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			美国企业金融公司明尼阿波利斯，明尼苏达州纽约证券交易所：AMP 2023年1月25日

美国企业财务报告

2022年第四季度业绩


稀释后每股收益			股本回报率(不含AOCI)(1)
	Q4 2022	FY 2022		2022
公认会计原则	$4.43	$22.51	公认会计原则	43.1%
调整后的运营	$6.94	$23.96	调整后的运营	45.9%
调整后的运营，例如解锁(2)	$6.94	$25.14	调整后的运营，例如解锁(2)	48.1%


·在强劲的业务表现和股东资本回报的推动下，第四季度调整后的稀释后每股营业收益为6.94美元，同比增长13%。不包括解锁的全年调整后每股营业收益增长11%，达到25.14美元。						董事长兼首席执行官吉姆·克拉奇奥罗的观点
						美国企业在本季度取得了出色的业绩，营业每股收益增长了13%，为强劲的一年画上了句号，全年营业每股收益(4)增长了11%，达到25.14美元的新高。我们在2022年取得了创纪录的业绩，证明了我们业务的实力、多元化和能力。今年的财富管理客户流量创下新高，反映了我们成熟的、基于建议的客户体验和广泛的解决方案套件。此外，我们看到包括银行在内的所有现金供应都出现了强劲增长-在这种利率上升的环境下，这是一个显著的好处。我们的退休和保护解决方案业务也受益于差额收入的增加，并取得了良好的季度业绩。虽然我们的资产管理业务受到来自市场走低和波动的全行业压力的影响，但我们仍然专注于执行我们的战略重点，包括整合BMO EMEA业务。资本管理是美国企业脱颖而出的一个因素。随着我们的发展，我们不断地在我们的业务中产生大量的自由现金流，我们将这些现金流再投资于业务并回报给股东。2022年，我们向股东返还了大约85%的收益，其中包括19亿美元的股票回购和两位数的股息增长。 “美国企业处于有利地位，可以在2023年继续发扬我们的势头。”
·第四季度GAAP稀释后每股净收益为4.43美元，而去年同期为5.96美元，主要反映了市场对衍生品估值的影响。全年GAAP稀释后每股净收益下降2%，降至22.51美元。
·由于财富管理业务的出色增长，税前调整后的营业收益达到了9.73亿美元的新高，增长了9%。咨询和财富管理利润率达到30%的新高。
·调整后的营业净收入为36亿美元，本季度仅下降2%，因为财富管理的出色增长在很大程度上抵消了市场贬值导致的资产管理费下降。
·Advisment&Wealth Management在本季度的客户流动总额为124亿美元，达到创纪录的425亿美元，美国企业银行和证书公司的资产增长到290亿美元。
·在动荡的市场环境中，哥伦比亚针线投资公司的投资表现依然强劲，拥有131只晨星评级为4星和5星的基金。
·在强劲的资产负债表基本面和可观的自由现金流的推动下，该公司在本季度向股东返还了6.1亿美元的资本，全年返还了24亿美元。
·美国企业连续第四年被J.D.Power表彰，因为它为顾问提供了“出色的客户服务体验”。(3)

(1)不包括友邦保险的股本回报率按往绩12个月计算。

(2)解锁影响反映了公司对保险和年金估值假设和模型变化的年度审查，以及长期护理(LTC)毛保费估值。

(3)J.D.Power 2022认证客户服务计划SM认可的基础是成功完成评估，并通过对最近服务互动的调查超过客户满意度基准。欲了解更多信息，请访问http://www.jdpower.com/ccc.。

(4)不包括解锁。


美国企业金融公司
第四季度摘要
	截至12月31日的季度，						超过/的百分比 (在下)	年初至今十二月三十一日，						超过/的百分比 (在下)
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)	2022			2021				2022			2021
公认会计准则净收益	$	494		$	701		(30)%	$	2,559		$	2,760		(7)%
调整后营业收益	$	773		$	723		7%	$	2,724		$	2,724		-
调整后的营业收益(不包括解锁)(见第24页开始的对账)	$	773		$	723		7%	$	2,858		$	2,730		5%

美国公认会计准则稀释后每股净收益	$	4.43		$	5.96		(26)%	$	22.51		$	23.00		(2)%
调整后每股摊薄营业收益	$	6.94		$	6.15		13%	$	23.96		$	22.70		6%
调整后每股稀释后营业收益(不包括解锁)(见第24页开始的对账)	$	6.94		$	6.15		13%	$	25.14		$	22.75		11%

美国公认会计准则股本回报率，例如。AOCI	43.1		%	51.2		%		43.1		%	51.2		%
调整后的营业股本回报率，例如。AOCI	45.9		%	50.6		%		45.9		%	50.6		%
调整后的营业股本回报率，例如。Aoci与解锁	48.1		%	50.7		%		48.1		%	50.7		%

加权平均已发行普通股：
基本信息	108.9			114.6				111.3			117.3
稀释	111.4			117.6				113.7			120.0

当前季度的GAAP税后结果受到衍生品估值的影响，其中包括收购BMO EMEA的1200万美元的整合成本。前一年季度的GAAP结果受到市场变化的温和影响，这些变化对信用利差和衍生品的估值产生了负面影响。


美国企业金融公司
咨询和财富管理部门调整后的经营业绩
	截至12月31日的季度，						超过/的百分比 (在下)
(单位：百万，未经审计)	2022			2021
调整后的营业净收入	$	2,226		$	2,114		5%

配送费	1,153			1,275			10%
并购/其他费用	408			367			(11)%
调整后的运营费用	1,561			1,642			5%
税前调整后营业收益	$	665		$	472		41%

税前调整后营业利润率	29.9		%	22.3		%	760 bps


	截至12月31日的季度，				超过/的百分比 (在下)
(除非另有说明，否则以数十亿计)	2022		2021
客户总资产	$	758	$	858	(12)%
客户端净流量合计(%1)	$	12.4	$	12.5	(1)%
包装净流量(1)	$	6.2	$	10.5	(41)%
AWM现金余额	$	47.2	$	43.8	8%
现金余额的平均毛利率(基点)	373		62		311位/秒
每位顾问调整后的运营净收入(TTM单位：千)	$	827	$	796	4%

