美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q/A

(第1号修正案)

X根据《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告

OF 1934

截至2022年6月30日的季度

或

？根据证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年法令

由_至_的过渡期

委托档案编号：001-41252

T Stamp Inc.(D/B/A信托印花)

(注册人的确切姓名载于其章程)

(404) 806-9906

(注册人电话号码，含 区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No ¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x No ¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。？

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是-否x

截至2023年1月18日，注册人已发行和已发行的A类普通股有24,271,512股，每股面值0.01美元。

T Stamp Inc.

目录

解释性说明

T Stamp Inc.(以下简称“本公司”)将于2022年8月22日(“原提交日期”)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年6月30日的10-Q季度报告(“原始提交”和“10-Q提交”)提交本修正案第1号(“本修正案”)，以修改和重申第一部分第2项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，涉及某些非GAAP财务披露，以及第一部分，第4项，“控制和程序”，涉及管理层对截至2021年12月31日公司的 披露控制和程序的有效性的结论。具体地说，本修订删除了被确定为单独量身定做的毛收入的非GAAP财务披露，并分别针对财务报告内部控制存在重大缺陷的情况，修正了管理层对其披露控制和程序的确定。

根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12b-15条的规定，公司还在本修正案中列入经修订和重述的第IV部分第15项，包括根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第302条出具的本公司主要高管和主要财务官出具的注明日期的证书。由于本修正案中未包括财务报表，因此省略了认证的第3段。同样，该公司不包括SOX第906条下的 认证，因为本修正案没有提交财务报表。

本修正案以原始备案的原始备案日期为准(除非另有说明或上下文另有要求)，仅反映了对封面、第二部分第7项、第二部分第9A项和第四部分第15项中的附件索引的更改。 原始备案中包含的任何其他信息均未以任何方式修改或更新。原申请日期仍为原申请日期的 ，本公司并无更新其中所载的披露，以反映除本修订明确指明外，于原申请日期后一天发生的任何事件。因此，本修正案应与最初提交的文件和公司提交的其他美国证券交易委员会文件一起阅读。

在本修正案中，T Stamp Inc.(及其子公司)称为“公司”、“Trust Stamp”、“We”、“Our”、 或“Our”。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附带的附注一起阅读，这些附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性 陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。

概述

T Stamp Inc.于2016年4月11日在特拉华州注册成立。T Stamp Inc.及其子公司(“Trust Stamp”、“We”或“Company”) 为企业和政府合作伙伴以及P2P市场开发和销售身份认证软件。

Trust Stamp在生物识别、隐私和网络安全的交叉点上开发专有的人工智能支持的身份和信任解决方案，使组织能够保护自己和他们的用户，同时授权个人保留其身份数据的所有权，并防止使用其身份的欺诈性活动。

Trust Stamp凭借生物识别科学、密码学、 和机器学习等尖端技术，解决了包括数据保护、法规遵从性和财务可获得性在内的行业挑战。我们的核心技术不可逆转地转换身份信息以创建令牌化的标识符，无需存储或共享敏感数据即可实现准确的 身份验证。通过保留生物识别派生数据的有用性，同时将风险降至最低，我们允许企业采用生物识别和其他反欺诈举措，同时保护个人信息免受黑客攻击和 泄露。

Trust Stamp的主要细分市场是：用于开户、访问和欺诈检测的身份验证，用于促进金融和社会融合的象征化数字身份的创建，以及用于替代拘留和其他政府用途的社区内案例管理软件。

随着生物识别解决方案的激增， 保护生物识别数据的需求也在增加。存储的生物识别图像和模板代表着日益增长且无法量化的财务、安全和公关责任，并且是政府、媒体和公众监督的对象，因为生物识别数据一旦被黑客入侵就不能被更改，因为它们与用户的身体特征和/或行为直接相关。围绕生物识别技术的隐私问题已引起监管机构的密切关注，多个司法管辖区将生物识别置于特殊或敏感类别的个人 数据中，并要求在收集和保管方面采取更强有力的保障措施。

为了应对这一前所未有的危险和日益增长的跨行业需求，以便在虚拟环境中快速、安全地建立信任，Trust Stamp开发了其不可逆转的身份令牌，即IT²解决方案，将生物识别模板替换为加密散列，该加密散列永远不能重建到原始数据中，并且不能用于在设计环境之外识别对象。

Trust Stamp的数据转换和比较 技术与供应商和医疗设备无关，允许包括其他生物识别服务提供商在内的组织受益于我们专有标记化流程的增强保护、效率和效用。借助在线和离线功能，信任印记技术 即使在世界上最偏远的地方也能发挥作用。

Trust Stamp还为帐户访问和恢复、KYC/AML合规性、客户自注册等提供端到端解决方案，使 组织能够批准更多真正的用户，阻止不良行为者访问系统和服务，并以卓越的用户体验留住现有用户。管理层对其服务的市场潜力进行了部分评估，方法是审查以下报告、文章、 和数据来源，这些报告、文章和数据来源均不是由本公司委托编写的，也不会以引用的方式并入：

数据安全和欺诈

生物识别 身份验证

财务 和社会包容

拘留的替代办法(“ATD”)

