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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-K
根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报
截至的财政年度十二月三十一日, 2020美国证券交易委员会档案号:1-3579
皮特尼·鲍斯公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
注册国家: | 特拉华州 | | 税务局雇主身分证号码 | 06-0495050 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址: | 夏日大街3001号, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
电话号码: | (203) | 356-5000 | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 纽约证券交易所 |
债券利率6.7%,2043年到期 | | PBI.PRB | | 纽约证券交易所 |
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是þ不是的¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是的þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的,是的。þ不是的¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件是的,是的。þ不是的¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅定义"大型加速文件服务器," "加速文件管理器," "规模较小的报告公司,"以及交易法第12b-2条中的“新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | o | 加速文件管理器 | þ | 非加速文件管理器 | o |
小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是的,是的。☑不是的¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,是的。☐不是的þ
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$446根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)报告的收盘价计算,为100万美元。截至2021年1月29日,有173,274,463普通股流通股,面值1美元。
以引用方式并入的文件
注册人委托书的部分将在我们的财政年度结束后120天内提交,与2021年5月3日召开的股东年会相关,通过引用并入本10-K表格的第III部分。
皮特尼·鲍斯公司。
目录
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| | 页码 |
第一部分 | |
第1项 | 业务 | 3 |
第1A项 | 危险因素 | 7 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 13 |
第二项。 | 特性 | 14 |
项目3. | 法律程序 | 14 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 14 |
第二部分 | |
第五项。 | 公司普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 15 |
第6项 | 选定的财务数据 | 16 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 27 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 27 |
第9A项。 | 管制和程序 | 28 |
第9B项。 | 其他资料 | 28 |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 29 |
第11项。 | 高管薪酬 | 29 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 29 |
第13项。 | 特定关系、关联交易与董事独立性 | 29 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 29 |
第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 30 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 31 |
| | |
合并财务报表和补充数据 | 33 |
前瞻性陈述
本年度报告Form 10-K(年度报告)包含前瞻性陈述。我们认为,基于我们目前的预期和假设,这些前瞻性陈述是合理的。然而,我们提醒读者,1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节含义内的任何前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响,实际结果可能大不相同。诸如“估计”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”等词汇以及类似的表达方式可能会识别此类前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。本年度报告中的前瞻性陈述仅说明截至本年度报告的日期,所附文件中的前瞻性陈述仅说明这些文件的日期,这些文件通过引用并入本文中。
尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况、经营结果和前瞻性陈述可能会发生变化,也会受到内在风险和不确定性的影响,正如我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中所披露或通过引用纳入的那样。特别是,围绕新冠肺炎(新冠肺炎)疫情的严重程度、规模和持续时间的不确定性,包括各国政府对新冠肺炎的应对措施、疫苗的有效性和可用性、其对我们的运营、员工的持续影响、劳动力和运输的可用性及成本、全球供应链以及我们和我们客户企业的需求,以及全球宏观经济状况的任何恶化或不稳定,可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性声明中所表达的结果有所不同。其他可能导致未来财务表现与预期大不相同的因素,也可能因新冠肺炎或经济的负面变化而加剧,包括但不限于:
•物理邮件数量下降
•美国或其他主要市场邮政法规或业务的变化,或邮政财务状况的变化,或更广泛的邮政或航运业的损失或重大变化
•我们与美国邮政服务(USPS)的合同关系或USPS在这些合同下的表现发生变化。
•我们有能力继续增长和管理业务量,获得额外的规模经济,并提高商务服务部门的盈利能力
•劳动力和交通可获得性及成本的变化
•第三方供应商提供我们和客户需要的产品和服务的能力
•竞争因素,包括定价压力、技术发展以及竞争对手推出新产品和服务
•我们商务服务部一些大客户的流失
•违反安全造成的费用和潜在影响,包括网络攻击或其他类似事件
•我们在管理客户信用风险方面的成功
•资本市场中断或信用评级下调,对我们以合理成本进入资本市场的能力产生不利影响
•我们成功地开发和营销了新产品和服务,并在需要时获得了监管部门的批准
•关键信息技术系统的持续可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隐私法的成本
•国际贸易政策的变化,包括征收或扩大贸易关税
•我们成功地管理与某些功能和运营的外包提供商的关系和成本
•银行法规的变化或我们兴业银行执照的丧失或外币汇率和利率的变化
•英国(U.K.)退出欧盟
•知识产权侵权索赔
•利用邮政系统传输有害生物制剂、非法物质或其他恐怖袭击
•自然行为对我们提供的服务和解决方案的影响。
有关可能对我们有重大影响的因素的进一步信息,包括我们的经营结果和财务状况,载于项目1A。本年度报告中的“风险因素”。
项目1.业务
一般信息
Pitney Bowes Inc.(我们、我们、我们或我们的公司)是一家提供商务解决方案的全球性技术公司,为数十亿笔交易提供动力。我们的设备、解决方案、分析和应用编程接口(API)技术在电子商务履行、发货和退货、跨境电子商务、办公邮寄和发货、预售服务和融资等领域的准确性和精确性,使世界各地的客户都非常依赖我们的设备、解决方案、分析和应用编程接口(API)技术。有关我们、我们的产品、服务和解决方案的更多信息,请访问Www.pitneybowes.com.
业务部门
商务服务
商务服务集团包括国内包裹服务、跨境解决方案、数字递送服务和邮件分拣服务。商务服务集团包括全球电子商务和度假酒店服务部门。
全球电子商务
国内包裹服务为零售商提供具有成本效益的包裹递送和退货网络,为最终消费者提供服务。我们运营着许多由全国运输网络连接的国内包裹分拣中心,使我们能够从零售商配送中心取走包裹,并通过我们的物理网络运送它们。我们还提供送货服务,通过四个送货中心为客户提供提货、包装和发货服务。这些中心位于我们的包裹分拣中心内,便于当天进入我们的包裹递送网络。
跨境解决方案管理国际购物和运输体验的方方面面。我们的专有技术支持全球跟踪和物流服务;在结账时计算关税、税收和运输成本;支持多币种定价、支付处理和欺诈管理;确保遵守产品限制并生成所有单据要求,以满足出口复杂性和清关要求。我们的专有技术被直接商家和主要的在线市场使用,方便了数百万个包裹运往世界各地。
数字送货服务使客户能够降低运输和物流成本,根据需要和成本选择最佳承运人,缩短送货时间,并实时跟踪包裹。在我们发货API的支持下,客户可以从多个运营商购买邮资、打印发货标签并访问发货和追踪服务,这些服务可以轻松集成到任何网络应用程序(如在线购物车或电子商务网站)中,并提供有保证的送货时间和灵活的支付选项。
度假酒店服务
我们是USPS的工作份额合作伙伴和全国邮件分拣服务外包提供商,允许客户将大量头等邮件、营销邮件和营销邮件平板以及装订印刷品申请邮政工作份额折扣。我们遍布全美的运营中心网络和完全定制的专有技术为客户提供从就地取件到投递到邮政系统网络的端到端解决方案,加快邮件投递速度并最大限度地节省邮资。
发送技术解决方案
我们为我们的客户提供实物和数字邮寄和运输技术解决方案、用品和其他应用程序,以帮助简化和节省信件、包裹和公寓的发送、跟踪和接收。我们支持云的基础设施提供在线和通过互联或移动设备交付的软件即服务(SaaS)产品。我们最新的产品设计在开放平台架构上,能够利用与其他创新公司的合作伙伴关系,包括与运营商和开发商的合作伙伴关系,为我们的客户提供新的价值。
通过我们的全资子公司Pitney Bowes Bank(The Bank),我们为我们在美国的客户提供循环信贷解决方案,使客户能够支付计价器租金,并为喜欢预付邮资的客户购买邮资、服务和用品以及计息押金解决方案。此外,我们还提供融资方案,使客户能够为设备和产品采购提供资金,为其他制造商的设备提供融资或租赁,并提供营运资金。
我们还为加拿大和英国的客户提供循环信贷解决方案。
我们根据客户的信用质量和为控制信用风险而提供的产品或服务的类型建立信用审批限额和程序。我们通过按产品线、行业和客户分析行业部门和拖欠趋势来密切监控投资组合,以确保准备金水平和信贷政策反映当前趋势。资产管理公司持续监控信贷额度和收款资源,并根据需要修订信贷政策,以便在管理投资组合时更具选择性。
季节性
与其他季度相比,我们第四季度的收入占比更大,这主要是由于假日期间出货量的增加。
销售和服务
我们通过直销和内部销售队伍、全球和地区合作伙伴渠道、直接邮寄和数字渠道营销我们的产品、解决方案和服务。我们为我们的产品和解决方案提供呼叫中心、在线和现场支持服务。支持服务主要根据维护合同提供。
竞争
我们的企业面临着来自大型跨国公司和更小、范围更窄的地区性和地方性公司的竞争。我们的竞争基础是技术和创新、提供的产品范围、我们设计和定制目标解决方案以满足客户需求的能力、性能、服务和支持、价格、质量和品牌。
我们必须继续投资于我们现有的技术、产品和解决方案,以及开发新技术、产品和解决方案,以保持和提高我们的竞争地位。随着我们参与的市场不断发展,新的企业进入我们现有的市场,我们经常会遇到新的竞争对手。
我们每个细分市场的竞争环境摘要如下:
全球电子商务
国内包裹服务和跨境解决方案市场包括各种规模的竞争对手,包括财力比我们更大的公司。其中一些竞争对手专门从事点解决方案或货运代理服务,是提供全方位服务的电子商务业务流程外包商和具有国际物流支持的在线市场,或主要的全球配送服务公司。我们还面临着来自一些公司的竞争,这些公司可以在一个套餐中同时提供国内和跨境解决方案,这会创造定价杠杆。主要竞争因素包括交付速度、可靠性、功能性、集成和易用性、可扩展性、创新性、支持服务和价格。我们的竞争基于我们平台和物流服务的准确性、可靠性和可扩展性,我们为客户及其客户提供一站式全方位服务电子商务体验的能力,以及提供比业内一些较大竞争对手更个性化的运输解决方案的能力。
在数字交付服务领域,我们与各种技术供应商竞争,这些供应商帮助运输变得更容易、更具成本效益。这些技术供应商既有大型的老牌公司,也有提供协商承运人费率的较小公司。主要竞争因素包括技术稳定性和可靠性、创新、获得首选运费以及与现有系统整合的便利性。
度假酒店服务
我们面临着来自地区和当地临港提供商、多个当地临港提供商的合作社、集装商和服务局的竞争,这些服务商和服务局提供临港解决方案,作为更大的外包服务捆绑包的一部分。虽然不一定是传统意义上的竞争对手,但大型邮件所有者有能力在内部预寄自己的邮件,并可以利用过剩的容量向其他人提供预寄服务。主要竞争因素包括价格、创新服务、交付速度、跟踪和报告、行业专业知识和规模经济。我们的竞争优势包括我们广泛的能够处理大量货物的预售设施网络,以及我们创新的专有技术,为客户提供可靠、安全和精确的服务和最大的邮资折扣。
发送技术解决方案
我们面临着来自其他邮件设备和解决方案提供商、提供产品和服务作为信息通信替代手段的公司以及提供在线运输和邮寄产品和服务解决方案的公司的竞争。此外,与实物邮件相比,随着其他通信方式的增长,我们的运营可能会受到影响。我们通过广泛的物理和数字产品(包括支持云的SaaS和开放平台架构产品)、定价、可用的融资和支付产品、产品可靠性、支持服务以及我们对运输和邮递业的广泛知识,使自己有别于竞争对手。
我们的融资业务面临着不同程度的竞争,既有大型的、多元化的金融机构,也有租赁公司、商业金融公司、商业银行,也有小型的专业公司。并非我们所有的竞争对手都能提供与我们提供的相同或相似的融资和支付解决方案,我们相信这是我们有别于竞争对手的竞争优势的来源。
研究、开发和知识产权
我们投资于研发活动,以开发新产品和解决方案,增强现有产品和解决方案的有效性和功能性,并在高价值细分市场提供高价值技术和差异化服务。
第三方供应商
我们依赖第三方供应商和外包提供商提供各种服务和产品组件,托管我们的SaaS产品,我们电子商务业务的物流部分,以及一些非核心功能和运营。在某些情况下,我们依赖世界各地的单一来源或有限来源的供应商和外包供应商,因为这样做由于质量、价格或缺乏替代来源而具有优势。我们有风险缓解计划来监控影响供应商履行预期承诺能力的条件。我们相信,我们现有的服务、零部件、供应和制造资源是充足的。
监管事项
我们遵守世界各地邮政当局关于我们邮资表产品规格的规定。我们的度假服务部门也受美国邮政总局的监管。根据犹他州的法律,该银行被特许为实业银行。本行及某些为本行提供服务的公司附属公司须遵守犹他州金融机构部及联邦存款保险公司的规定。我们还必须遵守我们业务各个部分的运输法规,与我们的跨境航运服务相关的全球海关和贸易法规,以及我们使用、处理和存储某些个人、机密或专有数据的业务的数据隐私和安全法规。
人力资本
我们有超过11,500名员工,其中约80%位于美国,约20%位于美国以外。我们还依赖临时小时工来补充我们的全职工作人员,以满足不断变化的需求。我们寻求创造一种高绩效的文化,为我们所有的利益相关者推动和保持更高的价值。为了吸引、留住和吸引所需的人才,我们努力保持一个多样化、包容性和安全的工作场所,提供公平的增长和发展机会,并通过强有力的薪酬、福利和医疗保健计划以及在我们的员工和他们的社区之间建立联系的计划来支持。
多样性和包容性
我们相信,多元化的员工队伍对我们的成功至关重要。我们庆祝国家、文化、年龄、种族、民族、性别认同、性取向、能力和视角的丰富组合,这些都展示了我们的人性,使我们作为个体与众不同,并促进了我们的业务。多年来,我们收到了许多外界对我们在多样性和包容性方面取得的进展的认可。
员工敬业度和发展
我们强调员工的发展和培训,并为员工提供专业发展倡议、培训、体验式学习和融入网络,使他们能够提高技能,实现职业目标。我们还认为员工敬业度对公司的成功很重要,每年都会进行一项调查,调查的参与率创下历史新高,整体敬业度得分也在不断上升。
健康、安全和健康
我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工和他们的家人提供各种灵活方便的健康和健康计划。
作为对新冠肺炎的回应,我们实施了一些重大改革,我们认为这些改革符合员工以及我们所在社区的最佳利益,并符合政府法规。这些变化包括调整流程以实现社交距离,提供个人防护设备,持续监测员工的健康状况,以及在员工被诊断出患有新冠肺炎时追踪接触者。我们鼓励能够远程工作的员工这样做,并限制在任何给定时间可以在我们任何办公室工作的员工数量。
可用的信息
我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及提交给SEC的任何修订都可以通过我们网站的投资者关系部分免费获得,网址是:Www.investorrelations.pitneybowes.com或从美国证券交易委员会的网站Www.sec.gov,在这些报告以电子方式提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后,应在合理可行的范围内尽快完成。我们网站上的其他信息不是本报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
有关我们高管的信息
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名字 | | 年龄 | | 标题 | | 执行人员 自那以后的警官 |
马克·B·劳滕巴赫 | | 59 | | 总裁兼首席执行官 | | 2012 |
约翰娜·G·托尔松 | | 70 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 | | 1993 |
丹尼尔·J·戈尔茨坦 | | 59 | | 执行副总裁兼首席法务官兼公司秘书 | | 2010 |
克里斯托夫·斯特曼(Christoph Stehmann) | | 58 | | 国际寄送技术解决方案执行副总裁 | | 2016 |
杰森·C·戴维斯去世 | | 51 | | 发送技术解决方案执行副总裁兼总裁 | | 2017 |
格雷格·泽格拉斯 | | 53 | | 全球电子商务执行副总裁兼总裁 | | 2020 |
安娜·玛丽亚·查德威克 | | 49 | | 执行副总裁兼首席财务官(1) | | 2021 |
(1) 自2021年1月29日起,查德威克女士担任执行副总裁兼首席财务官。
上述人员并无亲属关系。上述人员至少在过去五年中曾在该公司担任过不同的行政职位,但以下情况除外:
2017年10月,戴斯先生被任命为执行副总裁兼总裁,负责发送技术解决方案。他于2015年加入公司,担任文档消息技术(DMT)总裁。在加入公司之前,戴斯先生受雇于IBM,在那里他在北美、欧洲和亚洲的不同业务部门担任过多个领导职位。
泽格拉斯先生于2020年7月被任命为全球电子商务执行副总裁兼总裁。他于2013年加入公司,担任Imagitas总裁。在加入公司之前,泽格拉斯先生曾在NBC环球公司、Sharecare公司和赫斯特娱乐公司担任过几个行政领导职位。
查德威克女士于2021年1月29日加入公司,担任执行副总裁兼首席财务官。在加入公司之前,查德威克女士受雇于通用电气金融公司,担任通用电气金融全球遗产解决方案公司的总裁兼首席执行官。查德威克女士在GEC Capital工作了20多年,在那里她担任过多个高管职位,包括GE Capital America的财务总监和GE Capital Energy Financial Services的首席财务官。
第1A项。危险因素
我们的业务面临一定的风险,在评估我们的业务时应该考虑这些风险。我们使用企业风险管理计划,积极主动地管理和缓解这些风险。然而,以下风险因素(其中一些可能是我们无法控制的)可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、品牌和声誉产生重大影响,并可能导致未来的结果与我们目前的预期大不相同。这些风险因素并非包罗万象。
新冠肺炎大流行风险
我们的业务和财务业绩正受到并将继续受到全球冠状病毒爆发的影响。新冠肺炎危机的持续时间和严重程度尚不清楚,而且不断变化,如果这场危机持续时间延长或未来出现另一种类似病毒,可能会对我们的运营、财务状况和流动性产生重大的实质性影响。
新冠肺炎疫情正在影响并预计将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。鉴于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间的不可预测性,包括各国政府对大流行的应对措施、对全球经济的影响,以及疫苗的效力和可获得性,大流行对我们的业务、运营和财务业绩的最终影响仍然不确定。有许多因素不在我们的控制范围之内,它们可能会影响我们业务的最终结果,以及我们在预期时间框架内执行业务战略和倡议的能力。这些因素包括但不限于:政府、企业和个人对疫情的反应;实物邮件使用量加速下降;疫情对全球经济和经济活动的影响;消费者和企业消费习惯的改变;全球供应链的中断;以及金融市场的严重波动和破坏。新冠肺炎疫情除了可能加剧我们本节中的许多其他风险因素外,还可能或可能继续对以下方面产生不利影响,从而损害我们的业务,包括:
•加速我们所在地区的实体邮件数量下降,这对我们的PResort Services和SendTech Solutions部门都产生了不利影响。我们还不能评估邮件数量的下降以及由此对我们业务的影响在多大程度上是永久性的还是暂时性的。
•实物邮件的减少对世界各地邮政的财务健康产生了不利影响,特别是美国邮政。如果这些财务困难得不到解决,或者如果任何决议要求他们以不同的方式运营,以损害他们的竞争力或进一步减少邮政业务量的方式定价,或者导致他们改变与合作伙伴或供应商的合同关系,这些变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•社会距离规则和加强的安全政策已经并可能继续抑制我们向客户销售产品和提供服务、及时履行订单和安装设备以及向潜在新客户推销产品的能力。
•与延长安全协议相关的成本增加和劳动生产率降低,包括每天对设施和设备进行多次消毒,以及可能需要雇佣临时工或将数量重定向到其他设施所需的增量成本。
•由于新冠肺炎导致的业务量进一步突然大幅增长,我们的全球电子商务部门可能会遇到进一步的容量和成本问题,包括与邮资、运输、劳动力和仓库空间相关的成本和容量问题。
•大流行导致零售业大幅下滑。虽然我们的全球电子商务部门的包裹数量在短期内有所增加,但如果消费者情绪或购买习惯发生长期变化,可能会对我们的零售客户(包括我们的一些最大客户)产生实质性影响,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•长途飞机飞行频率的下降可能会继续导致成本上升,有时还会导致对我们的全球电子商务跨境产品的需求减少。
•我们可能会遇到客户拖欠收款和破产的情况进一步增加,这可能会影响我们的现金流。客户要求潜在的延期付款或其他合同修改也可能会降低一些现有客户的盈利能力或持续现金流。
•我们的供应商和第三方服务提供商可能无法履行对我们的义务。如果他们不能履行这些义务,可能会影响我们履行对客户的服务或销售义务的能力,或者可能会影响我们内部运营的其他方面。
•新冠肺炎的持续时间延长或死灰复燃可能会对我们的收益或现金流产生不利影响,这可能导致信用评级进一步下调,借贷成本上升,或者限制我们获得额外债务。
新冠肺炎疫情还可能增加许多其他风险,包括下面列出的风险,还可能以我们目前未知的方式影响我们的业务、运营和财务业绩。
邮运行业风险
USPS的财务状况或我们其他主要市场的国家职位的进一步显著恶化可能会影响这些职位向我们或我们的客户提供服务的能力,这可能会对客户对我们产品的需求产生不利影响,从而影响我们的财务业绩。
我们依赖于在我们开展业务的地理市场,特别是在美国,在财务上可行的国家职位。我们收入的很大一部分取决于这些邮局,特别是USPS为我们的客户提供有竞争力的邮件和包裹递送服务的能力以及他们提供的服务质量。它们能否以负担得起的价格提供高质量的服务,则取决于它们持续的财务实力。如果这些职位将来不能继续提供这些服务,我们的财政表现将会受到不利影响。
我们在美国包裹运输市场的竞争能力取决于我们与USPS之间的某些合同关系以及这些服务的成功执行。
USPS是我们在美国包裹递送服务的“最后一英里”部分的主要供应商。这是我们提供这些服务成本的重要组成部分。如果我们不能从USPS获得有竞争力的价格或利用成本较低的USPS选项,我们与私营航空公司竞争和实现盈利收入增长的能力将受到不利影响。我们为客户提供的服务质量还取决于从USPS收到的送货服务质量。新冠肺炎疫情导致的包裹数量急剧增加,特别是在假日高峰期,以及疫情对美国邮政总局业务的更广泛影响,对美国邮政总局的递送性能产生了不利影响,我们与之相关的一些成本也增加了。如果它的表现不能回复到以前的水平,或变得比私营航空公司差很多,我们可能会在竞争中失去客户,我们的财务表现也会受到不利的影响。
我们受到邮政法规和流程的约束,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的很大一部分业务受到美国邮政和其他主要市场的监管和监督。这些邮政部门有权管理我们目前的一些产品和服务。他们还必须批准我们许多新的或未来的产品和服务,然后我们才能将其推向市场。如果我们新的或未来的产品和服务未获批准,有重要的条件需要批准,对我们现有产品或服务的规定发生变化,或者我们不符合这些规定,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能应对通过传统邮政服务递送的实物邮件数量持续下降的情况,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
传统邮件数量继续下降,并影响我们当前和未来的财务业绩,主要是在我们的SendTech解决方案和PResort服务部门。新冠肺炎疫情加剧了这种下滑速度,但我们还无法评估这种下滑以及由此对我们业务的影响在多大程度上是永久性的还是暂时性的。物理邮件数量的任何进一步加速或突然下降都可能对这些细分市场产生不利影响。加速或突然下降的原因可能是通信行为或现有通信技术的变化、普遍服务义务(USO)的减少(根据该义务,美国邮政和其他国家的邮政必须以类似的价格和频率递送到一个国家的每个地址)、流行病,以及强制以电子方式替代邮件通信的立法或法规,禁止某些类型的邮件,增加在邮件中使用信息或材料的难度,或者对邮政服务征收更高的税收或费用。如果我们不能成功应对邮寄业务面临的持续挑战,或者如果实物邮件数量加速或突然下降,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
企业经营风险
我们的业务向更多数字化和与套餐相关的服务转型将导致我们的整体利润率下降。如果我们不能在增加产量的同时降低成本,我们的整体盈利能力可能会受到不利影响。
随着我们将业务转变为更多与数字和包裹相关的递送服务,我们包裹递送服务的相对收入贡献现在超过了我们与邮件相关的服务的收入贡献。我们预计来自包裹递送服务的收入部分将继续增长。这些包裹相关产品的利润率一般低于我们邮寄相关产品的利润率。如果我们无法获得足够的规模,或者无法在实现规模的同时降低每个套餐的成本,我们的整体盈利能力可能会受到不利影响。
在我们的全球电子商务部门失去任何最大的客户都可能对该部门的财务表现产生不利影响。
全球电子商务部门很大一部分收入来自数量相对较少的客户和商业伙伴。失去这些较大的客户或业务合作伙伴,或大幅减少他们对我们产品或服务的使用,可能会对该部门的收入和盈利能力产生重大不利影响。我们不能保证我们的大客户和业务合作伙伴将继续使用我们当前水平的产品或服务,也不能保证我们能够用其他能够在当前水平上创造收入的客户或业务合作伙伴取代这些客户或业务合作伙伴。
消费者情绪或消费习惯的实质性变化对我们的零售客户产生负面影响,可能会对我们全球电子商务部门的财务表现产生不利影响。
我们的全球电子商务部门的大部分收入来自零售客户。零售业受到消费者情绪和消费习惯的周期性趋势的影响,这些趋势受到许多因素的影响,包括当前的经济状况(包括正在进行的新冠肺炎大流行的影响造成的经济状况)、衰退或对衰退和失业率水平的担忧。如果消费者情绪和消费习惯恶化,导致对零售客户产品的需求受到负面影响,可能会对我们的财务表现产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的第三方供应商和外包供应商,我们的业务、财务业绩和声誉可能会受到不利影响。
我们依赖第三方供应商和外包提供商提供各种服务和产品组件,托管我们的SaaS产品,电子商务部门的物流部分,提供临时劳动力以及一些非核心功能和运营。在其他情况下,我们的一些供应商可能也是我们的竞争对手。在某些情况下,我们依赖世界各地的单一来源或有限来源的供应商和外包供应商,因为这样做由于质量、价格或缺乏替代来源而具有优势。在一定程度上,2020年,我们外包服务提供商的表现,主要是由于与新冠肺炎大流行相关的情况,对我们及时与客户、消费者和其他方面执行交易的能力产生了负面影响。如果生产或服务因任何原因中断,这些产品的质量将因供应商表现不佳而降级,这些供应商选择终止与我们的关系,或者如果使用这些第三方的成本增加,而我们无法找到替代供应商,我们可能会失去客户,制造和运营严重中断(包括产品短缺、运费上升和重组成本),以及我们全球电子商务部门物流部分的成本增加。
在我们的全球电子商务或度假酒店服务部门,运输成本的波动或运输服务的中断可能会对客户满意度或我们的财务表现产生不利影响。
除了我们对USPS的依赖外,我们的全球电子商务和度假服务部门还依赖独立的第三方运输服务提供商来运输我们很大一部分包裹和邮件。这些供应商的使用会受到风险的影响,包括我们谈判可接受条款的能力、高峰期竞争加剧、容量问题、性能问题、极端天气、自然灾害或人为灾难、流行病、燃料成本增加、劳动力短缺或纠纷或其他不可预见的困难。无论出于何种原因,这些服务的及时供应受到任何干扰,或者这些服务的成本大幅增加,都可能对客户满意度或我们的财务表现产生不利影响。. 对航运服务的需求急剧增加,特别是在今年第四季度,导致我们的成本上升,业绩和客户满意度下降。虽然我们主动管理我们的销量,特别是在假日旺季,但考虑到我们对这些供应商的依赖,未来影响这些供应商的任何不可预见的中断都可能同样对客户满意度和我们的财务表现产生不利影响。
我们的业务依赖于是否有能力以合理的成本吸引和留住员工,以满足我们的业务需求,并始终如一地提供高度差异化、具有竞争力的产品。
电子商务行业的快速发展导致了航运、运输和物流行业对员工的激烈竞争,包括司机和仓库员工。新冠肺炎的流行加速了这一行业的增长,导致我们的全球电子商务部门经历了对劳动力的更高需求和更激烈的竞争,特别是在我们的仓库。这种对工人的需求和日益激烈的竞争也影响了我们的度假服务部门,该部门已经经历了人员短缺。尽管我们会根据需要从人事机构招聘临时工来补充我们的劳动力,但由于需求和竞争的加速,以及对新冠肺炎风险敞口的担忧以及其他因素,我们可能会继续经历可用的合格人才库的减少。开发我们其他产品所需的人才也面临着激烈的竞争。对员工的竞争加剧可能会导致工资和其他福利成本增加,以吸引和留住拥有合适技能的高素质员工。可能还会影响我们业务的额外劳动力成本包括监管行动引发的成本;增加的医疗保健和工伤保险费用;以及与此相关的成本
随着新冠肺炎大流行(在我们的全球电子商务和度假酒店服务部门发生),仍然包括因生产力降低而产生的成本(为了加强社会距离而错开轮班和休息时间)、在我们的仓库中扩展安全协议的成本(每天对设备进行多次消毒并提供个人保护设备)以及雇佣临时工所需的增量成本。
我们无法获得和保护我们的知识产权,无法抵御他人的侵权指控,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务在实质上不依赖于任何一项专利或许可证或一组相关的专利和许可证;然而,我们的业务成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权,包括通过收购开发或获得的专有技术。我们依靠版权、专利、商标和商业秘密以及其他知识产权法来建立和保护我们的专有权利。如果我们不能保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到影响,这可能会对我们的收入和盈利造成不利的影响。专利法的不断演变和我们创新工作的性质可能会影响我们的开发努力能够获得的专利数量。随着我们的业务继续转向更多基于软件和服务的产品,这些创新的专利保护将变得更加困难。此外,第三方可能会不时声称我们、我们的客户或我们的供应商侵犯了他们的知识产权。如果索赔成功,我们可能需要重新设计受影响的产品,达成代价高昂的和解或许可协议,支付损害赔偿金,或者面临禁止我们营销或销售某些产品的临时或永久禁令。
如果我们不遵守政府的合同规定,我们的财务业绩、品牌和声誉可能会受到影响。
我们与政府实体签订了大量合同。政府合同受到广泛而复杂的采购法律法规的约束,同时还受到政府机构的定期审计和调查。如果一个或多个政府机构在审计或调查过程中发现我们或我们的一个分包商违反合同,我们可能会受到各种民事或刑事处罚和行政制裁,包括终止合同、退还收到的款项、罚款和禁止与一个或多个政府做生意。这些事件中的任何一项都可能不仅影响我们的财务业绩,还会对我们的品牌和声誉造成负面影响。
我们可能没有完全实现战略性收购和资产剥离的预期好处,这可能会损害我们的财务业绩。
随着我们的业务向可持续的长期增长转型,我们可能会进行战略性收购或剥离某些业务。这些行动可能涉及重大风险和不确定因素,可能对我们的财务业绩产生不利影响,包括:
•难以实现预期效益或协同效应;
•整合新收购的业务和运营的困难,包括合并产品和服务以及进入新市场,或降低以前与剥离业务相关的固定成本;
•收购或剥离企业的关键员工或客户流失;
•员工遣散费和其他重组费用、法律、会计和财务咨询费的巨额费用;以及
•可能的商誉和资产减值费用,如资产剥离和我们业务模式的改变,可能会对某些长期资产的可回收性和我们经营部门的估值产生不利影响。
我们用于开发新产品和产品或扩大现有业务的资本投资可能不会产生预期的效益。
我们正在对新产品、新服务和新设施进行大量资本投资。如果我们在推出这些新产品或服务时未能达到投资时预期的水平,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
网络安全和技术风险
如果我们或我们的供应商不能防范或有效应对网络攻击或其他网络事件,我们的财务业绩和声誉可能会受到不利影响,并可能面临法律责任或监管执法行动。
我们依赖我们和我们供应商的信息技术系统的安全性来支持众多业务流程和活动,为我们的客户提供服务,并使消费者交易和邮政服务成为可能。这些系统存在许多网络安全风险,包括个人和团体犯罪黑客、工业间谍活动、拒绝服务攻击、恶意软件攻击、计算机病毒、破坏行为以及员工错误和/或渎职行为。这些网络威胁在不断演变,从而增加了预防、发现和成功防御它们的难度。成功的违规行为可能会扰乱我们的运营,导致未经授权披露、窃取和滥用公司、客户、消费者和员工的敏感和机密信息,所有这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。网络安全漏洞可能导致
对其他方的财务责任、政府调查、监管执法行动和处罚,以及我们的品牌和声誉可能会受到损害。尽管我们维持与网络安全事件相关的保险范围,但我们可能会招致未投保或未完全投保的成本或财务损失。
我们已经制定了安全系统、程序和业务连续性计划,并要求我们的供应商也具备这些安全系统、程序和业务连续性计划,旨在确保我们的信息技术系统持续不间断地运行,防止未经授权访问信息或中断我们的服务,并最大限度地缩短发现、响应或最大限度地降低发生漏洞时的影响的时间。然而,这些系统都不是万无一失的,但我们的目标是防止有意义的入侵,最大限度地减少检测和响应的时间,以及发生的入侵的总体影响,就像所有公司一样,入侵会时不时地发生,而且已经发生了。
尽管我们采取了保护措施,但我们经历了两次重大的网络事件,一次发生在2019年10月,另一次发生在2020年5月。2019年,我们受到一场名为Ryuk的勒索软件攻击的影响,该攻击暂时中断了客户对我们一些服务的访问。我们的财务信息没有受到影响,也没有证据表明我们的网络中有任何敏感或机密数据被不当访问或提取。尽管这次攻击对2019年的收入造成了1800万美元的不利影响,持续运营的每股收益减少了0.08美元,主要是因为业务中断、与攻击相关的增量成本以及加强我们网络安全保护的成本,但我们在2020年从保险公司收回了1700万美元。此外,在2020年5月,我们还受到了迷宫勒索软件攻击的影响。迷宫攻击者能够泄露我们的少量机密数据,其中不包括任何客户机密信息,但我们能够在任何正在进行的操作中断之前成功挫败攻击。这次未遂攻击没有对我们的财务业绩产生任何影响,我们履行了因攻击而产生的所有监管义务。为了应对这些攻击,我们采取了各种措施,以进一步加强我们的网络安全保护,并将未来任何攻击的影响降至最低。网络威胁在不断演变,需要我们不断评估和改进我们的保护措施;然而,不能保证未来的网络事件不会发生。
不遵守数据隐私和保护法律法规可能会使我们承担法律责任,并对我们的声誉和财务业绩造成不利影响。
我们的企业使用、处理和存储与我们的企业、客户和员工相关的专有信息以及个人、敏感或机密数据。我们开展业务的许多司法管辖区的隐私法和类似法规要求我们采取重大措施保护这些信息,这些法律和法规还在不断演变。可能适用于我们的法律的范围往往是不确定的,可能是相互冲突的。此外,新的法律可能会对我们如何处理或使用信息增加一系列广泛的要求,并增加我们的合规义务。例如,欧洲联盟通过颁布“一般数据保护条例”(GDPR)极大地扩大了欧洲法律的管辖范围,除其他外,该条例增强了个人关于其信息的权利,而欧盟正在进行的诉讼继续在如何证明遵守方面造成不确定性。在美国,几个州已经颁布了不同的关于个人信息的法律,包括加利福尼亚州最近对隐私法的修改,这些法律施加了重大的新要求。其他国家或州可能会在未来制定有类似或额外要求的法律或法规。虽然我们不断监测和评估这些法律法规的影响,但它们的解释和执行是不确定的,可能会发生变化,可能需要大量的成本来监测和实施。不遵守数据隐私和保护法律法规还可能导致政府执法行动(可能包括重大的民事和/或刑事处罚)、私人诉讼,并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。
如果我们或我们的供应商在基于云的应用的运行中遇到不可预见的中断或困难,我们的业务可能会中断,我们的声誉和关系可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们和我们的供应商基于云的应用程序和系统的持续和不间断的性能,以支持众多业务流程、服务我们的客户以及支持他们与客户的交易和邮政服务。我们的应用程序和系统以及我们合作伙伴的应用程序和系统可能会因技术错误、系统容量限制、软件错误或缺陷、人为错误、计算机或通信故障、断电、不利的自然行为和其他意外事件而中断。我们已经制定了业务连续性和灾难恢复计划,以便在发生此类事件时保护我们的业务运营,我们还要求我们的供应商拥有同样的计划。尽管如此,不能保证这些计划将按设计发挥作用。如果我们不能及时或完全限制中断或成功纠正中断,可能会导致收入损失、关键数据丢失、大量资本支出、市场接受我们的服务的延迟或损失,以及我们的声誉、品牌和关系的损害,任何这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
