美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
[X] 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 而言,截至2020年12月31日的季度期
或者
[] 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的过渡报告
对于 来说,从 _______ 到 _______ 的过渡期
委员会 文件编号:001-37776
SHINECO, INC.
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
特拉华 | 52-2175898 | |
(州 或 公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S.
雇主 身份证号) |
北京市朝阳区大足广场 T5 楼 1001 室
北京市大兴 区
中华人民共和国 中华人民共和国 100176
(主要行政办公室地址 )(邮政编码)
(+86) 10-87227366
(注册人的 电话号码,包括区号)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个职业的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
Common 股票,面值每股 0.001 美元 | TYHT | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限),注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告, 和 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。是的 [X]没有 []
用勾号指明 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条 要求提交的所有交互式数据文件。是的 [X]没有 []
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型 加速过滤器 | [] | 加速 过滤器 | [] |
非加速 过滤器 | [X] | 规模较小的 报告公司 | [X] |
新兴 成长型公司 | [X] |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用 遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则的延长期限。 []
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 []不是 [X]
截至2021年2月19日 ,共有3,644,843股普通股已发行,面值每股0.001美元。
目录
第 页码 | ||
第一部分财务信息 | ||
项目 1. | 财务报表 | 1 |
简明合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
简明合并收益表和综合收益表(未经审计) | 2 | |
简明合并权益变动表(未经审计) | 3 | |
简明合并现金流量表(未经审计) | 5 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 | |
项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目 4. | 控制和程序 | 46 |
第二部分。其他信息 | 47 | |
项目 1. | 法律诉讼 | 47 |
商品 1A。 | 风险因素 | 47 |
项目 2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
项目 3. | 优先证券违约 | 47 |
项目 4. | 矿山安全披露 | 47 |
项目 5. | 其他信息 | 47 |
项目 6. | 展品 | 48 |
签名 | 49 |
i |
第 第一部分。财务信息
商品 1.财务报表
SHINECO, INC.
简化 合并资产负债表
十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
2020 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 24,358,992 | $ | 32,371,372 | ||||
应收账款,净额 | 8,696,782 | 11,008,485 | ||||||
应向关联方收取的款项 | 130,883 | 120,939 | ||||||
库存,净额 | 3,015,659 | 1,799,876 | ||||||
向供应商支付的预付款,净额 | 17,869,691 | 13,313,946 | ||||||
其他流动资产 | 4,926,925 | 905,380 | ||||||
流动资产总额 | 58,998,932 | 59,519,998 | ||||||
财产和设备,净额 | 6,215,051 | 9,489,484 | ||||||
扣除累计摊销后的土地使用权 | 1,276,916 | 1,195,943 | ||||||
投资 | 2,838,383 | 4,515,124 | ||||||
发行权 | 1,129,711 | 1,043,887 | ||||||
长期存款和其他非流动资产 | 101,871 | 96,280 | ||||||
使用权资产 | 3,181,849 | 3,227,895 | ||||||
总资产 | $ | 73,742,713 | $ | 79,088,611 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期贷款 | $ | 1,836,928 | $ | 2,333,894 | ||||
应付账款 | 143,640 | 148,209 | ||||||
来自客户的预付款 | 6,805 | 6,324 | ||||||
应由关联方承担 | 1,416,360 | 1,355,919 | ||||||
其他应付账款和应计费用 | 6,832,262 | 4,018,684 | ||||||
经营租赁负债——当前 | 97,916 | 97,633 | ||||||
应付税款 | 3,417,388 | 3,386,662 | ||||||
流动负债总额 | 13,751,299 | 11,347,325 | ||||||
应缴所得税-非流动部分 | 566,022 | 566,022 | ||||||
经营租赁负债——非流动 | 447,489 | 401,891 | ||||||
递延所得税负债 | 282,428 | 260,972 | ||||||
负债总额 | 15,047,238 | 12,576,210 | ||||||
承付款和意外开支 | - | - | ||||||
公平: | ||||||||
普通股;面值0.001美元,已授权1亿股;截至2020年12月31日和2020年6月30日已发行和流通的3,644,843股和3,039,943股 * | 3,645 | 3,040 | ||||||
额外的实收资本 | 28,944,533 | 27,302,051 | ||||||
法定储备金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 26,030,095 | 40,106,518 | ||||||
累计其他综合亏损 | (1,288,073 | ) | (6,283,835 | ) | ||||
Shineco, Inc. 的股东权益总额 | 57,888,307 | 65,325,881 | ||||||
非控股权益 | 807,168 | 1,186,520 | ||||||
总权益 | 58,695,475 | 66,512,401 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 73,742,713 | $ | 79,088,611 |
* 根据2020年8月14日股票拆分的生效,追溯性重报。
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
1 |
SHINECO, INC.
合并收益(亏损)和综合收益(亏损)表
(未经审计)
在截至12月31日的六个月中, | 在截至12月31日的三个月中 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | $ | 7,206,364 | $ | 14,915,393 | $ | 3,062,981 | $ | 7,868,612 | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
产品和服务成本 | 6,301,226 | 10,882,848 | 3,078,615 | 5,488,425 | ||||||||||||
因自然灾害注销的库存 | 2,629,687 | - | 2,629,687 | - | ||||||||||||
商业和销售相关税 | 21,940 | 27,663 | 9,749 | 15,200 | ||||||||||||
总收入成本 | 8,952,853 | 10,910,511 | 5,718,051 | 5,503,625 | ||||||||||||
毛利(亏损) | (1,746,489 | ) | 4,004,882 | (2,655,070 | ) | 2,364,987 | ||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
一般和管理费用 | 8,608,121 | 5,446,957 | 6,787,389 | 2,092,314 | ||||||||||||
销售费用 | 54,345 | 195,155 | 20,710 | 73,269 | ||||||||||||
运营费用总额 | 8,662,466 | 5,642,112 | 6,808,099 | 2,165,583 | ||||||||||||
运营收入(亏损) | (10,408,955 | ) | (1,637,230 | ) | (9,463,169 | ) | 199,404 | |||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
权益法投资的收益(亏损) | (1,975,729 | ) | 140,582 | (1,991,016 | ) | 70,683 | ||||||||||
其他收入(支出),净额 | (2,038,192 | ) | 38,457 | (2,040,980 | ) | 48,211 | ||||||||||
利息收入(支出),净额 | (30,525 | ) | (308 | ) | (10,553 | ) | 2,818 | |||||||||
其他收入总额(支出) | (4,044,446 | ) | 178,731 | (4,042,549 | ) | 121,712 | ||||||||||
所得税准备金前的收入(亏损) | (14,453,401 | ) | (1,458,499 | ) | (13,505,718 | ) | 321,116 | |||||||||
所得税准备金(福利) | 83,106 | 164,392 | (22,191 | ) | 169,175 | |||||||||||
净收益(亏损) | (14,536,507 | ) | (1,622,891 | ) | (13,483,527 | ) | 151,941 | |||||||||
归属于非控股权 权益的净收益(亏损) | (460,084 | ) | 57,263 | (464,614 | ) | 39,458 | ||||||||||
归属于SHINECO, INC.的净收益(亏损) | $ | (14,076,423 | ) | $ | (1,680,154 | ) | $ | (13,018,913 | ) | $ | 112,483 | |||||
综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (14,536,507 | ) | $ | (1,622,891 | ) | $ | (13,483,527 | ) | $ | 151,941 | |||||
其他综合收益(亏损):外币 折算收益(亏损) | 5,076,494 | (1,110,841 | ) | 2,408,563 | 1,747,696 | |||||||||||
综合收益总额(亏损) | (9,460,013 | ) | (2,733,732 | ) | (11,074,964 | ) | 1,899,637 | |||||||||
减去:归属于非控股权益的 综合收益(亏损) | (379,352 | ) | 41,787 | (430,794 | ) | 66,147 | ||||||||||
归属于SHINECO, INC. 的综合收益(亏损) | $ | (9,080,661 | ) | $ | (2,775,519 | ) | $ | (10,644,170 | ) | $ | 1,833,490 | |||||
基本和摊薄后的加权平均股数* | 3,112,268 | 2,862,240 | 3,184,593 | 3,037,048 | ||||||||||||
普通股每股基本和摊薄收益(亏损) | $ | (4.52 | ) | $ | (0.59 | ) | $ | (4.09 | ) | $ | 0.04 |
* 根据2020年8月14日股票拆分的生效,追溯性重报。
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
2 |
SHINECO, INC.
简明的 权益变动合并报表
对于 截至 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日的六个月
(未经审计)
积累 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 法定的 | 保留 | 全面的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
股票* | 金额 | 首都 | 保留 | 收益 | 损失 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 | 2,541,308 | $ | 2,541 | $ | 24,779,687 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | 72,632,114 | |||||||||||||||||
股票发行 | 495,740 | 496 | 2,522,367 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净收益(亏损) | - | - | - | - | (1,680,154 | ) | - | 57,263 | (1,622,891 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | - | - | (1,095,365 | ) | (15,476 | ) | (1,110,841 | ) | |||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | 3,037,048 | $ | 3,037 | $ | 27,302,054 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 | ||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | 3,039,943 | $ | 3,040 | $ | 27,302,051 | $ | 4,198,107 | $ | 40,106,518 | $ | (6,283,835 | ) | $ | 1,186,520 | $ | 66,512,401 | ||||||||||||||||
股票发行 | 604,900 | 605 | 1,642,482 | - | - | - | - | 1,643,087 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净收入亏损 | - | - | - | - | (14,076,423 | ) | - | (460,084 | ) | (14,536,507 | ) | |||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | - | - | - | 4,995,762 | 80,732 | 5,076,494 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 | 3,644,843 | $ | 3,645 | $ | 28,944,533 | $ | 4,198,107 | $ | 26,030,095 | $ | (1,288,073 | ) | $ | 807,168 | $ | 58,695,475 |
* 根据2020年8月14日股票拆分的生效,追溯性重报。
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
3 |
SHINECO, INC.
简明的 权益变动合并报表
对于 截至 2020 年 3 月 31 日和 2019 年 3 月 31 日的六个月
(未经审计)
积累 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 法定的 | 保留 | 全面的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
股票* | 金额 | 首都 | 保留 | 收益 | 损失 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的余额 | 3,037,048 | $ | 3,037 | $ | 27,302,054 | $ | 4,198,107 | $ | 44,942,553 | $ | (7,000,396 | ) | $ | 1,076,253 | $ | 70,521,608 | ||||||||||||||||
该期间的净收入 | - | - | - | - | 112,483 | - | 39,458 | 151,941 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | - | - | - | 1,721,007 | 26,689 | 1,747,696 | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | 3,037,048 | $ | 3,037 | $ | 27,302,054 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 | ||||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 | 3,039,943 | $ | 3,040 | $ | 27,302,051 | $ | 4,199,964 | $ | 39,047,151 | $ | (3,662,816 | ) | $ | 1,237,962 | $ | 68,127,352 | ||||||||||||||||
股票发行 | 604,900 | 605 | 1,642,482 | - | - | - | - | 1,643,087 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净亏损 | - | - | - | (1,857 | ) | (13,017,056 | ) | - | (464,614 | ) | (13,483,527 | ) | ||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | - | - | - | 2,374,743 | 33,820 | 2,408,563 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | 3,644,843 | $ | 3,645 | $ | 28,944,533 | $ | 4,198,107 | $ | 26,030,095 | $ | (1,288,073 | ) | $ | 807,168 | $ | 58,695,475 |
* 根据2020年8月14日股票拆分的生效,追溯性重报。
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
4 |
SHINECO, INC.