我们的客户和业务-

Trust Stamp的主要子市场是：

I)身份认证，用于开户、访问和欺诈检测；

二)创建象征化的数字身份，以促进金融和社会包容；以及

三)为政府机构提供社区内案例管理服务

I)在我们与一家标准普尔500指数银行以及其他金融机构和金融科技机构合作的同时，我们继续扩大与富达信息服务有限责任公司(FIS)的合作，将我们的专有令牌化技术用于FIS的新全球身份认证系统。 到目前为止，已有两家银行承诺使用信托印章技术进行FIS试点，预计到2022年底，还将有更多银行 加入试点。试点利用该公司的下一代身份包，提供跨设备和平台的快速部署 以及定制工作流，可在身份生命周期内无缝协调信任，以在入职和KYC/AML、多因素身份验证、帐户恢复、防欺诈、合规性等流程中获得一致的用户体验。 已开发的协调层促进了公司技术的无代码和低代码实施，使更广泛的潜在客户更快、更具成本效益地采用该技术。

Ii)根据2019年3月与万事达卡国际签订的为期十年的技术服务协议(TSA)，该公司的IT²技术 由万事达卡人道主义和发展用途实施，作为其社区通行证和包容性身份产品的核心元素。使用案例不仅包括为个人和企业提供金融服务，还包括使个人和社区能够满足基本需求，如营养食品、清洁水、住房、教育和医疗保健，包括埃塞俄比亚在其医疗信息系统中实施 万事达卡的健康通行证，以提高医疗保健跟踪的效率，以及 健康记录的离线可携带性。

根据TSA，该公司有偿利用IT开发 和主机软件解决方案²并支持万事达卡的实现。此外，对于利用其技术进行的所有交易，该公司均按“按使用”原则获得 报酬。到目前为止，该公司已根据使用情况获得有保证的最低 年度付款，但预计从2023年开始，基于使用情况的收入将大幅增加，此后将逐年增长。

Iii)2021年9月23日，公司与美国国土安全部、移民和海关执法局(“ICE”)签订了一份合同。 自2022年3月27日起，Trust Stamp同意对该2021年9月的合同进行双边修改(“ICE合同”)。该修改(已修改为实施90天的停止履行，如下所述)涵盖了与ICE替代拘留计划的快速登记相关的软件开发和服务，将合同总价值从原来的3,920,764美元增加到7,176,364美元，并将交付期延长至2022年9月26日。该公司预计其软件产品在拘留计划的替代方案以及为联邦和州机构提供的其他社区案例管理服务方面将有显著的持续增长机会。请参阅流动性与资本资源关于90天和60天终止以及ICE合同终止的更多讨论，请参阅下面的 小节。

除了其关键的子市场外，公司 正在开发产品，并与其他具有重大市场机遇的行业的合作伙伴和行业组织合作， 特别是旅游、医疗保健、元宇宙平台以及密钥和账户凭证保管行业。

关键业务指标

除了我们的合并财务报表中列出的衡量标准外，我们还使用以下关键的非GAAP业务衡量标准来帮助我们评估我们的业务、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和财务预测以及做出战略决策。

调整后的EBITDA

本讨论包括有关未根据美国公认会计准则编制的调整后EBITDA的信息。调整后的EBITDA不基于美国GAAP规定的任何标准化方法，不一定与其他公司提出的类似指标相比较。下面包括此非GAAP衡量标准的对账。

调整后的EBITDA是一项非GAAP财务计量 ，代表美国GAAP净收益(亏损)，调整后不包括(1)利息支出、(2)利息收入、(3)所得税拨备、(4)折旧和摊销、(5)资产和负债变化以及(6)管理层认为影响经营业绩可比性的某些其他项目。

管理层认为，调整后的EBITDA与我们在美国公认会计准则下的业绩和随附的对账一起查看时，提供了有关我们期间业绩的有用信息 。之所以列报调整后的EBITDA，是因为管理层认为它提供了有关我们基本业务活动绩效的额外信息，也经常被证券分析师、投资者和其他相关方用于对可比公司的 评估。我们还依赖调整后的EBITDA作为主要衡量标准来审查和评估我们公司和管理层的经营业绩，这将是我们投资和发展业务的重点。

调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，不应与根据GAAP报告的我们的结果分析分开考虑，也不应将其作为替代。这些 限制包括：

由于这些限制，调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的美国GAAP结果，并仅使用调整后的EBITDA作为我们美国GAAP结果的补充，以弥补这些 限制。

净亏损与调整后EBITDA的对账

截至2022年6月30日的三个月的调整后EBITDA亏损(非GAAP)增加了92.26%，从截至2021年6月30日的三个月的116万美元增加到222万美元。 调整后EBITDA亏损(非GAAP)的总体增长主要是由于截至2022年6月30日的三个月销售、一般和行政费用 增加了58万美元，以及研发费用增加了25.8万美元。有关截至2022年6月30日的三个月毛利率以及销售、一般和行政费用增加背后的驱动因素，请参阅下面的《运营业绩》。

截至2022年6月30日的6个月的调整后EBITDA亏损(非GAAP)增加了20.92%，从截至2021年6月30日的6个月的277万美元增加到335万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，销售、一般和行政费用、研发费用和开发费用增加了182万美元，服务成本增加了43.8万美元，抵消了调整后EBITDA亏损(非GAAP)的整体增长。有关截至2022年6月30日的六个月期间毛利率以及销售、一般和管理费用增长背后的驱动因素，请参阅下面的《运营业绩》 。

截至2022年和2021年6月30日止的三个月和六个月的比较

下表汇总了截至2022年6月31日和2021年6月31日的三个月和六个月的精简合并运营报表：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的比较

净收入

在截至2022年6月30日的三个月中，净收入减少了1.1万美元，降幅为1.55% ，其中包括来自ICE的201,000美元，来自万事达卡的152,000美元，来自标准普尔500银行的264,000美元 ，以及来自各种其他客户的剩余91,000美元。

