cmi-20211231000002617212/31/20212021财年千真万确假象假象142,426,735http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP2YP3YP3YP3Y33.3333.3300000261722021-01-012021-12-3100000261722021-07-02ISO 4217：美元00000261722021-12-31Xbrli：共享ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
佣金文件编号1-4949
康明斯公司 | | | | | | | | |
| 印第安纳州 | | 35-0257090 |
| (成立为法团的状况) | | (税务局雇主身分证号码) |
杰克逊街500号
Box 3005
哥伦布, 印第安纳州47202-3005
(主要执行办公室地址)
电话(812) 377-5000
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值2.50美元 | | CMI | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：没有。
__________________________________________________________________________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 x No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是 x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。34.72021年7月2日为10亿。这一价值包括注册人普通股的所有股份，但库存股除外。
截至2022年1月31日，有142,426,735 流通股$2.50面值普通股。
引用成立为法团的文件
注册人2022年年度股东大会的最终委托书将在2021年底后120天内按附表14A提交给证券交易委员会，其部分内容将在提交时通过引用并入本表格10-K的第III部分。
康明斯公司及附属公司
目录 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部分 | | 项目 | | | | 页 |
| | | | 关于前瞻性信息的警告性声明 | | 3 |
I | | 1 | | 业务 | | 5 |
| | | | 概述 | | 5 |
| | | | 运营细分市场 | | 5 |
| | | | 引擎段 | | 5 |
| | | | 分销细分市场 | | 6 |
| | | | 组件段 | | 7 |
| | | | 电力系统细分市场 | | 8 |
| | | | 新的电源部分 | | 8 |
| | | | 合资企业、联盟和非全资子公司 | | 8 |
| | | | 供给量 | | 10 |
| | | | 专利和商标 | | 11 |
| | | | 季节性 | | 11 |
| | | | 最大的客户 | | 11 |
| | | | 积压 | | 11 |
| | | | 研究与开发 | | 11 |
| | | | 环境可持续性 | | 12 |
| | | | 环境合规性 | | 12 |
| | | | 人力资本资源 | | 14 |
| | | | 可用信息 | | 15 |
| | | | 关于我们的执行官员的信息 | | 16 |
| | 1A | | 风险因素 | | 18 |
| | 1B | | 未解决的员工意见 | | 26 |
| | 2 | | 属性 | | 27 |
| | 3 | | 法律诉讼 | | 28 |
| | 4 | | 煤矿安全信息披露 | | 28 |
第二部分： | | 5 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 28 |
| | 6 | | [已保留] | | 30 |
| | 7 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 31 |
| | 7A | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 54 |
| | 8 | | 财务报表和补充数据 | | 56 |
| | | | 财务报表索引 | | 56 |
| | 9 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 112 |
| | 9A | | 控制和程序 | | 112 |
| | 9B | | 其他信息 | | 112 |
| | 9C | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 112 |
(三) | | 10 | | 董事、高管与公司治理 | | 112 |
| | 11 | | 高管薪酬 | | 112 |
| | 12 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 113 |
| | 13 | | 某些关系和关联交易与董事独立性 | | 113 |
| | 14 | | 首席会计费及服务 | | 113 |
IV | | 15 | | 展示、财务报表明细表 | | 113 |
| | 16 | | 表格10-K摘要(可选) | | 115 |
| | | | 签名 | | 116 |
康明斯公司及其合并子公司在下文中有时被称为“康明斯”、“我们”、“我们的”或“我们”。
关于前瞻性信息的警告性声明
本年度报告的某些部分包含前瞻性陈述，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》确立的责任避风港资格。前瞻性陈述包括基于对我们经营的行业以及管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测的陈述。前瞻性陈述通常伴随着“预期”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”或类似含义的词语。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设，我们称之为“未来因素”，这些因素很难预测。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。下面讨论了可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的一些未来因素，并敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些未来因素。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止到本文发布之日。可能影响前瞻性陈述结果的未来因素包括：
政府监管
•对我们的排放认证过程和排放标准合规性进行内部审查的任何不利结果；
•来自监管机构的更严格的审查，以及世界各地采用、实施和执行排放标准的不可预测性；
•国际、国家和地区贸易法律、法规和政策的变化；
•美国政府强制要求接种新冠肺炎疫苗的任何不良影响；
•税制的变化；
•全球法律和道德合规成本和风险；
•环境法律法规日益严格；
•未来禁止或限制使用柴油动力产品；
业务状况/中断
•原材料、运输和劳动力价格波动和供应短缺；
•使我们的产能和生产与我们的需求保持一致；
•本公司不直接控制的合营企业和其他被投资企业的行为及其收入；
•大型卡车制造商和原始设备制造商的客户停止外包其发动机供应需求，或经历财务困境、破产或控制权变更；
产品和技术
•产品召回；
•材料和商品成本的可变性；
•开发新技术，减少对我们现有产品和服务的需求；
•对新产品或现有产品或服务的接受度低于预期；
•产品责任索赔；
•我们的销售组合产品；
一般信息
•未能完成、不良后果或未能实现我们的过滤业务分离的预期利益；
•我们计划通过探索战略收购和资产剥离以及进入此类交易的相关不确定性来重新定位我们的产品组合；
•具有挑战性的人才市场以及吸引、发展和留住关键人才的能力；
•气候变化和全球变暖；
•暴露于潜在的安全漏洞或对我们的信息技术环境和数据安全的其他干扰；
•在许多国家开展业务的政治、经济和其他风险，包括政治、经济和社会不确定性以及我们业务不断发展的全球化；
•竞争对手的活动；
•竞争加剧，包括我们在新兴市场的客户之间的全球竞争加剧；
•劳动关系或者停工的；
•外币汇率变动；
•我们养老金计划资产的表现和贴现率的波动性；
•能源价格和可获得性；
•继续按所需的数额、时间和条件提供资金、金融工具和金融资源，以支持我们未来的业务；以及
•第1A项所述的其他风险因素。在“风险因素”的标题下。
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中的前瞻性陈述仅在本年度报告之日作出，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
项目1.业务
概述
我们成立于1919年，前身为康明斯发动机公司，是印第安纳州哥伦布市的一家公司，也是首批柴油发动机制造商之一。2001年，我们更名为康明斯公司。我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成和动力总成相关部件的全球领先企业，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品。我们向全球的原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们通过一个服务网络为我们的客户提供服务，该网络由大约500个全资、合资和独立的经销商地点以及大约190个国家和地区的10,000多个康明斯认证经销商地点组成。
新冠肺炎
2020年初新冠肺炎的爆发成为一场全球大流行，由此带来的经济影响演变为一场全球经济衰退。疫情导致我们的全球市场大幅下滑，对我们2020年的销售和运营业绩产生了负面影响。虽然对需求的大部分负面影响在2021年基本消退，但我们仍在经历供应链中断和相关的财务影响，反映为销售成本增加。我们的行业继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还经历了其他供应链问题和生产放缓。
运营细分市场
我们有五个互补的运营部门：发动机、配电、零部件、动力系统和新动力。这些细分市场共享技术、客户、战略合作伙伴、品牌认知度和我们的分销网络，以便在各自的市场上更有效地竞争。在我们的每个经营领域，我们都在全球范围内与生产和销售类似产品的许多其他制造商和分销商竞争。我们的产品主要以性能、价格、总拥有成本、燃油经济性、排放合规性、交付速度、质量和客户支持为基础进行竞争。
我们使用扣除利息支出、所得税、折旧和摊销及非控制权益前的部门收益或亏损(EBITDA)作为首席运营决策者评估我们每个可报告经营部门的业绩的主要基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。见附注22，“运营细分市场”合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
引擎段
发动机部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合并净销售额的百分比(1) | | 33 | % | | 32 | % | | 34 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 39 | % | | 41 | % | | 41 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
发动机部门以康明斯品牌制造和营销各种柴油和天然气发动机，以及某些客户品牌，用于重型和中型卡车、客车、休闲车(RV)、轻型汽车、建筑、采矿、船舶、铁路、石油和天然气、国防和农业市场。我们生产各种发动机产品，包括：
•排量介乎2.8至15升、马力介乎48至715及
•新的零部件和服务，以及重新制造的零部件和发动机，主要是通过我们广泛的分销网络。
发动机部分按发动机排量大小进行组织，服务于以下终端用户市场：
•重型卡车-我们生产的柴油和天然气发动机功率从310马力到615马力不等，为全球重型卡车客户提供服务，主要是在北美、中国和澳大利亚。
•中型卡车和公共汽车-我们生产的柴油和天然气发动机功率从130马力到450马力不等，服务于全球中型卡车和公共汽车客户，主要市场包括北美、欧洲、拉丁美洲、中国、澳大利亚和印度。应用包括接送、急救车辆、区域运输和职业卡车以及学校、公共交通和班车。我们还为主要在北美的A级房车(RV)提供柴油发动机。
•轻型汽车(皮卡和轻型商用车)-我们生产105至400马力的柴油发动机，包括为北美的Stellantis N.V.(Stellantis)皮卡市场以及俄罗斯、拉丁美洲和中国的LCV市场制造发动机。
•场外骇维金属加工-我们制造的柴油发动机功率从48马力到715马力，服务于关键的全球市场，包括建筑、采矿、海洋、铁路、石油和天然气、国防和农业，还为世界各地的备用、移动和分布式发电解决方案提供发电业务。
我们重型卡车发动机的主要客户包括PACCAR Inc.(Paccar)、Navistar International Corporation(Navistar)和戴姆勒卡车北美公司(Daimler Trucks North America)等卡车制造商。我们中型卡车发动机的主要客户包括戴姆勒、Navistar和PACCAR等卡车制造商。我们轻型骇维金属加工发动机的主要客户是高尔科夫斯基Avtomobilny Zavod、安徽江淮汽车集团有限公司、大众Caminháes e‘nibus和中国国家重型卡车集团。我们骇维金属加工上的皮卡引擎的主要客户是Stellantis。我们向建筑和农业设备制造商销售我们的工业发动机，包括现代重工、徐州工程机械集团、小松、约翰迪尔、JLG工业公司和广西柳工机械有限公司。
在发动机领域，我们的竞争对手因国家而异，当地制造商通常在每个地区占据主导地位。其他独立发动机制造商包括潍柴动力股份有限公司、卡特彼勒和道依茨股份公司。卡车原始设备制造商也可能选择生产自己的发动机，我们必须提供有竞争力的产品才能赢得并保持他们的业务。目前自主生产部分或全部发动机的卡车原始设备制造商包括戴姆勒、PACCAR、TRATON AG、沃尔沃动力总成、福特汽车公司、导航星、中国第一汽车厂、东风集团股份公司、CNH工业公司和五十铃。
分销细分市场
分销部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合并净销售额的百分比(1) | | 26 | % | | 29 | % | | 27 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 20 | % | | 22 | % | | 18 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
分销部分是我们的主要销售、服务和支持渠道。该部门通过一个由全资、合资和独立分销地点组成的全球网络为我们的客户和认证经销商提供服务。全资拥有的地点在以下所述的八个地理区域经营和服务市场。合资地点服务于南美、东南亚、印度、中东和非洲市场，而独立经销地点服务于这些地区和其他地区的市场。
分销公司的使命包括销售和支持一系列产品和服务，包括发电系统、高马力发动机、专为骇维金属加工内外使用而设计的重型和中型发动机、应用工程服务、定制装配、零售和批发售后市场零部件以及店内和现场维修服务。我们还为新能源业务提供精选的销售和售后服务支持。我们对各种市场应用的熟悉使我们能够量身定做销售、服务和支持，以满足客户的特定需求。
分销部门按八个地理区域进行组织和管理，包括北美、亚太地区、欧洲、俄罗斯、中国、非洲和中东、印度和拉丁美洲。在这些地区，我们的地点与提供类似产品的分销商或经销商竞争。在许多情况下，这些相互竞争的分销商或经销商由被列为发动机、零部件或动力系统部门的竞争对手的公司所有或附属于这些公司。这些竞争对手因地理位置和应用市场而异。
组件段
零部件部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合并净销售额的百分比(1) | | 26 | % | | 24 | % | | 24 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 33 | % | | 32 | % | | 31 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
零部件部门提供补充发动机和动力系统部门的产品，包括用于商业柴油和天然气应用的后处理系统、涡轮增压机、变速器、过滤产品、电子和燃料系统。我们开发后处理系统、涡轮增压器、燃料系统、变速器和电子产品，以满足日益严格的排放和燃油经济性标准。我们为骇维金属加工的重型和中型设备生产过滤系统，我们还为工业车辆应用提供过滤产品。
组件部门围绕以下业务进行组织：
•排放解决方案-我们是为商用骇维金属加工轻型、中型、重型和大马力发动机市场设计、制造和集成后处理技术和解决方案的全球领先者。后处理是用于将发动机排放的标准污染物，如颗粒物、氮氧化物(NOx)、一氧化碳和未燃烧碳氢化合物转化为无害排放的机制。我们的产品包括定制工程系统和集成控制、氧化催化剂、微粒过滤器、选择性催化还原系统和工程组件(包括加药器)。我们的排放解决方案业务主要服务于北美、中国、欧洲、印度、巴西、亚太地区和俄罗斯市场。我们为OEM First Fit和翻新客户提供服务。
•Turbo技术-我们为轻型、中型、重型和高马力柴油市场设计、制造和销售涡轮增压器，并在全球销售和分销。我们为发动机提供关键的空气处理技术，以满足苛刻的性能要求和全球排放标准。我们主要服务于北美、欧洲、中国、印度、亚太地区、巴西和俄罗斯市场。
•过滤-我们设计、制造和销售过滤器、冷却液和化工产品。我们的过滤业务向原始设备制造商、经销商/分销商和终端用户提供了8,800多种适用于首次安装和售后市场应用的产品，包括空气过滤器、燃油过滤器、燃油水分离器、润滑油过滤器、液压过滤器、冷却液、燃油添加剂和其他过滤系统。我们在不同的市场支持广泛的客户基础，包括骇维金属加工内外的细分市场，如石油和天然气、农业、采矿、建筑、发电和海洋。我们生产和销售全球公认的FleetGuard®品牌产品，包括北美、欧洲、亚太地区、中国、南美、俄罗斯、非洲和中东。FleetGuard的产品在世界各地的数千个经销点都有售。
•电子和燃料系统-我们设计、开发和提供电子控制模块、传感器和支持软件，用于骇维金属加工上、骇维金属加工下和发电应用。我们还为中型、重型和高马力柴油发动机市场设计和制造新的、替代的和重新制造的燃料系统。我们主要服务于北美、中国、印度、欧洲和巴西市场。
•自动变速器-我们为重型商用车市场开发和供应自动变速器。伊顿·康明斯自动变速器技术公司(ECJV)的合资企业是康明斯公司和伊顿公司各持一半股份的合并合资企业。并服务于北美和中国市场。
零部件部门的客户一般包括发动机、配电和动力系统部门，包括塔塔·康明斯有限公司和北京福田·康明斯发动机有限公司在内的合资企业，卡车制造商和其他原始设备制造商，其中许多也是发动机部门的客户，如PACCAR、Navistar、戴姆勒、北汽福田汽车公司、沃尔沃、Stellantis、小松、斯堪尼亚和其他在其产品平台上使用我们的零部件的制造商。
零部件领域与后处理系统、过滤、涡轮增压、燃料系统和变速器的其他制造商展开竞争。我们在这些市场上的主要竞争对手包括罗伯特·博世公司、唐纳森公司、派克-汉尼芬公司、曼恩+胡梅尔集团、加勒特运动公司、博格-华纳公司、田纳科公司、Eberspacher Holding GmbH&Co.kg、电装公司、艾利森变速器公司、爱信精机有限公司和ZF Friedrichshafen股份公司。
电力系统细分市场
电力系统部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合并净销售额的百分比(1) | | 15 | % | | 15 | % | | 15 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 14 | % | | 11 | % | | 14 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
电力系统部门围绕以下产品线进行组织：
•发电--我们设计、制造、销售和支持从2千瓦到3.5兆瓦的备用和主要发电机，以及控制、并联系统和转换开关，用于消费、商业、工业、数据中心、医疗保健、全球租赁业务、电信和废水处理厂等应用。我们还为使用天然气、柴油或沼气作为燃料的分布式发电和能源管理应用提供交钥匙解决方案。
•工业-我们设计、制造、销售和支持柴油和天然气高速、高马力发动机，功率高达4400马力，适用于世界各地采矿、铁路、国防、石油和天然气以及海洋应用中的各种设备。
•发电机技术-我们设计、制造、销售和支持供内部消费和外部发电机组装配商使用的交流发电机/交流发电机产品。我们的产品以Stamford、NewAge和AVK品牌销售，输出范围从7.5千伏-安培(KVA)到11,200 kVA。
我们的Power Systems产品客户群高度多样化，客户群根据他们的电力需求而不同。中国、欧洲、印度、亚太地区、拉丁美洲、俄罗斯、中东和非洲是我们在北美以外最大的地理市场。
在动力系统部门服务的市场上，我们与各种独立的发动机制造商和发电机组装配商以及在世界各地为自己的产品制造发动机的原始设备制造商竞争。我们的主要竞争对手是CAT、MTU(劳斯莱斯电力系统集团)和Kohler/SDMO(Kohler Group)，但我们也与INNIO、Generac、三菱重工(MHI)和许多地区性发电机组装配商竞争。我们的交流发电机业务在全球范围内与Leroy Somer(Nidec)、马拉松电气和Meccalte等公司展开竞争。
新的电源部分
新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。新能源部门目前正处于开发阶段，主要专注于我们电力系统、部件和子系统的研究和开发活动。
我们预计New Power产品的客户群将高度多样化，代表具有广泛应用要求的多个终端市场。我们将继续在市场上建立合作关系，因为他们采用了氢气和电力解决方案。
在新能源部门服务的市场上，我们与新兴的燃料电池和电池公司、动力总成组件制造商、垂直整合的原始设备制造商和提供氢气生产解决方案的实体展开竞争。我们的主要竞争对手包括Proterra Inc.、Romeo Power，Inc.、戴姆勒、PACCAR、沃尔沃、Navistar、TRATON AG、比亚迪股份、戴纳公司、BorgWarner Inc.、Ballard Power Systems，Inc.和Nel ASA。
合资企业、联盟和非全资子公司
我们与世界各地的商业伙伴达成了一系列合资协议和联盟。我们的合资企业要么是经销实体，要么是制造实体。我们还拥有非全资制造和分销子公司的控股权。
如果任何一方对某些合资企业和其他战略联盟的控制权发生变化，可能会导致某些后果，包括合资企业的自动终止和清算、未被收购的合作伙伴行使“看跌”或“看涨”所有权、终止或转让未被收购的合作伙伴的技术许可权以及增加被收购的合作伙伴的零部件转让价格。我们将继续评估合资企业和合作伙伴的机会，以渗透新市场，开发新产品，并产生制造和运营效率。
关于我们在合资企业和联盟中的投资的财务信息通过引用从附注3“对股权被投资人的投资”合并到合并财务报表。
我们从这些被投资人那里获得的股权收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 制造实体 | | | | | | | | | | | | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司。 | | $ | 112 | | | 26 | % | | $ | 113 | | | 30 | % | | $ | 60 | | | 22 | % |
| 东风康明斯发动机有限公司。 | | 82 | | | 19 | % | | 63 | | | 17 | % | | 52 | | | 19 | % |
| 重庆康明斯发动机有限公司。 | | 39 | | | 9 | % | | 35 | | | 9 | % | | 41 | | | 15 | % |
| 所有其他制造商 | | 149 | | | 36 | % | | 134 | | (1)(2) | 35 | % | | 88 | |
| 33 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 分配实体 | | | | | | | | | | | | |
| 小松康明斯智利有限公司。 | | 32 | | | 8 | % | | 31 | | | 8 | % | | 28 | | | 10 | % |
| 所有其他总代理商 | | 10 | | | 2 | % | | 2 | | | 1 | % | | 2 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
康明斯在净收入中的份额(3) | | $ | 424 | | | 100 | % | | $ | 378 | | | 100 | % | | $ | 271 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1)包括与2020年3月通过的印度2020-2021年联盟预算(印度税法变化)内的税收变化相关的3700万美元优惠调整。见附注4，“所得税”合并财务报表有关印度税法更改的更多信息，请访问。 |
(2) 包括1300万美元的减值费用和800万美元的出售业务亏损，用于电力系统部门的一家合资企业。 |
(3)这一总额代表我们在我们的股权投资净收益中的份额，不包括我们的股权投资的特许权使用费和利息收入。查看此金额如何与“被投资人的权益、特许权使用费和利息收入”在合并净利润报表，见附注3，“股权被投资人的投资”给我们合并财务报表有关更多信息，请访问. |
| | | | | | | | | | | | |
制造实体
我们的制造合资企业通常是与客户组建的，主要目的是使我们能够提高我们在地理区域的市场渗透率，减少资本支出，简化我们的供应链管理，并开发技术。我们最大的制造合资企业设在中国，列在下面的名单中。我们的发动机制造合资企业由我们的零部件部门提供，其方式与我们全资拥有的发动机部门和动力系统部门的制造设施提供的方式相同。我们的零部件部门合资企业和全资实体提供电子产品、燃料系统、过滤、后处理系统、涡轮增压产品和自动变速器，用于我们的发动机以及一些竞争对手的产品。在我们的合资企业中，我们拥有50%或更少股权的结果和投资(伊顿·康明斯自动变速器技术合资企业除外，该合资企业由于我们的多数表决权权益而被合并)包括在下面讨论的“被投资人的股权、特许权使用费和利息收入”和“与权益法被投资人有关的投资和预付款”中。合并净利润报表和合并资产负债表，分别为。
•北京福田康明斯发动机有限公司-北京福田康明斯发动机有限公司是与商用车制造商北汽福田汽车有限公司在中国的合资企业，拥有两条截然不同的业务--轻型业务和重型业务。轻型业务在北京生产我们的ISF系列2.5升至4.5升高性能轻型柴油发动机。这些发动机用于轻型和中型商用卡车、皮卡、公交车、多用途和运动型多功能车，主要市场在中国、巴西和俄罗斯。某些类型的小型建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。重型业务在北京生产X11、X12、X13和X15，排量从10.5升到14.5升，高性能重型柴油发动机和天然气发动机。某些类型的建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。
•东风康明斯发动机有限公司-东风康明斯发动机有限公司(东风康明斯发动机有限公司)是与东风汽车有限公司在中国的合资企业，东风汽车有限公司是东风集团股份公司的子公司，也是中国最大的中型和重型卡车制造商之一。DCEC生产3.9升至14.5升柴油发动机，功率范围从80马力至760马力，天然气发动机和自动变速器。骇维金属加工发动机在以中国为主要市场的轻型和中型卡车、特殊用途车、公交车和重型卡车等多种应用中使用。骇维金属加工外的发动机被用于中国的各种建筑、发电、海洋和农业市场。
•重庆康明斯发动机有限公司-重庆康明斯发动机有限公司是与重庆机电有限公司在中国的合资企业。这家合资企业生产我们的几种型号的重型和大马力柴油发动机，主要服务于中国的工业和固定电力市场。
我们与康明斯·韦斯特波特公司的合资协议已于2021年12月31日到期，将不再续签。从2022年1月开始，以前通过合资企业销售的发动机现在将包括在我们的综合业绩中。
分配实体
小松康明斯智利有限公司。-小松康明斯智利有限公司。是与小松美国公司的合资企业。该合资企业是一家分销商，向智利和秘鲁的客户和最终用户提供我们的全方位产品和服务。有关我们的分销网络的进一步讨论，请参阅上面的分销部分部分。
非全资附属公司
由于在合资企业董事会中进行了打破平局的投票，我们在ECJV拥有多数投票权。ECJV为重型商用车市场开发和提供自动变速器。
我们拥有康明斯印度有限公司(CIL)的控股权，这是一家在印度多家证券交易所上市的公司。CIL生产中型、重型和高马力柴油发动机，为印度和出口市场生产发电机，以及用于发电、汽车和工业应用的天然气火花点火发动机。CIL还拥有配电和发电业务。
我们拥有……的控股权氢化物公司(氢气学)，这是合并在新能源部门。氢能是质子交换膜燃料电池产品以及碱性和质子交换膜电解液的开发商和制造商。
供应
端到端供应链的表现，延伸到我们的供应商，是我们满足客户期望和支持长期增长的能力的基础。我们致力于在如何选择和管理我们的供应商方面制定强有力的战略，以实现以市场为中心的供应链。这要求我们在努力确保满足客户需求的同时，根据需要不断评估和升级我们的供应基础。
我们使用主动和被动相结合的方法来增强我们对供应基础风险的理解，从而指导风险监控和采购战略的发展。我们的 品类战略流程(旨在为公司创造最大价值的流程)支持对我们的长期需求的审查，并指导我们关于内部制造和外部购买的决策。对于我们决定从外部采购的项目，战略还确定了我们应该长期合作的供应商，以提供最好的技术、最低的总成本和最高的供应链性能。我们设计和/或制造用于发动机、发电机组和新动力产品或与发动机、发电机组和新动力产品一起使用的战略部件。主要供应商通过长期供应协议进行管理，以确保产能、交货、质量 并在较长的时间内满足成本要求。
我们采购战略的其他重要元素包括：
·选择和管理供应商，以遵守我们的供应商行为守则和
·确保我们的供应商遵守我们的禁止和限制材料政策。
随着我们适应新冠肺炎疫情的复苏和许多制造业需求的快速回升，我们正在经历供应链中断、增量成本和整个供应链的相关挑战。我们继续利用早期检测技术监测供应链中断，并辅之以结构化的供应商风险和弹性评估。我们增加了正式和非正式供应商接触的频率，以解决可能产生影响的供应基础限制，并加强合作，以制定具体对策来降低风险。我们的全球团队位于世界不同地区，使用各种方法来识别和解决供应连续性所面临的威胁。
专利和商标
我们拥有或控制着与我们制造的产品相关的大量专利和商标。这些专利和商标是在一段时间内授予和注册的。虽然这些专利和商标通常被认为对我们的业务有益，但我们不认为任何专利、专利或商标(除我们的领先品牌商标外)对我们的业务具有重要意义。
季节性
虽然个别产品线的生产可能会有轻微的季节性变化，但对我们大部分产品的季度需求没有实质性影响，但我们的电力系统部门通常会在第一季度经历季节性下降，这是因为在此期间建筑支出普遍下降。
最大的客户
我们在世界各地拥有数以千计的客户，并与其中许多客户建立了长期的业务关系。Paccar是我们最大的客户，2021年占我们合并净销售额的15%，2020年占15%，2019年占17%。我们与PACCAR签订了重型和中型发动机和后处理系统的长期供应协议。虽然我们对PACCAR的大量销售是根据长期供应协议进行的，但这些协议规定了特定车型的特定发动机要求，而不是特定数量的发动机或后处理系统。Paccar是我们唯一的客户，占我们2021年净销售额的10%以上。失去这一客户或使用我们发动机的PACCAR汽车的生产水平大幅下降将对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们为PACCAR提供发动机已有77年的历史。每个运营部门的主要客户摘要都包含在我们的部门讨论中。
除了我们与PACCAR的协议外，我们还与Navistar和戴姆勒签订了长期的重型和中型发动机和后处理系统供应协议。我们还与Stellantis达成了一项协议，为其Ram卡车提供发动机。总体而言，我们对这四个客户(包括PACCAR)的净销售额在2021年占我们合并净销售额的33%，2020年为32%，2019年为37%。不包括PACCAR，2021年对任何单一客户的净销售额不到我们合并净销售额的8%，2020年不到7%，2019年不到9%。这些协议包含标准的采购和销售协议条款，涵盖发动机、后处理和发动机部件定价、质量和交付承诺，以及工程产品支持义务。我们与OEM客户的协议的基本性质是，它们是长期的价格和运营协议，有助于证明在各自的协议期限内，我们的产品对每个客户都是可用的。与大多数原始设备制造商的协议包含双边终止条款，赋予任何一方在另一方发生重大违约、控制权变更或破产或破产时终止合同的权利。
积压
随着我们适应新冠肺炎疫情的复苏和许多制造业需求的快速回升，我们正在经历供应链中断、增量成本和整个供应链的相关挑战。供应链中断正在影响我们的业务以及我们的供应商和客户，导致我们一些业务的交付期延长。我们与一些卡车和非骇维金属加工设备原始设备制造商签订了供应协议，但我们的大部分业务是通过开放采购订单进行交易的。这些未平仓订单历来是按月发布的，并可在合理通知后取消，不收取取消费用，因此不被视为确定。我们正在与我们的供应商以及客户密切合作，以满足需求并尽可能有效地处理积压。
研究与开发
2021年，我们继续投资于未来的关键技术和产品。我们将继续投资开发新产品和改进我们现有的技术，以满足世界各地未来的排放要求，提高柴油和天然气发动机及其相关部件的燃油经济性，以及围绕全电动、混合动力和氢能解决方案和氢气生产的开发活动。
我们的研发计划专注于为我们的客户改进产品、扩展产品、创新和降低成本。研究和开发支出包括薪金、承包者费用、建筑费用、水电费、测试、技术信息技术费用、行政费用和公司费用的分摊，并在发生时扣除合同补偿净额。我们不时地与客户和政府机构签订协议，为特定项目的部分研究和开发成本提供资金。当与销售合同无关时，我们通常将这些报销入账，以抵消相关的研究和开发支出。扣除合同报销后的研发费用在2021年为11亿美元，2020年为9.03亿美元，2019年为9.98亿美元。2021年、2020年和2019年的合同报销金额分别为1.04亿美元、8600万美元和9000万美元。
环境可持续性
我们致力于通过推动世界更加繁荣，让人民生活更加美好。这种繁荣包括强大的社区、强大的商业和环境可持续性。
对我们与气候相关的风险和机会的最高问责级别是董事会安全、环境和技术委员会(SET)。环境可持续发展内部行动委员会每月开会，至少每年向主席和环境可持续发展行动委员会报告。
2019年末，我们推出了《2050星球》，这是一项可持续发展战略，重点关注三个优先领域：应对气候变化和空气排放、以最可持续的方式利用自然资源和改善社区。随后在2021年与康明斯水厂进行了额外的承诺，这是我们通过可持续供水加强社区和解决全球水危机的数百万美元计划。2050年地球战略包括到2030年要实现的九个具体目标，包括新销售的产品和设施的基于科学的二氧化碳减排目标，以及2050年的抱负目标。我们目前正在评估如何将新目标纳入业务规划，并将从2022年开始报告进展情况。2021年的重点领域包括产品脱碳途径、客户可持续性合作和循环经济努力，如纳入扩展的生命周期分析工具。
2030年的9个地球2050目标如下：
•将设施和运营的温室气体(GHG)绝对排放量减少50%。
•将新销售产品的第三阶段绝对温室气体排放量减少25%。
•与客户合作，将现场产品的第三类温室气体排放量减少5500万吨。
•将油漆和涂料作业产生的挥发性有机化合物排放量减少50%。
•为每个零件创建循环生命周期计划，以减少使用、更好地使用、再次使用。
•设施和运营中产生的废物减少25%，占收入的百分比。
•重复使用或负责任地回收100%的包装塑料，并消除餐饮设施、员工便利设施和活动中的一次性塑料。
•将设施和运营中的绝对用水量减少30%。
•产生的净用水效益超过我们所有地区的年用水量。
根据全球报告倡议的标准核心合规指定，最新的可持续发展进度报告、以前的报告和更详细的环境数据数据手册可在我们的网站上获得，网址为www.ummins.com。我们每年向碳披露项目(CDP)提交的关于气候变化和水的报告也可以在网站上找到。气候报告提供了我们针对气候和其他风险的情景规划的信息，以及CDP要求的详细设施排放数据。2021年，我们根据可持续发展会计准则委员会发布了我们的第二份报告，并根据气候相关财务披露工作队的框架发布了我们的第一份报告。这些报告和数据手册不包含在本表格10-K中作为参考。
我们继续在关键的公共政策问题和广泛的环境问题上阐明我们的立场。我们正在世界各地积极参与，通过与监管机构、行业和其他利益攸关方合作，推动以科学为基础的气候政策，包括加入倡导团体，并在立法者和监管机构面前作证。我们将继续与其他国家合作，倡导在全球范围内制定严格、明确和可执行的法规，以解决空气和温室气体排放问题。2021年，我们被评为标普道琼斯世界可持续发展指数和北美可持续发展指数。这是我们连续第16次入选北美指数，也是自2013年以来首次入选世界指数。我们还被任命为查尔斯王子的Terra Carta Seal的首批获奖者之一，以表彰公司在气候行动和可持续发展方面的领导地位。
我们因在环境、社会和治理方面的表现而被《投资者商业日报》评为最佳ESG公司，排名第37位。我们还在巴伦最具可持续性的100家公司中排名第84位。
环境合规性
产品认证和合规性
我们的发动机受到广泛的法律和法规要求的约束，这些要求直接或间接地规定了排放和噪音的标准。在过去的几年里，我们增加了我们的全球环境合规存在和专业知识，以了解和满足世界各地正在出现的产品环境法规。我们遵守这些和未来的能力
排放标准是维持香港在受监管市场的领导地位的重要元素。我们已经并将继续投入大量资本和研究支出，以符合这些标准。
我们努力成为开发和实施技术的领导者，为客户提供最高性能的产品，同时将对环境的影响降至最低，我们与政府和监管机构合作实现这些目标的历史由来已久。我们继续致力于确保我们的产品符合所有当前和未来的排放标准，并为我们的客户提供价值。
产品合规和监管事务团队成立于2019年，领导发动机排放认证和合规和监管事务倡议，并至少每年接受监督并直接向董事会的SET委员会报告。该组织由总裁副主任领导，负责产品合规和监管事务，直接向首席执行官报告。总裁副总经理是康明斯执行团队和领导团队的成员。该组织的重点是加强我们设计伟大产品的能力，帮助我们的客户赢得胜利，同时遵守日益具有挑战性的全球排放法规。该组织还致力于加强我们与制定排放方向和法规的机构的合作，因为我们在规划未来变化的同时，努力满足今天的每一个期望。
在与美国环境保护局(EPA)和加州空气资源委员会(CARB)就2019年RAM 2500和3500卡车的发动机认证进行对话后，我们决定审查我们的认证流程和对排放标准的遵守情况。这项审查是与外部顾问一起进行的，我们努力确保我们皮卡应用的认证和所有流程符合我们的内部政策、工程标准和适用法律。我们正在与监管机构密切合作，加强我们的排放系统，以提高我们所有皮卡应用的有效性，并充分满足监管机构的要求。根据与监管机构的讨论，我们为2019年RAM 2500和3500卡车型号的发动机制定了新的校准，该校准已包括在2019年9月以来发运的所有发动机中。在我们的讨论中，监管机构将注意力转向了其他车型年和其他发动机，最引人注目的是我们针对RAM2500和3500卡车在2013年至2018年车型年的皮卡应用。我们将继续与相关监管机构密切合作，制定和实施改进建议，作为我们对合规的持续承诺的一部分。见附注14，“承付款和或有事项”合并财务报表以获取更多信息。
发动机证书
我们的发动机通过骇维金属加工内和骇维金属加工外应用内的各种类别进行全球认证。这些类别的法规通常控制氮氧化物(NOx)、颗粒物(PM)和温室气体。印度于2020年4月1日(巴拉特第VI阶段)、中国于2019年7月1日(国家标准NS VI)、欧盟(EU)于2013年1月1日(欧盟VI)以及美国环保局于2010年1月1日起实施现行的《骇维金属加工》氮氧化物和PM排放标准。为了满足这些规定，印度、中国、欧盟和美国环保局的中档和重型发动机需要进行NOx后处理。通过由XPI高压共轨燃料系统、SCR技术(在某些情况下)、下一代冷却EGR、先进的电子控制、成熟的空气处理和康明斯柴油微粒过滤器(DPF)组成的集成技术解决方案，实现了NOx的减少。道路运输和高速公路部、生态环境部、欧盟、美国环保局和CARB认证，我们的发动机符合当前的排放要求。包括日本、墨西哥、澳大利亚、巴西和俄罗斯在内的国际市场的排放标准正变得更加严格。我们相信，我们在满足欧盟和美国环保局排放标准方面的经验使我们处于有利地位，随着对排放控制能力的需求增长，我们能够充分利用这些市场的机遇。
2013年，我们通过了美国环保局针对骇维金属加工中型和重型发动机的首个温室气体法规认证。此外，美国环保局2013年的法规增加了对车载诊断的要求，这一要求于2010年在ISX 15上引入，覆盖了整个骇维金属加工产品线，同时保持了2010年要求的NOx和PM的接近零排放水平。车载诊断通过标准化的诊断故障代码、维修工具界面、驾驶室内警示灯和维修信息可用性提供增强的维修能力。从2014年1月开始，所有重型柴油和天然气发动机都需要新的温室气体和燃油效率法规。我们的GHG认证是美国环保局颁发的第一个发动机证书，并使用与XPI燃料系统相同的经过验证的基础发动机，可变几何涡轮增压(VGT)TM)和采用DPF和SCR技术的康明斯后处理系统。这些发动机和后处理技术在我们符合2021年温室气体法规的产品中继续应用。
我们的骇维金属加工外发动机是根据Tier 4/Stage V标准设计的，基于我们在骇维金属加工上开发可控硅、高压燃油系统、柴油动力装置和VGT的丰富经验TM。我们的产品具有低油耗、高扭矩升幅和功率输出、延长的维护周期、可靠耐用的运行和较长的检修期，同时满足工业市场最严格的排放标准。我们的骇维金属加工外产品为建筑、采矿、海洋、农业、铁路、国防和石油天然气等多种应用提供动力，并服务于全球客户基础。目前美国环保局的第四级非骇维金属加工排放标准于2013年至2015年期间生效，适用于所有发动机动力类别。目前的欧盟第五阶段非骇维金属加工排放标准于2019年对某些发动机功率类别生效，并于2021年1月对所有其余类别完全生效。
其他环境法规和规章
我们在美国的设施的环境控制活动和环境补救项目的支出并不是我们年度支出的很大部分，预计2022年也不会是实质性的。我们相信，我们在所有实质性方面都遵守适用于我们工厂和运营的法律和法规。
在美国，根据在现场环境贡献行动中收到的联邦和州机构和/或被告当事人的通知，我们被确定为1980年《综合环境响应、补偿和责任法案》(修订后的或类似的州法律)下的潜在责任方，涉及不到20个废物处置场所。
根据我们在类似地点的经验，我们相信，我们未来的总体补救成本不会很高。我们已经建立了我们认为足以满足我们对这些网站的预期未来责任的应计项目。此外，我们还有其他几个地点，我们正在与政府当局合作开展补救项目。预计这些补救项目的成本不会很高。
人力资本资源
截至2021年12月31日，我们在全球拥有约59,900名员工。根据2022年至2026年到期的集体谈判协议，我们全球约有21,200名员工由各种工会代表。
在我们公司100年的历史中，我们始终认识到，人是我们业务的动力，是我们有效服务客户和维持我们竞争地位的能力。我们专注于协调我们对人才的态度，为我们世界各地的员工提供无缝的机会和更好的体验。2020年和2021年的破坏性事件突显了我们完成人力资源战略工作的重要性，以鼓励所有员工充分发挥他们的潜力。这一战略的重点领域是：创造多样化和包容性的工作环境；让员工及其家人参与改善健康；培养自我意识和有效的领导者；以及将我们在绩效管理、薪酬管理、能力建设和获得发展机会方面的人才管理理念扩展到所有员工。
领导力与人才管理
管理我们的人力资本资源是公司的重点。2020年，董事会将我们的薪酬委员会重组为人才管理和薪酬委员会，以反映董事会在这项重要工作中监督和指导我们领导团队的承诺。
我们努力创造一种领导文化，从真正的领导者开始，他们通过鼓励所有员工充分发挥他们的潜力来创造一个出色的工作场所。我们鼓励领导者将我们的员工和他们的工作与我们的使命、愿景、价值观、品牌承诺和公司战略联系起来，激励他们并赋予他们更高的使命感。我们为员工制定了领导力和员工发展计划，范围从制造车间和技术人员到中层管理和高管发展。当个人加入康明斯时，我们致力于为该员工和他们的经理提供管理他们的职业生涯和在大型全球组织中导航的工具和资源。通过我们的人才管理战略，我们的目标是为所有员工提供全球性公司所提供的发展和职业机会。
有竞争力的薪酬和福利
为了吸引和留住最优秀的员工，我们专注于提供有竞争力的薪酬和福利。我们的计划以市场竞争力和可持续性为目标，同时确保我们尊重我们的核心价值观。我们提供的福利计划的目标是改善员工一生的身心健康和财务健康。一些例子包括基本工资和浮动工资、医疗、带薪休假、退休储蓄计划和员工股票购买计划。
