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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________
表格10-K
______________
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2022年12月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-33664
查特通信公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-1496755 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
华盛顿大道400号。 | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06902 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(203) 905-7801
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股面值.001美元 | CHTR | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是x不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义:
大型加速文件服务器x加速文件管理器o非加速文件服务器o规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ 不是x
截至2022年6月30日,由注册人的非关联公司持有的已发行A类普通股的注册人的总市值约为$50.810亿美元,根据当日纳斯达克全球精选市场的收盘价计算。仅就此计算而言,注册人的该等控股股东所控制的董事、行政人员及主要控股股东或实体被视为注册人的联属公司。
有几个152,651,396截至2022年12月31日已发行的A类普通股。曾经有过1截至同一日期已发行的B类普通股的份额。
引用成立为法团的文件
第三部分要求的信息以引用的方式纳入注册人的委托书或本年度报告的10-K表格修正案中,该表格应在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交。
查特通信公司
表格10-K-截至2022年12月31日的年度
目录 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页码 |
第一部分 | | | | |
| | | | |
项目1 | | 业务 | | 1 |
第1A项 | | 风险因素 | | 19 |
项目1B | | 未解决的员工意见 | | 27 |
项目2 | | 属性 | | 27 |
第3项 | | 法律诉讼 | | 27 |
项目4 | | 煤矿安全信息披露 | | 27 |
| | | | |
第II部 | | | | |
| | | | |
第5项 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 28 |
项目6 | | [已保留] | | 29 |
第7项 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 29 |
第7A项 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 43 |
项目8 | | 财务报表和补充数据 | | 44 |
项目9 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 44 |
第9A项 | | 控制和程序 | | 44 |
项目9B | | 其他信息 | | 45 |
项目9C | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 45 |
| | | | |
第三部分 | | | | |
| | | | |
第10项 | | 董事、高管与公司治理 | | 46 |
项目11 | | 高管薪酬 | | 46 |
项目12 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 46 |
第13项 | | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 46 |
项目14 | | 首席会计师费用及服务 | | 46 |
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第四部分 | | | | |
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项目15 | | 展品和财务报表附表 | | 47 |
项目16 | | 表格10-K摘要 | | 47 |
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签名 | | S-1 |
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展品索引 | | E-1 |
本Form 10-K年度报告是截至2022年12月31日的年度报告。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)允许我们通过参考方式并入我们向美国证券交易委员会提交的信息,这意味着我们可以通过向您直接推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本年度报告的一部分。此外,我们未来向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代本年报中包含的信息。在本年度报告中,“查特”、“我们”、“我们”和“我们”是指查特通信公司及其子公司。
有关前瞻性陈述的警告性声明:
本年度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述涉及我们的商业和财务方面的计划、战略和前景,包括但不限于本年度报告中第一部分“业务”标题下的前瞻性陈述,以及第二部分中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能向您保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于第一部分所述的因素。在本年度报告“风险因素”和第二部分,项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”之下。本年度报告中所包含的许多前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词汇来识别,例如“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“将会”、“可能”、“打算”、“估计”、“目标”、“正在进行中”、“目标”、“机遇”、“暂定”、“定位”、“设计”、“创建”、“预测”、““项目”、“计划”、“寻求”、“将”、“可能”、“继续”、“正在进行”、“上升”、“增加”、“增长”、“专注于”和“潜力”, “在其他人当中。可能导致实际结果与我们在本年度报告中做出的前瞻性声明大不相同的重要因素在本年度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告或文件中阐述,包括但不限于:
•我们有能力通过向住宅和商业客户提供互联网、视频、语音、移动、广告和其他服务来维持和增长运营收入和现金流,充分满足我们服务领域的客户体验需求,并保持和增长我们的客户基础,特别是在日益激烈的竞争、创新需求和相关资本支出的情况下;
•来自其他市场参与者的竞争的影响,包括但不限于现有电话公司、直播卫星(“DBS”)运营商、无线宽带和电话提供商、数字用户线(“DSL”)提供商、家庭光纤提供商和宽带互联网连接上的视频内容提供商;
•总体商业状况、失业水平和住房部门的活动水平以及经济不确定性或衰退;
•我们有能力以合理的价格获得节目,或提高价格以全部或部分抵消更高的节目成本(包括转播同意和分发要求)的影响;
•我们开发和部署新产品和新技术的能力,包括消费者服务和服务平台;
•任何扰乱我们的网络、信息系统或财产并损害我们的经营活动或声誉的事件;
•政府监管对我们业务的影响,包括对消费者的补贴、对竞争对手的补贴和激励、成本、中断以及与我们适用的监管条件相关的运营灵活性和我们遵守监管条件的能力可能受到的限制;
•聘用和留住关键人员的能力;
•我们有能力及时以合理的价格从供应商那里获得必要的服务和设备,包括与我们的网络发展和农村建设倡议相关的服务和设备;
•在债务到期之前或到期时,通过(I)手头现金、(Ii)自由现金流或(Iii)进入资本或信贷市场,为我们的运营和必要的资本支出提供资金的资金的可用性和可获得性;以及
•我们有能力遵守我们契约和信贷安排中的所有契约,任何违反这些契约和信贷安排的行为,如果不及时纠正,可能会引发我们在交叉违约条款下的其他义务违约。
可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有前瞻性陈述都明确地受到本警告性声明的限制。我们没有责任或义务在本年度报告日期之后更新任何前瞻性陈述。
第一部分
第1项。公事。
引言
我们是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商,通过我们的Spectrum品牌为41个州的3200多万客户提供服务。通过先进的大容量双向电信网络,我们提供全方位的最先进的住宅和商业服务,包括Spectrum互联网®、电视、移动和语音。对于中小型公司,Spectrum Business®提供相同的宽带产品和服务套件以及特殊功能和应用,以提高生产率,而对于较大的企业和政府实体,Spectrum Enterprise™提供高度定制化的基于光纤的解决方案。频谱覆盖范围®为现代媒体提供量身定做的广告和制作。我们还通过Spectrum Networks向客户发布屡获殊荣的新闻报道和体育节目。
我们拥有和运营的网络,在全美大约有5500万个家庭和企业。我们的战略重点是发展我们的网络,扩大我们的足迹,并执行包括客户服务在内的高质量运营。它使我们能够保持最先进的网络,以资本和时间高效的方式提供最具吸引力的融合连接服务,并反过来以极具吸引力的价格向消费者提供先进的服务,以及出色的客户服务。通过提供高质量、价格有竞争力的产品和出色的服务,我们可以通过全面部署的网络增加我们服务的客户数量,并增加我们向每位客户销售的产品数量。这种组合还减少了我们为每个关系执行的服务交易数量,产生了更高的客户满意度和更低的客户流失率,从而降低了获取和服务客户的成本,并提高了盈利能力。
演进-扩展我们网络的能力
在接下来的三年里,我们计划使用多项技术发展我们的混合光纤同轴网络,包括频谱扩展(最初扩展到1.2 GHz,然后扩展到1.8 GHz)、用于提高上行速度的高拆分、分布式接入架构(DAA)和DOCSIS 4.0技术。通过这一过程,我们预计将在2025年年底基本完成,我们将改造我们的网络,为客户提供几千兆位的数据速度。这些更快的速度将与我们的Spectrum移动产品和高级WiFi一起提供,在具有吸引力的价格套餐中为客户提供无缝、方便、超快的融合连接,包括于2022年10月推出的Spectrum One。此外,我们预计我们的网络发展将使我们能够在我们的大部分足迹范围内按需提供光纤。我们还提供全面的视频产品,Xumo是与康卡斯特公司(Comcast Corporation)共同拥有的下一代流媒体平台Xumo,将创建一个基于APP的视频平台,能够提供流媒体视频包,利用我们的Spectrum TV®应用程序,聚合消费者流媒体应用程序,并提供行业领先的语音搜索。
扩展-通过扩展我们的网络来建设我们的未来
乡村建筑为我们提供了战略扩展机会,将足迹扩展到没有服务和服务不足的行人。在接下来的几年里,我们预计将投资超过60亿美元,其中一部分预计将被政府资金抵消,其中包括截至2022年12月31日在农村发展机会基金(RDOF)拍卖和其他联邦、州和市政拨款中授予的超过17亿美元的支持。我们预计将在未来几年参与更多的联邦、州和市政拨款计划。这项投资将使我们能够为我们目前运营的州中未得到服务的地区的100多万估计乘客提供一套宽带连接服务,包括固定互联网、WiFi和移动。我们还再次把重点放在建设更多的通道上,在我们现有的网络内部和边缘。为了实现这一切,我们投资了新的团队、新的培训和新的设备。这些投资将使我们能够进一步利用我们网络和建设能力的规模和质量的效率,同时向更多的家庭和企业提供我们的高质量产品和服务,从而产生长期的基础设施风格的回报。
执行--让我们的战略走向成功
我们拥有有竞争力的服务,并以让客户拥有更好的产品和节省资金的方式来推广和包装我们的服务。此外,我们对服务质量的关注与我们的产品和价格相辅相成。我们通过将客户喜欢的服务数字化、执行主动维护以及对系统和我们的运营团队进行投资来改善客户体验。作为我们对运营团队投资的一部分,我们正在对工作结构、薪酬和福利以及职业道路进行有针对性的调整,以提高我们员工的技能和任期。
我们的主要执行办事处位于康涅狄格州斯坦福德华盛顿大道400号,邮编:06902。我们的电话号码是(203)905-7801,我们的网站是ir.charter.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告及其所有修订在提交后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。我们网站上公布的信息不包括在本年度报告中。
法人实体结构
下表列出了我们的实体结构以及我们的直接和间接子公司的结构。该图表不包括我们所有的联属公司和子公司,在某些情况下,出于列报目的,我们合并了单独的实体。以下所示的Charge Communications Holdings,LLC(“Charge Holdings”)的股权百分比为近似值。以下显示的债务金额是截至2022年12月31日的本金金额。见所附合并财务报表附注8,载于“第二部分.项目8.财务报表和补充数据”,其中还包括下文所述债务的增加值。
足迹
我们在地理位置不同的地区开展业务,这些地区在统一的水平上进行集中管理。下面的地图突出显示了我们的足迹以及我们根据截至2022年12月31日授予的赠款在未来几年计划的农村扩张。
产品和服务
我们为客户提供基于订阅的互联网服务、视频服务以及移动和语音服务。我们的服务是以订阅方式向住宅和商业客户提供的,价格和相关费用基于所选的服务类型,无论服务是捆绑销售还是单独销售,并基于接收我们服务所需的设备。我们的几乎所有乘客都可以使用捆绑服务,包括我们的互联网、视频、语音和/或移动产品的某种组合。
下表汇总了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的互联网、视频、语音和移动客户统计数据(除每个客户的数据和脚注外,以千为单位)。
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| 近似值为 |
| 十二月三十一日, |
| 2022 (a) | | 2021 (a) |
客户关系 (b) | | | |
住宅 | 29,988 | | | 29,926 | |
中小型企业(SMB) | 2,207 | | | 2,143 | |
总客户关系 | 32,195 | | | 32,069 | |
| | | |
每个住宅客户的每月住宅收入 (c) | $ | 114.66 | | | $ | 113.61 | |
每个中小企业客户的中小企业月收入 (d) | $ | 164.50 | | | $ | 165.50 | |
| | | |
网际网路 | | | |
住宅 | 28,412 | | | 28,137 | |
中小企业 | 2,021 | | | 1,952 | |
互联网用户总数 | 30,433 | | | 30,089 | |
| | | |
视频 | | | |
住宅 | 14,497 | | | 15,216 | |
中小企业 | 650 | | | 617 | |
视频客户总数 | 15,147 | | | 15,833 | |
| | | |
语声 | | | |
住宅 | 7,697 | | | 8,621 | |
中小企业 | 1,286 | | | 1,282 | |
语音客户总数 | 8,983 | | | 9,903 | |
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移动电话线路 (e) | | | |
住宅 | 5,116 | | | 3,448 | |
中小企业 | 176 | | | 116 | |
移动线路总数 | 5,292 | | | 3,564 | |
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企业主要服务单位(“PSU”)(f) | 284 | | | 272 | |
(a)我们根据每个帐户的每月计费周期来计算客户帐户的账龄。在此基础上,截至2022年和2021年12月31日,客户分别包括逾期60天以上的客户约144,100人和128,300人,逾期90天以上的客户分别约52,800人和26,800人,逾期120天以上的客户分别约214,100人和43,200人。与这些逾期账户相关的坏账支出已反映在我们的综合经营报表中。逾期账户的增加主要是由于为参与政府援助计划的客户提供了预先存在的和递增的非补贴服务,包括视频服务。这些客户被降级为完全补贴的纯互联网服务。
(b)客户关系包括接受一个或多个服务级别(包括互联网、视频和语音服务)的客户数量,而不考虑这些客户接受什么服务。居住在住宅多个住宅单位(“MDU”)中并根据大宗合同计费的客户,根据每个大宗MDU中的计费单位数量进行计算。总客户关系不包括企业客户关系和纯移动客户关系。
(c)每个住宅客户的每月住宅收入的计算方法为住宅年总收入除以12除以各自年度的平均住宅客户关系,不包括移动收入和客户。
(d)每个中小企业客户的每月中小企业收入的计算方法是:中小企业年收入总额除以12除以各自年度的平均中小企业客户关系,不包括移动收入和客户。
(e)移动产品线包括需要我们的标准费率计划之一的手机和平板电脑(例如,“无限制”或“按工作”)。移动线路不包括可穿戴设备和其他不需要标准电话费率计划的设备。
(f)企业PSU代表光纤服务产品的总数,将每个客户位置的每个单独服务产品计算为一个单独的PSU。
住宿服务
连接服务
我们为我们的客户提供一套宽带连接服务,包括固定互联网、WiFi和移动网络,当这些服务捆绑在一起时,可以为我们的客户提供差异化的融合连接体验,同时为消费者和企业节省资金。
我们提供速度高达1 Gbps、覆盖整个空间的Spectrum互联网产品。SPECTRUM互联网与我们的家庭高级WiFi捆绑在一起,允许一个家庭中的多个人传输高清(HD)视频内容,同时将我们的互联网服务用于其他目的,包括双向视频会议等。
我们的家庭WiFi产品为我们的互联网客户提供高性能的无线路由器和托管WiFi服务,以最大限度地提高他们的无线互联网体验。我们在我们几乎所有的住宅区域都提供高级WiFi服务,以及能够提供超过1 Gbps速度的WiFi 6路由器。有了高级WiFi,客户可以享受云优化的WiFi连接,并能够通过我们的Spectrum应用程序(“My Spectrum App”)查看和控制他们的WiFi网络。这项服务可以为儿童设备设置家长控制时间表,或者完全限制试图访问网络的未知设备的访问。
客户还可以选择将Spectrum WiFi Pod添加到高级WiFi。WiFi Pod是插入家庭电源插座的小型、谨慎的接入点,提供更广泛和更一致的WiFi覆盖。2022年,我们开始在住宅区域部署频谱安全盾牌,使用基于网络的安全保护家庭中的所有设备。这一免费的安全套件为家庭中的计算机提供终端保护,使其能够抵御计算机病毒、间谍软件和来自互联网上恶意行为者的威胁。
我们还将高级WiFi服务的功能作为高级社区WiFi(“ACW”)提供给MDU。有了ACW,租户将通过My Spectrum App获得对其公寓WiFi网络的相同可见性和控制权,而大楼经理将能够通过专门构建的物业服务门户网站查看和管理整个大楼的网络。
我们的Spectrum Mobile服务是向订阅我们互联网服务的客户提供的,并在Verizon(“威瑞森”)的移动网络上运行,并与Spectrum WiFi相结合。我们为我们的移动客户提供全国范围内的第五代(“5G”)服务,无需增加成本,使他们能够以数倍的速度传输内容,并减少连接到存在5G覆盖的应用程序或网页时的延迟。此外,我们继续专注于改善客户体验并整合我们的移动和固定互联网产品,使用我们足迹内的50多万个家庭外WiFi接入点,以及来自我们合作的其他网络的约2500万个家庭外WiFi接入点,提供更好的WiFi接入、速度和性能,几乎覆盖全国。2022年,我们推出了一项增强我们的连接服务的Spectrum移动在家移动提速(“提速”)。如果客户同时拥有Spectrum Mobile和Spectrum Internet、DOCSIS 3.1调制解调器和高级WiFi路由器,则有资格使用SpeedBoost。当通过其安全的家庭WiFi专用服务集标识符(“SSID”)连接到Spectrum移动设备时,客户现在可以体验到最快的整体速度,最高可达1 Gbps。Spectrum Mobile SSID加快了从我们的移动虚拟网络运营商(“MVNO”)蜂窝网络到我们自己的WiFi网络的数据卸载,我们预计它将于2023年在我们的整个业务范围内提供。
我们使用互联网语音协议(VoIP)技术提供有线语音通信服务,通过我们的网络传输数字语音信号。我们的语音服务包括美国、加拿大、墨西哥和波多黎各的无限制本地和长途电话、语音邮件、呼叫等待、来电ID、呼叫转接和其他功能,并提供按分钟或每月分钟套餐进行的国际呼叫。对于同时订阅我们的语音和视频服务的客户,电视上的来电显示在大多数地区也可用。我们还为我们的住宅和中小企业语音客户提供Call Guard,这是一种先进的呼叫者ID和机器人呼叫阻止解决方案。Call Guard通过阻止恶意呼叫,同时确保我们的客户继续收到他们需要的来自学校或医疗保健提供者的合法自动呼叫,减少了客户的挫败感,并提高了安全性。
视频服务
我们为客户提供各种平台上的视频节目服务选择,包括通过数字机顶盒或互联网协议(IP)设备。视频客户可以访问各种节目包,在家中和家外提供大约375个频道,使我们的客户能够在他们想要的时候在任何设备上访问他们想要的节目。我们的视频客户还可以访问经程序员认证的应用程序,如Fox Now、Showtime和ESPN,并在某些机顶盒上直接访问消费应用程序,如Netflix和YouTube。2022年6月,我们与康卡斯特成立了一家合资企业,开发和提供下一代流媒体平台Xumo,该平台能够提供流媒体视频包,利用我们的Spectrum TV®应用程序,聚合消费者流媒体应用程序,并提供行业领先的语音搜索,并受益于新的收入来源。
我们的视频服务还包括访问带有家长控制和几乎所有足迹的互动节目指南、视频点播(VOD)或按次付费服务。点播服务允许客户随时从大约9万个节目中进行选择。如果内容与客户的线性订阅相关联,则可以免费访问VOD节目选项,或者在交易的基础上付费。VOD服务也是以订阅为基础提供的,包括在数字层级付费频道订阅中或按月收费。付费观看频道允许客户按活动付费,在不含商业广告的基础上观看一次性特殊体育活动、音乐会或类似活动的单一放映。我们还提供数字录像机(“DVR”)服务,使客户能够在机顶盒上以数字方式录制节目,并暂停和倒带直播节目;云DVR服务,允许客户随时从连接的IP设备和SpectrumTV.com安排、录制和观看他们喜欢的节目。
越来越多的客户通过Roku、Xumo TV和Samsung TV等移动设备和连接的IP设备,通过我们的高评级Spectrum TV应用程序访问他们的订阅视频内容。对Spectrum TV应用程序的访问包括在所有Spectrum TV视频计划中,允许用户在越来越多的平台上传输内容,以及访问他们的完整电视阵容,观看点播内容,并使他们能够从任何地方编程他们的DVR。客户还可以在Spectrum TV应用程序中购买他们的视频服务。
商业服务
我们为各种规模的企业和运营商组织提供可扩展的宽带通信解决方案,销售互联网接入、数据网络、到蜂窝基站和写字楼的光纤连接、视频娱乐服务和商务电话服务。
中小型企业
SPECTRUM业务通过我们的混合光纤同轴网络向中小企业提供互联网、语音和视频服务。此外,我们还向中小企业客户提供Spectrum Mobile服务。SPECTRUM业务包括全方位的视频节目,并在我们的整个业务范围内提供高达1 Gbps的互联网速度。SPECTRUM业务还包括一套商业服务,包括静态IP和商业WiFi、电子邮件和安全,以及通过传统语音服务或托管语音解决方案提供的语音服务。2022年12月,我们推出了带有RingCentral的Spectrum Business Connect,作为我们新的中小企业通信解决方案,该解决方案包括Spectrum互联网、语音和互补的移动功能,使我们客户的远程员工和办公室员工无论身在何处都能更轻松地保持连接。我们还为我们的中小企业客户提供无线互联网备份,旨在增强和保护中小企业在网络中断时的互联网服务。
企业
SPECTRUM Enterprise除了向移动和有线运营商提供批发服务外,还通过速度高达100 Gbps的大容量最后一英里网络向较大的企业和政府实体(地方、州和联邦)提供定制的通信产品和托管服务解决方案。Spectrum Enterprise产品组合包括以下连接服务:互联网接入(提供光纤、无线和同轴电缆);广域网(“广域网”)解决方案(以太网、软件定义(“SD”)-广域网和云连接);以及解决各种企业网络(例如,路由、局域网(“局域网”)、WiFi)和安全(例如,防火墙、分布式拒绝服务(“DDoS”)保护)挑战的托管服务。为了满足这些更复杂客户的通信需求,Spectrum Enterprise还提供一系列语音中继服务以及统一消息、通信和协作解决方案。2022年12月,我们推出了与RingCentral的统一通信,它集成了Spectrum Enterprise的托管服务,以补充其其他解决方案,并为客户提供更多选择,以增强其跨地点和设备的数字体验。此外,对于
在酒店、教育和医疗等需要专业视频解决方案的行业,Spectrum Enterprise提供一系列旨在满足这些要求的解决方案。SPECTRUM Enterprise通过将其庞大的可用占地面积与强大的光纤照明建筑组合和重要的批发合作伙伴网络相结合,为全国企业提供服务。因此,这些客户受益于从致力于提供卓越客户体验的单一供应商那里获得高级解决方案,该供应商通过简化采购和提供具有竞争力的定价来提供具有吸引力的价值,从而潜在地降低我们客户的成本。
广告服务
我们的广告销售部门Spectrum Reach为当地、地区和全国的企业提供在有线电视网络、各种流媒体服务和众多先进广告平台上的单个和多个服务区域进行广告的机会。我们通过在TBS、CNN和ESPN等网络的各种平台上销售本地广告获得收入。我们在90多个市场的100个频道上插入本地广告。我们的巨大足迹为广告客户提供了从单一供应商面向更广泛的地区受众的机会,从而通过一笔交易接触到更多客户。我们的规模还提供了投资新技术的规模,以创造更有针对性和可寻址的广告能力。
可用广告时间一般由我们的广告销售人员销售。在一些服务领域,我们已经与其他视频发行商建立了广告互联或签订了代理协议,其中包括Verizon、DirecTV和Comcast,根据这些协议,我们代表这些运营商销售广告。在其他服务领域,我们签订代理协议,根据协议,该地区的另一家运营商将代表我们销售广告。这些安排使我们和我们的合作伙伴能够在更广泛的地理区域内展示和提供其库存中的商业广告,尽可能复制当地广播电视台的覆盖范围。此外,我们还不时与其他有线电视运营商签订互连协议,这些运营商代表多家视频运营商,在个别或多个服务领域向国家和地区广告商出售广告时间。
此外,我们还销售我们拥有和运营的当地体育和新闻频道、转播洛杉矶湖人篮球比赛和其他体育节目的地区性体育网络以及转播洛杉矶道奇队棒球比赛和其他体育节目的地区性体育网络SportsNet LA的广告库存。
2022年,我们扩大了家庭可寻址(HHA)的部署,这使得我们能够在整个足迹范围内更精确地定位。此外,与其他MVPD相结合,Spectrum Reach使多频道有线网络(如AMC、Discovery)能够在我们的足迹中自己的库存上部署HHA,并向他们收取启动费。我们还继续加强我们的广告门户,允许小型企业通过我们的门户网站购买本地有线电视广告和/或创意服务,销售人员互动有限,价格在他们的预算之内。我们完全部署的Audience App使用我们专有的机顶盒收视率数据(全部匿名和聚合),使我们能够为当地广告商创建数据驱动的线性电视宣传活动。2022年,Spectrum Reach推出了第一个程序化销售平台,允许广告公司和广告商以全自动的方式购买库存。流媒体电视主要由Spectrum TV应用印象以及来自众多顶级流媒体内容提供商的印象组成,是我们向市场提供的高级广告产品套件的一部分。Spectrum Reach现在还在为电视和流媒体服务使用多屏幕确定性归属服务,让广告商知道他们在Spectrum Reach平台上广告的效果。
其他服务
区域体育网络
我们与洛杉矶湖人达成了一项协议,将在2033年之前拥有洛杉矶湖人所有本地游戏的发行权。我们在我们的区域体育网络Spectrum SportsNet上转播这些比赛。美国媒体制作公司(American Media Productions,LLC)是一家独立的第三方公司,拥有SportsNet LA,这是一个转播洛杉矶道奇队棒球比赛和其他体育节目的地区性体育网络。根据与美国媒体制作公司的协议,我们作为该网络的独家附属公司和广告销售代表,并拥有与该网络有关的某些品牌和节目编排权利。此外,我们还为美国媒体制作公司提供一定的制作和技术服务。合作伙伴、广告、制作和节目制作协议将持续到2038年。我们还拥有Sterling Entertainment Enterprises,LLC(业务名称为SportsNet New York)26.8%的股份,这是一家总部位于纽约市的地区性体育网络,转播纽约大都会棒球队的棒球比赛和其他地区性体育节目。
新闻频道
我们拥有和管理37个地方新闻频道,包括Spectrum News NY1®以及Spectrum News SoCal,这两个24小时新闻频道分别专注于纽约市和洛杉矶。我们的本地新闻频道连接我们服务的不同社区和社区,提供全天候超本地内容,专注于满足客户更深层次需求和兴趣的新闻、节目和故事讲述。客户还可以在我们的Spectrum News应用程序以及某些智能电视和流媒体设备上,在他们的移动设备上阅读、观看和收听我们的Spectrum News记者和当地合作伙伴出版物的新闻故事。
我们的产品和服务的定价
我们的收入主要来自客户为我们提供的服务支付的月费。我们通常收取一次性安装费,在某些促销期间,某些销售渠道有时会免除或打折。
我们的频谱定价和打包(“SPP”)通常为我们的服务和附加服务提供标准价格,允许客户设计符合其需求的捆绑产品。我们相信SPP:
•提供比我们的竞争对手更高质量和更具价值的服务,包括快速网速、数百个高清频道和透明的定价结构;
•为客户理解我们的优惠,为我们的员工提供简单的服务;
•推动我们在销售时打包更多服务的能力,从而增加每个客户的收入;
•提高客户满意度,降低服务呼叫和流失;以及
•允许在促销期结束时逐步提高价格。
我们还为符合条件的低收入家庭提供专门的服务,以提高我们的互联网产品的价格,包括频谱互联网辅助,30兆比特每秒(“Mbps”)服务,以及互联网100,100 Mbps服务。这两个都是低成本的,而且都包括一个调制解调器,不收取额外费用。此外,我们的许多客户有资格通过联邦通信委员会(“FCC”)负担得起的连接计划(“ACP”)获得补贴,该计划为符合条件的低收入家庭提供每月最高30美元的互联网服务补贴。
2022年10月,我们推出了Spectrum One,它集高价值套餐、Spectrum Internet、高级WiFi和无限频谱移动于一体,为消费者在家中和移动中通过他们最喜欢的设备提供快速、可靠和安全的在线连接。或者,我们的移动客户可以选择两种简单的数据支付方式之一。客户可以选择无限制或按GG的数据使用计划,并可以在当月轻松切换移动数据计划。所有计划都包括5G服务,全国范围内的免费谈话和短信,以及包括所有税费的简单定价。客户还可以购买移动设备和附件产品,并可以选择按免息月度分期付款计划支付设备费用。我们的设备组合包括苹果、谷歌和三星的5G机型,我们提供折价选项以及自带设备(BYOD)计划,该计划降低了我们的客户从其他移动运营商切换到Spectrum Mobile的成本。
我们的网络技术
我们的网络包括三个关键组成部分:国家主干网、区域/城域网络和“最后一英里”网络。我们的国家主干网和区域/城域网络组件均采用冗余IP环/网状光纤架构。国家主干部分提供从区域分界点到国家集中内容、连接和服务的连接。区域/城域网络组件提供特定地理区域内的区域分界点和头端之间的连接,并使这些网络组件之间能够提供内容和服务。
我们的最后一英里网络采用混合光纤同轴电缆(“HFC”)架构,该架构结合了光纤电缆和同轴电缆的使用。在大多数系统中,我们通过光纤电缆将信号从头端传输到一组节点,并使用同轴电缆将信号从单个节点传输到该节点所服务的家庭。我们的设计标准允许每个节点的备用光纤束用于额外的住宅流量容量,并在出现企业客户需求时使用。对于我们的Spectrum Enterprise客户,光纤电缆延伸到客户的站点。对于某些新的外墙,包括我们的农村建设计划和MDU站点,我们使用光纤部署。我们相信,这种混合网络设计可提供高容量和高信号质量,并以经济高效的方式提高速度。
HFC架构的优势包括:
•支持传统和双向视频和宽带服务的带宽能力;
•提供双向服务的专用带宽、信号质量和更高的服务可靠性,这比固定无线产品更具优势;
•能够以比竞争对手更低的增量资本成本升级产能;以及
•支持家庭外高级WiFi和我们未来的5G微蜂窝接入点的供电网络。
我们的系统目前提供了一个双向全数字平台,利用DOCSIS 3.1技术和750兆赫或更高的带宽,几乎覆盖了我们所有的预计通过。这个带宽丰富的网络使我们能够在我们所有的业务范围内提供大量的高清频道和Spectrum互联网连接,从而使我们能够提供快速、可靠和安全的在线连接,并满足当今几乎所有的住宅客户需求。在接下来的三年里,我们打算部署网络增强功能来升级我们的足迹,首先将我们的频谱扩展到1.2 GHz,方法是在集线器、节点和放大器中进行模块升级,并在使用当前DOCSIS 3.1客户端设备的同时使用高分路器来提供多千兆速度能力。稍后,我们将继续将频谱扩展到1.2 GHz,但在使用下一代DOCSIS调制解调器DOCSIS 4.0时,将使用DAA来提供更快的速度。接下来,我们将开始部署DOCSIS 4.0技术,以进一步将我们的频谱增加到1.8 GHz,从而实现更高的速度能力。这一网络演进还将使我们能够以成功的“按需光纤”方式将光纤服务扩展到家庭,这是目前部署在我们农村光纤建设者中的技术。我们计划通过计划中的家用路由器WiFi升级来补充我们的有线投资。随着近5亿台设备在我们客户的家庭和企业中无线连接到我们的网络,我们将在2023年通过部署WiFi 6E来释放我们的网络投资,以实现数千兆位的速度。
我们拥有210个公民宽带无线电服务(“CBRS”)优先接入牌照(“PAL”),并打算将这些牌照与未经许可的CBRS频谱一起在目标5G小型蜂窝站点上构建我们自己的5G纯数据移动网络,利用我们的HFC网络为大多数站点提供电力和数据连接。这些5G小蜂窝与不断增长的WiFi功能相结合,通过将负载转移到我们自己的网络上,提高了速度和可靠性,并改善了我们的成本结构。2022年,我们开始了5G网络的试验,这将为我们的5G微蜂窝站点部署计划提供参考,作为我们基于有纪律的成本降低目标的更广泛的多年5G移动网络建设的一部分。
乡村建设倡议
2022年,我们继续我们的农村宽带建设计划,我们打算扩大我们的网络,为我们目前运营的州中未服务地区的100多万估计乘客提供包括固定互联网、WiFi和移动在内的一整套宽带连接服务。我们预计在未来几年投资超过60亿美元,其中一部分预计将被政府资金抵消,其中包括截至2022年12月31日在RDOF拍卖中授予的超过17亿美元的支持以及其他联邦、州和市政拨款,我们预计将在未来几年参与更多的联邦、州和市政拨款计划。除了在由各种政府拨款补贴的地区进行建设外,我们预计将继续在我们目前工厂附近的地区以及在补贴建设周围可以实现协同效应的地区进行农村建设。这些投资将使我们能够进一步利用我们网络和建设能力的规模和质量的效率,同时向更多的家庭和企业提供我们的高质量产品和服务,从而产生长期的基础设施风格的回报。我们预计,这些新服务的家庭将能够从事远程学习、远程工作、远程医疗和其他需要高速宽带连接的带宽密集型应用。新服务的农村地区也将受益于我们的高价值SPP结构,包括我们的语音和移动产品,以及我们全面的视频产品选择。这种光纤施工的成功和及时取决于各种外部因素,包括准备就绪和电线杆许可的过程。由于这些地区的家庭和企业越来越少,宽带提供商需要为每个家庭接入多个电线杆, 而不是在更高密度的设置中每极多个房屋。因此,电杆申请、电杆更换规则及其附属的问题解决程序都是可能对施工时间和完工速度产生重大影响的因素。RDOF拍卖规则和其他补贴赠款为利用补贴资金的建设建立了里程碑。如果不能达到这些里程碑,我们可能会受到经济处罚。
管理、客户运营和营销
我们的运营是集中的,由高级管理人员负责协调和监督运营,包括制定全公司范围的战略、政策和程序。销售和营销、现场运营、客户运营、网络运营、工程、广告销售、人力资源、法律、政府关系、信息技术和财务都是针对公司层面的。区域和本地外地业务负责客户驻地服务交易,以及维护和构建我们位于户外的那部分网络。我们的现场行动
战略包括与我们的员工一起完成我们活动的很大一部分,我们发现这推动了一致和更高质量的服务。2022年,我们的内部现场运营员工处理了我们约80%的客户驻地服务交易。
我们继续致力于通过增强产品供应、服务可靠性和提供高质量的客户服务来改善客户体验。作为我们运营战略的一部分,我们将大部分客户运营工作量外包。我们的内部呼叫中心处理几乎所有的客户服务呼叫。我们集中管理我们的客户服务呼叫中心,以确保一致、高质量的客户体验。此外,我们按呼叫类型将呼叫路由至仅处理此类呼叫类型的特定代理,使代理能够成为满足特定客户需求的专家,从而创造更好的客户体验。我们呼叫中心的服务继续变得更有效率,因为新的工具增强为我们的一线客户服务工程师提供了更多关于客户及其服务的背景和实时信息,使他们能够更有效地排除故障和解决问题。我们的呼叫中心代理桌面界面工具可实现所有呼叫中心的虚拟化,从而更好地为我们的客户服务。虚拟化使呼叫可以在我们的呼叫中心之间进行路由,而无需考虑呼叫的来源,从而减少呼叫等待时间并节省成本。
我们还通过客户网站和移动设备应用程序上的自助服务选项,或通过电话通信、在线聊天和社交媒体,为客户提供以他们选择的方式与我们互动的机会。我们的客户网站和移动应用程序使客户能够支付账单、管理帐户、订购和激活新服务以及利用自助帮助和支持。此外,对于需要灵活选择安装时间的客户,我们的自助安装计划也很有帮助。
我们使用名为Spectrum、Spectrum Business、Spectrum Enterprise和Spectrum Reach的国家品牌平台销售我们的住宅和商业服务。这些品牌反映了我们在速度、性能和创新的推动下,对行业领先产品的全面态度。我们的营销战略强调通过有针对性的直接响应营销计划向现有和潜在客户销售我们的捆绑服务,并提高Spectrum品牌的知名度和价值。我们的营销组织创建和执行营销计划,旨在扩大客户关系,增加我们在每个关系中销售的服务数量,留住现有客户,并向现有客户交叉销售更多产品。我们监控我们的营销工作的有效性、客户感知、竞争、定价和服务偏好等因素,以提高我们对客户的响应能力,并改善我们的销售和客户保留率。该营销组织管理所有住宅和中小企业销售渠道,包括入站、直销、在线、出站电话营销和门店。
