依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-267398

尊敬的股东朋友：

First Seaco Bancorp正在就 互换成股票第一海岸银行的转换。根据修订和重新制定的转换和重组计划(转换计划)，我们的组织将通过出售一家名为第一海岸银行的新公司的至少2,805,000股普通股，将部分上市公司转变为完全上市公司，该公司将成为第一海岸银行的控股公司。

代理权投票

我们必须得到我们股东的批准，才能继续进行转换和重组计划中预期的交易。 随函附上委托书/招股说明书，描述在我们的股东特别会议上提出的建议。请于今天投票表决随函附上的委托书。我们的董事会一致建议您投票批准转换和重组计划，并投票批准将在特别会议上提交的其他事项。

交易所

完成转换和股票发行后，您持有的第一海岸银行普通股将交换为第一海岸银行股份有限公司的普通股。您收到的新股数量将基于委托书/招股说明书中描述的 交换比率。在转换和股票发行完成后不久，我们的交易所代理将向持有股票的第一海岸银行的每一位股东发送一份传送表。 传送表将解释交换您的股票所需遵循的程序。在收到传送表之前，不要交付您的证书。以街道名称 持有的第一海岸银行普通股股票(例如，在经纪账户中)将在转换完成时自动转换，股票发行将不需要您采取任何行动或提供任何文件。

股票发行

我们以每股10.00美元的价格出售第一海岸银行股份有限公司的普通股。这些股票首先以认购方式向第一海岸银行的合格储户和借款人发售。第一海岸银行的公众股东不享有优先购买认购股份的权利，除非他们也是第一海岸银行的合格储户或借款人。然而，如果在认购要约中没有认购所有股份，股份 将可在社区发售中出售给第一海岸银行的公众股东和其他没有资格在认购要约中认购股份的人。如果您有兴趣认购我们的普通股，请致电1-(877)892-9472(免费)与我们的股票信息中心联系，以获得股票订购表和招股说明书。股票发行期预计将于2022年12月16日到期。.

如果您有任何问题，请参阅 本文档的问答部分。

感谢您作为第一海岸银行股东的支持。

真诚地

詹姆斯·R·布兰宁

总裁 和首席执行官

这些证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。证券交易委员会、联邦储备系统理事会、货币监理署或任何州证券监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本委托书/招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

第一海岸银行股份有限公司招股说明书。

和

第一海岸银行的委托书

第一海岸银行正在从互惠控股公司结构转变为完全公开持股的公司结构。目前，第一海岸银行是联邦特许公司第一海岸银行的全资子公司，第一海岸银行是联邦特许的共同控股公司，拥有第一海岸银行约55.2%的普通股。第一海岸银行其余44.8%的普通股由公众股东拥有。作为转换和股票发行的结果，新成立的马里兰公司将取代第一海岸银行成为第一海岸银行的控股公司。该公司名为First{br>Seaco ast Bancorp，Inc.公众持有的每一股第一海岸银行普通股将兑换0.8358至1.1308股第一海岸银行的普通股，这样在转换和股票发行后，第一海岸银行的公众股东将立即拥有第一海岸银行普通股的百分比，与紧接转换和股票发行之前第一海岸银行普通股的百分比相同，不包括他们在股票发行中购买的任何新股以及他们以现金代替零星交换股票，并反映了第一海岸银行持有的某些资产 。您将获得的实际股份数量将取决于转换和股票发行完成时公众拥有的第一海岸银行普通股的百分比、第一海岸银行持有的某些资产 、对第一海岸银行的最终独立评估以及第一海岸银行的股份数量。, 在下一段所述的股票发行中出售的普通股。它不会 取决于第一海岸银行普通股的市场价格。有关换股比例的讨论，请参阅提案1-批准现有股东的转换和重组计划。 根据截至2022年11月14日(本委托书/招股说明书印刷前的最后可行日期)第一海岸银行普通股的每股收盘价10.44美元，您在股票交易所收到的第一家海岸银行普通股的初始价值将低于您目前拥有的第一家海岸银行普通股的市值。？风险因素：First Seaco Bancorp，Inc.收到的普通股的市值 换股可能低于换股的First Seaco Bancorp普通股的市值。

在交换要约的同时，我们提供出售最多3795,000股第一海岸银行的普通股，代表第一海岸银行MHC在第一海岸银行的所有权权益以及第一海岸银行MHC拥有的某些资产的价值。我们将以每股10.00美元的价格向第一海岸银行的合格储户和借款人、第一海岸银行的税收合格福利计划以及包括第一海岸银行股东在内的公众提供普通股。First Seaco Bancorp，MHC转换为股票形式，以及First Seaco Bancorp，Inc.发行和交换普通股，在此称为转换和发售。一旦转换和股票发行完成，第一海岸银行将成为First Seaco Bancorp，Inc.的全资子公司，第一海岸银行，Inc.的普通股将100%由公众股东拥有。由于转换和股票发行，第一海岸银行和第一海岸银行，MHC将不复存在。

第一海岸银行的普通股目前在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为fSEA。我们已申请 将第一海岸银行的普通股在纳斯达克资本市场挂牌，代码为fSEA。

除非第一海岸银行的股东批准第一海岸银行修订和重新制定的转换和重组计划，否则转换和股票发行无法完成。第一海岸银行将于2022年12月29日东部时间下午2：00在位于新罕布夏州多佛市中央大道633号的第一海岸银行总部召开股东特别会议，以考虑和表决转换计划。我们必须获得以下股东的赞成票：(I)第一海岸银行股东有权在特别会议上投票总数的三分之二，包括第一海岸银行(MHC)拥有的股份，以及(Ii)第一海岸银行股东(第一海岸银行，MHC除外)在特别会议上有权投票总数的多数。First Seaco Bancorp董事会一致建议股东投票批准转换计划。

本文件作为第一海岸银行股东特别会议的委托书，以及将发行的第一海岸银行普通股的招股说明书，以交换第一海岸银行普通股的股份。我们敦促您仔细阅读整个文档。您还可以从我们提交给美国证券交易委员会和联邦储备系统理事会的文件中获取有关我们的信息。本文档不作为第一海岸银行在股票发行中发售其普通股的招股说明书，该招股说明书是根据另一份招股说明书进行的。第一海岸银行的股东不需要参与股票发行。

本委托书/招股说明书包含您在评估转换计划时应考虑的信息。特别是，您 应仔细阅读第20页开始的标题为风险因素的部分，以讨论与转换和股票发行相关的某些风险因素。

这些证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。

证券交易委员会、联邦储备系统理事会、货币监理署或任何州证券监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本委托书/招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

如需解答您的问题，请阅读此委托书/招股说明书，包括从第1页开始的问答部分。有关转换计划投票的问题，可从周一至周五上午9：00向Laurel Hill Consulting Group，LLC提出。至东部时间下午5点。银行和经纪人可以拨打(516)933-3100，其他所有人可以拨打1-(888)742-1305(免费)。

本委托书/招股说明书的日期为2022年11月14日，并于2022年11月21日左右首次邮寄给第一海岸银行的股东。

第一海岸银行

中央大道633号

新罕布夏州多佛市，邮编：03820

(603) 742-4680

股东特别大会的通知

2022年12月29日，第一海岸银行将在上述地址召开股东特别大会。会议将于东部时间下午2点开始。在会议上，股东将考虑以下事项并采取行动：

1.

批准经修订和重述的转换和重组计划，根据该计划，第一海岸银行、MHC和第一海岸银行将从相互控股公司结构转换和重组为股份控股公司结构，详情见所附委托书；

2.

如有必要，批准特别会议休会，以便在特别会议召开时没有足够的票数批准转换和重组计划的情况下征集更多的代表；

以下信息建议：

3.

批准第一海岸银行公司公司章程中的一项条款，该条款要求股东以绝对多数票批准对第一海岸银行公司公司章程的某些修订；

4.

批准第一海岸银行公司章程中的一项条款，该条款要求股东以绝对多数票批准股东对第一海岸银行公司章程提出的修正案；

5.

批准第一海岸银行公司公司章程中的一项条款，限制实益拥有的股份的投票权超过第一海岸银行公司已发行有表决权股票的10%；以及

这样的其他事务可以适当地提交到会议之前。注：董事会不知道在会议之前有任何其他事务要处理。

作为我们董事会批准修订和重述的转换和重组计划(转换计划)过程的一部分，第一海岸银行股份有限公司的公司章程条款被总结为信息性的 提案3至5。这些建议在性质上只是信息性的 因为美联储理事会的法规互换成股票转换不提供对转换计划以外的其他事项的投票。虽然我们要求您就上面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准 转换计划，则请求信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。

董事会已将2022年11月3日的收盘日期定为记录日期，以确定有权在特别会议及其任何延期或延期会议上通知和投票的股东。

股东可按上述地址向第一海岸银行公司秘书提出书面要求，获得本委托书/招股说明书的额外副本和/或转换计划的副本。为了确保及时收到这些材料，第一海岸银行必须在2022年12月22日之前收到书面请求。

请填写所附委托书，签名并注明日期，该委托书是由 董事会征集的，请于今日将其装在所附信封中寄出。如果您亲自出席会议并投票，则不会使用代理。

根据董事会的命令

迈克尔·博尔杜克

公司秘书

新罕布夏州多佛市

2022年11月21日

目录

摘要			6
风险因素			20
关于特别会议的信息			33
提案1：批准转换和重组计划。			36
提案2--特别会议休会			62
提案3至5是与第一海岸银行股份有限公司注册条款有关的信息性提案。			62
选定的合并财务和其他数据			65
最近的发展			67
前瞻性陈述			77
我们打算如何使用股票发行所得资金			79
我们的股利政策			80
普通股市场			81
历史和形式上的监管资本合规性			82
大写			83
形式数据			85
管理层讨论和分析财务状况和运营结果			90
第一海岸银行公司的业务。和第一海岸银行			108
第一海岸银行的业务			109
监督和监管			129
课税			139
管理			140
普通股实益所有权			150
董事及行政人员的认购			151
第一沿海银行现有股东权利比较			152
收购第一海岸银行的限制 Inc.			159
第一海岸银行股份有限公司股本说明。继 转换和股票发行			162
转移剂			164
专家			164
法律事务			164
在那里您可以找到更多信息			164
股东提案			165
将在年度会议上进行的业务预先通知			165
关于提供特别会议代理材料的重要通知			166
其他事项			166
合并财务报表索引			F-1

问答

为第一海岸银行的股东

关于转换和重组计划

有关转换和股票发行的更多信息，您应该阅读本文档。我们已经就转换和股票发行以及第一海岸银行成为第一海岸银行的控股公司向联邦储备系统理事会(联邦储备委员会)提交了申请。在完成转换和股票发行之前，需要得到联邦储备委员会的批准。我们还向货币监理署提交了关于第一海岸银行章程修正案的申请。在我们完成兑换和股票发行之前，需要得到货币监理署的批准。联邦储备委员会或货币监理署的任何批准并不构成对兑换计划的建议或认可。完成转换和股票发行还有待第一海岸银行股东批准转换计划，以及满足其他某些条件。

Q.	股东被要求批准什么？

A.	截至2022年11月3日收盘时，第一海岸银行的股东被要求 就修订和重述的转换计划(转换计划)进行投票，根据该计划，第一海岸银行，MHC将从互助转换为股票组织形式。作为转换和股票发行的一部分，一家名为第一海岸银行的新成立的马里兰公司将向符合条件的第一海岸银行的储户和借款人、第一海岸银行的税收合格福利计划、截至2022年11月3日收盘的第一海岸银行的股东和公众提供普通股。要约出售的股份代表第一海岸银行，MHC目前在第一海岸银行的所有权权益，根据第一海岸银行拥有的某些资产的价值进行了调整。您的投票非常重要。如果没有足够的票数批准转换计划，我们将无法实施转换计划并完成股票发行。

此外，First Seaco Bancorp股东被要求在必要时批准休会，以便在特别会议召开时没有足够的票数批准转换计划的情况下征集更多的代表。

股东还被要求就以下有关第一海岸银行公司章程的信息性提案进行投票：

•

批准一项条款，要求获得绝对多数票才能批准对第一海岸银行公司公司章程的某些修订；

•

批准一项条款，该条款要求股东以绝对多数票批准股东对第一海岸银行公司章程提出的修正案；以及

•

批准一项条款，限制实益拥有的股份的投票权超过第一海岸银行已发行有表决权股票的10%。

作为我们董事会批准转换计划的过程的一部分，作为信息性建议的主题的第一海岸银行股份有限公司的注册条款 的条款被批准。这些建议在性质上只是信息性的，因为美联储理事会的规定互换成股票相互控股公司的转换不规定对转换计划以外的其他事项进行投票。虽然我们要求您对上面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则请求进行信息性投票的拟议条款将生效，而不管股东是否投票批准任何或所有信息性提案。上文概述的第一海岸银行公司章程中作为参考建议的条款可能会阻止或使第三方试图获得对第一海岸银行公司控制权的企图变得更加困难，如果这种企图没有得到董事会的批准，或者可能会使罢免董事会或管理层或任命新董事变得更加困难。

1

Q.	转换和股票发行的原因是什么？

答：转换和发行股票的主要原因是：

•

通过我们将在股票发行中筹集的额外资本，支持我们的计划增长并加强我们的监管资本状况；

•

促进我们的股票控股公司向我们的公众股东支付股息的能力；

•

将我们的组织转变为股份制公司结构，与我们现有的共同控股公司结构相比，这使我们在进入资本市场方面具有更大的灵活性。

•

提高我们普通股的流动性；以及

•

通过分支或收购促进未来的扩张。

作为一家完全转换的股份制控股公司，我们在组织并购方面将拥有更大的灵活性，包括我们可以用来支付收购费用的对价形式。我们目前的共同控股公司结构限制了我们在合并或收购中提供普通股作为对价的能力，因为第一海岸银行，MHC必须拥有第一海岸银行普通股的大部分流通股。潜在卖家通常希望股票至少是收购价的一部分。我们新的股票控股公司结构将使我们能够提出股票或现金对价，或股票和现金的组合，因此将增强我们在收购机会出现时与其他竞购者竞争的能力。我们目前没有关于任何具体收购的安排或谅解。有关更完整的讨论，请参阅提案1和转换和重组计划的批准，以及转换和股票发行的原因。

Q.	股东持有的第一海岸银行普通股将获得什么回报？

A.	如建议1中更全面地描述的那样，批准转换和重组计划 现有股东的股份交换比率，根据股票发行中出售的股份数量，您在完成转换和股票发行时拥有的每股第一海岸银行普通股将 交换为第一海岸银行普通股发售范围内最低0.8358股和最高1.1308股之间的普通股(将支付现金，以代替任何零碎股份)。例如，如果您拥有100股第一海岸银行普通股，交换比率为1.1308(最大发行范围)，在转换和股票发行后，您将获得113股第一海岸银行普通股和0.8美元现金，即根据股票发行中每股10美元的股票收购价计算的零碎股份价值。

如果您在经纪账户中拥有 First Seaco Bancorp普通股，您的股票将在您的账户内自动交换，您不需要采取任何行动来交换您的普通股股票或 以现金代替零碎股票。如果您持有证明您持有第一海岸银行普通股的股票证书，在转换和股票发行完成后，我们的交易所代理将向您邮寄一份包含交出股票证书的指示的传票 表格。一份反映您对第一海岸银行普通股股份所有权的声明和一张代表现金代替零股的支票将在转让代理收到正确签署的转让表和您现有的第一张海岸银行股票证书后 个工作日内邮寄给您。第一海岸银行不会发行股票。在收到传送表之前，不要提交您的库存 证书。

2

Q.	为什么我收到的股票将基于每股10.00澳元的价格，而不是完成转换和股票发行之前普通股的交易价格？

A.

这些股票将基于每股10.00美元的价格，因为这是第一海岸银行将在其股票发行中出售股票的价格。第一海岸银行将在股票发行和交易所中以每股10.00美元的价格发行普通股，这是基于对第一海岸银行估计的预计形式市值的独立评估，假设转换和股票发行已经完成。费尔德曼金融顾问公司是一家在金融机构评估方面经验丰富的评估公司，该公司估计，截至2022年8月26日，这一形式市值为5970万美元。根据联邦储备委员会的规定，预计市值构成了区间的中点，最低为5080万美元，最高为6870万美元。根据这一估值和估值范围，第一海岸银行现有公众股东将获得的第一海岸银行普通股股份数量预计在0.8358股至1.1308股之间，中间价为0.9833股(价值约为2,270万美元至3,070万美元，中间价为2,670万美元，基于每股10美元的价格)。第一海岸银行现有公众股东收到的股份数量旨在维持他们在本组织中的现有所有权(不包括他们在股票发行中购买的任何新股，以及他们收到的现金代替零碎交换股份，并经调整以反映第一海岸银行MHC拥有的某些资产)。独立评估部分基于第一海岸银行的财务状况和经营业绩 , 通过在股票发行中出售普通股筹集的额外资本的预计影响，以及对费尔德曼金融顾问公司认为可与第一海岸银行相媲美的10家上市储蓄和贷款和银行控股公司的同业集团的分析。

Q.	换股比例取决于第一海岸银行普通股的交易价格吗？

A.	不，交换比率不会基于第一海岸银行普通股的交易价格。 交换比率将基于第一海岸银行，Inc.的评估价值。交换比率的目的是保持第一海岸银行公众股东的所有权百分比，并对其进行调整，以反映第一海岸银行MHC拥有的某些资产。因此，从现在起到转换和股票发行完成之间，第一海岸银行普通股的交易价格的变化不会影响交易所比率的计算。

Q.	我应该现在提交我的股票证书吗？

A.	不是的。如果您持有股票证书，兑换证书的说明将由我们的 交换代理发送给您之后完成转股和股票发行。如果您的股票以街道名称持有(例如,股票交换将在转换和股票发行完成后自动反映在您的帐户中。

Q.

