金德摩根报告第四季度每股收益比2021年第四季度增长7%,每股可分配现金流增长13%
金德摩根董事会批准增加10亿美元的股票回购计划;
管理层宣布继任计划
休斯顿,2023年1月18日-金德摩根公司(纽约证券交易所代码:KMI)董事会今天批准了第四季度每股0.2775美元的现金股息(折合成年率为1.11亿美元),于2023年2月15日支付给截至2023年1月31日收盘登记在册的股东。这一股息比2021年第四季度增加了3%。
该公司报告第四季度可归因于KMI的净收入为6.7亿美元,而2021年第四季度可归因于KMI的净收入为6.37亿美元;可分配现金流(DCF)为12.17亿美元,而2021年第四季度为10.93亿美元。该季度调整后收益为7.08亿美元,而2021年第四季度为6.09亿美元。
执行主席理查德·D·金德说:“我们公司以又一个强劲的季度结束了这一年。”我们创造了强劲的收益和本季度股息的强劲覆盖。公司股东继续受益于我们的资本效率商业模式,该模式实现了我们久经考验的目标:保持强劲的投资级资产负债表,内部为扩张机会提供资金,支付诱人且不断增长的股息,并通过在机会主义的基础上回购我们的股票来进一步回报我们的股东。“
我们的人员、资产和系统本季度表现非常好,特别是考虑到我们在本季度末经历的动荡天气和定价,首席执行官史蒂夫·基恩说。我们的天然气管道部门本季度的表现远远高于计划,我们的二氧化碳部门也是如此,这得益于大宗商品价格持续高企。
今年对能源安全的担忧加剧,使美国液化天然气(LNG)出口行业成为人们关注的焦点。我们自己和独立的分析师预测,未来几年,液化天然气设施的需求预计将翻一番,我们正在推进项目,为这个不断增长的市场提供额外的运输能力。我们现有网络的很大一部分在德克萨斯州和路易斯安那州--预计几乎所有的液化天然气需求增长都将发生在这两个地方--我们预计将在很大程度上通过在我们现有网络上进行高资本效率的扩张来满足这种增长。
在国内,我们的客户越来越多地受益于我们广泛的互联天然气网络所固有的高交付能力,特别是我们从7000亿立方英尺(Bcf)的工作天然气存储容量中提供的行业领先的存储服务。面对极端天气事件,以及间歇性可再生能源在电力部门的份额继续扩大,对这些灵活的交付服务的需求将继续增长。
KMI的未来是光明的。我们运营的资产和我们提供的服务将在未来很长一段时间内被需要。我们的许多员工现在都在积极帮助塑造低碳能源的未来,我们大约80%的项目积压在低碳能源服务上,包括作为更高排放燃料替代品的天然气、生产商认证的天然气、可再生天然气、可再生柴油,以及与可再生柴油和可持续航空燃料相关的原料。
KMI总裁金当表示:“我们在本季度的财务表现强劲,每股收益为0.3美元,每股贴现现金流为0.54美元。”与2021年第四季度相比,该季度每股收益增长了7%,每股DCF增长了13%。在本季度,我们在宣布的股息之外产生了5.9亿美元的超额DCF。
在本季度,我们将基础业务的强劲表现与令人振奋的新发展结合在一起,支持向低碳能源的过渡。我们的码头业务部门正在扩大其行业领先的可再生柴油和可持续航空燃料原料储存和物流服务,以支持客户扩大其附近的可再生柴油工厂。我们继续在Kinetrex Energy三个可再生天然气设施方面取得良好进展,这些设施都有望在2023年投入使用。我们希望与我们的合资企业红杉收集公司一起推进我们的第一个碳捕获和封存项目。正如史蒂夫指出的那样,我们的未来是光明的。
2022年全年,该公司报告可归因于KMI的净收入为25.48亿美元,而2021年全年为17.84亿美元,DCF为49.7亿美元,比2021年同期的54.6亿美元下降了9%。2022年净利润上升,部分原因是2021年计入的非现金减值费用。与上一季度相比,贴现现金流下降的主要原因是2021年2月冬季风暴期间的非经常性收益。如果没有风暴的影响,2022年全年的贴现现金流比前一年增长了14%。截至2022年,KMI的净债务与调整后EBITDA比率为4.1倍,远低于我们4.5倍的目标。
2023年展望
2023年,KMI预计将产生可归因于KMI的净收入25亿美元(每股1.12美元),并宣布股息为每股1.13美元,比2022年宣布的股息增加2%。该公司还预计2023年DCF为48亿美元(每股2.13美元),调整后EBITDA为77亿美元,2023年底净债务与调整后EBITDA比率为4.0倍,远低于我们4.5倍的长期目标。
本新闻稿包括调整后收益和可分配现金流(DCF),每种情况下的总额和每股、调整后部门EBDA、调整后EBITDA、净债务和自由
现金流量(FCF),所有这些都是非GAAP财务衡量标准。有关这些非GAAP财务计量的说明以及与根据公认会计原则编制的最具可比性的计量的对账,请参阅“非GAAP财务计量”和我们的财务报表所附表格。
业务细分概述
Dang说:“与2021年第四季度相比,天然气管道部门在2022年第四季度的财务表现有所上升,这主要是因为我们的德克萨斯州内系统、中大陆快速管道和埃尔帕索天然气(EPNG)的贡献增加;我们的KinderHawk收集系统的产量增加;以及AlTamont收集系统的有利定价,这部分被我们南得克萨斯州收集资产的较低贡献所抵消。”
与2021年第四季度相比,天然气运输量增长了4%,其中EPNG由于天气变冷和燃煤发电退役而增加;Kinder Morgan Louisiana管道由于向LNG客户交付的增加而增加;以及科罗拉多州际天然气管道和美国天然气管道公司由于天气变冷而增加。天然气采集量比2021年第四季度增长了6%,其中主要是KinderHawk(为海恩斯维尔页岩提供服务)。
党卫东说:与2021年第四季度相比,成品油管道部门的贡献有所下降,主要是因为运营成本上升,以及我们的原油和凝析油业务的贡献减少。与2021年第四季度相比,成品油总量下降了1%,而原油和凝析油管道产量下降了6%。汽油销量比去年同期下降了2%,柴油销量下降了4%。航空燃料量继续强劲反弹,较2021年第四季度增长10%。这些影响被精炼产品以及原油和凝析油业务的更高费率以及通过我们在休斯顿船运通道的石油凝析油加工设施增加的产量部分抵消。“
与2021年第四季度相比,码头部门的收益持平。我们的散装业务受益于煤炭和石油焦出口处理率和出口量的持续强劲,以及2021年飓风艾达的非经常性影响。这些部分被我们的钢铁业务所抵消。我们的液体业务下降主要是由于物业税增加,与12月深度冰冻天气事件相关的意外成本,以及休斯顿航道和纽约港成品油油罐更新率略有下降,但部分被投入服务的增长项目的贡献和其他费率上升所抵消。在我们的琼斯法案油轮业务中,基本面改善的影响在本季度是显而易见的。与2021年第四季度相比,收益贡献显著增加,因为机队受益于与去年同期相比更高的利用率和更高的平均租赁费。
与2021年第四季度相比,二氧化碳部门的收益大幅增长,主要是由于已实现的原油、天然气液体(NGL)和二氧化碳价格上涨,以及二氧化碳产量增加。我们本季度实现的加权平均原油价格上涨了20%,达到每桶65.06美元,
而我们本季度的加权平均天然气价格比2021年第四季度上涨了17%,达到每桶35.26美元,二氧化碳价格上涨了0.16美元或13%。2022年第四季度我们所有油田的综合净石油产量与2021年同期持平,但远高于我们2022年的计划。与2021年第四季度相比,NGL净销售额下降了4%,而与2021年第四季度相比,二氧化碳净销售额上升了12%。
组织变革
·Kim Dang将于2023年8月1日起担任KMI首席执行官
·汤姆·马丁将成为KMI的总裁
·西特·莫迪将成为天然气集团的总裁
·Steve Kean将继续留在KMI董事会
史蒂夫·基恩在Kinder Morgan工作了20多年,最近8年担任首席执行官,他宣布打算从2023年8月1日起卸任首席执行官一职。他将继续留在KMI董事会。金当,现任金德摩根的总裁,将接替史蒂夫担任首席执行官,而汤姆·马丁,现任凯迈天然气集团的总裁-凯迈四大业务部门中最大的-将成为凯迈总裁,同样从2023年8月1日起生效。正如此前于2022年7月20日宣布的那样,2022年2月1日起,中游燃气集团的肖特·莫迪、总裁将接替汤姆担任燃气集团的总裁。2月1日至8月1日,汤姆·马丁将担任常务副总裁,与场外交易主席办公室(OTC)合作。