在设计基本工资薪酬范围时，我们会进行市场分析，以确保范围是最新的，我们的员工正在提高他们的收入潜力。我们还进行年度薪酬研究，以评估市场走势、薪酬公平和生活工资。例如，2018年，我们在全球范围内进行了一项生活工资分析，努力确保我们的员工在他们生活和工作的国家获得最低生活工资。我们将这项最低生活工资评估纳入我们的年度薪酬结构，以确保现有员工和新员工永远不会低于这一门槛。例如，在美国，2019年的生活工资是每小时15美元，尽管大多数职位的工资都高于这个数字。我们在不断努力的同时，在全球范围内审查工资，以确保我们是公平、公平、有竞争力的，并能够吸引和留住最优秀的人才。
我们还提供与我们的价值观一致的多样化福利计划，并根据员工及其家人的独特需求重点支持他们，其中一些是：分级医疗成本，以便更多初级员工支付更低的保费；为主要和二级照顾者提供带薪育儿假；临床医生提供的高级医疗服务，以支持复杂的医疗保健需求；以及与不同提供者的员工援助计划，可以满足从种族相关创伤到财务规划到变性人过渡支持的一系列员工需求。
员工的安全和健康
康明斯致力于在健康和安全方面成为世界级的企业。我们努力确保工作场所零事故。我们致力于消除导致人身伤害或职业病的条件，并做出决定并促进保护他人免受伤害风险的行为。我们公开披露我们的可记录伤害率、因伤损失工作日比率和涉及承包商的伤害率的衡量标准。
我们对新冠肺炎全球疫情的反应表明了我们对安全的承诺。为了同时支持我们的客户和社区，我们将保护员工的安全作为首要任务。自疫情爆发以来，我们大多数能够在家工作的员工都这样做了，我们为他们提供了这样做的工具和支持。这使我们能够将资源和投资集中在我们的工程和生产设施上。在这些设施中，我们采取了许多步骤来保护我国人民的健康和安全，包括：
•露天工厂和设施内需要戴口罩。
•重新设计了出口、入口和生产线，以鼓励社会距离。
•扩大医疗保健和休假计划，以支持员工及其家人。
•制造我们自己的口罩免费提供给我们的员工。
•2021年，我们发起了一项积极的全球努力，购买疫苗，并在现场或附近向我们的员工、他们的家人和其他利益相关者提供疫苗。通过与政府和医疗保健提供者的合作，我们帮助向工作场所或附近的员工提供了超过4.5万剂经批准的疫苗。这包括在美国超过5000张照片，在印度超过3万张照片，在墨西哥超过1万张照片。
多样性、公平性和包容性
公司所有层面的多样性、公平性和包容性对于我们创新、在市场中取胜和创造可持续成功的能力至关重要。拥有多样化、公平和包容的工作场所使我们能够吸引和留住最优秀的员工，为我们的股东带来成果。董事会的组成就是例证，其中13名董事中有5名是女性，13名董事中有5名是族裔多元化的。此外，我们的高管团队中超过50%是女性，我们的领导团队中有45%是女性。我们公开披露担任主管职务的女性所占比例和员工总数。我们还发起了几项倡议，以增加少数族裔在工作场所的代表性。我们创建了全球包容性领导力理事会，以监督全球100多个员工资源小组，为来自各种背景的员工提供领导力培训、跨文化学习和专业发展的机会。2020年，我们发起了康明斯倡导种族公平(CARE)，旨在推动在消除制度性种族主义和创造系统性公平方面产生可持续的影响。CARE现在有数百名员工，并部署了超过2000万美元的资金来打击美国的种族不公正。
有关上述主题和我们对人力资本资源的管理的更多信息，请访问可持续发展网站。我们的可持续发展报告和可持续发展网页中的信息并未通过引用纳入本文件。
可用信息
我们以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含康明斯以电子方式向美国证券交易委员会提交的年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的网站是www.sec.gov。
我们的网站是www.ummins.com。您可以通过我们的互联网网站访问我们的投资者和媒体网页，方法是点击标题“关于”，然后点击“康明斯公司投资者网站”链接。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些材料后，我们将在合理可行的范围内，在或通过我们的投资者和媒体网页免费提供我们的委托书、10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年证券交易法或1933年证券法(修订本)提交或提交的这些报告的任何修正案。
我们还有一个公司治理网页。您可以通过我们的互联网网站www.ummins.com访问我们的治理文件网页，方法是依次单击标题“关于”、“康明斯公司投资者网站”、“董事会和ESG”以及最后的“治理文件”链接。本网站包括《行为准则》、委员会章程和其他治理文件。我们的行为准则适用于所有员工，无论他们的职位或工作所在国家。它也适用于我们拥有或控制的任何实体的员工。我们将在我们的网站上公布美国证券交易委员会或纽约证券交易所(NYSE)规则要求披露的对行为准则的任何修订和任何豁免。我们网站上的信息并未以参考方式纳入本报告。
关于我们的执行官员的信息
以下是我们高管的姓名和年龄，他们在2022年1月31日在我们公司的职位，以及他们的背景和商业经验摘要： | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和年龄 | | 介绍康明斯公司的立场和
获委任担任职位的年份 | | 过去的主要职位
除了康明斯公司以外的五年。
目前担任的职位 |
| N·托马斯·莱巴格(59岁) | | 董事会主席兼首席执行官(2012年) | | |
| 利文斯顿·L·萨特斯韦特(61岁) | | 副主席(2021) | | 总裁和首席运营官(2019-2021年)
总裁、总裁副主编--分销业务(2015-2019年) |
| 詹妮弗·拉姆西(48岁) | | 总裁和首席运营官(2021年) | | 总裁和总裁--组件(2019-2020年)
总裁副秘书长--首席技术官(2015-2019年) |
| 雪莉·A·阿霍尔姆(59岁) | | 副总裁-首席数字官(2021年) | | 总裁副秘书长--首席信息官(2013年至2021年) |
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| 莎伦·R·巴纳(64岁) | | 副总裁-首席行政官兼企业秘书(2021年) | | 总裁副总法律顾问兼企业秘书(2020年-2021年)
总裁副总法律顾问(2012年至2020年) |
| 约翰·D·布罗克豪斯(47岁) | | 副总裁--人力资源运营(2021年) | | 总裁副--人力资源技术与战略(2020年-2021年)
高管董事-人力资源战略(2017-2020年)
高管董事-基于广泛的薪酬和高管薪酬(2014-2017) |
| 玛丽·T·钱德勒(61) | | 总裁副主编--社区关系与企业责任(2016) | | 康明斯基金会公司首席执行官(2015年至今) |
| 克里斯托弗·C·克劳洛(50岁) | | 总裁副主计长(2017) | | 控制器-组件(2015-2017) |
| 吉尔·E·库克(58岁) | | 总裁副秘书长--首席人力资源官(2003年) | | |
| 艾米·R·戴维斯(52岁) | | 总裁和总裁--新势力(2020年) | | 副总裁-康明斯过滤公司(2018年-2020年)
过滤业务部总经理(2015-2018) |
| 特蕾西·A·恩布里(48岁) | | 副总裁、总裁--分销业务(2019年) | | 总裁和总裁--组件(2015年至2019年) |
| Walter·菲尔(57岁) | | 总裁副秘书长--首席技术官(2019) | | 总裁副-发动机业务工程(2015-2019年) |
| 唐纳德·杰克逊(52岁) | | 总裁副主编--国税(2020年) | | 总裁副司库(2015年-2020年) |
| 梅丽娜·M·肯尼迪(52岁) | | 总裁副主任--产品合规与监管事务(2019) | | 高管董事-皮卡、发动机业务(2018-2019年)
董事高管-铁路与国防(2017-2018)
铁路防务总经理(2014-2017) |
| 妮可·兰姆·黑尔(55岁) | | 总裁副总法律顾问(2021年) | | 管理董事和华盛顿特区城市领袖克罗尔(2020-2021)
管理董事-克罗尔(2016-2020年) |
| 马赫什·M·纳朗(46岁) | | 副总裁和总裁-组件(2021年) | | 副总裁和总裁-康明斯排放解决方案(2017年-2021年)
总裁副总经理兼康明斯涡轮技术公司总经理(2015年-2017年) |
| 厄尔·纽瑟姆(59岁) | | 副总裁--首席信息官(2021年) | | 美国IT-林德首席信息官(2019-2021)
全球首席信息官兼副总裁总裁-Praxair，Inc.(2016年至2019年) |
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| 诺伯特·努斯特尔(53岁) | | 总裁、总裁--《电力系统》(2016) | | |
| Srikanth Padmanabhan(57岁) | | 总裁、总裁副主演--发动机行业(2016) | | |
| 马克·A·史密斯(54岁) | | 总裁副首席财务官(2019年) | | 总裁副局长-财务运营(2016年至2019年) |
| 内森·R·斯通纳(44岁) | | 副总裁-中国ABO(2020年) | | 中国合伙企业及合资企业总经理(2018年-2020年)
中国电力系统事业部总经理(2016年-2018年) |
| 杰弗里·威尔特劳特(41岁) | | 副总裁-企业战略(2022年) | | 高管董事-企业发展(2021-2022)
董事战略-电力系统业务部门(2018年至2021年)
企业战略董事(2016年-2018年) |
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我们的董事长兼首席执行官(CEO)每年由董事会选举产生，任期至下次考虑他的选举的董事会会议为止。其他高管由董事长和首席执行官任命，由董事会批准，任期由董事长和首席执行官或董事会规定。
第1A项。风险因素
本年度报告Form 10-K中的以下和其他部分列出了一些主要风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致我们的实际业务结果与本报告中包含的任何前瞻性陈述大相径庭，并可能单独或合并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。除了我们对本报告中前瞻性陈述的警示意见外，还应考虑这些风险因素，包括与我们产品市场和业务趋势相关的陈述，这些陈述涉及许多风险和不确定因素。除以下陈述外，我们上面的单独章节“关于前瞻性信息的警示陈述”也应予以考虑。
政府监管
我们正在对我们的排放认证程序和与我们的皮卡应用程序有关的排放标准遵守情况进行正式的内部审查，并正在与EPA和CARB合作，解决他们关于这些应用程序的问题。由于我们的正式内部审查以及与EPA和CARB正在进行的讨论的持续性质，我们无法预测这次正式审查和这些监管过程的最终结果，也无法预测它们是否会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响，或在多大程度上对我们的运营和现金流产生重大不利影响。
我们之前宣布，在与EPA和CARB就我们2019年RAM2500和3500款卡车的发动机认证进行对话后，我们正在对我们的排放认证流程和我们所有皮卡应用的排放标准合规性进行正式的内部审查。在与EPA和CARB就我们皮卡应用的有效性进行对话期间，监管机构提出了担忧，即我们排放系统的某些方面可能会降低我们排放控制系统的有效性，从而成为失效装置。因此，我们的内部审查在一定程度上聚焦于监管机构的担忧。我们正在与监管机构密切合作，加强我们的排放系统，以提高我们所有皮卡应用的有效性，并充分满足监管机构的要求。根据与监管机构的讨论，我们为2019年RAM 2500和3500卡车型号的发动机制定了新的校准，该校准已包括在2019年9月以来发运的所有发动机中。在我们的讨论中，监管机构将注意力转向了其他车型年和其他发动机，最引人注目的是我们针对RAM2500和3500卡车在2013年至2018年车型年的皮卡应用。我们将继续与相关监管机构密切合作，制定和实施改进建议，作为我们对合规的持续承诺的一部分。
由于正式审查的持续性质、我们与监管机构的持续合作以及许多未知事实和情况的存在，我们尚无法估计这些事项的财务影响。我们的正式审查和这些监管程序产生的任何补救计划的后果可能会对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的产品受到广泛的法律和法规要求的约束，这可能会显著增加我们的成本，再加上监管机构的更严格审查，以及全球多个司法管辖区采用、实施和执行日益严格和分散的排放标准的不可预测性，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的发动机受到广泛的排放和噪声法规要求，包括EPA、欧盟、州监管机构(如CARB)和世界各地其他监管机构实施的标准。监管机构正在对排放和噪音标准的认证和合规性进行更严格的审查，并对柴油发动机产品进行越来越严格的审查。发现不合规问题可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
开发发动机和部件以满足更严格和不断变化的监管要求，具有不同的实施时间表和排放要求，使为多个市场高效地开发发动机变得复杂，并可能导致在某些市场可能难以收回的大量额外成本。虽然我们已经完成了之前的最后期限，但我们遵守现有和未来法规标准的能力将对我们保持在发动机应用和我们所服务的行业中的竞争地位至关重要。为了遵守新的法规要求而成功开发和推出新的和增强的产品还面临其他风险，例如产品开发的延误、成本超支以及意想不到的技术和制造困难。
除了这些风险外，政府在全球市场实施和执行日益严格的排放标准的性质和时间也是不可预测的，可能会发生变化。实施或执行方面的任何延误都可能导致我们失去竞争优势，并可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们在全球范围内经营我们的业务，影响和/或限制国际贸易的国际、国家和地区贸易法律、法规和政策的变化可能会对对我们产品的需求和我们的竞争地位产生不利影响。
我们在全球制造、销售和服务产品，并依靠全球供应链提供我们制造和服务产品所需的原材料、零部件、系统和部件。有关对外贸易和投资的法律、法规和政府政策的变化可能会影响对我们产品和服务的需求，导致非美国客户将偏好转向国内制造或品牌产品，并影响我们产品的竞争地位或阻止我们在某些国家销售产品。我们的业务受益于自由贸易协定，如美国-墨西哥-加拿大协定以及美国与中国、巴西和法国的贸易关系，以及退出或大幅修改此类协定或安排的努力，以及实施更具限制性的贸易政策，例如更详细的检查，更高的关税(包括但不限于，对钢铁或铝的进口征收额外关税，以及对某些国家征收新的或报复性关税，包括基于美国、中国和俄罗斯关系的发展)、进出口许可要求和外汇管制或新的进入壁垒。这可能会限制我们利用国际市场当前和未来增长机会的能力，削弱我们通过提供新技术、产品和服务来扩大业务的能力，并可能对我们的生产成本、客户需求以及我们与客户和供应商的关系产生不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
美国和其他国家政府实施的禁运、制裁和出口管制，限制或禁止与某些个人或实体(包括金融机构)到某些国家或地区的交易，或涉及某些产品，限制了我们产品的销售。某些地区的禁运、制裁和出口管制法律正在迅速变化，包括对中国和俄罗斯的禁运、制裁和出口管制法律。特别是，美国改变对中国的出口管制和制裁，以及其他影响中国和中国当事人以及俄罗斯和俄罗斯当事人交易的限制，可能会影响我们收取应收账款、为我们的产品提供售后和保修支持、销售产品的能力，并以其他方式影响我们的声誉和业务，任何这些都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
美国政府悬而未决的关于为联邦合同工作或支持联邦合同的公司的美国员工强制接种新冠肺炎疫苗的规则和规定，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
2021年9月9日，总裁·拜登发布了一项行政命令，要求所有与美国政府合同签订合同的雇主确保其在美国从事或支持美国政府合同工作的员工、承包商和分包商按照行政命令的要求，全面接种新冠肺炎疫苗。这项行政命令包括在美国的现场和远程员工、承包商和分包商，并规定了有限的医疗和宗教例外。截至2021年12月，该行政命令已被多个联邦法院搁置，等待一个或多个联邦上诉法院，可能还有美国最高法院的最终结果。与此同时，我们继续跟踪我们的联邦合同的状态，并以其他方式为可能的订单执行做准备。
目前还不能肯定地预测，如果这项行政命令在法律挑战中幸存下来，它将对我们的劳动力产生什么影响。在我们的企业运营的司法管辖区，可能会宣布额外的疫苗授权。我们实施这些要求可能会导致人员流失，包括关键技术工人的自然流失，以及难以确保未来的劳动力需求，这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们的实际税率的意外变化、采用新的税法或承担额外的所得税负债可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多国际司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的所得税拨备和现金税项负债可能会受到以下因素的不利影响：采用新税法、法定税率不同国家的收益变化、递延税项资产和负债的估值变化以及在我们的纳税申报单准备过程中发现新信息。主要在美国的递延税项资产的账面价值取决于我们在美国未来产生应税收入的能力。我们还需要接受持续的税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能具有很强的判断力。税务机关可能不同意我们的某些纳税申报立场，并因此评估对我们的额外税收。我们定期评估这些审计的可能结果，以确定我们的税务拨备是否适当。在解决这些或随后的税务审计时，最终支付的金额可能与我们以前计入所得税拨备的金额存在重大差异，因此可能对我们的税务拨备产生重大影响。
我们的全球业务受到法律法规的约束，这些法律法规会带来巨大的合规成本，并造成声誉和法律风险。
由于我们的业务范围是国际化的，我们在世界各地都受到复杂的商业和贸易法规体系的约束。近年来，有关贸易合规和反倾销的法律的制定和执行有所增加
反腐败法，如美国《反海外腐败法》和其他国家的类似法律，以及有关数据隐私的新法规要求，如《欧盟一般数据保护条例》。我们的许多外国子公司、附属公司和合资伙伴受不同于美国的法律、规则和商业惯例的监管。这些实体的活动可能不符合美国的法律或商业惯例或我们的商业行为准则。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁，可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务和运营结果、财务状况和现金流造成不利影响。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或影响，我们的业务可能受到这些要求的约束，也无法预测现有法律可能被管理或解释的方式。
我们的运营受到越来越严格的环境法律法规的约束。
在我们运营的所有国家，我们的工厂和运营都受到越来越严格的环境法律和法规的约束，包括管理空气排放、向水排放以及废物的产生、处理、储存、运输、处理和处置的法律和法规。虽然我们相信我们在所有重大方面都遵守了这些环境法律和法规，但不能保证我们不会受到现有或随后收购的业务的成本、负债或索赔的不利影响，无论是现行法律和法规还是未来可能采用或强制实施的法律和法规。我们还受到法律的约束，要求清理受污染的财产。如果在我们现在或以前的任何物业或在垃圾填埋场或我们处置危险材料的其他地方发生危险物质泄漏，我们可能要对污染负责，这种责任的金额可能是材料。
未来对柴油动力车辆或其他应用的使用禁令或限制可能会对我们的业务产生长期的重大不利影响。
为了限制温室气体排放和应对气候变化，多个国家和城市宣布，计划在不久或遥远的将来在其国家或城市实施柴油动力产品的使用禁令。这些国家包括中国、印度和德国。此外，加州政府官员呼吁该州在2035年前逐步停止销售某些柴油动力汽车。如果这些类型的禁令在未来真正在广泛的基础上实施，或者在我们的一个或多个关键市场实施，从长远来看，我们的柴油业务可能会受到实质性的不利影响。
业务状况/中断
我们很容易受到原材料、运输和劳动力价格波动以及供应短缺的影响，这些因素影响并可能继续影响我们的运营业绩、财务状况和现金流。
我们正在经历供应链中断和整个供应链的相关挑战。我们单独采购对我们的业务运营至关重要的大量零部件和原材料。供应商交货的任何延误都可能对我们在多个制造地点的运营产生不利影响，迫使我们寻找替代供应来源，以避免严重的中断。延误可能是由影响我们的供应商的因素(包括新冠肺炎疫情、产能限制、港口拥堵、劳资纠纷、经济低迷、信贷可获得性或财务状况受损)、供应商对其他采购商的分配、天气紧急情况、自然灾害、政府行为或战争或恐怖主义行为造成的。特别是，如果新冠肺炎疫情持续下去，导致旅行、商业和其他限制的时间延长，我们可能会继续造成全球供应中断。在收到关键物资方面的任何长期延误都可能损害我们向客户交付产品的能力，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，目前的经济环境已经并可能继续导致我们的许多原材料、运输和其他成本出现价格波动和通货膨胀。此外，随着美国经济在新冠肺炎疫情停摆后复苏，熟练制造业的劳动力市场仍然紧张，我们的劳动力成本也因此增加。材料、运输、劳动力和其他成本上涨已经并可能继续影响我们的运营结果、财务状况和现金流。
我们面临着准确地使我们的能力与我们的需求保持一致的挑战。
我们的市场本质上是周期性的，我们面临着需求波动明显高于或低于正常运营水平的时期，包括供应链不一致导致的变异性。准确预测我们的预期产量并适当调整我们的产能是决定我们的运营结果和现金流的重要因素。我们通过调整制造劳动力、资本支出和从供应商采购来管理我们的产能。在需求疲软时期，我们可能面临未充分利用的产能和无法收回的间接成本，而在需求旺盛时期，我们可能会遇到计划外成本，并可能无法满足客户需求。我们不能保证我们将能够充分调整我们的制造能力，以应对客户需求的重大变化，这可能会损害我们的业务。如果我们没有准确地将我们的制造能力与需求相匹配，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们从我们不直接控制的被投资人那里获得了可观的收益，其中超过50%的收益来自我们基于中国的被投资人。
2021年，我们确认了5.06亿美元的股权、特许权使用费和来自被投资人的利息收入，而2020年为4.52亿美元。我们来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入的大约一半来自我们在中国的三家50%持股的合资企业-北京福田康明斯发动机有限公司、东风康明斯发动机有限公司和重庆康明斯发动机有限公司。虽然我们的净收入有很大一部分来自这些未合并的实体，但我们并不单方面控制它们的管理或运营，这使得我们的净收入的很大一部分面临着这些实体的行动或不作为的风险。这些实体对我们净收入的贡献水平大幅下降，可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的卡车制造商和OEM客户停止外包他们的发动机供应需求、财务困境，特别是与我们的一个大型卡车OEM客户的破产或控制权变更有关的财务困境，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们认识到，向一些大型骇维金属加工卡车原始设备制造商客户销售发动机和零部件是我们多年来积极业务业绩不可或缺的一部分。许多是卡车制造商或原始设备制造商，为他们自己的一些车辆制造发动机。尽管这些客户拥有自己的发动机制造能力，但由于我们发动机产品的质量、我们的排放合规能力、我们的系统集成、他们的客户偏好、他们希望降低成本、他们希望消除生产风险以及他们希望保持对公司的关注，这些客户历来选择将某些类型的发动机生产外包给我们。然而，不能保证这些客户未来会继续外包，或者外包尽可能多的发动机生产。此外，OEM垂直整合水平的提高可能是多种因素造成的，例如我们客户业务战略的转变、客户对另一家发动机制造商的收购、第三方供应商无法满足产品规格以及国外出现低成本生产机会。我们的卡车制造商或OEM客户的发动机生产外包水平的任何大幅下降、我们的一个大型卡车OEM客户因破产或控制权变更而出现的财务困境，都可能导致我们的销售量大幅减少、商业纠纷、应收账款问题以及其他负面后果，这些都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
产品和技术
我们的产品会因性能或安全相关问题而被召回。
我们的产品会因性能或安全相关问题而被召回。产品召回使我们面临声誉风险、当前和未来客户的流失、收入减少和产品召回成本。当我们自愿或非自愿地决定因已知或怀疑性能或安全问题而通过正式活动要求退回特定产品时，就会产生产品召回成本。任何重大的产品召回都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。见附注13，“产品保修责任”合并财务报表以获取更多信息。
我们的产品受到材料和商品成本变化的影响。
我们的企业根据合同时间框架与客户建立价格；然而，材料和商品市场价格上涨的时机可能会阻止我们通过及时的定价行动将这些额外成本转嫁给我们的客户。此外，世界各地更高的材料和大宗商品成本可能会抵消我们降低成本结构的努力。虽然我们通常与我们的客户订立金融交易和合同价格调整条款，试图应对其中一些风险(尤其是关于铜、铂和钯的风险)，但不能保证大宗商品价格波动不会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。此外，虽然使用商品价格对冲工具和合同价格调整可能会为我们提供一些保护，使我们免受商品价格不利波动的影响，但通过利用这些工具，我们可能会放弃价格有利波动可能带来的好处。因此，更高的原材料和大宗商品成本，以及在价格下跌期间对冲这些大宗商品成本，可能会导致利润率下降。
新技术的发展可能会大大减少对我们现有产品和服务的需求。
我们正在投资新的产品和技术，包括电气化动力总成、氢气生产和燃料电池，计划引入某些新的和现有的市场。鉴于其中一些新产品和技术的开发还处于早期阶段，我们计划中的产品将面临来自一系列其他技术和制造商的竞争，因此无法保证未来的市场接受度和投资回报。一些细分市场对电气化动力系统的采用增加，可能会导致对当前柴油或天然气发动机和部件的需求降低，随着时间的推移，对相关部件的需求和柴油或天然气动力系统的服务收入将会减少。此外，我们可能不会成功地开发细分市场领先的电气化或替代燃料动力总成和我们的一些现有客户。
这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
市场对我们新的或现有的产品或服务的接受度低于预期，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
虽然我们在推出新的或更新的引擎和推出新的服务之前会进行市场调查，但我们控制范围内和之外的许多因素都会影响新的或现有的产品和服务在市场上的成功。提供客户希望和重视的引擎和服务可以缓解竞争加剧和需求下降的风险，但被认为不太可取的产品和服务(无论是在价格、质量、总体价值、燃油效率或其他属性方面)都可能加剧这些风险。随着消费者通过互联网、社交媒体和其他媒体相互联系的增加，仅仅是与质量、安全、燃油效率、企业责任或其他关键属性有关的指控就会对我们的声誉或市场对我们产品或服务的接受度产生负面影响，即使这些指控被证明是不准确或没有根据的。
我们的业务面临潜在的产品责任索赔。
我们面临固有的商业风险，即如果我们的产品未能按规格执行，导致或被指控导致财产损失、人身伤害和/或死亡，我们将面临产品责任索赔。在任何给定的时间，我们都会面临各种各样的产品责任索赔，其中任何一项如果做出对我们不利的决定，都可能对我们在确认我们对任何此类索赔的责任期间报告的经营结果产生重大不利影响。虽然我们对某些产品责任索赔保持保险范围，但我们可能无法在未来以可接受的条款获得此类保险，并且任何此类保险可能无法为产品责任索赔提供足够的保险。此外，产品责任索赔的辩护成本可能很高，并且可能在很长一段时间内转移管理层和其他人员的注意力，无论最终结果如何。此外，即使我们成功地抗辩了与我们产品有关的索赔，这种性质的索赔也可能导致我们的客户对我们的产品和我们失去信心。
一般信息
我们可能无法在我们预期的时间框架内完成过滤业务的分离，甚至根本不能完成。分拆可能会带来困难，可能对我们和/或因分拆而产生的独立业务产生不利影响，和/或与分拆相关的成本可能高于预期。此外，如果我们完成分离，我们可能无法实现分离的部分或全部预期好处。
2021年8月，我们宣布为我们的过滤业务部门探索战略替代方案，包括可能将该业务分离为一家独立的公司(“分离”)。任何分离都将是复杂的，意想不到的发展或变化，包括法律、宏观经济环境和市场条件或监管或政治条件的变化，可能会影响我们在预期时间框架内完成分离的能力，或者根本没有影响。
无论分离是否完成，我们的业务都可能面临与此次交易相关的实质性挑战，包括但不限于：
•将管理层的注意力从持续的业务关切和对我们业务的影响上转移，这是管理层专注于过滤业务的战略选择的结果，包括分离；
•保持员工士气，留住关键管理层和其他员工；
•保留现有的业务和业务关系，包括与客户、供应商、员工和其他交易对手的关系，并吸引新的业务和业务关系；
•与分拆相关的融资交易的执行及相关风险；
•可预见和不可预见的非协同成本、重组交易的成本(包括税收)和其他重大成本和费用；以及
•分拆后金融市场的任何潜在负面反应。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外，如果完成分离，新的独立公司将产生持续成本，包括作为独立公司运营的成本，分离后的企业将无法再分担这些成本。这些成本可能会超过我们的估计，或者可能会减少我们预期从分离中实现的好处。
我们计划通过探索战略收购和资产剥离来重新定位我们的产品组合，这可能会使我们面临额外的成本和风险。
我们战略计划的一部分是通过寻求潜在的战略收购和/或资产剥离来探索我们的产品线产品组合的重新定位，以提供未来的战略、财务和运营利益，并提高股东价值，从而提高我们的收入增长、毛利率和收益。不能保证我们能够找到合适的候选人或以有利的条件完成这些交易。任何战略交易的成功确定和完成取决于一些并非我们完全控制的因素，包括是否有合适的候选人，以及我们是否有能力谈判各方都能接受的条款，达成令人满意的协议，并获得所有必要的监管批准。因此，我们可能无法成功谈判和完成特定交易。战略交易的勘探、谈判和完成可能涉及我们的巨额支出，这可能会在发生此类支出时对我们的运营结果产生不利影响，并可能转移管理层对我们现有业务的注意力。战略交易也可能对我们与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响。
如果需要，战略收购的融资可能会导致我们的债务增加，稀释我们股东的利益，或者两者兼而有之。任何收购在收购完成后的很长一段时间内可能不会为我们带来增值。此外，我们将任何潜在收购有效地整合到我们现有业务和文化中的能力可能不会成功，这可能会危及合并后业务未来的财务和运营业绩。此外，如果收购导致我们资产负债表上的任何额外商誉或其他无形资产增加，并随后减值，我们将被要求记录非现金减值费用，这可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。
同样，对产品线或业务的任何战略性剥离都可能减少我们的收入和收益，降低我们业务的多样性，导致巨额成本和支出，并对我们运营的员工、客户、供应商和社区造成破坏。
我们在充满挑战的人才市场运营，可能无法吸引、培养和留住关键人才。
我们依赖于关键人员的技能、机构知识、工作关系以及持续的服务和贡献，包括我们的领导团队和公司各级其他人员，作为我们人力资本资源的关键部分。此外，我们实现运营和战略目标的能力取决于我们识别、聘用、培训和留住合格人员的能力。我们与行业内外的其他公司争夺人才，我们可能会失去关键人员或无法吸引其他人才。任何此类损失或失败都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们可能会受到气候变化影响的不利影响，并可能由于旨在应对气候变化的新的或更严格的温室气体法规而导致成本增加和经历其他影响。
科学共识表明，温室气体(GHG)的排放继续以影响并预计将继续影响全球气候的方式改变地球大气的组成。气候变化对我们的客户、产品供应、运营、设施和供应商的潜在影响正在加速和不确定，因为它们将特定于当地和客户特定的情况。除其他事项外，这些潜在影响可能包括淡水可获得性的长期实物变化、天气事件的频率和严重程度以及客户产品的偏好或监管变化。
对气候变化的关切可能导致更多的国际、国家、区域和地方立法和监管对策。包括立法者和监管者、股东和非政府组织在内的各种利益攸关方正在继续寻找减少温室气体排放的方法。由于无法创新和开发减少温室气体排放的新产品，我们可能面临品牌声誉、投资者信心和市场份额的风险。增加的投入成本，如燃料、公用事业、运输和合规相关成本，可能会增加我们的运营成本，并对客户运营和对我们产品的需求产生负面影响。由于未来任何温室气体立法或法规要求对我们全球业务和产品的影响取决于任务或标准的时间、范围和设计，我们目前无法预测其潜在影响，这可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的信息技术环境和我们的产品面临潜在的安全漏洞或其他中断，这可能会对我们的竞争地位、声誉、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们在业务活动的各个方面依赖我们的信息技术环境和数据安全基础设施的能力、可靠性和安全性。我们还依赖于我们扩展和不断更新这些技术和相关基础设施的能力，以响应我们不断变化的业务需求。随着我们实施新技术，它们的表现可能不会像预期的那样。我们面临着支持我们的旧技术和实施必要的升级的挑战。在……里面
此外，其中一些技术由第三方服务提供商管理，不在我们的直接控制之下。如果我们遇到重要技术的问题，包括在技术升级和/或新实施期间，由此产生的中断可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。随着客户采用和依赖我们提供的基于云的数字技术和服务，这些服务的机密性、完整性或可用性的任何破坏都可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们的技术处理的数据容易受到安全威胁。我们的业务通常涉及接收、存储、处理和传输与我们的业务、客户、经销商、供应商、员工和其他敏感事项有关的敏感信息。虽然我们继续努力保护我们的信息技术环境并降低潜在风险，但不能保证这些行动将足以防止信息技术安全威胁，如安全漏洞、计算机恶意软件、勒索软件攻击和其他“网络攻击”，这些攻击的频率和复杂性都在增加，同时也伴随着停电或硬件故障。这些威胁可能导致未经授权公开披露信息，造成财务责任，使我们受到法律或监管制裁，扰乱我们开展业务的能力，导致知识产权损失或损害我们在客户、经销商、供应商和其他利益相关者中的声誉。由于新冠肺炎疫情，我们很大比例的受薪员工继续远程工作，全职或兼职。这种远程工作环境可能会增加安全漏洞或对我们的信息技术环境造成其他干扰的风险。
此外，我们的产品，包括我们的发动机，包含相互关联和日益复杂的技术，这些技术控制着各种流程，这些技术可能会受到“网络攻击”和破坏。重大信息技术事件对我们的信息技术环境或产品的影响可能会对我们的竞争地位、声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临着经营跨国企业所产生的政治、经济和其他风险。更大的政治、经济和社会不确定性以及不断发展的业务全球化可能会显著改变我们的竞争、客户基础和产品供应的动态，并影响我们的全球增长。
我们的业务受到政治、经济和其他风险的影响，这些风险是在许多国家经营时固有的。这些风险包括：
•公共卫生危机，包括传染病的蔓延，如新冠肺炎和其他灾难性事件；
•难以通过外国法律制度执行协议和收取应收款；
•贸易保护措施和进出口许可要求；
•对外国收入征税，并在某些外国征收超过美国的税率；
•实施关税、外汇管制或其他限制；
•在人员配备和管理广泛的业务以及适用外国劳工法规方面遇到困难；
•要求遵守各种外国法律和法规；以及
•总体经济和政治状况的变化，包括与美国关系的变化，在我们开展业务的国家，特别是在中国、俄罗斯和新兴市场。
随着我们继续在全球运营和发展我们的业务，我们的成功将在一定程度上取决于我们预测和有效管理这些和其他相关风险的能力。不能保证与我们的多国行动有关的这些因素和其他因素的后果不会对我们产生实质性的不利影响。
此外，美国与中国以及美国与俄罗斯之间的未来关系仍存在重大不确定性，包括在贸易政策、条约、政府法规和关税方面。任何增加的贸易壁垒或对全球贸易的限制，特别是与中国或俄罗斯的贸易，都可能对我们的竞争地位、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们在所服务的地区面临着激烈的竞争。
我们经营的市场竞争激烈。我们在全球范围内与生产和销售类似产品的许多其他制造商和分销商竞争。我们主要与柴油发动机和相关的柴油产品竞争；然而，汽油、天然气、氢气、电气化和其他技术的新技术不断开发，我们将继续面临来自这些不断扩大的技术的新竞争。我们的产品主要以性能、价格、总拥有成本、燃油经济性、排放合规性、交付速度、质量和客户支持为基础进行竞争。我们还在一些新兴地区面临竞争对手，他们已经在当地建立了业务，并与这些参与者建立了长期的合作关系
市场。我们不能保证我们的产品能够成功地与其他公司的产品以及在其他市场上竞争。
我们客户之间日益激烈的全球竞争可能会影响我们现有的客户关系，并限制我们从一些客户的增长中获益的能力。
随着我们在新兴市场的客户规模和范围不断扩大，他们越来越多地寻求将产品出口到其他国家。这意味着对我们先进发动机技术的更大需求，以帮助这些客户满足发达市场更严格的排放要求，以及对使用我们的分配系统进行设备维修的更大需求。随着这些新兴市场客户进入更发达的市场并开始竞争，他们可能会越来越多地开始在这些市场与我们的现有客户竞争。我们对新兴市场客户的进一步援助可能会对我们与发达市场客户的关系产生不利影响。此外，在竞争与整体需求增长不一致的情况下，我们可能会从新兴市场客户的这种扩张中看到很少或根本没有好处。
我们可能会受到停工和其他劳工事务的不利影响。
截至2021年12月31日，我们在全球拥有约59,900名员工。根据2022年至2026年到期的集体谈判协议，我们全球约有21,200名员工由各种工会代表。虽然我们没有理由相信我们会受到停工或其他劳工问题的实质性影响，但我们不能保证未来与工会的问题会得到有利的解决，也不能保证我们不会遇到未来的罢工、停工或与工会或员工的其他类型的冲突。这些后果中的任何一个都可能对我们产生不利影响，或者可能限制我们在与劳动力打交道时的灵活性。此外，我们的许多客户和供应商都成立了工会。我们、我们的客户或供应商所经历的停工或减速可能会导致减速或关闭，这将对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临外币汇率和其他相关风险。
我们在世界许多地区开展业务，涉及以各种货币计价的交易。我们受到外币汇率风险的影响，因为我们的成本是以我们赚取收入的货币以外的货币计价的。此外，由于我们的财务报表是以美元计价的，美元与其他货币之间的外币汇率变化已经并将继续对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生影响。
我们还面临实施外汇管制和货币贬值带来的风险。外汇管制可能会限制我们将外币兑换成美元，或通过我们的外国子公司或位于或在实施管制的国家内经营的企业汇出股息和其他付款的能力。货币贬值导致以贬值国家货币计价的资金价值缩水。有关更多信息，请参阅管理层的讨论和分析。
未来金融和股市状况的显著下降可能会降低我们的养老金计划资产表现，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们赞助有资金和无资金的国内和国外的固定收益养老金和其他退休计划。我们的养老金成本和养老金计划所需的缴费直接受到计划资产的价值、计划资产的预计和实际回报率以及我们用来衡量固定收益养老金计划债务的精算假设的影响，包括未来预计和累积的养老金债务贴现到现值的贴现率。我们可能会遇到养老金成本增加的综合因素，包括养老金计划资产投资业绩的下降、贴现率的下降以及我们对计划资产预期回报的假设的变化。
当前和未来金融和股市状况的显著下降可能导致我们养老金计划资产的重大损失，这可能导致未来几年养老金成本增加，并对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。根据市场下跌的严重程度和持续时间以及政府监管改革，我们可能在法律上有义务在美国甚至其他国家支付养老金，这些贡献可能是实质性的。
我们面临着能源价格和可获得性带来的风险。
对我们产品和服务的需求水平受到能源价格和可获得性的多方面影响。在我们运营的几乎所有国家，高能源成本通常会推动对更好的燃油经济性的更大需求。我们开发的一些发动机产品的主要目的是提高燃油经济性，如果能源成本的下降或增长低于预期，对这些产品的需求可能也会下降。一些新兴市场国家的电力供应相对不足，也影响了对我们的发电产品的需求，例如我们的柴油发电机。如果这些国家增加能源
通过以等于或快于能源需求增长的速度扩大电网，对我们发电产品的需求也可能比其他情况下减少或增加得更少。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
制造设施
我们按细分市场划分的主要生产设施如下：
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| 细分市场 | | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| 发动机 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 巴西：圣保罗 |
| | 纽约：莱克伍德 | | 印度：帕尔坦 |
| | 北卡罗来纳州：惠特克 | | 英国：达灵顿 |
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| 组件 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 澳大利亚：基尔塞斯 |
| | 南卡罗来纳州：查尔斯顿 | | 巴西：圣保罗 |
| | 田纳西州：库克维尔 | | 中国：上海、无锡、武汉 |
| | 威斯康星州：内尔斯维尔的Minor Point | | 法国：昆珀 |
| | | | 德国：马克泰登菲尔德 |
| | | | 印度：普纳、德瓦、皮坦普尔、帕尔坦、鲁德拉布尔 |
| | | | 墨西哥：华雷斯，圣路易斯波托西 |
| | | | 韩国：水原 |
| | | | 英国：达林顿，哈德斯菲尔德 |
| | | | |
| 电力系统 | | 印第安纳州：埃尔克哈特，西摩 | | 巴西：圣保罗 |
| | 明尼苏达州：弗里德利 | | 中国：武汉无锡市 |
| | 新墨西哥州：克洛维斯 | | 印度：普纳、艾哈迈德纳加、兰扬冈、帕尔坦 |
| | | | 墨西哥：圣路易斯波托西 |
| | | | 罗马尼亚：克雷奥娃 |
| | | | U.K.: 戴维特里 |
| | | | 尼日利亚：拉各斯 |
| | | | |
| 新力量 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 比利时：Oevel |
| | | | 加拿大：米西索加 |
| | | | 德国：赫腾 |
| | | | |
此外，发动机和发动机部件由合资企业或独立许可方在美国、中国、印度、日本、瑞典、英国和墨西哥的制造厂生产。
配送设施
为我们所有细分市场提供服务的主要分销设施如下：
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| | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| | 亚利桑那州：埃文代尔 | | 澳大利亚：麦凯，珀斯 |
| | 科罗拉多州：亨德森 | | 中国：北京 |
| | 明尼苏达州：白熊湖 | | 南非：约翰内斯堡 |
| | 德克萨斯州：达拉斯 | | 英国：威灵伯勒 |
| | 犹他州：西谷城 | | |
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供应链设施
为我们所有细分市场提供服务的主要供应链设施如下：
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| | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| | 佐治亚州：亚特兰大 | | 比利时：拉姆斯特 |
| | 印第安纳州：哥伦布，印第安纳波利斯 | | 中国：北京、上海、武汉 |
| | 肯塔基州：沃尔顿 | | 印度：Phaltan、Pithampur、Pune |
| | 宾夕法尼亚州：哈里斯堡 | | 墨西哥：圣路易斯波托西 |
| | 南卡罗来纳州：查尔斯顿 | | U.K.: 戴维特里 |
| | 田纳西州：孟菲斯 | | |
| | 德克萨斯州：阿灵顿 | | |
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其他设施
我们在全球拥有众多的管理、研发、营销和行政设施。
项目3.法律诉讼
附注14“承诺和或有事项”中“法律诉讼”项下所述事项合并财务报表在此引用作为参考。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“CMI”。有关我们的普通股和股东权益的其他事项，请参阅附注15，“康明斯公司股东权益”。合并财务报表.
