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2northerntrust.com|©2023年北方信托2Q22期末拉加1季度拉加2同比标准普尔500指数(19.4)%7.1%(14.4)%(2.8)%(16.8)%(5.3)%摩根士丹利资本国际本地利率(9.5)%8.4%(9.0)%(1.3)%(13.5)%(4.3)%1个月Libor(平均值)381 bps 144 bps 3个月Libor)434个基点151个基点执行摘要滞后1个月同比表示9月1日的平均月底。2022年-2022年11月与9月2021年至2021年11月。月份延迟序列代表9月9月的平均月末。2022年11月与2022年6月至2022年8月。2季度滞后同比代表9月底的季度末。2022年与9月2021年。季度滞后序列代表9月底的季度。2022年对2022年6月。主要宏观经济因素净收益为1.557亿美元，稀释后普通股每股收益为0.71美元，平均普通股股本回报率为5.9%。业绩反映了2.658亿美元的税前费用，反映了1.991亿美元的净收益影响和0.94美元的每股收益影响。本季度包括：2.13亿美元与意向出售某些可供出售的债务证券有关的税前投资安全损失3200万美元税前遣散费相关费用1400万美元税前占用费用680万美元税前养老金结算费用本季度业绩包括2022年初实施的某些会计重新分类的影响，这会影响与去年同期的比较。在本季度，这导致信托、投资和其他服务费用增加了1420万美元, 其中：为560万美元(其他资产维修费为290万美元，财富管理为270万美元)，与上一年度其他运营收入中以前记录的金额相关；为860万美元，与上一年其他运营费用减少相关，现已在资产服务投资管理费中报告。

3northerntrust.com|©2023年北方信托摘要结果和关键指标(以百万美元为单位)(不包括每股收益和如上所述)%Change vs。净收益$155.7(62)%(61)%稀释后每股收益$0.71(63)%(61)%平均普通股权益回报率2 5.9%14.5%14.9%税前边际1,213.4%31.0%30.4%费用与信托费用之比2 127%105%114%托管/管理3(以十亿计)$13,604(16)%+6%托管下的资产3(以十亿计)$10,605(16)%+6%由管理的资产3(以十亿计)$1,250(22)%+3%1收入和税前利润率(以全额应税等值(FTE)为基础)为非GAAP财务计量。根据美国公认会计原则(GAAP)编制的已报告收入和已报告税前利润率的对账包括在附录12.2页的所有期间的实际数字中，而不是百分比变化。3在向证券交易委员会提交10-K表格之前，本季度的客户资产被视为初步资产。N/M-没有意义的结果包括第2页突出显示的费用的影响

4northerntrust.com|©2023北方信托总收入以百万美元计总收入(FTe1)$1,111$1,168$1,143$1,079$1,042$77$81$78$65$65$119$88$89$98$(123)$371$388$470$525$550$1,677$1,725$1,780$1,767$1,535 4Q 2021 1Q2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022-8%-13%其他非利息收入信托、投资和其他服务费收入同比下降6%，其他非利息收入下降3%。外汇交易收入同比下降15%，环比增长1%。其他非利息收入亏损1.23亿美元，其中包括2.13亿美元的投资安全损失。净利息收入同比增长48%，环比增长5%。由于四舍五入，类别的总和可能不会。1按全时当量计算的净利息收入和总收入为非公认会计准则财务计量。这些措施与根据美国公认会计原则编制的报告结果的对账包含在第12页的附录中。2其他非利息收入包括证券佣金和交易收入、国库管理费、其他营业收入和投资安全收益(亏损)净额。结果包括第2页突出显示的费用的影响

5northerntrust.com|©2023年北方信托信托、投资和其他服务费(以百万美元为单位)(除非另有说明)%Change vs。信任，投资和其他服务费2022年第四季度2021年第三季度托管和基金管理$406.3(11)%-%投资管理123.8+9%(9)%证券借贷19.3+2%(11)%其他38.6+9%+1%总资产服务$588.0(6)%(3)%中央$162.2(11)%(5)%东部117.8(11)%(5)%西部89.5(9)%(3)%全球家族办公室(GFO)84.6+16%(3)%总财富管理$454.1(7)%(5)%客户资产1(以十亿计)：资产服务AUC/澳元12，706(16)%+6%资产服务AUC$9,712(16)%+6%资产服务AUM$898(25)%+3%证券借贷抵押品$148(24)%(9)%财富管理AUC/A$899(16)%+4%财富管理AUC$892(16)%+4%财富管理AUC$351%(16)%+5%资产服务信托、投资及其他服务费同比下降6%，环比下降3%。托管和基金管理费比上一季度有所下降，主要原因是不利的市场和不利的货币兑换，但部分被新业务所抵消。托管和基金管理费环比持平。投资管理费较上年同期增加，主要原因是货币市场基金手续费减免减少，但部分被资产外流和不利的市场所抵消。投资管理费环比下降，主要是由于资产外流和不利的市场。其他信托、投资和其他服务费用比上一年同期有所增加，主要原因是前面讨论的会计重新分类。财富管理信托、投资和其他服务费同比下降7%，环比下降5%。各地区(中部、东部和西部)的费用较上年同期有所下降，主要原因是不利的市场和资产外流, 部分被较低的货币市场基金手续费减免所抵消。这些地区的费用环比下降，主要是由于不利的市场和资产外流。GFO的费用比去年同期有所增加，主要原因是货币市场基金费用减免和新业务减少，但部分被不利的市场抵消。GFO的费用环比下降，主要是由于资产外流和不利的市场。1在向证券交易委员会提交10-K表格之前，本季度的客户资产被视为初步资产。结果包括第2页突出显示的费用的影响

