MFS Charter Income Trust NCSR

美国

美国证券交易委员会华盛顿特区，20549

表格N-CSR

注册管理投资公司的注册股东报告

《投资公司法》案卷第811-05822号

MFS特许收入信托基金

(注册人的确切姓名载于宪章中)

马萨诸塞州波士顿亨廷顿大道111号，邮编：02199(主要行政办公室地址)(邮政编码)

克里斯托弗·R·博哈内

马萨诸塞州金融服务公司

亨廷顿大道111号

马萨诸塞州波士顿02199

(服务代理人的姓名或名称及地址)

注册人电话号码，包括区号：(617)954-5000

财政年度结束日期：11月30日

报告期日期：2022年11月30日

项目1.向股东报告。

第1(A)项：

年报

2022年11月30日

MFS^®特许收益信托基金

MCR-ANN

托管分发策略披露

MFS Charge Income Trust(基金)董事会通过了一项管理分配政策。该基金寻求根据基金每月平均资产净值的8.00%的年率支付每月分配。托管分配政策的主要目的是为股东提供每月固定但不受保证的固定分配率。您不应从当前分配金额或基金管理分配政策的条款中得出任何关于基金投资业绩的结论。董事会可随时修订或终止管理分销政策，而无须事先通知基金股东。管理分配政策的修订或终止可能对基金份额的市场价格产生不利影响。

对于每一次分派，基金将向股东发出通知和随附的新闻稿，其中将提供有关分派的金额和构成的详细信息以及其他相关信息。通知中向股东报告的分派金额及来源仅为估计数字，并不作税务申报之用。用于纳税申报的实际金额和来源将取决于基金在其财政年度的投资经验，可能会根据税务法规而发生变化。基金将向您发送日历年度的1099-DIV表格，该表格将告诉您如何报告这些分配以用于联邦所得税目的。有关基金分派的税务性质的资料，请参阅财务报表附注2下的“税务事项及分派”。

在受管分配政策下，基金有时可能会分配超过其净投资收入和净已实现资本收益的部分；因此，您的部分分配可能会导致资本返还。例如，当您投资于基金的部分或全部资金返还给您时，可能会出现资本回报。任何这样的资本回报都将减少基金的总资产，因此可能会提高基金的费用比率。此外，为了达到其管理分销政策所要求的分销水平，该基金可能不得不在不太合适的时候出售投资组合证券。资本回报不一定反映基金的投资业绩，不应与“收益”或“收益”混淆。基金相对于资产净值变动的总回报载于财务摘要。

MFS^®特许收益信托基金

纽约证券交易所代码：MCR

董事长兼首席执行官的信	1
投资组合构成	2
管理评审	5
性能摘要	8
投资目标、主要投资策略和主要风险	11
杠杆效应	21
投资组合经理的个人资料	22
股息再投资和现金购买计划	23
投资组合	24
资产负债表	62
营运说明书	64
净资产变动表	66
现金流量表	67
金融亮点	68
财务报表附注	70
独立注册会计师事务所报告	87
股东大会结果	89
受托人及高级人员	90
董事会对投资咨询协议的审查	95
代理投票政策和信息	99
季度投资组合披露	99
进一步信息	99
关于基金合同和法律索赔的信息	99
联邦税务信息	99
MFS^®隐私声明	100

联系信息

封底

未投保FDIC ·可能贬值·无银行担保

董事长兼首席执行官的来信

尊敬的股东们：

全球市场最近受到一系列逆流的冲击，包括通胀上升、金融状况收紧以及不断演变的地缘政治紧张局势。因此，在全球增长面临多重逆风之际，各国央行面临着既要控制物价上涨又不让经济陷入衰退的挑战。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)明确表示，利率必须走高，紧缩政策必须持续，以恢复价格稳定，这可能会给家庭和企业带来一些痛苦。在这种背景下，估值丰厚、对利率敏感的成长型股票受到利率上升的打击尤为严重。波动性起伏不定，很大程度上是因为市场关注央行政策轨迹可能发生变化。

然而，市场出现了令人鼓舞的迹象。中国最近大幅放松了零新冠疫情政策，虽然病例大幅增加，但人们希望，一旦当前的感染浪潮消退，经济可能会更早重新开放。与此同时，失业率处于低位，全球供应链瓶颈正在缓解。此外，中国宽松的货币和监管政策以及创纪录的企业股票回购速度都是有利因素，尽管在其他方面都是动荡的投资环境。

在市场转型时期对公司基本面有深刻的了解是很重要的，我们已经建立了我们独特的全球研究平台来做到这一点。

在MFS^®，我们通过谨慎地驾驭日益复杂的全球资本市场，负责任地使用我们客户的资产。我们的投资团队以长期基本面投资承诺为指导。我们的全球投资平台-结合了集体专业知识、长期纪律和周到的风险管理-寻求发现我们认为是全球市场上最好、最持久的投资想法，使我们能够潜在地为投资者创造价值。

恕我直言，

迈克尔·W·罗伯奇

董事长兼首席执行官

MFS投资管理

2023年1月13日

此信函中表达的观点可能会发生变化，可能不会被用作投资建议。任何预测都不能得到保证。

投资组合构成

投资组合价值结构(V)

反映衍生品头寸等值敞口的投资组合结构(一)

固定收益部门(一)

高收益企业	62.5%
新兴市场债券	24.4%
投资级企业	9.4%
抵押贷款支持证券	2.9%
商业抵押贷款支持证券	2.0%
债务抵押债券(CDO)	1.9%
市政债券	0.7%
资产支持证券	0.6%
美国国债	(5.9)%
非美国政府债券	(8.9)%

投资组合事实

平均工期(D)	6.3
平均有效期限(M)	9.0 yrs.

投资组合构成--续

构成包括固定收益信用质量(A)(I)

AAA	6.0%
AA	5.8%
A	7.0%
Bbb	13.9%
Bb	41.2%
B	26.8%
Ccc	8.8%
Cc(O)	0.0%
C	0.1%
D(O)	0.0%
美国政府	16.5%
联邦机构	2.9%
未评级	(39.4)%
非固定收益	1.2%
现金及现金等价物(减去负债)(B)	(30.9)%
其他(Q)	40.1%

(a)

对于以下具体描述以外的所有证券，评级是利用穆迪、惠誉和标准普尔评级机构的评级，并采用以下层次：如果这三家机构都提供评级，则分配中等评级(在放弃最高和最低评级后)；如果三家机构中的两家对证券进行评级，则分配两个中较低的一个。如果上述3家评级机构均未给予评级，但该证券由DBRS Morningstar评级，则DBRS Morningstar评级被赋予。如果上面列出的4家评级机构都没有对证券进行评级，但证券是由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)评级的，则分配KBRA评级。评级以标准普尔和惠誉评级(例如AAA)表示。评级为BBB或更高的证券被视为投资级。所有评级都可能发生变化。美国政府包括美国财政部发行的证券。联邦机构包括评级和未评级的美国机构固定收益证券、美国机构抵押贷款支持证券和美国机构抵押贷款支持证券的抵押债券。

未评级包括未经任何评级机构评级的固定收益证券和固定收益衍生品。非固定收益包括股权证券(包括可转换债券和股权衍生品)、ETF和/或与商品挂钩的衍生品。在这一天，该基金可能持有也可能没有持有所有这些工具。该基金不是由这些机构评级的。

(b)	现金及现金等价物(减去负债)包括任何现金、货币市场基金投资、短期证券及其他资产减去负债。负债包括基金为杠杆交易而进行的未偿还借款的价值。由于这些借款，现金及现金等价物(减去负债)为负值。请参阅资产负债表，了解与基金现金状况及其他资产和负债有关的其他信息。有关该基金未偿还借款的更多信息，请参阅财务报表附注6。

投资组合构成--续

(d)	存续期是衡量债券价格可能随着利率的一般变化而波动的程度，例如，如果利率上升1.00%，则5年期债券可能会因利率变动而损失约5.00%的价值。平均久期计算反映了衍生品头寸的等值敞口(如果有的话)的影响。

(f)	该基金将部分资产投资于交易所交易基金(ETF)，以获得固定收益敞口。百分比包括投资ETF的直接敞口，而不是对标的持有量的间接敞口。

(i)	就本报告而言，这些组成部分包括证券的价值，并反映衍生产品头寸的等值风险敞口的影响(如果有的话)。这些金额可能会不时出现负值。等值风险敞口是一个计算出的金额，它将衍生品头寸转换为标的资产金额的合理近似值，投资组合必须在给定的时间点持有标的资产，才能具有与投资组合对衍生品合同的所有权相同的价格敏感性。在处理衍生品时，等值敞口是更具代表性的衡量头寸对投资组合表现的潜在影响的指标，而不是价值。债券部分将包括任何应计利息金额。

(m)	在确定每种工具的有效到期日以计算基金的美元加权平均有效到期日时，MFS使用该工具的规定的到期日，或(如果适用)MFS认为期限缩短工具(如卖权、预还款或预付款)可能导致该工具得到偿还的较早日期。这样的较早日期可能大大短于票据声明的到期日。

(o)

低于0.1%。

(p)	就按价值列报投资组合结构而言，其他包括货币衍生品的等值风险敞口，可能为负值。

(q)	就本演示而言，其他包括货币衍生品的等值风险敞口和/或对衍生品头寸的任何抵消，可能为负值。

(v)	就本演示而言，固定收益和/或股票衍生品的市场价值(如果有)包括在现金和现金等价物中。

如果基金持有可转换债券，它们将被视为投资组合的股权部分。

百分比基于截至2022年11月30日的净资产。

投资组合是主动管理的，目前的持有量可能有所不同。

管理评审

结果摘要

在截至2022年11月30日的12个月内，MFS Charge Income Trust(基金)的股票按资产净值计算的总回报率为-10.36%，按市值计算的总回报率为-11.33%。相比之下，该基金的基准-彭博美国企业高收益2%发行者上限指数的回报率为-8.95%。同期，该基金的另一项基准--MFS Charge Income Trust Blend Index(混合指数)产生了 -11.31%的回报率。混合指数反映了各种固定收益市场指数的混合收益，每个指数的百分比配置类似于基金的固定收益配置。用于编制混合指数的市场指数和相关百分比分配载于业绩摘要。

下面的业绩评注是以基金的资产净值业绩为基础的，反映了基金持有的基础资产池的业绩。按市值计算的总回报是指该基金在交易所公开交易的股票的所有者赚取的回报。

市场环境

在本报告所述期间，市场继续努力应对数十年来最强劲的全球通胀压力以及经济增长放缓的迹象。间歇性的冠状病毒暴发，特别是在中国，国产疫苗被证明比其他地方的效果更差，使供应链在相当长的一段时间内处于紧张状态。与此同时，在疫情得到较好控制的世界部分地区，经济重新开放导致消费模式转向服务，使大多数发达经济体本已紧张的劳动力市场紧张，同时减少了对主要来自亚洲的制成品的需求。由于俄罗斯入侵乌克兰，制裁和贸易禁令等地缘政治考量导致更多供应链中断和全球能源价格波动。综合来看，这些因素导致了市场波动。

俄罗斯入侵的涟漪效应使各国央行必须承担的遏制通胀飙升的任务变得更加复杂。从历史上看，能源冲击曾导致全球增长放缓，如果不是回落的话，因此政策制定者将发现自己处于艰难的境地，既要试图抑制通胀，又不能让经济陷入衰退。尽管宏观经济和地缘政治环境充满挑战，政策制定者仍将重点放在控制通胀上，尽管投资者似乎预计央行会采取不同程度的行动。在发达市场央行中，预计美联储在抑制通胀方面将采取最激进的货币政策，而欧洲央行则不那么积极，因为入侵导致欧洲经济增长枯竭，而日本央行仍持观望态度，导致日元大幅走弱。

在劳动力市场仍然紧张、全球金融状况收紧和原材料价格波动的环境下，投资者似乎对企业利润率可能超过本周期峰值的可能性感到焦虑。尽管如此，供应链瓶颈(尤其是半导体)可能正在缓解的初步迹象、发达市场的低失业率以及通胀水平可能接近峰值的希望是宏观经济背景的支撑因素。

管理评审--续

影响绩效的因素

在报告期内，基金对杠杆的使用大大削弱了相对于混合指数的业绩。该基金使用的杠杆是通过与一家银行签订的贷款协议创造出来的。如果投资是通过杠杆购买的，则基金的资产净值的增减幅度可能大于可比的非杠杆基金。

政府相关主权债券中的债券选择抑制了相对回报。此外，“BBB”和“B”评级(R)证券中的债券选择削弱了基金的相对回报。

相反，该基金的收益率曲线(Y)定位，特别是沿美国、加拿大和英国收益率曲线的定位，受益于相对结果。

外汇敞口，尤其是基金对欧元、英镑和新西兰元的减持敞口，也增强了相对回报，因为这些货币在报告期内对美元贬值。

该基金的资产配置决定支持相对结果，特别是其增持的“未评级”和“BB”评级债券的敞口。此外，“BB”评级债券中有利的证券选择也进一步推动了该基金的相对表现。

该基金实行有管理的分配政策，其主要目的是每月为股东提供恒定但不受保障的固定分配率。这项政策对该基金最近一个财政年度的投资策略没有实质性影响。基金根据其受管分配政策支付的分配水平可能会导致基金每股资产净值(NAV)的下降幅度大于未实施该政策的情况，包括分配超过基金回报的情况。然而，该顾问认为，这项政策可能有利于基金的市场价格和相对于基金资产净值的溢价/折价。于截至2022年11月30日止十二个月内，根据受管分配政策支付的股息的税务性质包括18,849,582美元的普通收入分配及7,693,993美元的资本分配的税务回报。有关该政策的更多详细信息以及对基金和股东的相关影响，请参阅本年度报告内页的“受管分销政策披露”。

恕我直言，

投资组合经理
罗伯特·斯佩克特、沃德·布朗、菲利普·布尔根纳、David·科尔、皮拉尔·戈麦斯-布拉沃、安迪·Li、亨利·皮博迪、马特·瑞安、迈克尔·斯卡特鲁德和埃里克·魏斯曼

(r)	评级为“bbb”、“baa”或更高的证券被视为投资级；评级为“bb”、“ba”或以下的证券被视为非投资级。评级是利用穆迪、惠誉和标准普尔的评级并采用以下层次来分配给标的证券的：如果这三家机构都提供评级，则分配中评级(在放弃最高和最低评级后)；如果三家机构中的两家对一种证券进行评级，则分配两个中较低的一个。如果上述3家评级机构均未给出评级，但该证券由DBRS Morningstar评级，则分配DBRS Morningstar评级。如果没有

管理评审--续

在上面列出的4家评级机构中，对证券进行评级，但证券由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)评级，然后分配KBRA评级。评级以标准普尔和惠誉评级(例如AAA)表示。对于未经任何评级机构评级的证券，该证券被视为未评级。

(y)	收益率曲线图形化地描绘了相同信用质量和类型的不同期限债券的收益率；正常的收益率曲线是向上倾斜的，短期利率低于长期利率。

本报告中表达的观点仅代表投资组合经理在报告结束时的观点，如封面所述，并不一定反映MFS或MFS组织中任何其他人员的观点。这些视图可能随时会根据市场或其他情况进行更改，MFS不承担任何更新此类视图的责任。这些观点可能不会被视为代表任何MFS投资组合的投资建议或交易意图的指示。对特定证券的引用不是对此类证券的推荐，也不能代表任何MFS投资组合的当前或未来投资。

截至11/30/22的业绩摘要

下图显示了该基金与其基准相比的历史表现。业绩结果反映了资产净值和市场价值的百分比变化，包括基金分配的再投资。基准不受管理，不能直接投资。基准回报不反映佣金或费用。(请参阅性能摘要备注。)

显示的性能数据代表过去的性能，不能保证未来的结果。投资回报和本金价值波动，因此您的股票在出售时，价值可能高于或低于原始成本；当前业绩可能低于报价或高于报价。所显示的业绩不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除(如果有的话)。

假设的10,000美元投资的增长

平均年总回报至11/30/22

	开业日期	1年	5年	10年
市值(R)	7/20/89	(11.33)%	4.62%	4.39%
资产净值(R)	7/20/89	(10.36)%	2.48%	4.11%

比较基准


彭博美国企业高收益2%发行者上限指数(F)	(8.95)%	2.49%	4.25%
MFS特许收益信托混合指数(F)(W)	(11.31)%	1.14%	2.69%
彭博美国政府/抵押贷款指数(F)	(11.99)%	(0.08)%	0.71%
富时全球政府债券非美元对冲指数(F)	(11.33)%	0.47%	2.22%
摩根大通新兴市场债券指数全球(F)	(15.58)%	(0.95)%	1.40%
彭博美国信用指数(F)	(14.96)%	0.67%	1.85%

(f)	资料来源：FactSet Research Systems Inc.

绩效摘要-续

(r)	包括所有分销的再投资。市值参考纽约证券交易所价格。
(w)	在本报告所述期间开始和结束时，MFS宪章收入信托混合指数(一个定制指数)由以下内容组成：

	11/30/22
彭博美国企业高收益2%发行者上限指数	42.0%
彭博美国政府/抵押贷款指数	20.0%
富时全球政府债券非美元对冲指数	15.2%
摩根大通新兴市场债券指数全球	12.8%
彭博美国信用指数	10.0%

基准定义

彭博美国企业高收益指数2%发行者上限指数^(a)-彭博美国企业高收益债券指数的一个组成部分，该指数衡量非投资级固定利率债券的表现。该指数将任何一个发行人的最大敞口限制在2%。

彭博社美国信用指数^(a)-市值加权指数，衡量满足指定到期日、流动性和质量要求的公开发行、在美国证券交易委员会注册的美国公司和指定的外国债券和担保票据的表现。

彭博美国政府/抵押贷款指数 ^(a)-衡量美国政府及其机构发行的债务以及Ginnie Mae(GNMA)、Fannie Mae(FNMA)和Freddie Mac(FHLMC)的抵押贷款支持传递证券的表现。

富时全球政府债券非美元对冲指数^(b)-市值加权指数，旨在代表不包括美国的国际发达政府债券市场的货币对冲表现。

摩根大通新兴市场债券指数全球-衡量新兴市场主权和准主权实体发行的美元计价债务工具的表现：布雷迪债券、贷款、欧洲债券。

不能将直接投资于指数。

(a)	资料来源：彭博指数服务有限公司。彭博社^®是彭博金融公司及其附属公司(统称为“彭博”)的商标和服务标志。Bloomberg或Bloomberg的许可方拥有Bloomberg Index的所有专有权利。彭博社既不批准或认可这些材料，也不保证其中任何信息的准确性或完整性，也不对从中获得的结果作出任何明示或暗示的保证，在法律允许的最大范围内，双方都不对与此相关的伤害或损害承担任何责任或责任。

(b)	^©2018富时固定收益有限责任公司。保留所有权利。

绩效总结备注

该基金的股票交易价格可能较资产净值有折让或溢价。当基金份额以溢价交易时，买家支付的价格高于标的基金份额的资产净值，而溢价购买的份额将获得低于基金同时清算时为其支付的金额。

绩效摘要-续

该基金的年度目标分派率是根据基金每月平均资产净值的8.00%计算，而不是固定的股价，基金的红利金额将随着基金平均每月净资产的变化而波动。

净资产价值和业绩基于每股净资产价值的结果不包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整，可能与资产负债表或财务摘要中报告的金额不同。

该基金可能会不时从诉讼和解中获得收益，如果没有这些收益，业绩将会较低。

根据1940年《投资公司法》第23(C)条的规定，本基金特此发出通知，根据董事会的选择及受托人决定的条款，本基金可不时在公开市场回购本基金的股份。

投资目标、主体投资策略和主体风险

投资目标

该基金的投资目标是寻求较高的当期收益，但也可能考虑资本增值。该基金的目标可能会在未经股东批准的情况下改变。

本金投资策略

MFS(马萨诸塞州金融服务公司，该基金的投资顾问)通常将基金资产主要投资于债务工具。

MFS通常将基金资产投资于美国和/或外国发行人的公司债券、美国政府证券、外国政府证券、抵押贷款支持证券和美国和/或外国发行人的其他证券化工具，和/或新兴市场国家发行人的债务工具。MFS在这些类别中分配基金资产，以期在这些类别之间和范围内实现广泛的多元化。

MFS可以将高达100%的基金资产投资于低于投资级别的优质债务工具。

MFS通常在不同的行业、部门、国家和地区投资基金的资产，但MFS可能会将基金资产的相当大比例投资于单一行业、部门、国家或地区的发行人。

该基金寻求以基金月平均资产净值8.00%的年固定率按月进行分配。

虽然MFS可将衍生品用于任何投资目的，但在MFS使用衍生品的范围内，MFS预计将主要使用衍生品来增加或减少对特定市场、细分市场或证券的敞口，以增加或减少利率或货币敞口，或作为直接投资的替代方案。

MFS使用积极的自下而上的投资方法来买卖基金的投资。投资选择主要基于对单个工具及其发行人的基本面分析，并考虑发行人的财务状况以及市场、经济、政治和监管条件。考虑的因素可能包括该工具的信用质量和条款、任何标的资产及其信用质量，以及发行人的管理能力、资本结构、杠杆和履行其当前债务的能力。MFS还可以在其基本投资分析中考虑环境、社会和治理(ESG)因素，MFS认为这些因素可能对发行人或工具的经济价值产生实质性影响。考虑的ESG因素可能包括但不限于气候变化、资源枯竭、发行人的治理结构和做法、数据保护和隐私问题以及多样性和劳工做法。还可以考虑系统地评估债务工具的结构及其特征的量化筛选工具。在构建基金结构时，MFS还考虑了自上而下的因素，包括部门配置、收益率曲线定位、存续期、宏观经济因素和风险管理因素。

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

该基金可通过以下方式使用杠杆：借入高达基金资产的331/3%，包括用于投资目的的借款，并根据其投资策略将收益投资。如果获得基金董事会的批准，基金可以通过其他方式使用杠杆。

在追求基金的主要投资策略时，MFS可能会进行积极和频繁的交易。

作为对市场、经济、政治或其他条件的回应，MFS可能会偏离基金的主要投资策略，暂时投资于防御性目的。

本金投资类型

该基金可能投资的本金投资类型包括：

债务工具：债务工具代表公司、政府和其他实体偿还借款的义务，或其他被认为具有债务性质的工具。发行人或借款人通常支付固定利率、浮动利率或浮动利率，并且必须偿还借款金额，通常是在票据到期时。债务工具一般在场外交易市场交易，流动性可能低于其他类型的投资，特别是在不利的市场和经济条件下。在某些市场情况下，债务市场部分或多个部分的债务工具可以负利率交易(即购买债务工具的价格高于预期利息支付的现值和工具到期时到期的本金)。一些债务工具，如零息债券或实物支付债券，不支付当期利息。其他债务工具，如某些抵押贷款支持证券和其他证券化工具，定期支付利息和/或本金。一些债务工具部分或全部由支持支付利息和本金的抵押品担保。

公司债券：公司债券是由公司或类似实体发行的债务工具。

美国政府证券：美国政府证券是指由美国财政部、美国政府的机构或机构发行或担保的证券，或由美国政府支持的实体发行或担保的证券。某些美国政府证券不支持通过美国财政部的完全信用和信用或从美国财政部借款的能力来支付本金和利息。一些美国政府证券的本金和利息的支付仅由发行或担保该证券的实体的信用提供支持。美国政府证券包括抵押贷款支持证券和其他类型的证券化工具，由美国财政部、美国政府的机构或机构或美国政府赞助的实体担保。

外国政府证券：外国政府证券是指外国政府、外国政府机构、外国半政府实体或超国家实体发行、担保或支持的支付本金和利息的债务工具，或者由组织和经营的实体发行的债务工具

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

用于重组已发行的外国政府证券。外国政府债券的本金和利息的支付不得由外国政府的完全信用和信用来支持。

证券化工具：证券化工具是债务工具，通常根据工具的条款和标的资产产生的现金流提供本金和利息的支付。基础资产包括住宅和商业抵押贷款、债务工具、贷款、租赁和应收账款。证券化工具是由持有标的资产的信托或其他特殊目的实体发行的。某些证券化工具提供多种类别，但根据该工具的条款，这些类别在收取本金及/或利息的优先次序上有所不同。证券化工具包括抵押担保证券、债务抵押债券和其他资产担保证券。某些抵押贷款支持证券以延迟交付或远期承诺的方式发行，其中付款和交付在未来日期进行。

衍生品：衍生品是一种金融合同，其价值基于一个或多个基础指标的价值或基础指标之间的差异。基础指标可能包括证券或其他金融工具、资产、货币、利率、信用评级、商品、波动性指标或指数。衍生品通常涉及交易的交易对手。衍生品包括期货、远期合约、期权、掉期和某些复杂的结构性证券。

主要风险

该基金的股价将根据市场、经济、行业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件的变化而每天变化。与任何共同基金一样，该基金可能无法实现其目标并且/或者您在该基金中的投资可能会亏损。对该基金的投资不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。任何特定风险对基金投资的重要性将随着时间的推移而变化，这取决于基金投资组合的构成、市场状况和其他因素。您应仔细阅读下面的所有风险信息，因为这些风险中的任何一个或多个都可能导致基金损失。

投资该基金的主要风险包括：

投资选择风险：MFS的投资分析及其投资选择可能不会产生预期的结果和/或可能导致投资重点导致基金表现逊于具有类似投资策略的其他基金和/或表现逊于基金投资的市场。此外，MFS或基金的其他服务提供商可能会遇到中断或操作错误，这可能会对基金产生负面影响。

债务市场风险：债务市场可能波动很大，可能会随着发行人、市场、经济、行业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件的变化或投资者对这些条件的看法而大幅下降。这些条件可能会影响单一工具、发行人或借款人、特定类型的工具、发行人或借款人、债务市场的一部分或一般债务市场。某些变化或事件，如政治、社会或经济发展，包括提高和负利率，或美国政府有时无法就长期预算和削减赤字达成一致。

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

计划(过去已经导致并可能在未来导致政府关门)；市场关闭和/或交易暂停；政府或监管行动，包括征收关税或其他保护主义行动以及财政、货币或税收政策的变化；自然灾害；流行病和流行病的爆发；恐怖袭击；战争；以及其他地缘政治变化或事件可能对债务市场产生巨大的不利影响，并可能导致债务市场或债务市场的一部分出现剧烈波动和流动性减少。

利率风险：债务工具的价格通常会随着利率的变化而变化。利率可以随着信贷供求、政府和/或中央银行的货币政策和行动、通货膨胀率和其他因素而变化。一般来说，债务工具的价格在利率上升时下跌，在利率下降时上涨。当前处于历史低位的利率可能会增加与利率上升相关的风险，因为利率上升的可能性更大，利率可能会迅速上升。固定利率工具的利率风险通常大于浮动利率工具，以及期限或期限较长的工具，或不支付当期利息的工具。此外，短期利率和长期利率以及不同国家的利率并不一定朝着同一方向或相同的幅度变动。一种工具对利率变化的反应取决于其利息和本金支付的时间以及这些时间段中每一段时间的当前利率。与其他债务工具一样，以负利率交易的工具的价格会对利率变化做出反应；然而，以负利率购买的工具如果持有到到期，预计将产生负回报。政府和/或央行货币政策的变化可能会影响利率水平。基金持有的固定利率工具的市场价格波动可能不会影响从这些工具获得的利息收入，但仍可能影响基金的股价，特别是如果工具的期限或期限较长，因此对利率变化更敏感。

信用风险：债务工具的价格在一定程度上取决于发行人或借款人的信用质量或到期时支付本金和利息的能力。如果发行人或借款人未能履行支付本金或利息的义务，如果信用评级机构下调了债务工具的信用评级，或者基于发行人或借款人财务状况的其他变化或看法，债务工具的价格可能会下跌。对于某些类型的工具，包括衍生品，工具的价格在一定程度上取决于交易对手的信用质量。对于其他类型的债务工具，包括证券化工具，债务工具的价格还取决于标的资产或抵押品的信用质量和充分性，以及标的资产或抵押品是否存在担保权益。对标的资产或抵押品执行权利(如果有的话)可能很困难。

低于投资级质量的债务工具可能涉及更大的违约风险，也可能已经违约，它们的价值可能在短时间内大幅下降。低于投资级别的优质债务工具被视为在支付利息和本金的能力方面具有主要的投机性特征。低于投资级的优质债务工具往往更多

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

与高质量的债务工具相比，对有关发行人或一般市场或经济的不利消息更敏感。低于投资级质量的债务工具的市场流动性可能较差，特别是在经济衰退或整体市场下跌的时期。

外国风险：投资于外国发行人的证券、具有重大外国风险敞口的公司的证券和外汇，可能涉及与市场、经济、行业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件有关的额外风险。政治、社会、外交和经济发展、美国和外国政府的行动或其威胁，如实施货币或资本封锁、控制或关税、经济和贸易制裁或禁运、证券交易暂停、进入或退出贸易或其他政府间协议，或没收或国有化特定国家的资产，可能导致对该国家和其他国家有敞口的某些或所有证券的大幅下跌。如果发生国有化、征收、没收或其他政府行动、干预或限制，该基金可能会失去对特定外国发行人或国家的全部投资。经济体和金融市场是相互关联的，这增加了一个国家或地区的状况可能对不同国家和地区的发行人产生不利影响的可能性。对发行人和市场的监管、会计、审计和披露要求不那么严格在某些国家/地区更为常见。在某些外国国家和某些类型的投资中，执行法律权利可能是困难、昂贵和缓慢的，对外国政府来说可能尤其困难。货币汇率的变化可能会显著影响在多个国家有敞口的公司或其他发行人的财务状况，并影响外币投资和以外币计价的投资的美元价值。外国投资的其他风险包括交易、结算、托管, 以及其他操作风险、预扣税款和其他税款。这些因素可能会使外国投资，特别是那些在经济上与新兴市场捆绑在一起的投资，比美国投资更不稳定，流动性更差。此外，外国市场对市场、经济、行业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件的反应可能与美国市场不同。

