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Teledyne今天公布，2022年第四季度净销售额为14.182亿美元，而2021年第四季度的净销售额为13.757亿美元，增长3.1%。Teledyne在2022年第四季度的净收入为2.264亿美元(稀释后每股收益4.74美元)，而2021年第四季度为1.618亿美元(稀释后每股收益3.39美元)，增长39.9%。2022年第四季度包括4790万美元的税前收购无形资产摊销费用，400万美元与有利解决某些与FLIR整合相关的成本有关的税前收入，以及2410万美元与收购相关的离散所得税优惠。不包括这些费用，Teledyne在2022年第四季度的非GAAP净收入为2.361亿美元(稀释后每股收益为4.94美元)。在2021年第四季度，Teledyne产生了1.0亿美元的税前费用，其中包括5140万美元的收购无形资产摊销费用，4780万美元的收购库存提升费用以及80万美元的交易和整合相关成本。在2021年第四季度，Teledyne还产生了2140万美元的收购相关离散所得税优惠。不包括这些费用，Teledyne在2021年第四季度的非GAAP净收入为2.174亿美元(稀释后每股收益为4.56美元)。2022年第四季度的营业利润率为19.3%，而2021年第四季度的营业利润率为14.2%。不包括与收购相关的交易和采购会计费用，2022年第四季度的非GAAP营业利润率为22.4%，而2021年第四季度的营业利润率为21.5%。

董事长、总裁董事长兼首席执行官罗伯特·梅赫拉宾表示：“我们很高兴以创纪录的季度和全年销售额以及每股收益为2022年画上句号。在2022年期间，Teledyne和许多其他公司一样，发现自己受到通胀、强势美元和零部件短缺等外部力量的挑战。然而，我们延续了驾驭这些市场环境的悠久历史，最终实现了超出我们预期的收益。第四季度销售额增长3.1%，尽管受到大约2.6%的外币换算逆风的影响，非GAAP营业利润率为22.4%，比去年增加了95个基点。虽然我们完成了对ETM的收购，但我们的季度末杠杆率继续下降。我们的收购渠道仍然健康，最近ChartWorld的加入证明了这一点。ChartWorld的海事导航软件和硬件工具弥合了我们的Teledyne Marine和Raymart业务之间的产品和技术差距。“

2022年全年净销售额包括当年和上一年收购带来的5.937亿美元净销售额增量。2022年全年包括收购的无形资产摊销支出2.017亿美元，与有利解决某些与FLIR整合相关的成本相关的税前收入400万美元，以及与收购相关的离散所得税优惠7270万美元。不包括这些费用，Teledyne 2022年全年的非GAAP净收入为8.678亿美元(稀释后每股收益为18.19美元)。2021年全年包括1.493亿美元的税前收购无形资产摊销费用，1.064亿美元的税前收购库存提升费用，1.03亿美元的税前交易和整合相关成本，3060万美元的税前过桥贷款和债务清偿费用，以及730万美元的相关离散税项支出。不包括这些费用和相关税务事项，2021年的非GAAP净收入为7.469亿美元(稀释后每股收益为16.86美元)。2022年的营业利润率为17.8%，而2021年的营业利润率为13.5%。不包括与收购相关的交易和采购会计费用，2022年的非GAAP营业利润率为21.4%，而2021年为21.3%。2022年全年的离散所得税优惠净额为8670万美元，而2021年的离散所得税优惠净额为3470万美元。

2022年第四季度净销售额下降的主要原因是用于国防应用的监控和无人地面系统的销售额下降，但工业和科学相机、X射线产品和商业红外成像解决方案的销售额增加部分抵消了这一下降。营业收入的增长主要是由于库存增加和2022年第四季度获得的无形摊销费用减少所致。2021年第四季度包括4780万美元的FLIR库存提升费用，2022年第四季度没有可比金额。2022年第四季度收购的无形摊销费用为4,410万美元，而去年同期为4,630万美元。

工程系统部门2022年第四季度的净销售额为1.074亿美元，而去年同期为1.007亿美元，增长6.7%。2022年第四季度的营业收入为930万美元，而去年同期为1120万美元，降幅为17.0%。2022年第四季度的净销售额反映出能源系统的销售额增加了470万美元，工程产品的销售额增加了200万美元。2022年第四季度的营业收入主要反映了电子制造服务产品利润率下降的影响。