(1)见第12页的定义。

咨询和财富管理公司税前调整后的营业收益增长了41%，达到6.65亿美元，税前调整后的营业利润率达到30%的新纪录。这一强劲的业绩是持续显著的有机增长的结果，资金流入了咨询和经纪账户。扩大美国企业银行和证书公司的战略推动了这些业务59%的资产增长。凭借出色的顾问留住、强大的招聘和提高的工作效率，顾问基础继续扩大。

净收入增长了5%，因为客户流入、银行增长带来的更高投资收入和利率上升抵消了与市场贬值和客户活动减少相关的费用下降，这与行业趋势一致。

调整后的运营费用与一年前相比下降了5%，降至16亿美元。分销费用下降了10%，主要来自较低的市场。G&A和其他费用为4.08亿美元，反映了对包括银行在内的业务增长的投资，以及客户流入带来的更高的业务量相关活动。前一年的G&A支出包括异常低的员工水平以及有限的旅行和娱乐支出。该公司继续谨慎地管理费用。

财富管理带来了强劲的有机增长。面对充满挑战的市场环境，客户和顾问继续参与并专注于定位投资组合，以实现财务规划目标。

·客户净资金流总额强劲，达到124亿美元，平均分配到咨询账户和非咨询账户，这一混合转变与当前的市场环境一致。就全年而言，客户流量总额创下425亿美元的新高。

·AWM现金余额总额增长8%，至472亿美元，环比增长2%。这些现金余额提供了重要的灵活性，以推动可持续的财务利益。

·在往绩12个月的基础上，调整后的每位顾问的运营净收入增长了4%，达到82.7万美元，反映了市场环境的影响。

·本季度顾问总数增加了2%，达到10,269人，出色地保留了顾问，并增加了72名经验丰富的顾问。


美国企业金融公司
资产管理部门调整后的经营业绩
	截至12月31日的季度，						超过/的百分比 (在下)
(单位：百万，未经审计)	2022			2021
调整后的营业净收入	$	785		$	1,060		(26)%

配送费	228			294			22%
G&A/其他费用	411			436			6%
调整后的运营费用	639			730			12%
税前调整后营业收益	$	146		$	330		(56)%

税前调整后净营业利润率(1)	28.6		%	45.7		%	(1,710) bps


	截至12月31日的季度，						超过/的百分比 (在下)
(以十亿计)	2022			2021
合计细分市场AUM	$	584		$	754		(23)%

净流量
全球零售净流量	$	(3.7)		$	13.8		NM
全球机构净流量，例如。遗留保险合作伙伴流动	5.0			14.6			(78)%
遗留保险合作伙伴流动	(1.7)			(0.9)			(81)%
总分部净流量	$	(0.4)		$	27.5		NM

交付AUA流程模型(2)	$	1.1		$	0.8		40%

(1)见第13页的对账。
(2)根据资产期间之间的变动减去基于一个季度滞后的战略回报计算的业绩估计。
NM无意义-差异等于或大于100%

与行业一样，资产管理公司本季度的业绩也受到了具有挑战性的市场环境和1200万美元按市值计价的负面影响的影响。

税前调整后的营业收益和调整后的营业净收入分别下降到1.46亿美元和7.85亿美元，这主要是由于市场折旧和净流出导致的手续费收入减少，以及本季度按市值计价的影响和绩效费用的计时。来自绩效费用的收益比上一年增加了3000万美元。该季度税前调整后的净营业利润率为29%。

调整后的运营费用下降了12%。并购和其他费用继续得到很好的管理，下降了6%。分销费用下降了22%，主要原因是市场折旧和销售额下降。

总资产管理规模下降23%，至5840亿美元，主要是由于市场贬值。在动荡的环境中，投资表现依然强劲，拥有131只晨星评级为4星和5星的基金。

在本季度，净流出为4亿美元，其中包括与遗留保险合作伙伴相关的17亿美元流出。机构资金流入继续抵消了零售资金外流增加的影响。

·零售净流出为37亿美元，其中包括股息再投资。在北美，股票和固定收益策略出现了资金外流，这与行业趋势类似。在欧洲、中东和非洲地区，由于利率上升和地缘政治压力导致投资者情绪依然疲软，资金外流持续存在。

·全球机构资金净流入为50亿美元，主要来自负债驱动的投资授权。


美国企业金融公司
退休和保障解决方案部门调整后的经营业绩
	截至12月31日的季度，				超过/的百分比 (在下)
(单位：百万，未经审计)	2022		2021
调整后的营业净收入	$	816	$	815	-
调整后的运营费用	587		632		7%
税前调整后营业收益	$	229	$	183	25%

退休和保障解决方案继续产生强劲的自由现金流，具有差异化的风险状况。我们在本季度采取了战略行动，重新定位投资组合，以延长持续时间，以获取更高利率的好处，其中一部分在本季度得到确认。

税前调整后的营业收益为2.29亿美元，比去年增长25%，主要原因是投资收入增加、递延收购成本摊销减少以及销售水平下降。

退休和保障解决方案的销售额继续反映出整体行业销售水平的低迷，以及管理层为优化我们的业务组合而采取的行动。防护产品销售额下降30%，至6800万美元，主要与市场环境有关。大部分销售仍然是利润率较高的累积VUL产品。可变年金销售额下降39%，至9亿美元，反映出6月份完成的与生活福利骑手的销售中断，以及市场混乱导致的行业放缓。


美国企业金融公司
公司和其他部门调整后的经营业绩
	截至12月31日的季度，				超过/的百分比 (在下)
(单位：百万，未经审计)	2022		2021
公司和其他，不包括已关闭的街区	$	(81)	$	(88)	8%
闭合块(1)	14		(3)		NM
税前调整后营业收益	$	(67)	$	(91)	26%

长期护理	$	18	$	4	NM
固定年金	(4)		(7)		43%
关闭区块调整后的税前营业收益	$	14	$	(3)	NM

(1)长期护理和固定年金。
NM无意义-差异等于或大于100%

公司和其他税前调整后的营业亏损总额为6700万美元，比上一年增加了2400万美元。

不包括封闭区块的公司和其他，税前调整后的营业亏损为8100万美元，比上一年增加了700万美元，其中包括1500万美元的股价上涨对与薪酬相关的费用的不利影响。

长期护理税前调整后的营业收益为1,800万美元，反映了投资组合的重新定位、保费费率上升和福利减少的影响、基本索赔体验的改善，以及我们的第三方供应商索赔处理的追赶。

