附件99.1
伊桑·艾伦报告2023财年第二季度运营业绩强劲
康涅狄格州丹伯里-2023年1月25日-Ethan Allen Interiors Inc.(以下简称Ethan Allen)(纽约证券交易所股票代码：ETD)今天公布了截至2022年12月31日的2023财年第二季度财务和业务业绩。
伊桑·艾伦董事长、首席执行官总裁表示：“我们对第二季度的经营业绩感到满意。我们强劲的交付净销售额为2.032亿美元，这得益于我们的积压。我们的毛利率上升到61.0%，营业利润率上升到18.2%。我们调整后的稀释后每股收益为1.10美元，增长了15.8%。我们继续产生强劲的运营现金流，截至2022年12月31日，我们的现金和投资总额为1.404亿美元，没有债务。我们的零售书面订单已恢复到接近大流行前的水平。我们还感到高兴的是，昨天我们宣布了每股0.32美元的定期季度现金股息，将于2023年2月21日支付。“
Kathwari先生继续说道：“2022年11月，我们在芝加哥郊区的伊利诺伊州斯科基开设了一家新的最先进的设计中心。这一设计中心计划继续将我们定位为领先的室内设计目的地。将我们有才华的室内设计师的个性化服务与先进的技术相结合是一个重要的关注点。在接下来的12个月里，我们计划极大地增强我们所有设计中心的预测能力。
我们处于有利地位，继续加强我们的垂直整合结构，包括增加我们的产品供应，继续将我们的零售网络重新定位为首要的室内设计目的地，投资于北美制造业，占我们净销售额的75%左右，并投资于技术和物流。我们仍持谨慎乐观的态度。
2023财年第二季度亮点*
|
● |
合并净销售额为2.032亿美元，下降2.4% |
|
o |
零售净销售额为1.718亿美元，下降4.4% |
|
o |
批发净销售额为1.062亿美元，下降8.3% |
|
● |
书面订单趋势 |
|
o |
与2019财年疫情爆发前的第二季度相比，零售部门的书面订单减少了1.5%；与2022财年第二季度相比下降了16.3% |
|
o |
批发部门书面订单比2019财年第二季度下降18.6%；同比下降20.2% |
|
● |
综合毛利率增至61.0%，高于一年前的58.8%，原因是过去12个月采取的产品定价行动、有利的产品组合、有纪律的促销活动以及较低的入境运费成本 |
|
● |
营业利润率为18.2%；调整后的营业利润率为18.1%，而去年为15.7%，这是由于批发毛利率的扩大以及保持有纪律的成本节约和费用控制方法，部分被净销售额下降和零售配送成本上升所抵消；调整后的销售、一般和行政费用占净销售额的43.1%，降至42.9% |
|
● |
广告费用相当于净销售额的2.0%，与上一年第二季度持平；我们继续利用各种广告媒体，包括国家电视、直邮和数字 |
|
● |
稀释后每股收益为1.10美元，而之前为1.05美元；调整后稀释后每股收益为1.10美元，增长15.8% |
|
● |
经营活动产生了250万美元的现金；现金和投资总额为1.404亿美元，没有未偿债务 |
|
● |
本季度末库存为1.59亿美元，较2022年6月30日减少1660万美元 |
|
● |
该公司在12月举行了2022年虚拟大会，会上突出了伊桑·艾伦以经典风格和现代视角的丰富历史，其垂直整合的制造和物流网络的服务，零售网络的加强，以及作为室内设计目的地的重要性 |
*请参阅本新闻稿背面的美国公认会计准则与调整后的关键财务措施的对账。将其与2022财年第二季度进行比较。
关键财务措施*
|
(未经审计) |
||||||||||||||||||||||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
||||||||||||||||||||||||
|
截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
更改百分比 |
2022 |
2021 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | (2.4% | ) | $ | 417,691 | $ | 390,420 | 7.0 | % | ||||||||||||
|
毛利 |
$ | 124,020 | $ | 122,269 | 1.4 | % | $ | 253,636 | $ | 231,461 | 9.6 | % | ||||||||||||
|
毛利率 |
61.0 | % | 58.8 | % | 60.7 | % | 59.3 | % | ||||||||||||||||
|
公认会计准则营业收入 |
$ | 37,069 | $ | 36,292 | 2.1 | % | $ | 76,719 | $ | 63,652 | 20.5 | % | ||||||||||||
|
调整后的营业收入* |
$ | 36,873 | $ | 32,772 | 12.5 | % | $ | 74,565 | $ | 60,500 | 23.2 | % | ||||||||||||
|
GAAP营业利润率 |
18.2 | % | 17.4 | % | 18.4 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||
|
调整后的营业利润率* |
18.1 | % | 15.7 | % | 17.9 | % | 15.5 | % | ||||||||||||||||
|