截至2021年12月31日，大约有2,525人持有康明斯公司面值2.50美元的普通股。
根据S-K法规第703项提供以下信息：
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| | | 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 总计 数量 股票 购得(1) | | 平均值
支付的价格
每股 | | 总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
宣布
计划或计划 | | 近似值 股票的美元价值 这可能还是可能的 根据以下条款购买 计划或计划 (单位：百万)(2) |
| 10月4日-11月7日 | | 263,999 | | | $ | 232.40 | | | 263,999 | | | $ | 704 | |
| 11月8日-12月5日 | | 91,173 | | | 221.23 | | | 91,173 | | | 684 | |
| 12月6日-12月31日 | | 426,672 | | | 215.99 | | | 426,672 | | | 2,592 | |
| 总计 | | 781,844 | | | 222.14 | | | 781,844 | | | |
| | | | | | | | |
(1)所购股份指董事会授权股份回购计划下的股份。 |
(2)根据我们的关键员工股票投资计划回购的股票只有在参与者违约的情况下才会发生，而违约是无法预测的，因此不在本专栏中。 |
|
2021年12月，董事会(董事会)授权在2019年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。2019年12月，董事会授权在2018年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。在截至2021年12月31日的三个月内，我们根据2019年的授权回购了1.74亿美元的普通股。截至2021年12月31日，根据2019年12月31日的计划，未来可供购买的美元价值为5.92亿美元。
我们的关键员工股票投资计划允许除高级管理人员以外的某些员工以分期付款的方式购买普通股，最高可达既定的信用额度。我们持有参与者的股票作为贷款的担保，实际上，只有在参与者拖欠贷款的情况下，我们才会回购股票。与参与者销售相关的股票通过第三方经纪商作为公开市场交易出售。
绩效图表(未经审计)
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用方式将此类信息纳入我们根据1933年证券法或1934年证券交易法(均经修订)提交的任何未来文件中，除非我们特别通过引用将其纳入此类文件中。
下图将过去五年我们普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数和我们选择的同行公司指数的累计总回报进行了比较。我们的同行包括BorgWarner Inc.、卡特彼勒公司、戴姆勒股份公司、Deere&Company、Donaldson Company Inc.、Eaton Corporation、Emerson Electric Co.、Fortive Corporation、W.W.Grainger Inc.、Honeywell International、伊利诺伊机械、PACCAR、Parker-Hannifin Corporation、德事隆和沃尔沃AB。累计总回报的每一项衡量标准都假设股息进行再投资。此表中的比较是美国证券交易委员会需要的，并不是为了预测或指示我们的股票未来可能的表现。
五年累计总回报比较
在康明斯公司中，标准普尔500指数和定制同业集团
假设在2016年12月31日投资100美元
假设股息再投资
截至2021年12月31日的财年
ITEM 6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
信息的组织
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在通过管理层的视角为读者提供对我们业务的看法和观点，并应与我们的合并财务报表以及这些财务报表的附注。我们的MD&A包括以下几个部分：
•执行摘要和财务要点
•行动的结果
•运营部门业绩
•2022年展望
•流动资金和资本资源
•关键会计估计的应用
以下是对2021财年与2020财年财务状况和运营结果变化的讨论和分析。对2019财年的讨论和分析，以及2020财年与2019财年相比的财务状况和运营结果的变化(未包括在本10-K表中)，可以在我们于2021年2月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2021年2月10日提交的10-K表年度报告的第II部分第7项中找到。
执行摘要和财务要点
概述
我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成及动力总成相关部件的全球领先企业，这些部件包括过滤、后处理、涡轮增压、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品。我们向全球的原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们与我们服务的市场中的许多领先制造商保持着长期的合作关系，包括PACCAR Inc.、Navistar International Corporation、戴姆勒卡车北美公司和Stellantis N.V.。我们通过一个由大约500个全资、合资和独立的分销商以及大约190个国家和地区的10,000多个康明斯认证经销商组成的服务网络为我们的客户提供服务。
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、零部件、动力系统和新动力。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。发动机部门生产发动机(15升及以下)和相关零部件，在骇维金属加工上和各种骇维金属加工外市场销售给客户。我们的发动机用于各种尺寸的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他非骇维金属加工应用。经销部门包括全资和部分拥有的经销机构，从事发动机、发电机组和服务部件的批发，以及对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种OEM保持关系。零部件部门销售过滤产品、后处理系统、涡轮增压器、电子产品、燃料系统和自动变速器。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。新能源部门目前正处于开发阶段，主要专注于我们电力系统、部件和子系统的研究和开发活动。我们继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们的财务表现在很大程度上取决于我们服务的市场的不同情况，特别是骇维金属加工、建筑和一般工业市场。这些市场的需求往往会随着整体经济状况的变化而波动。我们的销售还可能受到OEM库存水平、生产计划、停工和供应链挑战的影响。我们服务的市场的经济低迷通常会导致我们产品的销售减少，并可能导致某些产品和/或市场的降价。作为一家全球企业，我们的业务还受到我们服务国家的货币、政治、经济、公共卫生危机、流行病或流行病以及监管事项的影响，包括采用和执行环境和排放标准。作为我们增长战略的一部分，我们投资于某些风险水平较高的国家，如中国、巴西、印度、墨西哥、俄罗斯以及中东和非洲国家。与此同时，我们的地理多样性和广泛的产品和服务有助于限制任何一个行业或客户或任何一个国家/地区的需求下降对我们综合业绩的影响。
新冠肺炎更新
2020年初新冠肺炎的爆发成为一场全球大流行，由此带来的经济影响演变为一场全球经济衰退。疫情导致我们的全球市场大幅下滑，对我们2020年的销售和运营业绩产生了负面影响。虽然对需求的大部分负面影响在2021年基本消退，但我们仍在经历供应链中断和相关的财务影响，反映为销售成本增加。我们的行业继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还经历了其他供应链问题和生产放缓。如果供应链问题持续很长一段时间或恶化，对我们的生产和供应链的影响可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。我们的董事会(董事会)继续监控和评估所有这些因素以及对我们业务和运营的相关影响，我们正在努力将供应链对我们业务和客户的影响降至最低。
2021年的结果
我们的研究结果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 以百万美元计，每股金额除外 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
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| 净销售额 | | $ | 24,021 | | | $ | 19,811 | | | $ | 23,571 | | | | | |
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| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | 2,131 | | | 1,789 | | | 2,260 | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 14.74 | | | $ | 12.07 | | | $ | 14.54 | | | | | |
| 稀释 | | 14.61 | | | 12.01 | | | 14.48 | | | | | |
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与2020年相比，2021年全球收入增长了21%，这是因为我们经历了所有运营部门和所有地理区域更高的需求，原因是经济环境改善，而新冠肺炎疫情的影响较小。与2020年相比，国际需求(不包括美国和加拿大)增长了27%，所有地理区域的销售额都更高。国际销售额的增长主要是由于所有零部件业务(主要是印度和西欧的排放解决方案)、工业(尤其是采矿)和发电设备(主要是中国和印度)、大部分经销产品线和大多数骇维金属加工以外市场(主要是欧洲、亚太地区和中国的建筑市场)的需求增加。有利的外汇波动影响了3%的国际销售额(主要是人民币、欧元和澳元)。美国和加拿大的净销售额增长了17%，这主要是由于北美在线骇维金属加工市场的需求增加，这对所有零部件业务都产生了积极影响。
下表包含截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按经营部门划分的销售额和EBITDA(定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销及非控制权益前的收益或亏损)。见附注22，“运营细分市场”合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
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| | 运营细分市场 |
| | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 |
| | | | | 百分比
占总数的 | | | | | | 百分比
占总数的 | | | | 2021 vs. 2020 |
| 以百万计 | | 销售额 | | EBITDA | | 销售额 | | EBITDA | | 销售额 | | EBITDA |
| 发动机 | | $ | 9,954 | | | 42 | % | | $ | 1,411 | | | $ | 8,022 | | | 41 | % | | $ | 1,235 | | | 24 | % | | 14 | % |
| 分布 | | 7,772 | | | 32 | % | | 731 | | | 7,136 | | | 36 | % | | 665 | | | 9 | % | | 10 | % |
| 组件 | | 7,665 | | | 32 | % | | 1,180 | | | 6,024 | | | 31 | % | | 961 | | | 27 | % | | 23 | % |
| 电力系统 | | 4,415 | | | 18 | % | | 496 | | | 3,631 | | | 18 | % | | 343 | | | 22 | % | | 45 | % |
| 新力量 | | 116 | | | 1 | % | | (223) | | | 72 | | | — | % | | (172) | | | 61 | % | | (30) | % |
| 部门间抵销 | | (5,901) | | | (25) | % | | (74) | | | (5,074) | | | (26) | % | | 76 | | | 16 | % | | NM |
| 总计 | | $ | 24,021 | | | 100 | % | | $ | 3,521 | | | $ | 19,811 | | | 100 | % | | $ | 3,108 | | | 21 | % | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、销售、一般和行政以及研发、开发和工程费用的成本增加，这是由于薪酬成本上升(主要是恢复2020年减薪、提高可变薪酬和2020年加薪推迟到2021年)，这影响了截至2021年12月31日的年度的毛利率和净收入以及我们所有运营部门的差异。
康明斯公司2021年的净收入为21亿美元，或每股稀释后收益14.61美元，销售额为240亿美元，而2020年康明斯公司的净收入为18亿美元，或每股稀释后收益12.01美元，销售额为198亿美元。
康明斯公司净收入和稀释后每股收益的增长是由于净销售额增加、毛利率增加、股本、特许权使用费和被投资人的利息收入增加(主要是中国，因为上半年对卡车和建筑设备的需求更强劲)、有利的外汇波动(主要是人民币和澳元，部分被巴西雷亚尔和英镑抵消)以及较低的有效税率，部分被较高的薪酬支出和与供应链限制相关的增量成本所抵消。毛利率的增长主要是由于产量增加和有利的定价，但部分被更高的补偿费用、更高的运费和更高的材料成本所抵消。毛利率占净销售额的百分比下降1.0个百分点，主要是由于薪酬支出增加以及供应链限制导致运费增加，其增长速度快于净销售额的增长速度。2021年稀释后的普通股每股收益因加权平均流通股减少而受益0.34美元，这主要是由于股票回购计划。
我们在2021年产生了23亿美元的运营现金流，而2020年为27亿美元。见标题为“”的部分现金流在“流动性和资本资源”一节中，讨论影响现金流的项目。
截至2021年12月31日，我们的债务与资本比率(总资本定义为债务加股权)为30.7%，而2020年12月31日为31.7%。减少的主要原因是养老金资产的强劲回报导致股本余额增加4.12亿美元。截至2021年12月31日，我们手头有32亿美元的现金和有价证券，如有必要，我们还可以使用35亿美元的信贷安排，以满足目前预期的营运资金、投资和资金需求。
2021年，我们回购了14亿美元或570万股普通股。2021年12月，董事会授权在2019年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。见附注15，“康明斯公司股东权益”合并财务报表以获取更多信息。
2021年8月18日，我们达成了一项修订并重述的五年期循环信贷协议，该协议允许我们在2026年8月18日之前的任何时候借入最多20亿美元的无担保资金。2021年8月18日，我们还达成了一项修订并重述的364天信贷协议，该协议允许我们在2022年8月17日之前的任何时候借入最多15亿美元的无担保资金。该信贷协议修改和重述了之前于2021年8月18日到期的15亿美元364天信贷安排。
2021年8月3日，我们宣布为我们的过滤业务探索战略替代方案。有待探索的潜在战略选择包括将我们的过滤业务分离为一家独立的公司。这一勘探过程的执行取决于业务和市场条件，以及许多其他因素和考虑因素。
2021年7月，董事会批准将我们的季度股息从每股1.35美元增加到1.45美元，增幅为7.4%。
2021年，我们的美国养老金信托的投资收益为8.1%，而我们的英国养老金信托的投资收益为5.1%。截至2021年12月31日，我们的全球养老金计划，包括我们的无资金和不合格计划，获得了121%的资金。截至2021年12月31日，我们的美国固定收益计划，约占全球养老金义务的52%，获得了138%的资金，而我们的英国固定收益计划获得了127%的资金。我们预计2022年将为我们的全球养老金计划贡献约4700万美元的现金。此外，我们预计2022年定期养老金净成本约为3300万美元。见MD&A中关键会计估计的应用和附注10，“退休金和其他退休后福利”合并财务报表，获取有关我们的养老金和其他退休后福利计划的更多信息。
截至本文件提交之日，我们的信用评级和信用评级机构的展望保持不变。
行动的结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 单位：百万(每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 净销售额 | | $ | 24,021 | | | $ | 19,811 | | | $ | 23,571 | | | $ | 4,210 | | | 21 | % | | $ | (3,760) | | | (16) | % |
| 销售成本 | | 18,326 | | | 14,917 | | | 17,591 | | | (3,409) | | | (23) | % | | 2,674 | | | 15 | % |
| 毛利率 | | 5,695 | | | 4,894 | | | 5,980 | | | 801 | | | 16 | % | | (1,086) | | | (18) | % |
| 营业费用和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 2,374 | | | 2,125 | | | 2,454 | | | (249) | | | (12) | % | | 329 | | | 13 | % |
| 研究、开发和工程费用 | | 1,090 | | | 906 | | | 1,001 | | | (184) | | | (20) | % | | 95 | | | 9 | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 506 | | | 452 | | | 330 | | | 54 | | | 12 | % | | 122 | | | 37 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 119 | | | — | | | — | % | | 119 | | | 100 | % |
| 其他营业费用(净额) | | (31) | | | (46) | | | (36) | | | 15 | | | 33 | % | | (10) | | | (28) | % |
| 营业收入 | | 2,706 | | | 2,269 | | | 2,700 | | | 437 | | | 19 | % | | (431) | | | (16) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | 111 | | | 100 | | | 109 | | | (11) | | | (11) | % | | 9 | | | 8 | % |
| 其他收入，净额 | | 156 | | | 169 | | | 243 | | | (13) | | | (8) | % | | (74) | | | (30) | % |
| 所得税前收入 | | 2,751 | | | 2,338 | | | 2,834 | | | 413 | | | 18 | % | | (496) | | | (18) | % |
| 所得税费用 | | 587 | | | 527 | | | 566 | | | (60) | | | (11) | % | | 39 | | | 7 | % |
| 合并净收入 | | 2,164 | | | 1,811 | | | 2,268 | | | 353 | | | 19 | % | | (457) | | | (20) | % |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 33 | | | 22 | | | 8 | | | (11) | | | (50) | % | | (14) | | | NM |
康明斯公司的净收入. | | $ | 2,131 | | | $ | 1,789 | | | $ | 2,260 | | | $ | 342 | | | 19 | % | | $ | (471) | | | (21) | % |
| 康明斯公司普通股稀释后每股收益。 | | $ | 14.61 | | | $ | 12.01 | | | $ | 14.48 | | | $ | 2.60 | | | 22 | % | | $ | (2.47) | | | (17) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利)百分点 |
| 销售额的百分比 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 毛利率 | | 23.7 | % | | 24.7 | % | | 25.4 | % | | (1.0) | | | (0.7) | |
| 销售、一般和行政费用 | | 9.9 | % | | 10.7 | % | | 10.4 | % | | 0.8 | | | (0.3) | |
| 研究、开发和工程费用 | | 4.5 | % | | 4.6 | % | | 4.2 | % | | 0.1 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
销售、销售、一般和行政以及研发、开发和工程费用的成本增加，这是由于薪酬成本上升(主要是恢复2020年减薪、提高可变薪酬和2020年加薪推迟到2021年)，这影响了截至2021年12月31日的年度的毛利率和净收入以及我们所有运营部门的差异。
净销售额
净销售额增加了42亿美元，主要受以下因素的推动：
•发动机部门的销售额增长了24%，这主要是由于全球中型卡车市场以及北美重型卡车和皮卡市场的销量增加。
•零部件部门的销售额增长了27%，这主要是由于北美、印度和西欧对排放解决方案的需求增加。
•电力系统部门销售额增长22%，主要是由于中国、印度和北美的发电市场以及全球矿业市场的需求增加。
•分销部门的销售额增长了9%，主要是因为北美所有产品线的需求增加，以及俄罗斯、亚太地区、非洲和印度的需求改善。
•有利的外币波动占总销售额的2%，主要是人民币、欧元和澳元。
•新能源部门的销售额增长了61%，这主要是由于北美的销售额增加。
根据客户所在地，2021年对国际市场(不包括美国和加拿大)的销售额占总净销售额的44%，而2020年占总净销售额的42%。更详细的销售分类讨论将在“经营分类业绩”一节中介绍。
销售成本
包括在销售成本中的费用类型如下：零部件和材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；生产设备和设施的折旧和技术无形资产的摊销；保修计划和活动的估计成本；生产公用事业；与生产有关的采购；仓储，包括接收和检查；运费；工程支持费用；维修和维护；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金和其他生产间接费用。
毛利率
毛利率增加了8.01亿美元，占销售额的百分比下降了1.0个百分点。毛利率的增长主要是由于产量增加和有利的定价，但部分被更高的补偿费用、更高的运费和更高的材料成本所抵消。毛利率占净销售额的百分比下降1.0个百分点，主要是由于薪酬支出增加以及供应链限制导致运费增加，其增长速度快于净销售额的增长速度。2021年和2020年，基本保修拨备占销售额的比例分别为2.1%和2.2%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加了2.49亿美元，主要是由于薪酬费用增加。总体而言，销售、一般和管理费用占销售额的比例从2020年的10.7%下降到2021年的9.9%。销售、一般及行政费用占销售额的百分比下降，主要是由于净销售额的增长速度快于销售、一般及行政费用的增长。
研究、开发和工程费用
研究、开发和工程支出增加1.84亿美元，主要是由于薪酬支出增加和咨询支出增加。总体而言，研发和工程费用占销售额的比例从2020年的4.6%下降到2021年的4.5%，这主要是由于净销售额的增长速度快于研发和工程费用的增长速度。研究活动继续侧重于开发新产品以满足世界各地未来的排放标准，改善柴油和天然气发动机及相关部件的燃油经济性性能，以及围绕全电动、混合动力和氢动力总成解决方案的开发活动。
被投资方的权益、特许权使用费和利息收入
来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入增加了5400万美元，主要是由于东风康明斯发动机有限公司、塔塔康明斯发动机有限公司和重庆康明斯发动机有限公司的收益增加(不包括以下所述的2020年福利)，以及没有1300万美元的减值费用和出售一家合资企业的800万美元亏损，这两项收入都在2020年录得。没有3,700万美元的有利调整(其中1,800万美元与塔塔-康明斯有限公司有关)部分抵消了这些增长。由于印度2020年3月通过的2020-2021年联盟预算(印度税法修改)中的税收变化，以及与塔塔·康明斯有限公司相关的1800万美元的技术费用收入，这两项收入都在2020年入账。见附注4，“所得税”合并财务报表有关印度税法变更的更多信息，请访问。
我们与康明斯·韦斯特波特公司的合资协议已于2021年12月31日到期，将不再续签。从2022年1月开始，以前通过合资企业销售的发动机现在将包括在我们的综合业绩中。
其他营业费用(净额)
其他营业(费用)收入净额如下：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | |
| 无形资产摊销 | | $ | (22) | | | $ | (22) | | |
| 资产核销损失 | | (12) | | | (20) | | |
| 出售资产损失净额 | | (2) | | | (10) | | |
| 特许权使用费收入，净额 | | 9 | | | 5 | | |
| 其他，净额 | | (4) | | | 1 | | |
| 其他运营费用合计(净额) | | $ | (31) | | | $ | (46) | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| |
利息支出
利息支出增加1,100万美元，主要是由于与我们于2020年8月发行的20亿美元优先无担保票据相关的利息支出增加，但部分被商业票据利息支出下降所抵消。
其他收入，净额
其他收入，净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | |
| 非服务养老金和OPEB信贷 | | $ | 96 | | | $ | 65 | | |
| 利息收入 | | 25 | | | 21 | | |
| 卖地收益 | | 18 | | | — | | |
| 有价证券收益净额 | | 6 | | | 9 | | |
| 外汇收益，净额 | | 2 | | | 4 | | |
| 公司拥有的人寿保险的收益 | | — | | | 57 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，净额 | | 9 | | | 13 | | |
| 其他收入合计，净额 | | $ | 156 | | | $ | 169 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
所得税费用
我们2021年的有效税率为21.3%，而2020年为22.5%。
截至2021年12月31日的年度包含900万美元的不利净离散税目，主要是由于1200万美元的不利拨备用于返回与2020年提交的纳税申报单相关的调整，但被300万美元的有利其他离散税目部分抵消。
截至2020年12月31日的年度包含2600万美元的不利净离散税目，主要是由于3300万美元的税收准备金不利变化和1000万美元的预扣税调整，但因印度税法变化而产生的1500万美元有利变化部分抵消了这一影响。印度税法的变化取消了股息分配税，代之以较低的预扣税税率，因为负担从股息支付者转移到股息接受者，产生了3500万美元的净有利损益表影响。见附注4，“所得税”合并财务报表有关印度税法变更的更多信息，请访问。
截至2021年12月31日的一年的实际税率与截至2020年12月31日的一年相比发生了变化，这主要是由于净离散税目减少了1600万美元。
我们2022年的有效税率预计约为21.5%，不包括可能产生的任何离散税目。
可归因于非控股权益的净收入
非控股权益消除了我们合并实体中非康明斯所有权权益的收入或亏损。合并子公司收入中的非控股权益增加1100万美元，主要是由于康明斯印度有限公司和伊顿·康明斯合资企业的收益增加，但部分被没有进行1900万美元的不利调整所抵消
印度税法修正案于2020年3月通过。见附注4，“所得税”合并财务报表有关印度税法变更的更多信息，请访问。
康明斯公司的净收入和康明斯公司的稀释后每股普通股收益。
康明斯公司的净收入和稀释后每股收益分别下降3.42亿美元和2.60美元，主要原因是净销售额增加、毛利率增加、股本、特许权使用费和被投资方利息收入增加(主要是中国，因为上半年对卡车和建筑设备的需求增强)，有利的外汇波动(主要是人民币和澳元，部分被巴西雷亚尔和英镑抵消)，以及较低的有效税率，部分被较高的薪酬支出和与供应链限制相关的增量成本所抵消。2021年稀释后的普通股每股收益因加权平均流通股减少而受益0.34美元，这主要是由于股票回购计划。
2020 vs. 2019
有关上一年与2019年的运营结果比较，请参阅我们2020年10-K表格的运营结果部分.
全面收益-外币折算调整
外币换算调整后，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别净亏损900万美元和净收益7100万美元。详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 以百万计 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 | | | | |
| 全资子公司 | | $ | (23) | | | 巴西雷亚尔、英镑、印度卢比、欧元，部分被人民币抵消 | | $ | 23 | | | 人民币，部分被巴西雷亚尔和英镑抵消 | | | | |
| 权益法投资 | | 19 | | | 人民币，部分被印度卢比抵消 | | 58 | | | 人民币 | | | | |
| 拥有非控股权益的合并子公司 | | (5) | | | 印度卢比 | | (10) | | | 印度卢比 | | | | |
| 总计 | | $ | (9) | | | | | $ | 71 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020 vs. 2019
有关上一年与2019年外币换算调整的比较，请参阅我们2020年10-K表格的运营结果部分
运营部门业绩
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、零部件、动力系统和新动力部门。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。我们使用分部EBITDA作为首席运营决策者评估每个可报告运营分部的业绩的主要基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。分部金额不包括某些分部无法明确识别的费用。见附注22，“运营细分市场”合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
2020年初新冠肺炎的爆发成为一场全球大流行，由此带来的经济影响演变为一场全球经济衰退。疫情导致我们的全球市场大幅下滑，对我们2020年的销售和运营业绩产生了负面影响。虽然对需求的大部分负面影响在2021年基本消退，但我们仍在经历供应链中断和相关的财务影响，反映为销售成本增加。我们的行业继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还经历了其他供应链问题和生产放缓。
以下是对我们每个运营部门的结果的讨论。
有关上一年分部与2019年的所有业绩比较，请参阅我们2020年10-K表格的运营结果部分.