我很感激有机会为这家伟大的公司服务。我为这个团队建立的业务、组织的力量和文化以及摆在我们面前的光明未来感到无比自豪。我们的优势之一是我们在规划继任时经常和刻意地非常谨慎,包括为Kinder Morgan的未来培养最好的领导者。金、汤姆和金德摩根团队的其他成员将带领公司走向更伟大的事业。最好的还没有到来,我期待着作为董事会成员继续积极参与公司的工作。我个人也期待着将来能够灵活地承担我感兴趣的其他领域的工作。
KMI执行主席理查德·D·金德说:“史蒂夫作为首席执行官做得非常出色,我们感谢他的奉献精神和专业精神,这体现了我们在公司25年的历史中建立的诚信和透明度的高标准。他的能力和诚实是无可非议的。虽然我们将对他在8月份失去首席执行官一职感到遗憾,但我们很高兴他将继续担任董事的一员,并知道他将在这一职位上为金德摩根公司未来的成功做出贡献。“
金当已经在公司工作了20多年,在过去的5年里担任首席财务官,然后担任总裁,并自2017年以来一直是董事会成员。他说:“我们对金作为史蒂夫的继任者充满信心。她出色地扮演了总裁这个角色,是一位善于协作、善于决策的人,也是一位伟大的领导者。她的经验和多年来取得的许多成就使她成为Kinder Morgan下一任首席执行官的明显选择。
Tom Martin在Kinder Morgan工作了近20年,担任的职位责任越来越大,包括最近13年担任天然气集团的总裁。自2023年8月1日起,Tom将加入执行主席Rich Kinder和Kim Dang的行列,成为场外交易委员会的成员。
汤姆领导了我们天然气集团取得的巨大成就。他在我们最大的业务部门取得商业和运营成功的良好记录为他担任这一职位做好了准备。金和汤姆都是公司的老牌领导人,我们期待着今年晚些时候的平稳过渡。“
其他新闻
公司
·1月18日,Kinder Morgan董事会批准将KMI的股票回购授权从20亿美元增加到30亿美元。自该计划开始以来,KMI已以每股17.40美元的平均价格回购了价值约9.43亿美元的股票,剩余容量约为21亿美元。
天然气管道
·二叠纪骇维金属加工管道扩建项目的土地征用以及材料和建筑承包商的采购工作继续按计划进行。该项目将把PHP的产能扩大约5.5亿立方英尺/天(MMcf/d),增加二叠系向美国墨西哥湾沿岸市场的天然气输送。该项目的目标启用日期为2023年11月1日。PHP由KMI、Kinetik Holdings Inc.和埃克森美孚公司的子公司共同拥有。KMI是PHP的运算符。
·田纳西天然气管道公司(TGP)已经开始建设其耗资约2.63亿美元的East 300升级项目涉及的三个压缩机站中的两个。TGP预计将在2023年第一季度向联邦能源管理委员会(FERC)申请剩余压缩机站的通知。TGP已经与Con Edison达成了一项长期的、具有约束力的协议,为其分销系统提供大约115MMcf/d的能力。扩建工程包括对三峡工程系统进行升级和增加压缩设施。在收到所有必要的许可之前,该项目预计将于2023年11月1日投入使用。
·1月13日,破产法院批准了一项令所有相关方满意的关于Ruby Pipeline,L.L.C.(Ruby)的重组计划,其中包括用将Ruby出售给Tallgras的收益支付Ruby的未偿还优先票据,KMI和Pembina就与破产有关的某些潜在诉讼原因达成和解,以及手头的现金。KMI对破产财产的支付,扣除从Ruby收到的长期次级票据的付款,约为2850万美元。
·KMI在收到Venture Global的通知和适当的信贷支持后,正在推进之前批准的6.78亿美元的Evangeline Pass项目,以继续进行建设活动。该项目分两个阶段,包括修改和增强
密西西比州和路易斯安那州的TGP和南方天然气系统的部分地区。该项目将能够向Venture Global拟建的Plaquemines液化天然气设施交付FERC认证的全部项目量。在收到所有必需的许可之前,预期的启用日期将与Venture Global的启用日期保持一致。
成品油管道
·KMI的南加州可再生柴油枢纽仍将按目标在2023年第一季度末全面投入使用。南加州枢纽将通过KMI的SFPP管道将洛杉矶港地区的船用和其他交付的可再生柴油供应连接到科尔顿和圣地亚哥地区。圣地亚哥的改造已经机械完成,科尔顿必要的改造工程正在进行中。南加州的可再生柴油枢纽将在两个内陆目的地卡车机架上总计容纳高达20,000桶/天的混合柴油吞吐量。该项目以客户承诺为基础。
·KMI继续将其北加州可再生柴油枢纽的投入使用时间定为2023年第一季度。该项目将通过其北部管道系统,将多达21,000桶/日的湾区可再生柴油供应连接到萨克拉门托、圣何塞和弗雷斯诺市场。这个加利福尼亚州北部的可再生柴油枢纽将利用现有的基础设施,以便在第一季度投入使用,并在后续阶段实现潜在的产能扩展。KMI已经获得了必要的客户承诺,并正在推进完成所需的系统修改。
·KMI继续在其卡森码头进行建设工作,将进入洛杉矶港枢纽的可再生柴油的海运供应连接到卡车货架上,以便将未混合的可再生柴油运往当地市场。该项目有望在2023年1月下旬投入使用。
终端机
·KMI正在密西西比河下游枢纽扩大其行业领先的可再生柴油和可持续航空燃料原料储存和物流服务,以服务于不断增长的可再生燃料市场。其位于路易斯安那州盖斯马市的盖斯马河码头的工作范围包括建造多个储罐,总计约250,000桶加热存储能力,以及各种海洋、铁路和管道基础设施改善。一种新的蒸汽追踪和绝缘出站管道连接将从战略上定位KMI的设施,以满足客户附近可再生柴油工厂日益增长的原料需求。KMI的这个价值约5200万美元的项目得到了长期商业承诺的支持,预计将于2024年第四季度投入使用。
·KMI路易斯安那州哈维工厂正在开发的可再生原料储存和物流枢纽的初期阶段,储罐改装工作即将完成。该项目建成后,该设施将成为美国的枢纽,可再生柴油和可持续航空燃料的领先供应商Nust将在这里储存各种原料,如用过的食用油。这个耗资约8000万美元的项目将产生一个有吸引力的
并得到了内斯特长期商业承诺的支持。它仍在按计划运行,预计将于2023年第一季度开始运营。
·之前宣布的一个项目的现场工作仍在继续,该项目将显著降低KMI沿休斯顿船道的成品油终端枢纽的排放状况。这项大约6400万美元的投资将解决与KMI的加莱纳公园和帕萨迪纳码头的产品处理活动有关的排放问题,并将产生诱人的投资资本回报。所有合并设施的预期范围1和2二氧化碳当量减排约为每年34,000公吨,或与2019年(大流行前)相比,设施温室气体排放总量减少38%。该项目预计将于2023年第三季度投入使用。
能源转型风险投资
·KMI与红杉收集公司签署了一份详细的条款说明书,在KMI的二氧化碳管道上提供运输,并在二叠纪盆地现有的一口二类油井永久封存捕获的二氧化碳。红柏公司正在推进一个项目,从南科罗拉多州的两个天然气处理设施捕获二氧化碳(每年高达40万吨二氧化碳),并将捕获的二氧化碳输送到KMI的Cortez管道。红柏是南犹特印第安人部落成长基金和KMI的合资公司,分别拥有51%和49%的股权。
·双桥垃圾填埋场将于2023年第一季度开始投产,Prairie View和Liberty垃圾填埋场的建设正在进行中,这三个地点包括Kinetrex Energy在印第安纳州价值约1.5亿美元的基于垃圾填埋场的可再生天然气(RNG)项目。这些站点预计将在2023年全年投入使用,KMI将在2023年第一季度开始将第一批新工厂的可再生识别号码(RIN)货币化。这些项目建成后将使KMI的RNG年总产量增加约3.5Bcf。
·KMI做出了最终投资决定,将秋山--KMI以1.35亿美元收购北美自然资源公司(North American Natural Resources,Inc.)及其姊妹公司(NANR)的七个地点之一--改造为RNG设施,计划于2023年1月开始建设。根据美国环保署关于可再生燃料标准计划的拟议规定,允许从用于电动汽车发电的沼气中创建e-RIN,KMI目前正在评估是否保留剩余的六个专门用于发电的地点,这将以最少的额外资本投资提供收益上升机会,从而提高投资的净现值。
金德摩根公司(纽约证券交易所代码:KMI)是北美最大的能源基础设施公司之一。获得可靠、负担得起的能源是改善世界各地生活的关键组成部分。我们致力于以安全、高效和对环境负责的方式提供能源运输和储存服务,造福于我们所服务的人民、社区和企业。我们拥有或运营大约83,000英里长的管道,140个终端,7000亿立方英尺的工作天然气存储能力