我该怎么投票？

A.	在随附的每张委托书上注明标记、签名和日期，并将这些委托书放在随附的委托书回信信封中返还给我们。或者，您也可以按照代理卡上的说明通过互联网或电话投票。有关递交委托书的详情，请参阅随附的委托书上的说明。您的投票非常重要。请在今天进行投票。

3

Q.	如果我的股票以华尔街名义持有，我的经纪人、银行或其他被提名人是否会自动代表我对计划进行投票 ？

A.	不是的。没有您的指示，您的经纪人、银行或其他被指定人将不能投票表决您的股票。您 应指示您的经纪人、银行或其他被指定人按照他们向您提供的指示投票您的股票。

Q.	我为什么要投票？如果我不投T票会怎么样？

A.	您的投票非常重要。我们相信，转换和股票发行符合我们 股东的最佳利益。不投票您收到的所有代理卡将具有与投票相同的效果？？反对？转换计划的批准。如果没有足够的赞成票批准转换计划，我们将无法完成转换和股票发行。

Q.	如果我不向我的经纪人、银行或其他被提名人发出投票指示怎么办？

A.	你们的投票很重要。如果您不指示您的经纪人、银行或其他被指定人对您的股票进行投票，则未投票的委托书将具有与投票相同的效果？？反对？转换的计划。

Q.	除了我将在交易所获得的股票外，我还可以下单购买社区产品中的股票吗？

A.	是。如果您想收到招股说明书和股票订购表格，您必须在周一至周五上午10：00致电我们的股票信息中心，电话：1-(877)892-9472(免费)。东部时间下午4点。股票信息中心因银行假期休市。

第一海岸银行的合格储户和借款人拥有优先认购权，允许他们在认购活动中购买普通股。未在认购中购买的股票可以通过社区发售向公众出售，如本文件所述。如果第一海岸银行公司在社区发售中普通股的订单超过可供出售的股票数量，股票将被分配如下(在股票剩余的范围内)：第一，支付居住在新汉普郡罗金汉姆和斯特拉福德的自然人(包括自然人的信托)的订单；第二，支付截至2022年11月3日收盘时第一海岸银行股东的订单；此后，支付普通公众的订单。

第一海岸银行的股东受到所有权限制。股东及其关联人或者与股东一致行动的个人在股票发行中购买的普通股，加股东及此等人士以换取第一海岸银行现有普通股换取的任何股份，不得超过第一海岸银行将于转换及股票发售完成后发行及发行的普通股总数的9.9%。

正确填写和签署的股票订单，以及全额付款，必须在2022年12月16日东部时间 下午2：00之前收到(不加盖邮戳)。

Q.	转股对第一海岸银行的存贷款账户有影响吗？

A.	不是的。存款账户的账号、金额、利率和取款权将保持不变。 联邦存款保险公司将继续为存款提供联邦保险，直至达到法定上限。借款人的贷款和权利不受影响。对于目前需要投票的事项，储户和借款人将不再拥有First Seaco Bancorp，MHC的投票权。第一海岸银行，MHC将在转换和股票发行后不复存在。在转换和股票发行之后，只有第一海岸银行股份有限公司的股东才有投票权。

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还有其他问题吗？

有关其他问题的答案，请阅读本委托书/招股说明书。有关转换计划投票的问题，请咨询Laurel Hill Consulting Group，LLC，周一至周五上午9：00。至东部时间下午5点。银行和经纪人可以拨打(516)933-3100，其他所有人可以拨打1-(888)742-1305(免费)。有关股票发行的问题可在周一至周五上午10点期间致电1-(877)892-9472(免费)向我们的股票信息中心咨询。东部时间下午4点。股票信息中心因银行节假日休市。

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风险因素

在决定如何对转换和股票发行进行投票时以及在购买第一海岸银行股份有限公司的普通股之前，您应仔细考虑以下风险因素。

与我们的借贷活动相关的风险

我们有大量的商业房地产和商业和工业贷款，并打算继续增加这些类型的贷款的来源 。这些贷款涉及信用风险，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2022年6月30日，我们的商业房地产贷款组合、以商业房地产担保的收购、开发和土地贷款以及商业和工业贷款组合总计1.191亿美元，占净贷款的31.2%。我们打算 增加这些类型贷款的发放量。鉴于其较大的余额和基础抵押品的复杂性，这些贷款通常比我们发起的一到四户住宅房地产贷款具有更大的风险。由于商业房地产贷款和商业和工业贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和运营，因此它们的偿还可能会受到当地、地区和国家房地产市场或经济的不利条件的影响。房地产市场或地方、区域和国家经济的低迷可能对抵押品财产的价值或借款人业务的收入产生不利影响，从而增加损失风险。此外，与住宅抵押贷款不同，商业和工业贷款通常由房地产以外的抵押品担保，如库存和应收账款，其价值可能会随着时间的推移而贬值，可能更难评估或清算，在违约时可能更容易受到价值波动的影响。由于这些贷款通常也有相对较大的余额，因此任何冲销都可能比住宅房地产贷款产生的冲销更大。此外，这些贷款中的许多没有受到不利的经济条件的影响，因此，很难预测它们在这种条件下的未来表现。因此，这些贷款的拖欠或冲销水平可能高于我们的历史经验，这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。此外，截至2022年6月30日， 2270万美元，或29.3%, 我们的商业房地产贷款中有一半是以非业主自住物业为抵押的。由于物业维护标准不严，非业主自住物业的实际状况可能低于业主自住物业，这对抵押品物业的价值产生了不利影响。随着我们的商业地产、工商业地产以及收购、开发和以商业地产为抵押的土地贷款的增加，相应的风险和潜在的损失也将增加。

如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入可能会减少。

我们保留贷款损失准备金，这是通过贷款损失准备金建立的，代表管理层对现有贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失准备金的充分性时，我们依赖于我们的经验和对经济状况的评估。如果我们的假设被证明是不正确的，我们的贷款损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，可能需要进行调整，以考虑到不同的经济状况或我们贷款组合中的不利发展。因此，如果一笔或多笔贷款出现问题，我们可能需要大幅增加贷款损失拨备。管理层还认识到，我们贷款组合、新贷款产品和现有贷款的再融资的显著新增长可能会导致没有经验的贷款可能无法以历史或预测的方式表现，并将增加我们的津贴可能不足以在没有重大额外拨备的情况下吸收 损失的风险。

财务会计准则委员会推迟了当前 预期信用损失或CECL标准的生效日期。CECL将于2023年1月1日对第一海岸银行和第一海岸银行生效。CECL将要求金融机构确定对贷款的终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为信贷损失的准备金。这将改变目前为已发生或可能发生的贷款损失提供拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备，并大幅增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定我们的贷款损失拨备的适当水平。

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此外，联邦监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，作为此类审查的结果，我们可能决定调整我们的贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。然而，监管机构不直接参与贷款损失拨备的制定过程，因为这一过程 是我们的责任，对拨备的任何调整都是我们管理层的责任。对津贴的重大增加将大幅减少我们的净收入，并可能对我们的财务状况、运营业绩和资本产生重大不利影响。

我们受制于与贷款活动或我们拥有的物业相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，我们可能会因其中一个或多个此类物业或我们在运营业务时拥有的物业而承担环境责任。在正常的业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权，并拥有抵押违约贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，如果在这些物业上发现了危险的 条件或有毒物质，我们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚，无论这些危险条件或有毒的 物质首次影响任何特定物业的时间是什么时候。环境法可能要求我们产生巨额费用来处理未知债务，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。我们的政策要求我们在对非住宅房地产启动任何止赎行动之前进行环境审查，但可能不足以检测所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救成本和任何其他财务责任 可能会对我们产生实质性的不利影响。

与市场利率相关的风险

历史低利率环境的逆转可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。

为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备委员会将基准利率大幅下调至接近于零的水平。鉴于对通胀的担忧，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)正在逆转其近零利率政策。最近一段时间，市场利率因联邦储备委员会最近的加息而上升。如下文所述，市场利率上调预计将对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。

利率的变化可能会降低我们的利润和资产价值。

与大多数金融机构一样，我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们对贷款和证券等生息资产的利息收入与我们对有息负债(如存款和借款)的利息支出之间的差额。因此，我们的经营业绩在很大程度上取决于市场利率的变动，以及我们管理对利率敏感的资产和负债以应对这些变动的能力。通胀、经济衰退和金融市场不稳定等因素，以及我们无法控制的其他因素，可能会影响利率。

在利率上升的环境下，我们预计我们的存款和借款利率将比我们的长期贷款和投资利率更快地重新定价，这将压缩我们的利差，并对我们的盈利能力产生负面影响。此外，在我们的一户至四户住宅房地产贷款组合中，固定利率贷款的比例较高(截至2022年6月30日为97.1%)，也会在利率上升的环境下对我们的盈利能力造成负面影响。此外，利率上调可能会对借款人偿还可调利率贷款的能力产生不利影响，因为此类贷款的利息将随着利率的上升而增加。相反，利率下降可能会导致贷款和抵押贷款相关证券的提前还款额增加，因为借款人将再融资到

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降低其借款成本。在这种情况下，我们面临再投资风险，因为我们可能不得不将这些贷款或证券收益重新配置到收益率较低的资产中，这可能也会对我们的收入产生负面影响。如果利率上升，我们预计我们的股票投资组合净值将会下降。权益投资组合净值代表来自我们资产的预期现金流的现值减去来自我们负债的预期现金流的现值。在2022年6月30日，假设市场利率上升400个基点，我们估计我们的股票投资组合净值将减少1900万美元，或30.3%。

此外，近期处于历史低位的利率环境对我们的贷款增长做出了重大贡献，特别是在再融资量相对较高的一至四户住宅按揭贷款方面。我们目前正在经历的市场利率上升可能会减少我们的贷款发放量，特别是再融资量，和/或缩小我们的利差，这将对我们的盈利能力和运营业绩产生重大不利影响。

市场利率的任何重大、意外和长期变化都可能对我们的财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。利率水平的变化也可能对我们的资产价值产生负面影响，包括我们的价值 可供出售当市场利率上升时，投资证券和利率掉期衍生品通常会减少，并最终影响我们的收益。 在截至2022年6月30日的六个月内，我们发生了其他综合亏损880万美元，与未实现持有亏损的净变化有关 可供出售投资证券组合及利率互换衍生工具公允价值在期内因市场利率上调而引起的变动。

利率水平的变化也可能对我们发放房地产贷款的能力、我们 资产的价值以及我们通过出售资产实现收益的能力产生负面影响，所有这些最终都会影响我们的收益。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们资产负债表或预期经营业绩的影响。见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及市场风险的管理。

与经济状况有关的风险

通货膨胀 可能会对我们的业务和客户产生不利影响。

通胀风险是指由于通胀导致货币价值下降，资产或投资收益在未来价值缩水的风险。最近，有市场指标显示通胀明显上升，联邦储备委员会表示有意上调某些基准利率，以努力打击通胀。如上所述，与市场利率相关的风险。利率的变化可能会减少我们的利润和资产价值，例如，随着通货膨胀的增加和市场利率的上升，我们投资证券的价值将会下降，特别是那些期限较长的证券，尽管这种影响对于浮动利率工具可能不那么明显。此外，通货膨胀通常会增加我们在业务运营中使用的商品和服务的成本，如电力和其他公用事业，这增加了我们的非利息支出。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及他们家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。

我们市场地区经济状况的恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。

当地经济状况对借款人偿还贷款的能力和获得贷款的抵押品价值有重大影响。经济状况的恶化可能会产生以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响 ：

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对我们产品和服务的需求可能会下降；

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我们可以增加贷款损失拨备；

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贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；

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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，从而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；以及

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贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。

此外，通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、政府停摆、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的当地、地区或国家经济状况的显著下降可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步 负面影响我们银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人，以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，当地经济状况的任何下滑对我们的收益和资本的影响可能比对较大金融机构的收益和资本的影响更大，这些金融机构的房地产贷款在地理上是不同的。我们投资组合中的许多贷款都以房地产为抵押。房地产市场的恶化可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值产生负面影响。房地产价值受到各种因素的影响，包括总体或地区经济状况的变化，政府规则或政策，以及自然灾害。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算大量抵押品，我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。

在我们的市场区域，以房地产为抵押的贷款高度集中。不利的经济状况，无论是在总体上还是在我们的市场领域，都可能 对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们在市场区域之外的贷款相对较少，因此，如果我们市场区域的经济进一步下滑，我们有更大的贷款违约和损失风险，因为不利的经济状况可能会对我们的借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响。经济衰退状况的重现和/或国内和国际信贷市场的负面发展可能会对我们开展业务的市场、我们的贷款、投资和担保贷款的价值以及我们的持续运营、成本和盈利能力产生重大影响。任何这些负面事件都可能导致比预期更高的贷款拖欠，增加我们的不良资产和分类资产水平，并减少对我们的产品和服务的需求，这可能会导致我们蒙受损失，并可能对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。根据公布的数据，我们的市场面积在过去一年中没有经历任何房地产价值的实质性下降 或丧失抵押品赎回权程序数量的任何实质性增长。

经济状况的恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或增加我们的不良贷款水平，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

与地域更加多元化的大型金融机构不同，我们的盈利能力主要取决于我们主要市场区域的一般经济状况。除了可能对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值产生重大影响的当地经济状况外，一般经济状况的恶化还可能导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响：

•

对我们产品和服务的需求可能会下降；

•

贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；

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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，进而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；

•

我们证券投资组合的价值可能会缩水；以及

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贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。

此外，通货膨胀、经济衰退、关税和国际贸易争端、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步 负面影响我们银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人，以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

与新冠肺炎疫情相关的风险

新冠肺炎疫情的经济影响可能会 对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱。尽管国内和全球经济已经开始从新冠肺炎大流行中恢复过来，许多健康和安全限制已经取消，疫苗分发也有所增加，但大流行的某些不良后果仍在继续影响宏观经济环境，并可能持续一段时间，包括劳动力短缺和全球供应链中断。经济活动和商品和服务需求的增长，再加上劳动力短缺和供应链中断，也加剧了通胀压力和经济衰退的风险。由于新冠肺炎疫情及其相关的不利经济后果，我们可能面临以下风险，其中任何单独或与其他风险合并可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

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对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

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如果我们长期处于高失业率，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；

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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致贷款损失增加；

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我们丧失抵押品赎回权的能力可能会受到限制；

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如果借款人的经济困难超过了忍耐期，我们的贷款损失准备金可能不得不增加，这将对我们的净收入产生不利影响；

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贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；

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如果员工远程工作，我们的网络安全风险就会增加；

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我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎疫情而导致关键服务不可用可能对我们产生不利影响；以及

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如果联邦存款保险公司遇到额外的解决方案费用，保费可能会增加。

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此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人在我们公司担任过多年的高管和董事职位。疫情导致的关键员工意外流失或无法使用可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。

与竞争事务有关的风险

我们的资产规模和市场领域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。

我们的市场区域高度集中了 家相互竞争的金融机构。根据联邦存款保险公司截至2021年6月30日(可获得的最新公布数据)的数据，除我们之外，26家联邦存款保险金融机构 在新罕布夏州罗金汉县设有银行办事处，12家联邦存款保险金融机构在新罕布夏州斯特拉福德县设有银行办事处。除了联邦存款保险保险机构外，抵押贷款经纪公司、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司、证券经纪公司以及最近的金融科技(或金融科技)公司也在我们的市场领域开展业务。其中一些实体是不受监管或监管较少的非银行实体，在当地和其他地方开展业务。其中许多竞争对手拥有比我们更多的资源和更高的贷款限额，并提供我们不提供或不能提供的某些服务。此外，我们的一些竞争对手以比我们提供的贷款更具吸引力的条件提供利率和费用更低的贷款。

我们的资产规模使我们更难与其他规模更大、更容易负担得起投资于吸引和留住客户所需的营销和技术的金融机构竞争。由于我们的主要收入来源是我们从贷款和投资中赚取的净利息收入，在扣除存款和其他资金来源支付的利息后，我们 产生支付费用和融资投资所需收入的能力受到我们贷款和投资组合规模的限制。因此，我们并不总是能够像竞争对手那样快速地提供新产品和服务。 竞争也使得吸引和留住合格员工变得越来越困难和昂贵。我们较低的收入也可能使提供有竞争力的工资和福利变得更加困难。此外，我们较小的客户群可能会使我们很难从证券经纪等活动中获得有意义的非利息收入。最后，我们这种规模的机构通常不成比例地受到遵守新银行和其他法规的持续增加的成本的影响。

我们的盈利能力取决于我们继续在我们的市场领域成功竞争的能力。如果我们因为竞争而必须提高存款利率或降低贷款利率，我们的净息差和盈利能力可能会受到不利影响。

与经营事项有关的风险

由于对技术的依赖，我们面临着重大的运营风险。我们的信息技术系统可能会出现故障、中断或安全漏洞，最近我们经历了一次安全事件。

信息技术系统对我们的业务至关重要。我们的业务要求我们收集、处理、传输和存储大量关于我们的客户、员工和我们自己的业务、运营、计划和业务战略的机密信息。我们使用各种技术系统来管理客户关系、总账、证券投资、存款和贷款。我们的计算机系统、数据管理和内部流程以及第三方的系统对我们的业绩是不可或缺的。

我们的运营风险包括员工或公司外部人员的渎职风险、与交易处理和技术有关的错误、系统故障或中断、违反我们的内部控制系统和合规要求，以及业务持续和灾难恢复。第三方越来越努力地破坏金融机构的数据安全 。此类攻击包括计算机病毒、恶意代码或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息或其他安全漏洞，这些漏洞可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏机密、专有和其他信息，损坏系统，或对网络访问或业务运营造成其他实质性中断。

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2018年末，我们的电子邮件和防病毒系统未能检测到渗透到我们的分支机构计算机网络的恶意软件。我们的核心处理提供商的防火墙阻止了病毒访问客户信息，然而，我们在几天内无法访问所有分支机构的计算机桌面和文件。我们在恢复和重建网络方面产生了大约160,000美元的成本。

我们制定了政策和程序，以防止或限制系统故障、中断和安全漏洞(包括隐私泄露和网络攻击)的影响。此外，自此次事件以来，我们已采取措施补救我们网络安全系统中的缺陷，包括聘请第三方安全运营中心来持续监控网络流量。虽然我们采取了保护措施，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或 其他可能影响信息安全的恶意代码和网络攻击。由于导致安全漏洞的技术经常发生变化，我们可能无法主动解决这些技术或实施足够的预防措施。

如果我们的内部控制系统崩溃、系统操作不当或员工行为不当，或安全系统遭到破坏，包括机密或专有信息被不当处理、误用或丢失，我们可能遭受经济损失、客户流失和声誉损害，并面临监管行动或 民事诉讼。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此类损失可能无法投保，或者在有保险的情况下，此类损失可能超出保险限额。

此外，我们将大部分数据处理需求外包给某些第三方提供商。因此，我们的运营 面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同安排执行的风险，或者如果第三方供应商没有续签此类协议或以对我们不太有利的条款续订，我们也可能受到不利影响。如果我们的第三方提供商遇到困难，或者如果我们与这些服务提供商沟通有困难，我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们的业务运营可能会受到不利影响，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在通过其他供应商及其人员处理客户信息的过程中，也存在对信息安全的威胁。据我们所知，第三方向我们提供的服务和程序没有遭受任何安全漏洞。如果第三方遇到与第一海岸银行通信的安全事件，我们的任何系统或客户数据都不会受到影响或面临风险。但是，有权访问我们的系统和客户数据的第三方存在网络攻击或安全漏洞，这些方可能不会及时向我们披露。

我们是一家社区银行，我们维持声誉的能力对我们业务的成功至关重要。未能做到这一点可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。

我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。 我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们市场区域和邻近地区的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。对我们声誉的威胁可能来自许多来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工不当行为、未能提供最低服务或质量标准、 合规缺陷、网络安全事件以及我们客户的可疑或欺诈活动。对我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论是否有价值，都可能导致客户和员工的流失、昂贵的诉讼和政府监管的增加，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

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我们依赖我们的管理团队来实施我们的业务战略并执行成功的运营， 失去他们的服务可能会损害我们的利益。

我们依赖于指导我们战略和运营的高级管理团队成员的服务。我们的高管和贷款人员在我们的市场和关键业务关系方面拥有专业知识，并在我们业务的重组中发挥了不可或缺的作用，包括在我们机构内实施更积极的销售文化。他们中的任何一个都可能很难被取代。我们失去这些人员或无法招聘更多合格人员，可能会影响我们实施业务战略的能力，并可能对我们的运营结果和我们在市场上的竞争能力产生实质性的不利影响。请参阅管理。

与会计事项相关的风险

管理层估计和假设的变化可能会对我们的综合财务报表以及我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

在编制我们的合并财务报表时，根据适用的规则和法规，我们的管理层现在和将来都必须作出截至指定日期的估计和假设。这些估计和假设基于管理层截至该日期的最佳估计和经验，并受到重大风险和不确定性的影响。随着情况的变化和更多信息的了解，可能会出现截然不同的结果。管理层需要大量估计和假设的领域包括我们对贷款损失拨备充分性的评估，以及我们对所得税欠款的确定。

会计准则的变化可能会影响报告的收益 。

负责制定会计准则的监管机构，包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构，会定期更改指导我们编制合并财务报表的财务会计和报告指南。在某些情况下，我们可能需要 追溯应用新的或修订的指导。这些变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。

与法律法规相关的风险

法律法规的变化以及监管机构遵守新法律法规的成本可能会对我们的运营产生不利影响，和/或增加我们的运营成本。

第一海岸银行受到货币监理署的广泛监管、监督和审查，第一海岸银行将受到联邦储备委员会的广泛监管、监督和审查。这种监管和监督管理机构及其控股公司可能从事的活动，主要是为了保护联邦存款保险基金和第一海岸银行的储户，而不是为了我们的股东。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并确定我们的贷款损失拨备水平。这些法规与现有的税务、会计、证券、保险和货币法律、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务的方法，实施战略举措和税务合规，并管理财务报告和披露。此类监管和监督方面的任何变化，无论是监管政策、法规、立法还是监管行动，都可能对我们的运营产生实质性影响。此外，会计准则的变化可能很难预测，而且我们和我们的独立会计师事务所在解释会计准则时涉及判断和酌情决定权。这些变化可能会对我们报告财务状况和运营结果的方式产生实质性影响，甚至可能具有追溯性。

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违反《美国爱国者法》、《银行保密法》或 其他法律法规可能会被处以罚款或制裁。

《美国爱国者和银行保密法》要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果怀疑此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规定要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新的分支机构。我们采取的旨在协助遵守这些法律法规的政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规的行为。此外，这些规章制度还在不断演变和扩大。

联邦储备委员会的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

除了受到一般经济状况的影响外，我们的收益和增长还受到美联储理事会政策的影响。联邦储备委员会的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。联邦储备委员会用来实现这些目标的工具包括公开市场购买和出售美国政府债券、调整贴现率和改变银行存款准备金要求。这些工具以不同的组合使用，以影响整体经济增长和信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。

联邦储备委员会的货币政策和法规在过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响，预计未来将继续如此。此类政策对我们的业务、财务状况和运营结果的影响无法预测。

我们是一家新兴成长型公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少的报告和披露要求，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act，First Seaco Bancorp，Inc.有资格成为一家新兴的成长型公司。只要它继续是一家新兴成长型公司，它就可以选择利用适用于非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括但不限于，在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求。作为一家新兴的成长型公司，第一海岸银行股份有限公司也将不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束，该条款要求我们的独立审计师审计我们对财务报告的内部控制。此外，作为一家新兴成长型公司，我们选择利用延长的过渡期采用新的或修订的财务会计准则，直到私营公司必须采用它们为止(然而，如果 任何新的或修订的财务会计准则不适用于私人公司，我们将不能推迟采用)。因此，我们的财务报表可能无法与更早采用新的或修订的财务会计准则的上市公司的财务报表进行比较。投资者可能会发现我们的普通股不那么有吸引力，因为我们选择了这些豁免。如果一些投资者发现我们的普通股由于任何减少未来信息披露的选择而吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们普通股的价格可能会更加波动。

