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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式 10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度 12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号 1-11846
AptarGroup,Inc.
265 Exchange Drive,100套房, 水晶湖, 伊 60014
815-477-0424
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | ATR | 纽约证券交易所 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
是☒
不是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。
是☐
不是的☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
是☒
不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
是☒
不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。
是☐
不是的☒
截至2020年6月30日,非关联公司持有的普通股总市值为 $7,230,606,494.
截至2021年2月15日,普通股流通股数量为 65,163,222股份。
以引用方式并入的文件
将于2021年5月5日召开的股东年会向股东提交的最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第III部分。
AptarGroup,Inc.
表格10-K
截至2020年12月31日的年度
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
第I部分 |
第1项 | 业务 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 13 |
第二项。 | 特性 | 14 |
第三项。 | 法律程序 | 14 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 14 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 15 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 17 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 35 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 81 |
项目9A。 | 管制和程序 | 81 |
项目9B。 | 其他资料 | 81 |
第III部 |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 81 |
第11项。 | 高管薪酬 | 82 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 82 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 82 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 82 |
第IIIV部 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 82 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 82 |
| 展品索引 | 83 |
| 签名 | 87 |
第一部分
项目1.业务
我们是谁?我们做什么?
Aptar是为处方药、消费者保健、注射剂、活性包装、美容、个人护理、家庭护理、食品和饮料市场设计和制造各种创新药物输送和消费品配药、密封和活性包装解决方案和服务的全球领先企业。Aptar利用洞察力、设计、工程和科学为许多世界领先品牌创造配料、配药和保护性包装技术,进而对世界各地的人们的生活、外观、健康和家庭产生重大影响。APTAR总部设在伊利诺伊州的水晶湖,在20个不同的国家和地区拥有大约13,000名敬业的员工。欲了解更多信息,请访问www.aptar.com。
我们的业务始于20世纪40年代末,在美国制造和销售气雾阀,主要通过收购和内部扩张实现增长。在本报告中,我们可以将AptarGroup,Inc.及其子公司称为“AptarGroup”、“Aptar”或“The Company”。
我们的生产设施遍布世界各地,包括北美、欧洲、亚洲和南美。我们有大约6,000个客户,没有单个客户或附属客户组占我们2020年净销售额的5%以上。
消费者通过药品输送和包装设计和功能对便利性和产品差异化的偏好对我们的客户很重要,他们已经将他们的许多包装从非配药形式转换为提供更强的货架吸引力、便利性、清洁度和剂量准确性的配药系统。
我们与我们的客户合作,提供创新的交付系统和一整套全面的服务,帮助他们取得成功。虽然我们提供各种各样的服务和产品,但我们的主要产品是分配泵、封闭件、气雾阀、弹性主要包装部件和主动包装解决方案。
分配泵是手指驱动的分配系统,从非加压容器中分配喷雾剂或乳液。使用的泵的类型在很大程度上取决于所分配的产品的性质,从与医药产品和香水一起使用的小型细雾泵到用于更粘性配方的乳液泵。
闭包主要是分发闭包,但在较小程度上也可以包括非分发闭包。分配盖是一种塑料盖子,可以在不拆下盖子的情况下分配产品。
气雾阀从加压容器中分配产品。我们销售的气雾阀大多为计量连续喷雾阀,其余为袋装阀和连续喷雾阀。
我们还制造和销售弹性体主要包装部件。这些成分用于注射剂市场。产品包括输液塞子、抗生素、冻干和诊断瓶。我们的橡胶部件还包括预填充的注射器部件,如柱塞、针罩、针帽和墨盒,以及滴管灯泡和注射器柱塞。
我们通过材料科学技术提供主动包装解决方案,该技术可保持容器内容物的完整性,延长货架寿命,控制水分并减少氧气。我们的活性包装解决方案可去除包装环境内部的气体,并去除气味和其他有害污染物。
在2020和2019年期间,我们收购了几家公司,以加强和扩大我们的投资组合,包括以下业务组合和资产购买:
-从2020年10月开始-CoHero Health,Inc.(CoHero Health,Inc.)资产购买,以现金支付,收盘价为240万美元。
-从2020年4月开始-Fusion Packaging,Inc.(简称Fusion),在收盘时支付约1.638亿美元的现金(扣除收购的100万美元现金)和欠与盈利相关的卖家的或有对价负债。
-截至2019年10月底-来宝国际控股有限公司、Genia Medical,Inc.和JBCB Holdings,LLC(统称“来宝”)在收盘时支付的现金约为6,230万美元(扣除收购的160万美元现金后)和应付给与盈利相关的卖家的或有对价负债。
-周二,2019年8月-Bapco关闭控股有限公司(Bapco),以380万美元(扣除收购的290万美元现金后的净额)支付现金。
-周二,2019年6月-Nanopharm Ltd.(以下简称纳米药),在收盘时支付的现金约为3810万美元(扣除收购的180万美元现金后的净额)。
-从2019年5月开始-Gateway Analytical LLC(简称Gateway),在收盘时支付约700万美元的现金,以及与盈利相关的卖家应承担的或有对价负债。
为了进一步扩大我们的投资组合,在2020和2019年期间,我们还投资了几项股权投资,包括:
--截至2020年4月--我们以500万美元收购了Healthcare,Inc.、上海桑莫尔互联网科技有限公司及其子公司上海桑莫尔医疗设备有限公司(统称“桑莫尔”)30%的股权。
-欧洲,2020年1月-WE以3,200万美元收购苏州兴光、宿迁兴光及苏州bty(统称“bty”)三间关联公司约49%的股权。
-2019年8月的两个月-我们做了两个对可持续发展公司Loop和PureCycle Technologies(“PureCycle”)的优先股权投资,总金额为350万美元。在2020年7月和2020年9月,我们又投资了一笔在这两项股权投资中获得了140万美元,还获得了PureCycle 33.3万美元的股权,以换取一项专门的资源。
有关收购和相关投资活动的进一步详情,请参阅第8项-合并财务报表和补充数据中的附注19-收购和附注20-股权证券投资。
现有信息
在以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交材料或向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交材料后,在合理可行的情况下,我们的定期报告和最新报告以及对该等报告的任何修订都可以通过我们网站(www.aptar.com)投资者页面上的链接免费获得。这些文件也可通过美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)通过互联网向公众索取。
我们网站上还公布了我们的审计、管理发展和薪酬、治理和执行委员会的章程、我们的治理原则、我们的行为准则、我们的董事独立标准和我们的冲突矿产声明。在美国证券交易委员会(SEC)和纽约证券交易所(NYSE)要求的时间内,我们将在我们的网站上公布对适用于任何高管或董事的商业行为规范和道德准则的任何修订或豁免。我们网站上提供的信息不是本报告的一部分,因此未在此引用作为参考。
我们的战略
我们寻求加强我们作为创新药物输送和消费品配药、密封、主动包装解决方案和服务的全球领先供应商的地位,通过以下领域的战略重点和执行为我们的客户和股东带来更大的价值:
(i)专注于有机增长:我们专注于加快我们的营收增长,并进一步强调高增长经济体。因此,我们正在创建授权的、区域的、跨职能的盈亏(“P&L”)团队,他们完全负责推动盈利增长。
(Ii)注重人才和领导力:执行我们的战略需要一支才华横溢、积极进取、多元化、全球化的团队。我们有一个有针对性的人才获取和发展战略,以确保我们的团队拥有正确的技能来执行我们的战略。
(三)核心业务功能的卓越:我们建立了功能卓越的三大支柱,以确保我们在任何制造业务的核心功能(即“创新”、“生产”和“销售”)中表现最佳,并确保我们的业务团队在创新、运营和商业卓越领域得到支持。
(四)成功转型:为了加强我们的业绩,巩固我们作为真正的市场塑造者的地位,我们不断评估我们的业务。2017年底,我们在美丽+家居细分市场和关键的企业支持职能范围内启动了全面的业务转型计划。虽然全球新冠肺炎疫情和其他不利因素对我们的美容+家居事业部的销量产生了负面影响,并推迟了一些计划,超过了我们最初的3年时间表,但我们通过在亚洲增加产能和利用该细分市场中快速增长的应用领域,继续专注于美容+家居事业部的转型。
(v)伙伴关系和收购:我们将继续专注于通过适当的商业收购机会以及发展伙伴关系来扩大我们的技术、地理存在和产品供应范围,以发展公司。
促进我们战略的执行是我们的核心价值观,它决定了我们如何与员工、客户、供应商和所有利益相关者进行内部和外部互动。
对我们的报告细分市场的描述
有关细分市场的信息
我们的组织架构由医药、美容+家居、食品+餐饮三个以市场为中心的业务板块组成。这是一个战略结构,使我们能够更紧密地与我们的客户和他们所在的市场保持联系。我们主要通过自己的销售队伍向制药、保健、美容、个人护理、家庭护理、食品和饮料营销人员销售我们的产品和服务。在有限的程度上,我们使用独立的代表和分销商来扩大我们对较小客户和出口市场的触角。
向处方药、消费者保健、注射剂和活性包装市场销售配药系统、药物输送系统、密封解决方案和服务的业务构成了制药部门。主要向美容、个人护理和家庭护理市场销售配药系统和密封解决方案的业务构成了美容+家居细分市场。向食品和饮料市场销售分配系统和密封解决方案的业务构成了食品和饮料部门。下面将对这三个业务细分中的每一个进行更全面的描述。
医药公司
就盈利能力而言,医药部门是我们最大的部门,占我们调整后EBITDA(不包括未分配的公司成本)的68%,按净销售额和总资产计算是我们的第二大部门,2020年分别占我们净销售额和总资产的42%和39%。我们相信,我们是面向全球制药和医疗保健市场的鼻腔给药喷雾泵和计量吸入器阀门(“MDI”)的领先供应商,也是全球可注射一次包装元件用弹性体的重要供应商。这个市场的特点包括(I)政府对我们的制药客户的监管,(Ii)污染物控制的制造环境,以及(Iii)从最初在药物的分子开发阶段与制药公司合作到最终分销到市场的大量时间和研究。我们在阿根廷、中国、法国、德国、印度、瑞士和美国设有洁净室制造工厂。我们相信,提供增值、便捷的药物输送和配药系统将继续为我们的业务提供机会。此外,我们认为非处方药和仿制药类别存在增长机会。
处方药。 2020年,对处方药市场的销售额约占该细分市场总净销售额的46%。卖给处方药市场的泵通过鼻腔、口服或局部给药。目前,我们销售的大多数泵都是用于治疗鼻部过敏的。用于输送处方药的泵的销售仍然是我们处方药部门的一部分,这种处方药现在可以在柜台上买到。这可能会为我们提供增长机会,因为向非处方药供应的趋势使消费者更容易获得这些类型的治疗。我们的鼻泵和单位剂量和双糖设备也用于提供疼痛控制和中枢神经系统治疗。
计量吸入器用于分配精确数量的雾化药物。这项技术允许药物被分解成非常细的颗粒,这使得药物通常可以通过肺部途径输送。目前,我们销售的大多数计量吸入器用于治疗哮喘和慢性阻塞性肺疾病(COPD)等呼吸系统疾病。
我们在这一领域继续开发新的药物输送和配药系统和配件。例如,我们提供适用于中枢神经系统应用的单剂量给药装置。虽然我们预计这些类型的新产品将在未来投放市场,但很难估计何时,因为严格的制药法规会影响使用我们的药物输送和配药系统的制药客户推出产品的时机。
消费者健康护理。 2020年,面向消费者保健市场的销售额约占该细分市场总净销售额的22%。这个市场的许多应用程序类似于处方市场;然而,这些应用程序是在没有处方的情况下在柜台上销售的。典型的消费者保健喷雾应用包括鼻腔减充血剂、鼻用盐水剂以及咳嗽和感冒应用。典型的消费者保健阀门应用包括使用我们的袋式阀门技术的鼻盐水。我们开发了一种适用于未保存配方的多剂量眼科配药装置。这项技术已成功地在欧洲、北美和拉丁美洲销售,并正在为非处方药和处方药的其他市场开发。销售给这个市场的其他产品包括用于皮肤药物输送应用的无气泵系统。我们最近看到了更适合儿童和老年人的包装解决方案的趋势,并开发了满足这些市场需求的产品。
注射剂。 2020年,对注射剂市场的销售额约占该部门总净销售额的20%。注射剂是用于注射给药的弹性主要包装部件。提供的可注射产品包括瓶塞和预充式注射器组件,如柱塞、针罩、针帽和墨盒组件。我们最近在这项业务上的投资使我们能够销售涂层瓶塞,从而更好地保护瓶装物品和生物制剂的完整性。该市场的药物应用包括疫苗、抗血栓药物、小分子药物和生物制品。
主动包装。 主动包装是Aptar在2018年收购的一项技术。2020年,活性包装产品的销售额约占该部门总净销售额的12%。通过专有的材料科学专业知识,我们提供干燥剂材料等活性包装解决方案,以提高诊断和固体剂量产品的保质期和有效性。此外,该技术还用于吸收水分和氧气,以及释放二氧化氯等特性。
美容中心+我们的家
就盈利能力而言,美容家居部门是我们的第二大部门,占我们调整后EBITDA的21%,不包括未分配的公司成本,也是我们最大的部门,就净销售额和总资产而言,2020年分别占我们净销售额和总资产的44%和40%。美容+家居部门主要向美容市场销售泵和装饰部件,向个人护理和家庭护理市场销售泵、关闭件、气雾阀、配件和密封解决方案。我们相信,我们主要销售给美容和个人护理市场的大部分产品都是领先的供应商。
美貌。 2020年,对美容市场的销售额约占该细分市场总净销售额的46%。美容市场需要范围广泛的喷雾泵和乳液泵、密封件、弹性流量控制部件和取样分配系统,以满足功能和美观要求。需要与我们的客户进行大量的研究和协调,才能使泵获得与其产品配合使用的资格。在市场中,我们预计水泵的使用将继续增加,特别是在化妆品和采样部门。在化妆品领域,某些产品的包装,如天然有机化妆品和抗衰老乳液,继续为我们提供增长机会。我们是知名和大众市场香水产品包装解决方案的领先供应商。我们的化妆品乳液泵、无气式点胶系统、乳液取样设备和装饰能力,以及我们对包括唇膏和唇彩产品在内的彩色化妆品的关注,也将提供增长机会。我们在亚洲看到了我们的化妆品护肤品和彩色化妆品应用产品销售的巨大增长机会。
个人护理。 2020年,面向个人护理市场的销售额约占该部门总净销售额的46%,主要包括乳液泵、密封件、细雾喷雾泵、连续喷雾气雾阀和弹性流体控制元件的销售。个人护理乳液泵应用包括洗手液、肥皂、清洁剂和皮肤保湿剂。个人护理用品包括洗手液、洗发水和护发素。典型的喷雾泵应用包括头发护理、身体护理和防晒产品。个人护理连续喷雾气雾阀的应用包括护发产品、除臭剂、剃须膏和防晒产品。我们的研发团队继续设计独特的配件,以增加我们的连续喷雾气雾阀产品的价值。
居家护理。 2020年,面向家庭护理市场的销售额约占该细分市场总净销售额的8%,主要包括连续或计量剂量喷雾气雾阀、气雾剂密封阀的销售,其次是喷雾泵和乳液泵的销售。连续喷雾阀的应用包括消毒剂、喷漆、杀虫剂和汽车产品。计量配料阀用于空气清新剂。密封应用包括液体洗涤剂、汽车产品和家用清洁剂。喷雾和乳液泵应用主要包括家用、驱虫剂和工业清洁剂。
食品+饮料
就盈利能力、净销售额和总资产而言,食品和饮料部门是我们最小的部门,分别占我们2020年调整后EBITDA的11%、14%和14%,不包括未分配的公司成本、净销售额和总资产。我们主要销售点胶封闭件,其次是非点胶封闭件、弹性流体控制组件、喷雾泵和气雾阀。
随着世界各地的消费者表现出对利用点胶封口的便利性的包装的偏好,点胶封口的销量有所增长。与此同时,消费者营销者正试图通过将铝衬里粘合到塑料上、流量控制和无滴水分配、反向包装和定向流动等性能增强功能来区分他们的产品,以使包装更易于使用、更清洁,对消费者更具吸引力。我们也有越来越多的产品解决方案,以解决软包装格式的使用增加的问题。
食物。 2020年,对食品市场的销售额约占该部门总净销售额的75%,主要包括点胶封闭件和弹性流量控制部件的销售。在较小程度上,我们还向这一市场销售非分配式封闭器、连续喷雾阀和喷雾泵。分配封口的应用包括调味汁、调味品、婴儿营养品和其他食品。连续喷雾气雾阀的应用包括烹饪喷雾。喷雾泵的应用主要包括黄油喷雾。我们还利用我们的材料科学技术向食品服务市场销售和进一步开发包装解决方案,以延长这些产品的保质期。
饮料。 2020年,面向饮料市场的销售额约占该部门总净销售额的25%,主要包括点胶封闭件和弹性流量控制元件的销售。在过去的几年里,由于我们继续看到营销者对他们的产品使用点胶封口的兴趣不断增加,点胶封口在饮料市场上的销量大幅增加。在过去的几年里,我们继续看到营销者对使用点胶封口的兴趣增加。目前使用分配盖的饮料产品的例子包括瓶装水、运动和能量饮料、果汁和浓缩水调味品。
一般业务信息
研发
我们致力于创新,这是我们的竞争优势之一,因此我们将重点放在研发上,旨在开发负担得起的、新的、可持续的和创新的包装、药物输送解决方案和互联设备,并根据新的市场或客户要求调整现有产品。在某些情况下,我们的客户分担客户发起的项目的研发费用。偶尔,我们会从第三方获取或许可处于不同开发阶段的技术或产品。
专利和商标
我们习惯于为我们的产品和品牌寻求专利和商标保护。我们在世界许多地区拥有并目前有大量正在申请专利和商标的申请。此外,我们的某些产品是在第三方授予的专利许可下生产的。我们相信,我们拥有一定的技术能力和技术诀窍,这使得我们的产品很难被竞争对手复制。虽然对我们的整体产品组合很有价值,但任何一种单独专利产品的销售都不被视为对任何特定细分市场或我们的合并产品具有重要意义。 结果。
技术
我们拥有注塑、机器人、洁净室设施和高速组装方面的技术专长。我们还拥有弹性体和有机硅部件的配方和涂饰方面的专业知识。此外,我们还为弹性元件和主动包装技术提供多种灭菌选择。 基于专有的材料科学专业知识。泵和气雾阀需要使用高速设备组装几种不同的塑料、金属和橡胶部件。在成型分配盖或泵或气雾阀产品中使用的塑料部件时,我们使用先进的塑料注射成型技术,包括大型气蚀塑料注射模具。我们能够在小到千分之一英寸的公差范围内模具,并且我们以高速、高性价比的方式组装产品。我们还在我们的制药服务技术业务中提供分析和连接设备专业知识。
制造和采购
我们在全球生产的大部分产品都位于美国以外。我们的理念是尽可能多地在销售地区生产产品。为了提高产能和最大限度地提高内部产能利用率(特别是注塑成型),我们使用分包商来供应某些塑料、金属和橡胶部件。这些部件的某些供应商拥有独特的技术能力,这使得我们依赖它们,特别是在气雾阀和泵的生产方面。我们生产中使用的主要原材料是塑料树脂、硅酮、橡胶和某些金属产品。我们相信,现有的和可供选择的来源都有足够的此类原材料供应。我们试图在市场条件或合同承诺允许的情况下,通过提高生产率和开发新的、更高利润率的解决方案和提高销售价格来抵消成本增加。我们从单一来源采购某些材料,特别是制药部门的某些树脂和橡胶部件。接收这些组件的重大延迟或经批准的原材料的中断将要求我们寻找替代来源,这可能导致更高的成本,并影响我们在短期内供应产品的能力。虽然由于大流行期间的限制,出现了一些供应链中断,但我们并未受到此类中断的实质性影响。
顾客
我们有大约6,000个客户,没有单个客户或附属客户组占2020年净销售额的5%以上。我们的客户群不时会经历正常的整合事件,预计这一趋势将继续下去。由于我们产品线的广度、我们在国际上的存在以及我们与某些客户的长期关系,客户的集中提供了增加销售额的机会。然而,整合我们的客户可能会导致定价压力、信用风险集中以及向市场推出新产品的机会减少。
国际商务
我们的生产和销售业务遍及亚洲、欧洲、拉丁美洲(包括墨西哥)和北美。就销售额而言,欧洲是我们最大的地区,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,欧洲的销售额(包括出口)分别约占我们综合销售额的55%和57%。亚洲和拉丁美洲合计约占我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合销售额的12%和14%。2020年和2019年,美国的出口销售额分别为1.79亿美元和1.7亿美元。我们是欧洲货物的净出口国,也是北美、亚洲和拉丁美洲地区的货物净进口国。
外币
由于我们在国际上的存在,汇率的变动对我们海外子公司的财务报表的翻译产生了重大影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们对人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币也有外汇敞口。美元相对外币走强会对我们的财务报表产生稀释换算效应。相反,疲软的美元具有附加效应。我们主要通过远期外汇合约来管理我们的外汇敞口,以经济地对冲记录在案的交易和以外币计价的公司购销承诺。
在截至2018年6月30日的季度里,我们的结论是,阿根廷已经成为一个高通胀经济体,这主要是根据公布的估计得出的,这些估计表明,阿根廷的三年累计通货膨胀率已超过100%。从2018年7月1日开始,我们对阿根廷子公司实施了高通胀会计。我们已经把职能货币从阿根廷比索改为美元。
员工与劳动关系
人力资本。我们的主要人力资本管理目标是吸引、留住和培养最高素质的人才。为了支持这些目标,我们的人力资源计划旨在培养人才,使他们为未来的关键角色和领导职位做好准备;通过有竞争力的薪酬、福利和激励计划奖励和支持员工;通过旨在使工作场所更具吸引力和包容性的努力,提升我们的文化;获取人才并促进内部人才流动,以创造一支高绩效、多样化的劳动力队伍;以及发展和投资于技术、工具和资源,以使员工能够在工作中工作。
截至2020年12月31日,AptarGroup约有1.3万名全职员工。在全职员工中,约有7900人位于欧洲,2600人位于亚洲和南美,其余2500人位于北美。我们的大多数欧洲和拉丁美洲员工都受到各自国家地方或国家层面的集体谈判安排的保护,大约60名北美员工受到集体谈判协议的保护。集体谈判协议涵盖的总劳动力占员工总数的57%。由于当地有关遣散费福利的规定,解雇我们某些国际业务的员工可能代价高昂。2020年没有实质性的停工,管理层认为我们的员工关系令人满意。
员工敬业度。在AptarGroup,我们进行年度增长领导力调查。我们以领导原则、核心价值观和战略优先事项为基础,专注于组织发展。我们的目标是确保Aptar为长期增长做好准备,确保我们继续成为一家高绩效、以价值为基础、以客户为中心的公司,并积极致力于创新和可持续发展。
员工发展和领导层继任。发展我们的员工以充分发挥他们的潜力是我们核心价值观不可分割的一部分。在我们的企业大学,我们有坚实的学习和发展系统以及领导力课程的基础。我们的领导力课程面向组织的各个层面,从早期职业生涯到全球高级领导力。我们的课程还包括许多专业课程,如变革管理、制造和运营领导力、技术技能等。Aptar还开发和部署了一个集成的人才管理系统,其中包括年度人才评估、三级继任规划和个人发展规划。内部晋升为我们的员工提供了职业发展机会。
多样性和包容性。在AptarGroup,我们的目标是促进多元化和包容性的文化。大约40%的董事会由女性组成,100%的董事会委员会主席是女性。在2020年间,我们任命了多样性与包容性全球负责人,并培训了超过75%的多样性与包容性(D&I)内容方面的高级领导层。女性占全球员工总数的37%,在高级领导层中占18%。APTAR成立了一个全球女性员工资源小组,专注于提高女性在领导层中的地位。APTAR被纳入SPDR SSGA性别多样性指数ETF(SHE),该基金投资于高级领导层中性别多样性排名最高的公司。Aptar也是Catalyst CEO变革领军者和性别与多样性KPI联盟的参与者。
员工福利与安全。员工安全和福祉是Aptar的首要关注点,鉴于新冠肺炎疫情,2020财年尤其关注这一问题。为了应对这场流行病,我们采取了各种措施,以确保我们关键基础设施的可用性和功能,促进我们员工的安全和保障,并支持我们开展业务的社区。这些措施包括要求员工在切实可行的情况下远程工作,以及实施新的安全规程。我们正在遵循公共和私营部门的政策和倡议,以减少新冠肺炎的传播,例如实施旅行限制、促进社会距离和采取在家工作的安排。此外,我们在全球范围内扩大了员工援助和正念项目,以帮助员工及其家人管理焦虑、压力和整体福祉。
竞争
我们经营的所有市场都竞争激烈,我们在所有产品线和市场上都继续经历着价格竞争。竞争对手包括私人和公开持有的实体,从地区性公司到国际公司不一而足。我们预计我们产品的市场将保持竞争力,因为在当前的经济环境下,我们的竞争对手之间的整合正在增加。我们相信,我们的竞争优势是始终如一的高水平创新、质量和服务、地域多样性、资金实力以及产品和服务的稳定性和广度。我们的制造实力在于能够塑造复杂的塑料部件,以经济高效的方式配制和完成弹性体和有机硅部件,并以高速组装产品。我们的业务在某种程度上是资本密集型的,对我们的客户来说,我们拥有全球制造能力变得越来越重要。对于想要进入我们业务的新竞争者来说,这两者都是进入的门槛。此外,在我们的医药业务中,不断增加的监管障碍对新的竞争对手进入市场构成了障碍。
虽然我们在欧洲、拉丁美洲和美国经历了一些来自低成本亚洲供应商的竞争,特别是在美容和个人护理市场,但这并不明显。尽管使用低成本的亚洲供应商可能具有成本优势,但一些客户更喜欢当地供应商,理由是质量更好,客户服务更好,交货期更短。我们最近还减少了碳足迹,因为我们利用了更短的供应链网络,我们认为这是一种竞争优势。
环境
我们的制造业务主要包括塑料注射成型、自动化组装工艺、弹性体和有机硅配方和涂饰,以及在一定程度上金属阳极氧化和塑料部件的真空金属化。从历史上看,这些工艺对环境的影响微乎其微,我们相信我们在所有实质性方面都符合当前的环境标准。到目前为止,我们的制造业务还没有受到与环境有关的环境法律法规的重大影响。
最近,我们正式确定了基于科学的目标,制定了与到2030年将全球变暖控制在远低于2摄氏度的要求相一致的减排目标。这种以科学为基础的方法将我们自己的运营和运营整合到价值链中。此外,我们每年都会进行数据保证,作为可持续发展报告的一部分。此保证流程允许外部组织验证有关电力、燃料油和天然气以及可再生能源购买的数据的准确性和完整性。在全球范围内,这一过程通过了国际标准化组织14064能源和温室气体排放报告标准的认证。
根据该公司通过全球非营利性CDP 2020年气候变化问卷报告的数据,APTAR在减排、缓解气候风险和促进低碳经济方面的行动得到了认可。在通过该平台评分的5800多家公司中,Aptar是273家公司之一,这些公司在其享有盛誉的应对气候变化的“A榜”上获得了一席之地。通过在气候变化问题上可证明的重大行动,Aptar在全球企业环境雄心、行动和透明度方面处于领先地位。
消费者和我们的客户对环境可持续产品的兴趣和意识继续增强,特别是通过 这个 可持续材料的采购。我们专注于通过产品生命周期评估、可持续材料试验、运营生态效率倡议和可再生能源来源来减少对环境的影响。我们的团队致力于通过提供提高可回收性和使用更少材料的产品来设计可持续发展。 Aptar在北美、欧洲和亚洲推出了由 我们将继续开发消费后再生树脂(PCR),并继续探索替代树脂和可回收产品的更多机会。
我们正在积极与我们的客户合作开发可靠的产品,除了我们自己是Loop的投资者外,我们还支持我们的客户参与名为“Loop”的循环电子商务平台。我们还投资并与PureCycle合作,为将超纯回收聚丙烯(UPRP)引入点胶应用做准备。
通过艾伦·麦克阿瑟基金会(Ellen MacArthur Foundation)的新塑料经济(New Plastic Economy)和世界可持续发展商业理事会(WBCSD)等组织与其他公司建立联系,提供了一个宝贵的机会,让他们分享最佳实践,并在目标一致的大型项目上开展工作,以实现更循环的经济。
未来有关回收或材料投入的环境问题法规可能会影响我们的业务。
政府监管
我们的某些产品直接或间接受到政府监管的影响。 欧盟已经通过了循环经济一揽子计划。该一揽子计划列出了几年内计划采取的一系列行动。一些行动导致了旨在减少 海洋垃圾,提高塑料回收利用率,禁止一次性塑料包装,并在包装的报废管理方面引入新的税收。在美国的部分地区,法规要求食品和饮料公司系住塑料盖子,以确保盖子与包装一起,从而提高了盖子进入回收流的可能性。这些类型的法规有可能在全球范围内推广。我们已经建立了一个创新团队,专注于设计和转换成更可持续的选择,如消费后回收树脂和食品和药物管理局批准的树脂替代品。我们正在通过提供提高可回收性和使用更少材料的产品来设计可持续性,我们还提供多种系留选项。我们还与全球和地区思想领袖合作,推动更循环的经济。
蒙特利尔议定书的基加利修正案计划将氢氟碳(HFC)推进剂从基准逐步减少到15%,以减少温室气体排放。这种推进剂用于加压计量吸入器(PMDI)。逐步减少计划对PMDIs的制药应用有豁免;然而,客户正在寻找替代推进剂来减少温室气体排放。我们正在与这些替代推进剂的供应商和我们的客户合作开发新的解决方案。
未来的政府法规可能包括医疗成本控制政策。例如,各国政府为确定其保险系统将支付的药品数量或价格而进行的审查可能会影响我们制药客户产品的未来销售,从而对我们对这些客户的销售产生不利影响。这样的监管可能会对我们药品的价格和需求产生不利影响。我们相信,与手术和住院相比,对药物使用的成本效益的关注为我们提供了一个扩大药品市场销售的机会。
关于我们执行官员的信息
截至2021年2月19日,我们的首席执行官如下:
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名字 | 年龄 | 在公司的职位 |
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斯蒂芬·谭达(Stephan Tanda) | 55 | 总裁兼首席执行官 |
陈坦达先生自2017年2月起担任总裁兼首席执行官。在此之前,丹田先生于2007年3月至2017年1月担任皇家帝斯曼公司(Royal DSM NV)执行董事,该公司是食品、膳食补充剂、个人护理、医疗器械、汽车、油漆、电子和生物材料市场配料和材料解决方案的全球领先供应商。 |
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罗伯特·库恩 | 58 | 执行副总裁兼首席财务官 |
库恩先生自2008年9月起担任执行副总裁兼首席财务官。库恩先生于2011年6月至2021年1月担任秘书。 |
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马克·普莱尔(Marc Prieur) | 55 | 总裁,Aptar Beauty+Home |
Prieur先生自2019年12月起担任Aptar Beauty+Home总裁。在此之前,Prieur先生于2018年9月至2019年11月担任Aptar Food+Beverage总裁,于2017年6月至2018年8月担任Aptar卓越运营副总裁,于2013年6月至2017年6月担任欧洲、中东和非洲地区销售与运营总裁-消费者健康护理,并于2008年6月至2013年6月担任我们亚洲医药业务的总裁。 |
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河底市提力 | 46 | Aptar食品+饮料总裁 |