6northerntrust.com|©2023年北方信托净利息收入平均收益资产(以十亿美元为单位)$148.8$149.8$139.9 132.1$133.8 0.99%1.05%1.35%1.58%1.63%2021年1Q20222Q20223Q20224Q2022NII(以百万美元计)550.0美元贷款和租赁证券存款银行美联储存款和其他NIM(©1)净利息收入(FTE1)同比增长48%，环比增长5%。净息差(FTE1)为1.63%。平均盈利资产同比下降10%，环比上升1%。平均总存款同比下降14%，环比下降2%。净息差较上年同期增加64个基点，环比增加5个基点。与去年同期相比增长的主要原因是平均利率较高。这一环比增长主要是由于平均利率上升，但部分被不利的资产负债表组合变化所抵消。1按全时当量计算的净利息收入和净息差为非公认会计准则财务指标。这些措施与根据美国公认会计原则编制的报告结果的对账包含在第12页的附录中。$525.3$370.6$387.7$469.8

7northerntrust.com|©2023北方信托非利息支出以百万美元计总非利息支出$618$668$666$663$688$224$213$221$233$196$194$204$212$229$52$51$51$51$66$79$80$90$82$108$1,169$1,206$1,224$1,230$1,324 4Q 2021 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022+13%+8%薪酬和福利外部服务设备和软件占用其他支出第四季度总计13亿美元，同比增长13%，环比增长8%。支出的同比增长主要是由薪酬、设备和软件相关成本、其他运营费用、入住率和外部服务的增长推动的，但员工福利的减少部分抵消了这一增长。连续费用增长是由薪酬、其他运营费用、设备和软件、占用和外部服务的增加推动的，但被员工福利的减少部分抵消。费用包括以下费用：Severance相关费用，22年第四季度为3,200万美元，21年第四季度为610万美元。在22年第四季度的入住费为1,400万美元。由于四舍五入的原因，养老金结算费用在22年第四季度为680万美元，在21年第四季度为340万美元。结果包括第2页突出显示的费用的影响

8northerntrust.com|©2023年北方信托1在全时当量基础上公布的收入和税前利润率是一项非公认会计准则财务衡量标准。这些措施与根据美国公认会计原则编制的报告结果的对账包含在附录12.2页的所有期间的实际数字中，而不是变化的百分比。3在向证券交易委员会提交10-K表格之前，本季度的客户资产被视为初步资产。以百万美元为单位(不包括每股收益和如上所述)业绩和关键指标：2022%与2022财年收入(FTE1)$6,806.8+5%非利息支出4,982.9+10%信贷损失准备金12.0 N/M净收入$1,336.0(14)%稀释后每股收益$6.14(14)%股本回报率2 12.7%13.9%税前利润1，26.6%31.5%费用与信托费用比率2 112%104%托管/管理资产3(以十亿计)$13,604(16)%托管资产3(以十亿计)$10,605(16)%全球托管资产3(以十亿计)907(16)%管理下的资产3(以十亿计)1,250(22)%收入包括以下项目：2022财年包括与出售某些可供出售的债务证券的意图有关的税前投资证券损失2.13亿美元。2021财年包括与其他营业收入中记录的房地产销售相关的1,300万美元税前收益。2022财年实施了某些会计重新分类变化，导致信托、投资和其他服务费用在2022财年增加了6,560万美元，其中2,560万美元与以前记录在其他运营收入中的金额有关，4,000万美元与之前记录为其他运营费用减少的金额相关。非利息支出包括以下所有税前费用：2022财年养老金结算费用为4,410万美元，2021财年为2,790万美元。2022财年离职金相关费用为3,200万美元, 2021财年为850万美元。2022财年入住费为1,400万美元。结果包括第2页突出显示的费用的影响

