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ADP报告2023财年第二季度业绩

·收入比去年第二季度增长9%，达到44亿美元；有机不变货币增长10%

·净收益增长17%，至8.13亿美元，调整后净收益增长17%，至8.15亿美元

·调整后息税前利润增长15%，至11亿美元，调整后息税前利润增长120个基点，至24.3%

·稀释后每股收益(EPS)增长18%，至1.95美元；调整后稀释后每股收益增长19%，至1.96美元

·维持8%至9%的全年收入增长指引和15%至17%的调整后稀释每股收益增长指引

新泽西州罗斯兰-2023年1月25日-提供人力资本管理(HCM)解决方案的全球领先科技公司ADP(纳斯达克：ADP)今天公布了2023财年第二季度财务业绩，并更新了2023财年展望。

2023财年第二季度综合业绩

与去年第二季度相比，收入增长了9%，达到44亿美元，按有机不变货币计算增长了10%。净收益增长17%，至8.13亿美元，调整后净收益增长17%，至8.15亿美元。调整后的息税前利润增长了15%，达到11亿美元，本季度的调整后息税前利润增加了120个基点，达到24.3%。在报告和调整的基础上，ADP本季度的有效税率为23.2%。稀释后每股收益增长18%，至1.95美元，调整后稀释后每股收益增长19%，至1.96美元。

ADP首席执行官兼首席执行官玛丽亚·布莱克说：“我们从今年早些时候开始的健康势头持续到第二季度，收入强劲增长，利润率扩大，调整后每股收益增长。随着企业继续驾驭当今宏观经济环境的不确定性，我们仍然专注于倾听客户的需求，并提供使他们能够成功的解决方案。我为我们敬业的员工感到自豪，他们每天都履行ADP的使命，始终努力将客户放在每一项决策的中心。“

ADP首席财务官唐·麦奎尔表示：“在新业务预订量、客户收入保持、美国按控制付费增长以及持续健康的HCM需求背景下，我们处于有利地位，将在今年剩余时间内继续增长。”我们仍然致力于兑现我们的盈利承诺，同时投资于我们的人员、产品和流程，以确保为未来的可持续增长奠定坚实的基础。

调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的净收益、调整后的稀释后每股收益、调整后的有效税率和有机不变货币都是非GAAP财务指标。请参考本新闻稿末尾随附的财务表格，讨论为什么ADP认为这些措施很重要，并将非GAAP财务指标与其最接近的可比GAAP财务指标进行协调。

第二季度分部业绩

雇主服务-雇主服务提供全面的全球人力资源管理和人力资源外包解决方案。与去年第二季度相比：

·雇主服务收入在报告基础上增长8%，在有机不变货币基础上增长10%

·美国每个控制者的薪酬增加了5%

·雇主服务部门利润率上升170个基点

PEO服务-PEO服务提供全面的就业管理外包解决方案。与去年第二季度相比：

·PEO服务收入增长11%

·不包括零利润率福利传递的PEO服务收入增长13%

·PEO服务公司支付的平均工地员工工资增加了8%，达到约711,000人

·PEO服务部门利润率上升130个基点

包括在我们上述细分市场的结果中：

为客户持有资金的利息-ADP客户资金的安全性、流动性和多样化是公司投资战略的首要目标。客户资金按照ADP审慎保守的投资指引进行投资，大部分投资组合评级为AAA/AA。与去年第二季度相比：

·为客户持有的基金利息增加77%，至1.87亿美元

·客户资金平均余额增加4%，至334亿美元

·客户资金的平均利息收益率上升90个基点至2.2%

2023财年展望

ADP 2023财年展望和相关增长比较的某些组成部分不包括以下项目的影响，并在适用的情况下进行调整讨论。请参阅所附财务表格，以便将这些调整后的金额与其最接近的可比公认会计原则计量进行核对。