Tlili先生自2019年12月起担任Aptar Food+Beverage总裁。在此之前,Tlili先生于2018年6月至2019年11月担任Aptar EMEA美容+家居总裁,并于2016年5月至2018年5月担任Aptar EMEA餐饮总裁。在加入Aptar之前,Tlili先生曾在我们的包装解决方案同行Albéa和Sonoco担任领导职务。2014年9月至2016年3月,他在Albéa集团担任集群副经理;2013年4月至2014年6月,他在Sonoco担任区域总经理;2011年9月至2013年3月,他在Sonoco担任欧洲销售和市场总监。 |
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盖尔·图亚(Gael Touya) | 51 | Aptar Pharma总裁 |
Touya先生自2018年9月起担任Aptar Pharma总裁。在此之前,Touya先生于2016年至2018年8月担任Aptar Food+Beverage总裁,2012年至2015年担任Aptar Food+Beverage欧洲公司总裁,2010年至2011年担任护肤及彩妆业务发展副总裁。 |
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香卫宫 | 51 | Aptar Asia总裁 |
龚女士自2018年10月以来一直担任Aptar Asia总裁。在此之前,龚女士在皇家帝斯曼担任了超过22年的各种领导职务。她于2014年至2018年担任帝斯曼水胶公司总裁,于2011年至2014年担任帝斯曼食品专业部亚洲总裁,于2008年至2011年担任渠道营销副总裁,于2005年至2008年担任帝斯曼北美个人护理副总裁。 |
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希拉·文泽勒(Shiela Vinczeller) | 57 | 首席人力资源官 |
文泽勒自2018年11月以来一直担任首席人力资源官。在此之前,文泽勒女士 在国际纸业担任人力资源领导职务12年,国际纸业是世界领先的纤维包装、纸浆和纸张生产商之一。 |
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金伯利·Y·查尼 | 45 | 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
自2020年7月以来,Chainey女士一直担任执行副总裁兼全球总法律顾问。自2021年1月以来,查尼一直担任国务卿。在此之前,Chainey女士于2019年1月至2020年7月在全球飞行娱乐和通信解决方案制造商Panasonic Avionics Corporation担任副总裁兼总法律顾问,并于2014年11月至2018年12月在全球移动解决方案提供商安飞士预算集团(Avis Budget Group)担任助理总法律顾问。 |
任何执行干事与任何其他人之间没有任何安排或谅解,这些行政干事是根据这些安排或谅解选举产生的。
第1A项。危险因素
以下以及本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中陈述的风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果或其他事件与本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中包含的前瞻性陈述中预期的结果或事件大不相同。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。在购买我们普通股的任何股份之前,除了10-K表格中包含的其他信息外,您还应该仔细考虑以下因素。
与我们的运营和行业相关的风险
新冠肺炎大流行继续对我们的业务产生不利影响。更多的因素可能会加剧这种负面后果和/或造成实质性的不利影响。新冠肺炎大流行对我们在截至2020年12月31日的一年中向旅游和零售美容业务以及旅途中的饮料客户的产品销售造成了不利影响,随着疫情在全球范围内的持续,这种不利影响将持续到2021年。从2020年第一季度开始,美国和全球大部分地区的经济和健康状况发生了迅速变化。所有细分市场,尤其是美容+家居和食品+饮料板块的客户需求可能会从历史水平进一步下降,这取决于新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度、进一步流行的程度、疫苗的可获得性、采用和有效性、正常经济和运营条件恢复所需的时间长度、可能采取的额外政府行动和/或延长迄今实施的限制措施的时间,以及许多其他不确定性因素。此类事件可能导致业务和制造中断,供应链和分销渠道中断导致库存短缺,交货延迟,与客户付款相关的风险增加,销售和运营减少,任何这些都可能对我们的股价、业务前景、财务状况、运营结果和流动性产生重大影响。
我们员工的工作能力可能会受到新冠肺炎的重大影响。我们的大多数办公室和管理人员都在远程工作,我们的大部分设施在2020年仍在运营,因为我们的每个部门都生产被世界各地的政府机构确定为基本产品的点胶系统。我们员工的健康和安全是首要关注的问题,我们可能需要制定进一步的预防措施,以帮助将员工接触病毒和整体组织疲劳的风险降至最低。此外,我们的管理团队专注于减轻新冠肺炎大流行的不利影响,这已经并将继续需要在整个公司投入大量时间和资源,从而转移他们对疫情爆发前存在的其他优先事项的注意力。随着疫情在短期内继续下去,我们工厂加强清洁和消毒程序、员工的个人防护设备以及解决旷工问题所需的临时劳动力成本等方面的增量运营成本将是必要的。如果这些情况恶化或持续很长一段时间,我们管理业务的能力可能会受到损害,甚至在大流行之前,我们面临的运营风险、网络安全风险和其他风险可能会增加。
如果某个地区或市场的经济状况恶化,我们的业务和经营业绩可能会受到重大影响。 由于我们强大的资产负债表、多样化的产品供应、服务的各种终端市场,以及我们广泛的地理存在,我们相信我们有能力在任何一个特定的地区或市场经受住暂时的放缓。然而,经济不明朗因素对我们这样的企业有多方面的影响,使我们很难准确地预测和规划我们未来的商业活动。金融市场的信贷紧缩或其他因素可能会导致消费者和企业推迟消费,这可能会导致我们的客户取消、减少或推迟他们现有和未来的订单。此外,我们的供应商、客户或分销商遇到的财务困难可能导致产品延迟、应收账款违约增加、库存或供应挑战以及定价压力。供应中断也可能影响我们满足客户需求的能力。消费者对我们客户产品的需求和不断变化的消费者偏好是不可预测的,可能会对我们的客户和客户对我们产品的需求产生负面影响。
我们面临着激烈的全球竞争,我们的市场份额可能会下降。 我们经营的所有市场都竞争激烈,我们继续在所有产品线和细分市场上经历竞争。竞争对手,包括从地区性公司到跨国公司的私人和上市实体,在我们开展业务的核心市场正变得越来越可信。我们预计我们产品的市场将保持竞争力,因为在当前的经济环境下,我们的竞争对手之间的整合正在增加,与客户的独家安排可能会推动市场上产生新的竞争对手。
随着市场转向更可持续、更环保的产品,客户和消费者越来越多地要求解决方案可以重新灌装和重复使用。竞争对手的设计创新或提供更可持续产品的能力可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们不能成功竞争,我们的市场份额可能会下降,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
地缘政治条件,包括贸易争端和直接或间接的战争或恐怖主义行为,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。 我们的行动可能会受到英国退欧、贸易争端、国际抵制和制裁、政治和社会不稳定、战争行为、恐怖活动或其他类似事件等地缘政治条件的干扰。此类事件可能会使我们很难、不可能或成本更高地制造产品或向客户交付产品、从供应商那里接收生产材料或执行关键功能,所有这些都可能对我们在全球或某些地区的业务产生不利影响。此外,我们的客户可能会使用我们在其他地区销售的点胶设备出口成品,而不利的地缘政治事件可能会影响我们客户产品的销售,从而间接影响对我们点胶解决方案的需求。虽然我们的业务在九个终端市场和许多地理位置都有很好的多元化,因为我们在17个国家进行生产,我们相信我们多样化的业务模式,加上我们多样化的全球客户基础,可以在一定程度上避免对任何一个地理区域、国家甚至贸易路线的依赖,但我们的多元化努力可能无法成功地使我们的业务免受破坏性地缘政治条件的影响,我们确实面临一些与特定贸易政策相关的风险。
我们客户基础的巩固可能会影响我们的业务。 我们相信,由于我们产品线的广度、我们在国际上的存在以及我们与某些客户的长期关系,我们的客户群内的合并和收购为增加销售额创造了机会。然而,整合我们的客户可能会导致定价压力、信用风险集中以及向市场推出新产品的机会减少。
我们客户产品的成败,特别是在医药市场的成败,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。 在医药市场,我们客户产品的专有性质,以及他们的产品在使用我们的配药系统的市场上的成败,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。我们可能会花几年的时间改进我们的配药装置,以便与客户的药物配方配合使用。如果客户的药品没有得到监管机构的批准或在市场上不成功,相关成本可能无法收回。
更高的原材料成本和其他投入,以及无法提高我们的销售价格,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。 原材料和其他投入(特别是塑料树脂、橡胶、金属、阳极氧化成本以及运输和能源成本)的成本是不稳定的,容易受到我们无法控制的因素的快速和实质性变化的影响,例如不断变化的经济状况、货币波动、天气状况、能源生产国的政治动荡和不稳定,以及供需压力。由于市场波动和消费后树脂用于我们可持续的产品供应,原材料成本在未来几年可能会增加,尽管我们通常能够提高销售价格来弥补增加的成本,但未来的市场状况可能会阻止我们通过及时涨价将这些增加的成本转嫁给我们的客户。此外,我们可能无法充分提高生产率或从我们的成本降低计划中实现节约,以抵消原材料成本增加的影响。因此,原材料成本上升可能导致利润率和运营业绩下降。
在困难的市场条件下,我们的固定成本结构加上潜在的较低收入可能会对我们的业绩产生负面影响。 我们的业务特点是固定成本相对较高,尽管我们利用了第三方制造能力,但我们的大部分生产要求都是由我们自己的制造设施来满足的。在困难的环境中,由于产品需求的减少,我们的制造设施的利用率普遍下降。在此期间,我们的工厂可能不会满负荷运转,与过剩产能相关的成本直接计入销售成本。未来困难的市场状况可能会对我们的使用率产生不利影响,从而影响我们未来的毛利率,进而可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大负面影响。
如果我们的工会员工罢工或停工,我们的业务、经营业绩和财政状况可能会受到重大影响。 我们的大多数欧洲和拉丁美洲员工都受到各自国家地方或国家层面的集体谈判安排的保护,我们大约60名北美员工受到集体谈判协议的保护。虽然我们相信我们与员工的关系令人满意,但不能保证这种关系会继续下去。如果与我们的工会发生纠纷,或者如果我们的工会工人进行罢工或其他停工,我们可能会招致更高的劳动力成本或经历重大的运营中断,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
单一来源的材料和制造地点可能会对我们交付产品的能力产生不利影响。 我们从单一来源采购某些材料,特别是制药部门的某些树脂和橡胶部件。这些材料供应的任何中断都可能对我们向客户交付产品的能力产生不利影响。同样,我们也有某些部件和产品是在单一地点或单一机器或模具上制造的。制造过程的任何中断也可能对我们向客户交付产品的能力产生不利影响。
如果我们的产品责任索赔超过我们目前的保险范围,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。 如果我们的设备未能按预期运行,可能会向我们提出产品责任索赔。我们相信我们保持了足够的产品责任保险水平。产品责任索赔超过我们的保险范围或不在现有保险范围内,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
网络安全威胁的增加可能会对我们的运营构成风险。 不断增加的全球信息安全威胁和更复杂、更有针对性的计算机犯罪对我们的数据、运营和基础设施以及我们客户的数据的保密性、可用性和完整性构成了风险。我们将继续评估潜在威胁并进行投资,寻求通过采用一系列安全措施来降低这些威胁的风险,包括员工培训、全面监控我们的网络和系统、确保实施包括身份验证机制在内的强大数据保护标准,以及保护我们的关键信息资产。我们还定期测试我们的系统是否存在漏洞,并定期依赖第三方进行此类测试。到目前为止,我们还没有看到这些威胁对我们的业务或运营产生实质性影响;但是,我们不能保证我们的安全措施将防止未经授权访问或丢失我们或我们的第三方提供商的系统的功能。即使有了这些缓解措施,我们的信息系统仍然可能容易受到复杂的网络安全威胁,特别是由于新冠肺炎疫情,更多的商业活动已经转移到网上。根据其性质和范围,此类威胁可能会导致机密信息泄露、系统和网络被不当使用、数据被操纵和破坏、生产停机和运营中断,进而可能对我们的声誉、竞争力和运营结果产生不利影响。
如果我们的收购整合不成功,我们的财务业绩可能会受到影响。 我们继续通过收购实现增长,包括最近对Fusion、Noble、Nanopamm和Gateway的收购。如果我们的整合努力(包括释放协同效应)不成功,我们可能无法充分发挥收购的潜力,因此我们的财务业绩可能会受到影响。
我们目前正在实施一项业务转型计划,主要目标是让我们的Beauty+Home部门恢复历史增长和利润率。 如果我们管理不当,此转型计划的某些要素可能会对我们的业务和员工造成破坏。此外,物质指标、宏观经济走势等因素的持续变化也带来了负面阻力,可能会继续对我们的转型计划产生负面影响。此外,当前的新冠肺炎疫情已经并可能继续对客户订单减少的时间和程度以及某些足迹优化计划的延迟产生不利影响。由于上述原因,转型计划的完成时间比目前预期的更长,完成成本可能比目前预期的更高,而且可能无法让Beauty+Home恢复到历史增长和利润率。任何此类影响都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
与金融、法律和监管相关的风险
我们面临外币兑换和交易风险,这些风险可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。 我们的大部分业务都设在美国以外的地方。正因为如此,汇率的变动可能会对我们外国实体的财务报表的转换产生影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们对人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币也有外汇敞口。美元相对外币走强会对我们的财务报表产生稀释换算效应。相反,疲软的美元会产生相加的换算效应。在某些情况下,我们销售的产品以不同于产生相关成本的货币计价。我们主要通过远期外汇合约来管理我们的外汇敞口,以经济地对冲某些交易和以外币计价的确定购销承诺。货币汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
截至2020年12月31日,我们记录的商誉约为8.985亿美元,未来业务状况的变化可能导致这项资产减值,需要减记,这将减少我们的营业收入。 我们每年评估商誉金额的可回收性,或者在存在潜在减值证据时更频繁地评估商誉金额的可回收性。损害测试基于几个需要判断的因素。预期报告单位现金流的减少或市场状况的变化,包括新冠肺炎疫情的影响,可能表明记录的商誉可能受到损害,因此,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。有关更多信息,见第二部分项目7中的“关键会计估计数”。
政府对回收或环境可持续性政策方面的环境问题的监管可能会影响我们的业务。 未来要求使用或限制某些材料的政府法规可能会影响我们的制造过程或我们使用的技术,迫使我们更快地开发和采用产品生产中使用的替代材料或资产。
未来政府对医疗成本控制政策的监管可能会影响我们的药品销售。 各国政府对其保险系统将支付的药品数量和价格的审查可能会影响未来对制药行业的销售,从而对我们药品的价格和需求产生不利影响。
我们的浮动利率贷款、衍生工具合约及其他金融资产及负债的利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或其他银行同业拆息(IBOR)转为无风险利率,可能会对我们造成不利影响。 我们有直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的贷款、衍生品合约和其他金融工具来确定它们的利率和/或价值。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人的监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)在2017年宣布,2021年之后将不再强制银行提交计算LIBOR利率。然而,对于美元LIBOR,现在看来,对于最常见的期限(隔夜以及1个月、3个月、6个月和12个月),相关日期可能会推迟到2023年6月30日。至于这些期限,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人已经就其打算在2023年6月30日(而不是之前预期的2021年12月31日)停止发布美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)发表了一份咨询意见,显然是基于银行持续提交的利率。延长至2023年将意味着许多遗留的美元LIBOR合约将在相关LIBOR利率停止公布之前终止。尽管上述内容可能提供了一些时间感,但不能保证任何特定货币和期限的LIBOR将继续发布到任何特定日期,而且LIBOR很有可能在2021年12月31日或2023年6月30日之后停止或修改,具体取决于货币和期限。
从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能会导致我们的成本增加和额外的风险。替代参考利率的性质以及伦敦银行同业拆借利率的潜在变化或其他改革的不确定性,可能会对伦敦银行间同业拆借利率和基于伦敦银行间同业拆借利率的贷款价值产生不利影响。如果LIBOR利率不再可用,任何后续或替代利率可能会有不同的表现,这可能会影响我们的净利息支出,改变我们的市场风险状况,并要求我们改变风险、定价和对冲策略。我们将继续进行影响评估,并监测过渡期内的监管发展。
一般风险因素
某些大股东的所有权。 目前,Aptar有四个机构股东,他们每人持有我们已发行普通股的6%至11%。这些股东在我们的董事会中都没有直接代表。如果其中一个股东决定大量出售我们的股票,这可能会给股票价格带来下行压力。
我们可能会受到税率变化、采用新的税收立法或规则或承担额外税负的影响。由于经济和政治条件的原因,我们运营的各个司法管辖区的税率可能会发生变化。我们的有效税率可能会受到法定税率不同国家收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、新税种的引入或税法或其解释的变化的影响。虽然没有正式的提议,但目前在美国讨论的税率变化将对我们报告的税费和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们还将接受美国国税局(US Internal Revenue Service)以及其他税务机关和政府机构对我们的报税表和其他税务事项的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定其税收拨备是否足够。不能保证这些检查的结果。如果我们的实际税率在我们有重大业务的司法管辖区增加,或者如果最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
1B项。未解决的员工意见
我们没有收到美国证券交易委员会(SEC)的悬而未决的评论。
项目2.属性
我们租用或拥有我们的主要办事处和制造设施。我们拥有的所有主要物业均不受留置权或其他对我们运营的拖累。我们相信,现有的经营租约将在到期时重新谈判,将通过购买选择权获得,或者合适的替代物业将以可接受的条件租赁。我们认为,我们的制造设施和其他物业的使用状况和程度总体上是良好的,我们工厂的产能足以满足我们的业务需求。我们在49个地点生产产品,其中19个工厂服务于两个细分市场,5个服务于我们的所有三个细分市场。我们生产设施的位置(按地理区域/国家/地区)如下:
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地理区域/国家/地区 | 制造设施的数量 | | 制药制造设施 | | 美容+家居制造设施 | | 食品+饮料生产设施 |
法国 | 10 | | 6 | | 6 | | 1 |
德国 | 6 | | 3 | | 5 | | 1 |
欧洲其他国家 | 9 | | 2 | | 8 | | 5 |
北美 | 11 | | 6 | | 7 | | 6 |
拉丁美洲 | 8 | | 1 | | 8 | | 3 |
中国 | 2 | | 2 | | 2 | | 2 |
其他亚洲 | 3 | | 1 | | 2 | | 1 |
总计 | 49 | | 21 | | 38 | | 19 |
我们的总部位于伊利诺伊州的水晶湖。除上述地点外,我们还在各个地点设有销售人员、服务设施和公司办公室。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们会受到许多诉讼和索赔的影响,既有实际的,也有潜在的。虽然管理层相信这些索赔和诉讼的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响,但索赔和法律程序会受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的结果,其中可能包括超过管理层确定的任何应计项目的金额。如果出现这种不利的最终结果,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。关于影响我们业务的或有事项的进一步讨论,请参阅附注13-综合财务报表和补充数据中的项目8-承付款和或有事项。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股权益市场
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“ATR”。截至2021年2月15日,我们普通股的记录持有者约有180人。我们普通股的持有者中有更多的人是“街头巷尾”或实益持有人,他们登记在册的股票由银行、经纪商和其他金融机构持有。
分红
2021年1月14日,我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.36美元,于2021年2月17日支付给截至2021年1月27日登记在册的股东。虽然我们预计2021年将继续定期支付每股0.36美元的季度股息,但未来任何现金股息的时间、宣布、金额和支付由董事会自行决定,并将取决于我们的可用现金、营运资金、财务状况、运营结果、资本要求、我们信贷安排的契约、适用法律和董事会认为相关的其他因素。
最近出售的未注册证券
某些法国员工有资格参加FCP Aptar储蓄计划(“计划”)。独立代理人在公开市场上以现金形式购买该计划提供的普通股,我们不发行股票。根据该计划,我们不会从购买普通股中获得任何收益。该计划下的代理人是巴黎国家银行基金服务公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。该计划不使用承保人。所有股票的出售都依赖于根据1933年《证券法》(Securities Act)的豁免注册,该法案由根据该法案颁布的第S号法规规定。在截至2020年12月31日的季度内,该计划代表参与者以每股118.19美元的平均价格购买了1,450股我们的普通股,总金额为17.1万美元,并代表参与者以平均价格每股123.98美元的价格出售了7,299股我们的普通股,总金额为90万5千美元。截至2020年12月31日,该计划拥有85,127股我们的普通股。
发行人购买股权证券
2019年4月18日,我们宣布了高达3.5亿美元普通股的股票回购授权。此授权取代以前的授权,并且没有到期日。我们可以根据市场情况,通过公开市场、私下协商的交易或其他计划回购股票。
在2020年,我们没有回购任何股票。截至2020年12月31日,我们可以进行2.785亿美元的授权股票回购。在新冠肺炎大流行期间,我们一直专注于保持流动性,因此暂停了2020年的股票回购计划。虽然我们将在整个2021年继续评估大流行对我们业务的影响,但我们正在取消上述暂停,以保持我们根据市场状况不时回购的灵活性。
股票表现
下图显示了我们普通股的累计股东总回报与标准普尔500综合股价指数和我们选择的同行集团公司指数的累计总回报的五年比较。包括在对等集团中的公司包括:Albemarle Corporation、Ashland Global Holdings Inc.、Berry Global Group,Inc.、Catalent,Inc.、CCL Industries Inc.、Hill-Rom Holdings,Inc.、ICU Medical,Inc.、Ingredion Inc.、International Favors&Fragrance,Inc.、McCormick&Company,Inc.、Seal Air Corporation、Sensient Technologies Corporation、Silgan Holdings,Inc.、Sonoco Products Company、Stericycle,Inc.。
五年累计股东回报比较
本表第II部分第10-K项下标题为“股票业绩”一节中提供的图表和其他信息不应被视为向美国证券交易委员会“征集”材料或“存档”,或受修订的1934年“证券交易法”第14A或14C条的约束,或承担1934年“证券交易法”第18节的法律责任,也不应被视为“征集”材料或向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)“存档”,或受修订后的1934年“证券交易法”第(18)节的责任所限。
项目6.精选财务数据
精选财务数据五年汇总
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百万美元,每股数据除外 | | | | | |
截至2019年12月31日的年度, | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| | | | | |
损益表数据: | | | | | |
净销售额 | $ | 2,929.3 | | $ | 2,859.7 | | $ | 2,764.8 | | $ | 2,469.3 | | $ | 2,330.9 | |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 1,842.8 | | 1,818.4 | | 1,813.0 | | 1,603.1 | | 1,496.2 | |
销售、研发和管理 | 500.2 | | 454.6 | | 430.0 | | 387.4 | | 366.3 | |
折旧摊销 | 220.3 | | 194.6 | | 171.7 | | 153.1 | | 154.8 | |
重组计划 | 26.5 | | 20.5 | | 63.8 | | 2.2 | | — | |
营业收入 | 339.5 | | 371.7 | | 286.3 | | 323.5 | | 313.7 | |
净收入 | 214.1 | | 242.2 | | 194.8 | | 220.0 | | 205.6 | |
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。 | 214.0 | | 242.2 | | 194.7 | | 220.0 | | 205.6 | |
每股普通股: | | | | | |
每股收益-基本 | 3.32 | | 3.81 | | 3.12 | | 3.52 | | 3.27 | |
每股收益-稀释后的每股收益 | 3.21 | | 3.66 | | 3.00 | | 3.41 | | 3.17 | |
宣布的现金股息 | 1.44 | | 1.42 | | 1.32 | | 1.28 | | 1.22 | |
资产负债表和其他数据: | | | | | |
经营活动现金流 | $ | 570.2 | | $ | 514.5 | | $ | 313.6 | | $ | 324.7 | | $ | 325.3 | |
资本支出 | 246.0 | | 242.3 | | 211.3 | | 156.6 | | 129.0 | |
总资产 | 3,990.1 | | 3,562.1 | | 3,377.7 | | 3,137.8 | | 2,606.8 | |
长期债务 | 1,055.0 | | 1,085.5 | | 1,126.0 | | 1,191.1 | | 772.7 | |
净债务(1) | 872.5 | | 953.7 | | 1,028.1 | | 544.7 | | 480.3 | |
股东权益总额 | 1,850.8 | | 1,572.3 | | 1,422.9 | | 1,312.0 | | 1,174.2 | |
计息债务与总市值之比(2) | 38.8 | % | 43.2 | % | 47.6 | % | 48.9 | % | 44.6 | % |
净负债与净资本之比(3) | 32.0 | % | 37.8 | % | 41.9 | % | 29.3 | % | 29.0 | % |
净销售额百分比: | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 62.9 | % | 63.6 | % | 65.6 | % | 64.9 | % | 64.2 | % |
销售、研发和管理 | 17.1 | % | 15.9 | % | 15.6 | % | 15.7 | % | 15.7 | % |
营业收入 | 11.6 | % | 13.0 | % | 10.3 | % | 13.1 | % | 13.5 | % |
资本支出 | 8.4 | % | 8.5 | % | 7.6 | % | 6.3 | % | 5.5 | % |
(1)净债务是有息债务减去现金和等价物以及短期投资。
(2)总资本是股东权益总额加上有息债务。
(3)净资本是股东权益加净债务的总和。净债务与净资本之比是非美国公认会计准则(GAAP)的财务指标。请参阅“非美国公认会计准则措施”项下的对账。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额或另有注明外,以千元计)
以下管理层讨论和分析财务状况和经营结果(“MD&A”)的目的是帮助读者了解AptarGroup,Inc.的财务业绩。MD&A分为八个部分:概述、经营结果、流动性和资本资源、表外安排、合同义务概述、最近发布的会计公告、关键会计估计、经营展望和前瞻性陈述。MD&A应与我们的合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读,合并财务报表附注包含在本年度报告(Form 10-K)的其他地方。
在MD&A中,“We”、“Our”、“us”、“AptarGroup”、“AptarGroup,Inc.”、“Aptar”和“Company”指的是AptarGroup,Inc.及其合并的子公司。
概述
一般信息
Aptar是为处方药、消费者健康护理、注射剂、活性包装、美容、个人护理、家庭护理、食品和饮料市场设计和制造各种创新药物输送和消费品配药、密封、活性包装解决方案和服务的全球领先企业。我们利用洞察力、设计、工程和科学为许多世界领先品牌创造配料、配药和保护性包装技术,进而对世界各地的人们的生活、外观、健康和家庭产生重大影响。
除了本文提供的符合美国公认会计原则(“美国GAAP”)的信息外,我们还提供某些不符合美国GAAP的财务信息,这些信息被称为非美国GAAP财务衡量标准。管理层可能会根据美国公认会计原则和非美国公认会计原则来评估我们的财务业绩。我们认为,公布这些非美国公认会计原则财务指标是有用的,因为它们消除了管理层认为不能反映Aptar公司核心经营业绩的项目的影响,从而可以更好地进行一段时期的经营业绩比较。这些非美国GAAP财务指标不应单独考虑,也不应作为美国GAAP财务结果的替代品,而应与本文提供的经审计的综合收益表和其他信息一起阅读。告诫投资者不要过度依赖这些非美国GAAP指标。此外,还敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国GAAP财务指标所作的调整,以得出这些非美国GAAP财务指标。请参阅第页开始的“非美国GAAP措施”下的对账 24.