编程
我们相信,提供多种多样的视频节目选择会影响客户订阅和保留我们的有线视频服务的决定。我们通常根据多家供应商的书面合同获得基本和高级节目。然而,媒体公司和广播电台集团的合并导致供应商减少,节目供应商的销售力增加。
向我们提供节目通常需要支付许可费,这通常是根据我们向其提供节目的客户数量支付的。节目许可费可能包括“数量”折扣和其他财务奖励和/或持续的营销支持,以及渠道安置或服务渗透的折扣。对于家庭购物渠道,我们通常会从客户购买的收入中获得一定比例的提成。我们还提供VOD和按次付费的电影和活动频道,这些频道与内容提供商的收入是分开的。
竞争
住宿服务
我们面临着对住宅客户的激烈竞争,既有来自现有竞争对手的竞争,也有来自新进入者的快速发展的新技术、服务和产品的竞争。
互联网竞争
我们的住宅互联网服务在我们的足迹范围内面临着从光纤到户(FTTH)、固定无线宽带、通过卫星和DSL服务提供的互联网的竞争。AT&T公司(“AT&T”)、Frontier Communications Corporation(“Frontier”)和Verizon是我们的主要FTTH竞争对手。考虑到我们竞争对手的FTTH部署,提供1 Gbps速度的宽带服务的推出最近有所增长。包括AT&T、Frontier、Verizon在内的几家竞争对手
WideOpenWest,Inc.(“WOW”)和谷歌光纤,提供1Gbps的宽带速度(有些还提供多Gbps),它们的足迹至少有一部分与我们的足迹重叠。此外,几家全国性移动网络运营商在我们的市场上提供长期演进(LTE)或5G交付的固定无线家庭互联网服务。在多个市场中,我们还面临着来自一个或多个提供点对点互联网连接的固定无线提供商的竞争。DSL服务在我们的业务范围内提供,价格通常低于我们的互联网服务,尽管通常速度远低于我们作为SPP的一部分提供的最低速度。此外,越来越多的商业区,如零售商场、餐馆和机场,都提供WiFi互联网服务。许多地方政府也在考虑或积极推行公共补贴的WiFi互联网接入网络。这些选项提供了基于电缆的互联网接入的替代方案。我们面临着来自AT&T、Frontier和Verizon三个主要竞争对手的地面宽带互联网(定义为至少25 Mbps)的竞争,它们分别占我们运营足迹的35%、11%和5%。
视频竞赛
我们的住宅视频服务面临来自星展服务提供商的竞争,这些服务提供商在全国范围内开展业务,并在我们所有的运营领域展开竞争。DBS提供商提供卫星交付的预打包节目服务,相对较小和廉价的接收碟子可以接收到这些服务。DBS提供商提供积极的促销定价、独家节目和视频服务,在许多方面可与我们的住宅视频服务相媲美。我们的住宅视频服务也面临着来自大型电信公司的竞争,主要是Verizon,它们在我们的大部分运营区域提供有线视频服务。
我们的住宅视频服务还面临着来自许多其他来源的日益激烈的竞争,包括通过宽带互联网连接到电视、电脑、平板电脑和移动设备上提供线性网络节目、电影和电视节目点播以及其他视频内容的公司。这些竞争对手包括虚拟多频道视频节目发行商,如Hulu Live、YouTube TV、Sling TV、Philo和DirecTV Stream。还开发了其他在线视频商业模式和产品,其中一些由传统上不直接向消费者出售节目的程序员提供,包括:(I)订阅视频点播(SVOD)服务,例如Netflix、Apple TV+、Amazon Prime、Hulu Plus、Disney+、HBO Max、孔雀、派拉蒙+、AMC+、Starz和Showtime Anytime,(Ii)广告支持的免费在线视频产品,包括YouTube和Pluto TV,其中一些向消费者免费提供我们目前付费购买的节目,(Iii)按次付费的产品,如iTunes,以及(Iv)继续整合和捆绑视频服务和移动产品的移动提供商提供的其他产品。从历史上看,我们通常将SVOD在线视频服务视为对我们自己的视频服务的补充。然而,随着在线视频服务的激增,从vMVPD和直接面向消费者产品的服务,以及盗版和密码共享,都对购买我们视频产品的客户数量产生了负面影响。
语音比赛
我们的住宅语音服务在我们的业务范围内与无线电话和有线电话提供商以及其他形式的通信方式竞争,例如手机短信、即时消息、社交网络服务、视频会议和电子邮件。我们还与Vonage、Skype、MagicJack、Google Voice和Ooma,Inc.等“顶级”电话提供商竞争,以及按分钟收费销售国内和国际服务电话卡的公司。能够承载语音服务的不同技术的增加,以及客户可选择的其他通信方式的增加,以及有线服务被无线取代,都加剧了我们经营住宅语音服务的竞争环境。
移动竞争
我们的移动服务面临包括AT&T、Verizon和T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)在内的全国性移动网络运营商、固定无线供应商以及各种地区运营商和移动虚拟网络运营商的竞争。大多数运营商向客户提供无限量的数据套餐,而一些运营商还提供免费设备。各种运营商还提供通过网络提供的无线互联网服务,他们不断增强网络,以提供更快的速度。AT&T、Verizon和T-Mobile继续拓展5G移动服务。此外,关于Dish Network Corporation收购Sprint Corporation的预付费移动服务业务,FCC和司法部(DoJ)已对Dish Network Corporation设定了5G网络开发和扩张的时间表(到2023年6月为70%)。我们还与从无线服务提供商购买批量批发服务转售的其他经销商竞争零售激活。
区域竞争对手
在我们的一些运营领域,其他竞争对手已经建立了提供互联网、视频和语音服务的网络,与我们的服务竞争。例如,在某些服务领域,我们的住宅互联网、视频和语音服务与WOW、Altafibre、Google Fibre和Astound Broadband竞争。
其他竞争
除了多频道视频提供商,有线电视系统还与其他新闻、信息和娱乐来源竞争,包括空中电视广播接收、现场活动、电影院和互联网。为公寓、公寓和私人住宅社区等MDU提供服务的固定无线和卫星共用天线电视(“SMATV”)系统也带来了竞争。
商业服务
我们的每一项业务服务产品都面临着激烈的竞争。如上所述,我们的中小企业互联网、视频和语音服务面临着来自各种提供商的竞争。我们的企业解决方案还面临来自上述竞争对手以及基于云的应用服务提供商、托管服务提供商和其他电信运营商(如城域和地区性光纤运营商)的竞争。
广告
我们面临着许多不同平台的广告收入的激烈竞争,以及来自各种本地和国内竞争对手的竞争。随着新的广告平台寻求吸引同样的广告商,广告竞争已经加剧,而且可能会继续加剧。除其他外,我们还与地方广播电台、国家有线和广播网络、广播电台、印刷媒体以及在线广告公司和内容提供商争夺广告收入。
季节性和周期性
我们的业务受季节性和周期性变化的影响。我们的业绩受在大学和度假服务区接受我们有线电视服务的客户的季节性影响。我们的收入受到周期性广告模式和收视率水平变化的影响。我们的广告收入通常在每年的第二个和第四个日历季度较高,部分原因是春季和假日季节之前(包括假期)的消费者广告增加。美国的广告收入也是周期性的,在偶数年受益于与候选人竞选政治职位相关的广告和以问题为导向的广告。我们的资本支出和贸易营运资本也受到基于用户增长、网络计划、特定项目和建设的时间安排的显著季节性的影响。
法规和立法
以下摘要介绍了影响有线电视行业以及我们为住宅和商业客户提供的服务的主要法规和立法发展。有线电视系统及相关的通信网络和服务受到联邦政府(主要是联邦通信委员会)、某些州政府和许多地方政府的广泛监管。如果不遵守这些规定,我们可能会受到重罚。现有监管框架的变化可能会极大地影响我们的业务,无论是由立法、行政还是司法裁决触发。国会和联邦通信委员会经常重新讨论通信监管的问题,未来他们很可能会再次这样做。如果我们受制于新的法律、法规或监管行动,而这些法律、法规或监管行动对我们的主要竞争对手没有同样的影响,那么我们未来可能会处于实质性的不利地位。例如,互联网提供的流媒体视频服务与我们的传统视频服务竞争,但它们不受相同级别的联邦、州和地方监管。我们不能保证对我们业务的广泛监管在未来不会扩大。此外,在2023年5月之前,由于FCC于2016年批准了与时代华纳有线电视公司(TWC)的合并和对Bright House Networks,LLC的收购,我们必须遵守《宪章》中关于某些商业做法的特定条件。
视频 服务
必须携带/转送同意
在有线电视系统上传输地方广播电视台有两种替代的法律方法。联邦“必须携带”的规定要求有线电视系统在当地广播公司的要求下传送地方广播电视台。
或者,联邦法律包括“转播同意”条例,根据该条例,流行的商业电视台可以禁止有线电视传输,除非有线电视运营商首先就“转播同意”进行谈判,这可能是以大笔付款或其他让步为条件的。广受欢迎的电视台在与有线电视营办商的谈判中,经常援引“转播同意”,并要求大幅增加赔偿,从而大幅增加我们的运营成本。
杆件附着物
修订后的1934年通信法(“通信法”)要求许多拥有电线杆的投资者所有的公用事业公司向电缆系统提供进入电线杆和导管的通道,并对这种通道收取的费率受到联邦或州监管的约束。现在适用于用于电缆或电信服务的电杆附件的联邦管制费率,包括与互联网服务一起提供时,基本上是相似的。FCC的方法并不直接影响自我监管的州的费率,但这些州中的许多州对所有通信附件的费率基本上相同。当FCC的电线杆连接规则不适用时,我们有时会面临接触农村地区电线杆的挑战。
其他FCC监管事项
《通信法》和《联邦通信委员会条例》涵盖了适用于我们的视频服务的多个额外领域,其中包括:(1)系统和设施的许可,包括授予各种频谱许可证;(2)平等就业机会义务;(3)客户服务标准;(4)技术标准;(5)强制封锁某些网络和辛迪加节目;(6)限制政治广告;(7)限制儿童节目中的广告;(8)所有权限制;(9)在FCC“公共文件”网站上张贴某些信息,包括但不限于政治广告记录、平等就业机会做法、遵守儿童节目要求、商业租赁准入政策、系统信息和频道承载信息,包括披露我们在我们所承载频道中的所有权权益;(10)紧急警报系统;(11)MDU综合体的内部布线和合同;(12)内容的可访问性,包括关于视频描述和隐藏字幕的要求;(13)有线电视设备的竞争性可用性;(14)提供高达15%的视频频道容量,供无关联的第三方进行商业租赁访问;及(15)公共、教育和政府实体的访问要求。这些法规都在不同程度上限制了我们的业务做法,并可能给我们的运营带来额外的成本。
FCC监管频谱使用的方式可能会影响我们的运营,包括微波回程、广播、未经许可的WiFi和CBRS。我们访问和使用未来可能变得可用的频谱的能力是不确定的,可能会受到FCC进一步拍卖或分配决定的限制。其他各方获得的新频谱也可能给我们现有和未来的服务带来额外的无线竞争。
未来,国会或FCC可能会扩大或修改其对有线电视系统或通过有线电视系统和竞争服务提供的服务的监管,目前我们无法预测这可能会如何影响我们的业务。
版权所有
通过有线电视系统传输电视和无线电广播信号受联邦强制版权许可的约束。版权法赋予版权所有者在强制许可下审计我们支付的费用的权利,版权局目前正在考虑修改许可的版税计算和报告义务。本许可证的可能修改或取消是持续立法建议和行政审查的主题,可能会对我们获得所需广播节目的能力产生不利影响。
特许经营权的重要性
我们的有线电视系统通常根据市政当局或其他州或地方政府实体授予的非排他性特许经营权、许可证和类似授权来运营,以利用和交叉公共通行权。
有线电视特许经营权通常是以固定条款授予的,在许多情况下,包括对不遵守规定的罚款,如果特许经营商不遵守,可能会被终止。有线电视专营权的具体条款和条件在不同司法管辖区之间差异很大。它们通常包含有关有线电视运营、特许经营费、系统建设、维护、技术性能、客户服务标准、支持和承载公众、教育和政府接入渠道的条款,以及特许经营商所有权的变更。尽管当地特许经营当局在制定特许经营条款方面拥有相当大的自由裁量权,但某些联邦保护措施有利于有线电视运营商。例如,联邦法律规定,通过有线电视系统提供有线电视服务的特许经营费不得超过总收入的5%。2019年,FCC
它澄清,有线电视特许经营权中规定的实物捐助要求的价值受特许经营费的法定上限限制,并重申,州和地方当局不得对有线电视运营商通过有线电视系统提供的非有线电视服务的收入征收特许经营费,例如互联网服务。2021年,这些规则得到了一家联邦法院的普遍支持。
一些州已经通过了特许经营法,规定了州政府颁发的特许经营权。一般来说,国家颁发的有线电视特许经营权是固定期限(或永久)的,简化了许多传统的地方有线电视特许经营权要求,并消除了地方谈判和条款执行。
《通信法》规定了一个有序的特许经营权续展程序,在此过程中,授权当局不得无理拒绝续签。如果我们无法获得代表大量客户的特许经营权续签,可能会对我们的综合财务状况、运营结果或我们的流动性产生实质性的不利影响。同样,如果购买或出售有线电视系统需要获得特许经营当局的同意,特许经营当局可能会试图施加更繁琐的要求,作为提供其同意的条件。
互联网服务
FCC最初将宽带互联网接入服务(如我们提供的服务)归类为“信息服务”,不受传统通信公共运营商法律法规的约束。2015年,联邦通信委员会将宽带互联网接入服务重新归类为“电信服务”,并在此基础上实施了若干管理宽带服务提供的“网络中立”规则。2017年,FCC推翻了2015年的决定,取消了2015年的规则,但透明度要求除外,该要求要求我们向消费者披露性能统计数据和其他服务信息。FCC可能会再次修改其宽带互联网接入方法,或者国会可能会制定立法,影响适用于该服务的规则。对我们的互联网服务应用新的法律要求可能会对我们的业务造成不利影响。
FCC最近通过了新的规则,要求我们为目前可用的每个消费者互联网产品张贴与食品营养标签格式类似的标准化标签,以扩大幸存的透明度要求。这些新规定计划在联邦管理和预算办公室批准六个月后生效。
2017年FCC对互联网访问服务进行重新分类的决定还裁定,州监管机构不得强加类似于FCC取消的联邦网络中立义务,但这一全面禁令于2019年被美国上诉法院撤销。最高法院保留了这样一种可能性,即如果个别州的法律被证明与联邦法律相冲突,它们可能会被视为先发制人。有几个州采用了类似于FCC取消的网络中立性要求的规则,加州的规则在联邦法院得到了支持。
加州还通过了其他有关互联网服务的法规,包括网络弹性规则,以确保在自然灾害和其他停电后仍有备用电力可用,它还拥有一个开放的程序,可以考虑对互联网服务提供商施加服务质量指标。纽约州通过了一项立法,要求互联网服务提供商向符合条件的低收入消费者提供打折的互联网服务,但一名联邦地区法官要求执法,很可能被认为是对互联网服务的费率监管,联邦法律将先发制人。这一决定目前正在上诉中。我们无法预测各州可能会通过哪些其他立法和法规,也无法预测对这些要求的挑战将如何解决。
近年来,联邦、州和地方政府利用FCC 2020年RDOF拍卖、2021年美国救援计划法案(ARPA)和2021年基础设施投资和就业法案(IIJA)的资金,向在被认为“没有服务”或“服务不足”的地区部署宽带的公司提供了数十亿美元的补贴。我们支持此类补贴,前提是这些补贴不针对已经得到服务的地区,我们已经寻求并预计将继续通过RDOF和根据ARPA创建的项目以及IIJA(如果监管要求合理),为我们在未得到服务和服务不足的地区的宽带建设寻求补贴。我们在RDOF拍卖和其他联邦、州和市政拨款中获得了超过17亿美元的资金,这些资金将与我们大量的额外投资一起,为估计超过100万人次的新宽带基础设施建设提供部分资金。我们通过RDOF和ARPA获得的奖励包括许多监管要求,例如充当最后的承运人,以及在特定日期前完成越来越大的网络建设部分。如果我们不能履行这些义务,我们可能会受到政府的巨额处罚。
我们的互联网服务市场受到参与和普遍提供计划的影响,这些计划为某些低收入消费者购买互联网接入服务提供联邦补贴。2021年,根据国会
为了给COVID救济拨款,联邦通信委员会设立了临时的每月紧急宽带福利计划(EBBP)补贴,为大多数符合条件的低收入家庭提供高达50美元的补贴。由于EBBP的资金即将耗尽,IIJA国会批准为继任者ACP提供142亿美元,该计划为向家庭宽带提供商支付的大多数符合条件的客户提供每月高达30美元的折扣。我们选择参加EBBP和ACP,FCC规范了我们提供ACP服务的许多条款,包括限制我们根据潜在合格客户的信用或付款历史拒绝服务的能力。ACP折扣使符合条件的家庭能够免费购买我们的频谱互联网辅助服务,我们无法预测国会或FCC是否会提供额外资金来延长ACP,或者在ACP资金用完时以什么条件延长,预计在2024年的某个时候。
有线语音服务
FCC从未将我们提供的VoIP有线电话服务归类为受传统联邦公共运营商监管的“电信服务”,而是在个案基础上实施了其中一些监管要求,例如与911紧急服务(“E911”)、通信执法援助法案(“CALEA”)(管辖执法访问和监控通信的法规)、普遍服务基金缴费、客户隐私和客户专有网络信息保护、号码可携带性、网络中断报告、农村呼叫完成、残疾接入、监管费用、后备电源、机器人通话缓解和服务中断有关的要求。未来,联邦通信委员会或国会可能会对我们的VoIP电话服务提出额外的联邦要求。
我们的VoIP电话服务需要缴纳某些州和地方监管费用,如E911费用和向国家普遍服务基金缴款。此外,为了符合RDOF计划的要求,我们选择在RDOF地区提供符合传统联邦和州公共运营商法规的生命线VoIP电话服务。除非我们选择以这种方式提供VoIP电话服务,否则我们认为我们的VoIP电话服务应主要受联邦法规的监管。一家联邦上诉法院确认了我们对明尼苏达州试图将电话监管普遍应用于我们的VoIP服务的成功挑战,但这一裁决仅限于第八巡回法院的七个州。一些州试图将有线VoIP服务,如我们的VoIP电话服务,置于州一级的监管之下。加利福尼亚州对我们的VoIP服务强加了报告和其他义务,包括备用电源要求,并提议对VoIP服务实施服务质量指标。我们已经在FCC和我们提供竞争性语音服务的州的州监管机构注册或获得了证书或授权,以确保我们服务的连续性。然而,尚不清楚这些和其他正在进行的监管问题最终是否会得到解决,以及如何得到解决。国家监管委员会和立法机构可能会继续考虑对我们的固定电话服务实施监管要求。
移动服务
我们的Spectrum Mobile服务提供移动互联网接入和电话服务。我们作为MVNO使用Verizon的网络和我们的网络通过Spectrum WiFi提供这项服务。作为MVNO,我们必须遵守许多适用于基于设施的无线运营商的FCC法规,以及某些州或地方法规,包括但不限于:E911、本地号码可携带性、客户隐私、CALEA、普遍服务基金缴款、机器人通话缓解和助听器兼容性、移动设备的安全和排放要求。SPECTRUM Mobile的宽带互联网接入服务也受到FCC的透明度规则的约束。FCC或其他监管机构可能会在未来对MVNO和/或移动服务提供商采用新的或不同的法规,或征收适用于Spectrum Mobile的新税费,这可能会对服务提供或我们的业务造成总体上的不利影响。例如,加利福尼亚州提议对移动服务实施服务质量衡量标准。
隐私 和信息安全监管
《通信法》限制了我们为互联网、视频和语音服务收集、使用和披露客户个人身份信息的能力。我们受到额外的联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规对收集、使用和披露消费者信息施加了额外的限制。CALEA还有义务对所有宽带提供商的网络进行配置,以便于州和联邦执法部门通过《电子通信隐私法》授权的适当法律程序,获取与我们的客户有关的记录和信息,包括他们的通信内容。此外,FCC、联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州都对通信服务提供商的营销行为进行监管和限制,包括电话营销和发送未经请求的商业电子邮件。联邦贸易委员会目前有权根据其一般权力对不公平或欺骗性的行为和做法进行执法,以保护互联网服务客户的隐私,包括我们对某些客户信息的使用和披露。
我们的业务还受管理信息安全的联邦和州法律的约束。如果发生信息安全违规事件,此类规则可能需要消费者和政府机构通知,并可能导致可能被没收的监管执法行动。联邦通信委员会、联邦贸易委员会和州总检察长定期对与信息安全违规和侵犯隐私相关的公司提起执法行动。
各种安全标准为电信公司提供指导,以帮助识别和缓解网络安全风险。其中一个标准是美国国家标准与技术研究所(NIST)与其他联邦机构以及美国关键基础设施的所有者和运营者合作,于2014年发布并于2018年更新的自愿框架。NIST网络安全框架为组织识别和管理其业务固有的网络风险提供了一种优先且灵活的模型。它旨在补充而不是取代现有的网络安全法规和要求。几个政府机构鼓励遵守NIST网络安全框架,包括FCC和国土安全部的网络安全和基础设施安全局(CISA)。我们自愿遵循NIST作为我们整体网络安全计划的一部分。FCC正在考虑扩大其网络安全指南或采用网络安全要求。根据2022年的立法要求,中钢协还在制定网络事件报告规则,要求关键基础设施实体在发现重大网络事件后72小时内报告。
许多州和地方当局已经考虑采取立法或其他行动,对我们收集、使用、披露和保护某些消费者信息的能力施加限制,特别是关于我们的宽带互联网业务。例如,加州消费者隐私法案(CCPA)和缅因州保护在线客户信息隐私的法案都于2020年生效。在某些情况下,CCPA监管公司使用和披露加州居民的个人信息,并授权加州总检察长采取执法行动,以及就数据泄露问题提起私人集体诉讼。此外,从2023年1月1日起,加州消费者隐私权法案(CPRA)修订了CCPA,对处理加州居民个人信息的公司施加了额外的义务。 缅因州的法律规范了互联网服务提供商如何使用和披露客户的个人信息,并要求互联网服务提供商采取合理措施保护客户的个人信息。弗吉尼亚州的新隐私法于2023年1月1日生效,科罗拉多州和康涅狄格州的新隐私法将于2023年晚些时候生效。这些法律中的每一个都将规范公司收集、使用和共享消费者个人信息的方式。其他几个州立法机构正在考虑通过新的数据安全和网络安全立法,这可能会导致我们的业务对网络和信息安全提出额外的要求。联邦贸易委员会发布了一份拟议规则制定(ANPR)的预先通知,以探索与消费者信息的收集、分析和货币化相关的规则。国会还可能通过新的隐私和数据安全义务。我们无法预测这些努力中的任何一项是否会成功或先发制人,或者新的立法和法规(如果有的话)将如何影响我们的业务。
与2016年与TWC合并和收购Bright House相关的剩余承诺
关于2016年批准与TWC合并和收购Bright House(“交易”),联邦和州监管机构对我们施加了许多交易后条件,其中许多条件已经完成或已经终止。剩余的联邦承诺将于2023年到期,其中包括以下内容。
FCC条件
•七年内不得向任何固定的大众市场宽频上网服务计划收取使用费或设定数据上限;以及
•在FCC于2020年修改相关规则后,在适用的范围内,在七年内继续支持电缆卡在第三方零售设备中使用。
FCC条件还包含一些合规报告要求。
美国司法部的条件
美国司法部的命令禁止我们与视频节目制作人签订或执行任何协议,禁止、限制或创造激励措施,限制视频节目制作人向在线视频发行商(OVD)提供内容。如果其他经销商的最惠国(“最惠国”)条款与这一禁令不一致,我们将无法利用这些条款。美国司法部的条件在2016年9月最终判决生效后七年内有效。
人力资本管理
截至2022年12月31日,我们大约有101,700名相当于全职在职员工。我们的绝大多数员工销售或服务我们的产品。我们相信,吸引、培养和留住我们的高技能员工队伍是成功执行我们的运营战略的关键。凭借具有竞争力的工资、稳健且负担得起的医疗福利、与公司匹配的慷慨退休计划以及就业培训和晋升机会,我们的员工培养了与我们一起建立长期而成功的职业生涯所需的技能和专业知识。此外,我们服务的社区的多样性反映在我们的员工队伍中,我们成功地为这些社区服务需要承诺在我们业务的每一个方面都具有多样性和包容性。我们重视员工的独特背景、视角和经验。拥抱这些差异将我们凝聚在一起,共同肩负着超越客户需求的使命。我们通过几种方式吸引、培养和留住高素质人才,包括:
薪酬和福利
•我们提供具有市场竞争力的薪酬方案,同时考虑到该职位的位置和职责。
•所有小时工的起始最低工资至少为每小时20美元,远远高于任何州或联邦最低工资水平。
•我们近85%的员工有资格根据他们的表现获得额外的可变薪酬(例如,年度绩效奖金或销售佣金)。
•我们提供更好的职业发展机会,包括为所有一线主管和其他尚未参加佣金或奖金计划的受薪员工提供年度奖金资格。
•我们为所有全职和兼职员工提供高质量、全面的医疗、牙科和视力保险。我们的首要任务是让我们的员工及其家人能够负担得起这项保险,因此在过去十年中,我们承担了医疗、牙科和视力保险的全部保费成本增长。
•我们为所有员工提供有竞争力的经济福利,例如401(K)退休计划,公司最高可达其合格工资的6%。此外,我们的大多数员工还有资格获得相当于其合格工资3%的额外非选择性供款。
•我们有股票激励计划,并每年向符合条件的员工发放股权奖励。
培训与发展
•我们员工的丰富技能、经验和行业知识,以及我们对面向客户的员工的培训,都有利于我们的运营和业绩。我们提供数以千计的在线和课堂学习体验,涵盖领导力发展、新员工和专业技能培训。
•2022年,我们增加了教育援助福利,每年提供高达1万美元的报销。
•我们绝大多数面向客户的角色都有机会晋升,包括通过监督和领导角色。我们的现场运营组织具有正式的自我发展结构,在该结构中,保持出色业绩的员工可以完成在线课程作业,以提升到其工作范围内的下一个级别。
•我们的宽带技术人员学徒计划是我们建设熟练劳动力的前景光明的战略之一。该计划获得了美国劳工部的认证,与我们宽带技术人员的职业发展保持一致,包括数千小时的在职培训和课堂教学。注册员工完成课程后,他们将成为经过认证的宽带技术人员。
•我们进行年度人才计划,以审查我们领导者的整体表现,以及他们在更大、更复杂角色中服务的潜力。高管领导力审查人才对话的结果,这为职业发展机会和跨组织流动打开了可能性。
多样性和包容性
•我们致力于在我们业务的各个方面实现多样性和包容性。我们努力提供超出客户期望的高质量产品和服务,并接纳我们员工、合作伙伴和我们服务的社区的独特视角和经验。
•我们有五个业务资源小组(“BRG”),专注于残疾人、LGBTQ社区、具有多元文化背景的员工、退伍军人和女性。这些志愿团体将具有共同特征、生活经历和兴趣的员工联系在一起,使他们能够参与促进我们包容文化的活动,并为商业成功做出贡献。我们的BRGS通过提供网络、指导和技能培养机会,使我们的团队成员能够成长和成功。
第1A项。 风险因素。
与我们的业务相关的风险
我们在竞争非常激烈的商业环境中运营,这影响了我们吸引和留住客户的能力,并可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
我们所在的行业竞争激烈,近年来竞争更加激烈。在某些情况下,我们与监管负担较轻、获得更好融资以及更大和更有利的品牌认知度的公司竞争。电信和内容行业的日益整合为我们的某些竞争对手提供了额外的好处,无论是通过获得融资、资源,还是通过规模效率(包括推出新视频服务的能力)。
我们的互联网服务面临着来自其他公司FTTH、固定无线宽带、通过卫星和DSL服务提供的互联网的竞争。多家运营商提供通过网络提供的无线互联网服务,他们将继续增强网络,以提供更快的速度,并继续扩大5G移动服务。我们的语音和移动服务与无线和有线电话供应商竞争,以及其他形式的通信,如文本、即时消息、社交网络服务、视频会议和电子邮件。来自这些公司的竞争,包括积极的定价和独家节目的密集营销努力,可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
我们的视频服务面临着来自多个来源的竞争,包括DBS服务,以及通过宽带互联网连接到电视、计算机、平板电脑和移动设备上提供线性网络节目、电影和电视节目点播以及其他视频内容的公司,这些设备通常在多个用户之间共享密码,并且安全使内容容易受到盗版的影响。更新的产品和服务,特别是分发、销售和观看内容的替代方法,可能会继续开发,进一步增加我们面临的竞争对手的数量。
受众可以选择的越来越多,包括低成本或免费的选择,不仅会对消费者对我们的产品和服务的需求产生负面影响,还会影响广告商从我们那里购买广告的意愿。我们与电视网络和电视台以及其他广告平台,如在线媒体、广播和印刷媒体,争夺广告收入的销售。与我们为企业提供的服务相关的竞争也在继续加剧,因为更多的公司在更多的建筑中部署了更多的光纤,这可能会对我们的增长产生负面影响,并对利润率造成压力。
未能有效地预测或适应新技术以及客户预期和行为的变化可能会对我们在客户休闲时间和可自由支配支出方面的竞争地位产生重大不利影响,从而影响我们的业务和运营结果。竞争也可能降低我们未来现金流的预期增长,这可能会导致我们的特许经营权和商誉以及我们满足现金流要求(包括偿债要求)的能力未来出现减值。有关我们面临的竞争的更多信息,请参阅“项目1.商业-竞争”和“-法规和立法”。
我们依赖第三方服务提供商、供应商和许可方;因此,如果我们不能以合理条款和及时获得必要的服务、设备、软件或许可证,我们提供服务的能力可能会受损,我们的增长、运营、业务、财务业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们依赖数量有限的第三方服务提供商、供应商和许可方来提供一些必要的服务、硬件、软件和运营支持,以提供我们的一些服务,并执行我们的网络演进和农村建设计划。我们的一些硬件、软件和运营支持供应商以及服务提供商代表我们的唯一供应来源,或者通过合同或知识产权拥有某种排他性地位。我们提供某些服务并完成我们的网络演进和农村建设计划的能力可能会受到实质性的不利影响,或者需要采购或开发受影响材料或服务的替代来源可能会中断或推迟我们为现有和新客户提供服务的能力,如果这些各方中的任何一方经历或参与以下情况:
•违反或终止或选择不与我们续签协议,或以其他方式未能及时履行其义务;
•需求超出了这些供应商的能力;
•征收关税会影响供应商履行义务的能力,或者显著增加我们支付的金额;
•有经营或财务困难的经历;
•大幅提高我们需要为必要的产品或服务支付的金额(包括要求支付大量非金钱赔偿);或
•由于缺乏需求、盈利能力或所有权变更,或因其他原因无法按我们的规格和合理的价格及时提供我们所需的设备或服务,我们将停止生产任何必要的产品。
我们的第三方服务提供商、供应商和许可方在过去三年中受到工人缺勤、隔离、员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他旅行或健康相关限制的干扰。此外,只有有限数量的关键技术供应商的存在可能导致产品创新较少,成本较高。这些事件可能会对我们留住和吸引客户的能力以及我们的运营、业务、财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能没有能力将节目成本的所有增加转嫁给我们的客户,这可能会对我们的现金流和运营利润率产生不利影响。
编程成本是我们最大的单一支出项目。从历史上看,我们的方案费用增长超过了惯常的通货膨胀和生活费类型的增长。虽然视频客户的减少加上选择低成本套餐的客户组合的变化降低了节目总成本的增长,但我们预计每服务订户的合同节目费率将继续上升,这是根据我们的节目合同和与节目制作人的合同续约的年度增长的结果。尽管我们将当地广播电台转播同意的费用转嫁给了我们的大多数客户,但无法将节目成本增加完全转嫁给我们的客户,已经对我们的现金流和与视频产品相关的运营利润率产生了不利影响,预计未来也会如此。此外,大型媒体公司的需求,加上媒体和广播电台集团整合带来的额外销售力量,将其最受欢迎的网络的传输与其不太受欢迎的网络的传输和成本增加联系在一起,并要求我们将其最受欢迎的网络提供给很大比例的视频订户,限制了我们向消费者销售更多定制和成本敏感型节目套餐的灵活性。为了减轻节目费率增加对我们运营利润率的影响,我们继续审查我们的定价和节目打包策略。
在过去的几年里,体育节目成本的增加和为地方广播电台转播同意支付的金额一直是导致我们节目成本增长的最大因素。联邦法律允许商业电视台在“必须携带”的权利和可供选择的“转播同意”制度之间进行选择。当电台选择转播同意制度时,我们不得在未经电台许可的情况下携带电台的信号。在转播同意谈判中,广播公司往往以转播一个或多个他们或其附属公司有利害关系的一个或多个其他电台或节目服务的方式对一个电台提出同意的条件。传输这些其他服务,以及转播权费用的增加,可能会增加我们的节目费用,并减少我们可用于推出新服务的容量,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的节目合同一般是一段固定的时间,潜在的巨额支出取决于任何特定年份的谈判续签。我们将寻求以我们认为有利的条款续签这些协议。不能保证这些协议将以有利或可比的条件续签。在我们无法与某些节目制作人就我们认为合理的条款达成协议的情况下,我们一直被迫,未来也可能被迫将这些节目频道从我们的阵容中移除,这可能会导致客户流失。任何未能开展对我们客户有吸引力的节目都可能对我们的客户水平、运营和财务业绩产生不利影响。
如果不能对技术发展作出反应,满足客户对新产品和服务的需求,可能会对我们有效竞争的能力造成不利影响。
我们在一个竞争激烈、消费者驱动和快速变化的环境中运营。我们可能会不时采取战略举措来推出产品或对我们的产品进行增强。我们的成功在很大程度上有赖于我们有能力获得、开发、采用、升级和利用新的和现有的技术,以满足消费者不断变化的需求,并使我们的服务有别于竞争对手。我们可能无法准确预测技术趋势或新产品和服务的成功。如果我们选择的技术或设备的效率、成本效益或对客户的吸引力低于我们的竞争对手,如果我们选择的技术或设备不再以合理的条款或条件向我们提供,如果我们提供的服务不能吸引消费者,不能以有竞争力的价格提供,或不能按预期发挥作用,如果我们无法为跟上技术发展所需的支出提供资金,或者如果我们不再能够在三分之一的时间内向客户提供我们的服务-
如果大量客户依赖第三方设备访问我们的服务,我们的竞争地位可能会恶化,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的一些竞争对手比我们更快地推出新技术、产品和服务的能力,可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外,技术的进步、现有技术成本的降低或竞争对手产品和服务的变化可能要求我们在未来增加研发支出,或者以不额外收费或更低的价格提供我们目前单独或以溢价向客户提供的某些产品和服务。此外,我们从第三方获得知识产权的能力和成本的不确定性,可能会影响我们及时和有效地应对技术进步的能力。
任何未能及时维护和扩展我们升级的系统并提供先进服务,或未能预测市场需求的情况,都可能对我们吸引和留住客户的能力造成重大不利影响。此外,随着我们利用来自第三方的虚拟网络运营商权利继续扩大我们的移动服务,我们预计当我们根据设备安装计划提供设备时,与增长相关的销售和营销以及其他客户获取成本以及与设备相关的现金流的时间安排将对营运资金产生负面影响。我们亦会继续考虑及寻求在流动通讯领域的机会,当中可能包括收购额外的特许频谱,并可能包括与无线或有线电视供应商成立或扩大合资企业或伙伴关系,这可能需要大量投资。例如,我们现在持有CBRS PAL来支持现有和未来的移动服务。这些许可证可能会被吊销和过期。尽管我们希望能够维护和续签这些许可证,但丢失一个或多个许可证可能会严重削弱我们分流移动流量和实现成本降低的能力。如果我们无法继续发展我们的移动业务并实现我们在移动业务投资中预期的结果,我们的增长、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能继续许可或执行我们的业务所依赖的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律和许可以及与员工、客户、供应商和其他各方达成的其他协议来建立和维护我们在技术以及我们运营中使用的产品和服务方面的知识产权。此外,由于技术变化的速度很快,我们都开发了自己的技术、产品和服务,并依赖于第三方开发或授权的技术。然而,我们的任何知识产权或我们供应商的权利可能会受到挑战或无效,或者此类知识产权可能不足以使我们利用当前的行业趋势或以其他方式提供竞争优势,这可能会导致成本高昂的重新设计工作、某些产品或服务的中断或其他竞争损害。我们可能无法以合理的条款从这些第三方获得或继续获得许可证(如果有的话)。此外,侵犯知识产权的索赔可能要求我们以不利的条款签订使用费或许可协议,招致巨额金钱责任,或者被初步或永久禁止进一步使用相关知识产权,这可能要求我们改变我们的商业做法或产品,并限制我们的有效竞争能力。即使不成功的索赔也可能会耗费时间和成本进行辩护,并可能会将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。在通信和娱乐行业,侵权索赔继续频繁发生,我们也经常成为此类诉讼的一方,指控我们的某些服务或技术侵犯了他人的知识产权。
各种事件可能扰乱或导致对我们的网络、信息系统或财产的未经授权的访问,并可能损害我们的运营活动,并对我们的声誉和财务业绩产生负面影响。
网络和信息系统技术对我们的运营活动至关重要,无论是对于我们的内部使用,如网络管理,还是为我们的客户提供服务,包括客户服务运营和编程交付。计算机黑客、网络钓鱼、计算机病毒、蠕虫和其他破坏性或破坏性软件的传播、勒索软件、进程中断、拒绝服务攻击和其他恶意活动等事件造成的网络或信息系统关闭或其他服务中断,构成了越来越大的风险。近年来,针对企业的不成功和成功的“网络攻击”在频率、范围和潜在危害方面都在继续增加。虽然我们开发和维护的系统试图防止与系统相关的事件和安全漏洞的发生,但这些系统的开发和维护成本高昂,需要持续监测和更新,因为此类攻击中使用的技术变得更加复杂和频繁。我们以及我们所依赖的第三方可能无法预见这些技术或实施适当的预防措施。虽然时不时地试图
尽管这些事件已被用于访问我们的网络,但这些事件尚未导致信息的任何实质性发布、我们的网络和信息系统的退化或中断。
我们的网络和信息系统也容易受到停电、电信故障、事故、自然灾害(包括天气模式短期或长期变化引起的极端天气)、恐怖袭击和类似事件的破坏或中断。我们的系统冗余可能无效或不足,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。
任何这些事件,如果是针对我们或我们所依赖的技术或我们所依赖的技术而发生的,都可能对我们的网络、我们的客户和我们的业务产生不利影响,包括服务降级、服务中断、呼叫中心的呼叫量过大以及我们或我们客户的设备和数据损坏。修复或更换受损的财产、网络或信息系统或保护它们免受今后类似事件的影响,可能需要大笔支出。此外,对于任何此类事件或安全漏洞造成的损失,我们维持的保险金额和范围可能不足以弥补我们的损失,或以其他方式充分补偿我们可能导致的任何业务中断。任何此类严重的服务中断都可能导致我们的声誉和可信度受损、客户不满,并最终导致客户或收入的损失。客户或收入的任何重大损失,或为这些客户服务的成本的显著增加,都可能对我们的增长、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的经营活动可能会受到我们的信息技术系统和网络以及第三方供应商的信息(包括客户、人员和供应商数据)的挪用、误用、泄露、篡改或意外泄露或丢失所造成的风险。我们向第三方提供与我们的业务相关的某些机密、专有和个人信息,这些信息存在被泄露的风险。
我们处理、存储和传输大量数据,包括客户的个人信息。个人信息被滥用的可能性不断增加,公众对保护个人信息重要性的认识不断增强,以及已经通过或正在考虑的关于个人信息保护、隐私和安全的立法数量不断增加,导致我们与信息相关的风险增加。如果这些风险成为现实,我们可能会面临巨大的成本,此类事件可能会损害我们的声誉、信誉和业务,并对我们的收入产生负面影响。我们可能会受到监管行动和消费者在私人诉讼中提出的索赔,这些诉讼涉及与消费者数据收集和使用做法相关的隐私问题。我们还可能被要求花费大量资本和其他资源来补救任何此类安全漏洞。