来自新工作说明书(“SOW”)的收入总计39.6万美元，其中来自总价值367万美元的收入协议。最值得注意的新收入协议 来自公司与ICE签署的合同修改，从2022年3月27日起生效，将合同总价值 从原来的3,920,764美元增加到7,176,364美元，并将交货期延长至2022年9月26日。请参阅流动性 与资本资源关于90天和60天终止以及终止ICE合同的更多讨论。

服务成本

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的服务成本(COS)增加了2,000美元或0.45%。这两个时期之间的增长 主要是由于ICE合同中与服务要求相关的111,000美元的人工成本， 在截至2021年6月30日的三个月内没有发生。此外，在截至2022年6月30日的三个月中，我们在内部和与客户之间的网络托管费用增加了51,000美元 ，这是由于额外的客户实施和使用 。在截至2022年6月30日的三个月中，网络托管成本总计178,000美元，其中91,000美元向我们的客户开具发票 ，而截至2021年6月30日的三个月，网络托管费为108,000美元，向客户开具发票 为72,000美元。此外，截至2022年6月30日的三个月，内部COS增加了1.3万美元。

截至2022年6月30日的三个月的COS增长被基于股票的薪酬减少7.9万美元所抵消。此外，由于在截至2021年6月30日的三个月内完成了FIS SOW并开具了账单，因此截至2022年6月30日的三个月的COS减少了61 000美元。

比较期间的毛利较截至2021年6月30日止三个月的373,000元微跌3.40%或12,000元，至截至2022年6月30日止三个月的360,000元 。毛利率从截至2021年6月30日的三个月的51.82%下降到截至2022年6月30日的 三个月的50.84%。

研发

研发(“R&D”) 与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的研发费用增加了257,000美元，或81.47%。 在截至2022年6月30日的三个月中，研发费用的增加是由研发活动的增加以及我们研发团队的增长推动的。将截至2021年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月进行比较 公司的研发团队从53人增至68人。

销售、一般和管理

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用(“SG&A”) 增加了58万美元，增幅为29.69%。截至2022年6月30日的三个月，SG&A费用的增加主要是由于截至2021年6月30日的三个月从佐治亚州和美国联邦政府获得了161,000美元的研发税收抵免，导致工资税支出差异达211,000美元 。在截至2022年6月30日的三个月内，由于抵免的时间安排，公司有49,000美元的工资税支出，没有 研发税收抵免。

在截至2022年6月30日的三个月中，与公司A类普通股在纳斯达克资本市场上市和相关的美国证券交易委员会初始备案相关的法律和专业服务费用以及其他上市费用增加了19.3万美元，涨幅为160.00。此外，在截至2021年6月30日的三个月内，由于聘请了三名经验丰富的商业 团队成员(包括万事达卡前副总裁总裁)担任信托邮票首席创新官，业务开发活动增加了27.2万美元。由于新冠肺炎时代的旅行限制取消，SG&A的收入也增加了81000美元或与商业相关的差旅费用， 高管和销售人员可以自由旅行，参加活动、行业和投资者会议等。

最后，从截至2021年6月30日的三个月到截至2022年6月30日的三个月，SG&A费用增加的其余部分主要是由于截至2021年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比，SG&A FTE和相关管理费用的增加 。

折旧及摊销

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的折旧及摊销(“D&A”) 增加了38,000美元，或25.32%。 推动增长的是2016年和2017年的资本化内部使用软件分别为227,000美元和138,000美元，分别在截至2021年6月30日的三个月和 2022年的三个月内达到其5年使用寿命的软件折旧费用差异。资本化内部使用软件摊销的完成被2021年6月30日之后资本化内部使用软件增加的22.7万美元和39.6万美元的软件成本所抵消。

尽管资本化的内部使用软件摊销费用略有增加，但我们继续看到软件资本化增加的趋势。新软件的开发产生了额外的资本化内部使用软件摊销或微服务，一旦达到技术可行性，公司 将开始资本化并随后在5年内摊销相关成本。此外，在截至2022年6月30日的三个月中，由于新的待决专利申请和向美国专利商标局颁发的专利，专利摊销增加了 。在截至2022年6月30日的六个月中，该公司新增了11项正在申请的专利和8项已颁发的专利。

营业亏损

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的运营亏损增加了88.9万美元，或43.38%。这一增长主要是由于SG&A和研发费用的增加。

利息收入(费用)

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的利息收入(支出)减少了5000美元，降幅为69.93%。在2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月三个月期间，利息支出分别为4000美元和8000美元。利息费用的减少是由于2021年4月的SCV票据结算。在2022年、2022年和2021年6月30日的三个月中，利息收入分别为2000美元和0美元。在截至2022年6月30日的三个月内赚取的利息是现金账户产生的利息 。

认股权证负债的公允价值变动

本公司于截至2022年6月30日止三个月内，根据本报告第1项财务报表附注4所述一项认股权证负债的公允价值评估及调整，确认认股权证负债的公允价值变动为36,000美元。

补助金收入

截至2021年6月30日止三个月的赠款收入与根据业务发展及持续发展计划收到的55,000美元有关，该计划由本公司的附属公司马耳他信托印花担保。本报告第1项下提供的财务报表附注12更详细地说明了与马耳他的这项协定。在截至2022年6月30日的三个月内，未记录任何赠款收入 。