2022年第四季度，经营活动提供的现金为2.377亿美元，而去年同期为2.956亿美元。2022年第四季度反映出，与2021年第四季度相比，由于固定利率债券利率的时机以及库存购买的增加，利息支付增加。2022年第四季度的折旧和摊销费用为8180万美元，而去年同期为8620万美元。2021年第四季度与FLIR相关的非现金库存提升费用为4780万美元，2022年第四季度没有记录可比金额。

截至2023年1月1日，净债务为32.825亿美元，计算为总债务39.206亿美元，扣除现金和现金等价物净额6.381亿美元。截至2022年1月2日，净债务为36.247亿美元，包括总债务40.994亿美元，扣除现金和现金等价物净额4.747亿美元。截至2023年1月1日，在未偿还借款减少1.25亿美元和未偿还信用证减少2130万美元之后，11.5亿美元信贷安排下的可用资金约为10.37亿美元。


	第四季度				合计年份
自由现金流	2022		2021		2022		2021
经营活动提供的现金	$	237.7	$	295.6	$	486.8	$	824.6
不动产、厂房和设备的资本支出	(34.1)		(34.0)		(92.6)		(101.6)


自由现金流	203.6		261.6		394.2		723.0
支付与收购有关的税务事项	—		—		296.4		—
与交易相关的现金付款，税后净额	—		—		—		71.6

调整后自由现金流	$	203.6	$	261.6	$	690.6	$	794.6

2022年第四季度的有效税率为10.1%，而去年同期为6.2%。2022年第四季度反映的离散所得税优惠净额为2,890万美元，其中包括与收购相关的税务事项的2,410万美元所得税优惠。2021年第四季度反映的离散所得税优惠净额为2,620万美元，其中包括与收购相关的税务事项的2,140万美元所得税优惠。剔除这两个时期的净离散所得税项目，2022年第四季度的实际税率为21.6%，而2022年第四季度的实际税率为21.4%。

2022年第四季度的企业支出为1930万美元，而2022年第四季度为1750万美元，增加的主要原因是2022年第四季度专业费用增加。2022年第四季度的股票期权支出为620万美元，而去年同期为640万美元。2022年第四季度，非服务退休福利收入为280万美元，而去年同期为280万美元。2022年第四季度，扣除利息收入后的利息支出为2250万美元，而去年同期为2350万美元。

根据目前的展望，该公司管理层认为，2023年第一季度GAAP稀释后每股收益将在3.57美元至3.69美元之间，2023年全年GAAP稀释后每股收益将在15.80美元至16.10美元之间。公司管理层进一步认为，2023年第一季度非GAAP稀释后每股收益将在4.37美元至4.47美元之间，2023年全年非GAAP稀释后每股收益将在19.00美元至19.20美元之间。非GAAP展望不包括所有收购的已收购无形资产摊销，以及与收购相关的税务事项的收益或费用。该公司2023年的年度预期税率为23.0%，未计离散税项。

我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告我们的财务结果。我们在根据GAAP确定的财务结果报告中补充了某些非GAAP财务指标。提出的非GAAP财务指标为管理层、财务分析师和投资者在评估公司业绩方面提供了额外的有用信息。非公认会计准则财务措施应作为根据公认会计原则编制的财务措施的补充，而不是替代。关于我们使用非GAAP财务指标的原因、这些指标与最直接可比较的GAAP指标的对账以及与这些指标相关的其他信息的进一步细节包括在我们的GAAP财务报表之后。

这篇收益新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述，涉及管理层对Teledyne未来的财务状况、经营结果、收购和产品协同效应、税务问题和业务的看法。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，基于Teledyne管理层目前的预期，受不确定性和环境变化的影响。

本文中包含的前瞻性陈述可能包括与股票期权补偿费用、预期资本支出和产品开发以及其他战略选择有关的陈述。前瞻性陈述通常伴随着诸如“项目”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“将”等词语，以及表达未来事件或结果不确定性的类似重要词语。本函件中所作的所有非历史性陈述均应视为前瞻性陈述。就其性质而言，前瞻性信息不是对未来业绩或结果的保证，涉及风险和不确定因素，因为它与事件有关，并取决于未来将发生的情况。

