中期财务信息
金海集团有限公司
2020年第四季度
2021年2月18日
百慕大哈密尔顿，2021年2月18日-领先的干散货航运公司Golden Ocean Group Limited(纳斯达克股票代码：GOGL/OSE：GOGL)(以下简称“公司”或“Golden Ocean”)今天公布了截至2020年12月31日的季度业绩。
亮点
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2020年第四季度净收益为2540万美元，每股收益为0.18美元，而2020年第三季度的净收益为3910万美元，每股收益为0.27美元。
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调整后的EBITDA1 2020年第四季度为5930万美元，而2020年第三季度为7670万美元。
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签署了关于海员福利和船员更换的海王星宣言。
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2020年12月，达成协议，以960万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Shea出售给无关的第三方。
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2021年1月，达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。
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2021年2月，签署了一项头部协议，购买了18艘现代干散货船，总代价为7.52亿美元。
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报告的TCE2
2020年第四季度，好望角型和巴拿马型/超大型船舶的运费分别为每天18,214美元和12,586美元。
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估计的TCE费率 2021年第一季度(包括租船保险并按装卸计算)如下：
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合同价约为每天18200美元，占好望角型船舶可用天数的66%；
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每天约13,800美元，占巴拿马型船舶可用天数的86%
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我们预计2021年第一季度的现货TCE将低于目前签约的TCE，原因是2021年第一季度末的压舱日以及当前较弱的汇率的影响。
首席执行官乌里克·安德森(Ulrik Andersen)评论道：
尽管运费波动，但公司在2020年第四季度继续表现强劲。到目前为止，2021年第一季度是近年来最强劲的
，这表明市场供需平衡紧张，对今年的平衡来说是个好兆头。我们预计季节性的积极影响以及随着大流行放松对全球经济的控制，货运需求将出现更广泛的反弹。
我们最近宣布收购了18艘大型现代干散货船，这大大增加了我们对积极市场动态的敞口，同时也降低了我们整个船队的现金盈亏平衡水平。“黄金海洋拥有一流的船队，专门专注于大型船舶类别，资本支出承诺有限，在2023年之前没有债务到期日，因此黄金海洋处于非常有利的地位，可以产生可观的现金流
，并为我们的股东创造价值。”
1调整后的未计利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账包含在本报告的后面部分。
2TCE费率，或定期租船当量费率，是一种非GAAP衡量标准。TCE费率与最直接可比的GAAP指标的对账包含在本报告的
后面部分。
机队发展与性能
截至本报告之日，该公司的船队由78艘船只组成，总容量约为1080万载重吨。该公司的船队包括：
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a.
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公司拥有船舶67艘(好望角型船舶38艘，巴拿马型船舶27艘，超大船舶2艘)；
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b.
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八艘好望角型船舶，以长期租赁方式出租，利润分成；
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c.
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租用两艘104,550载重吨的冰级船舶；以及
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d.
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租了一艘超大轮船。
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2021年2月，该公司签署了一项头部协议，收购18艘现代干散货船，总代价为7.52亿美元。根据此前向市场披露的新闻稿，这笔交易的部分资金将来自3.38亿美元的新股本。这些船只将从该公司最大股东河门控股有限公司(“河门”)的附属公司购买。Hmen的附属公司还同意提供4.14亿美元的债务安排，代表购买价格的余额，期限为18个月。
2020年12月，本公司签订协议，以960万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Shea出售给无关的第三方。这艘船预计将于2021年3月交付给新船东，交易产生的净现金流约为410万美元，其中140万美元已于2020年收到定金，270万美元预计将在2021年第一季度确认。
2021年1月，本公司签订了一项协议，将巴拿马型船舶Golden Saguenay以840万美元的价格出售给
一家无关的第三方。这艘船预计将于2021年第二季度交付给新船东，预计出售带来的总净现金流约为290万美元。该公司预计2021年第二季度的销售将录得约420万美元的亏损。
本公司对2021年第一季度的TCE费率估计为：好望角型船舶66%的可用天数每天18,200美元，巴拿马型船舶86%的可用天数每天13,800美元。这些估计是基于定期租船合同以及当前装卸方法的现货固定装置，根据这种方法，收入是在从开始装船到完成卸货的整个航程中以直线基础确认的。2021年第一季度实际赚取的TCE费率将取决于合同天数以及船舶在无货航行期间结束时的压载天数
。根据装卸会计方法，公司将无法在2021年第一季度末确认任何压舱日或非合同日的收入。同时，无合同天数的费用不能
延期，将予以确认。
2021年第二季度，海岬型船舶固定雇佣天数占总天数的2%，平均每天18,371美元，巴拿马型船舶固定雇佣天数占总天数的13%，平均每天14,446美元。