数字资产减值

本公司在截至2022年6月30日的三个月内确认数字资产减值24,000美元。根据适用的会计规则，数字资产被视为无限期的无形资产。因此，收购该等 资产后的任何时间，其公允价值若低于我们对该等资产的账面价值，均需确认减值。

其他收入

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月其他收入减少了30,000美元。其他收入减少是由于与外币交易有关的已实现汇兑差额。截至2021年6月30日的三个月包括26,000美元的外币对外发票汇兑收益 。在截至2022年6月30日的三个月内，公司确认了计入其他费用的汇兑损失。

其他费用

与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的其他支出增加了272美元。2022年第二季度，公司确定目前无意在可预见的未来进行跨公司结算；因此，公司与其子公司之间未来的外币波动将计入资产负债表中累计的其他全面收益

截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的比较

净收入

在截至2022年6月30日的6个月中，净收入比截至2021年6月30日的6个月增加了228万美元，增幅为181.96%。这一增长主要是由于ICE为替代拘留计划签订了价值3,920,764美元的合同，该合同随后被修改为7,176,364美元，从2022年3月27日起生效。 在截至2022年6月30日的6个月中，该公司与ICE合同相关的收入为244万美元。请参阅流动性 与资本资源关于90天和60天终止以及终止ICE合同的更多讨论。此外，该公司的非洲际交易所收入为109万美元，来自标准普尔500指数银行的55万美元，来自万事达卡的工作对账单(SOW)32.9万美元，来自FIS的11.4万美元，其余9.8万美元来自各种其他 新母猪。在截至2021年6月30日的六个月里，洲际交易所没有记录任何收入。

服务成本

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月，提供服务的成本增加了43.8万美元，增幅为72.54%。在截至2022年6月30日的6个月内的增长主要是由公司在2021年第三季度签署的ICE合同推动的，该合同随后被修订，于2022年3月27日生效。在截至2022年6月30日的六个月中，公司计入了与服务ICE合同要求相关的劳动力和第三方承运人成本34万美元 ，但在截至2022年6月30日的六个月中，股票薪酬减少了7.7万美元，服务FIS合同的成本减少了10.8万美元，这些费用被抵消了。

此外，同期的毛利由截至2021年6月30日的6个月的647,000美元，大幅增加284.02%或184万美元，至截至2022年6月30日的6个月的249万美元。毛利率从截至2021年6月30日的六个月的51.74% 提高到截至2022年6月30日的六个月的70.47%，增幅为18.73%。

研发

与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月，研究和开发(“R&D”)增加了539,000美元，增幅为111.42%。在截至2022年6月30日的六个月中，研发费用的增加是由于新批准的知识产权专利导致更大比例的开发商活动侧重于客户实施和/或开发新技术服务。

销售、一般和管理

与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用(“SG&A”) 增加了182万美元，或47.07%。 截至2022年6月30日的6个月，增长的主要原因是与公司A类普通股在纳斯达克资本市场上市相关的法律和专业服务费用和其他费用增加了64.5万美元。此外，在截至2022年6月30日的六个月中，公司产生了42.6万美元的销售佣金，而截至2021年6月30日的三个月为4.7万美元；增加了38万美元，增幅为813.26%。在截至2022年6月30日的6个月内支付的佣金增加，与截至2021年6月30日的6个月相比，直接与截至2022年6月30日的6个月收入合同收到的现金大幅增加有关，并包括根据ICE、FIS和其他客户的客户评论支付的佣金。在截至2022年6月30日的六个月中，其他值得注意的差异包括：迪士尼学院的管理咨询和培训增加了24万美元，额外的四个业务开发团队成员增加了15.7万美元，其中包括一名担任首席创新官的万事达卡前副总裁。

折旧及摊销

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的折旧及摊销(“D&A”) 增加了7.1万美元，或25.95%。 推动软件折旧费用增加的原因是2016年和2017年分别增加了22.7万美元和2.3万美元的资本化内部使用软件 ，分别在截至2021年6月30日和2022年6月30日的三个月内达到其5年使用寿命。2021年6月30日之后，这些资本化内部使用软件摊销的完成被227,000美元和396,000美元的内部使用软件成本所抵消。

营业亏损

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的运营亏损增加了59万4千美元，或14.92%。这一增长主要是由于SG&A费用和研发费用的增加。

利息收入(费用)

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的利息 收入(支出)增加了3.4万美元，或84.24%。其他收入主要由截至2022年6月30日的六个月内，从2021年公开募集的投资中获得的辅助费用 。剩余净利息支出涉及各种无形的生息和生息账户。

认股权证负债的公允价值变动

本公司于截至2022年6月30日止六个月内，根据本报告第1项财务报表附注4所述的一项认股权证负债的公允价值评估及调整，确认权证负债的公允价值变动为77,000美元。

补助金收入

截至2021年6月30日止六个月的赠款收入涉及本公司附属公司马耳他信托印花税与马耳他签订的赠款收入51,000美元，将提供至多200,000欧元的赠款，作为本报告第(Br)1项财务报表附注12所述马耳他与马耳他合并后前12个月的运营费用偿还。在截至2022年6月30日的六个月内，没有任何赠款收入记录。

数字资产减值准备

该公司在截至2022年6月30日的六个月内确认了24,000美元的数字资产减值。数字资产 根据适用的会计规则被视为无限期无形资产。因此，在收购该等资产后的任何时间，该等资产的公允价值若出现低于我们账面值的任何减值，均须确认减值。

其他收入

与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的其他 收入增加了2,000美元。 增加的主要原因是在截至2022年6月30日的6个月内收到的2021公开募集投资的辅助费用。