简明的 合并现金流量表
(未经审计)
在截至12月31日的六个月中, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (14,536,507 | ) | $ | (1,622,891 | ) | ||
为使净亏损与经营 活动提供(用于)的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | 374,026 | 664,380 | ||||||
处置财产和设备造成的损失 | 2,124,108 | 59,974 | ||||||
可疑账款准备金 | 7,059,664 | 2,556,565 | ||||||
库存储备经费 | 90,174 | 173,948 | ||||||
因自然灾害注销的库存 | 2,629,687 | - | ||||||
递延所得税优惠 | - | (169,510 | ) | |||||
权益法投资的亏损(收入) | 1,975,729 | (140,582 | ) | |||||
使用权资产的摊销 | 268,872 | - | ||||||
为管理层发行的限制性股票 | - | 1,022,661 | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (1,711,312 | ) | (650,613 | ) | ||||
向供应商支付的预付款 | (5,563,610 | ) | 5,305,586 | |||||
库存 | (3,750,008 | ) | (604,780 | ) | ||||
其他应收账款 | (2,782,803 | ) | (740,709 | ) | ||||
预付费用和其他资产 | (13,968 | ) | 429,782 | |||||
应向关联方收取的款项 | - | 62,427 | ||||||
使用权资产 | - | (102,123 | ) | |||||
应付账款 | (16,163 | ) | (60,925 | ) | ||||
来自客户的预付款 | (38 | ) | (366,510 | ) | ||||
其他应付账款 | 2,647,835 | 256,188 | ||||||
经营租赁负债 | (8,103 | ) | - | |||||
应付税款 | (224,067 | ) | 40,610 | |||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | (11,436,484 | ) | 6,113,478 | |||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | - | (1,494 | ) | |||||
处置财产和设备的收益 | 1,476,788 | 79,233 | ||||||
向第三方预付贷款 | (1,255,270 | ) | (56,857 | ) | ||||
投资活动提供的净现金 | 221,518 | 20,882 | ||||||
来自融资活动的现金流量: | ||||||||
短期贷款的收益 | 295,358 | 284,499 | ||||||
偿还短期贷款 | (959,912 | ) | (924,621 | ) | ||||
偿还其他短期贷款 | - | (7,112 | ) | |||||
发行普通股的收益 | 1,643,087 | 1,500,203 | ||||||
相关 方预付款的收益(偿还) | (21,208 | ) | 262,132 | |||||
融资活动提供的净现金 | 957,325 | 1,115,101 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | 2,245,261 | (492,344 | ) | |||||
现金净增加(减少) | (8,012,380 | ) | 6,757,117 | |||||
现金-期初 | 32,371,372 | 35,330,676 | ||||||
现金——期末 | $ | 24,358,992 | $ | 42,087,793 | ||||
补充现金流披露: | ||||||||
为所得税支付的现金 | $ | 611,061 | $ | 139,906 | ||||
支付利息的现金 | $ | 63,267 | $ | 58,266 | ||||
补充性非现金运营活动: | ||||||||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | - | $ | 413,009 |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
5 |
注 1-业务的组织和性质
Shineco, Inc.(“Shineco” 或 “公司”)于 1997 年 8 月 20 日在特拉华州注册成立。公司 是一家控股公司,其主要目的是在中华人民共和国( “PRC” 或 “中国”)开拓商机。
2004 年 12 月 30 日,公司收购了中国公司 北京特尼特-乔夫科技发展有限公司(“Tenet-Jove”)的所有已发行和流通股份,以换取公司普通股的限制性股份,该公司的唯一运营业务变为其子公司Tenet-Jove。Tenet-Jove 于 2003 年 12 月 15 日根据中国法律注册成立。因此, Tenet-Jove 成为 Shineco 的 100% 控股子公司,并于 2006 年 7 月 14 日被中国当局正式授予外商独资实体地位 。这笔交易被列为资本重组。Tenet-Jove 拥有天津特内特华泰科技开发有限公司(“Tenet Huatai”)90% 的权益 。
2008 年 12 月 31 日、2011 年 6 月 11 日、 和 2012 年 5 月 24 日,Tenet-Jove 与以下各实体签订了一系列合同协议,包括高管业务合作协议、 及时报告协议、股权质押协议和执行期权协议(统称为 “VIE 协议”),分别为安康长寿药业(集团)有限公司 (“安康长寿集团”)、烟台致盛国际货运代理有限公司(“智盛货运”)、 烟台致盛国际贸易有限公司(“智盛贸易”)、烟台牟平区智盛农产品 合作社(“智盛农业”)和青岛智和盛农产品服务有限公司(“青岛 智和生”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与Shineco智胜 (北京)生物技术有限公司(“智胜生物科技”)签订了相同的一系列合同协议,后者成立于2014年。智盛生物科技、智胜 货运、智盛贸易、智盛农业和青岛智和盛在此统称为 “智胜 VIES”。
根据VIE协议,Tenet-Jove 拥有向智盛VIE和安康长寿集团提供与其 业务运营和管理相关的咨询服务的专有权利。上述所有合同协议都要求Tenet-Jove承担智盛VIES和安康长寿集团活动造成的大部分风险 损失,并授权Tenet-Jove获得剩余回报的大部分 。从本质上讲,Tenet-Jove已经获得了对智胜VIES和安康长寿集团 集团的有效控制权。因此,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810 “合并”,智盛VIE和安康长寿集团被视为可变利息实体(“VIE”) 。因此,这些实体的账目与Tenet-Jove的账目合并。
由于Shineco由智盛VIES和安康长寿集团的大股东 有效控制,因此Shineco拥有Tenet-Jove的100%股份。因此, Shineco、Tenet-Jove及其VIE、智盛VIE和安康长寿集团实际上由同一 大股东控制。因此,Shineco、Tenet-Jove和Tenet-Jove的VIE被认为处于共同控制之下。 将Tenet-Jove及其VIE合并为Shineco是按历史成本核算的,其编制基础就好像 Tenet-Jove与其VIE之间的上述排他性合同协议自随附的合并财务报表中列出的第一个期间 开始生效一样。
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2017年5月2日,公司与北京中科生物炼制工程技术有限公司(“Biorefering”)签订了 战略合作协议, 是一家由中国科学院过程工程研究所提供资金支持的领先高科技生物质精炼公司, 成立中国Apocynum工业技术研究所(“ICAITR”)。根据战略合作协议 ,双方同意成立ICAITR,公司和生物炼油厂分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。Shineco投资了500万元人民币(合737,745美元)作为注册资本,Bioreforiner将投资一项名为 “Steam Explosion Degumming” 的技术专利。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了 新疆信和泰和农业科技有限公司(“新疆泰和”),注册资本为人民币1,000万元 (1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天一润泽生物工程有限公司(“润泽”) ,注册资本为人民币1,000万元(合1,502,650美元)。新疆泰和和润泽成为 Tenet-Jove 的全资子公司。
2016年12月10日,Tenet-Jove与天津塔吉特电子商务有限公司(“天津塔吉特”)签订了收购协议,天津塔吉特电子商务有限公司(“天津塔吉特”)是一家总部位于中国天津 的在线电子商务公司,专门分销 Loobuma 相关产品和大创 100 日元商店的品牌产品,根据该协议,Tenet-Jove 将以现金对价收购天津塔吉特 51% 的股权 14,000,000元人民币(大约 210万美元)。2016年12月25日,公司支付了全额款项作为交易的押金。2017 年 5 月,公司 修改了协议,要求天津塔吉特满足与将产品引入 中国相关的某些先决条件。2017年10月26日,公司完成了对天津塔吉特51%股份的收购。
2017 年 10 月 27 日,公司通过 子公司天津塔吉特,通过京东(JD.com)获得分销大创工业株式会社 (“大创”)品牌产品的合同权,京东是最大的电子商务公司之一 ,也是中国最大的零售商之一。2017年11月3日,公司通过签订 签订供应和购买协议(“大创协议”),进一步发展了与大创的合作,目的是在中国建立大创产品的持续供应和 销售。根据大创协议,公司计划在2018年8月之前以大约 的金额购买大创产品,并根据情况增加订单。RMB20大创协议 的期限为一年,并在每个期限结束时再延长一年,除非 天津塔吉特或大创以书面通知终止。根据中国海关的政策,大创的许多畅销产品不得通过一般贸易模式进口 ,而只能通过跨境电子商务商业模式进口。因此,公司和 大创同意暂时中止合作,等待中日韩自由贸易区的开放。
2017 年 11 月 1 日,公司在中国新疆建立了 一个 Apocynum 工业园。该工业园专注于种植和购买Bluish Dogbane, 加工和分销 Bluish Dogbane 的初级产品。
2019年3月13日,Tenet-Jove成立了 北京Tenjove Newhemp 生物技术有限公司(“TNB”),注册资本为人民币1,000万元(合1,502,650美元)。 TNB 成为 Tenet-Jove 的全资子公司。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立了 Shineco Zhong Hemp Group Co., Ltd.(“Zhong Hemp”),注册资本为人民币2亿美元(合28,237,022美元) ,拥有钟大麻60%的权益。
我们分别于2020年9月和2020年10月停止了新疆 太和和润泽的业务运营。
本公司、其子公司、其 VIE、 及其子公司(统称 “集团”)经营三个主要业务板块:1) Tenet-Jove 从事制造和销售 Bluish Dogbane 及相关产品,中文也称为 “Lobuma”, 包括由 Lobuma 制成的治疗服装和纺织产品;2) 智胜 VIE 从事 业务种植、加工和分销绿色农产品,为农产品提供国内和国际 物流服务(”农产品”);以及,3)安康长寿集团生产 传统中药产品以及其他零售药品。这些不同的商业活动 和产品有可能整合并从中受益。
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注 2-重要会计政策摘要
列报基础 和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会规则 根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则 编制的,并一直适用。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的 经常性应计项目)均已包括在内。中期业绩不一定代表全年业绩 。这些财务报表应与公司于2020年9月28日提交的截至2020年6月30日的财年10-K表中包含的经审计的财务报表和 附注一起阅读。
未经审计的公司简明合并财务报表反映了公司、其子公司、 其 VIE 和其 VIE 子公司的主要活动。非控股权益代表少数股东在公司控股子公司和VIE中的权益 。在 合并中,所有公司间账户和交易均已删除。
合并 可变利益实体
VIE 通常是指在没有其他 方额外资金支持的情况下缺乏足够股权来为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对公司 参与的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益人。出于财务报告目的,主要受益人 必须合并VIE。
VIE 及其子公司的合并资产负债和收入信息的 账面金额为 如下:
十二月三十一日 2020 |
6月30日 2020 |
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流动资产 | $ | 56,029,627 | $ | 58,350,565 | ||||
厂房和设备,网 | 4,815,657 | 8,168,594 | ||||||
其他非流动资产 | 7,381,416 | 11,054,954 | ||||||
总资产 | 68,226,700 | 77,574,113 | ||||||
负债总额 | (6,980,675 | ) | (6,189,172 | ) | ||||
净资产 | $ | 61,246,025 | $ | 71,384,941 |
在截至12月31日的六个月中, | 在截至12月31日的三个月中 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 7,143,989 | $ | 14,833,330 | $ | 3,021,298 | $ | 7,821,453 | ||||||||
毛利(亏损) | $ | (1,688,871 | ) | $ | 4,135,280 | $ | (2,601,299 | ) | $ | 2,329,402 | ||||||
运营收入(亏损) | $ | (9,115,036 | ) | $ | 1,750,589 | $ | (8,820,472 | ) | $ | 1,228,235 | ||||||
净收益(亏损) | $ | (12,852,247 | ) | $ | 1,706,646 | $ | (12,452,170 | ) | $ | 1,137,156 |
非控股权 权益
美国公认会计原则要求在公司资产负债表的权益部分申报子公司和关联公司的非控股权 。此外,归属于这些实体净收益中非控股权益的 金额在未经审计的 简明合并收益(亏损)和综合亏损表中单独列报。
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风险 和不确定性
公司的业务位于中国 ,受特殊考虑因素和重大风险的约束,这些风险通常与北 美洲和西欧的公司无关。其中包括与政治、经济和法律 环境以及外汇兑换等相关的风险。公司的业绩可能会受到中国政治、 监管和社会状况的变化,以及政府在 法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和方法等方面的政策或解释的变化所产生的不利影响。尽管公司没有因这些因素而遭受损失,并且认为自己符合现行法律法规,但无法保证公司将来会继续这样做。
现任管理团队的成员 拥有本公司的控股权,也是中国VIE的所有者。公司 仅通过合同安排控制VIE,合同安排要求其承担损失风险并获得 剩余的预期回报。因此,公司和VIE的控股股东可以取消这些协议或 允许协议在协议条款到期时到期,因此公司将无法保留对VIE的控制权。 此外,如果这些协议受到质疑或诉讼,它们还将受到中华人民共和国 法律体系的法律和法院的约束,这可能会使公司的权利难以执行。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层 做出估算和假设,这些估计和假设会影响在未经审计的简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产 和负债的披露,以及报告期内报告的收入 和支出金额。管理层需要做出的重要估算包括但不限于 不动产、厂房和设备的使用寿命以及无形资产、长期资产的可回收性以及 应收账款、递延税款和库存储备的估值。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入 确认
公司此前确认了来自洛布玛产品、中药草药产品和农业 产品的销售以及向外部客户提供物流服务和其他加工服务的收入。当以下所有情况都发生时,公司将确认收入 :(i) 有有说服力的证据表明与客户达成了安排;(ii) 已交付 或已提供服务;(iii) 销售价格是固定或可确定的;(iv) 公司收取 的此类费用有合理保障。这些与公司收入相关的标准被认为已满足 ,如下所示:
商品销量 : 公司在商品交付时确认产品销售收入,并将货物 的所有权移交给客户,前提是客户接受度不存在任何不确定性;存在有说服力的证据,表明 存在安排;销售价格是固定或可确定的;并且认为可收回性是可能的。
来自提供服务的收入 :来自国际货运代理、国内空运和陆路货运 转运服务的收入在履行基础合同规定的服务或商品 从客户仓库发放时予以确认;服务价格是固定或可确定的; 可收回性被认为是可能的。
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采用 ASC 606(“来自客户签订的合同的收入”)后,当满足以下 五个步骤时,将确认收入:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务; (iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给履约义务;(v)在(或作为)确认收入 ) 每项履约义务均已履行。公司从 2018 年 7 月 1 日起采用了新的收入标准, 在采用时采用了经过修改的回顾方法。该公司认为,其先前的收入确认政策 总体上与ASC 606中规定的新收入确认标准一致。预计对投入衡量标准 的潜在调整不会普遍适用于公司的大多数合同。对新指南的采用 没有重大影响。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括手头现金、存款现金和其他高流动性投资,这些投资在提取或使用方面不受限制 ,购买时的原始到期日为三个月或更短。公司主要在中国的多家金融机构持有现金 。截至2020年12月31日和2020年6月30日,公司没有现金等价物。
