EX-99.6

展品99.6

Cresco Labs Inc.

合并财务报表

截至及截至该年度止年度

2020年12月31日和2019年12月31日

(以美元表示)

Cresco实验室公司

管理层对财务报告的责任

致Cresco Labs Inc.的股东：

Cresco Labs Inc.及其子公司(合并后的公司)的管理层负责编制和列报随附的合并财务报表，包括负责根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则作出重大会计判断和估计，并确保年度报告中的所有信息与合并财务报表一致。这一责任包括选择适当的会计原则和方法，并作出影响交易计量的决定，其中需要进行客观判断。

在履行其对综合财务报表的完整性和公允的责任时，管理层设计和维护必要的会计制度和相关的内部控制，以提供交易获得授权、资产得到保护和财务记录得到妥善保存的合理保证，以为编制综合财务报表提供可靠的信息。

董事会负责监督管理层履行其财务报告职责，并批准年度报告中包含的财务信息。董事会通过审核管理层准备的财务信息并与管理层和外聘审计师讨论相关事项来履行这些职责。审计委员会亦负责推荐委任本公司的外聘核数师。

Marcum LLP是一家独立公司，由股东指定审计合并财务报表并直接向他们报告；他们的报告如下。外聘审计员可以完全自由地接触审计委员会和管理层，并定期和单独与他们会面，讨论他们的审计结果。

March 26, 2021


/s/Charles Bachtell				/s/丹尼斯·奥利斯
首席执行官				首席财务官

Cresco实验室公司

合并财务报表索引


独立审计师报告			2

合并财务报表：

合并财务状况表			4

合并业务报表			5

合并全面损失表			6

合并股东权益变动表			7

合并现金流量表			8

合并财务报表附注			10

注1--行动性质			10
附注2--主要会计政策摘要			10
附注3-应收账款			25
附注4--生物资产			26
注5--库存			27
附注6--财产和设备			27
附注7-租契			29
附注8-投资			31
附注9--无形资产和商誉			32
附注10--应付帐款和其他应计费用			34
附注11--股本			34
附注12--基于股份的薪酬			41
附注13--收购			45
附注14-长期应付票据及贷款			50
注15-收入和忠诚度计划			52
附注16--销售、一般和行政费用			53
附注17--其他(费用)收入，净额			54
附注18--关联方交易			54
附注19--承付款和或有事项			56
附注20--金融工具和金融风险管理			56
注21-细分市场信息			64
附注22-每股收益(亏损)			64
附注23--利息(费用)收入，净额			64
附注24--所得税和递延所得税准备金			65
附注25--后续活动			69

独立审计师报告

致Cresco Labs Inc.股东。

我们的意见

我们审计了Cresco Labs Inc.及其子公司(统称为公司)的综合财务报表，包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况表，截至该年度的综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量变化表，以及包括重要会计政策摘要的综合财务报表附注。

我们认为，随附的综合财务报表根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》(IFRS)，在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的财务业绩及现金流量。

我们的观点的基础

我们按照加拿大公认的审计标准进行审计。我们在这些标准下的责任在中有进一步的描述审计师对合并财务报表审计的责任我们报告的一节。根据与我们对加拿大综合财务报表的审计相关的道德要求，我们独立于公司，并且我们已根据这些要求履行了我们的其他道德责任。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的意见提供依据。

其他信息

其他信息由管理层负责。其他信息包括管理层的讨论和分析。

吾等对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，亦不就此作出任何形式的保证结论。

关于我们对合并财务报表的审计，我们的责任是阅读上面确定的其他信息，并在这样做的过程中考虑其他信息是否与合并财务报表或我们在审计中获得的知识存在重大不一致，或其他方面似乎存在重大错报。

我们在本审计师报告发布日期之前获得了管理层的讨论和分析。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为这一其他信息存在重大误报，我们必须报告这一事实。我们在这方面没有什么要报告的。

合并财务报表的管理责任和治理责任

管理层负责根据《国际财务报告准则》编制和公允列报综合财务报表，并负责管理层认定为使综合财务报表的编制不会因欺诈或错误而出现重大错报所必需的内部控制。

在编制综合财务报表时，管理层负责评估本公司作为持续经营企业继续经营的能力，披露与持续经营企业有关的事项，并使用持续经营会计基础，除非管理层打算清算本公司或停止运营，或除了这样做之外别无选择。

负责治理的人员负责监督公司的财务报告流程。

审计师对合并财务报表审计的责任

我们的目标是合理确定合并财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包含我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证按照加拿大公认的审计标准进行的审计在存在重大错误陈述时始终会发现其存在。错误陈述可能是由欺诈或错误引起的，如果个别或总体上可以合理地预期它们会影响使用者根据这些合并财务报表作出的经济决策，则被视为重大错误。