我们对现有和潜在客户、供应商和第三方的经济状况的风险敞口可能会对我们的现金流、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们面临与我们现有和潜在客户的经济状况、我们客户潜在的财务不稳定以及他们购买我们产品的财务能力相关的风险。如果长期的整体经济低迷,我们可能会遇到更多的客户取消或不付款,或者购买的产品组合发生不利的变化。这可能包括用互联网交付和/或空中内容取代视频服务的家庭数量的增加,以及用移动数据和语音产品取代有线服务的互联网和语音客户数量的增加,这将对我们吸引客户、提高费率和维持或增加收入的能力产生负面影响。此外,我们获得新客户的能力在一定程度上取决于我们服务区入住率的增长,这受到国家和当地经济状况的影响。疲弱的经济状况也可能对我们的广告收入产生负面影响。这些事件过去曾对我们造成不利影响,如果经济持续低迷,可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们容易受到供应商和第三方潜在财务不稳定的风险的影响,我们依赖这些供应商和第三方提供产品和服务,或者我们将某些功能外包给这些供应商和第三方。可能影响我们客户的同样的经济状况,以及资本和信贷市场的波动和中断,也可能对供应商和第三方产生不利影响,并导致我们所依赖的供应商或第三方的价格大幅上涨、产量减少或破产。我们供应商或第三方提供的服务的任何中断都可能对我们的现金流、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们无法留住关键员工,我们管理业务的能力可能会受到不利影响。
我们的经营业绩取决于我们管理团队的留任和持续表现,我们未来的业绩也将取决于这一点。我们留住和聘用新的关键员工担任管理职位的能力可能会受到宽带通信和技术行业管理人才竞争环境的不利影响。损失的损失
管理层关键成员的服务,以及无法或延迟招聘新的关键员工,可能会对我们管理业务的能力以及我们未来的运营和财务业绩产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们有大量债务,预计未来将产生大量额外债务,包括担保债务,这可能会对我们的财务状况和我们对业务变化的反应能力产生不利影响。
我们有大量的债务,预计(受我们债务工具中适用的限制)未来将产生额外的债务,因为我们保持了调整后EBITDA杠杆率(净债务除以过去12个月调整后EBITDA)的既定目标。截至2022年12月31日,我们的债务本金总额约为974亿美元,杠杆率为调整后EBITDA的4.47倍。截至2022年12月31日,我们的债务中有707亿美元被评为投资级,267亿美元被评为高收益债务。这一分离评级使我们能够同时进入投资级债券市场和高收益债券市场。
我们的巨额债务可能会产生后果,例如:
•影响我们以合理的利率筹集额外资本的能力,或者根本不影响;
•使我们容易受到利率上升的影响,部分原因是截至2022年12月31日,我们大约15%的借款是,并可能继续受到浮动利率的影响;
•使我们面临利息支出增加的风险,因为我们用成本更高的债务为现有债务进行再融资;
•要求我们将经营活动的现金流的很大一部分用于偿还债务,减少了可用于营运资本、资本支出和其他一般公司费用的资金;
•限制我们在规划或应对业务、有线电视和电信业以及整个经济的变化方面的灵活性;
•与我们的竞争对手相比,我们处于劣势,竞争对手的债务比例较低;
•对我们与客户和供应商的关系产生不利影响。
如果我们目前的债务增加超过预期,我们的业务业绩低于预期,或者信用评级机构下调我们的债务评级,限制我们进入投资级市场,我们现在面临的相关风险将加剧。
此外,我们的部分浮动利率债务可能使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为确定该利率的基准。负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局在2021年之后停止发布一周和两个月的美元LIBOR利率,剩余的美元LIBOR利率在2023年6月30日之后停止发布。在美国,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)联合提出了有担保隔夜融资利率(SOFR),这是一种由美国国债支持的短期回购协议计算的新指数,作为LIBOR的替代方案。此外,逐步淘汰或更换伦敦银行同业拆息可能会扰乱整体金融市场。这种逐步退出的性质和选择替代参考利率的不确定性,加上金融市场的混乱,可能会增加我们的浮动利率负债的成本。
由于伦敦银行同业拆息即将停止,吾等修订了《营运信贷协议》,以SOFR取代伦敦银行同业拆息,作为循环信贷安排及其下若干定期贷款的利率基准。SOFR可能会根据一般经济状况、一般利率、美联储利率和市场信贷供求情况而波动。
管理我们债务的协议和工具包含的限制和限制可能会显著影响我们的业务运营能力,以及显著影响我们的流动性。
管理CCO Holdings,LLC(“CCO Holdings”)票据的契约包含许多可能对我们的业务运营能力、我们的流动资金和我们的运营业绩产生不利影响的重要契约。除其他事项外,这些公约还限制CCO Holdings、CCO Holdings Capital Corp.及其所有受限子公司的能力:
•招致额外的债务;
•以股权分红或回购股权;
•进行投资;
•出售其全部或几乎所有资产,或与其他公司合并或并入其他公司;
•出售资产;
•在受限子公司的情况下,创建或允许存在关于CCO Holdings的股息或支付限制,为其母公司债务提供担保,或发行特定的股权;
•与关联公司进行某些交易;以及
•授予留置权(仅针对CCO Holdings)。
此外,《宪章经营信贷安排》要求《宪章经营》遵守最高总杠杆契约和最高第一留置权杠杆契约。《宪章》营运信贷安排、《营运票据》、《TWC》、《有限责任公司优先票据及债权证》及《TWCE债权证》包括惯常的负面契诺,包括对产生留置权的能力的限制,以确保借入款项的债务,以及合并、合并或转让各自债务人的几乎所有资产。违反我们契约或信贷安排中的任何契约或义务,而不是以其他方式放弃或修订,可能会导致适用债务义务下的违约,并可能引发这些债务的加速,这反过来又可能引发根据其他管理我们长期债务的协议的交叉违约。此外,根据我们的担保票据及《宪章》营运信贷安排,有担保贷款人可取消抵押品的抵押品赎回权,包括我们几乎所有附属公司的股权,并行使有担保债权人的其他权利。
与Liberty宽带公司和Advance/Newhouse合作伙伴关系的所有权地位相关的风险
Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)和Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)拥有对公司交易和其他事项具有影响力的治理权。
Liberty宽带目前拥有大量的查特A类普通股,并有权享有与查特有关的某些治理权利。A/N目前拥有Charge A类普通股和我们子公司Charge Holdings的大量会员权益,这些可转换为Charge A类普通股,并有权享有与Charge相关的某些治理权利。宪章董事会成员包括同时担任自由宽带高管和董事的董事以及现任或前任高级管理人员和董事的董事。格雷格·马菲先生是自由宽带的总裁兼首席执行官。史蒂文·米龙是A/N的首席执行官,迈克尔·纽豪斯是A/N的母公司及其附属公司的联席总裁。截至2022年12月31日,Liberty Broadband实益持有Charge公司约27.64%的有表决权股票,A/N实益持有约12.48%的Charge公司有表决权股票。根据截至2015年5月23日的Charge、Liberty Broadband和A/N之间的修订和重新签署的股东协议(经修订的“股东协议”),Liberty Broadband目前有权指定最多三名董事作为Charge董事会的提名人,A/N目前有权指定最多两名董事作为Charge董事会的提名人。A/N和自由宽带均有权提名至少一名董事进入Charge董事会的每个委员会,但须遵守适用的证券交易所上市规则以及A/N和自由宽带各自的特定投票权或股权门槛,且前提是提名和公司治理委员会以及薪酬和福利委员会均至少有独立于A/N的过半数董事, Liberty Broadband和Charge(在股东协议中称为“非关联董事”)。
《股东协议》和《宪章》修订和重述的公司注册证书将董事会的规模定为13名董事。自由宽带和A/N必须为董事会提名和公司治理委员会提名的董事被提名人(包括自由宽带和A/N的各自指定人)和任何其他被提名人投票(以适用的投票上限为限)各自持有的宪章A类普通股和B类普通股,但对于非关联董事,自由宽带和A/N必须按照有投票权的证券由A/N以外的股东投票的相同比例投票,并且自由宽带或包括他们中任何一个的任何集团进行投票。如果这样做会对非关联董事造成不同的结果。由于他们在股东协议下的权利,以及他们在Charge中的重大股权和有投票权的股份,Liberty Broadband和/或A/N可能拥有与其他股东不同的利益,他们将能够对与Charge的治理有关的某些事项施加重大影响,包括批准重大公司行动,如合并和其他商业合并交易。
股东协议规定A/N和Liberty Broadband在发行与某些交易有关的特许股本时拥有优先购买权,如果A/N或Liberty宽带公司行使这些权利,特许A类普通股的持有者可能会遭受进一步稀释。
股东协议规定,A/N和Liberty Broadband将对与筹资交易有关的Charge股本证券的发行拥有某些合同优先购买权。特许A类普通股的持有者将无权就此类交易享有类似的优先购买权。因此,如果Liberty宽带和/或A/N
如果这些股东选择行使优先购买权,(1)这些当事人不会经历其他A类普通股持有人所经历的稀释,以及(2)这些A类普通股的其他持有人在行使优先购买权后,他们在宪章A类普通股的权益可能进一步稀释。
与监管和立法事项有关的风险
我们的业务受到广泛的政府立法和监管,这可能会对我们的业务产生不利影响。
对有线电视行业的监管增加了有线电视运营商的运营和管理费用,限制了他们的收入。有线电视运营商受到众多法律和法规的约束,包括以下法律和法规:
•提供高速互联网服务,包括网络中立性和宽带标签透明度规则;
•提供语音通信,包括紧急通信规则、停电报告、客户专有网络信息(“CPNI”)报告和努力限制不受欢迎的机器人通话;
•有线电视特许经营权续签和转让;
•有线电视和互联网设备的供应、营销和计费;
•客户和员工隐私和数据安全;
•转播广播信号的版权使用费;
•有线系统必须承载广播电台的情况,以及有线系统首先必须获得转播同意才能承载广播电台的情况;
•我们与多个住宅单元综合体签订独家协议并控制内部布线的能力受到限制;
•平等就业机会;
•我们的网络在灾难和停电期间和之后维持服务的弹性;
•紧急警报系统、残疾通道、杆柱附着物、商业租赁通道和技术标准;
•营销实践、客户服务和消费者保护;以及
•批准合并和收购往往伴随着对申请人的业务施加限制和要求,以确保拟议的交易获得批准。
各级政府的立法者和监管者经常考虑改变,有时确实改变现有的法规、规则、条例或对其的解释,或规定新的。未来的任何立法、司法、监管或行政行动可能会增加我们的成本或对我们的业务施加额外的限制。
对现有法规、规则、法规或其解释的更改,或采用新的法规,或参与新的监管计划,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们正在努力修改或扩大联邦、州和地方对我们有线电视系统提供的一些服务的监管,特别是我们的零售宽带互联网接入服务。潜在的法律和法规变化可能会增加我们的成本和竞争,并限制我们以最大化收入潜力的方式提供服务的能力,从而对我们的业务产生不利影响。这些变化可能包括,例如,将互联网服务重新分类为受监管的电信服务或其他公用事业式的互联网服务监管;对我们如何管理互联网接入服务和网络的限制;对我们收集、使用和披露某些客户信息的新的隐私限制;新的数据安全和网络安全要求,可能导致我们的业务需要额外的网络和信息安全以及网络事件报告;对我们在节目决策上的自由裁量权的新限制;对我们向消费者收取的一种或多种服务或设备选项的费率的新限制;改变有线电视行业传输广播信号的强制版权许可;确保第三方提供商提供导航设备的新要求;对我们的互联网服务收入承担新的普遍服务基金缴费义务,这将增加该服务的成本;政府管理的农村地区宽带补贴增加,这可能导致我们的设施被补贴过度建设;FCC的ACP资金耗尽或对该计划的任何改变,可能使我们更难向低收入消费者提供服务;FCC频谱管理的变化;对FCC普遍服务计划合法性的未决法庭挑战,如果成功, 这可能会对我们收到的普遍服务资金产生不利影响,这些资金包括但不限于用于扩展我们网络的FCC RDOF补助金、用于为学校和图书馆提供服务的FCC E费率基金以及用于为符合条件的医疗保健提供者提供服务的FCC农村医疗保健基金;以及VoIP电话服务监管框架的变化,包括与我们的VoIP电话服务相关的监管义务的范围以及我们将VoIP电话服务与现有的传统电信服务提供商互联的能力。
作为FCC 2020年RDOF拍卖的中标者,我们必须遵守FCC和国家的许多要求,才能继续获得此类资金。为了遵守这些要求,在RDOF地区,我们选择提供某些VoIP电话服务,例如我们的生命线服务,但要遵守某些传统的联邦和州公共运营商法规。此外,在我们根据补贴计划进行建设的一些地区,我们将根据所需的折扣和其他与营销相关的条款提供某些宽带互联网接入服务。如果我们不遵守这些要求,管理监管机构可能会认为我们违约,我们可能会招致巨额罚款或没收。如果我们无法达到RDOF计划下特定的基础设施建设要求,FCC还可以扣留未来的支持付款,直到这些缺陷得到纠正。任何不遵守补贴拨款规则和要求的行为都可能导致我们在很长一段时间内被暂停或取消未来政府计划或合同的资格,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
如果颁布任何法律或法规来扩大对我们服务的监管,它们可能会影响我们的运营,并需要大量支出。我们无法预测这些领域的未来发展,我们互联网、视频、移动或VoIP服务的监管框架的任何变化都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
目前尚不确定国会、FCC和州立法机构最终将通过哪些规则变化,以及任何此类规则可能对我们的运营或财务产生什么影响,包括对我们宽带网络的运营、客户隐私和用户体验的影响。此外,FCC、FTC以及各种州机构和总检察长积极调查行业做法,并可能对涉嫌违反监管规定的行为实施大规模没收。
税收立法和行政举措或对我们税费状况的挑战可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国各地运营有线电视系统,因此,我们受到联邦、州和地方政府的税收法律和法规的约束。立法和行政机构不时地修改法律和法规,以改变我们的有效税率或纳税。某些州和地区已经或正在考虑对我们的服务征收新的或额外的税收或费用,或改变某些费用和税收的计算方法或基础。潜在的变化包括可能影响我们客户的服务的额外税收或费用、所得税来源规则的变化以及一般营业税的其他变化、中央/单位层面的物业税评估以及可能增加我们的收入、特许经营权、销售、使用和/或物业税负担的其他事项。此外,联邦、州和地方税收法律法规极其复杂,受到不同解释的影响。我们不能保证我们的税务立场不会受到相关税务机关的挑战,也不能保证我们会在任何此类挑战中取得成功。
我们的有线电视系统专营权是不可续订或终止的,并且是非独家的。未能续签专营权或在一个或多个服务范围内额外批出专营权,可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的有线电视系统通常根据控制公共通行权的州或地方政府当局颁发的特许经营权、许可证和类似的授权来运行。许多特许经营权建立了全面的设施和服务要求,以及具体的客户服务标准和对违规行为的罚款。在许多情况下,如果特许经营商未能遵守特许经营协议中有关系统运作的重要规定,特许经营即可终止。特许经营权通常是按固定条款授予的,必须定期续签。如果特许经营当局认为过去的业绩或未来的经营建议不充分,则可拒绝批准续签。特许经营当局经常要求特许权或其他承诺作为续签的条件。在某些情况下,本地特许经营权在到期时没有续期,我们在与当地特许经营当局谈判续期条款时,已经或正在根据临时运营协议或在没有专营权的情况下运营。
我们不能向您保证我们将能够遵守我们特许经营协议中的所有重要条款,而且我们的某些特许经营人不时指控我们没有遵守这些协议。此外,尽管从历史上看,我们续签了我们的特许经营权而没有产生重大成本,但我们不能向您保证,我们将来能够续签或以有利的方式续签我们的特许经营权。终止或持续未能续签一个或多个服务区域的特许经营权可能会对我们在受影响地理区域的业务产生不利影响。
我们的有线电视系统特许经营权是非独家的。因此,地方和州特许经营当局可以向同一地理区域的竞争对手授予额外的特许经营权,或者运营自己的有线电视系统。在某些情况下,地方政府实体和市政公用事业公司可能会在法律上以更优惠的条件与我们竞争。
项目1B。未解决的员工意见.
没有。
第二项。财产。
我们的主要实物资产包括电缆分配厂房和设备,包括每个电缆系统的信号接收、编码和解码设备、头端接收设施、分配系统和客户驻地设备。
根据与当地公用事业公司和电话公司签订的电线杆租赁协议,我们的电缆设备和相关设备通常连接到电线杆上,在某些位置被埋在地下管道或战壕中。我们拥有或租赁信号接收点的不动产,并拥有我们的服务车辆。
我们一般租用空间作为商务办公场所。我们的前端和发射塔位置位于自有或租赁的地块上,我们通常拥有设备所在的发射塔。
我们电缆系统的物理组件需要维护和定期升级,以支持我们推出的新服务和产品。请参阅“项目1.业务-我们的网络技术”。我们相信,我们的物业总体上处于良好的运营状况,适合我们的业务运营。
第三项。法律诉讼。
合并财务报表附注20中所载的法律诉讼信息载于本年度报告中的“第二部分.财务报表及补充数据”,以供参考。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
查特的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“CHTR”。截至2022年12月31日,约有10,000名查特A类普通股持有者和1名查特B类普通股持有者。Charge尚未就其普通股支付现金股息,在可预见的未来也不打算这样做。2022年期间,注册人的证券没有未经登记的销售。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
以下是截至2022年12月31日有关股权薪酬计划的信息:
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计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量 |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 10,445,568 | | (1) | | $ | 414.84 | | | 10,478,392 | | (1) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | | $ | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
共计 | | 10,445,568 | | (1) | | | | 10,478,392 | | (1) |
(1)这一总数不包括根据我们的2019年股票激励计划授予的限制性股票而发行的6,845股,这些股票必须根据持续服务进行归属。
有关根据我们的股权补偿计划发行的证券的信息,请参阅“第二部分.财务报表和补充数据”中所附合并财务报表的附注16。
性能图表
第5项所要求的绩效图表将包括在宪章2023年委托书(“委托书”)的“薪酬讨论和分析”标题下,或包含在本年度报告的10-K表格修正案中,并以引用的方式并入本文。
发行人购买股权证券
下表列出了查特在2022年第四季度完成的股权证券购买(以百万美元为单位,不包括每股数据)。 | | | | | | | | | | | | | | |
期间 |
购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(2) |
October 1 - 31, 2022 | 1,852,906 | $ | 336.79 | | 1,848,774 | | $166 |
November 1 - 30, 2022 | 817,707 | $ | 337.34 | | 796,644 | | $202 |
December 1 - 31, 2022 | 395,322 | $ | 362.67 | | 385,676 | | $414 |
(1)包括4,132股、21,063股及9,646股,分别于2022年10月、11月及12月因行使购股权或归属其他股权奖励而向员工预扣税款及行使费用。
(2)在截至2022年12月31日的三个月内,查特以约10亿美元的价格购买了约300万股A类普通股,其中包括根据LBB Letter协议以每单位平均价格354.97美元或4.32亿美元从Liberty Broadband购买的120万股查特A类普通股。Charge Holdings以每单位363.53美元的平均价格从A/N手中收购了60万个Charge Holdings普通股
在截至2022年12月31日的三个月内,截至2022年12月31日,Charge仍有董事会权力购买额外4.14亿美元的Charge A类普通股和/或Charge Holdings普通股,不包括从Liberty Broadband购买的股票。除公开市场购买(包括根据不时采纳的规则10b5-1计划)外,Charge亦可不时根据其规则10b5-1计划以外的私人交易购买Charge A类普通股,而任何此等回购亦可能触发根据A/N函件协议及在A/N函件协议或Liberty根据LBB函件协议规定的范围内向A/N回购。见“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
第六项。[已保留]
不适用。
第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
请参阅“第一部分”第1A项。风险因素“和”关于前瞻性陈述的警示陈述“,描述了可能导致实际结果与预期和本文中包含的非历史信息不同的重要因素。此外,下列讨论应与“第二部分.项目8.财务报表和补充数据”中所列《宪章》经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
概述
我们是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商,通过我们的Spectrum品牌为41个州的3200多万客户提供服务。通过先进的大容量双向电信网络,我们提供全方位的最先进的住宅和商业服务,包括Spectrum互联网、电视、移动和语音。对于中小型公司,Spectrum Business提供相同的宽带产品和服务套件以及特殊功能和应用,以提高生产率;而对于较大的企业和政府实体,Spectrum Enterprise提供高度定制的基于光纤的解决方案。SPECTRUM REACH为现代媒体提供量身定制的广告和制作。我们还通过Spectrum Networks向客户发布屡获殊荣的新闻报道和体育节目。关于这些服务的进一步说明,包括不同服务的客户统计数据,见“第一部分--业务--产品和服务”。
在截至2022年12月31日的一年中,我们增加了1,728,000条移动线路、344,000个互联网客户和12.6万个住宅和中小企业客户关系,其中不包括纯移动客户。我们继续看到较低的客户移动率和提供商之间的转换行为,这减少了我们的销售机会。2022年10月,我们推出了Spectrum One,它结合了Spectrum互联网、高级WiFi和无限频谱移动,在高价值的产品包中为消费者提供在他们最喜欢的设备上快速、可靠和安全的在线连接,这对我们第四季度移动线路的增长做出了贡献。2022年,我们还在运营内部对员工工资和福利进行了有针对性的投资,以建立员工技能和任期,并继续投资于我们客户服务平台的数字化和主动维护,所有这些都是为了改善客户体验、减少交易和推动客户增长。
在截至2022年12月31日的一年里,我们在农村建设倡议上花费了18亿美元。我们预计,随着时间的推移,我们的农村建设计划将支持客户增长,2022年,我们建设了20多万条农村通道。此外,我们继续发展和升级我们的网络,以提供更高的互联网速度和可靠性,并投资于我们的产品和客户服务平台。我们目前在整个业务范围内提供速度高达1Gbps的Spectrum互联网产品,并计划在未来三年内升级我们的网络,以提供几千兆位的速度。我们的高级WiFi是一种托管WiFi服务,为客户提供优化的家庭网络,同时通过增强的安全性和隐私更好地控制他们连接的设备,几乎所有互联网客户都可以使用。我们继续投资于我们的能力,为我们的移动和固定互联网客户提供差异化的互联网连接体验,在我们的足迹范围内提供超过500,000个家庭外WiFi接入点。此外,我们将继续致力于利用我们的CBRS PAL建设我们自己的5G移动数据专用网络。通过不断改进我们的产品组合,并为消费者提供通过切换到我们的服务来节省资金的机会,我们相信我们可以继续渗透我们不断扩大的足迹,并为现有客户吸引更多在其他产品上的支出。
2022年6月,我们与康卡斯特成立了一家合资企业,在各种流媒体设备和智能电视上开发和提供下一代流媒体平台Xumo。我们的投资约为9.81亿美元,其中2.71亿美元将于2022年支付,其余不可取消的必要捐款将分多年支付。
我们相信,Spectrum品牌的移动服务将推动我们核心产品的更高销售,创造更长的客户寿命,并随着时间的推移增加盈利能力和现金流。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,我们的移动产品线分别增加了30亿美元和22亿美元的收入,调整后的EBITDA分别减少了约3.43亿美元和3.11亿美元,自由现金流分别减少了约11亿美元和8.53亿美元。移动调整后的EBITDA可能继续为负,这主要是由于与增长相关的销售和营销以及移动服务的其他客户获取成本,并取决于增长的速度。我们还预计,当我们根据设备分期付款计划和与CBRS扩建相关的资本支出向客户销售设备时,与设备相关的现金流的计时将继续出现负自由现金流。
我们实现了收入、调整后的EBITDA和以下所列期间的运营收入(以百万为单位;所有百分比都是使用整数计算的;由于四舍五入,可能存在微小差异)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 生长 |
收入 | $ | 54,022 | | | $ | 51,682 | | | 4.5 | % |
调整后的EBITDA | $ | 21,616 | | | $ | 20,630 | | | 4.8 | % |
营业收入 | $ | 11,962 | | | $ | 10,526 | | | 13.6 | % |
调整后的EBITDA被定义为Charge股东应占净收益加上非控股权益、净利息支出、所得税、折旧和摊销、股票薪酬支出、其他收入(支出)、净和其他营业(收入)支出、净额,如特别费用和出售或资产报废(收益)损失等净收益。有关调整后EBITDA和自由现金流的进一步信息,请参阅“调整后EBITDA和自由现金流的使用”。
总收入的增长主要是由于我们的住宅互联网、移动和商业客户的增长、价格调整和广告销售的增加。调整后的EBITDA增长和运营收入的变化受到收入增长以及运营成本和支出(主要是移动、服务客户和营销成本)增加的影响。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,我们约90%的收入来自向客户收取的互联网、视频、语音、移动和商业服务以及地区体育和新闻频道的每月订阅费。一般而言,客户可随时终止这些客户订阅,但须向某些商业客户收取费用。其余10%的收入主要来自广告收入、特许经营权和其他监管费用收入(由我们收取,但随后支付给地方当局)、移动和视频设备的销售、向客户收取的开始或恢复服务的手续费或重新连接费用、安装、VoD和按次付费节目,以及与家庭购物服务销售商品相关的佣金。
关键会计政策和估算
我们的某些会计政策要求我们的管理层作出困难、主观和/或复杂的判断。管理层已与Charge董事会的审计委员会讨论了这些政策,审计委员会审查了以下披露。我们认为以下政策对于理解编制我们的财务报表所涉及的估计、假设和判断以及可能影响我们的经营结果、财务状况和现金流的不确定性是最关键的:
•人工和间接费用的资本化
•所得税
•固定收益养老金计划
人工和间接费用的资本化
与网络建设或升级、将客户送到住所和在住所内放置插座有关的费用,以及与部署提供互联网、视频或语音服务所需的新的客户驻地设备有关的费用,都计入资本化。资本化成本包括材料成本、直接人工成本和一定的间接成本
成本。这些间接费用包括与支助职能有关的报酬和间接费用。虽然我们的资本化是基于特定的活动,但一旦资本化,我们就会在有线电视系统层面按固定资产类别在综合基础上跟踪这些成本,而不是基于特定的资产基础。对于出售或报废的资产,我们剔除估计的适用成本和累计折旧。切断服务和从住宅中移除客户驻地设备的成本以及重新连接客户机房或重新部署先前安装的客户驻地设备的成本在发生时计入运营费用。维修和维护费用在发生时计入运营费用,而厂房和设备更换,包括更换某些部件、改进和更换电缆和插座,则计入资本化。
我们对待资本化的安装和施工活动作出判断。在截至2022年和2021年12月31日的财年中,我们的直接劳动力和管理费用分别为18亿美元和17亿美元。我们使用根据实际成本和适用的运营数据制定的标准来资本化直接人力和管理费用。我们每年(或更频繁地,如果情况需要)计算项目的标准,如人工费率、间接费率和执行可资本化活动所需的实际时间。例如,开展可资本化活动所需的标准时间是基于对开展这类活动所需时间的研究。间接费用费率是根据对支持可资本化活动的成本性质的分析,以及对可资本化活动直接可归因于的成本部分的确定而确定的。在本报告所述期间,这些研究所产生的变化的影响并不大。
与资本项目直接相关的人工成本被资本化。与安装有关的可资本化活动包括以下活动:
•向客户的住所或企业派遣一辆“卡车车”,以便进行维修连接或放置新设备;
•将新设备打包并运送到客户家中自行安装的成本;
•对客户住宅或企业的适用性进行验证(即,确定客户住宅是否能够通过我们的有线网络接受服务);
•内部现场技术人员和第三方承包商在安装、更换和改进设备和材料方面进行的客户驻地活动,以实现互联网、视频或语音服务;以及
•通过启动从头端到客户端设备下游的测试信号,以及测试电线杆或基座上的信号电平,来验证客户网络连接的完整性。
需要作出判断,以确定产生的间接费用在多大程度上是由特定资本活动产生的,因此应该资本化。确定间接费用费率的主要成本包括:(1)与资本化的直接劳动力相关的雇员福利和工资税;(2)与可资本化活动相关的直接可变成本;(3)协助可资本化安装活动的护理人员和调度员等支持人员的成本;(4)可资本化活动的直接可归因于的间接成本。
虽然我们认为我们现有的资本化政策是适当的,但我们运营实践的性质或范围的重大变化可能会影响管理层对我们未来应在多大程度上将直接劳动力或管理费用资本化的判断。我们监控我们资本化政策的适当性,并持续更新我们的内部研究,以确定事实或情况是否需要改变我们的资本化政策。
所得税
Charge有联邦税收净营业亏损,将于2035年到期,原因是Charge Communications Holding Company,LLC及其子公司的运营以及与TWC合并后收到的亏损。此外,Charge有州税净营业亏损结转,通常在2023年至2042年到期。该等税项亏损可累积,并可用于抵销查特未来的应课税收入。查特的联邦税收损失结转受第382条和其他限制的约束。由于第163(J)条的利益限制,Charge也有无限期的终身结转。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。在评估是否需要估值免税额时,管理层会考虑各种因素,包括该等结转的到期日(如有)、未来应课税收入的预期水平、可用的税务筹划策略以及现有应税暂时性差异的冲销。
约1,100万美元与联邦资本损失结转有关的估值津贴,约2,900万美元与州税亏损结转和其他杂项递延税项资产有关的估值津贴
记录在2022年12月31日的综合资产负债表上。截至2022年12月31日,基于各种递延税项负债(主要是公认会计准则固定资产折旧)的无限期结转、预期冲销以及利用利息支出减值结转的历史,与第163(J)条利息限制相关的估值拨备被认为没有必要。我们将继续监控这项递延税项资产,并根据需要更新估值准备分析。
在为财务报告目的确定我们的税务拨备时,我们为不确定的税务头寸建立了准备金,除非根据其技术价值,经审查后确定该等头寸“更有可能”维持下去。在评估某一税务状况是否已达到较可能达到的确认门槛时,我们假设该状况将由完全了解所有相关信息的适当税务机关进行审查。对符合最有可能确认门槛的税务状况进行衡量,以确定在我们的财务报表中确认的收益金额。税收状况是指在最终解决税收状况时有超过50%的可能性实现的最大数额的利益。在决定对纳税申报单采取的立场是否“更有可能”持续下去时,需要做出相当大的判断。我们定期调整我们不确定的储备金估计,原因是各税务机关正在进行的审查和与之结算,以及税收法律、法规和解释的变化。
查特目前正在接受美国国税局(IRS)的2016年和2019年所得税审查。Charge的2020和2021年纳税年度仍可供审查和评估。Charge的2017和2018纳税年度仍然开放,仅用于亏损和信用结转。Charge于2016年5月17日(在与TWC合并及收购Bright House之前)及之前几年的短期回报,仍仅为审查Charge的亏损及信贷结转的目的而开放。美国国税局目前正在审查Charge Holdings 2016年、2019年和2021年的所得税申报单。Charge Holdings的2020纳税年度仍然开放进行审查和评估,而2017和2018纳税年度仍然开放,仅用于信用结转。美国国税局目前正在审查TWC 2011年至2015年的所得税申报单。在TWC于2009年3月从时代华纳公司(“时代华纳”)分离之前,TWC被包括在时代华纳的合并美国联邦和某些州所得税申报单中。美国国税局已经审查了时代华纳从2008年到2010年的所得税申报单,上诉结果正在评估中。我们预计这些审查不会对我们的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。此外,我们还接受州和地方税务机关在不同时期对我们的纳税申报单的持续审查。与这些州和地方考试相关的活动没有对我们截至2022年12月31日的年度的综合财务状况或运营结果产生实质性影响,我们预计未来也不会有实质性影响。
固定收益养老金计划
我们赞助合格和不合格的固定收益养老金计划,为TWC与TWC合并前雇用的大多数员工提供养老金福利。截至2022年12月31日,计划资产的累计福利义务和公允价值分别为22亿美元和26亿美元,净出资资产计入3.62亿美元的非流动资产、500万美元的流动负债和1700万美元的长期负债。截至2021年12月31日,计划资产的累计福利义务和公允价值分别为34亿美元和35亿美元,净出资资产计入1.14亿美元的非流动资产、400万美元的流动负债和2700万美元的长期负债。
养恤金福利的计算公式反映了雇员的服务年限和雇用期间的报酬。精算损益是指因与假设不同的经验或假设的变化而导致的福利债务或计划资产公允价值的数额变化。我们已选择遵循按市值计价的养老金会计政策,以记录第四季度的年度精算损益,或者如果在过渡期间发生重新计量事件,则更早记录。我们的养老金计划使用12月31日作为衡量日期。
我们确认2022年和2021年的定期养老金净额分别为2.54亿美元和3.05亿美元。定期养恤金净额或支出是根据某些假设确定的,包括计划资产的预期长期回报率、贴现率和死亡率假设。我们根据大量高质量公司债券的收益率确定了用于计算养老金支出的贴现率,这些公司债券的现金流在时机和金额上足以结算预计的未来固定收益支付。在制定预期的长期资产回报率时,我们考虑了当前养老金投资组合的构成、过去的平均收益率以及我们的资产配置目标。我们使用5.46%的贴现率来确定2022年12月31日的养老金计划福利义务。贴现率降低25个基点将导致截至2022年12月31日我们的养老金计划福利义务增加8300万美元,并根据我们的按市值计价会计政策在2022年确认的定期养老金支出净额。用于确定截至2023年12月31日的年度净定期养老金福利的计划资产预期长期回报率预计为5.00%。在维持所有其他假设不变的情况下,预期长期回报率下降25个基点至4.75%,将导致
2023年我们的定期养老金净额减少了约600万美元。关于这些假设的进一步讨论,见“第二部分.项目8.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注21。
经营成果
我们在截至2021年12月31日的10-K年度报告中没有讨论截至2021年12月31日的年度经营结果与截至2020年12月31日的年度相比的变化,但可以在我们于2022年1月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到,该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站ir.charter.com上免费获取。
下表列出了所列各期间的合并业务报表(百万美元,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 54,022 | | | $ | 51,682 | |
| | | |
成本和支出: | | | |
运营成本和费用(不包括下面单独列出的项目) | 32,876 | | | 31,482 | |
折旧及摊销 | 8,903 | | | 9,345 | |
其他营业费用,净额 | 281 | | | 329 | |
| 42,060 | | | 41,156 | |
营业收入 | 11,962 | | | 10,526 | |
| | | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出,净额 | (4,556) | | | (4,037) | |
其他收入(支出),净额 | 56 | | | (101) | |
| (4,500) | | | (4,138) | |
| | | |
所得税前收入 | 7,462 | | | 6,388 | |
所得税费用 | (1,613) | | | (1,068) | |
合并净收入 | 5,849 | | | 5,320 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (794) | | | (666) | |
Charge股东应占净收益 | $ | 5,055 | | | $ | 4,654 | |
| | | |
特许股东应占普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 31.30 | | | $ | 25.34 | |
稀释 | $ | 30.74 | | | $ | 24.47 | |
| | | |
加权平均已发行普通股,基本股 | 161,501,355 | | | 183,669,369 | |
加权平均已发行普通股,稀释后 | 164,433,596 | | | 193,042,948 | |
收入。 在截至2022年12月31日的一年中,总收入比2021年增长了23亿美元,增幅为4.5%,这主要是由于住宅互联网、移动和商业客户数量的增加、价格调整和广告销售的增加。
按服务提供的收入如下(以百万美元为单位;所有百分比均使用整数计算;由于四舍五入,可能存在细微差异):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 生长 |
网际网路 | $ | 22,222 | | | $ | 21,094 | | | 5.3 | % |
视频 | 17,460 | | | 17,630 | | | (1.0) | % |
语声 | 1,559 | | | 1,598 | | | (2.5) | % |
住宅收入 | 41,241 | | | 40,322 | | | 2.3 | % |
| | | | | |
中小型企业 | 4,301 | | | 4,170 | | | 3.1 | % |
企业 | 2,677 | | | 2,573 | | | 4.0 | % |
商业收入 | 6,978 | | | 6,743 | | | 3.5 | % |
| | | | | |
广告销售 | 1,882 | | | 1,594 | | | 18.1 | % |
莫比尔县 | 3,042 | | | 2,178 | | | 39.7 | % |