宏观经济和一般监管风险
未来信用评级下调或资本市场中断可能会对我们维持充足流动性、向客户提供有竞争力的融资服务以及为各种可自由支配的优先事项提供资金的能力产生不利影响。
我们向客户提供有竞争力的融资产品,并通过结合运营产生的现金、银行存款和进入资本市场,为可自由支配的优先事项提供资金,如商业投资、战略收购、股息支付和股票回购。我们进入美国资本市场的能力和相关的借贷成本取决于我们的信用评级,并受到资本市场波动的影响。鉴于我们目前的信用评级,当我们进入美国资本市场时,我们可能会经历财务或战略灵活性的降低和成本的上升。我们维持5亿美元的循环信贷安排,这要求我们维持某些金融和非金融契约。
现金流大幅下降、不遵守循环信贷安排下的任何契约、信用评级进一步下调、重大资本市场中断、银行储户大量撤资、我们的工业贷款章程发生不利变化或信用违约互换利差扩大,都可能影响我们维持充足流动性向客户提供有竞争力的融资产品、为到期债务再融资和为其他融资活动提供资金的能力,这反过来又可能对我们的财务表现产生不利影响。
我们的全球电子商务部门面临着汇率波动加剧的风险。
我们的许多客户在我们的跨境平台上运营的专注于国际的网站产生的销售额都受到汇率波动的影响。目前,我们的平台位于美国和英国,通过这些平台购物的大多数消费者都在有限的外国。美元或英镑相对于我们做生意最多的国家的货币走强,会影响我们的国际竞争力,因为与美国和英国零售商产品的成本相比,类似国际产品的成本有所提高。强势美元或英镑可能会导致国际销售量下降,这将对该部门的收入和盈利能力产生不利影响。
我们的运营和财务表现可能会受到贸易政策、关税和法规变化的负面影响。
我们的全球电子商务部门在世界各地都要遵守重大的贸易法规、税收和关税。对这些规定的任何更改都可能增加文件和交付要求,增加成本,延迟交付时间,使我们承担额外的责任,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。在过去的三年里,美国提高了某些商品的关税,同时也提高了征收额外关税的可能性。这些行动促使其他国家也提高了某些商品的关税。对于我们的全球电子商务部门来说,关税增加,甚至围绕贸易问题的政治环境,可能会减少需求,并对我们的财务表现产生不利影响。对于我们的SendTech解决方案部门,增加的关税导致我们某些产品中使用的某些组件的额外成本。尽管我们一直在采取行动,通过改变某些部件的采购地点来降低这些成本,但这些增加的成本和进一步征收关税的可能性可能会影响对我们产品的需求或我们某些产品的盈利能力,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的运营成本可能会因为环境法规的变化而增加,或者我们可能会受到重大责任的影响。
我们受世界各地各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束,包括但不限于与我们的产品或我们为其提供服务的客户的产品的制造、分销、使用、包装、标签、回收或处置相关的法律和法规。有关产品和包装的环保规定可能会对运营成本产生重大影响,或者影响我们在某些国家开展业务的能力。我们还必须遵守有关使用、排放或处置材料的法律。这些法律很复杂,经常变化,而且随着时间的推移往往会变得更加严格。此外,总统行政当局的更迭可能会增加这些法律和法规的潜在变化以及政府当局执行任何新立法或指令的不确定性。如果我们被发现违反了这些法律,我们可能会被罚款、刑事指控,否则会受到监管机构的制裁,或者我们可能会承担责任和清理费用。这些风险可能适用于当前和遗留的运营和站点。有时,我们可能会因这些问题而卷入诉讼。环保法规定的成本数额和时间很难预测,也不能保证这些成本不会对我们的财政表现产生不利影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们在世界各地租用了大量设施,包括位于康涅狄格州斯坦福德的公司总部、销售办事处、服务地点、数据中心和呼叫中心。
我们的全球电子商务部门租赁了四个履行中心,这四个履行中心构成了我们大部分履行业务。我们的全球电子商务和度假服务部门通过遍布全美的50多个运营中心网络开展包裹业务和邮件分拣业务。我们的SendTech解决方案部门在印第安纳波利斯租用了一个制造和分销设施。该设施意义重大,因为它存储了SendTech Solutions的大部分产品、供应品和库存。
如果任何设施在较长一段时间内无法按预期运行,我们为客户提供服务的能力和运营结果可能会受到影响。
我们的大部分研发活动都是在位于印度诺伊达和浦那以及康涅狄格州谢尔顿的设施中进行的。管理层相信,我们的设施处于良好的运营状况,物质利用率很高,足以满足我们目前的业务需求。
项目3.法律诉讼
更多信息见附注16承付款和或有事项。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第五项公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股主要在纽约证券交易所(NYSE)交易,代码为“PBI”。截至2021年1月31日,我们有13,436名登记在册的普通股股东。
股份回购
我们定期回购普通股,以管理根据员工股票计划发行的股票造成的稀释,并用于其他目的。2020年,我们没有回购任何额外的普通股,2019年,我们以1.05亿美元的总价回购了1860万股普通股。在2020年12月31日,我们有权回购最多1600万美元的普通股。
股票表现图表
我们的同行包括:Acco Brands公司、Alliance Data Systems公司、Deluxe公司、DieboldNixdorf公司、Echo全球物流公司、富达国家信息服务公司、Fiserv公司、Hub Group公司、NCR公司、R.R.唐纳利父子公司、罗克韦尔自动化公司、Stamps.com公司、西联公司和施乐控股公司。
附图显示了假设股息再投资,在Pitney Bowes Inc.、标准普尔(S&P)500综合指数、标准普尔SmallCap 600综合指数和我们的同行集团投资100美元的价值在五年内的年度变化。在总回报的基础上,2015年12月31日向Pitney Bowes Inc.、标准普尔500综合指数、标准普尔SmallCap 600综合指数和我们的同行投资100美元,到2020年12月31日分别价值39美元、203美元、179美元和175美元。
所有信息均基于标准普尔公司独立提供给我们的数据,并从他们的官方总回报计算中得出。标准普尔500指数和标准普尔SmallCap 600综合指数以及我们的同行的总回报率是基于每年的市值加权得出的。股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
项目6.精选财务数据
以下选定的财务数据应与本年度报告中包含的更详细的综合财务报表和相关附注一起阅读。自2020年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具--信贷损失使用修改后的追溯过渡法,并在首次应用之日进行累积效果调整。因此,2020年1月1日之前的期间未在本标准中重述,并在先前的指导下提出。自2019年1月1日起,我们采用了会计准则编纂(ASC)842。租约(ASC 842)采用经修订的追溯过渡法,即在财务报表列报的最早比较期间开始应用该标准,并在首次应用之日记录了累计效果调整。因此,2017年1月1日之前的期间未在本标准中重述,并在先前的指导下提出。自2018年1月1日起,我们采用了ASU 2014-09。与客户签订合同的收入采用修改后的追溯基础,自首次申请之日起进行累计效果调整。因此,2018年1月1日之前的期间未根据本标准进行重述,并在先前的指导下提出。停产业务包括我们的软件解决方案和生产邮件业务。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
总收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | | | $ | 2,784,007 | | | $ | 2,656,172 | |
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普通股股东应占金额: | | | | | | | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (191,659) | | | $ | 40,149 | | | $ | 181,705 | | | $ | 180,039 | | | $ | 210,861 | |
停业收入(亏损) | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | | | 63,489 | | | (118,056) | |
净(亏损)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | | | $ | 243,528 | | | $ | 92,805 | |
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普通股股东每股基本(亏损)收益(1): | | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.12 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | | | 0.34 | | | (0.63) | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.31 | | | $ | 0.49 | |
| | | | | | | | | |
普通股股东每股摊薄(亏损)收益(1): | | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.12 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | | | 0.34 | | | (0.62) | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.49 | |
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普通股每股支付的现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
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资产负债表数据: | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
总资产 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | | | $ | 5,938,419 | | | $ | 6,634,606 | | | $ | 5,837,133 | |
长期债务 | $ | 2,348,361 | | | $ | 2,719,614 | | | $ | 3,066,073 | | | $ | 3,559,278 | | | $ | 2,750,405 | |
债务总额 | $ | 2,564,393 | | | $ | 2,739,722 | | | $ | 3,265,608 | | | $ | 3,830,335 | | | $ | 3,364,890 | |
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(1)考虑到由于四舍五入,每股收益之和可能不等于总数。
第7项。 公司财务状况及业绩的管理探讨与分析
运筹学
以下有关我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的风险因素、综合财务报表和相关说明结合起来阅读。这一讨论包括基于管理层当前预期、估计和预测的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。实际结果可能与目前表达的结果大不相同。本10-K表格中的“前瞻性陈述”和“第1A项风险因素”概述了可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的风险和不确定性的详细讨论。所有表格金额都以数千美元为单位。
在整个讨论中,我们可能指的是在不变货币基础上的收入增长。不变货币措施不包括上一比较期间货币汇率变动的影响。我们认为,剔除货币汇率的影响可以让投资者更好地了解潜在的收入表现。恒定的货币变动是通过使用上一年的汇率换算当期非美元计价的收入来计算的。在未提供恒定货币计量的情况下,实际变动和恒定货币变动是相同的。
管理层使用部门息税前收益(EBIT)衡量部门的盈利能力和业绩。分部息税前利润是通过从分部收入中减去分部应占的相关成本和费用来计算的。分部息税前利润不包括利息、税项、一般公司费用、重组费用、资产减值费用、商誉减值费用和其他未分配给业务分部的项目。管理层认为,它为投资者提供了一种有用的衡量经营业绩和企业潜在趋势的指标。分部息税前利润可能不能反映我们的整体综合业绩,因此,应该与我们的综合经营业绩一起阅读。
概述
财务业绩摘要-截至12月31日的12个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 恒定币种变动百分比 |
商业服务 | $ | 2,191,306 | | | $ | 1,710,801 | | | 28 | % | | 28 | % |
支助事务 | 473,292 | | | 506,187 | | | (6) | % | | (7) | % |
融资 | 341,034 | | | 368,090 | | | (7) | % | | (7) | % |
设备销售 | 314,882 | | | 352,104 | | | (11) | % | | (11) | % |
供应品 | 159,282 | | | 187,287 | | | (15) | % | | (15) | % |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | (8) | % | | (8) | % |
总收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 恒定币种变动百分比 |
全球电子商务 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | 41 | % | | 41 | % |
度假酒店服务 | 521,212 | | | 529,588 | | | (2) | % | | (2) | % |
商务服务 | 2,140,109 | | | 1,681,098 | | | 27 | % | | 27 | % |
SendTech解决方案 | 1,413,966 | | | 1,524,027 | | | (7) | % | | (7) | % |
总计 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 更改百分比 |
全球电子商务 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | (18) | % |
度假酒店服务 | 55,799 | | | 70,693 | | | (21) | % |
商务服务 | (27,095) | | | 547 | | | >(100%) |
SendTech解决方案 | 441,085 | | | 490,322 | | | (10) | % |
部门息税前利润合计 | $ | 413,990 | | | $ | 490,869 | | | (16) | % |
与2019年相比,2020年的收入增长了11%,主要是因为我们的全球电子商务部门的交易量大幅增加,这主要是由于商业服务收入增长了28%。这一增长抵消了其他所有收入项目的下降,这在一定程度上是由新冠肺炎的持续影响推动的。在我们的业务部门中,由于国内包裹投递量和跨境业务量的增加,全球电子商务收入增长了41%,由于头等邮件和营销邮件数量下降,PResort Services收入下降了2%,而SendTech Solutions的收入下降了7%,这主要是由于设备销售和用品收入下降。全球电子商务息税前利润比上一年下降了18%,度假服务息税前利润下降了21%,这主要是由于对这些资源的需求和竞争增加导致的劳动力和运输成本上升,以及新冠肺炎增加了成本和降低了生产率。SendTech Solutions EBIT下降10%,主要原因是收入下降和信贷损失拨备增加。上一年的EBIT受到与勒索软件攻击有关的1900万美元的不利影响,本年度的EBIT包括与这次攻击相关的1300万美元的保险收入。有关详细信息,请参阅运营结果部分。
“新冠肺炎”带来的影响
新冠肺炎的全球传播和遏制努力正在对全球经济产生不利影响,影响对各种商品和服务的需求,并造成供应链中断和短缺。我们在我们的设施中实施了保护员工和承包商健康和安全的措施,包括错开轮班和休息时间以加强社会距离,提供个人防护设备,进行体温检测,每天多次对设备和设施进行消毒。有能力远程工作的员工正在这么做,公司和当地管理层继续评估条件,以确定这些员工应该何时以及如何返回他们的办公地点。
新冠肺炎在我们的每项业务中以不同的方式影响了我们的财务业绩。由于当前环境下对电子商务解决方案的需求,全球电子商务业务量大幅增长。然而,由于容量限制以及更高的劳动力和运输成本,这种业务量的增长导致了更高的邮政成本,因为许多公司都在争夺这些资源。在疫情爆发之初,PResort Services的头等邮件和营销邮件都出现了大幅下降。然而,虽然2020年全年的销量比前一年有所下降,但我们确实看到了全年季度环比的改善。PResort Services也受到劳动力成本上升的影响。由于我们所有的商业服务设施都实施了健康和安全措施,我们也产生了额外的成本,降低了生产率。
在SendTech Solutions中,新冠肺炎一开始就在全球范围内关闭了业务,增加了远程工作的客户数量,这对我们的邮寄设备和用品的需求和使用,以及我们进行现场服务和安装的能力产生了重大的不利影响。我们看到,在整个2020年,设备销售和供应收入的季度比上一季度都有改善的趋势。随着企业继续远程运营,我们也看到我们的支持云的运输和邮寄解决方案有所改善。
展望
我们继续将自己定位为一家专注于航运、邮寄和相关金融服务的全球科技公司,以期取得长期的成功。我们正在投资于所有业务的市场机会和新的解决方案和服务,优化我们的运营并实施成本节约计划,以推动长期价值。我们的投资组合正在向成长性更高的市场转移,我们预计随着我们扩大规模并实现投资和优化的全部好处,利润率将会提高。
在全球电商内部,我们预计新冠肺炎带来的电商市场加速增长将持续下去,并预计2021年收入将增长。我们预计2021年我们的设施和网络内的定价举措和运营改进将提高利润率和利润率,旨在提高效率和生产率。在PResort Services内部,我们预计通过有机的销量增长和收购,2020年下半年销量的改善趋势将持续到2021年。2021年,由于生产率举措、自动化程度的提高以及设施整合和优化,利润率预计将有所提高。在SendTech Solutions内部,我们预计经常性收入流将继续下降,但我们云的增长-
使我们多用途设备的发货解决方案和销售部分抵消了这些下降。在合并的基础上,我们预计2021年的收入将比2020年温和增长。
新冠肺炎疫情预计将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。鉴于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间的不可预测性,包括各国政府对大流行的应对措施、对全球经济的影响,以及疫苗的效力和可获得性,大流行对我们的业务、运营和财务业绩的最终影响仍然不确定。因此,有许多我们无法控制的因素可能会影响大流行对我们的业务和当前2021年前景的最终影响。然而,我们相信,我们处于有利地位,能够度过目前的状况,并将继续采取积极措施,管理我们的现金流和流动性。
行动结果
收入和部门息税前利润
全球电子商务
全球电子商务包括国内包裹服务、跨境解决方案和数字递送服务的收入和相关费用。
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| 营业收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 恒定币种变动百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | 41 | % | | 41 | % | | $ | 1,480,612 | | | $ | 988,747 | | | 8.5 | % | | 14.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部门息税前利润 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
部门息税前利润 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | (18) | % | | | | | | | | | | |
2020年,全球电子商务收入增长了41%,这主要归功于新冠肺炎带来的市场转向电子商务解决方案。国内包裹投递量对收入增长的贡献率为36%,跨境业务量的增加对收入增长的贡献率为5%。
毛利率从上年的14.1%降至8.5%,主要原因是运力限制导致的邮政、运输和劳动力成本上升,以及电子商务解决方案市场加速和突然增长、支持这一增长的投资以及新冠肺炎相关成本的增加导致对运输和劳动力资源的竞争加剧。
2020年部门息税前利润亏损8300万美元,而2019年亏损7000万美元,主要原因是毛利率下降,息税前利润减少了3000万美元,但部分被500万美元的运营费用下降所抵消。由于一次勒索软件攻击,上一年部门息税前利润受到600万美元的不利影响,本年度部门息税前利润受益于与这次攻击有关的600万美元净保险收入。
度假酒店服务
PResort服务包括分拣服务的收入和相关费用,以使大量头等邮件、营销邮件、营销邮件扁平和装订印刷品符合邮政工作共享折扣的条件。
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| 营业收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 恒定币种变动百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 521,212 | | | $ | 529,588 | | | (2) | % | | (2) | % | | $ | 402,599 | | | $ | 392,716 | | | 22.8 | % | | 25.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部门息税前利润 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
部门息税前利润 | $ | 55,799 | | | $ | 70,693 | | | (21) | % | | | | | | | | | | |
与2019年相比,2020年度假酒店服务收入下降了2%,原因是头等邮件和营销邮件数量减少,这主要是由新冠肺炎推动的。这一年来自收购的增量收入贡献了3%的收入增长。
毛利率从25.8%降至22.8%,原因是劳动力成本和新冠肺炎相关的增量成本上升。2020年,该部门息税前利润下降了21%。由于一次勒索软件攻击,上一年部门息税前利润受到400万美元的不利影响,本年度部门息税前利润受益于与这次攻击有关的400万美元保险收益。
SendTech解决方案
SendTech Solutions包括物理和数字邮寄和运输技术解决方案、融资、服务、用品和其他应用程序的收入和相关费用,以帮助简化和节省信件、包裹和公寓的发送、跟踪和接收。
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| 营业收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 恒定币种变动百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 51,197 | | | $ | 29,703 | | | 72 | % | | 75 | % | | $ | 20,694 | | | $ | 7,289 | | | 59.6 | % | | 75.5 | % |
支助事务 | 473,292 | | | 506,187 | | | (6) | % | | (7) | % | | 148,293 | | | 161,648 | | | 68.7 | % | | 68.1 | % |
融资 | 341,034 | | | 368,090 | | | (7) | % | | (7) | % | | 48,162 | | | 44,648 | | | 85.9 | % | | 87.9 | % |
设备销售 | 314,882 | | | 352,104 | | | (11) | % | | (11) | % | | 236,550 | | | 243,393 | | | 24.9 | % | | 30.9 | % |
供应品 | 159,282 | | | 187,287 | | | (15) | % | | (15) | % | | 41,679 | | | 49,882 | | | 73.8 | % | | 73.4 | % |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | (8) | % | | (8) | % | | 25,600 | | | 31,530 | | | 65.5 | % | | 60.9 | % |
总收入 | $ | 1,413,966 | | | $ | 1,524,027 | | | (7) | % | | (7) | % | | $ | 520,978 | | | $ | 538,390 | | | 63.2 | % | | 64.7 | % |
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| 部门息税前利润 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
部门息税前利润 | $ | 441,085 | | | $ | 490,322 | | | (10) | % | | | | | | | | | | |
与2019年相比,SendTech Solutions在2020年的收入下降了7%。用品和设备销售额分别下降了15%和11%,因为新冠肺炎的影响阻碍了我们进行现场销售电话和安装的能力,并减少了对用品的使用和需求。按固定汇率计算,租金和支持服务收入分别下降了8%和7%,这主要是由于计价器数量减少和新冠肺炎的服务呼叫减少所致。融资收入下降7%,主要是由于租赁组合下降,并被出售投资证券带来的1000万美元收益部分抵消。商业服务收入增加了2100万美元,按不变货币计算增长了75%,这主要是由于我们运输产品的使用增加了。
2020年毛利率为63.2%,而2019年为64.7%。毛利率略有下降的主要原因是收入下降,以及设备销售组合下降,部分原因是我们的高端产品的日程安排和现场安装工作出现延误。
我们将总借款成本的一部分用于支付利息支出。在计算融资利息支出时,我们假设债务与股权的杠杆率为8:1,并将我们的整体有效利率应用于平均未偿还财务应收账款。
2020年分部息税前利润较2019年下降10%,主要原因是收入下降以及新冠肺炎导致的当前经济衰退条件和前景导致的信贷损失拨备增加1,000万美元,但因成本节约举措导致的支出减少4,700万美元被部分抵消,这些支出包括专业费用降低1,400万美元、营销费用降低11,000,000美元、研发成本降低9,000,000美元和差旅费用降低4,000,000美元。由于一次勒索软件攻击,上一年部门息税前利润受到800万美元的不利影响,本年度部门息税前利润受益于与这次攻击有关的300万美元保险收益。
未分配的公司费用
我们的大部分SG&A费用直接记录或分配到我们的可报告部门。那些没有直接记录或分配到我们的可报告部门的费用被报告为未分配的公司费用。未分配的公司费用主要代表公司的行政职能,如财务、营销、人力资源、法律、信息技术和创新。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 |
未分配的公司费用 | $ | 200,406 | | | $ | 211,529 | | | (5) | % |
与2019年相比,2020年未分配的企业费用减少了1100万美元,主要原因是与员工相关的费用减少了1500万美元,专业费用减少了600万美元,与勒索软件攻击相关的保险收益减少了400万美元,但营销费用增加了800万美元,部分抵消了这一下降。
合并费用
销售、一般和行政(SG&A)
与2019年相比,2020年SG&A费用为9.63亿美元,下降4%,即4100万美元,主要原因是专业和咨询费减少1900万美元,员工相关费用减少1200万美元,差旅相关费用减少1100万美元,部分被1400万美元的较高信贷损失拨备所抵消。
研发(R&D)
与2019年相比,2020年的研发费用减少了25%,即1300万美元,这主要是由于项目支出减少和成本节约计划。
重组费用和资产减值
截至2020年12月31日的一年中,重组费用和资产减值为2100万美元。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注12。
商誉减值
2020年第一季度,我们记录了与我们的全球电子商务报告部门相关的1.98亿美元的非现金税前商誉减值费用。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注9。
养老金净额和退休后(收入)成本的其他组成部分
截至2020年12月31日的一年,养老金和退休后净收入的其他组成部分为200万美元。每年确认的养老金净额和退休后(收入)成本的其他部分的金额将根据我们养老金计划的精算假设和实际结果而有所不同。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注14。
其他费用,净额
截至2020年12月31日的一年中,其他费用包括提前清偿债务造成的3700万美元损失,部分被1700万美元的保险收益和出售股权投资获得的1200万美元收益所抵消。
所得税和停产业务
所得税
2020年的有效税率包括交出公司拥有的人寿保险单的1200万美元的费用,纠正某些国内和国际税收管辖区的税收余额的500万美元的福利,因法规颁布而获得的300万美元的福利,因CARE法案导致的净营业亏损结转而获得的200万美元的福利,以及1.98亿美元商誉减值费用的200万美元的福利,因为这项费用的大部分是不可扣除的。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注15。
非持续经营所得的税后净额
停产业务包括2019年12月出售的软件解决方案业务,但2020年1月关闭的澳大利亚软件业务和2018年7月出售的Production Mail业务除外。截至2020年12月31日的一年中,非持续业务的收入主要包括出售澳大利亚软件业务的净收益。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注4。
流动性和资本资源
截至2020年12月31日,我们拥有9.4亿美元的现金、现金等价物和短期投资,其中包括我们在外国子公司持有的2.02亿美元,用于支持这些子公司的流动性需求。我们为运营保持充足流动性的能力取决于许多因素,包括我们的收入和收益、我们客户及时支付余额的能力、新冠肺炎的持续时间和严重程度及其对宏观经济状况的影响,以及我们在必要时采取进一步成本节约和现金节约措施的能力。目前,我们相信,我们5亿美元循环信贷安排下的现有现金和投资、运营产生的现金以及借款能力将足以满足我们未来12个月的现金需求。
现金流汇总
现金和现金等价物的变动情况如下:
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| 2020 | | 2019 经修订的 |
经营活动提供的净现金 | $ | 301,972 | | | $ | 267,883 | |
投资活动提供的净现金(用于) | (75,692) | | | 457,550 | |
用于融资活动的净现金 | (235,371) | | | (670,299) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 6,099 | | | 2,046 | |
现金及现金等价物变动 | $ | (2,992) | | | $ | 57,180 | |
经营活动
与2019年相比,2020年3.02亿美元的运营活动提供的现金增加了3400万美元。持续经营的现金流比上一年增加了8100万美元,达到3.4亿美元,主要是由于营运资本的时间安排。这被非持续业务的现金流减少4700万美元部分抵消,这主要是因为与2020年出售我们的软件解决方案业务的收益相关的税款的清偿。
投资活动
2020年用于投资活动的现金为7600万美元,而2019年投资活动提供的现金为4.58亿美元。2019年投资活动的现金流包括来自非持续运营的6.7亿美元,主要来自出售软件解决方案业务的收益。用于持续运营投资活动的现金为7300万美元,而2019年为2.13亿美元。这一改善是由于根据新冠肺炎优先和推迟某些投资而减少了3,200万美元的资本支出,以及来自交出公司所有的人寿保险单(4,600万美元)和出售股权投资(1,200万美元)的5,800万美元收益。
融资活动
2020年,用于融资活动的现金为2.35亿美元,而2019年为6.7亿美元。现金流的改善主要是由于3.51亿美元的净债务偿还减少和1.05亿美元的股票回购减少,但被2800万美元的较高保费支付和与提前清偿债务相关的费用部分抵消。
债务和资本化
2020年2月,我们获得了一笔五年期8.5亿美元定期贷款,2025年1月到期(2025年定期贷款)。2025年定期贷款的利息为LIBOR加5.5%,按月重置。我们有总名义金额为5亿美元的利率互换协议,以减轻与我们5亿美元的可变利率定期贷款相关的利率风险。根据掉期协议的条款,我们支付0.4443%的固定利率,并获得基于一个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率。定期贷款和掉期项下的浮动利率每月重置。
2020年3月,我们通过投标报价购买了4.28亿美元的2021年10月债券、2.5亿美元的2022年5月债券、1.25亿美元的2023年4月债券和1.25亿美元的2024年3月债券。提前赎回债务造成了3700万美元的损失。
2020年,我们根据定期贷款的条款偿还了5200万美元的定期贷款本金。到2021年,我们6300万美元的定期贷款将到期。
我们有5亿美元的有担保循环信贷安排,将于2024年11月到期(信贷安排)。信贷安排要求我们维持综合调整后总杠杆率(如信贷安排协议中的定义)和综合调整利息覆盖率(如信贷安排协议中的定义),并遵守某些其他非金融契约。对契约的遵守情况在每个财政季度末确定。在不遵守任何契约的情况下,信贷安排、2024年定期贷款和2025年定期贷款(统称为贷款)下的借款可能会加速(视情况而定,受宽限期限制)。有关我们金融契约的更多信息,请参考我们的展品。截至2020年12月31日,我们遵守了所有公约。2020年4月,我们在信贷安排下借了1亿美元,并于2020年9月偿还了这笔钱。截至2020年12月31日和2019年12月31日,信贷安排下没有未偿还借款。
信贷安排下的借款以几乎所有公司资产和我们某些国内子公司的资产作担保,受信贷安排协议和其他已执行贷款文件中规定的惯例排除和限制的约束。信贷融资协议包含通常和习惯的陈述和担保以及肯定和否定契约,包括负面契约,其中包括限制我们招致额外债务、产生或允许资产留置权、进行投资和收购、与任何其他公司合并或合并、从事资产出售以及支付股息和分派的能力。
某些纸币的利率可能会根据我们信用评级的变化而调整。由于2019年11月和2020年5月信用评级下调,2021年10月和2023年4月票据的利率在2020年第四季度上升了0.25%。2021年2月10日,标准普尔(Standard and Poor‘s)下调了我们的信用评级,并下调了我们的担保债务和无担保债务的信用评级。因此,2022年5月和2023年4月的票据利率将在下一个付息日后上升0.25%。此外,2021年2月17日,我们宣布将于2021年2月22日赎回2021年10月发行的票据。
这些安排下的担保借款利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)确定的,预计LIBOR将在2021年之后逐步取消。目前,对于什么利率或哪些利率将成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的公认替代品,还没有达成共识。我们的信贷文件包括从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转换到替代利率的措辞;然而,这种转换仍然存在许多不确定性,不能保证向替代利率的转换不会增加我们的债务成本。
我们总共有21亿美元的债务在未来五年内到期。我们完全希望能够用现金或通过美国资本市场的再融资为这些到期日提供资金。然而,我们进入美国资本市场的能力取决于我们的信用评级,并受到资本市场波动的影响。鉴于我们目前的信用评级,当我们进入美国资本市场时,我们可能会遇到灵活性降低和成本上升的情况。
每个季度,我们的董事会在决定是否批准股息时,都会考虑我们最近和预期的收益以及其他资本需求和优先事项。我们宣布分红的能力没有实质性限制。我们预计将继续支付季度股息,但不能保证。
合同义务
下表汇总了我们在2020年12月31日的已知合同义务,以及这些义务预计将对我们未来时期的流动性和现金流产生的影响(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期付款日期 |
| 总计 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2025年之后 |
| | | | | | | | | |
债务到期日 | $ | 2,610 | | | $ | 216 | | | $ | 630 | | | $ | 1,303 | | | $ | 461 | |
债务利息支付 (1) | 966 | | | 132 | | | 217 | | | 106 | | | 511 | |
不可撤销的经营租赁义务 | 280 | | | 52 | | | 79 | | | 58 | | | 91 | |
购买义务(2) | 244 | | | 244 | | | — | | | — | | | — | |
养老金计划缴费(3) | 15 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | |
退休人员医疗费(4) | 120 | | | 15 | | | 29 | | | 25 | | | 51 | |
总计 | $ | 4,235 | | | $ | 674 | | | $ | 955 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,114 | |
(1)假设利率在2020年12月31日生效,所有债务都持有至到期。