·2022财年与转型计划相关的税前费用约为400万美元

·2023财年，与转型计划相关的税前费用预计约为500万美元

·2023财年与法律和解相关的税前收益约为400万美元

2023财年综合展望

·收入增长8%至9%

·调整后息税前利润扩大125至150个基点

·调整后的实际税率约为23.0%

·稀释每股收益增长15%至17%

·调整后稀释每股收益增长15%至17%

雇主服务部门2023财年展望

·雇主服务收入增长8%至9%

·雇主服务利润率提高200至225个基点

·雇主服务新业务预订量增长6%至9%

·雇主服务客户收入留存减少30至20个基点

·美国每个控制者的薪酬增加3%至4%

PEO服务部门2023财年展望

·PEO服务收入增长8%至9%

·PEO服务收入，不包括零利润率福利传递，增长9%至10%

·PEO服务利润率持平至上升25个基点

·PEO服务平均工地员工数量增长6%至7%

客户基金扩展投资策略2023财年展望

我们展望中的利率假设是基于截至2023年1月24日的联邦基金期货合约和各种远期收益率曲线。联邦基金期货合约用于客户做空和企业现金利息收入展望。反映我们投资组合的各种远期收益率曲线的组合，导致混合率为4.1%，用于预测本财年剩余时间内客户和企业扩展投资组合以及长期客户投资组合的新购买率。

·为客户持有的资金利息为7.9亿至8亿美元；这是基于客户资金余额预期增长4%至5%，平均收益率预计增加至2.4%

·客户基金的总贡献将投资战略从7.1亿美元扩大到7.2亿美元

2023财年展望

2022财年

(未经审计)

2022年10月26日
2023财年展望(A)

2023年1月25日
2023财年展望(A)

总ADP

收入

$16,498M

8 to 9%

调整息税前利润

23.5%

125 to 150 bps

调整有效税率

22.5%

~23%

调整稀释每股收益

$7.01

15 to 17%

雇主服务

收入

$10,968M

7 to 8%

8 to 9%

保证金

31.1%

200 to 225 bps

ES新业务预订

$1.7B

6 to 9%

客户收入留存

92.1%

(50) to (25) bps

(30) to (20) bps

美国按控制付费

2 to 3%

3 to 4%

PEO服务

收入

$5,546M

10 to 12%

8 to 9%

不含零利润率直通业务的收入

$2,031M

10 to 12%

9 to 10%

保证金

15.7%

持平到最高25个基点

平均WSE

670,000

8 to 10%

6 to 7%

客户资金利息

平均客户资金余额

$32.5B

4 to 6%

4 to 5%

客户基金投资组合的收益

1.4%

~2.4%

客户资金利息收入

$452M

$790 to $810M

$790 to $800M

客户资金扩展战略的净影响

$475M

$720 to $740M

$710 to $720M

(A)展望考虑了外币对收入和经营业绩的影响。

今日投资者网络广播

正如之前宣布的那样，ADP将于2023年1月25日(星期三)上午8：30主持金融分析师电话会议。Et.电话会议将在ADP的网站Investors.adp.com上进行网络直播，并将在电话会议之后重播。网络广播的幻灯片演示文稿也可在Investors.adp.com/Events-and-Presentation上查看。

补充财务信息，包括2021财年、2022财年和2023财年的季度和全年可报告部门收入和收益的时间表，将发布在ADP的网站上，网址为Investors.adp.com。可在同一网站上访问ADP新闻稿、当前财务信息、美国证券交易委员会备案文件和投资者关系演示文稿。

关于ADP(纳斯达克：ADP)

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自动数据处理公司及其子公司
合并收益表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
				截至三个月				截至六个月
				十二月三十一日，				十二月三十一日，
				2022		2021		2022		2021
收入：
		收入，持有资金的利息除外对于客户和PEO收入		$	2,702.2	$	2,561.8	$	5,348.6	$	5,029.6
		为客户持有的资金的利息		187.2		106.0		328.3		207.1
		PEO收入(A)(B)(C)		1,501.6		1,357.6		2,929.7		2,621.0
			总收入	4,391.0		4,025.4		8,606.6		7,857.7

费用：
	收入成本：
		营运开支(B)(C)		2,134.5		2,040.7		4,209.0		3,971.5
		系统开发和编程成本		204.2		199.7		413.9		388.5
		折旧及摊销		112.0		100.8		221.4		203.8
			收入总成本	2,450.7		2,341.2		4,844.3		4,563.8

	销售、一般和管理费用			855.7		782.3		1,656.1		1,501.5
	利息支出			57.0		18.4		108.1		36.9
			总费用	3,363.4		3,141.9		6,608.5		6,102.2