新兴市场风险：与新兴市场，特别是前沿市场(处于早期发展阶段的新兴市场)在经济上联系在一起的投资，可能会比在发达市场投资所涉及的风险更多、更大。新兴市场通常经济和市场不太发达，托管和操作风险较大，法律、监管和会计制度较不发达，交易量较少，投资者保护和披露标准不那么严格，结算做法不太可靠，政府更多地参与经济，以及与发达国家相比，政府对发行人和工具的新的或不一致的处理或限制的风险更大。新兴市场发行人的财务和其他披露的可靠性可能比发达市场发行人的披露要差得多。此外，监管美国上市公司审计师的上市公司会计监督委员会无法检查某些新兴市场国家的审计工作底稿。新兴市场还可能受到更大的政治、社会、地缘政治和经济不稳定的影响，更容易受到环境问题的影响。此外，还有许多

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

卫生保健系统不太成熟的新兴市场国家时不时地爆发大流行或传染病。这些因素会使新兴市场的投资比发达市场的投资更不稳定，流动性更差。

货币风险：货币汇率的变化可能会对一家公司或其他在多个国家有敞口的发行人的财务状况产生重大影响。此外，一种外币相对于美元的价值下降会降低该外币和以该货币计价的投资的价值。此外，使用外汇合约来减少外币风险敞口可能会部分或全部抵消外币对美元升值带来的好处。在其他因素中，外币相对于美元的价值会随着利率变化、美国或外国政府、中央银行或超国家实体(如国际货币基金组织)的干预(或未能干预)、实施货币管制以及美国或国外的其他政治或监管条件而波动。外币价值在短期内和长期内都可能大幅下降，以应对这些和其他条件。

焦点风险：单一行业、部门、国家或地区的发行人可能会对市场、货币、政治、经济、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件做出类似的反应。这些条件包括商业环境的变化；财政、货币和税收政策等经济因素；通货膨胀和失业率；以及政府和监管的变化。基金的业绩将受到基金所在行业、部门、国家和地区条件的影响。

提前还款/延期风险：许多类型的债务工具，包括抵押贷款支持证券、证券化工具、某些公司债券和市政住房债券，以及某些衍生品，都存在提前还款和/或延期的风险。提前还款是指在票据到期前临时支付本金，或赎回或赎回票据。当利率下降时，该工具被赎回，或者由于其他原因，这些债务工具的偿还速度可能比预期的更快。因此，债务工具的持有者可能无法以相同的利率或相同的条款将收益进行再投资，从而降低了获利的可能性。当利率上升或由于其他原因，这些债务工具的偿还速度可能比预期的要慢，从而增加了损失的可能性。此外，提前还款利率很难预测，提前还款对债务工具价格的潜在影响取决于工具的条款。

受管分配计划风险：由于许多因素，包括但不限于市场收益的变化、市场利率的波动和其他因素，基金可能无法以高达基金每月平均资产净值8.00%的年固定利率维持每月分配。如果基金的投资收益少于每月分配所需的金额，基金可以分配资本回报来支付分配。在某些情况下，基金可能会在不太合适的时候出售组合投资，以支付这种分配。被视为资本纳税申报单的分配将具有减少基金资产的效果，并可能增加基金的费用比率。如果基金的一部分

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

分配是指在较长时期内的资本回报，随着时间的推移，基金的资产可能会减少到基金不再可行并可能被清算的水平。有关该计划的其他信息，请参阅本报告中的《托管分销政策披露》。

市场折价/溢价风险：基金股票的市场价格将基于市场和一般市场的股票供求、经济、行业、政治或监管条件等因素。股东会否因出售基金股份而获得收益或亏损，将视乎出售股份时的市价而非基金的资产净值而定。市场价格可能低于或高于基金的资产净值。封闭式基金的股票交易价格经常低于其资产净值。

杠杆风险：如果基金利用投资杠杆，就不能保证这种杠杆策略在其使用的任何时期都会成功。杠杆的使用是一种投机性投资技术，会导致基金资产净值的更大波动。在一定程度上，投资是用从银行借款、发行优先股或创建投标期权债券的收益购买的，基金的资产净值的增减幅度将大于可比的非杠杆基金。如果用从银行借款、发行优先股或发行投标期权债券的收益购买的投资所获得的投资收入或收益无法弥补杠杆费用，基金的资产净值可能会比没有杠杆的情况下下降得更快。此外，该基金的分配可能会减少。根据1940年法案，基金目前需要维持资产覆盖率已发行优先股至少200%，未偿债务至少300%；然而，基金可能被要求遵守资产覆盖率或其他比1940法案规定的要求更严格的要求。基金可能被要求在可能对赎回优先股或减少未偿债务不利的时候出售其部分投资以遵守资产覆盖范围或其他限制，包括1940年法案、任何适用的贷款协议、基金发布的任何适用的优先股发售文件, 以及对优先股进行评级的评级机构。如果基金未能满足1940法案的资产覆盖范围要求或其他商定的资产覆盖范围要求，则基金可能被禁止宣布和支付普通股股息和分配。在这些情况下，基金可选择回购或赎回任何未偿还杠杆，以维持符合此类资产覆盖范围的要求。杠杆费用由普通股持有者支付。从银行或优先股借入的资金可能有规定的到期日。如果这种杠杆没有在到期前延长，或用相同或不同形式的杠杆取代，则对普通股股东的分配可能会减少。

某些交易和投资策略可能会导致杠杆。由于随着时间的推移，基金股价的变动通常与基金的资产净值相关，因此杠杆基金的市场价格也往往比可比的非杠杆基金更加波动。发行优先股和/或借款计划的成本将由股东承担。

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

根据基金与优先股投资者之间的任何贷款协议或购买协议的条款(视情况而定)，基金可能被要求在某些情况下限制其支付普通股股息和分派的能力、产生额外债务、进行某些交易，并在不适当的时候质押其部分或全部资产。此类协议可能会限制该基金推行其投资战略的能力。任何贷款协议或购买协议的条款都可能比所描述的更严格或更宽松。

根据为任何优先股提供评级的评级机构通常要求的准则，该基金可能被要求维持某些资产覆盖要求，限制某些投资和做法，并采用与优先股有关的某些赎回要求。此类指导方针或基金与优先股投资者之间的购买协议条款可能会限制基金推行其投资策略的能力。评级机构或优先股投资者对优先股施加的指导方针可能比所述的限制更多或更少。

衍生品风险：衍生品的波动性可能很大，除了基础指标的风险之外，还涉及风险，而且可能比基础指标的风险更大。衍生品的收益或损失可能比衍生品的原始成本大得多，有时可能是无限的。衍生品可能涉及杠杆。衍生品可以是复杂的工具，可能涉及分析和处理，不同于基金使用的其他投资类型所需的分析和处理。如果衍生品的价值相对于该衍生品旨在提供风险敞口的市场或其他指标的价值没有按照预期发生变化，则该衍生品可能不具有预期的效果。衍生品还可以抵消其他投资的正回报，从而减少获得收益的机会或导致亏损。衍生品的流动性可能不如其他类型的投资。

交易对手和第三方风险：涉及工具发行人以外的交易对手的交易，包括清算组织，或负责为工具提供服务或完成交易的第三方，将受到交易对手或第三方的信用风险以及交易对手或第三方根据交易条款履行义务的能力或意愿的影响。如果交易对手或第三方未能履行其合同义务、破产或业务中断，基金可能会错失预期的投资机会，损失其投资价值。或以其他方式持有其愿意出售的投资，导致基金亏损。

流动性风险：某些投资和类型的投资受到转售限制，可能在场外交易市场交易，或者由于不利的市场、经济、行业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件而可能没有活跃的交易市场，包括投资者试图大量出售特定投资或类型投资，或者特定投资或类型投资缺乏做市商或其他买家。有时，市场的全部或很大一部分可能没有活跃的交易市场。如果没有活跃的交易市场，可能很难对这些投资进行估值，也可能无法出售，这些投资和基金可能会错过预期的其他投资机会，并持有它希望出售的投资，从而导致基金亏损。此外，基金可能不得不以不符合预期的价格或时间出售其中某些投资

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

有利于满足赎回或其他现金需求，这可能导致基金中剩余投资者的权益被稀释。与流动性较高的投资相比，流动性较差的证券的价格波动可能更大。

反收购条款风险：基金的信托声明包括可能限制其他个人或实体获得基金控制权、将基金转换为开放式基金或改变基金董事会组成的条款。这些规定可能会减少股东以高于当时市场价格的溢价出售股票的机会。

防御性投资风险：当MFS进行防御性投资时，不同的因素可能会影响基金的业绩，基金可能无法实现其投资目标。此外，防御策略可能无法发挥预期效果。

频繁交易风险：频繁交易增加了交易成本，这可能会降低基金的回报。与交易频率较低的基金相比，频繁交易还可以实现较高比例的短期资本收益和较低比例的长期资本收益。由于短期资本收益是作为普通收入分配的，这通常会增加您的纳税义务，除非您通过税收优惠或免税工具持有股票。

投资限制

基金采取了以下政策，未经1940年法案规定的多数股份持有人批准，不得更改以下政策：(I)出席代表50%以上未发行有表决权证券的有表决权证券持有人或由受委代表出席的会议中67%或以上的有表决权证券，或(Ii)超过50%的已发行有表决权证券(“多数股东投票”)。除基本投资限制(1)外，这些投资限制是在购买或使用资产时遵守的；随后的情况变化不被视为导致违反政策。

基金不得：

(1)	借钱，但1940年法案和根据该法案授予的豁免命令未禁止的范围除外。

(2)	承销由其他人发行的证券，但基金的全部或任何部分资产可投资于一家或多家投资公司，但不受1940年法令和根据该法令授予的豁免命令所禁止的范围，以及基金在技术上可被视为根据1933年《证券法》(经修订)出售证券组合证券的承销商除外。

(3)	发行任何优先证券，但1940年法案和根据该法案授予的豁免命令未禁止的范围除外。就此限制而言，任何类型的掉期、期权、远期合约和期货合约的抵押品安排，以及有关初始保证金和变动保证金的抵押品安排，均不视为发行高级证券。

(4)	发放贷款，但1940年法案和根据该法案授予的豁免命令未禁止的范围除外。

投资目标、主要投资策略和主要风险-续

(5)	在其日常业务过程中买卖房地产(不包括以房地产或其中的权益为担保的证券，以及经营房地产或其中的权益的公司的证券，例如房地产投资信托基金)、石油、天然气或矿产租赁的权益、商品或商品合同(不包括货币和任何类型的期权、期货合约和远期合约)。基金保留持有和出售因持有证券而获得的房地产、矿产租约、商品或商品合约(包括货币和任何类型的期权、期货合约和远期合约)的行动自由。

(6)	购买特定行业发行人的任何证券，条件是其总资产的25%或更多(按购买时的市值计算)将投资于主要业务活动在同一行业的发行人的证券，但基金可将高达其资产价值的40%投资于电力和电话行业。

就投资限制(5)而言，投资于价值与商品或商品合约有关的某些类型的衍生工具，包括掉期和结构性票据，不被视为商品或商品合约。

就基本投资限制(6)而言，投资于由美国政府或其机构或机构发行或担保的证券，以及由美国领土或财产、州或地方政府发行或担保的免税债务，不被视为对任何特定行业的投资。

就基本投资限制(6)而言，对其他投资公司的投资不被视为对任何特定行业的投资，而基金可投资的标的基金所持有的组合证券亦不被视为基金购买的证券。

出于基本投资限制的目的(6)，MFS使用一组定制的行业组来根据第三方提供商开发的分类对证券进行分类。

杠杆效应

下表是应美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求提供的。它的目的之一是说明通过使用高级证券杠杆的影响，因为根据1940年《投资公司法》(下称《1940年法案》)第18节的定义，假设投资组合总回报(包括基金投资组合中所持投资的收入和价值变化)为-10%、-5%、0%、5%和10%，则该术语对基金总回报的影响。下表假设基金于2022年11月30日继续使用信贷额度借款(“杠杆”)(视情况而定)占总资产(包括可归因于该杠杆的资产)的百分比、基金就该信贷额度借款应支付的估计年度有效利息支出利率(根据截至2022年11月30日的市场状况)，以及基金投资组合为支付该等成本而需要经历的年度回报(扣除开支)。以下信息不反映基金可能通过使用其他工具或交易(如果有的话)来使用某些其他形式的经济杠杆，这些工具或交易不被视为1940年法案下的优先证券。

下表中假设的投资组合回报为假设数字，不一定代表基金所经历或预期的投资组合回报。您的实际回报可能比下面显示的回报更高或更少。此外，与基金使用的信用额度借款相关的实际借款费用可能经常变化，可能显著高于或低于下例中使用的利率。

信用额度借款占总资产的百分比(包括可归因于杠杆的资产)					24.96%
信用额度借款的估计年有效利息支出利率					4.69%
年回报基金投资组合必须经历(扣除费用)以覆盖估计的年度信用额度借款的有效利息支出					1.17%
假定投资组合回报率(扣除费用)	-10.00%	-5.00%	0.00%	5.00%	10.00%
向股东提供相应回报	-14.89%	-8.22%	-1.56%	5.10%	11.77%

该表反映的是基金投资组合的假设业绩，而不是基金份额的实际业绩，其价值由市场力量和其他因素决定。

如果基金选择在其投资组合中增加额外的杠杆，则在基金收到使用此类杠杆的收益并根据基金的投资目标和政策进行投资之前，此类额外杠杆的任何好处都无法完全实现。该基金是否愿意使用额外的杠杆，以及在任何时候使用杠杆的程度，将取决于许多因素。

投资组合经理的个人资料

投资组合经理	主要角色	自以来	头衔和五年历史
罗伯特·斯佩克特	铅和债务工具投资组合经理	2015	MFS投资干事；自2011年起在MFS投资管理领域工作。
沃德·布朗	新兴市场债务工具投资组合经理	2012	MFS投资干事；自2005年起在MFS投资管理领域工作。
Philipp Burgener	结构化证券投资组合经理	2019	MFS投资干事；2003年起在MFS投资管理领域工作。
David·科尔	低于投资级的债务工具投资组合经理	2006	MFS投资干事；自2004年起在MFS投资管理领域工作。
皮拉尔·戈麦斯--太棒了	债务工具投资组合经理	2013	MFS投资官；2013年开始在MFS投资管理领域工作。
安迪·Li	投资级债务工具投资组合经理	2019	MFS投资官；2018年开始在MFS投资管理领域工作；2014-2018年担任Man GLG投资组合经理。
亨利·皮博迪	投资级债务工具投资组合经理	2019	MFS投资官；自2019年起受雇于MFS投资管理领域；2014至2019年在Eaton Vance Management担任投资组合经理和分析师。
马特·瑞安	新兴市场债务工具投资组合经理	2004	MFS投资干事；1997年起受雇于MFS投资管理领域。
迈克尔·斯卡特鲁德	低于投资级的债务工具投资组合经理	2018	MFS投资官；2013年开始在MFS投资管理领域工作。
埃里克·魏斯曼	主权债务工具投资组合经理	2012	MFS投资干事；自2002年起在MFS投资管理领域工作。

股利再投资和现金购买计划

该基金提供股息再投资和现金购买计划(“计划”)，允许普通股股东对基金支付的所有分配进行再投资，或仅对长期资本收益进行再投资。通常情况下，购买是以市场价格进行的，除非这个价格超过了资产净值(股票的交易价格是溢价)。如果股票以溢价交易，该基金将以资产净值或市价95%的价格发行股票，以较大者为准。你也可以按季度购买任何金额在100美元或以上的股票。ComputerShare Trust Company，N.A.(基金的转让代理)(“计划代理”)将在1月15日、4月、7月和10月或之后不久根据该计划购买股票。从上午9点开始，您可以通过拨打1-800-637-2304联系计划代理获取本计划的副本。下午5点。美国东部时间，或访问计划代理的网站：www.Computer Shar.com/Investors。

如果股票登记在您自己的名下，新股东将自动参与该计划，除非您已表示不希望参与。如果您的股票是以经纪公司、银行或其他被指定人的名义持有的，您可以要求该公司或被指定人代表您参与本计划。如果被提名人没有提供该计划，您可能希望要求以您自己的名义重新注册您的股票，以便您可以参与。发行再投资不收取手续费，基金直接发行的股票也不收取经纪手续费。然而，当股票在纽约证券交易所或其他公开市场上购买时，每个参与者都要按比例支付交易费用，包括佣金。股息和资本利得分配的纳税状态不会改变，无论是以现金形式收到还是再投资于额外的股票-分配的自动再投资不会免除您可能对分配支付(或要求预扣)的任何所得税。

如果您的股票由计划代理直接持有，您可以随时联系计划代理退出计划。请提供基金名称和您的帐号。对于某些类型的注册，例如企业帐户，必须以书面形式提交说明。请来电询问更多详情。当您退出本计划时，您可以通过以下三种方式之一获得再投资股票的价值：您的全部股票将保存在您的账户中，计划代理将出售您的股票并将收益发送给您，或者您可以将您的全部股票转让给您的投资专业人员，他们可以持有或出售您的股票。此外，计划代理将出售您的零碎股份，并将收益发送给您。

如果您有任何问题，请拨打1-800-6372304与计划代理联系，访问计划代理的网站www.Computer Shar.com/Investors，或写信给计划代理，地址是普罗维登斯43078号邮政信箱，RI 02940-3078。

投资组合

11/30/22

投资组合是您的基金拥有的所有证券的完整列表。它是按基础广泛的资产类别分类的。

发行方		股份/面值	价值($)
Bonds – 129.7%
航空航天和国防-1.6%
Boeing Co., 5.805%, 5/01/2050	$	151,000	$142,462
Bombardier, Inc., 7.5%, 3/15/2025 (n)		301,000	301,451
Bombardier, Inc., 7.125%, 6/15/2026 (n)		427,000	419,523
F-布拉德S.p.A./F-布拉德美国有限责任公司，7.375%， 8/15/2026年 (N)		725,000	589,062
Moog, Inc., 4.25%, 12/15/2027 (n)		885,000	794,287
雷神技术公司，2.82%， 9/01/2051		166,000	113,810
TransDigm, Inc., 6.25%, 3/15/2026 (n)		275,000	273,664
TransDigm, Inc., 6.375%, 6/15/2026		535,000	525,440
TransDigm, Inc., 5.5%, 11/15/2027		1,235,000	1,163,987
TransDigm, Inc., 4.625%, 1/15/2029		510,000	448,734
			$4,772,420
航空公司-0.0%
EasyJet Finco B.V., 1.875%, 3/03/2028	欧元	140,000	$122,437
酒精饮料-0.0%
Pernod Ricard S.A., 3.75%, 11/02/2032	欧元	100,000	$107,467
服装制造商-0.0%
Tapestry, Inc., 3.05%, 3/15/2032	$	157,000	$121,485
资产担保和证券化-4.4%
3650R Commercial Mortgage Trust, 2021-PF1, “XA”, 1.142%, 11/15/2054 (i)	$	3,789,104	$225,914
AA Bond Co. Ltd., 3.25%, 7/31/2028	英镑	100,000	90,871
ACREC 2021-FL1 Ltd., “C”, FLR, 6.061% (LIBOR - 1mo. + 2.15%), 10/16/2036 (n)	$	229,500	215,007
ACRES 2021-FL2 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 5.66% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 1/15/2037 (n)		154,500	145,569
ACRES 2021-FL2 Issuer Ltd., “B”, FLR, 6.161% (LIBOR - 1mo. + 2.25%), 1/15/2037 (n)		261,500	247,455
Allegro CLO Ltd., 2016-1A, “BR2”, FLR, 5.629% (LIBOR - 3mo. + 1.55%), 1/15/2030 (n)		250,000	242,516
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2020-FL1, “C”, FLR, 5.958% (LIBOR - 1mo. + 2.05%), 2/15/2035 (n)		300,000	286,296
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL1, “C”, FLR, 5.879% (LIBOR - 1mo. + 2%), 12/15/2035 (n)		200,000	186,247
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL2, “B”, FLR, 5.475% (LIBOR - 1mo. + 1.6%), 5/15/2036 (n)		100,000	93,535
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL2, “C”, FLR, 5.825% (LIBOR - 1mo. + 1.95%), 5/15/2036 (n)		275,500	255,140

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
资产担保和证券化-续
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2022-FL1, “C”, FLR, 5.518% (SOFR - 30 day + 2.3%), 1/15/2037 (n)	$	327,000	$314,135
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2022-FL1, “D”, FLR, 6.217% (SOFR - 30 day + 3%), 1/15/2037 (n)		208,000	190,710
AREIT 2022-CRE6 Trust, “C”, FLR, 5.542% (SOFR - 30 day + 2.15%), 1/16/2037 (n)		100,000	92,777
AREIT 2022-CRE6 Trust, “D”, FLR, 6.242% (SOFR - 30 day + 2.85%), 12/17/2024 (n)		100,000	92,200
湾景金融循环抵押贷款信托基金，FLR，5.629%(LIBOR-1个月。+1.6%)， 12/28/2040 (N)		130,711	158,991
BBCMS Mortgage Trust, 2020-C7, “XA”, 1.736%, 4/15/2053 (i)		1,981,939	146,133
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C10, “XA”, 1.422%, 7/15/2054 (i)		992,301	73,006
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C9, “XA”, 1.751%, 2/15/2054 (i)		2,280,686	209,758
BBCMS Mortgage Trust, 2022-C18, “AS”, 6.148%, 12/15/2055 (w)		118,289	124,356
Benchmark 2020-B18 Mortgage Trust, “XA”, 1.79%, 7/15/2053 (i)		3,382,974	270,552
Benchmark 2021-B23 Mortgage Trust, “XA”, 1.379%, 2/15/2054 (i)		3,620,101	248,248
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust, “XA”, 1.15%, 3/15/2054 (i)		1,995,239	123,608
Benchmark 2021-B26 Mortgage Trust, “XA”, 0.998%, 6/15/2054 (i)		5,527,378	275,796
Benchmark 2021-B27 Mortgage Trust, “XA”, 1.383%, 7/15/2054 (i)		6,958,584	498,387
Benchmark 2021-B28 Mortgage Trust, “XA”, 1.396%, 8/15/2054 (i)		2,340,836	167,638
Benchmark 2022-B36 Mortgage Trust, “XA”, 0.809%, 7/15/2055 (i)		8,926,377	441,244
Benchmark 2022-B37 Mortgage Trust, “AS”, 5.943%, 11/15/2055		46,000	46,198
BSPRT 2021-FL7 Issuer Ltd., “B”, FLR, 5.925% (LIBOR - 1mo. + 2.05%), 12/15/2038 (n)		100,000	92,678
BSPRT 2021-FL7 Issuer Ltd., “C”, FLR, 6.175% (LIBOR - 1mo. + 2.3%), 12/15/2038 (n)		100,000	91,922
Business Jet Securities LLC, 2020-1A, “A”, 2.981%, 11/15/2035 (n)		229,481	207,987
Business Jet Securities LLC, 2021-1A, “A”, 2.162%, 4/15/2036 (n)		86,884	75,626

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
资产担保和证券化-续
Business Jet Securities LLC, 2021-1A, “B”, 2.918%, 4/15/2036 (n)	$	75,501	$61,316
BXMT 2021-FL4 Ltd., “B”, FLR, 5.425% (LIBOR - 1mo. + 1.55%), 5/15/2038 (n)		549,000	512,970
Capital Automotive, 2020-1A, “A4”, REIT, 3.19%, 2/15/2050 (n)		144,389	134,986
Capital Automotive, 2020-1A, “B1”, REIT, 4.17%, 2/15/2050 (n)		437,500	398,753
CarMax Auto Owner Trust, 2022-2, “A4”, 3.62%, 9/15/2027		155,000	148,596
CF Hippolyta Issuer LLC, 2020-1, “A1”, 1.69%, 7/15/2060 (n)		91,436	80,932
CF Hippolyta Issuer LLC, 2020-1, “B1”, 2.28%, 7/15/2060 (n)		91,436	79,793
商业按揭直通证书，2021年-BN32，“XA”，0.78%， 4/15/2054 (I)		1,577,616	69,593
商业按揭直通证书，2021年-BN34，“XA”，0.98%， 6/15/2063 (I)		998,253	56,760
商业按揭直通证书，2021年-BN35，“XA”，1.152%， 6/15/2064 (I)		1,303,287	78,062
商业按揭直通证书，2022年-BNK41，“AS”，3.916%， 4/15/2065		257,000	218,950
Crest Ltd., CDO, 7%, (0.001% cash or 7% PIK) 1/28/2040 (a)(p)		4,324,931	43
Fortress CBO Investments Ltd., 2022-FL3, “AS”, FLR, 5.745% (SOFR - 30 day + 2.25%), 2/23/2039 (n)		114,000	108,905
FS Rialto 2021-FL2 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 5.436% (LIBOR - 1mo. + 1.6%), 5/16/2038 (n)		297,500	282,990
HarbourView CLO VII Ltd., 7RA, “B”, FLR, 5.894% (LIBOR - 3mo. + 1.7%), 7/18/2031 (n)		440,000	412,994
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “AS”, FLR, 5.625% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 7/15/2036 (n)		375,000	347,704
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “B”, FLR, 5.875% (LIBOR - 1mo. + 2%), 7/15/2036 (n)		258,000	238,369
MF1 2020-FL4 Ltd., “AS”, FLR, 6.078% (LIBOR - 1mo. + 2.1%), 11/15/2035 (n)		154,000	147,636
MF1 2021-FL5 Ltd., “B”, FLR, 5.428% (LIBOR - 1mo. + 1.45%), 7/15/2036 (n)		423,500	400,258
MF1 2021-FL5 Ltd., “C”, FLR, 5.678% (LIBOR - 1mo. + 1.7%), 7/15/2036 (n)		213,000	198,036
MF1 2021-FL5 Ltd., “D”, FLR, 6.478% (LIBOR - 1mo. + 2.5%), 7/15/2036 (n)		755,000	703,896

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
资产担保和证券化-续
MF1 2021-FL6 Ltd., “B”, FLR, 5.56% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 7/16/2036 (n)	$	450,000	$423,538
MF1 2022-FL8 Ltd., “C”, FLR, 5.617% (SOFR - 30 day + 2.2%), 2/19/2037 (n)		110,841	104,152
摩根士丹利资本I信托，2021年-L5，“XA”，1.419%， 2055年5月15日 (I)		1,032,272	72,441
摩根士丹利资本I信托，2021年-L6，“XA”，1.345%， 2054年6月15日 (I)		3,116,012	200,764
航星金融交易商票据所有者信托，2022年-1，“A”，FLR，4.642%(SOFR-30天+1.25%)， 5/25/2027年 (N)		103,000	103,135
PFP III 2021-7 Ltd., “B”, FLR, 5.303% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 4/14/2038 (n)		212,489	198,023
PFP III 2021-7 Ltd., “C”, FLR, 5.554% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 4/14/2038 (n)		199,990	185,172
PFP III 2021-8 Ltd., “B”, FLR, 5.403% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 8/09/2037 (n)		105,000	94,360
RAC Bond Co. PLC, 4.87%, 5/06/2026	英镑	100,000	109,819
证券化期限自动应收信托，2019年-CRTA，“C”，2.849%， 3/25/2026年 (N)	$	74,210	73,712
Shelter Growth CRE 2021-FL3 Ltd., “C”, FLR, 6.025% (LIBOR - 1mo. + 2.15%), 9/15/2036 (n)		157,500	147,632
喜达屋商业抵押贷款，2021年-第二季度，“B”，FLR，5.711%(伦敦银行同业拆借利率-1个月+1.8%)， 4/18/2038 (N)		190,000	181,689
喜达屋商业抵押贷款，2021-FL2，“C”，FLR，6.01%(LIBOR-1mo.+2.1%)， 4/18/2038 (N)		100,000	92,554
TPG Real Estate Finance, 2021-FL4, “AS”, FLR, 5.31% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 3/15/2038 (n)		150,000	142,517
TPG Real Estate Finance, 2021-FL4, “B”, FLR, 5.76% (LIBOR - 1mo. + 1.85%), 3/15/2038 (n)		310,000	292,993
富国银行商业抵押贷款信托，2021年-C60，“XA”，1.672%， 8/15/2054 (I)		1,984,971	177,948
			$13,212,491
汽车-2.0%
克拉里奥斯全球有限责任公司/克莱里奥斯美国金融公司，8.5%， 2027年5月15日 (N)	$	1,115,000	$1,091,147
Dana, Inc., 5.375%, 11/15/2027		544,000	498,478
Dana, Inc., 4.25%, 9/01/2030		315,000	252,006
多诺克债务合并子公司，6.625%， 2029年10月15日 (N)		704,000	468,489
Ford Motor Co., 5.113%, 5/03/2029		885,000	825,077
福特汽车信贷有限责任公司，4.134%， 8/04/2025		1,370,000	1,296,362
现代资本美国，6.375%， 2030年4月8日 (N)		177,000	180,773
梅赛德斯-奔驰金融服务(加拿大)，3%， 2/23/2027	欧元	60,000	62,258