公认会计准则净收益 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | 4.7 | % | $ | 58,046 | $ | 47,047 | 23.4 | % | ||||||||||||
|
调整后净收益* |
$ | 28,020 | $ | 24,257 | 15.5 | % | $ | 56,437 | $ | 44,686 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
实际税率 |
25.7 | % | 25.7 | % | 25.5 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||||
|
GAAP稀释每股收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | 4.8 | % | $ | 2.27 | $ | 1.85 | 22.7 | % | ||||||||||||
|
调整后稀释每股收益* |
$ | 1.10 | $ | 0.95 | 15.8 | % | $ | 2.21 | $ | 1.75 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
经营活动的现金流 |
$ | 2,517 | $ | 5,712 | (55.9% | ) | $ | 40,939 | $ | 22,701 | 80.3 | % | ||||||||||||
*请参阅本新闻稿背面的美国公认会计准则与调整后的关键财务措施的对账
资产负债表和现金流
现金和投资2022年12月31日总计1.404亿美元，而2022年6月30日为1.211亿美元。本年度增加1,930万美元，主要是由于经营活动产生的4,090万美元现金和2022年8月完成的售后回租交易产生的810万美元收益被支付的现金股息2,090万美元和资本支出850万美元部分抵销，因为公司继续向股东返还资本并重新投资于业务。
现金股利截至2022年12月31日的前六个月支付了2,090万美元，其中包括1,270万美元的特别现金股息，或每股0.5美元。在2023财年第二季度，公司董事会宣布定期季度现金股息为每股0.32美元，于2023年1月4日支付给截至2022年12月7日登记在册的股东。每股0.32美元的现金股息比上一年定期季度现金股息增加了28.0%。
来自经营活动的现金由于营运资本的改善和净收入的增加，2023财年上半年的总收入为4,090万美元，比上一年同期的2,270万美元有所增加。营运资金增加主要是由于客户存款减少，因为净发货量超过书面订单，以及未付应收账款收款的改善，使发货量更快地转换为现金，但被库存入账水平的减少部分抵消。
库存，净额2022年12月31日降至1.599亿美元，而2022年6月30日为1.765亿美元，这是因为随着积压的减少，公司将运营库存水平恢复到更多历史正常水平。随着公司寻求降低库存水平，同时确保保持适当的库存水平，以服务于其客户基础，库存余额继续减少。
客户存款截至2022年12月31日，来自书面订单的总金额为8370万美元，由于净发货量超过书面订单，本财年减少了3740万美元。
没有债务 杰出的在2022年12月31日。
分红
2023年1月24日，公司董事会宣布于2023年2月21日向2023年2月7日收盘时登记在册的股东支付每股0.32美元的定期季度现金股息。
电话会议
伊森·艾伦将于2023年1月25日下午5点(东部时间)主持分析师电话会议，讨论其结果。分析师电话会议将通过公司投资者关系网站https://ir.ethanallen.com.进行现场直播。
以下信息提供给希望参加电话会议的人员：
| ● |
美国参赛者： |
877-705-2976 | |
| ● |
国际与会者： |
201-689-8798 | |
| ● |
会议编号： |
13734717 |
对于那些无法现场收听的人，通话的存档录音将在上面提到的公司网站上提供，最长可达六个月。
关于伊桑·艾伦
Ethan Allen Interiors Inc.(纽约证券交易所股票代码：ETD)是家居用品市场领先的室内设计公司、制造商和零售商。该公司是一个从产品设计到送货上门的垂直一体化的全球豪华家居时尚品牌，为客户提供时尚的产品供应、手工质量和个性化服务。该公司为其客户提供室内设计服务，并通过遍布美国和海外的设计中心零售网络以及在ethanallen.com网站上销售全方位的家居产品。伊桑·艾伦拥有并运营着位于美国、墨西哥和洪都拉斯的10家制造工厂，其中包括一家锯木厂、一家毛坯厂和一家木材厂。大约75%的产品是在这些北美工厂制造或组装的。
欲了解更多有关伊桑·艾伦公司产品和服务的信息，请访问www.ethanallen.com。
投资者/媒体联系人：
马特·麦克纳尔蒂
首席财务官兼财务主管高级副总裁
电子邮箱：ir@ethanallen.com
关于非公认会计准则财务指标
