附件4.1

本证券或可行使本证券的证券均未依据1933年修订的《证券法》(《证券法》)下的登记豁免，在任何州的证券交易委员会或证券委员会登记，因此，除非根据《证券法》下的有效登记声明，或根据《证券法》的登记要求或在不受《证券法》登记要求约束的交易中，且符合适用的州证券法，否则不得发行或出售。该证券及行使该证券时可发行的证券可质押于博纳基金保证金账户或由该等证券担保的其他贷款。

普通股认购权证

APEXIGEN，Inc.

认股权证股份：_		Issue Date: _______, 2023

本普通股认购权证(认股权证)证明，对于收到的价值， _(纽约时间)2028年_¹(终止日期)，但不在此之后，认购和从特拉华州公司(公司)的Apexigen，Inc.购买最多_股(根据本协议调整，认股权证股份)普通股。根据本认股权证，每股普通股的收购价应等于第2(B)节规定的行使价。

本认股权证是根据购买协议发行的一系列类似认股权证之一。所有此类认股权证在本文中统称为认股权证。

第一节定义。本文中使用的未作其他定义的大写术语应具有本公司及其签字人于2023年1月23日签署的该特定证券购买协议(购买协议)中设定的含义。

第二节锻炼。

1	填上权证发行之日起五年半的日期， 但如该日期并非交易日，则填上紧随其后的交易日。

A)行使认股权证。本认股权证所代表的购买权的全部或部分行使，可于初始行使日期当日或之后及终止日期当日或之前的任何时间或任何时间，以电子邮件(或电子邮件附件)形式提交的正式签署的行使通知(行使通知)的传真副本或PDF副本交付本公司。在上述行权之日后，在(I)两(2)个交易日和(Ii)构成标准结算期(如本文第2(D)(I)节所定义)的交易日内，持有人应以电汇或向美国银行开出的本票交付适用行权通知中指定的认股权证股票的总行权价格，除非下文第2(C)节规定的无现金行权程序在适用行权通知中有所规定。不需要墨水原件的行使通知，也不需要对任何行使通知进行任何徽章担保(或其他类型的担保或公证)。尽管本协议有任何相反规定，在持有人购买了本协议项下的所有认股权证股票并已全部行使认股权证之前，持有人不应被要求实际向公司交出本认股权证，在此情况下 , 持有人应在最终行使通知送交本公司之日起三(3)个交易日内，将本认股权证交回本公司注销。本认股权证的部分行使导致购买本协议项下可用认股权证股份总数的一部分，其效果是将本协议项下可购买的已发行认股权证股份数量减少至与适用的认股权证股份购买数量相等的数额。持有人和公司应保存记录，显示购买的认股权证股票数量和购买日期。公司应在收到任何行使通知的一(1)个交易日内递交任何反对意见。 持有人和任何受让人在接受本认股权证后，确认并同意，由于本段的规定，在购买部分认股权证股份后，在任何给定时间，可供购买的认股权证股票数量可能少于本认股权证的面值。

B)行权价。 本认股权证项下普通股的行权价为每股1.40美元，可在此基础上进行调整(行权价)。

C)无现金锻炼。如果在行使时没有有效的登记声明登记，或其中包含的招股说明书不能供持有人转售认股权证股份，则本认股权证也可在此时通过无现金行使的方式全部或部分行使，在该行使中，持有人应 有权获得相当于通过除数获得的商数的认股权证股份[(A-B) (X)](A)，其中：

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如果认股权证股份是以这种无现金方式发行的，双方确认并同意，根据证券法第3(A)(9)条，认股权证股份应具有正在行使的认股权证的特征，而正在发行的认股权证股份的持有期可附加于本认股权证的持有期 。本公司同意不采取任何与第2(C)条相反的立场。