实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。许多因素都可能改变预期结果，其中包括：世界各地企业和政府面临的持续挑战和不确定因素，包括生产、供应、合同和其他干扰，例如与COVID有关的关闭、设施关闭、休假和旅行限制；相关税收和其他法律的变化；外汇兑换风险；利率上升；与负债有关的风险，以及我们减少负债的能力和时机；半导体和其他供应链短缺的影响；通货膨胀上升，包括工资竞争和运输成本上升；劳动力短缺和对技术人员的竞争；无法开发和销售新的有竞争力的产品；根据美国公认会计原则和相关标准编制财务报表和提供财务措施估计所使用的估计和判断所涉及的固有不确定性；全球经济的中断；俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，包括对能源价格和可获得性的影响，特别是在欧洲；客户和供应商破产；出售给国防电子、仪器仪表、数字成像、能源勘探和生产、商业航空、半导体和通信市场的产品的需求变化；政府计划的资金、继续和授予；削减

现有和未来的赤字削减措施造成的国防开支，或由新冠肺炎大流行、通货膨胀、利息成本上升和经济状况引发的美国和外国政府开支和预算优先事项的变化；英国退出欧盟的影响；与美国总统政府政策有关的不确定因素；实施和扩大贸易制裁和关税及其应对措施；继续审查和解决外研社的出口和税务问题；中国与美国之间不断升级的经济和外交紧张关系；对我们机密和专有信息安全的威胁，包括网络安全威胁；自然和人为灾害，包括与气候变化有关或因气候变化而加剧的灾害；以及我们实现减排目标和减少碳足迹的能力。较低的石油和天然气价格，以及中东或其他产油区的不稳定，以及与能源生产有关的新法规或限制，包括为应对气候变化而实施的法规或限制，可能会进一步对我们供应石油和天然气行业的企业产生负面影响。商业航空业的疲软对我们商业航空业务的市场产生了负面影响。此外，金融市场波动影响公司养老金资产的价值。随着时间的推移，美国和外国政府政策的变化，包括经济制裁，可能会导致国防或其他政府开支的减少或调整，以及该公司参与的项目的进一步变化。

虽然该公司的增长战略包括可能的收购，但我们不能保证何时、是否或以什么条件进行任何收购。收购，包括最近对ChartWorld的收购，涉及各种内在风险，例如我们整合被收购的业务、留住客户和实现已确定的财务和运营协同效应的能力等。在国际上收购、拥有和运营业务还有其他相关风险，包括美国和外国政府的政策变化或行动以及汇率波动带来的风险。

其他可能导致结果与上述描述大不相同的因素可在Teledyne截至2022年1月2日的Form 10-K年度报告、后续的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告中找到，所有这些都已在美国证券交易委员会备案，并可在Teledyne网站的“投资者”部分、Teledyne.com网站的“投资者信息”栏目以及Teledyne提交给美国证券交易委员会的其他文件中找到。

所有前瞻性陈述仅在发表之日发表，并以当时可获得的信息为基础。Teledyne没有义务更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生，除非联邦证券法要求这样做。由于前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，应谨慎行事，不要过度依赖此类陈述。

Teledyne第四季度收益电话会议的网络直播将于上午11点举行。(东部)2023年1月25日(星期三)。要接听通话，请在预定开始时间前大约十分钟访问www.teledyne.com/investors/events-and-presentations。从下午12：00开始，还将提供为期一个月的重播。(东部)2023年1月25日(星期三)。

(未经审计-以百万计，每股金额除外)


	第四季度		第四季(A)		12个月		12个月(A)
	2022		2021		2022		2021
净销售额	$	1,418.2	$	1,375.7	$	5,458.6	$	4,614.3
成本和支出：
销售成本	801.3		829.6		3,128.3		2,772.9
销售、一般和行政	295.2		299.6		1,156.6		1,067.8
收购无形资产摊销(B)	47.9		51.4		201.7		149.3
总成本和费用	1,144.4		1,180.6		4,486.6		3,990.0
营业收入(亏损)	273.8		195.1		972.0		624.3
利息和债务费用净额	(22.5)		(23.5)		(89.3)		(90.8)
债务清偿损益	—		—		10.6		(13.4)
非服务性退休福利收入	2.8		2.8		11.4		11.2
其他收入(费用)，净额	(1.8)		(1.9)		3.4		2.5
所得税前收入(亏损)	252.3		172.5		908.1		533.8
所得税准备金(福利)(C)	25.5		10.7		119.2		88.5
包括非控股权益在内的净收益(亏损)	226.8		161.8		788.9		445.3