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我们也是一家较小的报告公司，即使我们不再符合新兴成长型公司的资格， 如果我们决定只遵守适用于较小报告公司的某些减少的报告和披露要求，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

除了符合新兴成长型公司的资格外，根据联邦证券法，第一海岸银行公司还有资格成为较小的报告公司 。只要它仍然是一家较小的报告公司，它就可以选择利用适用于上市公司的各种报告要求的豁免，而这些豁免不适用于非较小报告公司的公司 ，包括但不限于，减少财务披露义务，以及减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。如果一些投资者 因为任何减少未来信息披露的选择而发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的普通股的价格可能会更加波动。

与股票发行和交易所有关的风险

在股票交换中收到的第一海岸银行普通股的市值可能低于交换的第一海岸银行普通股的市值。

您收到的第一海岸银行公司普通股的数量将基于交换比率，该比率将在转换和股票发行完成之日确定。交换比率将基于在转换和股票发行完成之前公众持有的第一海岸银行普通股的百分比、由Feldman Financial Advisors，Inc.编制的对第一海岸银行普通股的最终独立评估以及股票发行中出售的普通股数量。交换比例将确保第一海岸银行普通股的公众股东在转换和股票发行后将拥有与紧接转换和股票发行完成 之前所拥有的第一海岸银行普通股相同的百分比的第一海岸银行普通股(不包括他们在股票发行中购买的任何新股以及他们收到的现金代替零碎的交换股份，并进行调整以反映第一海岸银行MHC持有的某些资产)。 交换比率将不取决于第一海岸银行普通股的市场价格。

交换比例从第一海岸银行普通股每股0.8358股 的最小发售范围和第一海岸银行普通股的最高发售范围1.1308股不等。在股票交易所发行的第一海岸银行股份有限公司普通股的初始价值为每股10.00美元。根据交换比例和交换时第一海岸银行普通股的市值，您在股票交换中获得的第一海岸银行普通股的初始市值可能低于您目前拥有的第一家海岸银行普通股的市值。根据截至2022年11月14日(本委托书/招股说明书印刷前的最后可行日期)的第一海岸银行普通股每股10.44美元的收盘价，您在股票交易所收到的第一海岸银行普通股的初始价值将低于您目前拥有的第一家海岸银行普通股的市值。

第一海岸银行现有股东的权利可能会减少 。

作为转换和股票发行的结果，第一海岸银行的现有股东将成为第一海岸银行公司的股东。除了以下讨论的条款可能会阻止股东可能倾向于的收购尝试外，第一海岸银行公司股东的一些权利将比第一海岸银行目前拥有的权利减少 。股东权利的减少是由于联邦和马里兰州特许经营文件和章程之间的差异，以及联邦和马里兰州法律之间的差异。第一海岸银行公司的公司章程和章程规定的许多股东权利的差异并不是马里兰州法律规定的，而是管理层选择的最符合第一海岸银行公司及其股东利益的选择。第一海岸银行公司的公司章程和章程包括以下规定：(1)股东提交新业务建议书或提名董事所需的更长时间；(2)一般情况下，需要至少80%的有权投票的流通股批准才能修改章程和

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(Br)公司章程细则的若干条文；(Iii)实益拥有的股份的投票权不得超过第一海岸银行已发行有表决权股份的10%的限制；(Br)董事的资格；及(V)股东召开特别会议所需的更大比例的流通股。有关这些差异的讨论，请参阅第一海岸银行现有股东权利比较 。

普通股的未来价格可能低于股票发行时每股10.00美元的收购价。

如果您在股票发行中购买普通股，您可能无法在以后以10.00美元或更高的收购价出售它们。在许多情况下，新转换的储蓄机构或共同控股公司发行的普通股的交易价格低于发行价。在股票发行中出售的 普通股的总收购价将基于独立评估。独立评估无意也不应被理解为就购买普通股是否可取提出任何类型的建议。 独立评估基于某些估计、假设和预测，所有这些估计、假设和预测都可能不时发生变化。股票开始交易后，我们普通股的交易价格将由市场决定，并可能受到许多因素的影响，包括现行利率、经济整体表现、联邦税法变化、新法规、投资者对First Seaco ast Bancorp，Inc.的看法以及整个金融服务业的前景。我们普通股的价格波动可能与我们的经营业绩无关。

我们未能有效部署净收益 可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们打算将股票发行净收益的1,320万至1,810万美元投资于第一海岸银行。我们可以将剩余净收益用于短期投资和一般公司用途，包括回购我们普通股的股票和支付股息。我们还预计将使用我们保留的净收益的一部分，为我们的员工持股计划提供贷款，以购买股票发行中的普通股。第一海岸银行可以使用其收到的净收益为新贷款提供资金，偿还批发借款，通过建立或收购新分行，或通过收购其他金融机构或其他金融服务公司，或用于其他一般公司目的来扩大其零售银行特许经营权。 然而，除了为员工持股计划提供贷款外，我们没有将净收益的具体金额分配给任何这些目的，我们将有很大的灵活性来确定我们应用于不同用途的净收益的金额，以及当我们应用或再投资这些收益时。此外，某些用途，如开设新分行或收购其他金融机构，可能需要得到货币监理署或联邦储备委员会的批准。我们还没有制定将净收益投资的时间表，我们也无法预测需要将净收益投资多长时间。如果我们不能有效地对这些资金进行再投资，将会降低我们的盈利能力，并可能对我们普通股的价值产生不利影响。

我们没有强劲的盈利，在完成转换和股票发行后，我们将拥有相对较高的资本水平 。我们预计股票发行后我们的股本回报率将很低，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。

净收入除以平均股东权益，称为股本回报率，是许多投资者用来比较金融机构业绩的比率。截至2022年6月30日的6个月，我们的平均股本回报率为2.02%，截至2021年12月31日的年度为4.38%，截至2020年12月31日的年度为1.85%。截至2022年6月30日的6个月，我们的平均股本与平均资产之比为11.36%，截至2021年12月31日的年度为12.48%，截至2020年12月31日的年度为12.91%。截至2022年6月30日，我们的股东权益总额为5190万美元。假设转换和股票发行完成，我们的形式股东在2022年6月30日的股本估计在发售范围的最低7,310万美元到最高的8,170万美元 之间。我们预计我们的股本回报率将低于我们的同行，除非我们能够利用我们的资本，包括从股票发行中获得的额外资本。我们的股本回报率也将受到与我们的员工持股计划和我们打算采用的基于股票的福利计划相关的额外费用的 负面影响。除非我们能够增加我们的收益并提高我们的资本杠杆，包括通过转换和股票发行筹集的资本，否则我们预计我们的股本回报率将会很低，这可能会降低我们普通股的交易价格。

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我们的基于股票的福利计划会增加我们的支出，减少我们的收入。

我们打算在转换和股票发行后采用一个或多个新的股票福利计划，但需经股东批准，这将增加我们与新股票福利计划下授予参与者的股票期权和股票奖励相关的年度薪酬和福利支出。这些新的股票相关薪酬和福利支出的实际金额 将取决于根据计划授予的期权和股票奖励的数量、授予日我们股票或期权的公平市场价值、归属期限以及我们目前无法预测的其他因素。如果我们在转换和股票发行后12个月内采用基于股票的福利计划，根据该计划授予的限制性股票和授予的期权而预留供发行的普通股股份将分别限制在我们在股票发行中出售的普通股总股份的4%和10% 。如果我们在转换和股票发行完成后12个月以上采用基于股票的福利计划，我们可能会奖励普通股的限制性股票或授予超过这些金额的期权 ，这将进一步增加成本。

此外，当股票承诺发放到参与者账户时，我们将确认员工持股计划的费用，并将确认在奖励接受者的授权期内用于限制性股票奖励和股票期权的费用。我们的员工持股计划和新的基于股票的福利计划在股票发行后的第一年的费用(假设此类计划已在年初实施)估计约为728,000美元(税后628,000美元)，假设每股10.00美元的收购价为公平市场价值， 调整后的发售范围最大值。然而，实际费用可能更高或更低， 取决于我们普通股的价格。有关我们建议的基于股票的计划的进一步讨论，请参阅转换和股票发行完成后要考虑的管理和收益。

基于股票的福利计划的实施可能会稀释你的所有权权益。从历史上看，股东批准了这些基于股票的福利计划 。

我们打算在股票发行后采用一个或多个新的基于股票的福利计划。这些计划可以通过公开市场购买我们的普通股或通过发行授权但未发行的普通股来筹集资金。我们回购普通股为这些计划提供资金的能力将受到许多因素的影响，包括适用于股票回购的监管限制、市场上的股票供应、我们股票的交易价格、我们的资本水平、我们资本的替代用途以及我们的财务业绩。虽然我们打算通过公开市场购买为新的基于股票的福利计划提供资金，但如果我们新发行的普通股用于为股票发行中出售的股份的10%的股票期权提供资金，并行使所有此类股票期权，则股东的所有权权益将稀释5.24%，如果我们的普通股新发行的股票用于为受限普通股的股份提供资金，所有权权益将被稀释2.14%，金额相当于股票发行中出售的股份的4%。这样的稀释也会降低每股收益。如果我们在转换和股票发行后12个月以上采用这些计划，新的基于股票的福利计划将不受这些限制，股东可能会 经历更大的稀释。

尽管新的股基福利计划的实施需要得到股东的批准，但从历史上看，储蓄机构及其控股公司采用的绝大多数股基福利计划如下互换成股票转换 已获得股东批准。

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我们还没有决定何时采用一个或多个新的基于股票的福利计划。在转换和股票发行完成后12个月以上采用的基于股票的福利计划可能会超过12个月内采用的基于股票的福利计划的监管限制，这将进一步增加我们的成本。

如果我们在转换和股票发行完成后12个月以上采用股票福利计划，那么我们建议的股票福利计划下普通股或股票期权的股份授予可能分别超过股票发行中出售的普通股股份的4%和10%。提供超过这些金额的奖励的基于股票的福利计划将增加我们的成本，超出我们基于股票的福利计划估计的金额，这将增加我们的支出并减少我们的收入。提供超过这些金额的基于股票的福利计划还可能导致 对股东的摊薄，超过第8条所述的稀释。实施基于股票的福利计划可能会稀释您的所有权权益。从历史上看，股东批准了这些基于股票的福利计划。虽然基于股票的福利计划的实施将取决于股东的批准，但此类计划的实施时间将由我们的董事会酌情决定。

各种因素可能会使收购尝试变得更难实现。

我们的公司章程、章程和联邦银行法中的某些条款，包括监管批准要求，可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对First Seaco ast Bancorp，Inc.的控制权。根据适用于转换和股票发行的规定，在转换和股票发行完成后的三年内，未经联邦储备委员会事先批准，任何人不得要约收购或获得超过10%的普通股的实益所有权。根据联邦法律，除某些豁免外，个人、实体或团体在获得对储蓄和贷款控股公司的控制权之前，必须通知联邦储备委员会并获得联邦储备委员会的不反对意见。我们的公司章程和章程中也有条款可用于推迟或阻止收购企图，其中包括一项禁止任何人投票超过我们已发行普通股10%的条款。此外，我们可能授予员工和董事的限制性股票和股票期权的股份、我们管理层和董事的股权以及其他因素可能会使公司或个人在未经董事会同意的情况下更难获得第一海岸银行的控制权。 总体而言，这些法定或监管条款以及我们公司章程和章程中的条款可能会导致我们对潜在收购者的吸引力降低，从而可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

有关更多信息，请参阅？收购第一家海岸银行的限制和管理？在转换和股票发行完成后考虑的好处。

我们的公司章程规定，除有限的例外情况外，马里兰州的州和联邦法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东 获得有利的司法论坛解决与我们或我们的董事、高级管理人员和其他员工的纠纷。

第一海岸银行公司章程规定，除非第一海岸银行公司书面同意选择替代论坛，否则第一海岸银行公司是(I)代表第一海岸银行公司提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)声称第一海岸银行公司的任何高管或其他员工违反了第一海岸银行公司或第一海岸银行公司股东的受托责任的任何诉讼的唯一和独家论坛。(Iii)根据《马里兰州公司法》的任何规定提出索赔的任何诉讼，或(Iv)主张受内务原则管辖的索赔的任何诉讼，应由位于马里兰州境内的州或联邦法院进行，在所有情况下，法院均对被指定为被告的不可缺少的当事人拥有个人管辖权。本专属法院条款不适用于根据联邦证券法 提出的索赔。这一排他性法院条款可能限制股东在其认为有利于与第一海岸银行及其董事、高级管理人员和其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力，或者可能 导致股东不得不在远离股东居住地的司法法院提出索赔，或两者兼而有之，从而招致额外费用。此外，如果法院发现这一排他性法院条款在特定诉讼中不适用或 不可执行，我们可能会产生与在另一个司法管辖区解决诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

32

我们的普通股可能存在有限的交易市场，这将阻碍您 出售我们的普通股，并可能降低我们普通股的市场价格。

我们预计，转换和股票发行完成后，我们的普通股将在纳斯达克 资本市场上市，代码为FSEA。一个活跃的交易市场的发展依赖于有意愿的买家和卖家的存在，这些买家和卖家的存在不在我们或任何做市商的控制范围之内。在任何特定时间，普通股股票的活跃买家和卖家的数量都可能受到限制。在这种情况下，您可能很难在短时间内出售您的普通股，因此，您不应将普通股视为短期投资。本次发行普通股的购买者应具有长期投资意向，并应认识到普通股可能存在有限的交易市场。这可能会使普通股在转换和股票发行完成后难以出售，并可能对普通股可以出售的价格产生不利影响。

在您 向我们发送订单后，您不能撤销在认购产品或任何社区产品中购买First Seaco Bancorp，Inc.普通股的决定。

在认购发售和任何社区发售中因购买普通股而提交的资金或授权的自动提款将由我们持有，直到转换和股票发售完成或终止，包括任何到期日期的延长和任何辛迪加社区发售的完成 。由于转换和股票发行的完成将取决于监管部门的批准和Feldman Financial Advisors，Inc.准备的独立评估的更新，以及其他因素，因此在完成转换和股票发行方面可能会有一个或多个延迟 。在认购发售和任何社区发售中提交的订单是不可撤销的，除非股票发售被终止或延长 至2023年1月30日之后，或者股票发售中要出售的股票数量增加到3,795,000股以上或减少到2,805,000股以下，否则购买者将无法使用他们的资金。

关于特别会议的信息

一般信息

本委托书/招股说明书 与第一海岸银行董事会征集委托书有关，股东特别会议将于2022年12月29日东部时间下午2：00在位于新汉普郡多佛市中央大道633号的第一海岸银行总办事处举行，股东特别会议将表决该委托书及其任何延期或延期。

特别会议的目的是审议和表决经修订和重新修订的MHC海岸银行转换和重组计划(转换计划)。

此外，股东将在必要时就批准特别会议休会的提议进行投票，以在特别会议举行时没有足够的票数批准该提议的情况下征集额外的代表。股东还将就第一海岸银行股份有限公司成立条款的信息性提案进行投票。

投票赞成或反对批准转换计划包括投票赞成或反对转换计划所设想的将第一海岸银行，MHC转换为股票控股公司。对转换计划投赞成票不会使您有义务在股票发行中购买任何普通股，也不会影响第一海岸银行任何存款的余额、利率或联邦存款保险。

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谁可以在会上投票

如果我们的记录显示您在2022年11月3日收盘时持有您的股票，您有权投票表决您的第一股海岸银行普通股。如果您的股票由股票经纪账户或银行或其他代名人持有，则您被视为以街道名义持有的股票的实益所有人，这些代理材料将由您的经纪人或 代名人转发给您。作为受益所有人，您有权指示您的经纪人或被提名人如何投票。

截至2022年11月3日收盘，第一海岸银行共有6,064,891股普通股流通股。普通股每股有一票投票权。

出席会议

如果您在2022年11月3日交易结束时是 股东，您可以参加会议。然而，如果你以街道的名义持有你的股票，你将需要所有权证明才能进入会议。最近的经纪对账单或银行或经纪人的信件 都是所有权证明。如果您想在会议上亲自投票您持有的First Seaco Bancorp普通股，您必须从持有您股票的经纪人、银行或 其他被提名人那里获得以您的名义持有的书面委托书。

法定人数；需要投票

只有在有法定人数的情况下，才会举行特别会议。如果有权享有 投票权的普通股的大多数流通股亲自或由其代表出席会议，即构成法定人数。如果您返回有效的委托书或亲自出席会议，您的股份将被计算以确定是否有法定人数，即使您投了弃权票。经纪人非投票也将被计算在内，以确定是否存在法定人数。当为受益所有人持有股票的经纪商、银行或其他被提名人 因该被提名人对该项目没有酌情投票权且未收到受益拥有人的投票指示而未对特定提案进行投票时，就会发生经纪人无投票权。

提案1：核准转换和重组计划。我们必须获得以下持有人的赞成票：(I)有权在特别会议上投票的第一海岸银行三分之二的已发行普通股，包括第一海岸银行持有的股份，以及(Ii)有权在特别会议上投票的第一海岸银行的大部分已发行普通股，第一海岸银行持有的股份除外。

提案2：批准特别会议休会。我们必须获得有权在特别会议上投票的第一海岸银行股东所投的至少多数赞成票 ，如有必要，如果特别会议没有足够的票数批准转换计划的提案，则需要征集额外的委托书。

信息性建议3至5：批准第一海岸公司的公司章程中的某些条款。作为第一海岸银行董事会批准转换计划的过程的一部分，第一海岸银行公司的公司章程中总结为参考建议的条款已获得批准。这些建议仅供参考，因为联邦储备委员会的法规管理 互换成股票转换不提供对转换计划以外的其他事项的投票。虽然我们要求您对每个 信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则请求信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。First Seaco Bancorp，Inc.公司章程中总结为信息性建议的条款可能具有阻止或使第三方更难控制第一海岸银行公司的效果，如果此类尝试未经董事会批准，或可能使董事会或管理层的免职或新董事的任命变得更加困难。

34

其他事项。我们必须获得第一海岸银行普通股流通股持有者投出的多数赞成票。目前，我们不知道可能在特别会议上提出的其他事项。

第一海岸银行、MHC和我们的高级管理人员和董事持有的股份

截至2022年11月3日，第一海岸银行，MHC实益拥有3,345,925股第一海岸银行普通股，约占我们流通股的55.2%。我们预计First SeCoast Bancorp，MHC将投票赞成提案1-批准转换和重组计划，提案2-批准特别会议休会，以及信息性提案3-5。

截至2022年11月3日，我们的高级管理人员和董事 实益拥有第一海岸银行普通股87,462股，约占我们流通股的1.4%，以及除第一海岸银行以外的股东持有的流通股的3.2%。

由代表投票

我们的董事会 向您发送这份委托书/招股说明书，请求您允许您所持的第一海岸银行普通股在特别会议上由所附委托书中指定的人代表。在会议上由适当签署和注明日期的委托书代表的第一海岸 Bancorp普通股的所有股份将根据代理卡上指示的指示进行投票。如果您在没有给出投票指示的情况下签署、注明日期并退回代理卡，您的股票 将按照我们董事会的建议投票。我们的董事会建议您投票批准转换计划，如有必要，投票批准特别会议休会，并投票批准信息性提案3至5。

如果本委托书/招股说明书中没有描述的任何事项在特别会议上得到了恰当的陈述，董事会将根据他们的判断来决定如何投票表决您的股票。我们不知道有任何其他事项将在特别会议上提出。

如果您的 First Seaco Bancorp普通股是以街道名义持有的，您将收到您的经纪人、银行或其他指定人的指示，您必须遵循这些指示才能对您的股票进行投票。您的经纪人、银行或其他被提名者可能会允许您通过电话或互联网提交投票指示。请参阅本委托书/招股说明书随附的由您的经纪人、银行或其他代名人提供的指示表格。

委托书的可撤销

您可以在特别会议进行投票前的任何时间撤销您的委托书。要撤销您的委托书，您必须在您的普通股在特别会议上投票之前，以书面形式通知第一海岸银行的公司秘书，交付一份 签署的、日期较晚的委托书，或出席特别会议并亲自投票您的股票。出席特别会议本身并不构成撤销你的委托书。

征求委托书

本委托书/招股说明书和随附的委托卡是为董事会为特别会议征集委托书而提供给您的。First Seaco Bancorp将支付向其股东征求委托书的费用。在允许批准转换计划和正在考虑的其他建议所必需的范围内，我们的代表律师Laurel Hill Consulting Group，LLC以及第一海岸银行和第一海岸银行的董事、高级管理人员或员工可以通过邮寄、电话和其他形式的通信来征集代理人。我们将补偿这些人的合理费用。自掏腰包与此类招标相关的费用 。对于作为信息代理和股东代理律师的服务，我们将向Laurel Hill Consulting Group LLC支付4,500美元外加 自掏腰包与征集有关的拨打和接听电话费。