Bid 对于任何日期，价格是指由下列条款中的第一项确定的价格，该价格适用于：(A)如果普通股随后在交易市场上市或报价，则为彭博社报道的普通股随后在交易市场上市或报价的交易市场上(或 最近的前一日期)普通股的买入价(基于交易日上午9：30起)。(纽约市时间)至下午4：02(纽约时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX 不是交易市场，普通股在该日期(或最近的前一个适用日期)的成交量加权平均价格，(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX交易或 如果普通股的价格随后在粉色公开市场(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)报告，则如此报告的普通股的最新每股买入价，或(D)在所有 其他情况下由公司董事会真诚选择的独立评估师确定的普通股的公允市场价值，其费用和支出由公司支付。

？VWAP？对于任何日期，是指由下列适用条款中的第一项确定的价格： (A)如果普通股随后在交易市场上市或报价，则普通股在该日期(或最近的先前日期)的交易市场上的每日成交量加权平均价，然后普通股在该交易市场上市或 彭博社报道(基于交易日上午9：30起)。(新增

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纽约市时间)至下午4：02(纽约市时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，(B)如果普通股在OTCQB或OTCQX上不是交易市场，则为该日期(或之前最接近的日期)普通股的成交量加权平均价，以适用者为准；(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上市或报价，并且如果普通股的价格随后在粉色公开市场(或接替其报告价格职能的类似机构或机构)上报告，则如此报告的普通股的最新每股出价，或(D)在所有其他情况下，由独立评估师确定的普通股的公允市值，由当时未偿还且为本公司合理接受的证券的多数权益持有人真诚选择，费用和开支由本公司支付。

D)运动力学。

行权时交付认股权证股份。如果公司当时是托管系统(DWAC)的参与者，并且(A)有有效的登记声明允许持有人发行认股权证股份或允许持有人转售认股权证股份或(B)认股权证股票有资格由持有人转售，则公司应安排转让代理将本协议项下购买的认股权证股票 通过托管系统(DWAC)存入持有人或其指定人在托管信托公司的余额账户贷记至持有人。销售方式根据规则144(假设以无现金方式行使认股权证)的限制，及在其他情况下以持有人或其指定人的名义实物交付于本公司股份登记册上登记的以持有人或其指定人的名义登记的证书，证明持有人根据该项行使有权获得的认股权证股份数目，送达 持有人于行使认股权证通知中指定的地址，即于向本公司交付行使认股权证通知及行使总价后三(3)个交易日(该日期为认股权证股份交付日期)。于行使认股权证通知交付后，就所有公司而言，持有人应被视为已行使本认股权证股份的记录持有人，不论认股权证股份的交付日期为何，惟行使认股权证股份的总行使价(无现金行使除外)须于(I)两(2)个交易日及(Ii)于行使行使通知后两(2)个交易日及(Ii)由标准 结算期组成的交易日内较早者收到。如果公司因任何原因未能在认股权证股份交割日发出行使通知的规限下向持有人交付认股权证股份，公司应向持有人支付现金， 作为违约金，而不是作为罚款，每1,000美元认股权证股票(基于适用行使权证通知日普通股的VWAP)，每个交易日5美元(在该等违约性损害开始产生后的第五个交易日增加到每个交易日10美元)

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该认股权证股份交割日期后翌日，直至该认股权证股份交付或持有人撤销该行使为止。公司同意保留一名参与FAST计划的转让代理，只要本认股权证仍然有效并可行使。本文中使用的标准结算期是指在行使通知交付之日有效的公司一级交易市场上普通股的标准结算期，以若干个交易日表示。

Ii. 行使时交付新权证。如本认股权证已部分行使，本公司应应持有人的要求及于交回本认股权证证书时，于认股权证股份交付时，向 持有人交付一份新的认股权证，证明持有人有权购买本认股权证所要求的未购买认股权证股份，而该新认股权证在所有其他方面应与本认股权证相同。