其他费用

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的其他费用增加了5.9万美元，增幅为161.94。增加的主要原因是母公司T Stamp Inc.与其子公司Trust Stamp马耳他有限公司之间分别以美元和欧元计价的公司间交易的外币折算未实现亏损。

在截至2021年6月30日的六个月内，本公司子公司为满足以这些货币计价的费用而进行的外币折算出现未实现亏损，该未实现亏损计入了本公司的其他外币收入，而这些费用的美元成本已相应下降，因此，在结清账目之前，未实现亏损不会产生现金影响。

2022年第二季度，本公司确定在可预见的未来，目前无意进行跨公司结算；因此，本公司与其子公司之间未来的外币波动将计入资产负债表中累计的其他全面收益。

流动性与资本资源

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的银行账户中分别约有283万美元和348万美元的现金。2021年12月31日至2022年6月30日的现金减少是由于融资和经营活动相结合的净现金流入为负，在截至2022年6月30日的六个月中，现金净流入为438万美元，而截至2021年6月30日的六个月的现金净流入为447万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，现金流出增加的贡献者包括AT&T运营商费用和与洲际交易所合同相关的销售佣金32万9千美元 美元，纳斯达克上市费20万美元，现金奖金46.8万美元 以履行公司代表员工支付2019年股票奖金纳税的承诺，以及向迪士尼研究所支付24万美元用于管理咨询。

同期流动资产总额从截至2021年12月31日的576万美元下降至截至2022年6月30日的6个月的430万美元，降幅为25.36%或146万美元。流动资产减少的主要原因是现金(上文讨论)、应收账款、预付费用和其他流动资产的减少。应收账款减少54万美元，从截至2021年12月31日的128万美元减少到截至2022年6月30日的73.9万美元 ，主要是由于ICE合同账单的停止。此外，与截至2021年12月31日的240万美元相比，截至2022年6月30日的流动负债减少了43.15%，即136万美元。实际上，公司的流动比率，即公司的流动资产总额与流动负债总额的比率，或公司用流动现金资产偿还流动负债的能力，从2021年12月31日的2.40增长到2022年6月30日的3.15。这是由于现金减少、经营和融资活动的流动现金流入增加以及流动负债减少所致。

将递延收入和客户存款负债转换为收入，加上支付上述2019年股票奖金的现金红利，是截至2022年6月30日流动负债与2021年12月31日相比下降的主要 驱动因素。截至2021年12月31日作为递延收入存在的各种SOW，包括与万事达卡许可费相关的现金10.4万美元，FIS的10.8万美元，以及IJM的10.5万美元。截至2021年12月31日的客户存款负债包括与ICE合同相关的递延收入 。由于政府合同中有条款规定在方便时终止合同，公司将这笔金额重新归类为客户存款负债。在截至2022年6月30日的六个月内，该公司将全部余额 转换为确认收入。

自2019年9月3日起，本公司 与客户签订了一项软件许可协议，根据该协议，本公司于2020年收取的费用总额为15万美元，于2021年收取的费用总额为20万美元，2022年的最低费用总额为25万美元，自 2023年起每年增加15%，上限为100万美元。在截至2022年6月30日的六个月内，公司确认了125,000美元的软件许可协议费用。

2021年3月12日，该公司启动了仅限于认可投资者的D规则募集，最高募集金额为500万美元或1,633,986股。此次募集仅面向公司现有的投资者电子邮件列表，初始最低投资额为2.5万美元，股价为每股3.06美元。 第一轮融资于2021年4月5日结束，预留投资390万美元，合同出售1,279,825股A类普通股。2021年4月6日，在第一批股票发行后，该公司再次向认可投资者提供了高达70万美元或182,291股的额外股份，最低投资额为5000美元，每股股价为3.84美元。第二轮融资于2021年6月4日结束，储备投资8.2万美元，每股3.84美元， 合同出售21,400股A类普通股。

2021年8月25日，公司根据法规众筹(“法规CF”)、法规D和法规S同时发行股票。公司最初寻求通过出售单位在三次发行之间筹集总计500万美元的资金，但有权在每次发行中接受最高500万美元的资金。每个单位包括1股公司A类普通股，每股面值0.01美元，以及1股认股权证，用于在公司未来的登记或豁免发售中购买1股公司A类普通股(即法规CF、法规D或法规S认股权证，视情况适用)。根据法规 CF发售的最低目标金额为100,000美元，公司实现了这一目标。

2021年11月19日，我们完成了Regular CF发售，获得了1,250,000个单位的具有约束力的承诺，每单位4.00美元，毛收入总计5,000,000美元。我们 继续持有在2021年11月19日之前认购的投资者的投资成交。在此次发行中，我们向投资者发行了1,137,975个监管CF单位，最终筹集了总计4,551,900美元的总收益。

2021年12月21日，Reach®执行了一份行使其认股权证的通知，以每股0.1664美元的行使价购买400,641股A类普通股 ，总收购价为67,000美元。

2021年12月21日，SCV执行了一份通知 ，行使其若干认股权证，以每股1.6000美元的行使价购买2,037,560股A类普通股，总收购价为330万美元。

2022年1月7日，我们完成了法规D产品的首批投资。在此次发行中，我们通过向投资者发行215,989个法规D单位，最终筹集了总计863,956美元的总收益。我们在2022年2月2日进行了另一次成交，获得了100,000美元的毛收入 ，并向该投资者发行了25,000个法规D单位。