在截至2020年12月31日的一年中,报告的销售额从一年前的28.6亿美元增长到29.3亿美元,增长了2%。不包括汇率变化和收购影响的积极影响,核心销售额与上一年持平。核心销售额增长与报告的净销售额增长的对账,这是美国公认会计准则(GAAP)中最直接的可比性指标,可在第页找到 20.2020年,我们医药部门营收的强劲增长弥补了我们美容+家居部门和食品+饮料部门美容市场和饮料市场销售额的下降,这两个市场受到COIVD-19疫情的重大影响。然而,随着新冠肺炎相关销售额的下降,我们的工厂仍然开放,暂时受到额外成本、效率低下和生产过程中吸收不足的影响,这些都对我们的年内盈利能力产生了负面影响。
2020年亮点
•多元化业务推动了整个疫情的表现,下半年有相当大的改善
•报告销售额增长2%,核心销售额与上年持平
•公布的每股收益为3.21美元(同比下降12%)
•调整后每股收益为3.64美元(在抵消汇率影响后,与上年相比下降了9%)
•全球大流行对美容和饮料市场的影响对收益产生了负面影响。
•创纪录的运营现金流为5.7亿美元(与上年相比增长11%)
•创纪录的自由现金流为3.24亿美元(同比增长19%)
•实现了我们连续第27年增加年度股息总额,向股东返还9300万美元
•收购了高质量、高信誉的无气彩色化妆品包装领域的领先者Fusion,并构思推出北美美容市场的交钥匙解决方案
•通过与Sonmol合作,收购CoHero Health的资产,以及与Lupin Limited在印度推出针对呼吸系统疾病的联网吸入器计划,扩大了我们的数字健康产品组合
•进一步加强了我们对ESG的承诺,并获得了额外的认可(《新闻周刊》的最负责任公司、Barron的最可持续公司、CDP的A级公司和供应商接洽负责人、ISS ESG Prime Status、EcoVadis Gold)
行动结果
下表列出了所示期间的综合损益表和净销售额的相关百分比。请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第二部分中的项目7-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,以了解截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比的运营业绩的更多信息。以前报告的某些金额已重新分类,以符合本期列报:
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截至12月31日的年度, | | 2020 | | 2019 |
| | 金额(单位: 数千美元 | 所占百分比 净销售额 | | 金额(以千为单位)$ | 所占百分比 净销售额 |
| | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,929,340 | | 100.0 | % | | $ | 2,859,732 | | 100.0 | % |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 1,842,821 | | 62.9 | | | 1,818,398 | | 63.6 | |
销售、研发和管理 | | 500,229 | | 17.1 | | | 454,617 | | 15.9 | |
折旧摊销 | | 220,300 | | 7.5 | | | 194,552 | | 6.8 | |
重组计划 | | 26,492 | | 0.9 | | | 20,472 | | 0.7 | |
营业收入 | | 339,498 | | 11.6 | | | 371,693 | | 13.0 | |
其他费用 | | (38,343) | | (1.3) | | | (29,624) | | (1.0) | |
所得税前收入 | | 301,155 | | 10.3 | | | 342,069 | | 12.0 | |
净收入 | | $ | 214,090 | | 7.3 | % | | $ | 242,227 | | 8.5 | % |
实际税率 | | 28.9 | % | | | 29.2 | % | |
调整后的EBITDA利润率(1) | | 20.0 | % | | | 20.7 | % | |
(1)调整后的EBITDA利润率的计算方式为调整后的EBITDA除以报告的净销售额。请参阅“非美国公认会计准则措施”项下的对账。
重大发展
2020年期间,财务业绩和运营受到新冠肺炎疫情的不利影响。本文讨论了这些影响对我们的细分市场的重要性,包括但不限于对我们的产品在某些应用中的销售的不利影响,例如通过免税旅游和零售店销售的美容产品,以及我们用于移动饮料应用的产品的减少。
由于我们的每个部门都生产被世界各地的政府机构确定为必需品的点胶系统,我们的设施在年内仍在运营。我们采取了各种措施来确保我们关键基础设施的可用性和功能,促进我们员工的安全和保障,并支持我们开展业务的社区。这些措施包括在可行的情况下,要求雇员作出远程工作安排。我们正在遵循公共和私营部门的政策和倡议,以减少新冠肺炎的传播,例如实施旅行限制、促进社交距离和采取在家工作的安排,所有这些政策和倡议都对我们的运营产生了影响。
新冠肺炎大流行对我们2021财年及未来三大业务部门的财务业绩和运营的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展,包括疫苗的可用性、采用率和有效性,恢复正常经济和运营条件所需的时间,政府可能采取的额外行动和/或延长迄今实施的限制措施的时间,以及许多其他不确定性。随着疫情在短期内继续蔓延,与我们工厂加强清洁和消毒程序相关的增量运营成本、我们员工的个人防护设备以及解决旷工问题所需的临时劳动力成本等一直并将继续是必要的。截至2020年12月31日,没有记录到与新冠肺炎大流行相关的减值。有关与新冠肺炎相关的重大风险的信息,请参阅本报告中的第一部分1A项“风险因素”。
网 销货
在截至2020年12月31日的一年中,报告的净销售额从去年同期的28.6亿美元增长至29.3亿美元,增幅为2%。某些市场的强劲销售增长被货币汇率变化、客户转嫁树脂成本降低以及新冠肺炎对我们服务的其他市场的相关影响所抵消。虽然与欧元和其他欧洲货币相比,美元平均汇率走弱,但与我们大多数其他主要运营货币相比,美元汇率走强,导致货币兑换的负面影响为1%。收购Gateway、Nanopamm、Noble和Fusion对销售额产生了3%的积极影响。因此,2020年的核心销售额(不包括收购和外币汇率变化)与2019年一致。虽然我们的医药部门在2020年报告了强劲的产品销售增长,但我们的美容+家居和食品+饮料部门都受到了新冠肺炎疫情的影响,以及将较低的树脂成本转嫁给客户的负面影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 药厂 | | 美 +主页 | | 食物+ 饮料 | | 总计 |
| | | | | | | |
核心销售增长 | 9 | % | | (7) | % | | (1) | % | | — | % |
收购 | 2 | % | | 4 | % | | — | % | | 3 | % |
货币效应(1) | 1 | % | | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % |
报告的总净销售额增长 | 12 | % | | (4) | % | | (3) | % | | 2 | % |
(1)货币效应是通过将去年的金额换算成今年的汇率来计算的。
有关按报告分部划分的净销售额的进一步讨论,请参阅以下各页对净销售额和营业收入的分部分析。
下表列出了所示期间按地理位置划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | 占总数的百分比 | 2019 | 占总数的百分比 |
| | | | |
国内 | $ | 965,986 | | 33 | % | $ | 836,768 | | 29 | % |
欧洲 | 1,604,056 | | 55 | % | 1,638,469 | | 57 | % |
其他外国 | 359,298 | | 12 | % | 384,495 | | 14 | % |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示)
我们的销售成本(COS)占净销售额的百分比从2019年的63.6%降至2020年的62.9%。我们的COS百分比受到业务组合的积极影响,因为我们报告了利润率较高的制药部门的销售增长,以及为减轻新冠肺炎疫情的影响所做的成本控制努力。然而,我们在2020年确实遇到了一些额外的成本,这是因为我们专用美容设施的数量减少导致固定管理费用吸收不足,以及向某些员工支付特别奖金,这些员工努力维持对我们客户的供应并保持我们的设施运行,这两项都增加了我们在本年度的COS百分比。
销售、研发和管理
与2019年的4.546亿美元相比,我们的销售、研发和管理费用(SG&A)在2020年增长了约10%,即4560万美元,达到5.02亿美元。不包括外币汇率的变化,SG&A比上一年增加了大约4630万美元。报告的增长主要是由于2020年间与我们收购的公司相关的2080万美元的增量运营成本。我们还确认,作为Fusion和Noble收购的一部分,被收购的公司关键员工的留任和赚取薪酬为940万美元,但这部分被新冠肺炎疫情导致的差旅成本下降所抵消。由于上述成本增加,SG&A占净销售额的百分比从上一年的15.9%增加到17.1%。
折旧及摊销
与2019年的1.946亿美元相比,2020年报告的折旧和摊销费用增加了约13%,即2570万美元,达到2.203亿美元。这一增长不受外币汇率变化的影响。这一增长的主要原因是与我们收购的公司相关的1470万美元的递增折旧和摊销成本。我们还增加了本年度和前一年的资本支出,以支持我们的增长战略。2020年,折旧和摊销占净销售额的百分比增加到7.5%,而前一年为6.8%。
重组计划
2017年底,Aptar启动了一项业务转型计划,以推动盈利的销售增长,提高运营效率,增强我们的创新方式,并提高组织效率。该计划的主要重点是美容+家居部分;然而,某些全球一般和行政职能也得到了解决。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与该计划相关的重组成本如下:
| | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | 2020 | | 2019 |
按细分市场划分的重组计划 | | | |
药厂 | $ | 220 | | | $ | 632 | |
美容中心+美容之家 | 24,464 | | | 17,682 | |
餐饮+餐饮 | 1,903 | | | 391 | |
企业管理和其他 | (95) | | | 1,767 | |
整体重组计划 | $ | 26,492 | | | $ | 20,472 | |
在过去三年中,我们成功地实施了与转型相关的绝大多数计划,包括在亚洲和快速增长的应用领域成功实施了新的商业战略,降低了成本并增加了能力,我们相信这些领域将为未来的增长和盈利奠定基础。然而,2020年新冠肺炎全球大流行导致原计划于2020年完成的几项计划被推迟,包括计划关闭在美国的两家设施,并导致我们的美容业务大幅下滑。虽然我们的Beauty+Home部门继续盈利,但疫情造成的破坏,包括更高的运营成本,已经抵消了我们转型带来的任何预期收益增长。尽管我们相信美容市场仍然是一个长期有吸引力的增长市场,我们仍然致力于完成我们剩余的转型举措,但我们预计恢复增长将是渐进和非线性的,因为这个市场与大流行后正常消费者行为(包括旅游)的恢复高度相关,而旅游已被证明是零星和不确定的。我们预计这些举措的总实施费用约为1.25亿美元。到目前为止,累计支出为1.13亿美元。我们还为这项计划进行了大约5000万美元的资本投资,预计不会再进行重大资本投资。
营业收入
与2019年的3.717亿美元相比,2020年报告的营业收入下降了约3220万美元,降幅为9%,降至3.395亿美元。剔除汇率变化,2020年的营业收入比2019年减少了约3760万美元。其中大部分下降发生在2020年第二季度,原因是销售额下降和与新冠肺炎疫情相关的运营效率低下的影响。2020年,营业收入占净销售额的百分比降至11.6%,而前一年为13.0%。
净其他费用
2020年,净其他支出增至3830万美元,而2019年为2960万美元。由于我们在2020年第二季度初收购Fusion后手头现金减少,扣除利息收入后的利息支出增加了约100万美元。杂项费用增加约320万美元,原因是2020年的贴现率比2019年下降导致养老金成本上升,Kali Care投资的临时减值以外的300万美元,以及对冲某些拉美货币的成本上升。这些开支被价格明显上涨带来的大约310万美元的收益部分抵消,这决定了我们在PureCycle的少数投资的账面价值。
所得税拨备
2020年和2019年上报的所得税前所得有效税率分别为28.9%和29.2%。与2019年相比,2020年的税率较低,主要是由于我们的收益组合,我们的高税收司法管辖区的业绩较低,而我们的亏损司法管辖区的业绩有所改善。这被2020年调整所得税应付余额的470万美元费用所抵消。
截至2020年12月31日,根据目前颁布的法律,我们没有需要缴纳美国税收的外国收入余额。我们不断分析我们的全球营运资金需求,以及如果非美国子公司分配其现金或可分配准备金将产生的潜在税负。这些债务将包括当地的预扣税和所得税,以及潜在的美国州税。在2020年期间,我们取消了2020年前在意大利、瑞士和哥伦比亚的收益可以无限期再投资的说法。我们记录了90万美元的负债,以反映分配这些金额时将支付的税款。截至2020年12月31日,所有其他现金或可分配准备金金额继续无限期再投资,如果作为股息汇出,将缴纳这些额外税款。我们估计,这些收入须缴交的额外税款,介乎1,500万元至2,500万元之间。
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。
我们报告2020年净收入为2.14亿美元,而2019年报告的净收入为2.422亿美元。
| | | | | | | | | | | |
医药板块 |
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截至12月31日的年度, | 2020 | 2019 | 2020年与2019年相比变化% |
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净销售额 | $ | 1,225,779 | | $ | 1,091,051 | | 12.3 | % |
调整后的EBITDA(1) | 428,469 | | 387,483 | | 10.6 | |
调整后的EBITDA利润率(1) | 35.0 | % | 35.5 | % | |
(1)调整后的EBITDA按扣除净利息、税项、折旧、摊销、未分配公司开支、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目前的收益计算。调整后的EBITDA利润率的计算方法是调整后的EBITDA除以报告的净销售额。请参阅“非美国公认会计准则措施”下的对账。
2020年报告的净销售额增长了约12%,达到12.3亿美元,而2019年为10.9亿美元。货币变化对净销售额产生了1%的积极影响,而我们对来宝、纳米药业和Gateway的收购对2020年的销售额产生了2%的积极影响。因此,与前一年相比,2020年的核心销售额增长了9%。2020年,该细分市场所有市场的销售额都有所增长。由于2019年销售强劲增长,对处方药市场的核心销售额与艰难的比较相比有所上升,但仍增长了2%,这主要是由于对我们用于中枢神经系统和哮喘治疗的药物输送系统的强劲需求。上一年的处方药销售受益于实现了180万美元的收入,实现了与客户项目相关的发展里程碑。由于对我们用于鼻腔减充血、咳嗽、感冒和眼部护理治疗的药物输送系统的需求增加,面向消费者保健市场的核心销售额增长了5%。我们产品在注射剂市场的核心销售额增长了22%,原因是价格上涨,以及新冠肺炎相关的对注射药物使用的主要成分(如现有的季节性流感疫苗和其他与住院水平提高相关的注射药物)的需求增加。由于益生菌和ActivFilm产品的强劲增长以及1200万美元的非经常性工具销售活动,活性包装核心销售额增长了28%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 处方药 | | 消费者医疗保健 | | 注射剂 | | 主动包装 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
核心销售增长 | 2 | % | | 5 | % | | 22 | % | | 28 | % | | 9 | % |
收购 | — | % | | — | % | | 12 | % | | — | % | | 2 | % |
货币效应(1) | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
报告的总净销售额增长 | 3 | % | | 7 | % | | 36 | % | | 29 | % | | 12 | % |
(1)货币效应是通过将去年的金额换算成今年的汇率来计算的。
2020年调整后的EBITDA增至4.285亿美元,而2019年为3.875亿美元。所有细分市场的强劲产品销售增长,加上与我们的收购相关的增量利润,能够弥补390万美元的额外基于股票的薪酬支出,300万美元的Kali Care投资的临时减值以外的300万美元,以及来宝收购的100万美元的留存和收益补偿。虽然医药部门没有受到新冠肺炎的重大销售影响,但我们的利润率受到我们产品组合中不利的销售组合的负面影响。我们还向某些员工支付了特别奖金,这些员工在大流行期间努力维持对客户的供应,并保持我们的设施运行。
| | | | | | | | | | | |
美容+家居细分市场 |
| | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | 2019 | 2020年与2019年相比变化% |
| | | |
净销售额 | $ | 1,298,151 | | $ | 1,352,714 | | (4.0) | % |
调整后的EBITDA(1) | 129,299 | | 181,150 | | (28.6) | |
调整后的EBITDA利润率(1) | 10.0 | % | 13.4 | % | |
(1)调整后的EBITDA按扣除净利息、税项、折旧、摊销、未分配公司开支、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目前的收益计算。调整后的EBITDA利润率的计算方法是调整后的EBITDA除以报告的净销售额。请参阅“非美国公认会计准则措施”项下的对账。
2020年报告的净销售额下降了约4%,降至13.亿美元,而2019年为13.5亿美元。汇率的变化对净销售额产生了1%的负面影响,而我们对Fusion的收购对2020年的销售额产生了4%的积极影响。因此,与前一年相比,2020年的核心销售额下降了7%。新冠肺炎大流行对2020年美容市场的核心销售产生了负面影响,原因是国内和国际旅行减少导致零售额和免税销售额大幅下降。我们产品对美容市场的核心销售额下降了20%,因为我们发现提供香水和护肤品的客户的订单大幅减少,主要是在旅游零售和标准零售领域。然而,个人护理核心销售额增长了7%,因为我们的洗手液和液体肥皂分配器的销售额增加,弥补了我们除臭剂、头发护理和防晒应用的柔软性,因为许多消费者继续在原地避难。家庭护理市场的核心销售额增长了3%,原因是我们的家用清洁和消毒产品需求强劲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 个人护理 | | 美 | | 家庭护理 | | 总计 |
| | | | | | | |
核心销售增长 | 7 | % | | (20) | % | | 3 | % | | (7) | % |
收购 | — | % | | 8 | % | | — | % | | 4 | % |
货币效应(1) | (2) | % | | (1) | % | | — | % | | (1) | % |
报告的总净销售额增长 | 5 | % | | (13) | % | | 3 | % | | (4) | % |
(1)货币效应是通过将去年的金额换算成今年的汇率来计算的。
2020年调整后的EBITDA从2019年报告的1.812亿美元降至1.293亿美元。如上所述,由于整体销量下降,新冠肺炎疫情影响了我们的盈利能力。我们的盈利能力进一步受到间接费用吸收减少的影响,这主要是由于我们生产美容产品的设施的需求波动,以及向某些致力于维持对客户的供应并保持我们的设施运转的员工支付特别奖金。我们还为收购Fusion支付了650万美元的留任和收益补偿。
| | | | | | | | | | | |
食品+饮料细分市场 |
| | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | 2019 | 2020年与2019年相比变化% |
| | | |
净销售额 | $ | 405,410 | | $ | 415,967 | | (2.5) | % |
调整后的EBITDA(1) | 71,995 | | 68,108 | | 5.7 | |
调整后的EBITDA利润率(1) | 17.8 | % | 16.4 | % | |
(1)调整后的EBITDA按扣除净利息、税项、折旧、摊销、未分配公司开支、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目前的收益计算。调整后的EBITDA利润率的计算方法是调整后的EBITDA除以报告的净销售额。请参阅“非美国公认会计准则措施”项下的对账。
与2019年的4.16亿美元相比,2020年报告的净销售额下降了约3%,降至4.054亿美元。汇率的变化对净销售额产生了2%的负面影响。因此,与前一年相比,2020年的核心销售额下降了1%。较低的树脂成本和较低的模具销售的转嫁分别对2020年的销售额产生了1370万美元和420万美元的负面影响。按市场划分的核心销售额变化受到新冠肺炎疫情的不同影响。食品市场的核心销售额增长了7%,这是因为在大流行期间,由于消费者继续在家里做饭,对食品主食的几个应用程序的需求都有所增加。然而,对饮料市场的核心销售额下降了20%,因为在新冠肺炎大流行期间,由于消费者对移动饮料的需求减少,我们用于优质单一服务瓶装水和移动功能饮料产品的销售继续受到负面影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 食物 | | 饮料 | | 总计 |
| | | | | |
核心销售增长 | 7 | % | | (20) | % | | (1) | % |
收购 | — | % | | — | % | | — | % |
货币效应(1) | (1) | % | | (2) | % | | (2) | % |
报告的总净销售额增长 | 6 | % | | (22) | % | | (3) | % |
(1)货币效应是通过将去年的金额换算成今年的汇率来计算的。
调整后的EBITDA从2019年的6810万美元增加到2020年的7200万美元。在上述食品市场的产品销售增加,加上我们从我们的成本控制活动和2020年实现的其他运营改进中获得的好处,足以弥补工装销售的下降和其他负面的新冠肺炎影响,主要是对我们移动饮料市场应用的影响。
企业管理和其他
除了我们的三个报告部门外,Aptar还将某些成本分配给“公司管理和其他”,这在合并财务报表附注18中单独列出。对于公司利润和其他,调整后的EBITDA(不包括净利息、税项、折旧、摊销、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目)主要包括某些专业费用、薪酬和信息系统成本,这些成本没有直接分配到我们的报告部门。2020年公司及其他支出从2019年的4440万美元降至4340万美元。我们认识到2020年的运营成本略有上升,因为我们能够通过减少差旅支出等成本控制活动来缓解更高的可变薪酬和其他人员成本。然而,由于我们在PureCycle的投资出现明显的价格上涨,这一增长被大约310万美元的收益所抵消。“
非美国GAAP 措施
除了本文提供的符合美国GAAP的信息外,我们还提供不符合美国GAAP的财务信息,这些信息被称为非美国GAAP财务衡量标准。管理层可能会根据美国公认会计原则和非美国公认会计原则来评估我们的财务业绩。我们认为,公布这些非美国公认会计原则财务指标是有用的,因为它们消除了管理层认为不能反映Aptar核心经营业绩的项目的影响,从而可以更好地进行经营业绩的同比比较。这些非美国GAAP财务指标不应单独考虑,也不应作为美国GAAP财务结果的替代品,而应与本文提供的经审计的综合收益表和其他信息一起阅读。告诫投资者不要过度依赖这些非美国GAAP指标。此外,还敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国GAAP财务指标所作的调整,以得出这些非美国GAAP财务指标。
在我们的MD&A中,当呈现净销售额和其他信息时,我们不考虑外币换算的影响,我们将其定义为“不变货币”。不包括外币换算影响的净销售额变化是非美国公认会计准则(GAAP)的财务衡量标准。作为一家全球性的企业,当我们查看业绩和规划战略时,考虑到外币兑换的影响是很重要的。因此,当我们的管理层查看我们的财务业绩来衡量我们业务的核心业绩时,我们通过将上期业绩换算为本期外币汇率来剔除外币换算的影响。因此,我们的管理层认为这些演示文稿在内部很有用,可能对投资者有用。在将业绩与前几个季度进行比较时,我们还排除了重大收购的影响。不包括收购影响的经营业绩变化是非美国GAAP财务衡量标准。我们认为,重要的是要排除收购对期间业绩的影响,以便在更具可比性的基础上评估业绩。
我们公布扣除利息和税项前的净收益(“EBIT”)和扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(“EBITDA”)。我们还公布了我们调整后的息税前净收益(“调整后EBIT”)和调整后利息、税项、折旧及摊销前净收益(“调整后EBITDA”),两者都不包括与收购和投资相关的业务转型费用(重组计划)、收购相关成本以及购买会计调整。我们的运营展望也是在非美国公认会计原则的基础上提供的,因为某些对账项目取决于未来的事件,这些事件要么无法控制,如税收和汇率,要么由于它们不是我们日常活动的一部分,如重组计划和与收购相关的成本,因此可以可靠地预测。
我们提供净债务与净资本的对账,作为非美国公认会计准则的衡量标准。净债务按有息债务减去现金、现金等价物和短期投资计算,净资本按股东权益加净债务计算。净负债与净资本之比衡量的是一家公司的财务杠杆,这让用户了解了一家公司的财务结构,或者它是如何为其运营融资的,以及对其财务实力的洞察。我们认为,在评估我们的杠杆率时,考虑我们的现金、现金等价物和短期投资的余额是有意义的。如果需要,这些资产可以用来减少我们的总债务头寸。
最后,我们提供了自由现金流的对账,作为非美国公认会计准则(GAAP)的衡量标准。自由现金流的计算方法是经营活动提供的现金减去资本支出。我们使用自由现金流来衡量可用于分红、股票回购、收购和偿还债务的业务产生的现金流。我们相信,这对投资者评估我们的财务业绩和衡量我们在内部创造现金为我们的计划提供资金的能力是有意义的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | |
| 固形 | | 药厂 | | 美+家 | | 食品+饮料 | | 公司和其他 | | 净利息 |
净销售额 | $ | 2,929,340 | | | $ | 1,225,779 | | | $ | 1,298,151 | | | $ | 405,410 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
报告净收入 | $ | 214,090 | | | | | | | | | | | |
申报所得税 | 87,065 | | | | | | | | | | | |
申报所得税前收入 | 301,155 | | | 351,411 | | | 3,832 | | | 32,324 | | | (54,126) | | | (32,286) | |
调整: | | | | | | | | | | | |
重组计划 | 26,492 | | | 220 | | | 24,464 | | | 1,903 | | | (95) | | | |
与收购相关的交易成本 | 4,812 | | | 210 | | | 4,602 | | | | | | | |
与收购和投资相关的采购会计调整 | 4,642 | | | 1,421 | | | 3,221 | | | | | | | |
调整后所得税前收益 | 337,101 | | | 353,262 | | | 36,119 | | | 34,227 | | | (54,221) | | | (32,286) | |
利息支出 | 33,244 | | | | | | | | | | | 33,244 | |
利息收入 | (958) | | | | | | | | | | | (958) | |
调整后息税前收益(调整后EBIT) | 369,387 | | | 353,262 | | | 36,119 | | | 34,227 | | | (54,221) | | | — | |
折旧摊销 | 220,300 | | | 75,874 | | | 95,880 | | | 37,768 | | | 10,778 | | | — | |
包括在上述折旧和摊销中的采购会计调整 | (3,367) | | | (667) | | | (2,700) | | | | | | | |
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(调整后的EBITDA) | $ | 586,320 | | | $ | 428,469 | | | $ | 129,299 | | | $ | 71,995 | | | $ | (43,443) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA/报告的净销售额) | 20.0 | % | | 35.0 | % | | 10.0 | % | | 17.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | |
| 固形 | | 药厂 | | 美+家 | | 食品+饮料 | | 公司和其他 | | 净利息 |
净销售额 | $ | 2,859,732 | | | $ | 1,091,051 | | | $ | 1,352,714 | | | $ | 415,967 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
报告净收入 | $ | 242,227 | | | | | | | | | | | |
申报所得税 | 99,842 | | | | | | | | | | | |
申报所得税前收入 | 342,069 | | | 317,897 | | | 80,281 | | | 31,835 | | | (56,629) | | | (31,315) | |
调整: | | | | | | | | | | | |
重组计划 | 20,472 | | | 632 | | | 17,682 | | | 391 | | | 1,767 | | | |
与收购相关的交易成本 | 3,927 | | | 3,364 | | | 409 | | | 154 | | | | | |
与收购和投资相关的采购会计调整 | 1,202 | | | 1,202 | | | | | | | | | |
调整后所得税前收益 | 367,670 | | | 323,095 | | | 98,372 | | | 32,380 | | | (54,862) | | | (31,315) | |
利息支出 | 35,489 | | | | | | | | | | | 35,489 | |
利息收入 | (4,174) | | | | | | | | | | | (4,174) | |
调整后息税前收益(调整后EBIT) | 398,985 | | | 323,095 | | | 98,372 | | | 32,380 | | | (54,862) | | | — | |
折旧摊销 | 194,552 | | | 65,590 | | | 82,778 | | | 35,728 | | | 10,456 | | | — | |
包括在上述折旧和摊销中的采购会计调整 | (1,202) | | | (1,202) | | | | | | | | | |
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(调整后的EBITDA) | $ | 592,335 | | | $ | 387,483 | | | $ | 181,150 | | | $ | 68,108 | | | $ | (44,406) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA/报告的净销售额) | 20.7 | % | | 35.5 | % | | 13.4 | % | | 16.4 | % | | | | |
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净负债与净资本之比对帐 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
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应付票据、循环信贷安排和透支 | $ | 52,200 | | | $ | 44,259 | |
长期债务的当期到期日,扣除未摊销债务发行成本 | 65,666 | | | 65,988 | |
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | 1,054,998 | | | 1,085,453 | |
债务总额 | $ | 1,172,864 | | | $ | 1,195,700 | |
更少: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 300,137 | | | $ | 241,970 | |
短期投资 | 243 | | | — | |
净债务 | $ | 872,484 | | | $ | 953,730 | |
| | | |
股东权益总额 | $ | 1,850,785 | | | $ | 1,572,252 | |
净债务 | 872,484 | | | 953,730 | |
净资本 | $ | 2,723,269 | | | $ | 2,525,982 | |
| | | |
净负债与净资本之比 | 32.0 | % | | 37.8 | % |
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自由现金流对账 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
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运营部门提供的净现金 | $ | 570,153 | | | $ | 514,457 | |
更少: | | | |
资本支出 | 245,954 | | | 242,276 | |
自由现金流 | $ | 324,199 | | | $ | 272,181 | |
流动性和资本资源
考虑到我们部门的多元化,相对于我们行业中的其他公司,杠杆水平较低,以及我们从运营中产生强大现金流的能力,我们相信我们拥有强大的财务状况,并拥有在可预见的未来满足我们业务需求的财务资源。从历史上看,我们一直将运营现金流、我们的循环信贷安排、股票期权收益和债务作为我们流动性的主要来源。我们流动资金的主要用途是投资于支持我们增长所需的设备和设施,并进行有助于实现我们战略目标的收购。在新冠肺炎大流行期间,我们一直专注于保持流动性,因此在2020年暂停了我们的股票回购计划和对我们固定收益计划的酌情缴费。虽然我们将在整个2021年继续评估大流行对我们业务的影响,但我们正在取消上述暂停,以保持我们根据市场情况不时进行回购的灵活性,并为我们的固定福利计划提供可自由支配的缴费。我们打算继续向股东支付季度股息,投资于我们的业务,并在我们认为必要时进行收购,以实现我们的战略目标。如果客户需求因新冠肺炎疫情而在很长一段时间内大幅下降,并对我们的运营现金流产生不利影响,我们将有能力限制并大幅降低资本支出水平,并评估我们的收购战略。资本支出水平的长期大幅下降可能会增加未来的维修和维护成本,对我们未来的增长机会产生负面影响。, 如果我们不能投资于新的创新产品,也会对营业利润率产生负面影响。 请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第二部分中的项目7-管理层对财务状况和经营成果-流动性和资本资源的讨论和分析,以了解截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比的流动性和资本资源的更多信息。
现金和现金等价物从2019年12月31日的2.42亿美元增加到2020年12月31日的3.001亿美元. 短期和长期计息债务总额 11.7亿美元 在…2020年12月31日较上年同期的12.亿美元有所下降2019年12月31日本集团于年内偿还集团信贷安排及长期债务所致。我们的净网比例 截至2020年12月31日,债务(有息债务减去现金和现金等价物)与净资本(股东权益加净债务)的比率降至32.0%,而2019年12月31日为37.8%。请参阅第页开始的“非美国GAAP措施”下的对账 24.
