美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
季度报告
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条
截至本季度末的季度
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No
截至2023年1月24日，普通股流通股数量为：
班级 |
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流通股 |
普通股，面值0.01美元 |
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目录
第一部分财务信息(未经审计)
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页面 |
第1项。 |
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合并财务报表 |
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截至2022年12月31日的三个月和九个月的综合收益表 and 2021 |
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1 |
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年度综合全面收益表 截至2022年12月31日的三个零九个月 and 2021 |
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2 |
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截至2022年12月31日和202年3月31日的合并资产负债表2 |
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3 |
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年度合并现金流量表 截至2022年12月31日的9个月 and 2021 |
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4 |
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截至2022年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的股东权益合并报表21 |
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5 |
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|
未经审计的合并财务报表附注 |
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6 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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21 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
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第四项。 |
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控制和程序 |
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37 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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38 |
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项目1a。 |
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风险因素 |
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38 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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38 |
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第四项。 |
|
煤矿安全信息 |
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38 |
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第六项。 |
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陈列品 |
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39 |
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签名 |
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40 |
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鹰材料公司。及附属公司合并损益表(未经审计)
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截至12月31日的三个月， |
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截至12月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元，不包括每股和每股数据) |
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收入 |
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销货成本 |
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毛利 |
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未合并合营企业收益中的权益 |
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公司一般和管理费用 |
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高级债券提早退休的损失 |
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其他营业外收入 |
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利息支出，净额 |
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所得税前收益 |
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所得税 |
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净收益 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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平均流通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股现金股息 |
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||||
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
1
鹰材料公司。和子公司综合全面收益表(未经审计)
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截至12月31日的三个月， |
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截至12月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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净收益 |
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固定福利计划的净精算变动 |
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精算损失净额摊销 |
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税费支出 |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅未经审计的合并财务报表附注。
2
鹰材料公司。和子公司合并资产负债表(未经审计)
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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(千美元) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款和票据，净额 |
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盘存 |
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应收所得税 |
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预付资产和其他资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，净值 |
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应收票据 |
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对合资企业的投资 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉和无形资产净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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||
流动负债总额 |
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长期债务 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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递延所得税 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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超出票面价值的资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
留存收益 |
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股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
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$ |
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请参阅未经审计的合并财务报表附注。
3
鹰材料公司。和子公司合并现金流量表(未经审计)
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截至12月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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经营活动的现金流 |
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净收益 |
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将净收益与已提供现金净额进行调整 |
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折旧、损耗和摊销 |
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债务发行成本的核销 |
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递延所得税准备 |
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股票补偿费用 |
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未合并合营企业收益中的权益 |
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来自合资企业的分销 |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收账款和应收票据 |
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( |
) |
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盘存 |
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( |
) |
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应付账款和应计负债 |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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应付所得税(应收) |
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) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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物业、厂房和设备的附加设施 |
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( |
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收购支出 |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
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融资活动产生的现金流 |
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循环信贷安排下的借款 |
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偿还循环信贷安排下的借款 |
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( |
) |
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2.500%高级无抵押债券的收益 |
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偿还4.500厘高级无抵押票据 |
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( |
) |
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偿还定期贷款和定期贷款信贷协议 |
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( |
) |
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( |
) |
支付给股东的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股的购买和注销 |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期权所得收益 |
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高级债券提早退休的损失 |
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( |
) |
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支付债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
赎回股票以解决股票薪酬的员工税 |
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( |
) |
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) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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||
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
4
鹰材料公司。和子公司合并股东权益报表(未经审计)
|
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普普通通 |
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资本流入 |
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|
保留 |
|
|
累计 |
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总计 |
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(千美元) |
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2021年3月31日的余额 |
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( |
) |
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净收益 |
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股票补偿费用 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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赎回股份以清缴雇员税 |
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普通股的购买和注销 |
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向股东派发股息 |
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( |
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( |
) |
未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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2021年6月30日的余额 |
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) |
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净收益 |
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股票补偿费用 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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赎回股份以清缴雇员税 |
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普通股的购买和注销 |
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向股东派发股息 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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净收益 |
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股票补偿费用 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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普通股的购买和注销 |
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( |
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向股东派发股息 |
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) |
未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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2021年12月31日的余额 |
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) |
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$ |
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普普通通 |
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资本流入 |
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保留 |
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累计 |
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总计 |
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(千美元) |
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2022年3月31日的余额 |
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净收益 |
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股票补偿费用 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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赎回股份以清缴雇员税 |
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普通股的购买和注销 |
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向股东派发股息 |
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( |
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( |
) |
未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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2022年6月30日的余额 |
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( |
) |
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$ |
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净收益 |
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— |
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股票补偿费用 |
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— |
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— |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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— |
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— |
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赎回股份以清缴雇员税 |
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( |
) |
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( |
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普通股的购买和注销 |
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( |
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( |
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( |
) |
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向股东派发股息 |
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未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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— |
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— |
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2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收益 |
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— |
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— |
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— |
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||
股票补偿费用 |
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— |
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— |
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— |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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普通股的购买和注销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
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向股东派发股息 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
未建立基金的养老金负债，税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
5
鹰材料公司及其子公司
N合并财务报表的OTES
(A)列报依据
随附的截至及截至三个月和九个月的未经审计综合财务报表12月31日，2022年，包括鹰材料公司及其控股子公司(统称为本公司、我们或我们)的账目，并由公司根据美国证券交易委员会的规则和规定在未经审计的情况下编制。这些未经审计的综合财务报表应与我们于2022年5月20日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包括的已审计综合财务报表及其注释一起阅读。
通常包括在按照公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏，尽管我们相信披露足以使所提供的信息不具误导性。我们认为，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)已包括在以下公司未经审计的综合财务报表中公平列报信息所需的调整。中期业务的结果不一定代表全年的结果。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
近期没有任何预计会对公司产生重大影响的会计声明。
(B)补充现金流量信息
补充现金流量信息如下：
|
|
截至12月31日的9个月， |
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|||||
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|
2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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|||||
现金支付 |
|
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利息 |
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$ |
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$ |
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所得税 |
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|
||
用于经营租赁的经营现金流 |
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|
||
6
(C) 收购
ConAgg收购
2022年4月22日，我们收购了一家预拌混凝土和骨料业务的资产(收购ConAgg)。收购ConAgg的收购价约为1美元
下表汇总了购买价格对购置的资产和承担的负债的分配情况：
|
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公允价值 |
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营运资金 |
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$ |
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物业、厂房和设备 |
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无形资产 |
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|
商誉 |
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|
购买总价 |
|
$ |
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|
分配给财产、厂房和设备的估计使用寿命范围为
下表显示了与ConAgg收购相关的收入和营业收益，该收购已包括在我们的合并收益表中，从2022年4月22日到12月31日, 2022.