2022年1月7日，我们结束了法规 S产品。在此次发行中，我们通过向投资者发行56,104个S规则单位，最终筹集了总计224,416美元的总收益。

2022年1月26日，我们根据法规A向美国证券交易委员会初步确定了发行资格，以允许行使根据法规CF、法规D和法规S发行的认股权证。截至2022年6月30日，投资者已以57,000美元的价格行使了14,250股认股权证 。

2021年9月23日，公司与ICE签订了一份价值3,920,764美元的合同(“ICE合同”)。

Trust Stamp于2022年4月5日签署并于2022年3月27日生效，同意对ICE合同进行修改，将授予合同的总价值从原来的3,920,764美元增加到7,176,364美元，并将交货期延长至2022年9月26日(受ICE提前终止的权利的限制)。然而，由于最近的法律变更(通过H.R.2471：《2022年综合拨款法案》颁布)，要求 国会通知ICE将合同或分包合同授予特定实体的任何试点或示范项目 使用超过5个全职当量或费用超过1,000,000美元，自2022年4月15日起，公司与ICE签订了一项修正案，以修改ICE合同条款，实施长达90天的停止履行公司的 和ICE合同下的义务。这一法律变更追溯到2022年3月27日ICE合同的修改。修正案规定ICE合同最多终止90天，目的是让ICE有充足的时间完成国会关于修改ICE合同的通知，以便公司可以继续根据ICE合同向ICE提供服务 。然而，截至2022年7月15日(90天停止期结束)，ICE尚未 完成这样的国会通知。

2022年7月15日，本公司与ICE签订了第二次修订协议，以修订ICE合同(于2022年3月27日修订)的条款。第二项修订 实施了额外的最多60天停止履行本公司和ICE根据先前同意在2022年3月27日至2022年9月26日期间履行的ICE合同的义务 。此外，第二次修订的目的是为ICE提供额外的时间来完成这样的国会通知，以便公司可以继续 根据ICE合同向ICE提供服务。在停工期间，Trust Stamp继续产生特定于2022年4月5日修改合同的维护费用，但没有确认或收到收入，以便我们能够在停工解除后立即重新启动。

2022年8月17日，Trust Stamp收到ICE发出的终止ICE合同的通知，为方便起见，立即生效。ICE已表示，它将在商定的基础上向Trust Stamp补偿支付注销费用。公司预计，人力资源成本--即新的和现有的高级管理人员、董事和员工的薪酬--将是公司未来12个月内最大的重要现金债务，预计人力资源成本总计约为每月63.9万美元，较截至2022年3月31日报告的每月75万美元有所减少。如上所述，公司相信其现有业务的收入将足以支付这些成本，来自新客户合同或产品的任何资金将为公司未来提供额外的运营能力。

持续经营的企业

随附的简明综合财务报表 是以持续经营为基础编制的，考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况 。本公司是一项尚未盈利的业务，截至2022年6月30日止六个月亏损461万美元，同期营运现金流出386万美元，截至2022年6月30日累计亏损3182万美元。

公司是否有能力在综合财务报表发布之日起的12个月内继续经营下去，取决于公司能否产生足够的收入和/或融资，以偿还当前和未来的债务，并部署这些资金以产生有利可图的 经营业绩。有关ICE续订的90天停止、随后60天停止以及最终终止的详细讨论，请参阅附注14。管理层已经评估了这些条件，并计划根据需要创造收入和筹集资本，以满足其 资本需求。虽然大幅增加收入的谈判进展顺利，但还没有达到允许将其纳入持续经营评估的阶段。此外，虽然本公司先前已成功按需要筹集资金，并已制定计划及重组费用以满足本公司的现金需求，但不能保证本公司的筹资工作一定会成功。这些因素及其他因素令人对本公司在合理时期内持续经营的能力产生极大怀疑。

股权、票据和认股权证

规则D、规则S和规则CF提供。有关规则D、规则S和规则CF筹资工作的更多信息，以及公司现有权证持有人行使权证的更多信息，请参阅流动性与资本资源上文第 小节。

经营活动

经营活动中使用的现金净额 从截至2021年6月30日的6个月的398万美元下降到截至2022年6月30日的6个月的386万美元，降幅为3.08%。在截至2022年6月30日的六个月的461万美元净亏损中，有74.7万美元与用于计算基于股票的补偿的会计估计有关的非现金支出，7.7万美元的权证负债减少，5.6万美元的实物服务偿还股东贷款，2.4万美元的数字资产减值，以及34.5万美元的折旧和摊销，这些都被加回到了净亏损中。此外，从净亏损中减去计提时间的33.9万美元，得出经营活动的现金流出386万美元。

投资活动

截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为52.4万美元，而截至2021年6月30日的6个月的净现金为48.4万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，投资活动中使用的现金主要与持续投资有关，以开发我们打算随着时间推移而资本化和货币化的未来技术。在截至2022年6月30日的六个月中，资本化的内部使用软件与截至2021年6月30日的六个月相比增长了26.96%。这也是该公司在研发方面投资的结果，在截至2022年6月30日的六个月中，该公司产生了11项新的未决专利申请，并 向美国专利商标局颁发了8项专利。在截至2021年6月30日的六个月中，我们完成了对PixelPin Ltd的收购(于2021年3月18日完成)，换取了9.1万美元现金。PixelPin Ltd是一款基于图像的“Pin-on-Glass” 帐户访问解决方案，在确保身份验证安全的同时，缓解了传统登录方法的痛点。此次收购 进一步增强了Trust Stamp的创新技术解决方案组合，改善了客户体验和声誉 ，同时扩大了内部风险管理战略的范围，并为多因素身份验证提供了更多选项。