企业发展
于2020年10月，本公司完成将其内部船舶管理公司SeaTeam Management Pte Ltd(“SeaTeam”)的22.19%股权出售给
OSM Marine Group(“OSM”)。与这项交易相关，分配给本公司的总代价为360万美元，其中170万美元于2020年10月20日出售完成时收到。未偿还的
金额将在2021年4月1日和2021年12月1日分两次等额支付，金额分别为90万美元。2020年第四季度，该公司实现了260万美元的销售收益。
2020年11月，该公司完成了4.25亿美元信贷安排的再融资，该贷款计划于2021年3月到期。已与六家信誉良好的航运银行签订了一项新的3.04亿美元定期贷款和循环信贷安排，其中五家是为4.25亿美元信贷安排提供资金的银行集团的一部分，并由14艘好望角型船舶担保。新的贷款安排
期限为5年，20年期调整后的还款情况，利息成本为LIBOR外加235个基点。该融资设施的诱人条款使每艘融资船舶的每日现金盈亏平衡率降低了1,000多美元
。
2021年1月，公司签署了《关于海员福祉和船员更换的海王星宣言》，作为公司承诺的一部分，公司将与其他
行业参与者一道，采取坚定行动，解决新冠肺炎疫情带来的船员更换危机。
2021年2月16日，本公司偿还了3.04亿美元贷款安排下循环信贷
安排的未偿还余额5000万美元。
尽管公司业绩强劲，但公司董事会决定2020年第四季度不派发股息。董事会
将继续致力于通过分红向股东返还价值。虽然未来任何股息支付的金额和时间将基于公司的业绩、投资机会和当时的市场状况，但
公司的意图是根据公司目前强劲的市场预期分配很大一部分收益。
2020年第四季度业绩
2020年第四季度损益表
该公司公布，2020年第四季度净收入为2540万美元，每股利润为0.18美元，而2020年第三季度的净收入为3910万美元，每股收益为0.27美元。
2020年第四季度调整后的EBITDA为5930万美元，比2020年第三季度的7670万美元减少了1740万美元。
2020年第四季度的营业收入为1.687亿美元，比2020年第三季度的1.856亿美元减少了1690万美元
。收入下降的主要原因是，与2020年第三季度相比，2020年第四季度的市场状况较弱。
与2020年第三季度相比，干船坞数量的增加也对运营收入产生了负面影响；2020年第四季度有三艘船在干船坞，而2020年第三季度为零。2020年第四季度，总停工天数为213天，而2020年第三季度总停工天数为157天。与2020年第三季度的4390万美元相比，航程费用减少了100万美元，降至4290万美元。
根据该公司的收入分享协议，2020年第四季度的其他运营费用为70万美元，比2020年第三季度130万美元的收入减少了200万美元。这一减少是由于该公司与关联方好望角型租船有限公司签订的收入分享协议造成的净亏损。
2020年第四季度，该公司实现了机队平均每天15,893美元的TCE费率，而2020年第三季度为17,912美元。
2020年第四季度，船舶运营费用为4760万美元，而2020年第三季度为4340万美元。2020年第四季度，
船舶运营费用包括3900万美元的运营费用(2020年第三季度为3750万美元)、290万美元的干船坞费用(2020年第三季度为60万美元)和470万美元的定期租赁合同估计船舶运营费用(2020年第三季度为520万美元)。运营费用主要包括乘务费用、维修和保养费用、备件费用和保险费。2020年第四季度运营费用增加的主要原因是备件和保险成本增加。
2020年第四季度包机租赁费用为1710万美元，而2020年第三季度为2040万美元。租船费用减少的主要原因是租船的市场费率较低。
行政费用从2020年第三季度的310万美元增加到2020年第四季度的400万美元，增长主要反映了
非经常性人事费用影响。2020年第四季度和第三季度的折旧分别为2760万美元。在2020年第四季度，该公司记录了70万美元的减值亏损，这与出售巴拿马型船舶Golden
Shea的协议有关。
2020年第四季度净利息支出为940万美元，而2020年第三季度为980万美元。这一下降主要是由于公司信贷安排的LIBOR利率下降导致
利息支出减少所致。
2020年第四季度，该公司在衍生品上录得270万美元的净收益。其中包括该公司美元利率掉期的140万美元收益，与燃油和外币对冲相关的60万美元收益，以及远期运费衍生品收益70万美元。
2020年第四季度，该公司从关联公司获得120万美元的收益，主要与其在瑞士海洋私人有限公司(SwissMarine Pte)的投资收益120万美元有关。该公司在TFG Marine Pte Ltd(“TFG Marine”)的投资亏损10万美元，TFG Marine Pte Ltd是其与托克(Trafigura)和Frontline Ltd(“Frontline”)的加油合资企业。该公司的Scorpio Bulkers Inc.(纽约证券交易所代码：SALT)的股票录得未实现的按市值计价收益60万美元。2020年第四季度，该公司完成了对关联公司SeaTeam的出售，并确认了出售260万美元的收益。
2020年全年损益表
截至2020年12月31日的一年，净亏损为1.377亿美元，而2019年的净收益为3720万美元。2020年，净营业亏损为6170万美元
，而前一年的净营业收入为1.07亿美元。亏损增加的主要原因是同期费率降低、停工天数增加以及9500万美元的减损费用。与2019年相比，2020年的其他支出总额为7590万美元
增加了1260万美元。增加的主要原因是有价证券的公允价值下降，造成1200万美元的亏损。此外，金融工具按市值计价的亏损增加了750万美元，利息收入减少了320万美元，但利息支出减少了1210万美元，抵消了这一损失。
2020年第四季度现金流量表
截至2020年12月31日，现金、现金等价物和限制性现金总额为1.751亿美元，比截至2020年9月30日的季度增加4430万美元。经营活动提供的现金为7140万美元，其中包括增加2560万美元的营运资本。投资活动提供的净现金总额
为60万美元，主要用于出售联营公司的收益，并被安装压载水处理系统的费用所抵消。
2020年第四季度，用于融资活动的净现金为2,770万美元。这
包括偿还4.25亿美元贷款安排下的3.04亿美元未偿还金额，以及1730万美元的普通分期付款和750万美元的融资租赁偿还。该公司在其新的
贷款安排下提取了3.04亿美元，为4.25亿美元的贷款安排提供再融资。与其他融资活动相关的付款，包括支付的债务费用，净额为290万美元。
截至2020年12月31日的资产负债表
截至2020年12月31日，该公司的现金和现金等价物为1.751亿美元，其中包括2200万美元的限制性现金余额。
于2020年第四季度，本公司将950万美元归入与出售黄金木的协议相关而持有待售的船只项下。
截至2020年12月31日，长期债务的账面价值为10.455亿美元，长期债务的当前部分为8780万美元。2020年11月，
公司签订了一项新的3.04亿美元定期贷款和循环信贷安排，为4.25亿美元的信贷安排进行了全额再融资，并于2020年第四季度全部动用。在2020年11月完成再融资后，
公司在2023年前没有债务到期日。
干散货市场