|
|
|
|
|
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截至以下三个月 |
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|
在截至的9个月中 |
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2022年12月31日 |
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(千美元) |
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收入 |
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$ |
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$ |
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营业收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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以上所示截至三个月及九个月的经营收益12月31日，2022年，包括大约$
终端采集
2022年9月16日，我们收购了位于田纳西州纳什维尔的一个水泥分销终端(终端收购)。收购码头的收购价约为#美元。
7
下表汇总了终端采购的购买价对截至以下日期收购的资产和承担的负债的初步分配12月31日, 2022:
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估计公允价值 |
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营运资金 |
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$ |
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物业、厂房和设备 |
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无形资产 |
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|
商誉 |
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|
购买总价 |
|
$ |
|
|
分配给财产、厂房和设备的估计使用寿命范围为
(D)收入
我们的收入主要来自销售产品，包括水泥、混凝土、骨料、石膏墙板和再生纸板。销售水泥、混凝土、骨料和石膏墙板的绝大部分收入来自我们客户的采购订单，这些客户大多是第三方承包商和供应商。我们回收纸板部门的收入主要来自于在
根据我们的长期供应协议，销售收入也在控制权移交给客户时确认，这通常发生在产品从生产设施或终端位置发货时。我们与客户的长期供应协议规定了我们必须提供的产品数量和客户在规定期限结束前必须购买的数量等承诺。根据我们的协议，定价结构通常是基于市场的，但可能会受到某些合同调整的影响。差额金额(如适用于此等安排)受限制，在与客户达成协议前不会确认为收入，因此不会有逆转的风险。
该公司向其某些客户提供服务，包括那些拥有长期供应协议、回扣和奖励的客户，我们将其视为可变对价。我们根据过去的历史记录和返点和奖励期间的预计金额，使用最可能金额法调整可变对价确认的收入金额。向客户开出的任何税额都不包括在收入中。
该公司已选择将我们为向客户交付货物而支付的运费和送货费视为一项履行活动，而不是单独的履约义务。当我们安排第三方向客户交付产品时，向客户收取的运输和搬运费用记为收入，而我们产生的运输和搬运成本记为费用，并计入售出货物的成本。
其他营业外收入包括租赁和租金收入、资产销售收入、未盘存的销售收入、配送中心收入和卡车运输收入，以及其他未分配到业务部门的杂项收入项目和成本。
8
(E)应收账款和票据
应收账款显示为扣除坏账准备共计#美元。
我们的应收票据总额约为$
(F)库存
存货按平均成本(包括适用的材料、人工、折旧和工厂间接费用)或可变现净值中的较低者列报。原材料和在制品包括熟料，熟料是在被磨成水泥粉之前的中间产品。原材料和在制品、集料和煤炭库存的数量以测量的数量为基础，并根据库存堆积的大小和位置进行估计，并使用标准库存密度系数换算为吨位。
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
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|
2022 |
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|
2022 |
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(千美元) |
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原材料和在建材料 |
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$ |
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$ |
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成品水泥 |
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集合体 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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修理零件和用品 |
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燃料和煤炭 |
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$ |
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$ |
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(G)应计费用
应计费用包括以下内容：
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|
十二月三十一日， |
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|
3月31日， |
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|
2022 |
|
|
2022 |
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|
(千美元) |
|
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工资总额和激励性薪酬 |
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$ |
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|
$ |
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优势 |
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分红 |
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利息 |
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财产税 |
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电力和燃料 |
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运费 |
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法律和专业 |
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销售税和使用税 |
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其他 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
9
(H)租契
我们出租某些房地产、建筑物和设备。其中一些租约包含租金在租约期限内的上升，以及我们可以选择在原租期结束时延长租约期限。这些延期的范围从至
我们的经营租赁和短期租赁的租赁费用如下：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
经营租赁成本 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
使用权资产和租赁负债在我们的资产负债表中反映如下：
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|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
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|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
经营租约 |
|
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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$ |
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||
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当期经营租赁负债 |
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$ |
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$ |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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运营租赁的未来付款如下(以千美元为单位)：
财政年度 |
|
金额 |
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2023年(剩余三个月) |
|
$ |
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2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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|
此后 |
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|
租赁付款总额 |
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$ |
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|
减去：推定利息 |
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( |
) |
租赁负债现值 |
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$ |
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加权平均剩余租期(年) |
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|
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加权平均贴现率 |
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% |
|
(I)S野兔-以员工薪酬为基础
2013年8月7日，我们的股东批准了鹰材料公司修订和重新启动的激励计划(该计划)，该计划增加了我们被授权发行的股票作为奖励
10
长期补偿计划
选项
2022年5月，董事会薪酬委员会批准向某些高管和关键员工发放总计
2022年8月，我们批准了
2023财年员工绩效股票期权奖、2023财年员工计时授予股票期权奖和2023财年董事会股票期权奖在授予日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值。
|
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股息率 |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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预期寿命 |
|
|
||
除上述股票期权外，我们还不时向某些员工发放股票期权。任何已发行的期权在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估值，并在授予期间支出。