三、撤销权。如本公司未能安排转让代理于认股权证股份交割日前根据第2(D)(I)条将认股权证股份 转让予持有人，则持有人将有权撤销该项行使。

四、未能在行使时及时交付认股权证股票的买入补偿 。除持有人可享有的任何其他权利外，如果公司未能促使转让代理根据上文第2(D)(I)节的规定，在认股权证股份交割日或之前行使认股权证股份，而在该日期之后，持有人被其经纪人要求购买(在公开市场交易或其他情况下)或持有人的经纪公司以其他方式购买普通股，以满足持有人在行使该等权力时预期收到的认股权证股份的出售(即买入协议)，则本公司应(A)以现金形式向持有人支付(X)持有人就如此购买的普通股股份的总收购价(包括经纪佣金，如有)超过(Y)乘以(1)公司须在发行时间向持有人交付的认股权证股份数目所得的金额(2)执行导致该购买义务的卖单的价格，及(B)在持有人的 期权下，恢复认股权证部分及未获履行该项行使的同等数目的认股权证股份(在此情况下，该项行使应被视为撤销)，或向持有人交付假若本公司及时履行其行使及交付义务将会发行的普通股股份数目。例如，如果持有者购买了总购买价为11,000美元的普通股，以支付关于试图行使的买入

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根据前一句(A)条款，本公司应被要求 向持有人支付1,000美元，总销售价格为10,000美元的普通股产生该购买义务。持有人应向公司提供书面通知，说明就买入而应向持有人支付的金额，并应公司的要求，提供此类损失金额的证据。本协议并不限制持有人根据本协议在法律或衡平法上可寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于因公司未能按本协议条款所要求行使认股权证而及时交付普通股的特定履行判令及/或强制令救济。

V.没有零碎股份或Scrip。本认股权证行使后，不得发行代表零碎股份的零碎股份或代表零碎股份的股票。至于持有人于行使该权力后将有权购买的任何零碎股份，本公司将于其选择时就该最后零碎股份支付现金调整，金额为该零碎股份乘以行使价，或向上舍入至下一个完整股份。

六、手续费、税金和费用。发行认股权证股票不应向持有人收取与发行该等认股权证股份有关的任何发行或转让税或其他附带费用，所有税项及开支均由 公司支付，而该等认股权证股份应以持有人的名义或按持有人指示的名称发行；然而，如认股权证股份以持有人姓名以外的名称发行，则在交回行使时，本认股权证须附有由持有人正式签署的转让表格，而作为条件，本公司可要求支付足以偿还 所附带的任何转让税的款项。本公司须向存托信托公司(或履行类似职能的另一间结算公司)支付当日处理任何行权通知所需的所有转让代理费及当日以电子方式交付认股权证股份所需的所有费用。

七.图书的结账。根据本条款，本公司不会以任何妨碍 及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

E)持有者的运动限制。本公司不应行使本认股权证，持有人无权根据第2条或以其他方式行使本认股权证的任何部分，条件是：在按照适用的行使通知规定的行使后发行生效后，持有人(连同持有人的关联公司，以及与持有人或任何持有人作为一个团体行事的任何其他人)无权行使本认股权证的任何部分

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关联公司(这类人、归属方)将受益地拥有超过受益所有权限制(定义如下)。就前述句子而言，持有人及其关联公司和出资方实益拥有的普通股数量应包括在行使本认股权证时可发行的普通股数量，并就其作出确定，但不包括因(I)行使由持有人或其任何关联公司或出让方实益拥有的剩余未行使部分的普通股，以及(Ii)行使或转换公司任何其他证券的未行使或未转换部分(包括但不限于任何其他普通股等价物)，但须受转换限制或行使类似于本协议所载限制的限制，该限制由持有人或其任何联营公司或授权方实益拥有。除上一句所述外，就本第2(E)条而言，实益所有权 应根据交易所法案第13(D)条及据此颁布的规则和条例计算，持有人已确认本公司并未向持有人表示该计算符合交易所法案第13(D)条的规定，并由持有人独自负责根据该条款提交的任何时间表。在第2(E)条所载的限制适用的范围内, 本公司及持有人均应真诚合作，以决定本认股权证是否可行使(与持有人连同任何联属公司及出资人所拥有的其他证券有关)，以及本认股权证的哪部分可行使。持有人向本公司提交行使通知，应被视为持有人对本认股权证是否可予行使(就持有人与任何联属公司及出资方共同拥有的其他证券而言)及本认股权证的哪部分可予行使的决定，在每种情况下均受实益拥有权限制的规限，而本公司并无责任核实或确认该决定的准确性。此外，关于上述任何集团地位的决定应根据《交易所法》第13(D)节及其颁布的规则和条例来确定。就第2(E)节而言，在厘定普通股流通股数目时，持有人可依据下列各项所反映的普通股流通股数目：(A)本公司最近向监察委员会提交的定期或年度报告，(B)本公司较新的公告或(C)本公司或转让代理发出的较新书面通知，列明已发行普通股的数目。应持有人的书面或口头要求，公司应在两个交易日内向持有人口头或书面确认当时已发行的普通股数量。在任何情况下，普通股的流通股数量应在公司证券的转换或行使生效后确定，包括本认股权证, 自报告普通股流通股数量之日起，持有者或其关联公司或归属方将继续发行普通股。？受益所有权限制应为4.99%