减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)	0.4		—		0.3		—
可归因于Teledyne的净收益(亏损)	$	226.4	$	161.8	$	788.6	$	445.3





Teledyne普通股股东应占稀释后每股收益	$	4.74	$	3.39	$	16.53	$	10.05

加权平均稀释后Teledyne已发行普通股	47.8		47.7		47.7		44.3

(A)2021年第四季度包括主要与收购民阵有关的税前费用1.00亿美元。其中，4780万美元计入销售成本，80万美元计入销售、一般和行政费用，5140万美元计入收购的无形资产摊销(950万美元与以前的收购相关)。2021年全年包括3.893亿美元的税前费用，主要与收购FLIR有关，其中1.067亿美元计入销售成本，1.027亿美元计入销售、一般和行政费用，1.493亿美元计入收购的无形资产摊销(3900万美元与以前的收购相关)，3060万美元计入利息支出。

(未经审计--百万美元)


	第四季度		第四季度		更改百分比		12个月		12个月		更改百分比
	2022		2021				2022		2021
净销售额：
数字成像	$	806.7	$	809.5	(0.3)	%	$	3,110.9	$	2,412.9	28.9	%
仪器仪表	326.2		302.2		7.9	%	1,254.0		1,166.9		7.5	%
航空航天和国防电子	177.9		163.3		8.9	%	682.4		628.7		8.5	%
工程化系统	107.4		100.7		6.7	%	411.3		405.8		1.4	%
总净销售额	$	1,418.2	$	1,375.7	3.1	%	$	5,458.6	$	4,614.3	18.3	%
营业收入(亏损)：
数字成像(A)	$	152.0	$	94.1	61.5	%	$	519.3	$	325.6	59.5	%
仪器仪表	79.0		66.7		18.4	%	295.3		253.7		16.4	%
航空航天和国防电子	52.8		40.6		30.0	%	184.1		133.2		38.2	%
工程化系统	9.3		11.2		(17.0)	%	39.2		48.6		(19.3)	%
公司费用(A)	(19.3)		(17.5)		10.3	%	(65.9)		(136.8)		(51.8)	%
营业收入(亏损)	273.8		195.1		40.3	%	972.0		624.3		55.7	%
利息和债务支出，净额(A)	(22.5)		(23.5)		(4.3)	%	(89.3)		(90.8)		(1.7)	%
债务清偿损益(A)	—		—		*		10.6		(13.4)		*
非服务性退休福利收入	2.8		2.8		—	%	11.4		11.2		1.8	%
其他收入(费用)，净额	(1.8)		(1.9)		(5.3)	%	3.4		2.5		36.0	%
所得税前收入(亏损)	252.3		172.5		46.3	%	908.1		533.8		70.1	%
所得税准备金(福利)(B)	25.5		10.7		138.3	%	119.2		88.5		34.7	%



包括非控股权益在内的净收益(亏损)	226.8		161.8		40.2	%	788.9		445.3		77.2	%
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)	0.4		—		*		0.3		—		*
可归因于Teledyne的净收益(亏损)	$	226.4	$	161.8	39.9	%	$	788.6	$	445.3	77.1	%

(A)2022年第四季度和全年分别包括4,020万美元和1.676亿美元的税前费用，这两项费用分别与FLIR有关的已收购无形资产摊销。2021年第四季度包括与收购FLIR相关的9050万美元的税前费用，其中9010万美元记录在数字成像部门，40万美元记录在公司支出中。2021年全年包括与收购FLIR相关的3.503亿美元的税前费用，其中2.426亿美元记录在数字成像部门，7710万美元记录在公司支出中，3060万美元记录在利息和债务支出中。

(未经审计-以百万计)