融资活动

截至2022年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为369万美元，而截至2021年6月30日的6个月的现金净额为418万美元。在截至2022年6月30日的六个月内，收到的现金包括2021年12月从SCV和Reach®Ventures收到的认股权证行使的338万美元，行使期权的72 000美元，出售的单位259 000美元和行使与公司2021年根据CF法规、D法规和S法规为我们的纳斯达克上市做准备而进行的募集相关的认股权证，以及为金融负债的本金支付的抵销 美元。在截至2021年6月30日的六个月内，收到的现金主要与我们根据美国证券交易委员会法规D和法规S进行的私人筹款有关，公司由此结束了397万美元的净收益 。此外，该公司从马耳他政府获得了54.8万美元的软贷款收益，这是一笔潜在的可偿还贷款 。

合同义务和承诺

下表汇总了截至2022年6月30日我们不可取消的合同义务：

上表 中的合同承诺额与可强制执行和具有法律约束力的协定相关联。我们可以取消而无需支付重大罚款的合同义务不包括在上表中。

关键会计政策和估算

我们的财务报表是根据《公认会计准则》编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。我们持续评估我们的估计和假设 。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。 我们的实际结果可能与这些估计不同。

我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计政策和估计、 假设和判断如下所述。

大写的内部使用软件，网络

与仅为满足我们的内部需求而购买、开发、 或修改软件相关的成本，在开发时没有销售此类软件的实质性计划，将 资本化。该公司利用符合条件的成本来开发内部使用的软件，这些软件是在初步项目 阶段到开发阶段之后产生的。这些成本包括应用程序开发阶段发生的人员成本(包括相关福利和基于股票的薪酬) 。在项目初步阶段和实施后运营阶段发生的成本按发生的费用计入费用。维护费在发生时计入费用。对每个特定项目的资本化成本的估计使用寿命进行评估。实际经济寿命可能与估计的有用寿命不同。定期审查可能导致 估计使用寿命的变化，从而导致未来期间摊销费用的变化。

收入确认

本公司的收入主要来自专业服务。收入在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时确认，金额 反映公司预期从这些产品或服务交换中获得的对价。如果合同中承诺的 对价包括可变金额，公司将包括其预计收到的金额的估计，或者如果确认的累计收入很可能不会发生重大逆转 ，则包括总交易价格。

公司通过应用以下步骤确定要确认的收入金额：

在合同开始时，公司将评估每个合同中商定的服务，评估每项服务是否不同，并确定哪些是履约义务。 然后，公司将在履行履约义务时分配给各个履约义务的交易价格金额确认为收入 。一般而言，与客户签订的每份合同都包含一项履行义务 ，即履行服务，其中收入在服务交付时确认。

在截至2021年12月31日的年度内，本公司与ICE签订了一份重要合同，其中包含多项履约义务，包括软件应用程序开发、移动硬件和协助ICE的服务。本公司根据每个履约义务的独立销售价格分配本合同的交易价格。该公司使用预期成本加保证金方法来确定移动硬件和服务的独立销售价格，以协助ICE，因为这被认为是将交易价格分配给这些履约义务的最准确方法，从而最大限度地利用可观察到的投入。由于公司没有已出售给其他客户的类似软件 应用程序，因此公司使用残差法确定软件应用程序开发的独立销售价格 ，方法是从总交易价格中减去移动硬件和服务的独立销售价格的总和以辅助ICE。

Trust Stamp于2022年4月5日签署并于2022年3月27日生效，同意修改与ICE的本合同，将授予合同的总价值从最初的3,920,764美元增加到7,176,364美元，并将交货期延长至2022年9月26日(受ICE提前终止的权利的限制)。然而，由于最近的法律变更(通过H.R.2471：《2022年综合拨款法案》颁布)，要求 国会通知ICE将合同或分包合同授予特定实体的任何试点或示范项目 使用超过5个全职当量或成本超过1,000,000美元，自2022年4月15日起，公司与ICE签订了一项修正案，以修改ICE合同条款，实施长达90天的停止履行公司 和ICE义务(下称《修正案》)。这一法律变更追溯到2022年3月27日ICE合同的修改。修正案规定ICE合同最多终止90天，目的是让ICE有充足的时间获得国会关于修改ICE合同的通知，以便公司能够继续根据ICE合同向ICE提供服务。在停止期间，Trust Stamp继续产生特定于2022年4月5日修改合同的维护成本，而不确认或收到收入，以便我们能够在停止后立即重新启动。请参阅流动性与资本资源有关90天和60天终止以及ICE合同终止的详细讨论，请参阅下面的小节。

合同余额

根据不同的合同，客户开具帐单和付款的时间与服务期开始的时间不同；但是，公司在根据合同提供服务之前向许多客户开具帐单，导致合同负债包括递延收入(“合同 负债”)或客户保证金负债。递延收入是指在相关产品或服务转移给客户之前，根据不可取消的合同进行的账单。此类金额在满足收入确认标准后，由公司在合同有效期内确认，但一般在一年内确认。客户存款负债包括在合同期限开始之前收到的账单或付款，或为合同期限中为方便起见而取消的部分的预期创收活动而收到的账单或付款。公司的某些安排一般包括条款，允许客户 为方便而终止合同，并就终止通知之前未完成的工作的百分比获得客户押金的退款。在该等安排中，本公司认为在该通知期后并无任何可强制执行的权利及义务 ，因此，客户因方便而终止合约而收取或应付的代价应记作客户按金负债。