根据 中华人民共和国法律,通常要求持有第三方现金存款的中国商业银行保护存款人 对其存款的权利和权益。中国银行受一系列风险控制监管标准的约束, 中国银行监管机构有权接管任何面临重大信用危机的中国银行的运营和管理。公司对使用的银行进行监控,没有遇到任何问题。
账户 应收账款,净额
应收账款按可变现净值入账,必要时包括账面金额减去无法收回的 账户备抵金。公司定期审查应收账款,并在对个人余额的可收性存有疑问时发放一般和特定备抵金 。在评估个人应收账款 余额的可收性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年限、客户的历史付款历史、 他们当前的信用状况以及当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用 现值技术确定的,方法是使用在计量日发行类似工具 的当前费率,对未来的预期合同现金流进行折扣。截至2020年12月31日和2020年6月30日,可疑账户 的备抵额分别为9,298,867美元和5,235,436美元。在收款 失败后,账户将从津贴中注销。
库存, net
库存以成本或可变现净值中较低者列报,由与公司产品相关的原材料、在建工程和制成品 组成。成本是使用先进先出(“FIFO”)方法确定的。公司农业 产品按成本入账,其中包括种子选择、化肥、人工成本 和在租赁农田上种植农产品所花费的合同费等直接成本,以及包括摊还农田租赁预付款和农田开发成本的间接成本 。所有成本都累积到收获时, 然后在出售收获的作物时将其分配给收获的作物成本。公司定期评估其库存,并记录某些可能无法出售或成本超过可实现净值的库存的 库存储备。截至2020年12月31日 和2020年6月30日,库存储备分别为1,307,076美元和1,121,408美元。
向供应商预付款 ,净额
向供应商预付款 包括就尚未收到的材料向供应商支付的款项。定期审查向供应商支付的预付款 ,以确定其账面价值是否已受到损害。截至2020年12月31日和2020年6月30日,公司向供应商分别发放了5,923,262美元和3,342,590美元的无法收回的预付款补贴 。
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企业 收购
企业 收购按收购方法计算。收购方法要求申报实体确定 收购方,确定收购日期,确认和衡量收购的可识别资产、承担的负债 和被收购实体中的任何非控股权益,并确认和衡量收购带来的商誉或讨价还价收益。 自收购之日起,被收购方的业绩包含在公司的合并财务报表中。 收购的资产和承担的负债按收购当日的公允价值入账,购买 价格超过分配金额的部分记为商誉,或者如果收购的净资产的公允价值超过收购 价格对价,则记录讨价还价收益。公允价值评估的调整通常在衡量期(不超过12个月)内记录商誉 。收购方法还要求将与收购相关的 交易和收购后的重组成本按承诺计入费用,并要求公司确认 并计量某些资产和负债,包括 业务合并中的意外开支和或有对价产生的资产和负债。
善意
Goodwill 表示收购价格超过所收购资产的公允价值。商誉减值测试将申报单位的 公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果申报单位的账面金额超过 其公允价值,则申报单位的商誉将被视为受损。为了衡量减值损失金额,将申报单位商誉的 隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较。商誉的隐含公平 价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额相同。如果申报单位商誉的账面 金额超过该商誉的隐含公允价值,则确认减值损失 的金额等于该超额部分。在每项测试中,公司每个申报单位的公允价值都是使用包括贴现现金流方法在内的估值技术组合确定的 。为了证实在每个申报单位进行的贴现现金 流量分析,使用了一种市场方法,例如从事类似业务领域的可比 公司,这些公司属于公开交易或属于公共或私人交易的一部分(在 可用范围内)。
租赁
公司于2019年7月1日采用了ASU 2016-02,即 “租赁”,并使用了替代过渡方法,允许 在生效之日生效。新标准在过渡期间提供了许多可选的实用权宜之计 。该公司选择了 “一揽子实用权宜之计”,这使它不能 在新标准下重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始 直接成本的结论。公司还选择了短期租赁豁免,并将租赁和非租赁部分结合起来,实用 权宜之计。对采用的最大影响与公司办公空间运营租赁资产负债表上新的使用权(“ROU”)资产 和租赁负债的确认。通过后,公司确认了 的额外运营负债约为50万美元,根据现有运营租赁现行租赁标准下剩余租金支付的 现值,相应的ROU资产为360万美元。采用该标准没有累积效应 。
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属性 和装备,净值
财产 和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。增建、重大更新、 和改善方面的支出被资本化,维护和维修支出在发生时记入支出。折旧 按直线计算,减去资产估计使用寿命内的估计剩余价值(如果有)。农田 租赁权改善将在标的资产的租赁期限或估计使用寿命中较短的期限内摊销。公司财产和设备的 估计使用寿命如下:
估计的 有用的生命 | ||||
建筑物 | 20-50 年 | |||
机械设备 | 5-10 年 | |||
机动车辆 | 5-10 年 | |||
办公设备 | 5-10 年 | |||
农田租赁权改善 | 12-18 岁 |
土地 使用权,网络
根据中国有关土地使用权的法律法规,城市地区的土地归国家所有,而 农村地区和郊区的土地,除非国家另有规定,则由国家指定 为常住农民的个人集体所有。根据土地所有权与土地使用权 分开的法律原则,政府授予个人和公司在规定期限 内使用地块的权利。土地使用权通常是预付的,按成本减去累计摊销额列报。在土地使用权有效期内 采用直线法进行摊销。根据土地 使用权的期限,使用寿命为 50 年。
长寿命 资产
在情况需要时,对寿命有限的 资产和无形资产进行减值测试。为了评估长期资产的可收回性 ,当未贴现的未来现金流不足以收回资产的账面金额时, 将该资产减记为其公允价值。公司需要评估的长期资产主要包括不动产、厂房和设备、土地使用权、投资和长期预付租约。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 的六个月和三个月中,公司没有确认其长期资产的任何减值。
金融工具的公平 价值
公司遵守 ASC 820 “公允价值衡量和披露” 的规定。ASC 820 阐明了公允价值的定义 ,规定了衡量公允价值的方法,并建立了公允价值层次结构,将 用于衡量公允价值的输入进行分类,如下所示:
1 级适用于活跃市场上相同资产或负债的报价的资产或负债。
第 2 级适用于 资产或负债存在除水平报价以外的投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;相同资产 的报价或交易量不足或交易不频繁的市场(不太活跃的市场)中的负债;或模型衍生估值 ,其中可以观察到或主要来自重要投入,或得到可观察的市场数据的证实。
3 级适用于估值方法中存在不可观察的输入、对 衡量资产或负债公允价值具有重要意义的资产或负债。
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流动资产和负债中包含的金融工具的 账面价值接近其公允价值,因为这些工具具有 的短期性质。
所得 税
递延的 税收资产和负债已确认,以应对未来的税收后果,这归因于未经审计的包含现有资产和负债金额的简明合并财务报表与各自的税基之间的差异。递延 税收资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的,预计将在预计收回或结算 临时差额的年份适用于应纳税所得额。 税率变化对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中得到确认。必要时设立估值补贴 ,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
ASC 740-10-25 的 条款 “计算所得税的不确定性” 为未经审计的简明合并财务报表的确认和衡量在纳税申报表中已采取(或预计将采取 )的纳税状况规定了更有可能的门槛 。该ASC还就所得税资产和负债的确认、流动和递延所得税资产和负债的分类 、与税收状况相关的利息和罚款的核算、 和相关披露提供指导。截至2020年12月31日和2020年6月30日,公司没有任何不确定的税收状况。截至2020年12月31日, 公司尚未为非美国子公司的未分配收益提供递延税,因为 的政策是将这些收益无限期地再投资于非美国业务。量化与无限期再投资收益相关的递延所得税 负债(如果有)是不切实际的。
公司 美国联邦所得税申报表和某些州所得税申报表的诉讼时效对2017及以后的纳税年度仍然有效。截至2020年12月31日 31日,公司中国子公司截至2016年12月31日至2020年12月31日的纳税年度仍然开放供中国税务机关进行法定审查。
2017年12月22日,《减税 和就业法》(“该法案”)颁布。根据该法案的规定,美国公司税率从 35% 降至 21%。由于公司的财政年度结束时间为6月30日,因此分阶段实施了较低的企业所得税税率,因此 在截至2018年6月30日的财年中,美国法定联邦税率约为28%,后续财年的法定联邦税率为21%。 此外,该法案对外国子公司历史收益的视同汇回征收一次性过渡税, 和未来的国外收益需缴纳美国税收。税率的变化促使公司重新衡量其 的所得税负债,并将截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出记录为744,766美元。2017 年 12 月 22 日 发布了第 118 号员工会计公告(“SAB 118”),旨在解决注册人无法获得、准备或分析(包括计算结果)的必要信息(包括计算结果)以完成该法某些所得税影响的核算的情况 情况中适用美国公认会计原则的问题。根据SAB 118,需要做更多工作 才能对该法案进行更详细的分析以及可能的相关调整。分析完成后,随后对这些金额进行的任何调整 都将记入2019财年的当期税收支出。公司选择使用指定的百分比在八年内缴纳 过渡税(前五年每年8%,第六年为15%,第七年为20%,第八年为25%)。
增值 税
销售收入代表商品的发票价值 ,扣除增值税(“增值税”)。2018 年 5 月 1 日之前,公司在中国销售的所有产品 均需缴纳中国增值税,税率为销售总价的 17%。2018 年 5 月 1 日之后,公司 的税率为 16%,而在 2019 年 4 月 1 日之后,根据新的中国 税法,税率进一步降至 13%。该增值税可能会被公司为生产 成品或收购成品的成本中包含的原材料和其他材料缴纳的增值税所抵消。公司在随附的未经审计的 简明合并财务报表中记录应付增值税或应收增值税。
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外国 货币换算
公司使用美元 (“美元”、“美元” 或 “美元”)进行财务报告。本公司的 子公司和 VIE 以其本位货币人民币(“RMB”)(中华人民共和国的货币 )保存账簿和记录。
一般而言,出于合并目的,公司使用资产负债表日适用的汇率将其子公司和VIE的资产和负债折算成 美元,损益表和现金流量表 按报告期内的平均汇率折算。因此,现金流量表中报告的与资产和负债 相关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。 股票账户按历史汇率折算。 子公司和VIE的财务报表折算产生的调整被记为累计其他综合亏损。
截至2020年12月31日和2020年6月30日,资产负债表金额(除权益 外)分别折算为1元人民币至0.1531美元,折算为1元人民币兑0.1414美元。 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,适用于收益和现金流量表金额的平均折算汇率分别为1元人民币兑0.1477美元和1元人民币兑0.1422美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,适用于收益和现金 流量表金额的平均折算汇率分别为1元人民币兑0.1510美元和1元人民币兑0.1420美元, 。
全面 收益(亏损)
综合收益(亏损)由两个部分组成:净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。将以人民币表示的财务报表转换为美元所产生的外币折算 损益在未经审计的简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)报表中的其他综合 收益(亏损)中报告。
股权 投资
对于公司有能力施加重大影响但没有控股权的 投资, 使用权益法进行核算。当公司拥有有表决权股票的所有权 权益时,通常认为存在重大影响力,在确定 会计的权益方法是否合适时会考虑其他因素,例如董事会中的代表性、 投票权和商业安排的影响。
每股亏损
公司根据ASC 260 “每股收益”(“ASC 260”)计算每股亏损(“EPS”)。 ASC 260 要求资本结构复杂的公司提交基本和摊薄后的每股收益。基本每股收益以净亏损 除以该期间已发行普通股的加权平均值来衡量。摊薄后每股收益与基本每股收益相似,但对潜在普通股(例如未偿还的可转换证券、期权和 认股权证)呈现 摊薄效应,就好像它们是在公布期初或发行日期(如果较晚)转换一样。具有反摊薄效应(即增加每股收益或减少每股亏损的潜在普通股 股)不包括在摊薄后每股收益的计算中。在截至2020年12月31日的六个月和三个月和 2019年12月31日的六个月和三个月中,没有反稀释作用。
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新的 会计公告
2019 年 11 月,FASB 发布了 ASU 第 2019-08 号《薪酬——股票薪酬(主题 718)》和《与 客户签订合同的收入(主题 606)》。该指南确定、评估和改进了公认会计原则中可以降低成本和复杂性的领域 ,同时保持或提高所提供信息的实用性。亚利桑那州立大学的修正案扩大了主题718的范围 ,将从非雇员那里购买商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。对于 在 2018-07 年更新中采用修正案的实体,更新后的指导方针在 2019 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效,并于 2021 财年适用于公司。允许提前收养。公司预计 ASU 的采用不会对其财务报表产生重大影响。
2019 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU No. 2019-12,所得税(主题 740)简化所得税会计。财务会计准则委员会发布本更新是其降低会计准则复杂性的举措(“简化倡议”)的一部分。简化计划的目标 是确定、评估和改进公认会计原则中可以降低成本和复杂性的领域 ,同时保持或提高向财务报表用户提供的信息的有用性。该亚利桑那州立大学潜在简化的具体领域 是由利益相关者作为简化计划的一部分提交的。对于公共 商业实体,本 ASU 中的修正案在这些财政年度内生效, 从 2020 年 12 月 15 日之后开始。该公司预计,该ASU的采用不会对其财务 报表产生重大影响。
公司认为,最近的其他会计公告更新不会对公司简明的 未经审计的合并财务报表产生重大影响。
注 3 — 库存,净额
库存净额包括以下内容:
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
原材料 | $ | 387,904 | $ | 958,206 | ||||
在处理中工作 | 1,917,546 | 529,655 | ||||||
成品 | 2,017,285 | 1,433,423 | ||||||
减去:库存储备 | (1,307,076 | ) | (1,121,408 | ) | ||||
库存总额,净额 | $ | 3,015,659 | $ | 1,799,876 |
Work-in-process 包括在租赁农田上种植 农产品所花费的种子选择、化肥、人工成本和分包商费用等直接成本,以及间接成本,包括农田预付款 租赁费和农田开发成本的摊销。所有成本都累积到收获时,然后在出售时分配给收获的 作物成本。
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注 4-财产和设备,净额
财产 和设备,net 包括以下内容:
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
建筑物 | $ | 8,186,862 | $ | 11,525,458 | ||||
机械和设备 | 931,365 | 860,610 | ||||||
机动车辆 | 62,368 | 57,630 | ||||||
办公设备 | 250,182 | 231,174 | ||||||
农田租赁权改善 | 3,219,058 | 2,974,508 | ||||||
12,649,835 | 15,649,380 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 | (6,434,784 | ) | (6,159,896 | ) | ||||
财产和设备总额,净额 | $ | 6,215,051 | $ | 9,489,484 |
截至2020年12月31日的六个月和 2019年12月31日的六个月中,向运营部门收取的折旧 和摊销费用分别为310,725美元和419,958美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个 个月中,向运营部门收取的折旧和摊销费用分别为158,618美元和241,743美元。
农田 租赁权改善包括以下内容:
十二月三十一日 2020 | 6月30日 2020 | |||||||
蓝莓农田租赁地改善 | $ | 2,473,023 | $ | 2,285,149 | ||||
红豆杉种植基地重建 | 277,070 | 256,021 | ||||||
温室翻新 | 468,965 | 433,338 | ||||||
农田租赁地改良总量 | $ | 3,219,058 | $ | 2,974,508 |
注 5-土地使用权,净额
土地使用权按成本减去 累计摊销额确认。根据中国有关土地使用权的法律法规,城市地区的土地归国家所有 ,而农村地区和郊区的土地,除非国家另有规定,否则由国家指定为常住农民的个人集体所有。但是,根据土地所有权与土地使用权分开的法律 原则,政府授予使用者使用土地的 “land 使用权”。公司拥有使用该土地50年的土地使用权,并在50年内以直线方式摊销这些权利 。
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
土地使用权 | $ | 1,702,676 | $ | 1,573,325 | ||||
减去:累计摊销 | (425,760 | ) | (377,382 | ) | ||||