2020年,我们的运营提供了约5.702亿美元的现金流,而2019年为5.145亿美元。营业现金流主要来自折旧和摊销前收益。与2019年相比,2020年运营现金流增加的主要原因是营运资本管理更好,抵消了净收入下降的影响。
2020年,我们在投资活动中使用了4.52亿美元的现金,而2019年为3.363亿美元。与2019年相比,2020年的现金利用率更高,主要是因为与收购相关的现金流出增加。在2020年,1.627亿美元的现金被用于为Fusion收购提供资金。我们在我们49%的bty股权中投资了3200万美元,在Sonmol的30%股权中投资了500万美元,这些都作为股权方法投资,并在我们的Loop和PureCycle优先股权投资中额外投资了140万美元。此外,我们还支付了150万美元的额外营运资金和与来宝收购相关的第三方托管和解。在2019年,大约1.063亿美元的现金被用于资助我们的Gateway、Nanopamm和Noble收购;我们还释放了400万美元与我们收购CSP Technologies的最终第三方托管和解相关,并向Loop和PureCycle投资了350万美元。我们还从2019年出售我们在Propeller Health的投资中获得了1650万美元。2020年,我们对基建项目的投资比2019年增加了370万美元。我们2020年的现金利用主要来自收购和资本投资,以支持我们的增长战略。
2020年,融资活动利用了7370万美元的现金,而2019年为1.971亿美元。2020年,我们使用手头现金支付了9270万美元的股息,偿还了6470万美元的长期债务和1400万美元的应付票据净额,而在2019年,我们使用手头现金偿还了5210万美元的短期净循环债务,偿还了6730万美元的长期债务,支付了9020万美元的股息。此外,与2019年相比,我们2020年融资活动的利用率较低的原因是回购了8650万美元的普通股,这些普通股在2019年存入国库,而2020年没有库存股回购。最后,2020年我们获得了6860万美元的股票期权行使净收益和2700万美元的循环信贷安排净收益,而2019年股票期权行使的净收益为9080万美元。
我们持有美元和欧元计价的债务,以使我们的资本结构与我们的收益基础保持一致。我们还维持着一项分两批的多货币循环信贷安排,为美国提供高达3亿美元的无担保融资,为我们的全资英国子公司提供高达1.5亿欧元的无担保融资。信贷安排下的每笔借款将按照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、最优惠利率或其他类似利率计息,每种情况下均加适用的保证金。设施总金额的设施费用也是按季度支付的,无论使用情况如何。信贷贷款的适用保证金和贷款手续费百分比可能会根据我们综合杠杆率的变化而不时变化。 截至2020年12月31日,我们在美国贷款下使用了5200万美元,在我们基于欧元的循环信贷安排下没有余额使用。截至2019年12月31日,我们在我们的美国贷款下使用了2500万美元,在我们基于欧元的循环信贷安排下没有余额使用。 信贷安排余额计入综合资产负债表上的应付票据、循环信贷安排和透支。
我们的循环信贷安排和某些长期债务要求我们满足某些财务和其他契约,包括:
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| 要求 | 2020年12月31日的水平 |
综合杠杆率(1) | 最高可达3.50%至1.00% | 1.63至1.00美元 |
综合利息覆盖率(1) | 最低成本为3.00%至1.00% | 16.86%至1.00% |
(1)比率的定义包括在循环信贷安排协议中。
根据上述综合杠杆率公约,在超过3.50至1.00的最高杠杆率要求之前,我们将有能力额外借款约11亿美元。
此外,在2020年10月,我们达成了一项无担保货币市场借款安排,提供最多3000万美元的短期融资,这笔资金在美国可用。截至2020年12月31日,根据这一安排,没有使用任何余额。
我们的海外业务历来通过使用内部产生的现金或未承诺的短期借款来满足现金需求。我们还承诺在美国和英国做出如上所述的融资安排。我们管理全球现金需求时考虑到(I)我们开展业务的众多子公司的可用资金,(Ii)我们流动性需求的地理位置,以及(Iii)获取国际现金余额的成本。
我们为欧洲和美国的供应链融资项目(“SCF”)提供便利,该项目由第三方平台管理。符合条件的供应商可以选择提前收到发票付款,减去利息扣除,并代表各自的SCF银行通过第三方平台协商他们的应收销售安排。我们不是这些协议的一方,我们的付款义务的条款不受供应商参与SCF的影响。因此,我们得出的结论是,该计划仍然是一个应付贸易计划,并不意味着借款安排。
所有与参与SCF的供应商相关的未偿还金额都记录在我们的综合资产负债表中的应付账款、应计和其他负债中,相关付款包括在我们的综合现金流量表中的经营活动中。截至2020年12月31日和2019年12月31日,应付参加SCF的供应商并计入应付账款、应计债务和其他负债的金额分别约为2300万美元和1700万美元。
由于当地的商业惯例,我们位于美国以外的业务的收款和付款期限往往较长。我们还看到,某些客户要求延长付款期限的压力越来越大。由于我们的大部分产品都是按订单生产的,我们不需要保留大量的产成品库存来满足客户的要求。然而,我们的一些合同规定了我们必须保持的产成品安全库存量。
在我们的财务状况允许的范围内,并有明显的经济利益,我们不时从与一些供应商的提前付款折扣中受益。我们还在延长与供应商的付款期限,以符合客户的趋势。虽然我们已经为我们的供应商提供了第三方替代方案,以便更快地收到付款,但我们通常不会利用客户提供的这些产品,因为目前的经济状况对我们不利。
表外安排
我们以不可撤销的经营租赁方式租赁某些仓库、厂房和办公设施以及某些设备。大多数经营租赁包含续订选择权,某些设备租赁包括在租赁期内或租赁期结束时购买的选择权。由于通过了ASU 2016-02和随后的修正案,要求组织确认资产负债表上的租赁,我们没有重大的表外安排。请参阅合并财务报表附注8-租赁承担。
合同义务概述
下表是截至2020年12月31日我们未履行的合同义务和未来付款情况:
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按期付款到期 | 总计 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及以后 |
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长期债务义务(1) | $ | 1,092,302 | | | $ | 61,408 | | | $ | 385,338 | | | $ | 520,466 | | | $ | 125,090 | |
融资租赁义务(1) | 30,025 | | | 4,258 | | | 5,521 | | | 4,005 | | | 16,241 | |
经营租赁(1) | 71,016 | | | 18,804 | | | 25,568 | | | 12,261 | | | 14,383 | |
应付票据、循环信贷和透支(2) | 52,200 | | | 52,200 | | | — | | | — | | | — | |
购买义务(3) | 204,987 | | | 24,314 | | | 180,673 | | | | | — | |
利息义务(4) | 120,711 | | | 32,798 | | | 55,658 | | | 28,242 | | | 4,013 | |
合同义务总额 | $ | 1,571,241 | | | $ | 193,782 | | | $ | 652,758 | | | $ | 564,974 | | | $ | 159,727 | |
(1)上述长期债务偿还和租赁义务的未来付款仅反映本金支付。
(2)应付票据主要包括国外短期借款。上面列出的未来付款假设不会在信贷安排下提取任何额外的金额。
(3)购买义务是购买可强制执行并对我们具有法律约束力的商品或服务的协议,其中规定了所有重要条款,包括:要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。
(4)在我们的有息长期债务总额中,大约有10.3%的利率是浮动的。使用截至2020年12月31日的长期浮动利率债务约112.0美元,平均利率约为1.72%,我们分别包括2021年和2022年约190万美元和100万美元的浮动利率债务,反映了预期债务偿还的时间。利率义务还包括融资和经营租赁负债的预期利息。
我们为国内养老金计划缴费,但目前我们没有被要求向这些计划缴纳最低养老金缴费。我们也为我们的外国养老金计划缴费,但预计2021年和未来几年的金额将是可自由支配的。因此,与这些计划相关的金额不包括在上表中。
我们没有记录不确定税收状况的当前负债部分。除了递延所得税,我们在资产负债表上还有大约214.5美元的其他递延长期负债,主要由退休计划债务组成。我们无法合理估计长期付款的时间或负债随时间增加或减少的金额。因此,责任的长期部分不包括在上表中。
近期发布的会计准则
我们已经审查了最近发布的FASB会计准则编纂的会计准则更新,这些更新具有未来的生效日期。适用于2020年的准则在附注1-合并财务报表附注的重要会计政策摘要中进行了讨论。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-4,其中提供了可选的权宜之计和例外,用于在满足某些标准的情况下,将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易。本次更新的修订仅适用于合约、套期保值关系,以及参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的另一参考利率的其他交易。新标准自发布之日起生效,可在2022年12月31日之前的任何时间采用。我们预计这一新的指导方针不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用后不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
关键会计估计
财务报表的编制要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们不断评估我们的估计,包括与坏账、库存、无形资产、所得税、养老金和或有事项相关的估计。我们根据历史经验和各种其他被认为合理的假设来估计资产和负债的账面价值。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们相信以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择,审计委员会已经审查了我们在这次MD&A中与之相关的披露。
商誉减值
根据现行会计准则,商誉有无限期,不摊销。我们每年或在有减值指标的情况下,在报告单位层面评估我们的减值商誉。我们已经确定,我们的美容+家居和食品+饮料业务部门代表报告单位。除了制药业务报告部门外,制药部门的注射剂和活性包装部门也有资格作为商誉减值测试的独立报告单位,而不是剩余的制药业务。截至2020年12月31日,我们有8.985亿美元的商誉,分配如下:
| | | | | |
报告股 | 2020年12月31日的余额 |
药厂 | $ | 124,211 | |
注射剂 | 143,561 | |
主动包装 | 168,959 | |
美+家 | 333,111 | |
食品+饮料 | 128,679 | |
总计 | $ | 898,521 | |
我们认为,与确定我们报告单位公允价值相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为:(1)它非常容易在不同时期发生变化,因为它要求管理层对每个报告单位未来几年的现金流做出假设;(2)确认减值将对我们资产负债表上报告的资产以及我们的经营业绩产生重大影响。管理层根据报告单位的未来现金流确定报告单位的公允价值,需要做出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率以及贴现率相关的估计和假设。未来的实际现金流可能与今天预测的大不相同。对未来现金流及其对商誉减值测试的影响的估计和假设是一项关键的会计估计。
对于我们的商誉减值评估,我们首先考虑定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大(大于50%的可能性)(“零步法”)。这些定性因素可能包括以下因素:宏观经济状况;行业和市场考虑因素;成本因素;整体财务表现,以及其他相关的实体具体事件。在没有足够的定性因素的情况下,如果确定报告单位的公允价值低于其账面价值,必要时,商誉将在当时减损。
从历史上看,该公司每年对截至12月31日的减值商誉进行评估,如果减值指标是根据会计准则编纂(“ASC”)第350主题“无形资产-商誉和其他”出现的,则评估的频率更高。2019年第四季度,公司将所有报告单位的年度商誉评估日期改为10月1日。商誉测试日期的改变是会计原则的改变,管理层认为这是可取的,因为新的评估日期更符合公司的预算程序,并将围绕减值测试创建一个更有效和更及时的程序。评估日期的改变不会延迟、加速或避免潜在的减值费用。该公司已经确定,客观地确定预计现金流和相关估值估计是不可行的,这些预计现金流和相关估值估计在没有事后评估的情况下将在前一个报告期的每个10月1日使用。因此,本公司预期从2019年10月1日起应用年度商誉减值测试日期的变化。截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内未确认减值。
根据我们对宏观经济、行业和市场事件和情况以及报告单位的整体财务表现的定性评估,我们确定这些报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大。由于自上次量化评估以来已过了一段时间,管理层认为计算报告单位的公允价值并与截至2020年10月1日的相关账面金额进行比较是合适的。基于这一量化分析,我们确定我们报告单位的公允价值不低于其账面价值,因此在截至2020年12月31日的年度内没有确认商誉减值。
我们认为我们在贴现未来现金流时使用的假设是适当的。估计现金流的任何增加都不会影响报告的商誉账面金额。然而,如果我们目前对现行包装报告部门的现金流估计低59%,报告单位的公允价值就会低于账面价值,因此我们需要记录减值损失。超过隐含价值约1.69亿美元的商誉账面价值将需要减值减记。截至2020年12月31日,1.69亿美元的全部减值损失将使总资产减少约4.2%,2020年所得税前收入减少约56.1%。如果我们被要求确认全部1.69亿美元的减值亏损,很可能不会对我们的流动资金和资本资源造成重大影响,因为尽管有任何此类减值亏损,我们仍然可以在债务契约的条款范围内。
所得税
如果税务机关根据税务立场的技术价值进行审查,更有可能维持税务立场,我们就会确认不确定的税收立场带来的税收利益。财务报表中确认的这类头寸的税收优惠是根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量的。纳税负债的计算涉及对美国公认会计原则和复杂税法应用中的不确定性的影响进行重大判断。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定因素可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的资产负债表上分别有1.248亿美元和1.16亿美元的递延税项资产,扣除估值拨备后,其中很大一部分与净营业亏损和其他税收结转有关。这些递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额、来源和时间。在我们认为我们很可能无法实现未来潜在税收优惠的情况下,我们针对递延税项资产建立估值津贴。
收购
我们采用收购法对企业合并进行会计处理,这要求管理层估计收购的可识别资产和承担的负债的公允价值,并将收购价格对价适当分配给收购的个别资产和承担的负债。商誉是指转让的对价相对于收购的资产和承担的负债的公允价值的超额金额。购买价格的分配使用重大估计和假设来确定收购的可识别资产和承担的负债的公允价值,特别是与无形资产有关的公允价值。这些估计是基于所有可获得的信息,在某些情况下还基于对与资产相关的未来收入和费用的时间和金额的假设。企业收购的收购价格分配包含不确定性,因为它需要管理层的判断。
管理层运用判断来确定收购资产的公允价值,这些资产涉及Fusion、Noble、Nanopamm和Gateway的收购。在确定分配给收购资产的估计公允价值以及资产的估计寿命时作出的判断,可能会通过折旧和摊销对收购后期间的净收入产生重大影响,在某些情况下,如果资产未来减值,可能会通过减值费用对净收益产生重大影响。特别是,在确定客户关系无形资产的公允价值方面应用了判断,这涉及使用关于现金流预测的时间和金额、收入增长率、客户流失率、EBITDA利润率和贴现率的重大估计和假设。
退休金利益的估值
与我们的国内和国外非缴费养老金计划相关的福利义务和定期净养老金成本是使用精算假设来确定的。这些假设包括反映货币时间价值的贴现率、员工薪酬增加的比率、确定福利支付概率和时间的人口统计假设,以及计划资产的长期回报率。精算假设基于管理层咨询外部投资顾问和精算师后的最佳估计。由于使用了假设和估计,实际结果可能与预期结果不同。
贴现率主要用于计算我们的养老金债务(由累积福利债务(ABO)和预计福利债务(“PBO”)表示),以及计算净定期福利成本。在确定我们海外计划的贴现率时,我们审查了一些相关利率,包括AA级公司债券收益率。在确定国内计划的贴现率时,我们使用基于预计现金支付的加权平均期限,将我们计划的假设期限与模拟债券投资组合(富时养老金指数曲线)相匹配。截至2020年12月31日,我们国内计划和国外计划的贴现率分别为2.40%和0.54%。
我们认为,与确定养老金福利估值相关的会计估计是关键的会计估计,因为:(1)它们的变化可能会对净收入产生实质性影响;(2)我们需要建立贴现率和基金资产的预期回报,这些都是高度不确定的,需要判断。对养老金福利估值的估计是我们所有部门的关键会计估计。
如果贴现率增加(或减少),我们的PBO和净定期收益成本将相应减少(或增加)。每个贴现率每降低1%,预计PBO将增加8,470万美元(国内计划为6,540万美元,国外计划为1,930万美元),定期净福利费用增加840万美元(国内计划为700万美元,国外计划为140万美元)。在PBO增加的程度上,这种增加的税后效应可能会减少其他全面收益和股东权益。每个贴现率每增加1%,预计PBO将减少6,530万美元(国内计划为4950万美元,国外计划为1,580万美元),定期净福利费用减少710万美元(国内计划为580万美元,国外计划为130万美元)。
假设的预期长期资产回报率是为提供PBO所包括的收益而投资的资金的平均预期收益率。截至2020年12月31日,在国内计划资产中,约48%投资于股票,28%投资于固定收益证券,10%投资于对冲基金,7%投资于基础设施证券,5%投资于房地产证券,2%投资于货币市场基金。在境外计划资产中,截至2020年12月31日,约92%投资于投资基金,5%投资于股权证券,2%投资于公司证券,1%投资于固定收益证券,无金额投资于货币市场基金。
预期长期回报率假设是根据我们的投资政策以及股票和固定收益证券相对于基础无风险利率的预期风险溢价来确定的。这一比率主要用于计算净定期收益成本中计划资产部分的预期回报率。如果一年中实现的实际资产回报率大于或低于假设回报率,则该年度的净定期收益成本不受影响。相反,这种收益(或损失)在大约15至20年的时间内减少(或增加)未来的净定期收益成本。只要预期的长期资产回报率增加(或减少),我们的净定期收益成本就会相应减少(或增加)。预计每个预期的长期资产回报率每下降(或增加)1%,将使净定期收益成本增加(或减少)250万美元。
薪酬的平均增长率主要用于计算PBO和净定期收益成本。预期薪酬增长率每降低0.5%,预计PBO将减少840万美元(国内计划减少210万美元,国外计划减少630万美元),定期净福利费用减少150万美元。预期薪酬每增加0.5%,预计将使PBO增加890万美元(国内计划增加210万美元,国外计划增加680万美元),定期净福利费用增加180万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的基本养老金相关假设如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的精算假设, | 2020 | 2019 |
| | |
折扣率: | | |
国内计划 | 2.40 | % | 3.20 | % |
国外计划 | 0.54 | % | 1.04 | % |
期望值较长‑计划资产的定期收益率: | | |
国内计划 | 7.00 | % | 7.00 | % |
国外计划 | 3.59 | % | 3.69 | % |
薪酬增幅: | | |
国内计划 | 3.19 | % | 4.00 | % |
国外计划 | 3.05 | % | 3.05 | % |
为了确定2021年的定期净福利成本,我们预计将使用截至2020年12月31日的贴现率、计划资产的预期长期回报率和补偿增加率假设。上表中提到的假设更改对我们2021年的定期净收益成本的估计影响预计将增加约相当于560万美元。
运营展望
展望第一季度,我们预计用于消毒剂、清洁剂和食品的注射剂组件、活性材料解决方案和点胶系统将继续增长。我们在美容香水和随身饮料市场的需求预计在短期内仍将面临压力。我们还经历了某些处方药和消费者医疗保健客户库存的减少,以应对因大流行相关的限制和社会距离而导致的感冒和流感疾病减少,以及非危急医生就诊的减少。我们对长期的增长机会持乐观态度,这是基于我们每项业务的强大创新和客户项目管道,我们将继续采取重大步骤投资于增长能力。
Aptar预计,不包括任何重组费用和收购相关成本,2021年第一季度每股收益将在0.86美元至0.94美元之间,这一指引是基于28%至30%的有效税率范围。
前瞻性陈述
MD&A和本10-K表的其他部分中的某些陈述是前瞻性的,涉及许多风险和不确定因素,包括本10-K表的重大发展、重组计划、流动性和资本资源、或有事项和运营展望部分中陈述的某些陈述。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“未来”、“潜在”、“是乐观的”等词语以及诸如“将”、“应该”、“将”和“可能”等其他类似的表达或未来或条件动词旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据1933年“证券法”第227A节和1934年“证券交易法”第221E节的安全港条款作出的,基于我们的信念以及我们所做的假设和目前掌握的信息。因此,由于我们的运营和业务环境中存在已知或未知的风险和不确定性,我们的实际结果或其他事件可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于:
•流行病,包括新冠肺炎对我们的全球供应链以及我们的全球客户和运营的影响,这已经并可能或将继续增加以下讨论的许多风险和不确定性;
•我们在当前流行病造成的在家工作环境中保护组织文化和保持员工生产力的能力;
•全球经济状况,包括我们赖以增长的地区潜在的通货紧缩或通胀状况;
•全球政治状况,包括英国脱离欧盟(Brexit)对我们英国和欧洲业务的影响;
•外币汇率或我国有效税率大幅波动的;
•税改立法、税率变化以及其他可能影响我们实际税率的与税收有关的事件或交易的影响;
•客户和供应商的财务状况;
•在我们的客户或供应商基础内进行整合;
•客户和/或消费者支出水平的变化;
•失去一个或多个大客户;
•原材料和部件的可获得性(特别是从独家供应商处获得)以及这些供应商的财务可行性;
•材料、部件和其他投入成本(特别是树脂、金属、阳极氧化成本以及运输和能源成本)的波动;
•我们有能力成功实施设施扩建和新设施项目;
•我们有能力通过控制成本、提高生产力或提高价格来抵消通货膨胀的影响;
•资本可获得性或成本的变化,包括利率波动;
•全球信贷市场的波动性;
•我们有能力识别潜在的新收购,并成功收购和整合此类业务或产品,包括成功整合我们收购的业务,包括或有对价估值;
•战争、恐怖主义或社会动荡行为的直接或间接后果;
•可能影响我们的网络和报告系统的网络安全威胁;
•自然灾害和其他与天气有关的事件的影响;
•财政和货币政策及其他法规;
•遵守政府规定的变化或者困难;
•改变有关环境可持续性的法规或市场条件;
•因劳资纠纷导致停工的;
•竞争,包括技术进步;
•我们有能力保护和捍卫我们的知识产权,以及涉及知识产权的诉讼;
•已经或可能对我们和其他人提起的任何法律诉讼的结果;
•我们满足未来现金流估计的能力,以支持我们的商誉减值测试;
•对现有产品和新产品的需求;
•我们客户产品的成功,特别是在制药行业;
•我们有能力管理全球客户推出的复杂技术产品,特别是在发展中市场;
•产品开发的困难和与产品开发的时机或结果相关的不确定性;
•重大产品责任索赔;
•执行我们的业务转型计划;以及
•与我们的业务相关的其他风险。
虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设,但不能保证实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就不会有实质性差异。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。有关影响本公司的其他风险因素,请参阅本表格第1部分第11A项风险因素(10-K)。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们有相当数量的业务位于美国以外。正因为如此,汇率的变动可能会对我们子公司的财务状况和经营结果的转换产生重大影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们也有人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币的外汇敞口。美元相对外币的升值会对我们的财务状况和经营业绩产生稀释的换算效应。相反,美元相对于外币的疲软会对我们的财务状况和经营业绩产生附加的换算效应。此外,在某些情况下,我们销售的产品以与产生相关成本的货币不同的货币计价。这种跨国销售的汇率的任何变化都可能影响我们的经营业绩。
下表提供了截至2020年12月31日我们远期货币兑换合约的信息。大多数合同将在2021年第一季度末之前到期。
| | | | | | | | | | | |
以千计 | | | |
截至2020年12月31日的年度
买入/卖出 | 合同金额 (千) | 平均值 合同 汇率,汇率 | 最小/最大 概念上的 卷数 |
| | | |
欧元/美元 | $ | 15,241 | | 1.1923 | | 13,283 - 15,241 |
欧元/BRL | 10,109 | | 6.4570 | | 9,104 - 10,109 |
新西兰元/欧元 | 6,331 | | 0.0376 | | 5,083 - 6,331 |
瑞士法郎/欧元 | 5,692 | | 0.9292 | | 5,247 - 6,328 |
欧元/印尼盾 | 3,896 | | 87.7000 | | 3,832 - 3,896 |
欧元/泰铢 | 3,672 | | 37.0478 | | 3,525 - 3,672 |
美元/欧元 | 2,882 | | 0.8415 | | 1,376 - 2,882 |
MXN/美元 | 2,150 | | 0.0470 | | 2,150 - 3,150 |
美元/马币 | 900 | | 20.3343 | | 0 - 900 |
英镑/欧元 | 830 | | 1.1058 | | 830 - 1,368 |
欧元/新西兰元 | 539 | | 26.7569 | | 240 - 670 |
欧元/英镑 | 235 | | 0.9035 | | 0 - 235 |
总计 | $ | 52,477 | | | |
截至2020年12月31日,我们已在综合资产负债表中记录了外币远期外汇合约的公允价值30万美元的预付账款和其他负债,以及10万美元的应付账款、应计和其他负债。Aptar还于2017年7月20日签订了欧元/美元浮动至固定交叉货币掉期协议,以有效对冲其全资英国子公司提取的2.8亿美元银行定期贷款的外汇和利率敞口。这项现金流对冲的公允价值为830万美元,并在综合资产负债表的应付帐款、应计负债和其他负债中报告。
项目8.财务报表和补充数据
AptarGroup,Inc.
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计,每股除外 | | | | | |
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截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 2,929,340 | | | $ | 2,859,732 | | | $ | 2,764,761 | |
运营费用: | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 1,842,821 | | | 1,818,398 | | | 1,812,961 | |
销售、研发和管理 | 500,229 | | | 454,617 | | | 429,955 | |
折旧摊销 | 220,300 | | | 194,552 | | | 171,747 | |
重组计划 | 26,492 | | | 20,472 | | | 63,829 | |
总运营费用 | 2,589,842 | | | 2,488,039 | | | 2,478,492 | |
营业收入 | 339,498 | | | 371,693 | | | 286,269 | |
其他(费用)收入: | | | | | |
利息支出 | (33,244) | | | (35,489) | | | (32,626) | |
利息收入 | 958 | | | 4,174 | | | 7,056 | |
关联公司业绩中的权益 | (1,443) | | | 135 | | | (229) | |
杂项,净额 | (4,614) | | | 1,556 | | | 5,550 | |
其他(费用)收入总额 | (38,343) | | | (29,624) | | | (20,249) | |
所得税前收入 | 301,155 | | | 342,069 | | | 266,020 | |
所得税拨备 | 87,065 | | | 99,842 | | | 71,254 | |
净收入 | $ | 214,090 | | | $ | 242,227 | | | $ | 194,766 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (50) | | | (25) | | | (21) | |
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。 | $ | 214,040 | | | $ | 242,202 | | | $ | 194,745 | |
AptarGroup,Inc.每股普通股的净收入: | | | | | |
基本型 | $ | 3.32 | | | $ | 3.81 | | | $ | 3.12 | |
稀释 | $ | 3.21 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.00 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
综合全面收益表
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以千计 | | | | | |
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截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 214,090 | | | $ | 242,227 | | | $ | 194,766 | |
其他全面收入: | | | | | |
外币折算调整 | 79,109 | | | (8,727) | | | (62,914) | |
国库锁税后净额变动 | — | | | — | | | 17 | |
衍生工具收益(亏损)税后净额变动 | 315 | | | (37) | | | 1,547 | |
固定收益养老金计划,税后净额 | | | | | |
精算(亏损)收益,税后净额 | (27,268) | | | (25,877) | | | 5,292 | |
扣除税后的前期服务成本 | 1,879 | | | 320 | | | (26) | |
计入税后净收入的先前服务成本摊销 | 294 | | | 2,541 | | | 533 | |
计入税后净收益的净亏损摊销 | 5,920 | | | 332 | | | 4,991 | |
总固定收益养老金计划(扣除税收) | (19,175) | | | (22,684) | | | 10,790 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 60,249 | | | (31,448) | | | (50,560) | |
综合收益 | 274,339 | | | 210,779 | | | 144,206 | |
非控股权益应占综合收益 | (60) | | | (21) | | | (5) | |
AptarGroup,Inc.的全面收入。 | $ | 274,279 | | | $ | 210,758 | | | $ | 144,201 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
综合资产负债表
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以千计 | | | |
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十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 300,137 | | | $ | 241,970 | |
短期投资 | 243 | | | — | |
现金及现金等价物和短期投资总额 | 300,380 | | | 241,970 | |
应收账款和票据减去当期预期信贷损失(“CECL”)$5,9182020年,减少坏账拨备#美元3,6262019年 | 566,623 | | | 558,428 | |
盘存 | 379,379 | | | 375,795 | |
预付费和其他 | 122,613 | | | 115,048 | |
流动资产总额 | 1,368,995 | | | 1,291,241 | |
土地 | 28,334 | | | 25,133 | |
建筑物及改善工程 | 579,616 | | | 504,328 | |
机器设备 | 2,808,623 | | | 2,521,737 | |
房地产、厂房和设备、毛收入 | 3,416,573 | | | 3,051,198 | |
减去:累计折旧 | (2,217,825) | | | (1,963,520) | |
物业、厂房和设备、净值 | 1,198,748 | | | 1,087,678 | |
股权证券投资 | 50,087 | | | 8,396 | |
商誉 | 898,521 | | | 763,461 | |
无形资产,净额 | 344,309 | | | 291,084 | |
经营性租赁使用权资产 | 69,845 | | | 72,377 | |
杂类 | 59,548 | | | 47,882 | |
其他资产总额 | 1,422,310 | | | 1,183,200 | |
总资产 | $ | 3,990,053 | | | $ | 3,562,119 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | | |
以千为单位,不包括股票和每股金额 | | | |
| | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
负债与股东权益 | | | |
应付票据、循环信贷安排和透支 | $ | 52,200 | | | $ | 44,259 | |
长期债务的当期到期日,扣除未摊销债务发行成本 | 65,666 | | | 65,988 | |
应付账款、应计账款和其他负债 | 662,463 | | | 573,028 | |
流动负债总额 | 780,329 | | | 683,275 | |
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | 1,054,998 | | | 1,085,453 | |
递延所得税 | 37,242 | | | 41,388 | |
退休和递延补偿计划 | 145,959 | | | 101,225 | |
经营租赁负债 | 52,212 | | | 55,276 | |
递延负债和其他非流动负债 | 68,528 | | | 23,250 | |
承诺和或有事项 | — | | | — | |
递延负债总额和其他 | 303,941 | | | 221,139 | |
AptarGroup,Inc.股东权益 | | | |
普通股,$.01面值,199授权发行300万股,69.5和68.6截至2020年12月31日和2019年12月31日分别发行了2000万股 | 695 | | | 686 | |
超出票面价值的资本 | 849,161 | | | 770,596 | |
留存收益 | 1,643,825 | | | 1,523,820 | |
累计其他综合损失 | (281,709) | | | (341,948) | |
减去:国库股按成本价计算,4.5和4.8截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为百万股 | (361,583) | | | (381,238) | |
道达尔AptarGroup,Inc.股东权益 | 1,850,389 | | | 1,571,916 | |
附属公司的非控股权益 | 396 | | | 336 | |
股东权益总额 | 1,850,785 | | | 1,572,252 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,990,053 | | | $ | 3,562,119 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
合并权益变动表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | | | | | | | | | | |
| AptarGroup,Inc.股东权益 | | | | |
| 留用 收益 | | 累计 其他 综合 (亏损)收入 | | 普普通通 股票 面值 | | 财务处 股票 | | 资本流入 超过 面值 | | 非 控管 利息 | | 总计 权益 |
余额-2017年12月31日 | $ | 1,301,147 | | | $ | (253,302) | | | $ | 667 | | | $ | (346,245) | | | $ | 609,471 | | | $ | 310 | | | $ | 1,312,048 | |
净收入 | 194,745 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 194,766 | |
采用收入确认标准 | 2,937 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,937 | |
搁浅税收效应的重新分类 | 6,658 | | | (6,658) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算调整 | — | | | (62,898) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (62,914) | |
未确认的养老金收益(亏损)和相关摊销(税后净额)的变化 | — | | | 10,790 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,790 | |
国库锁税后净额变动 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
衍生工具收益(亏损)税后净额变动 | — | | | 1,547 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,547 | |
股票奖励和期权行使 | — | | | — | | | 12 | | | 31,942 | | | 75,763 | | | — | | | 107,717 | |
普通股宣布的现金股利 | (82,346) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,346) | |
购买的库存股 | — | | | — | | | — | | | (3,905) | | | — | | | — | | | (3,905) | |
回购并注销普通股 | (51,315) | | | — | | | (6) | | | — | | | (6,465) | | | — | | | (57,786) | |
余额-2018年12月31日 | $ | 1,371,826 | | | $ | (310,504) | | | $ | 673 | | | $ | (318,208) | | | $ | 678,769 | | | $ | 315 | | | $ | 1,422,871 | |
净收入 | 242,202 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 242,227 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | (8,723) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (8,727) | |
未确认的养老金收益(亏损)和相关摊销(税后净额)的变化 | — | | | (22,684) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,684) | |
| | | | | | | | | | | | | |
衍生工具收益(亏损)税后净额变动 | — | | | (37) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | |
股票奖励和期权行使 | — | | | — | | | 13 | | | 23,467 | | | 91,827 | | | — | | | 115,307 | |
普通股宣布的现金股利 | (90,208) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90,208) | |
购买的库存股 | — | | | — | | | — | | | (86,497) | | | — | | | — | | | (86,497) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额-2019年12月31日 | $ | 1,523,820 | | | $ | (341,948) | | | $ | 686 | | | $ | (381,238) | | | $ | 770,596 | | | $ | 336 | | | $ | 1,572,252 | |
净收入 | 214,040 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 214,090 | |
采用CECL标准 | (1,377) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,377) | |
外币折算调整 | — | | | 79,099 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 79,109 | |
未确认的养老金收益(亏损)和相关摊销(税后净额)的变化 | — | | | (19,175) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,175) | |
衍生工具收益(亏损)税后净额变动 | — | | | 315 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 315 | |
股票奖励和期权行使 | — | | | — | | | 9 | | | 19,655 | | | 78,565 | | | — | | | 98,229 | |
普通股宣布的现金股利 | (92,658) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,658) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额-2020年12月31日 | $ | 1,643,825 | | | $ | (281,709) | | | $ | 695 | | | $ | (361,583) | | | $ | 849,161 | | | $ | 396 | | | $ | 1,850,785 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
综合现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位,括号表示现金流出。 | | | | | |
| | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 214,090 | | | $ | 242,227 | | | $ | 194,766 | |
将净收入与业务提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧 | 180,513 | | | 166,944 | | | 156,292 | |
摊销 | 39,787 | | | 27,608 | | | 15,455 | |
基于股票的薪酬 | 34,148 | | | 23,893 | | | 19,561 | |
2020年CECL拨备及2019年和2018年坏账准备 | 865 | | | 782 | | | 923 | |
固定资产处置损益 | 2,627 | | | 344 | | | (770) | |
股权证券的重新计量净收益 | (64) | | | — | | | (6,500) | |
| | | | | |
递延所得税 | (8,198) | | | 8,746 | | | (23,352) | |
固定福利计划费用 | 23,372 | | | 15,342 | | | 19,501 | |
关联公司业绩中的权益 | 1,443 | | | (135) | | | 229 | |
或有对价公允价值变动 | 5,230 | | | — | | | — | |
资产负债表项目变动,不包括外币调整的影响: | | | | | |
应收账款和其他应收款 | 13,455 | | | 8,811 | | | (66,968) | |
盘存 | 13,722 | | | 605 | | | (25,183) | |
预付资产和其他流动资产 | (3,078) | | | 6,596 | | | (9,437) | |
应付账款、应计账款和其他负债 | 65,592 | | | 9,997 | | | 60,576 | |
应付所得税 | (6,091) | | | 5,658 | | | (3,155) | |
退休和递延补偿计划负债 | (7,267) | | | (3,956) | | | (22,762) | |
其他更改,净额 | 7 | | | 995 | | | 4,452 | |
运营部门提供的净现金 | 570,153 | | | 514,457 | | | 313,628 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (245,954) | | | (242,276) | | | (211,252) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 5,261 | | | 4,301 | | | 4,466 | |