固定年金税前调整后的营业亏损符合预期，为400万美元。

税费

第四季度的经营有效税率增加到20.6%，全年增加到19.7%。

联系人

Investor Relations: Media Relations:

Alicia A. Charity Paul W. Johnson

Ameriprise Financial Ameriprise Financial

(612) 671-2080 (612) 671-0625

alicia.a.charity@ampf.com paul.w.johnson@ampf.com

斯蒂芬妮·M·拉贝

美国企业金融

(612) 671-4085

邮箱：stephanie.m.rabe@ampf.com

关于美国金融公司

在美国企业金融公司，125多年来，我们一直在帮助人们对自己的财务前景充满信心。凭借广泛的投资建议、资产管理和保险能力，以及全国范围内超过10,000名财务顾问的网络，我们拥有满足个人和机构投资者全方位金融需求的实力和专业知识。欲了解更多信息，或寻找美国企业财务顾问，请访问ameriprise.com。

美国企业金融服务有限责任公司提供财务规划服务、投资、保险和年金产品。哥伦比亚基金由哥伦比亚管理投资分销商公司FINRA成员经销，并由哥伦比亚管理投资顾问公司管理。线针国际有限公司、哥伦比亚针线资产管理有限公司、哥伦比亚针线(EM)投资有限公司和皮福德国际有限公司是总部设在英国的哥伦比亚管理投资顾问公司在美国证券交易委员会和FCA注册的投资顾问公司。RiverSource保险和年金产品由RiverSource人寿保险公司发行，在纽约仅由纽约州奥尔巴尼的RiverSource人寿保险公司发行。只有纽约州的RiverSource Life Insurance Co.有权在纽约州销售保险和年金产品。这些公司是美国企业金融公司CA许可证编号0684538的一部分。RiverSource Distributors，Inc.(分销商)，成员FINRA。

非公认会计准则财务指标

公司认为，调整后营业收益和其他非公认会计准则财务指标以及相应比率的列报最好地代表了我们核心业务的基本表现，有助于进行更有意义的趋势分析，而不会扭曲各种调整项目。管理层使用非公认会计准则财务指标来评估我们的财务业绩，其基础可与一些证券分析师和投资者使用的基准相媲美，并为投资者提供有价值的视角。这些非公认会计准则财务措施在不同程度上被考虑用于业务规划和分析以及某些与薪酬有关的事项。非GAAP财务指标旨在补充投资者对我们业绩的了解，不应被视为根据GAAP提出的财务指标的替代方案。这些指标将在下面更详细地讨论，可能无法与其他公司类似名称的非公认会计准则财务指标相比较。非公认会计准则财务计量对账可在后面的页面中找到。

前瞻性陈述

本新闻稿包含反映管理层计划、估计和信念的前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。此类前瞻性陈述的例子包括：

·公司的计划、意图、定位、期望、目标或目标的陈述，包括与资产流动、大众富裕和富裕客户获取战略、客户保留和客户基础的增长、财务顾问的生产力、留住、招聘和招募、推出、停止、新的或现有产品和服务的条款或定价、收购整合、一般和行政成本、税前调整后的净营业利润率、综合税率、向股东返还资本、超额资本状况和财务灵活性以捕捉额外增长机会有关的声明；

·关于未来经济表现、股票市场和利率变动的表现以及美国和全球市场的经济表现的其他陈述；以及

·这类陈述所依据的假设陈述。

“相信”、“预期”、“预期”、“乐观”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“正在进行中”、“计划”、“继续”、“能够保持”、“恢复”、“交付”、“发展”，“演进”、“驱动”、“启用”、“灵活性”、“承诺”、“方案”、“案例”、“出现”、“扩展”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这可能会导致实际结果与此类陈述大相径庭。

告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明发表之日的情况。管理层告诫读者，请仔细考虑本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1部分第1A项下的“风险因素”讨论以及其他地方描述的风险，该报告可在ir.ameriprise.com上查阅。管理层没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

本新闻稿中讨论的财务结果仅代表过去的业绩，不能用于预测或计划未来的结果。本新闻稿中呈现的财务结果和价值是基于资产估值的，这些估值代表了截至本新闻稿发布之日的估计，并可能在公司截至2022年12月31日的10-K表格中进行修订。

美国企业金融公司通过该公司的投资者关系网站ir.ameriprise.com以及美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播向投资者公布财务和其他信息。随着信息的更新和新信息的发布，鼓励投资者和其他对该公司感兴趣的人不时访问投资者关系网站。该网站还允许用户在发布新材料时注册自动通知。网站上的信息不包含在本新闻稿或公司提供的任何其他报告或文件中，也不包含在美国证券交易委员会的文件中。

J.D.Power 2022认证客户服务计划SM认可的基础是成功完成评估，并通过对最近服务互动的调查超过客户满意度基准。美国企业顾问在以下因素中评估了公司的表现：对IVR路由流程的满意度，以及客户服务代表(除总体满意度外，还包括知识、礼貌、关注、呼叫持续时间/转接/保持时间和解决问题的及时性)。美国企业向J.D.Power支付了一笔费用，让他们通过这个项目进行独立评估，并引用结果。美国企业使用评估结果需缴纳许可费。欲了解更多信息，请访问https://www.jdpower.com/ccc.。


美国企业金融公司
合并的GAAP结果
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)
收入
管理和财务咨询费	$	2,125	$	2,555	(17)%	$	2,172	(2)%
经销费	528		462		14%	506		4%
净投资收益	577		255		NM	349		65%
保费、保单和合同费用	317		367		(14)%	361		(12)%
其他收入	126		123		2%	118		7%
总收入	3,673		3,762		(2)%	3,506		5%
银行和存款利息支出	56		2		NM	15		NM
净收入合计	3,617		3,760		(4)%	3,491		4%
费用
配送费	1,195		1,322		10%	1,195		-
记入固定账户的利息	222		145		(53)%	157		(41)%
利益、索赔、损失和和解费用	709		378		(88)%	370		(92)%
递延收购成本的摊销	(147)		47		NM	107		NM
利息和债务支出	62		42		(48)%	52		(19)%
一般和行政费用	957		960		-	925		(3)%
总费用	2,998		2,894		(4)%	2,806		(7)%
税前收入	619		866		(29)%	685		(10)%
所得税拨备	125		165		24%	137		9%
净收入	$	494	$	701	(30)%	$	548	(10)%