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
汽车-续
RAC Bond Co. PLC, 5.25%, 11/04/2027 (n)	英镑	250,000	$232,851
Real Hero Merger Sub 2, Inc., 6.25%, 2/01/2029 (n)	$	560,000	386,400
Stellantis N.V., 2.75%, 4/01/2032	欧元	100,000	91,567
TI汽车金融公司，3.75%， 4/15/2029 (N)		380,000	305,468
大众国际金融公司，4.375%，至2031年3月28日，FLR(欧元掉期利率-9年+3.36%)至2032年3月28日，FLR(欧元掉期利率-9年)+ 3.61%)至2051年3月28日，FLR(欧元掉期利率-9年+4.11%)至 3/28/2168		100,000	86,878
Wheel Pros, Inc., 6.5%, 5/15/2029 (n)	$	318,000	117,029
			$5,894,783
广播-2.1%
Advantage Sales&Marketing，Inc.，6.5%， 11/15/2028 (N)	$	587,000	$459,515
Discovery, Inc., 4.125%, 5/15/2029		78,000	68,669
Gray Escrow II, Inc., 5.375%, 11/15/2031 (n)		1,161,000	885,808
IHeartCommunications，Inc.，8.375%， 2027年5月1日		781,000	695,090
Prosus N.V., 1.539%, 8/03/2028	欧元	150,000	122,612
Prosus N.V., 2.085%, 1/19/2030		100,000	78,436
Prosus N.V., 3.061%, 7/13/2031 (n)	$	329,000	245,603
Prosus N.V., 2.031%, 8/03/2032	欧元	100,000	71,283
Scripps Escrow II, Inc., 5.875%, 7/15/2027 (n)	$	790,000	703,100
Summer (BC) Bidco B LLC, 5.5%, 10/31/2026 (n)		740,000	595,700
Summer (BC) Holdco S.à r.l., “A”, 9.25%, 10/31/2027	欧元	423,495	341,569
育碧娱乐公司，0.878%， 2027年11月24日		100,000	79,406
Univision Communications，Inc.，4.5%， 5/01/2029 (N)	$	508,000	432,435
华纳媒体控股公司，4.279%， 3/15/2032 (N)		200,000	169,800
WMG收购公司，3.875%， 7/15/2030年 (N)		1,129,000	978,470
WMG Acquisition Corp.，2.25%， 8/31/2031 (N)	欧元	242,000	194,283
WMG Acquisition Corp.，2.25%， 8/31/2031		140,000	112,395
			$6,234,174
经纪和资产管理公司-1.6%
AG TTMT托管发行商有限责任公司，8.625%， 2027年9月30日 (N)	$	686,000	$693,059
美国企业金融公司，4.5%， 2032年5月13日		59,000	57,731
Aretec托管发行商，Inc.，7.5%， 4/01/2029 (N)		650,000	527,058
Banco BTG PActual S.A.(开曼群岛分行)，4.5%， 2025年1月10日 (N)		906,000	875,196
LPL Holdings, Inc., 4.625%, 11/15/2027 (n)		860,000	794,476
LPL Holdings, Inc., 4%, 3/15/2029 (n)		559,000	487,635
LPL Holdings, Inc., 4.375%, 5/15/2031 (n)		260,000	223,526
NFP Corp., 4.875%, 8/15/2028 (n)		540,000	467,873

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
经纪和资产经理-续
NFP Corp., 6.875%, 8/15/2028 (n)	$	730,000	$617,456
			$4,744,010
建筑-3.0%
ABC Supply Co., Inc., 4%, 1/15/2028 (n)	$	1,475,000	$1,334,890
基础建材有限责任公司，6%， 3/01/2029 (N)		593,000	442,587
GYP Holding III Corp., 4.625%, 5/01/2029 (n)		1,050,000	850,468
豪瑞英镑金融(荷兰)B.V.，2.25%， 4/04/2034	英镑	100,000	85,088
Imerys S.A., 1%, 7/15/2031	欧元	100,000	73,128
Interface, Inc., 5.5%, 12/01/2028 (n)	$	995,000	803,223
MIWD Holdco II LLC/MIWD Finance Co.，5.5%， 2/01/2030 (N)		500,000	410,000
新企业石灰股份有限公司，5.25%， 7/15/2028 (N)		260,000	235,300
新企业石灰股份有限公司，9.75%， 7/15/2028 (N)		556,000	512,454
Patrick Industries，Inc.，7.5%， 10/15/2027 (N)		830,000	790,027
SRM托管发行商有限责任公司，6%， 11/01/2028 (N)		550,000	489,500
SRS Distribution, Inc., 6.125%, 7/01/2029 (n)		685,000	568,152
标准工业公司，2.25%， 11/21/2026	欧元	225,000	196,156
标准工业公司，4.75%， 2028年1月15日 (N)	$	731,000	662,516
标准工业公司，4.375%， 7/15/2030年 (N)		880,000	721,600
标准工业公司，3.375%， 2031年1月15日 (N)		160,000	122,662
火神材料公司，3.5%， 6/01/2030		137,000	122,052
White Cap Buyer LLC, 6.875%, 10/15/2028 (n)		625,000	538,724
			$8,958,527
商业服务-1.6%
EnIntegris托管公司，5.95%， 6/15/2030 (N)	$	550,000	$513,727
Euronet Worldwide，Inc.，1.375， 2026年5月22日	欧元	200,000	187,079
Fiserv, Inc., 4.4%, 7/01/2049	$	95,000	78,300
HealthEquity, Inc., 4.5%, 10/01/2029 (n)		630,000	551,943
Iron Mountain, Inc., 4.875%, 9/15/2027 (n)		520,000	488,951
Iron Mountain, Inc., 5.25%, 3/15/2028 (n)		570,000	532,950
Mastercard, Inc., 3.3%, 3/26/2027		212,000	204,151
Mastercard, Inc., 3.85%, 3/26/2050		77,000	67,172
Switch Ltd., 3.75%, 9/15/2028 (n)		601,000	605,870
腾讯控股控股有限公司，3.8%， 2025年2月11日		700,000	674,595
Verscend托管公司，9.75%， 2026年8月15日 (N)		700,000	700,161
Visa, Inc., 3.65%, 9/15/2047		118,000	100,410
			$4,705,309

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
有线电视-5.7%
Cable One, Inc., 4%, 11/15/2030 (n)	$	679,000	$547,077
CCO控股有限责任公司/CCO控股资本公司，5.125%， 2027年5月1日 (N)		425,000	402,258
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.，4.75%， 3/01/2030 (N)		1,960,000	1,685,057
CCO控股有限责任公司/CCO控股资本公司，4.5%， 8/15/2030 (N)		1,425,000	1,200,562
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.，4.25%， 2/01/2031 (N)		820,000	665,676
CCO控股有限责任公司/CCO控股资本公司，4.25%， 2034年1月15日 (N)		450,000	350,550
查特通信运营有限责任公司/查特通信运营资本公司，4.8%， 3/01/2050		101,000	75,780
Comcast Corp., 3.75%, 4/01/2040		143,000	119,491
CSC Holdings LLC, 5.375%, 2/01/2028 (n)		200,000	179,029
CSC Holdings LLC, 5.75%, 1/15/2030 (n)		1,350,000	919,350
CSC Holdings LLC, 4.125%, 12/01/2030 (n)		605,000	464,338
DISH DBS Corp., 7.75%, 7/01/2026		470,000	393,672
DISH DBS Corp., 5.25%, 12/01/2026 (n)		650,000	558,025
DISH DBS Corp., 5.125%, 6/01/2029		450,000	296,460
LCPR高级担保融资DAC，6.75%， 10/15/2027 (N)		893,000	844,715
LCPR高级担保融资DAC，5.125%， 7/15/2029年 (N)		210,000	173,573
SES S.A., 3.5%, 1/14/2029	欧元	100,000	96,810
天狼星XM控股公司，3.875%， 2031年9月1日 (N)	$	815,000	666,263
Sirius XM Radio, Inc., 4%, 7/15/2028 (n)		642,000	567,412
Sirius XM Radio, Inc., 5.5%, 7/01/2029 (n)		1,395,000	1,298,884
Telenet Finance卢森堡S.A.，5.5%， 3/01/2028 (N)		1,400,000	1,253,700
Videotron Ltd., 5.125%, 4/15/2027 (n)		473,000	452,188
Videotron Ltd., 3.625%, 6/15/2029 (n)		283,000	239,066
维珍媒体金融公司，3.75%， 7/15/2030	欧元	255,000	210,637
维珍媒体金融公司，5%， 7/15/2030 (N)	$	1,000,000	832,100
维珍媒体供应商融资票据IV DAC，5%， 7/15/2028 (N)		1,200,000	1,028,712
录像机Comunicacones S.p.A.，5.125%， 2028年1月15日		267,000	152,190
Ziggo Bond Finance B.V., 3.375%, 2/28/2030	欧元	370,000	294,061
Ziggo Bond Finance B.V., 5.125%, 2/28/2030 (n)	$	1,315,000	1,066,820
			$17,034,456
化学品-2.0%
阿克萨尔塔涂层系统有限公司，4.75%， 6/15/2027 (N)	$	540,000	$495,108
阿克萨尔塔涂层系统有限公司，3.375%， 2/15/2029年 (N)		1,340,000	1,096,850
综合能源金融公司，5.625%， 2028年10月15日 (N)		700,000	611,625
Element解决方案公司，3.875%， 2028年9月1日 (N)		925,000	790,561

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
化学品-续
Herens Holdco S.à r.l., 4.75%, 5/15/2028 (n)	$	500,000	$400,000
Ingevity Corp., 3.875%, 11/01/2028 (n)		923,000	786,858
LSF11 A5 HoldCo LLC, 6.625%, 10/15/2029 (n)		678,000	558,204
LYB国际金融三，有限责任公司，4.2%， 5/01/2050		139,000	104,148
S.P.C.M. S.A., 3.375%, 3/15/2030 (n)		705,000	561,356
萨索尔融资(美国)有限责任公司，5.5%， 3/18/2031		550,000	456,398
舍温-威廉姆斯公司，3.8%， 8/15/2049		38,000	28,844
			$5,889,952
计算机软件-1.0%
Camelot Finance S.A., 4.5%, 11/01/2026 (n)	$	410,000	$388,565
Clarivate Science Holdings Corp.，3.875%， 7/01/2028 (N)		200,000	179,756
Clarivate Science Holdings Corp.，4.875%， 7/01/2029 (N)		770,000	659,313
邓白氏公司，5%， 12/15/2029 (N)		705,000	606,547
Microsoft Corp., 3.3%, 2/06/2027		145,000	140,249
Microsoft Corp., 2.525%, 6/01/2050		214,000	147,379
Neptune Bidco U.S., Inc., 9.29%, 4/15/2029 (n)		467,000	449,735
PTC, Inc., 3.625%, 2/15/2025 (n)		305,000	290,745
			$2,862,289
计算机软件-系统-1.3%
Fair Isaac Corp., 5.25%, 5/15/2026 (n)	$	1,330,000	$1,318,236
Fair Isaac Corp., 4%, 6/15/2028 (n)		131,000	119,865
Sabre GLBL, Inc., 11.25%, 12/15/2027 (n)		292,000	299,300
SS&C技术控股公司，5.5%， 9/30/2027 (N)		1,055,000	1,008,334
Viavi Solutions, Inc., 3.75%, 10/01/2029 (n)		830,000	684,750
Virtusa Corp., 7.125%, 12/15/2028 (n)		525,000	393,750
			$3,824,235
企业集团-2.0%
BWX Technologies, Inc., 4.125%, 6/30/2028 (n)	$	500,000	$445,000
BWX Technologies, Inc., 4.125%, 4/15/2029 (n)		1,265,000	1,113,200
Gates Global LLC, 6.25%, 1/15/2026 (n)		805,000	776,189
Griffon Corp., 5.75%, 3/01/2028		751,000	698,543
Madison IAQ LLC, 5.875%, 6/30/2029 (n)		882,000	652,442
Stevens Holding Co., Inc., 6.125%, 10/01/2026 (n)		520,000	524,373
TriMas Corp., 4.125%, 4/15/2029 (n)		1,926,000	1,641,915
西屋空气制动技术公司，4.95%， 9/15/2028		207,000	198,835
			$6,050,497

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
建筑-1.0%
帝国社区公司，7%， 12/15/2025 (N)	$	545,000	$479,291
Mattamy Group Corp., 5.25%, 12/15/2027 (n)		280,000	251,272
Mattamy Group Corp., 4.625%, 3/01/2030 (n)		615,000	506,443
Meritage Homes Corp., 3.875%, 4/15/2029 (n)		620,000	525,450
泰勒·莫里森社区公司，5.75%， 2028年1月15日， (N)		821,000	762,783
威克利房屋有限责任公司/威克利金融公司，4.875%， 2028年9月15日 (N)		543,000	440,091
			$2,965,330
消费品-1.4%
劲量伽马收购B.V.，3.5%， 6/30/2029	欧元	340,000	$282,218
劲量控股有限公司，4.375%， 2029年3月31日 (N)	$	472,000	401,540
JAB Holdings B.V., 2.25%, 12/19/2039	欧元	100,000	74,311
Mattel, Inc., 3.375%, 4/01/2026 (n)	$	572,000	525,273
Mattel, Inc., 5.875%, 12/15/2027 (n)		304,000	297,264
Mattel, Inc., 6.2%, 10/01/2040		135,000	115,536
Mattel, Inc., 5.45%, 11/01/2041		210,000	165,375
Newell Brands, Inc., 6.375%, 9/15/2027		392,000	388,609
Newell Brands, Inc., 6.625%, 9/15/2029		474,000	465,705
威望消费者医疗保健公司，5.125%， 2028年1月15日 (N)		630,000	593,775
威望消费者医疗保健公司，3.75%， 4/01/2031 (N)		250,000	211,230
Spectrum Brands, Inc., 3.875%, 3/15/2031 (n)		295,000	220,513
主权财富基金托管发行商公司，6.5%， 10/01/2029 (N)		575,000	338,531
			$4,079,880
消费者服务-2.9%
联合环球控股有限责任公司，6.625%， 2026年7月15日 (N)	$	216,000	$205,200
联合环球控股有限责任公司，9.75%， 7/15/2027 (N)		670,000	604,608
联合环球控股有限责任公司，6%， 6/01/2029 (N)		400,000	286,726
ANGI Group LLC, 3.875%, 8/15/2028 (n)		891,000	669,364
Arches Buyer, Inc., 6.125%, 12/01/2028 (n)		830,000	666,980
Booking Holdings，Inc.，4.75%， 11/15/2034	欧元	100,000	110,699
GoDaddy, Inc., 3.5%, 3/01/2029 (n)	$	1,263,000	1,067,334
GW B-CR Security Corp., 9.5%, 11/01/2027 (n)		522,000	482,899
Match Group Holdings II LLC，5%， 12/15/2027 (N)		660,000	613,320
Match Group Holdings II LLC，4.625%， 6/01/2028 (N)		910,000	813,903
Match Group Holdings II LLC，4.125%， 8/01/2030年 (N)		275,000	229,625
Match Group Holdings II LLC，3.625%， 10/01/2031 (N)		55,000	42,029
Realology Group LLC/Realology Co-Issuer Corp.，5.75%， 2029年1月15日 (N)		570,000	436,004
Realology Group LLC/Realology Co-Issuer Corp.，5.25%， 4/15/2030 (N)		430,000	316,050
收费公路投资者合伙企业II LP，资本增值，NPFG，0%， 2/15/2043 (N)		1,968,329	481,038

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
消费者服务-续
TriNet Group, Inc., 3.5%, 3/01/2029 (n)	$	1,575,000	$1,309,219
Wash多家族收购公司，5.75%， 4/15/2026 (N)		458,000	429,293
			$8,764,291
集装箱-2.3%
ARD Finance S.A., 5%, (5% cash or 5.75% PIK) 6/30/2027 (p)	欧元	235,000	$171,528
ARD Finance S.A., 6.5% (6.5% cash or 7.25% PIK), 6/30/2027 (n)(p)	$	655,000	484,700
阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司，3.25%， 9/01/2028 (N)		565,000	476,455
阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司，3%， 2029年9月1日 (N)	欧元	220,000	170,554
阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司，4%， 2029年9月1日 (N)	$	646,000	516,800
阿尔达格包装金融公司/阿尔达格MP控股美国公司，5.25%， 8/15/2027 (N)		1,080,000	816,804
Ball Corp., 3.125%, 9/15/2031		590,000	468,755
Can-Pack S.A./East PA Land Investment Holding LLC，3.125%， 11/01/2025年 (N)		350,000	301,000
Can-Pack S.A./East PA Land Investment Holding LLC，3.875%， 11/15/2029年 (N)		1,176,000	926,100
Crown Americas LLC, 5.25%, 4/01/2030 (n)		550,000	508,750
皇冠美洲有限责任公司/皇冠美洲资本公司，4.25%， 9/30/2026		920,000	879,437
皇冠美洲有限责任公司/皇冠美洲资本公司VI，4.75%， 2/01/2026		490,000	474,521
Trivium包装金融公司，8.5%， 2027年8月15日 (N)		625,000	585,140
			$6,780,544
电气设备-0.4%
Arrow Electronics，Inc.，2.95%， 2/15/2032	$	182,000	$145,105
CommScope Technologies LLC，5%， 3/15/2027 (N)		937,000	714,762
Telefonaktiebolaget LM爱立信，1.125%， 2/08/2027年	欧元	140,000	125,796
Telefonaktiebolaget LM爱立信，1%， 2029年5月26日		140,000	110,852
			$1,096,515
电子产品-1.2%
Broadcom, Inc., 3.419%, 4/15/2033 (n)	$	133,000	$108,067
Broadcom, Inc., 3.137%, 11/15/2035 (n)		168,000	124,501
Broadcom, Inc., 3.187%, 11/15/2036 (n)		4,000	2,913
Entegris, Inc., 4.375%, 4/15/2028 (n)		290,000	256,270
Entegris, Inc., 3.625%, 5/01/2029 (n)		480,000	398,400
森萨塔技术公司，5.625%， 11/01/2024 (N)		350,000	349,244

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
电子产品-续
森萨塔技术公司，5%， 10/01/2025 (N)	$	1,160,000	$1,133,494
森萨塔技术公司，5.875%， 2030年9月1日 (N)		385,000	365,609
森萨塔技术公司，4.375%， 2030年2月15日 (N)		410,000	363,098
Synaptics, Inc., 4%, 6/15/2029 (n)		710,000	591,578
			$3,693,174
新兴市场准主权-4.5%
多米尼加储备银行，7%， 2/01/2023	$	1,074,000	$1,071,315
CEZ A.S. (Czech Republic), 2.375%, 4/06/2027	欧元	100,000	95,433
中国建设银行股份有限公司，香港分行，至2024年2月27日，FLR(CMT-5年)+1.88%)至 2/27/2029	$	960,000	946,313
联邦电力委员会(墨西哥联邦)，3.348%， 2/09/2031 (N)		202,000	155,239
Dua Capital Ltd.(马来西亚联邦)，2.78%， 2031年5月11日		404,000	319,976
Emirates NBD Bank PJSC, 6.125% to 7/09/2026, FLR (Swap Rate - 6yr. + 5.702%) to 1/09/2170		238,000	228,065
国家石油公司(智利共和国)，3.75%， 8/05/2026		600,000	563,619
Equate PetroChemical B.V.(科威特国)，4.25%， 11/03/2026		1,022,000	966,563
Eskom Holdings SOC Ltd.(南非共和国)，6.35%， 2028年8月10日		624,000	584,220
印度进出口银行，2.25%， 2031年1月13日 (N)		300,000	238,878
印度铁路金融公司，2.8%， 2/10/2031 (N)		299,000	245,816
印度铁路金融公司，2.8%， 2/10/2031		800,000	657,700
伊波特卡银行(乌兹别克斯坦共和国)，5.5%， 2025年11月19日		700,000	598,500
韩国开发银行，4.25%， 2032年9月8日		531,000	510,599
MDGH-GMTN RSC Ltd.(阿拉伯联合酋长国)，2.875%， 11/07/2029年 (N)		1,086,000	969,255
NAK Naftogaz乌克兰通过标准银行伦敦控股有限公司，7.625%， 11/08/2026 (A)(N)		1,116,000	200,880
Cherifien des Phocates S.A.(摩洛哥王国)，3.75%， 6/23/2031 (N)		200,000	163,398
Cherifien des Phocates S.A.(摩洛哥王国)办公室，5.125%， 6/23/2051年 (N)		650,000	469,162
Oryx Funding Ltd.(阿曼苏丹国)，5.8%， 2/03/2031 (N)		200,000	188,600
墨西哥石油公司，6.49%， 2027年1月23日		904,000	819,024
墨西哥石油公司，5.95%， 2031年1月28日		200,000	149,793
墨西哥石油公司，6.75%， 2047年9月21日		980,000	622,067
墨西哥石油公司，7.69%， 2050年1月23日		200,000	137,632
印尼PT自由港，5.315%， 4/14/2032 (N)		200,000	185,000

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
新兴市场准主权-续
PT PerTamina(Persero)(印度尼西亚共和国)，5.625%， 5/20/2043	$	200,000	$187,845
QNB金融有限公司(卡塔尔国)，2.75%， 2/12/2027		554,000	501,813
南方天然气走廊CJSC(阿塞拜疆共和国)，6.875%， 3/24/2026		1,265,000	1,293,336
SPP-Distribuia A.S.(斯洛伐克共和国)，1%， 6/09/2031	欧元	150,000	101,855
阿塞拜疆共和国国家石油公司，6.95%， 3/18/2030	$	500,000	505,904
			$13,677,800
新兴市场主权-12.0%
阿拉伯埃及共和国，7.052%， 2032年1月15日 (N)	$	320,000	$237,056
阿拉伯埃及共和国，8.5%， 2047年1月31日		1,265,000	844,084
多米尼加共和国，5.5%， 2/22/2029 (N)		761,000	696,914
多米尼加共和国，5.3%， 1/21/2041 (N)		181,000	137,906
多米尼加共和国，5.875%， 1/30/2060 (N)		2,249,000	1,667,071
尼日利亚联邦共和国，8.747%， 2031年1月21日 (N)		519,000	431,367
巴西联邦共和国，3.875%， 6/12/2030年		500,000	435,989
希腊共和国(希腊共和国)，0%， 2/12/2026	欧元	885,000	829,061
希腊共和国(希腊共和国)，2%， 2027年4月22日 (N)		1,470,000	1,452,569
希腊共和国(希腊共和国)，1.75%， 6/18/2032 (N)		2,912,000	2,463,029
希腊共和国(希腊共和国)，1.875%， 2052年1月24日		245,000	157,460
Kingdom of Morocco, 1.375%, 3/30/2026		428,000	403,522
摩洛哥王国，2%， 9/30/2030		100,000	81,000
摩洛哥王国，3%， 12/15/2032 (N)	$	459,000	363,611
乌拉圭东方共和国，8.25%， 2031年5月21日	UYU	49,975,000	1,084,388
人民Republic of China，3.03%， 2026年3月11日	人民币	13,370,000	1,903,790
人民Republic of China，3.13%，2029年11月21日		8,280,000	1,184,893
Republic of Angola, 9.375%, 5/08/2048	$	670,000	558,277
阿根廷共和国，1.5%， 7/09/2035		627,494	146,684
Republic of Benin, 6.875%, 1/19/2052 (n)	欧元	214,000	161,543
Republic of Benin, 6.875%, 1/19/2052		400,000	301,949
科特迪瓦，5.25%， 3/22/2030		929,000	813,299
科特迪瓦，6.875%， 10/17/2040		300,000	238,043
克罗地亚共和国，1.125%， 3/04/2033		344,000	280,876
Republic of Ghana, 8.125%, 3/26/2032 (n)	$	305,000	107,592
危地马拉共和国，6.125%， 6/01/2050 (N)		777,000	713,350
危地马拉共和国，6.125%， 6/01/2050		300,000	275,425
匈牙利，5.5%， 6/16/2034 (N)		850,000	812,430
印度尼西亚共和国，4.65%， 9/20/2032		796,000	781,564
印度尼西亚共和国，4.35%， 2048年1月11日		400,000	341,883
肯尼亚共和国，8%， 5/22/2032 (N)		478,000	417,198

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
新兴市场主权-续
Republic of Korea, 2.125%, 6/10/2027	KRW	970,000,000	$688,383
Republic of Korea, 1.875%, 6/10/2029		4,549,250,000	3,113,073
Republic of Korea, 1.375%, 6/10/2030		3,343,670,000	2,166,976
巴拉圭共和国，5.6%， 3/13/2048	$	200,000	170,400
巴拉圭共和国，5.4%， 3/30/2050 (N)		1,150,000	966,000
菲律宾共和国，3.556%， 9/29/2032		334,000	300,957
Republic of Poland, 5.75%, 11/16/2032		72,000	75,917
罗马尼亚，1.75%， 7/13/2030 (N)	欧元	247,000	186,423
罗马尼亚，2%， 4/14/2033		250,000	175,616
塞内加尔，6.25%， 5/23/2033	$	247,000	206,245
Republic of Serbia, 2.05%, 9/23/2036 (n)	欧元	647,000	406,024
南非共和国，5.875%， 4/20/2032	$	200,000	184,725
斯里兰卡，7.55%， 3/28/2030 (A)(N)		446,000	136,832
State of Qatar, 4.817%, 3/14/2049 (n)		683,000	662,510
阿曼苏丹国，7%， 2051年1月25日		800,000	746,082
阿联酋，4.951%， 7/07/2052 (N)		579,000	572,650
墨西哥联合王国，7.5%， 6/03/2027	Mxn	67,100,000	3,235,956
美国，墨西哥，4.75%， 4/27/2032	$	727,000	697,579
美国墨西哥，4.875%， 2033年5月19日		641,000	602,054
墨西哥联合王国，3.771%， 2061年5月24日		774,000	521,421
			$36,139,646
独立于能源-2.6%
Antero Resources Corp.，7.625%， 2/01/2029年 (N)	$	500,000	$510,171
CNX Resources Corp.，6%， 2029年1月15日 (N)		572,000	540,672
CNX Resources Corp., 7.375%, 1/15/2031 (n)		192,000	192,104
高露洁能源合作伙伴III有限责任公司，7.75%， 2026年2月15日 (N)		110,000	109,045
高露洁能源合作伙伴III有限责任公司，5.875%， 7/01/2029 (N)		574,000	528,080
Comstock Resources，Inc.，6.75%， 3/01/2029 (N)		750,000	732,487
CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，“F”，5%， 5/01/2029 (N)		630,000	580,010
安西诺收购伙伴控股有限责任公司，8.5%， 5/01/2028 (N)		430,000	411,480
能源以色列金融有限公司，5.875%， 2031年3月30日		500,000	443,750
Leviathan Bond Ltd., 6.125%, 6/30/2025 (n)		679,000	666,271
Medco Bell Pte. Ltd., 6.375%, 1/30/2027 (n)		492,000	437,038
Moss Creek Resources Holdings，Inc.，7.5%， 2026年1月15日 (N)		400,000	372,160
SM Energy Co., 6.5%, 7/15/2028		410,000	400,943
西南能源公司，5.7%， 2025年1月23日		44,200	43,758
西南能源公司，8.375%， 2028年9月15日		305,000	316,722
西南能源公司，5.375%， 3/15/2030年		630,000	592,326
Tengizchevroil Finance Co.International Ltd.，4%， 2026年8月15日		987,000	838,950

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
独立于能源-续
Tengizchevroil Finance Co.International Ltd.，3.25%， 8/15/2030 (N)	$	323,000	$226,100
			$7,942,067
能源-集成-0.2%
BP Capital Markets PLC, 3.625% to 6/22/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.12%) to 6/22/2034, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.37%) to 6/22/2049, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 5.12%) to 6/22/2170	欧元	400,000	$357,612
Eni S.p.A., 4.25%, 5/09/2029 (n)	$	200,000	185,609
Galp Energia SGPS S.A.，2%， 2026年1月15日	欧元	100,000	96,697
MOL PLC, 1.5%, 10/08/2027		110,000	94,572
			$734,490
工程-建筑-0.0%
Bouygues S.A., 4.625%, 6/07/2032	欧元	100,000	$110,336
娱乐-1.5%
Carnival Corp. PLC, 7.625%, 3/01/2026 (n)	$	1,244,000	$1,048,070
Carnival Corp. PLC, 5.75%, 3/01/2027 (n)		530,000	394,100
Life Time, Inc., 5.75%, 1/15/2026 (n)		565,000	543,287
Life Time, Inc., 8%, 4/15/2026 (n)		170,000	153,518
Motion Bondco DAC, 6.625%, 11/15/2027 (n)		630,000	542,183
NCL Corp. Ltd., 5.875%, 3/15/2026 (n)		539,000	442,132
皇家加勒比邮轮有限公司，5.375%， 7/15/2027年 (N)		340,000	281,724
皇家加勒比邮轮有限公司，5.5%， 4/01/2028 (N)		690,000	563,213
海洋世界公园和娱乐，5.25%， 8/15/2029 (N)		495,000	426,566
			$4,394,793
金融机构-2.5%
AerCap爱尔兰资本达科/AerCap全球航空信托，3.3%， 2032年1月30日	$	150,000	$119,545
AerCap爱尔兰资本达科/AerCap全球航空信托，3.85%， 10/29/2041		150,000	110,034
Avation Capital S.A., 8.25% (8.25% cash or 9% PIK), 10/31/2026 (n)(p)		360,050	288,040
Avolon Holdings Funding Ltd.，3.95%， 7/01/2024 (N)		77,000	73,331
Avolon Holdings Funding Ltd.，4.375%， 5/01/2026 (N)		134,000	121,807
Credit Accept Corp.，5.125%， 12/31/2024 (N)		640,000	602,297
Crédit Logement S.A., 1.081%, 2/15/2034	欧元	100,000	84,112
CTP N.V., 1.5%, 9/27/2031		100,000	62,506
EXOR N.V., 2.25%, 4/29/2030		100,000	90,858
全球飞机租赁有限公司，6.5%(现金6.5%或实物期权7.25%)， 2024年9月15日 (N)(P)	$	2,167,693	1,809,947