可再生天然气发电能力约为每年总产量的2.2bcf,另有5.2bcf正在开发中。我们的管道运输天然气、成品油、可再生燃料、原油、凝析油、二氧化碳等产品,我们的码头储存和处理各种商品,包括汽油、柴油、可再生燃料原料、化学品、乙醇、金属和石油焦。在www.kindermgan.com的低碳解决方案页面上了解有关我们的可再生能源倡议的更多信息。
请于下午4:30加入Kinder Morgan,Inc.美国东部时间1月18日(星期三),www.kindermgan.com,就公司第四季度收益举行网络直播电话会议。最新的投资者演示文稿将在上午9:30之前发布到KMI网站的投资者关系页面。美国东部时间2023年1月19日。
非公认会计准则财务指标
我们下面描述的非GAAP财务指标不应被视为可归因于Kinder Morgan公司或其他GAAP指标的GAAP净收入的替代指标,作为分析工具具有重要的局限性。我们对这些非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。您不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。管理层通过审查我们的可比GAAP衡量标准,了解衡量标准之间的差异,并在其分析和决策过程中考虑到这些信息,来弥补这些非GAAP财务衡量标准的局限性。
某些项目,作为用于计算我们的非GAAP财务衡量标准的调整,是GAAP要求反映在Kinder Morgan,Inc.的净收入中的项目,但通常是(1)不会有现金影响(例如,未结算的商品对冲和资产减值),或(2)它们的性质与我们的正常业务运营分开识别,在我们看来,很可能只会零星发生(例如,某些法律和解、新税法的颁布和意外伤害损失)。我们还包括与合资企业有关的调整(见下文“合资企业的金额”以及所附的表4和表7)。
调整后的收益是通过调整某些项目中Kinder Morgan公司应占的净收入来计算的。调整后收益被我们和财务报表的某些外部使用者用来评估我们业务的收益,不包括某些项目,作为我们创造收益能力的另一种反映。我们认为,与调整后收益最直接可比的GAAP衡量标准是Kinder Morgan,Inc.的净收入。调整后每股收益使用调整后收益,并采用与计算基本每股收益时使用的相同的两类方法。(请参阅随附的表1和表2。)
折现现金流是通过调整某些项目的Kinder Morgan公司应占净收益(调整后收益),并进一步通过DD&A和股权投资超额成本、所得税支出、现金税、持续资本支出和其他项目的摊销来计算的。我们还包括来自合资企业的所得税、DD&A和持续资本支出的金额(见下文“合资企业的金额”)。DCF是一项重要的性能
在评估我们的业绩以及衡量和评估我们的资产在偿还债务、支付现金税和支出持续资本后产生现金收益的能力时,我们的财务报表的管理层和外部用户有用的衡量标准,这些资产可用于可自由支配的目的,如股息、股票回购、债务报废或扩张资本支出。贴现现金流不应用作根据公认会计准则计算的经营活动所提供的现金净额的替代办法。我们认为,与DCF最直接可比的GAAP衡量标准是Kinder Morgan,Inc.的净收入。每股DCF是DCF除以平均流通股,包括参与分红的限制性股票奖励。(请参阅随附的表2和表3。)
调整后的分部EBDA是通过调整分部应占某些项目的分部收益(分部EBDA)前的分部收益和超额股权投资成本(分部EBDA)摊销来计算的。调整后的分部EBDA被管理层用于分析分部业绩和我们业务的管理。一般和行政费用以及某些公司费用通常不在我们的部门运营经理的控制之下,因此,在我们衡量业务部门的运营业绩时不包括在内。我们相信,调整后的部门EBDA是一个有用的业绩指标,因为它为我们财务报表的管理层和外部用户提供了对我们部门持续产生现金收益的能力的进一步洞察。我们相信它对投资者很有用,因为它是管理层用来为我们的细分市场分配资源并评估每个细分市场表现的一种衡量标准。我们认为,与调整后的分部EBDA最直接可比的GAAP衡量标准是分部EBDA。(请参阅随附的表3和表7。)
调整后的EBITDA是通过调整Kinder Morgan公司在扣除利息支出、所得税、DD&A和某些项目的超额股权投资成本(EBITDA)摊销前的净收入来计算的。我们还包括来自合资企业的所得税和DD&A金额(见下文“合资企业的金额”)。管理层和外部用户将调整后的EBITDA与我们的净债务(如下所述)结合使用,以评估我们的杠杆率。因此,我们相信调整后的EBITDA对投资者是有用的。我们认为,与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准是Kinder Morgan,Inc.的净收入(见附表3和表4)。
来自合资企业的金额-某些项目、折旧现金流和调整后EBITDA反映来自未合并合资企业(JV)和合并后的合资企业的金额,它们采用的确认和计量方法分别用于记录“股权投资收益”和“非控股权益(NCI)”。与我们未合并和合并的合资企业相关的DCF和调整后EBITDA的计算包括与我们全资合并子公司的DCF和调整后EBITDA计算相同的项目(DD&A和所得税支出,以及仅就DCF而言,还包括现金税和持续资本支出)。(参见表7,其他合资企业信息。)虽然与我们未合并的合资企业相关的这些金额已计入折现现金流和调整后EBITDA,但此类计入不应被理解为意味着我们对该等未合并的合资企业的运营和由此产生的收入、支出或现金流拥有控制权。
净债务的计算方法是从债务中减去(1)现金和现金等价物,(2)债务公允价值调整,以及(3)外汇对欧元计价债券的影响
签订了货币互换协议。净债务本身作为净债务与调整后EBITDA比率的一部分,是管理层认为对投资者和我们财务信息的其他用户评估杠杆有用的非GAAP财务指标。我们认为,与净债务最具可比性的衡量标准是表6所附初步综合资产负债表附注中核对的总债务。
FCF是通过减少资本支出(维持和扩张)的运营现金流来计算的。外部用户将FCF用作额外的杠杆指标。因此,我们相信FCF对我们的投资者是有用的。我们认为,GAAP衡量标准与FCF最直接的可比性是运营现金流。
与前瞻性陈述有关的重要信息
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》和1934年《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。一般而言,“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“将”、“将”、“估计”、“项目”以及类似的表述都是前瞻性表述,通常不具有历史性。本新闻稿中的前瞻性表述包括与以下方面有关的明示或暗示表述:对KMI资产和服务的长期需求;与能源转型相关的机遇;KMI对2023年的预期;预期分红;以及KMI的资本项目,包括这些项目的预期完成时间和效益。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,其依据是管理层的信念和假设,以及他们目前掌握的信息。尽管KMI相信这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但它不能保证任何这样的前瞻性陈述何时或是否会成为现实,也不能保证它们对我们的业务或财务状况的最终影响。可能导致实际结果与这些前瞻性表述中所表达或暗示的结果大不相同的重要因素包括:我们运输和处理的产品的供需变化的时机和程度;大宗商品价格;交易对手金融风险;以及在KMI提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中描述的其他风险和不确定性,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的信息”及其他标题下)以及随后的报告, 可通过美国证券交易委员会的EDGAR系统www.sec.gov和我们的网站ir.kindermgan.com获取。前瞻性表述仅在作出之日发表,除非法律要求,否则KMI不承担因新信息、未来事件或其他因素而更新任何前瞻性表述的义务。由于这些风险和不确定性,读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。
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触点 | | |
戴夫·科诺弗 | | 投资者关系 |
媒体关系 | | (800) 348-7320 |