所有未偿还股票期权奖励的股票期权费用总计约为$
11
下表代表截至前九个月的股票期权活动12月31日, 2022:
|
|
数 |
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加权的- |
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2022年3月31日的未平仓期权 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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取消 |
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( |
) |
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$ |
|
|
截至2022年12月31日的未平仓期权 |
|
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$ |
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||
在2022年12月31日可行使的期权 |
|
|
|
|
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已授予期权的加权平均公允价值 |
|
$ |
|
|
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||
下表汇总了截至2022年12月31日未偿还股票期权的相关信息：
|
|
未完成的期权 |
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可行使的期权 |
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行权价格区间 |
|
数量 |
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加权的- |
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加权的- |
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数量 |
|
|
加权的- |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在…12月31日，2022年，未偿还和可行使期权的总内在价值约为$
限制性股票
2022年5月，薪酬委员会批准向某些官员和主要雇员发放总计
2022年8月，我们批准了
12
除了上述限制性股票授予外，我们还不时向某些员工发行限制性股票。这些奖励按授予日股票的收盘价估值，并在归属期间支出。
限制性股票的公允价值以授予日的股票价格为基础。
|
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股份数量 |
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加权平均授予日期公允价值 |
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截至2022年3月31日的未归属限制性股票 |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日的未归属限制性股票 |
|
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$ |
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||
与限售股相关的费用约为$
根据该计划，未来可用于授予股票期权、限制性股票单位、股票增值权和限制性股票的股票数量为
(J) 每股收益的计算
基本普通股和稀释后普通股的流通股计算如下：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
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截至12月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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加权平均普通股流通股 |
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摊薄股份的效力 |
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假定行使未偿还稀释期权 |
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减去从假定行使的期权收益中回购的股份 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
限售股单位 |
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加权平均普通股和未偿还稀释性证券 |
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因反稀释效应而被排除在外的股票 |
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(K)养恤金和雇员福利计划
我们发起了几个单一雇主固定福利计划和固定缴款计划，这些计划一起覆盖了我们几乎所有的员工。根据涵盖某些小时工的单一雇主确定福利计划支付的福利，历来是以服务年限和雇员在过去几年的合格报酬为基础的。这些计划在过去几年里被冻结为新的参与者和新的福利，最后一个计划在2020财年期间被冻结。我们的固定福利计划都是全额资金的，计划资产在2022年3月31日超过了福利义务。由于单一雇主养老金计划的冻结状态和目前的资金来源，我们预计2023财年的养老金支出不到#美元
13
(L)所得税
所列中期所得税已根据估计的年度实际税率列入所附财务报表。除将估计年度有效税率应用于税前收入所产生的税额外，我们将在适当情况下计入某些被视为独立事项的项目，以得出估计的总税额。截至以下九个月的实际税率12月31日，2022年，大约是
(M)长期债务
长期债务在12月31日，2022年的情况如下：
|
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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(千美元) |
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循环信贷安排 |
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$ |
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$ |
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定期贷款 |
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债务总额 |
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减去：长期债务的当前部分 |
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) |
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减去：未摊销折扣和债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务 |
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$ |
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$ |
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循环信贷安排
我们有一笔不安全的美元
循环信贷融资包含无抵押投资级融资的惯例契诺，包括限制本公司和/或其子公司产生额外债务、抵押资产、与其他人合并或转让或出售资产以及进行某些关联交易的契诺。循环信贷安排还要求公司在每个财政季度结束时保持
14
本公司就贷款人参与信用证向每个贷款人支付一笔参与费，该费用按照用于确定适用于欧洲美元循环贷款的利率(如循环信贷安排中的定义)的相同适用利率计算，外加开证行签发的每份信用证的预付费用，金额相当于
有一块钱
定期贷款
2022年5月5日，我们借入了美元
15
2031年到期的2.500%高级无担保票据
2021年7月1日，我们发行了美元
清偿债务
关于发行2.500厘高级无抵押债券
(N)细分市场信息
运营部门被定义为企业的组成部分，这些企业从事赚取收入、产生费用的业务活动，并准备单独的财务信息，由我们的首席运营决策者定期评估，以便分配资源和评估业绩。
我们的业务被组织成
我们的主要产品是商业和住宅建设、公共建设项目以及道路和公路的新建、扩建和维修项目所必需的商品。根据经济和地理条件的不同，对我们产品的需求通常是周期性和季节性的。我们的产品销往美国大部分地区，但东北部除外，这为我们提供了区域经济多元化。我们的业务在美国进行，包括开采石灰石用于制造，
16
生产、分销和销售波特兰水泥(一种基本建筑材料，是混凝土中的基本粘结成分)；研磨和销售矿渣；开采石膏用于生产和销售石膏墙板；向石膏墙板行业和其他纸板转换商生产和销售再生纸板；销售预拌混凝土；以及开采和销售骨料(碎石、沙子和碎石)。
我们经营
我们经营
我们按市场价格计算部门间销售额。仅就分部报告而言，我们按比例合并我们的
下表按部门列出了与我们业务相关的某些财务信息。我们不在部门层面上分配利息或税款；这些成本在合并公司层面上披露。
|
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截至12月31日的三个月， |
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截至12月31日的9个月， |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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收入 |
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水泥 |
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$ |
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$ |
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$ |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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减去：部门间收入 |
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减少：合资企业收入 |
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( |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至12月31日的三个月， |
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|
截至12月31日的9个月， |
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2022 |
|
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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部门间收入 |
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水泥 |
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纸板 |
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水泥销售量(百万吨) |
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全资拥有 |
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合资企业 |
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17
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截至12月31日的三个月， |
|
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截至12月31日的9个月， |
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||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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(千美元) |