土地使用权总额,净额 | $ | 1,276,916 | $ | 1,195,943 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,公司确认的摊销费用分别为18,982美元和18,427美元, 。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,公司确认的摊销费用分别为9,682美元和9,213美元。
16 |
预计的未来摊销费用如下:
截至 12 月 31 日的 12 个月: | ||||
2021 | $ | 34,054 | ||
2022 | 34,054 | |||
2023 | 34,054 | |||
2024 | 34,054 | |||
2025 | 34,054 | |||
此后 | 1,106,646 | |||
总计 | $ | 1,276,916 |
注意 6-发行权
公司通过收购天津 Tajite 获得了分销大创100日元商店品牌产品的分销权。由于该分销权难以收购,将为天津塔吉特带来可观的收入,因此在收购天津塔吉特时,此类分配 权被确定为无形资产,并将其估值为无形资产。 的发行权没有到期日期,已确定其有效期是无限期的。由于分销权的有效期是无限期的, 如果确定有必要,公司将至少每年或更早对其进行减值评估。截至2020年12月31日, 分销权估值为人民币7,38万元(1,129,711美元)。
注 7-投资
2013年,安康长寿集团 与陕西制药集团派昂医药有限公司签订了两份股权投资协议。中国国有制药企业有限公司(“陕西 制药集团”)将总计投资人民币680万元 (约合100万美元),收购一家名为陕西药业 Sunsimiao 药店安康零售连锁有限公司(“Sunsimiao Drucstores”)的 49% 股权,以及一家名为陕西制药的药品批发 分销公司 49% 的股权控股集团长寿药业有限公司(“陕西长寿药房”)。 这两个实体的成立是为了与陕西制药集团合作,将销售范围扩大到地区医院 和诊所,并建立名为 “Sunsimiao” 的零售药店。 的投资使用权益法进行核算,因为安康长寿集团具有重大影响力,但无法控制这两个实体 。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月 中,安康长寿集团分别录得1,975,729美元的亏损和140,582美元的收入,截至2020年12月31日和2019年12月31日的三 个月中,这些投资分别亏损1,991,016美元和70,683美元,这些投资包含在未经审计的简明合并报告中的 “权益法收益 投资” 中收益(亏损)和综合收益(亏损)表。(请参阅 注释 11。)
2013年,安康 长寿集团与陕西制药集团签订了补充协议。根据补充协议, 由陕药集团和安康长寿集团新成立的 49% 股权投资公司必须从陕药集团独家购买某些原材料和药品产品。作为回报,陕药集团已同意 向安康长寿集团提供补偿,金额为从陕西制药 集团采购总额的7%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月和三个月中,安康长寿集团除了在股权投资公司收入中所占的49%份额外,没有确认来自本补充协议的 的任何收入。
17 |
2013 年 10 月 21 日,公司通过其控股子公司智盛货运和智盛农业,与非关联第三方浙江真爱网络仓储服务有限公司(“真爱网络”)签订了 协议,并向由其运营的天仓系统仓储项目(“天仓 项目”)投资了人民币1,450万元(约合220万美元)真爱网络。天仓项目是一个在线平台,旨在为参与电子商务的公司提供全面的 仓储和物流解决方案。公司有权获得天仓项目 年税后净收入的29%,减去30%的法定储备金和10%的员工福利基金缴款。当 累计法定储备金达到天仓项目总投资的30%时,无需额外拨款 法定储备金。公司认为未来不太可能获得任何投资收益,因此决定 在截至2020年6月30日的年度内对这项投资进行全额减值。
公司对未合并实体的投资包括以下内容:
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
陕药控股集团长寿药业有限公司(安康长寿药房) | $ | 1,964,245 | $ | 3,690,419 | ||||
陕药桑思妙药店安康连锁有限公司 | 874,138 | 824,705 | ||||||
投资总额 | $ | 2,838,383 | $ | 4,515,124 |
未合并实体的 财务信息汇总如下:
十二月三十一日 2020 | 6月30日 2020 | |||||||
流动资产 | $ | 36,239,278 | $ | 38,546,879 | ||||
非流动资产 | 463,571 | 324,725 | ||||||
流动负债 | 30,925,994 | 29,671,104 |
在截至的六个月中 十二月三十一日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | 16,282,274 | $ | 16,283,932 | ||||
毛利 | 1,315,615 | 1,674,366 | ||||||
运营收入(亏损) | (4,006,758 | ) | 287,432 | |||||
净收益(亏损) | (4,032,100 | ) | 286,902 |
18 |
注 8-租赁
自 2019 年 7 月 1 日起,公司采用了使用可选过渡方法的新租赁会计准则,这允许 在所列比较期内继续适用当时有效的租赁准则下的指导方针。 此外,公司选择了一揽子实用权宜之计,这使它无法重新评估任何现有的 合同是否包含租约,也无法重新评估历史租赁分类为运营或融资租赁,也不能重新评估 的初始直接成本。公司尚未选择实际的权宜之计,用事后见解来确定过渡时其 租赁的租赁期限。公司还选择了切合实际的权宜之计,允许其不将所有类别标的资产的租赁 和非租赁部分分开。该标准的采用使截至2019年7月1日的营业 租赁ROU资产和相应的经营租赁负债分别为3587,788美元和450,123美元, 对累计赤字没有影响。自2019年7月1日或之后开始的报告期的财务状况根据新指导方针 列报,而上期金额未经调整,将继续根据先前的指导方针进行报告。
公司根据不可取消的 运营租约租赁办公空间,期限从一到六年不等。此外,智盛VIES与农民合作社签订了几份农田 租赁合同,租赁农田以种植和种植有机蔬菜、水果和中国 紫杉树。租赁期限从五年到二十四年不等。公司认为,在确定ROU资产 和租赁负债的租赁期限和初始衡量时,可以合理确定可以行使的续订或终止期权 。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。 初始期限不超过 12 个月的租赁不记录在资产负债表上。
如果可用,公司使用租约中隐含的费率 将租赁付款折扣为现值;但是,公司的大多数租赁并未提供 易于确定的隐式费率。因此,公司根据对其 增量借款利率的估计对租赁付款进行折扣。
公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
下表 列出了资产负债表上记录的与经营租赁相关的资产和负债。
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
ROU 租赁资产 | $ | 3,181,849 | $ | 3,227,895 | ||||
运营租赁负债——当前 | 97,916 | 97,633 | ||||||
经营租赁负债——非流动 | 447,489 | 401,891 | ||||||
经营租赁负债总额 | $ | 545,405 | $ | 499,524 |
截至2020年12月31日和2020年6月30日,所有经营租赁的 加权平均剩余租赁条款和折扣率如下:
十二月三十一日 2020 | 6月30日 2020 | |||||||
剩余租赁期限和折扣率: | ||||||||
加权平均剩余租赁期限(年) | 9.22 | 9.26 | ||||||
加权平均折扣率 | 5.0 | 5.0 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,租金 支出总额分别为224,957美元和201,328美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,租金支出总额分别为111,842美元和109,003美元。
19 |
以下 是截至2020年12月31日的按年份分列的租赁负债到期日表:
2021 年的剩余时间 | $ | 277,203 | ||
2022 | 344,690 | |||
2023 | 342,445 | |||
2024 | 342,445 | |||
2025 | 342,445 | |||
此后 | 1,599,921 | |||
租赁付款总额 | 3,249,149 | |||
减去:估算利息 | (67,298 | ) | ||
减去:预付款 | (2,636,446 | ) | ||
租赁负债的现值 | $ | 545,405 |
注 9-短期贷款
短期 贷款包括以下内容:
贷款人 | 2020年12月31日 | 成熟度 日期 | 整数。 费率/年份 | |||||||
中国农业银行-A | 1,530,773 | 2021/2/27 | 5.66 | % | ||||||
中国农业银行B | 306,155 | 2021/9/1 | 5.66 | % | ||||||
短期贷款总额 | $ | 1,836,928 |
贷款人 | 6月30日 2020 | 成熟度 日期 | 整数。 费率/年份 | |||||||
中国农业银行b* | $ | 282,896 | 2020-8-22 | 5.60 | % | |||||
中国农业银行-A | 636,517 | 2020-12-23 | 4.65 | % | ||||||
中国农业银行-A | 1,414,481 | 2021-2-24 | 5.66 | % | ||||||
短期贷款总额 | $ | 2,333,894 |
未偿贷款由以下财产、实体或个人担保:
a. | 由一家与本公司无关的商业信用担保公司以及公司股东陈继平担保。 |
b. | 由陈晓燕和陈静拥有的大楼抵押 ,他们都是公司的关联方。陈晓燕是安康长寿集团的 股东之一。陈静是陈小燕的姐姐,但不是安康长寿 集团的股东。 |
* | 公司在到期日全额偿还了贷款。 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中, 公司记录的利息支出分别为63,267美元和58,266美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,年加权平均利率分别为5.30%和5.32%。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中, 公司记录的利息支出分别为33,645美元和27,989美元, 。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,年加权平均利率分别为5.30%和5.52%。
20 |
注 10-收购
2016年12月12日,公司与天津塔吉特签订了并购协议,天津塔吉特是一家分销Luobuma面料 商品和总部位于中国天津的大创100日元商店的品牌产品的专业电子商务公司,收购天津 Tajite 51%的股权。
根据协议,公司于2016年12月底支付了人民币14,000,000元(约合210万美元)的款项,作为 收购天津塔吉特的总对价。
2017 年 10 月 26 日,公司完成了对天津塔吉特的收购。此次收购为 公司提供了进入Loobuma面料商品和大创100日元商店品牌产品市场的难得机会。
交易是根据ASC 805-10 “业务合并” 的规定进行核算的。公司聘请了独立的 评估师,就确定收购的各种资产和承担的负债的公允价值向管理层提供建议。 这些财务报表中分配的价值代表管理层截至收购之日对公允价值的最佳估计。
根据ASC 805-20、业务合并——可识别资产和负债以及任何非控股权益 的要求,管理层 进行了审查,以重新评估他们是否确定了所有收购的资产和承担的所有负债,并遵循了ASC 805-20的衡量程序来确认收购的净资产的公允价值。
收购价格超过所收购资产公允价值总额的 部分分配给商誉,总额为人民币14,010,195元(约合210万美元)。自收购之日起,天津塔吉特的经营业绩已包含在合并经营报表 中。
2018 年 6 月,管理层对商誉减值进行了评估。由于收入和利润低于预期, 以及不利的商业环境,管理层全面记录了天津塔吉特的商誉减值亏损。
21 |
分销权的公允价值及其估计使用寿命如下:
初步公允价值 | 加权平均值 有用生活 | |||||
发行权 | $ | 1,129,711 | (a) |
(a) 没有到期日期的分销权已被确定为无限期。
根据 ASC 805-10,收购相关成本(即咨询、法律、估值和其他专业费用)不包括在转让对价中 ,而是在成本发生期间计为支出。在截至2020年12月31日的六个月和三个月中,与收购相关的 成本为零。
注 11-关联方交易
关联方应付款
公司已向公司的某些股东以及由这些股东家庭成员拥有的 或公司投资的其他实体提供了临时预付款。这些预付款 应按需提供,不计利息。
截至2020年12月31日和2020年6月30日 ,关联方应付的未付金额包括以下内容:
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
杨斌 | $ | 45,923 | $ | 42,434 | ||||
北京汇银南盛资产管理有限公司 (a.) | 22,962 | 21,217 | ||||||
王奇伟 | 61,998 | 57,288 | ||||||
关联方应付款总额 | $ | 130,883 | $ | 120,939 |
a. | 这家 公司由公司的一位高级管理层全资拥有。 |
应付关联方
截至2020年12月31日和2020年6月30日 ,公司的关联方应付账款分别为1,416,360美元和1,355,919美元, 主要归因于公司主要股东或股东的某些亲属为公司运营提供资金 。应付账款是无抵押的、不计利息的,按需到期。
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
吴阳 | $ | 98,046 | $ | 90,598 | ||||
王赛 | 91,327 | 90,629 | ||||||
陈继平 | - | 3,024 | ||||||
周国聪 | 820,412 | 648,308 | ||||||
李宝林 | 229,616 | 353,619 | ||||||
赵敏 | 176,959 | 169,741 | ||||||
应付关联方款项总额 | $ | 1,416,360 | $ | 1,355,919 |
22 |
向关联方销售
在截至2020年12月31日的六个月和三个月中,公司向关联方陕西制药集团 (见注7)的销售额分别为1,295,199美元和535,833美元。在截至2019年12月31日的六个月和三个月中,公司 向关联方陕西制药集团的销售额分别为1,545,849美元和750,301美元。截至2020年12月31日 和2020年6月30日,陕药集团的应收账款余额分别为718,617美元和1,567,160美元, 。
注意 12-税收
(a) 企业所得税
公司根据每个实体 所在地产生或产生的收入按实体缴纳所得税。
Shineco 在美国注册成立 ,没有任何运营活动。Tenet-Jove及其VIE受中华人民共和国所得税法管辖,目前 的应纳税所得额按25%的法定税率纳税。只要优惠的税收政策保持不变,两个VIE和新疆太和作为农业企业即可获得中华人民共和国地方税务机关 的全部所得税豁免。
2017年12月22日,该法案颁布。 该法案对外国子公司历史收益的认定汇回征收一次性过渡税,未来的 国外收入需缴纳美国税收。税率的变化使公司重新衡量了其收入 的纳税义务,并将截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出记录为744,766美元。根据SAB 118,需要开展更多工作,对该法案进行更详细的分析以及可能的相关调整。 分析完成后,对这些金额的任何后续调整都将记入2019财年的当期税收支出。 公司选择使用指定的百分比在八年内缴纳过渡税(前五年为每年8% ,第六年为15%,第七年为20%,第八年为25%)。
i) 所得税支出(福利)的组成部分如下:
在截至12月31日的六个月中, | 在截至12月31日的三个月中 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
当前的所得税条款(福利) | $ | 83,106 | $ | 333,902 | $ | (22,191 | ) | $ | 193,061 | |||||||
递延所得税优惠 | - | (169,510 | ) | - | (23,886 | ) | ||||||||||
总计 | $ | 83,106 | $ | 164,392 | $ | (22,191 | ) | $ | 169,175 |
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
可疑账款备抵金 | $ | 529,503 | $ | 428,879 | ||||
库存储备 | 296,110 | 252,022 | ||||||
净营业亏损结转额 | 546,253 | 504,754 | ||||||
总计 | 1,371,866 | 1,185,655 | ||||||
估值补贴 | (1,371,866 | ) | (1,185,655 | ) | ||||
递延所得税资产总额 | - | - | ||||||
递延所得税负债: | ||||||||
发行权 | (282,428 | ) | (260,972 | ) | ||||
递延所得税负债总额 | (282,428 | ) | (260,972 | ) | ||||
递延所得税负债,净额 | $ | (282,428 | ) | $ | (260,972 |
23 |
估值补贴的变动 :
十二月三十一日 2020 | 6月30日 2020 | |||||||
期初余额 | $ | 1,185,655 | $ | 519,671 | ||||
本年度新增 | 88,732 | 680,901 | ||||||
交易所差额 | 97,479 | (14,917 | ) | |||||
期末余额 | $ | 1,371,866 | $ | 1,185,655 |
(b) 增值税
公司出售 商品需要缴纳增值税。2018 年 5 月 1 日之前,在中国销售的产品的适用增值税税率为 17%,此后降至 16%, ,2019 年 4 月 1 日之后,根据新的中国税法,税率进一步降至 13%。增值税负债金额 的计算方法是将适用税率应用于已售商品的发票金额(出口增值税)减去使用相关证明发票(进项增值税)购买 所支付的增值税。根据中国的商业惯例,公司根据开具的税收 发票支付增值税。税务发票可能在确认收入之日之后开具,在确认收入的日期和开具税务发票的日期之间可能会有相当长的 延迟。
在 中,如果中华人民共和国税务机关对用于税收目的的确认收入的日期提出异议, 有权根据被确定为逾期或不足的税额评估罚款,罚款 将在税务机关做出决定的期间计入支出。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月和三个月中,没有评估过罚款 。