(2)包括购买可强制执行并对我们具有法律约束力的商品和服务的无记录协议,并指明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大约时间。购买义务不包括可以取消而不受惩罚的协议。
(3)代表我们预计在2021年为我们的养老金计划做出的贡献。这一数额可能会在我们评估全年的资金选择时发生变化。
(4)我们的退休人员健康福利计划是没有资金的计划,现金捐助是为了支付医疗索赔。上表中报告的金额代表我们对未来付款的估计。
与我们的所得税不确定性相关的未来付款金额和期限不能可靠地估计,也不包括在上表中。详情见合并财务报表附注15。
表外安排
截至2020年12月31日,我们与金融机构的信用证担保余额约为3700万美元,主要作为保险、租赁、海关和其他履约义务的担保。一般来说,我们只有在违约的情况下才对这些担保金额负责,我们认为违约的可能性微乎其微。
关键会计估计
按照公认会计原则编制我们的财务报表要求管理层对某些项目作出估计和假设,这些项目会影响资产、负债、收入、费用和附带披露的报告金额,包括或有资产和负债的披露。由于所需的估计和假设,以下会计政策已被管理层确定为对我们的财务报表最关键的政策。管理层认为,根据编制财务报表时的现有信息,使用的估计和假设是合理和适当的;然而,实际结果可能与这些估计和假设不同。有关我们会计政策的摘要,请参阅合并财务报表附注1。
收入确认
我们的收入来源多种多样,包括设备销售和租赁、设备租赁、融资、支持服务和商业服务。某些交易是同时完成的,因此可以从多个来源产生收入。这些安排最常见的形式包括出售或不可取消的设备租赁、仪表服务和设备维护协议。出于收入确认的目的,我们需要确定合同中的每项产品和服务是否应被视为单独的履约义务(会计单位)。当控制权转移到客户手中时,我们确认业绩义务的收入。控制权的转移可能发生在某个时间点,也可能随着时间的推移而发生,具体取决于合同的性质和履行义务。
收入根据相对独立销售价格(SSP)在业绩义务之间进行分配,SSP是我们将在单独的基础上向客户销售商品或服务的销售价格范围。SSP是在合同开始时为每个履约义务建立的,可以是可观察到的价格或估计的价格。收入按计价器服务和设备维护协议要素在独立交易和续订交易中收取的各自可见销售价格分配给计价器服务和设备维护协议要素。对于销售和租赁交易,设备的SSP基于独立交易中的一系列可观察到的销售价格。我们在设备控制权移交给客户时确认非租赁交易的收入,这是在客户可安装型号交付时以及其他型号安装或客户验收时确认的。我们确认客户可安装型号在装运时以及在安装或客户验收其他型号时用于租赁交易的设备的收入。
减值复核
如果情况表明可能存在减值,商誉将在第四季度或更早的时候在报告单位层面每年进行减值测试。商誉减值测试确定每个报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则为差额确认减值损失,但不得超过商誉的账面价值。
测试商誉的减值要求我们确定我们的报告单位,并将资产和负债(包括商誉)分配给每个报告单位。报告单位的公允价值基于一种或多种技术,包括贴现现金流模型、竞争对手的倍数和/或同类业务的销售额倍数。为了使用贴现现金流模型确定公允价值,管理层的现金流预测包括与收入增长率、预计营业收入和贴现率相关的重要判断和假设。任何此等估计或假设的变动可能会对各报告单位的公允价值厘定及相关商誉减值评估产生重大影响。潜在事件及情况,例如失去一名重要客户、无法收购新客户、定价下行压力或利率上升,可能会对报告单位的公允价值厘定产生重大影响,并可能导致未来期间的非现金减值费用。
在2020年第一季度,全球电子商务报告部门的表现弱于预期,部分原因是宏观经济状况恶化和新冠肺炎疫情带来的不确定性,导致我们评估全球电子商务商誉的减值。我们确定全球电子商务报告部门的估计公允价值低于其账面价值,并记录了1.98亿美元的非现金税前商誉减值费用。于2020年第四季度,我们进行了年度商誉减值测试,以评估商誉账面价值的可回收性。作为年度测试的结果,吾等确定所有报告单位的公允价值均超过其账面价值,且未记录任何额外减值费用。
只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法完全收回,长期和有限寿命的无形资产就会被审查减值。资产的使用和最终处置预期产生的预计未来未贴现现金流与账面价值进行比较。如果未贴现现金流量的总和低于资产的账面价值,则就账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。减值资产的公允价值乃根据概率加权预期现金流量估计、市价报价(如有)及评估(视乎情况而定)厘定。我们根据长期业务计划和历史经验得出现金流估计。中的变化
我们的减值评估中纳入的估计和假设可能会对公允价值和相关减值费用的确定产生重大影响。
信贷损失和坏账准备
应收融资包括销售型租赁、担保贷款和无担保循环贷款。我们根据历史损失经验、我们投资组合的性质、可能影响客户支付能力的不利情况、当前状况、合理和可支持的预测以及当前的经济前景,为可能的信贷损失提供拨备。
截至2020年12月31日,信贷损失拨备总额占应收金融账款的百分比为3%,2019年12月31日为2%。在所有其他假设不变的情况下,2020年12月31日的免税率每变化0.25%,税前收入就会减少300万美元。
应收贸易账款一般在发票日期后30天内到期。当所有催收努力耗尽且管理层认为坏账无法收回后,被认为无法收回的账款将从拨备中注销。我们认为,我们的应收账款信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。
2020年12月31日和2019年12月31日,坏账拨备占贸易应收账款的百分比均为5%。在所有其他假设不变的情况下,2020年12月31日的免税率每变化0.25%,税前收入就会减少100万美元。
所得税和估价免税额
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的年度税率是根据我们经营业务的各个司法管辖区提供给我们的收入、法定税率、储备金变动和税务筹划机会确定的。在确定年度税率和评估我们的纳税状况时,需要做出重大判断。我们定期评估在我们开展业务的每个税务管辖区进行税务调整的可能性,并考虑到相关的财务报表影响。考虑到税收调整的可能性,我们已经建立了我们认为适当的税收储备。确定适当的税收储备水平需要对税法适用的不确定性做出判断。当信息变得可用时或当发生表明储备变化是适当的事件时,储备就会进行调整。储税额的变动可能会对我们的财政状况或经营业绩产生重大影响。
在确定最终将变现的递延税项资产金额和相应的递延税项资产估值准备时,也需要做出重大判断。在估计所需的估值免税额时,我们会考虑每个司法管辖区的所有可用证据,包括历史经营业绩、对未来应课税收入的估计以及持续税务筹划策略的可行性。如果获得的新信息将改变我们对最终将实现的递延税项资产金额的估计,我们将通过所得税费用调整估值免税额。递延税项资产估值拨备的变化可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
养老金福利
定期退休金开支净额的计算和退休金负债净额的厘定取决于(其中包括)贴现率(用于贴现未来估计负债的利率)和计划资产的预期回报率的假设和估计。这些假设每年都会进行评估和更新。
我们最大的计划美国合格养老金计划(美国计划)和我们最大的外国计划英国合格养老金计划(英国计划)在确定2020年定期净养老金支出时的贴现率分别为3.35%和1.90%。2021年,用于确定美国计划和英国计划的定期养老金净支出的贴现率将分别为2.55%和1.30%。贴现率变化0.25%不会对美国计划或英国计划的年度养老金支出产生实质性影响。贴现率每变动0.25%,将分别影响美国计划和英国计划预计的福利义务5,100万美元和3,100万美元。
用于确定2020年净定期养老金支出的计划资产预期回报率,美国计划为6.25%,英国计划为5.75%。2021年,用于确定美国计划定期养老金净支出的计划资产预期回报率将为5.60%,英国计划将为4.75%。计划资产的预期回报率每改变0.25%,美国计划和英国计划的年度养老金支出将分别减少300万美元和100万美元。
与我们的假设和估计不同的实际养老金计划结果主要是在计划参与者的预期寿命内积累和摊销的,并影响未来的养老金支出。养老金净支出还基于对计划资产的市场相关估值,其中计划资产的实际回报率和预期回报率之间的差额是在五年内确认的。我们大多数美国和外国养老金计划的参与者的计划福利都被冻结了。
租赁资产剩余价值
设备剩余价值在租赁开始时使用租赁期结束时对设备公允价值的估计来确定。剩余价值估计影响租约是否被归类为经营性租约或销售型租约的确定。设备租赁期结束时的公允价值估计基于历史更新经验、二手设备市场、竞争和技术变化。
我们每年评估剩余价值,或在情况允许的情况下更快评估剩余价值。被认为是“非临时性”的估计剩余价值的下降会立即被确认。估计未来剩余价值的增加在设备显著显示之前不会被确认。如果租赁资产的实际剩余价值比管理层目前的估计低10%,并被认为是“非临时性的”,税前收入将减少500万美元。
法律和监管事项
看见监管事项在第1项中,其他税务事项在综合财务报表附注15中提供有关我们纳税申报表的监管事项,在合并财务报表附注16中提供有关我们法律程序的信息。
外币兑换
我们大多数海外业务的功能货币是当地货币。美元相对于我们所在国家货币的价值变化会影响我们报告的资产、负债、收入和支出。汇率波动也会影响我们在不同国家的子公司之间的公司间应收账款和应付账款的结算。在2020年期间,我们综合收入的12%来自美国以外的业务,外币与美元的换算对截至2020年12月31日的年度的收入或运营业绩没有产生实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们很容易受到外币汇率变化的影响。我们管理外币风险敞口的目标是减少因外币交易的外币汇率波动而引起的收益和现金流波动。因此,我们签订远期合同,旨在抵消基础外部和公司间交易的相应价值变化。积极对冲的主要货币是英镑、加元和欧元。
我们还受到利率变化的影响。截至2020年12月31日,我们46%的债务是可变利率债券,而2019年这一比例为14%。为了减轻利率变化带来的风险,我们可能会签订利率互换协议,将部分浮动利率债务有效地转换为固定利率。2020年12月31日和2019年12月31日的可变债加权平均利率分别为4.5%和3.6%。截至2020年12月31日,我们的可变利率债务的有效利率每变化一个百分点,税前收入就会减少700万美元。
我们采用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我们对此类风险的敞口,并且不会出于投机目的而进行外币或利率交易。
我们利用“风险价值”(VaR)模型来确定公允价值因市场状况变化而产生的潜在损失。VaR模型采用蒙特卡罗模拟方法,假设市场状况正常,置信度为95%,持有期为一天。该模型包括我们的公共债务、利率掉期和外汇衍生品合约,但不包括预期交易、确定承诺以及以外币计价的应收账款和应付账款,其中某些工具旨在对冲这些工具。VaR模型是一种风险分析工具,并不主张以公允价值表示将发生的实际损失,也没有考虑市场因素有利变化的潜在影响。
在2020年至2019年期间,我们对汇率和利率敞口的公允价值最大潜在单日损失并不是实质性的。
项目8.财务报表和补充数据
请参阅本表格10-K中的“合并财务报表和明细表索引”。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定),旨在合理确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并合理确保此类信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)
任何控制和程序系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理(而不是绝对)的保证,以实现预期的控制目标。在我们首席执行官和首席财务官的指导下,管理层评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,这符合交易法规则13a-15或规则15d-15的要求。尽管存在这种谨慎情绪,但首席执行官和首席财务官有合理的保证,披露控制和程序截至2020年12月31日是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准,评估了截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性。内部控制-综合框架(2013)并得出结论,财务报告内部控制是有效的。
我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,如本10-K表格中的报告所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对此类财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
除本年度报告第I部分披露的有关我们高管的信息外,本项目要求的信息通过参考我们将提交给2021年股东年会的委托书纳入。
道德守则
我们有适用于我们所有高级职员和其他员工的商业行为准则(BPG)和适用于我们董事会的商业行为和道德准则(以下简称“守则”)。BPG和守则已在我们的公司治理网站上公布,网址为Www.pb.com/us/our-company/leadership-and-governance/corporate-governance.html.对BPG或守则的修订,以及对BPG或守则中要求披露的条款的任何豁免,都将在我们的企业治理网站上披露。
审计委员会-审计委员会财务专家
关于审计委员会、其成员和审计委员会财务专家的信息通过参考我们将于2021年股东年会上提交的委托书纳入。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们将于2021年股东年会上提交的委托书合并而成。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
股权薪酬计划信息表
下表提供了截至2020年12月31日根据我们的股权补偿计划可能发行的普通股数量的信息。
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计划类别 | | (a) 在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | (b) 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | (c) 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 12,814,365 | | | $11.81 | | 20,581,676 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 12,814,365 | | | $11.81 | | 20,581,676 | |
除了有关股权补偿计划下授权发行的证券的信息外,本项目要求的信息通过参考我们将提交给2021年股东年会的委托书纳入。
第13项某些关系、关联交易和董事独立性
本项目所要求的信息通过参考我们将于2021年股东年会上提交的委托书合并而成。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过参考我们将于2021年股东年会上提交的委托书合并而成。
项目15.证物和财务报表附表
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(A)(1)合并财务报表和明细表的财务指标 | 表格10-K中的页码 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合损益表 | 36 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 37 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 38 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 39 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益综合报表 | 40 |
合并财务报表附注 | 41 |
附表二--2020年、2019年和2018年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金 | 88 |
(一)(二)件展品
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注册S-K 陈列品 | 描述 | 地位或通过引用成立为法团 |
3(a) | 修订并重新签署了Pitney Bowes Inc.公司注册证书。 | 通过引用附件3(I)(A)并入2019年9月30日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
3(b) | Pitney Bowes Inc.修订和重新修订附例(2013年5月10日生效) | 通过引用附件3(D)并入于2013年5月13日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
4 | 注册证券说明 | 附件4 |
4(a) | 本公司与作为受托人的SunTrust银行之间的契约格式 | 于2001年10月26日向证监会提交的表格S-3(第333-72304号)注册说明书(第333-72304号)的附件4.4 |
4(b) | 本公司与SunTrust Bank作为受托人于2003年4月18日签署的第1号补充契约 | 2004年8月18日向欧盟委员会提交的表格8-K通过引用附件4.1并入 |
4(d) | 第一补充契约,由Pitney Bowes Inc.、纽约银行和北卡罗来纳州花旗银行签署,日期为2005年2月14日,由公司和花旗银行签署并由花旗银行签署 | 通过引用附件4.1并入2007年10月24日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
4(e) | 第2号补充契约,日期为2020年2月26日,由本公司和作为受托人的纽约梅隆银行之间签署 | 通过引用附件4.1并入2020年2月26日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(a) * | Pitney Bowes Inc.董事退休计划。 | 通过引用附件10(A)并入1993年3月30日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(b.3) * | Pitney Bowes Inc.董事股票计划(2014年5月12日修订并重新生效) | 通过引用附件10(B.3)并入2015年2月20日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(c) * | Pitney Bowes股票计划(截至2002年1月1日修订和重述) | 引用2002年3月26日提交给证监会的2002年股东年会最终委托书附件1(证监会档案号1-3579) |
10(d) * | Pitney Bowes Inc.2007年股票计划(2009年11月7日修订) | 通过引用附件(V)并入2010年2月26日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(e) * | Pitney Bowes Inc.关键员工激励计划(2019年2月4日修订并重述) | 通过引用附件10(E)并入2019年2月20日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(f) * | Pitney Bowes Severance计划(截至2008年1月1日修订和重述) | 通过引用附件10(E)并入于2008年2月29日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(g) * | Pitney Bowes高级管理人员离职政策(截至2019年2月4日修订和重述) | 通过引用附件10(G)并入于2019年2月20日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(h) * | Pitney Bowes Inc.董事会递延激励储蓄计划,自2009年1月1日起修订和重述 | 通过引用附件10(G)并入2009年2月26日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
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注册S-K 陈列品 | 描述 | 地位或通过引用成立为法团 |
10(i) * | Pitney Bowes Inc.修订并重述的递延激励储蓄计划,自2009年1月1日起生效 | 通过引用附件10(H)并入2009年2月26日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(j) * | Pitney Bowes Inc.1998 U.K.S.A.Y.E.股票期权计划 | 引用2006年3月23日提交给证监会的2006年股东年会最终委托书附件二(证监会档案号1-3579) |
10(k) * | 长期激励奖励协议格式 | 通过引用附件10(K)并入于2013年2月25日提交给欧盟委员会的表格10-K(欧盟委员会档案号1-3579) |
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10(m)* | Pitney Bowes董事2013年11月8日的股权延期计划(2014年5月12日生效) | 通过引用附件10(O)并入2016年2月22日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(o)* | Pitney Bowes高管股权延期计划,日期为2014年11月7日 | 通过引用附件10(P)并入2016年2月22日提交给欧盟委员会的10-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(p)* | Pitney Bowes Inc.2013股票计划 | 引用2013年3月25日提交给证监会的2013年股东年会最终委托书附件A(证交会档案号1-3579) |
10(q)* | 修订并重新制定Pitney Bowes Inc.2018年股票计划 | 参考2020年3月18日提交给证交会的2019年股东年会最终委托书附件A(证交会档案号1-3579) |
10(r) | 信贷协议,日期为2019年11月1日(“信贷协议”),由公司、贷款人和发证行一方以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署。 | 通过引用附件10.1并入2019年11月5日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
10(s) | 信贷协议的第一次增量融资修正案,日期为2020年2月19日,由公司、贷款人和发行银行以及行政代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署。 | 通过引用附件10.1并入2020年2月20日提交给欧盟委员会的8-K表格(欧盟委员会档案号1-3579) |
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21 | 注册人的子公司 | 附件21 |
23 | 独立注册会计师事务所的同意 | 附件23 |
31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 | 附件31.1 |
31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 | 附件31.2 |
32.1 | 依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明 | 附件32.1 |
32.2 | 依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 | 附件32.2 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | |
*以上标有星号(*)的展品属管理合约或补偿计划或安排。
本公司有若干其他长期债务未清偿。该等长期负债不超过本公司总资产的10%,因此,界定该等负债持有人权利的文书副本并不包括在证物内。公司同意应要求向证券交易委员会提供此类票据的副本。
项目16.表格10-K总结
无
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
日期:2021年2月19日 皮特尼·鲍斯公司。
*注册人
依据:/s/马克·B·劳滕巴赫(Marc B.Lautenbach)
马克·B·劳滕巴赫
总裁兼首席执行官
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/马克·B·劳滕巴赫(Marc B.Lautenbach) 马克·B·劳滕巴赫 | | 总裁兼首席执行官兼董事 | | 2021年2月19日 |
/s/安娜·玛丽亚·查德威克 安娜·玛丽亚·查德威克 | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) | | 2021年2月19日 |
/s/约瑟夫·R·卡塔帕诺 约瑟夫·R·卡塔帕诺 | | 副总裁、首席会计官(首席会计官) | | 2021年2月19日 |
/s/迈克尔·I·罗斯(Michael I.Roth) 迈克尔·I·罗斯 | | 非执行主席兼董事 | | 2021年2月19日 |
安妮·M·巴斯奎特 安妮·M·巴斯奎特 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
罗伯特·M·达科夫斯基 罗伯特·M·达科夫斯基 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/s/安妮·萨瑟兰·富克斯(Anne Sutherland Fuchs) 安妮·萨瑟兰·富克斯 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/玛丽·J·斯蒂尔·吉尔弗莱(Mary J.Steele Guilfoile) 玛丽·J·斯蒂尔·吉尔弗莱尔 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/s/S道格拉斯·哈奇森(Douglas Hutcheson) 道格拉斯·哈奇森(S.Douglas Hutcheson) | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/s/琳达·S·桑福德 琳达·S·桑福德 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/s/David L.Shedlarz 大卫·L·谢达拉兹 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
/s/希拉·A·邮票 希拉·A·邮票 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
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| | 页码 |
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独立注册会计师事务所报告书 | 34 |
Pitney Bowes Inc.合并财务报表 | |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合损益表 | 36 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 37 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 38 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 39 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益综合报表 | 40 |
| 合并财务报表附注 | 41 |
财务报表明细表 | |
| 附表二--2020年、2019年和2018年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金 | 88 |
独立注册会计师事务所报告书
发送到 Pitney Bowes Inc.的董事会和股东。
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Pitney Bowes Inc.及其子公司的合并资产负债表 (“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日, 以及相关的合并收益(亏损)、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量表 于截至2020年12月31日止三个年度,包括列于第15(A)(1)项(统称为“综合财务报表”)下之指数所列相关附注及财务报表附表。 我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
在我们看来,合并后的 上述财务报表在各重要方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况 和2019年, 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统(ITS) 截至2020年12月31日的三年中每一年的现金流 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架 (2013) 由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1所述,本公司于2020年改变了对金融资产信贷损失的会计处理方式,并在2018年对与客户签订的合同收入进行了会计处理。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。 我们的责任是就公司的合并发表意见 财务报表和基于我们审计的公司财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行评估合并后重大错报风险的程序 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,并执行应对这些风险的程序。这些程序包括,在测试的基础上,审查关于综合财务报告中的金额和披露的证据。 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估-全球电子商务报告股
如综合财务报表附注1及9所述,截至2020年12月31日,本公司的综合商誉余额为11.52亿美元,与全球电子商务报告部门相关的商誉余额为4.11亿美元。如果情况表明可能存在减值,商誉将在第四季度或更早的时候在报告单位层面每年进行减值测试。商誉减值测试确定每个报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则确认减值损失作为差额,但不得超过商誉的账面价值。于2020年第一季度,全球电子商务报告部门的业绩逊于预期,部分原因是宏观经济状况恶化和新冠肺炎带来的不确定性,导致管理层评估全球电子商务商誉的减值。作为减值测试的结果,管理层确定全球电子商务报告部门的估计公允价值低于其账面价值,并记录了1.98亿美元的非现金税前商誉减值费用。于2020年第四季度,管理层进行了年度商誉减值测试,以评估商誉账面价值的可回收性。作为年度测试的结果,管理层确定全球电子商务报告部门的公允价值超过其账面价值,因此没有记录进一步的减值。全球电子商务报告部门的公允价值是由管理层使用贴现现金流模型估计的。管理层的现金流预测包括与收入增长率、预计营业收入和贴现率有关的判断和假设。
我们确定执行与全球电子商务报告部门商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定报告部门的公允价值估计时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与收入增长率、预计营业收入和贴现率相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性,包括对全球电子商务报告部门估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定公允价值估计的流程;(Ii)评估贴现现金流量模型的适当性;(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(Iv)评估管理层使用的与收入增长率、预计营业收入和贴现率相关的重大假设。评估管理层有关收入增长率和预计营业收入的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层的贴现现金流模型和贴现率假设。
/s/普华永道会计师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2021年2月19日
自1934年以来,我们一直担任本公司的审计师。
皮特尼·鲍斯公司。
合并损益表(损益表)
(单位为千,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
商业服务 | $ | 2,191,306 | | | $ | 1,710,801 | | | $ | 1,566,470 | |
支助事务 | 473,292 | | | 506,187 | | | 552,472 | |
融资 | 341,034 | | | 368,090 | | | 394,557 | |
设备销售 | 314,882 | | | 352,104 | | | 395,652 | |
供应品 | 159,282 | | | 187,287 | | | 218,304 | |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | 84,067 | |
总收入 | 3,554,075 | | | 3,205,125 | | | 3,211,522 | |
成本和费用: | | | | | |
企业服务成本 | 1,904,078 | | | 1,389,569 | | | 1,233,105 | |
支持服务的成本 | 149,988 | | | 162,300 | | | 178,495 | |
融资利息支出 | 48,162 | | | 44,648 | | | 44,376 | |
设备销售成本 | 236,716 | | | 244,210 | | | 236,160 | |
供应品成本 | 41,679 | | | 49,882 | | | 60,960 | |
租金成本 | 25,600 | | | 31,530 | | | 37,178 | |
销售、一般和行政 | 963,323 | | | 1,003,989 | | | 1,002,935 | |
研究与发展 | 38,384 | | | 51,258 | | | 58,523 | |
重组费用和资产减值 | 20,712 | | | 69,606 | | | 25,899 | |
商誉减值 | 198,169 | | | — | | | — | |
利息支出,净额 | 105,753 | | | 110,910 | | | 115,381 | |
养老金净额和退休后(收入)成本的其他组成部分 | (1,708) | | | (4,225) | | | 22,425 | |
其他费用,净额 | 8,151 | | | 24,306 | | | 7,964 | |
总成本和费用 | 3,739,007 | | | 3,177,983 | | | 3,023,401 | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (184,932) | | | 27,142 | | | 188,121 | |
所得税拨备(福利) | 6,727 | | | (13,007) | | | 6,416 | |
持续经营收入(亏损) | (191,659) | | | 40,149 | | | 181,705 | |
非持续经营所得的税后净额 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
净(亏损)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
普通股股东每股基本(亏损)收益(1): | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | |
普通股股东每股摊薄(亏损)收益(1): | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | |
(1)由于四舍五入,每股收益金额之和可能不等于总数。
请参阅合并财务报表附注
皮特尼·鲍斯公司。
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净(亏损)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算,扣除税后净额为$2,374, $3,071和$(4,992),分别 | 37,252 | | | 75,319 | | | (52,299) | |
现金流套期保值未实现(亏损)净收益,扣除税金净额$(583), $49及$232,分别 | (1,748) | | | 146 | | | 684 | |
可供出售证券的未实现(亏损)净收益,税后净额为$(816), $1,970和$(1,545),分别 | (2,447) | | | 5,910 | | | (5,002) | |
养老金和退休后计划的调整,扣除税后净额为$(20,440), $(1,270)和$(13,508),分别 | (70,623) | | | (845) | | | (46,170) | |
养老金和退休后费用摊销,税后净额#美元11,930, $9,497及$21,675,分别 | 38,578 | | | 28,288 | | | 64,999 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 1,012 | | | 108,818 | | | (37,788) | |
综合(亏损)收益 | $ | (180,532) | | | $ | 303,427 | | | $ | 204,023 | |
请参阅合并财务报表附注
皮特尼·鲍斯公司。
综合资产负债表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 921,450 | | | $ | 924,442 | |
短期投资(包括#美元18,974及$35,879,分别按公允价值报告) | 18,974 | | | 115,879 | |
应收账款和其他应收款(扣除#美元的备用金18,899及$17,830分别) | 389,240 | | | 373,471 | |
短期应收融资(扣除#美元备用金后的净额18,012及$12,556,分别) | 568,050 | | | 629,643 | |
盘存 | 65,845 | | | 68,251 | |
现行所得税 | 23,219 | | | 5,565 | |
其他流动资产和预付款 | 120,145 | | | 101,601 | |
非持续经营的资产 | — | | | 17,229 | |
流动资产总额 | 2,106,923 | | | 2,236,081 | |
财产、厂房和设备、净值 | 391,280 | | | 376,177 | |
租赁财产和设备,净额 | 38,435 | | | 41,225 | |
长期应收金融账款(扣除#美元备用金后的净额17,857及$7,095,分别) | 605,292 | | | 625,487 | |
商誉 | 1,152,285 | | | 1,324,179 | |
无形资产,净额 | 159,839 | | | 190,640 | |
经营性租赁资产 | 201,916 | | | 200,752 | |
| | | |
非流动所得税 | 72,653 | | | 71,903 | |
其他资产(包括#美元355,799及$230,442,分别按公允价值报告) | 491,514 | | | 400,456 | |
总资产 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 880,616 | | | $ | 793,690 | |
客户在本行的存款 | 617,200 | | | 591,118 | |
流动经营租赁负债 | 39,182 | | | 36,060 | |
长期债务的当期部分 | 216,032 | | | 20,108 | |
预付账单 | 114,550 | | | 101,920 | |
现行所得税 | 2,880 | | | 17,083 | |
非持续经营的负债 | — | | | 9,713 | |
流动负债总额 | 1,870,460 | | | 1,569,692 | |
长期债务 | 2,348,361 | | | 2,719,614 | |
所得税递延税金 | 279,451 | | | 274,435 | |
税收不确定性和其他所得税负债 | 38,163 | | | 38,834 | |
非流动经营租赁负债 | 180,292 | | | 177,711 | |
其他非流动负债 | 437,015 | | | 400,518 | |
总负债 | 5,153,742 | | | 5,180,804 | |
| | | |
承付款和或有事项(见附注16) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$1面值(480,000,000授权股份;323,337,912已发行股份) | 323,338 | | | 323,338 | |
额外实收资本 | 68,502 | | | 98,748 | |
留存收益 | 5,201,195 | | | 5,438,930 | |
累计其他综合损失 | (839,131) | | | (840,143) | |
库存股,按成本计算(151,362,724以及152,888,969分别为股票) | (4,687,509) | | | (4,734,777) | |
股东权益总额 | 66,395 | | | 286,096 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
非持续经营所得的税后净额 | (10,115) | | | (154,460) | | | (60,106) | |
重组付款 | (20,014) | | | (27,148) | | | (52,730) | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 160,625 | | | 159,142 | | | 148,464 | |
信贷损失拨备 | 42,193 | | | 28,488 | | | 26,370 | |
基于股票的薪酬 | 17,476 | | | 23,149 | | | 21,042 | |
重组费用和资产减值 | 20,712 | | | 69,606 | | | 25,899 | |
债务费用摊销 | 10,871 | | | 10,482 | | | 6,771 | |
商誉减值 | 198,169 | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | 36,987 | | | 6,623 | | | 7,964 | |
出售投资的收益 | (21,969) | | | — | | | — | |
业务出售亏损 | — | | | 17,683 | | | — | |
养老金计划结算 | — | | | — | | | 31,329 | |
递延税金拨备 | 14,885 | | | 4,931 | | | 64,065 | |
扣除收购/资产剥离后的营业资产和负债变化: | | | | | |
应收账款和其他应收账款增加 | (47,236) | | | (8,027) | | | (53,801) | |
应收财务账款减少 | 70,505 | | | 29,171 | | | 38,453 | |
库存的减少(增加) | 3,145 | | | (5,588) | | | (1,441) | |
其他流动资产和预付款增加 | (19,581) | | | (27,096) | | | (9,881) | |
应付账款和应计负债增加(减少) | 94,851 | | | 22,081 | | | (4,368) | |
增加(减少)当期和非当期所得税 | 8,622 | | | (40,119) | | | (28,127) | |
预付帐单增加(减少) | 11,009 | | | (10,361) | | | (19,802) | |
| | | | | |
养恤金和退休人员医疗负债减少 | (36,009) | | | (37,469) | | | (40,941) | |
其他,净额 | (13,698) | | | 2,914 | | | 11,597 | |
经营活动提供的现金净额:持续经营 | 339,884 | | | 258,611 | | | 352,568 | |
经营活动提供的现金净额(用于):非持续经营 | (37,912) | | | 9,272 | | | (7,916) | |
经营活动提供的净现金 | 301,972 | | | 267,883 | | | 344,652 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (104,987) | | | (137,253) | | | (137,810) | |
购买投资证券 | (596,841) | | | (137,194) | | | (82,153) | |
投资证券的出售/到期日收益 | 576,536 | | | 108,548 | | | 175,866 | |
| | | | | |
应收贷款净投资 | (4,174) | | | (15,676) | | | (1,773) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (6,608) | | | (22,100) | | | (10,484) | |
出售其他投资 | 58,248 | | | — | | | — | |
其他投资活动 | 4,636 | | | (8,905) | | | 8,168 | |
用于投资活动的现金净额:持续经营 | (73,190) | | | (212,580) | | | (48,186) | |
投资活动提供的现金净额(用于):非持续经营 | (2,502) | | | 670,130 | | | 334,532 | |
投资活动提供的净现金(用于) | (75,692) | | | 457,550 | | | 286,346 | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得款项 | 916,544 | | | 389,986 | | | — | |
长期债务的本金支付 | (1,105,650) | | | (930,189) | | | (570,180) | |
清偿债项的保费及费用 | (32,645) | | | (4,704) | | | (6,575) | |
支付给股东的股息 | (34,291) | | | (35,361) | | | (140,498) | |
客户在本行的存款增加 | 26,082 | | | 16,341 | | | 21,008 | |
普通股回购 | — | | | (105,000) | | | — | |
其他融资活动 | (5,411) | | | (1,372) | | | (49,166) | |
用于融资活动的净现金 | (235,371) | | | (670,299) | | | (745,411) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 6,099 | | | 2,046 | | | (25,381) | |
(减少)现金和现金等价物增加 | (2,992) | | | 57,180 | | | (139,794) | |
期初现金及现金等价物 | 924,442 | | | 867,262 | | | 1,009,021 | |
期末现金和现金等价物 | 921,450 | | | 924,442 | | | 869,227 | |
非持续经营的现金和现金等价物减少 | — | | | — | | | 1,965 | |
期末持续经营的现金和现金等价物 | $ | 921,450 | | | $ | 924,442 | | | $ | 867,262 | |
| | | | | |
支付的现金利息 | $ | 151,857 | | | $ | 157,709 | | | $ | 171,120 | |
现金所得税支付,扣除退税后的净额 | $ | 20,185 | | | $ | 27,109 | | | $ | 25,906 | |
请参阅合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 择优 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总股本 |
2017年12月31日的余额 | $ | 1 | | | $ | 441 | | | $ | 323,338 | | | $ | 138,367 | | | $ | 5,074,343 | | | $ | (794,940) | | | $ | (4,710,997) | | | $ | 30,553 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 104,026 | | | (116,233) | | | — | | | (12,207) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 241,811 | | | — | | | — | | | 241,811 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,788) | | | — | | | (37,788) | |
现金股利 | | | | | | | | | | | | | | | |
常见($0.75每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (140,466) | | | — | | | — | | | (140,466) | |
偏好 | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
普通股发行 | — | | | — | | | — | | | (37,030) | | | — | | | — | | | 35,959 | | | (1,071) | |
转换为普通股 | — | | | (45) | | | — | | | (904) | | | — | | | — | | | 949 | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 21,042 | | | — | | | — | | | — | | | 21,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 1 | | | 396 | | | 323,338 | | | 121,475 | | | 5,279,682 | | | (948,961) | | | (4,674,089) | | | 101,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 194,609 | | | — | | | — | | | 194,609 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,818 | | | — | | | 108,818 | |
现金股利 | | | | | | | | | | | | | | | |
常见($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,353) | | | — | | | — | | | (35,353) | |
偏好 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
普通股发行 | — | | | — | | | — | | | (43,062) | | | — | | | — | | | 41,378 | | | (1,684) | |
转换为普通股 | — | | | (130) | | | — | | | (2,804) | | | — | | | — | | | 2,934 | | | — | |
优先股/优先股的赎回 | (1) | | | (266) | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (277) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 23,149 | | | — | | | — | | | — | | | 23,149 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,000) | | | (105,000) | |
2019年12月31日的余额 | — | | | — | | | 323,338 | | | 98,748 | | | 5,438,930 | | | (840,143) | | | (4,734,777) | | | 286,096 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,900) | | | — | | | — | | | (21,900) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (181,544) | | | — | | | — | | | (181,544) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,012 | | | — | | | 1,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股息(美元)0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,291) | | | — | | | — | | | (34,291) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | — | | | — | | | — | | | (47,722) | | | — | | | — | | | 47,268 | | | (454) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 17,476 | | | — | | | — | | | — | | | 17,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 323,338 | | | $ | 68,502 | | | $ | 5,201,195 | | | $ | (839,131) | | | $ | (4,687,509) | | | $ | 66,395 | |
请参阅合并财务报表附注
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的Pitney Bowes公司及其全资子公司(我们、我们、我们或公司)的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。公司间交易和余额已被冲销。上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
于二零二零年第四季,吾等决定,根据其性质,某些归类为经营活动现金流量的应收贷款现金流量应分类为投资活动现金流量内的应收贷款投资。会议还确定,之前在2019年和2018年按净额报告的某些投资购买和到期日应按毛额报告。最后,之前报告的由于皮特尼·鲍斯银行(本行)客户存款变化而产生的投资活动的现金流量已调整为融资活动的现金流量。我们已经确定,这些调整对之前发布的财务报表并不重要。这些变化对我们之前报告的合并现金流量表在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的净影响如下所示。对我们之前发布的2020年各年度至今中期中期简明现金流量表的影响载于附注21,并将在我们提交的2021年Form 10-Q文件中进行修订。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | |
| 正如之前报道的那样 | | 调整数 | | 重新分类 | | 经修订和重新分类 | | | | | | |
经营活动现金流 | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失拨备 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,488 | | | $ | 28,488 | | | | | | | |
帐目和其他应收款的变动 | $ | 8,318 | | | $ | — | | | $ | (16,345) | | | $ | (8,027) | | | | | | | |
应收金融账款的变动 | $ | 25,638 | | | $ | 15,676 | | | $ | (12,143) | | | $ | 29,171 | | | | | | | |
经营活动净现金:持续经营 | $ | 242,935 | | | $ | 15,676 | | | $ | — | | | $ | 258,611 | | | | | | | |
经营活动净现金 | $ | 252,207 | | | $ | 15,676 | | | $ | — | | | $ | 267,883 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | | | | | | | | | |
购买投资证券 | $ | (57,194) | | | $ | (80,000) | | | $ | — | | | $ | (137,194) | | | | | | | |
投资证券的出售/到期日收益 | $ | 108,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,548 | | | | | | | |
短期和其他投资活动的净变化 | $ | (78,814) | | | $ | 78,814 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
应收贷款净投资 | $ | — | | | $ | (15,676) | | | $ | — | | | $ | (15,676) | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | 16,341 | | | $ | (16,341) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
其他投资活动 | $ | (10,091) | | | $ | 1,186 | | | $ | — | | | $ | (8,905) | | | | | | | |
投资活动净现金:持续经营 | $ | (180,563) | | | $ | (32,017) | | | $ | — | | | $ | (212,580) | | | | | | | |
投资活动净现金 | $ | 489,567 | | | $ | (32,017) | | | $ | — | | | $ | 457,550 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 16,341 | | | $ | — | | | $ | 16,341 | | | | | | | |
融资活动的现金净额 | $ | (686,640) | | | $ | 16,341 | | | $ | — | | | $ | (670,299) | | | | | | | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2018年12月31日的年度 |
| | | | | | | 正如之前报道的那样 | | 调整数 | | 重新分类 | | 经修订和重新分类 |
经营活动现金流 | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失拨备 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,370 | | | $ | 26,370 | |
帐目和其他应收款的变动 | | | | | | | $ | (44,031) | | | $ | — | | | $ | (9,770) | | | $ | (53,801) | |
应收金融账款的变动 | | | | | | | $ | 53,280 | | | $ | 1,773 | | | $ | (16,600) | | | $ | 38,453 | |
经营活动净现金:持续经营 | | | | | | | $ | 350,795 | | | $ | 1,773 | | | $ | — | | | $ | 352,568 | |
经营活动净现金 | | | | | | | $ | 342,879 | | | $ | 1,773 | | | $ | — | | | $ | 344,652 | |
| | | | | | | | | | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | | | | | | | | | |
购买投资证券 | | | | | | | $ | (81,527) | | | $ | (626) | | | $ | — | | | $ | (82,153) | |
投资证券的出售/到期日收益 | | | | | | | $ | 175,820 | | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 175,866 | |
短期和其他投资活动的净变化 | | | | | | | $ | 11,838 | | | $ | (11,838) | | | $ | — | | | $ | — | |
应收贷款净投资 | | | | | | | $ | — | | | $ | (1,773) | | | $ | — | | | $ | (1,773) | |
客户在本行的存款 | | | | | | | $ | 21,008 | | | $ | (21,008) | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投资活动 | | | | | | | $ | (4,250) | | | $ | 12,418 | | | $ | — | | | $ | 8,168 | |
投资活动净现金:持续经营 | | | | | | | $ | (25,405) | | | $ | (22,781) | | | $ | — | | | $ | (48,186) | |
投资活动净现金 | | | | | | | $ | 309,127 | | | $ | (22,781) | | | $ | — | | | $ | 286,346 | |
| | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | | | | | | | | |
客户在本行的存款 | | | | | | | $ | — | | | $ | 21,008 | | | $ | — | | | $ | 21,008 | |
融资活动的现金净额 | | | | | | | $ | (766,419) | | | $ | 21,008 | | | $ | — | | | $ | (745,411) | |
自2018年1月1日起,我们采用了ASU 2014-09,使用修改后的追溯法与客户签订合同获得的收入,并确认了9在首次申请之日对留存收益进行累计影响调整。此外,在2018年,我们通过了ASU 2016-06,所得税:非库存资产的实体内转移,并确认了1美元3留存收益和ASU 2018-02年度的累计影响调整,将累积其他全面收入中的某些税收影响重新分类,累计影响调整为重新分类$116从AOCI到期初留存收益。
风险和不确定性
新冠肺炎对全球经济和企业的影响继续影响着我们开展业务的方式以及我们的经营业绩、财务状况和现金流。它对我们业务的影响仍然不可预测,因此,我们无法合理地估计新冠肺炎对我们的运营业绩、财务状况和现金流的全面影响。
我们评估了某些会计事项,这些会计事项需要在已知和预测的新冠肺炎未来影响的背景下使用估计、假设和考虑预测的财务信息。最大的影响是我们的信贷损失拨备(见下文2020年通过的会计公告)和商誉的账面价值(见附注9)。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同,可能会导致额外的减值或其他费用。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要使用影响资产、负债、收入、费用和附带披露(包括或有资产和负债的披露)报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于管理层对当前事件、历史经验和编制财务报表时可获得的其他信息的最佳了解。这些估计包括但不限于商誉和无形资产减值审查、递延税项资产估值准备、所得税准备金、多要素安排的收入确认、养老金和其他退休后成本、坏账和信贷损失准备、租赁资产的剩余价值、长期资产和无形资产的使用年限、重组成本、购买价格对资产和资产的分配。
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合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
在企业合并中获得的负债、基于股票的补偿费用和或有损失。实际结果可能与这些估计和假设不同。
现金等价物和投资
现金等价物包括在购买之日到期日为三个月或更短的有息投资。短期投资包括原始到期日超过三个月的投资,以及自报告日起剩余到期日不到一年的投资。自报告日期起到期日超过一年的投资计入其他资产。
归类为可供出售的投资证券以公允价值计入累计其他综合收益(AOCI),扣除税项后未实现的持有损益计入累计其他综合收益(AOCI)。购买溢价和折扣使用实际利息法在证券期限内摊销。出售可供出售证券的损益在交易日使用特定的识别方法记录。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的投资证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本列账。
应收账款和其他应收账款及坏账拨备
应收账款一般在发票开出之日后30天内到期。我们根据历史损失经验、应收账款的年龄、特定的问题账款和其他目前可获得的信息为可疑账款拨备。
应收账款在所有催收努力耗尽且管理层认为账款无法收回后,或当账款逾期365天(如较早)时,将从拨备中注销。我们认为,我们的应收账款信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。我们会不断评估坏账拨备是否足够,并在有需要时作出调整。
截至2019年12月31日,应收账款和其他应收款包括#美元。24年与出售某些业务相关的确认金额为700万美元六较小的国际市场。作为正在进行的谈判的结果,大约有$17截至2020年12月31日,这笔应收账款中的1.8亿美元重新归类为其他资产。
财务应收账款与信贷损失拨备
应收融资包括销售型租赁、担保贷款和无担保循环贷款。销售型租赁应收账款和担保贷款是向客户提供Pitney Bowes设备或租赁其他制造商设备的融资选择,通常在以下期限内分期付款三至五年。无担保贷款应收账款包括提供给我们客户的循环信贷额度,用于邮资、用品和营运资金。这些循环信贷额度通常每月到期;然而,客户可以展期未偿还余额。应收金融账款采用实际利息法确认利息。年费在所涵盖的年度期间按比例确认,获得客户的成本在发生时计入费用。
我们根据历史损失经验、我们投资组合的性质、可能影响客户支付能力的不利情况、当前状况、合理和可支持的预测以及当前的经济前景,为信贷损失提供拨备。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并根据需要进行调整。
我们根据客户的信用质量和融资设备的类型建立信贷审批限额。我们停止对逾期120天以上的租赁应收账款和逾期90天以上的无担保贷款应收账款进行融资收入确认。当客户的付款将账户账龄降低到逾期不到60天时,收入确认就会恢复。财务应收账款在所有催收努力耗尽且管理层认为账款无法收回后,从备抵中注销。我们认为,我们的应收账款信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。
盘存
存货以成本价或市场价中较低者为准。成本根据后进先出(LIFO)、先进先出(FIFO)或平均成本确定。在2020年12月31日和2019年12月31日,大约60库存的%是在后进先出的基础上确定的。
固定资产
财产、厂房和设备以及租赁设备按成本列报,并在其估计使用年限内主要采用直线折旧,这些估计使用年限如下50对于建筑物来说,10至20数年用于建筑改善,最高可达3数年的内部使用软件开发成本,3至12机器和设备的使用年限和4至6几年的设备租赁费。增加生产能力或延长资产寿命的重大改进被资本化,而维修和维护则在发生时计入费用。租赁改进按其估计使用年限或剩余租赁期中较短的时间摊销。全额折旧的资产保留在固定资产和累计折旧中,直到它们退出使用。
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无形资产
有限寿命的无形资产使用直线法在其估计使用年限内摊销,最长可达10好多年了。
递延成本
如果我们预计获得合同的某些增量成本将在一年以上的时间内实现,则将这些成本资本化。这些成本主要涉及多年设备和全球电子商务合同的销售佣金。如果预期续签,并且续签佣金与初始佣金不相称,则摊销的方式与合同履行期或更长时间内相关收入的时间一致。包括在其他资产中的2020年12月31日和2019年12月31日的未摊销递延成本为$40百万美元和$26分别为百万美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,这些成本的摊销费用为#美元。10百万,$7百万美元和$9分别为2000万人。
收入确认
我们的收入来源多种多样,包括销售、租赁、融资和服务。某些交易是同时完成的,因此可以从多个来源产生收入。这些交易最常见的形式包括出售或不可取消的设备租赁、仪表服务和设备维护协议。为了确认收入,我们决定合同中的每项产品和服务是否应作为单独的履约义务(会计单位)处理。对于包含多个履约义务的合同,交易价格基于相对独立销售价格(SSP)分配,SSP是我们单独向客户销售产品或服务的销售价格范围。SSP是在合同开始时为每个履约义务建立的,可以是可观察到的价格或估计的价格。交易价格对各种履约义务的分配会影响收入确认的时间,但不会改变确认的总收入。更具体地说,与我们产品相关的收入确认如下:
商业服务
业务服务包括提供邮件处理服务、运输订阅解决方案、履行、递送和退货服务以及跨境解决方案。发货订阅解决方案的收入在合同期内按比例确认,因为客户在合同期内从这些服务中获得同等利益。邮件处理服务、履行、递送和退货服务以及跨境解决方案的收入是根据处理或递送的包裹或邮件数量(视服务类型而定)使用产出方法随时间确认的,因为这种衡量标准最能反映在合同期内转移给客户的货物和服务的价值。当我们在交易中担任委托人时,我们审查第三方关系并记录收入,当我们作为客户和供应商之间的代理时,我们以净额为基础记录收入。在确定我们是作为委托人还是代理人时,我们会考虑几个因素,比如我们是客户的主要债务人,对定价有控制权,还是有库存风险。
支助事务
支持服务收入包括我们的邮寄设备的维护、专业和订阅服务以及我们的数字递送服务的专业服务的收入。收入通过在独立更换和续订交易中收取的销售价格分配给这些服务。维护和订阅服务的收入在合同期内按比例确认,专业服务的收入在提供服务时确认。
融资
我们主要通过销售型租赁和用于购买邮资和用品的循环信贷额度为我们的产品提供融资。融资收入还包括融资收入、滞纳金和投资收入以及银行的损益。我们使用实际利息法记录租赁期内的融资收入。融资收入还包括与客户延长或续签额外期限的销售型租赁相关的金额。这些合同的收入按实际利息法在修改后的租赁期内确认。我们相信我们的销售型租赁组合只包含正常的收款风险。
设备剩余价值在租赁开始时使用管理层对租赁期结束时公允价值的最佳估计来确定。公允价值估计是根据历史更新经验、二手设备市场、竞争和技术变化确定的。我们每年评估剩余价值,或在情况允许的情况下更快评估剩余价值。被认为是“非临时性”的估计剩余价值的下降会立即被确认。估计未来剩余价值的增加在设备显著显示之前不会被确认。
设备销售
我们直接向客户和世界各地的分销商(转售商)销售和租赁设备。分配给设备的收入基于独立交易中的一系列可观察到的销售价格。根据销售型租赁出售设备所得收入确认为对设备转让给客户的控制,自安装产品发货时和其他产品安装或客户验收时确认。直接销售设备的收入是
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确认为对设备的控制移交给客户,即自安装产品交付时,以及其他产品安装或客户验收时。我们通常不提供任何退货权利。
供应品
供应收入在交货时确认。
租金
租赁收入包括不符合标准的邮寄设备的收入,这些设备将被计入销售型租赁。根据协议条款,我们可以预开租金发票。我们最初推迟了这些预付账单,并在租赁期内以直线方式确认租金收入。在原始租赁期满后为客户继续使用设备提供融资所产生的收入确认为租赁收入。
运输和装卸
运输和搬运成本确认为已发生的收入成本。
研发成本
研究和开发成本包括与研究和开发活动相关的工程成本,并在发生时计入费用。
重组费用
与重组行动相关的成本主要包括员工遣散费和其他离职成本。这些成本是在发生负债时确认的,这通常是在与受影响的员工沟通时确认的,而支付的金额既是可能的,也是可以合理估计的。遣散费应计以公司政策、历史经验和协商解决为基础。
基于股票的薪酬
根据我们的股票奖励计划,我们主要发行限制性股票单位、非合格股票期权和绩效股票单位。股票奖励的薪酬支出以预期归属的奖励的估计公允价值为基础,并在必要的服务期内按比例确认。限制性股票单位的公允价值是根据授予日我们普通股的公允价值减去预期股息的现值来估计的。不合格股票期权的公允价值采用Black-Scholes估值模型确定,绩效股票单位的公允价值采用蒙特卡罗模拟模型确定。我们认为这些估值技术和基本假设在估计股票奖励的公允价值时是适当的。股票薪酬费用主要在销售费用、一般费用和行政费用中确认。没收是在授予时估计的,以确认那些预计将授予的奖励的费用,并基于我们的历史没收比率。
退休计划
定期净收益成本包括当期服务成本、利息成本、计划资产预期回报率和精算损益摊销。精算损益产生于与先前假设和假设变化不同的实际结果。计划资产的预期回报是基于对计划资产的市场相关估值,其中计划资产的实际回报和预期回报之间的差额是在五年内确认的。精算损益在扣除税项后的其他全面收益中确认,并主要在计划参与者的预期寿命内摊销福利成本。养老金和其他退休后福利计划的资金状况在合并资产负债表中得到确认。
减值审查
只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法完全收回,长期资产和有限寿命无形资产就会被审查减值。资产的使用和最终处置预期产生的预计未贴现未来现金流与资产的账面价值进行比较。该资产的公允价值乃根据概率加权预期现金流估计而厘定,该估计乃根据我们的长期业务计划及历史经验、市场报价(如有)及评估(视乎情况而定)而厘定。如果估计的未贴现现金流量低于资产的账面价值,则计入减值费用,以将资产的账面价值降至其公允价值。
如果情况表明可能存在减值,商誉将在第四季度或更早的时候在报告单位层面每年进行减值测试。商誉减值测试确定每个报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于账面价值,则确认减值损失作为差额,但不得超过商誉的账面价值。
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衍生工具
在正常的业务过程中,我们会受到外币汇率和利率变化的影响。我们通过遵循既定的风险管理政策和程序(包括使用衍生品)来限制这些风险。我们使用衍生工具来限制货币汇率波动对财务业绩的影响,并管理相关的债务成本。我们不会将衍生品用于交易或投机目的。
衍生工具按公允价值计量,并在综合资产负债表中报告为资产和负债(如适用)。公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途、由此产生的指定以及该工具在抵消其旨在对冲的风险方面的有效性。要符合套期保值的资格,衍生品必须高度有效地抵消为对冲目的而指定的风险。对冲关系必须在一开始就正式记录下来,详细说明对冲的特定风险管理目标和策略。对冲关系的有效性是在回顾和预期的基础上进行评估的。
衍生工具的使用使我们面临交易对手信用风险。为了减轻此类风险,我们只与符合严格信贷要求的金融机构签订协议。我们定期审查我们的信用敞口和交易对手的信誉。我们没有看到衍生品交易对手的信誉发生实质性变化。
所得税
我们确认递延税项资产和负债可归因于资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果。递延税项资产和负债采用预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率来计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括该变动颁布日期在内的期间的收入中确认。当递延税项资产很可能无法变现时,会提供估值津贴。在估计估值免税额的必要性及数额时,我们会考虑每个司法管辖区的所有现有证据,包括历史经营业绩、对未来应课税收入的估计,以及持续税务筹划策略的可行性。当获得新的信息时,我们通过所得税费用调整估值津贴,这将改变我们对最终将变现的递延税项资产金额的确定。
每股收益
每股基本收益是根据本年度已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据本年度已发行普通股的加权平均数加上普通股等价物的稀释效应来计算的。
非美国货币金额的换算
一般来说,我们对外业务的本位币是当地货币。在美国以外经营的子公司的资产和负债按期末的有效汇率换算,收入和费用按期内的平均月率换算。递延折算损益净额计入累计其他综合收益的组成部分。
或有损失
在正常的业务过程中,我们经常是一些悬而未决和受到威胁的法律行动的被告或当事人。每季度,我们都会审查每一件重要事项的状况,并评估潜在的财务风险。如果任何索赔或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计,我们就估计损失确定责任。评估每一项索赔或法律行动的最终结果以及确定潜在的财务风险需要作出重大判断。对索赔或法律行动潜在责任的估计仅基于当时可获得的信息。随着获得更多信息,我们可能会修改我们的估计,这些修改可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。律师费在发生时计入费用。
新会计公告
新会计公告--2020年采用的准则
自2020年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具--信贷损失。ASU适用于以摊销成本计量的金融资产,包括金融应收账款、贸易应收账款和其他应收账款,以及分类为可供出售和持有至到期的债务证券投资。ASU取代了目前的已发生损失减值模型,该模型在满足一个可能的门槛时,要求在金融资产产生或购买时立即确认终身预期的信贷损失,从而确认损失。评估信用损失的模型需要基于历史损失经验、当前状况、合理和可支持的预测以及当前的经济前景。新冠肺炎对中国经济的影响
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
全球企业和经济导致衰退状况、拖欠率和企业破产的可能性增加。
我们采用了这一标准,采用了修正的追溯过渡法,并对留存收益进行了累积效应调整。采用该标准导致应收账款信贷损失准备增加#美元。15应收账款信贷损失拨备为600万美元,应收账款信贷损失拨备为1美元。10100万美元,留存收益净减少#美元22百万该标准的采用并未对我们的可供出售投资组合产生实质性影响。
新会计公告--尚未采用的准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算。亚利桑那州立大学通过删除一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算,并澄清和修订了现有的指导方针。该准则将于2021年1月1日生效,不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU的目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。向新的参考利率过渡将需要修改某些合同,而ASU的目的是减轻这一过渡的影响。亚利桑那州立大学提供的住宿自2020年3月12日至2022年12月31日有效,并可在该时间范围内的任何过渡期开始时申请。我们目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。
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合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
2. 营业收入
分类收入
以下表格按确认来源和时间对我们的收入进行了汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 全球电子商务 | 度假酒店服务 | SendTech解决方案 | 来自产品和服务的收入 | 租赁交易和融资收入 | 综合总收入 |
来自产品和服务的收入 | | | | | | |
商业服务 | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 51,197 | | $ | 2,191,306 | | $ | — | | $ | 2,191,306 | |
支助事务 | — | | — | | 473,292 | | 473,292 | | — | | 473,292 | |
融资 | — | | — | | — | | — | | 341,034 | | 341,034 | |
设备销售 | — | | — | | 74,660 | | 74,660 | | 240,222 | | 314,882 | |
供应品 | — | | — | | 159,282 | | 159,282 | | — | | 159,282 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 74,279 | | 74,279 | |
小计 | 1,618,897 | | 521,212 | | 758,431 | | 2,898,540 | | $ | 655,535 | | $ | 3,554,075 | |
| | | | | | |
租赁交易和融资收入 | | | | | | |
融资 | — | | — | | 341,034 | | 341,034 | | | |
设备销售 | — | | — | | 240,222 | | 240,222 | | | |
租金 | — | | — | | 74,279 | | 74,279 | | | |
*总收入* | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 1,413,966 | | $ | 3,554,075 | | | |
| | | | | | |
确认产品和服务收入的时间安排 | | | | |
在某个时间点传输的产品/服务 | $ | — | | $ | — | | $ | 293,648 | | $ | 293,648 | | | |
随时间推移转移的产品/服务 | 1,618,897 | | 521,212 | | 464,783 | | 2,604,892 | | | |
*总计 | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 758,431 | | $ | 2,898,540 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 全球电子商务 | 度假酒店服务 | SendTech解决方案 | 来自产品和服务的收入 | 租赁交易和融资收入 | 综合总收入 |
来自产品和服务的收入 | | | | | | |
商业服务 | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 29,703 | | $ | 1,710,801 | | $ | — | | $ | 1,710,801 | |
支助事务 | — | | — | | 506,187 | | 506,187 | | — | | 506,187 | |
融资 | — | | — | | — | | — | | 368,090 | | 368,090 | |
设备销售 | — | | — | | 80,562 | | 80,562 | | 271,542 | | 352,104 | |
供应品 | — | | — | | 187,287 | | 187,287 | | — | | 187,287 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 80,656 | | 80,656 | |
小计 | 1,151,510 | | 529,588 | | 803,739 | | 2,484,837 | | $ | 720,288 | | $ | 3,205,125 | |
| | | | | | |
租赁交易和融资收入 | | | | | | |
融资 | — | | — | | 368,090 | | 368,090 | | | |
设备销售 | — | | — | | 271,542 | | 271,542 | | | |
租金 | — | | — | | 80,656 | | 80,656 | | | |
*总收入* | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 1,524,027 | | $ | 3,205,125 | | | |
| | | | | | |
确认产品和服务收入的时间安排 | | | | |
在某个时间点传输的产品/服务 | $ | — | | $ | — | | $ | 334,046 | | $ | 334,046 | | | |
随时间推移转移的产品/服务 | 1,151,510 | | 529,588 | | 469,693 | | 2,150,791 | | | |
*总计 | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 803,739 | | $ | 2,484,837 | | | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 全球电子商务 | 度假酒店服务 | SendTech解决方案 | 来自产品和服务的收入 | 租赁交易和融资收入 | 综合总收入 |
来自产品和服务的收入 | | | | | | |
商业服务 | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 27,813 | | $ | 1,566,470 | | $ | — | | $ | 1,566,470 | |
支助事务 | — | | — | | 552,472 | | 552,472 | | — | | 552,472 | |
融资 | — | | — | | — | | — | | 394,557 | | 394,557 | |
设备销售 | — | | — | | 88,616 | | 88,616 | | 307,036 | | 395,652 | |
供应品 | — | | — | | 218,304 | | 218,304 | | — | | 218,304 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 84,067 | | 84,067 | |
小计 | 1,022,862 | | 515,795 | | 887,205 | | 2,425,862 | | $ | 785,660 | | $ | 3,211,522 | |
| | | | | | |
租赁交易和融资收入 | | | | | | |
融资 | — | | — | | 394,557 | | 394,557 | | | |
设备销售 | — | | — | | 307,036 | | 307,036 | | | |
租金 | — | | — | | 84,067 | | 84,067 | | | |
*总收入* | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 1,672,865 | | $ | 3,211,522 | | | |
| | | | | | |
确认产品和服务收入的时间安排 | | | | |
在某个时间点传输的产品/服务 | $ | — | | $ | — | | $ | 386,844 | | $ | 386,844 | | | |
随时间推移转移的产品/服务 | 1,022,862 | | 515,795 | | 500,361 | | 2,039,018 | | | |
*总计 | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 887,205 | | $ | 2,425,862 | | | |
我们对产品和服务收入的履约义务如下:
业务服务包括提供邮件处理服务、运输订阅解决方案、履行、递送和退货服务以及跨境解决方案。发货订阅解决方案的收入在合同期内按比例确认,因为客户在合同期内从这些服务中获得同等利益。邮件处理服务、履行、递送和退货服务以及跨境解决方案的收入是根据处理或递送的包裹或邮件数量(视服务类型而定)使用产出方法随时间确认的,因为这种衡量标准最能反映在合同期内转移给客户的货物和服务的价值。这些服务的合同条款范围为一至五年之后是年度续约期。
支持服务包括为我们的邮寄设备提供维护、专业和订阅服务,以及为我们的数字投递服务提供专业服务。合同条款范围为一至五年,视相关设备租赁合同的期限而定。维护和订阅服务的收入在合同期内按比例确认,专业服务的收入在提供服务时确认。
设备销售一般包括邮寄和运输设备的销售,不包括销售型租赁。我们在交付自行安装的设备和验收或安装其他设备时确认收入。我们提供设备无缺陷且符合规定规格的保修。保修不被视为单独的履约义务。
供应收入在交货时确认。
租赁交易和融资收入包括销售型和经营性租赁收入、融资收入、滞纳金和投资收入、银行损益。
从与客户的合同中预付账单
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(减少) |
预付帐单,现行 | 预付账单 | | $ | 106,498 | | | $ | 92,464 | | | $ | 14,034 | |
预付帐单,非流动 | 其他非流动负债 | | $ | 1,277 | | | $ | 1,245 | | | $ | 32 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
当现金付款在我们业绩之前到期时,预付账单就会被记录下来。收入在合同期内按比例确认。预付费项目主要涉及邮寄设备的支持服务。期内确认的收入包括#美元。92期初的百万预付帐单。预付账单,目前为2020年12月31日和2019年12月31日,还包括$8百万美元和$9分别来自租赁交易的100万美元。
未来履约义务
未来的业绩义务包括与我们的租赁合同捆绑在一起的收入流,主要是维护和订阅服务。分配给未来履约义务的交易价格将确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023-2025 | | 总计 |
SendTech解决方案 | $ | 278,159 | | | $ | 210,656 | | | $ | 226,267 | | | $ | 715,082 | |
上表不包括条款少于以下的合同项下履约义务的收入。12个月或履行义务的收入,其中收入是根据应向客户开出的金额确认的。
3. 段信息
我们可报告的部门包括全球电子商务、PResort Services和SendTech Solutions。全球电子商务和PResort Services组成了商务服务报告小组。每个可报告部门的主要产品和服务如下:
全球电子商务:包括国内包裹服务、跨境解决方案和数字递送服务的收入和相关费用。
度假酒店服务:包括来自分拣服务的收入和相关费用,以使大量头等邮件、营销邮件和装订和包裹邮件(营销邮件平面和装订印刷品)符合资格享受邮政工作共享折扣。
SendTech解决方案:包括来自物理和数字邮寄和运输技术解决方案的收入和相关费用,
融资、服务、用品和其他应用程序,帮助简化和节省信件、包裹的发送、跟踪和接收
还有平底鞋。
管理层使用部门息税前收益(EBIT)衡量部门的盈利能力和业绩。分部息税前利润是通过从分部收入中减去分部应占的相关成本和费用来计算的。分部息税前利润不包括利息、税项、一般公司费用、重组费用、资产减值费用和其他未分配给特定业务分部的项目。管理层认为,它为投资者提供了一种有用的衡量经营业绩和企业潜在趋势的指标。分部息税前利润可能不能反映我们的整体综合业绩,因此,应该与我们的综合经营业绩一起阅读。下表提供了有关我们的可报告部门以及部门息税前利润与净(亏损)收入的对账信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球电子商务 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | $ | 1,022,862 | |
度假酒店服务 | 521,212 | | | 529,588 | | | 515,795 | |
商务服务 | 2,140,109 | | | 1,681,098 | | | 1,538,657 | |
SendTech解决方案 | 1,413,966 | | | 1,524,027 | | | 1,672,865 | |
总收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | |
| | | | | |
地理数据: | | | | | |
美国 | $ | 3,112,285 | | | $ | 2,745,928 | | | $ | 2,679,300 | |
美国境外 | 441,790 | | | 459,197 | | | 532,222 | |
总收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球电子商务 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | $ | (32,379) | |
度假酒店服务 | 55,799 | | | 70,693 | | | 73,768 | |
商务服务 | (27,095) | | | 547 | | | 41,389 | |
SendTech解决方案 | 441,085 | | | 490,322 | | | 558,959 | |
部门息税前利润合计 | 413,990 | | | 490,869 | | | 600,348 | |
对帐项目: | | | | | |
净利息,净额 | (153,915) | | | (155,558) | | | (159,757) | |
未分配的公司费用 | (200,406) | | | (211,529) | | | (185,919) | |
重组费用和资产减值 | (20,712) | | | (69,606) | | | (25,899) | |
商誉减值 | (198,169) | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | (36,987) | | | (6,623) | | | (7,964) | |
出售股权投资的收益 | 11,908 | | | — | | | — | |
养老金结算 | — | | | — | | | (31,329) | |
业务出售亏损 | — | | | (17,683) | | | — | |
交易成本 | (641) | | | (2,728) | | | (1,359) | |
(拨备)所得税优惠 | (6,727) | | | 13,007 | | | (6,416) | |
持续经营收入(亏损) | (191,659) | | | 40,149 | | | 181,705 | |
非持续经营所得的税后净额 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
净(亏损)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
在截至2020年12月31日的一年中,我们获得了$172000万与2019年10月的恶意软件攻击有关,其中一部分已记录到业务部门并反映在部门息税前利润(EBIT)中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧摊销 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球电子商务 | $ | 69,676 | | | $ | 68,385 | | | $ | 61,046 | |
度假酒店服务 | 31,769 | | | 29,440 | | | 26,838 | |
商务服务 | 101,445 | | | 97,825 | | | 87,884 | |
SendTech解决方案 | 34,316 | | | 39,758 | | | 39,104 | |
可报告细分市场的合计 | 135,761 | | | 137,583 | | | 126,988 | |
公司 | 24,864 | | | 21,559 | | | 21,476 | |
折旧及摊销总额 | $ | 160,625 | | | $ | 159,142 | | | $ | 148,464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球电子商务 | $ | 46,427 | | | $ | 53,374 | | | $ | 46,073 | |
度假酒店服务 | 15,795 | | | 27,394 | | | 42,531 | |
商务服务 | 62,222 | | | 80,768 | | | 88,604 | |
SendTech解决方案 | 28,823 | | | 32,276 | | | 24,648 | |
可报告细分市场的合计 | 91,045 | | | 113,044 | | | 113,252 | |
公司 | 13,942 | | | 24,209 | | | 24,558 | |
资本支出总额 | $ | 104,987 | | | $ | 137,253 | | | $ | 137,810 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球电子商务 | $ | 994,554 | | | $ | 1,102,313 | | | $ | 1,023,732 | |
度假酒店服务 | 523,690 | | | 524,817 | | | 431,512 | |
商务服务 | 1,518,244 | | | 1,627,130 | | | 1,455,244 | |
SendTech解决方案 | 2,065,393 | | | 2,152,734 | | | 2,325,797 | |
可报告细分市场的合计 | 3,583,637 | | | 3,779,864 | | | 3,781,041 | |
现金和现金等价物 | 921,450 | | | 924,442 | | | 867,262 | |
短期投资 | 18,974 | | | 115,879 | | | 59,391 | |
非持续经营的资产 | — | | | 17,229 | | | 602,823 | |
长期投资 | 364,212 | | | 238,882 | | | 269,374 | |
| | | | | |
其他公司资产 | 331,864 | | | 390,604 | | | 358,528 | |
合并资产 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | | | $ | 5,938,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
可识别的长期资产: | | | | | |
美国 | $ | 613,990 | | | $ | 596,694 | | | $ | 577,260 | |
美国境外 | 17,641 | | | 21,460 | | | 20,023 | |
总计 | $ | 631,631 | | | $ | 618,154 | | | $ | 597,283 | |
4. 停产运营
非持续业务包括2019年出售的软件解决方案业务(澳大利亚的软件业务除外,该业务于2020年1月关闭)和2018年出售的Production Mail业务的经营业绩。截至2019年12月31日的非持续运营资产和非持续运营负债包括澳大利亚软件业务的资产和负债。
停产精选财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 软件解决方案 | | 制作邮件 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
销售损益 | $ | 7,972 | | | $ | (167) | | | $ | 7,805 | |
| | | | | |
税收优惠 | | | | | (2,310) | |
非持续经营所得的税后净额 | | | | | $ | 10,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 软件解决方案 | | 制作邮件 | | 总计 |
营业收入 | $ | 272,565 | | | $ | — | | | $ | 272,565 | |
| | | | | |
非持续经营的收益(亏损) | $ | 22,160 | | | $ | (663) | | | $ | 21,497 | |
销售损益 | 195,957 | | | (14,644) | | | 181,313 | |
非持续经营的税前收益(亏损) | $ | 218,117 | | | $ | (15,307) | | | 202,810 | |
税收拨备 | | | | | 48,350 | |
非持续经营所得的税后净额 | | | | | $ | 154,460 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 软件解决方案 | | 制作邮件 | | 总计 |
营业收入 | $ | 340,855 | | | $ | 211,542 | | | $ | 552,397 | |
| | | | | |
非持续经营收益 | $ | 49,587 | | | $ | 18,952 | | | $ | 68,539 | |
销售收益 | — | | | 60,611 | | | 60,611 | |
非持续经营的税前收入 | $ | 49,587 | | | $ | 79,563 | | | 129,150 | |
税收拨备 | | | | | 69,044 | |
非持续经营所得的税后净额 | | | | | $ | 60,106 | |
5. 每股收益(EPS)
基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下。由于四舍五入,每股收益金额之和可能不等于总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (191,659) | | | $ | 40,149 | | | $ | 181,705 | |
非持续经营所得的税后净额 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
净(亏损)收入(稀释每股收益的分子) | (181,544) | | | 194,609 | | | 241,811 | |
减去:优先股股息 | — | | | 8 | | | 32 | |
(亏损)普通股股东应占收入(基本每股收益的分子) | $ | (181,544) | | | $ | 194,601 | | | $ | 241,779 | |
分母: | | | | | |
基本每股收益中使用的加权平均股份 | 171,519 | | | 176,251 | | | 187,277 | |
普通股等价物的稀释效应(1) | — | | | 1,198 | | | 1,105 | |
稀释每股收益中使用的加权平均股份 | 171,519 | | | 177,449 | | | 188,382 | |
每股基本(亏损)收益: | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | |
稀释(亏损)每股收益: | | | | | |
持续运营 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | |
停产经营 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | |
普通股等价物不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的: | 11,626 | | | 15,751 | | | 12,089 | |
(1)由于截至2020年12月31日的年度净亏损,普通股等价物2,483股票被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为这将是反稀释的影响。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
6. 盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 16,570 | | | $ | 13,514 | |
供应品和服务部件 | 24,061 | | | 21,840 | |
成品 | 30,849 | | | 36,969 | |
*按FIFO成本计算库存,净额 | 71,480 | | | 72,323 | |
先进先出成本超过后进先出成本 | (5,635) | | | (4,072) | |
**总库存,净额 | $ | 65,845 | | | $ | 68,251 | |
7. 融资资产和出租人经营租赁
金融资产
应收金融账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 北美 | | 国际 | | 总计 | | 北美 | | 国际 | | 总计 |
销售型租赁应收账款 | | | | | | | | | | | |
金融应收账款毛额 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 1,206,929 | | | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 1,280,054 | |
无担保残值 | 36,405 | | | 12,140 | | | 48,545 | | | 41,934 | | | 11,789 | | | 53,723 | |
非劳动收入 | (275,359) | | | (61,686) | | | (337,045) | | | (319,281) | | | (65,888) | | | (385,169) | |
信贷损失拨备 | (22,917) | | | (6,006) | | | (28,923) | | | (10,920) | | | (2,085) | | | (13,005) | |
销售型租赁应收账款净投资 | 733,114 | | | 156,392 | | | 889,506 | | | 767,585 | | | 168,018 | | | 935,603 | |
应收贷款 | | | | | | | | | | | |
应收贷款 | 268,690 | | | 22,092 | | | 290,782 | | | 298,247 | | | 27,926 | | | 326,173 | |
信贷损失拨备 | (6,484) | | | (462) | | | (6,946) | | | (5,906) | | | (740) | | | (6,646) | |
应收贷款净投资 | 262,206 | | | 21,630 | | | 283,836 | | | 292,341 | | | 27,186 | | | 319,527 | |
应收财务净投资 | $ | 995,320 | | | $ | 178,022 | | | $ | 1,173,342 | | | $ | 1,059,926 | | | $ | 195,204 | | | $ | 1,255,130 | |
截至2020年12月31日的金融应收账款到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售型租赁应收账款 | | 应收借款 |
| 北美 | | 国际 | | 总计 | | 北美 | | 国际 | | 总计 |
2021 | $ | 397,662 | | | $ | 82,625 | | | $ | 480,287 | | | $ | 228,274 | | | $ | 22,092 | | | $ | 250,366 | |
2022 | 287,397 | | | 60,501 | | | 347,898 | | | 14,455 | | | — | | | 14,455 | |
2023 | 185,401 | | | 38,753 | | | 224,154 | | | 8,584 | | | — | | | 8,584 | |
2024 | 92,183 | | | 20,607 | | | 112,790 | | | 8,420 | | | — | | | 8,420 | |
2025 | 30,488 | | | 7,661 | | | 38,149 | | | 7,903 | | | — | | | 7,903 | |
此后 | 1,854 | | | 1,797 | | | 3,651 | | | 1,054 | | | — | | | 1,054 | |
总计 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 1,206,929 | | | $ | 268,690 | | | $ | 22,092 | | | $ | 290,782 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
信贷损失准备
应收账款信贷损失准备的活动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 销售型租赁应收账款 | | 应收借款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 总计 |
2017年12月31日的余额 | $ | 7,721 | | | $ | 2,794 | | | $ | 7,098 | | | $ | 1,020 | | | $ | 18,633 | |
从费用中扣除的金额 | 7,928 | | | 1,315 | | | 6,825 | | | 532 | | | 16,600 | |
核销 | (5,753) | | | (1,909) | | | (14,467) | | | (733) | | | (22,862) | |
恢复 | 1,572 | | | 285 | | | 7,349 | | | 15 | | | 9,221 | |
其他 | (1,215) | | | (130) | | | (28) | | | 3 | | | (1,370) | |
2018年12月31日的余额 | 10,253 | | | 2,355 | | | 6,777 | | | 837 | | | 20,222 | |
从费用中扣除的金额 | 5,672 | | | 1,157 | | | 4,746 | | | 569 | | | 12,144 | |
核销 | (6,971) | | | (1,505) | | | (8,971) | | | (849) | | | (18,296) | |
恢复 | 1,717 | | | 181 | | | 3,519 | | | 9 | | | 5,426 | |
其他 | 249 | | | (103) | | | (165) | | | 174 | | | 155 | |
2019年12月31日的余额 | 10,920 | | | 2,085 | | | 5,906 | | | 740 | | | 19,651 | |
会计变更的累积影响 | 9,271 | | | 1,750 | | | (1,116) | | | (402) | | | 9,503 | |
从费用中扣除的金额 | 10,789 | | | 2,902 | | | 8,158 | | | 555 | | | 22,404 | |
核销 | (7,609) | | | (1,068) | | | (9,955) | | | (551) | | | (19,183) | |
恢复 | 2,070 | | | 194 | | | 3,474 | | | 4 | | | 5,742 | |
| | | | | | | | | |
其他 | (2,524) | | | 143 | | | 17 | | | 116 | | | (2,248) | |
2020年12月31日的余额 | $ | 22,917 | | | $ | 6,006 | | | $ | 6,484 | | | $ | 462 | | | $ | 35,869 | |
应收账款的账龄
应收金融账款毛额账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 销售型租赁应收账款 | | 应收借款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 总计 |
逾期金额0-90天 | $ | 972,266 | | | $ | 208,968 | | | $ | 264,484 | | | $ | 21,932 | | | $ | 1,467,650 | |
逾期金额>90天 | 22,719 | | | 2,976 | | | 4,206 | | | 160 | | | 30,061 | |
总计 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 268,690 | | | $ | 22,092 | | | $ | 1,497,711 | |
逾期金额>90天 | | | | | | | | | |
仍在累积利息 | $ | 5,128 | | | $ | 463 | | | $ | 1,797 | | | $ | 59 | | | $ | 7,447 | |
不应计利息 | 17,591 | | | 2,513 | | | 2,409 | | | 101 | | | 22,614 | |
总计 | $ | 22,719 | | | $ | 2,976 | | | $ | 4,206 | | | $ | 160 | | | $ | 30,061 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 销售型租赁应收账款 | | 应收借款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 总计 |
逾期金额0-90天 | $ | 1,032,912 | | | $ | 220,819 | | | $ | 294,001 | | | $ | 27,697 | | | $ | 1,575,429 | |
逾期金额>90天 | 22,940 | | | 3,383 | | | 4,246 | | | 229 | | | 30,798 | |
总计 | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 298,247 | | | $ | 27,926 | | | $ | 1,606,227 | |
逾期金额>90天 | | | | | | | | | |
仍在累积利息 | $ | 4,835 | | | $ | 1,081 | | | $ | 2,094 | | | $ | 121 | | | $ | 8,131 | |
不应计利息 | 18,105 | | | 2,302 | | | 2,152 | | | 108 | | | 22,667 | |
总计 | $ | 22,940 | | | $ | 3,383 | | | $ | 4,246 | | | $ | 229 | | | $ | 30,798 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
信用质量
向新客户和现有客户提供信用和管理信用额度时,使用客户的信用评分(如果有)和对其财务状况和付款历史的详细人工审查相结合的方式,或者对某些小额申请使用自动流程。一旦授予信用,客户的付款表现将通过自动收款流程进行管理,并在账户拖欠时得到直接跟进。我们拥有强大的自动化收集和广泛的投资组合管理流程,以确保我们的全球战略得到执行,收集资源得到适当分配,并根据需要实施增强的工具和流程。
我们使用第三方每季度使用商业信用评分对北美投资组合的大部分进行评分。相对得分是根据几个因素确定的,包括财务信息、支付历史、公司类型和所有权结构。某些账户不计分;然而,没有计分并不意味着信用质量差。风险程度(低、中、高)是指账户在未来12个月内可能违约的相对风险。
•低风险账户是信用评分非常好的公司,被认为接近最高水平。30占所有商业借款人的%。
•中等风险账户是指信用评分从中等到良好的公司,被认为接近于中等水平。40占所有商业借款人的%。
•高风险账户是指信用评分较低、拖欠或有违约风险的公司,被认为接近底部。30占所有商业借款人的%。
下表显示了根据每一类账户的相对分数,按相对风险类别和起源年份分列的应收账款毛余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售类型租赁应收款 | | 应收借款 | | 总计 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | |
低 | $ | 256,573 | | | $ | 228,344 | | | $ | 165,244 | | | $ | 87,346 | | | $ | 30,518 | | | $ | 12,249 | | | $ | 192,971 | | | $ | 973,245 | |
5~6成熟 | 50,785 | | | 49,946 | | | 37,168 | | | 21,388 | | | 6,470 | | | 2,375 | | | 61,625 | | | 229,757 | |
高 | 6,182 | | | 5,396 | | | 3,782 | | | 1,974 | | | 1,051 | | | 143 | | | 4,518 | | | 23,046 | |
未评分 | 80,854 | | | 77,362 | | | 48,704 | | | 24,291 | | | 7,813 | | | 971 | | | 31,668 | | | 271,663 | |
总计 | $ | 394,394 | | | $ | 361,048 | | | $ | 254,898 | | | $ | 134,999 | | | $ | 45,852 | | | $ | 15,738 | | | $ | 290,782 | | | $ | 1,497,711 | |
以上未计分金额的大部分都在我们的国际投资组合内。我们不使用第三方对我们的国际投资组合进行评分,因为考虑到这是一个本地化的过程,而且没有一个覆盖所有国家的单一信用评分模型,这样做的成本令人望而却步。大致80%的信用申请是通过自动审查流程批准或拒绝的。所有其他信用申请都是通过获取客户财务信息、信用报告和其他可用的财务信息来手动审查的。
租赁收入
销售类型租赁的租赁收入(不包括可变租赁付款)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
在开业时确认的利润 | $ | 117,359 | | | $ | 146,923 | | | $ | 173,060 | |
利息收入 | 206,517 | | | 229,719 | | | 245,751 | |
销售型租赁的租赁收入总额 | $ | 323,876 | | | $ | 376,642 | | | $ | 418,811 | |
皮特尼·鲍斯公司。
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出租人经营租赁
我们还根据经营租约租赁邮寄设备,条款如下一至五年。这些营运租约的年期如下:
| | | | | |
2021 | $ | 35,275 | |
2022 | 13,780 | |
2023 | 10,815 | |
2024 | 3,911 | |
2025 | 744 | |
| |
总计 | $ | 64,525 | |
8. 固定资产
固定资产包括以下几项:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 9,333 | | | $ | 9,333 | |
机器设备 | 617,748 | | | 606,420 | |
大写软件 | 443,400 | | | 410,171 | |
建筑物及改善工程 | 203,788 | | | 191,108 | |
| 1,274,269 | | | 1,217,032 | |
累计折旧 | (882,989) | | | (840,855) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 391,280 | | | $ | 376,177 | |
| | | |
租赁物业和设备 | $ | 145,954 | | | $ | 151,195 | |
累计折旧 | (107,519) | | | (109,970) | |
租赁财产和设备,净额 | $ | 38,435 | | | $ | 41,225 | |
折旧费用为$127百万,$123百万美元和$110截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
9. 无形资产与商誉
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 |
客户关系 | $ | 268,199 | | | $ | (115,010) | | | $ | 153,189 | | | $ | 265,665 | | | $ | (88,550) | | | $ | 177,115 | |
软件与技术 | 19,000 | | | (12,350) | | | 6,650 | | | 31,600 | | | (19,999) | | | 11,601 | |
商标和其他 | — | | | — | | | — | | | 13,324 | | | (11,400) | | | 1,924 | |
无形资产总额(净额) | $ | 287,199 | | | $ | (127,360) | | | $ | 159,839 | | | $ | 310,589 | | | $ | (119,949) | | | $ | 190,640 | |
摊销费用为$33百万,$36百万美元和$39截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
2020年12月31日无形资产未来摊销费用如下:
| | | | | |
| |
2021 | $ | 30,295 | |
2022 | 29,315 | |
2023 | 26,465 | |
2024 | 26,465 | |
2025 | 19,805 | |
此后 | 27,494 | |
总计 | $ | 159,839 | |
实际摊销费用可能与上述金额不同,主要原因包括外币汇率波动、收购、资产剥离和减值费用。
商誉
按报告分部划分的商誉账面值变动见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2019年12月31日 | | 收购 | | 损损 | | 外汇影响 | | 2020年12月31日 |
全球电子商务 | | | | | $ | 609,431 | | | $ | — | | | $ | (198,169) | | | $ | — | | | $ | 411,262 | |
度假酒店服务 | | | | | 212,529 | | | 8,463 | | | — | | | — | | | 220,992 | |
商务服务 | | | | | 821,960 | | | 8,463 | | | (198,169) | | | — | | | 632,254 | |
SendTech解决方案 | | | | | 502,219 | | | — | | | — | | | 17,812 | | | 520,031 | |
总商誉 | | | | | $ | 1,324,179 | | | $ | 8,463 | | | $ | (198,169) | | | $ | 17,812 | | | $ | 1,152,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2018年12月31日 | | 收购/处置 | | | | 外汇影响 | | 2019年12月31日 |
全球电子商务 | | | | | $ | 609,431 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 609,431 | |
度假酒店服务 | | | | | 207,465 | | | 5,064 | | | | | — | | | 212,529 | |
商务服务 | | | | | 816,896 | | | 5,064 | | | | | — | | | 821,960 | |
SendTech解决方案 | | | | | 515,455 | | | (10,490) | | | | | (2,746) | | | 502,219 | |
总商誉 | | | | | $ | 1,332,351 | | | $ | (5,426) | | | | | $ | (2,746) | | | $ | 1,324,179 | |
于2020年第一季度,我们的全球电子商务报告部门的表现弱于预期,部分原因是宏观经济状况恶化和新冠肺炎带来的不确定性,导致我们评估全球电子商务商誉的减值。为了测试全球电子商务商誉的减值,我们确定了全球电子商务报告部门的公允价值,并将其与包括商誉在内的其部门的账面价值进行了比较。我们聘请了第三方协助确定报告单位的公允价值。全球电子商务报告部门的公允价值是使用贴现现金流模型估计的。现金流预测包括与收入增长率、预计营业收入和贴现率有关的判断和假设。任何此等估计或假设的变动可能会对公允价值及相关商誉减值费用的厘定产生重大影响,并可能导致日后额外的减值费用。这些估计和假设被视为公允价值层次结构下的第三级投入。作为减值测试的结果,我们确定全球电子商务报告部门的估计公允价值低于其账面价值,并记录了一笔非现金、税前商誉减值费用#美元。198百万
于2020年第四季度,我们进行了年度商誉减值测试,以评估商誉账面价值的可回收性。作为年度测试的结果,我们确定全球电子商务报告部门的公允价值超过了其账面价值,没有记录进一步的减值。
皮特尼·鲍斯公司。
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10. 公允价值计量与衍生工具
我们按公允价值经常性计量某些金融资产和负债。公允价值是从市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准,而不是特定于实体的衡量标准。实体需要根据以下公允价值层次结构对按公允价值计量的某些资产和负债进行分类,该层次结构对用于计量公允价值的投入进行了优先排序:
1级-表示,相同资产和负债在活跃市场的报价未经调整。
2级-不活跃的市场中相同资产和负债的报价,活跃市场中类似资产和负债的报价,或其他可以观察到或可以由资产或负债的整个期限的可观察市场数据证实的其他投入的报价。
第3级-这些是很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,可能来自内部开发的基于管理层对公允价值的最佳估计的方法,这些方法对资产或负债的公允价值具有重要意义。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响其在公允价值层次中的位置。下表显示,在公允价值层次中,我们的金融资产和负债在经常性基础上按公允价值入账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
投资证券 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 73,228 | | | $ | 434,791 | | | $ | — | | | $ | 508,019 | |
股权证券 | — | | | 26,583 | | | — | | | 26,583 | |
混合固定收益证券 | 1,722 | | | 19,669 | | | — | | | 21,391 | |
政府及相关证券 | 16,776 | | | 16,757 | | | — | | | 33,533 | |
公司债务证券 | — | | | 71,433 | | | — | | | 71,433 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | — | | | 220,678 | | | — | | | 220,678 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 3,776 | | | — | | | 3,776 | |
总资产 | $ | 91,726 | | | $ | 793,687 | | | $ | — | | | $ | 885,413 | |
负债: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | (2,163) | | | $ | — | | | $ | (2,163) | |
外汇合约 | — | | | (1,960) | | | — | | | (1,960) | |
总负债 | $ | — | | | $ | (4,123) | | | $ | — | | | $ | (4,123) | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
投资证券 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 161,441 | | | $ | 240,364 | | | $ | — | | | $ | 401,805 | |
股权证券 | — | | | 21,979 | | | — | | | 21,979 | |
混合固定收益证券 | 1,656 | | | 18,404 | | | — | | | 20,060 | |
政府及相关证券 | 64,572 | | | 17,478 | | | — | | | 82,050 | |
公司债务证券 | — | | | 72,149 | | | — | | | 72,149 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | — | | | 66,339 | | | — | | | 66,339 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 3,256 | | | — | | | 3,256 | |
总资产 | $ | 227,669 | | | $ | 439,969 | | | $ | — | | | $ | 667,638 | |
负债: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
外汇合约 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
总负债 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
投资证券
投资证券的估值是基于一种市场方法,使用在活跃的市场中可观察到的或可被可观察到的数据证实的投入。以下信息与我们在公允价值层次结构中的分类相关:
•货币市场基金:货币市场基金通常投资于政府证券、存单、商业票据和其他高流动性、低风险的证券。货币市场基金主要用于隔夜存款,当活跃市场有未经调整的报价时,货币市场基金被归类为1级,当它们在交易所交易不活跃时,被归类为2级。
•股权证券:股票证券由投资于美国和外国股票的共同基金组成。这些共同基金被归类为2级。
•混合固定收益证券:混合固定收益证券由投资于各种固定收益证券的共同基金组成,包括美国政府及其机构的证券、公司债务、抵押贷款支持证券和资产支持证券。公允价值是根据基金经理报告的每只基金拥有的标的投资价值减去其负债,再除以流通股数量。这些共同基金在活跃市场有未经调整的报价时被归类为1级,当它们在交易所交易不活跃时被归类为2级。
•政府及相关证券:债务证券被归类为一级,即存在活跃的、成交量大的相同证券的交易。估值调整不适用于这些证券。债务证券被分类为第二级,公允价值是根据类似证券的报价市场价格或基准模型衍生价格与相同或可比证券的市场报价和交易数据来确定的。
•公司债证券:公司债务证券使用最近执行的可比交易、市场价格报价或债券利差进行估值,期限与证券相同。这些证券被归类为2级证券。
•抵押贷款支持证券/资产支持证券:这些证券的估值基于外部定价指数或外部价格/价差数据。这些证券被归类为2级证券。
衍生证券
•外汇合约:外汇衍生品的估值是基于一种市场方法,使用可观察到的市场输入,如外币即期和远期汇率以及收益率曲线。我们没有看到那些充当衍生品交易对手的银行的信誉发生实质性变化。这些证券被归类为2级证券。
•利率互换:利率互换的估值以收益法为基础,使用可观察到的或可从可观察到的市场数据得出或证实的投入。这些证券被归类为2级证券。
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可供出售的证券
可供出售的证券主要存放在银行。归类为可供出售的投资证券按公允价值计入,公允价值因市场状况(即利率)而变动计入累计其他全面收益(AOCI),公允价值因信贷状况变动计入收益。2020或2019年没有因信贷损失计入收益的未实现亏损。
可供出售的证券包括以下证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
| | | | | | | |
政府及相关证券 | $ | 31,882 | | | $ | 157 | | | $ | (78) | | | $ | 31,961 | |
公司债务证券 | 71,174 | | | 614 | | | (355) | | | 71,433 | |
混合固定收益证券 | 1,706 | | | 16 | | | — | | | 1,722 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | 220,659 | | | 734 | | | (715) | | | 220,678 | |
总计 | $ | 325,421 | | | $ | 1,521 | | | $ | (1,148) | | | $ | 325,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
| | | | | | | |
政府及相关证券 | $ | 80,732 | | | $ | 1,358 | | | $ | (114) | | | $ | 81,976 | |
公司债务证券 | 70,426 | | | 2,009 | | | (286) | | | 72,149 | |
混合固定收益证券 | 1,675 | | | — | | | (19) | | | 1,656 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | 65,679 | | | 960 | | | (300) | | | 66,339 | |
总计 | $ | 218,512 | | | $ | 4,327 | | | $ | (719) | | | $ | 222,120 | |
亏损的投资证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
连续12个月以上 | $ | 2,369 | | | $ | 76 | | | $ | 9,227 | | | $ | 136 | |
连续12个月以下 | 132,267 | | | 1,072 | | | 52,521 | | | 583 | |
总计 | $ | 134,636 | | | $ | 1,148 | | | $ | 61,748 | | | $ | 719 | |
在2020年12月31日,大约20在投资组合中,总证券的%处于净亏损状态。我们对可供出售投资证券的信贷损失拨备并不多,但我们相信这是足够的,因为我们的投资主要是高流动性的美国政府和机构证券、高等级公司债券和市政债券。我们没有确认处于未实现亏损状态的投资证券的减值,因为我们有能力和意图持有这些证券,直到收回未实现亏损或预期在到期日收到所述本金和利息。
截至2020年12月31日,可供出售证券的预定到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
1年内 | $ | 17,110 | | | $ | 17,152 | |
一年到五年后 | 7,814 | | | 8,000 | |
五年到十年后 | 42,553 | | | 42,674 | |
十年后 | 257,944 | | | 257,968 | |
总计 | $ | 325,421 | | | $ | 325,794 | |
实际到期日可能与预定到期日不符,因为某些证券包含提前赎回特征和/或允许提前偿还债务,无论有没有罚金。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
持有至到期证券
截至2020年12月31日和2019年12月31日持有至到期的证券包括$75300万美元和300万美元383分别是100万美元的短期、高流动性定期存款。由于这些证券的短期性质,账面价值接近公允价值。
衍生工具
外汇合约
我们签订外汇合同,以降低与联属公司和第三方之间预期的库存购买相关的货币风险。这些合约被指定为现金流对冲。现金流量对冲损益的有效部分在公允价值变动期间计入AOCI,并在对冲项目计入收益期间重新分类为收益。截至2020年12月31日和2019年12月31日,与这些预期交易相关的未平仓合约名义金额为#美元。8百万美元和$7分别为百万美元。外汇衍生品的估值是基于一种市场方法,使用可观察到的市场输入,如外币即期和远期汇率以及收益率曲线。
利率互换
我们有名义上总金额为#美元的利率互换协议。500被指定为现金流对冲的1.8亿美元。利率掉期的公允价值在每个报告期末记录为衍生资产或负债,公允价值的变化反映在AOCI中。
我们衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一号, |
衍生品的指定 | | 资产负债表位置 | | 2020 | | 2019 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | |
外汇合约 | | 其他流动资产和预付款 | | $ | 96 | | | $ | 207 | |
| | 应付账款和应计负债 | | (112) | | | (56) | |
| | | | | | |
利率互换 | | 其他非流动负债 | | (2,163) | | | — | |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | |
外汇合约 | | 其他流动资产和预付款 | | 3,680 | | | 3,049 | |
| | | | | | |
| | 应付账款和应计负债 | | (1,848) | | | (1,346) | |
| | | | | | |
| | 衍生资产总额 | | 3,776 | | | 3,256 | |
| | 衍生负债总额 | | (4,123) | | | (1,402) | |
| | 衍生(负债)净资产总额 | | $ | (347) | | | $ | 1,854 | |
截至2020年12月31日计入AOCI的金额将在未来12个月内计入收益。这些指定现金流对冲的收益中没有记录无效的金额。
以下为现金流对冲关系的结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 导数损益 在AOCI中得到认可 (有效部分) | | 损益位置 (有效部分) | | 损益重新分类 从AOCI到盈利 (有效部分) |
衍生工具 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外汇合约 | | $ | (317) | | | $ | 371 | | | 营业收入 | | $ | (161) | | | $ | 72 | |
| | | | | | 销售成本 | | 11 | | | 104 | |
利率互换 | | (2,163) | | | — | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | $ | (2,480) | | | $ | 371 | | | | | $ | (150) | | | $ | 176 | |
我们还签订外汇合同,将汇率波动对以外币计价的短期公司间贷款和相关利息的影响降至最低。公司间贷款和利息的重估,以及马克-
皮特尼·鲍斯公司。
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衍生品的市价调整都记录在收益中。2020年12月31日的所有未平仓合约都将在未来三个月到期。
以下是我们非指定衍生工具按市值计价的调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 导数损益 在收益中确认 |
衍生工具 | | 派生损益的位置 | | 2020 | | 2019 |
外汇合约 | | 销售、一般和行政费用 | | $ | 5,298 | | | $ | 5,154 | |
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、投资证券、应收账款、应收贷款、衍生工具、应付账款和债务。现金及现金等价物、应收账款、应收贷款和应付账款的账面价值接近公允价值。我们债务的公允价值是根据最近执行的交易和市场报价进行估计的。用于确定我们债务公允价值的投入在公允价值层次中被归类为第二级。我们债务的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
账面价值 | $ | 2,564,393 | | | $ | 2,739,722 | |
公允价值 | $ | 2,479,895 | | | $ | 2,572,794 | |
11. 补充财务报表信息
应收账款信贷损失准备的活动情况如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 会计变更的累积影响 | | 从费用中扣除的金额 | | | | 核销、收回和其他 | | 年终余额 | | 应收账款和其他应收款 | | 其他资产 |
2020 | $ | 17,830 | | | $ | 15,336 | | | $ | 19,789 | | | | | $ | (17,611) | | | $ | 35,344 | | | $ | 18,899 | | | $ | 16,445 | |
2019 | $ | 17,443 | | | $ | — | | | $ | 16,345 | | | | | $ | (15,958) | | | $ | 17,830 | | | $ | 17,830 | | | $ | — | |
2018 | $ | 14,319 | | | $ | — | | | $ | 9,770 | | | | | $ | (6,646) | | | $ | 17,443 | | | $ | 17,443 | | | $ | — | |
其他费用,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
债务清偿损失 | $ | 36,987 | | | $ | 6,623 | | | $ | 7,964 | |
保险收益 | (16,928) | | | — | | | — | |
出售股权投资的收益 | (11,908) | | | — | | | — | |
业务出售亏损 | — | | | 17,683 | | | — | |
其他费用,净额 | $ | 8,151 | | | $ | 24,306 | | | $ | 7,964 | |
补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
在应付帐款中购买财产和设备 | $ | 16,098 | | | $ | 1,301 | | | $ | 4,293 | |
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
选定的资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
其他资产: | | | |
长期投资 | $ | 364,212 | | | $ | 238,882 | |
公司拥有的人寿保险单 | — | | | 50,081 | |
| | | |
其他(扣除津贴$)16,4452020年) | 127,302 | | | 111,493 | |
总计 | $ | 491,514 | | | $ | 400,456 | |
| | | |
应付账款和应计负债: | | | |
应付帐款 | $ | 295,173 | | | $ | 282,125 | |
客户存款 | 165,774 | | | 115,889 | |
员工相关责任 | 232,236 | | | 219,995 | |
其他 | 187,433 | | | 175,681 | |
总计 | $ | 880,616 | | | $ | 793,690 | |
| | | |
其他非流动负债: | | | |
养老金负债 | $ | 235,439 | | | $ | 214,742 | |
退休后医疗福利 | 153,838 | | | 147,972 | |
其他 | 47,738 | | | 37,804 | |
总计 | $ | 437,015 | | | $ | 400,518 | |
12. 重组费用和资产减值
我们重组储备的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和福利费 | | 其他出口 费用 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | $ | 13,641 | | | $ | 1,808 | | | $ | 15,449 | |
费用,净额 | 22,794 | | | 911 | | | 23,705 | |
现金支付 | (24,498) | | | (2,650) | | | (27,148) | |
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | 11,937 | | | 69 | | | 12,006 | |
费用,净额 | 16,399 | | | 1,672 | | | 18,071 | |
现金支付 | (18,295) | | | (1,719) | | | (20,014) | |
| | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 10,041 | | | $ | 22 | | | $ | 10,063 | |
剩余的大部分重组准备金预计将在未来几年内支付。12-24月份。
资产减值
有不是的2020年的资产减值费用。2019年的资产减值费用为$44100万美元,主要包括与在我们的国际市场开发企业资源规划(ERP)系统有关的资本化软件成本的注销。*2018年的资产减值费用为#美元12000万。
其他收费
重组费用和资产减值包括#美元的非现金费用。3300万美元和300万美元22020年和2019年分别有1.6亿美元与养老金结算和设施废弃有关。
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
13. 债款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号, |
| 利率,利率 | | 2020 | | 2019 |
2021年10月到期的票据 | 4.875% | | 152,588 | | | 600,000 | |
2022年5月到期的票据 | 5.375% | | 148,792 | | | 400,000 | |
2023年4月到期的票据 | 5.95% | | 271,000 | | | 400,000 | |
2024年3月到期的票据 | 4.625% | | 374,000 | | | 500,000 | |
2037年1月到期的票据 | 5.25% | | 35,841 | | | 35,841 | |
2043年3月到期的票据 | 6.70% | | 425,000 | | | 425,000 | |
2024年11月到期的定期贷款 | Libor+1.75% | | 380,000 | | | 400,000 | |
2025年1月到期的定期贷款 | Libor+5.5% | | 818,125 | | | — | |
其他债务 | | | 4,900 | | | 5,108 | |
本金金额 | | | 2,610,246 | | | 2,765,949 | |
减去:未摊销成本,净额 | | | 45,853 | | | 26,227 | |
债务总额 | | | 2,564,393 | | | 2,739,722 | |
减去:当前部分长期债务 | | | 216,032 | | | 20,108 | |
长期债务 | | | $ | 2,348,361 | | | $ | 2,719,614 | |
在2020年2月,我们获得了一个五-年份$8502025年1月到期的100万美元定期贷款。我们签订了利率互换协议,名义总金额为#美元。500300万美元,以缓解与美元相关的利率风险500我们的可变利率定期贷款中有100万美元。根据掉期协议的条款,我们支付的固定利率为0.4443%,并获得基于一个月期LIBOR的浮动利率。定期贷款和掉期项下的浮动利率每月重置。
2020年3月,我们根据投标报价购买了$4282021年10月发行的700万美元纸币2502022年5月发行的2000万美元纸币1252023年4月发行的700万张纸币和1美元1252024年3月发行的700万张纸币。A$37提前赎回债务造成了100万美元的损失。
在2020年间,我们偿还了$521000万的本金与我们的定期贷款有关。截至2020年12月31日的2024年11月定期贷款和2025年1月定期贷款的利率为1.9%和5.65%。某些纸币的利率可能会根据我们信用评级的变化而调整。由于2019年11月和2020年5月信用评级下调,2021年10月和2023年4月债券的利率上升。0.252020年第四季度为1%。
截至2020年12月31日的未偿债务年度到期日如下:
| | | | | |
2021 | $ | 216,303 | |
2022 | 238,471 | |
2023 | 391,955 | |
2024 | 750,181 | |
2025 | 552,495 | |
此后 | 460,841 | |
总计 | $ | 2,610,246 | |
我们有一美元5002000万有担保的循环信贷安排,将于2024年11月到期,包含金融和非金融契约。截至2020年12月31日,我们遵守了所有公约。2020年4月,我们借入了1美元100根据这一安排,这笔款项已达2000万美元,并于2020年9月偿还了这笔款项。在2020年12月31日和2019年12月31日,不是的此贷款项下的借款。
2021年2月10日,标准普尔(Standard and Poor‘s)下调了我们的信用评级,并下调了我们的担保债务和无担保债务的信用评级。由于这次降级,2022年5月和2023年4月发行的债券的利率将会上升。0.25在他们的下一个付息日期之后的%。此外,2021年2月17日,我们宣布将于2021年2月22日赎回2021年10月发行的票据。
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
14. 退休计划和退休后医疗福利
退休计划
我们根据各种固定福利退休计划为符合条件的美国和美国以外的员工提供退休福利。我们大多数重要的固定福利计划下的福利应计已被冻结。固定收益养老金计划的福利义务和资金状况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
累计受益义务 | $ | 1,729,515 | | | $ | 1,612,551 | | | $ | 829,413 | | | $ | 745,658 | |
| | | | | | | |
预计福利义务 | | | | | | | |
福利义务--年初 | $ | 1,613,054 | | | $ | 1,501,140 | | | $ | 746,942 | | | $ | 662,644 | |
服务成本 | 86 | | | 83 | | | 1,650 | | | 1,543 | |
利息成本 | 52,103 | | | 63,171 | | | 13,379 | | | 17,853 | |
| | | | | | | |
精算损失(收益) | 185,306 | | | 160,390 | | | 76,006 | | | 68,385 | |
外币变动 | — | | | — | | | 29,128 | | | 25,452 | |
| | | | | | | |
定居点和削减量 | (3,854) | | | (6,684) | | | (15,171) | | | (2,682) | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (116,736) | | | (105,046) | | | (21,260) | | | (26,253) | |
福利义务-年终 | $ | 1,729,959 | | | $ | 1,613,054 | | | $ | 830,674 | | | $ | 746,942 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
计划资产的公允价值 | | | | | | | |
计划资产公允价值-年初 | $ | 1,487,018 | | | $ | 1,327,034 | | | $ | 668,308 | | | $ | 562,517 | |
计划资产实际收益率 | 225,812 | | | 261,579 | | | 78,120 | | | 98,006 | |
公司缴费 | 9,546 | | | 10,135 | | | 9,674 | | | 10,085 | |
| | | | | | | |
定居点和削减量 | (3,854) | | | (6,684) | | | (15,171) | | | (1,773) | |
外币变动 | — | | | — | | | 22,968 | | | 25,726 | |
已支付的福利 | (116,736) | | | (105,046) | | | (21,260) | | | (26,253) | |
计划资产公允价值-年终 | $ | 1,601,786 | | | $ | 1,487,018 | | | $ | 742,639 | | | $ | 668,308 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
非流动资产 | $ | 465 | | | $ | 383 | | | $ | 26,053 | | | $ | 20,020 | |
流动负债 | (5,843) | | | (9,019) | | | (1,444) | | | (1,313) | |
非流动负债 | (122,795) | | | (117,401) | | | (112,644) | | | (97,341) | |
资金状况 | $ | (128,173) | | | $ | (126,037) | | | $ | (88,035) | | | $ | (78,634) | |
下表提供的信息仅适用于累计福利义务超过计划资产的养老金计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 1,729,638 | | | $ | 1,612,745 | | | $ | 691,909 | | | $ | 615,288 | |
累计受益义务 | $ | 1,729,194 | | | $ | 1,612,241 | | | $ | 690,887 | | | $ | 614,293 | |
计划资产的公允价值 | $ | 1,601,000 | | | $ | 1,486,325 | | | $ | 577,821 | | | $ | 516,634 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI确认的税前金额包括: | | | | | | | |
| 美国 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净精算损失 | $ | 783,211 | | | $ | 772,850 | | | $ | 334,520 | | | $ | 315,319 | |
前期服务(信用)成本 | (209) | | | (270) | | | 8,072 | | | 8,317 | |
过渡资产 | — | | | — | | | (7) | | | (11) | |
总计 | $ | 783,002 | | | $ | 772,580 | | | $ | 342,585 | | | $ | 323,625 | |
固定收益养恤金计划的定期净收益成本(收入)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 86 | | | $ | 83 | | | $ | 92 | | | $ | 1,650 | | | $ | 1,543 | | | $ | 2,159 | |
利息成本 | 52,103 | | | 63,171 | | | 61,490 | | | 13,379 | | | 17,853 | | | 18,089 | |
计划资产的预期回报率 | (84,719) | | | (92,726) | | | (101,087) | | | (34,391) | | | (34,363) | | | (35,687) | |
净过渡资产摊销 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (6) | | | (7) | |
摊销先前服务(信贷)成本 | (60) | | | (60) | | | (60) | | | 245 | | | 243 | | | (71) | |
精算损失净额摊销 | 32,490 | | | 26,146 | | | 31,298 | | | 7,842 | | | 6,337 | | | 7,264 | |
特殊离职福利 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208 | |
定居点和削减量 | 1,364 | | | 2,381 | | | 44,665 | | | 5,060 | | | 397 | | | (13) | |
定期收益净成本(收益) | $ | 1,264 | | | $ | (1,005) | | | $ | 36,398 | | | $ | (6,219) | | | $ | (7,996) | | | $ | (8,058) | |
2018年,我们产生了一笔非现金养老金结算费$45与产品邮件业务的处置和某些其他行动有关的100万美元。我们认出了$32这笔费用中的100万美元计入养老金净额和退休后费用的其他部分,以及#美元。13不再继续经营的收入(扣除税后)为百万美元。
在其他全面收益中确认的固定收益养老金计划的计划资产和福利义务的其他变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净精算(收益)损失 | $ | 44,216 | | | $ | (8,459) | | | $ | 32,103 | | | $ | 3,643 | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销 | (32,490) | | | (26,146) | | | (7,842) | | | (6,337) | |
摊销先前服务信用(成本) | 60 | | | 60 | | | (245) | | | (243) | |
净过渡资产 | — | | | — | | | 4 | | | 6 | |
定居点和削减量 | (1,364) | | | (2,381) | | | (5,060) | | | (397) | |
在其他全面收益中确认的总额 | $ | 10,422 | | | $ | (36,926) | | | $ | 18,960 | | | $ | (3,328) | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
用于确定固定收益养老金计划的年终福利义务和定期净福利成本的加权平均精算假设包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务 | | | | | | | | | | | |
*贴现率较低 | 2.54% | | 3.34% | | 4.34% |
**提高薪酬增幅。 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
用于确定净定期收益成本 | | | | | | | | | | | |
*贴现率较低 | 3.34% | | 4.34% | | 3.69% |
**提高计划资产的预期回报率 | 6.25% | | 6.75% | | 7.00% |
**提高薪酬增幅。 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
外方 | | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务 | | | | | | | | | | | |
*贴现率较低 | 0.70 | % | - | 2.40% | | 0.65 | % | - | 2.95% | | 0.75 | % | - | 3.55% |
**提高薪酬增幅。 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% |
| | | | | | | | | | | |
用于确定净定期收益成本 | | | | | | | | | | | |
*贴现率较低 | 0.65 | % | - | 2.95% | | 0.75 | % | - | 3.55% | | 0.65 | % | - | 3.35% |
**提高计划资产的预期回报率 | 4.25 | % | - | 6.00% | | 4.25 | % | - | 6.25% | | 3.75 | % | - | 6.25% |
**提高薪酬增幅。 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 3.25% |
贴现率用于确定我们未来福利义务的现值。我们的美国养老金和退休后医疗福利计划的贴现率是通过将与我们的福利义务相关的预期现金流与截至测量日期可用的公司长期、高质量固定收益债务工具池相匹配来确定的。我们最大的外国计划-英国合格养老金计划(The U.K.Plan)的贴现率是使用一个模型确定的,该模型按照适用的现货汇率对每年的估计福利支付进行贴现,该现货汇率是从大量优质公司债券创建的收益率曲线得出的。对于我们其他规模较小的外国养老金计划,贴现率是根据该计划所在国家提供的高质量固定收益指数来选择的。
计划资产的预期回报率是基于适用养老金计划的目标资产配置和计划投资组合中各种资产类别的预期回报率,在分析了各种资产类别的回报和波动性的历史经验和未来预期之后。
投资策略与资产配置
我们退休金计划的投资策略,是在合理和审慎的风险水平下,使回报最大化,为累积的福利责任和精算负债提供全额资金,并赚取预期的回报率。我们的海外计划的投资策略也是根据计划参与者的负债状况、当地资金需求、投资市场和限制而量身定做的,以在适当的风险水平内实现预期回报率。
养老金计划资产根据我们的战略资产配置政策进行投资。养老金计划资产面临各种风险,包括利率风险、市场风险和信用风险。各资产类别和每个类别内的投资都是多元化的,以降低巨额亏损的风险,并定期进行再平衡。衍生品,如掉期、期权、远期和期货合约,可用于市场敞口、改变风险/回报特征和管理外币敞口。我们在计划资产中没有任何明显的信用风险集中。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
美国养老金计划
定期审查投资目标和投资经理。美国养老金计划的目标和实际资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
资产类别 | | | | | |
股票 | 27 | % | | 33 | % | | 30 | % |
多资产授信 | 4 | % | | — | % | | — | % |
固定收益 | 60 | % | | 62 | % | | 63 | % |
房地产 | 8 | % | | 4 | % | | 5 | % |
私募股权 | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % |
| | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
外国养老金计划
我们的外国养老金计划资产由外部投资经理管理,并由当地受托人和我们的公司人员定期监督。英国计划的目标和实际资产分配,包括78占外国养老金计划总资产的%,具体情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
资产类别 | | | | | |
股票 | 5 | % | | 6 | % | | 35 | % |
非英国股票 | 15 | % | | 16 | % | | — | % |
固定收益 | 60 | % | | 60 | % | | 46 | % |
房地产 | 10 | % | | 8 | % | | 9 | % |
多元化增长 | 10 | % | | 9 | % | | 9 | % |
现金 | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
计划资产的公允价值计量
下表显示了美国和外国养老金计划的资产,按公允价值等级划分。下表中显示的计划资产类别是更广泛的资产分配类别的子集。
美国养老金计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | | | 总计 |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 14,442 | | | $ | — | | | | | $ | 14,442 | |
股权证券 | — | | | 323,311 | | | — | | | | | 323,311 | |
混合固定收益证券 | — | | | 264,896 | | | — | | | | | 264,896 | |
政府及相关证券 | 322,851 | | | 22,549 | | | — | | | | | 345,400 | |
公司债务证券 | — | | | 586,998 | | | — | | | | | 586,998 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | — | | | 45,861 | | | — | | | | | 45,861 | |
| | | | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 69,347 | | | | | 69,347 | |
证券借贷抵押品 | — | | | 151,049 | | | — | | | | | 151,049 | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | 322,851 | | | $ | 1,409,106 | | | $ | 69,347 | | | | | $ | 1,801,304 | |
应付证券借贷 | | | | | | | | | (151,049) | |
按资产净值估值的投资 | | | | | | | | | 17,132 | |
现金 | | | | | | | | | 15,449 | |
其他 | | | | | | | | | (81,050) | |
计划资产的公允价值 | | | | | | | | | $ | 1,601,786 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | | | 总计 |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 4,917 | | | $ | — | | | | | $ | 4,917 | |
股权证券 | — | | | 265,832 | | | — | | | | | 265,832 | |
混合固定收益证券 | — | | | 275,335 | | | — | | | | | 275,335 | |
政府及相关证券 | 292,506 | | | 15,764 | | | — | | | | | 308,270 | |
公司债务证券 | — | | | 528,425 | | | — | | | | | 528,425 | |
抵押贷款支持证券/资产支持证券 | — | | | 51,770 | | | — | | | | | 51,770 | |
| | | | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 71,337 | | | | | 71,337 | |
| | | | | | | | | |
证券借贷抵押品 | — | | | 106,886 | | | — | | | | | 106,886 | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | 292,506 | | | $ | 1,248,929 | | | $ | 71,337 | | | | | $ | 1,612,772 | |
应付证券借贷 | | | | | | | | | (106,886) | |
按资产净值估值的投资 | | | | | | | | | 23,608 | |
现金 | | | | | | | | | 9,409 | |
其他 | | | | | | | | | (51,885) | |
计划资产的公允价值 | | | | | | | | | $ | 1,487,018 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
国外计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 10,072 | | | $ | — | | | $ | 10,072 | |
股权证券 | — | | | 166,683 | | | — | | | 166,683 | |
混合固定收益证券 | — | | | 379,656 | | | — | | | 379,656 | |
政府及相关证券 | — | | | 46,268 | | | — | | | 46,268 | |
公司债务证券 | — | | | 37,002 | | | — | | | 37,002 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 45,275 | | | 45,275 | |
多元化成长型基金 | — | | | — | | | 50,750 | | | 50,750 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | — | | | $ | 639,681 | | | $ | 96,025 | | | $ | 735,706 | |
现金 | | | | | | | 6,448 | |
其他 | | | | | | | 485 | |
计划资产的公允价值 | | | | | | | $ | 742,639 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 8,734 | | | $ | — | | | $ | 8,734 | |
股权证券 | — | | | 222,554 | | | — | | | 222,554 | |
混合固定收益证券 | — | | | 264,131 | | | — | | | 264,131 | |
政府及相关证券 | — | | | 43,405 | | | — | | | 43,405 | |
公司债务证券 | — | | | 34,528 | | | — | | | 34,528 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 45,335 | | | 45,335 | |
多元化成长型基金 | — | | | — | | | 47,621 | | | 47,621 | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | — | | | $ | 573,352 | | | $ | 92,956 | | | $ | 666,308 | |
现金 | | | | | | | 1,516 | |
其他 | | | | | | | 484 | |
计划资产的公允价值 | | | | | | | $ | 668,308 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下信息与我们将投资归入公允价值层次的分类有关:
•货币市场基金:货币市场基金通常投资于政府证券、存单、商业票据和其他高流动性、低风险的证券。货币市场基金主要用于隔夜存款,当活跃市场有未经调整的报价时,货币市场基金被归类为1级,当它们在交易所交易不活跃时,被归类为2级。
•股权证券:股票证券由投资于美国和外国股票的共同基金组成。这些共同基金被归类为2级。
•混合固定收益证券:混合固定收益证券由投资于各种固定收益证券的共同基金组成,包括美国政府及其机构的证券、公司债务、抵押贷款支持证券和资产支持证券。公允价值是根据基金经理报告的每只基金拥有的标的投资价值减去其负债,再除以流通股数量。这些共同基金在活跃市场有未经调整的报价时被归类为1级,当它们在交易所交易不活跃时被归类为2级。
•政府及相关证券:债务证券被归类为一级,即存在活跃的、成交量大的相同证券的交易。估值调整不适用于这些证券。债务证券被分类为第二级,公允价值是根据类似证券的报价市场价格或基准模型衍生价格与相同或可比证券的市场报价和交易数据来确定的。
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
•公司债证券:公司债务证券使用最近执行的可比交易、市场价格报价或债券利差进行估值,期限与证券相同。这些证券被归类为2级证券。
•抵押贷款支持证券/资产支持证券:这些证券的估值基于外部定价指数或外部价格/价差数据。这些证券被归类为2级证券。
•房地产:包括开放式混合型房地产基金中的单位。投资由注册评估师每年进行评估。评估这些投资的估值方法包括成本法、销售比较法和收益法。这些证券被归类为3级。
•多元化成长基金:由混合的多元化增长基金中的单位组成,这些基金包括不同资产类别的混合。标的投资可能不会在活跃市场的交易所上市或每日交易,可能属于所有三个公允价值类别。因此,这些证券被归类为3级。
•证券借贷基金:通过我们托管人的证券借贷计划代表一个混合型基金。美国养老金计划将计划内持有的证券借给其他银行和/或经纪商,并接受抵押品,通常是现金。这些抵押品被投资于一个混合基金,该基金投资于短期固定收益证券。这项投资被归类为第二级。这笔投资于基金的金额被反映在美国养老金计划可用于福利的净资产中的相应负债所抵消。
资产净值(NAV)
代表对私募股权有限合伙企业的投资,这些投资以公允价值计量,使用每股资产净值(NAV)作为实际权宜之计,不在公允价值层次中分类。这些投资之前在公允价值层次中被归类为3级,但已被重新分类为资产净值,并被排除在公允价值层次之外。这些投资没有活跃的市场,根据合伙协议,养老金计划获得收益、亏损和费用的比例份额。还有一笔未筹措资金的承付款为#美元。9截至2020年12月31日,为3.8亿美元。这些投资包括1.1%和1.6分别占2020年12月31日和2019年12月31日美国养老基金总资产的比例。
第三级损益
下表汇总了三级资产公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美国的计划 | | 国外计划 |
| | | 房地产 | | 房地产 | | 多元化成长型基金 |
2018年12月31日的余额 | | | $ | 96,877 | | | $ | 42,143 | | | $ | 40,766 | |
已实现收益 | | | 14,876 | | | — | | | — | |
未实现亏损 | | | (12,517) | | | (799) | | | 4,954 | |
净购进、净销售和净结算 | | | (27,899) | | | 1,618 | | | 107 | |
外币和其他 | | | — | | | 2,373 | | | 1,794 | |
2019年12月31日的余额 | | | 71,337 | | | 45,335 | | | 47,621 | |
已实现收益 | | | 1,554 | | | — | | | — | |
未实现(亏损)收益 | | | (3,360) | | | (2,134) | | | 1,493 | |
净购进、净销售和净结算 | | | (184) | | | 1,221 | | | 56 | |
外币和其他 | | | — | | | 853 | | | 1,580 | |
2020年12月31日的余额 | | | $ | 69,347 | | | $ | 45,275 | | | $ | 50,750 | |
皮特尼·鲍斯公司。
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(表格金额以千为单位,每股金额除外)
退休后医疗福利
我们在美国和加拿大为符合条件的退休人员及其家属提供某些雇主补贴的医疗保健和雇主提供的人寿保险福利。这些福利的成本在员工为公司提供信用服务期间确认。退休后医疗福利计划的福利义务和资金状况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
福利义务 | | | |
福利义务--年初 | $ | 164,104 | | | $ | 166,476 | |
服务成本 | 885 | | | 967 | |
利息成本 | 4,993 | | | 6,584 | |
| | | |
精算损失 | 11,496 | | | 6,930 | |
外币变动 | 340 | | | 674 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付福利,净额 | (12,608) | | | (17,527) | |
福利义务-年终(1) | $ | 169,210 | | | $ | 164,104 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
计划资产的公允价值 | | | |
计划资产公允价值-年初 | $ | — | | | $ | — | |
公司贡献 | 12,608 | | | 17,527 | |
| | | |
已支付福利,净额 | (12,608) | | | (17,527) | |
计划资产公允价值-年终 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
综合资产负债表中确认的金额 | | | |
流动负债 | $ | (15,372) | | | $ | (16,132) | |
非流动负债 | (153,838) | | | (147,972) | |
资金状况 | $ | (169,210) | | | $ | (164,104) | |
(1)美国退休后医疗福利计划的福利义务为$153百万美元和$1502020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
AOCI确认的税前金额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
净精算损失 | $ | 41,570 | | | $ | 33,272 | |
前期服务成本 | 129 | | | 502 | |
总计 | $ | 41,699 | | | $ | 33,774 | |
退休后医疗福利计划的定期净福利费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 885 | | | $ | 967 | | | $ | 1,405 | |
利息成本 | 4,993 | | | 6,584 | | | 6,640 | |
摊销先前服务费用 | 373 | | | 321 | | | 304 | |
精算损失净额摊销 | 3,198 | | | 2,026 | | | 3,048 | |
削减 | — | | | — | | | 246 | |
| | | | | |
净定期收益成本 | $ | 9,449 | | | $ | 9,898 | | | $ | 11,643 | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
在其他全面收入中确认的退休后医疗福利计划的福利义务的其他变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
净精算损失(收益) | $ | 11,496 | | | $ | 6,931 | |
| | | |
精算损失净额摊销 | (3,198) | | | (2,026) | |
摊销先前服务费用 | (373) | | | (321) | |
| | | |
| | | |
在其他全面收益中确认的总额 | $ | 7,925 | | | $ | 4,584 | |
用于确定年终福利义务和定期养老金净成本的加权平均贴现率包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
用于确定福利义务的贴现率 | | | | | |
美国 | 2.35 | % | | 3.20 | % | | 4.20 | % |
加拿大 | 2.50 | % | | 3.00 | % | | 3.60 | % |
| | | | | |
用于确定净期效益成本的贴现率 | | | | | |
美国 | 3.20 | % | | 4.20 | % | | 3.55 | % |
加拿大 | 3.00 | % | | 3.60 | % | | 3.35 | % |
用于衡量美国计划退休后累计福利义务的假定医疗成本趋势比率为7.0%和6.52020年和2019年分别为%。假定的医疗趋势比率为6.752021年为%,并将逐渐下降到5.0到2028年,这一比例将保持在这一水平。假定的医疗费用趋势率对医疗计划报告的金额有重大影响。
预计未来的福利支付
预计将支付以下福利付款,这些付款反映了预期的未来服务。
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后医疗福利 |
2021 | $ | 133,588 | | | $ | 15,332 | |
2022 | 131,658 | | | 14,730 | |
2023 | 130,138 | | | 14,077 | |
2024 | 125,913 | | | 12,995 | |
2025 | 126,921 | | | 11,948 | |
此后 | 611,769 | | | 50,774 | |
| $ | 1,259,987 | | | $ | 119,856 | |
在2021年期间,我们估计捐款将达到$6百万美元给我们的美国养老金计划和9给我们的外国养老金计划一百万美元。
储蓄计划
我们为我们的美国员工提供自愿固定缴费计划,旨在帮助他们为退休积累额外的储蓄。我们为所有员工提供核心缴费,无论他们是否参与该计划,并根据合格薪资匹配每个参与员工缴费的一部分。我们的固定供款计划的总供款为$282020年和2019年均为100万。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
15. 所得税
持续经营的税前(亏损)收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | (245,323) | | | $ | 910 | | | $ | 109,393 | |
国际 | 60,391 | | | 26,232 | | | 78,728 | |
总计 | $ | (184,932) | | | $ | 27,142 | | | $ | 188,121 | |
持续经营所得税拨备(福利)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国联邦政府: | | | | | |
电流 | $ | (10,582) | | | $ | (18,789) | | | $ | (56,743) | |
延期 | 6,205 | | | 11,577 | | | 61,514 | |
| (4,377) | | | (7,212) | | | 4,771 | |
美国州和地方: | | | | | |
电流 | (2,569) | | | (9,142) | | | (12,214) | |
延期 | 4,016 | | | 8,043 | | | 866 | |
| 1,447 | | | (1,099) | | | (11,348) | |
国际: | | | | | |
电流 | 4,993 | | | 9,993 | | | 11,308 | |
延期 | 4,664 | | | (14,689) | | | 1,685 | |
| 9,657 | | | (4,696) | | | 12,993 | |
| | | | | |
总电流 | (8,158) | | | (17,938) | | | (57,649) | |
延期总额 | 14,885 | | | 4,931 | | | 64,065 | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 6,727 | | | $ | (13,007) | | | $ | 6,416 | |
| | | | | |
实际税率 | (3.6) | % | | (47.9) | % | | 3.4 | % |
2020年的实际税率包括1美元12交出公司拥有的人寿保险单的费用为400万美元,5用于纠正某些国内和国际税收管辖区的税收余额的1000万美元,a美元3300万美元因法规颁布成为法律而受益,a美元2用于结转CARE法案造成的净营业亏损的1000万美元的福利和#美元的福利2300万美元198100万商誉减值费用,因为这笔费用的大部分是不可扣除的。
2019年的实际税率包括$#的优惠。23来自发放外国估值免税额的100万美元和1,300万美元9从某些税务检查的决议中获得百万美元。2019年的实际税率还包括#美元的税。3百万美元18在某些国际市场处置业务造成的账面亏损,主要是由于不可扣除的基础差异造成的。
2018年的有效税率包括#美元的税收优惠。37与2017年减税和就业法案中的真实调整相关的1.8亿美元和17从某些税务检查的决议中获得百万美元。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
按联邦法定税率计算的所得税与我们的所得税拨备的对账包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
联邦法律规定 | $ | (38,836) | | | $ | 5,700 | | | $ | 39,505 | |
州和地方所得税(1) | 1,143 | | | (868) | | | 1,292 | |
按美国法定税率以外的税率征税的外国业务的影响(2) | (3,345) | | | (18,541) | | | (2,483) | |
与国外业务相关的不确定税额的计提/释放 | 1,802 | | | 191 | | | (4,595) | |
外国收入对美国税收的影响 | (2,300) | | | 5,587 | | | 5,854 | |
CARE法案结转福利 | (1,646) | | | — | | | — | |
税收优惠/抵免/免税收入 | (750) | | | (5,437) | | | 3,526 | |
未实现的股票补偿利益 | 2,312 | | | 2,176 | | | 1,941 | |
交回公司拥有的人寿保险单 | 10,313 | | | — | | | — | |
商誉减值 | 40,328 | | | — | | | — | |
美国递延税金的重新计量 | — | | | — | | | (13,121) | |
美国对未汇出的收入征税 | — | | | — | | | (23,711) | |
其他,净额 (3) | (2,294) | | | (1,815) | | | (1,792) | |
所得税拨备(福利) | $ | 6,727 | | | $ | (13,007) | | | $ | 6,416 | |
(1) 包括一笔$的费用。2在截至2020年12月31日的一年中,退还公司拥有的人寿保险,并从释放的税收不确定性中获益美元9在截至2018年12月31日的一年中,
(2) 包括$的收益32000万美元用于税收余额修正和递延税率变化福利#美元2在截至2020年12月31日的一年中,将发放80万美元的外国估值津贴,并发放1美元的外国估值津贴23百万澳元3截至2019年12月31日的年度,在某些国际市场处置业务的百万税。
(3)其中包括一美元。21000万美元与税收平衡修正相关的福利和1美元1截至2020年12月31日的年度与利息相关的费用为100万美元。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
递延税项负债和资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项负债: | | | |
折旧 | $ | (69,900) | | | $ | (69,222) | |
出售给财务子公司的递延利润(出于纳税目的) | (28,101) | | | (30,791) | |
租赁收入及相关折旧 | (190,852) | | | (174,083) | |
无形资产 | (81,816) | | | (88,024) | |
经营租赁负债 | (50,071) | | | (52,731) | |
其他 | (27,865) | | | (24,941) | |
递延税项总负债 | (448,605) | | | (439,792) | |
| | | |
递延税项资产: | | | |
退休后医疗福利 | 42,423 | | | 41,015 | |
养恤金 | 48,385 | | | 43,763 | |
经营性租赁资产 | 54,538 | | | 52,731 | |
库存和设备资本化 | 2,494 | | | 2,735 | |
重组费用 | 2,022 | | | 2,944 | |
长期激励 | 12,905 | | | 12,929 | |
净营业亏损 | 82,823 | | | 82,673 | |
税收抵免结转 | 64,070 | | | 64,430 | |
税收不确定性总计 | 6,656 | | | 6,577 | |
其他 | 42,079 | | | 38,247 | |
递延税项总资产 | 358,395 | | | 348,044 | |
减去:估值免税额 | (116,543) | | | (110,781) | |
递延税项净资产 | 241,852 | | | 237,263 | |
| | | |
递延税金合计(净额) | $ | (206,753) | | | $ | (202,529) | |
于2019年12月31日的递延税项资产及负债披露已作出调整,以反映根据ASC 842确认的递延税项经营租赁资产总额及相关递延经营租赁负债总额。
估值津贴主要涉及某些外国、州和当地净营业亏损和税收抵免结转,这些结转很可能到期而不是不使用。
我们在国际司法管辖区结转的净营业亏损为$。179截至2020年12月31日,百万美元,其中157百万美元可以无限期结转,其余的在下一年到期。20好多年了。我们在大多数州结转的净营业亏损总额为$。1.120亿美元将在未来20年内到期。此外,我们还有$的税收抵免结转。64百万美元,其中$52百万美元可以无限期结转,其余的在下一年到期。12好多年了。
截至2020年12月31日,我们声称,我们将永久再投资于1987年前和2017年后的未分配收益$288百万美元以及所有其他外部基差。虽然确定如果这些收入汇回国内将招致的全部负债是不可行的,但我们估计预扣税约为#美元。1百万
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
不确定的税收状况
未确认的税收优惠金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | $ | 60,302 | | | $ | 71,458 | | | $ | 89,767 | |
较上期仓位增加 | 2,147 | | | 510 | | | 88 | |
较上期仓位减少 | (47) | | | (9,711) | | | (15,145) | |
从本期头寸增加 | 3,472 | | | 5,052 | | | 6,001 | |
| | | | | |
与税务机关结算有关的费用减少 | (12,508) | | | (2,626) | | | (4,844) | |
因适用的诉讼时效失效而减少的 | (3,302) | | | (4,381) | | | (4,409) | |
年终余额 | $ | 50,064 | | | $ | 60,302 | | | $ | 71,458 | |
在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠金额为1美元。44百万,$54百万美元和$65分别为百万美元。
我们定期结束纳税申报审查,诉讼时效到期,法院判决解释税法。我们会根据这些发展情况,定期评估税务上的不明朗因素。因此,在未来12个月内,我们未确认的税收优惠的金额有可能会减少,我们预计这一变化可能高达10我们未确认的税收优惠的%。我们在所得税拨备中确认了与不确定税收状况相关的利息和罚款。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年,我们与不确定税收头寸的利息和罚款相关的所得税拨备中包含的金额并不显著。我们有一块钱4百万美元和$3分别于2020年12月31日和2019年12月31日支付利息和罚款应计100万美元。
其他税务事项
美国国税局(Internal Revenue Service)对我们2017年之前纳税年度的综合美国所得税申报单的审查工作已经关闭,但2014年后的各种美国州和地方纳税申报单仍在接受审查,一些州从2011年开始提起上诉。对于我们重要的非美国司法管辖区,加拿大关闭到2014年,法国关闭到2013年,德国关闭到2016年,英国关闭到2017年。我们目前还有其他不太重要的税务申报正在审查中。
我们定期评估在我们开展业务的每个税收管辖区进行税收调整的可能性,并考虑到相关的财务报表影响。“我们相信,考虑到税收调整的可能性,我们已经建立了适当的税收储备。”然而,确定适当的税收储备水平需要对税法的不确定适用和税收调整的可能性做出判断。未来储备金要求的变化可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响,无论是积极的还是消极的。
16. 承诺和或有事项
在正常的业务过程中,我们经常是一些悬而未决和受到威胁的法律行动的被告或当事人。这些诉讼可能涉及由我们提出或向我们提出的诉讼,涉及(其中包括)卖方、保险或其他合约项下的合约权利;知识产权或专利权;与客户的设备、服务、付款或其他纠纷;或与雇员的纠纷。其中一些诉讼可能会作为所谓的集体诉讼,代表所谓的雇员、客户或其他人提起。管理层认为,这些行动可能导致的潜在负债(如果有的话)不可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,无论是单独的还是集体的。然而,由于诉讼本质上是不可预测的,在这方面无法得到保证。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
17. 租赁资产和负债
我们根据经营和融资租赁协议租赁房地产和设备。我们的租约期限最长可达15年,并可能包括将租约延长至最长时间的选项5好多年了。租赁开始时,确认租赁负债和相应的使用权资产。租赁负债指预期租赁期内未来租赁付款的现值,包括在合理确定将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。租赁支付包括与指数挂钩的所有固定支付和可变支付,但不包括公共区域维护费、物业税、保险和里程等成本。我们租赁负债的现值是根据租赁开始时的递增借款利率确定的。有关营运及融资租赁的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租约 | | 资产负债表位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | |
操作 | | 经营性租赁资产 | | $ | 201,916 | | | $ | 200,752 | |
金融 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 23,973 | | | 10,443 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 225,889 | | | $ | 211,195 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
操作 | | 流动经营租赁负债 | | $ | 39,182 | | | $ | 36,060 | |
| | 非流动经营租赁负债 | | 180,292 | | | 177,711 | |
金融 | | 应付账款和应计负债 | | 4,714 | | | 2,879 | |
| | 其他非流动负债 | | 18,862 | | | 7,927 | |
租赁总负债 | | | | $ | 243,050 | | | $ | 224,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
租赁费 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营租赁费用 | $ | 54,718 | | | $ | 48,503 | | | $ | 43,727 | |
融资租赁费用 | | | | | |
租赁资产摊销 | 3,792 | | | 3,372 | | | 2,697 | |
租赁负债利息 | 949 | | | 700 | | | 527 | |
| | | | | |
可变租赁费用 | 21,413 | | | 23,188 | | | 21,864 | |
转租收入 | (979) | | | (1,948) | | | (1,735) | |
总费用 | $ | 79,893 | | | $ | 73,815 | | | $ | 67,080 | |
经营租赁费用包括与12个月或12个月以下的租赁有关的无形金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未来租赁付款 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2021 | $ | 52,010 | | | $ | 6,206 | | | $ | 58,216 | |
2022 | 42,934 | | | 5,642 | | | 48,576 | |
2023 | 35,758 | | | 4,899 | | | 40,657 | |
2024 | 32,127 | | | 3,972 | | | 36,099 | |
2025 | 25,471 | | | 2,853 | | | 28,324 | |
此后 | 91,000 | | | 5,074 | | | 96,074 | |
总计 | 279,300 | | | 28,646 | | | 307,946 | |
减去:现值折扣 | 59,826 | | | 5,070 | | | 64,896 | |
租赁责任 | $ | 219,474 | | | $ | 23,576 | | | $ | 243,050 | |
未来的租赁费不包括#美元。31截至2020年12月31日,已签署但尚未开始的租赁付款为1.8亿美元。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
租期和贴现率 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 7.2年份 | | 7.7年份 |
融资租赁 | 5.6年份 | | 3.9年份 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 7.1% | | 6.1% |
融资租赁 | 7.1% | | 6.8% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
现金流信息 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营性现金流出--经营性租赁 | $ | 52,565 | | | $ | 44,252 | | | $ | 40,599 | |
经营性现金流出--融资租赁 | $ | 949 | | | $ | 700 | | | $ | 527 | |
融资现金流出--融资租赁 | $ | 4,223 | | | $ | 3,096 | | | $ | 2,564 | |
| | | | | |
为换取新的租赁义务而获得的租赁资产 | | | | | |
经营租约 | $ | 38,641 | | | $ | 87,160 | | | $ | 36,260 | |
融资租赁 | $ | 17,741 | | | $ | 4,072 | | | $ | 5,715 | |
18. 股东权益
普通股和库存股
下表汇总了普通股、流通股和库存股的股票变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 未偿还普通股 | | 库存股 |
2017年12月31日的余额 | 186,603,738 | | | 136,734,174 | |
| | | |
普通股发行 | 1,043,809 | | | (1,043,809) | |
转换为普通股 | 27,535 | | | (27,535) | |
2018年12月31日的余额 | 187,675,082 | | | 135,662,830 | |
普通股回购 | (18,595,315) | | | 18,595,315 | |
普通股发行 | 1,276,797 | | | (1,276,797) | |
转换为普通股 | 92,379 | | | (92,379) | |
2019年12月31日的余额 | 170,448,943 | | | 152,888,969 | |
| | | |
普通股发行 | 1,526,245 | | | (1,526,245) | |
| | | |
2020年12月31日的余额 | 171,975,188 | | | 151,362,724 | |
2020年12月31日,41,956,401根据我们的股票计划和股息再投资计划,股票被预留供发行。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
19. 累计其他综合损失
从累积的其他综合损失中重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益从AOCL(A)重新分类 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金流对冲 | | | | | |
| | | | | |
营业收入 | $ | (161) | | | $ | 72 | | | $ | 11 | |
销售成本 | 11 | | | 104 | | | 51 | |
利息支出 | — | | | — | | | (1,183) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | (1,267) | |
税前合计 | (150) | | | 176 | | | (2,388) | |
税收(优惠)条款 | (37) | | | 44 | | | (941) | |
税后净额 | $ | (113) | | | $ | 132 | | | $ | (1,447) | |
| | | | | |
可供出售的证券 | | | | | |
融资收入 | $ | 10,124 | | | $ | 1,079 | | | $ | 3,244 | |
销售、一般和行政费用 | 231 | | | — | | | — | |
税前合计 | 10,355 | | | 1,079 | | | 3,244 | |
税收拨备 | 2,589 | | | 270 | | | 821 | |
税后净额 | $ | 7,766 | | | $ | 809 | | | $ | 2,423 | |
| | | | | |
养老金和退休后福利计划(B) | | | | | |
过渡资产 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
前期服务成本 | (558) | | | (504) | | | (173) | |
精算损失 | (43,530) | | | (34,509) | | | (41,610) | |
沉降量 | (6,424) | | | (2,778) | | | (44,898) | |
税前合计 | (50,508) | | | (37,785) | | | (86,674) | |
税收优惠 | (11,930) | | | (9,497) | | | (21,675) | |
税后净额 | $ | (38,578) | | | $ | (28,288) | | | $ | (64,999) | |
(A)括号内的更多金额表明收入减少,其他全面收入增加。
(B)从累积的其他综合亏损中重新归类为养恤金净额和退休后成本的其他部分。这些金额包括在固定福利养老金计划和退休后医疗福利计划的定期净成本中(更多详情见附注14)。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
累计其他综合亏损(扣除税项)的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | 可供出售的证券 | | 养老金和退休后福利计划 | | 外币调整 | | 总计 |
2017年12月31日的余额 | $ | (406) | | | $ | 1,597 | | | $ | (748,800) | | | $ | (47,331) | | | $ | (794,940) | |
会计变更的累积影响 | (87) | | | 344 | | | (116,490) | | | — | | | (116,233) | |
重报2017年12月31日的余额 | (493) | | | 1,941 | | | (865,290) | | | (47,331) | | | (911,173) | |
改分类前的其他综合损失 | (763) | | | (2,579) | | | (46,170) | | | (52,299) | | | (101,811) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 1,447 | | | (2,423) | | | 64,999 | | | — | | | 64,023 | |
净其他综合收益(亏损) | 684 | | | (5,002) | | | 18,829 | | | (52,299) | | | (37,788) | |
2018年12月31日的余额 | 191 | | | (3,061) | | | (846,461) | | | (99,630) | | | (948,961) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 278 | | | 6,719 | | | (845) | | | 75,319 | | | 81,471 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (132) | | | (809) | | | 28,288 | | | — | | | 27,347 | |
净其他综合收益(亏损) | 146 | | | 5,910 | | | 27,443 | | | 75,319 | | | 108,818 | |
2019年12月31日的余额 | 337 | | | 2,849 | | | (819,018) | | | (24,311) | | | (840,143) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (1,861) | | | 5,319 | | | (70,623) | | | 37,252 | | | (29,913) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 113 | | | (7,766) | | | 38,578 | | | — | | | 30,925 | |
净其他综合(亏损)收益 | (1,748) | | | (2,447) | | | (32,045) | | | 37,252 | | | 1,012 | |
2020年12月31日的余额 | $ | (1,411) | | | $ | 402 | | | $ | (851,063) | | | $ | 12,941 | | | $ | (839,131) | |
20. 基于股票的薪酬计划
我们通常会向符合条件的员工授予限制性股票单位、非合格股票期权和绩效股票单位。所有以股票为基础的奖励都是由董事会高管薪酬委员会批准的。我们用库存股结算股票奖励。截至2020年12月31日,有20,581,676可供将来授予的股票。
限售股单位
限制性股票单位(RSU)通常按比例授予三-年服务期,并使持有者有权获得普通股作为单位归属。下表汇总了有关RSU的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 加权平均公允价值 | | 股份 | | 加权平均公允价值 |
突出-年初 | 4,480,847 | | | $ | 9.51 | | | 3,228,339 | | | $ | 13.33 | |
授与 | 4,123,544 | | | 3.92 | | | 3,113,886 | | | 6.56 | |
既得 | (1,486,371) | | | 9.65 | | | (1,360,219) | | | 11.90 | |
没收 | (557,648) | | | 5.06 | | | (501,159) | | | 8.71 | |
未偿还-年终 | 6,560,372 | | | $ | 6.27 | | | 4,480,847 | | | $ | 9.51 | |
RSU的公允价值是根据授予日的股价减去预期股息的现值确定的。截至2020年12月31日,有$10与RSU相关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间确认1.6好多年了。截至2020年12月31日,未偿还RSU的内在价值为$40百万2020、2019年和2018年期间归属的RSU的公允价值为6百万,$8百万美元和$11分别为百万美元。在2018年,我们授予1,754,098加权平均公允价值为#美元的RSU12.36.
在2020和2019年,我们授予282,131和155,709RSU,分别发给非雇员董事。这些RSU背心一年从授予之日起。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
绩效股票单位
绩效股票单位(PSU)是一种股票奖励,员工最终获得的股票数量取决于某些业绩目标的实现和相对于同行公司的股东总回报。PSU在三-服务年限及实际获奖股份数目可介乎0%至200目标奖励的%。将发行的股票数量由董事会最终决定,董事会可以减少但不能增加将授予的股票数量(否定裁量权)。在服务期结束前,当授予日期确定时,PSU将作为可变奖励入账。
下表汇总了有关PSU的共享信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 股份 | | 加权平均授权日公允价值 | | 股份 | | 加权平均授权日公允价值 | | | | |
突出-年初 | 2,778,362 | | | $ | 10.09 | | | 1,653,004 | | | $ | 13.08 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | 1,368,182 | | | 6.60 | | | | | |
既得 | (303,460) | | | 4.00 | | | — | | | — | | | | | |
没收 | (744,900) | | | 11.57 | | | (242,824) | | | 9.65 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未偿还-年终 | 1,730,002 | | | $ | 9.31 | | | 2,778,362 | | | $ | 10.09 | | | | | |
PSU的基于股份的薪酬支出在服务期内根据预期奖励的股份数量和奖励的公允价值按比例确认。PSU的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。由于这些奖励的多变性,从一个时期到下一个时期,确认的PSU的基于股票的薪酬支出可能会出现重大波动。在2018年,我们授予733,148按加权平均授权日计算的PSU公允价值为$12.64.
股票期权
股票期权的授予价格等于或高于授予日我们普通股的股票价格。期权按比例授予三年并且过期十年从授予之日起。截至2020年12月31日,有$2与股票期权相关的未确认薪酬成本,预计将在加权平均期间确认1.5好多年了。截至2020年12月31日,未偿还期权的内在价值为$51000万美元,可行使期权的内在价值并不显著。
下表汇总了有关股票期权活动的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 每股加权平均行权价 | | 股份 | | 每股加权平均行权价 |
未偿还期权-年初 | 12,822,684 | | | $ | 14.08 | | | 13,593,156 | | | $ | 15.30 | |
授与 | 2,801,982 | | | 3.98 | | | 869,297 | | | 6.57 | |
练习 | (33,501) | | | 6.82 | | | — | | | — | |
取消 | (1,653,126) | | | 10.09 | | | (533,921) | | | 11.06 | |
过期 | (1,123,674) | | | 22.09 | | | (1,105,848) | | | 24.75 | |
未偿还期权-年底 | 12,814,365 | | | $ | 11.81 | | | 12,822,684 | | | $ | 14.08 | |
可行使期权-年底 | 7,027,974 | | | $ | 16.76 | | | 7,288,614 | | | $ | 18.49 | |
有不是的2018年行使股票期权。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表提供了有关2020年12月31日未偿还和可行使的股票期权的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
每股行权价格区间 | | 股份 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 股份 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 |
$3.98 - $12.64 | | 6,762,415 | | | $ | 6.57 | | | 8.2年份 | | 976,024 | | | $ | 11.26 | | | 7.3年份 |
$13.11 - $17.20 | | 4,242,651 | | | $ | 14.75 | | | 5.2年份 | | 4,242,651 | | | $ | 14.75 | | | 5.1年份 |
$19.45 - $26.07 | | 1,809,299 | | | $ | 24.43 | | | 1.0年 | | 1,809,299 | | | $ | 24.43 | | | 1.1年份 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 12,814,365 | | | $ | 11.81 | | | 6.2年份 | | 7,027,974 | | | $ | 16.76 | | | 4.4年份 |
股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯估值模型确定的,需要对预期的股价波动性、无风险利率、奖励期限和股息率做出假设。预期的股价波动是基于我们股票的历史价格变化。无风险利率以美国公债为基准,期限等于奖励的预期寿命。奖励的预期年限和预期股息率是基于历史经验。
下表列出了用于计算授予的股票期权公允价值的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期股息收益率 | 5.0 | % | | 3.0 | % | | 9.9 | % |
预期股价波动 | 43.0 | % | | 41.5 | % | | 37.8 | % |
无风险利率 | 1.5 | % | | 2.5 | % | | 2.8 | % |
预期寿命 | 7年份 | | 5年份 | | 7年份 |
加权-授予的每个期权的平均公允价值 | $3.98 | | $1.98 | | $1.26 |
授予期权的公允价值 | $11,152 | | $1,722 | | $6,229 |
员工购股计划(ESPP)
我们维持着一项无偿的ESPP计划,使几乎所有美国和加拿大员工能够以#%的发行价购买我们普通股的股票。95发行日市场均价的%。在任何时候,行使价格都不会低于美国国税法第423条允许的最低价格。购买的员工291,540股票和258,838分别为2020年和2019年的股票。我们已经预订了2,001,626根据ESPP未来购买的普通股。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
21. 季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 总计 |
2020 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 796,268 | | | $ | 837,492 | | | $ | 891,898 | | | $ | 1,028,417 | | | $ | 3,554,075 | |
收入成本 | 502,891 | | | 565,296 | | | 608,191 | | | 729,845 | | | 2,406,223 | |
运营费用 | 521,954 | | | 255,477 | | | 272,380 | | | 282,973 | | | 1,332,784 | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (228,577) | | | 16,719 | | | 11,327 | | | 15,599 | | | (184,932) | |
(福利)所得税拨备 | (10,030) | | | 17,016 | | | 554 | | | (813) | | | 6,727 | |
持续经营收入(亏损) | (218,547) | | | (297) | | | 10,773 | | | 16,412 | | | (191,659) | |
停业收入(亏损) | 10,064 | | | (3,032) | | | 616 | | | 2,467 | | | 10,115 | |
净(亏损)收入 | $ | (208,483) | | | $ | (3,329) | | | $ | 11,389 | | | $ | 18,879 | | | $ | (181,544) | |
每股基本(亏损)收益(1) | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (1.28) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.10 | | | $ | (1.12) | |
停产经营 | 0.06 | | | (0.02) | | | — | | | 0.01 | | | 0.06 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.22) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | | | $ | (1.06) | |
稀释(亏损)每股收益(1) | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (1.28) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.09 | | | $ | (1.12) | |
停产经营 | 0.06 | | | (0.02) | | | — | | | 0.01 | | | 0.06 | |
净(亏损)收入 | $ | (1.22) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | | | $ | (1.06) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 总计 |
2019 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 795,084 | | | $ | 788,573 | | | $ | 790,125 | | | $ | 831,343 | | | $ | 3,205,125 | |
收入成本 | 467,187 | | | 468,227 | | | 467,805 | | | 518,920 | | | 1,922,139 | |
运营费用 | 322,620 | | | 287,312 | | | 341,870 | | | 304,042 | | | 1,255,844 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 5,277 | | | 33,034 | | | (19,550) | | | 8,381 | | | 27,142 | |
所得税拨备(福利) | 7,820 | | | 3,724 | | | (24,895) | | | 344 | | | (13,007) | |
持续经营收入(亏损) | (2,543) | | | 29,310 | | | 5,345 | | | 8,037 | | | 40,149 | |
停产(亏损)收入 | (116) | | | (5,613) | | | (8,470) | | | 168,659 | | | 154,460 | |
净(亏损)收入 | $ | (2,659) | | | $ | 23,697 | | | $ | (3,125) | | | $ | 176,696 | | | $ | 194,609 | |
每股基本(亏损)收益(1): | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.01) | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.23 | |
停产经营 | — | | | (0.03) | | | (0.05) | | | 0.99 | | | 0.88 | |
净(亏损)收入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.10 | |
稀释(亏损)每股收益(1): | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.01) | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.23 | |
停产经营 | — | | | (0.03) | | | (0.05) | | | 0.98 | | | 0.87 | |
净(亏损)收入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.10 | |
(1) 由于四舍五入,每股收益金额之和可能不等于总数。
2020年第四季度的净收入包括1美元的税收优惠5用于更正某些国内和国际税收管辖区的税收余额(见附注15)。
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
在2020年第四季度,我们发现我们之前发布的中期现金流量表中报告的某些金额没有正确分类或报告(详情见附注1)。我们已确定,这些调整对之前发布的财务报表没有重大影响,但已经对我们之前发布的2020年年初至今中期中期简明现金流量表产生了影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
(未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 调整数 | | 经修订的 |
经营活动现金流 | | | | | |
应收金融账款的变动 | $ | 18,843 | | | $ | (1,071) | | | $ | 17,772 | |
经营活动净现金:持续经营 | $ | (28,479) | | | $ | (1,071) | | | $ | (29,550) | |
经营活动净现金 | $ | (66,284) | | | $ | (1,071) | | | $ | (67,355) | |
| | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购买投资证券 | $ | (67,312) | | | $ | (40,000) | | | $ | (107,312) | |
投资证券的出售/到期日收益 | $ | 24,102 | | | $ | 80,120 | | | $ | 104,222 | |
短期和其他投资活动的净变化 | $ | 48,431 | | | $ | (48,431) | | | $ | — | |
应收贷款净投资 | $ | — | | | $ | 1,071 | | | $ | 1,071 | |
客户在本行的存款 | $ | (888) | | | $ | 888 | | | $ | — | |
其他投资活动 | $ | (230) | | | $ | 8,311 | | | $ | 8,081 | |
投资活动净现金:持续经营 | $ | (22,956) | | | $ | 1,959 | | | $ | (20,997) | |
投资活动净现金 | $ | (25,458) | | | $ | 1,959 | | | $ | (23,499) | |
| | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | (888) | | | $ | (888) | |
融资活动的现金净额 | $ | (159,596) | | | $ | (888) | | | $ | (160,484) | |
皮特尼·鲍斯公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 调整数 | | 经修订的 |
经营活动现金流 | | | | | |
应收金融账款的变动 | $ | 84,342 | | | $ | (387) | | | $ | 83,955 | |
经营活动净现金:持续经营 | $ | 125,232 | | | $ | (387) | | | $ | 124,845 | |
经营活动净现金 | $ | 86,809 | | | $ | (387) | | | $ | 86,422 | |
| | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购买投资证券 | $ | (115,565) | | | $ | (166,500) | | | $ | (282,065) | |
投资证券的出售/到期日收益 | $ | 94,425 | | | $ | 120,041 | | | $ | 214,466 | |
短期和其他投资活动的净变化 | $ | (44,035) | | | $ | 44,035 | | | $ | — | |
应收贷款净投资 | $ | — | | | $ | 387 | | | $ | 387 | |
客户在本行的存款 | $ | 22,331 | | | $ | (22,331) | | | $ | — | |
其他投资活动 | $ | (885) | | | $ | 2,424 | | | $ | 1,539 | |
投资活动净现金:持续经营 | $ | (52,043) | | | $ | (21,944) | | | $ | (73,987) | |
投资活动净现金 | $ | (54,545) | | | $ | (21,944) | | | $ | (76,489) | |
| | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 22,331 | | | $ | 22,331 | |
融资活动的现金净额 | $ | (84,598) | | | $ | 22,331 | | | $ | (62,267) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 调整数 | | 重新分类 | | 经修订和重新分类 |
经营活动现金流 | | | | | | | |
应收金融账款的变动 | $ | 85,593 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 86,135 | |
经营活动净现金:持续经营 | $ | 229,047 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 229,589 | |
经营活动净现金 | $ | 190,624 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 191,166 | |
| | | | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | | | |
购买投资证券 | $ | (392,427) | | | $ | (198,877) | | | $ | — | | | $ | (591,304) | |
投资证券的出售/到期日收益 | $ | 241,924 | | | $ | 259,535 | | | $ | — | | | $ | 501,459 | |
短期和其他投资活动的净变化 | $ | 68,464 | | | $ | (68,464) | | | $ | — | | | $ | — | |
应收贷款净投资 | $ | — | | | $ | (542) | | | $ | (3,264) | | | $ | (3,806) | |
客户在本行的存款 | $ | 19,464 | | | $ | (19,464) | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投资活动 | $ | (1,511) | | | $ | 7,806 | | | $ | 3,264 | | | $ | 9,559 | |
投资活动净现金:持续经营 | $ | (93,233) | | | $ | (20,006) | | | $ | — | | | $ | (113,239) | |
投资活动净现金 | $ | (95,735) | | | $ | (20,006) | | | $ | — | | | $ | (115,741) | |
| | | | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 19,464 | | | $ | — | | | $ | 19,464 | |
融资活动的现金净额 | $ | (217,372) | | | $ | 19,464 | | | $ | — | | | $ | (197,908) | |
皮特尼·鲍斯公司。
附表II-估值及合资格账目及储备
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 年初余额 | | 从费用中扣除的附加费用 | | 扣减 | | 年终余额 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
递延税项资产估值免税额 |
2020 | | $ | 110,781 | | | $ | 23,150 | | | $ | (17,388) | | | $ | 116,543 | |
2019 | | $ | 142,496 | | | $ | 5,324 | | | $ | (37,039) | | | $ | 110,781 | |
2018 | | $ | 178,156 | | | $ | 3,682 | | | $ | (39,342) | | | $ | 142,496 | |
| | | | | | | | |
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