引擎细分结果
发动机部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 7,589 | | | $ | 5,925 | | | $ | 7,570 | | | $ | 1,664 | | | 28 | % | | $ | (1,645) | | | (22) | % |
| 细分市场销售 | | 2,365 | | | 2,097 | | | 2,486 | | | 268 | | | 13 | % | | (389) | | | (16) | % |
| 总销售额 | | 9,954 | | | 8,022 | | | 10,056 | | | 1,932 | | | 24 | % | | (2,034) | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 399 | | | 290 | | | 337 | | | (109) | | | (38) | % | | 47 | | | 14 | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 340 | | | 312 | | | 200 | | | 28 | | | 9 | % | | 112 | | | 56 | % |
| 利息收入 | | 8 | | | 9 | | | 15 | | | (1) | | | (11) | % | | (6) | | | (40) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | % | | 18 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,411 | | | 1,235 | | | 1,454 | | | 176 | | | 14 | % | | (219) | | | (15) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 14.2 | % | | 15.4 | % | | 14.5 | % | | | | (1.2) | | | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
|
我们发动机部门按市场划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 重型卡车 | | $ | 3,328 | | | $ | 2,648 | | | $ | 3,555 | | | $ | 680 | | | 26 | % | | $ | (907) | | | (26) | % |
| 中型货车和公共汽车 | | 2,777 | | | 2,066 | | | 2,707 | | | 711 | | | 34 | % | | (641) | | | (24) | % |
| 轻型汽车 | | 1,912 | | | 1,547 | | | 1,804 | | | 365 | | | 24 | % | | (257) | | | (14) | % |
| 骇维金属加工上的总金额 | | 8,017 | | | 6,261 | | | 8,066 | | | 1,756 | | | 28 | % | | (1,805) | | | (22) | % |
| 场外骇维金属加工 | | 1,937 | | | 1,761 | | | 1,990 | | | 176 | | | 10 | % | | (229) | | | (12) | % |
| 总销售额 | | $ | 9,954 | | | $ | 8,022 | | | $ | 10,056 | | | $ | 1,932 | | | 24 | % | | $ | (2,034) | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| 骇维金属加工上销售额占总销售额的百分比 | | 81 | % | | 78 | % | | 80 | % | | | | 3 | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按发动机分类分列的单位发货量(包括对电力系统公司的单位发货量和包括在各自分类中的非骇维金属加工发动机单位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 重型 | | 117,600 | | | 92,500 | | | 122,600 | | | 25,100 | | | 27 | % | | (30,100) | | | (25) | % |
| 中型车 | | 273,800 | | | 220,900 | | | 283,400 | | | 52,900 | | | 24 | % | | (62,500) | | | (22) | % |
| 轻便的 | | 273,300 | | | 215,800 | | | 245,900 | | | 57,500 | | | 27 | % | | (30,100) | | | (12) | % |
| 总单位出货量 | | 664,700 | | | 529,200 | | | 651,900 | | | 135,500 | | | 26 | % | | (122,700) | | | (19) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
销售额
发动机部门在所有市场的销售额增加了19.32亿美元。以下是按市场划分的主要驱动因素：
•中型卡车和客车销售额增加7.11亿美元，主要是由于全球中型卡车和客车需求增加，特别是在北美、巴西和西欧，但主要是北美和西欧的客车销售下降部分抵消了这一增长。
•重型卡车发动机的销售额增加了6.8亿美元，主要是由于北美的销量增加，出货量增长了37%。
•轻型汽车销售额增加了3.65亿美元，主要是因为北美的皮卡销售增加，出货量增长了27%。
•骇维金属加工外销售额增加1.76亿美元，主要是由于全球建筑市场，特别是亚太地区、欧洲和北美的需求增加。
部门EBITDA
发动机部门EBITDA增加1.76亿美元，主要是由于产量增加以及主要来自我们中国合资企业的被投资人的股本、特许权使用费和利息收入增加，但薪酬支出增加、供应链限制导致的运费成本增加以及材料成本增加部分抵消了这一增长。
分销细分市场结果
分销部门的财务数据如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 7,742 | | | $ | 7,110 | | | $ | 8,040 | | | $ | 632 | | | 9 | % | | $ | (930) | | | (12) | % |
| 细分市场销售 | | 30 | | | 26 | | | 31 | | | 4 | | | 15 | % | | (5) | | | (16) | % |
| 总销售额 | | 7,772 | | | 7,136 | | | 8,071 | | | 636 | | | 9 | % | | (935) | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 48 | | | 31 | | | 28 | | | (17) | | | (55) | % | | (3) | | | (11) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 63 | | | 62 | | | 52 | | | 1 | | | 2 | % | | 10 | | | 19 | % |
| 利息收入 | | 7 | | | 4 | | | 15 | | | 3 | | | 75 | % | | (11) | | | (73) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | — | % | | 37 | | | 100 | % |
| 部门EBITDA | | 731 | | | 665 | | | 656 | | | 66 | | | 10 | % | | 9 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 9.4 | % | | 9.3 | % | | 8.1 | % | | | | 0.1 | | | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
|
我们按地区划分的分销部门的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 北美 | | $ | 4,912 | | | $ | 4,696 | | | $ | 5,533 | | | $ | 216 | | | 5 | % | | $ | (837) | | | (15) | % |
| 亚太地区 | | 906 | | | 805 | | | 878 | | | 101 | | | 13 | % | | (73) | | | (8) | % |
| 欧洲 | | 650 | | | 598 | | | 531 | | | 52 | | | 9 | % | | 67 | | | 13 | % |
| 俄罗斯 | | 335 | | | 194 | | | 159 | | | 141 | | | 73 | % | | 35 | | | 22 | % |
| 中国 | | 330 | | | 346 | | | 358 | | | (16) | | | (5) | % | | (12) | | | (3) | % |
| 非洲和中东 | | 259 | | | 200 | | | 235 | | | 59 | | | 30 | % | | (35) | | | (15) | % |
| 印度 | | 198 | | | 150 | | | 201 | | | 48 | | | 32 | % | | (51) | | | (25) | % |
| 拉丁美洲 | | 182 | | | 147 | | | 176 | | | 35 | | | 24 | % | | (29) | | | (16) | % |
| 总销售额 | | $ | 7,772 | | | $ | 7,136 | | | $ | 8,071 | | | $ | 636 | | | 9 | % | | $ | (935) | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
我们经销部门按产品线划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 零件 | | $ | 3,145 | | | $ | 2,931 | | | $ | 3,290 | | | $ | 214 | | | 7 | % | | $ | (359) | | | (11) | % |
| 发电 | | 1,762 | | | 1,692 | | | 1,784 | | | 70 | | | 4 | % | | (92) | | | (5) | % |
| 发动机 | | 1,499 | | | 1,250 | | | 1,518 | | | 249 | | | 20 | % | | (268) | | | (18) | % |
| 服务 | | 1,366 | | | 1,263 | | | 1,479 | | | 103 | | | 8 | % | | (216) | | | (15) | % |
| 总销售额 | | $ | 7,772 | | | $ | 7,136 | | | $ | 8,071 | | | $ | 636 | | | 9 | % | | $ | (935) | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
销售额
所有产品线的分销部门销售额增加了6.36亿美元。以下是按地区划分的主要驱动因素：
•由于所有产品线的需求增加，北美地区的销售额增加了2.16亿美元，占分销部门总销售额变化的34%。
•俄罗斯、亚太地区、非洲和印度的需求有所改善。
•有利的外币波动，主要是澳元、加元和人民币。
部门EBITDA
分销部门EBITDA增加了6600万美元，主要是由于销量增加和有利的外汇波动(特别是澳元)，但部分被更高的薪酬支出所抵消。
组件细分结果
组件部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 5,932 | | | $ | 4,650 | | | $ | 5,253 | | | $ | 1,282 | | | 28 | % | | $ | (603) | | | (11) | % |
| 细分市场销售 | | 1,733 | | | 1,374 | | | 1,661 | | | 359 | | | 26 | % | | (287) | | | (17) | % |
| 总销售额 | | 7,665 | | | 6,024 | | | 6,914 | | | 1,641 | | | 27 | % | | (890) | | | (13) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 307 | | | 264 | | | 300 | | | (43) | | | (16) | % | | 36 | | | 12 | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 50 | | | 61 | | | 40 | | | (11) | | | (18) | % | | 21 | | | 53 | % |
| 利息收入 | | 5 | | | 4 | | | 8 | | | 1 | | | 25 | % | | (4) | | | (50) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | % | | 20 | | | 100 | % |
| 部门EBITDA | | 1,180 | | | 961 | | | 1,097 | | | 219 | | | 23 | % | | (136) | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 15.4 | % | | 16.0 | % | | 15.9 | % | | | | (0.6) | | | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
我们组件部门按业务划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 排放解决方案 | | $ | 3,499 | | | $ | 2,632 | | | $ | 3,122 | | | $ | 867 | | | 33 | % | | $ | (490) | | | (16) | % |
| 滤过 | | 1,438 | | | 1,232 | | | 1,281 | | | 206 | | | 17 | % | | (49) | | | (4) | % |
| 涡轮增压技术 | | 1,351 | | | 1,098 | | | 1,218 | | | 253 | | | 23 | % | | (120) | | | (10) | % |
| 电子设备和燃料系统 | | 899 | | | 754 | | | 759 | | | 145 | | | 19 | % | | (5) | | | (1) | % |
| 自动变速器 | | 478 | | | 308 | | | 534 | | | 170 | | | 55 | % | | (226) | | | (42) | % |
| 总销售额 | | $ | 7,665 | | | $ | 6,024 | | | $ | 6,914 | | | $ | 1,641 | | | 27 | % | | $ | (890) | | | (13) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
销售额
所有业务的零部件部门销售额增加了16.41亿美元。以下是按业务划分的主要驱动因素：
•排放解决方案的销售额增加了8.67亿美元，这主要是由于北美、印度和西欧的需求增强。
•Turbo技术公司的销售额增加了2.53亿美元，这主要是由于北美和西欧的需求增加。
•过滤器销售额增加了2.06亿美元，这主要是由于北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的需求增强。
•自动变速器的销售额增加了1.7亿美元，这主要是由于北美的需求增加和中国的产品供应增加所致。
•有利的外币波动，主要是人民币和欧元。
部门EBITDA
零部件部门EBITDA增加2.19亿美元，主要是由于产量增加和有利的组合，但部分被更高的薪酬费用、材料成本和由于供应链限制而导致的运费成本增加所抵消。
电力系统细分市场业绩
电力系统部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 2,650 | | | $ | 2,055 | | | $ | 2,670 | | | $ | 595 | | | 29 | % | | $ | (615) | | | (23) | % |
| 细分市场销售 | | 1,765 | | | 1,576 | | | 1,790 | | | 189 | | | 12 | % | | (214) | | | (12) | % |
| 总销售额 | | 4,415 | | | 3,631 | | | 4,460 | | | 784 | | | 22 | % | | (829) | | | (19) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 234 | | | 212 | | | 230 | | | (22) | | | (10) | % | | 18 | | | 8 | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 56 | | | 21 | | | 38 | | | 35 | | | NM | | (17) | | | (45) | % |
| 利息收入 | | 5 | | | 4 | | | 8 | | | 1 | | | 25 | % | | (4) | | | (50) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | % | | 12 | | | 100 | % |
| 部门EBITDA | | 496 | | | 343 | | | 512 | | | 153 | | | 45 | % | | (169) | | | (33) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 11.2 | % | | 9.4 | % | | 11.5 | % | | | | 1.8 | | | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
| | | | | | | | | | | | | | |
我们电力系统部门按产品线划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 发电 | | $ | 2,515 | | | $ | 2,167 | | | $ | 2,518 | | | $ | 348 | | | 16 | % | | $ | (351) | | | (14) | % |
| 工业 | | 1,534 | | | 1,188 | | | 1,576 | | | 346 | | | 29 | % | | (388) | | | (25) | % |
| 发电机技术 | | 366 | | | 276 | | | 366 | | | 90 | | | 33 | % | | (90) | | | (25) | % |
| 总销售额 | | $ | 4,415 | | | $ | 3,631 | | | $ | 4,460 | | | $ | 784 | | | 22 | % | | $ | (829) | | | (19) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
销售额
电力系统部门在所有产品线上的销售额增加了7.84亿美元。以下是主要驱动因素：
•由于中国、印度和北美的需求增加，发电销售额增加了3.48亿美元。
•由于全球矿业市场需求增加，工业销售额增加了3.46亿美元。
•有利的外币波动，主要是人民币和英镑。
部门EBITDA
电力系统部门EBITDA增加1.53亿美元，主要是由于销量增加以及来自被投资人的股本、特许权使用费和利息收入增加，但部分被薪酬费用增加、供应链限制导致的运费成本增加和材料成本增加所抵消。
新的电源细分结果
新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。新能源部门目前正处于开发阶段，主要专注于我们电力系统、部件和子系统的研究和开发活动。新能源部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 有利/(不利) | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 108 | | | $ | 71 | | | $ | 38 | | | $ | 37 | | | 52 | % | | $ | 33 | | | 87 | % |
| 细分市场销售 | | 8 | | | 1 | | | — | | | 7 | | | NM | | 1 | | | NM |
| 总销售额 | | 116 | | | 72 | | | 38 | | | 44 | | | 61 | % | | 34 | | | 89 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 102 | | | 109 | | | 106 | | | 7 | | | 6 | % | | (3) | | | (3) | % |
| 被投资方的权益、特许权使用费和利息损失 | | (3) | | | (4) | | | — | | | 1 | | | 25 | % | | (4) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重组行动 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | % | | 1 | | | 100 | % |
| 部门EBITDA | | (223) | | | (172) | | | (149) | | | (51) | | | (30) | % | | (23) | | | (15) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
| | | | | | | | | | | | | | |
新能源部门的销售额增长了61%，这主要是由于北美地区的销售额增加。
2022年展望
新冠肺炎带来的影响
2020年初新冠肺炎的爆发成为一场全球大流行，由此带来的经济影响演变为一场全球经济衰退。疫情导致我们的全球市场大幅下滑，对我们2020年的销售和运营业绩产生了负面影响。虽然对需求的大部分负面影响在2021年基本消退，但我们仍在经历供应链中断和相关的财务影响，反映为销售成本增加。我们的行业继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还经历了其他供应链问题和生产放缓。如果供应链问题持续很长一段时间或恶化，对我们的生产和供应链的影响可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。我们的董事会(董事会)继续监控和评估所有这些因素以及对我们业务和运营的相关影响，我们正在努力将供应链对我们业务和客户的影响降至最低。
业务展望
我们的前景反映了我们业务面临的以下积极趋势和挑战，这些趋势和挑战可能会影响我们2022年的收入和盈利潜力。
积极的趋势
•我们预计北美对皮卡的需求将保持强劲。
•我们估计北美的中型和重型卡车需求将继续改善。
•我们相信，从2021年下半年开始，印度市场对卡车的需求将延续改善趋势。
•我们预计，在北美卡车使用率增加的推动下，我们的售后市场业务将继续改善。
•我们拥有64亿美元的现金、有价证券和可用的信贷安排，这使我们处于有利地位，可以应对2022年可能出现的任何不确定性。
挑战
•多个终端市场和地区的强劲需求推动的供应限制可能会导致成本增加，包括更高的运费和转换成本。
•材料和大宗商品成本的持续上涨可能会对收益产生负面影响。
•我们行业的销售继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还遇到了其他供应链问题，导致生产放缓。
•我们预计，中国卡车和建筑市场的市场需求将比2021年全年水平有所下降。
分离过滤业务
2021年8月3日，我们宣布为我们的过滤业务探索战略替代方案。有待探索的潜在战略选择包括将我们的过滤业务分离为一家独立的公司。这一勘探过程的执行取决于业务和市场条件，以及许多其他因素和考虑因素。
流动资金和资本资源
关键营运资金和资产负债表数据
必要时，我们用运营现金和短期借款(包括商业票据)为营运资金提供资金。各种资产和负债，包括短期债务，可能会根据短期流动性需求而逐月大幅波动。因此，营运资金是管理层关注的主要焦点。下表提供了营运资本和资产负债表的衡量标准：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
营运资本(1) | | $ | 5,225 | | | $ | 5,562 | |
| 电流比 | | 1.74 | | | 1.88 | |
| 应收账款和票据，净额 | | $ | 3,990 | | | $ | 3,820 | |
| 应收账款销售天数 | | 59 | | | 69 | |
| 盘存 | | $ | 4,355 | | | $ | 3,425 | |
| 库存周转率 | | 4.6 | | | 4.2 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | $ | 3,021 | | | $ | 2,820 | |
| 未付天数 | | 57 | | | 68 | |
| 债务总额 | | $ | 4,159 | | | $ | 4,164 | |
| 总债务占总资本的百分比 | | 30.7 | % | | 31.7 | % |
| | | | |
(1) 营运资本包括现金和现金等价物。 | | | | |
| | | | |
现金流
现金和现金等价物的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 变化 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 2,256 | | | $ | 2,722 | | | $ | 3,181 | | | $ | (466) | | | $ | (459) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (873) | | | (719) | | | (1,150) | | | (154) | | | 431 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (2,227) | | | 280 | | | (2,095) | | | (2,507) | | | 2,375 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 35 | | | (11) | | | (110) | | | 46 | | | 99 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | $ | (809) | | | $ | 2,272 | | | $ | (174) | | | $ | (3,081) | | | $ | 2,446 | |
| | | | | | | | | | |
2021 vs. 2020
经营活动提供的现金净额减少4.66亿美元，主要原因是营运资本需求增加7.24亿美元，其他负债变化净减少1.95亿美元，但被3.53亿美元的综合净收入增加和1.09亿美元的重组付款减少部分抵消。2021年期间，营运资金需求增加导致现金流出3.59亿美元，而2020年的现金流入为3.65亿美元，主要原因是库存增加，但应计费用增加部分抵消了这一影响。
用于投资活动的现金净额增加1.54亿美元，主要是由于资本支出增加2.06亿美元，但被非指定为对冲的衍生工具现金流量的有利变化4500万美元和土地销售收益增加2000万美元部分抵消。
用于融资活动的现金净额增加25.07亿美元，主要是由于借款收益减少19.35亿美元(主要是我们在2020年发行的20亿美元债券)，以及普通股回购增加7.61亿美元，但商业票据净付款减少3.27亿美元部分抵消了这一影响。
汇率变化对现金和现金等价物的影响增加了4600万美元，主要是由于英镑5500万美元的有利波动，但部分被韩元、人民币和澳元的不利波动所抵消。
2020 vs. 2019
有关前一年的流动性比较，请参阅2020 Form 10-K中的流动性和资本资源部分.
流动资金来源
我们产生了可观的持续现金流。运营提供的现金是我们的主要流动性来源，2021年提供了23亿美元。截至2021年12月31日，我们的流动性来源包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 以百万计 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 国际收支的主要地点 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,592 | | | $ | 509 | | | $ | 2,083 | | | 中国，新加坡、荷兰、比利时、澳大利亚、墨西哥、加拿大 |
| | | | | | | | |
有价证券(1) | | 595 | | | 106 | | | 489 | | | 印度 |
| 总计 | | $ | 3,187 | | | $ | 615 | | | $ | 2,572 | | | |
| 可用信贷能力 | | | | | | | | |
循环信贷安排(2) | | $ | 3,187 | | | | | | | |
| 国际和其他未承诺的国内信贷安排 | | $ | 234 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)大多数可出售的证券可能在几天内被清算为现金。 |
(2)20亿美元的五年期信贷安排和15亿美元的364天信贷安排分别于2026年8月和2022年8月到期，主要是为了为我们的商业票据借款和一般企业用途提供备用流动资金。截至2021年12月31日，我们有3.13亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们循环信贷安排下的可用能力减少到32亿美元。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
现金、现金等价物和有价证券
我们很大一部分现金流是在美国以外产生的。我们管理全球现金需求时，会考虑我们开展业务的众多子公司之间的可用资金，以及获得这些资金的成本效益。因此，我们预计不会有任何地方流动资金限制阻止我们用当地资源满足我们的运营需求。
如果我们将海外现金余额分配给美国或其他外国子公司，我们可能需要应计和支付预扣税，例如，如果我们从某些外国子公司汇回现金，而我们声称这些子公司的收益全部或部分永久再投资。我们主张在美国以外进行永久再投资的外国收益主要包括我们在中国、印度和荷兰注册的子公司的收益。目前，我们预计没有必要将任何我们声称进行永久再投资的收益汇回国内。然而，为了在美国或其他国际子公司出现现金需求时帮助提供资金，我们将某些外国子公司的可用现金汇回国内，这些子公司的收益在具有成本效益的情况下不会永久再投资。
债务融资和其他流动资金来源
2021年8月18日，我们达成了一项修订并重述的五年期循环信贷协议，该协议允许我们在2026年8月18日之前的任何时候借入最多20亿美元的无担保资金。2021年8月18日，我们还达成了一项修订并重述的364天信贷协议，该协议允许我们在2022年8月17日之前的任何时候借入最多15亿美元的无担保资金。该信贷协议修改和重述了之前于2021年8月18日到期的15亿美元364天信贷安排。见附注12，“债务”合并财务报表以获取更多信息。
我们可以获得总计35亿美元的承诺信贷安排，包括2022年8月17日到期的15亿美元364天贷款和20亿美元的五年期贷款，2026年8月18日到期。我们打算通过在到期或到期前续订或更换这些贷款来将信贷安排维持在当前或更高的总金额。这些循环信贷安排主要是为我们的商业票据借款和一般企业目的提供备用流动资金。这两项信贷协议都包括各种金融契约，其中包括将净债务与资本的比率维持在不超过0.65至1.0的水平。在… 2021年12月31日，我们的杠杆率是0.12比1.0。截至2021年12月31日，这些贷款下没有未偿还的借款。
我们最多可以发行 35亿美元的无担保短期期票(商业票据)，根据董事会授权的商业票据计划。这些计划为通过第三方经纪人私下配售无担保短期债务提供了便利。我们打算将商业票据借款的净收益用于一般公司用途。循环信贷安排和商业票据计划的总借款能力不应超过35亿美元。见附注12，“债务”合并财务报表以获取更多信息。
截至2021年12月31日，我们有3.13亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们循环信贷安排下的可用能力减少到32亿美元。
2021年下半年，我们进行了一系列利率互换，有效地将2025年到期的5亿美元优先票据从0.75%的固定利率转换为等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加利差的浮动利率。我们还进行了一系列利率互换，有效地将2030年到期的8.5亿美元优先票据中的7.65亿美元，从1.50%的固定利率转换为等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加利差的浮动利率。这些掉期被指定为公允价值对冲，并将被计入其中。
作为知名的经验丰富的发行人，我们于2019年2月13日向美国证券交易委员会备案了数额不详的债权类和股权类证券的自动搁置登记。根据这种搁置登记，我们可以不时地提供债务证券、普通股、优先股和优先股、存托股份、认股权证、股票购买合同和股票购买单位。我们计划在2022年第一季度，也就是目前生效的货架登记表到期之前提交一份新的货架登记表。
2017年7月，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年底之前逐步取消LIBOR。自那以后，提交和公布某些伦敦银行间同业拆借利率的停止日期已延长至2023年年中。各央行委员会和工作组继续讨论基准利率的替代、修改现有基于libor的合约的流程，以及不同替代方案的潜在经济影响。另类参考利率委员会已将有担保隔夜融资利率(SOFR)确定为其首选的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借现金成本的指标，以美国国债为抵押，基于可直接观察到的美国财政部支持的回购交易。我们已评估取代LIBOR基准利率的潜在影响，包括风险管理、内部运作准备情况，以及监察财务会计准则委员会的准则制定程序，以解决从LIBOR过渡至新基准利率可能出现的财务报告问题。虽然我们认为，由于我们的运营和系统准备情况以及相关的合同后备条款，这一变化不会对我们产生实质性影响，但我们将继续评估所有最终的过渡风险。考虑到LIBOR的逐步淘汰，我们最新的循环信贷协议包括了一个文件齐全的过渡机制，用于选择LIBOR的基准替代利率，但须符合我们的协议。此外，关于2025年和2030年到期的13亿美元基于伦敦银行间同业拆借利率的固定利率至可变利率掉期, 我们回顾并相信，我们遵守2020年LIBOR备用协议将使我们能够在过渡发生时平稳过渡到指定的替代率。
供应链融资
我们目前与金融中介机构有供应链融资计划，为某些供应商提供了金融中介机构在适用发票上的到期日之前付款的选项。当供应商使用该程序并从金融中介机构收到提前付款时，他们将在发票上获得折扣。然后，我们在预定的到期日向金融中介支付发票的票面金额。根据该计划，我们可能未偿还的最高金额为3.61亿美元。我们不会报销供应商因参与该计划而产生的任何费用，并且他们的参与完全是自愿的。因此，所有欠金融中介机构的款项均以“应付帐款”列示。合并资产负债表。截至2021年12月31日的应付帐款中反映的欠金融中介机构的金额为1.47亿美元。
现金的用途
股票回购
2021年12月，董事会授权在2019年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。2019年12月，董事会授权在2018年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。在截至2021年12月31日的一年中，我们在股票回购计划下进行了以下购买：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位：百万(每股除外)
截至日期的每个季度 | | 股票
购得 | | 平均成本
每股 | | 总成本
回购 | | | | 剩余 授权 容量(1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 4月4日 | | 1.7 | | | $ | 247.35 | | | $ | 418 | | | | | $ | 1,576 | |
| 7月4日 | | 2.7 | | | 252.66 | | | 672 | | | | | 904 | |
| 10月3日 | | 0.6 | | | 231.57 | | | 138 | | | | | 766 | |
| 12月31日 | | 0.7 | | | 222.14 | | | 174 | | | | | 2,592 | |
| | | | | | | | | | |
| 总计 | | 5.7 | | | 244.73 | | | $ | 1,402 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)2019年计划下剩余的5.92亿美元授权产能是根据购买股票的成本计算的，但不包括按照授权计划的佣金费用。 |
|
| | | | | | | | | | |
我们打算在2022年不定期回购流通股，以提升股东价值。
分红
2021年、2020年和2019年向普通股股东支付的股息总额分别为8.09亿美元、7.82亿美元和7.61亿美元。未来股息的宣布和支付取决于我们的收入和流动资金状况以及其他因素，并受董事会宣布的影响，董事会每季度召开会议考虑我们的股息支付。我们预计将用运营现金为股息支付提供资金。
2021年7月，董事会批准将我们的季度股息从每股1.35美元增加到1.45美元，增幅为7.4%。过去三年支付给普通股股东和董事会批准增加的每股现金股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度股息 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第一季度 | | $ | 1.35 | | | $ | 1.311 | | | $ | 1.14 | |
| 第二季度 | | 1.35 | | | 1.311 | | | 1.14 | |
| 第三季度 | | 1.45 | | | 1.311 | | | 1.311 | |
| 第四季度 | | 1.45 | | | 1.35 | | | 1.311 | |
| 总计 | | $ | 5.60 | | | $ | 5.28 | | | $ | 4.90 | |
| | | | | | |
资本支出
2021年、2020年和2019年，包括内部使用软件支出在内的资本支出分别为7.86亿美元、5.75亿美元和7.75亿美元。我们继续投资于新的产品线和有针对性的产能扩张。我们计划在2022年在不包括内部使用软件的资本支出上花费约8.5亿至9亿美元，其中超过60%的支出预计将投资于北美。此外，我们计划在2022年在内部使用软件上花费约7,000万至8,000万美元。
短期和长期债务的当前到期日
截至2021年12月31日，我们有3.13亿美元的未偿还商业票据，将在不到一年的时间内到期。我们现有长期债务的到期日不需要大量现金流出，直到2023年我们3.65%的优先票据和2025年我们0.75%的优先票据到期。未来五年要求每年支付的长期债务本金从2400万美元到5.36亿美元不等。见附注12，“债务”合并财务报表以获取更多信息。
养老金
截至2021年12月31日，我们的全球养老金计划，包括我们的无资金和不合格计划，获得了121%的资金。截至2021年12月31日，我们的美国固定收益计划，约占全球养老金义务的52%，获得了138%的资金，而我们的英国固定收益计划获得了127%的资金。我们的养老金计划的资金状况取决于各种变量和假设，包括投资资产的回报、市场利率和对计划的自愿缴费水平。2021年，我们的美国养老金信托的投资收益为8.1%，而我们的英国养老金信托的投资收益为5.1%。我们养老金计划资产的大约69%是高流动性投资，如固定收益和股票证券。其余31%的计划资产以流动性较差、但具有市场价值的投资方式持有，包括房地产、私募股权、风险资本、机会性信贷和保险合同。
我们发起有资金和无资金的国内外固定收益养老金计划。对美国和英国计划的贡献如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 固定收益养恤金缴费 | | | | | | $ | 78 | | | $ | 92 | | | $ | 121 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 固定缴款养老金计划 | | | | | | 92 | | | 85 | | | 102 | |
| | | | | | | | | | |
我们预计在2022年为我们的全球固定收益养老金计划做出总计约4700万美元的贡献。我们的固定收益养老金计划在2022年的预期缴费将达到或超过当前的资金要求。
现金的未来用途
截至2021年12月31日，我们的合同义务和其他商业承诺摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同现金义务 | | 按期间到期的付款 | | |
| 以百万计 | | 当前 | | 长期的 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁义务(1) | | $ | 172 | | | $ | 5,463 | | | | | | | | | |
经营租约(1) | | 138 | | | 348 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | 264 | | | — | | | | | | | | | |
| 库存的采购承诺 | | 1,037 | | | 2 | | | | | | | | | |
| 其他采购承诺 | | 383 | | | 59 | | | | | | | | | |
| 过渡性纳税义务 | | 34 | | | 255 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 | | 19 | | | 134 | | | | | | | | | |
| 国际和其他国内信用证 | | 77 | | | 46 | | | | | | | | | |
| 业绩和消费税债券 | | 29 | | | 74 | | | | | | | | | |
| 担保、赔偿和其他承诺 | | 25 | | | 14 | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 2,178 | | | $ | 6,395 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 包括根据债务条款支付的本金和预期利息。 |
| | | | | | | | | | | | |
上面报告的合同义务不包括截至2021年12月31日我们未确认的8900万美元的税收优惠。我们无法合理地估计与不确定的或有税收有关的现金流出可能发生的时期。见附注4，“所得税”，合并财务报表以获取更多信息。
信用评级
截至申请之日，我们对各信用评级机构的评级和展望如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 长期的 | | | | 短期 | | | | |
信用评级机构(1) | | 优先债务评级 | | | | 债务评级 | | | | 展望 |
| 标准普尔评级服务 | | A+ | | | | A1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
| 穆迪投资者服务公司 | | A2 | | | | P1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
(1) 信用评级不是推荐买入的，可能会发生变化，每个评级都应该独立于任何其他评级进行评估。此外，我们没有义务更新关于我们信用评级的披露，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 |
| | | | | | | | | | |
管理层对流动性的评估
我们的财务状况和流动性依然强劲。我们稳健的资产负债表和信用评级使我们能够随时获得信贷和资本市场。我们根据我们产生足够现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们相信，我们现有的现金和有价证券、运营现金流和循环信贷安排为我们提供了所需的财务灵活性，为普通股回购、股息支付、目标资本支出、预计养老金义务、收购、营运资本和偿债义务提供资金，直至2022年及以后。如上所述，我们继续从运营中产生大量现金，并保持对循环信贷安排和商业票据计划的访问。
关键会计估计的应用
我们的重要会计政策摘要包含在我们的附注1“重要会计政策摘要”中合并财务报表其中讨论了我们从可接受的替代方案中选择的会计政策。
我们的合并财务报表根据美国公认的会计原则编制，该原则通常要求管理层对影响财务报表中列报和披露的报告金额的不确定性作出判断、估计和假设。管理层根据过往经验、业务状况变化及他们认为在当时情况下合理的其他相关因素审阅该等估计及假设。在任何特定的报告期内，我们的实际结果可能与准备我们的合并财务报表。
关键会计估计的定义如下：估计要求管理层对作出估计时高度不确定的事项作出假设；合理地使用不同的估计；或如果估计在不同时期合理地可能发生变化并且该变化将对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。我们的高级管理层已与董事会审计委员会讨论了我们会计政策的制定和选择、相关的会计估计和下文所述的披露。我们认为，我们的关键会计估计包括估计保修计划的负债、评估商誉减值、计入所得税和养老金福利。
保修计划
我们在产品销售时估计并记录基本保修计划的责任。我们的估计基于历史经验，反映了管理层在销售产品时对预期成本的最佳估计，以及随后在实际成本不同时对这些预期成本的调整。由于围绕产品召回计划的性质和频率的不确定性，此类计划的责任在我们承诺召回行动或召回变得可能和可评估时记录下来，这通常发生在管理层内部批准或承诺采取行动时。我们的保修责任通常受部件故障率、维修成本和产品生命周期内故障点的影响。与这些因素相关的未来事件和情况可能会极大地改变我们的估计，并需要对我们的负债进行调整。在获得历史经验之前，新产品发布需要在制定评估时更多地使用判断力。特定于产品的体验通常在产品发布后四到五个季度提供，而明显的体验趋势在产品发布后八个季度明显。我们通常使用以前产品的保修历史和基于以前类似产品经验和新产品评估的乘数来记录新产品在发货时的保修费用，直到有足够的新产品数据可用于保修评估。然后，我们在随后的几个季度中使用实际的新产品体验和之前的产品历史经验，以及之后的新产品特定体验。附注13，“产品保修责任”给我们的合并财务报表包含我们2021年、2020年和2019年保修责任账户中的活动摘要，包括对先前保修的调整。
商誉减值
我们在评估商誉减值事件是否已经发生时，必须作出某些主观和复杂的判断，包括用于确定我们报告单位的公允价值的假设和估计。我们在报告单位层面测试商誉减值，我们的报告单位是运营部门或运营部门的组成部分，这些部门构成了可获得离散财务信息并由管理层定期审查的业务。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，作为决定是否需要进行年度量化商誉减值测试的基础。我们在某些报告单位上选择了这一选项。在评估报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值时，将考虑下列事件和情况：
•宏观经济状况，如总体经济状况恶化、汇率波动和/或股票和信贷市场的其他事态发展；
•行业和市场考虑因素，如实体经营环境恶化、市场份额大幅下降和产品定价大幅下降；
•成本因素，如原材料、劳动力或其他成本的增加；
•整体财务表现，如现金流为负或下降，或实际或预期收入下降；
•其他与实体有关的事件，如管理层或关键人员的重大变动以及
•影响报告单位的事件，如其净资产的构成或账面金额的变化，包括收购和处置。
上述例子并非包罗万象，在决定是否进行量化商誉减值测试时，我们会考虑其他影响报告单位公允价值的相关事件和情况。
我们的商誉回收评估是基于我们的年度战略规划过程。这一过程包括对我们业务长期增长的预期和对未来现金流的预测进行广泛的审查。为了确定我们报告单位的估值，我们使用市值法或使用贴现现金流模型的收益法。我们的收益法使用贴现现金流模型，在该模型中，几个时期的预期现金流量加上该时间期限结束时的最终价值，使用适当的回报率贴现至其现值。我们的估计是基于我们的历史经验、我们目前从我们的商业关系中获得的知识以及关于未来趋势的现有外部信息。
贴现现金流模型要求我们对报告单位在多年期间的收入、毛利率、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测。此外，管理层必须估计每个报告单位的加权平均资本成本，这反映了市场汇率，以用作贴现率。贴现现金流量与报告单位的账面价值进行比较，如果低于账面价值，则差额计入商誉减值损失。此外，我们还进行了敏感性分析，以确定在报告单位的公允价值低于其账面价值之前，我们的预测可以波动多少。我们在第三财季结束时执行所需的程序。
所得税会计
我们使用资产负债法来确定所得税费用。根据这一方法，递延税项资产和负债根据现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异的未来税务影响进行确认。净营业亏损和信用结转的未来税收优惠也被确认为递延税项资产。我们每季度通过评估未来盈利的可能性和可以实施以实现我们的递延税项净资产的税务筹划策略来评估递延税项资产的可回收性。截至2021年12月31日，我们记录的递延税净资产为2500万美元。这些资产包括净营业亏损和信贷结转价值3.95亿美元。计入3.6亿美元的估值拨备，以将税务资产减至管理层认为更有可能变现的净值。如果我们的经营业绩恶化，未来的评估可能会得出结论，需要更大的估值拨备来进一步减少递延税项资产。
此外，我们在多个税务管辖区经营，并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。我们应计入税务机关对不确定的税收状况提出争议可能导致的估计额外税款和利息。我们相信，根据可获得的最新信息，我们为应接受审计的所有年度计提了足够的所得税拨备。关于我们的所得税以及净营业亏损和信贷结转的未来收益的更完整的描述在附注4“所得税”中披露给我们的合并财务报表.
养老金福利
我们在全球发起了许多养老金计划，大部分资产在美国和英国。在美国和英国，我们有主要的固定收益计划，这些计划是单独出资的。我们根据雇主对固定收益养老金计划的会计核算我们的养老金计划，这要求在财务报表中确认的金额使用精算基础确定。因此，我们的养老金福利计划基于一些统计和判断性假设，这些假设试图预测未来的事件，并用于计算每年12月31日与我们的计划相关的费用和负债。这些假设包括用于评估负债的贴现率、假设的计划资产回报率、未来薪酬增长、员工流失率、与退休年龄、死亡率和参与者撤资有关的精算假设。由于经济状况、参与者寿命和取款率的变化，我们使用的精算假设可能与实际结果有很大不同。这些差异可能会对应在我们的合并财务报表在未来。
计划资产的预期长期回报率被用于计算定期养老金净成本。我们在制定计划资产的预期回报率时考虑了几个因素。长期收益率考虑了当前和预期资产配置的历史收益和预期收益。预计回报主要基于广泛的、公开交易的被动固定收益和股票指数，以及对主动投资管理增值的前瞻性估计。2021年12月31日，根据我们的目标资产配置，预计我们的美国投资政策在30年内的平均年回报率将等于或超过6.25%，包括积极投资管理预期的额外正回报。
2021年，我们在美国的计划的一年回报率为8.1%。我们的美国计划资产在过去十年的平均年化回报率为8.61%，在同一时期产生了约4.31亿美元的累计其他综合损失(AOCL)精算收益。基于资本市场的历史回报和前瞻性回报预期，随着计划资产继续去风险，并与我们的投资政策保持一致，我们认为我们对美国养老金资产2022年6.25%的投资回报假设是合理和可以实现的。
在英国，用于确定养老金计划资产回报率的方法是建立一个股票风险溢价，该溢价高于根据目标资产配置调整后的当前长期债券收益率。到2021年12月31日，根据我们的目标资产配置，预计我们的英国投资政策将在20年内产生等于或超过4%的平均年回报率。我们英国计划的一年回报率为2021年的5.1%。我们在十年中产生了9.14%的平均年化回报率，为AOCL带来了大约7.67亿美元的精算收益。我们在投资养老金计划资产方面的战略是以长期前景进行投资。基于计划资产持续去风险的历史回报和前瞻性回报预期，我们认为投资回报假设为
2022年英国养老金资产的3.75%是合理的，也是可以实现的。我们2022年的目标配置以及2021年12月31日和2020年12月31日的养老金计划资产配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| | | 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比， | | 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比， |
| 投资说明 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | 2021 | | 2020 |
| 负债匹配 | | 72.0 | % | | 70.0 | % | | 66.0 | % | | 57.0 | % | | 52.0 | % | | 57.0 | % |
| 寻求风险 | | 28.0 | % | | 30.0 | % | | 34.0 | % | | 43.0 | % | | 48.0 | % | | 43.0 | % |
| 总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产的实际收益和预期的长期收益之间的差额在用于计算五年期间净成本的资产价值中确认。下表列出了我们2022年的预期回报率和用于制定2019-2021年期间养老金成本的预期回报假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 长期预期回报假设 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国的计划 | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % |
| 英国的计划 | | 3.75 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| | | | | | | | |
养恤金会计提供了各种可接受的替代办法，以说明精算估值中使用的估计数与实际结果之间最终出现的差异。推迟或立即认识到这些差异是可以接受的。根据延迟确认备选办法，养恤金债务的变化(包括因修订计划而产生的变化)和为履行这些债务而预留的资产价值的变化在发生时不在定期养恤金净成本中确认，但最初在海外集团确认，随后在未来期间系统和逐步摊销为定期养恤金净成本的组成部分。除了这种方法外，我们还可以采用立即确认精算损益的方法。立即确认会给财务业绩带来波动性。我们选择推迟确认，并在未来期间摊销精算差额。如果我们采用立即确认的方法，我们将从美国和英国养老金计划的累计精算净亏损中记录5.45亿美元(税后4.18亿美元)的损失。
计划资产的预期回报和实际回报之间的差额在我们的经营业绩中递延确认，在某些情况下，例如当差额超过计划资产市值或预计福利债务的10%时，差额将在未来几年的服务年限中摊销。精算假设的变化也是如此。在延迟确认备选方案下，精算损益在AOCL确认和记录。由于我们与美国和英国养老金计划相关的损失超过了它们各自计划资产的10%，超出的部分将在参与员工的平均剩余服务年限内摊销。净精算收益使我们的股东权益增加了2.8亿美元 2021年税后。这一增长主要是由于美国和英国强劲的资产回报和更高的贴现率。
下表列出了截至12月31日的年度的定期养老金净成本和我们对2022年的预期成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 定期养老金净成本 | | $ | 33 | | | $ | 78 | | | $ | 102 | | | $ | 65 | |
| | | | | | | | |
我们预计，与2021年相比，2022年定期养老金净成本将有所下降，这主要是因为美国和英国的贴现率较高，以及美国良好的精算经验，但英国的预期回报率较低部分抵消了这一影响。与2020年相比，2021年定期养老金净成本的下降主要是由于精算经验和投资回报良好，但被美国和英国较低的贴现率部分抵消。与2019年相比，2020年定期养老金净成本的增加是由于美国和英国的贴现率较低。
用于计算我们的定期养老金净成本的加权平均贴现率如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 贴现率 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国的计划 | | 3.01 | % | | 2.62 | % | | 3.36 | % | | 4.36 | % |
| 英国的计划 | | 1.95 | % | | 1.50 | % | | 2.00 | % | | 2.80 | % |
| | | | | | | | |
贴现率使我们能够将预期的未来福利现金支付作为衡量日期的现值。设定这一利率的指导方针建议使用高质量的公司债券利率。我们使用了穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司提供的债券信息。截至2021年12月31日，用于开发我们在美国和英国的假设投资组合的所有债券都被至少一家债券评级机构视为高质量、不可赎回债券(AA或更好)。
我们的模型要求美国和英国的预计支付直到接近灭绝。对于这两个国家，我们的模型将该计划预计福利支付的现值与理论上的和解债券投资组合的市场价值相匹配。确定单一等值贴现率，以使所需现金流的现值与债券投资组合的价值保持一致。由此产生的贴现率既反映了当前的利率环境，也反映了该计划的独特负债特征。
下表列出了贴现率和计划资产预期回报率的变化对我们2022年定期养老金净成本的估计影响。
| | | | | | | | |
| 以百万计 | | 对养老金成本增加/(减少)的影响 |
| 用于评估负债的贴现率 | | |
| 增长0.25% | | $ | (10) | |
| 下降0.25% | | 16 | |
| 预期资产收益率 | | |
| 增长1% | | (55) | |
| 下降1% | | 55 | |
| | |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。较高的贴现率减少了计划债务，并减少了我们的净定期养老金成本。较低的贴现率增加了计划义务，并增加了我们的净定期养老金成本。应该指出的是，经济因素和条件往往同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。附注10，“退休金及其他退休后福利”合并财务报表提供我们的养老金福利计划活动的摘要、我们计划的资金状况以及在我们的合并财务报表.