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我们还将报销银行、经纪人、代理人和其他受托人因将代理材料转发给您而产生的费用。

员工持股计划和/或401(K)计划的参与者

如果您参与第一海岸银行员工持股计划，您将收到一份反映所有股份的投票指示表格 您可以指示受托人代表您在该计划下投票。根据员工持股计划的条款，员工持股计划受托人对员工持股计划持有的所有股份进行投票，但每个员工持股计划参与者可以指示受托人如何投票分配到其账户的普通股。员工持股计划受托人在行使其受托责任的情况下，将对员工持股计划持有的所有未分配的第一海岸银行普通股以及未收到投票指示的已分配股份进行投票，其比例与其收到及时投票指示的股份的比例相同。将您的投票指示返回给受托人的截止日期为2022年12月22日。

如果您在 第一海岸银行401(K)计划中持有第一海岸银行普通股，您将收到一张投票指示卡，其中反映了您可以指示401(K)计划受托人代表您在401(K)计划下投票的所有股份。根据401(K)计划的条款，您可以指示 401(K)计划受托人如何投票表决分配给您帐户的股票。如果401(K)计划受托人未收到您的投票指示，则将指示401(K)计划受托人按照从其他401(K)计划参与者收到的投票指示的相同比例投票您的股票。将您的投票指示退还给受托人的最后期限是2022年12月22日。

董事会一致建议您在所附委托书上签字、注明日期并注明日期，以便批准上述每项提案，包括采纳转换计划，并于今天将其装在所附信封中退回。投票委托卡不会阻止您在特别会议上亲自投票。有关提交 您的委托书的信息，请参阅随附的代理卡上的说明。

您的及时投票是非常重要的。投票失败将产生与投票反对转换计划相同的效果。

提案1：批准转制重组方案

第一海岸银行和第一海岸银行的董事会已经批准了经修订和重新修订的第一海岸银行的转换和重组计划，这里称为转换计划。转换计划还必须得到第一海岸银行的成员、MHC和第一海岸银行的股东的批准，并须满足某些其他条件。为此召开了成员和股东的特别会议。在我们 完成转换和股票发行之前，需要得到联邦储备委员会的批准。我们还向货币监理署提交了关于第一海岸银行章程修正案的申请，在我们完成转换和股票发行以及发行普通股之前，需要得到货币监理署的批准。联邦储备委员会或货币监理署的任何批准并不构成对兑换计划的建议或认可。

一般信息

根据转换计划，我们的组织将从相互控股的公司组织形式转换为完全股票形式。 目前，第一海岸银行是第一海岸银行和第一海岸银行的全资子公司，MHC拥有第一海岸银行约55.2%的普通股。第一海岸银行剩余的44.8%普通股由公众股东持有。作为转换和股票发行的结果，一家新成立的公司，即第一海岸银行公司，将成为第一海岸银行的控股公司。公众持有的第一海岸银行每股普通股

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将交换0.8358股(最低发售范围)至1.1308股(最高发售范围)的第一海岸银行普通股，因此 第一海岸银行的现有公众股东将拥有与紧接转换和股票发售之前所拥有的第一海岸银行普通股相同的百分比(不包括他们在股票发行中购买的任何新股以及他们以现金代替零碎交换股份的收入，并进行调整以反映第一海岸银行持有的某些资产的价值)。您将获得的实际股份数量将取决于紧接转换和股票发行完成之前公众持有的第一海岸银行普通股的百分比、对第一海岸银行公司的最终独立评估 以及在下一段所述的股票发行中出售的第一海岸银行公司普通股的数量。它不会取决于第一海岸银行普通股的市场价格。

董事会考虑了这样一种可能性，即当股东将他们的股票换成第一海岸银行公司的普通股时，他们获得的收入可能低于第一海岸银行的当前市场价格 ，具体取决于股票发行中出售的股票数量。然而，董事会认为，股东应该投票批准转换计划，因为完成从共同控股公司组织形式向完全股份制组织形式转换对股东的长期好处超过了可能发生的任何短期市场价格下跌。董事会相信，转换和股票发行的完成将增加我们的资本，并支持持续增长和未来的业务活动，这将增加长期股东价值。

在交换要约的同时，第一海岸银行公司将以每股10.00美元的价格向第一海岸银行的合格储户和借款人以及公众出售最多3795,000股普通股，相当于第一海岸银行MHC在第一海岸银行的所有权权益。转换和股票发行完成后，第一海岸银行将成为第一海岸银行股份有限公司的全资子公司，第一海岸银行股份有限公司100%的普通股将由公众股东拥有。由于转换和股票发行，第一海岸银行和第一海岸银行，MHC将不复存在。

第一海岸银行打算将净收益中的1,320万至1,810万美元贡献给第一海岸银行，并保留净收益中的1,100万至1,510万美元。只有在根据转换计划发行至少 本公司普通股最低数量的普通股后，转换和股票发行才会完成。

转换计划规定， 我们将按以下优先顺序以认购方式提供普通股：

(i)

2021年6月30日营业结束时，在第一海岸银行账户总余额至少为50美元的储户。

(Ii)

我们的税务合格员工福利计划(包括第一海岸银行的员工持股计划)，它将获得不可转让的认购权，购买在股票发行中出售的普通股股份总数的10%，而无需为此支付费用。我们希望我们的员工 股权计划购买在股票发行中出售的普通股的8%，但我们保留让员工股权计划购买在股票发行中超过8%的股票的权利，只要 在最低发售范围内完成股票发行所需的程度。

(Iii)

向在第一海岸银行拥有账户、总余额在2022年9月30日业务结束时至少为50美元的储户提供。

(Iv)

截至2022年11月3日营业结束时第一海岸银行的储户，以及截至2019年7月16日营业结束时第一海岸银行的借款人，其借款截至2022年11月3日收盘时仍未偿还。

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未在认购中购买的普通股将以社区发售的形式向公众出售，优先考虑居住在新罕布夏州罗金汉县和斯特拉福德县的自然人(包括自然人的信托)。只要普通股股份仍然可用，我们也将在2022年11月3日交易结束时向第一海岸银行的公众股东发售普通股。社区供应可以与订阅供应同时开始。我们还可以通过银团发售发售未在认购发售或社区发售中购买的普通股。Keefe，Bruyette&Wood，Inc.将担任此次银团发行的唯一簿记管理人。我们有权自行决定接受或拒绝在社区产品或辛迪加产品中收到的订单。接受或拒绝社区发售或银团发售中的股票订单的任何决定将基于做出决定时管理层可用的事实和情况。

我们根据对第一海岸银行公司预计预计市值的独立估值，确定了将在股票发行中出售的普通股数量。股票发行中出售的所有普通股将以每股10.00美元的价格出售。投资者在股票发行中购买普通股将不收取佣金。独立估值将更新，股票发行中将发行的普通股的最终数量将在股票发行完成时确定。有关普通股预计预计市值的确定的更多信息，见？？股票定价和发行股票数量。

转换计划的副本可在第一海岸银行的每个办事处和波士顿联邦储备银行查阅。 转换计划也作为证据提交给第一海岸银行，MHC申请从互助转换为股票形式，本委托书/招股说明书是其中的一部分，其副本可从联邦储备委员会获得。转换计划也作为第一海岸银行公司向美国证券交易委员会提交的注册声明的证物，本委托书/招股说明书是其中的一部分，其副本可从美国证券交易委员会获得，或在美国证券交易委员会网站(Www.sec.gov)。查看在哪里可以找到更多信息。

董事会一致建议您投票批准第一海岸银行的转换和重组计划。

转换和发行股票的原因

我们进行转换和发行股票的主要原因是：

•

通过我们 将在股票发行中筹集的额外资本，支持我们的计划增长并加强我们的监管资本状况。虽然第一海岸银行超过了被归类为资本充足的所有监管资本要求，但股票发行的收益将显著增强我们的资本状况 并使我们能够通过加强监管来支持我们计划的增长一对一贷款借款人限额。增加的资本对于继续实施我们的业务战略将是至关重要的。

•

将我们的组织转变为股份制公司结构，与我们现有的共同控股公司结构相比，这使我们在进入资本市场方面具有更大的灵活性。股票控股公司结构是一种更灵活的组织形式，将使我们能够通过未来可能的股票和债券发行进入资本市场 ，尽管我们目前没有关于任何额外证券发行的计划、协议或谅解。

•

提高我们普通股的流动性。在完成转换和股票发行后，将有更多的流通股发行，预计将为第一海岸银行公司的普通股带来更具流动性和更活跃的市场。更具流动性和更活跃的市场将使我们的股东更容易买卖我们的普通股，并将在实施资本管理战略方面给予我们更大的灵活性。

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•

促进我们的股票控股公司向我们的公众股东支付股息的能力 。美国联邦储备委员会目前的规定大大限制了最近成立的共同控股公司，如第一海岸银行(MHC)放弃其子公司宣布的股息的能力。 因此，由于第一海岸银行宣布和支付的任何股息必须与所有其他股东一起支付给第一海岸银行，所有其他股东可获得的股息金额将少于 第一海岸银行(MHC)放弃接受股息的情况。转换和股票发行将消除我们的共同控股公司结构，并将促进我们向第一海岸银行的所有股东支付股息的能力，符合适用于所有金融机构的法律、监管和财务考虑。请参阅我们的股息政策。

•

• 为未来的并购提供便利。尽管我们目前尚未就任何具体的收购交易达成任何 谅解或协议，但股权控股公司结构将使我们在构建结构方面具有更大的灵活性，并使我们成为更具吸引力和竞争力的竞标者，以便在可能出现机会时合并和收购 其他金融机构或业务线。在股票发行中筹集的额外资本也将使我们能够考虑可能发生的更大规模的合并交易。虽然我们打算继续作为一家独立的金融机构，但股权控股公司的结构可能会使我们成为对其他机构更具吸引力的收购对象。适用的法规禁止在转换和股票发行完成后三年内收购第一海岸银行，也禁止任何人在未经监管部门批准的情况下收购或要约收购超过10%的我们的股票。

需要审批

第一海岸银行(MHC)成员(即第一海岸银行的储户和某些借款人)需要获得有资格投出的总票数的多数赞成票才能批准转换计划。第一海岸银行，MHC已计划于2022年12月29日召开成员特别会议，并打算向有资格在特别会议上投票的第一海岸银行，MHC的成员发送一份委托书，以征求他们对转换计划的赞成票。 通过他们对转换计划的批准，第一海岸银行，MHC的成员也将批准第一海岸银行，MHC与第一海岸银行合并，并合并为第一海岸银行。第一海岸银行至少三分之二的已发行普通股的持有者投赞成票，以及第一海岸银行的公众股东(即除第一海岸银行以外的所有股东，MHC)拥有的第一海岸银行普通股的大多数已发行普通股的持有人投赞成票也需要批准转换计划。第一海岸银行已安排在2022年12月29日召开股东特别会议，并打算向有资格在特别会议上投票的第一海岸银行的股东发送一份委托书，以征求他们对转换计划的支持。我们已经向联邦储备委员会提交了关于转换和股票发行以及第一海岸银行的申请, 成为第一海岸银行的储蓄和贷款控股公司。在完成转换和股票发行之前，需要得到联邦储备委员会的批准 。货币监理署还必须对第一海岸银行设立清算账户的章程修正案提出不反对意见。在我们完成兑换和股票发行之前，需要得到货币监理署的不反对。

现有股东换股比例

在转换和股票发行完成后，每一股公开持有的第一海岸银行普通股将自动转换为获得若干第一海岸银行普通股的权利。普通股的股数将根据换股比例确定，这将确保公众股东在第一海岸拥有相同百分比的普通股

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Bancorp，Inc.在转换和股票发行后，他们在紧接转换和股票发行之前持有的第一海岸银行，不包括他们在股票发行中购买额外的普通股和他们收到现金代替零碎的交换股票，并向下调整以反映第一海岸银行，MHC持有的某些资产。交换比例将不取决于第一海岸银行普通股的市值。交换比例将基于公众股东拥有的第一海岸银行普通股的百分比、由费尔德曼金融顾问公司编制的第一海岸银行公司的独立估值，以及在股票发行中发行的普通股数量。交换比例预计将从0.8358股第一海岸银行每股公开持有的普通股换0.8358股第一海岸银行的普通股，到1.1308股第一海岸银行普通股的每股公开持有的第一海岸银行普通股的最高发售范围。

下表显示了交换比率将如何根据截至2022年8月26日的第一海岸银行的评估价值进行调整，假设第一海岸银行的公众股东拥有第一海岸银行普通股和第一海岸银行普通股流通股的55.2%，那么在紧接转换和股票发行完成之前，MHC拥有100,000美元的资产。该表还显示了第一海岸银行普通股的假设所有人在转换和股票发行完成时将获得多少第一海岸银行股份，以换取100股普通股，这取决于股票发行中发行的股票数量。

		待售股份于 股票发行								第一海岸的股份 Bancorp，Inc.将于 交换 First的股份 海岸银行								总股份数 共通的 待售股票 发布日期： 交换和 供奉				交易所 比率				等价物 的价值 股票 基座 vt.在.的基础上 供奉 价格(1)				等价物 形式上 有形的 账面价值 人均 已交换 共享 (2)				整体 共享至 BE 已收到 对于 100 现有 股票(3)
		金额				百分比				金额				百分比
最低要求			2,805,000				55.2	%			2,272,492				44.8	%			5,077,492				0.8358			$	8.36			$	11.98				83
中点			3,300,000				55.2				2,673,520				44.8				5,973,520				0.9833				9.83				12.69				98
极大值			3,795,000				55.2				3,074,548				44.8				6,869,548				1.1308				11.31				13.40				113

(1)	代表第一海岸银行将在转换中收到的普通股的价值，以及第一海岸银行一股持有者根据每股发行价10.00美元的交换比率发行的股票的价值。

(2)	代表发售范围内每一级别的预计每股有形账面价值乘以相应的兑换率。截至2022年6月30日，第一海岸银行每股有形账面价值为8.50美元。

(3)	将以现金支付代替零碎股份。

购买紧接转换完成前已发行的第一海岸银行普通股的期权和股票发行将转换为购买第一海岸银行普通股的期权，受该期权约束的股票数量和每股行权价格将根据交换比例进行调整。期权的总行权价、期限和归属期限将保持不变。

转换和股票发行的影响

连续性。此次转股发行不会影响第一海岸银行正常的吸储放贷业务。第一海岸银行将继续是一家联邦特许储蓄银行，并将继续受到货币监理署的监管。在转换和股票发行后，第一海岸银行将 继续向储户、借款人和其他客户提供现有服务。在转换和股票发行时任职的第一海岸银行的董事将在转换和股票发行 完成后担任第一海岸银行有限公司的董事。

对存款账户的影响。根据转换计划，转换和股票发行时第一海岸银行的每位储户在转换后将自动继续作为储户，该等存款账户的存款余额、利率和其他条款不会因转换和股票发行 而发生变化。每个这样的账户都将由联邦存款保险公司提供保险，保险程度与转换和股票发行之前相同。储户将继续持有现有的存单、存折和其他账户凭证。

40

对贷款的影响。第一海岸银行的未偿还贷款将不受转换和股票发行的影响 ，每笔贷款的金额、利率、到期日和保证金将保持转换和股票发行前的合同固定。

对存款人和借款人表决权的影响。第一海岸银行的储户和某些借款人是第一海岸银行(MHC)的成员，并在所有需要成员投票的事项上拥有投票权，包括第一海岸银行(MHC)董事的选举、对第一海岸银行章程的拟议修正案以及对转换计划的 投票。在完成转换和股票发行后，存款人和借款人将不再拥有投票权。第一海岸银行的所有投票权将归属第一海岸银行作为第一海岸银行的唯一股东。第一海岸银行公司的股东将对第一海岸银行普通股拥有独家投票权。

税收效应。我们已收到法律顾问关于转换和股票发行的联邦所得税后果的意见，以及我们的税务顾问关于转换和股票发行的新汉普郡所得税后果的意见，其大意是，对于First海岸银行、MHC、First Seaco Bancorp、First Seaco Bancorp的公众股东(购买零碎股份的现金除外)、合格账户持有人、补充合格账户持有人或其他成员，对于联邦或州所得税而言，这将不是一笔应税交易。

对清算权的影响。第一海岸银行的每位储户均拥有第一海岸银行的存款账户，并根据其账户中的存款余额按比例享有第一海岸银行MHC净值的所有权权益。这项所有权权益与存款人的账户绑定在一起 ，除存款账户外没有任何有形市场价值。这种所有权权益可能只有在第一海岸银行、MHC和第一海岸银行完全清算的情况下才能实现；然而，从来没有有偿付能力的共同控股公司进行清算。任何开立存款账户的储户都将按比例获得第一海岸银行MHC的所有权权益，而不会获得超过存款金额的任何额外付款。存款减少或注销账户的储户将收到存款账户的部分或全部余额，但他或她在第一海岸银行(MHC)净值中的所有权权益却得不到任何收益，如果账户 中的余额减少或关闭，则会造成损失。

因此，作为共同控股公司子公司的股票存款机构的储户通常无法实现其所有权权益的价值，只有在第一海岸银行、MHC和第一海岸银行完全清算的不太可能的情况下，才能实现这一点。如果发生这种情况，当时记录的储户作为所有者，将在支付其他债权(包括储户对其存款金额的债权)后，按比例分享第一海岸银行MHC的任何剩余盈余和准备金。

根据转换计划，合资格账户持有人(定义见下文)及补充合资格账户持有人(定义见下文)将获得由第一海岸银行有限公司及第一海岸银行维持的清算账户的权益，总额相当于(I)第一海岸银行的所有权权益截至本委托书/招股说明书所载最新财务状况陈述日期的股东权益总额，加上(Ii)第一海岸银行截至最近一份财务状况陈述的日期的净资产价值。MHC在完成转换和股票发行之前(不包括其对第一海岸银行的所有权)。第一海岸银行和第一海岸银行将保留清算账户，使符合资格的账户持有人和补充合格账户持有人受益，他们在转换和股票发行后继续在第一海岸银行保持存款账户。清算账户旨在为继续在第一海岸银行维持其存款账户的合格账户持有人和补充合格账户持有人保留清算权益，在清算(A)第一海岸银行和第一海岸银行或(B)第一海岸银行发生清算时，对第一海岸银行或第一海岸银行的剩余净值(如有)保留清算权益(在向所有债权人付款后，包括其全部存款账户的储户)。见？？清算权。

41

根据联邦储备委员会的规定，互换成股票对于互惠控股公司的转换，无息活期存款账户不符合 合格存款的定义，因此，无息活期存款账户的持有人将没有资格成为合格账户持有人或补充合格账户持有人，以便 在股票发行中获得购买优先权或享有与转换和股票发行相关而需要设立的清算账户中的权益。

然而，由于我们在2019年的股票发行中向无息活期账户的持有者提供了认购权，因此我们向联邦储备委员会提交了豁免该规定的请求，联邦储备委员会批准了这一请求。因此，在资格记录日期或补充资格记录日期拥有符合资格的无息活期存款账户的第一海岸银行的储户，将因该账户而被视为符合资格的账户持有人或补充合格账户持有人(如适用)。

将无息活期存款的储户纳入为合资格账户持有人和补充合资格账户持有人，将对其他符合资格的储户的股票购买优先顺序产生摊薄效应。它还将对所有其他符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人就将设立的与转换和股票发行相关的清算账户的权益产生摊薄效应。

股票定价及发行股数

转换计划和适用的法规要求，在股票发行中出售的普通股的总购买价必须 以由独立估值确定的普通股的评估形式市值为基础。我们已聘请Feldman Financial Advisors，Inc.准备独立的估值评估。对于在完成转换和股票发行之前准备初始估值和估值更新的服务，Feldman Financial Advisors，Inc.将获得51,500美元的费用，以及最高5,000美元的可报销费用。 我们在过去三年中没有向Feldman Financial Advisors，Inc.支付任何费用。我们已同意赔偿Feldman Financial Advisors，Inc.及其员工及其附属公司与评估有关的索赔或诉讼相关的某些费用和开支，这些索赔或诉讼是由于我们向Feldman Financial Advisors，Inc.提供的信息中对重大事实的任何错误陈述或不真实陈述，或由于我们故意在所提供的信息中陈述重大事实而引起的，除非Feldman Financial Advisors，Inc.疏忽或有过错。

独立估值由Feldman Financial Advisors，Inc.根据招股说明书所载资料(包括第一海岸银行的综合财务报表)编制。Feldman Financial Advisors，Inc.还考虑了以下 因素：