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在本认股权证行使时可发行的普通股股票发行生效后紧接发行的普通股数量。股东在通知本公司后，可增加或减少本第2(E)节的实益所有权限制条款，但在任何情况下，实益所有权限制不得超过紧随其行使本认股权证而发行普通股后已发行普通股数量的9.99%，且本第2(E)条的规定将继续适用。受益所有权限制的任何增加都不会 在61年之前生效^ST在该通知送达本公司后的第二天。本款规定的解释和实施方式不应严格遵守第2(E)节的条款，以纠正本款(或其任何部分)可能有缺陷或与本文所载的预期实益所有权限制不一致的地方，或作出必要或必要的修改或补充以适当地实施此类限制。本款所载的限制适用于本认股权证的继任者。

第3条某些调整

A)股票分红和拆分。如果公司在本认股权证尚未发行期间的任何时间：(I)支付股票 股息或以其他方式对其普通股或任何其他股本或普通股应支付的股本等价证券进行分配或分配(为免生疑问，不包括本公司在行使本认股权证时发行的任何普通股)，(Ii)将已发行普通股细分为更多数量的股份，(Iii)将已发行普通股合并(包括以反向股票拆分的方式)为较少数量的股份，或(Iv)以普通股重新分类方式发行本公司任何股本，则在每种情况下，行使价均须乘以一个分数，分子为紧接该事件发生前已发行的普通股(不包括库存股，如有)股数，分母为紧接该事件发生后已发行的普通股股数，而行使本认股权证时可发行的股份数目须按比例调整，以使本认股权证的总行使价格保持不变。根据本第3(A)条作出的任何调整应在确定有权获得该等股息或分派的股东的记录日期后立即生效 ，对于拆分、合并或重新分类的情况，应在生效日期后立即生效。

B)后续配股发行。除根据上文第3(A)节进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向任何类别的普通股(购买权)的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(购买权)，则持有人将有权根据适用于该购买权的条款获得总购买权，该购买权为持有者在完全行使本购买权后持有可获得的普通股股份数量的情况下可能获得的总购买权

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紧接此类购买权的授予、发行或出售的记录日期之前的认股权证(不考虑对其行使的任何限制，包括但不限于受益所有权限制)，或者，如果没有记录，则为确定普通股股票的记录持有人授予、发行或出售此类购买权的日期(但条件是，如果持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人超过受益所有权限制，则持有人无权参与该等购买权(或因该购买权而拥有该等普通股的实益拥有权)，而该购买权将由持有人暂时搁置，直至其权利不会导致持有人超过实益拥有权限制为止。