与2020年第三季度相比，2020年第四季度的运费有所下降。在2020年第三季度，在全球贸易从新冠肺炎大流行带来的严重而突然的中断中复苏的带动下，利率大幅反弹。虽然运费在2020年第四季度保持盈利，但所有干散货运运费的回升并不一致，自2020年3月市场低点以来，好望角型船运费的改善
超过了所有船舶类别的增长。
根据Marine Analytics的数据，2020年第四季度，全球干散货船队利用率(以运输吨里数计算的总需求除以总可用船队容量)为85.3%，低于上一季度的86.8%。2020年第四季度海运干散货总量为1189公吨，而2020年第三季度为1179公吨，2019年第四季度为1171公吨。
中国经济活动继续强劲反弹。2020年第四季度，中国铁矿石进口量同比增长6.1%
。值得注意的是，巴西的铁矿石出口量在第四季度继续增长，这是自2020年初以来的第四个季度增长。与此同时，澳大利亚2020年第四季度对中国的铁矿石出口比2020年第三季度下降了9.7%，这主要是由于两国之间持续的贸易争端。巴西出口量的增加是吨英里需求的强大贡献者，特别是对好望角型船舶的需求。
虽然巴西生产商淡水河谷此前下调了2020年的产量指引，但该公司预测，到2022年，产量将大幅增加，这将继续有利于未来几年的吨英里增长。
在炼焦煤运量增长18.7%的推动下，2020年第四季度海运煤炭运输量较上一季度增长6.7%，反映了工业生产的大幅增长。随着冬季的临近，动力煤运量也扭转了下滑趋势。此前，2020年第三季度炼焦煤产量已降至2012年以来未曾见过的水平。煤炭进口同比增幅最大的
来自中国，与2019年第四季度相比，2020年第四季度的进口量增长了42.5%。中国煤炭进口增加之际，中国与全球最大的煤炭出口国澳大利亚发生贸易争端，导致大量停泊在中国境外的好望角型(Capesize)和巴拿马型(Panamax)船只等待卸货。这一动态受到密切关注，其影响是减少有效机队供应
。
2020年第四季度基本农业运输占海运总量的12.5%，连续第六个季度同比增长
，与2019年第四季度相比增长6.9%。其他小批量股票在2019年一直是增长的驱动力，与上一季度相比增长了1.4%，但与2019年第四季度相比略有下降。
第四季度。
在2020年第四季度交付880万载重吨后，截至2020年第四季度末，全球干散货船队达到8.79亿载重吨，而2019年第四季度的交货量为1110万载重吨。在计入从全球船队退役的船只后，2020年第四季度船队净增长总计490万载重吨。
战略与展望
尽管运费在2020年期间有所回升，但随着各国竞相为公民接种新冠肺炎病毒疫苗，挑战依然存在。这可能会
增加近期货运市场的波动性，预计船舶运营的相关低效将继续下去。
此外，这场大流行以前所未有的方式影响了海员的生活和福祉，造成了海上人道主义危机。公司仍然专注于
保持其高效运营，最重要的是维护其海员和岸上员工的健康和安全。与新冠肺炎疫情相关的港口限制、旅行禁令和隔离措施继续给船员更换带来挑战，尤其是
。该公司与其技术经理一起实施了各种措施，以保护其海员的安全和福祉，并将大流行的后果降至最低。2021年1月，公司签署了《关于海员福祉和船员更换的海王星宣言》，这是公司承诺的一部分，即与其他行业参与者合作，采取坚定行动，解决新冠肺炎疫情带来的船员更换危机。
根据国际货币基金组织的预测，新冠肺炎疫情导致2020年全球国内生产总值预计下降3.5%，比国际货币基金组织之前预测的4.4%的下降幅度有所改善。国际货币基金组织预计，2021年全球GDP将复苏5.5%，高于此前5.2%的增长预测。重要的是，中国和印度是干散货需求的两大驱动力，特别是铁矿石和煤炭，预计2021年GDP将分别增长8.1%和11.5%。
该公司的长期市场前景受到全球干散货船队增长率迅速下降的支持。在净基础上，全球船队在
2020年增长3.9%，低于年初预测的4.2%的增长，原因是船舶报废增加，特别是在好望角型船舶部分。2021年，机队总增长率预计将降至3.7%，2022年进一步降至1.9%。在净值
的基础上，全球好望角型和巴拿马型船舶分别增长了4.1%和5.1%，也低于年初的预测。2021年，好望角型和巴拿马型船舶的船队毛增长率预计分别为5.2%和4.4%，
。*2022年，每个船段的船队毛增长率预计将分别大幅下降至1.9%和1.6%。这假设所有船只都如期交付，没有下额外的订单，也没有船只被拆除。新的
订单仍然较少，2020年仅订购了910万载重吨的新好望角型和巴拿马型船舶，约占当前全球船队的1.7%。这略高于船龄为20年或更长的好望角型和巴拿马型船舶的总载重吨位。
该公司维持未来几个季度的定期包租覆盖范围，并进一步加强了其资产负债表。根据本公司的市场展望，本公司维持
显著的现货市场敞口及营运杠杆，尤其是在好望角型细分市场。此外，该公司在未来几年没有重大的资本支出承诺。公司资产负债表的改善是通过强劲的现金流产生和最近完成的4.25亿美元信贷安排的再融资
实现的，之后公司最近的债务到期日是2023年。这些因素将有助于确保公司2021年第一季度的现金流
产生，并在需求疲软时期提供下行支撑。
ESG更新
多年来，环境、社会和治理(“ESG”)事务的有效管理对公司具有战略重要性。ESG是我们核心价值观的一部分
，并植根于我们的日常管理，以及我们应用于包租、运营和投资以及我们业务的其他方面的战略中。
公司2019年ESG报告可在公司网站上找到，该报告是根据可持续发展会计准则委员会(SASB)建立的海运框架编制的。SASB标准允许我们使用特定于行业的性能指标来识别、管理和报告重要的ESG主题。此外，我们还将联合国全球契约的原则纳入了我们的ESG框架。
我们预计在2021年4月底之前发布与年报相关的2020年ESG报告。
董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
2021年2月18日
问题应发送至：
乌里克·安德森(Ulrik Andersen)：黄金海洋管理公司(Golden Ocean Management AS)首席执行官
+ 47 22 01 73 53
Peder Simonsen：金海管理AS首席财务官
+47 22 01 73 45
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年“私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了
安全港保护，这些前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及除
历史事实陈述之外的潜在假设和其他陈述。该公司希望利用1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款，并将这一警示声明包括在与这项安全港立法相关的内容中。诸如
“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“计划”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“寻求”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能”、“可能”、“预测”、“可能”等词语，“应该”和类似的表述或
短语可以识别前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述基于各种假设。其中许多是基于进一步的假设，包括但不限于管理层对