•

第一海岸银行目前的业绩和财务状况以及第一海岸银行股份有限公司的预测业绩和财务状况；

•

第一海岸银行现有市场区域的经济和人口状况；

•

与第一海岸银行有关的某些历史、财务和其他信息；

•

对第一海岸银行与其他处境类似的上市储蓄机构的经营和财务特点进行比较评价；

•

转换和股票发行对第一海岸银行股东权益和盈利潜力的影响；

•

第一海岸银行股份有限公司建议的股息政策；以及

•

可比较机构的证券交易市场和此类证券的市场一般情况 。

42

独立估值还基于对一组上市储蓄和贷款公司以及银行控股公司的分析，根据适用于独立估值的监管指南，Feldman Financial Advisors，Inc.认为这些公司与First Seaco ast Bancorp，Inc.相当。根据这些指导方针，从资源、战略以及财务和其他经营特征相对可比的所有上市金融机构中选出至少10家同行集团公司。此类公司还必须在证券交易所(如纳斯达克或纽约证券交易所)交易。被选为第一海岸银行股份有限公司的同业集团公司还包括完全转换的股份制机构，这些机构不受实际或传言收购的影响，并且已公开交易至少一年。此外，Feldman Financial Advisors，Inc.将同业组限制为资产低于10亿美元的公司，位于美国所有地区(西部和西南部除外)的公司，股本资产比率至少为7.0%的公司，以及核心平均资产回报率低于1.00%的公司。

独立估值评估考虑了股票发行的形式影响。根据联邦评估准则，评估采用了三种主要方法：(I)形式评估市净率对报告账面价值和有形账面价值均采用价值法； (二)预计市盈率适用于报告收益和核心收益的方法；和(3)备考价格与资产之比接近。三种方法所采用的市值比率是以同业集团公司的当前市场估值为基础的。Feldman Financial Advisors，Inc.最强调的是市盈率和市净率估计预计市场价值的方法。Feldman Financial Advisors，Inc.没有考虑形式价格与资产之比这种方法在准备评估时是有意义的，因为当公司的股本或收益较低时，这种方法 更有意义。这个价格与资产之比对于我们这样的公司来说，这种方法意义不大，因为我们的股本超过了监管资本要求，而且报告和核心收益为正。

在应用每一种估值方法时，Feldman Financial Advisors，Inc.根据First Seaco ast Bancorp，Inc.与同行集团的比较，考虑对预计市值进行调整。Feldman Financial Advisors，Inc.对盈利前景和此次发行的营销进行了下调。对盈利前景的下调考虑了较低的、历史的、近期的和预计的资产回报率和股本回报率，以及未来收益增长的不确定性。向下调整此次发行的营销是基于当前市场波动环境下与新股发行相关的风险和不确定性。费尔德曼金融顾问公司上调了市场面积。市场面积的上调反映了第一海岸银行的主要市场地区与同业集团公司的主要市场地区相比，在失业率、人口增长和家庭收入水平方面的有利人口统计指标。Feldman Financial Advisors，Inc.没有对发行的财务状况、股息政策、认购利息和流动性进行调整。

在Feldman Financial Advisors，Inc.的独立估值中包括关于First Seaco Bancorp，Inc.转换和股票发行后预计收益的某些假设，这些假设用于确定评估价值。这些 假设包括估计开支、假设税后净发行收益回报率为2.41%，以及以每股10.00美元的收购价在公开市场上购买 基于股票的福利计划在股票发行中发行的4%普通股。有关独立估值中包含的假设并用于编制备考数据的其他信息，请参阅备考数据。使用不同的 假设可能会产生不同的结果。

在上述基础上，Feldman Financial Advisors，Inc.的独立估值 指出，截至2022年8月26日，First Seaco ast Bancorp，Inc.的预计市值为5970万美元。根据联邦法规，这一市值形成了一个区间的中点，最低为5,080万美元，最高为6,870万美元。股票的总发行价将等于估值范围乘以第一海岸银行持有的第一海岸银行普通股的百分比。发行的股票数量将等于股票的总发行价除以每股价格。根据估值区间、第一海岸银行(MHC)持有第一海岸银行普通股的百分比、第一海岸银行(MHC)持有的某些资产以及每股10.00美元的价格，发行区间的最小价格为2,805,000股，发行区间的中值为3,300,000股，最大发行区间为3,795,000股。

43

第一海岸银行股份有限公司董事会审查了独立估值，并特别考虑了以下事项：

•

第一海岸银行的财务状况和经营业绩；

•

第一海岸银行与其他类似规模金融机构的财务业绩比率比较 ；

•

普遍的市场状况，特别是金融机构的市场状况；以及

•

第一海岸银行普通股公开持有股票的历史交易价格。

所有这些因素都在独立估值中列出。董事会还审查了Feldman Financial Advisors，Inc.在准备独立估值时使用的方法和假设，并认为这些假设是合理的。发售范围可因应第一海岸银行或第一海岸银行的财务状况或整体市场状况的后续发展而经联邦储备委员会批准而修订。如果更新独立估值以将第一海岸银行的预计市值修订为低于5,080万美元或超过6,870万美元，则评估将通过对第一海岸银行注册声明的生效后修正案的方式提交给美国证券交易委员会。

下表根据评估报告中反映的截至2022年6月30日的12个月及截至2022年6月30日的12个月的收益和其他信息，以及截至2022年8月26日的股票价格，汇总了First Seaco Bancorp，Inc.(按形式计算)和同行集团公司的选定定价比率。与同业集团的平均定价相比，根据下表中的信息，我们在发售范围中点的形式定价比率显示，市净率价值基础上，按18.4%的折扣价格到有形在账面价值的基础上，溢价63.9%市盈率基础。我们的董事会在审查和批准评估时，考虑了市盈率倍数和范围市净率价值和价格到有形股票发行中将出售的不同数量股票的账面价值比率。评估并不认为一种估值方法比另一种更重要。评估估值及由此产生的溢价和折扣考虑了转换和股票发行的潜在财务影响以及第一海岸银行普通股的交易价格。第一海岸银行的收盘价在2022年8月11日，即宣布转换和股票发行之前的最后一个交易日，为每股9.75美元，在2022年8月26日，即独立评估的生效日期，为每股10.84美元。

		市盈率(1)				市净率				价格与有形账面之比 价值比率
First Seaco Bancorp，Inc.(在形式基础上，假设转换和股票发行完成)
极大值			41.67x				84.03	%			84.39	%
中点			35.71x				77.16	%			77.46	%
最低要求			31.25x				69.44	%			69.78	%
同业集团公司的估值，所有这些都已完全转换(根据历史 )
平均值			21.79x				92.66	%			94.91	%
中位数			19.46x				87.71	%			90.94	%

(1)	市盈率Feldman Financial Advisors，Inc.在独立评估中计算的倍数 是基于对截至2022年6月30日的12个月的核心收益或经常性收益的估计。这些比率与 预计数据中显示的不同。

44

独立估值不是有意的，也不应被解释为关于购买我们的普通股是否可取的任何类型的建议。Feldman Financial Advisors，Inc.没有独立核实我们提供给他们的合并财务报表和其他信息，Feldman金融顾问公司也没有独立评估我们的资产或负债。独立估值认为第一海岸银行是一家持续经营的公司，不应被视为第一海岸银行清算价值的指标。此外，由于估值必须基于对许多事项的估计和预测，所有这些事项都可能不时变化，因此无法保证在股票发行中购买我们普通股的人 此后将能够以每股10.00美元或以上的价格出售其股票。

在未经认购人解决的情况下，我们不会降低估值区间的下限和发行区间的下限，也不会增加估值区间的上限和发行区间的上限。每股10.00美元的认购价将保持不变。

如果股票发行结束时对独立估值的更新导致估值区间上限增加到6870万美元以上，发行区间上限相应增加到3795,000股以上，或者估值区间下限减少到5080万美元以下，发行区间下限相应减少 到2,805,000股以下，那么我们将立即返还，年利率为0.07%。之前交付给我们的所有资金，用于在认购发售和任何社区发售中购买普通股，并取消存款账户提取授权，在与联邦储备委员会协商后，我们可能会终止转换计划。或者，我们可以建立一个新的发售范围，延长股票发售期限，并开始解决买家问题，或采取联邦储备委员会允许的其他行动来完成股票发售。如果我们延长股票发行并因独立估值的变化而进行清算，我们将通知认购者延长时间以及认购者在指定时间段内下新股票订单的权利。任何单次产品延期不得超过90天；合计延期不得超过2024年12月29日，也就是成员批准转换计划的特别会议后两年。

股票发行数量的增加将减少认购者的所有权权益和第一海岸银行股份有限公司的预计收益和每股股东权益，同时增加 股东权益总额。在股票发行中发行的股票数量的减少将增加认购者的所有权权益和第一海岸银行公司的预计收益和每股股东权益，同时总体上减少股东权益。

Feldman Financial Advisors，Inc.的独立估值评估报告和详细备忘录的副本以及评估报告中使用的方法和假设的详细备忘录作为证物归档到您可以 在此处查找其他信息的指定文件中。

订阅产品和认购权

根据转换计划，认购认购要约中普通股的权利已按优先顺序由大到小授予。我们收到的所有认购的填写将取决于在认购要约中拥有优先权利的所有人的所有认购得到满足后普通股的可用性，以及 转换计划中规定的购买和所有权限制，并如下文第3部分所述：普通股购买的其他限制。

优先事项1：符合条件的账户持有人。在2021年6月30日营业结束时，存款账户总余额为50.00美元或 以上(符合资格的存款)的第一海岸银行的每位储户(合资格账户持有人)将免费获得不可转让的认购权，但受整体购买 限制的限制，最多为400,000美元(40,000股)的普通股，相当于股票发行中发行的普通股总数的0.10%，或15乘以认购股份数目乘以 分数，其中分子为合资格账户持有人的合资格存款账户余额合计，分母为所有合资格账户持有人的合资格存款账户余额合计。？见？普通股购买的其他限制。如果有

45

不足以满足所有认购的股份，将首先分配股份，以便允许每个合资格的账户持有人购买足够数量的股份，使其 或她的总分配等于100股或他或她认购的股份数中的较小者。此后，任何剩余的未分配股份将分配给认购仍未填满的每名剩余合资格账户持有人，比例与其合格存款金额与认购仍未填满的所有认购合资格账户持有人的合资格存款总额的比例相同。如果如此分配的金额超过任何一个或多个符合资格的账户持有人认购的金额，则超出的部分应在所有可用股份分配完毕之前，在认购未完全满足的符合资格的账户持有人之间重新分配。

为确保我们普通股的适当分配，每个符合条件的账户持有人必须在其股票订单表格上列出他或她在2021年6月30日交易结束时拥有所有权权益的所有存款 账户。在超额认购的情况下，未能列出所有帐户可能会导致分配的股份少于披露所有帐户的情况。在超额认购的情况下，同时也是第一海岸银行董事或高管或该等人士的联系人的合资格账户持有人的认购权将排在其他合资格账户持有人的认购权(br}可归因于他们在2021年6月30日之前12个月增加的存款的范围内)之后。

优先事项2：符合税务条件的计划。我们的 符合纳税条件的员工计划，包括第一海岸银行的员工持股计划，将免费获得不可转让认购权，购买股票发行中出售的普通股股份总数的10%，尽管我们的员工持股计划打算购买股票发行中出售的普通股股份的8%。如果市场条件允许，根据受托人的判断，员工持股计划可以选择在转换和股票发行完成后在公开市场购买股票，但须经联邦储备委员会批准。

优先事项3：补充合格账户持有人。在符合资格的账户持有人和我们的合格员工股票福利计划完成认购后仍有足够的普通股 的情况下，在2022年9月30日业务结束时持有合格存款的第一海岸银行的每位储户，如果不是符合资格的账户持有人(补充合格账户持有人)，将获得不可转让认购权，购买最多400,000美元(40,000股)的 普通股，受整体购买限制的限制。见对普通股购买的额外限制。如果没有足够的股份来满足所有认购，将分配股份，以便允许 每个补充合格账户持有人购买足够数量的股份，使他或她的总分配等于100股普通股或他或她认购的股份数量中的较小者。此后，任何剩余的 股份将按其合格存款金额与所有 合格补充帐户持有人的合格存款总额的比例分配给其认购未填满的每位补充合格账户持有人。如果如此分配的金额超过任何一个或多个补充合格账户持有人的认购金额，则超出的部分应在所有可用股份分配完成之前尚未完全满足认购要求的补充 合格账户持有人之间重新分配。

为确保普通股的适当分配，每个符合补充资格的账户持有人必须在股票订单表格上列出他或她在2022年9月30日营业结束时拥有所有权权益的所有存款账户。在超额认购的情况下，未能列出所有帐户可能会导致分配的股份少于披露所有帐户的情况。

优先事项4：其他成员。在满足 合格账户持有人、我们的纳税合格员工股票福利计划和补充合格账户持有人的认购后仍有普通股剩余的情况下，(I)在2022年11月3日营业结束时不是合格账户持有人或补充合格账户持有人的第一海岸银行的每一位储户，(Ii)在2019年7月16日营业结束时借款仍未偿还的每一位在2022年11月3日业务结束时仍未偿还借款的第一海岸银行的借款人(统称为，其他成员)将免费获得购买最多400,000美元(40,000股)普通股的不可转让认购权，但受整体购买限制的限制。见？

46

普通股购买的额外限制。如果没有足够的股份可供认购，将分配股份，以允许每个其他成员 购买足够数量的股份，使他或她的总分配等于100股普通股或他或她认购的股份数量中的较小者。此后，任何剩余股份将按每个其他成员的认购金额与认购仍未得到满足的所有其他成员的认购总额的比例进行分配。

为了确保普通股的适当分配，每个其他成员账户持有人必须在股票订单表格上列出他或她在2022年11月3日拥有所有权权益的所有存款和适用的 贷款账户。在超额认购的情况下，未能列出所有账户可能会导致分配的股份少于披露所有账户的情况。

到期日。认购优惠将于美国东部时间2022年12月16日下午2：00到期，除非我们在必要时经联邦储备委员会批准将认购期限延长最多45天或此类额外期限。无论能否找到每个符合条件的帐户持有人，认购权都将到期。我们可以出于任何原因决定延长认购产品的到期日，无论是否已收到按发售范围的最小、中间价或最大值计算的股票的认购。在 到期日期之前未行使的认购权将失效。

我们不会执行订单，直到至少在股票发行中出售了最低数量的普通股 。如果股票发售中至少有2,805,000股股票在2023年1月30日之前尚未售出，且联邦储备委员会尚未同意延期，则向我们交付的用于购买股票发售中普通股的所有资金将迅速退还，对于认购发售和任何社区发售中收到的资金，将以0.07%的年利率返还，所有存款账户提取授权将被取消。如果联邦储备委员会批准延期至2023年1月30日之后，我们将按照认购和社区发售中购买股票的程序和到期日期中的描述，在股票发售中征集购买者。

社区服务

在满足合格账户持有人、我们的税务合格员工股票福利计划、补充合格账户持有人和其他成员的所有认购后，普通股股票仍可供购买的范围内，我们可以根据转换计划在社区发售中向普通公众提供股票。将在社区发售中提供具有以下优先选项的股票：

(i)

居住在新罕布夏州罗金汉县和斯特拉福德县的自然人(包括自然人的信托)；

(Ii)

第一海岸银行的公众股东于2022年11月3日收盘；以及

(Iii)

其他公众人士。

社区产品的认购者可以购买最多400,000美元(40,000股)的普通股，受整体购买限制 。？购买普通股的其他限制。购买社区发售类别普通股的机会取决于我们的权利，我们有权在收到订单时或在股票发售到期后尽快接受或拒绝任何此类订单的全部或部分。

如果我们没有足够的普通股可用来满足居住在新汉普郡罗金汉县和斯特拉福德县的自然人的订单，我们将在这些人中分配可用的股份，允许他们在可能的范围内购买100股或该人认购的股份数量中的较小者。 此后，未分配的股份将在居住在这些县的自然人(包括自然人信托)之间分配，这些自然人的订单仍未得到平等的满足

47

每个订单的股份数量。如果超额认购是由于第一海岸银行的公众股东或公众成员的订单所致，上述分配程序将适用于该等人士的订单。在分配过程中，社区发售中收到的普通股订单将首先填满最多2%的股票 发售中出售的股份，之后将按每份订单同等数量的股份分配任何剩余股份，直到所有股份均已分配为止。

招股说明书中使用的社区居住者或居民一词是指居住在当地社区内的任何人，具有在当地社区内停留一段时间的当前意图，并通过在当地社区内建立持续的实际存在以及 表明这种存在不仅仅是短暂的性质之外的东西来表明该意图的真实性。我们可以利用向我们提供的存款或贷款记录或其他证据来确定一个人是否为居民。但在所有情况下， 应由我们自行决定。

到期日。社区优惠可以与认购同时开始、在认购期间或在认购之后立即开始，目前预计将与认购同时终止，除非延期，否则必须在认购后不超过45天终止。我们可以 出于任何原因决定延长社区优惠，我们不需要向买方发出任何此类延期的通知，除非该期限延长至2023年1月30日之后，在这种情况下，我们将与买方达成协议。

辛迪加社区服务

如果可行，我们的董事会可以决定在银团社区发售中发售未认购的普通股或在社区发售中购买的普通股，符合我们可能决定的条款、条件和 程序，以实现我们普通股的广泛分配。

如果举行辛迪加社区发售，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.将担任唯一管理人。在这种情况下，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.可以组成一个由金融行业监管机构，Inc.成员公司的其他经纪商-交易商组成的辛迪加。Keefe，Bruyette&Wood，Inc.和任何注册的经纪-交易商都没有义务认购或购买银团社区发售中的任何普通股；但是，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.已同意尽其最大努力出售任何辛迪加社区发售的股票。我们没有选择任何特定的经纪自营商参与银团社区发售，并且在银团社区发售开始之前不会这样做 。普通股将以与认购和社区发售相同的每股价格(每股10.00美元)出售。

如果有银团社区发售，目前预计投资者将遵循适用于在认购发售和社区发售中购买股票的相同一般程序(使用股票订购表格并直接向First Seaco Bancorp，Inc.提交资金以支付所订购股票的购买价)，但 必须以购买者立即可用的资金(银行支票、汇票、从First Seaco Bank账户中提取存款账户或电汇)进行支付。请参阅认购和社区产品中的股票购买程序。仅在符合1934年《证券交易法》(经修订)规则10b-9和15c2-4以及当时美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)关于进行最小/最大产品销售的现有指导和解释的范围内，才能在辛迪加社区产品中使用扫价安排和交付与付款结算。

银团社区发售必须在认购发售到期后不超过45天终止，除非在必要时经联邦储备委员会批准延长发售期限。

如果由于任何原因，我们不能进行未在认购要约中认购或在社区要约中购买的普通股的辛迪加社区发售，或者如果此类发售后仍有少量股票未售出，我们将考虑确定承诺公开发售 ，如果可行。任何此类安排都必须得到联邦储备委员会和金融行业监管局的批准。

48

普通股购买的额外限制

转换计划包括对股票 发行中可以购买的普通股数量的以下额外限制：

(i)

任何人不得购买少于25股普通股，只要这些股票可供购买。

(Ii)

符合税务条件的员工福利计划，包括我们的员工股票 所有权计划，总共可以购买股票发行中发行的普通股的10%；

(Iii)

除上述员工持股计划外，任何个人或实体及其关联公司或与其一致行动的个人或实体不得购买超过400,000美元(40,000股)的所有类别的普通股；

(Iv)

现有第一海岸银行公众股东可在股票发行中购买的普通股数量，连同股东的联系人或与该股东一致行动的人，与股东及其联系人将获得的换取第一海岸银行现有普通股的股份相结合， 不得超过将在转换和股票发行完成时发行和发行的第一海岸银行公司普通股股份的9.9%；以及

(v)

第一海岸银行高管和董事及其关联人在所有股票发行类别中可购买的普通股股份总数，与第一海岸银行为交换第一海岸银行现有股份而发行的普通股股份相结合，不得超过转换和股票发行中发行的总股份的25%。

根据市场或财务状况，我们的董事会在获得监管部门批准的情况下，无需第一海岸银行、MHC成员和第一海岸银行股东的进一步批准，可以降低或提高购买限额。如果提高了购买限制 ，认购产品中订购了最大数量普通股并且在其股票订单表格上表明希望在增加的情况下得到解决的认购者将获得 机会将其订单量增加到当时适用的限额，而其他大型订阅者可以获得机会将其订单量增加到当时适用的限额。这类解决方案的效果将是选择增加订单的人所拥有的普通股数量增加。如果将最高申购限额提高到股票发售股份的5%，可以进一步提高到9.99%，但条件是普通股认购超过股票发售股份的5%，合计不得超过股票发售股份总数的10%。

术语“一个人的伙伴”意为：

(i)

任何公司或组织(第一海岸银行、第一海岸银行、第一海岸银行或第一海岸银行、MHC或上述任何实体的控股子公司除外)，而此人是其高级管理人员、合伙人或直接或间接的10%实益股东；

(Ii)