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
金融机构-续
Grand City Properties S.A., 1.5% to 6/9/2026, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.184%) to 6/9/2031, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.434%) to 6/9/2046, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.184%) to 12/09/2069	欧元	100,000	$45,795
Howard Hughes Corp., 4.125%, 2/01/2029 (n)	$	939,000	774,328
Logicor Financing S.à r.l., 1.625%, 1/17/2030	欧元	110,000	87,038
Logicor Financing S.à r.l., 0.875%, 1/14/2031		100,000	71,987
Nationstar Mortgage Holdings，Inc.，6%， 2027年1月15日 (N)	$	1,180,000	1,072,750
OneMain金融公司，6.875%， 2025年3月15日		430,000	417,657
OneMain金融公司，7.125%， 2026年3月15日		580,000	561,901
P3 Group S.à r.l., 0.875%, 1/26/2026	欧元	130,000	111,686
火箭抵押贷款联合发行商，Inc.，3.625%， 3/01/2029 (N)	$	880,000	708,400
Samhalsbyggnadsbolaget I Norden AB，1.75%， 2025年1月14日	欧元	100,000	87,132
Samhalsbyggnadsbolaget I Norden AB，2.875%， 1/30/2171		280,000	114,420
SBB Treasury Oyj, 1.125%, 11/26/2029		100,000	62,734
SLM Corp., 3.125%, 11/02/2026	$	35,000	30,100
VGP N.V., 1.5%, 4/08/2029	欧元	100,000	69,245
Vonovia SE, REIT, 1.625%, 9/01/2051		100,000	58,025
			$7,635,675
食品和饮料-2.7%
百威英博全球公司，4.375%， 2038年4月15日	$	189,000	$173,043
百威英博全球公司，5.55%， 2049年1月23日		60,000	61,430
B&G Foods, Inc., 5.25%, 4/01/2025		470,000	414,686
BellRing Brands，Inc.，7%， 3/15/2030 (N)		870,000	840,498
中美洲瓶装公司，5.25%， 4/27/2029 (N)		755,000	680,678
星座品牌，Inc.，4.75%， 12/01/2025		44,000	44,028
星座品牌公司，3.15%， 8/01/2029		72,000	63,823
星座品牌公司，2.25%， 8/01/2031		104,000	83,218
JBS USA Lux S.A./JBS USA Food Co./JBS USA Finance，Inc.，3.625%， 2032年1月15日 (N)		781,000	644,325
Kraft Heinz Foods Co., 3.875%, 5/15/2027		137,000	132,117
兰姆韦斯顿控股公司，4.125%， 2030年1月31日 (N)		1,080,000	955,130
Performance Food Group Co.，5.5%， 10/15/2027 (N)		850,000	820,250
Post Holdings, Inc., 5.625%, 1/15/2028 (n)		788,000	751,776
Post Holdings, Inc., 4.625%, 4/15/2030 (n)		1,000,000	877,350
Primo Water Holding，Inc.，4.375%， 4/30/2029年 (N)		912,000	788,114
U.S. Foods Holding Corp., 4.75%, 2/15/2029 (n)		855,000	761,908
			$8,092,374
博彩和住宿-4.3%
Boyd Gaming Corp., 4.75%, 12/01/2027	$	395,000	$367,350
Boyd Gaming Corp., 4.75%, 6/15/2031 (n)		270,000	235,575
凯撒娱乐公司，4.625%， 2029年10月15日 (N)		545,000	456,437

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
游戏和住宿-续
凯撒度假村收藏有限责任公司/CRC Finco，Inc.，8.125%， 7/01/2027 (N)	$	689,000	$691,618
CCM Merger, Inc., 6.375%, 5/01/2026 (n)		541,000	500,820
希尔顿国内运营有限公司，3.75%， 5/01/2029 (N)		989,000	877,648
希尔顿国内运营有限公司，3.625%， 2/15/2032 (N)		921,000	758,269
国际游戏技术公司，4.125%， 4/15/2026年 (N)		1,000,000	941,210
国际游戏技术公司，6.25%， 2027年1月15日 (N)		225,000	223,594
拉斯维加斯金沙公司，3.9%， 8/08/2029		119,000	102,196
万豪国际，Inc.，2.85%， 2031年4月15日		90,000	73,536
万豪所有权度假村，Inc.，4.5%， 6/15/2029 (N)		365,000	307,506
米高梅中国控股有限公司，5.375%， 2024年5月15日 (N)		420,000	411,600
米高梅中国控股有限公司，4.75%， 2/01/2027年 (N)		234,000	204,820
Sands China Ltd., 4.3%, 1/08/2026		600,000	549,978
Sands China Ltd., 4.875%, 6/18/2030		505,000	435,563
Science Games Holdings LP/Science Games US Finco，Inc.，6.625%， 3/01/2030年 (N)		596,000	501,369
Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.625%， 6/15/2025年 (N)		685,000	655,519
Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.25%， 12/01/2026 (N)		855,000	795,305
Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，5.75%， 2/01/2027 (N)		285,000	276,170
Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，3.875%， 2/15/2029年 (N)		389,000	341,436
Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.125%， 8/15/2030年 (N)		155,000	134,301
维西地产有限责任公司，房地产投资信托基金，3.75%， 2/15/2027年 (N)		515,000	464,566
维西地产有限责任公司，房地产投资信托基金，4.95%， 2/15/2030年		192,000	181,508
温德姆酒店及度假村公司，4.375%， 8/15/2028年 (N)		813,000	727,035
Wynn Macau Ltd., 5.5%, 1/15/2026 (n)		375,000	337,500
Wynn Macau Ltd., 5.625%, 8/26/2028 (n)		788,000	652,653
永利度假村金融有限责任公司/永利度假村资本公司，5.125%， 10/01/2029 (N)		800,000	695,286
			$12,900,368
工业-1.2%
Albion Financing 1 S.à r.l., 5.25%, 10/15/2026	欧元	250,000	$231,887
Albion Financing 1 S.à r.l., 6.125%, 10/15/2026 (n)	$	200,000	177,310
Albion Financing 2 S.à r.l., 8.75%, 4/15/2027 (n)		635,000	539,677
APi Escrow Corp., 4.75%, 10/15/2029 (n)		1,010,000	866,830
Dar Al-Arkan Sukuk Co.Ltd.，6.875%， 2027年2月26日		850,000	791,136
桃子地产集团，4.375%， 11/15/2025年 (N)	欧元	225,000	168,816

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
工业-续
宾夕法尼亚大学受托人，2.396%， 10/01/2050	$	35,000	$22,380
威廉姆斯·斯科斯曼国际公司，4.625%， 2028年8月15日 (N)		1,013,000	921,019
			$3,719,055
保险-0.5%
AIA Group Ltd., 0.88% to 9/09/2028, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 1.1%) to 9/09/2033	欧元	320,000	$258,011
Allianz SE, 3.5% to 4/30/2026, FLR (CMT - 5yr. + 2.973%) to 4/30/2171 (n)	$	200,000	169,750
阿根廷荷兰公司，5.125%， 6/01/2048		200,000	178,446
阿根廷苏黎世保险，2.75%至2029年2月19日，FLR(EURIBOR-3月.+3.2%)至2049年2月19日	欧元	100,000	91,799
ASR Nederland N.V., 7% to 12/07/2033, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 5.3%) to 12/07/2043		100,000	108,455
英杰华公司，4%至2035年6月3日，FLR(英镑政府收益率-5年+4.7%)至 6/03/2055	英镑	175,000	164,426
Corebridge Financial，Inc.，4.35%， 4/05/2042 (N)	$	30,000	24,562
法国农业信贷银行担保公司，2%， 7/17/2030	欧元	200,000	169,243
NN Group N.V., 4.625%, 1/13/2048		200,000	199,575
			$1,364,267
保险-健康-0.0%
UnitedHealth Group，Inc.，3.5%， 8/15/2039	$	38,000	$31,459
UnitedHealth Group，Inc.，3.25%， 5/15/2051		108,000	79,251
			$110,710
保险-财产和意外伤害-0.9%
联合控股中级有限责任公司，6.75%， 2027年10月15日 (N)	$	465,000	$428,309
怡安公司/怡安环球控股有限公司，2.6%， 12/02/2031		25,000	20,465
AssuredPartners，Inc.，5.625%， 2029年1月15日 (N)		500,000	425,000
GTCR (AP) Finance, Inc., 8%, 5/15/2027 (n)		360,000	347,349
Hub国际有限公司，5.625%， 12/01/2029年 (N)		1,316,000	1,152,329
QBE保险集团有限公司，2.5%至2028年9月13日，FLR(英镑政府收益率-5年+2.061%)至2038年9月13日	英镑	100,000	91,692
瑞安专业集团，4.375%， 2/01/2030年 (N)	$	361,000	308,655
			$2,773,799

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
国际市场准主权-0.5%
Caixa Geral de Depositos S.A.(葡萄牙共和国)，5.75%， 10/31/2028	欧元	100,000	$106,293
Electricite de France S.A., 2.875% to 3/15/2027, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.373%) to 3/15/2031, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.623%) to 3/15/2047, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 4.373%) to 3/15/2070		200,000	172,740
Electricite de France S.A., 5.875% to 1/22/2029, FLR (GBP Swap Rate - 15yr. + 3.046%) to 1/22/2049, FLR (GBP Swap Rate - 15yr. + 3.796%) to 12/31/2165	英镑	100,000	98,831
EnBW国际金融公司，4.049%，2029年11月22日	欧元	30,000	31,831
ESB Finance DAC, 1%, 7/19/2034		100,000	78,764
Islandsbanki, 0.75%, 3/25/2025		100,000	89,024
KFW德国政府开发银行，1.125%， 3/31/2037年		748,000	631,106
La Banque Postale S.A., 5.5% to 3/05/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.85%) to 3/05/2034 (w)		100,000	104,390
Landsbankinn银行(冰岛共和国)，0.375%， 2025年5月23日		100,000	89,063
Rte Reseau de Transport d‘Electricite，0.75%， 2034年1月12日		100,000	78,154
			$1,480,196
国际市场主权-8.3%
澳大利亚联邦，3.25%， 6/21/2039	澳元	14,241,000	$8,946,994
德意志联邦共和国，1.7%， 8/15/2032	欧元	1,879,000	1,913,601
德意志联邦共和国，0%， 8/15/2052		942,449	587,555
百慕大政府，2.375%， 8/20/2030年 (N)	$	200,000	162,875
百慕大政府，5%， 7/15/2032 (N)		560,000	539,033
法国政府，0.75%， 5/25/2053	欧元	691,500	445,768
日本政府，1.7%， 6/20/2033	日元	127,600,000	1,044,307
日本政府，1.7%， 6/20/2044		337,300,000	2,671,678
日本政府，0.3%， 6/20/2046		150,100,000	870,241
比利时王国，0.4%， 6/22/2040	欧元	1,240,000	872,291
Kingdom of Spain, 2.55%, 10/31/2032		569,000	571,824
Kingdom of Spain, 1%, 10/31/2050		951,000	592,781
Republic of Cyprus, 0.625%, 1/21/2030		353,000	291,368
法兰西共和国，0%， 5/25/2032		1,280,000	1,066,461
英国财政部，1.25%， 7/22/2027	英镑	3,214,000	3,537,750
英国财政部，1.25%， 10/22/2041		497,000	413,932
英国财政部，1.25%， 7/31/2051		538,000	391,862
			$24,920,321

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
地方当局-0.8%
Oslo kommune, 2.17%, 5/18/2029	NOK	3,000,000	$273,283
艾伯塔省，4.5%， 12/01/2040	CAD	125,000	97,784
不列颠哥伦比亚省，2.95%， 6/18/2050		115,000	70,531
安大略省，1.9%， 12/02/2051		4,346,000	2,068,724
			$2,510,322
机械和工具-0.3%
Sarens Finance Co. N.V., 5.75%, 2/21/2027	欧元	210,000	$165,075
Terex Corp., 5%, 5/15/2029 (n)	$	960,000	868,022
			$1,033,097
主要银行-1.8%
澳大利亚和新西兰银行集团有限公司，2.57%至2030年11月25日，FLR(CMT-5年+1.7%)至 11/25/2035 (N)	$	152,000	$110,862
美国银行，3.5%， 4/19/2026		301,000	288,608
Bank of America Corp., 0.694% to 3/22/2030, FLR (EURIBOR - 3mo. + 0.79%) to 3/22/2031	欧元	110,000	90,500
Bank of America Corp., 2.687% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.32%) to 4/22/2032	$	236,000	191,193
Barclays Bank PLC, 8.407% to 11/14/2027, FLR (GBP Swap Rate - 5yr. + 4.75%) to 11/14/2032	英镑	100,000	124,721
BNP Paribas S.A., 4.625% to 1/12/2027, FLR (CMT - 5yr. + 3.196%) to 1/12/2027 (n)	$	200,000	162,223
澳大利亚联邦银行，2.688%， 3/11/2031年 (N)		221,000	168,530
Crédit Agricole Group, 3.875%, 11/28/2034	欧元	100,000	105,380
瑞士信贷(伦敦)，2.125%， 2024年5月31日		100,000	99,057
瑞士信贷集团，7.75%，至2028年3月1日，FLR(欧元ICE掉期利率-1年+4.95%)至 3/01/2029		100,000	102,551
Deutsche Bank AG, 3.729% to 1/14/2031, FLR (SOFR - 1 day + 2.757%) to 1/14/2032	$	290,000	213,205
德意志银行(纽约)，3.742%， 2033年1月7日		306,000	218,444
Goldman Sachs Group, Inc., 2.383% to 7/21/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.248%) to 7/21/2032		80,000	63,191
Goldman Sachs Group, Inc., 3.436% to 2/24/2042, FLR (SOFR - 1 day + 1.632%) to 2/24/2043		111,000	84,087
HSBC Holdings PLC, 4.375%, 11/23/2026		269,000	258,117
HSBC Holdings PLC, 6.364% to 11/16/2027, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.3%) to 11/16/2032	欧元	100,000	107,330
JPMorgan Chase & Co., 1.47%, 9/22/2027	$	455,000	394,945
JPMorgan Chase & Co., 3.328% to 4/22/2051, FLR (SOFR - 1 day + 1.58%) to 4/22/2052		218,000	157,680
Morgan Stanley, 1.593% to 5/04/2026, FLR (SOFR - 1 day + 0.879%) to 5/04/2027		183,000	161,220

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
主要银行-续
Morgan Stanley, 3.622% to 4/01/2030, FLR (SOFR - 1 day + 3.12%) to 4/01/2031	$	214,000	$190,708
全国建房互助会，6.18%至2026年7月12日，FLR(SONIA+2.213%)至 12/07/2027年 (W)	英镑	100,000	120,883
NatWest Group PLC, 7.42%, 6/06/2033 (w)		100,000	120,775
Société Générale S.A., 4%, 11/16/2027	欧元	100,000	105,797
渣打集团，0.8%至2028年11月17日，FLR(欧元掉期利率-1年)+0.85%)至 11/17/2029		100,000	83,428
多伦多道明银行，4.108%， 6/08/2027年	$	153,000	147,743
Toronto Dominion Bank, 8.125% to 10/31/2027, FLR (CMT - 5yr. + 4.075%) to 10/31/2082		585,000	599,625
Unicaja Banco S.A., 1% to 12/01/2025, FLR (EUR ICE Swap Rate - 1yr. + 1.15%) to 12/01/2026	欧元	100,000	91,547
UniCredit S.p.A., 5.85% to 11/15/2026, FLR (EURIBOR - 3mo. + 2.85%) to 11/15/2027		150,000	160,364
UniCredit S.p.A., 0.925% to 1/28/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 0.85%) to 1/18/2028		180,000	162,162
Wells Fargo & Co., 3.526% to 3/24/2027, FLR (SOFR - 1 day + 1.51%) to 3/24/2028	$	293,000	272,167
Wells Fargo & Co., 2.572% to 2/11/2030, FLR (LIBOR - 3mo. +1%) to 2/11/2031		69,000	57,732
Wells Fargo & Co., 3.35% to 3/02/2032, FLR (SOFR - 1 day + 1.5%) to 3/02/2033		139,000	118,904
			$5,333,679
医疗卫生技术与服务-4.4%
180 Medical, Inc., 3.875%, 10/15/2029 (n)	$	765,000	$650,179
Avantor Funding, Inc., 4.625%, 7/15/2028 (n)		1,006,000	925,520
Becton，Dickinson and Co.，4.298%， 8/22/2032		45,000	42,844
卡特伦特制药解决方案公司，2.375%， 3/01/2028	欧元	220,000	189,460
Catalent, Inc., 3.125%, 2/15/2029 (n)	$	1,643,000	1,343,152
Charles River实验室国际公司，3.75%， 3/15/2029年3月15日 (N)		1,381,000	1,201,637
社区卫生服务/社区卫生系统公司，8%， 12/15/2027年 (N)		485,000	429,567
社区卫生服务/社区卫生系统公司，6.125%， 4/01/2030年 (N)		965,000	492,150
社区卫生服务/社区卫生系统公司，5.25%， 5/15/2030 (N)		460,000	350,796
DaVita, Inc., 4.625%, 6/01/2030 (n)		805,000	651,631
包括健康公司，5.75%， 2025年9月15日		445,000	440,309
包括健康公司，4.75%， 2/01/2030		555,000	492,563
包括健康公司，4.625%， 4/01/2031		120,000	103,563
HCA, Inc., 5.125%, 6/15/2039		103,000	91,807
IQVIA Holdings, Inc., 5%, 10/15/2026 (n)		455,000	437,938

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
医疗卫生技术与服务-续
IQVIA控股公司，5%， 2027年5月15日 (N)	$	1,010,000	$964,458
传统生命点健康有限责任公司，4.375%， 2/15/2027年 (N)		255,000	211,384
纽约救助破裂和残废者协会，2.667%， 10/01/2050		179,000	111,317
ProMedica Toledo医院，“B”，年度股东大会，6.015%， 11/15/2048		142,000	137,300
地区关怀/生命点健康公司，9.75%， 12/01/2026 (N)		485,000	390,444
Syneos Health, Inc., 3.625%, 1/15/2029 (n)		1,131,000	894,191
Tenet Healthcare Corp.，6.125%， 10/01/2028 (N)		1,278,000	1,127,835
Tenet Healthcare Corp.，4.375%， 2030年1月15日 (N)		226,000	196,862
Tenet Healthcare Corp.，6.125%， 6/15/2030年 (N)		360,000	341,129
Thermo Fisher Science(Finance I)Co.，2%， 10/18/2051	欧元	100,000	73,977
Thermo Fisher Science，Inc.，1.75%， 10/15/2028	$	137,000	117,186
美国急性护理解决方案有限责任公司，6.375%， 3/01/2026年 (N)		535,000	485,164
U.S. Renal Care, Inc., 10.625%, 7/15/2027 (n)		480,000	191,112
			$13,085,475
医疗设备-0.5%
Garden SpinCo Corp., 8.625%, 7/20/2030 (n)	$	453,000	$480,924
Teleflex, Inc., 4.625%, 11/15/2027		995,000	940,613
			$1,421,537
金属和矿业-3.0%
英美资本公司，5.625%， 2030年4月1日 (N)	$	209,000	$207,874
英美资本(Anglo American Capital PLC)，4.75%， 2032年9月21日	欧元	100,000	105,948
Baffinland Iron Mines Corp./Baffinland Iron Mines LP，8.75%， 7/15/2026 (N)	$	655,000	610,269
Coeur Mining, Inc., 5.125%, 2/15/2029 (n)		1,150,000	895,540
Compass Minerals International，Inc.，6.75%， 12/01/2027 (N)		695,000	655,406
Eldorado Gold Corp., 6.25%, 9/01/2029 (n)		550,000	449,064
Ero Copper Corp., 6.5%, 2/15/2030 (n)		333,000	255,025
First Quantum Minerals Ltd.，6.875%， 2027年10月15日 (N)		314,000	299,092
First Quantum Minerals Ltd.，6.875%， 2027年10月15日		350,000	333,382
FMG Resources Ltd., 4.375%, 4/01/2031 (n)		1,255,000	1,057,337
嘉能可资本金融DAC，1.125%， 2028年3月10日	欧元	140,000	125,571
嘉能可融资有限责任公司，2.85%， 4/27/2031 (N)	$	144,000	118,589
GrafTech Finance, Inc., 4.625%, 12/15/2028 (n)		838,000	698,683
凯撒铝业公司，4.625%， 3/01/2028 (N)		928,000	816,092
凯撒铝业公司，4.5%， 6/01/2031 (N)		455,000	384,188
Novelis Corp., 3.25%, 11/15/2026 (n)		520,000	464,653
Novelis Corp., 4.75%, 1/30/2030 (n)		735,000	653,487
Novelis Corp., 3.875%, 8/15/2031 (n)		380,000	311,600
Novelis Sheet钢锭有限公司，3.375%， 2029年4月15日	欧元	250,000	225,444

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
金属和采矿-续
Petra Diamonds US$ Treasury PLC, 10.5% PIK to 12/31/2022, 10.5% PIK/9.75% Cash to 6/30/2023, 9.75% Cash to 3/08/2026 (n)(p)	$	347,660	$347,660
TMS国际公司，6.25%， 4/15/2029 (N)		170,000	121,617
			$9,136,521
中游-3.8%
Cheniere Energy Partners LP，4.5%， 10/01/2029	$	515,000	$472,770
Cheniere Energy Partners LP，4%， 3/01/2031		975,000	851,906
DT Midstream, Inc., 4.125%, 6/15/2029 (n)		1,064,000	937,490
DT Midstream, Inc., 4.375%, 6/15/2031 (n)		949,000	818,712
Energy Transfer LP，5%， 5/15/2050		31,000	25,549
EnLink Midstream LLC，6.5%， 9/01/2030 (N)		790,000	802,340
EQM中游合作伙伴有限责任公司，6%， 7/01/2025 (N)		62,000	60,760
EQM中游合作伙伴LP，6.5%， 7/01/2027 (N)		111,000	107,670
EQM中游合作伙伴有限责任公司，5.5%， 7/15/2028		1,585,000	1,468,629
EQM中游合作伙伴LP，4.5%， 2029年1月15日 (N)		560,000	492,184
Kinetik Holdings, Inc., 5.875%, 6/15/2030 (n)		803,000	754,587
Peru LNG, 5.375%, 3/22/2030		518,000	427,998
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.，3.55%， 12/15/2029		227,000	197,820
Sabine Pass液化有限责任公司，4.5%， 2030年5月15日		193,000	182,361
Tallgras Energy Partners LP，5.5%， 2028年1月15日 (N)		1,080,000	980,100
塔尔加资源公司，4.2%， 2/01/2033		13,000	11,368
塔尔加资源公司，4.95%， 2052年4月15日		79,000	64,213
塔尔加资源合伙公司/塔尔加资源金融公司，6.875%， 2029年1月15日		785,000	806,478
塔尔加资源合作伙伴有限责任公司/塔尔加资源金融公司，4.875%， 2/01/2031		721,000	656,701
Venture Global Calcasieu Pass LLC，3.875%， 2029年8月15日 (N)		870,000	751,463
Venture Global Calcasieu Pass LLC，4.125%， 2031年8月15日 (N)		625,000	539,063
			$11,410,162
抵押贷款支持-2.8%
Fannie Mae, 6.5%, 4/01/2032 - 1/01/2033	$	14,899	$15,434
Fannie Mae, 5.5%, 7/01/2033 - 7/01/2035		58,007	60,130
Fannie Mae, 6%, 8/01/2034 - 2/01/2037		32,773	34,431
Fannie Mae, 3.5%, 12/01/2047		42,358	39,625
Fannie Mae, 2.5%, 2/01/2052 - 10/01/2052		299,307	256,245
Fannie Mae, UMBS, 2%, 4/01/2042 - 5/01/2052		888,903	738,193
Fannie Mae, UMBS, 3.5%, 5/01/2049 - 6/01/2052		595,387	550,058
Fannie Mae, UMBS, 2.5%, 7/01/2050 - 7/01/2052		1,251,088	1,072,452
Fannie Mae, UMBS, 3%, 12/01/2051 - 6/01/2052		661,381	585,474
Fannie Mae, UMBS, 4%, 6/01/2052		124,999	118,268

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
抵押贷款支持-续
Freddie Mac, 0.276%, 2/25/2025 (i)	$	38,000,000	$142,758
Freddie Mac, 1.482%, 3/25/2027 (i)		448,000	22,453
Freddie Mac, 0.263%, 2/25/2028 (i)		36,576,000	275,706
Freddie Mac, 0.467%, 2/25/2028 (i)		15,572,000	233,628
Freddie Mac, 0.251%, 4/25/2028 (i)		15,983,000	114,990
Freddie Mac, 1.22%, 7/25/2029 (i)		1,884,347	109,139
Freddie Mac, 1.917%, 4/25/2030 (i)		845,640	90,537
Freddie Mac, 1.985%, 4/25/2030 (i)		731,897	79,262
Freddie Mac, 1.768%, 5/25/2030 (i)		896,340	89,788
Freddie Mac, 1.907%, 5/25/2030 (i)		2,034,877	219,337
Freddie Mac, 1.436%, 6/25/2030 (i)		821,458	67,523
Freddie Mac, 1.704%, 8/25/2030 (i)		719,995	71,655
Freddie Mac, 1.263%, 9/25/2030 (i)		455,646	33,347
Freddie Mac, 1.172%, 11/25/2030 (i)		901,677	62,275
Freddie Mac, 0.422%, 1/25/2031 (i)		3,186,249	64,603
Freddie Mac, 0.613%, 3/25/2031 (i)		3,739,954	122,312
Freddie Mac, 1.039%, 7/25/2031 (i)		670,491	43,122
Freddie Mac, 0.632%, 9/25/2031 (i)		2,699,427	104,259
Freddie Mac, 0.664%, 12/25/2031 (i)		659,754	26,406
Freddie Mac, 6%, 8/01/2034		23,870	24,708
Freddie Mac, UMBS, 2.5%, 11/01/2051 - 9/01/2052		656,520	562,062
Freddie Mac, UMBS, 2%, 1/01/2052 - 3/01/2052		73,376	60,540
房地美，联合抵押贷款银行，3%，2052年4月1日		24,311	21,584
房地美，联合抵押贷款银行，4%，2052年8月1日		299,999	283,874
房地美，联合抵押贷款银行，5%，2052年9月1日		49,069	48,864
Ginnie Mae, 2.5%, 8/20/2051 - 5/20/2052		230,226	202,723
Ginnie Mae, 3%, 5/20/2052 - 11/20/2052		124,307	112,329
Ginnie Mae, 4.5%, 8/20/2052 - 9/20/2052		223,874	219,393
Ginnie Mae, 5%, 9/20/2052 - 11/20/2052		199,890	199,833
Ginnie Mae, 4%, 10/20/2052 - 11/20/2052		99,872	95,377
Ginnie Mae, TBA, 5.5%, 12/15/2052		100,000	101,186
Ginnie Mae, TBA, 2%, 12/20/2052		100,000	85,094
UMBS, TBA, 4.5%, 12/13/2052		300,000	291,984
UMBS, TBA, 5.5%, 12/25/2052		650,000	657,379
UMBS, TBA, 6%, 12/25/2052		150,000	153,362
			$8,563,702

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
市政-0.7%
爱荷华州学生贷款流动性公司修订版，应税，“A”，5.08%， 12/01/2039	$	200,000	$184,690
马萨诸塞州教育融资管理局，教育贷款修订，应纳税，A，4.949%， 7/01/2038		290,000	279,228
马萨诸塞州教育融资管理局，教育贷款附属修订版，应纳税，“A”，2.641%， 7/01/2037		150,000	136,255
马萨诸塞州住房金融局，独户住房修订，应税，“226%”，5.562%， 12/01/2052 (W)		190,000	191,501
密歇根州财政局医院修订版，应纳税(三一健康信贷集团)，3.384%， 12/01/2040		215,000	170,813
明尼苏达州住房金融局，住宅，应税，“G”，4.337%， 1/01/2047		195,000	186,887
新泽西州经济发展局州养老金基金修订，应税，A，NPFG，7.425%， 2/15/2029		499,000	539,300
俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统修订版，应税(OU医学项目)，“C”，5.45%， 8/15/2028		346,000	303,838
俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统版本，应税(OU医药项目)，“C”，年度股东大会， 4.65%， 8/15/2030		221,000	196,257
			$2,188,769
天然气-分配-0.1%
Boston Gas Co., 3.15%, 8/01/2027 (n)	$	198,000	$178,946
NiSource, Inc., 3.6%, 5/01/2030		92,000	82,709
			$261,655
天然气-管道-0.1%
APT Pipelines Ltd., 0.75%, 3/15/2029	欧元	110,000	$93,633
APT Pipelines Ltd., 2.5%, 3/15/2036	英镑	100,000	80,722
			$174,355
网络和电信-0.4%
AT&T, Inc., 3.5%, 9/15/2053	$	84,000	$59,314
Iliad Holding S.A.S., 7%, 10/15/2028 (n)		1,012,000	955,338
威瑞森通讯，Inc.，2.1%， 2028年3月22日		86,000	75,244
威瑞森通讯，Inc.，2.355%， 3/15/2032		36,000	28,898
威瑞森通讯，Inc.，3.875%， 3/01/2052		149,000	115,668
			$1,234,462
石油服务-0.4%
Guara Norte S.à r.l., 5.198%, 6/15/2034 (n)	$	187,230	$154,933
MV24 Capital B.V., 6.748%, 6/01/2034		502,229	445,260
纳博斯实业有限公司，7.25%， 2026年1月15日 (N)		234,000	224,932

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
石油服务-续
Solaris Midstream Holding LLC，7.625%， 4/01/2026 (N)	$	420,000	$413,700
			$1,238,825
Oils – 0.7%
Neste Oyj, 0.75%, 3/25/2028	欧元	100,000	$89,819
Parkland Corp., 4.625%, 5/01/2030 (n)	$	1,535,000	1,287,098
PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，6%， 2/15/2028		355,000	324,030
泰国石油国库中心有限公司，5.375%， 11/20/2048 (N)		355,000	283,764
			$1,984,711
其他银行和多元化金融-1.5%
AIB Group PLC, 5.75% to 2/16/2028, FLR (EUR Swap Rate - 1yr. + 2.85%) to 2/16/2029	欧元	100,000	$107,594
Arion Banki HF, 4.875%, 12/21/2024		140,000	140,787
Bangkok Bank Public Co. Ltd., 3.733% to 9/25/2029, FLR (CMT - 5yr. + 1.9%) to 9/25/2034	$	750,000	608,845
Bank Hapoalim B.M., 3.255% to 1/21/2027, FLR (CMT - 5yr. + 2.155%) to 1/21/2032 (n)		200,000	170,644
Bank Leumi le-Israel B.M., 5.125%, 7/27/2027 (n)		846,000	836,457
Belfius Bank S.A., 1.25% to 4/06/2029, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 1.3%) to 4/06/2034	欧元	200,000	163,828
BPCE S.A., 2.277% to 1/20/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.312%) to 1/20/2032 (n)	$	250,000	186,411
CaixaBank S.A., 5.375% to 11/14/2029, FLR (EURIBOR - 3mo. + 2.4%) to 11/14/2030	欧元	100,000	107,740
CaixaBank S.A., 6.25%, 2/23/2033		100,000	105,774
Commercial Bank P.S.Q.C., 4.5% to 9/03/2026, FLR (CMT - 5yr. + 3.874%) to 9/03/2169	$	272,000	242,434
Commerzbank AG, 4.625% to 3/21/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 2.2%) to 3/21/2027	欧元	200,000	204,522
Deutsche Bank AG, 1.875% to 2/23/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.38%) to 2/23/2028		100,000	91,306
Deutsche Bank AG, 3.25% to 5/24/2027, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.93%) to 5/24/2028		100,000	96,443
Deutsche Bank AG, 1.375% to 2/17/2031, FLR (EURIBOR - 3mo. + 1.5%) to 2/17/2032		100,000	76,403
德意志银行，4%至2027年6月24日，FLR(欧元ICE掉期利率-5年+3.3%)至 6/24/2032		100,000	93,956
Groupe BPCE S.A., 4.5%, 3/15/2025 (n)	$	250,000	239,506
信贷保证集团，1.85%至2032年4月21日，FLR(EURIBOR-3mo.+2.65%)至 4/21/2042	欧元	200,000	154,658
Intesa Sanpaolo S.p.A., 2.625%, 3/11/2036	英镑	150,000	118,027
麦格理集团有限公司，4.08%， 2029年5月31日		130,000	140,726
Shinhan Bank Co., Ltd., 4.375%, 4/13/2032 (n)	$	227,000	201,889