其他 | 879 | | | 845 | | 4.0 | % |
| $ | 54,022 | | | $ | 51,682 | | | 4.5 | % |
我们住宅客户的互联网收入增长归功于以下几个方面(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
与费率和产品组合变化相关的增长 | $ | 634 | |
平均住宅互联网用户数量增加 | 494 | |
| $ | 1,128 | |
与费率和产品组合有关的增长主要是由于促销转账和费率调整。与2021年相比,2022年住宅互联网用户增加了27.5万。
视频收入主要包括向我们的住宅客户提供基本和数字视频服务的收入,以及特许经营费、设备服务费和视频安装收入。视频收入下降的原因如下(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
平均住宅视频客户数量减少 | $ | (621) | |
与费率和产品组合变化相关的增长 | 451 | |
| $ | (170) | |
与2021年相比,2022年住宅视频客户减少了719,000人。与价格和产品组合有关的增长主要是由于价格调整和促销活动,但部分被我们的视频客户群中较高的低成本视频套餐组合所抵消
我们住宅客户的语音收入下降可归因于以下原因(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
平均住宅语音客户数量减少 | $ | (137) | |
与差饷有关的增加 | 98 | |
| $ | (39) | |
与2021年相比,2022年住宅有线语音客户减少了924,000人。
中小企业商业收入的增长归因于以下方面(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
中小企业客户数量增加 | $ | 157 | |
与费率和产品组合变化相关的减少 | (26) | |
| $ | 131 | |
与2021年相比,中小企业客户在2022年增加了64,000。
在截至2022年12月31日的一年中,与2021年同期相比,企业收入增加了1.04亿美元,这主要是由于互联网PSU的增加被截至2021年12月31日的年度产生的1600万美元的一次性收益所抵消,以及批发PSU的减少。与2021年相比,2022年企业PSU增加了12,000个。
广告销售收入主要包括商业广告客户、节目制作人和其他供应商的收入,以及当地有线电视和地区体育和新闻频道的广告收入。在截至2022年12月31日的一年中,广告销售收入比2021年同期增加了2.88亿美元,这主要是由于政治收入的增加。
在截至2022年和2021年12月31日的年度中,移动设备收入分别约为13亿美元和9.09亿美元,服务收入分别约为17亿美元和13亿美元。收入的增加是从2021年12月31日到2022年12月31日增加了1,728,000条线路的结果。
其他收入包括手续费、地区体育和新闻频道的收入(不包括公司间收费或这些频道上的广告销售)、补贴收入、家庭购物、视频设备销售、电线维护费和其他杂项收入。在截至2022年12月31日的年度内,与2021年同期相比,其他收入增加了约3400万美元,这主要是由于与我们的农村建设计划相关的补贴收入以及视频设备销售额的下降抵消了处理费的增加。
营运成本及开支.不包括综合业务报表中单独列示的项目,我们的业务成本和支出增加的原因如下(百万美元):
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| 2022年与2021年相比 |
编程 | $ | (224) | |
监管、连接和制作内容 | (191) | |
服务客户的成本 | 379 | |
营销 | 268 | |
莫比尔县 | 896 | |
其他 | 266 | |
| $ | 1,394 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,节目成本约为116亿美元和118亿美元,分别占总运营成本和支出的35%和38%。节目成本主要包括支付给程序员的基本、数字、高级、视频点播和按次付费节目的成本。由于客户减少,以及我们的视频客户群中成本较低的视频套餐的组合增加,节目成本下降,这被合同费率调整(包括续订和转播同意支付金额的增加)所抵消。
于截至2022年12月31日止年度内,监管、连通性及制作内容较2021年同期减少1.91亿美元,主要是由于向客户销售视频设备的成本及监管直通费用降低,以及2021年期间较2022年更多篮球比赛导致体育转播权成本下降所致,而前一期间因新冠肺炎导致2020-2021年美国国家篮球协会(“NBA”)赛季延迟开始而增加比赛。
在截至2022年12月31日的一年中,与2021年同期相比,服务客户的成本增加了3.79亿美元,这主要是由于坏账增加、工作结构调整、薪酬和福利以建立更熟练和更长期的劳动力以及燃料成本。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,移动成本分别为34亿美元和25亿美元,其中包括移动设备、移动服务、客户获取和运营成本。这一增长归因于移动线路数量的增加。
其他费用增加的原因如下(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
广告销售费用 | $ | 84 | |
企业成本 | 78 | |
企业 | 43 | |
股票补偿费用 | 40 | |
其他 | 21 | |
| $ | 266 | |
在截至2022年12月31日的一年中,广告销售费用与上一季度相比有所增加,原因是政治收入增加导致销售费用成本上升。公司成本增加的主要原因是计算机和软件费用以及劳动力成本上升。
折旧和摊销。 在截至2022年12月31日的一年中,与2021年同期相比,折旧和摊销费用减少了4.42亿美元,这主要是因为收购中获得的某些资产完全折旧,被最近的资本支出导致的折旧增加所抵消。
其他营业费用净额。其他业务费用净额减少的原因如下(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
特别收费,净额 | $ | 24 | |
(收益)出售资产损失,净额 | (72) | |
| $ | (48) | |
详情见“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注14。
利息支出,净额。 2022年净利息支出比2021年增加5.19亿美元,主要是由于加权平均未偿债务增加约83亿美元以及加权平均利率上升。未偿债务加权平均增加的主要原因是在整个2021年和2022年发行了票据。
其他收入(支出),净额。其他收入(支出)、净额的变化可归因于以下(百万美元):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
债务清偿损失(见附注8) | $ | 141 | |
金融工具损失净额(见附注11) | (9) | |
定期养恤金净额(费用)(见附注21) | (51) | |
股权投资损失,净额(见附注5) | 76 | |
| $ | 157 | |
更多信息见附注15和“项目1.财务报表”所附合并财务报表的附注。
所得税支出。 我们确认截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出分别为16亿美元和11亿美元. 与2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,所得税支出有所增加,这主要是由于税前收入增加,州税率变化带来的好处减少,以及2021年期间基于股份的薪酬产生的超额税收利益的确认减少。详情见“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注17。
可归因于非控股权益的净收益。在财务报告中,可归因于非控制性权益的净收入是A/N在Charge Holdings的净收入中所占的份额,该部分基于其有效的普通股所有权权益和截至2021年12月31日的年度7000万美元的优先股息。详情见“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注10。
Charge股东应占净收益。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Charge股东应占净收益分别为51亿美元和47亿美元,这主要是上述因素的结果。
调整后EBITDA的使用 和自由现金流
我们使用非美国公认会计原则(“GAAP”)定义的某些衡量标准来评估我们业务的各个方面。调整后的EBITDA和自由现金流量是非GAAP财务指标,应被视为根据GAAP报告的Charge股东应占净收益和经营活动现金流量净额的补充,而不是替代。根据我们的定义,这些术语可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。调整后的EBITDA和自由现金流量分别与Charge股东应占净收益和经营活动净现金流量进行核对,见下文。
调整后的EBITDA消除了因我们业务的资本密集型性质以及其他非现金或特殊项目而产生的重大非现金折旧和摊销费用,不受我们的资本结构或投资活动的影响。然而,这一衡量标准是有限的,因为它没有反映用于产生收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本以及我们的现金融资成本。这些成本是通过其他财务措施进行评估的。
自由现金流量的定义是经营活动的净现金流量减去资本支出以及与资本支出相关的应计支出的变化。
管理层和Charge董事会使用调整后的EBITDA和自由现金流来评估我们的业绩以及我们偿还债务、基金运营和用内部产生的资金进行额外投资的能力。此外,调整后的EBITDA通常与我们的信贷安排或未偿还票据项下的杠杆率计算相关,以确定是否遵守贷款和票据中包含的契诺(所有此类文件之前已提交给美国证券交易委员会)。为了计算杠杆契约的合规性,我们使用所示的调整后EBITDA,不包括我们的运营子公司支付给其他宪章实体的某些费用。我们的债务契约将这些费用称为管理费,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,管理费分别为14亿美元和13亿美元。
调整后的EBITDA和自由现金流量分别与Charge股东应占净收益和经营活动净现金流量的对账如下(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
Charge股东应占净收益 | $ | 5,055 | | | $ | 4,654 | |
加上:可归因于非控股权益的净收入 | 794 | | | 666 | |
利息支出,净额 | 4,556 | | | 4,037 | |
所得税费用 | 1,613 | | | 1,068 | |
折旧及摊销 | 8,903 | | | 9,345 | |
股票补偿费用 | 470 | | | 430 | |
其他费用,净额 | 225 | | | 430 | |
调整后的EBITDA | $ | 21,616 | | | $ | 20,630 | |
| | | |
经营活动的现金流量净额 | $ | 14,925 | | | $ | 16,239 | |
减去:购置房产、厂房和设备 | (9,376) | | | (7,635) | |
与资本支出有关的应计费用变动 | 553 | | | 80 | |
自由现金流 | $ | 6,102 | | | $ | 8,684 | |
流动性与资本资源
概述
我们背负着巨额债务。截至2022年12月31日,我们的债务本金为974亿美元,其中包括139亿美元的信贷安排债务,568亿美元的投资级优先担保票据和267亿美元的高收益优先无担保票据。我们的业务需要大量现金来支付债务的本金和利息。截至2022年12月31日,我们的债务中有707亿美元被评为投资级,267亿美元被评为高收益债务。这一分离评级使我们能够同时进入投资级债券市场和高收益债券市场。
我们预计的现金需求和预计的流动资金来源取决于我们的实际结果,以及我们支出的时间和金额。随着我们继续扩大移动产品的市场渗透率,当我们根据设备分期付款计划向客户销售设备时,与设备相关的现金流的时间安排将继续对营运资金产生负面影响。此外,在2022年,查特已经成为一个有意义的联邦现金纳税人,因为我们的大部分净营业亏损已经得到利用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,自由现金流分别为61亿美元和87亿美元。与2021年相比,在截至2022年12月31日的年度内,影响自由现金流的因素见下表。截至2022年12月31日,我们的信贷安排下的可用金额约为40亿美元,手头现金约为6.45亿美元。我们预计将利用我们信贷安排下的自由现金流、手头现金和可用性以及未来的再融资交易来进一步延长我们债务的到期日。任何再融资交易的时间和条款将受到市场状况和其他考虑因素的影响。此外,吾等可不时根据市场情况及其他因素,利用手头现金及证券发行或其他借款所得款项,透过公开市场购买、私下协商购买、要约收购或赎回条款,偿还本行的债务。我们相信,我们手头的现金、自由现金流和Charge Operating的循环信贷安排以及进入资本市场的机会都有足够的流动性来满足我们预计的现金需求。
我们继续评估我们手头现金的部署和预期的未来自由现金流,包括投资于我们的业务增长和其他战略机会,包括扩大我们网络的容量,通过我们的农村宽带建设计划扩大我们的网络,扩建和部署我们的CBRS频谱,以及合并和收购以及股票回购和分红。Charge在过去12个月的调整后EBITDA的目标净债务杠杆率保持在调整后EBITDA的4至4.5倍,在Charge运营的第一留置权水平上,最高可达调整后EBITDA的3.5倍。截至2022年12月31日,我们的杠杆率为调整后EBITDA的4.47倍。随着调整后EBITDA的增长,我们预计将增加我们的债务总额,以将杠杆保持在Charge的目标杠杆范围内。不包括下文讨论的从Liberty Broadband购买的股票,在截至2022年和2021年12月31日的年度内,Charge分别以约71亿美元和109亿美元的价格在公开市场购买了约1,450万股和1,590万股Charge A类普通股。自2016年9月开始回购计划至2022年12月31日止,查特已在公开市场上购买了约1.494亿
A类普通股和Charge Holdings普通股的价格约为685亿美元,包括从Liberty Broadband和A/N购买的股票,如下所述。
2021年2月,Charge和Liberty宽带签订了一项信函协议(LBB信函协议)。LBB Letter协议根据股东协议履行Liberty Broadband根据Charge参与股份回购的义务。根据LBB LBB Letter协议,Liberty Broadband将一般按月向Charge出售一定数量的Charty A类普通股,其金额足以使Liberty Broadband对Charge的所有权减少,使其不超过根据股东协议当时适用于Liberty Broadband的所有权上限,每股收购价等于Charge为在紧接前一个日历月回购的股票支付的成交量加权平均价格,但(I)从A/N购买除外,(Ii)在私下协商的交易中购买或(Iii)根据Charge的股权补偿计划为扣留Charge A类普通股而购买。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,Charge分别以约30亿美元和42亿美元的价格从Liberty Broadband购买了620万股和610万股Charge A类普通股。2023年1月,查特以约4200万美元的价格从Liberty Broadband手中额外购买了10万股查特A类普通股。
2016年12月,Charge和A/N签订了一份信函协议,并于2017年12月修订(A/N Letter协议),要求A/N每月向Charge或Charge Holdings出售一些Charge A类普通股或Charge Holdings普通股的股份,表示A/N及其关联公司按比例参与Charge在前一个日历月从A/N以外的人手中回购Charge A类普通股的任何股份。买入价等于Charge为在紧接上一个日历月从A/N以外的人手中回购的股份支付的平均价格。A/N和Charge均有权终止或暂停按预期方式按比例回购安排。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,Charge Holdings分别以约16亿美元和22亿美元的价格从A/N购买了320万和330万个Charge Holdings普通股。
截至2022年12月31日,Charge仍有董事会权力购买额外4.14亿美元的Charge A类普通股和/或Charge Holdings普通股,不包括从Liberty Broadband购买的股票。尽管Charge预计将继续按照其杠杆目标范围回购其普通股,但Charge没有义务收购任何特定数量的普通股,可能发生的任何购买的时间无法预测,将在很大程度上取决于市场状况和其他潜在的资本用途。购买可能包括公开市场购买、投标报价或谈判交易。
当可能的收购、交换或处置出现时,我们会根据我们的目标积极审查它们,包括(其中包括)提高运营效率、资产的地理集群、我们业务的产品开发或技术能力以及实现适当的回报目标,我们可能会参与,只要我们认为这些可能性带来了有吸引力的机会。然而,不能保证我们将实际完成任何收购、处置或系统交换,也不能保证任何此类交易将对我们的运营或业绩产生重大影响。
自由现金流
在截至2022年12月31日的一年中,自由现金流比上一季度减少了26亿美元,原因如下(以百万美元为单位):
| | | | | |
| 2022年与2021年相比 |
资本支出增加 | $ | (1,741) | |
缴税现金净额增加 | (1,168) | |
支付利息的现金增加,净额 | (460) | |
调整后EBITDA增加 | 986 | |
营运资本变动,不包括应计利息和税项变动 | 188 | |
其他,净额 | (387) | |
| $ | (2,582) | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,由于移动影响对营运资本、资本支出和调整后的EBITDA产生了负面影响,自由现金流分别减少了11亿美元和8.53亿美元。资本支出的增加主要是由于截至2022年12月31日的一年中农村建设计划的18亿美元。现金
支付的税款,净增加,因为查特已成为一个有意义的联邦现金纳税人在2022年。其他,截至2022年12月31日的年度净额包括支付诉讼和解款项,包括支付以前记录的与Sprint Communications Company L.P.和T-Mobile USA,Inc.的诉讼和解款项。见所附合并财务报表的附注14,载于“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”。
历史上的经营、投资和融资活动
现金和现金等价物。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别持有6.45亿美元和6.01亿美元的现金和现金等价物。
经营活动。 在截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金与截至2021年12月31日的年度相比减少了13亿美元,这主要是由于支付的税款增加,支付的利息现金增加,以及支付诉讼和解的费用被调整后EBITDA增加9.86亿美元所抵消。
投资活动。 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额分别为91亿美元和78亿美元。所用现金增加的主要原因是资本支出增加,但与资本支出有关的应计支出变化增加了4.73亿美元,抵销了这一增加。
融资活动。 在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额与截至2021年12月31日的年度相比减少了31亿美元,这主要是由于购买库存股和非控制权益的减少被长期债务借款超过偿还金额的减少所抵消。
资本支出
我们有大量持续的资本支出需求。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度资本支出分别为94亿美元和76亿美元。这一增长主要是由于线路延长线和客户驻地设备的增加。线路延长线的增加主要是由于农村建设倡议。有关更多详细信息,请参见下表。
我们目前预计,2023年全年的资本支出(不包括生产线延伸)将在65亿至68亿美元之间。我们预计2023年线路延长线的资本支出约为40亿美元。2023年资本支出的实际金额将取决于一系列因素,包括但不限于我们网络发展的速度和农村建设计划、供应链时机以及我们住宅和商业业务的增长率。
我们的资本支出主要来自经营活动的现金流和我们信贷安排的借款。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度中,我们与资本支出相关的应计负债分别增加了5.53亿美元和8000万美元。
下表列出了根据美国国家有线电视和电信协会(“NCTA”)披露指南,截至2022年和2021年12月31日的年度我们的主要资本支出类别。这些披露准则不是GAAP规定的披露要求,也不影响我们根据GAAP核算资本支出(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
客户端设备 (a) | $ | 2,209 | | | $ | 1,967 | |
可扩展的基础设施(b) | 1,791 | | | 1,677 | |
延长线 (c) | 2,990 | | | 1,642 | |
升级/重建(d) | 845 | | | 706 | |
支持资本 (e) | 1,541 | | | 1,643 | |
资本支出总额 | $ | 9,376 | | | $ | 7,635 | |
| | | |
资本支出总额包括与以下方面有关的支出: | | | |
资本支出,不包括线路延伸 | $ | 6,386 | | | $ | 5,993 | |
延长线 (c) | 2,990 | | | 1,642 | |
资本支出总额 | $ | 9,376 | | | $ | 7,635 | |
| | | |
其中:商业服务 | $ | 1,511 | | | $ | 1,445 | |
其中:移动 | $ | 376 | | | $ | 482 | |
其中:乡村建设倡议(f) | $ | 1,791 | | | $ | — | |
(a)客户驻地设备包括在客户住所为确保新客户和创收单位而发生的成本,包括客户安装成本和客户驻地设备(例如,数字接收器和电缆调制解调器)。
(b)可扩展的基础设施包括与客户端设备无关的成本,用于确保新客户和创收单位的增长,或提供服务增强(例如头端设备)。
(c)线路延伸包括与进入新服务领域相关的网络成本(例如,光纤/同轴电缆、放大器、电子设备、现成和设计工程)。
(d)升级/重建包括修改或更换现有光纤/同轴电缆网络的成本,包括改进。
(e)支助资本包括因技术和实物陈旧(例如,非网络设备、土地、建筑物和车辆)而更换或加强非网络资产的相关费用。
(f)农村建设计划子类别包括与我们的农村建设计划(2022年开始单独报告)相关的支出,不包括客户驻地设备和安装。
债务
截至2022年12月31日,我们总债务的累计价值约为976亿美元,总结如下(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 本金金额 | | 累积值(a) | | 付息日期 | | 到期日(b) |
CCO Holdings,LLC: | | | | | | | |
2023年到期的4.000厘优先债券 | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 3/1 & 9/1 | | 3/1/2023 |
2026年到期的5.500厘优先债券 | 750 | | | 748 | | | 5/1 & 11/1 | | 5/1/2026 |
2027年到期的5.125厘优先债券 | 3,250 | | | 3,232 | | | 5/1 & 11/1 | | 5/1/2027 |
2028年到期的5.000厘优先债券 | 2,500 | | | 2,479 | | | 2/1 & 8/1 | | 2/1/2028 |
2029年到期的5.375厘优先债券 | 1,500 | | | 1,501 | | | 6/1 & 12/1 | | 6/1/2029 |
2029年到期的6.375厘优先债券 | 1,500 | | | 1,487 | | | 3/1 & 9/1 | | 9/1/2029 |
2030年到期的4.750厘优先债券 | 3,050 | | | 3,043 | | | 3/1 & 9/1 | | 3/1/2030 |
2030年到期的4.500厘优先债券 | 2,750 | | | 2,750 | | | 2/15 & 8/15 | | 8/15/2030 |
2031年到期的4.250厘优先债券 | 3,000 | | | 3,001 | | | 2/1 & 8/1 | | 2/1/2031 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2032年到期的4.750厘优先债券 | 1,200 | | | 1,189 | | | 2/1 & 8/1 | | 2/1/2032 |
2032年到期的4.500厘优先债券 | 2,900 | | | 2,924 | | | 5/1 & 11/1 | | 5/1/2032 |
2033年到期的4.500厘优先债券 | 1,750 | | | 1,730 | | | 6/1 & 12/1 | | 6/1/2033 |
2034年到期的4.250厘优先债券 | 2,000 | | | 1,983 | | | 1/15 & 7/15 | | 1/15/2034 |
Charge Communications Operating,LLC: | | | | | | | |
2024年到期的高级浮动利率票据 | 900 | | | 901 | | | 2/1, 5/1, 8/1 & 11/1 | | 2/1/2024 |
2024年到期的4.500厘优先债券 | 1,100 | | | 1,098 | | | 2/1 & 8/1 | | 2/1/2024 |
2025年到期的4.908厘优先债券 | 4,500 | | | 4,486 | | | 1/23 & 7/23 | | 7/23/2025 |
2028年到期的3.750厘优先债券 | 1,000 | | | 992 | | | 2/15 & 8/15 | | 2/15/2028 |
2028年到期的4.200厘优先债券 | 1,250 | | | 1,244 | | | 3/15 & 9/15 | | 3/15/2028 |
2029年到期的2.250厘优先债券 | 1,250 | | | 1,241 | | | 1/15 & 7/15 | | 1/15/2029 |
2029年到期的5.050厘优先债券 | 1,250 | | | 1,243 | | | 3/30 & 9/30 | | 3/30/2029 |
2031年到期的2.800厘优先债券 | 1,600 | | | 1,586 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2031 |
2032年到期的2.300厘优先债券 | 1,000 | | | 993 | | | 2/1 & 8/1 | | 2/1/2032 |
2033年到期的4.400厘优先债券 | 1,000 | | | 990 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2033 |
2035年到期的6.384厘优先债券 | 2,000 | | | 1,985 | | | 4/23 & 10/23 | | 10/23/2035 |
2038年到期的5.375厘优先债券 | 800 | | | 787 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2038 |
2041年到期的3.500厘优先债券 | 1,500 | | | 1,483 | | | 6/1 & 12/1 | | 6/1/2041 |
3.500厘优先债券,2042年到期 | 1,350 | | | 1,332 | | | 3/1 & 9/1 | | 3/1/2042 |
2045年到期的6.484厘优先债券 | 3,500 | | | 3,469 | | | 4/23 & 10/23 | | 10/23/2045 |
2047年到期的5.375厘优先债券 | 2,500 | | | 2,506 | | | 5/1 & 11/1 | | 5/1/2047 |
2048年到期的5.750厘优先债券 | 2,450 | | | 2,393 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2048 |
5.125厘优先债券,2049年到期 | 1,250 | | | 1,240 | | | 1/1 & 7/1 | | 7/1/2049 |
2050年到期的4.800厘优先债券 | 2,800 | | | 2,797 | | | 3/1 & 9/1 | | 3/1/2050 |
3.700厘优先债券,2051年到期 | 2,050 | | | 2,031 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2051 |
2052年到期的3.900厘优先债券 | 2,400 | | | 2,323 | | | 6/1 & 12/1 | | 6/1/2052 |
2053年到期的5.250厘优先债券 | 1,500 | | | 1,479 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2053 |
2055年到期的6.834厘优先债券 | 500 | | | 495 | | | 4/23 & 10/23 | | 10/23/2055 |
3.850厘优先债券,2061年到期 | 1,850 | | | 1,810 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2061 |
4.400厘优先债券,2061年到期 | 1,400 | | | 1,389 | | | 6/1 & 12/1 | | 12/1/2061 |
3.950厘优先债券,2062年到期 | 1,400 | | | 1,379 | | | 6/30 & 12/30 | | 6/30/2062 |
5.500厘优先债券,2063年到期 | 1,000 | | | 986 | | | 4/1 & 10/1 | | 4/1/2063 |
信贷安排 | 13,877 | | | 13,823 | | | | | 各不相同 |
时代华纳有线电视有限责任公司: | | | | | | | |
2031年到期的5.750英镑优先债券(c) | 755 | | | 797 | | | 6/2 | | 6/2/2031 |
2037年到期的6.550%优先债券 | 1,500 | | | 1,655 | | | 5/1 & 11/1 | | 5/1/2037 |
2038年到期的7.300%优先债券 | 1,500 | | | 1,745 | | | 1/1 & 7/1 | | 7/1/2038 |
2039年到期的6.750%优先债券 | 1,500 | | | 1,693 | | | 6/15 & 12/15 | | 6/15/2039 |
2040年到期的5.875%优先债券 | 1,200 | | | 1,250 | | | 5/15 & 11/15 | | 11/15/2040 |
2041年到期的5.500%优先债券 | 1,250 | | | 1,257 | | | 3/1 & 9/1 | | 9/1/2041 |
2042年到期的5.250英镑优先债券(d) | 786 | | | 760 | | | 7/15 | | 7/15/2042 |
2042年到期的4.500%优先债券 | 1,250 | | | 1,150 | | | 3/15 & 9/15 | | 9/15/2042 |
时代华纳有线电视企业有限公司: | | | | | | | |
2023年到期的8.375%优先债券 | 1,000 | | | 1,010 | | | 3/15 & 9/15 | | 3/15/2023 |
2033年到期的8.375%优先债券 | 1,000 | | | 1,238 | | | 7/15 & 1/15 | | 7/15/2033 |
| $ | 97,368 | | | $ | 97,603 | | | | | |
(a)上表所列增值为出售时经原始发行折价或溢价调整的债务本金、递延融资成本,以及就收购所承担的债务而言,由于采用收购会计而作出的公允价值溢价调整,加上将该等金额累加至资产负债表日。然而,如果债务立即到期,目前应支付的金额等于债务的本金。至于英镑票据,债务本金及任何溢价或折价均于每个资产负债表日以美元重新计量。截至2022年12月31日,我们的信贷安排下的可用金额约为40亿美元。
(b)一般来说,债务人有权在支付未偿还本金(加上特定的赎回溢价)和所有应计和未付利息后,根据其规定的到期日之前的不同时间,选择全部或部分赎回上表所列所有票据。
(c)本金包括截至2022年12月31日的6.25亿GB,按2022年12月31日的汇率计算,价值7.55亿美元。
(d)本金金额包括截至2022年12月31日的6.5亿GB,按2022年12月31日的汇率计算,价值7.86亿美元。
2022年,Charge Operating对其信贷协议进行了修订。同样在2022年,CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.联合发行了本金总额27亿美元的优先无担保票据,Charge Operating和Charge Communications Operating Capital Corp.联合发行了本金总额35亿美元的优先担保票据。票据以不同的利率、价格和到期日发行,净收益用于支付相关费用和开支,以及用于一般公司用途,包括为回购Charge A类普通股和Charge Holdings普通股提供资金,以及偿还某些债务。
关于我们的未偿债务和其他融资安排,包括与这些债务和融资安排有关的到期日、契诺和限制的某些信息,见“第二部分.项目8.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注8。关于我们的债务和融资安排的协议和文件很复杂,你应该查阅提交给美国证券交易委员会的此类协议和文件,以了解更详细的信息。
截至2022年12月31日,Charge Operating的综合杠杆率约为3.0至1.0,综合第一留置权杠杆率约为3.0至1.0。这两个比率均符合营运信贷安排综合杠杆率5.0至1.0及综合第一留置权杠杆率4.0至1.0的比率。若《宪章》营运未能维持财务契诺,将导致根据《宪章》营运信贷安排及CCO Holdings的债务出现违约情况。见“第I部分,第1A项。风险因素-管理我们债务的协议和工具包含限制和限制,可能会显著影响我们经营业务的能力,以及显著影响我们的流动性。
近期发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的讨论,见“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注22。
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露。
交叉货币衍生工具用于管理英镑债券的外汇风险,方法是将12.75亿GB的固定利率英镑计价债务的本金总额(包括年度利息支付和到期本金支付)有效地转换为固定利率美元计价债务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们合并资产负债表上其他长期负债中包括的跨货币衍生品的公允价值分别为5.7亿美元和2.9亿美元。详情见“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所附合并财务报表附注11。
截至2022年和2021年12月31日,信贷工具债务的加权平均利率分别约为5.9%和1.6%,优先票据的加权平均利率分别约为5.0%和4.9%,导致混合加权平均利率分别为5.1%和4.5%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们债务本金总额的约85%和87%的利率分别是固定的。
下表汇总了我们截至2022年12月31日维护的受利率风险影响的金融工具的公允价值和合同条款(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 | | 公允价值 |
债务: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,100 | | | $ | 4,500 | | | $ | 750 | | | $ | 3,250 | | | $ | 71,491 | | | $ | 82,591 | | | $ | 68,427 | |
平均利率 | | 6.92 | % | | 4.50 | % | | 4.91 | % | | 5.50 | % | | 5.13 | % | | 4.92 | % | | 4.96 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可变利率 | | $ | 390 | | | $ | 1,290 | | | $ | 2,661 | | | $ | 366 | | | $ | 9,707 | | | $ | 363 | | | $ | 14,777 | | | $ | 14,371 | |
平均利率 | | 6.15 | % | | 5.57 | % | | 4.99 | % | | 4.50 | % | | 4.68 | % | | 4.73 | % | | 4.85 | % | | |
浮动利率债务的利率是根据2022年12月31日生效的收益率曲线,使用到期年的平均隐含远期LIBOR或SOFR估计的,包括适用的银行利差。
第八项。财务报表和补充数据。
我们的合并财务报表、相关附注和独立会计师的报告包括在本年度报告中,从F-1页开始。
第九项。与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
关于披露控制和程序的有效性的结论
截至本报告所述期间结束时,在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们已就本年度报告中生成的信息评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性。评估的依据是一些执行人员提供的报告和证书。基于并截至评估之日,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。基于上述评估,我们认为我们的控制提供了这样的合理保证。
在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)条所定义)。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时,我们采用了特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)在#年所订的准则内部控制--综合框架(2013). 根据管理层利用这些标准进行的评估,我们认为,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的.