每股收益
基本每股收益	$	4.54	$	6.12		$	4.96
稀释后每股收益	$	4.43	$	5.96		$	4.86

加权平均已发行普通股
基本信息	108.9		114.6			110.5
稀释	111.4		117.6			112.7

NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
合并要点和资本摘要
(未经审计，除非另有说明，以百万为单位)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

管理和管理的资产
咨询与财富管理AUM	$	409,027	$	460,935	(11)%	$	382,364	7%
资产管理AUM	584,029		754,056		(23)%	546,493		7%
企业AUM	212		136		56%	170		25%
淘汰	(36,945)		(44,160)		16%	(35,494)		(4)%
管理的总资产	956,323		1,170,967		(18)%	893,533		7%
管理的总资产	222,011		246,891		(10)%	207,965		7%
总AUM和AUA	$	1,178,334	$	1,417,858	(17)%	$	1,101,498	7%

S&P 500
日均	3,850		4,600		(16)%	3,983		(3)%
期间结束	3,840		4,766		(19)%	3,586		7%

加权股票指数(WEI)(1)
日均	2,536		3,068		(17)%	2,606		(3)%
期间结束	2,549		3,152		(19)%	2,347		9%

普通股
期初余额	106.7		112.4		(5)%	108.4		(2)%
回购	(1.6)		(1.6)		-	(1.8)		11%
发行	0.3		0.4		(25)%	0.1		NM
其他	(0.1)		(0.3)		67%	—		-
已发行普通股总数	105.3		110.9		(5)%	106.7		(1)%
限制性股票单位	2.8		3.0		(7)%	2.8		-
已发行基本普通股总数	108.1		113.9		(5)%	109.5		(1)%
潜在稀释股份总数	2.5		2.9		(14)%	2.3		9%
稀释后股份总数	110.6		116.8		(5)%	111.8		(1)%

返还给股东的资本
已支付的股息	$	138	$	131	5%	$	140	(1)%
普通股回购	472		499		(5)%	492		(4)%
返还给股东的总资本	$	610	$	630	(3)%	$	632	(3)%

(1)加权股票指数是美国企业计算的反映股票市场走势的指标，采用标准普尔500指数、罗素2000指数、罗素中型股指数和摩根士丹利资本国际EAFE指数的加权平均值计算，这些指数基于北美分布的股票资产。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
咨询和财富管理部门调整后的经营业绩
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超过/的百分比 (在下)

收入
管理和财务咨询费：
咨询费	$	1,084		$	1,209		(10)%	$	1,107		(2)%
财务规划费	117			114			3%	97			21%
交易费和其他费用	90			96			(6)%	93			(3)%
管理和财务咨询费总额	1,291			1,419			(9)%	1,297			-
经销费：
共同基金	171			220			(22)%	180			(5)%
保险和年金	203			256			(21)%	205			(1)%
表外经纪业务现金(1)	144			14			NM	110			31%
其他产品	81			81			-	84			(4)%
总经销费	599			571			5%	579			3%
净投资收益	331			68			NM	219			51%
其他收入	61			58			5%	57			7%
总收入	2,282			2,116			8%	2,152			6%
银行和存款利息支出	56			2			NM	15			NM
调整后的营业净收入总额	2,226			2,114			5%	2,137			4%

费用
配送费	1,153			1,275			10%	1,149			-
利息和债务支出	2			2			-	3			33%
一般和行政费用	406			365			(11)%	390			(4)%
调整后的运营费用	1,561			1,642			5%	1,542			(1)%
税前调整后营业收益	$	665		$	472		41%	$	595		12%

税前调整后营业利润率	29.9		%	22.3		%		27.8		%

(1)在2022年第一季度之前，表外经纪现金包括在其他产品中。以前的期间已重新列报。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
咨询与财富管理部门运营指标
(未经审计，除非另有说明，以百万为单位)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超过/的百分比 (在下)

AWM客户总资产	$	758,156		$	857,584		(12)%	$	711,428		7%

客户端流总数(1)	$	12,381		$	12,542		(1)%	$	11,164		11%

摘要帐户总数
期初资产	$	385,210		$	435,375		(12)%	$	399,287		(4)%
净流量	6,212			10,541			(41)%	6,449			(4)%
市场升值(贬值)及其他	20,674			18,772			10%	(20,526)			NM
汇总期末资产总额	$	412,096		$	464,688		(11)%	$	385,210		7%

咨询汇总帐户资产期末余额(2)	$	407,759		$	459,499		(11)%	$	381,136		7%

经纪业务现金和存单余额
资产负债表内(净投资收益)
资产负债表内经纪交易商	$	3,168		$	3,513		(10)%	$	3,345		(5)%
表内银行	18,305			11,419			60%	18,594			(2)%
资产负债表内凭证	9,313			5,300			76%	6,202			50%
资产负债表内总额	$	30,786		$	20,232		52%	$	28,141		9%
表外(分销费)
表外经纪交易商	$	16,425		$	23,593		(30)%	$	18,155		(10)%



经纪业务现金和存单余额合计	$	47,211		$	43,825		8%	$	46,296		2%

总手续费收益
资产负债表内经纪交易商	3.14		%	0.06		%		1.74		%
表内银行	4.08		%	1.27		%		2.98		%
资产负债表内存款证	3.98		%	0.94		%		2.75		%



表外经纪交易商	3.31		%	0.26		%		2.13		%


加权平均毛费收益率	3.73		%	0.62		%		2.51		%

财务顾问
员工顾问	2,096			2,128			(2)%	2,089			-
加盟商顾问	8,173			7,988			2%	8,193			-
财务顾问总数	10,269			10,116			2%	10,282			-

顾问留任
员工	92.1		%	92.0		%		91.9		%
加盟商	94.1		%	94.2		%		94.4		%

(1)客户流动总额是指客户现金及证券流入减去客户流出。流入包括股息和利息；流出包括手续费。不包括短期和长期资本收益分配。
(2)咨询汇总账户资产是指客户接受咨询服务的资产，是汇总账户收入的主要驱动力。客户可以在他们的一揽子账户中持有非咨询性投资，而不会产生咨询费。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
资产管理部门调整后的经营业绩
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超过/的百分比 (在下)