本新闻稿旨在补充而不是取代公司的综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和呈报的。在本新闻稿中，该公司纳入了源自合并财务报表但未按照公认会计原则列报的财务指标。该公司使用非GAAP财务衡量标准，包括调整后的营业收入和利润、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益(统称为“非GAAP财务衡量标准”)。该公司通过调整可比的GAAP衡量标准来计算这些非GAAP财务衡量标准，以剔除某些费用和收益的影响以及这些调整的相关税务影响。投资者应将这些非公认会计原则财务衡量标准视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。该公司使用这些非GAAP财务衡量标准进行财务和经营决策，并评估各时期之间的比较。本公司认为，它们提供了有关经营业绩的有用信息，增强了对过去财务业绩和前景的总体了解，并允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度。本新闻稿末尾提供了这些非GAAP财务指标与根据GAAP报告的最直接可比财务指标的对账。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”。一般而言，前瞻性表述代表管理层对当前预期、预测或趋势的信念和假设，这些预期、预测或趋势与经营结果、财务结果、财务状况、战略目标和计划、费用、股息、股票回购、流动性、现金和现金需求的使用、投资、未来经济表现、商业和行业以及新冠肺炎疫情对业务运营和财务业绩的影响有关。这种前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来确定。这些前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“继续”、“可能”、“将会”、“短期”、“目标”、“展望”、“预测”、“未来”、“战略”、“机会”、“将”、“指导”、“非经常性”、““一次性”、“不寻常”、“应该”、“很可能”、“新冠肺炎影响”以及其他与讨论未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质有关的类似含义的词语和术语。该公司的许多前瞻性陈述来自运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然公司认为其假设是合理的，但它警告说，很难预测已知因素的影响，公司不可能预测可能影响实际结果的所有因素和被确定为“短期”的事项, “非经常性的”、“不寻常的”、“一次性的”或其他类似含义的词语和术语实际上可能在一个或多个未来的财务报告期中重复出现。
前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预期的大不相同。由于一些风险和不确定因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些风险和不确定因素包括但不限于第一部分第1A项中披露的风险和不确定因素。风险因素在公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2022年年度报告Form 10-K中以及在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上列出的其他因素中。
所有可归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述，都明确地受到这些警告性声明以及其他警告性声明的限制。读者应在这些风险和不确定性的背景下评估本新闻稿中所作的所有前瞻性陈述。鉴于围绕前瞻性陈述的风险和不确定性，您不应过度依赖这些陈述。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。该公司将此警示包括在内，以便适用并利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款作前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律另有要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
|
伊森·艾伦室内装潢公司。 |
||||
|
综合全面收益表 |
||||
|
(未经审计) |
||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
截至三个月 十二月三十一日， |
截至六个月 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | $ | 417,691 | $ | 390,420 | ||||||||
|
销售成本 |
79,141 | 85,824 | 164,055 | 158,959 | ||||||||||||
|
毛利 |
124,020 | 122,269 | 253,636 | 231,461 | ||||||||||||
|
销售、一般和行政费用 |
87,147 | 89,610 | 179,109 | 171,187 | ||||||||||||
|
扣除收益后的重组和其他减值费用 |
(196 | ) | (3,633 | ) | (2,192 | ) | (3,378 | ) | ||||||||
|
营业收入 |
37,069 | 36,292 | 76,719 | 63,652 | ||||||||||||
|
利息和其他收入，净额 |
901 | (26 | ) | 1,297 | 2 | |||||||||||
