附件99.1
水滴公布2021年第一季度未经审计的财务业绩
北京，2021年6月17日/美通社/水滴是一家致力于保险和医疗保健服务并产生积极社会影响的领先技术平台，今天公布了截至2021年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2021年第一季度财务和运营要点
| • | 2021年第一季度，我们实现了稳健的业务增长。通过水滴保险市场产生的第一年保费(五年保费) 达到人民币44.69亿元(合6.821亿美元)，同比增长42.7%。 |
| • | 保险客户数量和人均FYP均快速增长。截至2021年3月31日，我们的累计付费保险客户达到2190万。每个客户的五年期利润增加到人民币1,165元，同比增长32.1%。 |
| • | 我们继续扩大我们的产品供应。截至2021年3月31日，我们在我们的 平台上提供了240种保险产品，而截至2020年12月31日，这一数字为200种。我们超过90%的五年计划来自我们独家定制的保险产品。在产品组合方面，危重疾病保险五年计划在2021年第一季度增长了131.8% ，这主要得益于危重疾病新法规定义下的产品设计和销售。 |
| • | 我们的消费者获取渠道实现了均衡增长。内部流量(不含互助渠道)、第三方流量、自然流量和重复购买产生的FYP同比分别增长65.2%、51.6%和48.4%。 |
| • | 净营业收入同比增长35.1%至人民币8.834亿元(1.348亿美元)。若撇除本公司于2021年3月停止互助业务的影响，经调整的净营业收入按年增长43.2%。 |
| • | 截至2021年3月31日，约3.6亿人通过水滴医疗众筹向近190万患者捐赠了总计超过400亿元人民币的善款。水滴医疗众筹不收取服务费，我们不从水滴医疗众筹中产生任何收入。 |
水滴创始人、董事长兼首席执行官沈鹏先生评论说：我们很高兴在我们作为上市公司的第一份财报中报告2021年第一季度强劲的财务和运营增长。自2016年成立以来，我们受益于行业的强劲发展，实现了行业以上的增长，独特的商业模式使我们 成为中国领先的保险和医疗保健服务综合技术平台。我们的业务模式、强大的数据洞察力和技术能力有助于提高整个行业的整体效率，同时也增强了我们的保险承运人合作伙伴的能力。展望未来，我们将继续为推进中国多元化的医疗支付体系发挥积极作用，并在庞大的中国保险和医疗保健市场的快速增长中分得一杯羹。
董事联合创始人兼保险市场总经理杨光先生评价说，在产品方面，我们通过与合作伙伴保险公司的更深入合作，继续开发定制产品。在我们为客户提供的所有产品中，超过90%是由我们和保险公司共同定制和设计的。鉴于引入了新的危重疾病监管定义，我们改变了产品供应，以适应新的定义和要求，以更好地满足客户需求，并确保我们的可持续增长。此外，我们始终使我们的客户获取渠道多样化，自然流量和重复购买在总FYP中所占的百分比继续保持上升趋势。
水滴首席财务官施康平先生补充说，我们今年第一季度表现稳健，五年和 净营业收入分别比去年同期增长42.7%和35.1%。营运成本及开支增加的主要原因是与停止互助业务有关的开支。2021年，我们预计我们的五年计划和营收将快速增长，我们将通过优化客户获取战略来继续提高我们的单位经济效益。
1
2021年第一季度的财务业绩
营业收入，净额
2021年第一季度的净营业收入由2020年同期的人民币6.538亿元增长35.1%至人民币8.834亿元(1.348亿美元)，这主要是由于保险经纪收入和技术服务收入的增长。
| • | 来自管理费收入的净营业收入从2020年第一季度的人民币3890万元下降到2021年第一季度的人民币270万元(40万美元)，这主要是由于互助业务于2021年3月底停止。剔除来自互助业务的管理费收入，本公司2021年第一季度经调整的净营业收入为人民币8.806亿元(合1.344亿美元)，较2020年同期增长43.2%。 |
| • | 2021年3月26日，本公司宣布于2021年3月底前停止水滴互助业务。与此相关，本公司自愿承担互助参与者因2021年3月31日之前诊断出的健康状况而产生的医疗费用，这些费用原本应由已停止的互助计划 承保，但须符合某些程序要求和资格标准。在此调整后，公司升级了其服务，并向每位 参与者提供为期一年的补充健康保险，承保范围与参与者原来的互助计划相似。从2021年3月底开始，随着水滴互助业务的停止，相应的管理费收入不再是公司的收入来源 。预计医疗费用覆盖成本为1500万元人民币(230万美元)，一年期医疗保险覆盖成本估计为8170万元人民币(1250万美元)。人民币1,990万元(合300万美元)计入每位参与者先前确认的管理费收入的减少额，减少额为截至2021年3月26日的累计收入。7,680万元人民币(1,180万美元)计入运营成本。 |
营运成本及开支
经营成本及开支由2020年同期的人民币7.649亿元增加至2021年第一季的人民币13.439亿元(2.051亿美元)，增幅为人民币5.791亿元或75.7%。
| • | 2021年第一季度的运营成本同比增长125.5，至人民币3.006亿元(合4,590万美元)，而2020年第一季度的成本为人民币1.333亿元，这主要是由于(I)与停止水滴互助业务相关的成本人民币7,680万元，(Ii)由于我们的顾问和保险代理团队迅速扩张以支持业务增长，人员成本增加了人民币3,080万元，以及(Iii)专业和外包客户服务费用增加人民币4,430万元。 |