(c) 应付税款
应付税款包括以下内容:
2020年12月31日 | 6月30日 2020 | |||||||
应缴所得税 | $ | 3,405,792 | $ | 3,424,043 | ||||
应缴增值税 | 569,831 | 522,615 | ||||||
营业税和其他应付税款 | 7,787 | 6,026 | ||||||
应纳税款总额 | 3,983,410 | 3,952,684 | ||||||
减去:当前部分 | 3,417,388 | 3,386,662 | ||||||
应缴所得税-非流动部分 | $ | 566,022 | $ | 566,022 |
注 13-股东权益
首次公开发行
2016年9月28日,公司完成了190,354股普通股的首次公开募股,价格为每股40.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。该公司的普通股 股票于2016年9月28日在纳斯达克资本市场开始交易,股票代码为 “TYHT”。
法定 储备金
公司必须根据根据中华人民共和国公认会计原则(“PRC GAAP”)确定的税后净收益,为储备资金拨款,包括法定盈余准备金和全权盈余 准备金。
在储备金等于实体注册资本的50%之前,法定盈余准备金的拨款 必须至少为根据中国 GAAP确定的税后净收入的10%。可支配盈余 储备金的拨款由董事会自行决定。截至2020年12月31日和2020年6月30日,所需法定储备金的余额 分别为4,198,107美元和4,198,107美元。
24 |
2019 年 9 月 3 日,公司向其员工发放了 184,763 股限制性普通股,作为奖励的补偿成本 。根据2019年9月3日的收盘价5.54美元,限制性股票的公允价值为1,022,660美元。 这些限制性股票在授予日立即归属。
2019年9月5日,公司与部分投资者签订了 证券购买协议,根据该协议,公司同意以每股4.68美元的购买价格出售最多310,977股普通股,投资者也同意购买 多达310,977股普通股。该公司获得的净收益为1,500,203美元。 本次发行是根据公司先前向美国证券交易委员会提交的S-3表格(注册声明 编号 333-221711)上的有效注册声明及其招股说明书补充文件进行的。
2020年7月10日,公司股东 批准对公司普通股进行1比9的反向股票拆分,面值为每股0.001美元, ,市场生效日期为2020年8月14日(“反向股票拆分”)。 反向股票拆分的结果是,每九股拆分前已发行普通股自动合并并将 转换为一股已发行和流通的普通股,股东无需采取任何行动。没有向任何股东发行与反向股票拆分有关的部分普通股 。每位股东 都有权获得一股普通股,以代替反向 股票拆分产生的部分股份。公司的授权普通股数量保持在1亿股,反向股票拆分后普通股的面值 保持在每股0.001美元。截至2020年8月14日(就在生效日期之前 ),共有27,333,428股已发行普通股,反向股票拆分后已发行普通股 的数量为3,037,048股,其中考虑了将部分股份 四舍五入为整股的影响。反向股票拆分的结果是, 中反映的公司股票和每股数据被追溯重报,就好像交易发生在所列期初的 一样。
2020年12月10日,公司与特定投资者签订了 证券购买协议,根据该协议,公司同意以每股2.73美元的购买价格出售最多604,900股普通股,投资者也同意购买 多达604,900股普通股。该公司获得了 1,643,087美元的净收益。本次发行是根据公司先前向美国证券交易委员会提交的S-3表格上的有效注册声明(注册 声明编号333-221711)及其招股说明书补充文件进行的。
注 14-浓度和风险
公司主要在中国开设所有银行账户。截至2020年12月31日和2020年6月30日,中国银行账户中持有的现金余额分别为24,338,188美元和32,358,252美元。
在截至 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日的六个月中,公司近 100% 的资产位于中国,而 公司 100% 的收入来自其位于中国的子公司和 VIE。
在 截至2020年12月31日的六个月中,四家客户分别约占公司 总销售额的18%、16%、15%和10%。在截至2020年12月31日的三个月中,三家客户分别约占公司总销售额的18%、16%、 和15%。截至2020年12月31日,三名客户约占公司应收账款的38% 。
在截至2019年12月31日的六个月中,四名客户分别约占公司 总销售额的13%、11%、10%和10%。在截至2019年12月31日的三个月中,四家客户分别约占公司总销售额的12%、10%、 10%和10%。
在 截至2020年12月31日的六个月中,两家供应商分别约占公司总采购量的54%和11%, 。在截至2020年12月31日的三个月中,一家供应商约占公司 总采购量的57%。
25 |
在截至2019年12月31日的六个月中,两家供应商分别约占公司总购买量的41%和14%, 。在截至2019年12月31日的三个月中,三家供应商分别约占公司总采购量的45%、15%和 10%。
注 15-承付款和意外开支
法律 突发事件
2017 年 5 月 16 日,Bonwick Capital Partners, LLC(“原告”)在美国纽约南区地方法院对公司 提起诉讼(案件编号 1:17-cv-03681-PGG)。原告称,公司 与原告签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告将向公司 提供与公司在美国的首次公开募股有关的财务咨询服务。原告 声称该公司违反了协议,要求赔偿高达600万美元的金钱赔偿。截至本报告发布之日 ,该诉讼没有任何进展。该公司认为这些说法毫无根据, 打算大力捍卫自己的立场。
注 16-分段报告
ASC 280,即 “细分市场报告”,在符合集团内部组织管理结构的基础上 为基础制定了报告运营部门信息的标准,还制定了有关地理区域、 业务部门和主要客户的信息,以获取集团业务领域的详细信息。
公司的首席运营决策者已被确定为首席执行官,负责在做出资源分配和评估集团业绩的决策时审查各个运营部门的财务信息 。根据管理层的评估 ,公司已根据其主要产品 确定其有三个运营部门,具体如下:
● | 开发、 制造和分销特种面料、纺织产品和其他副产品,这些面料、纺织产品和其他副产品源自 一种名为 Apocynum Venetum 的中国本土植物,俗称 “Bluish Dogbane” 或在中文中称为 “Loobuma”(此处称为 Lobuma): |
该细分市场的 运营公司,即Tenet-Jove和Tenet Huatai,专门从事 Lobuma 的相关产品的种植、开发和制造 ,以及采购 Lobuma 原材料加工。
板块的业务集中在中国大陆的北部地区,主要在北京、天津和 新疆开展。
● | 加工 和分销传统中药草药产品以及其他药品(“草药 产品”): |
该细分市场的 运营公司,即安康长寿集团及其子公司,通过完善的国内销售和分销网络加工 600 多种中药 产品。
安康 长寿集团还从事零售药房业务,该细分市场的营业收入也包含在 中,但不是实质性收入。
● | 种植、 加工和分销绿色和有机农产品,以及种植和培育中国 紫杉树(“其他农产品”): |
该细分市场的 运营公司智盛VIES从事种植和分销绿色和 有机蔬菜和水果的业务,并为农产品分销提供物流服务。该细分市场 一直将精力集中在种植和培育中国红豆杉树(正式称为 “红豆杉”)上,这是一种 的常绿小树,其树枝可用于生产被认为具有抗癌药物的药物, 可以用作室内观赏盆景树,已知具有净化空气质量的作用。
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该板块的 业务位于中国大陆的东部和北部地区,主要在山东省 和北京进行,智盛VIE在那里新开发了超过100英亩的现代化温室,用于种植 紫杉树和其他植物。
下表按细分市场列出了截至2020年12月31日的六个月的汇总信息:
在截至2020年12月31日的六个月中 | ||||||||||||||||
Luobuma | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
分部收入 | $ | 73,009 | $ | 5,408,725 | $ | 1,724,630 | $ | 7,206,364 | ||||||||
收入成本及相关业务和销售税 | 130,628 | 4,449,905 | 4,372,320 | 8,952,853 | ||||||||||||
毛利(亏损) | (57,619 | ) | 958,820 | (2,647,690 | ) | (1,746,489 | ) | |||||||||
毛利(亏损)% | (78.9 | )% | 17.7 | % | (153.5 | )% | (24.2 | )% |
下表按细分市场列出了截至2019年12月31日的六个月的汇总信息:
在截至2019年12月31日的六个月中 | ||||||||||||||||
Luobuma | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
分部收入 | $ | 138,759 | $ | 6,839,600 | $ | 7,937,034 | $ | 14,915,393 | ||||||||
收入成本及相关业务和销售税 | 269,157 | 5,227,120 | 5,414,234 | 10,910,511 | ||||||||||||
毛利(亏损) | (130,398 | ) | 1,612,480 | 2,522,800 | 4,004,882 | |||||||||||
毛利(亏损)% | (94.0 | )% | 23.6 | % | 31.8 | % | 26.9 | % |
下表按细分市场列出了截至2020年12月31日的三个月的汇总信息:
在截至2020年12月31日的三个月中 | ||||||||||||||||
Luobuma | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
分部收入 | $ | 48,394 | $ | 2,273,319 | $ | 741,268 | $ | 3,062,981 | ||||||||
收入成本及相关业务和销售税 | 102,165 | 1,957,442 | 3,658,443 | 5,718,051 | ||||||||||||
毛利 | (53,771 | ) | 315,877 | (2,917,175 | ) | (2,655,070 | ) | |||||||||
毛利% | (111.1 | )% | 13.9 | % | (393.5 | )% | (86.7 | )% |
下表按细分市场列出了截至2019年12月31日的三个月的汇总信息:
在截至2019年12月31日的三个月中 | ||||||||||||||||
Luobuma | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
分部收入 | $ | 73,240 | $ | 3,539,279 | $ | 4,256,093 | $ | 7,868,612 | ||||||||
收入成本及相关业务和销售税 | 37,653 | 2,627,716 | 2,838,256 | 5,503,625 | ||||||||||||
毛利 | 35,587 | 911,563 | 1,417,837 | 2,364,987 | ||||||||||||
毛利% | 48.6 | % | 25.8 | % | 33.3 | % | 30.1 | % |
27 |
截至2020年12月31日和2020年6月30日, 资产总额如下:
十二月三十一日 2020 |
6月30日 2020 |
|||||||
luobuma 产品 | $ | 4,728,743 | $ | 2,836,450 | ||||
草本产品 | 41,285,668 | 43,855,815 | ||||||
其他农产品 | 27,728,302 | 32,396,346 | ||||||
总资产 | $ | 73,742,713 | $ | 79,088,611 |
注意 17-后续事件
这些未经审计的简明合并财务 报表已获得管理层的批准,可于2021年2月19日发布,公司已经评估了截至该日期的 后续事件。后续事件无需在这些未经审计的简明合并 财务报表中进行调整或披露。
28 |
商品 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的 讨论和分析 |
前瞻性 陈述
本10-Q表季度报告 包含 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言,除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性 陈述”。前瞻性陈述涉及风险和不确定性, 例如关于我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。在某些情况下,您可以通过术语来识别前瞻性 陈述,例如 “预期”、“估计”、“计划”、“项目”、 “继续”、“持续”、“期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”,以及表示不确定性或 可能发生、将要发生或预期发生的行为的类似表达方式在未来。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性、 和其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异的因素。
前瞻性 陈述的示例包括:
● | 开发未来产品的时机; | |
● | 收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测 ; | |
● | 当地、 区域、国家和全球 lobuma 和草药价格波动; | |
● | 我们的计划和目标的陈述,包括与我们提议的扩张以及此类扩张可能对我们的收入产生的影响 相关的计划和目标; | |
● | 关于我们业务运营能力的声明 ; | |
● | 预期未来经济表现的陈述 ; | |
● | 疫情的影响;COVID-19 | |
● | 关于我们市场竞争的声明 ;以及 | |
● | 假设 关于我们或我们业务的基本陈述。 |
这些前瞻性陈述的最终正确性 取决于许多已知和未知的风险和事件。我们在10-K表年度报告和S-1表格注册声明中的 “风险因素” 标题下讨论了我们已知的 重大风险。许多 因素可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。 因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
前瞻性 陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务更新 任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或情况或反映 发生的意外事件。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估 任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性 陈述中包含的结果存在重大差异。尽管如此,我们保留通过新闻稿、定期报告或其他 公开披露方法不时进行此类更新的权利,无需特别提及本季度报告。此类更新不得被视为 表明此类更新未涉及的其他陈述不正确或构成提供任何其他更新的义务。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中包含的信息 应结合我们未经审计的简明合并财务报表和本季度报告中包含的附注,以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的财年10-K表年度报告中包含的经审计的 合并财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 一起阅读 2020 年 9 月 28 日 。除非另有说明,否则所有货币数字均以美元列报。
29 |
一般概述
我们是一家特拉华州 控股公司,纵向和横向使用子公司和可变利益实体(“VIE”)。 综合生产、分销和销售渠道来提供以健康和福祉为重点的植物基产品。我们的产品 仅在中国国内销售。我们利用现代工程技术和生物技术生产 中草药、有机农产品和特种纺织品等产品。我们以健康和福祉为重点的植物性 产品业务分为三个主要部分:
加工和 分销传统中草药产品以及其他医药产品 -该细分市场通过我们的VIE,即安康长寿药业(集团)有限公司(“安康长寿集团”)进行,该公司在中国陕西省南部城市安康经营 66 家 合作零售药店,我们通过这些药店直接向个人 客户销售我们和第三方生产的传统中药产品。安康长寿集团还拥有 一家专门从事煎剂的工厂,煎剂是加热或煮沸固体材料以提取液体的工艺, 并向中国各地的批发商和制药公司分销煎剂产品。
加工和 分销绿色和有机农产品以及种植和培育紫杉树(红豆杉媒体)-我们目前 主要向集团和企业客户种植和销售红豆杉,但目前不将红豆杉加工成中药或西药。 此部分通过我们的 VIE 进行:Shineco 智胜(北京)生物技术有限公司(“智盛生物科技”)、烟台 智盛国际货运代理有限公司(“智盛货运”)、烟台致盛国际贸易有限公司、 Ltd(“智盛贸易”)和青岛智和盛农产品服务有限公司(“青岛智和胜”) (统称为 “智盛VIES”)。
开发和 分销源自中国本土植物 Apocynum Venetum 的特种面料、纺织品和其他副产品,该植物生长在中国新疆地区 ,在中文中被称为 “Loobuma” 或 “bluish dogbane”-我们的 Loobuma 产品是专门的纺织品和保健品产品,旨在将传统的东方药物与现代 科学方法相结合。这些产品以源自 Luobuma 原材料的东方草药已有数百年历史的传统为基础。该细分市场通过我们的直属子公司北京Tenet-Jove技术开发有限公司提供。、 Ltd.(“Tenet-Jove”)及其90%的子公司天津特内特华泰科技开发有限公司(“Tenet Huatai”)。
融资 活动
2019年9月5日 ,公司与部分投资者签订了证券购买协议,根据该协议,公司同意 以每股4.68美元的收购价格 出售最多310,977股普通股(“股票”),投资者也同意购买最多310,977股普通股(“股票”)。该公司获得的净收益为1,500,203美元。本次发行是根据公司先前向美国证券交易委员会 提交的S-3表格(注册声明编号333-221711)上的有效注册声明及其招股说明书补充文件进行的。
30 |
2020年12月10日 ,公司与特定投资者签订了证券购买协议,根据该协议,公司同意 以每股2.73美元的收购价格 出售最多604,900股普通股(“股票”),投资者也同意购买多达604,900股普通股(“股票”)。该公司获得的净收益为1,643,087美元。本次发行是根据 公司先前向 证券交易委员会提交的S-3表格(注册声明编号333-221711)的有效注册声明及其招股说明书补充文件进行的。
影响财务业绩的因素
我们 认为以下因素将影响我们的财务业绩:
对我们产品的 需求增加-对我们农产品的需求不断增加将对我们的财务状况产生积极影响 。我们计划开发新产品,扩大分销网络,并通过可能的 并购类似或协同业务来发展我们的业务,所有这些都旨在提高我们的品牌知名度,培养客户 忠诚度,满足各个市场的客户需求,为我们的持续增长奠定坚实的基础。但是,截至本季度报告发布之日 ,我们没有任何收购任何此类实体的协议、承诺或谅解 ,也无法保证我们会这样做。