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营业收益 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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小计 |
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公司一般和管理费用 |
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高级债券提早退休的损失 |
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其他营业外收入(亏损) |
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扣除利息和所得税前收益 |
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利息支出，净额 |
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所得税前收益 |
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水泥营业收益 |
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全资拥有 |
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合资企业 |
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资本支出 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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公司和其他 |
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折旧、损耗和摊销 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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公司和其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
十二月三十一日， |
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3月31日， |
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|
2022 |
|
|
2022 |
|
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(千美元) |
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可确认资产 |
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水泥 |
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$ |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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其他，净额 |
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$ |
|
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$ |
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分部营业收益，包括按比例合并的合资企业收入和支出中50%的权益，代表收入、减去直接营业费用、分部折旧和分部销售、一般和行政费用。我们按市场价格计算部门间销售额。公司资产主要包括现金和现金等价物、一般办公资产和其他杂项资产。
用于披露可确认资产、资本支出以及折旧、损耗和摊销的基础与权益法一致，并类似于我们在未经审计的综合资产负债表和未经审计的综合收益表中披露这些账户的方式。
18
商誉的细分如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
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|
(千美元) |
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|||||
水泥 |
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$ |
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$ |
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混凝土和集料 |
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石膏墙板 |
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纸板 |
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$ |
|
|
$ |
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||
水泥及混凝土及集料业务的商誉增长分别与终端收购及ConAgg收购有关。码头收购的收购价格分配仍在进行中，完成后可能会影响已记录的商誉余额。
未合并合营公司的财务摘要资料载于下文。此汇总财务信息包括合资企业的总金额，但不包括我们在这些金额中的50%权益：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
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(千美元) |
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|
(千美元) |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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$ |
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所得税前收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
十二月三十一日， |
|
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3月31日， |
|
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|
2022 |
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|
2022 |
|
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(千美元) |
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流动资产 |
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$ |
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$ |
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非流动资产 |
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$ |
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$ |
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流动负债 |
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$ |
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$ |
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(O)利息开支
利息费用净额包括以下组成部分：
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截至12月31日的三个月， |
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截至12月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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|
(千美元) |
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||||||||||
利息收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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利息支出 |
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其他费用 |
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利息支出，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息收入包括现金投资所赚取的利息。利息支出部分包括与循环信贷安排相关的利息、定期贷款、高级无担保票据，以及基于循环信贷安排未使用部分的承诺费。其他费用包括债务发行成本的摊销和循环信贷安排成本。
19
(P)承付款和或有事项
在我们的工人赔偿和责任保险政策下，我们有某些可扣除的限额，这些限额是根据已知和预期索赔的未贴现估计成本建立的准备金。我们已经签订了关于工人赔偿、汽车和一般责任自我保险的备用信用证协议。在…12月31日，2022年，我们在这些未偿信用证下有或有负债约为$
在正常的业务过程中，我们执行涉及赔偿的合同，这些合同既是行业标准的，也是特定于交易的，例如出售企业。这些赔偿可能包括与下列任何事项有关的索赔：环境和税务事项；知识产权；政府法规和与雇佣有关的事项；客户、供应商和其他商业合同关系；以及建筑合同和财务事项。虽然无法估计该公司在此类协议下可能面临的最高金额，但管理层相信这些赔偿不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。我们目前有
我们目前对低于美元的业绩负有或有责任。
(Q)金融工具的公允价值
我们长期债务的公允价值是根据我们目前类似类型借款安排的递增借款利率估计的。本公司2.500%高级无抵押票据的公允价值为12月31日，2022年，情况如下：
|
|
公允价值 |
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(千美元) |
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|
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$ |
|
||
我们长期债务的估计公允价值是基于上市交易(一级投入)条款类似的类似债务工具的报价。现金及现金等价物、应收账款、应收票据、应付账款及应计负债的账面价值接近其公允价值12月31日，2022年，由于这些资产和负债的短期到期日。我们的循环信贷安排和定期贷款的公允价值也接近账面价值。12月31日, 2022.
20
I项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
执行摘要
我们是美国领先的重型建筑材料和轻型建筑材料制造商。我们的主要产品波特兰水泥和石膏墙板是商业和住宅建设、公共建设项目以及道路和高速公路建设、扩建和维修项目中必不可少的商品。根据经济和地理条件的不同，对我们产品的需求通常是周期性和季节性的。我们的产品销往美国大部分地区，但东北部除外，这为我们提供了区域经济多元化。然而，在我们开展业务的地区，普遍的经济下滑或局部的下滑可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务分为两个部门：重型材料，包括水泥和混凝土及集料部分；轻质材料，包括石膏墙板和再生纸板部分。截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月的财务业绩和其他信息是在综合的基础上按以下业务部门公布的：水泥、混凝土和集料、石膏墙板和再生纸板。
我们通过一家位于德克萨斯州布达的合资企业--德克萨斯利哈伊水泥有限公司(该合资企业)经营我们的一项水泥业务。我们在合资企业中拥有50%的权益，并按照权益会计方法核算我们的权益。我们按比例将我们在合资企业收入和营业收益中的50%份额合并到水泥部门的列报中，这是管理层组织公司内部部门做出运营决策和评估业绩的方式。