	其他(收入)/支出，净额			(30.5)		(26.6)		(70.0)		(55.4)

所得税前收益				1,058.1		910.1		2,068.1		1,810.9

	所得税拨备			245.0		215.7		475.9		416.0

净收益				$	813.1	$	694.4	$	1,592.2	$	1,394.9

	基本每股收益			$	1.96	$	1.65	$	3.84	$	3.32

	稀释后每股收益			$	1.95	$	1.65	$	3.82	$	3.30



其他(收入)/费用组成部分，净额：
	公司基金的利息收入			$	(28.9)	$	(8.5)	$	(58.6)	$	(18.2)


	可供出售证券的已实现亏损/(收益)净额			11.5		(0.4)		13.0		(0.5)

	出售资产的收益			—		—		—		(1.3)
	资产减值			—		—		0.3		—



	养恤金收入中的非服务部分，净额			(13.1)		(17.7)		(24.7)		(35.4)
	其他(收入)/支出，净额			$	(30.5)	$	(26.6)	$	(70.0)	$	(55.4)

(A)专业雇主组织(“PEO”)的收入是扣除直接传递成本后的净额，主要包括截至2022年和2021年12月31日的三个月的工资和工资税分别为178.524亿美元和167.74亿美元，以及截至2022年和2021年12月31日的六个月的333.866亿美元和3003720万美元。

(B)PEO收入和运营支出包括截至2022年和2021年12月31日的三个月的零利润率福利传递成本分别为9.442亿美元和8.639亿美元，以及截至2022年和2021年12月31日的六个月的18.9亿美元和17.034亿美元。

(C)PEO收入和运营费用包括截至2022年和2021年12月31日的三个月与工地员工的工人补偿保险和州失业税相关的成本，分别为1.38亿美元和1.42亿美元，以及截至2022年和2021年12月31日的六个月分别为2.574亿美元和2.586亿美元。


自动数据处理公司及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
	十二月三十一日，		6月30日，
	2022		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,345.0	$	1,436.3

应收账款，扣除坏账准备后的净额分别为50.0美元和56.8美元	3,162.3		3,170.6
其他流动资产	875.8		628.8
为客户持有的资金前的流动资产总额	5,383.1		5,235.7
为客户持有的资金	40,760.5		49,569.2
流动资产总额	46,143.6		54,804.9
长期应收账款，扣除坏账准备净额分别为0.2美元和0.1美元	7.7		9.1
财产、厂房和设备、净值	655.1		652.6
经营性租赁使用权资产	400.3		450.9
递延合同成本	2,574.8		2,579.7
其他资产	990.9		937.4
商誉	2,315.0		2,300.5
无形资产，净额	1,365.6		1,333.1
总资产	$	54,453.0	$	63,068.2

负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	85.3	$	110.2
应计费用和其他流动负债	2,373.3		2,107.8
应计工资单和与工资单有关的费用	590.8		862.6
应付股息	514.6		429.6
短期递延收入	176.8		188.2
逆回购协议下的债务(A)	—		136.4



应付所得税	11.1		38.4
客户资金负债前的流动负债总额	3,751.9		3,873.2
客户资金义务	43,061.8		51,285.5
流动负债总额	46,813.7		55,158.7
长期债务	2,988.1		2,987.1
经营租赁负债	334.1		370.9
其他负债	931.6		924.2
递延所得税	66.8		67.0
长期递延收入	332.0		335.0
总负债	51,466.3		59,842.9

股东权益：
优先股，面值1.00美元：授权，0.3股；已发行，无	—		—
普通股，面值0.1美元：授权，1000.0股；2022年12月31日和2022年6月30日已发行638.7股；2022年12月31日和2022年6月30日，已发行分别为414.4股和416.1股	63.9		63.9
超出票面价值的资本	1,954.2		1,794.2
留存收益	21,333.0		20,696.3
库存股-按成本计算：2022年12月31日和2022年6月30日分别为224.4股和222.7股	(17,913.5)		(17,335.4)
累计其他综合(亏损)/收入	(2,450.9)		(1,993.7)
股东权益总额	2,986.7		3,225.3
总负债和股东权益	$	54,453.0	$	63,068.2