收入
管理和财务咨询费：
资产管理费：
零售	$	483		$	624		(23)%	$	509		(5)%
体制性	151			248			(39)%	159			(5)%
交易费和其他费用	50			58			(14)%	51			(2)%
其他来源的收入(1)	4			7			(43)%	4			-
管理和财务咨询费总额	688			937			(27)%	723			(5)%
经销费：
共同基金	52			70			(26)%	56			(7)%
保险和年金	38			49			(22)%	40			(5)%
总经销费	90			119			(24)%	96			(6)%
净投资收益	3			2			50%	2			50%
其他收入	4			2			NM	2			NM
总收入	785			1,060			(26)%	823			(5)%
银行和存款利息支出	—			—			-	—			-
调整后的营业净收入总额	785			1,060			(26)%	823			(5)%

费用
配送费	228			294			22%	238			4%
递延收购成本的摊销	1			3			67%	2			50%
利息和债务支出	2			2			-	1			NM
一般和行政费用	408			431			5%	391			(4)%
调整后的运营费用	639			730			12%	632			(1)%
税前调整后营业收益	$	146		$	330		(56)%	$	191		(24)%

税前调整后营业利润率调整净额
调整后的营业净收入总额	$	785		$	1,060		(26)%	$	823		(5)%
分销通过收入传递	(179)			(234)			24%	(187)			4%
子咨询和其他传递收入	(88)			(97)			9%	(91)			3%
调整后营业收入净额	$	518		$	729		(29)%	$	545		(5)%

税前调整后营业收益	$	146		$	330		(56)%	$	191		(24)%
调整后的营业净投资收益	(3)			(2)			(50)%	(2)			(50)%
无形资产摊销	5			5			-	5			-
调整后净营业收益	$	148		$	333		(56)%	$	194		(24)%

税前调整后营业利润率	18.6		%	31.1		%		23.2		%
税前调整后净营业利润率(2)	28.6		%	45.7		%		35.6		%

演出费用(3)
演出费用	$	8		$	90		(91)%	$	1		NM
与绩效费用相关的一般和行政费用	3			55			95%	—			-
绩效费用净额	$	5		$	35		(86)%	$	1		NM

(1)包括根据保险会计准则符合投资合同资格的单独账户的收入。
(2)以调整后净营业收入占调整后净营业收入的百分比计算。
(3)绩效费用不包括CLO奖励费用。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
资产管理部门运营指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超过/的百分比 (在下)

托管资产前滚(%1)
全球零售基金
期初资产	$	296,203		$	355,719		(17)%	$	322,938		(8)%
流入	11,836			20,084			(41)%	11,715			1%

外流	(20,128)			(18,568)			(8)%	(17,642)			(14)%
副总裁/VIT资金流净额	(1,133)			(1,093)			(4)%	(999)			(13)%
净新增流量(2)	(9,425)			423			NM	(6,926)			(36)%
再投资股息	5,676			13,414			(58)%	1,647			NM
净流量	(3,749)			13,837			NM	(5,279)			29%
分配	(6,357)			(15,093)			58%	(1,861)			NM
收购资产(3)	—			36,980			NM	—			-
市场升值(贬值)及其他	18,606			18,478			1%	(15,281)			NM
外币折算(四)	4,590			(552)			NM	(4,314)			NM
期末资产总额	309,293			409,369			(24)%	296,203			4%
零售资产总额的百分比分类(9)	16.0		%	14.7		%		15.7		%

全球机构
期初资产	250,290			227,679			10%	275,212			(9)%
流入(5)	15,374			24,449			(37)%	14,932			3%

资金外流(5)	(12,042)			(10,817)			(11)%	(12,056)			-
净流量(2)	3,332			13,632			(76)%	2,876			16%
收购资产(3)	—			99,236			NM	—			-
市场升值(折旧)和其他(6)	10,952			5,244			NM	(17,785)			NM
外币折算(四)	10,162			(1,104)			NM	(10,013)			NM
期末资产总额	274,736			344,687			(20)%	250,290			10%

管理的总资产	$	584,029		$	754,056		(23)%	$	546,493		7%

净流量合计	$	(417)		$	27,469		NM	$	(2,403)		83%

遗留保险合作伙伴流动	$	(1,663)		$	(920)		(81)%	$	(1,053)		(58)%

接受咨询的总资产(7)	$	22,163		$	20,194		10%	$	22,313		(1)%
交付AUA流程模型(8)	$	1,146		$	820		40%	$	(542)		NM

(1)2021年第四季度重述了零售和机构之间的重新分类。总AUM保持不变。
(2)净流量包括从2021年第四季度起BMO收购美国资产转移的16,948美元(零售2,922美元和机构14,026美元)的金额。
(3)反映对BMO于2021年11月8日完成的EMEA资产管理业务的收购。
(4)为便于报告，金额为当地货币到美元的换算。
(5)全球机构资金流入和流出包括我们的RiverSource结构性年金产品和美国企业银行FSB的净流量。
(6)包括在市场升值(折旧)和全球机构的其他项目中的是附属一般账户余额的变化，不包括与我们的结构性年金产品和美国企业银行FSB相关的净流量。
(7)资产列报滞后1个季度。
(8)基于资产期间间变化的估计流量减去基于一个季度滞后的战略回报计算的业绩。

(9)204年第四季度已重报零售资产总额的21%。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
资产管理部门运营指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

按类型划分的管理资产总额(1)
权益	$	301,223	$	402,841	(25)%	$	278,446	8%
固定收益	209,997		277,039		(24)%	194,643		8%
货币市场	21,936		10,084		NM	21,261		3%
备择	33,697		39,872		(15)%	35,238		(4)%
混合和其他	17,176		24,220		(29)%	16,905		2%
按类型划分的管理资产总额	$	584,029	$	754,056	(23)%	$	546,493	7%

按类型划分的平均管理资产(1)(2)
权益	$	298,195	$	372,152	(20)%	$	305,078	(2)%
固定收益	204,680		251,533		(19)%	214,305		(4)%
货币市场	21,876		8,258		NM	18,499		18%
备择	34,510		33,939		2%	36,962		(7)%
混合和其他	17,133		23,686		(28)%	18,417		(7)%
按类型划分的总平均管理资产	$	576,394	$	689,568	(16)%	$	593,261	(3)%