我们所有的商业活动都在美国进行。这些活动包括开采石灰石以制造、生产、分销和销售波特兰水泥(一种基本建筑材料，是混凝土中的基本粘结成分)；研磨和销售矿渣；开采石膏用于生产和销售石膏墙板；生产和销售再生纸板给石膏墙板行业和其他纸板转换商；销售预拌混凝土；以及开采和销售骨料(碎石、沙子和砾石)。
2022年4月22日，我们完成了对ConAgg的收购。收购ConAgg的收购价约为1.202亿美元。对ConAgg的收购包括在我们的重型材料部门混凝土和集料业务部门。
2022年9月16日，我们收购了位于田纳西州纳什维尔的一个水泥分销终端(终端收购)。收购终端公司的收购价约为3950万美元。此次终端收购包括在我们的重型材料部门的水泥业务部门。
有关ConAgg收购和终端收购的更多信息，请参阅未经审计的合并财务报表中的脚注(C)。
市况及前景
在2023财年的前9个月，尽管面临运输中断、供应链限制、利率和通胀上升等外部挑战，但我们的终端市场总体上保持了弹性。我们大部分地区市场的建筑活动继续高于全国平均水平，尽管恶劣的天气条件影响了我们的水泥销售量，但在截至2022年12月31日的三个月里，我们最大业务部门的需求仍然强劲。
21
需求展望
水泥的主要最终用途市场是公共基础设施(即道路、桥梁和高速公路)。我们的水泥业务仍然处于几乎销售一空的状态。我们预计，鉴于私人非住宅建筑的复苏，对水泥的需求将保持强劲；来自联邦政府的资金增加基础设施投资和就业法案用于本财政年度下半年和2023年历年的基础设施建设和维修项目；以及用于更多基础设施项目的国家预算拨款继续居高不下。尽管潜在需求增长，但我们利用现有设施实现水泥销售量进一步增长的能力有限，因为我们的综合水泥销售网络正以高利用率运营。
石膏墙板的主要最终用途是住宅，包括新建筑(包括独栋和多户住宅)以及维修和改造。石膏墙板的出货量和订单目前保持稳定，我们预计房屋建设积压将在短期内支撑需求。我们认识到，美国紧缩的财政政策导致抵押贷款利率上升，可能会对未来的住宅建设活动产生一些不利影响；然而，目前尚不清楚影响的幅度和持续时间。我们的回收纸板业务主要向石膏墙板市场销售纸张，对我们纸张的需求通常跟随对石膏墙板的需求。
成本展望
我们相信，尽管通货膨胀和运输成本上升，我们仍有能力在本财年剩余时间管理我们的成本结构并满足客户的需求。我们的水泥、集料和石膏墙板业务的大量原材料储备，以及它们靠近我们各自的制造设施，支持我们在所有业务部门的低成本生产商地位。
在2022财年以及2023财年前9个月，我们所有业务的能源和货运成本都有所增加。虽然最近天然气成本下降，运费成本企稳，但我们预计2024财年固体燃料和电力成本将上升，这是制造水泥的主要能源成本。
生产纸板的主要原料是OCC。OCC的价格在前一年大幅上涨，但最近有所下降。我们目前的石膏衬垫客户合同包括部分补偿原材料纤维价格变化的价格调整。然而，由于这些价格调整要到未来几个季度才会实现，在实现这些价格调整期间，我们石膏墙板部门的材料成本可能会更低。
22
行动的结果
截至2022年12月31日的三个月，而截至2021年12月31日的三个月
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
|
(千美元，每股除外) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
511,487 |
|
|
$ |
462,941 |
|
|
|
10 |
% |
销货成本 |
|
|
(352,717 |
) |
|
|
(324,355 |
) |
|
|
9 |
% |
毛利 |
|
|
158,770 |
|
|
|
138,586 |
|
|
|
15 |
% |
未合并合营企业收益中的权益 |
|
|
11,377 |
|
|
|
8,555 |
|
|
|
33 |
% |
公司一般和管理费用 |
|
|
(12,497 |
) |
|
|
(12,851 |
) |
|
|
(3 |
)% |
其他营业外收入 |
|
|
2,210 |
|
|
|
3,207 |
|
|
|
(31 |
)% |
利息支出，净额 |
|
|
(8,932 |
) |
|
|
(5,651 |
) |
|
|
58 |
% |
所得税前收益 |
|
|
150,928 |
|
|
|
131,846 |
|
|
|
14 |
% |
所得税费用 |
|
|
(33,744 |
) |
|
|
(29,367 |
) |
|
|
15 |
% |
净收益 |
|
$ |
117,184 |
|
|
$ |
102,479 |
|
|
|
14 |
% |
稀释后每股收益 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
|
26 |
% |
收入
截至2022年12月31日的三个月，收入增加了4860万美元，增幅为10%，达到5.115亿美元。在截至2022年12月31日的三个月里，ConAgg的收购贡献了980万美元的收入。不包括对ConAgg的收购，收入增加了3,880万美元，增幅为8%，主要是因为总销售额增加了约6,510万美元，但部分被较低的销售额2,630万美元所抵消。
销货成本
截至2022年12月31日的三个月，销售商品成本增加了2830万美元，增幅为9%，达到3.527亿美元。在截至2022年12月31日的三个月里，收购ConAgg贡献了1010万美元的销售商品成本。不包括对ConAgg的收购，出售商品的成本增加了1820万美元，或6%。增加的原因是运营成本增加了3800万美元，但销售额减少了1980万美元，部分抵消了这一增长。较高的运营成本主要与我们的水泥和石膏墙板部门有关，这将在部门分析中进一步讨论。
毛利
在截至2022年12月31日的三个月中，毛利润增长了15%，达到1.588亿美元。这一改善主要是由于总销售价格上升，但被较低的销售量和较高的运营成本部分抵消。毛利率增加至31%，销售价格上涨部分被运营成本增加所抵消。
未合并合营企业收益中的权益
在截至2022年12月31日的三个月里，我们的未合并合资企业的股本收益增加了280万美元，或33%。这一增长主要是由于总销售价格上涨，为收益贡献了570万美元。这部分被销售额下降和运营成本增加所抵消，这对收益分别造成了约170万美元和120万美元的不利影响。业务费用增加的主要原因是维护费用增加，使业务收益减少100万美元。
23
公司一般和行政费用
在截至2022年12月31日的三个月里，公司的一般和行政费用下降了大约40万美元，降幅为3%。减少的主要原因是保险费减少了约60万美元，但工资和激励性薪酬支出增加了30万美元，部分抵消了这一减少额。工资和激励性薪酬的增加是由于2023财年第三季度收入增加所致。
其他营业外收入
其他营业外收入包括与分部业务无关的各种项目，包括非库存汇总收入、资产销售和其他杂项收入和成本项目。
利息支出，净额
利息支出在截至2022年12月31日的三个月中净增加约320万美元，增幅58%。这一增长主要是由于本年度本季度的利息支出为360万美元，这与我们的循环信贷安排下较高的利率和平均未偿还余额有关。利息收入增加20万美元，部分抵销了这一增长。更多信息见未经审计的合并财务报表脚注(M)。
所得税前收益
在截至2022年12月31日的三个月里，所得税前收益增加到1.509亿美元，主要是因为未合并合资企业的毛利润和股本收益增加。这一增长被较高的利息支出、净额和较低的其他营业外收入部分抵消。
所得税费用
截至2022年12月31日的三个月，所得税支出为3370万美元，而截至2021年12月31日的三个月为2940万美元。实际税率持平于22%。
净收益
如上表所示，截至2022年12月31日的三个月，净收益增长了14%，达到1.172亿美元。
24
行动的结果
截至2022年12月31日的9个月，而截至2021年12月31日的9个月
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
|
(千美元，每股除外) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,677,942 |
|
|
$ |
1,448,405 |
|
|
|
16 |
% |
销货成本 |
|
|
(1,174,067 |
) |
|
|
(1,027,967 |
) |
|
|
14 |
% |
毛利 |
|
|
503,875 |
|
|
|
420,438 |
|
|
|
20 |
% |
未合并合营企业收益中的权益 |
|
|
23,631 |
|
|
|
24,785 |
|
|
|
(5 |
)% |
公司一般和管理费用 |
|
|
(37,944 |
) |
|
|
(32,986 |
) |
|
|
15 |
% |
高级债券提早退休的损失 |
|
|
— |
|
|
|
(8,407 |
) |
|
|
(100 |
)% |
其他营业外收入 |
|
|
911 |
|
|
|
5,941 |
|
|
|
(85 |
)% |
利息支出，净额 |
|
|
(24,842 |
) |
|
|
(24,891 |
) |
|
|
(0 |
)% |
所得税前收益 |
|
|
465,631 |
|
|
|
384,880 |
|
|
|
21 |
% |
所得税费用 |
|
|
(104,447 |
) |
|
|
(84,949 |
) |
|
|
23 |
% |
净收益 |
|
$ |
361,184 |
|
|
$ |
299,931 |
|
|
|
20 |
% |
稀释后每股收益 |
|
$ |
9.66 |
|
|
$ |
7.23 |
|
|
|
34 |
% |
收入
在截至2022年12月31日的9个月中，收入增加了2.295亿美元，增幅为16%，达到16.779亿美元。在截至2022年12月31日的9个月里，对ConAgg的收购贡献了3470万美元的收入。不包括对ConAgg的收购，收入增加了1.948亿美元，增幅为13%，这主要是由于总销售价格上升，对收入产生了2.114亿美元的积极影响。销售额的下降部分抵消了这一增长，这对收入造成了1660万美元的负面影响。
销货成本
截至2022年12月31日的9个月，销售商品成本增加1.461亿美元，增幅14%，至11.741亿美元。在截至2022年12月31日的9个月中，收购ConAgg贡献了3340万美元的销售商品成本。不包括对ConAgg的收购，出售商品的成本增加了1.127亿美元，或11%。增加的原因是运营成本增加了1.289亿美元，但销售额下降了1620万美元，部分抵消了这一增长。较高的运营成本主要与我们的水泥和石膏墙板部门有关，这将在部门分析中进一步讨论。
毛利
在截至2022年12月31日的9个月中，毛利润增长了20%，达到5.039亿美元。这一改善主要是由于销售总价和销售量上升，但被增加的运营成本部分抵消。毛利率增加至30%，销售价格上涨部分被运营成本增加所抵消。
未合并合营企业收益中的权益
在截至2022年12月31日的9个月里，我们的未合并合资企业的股本收益下降了120万美元，降幅为5%。减少的主要原因是销售量下降和运营成本增加，分别对收益造成了约370万美元和1040万美元的不利影响。这部分被较高的总销售价格所抵消，这为收益贡献了1290万美元。运营成本的增加与更高的维护、能源和购买水泥成本有关，这分别使运营收益减少了100万美元、40万美元和550万美元。此外，第二财季延长的设备停机时间减少了水泥产量，使运营成本增加了230万美元。
25
公司一般和行政费用
截至2022年12月31日的9个月中，公司一般和行政费用增加了约490万美元，增幅为15%。这一增长主要是由于激励性薪酬、信息和技术升级以及法律和专业费用分别增加了300万美元、90万美元和40万美元。激励性薪酬的增加主要是由于2023财年第一季度的高管退休，而法律和专业费用的增加主要与终端收购有关。
优先票据提早退还的损失
于2021年7月，本公司于到期日前赎回及注销其于2026年到期的4.500%优先无抵押票据。由于提前退休，公司支付了840万美元的保费。更多信息见未经审计的合并财务报表脚注(M)。
其他营业外收入
其他营业外收入包括与分部业务无关的各种项目，包括非库存汇总收入、资产销售和其他杂项收入和成本项目。
利息支出，净额
在截至2022年12月31日的9个月中，利息支出净额相对持平。由于借款增加和利率上升，与我们的循环信贷安排相关的利息支出增加了930万美元。这被上一年度与贷款摊销成本相关的利息支出7,000,000美元所抵消，其中包括与我们于2026年到期的4.500无担保优先票据和定期贷款信贷协议相关的约6,100,000美元债务发行成本的注销，以及与我们的定期贷款相关的2,200,000美元利息支出，该贷款已于2021年7月偿还。更多信息见未经审计的合并财务报表脚注(M)。
所得税前收益
在截至2022年12月31日的9个月中，所得税前收益增至4.566亿美元，主要是因为毛利润增加。这部分被较高的公司一般和行政费用以及较低的未合并合资企业收益和其他营业外收入中的股本所抵消。
所得税费用
截至2022年12月31日的9个月，所得税支出为1.044亿美元，而截至2021年12月31日的9个月的所得税支出为8490万美元。实际税率与上年同期持平，为22%。
净收益
如上表所示，在截至2022年12月31日的9个月中，净收益增长了20%，达到3.612亿美元。
26
截至2022年12月31日的三个零九个月v.v.截至2021年12月31日的三个月和九个月
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月我们两个业务部门的业绩。收入和经营业绩按部门进行组织，并按每个业务部门内的个别业务部门进行讨论。
重型材料
水泥(1)
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
||||||
|
|
(单位为千，不包括每吨信息) |
|
|
|
|
|
(单位为千，不包括每吨信息) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，包括部门间和合资企业 |
|
$ |
256,313 |
|
|
$ |
261,155 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