| • | 2021年第一季度的销售和营销费用同比增长67.7%，达到人民币8.372亿元(1.278亿美元)，而2020年第一季度的销售和营销费用为人民币4.992亿元。这一增长主要是由于(I)由于我们的业务扩张和品牌推广，对第三方流量渠道的营销费用增加了2.478亿元人民币，以及(Ii)对第三方的外包销售和营销服务费增加了人民币1.07亿元。 |
| • | 2021年第一季度一般和行政费用同比增长87.2%，达到人民币1.213亿元(合1,850万美元) ，而2020年第一季度为人民币6,480万元。增加的主要原因是(I)基于股份的薪酬支出增加人民币4460万元，以及(Ii)专业费用和人员成本增加人民币1150万元。 |
| • | 2021年第一季度的研发费用同比增长25.6%，达到人民币8490万元(合1300万美元)，而2020年第一季度的研发费用为人民币6760万元。这主要是由于研发人员成本和相关费用增加了1620万元人民币，因为我们的研发团队不断扩大，以增强我们在技术方面的竞争力。 |
营业亏损2021年第一季度的营业亏损为人民币4.606亿元(合7,030万美元)，而2020年同期的营业亏损为人民币1.111亿元。
2
利息收入2021年第一季度为人民币1320万元(合200万美元)，而2020年同期为人民币530万元。增加的主要原因是收到私募股权融资收益和短期投资利息收入导致现金余额增加。该公司不从众筹业务中获得利息收入。
所得税优惠 2021年第一季度为人民币7,430万元(1,130万美元)，而2020年同期的所得税支出为人民币2,180万元。
水滴净亏损 2021年第一季度为人民币3.702亿元(合5650万美元)，而2020年同期净亏损人民币1.207亿元。
调整后水滴应占净亏损2021年第一季度为人民币2.031亿元(合3100万美元)，而2020年同期为人民币1.065亿元。2021年第一季度调整后的净利润率为负23.0%，而2020年第一季度为负16.3%。
现金及现金等价物和限制性现金
截至2021年3月31日，本公司的现金及现金等价物及限制性现金为人民币17.054亿元(2.603亿美元)，而截至2020年12月31日的现金及现金等价物为人民币13.233亿元。
业务展望
该公司预计2021年第二季度通过水滴保险市场产生的五年计划将同比增长50%以上。这一预测是基于当前的市场状况，反映了公司的初步观点和估计，这些都可能会发生变化。
汇率，汇率
本公告 包含以特定汇率将某些人民币金额转换为美元(美元)的内容，仅为方便读者。除另有说明外，所有人民币对美元的折算均按6.5518元人民币兑1.00美元的汇率进行， 2021年3月31日生效的美联储H.10统计数据中的午间买入汇率。本公司不表示所述人民币或美元金额可按任何特定汇率或根本不兑换为美元或人民币(视情况而定)。对于分析性陈述，所有百分比都是使用本收益新闻稿中包含的财务报表中显示的数字来计算的。
非公认会计准则财务指标
公司使用非公认会计准则财务指标，如调整后的净营业收入和调整后的净亏损，以评估公司的经营业绩，并用于财务和运营决策。调整后的净营业收入为净营业收入，不包括来自互助业务的管理费收入。调整后净亏损 指不包括以股份为基础的补偿费用、终止互助计划的影响、外币汇兑损益和权益法投资结果份额的净亏损。这样的调整对所得税没有影响。
这些非GAAP财务指标不应单独考虑或解释为净亏损或 任何其他业绩指标或我们经营业绩的指标的替代方案。鼓励投资者将公司历史上的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行审核。调整后的净营业收入和调整后的净亏损可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相比。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准，从而限制其作为我们数据的比较衡量标准的有用性。该公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。
3
安全港声明
本新闻稿包含的陈述可能构成根据1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过以下术语来识别：将、预计、预期、目标、未来、意图、计划、相信、估计、可能和类似的陈述。除其他事项外，本公告中的引语包含前瞻性陈述。水滴还可以在其提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的定期报告中、在其提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级管理人员、董事或员工向第三方所作的口头声明中做出 书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的声明，包括有关水滴的信念、计划和预期的声明，均为前瞻性声明。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果大不相同，这些因素包括但不限于：水滴的使命、目标和战略；水滴未来的业务发展、财务状况和经营业绩；中国保险和在线医疗行业的预期增长；水滴对产品和服务的需求和市场接受度的预期；水滴对其与消费者关系的期望, 保险公司和其他合作伙伴；行业竞争以及与保险和在线医疗行业相关的政府政策法规。 有关这些风险和其他风险的更多信息，请参见水滴提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息，水滴不承担 更新任何前瞻性声明的义务，除非适用法律另有要求。