我们的独立审计师毕马威有限责任公司已经审计了我们对财务报告的内部控制,如F-2页的报告所述。
项目9B。其他信息。
2023年1月26日,查特与我们的首席财务官杰西卡·费舍尔签订了一项雇佣协议(“费舍尔雇佣协议”)。
《菲舍尔雇佣协议》自2023年2月5日起生效,其任期至2025年2月5日(或提前终止雇佣),并规定菲舍尔女士将继续担任首席财务官。《费舍尔雇佣协议》规定,费舍尔的年度基本工资至少为80万美元,目标年度现金分红机会为其年度基本工资的150%。
Fischer女士还将继续参加我们的员工福利计划,并获得通常提供给我们其他高级管理人员的额外津贴。此外,根据费舍尔女士先前的雇佣协议,我们将继续补偿费舍尔女士在履行职责过程中发生的所有合理和必要的费用。
如果我们无故或出于正当理由非自愿终止雇用Fischer女士,她将有权获得(A)相当于其年度基本工资和终止当年目标年度奖金机会总和两倍的现金遣散费,(B)相当于眼镜蛇24个月保险费用的现金付款,以及(C)最长12个月的再就业服务。
上述解雇福利取决于Fischer女士执行有利于Charge及其附属公司的索赔。此外,Fischer女士同意遵守关于不披露机密信息、转让知识产权和不诋毁《宪章》的公约,并在终止后两年内遵守关于《宪章》及其附属公司客户的竞业禁止和不征求意见的公约,在终止后的一年内遵守关于《宪章》及其附属公司雇员不征求意见的公约。
现将《费舍尔雇佣协议》的副本作为附件10.71(B)提交,并以引用的方式并入本文。前述对《费舍尔就业协议》的描述并不声称是完整的,其全文参照该文件全文是有保留的。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理。
第10项所要求的信息将包括在委托书的“第1号提案:董事选举”、“拖欠第16(A)条报告”和“道德准则”的标题下,或包含在本年度报告的10-K表格修正案中,并以引用的方式并入本文。
第11项。高管薪酬。
第11项所要求的信息将包含在委托书中的“薪酬讨论与分析”、“第1号提案:董事选举-2022年董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”和“薪酬与福利委员会报告”的标题下,或包含在本年度报告的10-K表格修正案中,并通过引用并入本文。委托书或本年度报告10-K表格中“补偿和福利委员会报告”标题下的修正案中包含的信息是提供的,并不被视为已提交给美国证券交易委员会。
第12项。若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
第12项所要求的信息将包括在委托书“特许A类普通股的某些实益所有人”的标题下或本年度报告的10-K表格修正案中,并通过引用并入本文。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
第13项所要求的资料将包括在委托书“若干关系及关连交易”及“第1号建议:董事选举”的标题下,或载于本年度报告的10-K表格修正案内,并以引用方式并入本文。
第14项。首席会计师费用及服务.
第14项所要求的资料将包括在委托书的“会计事项”标题下或本年度报告的10-K表格修正案中,并在此并入作为参考。
第四部分
第15项。展品和财务报表明细表。
(A)作为本年度报告的一部分,提交了下列文件:
(一)财务报表。
本年度报告F-1页开始列出“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”所要求的独立公共会计师的财务报表、附注和报告。
(2)财务报表附表。
项目8和15(C)不需要提交财务报表附表,因为它们不是必需的或不适用的,或者所需的信息载于适用的财务报表或附注中。
(3)本年度报告第E-1页开始列载有关展品的索引。
第16项。表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,Charge Communications,Inc.已正式安排本年度报告由签署人代表其签署,并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Charge Communications,Inc. |
| | 注册人 |
| | | | |
| | 发信人: | | 克里斯托弗·L·温弗瑞 |
| | | | 克里斯托弗·L·温弗瑞 |
| | | | 总裁与首席执行官 |
日期:2023年1月27日 | | | | |
授权委托书
通过此等文件,我知道所有人,以下签名的每个人构成和任命理查德·R·戴克豪斯和凯文·D·霍华德,他们中的每一个人(他们每个人都有充分的权力单独行事),他或她的真实合法的事实代理人和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以他或她的名义,以任何和所有的身份,代表他或她签署并以下述身份签署对本年度报告的任何和所有修正案(包括生效后的修正案),并提交本年度报告,连同所有证物和与此相关的其他文件,美国证券交易委员会授予上述代理律师和代理人以及他们中的每一人充分的权力和授权,以完全按照他或她本人可能或可以亲自进行的所有意图和目的,进行和执行在房产内和周围进行的每一项必要的行为和事情,特此批准并确认所有上述事实律师和代理人以及他们中的任何一人或他们的替代品,可以合法地进行或导致凭借本条例进行。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表Charge Communications,Inc.以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
克里斯托弗·L·温弗瑞 | 总裁与首席执行官 | 2023年1月27日 |
克里斯托弗·L·温弗瑞 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/杰西卡·M·费希尔 | 首席财务官(首席财务官) | 2023年1月27日 |
杰西卡·M·费舍尔 | | |
| | |
//凯文·D·霍华德 | 常务副首席会计官总裁 | 2023年1月27日 |
凯文·D霍华德 | 和财务总监(首席会计官) | |
| | |
托马斯·M·拉特利奇 | 董事执行主席兼首席执行官 | 2023年1月27日 |
托马斯·M·拉特利奇 | | |
| | |
/s/Eric L.Zinterhofer | 董事 | 2023年1月27日 |
埃里克·L·津特霍费尔 | | |
| | |
/s/W.兰斯·康恩 | 董事 | 2023年1月27日 |
W·兰斯·康恩 | | |
| | |
/s/Kim C.Goodman | 董事 | 2023年1月27日 |
金·C·古德曼 | | |
| | |
/克雷格·A·雅各布森 | 董事 | 2023年1月27日 |
克雷格·A·雅各布森 | | |
| | |
/s/格雷戈里·马菲 | 董事 | 2023年1月27日 |
格雷戈里·马菲 | | |
| | |
约翰·D·马克利,Jr. | 董事 | 2023年1月27日 |
小约翰·D·马克利 | | |
| | |
/David C.梅里特 | 董事 | 2023年1月27日 |
David·C·梅里特 | | |
| | |
詹姆斯·E·迈耶 | 董事 | 2023年1月27日 |
詹姆斯·E·迈耶 | | |
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/s/Steve Mron | 董事 | 2023年1月27日 |
史蒂夫·米伦 | | |
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/s/巴兰·奈尔 | 董事 | 2023年1月27日 |
巴兰·奈尔 | | |
| | |
/s/迈克尔·纽豪斯 | 董事 | 2023年1月27日 |
迈克尔·纽豪斯 | | |
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/s/毛利西奥·拉莫斯 | 董事 | 2023年1月27日 |
毛里西奥·拉莫斯 | | |
展品索引
展品按S-K规则第601项的展览表编号列出。
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 截至2015年5月23日,时代华纳有线电视公司、Charge Communications,Inc.、CCH I,LLC、Nina Corporation I,Inc.、Nina Company II,LLC和Nina Company III,LLC之间的合并协议和计划(通过引用Charge Communications,Inc.于2015年5月29日提交的当前8-K表格报告的附件2.1(文件号001-33664)合并)。 |
2.2 | | 《出资协议》,由Advance/Newhouse Partnership、A/NPC Holdings LLC、Charge Communications,Inc.、CCH I,LLC和Charge Communications Holding Company,LLC签署,日期为2015年3月31日(通过引用Charge Communications,Inc.于2015年4月1日提交的当前8-K表格报告的附件2.1(第001-33664号文件))。 |
3.1 | | 修改和重新签署的《宪章通信公司注册证书》(通过引用附件3.1并入Charge Communications,Inc.于2016年5月19日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
3.2 | | 自2022年7月26日起修订和重新制定的《宪章通信公司章程》(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年7月29日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件3.1而并入)。 |
4.1(a) | | 由Charge Communications,Inc.、Liberty Broadband Corporation和Advance/Newhouse Partnership修订和重新签署的股东协议,日期为2015年3月31日(通过引用Charge Communications,Inc.于2015年4月1日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-33664))。 |
4.1(b) | | 第二次修订和重新签署的股东协议,日期为2015年5月23日,由Charge Communications,Inc.、CCH I,LLC、Liberty Broadband Corporation和Advance/Newhouse Partnership(通过引用CCH I,LLC于2015年6月26日提交的S-4表格登记声明的附件C并入(文件编号333-205240))。 |
4.2 | | 发行人CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Ccoh Safari,LLC,Charge Communications,Inc.作为母担保人,以及受托人纽约梅隆银行信托公司(Charge Communications,Inc.,Inc.)于2014年11月10日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.1。 |
4.3 | | 契约,日期为2015年7月23日,发行人为Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.和CCO Safari II,LLC,以及作为受托人和抵押品代理人的纽约梅隆银行信托公司(通过参考Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-33664)合并)。 |
4.4 | | 第一补充契约,日期为2015年7月23日,CCO Safari II,LLC作为托管发行人,CCH II,LLC作为有限担保人,纽约梅隆银行信托公司,N.A.作为受托人和抵押品代理人(通过引用Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并(文件号001-33664))。 |
4.5 | | 2025年到期的4.908%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.6 | | 2035年到期的6.384%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.6并入)。 |
4.7 | | 2045年到期的6.484%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.7并入)。 |
4.8 | | 2055年到期的6.834%高级担保票据的表格(通过引用附件4.8并入Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
4.9 | | 作为发行人的CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Ccoh Safari,LLC,以及作为受托人的纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)(通过引用Charge Communications,Inc.于2015年11月25日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入(文件号001-33664))。 |
4.10 | | 第七补充契约,日期为2016年4月21日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.,Charge Communications,Inc.作为担保人,以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年4月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入(文件号001-33664))。 |
4.11 | | 2026年到期的5.500%优先票据的表格(通过参考2016年4月27日提交的Charge Communications,Inc.的表格8-K的当前报告的附件4.2并入本文)。 |
| | | | | | | | |
4.12 | | 第二补充契约,日期为2016年5月18日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、CCO Safari II,LLC和作为受托人和抵押品代理人的纽约梅隆银行信托公司(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-33664)合并)。 |
4.13 | | 第三补充契约,日期为2016年5月18日,由CCO Holdings,LLC(其附属担保人一方)和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.2(文件号001-33664)合并)。 |
4.14 | | 第二补充契约,日期为2016年5月18日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.,CCOH Safari,LLC和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.15 | | 第三补充契约,日期为2017年2月6日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(本文通过引用Charge Communications,Inc.于2017年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-33664)合并)。 |
4.16 | | 2027年到期的5.125%优先票据表格(结合于此,参考Charge Communications,Inc.于2017年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.2(文件编号001-33664)) |
4.17 | | 第五补充契约,日期为2017年4月20日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保人一方以及作为受托人和抵押品代理人的纽约梅隆银行信托公司(Charge Communications Inc.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.3(文件号001-33664)合并)。 |
4.18 | | 2047年到期的5.375%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)) |
4.19 | | 第六份补充契约,日期为2017年7月6日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保人一方以及作为受托人和抵押品代理人的纽约梅隆银行信托公司(Charge Communications Inc.于2017年7月12日提交的当前8-K表格报告的附件4.3(文件号001-33664)合并)。 |
4.20 | | 2028年到期的3.750%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2017年7月12日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
4.21 | | 第四补充契约,日期为2017年8月8日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2017年8月14日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.1并入)。 |
4.22 | | 2028年到期的5.000%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年8月14日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.2并入)。 |
4.23 | | 第七份补充契约,日期为2017年9月18日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保人一方以及作为受托人和抵押品代理人的纽约梅隆银行信托公司(Charge Communications Inc.于2017年9月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.3(文件号001-33664)合并)。 |
4.24 | | 2028年到期的4.200%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2017年9月21日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
4.25 | | 第五补充契约,日期为2017年10月17日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2017年10月20日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.26 | | 2023年到期的4.000%优先票据表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2017年10月20日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
4.27 | | 第八份补充契约,日期为2017年12月21日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、CCO Holdings,LLC、其附属担保方和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(通过引用附件4.5合并为Charge Communications,Inc.于2017年12月22日提交的S-3表格(文件编号333-222241)组成)。 |
4.28 | | 第九份补充契约,日期为2018年4月17日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方为CCO Holdings,以及受托人和抵押品代理人为纽约银行梅隆信托公司(Charge Communications,Inc.于2018年4月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.2)。 |
4.29 | | 2038年到期的5.375%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2018年4月20日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
| | | | | | | | |
4.30 | | 2048年到期的5.750%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2018年4月20日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
4.31 | | 第十份补充契约,日期为2018年7月3日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方为CCO Holdings,以及受托人和抵押品代理人为纽约银行梅隆信托公司(Charge Communications,Inc.于2018年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.2)。 |
4.32 | | 2024年到期的高级担保浮动票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2018年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.33 | | 2024年到期的4.500%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2018年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
4.34 | | 第十二次补充契约,日期为2019年1月17日,其中Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作为发行人,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方,以及纽约梅隆银行信托公司(N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年1月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.4(文件号001-33664)合并)。 |
4.35 | | 2029年到期的5.050%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年1月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.36 | | 作为受托人的CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间的契约,日期为2019年5月23日(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年5月30日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-33664)合并)。 |
4.37 | | 第一补充契约,日期为2019年5月23日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年5月30日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.38 | | 2029年到期的5.375%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年5月30日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.3并入)。 |
4.39 | | 第十四份补充契约,日期为2019年7月10日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作为发行人,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方,以及纽约梅隆银行信托公司(New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年7月10日提交的当前8-K表格报告附件4.5(文件号001-33664)合并而成)。 |
4.40 | | 2049年到期的5.125%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年7月10日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.6并入)。 |
4.41 | | 第二补充契约,日期为2019年10月1日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年10月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入)。 |
4.42 | | 2030年到期的4.750%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年10月7日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.3并入)。 |
4.43 | | 第十五次补充契约,日期为2019年10月24日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方为CCO Holdings,以及受托人和抵押品代理人为北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司(Charge Communications,Inc.于2019年10月30日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5)。 |
4.44 | | 2050年到期的4.800%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年10月30日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.6并入)。 |
4.45 | | 第三补充契约,日期为2020年2月18日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2020年2月21日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.46 | | 2030年到期的4.500%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年2月21日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.3并入)。 |
4.47 | | 第四补充契约,日期为2020年3月18日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.4并入)。 |
4.48 | | 2032年到期的4.500%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.5并入)。 |
| | | | | | | | |
4.49 | | 第16次补充契约,日期为2020年4月17日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方为CCO Holdings,以及受托人和抵押品代理人为纽约州梅隆银行信托公司(通过引用Charge Communications,Inc.于2020年4月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.2(文件号001-33664)合并)。 |
4.50 | | 2031年到期的2.800%高级担保票据的格式(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年4月17日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.3并入)。 |
4.51 | | 2051年到期的3.700%高级担保票据的表格(通过引用附件4.4并入Charge Communications,Inc.于2020年4月17日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
4.52 | | 第五补充契约,日期为2020年7月9日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2020年7月13日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.53 | | 2031年到期的4.250%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年7月13日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.3并入)。 |
4.54 | | 第18号补充契约,日期为2020年12月4日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方为CCO Holdings,以及受托人和抵押品代理人为纽约州梅隆银行信托公司(Charge Communications,Inc.于2020年12月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3)。 |
4.55 | | 2032年到期的2.300%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年12月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.56 | | 2061年到期的3.850%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年12月4日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件)的附件4.6并入)。 |
4.57 | | 第19份补充契约,日期为2021年3月4日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作为发行人,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方,以及纽约银行梅隆信托公司(New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过引用Charge Communications,Inc.于2021年3月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.3(文件编号001-33664)合并)。 |
4.58 | | 2041年到期的3.500%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年3月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.4并入)。 |
4.59 | | 2052年到期的3.900%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年3月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.60 | | 第六补充契约,日期为2021年4月22日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2021年4月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.61 | | 2033年到期的4.500%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年4月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.62 | | 第20份补充契约,日期为2021年6月2日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作为发行人,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方,以及纽约银行梅隆信托公司(New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年6月2日提交的当前8-K表格报告附件4.6(文件号001-33664)合并而成)。 |
4.63 | | 2061年到期的4.400%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年6月2日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.8并入)。 |
4.64 | | 第七补充契约,日期为2021年8月16日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2021年8月18日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.65 | | 2034年到期的4.250%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年8月18日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.66 | | 第21份补充契约,日期为2021年10月12日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作为发行人,CCO Holdings,LLC,其附属担保人一方,以及纽约银行梅隆信托公司(New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人和抵押品代理人(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年10月12日提交的当前8-K表格报告的附件4.2(文件号001-33664)合并而成)。 |
4.67 | | 2029年到期的2.250%高级担保票据的格式(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年10月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
| | | | | | | | |
4.68 | | 2042年到期的3.500%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年10月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.4并入)。 |
4.69 | | 2062年到期的3.950%高级担保票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年10月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.70 | | 第八补充契约,日期为2022年1月19日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人。(通过引用附件4.2并入Charge Communications,Inc.于2022年1月25日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
4.71 | | 2032年到期的4.750%优先票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年1月25日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.72 | | 第二十二次补充契约,日期为2022年3月15日,发行人为Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC,其附属担保方,以及受托人和抵押品代理人纽约银行梅隆信托公司。(通过引用附件4.2并入Charge Communications,Inc.于2022年3月15日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
4.73 | | 2033年到期的4.400%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年3月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.74 | | 2053年到期的5.250%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年3月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.4并入)。 |
4.75 | | 2063年到期的5.500%优先票据表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年3月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.76 | | 第九补充契约,日期为2022年8月9日,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2022年8月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.2并入)。 |
4.77 | | 2029年到期的6.375%优先票据的表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2022年8月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件4.3并入)。 |
4.78 | | 由时代华纳娱乐公司(“TWE”)、时代华纳公司(“TWCI”)、时代华纳娱乐公司(“TWCI”)、时代华纳娱乐公司(“TWCI”)、时代华纳娱乐公司的某些子公司以及纽约银行作为受托人(通过参考附件10(G)和10(H)合并于此)修订的、日期为1992年6月30日的第一份补充契约(“TWCE契约”),该契约由TWCI于1992年6月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10(G)和10(H)修订而成,1992年(第1-8637号案卷))。(P) |
4.79 | | TWCE契约的第二份补充契约,日期为1992年12月9日,由TWE、TWCI、TWCI的若干附属公司作为当事人和纽约银行作为受托人(本文通过引用1993年10月25日提交给美国证券交易委员会的TWE S-4表格注册声明修正案第1号附件4.2(注册号33-67688)(“TWE 10月25日注册声明”)合并)。(P) |
4.80 | | TWCE契约的第三份补充契约,日期为1993年10月12日,由TWE、TWCI、TWCI的某些作为当事人的子公司和纽约银行作为受托人(在此通过参考TWE 1993年10月25日注册声明的附件4.3并入)。(P) |
4.81 | | TWCE契约的第四份补充契约,日期为1994年3月29日,由TWE、TWCI、TWCI的某些作为当事人的子公司和纽约银行作为受托人(通过参考TWE截至1993年12月31日的年度报告10-K表格的附件4.4并入本文,并于1994年3月30日提交给美国证券交易委员会(文件编号1-12878))。(P) |
4.82 | | TWCE契约的第五份补充契约,日期为1994年12月28日,由TWE、TWCI、TWCI的某些作为当事人的子公司和纽约银行作为受托人(通过参考TWE截至1994年12月31日的年度报告10-K表格的附件4.5并入本文,并于1995年3月30日提交给美国证券交易委员会(文件编号1-12878))。(P) |
4.83 | | TWCE契约的第六份补充契约,日期为1997年9月29日,由TWE、TWCI、TWCI的若干子公司作为当事人和纽约银行作为受托人(通过参考历史TW公司(“历史TW”)截至1997年12月31日的10-K表格年度报告并于1998年3月25日提交给美国证券交易委员会的表格10-K年度报告(“时代华纳1997年10-K表格”)合并而成)。 |
4.84 | | TWCE契约的第七份补充契约,日期为1997年12月29日,由TWE、TWCI、作为受托人的TWCI的某些子公司和纽约银行(通过引用时代华纳1997 Form 10-K的附件4.8并入本文)。 |
4.85 | | TWCE契约的第八份补充契约,日期为2003年12月9日,历史TW、TWE、华纳通讯公司(“WCI”)、美国电视和通讯公司(“ATC”)、TWC和纽约银行作为受托人(通过参考时代华纳公司(“时代华纳”)截至2003年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号1-15062)合并于此)。 |
| | | | | | | | |
4.86 | | TWCE Indenture的第九份补充契约,日期为2004年11月1日,历史TW、TWE、时代华纳纽约有线电视公司、WCI、ATC、TWC和纽约银行作为受托人(通过参考时代华纳截至2004年9月30的季度报告Form 10-Q(文件编号1-15062)的附件4.1并入本文)。 |
4.87 | | TWCE契约的第十份补充契约,日期为2006年10月18日,历史TW、TWE、TW NY电缆控股公司(“TW NY”)、时代华纳NY电缆有限责任公司(“TW NY电缆”)、TWC、WCI、ATC和纽约银行为受托人(通过引用时代华纳于2006年10月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-15062)的附件4.1并入本文)。 |
4.88 | | TWCE Indenture第11次补充契约,日期为2006年11月2日,由TWE、TW NY、TWC和纽约银行作为受托人(通过参考2006年11月2日提交的时代华纳当前8-K报表附件99.1并入本文中(文件编号1-15062))。 |
4.89 | | TWCE契约第十二次补充契约,日期为2012年9月30日,由时代华纳有线电视企业有限公司(“TWCE”)、TWC,TW NY、时代华纳有线互联网控股II有限公司(“TWC Internet Holdings II”)和受托人纽约梅隆银行作为受托人,对日期为1992年4月30日的契约进行补充,经修订(本文通过参考TWC于2012年9月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2(“TWC 2012年9月30日8-K表格8-K表格”)被并入本文)。 |
4.90 | | 第13号补充契约,日期为2016年5月18日,由时代华纳有线电视企业有限责任公司、其担保方和纽约梅隆银行(前身为纽约银行)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.4(文件编号001-33664)合并)。 |
4.91 | | TWC、TW NY、TWE和纽约银行作为受托人签署的日期为2007年4月9日的契约(“TWC契约”)(通过引用TWC当前报告的附件4.1并入本文 关于日期为2007年4月4日的Form 8-K,并于2007年4月9日提交给美国证券交易委员会(第1-33335号文件)(“TWC 2007年4月4日Form 8-K”)。 |
4.92 | | TWC Indenture的第一个补充契约,日期为2007年4月9日,由TWC、TW NY、TWE和纽约银行作为受托人(通过参考TWC 2007年4月4日8-K表格的附件4.2并入本文)。 |
4.93 | | TWC契约的第二补充契约,日期为2012年9月30日,由TWC、TW NY、TWCE、TWC Internet Holdings II和纽约梅隆银行作为受托人,补充日期为2007年4月9日的契约,经修订(本文通过参考TWC 2012年9月30日的8-K表格附件4.1并入本文)。 |
4.94 | | 第三补充契约,日期为2016年5月18日,由时代华纳有线电视公司、TWC NewCo LLC和纽约梅隆银行(前身为纽约银行)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.5并入)。 |
4.95 | | 第四补充契约,日期为2016年5月18日,由TWC NewCo LLC、其担保方和纽约梅隆银行(前身为纽约银行)作为受托人(通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件4.6并入)。 |
4.96 | | 2037年到期的TWC 6.55%交换债券形式(作为第一个补充契约的附件C包含在此,通过参考2007年4月4日TWC Form 8-K的附件4.2并入本文)。 |
4.97 | | 2038年到期的TWC7.30%债券形式(通过参考TWC2008年6月16日8-K表的附件4.3并入本文)。 |
4.98 | | 2039年到期的TWC6.75%债券表格(本文通过参考TWC2009年6月24日的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文,并于2009年6月29日提交给美国证券交易委员会(文件号1-33335))。 |
4.99 | | 2040年到期的TWC5.875%债券的形式(通过参考TWC2010年11月9日8-K表的附件4.2并入本文)。 |
4.100 | | 2031年到期的TWC5.75%票据格式(本文通过参考TWC于2011年5月26日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文中)。 |
4.101 | | 2041年到期的TWC 5.5%债券表格(本文通过引用日期为2011年9月7日的TWC当前报告8-K表格的附件4.2并入本文,并于2011年9月12日提交给美国证券交易委员会(文件1-33335))。 |
4.102 | | 2042年到期的TWC4.5%债券表格(本文通过参考TWC日期为2012年8月7日并于2012年8月10日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格的附件4.1并入本文中(文件1-33335))。 |
4.103 | | 2042年到期的TWC5.25%票据表格(本文通过参考TWC于2012年6月27日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告(1-33335号文件)的附件4.1并入本文)。 |
4.104* | | 证券说明。 |
| | | | | | | | |
10.1 | | 交换和注册权协议,日期为2015年7月23日,涉及CCO Safari II与高盛公司、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、美林证券(美国)有限公司、美林公司、皮尔斯·芬纳和史密斯公司、德意志银行证券公司和瑞银证券有限责任公司之间于2015年7月23日到期的3.579%的高级担保票据、2022年到期的4.464%的高级担保票据、2025年到期的4.908%的高级担保票据、2035年到期的6.384%的高级担保票据、2045年到期的6.484%的高级担保票据和2055年到期的6.834%的高级担保票据。作为几个买方的代表(如其中所定义的)(通过参考Charge Communications,Inc.于2015年7月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.2 | | 交换和注册权协议,日期为2016年4月21日,与2026年到期的5.500%优先债券有关,其中包括CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.,Charge Communications,Inc.作为担保人,以及美林,Piells,Fenner&Smith Inc.,Citigroup Global Markets Inc.,Credit Suisse Securities(USA)LLC,Deutsche Bank Securities Inc.,Goldman,Sachs&Co.,UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities,LLC作为几个购买者(定义如下)的代表(通过引用附件10.1并入Charge Communications提交的当前报告的8-K表格,Inc.于2016年4月27日(文件编号001-33664)。 |
10.3 | | 交易和注册权协议,日期为2017年2月6日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美林,Piells,Fenner&Smith Inc.,Citigroup Global Markets Inc.,Credit Suisse Securities(USA)LLC,Deutsche Bank Securities Inc.,Goldman,Sachs&Co.,UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities,LLC之间2027年到期的5.125优先债券,作为几个购买者(如其中定义的)的代表(通过引用图表10.1并入Charge Communications,Inc.于2月6日提交的当前报告的8-K表中,2017年(第001-33664号文件))。 |
10.4 | | 交易和注册权协议,日期为2017年3月29日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.,Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.,Citigroup Global Markets Inc.,Credit Suisse Securities(USA)LLC,Goldman,Sachs&Co.,UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities,LLC之间2027年到期的5.125优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于3月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而并入,2017年(第001-33664号文件))。 |
10.5 | | 交换和注册权协议,日期为2017年4月20日,涉及CCO Holdings、LLC、CCO Holdings Capital Corp.和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)作为几个购买者的代表(其中定义)之间于2027年到期的5.125%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.6 | | 交换和登记权协议,日期为2017年4月20日,涉及Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保方和代表几个买方的花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)之间2047年到期的5.375%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件10.2并入)。 |
10.7 | | 交换和登记权协议,日期为2017年7月6日,涉及Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保方以及美林皮尔斯·芬纳和史密斯公司作为几个买方的代表(其中定义)(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年7月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.1并入)中关于2028年到期的3.750%优先债券的交换和登记权协议。 |