(A)截至2022年6月30日，已根据公司的逆回购协议质押了1,430万美元的短期有价证券和1.221亿美元的长期有价证券作为抵押品


自动数据处理公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)	截至六个月
	十二月三十一日，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净收益	$	1,592.2	$	1,394.9
将净收益与经营活动提供的现金流量进行调整：
折旧及摊销	271.9		255.6
递延合同费用的摊销	488.6		474.9

递延所得税	9.9		46.4
基于股票的薪酬费用	109.0		97.9

养老金净收入	(20.0)		(31.6)

溢价净摊销和可供出售证券折扣的增加	23.6		48.5



其他	30.8		6.8
经营性资产和负债变动情况：
应收账款增加	(1.1)		(26.0)
其他资产增加	(787.9)		(668.6)
应付账款减少	(20.5)		(19.9)
应计费用和其他负债减少	(78.7)		(363.3)
经营活动提供的现金流量净额	1,617.8		1,215.6

投资活动产生的现金流：
购买公司和客户资金有价证券	(3,707.1)		(5,223.3)
出售公司和客户基金有价证券的收益和到期日	2,525.6		1,996.9

资本支出	(95.1)		(75.8)
无形资产的附加值	(178.4)		(180.7)
收购业务，扣除收购现金后的净额	(14.4)		(11.7)
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益	—		26.2





用于投资活动的现金流量净额	(1,469.4)		(3,468.4)

融资活动的现金流：
客户资金债务净额(减少)/增加	(8,096.8)		11,415.8

偿还债项	(0.5)		(0.5)


普通股回购	(553.5)		(990.5)
股票购买计划和股票薪酬计划的净收益	24.8		50.4

已支付的股息	(865.5)		(787.0)
与逆回购协议相关的净付款	(132.8)		(23.5)




净现金流量(用于融资活动)/由融资活动提供	(9,624.3)		9,664.7

汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响	(24.6)		(20.9)

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化	(9,500.5)		7,391.0

期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	22,783.0		13,143.2
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，期末	$	13,282.5	$	20,534.2

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账
现金和现金等价物	1,345.0		1,745.0
为客户持有的基金中包括的受限现金和受限现金等价物	11,937.5		18,789.2
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	$	13,282.5	$	20,534.2

现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金	$	104.5	$	33.1
所得税支付的现金，扣除所得税退税后的净额	$	537.1	$	365.7


自动数据处理公司及其子公司
其他选定的财务数据
(百万美元，每股除外)
(未经审计)
	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，								十二月三十一日，
	2022			2021			更改百分比		2022			2021			更改百分比
细分市场收入
雇主服务	$	2,891.9		$	2,671.3		8	%	$	5,682.2		$	5,242.8		8	%
PEO服务	1,503.3			1,358.8			11	%	2,932.7			2,622.9			12	%
其他	(4.2)			(4.7)			N/m		(8.3)			(8.0)			N/m
总收入	$	4,391.0		$	4,025.4		9	%	$	8,606.6		$	7,857.7		10	%

分部收益
雇主服务	$	934.6		$	817.3		14	%	$	1,798.1		$	1,601.3		12	%
PEO服务	255.6			212.7			20	%	485.9			405.7			20	%
其他	(132.1)			(119.9)			N/m		(215.9)			(196.1)			N/m
总税前收益	$	1,058.1		$	910.1		16	%	$	2,068.1		$	1,810.9		14	%


分部边距
雇主服务	32.3		%	30.6		%	1.7	%	31.6		%	30.5		%	1.1	%
PEO服务	17.0		%	15.7		%	1.3	%	16.6		%	15.5		%	1.1	%
其他	N/m			N/m			N/m		N/m			N/m			N/m
总税前利润率	24.1		%	22.6		%	1.5	%	24.0		%	23.0		%	1.0	%


	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，								十二月三十一日，
每股收益信息	2022			2021			更改百分比		2022			2021			更改百分比
净收益	$	813.1		$	694.4		17	%	$	1,592.2		$	1,394.9		14	%

基本加权平均流通股	414.3			419.8			(1)	%	414.4			420.6			(1)	%
基本每股收益	$	1.96		$	1.65		19	%	$	3.84		$	3.32		16	%