任何信托或其他财产，而该人在该信托或其他财产中拥有重大实益权益，或担任受托人或以类似受信人身分担任受托人；但不包括该人在其中拥有重大实益权益或担任受托人或类似受信人身分的任何雇员股票福利计划；及

49

(Iii)

此人的任何血亲或婚姻亲属，此人与此人有相同的家，或是董事 或第一海岸银行或第一海岸银行的官员。

一致行动这个术语的意思是：

(i)

明知参与联合活动或相互依存的有意识的并行行动以实现共同目标 ，不论是否根据明示协议；或

(Ii)

根据任何合同、谅解、关系、协议或其他安排，为共同目的而将发行人证券中的投票权或其他权益组合或汇集在一起，无论是否书面的。

与另一人或公司(另一方)一致行动的个人或公司也将被视为与同时与该另一方一致行动的任何个人或公司一致行动，但任何符合税务条件的员工股票福利计划不会被视为与其受托人或仅为确定受托人持有的普通股和员工股票福利计划持有的普通股是否将被汇总而以类似身份服务的人一致行动。

我们有权自行决定潜在的购买者是联营公司还是一致行动的联营公司。我们可以根据共同账户关系或共同地址(无论是否有血缘关系或婚姻关系)或可能已向美国证券交易委员会提交有关第一海岸银行或其他公司的联合附表13D或13G等因素，推定某些人是一致行动的。我们的董事并不仅仅因为他们是董事会成员而被视为彼此的联系人 。

在股票发行中购买的普通股将可以自由转让，但由第一海岸银行或第一海岸银行的董事和某些高级管理人员购买的股票除外，并且除非如下所述。第一海岸银行或第一海岸银行的任何联营公司为满足完成股票发行所需出售的最低普通股股数的明确目的而进行的任何购买，应仅用于投资目的，而不应着眼于再分配。此外，根据金融行业监管机构准则，金融行业监管机构的成员及其联系人在转让根据认购权购买的证券时受到一定的限制，并在购买这些证券时遵守某些申报要求。有关在转换时及之后购买我们普通股的限制的进一步讨论，请参阅对转换后购买或转让我们的股票的某些限制 和收购第一海岸银行公司的限制

分销计划； 销售代理和承销商赔偿

订阅和社区产品。为了帮助在认购和社区发售中销售我们的普通股，我们聘请了Keefe，Bruyette&Wood，Inc.，这是一家在金融行业监管机构注册的经纪交易商。Keefe，Bruyette&Wood，Inc. 将尽最大努力通过以下方式帮助我们订阅和社区产品：

•

就转换和股票发行的金融和证券市场影响以及转换计划向我们提供建议。

•

协助我们进行股票发行的组织和营销；

50

•

审查所有发售文件，包括招股说明书、股票订购表格和营销材料(应了解到，任何和所有此类文件的准备和归档将由我们和我们的律师负责)；

•

如有必要，协助我们安排和准备与潜在投资者和经纪自营商的会议；

•

根据需要，协助我们分析外部供应商与股票发行相关的建议书；

•

根据需要或适当的情况，协助我们起草和分发与股票发行相关的新闻稿；

•

与我们的董事会和/或我们的管理层会面，讨论上述任何服务；以及

•

提供可能合理需要的其他财务咨询和投资银行服务，以促进股票发行的成功完成。

对于这些服务，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.收到了30,000美元的不可退还管理费，并将在股票发售结束时获得相当于认购发售中出售的普通股总购买价的1.0%和社区发售中出售的普通股总购买价的1.5%的成功费用，但最低成功费用为300,000美元。此外，如果Keefe，Bruyette&Wood，Inc.因解决订户问题而被要求或被要求提供重大服务，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.将有权获得不超过30,000美元的额外补偿。

辛迪加社区服务。如果普通股在银团社区发售中出售，我们将向Keefe，Bruyette&Wood，Inc.和包括在银团社区发售中的任何其他经纪-交易商支付最高为银团社区发售中出售的普通股总金额的6.0%的费用。向Keefe，Bruyette&Wood，Inc.支付的订阅服务和社区服务的成功费用将从辛迪加社区服务的任何应付费用中扣除。

费用。Keefe，Bruyette&Wood，Inc.也将获得合理的补偿自掏腰包费用不超过30,000美元，其法律顾问的费用和开支不超过115,000美元。如果出现异常情况或发生延迟或清算，包括需要更新招股说明书中的财务信息的股票发行延迟，这些费用可能会增加不超过10,000美元和20,000美元， 。在任何情况下都不应自掏腰包费用，包括法律顾问的费用和费用，超过175,000美元。如果转换计划终止或Keefe，Bruyette&Wood，Inc.的合同根据代理协议的规定终止，Keefe，Bruyette&Wood，Inc.将获得合理的补偿 自掏腰包费用。Keefe，Bruyette&Wood，Inc.应已全额赚取并有权全额支付在终止之日到期和应付的所有费用 。我们已单独同意向Keefe，Bruyette&Wood，Inc.支付担任记录管理代理的费用和开支，如下所述。

记录管理

我们还聘请了Keefe，Bruyette&Wood，Inc.作为转换和记录管理代理，与转换和订阅产品以及任何社区产品相关。作为转换和记录管理代理商，Keefe，Bruyette&伍兹公司将通过以下方式协助我们进行股票发行：

•

审查我们的存款和贷款账户，并创建截至关键记录日期的第一海岸银行MHC成员(即第一海岸银行的储户和某些借款人)的主文件；

51

•

协助我们设计和准备委托书和订货单；

•

列出第一海岸银行成员的委托书；

•

担任或支持第一海岸银行选举检查员、MHC成员特别会议和第一海岸银行股东特别会议；

•

经营和管理证券信息中心；以及

•

处理库存订单。

Keefe，Bruyette&Wood，Inc.将为这些服务收取35,000美元的费用，其中10,000美元截至本 委托书声明/招股说明书的日期已支付。如果法规或转换计划发生重大变化，或者出现需要重复或替换处理的延误，这些费用最高可增加1万美元。Keefe，Bruyette&Wood，Inc.也将因其合理的自掏腰包开支不得超过10,000元。

赔款

我们将赔偿Keefe，Bruyette&Wood，Inc.因普通股股票发售材料中包含的不真实陈述或遗漏而产生的某些索赔或诉讼产生的责任和费用，包括法律费用 ，包括1933年证券法下的负债，以及Keefe，Bruyette&Wood，Inc.与转换和股票发行有关的某些其他索赔和诉讼。

高级人员及董事的要约征求

我们的一些董事和高管可能会参与要约征集，以购买认购产品和任何社区产品中的普通股。这些人将得到补偿，因为他们的合理自掏腰包与征集有关的费用。第一海岸银行的其他正式员工可以协助股票发行，但只能以部长的身份提供协助，并可以在完成销售交易时提供文书工作。柜员或柜台不得提出报价或销售。 潜在买家的投资相关问题将直接向Keefe，Bruyette&Wood，Inc.的高管或注册代表提出。我们已指示其他员工不要征求购买普通股的报价 或提供有关购买普通股的建议。我们将依据修订后的1934年证券交易法中的规则3A4-1进行普通股销售，并将在规则3A4-1的要求范围内进行普通股销售，以允许高级管理人员、董事和员工参与普通股销售。我们的高级管理人员、董事或员工不会因参与股票发行而获得任何补偿。

在认购和社区发售中购买股票的程序

到期日。认购优惠和任何社区优惠将于美国东部时间2022年12月16日下午2：00到期，除非我们将其中一项或两者延长最多45天，并征得联邦储备委员会的批准(如果需要)。本次延期可由吾等全权酌情批准，而无须通知股票发售中的购买者。任何订阅和/或社区服务延期至2023年1月30日之后，都需要获得联邦储备委员会的批准。如果股票发售延期，所有订阅者都将收到通知，并有机会确认、更改或取消其订单。如果您不回应延期通知，我们将立即退还您的资金，年利率为0.07%，或取消您的存款账户取款授权。如果发售范围低于发售范围的最小值或高于发售范围的最大值，所有认购者的股票订单将被取消，他们的存款账户取款授权将被取消，提交给我们的资金将被迅速退还，年利率为0.07%，适用于认购和社区发售中收到的资金。然后，我们将解决认购者，让他们有机会在一段时间内下新的股票订单。

52

为了确保每位购买者至少在股票发行截止日期 2022年12月16日之前48小时收到招股说明书，根据修订后的1934年《证券交易法》第15c2-8条，招股说明书不得在截止日期前五天内邮寄，也不得在截止日期前两天前亲手递送。根据规则15c2-8，执行库存订单将确认收到交货。股票订单将仅随招股说明书一起分发。

本行保留随时因任何原因终止股票发售的权利，在此情况下，本行将取消任何存款账户提款授权，并立即退还所有已提交的资金，并自收到上述资金之日起按0.07%的年利率计息。

在订阅和社区产品中使用订购表格。要在认购发售和社区发售(如果持有)中购买普通股，您必须正确填写股票订购表格正本并汇款全额付款。我们不需要接受以复印或传真形式提交的订单。所有库存 订单必须是收到(非邮戳)东部时间2022年12月16日下午2点或之前。我们不需要接受届时未收到、未签署或以其他方式执行的股票订单，或未收到全额付款或未收到适当的存款账户提取指示的股票订单。我们不需要通知订阅者未完成或未正确执行的股票订单，并且我们有权放弃或 允许更正未完成或未正确执行的股票订单。然而，我们并不表示我们会这样做，我们也没有明确的义务将任何此类缺陷通知任何潜在订户。您可以使用提供的股票订单回复信封提交您的股票订单表格并通过邮寄付款，或通过支付隔夜递送到股票订单表格上列出的地址进行付款。您也可以将股票订购表格亲手送到第一海岸银行总部，该总部位于新罕布夏州多佛市中央大道633号。亲手递交的股票订购表格将只在此地点接受。我们不接受第一海岸银行任何其他办事处的股票订购表格。请勿将股票订单邮寄至第一海岸银行。

订单一经提交，未经本公司同意，不得修改或撤销。我们保留在收到股票发售时或在股票发售完成之前的任何时间拒绝在社区发售中收到的全部或部分订单的绝对权利。如果您在股票发行中订购股票，您必须声明您 是为您自己的帐户购买股票，并且您没有与任何人就出售或转让股票达成任何协议或谅解。我们有权拒绝在股票发行中提交的任何订单，该订单是由我们认为 做出虚假陈述的人提交的，或者我们认为其他人单独或与他人协同行动违反、规避、规避或打算违反、规避或规避转换计划的条款和条件的人。我们对转换计划的条款和条件以及订单的可接受性的解释将是最终的。

通过签署订单，您将确认普通股不是存款或储蓄账户，也不是由第一海岸银行、联邦存款保险公司或联邦政府提供的联邦保险或其他担保，并且您收到了招股说明书的副本。然而，签署订购表格不会导致您放弃根据修订后的1933年《证券法》或修订后的1934年《证券交易法》享有的权利。

购买股票的付款。所有普通股的付款必须与所有填写的订单一起支付，才能使购买有效。认购和社区发售中的股票付款可通过以下方式进行：

(i)

个人支票、银行支票或汇票，由买方支付给第一海岸银行股份有限公司；

(Ii)

授权从您的第一个海岸银行存款账户中提取可用资金；或

(Iii)

现金-现金只接受第一海岸银行总部的现金，并将被转换为银行支票。请不要邮寄现金。

53

股票订购表格上提供了从第一海岸银行存款账户中指定取款的适当方式。在收到股票订购表格时，指定的资金必须在账户中可用。这些资金将被冻结，储户无法使用。授权提取的资金将继续按合同利率在帐户中赚取利息，直到股票发行完成为止，届时将进行指定的提取。适用于定期存单提前提现的利息惩罚不适用于授权购买普通股股票的提款；但是，如果提款导致存单账户余额低于适用的最低余额要求，则在提款时，存单将被注销而不受惩罚，剩余余额将在提取后按当前存折利率计息。如果是个人支票付款，这些资金必须在账户中 可用。在认购和社区发售中收到的支票和汇票将立即兑现并存入第一海岸银行的独立账户，并将从处理付款之日起至股票发售完成或终止之日按0.07%的年利率赚取利息。

您不得汇出任何类型的第三方支票(包括支付给您并背书给第一海岸银行公司的支票)。或者是第一家海岸银行的信用额度。您不得在您的股票订单表格上指定从第一海岸银行的退休账户中直接提取。请参阅使用个人退休帐户资金。此外，您不能在您的股票订单表格上指定从第一海岸银行存款帐户中直接提取，并拥有支票开立特权。相反，应提供支票 。如果您要求直接提款，我们保留将其解释为您的授权的权利，将这些资金视为我们已收到指定金额的支票，并将立即从您的支票 帐户中提取金额。如果得到联邦储备委员会的许可，如果我们像上文《普通股购买的额外限制》中所述，解决大买家的问题，希望增加购买的此类买家将无法使用个人支票支付额外的股票，而必须使用立即可用的资金支付额外的股票。电汇将不被接受。

我们一旦收到您签署的股票订单，未经我们的同意，不得对其进行修改、修改或撤销，除非股票发售 未在2023年1月30日之前完成。如果订阅产品和社区产品延期至2023年1月30日以后，我们将通知所有订阅者，并给予他们确认、更改或取消订单的机会。 如果您没有回复延期通知，我们将立即退还您的资金，年利率为0.07%，或取消您的存款账户提取授权。我们可能会在一段特定的时间内向买方求购。

适用的法规禁止第一海岸银行借出资金或向任何人提供信贷以购买股票发行中的普通股 。

我们有权自行决定，允许机构投资者提交不可撤销的订单和具有法律约束力的付款承诺，然后在转换和股票发行完成前48小时前的任何时间支付他们在社区发售中认购的普通股股份。此 付款可通过电汇支付。

如果我们的员工持股计划在股票发行中购买股票，在股票发行完成之前，我们将不需要 支付此类股票，前提是有无关金融机构或First Seaco Bancorp，Inc.的贷款承诺，向员工持股计划提供必要的 金额来为购买提供资金。此外，如果我们的401(K)计划在股票发行中购买股票，它将不需要支付这些股票，直到股票发行完成。

使用个人退休账户基金。如果您有兴趣使用您在第一海岸银行的个人退休帐户或其他退休帐户中的资金购买股票发行中的普通股，您必须通过托管人提供的可以持有普通股的帐户进行操作。根据规定，第一海岸银行的IRA不能持有普通股。 因此，如果您希望使用第一海岸银行持有的IRA中当前的资金，您不能在订单表格上指定您希望从帐户中提取资金用于购买普通股。您希望用来购买普通股的资金必须转给独立的受托人或托管人，例如提供退休类型的经纪公司

54

可以持有普通股的帐户。购买必须通过该账户进行。如果您没有这样的帐户，您需要在下股票订单之前建立一个帐户。可向独立受托人或托管人支付一次性和/或年度管理费。您可以选择您选择的托管人。您可以，但没有义务选择Keefe，Bruyette&Wood，Inc.或其关联经纪交易商之一Stifel，Nicolaus&Company，InCorporation或Century Securities Associates作为您的IRA托管人。如果您确实使用Keefe，Bruyette&Wood，Inc.，Stifel，Nicolaus&Company，Inc.或Century Securities Associates IRA的资金购买了第一海岸银行股份有限公司的普通股，您承认Keefe，Bruyette&Wood，Inc.，Stifel，Nicolaus& Company，Inc.或Century Securities Associates(视情况而定)没有就此向您推荐或提供建议。除了与所有IRA、Keefe、Bruyette&Wood、 Inc.、Stifel、Nicolaus&Company、Inc.或Century Securities Associates有关的标准账户费用和补偿外，通过Keefe、Bruyette&Wood，Inc.、Stifel、Nicolaus&Company、Inc.或Century Securities Associates IRA或其他退休账户购买First Seaco ast Bancorp，Inc.普通股不会获得额外费用或补偿。这些转账不会有提前取款或国税局利息处罚。有意使用个人退休账户或任何其他退休账户中的资金购买普通股的个人 应尽快 联系我们的股票信息中心寻求指导，最好是在2022年12月16日发售截止日期之前至少两周。处理这些交易需要额外的时间, 这些资金是否可以使用，可能取决于目前持有此类资金的机构施加的限制。我们不能保证您将能够使用这些资金。

普通股股份的交付。 所有出售的普通股将以账面入账形式发行。股票将不会被发行。在完成转换和股票发售后，我们的转让代理将在可行的情况下尽快将一份反映认购要约和社区要约发行的普通股股份所有权的簿记报表邮寄给有权获得该等股份的人，地址为他们在股票订单表格上注明的登记地址。我们预计 股票将于转换和股票发行完成之日或下一个工作日开始交易。在反映您对普通股的所有权的声明可用并交付给您之前，您可能无法出售您购买的普通股 ，即使普通股将开始交易。您在收到对账单之前出售普通股的能力将取决于您可能与经纪公司达成的安排。

其他限制。尽管转换计划有任何其他规定，任何人都无权购买任何普通股，只要购买根据任何联邦或州法律或法规(包括州蓝天法规)是非法的，或将违反金融行业监管机构的法规或政策，特别是关于搭便车和扣缴的法规或政策。我们可以要求任何购买者就其购买的合法性提供可接受的法律意见，如果没有及时提供意见，我们可能拒绝履行任何采购订单。此外，我们不需要向居住在外国或以下任何适用的美国州的任何人提供普通股：

(i)

少数其他有资格根据转换计划认购股票的人居住在这种状态下；

(Ii)

向这些人提供或出售普通股将要求我们或我们的员工根据该州的证券法登记为经纪商或交易商，或登记我们的证券或以其他方式使我们的证券有资格在该州出售；或

(Iii)

由于费用或其他原因，此类注册或资格将是不切实际的。

交换现有股东的股票

将第一海岸银行普通股的现有流通股转换为获得第一海岸银行普通股的权利将在转换和股票发行完成时自动进行。在完成转换和股票发行后，我们的交易所代理将尽快向持有实物的第一海岸银行的每一位公众股东发送一份传送表。

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股票凭证。传送表将包含关于如何交出证明第一海岸银行普通股的证书的说明，以账簿记账形式交换第一海岸银行普通股，该普通股将以电子方式保存在我们的转让代理的账簿上。第一海岸银行不会发行股票。我们预计，在交易所代理收到正确签署的传送表、第一海岸银行股票证书和其他所需文件后，一份反映您对第一海岸银行普通股的所有权的声明将在五个工作日内分发。公共股东以街道名义(如经纪账户)持有的股票 将在转换和股票发行完成后自动交换；不会邮寄与这些股票有关的传票表格。

转换和股票发行完成后，第一海岸银行不会向任何公众股东发行零碎普通股。对于以其他方式向持有股票的股东发行的每一股零碎股份，我们将以支票支付的金额相当于该股东原本有权获得的零碎股份 权益乘以每股10.00美元的要约收购价所得的乘积。零碎股份的付款将在交易所代理收到转让表格和交出的第一海岸银行股票证书后尽快支付。如果你的普通股是以街道的名义持有的，你将自动收到现金，而不是你账户中的零碎股票。

在收到传送表之前，不要转发您的股票证书，其中将包括转发说明。转换和股票发行后，股东将不会收到第一海岸银行普通股的股份，也不会获得第一海岸银行普通股的股息，直到代表第一海岸银行普通股的现有证书被交出，以符合传输表格的条款进行交换。当股东交出股票时，任何未支付的股息都将无息支付。然而，就所有其他目的而言，每张代表在转换和股票发行生效日期已发行的第一海岸银行普通股的股票将被视为第一海岸银行普通股的所有权证据，这些股票已通过转换和股票发行转换为该公司的普通股。

如果第一张海岸银行普通股股票的证书已丢失、被盗或被毁，我们的交易所代理将在收到证书丢失、被盗或损坏的适当证据、索赔人拥有证书的适当证据以及适当和惯例的赔偿后签发新的股票证书，这通常是通过从担保公司购买债券来实现的，费用由股东承担。

我们发行的所有第一海岸银行普通股换取第一海岸银行普通股的现有股份 将被视为在完全满足与该等普通股相关的所有权利的情况下发行的普通股，但吾等有义务支付任何股息或作出任何其他分派，且股息或其他分派的记录日期不得早于吾等可能于生效日期或之前宣布的转换及股票发售日期，且于生效日期仍未支付。

对转让认购权及股份的限制

适用的银行法规禁止任何拥有认购权的人士，包括合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他成员，转让或订立任何协议或谅解，以转让根据转换计划发行的认购权或行使认购权时将发行的普通股的法定或实益所有权。这些权利只能由被授予这些权利的人行使，并且只能为他或她的账户。在股票订单上注册您的股票购买时，您不能添加没有认购权或只符合低于您的认购要约优先级的其他联合股票注册 人的姓名。这样做可能会危及您的认购权。您只能将在您获得资格之日有资格购买普通股的人添加到认购产品中 。每个行使认购权的人将被要求证明他或她购买股票完全是为了他或她自己的账户，并且他或她没有关于出售或转让该等股票的协议或 谅解。该规则还禁止任何人提出要约或作出要约公告，或有意要约购买将在转换和股票发售完成前行使认购权或普通股时发行的普通股。