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
由于汇率、利率和大宗商品价格的波动，我们面临金融风险。通过使用实物远期合约(不被视为衍生品)，以及包括外币远期合约、商品掉期合约和利率掉期在内的金融衍生品工具，密切监测和管理这一风险。金融衍生品明确用于对冲目的，在任何情况下都不用于投机目的。当发生重大事件时，我们会调整衍生工具合约的估计公允价值，以应对交易对手或我们的信用风险。我们的衍生品工具都不受抵押品要求的约束。我们几乎所有的衍生工具合约都须遵守总净额结算安排，这项安排为我们提供选择，当某些合约于同日以相同货币结算时，我们可选择以净额结算。此外，这些安排规定，在安排因违约或终止事件的发生而终止的情况下，对与某一特定交易对手的所有合同进行净结算。
我们还与某些供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买最低数量的商品。这些安排，如下文进一步描述的，使我们能够确定我们正常购买的这些大宗商品的部分价格，否则这些价格将受到市场波动的影响。
下面描述了我们的风险敞口，并提供了在2021年12月31日进行的敏感性分析的结果。敏感性分析假设了外币汇率和大宗商品价格的即时、平行变动。
外币汇率风险
由于我们的国际业务存在，我们面临着外币汇率风险。我们以外币进行交易，因此，我们的收入会因外币汇率的变动而出现一些波动。为了帮助管理我们对汇率波动的风险敞口，我们定期使用外币远期合约来对冲以非功能性货币计价的公司间和第三方预测的买卖。我们的外币现金流对冲一般在两年内到期。这些外币远期合约被指定为外币现金流套期保值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，并无任何情况导致外币现金流对冲终止。
为了最大限度地减少因重新计量货币净资产和以功能货币以外的货币计价的应付款项而导致的收入波动，我们签订了外币远期合约，这被认为是经济对冲。这个
目标是用远期合同的公平市场估值的收益或损失来抵消重新计量的收益或损失。这些衍生工具没有被指定为套期保值。
截至2021年12月31日，假设我们的未偿还外币合同的货币波动为10%，我们的未偿还外币合同的公允价值的潜在损益约为1.03亿美元。对外币汇率变动影响的敏感性分析假设名义价值在未来12个月内保持不变。该分析忽略了外汇变动对我们的竞争地位和销售水平的潜在变化的影响。合同价值的任何变化，无论是实际的还是假设的，都将被基础套期保值项目价值的反向变化大大抵消。
利率风险
我们面临着利率波动带来的市场风险。我们通过使用利率掉期和利率锁定来管理我们对利率波动的敞口。互换的目的是更有效地平衡我们的借贷成本和利率风险。见附注12“债务”中的“利率风险”一节合并财务报表以获取更多信息。
在任何时候，利率的变化都可能对我们投资组合的公允价值产生不利影响。假设利率反向变动一个百分点，按照截至2021年12月31日的计算，我们的利率衍生品投资组合的总价值将减少6400万美元。然而，这不考虑基础对冲项目中的抵销。虽然这些是我们对指定利率情景影响的最佳估计，但实际结果可能与预期的不同。本文提出的敏感度分析假设利率变化是收益率曲线上的瞬时平行移动。
商品价格风险
由于与零部件供应商签订了合同协议，我们受到大宗商品价格波动的影响。为了保护自己不受未来价格波动和毛利率波动的影响，我们定期与指定银行和其他交易对手签订商品互换和远期合同，以确定某些原材料采购的成本，以期将市场价格波动导致的库存成本变化降至最低。这些商品掉期被指定为现金流对冲。截至2021年12月31日，与这些套期保值相关的已实现和未实现损益对我们的财务报表并不重要。我们还签订实物远期合约，这些合约符合正常购买范围的例外情况，并被视为购买承诺。
我们还通过签订采购安排来确定预计将用于我们产品的特定数量的铂和钯的价格，从而限制我们对大宗商品价格风险的敞口。我们与铂金和钯的供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买部分商品，通常不到两年。这些安排使我们能够固定我们购买的这些商品的一部分的价格，否则这些商品将受到市场波动的影响。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表索引
•管理层向股东提交的报告
•独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
•合并净利润报表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•综合全面收益表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并资产负债表 2021年12月31日和2020年12月31日
•合并现金流量表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并权益变动表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并财务报表附注 | | | | | | | | | | | | | | |
| 注 | | 1 | | 重要会计政策摘要 |
| 注 | | 2 | | 与客户签订合同的收入 |
| 注 | | 3 | | 对股权被投资人的投资 |
| | | | |
| 注 | | 4 | | 所得税 |
| 注 | | 5 | | 有价证券 |
| 注 | | 6 | | 库存 |
| 注 | | 7 | | 财产、厂房和设备 |
| 注 | | 8 | | 租契 |
| 注 | | 9 | | 商誉和其他无形资产 |
| 注 | | 10 | | 养老金和其他退休后福利 |
| 注 | | 11 | | 补充资产负债表数据 |
| 注 | | 12 | | 债务 |
| 注 | | 13 | | 产品保修责任 |
| 注 | | 14 | | 承付款和或有事项 |
| 注 | | 15 | | 康明斯公司股东权益 |
| 注 | | 16 | | 累计其他综合损失 |
| 注 | | 17 | | 非控制性权益 |
| 注 | | 18 | | 股票激励和股票期权计划 |
| 注 | | 19 | | 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 |
| 注 | | 20 | | 收购 |
| | | | |
| 注 | | 21 | | 重组行动 |
| | | | |
| 注 | | 22 | | 运营细分市场 |
| | | | |
| | | | |
管理层向股东提交的报告
管理层关于财务报表和实务的报告
随行的合并财务报表康明斯公司的报告是由管理层准备的，管理层对其完整性和客观性负责。这些报表是按照公认的会计原则编制的，其中包括基于管理层最佳判断和估计的数额。年度报告中包含的其他财务信息与财务报表中的信息一致。
管理层也认识到，它有责任按照个人和公司行为的最高标准来处理我们的事务。这一责任的特点和反映在不时发布的关键政策声明中，除其他外，这些声明涉及在我们开展业务的东道国的法律范围内开展业务活动，在《反海外腐败法》范围内，以及可能与其员工的利益冲突。我们维持一个系统的计划，以评估这些政策的遵从性。
为了遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，我们设计并实施了一个结构化和全面的合规流程，以评估我们对整个企业财务报告的内部控制。
管理层关于财务报告内部控制的报告
康明斯公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，合并财务报表为外部目的，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则。
管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性，并得出结论，它截至2021年12月31日是有效的。在进行评估时，管理层采用了特雷德韦委员会内部控制--综合框架赞助组织委员会(2013年)规定的标准。
截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所示。
高级船员证书
有关2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所要求的认证，请参阅本报告所附附件31(A)和31(B)。
| | | | | | | | |
| 托马斯·莱恩巴格 | | /s/Mark A.Smith |
| 董事长兼首席执行官 | | 总裁副总兼首席财务官 |
独立注册会计师事务所报告
致康明斯公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计康明斯公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日止三个年度内各年度的相关综合净收益、全面收益、权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。 我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况 和2020年，以及其结果 运营及其智能交通系统 截至2021年12月31日的三个年度的现金流量 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值测试-自动变速器报告单元
如综合财务报表附注1及附注9所述，本公司的综合商誉结余为#美元1,287百万美元，与自动变速器报告股相关的商誉为#美元544截至2021年12月31日。管理层于每年第三财政季度末进行减值测试，或在事件或情况显示报告单位的公允价值低于其账面价值时更频繁地进行减值测试。管理层通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行年度或中期商誉减值测试。管理层的估值方法是一种使用贴现现金流模型的收益法。贴现现金流模型需要对自动变速器报告部门多年的收入、毛利、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测，并根据加权平均资本成本计算贴现率。
我们决定执行与自动变速器报告单元商誉减值测试相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定自动变速器报告单元的公允价值时的重大判断；(Ii)核数师在执行程序和评估与收入预测和毛利率预测相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值测试有关的控制措施的有效性，包括对自动变速器报告单位的估值进行控制。这些程序还包括测试管理层制定自动变速器报告单元公允价值的过程等。这包括评价贴现现金流量模型的适当性，测试贴现现金流量模型中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评价管理层使用的与收入预测和毛利率预测有关的重大假设的合理性。评估管理层与收入预测及毛利率预测有关的假设，包括评估管理层使用的假设是否合理，并考虑(I)自动变速器报告部门目前及过往的表现及(Ii)与外部市场及行业数据的一致性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司贴现现金流模式的适当性。
基础产品保修责任
如综合财务报表附注1和13所述，管理层估计并记录销售产品时基本产品保修计划的负债。截至2021年12月31日，基础产品保修计划的应计负债为14.39亿美元。其中一个基本产品保修计划的估计基于历史经验，反映了管理层在销售产品时对预期成本的最佳估计，以及随后在实际成本不同时对这些预期成本的调整。管理层对基础产品保修责任的估计通常受部件故障率、维修成本和产品生命周期内故障点的影响。
我们确定执行与基础产品保修责任相关的程序的主要考虑因素 关键审计事项是：(I)管理层在确定基本产品保修责任估计时的重大判断；(Ii)在执行程序和评估与组件故障率、维修成本和产品生命周期内故障点相关的重大假设时，审计师的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对基础产品保修责任的估计有关的控制措施的有效性，包括与确定部件故障率、维修成本和产品生命周期内的故障点有关的控制措施。这些程序还包括测试管理确定基础产品保修责任的流程等。这包括评估管理层使用的方法的适当性，
测试保修评估中使用的基础数据的完整性和准确性，并评估管理层使用的与产品生命周期内的组件故障率、维修成本和故障点相关的重要假设的合理性。评估管理层在产品生命周期内与部件故障率、维修成本和故障点相关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理，考虑到公司的历史产品经验。
/s/普华永道会计师事务所
印第安纳州印第安纳波利斯
2022年2月8日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
康明斯公司及附属公司
合并净利润报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计，每股金额除外 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额(a) (注2) | | $ | 24,021 | | | $ | 19,811 | | | $ | 23,571 | |
| 销售成本 | | 18,326 | | | 14,917 | | | 17,591 | |
| 毛利率 | | 5,695 | | | 4,894 | | | 5,980 | |
| | | | | | |
| 营业费用和收入 | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 2,374 | | | 2,125 | | | 2,454 | |
| 研究、开发和工程费用 | | 1,090 | | | 906 | | | 1,001 | |
| 被投资人的股权、特许权使用费和利息收入(附注3) | | 506 | | | 452 | | | 330 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重组行动(附注21) | | — | | | — | | | 119 | |
| 其他营业费用(净额) | | (31) | | | (46) | | | (36) | |
| 营业收入 | | 2,706 | | | 2,269 | | | 2,700 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出(附注12) | | 111 | | | 100 | | | 109 | |
| 其他收入，净额 | | 156 | | | 169 | | | 243 | |
| 所得税前收入 | | 2,751 | | | 2,338 | | | 2,834 | |
| | | | | | |
| 所得税支出(附注4) | | 587 | | | 527 | | | 566 | |
| 合并净收入 | | 2,164 | | | 1,811 | | | 2,268 | |
| | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 33 | | | 22 | | | 8 | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 2,131 | | | $ | 1,789 | | | $ | 2,260 | |
| | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。(注19) | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 14.74 | | | $ | 12.07 | | | $ | 14.54 | |
| 稀释 | | $ | 14.61 | | | $ | 12.01 | | | $ | 14.48 | |
| | | | | | |
(a)包括对非合并股权投资人的销售#美元1,713百万，$1,283百万美元和美元1,191截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。 |
| | | | | | |
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合并净收入 | | $ | 2,164 | | | $ | 1,811 | | | $ | 2,268 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额(附注16) | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后固定福利计划的变化 | | 389 | | | (1) | | | (63) | |
| 外币折算调整 | | (9) | | | 71 | | | (152) | |
| | | | | | |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 26 | | | (34) | | | (11) | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 406 | | | 36 | | | (226) | |
| 综合收益 | | 2,570 | | | 1,847 | | | 2,042 | |
| 减去：非控股权益的综合收益 | | 28 | | | 12 | | | 3 | |
| 康明斯公司的全面收入。 | | $ | 2,542 | | | $ | 1,835 | | | $ | 2,039 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司及附属公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 除面值外，以百万为单位 | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,592 | | | $ | 3,401 | |
| 有价证券(附注5) | | 595 | | | 461 | |
| 现金、现金等价物和有价证券总额 | | 3,187 | | | 3,862 | |
| 应收账款和票据，净额 | | | | |
| 贸易和其他 | | 3,565 | | | 3,440 | |
| 非合并股权被投资人 | | 425 | | | 380 | |
| 库存(附注6) | | 4,355 | | | 3,425 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 777 | | | 790 | |
| 流动资产总额 | | 12,309 | | | 11,897 | |
| 长期资产 | | | | |
| 财产、厂房和设备，净额(附注7) | | 4,422 | | | 4,255 | |
| 与权益法被投资人有关的投资和垫款(附注3) | | 1,538 | | | 1,441 | |
| 商誉(附注9) | | 1,287 | | | 1,293 | |
| 其他无形资产，净额(附注9) | | 900 | | | 963 | |
| | | | |
| 退休金资产(附注10) | | 1,488 | | | 1,042 | |
| 其他资产(附注11) | | 1,766 | | | 1,733 | |
| 总资产 | | $ | 23,710 | | | $ | 22,624 | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | $ | 3,021 | | | $ | 2,820 | |
| 应付贷款(附注12) | | 208 | | | 169 | |
| 商业票据(附注12) | | 313 | | | 323 | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | 683 | | | 484 | |
| 应计产品保修的当前部分(附注13) | | 755 | | | 674 | |
| 递延收入的当期部分(附注2) | | 855 | | | 691 | |
| | | | |
| 其他应计费用(附注11) | | 1,190 | | | 1,112 | |
| 长期债务当期到期日(附注12) | | 59 | | | 62 | |
| 流动负债总额 | | 7,084 | | | 6,335 | |
| 长期负债 | | | | |
| 长期债务(附注12) | | 3,579 | | | 3,610 | |
| 退休金及其他退休后福利(附注10) | | 604 | | | 630 | |
| 累算产品保修(附注13) | | 684 | | | 672 | |
| 递延收入(附注2) | | 850 | | | 840 | |
| 其他负债(附注11) | | 1,508 | | | 1,548 | |
| 总负债 | | $ | 14,309 | | | $ | 13,635 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注14) | | | | |
| | | | |
| 股权 | | | | |
| 康明斯公司股东权益(附注15) | | | | |
普通股，$2.50面值，500授权股份，222.5和222.4已发行股份 | | $ | 2,427 | | | $ | 2,404 | |
| 留存收益 | | 16,741 | | | 15,419 | |
国库股，按成本价计算，80.0和74.8股票 | | (9,123) | | | (7,779) | |
| | | | |
| 累计其他综合亏损(附注16) | | (1,571) | | | (1,982) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 康明斯公司股东权益总额 | | 8,474 | | | 8,062 | |
| 非控股权益(附注17) | | 927 | | | 927 | |
| 总股本 | | $ | 9,401 | | | $ | 8,989 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 23,710 | | | $ | 22,624 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司及附属公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 合并净收入 | | $ | 2,164 | | | $ | 1,811 | | | $ | 2,268 | |
| 将合并净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | | | | |
| | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 662 | | | 673 | | | 672 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 递延所得税(附注4) | | 7 | | | 7 | | | (4) | |
| 被投资人收益中扣除股息后的权益 | | (83) | | | (105) | | | (14) | |
| 养老金和其他支出(附注10) | | 83 | | | 108 | | | 75 | |
| | | | | | |
| 退休金供款及OPEB付款(附注10) | | (102) | | | (121) | | | (150) | |
| 基于股份的薪酬支出(附注18) | | 37 | | | 31 | | | 49 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重组行动，扣除现金支付的净额 | | (1) | | | (110) | | | 115 | |
| | | | | | |
| 公司拥有的人寿保险的收益 | | — | | | (57) | | | (61) | |
| 外币重新计量和交易风险敞口 | | 37 | | | 2 | | | (105) | |
| 扣除收购后的流动资产和负债变动 | | | | | | |
| 应收账款和票据 | | (174) | | | (51) | | | 195 | |
| 盘存 | | (945) | | | 46 | | | 291 | |
| 其他流动资产 | | 2 | | | (39) | | | (95) | |
| 应付帐款 | | 217 | | | 288 | | | (310) | |
| 应计费用 | | 541 | | | 121 | | | (112) | |
| 其他负债的变动 | | (6) | | | 189 | | | 240 | |
| 其他，净额 | | (183) | | | (71) | | | 127 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 2,256 | | | 2,722 | | | 3,181 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 资本支出 | | (734) | | | (528) | | | (700) | |
| 对内部使用软件的投资 | | (52) | | | (47) | | | (75) | |
| | | | | | |
| 卖地收益 | | 20 | | | — | | | — | |
| 对股权投资人的投资和对股权投资人的垫款 | | (48) | | | (51) | | | (20) | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额(附注20) | | — | | | — | | | (237) | |
| | | | | | |
| 有价证券投资--收购 | | (806) | | | (593) | | | (495) | |
| 有价证券投资--清盘(附注5) | | 673 | | | 469 | | | 389 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 未被指定为套期保值的衍生品的现金流 | | 49 | | | 4 | | | (44) | |
| 其他，净额 | | 25 | | | 27 | | | 32 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (873) | | | (719) | | | (1,150) | |
| | | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 借款收益(附注12) | | 79 | | | 2,014 | | | 11 | |
| 商业票据的净付款 | | (10) | | | (337) | | | (120) | |
| 支付借款和融资租赁债务 | | (73) | | | (73) | | | (96) | |
| 短期信贷协议下的净(付款)借款 | | (28) | | | 10 | | | 53 | |
| 对非控股权益的分配 | | (28) | | | (26) | | | (33) | |
| 普通股股息支付(附注15) | | (809) | | | (782) | | | (761) | |
| 普通股回购(附注15) | | (1,402) | | | (641) | | | (1,271) | |
| 发行普通股所得款项 | | 56 | | | 88 | | | 76 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | (12) | | | 27 | | | 46 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (2,227) | | | 280 | | | (2,095) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 35 | | | (11) | | | (110) | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | (809) | | | 2,272 | | | (174) | |
| 年初现金及现金等价物 | | 3,401 | | | 1,129 | | | 1,303 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 2,592 | | | $ | 3,401 | | | $ | 1,129 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司及附属公司
合并权益变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 财务处
库存 | | 普普通通
库存
持有者
托拉斯 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
康明斯公司
股东的
权益 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 |
| 2018年12月31日余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,715 | | | $ | 12,917 | | | $ | (6,028) | | | $ | (5) | | | $ | (1,807) | | | $ | 7,348 | | | $ | 911 | | | $ | 8,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 2,260 | | | | | | | | | 2,260 | | | 8 | | | 2,268 | |
| 其他综合亏损，税后净额(附注16) | | | | | | | | | | | | (221) | | | (221) | | | (5) | | | (226) | |
| 普通股发行 | | | | 3 | | | | | | | | | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 员工福利信托活动 | | | | 34 | | | | | | | 3 | | | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| 普通股回购(附注15) | | | | | | | | (1,271) | | | | | | | (1,271) | | | — | | | (1,271) | |
| 普通股现金股利(附注15) | | | | | | (761) | | | | | | | | | (761) | | | — | | | (761) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (33) | | | (33) | |
| 基于股份的奖励 | | | | 2 | | | | | 74 | | | | | | | 76 | | | — | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他股东交易 | | | | 36 | | | | | | | | | | | 36 | | | 77 | | | 113 | |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,790 | | | $ | 14,416 | | | $ | (7,225) | | | $ | (2) | | | $ | (2,028) | | | $ | 7,507 | | | $ | 958 | | | $ | 8,465 | |
| 采用新会计准则 | | | | | | (4) | | | | | | | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 净收入 | | | | | | 1,789 | | | | | | | | | 1,789 | | | 22 | | | 1,811 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额(附注16) | | | | | | | | | | | | 46 | | | 46 | | | (10) | | | 36 | |
| 普通股发行 | | | | 10 | | | | | | | | | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 员工福利信托活动 | | | | 32 | | | | | | | 2 | | | | | 34 | | | — | | | 34 | |
| 普通股回购(附注15) | | | | | | | | (641) | | | | | | | (641) | | | — | | | (641) | |
| 普通股现金股利(附注15) | | | | | | (782) | | | | | | | | | (782) | | | — | | | (782) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (26) | | | (26) | |
| 基于股份的奖励 | | | | 1 | | | | | 87 | | | | | | | 88 | | | — | | | 88 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他股东交易 | | | | 15 | | | | | | | | | | | 15 | | | (17) | | | (2) | |
| 2020年12月31日余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,848 | | | $ | 15,419 | | | $ | (7,779) | | | $ | — | | | $ | (1,982) | | | $ | 8,062 | | | $ | 927 | | | $ | 8,989 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 2,131 | | | | | | | | | 2,131 | | | 33 | | | 2,164 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额(附注16) | | | | | | | | | | | | 411 | | | 411 | | | (5) | | | 406 | |
| 普通股发行 | | | | 1 | | | | | | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购(附注15) | | | | | | | | (1,402) | | | | | | | (1,402) | | | — | | | (1,402) | |
| 普通股现金股利(附注15) | | | | | | (809) | | | | | | | | | (809) | | | — | | | (809) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (28) | | | (28) | |
| 基于股份的奖励 | | | | 1 | | | | | 55 | | | | | | | 56 | | | — | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他股东交易 | | | | 21 | | | | | 3 | | | | | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,871 | | | $ | 16,741 | | | $ | (9,123) | | | $ | — | | | $ | (1,571) | | | $ | 8,474 | | | $ | 927 | | | $ | 9,401 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
附注1.主要会计政策摘要
运营的性质
我们成立于1919年，前身为康明斯发动机公司，是印第安纳州哥伦布市的一家公司，也是首批柴油发动机制造商之一。2001年，我们更名为康明斯公司。我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成和动力总成相关部件的全球领先企业，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品。我们向全球的原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们通过服务网络为客户提供约500全资、合资和独立经销商地点以及超过10,000康明斯认证经销商在大约190国家和地区。
新冠肺炎
2020年初新冠肺炎的爆发成为一场全球大流行，由此带来的经济影响演变为一场全球经济衰退。疫情导致我们的全球市场大幅下滑，对我们2020年的销售和运营业绩产生了负面影响。虽然对需求的大部分负面影响在2021年基本消退，但我们仍在经历供应链中断和相关的财务影响，反映为销售成本增加。我们的行业继续受到供应链限制的不利影响，导致多个零部件类别的短缺，并限制了我们满足最终用户需求的集体能力。我们的客户还经历了其他供应链问题和生产放缓。
合并原则
我们的合并财务报表根据美国公认会计原则(GAAP)编制。 所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
我们包括所有全资和控股的国内外子公司的账户，我们的持股比例超过50%的未偿还股权，但被视为可变利益实体(VIE)的多数股权子公司除外，我们不被视为拥有控股权。此外，我们还整合我们被认为拥有控股权的VIE或合资企业，无论我们的持股比例如何。我们在几项业务中拥有按权益会计方法入账的不同权益，但这些VIE大多是未合并的。
对于我们的所有权权益低于100%的合并实体，非控股所有权权益在我们的合并资产负债表。在我们的收入中，扣除税后的非控制性所有权权益被归类为“可归属于非控制性权益的净收入”。合并净利润报表.
重新分类
对2020年和2019年的某些数额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
对股权被投资人的投资
我们使用权益法来核算我们在我们有能力施加重大影响的合资企业、关联公司和联盟中的投资，通常表现为至少拥有股权或合伙企业股权。20百分比，但不超过50百分比。一般而言，根据权益法，对这些实体的原始投资按成本入账，然后在收购日期后按我们在收益或亏损中的权益份额进行调整。超过我们在被投资人净资产中所占份额的投资额将在相关资产的使用年限内摊销，这造成了超出部分，但商誉不摊销。每一被投资人的权益收益或亏损是根据我们的所有权水平记录的；如果亏损累积，我们将记录我们的亏损份额，直到我们的投资完全耗尽。如果我们的投资已经完全耗尽，我们只有在我们是主要资金来源的情况下才会确认额外的损失。我们消除(在我们的所有权百分比范围内)我们的合并财务报表我们的权益法投资对象持有的尚未出售给第三方的库存利润。从权益法投资人收到的股息减少了我们收到的投资额，不会影响我们的收益。我们的投资被归类为“与权益法投资有关的投资和垫款”。合并资产负债表。我们从合资企业、关联公司和联盟中分享的结果在我们的合并净利润报表作为“被投资人的股权、特许权使用费和利息收入”，在扣除所有适用的所得税后报告。
我们的外国股权被投资人在我们的合并净利润报表。我们剩余的美国股权被投资人是合伙企业(免税)，因此，由于被投资人不纳税，所以在纳税申报总额或净额之间没有区别。更多信息见附注3，“对股权被投资人的投资”。
在编制财务报表时使用估计数
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在我们的合并财务报表。其中的重要估计和假设合并财务报表需要作出判断，用于但不限于对未来现金流的估计和与商誉和长期资产减值测试、折旧和摊销的可用年限、保修计划、确定折现率和其他假设、养老金和其他退休后福利成本、重组成本、所得税、递延税项估值准备、或有和坏账准备相关的其他假设。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
目前无法估计当前的供应链中断和相关的未来财务影响。这种不确定性可能会对我们在准备2021年财务业绩时使用的某些估计产生影响。
与客户签订合同的收入
产品销售收入确认
我们通过长期协议或独立的采购订单向客户销售。我们的长期安排一般不包括承诺量，直到基础采购订单发出。我们的性能义务因合同而异，但可能包括柴油和天然气发动机以及发动机相关零部件产品，包括过滤、后处理、涡轮增压、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统和建筑相关项目、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品、零部件、维护服务和延长保修范围。
通常，我们在某个时间点确认我们销售的产品的收入，通常是根据运输条款，这反映了控制权转移给客户。由于施工项目的控制权随着工作的进行转移到客户手中，因此这些项目的收入是根据迄今产生的投入与预期投入总成本的百分比确认的，这反映了转移给客户的价值。收入根据长期维护和其他服务协议在协议期限内确认，因为基本服务是根据迄今提供的服务成本与根据合同预计提供的服务总成本的百分比确定的。扩大保险的销售是根据延长保险期间的预期成本模式确认的，或者，如果这种模式未知，则根据保险期间的直线基础确认，因为客户被认为受益于我们在保险期间的随时准备义务。在所有情况下，我们认为发生的成本是迄今为止对某一特定合同所提供服务程度的最具代表性的描述。
我们的安排可能包括在履行与产品相关的义务后将产品发货给客户的行为。我们已选择将装运和搬运作为履行货物转移承诺的活动来核算，并未将收入分配给装运活动。所有相关的运输和搬运费用在履行相关履约义务时应计。
我们的销售安排可能包括征收销售税和其他类似的税，然后汇给相关的税务机关。我们选择将这些税收的收入额扣除相关税费后列报，而不是将其作为额外收入列报。
我们根据传统做法和竞争条件向客户提供信用额度和条款。典型的条款因市场而异，但我们的大部分产品和服务销售通常在开具发票后90天或更短时间内付款，而建筑和其他类似安排的付款可能以分期付款的方式支付。
对于从收取现金到履行合同之间的时间不到一年的合同，我们选择使用实际的权宜之计，使我们能够忽略合同中可能存在的重要融资部分。对于这一期限超过一年的合同，时间差异通常是出于融资以外的业务考虑。我们收取或推算利息的客户融资金额是有限的，但这样的金额对我们的合并净利润报表。
销售激励措施
我们为我们的分销网络和OEM客户提供各种销售激励措施。这些计划旨在促进我们的产品在渠道中的销售或鼓励OEM客户使用我们的产品。当围绕这些销售激励措施存在不确定性时，我们可能会限制我们根据合同确认的收入金额，直到不确定性得到解决。销售激励主要分为三类：
•批量返利；
•市场份额回扣；以及
•售后折扣。
对于批量回扣，我们为某些客户提供在特定季度或年度达到指定数量的回扣机会。在确定整体交易价格时，我们会考虑最初销售时这些回扣的预期金额。我们根据我们对客户在测算期内将达到的数量水平的最佳估计，更新我们对每个季度将获得的返点金额的评估。对于市场份额回扣，我们根据某些客户使用我们产品的生产百分比为其提供回扣机会。这些返点通常是按季度或按年计算的，我们至少每季度对其进行评估，以确定我们目前对预期收入的估计。在根据当前市场份额确定最初出售时的交易价格时，考虑了这些估计，并随着水平的变化进行了调整。对于售后折扣，我们提供激励措施，以促进对某些经销商和终端市场的销售。这些回扣通常按季度或更频繁的方式支付。在销售时，我们在确定整体交易价格时会考虑这些回扣的预期金额。估计数在每个季度末根据尚未支付的金额进行调整。这些估计是基于对特定计划的历史经验。
销售退货
交易价格的初步确定也可能受到预期产品回报的影响。除质量问题外，我们的大部分销售都不存在退货权利。我们在售后市场业务和发电业务中确实提供了一定的退货权，在售后市场业务中，一些售后市场客户被允许每年退回少量部件和过滤器，发电业务向零售客户销售便携式发电机。在出售时，对未来回报的估计计入基于历史回报率的合同交易总价的减少。
多重履行义务
我们的销售安排可能包括多项履约义务。我们确认这些安排中的每一项重大履约义务，并根据每项履约义务的相对销售价格将总交易价格分配给每一项履约义务。在大多数情况下，个别履约义务也是单独出售的，我们使用该价格作为将收入分配到所包括的履约义务的基础。当一项安排包括多项履行义务，而向客户开出的发票与交易价格的分配部分不匹配时，将记录反映该差异的未开单收入或递延收入。未开单收入和递延收入将在下文中更详细地讨论。
长期合同
我们的长期维护协议通常包括交易价格的可变部分。在这种安排下，我们一般会按每小时的使用成本获得补偿。我们通常可以估计合同有效期内的预期使用量，但每季度重新评估交易价格并相应调整我们确认的收入。某些维护协议适用于用于提供备用电力的发电机，这些发电机的使用预期有限。这些协议可能包括每月的最低付款，为总交易价格提供了一定的确定性。对于这些与备用电力有关的特定合同，我们将迄今确认的收入限制为根据合同迄今赚取的最低收入总额加上超过最低收入的任何累计账单。我们每季度重新评估对进度和交易价格的估计。对于主要电力安排，收入不受这种限制，通常等于按完工百分比计算的当前估计数乘以合同规定的预期总收入。
递延收入
我们开具账单的时间并不总是与我们确认收入的时间相匹配。当我们有权在我们被允许确认收入之前向客户开出账单时，我们就会记录递延收入。递延收入可能出现在建筑和其他发电系统合同中，在这些合同中，账单可能在业绩之前或根据具体的里程碑发生。递延收入也可能出现在长期维护合同中，这些合同的账单通常基于基础设备的使用，这通常遵循一种可预测的模式，通常会导致在我们履行相关维护服务之前积累收款。最后，递延收入存在于我们的扩展覆盖合同中，其中现金在覆盖期间开始之前收取。递延收入包括在我们的合并资产负债表作为流动负债的一部分，应在一年内确认为收入，长期负债应确认为一年以上期间的收入。当基础产品、项目或服务的控制权根据相关合同移交给客户时，递延收入被确认为收入。
未开账单的收入
当收入已赚取但尚未开具账单时，我们确认未开出的收入。未开具账单的收入包括在我们的合并资产负债表对于预计在一年内收回的流动资产，作为流动资产的组成部分；对于预期在一年之后收回的流动资产，作为长期资产的组成部分。未开出账单的收入与我们根据合同完成的业绩的对价权利有关。未开具账单的收入通常来自合同条款，这些条款推迟了
发电机组交付的账单，直到调试完成。当账单落后于建筑和长期维护合同中提供的服务时，也可能产生未开账单的收入。我们的未开单收入在最初记录金额时被评估为收款风险。这一预期损失估计数反映了预计将在未开单金额的合同期限内至收款期间发生的损失。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们的未开单收入没有记录任何减值损失。
合同费用
我们需要为获得与客户的合同的增量成本和履行合同的其他成本记录资产，否则当我们希望收回这些成本时，不需要立即支出这些成本。我们产生的唯一物质增量成本是佣金费用，这通常与基本收入发生在同一时期。履行合同的成本通常限于不符合研发费用定义的特定于客户的工程费用。作为一种实际的权宜之计，我们选择在相关合同期少于一年的情况下，将这些获得合同的成本确认为费用。当期限超过一年时，这项资产将在合同有效期内摊销。截至2021年12月31日或2020年，我们没有任何实质性的资本化余额。
延长保修
我们的大部分发动机和某些部件都有延长保修期。在下列任何情况下，我们都认为保修范围可以扩大：
•当保修单独销售或可选(例如，扩大覆盖范围的合同)或
•当保修提供额外服务时。
收取的对价最初是递延的，并按合同期内提供服务预计产生的成本按比例确认为收入。我们每季度将剩余的递延收入余额与延长保修计划下未来索赔的估计金额进行比较，并在递延收入余额低于预期的未来成本时提供额外的应计项目。
外币交易及折算
我们按月末汇率将外国实体的资产和负债换算成美元，其中当地货币是职能货币。我们使用加权平均汇率将收入和支出换算成美元。我们将因换算而产生的调整计入累计其他全面亏损(AOCL)的单独组成部分，并包括仅在出售、失去控股权或相关外国投资清算时的净收入调整。
外币交易损益计入当期净收益。对于以美元为功能货币的外国实体，包括那些在高通胀经济体运营的实体(如果适用)，我们使用历史汇率重新衡量非货币余额和相关的损益表金额。我们将由此产生的收益和损失，包括衍生品的影响计入我们的合并净利润报表，加上交易损益，净收益为#美元。2百万，$4百万美元和美元28截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
公允价值计量
公允价值计量采用基于可观察和不可观察输入的三级估值层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了基于现有最佳证据的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
•级别1-报价完全相同活跃市场中的工具；
•级别2-报价相似的活跃市场中的工具，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及其重要投入可观察到的基于模型的估值；以及
•级别3-仪器的重要输入为看不见.
衍生工具
我们在外汇、商品价格和利率对冲计划中使用衍生品工具。目前使用的衍生品包括外币远期合约、大宗商品掉期以及利率掉期和锁定。这些合约严格用于对冲，而非投机目的。
我们面临着利率波动带来的市场风险。我们通过使用利率互换和锁定来管理我们对利率波动的敞口。目标是更有效地平衡借贷成本和当前和未来风险敞口的利率风险。掉期的收益或损失以及对冲项目的抵销收益或损失在当期收益中确认为“利息支出”。锁上的收益或损失是递延的，并作为AOCL的一个组成部分报告。有关利率互换的更多细节，请参阅附注12，“债务”。
由于我们的国际业务存在，我们面临着外汇兑换风险。我们以外币进行交易，并在以外币计价的子公司中拥有资产、负债和投资。因此，我们的收入经历了一些与外币汇率变动相关的波动。为了从全球多元化中获益，并在考虑自然抵消货币头寸后，我们签订外币远期合约，以最大限度地减少我们现有的风险敞口(已确认的资产和负债)，并对冲预期交易。外币远期合约被指定为外币现金流套期保值。远期合约的未实现收益或亏损被递延，并作为AOCL的组成部分报告。当套期预测交易(出售或购买)发生时，未实现的收益或亏损被重新分类为与套期交易相关的同一行项目中的收入，在套期交易影响收入的同一个或多个期间内。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与这些套期保值相关的已实现和未实现损益在我们的财务报表中并不重要。
为了最大限度地减少因重新计量货币净资产和以功能货币以外的货币计价的应付款项而导致的收入波动，我们签订了外币远期合约，这被认为是经济对冲。其目的是用远期合同的公平市场估值的收益或损失来抵消重新计量的收益或损失。这些衍生工具没有被指定为套期保值。
由于与零部件供应商签订了合同协议，我们受到大宗商品价格波动的影响。为了保护自己不受未来价格波动和毛利率波动的影响，我们定期与指定银行和其他交易对手签订商品互换和远期合同，以确定某些原材料采购的成本，以期将市场价格波动导致的库存成本变化降至最低。这些商品掉期被指定为现金流对冲。截至2021年12月31日，与这些套期保值相关的已实现和未实现损益对我们的财务报表并不重要。我们还签订实物远期合约，这些合约符合正常购买范围的例外情况，并被视为购买承诺。关于实物远期的更多信息载于附注14，“承付款和或有事项”。
我们在财务报表中按公允价值记录所有衍生品。与被指定为套期保值的衍生工具相关的现金流量包括在经营活动的现金流量中，而与衍生工具相关的未被指定为套期保值的现金流量则包括在我们的合并现金流量表.