860,289 |
|
|
$ |
819,734 |
|
|
|
5 |
% |
部门间收入减少 |
|
|
(7,719 |
) |
|
|
(5,301 |
) |
|
|
46 |
% |
|
|
(26,371 |
) |
|
|
(18,357 |
) |
|
|
44 |
% |
合资企业收入减少 |
|
|
(27,620 |
) |
|
|
(27,406 |
) |
|
|
1 |
% |
|
|
(79,065 |
) |
|
|
(77,023 |
) |
|
|
3 |
% |
毛收入，如报告 |
|
$ |
220,974 |
|
|
$ |
228,448 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
$ |
754,853 |
|
|
$ |
724,354 |
|
|
|
4 |
% |
向客户收取的运费和送货费 |
|
|
(12,910 |
) |
|
|
(12,849 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(48,922 |
) |
|
|
(51,501 |
) |
|
|
(5 |
)% |
净收入 |
|
$ |
208,064 |
|
|
$ |
215,599 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
$ |
705,931 |
|
|
$ |
672,853 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售量(百万吨) |
|
|
1,699 |
|
|
|
1,963 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
5,837 |
|
|
|
6,197 |
|
|
|
(6 |
)% |
平均净销售价格，每吨 (2) |
|
$ |
134.36 |
|
|
$ |
118.44 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
131.44 |
|
|
$ |
117.49 |
|
|
|
12 |
% |
营业利润率，每吨 |
|
$ |
42.56 |
|
|
$ |
40.67 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
39.99 |
|
|
$ |
37.30 |
|
|
|
7 |
% |
营业收益 |
|
$ |
72,315 |
|
|
$ |
79,836 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
$ |
233,442 |
|
|
$ |
231,133 |
|
|
|
1 |
% |
(1)全资子公司总数及按比例合并合营公司业绩的50%权益。
(2)包括合资企业在内的每吨运费净额。
截至2022年12月31日的三个月
截至2022年12月31日的三个月，水泥收入为2.563亿美元，下降2%。下降的主要原因是销售量下降，水泥收入减少了约3,200万美元，但部分被销售总价上升所抵消，这增加了收入2,710万美元。
截至2022年12月31日的三个月，水泥公司的营业收益减少了750万美元，降至7230万美元。下降的原因是销售额下降，为1,070万美元，运营成本上升，为2,390万美元。这部分被较高的总销售价格所抵消，这增加了2710万美元的营业收益。水泥销售量受到本季度水泥库存水平较上年同期下降以及恶劣天气条件的影响。业务费用增加的主要原因是能源和维护费用分别增加了约1070万美元和650万美元。 营业利润率下降至28%，主要是因为运营成本上升，但部分被更高的总销售价格所抵消。
截至2022年12月31日的9个月
截至2022年12月31日的9个月，水泥收入为8.603亿美元，增长5%。这一增长主要是由于总销售价格上涨，使水泥收入增加了约7880万美元，但销售量下降使收入减少了3820万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年12月31日的9个月，水泥公司的运营收益增加了230万美元，达到2.334亿美元。这一增长是由于销售总价上涨了7880万美元。销售额下降1,360万美元，运营成本上升6,290万美元，部分抵消了这一增长。 销售额的大部分下降发生在第三财季，主要是由于上述因素。业务费用增加的主要原因是能源和维护费用分别增加了约3740万美元和2130万美元。营业利润率降至27%，主要是因为经营成本上升，但部分被销售毛价上升所抵消。
27
混凝土和集料
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
||||||
|
|
(单位为千，不包括净销售价格) |
|
|
|
|
|
(单位为千，不包括净销售价格) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，如报告 |
|
$ |
55,176 |
|
|
$ |
42,384 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
186,407 |
|
|
$ |
139,888 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
M立方码混凝土 |
|
|
353 |
|
|
|
317 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
14 |
% |
百万吨的集合体 |
|
|
626 |
|
|
|
341 |
|
|
|
84 |
% |
|
|
2,333 |
|
|
|
1,183 |
|
|
|
97 |
% |
平均销售净价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
混凝土--每立方码 |
|
$ |
134.42 |
|
|
$ |
122.36 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
132.46 |
|
|
$ |
120.17 |
|
|
|
10 |
% |
骨料--每吨 |
|
$ |
11.70 |
|
|
$ |
10.38 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
11.21 |
|
|
$ |
10.25 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收益 |
|
$ |
2,692 |
|
|
$ |
4,115 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
$ |
15,700 |
|
|
$ |
16,998 |
|
|
|
(8 |
)% |
截至2022年12月31日的三个月
在截至2022年12月31日的三个月里，混凝土和集料收入增长了30%，达到5520万美元。在截至2022年12月31日的三个月里，ConAgg的收购贡献了980万美元的收入。不包括对ConAgg的收购，收入增加了300万美元，增幅为7%。这一增长是由于总销售价格上涨，使收入增加了380万美元，但部分被销售额(主要是混凝土)下降的80万美元所抵消。
营业收益下降了35%，降至约270万美元。上述部门业绩包括440万美元的折旧和摊销，其中210万美元与收购ConAgg有关。不包括对ConAgg的收购，营业收益为300万美元。营业收益减少的原因是营业成本增加和销售额下降，分别为480万美元和10万美元。这部分被380万美元的较高销售价格所抵销。运营成本增加的主要原因是材料、维护和交付费用分别增加了约330万美元、120万美元和40万美元。
截至2022年12月31日的9个月
在截至2022年12月31日的9个月中，混凝土和集料收入增长了33%，达到1.864亿美元。在截至2022年12月31日的9个月里，对ConAgg的收购贡献了3470万美元的收入。不包括对ConAgg的收购，收入增长了9%，即1180万美元。这一增长是由于Aggregates的总销售价格和销售额分别上升了1290万美元和110万美元，但混凝土销售额下降了220万美元，部分抵消了这一增长。
营业收益下降了8%，降至约1570万美元。不包括对ConAgg的收购，营业收益减少了260万美元，降至1440万美元。营业收益下降的原因是营业成本增加了1570万美元。这部分被1290万美元的较高销售价格所抵销。运营成本增加的主要原因是材料、维护和交付费用分别增加了约910万美元、320万美元和320万美元。
28
轻质材料
石膏墙板
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
||||||
|
|
(单位为千，根据无国界医生组织的信息除外) |
|
|
|
|
|
(单位为千，根据无国界医生组织的信息除外) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，如报告 |
|
$ |
212,016 |
|
|
$ |
163,584 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
652,981 |
|
|
$ |
502,836 |
|
|
|
30 |
% |
向客户收取的运费和送货费 |
|
|
(38,238 |
) |
|
|
(30,642 |
) |
|
|
25 |
% |
|
|
(121,778 |
) |
|
|
(94,427 |
) |
|
|
29 |
% |
净收入 |
|
$ |
173,778 |
|
|
$ |
132,942 |
|
|
|
31 |
% |
|
$ |
531,203 |
|
|
$ |
408,409 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售量(MMSF) |
|
|
728 |
|
|
|
695 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
2,309 |
|
|
|
2,194 |
|
|
|
5 |
% |
每个MSF的平均净销售价格(1) |
|
$ |
238.51 |
|
|
$ |
191.41 |
|
|
|
25 |
% |
|
$ |
230.01 |
|
|
$ |
186.16 |
|
|
|
24 |
% |
运费，按无国界医生组织 |
|
$ |
52.52 |
|
|
$ |
44.09 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
52.74 |
|
|
$ |
43.04 |
|
|
|
23 |
% |
按MSF计算的营业利润率 |
|
$ |
119.97 |
|
|
$ |
87.54 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
113.11 |
|
|
$ |
86.79 |
|
|
|
30 |
% |
营业收益 |
|
$ |
87,335 |
|
|
$ |
60,841 |
|
|
|
44 |
% |
|
$ |
261,164 |
|
|
$ |
190,425 |
|
|
|
37 |
% |
(1)每个MSF的运费净额。
截至2022年12月31日的三个月
截至2022年12月31日的三个月，石膏墙板收入增长了30%，达到2.12亿美元。这一增长是由于总销售价格和销售额增加，分别贡献了约4070万美元和770万美元。在截至2022年12月31日的三个月内，我们的市场份额保持相对稳定。
营业收益增长44%，达到8730万美元，主要是因为总销售价格和销售额分别增加了约4070万美元和290万美元。这部分被大约1710万美元的较高业务费用所抵消。较高的运营成本主要与货运、能源和原材料有关，这分别使运营收益减少了约630万美元、130万美元和560万美元。营业利润率上升至41%，主要是因为总销售价格上涨，但部分被更高的运营成本所抵消。固定成本不是墙板总成本的重要组成部分；因此，使用率的变化对我们单位运营成本的影响相对较小。
截至2022年12月31日的9个月
截至2022年12月31日的9个月，石膏墙板收入增长30%，至6.53亿美元。这一增长是由于总销售价格和销售额增加，分别贡献了约1.238亿美元和2640万美元。在截至2022年12月31日的9个月中，我们的市场份额保持相对稳定。
营业收益增长37%，达到2.612亿美元，主要是因为总销售价格和销售额分别增加了约1.238亿美元和1000万美元。这部分被大约6300万美元的较高运营成本所抵消。较高的运营成本主要与货运、能源和原材料有关，运营收益分别减少了约2,290万美元、1,090万美元和2,230万美元。营业利润率上升至40%，主要是因为总销售价格上涨，但部分被更高的运营成本所抵消。固定成本不是墙板总成本的重要组成部分；因此，使用率的变化对我们单位运营成本的影响相对较小。
29
回收纸板
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比变化 |
|
||||||
|
|
(单位为千，不包括每吨信息) |
|
|
|
|
|
(单位为千，不包括每吨信息) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，包括部门间收入 |
|
$ |
47,774 |
|
|
$ |
49,763 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
155,520 |
|
|
$ |
140,828 |
|
|
|
10 |
% |
部门间收入减少 |
|
|
(24,453 |
) |
|
|
(21,238 |
) |
|
|
15 |
% |
|
|
(71,819 |
) |
|
|
(59,501 |
) |
|
|
21 |