保险收益 | — | | | — | | | 10,631 | |
购买短期投资 | (243) | | | — | | | — | |
| | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (164,181) | | | (106,328) | | | (527,916) | |
无形资产收购,净额 | (6,092) | | | (4,806) | | | (611) | |
股权证券投资 | (39,628) | | | (3,530) | | | (10,000) | |
出售股权证券投资所得收益 | — | | | 16,487 | | | — | |
应收票据净额 | (1,141) | | | (116) | | | (779) | |
投资活动使用的净现金 | (451,978) | | | (336,268) | | | (735,461) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
应付票据和透支的收益 | 22,342 | | | 50,854 | | | 49,069 | |
应付票据和透支的偿还 | (36,314) | | | (53,269) | | | (29,994) | |
短期循环信贷融资收益和偿还净额 | 27,000 | | | (52,096) | | | 81,063 | |
长期债务收益 | 4,852 | | | 10,523 | | | 13,161 | |
偿还长期债务 | (64,735) | | | (67,276) | | | (72,290) | |
支付或有对价债务 | (2,765) | | | — | | | — | |
支付的股息 | (92,658) | | | (90,208) | | | (82,346) | |
| | | | | |
| | | | | |
行使股票期权所得收益 | 68,555 | | | 90,834 | | | 88,156 | |
购买库存股 | — | | | (86,497) | | | (3,905) | |
回购并注销普通股 | — | | | — | | | (57,786) | |
融资活动使用的净现金 | (73,723) | | | (197,135) | | | (14,872) | |
汇率变动对现金的影响 | 13,545 | | | (904) | | | (9,112) | |
现金及等价物净增(减)和限制性现金 | 57,997 | | | (19,850) | | | (445,817) | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 246,973 | | | 266,823 | | | 712,640 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 304,970 | | | $ | 246,973 | | | $ | 266,823 | |
补充现金流披露: | | | | | |
支付的利息 | $ | 33,317 | | | $ | 34,422 | | | $ | 32,005 | |
已缴所得税 | 93,575 | | | 86,097 | | | 96,048 | |
综合资产负债表中项目预付及其他项目中包含的限制性现金如下所示,代表与2020年Fusion收购、2019年Noble收购和2018年CSP Technologies收购相关的托管金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 300,137 | | | $ | 241,970 | | | $ | 261,823 | |
预付和其他费用中包含的受限现金 | 4,833 | | | 5,003 | | | 5,000 | |
现金流量表显示的现金总额及现金等价物和限制性现金 | $ | 304,970 | | | $ | 246,973 | | | $ | 266,823 | |
请参阅合并财务报表附注。
AptarGroup,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股和每股金额除外,或另有说明)
注1重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的合并财务报表包括AptarGroup,Inc.和我们的子公司的账目。本文中使用的术语“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”是指AptarGroup、Inc.和我们的子公司。所有重要的公司间账户和交易都已取消。以前报告的某些金额已重新分类,以符合本期列报。
AptarGroup的组织结构包括 三 以市场为重点的业务细分市场,分别是制药、美容+家居和食品+饮料。这是一个战略结构,使我们能够更紧密地与我们的客户和他们所在的市场保持联系。
2017年底,Aptar开始了一项业务转型计划,以推动盈利的销售增长,增加运营卓越,增强我们的创新方式,并提高组织效率(有关详细信息,请参阅注21-重组计划)。该计划的主要重点是美容+家居部分;然而,某些全球一般和行政职能也得到了解决。在2020、2019年和2018年期间,我们认识到大约 $26.5百万, $20.5百万和 $63.8与该计划相关的重组成本分别为100万美元。
从2018年7月1日开始,我们已根据美国公认会计准则(GAAP)对我们的阿根廷子公司应用高通胀会计。我们已经把职能货币从阿根廷比索改为美元。我们使用官方汇率重新计量比索计价的资产和负债。2019年9月,阿根廷总统重新实施限制购买外币的外汇管制,试图稳定阿根廷的金融市场。由于这些货币管制,阿根廷出现了一种名为蓝筹股互换(Blue Chip SWAP)的法律机制,供报告实体转移美元。受经济环境的影响,蓝筹股互换利率与阿根廷的“官方汇率”出现了明显的背离。在2020年第二季度,我们通过蓝筹股互换方法将美元转移到阿根廷,我们确认了#美元的收益1.0百万这一收益帮助抵消了我们阿根廷比索敞口和对美元贬值造成的外币损失。我们在阿根廷的业务贡献大约不到2.0% 截至2020年12月31日的年度合并净资产和收入。
关于当前的新冠肺炎大流行存在许多不确定性,包括疫苗的可获得性、采用率和有效性,恢复正常经济和运营条件需要多长时间,政府可能采取的额外行动和/或延长迄今实施的限制措施的时间,以及许多其他不确定性。在截至2020年12月31日的一年中,疫情影响了我们业务内的某些市场、我们的运营和我们的财务业绩,包括这些市场的净销售额总体下降。截至2020年12月31日,没有记录到与新冠肺炎大流行相关的减值。尽管目前预计这种干扰是暂时的,但持续时间存在不确定性。由于形势的重大不确定性,未来的结果可能会发生变化,因此我们的结果可能会受到实质性的影响。
会计估计
财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。这一过程要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
我们将所有购买时可随时转换为原始到期日为三个月或以下的已知金额现金的投资视为现金等价物。
应收账款和当期预期信贷损失
在2020年12月31日,我们报告了$567应收账款百万美元,扣除CECL净额为$5.9百万该津贴是根据报告日可获得的关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理和可支持的信息来估计的。在截至2020年12月31日的一年中,CECL的变化并不重大。
库存
存货以成本或可变现净值中的较低者列报。包括在库存中的成本包括原材料、直接人工和制造间接费用。
股权证券投资
我们使用权益法核算我们20%至50%的自有投资。未导致合并且未按权益法计入的股权投资按公允价值计量。公允价值的任何相关变动均在净收益中确认,除非投资符合实际例外条件。2018年5月,我们投资了 $10.0百万股互惠实验室公司的优先股,业务名称为Propeller Health。 在2018年间,我们将这项投资的价值增加了大约 $6.5由于公允价值的投入,这一数字达到了100万美元。这笔投资最终在2019年1月出售,金额为 $16.5百万在2019年8月,我们还累计投资了 $3.5百万英寸二优先股投资,Loop和PureCycle,按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。在2020年间,我们额外投资了1.41000万美元二股权投资,还收到了$333PureCycle上千的股权,以换取我们对技术合作伙伴关系和支持的资源奉献。在2020年11月,我们将PureCycle投资的价值增加了$3.1根据可观察到的价格变化计算了600万美元,并在综合损益表中记录了杂项收入的收益。在2020年第四季度,我们确认了一项非临时性减值$3.0由于对业务未来价值的重新评估和运营现金流的持续减少,我们在Kali Care投资中的基础资产减少了100万美元。有 不是的 2020年、2019年和2018年从关联公司收到的股息。
财产和折旧
物业按成本价列报。折旧是在财务报告的估计使用年限和所得税报告的加速方法中以直线为基础确定的。一般来说,估计的使用寿命是 10 至 40用于建筑和改善的年份,以及3 至 15机器和设备的使用年限。
有限寿命无形资产
有限寿命的无形资产,包括在购买交易中获得的专利、获得的技术、客户关系、商标和商号以及许可协议,在其使用期限内资本化和摊销,有效期从 1 至 20好多年了。
长期资产减值
长寿资产,例如物业、厂房及设备及有限年限无形资产,每当发生事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,便会评估其减值情况。当预期因使用该资产而产生的估计未贴现未来现金流量加上预期出售该资产所得款项净额(如有)低于该资产的账面价值时,确认减值亏损。
商誉
该公司历来对截至12月31日的年度减值净资产(“商誉”)的收购价超出公允价值进行评估,如果减值指标根据会计准则编纂(“ASC”)第350主题“无形资产-商誉和其他”出现,则评估的频率更高。2019年第四季度,公司将所有报告单位的年度商誉评估日期改为10月1日。商誉测试日期的改变是会计原则的改变,管理层认为这是可取的,因为新的评估日期更符合公司的预算程序,并将围绕减值测试创建一个更有效和更及时的程序。评估日期的改变不会延迟、加速或避免潜在的减值费用。该公司已经确定,客观地确定预计现金流和相关估值估计是不可行的,这些预计现金流和相关估值估计在没有事后评估的情况下将在前一个报告期的每个10月1日使用。因此,本公司预期从2019年10月1日起应用年度商誉减值测试日期的变化。
我们认为,与确定我们报告单位公允价值相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为:(1)它非常容易在不同时期发生变化,因为它要求管理层对每个报告单位未来几年的现金流做出假设;(2)确认减值将对我们资产负债表上报告的资产以及我们的经营业绩产生重大影响。管理层根据报告单位的未来现金流确定报告单位的公允价值,需要做出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率以及贴现率相关的估计和假设。未来的实际现金流可能与今天预测的大不相同。对未来现金流及其对商誉减值测试的影响的估计和假设是一项关键的会计估计。
管理层相信购买交易中的商誉具有持续价值。商誉不摊销,必须每年进行一次减值测试,或根据情况更频繁地进行减值测试。年度商誉减值测试可能首先考虑定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(即超过50%的可能性)。这有时被称为“零步法”,是年度商誉减值分析中的一个可选步骤。截至2019年10月1日和2018年12月31日,管理层已对我们的每个报告单位进行了这项定性评估。基于我们对宏观经济、行业和市场事件和情况以及报告单位的整体财务表现的审查,我们确定这些报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大。
由于自上次量化评估以来已过了一段时间,管理层认为计算报告单位的公允价值并与截至2020年10月1日的相关账面金额(“第一步法”)进行比较是合适的。基于这一定量分析,我们确定我们报告单位的公允价值不低于其账面价值,因此不需要对商誉进行减值。
衍生工具和套期保值活动
衍生金融工具在综合资产负债表中按公允价值作为资产或负债入账。衍生工具的公允价值变动于每个期间记入盈利或其他全面收益,视乎衍生工具是否被指定及有效作为对冲交易的一部分而定。
普通股报废
在2020年期间,我们没有回购任何普通股。2019年,我们回购了 779千股,全部返还库存股。普通股减少了退役的股票数量 $0.01 每股面值。我们将超出面值的超额收购价在额外实收资本和留存收益之间进行分配。
研发费用
研究和开发成本,扣除任何客户资助的研究和开发或政府的研究和开发信贷,在发生时计入费用。这些费用总计为 $92.5百万, $82.8百万和 $75.32020年、2019年和2018年分别为100万。
所得税
我们是按照所得所在地区多个税务机关的税收规章制度来计算所得税的。这些税务机关征收的所得税税率可能有很大差异。就财务会计而言,应纳税所得额可能不同于税前所得额。当这些差异在资产或负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间产生时间差异时,将为递延所得税计提适当的拨备。
除了在意大利、瑞士和哥伦比亚的2020年前收益外,我们坚持我们的主张,即我们非美国附属公司的现金和可分配储备可以无限期地再投资。根据现行的美国税法,我们所有的非美国收入都要缴纳美国税。当管理层决定附属公司应该进行分销时,我们将规定必要的预扣税和地方所得税。这些决定是在考虑到非美国联属公司的财务需求和公司的全球现金管理目标后做出的。
我们为不确定的税收头寸带来的未确认税收优惠金额提供责任。每当我们确定一项税收优惠不会达到更有可能达到的认可门槛时,就会提供这一责任。有关更多信息,请参见附注6-所得税。
我们在美国联邦司法管辖区以及许多州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报单。我们相信已有足够的拨备,以应付因税务审查而可能作出的任何调整。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果税务审计中解决的任何问题与我们的预期不一致,我们可能会被要求在解决期间调整所得税拨备。预计每一项审计的结果都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
外币的折算
我们大部分海外业务的功能货币都是当地货币。我们对外业务的资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元。销售额和费用按年内的平均汇率换算。相关换算调整在股东权益单独一节累计。已实现和未实现的外币交易损益反映在收入中,作为杂项收入和费用的组成部分,代表 $5.9百万, $1.7百万和 $1.72020年、2019年和2018年分别为100万。
基于股票的薪酬
会计准则要求采用非实质性归属方法,这意味着当雇员保留奖励不再取决于提供未来服务时,奖励就完全归属。根据这种方法,补偿费用是在授权书规定的必要服务期内确认的,而不是按比例在授权书规定的归属期内确认的。因此,如果雇员在授予之日符合退休资格,或如果在授予日规定的归属期限结束前达到退休资格,则在从授予之日起至退休符合资格的期间内,成本将立即确认。有关更多信息,请参阅附注:基于股票的薪酬。
收入确认
在客户合同开始时,我们评估承诺的商品和服务,以便确定每个转让不同商品或服务(或捆绑商品或服务)的承诺的履行义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有商品或服务,无论是明示的还是默示的,都是基于惯例的商业惯例。对于有多个履约义务的合同,我们在相对独立的销售价格基础上将合同总对价分配给每个不同的履约义务。收入在履行履行义务时(或作为履行义务时)确认(即,当客户获得商品或服务的控制权时)。我们的大部分收入来自产品、工装和服务合同的销售;然而,我们也从许可、独家和特许权使用费安排中获得收入,这些收入加在一起对业绩并不重要。参见附注2-收入中关于产品、工装和服务合同销售的控制转移会计方法的具体讨论。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁资产计入经营租赁使用权(“ROU”)资产,经营租赁负债计入综合资产负债表的应计账款和其他负债。融资租赁包括在我们的综合资产负债表中的物业、厂房和设备、长期债务的当前到期日和长期债务中。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。在容易确定的情况下,我们使用隐含利率。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率,我们使用基于租约开始日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产包括支付的任何租赁款项以及产生的初始直接成本,不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,它们通常是分开核算的。对于某些设备租赁,我们将租赁和非租赁部分作为单个租赁部分进行核算。我们已选择不确认因短期租赁(租期为12个月或以下,不包括我们合理确定将行使的购买选择权)而产生的使用权资产和租赁负债。
某些车辆租赁合同包括在确定租赁类别时考虑的担保剩余价值。在进行租赁分类时不考虑必须满足剩余价值担保的可能性,但在衡量租赁负债时会考虑这种可能性。
采纳最近的会计公告
美国公认会计准则的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编纂的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定的。
2016年2月,FASB发布了一项与租赁相关的新标准,以提高组织之间的透明度和可比性。在准则的变化中,最突出的是承租人对那些被归类为经营租赁的租赁确认ROU资产和租赁负债,因为我们对融资租赁的会计基本保持不变。在新标准下,要求披露信息以满足使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的目标。我们于2019年1月1日采用了修改后的追溯过渡期,采用了生效日期法。根据这种方法,2019年之前报告的财务业绩不会重新预测。我们选择了新标准中过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计,其中包括允许公司继续进行其历史租赁分类。我们还实施了内部控制和关键系统功能,以便能够准备采用时的财务信息。采用该标准对以前报告的结果的影响如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日的余额, 2018 | 调整数 | 1月1日的余额, 2019 |
合并资产负债表 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | — | | $ | 83,222 | | $ | 83,222 | |
预付费和其他 | 118,245 | | (1,383) | | 116,862 | |
财产、厂房和设备 | 991,613 | | 5,876 | | 997,489 | |
长期债务的当期到期日,扣除未摊销债务发行成本 | 62,678 | | 2,631 | | 65,309 | |
应付账款、应计账款和其他负债 | 525,199 | | 20,508 | | 545,707 | |
经营租赁负债 | — | | 61,331 | | 61,331 | |
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | 1,125,993 | | 3,245 | | 1,129,238 | |
2014年5月,FASB发布了ASU 2014-9,修订了客户合同收入确认指南。指导意见的核心原则是,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的货物或服务的数额,其数额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些货物或服务。2018年1月1日,我们对所有合同采用了这一标准以及所有相关修订(《新收入标准》)。采用改进的回溯法对采用情况进行了说明。我们认识到最初应用新收入标准的累积影响为$2.92018年1月1日留存收益期初余额调整为3.8亿美元。
当产品从我们的制造设施发货时,我们的大部分销售收入将继续得到确认。对于以前在产品发货时确认收入的某些定制产品和工具销售,我们现在根据新的收入标准确认生产产品或制造工具所需时间的收入。我们还有一些延长保修合同,根据新标准,这些合同被视为一项单独的履约义务,要求在协议有效期内延期并确认为收入。
2016年1月,FASB发布了ASU 2016-1,就公允价值期权下金融资产和负债(股权证券和金融负债)的分类和计量以及金融工具的列报和披露要求提供了指导。2018年2月,ASU 2018-3发布,以澄清2016年1月发布的指导意见的某些方面。该指导意见修改了实体衡量股权投资和列报金融负债公允价值变化的方式。根据新指引,实体按公允价值计量不会导致合并且未按权益法入账的股权投资,并确认净收入中公允价值的任何相关变化,除非该等投资符合新的实用性例外条件。对于那些公允价值不容易确定的股权投资,存在一种计量替代方案。该等投资可按成本减去减值(如有),加上或减去因同一发行人的相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动而产生的变动来计量。该标准还包括一种新的股权投资减值模式,该模式没有易于确定的公允价值。新模式是一种单步模式,要求我们在每个报告期进行定性评估,以确定减值。当定性评估显示存在减值时,我们将估计投资的公允价值,并在当期收益中确认相当于公允价值与股权投资账面价值之间差额的减值亏损。新标准在2017年12月15日之后开始的财年和过渡期内生效。我们在2018年第一季度采纳了该标准的要求。
2016年11月,FASB发布了ASU 2016-18年度,其中提供了指导,以解决现金流量表上限制性现金变化在分类和列报方面的多样性。本准则的修订要求现金流量表解释在此期间现金总额、现金等价物以及通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额的变化。新标准在2017年12月15日之后开始的财年和过渡期内生效。我们在2018年第一季度采纳了该标准的要求,并在适用的范围内在现金流量表上包含了适当的披露。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-4,其中提供了指导,以简化要求实体测试商誉减值的方式通过从商誉减值测试中剔除步骤2来实现ENT。因此,报告单位的账面金额超过其公允价值的金额需要减值费用,最高可达其分配商誉的金额。我们于2020年1月1日采用该标准,没有记录任何减值费用。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-2,为从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响提供了指导。本指引允许因减税和就业法案(“TCJA”)造成的滞留税收影响,从累积的其他全面收入重新归类为留存收益。新标准在2018年12月15日之后开始的财年和过渡期内生效。我们选择在2018年第四季度提前采用这一标准。作为此次采用的一部分,我们选择重新分类 $6.72018年第四季度初,TCJA的滞留所得税影响从累积的其他全面收入到留存收益。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,通过为确定云计算安排(托管安排)何时包括软件许可证提供指导,帮助实体评估客户在云计算安排(托管安排)中支付的费用的会计处理。此更新中的修订使服务合同托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。因此,修改要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循子主题350-40中的指导,以确定将哪些实施成本作为与服务合同相关的资产资本化以及将哪些成本支出。修正案还要求实体(客户)在托管安排的期限内(包括合理的某些续订)支付托管安排的资本化实施成本,该托管安排是一项服务合同。我们于2020年1月1日通过了该标准,没有发现任何实质性的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,修订了公允价值计量的披露要求。新准则修订披露要求,包括取消披露第三级计量的估值过程的要求,并增加披露经常性第三级公允价值计量的其他全面收益所包括期间的未实现损益变化的要求,以及用于制定第三级计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。我们于2020年1月1日通过了该标准,没有发现任何实质性的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,修改了固定收益养老金和其他退休后计划的披露要求。此次更新中的修订删除了不再被认为对成本有利的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。我们在2020年第四季度采用了该标准,并在适用的范围内将适当的披露包括在财务报表的附注中。新准则的规定对公司的财务报表没有任何影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,以及随后发布的澄清修正案。我们采用修改后的追溯法应用了该指南,并据此确认了#美元的金额。1.42000万美元,作为对2020年第一季度期初留存收益的累计调整。这是基于管理层对个人风险(特别是当前贸易应收账款)的具体损失的最佳估计,以及货币的时间价值,以及在报告日期可获得的关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理和可支持的信息。在持续的基础上,我们将考虑前瞻性的经济条件,记录我们的金融资产(如我们的贸易应收账款和某些其他资产)按成本计量的终身预期信贷损失。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则对我们的合并财务报表没有实质性影响。
注2收入
根据截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度发货量,按细分市场和地理位置划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
线段 | 欧洲 | | 国内 | | 拉丁文 美国 | | 亚洲 | | 总计 |
药厂 | $ | 808,834 | | | $ | 350,265 | | | $ | 23,157 | | | $ | 43,523 | | | $ | 1,225,779 | |
美+家 | 681,936 | | | 384,004 | | | 141,846 | | | 90,365 | | | 1,298,151 | |
食品+饮料 | 113,286 | | | 231,717 | | | 29,040 | | | 31,367 | | | 405,410 | |
总计 | $ | 1,604,056 | | | $ | 965,986 | | | $ | 194,043 | | | $ | 165,255 | | | $ | 2,929,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
线段 | 欧洲 | | 国内 | | 拉丁文 美国 | | 亚洲 | | 总计 |
药厂 | $ | 729,882 | | | $ | 297,871 | | | $ | 26,344 | | | $ | 36,954 | | | $ | 1,091,051 | |
美+家 | 792,255 | | | 310,411 | | | 160,048 | | | 90,000 | | | 1,352,714 | |
食品+饮料 | 116,332 | | | 228,486 | | | 33,996 | | | 37,153 | | | 415,967 | |
总计 | $ | 1,638,469 | | | $ | 836,768 | | | $ | 220,388 | | | $ | 164,107 | | | $ | 2,859,732 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
线段 | 欧洲 | | 国内 | | 拉丁文 美国 | | 亚洲 | | 总计 |
药厂 | $ | 696,079 | | | $ | 196,928 | | | $ | 25,485 | | | $ | 36,160 | | | $ | 954,652 | |
美+家 | 816,359 | | | 334,881 | | | 178,392 | | | 96,750 | | | 1,426,382 | |
食品+饮料 | 115,040 | | | 194,527 | | | 31,742 | | | 42,418 | | | 383,727 | |
总计 | $ | 1,627,478 | | | $ | 726,336 | | | $ | 235,619 | | | $ | 175,328 | | | $ | 2,764,761 | |
我们通过转让货物和/或服务来履行与客户签订的合同义务,以换取客户的考虑。履行的时间有时与从客户收到相关对价的时间不同,从而导致对合同资产或合同负债的确认。当我们在为相关履约义务开具发票之前将商品或服务的控制权转让给客户时,我们确认合同资产。当产品发货并向客户开具发票时,合同资产将转移到应收账款。如果客户支付的对价先于实体的业绩,我们承认合同责任。
本公司合同资产和合同负债期初、期末余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | 截至2020年12月31日的余额 | | 增加/ (减少)
|
| (开幕) | | (闭幕) | | |
合同资产(当前) | $ | 16,245 | | | $ | 16,109 | | | $ | (136) | |
合同资产(长期) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
合同责任(当前) | $ | 79,305 | | | $ | 87,188 | | | $ | 7,883 | |
合同责任(长期) | $ | 9,779 | | | $ | 21,584 | | | $ | 11,805 | |
我们合同资产和合同负债期初和期末余额的差异主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。2020年,根据合同负债确认的收入总额为#美元。107.7百万美元,包括 $57.8与年初的合同负债有关的百万美元。流动合约资产及长期合约资产分别计入预付资产及其他及杂项资产,而流动合约负债及长期合约负债则分别计入综合资产负债表内的应付帐款、应计负债及其他负债及递延及其他非流动负债。
确定交易价格
在大多数情况下,每项履约义务的交易价格都在合同中注明。在确定交易价格内的可变对价金额(如基于成交量的客户回扣)时,我们将预期对价金额的估计计入收入。我们基于所有合理可用的信息(历史、当前和预测)应用期望值方法,并根据这些信息确定合理的估计。在评估不确定性对其有权获得的可变对价金额的影响时,我们在整个合同中始终使用该方法。
产品销售
我们主要制造和销售药物输送、配药、密封和活性包装解决方案。这类客户的对价金额通常是固定的。在交货时,向客户开出商定价格的发票。产品销售收入通常在制造或装运时确认,此时货物控制权转移到客户手中。
为了确定控制权何时转移,我们通常评估合同中的运输条款,而运输是控制权转移的指标之一。大部分产品的销售都是在离岸价发货地点销售的。对于离岸价(FOB)装运点装运,货物控制权在装船时转移给客户。一旦货物装船,我们就不能将货物转寄给另一位客户。因此,我们的履约义务在装船时即已履行。关于FOB目的地销售,在客户获得货物控制权之前发生的运输和/或搬运成本被视为履行活动,并作为履行成本和收入在最终交付到客户地点时入账。我们选择将客户获得货物控制权后发生的运输和搬运成本视为履行成本,而不是承诺的服务。我们没有任何实质性的付款条件,因为付款通常是在销售点后不久收到的。
也存在这样的情况,我们生产高度定制化的产品,这些产品对我们来说没有替代用途,而且我们有权强制执行到目前为止已经完成的绩效付款。对于这些产品,随着时间的推移,我们通过使用基于产品生产数量的产出法来衡量完成进度,从而转移控制权并确认收入。由于我们通常根据客户的订单生产产品,所以我们的产品从生产到发货的时间通常在几周之内。我们认为,由于所发生的成本反映了所生产产品的价值,这一衡量标准如实地描述了货物的转让情况。
作为其惯常商业惯例的一部分,我们提供标准保证,保证产品在实质上符合技术规范,并且没有重大缺陷。由于此类保修不单独销售,不提供产品初始规格保修以外的任何服务,且不受法律要求,因此这些类型的保修不会产生收入递延。
工装销售
我们还建造或承包生产我们产品所需的模具和其他工具(统称为“工具”)。与产品销售一样,当工具控制权转移到客户手中时,我们会确认收入。如果工具是高度定制化的,对我们没有替代用途,并且我们有权强制执行迄今已完成的绩效付款,我们将通过使用输入法(基于相对于完成的总估计成本发生的成本来衡量完成进度)来转移控制权并确认随时间推移的收入。否则,该工具的收入将在客户批准该工具的时间点确认。我们没有任何重要的付款条件,因为付款通常是在模具制造过程中或完成后不久收到的。
在某些情况下,我们为我们的工具提供超出正常标准保修的延长保修。我们通常在合同开始时收到付款,并在合同期限内确认收入。2019年12月31日, $515数千与未履行合同相关的未赚取收入在应付账款、应计和其他负债中报告。截至2020年12月31日,未赚取金额为 $536一千个。我们预计将确认大约$136千人 2021年的未赚取金额和美元400千人 之后。
服务销售
我们还为我们的制药客户提供服务。与产品销售一样,我们根据服务合同各项履行义务的完成情况确认收入。
合同费用
我们不会产生获得或履行收入合同的重大成本。
信用风险
我们主要通过产品销售、工具销售和向客户提供服务而蒙受信用损失。我们通过进行信用审查来评估每个客户为我们销售的产品付款的能力。信用审查会考虑我们预期的账单风险和付款时间,以及客户的既定信用评级,或者在没有信用评级的情况下,基于我们对客户财务报表的分析来评估客户的信誉。在我们的评估中,我们还考虑了合同条款和条件、国家和政治风险以及商业战略。根据本次审查的结果,为每位客户设立信用额度。
我们通过积极审查客户相对于合同条款和到期日的余额来监控我们持续的信用风险敞口。我们的活动包括及时对账、纠纷解决和付款确认。我们可能会聘请催收公司和法律顾问追讨拖欠的应收账款。
目前由于新冠肺炎疫情导致的信用和市场状况的不确定性可能会减缓我们的催收努力,如果客户在获得信贷和偿还债务方面遇到重大困难,这可能会导致应收账款高于正常水平,并增加CECL费用。
实用的权宜之计
重要的融资部分:我们选择不对付款时间与履行时间相差一年或更短的合同的货币时间价值进行承诺对价调整。
剩余履约义务:我们选择不披露分配给一年或一年以下合同剩余履约义务的交易价格总额,因为收入预计将在明年确认。此外,我们选择不披露与履约义务相关的预期对价,因为我们确认收入为其有权开具发票的金额(例如,基于使用的定价条款)。
注3库存
按储备金净额分列的存货包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 116,029 | | | $ | 111,653 | |
在制品 | 115,870 | | | 123,750 | |
成品 | 147,480 | | | 140,392 | |
总计 | $ | 379,379 | | | $ | 375,795 | |
NOTE 4商誉和其他无形资产
截至2020年12月31日的年度商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 药厂 | | 美容+ 家 | | 食品价格+ 饮料 | | 公司 其他(&O) | | 总计 |
| | | | | | | | | |
商誉 | $ | 359,883 | | | $ | 223,933 | | | $ | 128,279 | | | $ | 1,615 | | | $ | 713,710 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | (1,615) | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 359,883 | | | $ | 223,933 | | | $ | 128,279 | | | $ | — | | | $ | 712,095 | |
采办 | 57,934 | | | — | | | — | | | — | | | 57,934 | |
| | | | | | | | | |
外币兑换效应 | (4,167) | | | (2,275) | | | (126) | | | — | | | (6,568) | |
商誉 | $ | 413,650 | | | $ | 221,658 | | | $ | 128,153 | | | $ | 1,615 | | | $ | 765,076 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | (1,615) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 413,650 | | | $ | 221,658 | | | $ | 128,153 | | | $ | — | | | $ | 763,461 | |
采办 | 463 | | | 103,130 | | | — | | | — | | | 103,593 | |
外币兑换效应 | 22,618 | | | 8,323 | | | 526 | | | — | | | 31,467 | |
商誉 | $ | 436,731 | | | $ | 333,111 | | | $ | 128,679 | | | $ | 1,615 | | | $ | 900,136 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | (1,615) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 436,731 | | | $ | 333,111 | | | $ | 128,679 | | | $ | — | | | $ | 898,521 | |
我们已经完成了截至2020年10月1日的报告单位的年度减值分析,使用的是每个报告单位的贴现现金流分析。基于我们对宏观经济、行业和市场事件和情况以及报告单位的整体财务表现的审查,我们确定这些报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大。不是的减值在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度内确认。
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度无形资产摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均 摊销期限 (年) | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 价值 | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 价值 |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
专利 | 7.2 | | $ | 2,861 | | | $ | (1,477) | | | $ | 1,384 | | | $ | 2,804 | | | $ | (1,318) | | | $ | 1,486 | |
获得的技术 | 12.6 | | 111,854 | | | (36,943) | | | 74,911 | | | 100,511 | | | (25,430) | | | 75,081 | |
客户关系 | 13.3 | | 286,644 | | | (56,714) | | | 229,930 | | | 217,934 | | | (33,924) | | | 184,010 | |
商标和商号 | 6.3 | | 46,174 | | | (17,437) | | | 28,737 | | | 35,015 | | | (11,003) | | | 24,012 | |
许可协议和其他 | 19.3 | | 19,208 | | | (9,861) | | | 9,347 | | | 16,153 | | | (9,658) | | | 6,495 | |
无形资产总额 | 12.6 | | $ | 466,741 | | | $ | (122,432) | | | $ | 344,309 | | | $ | 372,417 | | | $ | (81,333) | | | $ | 291,084 | |
上述无形资产于截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的摊销费用合计为 $39,787, $27,608 和 $15,455分别为。
截至12月31日的年度的未来估计摊销费用如下:
| | | | | |
2021 | $ | 40,195 | |
2022 | 39,615 | |
2023 | 38,728 | |
2024 | 34,954 | |
2025年及其后 | 190,817 | |
未来的摊销费用可能会根据外币汇率的变化而波动。上述摊销费用预估是根据截至2020年12月31日的外汇汇率计算的。
注5应付账款、应计账款和其他负债
截至2020年12月31日和2019年12月31日,应付账款、应计账款和其他负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
应付帐款,主要是贸易 | $ | 243,742 | | | $ | 192,739 | |
应计员工薪酬成本 | 177,144 | | | 163,839 | |
客户存款和其他非劳动收入 | 87,052 | | | 86,820 | |
其他应计负债 | 154,525 | | | 129,630 | |
总计 | $ | 662,463 | | | $ | 573,028 | |
注6所得税
2017年12月22日,美国颁布了TCJA,对美国税法进行了重大修改。自2018年1月1日起,TCJA将公司在美国的法定联邦所得税率从35%降至21%,同时对之前递延的外国收入征收视为汇回税。
所得税前收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 91,555 | | | $ | 94,612 | | | $ | 34,404 | |
国际 | 209,600 | | | 247,457 | | | 231,616 | |
总计 | $ | 301,155 | | | $ | 342,069 | | | $ | 266,020 | |
所得税拨备(优惠)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 9,934 | | | $ | 2,129 | | | $ | 10,273 | |
州/地方 | 3,094 | | | 883 | | | 877 | |
国际 | 82,235 | | | 88,084 | | | 83,456 | |
| $ | 95,263 | | | $ | 91,096 | | | $ | 94,606 | |
延期: | | | | | |
美国联邦/州 | $ | (2,270) | | | $ | 4,670 | | | $ | (17,019) | |
国际 | (5,928) | | | 4,076 | | | (6,333) | |
| $ | (8,198) | | | $ | 8,746 | | | $ | (23,352) | |
总计 | $ | 87,065 | | | $ | 99,842 | | | $ | 71,254 | |
所得税拨备与对未计提所得税拨备的收入适用21%的法定联邦所得税税率计算的金额对帐如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定税率所得税 | $ | 63,243 | | | $ | 71,835 | | | $ | 55,864 | |
州所得税(福利),扣除联邦税收影响后的净额 | 2,396 | | | 2,622 | | | (1,516) | |
投资激励措施 | (483) | | | (2,530) | | | (1,900) | |
税务决议 | 820 | | | (1,915) | | | (3,400) | |
基于股份的薪酬带来的超额税收优惠 | (11,625) | | | (15,370) | | | (13,400) | |
递延税费(福利),包括税率变动 | 4,110 | | | — | | | (2,800) | |
美国全球无形低税收入(“GILTI”)和基数侵蚀反滥用税(“BEAT”) | (3,909) | | | (1,485) | | | 5,625 | |
美国税制改革-过渡税 | — | | | — | | | (2,570) | |
| | | | | |
估值免税额 | 1,332 | | | 10,623 | | | 3,170 | |
涉外业务收益利差 | 24,901 | | | 32,657 | | | 29,024 | |
其他项目,净额 | 6,280 | | | 3,405 | | | 3,157 | |
实际所得税拨备 | $ | 87,065 | | | $ | 99,842 | | | $ | 71,254 | |
有效所得税率 | 28.9 | % | | 29.2 | % | | 26.8 | % |
2020年的所得税拨备受到了基于可扣除股份薪酬的超额税收优惠的有利影响。2020年的税收拨备反映了#美元。11.6百万人从这一项目中受益。2020年的税收规定反映了美国GILTI税的一次性调整,以回应美国财政部2020年7月发布的规定。2020年的拨备还反映了一项#美元的拨款。3.0100万递延税费,以反映上年的调整。由于我们的大部分税前收入是在较高的税收管辖区赚取的,这种收入组合对税率产生了不利的影响。
2019年的税收条款受到了可扣除股票薪酬的超额税收优惠的有利影响。2019年的税收拨备反映了#美元。15.4百万人从这一项目中受益。税前收入的组合有一个不利的影响,因为我们的大部分收入是在税收较高的司法管辖区赚取的。此外,我们在不能对亏损征税的司法管辖区也发生了亏损。
2018年的税收拨备受到了可扣除股票薪酬超额税收优惠的有利影响。2018年的税收拨备反映了#美元。13.4百万人从这一项目中受益。税前收入的组合产生了不利的影响,反映出我们的大部分收入是在较高的税收管辖区赚取的。美国GILTI税和BEAT也有1美元5.6百万个不利影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的重大递延税项资产和负债由以下暂时性差异构成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 19,353 | | | $ | 24,941 | |
经营租赁和融资租赁 | 24,529 | | | 25,440 | |
养老金负债 | 36,085 | | | 24,925 | |
股份薪酬 | 5,946 | | | 6,082 | |
美国联邦税收抵免 | 8,826 | | | 8,575 | |
美国州税收抵免 | 7,011 | | | 7,881 | |