保持 对我们的成本和开支的有效控制-成功控制成本取决于我们能否以具有竞争力的价格获得和维持 运营所需的充足材料供应。我们将专注于改善我们的长期成本控制战略 ,包括与某些供应商建立长期联盟,以确保维持充足的供应。 我们将延续我们遍布全国的分销网络和多元化产品的规模经济和优势。 此外,我们将加大Lobuma在更高附加值产品方面的努力,使用独家专利技术, 优化质量管理、采购流程和成本控制,并充分发挥强大的生产能力和 值得信赖的销售团队,最大限度地提高我们的利润,为我们的股东带来更好的长期回报。
经济 和政治风险
我们的 业务主要在中国进行,受特殊考虑因素和重大风险的约束, 通常与北美和西欧的公司无关。其中包括政治、 经济和法律环境以及外汇兑换等方面的风险。我们的业绩可能会受到中华人民共和国 政治和社会状况的变化,以及政府在法律法规、 反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和方法等方面的政策变化的不利影响。
31 |
COVID-19 Inmact
COVID-19 疫情 导致了旨在控制病毒传播的重大政府措施的实施,包括封锁、封锁、隔离和旅行 禁令。根据地方政府实施的与 COVID-19 相关的疫情控制措施,我们的办公室和零售商店在农历新年 假期后一直关闭或业务有限,直到 2020 年 4 月初。此外,COVID-19 还导致运输严重中断,限制进入我们的设施 ,我们运营中雇用的员工的支持也受到限制,因此,我们遇到了延误或无法及时向客户交付 我们的产品。此外,由于疫情,我们的一些客户或供应商遇到了财务困境、 延迟付款或拖欠付款、业务急剧减少或业务中断。由于经济状况恶化而导致的 应收账款可收回性下降、原材料供应延迟、中小型企业破产或提前终止 协议,都可能对我们的经营业绩产生负面影响。在中国和全球广泛传播的 COVID-19 可能会延长经济状况的恶化,并可能导致支出减少或延迟 ,降低和/或对我们的短期收入增长能力产生负面影响。
尽管我们已经采取了 一切可能的措施来克服 COVID-19 疫情的不利影响,并已在 2020 年 5 月初恢复了正常的业务活动 。我们的管理层认为,在截至2020年12月31日的六个月和三 个月中,疫情对我们的运营业绩产生了负面影响。在截至2020年12月31日的六个月中,我们的收入约为720万美元, 较2019年同期的约1,490万美元减少了约770万美元,下降了51.7%。在截至2020年12月31日的三个月中,我们的收入约为310万美元,较2019年同期的约790万美元减少了约480万美元,即61.1%。截至本 季度报告发布之日,中国的 COVID-19 疫情似乎已得到相对控制。虽然我们预计此 问题将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响,但目前无法合理估计相关的财务影响和 影响的持续时间。
关键 会计政策和估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表 要求使用估计值和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债数额、或有 资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额 。关键会计政策是指那些可能因考虑高度不确定性问题所必需的主观性和判断力水平或此类事项易受变化影响而具有重要意义的会计政策, ,并且会对财务状况或经营业绩产生重大影响。虽然我们的估计和判断基于 我们的经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素,但在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同 。我们认为, 编制合并财务报表时使用的以下关键会计政策需要做出重大判断和估计。有关这些和其他会计政策的更多信息 ,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2,包括本季度报告其他地方的 。
合并 可变利益实体
VIE 通常是指在没有其他 方额外资金支持的情况下缺乏足够股权来为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对公司 参与的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益人。出于财务报告目的,主要受益人 必须合并VIE。
32 |
使用估计值的
管理层需要做出的重要估算包括但不限于不动产、厂房和设备的有用 寿命以及无形资产、长期资产的可回收性以及 应收账款、递延税和库存储备的估值。实际结果可能与这些估计有所不同。
账户 应收账款,净额
应收账款 按可变现净值入账,必要时包括账面金额减去不可收账款备抵金。 我们会定期审查应收账款,并在对个人余额的可收性存有疑问时发放一般和特定备抵金。在评估个人应收账款余额的可收回性时,我们会考虑 许多因素,包括余额的年限、客户的历史付款历史、他们当前的信用价值 和当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用现值技术确定的,方法是使用在计量日期 发行类似票据的当前利率,对未来的预期合同现金流进行折扣 。截至2020年12月31日和2020年6月30日,可疑账户的备抵额分别为9,298,867美元和5,235,436美元, 。在收款工作不成功后,将从津贴中注销账目。
库存, 净额
以较低的成本或可变现净值列报的库存,包括与 我们的产品相关的原材料、在建产品和制成品。成本是使用先进先出的方法确定的。我们种植的农产品按成本入账 ,其中包括在租赁农田上种植农产品所花费的种子选择、化肥、劳动力成本和合同费等直接成本,以及诸如摊还农田 租赁预付款和农田开发成本等间接成本。所有成本都累积到收获时,然后在出售时分配给收获的 作物成本。我们会定期评估我们的库存,并记录某些可能无法销售或成本超过可实现净值的 库存的库存储备。截至2020年12月31日和2020年6月30日, 库存储备分别为1,307,076美元和1,121,408美元。
收入 确认
我们此前 确认了洛布玛产品、中药材产品和农产品的销售收入,以及 向外部客户提供物流服务和其他加工服务的收入。当以下所有 发生时,我们确认了收入:(i) 有有说服力的证据表明与客户达成了安排;(ii) 已交付或已提供服务 ;(iii) 销售价格是固定或可确定的;(iv) 我们收取的此类费用是合理的 有保证。与我们的收入相关的这些标准被认为已得到满足,如下所示:
产品销售:我们 在商品交付并将商品所有权移交给客户时确认产品销售收入,前提是 在客户接受方面不存在任何不确定性;存在有说服力的安排证据;销售价格 是固定或可确定的;并且认为可收回性是可能的。
提供 服务的收入:来自国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入 根据基础合同规定的服务履行或商品从客户仓库发放 时予以确认;服务价格是固定或可确定的;可收回性被认为是可能的。
33 |
采用 ASC 606(“来自客户签订的合同的收入”)后,收入将在满足以下五个步骤时予以确认: (i) 确定与客户签订的合同;(ii) 确定合同中的履约义务;(iii) 确定 交易价格;(iv) 将交易价格分配给履约义务;(v) 确认收入 履约义务得到履行。我们从 2018 年 7 月 1 日起采用了新的收入标准,并在采用后采用了经过修改的 回顾方法。我们认为,我们之前的收入确认政策总体上与 ASC 606 中规定的新收入确认标准一致 。预计对投入衡量标准的潜在调整不会在我们的大多数合同中普遍存在 。新指南的通过没有重大影响。
金融工具的公平 价值
我们 遵守 ASC 820 “公允价值测量 和披露” 的规定。ASC 820 阐明了公允价值的定义,规定了衡量公允价值的方法,并建立了 公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行如下分类:
1 级适用于活跃市场上相同资产或负债的报价的资产或负债。
第 2 级适用于 资产或负债存在除水平报价以外的投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;相同资产 的报价或交易量不足或交易不频繁的市场(不太活跃的市场)中的负债;或模型衍生估值 ,其中可以观察到或主要来自重要投入,或得到可观察的市场数据的证实。
3 级适用于估值方法中存在不可观察的输入、对 衡量资产或负债公允价值具有重要意义的资产或负债。
流动资产和负债中包含的金融工具的 账面价值接近其公允价值,因为这些工具具有 的短期性质。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月的运营业绩
概述
下表汇总了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月的经营业绩:
六个月已结束 十二月三十一日 |
方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 7,206,364 | $ | 14,915,393 | $ | (7,709,029 | ) | (51.69 | )% | |||||||
收入成本 | 8,952,853 | 10,910,511 | (1,957,658 | ) | (17.94 | )% | ||||||||||
毛利(亏损) | (1,746,489 | ) | 4,004,882 | (5,751,371 | ) | (143.61 | )% | |||||||||
一般和管理费用 | 8,608,121 | 5,446,957 | 3,161,164 | 58.04 | % | |||||||||||
销售费用 | 54,345 | 195,155 | (140,810 | ) | (72.15 | )% | ||||||||||
运营损失 | (10,408,955 | ) | (1,637,230 | ) | (8,771,725 | ) | 535.77 | % | ||||||||
权益法投资的收益(亏损) | (1,975,729 | ) | 140,582 | (2,116,311 | ) | (1,505.39 | )% | |||||||||
其他收入(支出),净额 | (2,038,192 | ) | 38,457 | (2,076,649 | ) | (5,399.92 | )% | |||||||||
利息支出,净额 | (30,525 | ) | (308 | ) | (30,217 | ) | 9,810.71 | % | ||||||||
所得税准备金前的亏损 | (14,453,401 | ) | (1,458,499 | ) | (12,994,902 | ) | 890.98 | % | ||||||||
所得税准备金 | 83,106 | 164,392 | (81,286 | ) | (49.45 | )% | ||||||||||
净亏损 | $ | (14,536,507 | ) | $ | (1,622,891 | ) | $ | (12,913,616 | ) | 795.72 | % | |||||
归属于Shineco公司的综合亏损 | $ | (9,080,661 | ) | $ | (2,775,519 | ) | $ | (6,305,142 | ) | 227.17 | % |
34 |
收入
目前, 我们的三个主要业务领域有三个收入来源。首先,开发、制造和分销 特种面料、纺织品和其他副产品,源自中国本土植物 Apocynum Venetum(在 中文中被称为 “Luobuma” 或 “Bluish Dogbane”),以及Luoboma原材料加工;这个 细分市场通过我们的全资子公司Tenet-Jove经营。其次,加工和分销中国传统草药产品以及其他药品;该细分市场通过我们的VIE、安康长寿集团 及其子公司进行。第三,种植、加工和分销绿色和有机农产品,以及种植和 种植红豆杉;这一部分通过智盛VIES进行。
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中我们三个细分市场的收入明细:
截至12月31日的六个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | 73,009 | 1.02 | % | $ | 138,759 | 0.93 | % | $ | (65,750 | ) | (47.38 | )% | |||||||||||
中药草药制品 | 5,408,725 | 75.05 | % | 6,839,600 | 45.86 | % | (1,430,875 | ) | (20.92 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 1,724,630 | 23.93 | % | 7,937,034 | 53.21 | % | (6,212,404 | ) | (78.27 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 7,206,364 | 100.00 | % | $ | 14,915,393 | 100.00 | % | $ | (7,709,029 | ) | (51.69 | )% |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,Lobuma产品的销售收入分别为73,009美元和138,759美元,相当于 减少了65,750美元,下降了47.38%。该细分市场的收入减少主要是由于Tenet-Jove和Tenet Huatai的收入减少了 。去年,我们没有推出任何新产品,主要集中精力 清理剩余的旧库存。同时,我们减少了对电子商务分销 渠道的资源和投资,这也导致我们的在线销售量下降。此外,我们的 Luobuma 产品 的销售受到 COVID-19 疫情的影响。因此,在截至2020年12月31日的六个月中,我们的总销售额与2019年同期相比有所下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,中药产品的销售收入分别为5,408,725美元和6,839,600美元, 减少了1,430,875美元,下降了20.92%。由于 COVID-19 疫情,人们变得更加注重健康 ,开始在公共场所佩戴口罩,从而降低了其他疾病的发病率。因此,在截至2020年12月31日的六个月中, 与2019年同期相比, 我们的中药材销售额有所下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,其他农产品的销售收入分别为1,724,630美元和7,937,034美元, 减少了6,212,404美元,下降了78.27%。下降的主要原因是与2019年同期相比,在截至2020年12月31日的六个月中,紫杉树 的销量有所下降。我们的紫杉树销售受到 COVID-19 疫情的影响,与2019年同期相比,在截至2020年12月31日的六个月中,我们的客户订单减少了 。下降也是由于我们的业务战略发生了转变,因为我们的紫杉业务 受到 COVID-19 的不利影响。我们现在不是出售更多未成熟的紫杉树,而是种植更多成熟的紫杉树, 可用于提取紫杉醇,这是一种更有价值的化学物质,在实验中用作治疗癌症 的药物。
35 |
收入和相关税的成本
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的 六个月中我们三个细分市场的收入成本明细:
截至12月31日的六个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | 130,612 | 1.46 | % | $ | 268,836 | 2.46 | % | $ | (138,224 | ) | (51.42 | )% | |||||||||||
中药草药制品 | 4,430,978 | 49.49 | % | 5,203,807 | 47.70 | % | (772,829 | ) | (14.85 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 4,369,323 | 48.80 | % | 5,410,205 | 49.59 | % | (1,040,882 | ) | (19.24 | )% | ||||||||||||||
商业和销售相关税 | 21,940 | 0.25 | % | 27,663 | 0.25 | % | (5,723 | ) | (20.69 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 8,952,853 | 100.00 | % | $ | 10,910,511 | 100.00 | % | $ | (1,957,658 | ) | (17.94 | )% |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,我们的Lobuma产品的销售收入成本分别为130,612美元和268,836美元, ,下降了138,224美元,下降了51.42%。下降的主要原因是 收入成本下降,因为我们的Lobuma产品销量减少了,这与销售额的下降一致。下降的另一个原因是,在截至2020年12月31日的六个月中,我们为缓慢流动的库存应计的备抵减少了 。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,中药产品的销售收入成本分别为4,430,978美元和5,203,807美元,下降了772,829美元,下降了14.85%。下降的主要原因是我们在截至2020年12月31日的六个月中销售的 中药材产品与上述2019年同期相比减少了。但是,收入成本下降的百分比小于销售额下降的百分比; 更多细节请参阅下面的毛利分析。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,其他农产品的销售收入成本分别为4,369,323美元和5,410,205美元, 减少了1,040,882美元,下降了19.24%。下降的主要原因是我们在截至2020年12月31日的六 个月中售出的紫杉树比上文提到的2019年同期减少了。在截至2020年12月31日的六个月中, 注销的股票部分抵消了这一下降。由于Covid-19对中国的持续影响以及今年冬季 的严寒天气,导致大量紫杉 树受损和死亡,在截至2020年12月31日的六个月中,我们注销的库存总额为2629,687美元。
总利润(亏损)
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六 个月中我们三个细分市场的毛利(亏损)明细:
截至12月31日的六个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | (57,619 | ) | 3.30 | % | $ | (130,398 | ) | (3.25 | )% | $ | 72,779 | (55.81 | )% | ||||||||||