电话会议信息
水滴的管理团队将于2021年6月17日美国东部时间上午8点(北京时间/香港时间同日晚上8点)召开电话会议，讨论财务业绩。财报电话会议的拨入细节如下：
| 美国： | 1-888-317-6003 | |
| 香港： | 852-580-81995 | |
| 内地中国： | 4001-206115 | |
| 国际： | 1-412-317-6061 | |
| 精英参赛号码： | 8371404 # |
请在通话计划开始前15分钟拨打，并提供Elite入门号码以加入通话。
拨打以下号码，可在2021年6月24日之前收听电话重播：
| 美国： | 1-877-344-7529 | |
| 国际： | 1-412-317-0088 | |
| 访问代码： | 10157332 # |
电话会议的现场和存档网络直播也将在该公司的投资者关系网站上进行，网址为http://ir.waterdrop-inc.com/.。
关于水滴公司
水滴是一家致力于保险和医疗保健服务的领先技术平台，具有积极的社会影响。水滴成立于2016年， 全面覆盖水滴保险市场和医疗众筹，旨在通过科技将保险和医疗服务带到数十亿人。欲了解更多信息，请访问 www.water-inc.com。
如有投资者查询，请联络
水滴公司
小娇翠
邮箱：ir@suidi-inc.com
克里斯滕森
在中国
袁瑞克先生
电话：+86-1380-111-0739
4
电子邮件：eman@christensenir.com
在美国
琳达·博格坎普女士
电话：+1-480-614-3004
电子邮件：lbergkamp@christensenir.com
5
水滴公司
未经审计的简明综合资产负债表
(除非另有说明，否则所有金额均以千计)
| 自.起 | ||||||||||||
| 十二月三十一日，2020 | 3月31日，2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 |
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| 流动资产 |
||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
1,061,962 | 1,107,394 | 169,021 | |||||||||
| 受限现金 |
261,387 | 598,027 | 91,277 | |||||||||
| 短期投资 |
1,193,160 | 519,661 | 79,316 | |||||||||
| 应收账款 |
539,791 | 645,463 | 98,517 | |||||||||
| 当前合同资产 |
824,544 | 820,264 | 125,197 | |||||||||
| 关联方应得款项 |
813 | 439 | 67 | |||||||||
| 预付费用和其他资产 |
651,080 | 499,674 | 76,263 | |||||||||
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| 流动资产总额 |
4,532,737 | 4,190,922 | 639,658 | |||||||||
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| 非流动资产 |
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| 非流动合同资产 |
24,006 | 24,215 | 3,696 | |||||||||
| 财产、设备和软件，净额 |
28,724 | 36,873 | 5,628 | |||||||||
| 无形资产，净额 |
53,034 | 56,806 | 8,670 | |||||||||
| 长期投资 |
2,741 | 2,749 | 420 | |||||||||
| 使用权资产，净额 |
60,694 | 57,001 | 8,700 | |||||||||
| 商誉 |
3,119 | 3,119 | 476 | |||||||||
|
|
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|||||||
| 非流动资产总额 |
172,318 | 180,763 | 27,590 | |||||||||
|
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|||||||
| 总资产 |
4,705,055 | 4,371,685 | 667,248 | |||||||||
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| 负债、夹层股权与股东亏损 |
||||||||||||
| 流动负债 |
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| 应付关联方的款项 |