假期和奖金 | 12,307 | | | 7,645 | |
研究与发展 | 8,992 | | | 7,539 | |
盘存 | 4,854 | | | 5,993 | |
工人补偿 | 3,353 | | | 3,835 | |
其他 | 16,643 | | | 16,496 | |
递延税项总资产总额 | $ | 147,899 | | | $ | 139,352 | |
减去估值免税额 | (23,105) | | | (23,320) | |
递延税项净资产 | $ | 124,794 | | | $ | 116,032 | |
递延税项负债: | | | |
与收购相关的无形资产 | $ | 57,295 | | | $ | 62,851 | |
折旧摊销 | 27,737 | | | 28,284 | |
经营租赁和融资租赁 | 26,549 | | | 27,555 | |
其他 | 8,044 | | | 6,215 | |
递延税项总负债总额 | $ | 119,625 | | | $ | 124,905 | |
递延税金净资产(负债) | $ | 5,169 | | | $ | (8,873) | |
我们评估递延税项资产,并在认为收益更有可能无法实现时记录估值拨备。我们设立了一项免税额为$。16.7其中百万美元19.4百万美元的税收影响净营业亏损结转。这些亏损通常发生在没有产生累计三年营业利润的地区。免税额为#美元3.7百万美元也已经建立起来,与美元7.0美国有数百万的州税收抵免结转。
美国联邦税收抵免将于2026年和2027年到期。$没有到期日15.8受税收影响的净营业亏损结转的百万美元和3.6100万(受影响的税收)将在2020年至2038年到期。美国的州税收抵免结转了$7.02021年至2034年,将有100万(受影响的税收)到期。
所有非美国未汇出的收入都将不受美国税收的影响。除了意大利、瑞士和哥伦比亚2020年前的收益外,我们坚持认为,我们非美国子公司的所有其他现金和可分配储备将继续无限期再投资。我们估计应为分销支付的额外地方税和预扣税在#美元的范围内。15百万至$25百万
我们没有为某些与海外业务有关的递延纳税收入计税。收入主要来自政府拨款。大约$的税收1.5如果赠款的条款得不到履行,将需要支付100万美元。
所得税不确定性
我们为不确定的税收头寸所实现的税收优惠金额提供责任。所得税不确定性的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
1月1日的余额 | $ | 3,647 | | | $ | 3,559 | | | $ | 3,080 | |
根据本年度的纳税状况增加 | 212 | | | 412 | | | 360 | |
根据前几年的税收状况增加 | 790 | | | 663 | | | 610 | |
安置点 | — | | | (558) | | | (491) | |
诉讼时效失效 | (145) | | | (429) | | | — | |
12月31日的结余 | $ | 4,504 | | | $ | 3,647 | | | $ | 3,559 | |
如果确认,将影响实际税率的所得税不确定因素大约为#美元。4.5百万我们估计,不确定税收头寸的负债减少不超过$是合理的。2.6于未来十二个月内,由于完成税务审计、诉讼及各司法管辖区的诉讼时效届满而导致的各种不确定状况得到解决后,本集团将于未来十二个月内支付百万欧元。
我们确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金是所得税的一个组成部分。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们大约有3.6百万,$1.7百万美元和$1.9应计利息和罚款分别为100万美元,其中约无及$0.2在截至2020年和2019年的年度,分别有100万美元被确认为税收优惠,以及0.4在截至2018年12月31日的一年中,确认了100万美元的所得税支出。
Aptar或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们申报的主要税收管辖区,以及仍需进行所得税审查的年份,如下所示:
| | | | | |
主要税种 管辖权 | 纳税年度 受制于 考查 |
美国-联邦 | 2017-2020 |
美国-州 | 2011-2020 |
法国 | 2017-2020 |
德国 | 2016-2020 |
意大利 | 2015-2020 |
中国 | 2011-2020 |
注7债务
应付票据、循环信贷安排和透支
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的应付票据、循环信贷安排和透支包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
应付票据0.0% | $ | 200 | | | $ | 1,436 | |
循环信贷安排1.45% | 52,000 | | | 25,000 | |
透支5.68% - 7.82% | — | | | 17,823 | |
| $ | 52,200 | | | $ | 44,259 | |
我们维持着多币种循环信贷安排,二2022年7月到期的部分,提供高达$的无担保融资300100万美元,在美国可用,最高可达欧元150我们全资拥有的英国子公司可以获得的100万英镑。我们利用了$52在我们的美国工厂下不是的截至2020年12月31日,余额在我们基于欧元的循环信贷安排下使用。我们利用了$25在我们的美国工厂下不是的截至2019年12月31日,余额在我们基于欧元的循环信贷安排下使用。
确实有不是的补偿与我们的循环信贷安排相关的余额要求。信贷安排下的每笔借款将按照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、最优惠利率或其他类似利率计息,每种情况下均加适用的保证金。设施总金额的设施费用也是按季度支付的,无论使用情况如何。信贷贷款的适用利润率和贷款手续费百分比可能会根据AptarGroup的综合杠杆率的变化而不时变化。我们花费了大约$2.5百万美元和$1.52020年和2019年与这一信贷安排相关的利息和费用均为2.5亿美元。
循环信贷安排和应付票据项下的平均借款为 $108.1百万和 $34.12020年和2019年分别为100万。循环信贷及应付票据的平均年利率为 1.5% 和 1.6% 分别为2020年和2019年。
2020年10月,我们签订了一项无担保货币市场借款安排,提供最高可达#美元的短期融资。30在美国可用的1.6亿美元。在季度结束日期内,不允许借入这一工具。因此,不是的截至2020年12月31日,根据这一安排使用了余额。
长期债务
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的长期义务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
应付票据0.00% – 10.90%,在2028年之前按月和按年分期付款 | $ | 14,002 | | | $ | 19,220 | |
高级无担保票据。3.2%,2022年到期 | 75,000 | | | 75,000 | |
优先无担保债务1.7%美元浮动汇率互换为1.362022年之前每年支付固定、等额分期付款的百分比 | 112,000 | | | 168,000 | |
高级无担保票据。3.5%,2023年到期 | 125,000 | | | 125,000 | |
高级无担保票据。1.0%,2023年到期 | 122,100 | | | 112,170 | |
高级无担保票据。3.4%,2024年到期 | 50,000 | | | 50,000 | |
高级无担保票据。3.5%,2024年到期 | 100,000 | | | 100,000 | |
高级无担保票据。1.2%,2024年到期 | 244,200 | | | 224,340 | |
高级无担保票据。3.6%,2025年到期 | 125,000 | | | 125,000 | |
高级无担保票据。3.6%,2026年到期 | 125,000 | | | 125,000 | |
融资租赁负债 | 30,025 | | | 29,952 | |
未摊销债务发行成本 | (1,663) | | | (2,241) | |
| $ | 1,120,664 | | | $ | 1,151,441 | |
长期债务的当前到期日 | (65,666) | | | (65,988) | |
长期债务总额 | $ | 1,054,998 | | | $ | 1,085,453 | |
附注8中讨论的未来五年及以后每年到期的长期到期总额(不包括融资租赁负债)为:
| | | | | |
2021 | $ | 61,408 | |
2022 | 135,550 | |
2023 | 249,788 | |
2024 | 395,215 | |
2025 | 125,251 | |
此后 | 125,090 | |
契诺
我们的循环信贷安排和公司长期债务要求我们满足某些财务和其他契约,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 要求 | | 2020年12月31日的水平 |
综合杠杆率(1) | 最大数量为3个3.50至1.00 | | 1.63至1.00 |
综合利息覆盖率(1) | 最少3.00至1.00 | | 16.86至1.00 |
(1)比率的定义包括在循环信贷安排协议和私募协议中。
注8租赁承诺额
我们租赁某些仓库、厂房和办公设施,以及某些设备,这些设备的运营和融资租赁不可取消,租期到2034年,租期各不相同。大多数经营租约包含续期选择权,某些租约包括在租赁期内或租赁期结束时购买相关资产的选择权。
与融资租赁相关的摊销费用计入折旧费用,而与经营租赁相关的租金支出计入销售成本、销售研发成本和行政费用(“SG&A”)。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 23,968 | | | $ | 23,410 | |
| | | |
融资租赁成本: | | | |
使用权资产摊销 | $ | 3,982 | | | $ | 4,217 | |
租赁负债利息 | 1,414 | | | 1,353 | |
融资租赁总成本 | $ | 5,396 | | | $ | 5,570 | |
| | | |
短期租赁和可变租赁成本 | $ | 9,421 | | | $ | 8,629 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 23,484 | | | $ | 21,872 | |
融资租赁的营业现金流 | 1,372 | | | 1,245 | |
融资租赁产生的现金流 | 4,436 | | | 4,730 | |
| | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | |
经营租约 | $ | 24,477 | | | $ | 15,226 | |
融资租赁 | 3,642 | | | 15,957 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 69,845 | | | $ | 72,377 | |
| | | |
应付账款、应计账款和其他负债 | $ | 18,804 | | | $ | 16,578 | |
经营租赁负债 | 52,212 | | | 55,276 | |
经营租赁负债总额 | $ | 71,016 | | | $ | 71,854 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
房地产、厂房和设备,毛额 | $ | 49,760 | | | $ | 47,020 | |
累计折旧 | (7,258) | | | (4,271) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 42,502 | | | $ | 42,749 | |
| | | |
长期债务的当期到期日,扣除未摊销债务发行成本 | $ | 4,258 | | | $ | 4,318 | |
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | 25,767 | | | 25,634 | |
融资租赁负债总额 | $ | 30,025 | | | $ | 29,952 | |
| | | |
加权平均剩余租期(年) | | | |
经营租约 | 5.0 | | 6.1 |
融资租赁 | 7.2 | | 7.0 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 4.21 | % | | 5.05 | % |
融资租赁 | 4.85 | % | | 5.13 | % |
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 操作 租约 | | 金融 租约 |
第1年 | $ | 21,351 | | | $ | 5,542 | |
第2年 | 18,278 | | | 4,378 | |
第3年 | 10,999 | | | 3,509 | |
第4年 | 7,844 | | | 2,973 | |
第5年 | 6,388 | | | 2,918 | |
此后 | 14,880 | | | 18,080 | |
租赁付款总额 | 79,740 | | | 37,400 | |
扣除的利息 | (8,724) | | | (7,375) | |
总计 | $ | 71,016 | | | $ | 30,025 | |
截至2020年12月31日,我们还有额外的运营租赁尚未开始 $0.1百万和不是的尚未开始的融资租赁。这些经营租约将于2021年开始,租期为 3 至 4好多年了。
注9退休和递延补偿计划
我们有各种免缴款退休计划,涵盖某些国内和外国员工。我们退休计划下的福利是根据每个计划定义的参与者的服务年限和年薪计算的。根据我们的国内计划,每年向基金养老金成本缴纳的现金一般至少等于1974年修订的“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)所要求的最低资金数额。我们对外计划下的某些养老金承诺也是根据当地要求或由我们自行决定的。
自2021年1月1日起,对国内计划进行了修改,规定2020年12月31日之后成为员工的任何个人都不能成为参与者,2020年12月31日之后终止雇佣并在2020年12月31日之后重新受雇的任何员工都不能根据计划获得与其重新就业开始之日开始的雇佣期相关的福利。相反,这些员工将有资格获得对其定义缴费401(K)员工储蓄计划的额外缴款。所有雇用/重新雇用日期在2021年1月1日之前的国内雇员仍有资格参加国内养老金计划,并且在该日期之后仍将继续应计计划福利。
下表显示了最近两年我们的国内和国外计划的福利义务和计划资产的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 227,275 | | | $ | 180,803 | | | $ | 120,490 | | | $ | 104,911 | |
服务成本 | 14,278 | | | 11,093 | | | 7,311 | | | 5,921 | |
利息成本 | 7,046 | | | 7,381 | | | 1,410 | | | 2,023 | |
特殊解雇福利费用 | — | | | — | | | — | | | 64 | |
图则修订 | — | | | — | | | — | | | 18 | |
削减/结算 | — | | | — | | | — | | | (271) | |
转接 | — | | | — | | | — | | | 939 | |
| | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | — | | | (2,701) | | | (451) | |
精算损失(收益) | 38,175 | | | 39,209 | | | 1,809 | | | 13,575 | |
已支付的福利 | (14,303) | | | (11,211) | | | (5,145) | | | (4,130) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | 11,252 | | | (2,109) | |
年终福利义务 | $ | 272,471 | | | $ | 227,275 | | | $ | 134,426 | | | $ | 120,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
计划资产变更: | | | | | | | |
年初计划资产公允价值 | $ | 188,801 | | | $ | 169,958 | | | $ | 74,189 | | | $ | 68,992 | |
计划资产实际收益率 | 17,088 | | | 29,618 | | | 2,008 | | | 3,851 | |
雇主供款 | 448 | | | 436 | | | 7,527 | | | 6,542 | |
已支付的福利 | (14,303) | | | (11,211) | | | (5,145) | | | (4,130) | |
转接 | — | | | — | | | — | | | 359 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | 6,508 | | | (1,425) | |
计划资产年末公允价值 | $ | 192,034 | | | $ | 188,801 | | | $ | 85,087 | | | $ | 74,189 | |
年终资金状况 | $ | (80,437) | | | $ | (38,474) | | | $ | (49,339) | | | $ | (46,301) | |
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日在我们的合并资产负债表中确认的资金状况金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非流动资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | 938 | |
流动负债 | (461) | | | (449) | | | (37) | | | (44) | |
非流动负债 | (79,976) | | | (38,025) | | | (49,383) | | | (47,195) | |
| $ | (80,437) | | | $ | (38,474) | | | $ | (49,339) | | | $ | (46,301) | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日在累计其他全面亏损中确认的未确认为定期福利成本组成部分的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净精算损失 | $ | 96,440 | | | $ | 68,789 | | | $ | 40,851 | | | $ | 40,442 | |
前期服务净成本 | — | | | — | | | 675 | | | 3,774 | |
税收效应 | (22,181) | | | (15,821) | | | (13,466) | | | (14,040) | |
| $ | 74,259 | | | $ | 52,968 | | | $ | 28,060 | | | $ | 30,176 | |
2020、2019年和2018年在其他全面收益中确认的福利义务和计划资产变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
本年度精算(亏损)收益 | $ | (33,335) | | | $ | (21,970) | | | $ | 4,611 | |
净亏损摊销 | 5,684 | | | 1,957 | | | 4,873 | |
| $ | (27,651) | | | $ | (20,013) | | | $ | 9,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
本年度精算(亏损)收益 | $ | (2,530) | | | $ | (11,999) | | | $ | 534 | |
本年度前期服务成本 | 2,701 | | | 451 | | | (35) | |
转接前期服务成本 | — | | | (18) | | | — | |
转移精算(亏损)收益 | — | | | (126) | | | — | |
因削减而获得的认可 | — | | | — | | | 1,692 | |
净亏损摊销 | 2,121 | | | 1,444 | | | 1,716 | |
摊销先前服务费用 | 398 | | | 449 | | | 720 | |
| $ | 2,690 | | | $ | (9,799) | | | $ | 4,627 | |
净定期收益成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 14,278 | | | $ | 11,093 | | | $ | 11,396 | |
利息成本 | 7,046 | | | 7,381 | | | 6,878 | |
计划资产的预期回报率 | (12,248) | | | (12,379) | | | (11,257) | |
净亏损摊销 | 5,684 | | | 1,957 | | | 4,873 | |
净定期收益成本 | $ | 14,760 | | | $ | 8,052 | | | $ | 11,890 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 7,311 | | | $ | 5,921 | | | $ | 5,954 | |
利息成本 | 1,410 | | | 2,023 | | | 1,828 | |
计划资产的预期回报率 | (2,620) | | | (2,366) | | | (2,610) | |
净亏损摊销 | 2,121 | | | 1,444 | | | 1,716 | |
摊销先前服务费用 | 398 | | | 449 | | | 720 | |
净定期收益成本 | $ | 8,620 | | | $ | 7,471 | | | $ | 7,608 | |
削减 | (8) | | | (246) | | | (59) | |
特殊解雇福利费用 | — | | | 65 | | | 62 | |
总定期净收益成本 | $ | 8,612 | | | $ | 7,290 | | | $ | 7,611 | |
我国国内固定收益养老金计划的累计福利义务(“ABO”)为#美元。249.8百万和 $205.32020年和2019年分别为100万人。我们的国外固定收益养老金计划的ABO是 $103.1百万和 $91.8分别为2020年12月31日和2019年12月31日。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日,ABO超过计划资产的所有养老金计划的预计福利义务(PBO)、ABO和计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 272,471 | | | $ | 227,275 | | | $ | 120,795 | | | $ | 92,561 | |
累计受益义务 | 249,831 | | | 205,326 | | | 89,702 | | | 65,062 | |
计划资产的公允价值 | 192,034 | | | 188,801 | | | 71,457 | | | 46,371 | |
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日,PBO超过计划资产的所有养老金计划的PBO、ABO和计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 272,471 | | | $ | 227,275 | | | $ | 130,616 | | | $ | 102,310 | |
累计受益义务 | 249,831 | | | 205,326 | | | 98,360 | | | 73,943 | |
计划资产的公允价值 | 192,034 | | | 188,801 | | | 79,764 | | | 55,260 | |
假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.40 | % | | 3.20 | % | | 4.20 | % | | 0.54 | % | | 1.04 | % | | 1.82 | % |
补偿增长率 | 3.19 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 3.05 | % | | 3.05 | % | | 3.01 | % |
加权平均假设,用于确定截至12月31日的年度的净定期福利成本: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 3.20 | % | | 4.20 | % | | 3.55 | % | | 1.12 | % | | 1.84 | % | | 1.62 | % |
计划资产的预期长期回报 | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 3.41 | % | | 3.69 | % | | 3.66 | % |
补偿增长率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 3.05 | % | | 3.05 | % | | 3.02 | % |
我们根据历史经验和评估计划资产经理的意见(包括经理对资产类别回报预期和基准、经济指标和长期通胀假设的审查)来制定预期长期回报率假设。
为了确定2021年净定期福利成本,我们预计使用2020年12月31日的贴现率、2020年12月31日的补偿增长率假设以及用于2020年净定期福利成本的国内外计划资产的相同假设长期回报。
我们的国内外养老金计划在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按资产类别进行的加权平均资产配置如下:
计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划资产截至12月31日, | | 外国计划资产截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股权证券 | 48 | % | | 49 | % | | 5 | % | | 4 | % |
固定收益证券 | 28 | % | | 29 | % | | 1 | % | | 1 | % |
公司债务证券 | — | | | — | | | 2 | % | | 3 | % |
基础设施 | 7 | % | | 6 | % | | — | | | — | |
对冲基金 | 10 | % | | 10 | % | | — | | | — | |
货币市场 | 2 | % | | 1 | % | | — | % | | 3 | % |
投资基金 | — | | | — | | | 92 | % | | 89 | % |
房地产 | 5 | % | | 5 | % | | — | | | — | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我们对国内和国外养老金计划的投资策略是在可接受的风险水平内最大限度地提高计划资产的长期回报率。投资政策努力使资产充分多样化,使一种证券类型的不利或意想不到的结果不会对整个投资组合产生不适当的有害影响,并相应地为投资组合中的每一种资产类别建立目标配置。国内计划资产配置每季度审查一次,国外计划资产配置每年审查一次。再平衡根据需要进行,以符合投资战略。2021年国内计划目标分配为 60% 股权证券和 40% 固定收益证券和基础设施。2021年对外计划目标分配为 100% 投资基金。
权威准则要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要重要的管理层判断。这三个级别的定义如下:
•第一级:相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。
•二级:除一级以外的可观察到的投入,例如,对活跃市场中类似资产或负债的报价,或对非活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第三级:不可观察到的输入,反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的国内公允价值计量 | | 2020年12月31日的外国公允价值计量 |
(千元) | 总计 | | (一级) | | (二级) | | (第三级) | | 总计 | | (一级) | | (二级) | | (第三级) |
现金和短期证券(A) | $ | 3,207 | | | $ | 3,207 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 415 | | | $ | 415 | | | $ | — | | | $ | — | |
美元 | — | | | 3,207 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
欧元 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 404 | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | |
股权证券业(A) | $ | 83,041 | | | $ | 83,041 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,107 | | | $ | 4,107 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国大盘股 | — | | | 48,138 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美国小盘股 | — | | | 10,299 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
国际股票市场 | — | | | 24,604 | | | — | | | — | | | — | | | 4,107 | | | — | | | — | |
固定收益基金(a&b) | $ | 35,691 | | | $ | 35,691 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 834 | | | $ | 834 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,555 | | | $ | 1,555 | | | $ | — | | | $ | — | |
欧元公司债发行(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,555 | | | — | | | — | |
投资基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 78,176 | | | $ | 27,500 | | | $ | 50,676 | | | $ | — | |
股票互惠基金(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,022 | | | — | | | — | |
债券共同基金:(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,475 | | | — | | | — | |
共同基金多元化(a&b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,003 | | | 50,676 | | | — | |
公允价值层次中的总投资 | $ | 121,939 | | | $ | 121,939 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 85,087 | | | $ | 34,411 | | | $ | 50,676 | | | $ | — | |
按每股资产净值计算的投资 | 70,095 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总投资 | $ | 192,034 | | | $ | 121,939 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 85,087 | | | $ | 34,411 | | | $ | 50,676 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的国内公允价值计量 | | 2019年12月31日的外国公允价值计量 |
(千元) | 总计 | | (一级) | | (二级) | | (第三级) | | 总计 | | (一级) | | (二级) | | (第三级) |
现金和短期证券(A) | $ | 1,988 | | | $ | 1,988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,030 | | | $ | 2,030 | | | $ | — | | | $ | — | |
美元 | — | | | 1,988 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
欧元 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,012 | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | |
股权证券业(A) | $ | 81,997 | | | $ | 81,997 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,995 | | | $ | 2,995 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国大盘股 | — | | | 48,580 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美国小盘股 | — | | | 9,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
国际股票市场 | — | | | 23,496 | | | — | | | — | | | — | | | 2,995 | | | — | | | — | |
固定收益基金(a&b) | $ | 35,898 | | | $ | 35,898 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 820 | | | $ | 820 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,115 | | | $ | 2,115 | | | $ | — | | | $ | — | |
欧元公司债发行(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,115 | | | — | | | — | |
投资基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66,229 | | | $ | 23,797 | | | $ | 42,432 | | | $ | — | |
股票互惠基金(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,025 | | | — | | | — | |
债券共同基金:(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,881 | | | — | | | — | |
共同基金多元化(a&b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 891 | | | 42,432 | | | — | |
公允价值层次中的总投资 | $ | 119,883 | | | $ | 119,883 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,189 | | | $ | 31,757 | | | $ | 42,432 | | | $ | — | |
按每股资产净值计算的投资 | 68,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总投资 | $ | 188,801 | | | $ | 119,883 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,189 | | | $ | 31,757 | | | $ | 42,432 | | | $ | — | |
(a)基于金融机构的第三方报价。
(b)基于可观察到的市场交易。
捐款
根据我们的国内计划,每年向养老金费用提供的现金捐款一般至少等于ERISA所要求的最低资金数额。我们做出了贡献 $0.4到2020年,我们的国内固定福利计划将有100万美元,尽管我们有 不是的 最低资金要求,我们计划贡献大约 $0.52021年,我们将支付正在进行的SERP年金合同。根据我们的国外计划,对基金养老金成本的贡献是根据当地法律或由我们自行决定的。我们贡献了大约 $7.5在2020年向我们的国外固定收益计划提供100万美元,预计将贡献大约 $0.52021年将达到100万。
预计未来的福利支付
截至2020年12月31日,我们预计该计划将在未来十年内与我们的固定福利计划相关的以下估计福利支付:
| | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 |
2021 | $ | 12,464 | | | $ | 5,514 | |
2022 | 12,533 | | | 2,505 | |
2023 | 13,297 | | | 3,154 | |
2024 | 14,413 | | | 4,591 | |
2025 | 14,461 | | | 7,772 | |
2026 - 2030 | 78,437 | | | 37,211 | |
其他计划
我们有一个针对国内雇员的非限定补充养老金计划,规定如果不是所得税法规施加的限制,我们的主要国内养老金计划本应支付的养老金金额。这项没有资金的计划的负债为#美元。16.8百万美元和$12.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。这笔金额包括在上面所示的国内计划的负债中。
我们有一个固定缴款401(K)员工储蓄计划(“401(K)计划”),基本上适用于所有家庭雇员。公司的等额出资以现金形式支付,最高限额为3按所得税规定支付参保员工工资的%。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年,对这些计划的捐款总额约为$4.3百万,$4.1百万美元和$3.7分别为百万美元。如上所述,2020年12月31日之后聘用的国内雇员将不再有资格参加养老金计划,而是将获得每年Aptar退休储蓄账户缴费5他们在401(K)计划中符合条件的收入的%。
我们有几个国外的固定缴费计划,根据当地的规定,我们需要缴纳参保员工工资的一定比例。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年,对这些计划的捐款总额约为$2.4百万,$2.3百万美元和$2.4分别为百万美元。
我们没有额外的退休后或离职后福利计划。
注10累计其他综合收益/(亏损)
按组成部分划分的累计其他综合收益/(亏损)变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 | | 固定收益 养老金计划 | | 衍生物 | | 总计 |
余额-2017年12月31日 | $ | (185,503) | | | $ | (64,595) | | | $ | (3,204) | | | $ | (253,302) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (62,898) | | | 5,266 | | | 16,624 | | | (41,008) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 5,524 | | | (15,060) | | | (9,536) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (62,898) | | | 10,790 | | | 1,564 | | | (50,544) | |
搁浅税收效应的重新分类 | — | | | (6,658) | | | — | | | (6,658) | |
余额-2018年12月31日 | $ | (248,401) | | | $ | (60,463) | | | $ | (1,640) | | | $ | (310,504) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (8,723) | | | (25,557) | | | 8,026 | | | (26,254) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 2,873 | | | (8,063) | | | (5,190) | |
当期其他综合净额(亏损) | (8,723) | | | (22,684) | | | (37) | | | (31,444) | |
| | | | | | | |
余额-2019年12月31日 | $ | (257,124) | | | $ | (83,147) | | | $ | (1,677) | | | $ | (341,948) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 79,099 | | | (25,389) | | | (9,172) | | | 44,538 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | 6,214 | | | 9,487 | | | 15,701 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 79,099 | | | (19,175) | | | 315 | | | 60,239 | |
余额-2020年12月31日 | $ | (178,025) | | | $ | (102,322) | | | $ | (1,362) | | | $ | (281,709) | |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他详细信息 综合收入构成部分 | 金额从 累计其他 综合收益 | | 报表中受影响的行 列报净收入的地方 |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| | | | | | | |
固定收益养老金计划 | | | | | | | |
净亏损摊销 | $ | 7,805 | | | $ | 3,401 | | | $ | 6,589 | | | (1) |
摊销先前服务费用 | 398 | | | 449 | | | 720 | | | (1) |
| 8,203 | | | 3,850 | | | 7,309 | | | 税前合计 |
| (1,989) | | | (977) | | | (1,785) | | | 税收优惠 |
| $ | 6,214 | | | $ | 2,873 | | | $ | 5,524 | | | 税后净额 |
衍生物 | | | | | | | |
更改库房锁 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26 | | | 利息支出 |
交叉货币掉期的变化:利息部分 | (1,474) | | | (4,805) | | | (5,150) | | | 利息支出 |
交叉货币互换的变化:外汇部分 | 10,961 | | | (3,258) | | | (13,025) | | | 杂项,净额 |
| 9,487 | | | (8,063) | | | (18,149) | | | 税前合计 |
| — | | | — | | | 3,089 | | | 税收优惠 |
| $ | 9,487 | | | $ | (8,063) | | | $ | (15,060) | | | 税后净额 |
该期间的重新分类总数 | $ | 15,701 | | | $ | (5,190) | | | $ | (9,536) | | | |
(1)这些累积的其他全面收入部分包括在扣除税收后的总定期福利成本净额的计算中(更多细节见附注9-退休和递延补偿计划)。
注11衍生工具和套期保值活动
我们维持外汇风险管理政策,旨在建立一个框架,以保护我们的非功能性货币计价交易的价值不受汇率不利变化的影响。我们产品的销售可以使用不同于生产产品相关成本的货币的货币。这种跨国销售或公司间贷款的汇率变化可能会影响我们的经营业绩。我们的政策不是从事投机性的外币对冲活动,而是将我们的净外币交易风险降至最低,净外币交易的定义是确定的承诺,以及以功能货币以外的货币记录和计价的交易。我们可以使用外币远期外汇合约、期权和交叉货币掉期来经济地对冲这些风险。
对于被指定为套期保值的衍生工具,我们正式记录了套期保值工具与被套期保值项目的性质和关系,以及风险管理目标、进行各种对冲交易的策略,以及在开始时评估套期保值有效性的方法。此后每季度,我们正式评估用于套期保值交易的衍生品在抵消被套期保值项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。此外,为了指定任何衍生工具作为预期交易的对冲工具,任何预期交易的重要特征和预期条款必须明确识别,并且预期交易必须有可能发生。所有用作对冲的衍生金融工具均按公允价值计入综合资产负债表(见附注12-公允价值)。
现金流对冲
对于被指定为现金流量套期保值的衍生工具,公允价值变动计入累计其他全面亏损,并计入衍生工具损益变动。当标的对冲项目在收益中确认时,指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变化从累计其他全面亏损重新分类为净收益。结算指定为现金流量对冲的衍生合约所产生的现金流量抵销相关对冲项目的现金流量,并计入综合现金流量表的经营活动。
正如在附注7-债务中披露的那样,我们的全资英国子公司借入了#美元280在一项新的信贷安排下,定期贷款为100万美元。为了减轻美元债务对欧元功能货币实体的汇率风险,并缓解利率波动的风险,我们于2017年7月20日签订了名义金额为1美元的欧元/美元浮动交叉货币互换协议。280100万美元,以有效对冲美元的外汇和利率敞口280百万定期贷款。与这一对冲相关的,大约是$1.4百万美元和$1.7分别有100万的税后净亏损计入截至2020年12月31日和2019年12月31日的累计其他综合亏损。根据2020年12月31日的现行外汇和利率,预计将在未来12个月内确认为与我们交叉货币掉期利息部分相关的收益的金额为收益#美元。0.3百万预计将在未来12个月内确认为收益的金额与我们交叉货币掉期的外汇部分有关,这取决于货币汇率的波动。截至2020年12月31日,交叉货币互换的公允价值为1美元。8.3百万负债。互换合约将于2022年7月20日到期。
对外经营中的净投资套期保值