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
其他银行和多元化金融机构-续
乌兹别克斯坦工业建设银行，5.75%， 12/02/2024	$	269,000	$246,807
Virgin Money UK PLC，5.125%，至2025年12/11，FLR(英镑政府收益率-5年。+5.25%)至 12/11/2030	英镑	100,000	111,239
			$4,445,996
个人电脑和外设-0.3%
NCR Corp., 5%, 10/01/2028 (n)	$	790,000	$687,300
NCR Corp., 5.125%, 4/15/2029 (n)		410,000	352,686
			$1,039,986
药品-1.0%
13752090 BC Ltd., 9%, 1/30/2028 (n)	$	255,000	$250,537
Bausch Health Co., Inc., 11%, 9/30/2028 (n)		454,000	348,445
Bausch Health Co., Inc., 14%, 10/15/2030 (n)		90,000	49,932
Jazz Securities DAC，4.375%， 2029年1月15日 (N)		1,160,000	1,052,723
Organon Finance 1 LLC, 4.125%, 4/30/2028 (n)		955,000	859,481
Organon Finance 1 LLC, 5.125%, 4/30/2031 (n)		675,000	599,002
			$3,160,120
污染控制-0.8%
GFL Environmental，Inc.，4.25%， 6/01/2025 (N)	$	215,000	$204,763
GFL Environmental，Inc.，4%， 8/01/2028 (N)		985,000	845,036
GFL环境，Inc.，4.75%， 2029年6月15日 (N)		255,000	223,337
GFL环境公司，4.375%， 2029年8月15日 (N)		345,000	296,045
Stericycle, Inc., 3.875%, 1/15/2029 (n)		757,000	658,590
Waste Connections，Inc.，4.2%， 1/15/2033		49,000	46,276
			$2,274,047
贵金属和矿产-0.3%
IAMGOLD Corp., 5.75%, 10/15/2028 (n)	$	565,000	$400,688
Taseko Mines Ltd., 7%, 2/15/2026 (n)		510,000	427,892
			$828,580
印刷与出版-0.2%
Cimpress N.V., 7%, 6/15/2026 (n)	$	890,000	$621,069
Informa PLC, 3.125%, 7/05/2026	英镑	110,000	120,424
			$741,493
铁路和航运-0.1%
加拿大太平洋铁路公司，2.45%， 12/02/2031	$	111,000	$92,505
Wabtec运输荷兰公司，1.25%， 12/03/2027	欧元	100,000	90,126
			$182,631

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
房地产-医疗-0.2%
MPT运营伙伴关系LP/MPT Finance Corp.，0.993%， 10/15/2026年	欧元	225,000	$176,732
MPT运营合伙公司/MPT金融公司，房地产投资信托基金，5%， 10/15/2027	$	624,000	532,771
			$709,503
房地产-写字楼-0.1%
企业写字楼物业有限责任公司，房地产投资信托基金，2.25%， 3/15/2026	$	149,000	$130,866
企业写字楼物业有限责任公司，房地产投资信托基金，2%， 2029年1月15日		52,000	40,243
			$171,109
房地产-其他-0.4%
房地产投资信托基金EPR属性，3.6%， 11/15/2031	$	89,000	$65,254
列克星敦房地产信托公司，2.7%， 9/15/2030		195,000	156,036
SEGRO Capital S.a.r.l. , 0.5%, 9/22/2031	欧元	100,000	75,345
W.P. Carey, Inc., REIT, 2.4%, 2/01/2031	$	282,000	224,226
XHR LP, REIT, 4.875%, 6/01/2029 (n)		655,000	559,848
			$1,080,709
房地产-零售业-0.2%
Brixmor Operating Partnership LP，REIT，4.05%， 7/01/2030	$	3,000	$2,622
哈默森爱尔兰金融数据中心，1.75%， 6/03/2027	欧元	100,000	81,905
摄政中心公司，3.7%， 6/15/2030	$	71,000	62,062
Store Capital Corp.，房地产投资信托基金，2.75%， 11/18/2030		313,000	244,079
Unibaal-Rodamco-Westfield SE，REIT，2.125%至2023年10月25日，FLR(欧元掉期利率-5年。+1.675%)至2028年10月25日，FLR(欧元掉期利率-5年+1.925%)至2043年10月25日，FLR(欧元掉期利率-5年+2.675%)至 10/25/2070	欧元	100,000	89,502
			$480,170
餐饮业-0.2%
费尔蒂塔娱乐有限责任公司，6.75%， 2030年1月15日 (N)	$	645,000	$543,284
零售商-1.0%
阿斯伯里汽车集团，Inc.，4.5%， 3/01/2028	$	65,000	$58,806
阿斯伯里汽车集团，4.625%，2029年11月15日 (N)		939,000	819,278
AutoZone, Inc., 4.75%, 8/01/2032		48,000	47,075
Bath & Body Works, Inc., 5.25%, 2/01/2028		1,580,000	1,454,076
Nordstrom, Inc., 4.25%, 8/01/2031		106,000	82,313
Victoria's Secret & Co., 4.625%, 7/15/2029 (n)		650,000	548,600
			$3,010,148

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
特种化学品-0.2%
Covestro AG, 4.75%, 11/15/2028	欧元	100,000	$105,470
Ctec II GmbH, 5.25%, 2/15/2030 (n)		200,000	173,728
国际香精香料公司，1.832%， 2027年10月15日 (N)	$	96,000	80,229
Univar Solutions USA，Inc.，5.125%， 12/01/2027 (N)		342,000	328,905
			$688,332
专卖店-0.7%
迪克体育用品，3.15%， 2032年1月15日	$	124,000	$98,691
第一集团汽车公司，4%， 8/15/2028 (N)		719,000	609,891
Michael Cos., Inc., 5.25%, 5/01/2028 (n)		410,000	300,298
Michael Cos., Inc., 7.875%, 5/01/2029 (n)		755,000	446,394
彭斯克汽车集团，3.75%， 6/15/2029		726,000	610,907
			$2,066,181
超市-0.5%
艾伯森公司。有限责任公司/西夫韦公司，4.625%， 2027年1月15日 (N)	$	690,000	$638,312
艾伯森公司。有限责任公司/Safeway，Inc.，3.5%， 3/15/2029 (N)		540,000	449,832
Auchan Holding S.A., 3.25%, 7/23/2027	欧元	100,000	97,847
Iceland Bondco PLC, 4.625%, 3/15/2025	英镑	190,000	189,496
			$1,375,487
超国家-0.5%
欧洲稳定机制，0.01%， 10/15/2031	欧元	548,000	$454,705
欧洲稳定机制，3.375%， 4/03/2037年		143,000	158,572
国际复兴开发银行，4.25%， 2025年6月24日	澳元	210,000	144,033
西非开发银行，4.7%， 10/22/2031 (N)	$	1,055,000	865,628
			$1,622,938
电信-无线-2.0%
Altice France S.A., 6%, 2/15/2028 (n)	$	1,255,000	$841,591
美国塔楼公司，房地产投资信托基金，2.75%， 2027年1月15日		81,000	73,318
CellneX金融公司，2%， 2/15/2033	欧元	400,000	318,324
皇冠城堡，房地产投资信托基金，3.7%， 6/15/2026	$	220,000	209,548
米利康姆国际蜂窝公司，5.125%， 2028年1月15日		635,400	574,586
罗杰斯通信公司，3.8%， 3/15/2032 (N)		92,000	81,447
罗杰斯通信公司，3.7%， 11/15/2049		106,000	75,006
SBA通信公司，3.875%， 2/15/2027		753,000	695,201
SBA通信公司，3.125%， 2/01/2029年		1,060,000	884,948
Sprint Capital Corp., 6.875%, 11/15/2028		1,065,000	1,128,485
Sprint Corp., 7.625%, 3/01/2026		838,000	881,351
T-Mobile USA, Inc., 3.875%, 4/15/2030		181,000	166,237
			$5,930,042

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
电话服务-0.0%
TELUS Corp., 2.85%, 11/13/2031	CAD	225,000	$142,878
烟草-0.2%
B.A.T. Capital Corp., 2.125%, 8/15/2025	英镑	110,000	$121,029
菲利普莫里斯国际公司，5.125%， 2027年11月17日	$	49,000	49,104
Vector Group Ltd., 5.75%, 2/01/2029 (n)		425,000	369,142
			$539,275
运输-服务-0.2%
ERAC美国金融有限责任公司，7%， 10/15/2037 (N)	$	120,000	$130,531
持有d‘Infrastructure de Transport，1.475%， 2031年1月18日	欧元	100,000	83,324
Q-Park Holding I B.V., 2%, 3/01/2027		380,000	332,852
Triton国际有限公司，3.15%， 6/15/2031 (N)	$	104,000	82,022
			$628,729
美国国债-16.4%
U.S. Treasury Bill, 0%, 8/10/2023	$	555,000	$537,921
U.S. Treasury Bonds, 1.125%, 8/15/2040 (f)		28,088,000	17,839,172
U.S. Treasury Bonds, 2.25%, 8/15/2049		115,500	83,913
U.S. Treasury Bonds, 2.375%, 11/15/2049 (f)		26,583,000	19,868,716
U.S. Treasury Notes, 2.375%, 5/15/2029		12,006,000	11,045,989
			$49,375,711
公用事业-电力-3.7%
Adani Green Energy(Up)Ltd./Prayatna Developers Private Ltd.，6.25%， 12/10/2024 (N)	$	1,081,000	$1,033,760
美国传动系统公司，2.65%， 2032年1月15日 (N)		146,000	119,225
Bruce Power LP, 2.68%, 12/21/2028	CAD	200,000	133,893
Calpine Corp., 4.5%, 2/15/2028 (n)	$	927,000	847,976
Calpine Corp., 5.125%, 3/15/2028 (n)		890,000	797,129
Clearway Energy运营有限责任公司，4.75%， 3/15/2028 (N)		455,000	420,313
Clearway Energy运营有限责任公司，3.75%， 2/15/2031 (N)		1,830,000	1,550,358
ConourGlobal Power Holdings S.A.，2.75%， 2026年1月1日 (N)	欧元	280,000	254,947
Duke Energy Corp., 2.55%, 6/15/2031	$	204,000	167,783
E.CL S.A., 4.5%, 1/29/2025		300,000	287,250
Enel Finance International N.V.，3.5%， 4/06/2028 (N)		200,000	176,126
Enel Finance International N.V.，2.25%， 7/12/2031 (N)		200,000	149,129
Enel S.p.A., 2.25% to 3/10/2027, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.679%) to 3/10/2032, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.929%) to 3/10/2047, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.679%) to 3/10/2070	欧元	100,000	89,407

投资组合--续

发行方		股份/面值	价值($)
债券-续
公用事业-电力-续
Enel S.p.A., 1.875% to 9/08/2030, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.011%) to 9/08/2035, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 2.261%) to 9/08/2050, FLR (EUR Swap Rate - 5yr. + 3.011%) to 3/08/2170	欧元	150,000	$111,809
泽西中央电力和照明公司，2.75%， 3/01/2032 (N)	$	98,000	79,694
里斯特林多资本公司，4.95%， 2026年9月14日		200,000	184,307
Mong Duong Finance Holdings B.V.，5.125%， 2029年5/07/ (N)		280,000	238,000
Mong Duong Finance Holdings B.V.，5.125%， 5/07/2029年		592,000	503,200
国家电网输电公司，2%， 4/17/2040	英镑	100,000	76,652
NextEra Energy, Inc., 4.25%, 7/15/2024 (n)	$	528,000	510,202
NextEra Energy, Inc., 4.25%, 9/15/2024 (n)		102,000	95,985
NextEra Energy, Inc., 4.5%, 9/15/2027 (n)		490,000	461,212
南加州爱迪生公司，3.65%， 2/01/2050		104,000	77,601
星能地热(瓦阳温都)有限公司，6.75%， 4/24/2033 (N)		732,963	686,595
TerraForm Global Operating LLC，6.125%， 3/01/2026年 (N)		545,000	509,973
TerraForm Power Operating LLC，5%， 2028年1月31日 (N)		1,060,000	983,150
TerraForm Power Operating LLC，4.75%， 2030年1月15日 (N)		445,000	400,500
弗吉尼亚电力公司，3.5%， 3/15/2027		200,000	190,167
WEC Energy Group, Inc., 1.8%, 10/15/2030		37,000	29,216
Xcel Energy, Inc., 4.6%, 6/01/2032		46,000	44,218
			$11,209,777
债券总额(已确定成本，440,534,443美元)			$389,734,561
交易所交易基金-1.0%
固定收益ETF-1.0%
IShares iBoxx$投资级公司债券ETF(确定成本，2,878,165美元)		28,549	$3,076,440
普通股-0.2%
有线电视-0.1%
Intelsat Emerging S.A.(A)		7,057	$155,254
建设-0.0%
ICA Tenedora，S.A.de C.V.(U)		110,829	$97,652
石油服务-0.1%
LTRI Holdings LP(A)(U)		615	$252,931
普通股总库存(已确定成本，815,792美元)			$505,837

投资组合--续

发行方	股份/面值	价值($)
或有价值权利-0.0%
有线电视-0.0%
国际通信卫星杰克逊控股公司-系列A，2025年12月5日(A)	738	$4,797
国际通信卫星杰克逊控股有限公司-B系列，2025年12月5日(A)	738	4,244
总或有价值权利(已确定成本，0美元)		$9,041

	罢工价格	第一练习
认股权证-0.0%
其他银行和多元化金融-0.0%
Avation Capital S.A.(1股换1权证，10/31/26到期)(A)(已确定成本，0美元)	GBP 1.14	3/16/21	6,125	$1,476


投资公司(H)-2.2%
货币市场基金-2.2%
MFS机构货币市场投资组合，3.67%(V)(确定成本，6,670,045美元)	6,670,335	$6,670,335

标的/到期日/行权价	卖出/卖出	交易对手	概念上的金额	票面金额/ 数量合同
购买的选项-0.0%
市场指数证券-0.0%
ITraxx Europe Crossover系列38指数信用违约互换-基金支付5%，基金根据指数成分股的定义信用事件收到名义金额-2023年2月@90欧元(已支付保费，18,224美元)	致电	美林国际	$ 12,593,441	EUR 12,030,000	$36,143



其他资产减去负债-(33.1)%				(99,455,938)
净资产-100.0%				$300,577,895

(a)	非创收证券。
(f)	全部或部分证券已被分离出来，作为未平仓期货合约和清算掉期协议的抵押品。
(h)	关联发行人，可以被认为是基金拥有5%或更多未偿还有表决权证券的发行人，或者是处于共同控制之下的公司。截至期末，基金对关联发行人和非关联发行人的投资总值分别为6,670,335美元和393,363,498美元。
(i)	基金收取名义本金(票面金额)利息的纯利息证券。显示的面值金额是名义本金，不反映证券的成本。

投资组合--续

(n)	根据1933年证券法第144A条豁免注册的证券。这些证券可以在正常业务过程中以豁免注册的交易方式出售，通常出售给合格的机构买家。期末，这些证券的总价值为204,321,503美元，占净资产的68.0%。
(p)	可通过额外证券和/或现金获得利息收入的实物支付(PIK)证券。
(u)	该证券是使用重大的不可观察的投入进行估值的，在公允价值等级中被视为3级。有关基金三级持股的更多信息，请参阅财务报表附注2。
(v)	关联发行人，仅对MFS管理的投资公司可用。MFS机构货币市场投资组合的报价利率是该基金在期末的年化七日收益率。
(w)	发布时的安全性。

本报告中使用并定义了以下缩写：
年度股东大会	担保市级
CDO	债务抵押债券(CDO)
CLO	贷款抵押债券
CMT	固定到期日国库
ETF	交易所交易基金
Euribor	欧元银行间同业拆借利率
FLR	浮动利率。利率根据括号中披露的参考利率加上利差(如果有的话)定期重置。报告的期末汇率可能不是当前汇率。除非另有说明，否则所有参考汇率均为美元。
冰	洲际交易所
Libor	伦敦银行间同业拆借利率
NPFG	国家公共财政担保公司
房地产投资信托基金	房地产投资信托基金
SOFR	有担保的隔夜融资利率
索尼娅	英镑隔夜指数平均指数
TBA	待宣布
UMBS	统一抵押担保证券
缩写表示以美元以外的货币显示的金额。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。缩略语列表如下：
澳元	澳元
Brl	巴西雷亚尔
CAD	加元
CNH	人民币(离岸)
人民币	中国元人民币
CZK	捷克科鲁纳
欧元	欧元
英镑	英镑
日元	日元
KRW	韩元
Mxn	墨西哥比索
NOK	挪威克朗
NZD	新西兰元
瑞典克朗	瑞典克朗
Sgd	新加坡元
THB	泰铢
台币	台币
UYU	乌拉圭比索

投资组合--续

11/30/22的衍生品合约

远期外汇合约
货币购买了		货币售出		交易对手	安置点日期	未实现欣赏 (折旧)
资产衍生产品
澳元	5,919,770	美元	3,854,291	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	$172,177
澳元	784,833	美元	514,290	高盛国际	1/20/2023	19,533
澳元	1,615,537	美元	1,048,374	美林国际	1/20/2023	50,470
澳元	1,033,178	美元	650,378	道富银行	1/20/2023	52,361
Brl	3,082,312	美元	567,840	高盛国际	2/02/2023	19,105
Brl	18,009,919	美元	3,412,446	摩根大通银行N.A.	2/02/2023	17,068
CAD	2,001,130	美元	1,457,038	德意志银行	1/20/2023	31,801
CAD	3,523,374	美元	2,559,097	汇丰银行	1/20/2023	62,290
CAD	407,231	美元	302,561	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	418
CNH	4,197,000	美元	585,356	花旗银行N.A.	1/20/2023	12,610
CNH	2,510,663	美元	348,994	汇丰银行	1/20/2023	8,712
CNH	4,271,685	美元	608,463	道富银行	1/20/2023	143
CZK	2,916,543	美元	117,938	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	6,433
CZK	13,424,119	美元	549,182	高盛国际	1/20/2023	23,267
CZK	23,886,067	美元	1,012,700	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	5,882
欧元	152,485	美元	154,486	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	4,828
欧元	1,265,437	美元	1,283,896	德意志银行	1/20/2023	38,201
欧元	5,907,493	美元	5,952,660	汇丰银行	1/20/2023	219,337
欧元	515,788	美元	505,158	汇丰银行	1/30/2023	34,096
欧元	4,234,567	美元	4,302,727	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	121,441
欧元	618,935	美元	644,582	NatWest Markets PLC	1/20/2023	2,065
欧元	2,421,533	美元	2,466,483	道富银行	1/20/2023	63,472
欧元	734,432	美元	745,224	瑞银集团	1/20/2023	22,094
英镑	1,346,185	美元	1,531,128	高盛国际	1/20/2023	94,115
英镑	524,954	美元	618,573	汇丰银行	1/20/2023	15,201
英镑	4,878,686	美元	5,591,127	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	298,890
英镑	85,280	美元	95,988	NatWest Markets PLC	1/20/2023	6,971
英镑	686,547	美元	801,475	道富银行	1/20/2023	27,391
英镑	173,852	美元	199,843	瑞银集团	1/20/2023	10,048
日元	18,750,216	美元	129,282	花旗银行N.A.	1/20/2023	7,385
日元	56,254,746	美元	380,268	德意志银行	1/20/2023	29,763
日元	3,599,460	美元	24,558	汇丰银行	1/20/2023	1,678
日元	235,301,782	美元	1,673,188	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	41,884
KRW	411,370,733	美元	289,317	巴克莱银行公司	1/20/2023	22,943
KRW	744,800,030	美元	545,881	花旗银行N.A.	1/13/2023	19,325
KRW	1,734,733,335	美元	1,296,318	摩根大通银行N.A.	1/25/2023	20,717
Mxn	8,728,201	美元	428,763	高盛国际	1/20/2023	19,781
Mxn	7,552,909	美元	371,029	汇丰银行	1/20/2023	17,117
Mxn	1,631,642	美元	79,170	摩根大通银行N.A.	3/15/2023	3,861
NZD	4,599,167	美元	2,608,562	法国巴黎银行	1/20/2023	291,609
NZD	952,182	美元	567,235	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	33,197
NZD	6,696,853	美元	3,833,085	花旗银行N.A.	1/20/2023	389,859
NZD	12,816,397	美元	7,472,634	高盛国际	1/20/2023	609,212
NZD	1,828,107	美元	1,064,153	汇丰银行	1/20/2023	88,626

投资组合--续

远期外汇合约 - 继续
货币购买了		货币售出		交易对手	安置点日期	未实现欣赏 (折旧)
资产衍生品 - 续
NZD	2,285,657	美元	1,320,657	NatWest Markets PLC	1/20/2023	$120,647
NZD	9,607,145	美元	5,442,735	道富银行	1/20/2023	615,399
瑞典克朗	8,231,142	美元	730,831	花旗银行N.A.	1/20/2023	55,735
瑞典克朗	448,000	美元	40,210	德意志银行	1/20/2023	2,601
Sgd	8,415,117	美元	5,903,971	道富银行	1/20/2023	282,147
THB	53,022,322	美元	1,500,764	巴克莱银行公司	2/21/2023	15,514
美元	213,196	澳元	312,903	瑞银集团	1/20/2023	368
美元	148,828	CAD	197,805	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	1,661
美元	149,333	CAD	199,419	道富银行	1/20/2023	966
美元	242,140	CAD	324,930	瑞银集团	1/20/2023	392
美元	135,307	欧元	129,227	德意志银行	1/20/2023	294
美元	167,086	欧元	159,715	汇丰银行	1/20/2023	220
美元	74,774	KRW	98,499,000	巴克莱银行公司	1/13/2023	25
美元	1,814,505	Sgd	2,467,469	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	620
美元	466,992	台币	14,215,246	美林国际	3/01/2023	3,061
						$4,137,027
责任衍生产品
CAD	4,243,303	美元	3,172,063	道富银行	1/20/2023	$(15,050)
CNH	5,954,593	美元	848,851	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	(474)
欧元	19,881	美元	20,781	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	(10)
欧元	231,598	美元	242,400	道富银行	1/20/2023	(432)
英镑	500,487	美元	605,484	美林国际	1/20/2023	(1,248)
KRW	1,298,204,605	美元	987,228	花旗银行N.A.	1/13/2023	(2,060)
THB	52,960,302	美元	1,524,915	巴克莱银行公司	2/21/2023	(10,411)
美元	987,991	澳元	1,479,524	花旗银行N.A.	1/20/2023	(18,342)
美元	4,739,991	澳元	7,500,307	德意志银行	1/20/2023	(361,516)
美元	478,404	澳元	712,173	高盛国际	1/20/2023	(5,997)
美元	119,336	澳元	185,805	汇丰银行	1/20/2023	(7,044)
美元	902,340	澳元	1,342,071	NatWest Markets PLC	1/20/2023	(10,500)
美元	8,509,090	澳元	13,580,019	道富银行	1/20/2023	(727,672)
美元	554,928	Brl	3,026,021	花旗银行N.A.	2/02/2023	(21,298)
美元	2,326,265	Brl	12,581,603	摩根大通银行N.A.	2/02/2023	(69,569)
美元	1,022,925	Brl	5,527,169	美林国际	2/02/2023	(29,579)
美元	5,896,196	CAD	7,987,827	花旗银行N.A.	1/20/2023	(46,741)
美元	59,567	CAD	81,605	德意志银行	1/20/2023	(1,147)
美元	2,893,042	CAD	3,936,176	高盛国际	1/20/2023	(35,470)
美元	634,117	CAD	869,201	汇丰银行	1/20/2023	(12,567)
美元	2,874,909	CAD	3,963,104	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	(73,637)
美元	117,467	CAD	161,823	瑞银集团	1/20/2023	(2,929)
美元	147,880	CNH	1,077,618	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	(5,653)
美元	7,852,070	CNH	56,235,739	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	(160,085)
美元	1,289,549	CNH	9,200,511	道富银行	1/20/2023	(21,289)
美元	1,605,030	CZK	40,302,299	德意志银行	1/20/2023	(113,595)
美元	597,069	欧元	575,659	巴克莱银行公司	1/20/2023	(4,365)
美元	571,835	欧元	564,247	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	(17,675)

投资组合--续

远期外汇合约 - 继续
货币购买了		货币售出		交易对手	安置点日期	未实现欣赏 (折旧)
负债衍生品 - 续
美元	57,949	欧元	55,506	花旗银行N.A.	1/20/2023	$(42)
美元	118,531	欧元	118,288	德意志银行	1/20/2023	(5,053)
美元	36,388,361	欧元	36,925,871	汇丰银行	1/20/2023	(2,190,855)
美元	678,764	欧元	663,216	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	(14,147)
美元	4,390,612	欧元	4,442,331	道富银行	1/20/2023	(250,623)
美元	645,209	欧元	647,588	瑞银集团	1/20/2023	(31,374)
美元	1,769,210	英镑	1,554,747	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	(107,830)
美元	108,656	英镑	91,702	德意志银行	1/20/2023	(2,055)
美元	56,015	英镑	50,095	德意志银行	1/30/2023	(4,479)
美元	2,261,438	英镑	1,987,307	汇丰银行	1/20/2023	(137,830)
美元	730,457	英镑	640,099	摩根大通银行N.A.	1/20/2023	(42,331)
美元	96,730	英镑	86,345	NatWest Markets PLC	1/20/2023	(7,513)
美元	15,329,952	英镑	13,635,951	道富银行	1/20/2023	(1,132,677)
美元	491,616	英镑	428,246	道富银行	1/30/2023	(25,535)
美元	229,978	英镑	199,813	瑞银集团	1/20/2023	(11,256)
美元	495,957	日元	71,472,726	花旗银行N.A.	1/20/2023	(24,994)
美元	4,411,770	日元	652,521,756	德意志银行	1/20/2023	(344,343)
美元	397,191	KRW	564,607,000	巴克莱银行公司	1/13/2023	(31,272)
美元	78,557	KRW	105,738,337	花旗银行N.A.	1/13/2023	(1,684)
美元	5,557,211	KRW	7,914,413,068	花旗银行N.A.	2/02/2023	(453,355)
美元	2,258,227	KRW	3,205,937,069	美林国际	1/25/2023	(175,768)
美元	117,731	KRW	167,390,596	美林国际	2/02/2023	(9,393)
美元	691,444	Mxn	14,131,067	花旗银行N.A.	1/20/2023	(34,755)
美元	171,166	Mxn	3,484,054	德意志银行	1/20/2023	(7,880)
美元	251,119	NOK	2,659,305	花旗银行N.A.	1/20/2023	(19,397)
美元	15,936,092	NZD	28,057,328	道富银行	1/20/2023	(1,756,476)
美元	13,278	NZD	22,807	瑞银集团	1/20/2023	(1,104)
美元	793,631	瑞典克朗	8,842,242	德意志银行	1/20/2023	(51,332)
美元	999,909	Sgd	1,375,020	布朗兄弟哈里曼	1/20/2023	(10,895)
美元	278,123	Sgd	380,771	道富银行	1/20/2023	(1,789)
美元	809,329	台币	25,348,171	巴克莱银行公司	1/13/2023	(13,909)
美元	581,123	台币	18,550,834	法国巴黎银行	1/13/2023	(21,356)
美元	1,633,196	台币	52,259,021	美林国际	2/03/2023	(67,493)
						$(8,767,150)

期货合约
说明	长/ 短	币种	合同	概念上的金额	期满日期	价值/未实现欣赏 (折旧)
资产衍生产品
利率期货
加拿大国债10年期	长	CAD	121	$11,310,664	March – 2023	$70,764
欧元-波尔5年	短	欧元	187	23,356,902	2022年12月	291,326
欧元-德国10年	长	欧元	68	9,968,781	2022年12月	194,824

投资组合--续

期货合约 - 续
说明	长/ 短	币种	合同	概念上的金额	期满日期	价值/未实现欣赏 (折旧)
资产衍生品 - 续
利率期货 - 续
欧元-德国10年	短	欧元	1	$145,923	March – 2023	$29
欧元-Buxl 30年	长	欧元	40	6,589,079	2022年12月	122,703
欧元-沙茨2年	短	欧元	202	22,445,284	2022年12月	229,277
长期镀金10年	长	英镑	9	1,138,853	March – 2023	1,925
美国国债	长	美元	15	1,905,000	March – 2023	7,210
美国国债2年期	长	美元	63	12,937,641	March – 2023	27,047
						$945,105
责任衍生产品
利率期货
澳大利亚债券10年期	短	澳元	142	$11,629,471	2022年12月	$(111,009)
加拿大国债5年期	短	CAD	174	14,544,519	March – 2023	(52,155)
欧元-BTP 10年	短	欧元	36	4,469,169	2022年12月	(119,292)
欧元-Buxl 30年	短	欧元	13	2,126,841	March – 2023	(23,746)
日本政府债券10年期	短	日元	6	6,461,872	2022年12月	(14,838)
美国国债10年期	短	美元	145	16,457,500	March – 2023	(52,197)
美国国债5年期	短	美元	466	50,593,766	March – 2023	(252,458)
美国财政部超级债券	短	美元	143	19,488,219	March – 2023	(78,088)
美国财政部超级票据10年	长	美元	36	4,307,625	March – 2023	(6,318)
						$(710,101)