9northerntrust.com|©2023年北方信托1在全时当量基础上的净利息收入和总收入是非公认会计准则财务衡量标准。这些衡量标准与根据美国公认会计原则编制的报告结果的对账包含在第12页的附录中。收入和支出：年度趋势$3,995$4,361$4,433$290$293$289$372$428$153$1,478$1,418$1,933$6,135$6,500$6,807 2020 2021 2022+6%-4%+15%+1%+9%+5%+36%-64%-1%+2%信托，投资和其他服务费外汇交易收入其他非利息收入净利息收入(FTE1)总收入非利息支出总额$2,335$2,442$2,685$763$849$880$674$736$839$230$209$219$347$299$359$4,348$4,536$4,983 1 2 3+10%+5%+14%+4%+10%+20%+4%-9%+9%+11%+5%-14%其他结果包括第2页突出显示的收费对外部服务补偿和福利的影响

10northerntrust.com|©2023北方信托资本北方信托公司资本比率高级方法第一级普通股11.5%第一级12.5%总计14.5%第一级杠杆7.1%补充杠杆7.9%标准化方法第一级10.8%第一级11.8%总计13.9%第一级杠杆7.1%资本回报宣布2022年第四季度普通股股息为1.588亿美元，优先股股息为470万美元。在2022年第四季度回购了10万美元的普通股。截至2022年12月31日，累计其他全面收益(亏损)为(16亿美元)，在第四季度变化了2亿美元。在2023年初完成了21亿美元可供出售的非优质流动资产(HQLA)债务证券的出售。截至2022年12月31日，在向美国证券交易委员会提交10-K表格之前，本季度的资本充足率被视为初步资本比率。强调资本缓冲要求为2.5%；导致普通股一级资本最低要求为7%。

12northerntrust.com | © 2023 Northern Trust RECONCILIATION OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES The following table presents a reconciliation of total revenue, net interest income, net interest margin and pre-tax margin prepared in accordance with GAAP to such measures on a fully taxable equivalent (FTE) basis, which are non-GAAP financial measures. Management believes this presentation provides a clearer indication of these financial measures for comparative purposes. 4Q22 3Q22 2Q22 1Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Reported 1,519.0$ 1,754.8$ 1,768.7$ 1,718.7$ 1,667.0$ 6,761.2$ 6,464.5$ FTE Adj. 15.5$ 12.3$ 11.1$ 6.7$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ FTE 1,534.5$ 1,767.1$ 1,779.8$ 1,725.4$ 1,677.0$ 6,806.8$ 6,500.1$ 4Q22 3Q22 2Q22 1Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Reported 534.5$ 513.0$ 458.7$ 381.0$ 360.6$ 1,887.2$ 1,382.7$ FTE Adj. 15.5$ 12.3$ 11.1$ 6.7$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ FTE 550.0$ 525.3$ 469.8$ 387.7$ 370.6$ 1,932.8$ 1,418.3$ NIM - Reported 1.58% 1.54% 1.31% 1.03% 0.96% NIM - FTE 1.63% 1.58% 1.35% 1.05% 0.99% 4Q22 3Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Revenue - Reported 1,519.0$ 1,754.8$ 1,667.0$ 6,761.2$ 6,464.5$ Pre-Tax Income - Reported 190.4$ 524.5$ 509.6$ 1,766.3$ 2,010.1$ FTE Adj.* 15.5$ 12.3$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ Revenue - FTE 1,534.5$ 1,767.1$ 1,677.0$ 6,806.8$ 6,500.1$ Pre-Tax Income - FTE 205.9$ 536.8$ 519.6$ 1,811.9$ 2,045.7$ Pre-Tax Margin - Reported 12.5% 29.9% 30.6% 26.1% 31.1% Pre-Tax Margin - FTE 13.4% 30.4% 31.0% 26.6% 31.5% * FTE Adjustment applies to both revenue and pre-tax income Revenue Net Interest Income Pre-Tax Margin

13northerntrust.com|©2023北方信托公司前瞻性陈述本陈述可能包括构成《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的“前瞻性陈述”的陈述。前瞻性陈述通常由“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“可能”、“计划”、“目标”、“目标”、“战略”等词语或短语以及类似的表达或未来或条件动词识别，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。前瞻性陈述包括与北方信托公司的财务结果和展望、资本充足性、红利政策和股票回购计划、会计估计和假设、信用质量(包括津贴水平)、未来养老金计划缴款、有效税率、预期费用水平、或有负债、收购、战略、市场和行业趋势以及对会计声明和法律影响的预期有关的陈述，但与历史事实有关的陈述除外。这些陈述是基于北方信托公司目前对未来事件或未来结果的信念和预期，涉及难以预测并可能发生变化的风险和不确定性。这些声明还基于对许多重要因素的假设，包括北方信托公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和其他文件中讨论的因素, 所有这些都可以在北方信托的网站上找到。我们告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，因为实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。北方信托公司不承担更新其前瞻性陈述的义务。本演示文稿应与北方信托公司2022年第四季度收益新闻稿一起审查，该新闻稿可在以下网址获得：www.northerntrust.com/about-us/investor-relations