我们有相当数量的业务位于美国以外。正因为如此,汇率的变动可能会对我们外国实体的财务状况和经营业绩的换算产生重大影响。美元相对于外币的疲软对我们的财务状况和经营业绩有附加的换算效应。相反,美元走强会产生稀释效应。在某些情况下,我们维持这些子公司的债务,以抵消净资产敞口。否则,我们不会使用衍生金融工具积极管理这一风险。如果我们计划对我们的净投资可能货币化的任何外国子公司进行全部或部分清算,我们将考虑对冲与此类交易相关的货币风险。
其他
截至2020年12月31日,我们已记录的外币远期外汇合约公允价值为1美元。0.3百万美元的预付费用和其他费用,以及0.1资产负债表中的应付账款、应计账款和其他负债为百万美元。截至2020年12月31日,所有未平仓的远期外汇合约名义总金额为1美元。52.5百万
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至综合资产负债表中衍生工具的公允价值 2020年12月31日和2019年12月31日 |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 资产负债表 定位 | | 衍生物 指定 作为套期保值 仪器 | | 衍生物 不 指定 作为套期保值 仪器 | | 衍生物 指定 作为套期保值 仪器 | | 衍生物 不 指定 作为套期保值 仪器 |
衍生资产 | | | | | | | | | |
外汇合约 | 预付费和其他 | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 206 | |
交叉货币互换合约(1) | 预付费和其他 | | — | | | — | | | 2,552 | | | — | |
| | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | 2,552 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | |
外汇合约 | 应付账款、应计账款和其他负债 | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 401 | |
交叉货币互换合约(1) | 应付账款、应计账款和其他负债 | | 8,309 | | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 8,309 | | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 401 | |
(1)这份交叉货币掉期合约由利息部分和外汇部分组成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值会计对企业累计其他综合收益(亏损)的影响 截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年 |
现金中的衍生品 流量套期保值 两性关系 | 得(损)额 在以下位置识别 其他综合 衍生产品收益 | | (遗失)地点 获得认可的收益 在以下日期的收入中 衍生物 | | 得(损)额 从 累计 其他综合 衍生产品收益 | | 总金额 受影响的 收入 陈述式 行项目 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
交叉货币互换合约: | | | | | | | | | | | |
利息成分 | $ | 1,789 | | | $ | 5,103 | | | 利息支出 | | $ | 1,474 | | | $ | 4,805 | | | $ | (33,244) | |
外汇成分 | (10,961) | | | 3,258 | | | 杂项,净额 | | (10,961) | | | 3,258 | | | (4,614) | |
| $ | (9,172) | | | $ | 8,361 | | | | | $ | (9,487) | | | $ | 8,063 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具对截至2020年12月31日和2019年12月31日会计年度合并收益表的影响 |
衍生品未被指定 作为套期保值工具 | 确认收益(损失)的位置 在衍生品的收益报告中 | (损失)收益的数额 在收入中确认 浅谈导数 |
| | 2020 | | 2019 |
外汇合约 | 其他收入(费用): 杂项,净额 | $ | 337 | | | $ | (141) | |
| | $ | 337 | | | $ | (141) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总金额 中的偏移量 声明 财务状况 | | 净额 提交于 的声明 财务状况 | | 未抵销的总金额 在……的声明中 财务状况 | | |
| 毛 金额 | | | | 财务 仪器 | | 现金抵押品 收到 | | 网 金额 |
描述 | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 322 | |
总资产 | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 322 | |
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | $ | 8,455 | | | $ | — | | | $ | 8,455 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,455 | |
总负债 | $ | 8,455 | | | $ | — | | | $ | 8,455 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,455 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,758 | |
总资产 | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,758 | |
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | $ | 401 | | | $ | — | | | $ | 401 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 401 | |
总负债 | $ | 401 | | | $ | — | | | $ | 401 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 401 | |
注12公允价值
权威准则要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要重要的管理层判断。这三个级别的定义如下:
•第一级:相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。
•二级:除一级以外的可观察到的投入,例如,对活跃市场中类似资产或负债的报价,或对非活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第三级:不可观察到的输入,反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。
截至2020年12月31日,我们金融资产和负债的公允价值分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | |
外汇合约(1) | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | — | |
交叉货币互换合约。(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | — | |
负债 | | | | | | | |
外汇合约 (1) | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | — | |
交叉货币互换合约。(1) | 8,309 | | | — | | | 8,309 | | | — | |
或有对价义务 | 31,140 | | | — | | | — | | | 31,140 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 39,595 | | | $ | — | | | $ | 8,455 | | | $ | 31,140 | |
截至2019年12月31日,我们金融资产和负债的公允价值分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | |
外汇合约。(1) | $ | 206 | | | $ | — | | | $ | 206 | | | $ | — | |
交叉货币互换合约。(1) | 2,552 | | | — | | | 2,552 | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | 2,758 | | | $ | — | |
负债 | | | | | | | |
外汇合约。(1) | $ | 401 | | | $ | — | | | $ | 401 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
或有对价义务 | 5,930 | | | — | | | — | | | 5,930 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 6,331 | | | $ | — | | | $ | 401 | | | $ | 5,930 | |
(1)基于现货和远期汇率的可观察市场交易的市场法估值技术。
由于该工具的短期到期日,我们的其他现行金融工具(如现金及等价物、应收账款及票据、应付票据及长期债务的当前到期日)的账面价值接近公允价值。我们将我们的长期债务视为二级负债,并利用基于我们目前可用于发行类似期限和到期日债券的利率的市场方法估值技术。我们长期债务的估计公允价值为$。1.1截至2020年12月31日和2019年12月31日。
如附注19-收购中所述,我们对以下出售股权持有人负有或有对价义务:
–与基于2022年累积性能目标的融合收购(如在此定义的)相关的融合,
–来宝与基于2024年累计业绩目标的来宝收购(如本文定义)相关,以及
–与基于2020年和2022年性能目标的Gateway收购(如这里定义的)相关的Gateway。
我们将这些债务视为3级负债,并估计这些或有对价安排的总公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
融合捕获 | $ | 26,910 | | | $ | — | |
来宝收购 | 4,230 | | | 2,930 | |
网关获取 | — | | | 3,000 | |
| $ | 31,140 | | | $ | 5,930 | |
这些债务的公允价值变动在我们的综合损益表中记录在销售、研发和行政费用中。如上所述,投入的重大变化可能导致公允价值计量大幅上升或下降。下表汇总了我们的第3级公允价值计量的变化:
| | | | | |
余额,2018年12月31日 | $ | — | |
采办 | 5,930 | |
计入收益的公允价值增加(减少) | — | |
付款 | — | |
余额,2019年12月31日 | $ | 5,930 | |
采办 | 22,745 | |
计入收益的公允价值增加(减少) | 5,230 | |
付款 | (2,765) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 31,140 | |
注13承诺和或有事项
在正常的业务过程中,我们会受到许多诉讼和索赔的影响,既有实际的,也有潜在的。虽然管理层相信这些索赔和诉讼的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响,但索赔和法律程序会受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的结果,其中可能包括超过管理层确定的任何应计项目的金额。如果出现这种不利的最终结果,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
根据我们的公司注册证书,我们已同意在高级人员或董事正在或曾经以我们的身份应我们的要求服务时,就某些事件或事件向我们的高级人员和董事提供赔偿。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大潜在金额是无限的;然而,我们有一份董事和高级管理人员责任保险单,涵盖我们的部分风险。由于我们的保单承保范围,我们认为这些赔偿协议的估计公允价值是最低的。我们有 不是的 截至2020年12月31日,这些协议记录的负债。
我们在巴西圣保罗朱迪亚的工厂完成了一项环境调查,以评估可能受到污染的地区。该工厂主要是为我们的某些分配系统提供阳极氧化铝部件的内部供应商。测试表明,该设施某些区域的土壤和地下水受到的影响超过了当地法规规定的可接受水平。2017年3月,我们将调查结果上报给相关环保部门--圣保罗州环境公司(the Environmental Company of the State of Sao Paulo-CETESB)。根据我们最好的估计,我们记录了 $1.52017年第一季度与这一意外事件相关的百万美元(运营费用)。在2020和2019年期间,我们支付了大约 $0.1百万美元和$0.6根据我们未来的预期支出,对应计项目进行了调整。截至2020年12月31日,我们的未偿还储备为 $0.3百万 这个 与这一环境意外事件相关的最终损失将取决于CETESB的调查和持续审查。截至2020年12月31日,测试表明我们处于补救范围内。随着调查的进行,我们将继续评估可能的成本范围,我们将进一步明确所需补救的性质和范围。我们注意到,污染或任何未能及时完成任何必要的补救措施,都可能导致罚款或处罚。
2017年3月,巴西最高法院发布裁决,某州增值税不应计入联邦总收入税计算。这一决定前瞻性地降低了我们在巴西的总收入税,并有可能追溯到这一点。2020年6月,我们收到了一项有利的法院判决,金额为0.7追溯权100万美元追回我们的部分索赔。这笔金额在销售成本中记录为有利影响#美元。0.7百万在2019年第一季度,我们收到了有利的法院判决 $2.7追溯权100万美元追回我们的部分索赔。这一数额在销售成本中记录为有利的影响 $1.7百万和 $1.0百万美元被确认为利息收入。在2018年第四季度,我们记录了 $631上千件基于有利的法院判决。如果巴西最高法院批准全部追溯性追回,我们估计剩余的潜在追回约为 $1.5百万美元至 $7.5百万美元,包括利息。由于我们剩余的法院追偿索赔存在不确定性,我们没有记录任何与此事的追溯性有关的进一步金额。
2019年12月,巴西税务机关通知我们大约 $6.1百万美元,包括利息和罚款 $2.3百万和 $0.8分别涉及2015年1月至2018年8月期间用于进口关税的税收分类代码差异。我们正在对包括利息和处罚在内的评估提出激烈的抗辩,并已于2019年12月提起行政辩护上诉。2020年6月,对第一次行政辩护上诉作出不利决定。我们于2020年8月提起第二次行政辩护上诉。我们仍然相信我们有很强的防守能力。由于评估金额和上诉时间的不确定性, 不是的 负债记录截至2020年12月31日。
附注14股票回购计划
2019年4月18日,我们宣布了一项最高可回购股份的授权 $350百万股普通股。此授权取代以前的授权,并且没有到期日。根据市场情况,Aptar可能会通过公开市场、私下谈判的交易或其他计划回购股票。
在2020年,我们做到了不是的Idon‘我不会回购任何股票。在2019年,我们回购了大约 779千股我们已发行的普通股,总成本为 $86.5百万截至2020年12月31日,有 $278.5可供我们进行的百万股授权股份回购。
注15股本
我们有 1992000万股普通股授权股份。普通股和库存股的股数和股份活跃度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | 68,608,508 | | | 67,341,316 | | | 66,742,490 | | | 4,836,027 | | | 4,424,884 | | | 4,881,889 | |
员工期权演练 | 802,046 | | | 1,079,841 | | | 1,182,547 | | | (307,976) | | | (367,705) | | | (502,005) | |
董事期权演练 | 26,551 | | | 146,083 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票套装 | 79,700 | | | 41,268 | | | 39,691 | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 778,848 | | | 45,000 | |
回购并注销普通股 | — | | | — | | | (623,412) | | | — | | | — | | | — | |
年终余额 | 69,516,805 | | | 68,608,508 | | | 67,341,316 | | | 4,528,051 | | | 4,836,027 | | | 4,424,884 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的普通股现金股息合计为$92.7百万,$90.2百万美元和$82.3分别为百万美元。
注16基于股票的薪酬
我们根据股东批准的股票奖励计划向员工发放限制性股票单位(“RSU”),其中包括基于时间和基于业绩的奖励。此外,根据本公司2018年股权激励计划,根据董事限制性股票单位奖励协议,向非雇员董事发放RSU。授予员工的RSU根据指定的绩效期限和/或归属期限进行授予。基于时间的RSU通常三年。基于性能的RSU通常在指定的性能周期结束时授予三年,假设满足所需的业绩或市场归属条件。基于业绩的RSU有两个归属条件之一:(1)基于我们的内部财务业绩指标;(2)基于我们相对于行业同业集团的总股东回报的总股东回报(“TSR”)。在归属时,普通股的归属股份是以员工的名义发行的。此外,RSU奖励通常是净结算的(股票被扣留以支付员工的纳税义务)。授予董事的RSU仅以时间为基础,通常授予一年.
与内部业绩指标相关的基于时间的RSU和基于性能的RSU的公允价值都是根据我们普通股在授予日的收盘价确定的。与TSR相关的基于性能的RSU的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的。用于计算公允价值的投入和假设见下表。这些RSU的公允价值在归属期间使用直线法或当员工有资格在退休时保留奖励时使用分级归属方法来支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
每股公允价值奖励 | $ | 94.98 | | | $ | 134.97 | | | $ | 128.70 | |
授予日期股票价格 | $ | 83.93 | | | $ | 104.51 | | | $ | 89.42 | |
假设: | | | | | |
Aptar的股价预期波动 | 23.80 | % | | 16.50 | % | | 12.30 | % |
同行公司预期平均波动率 | 48.50 | % | | 31.90 | % | | 27.50 | % |
相关性假设 | 63.50 | % | | 37.40 | % | | 20.20 | % |
无风险利率 | 0.31 | % | | 2.19 | % | | 2.42 | % |
股息率假设 | 1.72 | % | | 1.30 | % | | 1.43 | % |
以下是截至2020年12月31日的RSU活动摘要,以及当时结束期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于时间的RSU | | 基于性能的RSU |
| 单位 | | 加权平均 授予日期公允价值 | | 单位 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2020年1月1日未归属 | 480,729 | | $ | 95.45 | | | 181,680 | | $ | 117.26 | |
授与 | 241,812 | | 87.13 | | | 417,313 | | 93.08 | |
既得 | (138,606) | | 86.84 | | | — | | — | |
没收 | (7,737) | | 97.80 | | | (8,929) | | 111.60 | |
2020年12月31日未归属 | 576,198 | | $ | 92.47 | | | 590,064 | | $ | 100.27 | |
2020年12月31日基于时间的RSU包括12,379授予非雇员董事和11,490与非雇员董事有关的归属单位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
补偿费用 | $ | 32,085 | | | $ | 18,197 | | | $ | 8,703 | |
归属单位的公允价值 | 12,038 | | | 4,566 | | | 2,980 | |
归属单位的内在价值 | 14,446 | | | 5,360 | | | 3,708 | |
从RSU减税实现的实际税收优惠约为#美元。5.8截至2020年12月31日的一年为100万美元。截至2020年12月31日,43.3与RSU赔偿有关的未确认补偿费用总额的百万美元,预计将在#年加权平均期内确认1.6好多年了。
从历史上看,我们向员工和非员工董事发放股票期权。从2019年开始,我们不再发行股票期权。股票期权授予时,行权价格等于授予日的市场价格,通常授予 三年 并且过期 10年份 在授予之后。
对于股票期权授予,我们使用历史数据来估计预期寿命和波动性。根据股票奖励计划授予的股票期权的加权平均公允价值为 $14.82 2018年每股收益。这些价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估算的:
| | | | | |
股票奖励计划: | |
截至12月31日的年度, | 2018 |
股息收益率 | 1.5 | % |
预期股价波动 | 14.2 | % |
无风险利率 | 2.8 | % |
期权的预期寿命(年) | 6.6 |
截至2020年12月31日,我们股票计划下的期权活动以及在此期间的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票奖励计划 | | 董事股票期权计划 |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 选项 | | 加权平均 行权价格 |
出色,2020年1月1日 | 5,044,180 | | | $ | 68.32 | | | 135,251 | | | $ | 58.45 | |
授与 | — | | | — | | | — | | | — | |
练习 | (1,035,649) | | | 60.81 | | | (36,051) | | | 52.00 | |
没收或过期 | (10,484) | | | 80.13 | | | — | | | — | |
在2020年12月31日未偿还 | 3,998,047 | | | $ | 70.28 | | | 99,200 | | | $ | 60.80 | |
可于2020年12月31日行使 | 3,845,344 | | | $ | 69.45 | | | 99,200 | | | $ | 60.80 | |
加权-平均剩余合同期限(年): | | | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 4.8 | | | | 2.6 | | |
可于2020年12月31日行使 | 4.6 | | | | 2.6 | | |
聚合内在价值: | | | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | $ | 256,760 | | | | | $ | 7,311 | | | |
可于2020年12月31日行使 | $ | 249,299 | | | | | $ | 7,311 | | | |
截至该年度行使的期权的内在价值: | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 59,179 | | | | | $ | 2,318 | | | |
2019年12月31日 | $ | 87,251 | | | | | $ | 1,172 | | | |
2018年12月31日 | $ | 72,951 | | | | | $ | 2,286 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
薪酬费用(包含在SG&A中) | $ | 1,693 | | | $ | 4,768 | | | $ | 8,677 | |
薪酬费用(包括在销售成本中) | 370 | | | 928 | | | 2,181 | |
薪酬费用,合计 | $ | 2,063 | | | $ | 5,696 | | | $ | 10,858 | |
补偿费用,税后净额 | 1,573 | | | 4,507 | | | 8,391 | |
授予日期已授予期权的公允价值 | 7,601 | | | 17,492 | | | 16,518 | |
股票期权费用的减少是由于我们如上所述转向RSU。从期权行使中收到的现金约为#美元。68.6百万美元,从行使期权中扣除税款的实际税收优惠约为#美元。14.5在截至2020年12月31日的一年中,这一数字达到了100万。截至2020年12月31日,将在未来期间支出的股票期权奖励的剩余估值为1美元。0.2百万美元,预计其被确认的相关加权平均期限为0.2好多年了。
注17每股收益
每股基本净收入的计算方法是将可归因于Aptar的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收入的计算方法是将Aptar的净收入除以在适用期间已发行的普通股和等值普通股的加权平均数。基本每股收益和稀释后每股收益之间的差异可归因于基于股票的薪酬奖励。员工总收益超过适用期间平均市场价格的基于股票的薪酬奖励将对每股收益产生反摊薄作用,因此不计入稀释后每股收益的计算。截至2019年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的基本每股收益(EPS)和稀释后每股收益(EPS)对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 (分子) | | 股份 (分母) | | 每股收益 金额 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
基本每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 214,040 | | | 64,418 | | | $ | 3.32 | |
稀释证券的效力 | | | | | |
股票期权 | | | 1,800 | | | |
限制性股票 | | | 439 | | | |
稀释每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 214,040 | | | 66,657 | | | $ | 3.21 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
基本每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 242,202 | | | 63,574 | | | $ | 3.81 | |
稀释证券的效力 | | | | | |
股票期权 | | | 2,344 | | | |
限制性股票 | | | 232 | | | |
稀释每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 242,202 | | | 66,150 | | | $ | 3.66 | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | |
基本每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 194,745 | | | 62,437 | | | $ | 3.12 | |
稀释证券的效力 | | | | | |
股票期权 | | | 2,440 | | | |
限制性股票 | | | 81 | | | |
稀释每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 194,745 | | | 64,958 | | | $ | 3.00 | |
注18细分市场信息
我们被组织成 三 报告段。向处方药、消费者保健、注射剂和活性包装市场销售配药系统、药物输送系统、密封解决方案和服务的业务构成了医药细分市场。主要向美容、个人护理和家庭护理市场销售分配系统和密封解决方案的业务构成了美容+家居细分市场。向食品和饮料市场销售分配系统和密封解决方案的业务构成了食品+饮料细分市场。
各分部的会计政策与附注1-重要会计政策摘要中描述的相同。该公司评估我们报告部门的表现,并根据调整后的EBITDA分配资源。调整后的EBITDA被定义为扣除净利息、税项、折旧、摊销、未分配的公司开支、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目前的收益。
有关我们报告部门的财务信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
总销售额: | | | | | |
药厂 | $ | 1,234,107 | | | $ | 1,100,463 | | | $ | 955,069 | |
美容中心+美容之家 | 1,320,988 | | | 1,376,027 | | | 1,446,231 | |
餐饮+餐饮 | 407,435 | | | 418,017 | | | 386,689 | |
总销售额 | $ | 2,962,530 | | | $ | 2,894,507 | | | $ | 2,787,989 | |
减去:部门间销售额: | | | | | |
药厂 | $ | 8,328 | | | $ | 9,412 | | | $ | 417 | |
美容中心+美容之家 | 22,837 | | | 23,313 | | | 19,849 | |
餐饮+餐饮 | 2,025 | | | 2,050 | | | 2,962 | |
部门间销售总额 | $ | 33,190 | | | $ | 34,775 | | | $ | 23,228 | |
净销售额: | | | | | |
药厂 | $ | 1,225,779 | | | $ | 1,091,051 | | | $ | 954,652 | |
美容中心+美容之家 | 1,298,151 | | | 1,352,714 | | | 1,426,382 | |
餐饮+餐饮 | 405,410 | | | 415,967 | | | 383,727 | |
净销售额 | $ | 2,929,340 | | | $ | 2,859,732 | | | $ | 2,764,761 | |
调整后的EBITDA(1): | | | | | |
药厂 | $ | 428,469 | | | $ | 387,483 | | | $ | 343,706 | |
美容中心+美容之家 | 129,299 | | | 181,150 | | | 185,926 | |
餐饮+餐饮 | 71,995 | | | 68,108 | | | 57,589 | |
公司债务和其他,未分配 | (43,443) | | | (44,406) | | | (36,285) | |
收购相关成本:(2) | (6,087) | | | (3,927) | | | (23,770) | |
重组措施(三) | (26,492) | | | (20,472) | | | (63,829) | |
| | | | | |
折旧和摊销(4) | (220,300) | | | (194,552) | | | (171,747) | |
利息支出 | (33,244) | | | (35,489) | | | (32,626) | |
利息收入 | 958 | | | 4,174 | | | 7,056 | |
所得税前收入 | $ | 301,155 | | | $ | 342,069 | | | $ | 266,020 | |
折旧和摊销: | | | | | |
药厂 | $ | 75,874 | | | $ | 65,590 | | | $ | 51,495 | |
美容中心+美容之家 | 95,880 | | | 82,778 | | | 83,546 | |
餐饮+餐饮 | 37,768 | | | 35,728 | | | 27,467 | |
企业管理和其他 | 10,778 | | | 10,456 | | | 9,239 | |
折旧及摊销 | $ | 220,300 | | | $ | 194,552 | | | $ | 171,747 | |
资本支出: | | | | | |
药厂 | $ | 117,835 | | | $ | 89,702 | | | $ | 54,433 | |
美容中心+美容之家 | 93,980 | | | 96,040 | | | 101,371 | |
餐饮+餐饮 | 29,956 | | | 45,130 | | | 41,236 | |
企业管理和其他 | 15,690 | | | 13,933 | | | 25,739 | |
企业技术支出转移情况(5) | (11,507) | | | (2,529) | | | (11,527) | |
资本支出 | $ | 245,954 | | | $ | 242,276 | | | $ | 211,252 | |
总资产: | | | | | |
药厂 | $ | 1,549,781 | | | $ | 1,422,815 | | | $ | 1,324,696 | |
美容中心+美容之家 | 1,610,058 | | | 1,378,292 | | | 1,373,816 | |
餐饮+餐饮 | 549,270 | | | 534,527 | | | 501,700 | |
企业管理和其他 | 280,944 | | | 226,485 | | | 177,523 | |
总资产 | $ | 3,990,053 | | | $ | 3,562,119 | | | $ | 3,377,735 | |
(1)我们评估我们报告部门的表现,并根据调整后的EBITDA分配资源。调整后的EBITDA被定义为扣除净利息、税项、折旧、摊销、未分配的公司开支、重组计划、收购相关成本和其他特殊项目前的收益。
(2)收购相关成本包括与收购和投资相关的交易成本和购买会计调整(详情请参阅附注19-收购和附注20-股权证券投资)。
(3)重组计划包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度费用项目如下(详情见附注21-重组计划):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按细分市场划分的重组计划 | | | | | |
药厂 | $ | 220 | | | $ | 632 | | | $ | 3,589 | |
美容中心+美容之家 | 24,464 | | | 17,682 | | | 52,244 | |
餐饮+餐饮 | 1,903 | | | 391 | | | 4,185 | |
企业管理和其他 | (95) | | | 1,767 | | | 3,811 | |
整体重组计划 | $ | 26,492 | | | $ | 20,472 | | | $ | 63,829 | |
(4)折旧和摊销包括与购置、采购、会计调整相关的摊销。请参阅非美国公认会计准则衡量标准的对账。
(5)公司技术支出的转移是指公司为每个部门中的特定实体的利益而管理的项目数量。一旦项目完成,所有相关成本将从公司分配给适当的实体并由其支付,然后相关资产在实体级别进行折旧。
地理信息
以下是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度按地理区域划分的净销售额和长寿资产信息以及产品信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
对非关联客户的净销售额:(1): | | | | | |
美国 | $ | 965,986 | | | $ | 836,768 | | | $ | 726,336 | |
欧洲: | | | | | |
法国 | 854,639 | | | 895,110 | | | 862,364 | |
德国 | 448,405 | | | 452,409 | | | 474,369 | |
意大利 | 148,636 | | | 141,867 | | | 144,044 | |
其他欧洲 | 152,376 | | | 149,083 | | | 146,701 | |
全欧洲 | 1,604,056 | | | 1,638,469 | | | 1,627,478 | |
其他外国国家 | 359,298 | | | 384,495 | | | 410,947 | |
总计 | $ | 2,929,340 | | | $ | 2,859,732 | | | $ | 2,764,761 | |
物业、厂房和设备、净值 | | | | | |
美国 | $ | 298,616 | | | $ | 300,820 | | | $ | 265,004 | |
欧洲: | | | | | |
法国 | 426,353 | | | 338,288 | | | 308,250 | |
德国 | 194,553 | | | 163,782 | | | 154,505 | |
意大利 | 57,333 | | | 53,562 | | | 54,978 | |
其他欧洲 | 55,933 | | | 63,636 | | | 59,411 | |
全欧洲 | 734,172 | | | 619,268 | | | 577,144 | |
其他外国国家 | 165,960 | | | 167,590 | | | 149,465 | |
总计 | $ | 1,198,748 | | | $ | 1,087,678 | | | $ | 991,613 | |
(1)销售额归因于向非关联客户开具销售发票的国家/地区。
没有单个客户代表 6% 或更多的净销售额在2020、2019年或2018年。
注19收购
业务合并
2020年4月1日,我们完成了对以下项目的收购(“Fusion Acquisition”)100收购Fusion Packaging,Inc.(“Fusion”)股权的%,收购价约为$163.82000万美元(扣除美元后的净额1.0(收购的现金),这是由我们的循环信贷安排和手头现金提取的资金。总部设在德克萨斯州达拉斯的Fusion是美容行业奢侈包装设计、工程和分销的全球领先者。作为Fusion收购的一部分,我们还有义务根据购买协议中定义的2022年累计财务业绩指标向Fusion的出售股权持有人支付某些或有对价。根据截至收购日期的预测,我们估计这项或有对价安排的总公允价值为#美元。19.12000万美元,利用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)估值模型。在2020年第四季度,一美元3.61000万公允价值调整被记录为对商誉和或有对价负债的期初余额的调整。截至2020年12月31日,我们估计这项或有对价安排的总公允价值为$26.92000万。
截至收购日期,$5.7100万美元以限制性现金形式持有,等待营运资金调整和赔偿托管的最终敲定。2020年第三季度,2.0与营运资金托管相关的300万美元被解除限制,导致卖方退款#美元。294我们的购买价格和相关商誉余额相应减少了1000美元。Fusion贡献的净销售额为$53.4600万美元,税前亏损为300万美元1.5自收购以来,截至2020年12月31日的期间,这些资金已计入我们美容+家居部门的合并财务报表中。包括在税前亏损中的是$6.92020年销售的存货的公允价值调整摊销和或有对价负债调整的公允价值调整摊销。
2019年10月31日,我们完成了对 100% Noble International Holdings,Inc.、Genia Medical,Inc.和JBCB Holdings,LLC(统称为“Noble”)的股权。总部设在佛罗里达州奥兰多的来宝公司是为世界领先的生物制药公司和原始设备制造商开发以患者为中心的先进药物输送系统培训设备的领先供应商,包括自动注射器、预充式注射器、人体和呼吸设备。购买价格大约是 $62.3百万(净额 $1.6获得的现金为百万美元),资金来自手头的现金。作为来宝收购的一部分,我们还有义务根据收购协议中定义的2024年累计财务业绩指标,向来宝的出售股权持有人支付某些或有对价。根据截至收购日期的预测,我们估计这项或有对价安排的总公允价值为 $2.9100万美元,利用布莱克-斯科尔斯估值模型。截至2020年12月31日,我们估计这项或有对价安排的总公允价值为$4.22000万。截至2019年12月31日, $5100万美元以限制性现金持有,等待营运资金调整和赔偿代管的最终敲定。2020年第一季度,1.0与周转资金托管有关的600万美元解除了限制,导致额外增加了#美元。463应付给卖方的1,000美元,并相应增加我们的购买价格和相关的商誉余额。来宝集团的经营结果自收购之日起就已包含在我们医药部门的合并财务报表中。
2019年6月5日,我们完成了对纳米药业股份有限公司(“纳米药业”)全部已发行股本的收购(“纳米药业收购”)。纳米药业公司位于英国纽波特,是一家以科学为导向、领先的口服吸入和鼻腔药物产品设计和开发服务的供应商。购买价格大约是 $38.1百万(净额为 $1.8百万收购的现金),资金来自手头的现金。自收购之日起,纳米药业的运营结果就包含在我们医药部门的合并财务报表中。
2019年5月31日,我们完成了对Gateway Analytical LLC(“Gateway”)所有未偿还股权的收购(“Gateway Acquisition”)。Gateway公司位于宾夕法尼亚州Gibsonia,为开发注射药物的客户提供业界领先的颗粒检测和预测性分析服务。购买价格大约是 $7.0百万资金来源是手头的现金。作为Gateway收购的一部分,我们还有义务根据购买协议中定义的2020和2022年业绩目标向Gateway的出售股权持有人支付某些或有对价。根据截至收购日期的预测,我们估计这项或有对价安排的总公允价值为 $3.0百万。2020年第二季度,1.5由于业务达到了他们的第一个业绩目标,支付了或有对价应计费用的1.8亿美元。在2020年第三季度,额外的美元1.3支付了100万美元,完全满足了剩余的赚取对价和收益$。235实现了1万人。自收购之日起,Gateway公司的运营结果就包含在我们医药部门的合并财务报表中。
在截至2020年12月31日的一年中,我们认识到 $4.6与Fusion收购相关的交易成本为1.6亿美元。在截至2019年12月31日的年度内,我们确认 $3.4与收购来宝、纳米药业和Gateway相关的交易成本为100万美元。这些成本反映在综合收益表的销售、研发和管理部分以及附注18-分部信息披露的与收购相关的成本中。
下表汇总了截至收购日以估计公允价值计算的收购资产和承担的负债。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,010 | | | $ | 3,427 | |
应收帐款 | 4,380 | | | 3,504 | |
盘存 | 386 | | | — | |
预付费和其他 | 1,090 | | | 2,478 | |
财产、厂房和设备 | 2,885 | | | 4,267 | |
商誉 | 103,130 | | | 59,143 | |
无形资产 | 79,900 | | | 52,980 | |
经营性租赁使用权资产 | 4,744 | | | — | |
其他杂项资产 | 65 | | | 430 | |
负债 | | | |
应付账款、应计账款和其他负债 | 5,641 | | | 5,388 | |
递延所得税 | — | | | 2,592 | |
经营租赁负债 | 4,207 | | | — | |
递延负债和其他非流动负债 | 322 | | | 1,598 | |
取得的净资产 | $ | 187,420 | | | $ | 116,651 | |
下表汇总了截至收购日所收购的可识别无形资产的公允价值估计和加权平均使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 加权平均 有用的生活 (按年计算) | | 估计数 公允价值 资产的比例 | | 加权平均 有用的生活 (按年计算) | | 估计数 公允价值 资产的比例 |
获得的技术 | 4 | | $ | 4,600 | | | 8 | | $ | 9,160 | |
客户关系 | 13 | | 62,300 | | | 11 | | 39,379 | |
商标和商号 | 4 | | 10,300 | | | 4 | | 2,457 | |
许可协议和其他 | 0.25 | | 2,700 | | | 1 | | 1,984 | |
总计 | | | $ | 79,900 | | | | | $ | 52,980 | |
商誉金额为$103.1百万美元和$59.12020年和2019年的收购分别记录了100万美元。2020年,$103.1百万美元包括在美容+家居部分,2019年,$59.1100万美元包括在制药部门。商誉按转让对价超过收购净资产计算,代表收购的其他资产产生的估计未来经济利益,这些资产不能单独确认和单独确认。商誉在很大程度上包括独特的关系、品牌资产和已经建立起来的专有技术,这些技术创造了一些利基市场,例如与Fusion收购相关的美容市场的交钥匙解决方案,与纳米药物收购和Gateway收购相关的药品开发商分析服务,以及与Noble收购相关的患者入职服务,以及被收购公司从技术角度保持其竞争优势的能力。商誉不会摊销,但至少每年进行减值测试。对于2020年的收购,商誉为80.6100万美元将可在税收方面扣除。对于2019年的收购,商誉为$32.8100万美元将可在税收方面扣除。
以下提供的未经审计的备考结果包括Fusion收购的影响,就好像它发生在2019年1月1日一样。未经审计的预计结果反映了收购的某些调整,例如无形资产摊销、存货的公允价值调整以及与我们债务结构变化相关的融资成本。预计结果不包括此次收购的任何协同效应或其他预期收益。因此,以下未经审计的备考财务信息不一定表明未来的经营业绩或收购在所示日期完成时可能实现的业绩。
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 2,937,303 | | | $ | 2,937,218 | |
AptarGroup Inc.的净收入。 | 215,619 | | | 247,263 | |
普通股每股净收益-基本每股收益 | 3.35 | | | 3.89 | |
稀释后每股普通股净收益 | 3.23 | | | 3.74 | |
资产收购
2020年10月16日,我们完成了对科豪尔健康公司(“科希罗健康”)资产的收购,价格为$2.42000万。自收购之日起,收购的净资产和CoHero Health的运营结果已包括在我们医药部门的合并财务报表中。总部设在纽约的CoHero Health开发创新的数字工具和技术,以改善呼吸护理,降低可避免的成本,并优化药物利用。
2019年8月2日,我们完成了对剩余资产的资产收购(Bapco收购)。80% BAPCO闭合控股有限公司(“BAPCO”)股本的拥有权权益, $3.8百万(净额为 $2.9百万获得的现金)。这个20% 以前在BAPCO持有的所有权投资现在包括在收购的无形资产中。BAPCO提供创新的封口密封技术,提供包装完整性和篡改证据。自收购之日起,Bapco的经营结果已包含在我们餐饮部门的合并财务报表中.