稀释加权平均流通股	416.2			422.0			(1)	%	416.6			422.9			(1)	%
稀释后每股收益	$	1.95		$	1.65		18	%	$	3.82		$	3.30		16	%


	截至三个月						截至六个月
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
	2022			2021			2022			2021
主要统计数据：
雇主服务：
每种控制支付方式的变化-美国(A)	5		%	6		%	6		%	7		%

PEO服务：
在期末支付PEO工地员工工资	710,000			668,000			710,000			668,000
期间，PEO工地员工的平均薪酬	711,000			660,000			708,000			644,000
包括在运营费用中的大量PEO费用
零利润率福利传递成本	$	944.2		$	863.9		$	1,890.0		$	1,703.4
工人补偿和州失业税	$	138.0		$	142.0		$	257.4		$	258.6

(A)PayPper Control代表ADP客户工资单上的美国员工数量，以同店销售额为基础计算，客户范围从小企业到大企业不等。


自动数据处理公司及其子公司
其他选定的财务数据，续
(除非另有说明，否则以百万美元计)
(未经审计)
客户资金策略-补充信息

	截至三个月
	十二月三十一日，
	2022			2021			更改百分比
按成本计算的平均投资余额(以十亿计)
为客户持有的资金	$	33.4		$	32.2		4	%

企业扩展(A)	$	4.4		$	2.1		110	%

支持客户资金的短期融资扩展战略(A)	$	4.4		$	2.1		110	%



赚取或支付的平均利率(不包括已实现的损益)
为客户持有的资金	2.2		%	1.3		%

企业扩展(A)	1.8		%	1.4		%


支持客户资金的短期融资扩展战略(A)	3.5		%	0.1		%












利息收入(费用)
为客户持有的资金	$	187.2		$	106.0		77	%
企业扩展(B)	19.7			7.4			166	%
支持客户资金的短期融资扩展战略(B)	(39.3)			(0.6)			N/m
客户资金扩展战略的净影响	$	167.6		$	112.8		49	%


为客户持有的资金-补充信息

	截至三个月
	十二月三十一日，
	2022			2021
平均余额-客户空头	$	6.3		$	8.2
平均余额-客户端扩展	15.4			13.9
平均余额-长期客户	11.7			10.1
平均余额-为客户持有的资金(以十亿为单位)	$	33.4		$	32.2

平均利率-客户空头	3.6		%	0.1		%
平均利率-客户扩展	1.7		%	1.4		%
平均利率-做多客户	2.3		%	2.2		%
平均利率-为客户持有的资金	2.2		%	1.3		%


利息收入和费用--非公认会计准则对账

	截至三个月
	十二月三十一日，
	2022		2021
企业延期利息收入(B)	$	19.7	$	7.4
所有其他利息收入	9.2		1.1
公司基金的总利息收入(其他(收入)/费用的组成部分，净额)	$	28.9	$	8.5

支持客户资金的短期融资扩展战略(B)	$	39.3	$	0.6
所有其他利息支出	17.7		17.8
利息支出总额	$	57.0	$	18.4

(A)我们采用一种策略，延长为客户持有的资金的投资组合的到期日，并采用短期融资安排，以满足与客户资金义务相关的短期资金需求。作为我们客户基金投资策略的一部分，我们每天从客户那里收集资金来满足其他无关的客户资金义务，而不是清算之前收集的客户资金，这些客户资金已经投资于可供出售的证券。

(B)虽然与我们的客户基金投资策略有关的“公司扩展利息收入”和“支持客户资金的短期融资扩展战略”是非公认会计准则的措施，但管理层相信这些信息对审查ADP的财务报表是有益的。管理层相信这些信息是有益的，因为它使读者能够理解ADP客户基金资产、公司投资和短期借款的扩展投资战略。

自动数据处理公司及其子公司

调整后/非公认会计准则财务信息合并报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

除了我们的GAAP结果外，我们还使用下表中列出的调整后结果和其他非GAAP指标来评估我们在没有某些项目的情况下的运营业绩，并用于规划和预测未来时期：

调整后的财务措施

美国公认会计准则的衡量标准

调整后息税前利润

净收益

所得税调整准备金

所得税拨备

调整后净收益

净收益

调整后稀释后每股收益

稀释后每股收益

调整后的实际税率

实际税率

有机不变货币

收入

企业延期利息收入(见上一页)