	2023年1月1日		2022年1月2日
资产
现金和现金等价物	$	638.1	$	474.7

应收账款和未开票应收账款净额	1,158.4		1,083.8
库存，净额	890.7		752.9
预付费用和其他流动资产	130.7		118.0
流动资产总额	2,817.9		2,429.4
财产、厂房和设备、净值	769.8		827.5
商誉和已获得的无形资产净额	10,313.6		10,728.3
预付养老金资产	178.4		123.7
其他资产，净额	274.3		321.4
总资产	$	14,354.0	$	14,430.3
负债和权益
应付帐款	$	505.7	$	469.5
应计负债	717.6		1,028.9
长期债务的当期部分	300.1		—
流动负债总额	1,523.4		1,498.4
长期债务，扣除当期部分	3,620.5		4,099.4
其他长期负债	1,051.9		1,210.5
总负债	6,195.8		6,808.3
总股本	8,158.2		7,622.0
负债和权益总额	$	14,354.0	$	14,430.3


	2022年第四季度						2021年第四季度
	所得税前收入(亏损)		可归因于Teledyne的净(亏损)收入		稀释后每股普通股收益		所得税前收入(亏损)		可归因于Teledyne的净(亏损)收入		稀释后每股普通股收益
公认会计原则	$	252.3	$	226.4	$	4.74	$	172.5	$	161.8	$	3.39
根据指定项目进行调整：
FLIR交易和集成成本	(4.0)		(3.0)		(0.06)		0.8		0.7		0.01
前置红外线库存升级费	—		—		—		47.8		36.7		0.78
收购无形资产摊销	47.9		36.8		0.77		51.4		39.6		0.83
与收购有关的税务事项	—		(24.1)		(0.51)		—		(21.4)		(0.45)


非公认会计原则	$	296.2	$	236.1	$	4.94	$	272.5	$	217.4	$	4.56


	2022年12个月						2021年12个月
	所得税前收入(亏损)		可归因于Teledyne的净收益(亏损)		稀释后每股普通股收益		所得税前收入(亏损)		可归因于Teledyne的净收益(亏损)		稀释后每股普通股收益
公认会计原则	$	908.1	$	788.6	$	16.53	$	533.8	$	445.3	$	10.05
根据指定项目进行调整：
FLIR交易和集成成本	(4.0)		(3.0)		(0.06)		103.0		88.9		2.01
前置红外线库存升级费	—		—		—		106.4		81.8		1.85
收购无形资产摊销	201.7		154.9		3.24		149.3		114.9		2.59

与收购有关的税务事项	—		(72.7)		(1.52)		—		(7.3)		(0.17)

过桥贷款和清偿债务费用	—		—		—		30.6		23.3		0.53
非公认会计原则	$	1,105.8	$	867.8	$	18.19	$	923.1	$	746.9	16.86


	2022年第四季度				2021年第四季度
	营业收入(亏损)		营业利润率		营业收入(亏损)		营业利润率
公认会计原则	$	273.8	19.3	%	$	195.1	14.2	%
根据指定项目进行调整：
FLIR交易和集成成本	(4.0)				0.8
前置红外线库存升级费	—				47.8
收购无形资产摊销	47.9				51.4
非公认会计原则	$	317.7	22.4	%	$	295.1	21.5	%


	2022年12个月				2021年12个月
	营业收入(亏损)		营业利润率		营业收入(亏损)		营业利润率
公认会计原则	$	972.0	17.8	%	$	624.3	13.5	%
根据指定项目进行调整：
FLIR交易和集成成本	(4.0)				103.0
前置红外线库存升级费	—				106.4
收购无形资产摊销	201.7				149.3
非公认会计原则	$	1,169.7	21.4	%	$	983.0	21.3	%

(未经审计-以百万计)


	2022年第四季度
	公认会计准则营业收入(亏损)		收购无形资产摊销		交易和整合成本		非公认会计准则营业收入(亏损)

数字成像	$	152.0	$	44.1	$	(4.0)	$	192.1
仪器仪表	79.0		3.6		—		82.6
航空航天和国防电子	52.8		0.2				53.0
工程化系统	9.3		—		—		9.3
公司费用	(19.3)		—		—		(19.3)
总计	$	273.8	$	47.9	$	(4.0)	$	317.7


	2022年合计
	公认会计准则营业收入(亏损)		收购无形资产摊销		交易和整合成本		非公认会计准则营业收入(亏损)