作为按照加拿大公认审计标准进行的审计的一部分，我们在整个审计过程中进行专业判断并保持专业怀疑态度。我们还：

•

识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于欺诈还是错误，设计并执行针对这些风险的审计程序，并获得充分和适当的审计证据，以提供我们的意见基础。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或凌驾于内部控制之上，因此无法发现由欺诈导致的重大错报的风险高于因错误而导致的错报。

•

了解与审计相关的内部控制，以便设计适合当时情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。

•

评估所使用的会计政策的适当性以及管理层作出的会计估计和相关披露的合理性。

•

就管理层使用持续经营会计基础的适当性作出结论，并根据所取得的审计证据，判断是否存在与事件或情况有关的重大不确定性，而该等事件或条件可能令人对本公司持续经营的能力产生重大怀疑。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们必须在我们的审计师报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者如果此类披露不充分，则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的审计师报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能会导致本公司停止作为一家持续经营的企业。

•

评价合并财务报表的整体列报、结构和内容，包括披露情况，以及合并财务报表是否以公允列报的方式反映相关交易和事件。

•

获得有关本公司内实体或业务活动财务资料的足够适当审计证据，以表达对合并财务报表的意见。我们对审计的指导、监督和执行负责。我们仍对我们的审计意见负全部责任。

我们与负责治理的人员就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的任何内部控制方面的重大缺陷)进行沟通。

我们还向负责治理的人员提供一份声明，表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并与他们沟通所有关系和其他可能被合理地认为与我们的独立性有关的事项，以及在适用情况下相关的保障措施。

导致本独立审计师报告的审计项目合作伙伴是Neil Prasad。

(签名)？Marcum LLP

马库姆律师事务所

注册会计师

美国伊利诺伊州芝加哥

March 26, 2021

Cresco实验室公司

合并财务状况表

截至2020年12月31日和2019年12月31日

(单位：千美元)


		十二月三十一日，
		2020			2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	136,339		$	49,102
受限现金			4,435			5,050
应收账款净额	注3		29,266			16,455
生物资产	注4		46,049			31,791
库存，净额	注5		136,605			49,555
短期应收贷款	注20		2,438			644
其他流动资产			6,622			6,741

流动资产总额			361,754			159,338
非流动资产：
财产和设备，净额	注6		195,231			155,839
使用权资产	注7		92,169			46,696
无形资产，净额	注9		195,518			94,206
长期应收贷款	注20		21,224			18,633
投资	注8		4,360			1,278
商誉	注9		451,861			137,719
递延税项资产	附注24		7,299			1,761
其他非流动资产			3,708			1,084

非流动资产总额			971,370			457,216

总资产		$	1,333,124		$	616,554

负债和股东权益
负债：
流动负债：
应付账款和其他应计费用	注10	$	86,326		$	62,834
短期借款	附注14		15,046			—
应付所得税			49,411			15,198
租赁负债的流动部分	注7		24,742			12,019
递延对价、或有对价和其他应付款项	注13		19,115			59,940
短期衍生负债	注20		—			178

流动负债总额			194,640			150,169
长期负债：
长期应付票据和应付贷款	附注14		169,475			550
长期衍生负债	注20		30,129			15,243
租赁负债	注7		145,320			82,856
递延税项负债	附注24		52,998			23,212
递延对价和或有对价	注13		7,247			21,901
其他长期负债	附注14		8,557			—

长期负债总额			413,726			143,762

总负债			608,366			293,931

股东权益：
股本			826,341			275,851
缴款盈余			34,923			25,863
累计其他综合损失			(621	)		—
累计赤字			(286,197	)		(114,632	)

Cresco Labs Inc.的股权			574,446			187,082
非控制性权益	注11		150,312			135,541

股东权益总额			724,758			322,623

总负债和股东权益		$	1,333,124		$	616,554

运营的性质(注： 1)

承付款和或有事项(注19)

后续活动 (注： 25)

见合并财务报表附注.