利息收入

支持客户资金扩展战略的短期融资(见上一页)

利息支出

我们相信，剔除以下已确定的项目有助于我们反映我们基本业务模式的基本原理，并对照我们的预期和前期分析结果，并通过专注于我们的基本运营来规划未来时期。我们认为，调整后的结果为投资者提供了相关和有用的信息，因为它允许投资者以类似于管理层使用的方法来查看业绩，并提高他们了解和评估我们的经营业绩的能力。这些排除的性质是针对对我们的基本业务运营不重要的特定项目。由于这些调整后的财务指标和其他非GAAP指标不是根据美国GAAP计算的业绩指标，因此不应将它们与相应的美国GAAP指标分开考虑，作为其替代或优于美国GAAP指标，而且它们可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。


	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，						更改百分比		十二月三十一日，						更改百分比
	2022			2021			如报道所述		2022			2021			如报道所述
净收益	$	813.1		$	694.4		17	%	$	1,592.2		$	1,394.9		14	%
调整：
所得税拨备	245.0			215.7					475.9			416.0
所有其他利息支出(A)	17.7			17.8					35.5			35.6
所有其他利息收入(A)	(9.2)			(1.1)					(14.8)			(2.4)



转型计划(B)	2.4			3.0					1.4			0.9


法律和解(C)	—			—					(3.8)			—
调整后息税前利润	$	1,069.0		$	929.8		15	%	$	2,086.4		$	1,845.0		13	%
调整后的EBIT利润率	24.3		%	23.1		%			24.2		%	23.5		%

所得税拨备	$	245.0		$	215.7		14	%	$	475.9		$	416.0		14	%
调整：



转型计划(D)	0.6			0.7					0.4			0.1


法律和解(D)	—			—					(1.0)			—

所得税调整准备金	$	245.6		$	216.4		13	%	$	475.3		$	416.1		14	%
调整后的实际税率(E)	23.2		%	23.7		%			23.0		%	23.0		%

净收益	$	813.1		$	694.4		17	%	$	1,592.2		$	1,394.9		14	%
调整：






转型计划(B)	2.4			3.0					1.4			0.9
针对转型举措的所得税拨备/(福利)(D)	(0.6)			(0.7)					(0.4)			(0.1)




法律和解(C)	—			—					(3.8)			—
法律和解的所得税拨备/(福利)(D)	—			—					1.0			—

调整后净收益	$	814.9		$	696.7		17	%	$	1,590.4		$	1,395.7		14	%

稀释每股收益	$	1.95		$	1.65		18	%	$	3.82		$	3.30		16	%
调整：



转型计划(B)(D)	—			0.01					—			—


法律和解(C)(D)	—			—					(0.01)			—

调整后稀释每股收益	$	1.96		$	1.65		19	%	$	3.82		$	3.30		16	%


(A)在调整后息税前利润中，我们计入了与我们的客户基金扩展投资策略相关的投资所赚取的利息收入，以及与我们的客户基金扩展投资策略相关的借款利息支出，因为我们相信这些金额是我们商业模式基本运作的基础。上表中的调整是指与我们的客户基金扩展投资策略无关的利息收入和利息支出，并被标记为“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。

(B)在截至2022年12月31日的三个月和六个月内，转型举措包括与我们全公司转型举措相关的咨询成本，但与遣散费有关的净逆转部分抵消了这一成本。与其他不包括在调整后的结果中的遣散费不同，这些具体的费用与我们广泛的全公司转型计划的一部分所采取的行动有关。



(C)代表从先前记录的法律和解费用中追回的保险。







(D)所得税(福利)/准备金是根据调整当季的年化边际税率计算的。

(E)调整后有效税率的计算方法为调整后所得税拨备除以调整后净收益加上调整后所得税拨备之和。



下表将我们报告的增长率与非GAAP有机收入指标进行了协调，该指标不包括收购的影响、处置的影响和外币的影响。收购和处置的影响是通过不包括截至交易一周年的收购的当年收入和不包括交易前一年期间的剥离的上一年收入来计算的。外币的影响是通过使用与上一年一致的外汇汇率计算本年度结果来确定的。PEO部门不受收购、处置或外汇的影响。