C)按比例分配 。在本认股权证未完成期间，如果公司应在本认股权证发行后的任何时间，通过返还资本或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易的方式进行现金、股票或其他证券、财产或期权的任何分配)(a分配)，向普通股持有人宣布或进行任何股息或其他分配其资产(或获取其资产的权利)，则在每种情况下，持有人有权参与该项分配，参与程度与持股人在完全行使本认股权证后所持有的普通股股数相同(不考虑对行使本认股权证的任何限制，包括但不限于实益所有权限制) 在紧接该项分配的记录日期之前，或在没有记录的情况下，即确定普通股记录持有人参与该项分配的日期 (但，如果持有人参与任何该等分派的权利会导致持有人超过实益所有权限额，则持有人无权参与该等分派(或因该分派而获得任何普通股的实益所有权)，而该分派部分将为持有人的利益而暂停，直至其权利不会导致持有人超出实益所有权限额的时间(如有的话)。

D) 基本面交易。如果在本认股权证未完成期间的任何时间，(I)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接将本公司与另一人合并或合并(不包括仅为更改公司名称而进行的合并)，(Ii)本公司(及其所有附属公司，作为一个整体)直接或间接地在一项或一系列关联交易中出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置其所有或几乎所有资产，(Iii)任何直接或间接购买要约，收购要约或交换要约(无论是由本公司或其他人士提出)已完成，据此，普通股持有人可出售、要约收购或交换其股份以换取其他证券、现金或财产，并已被持有50%或以上已发行普通股的持有人接受，(Iv)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接 影响任何

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(Br)对普通股或任何强制性股票交换进行重新分类、重组或资本重组，据此将普通股有效转换为或交换其他证券、现金或财产，或(V)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离、与另一人或另一群人)，据此，该另一人或另一群人收购超过50%的普通股流通股(不包括由其他人持有的普通股股份，或与订立或参与该股票或股份购买协议或其他企业合并的其他人有联系或关联)(每一项基本交易)，则在随后行使本认股权证时，持有人应有权获得：根据持有人的选择(不考虑第2(E)条中关于行使本认股权证的任何限制)，在紧接该基础交易发生之前应可发行的每股认股权证股票，继任者或收购公司或本公司的普通股数量， 如果它是尚存的公司，以及持有在紧接该等基本交易前可行使本认股权证的普通股股份数目的持有人因该等基本交易而应收的任何额外代价(替代对价)(不考虑第2(E)条对行使本认股权证的任何限制)。为任何此类练习的目的, 行使价的厘定应作出适当调整，以适用于该等基本交易中可就一股普通股发行的替代代价的金额，而本公司应以反映替代代价任何不同组成部分的相对价值的合理方式，在替代代价中分摊行使价。如果普通股持有人可选择在基本交易中收取的证券、现金或财产，则持股人应获得与在该基本交易后行使本认股权证所获得的替代对价相同的选择。公司应采取商业上合理的努力， 促使公司不是幸存者的基本交易中的任何后续实体(后续实体)根据本条款第3(D)款的规定，根据持有人的选择，以书面形式承担公司在本认股权证和其他交易文件项下的所有义务。向持有人交付继承实体的证券，以换取本认股权证，该证券由一份与本认股权证形式和实质内容基本相似的书面文书证明，在行使本认股权证时(不考虑对行使本认股权证的任何限制)，可按该继承实体(或其母实体)相应数量的股本股份行使，相当于行使本认股权证时可获得和应收的普通股股份。并有一个行使价，该行权价适用于该等股本股份(但须考虑根据该基本交易的普通股股份的相对价值及该等股本股份的价值, 该等股本股数及该行使价是为了保障本认股权证在紧接该等基本交易完成前的经济价值)。一旦发生这种基本交易，继承实体应继承并被取代

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(因此，自该等基本交易日期起及之后，本认股权证及其他有关本公司的交易文件的条文应代之以指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本认股权证及其他交易文件项下本公司的所有义务，其效力犹如该等继承实体已被 指定为本公司。

E)计算。根据本第3款进行的所有计算应按最接近的1美分或最接近1/100的份额(视具体情况而定)进行。就本第三节而言，截至某一日期被视为已发行和已发行的普通股数量应为已发行和已发行的普通股(不包括库存股)数量之和。