数字成像	$	519.3	$	183.7	$	(4.0)	$	699.0
仪器仪表	295.3		17.2		—		312.5
航空航天和国防电子	184.1		0.8		—		184.9
工程化系统	39.2		—		—		39.2
公司费用	(65.9)		—		—		(65.9)
总计	$	972.0	$	201.7	$	(4.0)	$	1,169.7


	2021年第四季度
	公认会计准则营业收入(亏损)		收购无形资产摊销		库存调升费用		交易和整合成本		非公认会计准则营业收入(亏损)

数字成像	$	94.1	$	46.3	$	47.8	$	0.4	$	188.6
仪器仪表	66.7		4.9		—		—		71.6
航空航天和国防电子	40.6		0.2		—		—		40.8
工程化系统	11.2		—		—		—		11.2
公司费用	(17.5)		—		—		0.4		(17.1)
总计	$	195.1	$	51.4	$	47.8	$	0.8	$	295.1


	2021年合计
	公认会计准则营业收入(亏损)		收购无形资产摊销		库存调升费用		交易和整合成本		非公认会计准则营业收入(亏损)

数字成像	$	325.6	$	128.4	$	106.4	$	25.9	$	586.3
仪器仪表	253.7		20.1		—		—		273.8
航空航天和国防电子	133.2		0.8		—		—		134.0
工程化系统	48.6		—		—		—		48.6
公司费用	(136.8)		—		—		77.1		(59.7)
总计	$	624.3	$	149.3	$	106.4	$	103.0	$	983.0

我们根据公认会计准则报告我们的财务结果。然而，管理层认为，为了更全面地了解我们的短期和长期财务和运营趋势，并有助于与我们的竞争对手进行比较，投资者和财务分析师可能希望考虑我们收购产生的某些项目的影响，这些项目对运营具有罕见或非经常性的影响，或有助于了解我们收购前的运营。因此，我们提出了非公认会计原则的财务措施，作为我们根据公认会计原则提出的财务措施的补充。这些非GAAP财务指标为管理层、投资者和财务分析师提供了额外的手段，通过对某些费用和其他项目进行调整，了解和评估我们正在进行的业务的经营结果和趋势。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标还提供了评估期间经营业绩的额外手段。此外，管理层明白，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这一业绩与我们的同行和竞争对手进行比较。该公司2023年稀释后每股普通股收益指引也是在非公认会计准则的基础上提出的。

非公认会计原则财务指标并不意味着优于或替代我们根据公认会计原则编制的财务报表。与非GAAP财务指标相关的有实质性限制，因为它们排除了对我们报告的结果有影响的费用，因此不应将其作为评估我们财务业绩的唯一财务指标。管理层对此予以补偿，并认为投资者应通过将非GAAP财务衡量标准与GAAP财务衡量标准相结合来弥补这些限制。此外，本收益公告中包含的非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司使用的类似衡量标准，因此可能无法与之相比。非公认会计准则财务指标也被我们的管理层用来评估我们的经营业绩，并将我们的业绩与我们的历史业绩和同行的业绩进行基准比较。

这些非GAAP衡量标准提供了税前收入、净收入和稀释后每股普通股收益的补充意见。这些非GAAP措施不包括与收购FLIR相关的某些成本，如收购的无形资产摊销、库存递增摊销、过渡性贷款和债务清偿费用，以及交易成本，如咨询、法律和其他咨询费、备案费用、员工离职成本和其他成本。这些非GAAP衡量标准还不包括以往收购中的已收购无形资产摊销、因税法变化而对已收购无形资产相关的递延税项的重新计量，以及与结算或以其他方式解决FLIR储备金相关的税收优惠或成本。我们对与这些项目相关的任何所得税影响进行调整，以考虑适用税收管辖区内适用于每次调整的税收处理和相关税率以及税率的变化。一般而言，这会导致某些调整(包括大部分无形资产摊销)在美国边际税率下的税收影响，而其他调整(包括交易费用)的税收影响取决于金额是否在各自的税收管辖区可扣除以及这些司法管辖区的适用税率。我们还对与FLIR相关的某些所得税准备金的收购后利息进行了调整。我们相信，这些措施为投资者和管理层提供了额外的手段，通过对某些费用和其他项目进行调整来了解和评估我们业务的经营结果，并提供了与前几个时期相比我们的业绩的另一种观点。