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如果我们知道认购权转让，我们将寻求任何和所有法律和衡平法补救措施，我们不会履行我们认为涉及认购权转让的订单。

库存信息 中心

根据法律，我们的银行办公室人员不得就转换和股票发行的投资相关问题提供协助。 如果您对转换和股票发行有任何疑问，请致电1-(877)892-9472(免费)联系我们的股票信息中心。股票信息中心周一至周五上午10：00开放。东部时间下午4点。股票信息中心将在银行假期关闭。

清算权

转换和股票发行前的清算 。如果第一海岸银行，MHC在转换和股票发行之前被清算，第一海岸银行，MHC的债权人的所有债权将首先得到偿付，这是不太可能的情况。此后， 如果第一海岸银行还有任何剩余资产，这些资产将首先根据第一海岸银行的账户价值按比例分配给第一海岸银行的储户。

转换和股票发行后的清算。转换计划规定，在转换和股票发行完成后，第一海岸银行为符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的利益设立一个清算账户，金额相当于(I)第一海岸银行，MHC在第一海岸银行的所有权权益和截至本委托书/招股说明书所载最新财务状况报表日期的股东总权益，加上(Ii)第一海岸银行截至最近一份财务状况报表的日期的净资产价值。MHC在完成转换和股票发行之前(不包括其对第一海岸银行的所有权)。转换计划还规定在第一海岸银行设立一个平行清算账户，以便在第一海岸银行没有足够的资产为其在第一海岸银行清算账户下的债务提供资金的情况下支持第一海岸银行清算账户。

如果第一海岸银行在转换和股票发行后进行清算的可能性不大，债权人的所有债权，包括储户的债权，将首先得到偿付。然而，除将在第一海岸银行设立的清算账户外，储户的索赔将仅限于其存款账户的本金加上应计利息。储户一般不会对超过该金额的第一海岸银行或第一海岸银行的资产价值感兴趣。

第一海岸银行公司设立的清算账户旨在为符合资格的储户提供清算权益(以换取此等人士在第一海岸银行MHC的清算权益)，在第一海岸银行和第一海岸银行完全清算或第一海岸银行单独清算的情况下，转换和股票发行后的清算权益。具体地说，如果(I)第一海岸银行或(Ii)第一海岸银行和第一海岸银行在转换和股票发行后进行清算，债权人的所有债权，包括储户的债权，将首先得到偿付，然后在2021年6月30日和2022年9月30日向储户分配其在第一海岸银行维持的清算账户中的权益，同时，在两个实体完全清算的情况下，或仅第一海岸银行，当第一海岸银行，第一海岸银行的资产(除第一海岸银行的股票外)不足以支付对符合资格的账户持有人的清算账户分配，并且第一海岸银行的净值为正，则第一海岸银行应立即进行分配，为第一海岸银行在清算账户下的剩余债务提供资金。在任何情况下，任何符合资格的账户持有人都无权获得超过该持有人在First Seaco Bancorp，Inc.根据转换计划和联邦法规不时调整的清算账户中的权益的分派。如果除出售或清算第一海岸银行外，第一海岸银行被完全清算或出售，那么第一海岸银行, Inc.清算帐户将不复存在，符合条件的帐户持有人将获得第一海岸银行清算帐户的等值利息，受与第一海岸银行清算帐户相同的权利和条款的限制。

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根据转换计划，自转换之日起两年后，应联邦储备委员会的书面要求，第一海岸银行将转移，或在获得美联储第一海岸银行的事先书面批准后，可将清算账户和储户在该账户中的权益 转移至第一海岸银行，清算账户随即并入第一海岸银行的清算账户。

根据联邦储备委员会的规则和规定，转换后与另一家存款机构或存款机构控股公司进行的合并、合并或类似的合并或交易，如果第一海岸银行或第一海岸银行不是幸存的机构，将不被视为清算。在这种交易中，清算账户将由幸存的机构或公司承担。

每个符合资格的账户持有人和补充合格的 账户持有人将对每个存款账户按初始比例享有清算账户的利息，包括储蓄账户、可转让提款单账户等交易账户、货币市场存款账户和存单，余额分别为50.00美元或更多，分别在2021年6月30日或2022年9月30日在第一海岸银行持有，相当于该账户持有人在2021年6月30日或2022年9月30日的存款账户余额的比例。影响第一海岸银行所有合格账户持有人和补充合格账户持有人在上述 日期的所有存款账户余额。

然而，如果在转换和股票发行生效日期之后的任何12月31日年度结算日，任何该等存款账户的金额少于存款账户于2021年6月30日或2022年9月30日或任何其他年度结算日的金额，则清算账户以及与该存款账户有关的清算账户的利息将按任何此类减少的比例减去，如果该存款账户关闭，该利息将不复存在。此外，清算账户的利息永远不会增加，尽管相关存款账户随后有所增加。根据合格账户持有人和补充合格账户持有人的清算权支付的款项将是分开的，并不包括向此类 储户支付任何保险存款账户。在符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的上述清算权得到满足后，任何剩余的资产都将可供分配给股东。

我们已经向联邦储备委员会提交了豁免请求，允许拥有 无息活期账户的储户被视为合格账户持有人和补充合格账户持有人，联邦储备委员会已经批准了这一请求。因此，在2021年6月30日资格记录日期或2022年9月30日补充资格记录日期拥有合格无息活期存款帐户的第一海岸银行储户，将根据此帐户被视为合格帐户持有人或补充合格帐户持有人(视情况而定)。

将无息活期存款的储户纳入合资格账户持有人及补充合资格账户持有人，将会对其他合资格储户的股票购买优先次序产生摊薄效应。它还将对所有其他符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的权益产生摊薄效应，这些账户涉及在转换和股票发行过程中需要设立的清算账户。

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物质所得税后果

转换和股票发行的完成取决于事先收到法律顾问或税务顾问关于向第一海岸银行、MHC、第一海岸银行、合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他成员转换和股票发行的联邦和州所得税后果的意见。与私人信件裁决不同，律师或税务顾问的意见对国税局或任何州税务当局没有约束力，这些当局可能不同意该意见。如果发生分歧，不能保证第一海岸银行或第一海岸银行会在司法程序中获胜。

第一海岸银行，MHC，第一海岸银行，第一海岸银行和第一海岸银行，Inc.已收到律师Luse Gorman，PC关于转换和股票发行的重大联邦所得税后果的意见，如下：

1.

第一海岸银行、MHC和第一海岸银行的合并将符合《国内税法》第368(A)(1)(A)条所指的免税重组的要求。

2.

合格账户持有人和补充合格账户持有人之间的建设性交换将满足《联邦所得税条例》1.368-1(B)节的利息连续性要求。

3.

任何第一海岸银行、合资格账户持有人或补充合格账户持有人均不会确认第一海岸银行的资产转让给第一海岸银行所产生的任何收益或损失，以及第一海岸银行承担第一海岸银行的债务(如果有的话)。

4.

第一海岸银行不会确认将其资产转让给第一海岸银行和第一海岸银行承担债务以换取第一海岸银行股份或将第一海岸银行股份分配给第一海岸银行股东的任何收益或损失，以及将清算账户中的权益建设性地分配给符合资格的账户持有人和补充合格账户持有人。

5.

第一海岸银行的资产基准(第一海岸银行的股票除外)和第一海岸银行将收到的资产的持有期将与紧接交换前第一海岸银行的该等资产的基准和持有期相同。

6.

第一海岸银行与第一海岸银行合并并并入第一海岸银行，将仅构成《国税法》第368(A)(1)(F)条所指的身份、形式或组织地点的改变，因此将符合《国税法》第368(A)(1)(F)条所指的免税重组的资格。第一海岸银行和第一海岸银行都不会确认这种合并的收益或损失。

7.

第一海岸银行的资产基础和该等资产的持有期将与紧接交换前在第一海岸银行的资产的基础和持有期相同。

8.

合格账户持有人和补充合格账户持有人将不会确认其在第一海岸银行的清算权益以建设性的方式交换第一海岸银行清算账户的权益时的任何损益。

9.

合格账户持有人和补充合格账户持有人通过清算 他们在第一海岸银行建设性地获得的权益交换在第一海岸银行设立的清算账户的权益，将满足联邦所得税条例1.368-1(B)节的利息连续性要求。

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10.

每个股东在交易所收到的第一海岸银行普通股股份的总基数将与在交易所交出的第一海岸银行普通股的总基数相同。

11.

每个股东在交易所收到的第一股海岸银行普通股的持有期将包括持有第一股海岸银行普通股的期间，前提是第一股海岸银行普通股在交易所之日是股东手中的资本资产。

12.

除收到的代替零碎股份的现金外，第一海岸银行的现有股东在将第一海岸银行的普通股换成第一海岸银行的普通股时，不会确认任何损益。

13.

第一海岸银行的任何现有股东收到的现金，代替第一海岸银行普通股的零碎股份权益，将被视为以全额付款的方式收到的分配，以换取股东有权获得的第一海岸银行普通股的零碎股份权益。因此，股东将确认收益或损失等于收到的现金和零碎股份的基础之间的差额。如果普通股被股东作为资本资产持有，则收益或损失为资本收益或损失。

14.

购买第一海岸银行普通股的不可转让认购权的公平市场价值很可能为零。因此，在向合格帐户持有人、补充合格帐户持有人和其他成员分配购买第一海岸银行公司普通股的不可转让认购权时，他们很可能不会确认任何收益或损失。合资格账户持有人、补充合资格账户持有人及其他会员将不会因行使不可转让认购权而实现任何应纳税所得额。

15.

于转换及发售股票的生效日期，合资格户口持有人及补充合资格户口持有人于第一海岸银行清盘户口的权益所获利益的公平市场价值很可能为零。因此，自转换和股票发行生效之日起，在第一海岸银行清算账户中的此类权利被建设性地分配给合格账户持有人和补充合格账户持有人时，他们很可能不会 确认任何收益或损失。

16.

通过行使不可转让认购权在股票发行中购买的第一海岸银行公司普通股的股票很可能将以收购价为基准。根据行使不可转让认购权而购买的第一海岸银行公司普通股的持有期将从行使该股票的权利之日(即转换和股票发行的生效日期)开始。

17.

First Seaco Bancorp，Inc.在收到现金以换取在股票发行中出售的普通股时，不会确认任何收益或损失。

我们认为，以上概述的税务意见解决了通常适用于第一海岸银行、MHC、第一海岸银行、获得认购权的个人和第一海岸银行的股东的重大联邦所得税后果。关于上述第13项和第15项，Luse Gorman，PC指出，认购权将免费授予接受者，在法律上不可转让且期限较短，并将向接受者提供 仅以普通公众成员在任何社区发行中支付的相同价格购买普通股的权利。个人电脑Luse Gorman进一步指出，Feldman Financial Advisors，Inc.已发出一封信，称认购权 没有可确定的公平市场价值。个人电脑Luse Gorman还指出，美国国税局过去没有

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得出结论，认购权具有价值。基于上述，Luse Gorman，PC认为，购买普通股股票的不可转让认购权更有可能没有价值。然而，不可转让认购权是否具有价值的问题是基于所有的事实和情况。如果授予合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他成员的认购权被视为具有可确定的价值，则收到这些权利可能会为这些合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他成员带来等同于 可确定价值的应税收益，我们可以确认此类权利的分配收益。如果认购权被视为具有可确定的价值，则鼓励符合条件的帐户持有人、补充符合条件的帐户持有人和其他成员与其自己的税务顾问协商税务后果 。

关于上文第14项的意见的依据是： (1)清算账户的权益持有人从未收到任何可归因于有偿付能力的银行和/或控股公司清算的付款(以下所述除外)；(2)清算账户的权益不可转让；(3)清算账户下每个合资格账户持有人和补充合资格账户持有人的应付金额将因其在第一海岸银行的存款减少而减少；(Iv)清算账户权益的持有人在极少数情况下(在涉及合并、收购和购买控股公司及附属银行的资产和承担债务的数百笔交易中)收到其权益的付款，而这些交易涉及信用合作社购买和承担银行的资产；及(V)只有在第一海岸银行缺乏足够的资产为清算账户提供资金或第一海岸银行(或第一海岸银行和第一海岸银行，Inc.)缺乏足够资产的情况下，才会产生第一海岸银行清算账户付款义务。达成一项交易，将第一海岸银行的资产和负债转移到一个信用合作社。

此外，我们还收到Feldman Financial Advisors，Inc.的一封信，信中表示，如果(I)第一海岸银行缺乏足够的净资产或(Ii)第一海岸银行(或第一海岸银行和第一海岸银行) 达成交易，将第一海岸银行的资产和负债转移给信用合作社，则第一海岸银行清算账户提供的利益支持支付清算账户的收益。基于上述情况，Luse Gorman，PC认为，第一海岸银行清算账户中的此类权利更有可能没有价值。如该等权利其后被发现于转换及股票发行生效时具有经济价值，则每名合资格账户持有人或补充合资格账户持有人可按转换及股票发行日期的公平市价确认收入。

与国税局发布的信函裁决不同，Luse Gorman，PC的意见对国税局没有约束力，其中表达的结论可能会在未来受到质疑。美国国税局已经发布了与拟议的转换和股票发行基本相似的交易的有利裁决，但这些裁决可能不会被除裁决对象之外的任何纳税人作为先例引用。我们不打算就本文所述的交易申请函件裁决。

我们还收到了贝克·纽曼·诺伊斯的意见，即新罕布夏州的所得税后果与联邦所得税后果是一致的。

联邦和州税务意见已提交给美国证券交易委员会，作为第一份海岸银行注册声明的证物。

对转换后购买或转让我们的股份的某些限制

董事或第一海岸银行、第一海岸银行、第一海岸银行或第一海岸银行的某些高管在股票发行中购买的所有普通股通常在转换和股票发行结束后一年内不得出售，除非个人死亡。受限制的股份将带有一个图例，通知转让这一限制，并将发出指示，大意是在此时间段内转让除上述规定以外的任何股份的任何记录所有权，均违反 限制。任何在以后作为股票股息、股票拆分或其他方式发行的普通股股票，都将受到类似的限制。第一海岸银行的董事和高管也将受到1934年证券交易法下的内幕交易规则的限制。

61

在转换和股票发行结束后的三年期间，我们的任何董事、某些高级管理人员及其 联系人购买我们普通股的股票，只能通过在美国证券交易委员会注册的经纪人或交易商进行，除非事先获得联邦储备委员会的书面批准。然而，这一限制不适用于涉及超过我们已发行普通股1%的谈判交易，不适用于通过我们的股票期权计划或任何符合税务条件的员工股票福利计划购买我们的普通股，或不具备税务资格员工股票福利计划，包括任何限制性股票计划。

提案2--特别会议休会

如果在举行特别会议时没有足够的票数构成法定人数或批准转换计划，则除非特别会议延期至一个或多个较后日期以便允许进一步征集委托书，否则不能批准提案。为了使第一海岸银行在特别会议期间收到的委托书能够在必要时表决通过休会，第一海岸银行已将休会问题作为单独事项提交给其股东审议。第一海岸银行董事会建议股东投票批准休会提议。如有需要将特别会议延期，除特别大会上公布特别大会延期的时间、日期及地点外，并不需要向股东发出有关延期特别大会的通知(除非延期超过30天或已确定新的记录日期)。

董事会一致建议您投票批准特别会议的休会，如有必要，在特别会议举行时没有足够的票数批准转换计划的情况下征集更多的代表。

提案3至5是关于第一海岸银行公司章程的信息性提案。

通过批准提案1中提出的转换计划，第一海岸银行董事会已经批准了编号为3至5的每个信息性提案，所有这些信息性提案都与第一海岸银行公司的公司章程中包含的条款有关。下面将对每个信息性提案进行更详细的讨论。

作为转换和股票发行的结果，第一海岸银行的公众股东的权利目前受第一海岸银行章程和章程的管辖，他们将成为第一海岸银行公司的股东，其权利将受到第一海岸银行公司的公司章程和章程的约束。以下信息性建议解决了两家公司的管理文件之间的重大差异。通过参考First Seaco Bancorp的章程和章程以及First Seaco Bancorp，Inc.的公司章程和章程，本讨论的内容完全有保留。有关获取这些文件副本的程序，请参阅此处您可以找到其他信息。

作为第一海岸银行董事会批准转换计划过程的一部分，第一海岸银行公司的公司章程条款被总结为信息性建议3至5，获得批准。这些建议只是信息性的，因为联邦储备委员会的规定互换成股票转换不提供对转换计划以外的其他事项的投票。First Seaco Bancorp的股东没有被要求在特别会议上批准这些信息建议。虽然我们要求您就下面列出的每个信息性提案进行投票，但如果 股东批准转换计划，则请求信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。First Seaco Bancorp，Inc.的公司章程和章程的条款摘要 作为参考建议，如果未经董事会批准，可能会阻止或使第三方试图控制First Seaco Bancorp，Inc.的尝试变得更加困难，或者可能使罢免董事会或管理层或任命新董事变得更加困难。

62

参考建议3：批准第一海岸银行公司章程中要求以绝对多数票通过的条款，以修订第一海岸银行公司公司章程的某些条款。除非第一海岸银行章程首先由董事会提出，然后由联邦储备委员会初步批准，然后由有资格在法律会议上投票的多数票的持有人批准，否则不得对第一海岸银行章程进行修改。第一海岸银行股份有限公司的公司章程一般可由有投票权的多数股份持有人修改；但第五条(优先股、对公司股权证券投票权的限制、多数表决权和法定人数)、第七条(董事)、第八条(附则)、第九条(对某些要约的评估)、第十条(董事和高级管理人员的赔偿等)、第十一条(责任限制)、第十二条(论坛的选择)和第十三条(公司章程的修订)的任何修改必须经至少80%有权投票的流通股持有人的赞成票批准。但董事会可以修改公司章程，不经股东采取任何增加或减少股本总数的行动。

这些对第一海岸银行公司公司章程特定条款修订的限制旨在 确保引用的条款不会因简单多数表决而受到限制或更改。虽然这限制了股东修改这些条款的能力，但第一海岸银行作为55.2%的股东，目前可以有效地 阻止任何股东对章程提出的修改。

要求超级多数股东投票修订第一海岸银行公司章程的具体条款 可能会阻止要约收购或其他收购企图，因为通过修改公司章程进行根本性改变的能力是潜在收购者收购战略的重要因素。董事会相信，限制对公司章程的某些修订的条款将使董事会处于更有利的地位，可以就可能影响第一海岸银行公司的公司结构及其股东的基本权利的交易与第三方进行谈判，并保持所有股东在此类事件的结果中拥有 有效发言权的能力。

董事会建议您投票赞成批准第一海岸银行公司公司章程中的一项条款，该条款要求获得绝对多数票才能批准对第一海岸银行公司公司章程的某些修订。

参考建议4-批准第一海岸银行公司章程中要求股东以绝对多数票通过的条款对第一海岸银行公司章程的拟议修正案。由股东提出的对第一海岸银行章程的修订必须获得有资格在法律会议上投出的总票数的 多数票的持有人批准，并须得到联邦储备委员会的适用批准。第一海岸银行股份有限公司的公司章程规定，股东只有在有权投票的流通股至少80%的持有者投赞成票的情况下，才能修改章程。

修改第一海岸银行公司章程时必须有绝对多数股东投票的要求旨在确保章程不会因股东的简单多数投票而受到限制或更改。虽然这限制了股东修改章程的能力，但第一海岸银行作为55.2%的股东，目前可以有效地阻止股东对章程提出的任何修改。此外，第一海岸银行和第一海岸银行，Inc.的董事会均可以多数票修订其中一家公司的章程。

63

First Seaco Bancorp，Inc.公司章程中的这一条款可能具有阻止要约收购或其他收购企图的效果，在这些情况下，通过修订章程进行根本性改变的能力是潜在收购者收购战略的重要因素。董事会认为，限制章程修订的条款将使董事会处于更有利的地位，就可能影响第一海岸银行的公司结构及其股东的基本权利的交易与第三方进行谈判，并保持所有股东对此类事件的结果拥有有效发言权的能力。

董事会一致建议您投票批准第一海岸银行公司章程中要求股东以绝对多数票批准对第一海岸银行公司章程提出的修正案的条款。

参考建议5-批准第一海岸银行公司的公司章程中的一项条款，以限制实益拥有的股份超过第一海岸银行公司未偿还投票权股票10%的投票权。第一海岸银行股份有限公司的公司章程规定，在任何情况下，任何人如直接或间接实益拥有当时已发行普通股超过10%，以确定有权或获准就任何事项投票的股东的记录日期，则在任何情况下，不得有权或获准就所持股份超过10%的限额投票。实益所有权是根据联邦证券法确定的，包括但不限于任何人及其附属公司(I)有权根据任何协议、安排或谅解或在行使转换权、交换权、认股权证或期权时获得 的股份，(Ii)拥有或分享投资或投票权(但不应仅因为特定股东会议授予的可撤销委托书而被视为任何 有表决权股份的实益所有者，且未以其他方式受益，也未被第一海岸银行视为受益，由该人及其 关联公司拥有)。上述限制不适用于第一海岸银行公司或计划的任何子公司或受托人的任何员工福利计划。