F)通知持有者。

一、行权价格调整。当行权价根据第(Br)条第3款的任何规定调整时，本公司应立即通过传真或电子邮件向持有人发送通知，说明调整后的行使价以及由此导致的对认股权证股份数量的任何调整，并就需要进行调整的事实进行简要说明。

二、允许持有人行使权利的通知。如果(A)公司应宣布普通股的股息(或任何其他形式的分配)，(B)公司应宣布普通股的特别非经常性现金股息或赎回普通股，(C)公司应授权授予普通股权利或认股权证的所有持有人认购或购买任何类别或任何权利的任何股本股份，(D)普通股的任何重新分类应获得公司任何股东的批准，本公司(或其任何附属公司)参与的任何合并或合并，其全部或实质所有资产的任何出售或转让，或任何将普通股转换为其他证券、现金或财产的强制股份交换，或(E)本公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清盘本公司的事务，则在每种情况下，本公司应安排以传真或电子邮件将其最后传真号码或电子邮件地址交付给持有人，该传真号码或电子邮件地址应显示在本公司的认股权证登记册上。在下文规定的适用记录或生效日期前至少10个历日发出的通知，说明(X)为该等股息、分配、赎回、权利或认股权证的目的而记录的日期，或(X)记录的日期，或(Br)记录的普通股持有人有权获得该等股息、分配、赎回、权利或认股权证的日期，或(Y)该等重新分类、合并、合并、出售、转让或换股的日期。以及截止日期为

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预期普通股的持有者有权在重新分类、合并、合并、出售、转让或换股后，将其普通股的股份换成证券、现金或其他可交付的财产；但未能交付通知或通知中的任何缺陷或交付过程中的任何缺陷不应影响通知中规定的公司行动的有效性。 持有人同意对根据本第3(F)条披露的任何信息保密，直到该信息公开，并应在收到任何此类信息后遵守有关公司证券交易的适用法律 。

第四节授权证的转让

A)可转让性。在遵守任何适用的证券法和本协议第4(D)节所载条件以及购买协议第4.1节的规定的情况下，本认股权证和本认股权证项下的所有权利(包括但不限于任何登记权)可在交出 本公司或其指定代理人的主要办事处时全部或部分转让，连同本认股权证的书面转让(基本上采用本证书所附形式的书面转让，由持有人或其代理人或受托人正式签署)，以及足以 支付在作出该等转让时应缴的任何转让税款的资金。交出后，如有要求，公司应以受让人或受让人(视情况而定)的名义，以转让文书规定的面额签署并交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发一份新的认股权证，证明本认股权证中未如此转让的部分，并应立即取消本认股权证。尽管本协议有任何相反规定，除非持有人已将本认股权证悉数转让，否则持有人无须将本认股权证交回本公司，在此情况下，持有人须于持有人向本公司递交转让表格向本公司悉数转让本认股权证之日起三个交易日内将本认股权证交回本公司。该认股权证如按本协议妥善转让，可由新持有人行使以购买认股权证 股份，而无须发行新的认股权证。

B)新的搜查证。本认股权证可与其他 认股权证分开或合并，但须向本公司上述办事处递交一份指明发行新认股权证的名称及面额的书面通知，并由持有人或其代理人或受托代表签署。在遵守第4(A)条的情况下，对于该等分拆或合并可能涉及的任何转让，本公司须签署及交付一份或多份新的认股权证，以换取根据该通知将该份或多份认股权证按 分拆或合并。所有于转让或交易所发行的认股权证均须注明原发行日期，并应与本认股权证相同，但根据该认股权证可发行的认股权证股份数目除外。

C)认股权证登记册。公司应根据公司为此目的而保存的记录(认股权证登记簿)，不时以本记录持有人的名义登记本认股权证。本公司可将本认股权证的登记持有人视为本认股权证的绝对拥有人，以行使本认股权证的任何权力或向持有人作出任何分派，以及就所有其他目的而言，在没有实际相反通知的情况下视为本认股权证的登记持有人。