付款条款和条件因合同而异； 但公司的条款一般要求在发票开出之日起30至60天内付款。在收入确认的时间与付款时间不同的情况下，公司选择根据ASC 606的实际权宜之计，不对重大融资部分的影响调整合同对价，因为公司在合同开始时预计，承诺的货物和服务转移给客户与客户支付这些货物和服务的时间之间的时间将为一年或更短。因此，该公司确定其合同一般不包含重要的融资部分。

获取和履行合同的费用

获得合同的增量成本 仅包括与获得合同直接相关的成本，包括销售佣金，如果没有获得合同则不会发生的成本。如果预期经济效益和摊销期限将超过一年，公司将就与客户签订合同所产生的增量成本确认资产。在本报告所述期间， 获得合同的成本并不重要。如果成本可明确确定，则公司确认用于履行与客户合同的成本的资产 ，产生或增强用于履行未来履行义务的资源 ，并有望收回。在本报告所述期间，履行合同的费用并不重要。公司 根据ASC 340选择了实际权宜之计，允许公司在合同期限总计为12个月或更短的情况下按发生的佣金支出 。

认股权证

本公司根据ASC 480将认股权证作为权益工具、衍生债务或负债进行会计处理，根据认股权证协议的具体条款，将负债与权益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和对冲(“ASC 815”)区分开来。

基于股票的薪酬

公司按公允价值对其股票薪酬安排进行会计处理。每个期权授予的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯-默顿模型 估计的，或者使用授予和限制性股票单位的普通股的公允价值。计算出的公允价值采用直线法，扣除估计罚金后，确认为必要服务期间的费用。

所得税

本公司采用资产负债法为报告的经营结果的预期税收后果计提所得税拨备。根据这一方法，公司确认递延税项资产和负债是因为财务报告的账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异以及亏损和税收抵免结转造成的预期未来税务后果。 递延资产和负债是按照预期变现或清偿该等税项资产和负债时预期生效的法定税率计量的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。

如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则应计提估值拨备。本公司在评估估值免税额的需要时，会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括与未来应课税收入估计有关的历史收入水平、预期及风险。

本公司的税务头寸须接受多个税务管辖区的所得税审计。本公司只有在税务机关审查(包括解决任何相关的上诉或诉讼程序)后，更有可能 认为该税务状况是可持续的，才会确认该不确定税务状况的税务优惠。此评估基于所有可用证据，并假设税务机关完全了解与税务状况有关的所有相关信息。确认的税务优惠是指 在与税务机关达成最终和解后更有可能(大于50%)实现的最大优惠金额。本公司在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金。当事实和情况发生变化时，公司会根据所得税指导对这些准备金进行调整 ，例如结束税务审计或改进估计。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，该等差异可能会影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大影响。

近期会计公告

有关最近发布的会计公告的信息，请参阅附注1。业务说明和重要会计政策摘要我们的简明合并财务报表 列于本报告第1项下的其他部分。

作为一家在纳斯达克上市的公开报告公司，我们 必须根据交易所法案下的报告规则，以新兴成长型公司的身份(定义见2012年的JumpStart Our Business 创业法案，我们称为JOBS法案)进行持续的公开报告。在此期间，我们仍是一家“新兴成长型公司”，因此我们可能会利用适用于其他非“新兴成长型公司”的交易所法案报告公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：

我们预计将利用这些报告豁免，直到我们不再是一家新兴成长型公司。从2022年1月26日开始，我们可能会在长达五年的时间内仍是“新兴成长型公司”，但如果在此之前的任何6月30日，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元 ，我们将从次年12月31日起不再是“新兴成长型公司”。

总而言之，我们受制于持续的公开报告要求 这些要求不如《交易所法案》对非新兴成长型公司的规定严格，因此，我们的股东可能从更成熟的上市公司获得的信息比他们预期的要少。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的有效性。根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)，规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语《披露控制和程序》 是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间期限内，确保这些信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时讨论所需披露的信息。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，以实现其所需的控制目标。根据评估公司截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序，其首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，其披露控制和程序在合理保证水平上并不有效，原因是我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点。

财务报告内部控制的变化

在对截至2021年12月31日的年度财务报表进行审计时，我们的独立审计师发现了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。与某些公司财务和会计监督职能相关的重大弱点存在于检测 公司股票奖励计算以及财务报告结算过程中存在的错误。

在本报告涵盖的截至2022年6月30日的六个月期间，为应对这些已发现的重大弱点，本公司 建立了额外的运营流程，以防止错误记录基于股票的奖励，并解决其财务报告结算流程中的弱点 。在截至2022年3月31日的三个月内公司建立的运营流程的基础上，在截至2022年6月30日的六个月内，公司建立了其他流程，包括但不限于：

财务报告：

基于股票的奖励计算

在原始文件的准备和备案期间，公司管理层没有机会测试上述内部控制程序的有效性，也不能保证这些行动已经完全弥补了上文所述的重大弱点 。此外，不能保证公司不会再次未能建立有效的在未来某个时间对财务会计和报告进行内部控制。最后，我们注意到我们的独立审计师尚未对这些努力的有效性进行评估。

尽管存在这一重大弱点，但管理层已得出结论，原始申报文件中包含的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们的财务状况、经营业绩以及根据公认会计准则列报的各期间的现金流量。

第二部分--其他资料

项目6.展品。

根据S-K规则第601项，以下文件的副本作为本报告的证物。

*现送交存档。

**之前提交的

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托正式授权的签署人代表其签署本报告。