Cresco实验室公司

合并业务报表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(单位为千美元，每股数据除外)


		截至十二月三十一日止的年度：
		2020			2019
收入，净额	注15	$	476,251		$	128,534
销售成本--生产成本	注5		(270,529	)		(82,904	)

公允价值调整前毛利			205,722			45,630
已售出存货公允价值已实现变动	注5		(214,901	)		(91,080	)
生物资产公允价值变动的未实现收益	注4		293,119			109,531

毛利			283,940			64,081

费用：
销售、一般和行政	附注16		206,738			94,118
折旧及摊销	Note 6, 7, 9		21,361			4,219

总费用			228,099			98,337

扣除其他(费用)所得税和所得税前的收入(亏损)			55,841			(34,256	)
其他(费用)收入：
利息支出，净额	附注23		(39,493	)		(7,875	)
其他(费用)收入，净额	附注17		(8,009	)		(8,647	)
投资联营公司的亏损	注8		(1,181	)		(63	)

其他(费用)收入合计，净额			(48,683	)		(16,585	)

所得税前收入(亏损)			7,158			(50,841	)
所得税费用	附注24		(43,720	)		(14,461	)

净亏损		$	(36,562	)	$	(65,302	)
可归因于非控股权益的净收益(亏损)，税后净额	注11		45,363			(22,101	)

Cresco Labs Inc.的净亏损。		$	(81,925	)	$	(43,201	)

每股净亏损-可归因于Cresco Labs Inc.股东
每股亏损-基本	注22	$	(0.39	)	$	(0.37	)
每股亏损-稀释后	注22	$	(0.39	)	$	(0.37	)

请参阅合并财务报表附注。

Cresco实验室公司

合并全面损失表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(单位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020			2019
净亏损	$	(36,562	)	$	(65,302	)
本期其他全面亏损
可随后重新分类为损益的项目：
外币折算差额，税后净额		(621	)

本期综合亏损合计	$	(37,183	)	$	(65,302	)

可归因于非控股权益的综合收益(亏损)，税后净额		45,684			(22,101	)

Cresco Labs Inc.的全面损失总额。	$	(82,547	)	$	(43,201	)

请参阅合并财务报表附注。

Cresco实验室公司

合并股东权益变动表

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度

(单位：千美元)


	$Amount
	备注			股本		股份须为已发布或取消			投稿盈馀			累计赤字			累计其他综合损失			非-控管利益			总计
截至2019年1月1日的余额				$	142,118	$	20,064		$	11,594		$	(52,745	)	$	—		$	161,950		$	282,981
采用新会计公告的累积效果国际财务报告准则第16号租契					—		—			—			(1,466	)		—			(1,526	)		(2,992	)
期权的行使					1,775		—			(594	)		—			—			—			1,181
认股权证的行使		附注20(e	)		1,674		—			(429	)		—			—			—			1,245
基于股权的薪酬费用					—		—			15,393			—			—			—			15,393
所有权权益的变更		附注11(e	)		—		—			—			(438	)		—			(396	)		(834	)
所得税准备金		附注24			—		—			(101	)		393			—			—			292
发行与MedMar相关的股票					19,497		(19,497	)		—			—			—			—			—
分配给有限责任公司单位持有人		附注11(d	)		—		—			—			(2,942	)		—			(688	)		(3,630	)
与收购硅谷农业相关的已发行股权		附注11(B)	)(vi)(a)		48,881		—			—			—			—			—			48,881
通过股权募集发行的股票，扣除成本后		附注11(B)	)(vi)(b)		45,975		—			—			—			—			—			45,975
Cresco LLC股票赎回		附注11(e	)		15,931		—			—			(14,233	)		—			(1,698	)		—
股份注销					—		(567	)		—			—			—			—			(567	)
净亏损					—		—			—			(43,201	)		—			(22,101	)		(65,302	)

截至2019年12月31日的期末余额				$	275,851	$	—		$	25,863		$	(114,632	)	$	—		$	135,541		$	322,623

2020年1月1日的余额				$	275,851	$	—		$	25,863		$	(114,632	)	$	—		$	135,541		$	322,623
期权及认股权证的行使					7,657		21			(4,262	)		—			—			—			3,416
基于股权的薪酬					11,407		275			(2,831	)		—			—			—			8,851
所得税准备金		附注24			—		—			761			(128	)		—			—			633
某些基于股份的支付安排的雇员税					10,043		—			(7,218	)		—			—			—			2,825
与收购相关的已发行股本		注意事项 11(b	)(ii-v), 12		412,663		(923	)		24,428			—			—			—			436,168
扣除成本后的股权发行		注意事项 11(b	)(i-ii)		3,554		2,500			—			—			—			—			6,054
Cresco LLC股票赎回和其他调整		附注11(e	)		103,149		—			—			(89,350	)		—			(13,799	)		—
分配给有限责任公司单位持有人		附注11(d	)		—		—			(1,818	)		(162	)		—			(16,793	)		(18,773	)
根据应收税款协议产生的净影响		附注24			144		—			—			—			—			—			144
外币折算					—		—			—			—			(621	)		—			(621	)
净亏损					—		—			—			(81,925	)		—			45,363			(36,562	)