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D)转让限制。如果在交出与任何转让本认股权证有关的本认股权证时，本认股权证的转让不得(I)根据证券法和适用的州证券或蓝天法律的有效登记声明进行登记，或(Ii)有资格批量转售或销售方式根据规则第144条的限制或现行公开信息要求，本公司可 要求本认股权证的持有人或受让人(视属何情况而定)遵守购买协议第5.7节的规定，作为允许此类转让的条件。

E)持票人的陈述。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证，并在行使本认股权证后，将自行收购可于行使该等认股权证时发行的认股权证股份，而非违反证券法或任何适用的州证券法，以期分销或转售该等认股权证股份或其任何部分，除非根据证券法登记或豁免的销售。

第5条杂项

A)在行使权利之前，不得以股东身份行使权利；不得以现金结算。本认股权证不赋予持有人在第2(D)(I)节规定的行使之前作为公司股东的任何 投票权、股息或其他权利，除非第3节明确规定。在不限制持有人根据第2(C)节无现金行使时获得认股权证 股份的权利或根据第2(D)(I)和第2(D)(Iv)节收取现金付款的权利的情况下，在任何情况下，本公司均不需要以现金净额结算行使本认股权证的权利。

B)认股权证的遗失、被盗、毁坏或毁损。本公司承诺，于 公司收到令其合理满意的证据，证明本认股权证或与认股权证股份有关的任何股票已遗失、被盗、销毁或损毁，而在遗失、被盗或损毁的情况下，其合理地 收到令其满意的弥偿或保证(就认股权证而言，不包括任何保证金的张贴)，而在交回及注销该等认股权证或股票(如遭损毁)后，本公司将发出及交付一份新的认股权证或股票 相同期限及日期为注销的认股权证或股票，以代替该等认股权证或股票。

C) 星期六、星期日、节假日等。如果本协议要求或授予的采取任何行动或终止任何权利的最后或指定日期不是交易日，则可在下一个交易日采取该行动或行使该权利。

D)授权股份。

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本公司承诺，在认股权证尚未发行期间，本公司将从其认可及未发行普通股中预留足够数量的股份，以供在行使本认股权证项下的任何购买权时发行认股权证股份。本公司进一步承诺，在行使本认股权证项下的购买权时，本公司发行本认股权证将构成对其负责发行所需认股权证股份责任的高级职员的完全授权。本公司将采取一切必要的合理行动，以确保该等认股权证股份可按本协议规定发行，而不违反任何适用的法律或法规，或普通股上市交易市场的任何要求。本公司承诺，于行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份，于行使本认股权证所代表的购买权及根据本协议就该等认股权证股份支付款项后，将获正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估，且不受本公司就发行认股权证而产生的所有税项、留置权及收费(与发行该等权证同时进行的任何转让所产生的税项除外)的影响。

除非持有人放弃或同意，否则本公司不得采取任何行动，包括(但不限于)修订其公司注册证书或任何重组、资产转移、合并、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，以避免或试图避免遵守或 履行本认股权证的任何条款，但本公司将始终真诚协助执行本认股权证所载的所有条款及采取一切必要或适当的行动，以保障本认股权证所载的权利免受减值。在不限制前述一般性的原则下，本公司将(I)不会将任何认股权证股份的票面价值提高至高于紧接该等票面价值增加前行使认股权证时应支付的金额，(Ii)采取一切必要或适当的行动，以便本公司可于行使本认股权证时有效及合法地发行缴足股款及不可评估认股权证股份，及(Iii)在商业上作出 合理努力，以取得任何具司法管辖权的公共监管机构的所有授权、豁免或同意，使本公司能够履行其在本认股权证项下的责任。