投资组合--续

已清理掉期协议
成熟性日期		概念上的金额	交易对手	现金流接收/ 频率	现金流支付/ 频率	未实现欣赏 (折旧)	未摊销净额预付款 (收据)	值
责任衍生产品
信用违约互换
12/20/27	欧元	6,390,000	集中结算	(1)	1.00%/季度	$(16,636)	$(23,093)	$(39,729)

未清算的互换协议
成熟性日期		概念上的金额	交易对手	现金流接收/ 频率	现金流支付/ 频率	未实现欣赏 (折旧)	未摊销净额预付款 (收据)	值
资产衍生产品
信用违约互换
12/20/27	欧元	110,000	巴克莱银行公司	1.00%/季度	(2)	$2,993	$(2,675)	$318
责任衍生产品
信用违约互换
12/20/31	欧元	150,000	巴克莱银行公司	1.00%/季度	(3)	$(3,377)	$1,496	$(1,881)

(1)	作为保护买方的基金，根据iTraxx Europe Crossover Series 38 Index中指定的参考义务，在定义的信用事件时收到名义金额。

(2)	作为保护卖方的基金，在空中客车SE定义的信用事件时支付名义金额，2.375%，4/02/24，A级债券。基金签订合同以获得发行人的风险敞口。

(3)	作为保护卖方的基金，在梅赛德斯-奔驰集团定义的信用事件时支付名义金额，1.4%，1/12/24，A级债券。基金签订合同以获得发行人风险敞口。

投资组合--续

此处提供的信用评级是相关互换协议当前付款/履约风险的指标，其参考义务可以是单一证券，如果是信用违约互换指数，则可以是由公司或主权发行人发行的一篮子证券。评级分配给每种参考证券，包括参考证券篮子中的每一种证券，利用穆迪、惠誉和标准普尔评级机构的评级，并应用以下层次结构：如果所有三家机构都提供评级，则分配中等评级(在放弃最高和最低评级之后)；如果三家机构中的两家对证券进行评级，则分配两个机构中较低的一个。如果上述3家评级机构均未给予评级，但该证券由DBRS Morningstar评级，则DBRS Morningstar评级被赋予。如果上述4家评级机构均未对证券进行评级，但Kroll Bond Rating Agency(KBRA)对该证券进行了评级，则KBRA评级将被分配。评级以标准普尔和惠誉评级(例如， AAA)表示。信用违约互换指数的评级由MFS计算，作为构成该指数参考证券篮子的单个证券的外部信用评级的加权平均值。

截至2022年11月30日，该基金拥有99万美元的现金抵押品和其他流动证券，总价值为4,063,039美元，用于支付某些衍生品合约的任何抵押品或保证金义务。资产负债表中存放在经纪商的受限现金和/或存款由现金抵押品构成。

见财务报表附注

财务报表

资产负债表

At 11/30/22

此报表代表您的基金的资产负债表，其中详细说明了构成基金总价值的资产和负债。

资产
对独立发行人的投资，按价值计算(已确定成本，444,246,624美元)	$393,363,498
对关联发行人的投资，按价值计算(确认成本，6,670,045美元)	6,670,335
现金	568,013
外币，按价值计算(确定成本，121,343美元)	121,433
的受限现金
远期外币兑换合约	990,000
应收账款：
远期外币兑换合约	4,137,027
已售出投资	2,808,234
TBA销售承诺	101,136
利息	5,102,253
未清算掉期，按价值计算(扣除收到的未摊销保费，净额为2,675美元)	318
其他资产	3,689
总资产	$413,865,936
负债
应付票据	$100,000,000
的应付款
分发	345
未平仓清算掉期协议的净日变动保证金	46
远期外币兑换合约	8,767,150
未平仓期货合约的净日变动保证金	229,936
购买的投资	1,849,096
TBA采购承诺	1,357,620
购买时发行的投资	653,996
按价值计算的未清算掉期(扣除已支付的未摊销保费，净额为1,496美元)	1,881
应付代销商
投资顾问	9,334
行政服务费	298
转会代理和股利支付成本	2,418
应支付独立受托人薪酬	10
应计利息支出	130,156
应付国家递延税费	133,406
应计费用和其他负债	152,349
总负债	$113,288,041
净资产	$300,577,895

资产和负债表--续

净资产由
实收资本	$371,087,585
可分配收益(亏损)合计	(70,509,690)
净资产	$300,577,895
已发行实益权益股份	44,008,380
每股资产净值(净资产为300,577,895美元/44,008,380股实益权益已发行)	$6.83

见财务报表附注

财务报表

运营说明书

截至11/30/22年度

本报表描述了您的基金在投资收益和应计费用中赚取了多少。它还描述了基金运作产生的任何收益和/或损失。

净投资收益(亏损)
收入
利息	$19,072,819
关联发行人的分红	167,912
分红	41,082
其他	12,562
代扣代缴外国税款	(6,405)
总投资收益	$19,287,970
费用
管理费	$1,873,016
转会代理和股利支付成本	45,621
行政服务费	59,453
独立受托人薪酬	8,104
证券交易所手续费	43,315
托管费	57,466
股东沟通	143,759
审计和税费	98,020
律师费	730
利息支出和费用	2,057,231
其他	63,143
总费用	$4,449,858
净投资收益(亏损)	$14,838,112

运营说明书--续

已实现和未实现收益(亏损)
已实现损益(已确认成本基础)
非关联发行人(扣除37413美元的国家/地区税)	$(32,406,299)
关联发行人	(287)
书面选项	90,456
期货合约	15,068,263
互换协议	(466,954)
远期外币兑换合约	12,592,847
外币	1,976,483
已实现净收益(亏损)	$(3,145,491)
未实现升值或折旧变动
非关联发行人(扣除递延国家税净额4,002美元)	$(46,418,416)
关联发行人	290
期货合约	1,642,736
互换协议	(15,838)
远期外币兑换合约	(5,792,323)
资产和负债折算成外币	33,584
未实现净收益(亏损)	$(50,549,967)
已实现净收益和未实现收益(亏损)	$(53,695,458)
运营净资产变动	$(38,857,346)

见财务报表附注

财务报表

净资产变动表

这些报表描述了运营、任何分配和任何股东交易导致的净资产增加和/或减少。

	年终
	11/30/22	11/30/21
净资产变动
来自运营
净投资收益(亏损)	$14,838,112	$15,604,143
已实现净收益(亏损)	(3,145,491)	12,111,890
未实现净收益(亏损)	(50,549,967)	(23,871,339)
运营净资产变动	$(38,857,346)	$3,844,694
分配给股东	$(18,849,582)	$(18,569,733)
向股东分配资本的纳税申报单	$(7,693,993)	$(12,344,248)
基金份额交易净资产变动	$(2,988,186)	$1,498,406
净资产变动总额	$(68,389,107)	$(25,570,881)
净资产
在期初	368,967,002	394,537,883
在周期结束时	$300,577,895	$368,967,002

见财务报表附注

财务报表

现金流量表

截至11/30/22年度

本报表汇总了基金投资活动产生的现金流。

经营活动现金流：
运营净资产变动	$(38,857,346)
将业务净资产变动调整为业务活动提供的现金净额：
购买投资证券	(347,701,541)
出售投资证券所得收益	333,329,066
处置短期投资所得净额	201,305
投资已实现损益	32,368,886
投资未实现增值/折旧	46,414,124
外币合同的未实现升值/贬值	5,792,323
掉期未实现升值/贬值	15,838
收入净摊销/增值	(216,597)
应收利息减少	34,958
应计费用和其他负债增加	15,748
未平仓期货合约的净日变动保证金应付金额减少	(302,329)
其他资产增加	(29)
增加应付利息	71,994
经营活动提供的现金净额	$31,166,400
融资活动的现金流：
现金支付的分配	$(26,023,345)
回购实益权益股份	(3,508,071)
融资活动使用的现金净额	$(29,531,416)
现金和受限现金净增长	$1,634,984
现金和受限现金：
期初(包括外币400,055美元)	$44,462
期末(包括121,433美元外币)	$1,679,446

补充披露现金流量信息：

本文未包括的非现金融资活动包括股息的再投资和519,885美元的分配。

截至2022年11月30日的年度内支付的利息现金为1,985,237美元。

见财务报表附注

财务报表

财务亮点

财务亮点表旨在帮助您了解基金过去5年的财务业绩。某些信息反映了单一基金份额的财务结果。表中的总回报率代表投资者在整个期间持有的基金份额类别(假设所有分配进行再投资)的投资所赚取(或损失)的比率。

	年终
	11/30/22	11/30/21	11/30/20	11/30/19	11/30/18
资产净值，期初	$8.29	$8.90	$8.94	$8.44	$9.26
投资业务收益(亏损)
净投资收益(亏损)(D)	$0.33	$0.35	$0.37	$0.36	$0.35
已实现净收益和未实现收益(亏损)	(1.20)	(0.26)	0.27	0.80	(0.50)
投资运营合计	$(0.87)	$0.09	$0.64	$1.16	$(0.15)
减少向股东申报的分配
来自净投资收益	$(0.42)	$(0.42)	$(0.40)	$(0.44)	$(0.43)
自资本纳税申报单	(0.18)	(0.28)	(0.30)	(0.26)	(0.28)
向股东申报的总分配	$(0.60)	$(0.70)	$(0.70)	$(0.70)	$(0.71)
回购股本带来的净增加	$0.01	$—	$0.02	$0.04	$0.04
资产净值，期末(X)	$6.83	$8.29	$8.90	$8.94	$8.44
市值，期末	$6.87	$8.44	$8.53	$8.32	$7.41
按市值计算的总回报率(%)	(11.33)	7.27	11.58	22.47	(3.56)
净资产总回报率(%)(J)(R)(S)(X)	(10.26)	0.99	8.35	15.54	(0.36)
比率(%)(对平均净资产的比率) 和补充数据：
费用	1.37	0.91	1.02	1.40	1.26
净投资收益(亏损)	4.56	4.06	4.20	4.11	4.00
投资组合营业额	81	112	129	94	96
期末净资产(省略000)	$300,578	$368,967	$394,538	$403,245	$396,451
补充比率(%)：
费用与平均净资产(不包括利息和手续费)的比率	0.74	0.71	0.72	0.70	0.70
高级证券：
未偿还应付票据总额(省略000)	$100,000	$100,000	$100,000	$100,000	$100,000
每1,000美元债务的资产覆盖率(K)	$4,006	$4,690	$4,945	$5,032	$4,965

见财务报表附注

财务要点-续

(d)	每股数据基于平均流通股。
(j)	按资产净值计算的总回报是使用基金的资产净值而不是公开交易价格计算的，因此可能与按市值计算的总回报不同。
(k)	计算方法是从基金的总资产中减去基金的总负债(不包括应付票据)，然后将这个数字除以未偿还的应付票据，然后乘以1,000。
(r)	某些费用已经减少，如果没有这些费用，性能会更低。
(s)	该基金可能会不时从诉讼和解中获得收益，如果没有这些收益，业绩将会较低。
(x)	净资产价值和按净资产价值计算的总回报是根据净资产计算的，其中包括根据美国公认会计原则进行的调整，财务报告要求在期末进行调整。

见财务报表附注

财务报表附注

(1)业务和组织

MFS Charge Income Trust(该基金) 是马萨诸塞州的一家商业信托公司，根据1940年修订后的《投资公司法》注册为多元化封闭式管理投资公司。

本基金是一家投资公司，因此遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂主题946金融服务-投资公司的投资公司会计和报告指南。

(2)重大会计政策

一般-按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告的运营净资产增减额。实际结果可能与这些估计不同。在编制这些财务报表时，管理层对基金资产和负债表编制之日至财务报表印发之日之后发生的事件进行了评估。该基金投资于评级低于投资级的高收益证券。投资于低于投资级的优质证券可能会涉及更大的违约风险，或者可能已经违约，其价值可能会大幅下降。低于投资级的优质证券往往比高质量的债务工具更容易受到有关发行人、市场或整体经济的不利消息的影响。该基金投资于外国证券，包括新兴市场发行人的证券。对外国证券的投资容易受到当地货币和美元相对价值变化的影响，以及每个国家市场、经济、工业、政治、监管、地缘政治、环境、公共卫生和其他条件变化的影响。投资新兴市场可能比投资发达的外国市场涉及更多和更大的风险。新兴市场可能不太发达，托管和操作风险更大，法律、监管、会计和审计系统不太发达，政府对经济的干预更多。, 与发达市场相比，政府对发行人和票据进行新的或不一致的处理或限制的风险更大，政治、社会和经济也更不稳定。

2022年6月，FASB发布了会计准则更新2022-03，公允价值计量(主题820)-受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”)，这影响了所有受合同销售限制以公允价值计量的股权证券投资的实体。ASU 2022-03澄清，对股权证券销售的合同限制是持有股权证券的报告实体的特征，而不是资产的特征，因此在计量股权证券的公允价值时不被考虑。基金决定提前采用ASU 2022-03，自2022年6月30日起生效，因为ASU 2022-03中的指导与基金现有的公允价值计量做法一致。

资产负债表抵销-基金关于资产负债表抵销的会计政策是，在交易对手违约或协议终止的情况下，国际掉期和衍生品协会(ISDA)大师

财务报表附注--续

协议或类似的协议不会导致基金与适用的交易对手之间的资产负债表中报告的金融资产和金融负债额的抵销。基金的抵销权可能受到特定主要净额结算协议对手方所适用的特定法域的破产法或破产法的限制或禁止。在适用于基金的范围内，资产负债表抵销披露已包括在基金的重要会计政策说明中，列于基金每项范围内金融工具和交易的标题下。

投资估值-在其监督下，基金董事会已根据基金顾问采纳并经董事会批准的基金估值政策和程序，将确定或导致确定基金投资价值的主要责任委托给基金顾问。自2022年9月8日起，根据1940年《投资公司法》第2a-5条，董事会指定该顾问为该基金的“估值指定人”。如作为估值指定人的顾问认为一项投资缺乏可靠的市场报价，则该投资按顾问根据顾问的公平估值政策及程序真诚厘定的公允价值估值。

根据基金的估值政策和程序，股权证券，包括受限股权证券，通常按第三方定价服务提供的一级市场或交易所的最后销售或官方收盘价进行估值。当天没有销售报告的股权证券，通常按第三方定价服务提供的一级市场或交易所的最新每日报价进行估值。债务工具和浮动利率贷款，包括限制性债务工具，通常按第三方定价服务提供的评估或综合报价进行估值。发行期限在60天或以下的短期票据可以按接近市场价值的摊销成本进行估值。

交易所交易的期权通常按第三方定价服务提供的初级交易所的最后一次销售或官方收盘价进行估值。当日未报告销售的交易所交易期权，通常按第三方定价服务提供的初级交易所的最后日报价进行估值。对于看跌期权，如果当天没有交易报告，头寸可能会以最后的每日询价进行估值。未在交易所交易的期权通常以经纪商/交易商的报价进行估值。外币期权的估值通常由第三方定价服务机构提供。期货合约通常按第三方定价服务提供的初级交易所最后公布的结算价进行估值。当日没有特定头寸交易的期货合约，一般按第三方定价服务提供的一级交易所收盘报价计价。

远期外币兑换合同通常按该时间段的出价和要价的平均值估值，该价格是根据第三方定价服务提供的最近时间段的汇率内插得出的。掉期协议通常使用第三方定价服务提供的估值进行估值，对于清算的掉期，该估值包括对票据交换所的任何交易活动的评估。开放式投资公司的估值一般为每股资产净值。以外币表示的外国证券和其他资产和负债的价值使用第三方定价服务提供的出价平均值和要价折算为美元。

财务报表附注--续

根据该基金的估值政策和程序，债务工具、浮动利率贷款和许多类型的衍生品的市场报价不被认为是现成的。这些投资一般根据第三方定价服务提供的信息或由顾问根据顾问的公允估值政策和程序确定的公允价值进行估值。证券和其他资产通常根据来自第三方定价服务的信息进行估值，也可以按经纪商/交易商出价报价进行估值。在确定价值时，第三方定价服务可以利用交易数据和市场信息，如收益率、质量、票面利率、到期日、发行类型、交易特征、利差和其他市场数据。如果顾问确定投资的价值受到主要交易的交易所或市场(如外汇或市场)收盘后和基金资产净值确定之前发生的事件的重大影响，或在特定证券停止交易后，在证券主要交易的交易所或市场收盘前没有恢复交易，则投资也可按公允价值进行估值。在外国市场收盘后发生的事件(如外国市场的发展和美国市场的重大波动)和基金资产净值确定之前发生的事件，可能被认为对在外国市场交易的证券的价值产生重大影响。因此，该基金的外国股权证券通常可能按公允价值进行估值。顾问通常依赖第三方定价服务或其他信息(如与相同或其他市场中类似证券的价格走势的相关性；类型, 证券的成本和投资特征；发行人的业务和财务状况；以及交易和其他市场数据)，以帮助确定是否对投资进行公允价值以及以何种价值对投资进行公允价值评估。用于计算基金资产净值的投资价值因来源和确定价值的方法不同而有所不同。使用公允估值时，用于确定基金资产净值的投资价值可能与同一投资的报价或公布价格不同。如果基金在确定每股资产净值的同时出售该投资，就不能保证该基金能够获得分配给该投资的公允价值。

在确定基金资产或负债的价值时使用了各种投入。这些投入大致分为三个层次。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下，公允价值层次中的投资水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。基金对某一具体投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑投资特有的因素。级别1包括相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。第2级包括其他重要的可观察到的基于市场的投入(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险)。第三级包括重大的不可观察的投入，这可能包括顾问在确定投资的公允价值时自己的假设。其他金融工具是衍生工具，如期货合约、远期外币兑换合约和掉期协议。以下是截至2022年11月30日对基金资产和负债进行估值时使用的水平摘要：

财务报表附注--续

金融工具	1级	2级	3级	合计
股权证券：
美国	$3,076,440	$—	$252,931	$3,329,371
卢森堡	—	164,295	—	164,295
墨西哥	—	—	97,652	97,652
英国	—	1,476	—	1,476
美国国债和美国政府机构及其等价物	—	49,375,711	—	49,375,711
非美国主权债务	—	77,840,901	—	77,840,901
市政债券	—	2,188,769	—	2,188,769
美国公司债券	—	176,274,331	—	176,274,331
住房抵押贷款支持证券	—	8,563,702	—	8,563,702
商业抵押贷款支持证券	—	5,849,570	—	5,849,570
资产支持证券(包括CDO)	—	7,362,921	—	7,362,921
外国债券	—	62,314,799	—	62,314,799
共同基金	6,670,335	—	—	6,670,335
合计	$9,746,775	$389,936,475	$350,583	$400,033,833
其他金融工具
期货合约--资产	$945,105	$—	$—	$945,105
期货合约-负债	(710,101)	—	—	(710,101)
远期外汇合同-资产	—	4,137,027	—	4,137,027
远期外汇合同-负债	—	(8,767,150)	—	(8,767,150)
互换协议-资产	—	318	—	318
互换协议--负债	—	(41,610)	—	(41,610)

有关安全特征的更多信息，请参阅投资组合。

以下是使用重大不可观察投入来确定公允价值的三级资产的对账。该表列出了在期初和期末持有的3级证券的活动情况。

	权益证券
截至21年11月30日的余额	$265,542
未实现升值或折旧变动	86,517
转出级别3	(1,476)
截至22/11/30的余额	$350,583

截至2022年11月30日，作为第3级持有的投资的未实现升值或贬值净变化为85,848美元。截至2022年11月30日，该基金持有两只3级证券。

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通胀调整债务证券-该基金投资于美国财政部发行的通胀调整债务证券。该基金还投资于美国政府机构和美国财政部以外的其他机构以及其他实体(如美国和外国公司和外国政府)发行的经通胀调整的债务证券。这些债务证券的本金价值通过收入根据消费者物价指数或其他一般价格或工资指数的变化进行调整。这些债务证券通常支付固定的利率，但该固定利率适用于通胀调整后的本金金额。债务证券到期时支付的本金通常等于通胀调整后的本金金额，或证券的原始面值，以较大者为准。其他类型的经通胀调整的证券可能会使用其他方法根据其他通胀指标进行调整。

外币折算-外国投资、收入和费用的购买和销售根据相关交易日期的货币汇率或以外币计价的应收账款和应付款的报告日期折算为美元。可归因于出售证券的外币汇率的损益在财务报表中作为投资的已实现净损益入账。应收账款、应付账款、收入和支出因汇率变动而产生的损益在财务报表中计入外币交易损益。外币汇率波动导致的已实现和未实现投资损益部分未单独披露。

衍生品-基金主要使用衍生品来增加或减少对特定市场或市场部分的敞口，或使用证券来增加或减少利率或货币敞口，或作为直接投资的替代方案。衍生品用于对冲或非对冲目的。套期保值虽然可以减少或消除损失，但也可以减少或消除收益。当基金使用衍生品作为投资以增加市场敞口或用于对冲目的时，衍生品工具的损益可能大大高于衍生品的原始成本。

该基金在此期间使用的衍生工具有书面期权、购买的期权、期货合约、远期外汇合约和掉期协议。根据衍生品的类型，基金可以通过与交易对手或交易所达成抵销交易、与衍生品交易对手谈判协议或将头寸转让给第三方来退出衍生品头寸。在期货价格每日波动超过交易所设定的每日上限的情况下，基金可能无法迅速平仓期货头寸。基金的期末衍生品，如投资组合和相关衍生品合同表中所列，一般显示其在该期间的衍生品活动量。

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下表按衍生工具合同的主要类型列出了资产负债表中报告的基金在2022年11月30日持有的衍生工具资产和负债部分的公允价值。

		公允价值(A)
风险	衍生品合约	资产衍生产品	责任衍生产品
学分	购买的期权合同	$36,143	$—
利率	期货合约	945,105	(710,101)
外汇	远期外汇合约	4,137,027	(8,767,150)
学分	已清理掉期协议	—	(39,729)
学分	未清算的互换协议	318	(1,881)
合计		$5,118,593	$(9,518,861)

(a)	购入的未偿还期权的价值在资产负债表中按价值计入对非关联发行人的投资。本表所列期货合约和清算掉期协议的价值与投资组合中报告的价值相对应。只有期货合约和清算掉期协议的当日净变动保证金在资产负债表中单独报告。

下表按衍生品合同的主要类型列示了基金在截至2022年11月30日的年度内持有的衍生品的已实现收益(亏损)，如操作说明书所报告的：

风险	期货合同	交换协议	正向外来币种交换合同	非关联发行人 (购买选项)	成文选项
利率	$15,068,263	$—	$—	$487,928	$—
外汇	—	—	12,592,847	(62,097)	—
学分	—	(466,954)	—	25,972	90,456
合计	$15,068,263	$(466,954)	$12,592,847	$451,803	$90,456

下表按衍生品合同的主要类型列示了基金在截至2022年11月30日的年度中持有的衍生品未实现增值或折旧的变化，如操作说明书中所报告的：

风险	期货合同	交换协议	正向外来币种交换合同	非关联发行人 (购买选项)
利率	$1,642,736	$—	$—	$(295,075)
外汇	—	—	(5,792,323)	—
学分	—	(15,838)	—	17,919
合计	$1,642,736	$(15,838)	$(5,792,323)	$(277,156)

衍生品交易对手信用风险通过对所有潜在交易对手的信誉进行正式评估来管理。对于某些(但不是所有)未清算衍生品，基金试图尽可能通过在双边基础上签订ISDA主协议来降低其对交易对手信用风险的敞口。ISDA主协议赋予协议每一方终止所有

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如果另一方的信用质量出现明确的恶化，则根据此类协议进行的交易。在ISDA主协议发生违约或终止的情况下，非违约方有权终止根据该协议进行的所有交易，并将每个协议项下的欠款净额归入一方向另一方支付的净额。这种在ISDA主协议下交易的所有交易的结清和净付款的权利可能导致基金对交易对手的信用风险降低，相当于基金根据适用交易应支付的任何金额(如果有的话)。

抵押品和保证金要求因衍生产品类型不同而不同。对于已清算的衍生品(例如期货合约、已清算的掉期和交易所交易的期权)，保证金要求由结算经纪人和结算所设定，抵押品以现金或证券的形式由基金直接向结算经纪人过帐。抵押品条款是专门针对未清算衍生品(例如远期外币兑换合约、未清算互换协议和未清算期权)的交易对手协议，以现金和证券形式的抵押品与基金托管人在与这些协议相关的单独账户中持有。对于根据包含信用支持附件的ISDA主协议交易的衍生品，抵押品要求在根据此类交易对手特定协议交易的所有交易中进行净额计算，并从一方向另一方过帐金额，以抵押此类债务。为支付基金在衍生工具合约下的抵押品或保证金义务而分离或交付的现金(如有)将在资产负债表中分别列报为未结算衍生工具的限制性现金及/或已清算衍生工具的经纪存款。为相同目的而质押为抵押品或保证金的证券(如有)记入投资组合。该基金可能被要求向经纪商支付未担保抵押品或保证金义务的利息。任何此类付款都包括在营运说明书的 “利息支出和费用”中。

书面期权-为了换取溢价，该基金为其预期价格将上涨的证券发行了看跌期权。在撰写期权时，该基金认为收到的溢价超过了期权标的证券的不利价格变化可能导致的潜在损失。在书面期权中，作为期权编写者的基金授予买方权利，在指定的时间段内以指定的价格从基金购买或向基金出售特定证券、货币或指数的指定数量的股票或单位。

收到的保费最初在资产负债表中记为负债。该期权随后按每日市值计价，收到的溢价与书面期权的市值之间的差额被记录为未实现升值或贬值。当书面期权到期时，基金实现的收益等于收到的保费金额。在完成交易时收到的保费与支付的金额之间的差额被视为已实现的损益。当行使书面看跌期权时，溢价降低了基金购买证券的成本基础。

在签订书面期权合同时，对于交易所交易的期权，基金需要根据期权的类型，将证券或现金作为抵押品存入托管人，以使经纪人受益，或直接存入结算经纪人。对于未清算的期权，如果期权合同的市场价值对其不利，基金可在符合上文一般描述的ISDA主协议条款的情况下提供抵押品。作为期权作者，基金可能无法控制是否

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标的证券可以出售(看涨)或购买(看跌)，因此承担了书面期权标的证券价格不利变化的市场风险。买入期权的损失可能超过收到的溢价，也可能超过普通买卖交易的潜在损失。尽管基金的市场风险可能很大，但基金的最大交易对手信用风险等于向经纪商发布的任何抵押品的市场价值。对于未清算的期权，如果基金和交易对手之间有ISDA主协议规定如上所述的净额结算，这一风险将得到缓解。

购买期权-该基金以溢价购买了看涨期权和看跌期权。买入的看涨期权和看跌期权使持有者有权在指定日期或指定时间内以指定价格买卖特定证券、货币或指数的指定数量的股票或单位。购买看涨期权可以对冲预期的证券或货币美元成本增加的风险，或者增加基金对标的工具的风险敞口。购买看跌期权可以对冲投资组合证券或货币的预期价值下降，或者减少基金对标的工具的敞口。

支付的溢价最初在资产负债表中作为投资入账。这项投资随后按日计价，支付的溢价与所购期权的市场价值之间的差额被记录为未实现增值或折旧。已到期的买入看涨期权和看跌期权支付的溢价在经营报表中被视为投资的已实现亏损。在购买的看涨期权行使或成交时，所支付的溢价将添加到所购买的证券或金融工具的成本中。于所购认沽期权行使或成交时，所支付的溢价将与出售相关证券或金融工具所得款项抵销，以厘定投资的已实现收益或亏损。

无论是否行使期权，基金购买期权的最大亏损风险是支付的保费金额。如果期权合同的交易对手不能履行，所有的期权合同都会涉及信用风险。对于未清算的期权，如果基金与交易对手之间有如上所述的ISDA主协议，并且在适用的情况下，通过基金的交易对手发布抵押品以覆盖基金在该ISDA主协议下对交易对手的风险敞口，则可减轻这一风险。

期货合约-订立期货合约的基金，可用来对冲或获得广泛的市场风险敞口、利率风险敞口、货币风险敞口或管理持续期。期货合约代表未来在指定日期以指定价格购买或出售一项资产的承诺。

订立期货合约后，基金须以现金或证券形式向经纪商存入一笔初始保证金，保证金金额为合约名义金额的指定百分比。随后的付款 (变动保证金)由基金根据合同价值的每日波动每天支付或接收，并在财务报表中被基金记录为未实现收益或损失，直到合同结清或到期，期货合约的收益或损失在这一点实现。

基金承担利率、汇率或证券价格意外变动的风险，在这种情况下，基金可能无法实现期货合约的预期收益，并可能实现亏损。而期货合约可能会出现较少

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交易对手对基金的风险由于合约是交易所交易的，交易所的票据交换所担保向经纪商付款，因此，由于经纪商资不抵债，仍存在交易对手信用风险。基金因交易对手信用风险造成的最大损失风险等于基金向经纪商公布的保证金加上未平仓期货合约的任何收益或减去任何损失。

远期外币兑换(Br)合约-基金签订远期外币兑换合约，在未来某一日期以固定价格买卖特定外币。这些合约可用于对冲基金的货币风险或用于非对冲目的。出于套期保值的目的，基金可以签订合同，交付或接受基金将从其正常投资活动中获得或使用的外币。该基金还可能使用合约来对冲因不利的汇率变动而导致的外币计价证券价值下降的风险。对于非对冲目的，基金可订立合同，目的是改变基金的证券投资组合对不同货币的相对敞口，以利用预期的汇率变化。