10.8 | | 交换和登记权协议,日期为2017年7月6日,涉及Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保方以及美林皮尔斯·芬纳和史密斯公司作为几个买方的代表(其中定义)(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年7月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.2并入)中关于2047年到期的5.375%优先债券的交换和登记权协议。 |
10.9 | | 交换和注册权协议,日期为2017年8月8日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美林,皮尔斯,芬纳和史密斯公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间的2028年到期的5.000%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年8月14日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.10 | | 交换和登记权协议,日期为2017年9月18日,涉及Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保方以及美林、皮尔斯,芬纳和史密斯公司以及花旗全球市场公司作为几个购买者的代表(其中定义)(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2017年9月21日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)之间的2028年到期的4.200%高级担保票据)。 |
10.11 | | 交换和登记权协议,日期为2017年9月18日,涉及Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其担保方以及美林、皮尔斯,芬纳和史密斯公司以及花旗全球市场公司作为几个购买者的代表(其中定义)(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2017年9月21日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)之间的2047年到期的5.375%高级担保票据)。 |
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10.12 | | 交换和注册权协议,日期为2017年10月17日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美林,皮尔斯,芬纳和史密斯公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间的2028年到期的5.000%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年10月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.13 | | 交换和注册权协议,日期为2017年10月17日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美林,皮尔斯,芬纳和史密斯公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间的2023年到期的4.000%优先债券(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2017年10月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)中)。 |
10.14 | | 交易所和注册权协议,日期为2019年5月23日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和德意志银行证券公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间2029年到期的5.375%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年5月30日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.15 | | 交易所和注册权协议,日期为2019年7月10日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和德意志银行证券公司作为几个购买者的代表(定义见协议),2029年到期的5.375%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年7月10日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.16 | | 交换和注册权协议,日期为2019年10月1日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美国银行证券公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间2030年到期的4.750%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2019年10月7日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.17 | | 交易所和注册权协议,日期为2019年10月24日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和美国银行证券公司作为几个购买者的代表(其中定义)之间2030年到期的4.750%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年10月30日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件编号001-33664)并入)。 |
10.18 | | 交换和登记权协议,日期为2019年12月16日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets,Inc.)作为几个购买者(定义见协议中的定义)之间2030年到期的4.750%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年12月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.19 | | 交易所和注册权协议,日期为2020年2月18日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities,Inc.)作为几个购买者(定义见该协议)的代表于2030年到期的4.500%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年2月21日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.20 | | 2030年交换和登记权协议,日期为2020年3月18日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities,Inc.作为几个购买者(定义见本协议)的代表,于2030年到期的4.500%优先债券(通过引用Charge Communications,Inc.于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.21 | | 2032年交换和登记权协议,日期为2020年3月18日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities,Inc.作为几个购买者(定义见本协议)的代表,于2032年到期的4.500%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.2并入)。 |
10.22 | | 于2020年7月9日订立的交换及登记权协议,涉及联昌控股有限公司、联昌控股有限公司、联昌控股资本有限公司及摩根士丹利有限公司作为若干买方(定义见本协议)的代表,于2031年到期的4.250厘优先票据(并入Charge Communications,Inc.于2020年7月13日提交的本8-K表格报告附件10.1(档案编号001-33664))。 |
10.23 | | 于2020年7月24日订立的交换及登记权协议,涉及联昌控股有限公司、联昌控股有限公司、联昌控股资本有限公司及摩根士丹利有限公司作为若干买方(定义见本协议)的代表,于2031年到期的4.250厘优先债券(并入Charge Communications,Inc.于2020年7月28日提交的本8-K表格报告附件10.1)(档案编号001-33664)。 |
10.24 | | 交易所和注册权协议,日期为2020年10月12日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)作为几个购买者(定义见该协议)的代表于2032年到期的4.500%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2020年10月16日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.25 | | 交易和注册权协议,日期为2021年4月22日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作为几个购买者(其中定义)的代表,2033年到期的4.500%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年4月27日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
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10.26 | | 交易和注册权协议,日期为2021年6月2日,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作为几个购买者(其中定义)的代表,2033年到期的4.500%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年6月2日提交的当前8-K表格中的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.27 | | 日期为2021年8月16日的交换和登记权协议,涉及CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和摩根士丹利有限责任公司作为几个购买者(定义见本协议)的代表,2034年到期的4.250%优先债券(通过参考Charge Communications,Inc.于2021年8月18日提交的当前报告8-K表的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
10.28 | | 日期为2022年1月19日的交换和注册权协议,涉及2032年到期的4.750%优先债券,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作为几个购买者的代表(定义见协议)。(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2022年1月25日提交的当前8-K表报告(文件号001-33664))。 |
10.29 | | 日期为2022年8月9日的交换及登记权协议,与2029年到期的6.375%优先债券有关,由CCO Holdings,LLC,CCO Holdings Capital Corp.及摩根士丹利有限公司作为几个购买者的代表(定义见该协议)。(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2022年8月15日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
10.30(a) | | 截至2016年5月18日,由Charge Communications Operating,LLC、CCO Holdings,LLC、其附属担保方、作为行政代理的美国银行和贷款方之间签订的重述协议(通过参考2016年5月24日提交的Charge Communications,Inc.当前报告中的附件10.5(文件号001-33664)合并)。 |
10.30(b) | | 对截至1999年3月18日的修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,该修正案于2016年5月18日由Chart Communications Operating,LLC、CCO Holdings,LLC、贷款人和作为行政代理的美国银行(通过参考2016年12月30日提交的Charge Communications,Inc.目前的8-K表格报告(文件编号001-33664)的附件10.1并入)。 |
10.30(c) | | 截至2017年12月21日的重述协议日期为1999年3月18日的修订和重新声明的信贷协议,该协议于2016年5月18日修订和重述,经日期为2016年12月23日的第1号修正案修订,并由Charge Communications Operating,LLC,CCO Holdings,LLC,LLC及其贷款人和作为行政代理的美国银行之间的特定增量激活通知1号进一步修订(通过引用于12月28日提交的Form 8-K Charge Communications,Inc.的当前报告的附件10.1并入,2017年(第001-33664号文件))。 |
10.30(d) | | 日期为2019年1月24日的第1号修正案,以:(I)日期为1999年3月18日的修订和重新声明的信贷协议,该协议于2017年12月21日由Charge Communications Operating LLC、CCO Holdings,LLC、Charge Communications Operating,LLC、其贷款人一方和作为行政代理的美国银行的某些子公司之间修订和重述;以及(Ii)日期为1999年3月18日的担保和抵押品协议,该协议于2010年3月31日修订和重述,该协议于2016年5月18日由Charge Communications Operating LLC、CCO Holdings,LLC,Charge Communications Operating,LLC和Bank of America,N.A.的某些子公司作为行政代理(通过引用本报告附件10.1并入 在Charge Communications,Inc.于2019年1月30日提交的Form 8-K(文件号:001-33664)。 |
10.30(e) | | 日期为2019年4月26日的重述协议,日期为1999年3月18日的修订和重新声明的信贷协议,于2017年12月21日修订和重述,并经2019年1月24日第1号修正案修订的重述协议,由Charge Communications Operating,LLC,CCO Holdings,LLC,Charge Communications Operating,LLC,其贷款方和作为行政代理的美国银行的某些子公司以及之间的重述协议(通过参考Charge Communications,Inc.提交于2019年4月30日的10-Q表格季度报告附件10.4(文件编号001-33664)合并)。 |
10.30(f) | | 由Charge Communications Operating,LLC,CCO Holdings,LLC,Charge Communications Operating,LLC,贷款人和作为行政代理的美国银行(Bank of America,N.A.)的某些子公司(通过引用Charge Communications,Inc.于2019年10月30日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))修订并于2019年4月26日重述的修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为1999年3月18日。 |
10.30(g) | | 日期为2022年5月26日的第2号修正案,以(I)日期为1999年3月18日的修订和重新声明的信用协议,该协议于2019年4月26日修订并重述,并经2019年10月24日修正案1修订,由Charge Communications Operating,LLC,CCO Holdings,LLC,Charge Communications Operating,LLC,其贷款人一方和作为行政代理的美国银行的某些子公司之间签署,以及(Ii)日期为1999年3月18日的修订和重新声明的担保和抵押品协议,该协议于2007年3月6日修订和重述,截至2010年3月31日的修订和重述,截至2016年5月18日的修订和重述,以及截至2019年1月24日的进一步修订,由Charge Communications Operating,LLC,CCO Holdings,LLC,Charge Communications Operating,LLC和作为行政代理的美国银行的某些子公司(通过引用Charge Communications,Inc.于2022年6月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-33664)并入)。 |
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10.31 | | CCO Safari II,LLC,CCH II,LLC,Charge Communications Operating,LLC,Charge Communications Operating Capital Corp.,CCO Holdings,LLC和其他担保方之间于2016年5月18日签署的注册权协议的联合协议(通过参考2016年5月24日提交的Charge Communications,Inc.当前报告的附件10.1并入)。 |
10.32 | | CCO Holdings,LLC和CCO Holdings Capital Corp于2016年5月18日签署的注册权协议的联合协议(本文通过引用Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的Form 8-K的当前报告的附件10.2而并入)。 |
10.33 | | 托管假设协议,日期为2016年5月18日,由CCO Safari III,LLC,Charge Communications Operating,LLC,America,N.A.作为托管管理代理和美国银行,N.A.作为管理代理签署(本文通过参考Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前Form 8-K报告的附件10.3并入)。 |
10.34 | | 增量激活通知,日期为2016年5月18日,由Charge Communications Operating,LLC、CCO Holdings,LLC、其附属担保方、作为行政代理的美国银行和贷款人之间发出(通过参考2016年5月24日提交的Charge Communications,Inc.当前报告的附件10.4(文件号001-33664)合并)。 |
10.35 | | 抵押品协议,日期为2016年5月18日,由Charge Communications Operating,LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.和协议的其他设保人一方以纽约银行梅隆信托公司为抵押品代理人(通过参考2016年5月24日提交的Charge Communications,Inc.当前报告8-K表的附件10.6合并(文件号001-33664))。 |
10.36 | | 第一留置权债权人间协议,日期为2016年5月18日,由Charge Communications Operating,LLC,作为信贷协议担保当事人的信贷协议抵押品代理人的Charge Communications Operating,LLC,北卡罗来纳州的美国银行,作为契约担保当事人的票据抵押品代理人的纽约梅隆信托公司,以及每一名额外的代理人之间签订的(通过参考Charge Communications,Inc.于2016年5月24日提交的当前报告的表格8-K(文件编号001-33664)的附件10.7并入)。 |
10.37 | | 经修订和重新签署的Charge Communications Holdings,LLC的有限责任公司协议,日期为2016年5月18日,由Charge Holdings、Charge、CCH II、LLC、Advance/Newhouse Partnership和另一方或多方当事人之间签署(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2016年5月19日提交的当前报告Form 8-K(文件号001-33664))。 |
10.38 | | 交换协议,日期为2016年5月18日,由Charge Holdings、Charge、Advance/Newhouse Partnership和另一方或多方当事人签署(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2016年5月19日提交的当前报告Form 8-K(第001-33664号文件))。 |
10.39 | | 注册权协议,日期为2016年5月18日,由Charge、Advance/Newhouse Partnership和Liberty Broadband签署(通过引用附件10.3并入Charge Communications,Inc.于2016年5月19日提交的当前报告Form 8-K(第001-33664号文件))。 |
10.40 | | 《应收税金协议》,日期为2016年5月18日,由《宪章》、《先行/纽豪斯合伙企业》及其他一方或多方当事人签订(参考2016年5月19日提交的《宪章通信公司》表格8-K本报告附件10.4(第001-33664号文件))。 |
10.41 | | Charge Communications,Inc.和Comcast Corporation于2017年5月5日签署的无线运营合作协议(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2017年5月8日提交的当前8-K表格报告(第001-33664号文件))。 |
10.42+ | | Charge Communications,Inc.高管奖金计划(参考Charge Communications,Inc.于2012年5月8日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:001-33664)附件10.1)。 |
10.43+ | | 第一次修订和重新签署的赔偿协议表格(通过参考2013年8月6日提交的Charge Communications,Inc.表格10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.3并入)。 |
10.44+ | | Charge Communications,Inc.2016年高管激励绩效计划(通过引用Charge Communications,Inc.2016年3月17日提交的股东年会委托书附录A(文件编号001-33664)合并)。 |
10.45+ | | Charge Communications,Inc.修订和重新制定了2009年股票激励计划(通过引用附件10.6并入Charge Communications,Inc.于2016年5月19日提交的当前报告Form 8-K(文件号:001-33664))。 |
10.46+ | | 《宪章通信公司2009年股票激励计划修正案》,日期为2016年10月25日(通过引用附件10.1并入2016年10月28日提交的Charge Communications,Inc.表格8-K的当前报告(文件编号001-33664))。 |
10.47+ | | Charge Communications,Inc.修订和重新启动的延期补充补偿计划,日期为2011年9月1日(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2011年9月2日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
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10.48+ | | 日期为2011年4月26日的非限定时间归属股票期权协议表格(引用Charge Communications,Inc.于2011年8月2日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.3)。 |
10.49+ | | 2011年4月26日的非限制性价格归属股票期权协议表格(通过参考Charge Communications,Inc.于2011年8月2日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.2并入)。 |
10.50+ | | LTIP授标协议变更通知表(RSU奖)(通过引用附件10.3并入Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的当前8-K表报告(文件编号001-33664))。 |
10.51+ | | LTIP授标协议变更通知表格(时间归属期权奖励)(通过引用附件10.4并入Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
10.52+ | | LTIP奖励协议变更通知表格(限制性股票奖励)(通过引用附件10.5并入Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
10.53+ | | LTIP奖励协议变更通知格式(绩效-归属期权奖励)(通过引用附件10.6并入本报告 在Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的Form 8-K(文件号:001-33664)。 |
10.54+ | | 2014年1月15日的股票期权协议表格(通过引用附件10.1并入Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
10.55+ | | 2014年1月15日的限制性股票单位协议表格(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2014年1月22日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-33664))。 |
10.56+ | | 根据Charge Communications,Inc.授予的非限制性股票期权协议修订表。修订和重新启动的2009年股票激励计划,日期为2016年10月25日(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2016年10月28日提交的当前报告Form 8-K(文件编号001-33664))。 |
10.57+ | | 根据Charge Communications,Inc.修订和重新制定的2009年股票激励计划(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年2月16日提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-33664)中的附件10.102)于2016年授予某些高管的业绩授予股票期权协议表格。 |
10.58+ | | 根据Charge Communications,Inc.修订和重新制定的2009年股票激励计划(通过参考Charge Communications,Inc.于2017年2月16日提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-33664)的附件10.103)于2016年授予某些高管的业绩授予限制性股票单位协议的表格。 |
10.59+ | | Charge Communications,Inc.2019年股票激励计划(通过引用Charge Communications,Inc.2019年3月14日提交的股东年会委托书附件A(文件编号001-33664)合并)。 |
10.60+ | | 《Charge Communications,Inc.2019年股票激励计划修正案》,日期为2020年1月28日(参考Charge Communications,Inc.于2020年1月31日提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-33664)的附件10.152)。 |
10.61+ | | Charge Communications,Inc.2019年股票激励计划下的非限制性股票期权协议表格(通过参考Charge Communications,Inc.2019年7月26日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.2并入)。 |
10.62+ | | Charge Communications,Inc.2019年股票激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过参考Charge Communications,Inc.2019年7月26日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.3并入)。 |
10.63+ | | Charge Communications,Inc.2019年股票激励计划下的限制性股票协议格式(通过引用附件10.4并入季度报告 在Charge Communications,Inc.于2019年7月26日提交的Form 10-Q(文件编号001-33664)上)。 |
10.64+ | | 时代华纳有线电视公司2006年股票激励计划(通过引用TWC于2007年2月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.45将其合并于此)。 |
10.65+ | | 经修订的时代华纳有线电视公司2006年股票激励计划,自2009年3月12日起生效(本文通过参考TWC截至2009年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
10.66+ | | 时代华纳有线电视公司2011年股票激励计划(在此引用TWC于2011年4月6日提交给美国证券交易委员会的最终委托书附件A)。 |
10.67+ | | 经修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年9月20日,由Charge Communications,Inc.和Thomas M.Rutledge之间签订(通过引用Charge Communications,Inc.于2022年9月21日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(第001-33664号文件))。 |
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10.68(a)+ | | 2021年7月27日,Charge Communications,Inc.与David·G·埃伦签订的雇佣协议(通过引用Charge Communications,Inc.于2021年7月30日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.4而并入)。 |
10.68(b)+ | | 对雇佣协议的修订,日期为2022年10月27日,由Charge Communications,Inc.和David·G·埃伦之间的修订(通过引用Charge Communications,Inc.于2022年10月28日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-33664)的附件10.6而并入)。 |
10.69+ | | 经修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年9月20日,由Charge Communications,Inc.和克里斯托弗·L·温弗瑞之间签订(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2022年9月21日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
10.70+ | | 雇用协议,日期为2022年9月20日,由Charge Communications,Inc.和Richard J.DiGeronimo签订(通过引用附件10.3并入Charge Communications,Inc.于2022年9月21日提交的当前8-K表格报告(文件号001-33664))。 |
10.71(a)+ | | 雇用协议,日期为2021年2月5日,由Charge Communications,Inc.和Jessica Fischer签订(通过引用附件10.2并入Charge Communications,Inc.于2021年10月19日提交的当前报告Form 8-K(文件号001-33664))。 |
10.71(b)+* | | 雇佣协议,日期为2023年1月26日,由Charge Communications,Inc.和Jessica Fischer签署。 |
10.72(a)+* | | 雇佣协议,日期为2021年5月18日,由Charge Communications,Inc.和Jonathan Hargis签署。 |
10.72(b)+* | | 对雇佣协议的修正,日期为2022年5月11日,由Charge Communications,Inc.和Jonathan Hargis共同完成。 |
10.73 | | 截至2016年12月23日,Charge Communications,Inc.与Advance/Newhouse Partnership之间的信函协议(通过引用附件99.1并入Charge Communications,Inc.于2016年12月28日提交的当前报告Form 8-K(第001-33664号文件))。 |
10.74 | | 对Charge Communications,Inc.和Advance/Newhouse Partnership之间于2017年12月21日签署的信函协议的修正案(通过引用附件99.1并入Charge Communications,Inc.于2017年12月22日提交的当前报告Form 8-K(第001-33664号文件))。 |
10.75 | | Charge Communications,Inc.和Liberty Broadband Corporation于2021年2月23日签署的信函协议(通过引用附件99.1并入Charge Communications,Inc.于2021年2月24日提交的当前报告Form 8-K(文件号001-33664)中)。 |
21.1* | | 查特通信公司的子公司。 |
23.1* | | 毕马威有限责任公司同意。 |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》规则13a-14(A)/规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。 |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条/第15d-14(A)条规定的首席财务官证书。 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条的认证(首席执行官)。 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证(首席财务官)。 |
101 | | Charge Communications,Inc.于2023年1月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的以下财务信息以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式包括:(I)综合资产负债表;(Ii)综合经营报表;(Iii)综合股东权益变动表;(Iv)综合现金流量表;以及(Vi)综合财务报表附注。 |
104 | | 封面,格式为iXBRL,包含在附件101中。 |
_____________
*随函存档
+管理补偿计划或安排
财务报表索引
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| 页面 |
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经审计的财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
审计师姓名:毕马威会计师事务所 | |
审计师位置:密苏里州圣路易斯 | |
审计师事务所ID:185 | |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合股东权益变动表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
查特通信公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了查特通信公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间每一年的相关综合经营表、股东权益变化和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
住宅和商业收入的测试
如综合财务报表附注12所述,截至2022年12月31日止年度,公司录得住宅及商业收入482亿美元。这些收入主要来自其互联网、视频和语音服务的月度订阅费。收入确认为按月向客户提供服务。收入的处理和记录依赖于多个信息技术系统。
我们将评估住宅和商业收入的审计证据的充分性作为一项关键的审计事项。由于数据量和会计系统的数量,在评估审计证据对住宅和商业收入的充分性时,需要审计师的主观判断。具体地说,要了解公司确认住宅和商业收入所使用的系统和流程,并评估相关的内部控制,需要进行大量的审计工作,包括与IT相关的专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了对公司住宅和商业收入流程进行某些内部控制的运行效果。这包括对用于处理和记录住宅和商业收入的信息技术系统进行手动和自动控制。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们协助测试公司在确认住宅和商业收入时使用的某些IT应用程序。我们通过比较年内与住宅和商业收入交易相关的现金收入与综合财务报表中记录的收入来评估记录的住宅和商业收入。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性。
(签名)毕马威会计师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
密苏里州圣路易斯
2023年1月26日
查特通信公司及附属公司
合并资产负债表
(百万美元,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 645 | | | $ | 601 | |
应收账款减去坏账准备#美元219及$157,分别 | 2,921 | | | 2,579 | |
预付费用和其他流动资产 | 451 | | | 386 | |
流动资产总额 | 4,017 | | | 3,566 | |
| | | |
电缆属性投资: | | | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元36,164及$34,253,分别 | 36,039 | | | 34,310 | |
客户关系,网络 | 2,772 | | | 4,060 | |
特许经营权 | 67,363 | | | 67,346 | |
商誉 | 29,563 | | | 29,562 | |
电缆物业总投资,净额 | 135,737 | | | 135,278 | |
| | | |
其他非流动资产 | 4,769 | | | 3,647 | |
| | | |
总资产 | $ | 144,523 | | | $ | 142,491 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 10,555 | | | $ | 9,461 | |
长期债务的当期部分 | 1,510 | | | 2,997 | |
流动负债总额 | 12,065 | | | 12,458 | |
| | | |
长期债务 | 96,093 | | | 88,564 | |
| | | |
递延所得税 | 19,058 | | | 19,096 | |
| | | |
其他长期负债 | 4,758 | | | 4,217 | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股;$0.001票面价值;900授权股数为百万股; | | | |
152,651,396和172,741,236分别发行和发行的股份 | — | | | — | |
B类普通股;$0.001票面价值;1,000授权股份; | | | |
1已发行及已发行股份 | — | | | — | |
优先股;美元0.001票面价值;250授权股数为百万股; 不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 23,940 | | | 26,725 | |
累计赤字 | (14,821) | | | (12,675) | |
宪章股东权益总额 | 9,119 | | | 14,050 | |
非控制性权益 | 3,430 | | | 4,106 | |
股东权益总额 | 12,549 | | | 18,156 | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 144,523 | | | $ | 142,491 | |
查特通信公司及附属公司
合并业务报表
(百万美元,每股和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 54,022 | | | $ | 51,682 | | | $ | 48,097 | |
| | | | | |
成本和支出: | | | | | |
运营成本和费用(不包括下面单独列出的项目) | 32,876 | | | 31,482 | | | 29,930 | |
折旧及摊销 | 8,903 | | | 9,345 | | | 9,704 | |
其他营业费用,净额 | 281 | | | 329 | | | 58 | |
| 42,060 | | | 41,156 | | | 39,692 | |
营业收入 | 11,962 | | | 10,526 | | | 8,405 | |
| | | | | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息支出,净额 | (4,556) | | | (4,037) | | | (3,848) | |
其他收入(支出),净额 | 56 | | | (101) | | | (255) | |
| (4,500) | | | (4,138) | | | (4,103) | |
| | | | | |
所得税前收入 | 7,462 | | | 6,388 | | | 4,302 | |
所得税费用 | (1,613) | | | (1,068) | | | (626) | |
合并净收入 | 5,849 | | | 5,320 | | | 3,676 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (794) | | | (666) | | | (454) | |
Charge股东应占净收益 | $ | 5,055 | | | $ | 4,654 | | | $ | 3,222 | |
| | | | | |
特许股东应占普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 31.30 | | | $ | 25.34 | | | $ | 15.85 | |
稀释 | $ | 30.74 | | | $ | 24.47 | | | $ | 15.40 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股,基本股 | 161,501,355 | | | 183,669,369 | | | 203,316,483 | |
加权平均已发行普通股,稀释后 | 164,433,596 | | | 193,042,948 | | | 209,273,247 | |
查特通信公司及附属公司
合并股东权益变动表
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | B类普通股 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 《宪章》股东权益总额 | 非控制性权益 | 股东权益总额 |
平衡,2019年12月31日 | $ | — | | $ | — | | $ | 31,405 | | $ | 40 | | $ | 31,445 | | $ | 7,366 | | $ | 38,811 | |
合并净收入 | — | | — | | — | | 3,222 | | 3,222 | | 454 | | 3,676 | |
股票补偿费用 | — | | — | | 351 | | — | | 351 | | — | | 351 | |
股票期权的行使 | — | | — | | 184 | | — | | 184 | | — | | 184 | |
发行股权 | — | | — | | 23 | | — | | 23 | | — | | 23 | |
库存股的购买和注销 | — | | — | | (2,760) | | (8,457) | | (11,217) | | — | | (11,217) | |
购买非控制性权益,税后净额 | — | | — | | (606) | | — | | (606) | | (656) | | (1,262) | |
非控股权益所有权变动,税后净额 | — | | — | | 403 | | — | | 403 | | (534) | | (131) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (154) | | (154) | |
平衡,2020年12月31日 | — | | — | | 29,000 | | (5,195) | | 23,805 | | 6,476 | | 30,281 | |
合并净收入 | — | | — | | — | | 4,654 | | 4,654 | | 666 | | 5,320 | |
股票补偿费用 | — | | — | | 430 | | — | | 430 | | — | | 430 | |
股票期权的行使 | — | | — | | 44 | | — | | 44 | | — | | 44 | |
库存股的购买和注销 | — | | — | | (3,297) | | (12,134) | | (15,431) | | — | | (15,431) | |
购买非控制性权益,税后净额 | — | | — | | (1,077) | | — | | (1,077) | | (808) | | (1,885) | |
优先单位转换和非控股权益所有权变动,税后净额 | — | | — | | 1,625 | | — | | 1,625 | | (2,153) | | (528) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (75) | | (75) | |
平衡,2021年12月31日 | — | | — | | 26,725 | | (12,675) | | 14,050 | | 4,106 | | 18,156 | |
合并净收入 | — | | — | | — | | 5,055 | | 5,055 | | 794 | | 5,849 | |
股票补偿费用 | — | | — | | 470 | | — | | 470 | | — | | 470 | |
股票期权的行使 | — | | — | | 5 | | — | | 5 | | — | | 5 | |
库存股的购买和注销 | — | | — | | (3,076) | | (7,201) | | (10,277) | | — | | (10,277) | |
购买非控制性权益,税后净额 | — | | — | | (681) | | — | | (681) | | (700) | | (1,381) | |
非控股权益所有权变动,税后净额 | — | | — | | 497 | | — | | 497 | | (659) | | (162) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (111) | | (111) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | — | | $ | — | | $ | 23,940 | | $ | (14,821) | | $ | 9,119 | | $ | 3,430 | | $ | 12,549 | |
查特通信公司及附属公司
合并现金流量表
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | |
合并净收入 | $ | 5,849 | | | $ | 5,320 | | | $ | 3,676 | |
将合并净收入与经营活动现金流量净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 8,903 | | | 9,345 | | | 9,704 | |
股票补偿费用 | 470 | | | 430 | | | 351 | |
非现金利息收入,净额 | (17) | | | (23) | | | (41) | |
递延所得税 | 87 | | | 826 | | | 465 | |
其他,净额 | 29 | | | 181 | | | 214 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (342) | | | (35) | | | (67) | |
预付费用和其他资产 | (202) | | | (167) | | | (31) | |
应付账款、应计负债和其他 | 148 | | | 362 | | | 291 | |
经营活动的现金流量净额 | 14,925 | | | 16,239 | | | 14,562 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买房产、厂房和设备 | (9,376) | | | (7,635) | | | (7,415) | |
与资本支出有关的应计费用变动 | 553 | | | 80 | | | (77) | |
购买无线频谱牌照 | — | | | — | | | (464) | |
其他,净额 | (291) | | | (199) | | | (201) | |
投资活动的现金流量净额 | (9,114) | | | (7,754) | | | (8,157) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
长期债务的借款 | 25,643 | | | 20,976 | | | 15,754 | |
偿还长期债务 | (19,311) | | | (12,146) | | | (12,094) | |
支付债务发行成本 | (71) | | | (102) | | | (125) | |
发行股权 | — | | | — | | | 23 | |
购买库存股 | (10,277) | | | (15,431) | | | (11,217) | |
行使股票期权所得收益 | 5 | | | 44 | | | 184 | |
购买非控股权益 | (1,602) | | | (2,234) | | | (1,462) | |
对非控股权益的分配 | (111) | | | (75) | | | (154) | |
其他,净额 | (43) | | | 83 | | | 138 | |
融资活动的现金流量净额 | (5,767) | | | (8,885) | | | (8,953) | |