% |
毛收入，如报告 |
|
$ |
23,321 |
|
|
$ |
28,525 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
83,701 |
|
|
$ |
81,327 |
|
|
|
3 |
% |
向客户收取的运费和送货费 |
|
|
(2,007 |
) |
|
|
(2,120 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(7,025 |
) |
|
|
(5,691 |
) |
|
|
23 |
% |
净收入 |
|
$ |
21,314 |
|
|
$ |
26,405 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
$ |
76,676 |
|
|
$ |
75,636 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售量(百万吨) |
|
|
77 |
|
|
|
81 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
246 |
|
|
|
252 |
|
|
|
(2 |
)% |
平均净销售价格，每吨(1) |
|
$ |
594.93 |
|
|
$ |
585.54 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
603.73 |
|
|
$ |
535.55 |
|
|
|
13 |
% |
运费，每吨 |
|
$ |
26.06 |
|
|
$ |
26.17 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
28.56 |
|
|
$ |
22.58 |
|
|
|
26 |
% |
营业利润率，每吨 |
|
$ |
101.36 |
|
|
$ |
29.00 |
|
|
|
250 |
% |
|
$ |
69.92 |
|
|
$ |
26.46 |
|
|
|
164 |
% |
营业收益 |
|
$ |
7,805 |
|
|
$ |
2,349 |
|
|
|
232 |
% |
|
$ |
17,200 |
|
|
$ |
6,667 |
|
|
|
158 |
% |
(1)每吨运费净额。
截至2022年12月31日的三个月
在截至2022年12月31日的三个月里，回收纸板收入下降了4%，至4780万美元。减少的主要原因是销售量下降，这对收入造成了270万美元的负面影响。这部分被较高的总销售价格所抵消，这对收入产生了积极的影响，减少了70万美元。较高的销售总价与我们长期销售协议中的定价条款有关。
营业收益增长232%，达到780万美元，主要是因为总销售价格上涨，运营成本降低，分别为70万美元和480万美元。这部分被较低的销售量所抵消，销售量为10万美元。运营成本的下降主要是因为光纤成本降低了900万美元。这部分被更高的投入成本所抵消，即能源、化学品、维护和运费，这分别使运营收益减少了约130万美元、110万美元、60万美元和60万美元。营业利润率上升至16%，原因是总销售价格上涨和运营成本降低。虽然公司在其长期销售协议中有一定的定价条款，但价格只在全年的某些时间进行调整，因此价格调整并不总是与成本变化反映在同一时期。
截至2022年12月31日的9个月
在截至2022年12月31日的9个月中，回收纸板收入增长了10%，达到1.555亿美元。这一增长主要是由于总销售价格上涨，对收入产生了1830万美元的积极影响，但销售额下降了360万美元，部分抵消了这一影响。较高的销售总价与我们长期销售协议中的定价条款有关。
营业收益增长158%，达到1720万美元，主要是因为总销售价格上涨，达到1830万美元。这部分被更高的运营成本和更低的销售量所抵消，这分别使运营收益减少了约740万美元和20万美元。业务成本增加的主要原因是投入成本增加，即能源、化学品以及运费和维修费，使业务收益分别减少约510万美元、320万美元、350万美元和80万美元。这部分被660万美元的较低光纤成本所抵消。营业利润率上升至11%，原因是总销售价格上涨，但部分被更高的运营成本所抵消。虽然公司在其长期销售协议中有一定的定价条款，但价格只在全年的某些时间进行调整，因此价格调整并不总是与成本变化反映在同一时期。
30
关键会计政策和估算
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层采取会计政策，作出重大判断和估计，以确定财务报表中披露的数额。在许多情况下，可以使用替代策略或估计技术。我们保持着一个彻底的程序，以审查我们的会计政策的应用，并评估编制我们的财务报表所需的许多估计的适当性。然而，即使在最佳情况下，估计数通常也需要根据不断变化的情况和收到新的或更好的信息进行调整。
有关我们的关键会计政策的信息可以在我们的年度报告中找到。我们认为，与长期资产、商誉和业务合并相关的三项关键会计政策要么需要使用最重要的判断，要么需要选择或应用替代会计政策，并且对我们的财务报表具有重要意义。管理层已与我们董事会的审计委员会和我们的独立注册会计师事务所讨论了这些关键会计政策和估计的制定和选择。此外，本公司年报的财务报表附注(A)载有本公司主要会计政策的摘要。
近期会计公告
有关最近发布的可能影响我们财务报表的会计声明的信息，请参阅本表格10-Q中未经审计的综合财务报表附注(A)。
流动资金和资本资源
我们相信，目前我们可以从我们的流动资金来源获得足够的财务资源，为我们的业务和运营提供资金，包括至少未来12个月的合同义务、资本支出和偿债义务。我们定期监察任何可能对经济和我们的运作造成的干扰，特别是影响我们工业的财政政策或经济状况的变化。请参阅下面的债务融资活动部分，以讨论我们的循环信贷安排以及我们在下一个12个月期间可获得的借款金额。
31
现金流
下表汇总了我们的现金流：
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
480,111 |
|
|
$ |
428,878 |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
物业、厂房和设备的附加设施 |
|
|
(60,951 |
) |
|
|
(55,188 |
) |
收购支出 |
|
|
(158,451 |
) |
|
|
— |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(219,402 |
) |
|
|
(55,188 |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷安排下的借款 |
|
|
200,000 |
|
|
|
100,000 |
|
偿还循环信贷安排下的借款 |
|
|
(70,000 |
) |
|
|
— |
|
2.500%高级无抵押债券的收益 |
|
|
— |
|
|
|
743,692 |
|
偿还4.500厘高级无抵押票据 |
|
|
— |
|
|
|
(350,000 |
) |
偿还定期贷款和定期贷款信贷协议 |
|
|
(5,000 |
) |
|
|
(665,000 |
) |
支付给股东的股息 |
|
|
(28,421 |
) |
|
|
(20,538 |
) |
普通股的购买和注销 |
|
|
(313,898 |
) |
|
|
(435,975 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
840 |
|
|
|
20,754 |
|
高级债券提早退休的损失 |
|
|
— |
|
|
|
(8,407 |
) |
支付债务发行成本 |
|
|
(903 |
) |
|
|
(7,985 |
) |
赎回股票以解决股票薪酬的员工税 |
|
|
(1,806 |
) |
|
|
(1,359 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(219,188 |
) |
|
|
(624,818 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
$ |
41,521 |
|
|
$ |
(251,128 |
) |
在截至2022年12月31日的9个月中，经营活动提供的净现金增加了5120万美元，达到4.801亿美元。这一增长主要归因于经非现金费用调整后的净收益增加，约为6110万美元。这部分被营运资本810万美元的变化和我们未合并合资企业180万美元的股息减少所抵消。
与2022年3月31日相比，2022年12月31日的营运资本增加了4790万美元，达到2.83亿美元。增加的原因是现金及现金等价物和存货分别增加约4150万美元和1050万美元，以及应付帐款和应计负债减少1010万美元。长期债务的应收账款和应收票据净额和流动部分分别减少380万美元和1,000万美元，部分抵销了这一减少额。库存增加是因为我们的正常销售周期，我们在冬季的几个月建立库存，以满足春季和夏季的需求。2022年4月对ConAgg的收购使2022年12月31日的营运资金增加了约270万美元。
应收账款减少380万美元，主要是由于在截至2022年12月31日的三个月中增加了催收工作。截至2022年12月31日，应收账款占各自季度销售额的百分比约为34%，截至2022年3月31日，应收账款约为43%。截至2022年12月31日，与ConAgg收购相关的应收账款约为480万美元。管理层通过每月监测销售未付天数来衡量应收账款的变化，以确定应收账款的应收账款是否出现任何恶化。截至2022年12月31日，我们的应收账款收款能力没有显著恶化。应收票据是以个人为基础进行监测的，截至2022年12月31日，我们的应收票据的可收回性并未发现显著恶化。
32
我们在2022年12月31日的库存余额比2022年3月31日的余额增加了约1050万美元。不包括对ConAgg的收购，其库存主要是Aggregate，我们的库存余额增加了720万美元。库存中，修理件和石膏墙板库存分别增加1,480万美元和330万美元。这些增加被原材料和在制品库存减少约920万美元和成品水泥库存减少约320万美元部分抵消。原材料和在制品和成品水泥的下降与我们的商业周期一致；我们通常在冬季增加熟料库存，以满足春季和夏季对水泥的需求。维修零件库存的增加主要是因为我们在未来几个月计划中的停电所需的库存增加。我们库存中最大的个人余额是我们的维修部件。考虑到我们制造工厂的规模和复杂性，以及我们某些工厂的年限，这些部件是必要的，这就需要库存高水平的维修部件库存。我们认为所有这些维修部件都是必要的，我们每半年进行一次分析，以确定过时的部件。我们所有产品库存的销售额不到一年，我们的库存过时的风险很低，因为我们的产品是基本的建筑材料。
在截至2022年12月31日的9个月中，用于投资活动的净现金约为2.194亿美元，而2021年同期为5520万美元，增加了约1.642亿美元。这一增长主要与2023财年收购ConAgg和终端的收购支出1.585亿美元有关。其余的增长主要是由于为我们的混凝土和集料业务购买了准备金。
在截至2022年12月31日的9个月中，用于融资活动的净现金约为2.192亿美元，而截至2021年12月31日的9个月的净现金为6.248亿美元。4.056亿美元的减少主要是由于扣除偿还后的借款净额增加2.963亿美元，以及为提前终止债务、债务发行成本和股票回购支付的金额分别减少840万美元、710万美元和1.221亿美元。支付给股东的股息增加了790万美元，行使股票期权的收益减少了2000万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年12月31日，我们的债务资本比率和净债务资本比率分别为48.0%和46.5%，而2022年3月31日分别为45.6%和45.1%。
债务融资活动
以下是该公司截至2022年12月31日的未偿债务安排摘要：
|
成熟性 |
|
循环信贷安排 |
|
May 2027 |
定期贷款 |
|
May 2027 |
2.500%高级无抵押票据 |
|
2031年7月 |
有关本公司债务安排的进一步详情，请参阅未经审计的综合财务报表的附注(M)，包括利率、财务及其他契诺及限制。
截至2027年5月5日，我们的循环信贷安排的借款能力为7.5亿美元。循环信贷安排还包括2500万美元的Swingline贷款升华和4000万美元的信用证安排。截至2022年12月31日，我们在循环信贷安排下有1.3亿美元的未偿还贷款，在循环信贷安排下有640万美元的未偿还信用证，扣除未偿还信用证后，我们在循环信贷安排下还有6.136亿美元的可用借款。我们对低于2690万美元的履约保证金负有或有责任，这些保证金主要与我们的采矿业务有关。我们没有任何表外债务，也没有任何未偿债务担保。
除循环信贷安排外，我们没有额外的承诺外部融资来源。如果循环信贷机制终止，就不能保证我们有能力获得新的资金来源。因此，如果在#年循环信贷安排上有任何余额未付，
33
如果终止，而且无法获得替代融资来源，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们相信，我们的运营现金流和我们循环信贷机制下的可用借款，以及手头的现金，应该足以满足我们目前预期的至少未来12个月的运营需求、资本支出以及股息和偿债需求。然而，我们未来的流动资金和资本需求可能会因多种因素而异，包括建筑业的市场状况、我们遵守循环信贷安排中的公约的能力、竞争水平以及我们无法控制的一般和经济因素，如新冠肺炎或类似的流行病。这些和其他事态发展可能会减少我们的现金流，或者要求我们寻求额外的资金来源。我们无法预测这些因素将对我们未来的流动性产生什么影响。
在市况许可下，本公司可不时透过私下协商或公开市场交易、要约收购或其他方式，购买或偿还其未偿还债务证券或贷款，包括2.500%优先无抵押票据、定期贷款及循环信贷安排下的借款。根据管理我们负债的协议中所包含的任何适用限制，我们进行的任何购买都可能通过使用资产负债表上的现金或产生新债务来提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。