历史运营趋势、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的审查。尽管本公司认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就会受到
难以或不可能预测且超出本公司控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但本公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。此处陈述的
信息仅代表截至本文发布之日的情况，公司不打算也不承担任何因本通讯日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的义务。
除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括，除其他外，世界经济实力、货币和利率波动、一般市场状况(包括租船费率和船舶价值的波动)、干散货市场需求的变化、新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度、公共卫生威胁的影响以及其他高度传染性疾病的爆发。公司
运营费用的变化，包括燃料油价格、干船坞和保险成本、公司船舶市场、融资和再融资的可用性、预期在2021年后终止LIBOR对参考LIBOR的公司债务利率的影响、政府规则和法规的变化或监管机构采取的行动、未决或未来诉讼的潜在责任、总体国内和国际政治状况、由于事故、政治事件或以下行为可能导致的航运路线中断
以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的其他重要因素，包括
公司最近提交的截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告。
中期财务信息
2020年第四季度
指数
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未经审计的中期合并经营简明报表
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未经审计的中期简明合并资产负债表
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未经审计的中期合并合并现金流量表
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未经审计的中期简明综合权益变动表
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未经审计的中期简明合并财务报表附注选集
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金海集团有限公司
未经审计的中期合并经营简明报表
|
(单位：千美元，每股数据除外)
|
截至三个月
2020年12月31日
|
截至三个月
2020年9月30日
|
截至三个月
2019年12月31日
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
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营业收入
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定期包机收入
|
77,550
|
71,873
|
83,611
|
235,673
|
299,946
|
|||||||||||
|
航次租船收入
|
90,613
|
113,135
|
160,603
|
370,130
|
404,184
|
|||||||||||
|
其他收入
|
545
|
574
|
457
|
2,140
|
1,669
|
|||||||||||
|
营业总收入
|
168,708
|
185,582
|
244,671
|
607,943
|
705,799
|
|||||||||||
|
其他营业收入(费用)
|
(707)
|
1,310
|
(4,548)
|
2,965
|
(1,170)
|
|||||||||||
|
运营费用
|
||||||||||||||||
|
航程费用和佣金
|
42,904
|
43,935
|
60,322
|
194,544
|
185,088
|
|||||||||||
|
船舶运营费
|
47,632
|
43,444
|
56,565
|
191,235
|
193,138
|
|||||||||||
|
租船费用
|
17,130
|
20,443
|
49,707
|
66,812
|
117,779
|
|||||||||||
|
行政费用
|
4,024
|
3,103
|
4,057
|
13,722
|
14,123
|
|||||||||||
|
使用权资产减值损失
|
—
|
—
|
—
|
94,233
|
—
|
|||||||||||
|
船舶减值损失
|
721
|
—
|
—
|
721
|
—
|
|||||||||||
|
折旧
|
27,592
|
27,631
|
23,665
|
111,303
|
93,845
|
|||||||||||
|
业务费用共计
|
140,003
|
138,556
|
194,316
|
672,570
|
603,972
|
|||||||||||
|
净营业收入(亏损)
|
27,998
|
48,336
|
45,807
|
(61,662)
|
100,656
|
|||||||||||
|
其他收入(费用)
|
||||||||||||||||
|
利息收入
|
298
|
110
|
812
|
1,193
|
4,434
|
|||||||||||
|
利息支出
|
(9,650)
|
(9,915)
|
(13,077)
|
(47,477)
|
(59,547)
|
|||||||||||
|
衍生工具的损益
|
2,677
|
3,270
|
6,381
|
(17,450)
|
(9,960)
|
|||||||||||
|
联营公司的股本业绩
|
1,187
|
(2,334)
|
268
|
(3,710)
|
505
|
|||||||||||
|
出售相联公司所得收益
|
2,570
|
—
|
—
|
2,570
|
—
|
|||||||||||
|
其他财务项目
|
301
|
(366)
|
976
|
(11,002)
|
1,338
|
|||||||||||
|
净其他(费用)收入
|
(2,617)
|
(9,235)
|
(4,640)
|
(75,876)
|
(63,230)
|
|||||||||||
|
所得税前净收益(亏损)
|
25,381
|
39,101
|
41,167
|
(137,538)
|
37,426
|
|||||||||||
|
所得税费用(抵免)
|
11
|
40
|
124
|
131
|
237
|
|||||||||||
|
净收益(亏损)
|
25,370
|
39,061
|
41,043
|
(137,669)
|
37,189
|
|||||||||||
|
每股信息：
|
|
|
||||||||||||||
|