现金及现金等价物净增(减) | 44 | | | (400) | | | (2,548) | |
期初现金及现金等价物 | 601 | | | 1,001 | | | 3,549 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 645 | | | $ | 601 | | | $ | 1,001 | |
| | | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,509 | | | $ | 4,043 | | | $ | 3,866 | |
缴纳税款的现金 | $ | 1,321 | | | $ | 157 | | | $ | 123 | |
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
1. 陈述的组织和基础
组织
Charge Communications,Inc.(及其控股子公司Charge或公司)是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商。通过先进的大容量双向电信网络,该公司提供全方位的最先进的住宅和商业服务,包括Spectrum Internet®、电视、移动和语音。对于中小型公司,Spectrum Business®提供相同的宽带产品和服务套件以及特殊功能和应用,以提高生产率,而对于较大的企业和政府实体,Spectrum Enterprise™提供高度定制化的基于光纤的解决方案。频谱覆盖范围®为现代媒体提供量身定做的广告和制作。该公司还通过Spectrum Networks向其客户分发屡获殊荣的新闻报道和体育节目。
Charge是一家控股公司,其主要资产是Charge Communications Holdings,LLC(“Charge Holdings”)的控股权,后者是Charge Communications Operating,LLC(“Charge Operating”)的间接拥有者,几乎所有业务都位于Charge Communications Operating LLC(“Charge Operating”)之下。
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。涉及重大判断和估计的领域包括劳动力和间接成本的资本化、养老金福利和所得税。实际结果可能与这些估计不同。某些前期数额已重新分类,以符合2022年的列报方式。
全面收益相当于截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的Charge股东应占净收益。
2. 重要会计政策摘要
有关本公司编制综合财务报表所使用的其他会计政策及方法的资料,如适用,则载于其各自的附注内。以下是对公司合并财务报表中使用的会计政策和方法的讨论,这些政策和方法没有出现在其他脚注中。
整固
随附的综合财务报表包括Charge的账目及Charge拥有控股权的所有实体,包括Charge为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。本公司根据对本公司通过投票权或类似权利指导另一实体的活动对该实体的经济表现产生最重大影响的能力、吸收该实体的预期亏损的义务以及其获得该实体的预期剩余收益的权利的评估进行综合。查特控制和整合查特控股公司。公司资产负债表上的非控股权益主要代表Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)在Charge Holdings的少数股权。见附注10.所有重要的公司间账户和合并实体之间的交易已在合并中注销。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。这些投资是按成本计价的,接近市场价值。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
长寿资产的估值
当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估将持有及使用的长期资产(例如物业、厂房及设备及有限年期无形资产)的可回收性。此类事件或情况变化可能包括以下因素:本公司的无限期寿险资产减值、技术进步的变化、该等资产的公允价值波动、与当地特许经营当局关系的不利变化、市场状况的不利变化或当前或预期未来经营业绩的恶化。如果审核显示该资产的账面价值无法从估计未贴现现金流量中收回,则该资产的账面价值将减至其估计公允价值。虽然该公司认为其对未来现金流的估计是合理的,但有关该等现金流的不同假设可能会对其对资产回收能力的评估产生重大影响。不是2022年、2021年和2020年记录了持有供使用的长期资产的减值。对于持有待售的非战略性长期资产,公司记录了约#美元的减值。36在截至2021年12月31日的年度内,净额为100万欧元计入其他运营费用(见附注14)。
公允价值计量
会计指导 根据截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度,建立公允价值计量披露的三级层次结构,如下:
•第1级-估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。
•第3级-估值方法的投入不可观察,对公允价值计量具有重要意义。
本公司使用现有市场信息或其他适当的估值方法估计其金融工具的公允价值。然而,在解释市场数据以制定公允价值估计时,需要相当大的判断力。因此,随附的合并财务报表中提出的估计并不一定表明该公司在当前市场交易所将实现的金额。
公司的非金融资产,如权益法投资、特许经营权、物业、厂房和设备,以及其他无形资产,在经常性基础上不按公允价值计量,但在某些情况下,例如当有证据表明可能存在减值时,它们必须进行公允价值调整。当该等减值被记录时,公允价值通常被归类在估值层次的第三级。
现金及现金等价物、应收账款、应付款项及其他流动资产及负债的账面金额接近公允价值,原因是该等票据的到期日较短。
政府援助
在截至2022年12月31日的一年中,公司的政府援助主要包括来自农村发展机会基金(“RDOF”)的联邦补贴和主要由“2021年美国救援计划法案”(“ARPA”)资助的州宽带赠款。该公司是RDOF拍卖第一阶段的中标人,拍卖金额约为$1.2在十年内,每月将获得数十亿美元的联邦补贴,用于向未得到服务的社区部署和运营宽带服务,估计有100多万人次通过。出于会计目的,RDOF补贴被记为其他收入,因为获得补贴的主要条件是在十年内建设和运营宽带网络。在截至2022年12月31日的年度内,其他收入约为107百万的RDOF补贴收入。该公司还获得了多个州和地方政府授予的宽带赠款,用于为未得到服务和服务不足的社区建设宽带基础设施。出于会计目的,州宽带赠款被记录为财产、厂房和设备的减值,因为这些赠款的主要条件是建设宽带网络。在截至2022年12月31日的一年中,合并财务报表中记录的州宽带拨款金额并不重要。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
广告费
与营销公司产品和服务相关的广告费用通常作为成本支出。
细分市场
公司的运营在综合的基础上进行管理,并向公司的首席运营决策者首席执行官(“CEO”)汇报。首席执行官根据合并的运营结果评估业绩和分配资源。在这一组织和报告结构下,公司有一可报告的部分。
3. 物业、厂房及设备
物业、厂房和设备的增加按成本入账,包括所有材料、劳动力和与电缆传输和配电设施建设相关的某些间接成本。虽然公司的资本化是基于特定的活动,但一旦资本化,成本就会按有线电视系统层面的固定资产类别进行综合跟踪,而不是在特定资产的基础上进行跟踪。对于出售或报废的资产,将扣除估计的历史成本和相关的累计折旧。与将客户放置到住所和在住所内放置插座有关的费用以及与部署提供视频、互联网或语音服务所需的新的客户驻地设备有关的费用被资本化。资本化成本包括材料成本、直接人工成本和间接成本。该公司使用根据实际成本和适用的运营数据制定的标准,对直接人力和管理费用进行资本化。公司每年(或根据情况需要更频繁地)计算人工费率、间接费用费率和执行可资本化活动所需的实际时间等项目的标准。间接费用与公司人员的活动有关,包括薪酬和与支助职能有关的其他间接费用。间接成本主要包括员工福利和工资税,以及车辆和占用成本。切断服务和从住宅中移除客户驻地设备的成本以及重新连接客户机房或重新部署先前安装的客户驻地设备的成本在发生时计入运营费用。维修和维护费用在发生时计入运营费用,而更换厂房和设备,包括更换某些部件, 改进措施,包括更换电缆和插座,都是大写的。
折旧采用直线综合法,减去管理层对相关资产使用年限的估计,具体如下:
| | | | | | | | |
电缆分配系统 | | 6-22年份 |
客户驻地设备和安装 | | 3-8年份 |
车辆和设备 | | 6-21年份 |
建筑物和改善措施 | | 8-40年份 |
家具、固定装置和设备 | | 2-10年份 |
本公司定期评估用于折旧其资产的估计可用年限,以及未来将被废弃或使用最少的资产的估计金额。对未来资产报废的范围或时间的假设的重大变化,或公司对新技术和升级计划的使用,可能会对未来的折旧费用产生重大影响。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折旧费用为7.6亿,美元7.7亿美元,以及7.8分别为10亿美元。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,房地产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
电缆分配系统 | | $ | 38,606 | | | $ | 35,907 | |
客户驻地设备和安装 | | 18,196 | | | 17,893 | |
车辆和设备 | | 2,068 | | | 2,019 | |
建筑物和改善措施 | | 5,833 | | | 5,729 | |
家具、固定装置和设备 | | 7,500 | | | 7,015 | |
| | 72,203 | | | 68,563 | |
减去:累计折旧 | | (36,164) | | | (34,253) | |
| | $ | 36,039 | | | $ | 34,310 | |
该公司的某些特许经营协议和租约包含条款,要求该公司在特许经营或租赁协议未续签的情况下恢复设施或拆除设备。该公司预计将不断续签其特许经营权协议,因此无法合理估计与此类协议相关的任何负债。特许经营协议可能意外终止的可能性很小,这可能会导致公司在遵守恢复或移除条款时产生巨额费用。本公司在其综合财务报表中并无任何与资产报废有关的重大负债。
4. 特许经营权、商誉和其他无形资产
特许经营权代表与地方和州当局达成的允许进入有线电视服务区的家庭的协议或授权所产生的价值。就估值而言,它们被定义为招揽和服务潜在客户的权利(客户营销权)以及向潜在客户部署和营销新服务的权利(服务营销权)的未来经济利益。
管理层在收购之日估计特许经营权的公允价值,并确定特许经营权是有限寿命还是无限寿命。该公司的结论是,鉴于没有法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制这些权利对公司现金流的贡献期限,其所有特许经营权都有资格享受无限期的终身待遇。本公司定期或每当发生事件或情况发生实质性变化时重新评估这一决定。
所有特许经营权每年都要进行减值测试,或根据事件或情况的变化更频繁地进行测试。特许经营资产被聚合为基本上不可分割的会计单位,以进行估值。特许经营会计单位是有线电视系统的地理集群,如果出售给市场参与者,代表最高和最好的使用分组。本公司评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定一项无限期活的无形资产更有可能已减值。如果在这一可选的定性评估后,本公司确定不确定的活着的无形资产很可能已经减值,则不需要进一步的量化测试。在完成定性减值测试时,该公司评估了影响其特许经营资产公允价值的多种因素。这些因素的例子包括公司经营足迹内的环境和竞争变化、实际和预期的经营业绩、经营利润率、股票和债务市场趋势的一致性,包括其市值的变化,以及其监管和政治格局的变化,以及其他因素。该公司在2022年进行了一次定性评估。在考虑了2022年的定性因素后,本公司得出结论认为,每个会计单位的特许经营资产的公允价值很可能超过该等资产的账面价值,因此没有在评估日期进行量化分析。公司可选择定期进行减值测试的量化分析。如果公司选择或被要求进行量化分析以测试其特许经营资产的减值, 特许经营权的估计公允价值采用收益法模型,基于假设折现率确认的每项无形资产应占的估计离散未来现金流量的现值确定。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
本公司已确定其有一个用于商誉减值评估的报告单位。商誉自每年11月30日起进行减值测试,或更频繁地根据事件或情况的变化来保证。会计准则还允许对商誉进行可选的定性评估,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其公允价值。如在这项定性评估后,本公司确定报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值,则无需进行进一步的量化测试。如果定性评估的结果比不确定的可能性更大,或者如果没有进行定性评估,则执行定量评估。量化评估考虑报告单位的账面价值是否超过其公允价值,在这种情况下,当报告单位的账面价值超过其公允价值时,计入减值费用。与本公司的特许经营减值测试一样,本公司在2022年选择进行定性商誉减值评估,其中纳入了与本公司特许经营减值测试相关的相同定性因素的考虑。该评估的结果是,该公司得出结论,商誉没有受到损害。
客户关系于收购日期减去累计摊销后按公允价值入账。客户关系按年数总和法在使用年限内摊销8-15基于当前客户预期产生现金流的期间的年数。该公司定期评估其客户关系的剩余使用寿命,以确定事件或情况是否需要对剩余的摊销期限进行修订。在发生表明资产账面价值可能无法收回的事件或环境变化时,评估客户关系的减值。当账面价值超过与客户关系相关的预计未贴现未来现金流时,客户关系被视为减值。截至2022年、2021年或2020年12月31日止年度内,并无记录客户关系减损。
该公司拥有约$464数以百万计的公民宽带无线电服务(CBRS)优先接入许可证。无线频谱牌照被视为在本公司综合资产负债表的其他非流动资产中记录的无限期无形资产,付款(包括存款)在本公司的现金流量表上作为投资性现金流出列示。该公司选择在2022年进行定性减值评估,并得出其CBRS优先接入许可证没有减损的结论。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,无限期无形资产和有限寿命无形资产如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
无限期-活着的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
特许经营权 | | $ | 67,363 | | | $ | — | | | $ | 67,363 | | | $ | 67,346 | | | $ | — | | | $ | 67,346 | |
商誉 | | 29,563 | | | — | | | 29,563 | | | 29,562 | | | — | | | 29,562 | |
无线频谱许可证 | | 464 | | | — | | | 464 | | | 464 | | | — | | | 464 | |
商标 | | 159 | | | — | | | 159 | | | 159 | | | — | | | 159 | |
| | $ | 97,549 | | | $ | — | | | $ | 97,549 | | | $ | 97,531 | | | $ | — | | | $ | 97,531 | |
| | | | | | | | | | | | |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 18,250 | | | $ | (15,478) | | | $ | 2,772 | | | $ | 18,240 | | | $ | (14,180) | | | $ | 4,060 | |
其他无形资产 | | 440 | | | (236) | | | 204 | | | 430 | | | (196) | | | 234 | |
| | $ | 18,690 | | | $ | (15,714) | | | $ | 2,976 | | | $ | 18,670 | | | $ | (14,376) | | | $ | 4,294 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,与客户关系和其他无形资产有关的摊销费用为1.3亿,美元1.610亿美元1.9分别为10亿美元。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
该公司预计其有限寿命无形资产的摊销费用如下。
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 1,083 | |
2024 | | 831 | |
2025 | | 582 | |
2026 | | 324 | |
2027 | | 96 | |
此后 | | 60 | |
| | $ | 2,976 | |
由于新的无形资产收购或剥离、使用年限的变化、减值、采用新的会计准则和其他相关因素,未来期间的实际摊销费用可能与这些估计不同。
5. 投资
投资按照权益会计方法或权益证券入账,截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有投资都记录在合并资产负债表中的其他非流动资产中。本公司根据权益法或作为权益证券,对少于多数股权的被投资人的投资进行会计处理。当公司有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响时,公司将权益法应用于投资。公司在被投资方收益(亏损)中的份额计入其他费用,净额计入综合经营报表。公司对其投资进行监测,以确定是否有非暂时性的投资价值下降的迹象。如果已确定一项投资持续了非暂时性的价值下降,该投资将减记为公允价值并计入收益。取得的投资采用收购法按公允价值计量。对于大多数权益法投资,公允价值与净资产中的基础权益金额之间的差异是由于被投资人的未确认无形资产造成的。这些金额作为权益收益(亏损)的一个组成部分摊销,计入其他费用,在资产的估计使用年限内净额。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
权益法投资 | | $ | 991 | | | $ | 112 | |
其他投资 | | 164 | | | 91 | |
总投资 | | $ | 1,155 | | | $ | 203 | |
2022年6月,本公司与康卡斯特公司(“康卡斯特”)各占一半股权,在各种流媒体设备和智能电视上开发和提供下一代流媒体平台。康卡斯特将其流媒体平台和硬件授权给了这家合资企业,并为XClass电视和它在2020年收购的流媒体服务Xumo贡献了零售业务。该公司的投资约为#美元。981百万美元2712022年支付了100万美元,剩余的不可注销的所需捐款将分多年支付,截至2022年12月31日记录为负债。本公司将该项投资作为权益法投资进行会计处理,并将其在合资企业收益(亏损)中的份额计入投资收益(亏损)。
上表所反映的公司权益法投资余额包括收购日某些投资的公允价值与被投资方资产净值中的基础权益之间的差额,称为基差。这一基差作为权益收益的一个组成部分摊销。其余未摊销基差为#美元。432百万美元和美元40分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,投资净亏损为#美元100百万,$176百万美元和美元31分别记入其他收入(支出)的100万美元,净额计入合并业务报表。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
6. 应付账款和应计负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应付账款和应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
应付帐款--贸易 | $ | 952 | | | $ | 724 | |
递延收入 | 511 | | | 461 | |
应计负债: | | | |
编程成本 | 1,914 | | | 2,036 | |
劳工 | 1,314 | | | 1,304 | |
资本支出 | 1,792 | | | 1,281 | |
利息 | 1,165 | | | 1,099 | |
税费和规管费 | 667 | | | 592 | |
财产和伤亡 | 505 | | | 490 | |
经营租赁负债 | 295 | | | 269 | |
其他 | 1,440 | | | 1,205 | |
| $ | 10,555 | | | $ | 9,461 | |
7. 租契
本公司的主要租赁资产类别包括房地产、暗光纤、代管设施和其他设备。租赁协议包括租赁和非租赁部分,公司根据对每一租赁资产类别的选择单独核算。对于房地产和暗光纤租赁资产类别,本公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理,并在计量租赁负债和租赁资产时包括所有固定付款。对于代管设施租赁资产类别,本公司将租赁和非租赁部分分开核算,在计量租赁负债和租赁资产时仅包括固定租赁付款部分。
租赁资产及租赁负债初步按预期租赁期内未来租赁付款的现值确认。至于大多数租赁,隐含利率并不容易确定,本公司根据本公司有担保的公开交易美元计价债务工具的到期日收益率确定未来付款的现值时使用贴现率,该工具将债务期限插入已签立租赁的期限。
该公司的租约有基本租金期限,有些则有可选择的续期期限。基本租金期限少于12个月的租约不计入资产负债表。就衡量租赁负债而言,预期租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该等期权时的续期期权。
运营租赁费用为$482百万,$463百万美元和美元439分别于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,包括短期租赁成本及未计入经营租赁负债计量的变动租赁成本。
为计量经营租赁负债所支付的现金在现金流量表中记为经营现金流量#美元。345百万,$327百万美元和美元300截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。 以经营租赁债务换取的经营租赁使用权资产为#美元。221百万,$368百万美元和美元378截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
与租赁相关的补充资产负债表信息如下。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
经营性租赁使用权资产: | | | |
包括在其他非流动资产内 | $ | 1,235 | | | $ | 1,306 | |
| | | |
经营租赁负债: | | | |
应付账款和应计负债中包括的流动部分 | $ | 295 | | | $ | 269 | |
包括在其他长期负债内的长期部分 | 1,083 | | | 1,182 | |
| $ | 1,378 | | | $ | 1,451 | |
| | | |
经营租赁加权平均剩余租期 | 5.6年份 | | 5.9年份 |
经营租赁加权平均贴现率 | 3.7 | % | | 3.4 | % |
截至2022年12月31日的经营租赁负债到期日如下。
| | | | | |
2023 | $ | 365 | |
2024 | 324 | |
2025 | 266 | |
2026 | 191 | |
2027 | 149 | |
此后 | 290 | |
未贴现的租赁现金流承诺 | 1,585 | |
调和折扣的影响 | (207) | |
截至2022年12月31日的综合资产负债表上的租赁负债 | $ | 1,378 | |
8. 长期债务
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 本金金额 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 加权平均利率 | | 本金金额 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 加权平均利率 |
优先无担保票据 | $ | 26,650 | | | $ | 26,567 | | | $ | 22,426 | | | 4.8 | % | | $ | 23,950 | | | $ | 23,882 | | | $ | 24,630 | | | 4.7 | % |
高级担保票据和债权证(a) | 56,841 | | | 57,213 | | | 46,905 | | | 5.1 | % | | 56,525 | | | 57,011 | | | 64,346 | | | 5.0 | % |
信贷安排(b) | 13,877 | | | 13,823 | | | 13,467 | | | 5.9 | % | | 10,723 | | | 10,668 | | | 10,665 | | | 1.6 | % |
债务总额 | $ | 97,368 | | | $ | 97,603 | | | $ | 82,798 | | | 5.1 | % | | $ | 91,198 | | | $ | 91,561 | | | $ | 99,641 | | | 4.5 | % |
(a)包括公司的GB625百万英镑定息英镑面值纸币本金总额(“英镑纸币”)(以美元计算)755百万美元和美元846截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别按各自日期的汇率计算)和公司的GB650百万英镑债券本金总额(重估为美元786百万美元和美元879按各自日期的汇率计算,分别为2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的百万美元)。
(b)根据《宪章》,该公司拥有约$的经营信贷安排4.0截至2022年12月31日。
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
本公司于2022年、2022年及2021年12月31日的优先无抵押及有担保票据及债券的估计公允价值是根据活跃市场的报价而厘定,并归入估值体系的第一级,而本公司信贷融资的估计公允价值则根据非活跃市场的报价而厘定,并归类于第二级。
2022年,CCO Holdings、LLC和CCO Holdings Capital Corp.联合发行了美元2.7亿美元的优先无担保票据本金总额和Charge Operating and Charge Communications Operating Capital Corp.联合发行的美元3.5优先担保票据的本金总额为10亿美元。票据以不同的利率、价格和到期日发行,净收益用于支付相关费用和开支,以及用于一般公司用途,包括为回购Charge A类普通股和Charge Holdings普通股提供资金,以及偿还某些债务。
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司回购了$3.0亿,美元5.110亿美元10.7亿元,分别发行各种系列的优先票据。清偿债务的损失记入其他收入(支出)、合并业务表的净额,包括下列各项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
CCO Holdings票据赎回 | $ | — | | | $ | (146) | | | $ | (145) | |
时代华纳有线,LLC注意到赎回 | — | | | 2 | | | 2 | |
租船营运票据赎回 | (1) | | | — | | | — | |
特许经营信贷安排再融资 | (2) | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | $ | (3) | | | $ | (144) | | | $ | (143) | |
CCO控股票据
CCO Holdings票据是CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.的优先债务,与CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.的所有其他当前和未来无担保、无从属债务具有同等级别。在结构上,它们从属于CCO Holdings子公司的所有债务。
CCO Holdings可随时溢价赎回部分或全部CCO Holdings票据。可选赎回价格降至100各系列本金的%,外加在2023年至2031年的不同日期或之后的应计和未付利息。
此外,在2023年至2025年期间更改日期之前的任何时间,CCO Holdings可能会赎回最多40溢价的若干票据本金总额的%,加上赎回日的应计及未付利息,以及一项或多项股票发行(定义见契约)的现金净收益;前提是符合某些条件。如果发生指定的控制权变更事件,CCO Holdings必须提出以相当于以下价格的购买价从持有人手中购买CCO Holdings未偿还票据101票据本金总额的%,外加任何应计和未付利息。
管理CCO Holdings票据的契约包含某些契约,这些契约限制CCO Holdings、CCO Holdings Capital Corp.及其所有受限子公司的能力:
•招致额外的债务;
•以股权分红或回购股权;
•进行投资;
•出售其全部或几乎所有资产,或与其他公司合并或并入其他公司;
•出售资产;
•在受限子公司的情况下,创建或允许存在关于CCO Holdings的股息或支付限制,为其母公司债务提供担保,或发行特定的股权;
•与关联公司进行某些交易;以及
•授予留置权(仅针对CCO Holdings)。
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合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
CCO Holdings的契约所载有关产生债务、支付股息及作出投资的若干情况下的上述限制,容许CCO Holdings及其受限制附属公司履行上述规定,只要在给予上述规定形式上的效力后,杠杆率将低于发行人的指定水平。契约项下的最高总杠杆率为6.0至1.0。杠杆率为4.2截至2022年12月31日。
租船操作说明
Charge运营票据由CCO Holdings和Charge Operating的几乎所有子公司提供担保。此外,宪章营运票据以一项完善的第一优先担保权益作抵押,该等抵押权以营运宪章及其几乎所有附属公司的几乎所有资产为抵押,只要该等留置权可根据统一商法透过提交融资声明而得以完善,而留置权与根据营运信贷安排对抵押品担保责任的留置权具有同等的地位。特许经营公司可在任何时候以溢价赎回部分或全部特许经营票据。
《宪章》操作单据受管理《宪章》操作单据的契约条款和条件约束。Charge营运票据契约载有惯常陈述及保证,以及具有惯常负面契诺的肯定契诺,包括对Charge营运或其任何主要附属公司产生留置权以确保借入款项的能力的限制,以及Charge营运合并、合并或转让或转让其实质上所有资产的能力。《宪章》经营契约也载有违约的惯例事件。
特许经营信贷安排
2022年5月,Charge Operating对其信贷协议进行了修订。《宪章》经营信贷安排有未偿还本金#美元。13.92022年12月31日的数据如下:
•A-5定期贷款,剩余本金约为#美元5.910亿美元,按季度分期付款,总额为$303每一贷款年度为100万英镑,剩余余额将于2027年8月31日最终到期。定期贷款A-5的定价是有担保的隔夜融资利率(SOFR)加1.25%;
•A-6定期贷款,剩余本金约为#美元487100万美元,按季度分期付款,总额为$25每一贷款年度为100万英镑,剩余余额将于2028年8月31日最终到期。定期贷款A-6的定价为SOFR PLUS1.50%;
•剩余本金约为#美元的定期贷款B-12.310亿美元,按季度等额分期付款偿还,总额为25每一贷款年度为100万英镑,剩余余额将于2025年4月30日最终到期。定期贷款B-1的定价为LIBOR加1.75%;
•剩余本金约为#美元的定期贷款B-23.710亿美元,按季度等额分期付款偿还,总额为38每一贷款年度为100万英镑,剩余余额将于2027年2月1日最终到期。定期贷款B-2的定价为LIBOR加1.75%;以及
•未偿还余额为$的循环贷款1.510亿美元,并允许借款高达$5.52027年8月31日到期的10亿美元。循环贷款的定价为SOFR PLUS1.25%,承诺费基于Charge的企业家族评级,且不超过0.20%。截至2022年12月31日,美元37循环贷款中的100万美元被用来抵押同等本金金额的信用证。484以公司名义开具的百万份信用证。
宪章营运信贷融资项下的未偿还金额,于宪章营运选择时计入利息,按基本利率、SOFR或LIBOR(定义见下文),外加适用保证金计算。SOFR和LIBOR都是4.4截至2022年12月31日和2021年12月31日,LIBOR为0.10%.
《宪章》经营信贷安排还允许我们在未来进行增量定期贷款,摊销情况如设立此类定期贷款的通知所述。尽管宪章营运信贷安排容许在形式上遵守其财务维持契约的情况下产生一定数额的增量定期贷款,但不能保证如果宪章营运安排寻求,本公司未来可获得额外的增量定期贷款,或根据营运信贷安排的条款,本公司在任何给定时间可获得多少增量定期贷款。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
根据查特营运信贷安排营运的查特责任由CCO Holdings及基本上所有营运查特附属公司提供担保。该等债务亦以(I)在Charge营运及其几乎所有附属公司的几乎所有资产上的留置权(只要该等留置权可透过提交融资声明而根据统一商法典予以完善)作为抵押,及(Ii)由Charge直接或间接拥有的于其几乎所有附属公司经营的股权的质押,以及其任何联属公司对Charge及其担保人附属公司的公司间债务。
Charge营运信贷安排包含陈述及保证,以及惯常的肯定及否定契诺,包括对Charge Operating或其任何附属公司就借款获得留置权的能力,以及Charge营运合并、合并或转让或转让其实质上所有资产的能力的限制。这些金融契约以每个季度末为杠杆测试设定的标准来衡量业绩。运作信贷安排的《宪章》还载有关于任何违约或违约事件的惯常违约事件和补救权利。
时代华纳有线,有限责任公司票据和债券
时代华纳有线有限公司(“TWC,LLC”)的优先票据及债权证由CCO Holdings、Charge Operating及Charge的几乎所有附属公司(TWC,LLC除外)担保,并与保证营运票据及信贷安排下责任的抵押品的留置权同等。每一系列TWC、LLC优先票据和债券的利息每半年支付一次(英镑债券除外,每年支付一次)。
TWC、LLC契约包含有关限制TWC、LLC或其任何重要附属公司为借款获得留置权的能力,以及限制TWC、LLC和时代华纳有线电视企业有限责任公司(“TWCE”)合并、合并或转让或转让其几乎所有资产的能力的惯例契约。TWC,LLC契约也包含常规违约事件。
TWC、LLC优先票据及债权证可于任何时间按TWC、LLC的选择权全部或部分赎回,赎回价格相等于(I)所有适用本金金额及(Ii)适用TWC、LLC优先票据及债券于赎回日期折现的剩余预定付款的现值之和,每半年一次(英镑债券除外,按年计算),按可比政府债券利率加债券及适用票据或债权证进一步描述的指定基点赎回,在每种情况下,赎回日(但不包括赎回日)的应计但未付利息。
如果美国(或美国任何税务机关)的税法发生某些变化,本公司可以赎回所有但不少于全部的英镑钞票。这次赎回的赎回价格相当于100本金的%,连同英镑债券至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
TWCE债券
TWCE优先债权证由CCO Holdings、Charge Operating及Charge的几乎所有附属公司(TWCE除外)担保,并与保证根据Charge营运票据及信贷安排承担责任的抵押品的留置权同等。每系列TWCE高级债券的利息每半年支付一次,每隔一年支付一次。TWCE的优先债券在到期前不可赎回。
TWCE契约包含关于限制TWC、TWCE或其任何附属公司为借款获得留置权的能力,以及TWC、LLC和TWCE合并、合并或转让或转让其几乎所有资产的能力的惯例契约。TWCE契约还包含惯常的违约事件。
对分发的限制
根据上文所述的CCO Holdings契约,本公司的附属公司向母公司分发以支付母公司票据本金的规定受到限制,除非适用契约下并无违约,且CCO Holdings在作出该等分发时符合杠杆率测试。截至2022年12月31日,未发生违约
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
根据这些合同中的任何一项,CCO Holdings都达到了基于2022年12月31日财务业绩的适用杠杆率测试。不能保证CCO控股公司在计划分销时满足这些测试。
除了对各种契约下的分配的限制外,公司子公司的分配可能受到适用法律的限制,包括特拉华州有限责任公司法,根据该法案,如果公司的子公司有该法案所定义的“盈余”,则可以进行分配。
流动性与未来本金和利息支付
该公司仍然背负着大量债务,其业务需要大量现金来支付债务本金和利息、资本支出和持续运营。如下所述,公司有大量的未来本金和利息支付。该公司继续监控资本市场,预计将进行再融资交易,并利用自由现金流和手头现金进一步延长或减少其本金债务的到期日。任何再融资交易的时间和条款将视市场情况而定。
可变债务的利息支付使用2022年12月31日的未偿还金额和基于2022年12月31日生效的收益率曲线在利率重置期间适用于该季度的平均隐含远期LIBOR或SOFR利率来估计。实际利息支付将根据实际的LIBOR和SOFR利率以及适用期间的实际未偿还金额而有所不同。基于截至2022年12月31日的未偿债务、定期贷款的摊销以及所有优先票据和次级票据的到期日,所有债务协议下总借款的未来本金和利息支付总额如下。
| | | | | | | | | | | |
| 本金 | | 利息 |
2023 | $ | 1,890 | | | $ | 5,021 | |
2024 | 2,390 | | | 4,764 | |
2025 | 7,161 | | | 4,536 | |
2026 | 1,116 | | | 4,234 | |
2027 | 12,957 | | | 3,858 | |
此后 | 71,854 | | | 43,940 | |
| $ | 97,368 | | | $ | 66,353 | |
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
9. 普通股
Charge的A类普通股和B类普通股相同,但某些投票权、转让权和转换权除外。A类普通股的持有者每股有一票投票权。Charge的B类普通股是指发行给A/N的股份。一股Charge的B类普通股拥有若干投票权,反映了A/N在适用的交易记录日期所持有的Charge Holdings普通股的投票权,通常是为了反映A/N在Charge Holdings的经济利益。
下表汇总了截至2022年12月31日的三年内我们的流通股:
| | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 |
平衡,2019年12月31日 | 209,975,963 | | | 1 | |
发行股权 | 55,294 | | | — | |
股票期权的行使 | 3,160,065 | | | — | |
有限制的股票发行,扣除注销 | 5,992 | | | — | |
限制性股票单位归属 | 753,139 | | | — | |
购买库存股 | (20,219,461) | | | — | |
平衡,2020年12月31日 | 193,730,992 | | | 1 | |
股票期权的行使 | 1,568,488 | | | — | |
有限制的股票发行,扣除注销 | 4,627 | | | — | |
限制性股票单位归属 | 664,771 | | | — | |
购买库存股 | (23,227,642) | | | — | |
平衡,2021年12月31日 | 172,741,236 | | | 1 | |
股票期权的行使 | 552,442 | | | — | |
有限制的股票发行,扣除注销 | 6,845 | | | — | |
限制性股票单位归属 | 591,647 | | | — | |
购买库存股 | (21,240,774) | | | — | |
平衡,2022年12月31日 | 152,651,396 | | | 1 | |
股份回购
以下是该公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内购买查特A类普通股及其对合并现金流量表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ |
股票回购 | 20,628,464 | | | $ | 10,095 | | | 22,015,125 | | | $ | 15,038 | | | 18,444,203 | | | $ | 10,639 | |
所得税代扣代缴 | 310,391 | | | 182 | | | 586,008 | | | 393 | | | 1,022,783 | | | 578 | |
锻炼成本 | 301,919 | | | | | 626,509 | | | | | 752,475 | | | |
| 21,240,774 | | | $ | 10,277 | | | 23,227,642 | | | $ | 15,431 | | | 20,219,461 | | | $ | 11,217 | |
上述股份回购包括根据LBB函件协议(见附注19)从Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)购买的Charge A类普通股。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
购入的股份数量 | 6,168,174 | | | 6,077,664 | |
购入的股份数额 | $ | 3,034 | | | $ | 4,179 | |
2023年1月,公司从Liberty Broadband购买了另一台0.1100万股宪章A类普通股,价格约为美元42百万美元。
截至2022年12月31日,查特董事会仍有权购买额外的美元414百万的Charge的A类普通股和/或Charge Holdings的普通股,不包括从Liberty宽带购买的股票。该公司还扣留其A类普通股股份,以支付员工在授予股权时所欠的所得税预扣,以及员工在行使股票期权时所欠的行使成本。
2020年3月,根据2015年5月23日Liberty Broadband、A/N和Charge之间的修订和重新签署的股东协议(“股东协议”)的条款,Charge、Liberty和A/N完成了Liberty Broadband和A/N行使优先购买权的交易35,112和20,182分别为特许A类普通股,总收购价约为$23百万美元。
在每个财年结束时,Charge的董事会都会批准当时已发行的库存股的退役,这些股票已于2022年12月31日和2021年12月31日退役。本公司采用成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益总额的组成部分。这些库存股在退休时,根据额外实收资本所包含的原始发行成本,在额外实收资本和留存收益(累计亏损)之间进行分配。
10. 非控制性权益
非控股权益是指本公司持有以下股份的合并子公司100%。本公司是一家控股公司,其主要资产是Charge Holdings的控股权,Charge Holdings是本公司有线电视系统的间接所有者。公司资产负债表上的非控股权益主要包括A/N在Charge Holdings的股权,其中包括普通股所有权权益和2021年6月18日之前的可转换优先所有权权益。
2021年6月18日,公司对所有账号进行了转换25万查特控股可转换优先股为查特控股普通股。每个首选单位都被转换为0.37334Charge Holdings公共单位,换算价为$267.85每单位,基于Charge Holdings的有限责任公司协议中定义的转换特征,导致总共发行9.3可转换优先单位的面值为$2.510亿美元,并支付了6年度优先股息的百分比,每季度以现金支付。Charge Holdings的净收入可归因于A/N的优先非控制权益,用于财务报告目的是基于优先股息,即#美元70截至2021年12月31日的年度为百万元及150在截至2020年12月31日的一年中,
截至2022年12月31日,账号保持18.21,000,000,000,000,000股Charge Holdings普通股,可随时一对一地转换为Charge A类普通股,或根据Charge的选择权,根据当时的Charge A类普通股的当前市场价格,转换为现金。Charge Holdings的净收入可归因于A/N的普通股非控制性权益,用于财务报告目的是基于加权平均有效普通股所有权权益,约为112022年期间,7优先单位换算前的百分比和112021年期间转换后的百分比和8在2020年期间为%,为$792百万,$594百万美元和美元303截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。Charge Holdings被要求根据比例现金税要求最高的合作伙伴,按比例向其合作伙伴进行季度现金税分配(包括年度调整)。如果这种税收分配将超过Charge的现金税收要求,它可以放弃其获得税收分配的权利,转而向A/N发行非比例的“预付款”,这将按货币市场汇率应计利息,并将A/N的兑换价值减少为现金或Charge A类普通股。Charge Holdings分发了$110百万,$4百万美元和美元3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,分别按比例分配给A/N,作为其共同单位的按比例税收分配。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
下表显示Charge Holdings根据A/N函件协议(见附注19)向A/N收购Charge Holdings普通股,以及在截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内对股东权益总额的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
购买数量 | 3,171,681 | | | 3,274,391 | | | 2,637,483 | |
购置量 | $ | 1,602 | | | $ | 2,234 | | | $ | 1,462 | |
基于账面价值的非控股权益的减少 | $ | (700) | | | $ | (808) | | | $ | (656) | |
扣除税项后的额外实收资本减少 | $ | (681) | | | $ | (1,077) | | | $ | (606) | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,由于Charge Holdings所有权的变化,包括上文讨论的优先单位转换的影响,总股东权益也进行了调整,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
非控股权益减少 | $ | (659) | | | $ | (2,153) | | | $ | (534) | |
增加额外实收资本(扣除税项) | $ | 497 | | | $ | 1,625 | | | $ | 403 | |
作为优先单位转换的结果,优先非控股权益账面金额为$3.2十亿美元重新归类为普通非控股权益,并重新计量为美元2.0亿,代表Charge Holdings所有合伙企业资本账户余额中相对有效的Charge Holdings共同所有权金额,结果为$1.210亿美元,从非控股权益重新归类为额外实收资本。递延税项负债#美元300100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元的款项被计入,作为Charge Holdings所有权变更股权调整的一部分,抵销了额外的实缴资本。
11. 衍生工具和套期保值活动的会计
交叉货币衍生工具用于通过有效地兑换GB来管理英镑票据的外汇风险1.275固定利率英镑计价债务的本金总额,包括年度利息支付和到期本金支付,以及固定利率美元计价债务的本金总额。交叉货币掉期的到期日分别为2031年6月和2042年7月。
本公司的衍生工具并非指定为套期保值,并于每一期间按公允价值计价,其影响在综合经营报表的其他收益(支出)净额中记为财务工具的损益。虽然就会计目的而言,该等衍生工具并未被指定为对冲工具,但管理层仍然相信该等工具与有关债务密切相关,从而管理相关风险。公司的交叉货币衍生品的公允价值为#美元,这些衍生品被归类在估值等级的第二级。570百万美元和美元290并分别于2022年、2022年和2021年12月31日计入合并资产负债表的其他长期负债。
金融工具的影响计入其他收入(支出),净额计入综合经营报表,并包括以下各项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
交叉货币衍生工具的公允价值变动 | $ | (280) | | | $ | (106) | | | $ | 40 | |
英镑兑美元的外币重新计量 | 185 | | | 20 | | | (55) | |
金融工具损失,净额 | $ | (95) | | | $ | (86) | | | $ | (15) | |
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
12. 收入
该公司按产品线划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
网际网路 | $ | 22,222 | | | $ | 21,094 | | | $ | 18,521 | |
视频 | 17,460 | | | 17,630 | | | 17,432 | |
语声 | 1,559 | | | 1,598 | | | 1,806 | |
住宅收入 | 41,241 | | | 40,322 | | | 37,759 | |
| | | | | |
中小型企业 | 4,301 | | | 4,170 | | | 3,964 | |
企业 | 2,677 | | | 2,573 | | | 2,468 | |
商业收入 | 6,978 | | | 6,743 | | | 6,432 | |
| | | | | |
广告销售 | 1,882 | | | 1,594 | | | 1,699 | |
莫比尔县 | 3,042 | | | 2,178 | | | 1,364 | |
其他 | 879 | | | 845 | | | 843 | |
| $ | 54,022 | | | $ | 51,682 | | | $ | 48,097 | |
住宿服务
住宅客户主要以订阅的方式获得互联网、视频、语音和移动服务。移动服务按无限数据套餐或按千兆数据使用套餐销售。该公司经常为一个客户提供多种服务。捆绑服务的交易价格可能低于每项服务单独销售价格的总和。该公司根据与折扣相关的服务的相对独立销售价格在这些服务之间分配捆绑折扣。一般情况下,收入分配采用直接可见的独立销售价格。客户在服务期之前就会收到订阅服务的发票。提供的每一项订阅服务都作为不同的履约义务入账,收入在订阅服务交付时按月服务期按比例确认。住宅客户一般可以在每月服务期结束时取消订阅,而不会受到惩罚。购买的每项可选服务一般在购买时作为一项不同的履约义务入账,并在提供服务时确认收入。对于符合租赁资格的客户驻地设备(“CPE”),本公司将经营租赁与认购服务收入合并为单一履约义务,因为认购服务是主要组成部分。安装费在该费用对客户来说仍然重要的期间递延,公司估计这段时间约为六个月。销售佣金费用因摊销期限不足一年而计入已发生费用。进入权费用是指与包括房东在内的多个住宅单位(“MDU”)签订的协议有关的前期费用, 房地产公司或业主进入一栋建筑,以营销和服务于居住在该建筑内的客户。进入权成本作为合同履行成本递延,并在合同期限内确认。
客户可以购买包括设备和附件产品在内的移动设备,并可以选择按月免息分期付款计划购买设备。公司不计入通过其直接渠道销售的设备分期付款计划的利息,因为根据计划的商业目标、市场上的普遍利率和公司客户的信用风险,固有的融资部分被认为不是重要的。出售设备是一项单独的履约义务,因此,销售设备的收入在客户交付和验收时确认。
各政府主管部门向本公司收取的费用按月转嫁给本公司的客户,并定期汇给主管部门。费用$1.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年的10亿美元在总收入的基础上报告,以及相应的运营费用,因为公司是本金。某些税收,如对公司客户征收的销售税,收取并汇给州和地方当局,以净额为基础记录,因为公司在这种情况下是代理。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
商业服务
向中小型企业(“中小企业”)客户提供的互联网、视频语音和移动服务与向住宅客户提供的服务类似。中小企业客户通常可以在其每月服务期结束时取消订阅,而不会受到惩罚。提供的每一项订阅服务都作为不同的履约义务入账,收入在订阅服务交付时按月服务期按比例确认。