邮箱:新闻编辑室@kindermgan.com | | 邮箱:km_ir@kindermgan.com |
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表1 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步合并损益表 |
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外) |
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入 | $ | 4,579 | | | $ | 4,425 | | | | | $ | 19,200 | | | $ | 16,610 | | | |
营运成本、开支及其他 | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 1,961 | | | 1,989 | | | | | 9,255 | | | 6,493 | | | |
运营和维护 | 695 | | | 658 | | | | | 2,655 | | | 2,368 | | | |
折旧、损耗和摊销 | 554 | | | 540 | | | | | 2,186 | | | 2,135 | | | |
一般和行政 | 167 | | | 165 | | | | | 637 | | | 655 | | | |
所得税以外的税项 | 101 | | | 102 | | | | | 441 | | | 426 | | | |
(收益)资产剥离和减值损失,净额 | (2) | | | 22 | | | | | (32) | | | 1,624 | | | |
其他收入,净额 | (1) | | | (1) | | | | | (7) | | | (7) | | | |
总运营成本、费用和其他 | 3,475 | | | 3,475 | | | | | 15,135 | | | 13,694 | | | |
营业收入 | 1,104 | | | 950 | | | | | 4,065 | | | 2,916 | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | |
股权投资收益 | 239 | | | 199 | | | | | 803 | | | 591 | | | |
股权投资超额成本摊销 | (18) | | | (22) | | | | | (75) | | | (78) | | | |
利息,净额 | (426) | | | (370) | | | | | (1,513) | | | (1,492) | | | |
其他,净额 | (8) | | | 18 | | | | | 55 | | | 282 | | | |
所得税前收入 | 891 | | | 775 | | | | | 3,335 | | | 2,219 | | | |
所得税费用 | (198) | | | (121) | | | | | (710) | | | (369) | | | |
净收入 | 693 | | | 654 | | | | | 2,625 | | | 1,850 | | | |
NCI的净收入 | (23) | | | (17) | | | | | (77) | | | (66) | | | |
Kinder Morgan,Inc.的净收入。 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | |
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P类股份 | | | | | | | | | | | |
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.28 | | | 7 | % | | $ | 1.12 | | | $ | 0.78 | | | 44 | % |
基本和稀释后加权平均流通股 | 2,248 | | | 2,267 | | | (1) | % | | 2,258 | | | 2,266 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
宣布的每股股息 | $ | 0.2775 | | | $ | 0.27 | | | 3 | % | | $ | 1.11 | | | $ | 1.08 | | | 3 | % |
调整后收益(1) | $ | 708 | | | $ | 609 | | | 16 | % | | $ | 2,636 | | | $ | 3,004 | | | (12) | % |
调整后每股收益(1) | $ | 0.31 | | | $ | 0.27 | | | 15 | % | | $ | 1.16 | | | $ | 1.32 | | | (12) | % |
| | | | | |
注: |
(1) | 调整后收益是可归因于Kinder Morgan,Inc.的净收入,经某些项目调整后,参见表2。调整后每股收益使用调整后收益,并采用与计算基本每股收益相同的两类方法。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表2 | | | | | | | | | |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | | | | | |
可归因于Kinder Morgan,Inc.的初步净收入调整后的收益与DCF对账 | | | | | | | | | |
(单位:百万,未经审计) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | | | | | | | | | | |
某些项目合计 | 38 | | | (28) | | | | | 88 | | | 1,220 | | | | | | | | | | | | |
调整后收益(1) | 708 | | | 609 | | | 16 | % | | 2,636 | | | 3,004 | | | (12) | % | | | | | | | | | |
DCF股权投资超额成本的DD&A和摊销(2) | 637 | | | 627 | | | | | 2,534 | | | 2,481 | | | | | | | | | | | | |
DCF的所得税支出(%1)(%2) | 221 | | | 189 | | | | | 822 | | | 943 | | | | | | | | | | | | |
现金税(2) | (20) | | | (13) | | | | | (83) | | | (69) | | | | | | | | | | | | |
持续资本支出(2) | (320) | | | (306) | | | | | (901) | | | (864) | | | | | | | | | | | | |
其他项目(3) | (9) | | | (13) | | | | | (38) | | | (35) | | | | | | | | | | | | |
折扣现金流 | $ | 1,217 | | | $ | 1,093 | | | 11 | % | | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3 | | | | | | | | | |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | | | | | |
初步调整分部EBDA、调整后EBITDA和折旧现金流 | | | | | | | | | |
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
天然气管道 | $ | 1,353 | | | $ | 1,215 | | | 11 | % | | $ | 4,942 | | | $ | 5,463 | | | (10) | % | | | | | | | | | |