每股收益(亏损)：基本和摊薄
|
$
|
0.18
|
$
|
0.27
|
$
|
0.29
|
$
|
(0.96)
|
$
|
0.26
|
||||||
所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
|
(单位：千元)
|
2020年12月31日
|
2020年9月30日
|
2019年12月31日
|
|||
|
资产
|
||||||
|
流动资产
|
|
|||||
|
现金和现金等价物
|
153,093
|
102,682
|
153,060
|
|||
|
受限现金
|
22,009
|
28,144
|
10,184
|
|||
|
其他流动资产
|
109,427
|
120,696
|
168,697
|
|||
|
流动资产总额
|
284,529
|
251,522
|
331,941
|
|||
|
网状船舶和设备
|
2,267,686
|
2,300,566
|
2,340,753
|
|||
|
持有以待出售的船只
|
9,504
|
—
|
—
|
|||
|
融资租赁、使用权资产、净额
|
113,480
|
117,248
|
193,987
|
|||
|
经营性租赁、使用权资产、净额
|
22,739
|
24,361
|
54,853
|
|||
|
其他长期资产
|
23,129
|
23,796
|
44,523
|
|||
|
总资产
|
2,721,067
|
2,717,493
|
2,966,057
|
|||
|
负债和权益
|
||||||
|
流动负债
|
||||||
|
长期债务的当期部分
|
87,831
|
83,158
|
87,787
|
|||
|
融资租赁义务的当期部分
|
23,475
|
23,117
|
17,502
|
|||
|
经营租赁义务的当期部分
|
16,783
|
14,852
|
14,377
|
|||
|
其他流动负债
|
113,586
|
107,149
|
113,701
|
|||
|
流动负债总额
|
241,675
|
228,276
|
233,367
|
|||
|
长期债务
|
957,652
|
981,762
|
1,026,083
|
|||
|
融资租赁义务的非流动部分
|
127,730
|
133,679
|
151,206
|
|||
|
经营租赁义务的非流动部分
|
25,254
|
30,691
|
42,010
|
|||
|
总负债
|
1,352,311
|
1,374,408
|
1,452,666
|
|||
|
权益
|
1,368,756
|
1,343,085
|
1,513,391
|
|||
|
负债和权益总额
|
2,721,067
|
2,717,493
|
2,966,057
|
|||
所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司
未经审计的中期合并合并现金流量表
|
(单位：千元)
|
截至三个月
2020年12月31日
|
截至三个月
2020年9月30日
|
截至三个月
2019年12月31日
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
|
|||||
|
净收益(亏损)
|
25,370
|
39,061
|
41,042
|
(137,669)
|
37,189
|
|||||
|
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额；
|
||||||||||
|
折旧
|
27,592
|
27,631
|
23,667
|
111,303
|
93,845
|
|||||
|
使用权资产减值损失
|
—
|
—
|
—
|
94,233
|
—
|
|||||
|
船舶减值损失
|
721
|
—
|
—
|
721
|
—
|
|||||
|
联营公司的股息
|
—
|
—
|
—
|
450
|
150
|
|||||
|
联营公司的股本业绩
|
(1,187)
|
2,334
|
(268)
|
3,710
|
(505)
|
|||||
|
定期租船合同的摊销
|
1,975
|
3,116
|
4,721
|
12,148
|
18,732
|
|||||
|
可转换债券公允价值调整摊销
|
—
|
—
|
—
|
—
|
813
|
|||||
|
衍生品按市值计价
|
(4,705)
|
(3,156)
|
(5,884)
|
20,542
|
14,733
|
|||||
|
其他，净额
|
(4,056)
|
(994)
|
(2,065)
|
4,012
|
(5,288)
|
|||||
|
经营性资产和负债变动
|
25,646
|
(9,917)
|
22,883
|
31,190
|
(1,239)
|
|||||
|
经营活动提供的净现金
|
71,356
|
58,075
|
84,096
|
140,640
|
158,430
|
|||||
|
投资活动
|
||||||||||
|
船舶附加费和使用权资产
|
(1,108)
|
(354)
|
(23,277)
|
(25,271)
|
(44,118)
|
|||||
|
对联营公司的投资，净额
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(19,470)
|
|||||
|
出售相联公司所得收益
|
1,694
|
—
|
—
|
1,694
|
—
|
|||||
|
其他投资活动，净额
|
10
|
11
|
1,106
|
4,426
|
(9,462)
|
|||||
|
投资活动提供(用于)的现金净额
|
596
|
(343)
|
(22,171)
|
(19,151)
|
(73,050)
|
|||||
|
融资活动
|
||||||||||
|
偿还长期债务
|
(321,297)
|
(23,447)
|
(176,553)
|
(390,138)
|
(621,234)
|
|||||
|
长期债务收益
|
304,014
|
—
|
164,355
|
322,014
|
389,895
|
|||||
|
股票分派净收益
|
169
|
—
|
912
|
169
|
1,097
|
|||||
|
已支付的债务费用
|
(3,040)
|
—
|
(1,553)
|
(3,040)
|
(6,727)
|
|||||
|
支付的股息
|
—
|
—
|
(21,492)
|
(7,164)
|
(46,617)
|
|||||
|
股份回购
|
—
|
—
|
(2,153)
|
—
|
(5,504)
|
|||||
|
收到的租赁奖励
|
—
|
—
|
—
|
17,500
|
—
|
|||||
|
偿还融资租赁
|
(7,522)
|
(7,541)
|
(1,465)
|
(48,972)
|
(5,650)
|
|||||
|
用于融资活动的净现金
|
(27,676)
|
(30,988)
|
(37,949)
|
(109,631)
|
(294,740)
|
|||||
|
净变化量
|
44,276
|
26,744
|
23,976
|
11,858
|
(209,360)
|