我们几乎所有的衍生工具合约都须遵守总净额结算安排，这项安排为我们提供选择，当某些合约于同日以相同货币结算时，我们可选择以净额结算。此外，这些安排规定，在安排因违约或终止事件的发生而终止的情况下，对与某一特定交易对手的所有合同进行净结算。当发生重大事件时，我们会根据交易对手或我们的信用风险调整衍生品合约的价值。我们的衍生品工具都不受抵押品要求的约束。
所得税会计
我们使用资产负债法来确定所得税费用。根据这一方法，递延税项资产和负债根据现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异的未来税务影响进行确认。净营业亏损和信用结转的未来税收优惠也被确认为递延税项资产。我们每季度通过评估未来盈利的可能性和可以实施以实现我们的递延税项净资产的税务筹划策略来评估递延税项资产的可回收性。计入估值减值准备，以将税务资产减至管理层认为更有可能变现的净值。如果我们的经营业绩恶化，未来的评估可能会得出结论，需要更大的估值拨备来进一步减少递延税项资产。此外，我们在多个税务管辖区经营，并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。我们应计入税务机关对不确定的税收状况提出争议可能导致的估计额外税款和利息。我们相信，根据可获得的最新信息，我们为应接受审计的所有年度计提了足够的所得税拨备。关于我们的所得税以及净营业亏损和信贷结转的未来收益的更完整的描述在附注4“所得税”中披露。
现金和现金等价物
现金等价物被定义为购买时原始到期日为90天或更短的短期、高流动性投资。账面金额反映在我们的合并资产负债表对于现金和现金等价物，由于这些投资的短期到期日，其公允价值大致相同。
所得税和利息的现金支付情况如下：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| 现金支付所得税，扣除退款后的净额 | | $ | 521 | | | $ | 432 | | | $ | 691 | |
| 现金支付利息，扣除资本化利息 | | 111 | | | 88 | | | 109 | |
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有价证券
债务证券分为“持有至到期”、“可供出售”或“交易”。我们在购买时确定债务证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类分类。在2021年12月31日和2020年12月31日，我们所有的债务证券都被归类为可供出售。债务证券和股权证券按公允价值列账，未实现收益或亏损(扣除税项)分别在其他全面收益和其他收益中列报。对于债务证券，被认为是“非临时性”的未实现损失目前在其他收入中确认。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。大多数投资证券的公允价值是由当前市场价格决定的。如果没有报价的市场价格，我们使用在市场上交易的类似类型证券的市场价格来估计公允价值。有关我们对有价证券投资的详细说明，请参阅附注5，“有价证券”。
应收账款与坏账准备
应收贸易账款是指向客户开具帐单但尚未收回的金额或已赚取的金额，但在经过一段时间后才会开具帐单，并在对价权变得无条件时入账。应收贸易账款按发票金额入账，接近可变现净值，一般不计息。坏账准备是我们对现有应收账款中预期信用损失金额的最佳估计。我们根据我们的历史收集经验并根据当前的经济环境对我们的应收账款进行分析，从而确定拨备。这一预期损失估计数反映了预计在应收款合同期限内发生的损失。我们定期审查我们的坏账准备。此外，在必要时，我们为被视为无法收回的特定账款的全部金额提供拨备。在我们确定应收账款很可能无法收回的期间，账户余额从备用金中注销。坏账准备余额为#美元。33百万美元和美元39分别在2021年12月31日和2020年12月31日，坏账注销不是实质性的。
盘存
我们的存货以成本或可变现净值中较低者为准。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，大约15百分比和14我们的合并库存(主要是重型和高马力发动机和零部件)的百分比使用后进先出(LIFO)成本法进行了估值。其他存货的成本一般采用先进先出(FIFO)成本法进行估值。我们在中期和年终报告日期的库存包括与年度实物库存结果相关的调整估计数和后进先出成本法下的库存成本变化估计数。由于部分制造的零部件在制造工厂之间的大量流动，我们没有在内部衡量，我们的会计制度也没有提供原材料和在制品之间有意义的分离。关于更多信息，见附注6，“库存”。
物业、厂房及设备
我们按成本记录财产、厂房和设备，包括融资租赁资产项下的资产。我们使用直线折旧法对我们的大部分财产、厂房和设备的成本进行折旧，折旧寿命范围为20至40建筑和建筑的年限3至15机器、设备和固定装置的使用年数。融资租赁资产摊销计入折旧费用。我们承担正常的维护和维修费用。折旧费用总额为$514百万，$504百万美元和美元494截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。更多信息见附注7，“不动产、厂房和设备”和附注8，“租赁”。
长期资产减值准备
当事件或情况显示一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们就审查我们的长期资产可能出现的减值。我们在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估长期资产的账面价值的可回收性。当长期资产或资产组估计产生的预期未来税前现金流量(未贴现且不计利息)低于其账面价值时，该资产或资产组计入减值。若该等现金流量低于该等资产或资产组的账面价值，则减值亏损按该资产或资产组的估计公允价值与账面值之间的差额计量。评估减值时用来估计现金流量的假设和估计，以及用来确定减值的公允价值，都会受到一定程度的判断和复杂性的影响。由此产生的假设和估计的任何变化
实际结果或市场状况的变化可能会影响长期资产的账面价值，并可能导致未来的减值费用。
租契
我们在合同开始时确定一项安排是否包含全部或部分租赁。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。所有超过12个月的租赁导致在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认ROU资产和负债。由于我们的大部分租约没有提供确定隐含利率所需的信息，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。这一利率是在考虑租赁期限、我们的信用状况和租赁地的经济环境等因素后确定的。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。
我们的租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括延长(或不终止)租约的选项，当我们合理地确定我们将行使该选项时。于开始日期的租期为12个月或以下的租约，按租赁期按直线计算，不会导致确认资产或负债。
经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁的租赁费用通常是前期负担的，因为融资租赁的ROU资产是按直线折旧的，但负债的利息支出是利用利息方法确认的，这导致在租赁的最初几年产生更多费用。我们与租赁和非租赁组件签订了租赁协议，主要涉及房地产、车辆和信息技术(IT)资产。对于车辆和房地产租赁，我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。对于IT租赁，我们根据每个组件的相对价值在租赁和非租赁组件之间分配付款。有关更多信息，请参阅附注8，“租赁”。
商誉
我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，作为决定是否需要进行年度量化商誉减值测试的基础。我们在某些报告单位上选择了这一选项。只有当一家实体通过这项定性分析确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值时，才需要进行量化减值测试。此外，商誉的账面价值必须在某些可能显示减值的情况下进行临时减值测试。我们通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行年度或中期商誉减值测试。当账面金额超过报告单位的公允价值时，确认减值费用。
当我们被要求或选择进行量化减值测试时，各报告单位的公允价值采用市场法或收益法使用贴现现金流模型进行估计。我们的收益法使用贴现现金流模型，在该模型中，几个时期的预期现金流量加上该时间期限结束时的最终价值，使用适当的回报率贴现至其现值。我们的报告单位通常被定义为比运营部门低一级。然而，在三种情况下，我们将两个或两个以上具有相似经济特征的报告单位汇总在一起，以供测试之用。下面将进一步描述这三种情况：
•在我们的零部件部门中，我们的排放解决方案和过滤业务被聚合到一个报告单元中，
•在我们的新能源部门，我们的电气化电力、燃料电池和氢气技术业务被整合到一个单一的报告单元中，并
•我们的分销部门被认为是一个单一的报告单位，因为它是按地理位置管理的，所有地区都有类似的经济特征，并提供类似的产品和服务。
贴现现金流模型要求我们对报告单位在多年期间的收入、毛利率、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测。此外，管理层必须估计每个报告单位的加权平均资本成本，这反映了市场汇率，以用作贴现率。贴现现金流量与报告单位的账面价值进行比较，如果低于账面价值，则差额计入商誉减值损失。此外，我们还进行了敏感性分析，以确定在报告单位的公允价值低于其账面价值之前，我们的预测可以波动多少。我们在第三财季结束时执行所需的程序。
截至2021年12月31日，我们记录的商誉为$1,287百万美元，其中大约42百分比或美元544数百万人居住在自动变速器报告单位，30在综合排放解决方案和过滤报告单位中的百分比，20在新的电力报告单位中的百分比以及6在分配报告单位中的百分比。我们预测或估计的变化、我们经营业绩的恶化以及相关的现金流影响或贴现率的大幅增加可能会减少我们报告单位的估计公允价值，并导致未来的商誉减值。更多信息见附注9，“商誉和其他无形资产”。
其他无形资产
我们利用单独或与一组其他资产一起收购的其他无形资产，如商标、专利和客户关系。这些无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销，一般范围为3至25好几年了。当事件或情况显示无形资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时，将对无形资产进行减值审查。更多信息见附注9，“商誉和其他无形资产”。
软件
我们利用为内部使用而开发或获得的软件。软件成本在估计的使用年限内以直线方式摊销，一般范围为2至12好几年了。当事件或情况显示软件资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时，将对软件资产进行减值审查。如果升级和增强导致重大修改，使软件能够执行以前无法执行的任务，则这些升级和增强将被资本化。软件维护、培训、数据转换和业务流程重组费用在发生这些费用的期间支出。更多信息见附注9，“商誉和其他无形资产”。
保修
我们在产品销售时估计并记录基本保修计划的责任。我们的估计基于历史经验，反映了管理层在销售产品时对预期成本的最佳估计，以及随后在实际成本不同时对这些预期成本的调整。在制定这些估计时考虑的因素包括部件故障率、维修成本和产品生命周期内的故障点。由于围绕产品活动的性质和频率的不确定性，此类活动的责任在我们承诺召回行动或召回变得可能和可评估时记录下来，这通常发生在宣布召回时。这些活动的责任反映在签发保修的规定中。我们每季度审查和评估这些计划的责任。我们还评估我们从供应商那里收回某些成本的能力，并在我们认为有可能收回时记录应收账款。除了保修和产品活动产生的成本外，我们还不时为保修范围外的项目产生与客户满意计划相关的成本。当与特定客户达成协议时，我们应计这些成本。这些费用不包括在保修准备金中，但包括在销售成本中。此外，我们的大多数发动机都有延长保修期。看见延长保修如需了解更多信息，请参阅上述政策讨论和注释13：“产品保修责任”。
研究与开发
我们的研发计划专注于为我们的客户改进产品、扩展产品、创新和降低成本。研究和开发支出包括薪金、承包者费用、建筑费用、水电费、测试、技术信息技术费用、行政费用和公司费用的分摊，并在发生时扣除合同补偿净额。我们不时地与客户和政府机构签订协议，为特定项目的部分研究和开发成本提供资金。当与销售合同无关时，我们通常将这些报销入账，以抵消相关的研究和开发支出。扣除合同偿还后的研究和开发费用为#美元。1.1亿，美元903百万美元和美元998截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。合同报销金额为$104百万，$86百万美元和美元90截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
关联方交易
根据各种合资协议的规定，我们可以从我们的合资企业购买产品和零部件，向我们的合资企业销售产品和零部件，我们的合资企业可以向无关的各方销售产品和零部件。合资企业转让价格可能与正常销售价格不同。有些合资协议是按成本价转让产品，有些是按成本加成转让产品，有些是按市价转让产品。我们的关联方销售显示在我们的合并净利润报表。我们的关联方购买对我们的财务状况或经营结果并不重要。
注2.与客户签订合同的收入
长期合同
我们的大多数合同期限都不到一年。我们有一些长期维护协议、建筑合同和延长保修范围的安排，期限超过一年。截至2021年12月31日，分配给履约义务的长期维修协议和建筑合同的交易价格总额为#美元。740百万美元。我们预计将确认相关收入$114在接下来的一年中12月和美元626百万美元，直至10好几年了。有关延长保修范围安排的其他披露，请参阅附注13，“产品保修责任”。我们的其他合同通常期限不到一年，包括与向我们的客户提供商品和服务时发生的成本的时间相对应的付款条款，或代表基于销售的版税。
递延和未开单收入
以下是我们的未开单和递延收入及相关活动的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | |
| 未开账单的收入 | | $ | 100 | | | $ | 114 | | | |
| 递延收入，主要是延长保修 | | 1,705 | | | 1,531 | | | |
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我们确认的收入为$509百万美元和美元3722021年和2020年分别为100万美元，在每年年初计入递延收入余额。在2021年或2020年期间，我们的未开单收入没有记录任何减值损失。
收入的分类
综合收入
下表显示了我们按地理区域划分的综合销售额。归因于地理区域的净销售额是基于客户的位置。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 12,489 | | | $ | 10,605 | | | $ | 13,519 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 中国 | | 3,169 | | | 2,832 | | | 2,331 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 印度 | | 1,133 | | | 680 | | | 848 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他国际组织 | | 7,230 | | | 5,694 | | | 6,873 | | | | | |
| 总净销售额 | | $ | 24,021 | | | $ | 19,811 | | | $ | 23,571 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
细分市场收入
按市场划分的发动机部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 重型卡车 | | $ | 2,511 | | | $ | 1,800 | | | $ | 2,626 | |
| 中型货车和公共汽车 | | 1,978 | | | 1,629 | | | 2,244 | |
| 轻型汽车 | | 1,845 | | | 1,441 | | | 1,656 | |
| 骇维金属加工上的总金额 | | 6,334 | | | 4,870 | | | 6,526 | |
| 场外骇维金属加工 | | 1,255 | | | 1,055 | | | 1,044 | |
| 总销售额 | | $ | 7,589 | | | $ | 5,925 | | | $ | 7,570 | |
| | | | | | |
按地区划分的分销部门对外销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 北美 | | $ | 4,902 | | | $ | 4,688 | | | $ | 5,513 | |
| 亚太地区 | | 901 | | | 799 | | | 875 | |
| 欧洲 | | 647 | | | 597 | | | 528 | |
| 俄罗斯 | | 334 | | | 191 | | | 157 | |
| 中国 | | 323 | | | 340 | | | 356 | |
| 非洲和中东 | | 259 | | | 198 | | | 235 | |
| 印度 | | 194 | | | 150 | | | 200 | |
| 拉丁美洲 | | 182 | | | 147 | | | 176 | |
| 总销售额 | | $ | 7,742 | | | $ | 7,110 | | | $ | 8,040 | |
| | | | | | |
按产品线划分的分销部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 零件 | | $ | 3,136 | | | $ | 2,921 | | | $ | 3,278 | |
| 发电 | | 1,754 | | | 1,686 | | | 1,777 | |
| 发动机 | | 1,493 | | | 1,245 | | | 1,511 | |
| 服务 | | 1,359 | | | 1,258 | | | 1,474 | |
| 总销售额 | | $ | 7,742 | | | $ | 7,110 | | | $ | 8,040 | |
| | | | | | |
按业务划分的零部件分部对外销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 排放解决方案 | | $ | 3,142 | | | $ | 2,352 | | | $ | 2,763 | |
| 滤过 | | 1,171 | | | 1,005 | | | 1,024 | |
| 涡轮增压技术 | | 787 | | | 673 | | | 696 | |
| 自动变速器 | | 481 | | | 303 | | | 534 | |
| 电子设备和燃料系统 | | 351 | | | 317 | | | 236 | |
| 总销售额 | | $ | 5,932 | | | $ | 4,650 | | | $ | 5,253 | |
| | | | | | |
按产品线划分的电力系统部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 发电 | | $ | 1,481 | | | $ | 1,155 | | | $ | 1,414 | |
| 工业 | | 820 | | | 638 | | | 908 | |
| 发电机技术 | | 349 | | | 262 | | | 348 | |
| 总销售额 | | $ | 2,650 | | | $ | 2,055 | | | $ | 2,670 | |
| | | | | | |
附注3.对股权被投资人的投资
与权益法投资对象和我们的所有权百分比相关的投资和预付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所有权 | | 十二月三十一日， |
| 百万美元 | | 百分比 | | 2021 | | 2020 |
| 小松联盟 | | 20-50% | | $ | 275 | | | $ | 309 | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司。 | | 50% | | 255 | | | 255 | |
| 东风康明斯发动机有限公司。 | | 50% | | 148 | | | 134 | |
| 重庆康明斯发动机有限公司。 | | 50% | | 144 | | | 125 | |
| 康明斯-斯堪尼亚XPI制造有限责任公司 | | 50% | | 125 | | | 99 | |
| 塔塔康明斯有限公司 | | 50% | | 88 | | | 78 | |
| 其他 | | 五花八门 | | 503 | | | 441 | |
| 与权益法被投资人有关的投资和预付款 | | | | $ | 1,538 | | | $ | 1,441 | |
| | | | | | |
我们大约有$965截至2021年12月31日，我们的投资账户中有100万美元，这代表了我们股权投资对象的累计未分配收入。从我们的未合并股权投资中收到的股息为#美元。336百万，$271百万美元和美元2602021年、2020年和2019年分别为100万。
被投资人的权益、特许权使用费和利息收入，扣除适用税后如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| 制造实体 | | | | | | | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司。 | | $ | 112 | | | $ | 113 | | | $ | 60 | | |
| 东风康明斯发动机有限公司。 | | 82 | | | 63 | | | 52 | | |
| 重庆康明斯发动机有限公司。 | | 39 | | | 35 | | | 41 | | |
| 所有其他制造商 | | 149 | | | 134 | | (1)(2) | 88 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分配实体 | | | | | | | |
| 小松康明斯智利有限公司。 | | 32 | | | 31 | | | 28 | | |
| 所有其他总代理商 | | 10 | | | 2 | | | 2 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 康明斯在净收入中的份额 | | 424 | | | 378 | | | 271 | | |
| 特许权使用费和利息收入 | | 82 | | | 74 | | | 59 | | |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | $ | 506 | | | $ | 452 | | | $ | 330 | | |
| | | | | | | |
(1) 包括$37在2020年3月通过的印度2020-2021年联盟预算(印度税法变化)内，与税收变化相关的有利调整金额为100万美元。关于印度税法变化的更多信息，见附注4，“所得税”。 |
(2) 包括减值费用$13百万元及出售业务亏损$8百万美元，用于电力系统部门的一家合资企业。 |
|
制造实体
我们的制造合资企业通常是与客户组建的，主要目的是使我们能够提高我们在地理区域的市场渗透率，减少资本支出，简化我们的供应链管理，并开发技术。我们最大的制造合资企业设在中国，列在下面的名单中。我们的发动机制造合资企业由我们的零部件部门提供，其方式与我们全资拥有的发动机部门和动力系统部门的制造设施提供的方式相同。我们的零部件部门合资企业和全资实体提供电子产品、燃料系统、过滤、后处理系统、涡轮增压产品和自动变速器，用于我们的发动机以及一些竞争对手的产品。我们在合资企业中的结果和投资50百分比或更少的所有权权益(伊顿·康明斯自动变速器技术合资企业除外，该合资企业由于我们的多数表决权而被合并)包括在我们的“被投资人的股权、特许权使用费和利息收入”和“与权益法被投资人有关的投资和预付款”中合并净利润报表和合并资产负债表，分别为。
•北京福田康明斯发动机有限公司-北京福田康明斯发动机有限公司是与商用车制造商北汽福田汽车有限公司在中国的合资企业，拥有两条截然不同的业务--轻型业务和重型业务。轻型企业产生了我们的ISF家庭2.5升至4.5北京的升高性能轻型柴油发动机。这些发动机用于轻型和中型商用卡车、皮卡、公交车、多用途和运动型多功能车，主要市场在中国、巴西和俄罗斯。某些类型的小型建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。重型业务生产X11、X12、X13和X15，范围从10.5升至14.5升、高性能重型柴油发动机和天然气发动机在北京。某些类型的建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。
•东风康明斯发动机有限公司-东风康明斯发动机有限公司(东风康明斯发动机有限公司)是与东风汽车有限公司在中国的合资企业，东风汽车有限公司是东风集团股份公司的子公司，也是中国最大的中型和重型卡车制造商之一。DCEC产品3.9升至14.5公升柴油发动机，功率范围为80至760马力、天然气发动机和自动变速器。骇维金属加工发动机在以中国为主要市场的轻型和中型卡车、特殊用途车、公交车和重型卡车等多种应用中使用。骇维金属加工外的发动机被用于中国的各种建筑、发电、海洋和农业市场。
•重庆康明斯发动机有限公司-重庆康明斯发动机有限公司是与重庆机电有限公司在中国的合资企业。这家合资企业生产我们的几种型号的重型和大马力柴油发动机，主要服务于中国的工业和固定电力市场。
我们与康明斯·韦斯特波特公司的合资协议已于2021年12月31日到期，将不再续签。从2022年1月开始，以前通过合资企业销售的发动机现在将包括在我们的综合业绩中。
分配实体
我们拥有广泛的全球分销商和经销商网络，我们通过这些网络销售和分销我们的产品和服务。一般来说，我们的经销商是按地理区域划分的，我们的一些经销商是康明斯全资拥有的，一些是部分拥有的，一些是独立拥有的。我们合并所有全资分销商和部分拥有分销商，其中我们是主要受益人，并使用权益会计方法对其他部分拥有分销商进行会计核算。
小松康明斯智利有限公司。-小松康明斯智利有限公司。是与小松美国公司的合资企业。该合资企业是一家分销商，向智利和秘鲁的客户和最终用户提供我们的全方位产品和服务。
在我们拥有分销商部分权益的某些情况下，如果发生某些事件(例如分销商负责人的死亡或辞职或康明斯公司控制权的变更)，我们可能有义务购买其他股权持有人的权益。股权的购买对价可以根据分销商资产的公允价值确定。回购义务和做法因地理区域而异。
所有部分拥有的总代理商都被视为我们的合并财务报表.
股权被投资人财务摘要
我们股权投资者的财务信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到12月31日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | | $ | 8,934 | | | $ | 7,794 | | | $ | 7,068 | |
| 毛利率 | | 1,574 | | | 1,418 | | | 1,274 | |
| 净收入 | | 802 | | | 696 | | | 566 | |
| | | | | | |
| 康明斯在净收入中的份额 | | $ | 424 | | | $ | 378 | | | $ | 271 | |
| 特许权使用费和利息收入 | | 82 | | | 74 | | | 59 | |
| 被投资方的总股本、特许权使用费和利息 | | $ | 506 | | | $ | 452 | | | $ | 330 | |
| | | | | | |
| 流动资产 | | $ | 4,587 | | | $ | 4,264 | | | |
| 长期资产 | | 1,850 | | | 1,673 | | | |
| 流动负债 | | (3,573) | | | (3,347) | | | |
| 长期负债 | | (288) | | | (251) | | | |
| 净资产 | | $ | 2,576 | | | $ | 2,339 | | | |
| | | | | | |
| 康明斯占净资产份额 | | $ | 1,490 | | | $ | 1,361 | | | |
注4.所得税
下表汇总了所得税前收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| 美国收入 | | $ | 1,251 | | | $ | 1,134 | | | $ | 1,677 | |
| 外国收入 | | 1,500 | | | 1,204 | | | 1,157 | |
| 所得税前收入 | | $ | 2,751 | | | $ | 2,338 | | | $ | 2,834 | |
| | | | | | |
所得税支出(福利)由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前 | | | | | | |
| 美国联邦和州政府 | | $ | 261 | | | $ | 162 | | | $ | 288 | |
| 外国 | | 319 | | | 358 | | | 282 | |
| | | | | | |
| 当期所得税支出总额 | | 580 | | | 520 | | | 570 | |
| 延期 | | | | | | |
| 美国联邦和州政府 | | (12) | | | 2 | | | (32) | |
| 外国 | | 19 | | | 22 | | | 28 | |
| 印度税法变化的影响 | | — | | | (17) | | | — | |
| 递延所得税支出(福利)合计 | | 7 | | | 7 | | | (4) | |
| 所得税费用 | | $ | 587 | | | $ | 527 | | | $ | 566 | |
| | | | | | |
美国法定联邦所得税税率与有效税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国法定联邦所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除联邦影响后的净额 | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
| 外国子公司和合资企业的税率和应税差异 | | 0.1 | | | 3.6 | | | 1.5 | |
| 研究税收抵免 | | (0.6) | | | (1.3) | | | (1.5) | |
| 国外取得的无形收入 | | (1.0) | | | (1.2) | | | (1.3) | |
| 印度税法变化的影响 | | — | | | (0.7) | | | — | |
| 其他，净额 | | 0.7 | | | 0.1 | | | (0.8) | |
| 实际税率 | | 21.3 | % | | 22.5 | % | | 20.0 | % |
| | | | | | |
我们2021年的有效税率是21.3百分比与22.5百分比为2020和20.0百分比2019年。截至2021年12月31日的年度，包含不利净离散税目#美元9百万美元，主要是由于$12用于退还与2020年提交的纳税申报单有关的调整的不利拨备，部分被#美元抵消3百万优惠的其他离散税目。
截至2020年12月31日的年度，26百万个不利的净离散税目，主要是由于#美元33百万美元的不利变化的税收储备和10百万预扣税调整，部分被#美元抵消15由于印度税法的变化，数以百万计的有利变化。印度税法的修改取消了股息分配税，代之以较低的预提税率，因为负担从股息支付者转移到股利接受者身上，产生了#美元的净有利损益表影响。35百万美元。
印度税法的变化导致了对合并净利润报表截至2020年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| 以百万计 | | | | | | 有利(不利) | | |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | | | | | $ | 37 | | | |
所得税费用(1) | | | | | | 17 | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | (19) | | | |
| | | | | | | | |
| 净利润表影响 | | | | | | $ | 35 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)对“所得税费用”的调整 包括$15数以百万计的优惠离散项目。 | | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度，包含$34百万主要由于预提税金和准备退回调整所致。
在2021年12月31日，$4.110亿美元的非美国利润被认为是无限期再投资于美国以外的业务，没有为这些业务提供递延税款。由于与假设计算相关的复杂性，确定相关递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
产生递延税项净资产(负债)的结转税收优惠以及财务报告和税务报告之间的临时差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产 | | | | |
| 美国和各州的结转福利 | | $ | 218 | | | $ | 223 | |
| 国外结转福利 | | 177 | | | 159 | |
| 员工福利计划 | | 254 | | | 273 | |
| 保修费用 | | 445 | | | 445 | |
| | | | |
| 租赁负债 | | 108 | | | 107 | |
| 应计费用 | | 111 | | | 93 | |
| 其他 | | 78 | | | 52 | |
| 递延税项总资产 | | 1,391 | | | 1,352 | |
| 估值免税额 | | (360) | | | (346) | |
| 递延税项资产总额 | | 1,031 | | | 1,006 | |
| 递延税项负债 | | | | |
| 财产、厂房和设备 | | (272) | | | (258) | |
| 外国子公司和合资企业未汇出的收入 | | (197) | | | (185) | |
| 员工福利计划 | | (355) | | | (229) | |
| 租赁资产 | | (105) | | | (103) | |
| 其他 | | (77) | | | (77) | |
| 递延税项负债总额 | | (1,006) | | | (852) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 25 | | | $ | 154 | |
| | | | |
我们2021年在美国的结转福利包括218数百万的国家信贷和净运营亏损结转了2022年开始到期的福利。我们的海外结转福利包括$1772022年开始到期的百万净营业亏损结转。计入估值减值准备，以将递延税项总资产减少至我们认为较有可能变现的数额。估值免税额为$360100万美元，并在2021年净增加$14百万美元。估值减值主要是由于部分美国州和外国净营业亏损和税收抵免结转福利的实现存在不确定性。
我们的合并资产负债表包含下列与税收有关的事项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 预付费用和其他流动资产 | | | | |
| | | | |
| 可退还的所得税 | | $ | 101 | | | $ | 172 | |
| 其他资产 | | | | |
| 递延所得税资产 | | 428 | | | 479 | |
| 长期可退还的所得税 | | — | | | 23 | |
| 其他应计费用 | | | | |
| 应付所得税 | | 107 | | | 82 | |
| 其他负债 | | | | |
| 长期所得税 | | 263 | | | 289 | |
| 递延所得税负债 | | 403 | | | 325 | |
| | | | |
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的未确认税收优惠对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | | $ | 122 | | | $ | 77 | | | $ | 71 | |
| 对本年度纳税状况的补充 | | 11 | | | 9 | | | 23 | |
| 对前几年税收状况的补充 | | 16 | | | 49 | | | 5 | |
| 减少前几年的纳税状况 | | (28) | | | (13) | | | (11) | |
| 因与税务机关达成和解而减少的税收头寸 | | (32) | | | — | | | (11) | |
| | | | | | |
| 年终余额 | | $ | 89 | | | $ | 122 | | | $ | 77 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
包括在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的余额为#美元85百万，$114百万美元和美元69分别与税收头寸有关的税收头寸，如果确认，将有利地影响未来期间的实际税率。我们还应计了与未确认的税收优惠相关的利息支出#美元。15百万，$17百万美元和美元5分别截至2021年、2020年和2019年12月31日。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。
审计结果和审计结算的时间受到重大不确定性的影响。虽然我们相信这些问题已有足够的拨备，但这些问题的最终解决可能会对我们的收益产生不利影响。相反，如果这些问题在未来得到有利的解决，相关拨备将会减少，从而对收益产生积极影响。
作为我们全球业务的结果，我们在不同的司法管辖区提交所得税申报单，包括美国联邦、州和外国司法管辖区。我们经常受到世界各地税务当局的审查，包括澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、印度、墨西哥、英国和美国。除了少数例外，我们的美国联邦、主要州和外国司法管辖区在2017年前的几年内不再需要缴纳所得税。
附注5.有价证券
以下是全部归类为现货的有价证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| 以百万计 | | 成本 | | 未实现收益/(亏损)总额(1) | | 估计数
公允价值 | | 成本 | | 未实现收益/(亏损)总额(1) | | 估计数
公允价值 |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 存单 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | 164 | | | $ | — | | | $ | 164 | |
| 债务共同基金 | | 254 | | | 2 | | | 256 | | | 267 | | | 5 | | | 272 | |
| 股票共同基金 | | 29 | | | 10 | | | 39 | | | 19 | | | 5 | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 债务证券 | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 有价证券总额 | | $ | 583 | | | $ | 12 | | | $ | 595 | | | $ | 451 | | | $ | 10 | | | $ | 461 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)债务证券的未实现损益记入其他全面收益，而股权证券的未实现损益记入“其他收入，净额”。合并净利润报表. |
| | | | | | | | | | | | |
所有债务证券都被归类为可供出售。所有提交的有价证券均采用第2级公允价值计量。第2级证券的公允价值是根据经纪商对类似工具的活跃报价和可观察到的投入(包括市场交易和第三方定价服务)或提供给投资者的资产净值来估计的。我们目前没有任何3级证券，在2021年或2020年间也没有2级或3级之间的转移。
以下是我们第2级公允价值计量所使用的估值技术和投入的说明：
•存单-这些投资为我们提供了合同回报率，到期时间通常在三个月至五年。这些投资的对手方是信誉良好的金融机构，具有投资级信用评级。由于这些工具不可交易，必须由我们直接与相应的金融机构结算，我们的公允价值衡量标准是该金融机构的月末报表。
•债务共同基金-绝大多数这些投资的公允价值衡量标准是在受监管的政府网站上公布的每日资产净值。每日报价可从发行券商处获得，并在测试基础上用于证实这一第二级投入措施。
•股票共同基金-这些投资的公允价值计量是发行券商公布的资产净值。每日报价可从信誉良好的第三方定价服务获得，并在测试基础上用于证实这一第二级投入措施。
•债务证券-这些证券的公允价值衡量标准是从信誉良好的公司收到的经纪人报价。这些证券很少在国家交易所交易，这些价值在测试基础上被用来证实我们的二级投入措施。
有价证券的销售收益和到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 出售有价证券所得收益 | | $ | 494 | | | $ | 343 | | | $ | 258 | |
| 有价证券到期日收益 | | 179 | | | 126 | | | 131 | |
| 有价证券投资--清算 | | $ | 673 | | | $ | 469 | | | $ | 389 | |
| | | | | | |
注6.库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 成品 | | $ | 2,538 | | | $ | 2,216 | |
| 在制品和原材料 | | 2,009 | | | 1,346 | |
| 按先进先出成本计算的库存 | | 4,547 | | | 3,562 | |
| 先进先出超过后进先出 | | (192) | | | (137) | |
| 总库存 | | $ | 4,355 | | | $ | 3,425 | |
注7.财产、厂房和设备
我们的财产、厂房和设备余额详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 土地和建筑物 | | $ | 2,632 | | | $ | 2,613 | |
| 机器、设备及固定装置 | | 5,910 | | | 5,851 | |
| 在建工程 | | 816 | | | 547 | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备，毛额 | | 9,358 | | | 9,011 | |
| 减去：累计折旧 | | (4,936) | | | (4,756) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 4,422 | | | $ | 4,255 | |
注8.租约
我们的租赁组合主要包括房地产和设备租赁。我们的房地产租赁主要包括土地、办公、配送、仓储和制造设施。这些租约的期限通常在2至50年，并可能包含续订选项，期限最长可达10根据我们的自由裁量权。我们的设备租赁组合主要包括车辆(包括服务车辆)、叉车和IT设备。这些租约的期限通常在二至三年并且可以包含续订选项。我们的租赁一般不包含可变租赁付款，但(1)某些外国房地产租赁的付款与通胀挂钩，以及(2)某些房地产执行成本(如税收、保险和维护)根据出租人在该年度发生的实际费用支付。我们的租赁一般不包括除我们的服务车队以外的剩余价值担保，我们的服务车队根据原始成本在租赁期内下降的百分比提供剩余担保。
我们租赁成本的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁成本 | | $ | 172 | | | $ | 172 | | | $ | 180 | |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | 16 | | | 18 | | | 18 | |
| 利息支出 | | 4 | | | 4 | | | 9 | |
| 短期租赁成本 | | 18 | | | 19 | | | 33 | |
| 可变租赁成本 | | 11 | | | 12 | | | 7 | |
| 总租赁成本 | | $ | 221 | | | $ | 225 | | | $ | 247 | |
| | | | | | |
与租赁有关的补充资产负债表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 资产负债表位置 |
| 资产 | | | | | | |
| 经营性租赁资产 | | $ | 444 | | | $ | 438 | | | 其他资产 |
融资租赁资产(1) | | 95 | | | 99 | | | 财产、厂房和设备、净值 |
| 租赁资产总额 | | $ | 539 | | | $ | 537 | | | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 当前 | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | $ | 128 | | | $ | 128 | | | 其他应计费用 |
| 融资租赁负债 | | 14 | | | 12 | | | 长期债务当期到期日 |
| 长期的 | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | 326 | | | 325 | | | 其他负债 |
| 融资租赁负债 | | 75 | | | 79 | | | 长期债务 |
| 租赁总负债 | | $ | 543 | | | $ | 544 | | | |
| | | | | | |
(1) 融资租赁资产在扣除累计摊销后入账。 $66百万美元和美元582021年12月31日和2020年12月31日为100万人。 |
| | | | | | |
与租赁有关的补充现金流和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 159 | | | $ | 149 | | | $ | 163 | | | |
| 融资租赁的营运现金流 | | 14 | | | 14 | | | 47 | | | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 4 | | | 4 | | | 9 | | | |
| | | | | | | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产 | | | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 160 | | | $ | 97 | | | $ | 214 | | | |
| 融资租赁 | | 13 | | | 19 | | | 5 | | | |
| | | | | | | | |
与租赁相关的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | | |
| 经营租约 | | 5.1 | | 4.9 | | |
| 融资租赁 | | 9.8 | | 10.8 | | |
| | | | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | | | |
| 经营租约 | | 2.8 | % | | 3.4 | % | | |
| 融资租赁 | | 3.9 | % | | 4.0 | % | | |
| | | | | | |
以下是截至2021年12月31日期限超过一年的融资和经营性租赁的未来最低租赁付款摘要，以及最低付款的净现值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 融资租赁 | | 经营租约 |
| 2022 | | $ | 17 | | | $ | 138 | |
| 2023 | | 15 | | | 102 | |
| 2024 | | 12 | | | 76 | |
| 2025 | | 9 | | | 58 | |
| 2026 | | 8 | | | 39 | |
| 2026年后 | | 48 | | | 73 | |
| 最低租赁付款总额 | | 109 | | | 486 | |
| 利息 | | (20) | | | (32) | |
| 最低租赁付款净额现值 | | $ | 89 | | | $ | 454 | |
| | | | |
附注9.商誉和其他无形资产
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商誉账面金额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 组件 | | 新力量 | | 分布 | | 电力系统 | | 发动机 | | | | | | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 934 | | | $ | 257 | | | $ | 79 | | | $ | 10 | | | $ | 6 | | | | | | | $ | 1,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻译和其他 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 941 | | | 257 | | | 79 | | | 10 | | | 6 | | | | | | | 1,293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | |
| 翻译和其他 | | (7) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 934 | | | $ | 257 | | | $ | 79 | | | $ | 11 | | | $ | 6 | | | | | | | $ | 1,287 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
使用年限有限的无形资产在其预计使用年限内摊销。下表汇总了我们的其他使用寿命有限的无形资产，这些资产需要摊销：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 软件 | | $ | 586 | | | $ | 661 | |
| 减去：累计摊销 | | (314) | | | (372) | |
| 软件，网络 | | 272 | | | 289 | |
| | | | |
| 商标、专利、客户关系和其他 | | 957 | | | 959 | |
| 减去：累计摊销 | | (329) | | | (285) | |
| 商标、专利、客户关系和其他 | | 628 | | | 674 | |
| 其他无形资产总额，净额 | | $ | 900 | | | $ | 963 | |
| | | | |
软件和其他无形资产的摊销费用总计为$144百万，$165百万美元和美元175截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。假设没有进一步的收购或处置，我们无形资产的预计摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 预计摊销费用 | | $ | 139 | | | $ | 128 | | | $ | 109 | | | $ | 76 | | | $ | 53 | |
注10.养恤金和其他退休后福利
养老金计划
我们发起了几个基本覆盖所有员工的养老金计划。一般来说，受薪雇员的养老金福利是作为雇员补偿的函数来确定的。大多数小时工的养恤金福利以类似方式确定，并作为雇员补偿的一项功能，但有一小部分小时工例外，他们的养恤金福利是根据与其工会代表达成的协议取消的，并以他们在在职期间的服务年限和报酬为基础。不同计划的福利水平和归属条款可能有所不同，并根据适用法律提供。养老金计划资产由受托人管理，主要投资于固定收益证券和股权证券。我们的政策是根据法定和合同资金要求向我们的各种合格计划提供捐款，我们确定的任何额外捐款都是适当的。
债务、资产和供资状况
下面显示的福利债务余额反映了我们的养老金计划的预计福利债务(PBO)。福利义务、各种计划资产、计划的资金状况和在我们的合并资产负债表截至12月31日，我们的重要养老金计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 | |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| 福利义务的变更 | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 3,122 | | | $ | 2,916 | | | $ | 2,050 | | | $ | 1,851 | | |
| 服务成本 | | 139 | | | 133 | | | 33 | | | 29 | | |
| 利息成本 | | 79 | | | 95 | | | 30 | | | 36 | | |
| 精算(收益)损失 | | (132) | | | 224 | | | (136) | | | 136 | | |
| 由基金支付的福利 | | (178) | | | (224) | | | (63) | | | (72) | | |
| 由雇主直接支付的福利 | | (18) | | | (22) | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | (27) | | | 70 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 年终福利义务 | | $ | 3,012 | | | $ | 3,122 | | | $ | 1,887 | | | $ | 2,050 | | |
| 计划资产变动 | | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | | $ | 3,429 | | | $ | 3,357 | | | $ | 2,337 | | | $ | 2,010 | | |
| 计划资产的实际回报率 | | 267 | | | 274 | | | 118 | | | 268 | | |
| 雇主供款 | | 30 | | | 22 | | | 30 | | | 48 | | |
| 由基金支付的福利 | | (178) | | | (224) | | | (63) | | | (72) | | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | (32) | | | 83 | | |