中药草药制品 | 958,820 | (54.90 | )% | 1,612,480 | 40.26 | % | (653,660 | ) | (40.54 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | (2,647,690 | ) | 151.60 | % | 2,522,800 | 62.99 | % | (5,170,490 | ) | (204.95 | )% | |||||||||||||
总金额 | $ | (1,746,489 | ) | 100.00 | % | $ | 4,004,882 | 100.00 | % | $ | (5,751,371 | ) | (143.61 | )% |
与2019年同期 相比,截至2020年12月31日的六个月中,Lobuma 产品销售的总亏损减少了72,779美元,下降了55.81%。在截至2020年12月31日的六个月中,我们的总亏损为57,619美元,这主要是由于我们为缓慢流动的库存应计了90,174美元的备抵金。此外,为了减少旧库存,在截至2020年12月31日的六个月中,我们 以低于原始成本的价格出售了部分产品。但是,我们的总亏损 下降了,这主要是由于我们在截至2020年12月31日的六个月中,与2019年同期相比,在截至2020年12月31日的六个月中,我们为缓慢流动的库存应计备抵减少了83,774美元。
36 |
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的六个月中,中药材产品的销售毛利下降了653,660美元,下降了40.54%。但是,毛利下降的百分比大于收入下降 的百分比。这主要是由于我们的中药产品的销售价格降低,我们提供了更多的促销和 价格折扣,以便在截至2020年12月31日的 产品需求受到影响时吸引更多客户并清空库存。
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的六个月中,其他农产品销售 的毛利减少了5,170,490美元,下降了204.95%。在截至2020年12月31日的六个月中,我们的总亏损为2647,690美元, 主要是由于如上所述,在截至2020年12月31日的六个月中,紫杉销量减少以及库存注销。 下降也是由于我们产品的销售价格降低,因为在截至 2020 年 12 月 31 日的六个月中,当我们的产品需求受到影响时,我们提供了更多的价格折扣,以便获得更多 买家的订单。
开支
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月的运营支出明细:
截至12月31日的六个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和管理费用 | $ | 8,608,121 | 99.37 | % | $ | 5,446,957 | 96.54 | % | $ | 3,161,164 | 58.04 | % | ||||||||||||
销售费用 | 54,345 | 0.63 | % | 195,155 | 3.46 | % | (140,810 | ) | (72.15 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 8,662,466 | 100.00 | % | $ | 5,642,112 | 100.00 | % | $ | 3,020,354 | 53.53 | % |
一般 和管理费用
在截至2020年12月31日的六个月中,我们的一般和管理费用为8,608,121美元,与2019年同期相比增加了3,161,164美元, 或58.04%。增长主要是由于在截至2020年12月31日的六个月中,坏账支出 增加了4,503,099美元。由于中国爆发 COVID-19 疫情,在此期间,我们的许多 客户的业务受到不利影响,这导致我们的应收账款收取缓慢, 我们根据最佳估计根据会计政策记录了备抵金。管理层将继续努力 向我们的客户收取逾期应收账款。员工工资支出的减少 部分抵消了这一增长,因为我们在2019年同期 向管理层发行了限制性股票,作为1,022,661美元的补偿。
出售 费用
在截至2020年12月31日的六个月中, 的销售和分销费用为54,345美元,与2019年同期相比减少了140,810美元,下降了72.15%。下降的主要原因是我们的Tenet-Jove在线商店的促销费用 和佣金支出的减少,这与截至2020年12月31日的六个月中 销售额的下降一致。减少的另一个原因是,在截至2020年12月31日的六个月中,由于员工人数减少 ,薪金相关支出减少。
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权益法投资的收益 (亏损)
我们是根据与陕西制药集团Pai'ang Medicine Co.签订的两份股权投资协议注册的两家 公司的49%所有者。Ltd.(“陕药集团”):陕药桑思妙药店安康零售连锁 有限公司(“森思妙药店”)和陕西医药控股集团长寿药业有限公司(“陕西 长寿药房”)。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,我们分别从这些股票投资 中记录了1,975,729美元的净亏损和140,582美元的净收益。净亏损的增加主要是由于本期Sunsimiao药店和陕西长寿药房的 净亏损。由于应收账款收取缓慢,陕西长寿药房记录了大量坏账支出,因为在此期间,其许多客户的业务受到中国 COVID-19 疫情的不利影响。
其他 收入(支出),净额
在截至2020年12月31日的六个月中, ,我们的净其他支出为2,038,192美元,与2019年同期的其他净收入38,457美元相比增加了2,076,649美元, 或5,399.92%。其他支出净额的增加主要是由于在截至2020年12月31日的六个月中,处置财产和设备造成的损失为2,124,108美元。
所得税准备金
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中,我们的所得税准备金从截至2019年12月31日的六个月的164,392美元减少了81,286美元,即49.45%, 至截至2020年12月31日的六个月的83,106美元。 所得税准备金的减少主要是由于安康长寿集团在截至2020年12月31日的六个月中减少了 应纳税所得额。
净亏损
在截至2020年12月31日的六个月中,我们的净亏损为14,536,507美元,较截至2019年12月31日的六个月的净亏损1,622,891美元增加了12,913,616美元,即795.72%。净亏损增加的主要原因是毛利减少、一般和管理费用增加 、权益法投资亏损以及其他净支出。
全面 损失
截至2020年12月31日的六个月中, 的综合亏损为9,460,013美元,较截至2019年12月31日的六个月中 的2733,732美元的综合亏损增加了6,726,281美元。扣除非控股权益后,截至2020年12月31日的六个月中,归属于我们的综合 亏损为9,080,661美元,而截至2019年12月31日的六个月中,归属于我们的综合亏损为2775,519美元。 综合亏损的大幅增加是由于上述净亏损的增加, 被外币折算的记录收入的增加部分抵消,其中 以人民币计价的财务报表折算成美元面值。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的运营业绩
概述
下表汇总了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的经营业绩:
三个月已结束 十二月三十一日 |
方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 3,062,981 | $ | 7,868,612 | $ | (4,805,631 | ) | (61.07 | )% | |||||||
收入成本 | 5,718,051 | 5,503,625 | 214,426 | 3.90 | % | |||||||||||
毛利(亏损) | (2,655,070 | ) | 2,364,987 | (5,020,057 | ) | (212.27 | )% | |||||||||
一般和管理费用 | 6,787,389 | 2,092,314 | 4,695,075 | 224.40 | % | |||||||||||
销售费用 | 20,710 | 73,269 | (52,559 | ) | (71.73 | )% | ||||||||||
运营收入(亏损) | (9,463,169 | ) | 199,404 | (9,662,573 | ) | (4,845.73 | )% | |||||||||
权益法投资的收益(亏损) | (1,991,016 | ) | 70,683 | (2,061,699 | ) | (2,916.82 | )% | |||||||||
其他收入(支出) | (2,040,980 | ) | 48,211 | (2,089,191 | ) | (4,333.43 | )% | |||||||||
利息收入(支出),净额 | (10,553 | ) | 2,818 | (13,371 | ) | (474.49 | )% | |||||||||
所得税准备金前的收入(亏损) | (13,505,718 | ) | 321,116 | (13,826,834 | ) | (4,305.87 | )% | |||||||||
所得税准备金(福利) | (22,191 | ) | 169,175 | (191,366 | ) | (113.12 | )% | |||||||||
净收益(亏损) | $ | (13,483,527 | ) | $ | 151,941 | $ | (13,635,468 | ) | (8,974.19 | )% | ||||||
归属于Shineco Inc.的综合收益(亏损) | $ | (10,644,170 | ) | $ | 1,833,490 | $ | (12,477,660 | ) | (680.54 | )% |
收入
目前,我们的三个 收入来源于我们的三个主要业务领域。首先,开发、制造和分销源自中国本土植物 Apocynum Venetum(中文称为 “Luobuma” 或 “Bluish Dogbane”)的特种 面料、纺织品和其他副产品,以及Luoboma原材料加工;该细分市场 通过我们的全资子公司Tenet-Jove经营。其次,加工和分销中药 草药产品以及其他药品;该细分市场通过我们的VIE、安康长寿集团及其 子公司进行。第三,种植、加工和分销绿色和有机农产品,以及种植和 种植红豆杉;这一部分通过智盛VIES进行。
下表分别列出了截至2020年12月31日、 和 2019 年 12 月 31 日的三个月中我们三个细分市场的收入明细:
截至12月31日的三个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | 48,394 | 1.58 | % | $ | 73,240 | 0.93 | % | $ | (24,846 | ) | (33.92 | )% | |||||||||||
中药草药制品 | 2,273,319 | 74.22 | % | 3,539,279 | 44.98 | % | (1,265,960 | ) | (35.77 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 741,268 | 24.20 | % | 4,256,093 | 54.09 | % | (3,514,825 | ) | (82.58 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 3,062,981 | 100.00 | % | $ | 7,868,612 | 100.00 | % | $ | (4,805,631 | ) | (61.07 | )% |
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在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,Lobuma产品的销售收入分别为48,394美元和73,240美元,相当于 减少了24,846美元,下降了33.92%。该细分市场的收入减少主要是由于Tenet-Jove和Tenet Huatai的收入减少了 。去年,我们没有推出任何新产品,主要集中精力 清理剩余的旧库存。同时,我们减少了对电子商务分销 渠道的资源和投资,这也导致我们的在线销售量下降。此外,我们的 Luobuma 产品 的销售受到 COVID-19 疫情的影响。因此,在截至2020年12月31日的三个月中,我们的总销售额与2019年同期相比有所下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,中药产品的销售收入分别为2,273,319美元和3539,279美元, 减少了1,265,960美元,下降了35.77%。由于 COVID-19 疫情,人们变得更加注重健康, 开始在公共场所佩戴口罩,从而降低了其他疾病的发病率。因此,在截至2020年12月31日的三个月中, 与2019年同期相比, 我们的中药材销售额有所下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,其他农产品的销售收入分别为741,268美元和4,256,093美元,相当于 减少了3514,825美元或82.58%。下降的主要原因是与2019年同期相比,在截至2020年12月31日的三个 个月中,紫杉的销量有所下降。我们的紫杉树销售受到 COVID-19 疫情的影响, 在截至2020年12月31日的三个月中,与2019年同期 相比,我们的客户订单减少了。下降也是由于我们的业务战略发生了转变,因为我们的紫杉业务受到 COVID-19 的不利影响 。现在,我们不再出售更多未成熟的紫杉树,而是种植更多成熟的紫杉树,这些紫杉树可以用来提取紫杉醇,这是一种更有价值的化学物质,在实验中用作治疗癌症的药物。
收入和相关税的成本
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个 个月中我们三个细分市场的收入成本明细:
截至12月31日的三个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | 102,150 | 1.80 | % | $ | 37,455 | 0.67 | % | $ | 64,695 | 172.73 | % | ||||||||||||
中药草药制品 | 1,949,657 | 34.10 | % | 2,613,877 | 47.49 | % | (664,220 | ) | (25.41 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 3,656,495 | 63.95 | % | 2,837,093 | 51.55 | % | 819,402 | 28.88 | % | |||||||||||||||
商业和销售相关税 | 9,749 | 0.17 | % | 15,200 | 0.29 | % | (5,451 | ) | (35.86 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 5,718,051 | 100.02 | % | $ | 5,503,625 | 100.00 | % | $ | 214,426 | 3.90 | % |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,我们的Lobuma产品的销售收入成本分别为102,150美元和37,455美元 ,增长了64,695美元,增长了172.72%。增长的主要原因是我们为缓慢流动的库存应计的 补贴增加,这部分被收入成本的下降所抵消,因为我们减少了 Lobuma 产品的销量,这与截至2020年12月31日的三个月中销售额的下降一致。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,中药产品的销售收入成本分别为1,949,657美元和2613,877美元,下降了664,220美元,下降了25.41%。下降的主要原因是我们在截至2020年12月31日的三个月中销售的 中药材产品与上述2019年同期相比减少了。但是,收入成本下降的百分比小于销售额下降的百分比; 更多细节请参阅下面的毛利分析。
40 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,其他农产品的销售收入成本分别为3,656,495美元和2,837,093美元, 增长了819,402美元,增长了28.88%。增长主要是由于在截至2020年12月31日的三 个月中注销了股票。由于Covid-19在中国的持续影响以及今年冬季的严寒天气 ,导致大量紫杉树受损和死亡,在截至2020年12月31日的三个月中,我们注销的库存总额为2629,687美元。收入成本的下降部分抵消了这一增长 ,因为我们在截至2020年12月31日的三个月中售出的紫杉树比上文 的2019年同期减少了。
总利润(亏损)
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三 个月中我们三个细分市场的毛利(亏损)明细:
截至12月31日的三个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
luobuma 产品 | $ | (53,772 | ) | 2.03 | % | $ | 35,587 | 1.51 | % | $ | (89,359 | ) | (251.10 | )% | ||||||||||
中药草药制品 | 315,877 | (11.90 | )% | 911,563 | 38.54 | % | (595,686 | ) | (65.35 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | (2,917,175 | ) | 109.87 | % | 1,417,837 | 59.95 | % | (4,335,012 | ) | (305.75 | )% | |||||||||||||
总金额 | $ | (2,655,070 | ) | 100.00 | % | $ | 2,364,987 | 100.00 | % | $ | (5,020,057 | ) | (212.27 | )% |
与2019年同期 相比,截至2020年12月31日的三个月中,Lobuma 产品销售的总亏损增加了89,359美元,增长了251.10%。在截至2020年12月31日的三个月中,我们的总亏损为53,772美元,这主要是由于我们为缓慢流动的库存应计备抵79,592美元。此外,为了减少旧库存,在截至2020年12月31日的六个月中,我们 以低于原始成本的价格出售了部分产品,导致在截至2020年12月31日的六个月中出现了 的总亏损。
在截至2020年12月31日的三个月中, 中药材产品的销售毛利与2019年同期相比下降了595,686美元,下降了65.35%。但是,毛利下降的百分比大于收入下降的百分比 。这主要是由于我们的中药产品的销售价格下降,因为在截至2020年12月31日的三个月中,我们提供了更多的 促销和价格折扣,以吸引更多客户并在对我们产品 的需求受到影响时清空库存。