成品油管道 | 252 | | | 281 | | | (10) | % | | 1,107 | | | 1,117 | | | (1) | % | | | | | | | | | |
终端机 | 244 | | | 244 | | | — | % | | 975 | | | 950 | | | 3 | % | | | | | | | | | |
二氧化碳 | 194 | | | 158 | | | 23 | % | | 808 | | | 754 | | | 7 | % | | | | | | | | | |
调整后的分部EBDA(1) | 2,043 | | | 1,898 | | | 8 | % | | 7,832 | | | 8,284 | | | (5) | % | | | | | | | | | |
一般、行政和公司收费(1) | (149) | | | (158) | | | | | (587) | | | (623) | | | | | | | | | | | | |
合资企业DD&A和所得税支出(1)(2) | 86 | | | 81 | | | | | 348 | | | 351 | | | | | | | | | | | | |
NCI的净收入(1) | (23) | | | (17) | | | | | (77) | | | (66) | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | 1,957 | | | 1,804 | | | 8 | % | | 7,516 | | | 7,946 | | | (5) | % | | | | | | | | | |
利息,净额(1) | (391) | | | (379) | | | | | (1,524) | | | (1,518) | | | | | | | | | | | | |
现金税(2) | (20) | | | (13) | | | | | (83) | | | (69) | | | | | | | | | | | | |
持续资本支出(2) | (320) | | | (306) | | | | | (901) | | | (864) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他项目(3) | (9) | | | (13) | | | | | (38) | | | (35) | | | | | | | | | | | | |
折扣现金流 | $ | 1,217 | | | $ | 1,093 | | | 11 | % | | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均股息流通股(4) | 2,261 | | | 2,280 | | | | | 2,271 | | | 2,278 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股DCF | $ | 0.54 | | | $ | 0.48 | | | 13 | % | | $ | 2.19 | | | $ | 2.40 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
宣布的每股股息 | $ | 0.2775 | | | $ | 0.27 | | | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.08 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
备注 |
(1) | 金额会针对某些项目进行调整。有关详细信息,请参见表4和表7。 |
(2) | 包括或代表来自合营企业的DD&A、所得税支出、现金税和/或持续资本支出(视每一项目适用而定)。有关详细信息,请参见表7。 |
(3) | 包括养老金缴款、非现金养老金支出和与我们的限制性股票计划相关的非现金薪酬。 |
(4) | 包括参与分红的限制性股票奖励。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4 |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | |
可归因于Kinder Morgan,Inc.调整后EBITDA调节的初步净收入 | | | | | |
(单位:百万,未经审计) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | 5 | % | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | 43 | % | | | | | |
某些项目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值摊销 | (4) | | | (4) | | | | | (15) | | | (19) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律、环境和其他储备 | 28 | | | 48 | | | | | 51 | | | 160 | | | | | | | | |
衍生工具合约的公允价值变动(1) | 8 | | | (45) | | | | | 57 | | | 19 | | | | | | | | |
减值、资产剥离和其他减记损失,净额(2) | — | | | 20 | | | | | — | | | 1,535 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税某些项目 | (2) | | | (52) | | | | | (37) | | | (491) | | | | | | | | |
其他 | 8 | | | 5 | | | | | 32 | | | 16 | | | | | | | | |
某些项目合计(3) | 38 | | | (28) | | | | | 88 | | | 1,220 | | | | | | | | |
股权投资超额成本的DD&A和摊销 | 572 | | | 562 | | | | | 2,261 | | | 2,213 | | | | | | | | |
所得税支出(4) | 200 | | | 173 | | | | | 747 | | | 860 | | | | | | | | |
合资企业DD&A和所得税支出(4)(5) | 86 | | | 81 | | | | | 348 | | | 351 | | | | | | | | |
利息,净额(4) | 391 | | | 379 | | | | | 1,524 | | | 1,518 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 1,957 | | | $ | 1,804 | | | 8 | % | | $ | 7,516 | | | $ | 7,946 | | | (5) | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
备注 | | | | | | |
(1) | 收益或损失在实现时反映在我们的贴现现金流中。 |
(2) | 截至2021年12月31日的年度,金额主要包括与我们的南得克萨斯州天然气管道业务部门收集和加工资产有关的税前非现金减值亏损16亿美元,以及与出售我们在NGPL Holdings LLC的股权投资的部分权益相关的2.06亿美元的税前收益2.06亿美元,部分抵消了减记1.17亿美元的应收长期附属票据的减记,该减记来自股权被投资人Ruby Pipeline Holding Company,L.L.C.,分别在“其他、净额”和“股权投资收益”中报告。关于所附初步综合损益表(见表1)。 |
| |
(3) | 截至2022年和2021年12月31日的三个月的金额分别包括不到(300万)美元和(500万美元),截至2022年和2021年12月31日的年度金额分别包括100万美元和1.24亿美元,在随附的初步综合损益表的“股权投资收益”中报告。 |
(4) | 金额会针对某些项目进行调整。有关详细信息,请参见表7。 |