|||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金
|
130,826
|
104,082
|
139,268
|
163,244
|
372,604
|
|||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
175,102
|
130,826
|
163,244
|
175,102
|
163,244
|
|||||
*所附附注为该等未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司
未经审计的中期简明综合权益变动表
|
(单位：千元)
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
|
||
|
已发行股数
|
|
|
||
|
期初余额
|
143,277,697
|
143,827,697
|
||
|
已发行股份
|
—
|
—
|
||
|
股份回购
|
—
|
(855,000)
|
||
|
库藏股的分配
|
50,000
|
305,000
|
||
|
期末余额
|
143,327,697
|
143,277,697
|
||
|
股本
|
|
|||
|
期初余额
|
7,215
|
7,215
|
||
|
已发行股份
|
—
|
—
|
||
|
期末余额
|
7,215
|
7,215
|
||
|
库存股
|
||||
|
期初余额
|
(5,669)
|
(2,643)
|
||
|
购股
|
—
|
(4,756)
|
||
|
股份分配
|
283
|
1,730
|
||
|
期末余额
|
(5,386)
|
(5,669)
|
||
|
额外实收资本
|
||||
|
期初余额
|
715
|
233
|
||
|
股票期权费用
|
264
|
482
|
||
|
期末余额
|
979
|
715
|
||
|
缴入资本盈余
|
||||
|
期初余额
|
1,739,834
|
1,786,451
|
||
|
分配给股东
|
(7,164)
|
(46,617)
|
||
|
期末余额
|
1,732,670
|
1,739,834
|
||
|
累计赤字
|
||||
|
期初余额
|
(228,704)
|
(267,744)
|
||
|
对采用ASC 842标准的调整
|
—
|
2,485
|
||
|
分配库存股
|
(115)
|
(634)
|
||
|
对采用ASC 326和其他标准的调整
|
(234)
|
—
|
||
|
净收益(亏损)
|
(137,669)
|
37,189
|
||
|
期末余额
|
(366,722)
|
(228,704)
|
||
|
总股本
|
1,368,756
|
1,513,391
|
||
所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司
未经审核中期简明综合财务报表附注选集
1.一般规定
金洋集团有限公司(“本公司”或“金洋”)是一家专业从事干散货运输的百慕大注册航运公司。
公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，在奥斯陆证券交易所第二上市。
2.会计政策
会计基础
未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则列报的。未经审计的
简明合并财务报表不包括年度和中期合并财务报表中要求的所有披露，应与公司在截至2019年12月31日的年度20-F表格中包含的公司年度财务报表一起阅读，该年度报告于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。
重大会计政策
编制未经审核简明综合财务报表时所采用的会计政策与编制截至2019年12月31日止年度本公司年度财务报表时所遵循的会计政策一致，但执行新会计准则和改变会计原则的情况除外，如下所述。
2020年1月1日，本公司通过了美国会计准则第2016-13号，《金融工具--信用损失(专题326)：金融工具信用损失计量》，
修订了《金融工具信用损失会计处理指引》。该准则的实施对本公司的简明合并财务报表没有任何实质性影响。
2020年4月1日，公司改变了限制性现金的会计政策。根据所进行的评估，会计政策的改变被认为是
更可取和合理的，并已追溯应用于比较期间。
本公司已更新其会计政策如下：
现金和现金等价物
所有活期和定期存款以及在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性、低风险投资被视为等同于现金
。现金包括手头现金和公司银行账户中的现金。根据与多家银行签订的债务融资协议，公司必须维持最低现金余额。此类金额包括在现金和现金等价物
中。
受限现金
限制性现金包括现金，根据本公司的合同安排，这些现金只能用于某些目的，主要包括用于衍生品交易的抵押金
。
以下截至2019年12月31日期间的财务报表行项目(见下文附注)受会计原则变化的影响：
|
(单位：千元)
|
正如之前报道的那样
原则的改变
|
据报道，在此之后
原则的改变
|
更改的效果
|
|||||||||
|
现金和现金等价物
|
88,931
|
153,060
|
64,129
|
|||||||||
|
限制性现金流
|
15,449
|
10,184
|
(5,265
|
)
|
||||||||
|
受限现金-长期
|
58,864
|
—
|
(58,864
|
)
|
||||||||
|
现金和现金等价物及限制性现金总额
|
163,244
|
163,244
|
—
|
|||||||||
3.每股收益
截至2020年12月31日的三个月的基本每股收益金额是基于加权平均流通股数量143,294,545股。该公司的库存股已经在其流通期内进行了加权。
截至2020年12月31日，已发行股票期权总额为129万份。在2020年第四季度，在全部已发行的
期权中，190,000股根据库存股方法稀释33,793股，1,100,000股反稀释。在截至2020年12月31日的12个月里，所有已发行的股票期权都是反稀释的。
4.摊销有利的租船合同
骑士桥航运有限公司和前金海集团
有限公司于2015年3月31日合并(“合并”)而获得的优惠定期租出合同，截至2020年12月31日的账面价值为400万美元。由于这些有利的定期包租合同的摊销，截至2020年12月31日的3个月和12个月的营业收入和净收入分别减少了200万美元和1210万美元。
5.持有以供出售的船只及设备、网及船只
截至2020年12月31日止年度，本公司在其拥有的船舶上安装压载水处理系统和安装洗涤器的总资本为3,150万美元。
2020年第四季度，本公司达成协议，以960万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Shea出售给一家无关的第三方。截至2020年12月31日，该船被归类为待售船舶，将于2021年3月交付给新船东。在2020年第四季度，该公司记录了与出售相关的减值亏损70万美元。有关更多信息，请参阅“备注12
后续事件”。
6.租契
截至2020年12月31日，该公司有11艘租船-在该公司为承租人的情况下长期租用。从一家关联公司SFL Corporation Ltd.