| 利息支出和其他融资成本 | 50 | 48 | 105 | 96 | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
37,920 | 36,218 | 77,911 | 63,558 | ||||||||||||
|
所得税费用 |
9,754 | 9,324 | 19,865 | 16,511 | ||||||||||||
|
净收入 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | $ | 58,046 | $ | 47,047 | ||||||||
|
每股数据 |
||||||||||||||||
|
稀释后每股普通股收益： |
||||||||||||||||
|
稀释后每股净收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | $ | 2.27 | $ | 1.85 | ||||||||
|
稀释加权平均普通股 |
25,582 | 25,513 | 25,571 | 25,482 | ||||||||||||
|
伊森·艾伦室内装潢公司。 |
||
|
简明综合资产负债表 |
||
|
(未经审计) |
||
|
(单位：千) |
|
十二月三十一日， |
6月30日， |
|||||||
|
|
2022 |
2022 |
||||||
| 资产 | ||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 85,392 | $ | 109,919 | ||||
|
投资 |
55,030 | 11,199 | ||||||
|
应收账款净额 |
10,696 | 17,019 | ||||||
|
库存，净额 |
159,874 | 176,504 | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
27,414 | 32,108 | ||||||
|
流动资产总额 |
338,406 | 346,749 | ||||||
|
财产、厂房和设备、净值 |
223,702 | 223,530 | ||||||
|
商誉 |
25,388 | 25,388 | ||||||
|
无形资产 |
19,740 | 19,740 | ||||||
|
经营性租赁使用权资产 |
103,238 | 100,782 | ||||||
|
递延所得税 |
1,091 | 820 | ||||||
|
其他资产 |
2,416 | 2,886 | ||||||
|
总资产 |
$ | 713,981 | $ | 719,895 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付账款和应计费用 |
$ | 30,463 | $ | 37,370 | ||||
|
客户存款 |
83,651 | 121,080 | ||||||
|
应计薪酬和福利 |
21,131 | 22,700 | ||||||
|
流动经营租赁负债 |
24,122 | 25,705 | ||||||
|
其他流动负债 |
16,348 | 8,788 | ||||||
|
流动负债总额 |
175,715 | 215,643 | ||||||
|
长期经营租赁负债 |
93,706 | 89,506 | ||||||
|
递延所得税 |
2,801 | 4,418 | ||||||
|
其他长期负债 |
4,695 | 3,005 | ||||||
|
总负债 |
$ | 276,917 | $ | 312,572 | ||||
|
股东权益： |
||||||||
|
Ethan Allen Interiors Inc.股东权益 |
$ | 437,085 | $ | 407,349 | ||||
|
非控制性权益 |
(21 | ) | (26 | ) | ||||
|
股东权益总额 |
$ | 437,064 | $ | 407,323 | ||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 713,981 | $ |
719,895 |
|
|||
非公认会计准则财务指标的对账
为了补充根据公认会计原则编制的财务措施，该公司使用非公认会计原则财务措施，包括调整后的营业收入和利润率、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账情况如下表所示。
这些非公认会计原则的计量源自合并财务报表，但并不按照公认会计原则列报。该公司相信，这些非公认会计原则的衡量标准将其业绩与同行业的其他公司以及上一年的业绩进行了有意义的比较。投资者应将这些非公认会计原则的财务衡量标准视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。此外，这些非公认会计原则财务计量有其局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与本公司不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准在比较方面的有用性。
尽管这些非GAAP财务衡量标准存在局限性，但该公司相信，这些调整后的财务衡量标准及其提供的信息有助于使用管理层用来评估实现目标进展情况的工具来查看其业绩。调整后的措施也可能便于与历史表现进行比较。