远期外币兑换合同根据标的货币的每日汇率进行调整，任何未实现的收益或损失都作为远期外币兑换合同的应收或应付入账，直到合同结算日。在合约结算日，合约的任何损益均记为远期外汇合约的已实现损益。

订立这些合同时，可能会因合同价值的意外变动以及交易对手可能无法履行其合同条款而产生风险。一般来说，基金因交易对手信用风险而产生的最大风险是由于使用连续关联结算而产生的合同未实现收益，连续关联结算是一种用于集中结算外国交易的多币种现金结算系统。如果基金与交易对手之间存在如上所述的ISDA主协议，并且在适用的情况下，通过交易对手向基金张贴抵押品以覆盖基金在该ISDA主协议下的风险敞口，则可减轻此风险。

互换协议--基金与交易对手之间签订的互换协议，通常涉及在净额基础上、按规定的间隔或在发生规定的事件时定期交换现金付款。某些互换协议可作为双边合同订立(“未清算的互换”)，而另一些则需要集中清算(“已清算的互换”)。

已清算和未清算的掉期协议每天都按市价计价。未清算掉期协议的价值在资产负债表中报告为“按价值计算的未清算掉期”，其中包括基金应支付或收到的任何相关利息。对于清算掉期，基金每天支付或收到付款(变动保证金)，取决于清算掉期价值的每日波动，因此资产负债表中只报告当日变动保证金的应收或应付净额。

对于已清算和未清算的互换，在协议开始时支付或收到的保费在协议期限内作为互换协议的已实现损益在运营说明书中摊销。定期交换净现金付款，以及年初收到或支付的任何清算付款

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终止，在营运说明书中记为掉期协议的已实现收益或亏损。营运说明书中掉期协议的未实现增值或折旧变动反映报告期内掉期价值在扣除已支付或收到的任何未摊销保费后的总变动。

与掉期协议相关的风险包括可能缺乏流动性的市场、标的工具的不利市场和利率变动，以及交易对手未能根据协议条款履行义务。基金因交易对手信用风险而蒙受损失的最大风险是在合同剩余期限内从交易对手收到/支付的现金流的贴现净值，如果金额为正的话。为了应对交易对手风险，未清算的互换协议仅限于评级较高的交易对手。通过基金与交易对手之间的ISDA主协议(“ISDA”)，以及在适用的情况下，基金的交易对手发布抵押品以覆盖基金在该ISDA下的风险敞口，可进一步降低风险。清算所是交易的真正对手方，监管要求在清算经纪商破产的情况下提供保障，这一事实缓解了基金因清算掉期而产生的交易对手风险。

该基金签订信用违约互换协议，以管理其对市场或市场某些部门的风险敞口，减少其对企业和主权发行人违约的信用风险敞口，或创造对企业或主权发行人的风险敞口，否则它不会受到其他风险敞口。信用违约互换的参考义务可以是单一证券，也可以是公司或主权发行人发行的一篮子证券。在协议开始时，保护买方可以向保护卖方支付预付款或从保护卖方收到预付款。在协议期限内，保护买方将根据协议名义金额的固定百分比向保护卖方支付一系列定期付款，以换取保护卖方的承诺，即在与参考义务有关的指定信用事件发生时进行具体付款。虽然特定于协议，但信用事件通常包括以下各项的组合：破产、拖欠还款、重组、债务加速、债务违约或拒付/暂停。如果发生规定的信用事件，保护买方将(I)从保护卖方收到相当于协议名义金额的金额并交付参考义务(即实物结算)，或(Ii)从保护卖方收到等于协议名义金额减去参考义务的回收价值的现金净结算。在确定参考债务的最后价格时(或在实物结算的情况下，在交付参考债务时), 参考债务的回收价值与协议名义金额之间的差额在操作说明书中记为互换协议的已实现损益。

信用违约互换协议被认为具有与信用风险相关的或有特征，因为它们在确定的信用事件发生时触发保护卖方向保护买方付款。截至2022年11月30日，净负债头寸中的信用违约互换协议的公允价值合计在投资组合的脚注中披露。作为保护卖方的基金可能需要支付的未来未贴现付款的最大金额等于掉期协议的名义金额。保护卖方的付款义务将在协议可交付价值的范围内得到抵消

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义务。如果截至2022年11月30日发生了明确的信用事件，则掉期协议的信用风险相关或有特征将被触发，对于基金是保护卖方的净负债的掉期协议，基金将被要求(1)支付掉期协议的名义价值150,000欧元，减去通过ISDA拍卖决定的协议相关可交付债务的价值，或(2)支付掉期协议的名义价值，以换取实际收到可交付债务。基金因交易对手风险造成的最大损失风险，无论是作为保护卖方还是作为保护买方，都是协议的公允价值。

现金流量表--现金流量表中列报通过现金或限制性现金的收付而结算的财务交易的信息。基金资产负债表中列报的现金包括基金托管银行的手头现金，不包括任何短期投资。限制性现金在基金的资产和负债表中作为未清算衍生品的限制性现金和/或已清算衍生品的经纪商存款列报，代表已分离或交付以支付基金抵押品或衍生品合同保证金义务的现金。

下表提供了资产负债表中报告的现金和限制性现金与现金流量表中显示的现金和限制性现金的对账情况：

	11/30/22
现金	$689,446
受限现金	990,000
包含在经纪人存款中的受限现金	—
现金流量表中的现金总额和限制性现金	$1,679,446

赔偿--根据基金的组织文件，基金管理人员和受托人因履行基金职责而产生的某些责任和费用可得到赔偿。此外，在正常业务过程中，基金与服务提供商签订可能包含赔偿条款的协议。基金在这些协议下的最大风险敞口未知，因为这将涉及未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。

投资交易和收入-投资交易在交易日记录。有些证券可以在延长结算的基础上买卖，这意味着基金收到或交付证券及相关付款的日期为未来的日，通常在通常的结算期之后。

利息收入按权责发生制入账。所有溢价和折扣均根据美国公认会计原则在财务报表中摊销或增加。以现金形式收到的股息在除息日入账。如果外国证券的某些股利是在除息日之后获得的，则将在基金收到股利通知时入账。额外证券中收到的股息和利息支付在除息或除息日期入账，金额相当于该日期证券的价值。在确定出售证券的净收益或净亏损时，证券成本是在确定的成本基础上确定的。通胀指数债券是固定收益证券，其本金价值根据通货膨胀率定期向上或向下调整。利息按本金计提，本金为

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经通货膨胀调整。通货膨胀指数债券本金的任何增加或减少通常分别记录为利息收入的增加或减少，即使调整后的本金要到到期才能收到。

该基金可能会从诉讼和解中获得收益。从涉及投资组合持有的诉讼中收到的任何收益，如果证券已由基金处置，则反映在已实现损益表中，如果证券仍由基金持有，则反映在未实现损益中。与投资组合持有量无关的任何其他诉讼收益在经营报表中作为其他收入反映。

该基金将相当大一部分资产投资于资产支持证券和/或抵押贷款支持证券。对于这些证券，债务工具的价值还取决于标的资产或抵押品的信用质量和充分性，以及标的资产或抵押品是否存在担保权益。对标的资产或抵押品执行权利(如果有的话)可能很困难。不作为美国财政部支付本金或利息支持的美国政府证券，如房利美、房地美和联邦住房贷款银行发行的证券，比由美国财政部支持的美国政府证券(如Ginnie Mae发行的证券)面临更大的信用风险。

该基金可能会以“待公布”(TBA)的方式购买或出售抵押贷款支持证券。TBA交易接受延期结算，通常不指定要交付的实际担保，而是包括大约本金金额。TBA证券的价格和结算日期在交易谈判时是固定的。证券的价值随市场波动而变化，在结算发生之前，基金不会应计利息。TBA购销承诺按账面价值持有，账面价值与公允价值相近，在公允价值体系中被归类为2级，并计入资产负债表中的TBA购销承诺。亏损可能是由于TBA投资价值在结算日前发生变化或由于交易对手不履行义务而产生的。

该基金还可以加入抵押贷款美元卷，通常是TBA美元卷，在这种情况下，基金向金融机构出售TBA抵押贷款支持证券，同时同意在以后以商定的价格回购类似的(相同发行者、类型和息票) 证券。在出售和回购期间，基金将无权就出售的证券收取利息和本金。基金将美元滚动交易记为买入和卖出，并在这些交易中实现损益。美元滚动交易涉及基金需要购买的证券的市值可能下降到商定的证券回购价格以下的风险。

该基金可以在发行时或延迟交割的基础上购买或出售证券。在这些延期结算交易中，基金收到或交付证券及相关付款发生在未来日期，通常在正常结算期之后。这类证券的价格和结算日期通常在交易谈判时确定。证券的价值随市场波动而变化，对于债务证券，在结算发生之前，基金不应计入利息。当基金在发行时或延迟交割的基础上出售证券时，基金通常拥有或有权购买等值于所出售证券的证券。发行时或延迟交割证券的买入和卖出承诺按账面价值持有，

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接近公允价值，在公允价值层次中被归类为第二级，并计入在资产负债表中购买的已发行投资。如果标的证券的价值在结算日前发生变化，或交易对手未按合同条款履行义务，或发行人因政治、经济或其他因素而未发行证券，则可能会产生损失。

税务事项和分配-该基金打算符合《国税法》M分节定义的受监管投资公司的资格，并分配其所有应纳税所得额，包括已实现的资本利得。因此，不需要为联邦所得税拨备。该基金的联邦纳税申报单在提交后，将在三年内接受美国国税局的审查。管理层分析了基金在所有开放纳税年度的联邦和州纳税申报单上的纳税状况，并不认为有任何不确定的纳税状况需要确认纳税义务。基金已根据适用的外国税法在所附财务报表中应计外国税款。外国所得税可由基金投资的某些国家/地区代扣。此外，基金在某些国家或由某些国家发行的证券实现的资本利得，可能需要缴纳这些国家征收的资本利得税。

对股东的分配在除股息日入账。基金采用有管理的分配政策，根据该政策，基金寻求按基金每月平均资产净值的8.00%的年率支付每月分配。因此，分配可能会超过实际收益，这可能会导致资本的纳税回报。任何一年的分配都可能包括可观的资本回报部分。有关前五年资本纳税申报单的分配，请参阅《财务摘要》。收入和资本利得分配是根据所得税规定确定的，这可能与美国公认的会计原则不同。财务报表中的某些资本账户定期调整永久性差异，以反映其纳税性质。这些调整不会对净资产或每股净资产值产生影响。为财务报表和税务目的在不同时期确认某些收入、费用、损益项目而产生的暂时性差异将在未来某个时候冲销。

账面/税务差异主要与违约债券、债务证券的摊销和增值以及递延销售损失有关。

最近两个会计年度向股东申报的分配的纳税性质如下：

	截至的年度 11/30/22	截至的年度 11/30/21
普通收入(包括任何短期资本利得)	$18,849,582	$18,569,733
资本报税表(B)	7,693,993	12,344,248
总发行量	$26,543,575	$30,913,981

(b)	超出税基收益和利润的分配在财务报表中报告为资本纳税申报单。

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联邦税收成本和可分配收益的税基组成部分如下：

As of 11/30/22
投资成本	$454,746,553
总增值	9,472,011
总折旧	(68,621,142)
未实现净增值(折旧)	$(59,149,131)
资本损失结转	(11,237,028)
其他暂时性差异	(123,531)
可分配收益(亏损)合计	$(70,509,690)

截至2022年11月30日，该基金有资本亏损结转可用于抵消未来的已实现收益。这些净资本损失可以无限期结转，其性质保留为短期和/或长期损失。此类损失的特征如下：

短期	$(5,913,761)
长期	(5,323,267)
合计	$(11,237,028)

(3)与关联公司的交易

投资顾问-基金与MFS签订了一项投资咨询协议，为基金提供整体投资管理和相关的行政服务和设施。管理费按日计算，按基金平均每日净资产的0.32%和毛收入的4.57%减去杠杆利息支出的年率支付。毛收入是根据税收选择计算的，其中通常包括折扣的增加，不包括溢价的摊销，这可能不同于运营报表中报告的投资收入。在截至2022年11月30日的一年中产生的管理费，来自净资产和毛收入，相当于基金平均每日净资产的0.58%的年有效费率。

转让代理-基金聘请ComputerShare Trust Company，N.A.(“ComputerShare”)作为基金的唯一转让代理。MFS Service Center，Inc.(MFSC)监控和监督ComputerShare的活动，费用由董事会批准。在截至2022年11月30日的一年中，向MFSC支付的这些费用总计15,073美元。

管理人-MFS为基金提供一定的财务、法律、股东沟通、合规和其他管理服务。根据一项行政服务协议，基金向MFS偿还提供这些服务所产生的费用。该基金每年收取17,500美元的固定金额，外加根据平均每日净资产计算的费用。截至2022年11月30日的年度发生的行政服务费相当于基金平均每日净资产的0.0183%的年有效费率。

受托人和高级管理人员的薪酬--基金以预聘费、出席费和董事会和委员会主席的额外补偿的形式向独立受托人支付薪酬。该基金不支付

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直接支付给基金的受托人或管理人员，他们也是投资顾问的管理人员，所有人都从MFS获得他们为基金提供的服务的报酬。基金的某些管理人员和受托人是MFS和MFSC的管理人员或董事。

其他-该基金投资于MFS机构货币市场投资组合，该投资组合由MFS管理，寻求与资本和流动性保持一致的当前收入。该货币市场基金不向MFS支付管理费，但会产生投资和运营成本。

根据董事会通过的政策，基金获准与MFS担任投资顾问或分顾问的基金和账户进行买卖交易(“交叉交易”)。该政策旨在确保基金进行的交叉交易符合1940年《投资公司法》下的规则17a-7。于截至2022年11月30日止年度内，基金根据本政策进行买卖交易，金额分别为138,535美元及261,514美元。销售交易产生净已实现收益(亏损)834美元。

(4)投资组合证券

在截至2022年11月30日的年度中，购买和出售的投资(购买的期权除外，自购买之日起不到一年)以及短期债务如下：

	采购量	销售额
美国政府证券	$100,970,299	$76,576,145
非美国政府证券	245,272,830	255,938,456

(5)实益权益股份

该基金的信托声明允许受托人发行不限数量的实益权益的全额和零碎股份。受托人已授权该基金每年回购最多10%的自有实益利息股份。

在截至2022年11月30日的年度内，该基金以每股6.39美元的平均价格和每股8.35%的加权平均折让回购了548,673股实益股份。在截至2021年11月30日的年度内，该基金并无回购任何股份。基金份额的交易情况如下：

	截至的年度 11/30/22		截至的年度 11/30/21
	共享	金额	共享	金额
发行给股东的股份用于分配的再投资	67,141	$519,885	174,940	$1,498,406
回购股本	(548,673)	(3,508,071)	—	—
净变化	(481,532)	$(2,988,186)	174,940	$1,498,406

(6)贷款协议

该基金与一家银行就循环担保信贷额度达成了信贷协议，最高可动用100,000,000美元。截至2022年11月30日，根据本协议，基金有1亿美元的未偿还借款，这些借款以基金资产的留置权作为担保。这笔贷款在基金的资产负债表中的账面价值接近其公允价值。截至的贷款价值

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报告日期在公允价值层次结构中被视为第二级。信贷协议将于2023年8月19日到期。根据该协议，借款可以是出于流动性或杠杆目的。利息按年利率收取，相当于SOFR加0.10%加上商定的利差，可以选择1个月或3个月的SOFR期间，或者根据借款人的选择，选择替代基本利率加上商定的利差。该基金在此期间产生的利息支出为2,040,042美元，包括在经营报表的“利息支出和费用”中。还可以根据循环担保信贷额度的日均未使用部分向基金收取承诺费。在此期间，该基金没有产生承诺费。截至2022年11月30日止年度的平均贷款余额为1亿美元，加权平均年利率为2.04%。该基金受某些公约的约束，包括但不限于关于资产覆盖范围、投资组合多样化和流动性的要求。

(7)投资于附属发行人

关联发行人可能被认为是基金拥有5%或更多未偿还有投票权证券的发行人，或者是处于共同控制之下的公司。就本报告而言，以下是关联发行人：

关联发行人	起头值	采购量	销售额收益	已实现收益 (亏损)	更改中未实现欣赏或折旧	收尾值
MFS机构货币市场投资组合	$6,871,350	$244,317,338	$244,518,356	$(287)	$290	$6,670,335

关联发行人	分红收入	资本利得分发
MFS机构货币市场投资组合	$167,912	$—

(8)LIBOR过渡

基金的某些投资，包括对某些债务工具和衍生品(如有)的投资，以及基金的借款和基金的某些其他合同安排，可能基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。2017年，英国负责监管金融服务公司的监管机构宣布，计划在2021年底之前放弃伦敦银行间同业拆借利率。2021年3月，伦敦银行间同业拆借利率的管理人宣布将更常用的美元LIBOR设置的发布时间延长至2023年6月底。虽然从伦敦银行同业拆息过渡的全部影响并不完全清楚，但过渡可能会导致目前依赖LIBOR来确定利率的工具的市场波动性或流动性不足的增加，这可能会对基金的业绩产生不利影响。关于基金对投资的会计处理，包括对某些债务工具和衍生品的投资，以及基金的借款和因过渡而发生的与参考汇率有关的任何其他基金合同安排，管理层将依赖《财务会计准则》编纂专题848-参考汇率改革(专题848)提供的救济。主题848中的指导允许该基金

财务报表附注--续

将这些修改后的合同视为现有合同的延续。管理层仍在评估2023年6月30日计划停止更常用的美元LIBOR设置对基金的影响。

(9)俄罗斯和乌克兰的冲突

该基金投资于与俄罗斯和/或乌克兰经济相关的证券和/或衍生工具。2022年2月下旬，俄罗斯和乌克兰之间的冲突升级，导致市场波动和俄罗斯证券可交易性中断，包括关闭当地证券市场，临时限制非居民出售证券，以及清算和支付系统中断。在基金无法出售证券的范围内，无论是由于市场限制，还是由于美国和其他国家对俄罗斯实施的制裁，这些证券被认为是非流动性的，这些证券的价值反映了它们的非流动性分类。管理层继续监测这些事件，并评估其对基金业绩的相关影响。

独立注册公众报告会计师事务所

致MFS Charge Income Trust的股东和董事会

对财务报表的几点看法

本公司已审计随附的MFS Charge Income Trust(“基金”)资产负债表，包括截至2022年11月30日的投资组合、截至该年度的相关营运及现金流量表、截至该期间的两个年度的净资产变动表、截至该期间的五个年度的财务重点及相关附注 (统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美国公认会计原则，在各重要方面公平地反映了基金于2022年11月30日的财务状况、截至该年度的经营业绩和现金流量、截至该期间的两个年度的净资产变化以及截止的期间的五年的财务要点。

意见基础

这些财务报表由基金管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对基金的财务报表发表意见。我们是一家在美国公共公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对基金保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。基金不需要对基金财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对基金财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

独立注册公众报告会计师事务所-续

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的程序包括通过与托管人、经纪人和其他人通信确认截至2022年11月30日拥有的证券；当没有收到经纪人和其他人的回复时，我们执行其他审计程序。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

自1993年以来，我们一直担任一家或多家MFS投资公司的审计师。

波士顿，马萨诸塞州
2023年1月13日

股东大会结果(未经审计)

在2022年10月6日举行的MFS Charge Income Trust股东年会上，采取了以下行动：

第一项：选举下列人士为受托人：

	股份数量
被提名者	对于	反对/扣留
莫琳·R·戈德法布	36,594,165.589	813,442.614
Maryanne L.Roepke	35,853,686.589	1,553,921.614
劳里·J·汤姆森	36,595,404.271	812,203.932

受托人和高级职员--身份和背景

截至2023年1月1日，信托的受托人和高级管理人员及其在过去五年中的主要职业如下。(在这段时间里，他们的头衔可能发生了变化。)每位受托人和管理人员的地址是马萨诸塞州波士顿亨廷顿大道111号，邮编：02199-7618.

姓名、年龄

在基金担任的职位

受托人/高级人员自^(h)

术语
即将到期

数
共个MFS
基金
监督
由
受托人

本金
职业
期间
过去
五年

其他
董事职务
期间
过去
五年^(j)

感兴趣的受托人

迈克尔·W·罗伯奇^(k)
(56岁)

受托人

2021年1月

2023

136

马萨诸塞州金融服务公司，董事长(自2021年1月起)；首席执行官(自2017年1月起)；董事；董事会主席(自2022年1月起)；总裁 (至2018年12月)；首席投资官(至2018年12月)

不适用

独立受托人

约翰·P·卡瓦诺
(68岁)

受托人兼受托人主席

2009年1月

2023

136

私人投资者

不适用

史蒂文·E·布勒
(71岁)

受托人

2014年2月

2023

136

私人投资者

不适用

约翰·A·卡洛塞利
(68岁)

受托人

2017年3月

2024

136

私人投资者；JC Global Advisors，LLC(管理咨询)，总裁(自2015年以来)

不适用

莫琳·R·戈德法布
(67岁)

受托人

2009年1月

2025

136

私人投资者

不适用

彼得·D·琼斯
(67岁)

受托人

2019年1月

2023

136

私人投资者

不适用

小詹姆斯·W·基尔曼
(61岁)

受托人

2019年1月

2024

136

Burford Capital Limited(财务和投资管理)，高级顾问(自2021年5月3日起)，首席财务官(2019年至2021年5月2日)；KielStrand Capital有限责任公司(家族理财室)，首席执行官(自2016年起)

阿尔法-恩公司，董事(2016-2019年)

受托人和高级人员-续

姓名、年龄

在基金担任的职位

受托人/高级人员自^(h)

术语
即将到期

数
共个MFS
基金
监督
由
受托人

本金
职业
期间
过去
五年

其他
董事职务
期间
过去
五年^(j)

小克拉伦斯·奥蒂斯
(66岁)

受托人

2017年3月

2024

136

私人投资者

VF公司，董事；威瑞森通讯，董事；旅行者公司，董事

玛丽安·L·罗普克
(66岁)

受托人

May 2014

2025

136

私人投资者

不适用

劳里·J·汤姆森
(65岁)

受托人

2005年3月

2025

136

私人投资者

旅行者公司，董事；戴康工业，公司，董事

姓名、年龄	担任过的职位基金	受托人/高级人员自^(h)	期限即将到期	数共个MFS 基金监督由受托人	本金职业期间过去五年
军官
克里斯托弗·R·博哈内^(k) (48岁)	助理秘书兼助理办事员	2005年7月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司高级副总裁和高级管理顾问
基诺·克拉克^(k) (54岁)	助理财务主管	2012年1月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司副总裁
小约翰·W·克拉克^(k) (55岁)	助理财务主管	2017年4月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司副总裁
David·迪洛伦佐^(k) (54岁)	总裁	2005年7月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司高级副总裁
海蒂·W·哈丁^(k) (55岁)	秘书和办事员	2017年4月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司常务副总裁和总法律顾问
布赖恩·E·朗根菲尔德^(k) (49岁)	助理秘书兼助理办事员	2006年6月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司副总裁和管理顾问

受托人和高级人员-续

姓名、年龄	担任过的职位基金	受托人/高级人员自^(h)	期限即将到期	数共个MFS 基金监督由受托人	本金职业期间过去五年
Rosa E.licea-Mailloux^(k) (46岁)	首席合规官	2022年3月	不适用	136	总裁(自2018年起)，马萨诸塞州金融服务公司副总裁；董事企业合规主管(2018年至2021年)，董事合规高级主管(2021年至2022年)，董事北美高级董事总经理兼首席合规官(自2022年3月起)；Natixis投资经理(投资管理)，基金首席合规官，副总法律顾问高级副总裁(至2018年)
阿曼达·S·摩拉迪安^(k) (43岁)	助理秘书兼助理办事员	2018年9月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司助理副总裁总裁和高级律师
苏珊·A·佩雷拉^(k) (52岁)	助理秘书兼助理办事员	2005年7月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司副总裁和管理顾问
凯西·L·菲利普斯^(k) (52岁)	助理财务主管	2012年9月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司副总裁
马修·A·斯托^(k) (48岁)	助理秘书兼助理办事员	2014年10月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司高级副总裁和高级管理顾问
威廉·B·威尔逊^(k) (40岁)	助理秘书兼助理办事员	2022年10月	不适用	136	马萨诸塞州金融服务公司助理副总裁总裁和律师

受托人和高级人员-续

姓名、年龄		担任过的职位基金		受托人/高级人员自^(h)		期限即将到期		数共个MFS 基金监督由受托人		本金职业期间过去五年
詹姆斯·O·约斯特^(k) (62岁)		财务主管		1990年9月		不适用		136		马萨诸塞州金融服务公司高级副总裁

(h)	首次获委任为基金受托人/主管人员的日期。除非另有说明，每名受托人自获委任以来均连续任职。从2012年1月到2016年12月，迪洛伦佐先生和约斯特先生分别担任基金的司库和副司库。

(j)	要求向证券交易委员会报告的公司(即“上市公司”)的董事或受托人职位。

(k)	《1940年投资公司法》(简称《1940年法案》)所指的信托基金的“利害关系人”，该法案是管理基金等投资公司的主要联邦法律，其结果是在MFS任职。MFS的地址是马萨诸塞州波士顿亨廷顿大道111号，邮编：02199-7618.

信托每年举行股东大会以选举受托人，受托人是按固定期限选举的。董事会目前分为三个类别，每一类别的任期为三年，任期至当选董事会成员后举行的第三次年度会议之日。每一年都有一个班的任期届满。每一位受托人和高级职员将任职至下一次当选或他/她较早去世、辞职、退休或免职。根据董事会退休政策的条款，独立受托人应在其年满75岁或在董事会服务满15年(或如为2015年前加入董事会的任何独立受托人，则为董事会服务满20年)的日历年末退休。

布勒、基尔曼和奥蒂斯以及罗普克是信托审计委员会的成员。

受托人和高级人员-续

每一位感兴趣的受托人和某些官员在MFS的某些附属公司担任类似的官员职位。

投资顾问	托管人
马萨诸塞州金融服务公司亨廷顿大道111号 Boston, MA 02199-7618	道富银行信托公司林肯街1号 Boston, MA 02111-2900

投资组合经理	独立注册会计师事务所
罗伯特·斯佩克特沃德·布朗菲利普·布尔根纳 David·科尔皮拉尔·戈麦斯--太棒了 {br]安迪·Li 亨利·皮博迪马特·瑞安迈克尔·斯卡特鲁德埃里克·魏斯曼	安永律师事务所克拉伦登大街200号马萨诸塞州波士顿，邮编：02116

董事会审查投资咨询协议

MFS特许收入信托基金

1940年《投资公司法》要求董事会全体成员和大多数不感兴趣的(“独立”)受托人分别投票，每年批准延续基金与MFS的投资咨询协议。受托人在全年的会议上审议与基金及其咨询安排有关的事项，包括在每次例会上审查业绩数据。此外，独立受托人在自2022年5月至7月止的三个月期间举行了数次会议(“合同审查会议”)，以具体考虑是否批准基金和董事会监管的其他投资公司(“MFS基金”)的投资咨询协议的延续。独立受托人在评价基金的投资咨询协议时得到了独立法律顾问的协助，他们从独立法律顾问那里得到了单独的法律咨询意见，并在各种合同审查会议期间分别与财务总监会晤。独立受托人还在这一过程中得到一名独立顾问的协助，该顾问由独立受托人聘用并向其报告。

受托人，包括独立受托人，在审议是否继续履行投资咨询协议时，根据向他们提供的法律意见和他们自己的商业判断，考虑了他们认为相关的信息和因素。基金的投资咨询协议是单独审议的，尽管受托人在审查时也考虑到了所有财务报表基金的共同利益。如下所述，受托人审议了MFS根据现有投资咨询协议和与基金的其他安排提供的各种投资咨询、行政和股东服务的性质、质量和范围。

在合同审查会议上，受托人收到并依赖的材料包括，除其他事项外：(I)独立第三方Broadbridge Financial Solutions，Inc.(“Broadbridge”)提供的关于基金在截至2021年12月31日的不同时期的投资业绩(基于资产净值)和一组投资分类/目标基本相似的基金的投资业绩(基于资产净值)的信息(“Broadbridge业绩总体”)，(Ii)布罗德里奇提供的关于基金咨询费和其他费用的信息，以及布罗德里奇确定的可比基金以及同一投资类别/类别中的所有其他基金(“布罗德里奇费用组和宇宙”)的咨询费和其他费用，(Iii)MFS提供的关于MFS其他客户，包括机构单独账户和其他客户的投资组合咨询费的信息，(Iv)关于基金是否以及在多大程度上遵守了适用费用的豁免、报销或费用“断点”的信息，(V)关于MFS的财务结果和财务状况的信息，包括MFS及其某些附属公司从为基金和整个MFS基金提供的服务中估计的盈利能力，并与MFS的机构业务进行比较，(Vi)MFS对共同基金行业前景和MFS的战略业务计划的看法，(7)MFS为基金履行的各种职能的说明，例如合规监测和投资组合交易做法，以及(8)关于MFS的整体组织的信息

董事会对投资咨询协议的审查协议-续

MFS，包括关于MFS高级管理层和向基金和其他MFS基金提供投资咨询、行政和其他服务的其他人员的信息。布罗德里奇准备和提供的比较业绩、费用和费用信息没有得到独立核实，独立受托人也没有独立核实MFS向他们提供的任何信息。

受托人就延续投资咨询协议作出的结论是基于对提供给受托人的所有资料的全面考虑，而不是任何单一因素的结果。以下描述了在受托人的审议中尤其重要的一些因素，尽管各个受托人可能对所提供的信息进行了不同的评估，为各种因素赋予了不同的权重。还必须认识到，基金和其他多年期金融服务基金的收费安排是独立受托人和多年期金融服务之间多年审查和讨论的结果，此类安排的某些方面在某些年份可能受到比其他年份更严格的审查，受托人的结论可能部分基于他们在年中和以前几年对这些相同安排的审议。