(5) | 代表合资企业DD&A和所得税支出。有关详细信息,请参见表7。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表5 | | | | | | | |
管段体积和二氧化碳管段边缘亮点 | | | | | | | |
(历史数据是收购和剥离资产的形式数据,KMI股票的合资企业数量) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | |
天然气管道(1) | | | | | | | | | | | | | | |
运输量(bBtu/d) | 40,072 | | | 38,527 | | | 39,064 | | | 38,577 | | | | | | | | |
销售量(bBtu/d) | 2,366 | | | 2,450 | | | 2,482 | | | 2,473 | | | | | | | | |
正在收集卷(bBtu/d) | 3,183 | | | 3,005 | | | 3,046 | | | 2,749 | | | | | | | | |
NGL(MBbl/d)(1) | 33 | | | 29 | | | 30 | | | 29 | | | | | | | | |
产品管道(MBbl/d) | | | | | | | | | | | | | | |
汽油(2) | 965 | | | 985 | | | 978 | | | 987 | | | | | | | | |
柴油 | 360 | | | 375 | | | 367 | | | 390 | | | | | | | | |
喷气燃料 | 268 | | | 244 | | | 264 | | | 223 | | | | | | | | |
精炼产品总量 | 1,593 | | | 1,604 | | | 1,609 | | | 1,600 | | | | | | | | |
原油和凝析油 | 455 | | | 484 | | | 471 | | | 498 | | | | | | | | |
总投递量(MBbl/d) | 2,048 | | | 2,088 | | | 2,080 | | | 2,098 | | | | | | | | |
航站楼(1) | | | | | | | | | | | | | | |
液体可租赁容量(MMBbl) | 77.8 | | | 77.8 | | | 77.8 | | | 77.8 | | | | | | | | |
液体利用率% | 93.3 | % | | 94.8 | % | | 93.3 | % | | 94.8 | % | | | | | | | |
散货转运吨位(公吨) | 13.2 | | | 13.5 | | | 53.2 | | | 51.3 | | | | | | | | |
二氧化碳 | | | | | | | | | | | | | | |
SACROC石油生产 | 20.82 | | | 19.82 | | | 19.92 | | | 19.88 | | | | | | | | |
耶茨石油产量 | 6.52 | | | 6.91 | | | 6.52 | | | 6.57 | | | | | | | | |
其他 | 2.55 | | | 3.07 | | | 2.75 | | | 3.25 | | | | | | | | |
石油总产量-净产量(MBbl/d)(3) | 29.89 | | | 29.80 | | | 29.19 | | | 29.70 | | | | | | | | |
NGL销售量-净额(MBbl/d)(3) | 9.20 | | | 9.54 | | | 9.40 | | | 9.38 | | | | | | | | |
二氧化碳销售量-净额(Bcf/d) | 0.38 | | | 0.34 | | | 0.36 | | | 0.38 | | | | | | | | |
已实现加权平均油价(美元/桶) | $ | 65.06 | | | $ | 54.19 | | | $ | 66.78 | | | $ | 52.71 | | | | | | | | |
已实现加权平均NGL价格(美元/桶) | $ | 35.26 | | | $ | 30.23 | | | $ | 39.59 | | | $ | 25.39 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二氧化碳管段的边缘 | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
原油(4) | | | | | | | | | | | |
价格(每桶$) | | | $ | 64.19 | | | $ | 61.66 | | | $ | 61.76 | | | $ | 65.72 | | | |
音量(MB/d) | | | 22.30 | | | 14.14 | | | 9.72 | | | 4.10 | | | |
NGL | | | | | | | | | | | |
价格(每桶$) | | | $ | 59.13 | | | | | | | | | |
音量(MB/d) | | | 3.08 | | | | | | | | | |
米德兰至库欣基差 | | | | | | | | | | | |
价格(每桶$) | | | $ | 0.97 | | | | | | | | | |
音量(MB/d) | | | 17.96 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
备注 |
(1) | 收购管道的数量计入所有期间,但收购的EBDA贡献仅计入收购后的期间。被剥离、闲置和/或持有以供出售的设施的数量不包括在所有列报期间。 |
(2) | 汽油产量包括乙醇管道产量。 |
(3) | 扣除特许权使用费和外部工作利益的净额。 |
(4) | 包括西德克萨斯中质油对冲。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
表6 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步合并资产负债表 |
(单位:百万,未经审计) |
| | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | |
资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 745 | | | $ | 1,140 | | | | |
其他流动资产 | 3,058 | | | 2,689 | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 35,599 | | | 35,653 | | | | |
投资 | 7,653 | | | 7,578 | | | | |
商誉 | 19,965 | | | 19,914 | | | | |
递延费用和其他资产 | 3,058 | | | 3,442 | | | | |
总资产 | $ | 70,078 | | | $ | 70,416 | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | |
短期债务 | $ | 3,385 | | | $ | 2,646 | | | | |
其他流动负债 | 3,545 | | | 3,175 | | | | |
长期债务 | 28,288 | | | 29,772 | | | | |
债务公允价值调整 | 115 | | | 902 | | | | |
其他 | 2,631 | | | 2,000 | | | | |
总负债 | 37,964 | | | 38,495 | | | | |
其他股东权益 | 31,144 | | | 31,234 | | | | |
累计其他综合损失 | (402) | | | (411) | | | | |
KMI股东权益总额 | 30,742 | | | 30,823 | | | | |
非控制性权益 | 1,372 | | | 1,098 | | | | |