注20股权证券投资
我们对股权证券的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
权益法投资 | | | |
BTY | $ | 33,020 | | | $ | 119 | |
桑莫尔 | 5,598 | | | — | |
碱护理 | 535 | | | 3,881 | |
Desotec GmbH | 964 | | | 858 | |
| | | |
其他投资 | | | |
PureCycle | 5,397 | | | 1,000 | |
回路 | 2,894 | | | 2,538 | |
其他 | 1,679 | | | — | |
| $ | 50,087 | | | $ | 8,396 | |
权益法投资
桑莫尔
在2020年4月1日,我们投资了5百万美元的收购目标30上海桑莫尔互联网技术有限公司及其子公司上海桑莫尔医疗设备有限公司(统称“桑莫尔”)是一家制药和领先的中国数字呼吸疗法公司,为哮喘控制提供联网设备,并开发针对慢性呼吸系统疾病和其他疾病的数字疗法和服务平台。
BTY
2020年1月1日,我们收购了493间关连公司:苏州兴光、宿迁兴光及苏州bty(统称“bty”)的股权百分比,收购价约为$。32百万我们有认购选择权,可以获得额外的26%至31在最初的禁售期后,bty股权的百分比5基于预定公式的年份。在结束的第二个禁售期之后3在最初的禁售期过后数年,我们有一项看涨期权,可以根据预先确定的公式收购bty的剩余股权。此外,bty的出售股东有权根据预先确定的公式,购买aptar将收购的剩余股权的看跌期权。Bty实体是中国领先的高质量、装饰金属部件、金属塑料组件和美容行业彩色化妆品包装解决方案的制造商。
碱护理
2017年,我们投资了美元5百万美元的收购目标20Kali Care是一家为医疗器械提供数字监控系统的技术公司,持有该公司%的股权。自从我们投资以来,我们已经确认了大约$1.5我们累计按比例分摊运营亏损的2500万美元。在2020年第四季度,我们确认了一项非临时性减值$3.02000万(美元)2.3由于对业务未来价值的重新评估和运营现金流的持续减少,我们在这项投资中的标的资产的税后成本为600万欧元(税后)。
Desotec GmbH
2009年,我们投资了欧元574千人待购23德索泰克股份有限公司(Desotec GmbH)是一家领先的制药、美容、家居以及食品和饮料市场批量加工专用装配机制造商。
其他投资
在2019年8月,我们总共投资了$3.52000万英寸二对可持续发展公司Loop和PureCycle Technologies(“PureCycle”)的优先股权投资,按成本减去减值(如果有的话),加上或减去因同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。在2020年间,我们额外投资了1.41000万美元二股权投资,还收到了$333PureCycle上千的股权,以换取我们对技术合作伙伴关系和支持的资源奉献。
在2020年11月,我们将PureCycle投资的价值增加了$3.1根据可观察到的价格变化计算了600万美元,并在综合损益表中记录了杂项收入的收益。有不是的在截至2020年12月31日的一年中注意到的与这些投资相关的减值迹象。
注21重组计划
2017年底,我们开始了业务转型,以推动盈利销售增长,提高运营水平,增强创新方式,提高组织效率。该计划的主要重点是美容+家居部分;然而,某些全球一般和行政职能也得到了解决。在2020年间,我们确认了26.5与该计划相关的重组成本为100万美元,其中2.5100万美元与资产减值有关。在2019和2018年间,我们确认了大约20.5百万美元和$63.8与这一计划相关的重组成本分别为数百万美元。按照目前的汇率,我们预计总实施成本约为#美元。125这些举措的总费用为600万美元,其中包括迄今已确认的成本。截至2020年12月31日,累计发生的费用为$113.0百万我们还进行了总计约#美元的资本投资。50与这一计划相关的100万美元,预计不会有进一步的重大资本投资。
截至2020年12月31日,我们记录了以下与转型计划相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日开始储备 | | 截至2020年12月31日止年度的净费用 | | 支付的现金 | | 利息和 外汇影响 | | 储备截止日期为2020年12月31日 |
员工遣散费 | $ | 7,090 | | | $ | 16,162 | | | $ | (14,731) | | | $ | (565) | | | $ | 7,956 | |
专业费用和其他费用 | 3,609 | | | 7,854 | | | (9,502) | | | 572 | | | 2,533 | |
总计 | $ | 10,699 | | | $ | 24,016 | | | $ | (24,233) | | | $ | 7 | | | $ | 10,489 | |
附注22季度数据(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度运营业绩和每股信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | 总计 几年来 |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 721,553 | | | $ | 699,305 | | | $ | 759,153 | | | $ | 749,329 | | | $ | 2,929,340 | |
毛利率(1) | 227,505 | | | 213,494 | | | 233,988 | | | 231,019 | | | 906,006 | |
净收入 | 55,250 | | | 41,860 | | | 63,735 | | | 53,245 | | | 214,090 | |
AptarGroup,Inc.的净收入 | 55,253 | | | 41,839 | | | 63,716 | | | 53,232 | | | 214,040 | |
2020年-9月每股普通股: | | | | | | | | | |
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。 | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.86 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.82 | | | $ | 3.32 | |
稀释 | 0.84 | | | 0.63 | | | 0.95 | | | 0.79 | | | 3.21 | |
平均流通股数量: | | | | | | | | | |
基本型 | 64,009 | | | 64,262 | | | 64,562 | | | 64,833 | | | 64,418 | |
稀释 | 66,111 | | | 66,384 | | | 66,922 | | | 67,265 | | | 66,657 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 744,460 | | | $ | 742,661 | | | $ | 701,278 | | | $ | 671,333 | | | $ | 2,859,732 | |
毛利率(1) | 233,841 | | | 231,739 | | | 215,222 | | | 193,588 | | | 874,390 | |
净收入 | 62,999 | | | 73,921 | | | 56,769 | | | 48,538 | | | 242,227 | |
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。 | 63,004 | | | 73,915 | | | 56,750 | | | 48,533 | | | 242,202 | |
2019年-9月每股普通股: | | | | | | | | | |
可归因于AptarGroup,Inc.的净收入。 | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.00 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.76 | | | $ | 3.81 | |
稀释 | 0.96 | | | 1.12 | | | 0.85 | | | 0.73 | | | 3.66 | |
平均流通股数量: | | | | | | | | | |
基本型 | 62,964 | | | 63,471 | | | 64,010 | | | 63,835 | | | 63,574 | |
稀释 | 65,349 | | | 66,232 | | | 66,702 | | | 66,192 | | | 66,150 | |
(1)毛利的定义是净销售额减去销售成本和折旧。
独立注册会计师事务所报告
致AptarGroup,Inc.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审计AptarGroup,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“合并财务报表”)下的指数所列截至2020年12月31日的三个年度各年度的相关附注、估值和合格账户明细表(统称为“合并财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2020年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述,本公司于2019年改变了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述,管理层已将Fusion Packaging,Inc.排除在截至2020年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为Fusion Packaging,Inc.是在2020年期间被该公司在一次购买业务合并中收购的。我们还将Fusion Packaging,Inc.排除在财务报告内部控制审计之外。Fusion Packaging,Inc.是一家全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,分别占截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度相关综合财务报表金额的不到1%和2%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估-美容+家居和活动包装报告单位
如综合财务报表附注4所述,截至2020年12月31日,公司的综合商誉余额为8.99亿美元。据管理层披露,截至2020年12月31日,与Beauty+Home和Active Packaging报告部门相关的商誉分别为3.33亿美元和1.69亿美元。在2020年第四季度,管理层使用其报告单位的贴现现金流分析进行了年度减值评估。管理层计算其报告单位的公允价值,并将其与截至2020年10月1日的相关账面金额进行比较。管理层根据报告单位的未来现金流量确定公司报告单位的公允价值,需要做出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率和贴现率相关的估计和假设。
我们确定与美容家居和现役包装报告部门商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定报告部门的公允价值计量时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与预计收入增长率、终端增长因素和贴现率相关的重大假设时的高度主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性,包括对Beauty+Home和Active Packaging报告单位的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层确定Beauty+Home和Active Packaging报告单元的公允价值估计的程序;(Ii)评估贴现现金流模型的适当性;(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(Iv)评估管理层使用的与预期收入增长率、终端增长因子和贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层与预计收入增长率相关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流模型以及终端增长因素和贴现率假设。
/s/普华永道会计师事务所
芝加哥,伊利诺斯州
2021年2月19日
自1992年以来,我们一直担任本公司的审计师。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
管理层在本公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则第13a-15(E)条中定义)的有效性。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些控制和程序截至目前是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年证券交易法下的规则第33a-15(F)条中有定义。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。2020年4月1日,我们完成了对Fusion Packaging,Inc.的收购,这在合并财务报表附注19第8项-收购中进行了讨论。管理层将Fusion Packaging,Inc.排除在对我们财务报告内部控制的评估之外,因为这些内部控制是在本财年收购的。Fusion Packaging,Inc.截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的总资产和总收入分别不到合并财务报表金额的1%和2%。管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,根据以下框架评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性 内部控制-综合框架(2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据#年框架下的这项评价 内部控制-集成框架,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起生效。
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers)发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的认证报告。这份报告刊登在第79页。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的财季,公司在一个运营设施实施了企业资源规划(“ERP”)系统。因此,该地点的控制环境已被修改,以纳入新的ERP系统中包含的控制。除上述情况外,在截至2020年12月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。如上所述,截至2020年12月31日,我们将Fusion Packaging,Inc.排除在财务报告内部控制评估之外,因为此次收购是在本财年完成的。
在新冠肺炎大流行期间,我们已经实施了远程工作安排,并限制了非必要的商务旅行。这些安排并未实质影响我们维持业务运作的能力,包括财务报告系统的运作、财务报告的内部控制,以及披露控制和程序。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关董事的资料可在本公司将于2021年5月5日举行的股东周年大会委托书(“2021年委托书”)的“董事选举”一栏下找到,并在此并入作为参考。
有关高管的信息可在本报告第I部分的“关于我们的高管的信息”的标题下找到,并通过引用并入本文。
有关审计委员会成员和审计委员会财务专家的信息可在2021年委托书的“公司治理-审计委员会”标题下找到,并通过引用并入本文。
有关我们的商业行为和道德准则的信息可以在2021年委托书中的“公司治理-商业行为和道德准则”的标题下找到,并以引用的方式并入本文。我们的商业行为和道德准则可通过我们网站(www.aptar.com)投资者页面上的公司治理链接获得。
在2021年委托书中标题为“拖欠部分16(A)报告”下陈述的信息在此引用作为参考。
项目11.高管薪酬
2021年委托书中“董事会薪酬”、“高管薪酬”和“管理发展和薪酬委员会报告”标题下的信息在此引用作为参考。在2021年委托书中,标题为“管理发展和薪酬委员会报告”下的信息不应被视为“征集”材料,也不应被视为向美国证券交易委员会“存档”,或受修订后的1934年证券交易法第14A或14C条的约束,或承担1934年《证券交易法》第18节的责任。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
2021年委托书中标题为“某些实益所有者、董事和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的信息在此并入作为参考。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
2021年委托书中“与相关人士的交易”和“公司治理--董事的独立性”标题下的信息在此并入作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
有关独立注册会计师事务所费用和服务的信息可在2021年委托书中的“批准任命普华永道有限责任公司为2021年独立注册会计师事务所”的标题下找到。这种信息在此引用作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分归档:
| | | | | | | | |
| 描述 | |
| | |
1) | 所有财务报表 | |
| 财务报表载于本报告第(10-K)表第(8)项下。 | |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 | 35 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表 | 36 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 37 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合权益变动表 | 39 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 40 |
| 合并财务报表附注 | 42 |
| 独立注册会计师事务所报告书 | 79 |
2) | II-估值和合格账户 | 88 |
| | |
| 所有其他时间表已被省略,因为它们不适用或不是必需的。 | |
(b)S-K法规第601项所要求的展品通过引用第83-86页上的展品索引并入 这份报告的一部分。
项目16.表格10-K总结
没有。
索引 致 展品
| | | | | |
陈列品 数 | 描述 |
2.2 | AptarGroup,Inc.和CSP Technologies母公司S.A.于2018年7月26日签署的股票购买协议,作为公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表中的附件2.2提交,以供参考。† |
3(i) | 修订后的AptarGroup,Inc.公司注册证书,于2008年7月25日提交,作为公司注册说明书S-8表格的附件4(A),现通过引用并入本文。 |
3(Ii) | 《AptarGroup,Inc.修订和重新制定的章程》作为本公司截至2020年6月30日的季度报告10-Q表的附件3.1,在此并入作为参考。 |
| 公司特此同意应要求向委员会提供S-K条例第601(B)(4)(Iii)(A)项规定的界定公司及其子公司长期债务持有人权利的文书副本。 |
4.1 | AptarGroup,Inc.与其附表A所列买方于2008年7月31日签订的《票据购买协议》,作为本公司截至2008年6月30日的季度财务报告10-Q表的附件4.1提交,特此并入,以供参考。这份协议是由AptarGroup,Inc.与其附表A所列的买方签订的,该协议作为附件4.1提交给公司截至2008年6月30日的季度报告FORM 10-Q,以供参考。 |
4.2 | 本公司与各签字人机构于2010年11月30日签订的“2008年票据购买协议第一修正案”,于2010年12月1日提交本公司目前的8-K表格报告附件4.2,现将其并入本文中,以供参考。“2008年票据购买协议第一修正案”于2010年11月30日由本公司及其各签署机构签署,作为本公司于2010年12月1日提交的本公司当前报告的附件8K的附件4.2,现并入本文作为参考。 |
4.3 | 本公司与本公司于2012年9月5日提交的本公司当前8-K报表附件A所列各购买者之间于2012年9月5日签订的第二份补充票据购买协议,其日期为2012年9月5日,现并入作为参考的附件4.1。“第二补充票据购买协议”于2012年9月5日提交给本公司的当前8-K报表,其日期为2012年9月5日,现将其并入本协议附件A所列各买方之间,作为参考。 |
4.4 | AptarGroup,Inc.Form of AptarGroup,Inc.3.25%Series 2008-C-1高级票据于2022年9月5日到期,作为2012年9月5日提交的公司当前报告Form 8-K的附件4.2,特此并入作为参考。 |
4.5 | AptarGroup,Inc.Form of AptarGroup,Inc.系列2008-C-2高级票据于2024年9月5日到期,作为2012年9月5日提交的公司当前报告Form 8-K的附件44.3,特此并入作为参考。 |
4.6 | 本公司与其附表B所列各买方于2014年12月17日提交的本公司当前8-K报表附件4.1所列的票据购买协议,日期为2014年12月16日,特此并入,以供参考。“票据购买协议”的日期为2014年12月16日,现将本公司与其附表B所列各买方之间的票据购买协议合并为本公司于2014年12月17日提交的当前8-K报表的附件4.1。 |
4.7 | AptarGroup,Inc.的Form of AptarGroup,Inc.2014-A-1优先票据于2023年12月16日到期(作为附件4.8的一部分),作为2014年12月17日提交的公司最新报告Form 8-K的附件4.2,特此并入作为参考。 |
4.8 | AptarGroup,Inc.2014年2月26日到期的Form Of AptarGroup,Inc.3.49%系列A-2优先票据(作为附件48.8中的一部分)于2014年12月17日提交的本公司最新的Form 8-K报告中作为附件44.3提交,特此作为参考并入。 |
4.9 | AptarGroup,Inc.2014年12月16日至2025年12月16日到期的Form of AptarGroup,Inc.3.61%系列A-3优先票据(作为附件74.8的一部分)作为附件4.4提交给公司于2014年12月17日提交的最新的Form 8-K报告,特此作为参考并入。 |
4.10 | AptarGroup,Inc.的Form of AptarGroup,Inc.2014-A-4优先票据于2026年2月26日到期(作为附件4.8的一部分),作为2014年12月17日提交的公司最新报告Form 8-K的附件4.5,通过引用并入本文。 |
4.11 | 本公司与其签名页所列各票据持有人于2014年12月17日提交的2008年票据购买协议第二修正案(截至2014年12月16日),作为本公司当前8-K表格报告的附件44.7,以供参考并入本文件中。“2008年票据购买协议第二修正案”于2014年12月16日提交,日期为2014年12月16日,由本公司及其签字页上列出的每位票据持有人签署,作为本公司于2014年12月17日提交的当前报告的附件44.7。 |
4.12 | AptarGroup UK Holdings,Limited与买方附表所列各买方之间于2017年7月19日签订的《票据购买和担保协议》,作为本公司于2017年7月25日提交的当前8-K报表的附件4.1,通过引用并入本协议。 |
4.13 | AptarGroup,Inc.于2023年7月19日到期的D系列高级票据表格(作为附件4.14的一部分)于2017年7月25日作为附件4.2提交给本公司目前提交的Form 8-K表格,在此引用作为参考。 |
4.14 | AptarGroup,Inc.于2024年7月19日到期的E系列高级票据表格(作为附件4.14的一部分)于2017年7月25日提交,作为本公司当前报告的8-K表格的附件4.3,在此引用作为参考。 |
4.15 | 2008年票据购买协议第三修正案(日期为2017年7月19日)由本公司及其签字页上列出的每个票据持有人(作为本公司于2017年7月25日提交的最新8-K表格报告的附件4.4)通过引用并入本文件。 |
4.16 | 2014年票据购买协议第一修正案,日期为2017年7月19日,本公司及其签名页上列出的每个票据持有人之间的第一修正案,于2017年7月25日提交,作为本公司最新的8-K表格报告的附件4.5,通过引用并入。 |
4.17* | 公司证券说明。 |
10.1 | AptarGroup,Inc.2000股票奖励计划于2000年4月6日作为公司股东委托书的附录A提交,现以引用方式并入本文。** |
10.2 | AptarGroup,Inc.2004年股票奖励计划于2004年3月26日作为公司股东委托书的附录A提交,现以引用方式并入本文。** |
10.3 | AptarGroup,Inc.2004年董事股票期权计划于2004年3月26日作为公司股东委托书的附录B提交,现以引用方式并入本文。** |
| | | | | |
陈列品 数 | 描述 |
10.4 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2004年股票奖励计划(作为本公司截至2004年9月30日的第三季度报告中的附件10.1)为员工签订的股票期权协议,通过引用并入本文。** |
10.5 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2004年董事期权计划(作为附件10.2提交给公司截至2004年9月30日的第三季度报告FORM 10-Q),将非雇员董事股票期权协议并入本文,以供参考。** |
10.6 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.为员工签订的股票期权协议。2000年股票奖励计划作为本公司截至2004年9月30日的第四季度报告10-Q表的附件10.3提交,在此引用以供参考。** |
10.7 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.签订的限制性股票奖励协议。2000年股票奖励计划作为本公司截至2004年9月30日的第四季度报告10-Q表的附件10.4提交,在此引用以供参考。** |
10.8 | AptarGroup,Inc.的表格根据AptarGroup,Inc.为员工签订的股票期权协议。2014年股票奖励计划,作为本公司截至2014年6月30日的第三季度报告10-Q表的附件10.2提交,特此引用以供参考。**? |
10.9 | AptarGroup,Inc.的表格根据AptarGroup,Inc.的限制性股票单位奖励协议。2014年股票奖励计划,作为本公司截至2014年6月30日的第三季度报告10-Q表的附件10.3提交,特此引用以供参考。**? |
10.10 | 日期为2001年8月24日的法国补充养老金计划,作为该公司截至2004年3月31日的第三季度报告10-Q表的附件10.2提交,在此引用作为参考。** |
10.11 | AptarGroup,Inc.补充退休计划(修订并重述,自2009年1月1日起生效),作为本公司截至2008年9月30日的第四季度报告10-Q表的附件10.1提交,现通过引用并入本文件。**? |
10.12 | AptarGroup,Inc.之间的雇佣协议,日期为2016年11月21日。斯蒂芬·B·坦达(Stephan B.Tanda),作为2016年11月22日提交的公司最新8-K报表的附件10.1,在此引用作为参考。** |
10.13 | 罗伯特·W·库恩(Robert W.Kuhn)于2012年1月1日生效的雇佣协议作为附件10.2提交给公司截至2012年9月30日的季度报告Form 10-Q,在此引用作为参考。** |
10.14 | 盖尔·图亚于2011年3月30日签订并于2016年2月10日修订的雇佣协议,作为公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表的附件10.17提交,特此引用作为参考。** |
10.15 | 2011年3月30日的雇佣协议第2号修正案和盖尔·图亚2016年2月10日的修正案,作为本公司截至2020年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1提交,以供参考。** |
10.16* | Marc Prieur雇佣协议于2019年12月1日生效。** |
10.17 | AptarGroup,Inc.2008年股票期权计划于2008年5月1日提交,作为公司当前报告的8-K表格的附件10.3,现以引用方式并入本文。** |
10.18 | AptarGroup,Inc.2008年董事股票期权计划作为本公司于2008年5月1日提交的最新报告Form 8-K的附件10.1以引用的方式并入本文。** |
10.19 | 根据AptarGroup,Inc.2008年股票期权计划提交给员工的AptarGroup,Inc.股票期权协议表,作为本公司截至2008年6月30日的季度财务季度报告中的附件10-Q的附件10.4,在此并入作为参考。** |
10.20 | 根据AptarGroup,Inc.2008年董事股票期权计划提交的AptarGroup,Inc.董事股票期权协议表格,作为本公司截至2008年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件第10.5号文件,以供参考。** |
10.21 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2004年股票奖励计划签订的限制性股票奖励协议的表格,该计划作为附件10.6提交给公司截至2008年6月30日的季度报告Form 10-Q,并于2010年1月1日修订。** |
10.22 | 根据AptarGroup,Inc.2011年股票奖励计划提交的AptarGroup,Inc.员工股票期权协议表,作为公司截至2011年9月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.2,通过引用并入本文。** |
10.23 | 根据AptarGroup,Inc.2011年股票奖励计划(作为本公司截至2011年9月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.3提交)的限制性股票奖励协议的表格,在此并入作为参考。** |
10.24 | AptarGroup,Inc.2011年股票奖励计划于2011年5月10日提交,作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1,现以引用方式并入本文。** |
10.25 | AptarGroup,Inc.2014年股票奖励计划于2014年5月12日提交,作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1,现以引用方式并入本文。** |
10.26 | 股票期权奖励协议修正案,作为公司截至2015年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.1提交,在此引用作为参考。** |
10.27 | AptarGroup绩效激励计划于2013年5月13日作为公司当前8-K报表的附件10.1提交,特此引用以供参考。** |
10.28 | AptarGroup,Inc.绩效激励计划下的AptarGroup,Inc.2014长期激励计划(经修订和重述),作为公司截至2013年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.28,通过引用并入此处。** |
| | | | | |
陈列品 数 | 描述 |
10.29 | AptarGroup,Inc.2014年长期激励计划(修订和重述)根据AptarGroup,Inc.绩效激励计划提交,作为公司截至2014年12月31日的财年年报10-K表的附件10.31,在此并入作为参考。** |
10.30 | AptarGroup,Inc.2015年董事限制性股票单位计划于2015年5月6日提交,作为公司S-8表格注册声明的附件4(C)提交,现通过引用并入本文。** |
10.31 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2015年董事限制性股票奖励计划签订的2015年限制性股票奖励协议,作为本公司截至2015年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.2提交,以供参考。** |
10.32 | AptarGroup,Inc.2016年股权激励计划于2016年5月9日提交,作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1,在此引入作为参考。** |
10.33 | 根据AptarGroup,Inc.2016年股权激励计划为员工提供的AptarGroup,Inc.股票期权协议表,作为本公司截至2016年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,以供参考。** |
10.34 | 根据AptarGroup,Inc.2016年股权激励计划提交的AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议表格,作为公司截至2016年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2,通过引用并入此处。** |
10.35 | 根据AptarGroup,Inc.2016年股权激励计划提交的AptarGroup,Inc.2016年限制性股票奖励协议表格,作为公司截至2016年3月31日的季度报告FORM 10-Q的附件10.3,通过引用并入此处。** |
10.36 | 截至2017年7月20日,AptarGroup,Inc.、AptarGroup UK Holdings,Limited和作为贷款人的金融机构之间的信贷协议,作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association),作为联合银团代理的美国银行(Bank of America,N.A.)、汇丰银行美国(HSBC Bank USA,N.A.)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.),以及富国银行证券(Wells Fargo Securities,LLC)、汇丰银行美国(HSBC Bank USA,N.A.)、摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank N.A.)和美林(Merr.)作为本公司于2017年7月25日提交的当前8-K报表的附件10.1,在此并入作为参考。 |
10.37* | 截至2021年1月22日,AptarGroup,Inc.,AptarGroup UK Holdings Limited,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,以及每个贷款人签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2017年7月20日。 |
10.38 | AptarGroup 2018年绩效激励计划作为本公司于2018年2月8日提交的8-K表格的附件10.1提交,现以引用方式并入本报告。** |
10.39 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表格)作为本公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.43提交,在此引用作为参考。** |
10.40 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于业绩的授权表)作为本公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表的附件10.44提交,特此引用作为参考。** |
10.41 | AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(自2020年5月6日起修订和重述)作为本公司于2020年5月7日提交的8-K报表的附件10.1提交,现通过引用并入本文。** |
10.42 | 《2018年股权激励计划限制性股票单位奖励协议(服务型归属表格)》作为本公司截至2018年6月30日季度10-Q季度报告的附件10.1,特此并入,以供参考。** |
10.43 | 《2018年股权激励计划限制性股票单位奖励协议》(绩效授予表)作为本公司截至2018年6月30日季度10-Q季度报告的附件10.2,特此并入,以供参考。** |
10.44 | 《2018年股权激励计划限制性股票单位董事奖励协议》作为本公司截至2018年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.3,特此并入,以供参考。** |
10.45 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.1提交到公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10.1)的保留奖限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(法国员工版),在此引用以供参考。** |
10.46 | AptarGroup,Inc.根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.2提交到公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10.2)的保留奖限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(非法国员工版),在此并入作为参考。** |
10.47 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.3提交给公司截至2019年6月30日的季度报告10-Q表),在此引用作为参考。** |
10.48 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(非法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.4提交给公司截至2019年6月30日的季度报告10-Q表),在此引用作为参考。** |
10.49 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(中文员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.5提交给公司截至2019年6月30日的季度报告10-Q),在此并入作为参考。** |
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陈列品 数 | 描述 |
10.50 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(绩效授予表)(法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.6提交给公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q),在此引用作为参考。** |
10.51 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于业绩的授予表)(非法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.7提交给公司截至2019年6月30日的季度报告10-Q),在此引用作为参考。** |
10.52 | AptarGroup,Inc.在公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q中作为附件10.8提交的《截至2018年5月30日的香卫龚某聘用协议》,特此引用作为参考。** |
10.53 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(绩效授予表)(美国/墨西哥/阿根廷员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.1提交到公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告),在此引用作为参考。** |
10.54 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(绩效授予表)(法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.2提交给公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q),在此引用以供参考。** |
10.55 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于业绩的授予表)(所有其他员工)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.3提交给公司截至2020年3月31日的季度报告10-Q表),在此并入作为参考。** |
10.56 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(美国/墨西哥/阿根廷员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.4提交到公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告),在此引用作为参考。** |
10.57* | 根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划,AptarGroup,Inc.限制性股票单位奖励协议(基于服务的授予表)(非法国员工版)的表格。** |
10.58 | AptarGroup,Inc.限制性股票奖励协议(基于服务的授予表)(法国员工版)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划(作为附件10.6提交到公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告),在此引用作为参考。** |
21* | 子公司名单。 |
23* | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
101* | 以下财务信息来自AptarGroup,Inc.于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(XBRL):(I)封面(Ii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合收益表;(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表(V)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合现金流量表;(Vi)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合权益变动表;及(Vii)综合财务报表附注。 |
104* | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
*随函存档或提供的。
**管理合同或补偿计划或安排。
†表示,省略的时间表将根据要求补充提供给证券交易委员会。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表注册人签署本报告。
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| | AptarGroup,Inc. |
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| | (注册人) |
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日期:2021年2月19日 | 通过 | /s/ 罗伯特·W·库恩 |
| | 罗伯特·W·库恩 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | 标题 | 日期 |
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/s/George L.Fotiades | 董事会主席兼董事 | 2021年2月19日 |
乔治·L·福蒂亚兹 |
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/s/Stephan B.Tanda | 总裁兼首席执行官和 董事(首席行政官) | 2021年2月19日 |
斯蒂芬·B·坦达 |
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/s/罗伯特·W·库恩(Robert W.Kuhn) | 执行副总裁兼 首席财务官 (首席会计和财务官) | 2021年2月19日 |
罗伯特·W·库恩 |
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/s/Maritza Gomez Montiel | 导演 | 2021年2月19日 |
玛丽扎·戈麦斯·蒙蒂埃尔 |
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/s/Giovanna KAMPOURI-MONNAS | 导演 | 2021年2月19日 |
Giovanna Kampouri-Monnas |
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/s/Andreas Kramvis | 导演 | 2021年2月19日 |
安德烈亚斯·克拉姆维斯 |
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/s/B.克雷格·欧文斯 | 导演 | 2021年2月19日 |
B.克雷格·欧文斯 |
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/s/Isabel Marey-Semper | 导演 | 2021年2月19日 |
伊莎贝尔·马雷-塞姆珀 |
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乔安妮·C·史密斯博士 | 导演 | 2021年2月19日 |
乔安妮·C·史密斯博士 |
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/s/Jesse Wu | 导演 | 2021年2月19日 |
吴杰西(Jesse Wu) |
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/s/Ralf Wunderlich | 导演 | 2021年2月19日 |
拉尔夫·旺德利奇 |
AptarGroup,Inc.
附表II-估值及合资格账目
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
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千美元 | | | | | | |
| 余额为 起头 这一时期的 | 收费至 成本和 费用 | 荷电 给其他人 帐目 | 扣减 从… 储备(A) | | 天平 在结束时 期间 |
2020 | | | | | | |
CECL | $ | 3,626 | | $ | 865 | | $ | 1,647 | | $ | (220) | | | $ | 5,918 | |
递延税额估值免税额 | 23,320 | | 3,085 | | 700 | | (4,000) | | | 23,105 | |
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2019 | | | | | | |
坏账准备 | $ | 3,541 | | $ | 782 | | $ | — | | $ | (697) | | | $ | 3,626 | |
递延税额估值免税额 | 11,189 | | 12,058 | | 1,508 | | (1,435) | | | 23,320 | |
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2018 | | | | | | |
坏账准备 | $ | 3,161 | | $ | 923 | | $ | — | | $ | (543) | | | $ | 3,541 | |
递延税额估值免税额 | 5,414 | | 4,230 | | 2,604 | | (1,059) | | | 11,189 | |
(a)被认为无法收回的核销账户,扣除回收和外币影响调整后的净额。