我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入除以净销售额。这些非GAAP衡量标准不包括与收购FLIR相关的某些成本，如收购的无形资产摊销、存货递增摊销，以及咨询、法律和其他咨询费用、备案费用、员工离职成本和其他成本等交易成本。这些非GAAP衡量标准还将收购的无形资产摊销排除在以前的收购之外。我们相信，这些措施为投资者和管理层提供了额外的手段，通过对某些费用和其他项目进行调整来了解和评估我们业务的经营结果，并提供了与前几个时期相比我们的业绩的另一种观点。

我们将非公认会计准则下的总债务定义为长期债务、其他债务和长期债务的当期部分的总和。我们将净债务定义为非GAAP总债务减去现金和现金等价物之间的差额。该公司认为，这些非公认会计准则的补充信息有助于投资者和管理层分析公司的流动性。

我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金(GAAP规定的一种衡量标准)减去房地产、厂房和设备的资本支出。调整后的自由现金流消除了在税后净额基础上为收购FLIR收购支付的交易相关费用支付的现金以及支付向FLIR瑞典子公司发出的2018年收购前税收重估的影响。我们相信，这些非公认会计准则的补充信息有助于管理层和投资界分析公司产生现金流的能力。

·FLIR交易和整合成本-包括在我们的GAAP销售和销售成本报告中，一般和行政费用是与我们收购FLIR相关的费用，主要包括法律、会计、其他专业费用以及与整合相关的成本，如员工离职成本和设施租赁减值。员工离职成本包括所需的控制权变更付款、现金结算公司员工和董事股票奖励，以及其他员工遣散费。我们将这些成本从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为我们认为它不能反映我们持续的财务表现。

·FLIR库存递增费用-与我们收购FLIR相关的采购会计分录要求我们按其公允价值记录库存，这有时会高于之前的库存账面价值。包括在我们的GAAP报告中，库存价值的增加被摊销到相关库存出售期间的销售成本。我们将库存递增摊销排除在我们的非GAAP衡量标准之外，因为这是一项非现金支出，我们认为这不能反映我们正在进行的经营业绩。

·收购的无形资产摊销-我们认为，剔除主要代表收购的技术和客户关系以及采购订单和合同积压的收购无形资产的摊销，为投资者提供了另一种方式来比较我们收购前的业务与收购后的业务，以及我们的竞争对手追求内部增长战略的业务。然而，我们注意到，内部增长的公司将产生开发无形资产的成本，这些无形资产将在发生的期间支出，这可能会使直接比较变得更加困难。

·过渡性贷款和债务清偿费用-包括在我们的GAAP利息和债务费用列报中，是与为收购FLIR提供资金的融资活动相关的费用。我们从非公认会计准则的衡量标准中剔除了这些与收购相关的费用，其中许多是一次性成本，因为我们认为它不能反映我们持续的财务表现。

·与收购相关的税务事项--我们的税收条款包括与房地产投资者关系研究所相关的某些所得税准备金的收购后利息，以及与结算或以其他方式解决房地产投资者关系税收准备金相关的税收优惠或成本。此外，2021年6月，英国议会通过立法，从2023年4月起将公司税率提高到25%。因此，税率的变化要求我们重新计量与收购的无形资产相关的递延税金。我们将这些影响排除在我们的非公认会计准则衡量标准之外，因为我们认为它不能反映我们持续的财务表现。


	2023年1月1日		2022年1月2日

长期债务的当期部分-GAAP	$	300.1	$	—
长期债务-GAAP	3,620.5		4,099.4
债务总额--非公认会计准则	3,920.6		4,099.4
减少现金和现金等价物-GAAP	(638.1)		(474.7)
净债务--非公认会计准则	$	3,282.5	$	3,624.7



			1049卡米诺·多斯里奥斯加利福尼亚州千橡树，邮编：91360-2362.


	2023年第一季度				2023年合计
	低		高		低		高
GAAP稀释后每股收益展望	$	3.57	$	3.69	$	15.80	$	16.10
针对指定项目进行调整：


收购无形资产摊销	0.80		0.78		3.20		3.10

非公认会计准则稀释后每股收益展望	$	4.37	$	4.47	$	19.00	$	19.20




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			(805) 373-4542