(1)2021年第四季度，另类资产管理的定义改为现在包括房地产、CLO、私募股权、对冲基金(直接基金和基金的基金)、基础设施和大宗商品。以前的期间已重新列报，以反映这一变化。
(2)平均期末余额按上期期末余额和当期各月的平均值计算。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
资产管理部门业绩指标
	4 Qtr 2022

零售基金排名前两个四分位数或以上指数基准-资产加权	1年	3年	5年	10年
权益	56%	75%	75%	90%
固定收益	39%	52%	56%	86%
资产配置	22%	61%	70%	90%

晨星4星或5星评级基金	总括	3年	5年	10年
获评级的基金数目	131	91	86	99
评级资产的百分比	55%	43%	45%	57%

每只基金的零售基金表现排名均以最合适的同业组别或指数为基准来衡量。哥伦比亚基金的同行分组由理柏类别定义，并基于主要股票类别(即，如果可用，则为机构股票类别，否则为Advisor或Instl3股票类别)，扣除费用。针线基金的同行分组由IA或晨星指数定义，并基于主要股票类别。与指数的比较是以费用总额衡量的。

为了计算资产加权业绩，排名中值以上的基金的总资产总和除以所有基金的总资产。资产较多的基金将获得高于或低于中位数的总百分比的更大份额。

聚合资产配置基金可能包括投资于股票和固定收益中包括的其他哥伦比亚或针线品牌共同基金的基金。

晨星截至12/31/22。哥伦比亚基金可供美国客户购买。在104只哥伦比亚基金中(基于主要股票类别)，15只获得了5星的整体评级，35只获得了4星的整体评级。在157只针线基金中(根据主要股票类别)，27只获得了5星的整体评级，54只获得了4星的整体评级。晨星的整体评级是根据与其3年、5年和10年(如果适用)晨星评级指标相关的业绩数据的加权平均值得出的。并非所有基金都可以在所有司法管辖区、所有投资者或通过所有公司获得。 ©2022晨星。版权所有。本文中包含的晨星信息：(1)为晨星和/或其内容提供商所有；(2)不得复制或分发；(3)不保证准确、完整或及时。晨星及其内容提供商对因使用该信息而造成的任何损害或损失概不负责。


美国企业金融公司
退休和保障解决方案部门调整后的经营业绩
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

收入
管理和财务咨询费	$	184	$	237	(22)%	$	189	(3)%
经销费	98		124		(21)%	101		(3)%
净投资收益	180		113		59%	151		19%
保费、保单和合同费用	352		337		4%	342		3%
其他收入	2		4		(50)%	3		(33)%
总收入	816		815		-	786		4%
银行和存款利息支出	—		—		-	—		-
调整后的营业净收入总额	816		815		-	786		4%

费用
配送费	99		134		26%	103		4%
记入固定账户的利息	97		96		(1)%	97		-
利益、索赔、损失和和解费用	253		244		(4)%	414		39%
递延收购成本的摊销	48		70		31%	49		2%
利息和债务支出	11		9		(22)%	10		(10)%
一般和行政费用	79		79		-	82		4%
调整后的运营费用	587		632		7%	755		22%
税前调整后营业收益	$	229	$	183	25%	$	31	NM

NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
退休和保障解决方案部门运营指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

可变年金前滚
期初余额	$	71,262	$	89,635	(20)%	$	75,687	(6)%
存款	930		1,530		(39)%	923		1%
撤回和终止	(1,543)		(2,011)		23%	(1,419)		(9)%
净流量	(613)		(481)		(27)%	(496)		(24)%
投资业绩和计入利息	3,736		3,138		19%	(3,929)		NM

期末余额合计-合同累积值	$	74,385	$	92,292	(19)%	$	71,262	4%

可变年金固定子账户	$	4,779	$	4,990	(4)%	$	4,887	(2)%

有效人寿保险	$	198,859	$	198,553	-	$	198,510	-

风险净额(寿险)	$	38,638	$	37,652	3%	$	39,432	(2)%

投保人净准备金
VUL/UL	$	13,357	$	15,049	(11)%	$	12,718	5%
期限和终生	159		167		(5)%	161		(1)%
伤残保险	465		483		(4)%	469		(1)%
其他保险	564		608		(7)%	573		(2)%
投保人总准备金净额	$	14,545	$	16,307	(11)%	$	13,921	4%

DAC期末余额
可变年金DAC	$	1,967	$	1,876	5%	$	1,808	9%
生命与健康DAC	$	1,146	$	847	35%	$	1,137	1%

NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
企业部门调整后的经营业绩和指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

公司不包括长期护理和固定年金调整后的营业收益表
收入
管理和财务咨询费	$	—	$	—	-	$	—	-
经销费	—		—		-	—		-
净投资收益	(3)		(12)		75%	(11)		73%
保费、保单和合同费用	—		(1)		NM	—		-
其他收入	3		4		(25)%	2		50%
总收入	—		(9)		NM	(9)		NM
银行和存款利息支出	3		1		NM	2		(50)%
调整后的营业净收入总额	(3)		(10)		70%	(11)		73%

费用
配送费	—		—		-	—		-
记入固定账户的利息	—		—		-	—		-
利益、索赔、损失和和解费用	—		(1)		NM	—		-
递延收购成本的摊销	—		(1)		NM	—		-
利息和债务支出	19		13		(46)%	14		(36)%
一般和行政费用	59		67		12%	48		(23)%
调整后的运营费用	78		78		-	62		(26)%
税前调整后营业收益(亏损)	$	(81)	$	(88)	8%	$	(73)	(11)%

NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
企业部门调整后的经营业绩和指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

长期护理调整后的营业损益表
收入
管理和财务咨询费	$	—	$	—	-	$	—	-
经销费	—		—		-	—		-
净投资收益	42		37		14%	38		11%
保费、保单和合同费用	26		25		4%	25		4%
其他收入	—		—		-	—		-
总收入	68		62		10%	63		8%
银行和存款利息支出	—		—		-	—		-
调整后的营业净收入总额	68		62		10%	63		8%

费用
配送费	(4)		(3)		33%	(3)		33%
记入固定账户的利息	—		—		-	—		-
利益、索赔、损失和和解费用	44		53		17%	62		29%
递延收购成本的摊销	—		—		-	—		-
利息和债务支出	3		2		(50)%	3		-
一般和行政费用	7		6		(17)%	4		(75)%
调整后的运营费用	50		58		14%	66		24%
税前调整后营业收益(亏损)	$	18	$	4	NM	$	(3)	NM