9,789 | 12,295 | 1,877 | |||||||||
| 应交保险费 |
607,326 | 602,608 | 91,976 | |||||||||
| 递延收入 |
22,017 | 11,374 | 1,736 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
595,606 | 702,597 | 107,237 | |||||||||
| 流动租赁负债 |
36,551 | 37,497 | 5,723 | |||||||||
| 流动负债总额 |
1,271,289 | 1,366,371 | 208,549 | |||||||||
| 非流动负债 |
||||||||||||
| 非流动租赁负债 |
27,709 | 23,150 | 3,533 | |||||||||
| 递延税项负债 |
225,745 | 151,969 | 23,195 | |||||||||
| 非流动负债总额 |
253,454 | 175,119 | 26,728 | |||||||||
| 总负债 |
1,524,743 | 1,541,490 | 235,277 | |||||||||
| 夹层总股本 |
4,837,336 | 4,947,623 | 755,154 | |||||||||
| 股东亏损 |
||||||||||||
| 普通股 |
41 | 41 | 6 | |||||||||
| 额外实收资本 |
— | — | — | |||||||||
| 累计其他综合收益 |
14,956 | 13,241 | 2,021 | |||||||||
| 累计赤字 |
(1,672,021 | ) | (2,130,710 | ) | (325,210 | ) | ||||||
| 股东赤字总额 |
(1,657,024 | ) | (2,117,428 | ) | (323,183 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 总负债、夹层权益和股东赤字 |
4,705,055 | 4,371,685 | 667,248 | |||||||||
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6
水滴公司
未经审计的简明合并业务报表和全面亏损
(除每股和每股数据外，或以其他方式注明的所有金额，以千为单位)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 营业收入，净额 |
653,795 | 883,367 | 134,828 | |||||||||
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|||||||
| 运营成本和 费用(i) |
|
|||||||||||
| 运营成本 |
(133,288 | ) | (300,608 | ) | (45,882 | ) | ||||||
| 销售和市场营销费用 |
(499,201 | ) | (837,153 | ) | (127,775 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 |
(64,765 | ) | (121,287 | ) | (18,512 | ) | ||||||
| 研发费用 |
(67,610 | ) | (84,875 | ) | (12,954 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总运营成本和费用 |
(764,864 | ) | (1,343,923 | ) | (205,123 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 营业亏损 |
(111,069 | ) | (460,556 | ) | (70,295 | ) | ||||||
|
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|
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|||||||
| 其他收入 |
||||||||||||
| 利息收入 |
5,312 | 13,215 | 2,017 | |||||||||
| 外汇兑换收益 |
5,235 | 784 | 120 | |||||||||
| 其他，网络 |
1,632 | 2,101 | 321 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前亏损和权益法投资中的亏损份额 |
(98,890 | ) | (444,456 | ) | (67,837 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税(费用)/福利 |
(21,838 | ) | 74,300 | 11,340 | ||||||||
| 权益法被投资人的亏损份额 |
(3 | ) | — | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 水滴公司的净亏损。 |