股东权益总额 | 32,114 | | | 31,921 | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 70,078 | | | $ | 70,416 | | | | |
| | | | | | |
净债务(1) | $ | 30,936 | | | $ | 31,214 | | | | |
| | | | | | |
| 调整后EBITDA截至12个月 | | | |
Kinder Morgan,Inc.应占净收入与调整后EBITDA的对账 | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | | |
2022 | | 2021 | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | | |
某些项目合计 | 88 | | | 1,220 | | | | |
股权投资超额成本的DD&A和摊销 | 2,261 | | | 2,213 | | | | |
所得税支出(2) | 747 | | | 860 | | | | |
合资企业DD&A和所得税支出(2)(3) | 348 | | | 351 | | | | |
利息,净额(2) | 1,524 | | | 1,518 | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 7,516 | | | $ | 7,946 | | | | |
| | | | | | |
调整后的净债务与EBITDA之比 | 4.1 | | | 3.9 | | | | |
| | | | | |
备注 |
(1) | 以总债务计算的金额减去(I)现金和现金等价物;(Ii)债务公允价值调整;以及(Ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日,外汇对我们欧元计价债务的影响,分别为(800万美元和6400万美元),因为我们已达成互换协议,将债务转换为美元。2022年3月,我们的一系列欧元计价债务到期,截至2022年12月31日,我们还有一系列欧元计价债务未偿还。 |
(2) | 金额会针对某些项目进行调整。有关详细信息,请参见表4。 |
(3) | 代表合资企业DD&A和所得税支出。有关详细信息,请参见表7。 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步补充资料 |
(单位:百万,未经审计) |
| | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部EBDA | | | | | | | |
天然气管道(GAAP) | $ | 1,348 | | | $ | 1,213 | | | $ | 4,801 | | | $ | 3,815 | |
某些项目 | 5 | | | 2 | | | 141 | | | 1,648 | |
天然气管道调整段EBDA | 1,353 | | | 1,215 | | | 4,942 | | | 5,463 | |
产品管道(GAAP) | 252 | | | 272 | | | 1,107 | | | 1,064 | |
某些项目 | — | | | 9 | | | — | | | 53 | |
成品油管道调整段EBDA | 252 | | | 281 | | | 1,107 | | | 1,117 | |
终端(GAAP) | 244 | | | 219 | | | 975 | | | 908 | |
某些项目 | — | | | 25 | | | — | | | 42 | |
端子调整段EBDA | 244 | | | 244 | | | 975 | | | 950 | |
二氧化碳(GAAP) | 200 | | | 161 | | | 819 | | | 760 | |
某些项目 | (6) | | | (3) | | | (11) | | | (6) | |
调整后的二氧化碳分部EBDA | 194 | | | 158 | | | 808 | | | 754 | |
部门合计EBDA(GAAP) | 2,044 | | | 1,865 | | | 7,702 | | | 6,547 | |
部分项目的EBDA合计 | (1) | | | 33 | | | 130 | | | 1,737 | |
调整后的部分EBDA合计 | $ | 2,043 | | | $ | 1,898 | | | $ | 7,832 | | | $ | 8,284 | |
折旧、损耗和摊销(GAAP) | $ | (554) | | | $ | (540) | | | $ | (2,186) | | | $ | (2,135) | |
股权投资超额成本摊销(GAAP) | (18) | | | (22) | | | (75) | | | (78) | |
股权投资超额成本的DD&A和摊销 | (572) | | | (562) | | | (2,261) | | | (2,213) | |
合资公司DD&A | (65) | | | (65) | | | (273) | | | (268) | |
DCF股权投资超额成本的DD&A和摊销 | $ | (637) | | | $ | (627) | | | $ | (2,534) | | | $ | (2,481) | |
一般和行政(GAAP) | $ | (167) | | | $ | (165) | | | $ | (637) | | | $ | (655) | |
企业利益 | 12 | | | 7 | | | 44 | | | 32 | |
某些项目 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
一般、行政和公司收费(1) | $ | (149) | | | $ | (158) | | | $ | (587) | | | $ | (623) | |
净利息(GAAP) | $ | (426) | | | $ | (370) | | | $ | (1,513) | | | $ | (1,492) | |
某些项目 | 35 | | | (9) | | | (11) | | | (26) | |
利息,净额(1) | $ | (391) | | | $ | (379) | | | $ | (1,524) | | | $ | (1,518) | |
所得税费用(GAAP) | $ | (198) | | | $ | (121) | | | $ | (710) | | | $ | (369) | |
某些项目 | (2) | | | (52) | | | (37) | | | (491) | |
所得税支出(1) | (200) | | | (173) | | | (747) | | | (860) | |
未合并的合资企业所得税支出(1)(2) | (21) | | | (16) | | | (75) | | | (83) | |
贴现现金流的所得税支出(1) | $ | (221) | | | $ | (189) | | | $ | (822) | | | $ | (943) | |
可归因于NCI的净收入(GAAP) | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (77) | | | $ | (66) | |
与某些项目关联的NCI(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
NCI的净收入(1) | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (77) | | | $ | (66) | |
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表7(续) |
金德摩根公司及其子公司 |
初步补充资料 |
(单位:百万,未经审计) |
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
更多合资企业信息 | | | | | | | |