长期护理投保人准备金，扣除再保险(1)
现役生命储备	$	1,939	$	2,487	(22)%	$	1,949	(1)%
伤残人寿储备	608		565		8%	606		-
长期护理投保人准备金总额，扣除再保险	$	2,547	$	3,052	(17)%	$	2,555	-

(1)财务会计准则第115号要求GAAP准备金包括投资组合中可供出售证券的所有未实现收益，并将其视为在会计期的最后一天实现，所有财务影响均通过其他全面收益流动。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
企业部门调整后的经营业绩和指标
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

固定年金调整后的营业收益表
收入
管理和财务咨询费	$	—	$	—	-	$	—	-
经销费	—		1		NM	—		-
净投资收益	9		7		29%	8		13%
保费、保单和合同费用	—		1		NM	—		-
其他收入	55		55		-	55		-
总收入	64		64		-	63		2%
银行和存款利息支出	—		—		-	—		-
调整后的营业净收入总额	64		64		-	63		2%

费用
配送费	—		—		-	1		NM
记入固定账户的利息	60		63		5%	61		2%
利益、索赔、损失和和解费用	2		1		NM	2		-
递延收购成本的摊销	2		3		33%	(2)		NM
利息和债务支出	—		—		-	—		-
一般和行政费用	4		4		-	4		-
调整后的运营费用	68		71		4%	66		(3)%
税前调整后营业收益(亏损)	$	(4)	$	(7)	43%	$	(3)	(33)%


NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
消除(1)调整后的经营结果
(单位：百万，未经审计)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超过/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超过/的百分比 (在下)

收入
管理和财务咨询费	$	(36)	$	(37)	3%	$	(35)	(3)%
经销费	(259)		(353)		27%	(270)		4%
净投资收益	(11)		(4)		NM	(5)		NM
保费、保单和合同费用	(8)		(8)		-	(8)		-
其他收入	—		1		NM	—		-
总收入	(314)		(401)		22%	(318)		1%
银行和存款利息支出	(3)		(1)		NM	(2)		50%
调整后的营业净收入总额	(311)		(400)		22%	(316)		2%

费用
配送费	(281)		(378)		(26)%	(293)		(4)%
记入固定账户的利息	—		—		-	—		-
利益、索赔、损失和和解费用	—		(8)		NM	(5)		NM
递延收购成本的摊销	—		—		-	—		-
利息和债务支出	(8)		(3)		NM	(3)		NM
一般和行政费用	(22)		(11)		NM	(15)		47%
调整后的运营费用	(311)		(400)		(22)%	(316)		(2)%
税前调整后营业收益(亏损)	$	—	$	—	-	$	—	-

(1)大部分金额是部门间转移定价对收入和支出的影响。
NM无意义-差异等于或大于100%


美国企业金融公司
资本信息
(单位：百万，未经审计)	十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021			9月30日， 2022

长期债务摘要
高级笔记	$	2,800		$	2,800		$	2,800
融资租赁负债	30			40			33
其他(1)	(9)			(8)			(11)
美国企业财务长期债务总额	2,821			2,832			2,822
合并投资实体的无追索权债务	2,363			2,164			2,401
长期债务总额	$	5,184		$	4,996		$	5,223

美国企业财务长期债务总额	$	2,821		$	2,832		$	2,822
融资租赁负债	(30)			(40)			(33)
其他(1)	9			8			11
美国企业财务长期债务总额，不包括融资租赁负债和其他	$	2,800		$	2,800		$	2,800

总股本(2)(3)	$	3,613		$	5,941		$	3,257
合并投资实体的权益	(7)			(3)			(6)
不包括CIE的总股本	$	3,606		$	5,938		$	3,251

美国企业财务资本总额(3)	$	6,434		$	8,773		$	6,079
美国企业金融资本总额，不包括融资租赁负债、其他和CIES的股权(3)	$	6,406		$	8,738		$	6,051

债务与资本之比
美国企业财务长期债务总额与美国企业财务资本总额之比	43.8		%	32.3		%	46.4		%
美国企业财务长期债务总额占美国企业财务资本总额的比例，不包括融资租赁负债、其他债务和企业股权(2)	43.7		%	32.0		%	46.3		%

(1)包括未摊销折扣净额、债务发行成本和其他租赁债务的调整。
(2)包括累计的其他综合收益，扣除税款。
(3)公司修订了上期合并财务报表，以纠正与万能险产品相关的影子未赚取收入负债余额。


美国企业金融公司
合并资产负债表
(单位：百万，未经审计)	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021

资产
现金和现金等价物	$	6,964	$	7,127
合并投资主体现金	133		121
投资	44,524		35,810
合并投资主体的投资	2,354		2,184
独立账户资产	73,962		97,491
应收账款	15,779		16,205
合并投资主体应收账款	20		17
递延收购成本	3,160		2,782
受限和隔离的现金和投资	2,229		2,795
其他资产(1)	9,341		11,375
合并投资主体的其他资产	2		3
总资产	$	158,468	$	175,910

负债
投保人账户余额、未来保单利益和索赔	$	36,067	$	35,750
分账负债	73,962		97,491
客户存款	30,775		20,227
短期借款	201		200
长期债务	2,821		2,832
合并投资实体的债务	2,363		2,164
应付账款和应计费用	2,242		2,527
其他负债(1)	6,305		8,641
合并投资主体的其他负债	119		137
总负债	154,855		169,969

权益
美国企业金融
普通股(面值0.01美元)	3		3
额外实收资本	9,517		9,220
留存收益	19,531		17,525
库存股	(23,089)		(21,066)
累计其他综合收益，税后净额(1)	(2,349)		259
总股本	3,613		5,941
负债和权益总额	$	158,468	$	175,910

(1)公司修订了上期合并财务报表，以纠正与万能险产品相关的影子未赚取收入负债余额。


美国企业金融公司
对账表：收入
	截至12月31日的季度，				每股稀释后股份截至的季度十二月三十一日，				超过/的百分比 (在下)
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)	2022		2021		2022		2021
净收入	$	494	$	701	$	4.43	$	5.96	(26)%

减去：已实现投资净收益(亏损)(1)	(7)		9		(0.06)		0.08
补充：市场对非传统长存续期产品的影响(1)	360		79		3.24		0.67
新增：均值回归相关影响(1)	(31)		(45)		(0.28)		(0.38)
补充：套期保值对投资的市场影响(1)	—		(18)		—		(0.15)