截至2022年12月31日，我们的租赁负债约为3140万美元，平均剩余寿命约为10.4年。
分红
截至2022年和2021年12月31日的9个月，支付的股息分别为2,840万美元和2,050万美元。2021年5月19日，我们宣布恢复2021财年暂停的季度股息。每季度的股息支付都要经过董事会的审查和批准，董事会将继续每季度评估我们的股息支付金额。
股份回购
在截至2022年12月31日的三个月和九个月内，我们的股票回购如下：
期间 |
|
总人数 |
|
|
平均支付价格 |
|
|
总人数 |
|
|
最大数量 |
|
||||
2022年4月1日至4月30日 |
|
|
296,000 |
|
|
$ |
124.41 |
|
|
|
296,000 |
|
|
|
|
|
2022年5月1日至5月31日 |
|
|
294,000 |
|
|
|
124.72 |
|
|
|
294,000 |
|
|
|
|
|
2022年6月1日至6月30日 |
|
|
294,000 |
|
|
|
121.86 |
|
|
|
294,000 |
|
|
|
|
|
第一季度合计 |
|
|
884,000 |
|
|
$ |
124.00 |
|
|
|
884,000 |
|
|
|
|
|
2022年7月1日至7月31日 |
|
|
280,000 |
|
|
$ |
115.46 |
|
|
|
280,000 |
|
|
|
|
|
2022年8月1日至8月31日 |
|
|
308,000 |
|
|
|
128.93 |
|
|
|
308,000 |
|
|
|
|
|
2022年9月1日至9月30日 |
|
|
252,000 |
|
|
|
114.08 |
|
|
|
252,000 |
|
|
|
|
|
第二季度合计 |
|
|
840,000 |
|
|
$ |
119.98 |
|
|
|
840,000 |
|
|
|
|
|
2022年10月1日至10月31日 |
|
|
276,000 |
|
|
$ |
113.96 |
|
|
|
276,000 |
|
|
|
|
|
2022年11月1日至11月30日 |
|
|
265,813 |
|
|
$ |
128.15 |
|
|
|
265,813 |
|
|
|
|
|
2022年12月1日至12月31日 |
|
|
281,975 |
|
|
$ |
134.71 |
|
|
|
281,975 |
|
|
|
|
|
第三季度合计 |
|
|
823,788 |
|
|
$ |
125.64 |
|
|
|
823,788 |
|
|
|
|
|
年初至今总数 |
|
|
2,547,788 |
|
|
$ |
123.20 |
|
|
|
2,547,788 |
|
|
|
8,275,204 |
|
2022年5月17日，董事会授权我们再回购750万股。这一授权使我们的董事会自1994年4月公开持有以来，已批准在公开市场回购的普通股累计达到5590万股。截至2022年12月31日，我们已回购了约4760万股。
34
股票回购可不时在公开市场或私下协商的交易中进行。任何股票回购的时间和金额都由管理层根据其对市场和经济状况以及其他因素的评估来决定。在某些情况下，可根据公司管理层不时制定的计划、计划或指示进行回购，包括旨在遵守规则10b5-1规定的安全港的计划。
这个《2022年通货膨胀率削减法案》增加了一项条款，从2023年1月1日起对公司回购股票的公允价值征收1%的消费税。我们预计未来回购股票所应缴纳的税款不会对我们的业务产生实质性影响。
在截至2022年12月31日的9个月内，公司在根据该计划授予的限制性股票归属时扣留了员工13,317股股票。我们扣留这些股份是为了满足员工的法定预扣税款要求，这是在限制性股份或限制性股份单位归属后所需的。
资本支出
下表按类别详细说明了资本支出：
|
|
截至12月31日的9个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
土地和采石场 |
|
$ |
11,178 |
|
|
$ |
5,306 |
|
植物 |
|
|
33,650 |
|
|
|
30,026 |
|
建筑物、机器和设备 |
|
|
16,123 |
|
|
|
10,209 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
60,951 |
|
|
$ |
45,541 |
|
2023财年的资本支出预计在9000万美元到1.0亿美元之间，将在重型材料和轻质材料部门进行分配。这些估计资本支出将包括维护资本支出和改善，以及其他安全和监管项目。
35
前瞻性陈述
本报告中讨论的某些事项包含符合1933年《证券法》第27A节、1934年《证券交易法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过陈述的上下文来识别，通常在公司讨论其信念、估计或预期时出现。这些陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是仅代表公司在发表陈述时对未来事件的信念，这些事件受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在公司的控制范围之内。实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能影响公司实际业绩的主要风险和不确定因素包括：公司业务的周期性和季节性；公共基础设施支出；不利的天气条件；我们的产品是大宗商品，产品价格因市场状况和其他我们无法控制的因素而受到实质性波动的影响；原材料的可用性；能源成本的变化，包括但不限于电力、天然气、煤炭和石油，以及我们根据能源供应合同对交易对手承担的义务的性质，例如与市场状况(如现货市场价格的波动)、政府订单和其他事项有关的变化；运输成本和可获得性的变化；意外的经营困难，包括意外的维护费用, 设备停机和生产中断；任何关键客户的重大不付款或不履行；无法及时执行宣布的产能扩展；新业务线开发中的困难和延迟；政府法规和政府和公共政策的变化(包括但不限于气候变化和其他环境法规)；未决或未来诉讼或仲裁程序的可能结果；公司任何一个或多个市场特有的经济状况的变化；恶劣天气条件(如冬季风暴、龙卷风和飓风)对我们的设施、运营和与第三方的合同安排的不利影响；网络攻击或数据安全漏洞；本公司宣布的石膏墙板和水泥行业产能的增加；对住宅建筑或商业建筑或州或地方政府承建的建筑项目的需求的变化；符合我们的财务回报标准并符合我们的战略重点的收购或其他增长机会的可用性；与追求收购、合资企业和其他交易或与执行或实施此类交易相关的风险，包括公司收购的业务的整合；总体经济状况；以及利率。例如，利率的上升、建筑材料需求的减少或能源成本(包括但不限于电力、天然气、煤炭和石油)和原材料成本的增加可能会影响我们业务的收入和运营收益。此外，国家或地区经济状况以及基础设施和建设支出水平的变化也可能对公司的经营结果产生不利影响。终于, 公司做出的任何前瞻性声明都会受到与自然灾害、流行病或其他不可预见事件相关的风险和影响的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情的死灰复燃和旨在遏制其蔓延和减轻其公共健康影响的应对措施，以及它们对经济状况、资本和金融市场的影响。这些因素和其他因素在公司截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了描述。本文中所作的所有前瞻性陈述都是截至本文发布之日作出的，随着时间的推移，实际结果与本文所表达的预期大不相同的风险将会增加。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映未来事件或公司预期的变化。
36
伊特关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与我们循环信贷安排的利率波动相关的市场风险。我们偶尔会利用衍生工具，包括利率掉期，配合我们的整体策略，管理受利率变动影响的未偿还债务。截至2022年12月31日，我们有7.5亿美元的循环信贷安排，根据该安排，借款以浮动利率计息。假设2022年12月31日循环信贷安排项下的1.3亿美元借款和定期贷款项下的1.95亿美元借款的利率上调100个基点，将使利息支出每年增加约350万美元。目前，我们不使用衍生金融工具。
我们主要在煤炭、焦炭、天然气和电力价格变化方面受到大宗商品风险的影响。我们试图通过签订合同或增加使用替代燃料来限制我们对大宗商品价格变化的敞口。
伊特M 4.控制和程序
我们已经建立了一套披露控制和程序系统，旨在确保我们根据1934年证券交易法(交易法)提交或提交的报告中要求披露的与公司有关的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被积累并及时传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官。截至本季度报告所述期间结束时，对我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。这项评估是在管理层的监督和参与下进行的，包括我们的首席执行官和首席财务官。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
37
P第二条--其他信息
第1项。法律诉讼
在我们的正常业务活动过程中，或与我们进行的交易或活动相关的诉讼或其他法律程序中，包括与工人安全、工人健康、环境问题、商业合同、土地使用权、税收和许可证有关的索赔，我们一直并可能在未来参与其中。虽然这些诉讼的结果不能确切地预测，但管理层认为(根据目前掌握的事实)，我们不认为任何目前悬而未决的法律诉讼的最终结果会对我们的综合财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。
关于我们可能承担的索赔和其他或有负债的更多信息，请参阅未经审计的综合财务报表中的脚注(P)。
I项目1A。风险因素
有关可能影响我们的经营结果、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第1部分第1A项。截至2022年3月31日的财政年度的10-K表格中的风险因素，已于2022年5月20日提交给美国证券交易委员会。
项目2.取消登记经银行出售股权证券及运用所得款项
这一项要求的披露包括在本季度报告的Form 10-Q“股份回购”标题下的“管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析”中，并在此引用作为参考。
项目4.最低限度E安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本表格10-Q的附件95中。
38
第六项。陈列品
3.1 |
|
公司于2022年11月7日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的附件3.1(第001-12984号文件)，并以引用的方式并入本文。 |
31.1* |
|
根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则，对鹰牌材料公司的首席执行官进行认证。 |
31.2* |
|
根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则，对鹰牌材料公司的首席财务官进行认证。 |
32.1* |
|
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定，对鹰牌材料公司的首席执行官进行认证。 |
32.2* |
|
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定，对鹰牌材料公司的首席财务官进行认证。 |
95* |
|
煤矿安全信息披露。 |
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 |
|
封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*现送交存档。
39
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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鹰材料公司。 |
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注册人 |
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2023年1月26日 |
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/s/迈克尔·R·哈克 |
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迈克尔·R·哈克 总裁与首席执行官 (首席行政官) |
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2023年1月26日 |
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/s/D.克雷格·凯斯勒 |
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D.克雷格·凯斯勒 总裁常务副总裁-财务和 行政和首席财务官 (首席财务官) |
2023年1月26日 |
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/s/威廉·R·德夫林 |
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威廉·R·德夫林 高级副总裁-主控者和 首席会计官 (首席会计官) |
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