在采取任何行动以调整本认股权证可行使的认股权证股份数目或行使价前，本公司应取得任何公共监管机构或拥有司法管辖权的公共监管机构的所有授权或豁免或同意。

E)管辖权。有关本保证书的解释、有效性、执行和解释的所有问题均应根据《采购协议》的规定作出决定。

14

F)限制。持有人承认，在行使本认股权证时获得的认股权证股票 ，如果未登记，且持有人未利用无现金行使，将受到州和联邦证券法对转售的限制。

G)不放弃和费用。持有人的交易过程或任何延误或未能行使本协议项下的任何权利，均不得视为放弃该等权利或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救。在不限制本认股权证或购买协议的任何其他规定的情况下，如本公司故意及明知不遵守本认股权证的任何规定，导致持有人遭受任何重大损害，本公司应向持有人支付足以支付持有人因收取根据本认股权证到期的任何款项或以其他方式执行其在本认股权证项下的任何权利、权力或补救措施而招致的任何费用和开支的金额，包括但不限于合理的律师费，包括上诉诉讼费用。

H)通知。公司要求或允许向持有人发出或交付的任何通知、请求或其他文件应按照购买协议的通知条款交付。

I)责任限制。在持有人未行使本认股权证以购买认股权证股份的情况下，本协议任何条文均不会导致 持有人或作为本公司股东就任何普通股的收购价承担任何责任，不论该等责任是由本公司或本公司债权人主张的。

J)补救措施。持有人除了有权行使法律授予的所有权利，包括追讨损害赔偿外，还有权具体履行其在本认股权证项下的权利。本公司同意，金钱损害赔偿不足以补偿因其违反本认股权证规定而产生的任何损失，并且 特此同意放弃并不在任何针对具体履约的诉讼中主张在法律上进行补救就足够了。

K)继承人和受让人。在适用证券法的规限下，本认股权证及其所证明的权利及义务，对本公司的继承人及获准受让人及持有人的继承人及获准受让人的利益及约束具有约束力。本认股权证的规定旨在使本认股权证的任何持有人不时受益，并可由认股权证股份的持有人或持有人强制执行。

L)修正案。经本公司和认股权证持有人书面同意，在行使所有已发行和未发行的认股权证后，可对本认股权证进行修改或修改，或放弃本认股权证的条款，但对认股权证持有人(或持股权证持有人群体)造成不利影响的情况下，可对认股权证持有人(或持股权证持有人群体)进行修改、修改或放弃。此外，亦须征得持有本公司普通股总数最少50.1%的持有人同意，该等受影响程度极大的持有人(或一组持有人)在行使所有已发行及已发行认股权证后可发行 。

15

M)可分割性。在可能的情况下，本保证书的每一条款均应解释为在适用法律下有效和有效，但如果本保证书的任何条款被适用法律禁止或无效，则该条款在该禁止或无效范围内无效，但不会使该等条款的其余部分或本保证书的其余条款无效。

N) 个标题。本认股权证中使用的标题仅供参考，不得出于任何目的被视为本认股权证的一部分。

********************

(签名页如下)

16

兹证明，公司已于上述日期由其正式授权的高级职员签署了本认股权证。

17

行使通知

致：APEXIGEN，Inc.

(1)签署人根据所附认股权证的条款，选择购买_

(2)付款形式应为(勾选适用框)：

[]美国的合法货币；或

[]如获许可，可根据第(Br)2(C)款所载公式注销所需数目的认股权证股份，以根据第2(C)款所载的无现金行使程序，就可购买的最高认股权证股份数目行使本认股权证。

(3)请以下列签署人的名义或以下指定的其他名称发行上述认股权证股票：

认股权证股票应交付给以下DWAC帐号：

(4) 认可投资者。以下签署人是根据修订后的《1933年证券法》颁布的法规D中定义的经认可的投资者。

[持有人签名]

Name of Investing Entity: ________________________________________________________________________

投资实体授权签字人签字: _________________________________________________

Name of Authorized Signatory: ___________________________________________________________________

Title of Authorized Signatory: ____________________________________________________________________

Date: ________________________________________________________________________________________

附件B

作业表

(要转让上述授权书，请执行此表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。)

对于收到的价值 ，前述认股权证和由此证明的所有权利在此转让给

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Dated: _______________ __, ______
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