(120,731 | ) | (370,156 | ) | (56,497 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 优先股赎回价值增值 |
(53,636 | ) | (110,287 | ) | (16,833 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 普通股股东应占净亏损 |
(174,367 | ) | (480,443 | ) | (73,330 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净亏损 |
(120,731 | ) | (370,156 | ) | (56,497 | ) | ||||||
| 其他综合(收益)/亏损： |
||||||||||||
| 外币折算调整，税后净额 |
61 | (2,782 | ) | (425 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 可供出售投资的未实现收益，税后净额 |
25 | 1,067 | 163 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 综合损失 |
(120,645 | ) | (371,871 | ) | (56,759 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 用于计算每股净亏损的普通股加权平均数 |
||||||||||||
| 基本的和稀释的 |
1,193,727,557 | 1,191,599,014 | 1,191,599,014 | |||||||||
| 普通股股东应占每股净亏损 |
||||||||||||
| 基本的和稀释的 |
(0.15 | ) | (0.40 | ) | (0.06 | ) | ||||||
| (i) | 以股份为基础的薪酬费用计入运营成本和费用如下： |
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 销售和市场营销费用 |
(322 | ) | (2,981 | ) | (455 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 |
(17,389 | ) | (62,021 | ) | (9,466 | ) | ||||||
| 研发费用 |
(1,722 | ) | (6,176 | ) | (943 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
(19,433 | ) | (71,178 | ) | (10,864 | ) | ||||||
|
|
|
|
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7
水滴公司
对公认会计原则和非公认会计原则结果的核对
(除非另有说明，否则所有金额均以千计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净营业收入 |
653,795 | 883,367 | 134,828 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 更少： |
||||||||||||
| 管理费收入 |
38,886 | 2,745 | (Ii) | 419 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 调整后的净营业收入 |
614,909 | 880,622 | 134,409 | |||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净亏损 |
(120,731 | ) | (370,156 | ) | (56,497 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 添加： |
||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
19,433 | 71,178 | 10,864 | |||||||||
| 外汇兑换收益 |
(5,235 | ) | (784 | ) | (120 | ) | ||||||
| 终止互助计划的影响 (Iii) |
— | 96,697 | 14,759 | |||||||||
| 权益法被投资方的成果份额 |
3 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 调整后净亏损 |
(106,530 | ) | (203,065 | ) | (30,994 | ) | ||||||
| (Ii) | 这是2021年第一季度与互助业务相关的管理费收入，在计入截至2021年3月26日的累计收入后，每个参与者先前确认的管理费收入减少了1990万元。 |
| (Iii) | 这是医疗费用的估计成本和一年医疗保险覆盖范围的成本。人民币1,990万元(合3百万美元)计入每位参与者先前确认的管理费收入的减少额，减少额为截至2021年3月26日的累计收入。录得营运成本人民币7,680万元(1,180万美元)。 |
8