	截至三个月				截至六个月
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
综合收入增长：	2022		2021		2022		2021

雇主服务	8	%	6	%	8	%	7	%
PEO服务	11	%	15	%	12	%	15	%
报告的综合收入增长	9	%	9	%	10	%	10	%
调整：
收购的影响	—	%	—	%	—	%	—	%

外币的影响	1	%	—	%	1	%	—	%
综合收入增长，有机不变货币	10	%	9	%	11	%	10	%

细分市场：

据报道，雇主服务收入增长	8	%	6	%	8	%	7	%
调整：
收购的影响	—	%	—	%	—	%	—	%

外币的影响	2	%	1	%	2	%	—	%
雇主服务收入增长，有机不变货币	10	%	7	%	11	%	7	%


自动数据处理公司及其子公司
2022财年至2023财年非GAAP指导对账
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
						2023财年
	2022财年					展望
所得税前收益/利润率(GAAP)	$	3,804.1	23.1		%	135 to 160 bps
所有其他利息支出(A)	71.3		40bps			-
所有其他利息收入(A)	(7.1)		-			(10) bps
转型计划(B)--2012财年	3.5		-			-
转型计划-2013财年	-		-			-
法律和解-2013财年	-		-			-


调整后的EBIT利润率(非GAAP)	$	3,871.8	23.5		%	125 to 150 bps

有效税率(GAAP)			22.5		%	23.0	%
转型计划(B)--2012财年			-			-
转型计划-2013财年			-			-
法律和解-2013财年			-			-






调整后的有效税率(非公认会计原则)			22.5		%	23.0	%

稀释后每股收益(GAAP)			$	7.00		15% to 17%
转型计划(B)--2012财年			0.01			-
转型计划-2013财年			-			-
法律和解-2013财年			-			-





调整后稀释后每股收益(非公认会计准则)			$	7.01		15% to 17%

(A)我们将与客户基金相关的投资所赚取的利息收入计入扩展投资策略，以及与客户基金扩展投资策略相关的借款利息支出，因为我们相信这些数额是我们商业模式基本运作的基础。上表中的这些调整是指与我们的客户基金扩展投资策略无关的利息收入和利息支出，并被标记为“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。

(B)于2022财政年度，转型计划包括因按公允价值确认若干自有设施有出售意向而产生的减值费用，并因此分类为持有以供出售及租赁资产减值费用，由出售资产的收益及与其他转型计划(包括遣散费)有关的费用净拨回所抵销。与其他不包括在调整后的结果中的遣散费不同，这些具体的费用与我们广泛的全公司转型计划的一部分所采取的行动有关。

安全港声明

本文件以及ADP不时作出的其他书面或口头声明可能包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性声明”。非历史性的表述可能通过使用“展望”、“预期”、“假设”、“项目”、“预期”、“估计”、“我们相信”、“可能”、“旨在”以及其他类似含义的词语来识别，属于前瞻性表述。这些陈述基于管理层的预期和假设，取决于或提及未来的事件或条件，并受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与表述的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果大不相同或可能导致这种差异的因素包括：ADP在获得和留住客户以及向客户销售额外服务方面的成功；产品和服务的定价；我们新解决方案的成功；对现有或新的法律或法规的遵守；现有法律或法规的变化或解释；整体市场、政治和经济状况，包括利率和外汇趋势以及通胀；竞争状况；我们维持当前信用评级的能力以及对我们融资成本和盈利的影响；安全或网络入侵、欺诈行为和系统中断和故障；就业和工资水平；技术变化；技术人员的可用性；新收购和资产剥离的影响；我们业务转型计划的充分性、有效性和成功；与重大自然灾害或灾难性事件相关的任何不确定性的影响, 包括新冠肺炎大流行；以及供应链中断。除非法律要求，否则ADP不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险和不确定因素，以及“项目1A”下讨论的风险因素。在评估本文中包含的任何前瞻性陈述时，应考虑我们最新的Form 10-K年度报告以及ADP不时做出的其他书面或口头声明中的“风险因素”。

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