未合并的合资公司DD&A | $ | (81) | | | $ | (76) | | | $ | (323) | | | $ | (312) | |
减去:合并合资伙伴的DD&A | (16) | | | (11) | | | (50) | | | (44) | |
合资公司DD&A | (65) | | | (65) | | | (273) | | | (268) | |
未合并的合资企业所得税支出(1)(2) | (21) | | | (16) | | | (75) | | | (83) | |
合资企业DD&A和所得税支出(1) | $ | (86) | | | $ | (81) | | | $ | (348) | | | $ | (351) | |
未合并的合资企业现金税(2) | $ | (19) | | | $ | (13) | | | $ | (70) | | | $ | (60) | |
未合并的合资企业持续资本支出 | $ | (59) | | | $ | (35) | | | $ | (148) | | | $ | (116) | |
减去:合并合资伙伴的持续资本支出 | (2) | | | (4) | | | (8) | | | (9) | |
维持资本支出的合资企业 | $ | (57) | | | $ | (31) | | | $ | (140) | | | $ | (107) | |
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KMI FCF | | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 23 | | | 17 | | | 77 | | | 66 | |
股权投资超额成本的DD&A和摊销 | 572 | | | 562 | | | 2,261 | | | 2,213 | |
递延所得税 | 193 | | | 119 | | | 692 | | | 355 | |
股权投资收益 | (239) | | | (199) | | | (803) | | | (591) | |
股权投资收益分配(四) | 177 | | | 185 | | | 725 | | | 720 | |
营运资金及其他项目(5) | 8 | | | (53) | | | (533) | | | 1,161 | |
运营现金流(GAAP) | 1,404 | | | 1,268 | | | 4,967 | | | 5,708 | |
资本支出(GAAP) | (477) | | | (387) | | | (1,621) | | | (1,281) | |
FCF | 927 | | | 881 | | | 3,346 | | | 4,427 | |
已支付的股息 | (628) | | | (615) | | | (2,504) | | | (2,443) | |
分红后的FCF | $ | 299 | | | $ | 266 | | | $ | 842 | | | $ | 1,984 | |
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备注 |
(1) | 金额会针对某些项目进行调整。 |
(2) | 金额与我们的Citrus、NGPL和Products(SE)管道系统股权投资相关。 |
(3) | 截至2021年12月31日的三个月和年度,金额包括与某些项目相关的不到100万美元的非控股权益。 |
(4) | 不包括截至2022年和2021年12月31日的三个月的累计收益分别超过3000万美元和4200万美元的股权投资分配,以及分别超过截至2022年和2021年12月31日的年度的1.56亿美元和1.63亿美元的累计收益。这些包括在我们的综合现金流量表上投资活动的现金流量中。 |
(5) | 包括已确认的非现金减值。有关详细信息,请参见表4。 |
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表8 |
金德摩根公司及其子公司 |
对Kinder Morgan,Inc.和不包括URI的DCF的净收入进行对账 |
(单位:百万,未经审计) |
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 |
对Kinder Morgan,Inc.的净收入(不包括URI)进行对账 | 2022 | | 2021 | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | |
URI对Kinder Morgan公司净收入的影响(1) | — | | | (852) | | | |
Kinder Morgan公司的净收入(不包括URI) | $ | 2,548 | | | $ | 932 | | | 173 | % |
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不包括URI的DCF对账 | | | | | |
折扣现金流 | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | |
URI对DCF的影响(%1) | — | | | (1,087) | | | |
DCF(不包括URI) | $ | 4,970 | | | $ | 4,373 | | | 14 | % |
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注意事项 |
(1) | 有关2021年冬季风暴URI全年影响的对账,请参阅我们于2022年12月7日发布的投资者演示文稿,并可在我们的网站上访问:https://ir.kindermorgan.com/events-and-presentations/default.aspx. |
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表9 |
金德摩根公司及其子公司 |
可归因于Kinder Morgan公司的预计净收入与预计折现现金流的对账 |
(单位:数十亿,未经审计) |
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| 2023年预测指导 |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 2.5 | |
某些项目合计(1) | — | |
DCF股权投资超额成本的DD&A和摊销(2) | 2.5 | |
折现现金流所得税支出(2)(3) | 0.8 | |
现金税(2) | (0.1) | |
持续资本支出(2) | (1.0) | |
其他项目(4) | 0.1 | |
折扣现金流 | $ | 4.8 | |
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表10 |
金德摩根公司及其子公司 |
可归因于Kinder Morgan公司的预计净收入与预计调整后EBITDA的对账 |
(单位:数十亿,未经审计) |
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| 2023年预测指导 |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的净收入 | $ | 2.5 | |
某些项目合计(1) | — | |
股权投资超额成本的DD&A和摊销 | 2.3 | |
所得税支出(3) | 0.7 | |
合资企业DD&A和所得税支出(2) | 0.3 | |
利息,净额(3) | 1.9 | |
调整后的EBITDA | $ | 7.7 | |
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备注 |
(1) | 某些项目的合计调整数目前估计不到1亿美元。 |
(2) | 包括或代表来自合营企业的DD&A、所得税支出、现金税和/或持续资本支出(视每一项目适用而定)。 |
(3) | 金额会针对某些项目进行调整。 |
(4) | 包括非现金养老金支出、与我们的限制性股票计划相关的非现金薪酬和养老金缴款。 |