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的三个月中,其他农产品销售 的毛利减少了4,335,012美元,下降了305.75%。在截至2020年12月31日的三个月中,我们的总亏损为2917,175美元, 主要是由于我们出售的紫杉减少以及如上文 所述,在截至2020年12月31日的三个月中注销了库存。下降的另一个原因是我们产品的销售价格降低,因为在截至2020年12月31日的三个月中,当我们的产品需求受到影响时,我们提供了更多的价格折扣,以便 获得更多买家订单。
开支
下表分别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的运营支出明细:
截至12月31日的六个月 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和管理费用 | $ | 6,787,389 | 99.70 | % | $ | 2,092,314 | 96.62 | % | $ | 4,695,075 | 224.40 | % | ||||||||||||
销售费用 | 20,710 | 0.30 | % | 73,269 | 3.38 | % | (52,559 | ) | (71.73 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 6,808,099 | 100.00 | % | $ | 2,165,583 | 100.00 | % | $ | 4,642,516 | 214.38 | % |
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一般 和管理费用
在截至2020年12月31日的 三个月中,我们的一般和管理费用为6,787,389美元,与2019年同期相比增加了4,695,075美元, 或224.40%。增长主要是由于在截至2020年12月31日的三个月中,坏账支出 增加了4,788,093美元。由于中国爆发 COVID-19 疫情,在此期间,我们的许多 客户的业务受到不利影响,这导致我们的应收账款收取缓慢, 我们根据最佳估计根据会计政策记录了备抵金。管理层将继续努力 向我们的客户收取逾期应收账款。
出售 费用
在截至2020年12月31日的三个月中, 的销售和分销费用为20,710美元,与2019年同期相比减少了 52,559美元,下降了71.73%。下降的主要原因是我们的Tenet-Jove在线商店的促销费用 和佣金支出的减少,这与截至2020年12月31日的三个月中 销售额的下降一致。减少的另一个原因是,在截至2020年12月31日的三个月中, 减少了工作人员人数,从而减少了与薪金相关的支出。
权益法投资的收益 (亏损)
我们是根据与陕西制药集团的两份股权投资协议注册的两家 公司的49%所有权:Sunsimiao 药店和陕西长寿药房。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,我们从这些 股票投资中分别录得1,991,016美元的净亏损和70,683美元的净收益。净亏损的增加主要是由于 本期新思妙药店和陕西长寿药房的净亏损。由于应收账款收取缓慢,陕西长寿药房 记录了大量坏账支出,因为在此期间,其许多客户的业务 受到了 COVID-19 疫情的不利影响。
其他 收入(支出),净额
在截至2020年12月31日的三个月中, ,我们的净其他支出为2,040,980美元,与2019年同期的其他净收入48,211美元相比增加了2,089,191美元, 或4,333.43%。其他支出的增加主要是由于 在截至2020年12月31日的三个月中,处置财产和设备造成的损失为2,124,108美元。
所得税准备金 (福利)
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,我们的所得税准备金从截至2019年12月31日的三 个月的所得税准备金169,175美元减少了191,366美元,至截至2020年12月31日的三个月的所得税优惠22,191美元,减少了113.12%。所得税准备金减少的主要原因是安康 长寿集团在截至2020年12月31日的三个月中应纳税所得额减少。
净收入(亏损)
在截至2020年12月31日的三个月中,我们的净亏损为13,483,527美元,较截至2019年12月31日的三个月的净收入增加了13,635,468美元,即8,974.19%。净亏损的增加主要是毛利减少、 一般和管理费用、权益法投资亏损以及其他净支出增加的结果。
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全面 收益(亏损)
截至2020年12月31日的三个月, 的综合亏损为11,074,964美元,较截至2019年12月31日的三个月中 综合收益1,899,637美元增加了12,974,601美元。扣除非控股权益后,截至2020年12月31日的三个月中,归属于我们的综合 亏损为10,644,170美元,而截至2019年12月31日的三个月中,归属于我们的综合 收益为1,833,490美元。 综合亏损的显著增加是由于上文提到的净亏损增加,这被外币折算记录收入的增加 所部分抵消,其中以人民币计价的财务报表折算为 美元面值。
财政政策
我们已经制定了财政 政策,目标是实现对财务业务的有效控制和降低资金成本。因此,所有业务的资金 和外汇敞口都经过了最高层的集中审查和监测。为了管理我们在特定交易和外币借款的汇率和利率波动方面的风险敞口 ,将使用货币结构化 工具和其他适当的金融工具来对冲重大风险敞口(如果有)。
我们的 政策禁止我们签订任何纯粹用于投机活动的衍生合约。通过我们的财政政策, 我们的目标是:
(a) 将利息风险降至最低
这个 是通过贷款再融资和谈判来完成的。我们将继续密切关注总贷款组合,将 现有协议下的贷款利差与当前不同货币的借款利率和 银行的新优惠进行比较。
(b) 将货币风险降至最低
鉴于当前动荡的货币市场,我们将密切关注公司层面的外汇借款。截至2020年12月31日和2020年6月30日 ,我们没有签订任何外币借款或贷款合同。
流动性 和资本资源
我们 目前主要通过运营产生的现金流和首次公开募股的收益、 以及短期贷款和出售普通股的收益为我们的业务运营融资。我们目前的现金主要包括手头现金和银行中的现金 ,这些现金在提取和使用方面不受限制,存放在中国的银行。
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2019 年 9 月 5 日,我们与精选投资者签订了证券购买协议,根据该协议,我们以每股 4.68 美元的收购价出售了 310,977 股 普通股,净收益约为 150 万美元。
2020 年 12 月 10 日,我们与精选投资者签订了证券购买协议,根据该协议,我们以每股 2.73 美元的收购价出售购买了多达 604,900 股普通股。公司获得的净收益为 1,6万美元。
截至2020年12月31日 ,我们有1,836,928美元的未偿银行贷款。我们预计,根据过去的经验和良好的信用记录,我们将能够在现有银行贷款到期时续期 。
管理层 认为,我们目前的现金、未来运营产生的现金流以及获得贷款的机会将足以满足我们至少未来 12 个月的营运 资本需求。我们打算继续谨慎执行我们的增长计划并管理市场风险。
营业 资本
下表提供了有关我们截至2020年12月31日和2020年6月30日的营运资金的信息:
2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||
流动资产 | $ | 58,998,932 | $ | 59,519,998 | ||||
流动负债 | 13,751,299 | 11,347,325 | ||||||
营运资金 | $ | 45,247,633 | $ | 48,172,673 |
营运资金保持相对稳定,截至2020年12月31日,较2020年6月30日减少了2,925,040美元,下降6.1%,这主要是由于在截至2020年12月31日的六个月中,其他应付账款和应计费用增加。我们认为我们目前有足够的营运资金来运营我们的业务。
截至2020年12月31日和2020年6月30日 ,我们营运资金的另一个主要组成部分是应收账款。截至2020年12月31日, 应收账款为8,696,782美元,较2020年6月30日的11,008,485美元减少了约21.0%,这是由于可疑账款准备金的增加。由于中国爆发 COVID-19 疫情,在此期间,我们的许多客户 业务受到不利影响,这导致我们的应收账款收取缓慢,我们根据最佳估算得出的会计政策记录了备抵金 。管理层将继续努力向我们的客户收取逾期的 账户应收账款。
资本 承诺和意外开支
资本 承诺是指为在不久的将来可能购买的固定资产或投资而分配资金。意外事件 是指由过去的交易或事件引起的状况,其结果只能通过 或不发生不确定期货事件来确认。
截至2020年12月31日和2020年6月30日 ,我们没有实质性资本承诺或或有负债。
资产负债表外的承诺和安排
我们没有签订 任何其他财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外, 我们没有签订任何与我们自己的普通股挂钩并归类为股东 权益的衍生合约,也没有签订任何未反映在合并财务报表中的衍生合约。
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现金 流量
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月净现金流的详细信息。
在截至12月31日的六个月中, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (11,436,484 | ) | $ | 6,113,478 | |||
投资活动提供的净现金 | 221,518 | 20,882 | ||||||
融资活动提供的净现金 | 957,325 | 1,115,101 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | 2,245,261 | (492,344 | ) | |||||
现金净增加(减少) | (8,012,380 | ) | 6,757,117 | |||||
现金,期初 | 32,371,372 | 35,330,676 | ||||||
现金,期末 | $ | 24,358,992 | $ | 42,087,793 |
经营 活动
在截至2020年12月31日的六个月中,用于经营活动的净 现金约为1140万美元,包括 净亏损1,450万美元、坏账支出710万美元、自然灾害造成的股票注销260万美元、 处置财产和设备损失210万美元、权益法投资亏损200万美元以及净变动 在我们的运营资产和负债中,主要包括向供应商支付的预付款增加了560万美元, 库存增加了380万美元,其他应收账款280万美元和应收账款170万美元,被其他应付账款增加的270万美元部分抵消 。在截至2019年12月31日的六个月中,经营活动提供的净现金约为610万美元,包括160万美元的净亏损、260万美元的坏账支出、为管理层发行的限制性 股票以及我们的运营资产和负债的净变化,主要包括 向供应商支付的预付款减少530万美元,部分被其他应收账款的增加所抵消 70 万美元。
投资 活动
在截至2020年12月31日的六个月中,投资活动提供的净现金为221,518美元,主要来自处置财产和设备的收益 为150万美元,这部分被截至2020年12月31日的六个月中向第三方提供的130万美元贷款预付款所抵消。在截至2019年12月31日的六个月中, 投资活动提供的净现金约为20,882美元,主要来自处置 79,233 美元的财产和设备的收益,部分抵消了截至2019年12月31日的六个月中向第三方提供的贷款预付款56,857美元。
融资 活动
在截至2020年12月31日的六个月中,提供的现金融资活动净额约为100万美元,主要是 来自发行160万美元普通股的收益和30万美元的短期贷款收益, 被100万美元的短期贷款的偿还部分抵消。在截至2019年12月31日的六个月中,融资活动提供的净现金为110万美元,主要来自发行150万美元普通股的收益, 和30万美元的短期贷款收益,部分被90万美元的短期贷款的偿还所抵消。
45 |
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露
由于 是一家小型申报公司,我们无需提供本项目所要求的信息。
商品 4.控制和程序
(a) | 评估控制和程序 |
我们 维持披露控制和程序,旨在合理保证我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的重要信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、 汇总和报告的,并且 收集信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官, 视情况允许及时关于要求披露的决定。
根据我们的审查,我们的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,得出结论,由于以下重大缺陷,截至本季度 报告所涵盖的期末,我们的披露 控制和程序在合理的保证水平上并不有效:
● | 会计部门缺乏全职的美国公认会计原则人员来监督交易记录;以及 |
● | a 编制和审查日记账分录的会计人员缺乏职责分离。 |
在 中,为了解决上述重大弱点,我们的管理层采取了以下步骤:
● | 招聘 足够具有适当知识和经验水平的合格专业人员,以协助审查和解决常规或复杂交易中的 会计问题。为了降低报告风险,我们聘请了一家外部专业 咨询公司来补充我们改善财务报告内部控制的努力; |
● | 改善 管理层、董事会和首席财务官之间的沟通;以及 |
● | 获得董事会对其他重大和非常规交易的 适当批准。 |
我们致力于监测 这些措施的有效性,并做出任何必要和适当的更改。
(b) | 财务报告内部控制的变化 |
在截至2020年12月30日的财季中, 的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响 的变化。由于其 固有的局限性,财务报告内部控制系统只能提供合理的保障, 不能防止或发现错误陈述。此外,由于条件的变化,对财务 报告的内部控制的有效性可能会随着时间的推移而有所不同。我们的系统包含自我监控机制,一旦发现缺陷,就会采取措施纠正缺陷。
46 |
第二部分-其他信息
商品 1.法律诉讼。
除了 的普通例行诉讼(我们目前未参与这些诉讼),我们不知道针对我们的任何重大、现有或未决的法律诉讼 ,我们也没有作为原告参与任何重大诉讼或未决诉讼,也不存在任何诉讼 中我们的任何董事、高级管理人员或关联公司或任何注册或实益股东是反对方或拥有 对我们公司不利的重大利益如下所示:
2017 年 5 月 16 日,Bonwick Capital Partners, LLC(“原告”)在美国 纽约南区地方法院对我们提起诉讼(案件编号 1:17-cv-03681-PGG)。原告声称我们与原告 签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告将向我们提供与 我们在美国的首次公开募股有关的财务咨询服务。原告声称我们违反了协议,要求赔偿 ,最高可达 600 万美元。截至本季度报告发布之日,该诉讼没有取得任何进展。我们认为 这些说法毫无根据,并打算大力为自己辩护。
商品 1A。风险因素。
由于 是一家规模较小的申报公司,我们无需提供本项目其他要求的信息。
商品 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
商品 3.优先证券违约。
没有。
商品 4.矿山安全披露
不适用。
商品 5.其他信息。
没有。
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商品 6.展品
展览 | 以引用方式纳入 (除非 另有说明) | |||||||||
数字 | 附录 标题 | 表单 | 文件 | 展览 | 提交 日期 | |||||
3.1 | 公司注册证书 | S-1 | 333-202803 | 3.1 | 2015 年 7 月 1 日 | |||||
3.2 | 经修订和重述的章程 | S-1 | 333-202803 | 3.2 | 2015 年 7 月 1 日 | |||||
4.1 | 普通股证书样本 | S-1 | 333-202803 | 4.1 | 2016 年 1 月 27 日 | |||||
10.1 | 证券购买协议的格式 | 8-K | 001-37776 | 10.1 | 2020 年 12 月 15 日 | |||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | — | — | — | 随函提交 | |||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | — | — | — | 随函提交 | |||||
32.1* | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证 | — | — | — | 随函提供 | |||||
32.2* | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证 | — | — | — | 随函提供 | |||||
101.INS | XBRL 实例文档 | 随函提交 | ||||||||
101.SCH | XBRL 分类扩展架构 Linkbase | 随函提交 | ||||||||
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库 | 随函提交 | ||||||||
101.DEF | XBRL 分类扩展定义 Linkbase | 随函提交 | ||||||||
101.LAB | XBRL 分类扩展标签 Linkbase | 随函提交 | ||||||||
101.PRE | XBRL 分类学扩展演示文稿链接库 | 随函提交 |
* | 根据第 S-K 法规第 601 (b) (32) (ii) 项和美国证券交易委员会第 34-47986 号新闻稿,随函附录 32.1 和 32.2 中提供的认证被视为本表格 10-Q 所附证书,不被视为已提交 交易法第 18 条。此类认证不被视为以提及方式纳入根据《证券 法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
48 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成下列签署人 代表其签署本报告,并获得正式授权。
SHINECO, INC. | ||
日期: 2021 年 2 月 19 日 | 来自: | /s/ 周国聪 |
周国聪 | ||
主管 执行官 | ||
(主要 执行官) | ||
日期: 2021 年 2 月 19 日 | 来自: | /s/{ br} Sai (Sam) Wang |
Sai (Sam) Wang | ||
主管 财务官 | ||
(主要 财务和会计官员) |
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