下表提供了本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
|
(未经审计) |
||||||||||||||||||||||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
截至三个月 |
截至六个月 |
||||||||||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
更改百分比 |
2022 |
2021 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
|
合并调整后营业收入/营业利润率 |
||||||||||||||||||||||||
|
公认会计准则营业收入 |
$ | 37,069 | $ | 36,292 | 2.1 | % | $ | 76,719 | $ | 63,652 | 20.5 | % | ||||||||||||
|
调整(税前)* |
(196 | ) | (3,520 | ) | (2,154 | ) | (3,152 | ) | ||||||||||||||||
|
调整后的营业收入* |
$ | 36,873 | $ | 32,772 | 12.5 | % | $ | 74,565 | $ | 60,500 | 23.2 | % | ||||||||||||
|
合并净销售额 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | (2.4% | ) | $ | 417,691 | $ | 390,420 | 7.0 | % | ||||||||||||
|
GAAP营业利润率 |
18.2 | % | 17.4 | % | 18.4 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||
|
调整后的营业利润率* |
18.1 | % | 15.7 | % | 17.9 | % | 15.5 | % | ||||||||||||||||
|
合并调整后净收益/调整后稀释每股收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
公认会计准则净收益 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | 4.7 | % | $ | 58,046 | $ | 47,047 | 23.4 | % | ||||||||||||
|
调整，税后净额* |
(146 | ) | (2,637 | ) | (1,609 | ) | (2,361 | ) | ||||||||||||||||
|
调整后净收益 |
$ | 28,020 | $ | 24,257 | 15.5 | % | $ | 56,437 | $ | 44,686 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
稀释加权平均普通股 |
25,582 | 25,513 | 25,571 | 25,482 | ||||||||||||||||||||
|
GAAP稀释每股收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | 4.8 | % | $ | 2.27 | $ | 1.85 | 22.7 | % | ||||||||||||
|
调整后稀释每股收益* |
$ | 1.10 | $ | 0.95 | 15.8 | % | $ | 2.21 | $ | 1.75 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
*对报告的GAAP财务措施的调整，包括营业收入和利润率、净收入和稀释后每股收益，调整如下： |
||||||||||||||||
|
(未经审计) |
截至三个月 |
截至六个月 |
||||||||||||||
|
(单位：千) |
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
售后回租交易收益 |
$ | (654 | ) | $ | - | $ | (2,911 | ) | $ | - | ||||||
|
出售物业、厂房及设备所得收益 |
- | (3,913 | ) | - | (3,913 | ) | ||||||||||
|
遣散费和其他费用 |
458 | 393 | 757 | 761 | ||||||||||||
|
对营业收入的调整 |
$ | (196 | ) | $ | (3,520 | ) | $ | (2,154 | ) | $ | (3,152 | ) | ||||
|
所得税前收入调整 |
$ | (196 | ) | $ | (3,520 | ) | $ | (2,154 | ) | $ | (3,152 | ) | ||||
|
非经常性项目的相关所得税影响(1) |
50 | 883 | 545 | 791 | ||||||||||||
|
对净收入的调整 |
$ | (146 | ) | $ | (2,637 | ) | $ | (1,609 | ) | $ | (2,361 | ) | ||||
|
(1) |
按列示各期间的边际税率计算。 |