| 计划资产年终公允价值 | | $ | 3,548 | | | $ | 3,429 | | | $ | 2,390 | | | $ | 2,337 | | |
| 年终资金状况(包括无资金支持的计划) | | $ | 536 | | | $ | 307 | | | $ | 503 | | | $ | 287 | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | |
| 养老金资产 | | $ | 985 | | | $ | 755 | | | $ | 503 | | | $ | 287 | | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | (18) | | | (17) | | | — | | | — | | |
| 养老金和OPEB | | (431) | | | (431) | | | — | | | — | | |
| 确认净额 | | $ | 536 | | | $ | 307 | | | $ | 503 | | | $ | 287 | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | | | | | | |
| 净精算损失 | | $ | 467 | | | $ | 714 | | | $ | 61 | | | $ | 250 | | |
| 前期服务成本 | | 6 | | | 6 | | | 11 | | | 19 | | |
| 确认净额 | | $ | 473 | | | $ | 720 | | | $ | 72 | | | $ | 269 | | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
除了上表中的养老金计划外，我们还在#年维持不太重要的固定收益养老金计划。14美国和英国以外的其他国家和地区，包括大约4百分比和5截至2021年12月31日，分别占我们养老金计划资产和债务的百分比。这些计划反映在我们的“其他负债”中。合并资产负债表. In 2021 and 2020, we made $13百万美元和美元16分别为这些计划提供了数百万美元的捐款。
下表汇总了累计福利负债总额(ABO)、ABO超过计划资产的固定收益养老金计划的ABO以及PBO超过计划资产的固定收益养老金计划的PBO：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 总ABO | | $ | 2,986 | | | $ | 3,091 | | | $ | 1,844 | | | $ | 1,954 | |
| ABO超出计划资产的计划 | | | | | | | | |
| 阿波 | | 424 | | | 417 | | | — | | | — | |
| PBO超过计划资产的计划 | | | | | | | | |
| PBO | | 449 | | | 448 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
定期养老金净成本的构成
下表列出了我们计划下截至12月31日的年度的定期养恤金净费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | | $ | 139 | | | $ | 133 | | | $ | 116 | | | $ | 33 | | | $ | 29 | | | $ | 26 | |
| 利息成本 | | 79 | | | 95 | | | 108 | | | 30 | | | 36 | | | 43 | |
| 计划资产的预期回报 | | (199) | | | (195) | | | (189) | | | (85) | | | (74) | | | (70) | |
| 摊销先前服务费用 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 确认精算损失净额 | | 47 | | | 41 | | | 17 | | | 31 | | | 34 | | | 11 | |
| 定期养老金净成本 | | $ | 67 | | | $ | 75 | | | $ | 53 | | | $ | 11 | | | $ | 27 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度，在其他全面(收入)损失中确认的福利债务和计划资产的其他变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 摊销先前服务费用 | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | |
| 确认精算损失净额 | | (78) | | | (75) | | | (28) | |
| | | | | | |
| 已发生的精算(收益)损失 | | (368) | | | 85 | | | 101 | |
| 外币折算调整 | | 5 | | | 19 | | | 4 | |
| 在其他综合(收入)损失中确认的总额 | | $ | (444) | | | $ | 26 | | | $ | 74 | |
| | | | | | |
| 在定期养老金净成本和其他综合(收入)损失中确认的总额 | | $ | (366) | | | $ | 128 | | | $ | 139 | |
| | | | | | |
假设
下表列出了在确定每年的PBO时使用的各种假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 贴现率 | | 3.01 | % | | 2.62 | % | | 1.95 | % | | 1.50 | % |
| 现金余额贷记率 | | 3.79 | % | | 3.74 | % | | — | | | — | |
| 薪酬上升率 | | 2.71 | % | | 2.73 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | | | | | | |
下表列出了确定定期养恤金净费用时使用的各种假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | | 2.62 | % | | 3.36 | % | | 4.36 | % | | 1.50 | % | | 2.00 | % | | 2.80 | % |
| 计划资产的预期回报 | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 薪酬上升率 | | 2.72 | % | | 2.73 | % | | 2.73 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产
我们在美国和英国的投资政策规定了资产的再平衡，以维持我们的长期战略资产配置。我们致力于这一长期战略，不试图为市场计时。鉴于经验证据表明，资产配置至关重要，资产再平衡已经并将继续发生，保持适当的资产权重，以实现预期的总投资组合回报。我们相信，我们的投资组合高度多元化，不存在任何重大的集中风险敞口。我们的固定收益养老金计划的计划资产不包括我们的任何普通股。
美国计划资产
对于美国合格养老金计划，我们对预期资产回报率的假设是6.25到2021年，这一比例将达到4%。预期回报主要基于广泛的、公开交易的股票和固定收益指数，以及对积极投资组合和投资管理的前瞻性估计。我们预计这一积极的投资管理将带来额外的正回报。基于历史收益和前瞻性收益预期，我们选择维持我们的假设6.25到2022年。
主要投资目标是在扣除费用的基础上，超过由下列各项组成的保单组合的回报率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 射程 |
| 资产类别 | | 目标 | | 最低要求 | | 极大值 |
| 美国股市 | | 5.0 | % | | — | % | | 10 | % |
| 非美国股票 | | 1.0 | % | | — | % | | 4 | % |
| 全球股市 | | 6.0 | % | | 3 | % | | 9 | % |
| 总股本 | | 12.0 | % | | | | |
| 实物资产 | | 6.0 | % | | — | % | | 10 | % |
| 私募股权/风险资本 | | 6.0 | % | | — | % | | 10 | % |
| 机会主义信贷 | | 4.0 | % | | — | % | | 10 | % |
| 固定收益 | | 72.0 | % | | 67 | % | | 77 | % |
| 总计 | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | |
固定收益部分的结构代表了一个定制债券基准，该基准将密切对冲我们负债价值的变化。该组件的结构使其基准涵盖了大约100该计划对贴现率(AA公司债券收益率)变化的敞口的百分比。为了达到套期保值超过目标值72我们的福利政策委员会(BPC)允许固定收益经理、其他经理或托管人/受托人使用衍生证券，作为负债驱动投资策略的一部分，以进一步降低计划利率下降的风险。然而，除非得到BPC的批准，否则所有受聘为该信托管理资产的经理都被禁止使用杠杆。
英国计划资产
对于英国合格养老金计划，我们对预期资产回报率的假设为4.0到2021年，这一比例将达到4%。在英国，用于确定养老金计划资产回报率的方法是建立一个股票风险溢价，该溢价高于根据目标资产配置调整后的当前长期债券收益率。对于我们对这些资产的投资，我们的战略是投资于寻求回报的资产(如股票、房地产)和负债匹配资产(如团体年金保险合同和期限匹配债券)的适当组合。因此，我们的英国资产组合的风险和回报余额应该反映出长期的视野。为了实现这些目标，我们制定了以下目标：
| | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 目标 | | |
| 股票 | | 10.0 | % | | |
| 私人市场/安全的收入资产 | | 12.0 | % | | |
| 信用 | | 16.0 | % | | |
| 多元化战略 | | 5.0 | % | | |
| | | | |
| 固定收益/保险年金 | | 56.0 | % | | |
| 现金 | | 1.0 | % | | |
| 总计 | | 100.0 | % | | |
| | | | |
作为我们在英国战略的一部分，我们没有禁止使用任何金融工具，包括衍生品。与美国的计划一样，衍生品可能被用来更好地匹配责任期限，而不是以投机性的方式使用。这个56固定收益部分的百分比结构涵盖了大约90计划对贴现率变化的风险敞口的百分比。基于以上讨论，我们选择了一个假设3.75到2022年。
美国计划资产的公允价值
按资产类别划分的美国养老金计划资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 115 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 115 | |
| 非美国 | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | 37 | | | 30 | | | — | | | 67 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 489 | | | — | | | 489 | |
| 非美国 | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | |
现金等价物净额(1) | | 270 | | | 57 | | | — | | | 327 | |
| | | | | | | | |
私人市场和不动产(2) | | — | | | — | | | 551 | | | 551 | |
| 需要调整的计划资产净额 | | $ | 460 | | | $ | 595 | | | $ | 551 | | | $ | 1,606 | |
| 待定交易/采购/销售 | | | | | | | | 2 | |
应计项目(3) | | | | | | | | 6 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,934 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 3,548 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194 | |
| 非美国 | | 58 | | | — | | | — | | | 58 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | 78 | | | 5 | | | — | | | 83 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 512 | | | — | | | 512 | |
| 非美国 | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| 资产/抵押担保证券 | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
现金等价物净额(1) | | 319 | | | 37 | | | — | | | 356 | |
| | | | | | | | |
私人市场和不动产(2) | | — | | | — | | | 431 | | | 431 | |
| 需要调整的计划资产净额 | | $ | 649 | | | $ | 583 | | | $ | 431 | | | $ | 1,663 | |
| | | | | | | | |
应计项目(3) | | | | | | | | 5 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,761 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 3,429 | |
| | | | | | | | |
(1) 现金等价物包括商业票据、短期政府/机构、抵押贷款和信贷工具。 |
(2)私人市场的工具及实物资产，如无法取得其市场报价，则按适用的投资经理或基金的经审核财务报表厘定的估计公允价值估值。私人市场包括股权、风险资本以及私人信贷工具和基金。房地产资产包括房地产和基础设施。 |
(3)应计项目包括截至12月31日未结清的利息或股息。 |
| | | | | | | | |
由于缺乏现成的市场价格，我们的某些资产根据各自的资产净值(NAV)(或其等价物)进行估值，作为估计公允价值的替代方案。每一类投资类别的公允价值如下：
•美国和非美国公司债务($995百万美元和美元1,068分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•美国和非美国股市($145百万美元和美元2452021年12月31日和2020年12月31日分别为百万美元) -这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•政府债务($361百万美元和美元199分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•房地产($171百万美元和美元153这一资产类型代表不同类型的房地产，包括开发物业、工业物业、个人抵押贷款、写字楼物业、房地产投资公司和零售物业。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
•资产/抵押支持证券($262百万美元和美元96分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这一资产类型代表对固定利率和浮动利率贷款的投资。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
3级资产的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量
使用重要的不可观察的输入(级别3) |
| 以百万计 | | 私人市场 | | 实物资产 | | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 299 | | | $ | 72 | | | $ | 371 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现收益 | | 21 | | | 2 | | | 23 | |
| 购进、销售和结算，净额 | | 39 | | | (2) | | | 37 | |
| 2020年12月31日余额 | | 359 | | | 72 | | | 431 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现收益 | | 144 | | | 11 | | | 155 | |
| 购进、销售和结算，净额 | | (32) | | | (3) | | | (35) | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 471 | | | $ | 80 | | | $ | 551 | |
| | | | | | |
英国计划资产的公允价值
按资产类别划分的英国养老金计划资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | — | | | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | 79 | |
| 非美国 | | — | | | 74 | | | — | | | 74 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物净额(1) | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
保险年金(2) | | — | | | — | | | 514 | | | 514 | |
私人市场和不动产(3) | | — | | | — | | | 389 | | | 389 | |
| 需要调整的计划资产净额 | | $ | 35 | | | $ | 153 | | | $ | 903 | | | $ | 1,091 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,299 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 2,390 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 56 | |
| 非美国 | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物净额(1) | | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
保险年金(2) | | — | | | — | | | 556 | | | 556 | |
私人市场和不动产(3) | | — | | | — | | | 282 | | | 282 | |
| 需要调整的计划资产净额 | | $ | 26 | | | $ | 125 | | | $ | 838 | | | $ | 989 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,348 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 2,337 | |
| | | | | | | | |
(1) 现金等价物包括商业票据、短期政府/机构、抵押贷款和信贷工具。 |
(2)2012年7月，英国养老金计划购买了一份保险合同，该合同将保证支付特定的养老金负债。合同延期支付：10好几年了。 |
(3)私人市场的工具及实物资产，如无法取得其市场报价，则按适用的投资经理或基金的经审核财务报表厘定的估计公允价值估值。私人市场包括股权、风险资本以及私人信贷工具和基金。房地产资产包括房地产和基础设施。 |
| | | | | | | | |
特首由于缺乏现成的市场价格，我们的部分资产根据各自的资产净值(或其等价物)进行估值，作为估计公允价值的替代方案。每一类投资类别的公允价值如下：
•美国和非美国公司债务($894百万美元和美元970分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•美国和非美国股市($194百万美元和美元1682021年12月31日和2020年12月31日分别为百万美元) -这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•资产/抵押支持证券($99百万美元和美元100分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这一资产类型代表对固定利率和浮动利率贷款的投资。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
•再保险($61百万美元和美元60分别为2021年12月31日和2020年12月31日的百万美元)-这只混合基金的资产净值是按月确定的，投资可能会以该价值出售。
•多元化战略 ($51百万美元和美元50分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元)-这些混合基金投资于大宗商品、固定收益和股票证券。它们向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
3级资产的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量
使用重要的不可观察的输入(级别3) |
| 以百万计 | | 保险年金 | | 实物资产 | | 私人市场 | | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 476 | | | $ | 35 | | | $ | 224 | | | $ | 735 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | | | |
| 截至报告日仍持有的资产的未实现收益(损失) | | 80 | | | (2) | | | 22 | | | 100 | |
| 购进、销售和结算，净额 | | — | | | (2) | | | 5 | | | 3 | |
| 2020年12月31日余额 | | 556 | | | 31 | | | 251 | | | 838 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现(亏损)收益 | | (42) | | | 2 | | | 114 | | | 74 | |
| 购进、销售和结算，净额 | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 514 | | | $ | 33 | | | $ | 356 | | | $ | 903 | |
| | | | | | | | |
3级资产
保险年金合约、风险投资、私募股权及房地产的投资，如无市场报价，则按适用的投资经理或基金的季度财务报表所厘定的估计公允价值估值。这些财务报表至少每年审计一次。我们与我们的投资顾问和精算师一起，监测保险公司定期报告的保险合同的公允价值及其交易对手风险。合伙企业持有的所有房地产的公允价值每年至少由一家独立的专业房地产评估公司进行一次评估。公允价值一般是指基金在基本合伙企业的普通合伙人报告的投资合伙企业净资产中所占的比例份额。部分缺乏现成市场的证券最初按成本价估值，并利用独立专业估值公司进行市场比较，然后对价值作出调整，以反映私人市场上有意义的第三方交易的基础，或相关投资合伙企业的一般合伙人认为适当的公允价值。在这种情况下，还会考虑发行人的财务状况和经营业绩、投资合伙企业在出售证券时可合理预期的变现金额以及任何其他被视为相关的因素。估计公允价值会受到不确定性的影响，因此可能与存在现成的此类投资市场时所使用的价值不同，这种差异可能是重大的。
估计的未来缴款和福利支付
我们计划贡献大约$47到2022年，我们的固定收益养老金计划将达到100万美元。下表列出了我们养老金计划下的预期未来福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| 以百万计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 - 2031 |
| 预期福利付款 | | $ | 274 | | | $ | 261 | | | $ | 268 | | | $ | 271 | | | $ | 277 | | | $ | 1,411 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他养老金计划
我们还为某些小时工和工薪族提供固定缴费计划。我们对这些计划的贡献是$92百万，$85百万美元和美元102截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。
其他退休后福利
我们的其他退休后福利(OPEB)计划为符合条件的退休员工及其家属提供各种医疗和人寿保险福利，这些员工退休并满足一定的年龄和服务要求。这些计划是缴费的，并包含成本分担功能，如上限、免赔额、共同保险和配偶缴费。雇主缴费受每个计划中的公式限制。退休人员的医疗福利缴费每年都会进行调整，我们保留更改这些计划所涵盖的福利的权利。OPEB计划没有计划资产，因为我们的政策是在发生索赔和保费时为这些计划的福利和费用提供资金。
债务和供资状况
下面显示的福利义务余额反映了我们的OPEB计划的累计退休后福利义务。福利义务的变化、计划的资金状况以及在我们的合并资产负债表对于我们重要的OPEB计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变更 | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 219 | | | $ | 227 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 7 | |
| 计划参与者的缴费 | | 14 | | | 9 | |
| | | | |
| 精算(收益)损失 | | (8) | | | 14 | |
| 由雇主直接支付的福利 | | (38) | | | (38) | |
| 年终福利义务 | | $ | 192 | | | $ | 219 | |
| | | | |
| 年终资金状况 | | $ | (192) | | | $ | (219) | |
| | | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | $ | (19) | | | $ | (20) | |
| 养老金和OPEB | | (173) | | | (199) | |
| 确认净额 | | $ | (192) | | | $ | (219) | |
| | | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
| 净精算收益 | | $ | (18) | | | $ | (10) | |
| 以前的服务积分 | | (4) | | | (4) | |
| 确认净额 | | $ | (22) | | | $ | (14) | |
| | | | |
除了上表中的OPEB计划外，我们还在#年保留了不太重要的OPEB计划四美国以外的其他国家和地区，包括大约8百分比和9分别占我们在2021年和2020年12月31日的OPEB债务的百分比。这些计划反映在我们的“其他负债”中。合并资产负债表.
净定期OPEB成本的构成
下表显示了我们计划下的定期OPEB净成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 利息成本 | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 10 | |
| | | | | | |
| 确认精算净收益 | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | |
| 定期OPEB净成本 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 10 | |
| | | | | | |
在截至12月31日的年度中，在其他全面(收入)损失中确认的福利债务的其他变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| 确认精算净收益 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 已发生的精算(收益)损失 | | (8) | | | 14 | | | (1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 在其他综合(收入)损失中确认的总额 | | $ | (8) | | | $ | 15 | | | $ | (1) | |
| | | | | | |
| 在定期OPEB成本和其他综合(收益)损失净额中确认的总额 | | $ | (3) | | | $ | 21 | | | $ | 9 | |
| | | | | | |
假设
下表列出了在确定每年的OPEB债务时使用的假设，并反映了我们的其他OPEB计划的加权平均百分比如下：
下表列出了在确定定期业务费用净额时使用的假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | | 2.30 | % | | 3.15 | % | | 4.25 | % |
| | | | | | |
我们的综合OPEB义务是根据医疗保健和人寿保险计划的条款以及相关的精算假设和医疗保健成本趋势率来确定的。出于测量目的，a6.75假设2021年覆盖的医疗福利的人均费用年增长率为1%。假设该比率在线性基础上递减到5.0到2029年将保持在这一水平。
估计的福利付款
下表列出了我们的OPEB计划下的预期福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 - 2031 |
| 预期福利付款 | | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 18 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 65 | |
| | | | | | | | | | | | |
附注11.补充资产负债表数据
其他资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 法人自营人寿保险 | | $ | 492 | | | $ | 508 | |
| 经营性租赁资产 | | 444 | | | 438 | |
| 递延所得税 | | 428 | | | 479 | |
| 其他 | | 402 | | | 308 | |
| 其他资产 | | $ | 1,766 | | | $ | 1,733 | |
| | | | | |
其他应计费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| 营销应计利润 | | $ | 303 | | | $ | 242 | |
| 其他应缴税金 | | 234 | | | 256 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | | 128 | | | 128 | |
| 应付所得税 | | 107 | | | 82 | |
| 其他 | | 418 | | | 404 | |
| 其他应计费用 | | $ | 1,190 | | | $ | 1,112 | |
| | | | |
其他负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 递延所得税 | | $ | 403 | | | $ | 325 | |
| 经营租赁负债 | | 326 | | | 325 | |
| 长期所得税 | | 263 | | | 289 | |
| 应计补偿 | | 177 | | | 203 | |
| 利率互换和锁定的按市值计价 | | 19 | | | 41 | |
| 其他长期负债 | | 320 | | | 365 | |
| 其他负债 | | $ | 1,508 | | | $ | 1,548 | |
| | | | |
注12.债务
应付贷款和商业票据
2021年12月31日和2020年12月31日应付的贷款为208百万美元和美元169分别为100万美元，主要由应付给金融机构的票据组成。截至12月31日的应付票据、银行透支和本期长期债务的加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 加权平均利率 | | 2.71 | % | | 2.53 | % | | |
| | | | | | |
我们最多可以发行$3.5亿元无担保短期本票(商业票据)根据董事会(董事会)授权的商业票据计划。这些计划为通过第三方经纪人私下配售无担保短期债务提供了便利。我们打算将商业票据借款的净收益用于一般公司用途。我们有一块钱313百万美元和美元323截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的商业票据计划下的未偿还借款分别为100万美元。12月31日的商业票据加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 加权平均利率 | | (0.01) | % | (1) | (0.01) | % | (2) | |
| | | | | | |
(1)包括所有经纪费用在内的加权平均利率为负值。0.012021年12月31日的百分比。其中包括$113欧洲计划下的100万笔贷款加权平均利率为负0.39百分比和美元200根据美国计划，以加权平均利率0.21百分比。 |
(2)包括所有经纪费用在内的加权平均利率为负值。0.01截至2020年12月31日。其中包括$123欧洲计划下的100万笔贷款加权平均利率为负0.34百分比和美元200根据美国计划，以加权平均利率0.19百分比。 |
| | | | | | |
循环信贷安排
2021年8月18日，我们签订了一份修订和重述的5-一年期循环信贷协议，允许我们借入高达$22026年8月18日之前的任何时候都有10亿美元的无担保资金。这份信贷协议取代了以前的$2十亿5-本应于2023年8月22日到期的一年期信贷协议。根据我们的循环信贷安排应支付的金额将与我们所有的无担保、无从属债务按比例排列。最高可达$300根据这一信贷安排，有100万美元可用于Swingline贷款。根据我们目前的长期债务评级，LIBOR利率贷款的适用保证金为0.75截至2021年12月31日的年利率。该贷款项下的预付款可预付，不含保险费或违约金，但须支付惯例的损毁费用。
2021年8月18日，我们还签订了一份修订和重述的364-天期信贷协议，允许我们借入最多$1.52022年8月17日之前的任何时候都有10亿美元的无担保资金。本信贷协议修改并重述了之前的$1.5十亿3642021年8月18日到期的天期信贷安排。
这两项信贷协议都包括各种契约，其中包括维持净债务与总资本的比率不超过0.65设置为1.0。截至2021年12月31日，我们遵守了金融债务契约。我们打算通过在到期或到期前续订或更换这些贷款来将信贷安排维持在当前或更高的总金额。这些循环信贷安排主要是为我们的商业票据借款和一般企业目的提供备用流动资金。截至2021年12月31日，这些贷款下没有未偿还的借款。
在2021年12月31日，我们的美元313百万美元的未偿还商业票据有效地减少了3.5我们循环信贷安排下的可用容量达到10亿美元3.2十亿美元。
在2021年12月31日，我们也有234在我们的国际和其他国内信贷安排下，可供借款的资金为100万美元。
长期债务
长期债务摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 利率 | | 2021 | | 2020 |
| 长期债务 | | | | | | |
| 高级票据，2023年到期 | | 3.65% | | $ | 500 | | | $ | 500 | |
高级票据，2025年到期(1) | | 0.75% | | 500 | | | 500 | |
| 2027年到期的债券 | | 6.75% | | 58 | | | 58 | |
| 2028年到期的债券 | | 7.125% | | 250 | | | 250 | |
高级票据，2030年到期(1) | | 1.50% | | 850 | | | 850 | |
| 高级票据，2043年到期 | | 4.875% | | 500 | | | 500 | |
| 高级票据，2050年到期 | | 2.60% | | 650 | | | 650 | |
2098年到期的债券(2) | | 5.65% | | 165 | | | 165 | |
| | | | | | |
| 其他债务 | | | | 110 | | | 132 | |
| | | | | | |
| 未摊销折价和递延发行成本 | | | | (68) | | | (72) | |
| 因负债对冲而进行的公允价值调整 | | | | 34 | | | 48 | |
| 融资租赁 | | | | 89 | | | 91 | |
| 长期债务总额 | | | | 3,638 | | | 3,672 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | | | | 59 | | | 62 | |
| 长期债务 | | | | $ | 3,579 | | | $ | 3,610 | |
| | | | | | |
(1)2021年，我们签订了一系列利率互换协议，有效地将固定利率转换为浮动利率。有关更多信息，请参阅下面的“利率风险”。 |
|
(2)实际利率为7.48%. |
| | | | | | |
未来五年需要偿还的长期债务本金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 本金支付 | | $ | 59 | | | $ | 536 | | | $ | 31 | | | $ | 507 | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | | | |
2020年8月24日，我们发行了美元2亿美元的优先无担保票据本金总额500本金总额为百万美元0.752025年到期的优先无担保票据的百分比，$850本金总额为百万美元1.502030年到期的优先无担保票据的百分比和$650本金总额为百万美元2.602050年到期的优先无担保票据的百分比。我们收到了净收益#美元。1.98十亿美元。优先无担保票据每半年支付一次利息，从2021年3月1日开始，分别于3月1日和9月1日支付一次。管限优先无抵押票据的契诺包括限制(I)吾等将吾等及吾等附属公司的全部或实质全部资产合并或合并或出售、转让、转易、租赁、移转或以其他方式处置予另一人的能力，(Ii)吾等及若干附属公司创设或承担留置权的能力，及(Iii)吾等及若干附属公司从事出售及回租交易的能力。
这一美元250百万7.125债权证百分比及$165百万5.65百分之百的债券是无担保的，不受任何偿债基金要求的约束。我们可以在到期之前的任何时间赎回这些债券，赎回金额以面值加应计利息或旨在确保债券持有人不会因提前赎回而受到惩罚的金额较大。
我们的债务协议包含几个限制性契约。这些契约中最具限制性的适用于我们的循环信贷安排，该安排在违约时将限制我们产生额外债务或发行优先股、达成售后回租交易、出售或设立我们资产的留置权、进行投资以及与任何其他实体合并或合并的能力。截至2021年12月31日，我们遵守了借款协议下的所有金融债务契约。
货架登记
作为知名的经验丰富的发行人，我们于2019年2月13日向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)备案了数额不详的债权和股权证券的自动搁置登记。根据这种搁置登记，我们可以不时地提供债务证券、普通股、优先股和优先股、存托股份、认股权证、股票购买合同和股票购买单位。我们目前的货架计划在2022年2月到期。我们已经开始续签程序，并计划在2022年第一季度提交新的自动货架登记声明。
利息支出
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的利息总额为$113百万，$102百万美元和美元112百万美元，利息资本化为$2百万，$2百万美元和美元3分别为100万美元。
利率风险
在2021年下半年，我们签订了一系列利率互换协议，有效地将我们的美元5002025年到期的百万优先票据，固定利率为0.75%调整为浮动利率，相当于三个月伦敦银行同业拆借利率外加价差。我们还签订了一系列利率掉期协议，有效地将美元765我们的百万美元8502030年到期的百万优先票据，固定利率为1.50%调整为浮动利率，相当于三个月伦敦银行同业拆借利率外加价差。这些掉期被指定为公允价值对冲，并将被计入其中。这些衍生工具的收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销收益或亏损，在当期收益中确认为“利息支出”。每期应计的掉期净结算额也在合并财务报表作为“利息支出”。
我们进行了一系列利率互换，有效地将2013年9月的美元500发行100万债务，2023年到期，固定利率为3.65%至相当于一个月期的浮动利率伦敦银行同业拆借利率外加价差。这笔债务包括在合并资产负债表作为“长期债务”。互换的条款反映了债务的条款，每半年支付一次利息。这些掉期被指定为公允价值对冲，并被计入其中。这些衍生工具的收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销收益或亏损，在当期收益中确认为“利息支出”。每期累计的掉期净结算额也在合并财务报表作为“利息支出”。与信用风险有关的基数调整被排除在有效性评估之外，正在使用直线法在套期保值的有效期内摊销，被认为是最低限度的。
在2020年6月和7月，我们结算了2014年2月的利率掉期，这之前将我们的美元500发行2023年到期的百万债券，基于伦敦银行间同业拆借利率的利差，从固定利率转为浮动利率。这一美元24在和解时实现的百万美元收益将在剩余部分摊销三-相关债务的年限。
下表汇总了得失：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 互换类型 | | 掉期收益(损失) | | 借款损益 | | 掉期收益(损失) | | 借款损益 | | 收益(亏损)在
掉期 | | 收益(亏损)在
借款 |
利率互换(1) | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | $ | 7 | | | $ | (5) | | | $ | 16 | | | $ | (14) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)掉期收益(损失)和借款收益之间的差额代表对冲无效。 |
|
2019年，我们达成了350上百万份利率锁定协议，在2020年上半年，我们又签订了150上百万份锁定协议，以减少利息支付现金流的变异性，总额为#美元500预计将于2023年发行100万固定利率债券，以取代到期的优先票据。利率锁定的条款反映了预期的固定利率债券发行的时间段和该债务的预期利息支付时间。该等衍生工具的损益最初将于其他全面收益中入账，并将于未来期间在“利息开支”项下计入收益，以反映(1)对冲开始时在经济上锁定的固定利率及(2)发行时债务工具所确立的实际固定利率的差额。
下表总结了AOCL的利率锁定活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 互换类型 | | 得(损)
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 | | 得(损)
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 | | 得(损)
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率锁定 | | $ | 19 | | | | | $ | — | | | (22) | | | | | — | | | (10) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务公允价值
考虑到我们的风险溢价，基于我们目前可用于类似期限和平均期限的银行贷款的借款利率，包括当前期限在内的总债务的公允价值和账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 |
总债务的公允价值(1) | | $ | 4,461 | | | $ | 4,665 | |
| 总债务的账面价值 | | 4,159 | | | 4,164 | |
| | | | |
(1)债务的公允价值是从第二级投入措施中得出的。 | | | | |
| | | | |
注13.产品保修责任
产品保修责任(包括与延长保修范围和应计产品活动相关的递延收入)的对账表格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | | $ | 2,307 | | | $ | 2,389 | | | $ | 2,208 | |
| 已签发的基本保修准备金 | | 503 | | | 443 | | | 458 | |
| 销售延长保修合同的递延收入 | | 288 | | | 248 | | | 356 | |
| 发布了关于产品活动的规定 | | 346 | | | 90 | | | 210 | |
| 期间内支付的款项 | | (530) | | | (589) | | | (590) | |
| 延期保修合同递延收入摊销 | | (260) | | | (227) | | | (230) | |
| 更改对先前存在的产品保修的估计 | | (228) | | | (52) | | | (24) | |
| 外币折算及其他 | | (1) | | | 5 | | | 1 | |
| 年终余额 | | $ | 2,425 | | | $ | 2,307 | | | $ | 2,389 | |
| | | | | | |
我们确认供应商的回收金额为$170百万，$20百万美元和美元67截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
与保修相关的递延收入和保修负债合并资产负债表具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 资产负债表位置 |
| 与扩大覆盖范围计划相关的递延收入 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 286 | | | $ | 261 | | | 递延收入的当期部分 |
| 长期部分 | | 700 | | | 700 | | | 递延收入 |
| 总计 | | $ | 986 | | | $ | 961 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 产品保修 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 755 | | | $ | 674 | | | 应计产品保修的当前部分 |
| 长期部分 | | 684 | | | 672 | | | 应计产品保修 |
| 总计 | | $ | 1,439 | | | $ | 1,346 | | | |
| | | | | | |
| 保修应计总额 | | $ | 2,425 | | | $ | 2,307 | | | |
| | | | | | |
发动机系统活动应计
2017年，加州空气资源委员会(CARB)和美国环境保护局(EPA)选择了我们2013年前的某些发动机系统进行额外的排放测试。其中一些发动机系统由于后处理部件的退化而未能通过CARB和EPA测试。2018年第二季度，我们与CARB和EPA就我们解决受影响人口的计划达成协议。从2017年第四季度到2018年第二季度，我们记录了现场活动修复这些发动机系统的预期费用。
2018年第三季度发起的运动正在受影响人口中分阶段完成。发动机系统活动费用总额，不包括供应商回收费用，为#美元。410百万美元。在2020年第四季度，我们额外记录了20与此次活动相关的百万美元费用，作为估计的变化，使活动总额(不包括供应商回收)达到$430百万美元。截至2021年12月31日，应计余额为#美元。82百万美元。
附注14.承付款和或有事项
法律诉讼
我们在正常业务过程中会遇到许多诉讼和索赔，包括与产品责任、人身伤害、产品的使用和性能、保修事宜、产品召回、专利、商标或其他知识产权侵权行为、合同责任、业务行为、外国司法管辖区的纳税申报、经销商终止、工作场所安全和环境问题有关的诉讼。根据美国联邦和相关的州环境法规，我们还被确定为多个废物处置地点的潜在责任方，并可能对与此类地点相关的任何调查和补救费用承担连带责任。我们否认对其中许多诉讼、索赔和诉讼承担责任，并正在积极为此类诉讼、索赔和诉讼辩护。我们承保各种形式的商业、财产和意外伤害、产品责任和其他形式的保险；然而，此类保险可能不适用或不足以支付与我们就这些诉讼、索赔和诉讼做出的判决相关的费用。我们不认为这些诉讼是个别或整体的实质性诉讼。虽然我们相信，我们也已就未决诉讼、索赔和法律程序为我们的预期未来负债建立了足够的应计项目，但不能保证任何现有或未来的诉讼、索赔或诉讼的最终解决方案不会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们在巴西开展重要的商业活动，受巴西联邦、州和地方劳工、社会保障、税收和海关法的约束。虽然我们相信我们遵守这些法律，但它们很复杂，可能会有不同的解释，而且我们经常就这些法律在特定情况下的应用提起诉讼。
2019年4月29日，我们宣布正在对我们的排放认证流程和皮卡应用的排放标准合规性进行正式的内部审查，此前我们与EPA和CARB就2019年RAM 2500和3500卡车车型的发动机认证进行了对话。这项审查是与外部顾问一起进行的，我们努力确保我们所有皮卡应用的认证和合规过程符合我们的内部政策、工程标准和适用法律。在与EPA和CARB就我们皮卡应用的有效性进行对话时，监管机构提出了担忧，即我们排放系统的某些方面可能会降低
我们的排放控制系统，从而起到减效装置的作用。因此，我们的内部审查在一定程度上聚焦于监管机构的担忧。我们正在与监管机构密切合作，加强我们的排放系统，以提高我们所有皮卡应用的有效性，并充分满足监管机构的要求。根据与监管机构的讨论，我们为2019年RAM 2500和3500卡车型号的发动机制定了新的校准，该校准已包括在2019年9月以来发运的所有发动机中。在我们正在进行的讨论中，监管机构将他们的注意力转向了其他车型年和其他发动机，最引人注目的是我们针对RAM2500和3500卡车在2013至2018车型年的皮卡应用。由于我们正式审查的持续性质、我们与监管机构的持续合作以及许多未知事实和情况的存在，我们无法预测此次审查和这些监管过程的最终结果，也无法预测它们是否会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响，或在多大程度上对我们的运营和现金流产生重大不利影响。
担保和承诺
我们定期达成担保安排，包括对非美国分销商融资的担保，对经营租赁设备的剩余价值担保，以及对合资企业或第三方债务的其他杂项担保。截至2021年12月31日，与这些担保相关的最大潜在损失为#美元39百万美元。
我们与某些供应商有协议，要求我们购买最小数量的产品，否则将受到罚款。在2021年12月31日，如果我们停止从这些供应商中的每一家采购，罚款总额约为$73百万美元。这些安排使我们能够确保关键部件和信息技术服务的供应。我们目前预计不会根据这些合同支付任何罚款。
我们与铂金和钯的供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买一定数量的商品，价格通常在两年。截至2021年12月31日，这些合同下的承付款总额为#美元101百万美元。这些安排使我们能够保证这些商品的价格，否则这些商品就会受到市场波动的影响。
我们与某些客户有保证，要求我们令人满意地履行合同或监管义务，或赔偿与不履行义务有关的金钱损失。这些履约保证金和其他与履约有关的担保是$1032021年12月31日为100万人。
弥偿
我们定期签订各种合同安排，同意赔偿第三方某些类型的损失。常见的赔偿类型包括：
•产品责任和许可、专利或商标赔偿；
•资产出售协议，其中我们同意就未来与出售资产相关的环境风险向购买者提供赔偿；以及
•任何合同协议，其中我们同意赔偿对方因合同中的失实陈述而遭受的损失。
我们定期评估不得不产生与这些赔偿相关的成本的可能性，并为可能发生的预期损失累积。由于赔偿与特定的已知负债无关，并且由于其不确定性，我们无法估计与这些赔偿相关的潜在损失的最大金额。
注15.康明斯公司。股东权益
优先股和优先股
我们被授权发行一百万面值为零的优先股和一百万优先股优先于优先股的优先股。我们可以确定每个系列的股份数量，以及每个系列的权利、优先和限制。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有未偿还的优先股或优先股。
普通股
员工福利计划的普通股、库存股和信托持有的普通股的股份变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 普普通通
库存 | | 财务处
库存 | | 普通股
以信托形式持有 |
| 2018年12月31日的余额 | | 222.4 | | | 64.4 | | | 0.4 | |
| 收购的股份 | | — | | | 8.1 | | | — | |
| 已发行股份 | | — | | | (0.8) | | | (0.2) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 222.4 | | | 71.7 | | | 0.2 | |
| 收购的股份 | | — | | | 3.9 | | | — | |
| 已发行股份 | | — | | | (0.8) | | | (0.2) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 222.4 | | | 74.8 | | | — | |
| 收购的股份 | | — | | | 5.7 | | | — | |
| 已发行股份 | | 0.1 | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 222.5 | | | 80.0 | | | — | |
| | | | | | |
库存股
本公司回购的普通股按成本计入库存股，导致本公司股东权益减少。合并资产负债表。作为我们基于股票的薪酬计划的一部分，国库股可能会重新发行。当股票重新发行时，我们使用加权平均成本法来确定成本。股票成本和发行价之间的收益被计入额外的实收资本。损失从额外的实收资本中扣除，减去收益的部分。此后，亏损从留存收益中扣除。截至2021年12月31日的三年期间的库存股活动，包括已发行和回购的股份，载于合并权益变动表.