(纽约证券交易所代码：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被归类为融资租赁。于2020年第四季度，本公司并无任何与在其租用船只上安装压载水处理系统
有关的资本开支。在截至2020年12月31日的年度内，该公司为在其租赁船舶上安装压载水处理系统提供了640万美元的资本。
7.股权证券
该公司投资了在纽约证券交易所(纽约证券交易所市场代码：SALT)上市的干散货航运公司Scorpio Bulkers Inc.(“Scorpio Bulkers”)。在2020年第四季度，该公司根据天蝎座Bulkers股价的发展确认了60万美元的收益。按市值计价的收益在本公司简明综合经营报表的其他财务
项下列报。
该公司拥有瑞士海运公司17.5%的股权投资，该公司前身为新加坡海运有限公司(“新加坡海运”)，是一家干散货货运运营商。该公司按照权益法核算这项投资，截至2020年12月31日，这项投资的账面价值达到1540万美元。在截至2020年12月31日的三个月中，该公司在SwissMarine的收益中记录了120万美元的股本。在截至2020年12月31日的12个月中，该公司录得瑞士海运公司收益亏损420万美元。该公司向SwissMarine提供了1,070万美元的次级股东贷款，贷款期限为5年。截至2020年12月31日，这笔贷款的未偿还金额为535万美元。
该公司拥有TFG Marine 10%的股权投资。本公司按照权益法对这项
投资进行核算，截至2020年12月31日，该投资的账面价值为50万美元。2020年第四季度，该公司在TFG Marine的
亏损中记录了10万美元的权益。在截至2020年12月31日的12个月中，该公司在TFG Marine的收益中记录了40万美元的股本。该公司还向TFG Marine提供了100万美元的股东贷款，期限为5年。在2020年第三季度，公司提供的股东贷款被转换为TFG Marine的股权，总金额为75,000美元。TFG Marine 10%的所有权权益保持不变。
2020年10月14日，公司完成了对SeaTeam Management Pte 22.19%股权的出售。有限公司(“SeaTeam”)给OSM。分配给
本公司的总对价为360万美元，其中170万美元已于2020年10月20日出售完成时收到。剩余的未偿还金额将在2021年4月1日和2021年12月1日分成90万美元支付。从260万美元的销售中获得的
收益已记录在2020年第四季度。
8.长期债务
截至2020年12月31日，公司的长期债务账面价值和未偿还本金分别为10.455亿美元和10.54亿美元。目前长期债务的部分为8780万美元。
2020年11月，本公司签订了新的3.04亿美元定期贷款和循环信贷安排，以对计划于2021年3月到期的4.25亿美元信贷安排下的债务进行再融资。这项新的贷款安排已与6家信誉良好的航运银行签订，其中5家是最初4.25亿美元信贷安排的一部分，由14艘好望角型船舶担保。
254.0美元的定期贷款安排期限为5年，偿还年限调整后为20年，利息成本为伦敦银行间同业拆借利率外加2.35%的保证金。定期贷款安排下的所有部分都将于2025年11月到期，支付总额为215.2美元。定期贷款从2021年第一季度起按季度偿还。5,000万美元的循环信贷安排(“5,000万美元循环信贷安排”)未摊销，到期日为2025年11月
。循环信贷安排中任何未提取的部分都要支付0.94%的承诺费。
9.股本
截至2020年12月31日，公司发行了144,272,697股已发行普通股和143,327,697股已发行普通股，每股面值为0.05美元。此外，公司持有国库股94.5万股。
2020年11月11日，Lars-Christian Svensen先生被授予275,000份股票期权，与他被任命为Golden Ocean管理公司的首席商务官有关。
股票期权的期限为五年，并将在三年的归属期内等额授予。授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes方法计算的，总额为40万美元。
10.关联方交易
该公司最重要的关联方交易是与SFL的交易，SFL是一家受公司最大股东重大影响的公司。关于
附注6(租赁)，本公司于2020年第四季度向SFL租赁了8艘船舶。
除了来自SFL的八个租约的包租外，相关方收取的其他金额主要包括一般管理费和
短期包租的包租。从其他关联方赚取的金额主要包括商业管理费。
关于附注7(股权证券)，公司向SwissMarine提供了1070万美元的5年期次级股东贷款，向TFG Marine提供了100万美元的5年期股东贷款。2020年5月，瑞士海运部分偿还了次级股东贷款。在偿还后，SwissMarine的股东贷款余额为535万美元
。
本公司还与TFG Marine签订了一项燃料油供应安排，根据该安排，在2020年第四季度，公司发生了1,970万美元的燃料油采购成本。截至2020年12月31日，应支付给TFG Marine的金额为240万美元。
11.承担及或有事项
截至2020年12月31日，公司没有重大的公司资本承诺。
关于附注7(股权证券)及Golden Ocean、Frontline和Trafigura的合资公司，本公司已根据与合资公司订立的燃料油供应安排，就其附属公司的表现发出2,000万元
担保。截至2020年12月31日，该担保下不存在任何风险敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供应商或融资提供商提供母公司担保，则对于托克集团提供的任何担保并成为应付担保，公司应支付相当于该应付金额的股权比例的金额。根据此担保，
最高责任为400万美元。截至2020年12月31日，本担保项下没有应付金额。
12.后续活动
2021年1月，该公司达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。这艘船预计将于2021年第二季度交付给新船东，预计交易产生的总净现金流约为290万美元。该公司预计2021年第二季度的销售将录得约420万美元的亏损
。
2021年2月16日，公司偿还了3.04亿美元贷款安排下5,000万美元循环信贷安排的未偿还余额5,000万美元，该贷款可在公司方便时全额重新提取。
2021年2月，该公司签署了一项头部协议，收购18艘现代干散货船，总代价为7.52亿美元。根据此前向市场披露的新闻稿，这笔交易的部分资金将来自3.38亿美元的新股本。这些船只将从该公司最大股东河门控股有限公司(“河门”)的附属公司购买。Hmen的附属公司还同意提供4.14亿美元的债务安排，代表收购价格的余额，期限为18个月。
(A)将净收益(亏损)调整为EBITDA和调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益
)
EBITDA代表净收益(亏损)加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的EBITDA为调整后的EBITDA，
不包括下表所列项目，这些项目代表本公司认为不能反映其核心业务持续业绩的某些非现金项目。航运业分析师使用EBITDA和调整后的EBITDA作为常用的业绩衡量标准，以比较同行之间的结果。EBITDA和调整后的EBITDA不是美国公认会计原则(“GAAP”)承认的项目，不应单独考虑或用作净收益、营业收入、经营活动现金流或GAAP要求的公司经营业绩或流动性的任何其他指标的替代。
公司列报EBITDA和调整后的EBITDA旨在通过提供有关公司持续业绩的
信息(不包括公司认为不会直接影响公司核心业务的项目)，并增强公司持续业绩的可比性，从而加深投资者对公司经营业绩的了解。公司管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这些业绩衡量标准提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，并便于将公司的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司的经营业绩时使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量标准。虽然本公司认为这些衡量标准对投资者有用，但本公司使用的EBITDA和调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相比较。
除EBITDA外，公司还公布调整后的EBITDA，因为调整后的EBITDA消除了额外的非现金和其他与公司核心业务持续业绩无关的项目的影响。为了得出调整后的EBITDA，本公司剔除了某些损益，例如与出售船只、出售联营公司投资、因合并而产生的讨价还价购买收益、船舶减值、使用权资产和有价证券、衍生品按市值计价和其他金融项目有关的损益，该等损益被认为会进一步降低本公司核心业务持续业绩在不同时期的可比性。