新增：整合/重组费用(1)	15		18		0.13		0.15
减去：合并投资实体应占净收益(亏损)	(2)		(2)		(0.02)		(0.02)
增加：调整对税收的影响(2)	(74)		(5)		(0.66)		(0.04)
调整后营业收益	$	773	$	723	$	6.94	$	6.15	13%




加权平均已发行普通股：
基本信息	108.9		114.6
稀释	111.4		117.6

(1)税前调整后的营业调整。
(二)按21%的法定税率计算。


美国企业金融公司
对账表：收入
	年初至今十二月三十一日，				每股稀释后股份年初至今十二月三十一日，				超过/的百分比 (在下)
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)	2022		2021		2022		2021
净收入	$	2,559	$	2,760	$	22.51	$	23.00	(2)%
增加：基本到稀释的股份转换	—		—		—		—
减去：已实现投资净收益(亏损)(1)	(97)		87		(0.85)		0.73
补充：市场对非传统长存续期产品的影响(1)	(211)		656		(1.86)		5.47
新增：均值回归相关影响(1)	268		(152)		2.36		(1.27)
补充：套期保值对投资的市场影响(1)	—		22		—		0.18
减去：大宗转让再保险交易影响(1)	—		521		—		4.34
新增：整合/重组费用(1)	50		32		0.44		0.27
减去：合并投资实体应占净收益(亏损)	(4)		(3)		(0.04)		(0.03)
增加：调整对税收的影响(2)	(43)		11		(0.38)		0.09
调整后营业收益	$	2,724	$	2,724	$	23.96	$	22.70	6%
减去：年度解锁/亏损确认的税前影响	(169)		(8)		(1.49)		(0.07)
减去：年度解锁/亏损确认的税务影响	35		2		0.31		0.02
调整后营业收益(不包括解锁)	$	2,858	$	2,730	$	25.14	$	22.75	11%

加权平均已发行普通股：
基本信息	111.3		117.3
稀释	113.7		120.0

(1)税前调整后的营业调整。
(二)按21%的法定税率计算。


美国企业金融公司
对账单：税前调整后营业利润和税前调整后营业利润率
	截至12月31日的季度，
(单位：百万，未经审计)	2022			2021
净收入合计	$	3,617		$	3,760
减去：已实现投资净收益(亏损)	(9)			9
较少：市场对非传统长久期产品的影响	(50)			13
减去：均值回归相关影响	—			—
较少：套期保值对投资的市场影响	—			18

减去：整合/重组费用	—			—
减少：CIES收入	31			15
调整后的营业净收入总额	$	3,645		$	3,705



总费用	$	2,998		$	2,894
减少：CIES费用	34			18
减去：整合/重组费用	15			18
较少：市场对非传统长久期产品的影响	310			92
减去：均值回归相关的影响	(31)			(45)

减去：DAC/DSIC抵消已实现投资收益(亏损)净额	(2)			—
调整后的运营费用	$	2,672		$	2,811



税前收入	$	619		$	866
税前调整后营业收益	$	973		$	894


税前利润率	17.1		%	23.0		%
税前调整后营业利润率	26.7		%	24.1		%


美国企业金融公司
对账单：有效税率
	截至的季度 2021年12月31日
(单位：百万，未经审计)	公认会计原则			调整后的运营
税前收入	$	866		$	894
所得税拨备	$	165		$	171

实际税率	19.0		%	19.1		%


美国企业金融公司
对账单：有效税率
	截至2022年12月31日的季度
(单位：百万，未经审计)	公认会计原则			调整后的运营
税前收入	$	619		$	973
所得税拨备	$	125		$	200

实际税率	20.3		%	20.6		%


美国企业金融公司
对账单：有效税率
	年初至今 2022年12月31日
(单位：百万，未经审计)	公认会计原则			调整后的运营
税前收入	$	3,182		$	3,391
所得税拨备	$	623		$	667

实际税率	19.6		%	19.7		%


美国企业金融公司
对帐表：不含累计的净资产收益率(ROE) 其他全面收入“AOCI”
	截至12个月十二月三十一日，
(单位：百万，未经审计)	2022			2021
净收入	$	2,559		$	2,760
减去：调整(1)	(165)			36
调整后营业收益	2,724			2,724
减去：年度解锁/亏损确认，税后净额(2)	(134)			(6)
调整后营业收益(不包括解锁)	$	2,858		$	2,730

美国企业金融公司股东权益总额	$	4,453		$	5,944
减去：累计其他综合收入，税后净额	(1,487)			556
美国企业金融公司股东权益总额，不包括AOCI	5,940			5,388
减去：合并投资实体应占的股本影响	—			2
调整后的营业权益	$	5,940		$	5,386

不包括AOCI的股本回报率	43.1		%	51.2		%
不包括AOCI的调整后营业股本回报率(3)	45.9		%	50.6		%
调整后的营业股本回报率(不包括AOCI和解锁)(3)	48.1		%	50.7		%

(1)调整反映过去12个月的税后已实现投资损益净额、递延销售诱因成本(“DSIC”)和递延收购成本(“DAC”)摊销、未实现收入摊销和再保险应计项目的过去12个月总和；对非传统长期产品的市场影响、对冲和相关DAC摊销、未实现收入摊销和再保险应计项目；平均回归相关影响；大宗转让再保险交易影响；出售业务的收益；对冲以抵消某些投资的未实现收益或亏损的利率变化的市场影响；整合/重组费用；以及整合某些投资实体的影响。税后按21%的法定税率计算。
(2)税后按21%的法定税率计算。
(3)不计累计其他全面收益的调整后营业权益报酬率(AOCI)是使用过去12个月的收益计算的，其中不包括税后已实现投资收益/亏损净额、已实现投资损益净额、未实现收入摊销和再保险应计利润；对非传统长期产品的市场影响、对冲和相关DAC摊销净额、未实现收入摊销和再保险应计利润；平均回归相关影响；大宗转让再保险交易影响；处置业务收益；套期保值对抵消某些投资未实现损益利率变化的市场影响；整合/重组费用；合并某些投资实体的影响；以及美国企业金融公司股东权益(不包括AOCI)以及合并投资实体的影响(使用分母季度末股本的5个百分点的平均值)。税后按21%的法定税率计算。