2021年12月，董事会授权收购最高可达#美元的2.02019年回购计划完成后，额外增加普通股10亿股。2019年12月，董事会批准以高达1美元的价格收购2.02018年回购计划完成后，额外增加普通股10亿股。在截至2021年12月31日的年度内，我们在股票回购计划下进行了以下购买：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位：百万(每股除外)
截至日期的每个季度 | | 购入的股份 | | 平均成本
每股 | | 总成本
回购 | | | | 剩余 授权 容量(1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 4月4日 | | 1.7 | | | $ | 247.35 | | | $ | 418 | | | | | $ | 1,576 | |
| 7月4日 | | 2.7 | | | 252.66 | | | 672 | | | | | 904 | |
| 10月3日 | | 0.6 | | | 231.57 | | | 138 | | | | | 766 | |
| 12月31日 | | 0.7 | | | 222.14 | | | 174 | | | | | 2,592 | |
| | | | | | | | | | |
| 总计 | | 5.7 | | | 244.73 | | | $ | 1,402 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)剩余的$5922019年计划下的百万授权产能是根据购买股份的成本计算的，但不包括根据授权计划的佣金费用。 |
|
| | | | | | | | | | |
我们回购了$1,402百万，$641百万美元和美元1,271在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们的普通股分别为100万股。
分红
2021年、2020年和2019年向普通股股东支付的股息总额为809百万，$782百万美元和美元761分别为100万美元。未来股息的宣布和支付取决于我们的收入和流动资金状况以及其他因素，并取决于董事会的声明，董事会每季度召开一次会议来考虑我们的股息支付。我们预计将用运营现金为股息支付提供资金。
2021年7月，董事会批准将我们的季度股息增加7.4百分比从$1.35每股减至$1.45每股。2020年10月，董事会批准了一项3.0我们普通股的季度现金股息从1美元增加到2%1.311每股减至$1.35每股。2019年7月，董事会批准了一项15.0我们普通股的季度股息从1美元增加到1美元1.14每股减至$1.311每股。过去三年向普通股股东支付的每股现金股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度股息 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第一季度 | | $ | 1.35 | | | $ | 1.311 | | | $ | 1.14 | |
| 第二季度 | | 1.35 | | | 1.311 | | | 1.14 | |
| 第三季度 | | 1.45 | | | 1.311 | | | 1.311 | |
| 第四季度 | | 1.45 | | | 1.35 | | | 1.311 | |
| 总计 | | $ | 5.60 | | | $ | 5.28 | | | $ | 4.90 | |
| | | | | | |
附注16.累计其他综合损失
按构成部分累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 退休金的变动
及其他
退休后
固定福利计划 | | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | | | 未实现收益
(亏损)在
衍生物 | | | 总计
归因于
康明斯公司 | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | | $ | (671) | | | $ | (1,138) | | | | | $ | 2 | | | | $ | (1,807) | | | | | |
| 改叙前的其他全面收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | (106) | | | (153) | | | | | (12) | | | | (271) | | | $ | (5) | | | $ | (276) | |
| 税收优惠 | | 16 | | | 6 | | | | | 5 | | | | 27 | | | — | | | 27 | |
| 税后金额 | | (90) | | | (147) | | | | | (7) | | | | (244) | | | (5) | | | (249) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 27 | | | — | | | | | (4) | | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期其他综合损失净额 | | (63) | | | (147) | | | | | (11) | | | | (221) | | | $ | (5) | | | $ | (226) | |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | (734) | | | $ | (1,285) | | | | | $ | (9) | | | | $ | (2,028) | | | | | |
| 改叙前的其他全面收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | (92) | | | 73 | | | | | (41) | | | | (60) | | | $ | (10) | | | $ | (70) | |
| 税收优惠 | | 26 | | | 8 | | | | | 9 | | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| 税后金额 | | (66) | | | 81 | | | | | (32) | | | | (17) | | | (10) | | | (27) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 65 | | | — | | | | | (2) | | | | 63 | | | — | | | 63 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | | (1) | | | 81 | | | | | (34) | | | | 46 | | | $ | (10) | | | $ | 36 | |
| 2020年12月31日余额 | | $ | (735) | | | $ | (1,204) | | | | | $ | (43) | | | | $ | (1,982) | | | | | |
| 改叙前的其他全面收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | 425 | | | (5) | | | | | 38 | | | | 458 | | | $ | (5) | | | $ | 453 | |
| 税收(费用)优惠 | | (103) | | | 1 | | | | | (12) | | | | (114) | | | — | | | (114) | |
| 税后金额 | | 322 | | | (4) | | | | | 26 | | | | 344 | | | (5) | | | 339 | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 67 | | | — | | | | | — | | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | | 389 | | | (4) | | | | | 26 | | | | 411 | | | $ | (5) | | | $ | 406 | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | (346) | | | $ | (1,208) | | | | | $ | (17) | | | | $ | (1,571) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)金额是扣除税后的净额。从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类以及相关的税务影响对于单独披露并不重要。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注17.非控股权益
合并子公司股权中的非控股权益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | |
| 伊顿-康明斯自动变速器技术 | | $ | 518 | | | $ | 538 | | |
| 康明斯印度有限公司 | | 347 | | | 319 | | |
氢化物公司(1) | | 38 | | | 50 | | |
| 其他 | | 24 | | | 20 | | |
| 总计 | | $ | 927 | | | $ | 927 | | |
| | | | | |
(1)有关更多信息，请参阅附注20，“购置”。 | |
| | | | | |
注18.股票激励和股票期权计划
我们的股票激励计划(本计划)允许授予最多8.5向高管、员工和非员工董事发放的股权奖励总额为100万股。根据该计划可授予的奖励包括但不限于股票期权、股票增值权、绩效股票和其他股票奖励。根据该计划发行的股票可以是新发行的股票，也可以是重新发行的库藏股。
股票期权的执行价格通常等于股票在授予之日的公平市值，有效期为10好几年了。授予的股票期权具有三-年归属期限。执行价可能高于授予当日股票的公允价值，但不能低于。补偿费用在授权日开始的授权期内以直线方式记录。补偿费用是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型授予的每个期权的公允价值计算的。根据我们的退休计划，授予有资格退休的员工的期权在授予之日已全部用完。
股票期权也通过关键员工股票投资计划(KESIP)授予，该计划允许除高级管理人员以外的某些员工以分期付款的方式购买普通股，最高可达既定的信用额度。对于每一块100员工购买的KESIP股票50授予股票期权。通过KESIP计划授予的期权被视为该计划下的奖励，并立即授予。通过KESIP计划授予的股票期权的补偿费用是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型授予的每个期权的公允价值来记录的。
业绩股票被授予作为目标奖励，并根据我们经营业绩的某些衡量标准赚取。已经建立了一个支付系数，范围从0至200目标奖励的百分比，基于我们在三-年度业绩期间。奖励的公允价值等于授予日我们股票的平均市场价格，该价格根据归属期间的股息现值进行了调整。薪酬开支于授出日起直至股份不受限制为止的期间按比例入账，并以根据计划公式预期可赚取的奖励金额为基础，而计划公式是根据当前资料调整的每个报告期。
限制性普通股不时授予某些员工免费。大多数奖项都有权获得现金股息和投票权。限制在规定的期限内限制股份的出售或转让。通常，三分之一的股份在以下情况下成为既得和不受限制的两年此后，在授予日的周年纪念日，三分之一的已发行股票成为既有股票，不受限制，前提是参与者仍是员工。奖励的公允价值等于授予日我们股票的平均市场价格。薪酬支出在授予之日确定，并在限制期内以直线方式确认。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，与我们基于股份的计划相关的员工薪酬支出(扣除估计没收)约为$36百万，$30百万美元和美元48分别为100万美元。此外，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，非员工董事基于股份的薪酬支出约为美元1百万，$1百万美元和美元1分别为100万美元。授予非雇员董事的股份立即授予，没有任何限制或业绩条件。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，与我们的员工股份计划相关的超额税收优惠为9百万，$4百万美元和美元4分别为100万美元。与我们基于员工股份的计划的非既得性奖励相关的未确认补偿费用总额(扣除估计没收)约为$55到2021年12月31日，预计将在加权平均期间内确认约两年.
下表汇总了该计划中基于员工股份的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | 加权平均
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同期限
(单位：年) | | 集料
内在价值
(单位：百万) |
| 2018年12月31日的余额 | | 3,243,662 | | | $ | 130.55 | | | | | |
| 授与 | | 710,120 | | | 163.42 | | | | | |
| 已锻炼 | | (652,980) | | | 116.76 | | | | | |
| 被没收 | | (63,232) | | | 139.86 | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 3,237,570 | | | 140.36 | | | | | |
| 授与 | | 632,080 | | | 142.81 | | | | | |
| 已锻炼 | | (660,786) | | | 131.25 | | | | | |
| 被没收 | | (33,334) | | | 150.83 | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 3,175,530 | | | 142.63 | | | | | |
| 授与 | | 16,550 | | | 232.44 | | | | | |
| 已锻炼 | | (400,154) | | | 138.93 | | | | | |
| 被没收 | | (48,828) | | | 153.72 | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 2,743,098 | | | $ | 143.51 | | | 5.8 | | $ | 205 | |
| | | | | | | | |
| 可行使，2019年12月31日 | | 1,665,710 | | | $ | 123.55 | | | 4.8 | | $ | 92 | |
| 可行使，2020年12月31日 | | 1,589,015 | | | $ | 130.28 | | | 4.6 | | $ | 151 | |
| 可行使，2021年12月31日 | | 1,629,588 | | | $ | 136.74 | | | 4.4 | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内授出的期权之加权平均授出日期公允价值为$46.03, $25.40及$31.04，分别为。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内行使的期权总内在价值约为41百万，$40百万美元和美元35分别为100万美元。
业绩和限制性股票的加权平均授予日期公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 业绩股 | | 限售股 |
| 非既得利益 | | 股票 | | 加权平均
公允价值 | | 股票 | | 加权平均
公允价值 |
| 2018年12月31日的余额 | | 410,350 | | | $ | 126.36 | | | 5,393 | | | $ | 117.68 | |
| 授与 | | 185,377 | | | 141.01 | | | — | | | — | |
| 既得 | | (176,613) | | | 98.28 | | | (2,696) | | | 117.68 | |
| 被没收 | | (23,183) | | | 145.26 | | | — | | | — | |
| 2019年12月31日的余额 | | 395,931 | | | 144.64 | | | 2,697 | | | 117.68 | |
| 授与 | | 260,480 | | | 132.57 | | | 3,704 | | | 165.04 | |
| 既得 | | (268,773) | | | 138.27 | | | (2,697) | | | 117.68 | |
| 被没收 | | (10,684) | | | 144.22 | | | — | | | — | |
| 2020年12月31日余额 | | 376,954 | | | 140.85 | | | 3,704 | | | 165.04 | |
| 授与 | | 217,684 | | | 234.22 | | | 26,224 | | | 265.41 | |
| 既得 | | (131,744) | | | 146.55 | | | — | | | — | |
| 被没收 | | (22,745) | | | 171.91 | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日的余额 | | 440,149 | | | $ | 183.72 | | | 29,928 | | | $ | 252.99 | |
| | | | | | | | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内归属的业绩股份的总归属日期公允价值为$35百万，$41百万美元和美元27分别为100万美元。在截至2021年12月31日的年度内，没有归属的限制性股票。归属的限制性股票的总公允价值不到$1百万美元及以下1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元。
每项期权授予的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 预期寿命(年) | | 6 | | 6 | | 6 |
| 无风险利率 | | 1.15 | % | | 0.62 | % | | 2.41 | % |
| 预期波动率 | | 28.68 | % | | 27.05 | % | | 23.79 | % |
| 股息率 | | 2.95 | % | | 2.88 | % | | 2.68 | % |
| | | | | | |
预期寿命-根据我们的历史数据，员工股票期权的预期寿命代表股票期权预计将保持未偿还状态的加权平均期间。
无风险利率-无风险利率假设是基于观察到的适用于我们员工股票期权预期寿命的美国财政部证券利率。
预期波动率-预期波动率假设是基于我们的普通股在最近一段时间内的加权平均历史每日价格变化，相当于授予的预期期权寿命，并根据预计未来不会发生的活动进行调整。
股息率-股息收益率假设是基于我们的历史和对股息支付的预期。
注19.康明斯公司普通股每股收益。
我们计算普通股每股基本收益(EPS)的方法是，将康明斯公司的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。我们将员工福利信托(EBT)持有的普通股排除在加权平均普通股流通股的计算之外，直到这些股票从EBT分配到退休储蓄计划。EBT在2021年12月31日完全耗尽。以下是基本每股收益和稀释后每股收益的计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计，每股金额除外 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 2,131 | | | $ | 1,789 | | | $ | 2,260 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | | |
| 基本信息 | | 144.6 | | | 148.2 | | | 155.4 | |
| 股票补偿奖励的稀释效应 | | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
| 稀释 | | 145.9 | | | 149.0 | | | 156.1 | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 14.74 | | | $ | 12.07 | | | $ | 14.54 | |
| 稀释 | | 14.61 | | | 12.01 | | | 14.48 | |
| | | | | | |
已发行的加权平均稀释普通股不包括某些股票期权的反稀释效果。不包括在稀释后每股收益中的期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 排除的选项 | | 6,463 | | | 645,334 | | | 473,845 | |
| | | | | | |
注20.收购
截至2019年12月31日的年度收购情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购实体(百万美元) | | 收购日期 | | 获得的百分比权益 | | 支付给前业主的款项 | | 与收购相关的债务报销 | | 购买总对价(1) | | | | | | 确认商誉 | | 确认的无形资产(2) | | 截至上一财年的净销售额 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氢化物公司 | | 9/09/19 | | 81% | | $ | 235 | | | $ | — | | | $ | 235 | | | | | | | $ | 161 | | | $ | 161 | | | $ | 34 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)被收购实体的所有业绩于收购日期后计入分部业绩，收购事项作为业务合并入账，并于收购日计入New Power分部。 | |
(2) 在业务合并中收购的无形资产大多与客户和技术有关，其中大部分将在长达20自收购之日起数年。 | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内，没有发生重大收购。注21.重组行动
我们在2019年第四季度以自愿和非自愿员工离职计划的形式实施了重组行动。这些行动是为了应对我们的全球市场在2019年下半年的持续恶化，以及预计2020年大多数美国和国际市场的订单减少。我们在全球范围内裁员约2,300员工。我们产生了一笔$的费用119百万(美元)902019年第四季度)，用于这些行动。自愿行为于2019年12月31日前完成，非自愿行为于2020年6月28日前完成。
注22。运营细分市场
公认会计准则下的经营部门被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息可由首席运营决策者(CODM)或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席运营官是总裁兼首席运营官。
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、零部件、动力系统和新动力。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。发动机部门生产发动机(15升及以下)和相关零部件，在骇维金属加工上和各种骇维金属加工外市场销售给客户。我们的发动机用于各种尺寸的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他非骇维金属加工应用。经销部门包括全资和部分拥有的经销机构，从事发动机、发电机组和服务部件的批发，以及对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种OEM保持关系。零部件部门销售过滤产品、后处理系统、涡轮增压器、电子产品、燃料系统和自动变速器。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。新能源部门目前正处于开发阶段，主要专注于我们电力系统、部件和子系统的研究和开发活动。我们继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们使用扣除利息支出、所得税、折旧和摊销及非控制权益前的部门收益或亏损(EBITDA)作为CODM评估每个可报告经营部门的业绩的主要基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。分部金额不包括某些分部无法明确识别的费用。
我们经营部门的会计政策与我们的合并财务报表。我们编制经营部门的财务业绩的基础与我们内部分解财务信息以帮助做出内部运营决策的方式一致。我们在各个部门之间分配某些共同成本和费用，主要是公司职能，这与我们根据公认会计准则编制的独立财务信息的分配方式不同。其中包括信息技术、人力资源、法律、财务和供应链管理等共享服务的某些成本和费用。我们不会将公司拥有的人寿保险的收益或损失分配给个别细分市场。EBITDA可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
下表显示了截至12月31日关于我们可报告的运营部门的汇总财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 发动机 | | 分布 | | 组件 | | 电力系统 | | 新力量 | | 总细分市场 | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 7,589 | | | $ | 7,742 | | | $ | 5,932 | | | $ | 2,650 | | | $ | 108 | | | $ | 24,021 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 2,365 | | | 30 | | | 1,733 | | | 1,765 | | | 8 | | | 5,901 | | | | | |
| 总销售额 | | 9,954 | | | 7,772 | | | 7,665 | | | 4,415 | | | 116 | | | 29,922 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 399 | | | 48 | | | 307 | | | 234 | | | 102 | | | 1,090 | | | | | |
| 被投资方的权益、特许权使用费和利息收入(亏损) | | 340 | | | 63 | | | 50 | | | 56 | | | (3) | | | 506 | | | | | |
| 利息收入 | | 8 | | | 7 | | | 5 | | | 5 | | | — | | | 25 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,411 | | | 731 | | | 1,180 | | | 496 | | | (223) | | | 3,595 | | | | | |
折旧及摊销(1) | | 205 | | | 116 | | | 183 | | | 131 | | | 24 | | | 659 | | | | | |
| 净资产 | | 1,554 | | | 2,294 | | | 2,938 | | | 2,251 | | | 602 | | | 9,639 | | | | | |
| 对股权被投资人的投资和垫款 | | 742 | | | 329 | | | 254 | | | 164 | | | 49 | | | 1,538 | | | | | |
| 资本支出 | | 341 | | | 92 | | | 184 | | | 80 | | | 37 | | | 734 | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 5,925 | | | $ | 7,110 | | | $ | 4,650 | | | $ | 2,055 | | | $ | 71 | | | $ | 19,811 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 2,097 | | | 26 | | | 1,374 | | | 1,576 | | | 1 | | | 5,074 | | | | | |
| 总销售额 | | 8,022 | | | 7,136 | | | 6,024 | | | 3,631 | | | 72 | | | 24,885 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 290 | | | 31 | | | 264 | | | 212 | | | 109 | | | 906 | | | | | |
| 被投资方的权益、特许权使用费和利息收入(亏损) | | 312 | | | 62 | | | 61 | | | 21 | | | (4) | | | 452 | | | | | |
| 利息收入 | | 9 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | — | | | 21 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,235 | | | 665 | | | 961 | | | 343 | | | (172) | | | 3,032 | | | | | |
折旧及摊销(1) | | 208 | | | 122 | | | 192 | | | 130 | | | 18 | | | 670 | | | | | |
| 净资产 | | 1,306 | | | 2,444 | | | 2,878 | | | 2,134 | | | 504 | | | 9,266 | | | | | |
| 对股权被投资人的投资和垫款 | | 681 | | | 313 | | | 215 | | | 200 | | | 32 | | | 1,441 | | | | | |
| 资本支出 | | 202 | | | 89 | | | 140 | | | 79 | | | 18 | | | 528 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(下一页续表)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 发动机 | | 分布 | | 组件 | | 电力系统 | | 新力量 | | 总细分市场 | | | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 7,570 | | | $ | 8,040 | | | $ | 5,253 | | | $ | 2,670 | | | $ | 38 | | | $ | 23,571 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 2,486 | | | 31 | | | 1,661 | | | 1,790 | | | — | | | 5,968 | | | | | |
| 总销售额 | | 10,056 | | | 8,071 | | | 6,914 | | | 4,460 | | | 38 | | | 29,539 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 337 | | | 28 | | | 300 | | | 230 | | | 106 | | | 1,001 | | | | | |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 200 | | | 52 | | | 40 | | | 38 | | | — | | | 330 | | | | | |
| 利息收入 | | 15 | | | 15 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 46 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA(不包括重组行动) | | 1,472 | | | 693 | | | 1,117 | | | 524 | | | (148) | | | 3,658 | | | | | |
重组行动(2) | | 18 | | | 37 | | | 20 | | | 12 | | | 1 | | | 88 | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,454 | | | 656 | | | 1,097 | | | 512 | | | (149) | | | 3,570 | | | | | |
折旧及摊销(1) | | 202 | | | 115 | | | 222 | | | 118 | | | 12 | | | 669 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | 240 | | | 136 | | | 191 | | | 107 | | | 26 | | | 700 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
(1)按分部列示的折旧和摊销不包括债务贴现和递延成本的摊销合并净利润报表作为“利息支出”。债务贴现和递延费用摊销为#美元。3百万，$3百万美元和美元3截至2021年、2020年和2019年的年度分别为100万美元。折旧费用的一部分计入“研究、开发和工程费用”。 |
(2)关于更多信息，见附注21“重组行动”。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们的部门总销售额与年度总净销售额的对账合并净利润报表具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 细分市场总销售额 | | $ | 29,922 | | | $ | 24,885 | | | $ | 29,539 | |
| 消除部门间销售 | | (5,901) | | | (5,074) | | | (5,968) | |
| 总净销售额 | | $ | 24,021 | | | $ | 19,811 | | | $ | 23,571 | |
将我们的分部信息与合并净利润报表如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 部门EBITDA合计 | | $ | 3,595 | | | $ | 3,032 | | | $ | 3,570 | |
| 段间淘汰 | | (74) | | | 76 | | | 42 | |
| | | | | | |
| 更少： | | | | | | |
| 利息支出 | | 111 | | | 100 | | | 109 | |
| 折旧及摊销 | | 659 | | | 670 | | | 669 | |
| 所得税前收入 | | 2,751 | | | 2,338 | | | 2,834 | |
| 减去：所得税支出 | | 587 | | | 527 | | | 566 | |
| 合并净收入 | | 2,164 | | | 1,811 | | | 2,268 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 33 | | | 22 | | | 8 | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 2,131 | | | $ | 1,789 | | | $ | 2,260 | |
| | | | | | |
将我们部门的净资产与合并资产负债表如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | | |
| 经营部门的净资产 | | $ | 9,639 | | | $ | 9,266 | | | | |
| 现金、现金等价物和有价证券 | | 3,187 | | | 3,862 | | | | |
| | | | | | | |
在到达净资产时扣除的净负债(1) | | 9,486 | | | 8,947 | | | | |
| 不包括在净资产中的养恤金和OPEB调整 | | 966 | | | 67 | | | | |
| 未分配给分部的递延税项资产 | | 428 | | | 479 | | | | |
| 未分配给分部的递延债务成本 | | 4 | | | 3 | | | | |
| 总资产 | | $ | 23,710 | | | $ | 22,624 | | | | |
| | | | | | | |
(1)在到达净资产时扣除的负债包括某些应付帐款、应计费用、长期负债和其他项目。 | |
| | | | | | | |
关于按地理区域划分的净销售额，请参阅附注2，“与客户签订合同的收入”。
长期资产包括物业、厂房和设备，扣除折旧、投资和对股权投资的垫款以及其他资产，不包括递延税项资产、可退还税款和递延债务支出。按地理区域划分的长期细分资产如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2021 | | 2020 | | |
| 美国 | | $ | 3,978 | | | $ | 3,776 | | | |
| 中国 | | 1,136 | | | 1,010 | | | |
| 印度 | | 573 | | | 595 | | | |
| 英国 | | 384 | | | 370 | | | |
| 荷兰 | | 314 | | | 295 | | | |
| 墨西哥 | | 195 | | | 187 | | | |
| 加拿大 | | 163 | | | 149 | | | |
| | | | | | |
| 其他国际国家 | | 554 | | | 545 | | | |
| 长期资产总额 | | $ | 7,297 | | | $ | 6,927 | | | |
| | | | | | |
我们最大的客户是PACCAR Inc.。面向该客户的全球销售额约为3.6亿，美元2.910亿美元3.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，15百分比,15百分比和17分别占我们合并净销售额的百分比。没有其他客户占合并净销售额的10%以上。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性，这些控制和程序定义在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
项目9A中关于注册会计师事务所财务报告内部控制和认证报告的管理层年度报告所要求的信息，通过参考项目8下“管理层财务报告内部控制报告”和“独立注册会计师事务所报告”标题下的信息而并入本文。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第10项所需资料于本公司将于2021年底后120天内提交的委托书中“公司管治”、“董事选举”项下的相关资料作参考。有关我们执行主任的信息可在本年度报告第1部分的“关于我们执行主任的信息”的标题下找到。除非另有特别引用，我们的委托书不被视为作为本年度报告的一部分提交。
项目11.高管薪酬
第11项所要求的资料在我们2022年委托书的“高管薪酬”项下参考相关资料并入，委托书将于2021年底后120天内提交。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
截至2021年12月31日，有关我们的股权薪酬计划的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 须提供的证券数目 在行使以下权力时发出 未完成的选项， 认股权证及权利(1) | | 加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利(2) | | 剩余证券数量
可供未来发行
在股权薪酬下
计划(不包括证券
反映在第一栏中) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 3,213,175 | | | $ | 143.51 | | | 5,309,472 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1) 这一数字包括2,743,098股股票期权，440,149股履约股票和29,928股限制性股票。见附注18，“股票激励和股票期权计划”合并财务报表有关期权和股票如何授予的说明，请参阅。 |
(2) 加权平均行权价仅与2,743,098份股票期权有关。业绩和限制性股票没有行权价格，因此不包括在此计算中。 |
| | | | | | |
我们没有未经证券持有人批准的股权补偿计划。
第12项所需的其余资料将于本公司于2022年提交的委托书中以“董事、管理层及其他人士的股权”的相关资料作为参考，该委托书将于2021年底后120天内提交。
第13项：某些关系、关联交易和董事独立性
本公司于2022年提交的委托书将于2021年底后120天内提交，第13项所要求的资料将以“公司管治”及“其他与信息有关的交易方交易”的相关资料为参考。
项目14.主要会计费用和服务
第14项所要求的资料将于本公司于2022年提交的委托书中以“独立会计师遴选”的相关资料作为参考，该委托书将于2021年底后120天内提交。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(a)以下是合并财务报表作为本报告一部分提交的附表见项目8“财务报表和补充数据”：
•管理层向股东提交的报告
•独立注册会计师事务所报告
•合并净利润报表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•综合全面收益表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并资产负债表 2021年12月31日和2020年12月31日
•合并现金流量表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并权益变动表 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
•合并财务报表附注
(b)财务报表明细表
单独的财务报表附表被省略，因为这些信息不适用或包含在上述财务报表或附注中。
(c)下列展品索引中列出的展品作为本年度报告10-K表的一部分进行归档。
康明斯公司
| | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 |
3
| (a) | | 经修订和重述的重述公司章程，自2018年5月8日起生效(参考2018年5月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2(第001-04949号文件)). |
3
| (b) | | 经修订和重述的章程，自2019年2月12日起生效(通过引用附件3.2纳入康明斯公司于2019年2月13日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
4 | (a) | | 契约，日期为2013年9月16日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过参考2013年9月16日提交给美国证券交易委员会的S-3表格注册说明书(注册说明书第333-191189号)附件4.3并入)。 |
4 | (b) | | 第一补充公司，日期为2013年9月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用康明斯公司于2013年9月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告的附件4.1(文件编号001-04949)合并)。 |
4 | (c) | | 第二补充契约，日期为2013年9月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用康明斯公司于2013年9月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告附件4.2(文件编号001-04949)合并)。 |
4 | (d) | | 第三补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用附件4.2并入康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)中)。 |
4 | (e) | | 第四补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)的附件4.3并入)。 |
4 | (f) | | 第五补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用附件4.4并入康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)中)。 |
4 | (g) | | 股本说明(引用康明斯公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件4(D)(文件编号001-04949))。 |
10 | (a)# | | 经修订的2003年股票激励计划(通过参考康明斯公司截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10(A)(文件编号001-04949)并入)。 |
10 | (b)# | | 目标奖金计划(参考康明斯公司截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10(B)(文件编号001-04949))。 |
10 | (c)# | | 康明斯公司递延薪酬计划修正案(通过引用康明斯公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告附件10(C)(文件第001-04949号))。 |
10 | (d)# | | 2021年2月15日修订和重述的递延补偿计划(通过引用康明斯公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告(文件编号001-04949)的附件10(A)并入)。 |
10 | (e)# | | 补充人寿保险和递延收入计划，经修订和重述，于2018年12月10日生效(并入康明斯公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告附件10(D)(文件编号001-04949))。 |
| | | |
10 | (f)# | | 2021年2月15日修订和重述的非雇员董事递延薪酬计划(通过引用康明斯公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告(文件编号001-04949)的附件10(B)并入)。 |
10 | (g)# | | 经修订的超额福利退休计划(通过参考康明斯公司截至2014年9月28日的季度10-Q表格(文件编号001-04949)的附件10(G)并入)。 |
10 | (h)# | | 经修订的康明斯公司员工股票购买计划(通过参考康明斯公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件10(I)(文件编号001-04949)并入)。 |
10 | (i)# | | 长期业绩计划(参考康明斯公司截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10(I)(文件编号001-04949))。 |
10 | (j)# | | 经修订的2006年高管留任计划(通过参考康明斯公司截至2011年12月31日的10-K表格年度报告附件10(J)(文件编号001-04949)并入)。 |
10 | (k)# | | 高级管理人员目标奖金计划(通过参考康明斯公司截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10(K)(文件编号001-04949)并入)。 |
10 | (l)# | | 高级管理人员长期业绩计划(参考康明斯公司截至2009年12月31日的年度10-K表格年度报告附件10(L)(文件编号001-04949))。 |
10 | (m)# | | 2003年股票激励计划下的股票期权协议表格(参考康明斯公司截至2009年12月31日的年度10-K表格年度报告附件10(M))(文件第001-04949号)。 |
10 | (n)# | | 二零一二年综合奖励计划下的长期授信通知表格(参考康明斯公司截至二零一零年三月二十九日止季度的表格10-Q季度报告附件10(B)(文件编号001-04949))。 |
10 | (o)# | | 经修订和重述的2012年综合激励计划(通过参考康明斯公司截至2018年7月1日的10-Q表格季度报告(文件编号001-04949)的附件10并入)。 |
| | | | | | | | | | | |
10 | (p)# | | 2012年综合激励计划下的股票期权协议表格(通过引用康明斯公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告(文件编号001-04949)并入附件10(Q))。 |
10 | (q)# | | 关键员工股票投资计划(参考康明斯公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告附件10(R)(文件编号001-04949))。 |
| | | |
| | | |
10
| (r)#
| | 第三次修订和重新签署了日期为2021年8月18日的364天信贷协议，由康明斯公司、其中提到的附属借款人、贷款人和代理方以及作为行政代理的摩根大通银行之间的协议(通过引用附件10.1并入康明斯公司2021年8月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
| | | |
10 | (s)# | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年8月18日，由康明斯公司、其中所指的附属借款人、贷款人和代理方以及作为行政代理的摩根大通银行之间签署。(通过引用附件10.2并入康明斯公司2021年8月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
10
| (t)# | | 补充人寿保险和递延收入计划修正案1，自2020年7月14日起生效(通过引用康明斯公司截至2020年9月27日的10-Q表格季度报告的附件10.1(文件第001-04949号))。 |
| | | |
21 | | | 注册人的子公司(随函存档)。 |
23 | | | 普华永道会计师事务所同意书(随函存档)。 |
24 | | | 授权书(随函存档)。 |
31 | (a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
31 | (b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
32 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证(随函提交)。 |
| 101 | .INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101 | .SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101 | .CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101 | .DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101 | .LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101 | .PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| | | |
_______________________________________________
#管理合同或补偿计划或安排。
*与本年度报告一起提交的表格10-K是以下以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的文件：(I)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合净收益表，(Ii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表，(Iii)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合现金流量表，(V)截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合权益变动表及(Vi)综合财务报表附注。
项目16.表格10-K摘要(可选)
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 康明斯公司 |
| 发信人： | | /s/Mark A.Smith | | 发信人： | | 克里斯托弗·C·克劳洛 |
| | 马克·A·史密斯 总裁副总兼首席财务官 (首席财务官) | | | | 克里斯托弗·C·克劳洛 总裁副董事长--企业主计长 (首席会计主任) |
| | | | | | |
日期： | | 2022年2月8日 | | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| 托马斯·莱恩巴格 | | 董事会主席兼首席执行官
(首席行政主任) | | 2022年2月8日 |
| 托马斯·莱恩巴格 | | |
| /s/Mark A.Smith | | 总裁副总兼首席财务官
(首席财务官) | | 2022年2月8日 |
| 马克·A·史密斯 | | |
| 克里斯托弗·C·克劳洛 | | 总裁副董事长--企业主计长
(首席会计主任) | | 2022年2月8日 |
| 克里斯托弗·C·克劳洛 | | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 罗伯特·J·伯恩哈德 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 富兰克林·R·张·迪亚兹 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 布鲁诺·V·迪利奥·艾伦 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 史蒂芬·B·多布斯 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 卡拉·A·哈里斯 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 罗伯特·K·赫德曼 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 亚历克西斯·M·赫尔曼 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 托马斯·J·林奇 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 威廉·I·米勒 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 乔治亚·R·纳尔逊 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 金伯利·A·纳尔逊 | | 董事 | |
| * | | | | 2022年2月8日 |
| 卡伦·H·昆托斯 | | 董事 | |
| | | | | |
| *由： | /s/Mark A.Smith |
| 马克·A·史密斯 事实律师 |