第一海岸银行公司章程细则中限制持有第一海岸银行公司已发行有表决权股票超过10%的实益拥有人的投票权的条款旨在限制任何人收购第一海岸银行公司普通股的大量股份的能力，从而获得足够的投票权控制，从而使第一海岸银行公司达成一项可能不符合第一海岸银行公司及其股东总体最佳利益的交易。这一规定不会阻止股东寻求获得第一海岸银行公司的控股权，但它将阻止股东投票超过普通股流通股的10%，除非该股东首先说服董事会相信该股东提出的行动方案的优点。第一海岸银行董事会认为，基本面交易一般应首先由董事会审议和批准，因为董事会一般认为，它最适合对任何此类交易的优点进行初步评估，如果单一股东能够获得足够大的投票权，从而 控制股东对任何给定提案的投票，其进行初步评估的能力可能会受到阻碍。First Seaco Bancorp，Inc.公司章程中的这一条款降低了收购、合并或其他类似公司交易发生的可能性，即使此类交易得到了大多数股东的支持，因为它可以防止持股超过10%限制的股东投票支持交易。因此，它可以被认为具有反收购效果。

董事会一致建议您投票赞成批准第一海岸银行公司公司章程中的一项条款，该条款限制实益拥有的股份的投票权超过第一海岸银行公司已发行有表决权股票的10%。

64

选定的合并财务和其他数据

下文所列各日期或各期间的汇总资料部分来源于第一海岸银行的合并财务报表。截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况数据和截至2021年和2020年12月31日的年度经营数据来自本委托书/招股说明书中其他部分包括的第一海岸银行的经审计综合财务报表。截至2022年6月30日及截至2022年及2021年6月30日止六个月的资料未经审核，并反映管理层认为为公平呈列中期业绩所必需的所有正常经常性调整。此类调整是包括在中期数据中的唯一调整。截至2022年6月30日的6个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他过渡时期的经营业绩。以下资料仅为摘要，应与第一海岸银行自本委托书/招股说明书F-1页开始的综合财务报表及相关附注一并阅读。

		截至或截至该日止六个月 6月30日，								截至该年度或截至该年度为止 十二月三十一日，
		2022				2021				2021				2020
						(单位为千，每股数据除外)
选定的财务状况数据：
总资产		$	510,246			$	478,234			$	487,074			$	443,062
贷款总额			385,601				376,459				376,641				368,142
总存款			387,868				370,371				393,243				327,381
借款总额			64,250				43,271				29,462				52,322
股东权益总额			51,872				59,950				60,468				58,861
每股账面价值			8.55				9.97				9.88				9.72
选定的运行数据：
利息和股息收入		$	7,922			$	7,813			$	15,495			$	15,850
利息支出			391				512				1,235				3,174
净利息和股息收入			7,531				7,301				14,260				12,676
贷款损失准备金			60				85				205				480
计提贷款损失准备后的利息和股息净收入			7,471				7,216				14,055				12,196
非利息收入			840				1,379				2,249				2,046
非利息支出			7,615				6,425				13,082				13,187
所得税前收入支出(收益)			696				2,170				3,222				1,055
所得税支出(福利)			124				429				601				(24	)
净收入		$	572			$	1,741			$	2,621			$	1,079
共享数据：
平均流通股，基本股			5,771,234				5,827,589				5,817,509				5,865,098
平均流通股，稀释后			5,790,723				5,827,589				5,817,509				5,865,098
总流通股			6,064,891				6,016,022				6,123,337				6,058,024
基本每股收益		$	0.10			$	0.30			$	0.45			$	0.18
稀释后每股收益		$	0.10			$	0.30			$	0.45			$	0.18

65

		截至或截至该日止六个月6月30日，												年内或年内 截至12月31日，
		2022								2021				2021				2020
绩效比率(1):
平均资产回报率(2)			0.23				%				0.75	%			0.55	%			0.24	%
平均股东权益回报率 (3)			2.02	%							5.86	%			4.38	%			1.85	%
利差(4)			3.03				%				3.13	%			2.94	%			2.65	%
净息差(5)			3.10	%							3.22	%			3.04	%			2.88	%
非利息支出占平均资产的百分比			3.05				%				2.76	%			2.73	%			2.91	%
效率比(6)			90.97				%				74.02	%			79.24	%			89.57	%
平均可赚取利息的资产占平均的百分比 有息负债			141.11				%				135.52	%			139.51	%			131.48	%
平均股东权益占平均资产的百分比(7)			11.36				%				12.74	%			12.48	%			12.91	%
资本比率(仅限第一海岸银行)：
总资本(与风险加权资产之比)			16.70				%				18.15	%			17.87	%			17.92	%
第一级资本(风险加权资产)			15.56				%				16.94	%			16.63	%			16.72	%
普通股一级资本(风险加权资产)			15.56				%				16.94	%			16.63	%			16.72	%
一级资本(相对于平均资产)			10.01				%				10.46	%			9.92	%			10.59	%
资产质量比率：
贷款损失准备占贷款总额的百分比			0.95				%				0.92	%			0.95	%			0.91	%
贷款损失拨备占不良贷款的百分比			605.32				%				北美				428.91	%			378.05	%
净回收(冲销)占平均值的百分比 期内未偿还贷款			—								0.02	%			0.01	%			—
不良贷款占总贷款的百分比			0.16				%				北美				0.22	%			0.24	%
不良贷款占总资产的百分比			0.12				%				北美				0.17	%			0.20	%
不良资产占总资产的百分比			0.12				%				北美				0.17	%			0.20	%
其他数据：
办事处数目			5								5				5				5
相当于全职雇员人数			83								77				81				78

(1)	截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的业绩比率按年率计算。

(2)	代表净收入除以平均总资产。

(3)	代表净收入除以平均股东权益。

(4)	表示平均生息资产的加权平均收益率与平均有息负债的加权平均成本之间的差额。

(5)	代表净利息收入除以平均可产生利息的资产。

(6)	代表非利息支出除以净利息和 股息收入和非利息收入。

(7)	代表平均股东权益除以平均总资产。

66

最近的发展

下表列出了第一海岸银行在所列日期和期间的选定综合财务和其他数据。截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的财务信息未经审计，但管理层认为，这些信息包括公平列报所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他期间可能预期的经营业绩。截至2021年12月31日的财务信息摘自本委托书/招股说明书其他部分的综合财务报表和相关附注，并应与之一并阅读。

		2022年9月30日				2021年12月31日
		(单位为千，每股数据除外)
选定的财务状况数据：
总资产		$	523,801			$	487,074
证券 可供出售，按公允价值计算			100,800				91,365
贷款，净额			392,185				373,051
总存款			386,749				393,243
借款总额			82,892				29,462
股东权益总额			47,730				60,468
每股账面价值			7.87				9.88

		截至以下三个月 9月30日，								在截至的9个月中 9月30日，
		2022				2021				2022				2021
		(单位：千)
选定的运行数据：
利息和股息收入		$	4,217			$	3,860			$	12,139			$	11,673
利息支出			427				235				818				747
净利息和股息收入			3,790				3,625				11,321				10,926
贷款损失准备金(贷方)			(60	)			60				—				145
扣除贷款损失准备(贷方)后的净利息和股息收入			3,850				3,565				11,321				10,781
非利息收入			365				431				1,205				1,810
非利息支出			3,708				3,396				11,323				9,821
所得税前收入支出			507				600				1,203				2,770
所得税费用			39				137				163				566
净收入		$	468			$	463			$	1,040			$	2,204
共享数据：
平均流通股，基本股			5,752,863				5,807,665				5,765,043				5,820,875
平均流通股，稀释后			5,782,289				5,807,665				5,785,862				5,820,875
总流通股			6,064,891				6,012,559				6,064,891				6,012,559
基本每股收益		$	0.08			$	0.08			$	0.18			$	0.38
稀释后每股收益		$	0.08			$	0.08			$	0.18			$	0.38

67

		截至该日止三个月或截至该日止 9月30日，								截至该日止的九个月内或截至该日为止 9月30日，
		2022				2021				2022				2021
绩效比率(1):
平均资产回报率(2)			0.36	%			0.38	%			0.27	%			0.62	%
平均股东权益回报率 (3)			3.56	%			3.06	%			2.50	%			4.92	%
利差(4)			2.89	%			2.95	%			2.98	%			3.07	%
净息差(5)			3.01	%			3.03	%			3.07	%			3.15	%
非利息支出占平均资产的百分比			2.85	%			2.77	%			2.98	%			2.76	%
效率比(6)			89.24	%			83.73	%			90.40	%			77.11	%
平均生息资产占平均有息负债的百分比			135.04	%			141.90	%			138.95	%			137.68	%
平均股东权益占平均资产的百分比(7)			10.11	%			12.33	%			10.93	%			12.60	%
资本比率(仅限第一海岸银行)：
总资本(与风险加权资产之比)			16.37	%			17.99	%			16.37	%			17.99	%
第一级资本(风险加权资产)			15.28	%			16.77	%			15.28	%			16.77	%
普通股一级资本(风险加权资产)			15.28	%			16.77	%			15.28	%			16.77	%
一级资本(相对于平均资产)			9.81	%			10.07	%			9.81	%			10.07	%
资产质量比率：
贷款损失准备占贷款总额的百分比			0.91	%			0.95	%			0.91	%			0.95	%
贷款损失拨备占不良贷款的百分比			717.00	%			北美				717.00	%			北美
净收回(冲销)占 期间平均未偿还贷款的百分比			北美				北美				北美				0.01	%
不良贷款占总贷款的百分比			北美				北美				北美				北美
不良贷款占总资产的百分比			北美				北美				北美				北美
不良资产占总资产的百分比			北美				北美				北美				北美
其他数据：
办事处数目			5				5				5				5
相当于全职雇员人数			81				79				81				79

(1)	绩效比率按年率计算。

(2)	代表净收入除以平均总资产。

(3)	代表净收入除以平均股东权益。

(4)	表示计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均成本之间的差额。

(5)	代表净利息收入除以平均可产生利息的资产。

(6)	代表非利息支出除以净利息和 股息收入和非利息收入。

(7)	代表平均股东权益除以平均总资产。

2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日财务状况比较

总资产。截至2022年9月30日，总资产为5.238亿美元，比2021年12月31日的总资产4.871亿美元增加了3670万美元，增幅7.5%。贷款增加主要是由于净贷款增加1,910万美元，证券增加940万美元。可供出售以及其他资产增加670万美元，这是由于递延税项收益的增加与我们内部未实现净亏损的增加有关可供出售证券投资组合。

来自银行的现金和到期 。截至2022年9月30日，银行现金和到期金额增加了21.1万美元，从2021年12月31日的660万美元增加到680万美元，增幅3.2%。这一增长主要是由于借款增加5340万美元，但被总存款减少650万美元、净贷款增加1910万美元和证券增加940万美元所抵消。 可供出售(扣除未实现净亏损增加后的净额为2,880万美元)。

可供出售证券。 可供出售截至2022年9月30日，证券增加了940万美元，增幅为10.3%，从2021年12月31日的9140万美元增加到1.08亿美元。 这主要是由于在截至2022年9月30日的9个月中，净投资购买3360万美元，被销售、到期和本金收益410万美元抵消，以及投资组合内未实现净亏损增加1940万美元。

68

净贷款。截至2022年9月30日，净贷款增加1,910万美元，增幅为5.1%，从2021年12月31日的3.731亿美元增至3.922亿美元。在截至2022年9月30日的9个月里，我们发放了7230万美元的贷款。我们还购买了130万美元的一户至四户住宅抵押贷款，以及170万美元的以制造业住房为抵押的消费贷款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，购买的 贷款组合的未偿还本金余额分别为3120万美元和2970万美元，并按照其原始偿还条款运行。截至2022年9月30日，递延贷款净成本从2021年12月31日的170万美元增加到230万美元，增幅为60.1万美元，增幅36.4%，这主要是由于消费贷款递延成本增加，以及从小企业管理局收到的用于处理购买力平价贷款的未赚取费用净减少。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内确认的SBA费用和利息收入分别为7,000美元和233,000美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的确认收入分别为263,000美元和972,000美元。SBA费用和 利息收入包含在贷款利息和手续费中。

截至2022年9月30日，一至四户住宅的抵押贷款增加了1,190万美元，增幅为5.1%，从2021年12月31日的2.342亿美元增至2.461亿美元。截至2022年9月30日，商业房地产抵押贷款增加590万美元，增幅8.2%，从2021年12月31日的7210万美元增至7800万美元。截至2022年9月30日，多户贷款减少43.4万美元，降幅4.8%，从2021年12月31日的900万美元降至860万美元。 商业和工业贷款减少180万美元(扣除购买力平价贷款减免净额550万美元)，降幅6.6%，从2021年12月31日的2690万美元降至2510万美元。截至2022年9月30日，收购、开发、土地贷款减少140万美元，降幅6.4%，从2021年12月31日的2140万美元降至2000万美元。房屋净值贷款和信用额度从2021年12月31日的690万美元增加到2022年9月30日的940万美元，增幅为35.0%。消费贷款从2021年12月31日的460万美元增加到2022年9月30日的650万美元，增幅为41.5%。

我们扩大资产负债表的战略仍然是通过发起，以及在较小程度上购买一至四户住宅抵押贷款和以制造住房为担保的消费贷款，同时也多元化进入收益率更高的商业房地产抵押贷款以及商业和工业贷款，以提高净利润率并管理利率风险。我们还继续向二级市场出售符合条件的精选15年和30年期住宅固定利率抵押贷款，以留存利息为基础，为我们提供贷款服务收入和销售此类贷款收益的经常性收入来源。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的贷款损失准备金为360万美元。我们根据已发生的损失模型来衡量和记录贷款损失拨备。在这种方法下，贷款损失在可能发生损失事件时确认。该方法还考虑对由 模型确定的定量基线进行定性调整。我们考虑了当前环境因素在测量日期的影响，这些因素在使用历史经验的那段时间内并不存在。相关因素包括但不限于信用风险集中度 (地域、大型借款人和行业)、经济趋势和条件、承保标准的变化、贷款人员的经验和深度、拖欠的趋势和受到批评的贷款水平。我们在2022年9月30日和2021年12月31日对其贷款损失准备计量中的定性因素进行了相关调整，平衡了考虑在此期间确认拨备的必要性，同时坚持已发生损失的确认和计量原则，禁止确认未来或终身损失。

我们对受新冠肺炎疫情严重影响的行业的直接敞口有限或没有直接敞口，包括石油和天然气/能源、信用卡、航空公司、邮轮、艺术/娱乐/娱乐、酒店/汽车旅馆、赌场和购物中心。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们对运输和酒店/餐饮业的敞口不到我们总贷款组合的5%。

押金。我们的存款主要来自我们主要市场区域内的居民。我们为个人和企业提供多种存款账户，包括无息和有息支票账户、储蓄账户、货币市场账户和定期存款账户。

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存款从2021年12月31日的3.932亿美元减少到2022年9月30日的3.867亿美元，降幅为650万美元，降幅为1.7%，这主要是由于商业存款减少了450万美元，零售存款减少了200万美元。核心存款(定义为定期存款以外的存款) 从2021年12月31日的3.349亿美元减少到2022年9月30日的3.343亿美元，减少60万美元，降幅0.2%。截至2022年9月30日，储蓄存款增加410万美元，货币市场存款减少730万美元，活期存款账户增加260万美元，定期存款减少590万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期存款中包括18.1美元的经纪存款。

借款。总借款从2021年12月31日的2,950万美元增加到2022年9月30日的8,290万美元，增幅为181.4，以支持我们的投资和贷款增长计划。

股东总股本 股本。截至2022年9月30日，总股东权益减少1280万美元，降幅21.1%，从2021年12月31日的6050万美元降至4770万美元。这一减少主要是由于其他综合亏损1,350万美元，与年内未实现持股亏损的净变化有关可供出售由于截至2022年9月30日的9个月市场利率上升以及购买库存股623,000美元，导致证券组合和利率互换衍生品公允价值的变化，但被确认之前未赚取的385,000美元薪酬和截至2022年9月30日的9个月100万美元的净收益部分抵消。

不良资产。不良资产 包括逾期90天或以上或处于非应计状态的贷款，包括以非应计状态进行的问题债务重组，以及通过丧失抵押品赎回权和收回抵押品而获得的房地产和其他贷款。问题债务重组包括部分利息或本金已被免除的贷款，或以大大低于当前市场利率的利率修改的贷款。

如果贷款依赖抵押品，由于借款人的财务状况恶化或相关抵押品的价值恶化，至少有 部分贷款很可能无法按照原始条款收回，则管理层将确定该贷款为减值或不良贷款。当贷款被确定为减值时，贷款损失准备中的贷款是根据预期未来现金流量的现值计量的，但所有抵押品依赖型贷款都是根据抵押品的公允价值来计量减值的。非权责发生制贷款是不能收回的贷款，因此，这类贷款的利息将不再按权责发生制确认。

当合同中的本金或利息已逾期90天，或者管理层对本金或利息的进一步可收回性有严重怀疑时，我们通常会停止对贷款的应计利息，即使贷款目前正在履行。从非权责发生制贷款收到的利息一般以本金 为抵押，或按现金计息。一般来说，当债务变为现款、已连续至少六个月按照合同条款履行且合同本金和利息总额的最终可收回性不再存在疑问时，贷款将恢复应计状态。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，不良贷款分别为5,000美元和837,000美元。截至2021年12月31日，不良贷款主要包括向已故借款人发放的住宅抵押贷款和房屋净值信用额度，以及从投资者手中回购并于2021年重组的19.5万美元不良住宅抵押贷款。担保这两项信贷安排的物业于2022年7月售出，所有未偿还贷款余额均已支付。2021年从投资者手中回购并重组的不良住宅抵押贷款在2022年6月期间恢复了履约状态。截至2022年9月30日和2021年12月31日，此次应计问题债务重组的未偿还余额分别约为19万美元和19.5万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们没有止赎资产。

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平均余额和收益率。下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行等值于税收的收益率调整，因为影响将是微不足道的。所有平均余额均为每日平均余额 。非权责发生制贷款仅包括在平均余额的计算中。以下列出的所有收益包括净递延手续费收入、折扣和溢价的影响，这些收入已摊销或计入利息收入或利息支出。平均余额不包括持有的待售贷款(如果适用)。下表不包括超期的项目或 调整。

		截至9月30日的三个月，
		2022												2021
		平均值 杰出的 天平				利息				平均值 收益率/比率(1)				平均值 杰出的 天平				利息				平均值 收益率/比率(1)
(千美元)
生息资产：
贷款(2)		$	387,604			$	3,543				3.66	%		$	373,438			$	3,503				3.75	%
应税债务证券			55,966				271				1.94	%			33,698				114				1.35	%
免税债务证券			50,726				342				2.70	%			38,316				216				2.25	%
在其他银行的有息存款			6,802				24				1.41	%			31,184				19				0.24	%
联邦住房贷款银行股票			2,982				37				4.96	%			2,022				8				1.58	%
生息资产总额			504,080				4,217				3.35	%			478,658				3,860				3.23	%
非息资产			16,539												11,734
总资产		$	520,619											$	490,392
计息负债：
活期存款和活期存款		$	116,690			$	43				0.15	%		$	107,973			$	33				0.12	%
货币市场存款			65,596				31				0.19	%			73,939				28				0.15	%
储蓄存款			63,526				8				0.05	%			56,196				9				0.06	%
定期存款			53,760				69				0.51	%			57,542				66				0.46	%
有息存款总额			299,572				151				0.20	%			295,650				136				0.18	%
借款			72,079				276				1.53	%			40,047				99				0.99	%
其他			1,642				—				—				1,626				—				—
计息负债总额			373,293				427				0.46	%			337,323				235				0.28	%
无息存款			90,645												88,618
其他无息负债			4,029												3,965
总负债			467,967												429,906
股东权益总额			52,652												60,486
总负债和股东权益		$	520,619											$	490,392
净利息收入						$	3,790											$	3,625
净息差 (3)											2.89	%											2.95	%
净生息资产(4)		$	130,787											$	141,335
净息差(5)											3.01	%											3.03	%
平均生息资产占计息负债的百分比			135.04	%											141.90	%

(1)

按年计算。

(2)	截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，贷款利息中包括的递延费用(费用)收入净额分别为11.8万美元和6.4万美元。

(3)	净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。

(4)	净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。

(5)	净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

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