根据Broadbridge和MFS提供的信息，受托人审查了基金的总回报投资业绩以及Broadbridge在不同时间段的业绩。受托人特别强调基金普通股在截至2021年12月31日的五年期间的总回报表现与其Broadbridge业绩范围内基金的表现相比，受托人认为这是一个足够长的时期，足以反映不同的市场状况。在五年期间，基金普通股的总回报表现在Broadbridge业绩范围内的31只基金中排名第17(在业绩范围内的基金总数中排名第一，表明表现最佳的基金；在业绩范围内的基金总数中排名最后的排名，表明表现最差的基金)。在截至2021年12月31日的三年期间，基金普通股的总回报表现在38只基金中排名第38，在34只基金中排名第24。鉴于Broadbridge业绩范围的大小，以及MFS以前提供的关于基金与其他基金在Broadbridge业绩范围内的差异的信息，受托人还对照MFS制定的定制基准审查了基金的业绩。在截至2021年12月31日的三年期和五年期期间，基金的表现均好于定制基准，而在截至12月31日的一年期间，基金的业绩逊于定制基准, 2021年(一年期：基金总回报率1.0%，基准总回报率1.2%；三年期：基金总回报率8.6%，基准总回报率6.5%；五年期：基金总回报率6.5%，基准总回报率4.8%)。由于时间的推移，这些性能结果可能不同于最近一段时间的性能结果，包括本报告中其他部分显示的结果。

在审议过程中，受托人考虑到金融服务部提供的与合同审查会议有关的资料，以及在这一年期间与投资组合管理人员举行的关于基金业绩的投资审查会议上提供的资料。在审查了这些因素和相关因素后，受托人在其关于投资咨询协议的总体结论范围内得出结论，他们对MFS在投资业绩方面的反应和努力感到满意。

董事会对投资咨询协议的审查协议-续

在评估基金顾问费的合理性时，受托人除其他资料外，还考虑了基金的顾问费和基金普通股的总费用占平均每日净资产的百分比，以及基于Broadbridge提供的信息的Broadbridge费用组的顾问费和总费用比率。受托人认为，根据Broadbridge提供的数据(该数据考虑到基金上一财政年度实施的任何费用减免或费用限制)，基金的实际咨询费费率和总费用比率均低于Broadbridge费用组的中位数。

受托人还审议了MFS向由MFS提供咨询的任何机构独立账户(“单独账户”)和MFS担任次级顾问的独立投资公司(“次级咨询基金”)收取的咨询费，这些公司的投资策略与基金类似(如果有)。在比较这些费用时，受托人考虑了金融服务部提供的信息，即金融服务部向基金提供的服务范围一般更广，以及与单独账户和次级建议基金相比，金融服务部在管理基金方面承担了更广泛的监管负担。

受托人认为，作为一个封闭式基金，基金不太可能出现有意义的资产增长。因此，受托人并不认为实现规模经济的潜力，因为基金的资产在其审议中成为一个重要因素。受托人指出，如果基金的资产出现显著增长，他们将考虑未来的规模经济，例如通过发行优先股 (目前没有考虑)或基金投资组合证券的市值大幅增加。

受托人还审议了MFS编制的关于MFS基金、被视为一个整体的MFS基金以及MFS提供咨询的其他投资公司和账户的成本和利润的资料，以及MFS用于确定其成本并将其分配给MFS基金、基金和其他账户和产品以估计盈利的方法。

在审查了本文所述的上述因素和其他因素后，受托人在其关于投资咨询协议的总体结论范围内得出结论，鉴于MFS向基金提供的服务，向基金收取的咨询费是合理的补偿。

此外，董事会审议了金融服务部的资源和相关努力，以继续留住、吸引和激励有能力的人员为基金服务。董事会还审议了金融服务业目前和发展中的状况，包括资本雄厚的大型公司的存在，这些公司正在支出并似乎准备继续支出大量资金，以聘用人员并向竞争对手的投资公司提供服务。在这方面，受托人还考虑了MFS及其最终母公司永明人寿金融公司的财务资源。受托人还考虑了基金拥有一名既为其他投资公司服务又为其他账户服务的顾问的好处和可能的坏处。

受托人还审议了金融服务部根据投资咨询协议以外的协议向基金提供的行政服务的性质、质量、成本和范围。受托人还考虑了MFS代表基金执行或安排的某些其他服务的性质、范围和质量，其中可能包括证券借贷计划、定向费用支付计划、集体诉讼

董事会对投资咨询协议的审查协议-续

恢复计划，以及MFS与第三方服务提供商(主要是托管人和次级托管人)的互动。董事会的结论是，金融服务部及其附属机构代表基金提供的各种非咨询服务令人满意。

受托人考虑了MFS的所谓“附带利益”，例如担任MFS基金投资经理所产生的声誉价值。受托人还认为，自2018年1月起，MFS停止了从某些MFS基金支付的组合经纪佣金中获得投资研究的历史做法，并直接支付或自愿偿还基金(如适用)通过使用基金的组合经纪佣金获得的外部研究费用。

根据对他们认为重要的因素，包括上述因素的评估，董事会，包括独立董事会，得出结论，基金与多年期金融服务的投资咨询协议应从2022年8月1日起再延长一年。

代理投票策略和信息

MFS根据代理投票政策和程序代表基金投票，这些政策和程序是免费提供的，可应要求拨打电话1-800-225-2606、访问mfs.com/proxyvoting或访问美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.。

有关该基金在截至6月30日的最近12个月期间如何投票与投资组合证券有关的委托书的信息，可在每年8月31日之前免费访问mfs.com/proxyvoting或访问美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.。

季度投资组合披露

该基金在每个财政年度的第一季度和第三季度向美国证券交易委员会提交了一份完整的投资组合持有表，作为其Form N-Port报告的展示。基金的表格N-Port报告可在美国证券交易委员会的网站上查阅： http://www.sec.gov.股东可以通过以下方式获得基金财政年度第一季度和第三季度的投资组合持有量报告：选择基金名称，然后滚动到“资源”部分，点击“招股说明书和报告”标签。

进一步资料

MFS可能会不时在MFS网站(mfs.com)上发布有关该基金或MFS基金的重要信息。这些信息可以在https://www.mfs.com/announcements或mfs.com/loseendfund上获得，方法是选择基金的名称，然后滚动到“资源”部分，然后单击“公告”标签(如果有)。

有关基金的其他信息(例如，业绩、股息和基金的价格历史)也可以通过选择基金的名称(如果有)在mfs.com/closeendfund上获得。

有关基金合同和法律索赔的信息

基金已与一名投资顾问、管理人、转让代理人和托管人签订了合同安排，他们各自为基金提供服务。除非另有明确说明，否则股东不是这些合同安排的当事人，也不是这些合同安排的预期受益者，这些合同安排也不打算创造任何股东权利，以直接或代表基金向服务提供商执行或寻求任何补救措施。

根据信托章程和信托声明，针对或代表MFS基金提出的任何索赔，包括对受托人和高级管理人员的索赔，必须在马萨诸塞州联邦内的州和联邦法院提起。

联邦税务信息 (未经审计)

该基金将在2023年1月通知股东用于准备2022年所得税表格的金额。根据《国内收入法》的规定提供以下信息。

基金计划通过国库条例第1.163(J)-1(B)节规定的163(J)条规定的最高利息分红额度。

rev. 3/16

事实	MFS如何处理您的个人信息？

为什么？	金融公司选择如何共享您的个人信息。联邦法律赋予消费者限制部分但不是全部分享的权利。联邦法律还要求我们告诉您我们如何收集、共享和保护您的个人信息。请仔细阅读此通知，了解我们的工作。

什么？	我们收集和共享的个人信息类型取决于您向我们提供的产品或服务。此信息可以包括：
	· 社保号码和账户余额
	· 账户交易和交易历史记录
	· 检查账户信息和电汇说明
	当您不再是我们的客户时，我们将继续按照本通知中的说明共享您的信息。

如何？	所有金融公司都需要共享客户的个人信息来运营他们的日常业务。在下面的部分中，我们列出了财务公司可以共享其客户个人信息的原因；MFS选择共享的原因；以及您是否可以限制此共享。

我们可以分享您的个人信息	MFS共享吗？	你能限制一下吗此共享？
为了我们的日常业务目的- 例如处理您的交易、维护您的个帐户，响应法院命令和法律程序调查，或向信用局报告	是	没有
为了我们的营销目的- 为您提供我们的产品和服务	没有	我们不共享
用于与其他公司联合营销财务公司	没有	我们不共享
对于我们附属公司的日常业务目的- 有关您的交易和体验的信息	没有	我们不共享
对于我们附属公司的日常业务目的- 有关您的信誉的信息	没有	我们不共享
供非关联公司向您推销	没有	我们不共享

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拨打800-225-2606或访问mfs.com。

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我们是谁
谁提供此通知？	MFS Funds、MFS投资管理公司、MFS机构顾问公司和MFS遗产信托公司。

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	·为联属公司的日常业务目的分享 -有关您的信誉的信息
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	·面向非关联公司的共享以向您推销
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	· MFS不是联合营销。

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纽约证券交易所代码： MCR

第1(B)项：

根据经修订的1940年《投资公司法》第30E-3条向注册人股东发送的通知副本，其中载有第30E-3条(C)(3)款规定的披露内容，现作为EX-99.30E-3通知附于本文件。

项目2.道德守则

注册人已根据《萨班斯-奥克斯利法案》第406条和表格N-CSR中的定义通过了适用于注册人的主要行政人员和主要财务和会计人员的道德守则(以下简称《守则》)。在本报告所述期间，注册人没有修改《守则》中与本表格N-CSR第2项(B)项所列举的《守则》定义要素有关的任何规定。在本报告所述期间，登记人没有批准豁免，包括默示放弃《守则》的任何规定。

本准则的副本作为EX-99.COE附在本文件之后。

项目3.审计委员会财务专家

史蒂文·E·布勒、詹姆斯·基尔曼和小克拉伦斯·奥蒂斯。审计委员会成员Maryanne L.Roepke女士已被董事会根据其合理的业务判断确定为符合“审计委员会财务专家”的定义，这一术语在表格N-CSR中有定义。此外，Buller先生、Kilman先生、Otis先生和Roepke女士是审计委员会的“独立”成员(这一术语已由证券交易委员会在实施2002年萨班斯-奥克斯利法案第407节的条例中定义)。美国证券交易委员会表示，根据表格N-CSR本第3项指定某人为审计委员会财务专家，并不会对该人施加任何责任、义务或责任，而该等责任、义务或法律责任不会超过在没有该等指定或身分的情况下，该人作为审计委员会及董事会成员所须承担的责任、义务或责任。

项目4.主要会计师费用和服务

项目4(A)至4(D)和4(G)：

董事会已委任安永律师事务所(“安永”)担任注册人(下称“注册人”或“基金”)的独立会计师。下表列出了向基金收取的审计费用，以及向基金和/或基金的投资顾问马萨诸塞州金融服务公司(“MFS”)以及向向基金提供持续服务的MFS控制、控制或共同控制的各种实体(“MFS相关实体”)提供的非审计服务的费用。

在截至2022年11月30日和2021年11月30日的财政年度，安永向基金收取的审计费用如下：

安永收取的费用：		审计费
	2022	2021
MFS特许收入信托基金	64,305	61,052

在2022年和2021年11月30日终了的财政年度，安永就向基金提供的与审计有关的、税务和其他服务以及向财务和财务司及财务和财务司相关实体提供的与审计、税务和其他有关的服务收取的费用如下：

安永收取的费用：	与审计相关的Fees1			税费2		所有其他Fees3
	2022	2021		2022	2021	2022	2021
致MFS Charge Income Trust	12,907	12,246		255	11,255	64	1,010


安永收取的费用：	与审计相关的Fees1			税费2		所有其他Fees3
	2022	2021		2022	2021	2022	2021
至MFS和MFS相关	520,036	1,275,054		0	0	111,415	110,620
MFS包租收入的实体
信任*

`安永收取的费用：			非审计服务的总费用
			2022			2021
至MFS Charge Income Trust、MFS和			895,107			1,576,885
MFS相关实体编号

*这一数额反映了就与基金的业务和财务报告直接相关的非审计服务向财务服务部和财务服务部相关实体收取的费用(其中部分服务还涉及基金内其他基金的业务和财务报告

MFS Funds Complex)。

#这一数额反映安永向基金提供的非审计服务以及向财务和财务司及财务和财务司相关实体提供的非审计服务的费用总额。

1包括在“审计相关费用”项下的费用是与审计或财务报表审查的业绩合理相关但不在“审计费用”项下列报的与保证和相关服务有关的费用，包括会计咨询、商定的程序报告、认证报告、安慰函和内部控制审查。

2“税费”包括与税务遵从、税务咨询和税务规划有关的费用，包括与提交或修订联邦、州或地方所得税申报表、受监管投资公司资格审查以及税务分配和分析有关的服务。

3“所有其他费用”包括的费用是安永提供的产品和服务的费用，但不包括在“审计费用”、“审计相关费用”和“税务费用”项下报告的费用，包括与内部控制审查和规则38a-1合规计划审查有关的服务费用。

Item 4(e)(1):

以下是董事会审计委员会制定的关于预先核准审计和非审计相关服务的政策和程序：

在适用法律要求的范围内，向基金提供的所有审计和允许的非审计服务，以及向财务报表或财务报表相关实体提供的所有允许的非审计服务，如果服务直接与登记人的业务和财务报告有关，则需事先获得董事会审计委员会的批准。目前，预先审批是以逐个预订为基础的。如该等服务须在审计委员会例会之间预先核准，而等待在下一次审计委员会例会上寻求预先核准并不实际，则该等服务的预先核准可交由审计委员会主席审批，惟主席不得在审计委员会该等定期会议之间预先核准任何有关该等服务的个别聘用或合共超过100,000美元的多次聘用。主席在审计委员会常会之间预先核准的任何工作，应提交整个审计委员会在下次定期会议上批准。

Item 4(e)(2):

根据S-X规则第2-01条第(C)(7)(I)(C)段的规定(如果满足某些条件，允许审计委员会在聘用开始后批准除审计、审查或见证服务以外的其他服务)，上述披露的基金、MFS和MFS相关实体支付的与审计相关费用、税费以及与注册人的业务和财务报告直接相关的所有其他费用中，没有一项或0%未经审计委员会批准。

第4(F)项：

不适用。

第4(H)项：

注册人审计委员会审议了注册人的独立注册会计师事务所向未经委员会预先批准的金融稳定服务和金融稳定相关实体提供的非审计服务(因为此类服务是在要求预先批准的《美国证券交易委员会》规则生效之前提供的，或者因为此类服务与注册人的业务和财务报告没有直接关系)是否符合保持独立注册会计师事务所作为注册人的主要审计师的独立性。

项目5.名单注册人审计委员会

注册人有一个根据1934年《证券交易法》第3(A)(58)(A)条设立的审计委员会。审计委员会成员为Steven E.Buller先生、James Kilman先生和Clarence Otis，Jr.以及玛丽安·L·罗普克女士。

项目6.投资

注册人的投资明细表作为提交注册人股东的报告的一部分包含在本表格N-CSR第1(A)项下。

项目7.披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。

代理投票政策和程序的副本作为Ex-99.PROXYPOL附于本文件。

项目8.封闭式管理投资公司的投资组合经理。

投资组合经理

关于MFS特许收益信托基金(“基金”)的投资组合经理的信息如下。每个投资组合管理人主要负责基金的日常管理。

投资组合经理	主要角色	自.以来	头衔和五年历史
罗伯特·斯佩克特	Lead and Debt Inc.投资组合经理	2015	财政部投资办公室；受雇于
			自2011年以来一直是MFS。
沃德·布朗	新兴市场债务工具投资组合	2012	MFS投资干事；受雇于
	经理		自2005年以来的MFS。
菲利普·布尔根纳	结构化证券投资组合经理	2019	MFS的投资官；受雇于投资
			自2003年起担任MFS的管理领域。
David·科尔	低于投资级的债务工具组合	2006	MFS投资干事；受雇于
	经理		自2004年以来一直是MFS。
皮拉尔·戈麦斯-太棒了	债务工具投资组合经理	2013	MFS投资干事；受雇于
			MFS自2013年起生效。
安迪·Li	投资级债务工具组合	2019	自2018年以来在MFS的投资领域工作，投资组合
	经理		2014年至2018年在Man GLG担任经理。
亨利·皮博迪	投资级债务工具组合	2019	MFS投资干事；受雇于
	经理		自2019年7月起担任MFS；伊顿投资组合经理兼分析师
			万斯管理公司，2014年至2019年6月。
马特·瑞安	新兴市场债务工具投资组合	2004	MFS投资干事；受雇于
	经理		自1997年以来一直从事MFS工作。

迈克尔·斯卡特鲁德	低于投资级的债务工具组合	2018	MFS投资干事；受雇于
	经理		MFS自2013年起生效。
埃里克·魏斯曼	主权债务工具投资组合经理	2012	MFS投资干事；受雇于
			自2002年以来一直是MFS。

补偿

MFS的理念是使投资组合经理的薪酬与通过合作投资过程为股东提供长期价值的目标保持一致。因此，MFS使用长期投资业绩以及对整个投资过程和协作文化的贡献作为确定投资组合经理薪酬的关键因素。此外，MFS寻求在其员工所在的每个地理市场保持在资产管理行业具有竞争力的总薪酬计划。MFS使用有竞争力的薪酬数据来确保薪酬实践与其吸引、留住和激励最高素质专业人员的目标保持一致。

MFS每年审查投资组合经理的薪酬。在确定投资组合经理薪酬时，MFS使用定量和定性方法来帮助确保持久的投资过程。截至2021年12月31日，投资组合经理总现金薪酬为基本工资和绩效奖金的组合：

基本工资-与绩效奖金相比，基本工资在投资组合经理总现金薪酬中所占的比例通常较小。业绩奖金-通常情况下，业绩奖金占投资组合经理现金薪酬总额的大部分以上。

绩效奖金是基于数量和质量因素的组合，通常给予前者更多的权重，而对后者的权重较小。

量化部分主要基于投资组合经理管理的账户在一系列固定长度时间段内的税前业绩，旨在提供评估与整个市场周期和战略投资范围一致的时间段业绩的能力。固定期限包括投资组合经理在每只基金上的全部任期，如果有的话，还包括10年、5年和3年。对于服务时间不到三年的投资组合经理，较短期的期限，包括一年的期限，也将被考虑，以及在公司担任过的职位(如果有的话)的表现。当有多个绩效期间可用时，通常将重点放在较长的绩效期间。相对于适当的同级组和/或代表性指数(“基准”)，对由给定的投资组合经理管理的全套策略和投资组合的业绩进行评估。截至2021年12月31日，以下基准用于衡量基金以下投资组合管理人的业绩：

基金	投资组合经理	基准测试
MFS特许收入信托基金	沃德·布朗	摩根大通新兴市场债券全球指数
	菲利普·布尔根纳	彭博美国政府/抵押贷款指数
	David·科尔	彭博美国企业高收益债券2%发行者上限指数
	皮拉尔·戈麦斯-太棒了	富时全球政府债券非美元对冲指数
		摩根大通新兴市场债券全球指数
		彭博美国企业高收益债券2%发行者上限指数
		彭博社美国信用指数
		彭博美国政府/抵押贷款债券指数
	安迪·Li	彭博全球综合信用债券指数
	亨利·皮博迪	彭博全球综合信用债券指数
	马特·瑞安	摩根大通新兴市场债券全球指数

	迈克尔·斯卡特鲁德	彭博美国企业高收益债券2%发行者上限指数
	罗伯特·斯佩克特	富时全球政府债券非美元对冲指数
		摩根大通新兴市场债券全球指数
		彭博美国企业高收益债券2%发行者上限指数
		彭博社美国信用指数
		彭博美国政府/抵押贷款债券指数
	埃里克·魏斯曼	富时全球政府债券非美元对冲指数

基准可以包括指数、定制指数和链接指数的版本和组成部分，它们在适当的情况下结合了不同指数在时间段的不同部分的表现。

定性部分基于年度内部同行审查过程的结果(投资组合经理由其他投资组合经理、分析师和交易员评估)，以及管理层对投资组合经理对MFS投资过程和客户体验(有别于基金和其他账户业绩)的总体贡献的评估。

绩效奖金通常是现金和递延现金奖励的组合。递延现金奖励是根据现金价值发放的，如果投资组合经理继续受雇于MFS或其附属公司，则在三年的归属期内支付递延现金奖励。在归属期间，无基金递延现金奖励的价值将波动，就像投资组合经理已将奖励的现金价值投资于投资组合经理选择的MFS基金。

MFS股权计划-投资组合经理通常也会从参与MFS股权计划的机会中受益。股权由管理层酌情授予，考虑到在MFS的任期、对投资过程的贡献和其他因素。

最后，投资组合经理还参加福利计划(包括固定缴费计划和健康和其他保险计划)和MFS其他员工普遍可用的计划。这类福利占任何投资组合经理薪酬的百分比取决于个人在MFS的任期和工资水平，以及其他因素。

基金份额的所有权

下表显示了截至2022年11月30日基金的财政年度，基金的投资组合经理实益拥有的基金权益证券的美元范围。以下是适用的美元范围：

N.None

A. $1 – $10,000

B. $10,001 – $50,000

C. $50,001 – $100,000

D. $100,001 – $500,000

E. $500,001 – $1,000,000

F. Over $1,000,000

投资组合经理姓名	基金中股票证券的美元区间
沃德·布朗	N
菲利普·布尔根纳	N
David·科尔	N
皮拉尔·戈麦斯-太棒了	N
安迪·Li	N
亨利·皮博迪	N
马特·瑞安	N
迈克尔·斯卡特鲁德	N
罗伯特·斯佩克特	N
埃里克·魏斯曼	N

其他帐户

除基金外，基金的每名投资组合经理均被指定为MFS或联营公司管理或分建议的某些其他账户的投资组合经理。截至基金2022年11月30日终了的财政年度，这些账户的数目和资产如下：

	注册投资公司*		其他集合投资工具		其他帐户
		总计			数量
名字	帐户数	资产	帐户数	总资产	帐目	总资产
沃德·布朗	7	96亿美元	8	28亿美元	7	19亿美元

菲利普·布尔根纳	7	66亿美元	5	13亿美元	2	9220万美元

David·科尔	14	86亿美元	9	48亿美元	8	7.38亿美元

Pilar Bravo-Gomez	5	34亿美元	8	24亿美元	5	9.653亿美元

安迪·Li	5	34亿美元	8	24亿美元	5	9.653亿美元

亨利·皮博迪	12	216亿美元	9	28亿美元	7	11亿美元

马特·瑞安	9	125亿美元	10	31亿美元	8	21亿美元

迈克尔·斯卡特鲁德	12	85亿美元	8	8.365亿美元	5	3.984亿美元

罗伯特·斯佩克特	7	37亿美元	12	44亿美元	47	26亿美元

埃里克·魏斯曼	7	50亿美元	7	24亿美元	4	8.546亿美元

*包括基金。

咨询费不是根据上表所列任何账户的业绩计算的。

潜在的利益冲突

金融稳定机制力求查明投资组合管理人对基金和其他账户的管理可能产生的利益冲突，并采取了旨在解决这种潜在冲突的政策和程序。不能保证MFS在确定或缓解利益冲突方面会成功。

管理多个基金和账户(包括MFS或附属公司拥有权益的账户)会导致利益冲突，如果基金和账户有不同的目标和战略、基准、时间范围和费用，因为投资组合经理必须将他或她的时间和投资想法分配给多个基金和账户。在某些情况下，有些证券适用于基金的投资组合，也适用于MFS或其子公司建议的一个或多个其他账户(包括MFS或其附属公司拥有权益的账户)，具有类似的投资目标。MFS的交易分配政策可能对基金产生不利影响，如果基金的指令没有得到充分执行，或由于与MFS或其子公司建议的其他账户的指令汇总而延迟执行，则MFS的交易分配政策可能对基金产生不利影响。投资组合管理人可以为另一个基金或账户执行可能对基金投资价值产生不利影响的交易。为基金以外的基金或账户选择的投资可能会超过为基金选择的投资。

当两个或更多账户同时参与购买或出售相同证券时，MFS认为随着时间的推移，证券在客户之间的分配方式对每个客户都是公平和公平的。分配可能基于许多因素，并不总是基于管理的资产按比例分配。分配方法可能对与基金有关的证券的价格或可获得性产生不利影响。

MFS和/或投资组合经理可能有财务动机来分配有利或有限的机会投资，或安排投资时机以偏爱基金以外的账户；例如，支付较高咨询费和/或业绩调整的投资，包括投资组合经理的投资，和/或MFS、其管理人员和/或员工和/或其附属公司拥有或拥有权益的投资。

在适用法律允许的范围内，某些账户可以将其资产投资于MFS或其附属公司建议的其他账户，包括由一位或多位投资组合经理提供建议的账户，这可能会导致与资产配置、购买和赎回时间相关的利益冲突，并增加MFS、其附属公司和/或其人员(包括投资组合经理)的盈利能力。

第九条封闭式管理投资公司及其关联方购买股权证券。

MFS特许收入信托基金

			(C)总人数	(D)最高人数
			购买的股份作为	(或近似
	(A)总人数	(B)平均数	公开的一部分	美元价值)的
期间	购入的股份	支付的价格	已宣布的计划或	那一年5月的股票
		每股	节目	在以下条件下购买
				计划或计划

12/01/21-12/31/21	0	不适用	0	4,444,570
1/01/22-1/31/22	0	不适用	0	4,444,570
2/01/22-2/28/22	0	不适用	0	4,444,570
3/01/22-3/31/22	0	不适用	0	4,444,570
4/01/22-4/30/22	31,801	6.85	31,801	4,412,769
5/01/22-5/31/22	196,736	6.60	196,736	4,216,033
6/01/22-6/30/22	179,804	6.30	179,804	4,036,229
7/01/22-7/31/22	9,383	6.36	9,383	4,026,846
8/01/22-8/31/22	0	不适用	0	4,026,846
9/01/22-9/30/22	79,967	6.16	79,967	3,946,879
10/1/22-10/31/22	50,982	6.02	50,982	4,354,319
11/1/22-11/30/22	0	不适用	0	4,354,319
总计	548,673	6.39	548,673

注：董事会批准了回购股票的程序，并定期审查结果。向股东发出的该计划通知是发送给股东的半年度和年度报告的一部分。这些年度计划从每年的10月1日开始。这些计划符合1934年《证券交易法》第10b-18条的条件，并将每个年度期间(10月1日至次年9月30日)可购买的股票总数限制在计划年度第一天(10月1日)注册人流通股的10%。2022年10月1日计划年度可供购买的股票总数为4,405,301股。

项目10.向担保持有人表决提交事项

自注册人上次根据规例S-K第407(C)(2)(Iv)项或本项目的规定提供有关该等程序的披露以来，股东就注册人董事会的被提名人向董事会提交推荐意见的程序并无重大改变。

项目11.控制和程序

(A)注册人的主要财务官及主要行政人员在提交本报告的N-CSR表格之日起90天内对注册人的披露控制及程序(定义见1940年《投资公司法》(“该法案”)第30a-3(C)条所界定)的有效性作出评估后得出结论，该等披露控制及程序可提供合理保证，确保注册人须就本报告披露的重要资料在证券交易委员会的规则及表格所指定的期限内予以记录、处理、汇总及报告。

(B)在报告所涉期间，注册人对财务报告的内部控制(如该法第30a-3(D)条所界定)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第十二条披露封闭式管理投资公司的证券借贷活动。

于截至2022年11月30日止财政年度内，注册人并无任何与证券借贷活动有关的费用或收入。

项目13.证物

(A)(1)作为第2项要求披露的标的的任何道德守则或其修正案，在以下范围内

登记人打算通过提交一份作为EX-99.COE附在本文件中的展品来满足第二项要求。

(2)根据该法(17 CFR 270.30a-2)第30a-2(A)条的规定，注册人的每名主要执行干事和主要财务干事的单独证明：作为EX-99.302CERT附于本文件。

(3)根据该法规则23c-1(17CFR 270.23c-1)，在注册人或其代表向10人或10人以上提交的报告所涵盖的期间内发出或发出的任何购买证券的书面邀请书。不适用。

(四)变更注册人的独立会计师。不适用。

(B)如果报告是根据《交易法》第13(A)或15(D)条提交的，应提供《交易法》(17 CFR 270.30a-2(B))下的规则30a-2(B)、《交易法》(17 CFR 240.13a-14(B))下的规则13a-14(B)或规则15d-14(B)所要求的证明

240.15d-14(B))和《美国法典》(18U.S.C.1350)第63章第1350节作为证据。根据本款提供的证明不会被视为就《交易法》第18条(《美国联邦法典》第15编78R条)的目的提出的证明，或以其他方式承担该条款的责任。除非注册人通过引用明确地将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或交易法提交的任何文件。附件为ex-99.906CERT。

(C)注册人根据表格N--CSR第1(B)项发出的第30E-3条通知。现作为EX-99.30E-3通知附于本文件。

(D)根据表格N--企业社会责任第7项规定的代理投票政策和程序。附件为ex-99.PROXYPOL。

(E)根据《投资公司法》第19(A)条和规则19a-1向信托公司的普通股股东发出通知。现作为ex-99.19a-1附于本文件。

告示

注册人已向马萨诸塞州联邦国务秘书提交经修订及重述的信托声明副本，现通知注册人，本文件由注册人的一名高级人员以高级人员的身份代表注册人签立，而非个别签立，本文件的义务或由此产生的义务对任何受托人或股东个人并无约束力，但只对注册人各自组成系列的资产及财产具约束力。

签名

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

(注册人)MFS特许收入信托

(签署及标题)*

/S/David L.迪洛伦佐

David·L·迪洛伦佐，总裁

日期：2023年1月13日

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署。

(签署及标题)*

/S/David L.迪洛伦佐

David·L·迪洛伦佐，总裁(首席执行官)

日期：2023年1月13日

(签署及标题)*

/S/詹姆斯·O·约斯特

詹姆斯·O·约斯特，财务主管(首席财务官兼会计官)日期：2023年1月13日

*用印刷体将每名签署官员的姓名和头衔印在他或她的签名下。