为企业客户提供的服务包括为更大的企业量身定做的通信产品和托管服务解决方案,以及为移动和有线运营商批发提供的高容量最后一英里数据连接服务。服务主要以订阅方式提供,具有合同规定的不可取消服务期,通常为一至七年,加权平均期限约为三年。提供的每一项订阅服务都作为不同的履约义务入账,收入在提供订阅服务时按比例在合同期内确认。企业订阅服务按每月向客户收取的经常性费用计费,相关安装服务(如果适用)在客户安装完成后计费。安装服务不作为单独的履约义务入账,而是连通性服务的一个组成部分,因此预付安装费递延并确认为相关合同期的收入。企业销售佣金成本在加权平均合同期内采用投资组合方法递延和确认。
广告服务
该公司为当地、地区和国家的企业提供在有线电视网络和数字渠道上的个人和多个服务区进行广告宣传的机会。广告投放被视为一项独特的履约义务,收入在广告投放时确认。在一些服务领域,公司与其他视频分销商建立了广告互联或签订了代理协议,根据这些协议,公司代表这些分销商销售广告。在其他服务领域,该公司已签订代理协议,根据该协议,该地区的另一家运营商将代表该公司销售广告。对于公司控制广告销售并作为交易委托人的代理安排,公司按毛数确认从广告客户那里赚取的收入,并将汇入分销商的金额确认为运营费用。对于公司不控制广告销售并作为交易代理的其他代理安排,公司确认扣除汇给分销商的任何费用后的收入净额。
在综合资产负债表中没有单独列报的与确认收入和收取相关现金有关的其他余额,以及与我们与客户的合同有关的递延成本,在列示的各期间包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
应收账款,净额: | | | |
设备分期付款计划应收账款净额 | $ | 577 | | | $ | 391 | |
其他非流动资产: | | | |
设备分期付款计划应收账款净额 | $ | 261 | | | $ | 189 | |
合同采购和履行成本 | $ | 505 | | | $ | 496 | |
应付账款和应计负债: | | | |
客户预付款和前期递延安装费 | $ | 511 | | | $ | 461 | |
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
本报告各年度的坏账准备活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 157 | | | $ | 217 | | | $ | 180 | |
已记入费用 | 758 | | | 484 | | | 560 | |
未收回余额,扣除回收后的净额 | (696) | | | (544) | | | (523) | |
期末余额 | $ | 219 | | | $ | 157 | | | $ | 217 | |
13. 营运成本及开支
业务费用和费用,不包括合并业务报表中单独列示的项目,在所列各期间由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
编程 | $ | 11,620 | | | $ | 11,844 | | | $ | 11,401 | |
监管、连接和制作内容 | 2,303 | | | 2,494 | | | 2,183 | |
服务客户的成本 | 7,772 | | | 7,393 | | | 7,472 | |
营销 | 3,339 | | | 3,071 | | | 3,031 | |
莫比尔县 | 3,385 | | | 2,489 | | | 1,765 | |
其他 | 4,457 | | | 4,191 | | | 4,078 | |
| $ | 32,876 | | | $ | 31,482 | | | $ | 29,930 | |
节目成本主要包括支付给程序员的基本、高级、数字、视频点播和按次付费节目的费用。监管、连接和制作内容的成本包括向特许经营和监管机构支付的费用,与提供视频、互联网和语音服务直接相关的成本,以及公司制作的体育、本地和新闻内容的付款。监管、连接和制作内容成本中包括洛杉矶湖人篮球比赛和洛杉矶道奇队棒球比赛的内容购买成本,这些成本将记录为合同期限内的比赛放映。服务客户的成本包括与公司住宅和中小企业客户的现场运营、网络运营和客户服务相关的成本,包括安装、服务和维修、维护、坏账支出、账单和收款、占用和车辆成本的非资本化部分的内部和第三方劳动力。营销成本是指向现有和潜在的住宅和商业客户进行营销的成本,包括劳动力成本。移动成本是指与该公司的移动服务相关的成本,如设备和服务成本、营销、销售和佣金、零售店、人员成本、税收等。其他包括公司管理费用、广告销售费用、与公司企业业务客户和地区性体育和新闻网络相关的间接成本、财产税和保险费以及股票补偿费用等。
14. 其他营业费用,净额
其他业务费用,净额包括下列列报年度的费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
特别收费,净额 | $ | 273 | | | $ | 249 | | | $ | 90 | |
(收益)出售资产损失,净额 | 8 | | | 80 | | | (32) | |
| $ | 281 | | | $ | 329 | | | $ | 58 | |
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
特别收费,净额
特别费用,净额主要包括诉讼和解净额和员工解雇费用净额。在截至2022年12月31日的年度,特别费用,净额还包括非战略性资产的减值,并被与结算多雇主养老金计划相关的收益所抵消。截至2021年12月31日的年度,特别费用,净额也包括$220与Sprint Communications Company L.P.和T-Mobile USA,Inc.达成百万美元和解。
(收益)出售资产损失,净额
(收益)出售资产的损失,净额包括$36截至2021年12月31日止年度持有待售非战略性资产减值百万元。
15. 其他收入(支出),净额
本报告所列期间的其他收入(支出)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
债务清偿损失(见附注8) | $ | (3) | | | $ | (144) | | | $ | (143) | |
金融工具损失净额(见附注11) | (95) | | | (86) | | | (15) | |
其他养恤金福利(费用)净额(见附注21) | 254 | | | 305 | | | (66) | |
股权投资损失,净额(见附注5) | (100) | | | (176) | | | (31) | |
| $ | 56 | | | $ | (101) | | | $ | (255) | |
16. 股票补偿计划
Charge的股票激励计划规定授予不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、股息等价权、业绩单位和业绩股票、股票奖励、影子股票、限制性股票单位和限制性股票。公司及其子公司的董事、高级管理人员和其他员工,以及为公司提供咨询服务的其他人,有资格获得股票激励计划下的奖励。股票激励计划允许发行最多16百万股特许A类普通股(或可转换为特许A类普通股的单位)。
限制性股票、限制性股票单位和股票期权在授予日以公允价值计量,并在必要的服务期内摊销为股票补偿费用。股票期权的公允价值在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度所采用的授权日加权平均假设为:1.7%, 0.7%和1.4分别为%;预期寿命5.7几年来,5.9年和5.5年;以及预期的波动率28截至2022年12月31日止年度内27截至2021年12月31日及2020年12月31日止各年度的年利率。该公司的波动率假设代表管理层的最佳估计,并基于对历史和隐含波动率的审查。预期寿命是使用历史锻炼数据估计的。估值假设不支付股息。该公司选择了一项会计政策,假定股票奖励赠与的没收为零,并在发生没收时对其进行核算。
股票期权和限制性股票单位通常是悬崖背心三年自授予之日起生效。股票期权一般都会到期十年从授予之日起,限制性股票单位没有投票权。限制性股票通常授予一年自授予之日起生效。
截至2022年12月31日,有待在今后各期间确认的未确认赔偿总额为#美元211股票期权,百万美元1.0百万美元用于限制性股票和$275对于限制性股票单位,其预计被确认的加权平均期间为2数年的股票期权,4受限制股票和2受限制的股票单位的年数。该公司记录了$470百万,$430百万美元和美元351截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的股票薪酬支出分别为100万美元,包括在运营成本和支出中。
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特股票期权活动摘要(以千股为单位,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 股票 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 股票 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 |
未清偿,期初 | 8,433 | | | $ | 362.26 | | | | | 8,842 | | | $ | 312.95 | | | | | 10,549 | | | $ | 241.14 | | | |
授与 | 1,469 | | | $ | 577.64 | | | | | 1,295 | | | $ | 629.57 | | | | | 1,672 | | | $ | 536.27 | | | |
已锻炼 | (552) | | | $ | 295.51 | | | $ | 133 | | | (1,568) | | | $ | 295.46 | | | $ | 606 | | | (3,160) | | | $ | 191.43 | | | $ | 1,176 | |
取消 | (170) | | | $ | 570.44 | | | | | (136) | | | $ | 476.90 | | | | | (219) | | | $ | 312.94 | | | |
未清偿,期末 | 9,180 | | | $ | 396.89 | | | $ | 468 | | | 8,433 | | | $ | 362.26 | | | | | 8,842 | | | $ | 312.95 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均剩余合同寿命 | 6 | 年份 | | | | 6 | 年份 | | | | 7 | 年份 | | |
可行使的期权,期末 | 5,320 | | | $ | 266.78 | | | $ | 467 | | | 4,102 | | | $ | 237.45 | | | | | 2,940 | | | $ | 220.78 | | | |
预期授予的期权,期末 | 3,860 | | | $ | 576.23 | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
授予期权的加权平均公允价值 | $ | 172.24 | | | | | | | $ | 171.21 | | | | | | | $ | 148.02 | | | | | |
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特限制性股票活动摘要(以千股为单位,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加权平均授权价 | | 股票 | | 加权平均授权价 | | 股票 | | 加权平均授权价 |
未清偿,期初 | 5 | | | $ | 654.33 | | | 6 | | | $ | 504.53 | | | 8 | | | $ | 359.33 | |
授与 | 7 | | | $ | 494.72 | | | 5 | | | $ | 654.33 | | | 6 | | | $ | 504.53 | |
既得 | (5) | | | $ | 654.33 | | | (6) | | | $ | 504.53 | | | (8) | | | $ | 359.33 | |
取消 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
未清偿,期末 | 7 | | | $ | 494.72 | | | 5 | | | $ | 654.33 | | | 6 | | | $ | 504.53 | |
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特限制性股票单位的活动摘要(以千股为单位,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加权平均授权价 | | 股票 | | 加权平均授权价 | | 股票 | | 加权平均授权价 |
未清偿,期初 | 1,294 | | | $ | 449.03 | | | 1,651 | | | $ | 337.82 | | | 2,059 | | | $ | 249.45 | |
授与 | 638 | | | $ | 522.45 | | | 367 | | | $ | 629.47 | | | 423 | | | $ | 509.64 | |
既得 | (592) | | | $ | 307.67 | | | (665) | | | $ | 269.88 | | | (753) | | | $ | 194.40 | |
取消 | (74) | | | $ | 569.11 | | | (59) | | | $ | 467.26 | | | (78) | | | $ | 317.45 | |
未清偿,期末 | 1,266 | | | $ | 545.00 | | | 1,294 | | | $ | 449.03 | | | 1,651 | | | $ | 337.82 | |
17. 所得税
本公司确认递延税项资产和负债与本公司资产和负债的财务报告基准和计税基础之间的暂时性差异以及利用亏损结转的预期收益。当管理层确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现时,就建立估值准备。在评估估值免税额的必要性时,管理层考虑了各种因素,包括未来应税收入的预期水平、现有的税务筹划策略以及现有应税暂时性差异的冲销。税率及税法(如有)的变动对递延税项的影响,适用于预计将解决暂时性差异的年度,已反映在颁布期间的综合财务报表中。在为财务报告目的确定本公司的税收拨备时,本公司为不确定的税务头寸建立了准备金,除非根据其技术价值,经审查后确定该等头寸“更有可能”维持下去。做出这样的决定需要相当大的判断力。该公司确认不确定所得税头寸的应计利息和罚款是所得税拨备的一部分。
该公司几乎所有的业务都是通过Charge Holdings及其直接和间接子公司进行的。Charge Holdings及其大部分子公司一般都是有限责任公司,不需要缴纳所得税。然而,这些有限责任公司中的某些公司需要缴纳州所得税。此外,作为公司的子公司也要缴纳所得税。一般来说,Charge Holdings的应纳税所得额、损益、扣除额和抵扣额度将传递给其成员、Charge和A/N。Charge负责根据Charge Holdings有限责任公司协议(“LLC协议”)和合伙企业税务规则和规定分配给其的Charge Holdings应纳税所得额或亏损份额。因此,在综合资产负债表中记录的Charge的主要递延税项部分涉及其在Charge Holdings的投资中超出Charge的税基的外部财务报告基础(不包括应占不可扣除商誉的金额)。
Charge Holdings是本公司有线电视系统的间接所有者,一般根据成员各自的所有权权益按比例分配其应纳税所得额、损益、扣减和抵免,但根据美国国税法第704(C)条和财政部条例(“第704(C)条”)要求的特殊分配除外。根据第704(C)条和《有限责任公司协议》,与合伙企业资本贡献的任何财产有关的每一项收入、收益、损失和扣除应仅出于税收目的在成员之间进行分配,以便考虑到美国联邦所得税对合伙企业的此类财产的调整基础与其初始总资产价值之间的任何差异,使用财政部条例中所述的“传统方法”。
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
所得税费用
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司记录的递延所得税支出如下所示。未来期间的税收拨备将根据当前和未来的临时差异以及未来的经营业绩而有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当期福利(费用): | | | | | | |
联邦所得税 | | $ | (1,178) | | | $ | (12) | | | $ | 7 | |
州所得税 | | (348) | | | (230) | | | (168) | |
当期所得税支出 | | (1,526) | | | (242) | | | (161) | |
| | | | | | |
递延收益(费用): | | | | | | |
联邦所得税 | | (55) | | | (1,049) | | | (536) | |
州所得税 | | (32) | | | 223 | | | 71 | |
递延所得税费用 | | (87) | | | (826) | | | (465) | |
所得税费用 | | $ | (1,613) | | | $ | (1,068) | | | $ | (626) | |
公司的实际税率不同于适用的联邦所得税税率21截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定联邦所得税 | | $ | (1,567) | | | $ | (1,341) | | | $ | (903) | |
法定州所得税,净额 | | (257) | | | (193) | | | (122) | |
不确定税收状况的变化 | | (163) | | | (79) | | | (57) | |
不可扣除的费用 | | (42) | | | (27) | | | (15) | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 195 | | | 163 | | | 112 | |
超额股票补偿 | | 59 | | | 163 | | | 290 | |
联邦税收抵免 | | 76 | | | 46 | | | 35 | |
税率变动 | | 47 | | | 191 | | | 33 | |
其他 | | 39 | | | 9 | | | 1 | |
所得税费用 | | $ | (1,613) | | | $ | (1,068) | | | $ | (626) | |
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
递延税项资产(负债)
这些暂时性差异在2022年12月31日和2021年12月31日产生了很大一部分递延税项资产和递延税项负债,其税收影响如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
结转 | | $ | 375 | | | $ | 325 | |
应计及其他 | | 512 | | | 612 | |
递延税项总资产总额 | | 887 | | | 937 | |
减去:估值免税额 | | (40) | | | (36) | |
递延税项资产 | | 847 | | | 901 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
对合伙企业的投资 | | (19,899) | | | (19,986) | |
应计及其他 | | (6) | | | (11) | |
递延税项负债 | | (19,905) | | | (19,997) | |
递延税项净负债 | | $ | (19,058) | | | $ | (19,096) | |
上述合伙企业投资的递延税项负债约包括#美元。54百万美元和美元57与某些间接子公司有关的递延纳税净负债分别于2022年12月31日和2021年12月31日提交单独的州所得税申报单。
结转
由于Charge Communications Holdings Company,LLC(“Charge Holdco”)及其子公司的运营以及与时代华纳有线电视公司(“TWC”)合并而收到的亏损,Charge有将于2035年到期的联邦税收净营业亏损。此外,Charge有州税净营业亏损结转,通常在2023年至2042年到期。查特的联邦税收损失结转受第382条和其他限制的约束。结转中还包括Charge的第163(J)条利息限制,该限制是基于由于应税收入限制而在本年度不可扣除的利息支出。有限利息结转有一个无限期的结转期,当Charge产生足以克服这一限制的应税收入时,该有限利息结转将成为可扣除的。
应收税金协议
根据有限责任公司协议,A/N有权根据Charge的选择,随时将其持有的Charge Holdings的部分或全部普通股换取Charge的A类普通股或现金。根据Charge和A/N之间的应收税金协议(TRA),Charge必须向A/N付款50根据《宪章》从未来交换或出售共同单位所产生的税基递增中实现的税收利益的%。截至收购日,Charge没有记录这项债务的负债,因为税收优惠取决于Charge无法控制的不确定的未来事件,如转换或交换的时间。未来的交换或出售不是基于固定和可确定的日期,交换或出售并不一定会发生。如果A/N的所有合伙单位在未来被交换或出售,债务的未贴现价值目前估计在零至$3.510亿美元,取决于对未来增税的衡量以及查特在交换或出售后的一段时间内实现税收优惠的能力。影响这些计算的因素包括但不限于交换时权益的公允价值和实现收益时的实际税率。
不确定的税收状况
截至2022年12月31日记录的可能影响实际税率的未确认税收优惠净额为$430百万美元。本公司已确定其现有的不确定税务状况储备金有合理的可能性为
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
2022年12月31日可能会减少约1美元37在截至2023年12月31日的年度内,由于与各个州和地方机构进行的各种持续审计、和解谈判和诉讼时效到期相关的100万美元;然而,各种事件可能导致公司目前的预期在未来发生变化。这些不确定的税务状况如果在财务报表中得到确认,将作为所得税拨备的一部分记录在综合经营报表中。本公司合并资产负债表中包括其他长期负债的未确认税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额对账如下:
| | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 298 | |
上一年税收头寸活动 | (5) | |
本年度税收头寸的增加额 | 94 | |
减少与税务机关的和解和期满 | (10) | |
平衡,2021年12月31日 | 377 | |
上一年税收头寸活动 | (20) | |
本年度税收头寸的增加额 | 166 | |
减少与税务机关的和解和期满 | (8) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 515 | |
查特目前正在接受美国国税局(IRS)的2016年和2019年所得税审查。Charge的2020和2021年纳税年度仍可供审查和评估。Charge的2017和2018纳税年度仍然开放,仅用于亏损和信用结转。Charge于2016年5月17日(在与TWC合并及收购Bright House Networks,LLC(“Bright House”)之前)及之前数年的短期回报,仍只为审查Charge的亏损及信贷结转的目的而开放。美国国税局目前正在审查Charge Holdings 2016年、2019年和2021年的所得税申报单。Charge Holdings的2020纳税年度仍然开放进行审查和评估,而2017和2018纳税年度仍然开放,仅用于信用结转。美国国税局目前正在审查TWC 2011年至2015年的所得税申报单。在TWC于2009年3月从时代华纳公司(“时代华纳”)分离之前,TWC被包括在时代华纳的合并美国联邦和某些州所得税申报单中。美国国税局已经审查了时代华纳从2008年到2010年的所得税申报单,上诉结果正在评估中。公司预计这些审查不会对公司的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。此外,公司还接受州和地方税务机关在不同时期对公司纳税申报单的持续审查。与这些州和地方考试相关的活动不会对本公司截至2022年12月31日的年度的综合财务状况或经营结果产生重大影响,本公司预计未来也不会有重大影响。
18. 每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是,将Charge股东应占净收益除以该期间已发行普通股的加权平均股数。普通股摊薄收益考虑使用库存股和IF转换方法的潜在摊薄证券的影响,并基于用于计算基本每股收益的加权平均股数,并根据股票期权、限制性股票、限制性股票单位、具有市场条件的股权奖励以及Charge Holdings可转换优先股单位和普通股单位的摊薄影响进行调整。Charge Holdings的公共单位20百万美元和19截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度分别为百万元及Charge Holdings普通股及可转换优先股26截至2020年12月31日的年度
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
不计入稀释后每股收益的计算,因为它们的影响将是反稀释的。以下是本年度普通股每股摊薄收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
Charge股东应占净收益 | $ | 5,055 | | | $ | 4,654 | | | $ | 3,222 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
Charge Holdings可转换优先股 | — | | | 70 | | | — | |
假设转换后Charge股东应占净收益 | $ | 5,055 | | | $ | 4,724 | | | $ | 3,222 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加权平均已发行普通股,基本股 | 161,501,355 | | | 183,669,369 | | | 203,316,483 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
假定行使或发行与股票计划有关的股份 | 2,932,241 | | | 5,052,041 | | | 5,956,764 | |
加权平均Charge Holdings可转换优先股 | — | | | 4,321,538 | | | — | |
加权平均已发行普通股,稀释后 | 164,433,596 | | | 193,042,948 | | | 209,273,247 | |
| | | | | |
宪章股东应占普通股每股基本收益 | $ | 31.30 | | | $ | 25.34 | | | $ | 15.85 | |
Charge股东应占每股普通股摊薄收益 | $ | 30.74 | | | $ | 24.47 | | | $ | 15.40 | |
19. 关联方交易
下文列载本公司及本公司董事、行政人员及其他关联方所涉及的若干交易,或就管理安排而言,为向若干母公司支付服务费用而作为债务发行人的附属公司。
Charge是与其附属公司Spectrum Management Holding Company、LLC(“Spectrum Management”)及其若干附属公司订立管理安排的一方。根据这些协议,Charge、Spectrum Management和Charge Holdco为其子公司拥有或运营的电缆系统提供管理服务。与提供这些服务相关的成本直接向公司的运营子公司收取。代表Charge的运营子公司发生的所有其他成本被视为管理费的一部分。这些成本在所附合并财务报表中作为运营成本和费用的组成部分入账。向公司运营子公司收取的管理费接近Spectrum Management、Charge Holdco和Charge代表公司运营子公司在2022年、2021年和2020年发生的费用。
Liberty宽带和A/N
根据股东协议的条款,Charge的董事人数固定为13人。A/N选择的两名指定人是Charge的董事会成员,Liberty Broadband选择的三名指定的人是Charge的董事会成员。其余8名董事既不是A/N也不是Liberty Broadband指定的。A/N及Liberty Broadband均有权提名至少一名董事进入Charge董事会的每个委员会,惟须受适用的证券交易所上市规则及A/N及Liberty Broadband各自的若干指定投票权或股权门槛规限所规限,且提名及公司管治委员会及薪酬及福利委员会须分别拥有至少过半数独立于A/N、Liberty Broadband及Charge的董事(称为“非关联董事”)。提名和公司治理委员会以及薪酬和福利委员会目前分别由A/N和Liberty Broadband的三名非关联董事和一名指定董事组成。A/N和Liberty Broadband还拥有某些其他委员会指定和治理权利。Thomas Rutledge先生为Charge董事会执行主席,本公司总裁兼首席执行官Christopher Winfrey先生为无投票权董事会观察员。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
2016年12月,Charge和A/N签订了一份信函协议,并于2017年12月修订(A/N Letter协议),要求A/N每月向Charge或Charge Holdings出售若干Charge A类普通股或Charge Holdings普通股的股份,表示A/N及其关联公司按比例参与Charge在前一个日历月从A/N以外的人手中回购的Charge A类普通股。买入价等于Charge为在紧接上一个日历月从A/N以外的人手中回购的股份支付的平均价格。A/N和Charge均有权终止或暂停按预期方式按比例回购安排。根据租船和账号之间的TRA,租船必须向账号付款50根据《宪章》从未来交换或出售共同单位所产生的税基递增中实现的税收利益的%。有关更多信息,请参见注释17。
2021年2月,Charge和Liberty宽带签订了一项信函协议(LBB信函协议)。LBB Letter协议根据股东协议履行Liberty Broadband根据Charge参与股份回购的义务。根据LBB LBB Letter协议,Liberty Broadband将一般按月向Charge出售一定数量的Charty A类普通股,其金额足以使Liberty Broadband对Charge的所有权减少,使其不超过根据股东协议当时适用于Liberty Broadband的所有权上限,每股收购价等于Charge为在紧接前一个日历月回购的股票支付的成交量加权平均价格,但(I)从A/N购买除外,(Ii)在私下协商的交易中购买或(Iii)根据Charge的股权补偿计划为扣留Charge A类普通股而购买。
格雷戈里·马菲,董事宪章和总裁的成员,董事的首席执行官和持有人7.5拥有自由宽带%的投票权,是Qurate Retail,Inc.(“Qurate”)董事会主席,董事荣誉会员John Malone博士,自由宽带董事会主席和持有者49.0在Liberty Broadband拥有%的投票权,也是Qurate董事会的成员。据古拉特、马菲和马龙提交的美国证券交易委员会文件显示,马菲拥有大约19.8在Quarate中拥有%的投票权,马龙博士拥有大约6.7在Qurate中拥有%的投票权。Qurate全资拥有HSN,Inc.(“HSN”)和QVC,Inc.(“QVC”)。该公司与HSN和QVC建立了编程关系。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司录得总收入约为43百万,$48百万美元和美元50分别从HSN和QVC获得600万欧元,作为向公司足迹内的客户进行的家居购物销售的渠道传送费和收入分享安排的一部分。
股权投资
本公司与若干股权投资者订立协议(见附注5),根据该等协议,本公司已就收取货品或服务支付或收取关联方交易付款。该公司记录了向股权投资者支付的款项总额为#美元。213百万,$229百万美元和美元225在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,分别为100万美元。
20. 承付款和或有事项
承付款
下表汇总了公司截至2022年12月31日的合同义务付款义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
方案拟订最低承付款(a) | $ | 55 | | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他(b) | 13,398 | | | 2,707 | | | 2,202 | | | 820 | | | 753 | | | 739 | | | 6,177 | |
| $ | 13,453 | | | $ | 2,762 | | | $ | 2,202 | | | $ | 820 | | | $ | 753 | | | $ | 739 | | | $ | 6,177 | |
(a)该公司根据多年合同支付节目费用,通常基于每个客户的固定费用,该费用可能在期限内固定,或者在某些情况下在期限内逐步上升。业务报表所列方案编制费用为#美元。11.6亿,美元11.810亿美元11.4截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为10亿美元。该公司的某些节目协议是以每月固定费用为基础的,或者保证了最低付款。该表列出了公司方案合同下的最低保证承付款总额。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
(b)“其他”代表其他有保证的最低承诺,包括与内容所有者直接协商在公司拥有的渠道或网络上分发的权利、与我们作为第三方拥有的渠道或网络的广告和分销销售代理的角色相关的承诺、对我们的客户驻地设备和设备供应商的承诺以及与第三方网络增强相关的合同义务。
由于下文讨论的各种因素,下列项目未列入合同债务表。然而,作为其运营的一部分,该公司会产生以下费用:
•该公司租用其运营中使用的电线杆。一般而言,杆位租赁可在短时间内取消,但公司预计此类租赁将再次发生。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度租用电线杆的租金开支为#美元。207百万,$200百万美元和美元192分别为100万美元。
•根据多年特许经营协议,该公司根据每年从视频服务产生的收入的一定百分比支付特许经营费。根据多年协议,该公司还支付其他与特许经营有关的费用,如公共教育补助金。特许经营费和与特许经营有关的其他费用包括在随附的经营报表中#美元。730百万,$733百万美元和美元741截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
•该公司拥有$484百万美元信用证,其中美元37根据《宪章》运营信贷安排,主要向其各种事故承运人提供担保,作为偿还工人赔偿金、汽车责任和一般责任索赔的抵押品,以及#美元。346上百万的担保债券。
法律诉讼
2015年8月,Charge的所谓股东Matthew Sciabacucchi代表Charge的假定股东类别向特拉华州衡平法院提起诉讼,挑战Charge于2015年5月26日宣布的涉及Charge、TWC、A/N和Liberty Broadband的交易。这起诉讼将Charge及其董事会列为被告,指控这些交易是由于Charge董事违反受托责任造成的,Liberty Broadband不正当地从受到质疑的交易中获利,损害了Charge的其他股东的利益。2023年1月12日,双方初步达成和解协议。和解有待法院的初步和最终批准,并将因原告就衍生产品索赔达成和解而向Charge支付净额。该公司不能保证这一暂定解决方案将最终确定并得到法院的批准。在和解协议最终敲定之前,如果和解协议没有得到法院的最终敲定和批准,公司将继续积极抗辩这起诉讼。尽管Charge无法预测这起诉讼的结果,但它预计结果不会对其运营、财务状况或现金流产生实质性影响。
加利福尼亚州总检察长和加利福尼亚州阿拉米达县地区检察官正在调查Charge的某些废物处理政策、程序和做法是否违反了加州商业和行业法规以及加州健康和安全法规。该调查于2014年1月开始。2012年2月启动了一项涉及TWC的类似调查。查特正在配合这些调查。虽然该公司无法预测这些调查的结果,但它预计调查结果不会对其运营、财务状况或现金流产生实质性影响。
2020年3月,公司的间接子公司Charge Communications,LLC(“CC,LLC”)在德克萨斯州达拉斯提起的诉讼中被列为被告,这起诉讼涉及一名休班的CC,LLC技术员威廉·戈夫在家中刺伤一名个人:威廉·戈夫,作为贝蒂·乔·麦克莱恩·托马斯的私人代表,已故等人。小罗伊·詹姆斯·霍尔登和Charge Communications,LLC,案件编号。CC-20-01579-E,在德克萨斯州达拉斯县第5号法律的县法院待决。起诉书称,CC,LLC对托马斯夫人的死亡负有责任。经过两个阶段的审判,陪审团裁定CC,LLC对托马斯夫人的死亡有90%的过错,并判给补偿性损害赔偿金#美元。375向原告支付100万美元,然后判给7.02022年7月26日向原告支付了10亿美元的惩罚性赔偿。2022年10月7日,原告提交了一项动议,要求做出判决,提议将总赔偿金减少美元1.1十亿美元。初审法官签署了判决书,CC,LLC发布了一份$25百万保释金暂缓判决,等待上诉。2023年1月11日,在发出了几个月来一系列递减的和解要求后,原告向CC,LLC及其保险公司发出了新的、更低的和解要求,然后在2023年1月18日,原告还向法院提交了汇款通知,进一步将判决减少到$262百万美元,其中包括$87百万美元的实际损害赔偿,以及$175一百万的惩罚性赔偿。2023年1月24日,在其保险公司的坚持和要求下,CC,LLC就这起诉讼达成了临时和解,金额大大低于减少的判决,并在CC,LLC的保险覆盖范围内。如果和解没有最终敲定,CC,LLC将继续积极为这起诉讼辩护,包括提起所有可用的上诉。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
该公司是几起诉讼的被告或共同被告,这些诉讼涉及与其业务的各个方面有关的各种侵犯知识产权的指控。其他行业参与者也是其中某些案件或相关案件的被告。如果法院最终裁定本公司侵犯了任何知识产权,本公司可能面临重大损害赔偿和/或禁令,该禁令可能要求本公司或其供应商修改本公司向其订户提供的某些产品和服务,并就相关知识产权的使用费或许可协议进行谈判。虽然公司认为这些诉讼没有根据,并打算积极为诉讼辩护,但不能保证任何不利结果不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响。该公司无法预测任何此类索赔的结果,也无法合理估计可能的损失范围。
该公司是在正常业务过程中出现的其他诉讼、索赔和监管调查的当事人。这些针对本公司的其他未决法律问题的最终结果无法预测,尽管该等诉讼和索赔预计不会单独对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响,但该等诉讼总体上可能对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。无论公司最终是否在任何特定的诉讼或索赔中胜诉,诉讼都可能是耗时和昂贵的,并损害公司的声誉。
21. 员工福利计划
养老金计划
本公司发起合格和不合格的固定收益养老金计划,为在与TWC合并之前受雇于TWC的大多数员工提供养老金福利。养恤金福利的计算公式反映了雇员的服务年限和雇用期间的报酬。精算损益是指因与假设不同的经验或假设的变化而导致的福利债务或计划资产公允价值的数额变化。该公司已选择采用按市值计价的养老金会计政策,在第四季度记录每年的精算损益,如果在过渡期间发生重新计量事件,则在更早的时间记录。
以下是1月1日至12月31日期间养恤金计划的预计福利债务、计划资产公允价值和筹资状况的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初的预计福利义务 | $ | 3,374 | | | $ | 3,688 | |
利息成本 | 103 | | | 97 | |
精算收益 | (1,032) | | | (183) | |
安置点 | (146) | | | (173) | |
已支付的福利 | (56) | | | (55) | |
年底的预计福利义务 | $ | 2,243 | | | $ | 3,374 | |
| | | |
年终累计福利义务 | $ | 2,243 | | | $ | 3,374 | |
| | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 3,457 | | | $ | 3,462 | |
计划资产的实际回报率 | (675) | | | 219 | |
雇主供款 | 3 | | | 4 | |
安置点 | (146) | | | (173) | |
已支付的福利 | (56) | | | (55) | |
计划资产年终公允价值 | $ | 2,583 | | | $ | 3,457 | |
| | | |
资金状况 | $ | 340 | | | $ | 83 | |
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的定期净收益(费用)构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | $ | (103) | | | $ | (97) | | | $ | (110) | |
计划资产的预期回报 | 156 | | | 165 | | | 156 | |
重测得(损) | 201 | | | 237 | | | (112) | |
定期养恤金净额(成本) | $ | 254 | | | $ | 305 | | | $ | (66) | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内录得的重新计量收益(亏损)主要是由于贴现率的变化以及将养老金资产记录为公允价值的损益。
截至2022年和2021年12月31日,用于确定福利义务的贴现率为5.46%和3.01%。该公司利用精算师协会发布的PRI-2012/MP 2020死亡率表来衡量截至2022年12月31日和2021年12月31日的福利义务。
用于确定定期福利净成本的加权平均假设包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期长期计划资产收益率 | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
贴现率 | 3.01 | % | | 2.70 | % | | 3.48 | % |
在制定计划资产的预期长期回报率时,公司考虑了养老金投资组合的构成、过去的平均收益率和公司未来的资产配置目标。用于确定截至2023年12月31日的年度的计划资产的加权平均预期长期回报率和贴现率预计为5.00%和5.46%。该公司根据大量高质量公司债券的收益率确定用于确定福利义务和定期养老金净收益(成本)的贴现率,这些公司债券的现金流在时间和金额上足以结算预计的未来固定福利付款。
养老金计划资产
合格养恤金计划的资产由一个总信托持有,其中合格的养恤金计划是唯一的参与计划(“总信托”)。合资格退休金计划的投资政策是管理总信托的资产,目的是为应付退休金负债,维持计划参与者及其受益人的退休收入保障。投资组合是投资于固定收益证券、股票证券和某些另类投资的集合资金,其目标是匹配计划负债表现、分散风险和实现目标投资回报。养恤金资产在一个平衡的投资组合中进行管理,该投资组合由两个主要组成部分组成:寻求回报部分和负债匹配部分。
该公司采用一种投资策略,旨在随着合格养老金计划的资金状况改善,增加固定收益分配。随着合格的养老金计划达到设定的资金状况里程碑,资产将进行再平衡,将更多资产从股权转移到固定收益。根据这一战略的进展情况,允许养恤基金资产的目标投资分配在特定范围内变化,但须经投资委员会批准用于寻求回报的证券和与负债相匹配的证券。截至2022年12月31日,寻求回报证券的目标投资配置为20%-40%,其余为负债匹配证券。截至2022年12月31日的实际投资配置为42.1寻求退货的百分比和57.9责任匹配百分比。
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日,按公允价值等级划分的合格养恤金计划的投资资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 |
现金 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
集体信托基金(a) | 1,858 | | | — | | | 1,858 | | | 2,708 | | | — | | | 2,708 | |
总投资资产 | 1,864 | | | $ | 6 | | | $ | 1,858 | | | 2,710 | | | $ | 2 | | | $ | 2,708 | |
应计投资收入和其他应收款 | 42 | | | | | | | 247 | | | | | |
应计负债 | (25) | | | | | | | (46) | | | | | |
按资产净值计量的投资(b) | 702 | | | | | | | 546 | | | | | |
计划资产的公允价值 | $ | 2,583 | | | | | | | $ | 3,457 | | | | | |
(a)集合信托基金包括债券基金和美国国债证券,股票基金和全球股票指数,基础设施和房地产证券,以及由美国政府和/或其机构发行或完全担保的工具组成的短期投资策略,以及多策略基金,这些基金使用基金管理人提供的净资产进行估值。每只基金的价值是根据基金拥有的标的资产的可随时确定的公允价值减去负债,然后除以未偿还单位的数量。
(b)作为实际的权宜之计,某些投资类别所持有的证券并非随时可供赎回,并以每股资产净值(或其等值)按公允价值计量,则该等投资类别并未归类于公允价值层级。主要的投资类别包括另类基金、固定收益基金和房地产基金。某些投资报告的每股资产净值出现一个月或一个季度的滞后。对于这些投资类别,没有实质性的无资金支持的承诺。
养老金计划缴费
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司并无向合资格退休金计划作出现金供款;但本公司日后可向合资格退休金计划作出酌情现金供款。这种缴款将取决于各种因素,包括当前和预期的利率、资产表现、合格养恤金计划的资金状况以及管理层的判断。对于不合格的无资金来源的养老金计划,本公司将在2023年期间继续进行缴费,只要支付了福利。
养老金计划的福利付款预计为#美元。1912023年,百万美元1802024年,百万美元1732025年为100万美元,1672026年,百万美元1622027年为100万美元,7462028年至2032年将达到100万。
固定缴款福利计划
公司员工可参加Charge Communications,Inc.401(K)储蓄计划(“401(K)计划”)。有资格参与的员工可以贡献最多50在税前基础上,按照美国国税局确定的最高缴费限额,缴纳工资的6%。公司的匹配贡献是可自由支配的,相当于100参与者选择推迟减薪的百分比(最高可达6参赛者有资格获得的补偿的%),不包括任何补缴,并由公司按每个支付期支付。
对于没有资格参加公司长期激励计划的员工和不在集体谈判协议范围内的员工,公司向退休积累计划(RAP)提供相当于3合格薪酬的%。该公司为401(K)计划和RAP提供了总计$506百万,$495百万美元和美元493截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
22. 近期发布的会计准则
ASU第2021-10号,商业实体披露政府援助(“ASU 2021-10”)
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,其中要求商业实体披露有关它们获得的某些政府援助的信息。此类披露要求包括交易的性质和所使用的相关会计政策、受影响的资产负债表和损益表上的项目、适用于每个财务报表项目的金额以及交易的重要条款和条件。ASU 2021-10在2021年12月15日(本公司截至2022年12月31日的年度)之后的年度期间有效。本公司于截至2022年12月31日止年度采用ASU 2021-10,如附注2所述。
23. 仅母公司财务报表
由于对分配的限制和禁止,合并子公司的几乎所有净资产都被限制向母公司Charge进行分配。以下简明的Charge-Only母公司财务报表说明了Charge Holdco在权益会计方法下的投资。综合收益等于截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度净收益。财务报表应与公司合并财务报表及其附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | |
Charge Communications,Inc.(仅限母公司) |
简明资产负债表 |
| | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
应收账款净额 | $ | — | | | $ | 1 | |
关联方应收账款 | 28 | | | 33 | |
预付费用和其他流动资产 | 24 | | | 24 | |
对子公司的投资 | 28,729 | | | 33,129 | |
应收贷款关联方 | 1 | | | 284 | |
总资产 | $ | 28,782 | | | $ | 33,471 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | $ | 138 | | | $ | 45 | |
递延所得税 | 18,998 | | | 19,020 | |
应付贷款-关联方 | 16 | | | — | |
其他长期负债 | 511 | | | 356 | |
股东权益 | 9,119 | | | 14,050 | |
总负债和股东权益 | $ | 28,782 | | | $ | 33,471 | |
查特通信公司及附属公司
合并财务报表附注
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百万美元,但股票或每股数据或指明的情况除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Charge Communications,Inc.(仅限母公司) |
运营简明报表 |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
收入 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 64 | |
利息收入 | 2 | | | 7 | | | 12 | |
子公司收入中的权益 | 6,587 | | | 5,632 | | | 3,771 | |
总收入 | 6,593 | | | 5,644 | | | 3,847 | |
| | | | | |
费用 | | | | | |
营运成本及开支 | 4 | | | 5 | | | 64 | |
| | | | | |
所得税前收入 | 6,589 | | | 5,639 | | | 3,783 | |
所得税费用 | (1,534) | | | (985) | | | (561) | |
净收入 | $ | 5,055 | | | $ | 4,654 | | | $ | 3,222 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Charge Communications,Inc.(仅限母公司) |
现金流量表简明表 |
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流量净额 | $ | (1,247) | | | $ | (84) | | | $ | (49) | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
对附属公司的分担 | (33) | | | (44) | | | (208) | |
来自子公司的分配 | 11,246 | | | 15,516 | | | 11,268 | |
投资活动的现金流量净额 | 11,213 | | | 15,472 | | | 11,060 | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 5 | | | 44 | | | 184 | |
发行股权 | — | | | — | | | 23 | |
购买库存股 | (10,277) | | | (15,431) | | | (11,217) | |
关联方贷款现金流净额 | 306 | | | (1) | | | (1) | |
融资活动的现金流量净额 | (9,966) | | | (15,388) | | | (11,011) | |
| | | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | — | | | — | | | — | |
期初现金及现金等价物 | — | | | — | | | — | |
期末现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |