GDDY-2020123100016097112020财年假象 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)成本和营业费用包括基于股权的薪酬费用,具体如下: | | | | |
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收入成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
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技术与发展 | $ | 90.2 | | | $ | 70.3 | | | $ | 57.8 | |
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市场营销和广告 | $ | 21.7 | | | $ | 15.4 | | | $ | 10.3 | |
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顾客关怀 | $ | 12.0 | | | $ | 9.3 | | | $ | 6.2 | |
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一般和行政 | $ | 66.9 | | | $ | 51.6 | | | $ | 51.2 | |
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基于股权的薪酬总支出 | $ | 191.5 | | | $ | 147.0 | | | $ | 125.5 | |
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-K
(马克一)
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度十二月三十一日, 2020
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-36904
GoPardy Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 46-5769934 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | |
海登路北14455号
斯科茨代尔, 亚利桑那州85260
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(480) 505-8800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股票面价值0.001美元 | | GDDY | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 x 在☐上没有更好的选择
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。根据☐,注册人不需要提交报告。如果注册人不需要提交报告,请使用复选标记。如果注册人不需要根据法案第13或15(D)节提交报告,请使用复选标记 不是的 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 在☐上没有更好的选择
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 x 在☐上没有更好的选择
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐*☐
勾选标记表示注册人是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估,是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。该会计师事务所已提交报告,并证明其管理层已根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行评估。该会计师事务所负责编制或出具其审计报告。该会计师事务所已提交报告,并已证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。该会计师事务所编制或出具了其审计报告。x
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。--是☐ 没有问题。x
截至2020年6月30日,根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)报告的注册人A类普通股的收盘价,非关联公司持有的注册人A类普通股的总市值为1美元。12,208,091,402。为了计算非联营公司持有的股票的总市值,我们假设所有流通股都由非联营公司持有,但我们的每位高管、董事和5%或更多股东实益拥有的股份除外。对于5%或更多的股东,除非有事实和情况表明该等股东对我们公司行使任何控制权,否则我们不认为该等股东是关联公司。对附属公司地位的确定不一定是出于任何其他目的的决定性确定。
截至2021年2月12日,有169,576,674GoPardy公司A类普通股的股票,每股面值0.001美元,已发行和499,962GoPardy公司B类普通股的流通股,每股面值0.001美元。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与股东年会有关的部分通过引用并入本年度报告的10-K表格第III部分(如有说明)。这种最终的委托书将在注册人截至2020年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)。
目录
GoPardy Inc.
表格10-K的年报
截至2020年12月31日的年度
目录
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关于前瞻性陈述的说明 | 4 |
我们应对新冠肺炎大流行的对策 | 6 |
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第一部分: | |
第1项 | 业务 | 7 |
第1A项 | 危险因素 | 20 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 55 |
第二项。 | 特性 | 55 |
项目3. | 法律程序 | 55 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 55 |
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第二部分。 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 56 |
第6项 | 选定的财务数据 | 57 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 58 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 73 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 114 |
第9A项。 | 管制和程序 | 114 |
第9B项。 | 其他资料 | 116 |
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第三部分。 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 116 |
第11项。 | 高管薪酬 | 116 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 116 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 116 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 116 |
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第四部分。 | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 116 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 119 |
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签名 | | 120 |
这份Form 10-K年度报告包括标题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,其中包含某些符合修订的1933年“证券法”第27A节和修订的1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“计划”、“可能”、“应该”、“预测”、“正在进行”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“项目”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些声明包括,除其他事项外,与以下内容有关的声明:
•我们有能力继续增加新客户,增加现有客户的销售额;
•我们开发新解决方案并及时将其推向市场的能力;
•我们及时有效地扩展和调整现有解决方案的能力;
•我们对建立和维护强势品牌的依赖;
•发生服务中断、安全或隐私被侵犯以及相关的补救措施和罚款;
•系统故障或容量限制;
•我们业务和产品市场的增长率以及预期的趋势和挑战;
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、运营费用(包括技术和开发、营销和广告、一般、行政和客户关怀费用的变化)的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
•我们有能力继续有效地获取客户,保持高客户保留率,并保持客户终生消费水平;
•我们有能力提供高质量的客户服务;
•市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
•我们在国际上成长的能力;
•外币汇率波动对我们业务的影响,以及我们有效管理这种波动风险的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长和相关投资,包括将我们的绝大多数基础设施迁移到公共云;
•我们整合收购的能力,包括我们最近收购Poynt公司和Neustar公司的注册业务,我们进入新的业务线,以及我们从我们的整合和新的业务线中实现预期结果的能力;
•我们维持与合作伙伴关系的能力;
•我们庞大的债务水平和偿还债务的能力带来的不利后果;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们保持或提高市场份额的能力;
•有足够的现金和现金等价物来满足我们至少未来12个月的需要;
•未来行动的信念和目标;
•我们有能力遵守目前适用于或可能适用于我们在美国(美国)业务的法律和法规。在国际上也是如此;
•经济和行业趋势或趋势分析;
•吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•预期所得税率、税收估算和税收标准;
•利率变动;
•A类普通股的未来交易价格;
•我们对任何监管调查或诉讼结果的预期;
•根据任何股份回购计划,未来回购A类普通股的金额和时间;
•新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续时间和严重程度及其对我们的业务、客户和员工的影响;
•2020年6月重组工作的成效;
以及关于我们未来运营、财务状况、增长前景和业务战略的其他声明。
我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营,新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生,实际结果可能与我们的前瞻性陈述中暗示的大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。我们或其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本报告发布之日之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致,除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
除非明确说明或上下文另有说明,否则所指的GoPardy、我们、我们和我们的所有子公司均指GoPardy Inc.及其合并子公司,包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎定为全球大流行。从那时起,世界各国政府都下令减缓病毒的传播,有时还包括“就地避难所”命令或隔离措施。此外,对办公室工作、旅行和商业活动施加了重大限制,其中许多活动正在进行中,或者随着疫情在世界各地出现或重新出现,这些活动已经恢复。由于这些缓解战略,某些城市和国家的情况有所改善。然而,在以下方面仍然存在很大的不确定性:i)病毒的持续时间;ii)最近开发的疫苗的广泛分布和长期效力以及有效治疗的可用性;iii)政府为控制病毒传播而采取的措施的持续时间和参数;以及iv)未来将持续的经济影响。这种不确定性造成了金融市场内部的波动,并对全球经济和运营环境产生了重大负面影响,包括美国在2020年第二季度正式进入衰退。
我们已经实施了各种措施,以确保我们的关键基础设施的可用性和功能,以促进我们员工的安全和保障,并支持我们开展业务的社区。这些措施包括取消CloudFest,并要求我们几乎所有员工以及我们的第三方GoPardy Guides的远程工作安排至少持续到2021年6月底。我们继续遵循政府领导人以及健康专家的指导,以最好地决定何时开始将我们的员工带回办公室。到目前为止,与这些远程工作安排相关的增量成本还不是很大。我们还将继续为我们的#OpenWeStand运动投入大量资源,以支持小企业应对新冠肺炎的影响,并将我们的客户与资源联系起来,以帮助他们的业务。
这场流行病加剧了我们在美国的呼出销售中面临的挑战,特别是客户对某些价格更高的、为您做的服务(如GoPardy Social)的需求疲软,并降低了我们在美国的呼出流程的有效性。鉴于这些挑战和围绕疫情的持续不确定性,我们于2020年6月实施了一项重组计划,以解决我们在美国的出境销售和运营的可持续性,我们的财务报表附注13进一步讨论了这一问题。
由于不断变化的商业环境和政府订单、前所未有的市场波动以及此次疫情导致的其他情况,包括对客户需求和员工生产率的影响,我们目前无法完全确定其对我们未来业务的影响程度。新冠肺炎的潜在影响可能会以多种方式影响我们,包括但不限于,我们的销售额或盈利能力下降,对我们某些产品的需求减少,影响我们业务的新法律法规的引入,外币和利率的波动,未来借款的可用性和成本,客户和交易对手信用风险的增加,以及商誉或其他无限期无形资产账面价值的潜在减值。特别是,当前的全球经济放缓对我们某些高价服务的订阅量产生了负面影响。此外,将我们的GoPardy Guides转移到远程工作对团队的生产力和新销售的产生产生了负面影响,并增加了网络安全事件的风险,因为个人正在远程工作,并通过不太安全的网络连接进行工作。我们正在积极监测这场大流行,以及它对我们未来的财务状况、运营结果和现金流可能产生的任何潜在影响。鉴于不断变化的健康、经济、社会和政府环境,新冠肺炎对我们业务的持续影响仍然不确定。
有关我们可能面临的与新冠肺炎相关的风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
第一部分。
项目1.业务
概述
我们的愿景是从根本上将全球经济转向独立创业企业。我们的使命是赋予世界各地的企业家权力,让所有人都有更多的机会。我们支持日常创业者,为他们提供圣人指导,并将其设置在无缝直观的体验中,以命名、创建、成长和管理他们的企业。我们这样做的同时,激活了我们社区在全球范围内的指数性力量,以实现有利可图的收入增长。我们的2060万客户是热情的日常企业家,他们拥有充满活力的想法,他们决心在世界上取得成功,并将他们的想法转化为有意义的东西。
我们是基于云的解决方案的领先提供商,为小型企业、个人、组织、开发人员、设计师和域名投资者提供简单、易用的产品和以结果为导向的个性化指导,使我们的客户能够命名他们的企业、建立他们的网站、建立和管理他们的在线营销、销售他们的产品和服务以及获得品牌电子邮件。这通常始于最私密的品牌考虑--他们的域名--并通过我们的网站建设、托管、社交媒体、安全、生产力和其他服务扩展。随着客户创业需求的发展,我们提供相关第三方产品和平台的应用程序和访问权限,帮助他们连接客户并管理和发展业务。我们的产品不断发展以满足我们客户的需求,通过最近增加的GoPardy注册表和Poynt,我们现在提供一个高性能的后端注册表技术平台和一套支付系统,包括销售点系统。
在线意味着什么,已经从一个静态网站演变成一个移动就绪、响应迅速的网站,集成了社交渠道、搜索引擎、声誉平台和电子商务市场。我们的客户需要集成他们与受众互动的所有场所的动态信息,包括预约时间、零售库存、数字订阅和社交媒体展示等内容。
在GoPardy,我们相信我们的客户应该同时拥有一流的技术和一流的客户支持。通过电话和数字体验的个性化指导,以主动、协商的方式与我们的客户互动,帮助他们克服面临的技术障碍。通过我们每天与客户进行的数千次对话,我们收到了宝贵的反馈,使我们能够不断改进我们的产品和解决方案,并响应他们不断变化的需求。
我们的人民和独特的文化对我们的成功是不可或缺的。我们遵循着同样的原则,使我们的客户的想法得以生存和蓬勃发展:努力工作,坚持不懈,信念,对客户满意度的痴迷,以及没有人能做得更好的信念。我们承担起推动成功结果的责任,我们认为这是使我们的客户和收入增长的关键因素。我们相信,我们拥有美国最受认可的互联网品牌之一,随着我们进入新市场,我们的国际知名度也在持续快速提高。
我们稳定和可预测的业务模式是由高效的客户获取、高客户保留率和不断增长的终身花费推动的。在截至2020年12月31日的五年中,我们的客户保留率每年都超过85%,2020年,我们为我们服务超过三年的客户的保留率约为93%。此外,截至2020年12月31日,我们拥有140万客户,每人每年的消费超过500美元。我们相信,我们提供的产品的广度和深度,以及GoPardy Guides的高质量指导和响应能力,建立了牢固的客户关系,是我们高客户保留率的关键。2020年,我们创造了37.76亿美元的总预订量,比2019年的34.01亿美元增长了11.0%,我们创造了33.17亿美元的收入,比2019年的29.88亿美元增长了11.0%。
我们的客户和解决方案
我们在一个技术平台上提供优雅、易用的云端产品,并提供个性化指导,从而打造GoPardy来服务我们的客户。
我们的客户
我们为多个客户群体提供服务:独立机构、合作伙伴、域名注册商和投资者、其他注册商和公司域名投资组合所有者。虽然我们为这些人群提供的产品重叠,但我们也寻求解决他们在旅途中的有意义的差异,他们的价值观,他们的最终目标,以及他们与世界其他地区的沟通方式。
我们最大的人口是独立人士,他们大多是微型企业和非商业活动。独立人士具有企业家精神,强烈的职业道德,最重要的是,他们对自己的想法充满热情,但他们的具体需求因其想法的类型和阶段而异。独立公司的范围从有想法的个人和那些考虑创业的人,到需要帮助吸引客户、增加销售额、管理自己的存在或扩大业务的老牌企业。大多数独立公司只有不到5名员工,而且大多数人都认为自己几乎没有技术或设计技能。他们需要我们的帮助来创建独特和安全的数字身份,特别是他们存在的更多技术方面。虽然我们的客户拥有不同程度的资源和技术能力,但他们都渴望找到工具来帮助他们将自己的想法变为现实,增强与受众的联系,并找到新客户。
我们的第二大群体是我们的合作伙伴,他们是代表企业和非商业组织构建网站的网站设计师和开发人员。我们估计,一半的网站建设都是通过第三方(如我们的合作伙伴)在DIY-For-for-You的基础上进行的。我们的合作伙伴通常是自由职业者、兼职人员或小型网站设计机构的一部分,经常将网站设计作为多种收入来源之一。我们的合作伙伴通常有更多的技术敏锐性,并寻找能够提供更大灵活性的工具,如WordPress内容管理系统(CMS)。虽然合作伙伴需要技术深度和灵活性,但他们也可以受益于我们的简单性和指导,这些工具可以提高他们的吞吐量并最大限度地利用他们的时间,包括客户管理工具。除了我们的产品套装和服务之外,我们还通过多种方式帮助我们的合作伙伴,包括为合作伙伴提供的工具,帮助他们节省时间、赚钱并超出客户的期望。这些客户端管理应用程序使设计师和开发人员可以更轻松地在任何主机上或在GoPardy产品(如Managed WordPress)上管理他们客户的网站。合作伙伴可以通过客户帐单、管理访问和购物功能等功能轻松管理其整体业务,从而更轻松地为客户购买和管理多个产品,并为转售GoPardy产品提供增强的技术支持和折扣。我们支持合作伙伴青睐的各种控制面板和内容管理工具,包括cPanel、Plesk、Drupal、Joomla等。作为全球最大的WordPress网站主机之一,我们最近的许多投资都集中在将我们的触角伸向WordPress社区。
我们的第三大人口是域名注册商和投资者。域名注册商是拥有自己的域名注册服务的组织,例如Amazon Web Services(AWS),但使用我们的域名注册和管理平台。这些商业安排提供了与许多关键平台的战略关系,并使我们的域名注册技术和洞察力进一步扩大。域名投资者是为了通过二级市场销售而管理注册域名组合的个人和组织。这些投资者以流动性的形式为我们的业务带来了独特而宝贵的资源,并有能力帮助我们的其他人群(独立人士和合伙人)成功地找到他们喜欢的名字。
我们的解决方案
我们设计和开发了一系列易于使用的基于云的技术产品,使我们的客户能够建立数字存在、与客户联系并管理他们的企业。我们理解客户的需求因客户类型和想法阶段的不同而有所不同,这就是为什么我们提供独立的和捆绑成套装的、专为特定活动设计的集成产品的原因。对我们的产品理念至关重要的是,提供远高于我们收取的价格(称为消费者剩余)的价值,这通常会使我们的产品在功能上处于优势地位,并以负担得起的成本提供。
我们的域名注册产品使我们能够在建立数字身份的初始阶段吸引客户,并且通常是我们其他产品的入口。我们相信,我们的主机、在线状态和业务应用产品显著改善了我们对客户的价值主张,增加了我们的收入和利润率增长机会,可以作为我们客户关系的起点,并提高客户保留率。我们在服务产品的本地化方面进行了大量投资,因为我们45%的客户位于国际市场(特别是加拿大、印度、英国)和澳大利亚)。虽然我们的GoPardy Guides不是一个独立的产品,但我们的GoPardy Guides由全球约6300名专家组成,他们全天候服务,为具有不同技术复杂程度的客户提供服务。
网域
每个伟大的想法都需要一个伟大的名字,而GoPardy是领先的全球命名服务。用域名进行索赔是在网上建立想法和存在的不可或缺的一部分。当灵感袭来时,我们会为我们的客户提供高质量的搜索、发现和推荐工具,以及最广泛的域名选择,帮助他们为自己的想法找到合适的名称。保护域名是创建完整数字身份的关键组件,我们的域名产品通常是我们客户关系的起点。我们是全球域名注册市场的领先者,截至2020年12月31日,我们管理的域名超过8200万个,根据VeriSign的域名行业简报中报告的信息,我们持有超过22%的域名 在大约 3.71亿 截至2020年9月30日,全球注册的域名。截至2020年12月31日,我们约88%的客户向我们购买了域名。在2020、2019年和2018年,我们的域名产品销售分别约占我们总收入的46%、45%和46%。此外,GoPardy注册处还提供了一个高性能的后端注册表技术平台,其中包含一系列顶级域名,包括.biz、.co、.in、.nyc和.us。
我们的主要领域产品包括:
初级注册。使用我们的网站或移动应用程序,我们为客户提供搜索并向相关注册处注册可用的域名的能力。我们的主要注册清单由我们提供的顶级域名(TLD)数量定义。截至2020年12月31日,有412种不同的通用TLD(GTLD),如.com、.net和.org,以及56种不同的国家代码TLD(CcTLD),如.de、.ca、.in和.jp.,可通过GoPardy购买。自2013年以来,已经推出了数百个新的通用顶级域名,使公司和个人更容易找到和注册根据其想法、行业或兴趣定制的易记新域名。CcTLD对于我们的国际扩张努力非常重要,因为我们发现国际客户通常更喜欢他们所在国家或地理市场的ccTLD。我们的主要注册服务在很大程度上依赖于我们的搜索、发现和推荐工具,这些工具使我们的客户能够找到符合他们需求的名称。我们还通过与第三方经销商的关系销售域名注册,并提供支持215多个顶级域名的后端注册服务。
售后市场。我们经营着世界上最大的域名售后市场之一,负责处理售后市场或二级域名销售。我们的售后平台旨在通过在线拍卖、要约和还价交易或“立即购买”交易实现对已注册域名的无缝买卖。我们维护着超过110万个域名的投资组合,为我们的客户提供多样化的库存。我们的GoPardy Investor移动应用程序帮助投资者在拍卖中观看和竞标域名,并随时掌握他们当前的出价,所有这些都是通过他们的移动设备进行的。我们运营着一个跨注册商的网络,可以自动执行跨注册商的交易,从而减少完成交易所需的时间。
域名插件。域名附加组件是通常与域名注册同时购买的功能,与其交付相关的成本较低。此外,在允许的情况下,每个在GoPardy注册的域名都免费包含隐私功能。具有此隐私功能的域名是在“未列出”的基础上注册的,以帮助保护个人信息,阻止与域名相关的垃圾邮件,并允许我们的客户为未公布的产品、服务或想法保密地保护域名。
托管和在线状态
把一个想法在网上变成现实需要一种存在。GoPardy网站+营销、托管WordPress主机和其他GoPardy产品使任何人都可以创建一个优雅的网站或支持电子商务的在线商店,适用于台式机和移动设备,而不受技术水平的限制。我们的产品由统一的云平台提供支持,通过帮助增强客户网站上的信息,并将他们的网站及其内容扩展到他们需要的位置,从搜索引擎结果(例如Google)到社交媒体(例如Facebook)到垂直市场(例如Yelp),所有这些都可以从一个位置实现。为
我们提供高性能、灵活的托管和安全产品,可以与各种开源设计工具以及托管的WordPress配合使用。我们设计的这些解决方案具有易用、高效、可靠、灵活且极具价值的特点。我们提供各种托管和在线状态产品,使我们的客户能够创建和管理他们的数字身份,或者在合作伙伴的情况下,创建和管理其最终客户的数字身份。在2020、2019年和2018年,我们分别从托管和在线状态产品的销售中获得了约36%、38%和38%的总收入。
我们的主要托管产品是:
共享网站主机。术语“共享主机”指的是通过使用chroot环境在同一台服务器上容纳多个网站。共享主机是我们最受欢迎的主机产品。我们使用Linux或Windows操作系统在我们拥有和运营的数据中心以及租赁的共址数据中心运营、维护和支持共享网站托管。我们目前提供多层共享网站主机计划,以满足我们客户的需求和资源,其中大部分使用行业标准的cPanel或Parallels Plesk控制面板。我们还将我们的托管计划与各种应用程序和产品捆绑在一起,如网络分析、SSL证书和WordPress。WordPress是我们的共享主机平台上使用最多的内容管理应用。
虚拟专用服务器和虚拟专用服务器上的网站托管。我们种类繁多的虚拟专用服务器(VPS)和虚拟专用服务器产品允许我们的客户选择最适合其应用、要求和增长的服务器配置。我们的虚拟专用服务器为客户提供在单个裸机服务器上运行的单个虚拟机,该裸机服务器为其他客户运行多个其他虚拟机。我们的VPS产品旨在满足客户的需求,这些客户需要比我们的共享主机方案提供更好的控制、更先进的技术能力和更高的性能。我们的客户能够根据一系列性能、存储、带宽和操作系统需求定制其虚拟专用服务器计划。
托管主机。通过我们的托管主机产品,我们可以为客户设置、监控、维护、保护和修补软件和服务器。我们提供各种托管方案来支持我们客户的需求,包括在针对WordPress优化的平台上的多层托管WordPress。我们还提供其他跨VPS的托管环境,以及Joomla、Drupal和Magento等专用产品以及Gallery等应用程序。除了为客户量身定做的托管计划外,我们还提供专家服务,提供额外的支持服务。
安防。我们的安全产品组合是一套全面的工具,旨在帮助保护我们客户的在线状态。产品组合包括(I)PKI和SSL证书,以帮助确保浏览器和服务器之间的信息安全(通过加密);(Ii)使用CDN来提高网站的性能;(Iii)专有的WAF,以确保客户的网站不受黑客攻击;(Iv)持续监测,以确保客户在线状态的安全;(V)技术娴熟的安全专业团队,在服务中断时提供事故应对。
我们的主要在线状态产品有:
网站+营销。网站+营销是一款简单易用、DIY手机优化的在线工具,使客户无论其技术技能如何,都可以建立有效的网站和支持电子商务的在线商店。我们提供多种套餐,定价取决于业务和营销功能。使用这些计划中的每一个,客户都可以访问垂直定向的专业设计,这些设计可以使用我们的编辑器通过添加意图驱动的部分、照片、视频或文本来进一步定制。我们的设计涵盖了广泛的类别,为小企业、组织、家庭、婚礼和其他想法提供了专业的写作内容。我们的网站和我们的工具都是为在移动设备上工作而设计的,重点放在性能上,这对网站出现在搜索引擎排名中至关重要。
我们的网站+营销产品包括在线预约和在线商店功能,允许客户直接在其网站上进行交易,并针对移动购物和通过信用卡、Apple Pay、Google Pay、Square或PayPal安全结账进行了优化。我们的在线商店允许客户管理库存和发货,而在线预约管理员工的可用性,并帮助提醒客户预约。两者都集成到我们的社交和电子邮件营销工具中,帮助客户创造更多业务。
营销。我们的网站+营销产品线包括一系列营销工具和服务,旨在帮助企业获取和吸引客户并创建内容。这些功能可以与我们的网站和商务工具集成在一起,也可以单独提供给使用其他网站内容管理系统的客户。这些工具是为忙碌的客户设计的,这些客户可能缺乏在线营销经验,重点放在易用性、移动体验和
提供业务成果。例如,Over,我们提供的一款移动应用程序,允许我们的客户通过轻松地为任何在线平台创建有影响力的视觉内容来发展他们的品牌。搜索引擎优化使用一个简单的分步向导帮助我们的客户在主要搜索网站上找到他们的网站,该向导具有针对性的建议,其中的搜索短语最有可能带动客户网站的流量。商业列表功能将商业信息带到客户正在寻找的地方,包括Facebook和谷歌我的商业(Google My Business)。电子邮件营销让人们可以从头开始,或者使用网站或商业内容,建立有针对性的活动。
社交媒体管理。GoPardy Social为客户提供完整的“DIY-For-Me”服务,用于管理最流行的社交网络上的参与度。这项服务将品牌专家(摄影师、作家、设计师、营销人员)的专业团队与专有技术相结合,以管理Facebook、Instagram、Twitter和Yelp等网站上的活动,帮助他们获得新客户,并与现有客户建立更牢固的关系。
商业应用
我们的客户希望把他们的时间花在对他们最重要的事情上,销售他们的产品或服务,或者帮助他们的客户做同样的事情。我们为他们提供特定领域的电子邮件、二线电话、在线存储和支付解决方案等生产力工具,帮助他们运营企业。我们提供各种各样的产品,旨在使我们的客户更轻松地开展业务。我们提供的产品包括内部开发的产品以及我们分发和支持的第三方应用程序,如Microsoft Office 365。在2020、2019年和2018年,我们分别从业务应用产品的销售中获得了约18%、17%和16%的总收入。
我们的主要业务应用产品包括:
MicrosoftOffice 365。我们提供完全受支持的Microsoft Office 365帐户,这些帐户易于设置并与客户的域一起使用。我们提供多种方案的Microsoft Office 365,从带有连接到自定义域的日历和联系人的电子邮件,到包括文件共享和完整桌面版本的Microsoft生产力应用程序(包括Outlook、Word、Excel和PowerPoint)的全套工作效率工具。对于希望保护其电子邮件数据的客户,我们提供电子邮件备份服务,对于需要遵守法规要求的客户,我们提供电子邮件附加服务,例如启用HIPAA的电子邮件、加密服务(与Proofpoint合作)、存档服务(与Barracuda合作)和高级电子邮件安全。我们帮助简化了Microsoft Office 365的安装,使客户可以在几分钟内启动并运行,包括将客户的现有电子邮件数据移动到Office 365帐户的“DIY-For-Me”迁移服务
电子邮件帐户。我们提供一系列电子邮件服务计划,并提供连接到客户域名的多功能Web界面。这些计划的定价取决于客户所需的存储量和电子邮件地址数量。我们所有的电子邮件帐户都是无广告的,并包括安全功能,旨在提供针对垃圾邮件、病毒和其他形式的在线欺诈(如网络钓鱼)的保护。
电子邮件营销。我们的电子邮件营销产品帮助客户通过基于许可的电子邮件推销他们的业务。客户可以轻松创建和发送时事通讯、有针对性的广告活动、促销和调查,并将电子邮件活动与其社交媒体网络连接起来,并跟踪活动结果。
电话学。我们提供基于互联网的电话服务,可以通过IP电话、传统本地或蜂窝电话服务访问。2017年,我们推出了Smartline计划,包括虚拟号码电话和移动应用程序,使客户一部手机上可以有两个号码,将商业通信和个人通信分开。我们的所有计划都允许客户使用他们的Smartline号码和选定的来电者ID拨打和接听电话、发送/接收短信和彩信。此外,Smartline还为客户提供了一系列分钟和短信、本地或免费号码和用于管理服务的移动应用程序,以及语音邮件、语音邮件转录、语音邮件的电子邮件传送、定制的商务问候语、营业时间设置以及阻止不想要的来电者的能力。我们还提供单线和多线VoIP电话系统、支持IP的电话、虚拟电话号码、虚拟接待员服务、可定制的电话树、Follow-Me呼叫转移和按需传真。
我们的机遇和优势
我们的机遇-增强日常企业家的能力
我们的客户代表着一个巨大而多样化的市场,我们认为其他互联网公司在很大程度上没有提供足够的服务。根据美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的数据,2016年大约有3080万家小企业。根据2016年美国人口普查局和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的数据,超过90%的小企业员工不到5人,大约2500万家(超过76%)的小企业是非雇主公司。此外,考夫曼创业活动指数报告估计,2017年美国每月约有54万名新企业主。根据国际金融公司(International Finance Corporation)和麦肯锡公司(McKinsey Company)(定义为1至250名员工)进行的一项研究,全球有超过5亿家微型、中小型企业。我们相信,我们的潜在市场不只是小企业,还包括个人和组织,如大学、社区组织、慈善机构和业余爱好者。
我们的客户本身就是消费者,这让他们敏锐地意识到拥有有影响力的在线形象的必要性。虽然我们的客户的需求会根据他们在旅途中的位置而变化,但我们服务的最常见的客户需求包括:
•出现了,看起来很棒。我们的客户想要通过找到一个能清楚地识别他们的业务、爱好或激情的名字来发展在线业务。我们相信,他们的数字身份不仅包括一个优雅的移动网站,还包括在各种搜索引擎、社交媒体平台和垂直市场上找到的能力。虽然我们客户的在线身份始于创建和管理这些存在点,但通过内容生成以及与客户和受众在线互动和交易的能力,他们的身份被放大了。
•在所有合适的地方被发现。对我们的客户来说,在线意味着什么在继续发展。今天,拥有一个有效的在线存在通常意味着拥有一个可以从任何设备上查看的安全和内容丰富的网站;(Ii)出现在社交媒体渠道上(例如instagram、facebook、WhatsApp和微信);(Iii)搜索引擎(例如谷歌)和越来越多的水平市场(例如Yelp和Eventbrite);(Iv)垂直市场(例如Zillow、OpenTable和HomeAdvisor);以及(V)电子商务平台(例如亚马逊、eBay、eBay和Eventbrite);(Iv)垂直市场(例如Zillow、OpenTable和HomeAdvisor);以及(V)电子商务平台(例如亚马逊、eBay、eBay
•在客户发展业务的过程中与他们互动。我们的客户需要与他们现有的客户沟通,并在形式和功能上支离破碎的环境中找到新的客户。他们在以下方面有独特的需求:(I)品牌电子邮件通信,源自通过电子邮件客户端的域名注册和电子邮件创建;(Ii)各种内容类型和渠道的在线营销;(Iii)具有预订和日程安排、产品目录、电子商务和支付处理能力的在线商务,包括面对面的销售点支付处理;(Iv)跨SMS、Facebook Messenger、WhatsApp和其他公司的消息传递能力;(V)用于受众参与的电子邮件营销;以及(Vi)用于呼入和呼出语音通信的电话。围绕这些渠道和策略,我们的客户还需要易于使用的工具来运营他们的业务。
•可靠、安全、高性能并随其需求发展的技术。我们的各种客户类型需要一个简单的平台和一套工具,使他们的领域、网站、营销和其他解决方案能够随着他们的想法增长和变得更加复杂而轻松地协同工作。合适的平台可以满足企业家(他们可能不懂技术)和我们的合作伙伴(他们有更复杂的要求)的需求,以及介于两者之间的所有客户(他们有一系列需求和复杂程度)的需求。一直以来,我们的客户都期待可靠的产品,并希望确信他们的数字存在是安全的,即使他们插入的定制可能会造成漏洞。我们的客户无论何时何地都可以并需要适合他们的生活方式和日程安排的解决方案来实现他们的想法。
•当他们需要帮助的时候,与真人交流。我们的客户有时需要指导才能建立网站、推出新功能或尝试新事物。他们需要全天候、以最适合他们的方式(无论是通过电话、聊天还是在社区论坛上)随时待命的真人。除了在整个过程中指导我们的客户,我们还通过一系列托管服务产品为他们处理最困难和最艰巨的任务,从而为他们提供支持。
•经济实惠的解决方案。我们的客户通常财力有限,无法在最新技术上进行大规模的前期投资。我们的客户需要负担得起的解决方案,通过工具来营造公平的竞争环境,使其看起来和行为都像更大的企业。
满足这些客户需求建立了一种深厚的关系,在这种关系中,我们不仅被视为解决方案提供商,还被视为他们创业之旅的向导和合作伙伴。这形成了一个有利的商业和经济模式,使GoPardy和我们的客户的利益保持一致。
我们的优势
我们的客户在他们的企业中有许多角色;他们同时负责营销、会计、服务交付运营、客户服务、人员运营和许多其他任务。时间是他们最宝贵的资源,而复杂性是他们的障碍;他们想要有影响力的在线存在,但可能没有时间和技能来实现这一点。我们的目标是成为这些企业家值得信赖的合作伙伴,将把他们的想法在网上变成现实所必需的技术、易用性和关怀结合在一起。因此,我们认为,在满足他们的需求方面,以下优势为我们提供了竞争优势:
无缝直观的体验。我们的客户经常自认为在营销、内容创作和客户管理等多个领域缺乏技术和经验。因为客户可能缺乏充分利用强大工具的专业知识,所以当他们试图将自己的想法带到网上时,他们可能会不知所措。
我们相信,解决这种复杂性的办法是从根本上将我们的解决方案和服务简化为无缝直观的体验。GoPardy有两个领先的网站构建CMS,一个是托管的WordPress,另一个是网站+营销。通过托管WordPress,我们大大降低了配置、管理和定制WordPress CMS的复杂性。为此,我们使用自己的安全工具(Web应用防火墙(WAF)、内容分发网络(CDN)和安全套接字层(SSL))包装WordPress CMS、设计工具、启动时预安装的插件和自动的托管更新。在我们自己的专属CMS网站+营销中,我们将营销、内容、商务和客户管理工具整合到一个单一体验中,从而无缝地整合直观体验。
我们还寻求利用数据和洞察力来个性化我们客户的产品和体验,并为我们的每个客户群体量身定做我们的解决方案和营销努力。我们一直在寻求改进我们的网站、营销计划和客户服务,以智能地响应客户在其生命周期中所处的位置,并确定他们的特定产品需求。这使我们能够更频繁地与客户互动。我们打算继续投资于我们的技术和数据平台,以进一步实现我们的个性化努力。
圣人的指引。我们的客户非常重视专业知识和技术诀窍,这是自我们成立以来通过我们的GoPardy Guides成为GoPardy DNA的一部分。我们客户的需求是高度个性化的,对他们的企业来说也是独一无二的,这使得大规模运营成为一种实质性的差异化形式。
近年来,我们已经将这一能力扩展到一些新的界面和主题中,这些界面和主题将从呼入电话中获得洞察力,并将其战术性地插入到推动与GoPardy的更高参与度的地方。例如,在我们的网站+营销平台中,我们现在正在为我们的客户创建定制的行动计划,因为他们希望根据他们拥有的风险类型和地理位置在多个不同的渠道中营销他们的业务。此外,我们的网站+营销平台最近推出了与GoPardy Guides的编辑器内聊天体验,他们能够在战略上帮助我们的客户做出美学决定,并在他们遇到障碍时帮助他们。最后,我们通过多种不同的内容形式,以及YouTube和Instagram等平台,大幅增加了我们的客户可以使用的被动参与内容。
激活我们的社区。GoPardy是世界上最大的付费小企业和风险投资集团之一,在垂直、生命阶段、复杂程度和地理位置上都有丰富的多样性。当我们的客户能够从彼此的经验中学习并从彼此的技能中获益时,他们会获益良多,但挑战在于信息的交换是繁琐的。我们的目标是激活我们的社区,降低连接的门槛,为我们的客户提供更好的服务。这发生在我们今天业务的谨慎领域--比如我们的领域售后市场和GoPardy网站+营销部的洞察平台--这是我们为未来投资的东西。
运筹学
人力资本
我们的员工体现了与我们的客户一样的毅力和决心。我们世界级的工程师、设计师、营销人员和GoPardy Guides都对技术及其改变客户生活的能力充满热情。我们重视努力工作,非凡的努力,充满激情的生活,承担明智的风险,共同努力,为成功的客户成果而努力。我们对为客户做正确事情的不懈追求一直是我们增长的关键因素。
截至2020年12月31日,我们在全球拥有6621名员工,其中包括3368名GoPardy Guides,1897名技术和开发员工,544名营销和广告员工,812名一般和行政员工。除了我们的员工外,主要分布在中国、哥伦比亚、印度、墨西哥、菲律宾和西班牙的约3000名直接受雇于第三方合作伙伴的GoPardy Guides全职致力于GoPardy。我们几乎所有的员工都在美国和欧洲工作。我们的员工中没有一个是工会代表,也没有参与任何与他或她受雇于我们有关的集体谈判协议;但是,根据当地法规,我们在德国的某些员工由员工工会代表。
我们积极努力吸引多元化的员工群体。我们致力于在就业的各个方面提供平等的机会,不会容忍任何歧视、骚扰或报复。我们积极努力教育我们的员工和管理人员认识无意识的偏见,并在人权运动基金会管理的2019年、2020年和2021年企业平等指数中获得满分。此外,我们还公布了年度多样性和薪酬公平数据,并已连续六年实现了我们的目标,即在整个公司范围内为从事类似工作的男性和女性支付同等的薪酬。此外,在2020年,我们开始发布美国劳动力中不同种族的薪酬公平数据,我们已经实现了美国少数族裔和非少数族裔员工之间的薪酬平等。我们拥有几个员工资源小组,以推动对不同员工群体的赞助、倡导和代表,特别是那些历史上代表性不足的员工群体。我们致力于在提高技术和非技术职位的劳动力多样性方面取得进展。
我们致力于为员工提供充实的职业发展机会。为了支持这一目标,我们定期对所有全职员工的职业发展进行绩效评估。此外,我们每年进行一次GoPardy Voice员工调查,以监测员工满意度,并确保他们感觉到与GoPardy的使命、我们的客户和他们自己的团队有联系并参与其中。
GoPardy指南
我们有大约6300名GoPardy Guides,他们全天候为世界各地的客户提供技术帮助。我们行业领先的专家使用咨询方法为客户提供最适合其个人需求的产品。这种在提供世界级支持体验的同时提供实时产品建议的能力,使我们的GoPardy Guides能够通过销售产品订阅为预订做出有影响力的贡献。在我们2020、2019年和2018年的总预订量中,分别约有12%、16%和17%来自我们的GoPardy Guides销售产品订阅。我们最新的促销策略,如免费试用和增加月度产品订阅组合,在2020年期间推动了更多的续订账单进入我们的网站,而不是GoPardy Guides,我们预计这种情况将在未来继续下去。
我们的GoPardy指南团队通过各种渠道运作,为我们的客户提供量身定制的及时支持,在2020年处理了大约1900万个联系人。我们的客户可以选择他们喜欢的指导渠道,包括主动和被动的聊天和电话支持。2020年,我们扩大了这些渠道,包括WhatsApp、微信和短信服务,以及我们提供咨询服务的数字产品体验。
截至2020年12月31日,我们在多个地区提供本地化产品和指导 50 市场。 我们的大多数GoPardy Guides都位于我们在美国的亚利桑那州和爱荷华州的工厂。我们有更多的国际专家以当地语言提供区域内的支持。此外,我们易于使用的网站包含广泛的教育内容,旨在揭开建立在线业务的神秘面纱,并帮助客户选择最符合他们需求的产品。我们还通过博客和其他服务提供各种在线教程,包括GoPardy Garage博客和YouTube等第三方网站。
我们GoPardy Guides的力量来自我们的员工。我们的招聘过程是广泛和高度选择性的,旨在培养出在核心价值观、性格、职业道德和能力的基础上在我们团队中茁壮成长的人。我们新的GoPardy Guides花了一个多月的时间从教室搬到一个生活的“嵌套”环境中,在那里他们完善了客户和技术技能。我们致力于终身学习,为员工提供涵盖领导力、销售、服务和技术的广泛课程。我们的激励计划奖励结果,包括客户满意度和预订目标。由于这些和许多其他原因,截至2020年12月31日,我们的GoPardy Guides中大约44%的人已经在我们这里工作了至少三年。
技术和基础设施
我们的产品、客户体验和业务系统都由我们的技术和基础设施提供支持,以确保可扩展性、安全性和灵活性。2020年、2019年和2018年,技术和开发费用(包括与我们技术平台相关的费用)分别为5.6亿美元、4.93亿美元和4.34亿美元。在截至2020年12月31日的五年中,我们投资了21.31亿美元的技术和开发费用,以支持我们的增长。我们技术和开发费用的增长主要是因为我们专注于产品开发,以提供软件驱动的产品体验,如我们的网站构建套件、安全、商务、电子邮件、域名售后市场以及我们的域名注册和托管产品的持续创新等。此外,我们还为客户提供域名注册和公司域名解决方案。我们构建了一个可扩展的基础设施平台,使我们能够针对规模经济进行优化,并为我们的客户启用下一代托管架构,同时在国内和国际上投资更快、更密集、更高效的数据中心、改进的网络连接和更好的恢复能力。
我们提供可靠、安全的全球平台和基础设施。我们在技术上的投资,包括工程师、专利、在线安全、客户隐私、可靠的基础设施和数据科学能力,使我们能够创新并为客户提供个性化的解决方案。我们的API驱动技术平台基于最先进的开源技术,如Hadoop、OpenStack和其他大规模分布式系统。此外,我们的平台允许我们的开发人员创建新的、增强的产品或产品功能,这些产品或功能由通用构建块组装而成,从而缩短部署周期。我们相信,我们的产品可以很好地协同工作,与我们的客户单独从其他公司购买产品并试图将它们整合在一起相比,我们的产品更有价值,更容易一起使用。截至2020年12月31日,我们在美国拥有1897名工程师,314项已颁发专利和102项待决专利申请。
物理基础设施和管理
我们的物理技术基础设施通过位于世界各地数据中心的服务器支持我们的产品、体验和业务系统。作为全球最大的DNS流量管理者和领先的网站托管平台,我们在对等架构和底层基础设施管理方面投入了大量资金,以低带宽成本处理高IP传输流量。我们在服务器、负载平衡器、交换机和存储等常见物理数据中心组件的自动化方面进行了投资,并在可能的情况下使用开源解决方案来自动化手动流程,从而降低了人为错误的风险并降低了成本。此外,我们开始使用基于OpenStack的单一自动化基础设施来支持下一代服务。2018年,我们宣布与AWS建立合作伙伴关系,开始在未来5-7年内将我们的内部基础设施迁移到云中,这将提高我们在产品体验和客户托管实例中提供速度和可靠性的能力。这些努力和我们庞大的技术基础设施占地面积使我们能够扩大规模,以实惠的价格向我们的客户提供有价值的产品。
客户体验和业务系统
我们的平台使我们能够轻松、快速地构建和部署包含我们的数据洞察力的新产品,从而为全球客户提供快速、简单且以客户为中心的产品。我们对平台功能的投资包括:
电子商务平台和应用服务。在继续使用现有平台的同时,我们已经开发并开始实施一个新的电子商务平台。我们希望这一新平台通过提供全面、灵活和集成的解决方案来增强我们对客户的价值主张,这些解决方案可以快速扩展或缩小,可跨多个平台使用,并可与第三方产品集成。我们现有的和新的平台也允许经销商轻松销售我们的产品,从而拓宽了我们的分销渠道。我们寻求不断推出新的和相关的应用程序,并精简我们现有的产品,以便为客户提供最佳的用户体验。
数据平台。我们的横向数据平台通过准确、有意义且易于使用的数据洞察,帮助我们成为有关客户及其在线想法的可信数据来源,从而使我们能够为客户构建一流的个性化体验。我们的数据平台是帮助我们深化客户和业务洞察力的关键;这些洞察力通过仪器、实验和分析实现创新。
内容和营销平台。我们的内容和营销平台利用最新的工具、技术以及运营和生产模式,使我们能够通过多个接触点和渠道加速提供以客户为中心的数字体验。我们的内容平台和内容创建流程帮助我们实现效率和可扩展性,从而增强我们更快地将新的高质量产品和客户体验推向市场的能力。我们专注于推动实验、内容创建、本地化和内容自助服务的速度和数量的进步,同时确保平台可用性和性能。我们还将提供新的接洽营销功能,以提高业务效率和客户体验。
企业运营部。我们最近在我们的人力资本管理业务以及财务和采购业务中实施了企业资源规划(ERP)平台;我们将根据需要继续改进这些系统。
产品开发
我们在我们的产品开发团队上投入了大量资金,因为我们扩大了为客户提供服务的方式,以适应他们不断变化的需求,从主要的域名注册和托管到更广泛的产品范围。我们的主要网站建设产品(网站+营销和托管WordPress)、安全套件、电子邮件产品(Microsoft Office 365、Workspace和Open X-Change)、商务和域名售后市场都代表着重要的需求状态,这些产品与我们长期提供的产品相辅相成,并能从我们作为一家人工注入技术公司的优势中获益。我们的产品开发投资的增长速度远远高于我们的实体基础设施和业务系统支出,这反映出我们在通过强大的数字业务使我们的客户获得成功方面发挥着越来越大的作用。我们的主要产品开发计划包括:
为优雅和轻松的存在提供动力。我们提供一系列的产品和服务,帮助我们的客户在网上获得他们的想法。网站+营销将移动优化的网站生成器与一套集成的营销和电子商务工具结合在一起,帮助我们的客户为他们的想法或业务创造受众,使他们能够在不到一个小时的时间内设计出一个专业的网站。我们继续投资于网站+营销和其他工具、模板和技术,使构建、维护和更新专业外观的移动或桌面设备变得简单和容易。2018年,我们通过收购Main Street Hub推出了GoPardy Social,这是一套社交媒体管理工具,帮助我们的客户开发、维护和拥有他们的社交媒体品牌和声誉,以及与他们的客户互动。此外,我们正在对产品进行投资,通过管理客户在搜索引擎、社交网络和垂直市场上的存在并保持他们的在线存在和信息安全,来帮助我们的客户推动他们的客户获取、留住和沟通努力。
让企业的业务变得简单。我们的业务应用范围从特定领域的电子邮件和电子邮件营销,到电话服务和支付工具,帮助我们的客户与他们的客户沟通并发展他们的想法。我们打算继续投资于我们提供的产品的广度,以帮助我们的客户与他们的客户建立联系,并运营他们的企业。
提供下一代命名。第一代命名包括一组有限的通用TLD(如.com和.net)和ccTLD(如.uk和.in)。近年来推出了数百种新的通用顶级域名,扩大了我们和我们客户的可用库存。通过GoPardy注册表,我们为超过215个顶级域名提供后端注册表管理。此外,我们已经投资扩大二级市场,以帮助匹配买家和已经拥有域名的卖家。我们的GoPardy Investor移动应用程序可以帮助投资者在拍卖中观看和竞标域名,并随时掌握移动设备上当前的竞价情况。我们继续投资于主要和次要域名的搜索、发现和推荐工具以及传输协议。
合作。我们灵活的平台还使我们能够收购公司,并为我们的客户快速推出新产品,包括通过合作伙伴关系,如用于电子邮件的Microsoft Office 365和用于支付的贝宝(PayPal)和Square。我们还收购了一些公司和技术,以补充我们的产品和服务,并扩大我们的地理足迹。我们打算继续确定增值技术收购目标和合作机会。
营销
我们相信,随着全球知名度的提高,GoPardy是美国最受认可的互联网品牌之一。我们主要通过各种平台(包括电视广告、平面广告、在线广告和广告牌)的广告宣传活动建立了如此高水平的品牌知名度,并辅之以运动员、名人赞助和社交媒体影响力人士的广告宣传活动。在截至2020年12月31日的五年中,我们在营销和广告费用上投资了15.58亿美元。截至2020年12月31日,我们强大的品牌帮助我们吸引并留住了2060万客户。我们打算继续投资于我们的品牌,因为我们寻求进一步扩大我们的总客户,特别是国际客户。客户推荐是获得客户的另一个高效率和高成本效益的渠道。
我们通过有针对性和公制驱动的直接响应营销来补充我们的品牌营销努力,以获得新客户。我们使用各种有针对性的在线营销计划来产生销售线索,包括搜索引擎营销、搜索引擎优化和有针对性的电子邮件和社交媒体营销活动,以及更传统的直接营销和间接渠道合作伙伴营销计划,以提高人们对我们的产品和网站流量的兴趣。作为这一努力的一部分,我们定期同时开展多项活动,并不断完善我们各渠道的媒体组合。
我们国际战略的核心是将我们的产品和客户体验本地化,并通过我们的全球基础设施进行部署。截至2020年12月31日,我们在美国以外拥有超过940万客户,2020、2019年和2018年我们的总预订量分别约有32%、33%和35%来自国际销售。我们已经建立了一个专门的团队,负责我们核心产品的国际化和本地化,以及我们的客户关怀和营销工作,包括通过2017年收购Host Europe Group。
在本地化努力的同时,我们增加了实地区域团队,并增加了我们国家和地区的特定营销支出。这些投资使我们能够成功地推出和扩大我们在美国以外的业务,截至2020年12月31日,我们在全球50多个市场提供本地化产品和客户服务。我们采取了一种严格的方法来管理我们预计在每个地理市场上进行的投资水平,这是基于市场层次的方法。我们预计将继续在国际上扩张,增加我们的份额,并增加我们近年来进入的国际市场的渗透率。
竞争
我们提供基于云的解决方案,使个人、企业和组织能够建立在线状态、与客户联系并管理他们的企业。提供这些解决方案的市场是高度分散和竞争激烈的。这些解决方案也在快速发展,为新的竞争对手创造了机会,使其能够通过点式解决方案产品进入市场或满足特定细分市场的需求。在某些情况下,我们与我们也有竞争对手的公司建立了商业伙伴关系。鉴于我们广泛的产品组合,我们与利基点式解决方案产品和更广泛的解决方案提供商展开竞争。我们的竞争对手包括以下提供商:
•域名注册服务和网络托管解决方案,如甜甜圈、耐力、联合互联网、Web.com和WP Engine;
•网站创建和管理解决方案,如Automattic、Shopify、SquaSpace和Wix;
•云基础设施服务和在线安全提供商,如CloudFlare、Comodo、We‘s Encrypt、LiquidWeb和SiteGround;
•另类网络存在、社交平台和营销解决方案,如Constant Contact、Facebook、Instagram、MindBody、OpenTable、Yelp和Zillow;以及
•诸如谷歌、蚱蜢、微软、微信、WhatsApp和Zoho等企业级电子邮件、日历和消息等生产力工具。
我们预计,来自该领域、主机和在线状态市场的公司(如Automattic、Enendance、Donuts、Squaepace、联合互联网、Web.com和Wix)将继续竞争。我们还预计,来自谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)、Facebook和微软(Microsoft)等公司的潜在竞争将会加剧,这些公司提供网络托管、互联网营销、电子商务和其他基于云的服务。
我们认为,主要的竞争因素包括:满足客户要求的产品能力、安全、可靠和集成的技术平台、具有成本效益的客户获取、品牌知名度和美誉度、客户服务和支持以及总体客户满意度。我们相信,我们在这些因素中的每一个方面都处于有利地位。有关其他信息,请参阅“风险因素”。
调节
我们的业务受互联网名称与数字地址分配公司(ICANN)、美国联邦和州法律以及我们开展业务的其他司法管辖区法律的监管。
ICANN。域名的注册由ICANN管理。ICANN成立于1998年,是一家由多个利益相关者组成的私营非营利性公司,其明确目的是监督一系列与互联网相关的任务,包括域名管理、IP地址分配、域名注册商和注册处的认证,以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。我们被ICANN认证为域名注册商和注册商,因此我们提供域名注册产品的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的认证。美国和外国对互联网域名的监管可能会发生变化。
贸促会主管部门。CcTLD的监管由特定ccTLD所在国家的国家监管机构管理,如美国(.us)、哥伦比亚(.co)、中国(.cn)、加拿大(.ca)和英国(.uk)。我们销售ccTLD的能力取决于我们和我们的合作伙伴在这些不同的国际机构中保持良好认证的能力。
我们网站和产品上的广告和促销信息,以及我们的其他营销和促销活动,均受联邦和州消费者保护法监管不公平和欺骗性行为的约束。美国联邦、州和外国立法机构也通过了管理我们业务的许多其他方面的法律和法规。与互联网相关的法规,包括管理在线内容、用户隐私和数据保护、税收、第三方活动的责任和司法管辖权的法律,与我们的业务特别相关。这些法律法规将在下面讨论。
通信礼仪法(CDA)。CDA监管互联网上的材料内容,并就基于第三方发布的内容的某些索赔向互联网服务提供商和互动计算机服务提供商提供豁免权。CDA和解释它的判例法一般规定,域名注册商和网站托管提供商不对客户在注册商的服务器上发布的诽谤或淫秽内容负责,除非他们参与创建或开发内容。2018年4月生效的《停止扶持性贩运者法案》(SETA)并允许各州和受害者打击网络性贩运法案(FOSTA)修改了CDA的某些部分,这可能会限制CDA之前给予我们的豁免权。
数字千年版权法(DMCA)。DMCA为域名注册商和网站托管提供商提供了一个安全的避风港,使他们免受第三方版权侵权的责任。然而,要符合安全港的资格,注册商和网站托管提供商必须满足许多要求,包括采取一项用户政策,规定终止重复侵权者的用户的服务访问,通知用户这项政策,并以合理的方式执行这项政策。此外,注册商和网站托管提供商在收到版权所有者指控侵犯其受保护作品的适当通知后,必须尽快删除或禁用对内容的访问。不遵守这些安全港要求的注册商或网站托管提供商可能会被认定为侵犯版权的责任。
反域名抢注消费者保护法(ACPA)。ACPA的颁布是为了解决互联网上的盗版问题,通过限制被称为“域名抢注”的行为,即恶意注册与另一方的商标相同或相似的域名,或注册另一个在世的人的名字,以从该名称或商标中获利。“域名抢注”指的是恶意注册与另一方的商标相同或相似的域名,或恶意注册另一方的名字,以从该名称或商标中获利。ACPA规定,注册商在没有显示注册商的恶意获利意图的情况下,可能不会为另一个人的域名注册或维护承担损害赔偿责任。然而,如果登记员的活动被认为超出了登记员的基本职能范围,他们可能会被追究责任。
拉纳姆法案。“兰汉姆法案”(Lanham Act)规定了商标和虚假广告。判例法对拉纳姆法案的解释对搜索引擎和域名注册商等许多在线服务提供商来说是有限的。然而,没有法定的避风港可以与DMCA的规定相媲美的商标侵权行为,我们未来可能会受到各种商标索赔的影响。
隐私和数据保护。在个人隐私和数据保护领域,美国联邦、各州和外国政府已经通过或提出了对个人个人信息的收集、分发、使用、存储和安全的限制和相关要求。此外,在我们运营的几个司法管辖区,数据保护受到更严格的监管和严格执行。例如,欧盟(EU)已经颁布了一般数据保护条例(GDPR),取代了1995年的欧盟数据保护指令。GDPR包括对个人数据处理器和控制器的严格操作要求,适用于在欧盟和欧盟以外设立的公司,如果它们收集、使用或以其他方式处理个人数据(包括支付卡信息),对违规行为施加重大处罚,并具有更广泛的域外影响。随着我们继续扩大在欧洲和其他地区的业务,我们预计遵守这些监管计划对我们来说将更加繁重和代价高昂。此外,加利福尼亚州最近颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),在2020年11月的选举中通过了《加州隐私权法案》(CPRA),进一步修改了该法案。修改后的CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露,并为这些消费者提供新的能力,以选择退出某些个人信息的销售。
与我们活动相关的法律和法规在许多司法管辖区尚未确定,或者在某些司法管辖区可能被证明难以或不可能遵守。此外,联邦、州、地方和外国政府也在考虑立法和监管提案,这些提案将以比目前更多、更不同的方式监管互联网和我们的活动。此外,我们亦无法预测会否向我们的服务征收新税,以及视乎这类税项的类别,我们会否受到影响,以及会受到怎样的影响。在未决或未来的诉讼中,美国或外国司法管辖区的法律法规可能会以新的或不同的方式适用。此外,其他现有的法律体系,包括不同司法管辖区的刑法,可能被视为适用于我们的活动,或者未来可能会通过新的法规或法规。
知识产权和专有权
我们的知识产权和专有权利对我们的业务很重要。我们依靠商标、专利、版权和商业秘密法律、保密和访问相关的程序和保障措施以及合同条款来保护我们的专有技术、机密信息、品牌和其他知识产权。
截至2020年12月31日,我们在美国已颁发了314项专利,涵盖了我们提供的产品的各个方面。此外,截至2020年12月31日,我们有102项待决的美国专利申请,并打算在未来提交更多的专利申请。
我们与员工、承包商、客户和其他第三方签订了保密、保密和许可协议,这些协议限制了对我们专有信息的访问和使用。虽然我们在一定程度上依赖于这些法律和合同保护,以及各种程序保障,但我们相信,员工的技能和创造力、我们解决方案的功能性和频繁增强,以及我们推出满足客户需求的新产品和功能的能力,对于保持我们在市场上的竞争地位更为重要。
我们有一个正在进行的商标和服务商标注册计划,根据该计划,我们在美国和其他国家注册我们的品牌名称和产品名称、标语和徽标,只要我们认为合适且具有成本效益。我们还拥有一些经过多年使用而建立起来的未注册商标的普通法权利。此外,我们还制定了商标和服务商标执法计划,根据该计划,我们监控第三方提交的注册商标和服务标记的申请,这些申请可能与我们的商标和服务标记令人困惑地相似,以及我们的主要品牌名称在社交媒体、域名和其他互联网网站中的使用情况。
企业信息
我们于2014年5月28日在特拉华州注册成立。我们的主要执行办事处位于亚利桑那州斯科茨代尔海登路14455号,邮编:85260,电话号码是(480505800)。
可用的信息
我们的网站是www.GoDaddy.com,我们的投资者关系网站是Investors.goaddy.net。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和委托书在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交后,可通过我们的投资者关系网站免费获得。我们还提供了美国证券交易委员会网站www.sec.gov的链接,其中包含我们向美国证券交易委员会提交或提交的所有报告。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料,地址为华盛顿特区20549,东北F街100F街。你可以拨打证券交易委员会的电话1-800-SEC-0330了解公共资料室的运作情况。
第1A项危险因素
我们的业务和财务结果会受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性。然而,下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性;我们不知道或目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险或我们没有意识到的风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响的主要风险的摘要。
•我们可能无法吸引和留住客户,也无法增加对新客户和现有客户的销售。
•我们可能无法成功地开发和销售满足或预期客户需求的产品,无论是有机的还是非有机的,或者可能无法及时开发此类产品。
•我们可能无法保护和推广我们的品牌。
•不断发展的技术和由此导致的客户行为或客户实践的变化可能会影响域名的价值和需求。
•我们的产品在域名注册、网站建设和网络托管市场以及我们竞争的其他市场面临着激烈的竞争,我们可能无法保持或提高我们的竞争地位或市场份额。
•增加国际预订量是我们发展业务战略的重要组成部分,但需要大量的时间和金钱投资,而拓展新市场可能会让我们面临额外的风险。
•我们可能无法有效地管理我们为支持我们的增长战略而投入的大量时间和金钱,这样的投资可能不会成功。
•如果我们不能有效地整合新员工、新产品、新系统和新流程,我们可能无法意识到进入新市场或收购的好处。
•我们可能会进入新的业务范围或提供新产品,这可能会使我们承担额外的风险。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
战略风险
如果我们不能吸引和留住客户,并增加对新老客户的销售,我们的业务和经营业绩就会受到损害。
我们的成功取决于我们吸引和留住客户的能力,以及增加对新客户和现有客户的销售的能力。虽然我们的总客户和收入在过去快速增长,但在最近一段时间里,我们增长速度的放缓反映了我们业务的更大规模和成熟度。我们不能保证在未来一段时间内我们会实现类似的增长率,因为我们的总客户和收入可能会下降或增长比我们预期的更慢。新客户和现有客户购买和续订我们产品的速率可能会因为一系列因素而波动或下降,例如对域名、网站和相关产品的需求降低、客户对我们的产品和GoPardy Guides提供的支持的满意度下降、我们和我们的竞争对手的产品增强和推出的及时性和成功性、我们和我们的竞争对手提供的定价、任何系统故障、入侵或技术变化的频率和严重程度。
从历史上看,我们的收入一直在增长,这在很大程度上是由于持续的客户增长率和对我们域名注册、托管和在线产品的强劲续订。我们未来的成功在一定程度上取决于保持强劲的续签。我们与续订相关的成本大大低于获得新客户和向现有客户销售更多产品的相关成本。因此,续订的减少,即使被其他收入的增加所抵消,也会在短期内降低我们的运营利润率。如果我们未能继续吸引新客户或保持强劲的续订,可能会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地开发和销售能够预测或及时响应客户需求的产品,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们竞争的市场的特点是不断变化和创新,频繁推出新产品和服务,以及不断发展的行业标准,我们预计这些市场将继续快速发展,包括当前全球经济放缓的结果。我们历史上的成功是基于我们识别和预测客户需求以及设计产品的能力,为企业家、小企业和企业提供创建、管理和增强其数字身份所需的工具。为了应对不断变化的客户需求,我们推出了针对网站+营销的Freemium优惠,推出了数字营销套件的免费试用版,启用了GoFundMe的增强功能,推出了强大的礼品卡功能和虚拟预约支持,扩展了我们与贝宝(PayPal)的功能,并推出了基本的消息传递功能,使我们的客户能够与他们的客户联系。如果我们不能继续识别企业家、小企业和企业面临的挑战,并提供及时有效地响应他们不断变化的需求的产品,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
开发新产品和新技术的过程是复杂和不确定的。如果我们不能准确预测客户不断变化的需求,客户对当前全球经济放缓的反应,例如需要扩大线上和线下商务工具,或者新兴的技术趋势,如人工智能,或者如果我们无法实现我们在技术投资中预期的好处,我们的业务可能会受到损害。这些产品和技术投资包括我们内部开发的产品和技术,例如我们的“DIY”网站创建者网站+营销、我们的托管平台和我们的安全产品,我们通过收购而获得和开发的产品和技术,如Poynt、Over、UniRegistry的注册和经纪业务Neustar和SkyVerge,以及与我们的合作伙伴计划相关的产品和技术投资,如微软公司。我们必须继续投入大量资源来开发我们的技术,以保持我们的竞争地位,而这些承诺将在不知道这些投资是否会导致我们的客户需要并将购买产品的情况下做出。由于多种原因,我们的新产品或产品增强功能可能无法获得有意义的客户认可,包括:
•未能准确预测市场需求或客户偏好;
•产品设计或性能上的缺陷、错误或故障;
•对产品性能或效果的负面宣传,包括社交媒体上的负面评论;
•我们客户的经营状况不佳或总体宏观经济状况不佳,包括新冠肺炎疫情的结果;
•我们的产品或产品改进相对于其成本的感知价值;以及
•不断变化的监管要求对我们提供的产品产生不利影响。
不能保证我们会成功发现新机会,及时开发新产品并将其推向市场,也不能保证其他公司开发的产品和技术不会使我们的产品或技术过时或缺乏竞争力,这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。如果我们的新产品或增强功能没有得到客户的充分接受,或者如果我们的新产品没有带来销售增加或后续续订,我们的竞争地位将受到损害,我们预期的收入增长可能无法实现,对我们经营业绩的负面影响可能会特别严重,因为我们可能会产生与新产品或增强功能相关的前期技术和开发、营销和广告以及其他费用。此外,我们可能会将客户从我们打算停用的产品迁移到另一种实质上类似的产品。在这种迁移过程中,我们可能会遇到技术上的复杂问题,这可能会导致糟糕的客户体验,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们不能保护或推广我们的品牌,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
保护和保持我们品牌的知名度对我们的成功非常重要,特别是在我们寻求在全球吸引新客户和提高客户对我们全系列产品的认识的时候。我们已经投入了大量资源,并预计将继续投入大量资源,以提高我们的品牌知名度,无论是在总体上还是在特定的地理位置,以及针对特定的客户群体,如合作伙伴。不能保证我们的品牌发展战略,包括我们在2020年推出的“GO”标志,将提高我们品牌的认知度,增加销售额或有效提高我们提供的产品的知名度。此外,由于语言障碍和文化差异,我们的国际品牌推广努力可能会被证明是不成功的。如果我们保护和推广我们品牌的努力不成功,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
不断发展的技术和由此导致的客户行为或客户实践的变化可能会影响域名的价值和需求。
过去,互联网用户通过在网络浏览器或导航栏中直接键入域名来导航网站。域名用作品牌的唯一标识符,与电话号码或电子邮件地址没有什么不同。然而,人们越来越多地使用搜索引擎来查找和访问网站,以此作为直接在Web浏览器导航栏中键入网站地址的替代方案。如果搜索引擎修改他们的算法,我们的网站可能会在搜索结果中显示得不那么突出,甚至根本不出现,这可能会导致我们网站的流量减少。此外,如果Google AdWords等搜索引擎营销服务的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,或者需要将更大比例的营销支出分配给该渠道,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外,企业越来越多地依赖Instagram等社交媒体应用来接触客户,消费者越来越频繁地通过移动设备上的应用访问互联网。随着对这些应用的依赖增加,域名可能会变得不那么突出,其价值可能会下降。我们依赖于我们的产品与这些应用程序和移动设备的互操作性。如果我们不能有效地将我们的产品整合到这些应用和这些设备上,我们可能会失去市场份额。这些不断发展的技术和客户行为的变化可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们的产品在域名注册、网站建设和网络托管市场以及我们参与竞争的其他市场面临着激烈的竞争,我们预计这种竞争将继续加剧,我们可能无法保持或提高我们的竞争地位或市场份额。
我们产品的市场是高度分散和竞争激烈的。这些解决方案也在快速发展,为新的竞争对手创造了机会,使其能够通过点式解决方案产品进入市场或满足特定细分市场的需求。鉴于我们广泛的产品组合,我们与利基点式解决方案产品和更广泛的解决方案提供商展开竞争。我们的竞争对手包括域名注册服务提供商、网络托管解决方案提供商、网站创建和管理解决方案提供商、电子商务支持提供商、云计算服务提供商和在线安全提供商、替代网络呈现和营销解决方案提供商以及企业级电子邮件等生产力工具提供商。
我们预计,未来来自联合互联网(United Internet)、Web.com和Donuts等域名和托管和在线状态市场的竞争对手,以及提供网络托管、其他基于云的服务和域名注册的谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)和微软(Microsoft),以及提供互联网营销平台的亚马逊(Amazon)和Facebook等公司的竞争将会加剧。特别是,Verisign Inc.(VeriSign)、.com和.Net的注册机构以及美国商务部在2018年延长了合作协议,使Verisign有权成为.com以外的任何gTLD的ICANN认证注册商。虽然Verisign还没有公开宣布它是否会成为注册商,但如果它这样做了,它将成为我们的竞争对手之一,这可能会对我们的业务和行业产生负面影响。此外,我们在网站和电子商务网站建设市场上面临着来自Wix、Squaepace和Shopify等竞争对手、Facebook和腾讯等社交媒体网络和应用提供商以及Cloudflare等数字基础设施提供商的竞争。我们现有和潜在的一些竞争对手比我们拥有更多的资源、更多的品牌认知度和消费者意识、更多元化的产品供应、更大的国际范围和更大的客户基础,因此我们可能无法有效地与他们竞争。此外,我们的一些竞争对手提供低成本或免费的服务和产品;例如,Cloudflare以批发价提供域名,而We‘s Encrypt免费提供安全证书。如果这些竞争对手和潜在竞争对手决定投入更多的资源在我们竞争的市场上开发、推广和销售产品,或者如果这些公司提供的产品对我们的客户更具吸引力或更好地满足客户不断变化的需求, 我们的市场份额、增长前景和经营业绩可能会受到不利影响。
行业竞争加剧可能导致销售额下降、降价、利润率下降、市场份额丧失和营销费用增加。此外,我们的市场状况可能会因为技术进步、竞争对手的合作或市场整合而迅速而显著地发生变化。新的或现有的竞争者,或合作的竞争者团体,可能发明与我们的产品和技术竞争的类似或优越的产品和技术。随着竞争对手继续进入域名注册和网络托管市场,以及一些已经进入每个市场的竞争对手的快速增长,我们可能难以保持市场地位。我们的竞争能力将取决于我们能否以具有竞争力的价格提供比我们的竞争对手更好的产品,并得到卓越的客户服务的支持。为了应对竞争,我们可能需要在研究、开发、市场营销和销售方面进行大量额外投资,但不能保证这些投资会为我们带来任何回报,也不能保证我们将来能够成功竞争。
如果我们的客户不能再依赖现有的域名注册系统,我们的业务和财务状况可能会受到实质性的损害。
域名注册市场不断发展,适应不断变化的技术。这一发展可以包括互联网管理或操作的改变,包括创建和建立用于在不使用现有域名注册系统的情况下引导互联网流量的替代系统,或者对网络浏览器和其他互联网应用所使用的域名解析协议进行根本改变。广泛接受任何替代系统,如移动应用程序或封闭网络,可以消除注册域名来建立在线存在的需要,并可能对我们的业务产生实质性和负面影响。
我们未来的业务增长在很大程度上取决于增加我们的国际预订量。我们持续的国际扩张努力给我们带来了额外的风险。
美国以外的预订量分别约占我们2020、2019年和2018年总预订量的32%、33%和35%。我们继续在许多市场、语言和货币本地化我们的产品,扩展我们的系统以接受美国以外常见形式的付款,将我们的营销努力集中在许多非美国地区,定制我们的客户服务产品以服务于这些市场,在不同的非美国地点扩大我们的基础设施,并在海外地点建立客户服务业务。开展和扩大国际业务使我们面临着我们在美国通常不会面临的风险,包括:
•由于语言障碍、文化差异和客户和人员的地理分散而导致的管理、沟通和整合问题;
•我们产品的语言翻译和相关的客户服务指南;
•遵守外国法律,包括有关消费者保护、知识产权、在线免责声明和广告的法律,在线服务提供商对客户活动的责任,特别是关于托管内容的责任,竞争,反贿赂,以及外国司法管辖区有关消费者隐私和保护从个人和其他第三方收集的数据的更严格的法律;
•在外国司法管辖区开展业务、提供域名注册和注册服务、网络托管和其他产品的认证和其他监管要求;
•由于当地法律制度和法院制度的不同,执行合同,包括我们的通用服务条款和其他协议的难度更大;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所发生的费用增加;
•与国际营销和运营相关的更高成本和费用;
•监管做法、关税、贸易争端以及税法和条约发生意外变化的风险更大,特别是由于英国根据《欧盟条约》(Brexit)第50条退出欧盟;
•增加外汇风险敞口;
•新冠肺炎疫情对国际市场对我们产品需求的影响;
•在某些地区出现不公平或腐败商业行为的风险增加;以及
•潜在的政治、社会或经济动荡、恐怖主义、敌对行动或战争;以及多个可能重叠的税收制度。
此外,通过我们最近收购Over、UniRegistry的注册和经纪业务以及Neustar的注册业务,我们继续扩大我们的国际业务,在南非、大开曼和哥伦比亚开展业务。我们的国际扩张努力可能会缓慢或不成功,因为我们在招聘、培训、管理和留住目标地理市场中具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员方面遇到了困难,这可能会对我们的预订和经营业绩产生负面影响。在国际市场招聘高技能员工带来了额外的挑战,因为我们拥有的数据和市场专业知识可能比在国内招聘时要少。随着我们采取更广泛的在家工作政策,我们也可能面临招聘和入职人员的挑战。此外,随着我们继续在国际上扩张,我们可能很难保持我们的企业文化,我们认为这对我们的成功至关重要。
此外,扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场已经并将继续需要大量的管理层关注和财政资源。这些增加的成本可能会增加我们获得国际客户的成本,这可能会推迟我们实现盈利的能力,或者降低我们未来的盈利能力。我们还可能面临降低价格以在新兴市场竞争的压力,这可能会对我们国际业务的收入产生不利影响。此外,我们的某些业务位于风险较高的地区,如中国、印度、俄罗斯和乌克兰。地缘政治变化等意想不到的事件可能会对这些行动产生不利影响。特别是,美国对华贸易政策的未来存在不确定性。这些因素和其他与我们国际业务相关的因素可能会损害我们的增长前景,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。考虑到与我们的国际业务相关的风险,我们可能决定将国际业务转移到其他国家或国内。任何这样的搬迁都将需要大量的管理层关注和财务资源,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并可能被证明不会成功。
我们进行了大量投资,以支持我们的增长战略。这些投资可能不会成功。如果我们不能有效地管理未来的增长,我们的经营业绩将受到不利影响。
我们将继续努力扩大产品供应和运营的广度和范围。为了支持未来的增长,我们必须继续改善我们的信息技术和金融基础设施、运营和行政系统,以及我们有效管理员工、资本和流程的能力。我们可能会比一些预期收益更早地认识到与这些投资相关的成本,这些投资的回报可能会低于我们的预期,或者发展速度可能会比我们预期的更慢。如果我们没有实现这些投资的预期收益,或者如果延迟实现这些收益,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们已经并将继续产生与国际运营和基础设施投资相关的费用,例如扩大我们在印度、欧洲、拉丁美洲、中东、北非和亚洲的产品和营销业务;我们有针对性的营销支出以吸引新的客户群体,如非美国市场的合作伙伴和独立客户;以及对软件系统和额外数据中心资源的投资,以跟上我们云基础设施和基于云的产品的增长步伐。我们在产品开发、公司基础设施以及技术和开发方面进行了大量投资,并打算继续投资于我们产品和基础设施的开发以及我们的营销和GoPardy Guides。
随着我们的不断发展,我们的管理、行政、运营和财务基础设施可能会捉襟见肘。我们基础设施的可扩展性和灵活性取决于我们的数据中心、对等站点和服务器的功能和带宽。我们客户总数的显著增长和我们处理的交易数量的增加增加了我们存储的客户数据量。由于我们所依赖的基础设施、服务或第三方中断而导致的任何数据丢失或我们提供产品的能力中断,都可能对我们的品牌或声誉造成损害。此外,随着我们的客户群持续增长,并将我们的平台用于更复杂的任务,我们将需要投入更多资源来改善我们的基础设施,并增强其可扩展性和安全性。如果我们不能有效地管理我们业务和运营的增长,我们的平台质量和运营效率可能会受到影响,这可能会损害我们的运营和业务业绩。
我们继续规划和实施新的企业资源规划系统,包括电子商务和收入确认,并对现有平台和工具进行改进。当我们从事这项工作时,我们可能会在管理现有系统和流程方面遇到困难,这可能会扰乱我们的运营、财务管理和财务业绩报告。此外,在计划实施新系统时,我们将继续依赖遗留系统;此类遗留系统可能无法随着业务增长而有效扩展,这可能会推迟未来的产品发布或增强。我们未能及时改进我们的系统和流程或完成此类系统实施或增强,或者它们未能按预期方式运行,可能会导致我们无法管理业务增长、成功整合我们的收购以及准确预测和报告我们的业绩。
我们可能会收购其他业务或人才,这可能需要大量的管理层关注,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们过去已经,将来也可能对公司、人才、产品、域名组合和技术进行收购或投资,我们相信这将补充或补充我们的业务,并满足我们客户的需求,例如我们最近收购了Over、UniRegistry的注册和经纪业务、Neustar注册业务、SkyVerge和Poynt。我们不能保证能够成功整合收购的产品,
人才和技术,或通过这些交易实现我们预期的收入和支出协同效应。即使我们成功整合了收购的产品,我们也可能无法成功地将收购的品牌整合到我们的产品组合中,或者可能决定修改、退役或改变品牌的方向,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们不能正确评估、执行或整合收购或投资,预期的收益可能无法实现,我们可能面临未知或意想不到的负债,我们的业务和增长前景可能会受到损害。
在未来,我们可能找不到合适的收购候选者,我们可能无法以有利的条件完成这类收购,如果有的话。当在企业创业交易中收购资产时,我们可能无法在交易结束时确定运营该企业所需的所有资产,这可能会导致额外的费用。此外,我们未来完成的任何收购都可能被我们的客户、投资者和行业分析师视为负面。
我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来支付未来的收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们A类普通股的价值产生不利影响。与未来潜在收购相关的股票发行也可能导致我们的股东股权被稀释。我们可能面临来自可能拥有更广泛财力的较大竞争对手的收购竞争,这可能会增加成本或限制收购的可用性。此外,我们未来的经营业绩可能会受到绩效收益或或有奖金的影响。此外,收购可能涉及或有负债、不利的税收后果、额外的基于股权的补偿费用、递延收入的公允价值调整、与某些购买的无形资产相关的金额的记录和随后的摊销,如果不成功,还可能涉及因注销商誉或与收购相关的其他无形资产而产生的减值费用,任何这些都可能对我们未来的经营业绩产生负面影响。
我们可能无法识别被收购公司的所有问题、责任或其他缺点或挑战,包括与知识产权、解决方案质量或架构、隐私、数据保护、信息安全实践、法规合规实践、雇佣实践、客户或销售渠道以及先前收购的整合相关的问题。我们还需要集成、运营和管理被收购公司的安全基础设施,当被收购企业使用大量定制或过时的系统时,或者如果我们面临被收购企业人员流失的情况,这可能特别具有挑战性。这可能会增加我们在网络攻击、安全事件或类似事件中的脆弱性。
我们可能会在吸收或整合我们收购的公司、解决方案、技术、会计系统、人员或运营方面遇到困难,特别是如果关键人员分散在地理上或选择不为我们工作的情况下。例如,我们已经并可能在未来与卖方签订过渡服务协议,以提供支持服务,以协助业务的有序整合。我们可能永远不会意识到这些过渡服务协议的好处,我们可能无法管理和协调根据这些协议向我们提供服务的人员的业绩。被收购公司的领导者和员工可能会专注于实现绩效收益或或有报酬,而不是与我们整合。此外,我们可能不会按计划将被收购的公司集成到我们的系统中,这要求我们依赖他们的遗留系统或过渡服务协议的时间比预期的要长。
我们可能会进入新的业务领域,提供新的产品和服务,这可能会使我们面临额外的风险。
我们可能会不时地进入新的业务领域,需要提供新的产品和服务。例如,2020年8月,我们完成了对Neustar注册业务的收购,这代表着我们进入域名注册业务;2021年2月,我们完成了对Poynt的收购,这代表着我们除了补充现有的电子商务产品之外,还进入了离线商务业务。我们缺乏对这些新业务线的经验或知识,以及外部因素,如竞争对手、潜在的利益冲突(无论是真实的还是感知的),以及不断变化的市场偏好,都可能影响我们对这些新业务线的实施和运营。实施新业务线的其他风险包括:
•管理层的注意力、可用现金和其他资源可能从我们现有的业务中转移;
•政府机构认定垂直兼并在任何相关市场上是反竞争的;
•未预料到的负债或或有事项;
•遵守额外的监管负担;
•对现有客户关系的潜在损害、客户认可度不足或无法吸引新客户;以及
•无法在新的业务领域有效竞争。
如果在实施或收购新业务或提供新产品或服务时未能成功管理这些风险,可能会对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能保持这种文化,我们可能会失去我们的文化所培养的创新、创造力和团队精神,我们的业务可能会受到损害。
我们认为,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化,我们认为企业文化促进了创新、创造力、以客户为中心的关注、合作和忠诚度。我们的企业文化是我们尽职尽责的GoPardy Guides的核心,这是我们为客户提供价值的关键组成部分。随着我们不断发展我们的业务,扩大我们的全球足迹,扩大我们的产品组合,并更多地依赖远程员工,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些重要方面,这可能会限制我们的创新能力和有效运营。
由于新冠肺炎大流行,我们几乎所有的人员,包括我们的GoPardy Guides,至少在2021年6月30日之前都在远程工作,这可能会对我们的文化产生负面影响。我们继续为员工最终返回办公室做计划,但回到办公室后的工作安排可能与新冠肺炎疫情之前的安排不同;我们预计我们的一些员工可能会继续全职或兼职在家工作。一些雇员完全或部分重返办公室工作,并可能过渡到长期远程工作安排,可能会导致成本增加、效率下降、企业文化恶化和其他不可预见的挑战。如果不能保持我们的文化,也可能会对我们留住和招聘员工、继续保持现有水平的业绩或执行我们的业务战略的能力产生负面影响。
操作风险
我们面临着系统故障和容量限制的风险。
我们已经并可能在未来经历系统故障和中断,中断我们的网站或我们的产品(如网络托管和电子邮件)的运行,或我们的客户服务运营的可用性。我们的收入在很大程度上取决于我们网站的流量、我们在服务器上托管其网站的客户数量以及我们客户服务业务的可用性。因此,我们用于公司运营和基础设施以及向客户交付产品的网站和服务器的性能、可靠性和可用性对我们的声誉以及我们吸引和留住客户的能力至关重要。任何这样的系统故障或停机都可能产生负面宣传,包括在社交媒体上,这可能会对我们的声誉和财务业绩产生负面影响。随着我们在未来几年继续向AWS过渡以托管我们的产品,我们已经并将更加依赖第三方来适应我们网站和客户网站的高流量。
我们正在不断努力扩展和增强我们的网站功能、技术和网络基础设施以及其他技术,以适应GoDaddy.com及其附属网站上流量的大幅增长、我们托管的客户网站数量以及我们的总客户数量。我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间,也无法成功分配资源来应对此类增长,这可能会对客户体验和我们的财务业绩产生负面影响。未来,我们可能需要分配更多资源(包括花费大量资金)来建设、购买或租赁数据中心和设备,并升级我们的技术和网络基础设施,以应对不断增加的客户流量,以及我们托管的客户网站流量的增加。我们还预计,随着我们过渡到公共云,我们将越来越依赖第三方云计算和托管提供商,如AWS。我们无法预测我们是否能够继续从第三方供应商那里增加网络容量,或者按照我们的要求增加网络容量。此外,我们的网络或我们供应商的网络可能无法达到或保持足够高的数据传输容量,从而无法有效或及时地处理订单或下载数据。我们或我们的供应商未能实现或保持高数据传输能力可能会显著降低消费者对我们产品的需求。此外,作为对新冠肺炎的回应,我们关闭了办公室以遵守当地的“就地避难”命令,并将我们所有的GoPardy Guides转移到远程工作;因此,他们的生产力和效率已经并可能继续受到负面影响, 包括他们能够以新冠肺炎大流行之前的速度下载或处理订单,以及增加了系统中断的风险。我们承保的财产和业务中断保险可能会受到事实相关和特定事件的排除,或者可能不足以完全赔偿我们可能发生的损失。
我们依赖第三方履行某些关键职能,而他们不履行这些职能可能会导致我们的运营和系统中断,并可能给我们带来重大成本和声誉损害。
我们依赖第三方以及与这些第三方签约的其他方代表我们执行某些技术、加工、服务和支持功能,并且将来可能会选择将以前由我们管理的功能转移给这些第三方。特别是,我们正在从公司所有的共置数据中心向包括AWS在内的第三方云计算和托管提供商过渡。当我们选择将一项功能转移到第三方时,我们可能会花费大量的时间和精力,产生比最初预期更高的成本,并且在完成这种转移时会遇到延迟。我们可能永远不会实现依赖这些第三方的任何预期好处,包括获得新客户、改进的产品功能和积极的财务业绩。此外,这些第三方很容易受到运营和技术中断的影响,包括网络攻击,这可能会对我们向客户提供服务、运营我们的业务和履行我们的财务报告义务的能力产生负面影响。在服务中断的情况下,我们对这些第三方的补救措施可能有限。如果第三方因服务中断或长时间停机而无法代表我们执行这些功能,或者因为这些服务不再以商业合理的条款提供,我们的费用可能会增加,我们的客户对我们产品的使用可能会受到影响,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
网络攻击、安全漏洞或其他数据安全事件可能会延迟或中断对我们客户的服务,损害我们的声誉或使我们承担重大责任。
我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的网络和系统不受中断、违反保密性或受到未经授权的入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击和我们控制之外的其他安全威胁的其他损害。这些威胁可能源于我们的员工、内部人员或第三方的人为错误、欺诈或恶意,也可能源于意外的技术故障。其中任何一方还可能试图欺诈性地诱使我们系统的员工、客户或其他第三方用户有意或无意地披露敏感信息,以便访问我们的数据或与我们互动的客户或第三方的数据。
我们经常遇到黑客的分布式拒绝服务(DDOS)攻击,目的是中断对我们客户的服务,并试图在我们或我们客户的网站上放置非法或滥用内容,我们未来可能会受到DDOS攻击或内容滥用。我们对这种DDOS攻击的反应可能不足以保护我们的网络和系统,特别是在攻击规模增加,民族国家行为者使用DDOS攻击政治和经济对手的情况下。此外,科技行业的恶意软件攻击数量普遍增加,包括较新版本的恶意软件、勒索软件和加密货币挖掘软件。
社会工程工作可能危及我们的人员或第三方供应商的安全,导致未经授权访问我们有责任保护的设施、系统或信息,这可能导致未经授权获取信息、系统或信息不可用或客户帐户受损。尽管努力提高我们的人员和供应商的安全意识和培训,但恶意行为者在使用社会工程技术方面越来越老练和成功。近几个月来,我们经历了越来越多的社会工程努力和几次成功的社会工程努力,包括一个持续的威胁行为者,他们试图转移客户域名和与加密货币相关的目标域名。我们已经采取措施,并将继续努力提高我们抵御社会工程的安全性和弹性,这需要更多的工程努力和对我们的技术架构的修改,以及时间和额外成本的支出。我们不能保证在所有情况下我们的努力都会成功,或者未来的社会工程事件的影响也会同样微乎其微,如果成功,这类事件可能会造成财务和声誉损害。
我们不能保证我们的备份系统、定期数据备份、安全协议、网络保护机制、网络安全意识培训、内部威胁计划、访问控制以及当前或将来可能实施的其他程序和措施足以防止或补救网络和服务中断、系统故障、第三方操作系统和软件漏洞、损坏我们的一个或多个系统、数据丢失、安全漏洞或其他数据安全事故。此外,我们的产品是基于云的,随着业务的增长,我们在服务器上为客户存储的数据量也在不断增加。尽管实施了安全措施,我们的基础设施仍可能容易受到计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序、社会工程攻击、内部威胁、凭证盗窃和相关滥用、非法或滥用内容或其他互联网用户试图入侵或破坏公共和专用数据网络或不正当访问、使用或获取数据所造成的类似破坏性问题的攻击。
此外,与客户从一个产品迁移到另一个产品相关的传输客户个人信息的过程可能会导致数据丢失。任何对我们安全的实际或预期的违反,或任何其他数据安全事件,都可能损害我们的声誉和品牌,使我们面临损失或诉讼的风险和可能的责任,使我们受到监管机构或其他政府的调查或调查,要求我们花费大量资本和其他资源来缓解由漏洞造成的问题,并对我们的系统进行必要的改进,并阻止客户使用我们的产品,任何这些都会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。例如,2018年7月,我们发现第三方访问了我们的域工厂客户的某些数据。我们已花费大量时间和资源响应初始事件,并继续响应来自域工厂客户的主题访问请求(SARS)。到目前为止,巴伐利亚州数据保护局还没有就这一事件的调查做出最终决定,也没有开出任何罚款,但我们未来可能会因这起事件而被罚款,金额目前我们无法预测。如果未来发生事件,过去事件的历史,如2018年7月事件,可能会增加更高制裁的风险,或者可能重新启动对过去事件的调查。最近,在2020年3月,我们发现一名威胁分子侵入了大约28,000名托管客户的托管帐户登录凭据,以及我们少数人员的登录凭据。这些主机登录凭证不提供访问主机客户的主GoPardy帐户的权限。我们已花费资源调查和响应此活动,并通知了受影响的客户, 向适用的监管机构报告了这一活动,并正在回应提供信息的请求。
如果我们或我们的供应商或合作伙伴维护的机密信息或个人信息(包括我们的客户和存储在我们系统中的客户网站访问者的信息)的安全遭到破坏或以其他方式受到未经授权的访问,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担责任。
我们的业务涉及机密信息的存储和传输,包括个人信息。此外,由于我们几乎所有的产品都基于云,我们在服务器(包括个人信息和其他潜在敏感信息)以及供应商和合作伙伴使用的服务器(如AWS)上为客户存储的数据量一直在增加。我们采取措施保护我们收集、存储或传输的个人信息和其他敏感信息(包括支付卡信息)的安全性、完整性和机密性,但不能保证无意或未经授权使用或泄露此类信息不会发生,也不能保证包括国家和不良行为者在内的第三方、我们的人员或我们供应商的人员不会未经授权或以其他方式恶意访问这些信息或系统,尽管我们或我们的供应商或合作伙伴采取了预防措施来处理这些信息或系统。
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互联网社区利用过去20年制造的芯片中的安全漏洞的Meltdown和Spectre漏洞、Linux Bash shell中的Shellock漏洞、不断演变的勒索软件攻击或与SolarWinds Orion产品事件相关的开发,也增加了我们或使用我们的服务器和服务的客户遭受安全漏洞的风险。我们或我们的合作伙伴还可能遭受安全漏洞或未经授权访问个人信息和其他机密信息(包括支付卡信息),原因包括员工错误、流氓员工活动、第三方恶意行为或无意错误的未经授权访问,或社会工程。如果发生或被认为发生了违反我们的安全措施或其他数据安全事件,我们对安全措施有效性的看法和我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去现有和潜在的客户。在这一点上,我们最近确定一个威胁行为者在我们的托管服务器上分发了一个恶意文件。虽然我们的服务条款规定,我们的客户不应使用托管服务来处理其客户的信用卡交易,但我们确定该文件导致少数客户的信用卡受到损害。我们通知了我们的客户,并与他们接洽,为受影响的各方提供身份盗窃监控。
安全漏洞或其他未经授权访问个人信息和其他机密信息(包括支付卡信息)可能会导致我们因未经授权使用支付卡信息购买、身份盗窃或其他类似欺诈索赔,以及其他滥用个人信息(包括出于未经授权的营销目的)而向我们索赔,这可能会对我们的业务或财务状况造成重大不利影响。此外,这些索赔可能会导致我们受到支付卡协会的处罚(包括因我们未能遵守行业数据安全标准而导致的处罚)、支付卡协会终止我们接受信用卡或借记卡支付的能力、诉讼和负面宣传,以及监管或其他政府查询或调查,任何这些都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。虽然我们维持网络责任保险范围,可能涵盖与安全漏洞或其他安全事件相关的某些责任,但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任,我们不能确定保险将继续以商业合理的条款向我们提供(如果有的话),或者任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔,包括如果一个民族国家被宣布为此类行为的发起人或肇事者;例如,在美国、英国、加拿大和澳大利亚政府将NotPetya勒索软件攻击归咎于俄罗斯之后,苏黎世美国保险公司(Zurich American Insurance Co.)拒绝了Mondelez International,Inc.就该攻击提出的损害赔偿要求,导致苏黎世和Mondelez之间的诉讼仍在继续, 这增加了整个网络保险市场对民族国家领导的网络攻击的承保范围的更广泛的不确定性。如果成功向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,或因“战争行为”或将攻击归因于民族国家而引发的类似排除,而拒绝承保,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和声誉。
我们预计将继续投入大量资源,以防范安全漏洞和其他数据安全事件。随着我们在更多国家提供和运营更多基于云的产品,此类事件可能严重损害我们业务的风险可能会增加。
我们依靠我们的营销努力和渠道来宣传我们的品牌,并获得新的客户。这些努力可能需要大量费用,而且可能不会成功或不具成本效益。
我们使用各种营销渠道来推广我们的品牌,包括在线关键字搜索、赞助和名人代言、电视、广播和平面广告、电子邮件和社交媒体营销。如果我们无法访问这些渠道中的一个或多个,例如在线关键字搜索,无论是因为广告成本变得高得令人望而却步,还是因为适用法律或诉讼的发展而改变了我们的营销做法,或者由于其他原因,我们可能会变得无法有效地宣传我们的品牌,这可能会限制我们增长业务的能力。此外,如果我们的营销活动不能为我们的网站带来流量、吸引客户,并导致我们产品的更新和更新达到我们预期的水平,或者我们个性化营销努力的努力不成功,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们在提高消费者对我们全系列产品的认知度方面面临挑战。因为我们有一个成熟的面向消费者的品牌,与域名注册和网站建设相关,一些客户或潜在客户可能不知道我们提供的额外服务。努力扩大客户对我们多样化产品的认识可能会增加营销费用,并可能无法产生额外的销售额,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。不能保证我们的营销努力会成功或具有成本效益,如果我们的客户获取成本增加,我们的业务、经营业绩和财务业绩可能会受到不利影响。
我们提高产品销量的能力在很大程度上取决于我们的客户服务质量。如果我们不能提供高质量的客户服务,将对我们的业务、品牌和经营业绩产生不利影响。
我们的GoPardy Guides在历史上对我们的总预订量做出了重大贡献。在我们2020、2019年和2018年的总预订量中,分别约有12%、16%和17%来自我们的GoPardy Guides销售产品订阅。当我们的谷歌爸爸指南在一起时,他们就会兴旺发达;为了响应新冠肺炎,将我们的谷歌爸爸指南转移到远程工作已经并可能继续对团队的生产力和产生的新销售产生负面影响,这可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。如果我们的GoPardy Guides因为新冠肺炎而继续在家工作,而我们无法提高他们的生产率,我们的业务和运营业绩将继续受到不利影响。将我们的GoPardy Guides移动到远程工作模式,并最终将它们送回我们的办公室,相关成本可能会很高。我们的GoPardy Guides主要通过直拨电话与客户打交道。随着客户越来越多地通过其他沟通渠道(如聊天)与我们的GoPardy Guides互动,我们也提供了更多的自助解决方案,因此不能保证我们的GoPardy Guides在销售产品订阅方面会继续取得同样的成功,因此,我们的总预订量可能会下降。
我们目前的大多数产品都是为那些经常自认为没有技术技能的客户设计的。我们的客户依赖我们的GoPardy Guides来指导他们创建、管理和发展他们的数字身份。由于我们的GoPardy Guides通过在线和其他沟通渠道与客户接触,我们的GoPardy Guides可能不会像过去那样成功或有效。在推出他们的网站并利用我们的产品后,客户依赖我们的GoPardy Guides来快速解决与这些产品相关的任何问题。此外,随着我们继续扩大我们的解决方案组合,扩大我们的客户群规模,并在客户的IT基础设施中增加我们的解决方案部署规模,我们必须继续调整我们的客户支持组织,以确保我们的客户继续获得他们所期望的高水平的客户服务。尽管我们致力于客户服务,但我们的客户偶尔会遇到服务中断和其他技术挑战,包括由于新冠肺炎而导致的GoPardy Guides在家工作造成的问题,因此,我们有责任提供持续的、高质量的支持来帮助我们的客户,这一点至关重要。
我们必须继续改进我们在客户服务方面的努力,这样我们才能为国内和国际客户提供充分的服务。我们无法预测任何此类改进可能会对我们销售额外产品订阅的能力或我们的整体客户体验产生什么影响。例如,我们的部分国际GoPardy Guides是通过第三方聘用的,而不是直接受雇于我们。如果我们与这些第三方的协议因任何原因终止,我们将需要寻找替代供应商,这可能会增加我们的成本;此外,我们将不得不培训新的GoPardy Guides,这可能会对我们服务客户和向新老客户销售产品的能力产生不利影响。如果我们不提供有效的持续客户服务,我们向新客户和现有客户销售产品的能力可能会受到损害,我们产品的高订阅续约率和交叉销售可能会下降,我们的声誉可能会受到影响,其中任何一项都可能对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们高级管理层和关键员工的服务和表现。
我们未来的业绩将继续取决于我们的高级管理层和关键员工的服务和贡献,以执行我们的业务计划,发现和追求新的机会和产品创新。失去高级管理层或其他关键员工的服务,以及聘用新的高级领导人和关键员工,可能会在我们过渡到新领导人的过程中显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。2021年2月11日,我们宣布首席财务官和首席法务官退休,从2021年6月30日起生效。在确定、招聘、整合和留住这些职位的继任者方面,我们可能会面临挑战。此外,随着我们通过收购扩大我们的产品供应,我们可能会变得依赖通过此类收购加入我们的关键人员的服务和贡献。如果我们不能整合和留住这些人员,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们不能招聘、留住、管理和激励合格的人才,我们的业务就会受到影响。
我们未来的成功和创新能力在一定程度上取决于我们继续聘用、留住、管理和激励高技能人才的能力。失去任何关键人员的服务,无法吸引或留住合格人员,或延迟招聘所需人员,都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们有能力继续吸引和留住高技能人才,特别是具有技术和工程技能的员工和员工
凭借我们最近扩展到或打算在不久的将来扩展到的地理市场的语言技能和文化知识,这将是我们未来成功的关键。此外,由于新冠肺炎疫情,我们暂时关闭了办公室,并要求几乎所有人员至少在2021年6月30日之前远程工作。在远程工作时,我们可能会遇到新员工入职、管理员工和维护我们的文化方面的困难。
对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在旧金山湾区、西雅图、奥斯汀和波士顿地区等美国科技中心。在新冠肺炎大流行和其他未来健康危机期间,对旅行和社会距离的更严格限制可能会加剧竞争。如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。我们招聘全球人才的能力受到美国移民法的限制,包括那些与H1-B签证相关的法律。用来填补高技能IT和计算机科学工作的H-1B签证的需求超过了每年提供的H-1B签证的数量。此外,现任总统政府下与移民相关的监管环境可能会增加移民法被修改以进一步限制H1-B签证可获得性的可能性。如果实施新的或修订的签证计划,可能会影响我们招聘、聘用和留住合格技术人员的能力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们向某些员工发放股权奖励,作为我们招聘和留住员工努力的一部分。作为一家上市公司,我们的员工有能力在公开市场上出售根据股权奖励获得的股票,这可能会导致比正常情况下更高的离职率。此外,根据GAAP的要求,我们必须在我们的运营业绩中确认我们股权赠款计划下基于股权的薪酬的薪酬支出,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响,并可能增加限制基于股权的薪酬的压力。
如果我们无法维持与现有合作伙伴的合同关系或与潜在合作伙伴建立新的合同关系,我们可能无法提供客户期望的产品和相关功能。
我们维护着一个由不同类型的合作伙伴组成的网络,其中一些合作伙伴与我们的产品进行了集成。例如,我们与Microsoft和Open-Xchange合作,分别向我们的客户提供Office 365电子邮件和相关工作效率工具以及Workspace Professional电子邮件。我们还努力确保我们的产品可以与Yelp、谷歌、亚马逊、WhatsApp和Instagram等服务进行互操作。此外,我们还通过贝宝(PayPal)、条纹、Square和Mercado Libre等供应商为客户网站提供支付选项。我们已经并将继续投资于合作伙伴计划,为我们的客户提供新产品,并帮助我们吸引更多客户。然而,我们与合作伙伴的关系可能不会像我们预期的那样成功地产生新客户,这可能会对我们增加总客户的能力产生不利影响。此外,这些项目可能需要大量投资,同时不能保证回报或增加收入。我们还依赖我们的一些合作伙伴来创建与客户使用的第三方应用程序和平台的集成,例如Proofpoint提供的电子邮件加密服务、SkyKick提供的电子邮件备份和迁移服务以及Barracuda提供的电子邮件归档服务。如果我们的合作伙伴未能创建此类集成,或者如果他们以不利的方式更改其应用程序的功能或更改其应用程序的使用条款,则对我们产品的需求可能会减少,这将损害我们的业务和运营业绩。如果我们无法维持与现有合作伙伴的合同关系或与潜在合作伙伴建立新的合同关系,我们可能无法提供客户期望的产品和相关功能。, 我们在增加客户时可能会遇到延误和成本增加,可能会失去客户。我们的合作伙伴计划的任何无效都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的合作伙伴可能会提高他们向我们收取的费用,或以对我们不利的条款提供服务,包括与续签谈判相关的条款。这种增加的成本或低于优惠条款可能会导致客户成本增加和潜在的客户流失,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们未能正确注册或维护客户的域名可能会使我们面临额外的费用、损失索赔或负面宣传,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的域名注册服务相关的系统和进程故障可能会导致我们的域名数据库中的信息不准确和不完整。尽管进行了测试,但系统和流程故障以及其他漏洞可能仍未被检测到或未知,这可能会导致客户数据受损、收入损失或延迟、无法获得市场认可、声誉受损或产品成本增加,其中任何一项都可能损害我们的业务。此外,保护和续订域名的要求因注册机构的不同而有所不同,可能会发生变化。我们不能保证我们能够轻易地采纳和遵守各种注册要求。我们未能或无法正确注册或维护我们客户的域名,无论是由于我们的客户或我们的行为,都可能导致
这可能会造成巨额费用,并使我们面临损失索赔或负面宣传,这可能会损害我们的业务、品牌和经营业绩。
我们在很大程度上依赖于我们内部开发的系统和运营的可靠性、安全性和性能。维护这些系统的任何困难都可能导致我们的品牌受损、服务中断、客户服务减少或支出增加。
我们内部系统、网络和基础设施背后的软件、硬件和工作流程的可靠性和持续可用性以及交付产品的能力对我们的业务至关重要。任何中断导致我们无法及时交付我们的产品或客户服务,或对我们提供产品和客户服务的效率或成本造成重大影响,都将损害我们的品牌、盈利能力和开展业务的能力。此外,我们目前使用的许多软件和其他系统将需要随着时间的推移进行增强,或更换为同等的商业产品或服务,这些产品或服务可能无法以商业合理的条款提供,或者根本无法获得。加强或更换我们的系统、网络或基础设施可能需要付出相当大的努力和费用。如果我们不能制定和执行可靠的政策、程序和工具来运行我们的系统、网络或基础设施,我们可能会面临工作流程效率大幅下降、成本增加以及收入下降的局面。
我们依赖数量有限的数据中心来交付我们的许多产品。如果我们不能以优惠条款续签数据中心协议,或者根本不能续签,我们的运营利润率和盈利能力可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。
我们拥有一个数据中心,并从批发提供商那里租赁剩余的数据中心容量。我们根据与第三方数据中心设施签订的主机托管服务协议占用租赁的数据中心容量,第三方数据中心设施已为我们和其他方构建和维护主机托管数据中心。尽管作为与AWS合作伙伴关系的一部分,我们已开始通过云基础设施为部分客户提供服务,但我们仍通过GoPardy所有的亚利桑那州数据中心以及位于亚利桑那州、加利福尼亚州、密苏里州、弗吉尼亚州、纽约、法国、德国、荷兰、新加坡和英国的国内和国际共址数据中心设施为客户提供服务。尽管我们拥有这些共址数据中心中的服务器,并设计和设计我们平台运行所依赖的系统,但我们不能控制这些设施的运营,我们依赖这些设施
尽管我们的数据中心采取了预防措施,但这些设施可能容易受到入侵、计算机病毒、密码劫持、DDOS或其他网络攻击、恐怖主义行为、破坏或破坏、断电、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风和类似事件的破坏或中断。如果这些设施发生任何此类事件或其他意想不到的问题,都可能导致数据丢失(包括个人或支付卡信息)、长时间中断我们的服务并损害我们的声誉和品牌。虽然我们有灾后恢复安排,但这些安排只在非常有限的情况下进行过测试,没有在任何大规模或长期灾难或类似事件中进行测试。
我们现有的主机托管数据中心协议的条款长度各不相同,到期日期各不相同,一直持续到2033年。我们与托管数据中心签订的协议中只有一些协议为我们提供了在协商条款下续签的选项。我们还与其他关键基础设施供应商签订了协议,这些供应商为我们的所有设施(包括数据中心)提供带宽、光纤和电力。这些基础设施供应商均无义务在各自与我们的协议到期后继续提供这些服务,也没有义务续签这些协议的条款。
如果提前终止,我们现有的托管数据中心协议可能无法为我们提供足够的时间将运营转移到新设施。如果我们被要求在没有足够时间规划和准备这种迁移的情况下将我们的设备移动到新设施,我们将面临巨大的挑战,因为搬迁的技术复杂性、风险和高昂的成本。任何此类迁移都可能导致我们的巨额成本,并可能导致大量客户的数据丢失和严重停机,这可能会损害我们的声誉,导致我们失去现有和潜在客户,并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务面临与信用卡和其他支付退款、欺诈和新支付方式相关的风险。
我们的大部分收入是通过信用卡和其他在线支付处理的。如果我们的退款或退款增加,我们的加工商可能会要求我们建立储备、增加费用或终止与我们的合同,这将对我们的财务状况产生不利影响。我们未能限制在我们网站上进行的欺诈性交易,例如在我们的售后平台上使用被盗的账户凭据和信用卡号码欺诈性出售域名,可能会增加我们必须处理的退款数量,还可能使我们承担责任,并对我们的声誉造成不利影响。根据信用卡协会的规定,协会可以酌情对欺诈保护不足的行为进行处罚。协会将对我们的信用卡处理商施加任何此类潜在的处罚。根据我们与支付处理商签订的合同,我们必须向他们报销此类罚款。然而,我们面临的风险是,我们可能无法维持足够的欺诈保护水平,一个或多个信用卡协会或其他处理商可能随时评估对我们的处罚,或终止我们接受客户的信用卡支付或其他形式的在线支付的能力,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,随着我们通过收购Poynt扩大我们在线下商务领域的存在,我们在支付处理方面面临着额外的风险,这是由于商家筛选、硬件故障、硬件服务和制造成本,以及与我们的硬件产品与第三方移动设备接口相关的风险。
如果我们不遵守支付卡行业数据安全标准,即使这些标准涵盖的持卡人信息不会受到损害,我们也可能招致巨额罚款或失去向客户提供使用信用卡支付产品的选择的能力。尽管我们认为我们遵守了支付卡行业数据安全标准,并且不认为持卡人信息受到损害,但有时我们或我们收购的任何一家公司都可能没有完全遵守这些标准。因此,我们可能会被罚款,这可能会影响我们的财务状况,或者我们的某些产品可能会被暂停,这将导致我们无法使用信用卡进行支付。如果我们无法接受信用卡付款,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,如果我们存储的支付信息被破坏,我们可能会承担责任。在线商务和通信依赖于机密信息在公共网络上的安全传输。此外,随着我们通过收购Poynt来扩展我们的线下商业产品,我们在保护和传输支付信息方面面临着额外的负担。我们依靠加密和认证技术来认证和保护机密信息(包括持卡人信息)的传输。然而,我们不能确保这项技术能够防止我们用来保护持卡人信息的系统被攻破。虽然我们维持网络安全保险,但我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任,或者我们是否会继续以合理的条款获得保险,或者根本不能。此外,我们的一些合作伙伴还收集或持有有关我们客户的信息,如果我们的合作伙伴未能保护我们客户的信息或以与我们的政策和做法不一致的方式使用这些信息,我们可能会受到诉讼或我们的声誉可能会受到损害。非技术问题也可能导致数据泄露。根据我们与处理商签订的合约,如果有人未经授权取用或披露我们储存的信用卡资料,我们可能须向信用卡发卡银行支付发行新卡的费用及相关开支。
此外,在未来,我们可能会尝试接受各种形式的支付,这些支付方式的费用和成本可能比我们目前的支付方式更高。如果我们的客户使用其他付款方式,我们的付款成本可能会增加,我们的运营结果可能会受到不利影响。
金融风险
我们的季度和年度经营业绩可能会受到各种因素的不利影响,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于投资者或分析师的预期。
我们的季度和年度经营业绩以及关键指标在过去的不同时期有所不同,未来可能会因为许多因素而波动,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•新产品推出的时机和成功程度;
•小企业和风险投资增长速度的变化;
•我们订阅续订费率的变化以及我们向现有客户销售额外产品的能力;
•对我们客户的退款可能比预期的要高;
•与相关费用记录相关的收入确认时间;
•任何损害我们品牌的负面宣传或其他行为;
•我们营销支出的时间安排;
•销售的产品组合以及我们对这些产品使用免费增值促销;
•我们有能力维持高水平的个性化客户关怀和由此产生的客户满意度;
•我们的产品在市场上的竞争;
•我们的国际扩张能力;
•外币汇率变动情况;
•快速的技术变革、频繁的新产品推出和不断发展的行业标准;
•我们实施新的财务和其他管理系统的能力;
•实际或感知的数据安全事件;
•系统、数据中心和互联网故障、入侵和服务中断;
•外国政府减少其公民使用互联网的行为;
•美国或外国法规的变化,如GDPR和CCPA,可能影响我们的一个或多个产品供应或监管机构(如ICANN)的变化,以及政府或多政府组织(如国际电信联盟,联合国的一个专门机构或欧盟)加强监管,可能影响我们的业务和行业;
•ICANN对新TLD的授权延迟或我们成功安装新TLD的能力延迟,这将影响我们客户产品的广度;
•限制我们在售后市场上持有待售域名的能力的行业规则的任何变化;
•我们的指标和数据存在缺陷或误解,导致我们无法预测或识别市场趋势;
•我们与第三方合作伙伴(包括推荐源、产品合作伙伴和支付处理商)关系的终止、争议或重大变化;
•降低我们产品的销售价格;
•与我们最近收购Over、UniRegistry的注册商和经纪业务、Neustar的注册表业务、2020年SkyVerge和Poynt以及我们可能进行的任何其他收购相关的成本和整合问题;
•影响我们在美国和外国司法管辖区征收间接税的立法变化;
•在我们作为主要义务人的交易中,我们售后平台上的失败率上升,导致域名投资组合资产高于预期;
•费用的时间安排;
•宏观经济状况以及新冠肺炎疫情对全球经济和我们财务业绩的影响;
•威胁或实际提起诉讼;以及
•关键员工流失。
上述任何一种因素,或上述某些因素的累积效应,都可能导致我们的季度或年度经营业绩出现重大波动,包括我们的关键财务和经营指标的波动、我们预测这些结果的能力以及我们实现这些预测的能力。这种变化性和不可预测性可能导致我们在任何时期都无法达到我们的收入、预订量或经营业绩预期,或证券分析师或投资者的预期。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入和预订趋势。因此,如果收入或预订量出现短缺,我们通常无法在短期内缓解对运营业绩的负面影响。
我们可能会基于管理层的预测,在我们的季度收益电话会议、季度收益发布或其他方面发布指引,这些预测本质上必然是投机性的。由于各种原因,我们的指导可能与实际结果大不相同,包括我们的现金收入在各个季度可能不均匀。如果我们的收入、预订量或经营业绩,或者我们的收入、预订量或经营业绩的增长率低于我们的投资者或证券分析师的预期,或者低于我们向市场提供的任何预测或指导,或者如果我们向市场提供的预测低于分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经达到了自己或其他公开公布的收入、预订量或收益预期,也可能出现这样的股价下跌。我们未能达到我们自己或其他公开公布的收入、预订量或收益预测,甚至当我们达到自己的预测但低于证券分析师或投资者的预期时,可能会导致我们的股价下跌,并使我们面临诉讼,包括证券集体诉讼。这类诉讼可能会造成巨额费用,并转移管理层的注意力和资源。
我们未来可能无法保持盈利能力。
我们在2020年净亏损4.94亿美元,2019年和2018年分别净收益1.38亿美元和8200万美元。虽然我们在同一时期经历了收入增长,但我们可能无法在未来或持续的基础上维持或提高我们的增长或保持盈利能力,包括由于新冠肺炎疫情对客户对我们产品的需求的影响,以及与修改我们的运营相关的成本,包括为应对新冠肺炎而将所有人员转移到远程工作。我们在营销、推广和销售我们的产品之前已经花费了大量的费用和大量的资源。我们还预计将继续为未来的增长进行投资。此外,作为一家上市公司,我们预计将继续产生巨额的会计、法律和其他费用。此外,我们最近发生了并可能在未来发生大量费用,这些费用不会再出现,但仍会对我们的GAAP经营业绩产生负面影响。
由于我们的支出增加,我们将不得不创造和维持更多的收入,以保持未来的盈利能力。保持盈利能力将要求我们确保收入继续增长,同时管理我们的成本结构,避免重大负债。收入增长可能会放缓或下降,未来我们可能会因为多种可能的原因而出现重大亏损,包括总体宏观经济状况,如与新冠肺炎相关的全球经济放缓、竞争加剧、我们所在市场的增长放缓,或者如果我们由于任何原因未能继续利用增长机遇。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素,这些因素可能会导致未来的亏损。如果这些亏损超出我们的预期,或者我们未来的收入增长预期得不到满足,我们的财务业绩将受到损害,我们的股价可能会波动或下跌。
此外,由于我们有大量的累积赤字,如果我们无法在未来一段时间内保持盈利能力,根据特拉华州的法律,我们采取某些公司行动的能力可能会受到限制,包括支付股息或回购我们A类普通股的股票。
我们未来可能需要额外的股本、债务或其他融资,我们可能无法以可接受的条件获得这些融资,或者根本无法获得,任何额外的融资都可能导致我们的运营受到限制或对我们的股东造成严重稀释。
我们未来可能需要筹集资金,例如,开发新技术、扩大业务、应对竞争压力、为现有债务进行再融资,以及进行收购或其他战略安排。我们可能会试图通过公共或私人融资、战略关系或其他安排,或者通过对现有债务进行再融资来筹集更多资金。
我们获得融资的能力将取决于许多因素,包括市场状况、我们的经营业绩、投资者兴趣,如果是债务融资,我们的债务水平、预期的债务摊销、利率和我们的信用评级。信贷市场的波动,包括新冠肺炎疫情造成的波动,可能会对我们获得债务融资的能力产生不利影响。我们的信用评级也可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响,这可能会增加未来融资的成本。我们可能无法以可接受的条款或根本不能获得任何额外的资金。如果没有资金,我们可能会被要求削减开支,包括缩减我们的增长战略,放弃收购或减少我们的产品开发努力。如果我们成功地通过发行股票或与股票挂钩的证券筹集到更多资金,那么现有股东的股权可能会遭到严重稀释。如果我们通过发行债务证券或优先股筹集更多资金,这些新证券将拥有优先于我们A类普通股持有者的权利、优先权和特权。此外,任何此类发行都可能使我们受到与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约的约束,这可能会使我们更难获得
增加资本,应对竞争压力,寻求商机,包括潜在的收购。此外,在我们招致额外债务或此类其他义务的程度上,与我们在本文件其他地方描述的大量杠杆相关的风险将会增加,包括我们可能无法偿还债务。此外,可能发生的事件和情况会导致我们无法满足适用的提款条件和利用我们的循环信贷额度。虽然我们的信贷协议和管理我们高级票据的契约限制了我们产生额外债务的能力,但这些限制受到一些限制和例外的约束,并可能在必要的贷款人或持有人同意的情况下(如果适用)进行修改。因此,在某些情况下,我们可能招致的额外负债数额可能会很大。
由于我们通常被要求在适用的协议期限内确认我们产品的收入,我们销售额的变化可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
如我们经审计财务报表附注2所述,我们一般根据GAAP按客户的订阅条款按比例确认来自客户的收入。我们的订阅期平均为一年,但根据产品的不同,订阅期可以是月期,也可以是多年期,最长可达10年。因此,某一特定时期的销售额增长并不能转化为该时期收入的直接、成比例的增长,我们在一个季度确认的收入的很大一部分来自我们在前几个季度签订的客户订阅递延收入。因此,我们的利润率可能会受到影响,尽管我们在特定时期进行了大量的销售活动,因为GAAP不允许我们立即确认所有销售收入。相反,任何一个季度新订阅量或续订订阅量的下降可能不会反映在我们该季度的收入中,大量递延收入的存在可能会阻止不断恶化的销售活动立即出现在我们的营业报表中。此外,我们可能无法及时调整支出以弥补任何意想不到的销售缺口,与计划支出相比的任何重大缺口都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税,我们的国内和国际纳税义务将受到不同司法管辖区的费用分配的影响。在确定我们的所得税、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。虽然我们相信我们的税务立场与我们开展业务的司法管辖区的税法是一致的,但这些立场可能会受到司法管辖区税务机关的质疑或推翻,这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。欧盟中的许多国家,以及其他一些国家和组织,如经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development),都在积极考虑修改现有的税法,如果通过,可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务。
我们未来的实际税率可能会出现波动,或会受到多项因素的不利影响,包括:
•我们递延税项资产(DTA)和负债(DTLS)估值的变化;
•预计发放任何税收估值免税额的时间和金额;
•股权薪酬的税收效应;
•与公司间重组相关的成本;
•税收法律、法规及其解释的变更;
•在法定税率较低的国家,未来收益低于预期,在法定税率较高的国家,未来收益高于预期。
此外,我们可能要接受联邦、州和外国税务机关对我们的所得税、销售税和其他交易税的审计。这些审计结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们唯一的物质资产是我们在Desert Newco的经济利益,因此我们依赖Desert Newco的分配来支付我们的费用、税款和股息(如果我们的董事会宣布的话)。
我们是一家控股公司,除了拥有沙漠新闻有限责任公司(LLC Units)的股份外,没有其他实质性资产。我们没有创造收入或现金流的独立手段。我们已经并打算继续促使Desert Newco向作为其管理成员的我们进行分配,金额足以支付董事会宣布的所有费用、应缴税款和股息(如果有的话)。如果我们需要资金,而Desert Newco根据适用的法律或法规,或根据目前或未来的任何债务契约,被限制进行此类分配,或无法提供此类资金,则可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的纳税和支出能力可能会受到我们的结构的限制。
我们的主要资产直接或通过我们的全资子公司GD子公司Inc.拥有,是Desert Newco的控股权。因此,我们没有独立的手段来创造收入或现金流。出于美国所得税的目的,沙漠新闻公司被视为合伙企业,因此在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。相反,Desert Newco的应税收入或损失将转嫁给其成员,包括我们。因此,我们在沙漠新闻公司的任何应纳税净收入中的可分配份额都要缴纳所得税。
除了税费外,我们还产生与运营相关的费用。我们打算让Desert Newco进行分发,或者在某些费用的情况下,支付足以让我们支付税款和运营费用的金额。但是,Desert Newco发布此类内容的能力可能会受到各种限制和限制。
我们是一家控股公司,依赖Desert Newco为我们提供履行任何财务义务所需的资金。如果我们没有足够的资金来支付税款或其他负债或为我们的运营提供资金(由于Desert Newco由于各种限制和限制而无法向我们分发),我们可能不得不借入资金,因此我们的流动性和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
根据TRA和解协议,如果任何与TRA相关的税收优惠后来被拒绝,或者如果没有实现足够的盈利能力来利用与TRA相关的税收节省,我们将不会报销向我们的首次公开募股前所有者支付的任何款项。
如果美国国税局对税基或NOL提出质疑,而税基或NOL随后被拒绝,则根据这些协议获得付款的收款人将不会偿还我们之前根据TRA和解协议向他们支付的任何款项。此外,如果我们在未来无法实现足够的盈利能力,我们将无法充分利用预期的税收节省。任何这种拒绝未来预计减税或未能实现预期税收节省的做法都可能对我们的流动性产生重大负面影响,并限制我们进一步投资于我们业务的能力,包括我们寻求未来收购机会和股票回购的能力。
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况、我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们运营业务的能力以及我们对经济或行业变化的反应能力产生不利影响,并将我们的现金流从运营中转移出来用于偿还债务,并阻止我们履行债务义务。
我们的巨额债务,包括我们的信贷安排和高级债券,可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响,包括:
•要求运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们利用现金流为运营、资本支出和追求未来商机提供资金的能力;
•增加我们面对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性;
•使我们面临更高的利息支出,因为我们的杠杆率可能会导致未来任何债务的利率,无论是固定利率还是浮动利率,都高于其他情况下的利率;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些债务以浮动利率计息;
•如果我们的债务违约,无法支付任何加速的债务,就会产生丧失抵押品赎回权的风险;
•使我们更难履行债务方面的义务,任何未能履行债务工具的义务,包括限制性契约,都可能导致违约,加速我们偿还债务的义务;
•限制我们进行战略性收购;
•限制我们为营运资金、资本支出、产品开发、满足偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•限制了我们计划或应对业务或市场条件变化的灵活性,并使我们与竞争对手相比处于竞争劣势,竞争对手可能更容易利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们未来可能会招致巨大的额外债务。尽管管理我们负债的协议包含对我们产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制,但这些限制受到一些限制和例外的约束,我们可以在征得必要各方的同意后修改此类协议。此外,这些限制也不能阻止我们承担某些义务,例如贸易应付账款。
管理我们债务的协议对我们和我们的子公司施加了重大的运营和财务限制,这可能会阻止我们利用商机和偿还债务。
管理我们债务的协议,包括我们的信贷安排和高级票据,对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们子公司的能力,并有效地限制了我们的能力,其中包括:
•产生或担保额外债务或者发行不合格股权;
•对股本支付股利和其他分配,或者赎回、回购股本;
•提前偿还、赎回或回购某些次级债务;
•进行一定的投资;
•招致一定的留置权;
•与关联公司进行交易;
•合并、合并或者进行其他根本性改变;
•签订协议,限制受限制的子公司进行某些公司间股息、分配、支付或转移的能力;以及
•转让或出售资产。
此外,我们的信贷安排要求我们在某些情况下遵守特定的杠杆率。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,这些规定可能会限制我们计划或应对市场状况、满足资本需求或以其他方式开展业务的能力。
由于上述限制,我们在如何开展业务方面将受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能保证我们将来能遵守这些公约,如果我们不能遵守,我们也不能保证我们能从适用的贷款人或持有人那里获得豁免,或者修改这些公约,这是不能保证的,我们不能保证我们将来能够遵守这些公约,如果我们不能这样做,我们就可以从适用的贷款人或持有人那里获得豁免,或者修改这些公约。我们不遵守这些限制性公约以及我们的其他债务条款或任何未来债务的条款,可能会导致违约,如果不加以补救或免除,可能会导致我们被要求在到期日期之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资,或者无法对这些借款进行再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们偿还债务的能力,特别是到期偿还债务的能力,将取决于我们的运营现金流以及我们对债务协议的遵守情况。
经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素,其中许多是我们无法控制的,可能会对我们未来的经营业绩和现金流产生不利影响,这可能会对我们偿还债务和到期偿还债务的能力产生不利影响。如果我们不能产生足够的现金来偿还债务并在到期时偿还债务,我们可能不得不进行其他融资计划,如债务再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集额外资本。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于信贷或资本市场以及我们目前的财务状况。对我们的债务进行任何再融资都可能导致更高的利率,并可能要求我们遵守更繁重的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。过去,全球经济状况曾导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。因此,如果需要的话,可能很难找到其他资金来源。管理我们负债的协议或我们未来可能签订的任何此类协议的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能按期偿还我们的债务都可能导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们以商业合理的条款获得额外资本的能力,甚至根本不能。
我们的每一家子公司都是一个独立的法人实体,可能会受到法律或合同限制,限制其向我们进行分配的能力,这可能会对我们偿还债务和到期偿还债务的能力产生负面影响。例如,我们的受限制子公司可能会产生产权负担,限制其向我们支付股息或其他公司间付款的能力。如果我们没有从子公司获得足够的现金,我们将无法支付所需的债务。此外,如果我们从国际子公司汇回资金来偿还债务,我们可能需要缴纳更高的实际税率,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们的信贷安排、高级票据或任何有关我们债务的未来协议出现违约,而我们未能获得此类违约豁免,我们的贷款人或持有人可以行使他们的权利,宣布根据这些协议借入的所有资金以及应计和未付利息均已到期和应付,这可能会对我们的业务运营能力产生负面影响。此外,根据我们的信贷安排,贷款人还可以选择终止他们的承诺,停止发放更多贷款,并提起止赎程序,因此,我们可能会根据美国破产法寻求保护。
我们可能需要在控制权变更触发事件时回购部分高级债券。
高级债券持有人可在控制权改变时要求我们回购高级债券。我们回购高级债券的能力可能会受到法律或与我们的债务相关的其他协议条款的限制。此外,我们可能没有足够资金回购高级债券,或有能力按可接受的条款安排必要的融资(如果有的话)。控制权的变更也可能构成违约,或导致我们当时存在的其他债务(包括我们的信贷安排)的到期速度加快。我们未能回购高级债券将导致高级债券违约,这可能导致高级债券加速发行和其他当时存在的债务,包括我们的信贷安排。我们可能没有足够的资金来支付这种加速引发的任何付款,这可能会导致丧失抵押品赎回权的程序,以及我们根据美国破产法寻求保护。
法律和监管风险
有关域名注册系统和整个互联网的政府和监管政策或声明,以及行业对这些政策或声明的反应,可能会导致行业不稳定,并扰乱我们的业务。
ICANN成立于1998年,是一家由多个利益相关者组成的私营非营利性公司,其明确目的是监督一系列与互联网相关的任务,包括管理IP地址的域名分配、域名注册机构和注册机构的认证,以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。我们被ICANN认证为域名注册商,因此我们提供域名注册产品的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的认证。ICANN一直受到世界各地公众和政府以及联合国等多政府组织的严格审查,其中许多机构对互联网治理越来越感兴趣。如果ICANN被认为没有充分回应利益相关者的关切,世界各地的政府可能会决定实施独立于ICANN的监管框架,导致域名注册系统支离破碎,这可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
此外,我们继续面临以下可能性:
•ICANN的新章程中包含的新结构和问责机制没有得到充分的考验,这可能导致ICANN不对其利益相关者负责,无法制定、执行或执行其政策;
•互联网社区、主要商业行业参与者、美国政府或其他政府可能(I)拒绝承认ICANN的权威或支持其政策,(Ii)试图向ICANN施压,或(Iii)制定与ICANN政策相冲突的法律,其中每一项都可能造成域名注册系统的不稳定;
•各国政府可以通过ICANN的政府咨询委员会(GAC)寻求对ICANN政策和注册商合同的更大影响力,并可能主张可能对我们的业务产生不利影响的变化;
•ICANN的一些政策和做法,如ICANN在隐私和代理域名注册方面的立场,以及注册处和注册商采取的政策和做法,可能会被发现与一个或多个司法管辖区(包括GDPR)的法律相冲突,或者可能会以负面影响我们产品销售的方式进行实质性改变;
•注册机构认可协议(RAA)或注册协议(RA)(我们根据该协议被认可为注册处)的条款可能会以对我们不利的方式改变,或者在某些情况下可能被ICANN终止,从而阻止我们运营注册处或注册处服务,或者ICANN可能对RAA或RA采取对我们不利、与我们当前或未来计划不一致或影响我们竞争地位的单方面改变;
•国际监管或管理机构,如国际电信联盟(联合国的一个专门机构,或欧盟)可能会对域名注册系统的管理和监管产生更大的影响,导致在税收、隐私和对我们客户托管内容的监控等领域加强监管;
•ICANN或任何第三方注册机构可能会实施政策变更,影响我们在域名生命周期的各个阶段运行当前业务实践的能力;
•美国国会或美国其他立法机构可能采取对我们不利的行动,或影响客户将业务从我们的产品转移到美国以外的产品;
•美国国会或美国或其他国家的其他立法机构可以通过法律,削弱CDA和DMCA中的第三方责任;
•ICANN可能无法保持其作用,可能导致DNS服务管理和运行不稳定;
•我们最近收购了Neustar的注册处业务,导致注册处和注册处的垂直整合运营,这可能会导致更严格的监管审查;
•政府和政府当局可以要求或禁止注册包含某些单词或短语的域名;
•美国以外的一些政府和政府当局过去不同意,将来也可能不同意ICANN和注册处与DNS相关的行动、政策或计划,这可能会将单一的单一互联网分割成一个或多个网络的松散连接组,每个网络都有不同的规则、政策和操作协议;以及
•ICANN新章程设立的多方审查小组可能会采取不利于我们业务的立场。
如果这些事件发生,它们可能会造成域名注册系统的不稳定,并可能使我们难以继续提供现有产品和推出新产品,或为某些国际市场的客户提供服务。这些事件还可能扰乱或暂停我们的部分域名注册产品,并使我们在如何开展注册商和注册产品业务方面受到额外的限制,这将导致收入减少。
此外,众所周知,包括GDPR在内的世界各地隐私法的要求与ICANN关于注册商如何在公共可访问的WHOIS目录中收集、传输和发布域名注册者的个人信息的政策和合同相冲突。尽管ICANN实施了一项临时政策来缓解其中一些冲突,但我们正在与ICANN和我们的行业同行合作,以协调这些冲突。如果ICANN不能或不愿意将这些政策和合同与适用的隐私法相协调,我们遵守适用法律的努力可能会导致我们违反现有的ICANN合同义务。因此,我们在销售域名时可能会遇到困难。
如果我们不能与ICANN达成友好的合同解决方案,我们将继续管理我们现有的客户域名,这可能会对我们的运营和收入产生实质性的不利影响。
ICANN定期授权引入新的TLD,我们可能无权根据此类TLD向我们的客户注册新域名,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
ICANN定期授权引入新的顶级域名,并提供与之相关的域名供注册。我们的竞争地位在一定程度上取决于我们获得这些新的顶级域名的能力。我们很大一部分业务依赖于我们向客户销售域名注册的能力,而对我们访问新创建的TLD的任何限制都可能对我们向客户销售域名注册的能力产生不利影响,从而对我们的业务产生不利影响。
2013年,ICANN大幅增加了通用顶级域名的数量,导致从2014年开始委托新的通用顶级域名,我们称之为扩展计划。我们和我们的某些竞争对手已经花费资源根据扩展计划提交gTLD申请,以寻求gTLD运营权的收购。例如,我们获得了成为.GoTLD(GTLD)注册表的权利。我们期望在新的通用顶级域名推出时,继续争取经营者的权利,但我们可能无法获得这样的权利。扩展计划可能会以意想不到的方式极大地改变域名行业,预计会导致我们的竞争对手注册的域名数量增加。
此外,如果参与扩展计划的注册机构因任何原因停止运营,我们可能需要专门的客户服务和开发资源来将我们客户的域名转换到新的gTLD注册机构。如果大量这样的注册失败,可能会降低消费者对我们行业的信心,并减少我们未来域名的销售,无论是传统的通用顶级域名还是作为扩展计划一部分创建的通用顶级域名。如果我们不能妥善管理我们对商业环境变化的反应,不能准确预测市场对特定通用顶级域名的偏好,可能会对我们的竞争地位或市场份额造成不利影响。
相关的域名注册机构和ICANN向每个注册商收取每项域名注册的管理费。如果这些费用增加,将对我们的经营业绩产生重大影响。
每个注册机构通常收取与注册每个域名相关的费用。例如,.com和.net的注册机构VeriSign目前的标价为每年7.85美元,而ICANN目前对其管辖范围内的大多数注册在通用顶级域名中的域名收取每年0.18美元的费用。2016年,VeriSign和ICANN同意VeriSign将继续作为.com gTLD的独家注册机构,直到2024年11月。2018年,Verisign和美国商务部同意将合作协议延长至2024年。作为延期的一部分,Verisign有权从2020年11月开始每年将.com批发价提高至7%(每个注册年度),但须经ICANN批准。2020年3月,VeriSign和ICANN修改了.com注册协议,允许每个.com注册的费用每年不超过10.26美元。2021年2月,Verisign宣布,从2021年9月1日起,将把新注册和续签.com域名注册的年度注册级批发费提高到8.39美元。如果费用继续增加,我们客户的成本可能会更高,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们无法控制ICANN、VeriSign或其他域名注册机构,也无法预测它们未来的收费结构。
虽然我们目前没有这样做,但我们有权在未来向我们的客户收取服务费。此外,新通用顶级域名的定价通常不受ICANN的设定或控制,在某些情况下,这导致某些特别成功的新通用顶级域名的价格大幅上涨。对于任何新的通用消费税,这些费用的增加要么必须包括在我们向客户收取的价格中,要么作为附加费征收,要么由我们承担。如果我们承担这些成本增加,或者如果附加费导致域名注册减少,我们的业务、经营业绩和财务业绩可能会受到不利影响。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。如果我们不遵守这些或任何未来的法律、法规或义务,可能会受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉和业务。
我们受到各种法律法规的约束,包括各种联邦政府机构的监管,包括联邦贸易委员会(FTC)、联邦通信委员会(FCC)以及州和地方机构。我们从现有和潜在客户、网站用户和员工那里收集个人信息,包括支付卡信息和其他数据。美国联邦政府、各州政府和外国政府已经通过或提出了限制措施
联邦贸易委员会和许多州总检察长正在运用联邦和州消费者保护法,对网上收集、使用和传播数据的行为实施标准,以规范个人信息或其他个人数据(包括支付卡信息)的收集、分发、使用、安全和存储,或关于收集、分发、使用、安全和存储个人信息或其他数据(包括支付卡信息)的要求。自律义务、其他行业标准、政策和其他法律义务可能适用于我们对个人信息或其他与个人有关的数据(包括支付卡信息)的收集、分发、使用、安全或存储。这些义务在不同司法管辖区之间的解释和应用可能不一致,并可能与彼此、其他法规要求或我们的内部实践相冲突。任何我们未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他外国隐私或安全法律、政策、行业标准或法律义务,或任何安全事件导致未经授权访问、获取、发布或转移与我们的客户、员工和其他人有关的个人信息或其他数据(包括支付卡信息),都可能导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们预计,在美国、欧盟和其他司法管辖区,将继续有新颁布和拟议的法律法规以及有关隐私、数据保护和信息安全的新兴行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。这些法律、法规、标准和其他义务可能会削弱我们收集或使用信息向客户投放广告的能力或方式,从而对我们维持和增长总客户以及增加收入的能力产生负面影响。例如,加利福尼亚州最近颁布了CCPA,其中要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的权利,包括选择退出某些个人信息销售或选择加入某些财务激励计划的权利。加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。CCPA已经多次修改,是加州总检察长于2020年8月14日最终敲定的法规的主题。我们无法完全预测CCPA对我们的业务或运营的影响,但它可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。此外,加州选民在2020年11月3日的选举中通过了一项新的隐私法,即加州隐私权法案(CPRA)。CPRA从2022年1月1日开始制定与消费者数据相关的义务,预计2022年7月1日或之前实施法规,并从2023年7月1日开始执行。CPRA显著修改了CCPA, 这可能会导致进一步的不确定性,并要求我们为遵守规定而招致额外的成本和开支。未来对收集、使用、共享或披露用户数据的限制,或要求用户明确或默示同意使用、披露或以其他方式处理此类信息的额外要求,可能会增加我们的运营费用,要求我们修改产品(可能是以实质性方式),或者停止提供某些产品,并可能限制我们开发和实施新产品功能的能力。
特别是,对于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移个人数据(这一术语在GDPR和适用的欧盟成员国立法中使用,在拟议的电子隐私条例中也有类似的定义),我们历来依赖于美国-欧盟隐私盾牌,以及在某些情况下的欧盟示范条款。美国-欧盟隐私盾牌最近于2020年7月被欧盟法院宣布无效,欧盟示范条款受到法律挑战,可能会被修改或无效。我们可能无法维护我们从欧洲经济区(EEA)转移和接收个人数据的合法手段。我们正在评估欧盟法院于2020年7月16日发布的“Schrems II”裁决及其对我们的数据传输机制的影响。除其他影响外,我们还可能面临与增加合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区的监管机构对从欧洲经济区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们代表我们处理数据。我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品的情况,我们可能会发现有必要或需要进一步改变我们对欧洲经济区居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲经济区居民个人资料的监管环境,以及我们采取的相应行动,可能会导致我们承担额外的责任或招致额外的成本,并可能导致我们的业务。, 经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外,一些外国和政府机构,包括欧盟、巴西和加拿大,都有关于收集和使用其居民的个人信息(包括支付卡信息)的法律和法规,这些法律和法规往往比美国的法律和法规更严格。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于个人信息的收集、使用、存储、披露和安全,包括识别或可用于识别个人的支付卡信息,例如姓名、电子邮件地址,在某些司法管辖区,还包括互联网协议(IP)地址、设备。
标识符和其他数据。虽然我们正在努力遵守适用于我们的法律法规,但这些义务和其他义务可能会被法院以不同的方式修改和解释,未来可能会颁布新的法律法规。在欧洲经济区内部,GDPR于2018年5月25日全面生效,直接适用于欧盟成员国。GDPR包括对个人数据处理器和控制器的严格操作要求,适用于在欧洲经济区设立的公司和欧洲经济区以外收集和使用个人数据(包括支付卡信息)的公司,这些公司对违规行为施加重大处罚,并具有更广泛的域外影响。由于GDPR是一项规定,而不是一项指令,它适用于整个欧洲经济区,但允许成员国制定某些补充要求,如果他们选择这样做的话。违反GDPR可能会引发高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款。英国从2020年1月31日起退出欧盟。 英国脱欧给英国的数据保护监管带来了不确定性。英国已经实施了实质性实施GDPR的立法,欧盟委员会和英国政府于2020年12月24日宣布了一项欧盟-英国贸易与合作协议,为欧盟和英国之间的个人数据提供暂时的自由流动。英国退出欧盟将如何影响英国数据保护法律或法规的发展方式,以及从长远来看,英国信息专员办公室、欧盟数据保护机构或其他监管机构将如何监管和执行进出英国的数据传输。此外,一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对现有法律、法规或其他标准的任何解释的改变,都可能要求我们招致额外的成本并限制我们的业务运营。例如,许多司法管辖区都制定了法律,要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全漏洞时通知个人。这些关于安全违规的强制性披露,或我们可能选择承担的任何其他披露,可能会增加对我们的诉讼和/或负面宣传的风险,从而可能导致我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心,这可能会影响我们的经营业绩。此外,根据GDPR的规定,我们须就客户的严重急性呼吸系统综合症(SARS)作出回应,而根据CCPA,我们亦须在某段时间内回应类似的客户要求,当中包括决定正在处理哪些个人资料、该等资料处理的目的、该等个人资料曾向谁披露(就CCPA而言,该等个人资料已出售),以及是否披露个人资料以自动作出与该客户有关的决定。我们可能会投入大量资源来应对客户的SARS,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外,如果未能妥善应对SARS,可能会导致罚款、负面宣传和损害我们的业务。
如果我们的隐私或数据安全措施不符合当前或未来的法律、法规、政策、法律义务或行业标准,或被认为已经这样做,我们可能会面临诉讼、监管调查、罚款或其他责任,以及负面宣传和潜在的业务损失。此外,如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对上述内容的任何改变,限制我们的客户使用和共享个人信息(包括支付卡信息)的能力,或者我们存储、处理和共享此类个人信息或其他数据的能力,对我们产品的需求可能会减少,我们的成本可能会增加,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
客户的活动或其网站的内容可能会损害我们的声誉和品牌,或损害我们的业务和财务业绩。
作为域名注册和托管及在线产品的提供商,我们可能会对客户在其域名或网站上或与其相关的活动或他们存储在我们的服务器上的数据承担潜在的责任和负面宣传。此外,随着我们扩展我们的社交媒体管理和专业网络服务,我们可能会对我们代表客户创建的任何内容承担潜在责任。虽然我们的服务条款禁止客户非法使用我们的产品,并允许我们关闭或暂停网站或采取其他适当行动进行非法使用,但客户仍可能违反适用法律或客户自己的政策,从事被禁止的活动,或与我们一起上传或存储内容,这可能会使我们承担责任。例如,2018年10月匹兹堡犹太教堂发生大规模枪击事件后,由于违反了我们的服务条款,我们要求gab.com的所有者将该域名转移给另一家提供商。此外,我们的声誉和品牌可能会受到被视为敌意、冒犯或不当的客户行为的负面影响。我们不会主动监控或审查客户注册的域名或其网站内容的适当性,也无法控制客户的活动。我们现有的保障措施可能不足以避免对我们的声誉和品牌造成损害,特别是如果这种敌意、攻击性或不适当的使用是高调的。
几项美国联邦法规可能适用于我们客户的各种活动,其中包括:“数字千年版权法”(DMCA),它为根据美国版权法在互联网上的权利受到侵犯的版权材料的所有者提供追索权;“传播正义法”(CDA),它监管互联网上与知识产权无关的内容;以及“反域名抢注消费者保护法”(ACPA),它为商标所有人提供针对域名抢注者的追索权。DMCA和CDA一般保护不拥有或控制客户发布的网站内容的在线服务提供商,使其不必为客户的某些活动(如发布诽谤或淫秽内容)承担法律责任,除非在线服务提供商参与非法行为。例如,DMCA的避风港条款保护互联网服务提供商和其他中介机构免受侵犯版权的直接或间接责任。然而,根据“版权授权条例”,我们必须遵循“版权授权条例”所载的处理侵犯版权索偿的程序,包括在收到版权拥有人或其代表发出的指称侵犯版权的网站上的版权材料被侵犯的适当通知后,尽快移除或禁止查阅涉嫌侵犯版权的材料。根据CDA,我们通常不对托管在我们的服务器上的客户创建的内容负责,因此通常不会对其他人的侵权行为承担责任。因此,我们不会监控托管网站或预先筛选客户放置的内容。根据ACPA的安全港条款,域名注册商在许多情况下都可以免除责任,包括域名抢注。, 尽管如果我们的活动被认为超出了登记员的职能范围,安全港条款可能不适用。随着我们越来越多地为客户创建内容,我们可能无法依赖这样的安全港,根据DMCA和CDA,我们可能要为这些内容承担责任。
尽管到目前为止,美国的这些法规和判例法一般保护我们不承担客户活动的责任,但法院对未决或未来诉讼的裁决或未来的监管或立法修正案可能会缩小这些法律为我们提供的保护范围。例如,国会和行政部门一直并将继续努力删除或限制CDA第230条规定的保护范围;如果这些努力取得成功,我们目前对美国第三方内容的责任保护可能会减少或改变,可能会导致第三方内容责任的增加和诉讼费用的增加。对CDA第230条的此类修订可能需要对我们的产品、业务做法或运营进行重大改变。停止启用性贩运者法案(SETA)和允许国家和受害者打击在线性贩卖法案(FOSTA)也可能会限制我们先前根据CDA享有的豁免权,如果我们的客户的活动根据适用的法律和法规被认为是非法或不适当的,我们可能会受到调查或处罚。DMCA和CDA通常都不适用于商标侵权索赔,因此它们可能不适用于针对我公司的许多索赔。此外,尽管这些法律机构的语言是无罪的,但我们客户的活动已经并可能在未来导致针对我们的威胁或实际诉讼。如果索赔成功,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响,即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利,这些索赔以及解决索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
此外,在很多国际司法管辖区,规管这些活动的法律并不明确,我们可能难以或不可能遵守这些法律。此外,其他现有的法律机构,包括各州的刑法,可能被视为适用,或者未来可能会通过新的法规或法规,其中任何一项都可能使我们承担进一步的责任,并增加我们的业务成本。特别是,欧盟的立法建议可能会减少或取消为我们的客户的某些活动提供的安全港保护。
我们的业务有赖于我们的客户持续和畅通无阻地接入互联网,以及互联网基础设施的开发和维护。互联网接入提供商可能会阻止、降级或收取访问我们某些产品的费用,这可能会导致额外的费用和客户流失。
我们的产品取决于客户接入互联网的能力。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场具有重要市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。其中一些提供商有能力采取包括法律行动在内的措施,通过限制或禁止使用他们的基础设施支持我们的产品、向我们的用户收取更高的费用来提供我们的产品,或监管在线言论,从而降低、扰乱或增加用户访问我们某些产品的成本。在某些司法管辖区,例如中国,我们的产品和服务可能会受到政府发起的限制、收费或封锁。这种干扰可能导致现有用户、广告商和商誉的流失,可能导致成本增加,并可能削弱我们吸引新用户的能力,从而损害我们的收入和增长。此外,通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律,都可能减少对我们产品的需求,增加我们的运营成本。在美国,有关互联网监管的立法和监管格局,特别是互联网中立性,受到不确定因素的影响。
只要任何法律、法规或裁决允许互联网服务提供商向某些用户收取比其他用户更高的内容交付费率,互联网服务提供商就可能试图利用此类法律、法规或裁决来收取更高的费用,或以低于其他市场参与者的速度、可靠性或其他方式交付我们的内容,我们的业务可能会受到不利影响。在国际上,关于互联网的政府监管,特别是网络中立,可能正在发展中,也可能根本不存在。在这样的监管环境下,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,阻碍我们和我们的客户的国内和国际增长,增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。有关互联网中立性或其他互联网监管方面的立法和监管环境的额外变化可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们卷入了许多诉讼,包括推定的和至少一起经过认证的集体诉讼,这些诉讼既昂贵又耗时,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
除了知识产权索偿外,我们还涉及其他类型的诉讼和索偿,包括与商业纠纷、消费者保护和就业有关的索偿,例如骚扰。例如,我们曾面临或继续面临与“公平劳工标准法”、“电话消费者保护法”、“美国残疾人法”和“亚利桑那州消费者欺诈法”(以及类似的联邦、州和国际消费者保护法规,包括“巴西消费者保护法”)相关的索赔。特别值得一提的是,我们最近解决了三起集体诉讼,指控他们违反了《电话消费者保护法》(Telephone Consumer Protection Act)。当前和未来此类诉讼事项的原告通常代表推定或认证的类别提起此类诉讼,通常要求巨额法定损害赔偿和律师费,并经常要求更改我们的产品、功能或业务实践。因此,尽管无论索赔的基本性质如何,目前或未来的任何此类诉讼的结果都不能确切地预测,但我们面临的任何当前或未来的索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。索赔或诉讼的任何负面结果,包括和解,都可能导致支付巨额金钱损害赔偿或罚款、律师费或对我们的产品、功能、营销努力或商业实践进行代价高昂且重大的、不受欢迎的改变。随着我们扩大国际业务,我们经历了发生在美国以外的诉讼的增加, 部分原因是某些国家对消费者友好的法律法规,以及与域名行业相关的索赔经验有限的法律制度。为这样的诉讼辩护既昂贵又耗时。这类诉讼的最终结果可能与美国的类似诉讼不同,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,针对我们的客户或业务合作伙伴提出的索赔或诉讼可能使我们承担赔偿义务或向我们的客户或业务合作伙伴退还费用的义务,并对我们与客户或业务合作伙伴的关系产生不利影响。此类赔偿或退款义务或诉讼判决或和解导致支付大量金钱损害赔偿、罚款和律师费,我们的保险单可能不足以覆盖这些赔偿或退款义务或诉讼判决或和解。
此外,在任何诉讼过程中,不论其性质如何,都可能会公布聆讯结果、动议、初步裁决或其他临时程序或事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的交易价格产生重大不利影响。无论任何针对我们的索赔是否有任何可取之处,这些索赔都是耗时和昂贵的评估和辩护,并可能给管理层和员工带来重大负担。此外,由于与诉讼相关的大量披露,我们的一些机密业务或其他专有信息可能会因披露而受到损害。
如果不能充分保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权的能力。我们试图根据专利法、商标法、著作权法和商业秘密法,通过保密程序、合同条款和其他方法的组合来保护我们的知识产权,所有这些方法都只提供有限的保护。
截至2020年12月31日,我们在美国已颁发了314项专利,涵盖了我们提供的产品的各个方面。此外,截至2020年12月31日,我们有102项待决的美国专利申请,并打算在未来提交更多的专利申请。获得专利保护的过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时起诉所有必要或可取的专利申请。我们可以选择不为某些创新寻求专利保护,也可以选择不在某些司法管辖区寻求专利保护,也可以选择放弃对我们不再具有战略价值的专利,即使这些创新对我们具有经济价值。此外,根据某些司法管辖区的法律,专利或其他知识产权可能无法获得或范围有限。此外,我们的专利申请可能不会作为授权专利颁发,我们颁发的专利的范围将会不足。
我们的专利和其他知识产权可能会受到其他人的挑战或通过行政程序或诉讼而被宣告无效,因此,我们的专利和其他知识产权可能会受到他人的挑战或被宣告无效,因此,我们的专利和其他知识产权可能会受到其他人的挑战或被宣布无效,这是我们最初寻求的覆盖范围。此外,专利的颁发并不保证我们有绝对的权利实践专利发明,或者我们有权排除其他人实施要求保护的发明。因此,我们可能无法获得足够的专利保护或有效地执行我们已颁发的专利。
除了专利技术,我们还依赖我们的非专利专有技术和机密专有信息,包括商业秘密和专有技术。尽管我们努力保护此类技术和信息的专有性和保密性,但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程或以其他方式获取和使用这些技术和信息。我们通常与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的保密协议和其他协议中的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权,也可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供足够的补救措施。此外,监管未经授权使用我们的技术、产品和知识产权是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权执法机制可能很薄弱。在我们扩大国际活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的产品、技术或知识产权的程度。
截至2020年12月31日,我们在58个国家和地区拥有661个注册商标;我们已经为新的GoPardy标志和标记提交了商标申请,并为Open We Stand提交了文字标记申请。我们还在美国和其他一些国家注册了或申请注册与我们的几个领先品牌相关的商标,包括我们于2020年1月推出的新标志“GO”。竞争对手和其他公司可能已经并在未来可能采用与我们类似的标签语或服务或产品名称,这可能会阻碍我们建立品牌形象的能力,并可能导致混乱。此外,在我们申请注册我们的商标时,可能会有其他注册商标或普通法商标或商标的所有者提出潜在的商号或商标侵权索赔,这些商标或商标包含我们一个或多个商标的条款或设计的变化,以及我们提交的反对文件。
有时,我们可能需要采取法律行动来执行我们的专利、商标和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人知识产权的有效性和范围,或针对侵权或无效索赔进行抗辩。这类诉讼可能导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会发现自己在竞争中处于劣势。如果我们不能充分保护我们的知识产权,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们涉及第三方提出的知识产权索赔和诉讼,未来可能会受到额外索赔和诉讼的影响,这可能会导致巨额成本,并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
近年来,美国和国外都发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供基于网络和基于云的产品的公司越来越多地提起诉讼,并成为诉讼的对象,这些诉讼指控侵犯了专有权,特别是专利权。当我们面临日益激烈的竞争并变得越来越明显时,侵犯知识产权的可能性也可能会增加。我们对被认定的侵权者提出的任何索赔都可能促使这些当事人对我们提出反诉,声称我们侵犯了他们的知识产权。此外,由于我们进行收购或使用从第三方授权或托管的软件,我们面临的与使用知识产权相关的风险可能会增加,因为我们对此类技术的开发过程或防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见性较低。在我们获得或许可了在我们获得或许可之前没有声明的技术之后,第三方可能会提出侵权和类似或相关的索赔。许多公司正在投入大量资源来获得专利,这些专利可能会影响我们业务的许多方面。这可能会阻止我们阻止专利侵权索赔,我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们更大、更成熟的专利组合。
我们过去、现在和将来都面临着第三方对我们侵犯或挪用他们知识产权的索赔和诉讼。为专利和其他知识产权索赔和诉讼辩护的成本很高,可能会给管理层和员工带来沉重的负担,而且不能保证在所有情况下都会获得有利的最终结果。此外,原告可能会寻求,我们可能会受到初步
或任何此类诉讼过程中的临时裁决,包括可能要求我们停止提供某些产品或功能的初步禁令。我们可能会决定以对我们不利的条件解决此类诉讼和纠纷。同样,如果我们作为一方的任何诉讼都得到了不利的解决,我们可能会受到不利的判决,上诉后可能无法推翻。此类和解或判决的条款可能要求我们停止提供我们的某些产品或功能,或向另一方支付大量款项。此外,我们可能需要申请许可证才能继续实施被发现侵犯第三方权利的行为,这些行为可能无法以合理的条款获得,或者根本无法获得,并且可能会显著增加我们的运营成本和支出。因此,我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或停止提供某些产品或功能。开发替代的非侵权技术、产品或功能可能需要大量的努力和费用,或者可能是不可行的。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到知识产权索赔或诉讼的不利影响。
我们可能会面临责任或卷入域名注册和转让以及网站控制权方面的纠纷。
作为基于网络和基于云的产品的提供商,包括作为域名和相关产品的注册商,我们可能会意识到客户帐户、网站或域名的所有权或控制权方面的纠纷。我们可能会因未能续订客户的域名而面临潜在的责任。我们还可能因我们在错误转移账户、网站或域名的控制权或所有权方面所扮演的角色而面临潜在的责任。我们所采取的保障措施和程序可能不能成功地使我们在未来免于承担此类索赔的责任。此外,如果我们不能有效地检测和减轻这些风险,未来对CDA第230条的任何修订都可能增加我们的责任,并可能使我们为客户的行为承担民事或刑事责任。此外,我们可能面临其他形式的帐户、网站或域名劫持的潜在责任,包括第三方盗用我们的客户帐户、网站或域名,以及第三方试图操作帐户、网站或域名或敲诈其帐户、网站或域名被盗用的客户。此外,由于我们的域名隐私产品,域名注册者的身份和联系方式被掩盖,因此我们面临潜在的责任。虽然我们的服务条款保留在与我们的隐私产品相关的域名纠纷发生时采取某些步骤(包括删除我们的隐私服务)的权利,但我们现有的保障措施可能不足以避免责任,这可能会增加我们的业务成本。
偶尔,我们的客户可能会注册与第三方商标或活人名称相同或相似的域名。这些事件在过去已经发生,将来可能会导致我们卷入此类域名的纠纷中。涉及域名注册或控制的纠纷通常通过统一域名争议解决政策(UDRP),即ICANN解决域名争议的行政程序来解决,或者较少通过ACPA下的诉讼,或者根据商标侵权或淡化的一般理论来解决。UDRP一般不会向注册商施加责任,ACPA规定,如果注册商没有证明注册商有意从争议商标中获利的恶意意图,注册商可能不会对域名的注册或维护承担责任。然而,如果我们恶意行事或未能及时遵守这些规则下的程序要求,包括与UDRP行动相关的域名被没收,我们可能面临法律责任。此外,域名注册纠纷和遵守ACPA和UDRP下的程序通常至少需要我们有限的参与,因此增加了我们的业务成本。随着注册域名总数的增加,未来域名注册纠纷的数量可能会增加。此外,作为包含我们提供转售的域名的域名投资组合的所有者或收购者,如果我们的投资组合中的一个或多个域名或我们的经销商的投资组合被指控侵犯了另一方的商标,我们可能面临责任。当我们筛选我们获得的域名以降低第三方侵权索赔的风险时,我们或我们的经销商, 可能无意中注册或获取侵犯或涉嫌侵犯第三方权利的域名。如果知识产权法在国际上不一致,或者当地法院的解释不一致,我们可能需要投入更多的时间和资源来加强我们在国际市场的筛选计划。例如,我们在印度参与了大量涉及域名注册的索赔,这些域名包括注册商标的文本串。虽然这些索赔对个人和集体来说都是无关紧要的,但它们可能需要更多的时间和资源来解决,随着我们在国际上的扩张,我们面临着更多的知识产权索赔。此外,在与我们注册的域名相关的网站上显示的广告可能包含由第三方发布的涉嫌侵权内容。我们可能会因为这种第三方侵权索赔而面临责任和增加的成本。
我们使用开源技术可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们在我们的业务中使用开源软件,包括在我们的产品中。某些开源软件可能受包含以下要求的许可管辖:我们要求我们为基于开源软件创建的修改或派生作品提供源代码,并且我们根据特定开源许可或授予第三方某些进一步使用权的其他许可的条款许可此类修改或派生作品。根据某些开放源码许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。
虽然我们对开源软件的使用进行监控,以避免使我们的产品受到我们不想要的条件的影响,但我们不能确定所有开源软件在我们的专有软件中使用之前都经过审查,我们的程序员没有将开源软件纳入我们的专有软件中,或者他们将来不会这样做。任何披露我们专有源代码或在开源许可下提供它的要求都可能对我们的业务、运营结果和财务状况有害。此外,许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释。因此,这些许可证有可能被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。在这种情况下,我们可能被要求向第三方寻求许可以继续提供我们的产品,使我们的专有代码以源代码的形式普遍可用,重新设计我们的产品,或者在不能及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们运营的某些司法管辖区的数据本地化要求可能会增加数据中心的运营成本。
在我们开展业务的一些司法管辖区,如印度和中国,法律法规可能要求我们至少在当地托管在该司法管辖区收集的数据的一个实例,在某些情况下,可能会对该数据的出口或跨境转移施加限制。此类数据本地化法律法规可能会增加我们的整体数据中心运营成本,因为它需要重复的本地设施、网络基础设施和人员,并且可能会增加处理政府访问该数据请求所需的资源。这也可能增加我们对政府要求审查和数据泄露的总体风险敞口。我们继续探索策略,以限制与在这些司法管辖区收集的数据相关的此类风险,但不能保证我们的努力一定会成功。
我们的业务可能会受到政府有关互联网的新规定的影响。
到目前为止,世界上大多数地区的政府法规还没有对互联网的使用进行实质性的限制。然而,与互联网相关的法律和监管环境并不确定,各国政府未来可能会实施监管。可能会通过新的法律,法院可能会发布影响互联网的裁决,现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能会开始更严格地执行这些以前未执行的法律,或者现有的法律安全港可能会被美国联邦或州政府以及外国司法管辖区的政府缩小。通过任何新的法律或法规,或缩小任何安全港,都可能阻碍互联网和在线服务的普遍使用增长,并降低互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受度。此外,这样的法律变更可能会增加我们的业务成本,或阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区提供我们的服务,这可能会损害我们的业务和我们的运营业绩。
我们受到出口管制和经济制裁法律的约束,如果我们不完全遵守适用的法律,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,并使我们承担责任。
我们的业务活动受到美国出口管制和贸易和经济制裁法律的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)维持的经济和贸易制裁条例。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,并可能受到声誉损害。美国出口管制法和经济制裁法还禁止与美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。
我们采用针对特定国家的IP屏蔽、筛选和其他措施,旨在防止受制裁司法管辖区的用户以及OFAC和其他制裁名单上的人员(被拒绝方)购买或访问我们的产品或服务。当我们根据这类制裁名单筛选客户时,我们依赖客户提供给我们的数据;如果客户没有提供完整或准确的数据,我们的筛选过程可能无法识别哪些客户被拒绝参加派对。
因此,未来我们可能会不顾这些预防措施向被拒绝方提供我们的产品,这是有风险的。受制裁司法管辖区和外国资产管制处以及其他制裁名单的变化可能需要我们修改这些措施,以符合政府的规定。我们未能正确筛选客户可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。
进出口法规的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致对我们产品的使用减少或向现有或潜在客户销售我们产品的能力下降。任何产品使用量的减少或我们在国际上销售产品的能力的限制都可能对我们的增长前景产生不利影响。
如果我们被发现违反了出口管制法律法规或经济制裁法律法规,我们和我们的员工可能会受到惩罚,包括丧失出口特权和罚款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。如果我们被发现违反了这些法律和法规,我们也可能受到惩罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他方面的实质性和不利影响。
由于我们业务的全球性,我们可能会受到违反反贿赂和反腐败法律的不利影响。
如果我们未能遵守1977年修订的美国“反海外腐败法”(The FCPA)、2010年美国“反贿赂法”(UK Briefit Act)、1961年“美国旅行法”(U.S.Travel Act)以及其他反腐败和反贿赂法律,禁止公司及其员工及第三方中间人直接或间接授权、提供或提供出于非法目的向外国政府官员、政党和私营部门接受者不当支付或福利,我们将面临重大风险。
我们在世界各地开展业务,在这些地区,政府官员的腐败行为在一定程度上存在,在某些情况下,遵守反贿赂和反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们在多个国家开展业务,并向世界各地的客户销售我们的产品,这导致了各种不同的、可能相互冲突的合规义务。此外,法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们承诺遵守并培训我们的员工遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律,但我们不能保证我们的员工或其他代理人不会从事被禁止的行为,并根据《反海外腐败法》或英国《反贿赂法案》追究我们的责任。
如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂和反腐败法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽,还是由于其他人的行为或疏忽),我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。任何违反FCPA或其他适用的反腐败或反贿赂法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暂停或取消与美国政府的合同,这可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的重大转移,以及巨额的国防费用和其他专业费用。
税收法律法规的变化可能会阻碍电子商务域名的注册或续签。
由于互联网的全球性,任何美国或外国联邦、州或地方税务当局都可能试图监管我们的传输或征收与我们的活动相关的交易税、所得税或其他税。国际、联邦、州和地方各级税务机关正在定期审查对从事电子商务的公司的适当待遇。新的或修订的国际、联邦、州或地方税法规可能会对我们或我们的客户征收额外的销售税、所得税和其他税。特别是在美国最高法院于南达科他州诉韦费尔案,美国各州可能会要求没有州内财产或人员的在线零售商征收和汇出向这些州的居民销售的销售税。我们无法预测目前对电子商务征收销售税、所得税或其他税的尝试会产生什么影响。新的或修订的税收,特别是销售税和其他交易税,可能会增加在线交易的成本,并降低互联网上广告和销售商品和服务的吸引力。新的税收还可能导致获取数据以及收缴和汇出税款所需的内部成本大幅增加。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
持有我们A类普通股的相关风险
我们的业务可能会因为股东行动主义而受到负面影响。
近年来,股东维权人士涉足了众多上市公司。股东维权人士经常提议参与公司的治理、战略方向和运营。股东维权人士越来越关注公司在环境、可持续性和治理标准方面的努力。股东维权人士在经济低迷时期可能会更加激进,包括当前新冠肺炎(Sequoia Capital)导致的全球经济放缓。在未来,我们可能会受到这种股东行动主义和要求的影响。这种需求可能会扰乱我们的业务,转移管理层和员工的注意力,而这种情况对我们未来方向的任何感知到的不确定性都可能导致失去潜在的商业机会,被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难,所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。股东激进主义可能会导致巨额成本。此外,维权股东的行动可能会基于暂时性或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面的因素,导致我们的股价大幅波动。
特拉华州法律和我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程的一些条款可能会阻止第三方收购我们,并降低我们A类普通股的价值。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的附例规定,其中包括:
•三年任期交错的分类董事会;
•我们的董事会发行一系列或多系列优先股的能力,这些优先股具有投票权或其他权利或优惠,可能会阻碍收购我们的尝试的成功,或以其他方式影响控制权的变更;
•股东提名董事和股东大会审议事项的预先通知;
•召开特别股东大会的若干限制;以及
•对某些条款的修订必须由持有本公司股票所有有权投票的流通股至少三分之二投票权的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票。
此外,本公司经修订及重述的附例规定,除非吾等以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择另一诉讼场所,否则该等诉讼为(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员或其他雇员对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼,(Iii)根据《特拉华州公司法》、吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的公司注册证书的任何规定而引起的任何诉讼,或(Ii)任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员或其他雇员对吾等或吾等股东所负受信责任的诉讼。或(Iv)在所有案件中,主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼应由特拉华州衡平法院(或,如果衡平法院没有管辖权,则为特拉华州地区联邦地区法院)进行,受法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有管辖权的法院管辖。我们修订和重述的章程规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法或证券法提出诉因的任何投诉的独家论坛。
此外,虽然我们已选择退出特拉华州一般公司法(DGCL)的第203条,但我们修订和重述的公司注册证书包含类似的条款,规定在股东成为利益股东后的三年内,我们不得与该股东进行某些业务合并,除非:
•在此之前,我们的董事会批准了企业合并或导致股东成为利益股东的交易;
•当交易完成,导致股东成为有利害关系的股东时,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%的投票权,不包括某些股票;或
•在那个时候或之后,业务合并由我们的董事会批准,并由持有我们的已发行有表决权股票的至少三分之二的股东投赞成票,而不是由感兴趣的股东拥有。
一般说来,企业合并包括合并、出售资产或股票或其他交易,从而为利益相关的股东带来经济利益。除某些例外情况外,有利害关系的股东是指与此人的关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们已发行有表决权股票15%或更多投票权的人。就本规定而言,有表决权的股票是指一般有权在董事选举中投票的任何类别或系列股票。
在某些情况下,这项规定会使有利害关系的股东更难与本公司进行为期三年的各种业务合并。这一规定可能会鼓励有意收购我们的公司提前与我们的董事会谈判,因为如果我们的董事会批准了业务合并或导致股东成为利益股东的交易,就可以避免股东批准的要求。这些规定还可能起到防止董事会变动的作用,并可能使股东认为符合其最佳利益的交易更难完成。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及公司控制权变更的交易,这符合我们股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试,那么这些条款的存在可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。这些规定还可能使股东更难提名董事参加我们的董事会选举和采取其他公司行动。
我们的股价可能会波动,您可能无法出售您的股票。
我们A类普通股的交易价格可能波动很大,这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。自2015年4月我们的A类普通股在IPO中以每股20.00美元的价格出售以来,截至2021年2月12日,我们A类普通股的报告销售价格从每股21.04美元到93.75美元不等。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
•整体股市价格和成交量时有波动;
•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•投资者或证券分析师预期的变化;
•竞争对手业务或竞争格局的实际或预期发展;
•实际或感知的隐私或数据安全事件;
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之;
•美国、外国或两者兼而有之的监管动态;
•总体经济状况和趋势;
•开始或终止任何股份回购计划;
•重大灾难性事件,包括战争、恐怖主义事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆发或对这些事件的应对;
•大量出售我们的股票;或
•关键人员离任。
此外,如果科技股市场或整个股市经历了投资者信心的丧失,例如,由于新冠肺炎疫情,我们A类普通股的交易价格可能会下降,原因与我们的业务、经营业绩或财务状况无关。我们A类普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌,即使这些事件不会直接影响我们。
在过去,在一家公司的证券市场价格波动之后,经常会有针对该公司的证券集体诉讼。如果我们的股价波动,我们可能会成为证券诉讼的对象。证券诉讼可能导致巨额成本,转移我们管理层对业务的注意力和资源,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们不打算为我们的A类普通股支付股息。
在可预见的未来,我们预计不会向我们A类普通股的持有者支付股息。我们支付A类普通股股息的能力受到我们现有债务的限制,可能还会受到我们或我们的子公司或法律规定的任何未来债务或发行的优先证券的条款的进一步限制。未来的股息支付(如果有的话)将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。因此,我们A类普通股价格的任何资本增值都可能是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。
然而,如果我们决定在未来支付股息,我们将需要促使Desert Newco向GoPardy Inc.发放足以支付此类股息的金额。Desert Newco的财务状况、收益或现金流因任何原因而恶化,都可能限制或削弱其向我们分发产品的能力。
我们不能保证我们会对我们的A类普通股进行任何额外的回购。
过去我们的董事会已经批准回购我们A类普通股的股份,截至2020年4月,我们已经充分利用了这部分股份。2020年5月,我们的董事会批准额外回购高达5.0亿美元的A类普通股。根据本计划或任何其他未来的股票回购计划,我们可以根据适用的联邦证券法,通过各种方式进行股票回购,包括公开股票市场购买、大宗交易或私下协商的交易。未来的股票回购计划可能没有时间限制,可能不会强制我们回购任何特定数量的股票,并且可以在没有事先通知的情况下随时暂停。任何回购的时间和金额(如果有)将取决于流动性、股价、市场和经济状况、是否符合适用的法律要求,如特拉华州盈余和偿付能力测试以及其他相关因素。在我们宣布打算回购股票后,如果不这样做,可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心造成负面影响,并可能对我们的股价产生负面影响。
这些股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于其他计划,并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。虽然这些计划旨在提高长期股东价值,但不能保证它们会这样做,因为我们A类普通股的市场价格可能会跌破我们回购A类普通股的水平,短期股价波动可能会降低这些计划的有效性。
如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们下调了我们的股票评级,我们的股票价格可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场可能会受到证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的任何研究和报告的影响。如果证券分析师跟踪我们的公司,其中一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了对我们业务不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。
一般性风险
新冠肺炎疫情对我们的许多客户产生了实质性的不利影响,可能会损害我们的业务和经营业绩。
在2020年第一季度,我们取消了所有非必要的旅行,关闭了我们的办公室,以遵守当地的“就地避难”命令,并将我们几乎所有的人员转移到远程工作。我们预计,我们的人员将继续远程工作到2021年第二季度,条件是当地条件和“就地避难所”命令。尽管我们继续监测形势,并可能调整现行政策,但这些对我们的人员工作方式的变化已经并可能继续对他们的生产力和效率产生负面影响。
此外,新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们客户的运营,原因包括企业关闭、客户需求下降、旅行限制、失业以及金融市场的不确定性,所有这些都通过减少客户在我们产品和服务上的支出,特别是我们价格更高的、为您做的服务,对我们的业务和运营结果产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。例如,在2020年6月,由于客户对GoPardy Social等价格更高、一站式服务的需求疲软,以及我们的美国呼出流程效率降低,我们对美国的呼出销售和运营进行了重组。随着全球经济状况从新冠肺炎疫情中复苏,商业活动可能不会像预期的那样迅速复苏。情况将取决于政府政策的有效性、疫苗接种率和其他可能无法预见的因素。
新冠肺炎疫情还增加了我们对消费者隐私、数据安全和欺诈风险的脆弱性,这是我们的人员远程工作的结果,这可能需要我们投资于可能不会成功的风险缓解努力。目前还不可能估计新冠肺炎对我们业务的全面影响,因为影响将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法预测。
美国和国际经济的经济状况可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
总体宏观经济状况,如美国或国际经济衰退或经济放缓,包括新冠肺炎疫情导致的衰退或放缓,可能会对我们的产品需求产生不利影响,并使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。小企业和独立企业的消费模式占我们客户基础的很大一部分,很难预测,而且对总体经济气候、小企业和企业特有的经济前景、这些群体当时的盈利水平以及整体消费者信心都很敏感。由于目前全球经济放缓,我们的客户可能无力更新现有产品或购买更多产品,或者他们可能会转向我们的竞争对手提供的低成本产品。随着客户变得更加注重价格,我们的高价服务和售后服务已经并可能继续受到新冠肺炎的负面影响。此外,我们的客户可能会受到贸易政策、条约、政府法规和关税变化的影响。贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策,或者增加进出口许可要求或限制,都可能对整体宏观经济和我们的客户产生负面影响,从而可能对我们的经营业绩产生不利影响。
如果国内和全球经济状况发生变化,我们的业务可能会受到损害,因为现有和潜在客户可能会减少或推迟支出,或者选择不购买或续订我们的产品,因为他们可能认为这些产品是可自由支配的。例如,英国或欧盟的商业活动可能会受到英国退欧的负面影响。如果我们的客户面临消费者需求下降、监管负担加重或进入国际市场更有限的情况,我们可能会面临对我们产品的需求下降,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
不确定和不利的经济状况也可能导致我们的客户使用或获取信贷的能力下降,包括通过信用卡,以及更多的退款和退款,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。此外,不断变化的经济状况也可能对我们与之建立关系并依赖其发展业务的第三方产生不利影响。因此,在未来经济放缓的情况下,我们可能无法继续增长。
我们的业务可能会受到美国政治环境变化的负面影响。
在美国联邦、州和地方各级潜在的立法、法规和政府政策方面存在着重大的持续不确定性。这种不确定性,以及此类立法、法规和政府政策的任何实质性变化,都可能对我们的业务以及我们竞争的市场产生重大影响。可能对我们产生重大影响的具体立法和监管建议包括但不限于互联网平台责任规则、数据隐私法规、进出口法规、所得税法规和美国联邦税法以及上市公司报告要求、移民政策和执法、医疗保健法、最低工资法、气候和能源政策、对外贸易和与外国政府的关系、流行病应对措施以及加强科技行业的反垄断审查。如果政治环境的变化对我们或我们的客户造成负面影响,我们的市场、我们的业务、经营业绩和财务状况未来可能会受到实质性的不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张。
作为一家上市公司,我们必须遵守经修订的1934年证券交易法(交易法)、2002年萨班斯-奥克斯利法案(萨班斯-奥克斯利法案)和纽约证券交易所(NYSE)上市标准的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。管理层的注意力可能会从其他业务上转移,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。2019年,我们确定我们与某些绩效奖励(PSU)相关的会计不正确,管理层得出结论,这个错误代表着我们的内部控制存在重大缺陷,我们在2019年底之前修复了这一缺陷。我们增加了一些措施,以确保股权计划的未来变化得到评估,并继续制定和完善我们的披露控制和其他程序,以确保我们将提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保积累根据交易所法案要求在报告中披露的信息,并将其传达给我们的主要高管和财务主管。我们还继续完善财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与法律和会计相关的成本以及重要的管理监督。
如果我们不能保持有效的财务报告披露控制和内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
在我们管理层2020年的报告中,我们确定我们对财务报告的内部控制是有效的。此外,我们的独立注册会计师事务所提供了一份无保留的证明报告,表明这一点。如果我们的首席执行官、首席财务官或独立注册会计师事务所未来认定我们对财务报告的内部控制不符合《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定,我们可能会受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动、股东诉讼或其他不利行动,要求我们招致辩护费用、支付罚款、和解或判决,从而导致投资者的看法受到不利影响,并可能导致我们重报以前期间的财务报表,并导致我们的财务报表下降。
此外,我们现有的内部控制和我们实施的任何新控制可能会因为我们业务或信息技术系统的条件变化或适用的法律、法规和标准的变化而变得不充分。我们最近还收购了,将来也可能收购,这些公司以前不受萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)的监管,因此不需要建立和维护符合萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)颁布标准的内部控制基础设施。未能设计或操作有效的控制,在实施或改进过程中遇到任何困难,或未能为我们收购的公司实施充分的内部控制
公司可能会损害我们的经营业绩或导致我们无法履行报告义务。没有正确设计控制措施,或完全认识、理解或测试我们内部控制环境的状态或变化,也可能对我们财务报告内部控制的管理评估和独立注册会计师事务所审计结果产生不利影响,我们需要在提交给SEC的定期报告中包括这方面的内容。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们未来可能无法继续在纽交所上市。
我们的业务面临地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险,并受到恐怖主义和内乱等人为事件的干扰。
严重的自然灾害,如地震、火灾或洪水,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。自然灾害可能导致严重的停电,并以其他方式影响我们的数据中心以及我们的基础设施供应商及时提供连接和执行服务的能力。如果我们或我们的服务提供商的IT系统能力受到上述任何事件的阻碍,我们和我们的客户网站可能会出现停机,并且我们的产品可能会变得不可用。此外,恐怖主义行为、内乱、新冠肺炎等流行病和其他地缘政治动荡可能导致我们的业务或我们基础设施供应商、合作伙伴或客户的业务或整体经济中断。我们数据中心托管提供商或客户业务或运营的任何中断都可能对我们的运营结果和财务表现产生重大不利影响。如果我们的灾难恢复计划在发生这样的灾难时被证明是无效的,上述所有风险都可能进一步增加。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于亚利桑那州斯科茨代尔,拥有约153,000平方英尺的办公空间。我们还在爱荷华州希瓦萨拥有我们的办公室,面积约为7万5千平方英尺,主要用于客户服务和产品开发。我们在美国各地以及国际上租赁了更多的客户服务中心和办事处,其中最重要的是在保加利亚、德国、罗马尼亚、塞尔维亚和英国。
我们通过数据中心网络提供基于云的产品,这些数据中心包括:(I)我们在亚利桑那州凤凰城拥有和运营的约32万平方英尺的数据中心;(Ii)位于美国各地的共址数据中心,主要位于加利福尼亚州和弗吉尼亚州;以及(Iii)共址的国际数据中心,主要位于法国、荷兰和新加坡。我们的数据中心租约在2033年之前的不同日期到期。
我们相信我们现有的设施足以满足我们目前的需要。未来,我们可能需要增加新的设施并扩大现有设施,因为我们增加了员工基础,扩大了基础设施,进一步扩大了国际业务,并发展了我们的业务。我们相信,在商业上合理的条件下,将会有合适的额外或替代空间可供使用,以满足我们未来的需要。
项目3.法律诉讼
本项目所需资料载于本公司财务报表附注12,并在此并入作为参考。
我们目前正在遭受与我们的业务相关的诉讼,包括专利侵权诉讼和商标侵权索赔,以及推定的集体诉讼、就业、商业和消费者保护索赔以及其他非实质性诉讼。尽管无论索赔的基本性质如何,目前或未来的任何此类诉讼的结果都不能确定地预测,但我们面临的任何当前或未来的索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
无论最终结果如何,为我们参与的诉讼、索赔和诉讼辩护的费用都很高,可能会给管理层和员工带来巨大的负担。我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决,也不能保证会获得有利的最终结果。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分。
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的A类普通股在纽约证券交易所交易,代码是“GDDY”。
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或“存档”,以达到交易法第(18)节的目的,也不得通过引用将此类信息纳入GoPardy Inc.根据“交易法”或“证券法”提交的任何文件中,除非我们在此类文件中特别引用了这些信息。
下图比较了截至2020年12月31日的五年期间,我们A类普通股股东的累计总回报与标准普尔500指数(S&P500)、道琼斯互联网综合指数(Dow Jones Internet Composite Index)和纳斯达克互联网指数(NASDAQ Internet Index)的累计总回报。2020年,我们开始根据相对总股东回报计算授予某些绩效股权奖励。因此,我们将我们的同业指数改为纳斯达克互联网指数,以与用于此类赠款的指数保持一致,并在下图中包括了当前和以前的指数。我们计划未来只纳入纳斯达克互联网指数(NASDAQ Internet Index)。假设在我们的A类普通股和每个指数中进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)。所显示的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。见第I部分第1A项的披露。“风险因素。”
纪录持有人
截至2020年12月31日,我们A类普通股的登记持有人有7人,尽管我们认为受益所有者的数量要多得多,因为许多股票都是由经纪商和其他机构代表股东持有的。
股利政策
我们没有为我们的A类普通股支付任何股息,在可预见的未来也不打算支付股息。然而,如果我们决定在未来支付股息,我们将需要促使Desert Newco向我们分发足以支付此类股息的金额。如果Desert Newco向我们进行此类分配,LLC单位的其他持有者将有权按比例获得分配。
我们支付股息的能力受到长期债务协议契约的限制。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。此外,根据特拉华州法律,Desert Newco一般不得向单位持有人(包括我们)进行分配,前提是在分配时,Desert Newco的负债(某些例外情况除外)在分配生效后超过其资产的公允价值。沙漠新闻公司的子公司向沙漠新闻公司进行分销的能力通常受到类似的法律限制。
股份回购
我们的董事会已经批准了我们审计的财务报表附注5中描述的股票回购计划。在截至2020年12月31日的三个月里,没有股票回购。
项目6.统计精选财务数据
不再需要此项目,因为我们已选择提前采用SEC Release No.33-10890中包含的对S-K规则第301项的更改。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和“财务报表和补充数据”中包含的相关注释一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“风险因素”中陈述的那些因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。
这一部分一般讨论2020年和2019年的项目,以及2020年和2019年的同比比较。关于2018年项目的讨论以及2019与2018年之间未包括在本10-K表中的比较,可在截至2019年12月31日的10-K表中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中找到,并通过引用并入本表10-K,仅在参考范围内视为本表10-K的一部分。
(在整个讨论和分析过程中,不包括ARPU,美元以百万计,股票以千计。)
新冠肺炎大流行
正如“我们应对新冠肺炎疫情”中所讨论的那样,我们已经实施了各种措施,试图将其对我们业务的影响降至最低,包括2020年6月宣布的重组,以解决我们在美国的出境销售和运营的可持续性,这一点在我们的财务报表附注13中有进一步的描述。虽然这场大流行没有对我们2020年的业绩产生实质性影响,但它可能在多大程度上影响我们未来的财务业绩和运营将取决于未来的发展。这些高度不确定和无法预测的事态发展可能包括出现有关疫情严重程度的新信息,以及正在采取的控制和治疗疫情的国内和国际行动。由于形势继续发展的速度,我们目前无法完全确定其对我们业务的影响程度,但其影响可能对未来任何直接或间接受这场大流行影响的时期都是实质性的。我们正在积极监测这场大流行及其对我们未来的财务状况、经营成果和现金流可能产生的潜在影响。有关我们可能面临的与新冠肺炎相关的风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
概述
我们是全球域名注册市场的领先者。截至2020年12月31日,我们约88%的客户向我们购买了域名,我们管理着8270万个域名。根据VeriSign的域名行业简报中报告的信息,截至2020年9月30日,我们已注册了全球22%以上的域名。
我们还提供主机、在线状态和业务应用产品和服务(产品),使我们的客户能够创建、管理和联合他们或其客户的数字身份,从而增强我们的价值主张。这些产品通常是在初始域名注册的同时或之后购买的。随着我们的发展,这些产品已成为我们业务中日益重要的组成部分,在2020年约占总收入的54%。
财务要闻
以下是2020年的主要财务亮点,并与2019年进行了比较。
•总收入33.167亿美元,增长11.0%,按不变货币计算约11.4%(1).
•国际收入11.054亿美元,增长9.6%,按不变货币计算约10.9%(1).
•总预订量(2)37.55亿美元,增长11.0%,按不变货币计算约为11.6%(1).
•净亏损4.941亿美元,其中包括与清偿我们在TRAS下的义务相关的674.7美元费用,如我们财务报表附注16所述。
•经营活动提供的现金净额为7.46亿美元,增长5.7%。
(1) 关于不变货币的讨论在“关于市场风险的定量和定性披露”中阐述。
(2) 美国公认会计准则(GAAP)中最直接的财务指标--总预订量与总收入的对账在“预订量对账”一书中有所阐述。下面。
我们的财务模式
我们开发了一种稳定和可预测的业务模式,其驱动因素是高效的客户获取、高客户保留率和不断增加的终生消费。通过将我们构建在单一云平台上的行业领先产品、品牌广告、直接营销努力、客户推荐、世界级客户关怀和收购相结合,我们的总客户从2017年12月31日的1730万增长到2020年12月31日的2060万。在截至2020年12月31日的五年中,我们的客户保留率每年都超过85%,2020年,我们为我们服务超过三年的客户保留率超过93%。我们相信,我们提供的产品的广度和深度,以及我们的客户关怀团队的高质量和响应能力,与我们的客户建立了牢固的关系,这是我们高水平留住客户的关键。
我们通过销售产品订阅产生预订量和收入,包括域名产品、主机和在线状态产品以及商业应用产品。我们提供各种期限的订阅,平均期限约为一年,但根据产品的不同,可以从每月期限到多年期限不等,最长可达十年。我们监控总预订量,因为我们通常在销售时收取款项,并在客户合同期限内按比例确认收入。因此,我们认为总预订量是我们收入预期增长的一个指标,也是我们业务运营业绩的补充指标。有关总预订量与总收入的对账,请参阅下面的“预订对账”。
网域。我们2020年总收入的46%来自域名产品销售,主要来自域名注册和续订、售后服务域名销售和域名保护等域名附加服务。在截至2020年12月31日的三年中,域名产品的总收入以12.7%的复合年均增长率增长。
托管和在线状态。我们2020年总收入的36%来自托管和在线状态产品的销售,主要来自各种网站托管产品、网站安全产品和网站建设产品,这些产品的利润率通常高于传统的域名注册。在截至2020年12月31日的三年中,托管和在线状态产品的总收入以12.3%的复合年增长率增长。
商业应用。我们2020年总收入的18%来自业务应用产品的销售,主要来自第三方生产力应用,这些应用的利润率通常也高于传统的域名注册。在截至2020年12月31日的三年中,业务应用产品的总收入以22.5%的复合年均增长率增长。
我们每个产品类别的收入在过去三年中每年都在增长,我们的许多非领域产品在最近一段时间增长更快。
在截至2020年12月31日的五年中,每年都有超过85%的总收入(不包括采购会计的影响)来自上一年也是客户的客户。为了跟踪我们的增长和客户群的稳定性,除其他外,我们还监测我们的年度客户群随着时间的推移产生的收入、保留率和每用户平均收入(ARPU),以及相应的营销和广告支出。我们定义了一个年度客户队列,以包括在一个日历年度内首次成为客户的每个客户。例如,2014年,我们获得了290万总客户,我们统称为2014年龄段,并在营销和广告费用上花费了1.65亿美元。截至2020年底,2014年这一群体创造的总预订量为14.72亿美元,我们预计这一群体未来将继续产生预订量和收入。在截至2020年12月31日的五年中,2014年龄段的平均年度预订保留率约为94%。为了计算队列的预订保留率,我们将特定队列中截至当年年底的活跃客户数量与收购当年队列中的客户数量进行比较。在此期间,不包括购买会计的影响,2014年度的ARPU从2015年的79美元增长到2020年的181美元,年复合增长率为18%。我们之所以选择2014年这一年龄段进行这项分析,是因为我们认为它代表了我们其他年龄段的支出模式和收入影响。我们相信,我们的队列分析对于阐明客户的长期价值很重要。
运营结果
下表列出了我们在这几个时期的经营结果,以及这些时期我们总收入的百分比。财务业绩的逐期比较并不一定预示着未来的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| $ | 占总收入的百分比 | | $ | 占总收入的百分比 | | $ | 占总收入的百分比 |
收入: | | | | | | | | |
网域 | $ | 1,515.1 | | 45.7 | % | | $ | 1,351.6 | | 45.2 | % | | $ | 1,220.3 | | 45.9 | % |
托管和在线状态 | 1,200.6 | | 36.2 | % | | 1,126.5 | | 37.7 | % | | 1,017.6 | | 38.2 | % |
业务应用程序 | 601.0 | | 18.1 | % | | 510.0 | | 17.1 | % | | 422.2 | | 15.9 | % |
总收入 | 3,316.7 | | 100.0 | % | | 2,988.1 | | 100.0 | % | | 2,660.1 | | 100.0 | % |
成本和运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 1,158.6 | | 34.9 | % | | 1,026.8 | | 34.3 | % | | 893.9 | | 33.6 | % |
技术与发展 | 560.4 | | 16.9 | % | | 492.6 | | 16.5 | % | | 434.0 | | 16.3 | % |
市场营销和广告 | 438.5 | | 13.2 | % | | 345.6 | | 11.6 | % | | 291.4 | | 11.0 | % |
顾客关怀 | 316.9 | | 9.6 | % | | 348.7 | | 11.7 | % | | 323.1 | | 12.1 | % |
一般和行政 | 323.8 | | 9.8 | % | | 362.1 | | 12.1 | % | | 334.0 | | 12.6 | % |
重组费用 | 43.6 | | 1.3 | % | | — | | — | % | | — | | — | % |
折旧摊销 | 202.7 | | 6.1 | % | | 209.7 | | 7.0 | % | | 234.1 | | 8.8 | % |
总成本和运营费用 | 3,044.5 | | 91.8 | % | | 2,785.5 | | 93.2 | % | | 2,510.5 | | 94.4 | % |
营业收入 | 272.2 | | 8.2 | % | | 202.6 | | 6.8 | % | | 149.6 | | 5.6 | % |
利息支出 | (91.3) | | (2.8) | % | | (92.1) | | (3.1) | % | | (98.4) | | (3.7) | % |
债务清偿损失 | — | | — | % | | (14.8) | | (0.5) | % | | — | | — | % |
应收税金协议负债调整 | (674.7) | | (20.3) | % | | 8.7 | | 0.3 | % | | 14.9 | | 0.6 | % |
其他收入(费用),净额 | (1.6) | | — | % | | 22.0 | | 0.7 | % | | 6.9 | | 0.3 | % |
所得税前收入(亏损) | (495.4) | | (14.9) | % | | 126.4 | | 4.2 | % | | 73.0 | | 2.8 | % |
所得税优惠 | 1.3 | | — | % | | 12.0 | | 0.4 | % | | 9.0 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | (494.1) | | (14.9) | % | | 138.4 | | 4.6 | % | | 82.0 | | 3.1 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1.0 | | — | % | | 1.4 | | — | % | | 4.9 | | 0.2 | % |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损) | $ | (495.1) | | (14.9) | % | | $ | 137.0 | | 4.6 | % | | $ | 77.1 | | 2.9 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下运营指标在评估我们持续的运营业绩时是有用的补充,并有助于增强对我们业务的了解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | | | |
总预订量 | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | | | | | | | |
期末客户总数(以千为单位) | 20,646 | | | 19,274 | | | 18,518 | | | | | | | | | |
每用户平均收入 | $ | 166 | | | $ | 158 | | | $ | 148 | | | | | | | | | |
总预订量。总预订量是指在特定时期内向客户销售产品的现金收入,根据我们在净基础上确认收入而不实施某些调整(主要是在此期间给予净退款)的产品进行调整。总预订量为我们产品的销售和业务表现提供了宝贵的洞察力,因为我们通常在销售时收取款项,并在客户合同期限内按比例确认收入。我们报告总预订量,但不影响在此期间发放的退款,因为退款通常发生在与销售期不同的时期,原因与导致初始销售的营销努力无关。因此,不包括净退款,我们认为总预订量反映了我们在给定时期内销售努力的有效性。
客户总数。我们将客户定义为在期末拥有一个或多个付费产品订阅帐户的个人或实体。如果单个用户在多个帐户中保持付费订阅,则可以多次将其计为客户。总客户是我们衡量业务规模的一种方式,也是我们增加收入基础能力的重要组成部分。
每用户平均收入。我们用前12个月的总收入除以期初和期末客户总数的平均值来计算ARPU。ARPU提供了我们向客户销售更多产品的能力的洞察力,尽管到目前为止,由于我们总客户的持续增长,这种影响已经减弱。
预订对账
下表将总预订量与总收入(其最直接的可比GAAP财务指标)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
总收入 | $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | | | | | |
递延收入变动(1) | 210.5 | | | 180.5 | | | 163.2 | | | | | |
净退款 | 247.3 | | | 233.4 | | | 192.6 | | | | | |
其他 | 1.0 | | | (0.8) | | | (4.4) | | | | | |
总预订量 | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | | | |
_________________________________
(1)递延收入的变化还包括对冲外币预订的已实现收益或亏损的影响。
2020年和2019年的对比
营业收入
我们几乎所有的收入都来自订阅销售,包括域名注册和续订、托管和在线产品以及商业应用产品。我们的订阅期限平均为一年,但根据产品的不同,可以从月度期限到多年期限,最长可达十年。我们通常在销售时收取全额认购费,而收入则在履行履约义务期间确认,这通常超过合同期限。收入是扣除退款后的净额,我们保留了一笔准备金,用于支付给客户的退款。
域名收入主要包括出售域名注册订阅、售后域名销售和域名保护等域名附加服务的收入。域名注册在适用的合同期限内为客户提供域名的独家使用权。合同期限到期后,除非续签,否则客户不能再访问该域名。
托管和在线状态收入主要包括销售网站托管、网站安全和网站建设产品订阅的收入。
业务应用收入主要包括销售第三方生产力应用、电子邮件帐户、电子邮件营销工具和电话解决方案订阅的收入。
下表显示了我们在指定时期的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
网域 | $ | 1,515.1 | | | $ | 1,351.6 | | | $ | 1,220.3 | | | $ | 163.5 | | | 12 | % | | $ | 131.3 | | | 11 | % |
托管和在线状态 | 1,200.6 | | | 1,126.5 | | | 1,017.6 | | | 74.1 | | | 7 | % | | 108.9 | | | 11 | % |
业务应用程序 | 601.0 | | | 510.0 | | | 422.2 | | | 91.0 | | | 18 | % | | 87.8 | | | 21 | % |
总收入 | $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | | | $ | 328.6 | | | 11 | % | | $ | 328.0 | | | 12 | % |
总收入增长11.0%是由总客户增长7.1%、ARPU增长5.1%以及2020年完成的收购带来的增量收入推动的。客户数量的增加影响了我们的每条收入线,因为更多的客户购买了我们整个产品组合的订阅。这些增幅被外币汇率不利变动的影响部分抵销。
域。域名收入增长12.1%主要是由于域名管理数量从2019年12月31日的7960万美元增加到2020年12月31日的8270万美元,2020年完成的收购带来的收入增加,以及售后域名销售和国际增长的增加。2020年管理的域名受到以下影响:(I)收购增加了约80万个域名,以及(Ii)在2017年推出.uk ccTLD后,我们向相关三级域名(例如.co.uk)的所有者免费提供初始注册的大约100万个.uk域名到期。
主持和出席。托管和在线状态收入增长6.6%,主要是因为对我们网站建设和网站安全产品的需求增加,但部分抵消了因新冠肺炎疫情造成的经济混乱而导致对某些高价订阅(如谷歌爸爸社交)需求下降的不利影响。
业务应用程序。业务应用收入增长17.8%的主要原因是客户越来越多地采用我们的生产力解决方案,以及购买更高级别产品的客户增加。
订房
下表显示了我们在指定时段的总预订量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
总预订量(1) | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | $ | 374.3 | | | 11 | % | | $ | 389.7 | | | 13 | % |
_________________________________
(1)总预订量与总收入的对账,即其最直接可比的GAAP财务指标,在上面的“预订量对账”中阐述。
总预订量增长11.0%,主要是由于管理的客户和域名总数增加、域名售后销售增加、客户更广泛地采用非域名产品以及2020年完成的收购,但被新冠肺炎疫情造成的经济混乱对我们某些高价服务的订阅造成的负面影响以及外币汇率变动的不利影响部分抵消了这一增长。
成本和运营费用
收入成本
收入成本是与向客户销售增量产品相关的直接成本。几乎所有的收入成本都与域名注册费、支付处理费、第三方佣金以及第三方生产力应用程序的许可费有关。与我们的计费方式类似,我们在购买时支付每次订阅的域名费用,但在客户合同期限内按比例确认服务成本。注册定价条款是由注册商和注册商之间的协议确定的,根据顶级域名的不同,定价条款可能会有很大差异。我们预计,由于我们域名业务的扩展、第三方生产力应用程序的更高销售以及我们客户群的增长,未来一段时期的收入成本(以绝对美元计算)将会增加。然而,收入成本占总收入的百分比可能会波动,这取决于特定时期销售的产品组合。在我们于2020年8月收购Neustar的注册业务之后,我们不再为购买以前的Neustar TLD收取域名注册费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| |
收入成本 | $ | 1,158.6 | | | $ | 1,026.8 | | | $ | 893.9 | | | $ | 131.8 | | | 13 | % | | $ | 132.9 | | | 15 | % |
收入成本增长12.8%的主要原因是管理域名和售后域名销售增加导致域名成本上升,生产力解决方案销售增加导致软件许可费增加,以及我们的预订量增长导致支付处理费增加。
技术与发展
技术和开发费用是指与创建、开发和分销我们的产品和网站相关的成本。这些费用主要包括与我们产品的设计、开发、部署、测试、运营和增强相关的人员成本,以及与支持这些产品的数据中心和系统基础设施相关的成本,不包括折旧费用。我们预计,随着我们继续投资于产品开发并将我们的基础设施迁移到基于云的第三方提供商,技术和开发费用(以绝对美元计)将会增加。技术和开发费用占总收入的百分比可能会波动,这取决于我们在增加人员方面的投资水平和我们基础设施过渡的速度。
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| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
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技术与发展 | $ | 560.4 | | | $ | 492.6 | | | $ | 434.0 | | | $ | 67.8 | | | 14 | % | | $ | 58.6 | | | 14 | % |
正如我们在2019年Form 10-K中讨论的那样,我们记录了2019年基于股权的薪酬支出减少了720万美元,以纠正与前期某些PSU的会计相关的错误。不包括此次调整,技术和开发费用增加了12.1%,主要原因是员工成本增加,这是因为我们在产品开发方面的持续投资导致平均员工人数增加,以及我们的业务增长和向基于云的基础设施的迁移导致技术成本增加。
市场营销和广告
营销和广告费用是指与吸引和获取客户相关的成本,主要包括支付给第三方的各种渠道的营销和广告活动费用。这些费用还包括人事费用和附属计划佣金。我们预计营销和广告费用将根据使用的内部和外部营销资源的组合、我们未来活动的规模和范围以及我们为推动未来销售而进行的可自由支配的营销投资水平而波动。
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| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
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市场营销和广告 | $ | 438.5 | | | $ | 345.6 | | | $ | 291.4 | | | $ | 92.9 | | | 27 | % | | $ | 54.2 | | | 19 | % |
营销和广告费用增加了26.9%,这主要是因为我们在2020年为应对新冠肺炎疫情期间对我们某些产品的需求而进行的额外营销投资增加了可自由支配的支出和人员成本。
顾客关怀
客户关怀费用是指指导和服务客户的成本,主要包括人员成本。我们预计客户服务费用将根据支持我们业务所需的人员水平而波动。
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| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
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顾客关怀 | $ | 316.9 | | | $ | 348.7 | | | $ | 323.1 | | | $ | (31.8) | | | (9) | % | | $ | 25.6 | | | 8 | % |
客户服务费用减少9.1%的主要原因是与2020年第二季度实施的重组计划相关的裁员,以及随着我们扩大业务规模和增加客户互动替代方法的使用而提高的运营效率,如下所述。我们预计,由于与重组相关的裁员,这些费用在短期内将保持较低水平。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政职能的人事费用、专业服务费、所有地点的办公室租金、所有员工差旅费用、与收购相关的费用和其他一般费用。我们预计一般和行政费用将根据支持我们业务所需的人员和其他行政成本水平以及我们选择进行的任何战略收购的重要性而波动。
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| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| |
一般和行政 | $ | 323.8 | | | $ | 362.1 | | | $ | 334.0 | | | $ | (38.3) | | | (11) | % | | $ | 28.1 | | | 8 | % |
一般和行政,根据下文所述的某些项目进行调整 | $ | 333.8 | | | $ | 350.1 | | | $ | 334.0 | | | $ | (16.3) | | | (5) | % | | $ | 16.1 | | | 5 | % |
下列项目包括在所示期间的一般费用和行政费用中:
•正如我们的财务报表附注12所述,我们在2019年记录了1810万美元的法律和解应计项目。在2020年期间,我们总共减少了1000万美元的和解应计费用。
•正如我们在2019年Form 10-K中讨论的那样,我们记录了2019年基于股权的薪酬支出减少了610万美元,以纠正与前期某些PSU的会计相关的错误。
不包括上述项目,一般和行政费用减少4.7%,主要是由于差旅和其他一般成本降低,但与收购相关的费用增加部分抵消了这一影响。
重组费用
2020年4360万美元的重组费用是根据2020年6月实施的重组计划发生的,我们的财务报表附注13进一步讨论了这一点。我们实施重组是为了解决我们在美国的对外销售和运营的可持续性,这些业务面临着客户对某些价格更高的DIY服务(如GoPardy Social)需求疲软的挑战。新冠肺炎疫情造成的经济混乱加剧了这些挑战。
重组费用包括:(1,460万美元的遣散费和相关福利将支付给或代表被非自愿终止的大约470名员工和大约110名自愿不接受我们轮换角色的员工支付,以及与重组相关的专业费用;(2)与关闭我们在得克萨斯州奥斯汀的租赁办事处相关的经营租赁资产减值2,790万美元;(3)与关闭办事处相关的加速折旧和经营租赁资产摊销110万美元。我们预计这次重组不会产生任何重大的额外费用。
折旧摊销
折旧和摊销费用包括与我们业务中使用的财产和设备的折旧以及获得的无形资产摊销有关的费用。根据我们未来硬件和其他设备的资本投资水平以及任何未来收购的重要性,这些费用在未来期间可能以绝对美元计增加或减少。
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| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| |
折旧摊销 | $ | 202.7 | | | $ | 209.7 | | | $ | 234.1 | | | $ | (7.0) | | | (3) | % | | $ | (24.4) | | | (10) | % |
折旧和摊销费用减少3.3%是由于资产完全折旧,但部分被与2020年完成的收购相关的摊销费用增加的影响所抵消。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 零钱美元 | | %的更改 |
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利息支出 | $ | 91.3 | | | $ | 92.1 | | | $ | 98.4 | | | $ | (0.8) | | | (1) | % | | $ | (6.3) | | | (6) | % |
利息支出下降0.9%是由于我们的浮动利率借款的有效利率更优惠,但被2020年8月发行的额外长期债务部分抵消。
债务清偿损失
于2019年,我们确认债务清偿亏损1,480万美元,主要与发行优先债券所得部分提前偿还定期贷款借款6.0亿美元有关。有关更多讨论,请参阅我们财务报表的附注9。
应收税金协议负债调整
2020年,由于偿还了TRAS下的义务,我们记录了674.7美元的费用,如下所述,并在我们的财务报表附注16中进行了进一步描述。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动性来源是运营产生的现金流、长期债务借款和行使股票期权。我们现金的主要用途一直是为运营、收购和资本支出提供资金,以及为我们的长期债务支付强制性本金和利息,以及回购我们A类普通股的股票。
一般来说,我们寻求以优先的方式部署我们的资本,首先关注我们业务的需求,然后是成长性投资,最后是股东回报。我们的策略是,根据资金来源的充足性和可获得性,从任何潜在的来源(无论是债务、股本还是内部产生的现金)调配资金,并在此时以最低成本和最高效率使用哪种来源的资金。因此,虽然运营现金是我们运营流动性的主要来源,我们相信我们内部产生的现金流足以支持我们的日常运营,但我们可能会使用各种资本来源来满足我们对战略收购和股票回购等不可预测的投资决策的需求。
我们产生了大量长期债务来为收购和清算交易协议(如下进一步讨论)以及我们的营运资金需求提供资金,因此,我们在如何开展业务方面受到限制,可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会、战略收购或股份回购。不过,我们的长期债务协议所订的限制须受若干限制所规限,并可在贷款人及优先债券持有人(视何者适用而定)同意下作出修订。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月内预期的运营现金需求。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、宏观经济活动、与新冠肺炎大流行相关的业务中断的持续时间和严重程度、用于支持国内和国际发展努力的支出的时间和程度、持续的品牌开发和广告支出、客户关怀水平以及一般和行政活动、推出新的和增强的产品、支持新的和更换资本设备的成本、完成战略收购或股票回购以及其他因素。一些可能影响我们运营的因素不在我们的控制范围内,比如总体经济状况以及正在进行的新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度。尽管新冠肺炎对我们未来业绩的潜在影响存在不确定性,但我们相信,我们的商业模式和强大的资产负债表已经使我们处于有利地位,能够管理我们的业务度过这场危机。不过,我们将继续监控我们的流动性状况。如果我们寻求额外的战略收购或股票回购,我们可能需要筹集额外的资本,可能是长期债务或股权融资的形式。
信贷安排和高级票据
我们的长期债务包括信贷安排和优先票据。2020年8月,我们通过额外发放7.5亿美元定期贷款,增加了我们在信贷安排下的借款,这笔贷款用于支付与偿还我们在TRAS下的债务相关的部分资金,如下所述。有关我们长期债务的更多信息,请参见我们财务报表的附注9。
我们的长期债务协议包含限制(其中包括)我们或我们子公司产生债务、发行某些类型的股权、产生留置权、进行包括合并和合并在内的根本性变革、出售资产、支付包括股息、分派和投资在内的限制性付款、预付次级债务以及从事控股公司以外的业务的能力的契约,但符合惯例的例外情况除外。截至2020年12月31日,我们遵守了所有此类公约,没有从我们的循环信用贷款中提取任何金额。我们目前没有理由相信我们将无法履行这些公约;然而,新冠肺炎疫情造成的经济混乱增加了预测我们未来结果的难度。
正如我们的财务报表附注10进一步讨论的那样,我们通过使用交叉货币和利率掉期衍生工具对冲了部分长期债务。这些工具帮助我们管理和降低受外币汇率和利率变化影响的风险。有关我们套期保值活动的更多讨论,请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”。
应收税金协议
正如我们的财务报表附注16所述,我们就其中四项TRA和第五项TRA修正案达成和解和解除协议,根据这些协议,我们清偿了TRA项下的所有义务,以换取总计8.5亿美元的付款,其中8.498亿美元在2020年支付。在付款后,我们免除了对TRAS各方(包括未交换的有限责任公司单位的持有人)的所有义务。和解付款的资金来自现金和上文讨论的发行新定期贷款的收益。
通过签订TRA和解协议,假设我们能够充分利用相关获得的税收优惠,我们能够以大大低于我们在这些协议下可能支付的约18亿美元的估计付款的价格偿还TRA下的义务,从而获得诱人的回报。
共享回购计划
我们的董事会已经批准了一项价值5.0亿美元的股票回购计划,如我们财务报表附注5所述。2019年和2020年,根据我们之前的股票回购计划,我们在公开市场分别回购了7,125股和9,986股A类普通股,包括佣金在内的总回购价格分别为4.586亿美元和541.7美元。截至2020年12月31日,根据我们当前的股票回购计划,我们还有5.0亿美元的剩余资金。
收购
有关与2020年完成的收购相关的现金支付的讨论,请参见我们的财务报表附注3。
2021年2月,我们以329.2美元的现金收购了Poynt Co.,并在交易结束后的三年内根据一定的业绩和雇佣条件额外支付了4,500万美元的递延现金付款。Poynt提供一整套产品,允许小企业在任何地方销售和接受付款,包括销售点系统、支付、发票和交易管理。
重组
正如我们的财务报表附注13所述,我们在2020年6月实施了一项重组计划,以解决我们在美国的海外销售和运营的可持续性问题。与重组相关的1440万美元现金支付是在2020年期间支付的,截至2020年12月31日,没有实质性的金额。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流:
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| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 764.6 | | | $ | 723.4 | | | $ | 559.8 | | | | | |
投资活动所用现金净额 | (482.3) | | | (135.3) | | | (254.8) | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (581.7) | | | (456.9) | | | 47.0 | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1.8 | | | (0.8) | | | (2.3) | | | | | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (297.6) | | | $ | 130.4 | | | $ | 349.7 | | | | | |
经营活动
我们经营活动的主要现金来源一直是从客户那里收取现金。我们预计经营活动的现金流入将主要受到总预订量增加的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付给注册处的域名注册费用、与第三方生产力解决方案相关的许可费、人事成本、可自由支配的营销和广告成本、技术和开发成本以及利息支付。我们预计经营活动的现金流出将受到我们向登记处付款的时间以及人员和其他运营成本增加的影响,因为我们继续发展我们的业务和增加我们的国际业务。
运营活动提供的净现金从2019年的7.234亿美元增加到2020年的7.64亿美元,增加了4120万美元,这主要是由于我们的预订量增长。
投资活动
我们的投资活动主要包括战略性收购和购买物业和设备,以支持我们业务的整体增长。我们预计我们的投资现金流将受到我们为资本支出支付的时机以及我们决定追求的战略收购或其他增长机会的影响。
用于投资活动的净现金从2019年的1.353亿美元增加到2020年的4.823亿美元,主要原因是用于商业收购的支出增加了384.4美元,但资本支出减少2,110万美元和短期投资净流入增加2,790万美元部分抵消了这一影响。
融资活动
我们的融资活动主要包括长期债务借款、偿还长期债务本金、行使股票期权和股票回购。
用于融资活动的现金净额从2019年的456.9美元增加到2020年的5.817亿美元,主要原因是2020年TRA和解付款增加849.8美元和股票回购增加8,310万美元,但这部分被发放新定期贷款的净收益746.3美元和收购或有对价付款减少5,430万美元所抵消。
递延收入
有关预期未来确认递延收入的详情,请参阅我们的财务报表附注7。
合同义务
下表汇总了截至2020年12月31日我们的重大合同义务和承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款总额 | | 按期到期付款 |
| | 1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 5年以上 |
长期债务,包括本期债务(1) | $ | 3,153.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 65.0 | | | $ | 1,747.5 | | | $ | 1,308.6 | |
长期债务利息(2) | 455.1 | | | 86.0 | | | 169.9 | | | 105.8 | | | 93.4 | |
经营租约(3) | 253.6 | | | 50.8 | | | 63.2 | | | 50.2 | | | 89.4 | |
服务协议(4) | 208.2 | | | 83.3 | | | 112.5 | | | 12.3 | | | 0.1 | |
材料合同义务总额 | $ | 4,070.5 | | | $ | 252.6 | | | $ | 410.6 | | | $ | 1,915.8 | | | $ | 1,491.5 | |
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(1)有关我们长期债务协议条款的信息,请参阅我们财务报表的附注9。
(2)长期债务利息不包括递延债务发行成本和原始发行折扣的摊销,以及与我们的利率互换安排相关的预期收益。我们可变利率债务的利息是使用2020年12月31日生效的利率计算的。
(3)有关我们的经营租赁承诺的信息,请参阅我们的财务报表附注11。该金额包括我们经营租赁负债的估算利息部分。
(4)有关我们的服务协议承诺的信息,请参阅我们的财务报表附注12。
表外安排
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有表外安排对我们的财务报表产生或合理地可能产生实质性影响。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制财务报表,在编制财务报表时,我们会做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、假设和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计、假设和判断,并持续评估这些估计、假设和判断。不同的假设和判断将改变我们在编制财务报表时使用的估计,这反过来可能会改变我们的结果,而不是那些报告的结果。我们将这类估计、假设和判断称为我们的关键会计政策和估计,我们将在下面进一步讨论。我们每年都会与董事会的审计和财务委员会一起审查我们的关键会计政策和估计。
有关我们重要会计政策的摘要,请参阅我们财务报表的附注2。
收入确认
当承诺产品的控制权转移给客户时,我们确认收入,金额反映了我们预期有权换取这些产品的对价。在我们业绩之前收到的付款被记录为递延收入。收入确认为扣除已收取的退税和基于交易的税额后的净额。
我们销售我们的产品一般都有返回权,在估计要确认的收入金额时,我们会把这一点作为可变的考虑因素。退款在合同开始时使用基于历史退款经验的期望值方法进行估计,并在每个报告期内随着获得更多信息而更新。从2018年到2020年,我们的年度退款率一直在总预订量的6.4%到6.9%之间。
我们可以同时向客户销售多种产品。例如,我们可以设计一个客户网站并单独提供其他产品,如主机和SSL证书,或者客户可以将域名注册与其他产品相结合,如网站+营销或电子邮件。在确定产品是应单独核算还是作为一项合并的履约义务被视为不同的履约义务时,可能需要作出判断。我们的大部分收入安排由多项履约义务组成,收入在履行每项履约义务的期间确认,这通常是在合同期限内。
对于有多个履约义务的安排,我们根据其相对独立销售价格(SSP)将收入分配给每个不同的履约义务。我们确定SSP的过程需要判断,并考虑多种因素,这些因素可能会随着时间的推移而变化,这取决于与每项履行义务相关的独特事实和情况。我们根据个别产品向客户收取的价格确定SSP,并考虑其他因素,这些因素可能包括(I)历史和预期折扣做法;(Ii)交易规模、交易量和期限长度;(Iii)客户人口统计数据;(Iv)我们产品销售的地理区域;以及(V)我们的整体上市战略。
我们直接向客户销售我们的产品,也通过经销商网络销售。在某些情况下,我们充当他人提供的产品的经销商。毛收入或净收入确认的确定是在逐个产品的基础上进行的,并取决于我们在交易中是作为委托人还是代理人。
有关收入确认和递延收入的更多信息,请参见我们财务报表的附注2、2和7。
业务合并
我们在财务报表中包括被收购企业截至各自收购日期的运营结果。企业合并会计要求我们对收购的有形和无形资产、承担的负债和收购前的或有事项作出重大估计和假设,特别是在收购之日。购买价(包括或有代价的公允价值估计(如适用))根据收购日期的估计公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉。对某些收购的无形资产进行估值时使用的关键估计包括但不限于未来预期现金流(主要来自客户关系和开发的技术)和贴现率。
或有对价负债与我们收购相关的未来盈利支付有关,通常使用贴现现金流估值方法进行估值。评估这些负债时使用的关键估计包括适用业绩期间的估计经营业绩方案、分配给经营业绩方案的概率权重和贴现率。
我们使用我们最好的估计和假设来确定收购日期的公允价值。这些估计本身就是不确定的,需要改进。我们继续收集信息,重新评估我们的初步估计和假设,并记录任何符合条件的商誉计量期调整。或有对价在随后的期间作为一般和行政费用的增减调整为公允价值。
有关业务合并的更多信息,请参阅我们财务报表的附注2、2和3。
商誉与无限期无形资产
我们在评估商誉和其他无形资产与业务合并的初始收购价分配相关时,以及在持续评估商誉和其他无形资产的可回收性时,会做出估计、假设和判断。我们在第四季度至少每年评估我们的商誉和无限期无形资产的减值。如果事件或环境变化显示这些资产的账面价值可能无法收回,我们还将在其他时间进行评估。
我们在定性分析的基础上进行减值评估,其中包括考虑各种因素,包括宏观经济状况、行业和市场状况以及我们历史和预期的经营业绩。如果根据我们的定性分析,我们确定我们的单一报告单位的公允价值很可能小于其账面价值,我们将记录等于该超额金额的减值损失。
我们在2020、2019年和2018年进行的定性分析没有显示任何减损。截至2020年12月31日,我们认为这些资产是可以收回的;然而,不能保证这些资产在未来一段时间内不会减值。未来的任何减损费用都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
有关商誉和无限期无形资产的更多信息,请参阅我们财务报表的附注2、2和4。
所得税
对于我们在Desert Newco的任何应税收入或损失中的可分配份额,以及我们产生的任何独立收入或损失,我们都要缴纳美国联邦、州和外国所得税。在确定我们的所得税拨备或福利以及评估不确定的税收状况时,需要做出重大判断。
我们在资产负债法下计入所得税,这要求我们的财务报表中包括的事件的预期未来税收后果确认DTA和DTLS。根据这一方法,我们根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异,通过使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定递延税额和递延税额。税率变化对直接纳税所得额和直接税额的影响在制定日期的期间在收入中确认。
我们确认DTA的程度是,我们认为这些资产更有可能变现。在作出此决定时,吾等会考虑所有可得之正面及负面证据,包括现有应课税暂时性差异未来逆转、预测未来应课税收入、税务筹划策略及近期经营业绩。
我们只有在税务机关根据税务立场的技术价值进行审查后,更有可能维持税务立场的情况下,才会确认来自不确定税收立场的税收利益。从这类头寸确认的税收优惠是根据实现可能性大于50%的最大优惠来衡量的。
有关所得税和可能导致释放针对我们的DTA的几乎所有估值免税额的考虑因素的额外信息,请参阅我们财务报表的附注2、2和15。
间接税
在我们和我们的附属公司开展业务的各个州和外国司法管辖区,我们都要缴纳间接税,但不是全部。在美国和国际上,试图对通过互联网进行的通信和商业征收各种间接税的法律法规正变得越来越普遍,并可能在未来给我们带来额外的负担。加强监管可能会直接影响我们的业务,也会对我们客户的业务产生负面影响。税收当局可能会根据目前适用于类似但不直接可比较的行业的法规,对我们产生的与互联网相关的收入征收间接税。在许多交易和计算中,最终间接税的确定是不确定的。此外,国内和国际间接税法律或其解释可能会发生变化。
计算我们的间接税储备涉及大量的管理层估计,并基于对我们的业务活动、应缴纳间接税的收入和适用法规的持续分析。虽然我们相信我们的间接税估计和相关负债是合理的,但间接税审计、诉讼或和解的最终决定可能与间接税或有事项确定的金额有很大不同。
有关间接税的其他信息,请参阅我们财务报表的附注12。
或有损失
我们可能会因正常业务过程中不确定和悬而未决的事项以及其他有可能导致未来亏损的事件或行动而产生各种或有损失。此类意外情况可能包括但不限于知识产权索赔、推定的集体诉讼、商业和消费者保护索赔、劳工和雇佣索赔、违约索赔、监管程序、产品服务水平承诺以及其他事件和发展造成的损失。在确定或有损失时,我们会考虑损失的可能性、资产的减值或负债的产生,以及我们合理估计损失金额的能力。
当损失被认为是可能的并可合理估计时,我们将以我们对最终损失的最佳估计金额记录负债。当出现一系列可能性相等的可能成本时,应根据该范围的低端记录负债。然而,关于某一特定意外事故的损失可能性往往很难预测,根据现有信息以及影响意外事故最终解决的未来事件和决定的潜在影响,对损失或损失范围作出有意义的估计可能是不切实际的。在此期间,必须不断评估相关发展和新信息,以确定潜在损失的可能性,以及是否有可能合理估计可能的损失范围,这种情况也并不少见。当损失可能发生,但无法作出合理估计时,应予以披露。此外,在合理可能出现亏损或合理可能出现的亏损金额超过记录金额时,也会披露相关信息。
我们会定期检讨所有或有事件,以确定损失的可能性是否有所改变,并评估是否可以对损失或损失范围作出合理的估计。当结果直接取决于与监管机构、不同法域的法院系统和其他相关方等第三方的谈判或决定时,对损失或一系列潜在损失进行有意义的估计是复杂的。这些因素直接关系到能否合理估计潜在损失的范围以及估计的高低界限。在这类问题最终解决之前,可能会有超过记录金额的损失,而且这些金额可能是实质性的。如果我们的任何估计和假设发生变化或被证明是不正确的,可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
有关或有损失的更多信息,请参见我们的财务报表附注12。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息,请参阅我们财务报表的附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率波动和浮动利率的结果。因此,我们可能会采用政策和程序来降低此类风险,包括使用衍生金融工具,这在我们的财务报表附注10中有更详细的讨论。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
由于使用衍生工具,我们面临合同对手方可能无法履行其合同义务的风险。为了减轻此类交易对手信用风险,我们仅根据对金融机构信誉的持续评估,与精心挑选的金融机构签订合同。因此,我们不认为截至2020年12月31日,我们的衍生品合约存在任何不适当的交易对手风险集中。
与全球新冠肺炎大流行的经济影响相关的不确定性导致金融市场大幅波动。我们正在积极监测这一情况及其对我们业务的潜在影响。
外币风险
我们通过使用外汇远期合约和交叉货币掉期合约来管理对外币汇率变化的风险敞口。有关此类安排的名义金额和公允价值的摘要,请参阅我们的财务报表附注10。假设适用于我们业务的外币汇率变化10%的影响不会对我们的现金和现金等价物产生实质性影响。
外汇远期合约
我们的部分预订、收入和运营费用是以外币计价的,这会受到汇率波动的影响。我们最大的外汇敞口是欧元、英镑、印度卢比和加元。我们报告的预订量、收入和经营业绩可能会受到外币汇率波动的影响。汇率的波动也可能导致我们在营业报表中确认交易损益;然而,到目前为止,这样的金额还不是很大。随着我们国际业务的持续增长,我们对汇率波动的敞口将会增加,这可能会增加与这种增长相关的成本。2020年,按不变货币计算,我们的总预订量将增长约60个基点,我们的总收入将增加约60个基点。
增长率将高出约40个基点。不变货币是通过使用上一时期相应月份的外币汇率换算当期每个月的预订量和收入来计算的,不包括该时期实现的任何套期保值收益或损失。
我们可能会不时地利用外汇远期合约来管理与外币交易相关的预订量和收入的波动性。这些远期合约减少但不会消除不利货币汇率波动的影响。出于会计目的,我们通常将这些远期合约指定为现金流套期保值。指定套期保值内在价值的变动计入累计其他综合收益(亏损)(AOCI)。一旦实现,损益被记录为AOCI的一个组成部分,并在确认相关对冲金额的同一时期摊销为收入。截至2020年12月31日,AOCI计入与指定套期保值相关的已实现亏损和未实现亏损分别为200万美元和1570万美元。
交叉货币互换合约
为了管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动带来的变异性,我们于2017年4月签订了为期5年的交叉货币互换。这项交叉货币掉期将于2022年4月3日到期,截至2020年12月31日,名义金额为11.967亿欧元,并将公司间贷款的固定利率欧元计价的利息和本金收据转换为固定美元利息和本金收据。交叉货币互换被指定为现金流对冲,并按公允价值确认为资产或负债,它有效地从固定利率欧元计价的公司间贷款中创造了固定利率的美元公司间贷款,从而减少了我们对欧元和美元波动的风险敞口。由于美元相对于欧元价值的变化而导致的交叉货币掉期公允价值的变化,将在很大程度上被基础对冲项目公允价值的净变化所抵消。
利率风险
利率风险反映了我们对与可变利率债务相关的利率变动的敞口。有关我们长期债务的更多信息,请参见我们财务报表的附注9。
截至2020年12月31日,我们2024年定期贷款的总借款为18.074亿美元。这些借款的利息相当于(A)LIBOR加1.75%年利率或(B)0.75%年利率加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期LIBOR加1.0%中的最高者,利率相当于(A)LIBOR加1.75%或(B)年利率0.75%加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月LIBOR加1.0%。
截至2020年12月31日,我们2027年定期贷款的总借款为7.462亿美元。这些借款的利息相当于(A)LIBOR加2.50%年利率或(B)1.5%年利率加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月LIBOR加1.0%的最高利率。
根据信贷安排,所有以伦敦银行同业拆息为基础的利率均以伦敦银行同业拆息的0.0%为下限。
2017年4月,我们达成了为期5年的固收浮息利率互换安排,将2024年定期贷款下的部分浮动利率借款有效转换为5.44%的固定利率。截至2020年12月31日,这一利率互换名义金额为12.758亿美元,将于2022年4月3日到期。
2027年8月,在发行2027年定期贷款的同时,我们达成了7年期固定利率、收浮动利率互换安排,将2027年定期贷款的一个月伦敦银行同业拆借利率浮动利率有效地转换为0.705%的固定利率。这些利率互换将于2027年8月10日到期,截至2020年12月31日,名义总金额为7.462亿美元。
我们的利率掉期(所有利率掉期都被指定为现金流对冲)的目标是管理与被指定为对冲的可变利率债务部分相关的利息支付中现金流的可变性。
对于不受利率互换影响的长期债务余额,假设利率变化10%的影响不会对我们的利息支出产生实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | |
合并财务报表索引 |
| 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | 74 |
合并资产负债表 | 76 |
合并业务报表 | 77 |
综合全面收益表(损益表) | 78 |
合并股东权益报表(亏损) | 79 |
合并现金流量表 | 81 |
合并财务报表附注 | 83 |
独立注册会计师事务所报告书
致GoPardy Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的GoPardy公司(本公司)截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益(亏损)和现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月19日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | 企业合并--对收购的无形资产进行估值 |
对该事项的描述 | | 正如综合财务报表附注3所述,该公司于2020年8月完成了对Neustar公司注册业务的收购,收购对价包括2.172亿美元现金和1940万美元的先前合同关系的和解。该公司将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理。
审计管理层对这项收购的会计处理很复杂,因为在确定所收购的总计6700万美元的基于合同的无限期资产的公允价值时存在很大的估计不确定性。以合同为基础的无形资产采用以收入为基础的方法进行估值。收购资产的公允价值确定要求管理层对无形资产的未来现金流做出估计和重大假设,包括收入增长率、收益指标、经济寿命和贴现率。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来市场和经济状况的影响。 |
| | | | | | | | |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们取得了了解,评估了控制措施的设计,并测试了这些控制措施的操作有效性,这些控制措施解决了与收购无形资产估值相关的重大错报风险。例如,我们测试了对管理层对收购的无形资产估值模型审查的控制,以及估值输入的完整性和准确性。
为了测试无形资产的估计公允价值,我们的审计程序包括(其中包括)评估本公司使用的公允价值方法,以及测试本公司在分析时使用的重大假设和基础数据。我们聘请了公司估值专家来协助我们评估公司的估值模型、相关假设和估值模型的输出。我们评估了公司使用的方法和公允价值估计中包含的重大假设。 |
/s/安永律师事务所
自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。
凤凰城,亚利桑那州
2021年2月19日
目录
GoPardy Inc.
合并资产负债表
(以百万为单位,但以千股和每股为单位的股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 765.2 | | | $ | 1,062.8 | |
短期投资 | — | | | 23.6 | |
应收账款和其他应收款 | 41.8 | | | 30.2 | |
登记处存款 | 31.1 | | | 27.2 | |
预付费域名注册费 | 392.4 | | | 382.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 60.8 | | | 48.9 | |
流动资产总额 | 1,291.3 | | | 1,575.3 | |
财产和设备,净额 | 257.3 | | | 258.6 | |
经营性租赁资产 | 142.0 | | | 196.6 | |
预付费域名注册费,扣除当期部分 | 176.1 | | | 179.3 | |
商誉 | 3,275.1 | | | 2,976.5 | |
无形资产,净额 | 1,255.1 | | | 1,097.7 | |
其他资产 | 36.0 | | | 17.2 | |
总资产 | $ | 6,432.9 | | | $ | 6,301.2 | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 51.0 | | | $ | 72.3 | |
应计费用和其他流动负债 | 527.4 | | | 366.0 | |
| | | |
| | | |
递延收入 | 1,711.3 | | | 1,544.4 | |
长期债务 | 24.3 | | | 18.4 | |
| | | |
根据应收税金协议应付 | 0.2 | | | — | |
流动负债总额 | 2,314.2 | | | 2,001.1 | |
递延收入,扣除当期部分 | 725.1 | | | 654.4 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 3,090.1 | | | 2,376.8 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 166.7 | | | 192.9 | |
根据应收税金协议应付,扣除当期部分 | — | | | 175.3 | |
其他长期负债 | 56.6 | | | 17.7 | |
递延税项负债 | 92.0 | | | 100.9 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益(赤字): | | | |
| | | |
优先股,$0.001面值-50,000授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
A类普通股,$0.001面值-1,000,000授权股份;169,157和172,867分别截至2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 0.2 | | | 0.2 | |
B类普通股,$0.001面值-500,000授权股份;688和1,490分别截至2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,308.8 | | | 1,003.5 | |
累计赤字 | (1,190.9) | | | (153.5) | |
累计其他综合损失 | (131.0) | | | (78.2) | |
可归因于GoPardy Inc.的股东权益(赤字)总额。 | (12.9) | | | 772.0 | |
非控制性权益 | 1.1 | | | 10.1 | |
股东权益合计(亏损) | (11.8) | | | 782.1 | |
总负债和股东权益(赤字) | $ | 6,432.9 | | | $ | 6,301.2 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
合并业务报表
(以百万美元计,不包括千股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
网域 | $ | 1,515.1 | | | $ | 1,351.6 | | | $ | 1,220.3 | |
托管和在线状态 | 1,200.6 | | | 1,126.5 | | | 1,017.6 | |
业务应用程序 | 601.0 | | | 510.0 | | | 422.2 | |
总收入 | 3,316.7 | | | 2,988.1 | | | 2,660.1 | |
成本和运营费用(1): | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 1,158.6 | | | 1,026.8 | | | 893.9 | |
技术与发展 | 560.4 | | | 492.6 | | | 434.0 | |
市场营销和广告 | 438.5 | | | 345.6 | | | 291.4 | |
顾客关怀 | 316.9 | | | 348.7 | | | 323.1 | |
一般和行政 | 323.8 | | | 362.1 | | | 334.0 | |
重组费用 | 43.6 | | | — | | | — | |
折旧摊销 | 202.7 | | | 209.7 | | | 234.1 | |
总成本和运营费用 | 3,044.5 | | | 2,785.5 | | | 2,510.5 | |
营业收入 | 272.2 | | | 202.6 | | | 149.6 | |
利息支出 | (91.3) | | | (92.1) | | | (98.4) | |
债务清偿损失 | — | | | (14.8) | | | — | |
应收税金协议负债调整 | (674.7) | | | 8.7 | | | 14.9 | |
其他收入(费用),净额 | (1.6) | | | 22.0 | | | 6.9 | |
所得税前收入(亏损) | (495.4) | | | 126.4 | | | 73.0 | |
所得税优惠 | 1.3 | | | 12.0 | | | 9.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
净收益(亏损) | (494.1) | | | 138.4 | | | 82.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1.0 | | | 1.4 | | | 4.9 | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损) | $ | (495.1) | | | $ | 137.0 | | | $ | 77.1 | |
每股A类普通股可归因于GoPardy公司的净收益(亏损): | | | | | |
基本型 | $ | (2.94) | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.50 | |
稀释 | $ | (2.94) | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已发行A类普通股的加权平均股票: | | | | | |
基本型 | 168,636 | | | 173,431 | | | 155,234 | |
稀释 | 168,636 | | | 181,721 | | | 181,353 | |
___________________________ | | | | | |
(1) 成本和营业费用包括基于股权的薪酬费用,如下所示: | | | | |
收入成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
技术与发展 | 90.2 | | | 70.3 | | | 57.8 | |
市场营销和广告 | 21.7 | | | 15.4 | | | 10.3 | |
顾客关怀 | 12.0 | | | 9.3 | | | 6.2 | |
一般和行政 | 66.9 | | | 51.6 | | | 51.2 | |
基于股权的薪酬总支出 | $ | 191.5 | | | $ | 147.0 | | | $ | 125.5 | |
请参阅合并财务报表附注。
GoPardy Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | $ | (494.1) | | | $ | 138.4 | | | $ | 82.0 | |
外汇远期合约净收益(亏损) | (17.6) | | | (2.7) | | | 8.9 | |
未实现掉期收益(损失),净额(扣除税收影响净额#美元)2.22020年) | 9.1 | | | 0.8 | | | 14.2 | |
外币换算调整变动 | (44.2) | | | 37.7 | | | (5.5) | |
综合收益(亏损) | (546.8) | | | 174.2 | | | 99.6 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 1.1 | | | 2.2 | | | 8.9 | |
可归因于GoPardy公司的全面收益(亏损) | $ | (547.9) | | | $ | 172.0 | | | $ | 90.7 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
合并股东权益报表(亏损)
(单位:百万,股票除外,单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A类普通股 | | B类普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益(累计 赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非 控管 利益 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
2017年12月31日的余额 | | | 132,993 | | | $ | 0.1 | | | 35,006 | | | $ | — | | | $ | 484.4 | | | $ | 87.7 | | | $ | (85.7) | | | $ | 60.0 | | | $ | 546.5 | |
净收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77.1 | | | — | | | 4.9 | | | 82.0 | |
基于股权的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125.5 | | | — | | | — | | | — | | | 125.5 | |
行使股票期权及认股权证 | | | 4,782 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 76.3 | | | — | | | — | | | (9.2) | | | 67.2 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | | | 469 | | | — | | | — | | | — | | | 21.9 | | | — | | | — | | | — | | | 21.9 | |
有限责任公司单位的交换 | | | 28,752 | | | — | | | (28,752) | | | — | | | 27.9 | | | — | | | — | | | (27.9) | | | — | |
应收税金协议交易所产生的负债 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | |
衍生工具的影响,净额 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.1 | | | — | | | 23.1 | |
外币换算调整变动 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | (5.5) | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | 4.0 | | | — | |
有限制股份单位及其他股份单位的归属 | | | 1,553 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2018年12月31日的余额 | | | 168,549 | | | 0.2 | | | 6,254 | | | — | | | 699.8 | | | 164.8 | | | (72.1) | | | 31.8 | | | 824.5 | |
净收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137.0 | | | — | | | 1.4 | | | 138.4 | |
基于股权的薪酬,包括资本化金额 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149.2 | | | — | | | — | | | — | | | 149.2 | |
A类普通股回购 | | | (7,125) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (458.6) | | | — | | | — | | | (458.6) | |
股票期权行权 | | | 3,976 | | | — | | | — | | | — | | | 74.9 | | | — | | | — | | | (4.2) | | | 70.7 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | | | 508 | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | |
有限责任公司单位的交换 | | | 4,764 | | | — | | | (4,764) | | | — | | | 9.1 | | | — | | | (2.6) | | | (6.5) | | | — | |
应收税金协议交易所产生的负债 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
衍生工具的影响,净额 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (1.9) | |
外币换算调整变动 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.7 | | | — | | | 37.7 | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | 0.8 | | | — | |
有限制股份单位及其他股份单位的归属 | | | 2,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
对前期非控股权益分配的调整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | (38.5) | | | (13.2) | | | — | |
2019年12月31日的余额 | | | 172,867 | | | 0.2 | | | 1,490 | | | — | | | 1,003.5 | | | (153.5) | | | (78.2) | | | 10.1 | | | 782.1 | |
GoPardy Inc.
合并股东权益报表(亏损)(续)
(单位:百万,股票除外,单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A类普通股 | | B类普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益(累计 赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非 控管 利益 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
净收益(亏损) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (495.1) | | | — | | | 1.0 | | | (494.1) | |
基于股权的薪酬,包括资本化金额 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 193.9 | | | — | | | — | | | — | | | 193.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A类普通股回购 | | | (9,986) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (541.7) | | | — | | | — | | | (541.7) | |
股票期权行权 | | | 2,613 | | | — | | | — | | | — | | | 79.6 | | | — | | | — | | | (1.9) | | | 77.7 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | | | 493 | | | — | | | — | | | — | | | 29.6 | | | — | | | — | | | — | | | 29.6 | |
有限责任公司单位的交换 | | | 802 | | | — | | | (802) | | | — | | | 2.2 | | | — | | | | | (2.2) | | | — | |
分配给有限责任公司单位持有人 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | (6.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的影响,净额 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.5) | | | — | | | (8.5) | |
外币换算调整变动 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44.2) | | | — | | | (44.2) | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
有限制股份单位及其他股份单位的归属 | | | 2,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | | 169,157 | | | $ | 0.2 | | | 688 | | | $ | — | | | $ | 1,308.8 | | | $ | (1,190.9) | | | $ | (131.0) | | | $ | 1.1 | | | $ | (11.8) | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (494.1) | | | $ | 138.4 | | | $ | 82.0 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 202.7 | | | 209.7 | | | 234.1 | |
基于股权的薪酬 | 191.5 | | | 147.0 | | | 125.5 | |
非现金重组费用 | 29.0 | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | — | | | 14.8 | | | — | |
| | | | | |
应收税金协议负债调整 | 674.7 | | | (8.7) | | | (14.9) | |
| | | | | |
其他 | 32.7 | | | 32.7 | | | (11.4) | |
营业资产和负债的变动,扣除收购金额: | | | | | |
登记处存款 | (2.7) | | | 1.1 | | | 6.2 | |
预付费域名注册费 | (17.5) | | | (15.1) | | | (15.9) | |
应付帐款 | (20.5) | | | 13.6 | | | (3.4) | |
应计费用和其他流动负债 | 22.3 | | | 40.4 | | | 14.9 | |
递延收入 | 215.6 | | | 179.5 | | | 158.0 | |
| | | | | |
其他经营性资产和负债 | (69.1) | | | (30.0) | | | (15.3) | |
经营活动提供的净现金 | 764.6 | | | 723.4 | | | 559.8 | |
投资活动 | | | | | |
购买短期投资 | — | | | (64.1) | | | (24.8) | |
短期投资的到期日 | 23.7 | | | 59.9 | | | 18.5 | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (424.7) | | | (40.3) | | | (147.2) | |
购买无形资产 | (15.0) | | | (4.7) | | | (9.3) | |
购置物业和设备 | (66.5) | | | (87.6) | | | (87.7) | |
其他投资活动,净额 | 0.2 | | | 1.5 | | | (4.3) | |
投资活动所用现金净额 | (482.3) | | | (135.3) | | | (254.8) | |
| |
| | | | | |
融资活动 | | | | | |
| | | | | |
收益来自: | | | | | |
发放定期贷款 | 746.3 | | | — | | | — | |
发行高级债券 | — | | | 600.0 | | | — | |
股票期权行权 | 77.7 | | | 70.7 | | | 67.2 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 29.6 | | | 28.5 | | | 21.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
付款对象: | | | | | |
应收税金协议的结算 | (849.8) | | | — | | | — | |
A类普通股回购 | (541.7) | | | (458.6) | | | — | |
偿还定期贷款 | (28.7) | | | (625.0) | | | (25.0) | |
| | | | | |
融资相关成本 | (6.4) | | | (13.2) | | | — | |
企业收购的或有对价 | (0.5) | | | (54.8) | | | (10.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他融资义务 | (8.2) | | | (4.5) | | | (6.7) | |
| | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (581.7) | | | (456.9) | | | 47.0 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1.8 | | | (0.8) | | | (2.3) | |
现金及现金等价物净增(减) | (297.6) | | | 130.4 | | | 349.7 | |
期初现金和现金等价物 | 1,062.8 | | | 932.4 | | | 582.7 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 765.2 | | | $ | 1,062.8 | | | $ | 932.4 | |
| | | | | |
目录
GoPardy,Inc.
合并现金流量表(续)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| | | | | |
期内支付的现金用于: | | | | | |
长期债务利息,扣除掉期收益 | $ | 80.5 | | | $ | 80.3 | | | $ | 84.1 | |
所得税,扣除收到的退款后的净额 | $ | 16.2 | | | $ | 6.1 | | | $ | 22.8 | |
计入经营租赁负债的金额 | $ | 53.0 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | |
非现金交易的补充披露: | | | | | |
以经营租赁义务换取的经营租赁资产 | $ | 21.0 | | | $ | 126.3 | | | $ | — | |
购置日或有对价公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.6 | |
期末应计财产和设备购置额 | $ | 3.0 | | | $ | 7.4 | | | $ | 21.9 | |
房东向租户支付的装修费用包括购买房产和设备 | $ | 0.5 | | | $ | 11.2 | | | $ | 4.1 | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
GoPardy Inc.
合并财务报表附注
(以百万美元计,不包括千股和每股金额)
| | | | | | | | |
附注1 | 组织机构和背景 | 84 |
附注2 | 重要会计政策摘要 | 85 |
附注3 | 商业收购 | 93 |
注4 | 商誉与无形资产 | 95 |
注5 | 股东权益 | 96 |
注6 | 股权薪酬计划 | 97 |
注7 | 递延收入 | 99 |
注8 | 应计费用和其他流动负债 | 99 |
注9 | 长期债务 | 100 |
注10 | 衍生工具与套期保值 | 102 |
注11 | 租约 | 105 |
注12 | 承诺和或有事项 | 105 |
注13 | 重组费用 | 107 |
附注14 | 确定缴费计划 | 108 |
注15 | 所得税 | 108 |
注16 | 根据《贸易协定》应支付的款项 | 111 |
注17 | 每股收益(亏损) | 111 |
注18 | 地理信息 | 112 |
注19 | 累计其他综合损失 | 113 |
注20 | 后续事件 | 113 |
1. 组织机构和背景
业务说明
我们提供简单、易用的基于云的产品和以结果为导向的个性化指导,使我们的客户能够建立数字存在、与客户联系并管理其存在。
组织
我们是Desert Newco,LLC及其子公司(Desert Newco)的唯一管理成员,因此,我们合并其财务业绩,并报告代表其他成员持有的经济利益的非控股权益。非控股权益的计算不包括GoPardy Inc.直接可归因于的任何净收入。我们拥有超过99截至2020年12月31日,沙漠新闻公司有限责任公司单位(LLC Units)的百分比。
陈述的基础
我们的财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,其中包括我们的账目和我们子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易均已注销.
前期重新分类
对某些无形前期金额进行了重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
GAAP要求我们做出影响我们财务报表中报告金额的估计和假设。我们更重要的估计包括:
•包括在具有多个履约义务的收入安排中的指定履约义务的相对独立售价;
•预计的退款准备金;
•企业收购中取得的资产和承担的负债的公允价值;
•长期资产的可回收性评估;
•无形资产和折旧资产的预计使用年限;
•金融工具的公允价值;
•当期所得税和递延所得税的确认、计量和估值;
•确认和计量或有损失、间接税负债和某些应计负债。
我们定期评估我们的估计,并在必要时进行前瞻性调整。我们相信我们的估计和假设是合理的,但实际结果可能会有所不同。
线段
截至2020年12月31日,我们的首席运营决策者职能由首席执行官组成,他审查在综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估整个公司的财务业绩。因此,我们有一个单一的运营和可报告的部门。
2. 重要会计政策摘要
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括手头现金、收购日剩余到期日为90天或以下的其他高流动性投资,以及通常在72小时内收到的与第三方支付处理商交易相关的应收账款。支付处理商交易的应收金额总计为$24.5300万美元和300万美元25.42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
短期投资
我们的短期投资包括收购日剩余到期日超过90天的各种工具,这些工具按公允价值列账。我们短期投资的估计公允价值是根据报价的市场价格和大约的历史成本确定的。在所列任何期间,我们在出售短期投资方面没有任何重大的已实现或未实现损益。
我们在购买时将我们的短期投资归类为可供出售,并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们可以随时出售我们的短期投资,用于当前业务或其他目的,如收购对价,即使它们尚未到期。因此,我们将我们的短期投资,包括期限超过12个月的投资,归类为流动资产。
登记处存款
注册处保证金是指我们在各种域名注册处的押金或应收金额,我们将用来支付未来的域名注册或续订费用。
预付域名注册费
预付费域名注册费是指注册机构在注册或续费时收取的费用。这些金额在确认相关域名注册合同收入的同一时期内摊销为收入成本。
财产和设备
财产和设备按成本列报。从资产投入使用之日起,使用直线法在适用资产的预计使用年限内记录折旧。我们定期评估估计的使用寿命,以确定情况发生的事件或变化是否需要对剩余折旧期进行修订。
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 有用的生命 | | 12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
计算机设备 | | 3年份 | | $ | 464.1 | | | $ | 434.8 | |
软体 | | 3-5年份 | | 64.8 | | | 55.9 | |
土地 | | 不定 | | 9.0 | | | 9.0 | |
建筑物,包括改善 | | 5-40五年了 | | 146.6 | | | 145.5 | |
租赁权的改进 | | 使用年限较短或剩余租赁期限较短 | | 98.2 | | | 99.4 | |
其他 | | 1-20年份 | | 27.0 | | | 25.7 | |
总资产和设备 | | | | 809.7 | | | 770.3 | |
减去:累计折旧和摊销 | | | | (552.4) | | | (511.7) | |
财产和设备,净额 | | | | $ | 257.3 | | | $ | 258.6 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。73.41000万,$86.5300万美元和300万美元97.42020年、2019年和2018年分别为600万人。
资本化的内部使用软件成本
在应用程序开发阶段开发供内部使用的软件所产生的成本将在此类软件的预计使用寿命内资本化和摊销。与内部使用软件的设计或维护相关的费用包括在发生的技术和开发费用中。我们把$大写了9.9300万美元和300万美元13.42020年和2019年期间,财产和设备的此类成本分别为1.8亿美元。
商誉与无限期无形资产
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值。无限期的无形资产包括谷歌爸爸的商标和品牌、我们的域名组合和某些基于合同的资产。商誉和无限期无形资产不摊销至收益,但至少每年进行减值评估。随着单个域名的出售,我们的无限生存域名组合无形资产将减去每个域名的分配持有成本,该成本包括在收入成本中。
我们单一可报告部门的商誉在每年第四季度进行减值评估。如果事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,我们也会在其他时间进行评估。如果根据定性分析,我们确定我们的报告单位的公允价值很可能小于其账面价值,则进行量化减值测试。我们的定性分析没有显示我们的商誉在所提任何期间都有减损。
我们的无限期商品名称和品牌、域名组合和基于合同的资产在每年第四季度都会进行减值审查。如果事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回,我们也会在其他时间进行评估。任何已确认的减值损失均视为资产账面金额的永久性减少。我们的定性分析没有显示我们的无限期居住资产在所述任何时期出现减值。
长寿和有限年限无形资产
有限寿命无形资产在下列估计使用年限内摊销:
| | | | | |
客户关系 | 2-9五年了 |
发达的技术 | 3-7五年了 |
商号和其他 | 1-10五年了 |
我们有限寿命的无形资产主要是按直线摊销的。我们每年评估无形资产的估计剩余使用寿命,以确定事件或环境变化是否需要修订剩余的摊销期限。
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法完全收回,长期和有限寿命的无形资产就会被审查减值。如果资产预期产生的预期长期未贴现现金流之和少于其账面金额,则确认减值亏损。任何减记均被视为相应资产账面金额的永久性减少。我们的分析没有显示出任何一段时间内的减损。
发债成本
吾等根据有关票据的条款,按实际利息法递延及摊销与发行债务票据有关的发行成本、承销费及相关开支。除与我们的循环信用贷款相关的债务发行成本外,债务发行成本直接反映为相关债务负债账面金额的减少。与我们的循环信用贷款相关的债务发行成本作为资产反映。
衍生金融工具
我们面临着外币汇率变化以及与我们的可变利率债务相关的利率变化的风险。因此,我们使用衍生金融工具来管理和缓解此类风险。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
我们利用各种衍生工具,所有这些工具都被指定为现金流对冲。我们预计,每一种符合对冲会计资格的衍生品工具都将非常有效地降低与被对冲的敞口相关的风险。对于每个被指定为对冲的衍生工具,我们正式记录相关的风险管理策略和目标,包括识别对冲工具、被对冲的项目和风险敞口,以及如何在该工具的期限内前瞻性和回溯性地评估对冲有效性。为评估我们掉期工具的有效性,我们使用假设导数方法进行回归分析,以比较被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变化与使用相同贴现率的类似模型假设衍生品的公允价值变化。在我们最初的定量评估之后,我们可能会在定性的基础上进行后续评估,除非事实和情况发生变化,以至于我们不能再定性地断言我们的对冲是高度有效的。
我们将现金流对冲中的未实现收益或亏损反映为累计其他全面收益(亏损)(AOCI)的一部分。一旦实现,收益和损失被记录为AOCI的一个组成部分,并在确认相关对冲金额的同一时期摊销为收益。在开始时和每个报告期,我们评估我们每个套期保值的有效性,所有的套期保值都被确定为有效的。
我们的衍生工具按毛基础按公允价值记录。就现金流量报告而言,衍生工具结算时收到的收益或支付的金额与被套期保值的相关项目的分类方式相同,主要在经营活动的现金流量内。
租约
我们在不同地点租赁办公和数据中心空间。我们在合同开始时确定合同是否包含租赁。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,并选择将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。本次选择是根据基础资产类别进行的,并根据我们对办公空间、数据中心空间和服务器设备的租赁进行了选择。我们最初确认和衡量包含租赁的合同,并在开始时确定租赁分类。使用权(ROU)资产和经营性租赁负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值计量的。在确定租赁付款的现值时,当租约中隐含的利率不容易确定时,我们使用我们的估计增量借款利率。估计的增量借款利率是基于租赁开始时可获得的信息,包括债务工具的公开可得数据。租赁期包括在合理确定吾等将行使该等期权时延长期权所涵盖的期间,以及在合理确定吾等不会行使终止选择权后终止租约的期间。经营租赁成本在租赁期内以直线基础确认,而融资租赁则导致前期负担的费用模式。可变租赁成本确认为已发生。在我们的资产负债表上,与经营租赁相关的资产和负债计入经营租赁资产、应计费用以及其他流动负债和经营租赁负债。与融资租赁相关的资产和负债计入物业和设备、净额、应计费用和其他流动负债以及其他长期负债。
在2019年1月1日之前,经营租赁项下的租金支出在考虑到租金减免、预定租金上涨和任何租赁激励措施后,在租赁期内以直线基础确认。
外币
我们的职能货币和报告货币是美元。以外币计价的资产重新计量为美国(美国)以期末汇率计算的美元。以外币为基础的收入和费用交易按交易日汇率计量。外币重新计量损益计入其他收入(费用)、净额和美元(12.3)2000万美元,(7.1)亿元及(10.4)分别在2020年、2019年和2018年期间达到1.2亿美元。
对于某些功能货币不是美元的海外子公司,我们按平均汇率换算收入和费用交易。我们以期末汇率换算资产和负债,并将外币换算损益计入AOCI。
收入确认
收入在承诺的产品或服务(产品)的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取此类产品的对价。
我们通常在销售时收到付款,其目的是为我们的客户提供一种简化和可预测的购买我们产品的方式。我们已经确定,我们的合同不包括重要的融资部分。在我们业绩之前收到的付款被记录为递延收入。收入确认为扣除从客户收取的退货和适用的基于交易的税项后的净额。
我们的产品通常在我们的政策范围内销售时有返回权,在估计要确认的收入金额时,这是作为可变考虑因素考虑的。退款在合同开始时使用基于历史退款经验的期望值方法进行估计,并在每个报告期随着获得更多信息而更新,且只有在可能不会出现任何增量收入的重大逆转的情况下才会更新。退款会导致在适用产品的合同期限内确认的收入减少。
我们的收入分类和分类,反映在我们的营业报表中,如下所示:
网域。域名收入主要包括域名注册和续订、售后域名销售、域名保护等域名附加服务以及向ICANN支付的费用附加费。对价在收到时记录为递延收入,通常在销售时记录,除售后域销售以外的收入在履行履行义务的期间按比例确认,这通常超过合同期限。售后域名收入在域名所有权转让给买家时确认。
托管和在线状态。托管和呈现收入主要包括网站托管产品、网站建设产品、网站安全产品和在线可见性产品。对价在收到时记录为递延收入,通常在销售时记录,收入在履行履行义务的期间按比例确认,通常超过合同期限。
业务应用程序。业务应用收入主要包括第三方生产力应用、电子邮件帐户、电子邮件营销工具和电话解决方案。对价在收到时记录为递延收入,通常在销售时记录,收入在履行履行义务的期间按比例确认,通常超过合同期限。
有关我们递延收入的更多信息,请参见附注7。关于我们按地理位置分类的收入,请参见附注18。
履行义务
我们与客户签订的合同可能包括多项履行义务,包括以下部分或全部产品的组合:域名注册、网站托管产品、网站建设产品、网站安全产品和其他基于云的产品。在确定产品是应单独核算还是作为一项合并的履约义务被视为不同的履约义务时,可能需要作出判断。收入在履行履约义务期间按比例确认,通常超过合同期限。
对于我们提供的每个域名注册或续订,我们对我们的客户都有一项履行义务,包括两个承诺:1)确保在适用的注册期限内独家使用域名;2)确保域名可访问并适当指向其底层内容。合同期满后,除非续签,否则客户不能再访问或使用该域名。我们已经确定,这些承诺在我们的合同范围内没有区别,因为它们高度相互依赖和相互关联,是对综合利益的投入。因此,我们得出结论,每个域名注册或续订代表一个产品产品,是一项单一的履行义务。
我们还可能提供具体的安排,例如我们的网站+营销解决方案,其中我们承诺在单个产品中转移多个履行义务。对于该等安排,我们根据相关不同履约义务的相对独立售价(SSP)将交易价格分配给每一项相关的不同履约义务,如下所述。
我们已经确定,通常我们的其他每一种产品都构成向客户提供的单独产品,因此得出结论,每一种产品都是一种单一的履行义务。
对于有多个履约义务的安排,我们根据其相对的SSP将收入分配给每个不同的履约义务。我们根据个别产品向客户收取的价格来判断SSP,考虑的因素包括历史和预期折扣做法、交易规模、交易量和交易期限、客户人口统计数据、我们产品销售的地理区域以及我们的整体市场战略。
委托人与代理人的考虑事项
我们直接向客户销售我们的产品,也通过经销商网络销售。在某些情况下,我们充当他人提供的产品的经销商。毛收入或净收入确认的确定是在逐个产品的基础上进行的,并取决于我们对我们在交易中担任委托人还是代理人的决定。与通过我们的经销商网络销售、某些售后域名销售和第三方产品相关的收入通常以毛计记录,因为我们已确定在将产品转移给最终客户之前对其进行控制。
从合同成本确认的资产
支付给经销商的佣金代表与客户签订合同的增量成本。我们将这些金额资本化并摊销为与资产相关的产品的转让模式相一致的收入成本。在列报的任何期间,资本化和摊销的金额都不是实质性的。
在域名注册或续签开始时支付给各个注册机构的费用代表履行合同的成本。我们将这些预付的域名注册费资本化并摊销至与资产相关的产品转让模式相一致的收入成本。这类资产的摊销费用为#美元。644.6百万,$614.7百万美元和$597.12020年、2019年和2018年分别为100万。
在本报告所述期间,没有对其他材料合同费用进行资本化。
营业费用
收入成本(不包括折旧和摊销)
收入成本是我们向客户销售增量产品所产生的直接成本。几乎所有的收入成本都与支付给各个域名注册处的域名注册费、支付处理费、第三方佣金以及第三方生产力应用的许可费有关。
技术与发展
技术和开发费用是指与创建、开发和分销我们的产品和网站相关的成本。这些费用主要包括与我们产品的设计、开发、部署、测试、运营和增强相关的人员成本,以及与支持这些产品的数据中心和系统基础设施相关的成本,不包括折旧费用。
营销与广告
营销和广告费用是指与吸引和获取客户相关的成本,主要包括支付给第三方的各种渠道的营销和广告活动费用。这些费用还包括人事费用和附属计划佣金。
广告费用是在广告最初播出或促销首次出现在媒体上时发生的费用。广告费是$329.61000万,$260.0300万美元和300万美元231.12020年、2019年和2018年分别为600万人。预付广告,包括在预付费用和其他流动资产中,为#美元。9.3百万美元和$6.32020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
顾客关怀
客户关怀费用是指指导和服务客户的成本,主要包括人员成本。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括行政职能的人事费用、专业服务费、所有地点的办公室租金、所有员工差旅费用、与收购相关的费用和其他一般费用。
基于股权的薪酬
我们已授予股票期权,行权价格等于授予日我们A类普通股的公平市场价值。我们授予期权和限制性股票单位(RSU),完全取决于接受者的持续服务,以及基于业绩的奖励(PSU),其归属基于(I)我们实现特定财务目标或(Ii)我们相对于选定的上市互联网公司指数的相对总股东回报(TSR)。考虑到我们实现相关业绩目标的可能性,我们确认以股权为基础的奖励的会计授予日期公允价值为每项奖励所需服务期的补偿费用。
我们应用直线归因法来确认与不属于分级归属的奖励相关的基于股权的薪酬支出。对于分级归属的奖励,我们单独确认每个归属部分的费用。我们定期估计何时以及是否会获得PSU,并仅记录被认为可能获得的奖励在估计服务期内的费用。任何以前确认的费用将在确定不再可能获得奖励的期间冲销。
在各自的结算日三年制与我们基于TSR的PSU授予相关联的绩效期限,并且只有当参与者在该日期仍然是服务提供商(如2015股权激励计划中所定义)时,参与者才能获得我们A类普通股的股票,范围为0%至200根据我们的相对TSR与选定指数内的公司相比,最初授予的PSU的百分比。PSU的归属取决于TSR市场状况以及我们董事会在每个业绩期间结束后对业绩的批准。
以股权为基础的奖励采用公允价值法核算。RSU和PSU是根据相关普通股在各自会计授予日的公平市价计量的。股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和单一期权奖励方法确定的。PSU的会计授权日期是我们的董事会(董事会)批准适用的业绩标准的日期。根据我们的员工股票购买计划发行的股票的公允价值是在每个发行期的第一天使用Black-Scholes期权定价模型估计的。
我们在基于股权的薪酬费用计算中使用估计的罚没率,这是基于对历史数据的分析。罚没率的任何变化的累积影响在估计发生变化的期间确认。
确定股票期权公允价值时使用的主要假设如下:
预期期限。由于缺乏足够的历史数据,我们使用简单的行使期和合约期限的平均值来估计股票期权的预期未偿还期限。
预期的波动性。我们根据A类普通股的历史波动性和行业同行的历史波动性来确定预期的股价波动性。
预期股息收益率。我们不使用股息率,因为我们预计在可预见的未来不会支付股息。
无风险利率。我们以零息美国国债的收益率曲线为无风险利率的基础,该国债的到期日等于授予日期权的预期期限。
授予的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期期限(以年为单位) | 6.0 | | 6.1 | | 6.1 |
预期波动率 | 32.3 | % | | 31.2 | % | | 31.5 | % |
无风险利率 | 0.9 | % | | 2.2 | % | | 2.7 | % |
我们使用蒙特卡罗模拟来估计基于TSR的PSU在授予日的公允价值,该模拟需要对预期波动性、无风险回报率和股息率进行假设。GoPardy和指数中的公司的预期波动性是根据与业绩期间长度相等的一段时间内的历史波动性得出的。我们以到期日等于履约期的零息美国国债的收益率为基础计算无风险收益率,并假设0%股息率。无论是否满足TSR市场条件,这些PSU的基于权益的补偿费用都会在必要的服务期内确认。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税,这要求确认财务报表中所包括事件的预期未来税收后果的递延税项资产(DTA)和负债(DTL)。根据这一方法,我们根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异,通过使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定递延税额和递延税额。税率变化对直接税费和直接税额的影响在制定日期的期间确认。
我们确认DTA的程度是,我们认为这些资产更有可能变现。在作出此决定时,吾等会考虑所有可得之正面及负面证据,包括现有应课税暂时性差异未来逆转、预测未来应课税收入、税务筹划策略及近期经营业绩。
我们根据一个分两步的过程记录不确定的税务头寸,在这个过程中,(1)我们根据头寸的技术优势来确定是否更有可能维持该税收头寸,以及(2)对于那些更有可能达到确认阈值的税务头寸,我们确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的最大税收优惠金额超过50%。
与所得税相关的利息和罚金包括在所得税的福利(准备金)中,在所列任何期间都不是实质性的。
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。公允价值计量框架提供了一个三级层次结构,对公允价值计量中使用的估值技术的投入进行了优先排序,如下所示:
1级-可观察到的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价;
二级-可直接或间接观察到的投入(活跃市场中相同资产或负债的报价除外);以及
3级-无法观察到的投入,其中很少或根本没有市场数据需要报告实体制定自己的假设。
我们持有某些要求在经常性基础上按公允价值计量的资产。这些可能包括逆回购协议、商业票据或其他证券,它们要么被归类为现金和现金等价物,要么被归类为短期投资。我们将这些资产归类为第一级或第二级,因为我们使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源来确定它们的公允价值。此外,第2级资产及负债包括与对冲活动有关的衍生金融工具,详见附注10。衍生金融工具于合约日按公允价值计量,其后于每个报告期使用现汇、折现率及远期汇率等投入重新计量。对冲合约本身并没有活跃的市场;然而,用于计算工具公允价值的投入与活跃的市场挂钩。
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 98.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允价值计量和记录的总资产 | $ | 98.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98.0 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
*衍生负债 | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | |
按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
资产: | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
*现金和现金等价物: | | | | | | | |
逆回购协议(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
商业票据 | — | | | 102.0 | | | — | | | 102.0 | |
货币市场基金 | 444.0 | | | — | | | — | | | 444.0 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业票据和其他 | 0.7 | | | 22.9 | | | — | | | 23.6 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量和记录的总资产 | $ | 444.7 | | | $ | 194.9 | | | $ | — | | | $ | 639.6 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
*衍生负债 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)逆回购协议包括$70.0与摩根士丹利达成百万美元回购协议,可通过31提前几天通知。
我们没有其他按公允价值经常性计量的重大资产或负债。
业务合并
我们包括被收购企业截至各自收购日期的运营结果。收购价格按购入的有形资产和无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债分配,超出部分计入商誉。如果适用,我们在确定购买价格时估计或有对价支付的公允价值。对临时采购价格分配的计价期间调整在确定该等调整的期间确认,该等变动所导致的折旧、摊销或其他收入的变动对收益的影响按收购日会计已完成的方式计算。或有对价在随后的期间作为一般和行政费用的增减调整为公允价值。与收购相关的成本在发生时计入费用。
风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及短期投资。虽然我们在多家银行存入现金,但这些存款,包括那些在全球银行外国分行持有的存款,可能会超过为此类存款提供的保险金额。这些存款一般可以按需赎回,风险最小。
在任何一段时间内,没有一个客户占我们总收入的10%以上。
为了降低我们提供的产品的停机风险,我们在不同的地理区域建立了数据中心。我们有内部程序,可在我们的任何数据中心设施发生服务中断或灾难时恢复产品。我们通过我们或第三方运营的数据中心设施为我们的客户和用户提供服务,这些设施主要位于亚利桑那州、加利福尼亚州、弗吉尼亚州、法国、荷兰和新加坡。即使有了这些灾难恢复程序,在执行恢复程序期间,我们产品的可用性也可能会严重中断。
近期会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的指导意见,要求在报告日持有的金融工具的所有预期信贷损失都应根据历史经验、当前条件和合理的可支持预测进行计量。这取代了现有的已发生损失模型,适用于以摊余成本计量的金融工具的信用损失计量,也适用于一些表外信用敞口。我们于2020年1月1日在修改后的追溯性基础上采用这一指导意见,没有产生实质性影响,因为基于历史收款趋势、支付合作伙伴的财务状况和外部市场因素,信贷损失一直不会也不会很大。
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,修改或取消某些公允价值披露,并要求对3级计量进行额外披露。我们在2020年1月1日采纳此指导意见并未产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,将云计算安排中发生的实施成本的会计处理与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。我们于2020年1月1日前瞻性地采纳了这一指导意见。资本化的金额不是实质性的。
2019年12月,FASB发布了新的指导意见,以简化所得税的会计处理,主要是通过消除现有指导意见中允许的某些例外,这些例外涉及期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债。我们在2020年1月1日采纳此指导意见并未产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了指导意见,提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。该指引适用于受参考汇率改革影响的合约、套期保值关系及其他交易(如符合若干准则),以及适用于其他衍生工具(如用于贴现、保证金及合约价格调整的利率有所变动)。该指导意见一经发布即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们继续评估参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合同安排和对冲关系。
3. 商业收购
2020年的收购
2020年8月,我们完成了对Neustar Inc.注册业务的收购,总收购对价为$217.21000万美元现金,其中1美元1.32021年将支付600万美元,和解金额为700万美元。19.4与预付费域名注册费相关的预先存在的合同关系中的1.6亿美元。这项收购的完成是为了在现有的注册技术平台上扩展我们的域名产品和能力。
2020年间,我们完成了三其他收购,总购买对价为$219.21000万美元现金,其中1美元10.21000万美元将在各自的合同扣留期到期后在未来几个时期支付。
这些产品的购买总价四收购按收购日期的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉。商誉的确认,其中约有#美元92.0600万美元可在所得税方面扣除,这是基于我们预计从收购中实现的战略利益。在每次成交后不超过一年的测算期内,我们将继续获取主要与所得税有关的信息,以帮助我们最终确定收购日期公允价值。我们初步估计的任何符合条件的变化都将被记录为对各自资产和负债的调整,任何剩余金额都将分配给商誉。
下表汇总了估计的收购日期、收购的总资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | | | | |
总购买注意事项 | | $ | 455.8 | |
取得的资产和承担的负债的公允价值: | | |
现金和现金等价物 | | 4.5 | |
领域投资组合--无限期的无形资产 | | 88.5 | |
契约型无限期无形资产 | | 67.0 | |
有限寿命无形资产 | | 96.2 | |
递延收入 | | (17.1) | |
其他资产和负债,净额 | | (20.6) | |
收购的总资产,扣除承担的负债 | | 218.5 | |
商誉 | | $ | 237.3 | |
已确定的无形资产使用基于收入的方法进行估值,主要由无限期生活领域投资组合、基于合同的资产、开发的技术和客户关系组成。收购的有限年限无形资产的总加权平均摊销期限为5.5好多年了。
预计财务信息不会公布,因为这些收购对我们的财务报表不是实质性的,无论是单独的还是总体的。
2018年收购Main Street Hub
2018年7月,我们完成了对社交媒体和声誉管理公司Main Street Hub的收购,总收购对价为1美元182.0百万美元,包括最高可达$的或有收益付款50.0600万美元,取决于实现某些收入和运营里程碑。此次收购的完成是为了进一步完善我们为客户提供专业服务的战略。或有对价按估计购置日期公允价值#美元入账。43.4百万这项收购对我们的运营结果并不重要。
收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉。商誉的确认是基于我们预期从收购中实现的战略和协同效益,这些商誉都不能在所得税方面扣除。
下表汇总了最终估计收购日期、收购资产的公允价值和承担的负债:
| | | | | | | | |
总购买注意事项 | | $ | 182.0 | |
取得的资产和承担的负债的公允价值: | | |
现金和现金等价物 | | 8.0 | |
无形资产,净额 | | 35.7 | |
其他资产和负债,净额 | | 3.2 | |
收购的总资产,扣除承担的负债 | | 46.9 | |
商誉 | | $ | 135.1 | |
已确认的有限寿命无形资产使用基于收入的方法进行估值,主要由发达的技术和客户关系组成。收购的有限年限无形资产的总加权平均摊销期限为4.3好多年了。
其他与收购相关的付款
在2020、2019年和2018年期间,我们赚了6.81000万,$88.0百万美元和$21.7与企业收购相关的预扣和或有对价总额分别为100万美元。
4. 商誉与无形资产
下表汇总了我们商誉余额的变化:
| | | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | 2,948.0 | |
与2019年收购相关的商誉 | 20.9 | |
外币兑换的影响 | 7.6 | |
2019年12月31日的余额 | 2,976.5 | |
与2020年收购相关的商誉 | 237.3 | |
外币兑换的影响 | 61.3 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 3,275.1 | |
无形资产、净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
无限期居住的无形资产: | | | | | |
商号和品牌 | $ | 445.0 | | | 不适用 | | $ | 445.0 | |
域名组合 | 250.3 | | | 不适用 | | 250.3 | |
基于合同的资产 | 67.0 | | | 不适用 | | 67.0 | |
有限寿命无形资产: | | | | | |
与客户相关 | 857.0 | | | $ | (534.7) | | | 322.3 | |
发达的技术 | 188.1 | | | (90.7) | | | 97.4 | |
商号和其他 | 106.9 | | | (33.8) | | | 73.1 | |
| $ | 1,914.3 | | | $ | (659.2) | | | $ | 1,255.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
无限期居住的无形资产: | | | | | |
商号和品牌 | $ | 445.0 | | | 不适用 | | $ | 445.0 | |
域名组合 | 148.1 | | | 不适用 | | 148.1 | |
有限寿命无形资产: | | | | | |
与客户相关 | 838.4 | | | $ | (475.6) | | | 362.8 | |
发达的技术 | 151.5 | | | (67.3) | | | 84.2 | |
商号和其他 | 81.4 | | | (23.8) | | | 57.6 | |
| $ | 1,664.4 | | | $ | (566.7) | | | $ | 1,097.7 | |
在2020年12月,我们完成了对一个域名投资组合的购买,价格为$17.01000万美元现金,其中1美元2.02021年将支付1.8亿美元。
摊销费用为$127.1百万,$119.5百万美元和$136.72020年、2019年和2018年分别为100万。截至2020年12月31日,可摊销无形资产加权平均剩余摊销期限为62与客户相关的无形资产的月数,39几个月的时间来开发技术和79几个月的商标名和其他名称,并被60总共几个月。
以2020年12月31日有限寿命无形资产余额计算,预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 111.5 | |
2022 | 108.3 | |
2023 | 89.4 | |
2024 | 76.3 | |
2025 | 72.4 | |
此后 | 34.9 | |
| $ | 492.8 | |
5. 股东权益
公司注册证书
我们修订和重述的公司注册证书授权发行最多1,000,000A类普通股,最高可达500,000B类普通股及以下股份50,000非指定优先股的股份,每股面值为$0.001每股。A类普通股既有经济权利,又有投票权。B类普通股没有经济权利,但有投票权。A类和B类普通股的持有者每股有权投一票,除非另有要求,否则将在股东一般有权投票的所有事项上作为一个类别一起投票。
我们必须始终保持(I)已发行A类普通股股票数量与我们持有的有限责任公司单位数量之间的一对一比率,以及(Ii)已发行B类普通股股票数量与Desert Newco其他所有者持有的有限责任公司单位数量之间的一对一比率。如果我们在所有者的选择下,将有限责任公司的单位换成A类普通股的股份,则B类普通股的股票只能与同等数量的有限责任公司单位一起转让。
共享回购计划
我们的董事会已经批准了某些股票回购计划,允许我们根据适用的联邦证券法,在公开市场购买、大宗交易和私下协商的交易中不时购买A类普通股的股票。该计划没有时间限制,我们没有义务进行任何回购,我们可能会随时修改、暂停或终止,恕不另行通知。回购的金额和时间受到多种因素的影响,包括流动性、股价、市场状况和法律要求。回购的股票将立即退役,并返回未发行状态。我们选择将回购价格超过面值的部分计入留存收益(累计亏损)。
截至2020年12月31日,我们有以下批准的股票回购计划:
| | | | | | | | | | | | | | |
董事会批准日期 | | 总授权金额(1) ($) | | 授权剩余金额(美元) |
2020年5月 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2019年10月 | | 500.0 | | | — | |
2018年11月 | | 500.0 | | | — | |
_________________________________
(1)认可金额不包括适用于任何回购的佣金。
根据这些计划,我们对我们的A类普通股进行了以下公开市场回购:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 回购股份数量(#) | | 采购总价(1) ($) |
2020 | | 9,986 | | | 541.7 | |
2019 | | 7,125 | | | 458.6 | |
2018 | | — | | | — | |
_________________________________
(1)购买总价包括与回购有关而支付的佣金。
6. 股权薪酬计划
股权计划
2015年3月31日,我们通过了《2015年股权激励计划》(《2015计划》)。2020年1月1日,另一项6,794我们的A类普通股根据2015年计划的自动增持条款预留发行,截至2020年12月31日,27,340根据该计划,股票可以作为未来的奖励发行。
2015年3月31日,我们通过了2015年员工购股计划(ESPP)。2020年1月1日,另一项1,000我们A类普通股的股票是根据ESPP的自动增持条款预留供发行的,截至2020年12月31日,4,081根据该计划,股票可供发行。
股权计划活动
下表汇总了股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量: A类普通股股份(#) | | 加权的- 平均值 格兰特- 日期交易会 价值(美元) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格(美元) | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 生命 (按年计算) | | 集料 内在性 价值(美元) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日未偿还 | | 13,460 | | | | | 18.63 | | | | | |
授与 | | 1,208 | | | 22.19 | | | 61.49 | | | | | |
练习 | | (4,779) | | | | | 14.08 | | | | | 246.4 | |
没收 | | (362) | | | | | 34.05 | | | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | | 9,527 | | | | | 25.77 | | | | | |
授与 | | 1,401 | | | 24.91 | | | 71.74 | | | | | |
练习 | | (3,976) | | | | | 17.78 | | | | | 213.8 | |
没收 | | (648) | | | | | 54.43 | | | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | | 6,304 | | | | | 38.08 | | | | | |
授与 | | 154 | | | 22.33 | | | 68.05 | | | | | |
练习 | | (2,613) | | | | | 29.71 | | | | | 121.0 | |
没收 | | (417) | | | | | 62.82 | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | | 3,428 | | | | | 42.79 | | | 6.0 | | 137.6 | |
归属于2020年12月31日 | | 2,458 | | | | | 33.90 | | | 5.2 | | 120.6 | |
下表汇总了股票奖励活动:
| | | | | | | | | | |
| | 数量: A类普通股股份(#) | | |
截至2017年12月31日未偿还(1) | | 4,199 | | | |
授与 | | 3,152 | | | |
既得 | | (1,545) | | | |
没收 | | (450) | | | |
截至2018年12月31日未偿还(1) | | 5,356 | | | |
授与 | | 3,057 | | | |
既得 | | (2,187) | | | |
没收 | | (986) | | | |
截至2019年12月31日未偿还(1) | | 5,240 | | | |
授与 | | 4,157 | | | |
既得 | | (2,368) | | | |
没收 | | (896) | | | |
在2020年12月31日未偿还 | | 6,133 | | | |
_________________________________
(1)包括尚未为其设定业绩目标且尚未被视为为会计目的授予的以财务为基础的PSU。悬而未决的奖项余额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| A类普通股股数(#) | | 加权平均每股公允价值(美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
RSU | 3,952 | | | 53.77 |
为会计目的授予的基于财务的PSU | 505 | | | 63.18 |
尚未授予会计用途的基于财务的PSU | 899 | | | 不适用 |
截至2018年12月31日未偿还 | 5,356 | | | |
| | | |
RSU | 4,247 | | | 65.12 |
为会计目的授予的基于财务的PSU | 401 | | | 73.28 |
尚未授予会计用途的基于财务的PSU | 592 | | | 不适用 |
截至2019年12月31日未偿还 | 5,240 | | | |
| | | |
RSU | 5,356 | | | 70.54 |
基于TSR的RSU | 349 | | | 106.14 |
为会计目的授予的基于财务的PSU | 223 | | | 66.97 |
尚未授予会计用途的基于财务的PSU | 205 | | | 不适用 |
在2020年12月31日未偿还 | 6,133 | | | |
截至2020年12月31日,与非既得期权和奖励相关的未确认薪酬支出总额为#美元。17.0百万美元和$284.2百万美元,预计剩余加权平均识别期约为2.1年和2.5分别是几年。这些金额不包括尚未被视为为会计目的授予的PSU。
2019年纠错
在2019年,我们逆转了$15.6这是因为我们确定,我们之前在设定授予日期之前确认了与某些PSU相关的此类费用,以便进行会计处理。考虑到定量和定性因素,我们确定与前期相关的金额是无关紧要的。
7. 递延收入
递延收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
目前: | | | |
网域 | $ | 810.7 | | | $ | 752.7 | |
托管和在线状态 | 574.8 | | | 526.7 | |
业务应用程序 | 325.8 | | | 265.0 | |
| $ | 1,711.3 | | | $ | 1,544.4 | |
非当前: | | | |
网域 | $ | 410.4 | | | $ | 382.2 | |
托管和在线状态 | 218.1 | | | 187.2 | |
业务应用程序 | 96.6 | | | 85.0 | |
| $ | 725.1 | | | $ | 654.4 | |
递延收入余额增加的主要原因是在履行履约义务之前收到的款项被#美元抵消。1,734.5截至2019年12月31日,包括在递延收入余额中的2020年确认的收入中的100万美元。截至2020年12月31日的递延收入余额代表我们的剩余履约债务总额,这些债务将在履行履约义务期间确认为收入,预计将确认为收入,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
网域 | $ | 810.7 | | | $ | 218.1 | | | $ | 84.2 | | | $ | 46.5 | | | $ | 25.5 | | | $ | 36.1 | | | $ | 1,221.1 | |
托管和在线状态 | 574.8 | | | 141.6 | | | 40.3 | | | 15.5 | | | 6.1 | | | 14.6 | | | 792.9 | |
业务应用程序 | 325.8 | | | 68.8 | | | 21.1 | | | 3.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 422.4 | |
| $ | 1,711.3 | | | $ | 428.5 | | | $ | 145.6 | | | $ | 65.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 52.2 | | | $ | 2,436.4 | |
8. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
衍生负债 | $ | 216.4 | | | $ | 93.8 | |
应计工资总额和员工福利 | 114.8 | | | 117.0 | |
经营租赁负债的当期部分 | 41.5 | | | 39.5 | |
与税收相关的应计项目 | 38.4 | | | 30.7 | |
应计营销和广告 | 29.9 | | | 14.7 | |
应计法律和专业 | 24.4 | | | 28.7 | |
应计收购相关费用和应付收购对价 | 9.4 | | | 8.3 | |
| | | |
其他 | 52.6 | | | 33.3 | |
| $ | 527.4 | | | $ | 366.0 | |
9. 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号, |
| 到期日 | | 2020 | | 2019 |
2024年定期贷款(实际利率为2.8在2020年12月31日和4.72019年12月31日(%) | 2024年2月15日 | | $ | 1,807.4 | | | $ | 1,832.3 | |
2027年定期贷款(实际利率为3.0截至2020年12月31日(%) | 2027年8月10日 | | 746.2 | | | — | |
“1998年高级债券(有效利率)5.42020年12月31日和2019年12月31日(%) | 2027年12月1日 | | 600.0 | | | 600.0 | |
左轮手枪 | 2024年2月15日 | | — | | | — | |
总计 | | | 3,153.6 | | | 2,432.3 | |
减去:长期债务的未摊销原始发行折扣(1) | | | (13.5) | | | (13.2) | |
减去:未摊销债务发行成本(1) | | | (25.7) | | | (23.9) | |
减去:长期债务的当前部分 | | | (24.3) | | | (18.4) | |
| | | $ | 3,090.1 | | | $ | 2,376.8 | |
_________________________________
(一)原发行贴现和发债成本,按利息法摊销至相关债务工具存续期的利息支出。
信贷安排
我们的担保信贷协议(信贷安排)包括我们之前发放的定期贷款(2024年定期贷款)、2020年8月发放的新一批定期贷款(2027年定期贷款)和循环信贷安排(Revolver)。
如下所述,我们在2019年6月发布了5.25无抵押优先债券(高级债券)的百分比,本金总额为$600.02000万美元,其收益用于预付$600.02024年定期贷款未偿还本金余额的1.8亿美元。部分预付款是根据信贷安排的合同条款支付的,其余定期贷款的条款没有修改。因此,预付款被认为是部分清偿,我们按比例冲销了未摊销债务发行成本和原始发行折扣,确认了#美元。14.5债务清偿损失1.8亿美元。
在发行高级债券的同时,我们修订了Revolver,将其借款能力提高到#美元。600.01000万美元,并降低利差,如下所述。此外,修正案规定,与我们的第一留置权担保杠杆率相关的合规发生在我们的使用量超过20%的左轮车,比之前的级别有所降低35%。关于这项修正案,我们将总费用资本化为#美元。3.4300万美元作为债券发行成本。
2019年10月,我们对2024年定期贷款进行了再融资,将利差降低了0.25%。再融资贷款是按年率发放的。0.125在原发行的基础上打九折,到期日或贷款的任何其他条款不变。与再融资相关的费用并不重要。
2020年8月,我们修订了信贷安排,允许发放本金总额为#美元的2027年定期贷款。750.02000万。2027年的定期贷款是在一个0.5净收益$,在原始发行的票据面额上打%折扣746.32000万美元,用于支付我们在某些应收税金协议(TRA)项下的部分债务,如附注16所述。在发放这些贷款的同时,我们还确认了额外的#美元6.5300万美元的债券发行成本。
2024年的定期贷款的利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率加(A)伦敦银行同业拆借利率加1.75年利率%或(B)0.75年利率加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%。正如附注10所述,这些贷款的一部分是通过利率掉期进行对冲的。
2027年的定期贷款的利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率加(A)伦敦银行同业拆借利率加2.50年利率%或(B)1.5年利率加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%。这些贷款通过利率互换进行对冲,如附注10所述。
Revolver的利息利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金(保证金),根据我们的选择,利率范围为1.25%至1.75年利率或(B)(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%,外加以下范围的边际0.25%至0.75年利率,利润率根据我们的第一留置权担保杠杆率确定。《左轮车》还包含一项金融契约,要求我们将杠杆率维持在5.75:1.00当我们的使用量超过时20.0最大容量的%。这一比率计算为第一留置权担保债务减去现金和现金等价物与合并EBITDA的比率(如信贷安排所定义)。
信贷安排项下所有以伦敦银行同业拆息为基础的利率均须遵守0.0伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)
本金付款包括0.25定期贷款初始本金余额的%每季度到期。除了支付定期贷款下未偿还本金的利息外,我们还需要支付以下承诺费:0.125%至0.375根据我们的第一留置权担保杠杆率,根据我们的第一留置权担保杠杆率,任何未使用的承诺的年利率为%。
信贷安排的重要条款如下:
•除某些例外情况外,我们必须提前偿还未偿还的定期贷款,包括超额现金流、非正常业务资产出售或处置财产的收益、保险或报销收益以及某些债务的产生收益的百分比;
•我们受到某些公约的限制,其中包括对我们产生额外债务、出售资产、产生额外留置权、进行某些根本性改变、支付分配和进行某些投资的能力的限制;
•我们必须保持一定的财务比率;以及
•所有债务都由我们所有重要的国内子公司无条件担保,并由我们和这些子公司实质上的不动产和动产担保。
截至2020年12月31日,我们有1美元600.0根据Revolver,可供借款的贷款总额为600万美元,并未违反信贷安排的任何契约。
高级注释
2019年6月,我们发行了本金总额为$的高级债券。600.0根据修订后的1933年证券法第144A条,向合格机构买家进行私募发行。优先债券按面值发行,息率为5.25年息2%,从2019年12月1日开始,每半年支付一次利息,6月1日和12月1日支付一次利息。未偿还本金总额将在2027年12月1日到期时支付,但需提前回购或可选赎回,如下所述。
如上所述,发行高级债券所得款项用于预付$600.0我们现有定期贷款的本金总额为2000万美元。在发行高级债券的同时,我们资本化了$9.7300万美元的债券发行成本。
优先债券可在2022年6月1日之前的任何时间按我们的选择权全部或部分赎回,赎回价格相当于100.0本金的%,加上应计利息和未付利息,外加相当于以下两者中较大者的适用溢价1.0%,剩余的预定利息支付贴现到现值金额。如果在2022年6月1日之前进行股票发行,优先债券可以根据我们的选择权用发行所得现金净额部分赎回,金额相当于105.25本金的%,外加应计和未付利息。在2022年6月1日及以后,我们可以赎回高级债券的全部或部分,赎回金额相当于102.625本金的%,降至101.752023年6月1日,100.8752024年6月1日的百分比100.0此后,再加上应计利息和未付利息。一旦控制权发生变更,本行须向持有人要约以相等于以下价格购回优先债券101.0本金的%,外加应计和未付利息。
高级债券的重要条款如下:
•它们从属于我们现有的担保债务,包括信贷安排,以及我们未来可能发行的任何担保债务;
•所有债务由我们所有重要的国内子公司无条件担保;
•我们受到某些公约的限制,包括对我们产生额外债务、产生额外留置权、与另一实体合并或合并,以及出售我们几乎所有资产的能力的限制;以及
•如果我们能够获得并维持投资级评级,并且没有违约事件发生,某些公约可能会被暂停。
截至2020年12月31日,我们没有违反高级票据的任何公约。
公允价值
2024年定期贷款、2027年定期贷款和高级债券的估计公允价值为$。1,804.0百万,$750.4百万美元和$633.8截至2020年12月31日,根据这些贷款的可观察市场价格,这些贷款分别为100万美元,这些贷款在不太活跃的市场交易,因此被归类为第2级公允价值计量。
未来债务到期日
截至2020年12月31日到期的长期债务本金支付总额(不包括任何未摊销的原始发行折扣和债务发行成本)如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 32.5 | |
2022 | 32.5 | |
2023 | 32.5 | |
2024 | 1,740.0 | |
2025 | 7.5 | |
此后 | 1,308.6 | |
| $ | 3,153.6 | |
10. 衍生工具与套期保值
我们面临外币汇率变化的风险,主要是与公司间债务和某些以美元以外货币计价的预测销售交易有关,以及我们的可变利率债务导致的利率变化。因此,我们使用衍生金融工具来管理和缓解这种风险。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
我们利用各种衍生工具,所有这些工具都被指定为现金流对冲,包括:
•外汇远期合约,对某些以外币计价的预测销售交易进行套期保值;
•一种交叉货币互换安排,用于管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动;以及
•支付-固定利率,接收-浮动利率互换安排,有效地将我们的部分可变利率债务转换为固定利率。
下表汇总了我们的未偿还衍生工具的总体情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额 | | 衍生资产的公允价值(2) | | 衍生负债的公允价值(2) |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
衍生工具: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
第2级: | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | 276.2 | | | $ | 138.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.8 | | | $ | 3.3 | |
交叉货币互换(1) | 1,461.9 | | | 1,355.8 | | | — | | | — | | | 167.2 | | | 64.1 | |
利率互换 | 2,022.0 | | | 1,289.0 | | | 2.0 | | | — | | | 33.4 | | | 26.4 | |
总套期保值 | $ | 3,760.1 | | | $ | 2,783.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)交叉货币掉期的名义价值已按2020年12月31日和2019年12月31日的有效外币汇率从欧元换算为美元,约为1.22和1.12分别为。
(2)在我们的资产负债表中,所有衍生资产都记录在预付费用和其他流动资产中,所有衍生负债都记录在应计费用和其他流动负债中。
下表总结了我们指定的现金流对冲衍生工具对AOCI的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的未实现收益(亏损) |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
衍生工具: | | | | | |
| | | | | |
外汇远期合约(1) | $ | (17.6) | | | $ | (2.7) | | | $ | 8.9 | |
交叉货币互换 | 16.2 | | | 25.8 | | | (3.5) | |
利率互换 | (4.9) | | | (25.0) | | | 17.7 | |
总套期保值 | $ | (6.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 23.1 | |
_________________________________
(1)数额包括合约结算时已实现但尚未确认为来自友邦保险的收益的损益。
下表汇总了在与我们的现金流对冲关系相关的收益中确认的收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 | | 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 | | 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 |
外汇远期合约: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉货币互换: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入(1) | — | | | 28.9 | | | (120.4) | | | — | | | 30.1 | | | 28.1 | | | — | | | 28.3 | | | 65.9 | |
利率互换: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | — | | | (25.6) | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | (6.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总套期保值 | $ | 2.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | (120.4) | | | $ | 3.2 | | | $ | 27.5 | | | $ | 28.1 | | | $ | (2.1) | | | $ | 21.8 | | | $ | 65.9 | |
_________________________________
(1)反映在其他收入(费用)、净额中的金额包括美元119.3百万,$(28.7)百万美元和(67.3)从AOCI重新分类的100万美元,以抵消分别在2020年、2019年和2018年9月通过交叉货币互换对冲的欧元计价公司间贷款重新计量对收益的影响。
截至2020年12月31日,我们估计大约有美元9.8与我们的现金流对冲相关的100万净递延亏损将在未来12个月的收益中确认。在提交的任何期间,我们的有效性测试都没有排除任何金额。
风险管理策略
外汇远期合约
我们会不时与金融机构订立远期外汇合约,以对冲某些以外币计价的预测销售交易。我们将这些远期合约指定为现金流对冲,按公允价值确认为资产或负债。截至2020年12月31日,所有此类合同的到期日均为18几个月或更短的时间。
交叉货币互换合约
2017年4月,为了管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动带来的变异性,我们达成了一项协议。五年期交叉货币互换安排。交叉货币互换将于2022年4月3日到期,名义摊销金额为欧元。1,243.3开始时为百万美元(约合美元1,325.4百万)。它将3.00%固定利率公司间贷款的欧元计价利息和本金收据转换为固定美元利息和本金收据,利率为5.44%。根据合同,欧元名义价值将在到期时兑换成美元名义价值。交叉货币互换已被指定为现金流对冲。因此,它被确认为公允价值的资产或负债,合同上的未实现收益和损失计入掉期和外币对冲的收益(亏损),净额在AOCI内。在对冲贷款影响收益的期间,收益和损失被重新分类为利息收入或费用。因此,在其他全面收益(亏损)(保监处)中记录的金额将在每月累计对冲利息支付时在利息支出内或在利息支出的收益中确认。此外,每个报告期的净额从AOCI重新分类为其他收入(支出),以抵消对冲工具对收益的影响。
利率互换合约
2017年4月,我们达成了一项协议。五年期支付-固定利率,接收-浮动利率互换安排,有效地将一部分可变利率债务转换为固定利率。这一安排将于2022年4月3日到期,名义摊销金额为$。1,325.4,并将我们基于libor的借款的浮动利率掉期为固定利率5.44%.
于2020年8月,连同附注9所述的2027年定期贷款的发放,我们订立了七年期支付固定利率、收受浮动利率掉期安排,以有效地将2027年定期贷款的一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动利率转换为0.705%。这些利率掉期将于2027年8月10日到期,名义总金额为1美元。750.0刚开始的时候是100万美元。
这些安排被指定为现金流量对冲,并按公允价值确认为资产或负债,其目的是管理与被指定为对冲的浮动利率债务部分相关的利息支付中的现金流量的可变性。这些合约的未实现收益和亏损包括在掉期和外币对冲的收益(亏损)中,在AOCI内净额,并将在每月应计对冲利息支付时计入利息支出内或利息支出的收益中。
11. 租约
我们的运营租约主要包括办公空间和数据中心空间,这些空间将在不同日期到期,直至2036年11月。某些租约包括由我们自行决定续订或终止的选项。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。截至2020年12月31日,经营租赁的剩余加权平均租期为7.9年,我们的经营租赁负债使用加权平均贴现率5.0%。融资租赁是无关紧要的。
经营租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
经营租赁成本 | $ | 53.2 | | | $ | 55.6 | |
可变租赁成本 | 9.2 | | | 8.8 | |
转租收入 | (3.0) | | | (3.0) | |
净租赁成本 | $ | 59.4 | | | $ | 61.4 | |
与经营租赁有关的租金支出总额为#美元。38.32018年为2000万人。
我们确认了2020年经营租赁资产的减值,如附注13所述。
截至2020年12月31日的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 50.8 | |
2022 | 36.4 | |
2023 | 26.8 | |
2024 | 26.7 | |
2025 | 23.5 | |
此后 | 89.4 | |
租赁付款总额 | 253.6 | |
减去:推定利息 | (45.4) | |
| $ | 208.2 | |
12. 承诺和或有事项
服务协议
我们已经与某些供应商签订了长期协议,提供软件和设备维护、特定级别的带宽和其他服务。根据这些安排,我们必须定期付款。截至2020年12月31日,这些初始条款超过一年的不可撤销协议下的未来最低义务如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 83.3 | |
2022 | 74.5 | |
2023 | 38.0 | |
2024 | 11.7 | |
2025 | 0.6 | |
此后 | 0.1 | |
| |
| $ | 208.2 | |
| |
诉讼
我们不时地参与诉讼,并受到正常业务过程中附带的索赔的影响,包括知识产权索赔、推定和认证的集体诉讼、商业和消费者保护索赔、劳工和雇佣索赔、违约索赔以及其他主张和未主张的索赔。我们在索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估量的情况下,为解决法律和其他意外情况进行估算。
2019年6月13日,我们原则上达成了解决集体诉讼的协议,Jason Bennett诉GoDaddy.com案(案件编号2:16-cv-03908-dlr)(亚利桑那州民主党),于2016年6月20日提起诉讼。起诉书指控其违反了1991年的电话消费者保护法(TCPA)。2019年9月23日,双方全面签署书面和解协议。2019年12月16日,我们修改了和解协议,增加了另外两起可能的集体诉讼案件,这两起案件也指控违反了TCPA:约翰·赫里克诉GoDaddy.com,LLC(案件编号2:16-cv-00254(亚利桑那州特区),上诉待决18-16048(第九巡回法庭))以及苏珊·德拉岑诉GoDaddy.com,LLC(案件编号19-cv-00563)(S.D.Ala.)在2019年,我们记录了$18.11,000,000英镑的一般和行政费用,这是我们最初估计的这次和解的损失准备金。
根据最终和解协议的条款,我们总共提供了高达$35.0支付:(I)班级成员选择的现金和解或信用,用于未来从我们购买产品;(Ii)向班级代表支付奖励款项;(Iii)与和解相关的通知和行政费用;以及(Iv)支付给代表班级的律师的律师费。
2020年4月22日,双方应S.D.ALA的请求提交了声明。法院(法院)对阶级定义进行了改进,从而使阶级成员总数从最初估计的阶级减少。因此,我们记录了一美元2.9在截至2020年3月31日的三个月里,我们的估计损失准备金减少了100万美元,计入一般和行政费用。
2020年5月14日,法院批准了原告提出的初步认证和解阶层的无异议动议,条件是双方签署修订后的和解协议,解除约翰·赫里克(John Herrick)的阶层代表职务。双方于2020年5月26日签署了这样的修正案,2020年6月9日,法院初步批准了最终和解协议。法院的命令还将2020年10月7日定为班级成员提交索赔的最后期限,并将2020年12月14日定为最终批准和解的听证会日期。
2020年9月1日,法院发布了一项修订后的命令,降低了支付给代表该类别的律师的律师费。此外,截至2020年10月7日截止日期,班级成员提出的实际索赔数量低于我们最初的估计。主要基于这两个因素,我们记录了一美元4.8在截至2020年9月30日的三个月里,我们的估计损失准备金减少了100万美元,计入一般和行政费用。
2020年12月23日,法院作出终审判决和裁定,批准了集体和解,进一步降低了支付给代表该班级的律师的律师费,驳回了原告的奖励付款请求。此外,与和解有关的实际通知和行政费用低于最初估计。2021年1月19日,一名反对和解的人向第11巡回上诉法院提交了上诉通知。作为这些发展的结果,我们记录了$2.3在截至2020年12月31日的三个月中,一般和行政费用减少了100万美元,将我们此次和解的估计损失拨备降至$8.1截至2020年12月31日,为1.2亿美元。根据最终和解协议支付款项的时间尚待上诉解决。
我们否认并继续否认诉状中的指控。最终和解协议中的任何内容都不应被视为转让或反映对过错、错误或责任的承认,或对此类诉讼中集体诉讼的适当性的承认。我们收到了和解团体(除了那些及时选择退出和解的团体成员)关于最终和解协议中释放的索赔所主张的或本可以主张的索赔的全部豁免。我们与此事相关的法律费用已记录在已发生的一般和行政费用中,并不是实质性的。
目前为其他事项应计的金额并不重要。尽管无论索赔的基本性质如何,此类正常程序索赔和法律程序的结果都不能确切预测,但管理层不相信,根据目前的知识和各种事项可能的解决时间,任何超过此类事项应计金额的额外合理可能的潜在损失都不会是实质性的。无论结果如何,索赔和法律程序可能会因为辩护费、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。我们也可能在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决,不能保证会获得有利的最终结果。目前或将来的任何索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
弥偿
在正常业务过程中,我们已作出赔偿,根据这些赔偿,我们可能需要就某些交易支付款项,包括在适用州法律允许的最大范围内支付给我们的董事和高级管理人员,以及与某些租赁协议相关的赔偿。此外,某些广告商和经销商合作伙伴协议包含赔偿条款,这些条款通常与行业中普遍存在的条款一致。从历史上看,我们没有根据赔偿条款承担重大义务,将来也不会产生重大义务。因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有记录任何与此类赔偿相关的负债。
我们包括对客户的服务级别承诺,以保证我们的主机和高级DNS产品具有一定级别的正常运行时间、可靠性和性能。这些保证允许这些客户在我们未能达到这些级别时获得积分,但某些服务中断除外,包括但不限于定期维护。在提交的任何期间内,我们都没有因此类承诺而产生任何物质成本,截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们也没有记录任何与此类义务相关的负债。
间接税
在我们经营业务的各个州和外国司法管辖区,我们都要征收间接税,但不是全部。在美国和国际上,试图对通过互联网进行的通信和商业征收各种间接税的法律法规正变得越来越普遍,并可能在未来给我们带来额外的负担。加强监管可能会直接影响我们的业务,也会对我们客户的业务产生负面影响。税收当局可能会根据目前适用于类似但不直接可比较的行业的法规,对我们产生的与互联网相关的收入征收间接税。在许多交易和计算中,最终间接税的确定是不确定的。此外,国内和国际的间接税法律都很复杂,可能会发生变化。我们将来可能会接受审计,这可能会导致我们的间接税估计发生变化。我们不断评估那些存在NEXUS的司法管辖区,并相信我们保持着足够的间接税应计。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们估计的间接税负债应计为$10.1百万美元和$9.4根据对我们的业务活动、应缴纳间接税的收入和适用法规的分析,我们对可能的负债做出了最佳估计。虽然我们相信我们的间接税估计和相关负债是合理的,但间接税审计、诉讼或和解的最终决定可能与间接税或有事项确定的金额有很大不同。
13. 重组费用
2020年6月,我们宣布了一项与我们的海外销售和运营相关的重组计划,并记录了美元43.62020年间税前重组费用为1.8亿美元。总收费包括:(I)$14.6须支付予受影响雇员或代受影响雇员支付的遣散费和有关福利,以及与重组有关的专业费用;。(Ii)1,000万元;。27.9与关闭我们在得克萨斯州奥斯汀的租赁办事处相关的运营租赁资产减值100万美元;以及(Iii)#亿美元1.1与办事处关闭相关的加速折旧和经营租赁资产摊销2.5亿美元。我们预计不会记录任何与重组计划相关的额外费用。
现金支付:$14.4与重组相关的2.5亿美元是在2020年期间完成的,截至2020年12月31日,没有实质性的金额剩余。
14. 确定缴费计划
我们维持固定缴费401(K)计划,覆盖符合条件的美国员工,他们的缴费最高可达100在“国内收入法”规定的限制条件下,支付其薪酬的1%。我们在酌情的基础上匹配员工的缴费。我们的对等捐款的费用是$。14.6百万,$14.7百万美元和$13.52020年、2019年和2018年分别为100万。
我们维持固定缴款福利计划,涵盖符合条件的外籍员工。在列报的任何期间,与此类计划相关的费用都不是实质性的。
15. 所得税
概述
对于我们在Desert Newco的任何应税收入或损失中的可分配份额,以及我们产生的任何独立收入或损失,我们都要缴纳美国联邦、州和外国所得税。沙漠新闻公司被视为合伙企业,用于美国所得税目的,以及最适用的州和地方所得税目的,在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。相反,Desert Newco的应税收入或损失将转嫁给其成员,包括我们。尽管受到合伙待遇,但Desert Newco在其运营的某些外国司法管辖区,在那些不承认其直通身份的州,以及其某些子公司没有作为直通实体征税的情况下,仍有责任缴纳所得税。我们已经收购了作为公司纳税的各种国内外实体的流通股,这些实体现在由我们或我们的子公司全资拥有。在需要或允许的情况下,这些子公司也作为一个合并的集团申报和纳税,用于美国联邦和州所得税目的以及国际上,主要是在英国、德国和印度境内。我们预计,在可预见的未来,这一结构将继续存在。
所得税优惠
我们的所得税优惠包括美国联邦、州和外国所得税。我们所得税前收入(亏损)的国内和国外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | (423.4) | | | $ | 176.4 | | | $ | 138.9 | |
外方 | (72.0) | | | (50.0) | | | (65.9) | |
所得税前收入(亏损) | $ | (495.4) | | | $ | 126.4 | | | $ | 73.0 | |
我们的所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | (3.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (1.3) | |
状态 | (1.1) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
外方 | (19.3) | | | (7.8) | | | (10.3) | |
| (23.8) | | | (9.1) | | | (12.3) | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 2.9 | | | 4.4 | | | 1.4 | |
状态 | 1.5 | | | 0.4 | | | 1.0 | |
外方 | 20.7 | | | 16.3 | | | 18.9 | |
| 25.1 | | | 21.1 | | | 21.3 | |
所得税优惠 | $ | 1.3 | | | $ | 12.0 | | | $ | 9.0 | |
美国法定联邦所得税税率与我们的有效所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美国联邦法定税率计提的预期拨备 | $ | 104.0 | | | $ | (26.5) | | | $ | (15.3) | |
研发学分 | 75.0 | | | — | | | — | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 44.9 | | | (1.2) | | | 2.1 | |
沙漠新闻集团的投资效果 | 10.4 | | | 7.1 | | | 13.1 | |
事务处理负债调整 | (5.3) | | | 1.7 | | | 0.3 | |
国外收益 | (5.4) | | | 2.1 | | | 3.1 | |
| | | | | |
不确定的税收状况 | (5.6) | | | — | | | — | |
其他 | 0.9 | | | (4.3) | | | 0.9 | |
更改估值免税额的影响 | (217.6) | | | 33.1 | | | 4.8 | |
所得税优惠 | $ | 1.3 | | | $ | 12.0 | | | $ | 9.0 | |
我们的有效税率是由基于本年度收益的估值免税额的变化以及主要与英国、德国和印度司法管辖区有关的外国收益的影响推动的。
递延税金
我们递延税金的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
DTA: | | | |
投资沙漠新闻公司(Desert Newco) | $ | 1,099.5 | | | $ | 968.0 | |
诺尔斯 | 558.1 | | | 476.1 | |
信用和激励措施 | 77.1 | | | 3.0 | |
递延利息 | 26.4 | | | 34.1 | |
经营租赁负债 | 22.7 | | | 25.7 | |
交易记录负债 | — | | | 24.4 | |
其他 | 4.7 | | | 5.9 | |
估值免税额 | (1,761.0) | | | (1,497.0) | |
总DTA | 27.5 | | | 40.2 | |
DTLS: | | | |
已确认的无形资产 | (101.8) | | | (112.8) | |
经营性租赁资产 | (12.5) | | | (22.7) | |
DTLS总数 | (114.3) | | | (135.5) | |
网络DTLS | $ | (86.8) | | | $ | (95.3) | |
由于我们在首次公开募股(IPO)之前完成的组织交易,我们收购了有限责任公司,并就我们在Desert Newco投资的财务报告和纳税基础之间的差异确认了DTA。在2019年,与我们的投资相关的DTA增加了$113.7由于有限责任公司单位的交换和股票期权的行使,我们记录了额外的DTA$94.42000万美元,这是我们承担沙漠新闻公司税收损失的一部分。在2020年间,与我们的投资相关的DTA增加了$130.5由于有限责任公司单位的交换和股票期权的行使,我们记录了额外的DTA$70.0由于沙漠新闻公司的税收损失,我们的那部分损失为100万美元。
2020年3月27日,美国联邦政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案),2020年12月21日颁布了2021年综合拨款法案,这两项法案都没有对我们的所得税福利产生实质性影响。
2020年间,我们完成了2017、2018和2019年研发(R&D)税收抵免研究,获得的税收抵免总额为美元。79.62000万。然而,我们没有足够的纳税义务来利用这些税收抵免的大部分;因此,我们建立了#美元的税收抵免结转。77.82000万。我们在2020年创造了额外的研发税收抵免,并预计将在未来的基础上做到这一点。
在决定是否需要估值津贴时,我们根据已批准的业务计划,根据历史和预测的未来经营业绩编制季度估计,包括对符合条件的结转期和税务筹划策略的审查。主要基于截至2020年12月31日的负面证据超过正面证据,包括我们的三年累计GAAP亏损、我们的历史税收亏损以及难以预测与股权薪酬相关的超额税收优惠,我们认为,我们何时能够利用我们的某些NOL、信贷结转和其他DTA存在不确定性。因此,我们已就免税额记入一项估值免税额,而我们的结论是,这些免税额很可能不会兑现。
若我们的经营业绩持续改善,而预测显示利用税务属性,我们会认为这是重要的正面证据,而我们未来的重新评估很可能会决定不再需要估值免税额。我们相信,2021年可能会出现足够的积极证据,以至于我们将释放基本上所有的联邦和州估值津贴。如果发生这种情况,将导致几乎所有的估值免税额与相应的非现金所得税优惠倒置,从而增加递延税额总额。
截至2020年12月31日,我们拥有美国联邦、州和外国的总NOL、信贷和激励措施,其中一部分将于2030年开始到期,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 总NOL、积分和奖励 | | 受估值免税额限制的部分 |
联邦NOL和信用 | $ | 2,112.3 | | | $ | 2,112.3 | |
国家NOL、信用和奖励 | 2,586.4 | | | 2,586.4 | |
外国NOL | 36.0 | | | 23.9 | |
NOL、积分和奖励总额 | $ | 4,734.7 | | | $ | 4,722.6 | |
截至2020年12月31日,我们已对外国子公司的收益征收所得税,但此类收益被视为无限期再投资的除外。我们已确定与这些暂时性差异相关的未确认DTL金额无关紧要。
不确定的税收状况
我们对未确认的税收优惠的责任如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 9.3 | | | $ | 2.1 | |
毛加-上期税收头寸 | 24.2 | | | 4.5 | |
毛加-本期税额状况 | 13.0 | | | 2.7 | |
本年度收购 | 20.2 | | | — | |
期末余额 | $ | 66.7 | | | $ | 9.3 | |
未确认的税收优惠总额为#美元。66.7截至2020年12月31日,2000万美元,其中35.31000万美元,如果得到充分确认,将降低我们的实际税率。
我们确认与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息为所得税费用。在列报的任何期间均未确认任何重大金额。我们预计,在未来12个月内,我们对未确认税收优惠的负债不会大幅减少。
我们已经提交了截至2019年的所有所得税申报单,德国和荷兰除外。这些报税表须由有关司法管辖区的税务机关审核,一般在提交后的三至四年内进行。尽管我们认为我们的纳税申报单中反映的金额基本上符合适用的美国联邦、州和外国税收法规,但各自的税务机关可能会根据其对法律的解释而采取相反的立场。被税务机关成功质疑的税务状况可能会导致我们在最终决定期间对所得税的利益进行调整。
16. 根据《贸易协定》应支付的款项
在完成首次公开募股(IPO)的同时,我们成为了五与我们首次公开募股前的所有者进行贸易往来。根据“交易记录”,我们一般须向该等业主支付约85根据我们在首次公开发行前的组织交易中收购其有限责任公司单位或随后将其有限责任公司单位(连同相应的B类普通股)交换为我们的A类普通股股票而分配给我们的相关税收优惠,我们被视为实现了计算的税收节省金额(如果有)。
2020年7月31日,我们就下列问题达成和解和释放协议四以及对第五个TRA(统称为TRA和解协议)的修正案,根据该修正案,我们清偿了TRA下的所有债务,以换取总额为$的付款。850.01000万美元,其中1,300万美元849.82020年支付了1.6亿美元。在付款后,我们免除了对TRAS各方(包括未交换的有限责任公司单位的持有人)的所有义务。我们记录了一笔$的费用674.7我们在2020年的营业报表中增加了100万美元,以调整TRAS项下的负债,从1美元增加到1,600万美元175.3300万美元到总和解金额。
作为TRA和解协议的结果,我们保留了我们通过收购或交换受TRA约束的有限责任公司而获得的税收属性所节省的所有未来现金税款。这些属性使我们有权获得以前可以分配给这些单位的原始所有者的折旧和摊销扣减。与这些项目相关的未使用扣除额将转换为NOL结转。
在执行TRA和解协议后,我们产生了大约$180.0额外的DTA为2000万美元。不过,鉴于负面证据(包括近年累积的税项亏损)继续超过正面证据,我们对这些免税税项录得全额估值免税额。有关与我们的免税额相关的估值免税额的额外讨论,请参阅附注15。
17. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将可归因于GoPardy公司的净收入(亏损)除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)是根据所有可能的摊薄股份计算的,除非它们的影响是反摊薄的。
计算每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)时使用的分子和分母的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收益(亏损) | (494.1) | | | 138.4 | | | 82.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1.0 | | | 1.4 | | | 4.9 | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损) | $ | (495.1) | | | $ | 137.0 | | | $ | 77.1 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加权平均A类流通股普通股-基本 | 168,636 | | | 173,431 | | | 155,234 | |
稀释证券的影响: | | | | | |
B类普通股 | — | | | 2,318 | | | 16,534 | |
股票期权 | — | | | 4,369 | | | 7,123 | |
RSU、PSU和ESPP共享 | — | | | 1,603 | | | 2,462 | |
加权平均A类流通股稀释后的普通股 | 168,636 | | | 181,721 | | | 181,353 | |
| | | | | |
每股A类普通股可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)-基本 | $ | (2.94) | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.50 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股A类普通股可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)-稀释后的净收益(亏损)(1) | $ | (2.94) | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
_________________________________
(1)每股摊薄收益(亏损)的计算不包括可归因于非控股权益的净收益,除非其影响是反摊薄的。
以下数量的加权平均潜在稀释性股票被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外,因为计入此类股票的效果将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
B类普通股 | 1,145 | | | — | | | — | |
股票期权 | 3,259 | | | 1,705 | | | 742 | |
RSU、PSU和ESPP共享 | 2,045 | | | 79 | | | 240 | |
| 6,449 | | | 1,784 | | | 982 | |
B类普通股不分享我们的收益,也不是参股证券。因此,在两类法下,B类普通股每股收益没有单独列报。每股B类普通股(连同相应的有限责任公司单位)可交换为一A类普通股的股份。
18. 地理信息
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 2,211.3 | | | $ | 1,979.6 | | | 1,723.9 | |
国际 | 1,105.4 | | | 1,008.5 | | | 936.2 | |
| $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | |
在列报的任何时期,没有一个国际国家的收入占总收入的10%以上。
按地理位置分列的财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
美国 | 198.3 | | | 200.4 | |
法国 | 27.0 | | | 24.4 | |
所有其他国际组织 | 32.0 | | | 33.8 | |
| $ | 257.3 | | | $ | 258.6 | |
在列报的任何时期内,没有其他单个国际国家的财产和设备净值超过10%。
19. 累计其他综合损失
下表显示了AOCI在股权方面的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 现金流量套期保值未实现净收益(亏损)(1) | | AOCI合计 |
截至2018年12月31日的总余额(2) | $ | (92.3) | | | $ | (22.4) | | | $ | (114.7) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 37.7 | | | (60.7) | | | (23.0) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 58.8 | | | 58.8 | |
其他综合收益(亏损)-2019年 | 37.7 | | | (1.9) | | | 35.8 | |
| $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | (78.9) | |
减去:归因于非控股权益的Aoci | | | | | 0.7 | |
截至2019年12月31日的余额 | | | | | $ | (78.2) | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的总余额(2) | $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | $ | (78.9) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (44.2) | | | 105.9 | | | 61.7 | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (114.4) | | | (114.4) | |
其他全面收益(亏损)-2020年 | (44.2) | | | (8.5) | | | (52.7) | |
| $ | (98.8) | | | $ | (32.8) | | | (131.6) | |
减去:归因于非控股权益的Aoci | | | | | 0.6 | |
截至2020年12月31日的余额 | | | | | $ | (131.0) | |
_________________________________
(1)我们的外汇远期合约显示的金额包括合约结算时实现的损益,但尚未计入AOCI的收益。
(2)期初余额按毛额列报,但不包括可归因于非控股权益的AOCI分配。
关于从AOCI重新分类的与我们的现金流对冲工具相关的金额对净收入的影响,请参阅附注10。在列报的任何期间,与这些重新分类的金额相关的所得税影响都不是实质性的。
20. 后续事件
2021年2月,我们以1美元的价格收购了波因特公司(Poynt Co.)。329.2成交时支付的现金和额外的$45.02000万美元递延现金付款,受某些业绩和雇佣条件的限制三年在截止日期之后。Poynt提供一整套产品,允许小企业在任何地方销售和接受付款,包括销售点系统、支付、发票和交易管理。
第九项:报告会计和财务信息披露方面的变更和与会计人员的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)(他们是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,根据经修订的1934年证券交易法(交易法)下的第13a-15条规则,评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平,并有效地提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。我们的管理层评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架法(2013年框架)》中提出的标准。根据我们在这一框架下的评估,我们的管理层得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永律师事务所(Ernst&Young LLP)审计,如本文所述。
独立注册会计师事务所报告书
致GoPardy Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了GoPardy Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,GoPardy Inc.(本公司)在所有实质性方面都保持了截至2020年12月31日的有效财务报告内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益(亏损)和现金流量,以及相关附注和我们于2021年2月19日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是在审计的基础上对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
凤凰城,亚利桑那州
2021年2月19日
项目9B。其他资料
没有。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将包括在我们提交给SEC的2021年股东年会委托书(2021年委托书)中,该委托书将在截至2020年12月31日的年度的120天内提交,并通过引用并入本文。根据S-K法规第405项,本条款所要求的有关违约者的信息将包括在2021年的委托书中关于违约者第16(A)条报告的标题下,并以引用的方式并入本文中。
道德守则
我们已经通过了适用于我们所有员工、高管和董事的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德准则可在我们的网站上投资者关系部分的菜单条目下找到:治理/治理文件(https://aboutus.godaddy.net/investor-relations/governance/default.aspx).在法律要求的范围内,我们打算在我们的网站上披露对我们的商业行为和道德准则的任何修订,或对其要求的任何豁免。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息将包括在2021年的委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本项目要求的信息将包括在2021年的委托书中,并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的信息将包括在2021年的委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目要求的信息将包括在2021年的委托书中,并通过引用并入本文。
第四部分。
项目15.证物、财务报表明细表
作为本年度报告的10-K表格的一部分,我们提交了以下文件:
财务报表
我们的财务报表列在第8项“财务报表和补充数据”下的“合并财务报表索引”中。
财务报表明细表
所有其他时间表都被省略了,因为它们要么不是必需的,要么不适用,要么是以其他方式包括了所需的信息。
展品索引
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| | | | 通过引用并入本文 |
陈列品 数 | | 展品说明 | | 形式 | 文件编号 | 陈列品 | 申报日期 |
2.1 | | 截至2015年3月31日的重组协议,由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方签署 | | 8-K | 001-36904 | 2.1 | 4/6/2015 |
3.1 | | 修改并重新签署了GoPardy公司的注册证书。 | | 8-K | 001-36904 | 3.1 | 4/6/2015 |
3.2 | | 修订和重新修订了GoPardy公司的章程,日期为2020年9月9日 | | 8-K | 001-36904 | 3.1 | 9/11/2020 |
4.1 | | GoPardy公司普通股证书样本。 | | S-1/A | 333-196615 | 4.1 | 3/19/2015 |
4.2 | | 修订和重新签署的注册权协议,日期为2015年3月31日,由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方签署 | | 8-K | 001-36904 | 10.3 | 4/6/2015 |
4.3 | | 股东协议,日期为2015年3月31日,由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方签署 | | 8-K | 001-36904 | 10.4 | 4/6/2015 |
4.4 | | 交换协议,日期为2015年3月31日,由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方签署 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 4/6/2015 |
4.5+ | | GoPardy Inc.2015年股权激励计划及其协议格式 | | S-8 | 333-203166 | 4.2 | 4/1/2015 |
4.6+ | | GoPardy Inc.于2016年6月27日修订的2015年员工股票购买计划及其协议格式 | | 10-Q | 001-36904 | 4.1 | 11/2/2016 |
4.7+ | | 经修订的沙漠新闻有限责任公司2011年单位奖励计划及其协议格式 | | S-8 | 333-203166 | 4.4 | 4/1/2015 |
4.8+ | | Bootstrap,Inc.2008年股票计划及其协议格式 | | S-1/A | 333-196615 | 10.11 | 2/13/2015 |
4.9+ | | Go爸爸集团,Inc.2006股权激励计划 | | S-1/A | 333-196615 | 10.28 | 3/19/2015 |
4.10 | | 股本说明 | | 10-K | 333-196615 | 4.10 | 2/21/2020 |
10.1 | | 第三次修订和重新签署的Desert Newco,LLC有限责任公司协议,日期为2015年3月31日,由GoPardy Inc.、Desert Newco,LLC和其中提到的其他各方签署 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 4/6/2015 |
10.2 | | 截至2015年3月31日的应收税金协议(交换),由GoPardy Inc.和其中指定的人员签订,并在这些协议之间进行 | | 8-K | 001-36904 | 10.5 | 4/6/2015 |
10.3 | | 截至2015年3月31日的应收税金协议(KKR共同投资重组),由GoPardy Inc.和GDG Co-Invest Blocker L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.6 | 4/6/2015 |
10.4 | | 截至2015年3月31日的应收税金协议(KKR重组),由GoPardy Inc.和KKR 2006 GDG Blocker L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.7 | 4/6/2015 |
10.5 | | 截至2015年3月31日的应收税金协议(SLP重组),由GoPardy Inc.和SLP III王国支线I,L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.8 | 4/6/2015 |
10.6 | | 截至2015年3月31日的应收税金协议(TCV重组),由GoPardy Inc.和TCV VII(A)L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.9 | 4/6/2015 |
10.7 | | 本公司与其中所列各方于2020年7月31日签署的《应收税金协议(交易所)》第1号修正案。 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/5/2020 |
10.8 | | 本公司与其中所列各方之间于2020年7月31日签订的《交易终止和解除协议》,并随后成为该协议的缔约方 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 8/5/2020 |
10.9 | | TRA(KKR重组)终止和释放协议,日期为2020年7月31日,由公司和KKR 2006 GDG Blocker L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.3 | 8/5/2020 |
10.10 | | TRA(KKR共同投资重组)终止和解除协议,日期为2020年7月31日,由公司和GDG共同投资阻止公司L.P. | | 8-K | 001-36904 | 10.4 | 8/5/2020 |
10.11 | | 本公司与SLP III王国支线I,L.P.于2020年7月31日签署的TRA(SLP重组)终止和释放协议。 | | 8-K | 001-36904 | 10.5 | 8/5/2020 |
10.12 | | 本公司与TCV VII(A)L.P.签订的TRA(TCV重组)终止和解除协议 | | 8-K | 001-36904 | 10.6 | 8/5/2020 |
10.13 | | 注册商认证协议,日期为2013年7月14日,由GoDaddy.com、LLC和互联网名称与数字地址分配公司签署,或由GoDaddy.com、LLC和互联网名称与数字地址分配公司之间签署 | | S-1 | 333-196615 | 10.16 | 6/9/2014 |
10.14 | | 2012年7月5日由GoDaddy.com,LLC和VeriSign,Inc.签署的.com注册-注册协议。 | | S-1 | 333-196615 | 10.17 | 6/9/2014 |
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| | | | 通过引用并入本文 |
陈列品 数 | | 展品说明 | | 形式 | 文件编号 | 陈列品 | 申报日期 |
10.15 | | 信贷协议第5号修正案,包括作为附件A的第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年2月15日,由Desert Newco,LLC,Go Pardy Operating Company,LLC,GD Finance Co.,Inc.,Barclays Bank PLC,Deutsche Bank Securities Inc.,RBC Capital Markets,KKR Capital Markets LLC,J.P.Morgan Securities LLC,Morgan Stanley Advanced Funding Inc.和Citigroup Global Markets,Inc.(第五修正案) | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/16/2017 |
10.16 | | 第五修正案的技术修正案 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 5/26/2017 |
10.17 | | 第五修正案第1号修正案,日期为2017年11月22日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 11/22/2017 |
10.18 | | Desert Newco,LLC,Go Pardy Operating Company,LLC,GD Finance Co,Inc.(贷款机构)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)之间的第二次修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案,自2019年10月3日起生效 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 10/4/2019 |
10.19 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的联合和第四修正案协议,由Desert Newco,LLC,Go Pardy Operating Company,LLC,GD Finance Co,Inc.,贷款机构方以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)共同签署,自2020年8月10日起生效。 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/13/2020 |
10.20 | | 公司与董事、高级管理人员之间的赔偿协议格式 | | S-1/A | 333-196615 | 10.20 | 2/24/2015 |
10.21+ | | 高管激励薪酬计划 | | S-1/A | 333-196615 | 10.22 | 2/24/2015 |
10.22+ | | 雇佣协议,日期为2019年9月4日,由GoDaddy.com、LLC、Desert Newco、LLC和阿曼·布塔尼签署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.2 | 11/7/2019 |
10.23+ | | 雇佣协议,日期为2016年8月1日,由GoDaddy.com,LLC,Desert Newco,LLC和Ray E.Winborne签署,以及由GoDaddy.com,LLC,Desert Newco,LLC和Ray E.Winborne签署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.1 | 11/2/2016 |
10.24+ | | 雇佣协议,日期为2016年9月20日,由GoDaddy.com,LLC,Desert Newco,LLC和Nima Kelly签署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.1 | 5/8/2017 |
10.25+ | | GoPardy Inc.和Brian Sharples之间的聘书,日期为2016年2月18日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 3/10/2016 |
10.26+ | | GoPardy Inc.和Mark Garrett之间的聘书,日期为2018年1月16日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/2/2018 |
10.27+ | | 2018年7月24日,GoPardy Inc.和卡罗琳·多纳休(Caroline Donahue)之间的聘书 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/2/2018 |
10.28+ | | GoPardy Inc.和Ryan Roslansky之间的聘书,日期为2018年7月24日 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 8/2/2018 |
10.29+ | | GoPardy Inc.和Leah Sweet之间的邀请函,日期为2020年2月7日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/10/2020 |
21.1* | | GoPardy Inc.的子公司列表。 | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | |
24.1* | | 授权书(参考本年度报告的10-K表格签名页合并) | | | | | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证 | | | | | |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证 | | | | | |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对行政总裁和首席财务官的证明 | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | | | | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 | | | | | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | |
| | | | | | | | |
+ | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
# | | 根据S-K规则第601(B)(2)项,附表和证物已被省略。应美国证券交易委员会的要求,谷歌爸爸公司同意向美国证券交易委员会提供一份任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
* | | 谨此提交。 |
** | | 随本10-K表格年度报告附上的附件32.1所附的证书,均被视为已提供,且未提交给美国证券交易委员会(SEC),且无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后提交,不论该等文件中包含的任何一般注册语言如何,均不得通过引用将其纳入GoPardy Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | GoPardy Inc. |
| | |
日期: | 2021年2月19日 | /s/阿曼·布塔尼 |
| | 阿曼·布塔尼 首席执行官 |
授权书
以下签名的每个人构成并任命阿曼·布塔尼和雷·E·温伯恩,以及他们中的每一个人作为他或她真正合法的事实代理人和代理人,有充分的替代和再代理的权力,并以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和替代身份,签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物以及与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述律师完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何人,或他们或其代理人,可以合法地作出或安排作出凭借该等行为和事情而作出的一切行为和事情。(B)在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何一人,或他们或其替代者,可以合法地作出或安排作出的一切行为和事情,如他或她本人可能或可以亲自作出的一样。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/阿曼·布塔尼 | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 2021年2月19日 |
阿曼·布塔尼 | | | |
/s/Ray E.Winborne | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2021年2月19日 |
雷·E·温伯恩 | | | |
/s/Nick Daddario | | 首席会计官 (首席会计官) | | 2021年2月19日 |
尼克·达达里奥 | | | |
/s/查尔斯·J·罗贝尔(Charles J.Robel) | | 董事会主席 | | 2021年2月19日 |
查尔斯·J·罗贝尔 | | | |
/s/陈先锋 | | 导演 | | 2021年2月19日 |
陈可辛先驱报 | | | |
/s/卡罗琳·F·多纳休(Caroline F.Donahue) | | 导演 | | 2021年2月19日 |
卡罗琳·F·多纳休 | | | |
/s/Mark Garrett | | 导演 | | 2021年2月19日 |
马克·加勒特 | | | |
/s/Ryan Roslansky | | 导演 | | 2021年2月19日 |
瑞安·罗斯兰斯基(Ryan Roslansky) | | | |
/s/Brian H.Sharples | | 导演 | | 2021年2月19日 |
布莱恩·H·夏普斯 | | | |
/s/Leah Sweet | | 导演 | | 2021年2月19日 |
莉亚·斯威特 | | | |
/s/Lee E.Wittlinger | | 导演 | | 2021年2月19日 |
李·E·维特林格 | | | |