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(单位：千元)
|
截至三个月
2020年12月31日
|
截至三个月
2020年9月30日
|
截至三个月
2019年12月31日
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
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|
净收益(亏损)
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25,370
|
39,061
|
41,043
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(137,669)
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37,189
|
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|
利息收入
|
(298)
|
(110)
|
(812)
|
(1,193)
|
(4,434)
|
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|
利息支出
|
9,650
|
9,915
|
13,077
|
47,476
|
59,547
|
|||||
|
所得税费用
|
11
|
40
|
124
|
131
|
237
|
|||||
|
折旧
|
27,592
|
27,631
|
23,665
|
111,303
|
93,845
|
|||||
|
定期租船合同的摊销
|
1,975
|
3,116
|
4,722
|
12,148
|
18,732
|
|||||
|
息税折旧及摊销前收益
|
64,300
|
79,653
|
81,819
|
32,196
|
205,116
|
|||||
|
使用权资产减值损失
|
—
|
—
|
—
|
94,233
|
—
|
|||||
|
船舶减值损失
|
721
|
—
|
—
|
721
|
—
|
|||||
|
出售相联公司所得收益
|
(2,570)
|
—
|
—
|
(2,570)
|
—
|
|||||
|
衍生品(收益)损失
|
(2,677)
|
(3,270)
|
(6,381)
|
17,450
|
9,960
|
|||||
|
其他财务项目
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(446)
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359
|
(1,578)
|
10,521
|
(2,573)
|
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|
调整后息税折旧及摊销前收益
|
59,328
|
76,742
|
73,860
|
152,551
|
212,503
|
|||||
(B)营业总收入与定期包租等值收入和定期包租等价率的对账
(I)定期租船相等收入：
与航运业的一般做法一致，该公司使用TCE收入作为衡量标准，将航次租船产生的收入与定期租船产生的收入
进行比较。本公司将TCE收入定义为营业收入减去航程费用和佣金加上有利租船合同的摊销(即收购的定期租赁协议在
与骑士桥完成合并时的公允价值)。根据定期租船协议，船用燃料、运河和港口的费用和佣金等航程费用由承租人承担和支付，而根据航次租船协议，航程费用由船东承担和支付。TCE收入是航运业常用的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船舶的租船类型(即现货租赁和定期租赁)的组合发生了变化。定期租船等值收入是一种非美国GAAP衡量标准，它与运营收入(美国GAAP
最直接的可比性衡量标准)一起提供更多有意义的信息，因为它帮助管理层做出有关公司船只部署和使用的决策，并评估其财务业绩，无论船只是在定期租船还是在航次租船
。
|
(单位：千元)
|
截至三个月
2020年12月31日
|
截至三个月
2020年9月30日
|
截至三个月
2019年12月31日
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
|
|||||
|
营业总收入
|
168,708
|
185,582
|
244,671
|
607,943
|
705,799
|
|||||
|
新增：定期租船合同摊销
|
1,975
|
3,116
|
4,722
|
12,148
|
18,732
|
|||||
|
新增：其他营业收入(费用)
|
(707)
|
1,310
|
(4,548)
|
2,965
|
(1,170)
|
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|
减去：其他收入*
|
545
|
574
|
457
|
2,140
|
1,669
|
|||||
|
定期和航次租船净收入
|
169,431
|
189,434
|
244,388
|
620,916
|
721,692
|
|||||
|
减去：航运费和佣金
|
42,904
|
43,935
|
60,322
|
194,544
|
185,088
|
|||||
|
定期租船等值收入
|
126,527
|
145,499
|
184,066
|
426,372
|
536,604
|
|||||
*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他非航程相关收入。
(Ii)定期租船等值费率：
定期租船当量费率(“TCE费率”)代表
公司整个运营船队的加权平均每日TCE收入。
TCE费率是衡量日均收入表现的指标。公司计算每种船型的TCE费率的方法是将TCE
收入除以报告期内的租用天数。上租天数是以船舶为基础计算的，代表在报告
期间公司拥有或租用的每艘船舶的可用天数和停租天数的净值。报告期内船只的可用天数是指该船只(拥有或租用)在报告期内由公司占有的天数。根据定义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日
，除非船舶在相关期间由船厂交付，而包租船舶的可用天数等于相关定期租赁协议的天数，如果该期限与一个以上的报告期重叠，则按比例分配给相关的报告期
。报告期内船只的停租天数是指在报告期内，由于计划外维修、计划干船坞或特殊或中间检验和搁置(如果有)而导致船只在公司拥有但未投入运营的天数。
|
截至三个月
2020年12月31日
|
截至三个月
2020年9月30日
|
截至三个月
2019年12月31日
|
截至12个月
2020年12月31日
|
截至12个月
2019年12月31日
|
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|
以数千美元计
|
||||||||||
|
TCE收入好望角型船舶
|
85,207
|
94,571
|
126,400
|
270,028
|
343,172
|
|||||
|
TCE收入巴拿马型和超大型船舶
|
41,320
|
50,928
|
57,666
|
156,344
|
193,432
|
|||||
|
定期租船总等值收入
|
126,527
|
145,499
|
184,066
|
426,372
|
536,604
|
|||||
|
以天为单位
|
||||||||||
|
船队租用天数好望角型船舶
|
4,678
|
4,546
|
4,522
|
17,746
|
17,555
|
|||||
|
船队租用日巴拿马型和超大型船舶
|
3,283
|
3,578
|
3,973
|
13,917
|
14,425
|
|||||
|
舰队总租用天数
|
7,961
|
8,123
|
8,495
|
31,663
|
31,980
|
|||||
|
以每天$为单位
|
||||||||||
|
好望角型船舶每日TCE
|
18,214
|
20,803
|
27,952
|
15,216
|
19,548
|
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|
巴拿马型和超大型船每天的TCE
|
12,586
|
14,234
|
14,514
|
11,234
|
13,409
|
|||||
|
定期租船等值费率
|
15,893
|
17,912
|
21,668
|
13,466
|
16,779
|
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