新闻稿

库珀标准公司宣布先前宣布的再融资交易中现有优先债券的同时发售、交换报价和征求同意的到期和最终结果

密歇根州诺斯维尔，2023年1月23日-库珀-标准控股公司(纽约证券交易所代码：CPS)今天宣布：

·其先前宣布的同时发行票据、交换要约和征求同意(定义见下文)均已根据其条款到期；

·518,296,700美元的新第一留置权债券(定义如下)在同时发售的债券中获得有效认购，并将根据后盾承诺方的承诺额外发行61,703,300美元的新第一留置权债券；

·约89.36%的2026年高级票据(定义见下文)在交换要约中被发行方(定义见下文)有效投标和接受以供交换；

·已收到征求同意所需的意见书(定义见下文)；

·交换要约和同时发行的债券预计将于2023年1月27日左右(“结算日”)结算。

CPS的公告涉及CPS的全资子公司Cooper-Standard Automotive Inc.(“发行人”)先前宣布的开始，若干再融资交易(“再融资交易”)包括(I)向发行人现有2026年到期的5.625%优先票据(“2026年优先票据”)持有人或参与交换要约的指定人士(“2026年优先票据”)发售2027年到期的13.50%现金支付/实物期权优先担保优先留置权票据(“新第一留置权票据”)，本金总额为5.8亿美元的完全后备私人发售(“同时发售票据发售”)，(Ii)向参与同时发售债券的2026年优先债券持有人提出要约(“交换要约”)，以交换发行人新发行的2027年到期的5.625%现金支付/10.625%实物期权高级抵押第三留置权债券(“新第三留置权债券”，以及连同新的第一留置权债券，“新债券”)未偿还的本金总额为4.0亿元的任何及全部2026年优先债券(“交换要约”)；及。(Iii)发行人征求同意意见(“同意征求”)。根据交换要约进行投标的2026年优先债券及2026年优先债券持有人须交付同意修订发行2026年优先债券的契据(“2026年优先债券契约”)，以删除2026年优先债券及2026年优先债券契约所载的实质所有契诺、若干失责事件及若干其他条文，并免除及解除中央结算公司对2026年优先债券的担保。为批准《2026年高级票据契约》修正案, 2026年高级债券(“必要协议”)的未偿还本金金额中至少有大部分必须提交且未被撤销的同意书必须交付。同时发售票据、交换发售及征求同意书均按日期为二零二二年十二月十九日的机密发售备忘录及征求同意书声明(经如此修订、补充、修订及更新，即“发售备忘录”)所载条款及条件进行。

同时进行的票据发售、交换要约和征求同意于纽约市时间2023年1月18日晚上11：59过1分钟到期(该时间和日期为“到期时间”)。截至到期时间，根据Kroll Issuer Services(US)(“Kroll”或“交易所和认购代理”)提供的信息，(I)New First的本金总额约为518,296,700美元

(Ii)2026年优先债券本金总额约为357,446,000元，约占2026年优先债券未偿还本金总额的89.36%；及(Iii)发行人已就交换要约有效地进行投标及接纳以供交换，及(Iii)完成对2026年优先债券契约的建议修订所需的协议已经交付。根据发售备忘录所载条款及条件，在交收同时发售的票据及交换要约的同时，发行人预期将向若干后备承诺方发行本金总额约61,703,300元的额外新第一留置权票据，该等新第一留置权票据将是作为并行票据发售的一部分而按比例向该等各方发行的新第一留置权票据的额外部分。因此，在结算日，发行人预计将发行本金总额5.8亿美元的新第一留置权票据。

根据发售备忘录所载条款及条件，于收到所需意见书后，发行人于二零二三年一月二十日订立2026年高级债券契约的补充契约，实施建议修订，该等修订将自结算日期起生效。

再融资交易可能不会按照本新闻稿中描述的条款完成，或者根本不会完成。有关再融资交易的完整条款及条件载于发售备忘录。

高盛有限责任公司担任与交换要约有关的交易商经理，并在与再融资交易有关的情况下担任CPS和发行方的财务顾问。Simpson Thacher&Bartlett LLP是CPS和发行人与再融资交易相关的法律顾问。Houlihan Lokey Capital，Inc.担任后备承诺方的财务顾问，Willkie Farr&Gallagher LLP担任法律顾问。

本函件仅供参考，不构成出售或征求购买任何担保的要约，也不构成要约、恳求或出售在任何法域内此种要约、恳求或出售将是非法的任何担保。

同时发售债券和交换发售债券，根据经修订的1933年证券法(“证券法”)的登记要求豁免，新债券的发售和发行仅限于(A)在美国，向属于“合格机构买家”(根据证券法第144A条的定义)的2026年优先债券持有人，和(B)在美国以外，向属于美国人以外的2026年优先债券持有人。

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，我们打算使此类前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”，以及此类词语或类似表达的变体，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们是有合理基础的。然而，我们不能向你保证这些期望、信念和预测将会实现。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，存在重大风险和不确定因素，可能导致实际结果或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果或成就大相径庭。在其他项目中，此类因素可能包括：我们完成再融资交易的能力；与乌克兰战争和持续的新冠肺炎疫情有关的影响，包括商品成本上升和中断；我们通过与客户的谈判抵消商品成本和其他成本上升的不利影响的能力；新冠肺炎疫情对我们的财务状况和经营业绩的影响和预期的持续影响；新冠肺炎大流行风险给我们的流动性带来的重大风险；汽车销售和生产量持续或实质性收缩；

我们无法实现以获奖业务为代表的销售；定价压力不断上升；大客户或重要平台的流失；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制成品和原材料成本的可用性和波动性增加；我们供应基础的中断；与我们通过先进技术集团的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险；我们营运资金需求的可能变化；与我们的国际业务相关的风险，包括管理外贸条款的法律、法规和政策的变化，如增加贸易限制和关税；外汇汇率波动；我们控制合资企业运营以实现我们唯一利益的能力；我们的巨额债务和可变利率；我们对债务进行再融资并在未来获得足够融资来源的能力；我们根据债务工具对我们施加的经营和财务限制；我们的养老金计划资金不足；贴现率和养老金资产实际回报率的重大变化；持续改进计划和其他成本节约计划的有效性；制造设施的关闭或整合；我们执行新计划的能力；我们满足客户对新产品和改进产品的需求的能力；我们收购和剥离可能不成功的可能性；对我们提出的产品责任、保修和召回索赔；法律和法规，包括环境、健康和安全法律和法规；针对我们的法律和监管程序、索赔或调查；停工或其他劳动力中断；我们的知识产权承受法律挑战的能力；网络攻击、数据隐私问题, 这些风险和不确定性包括：我们的信息技术系统发生其他中断或无法进行升级的可能性；我们的年度有效税率可能出现波动；未能保持有效控制和程序的可能性；未来对我们的商誉和长期资产产生减值费用的可能性；我们识别、吸引、发展和留住熟练、敬业和多样化的员工的能力；我们以合理的费率购买保险的能力；以及我们对子公司获得现金以履行我们的义务的依赖；以及其他风险和不确定性，包括CPS不时提交给美国证券交易委员会的定期报告中详细描述的那些风险和不确定性。

您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日发表，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律明确要求我们这样做。

本新闻稿还包含对基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息的引用。这些信息涉及许多假设和限制，我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。