截至2020年12月31日的期末余额				$	824,468	$	1,873		$	34,923		$	(286,197	)	$	(621	)	$	150,312		$	724,758

请参阅合并财务报表附注。

Cresco实验室公司

合并现金流量表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(单位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020			2019
经营活动的现金流：
净亏损	$	(36,562	)	$	(65,302	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销		40,019			11,910
坏账费用和预期信贷损失拨备费用		1,747			436
基于股份的薪酬费用		18,494			14,867
投资损失		2,430			878
(收益)递延和或有对价的公允价值变动损失		(2,029	)		3,720
衍生工具及认股权证的亏损		13,155			3,190
应收贷款(收益)损失		(921	)		279
应计利息支出，扣除收入后的净额		4,261			—
已售出存货公允价值已实现变动		214,901			82,659
存货注销和拨备损失		9,900			8,421
生物资产公允价值变动的未实现(收益)，扣除损失		(293,119	)		(109,531	)
递延税金变动		(4,447	)		1,176
债务安排的贴现和递延融资成本的增加		6,142			—
外币损失(收益)		2,394			(444	)
以权益结算的收购终止费用		1,279			—
债务修改收益		(5,409	)		—
净亏损，扣除(收益)后的净亏损		366			670
拨备费用应以权益形式结算		13,600			—
经营性资产和负债变动情况：
应收账款		(5,250	)		(12,782	)
库存		(297,197	)		(109,601	)
生物资产		280,864			96,849
其他流动资产		(843	)		(4,645	)
存款和其他资产		(1,267	)		(102	)
应付账款和其他应计费用		(6,529	)		36,516
其他流动负债		(1,119	)		3,033
应付所得税		34,309			12,614

用于经营活动的现金净额		(10,831	)		(25,189	)

投资活动产生的现金流：
购置财产和设备		(78,272	)		(91,673	)
购买无形资产		(2,105	)		(4,453	)
出售和回租交易的收益和租赁租户奖励		57,699			38,532
收购对价的支付，扣除所获得的现金		(14,768	)		(28,608	)
分发给关联公司		—			(1,500	)
拟收购实体的应收贷款		(6,667	)		(19,894	)

用于投资活动的现金净额		(44,113	)		(107,596	)

融资活动的现金流：
2019年9月融资的收益		—			55,476
行使股票期权、认股权证及发行股票所得款项		6,200			3,177
收益来自在市场上提供产品		3,521			—
发行长期债券所得收益		186,000			—
支付债务、融资发行成本和非延期贷款费		(7,605	)		(3,196	)
偿还债务		(10,340	)		—
支付与收购有关的或有对价		(1,719	)		—
收购非控股权益		(203	)		(834	)
对非控股权益可赎回单位持有人的分配		(16,793	)		(688	)
分发给其他成员		(162	)		(2,942	)
支付与限制性股票单位股票净结算有关的税款		(8,672	)		—
租约本金的支付		(7,553	)		(2,084	)

融资活动提供的现金净额		142,674			48,909

外币汇率变动对现金的影响		(1,108	)		—
现金及现金等价物和限制性现金净增(减)		86,622			(83,876	)
期初现金和现金等价物及限制性现金		54,152			138,028

现金及现金等价物和受限现金，期末	$	140,774		$	54,152

Cresco实验室公司

合并现金流量表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(单位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020		2019
期内支付的现金：
所得税，净额	$	13,491	$	247
利息		29,183		5,350
非现金交易：
为收购和托管而发行的股本	$	435,705	$	48,881
赎回为股权的非控股权益		13,799		1,698
增加至租赁净负债		53,444		92,484
因企业合并而产生的衍生负债		—		5,437
将贷款转换为联营公司的投资		—		6,783
购买财产和设备所产生的债务		8,262		15,798
股票期权的无现金行使		2,784		113

请参阅合并财务报表附注。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注1.业务性质

Cresco Labs Inc.(Cresco Ifo或Cresco Ifo Company)，前身为Randsburg International Gold Corp.，于1990年7月6日根据《公司法》(卑诗省)在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，主要通过Sunnyside*、Cresco的国家药房品牌和第三方零售店获得种植、制造和销售零售和医用大麻产品的许可。Cresco的品牌采用消费品包装的方式处理大麻，旨在满足所有消费细分市场的需求，其中包括一些最受认可和信任的国家品牌，包括Cresco、High Supply、Mindy‘s Food、Good News、Remedi、Wonder Wellness Co.和FloraCal Farm。本公司在伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州、加利福尼亚州、马里兰州、内华达州、亚利桑那州、纽约、马萨诸塞州、密歇根州和加拿大经营业务和/或拥有所有权权益，根据《伊利诺伊州体恤使用医用大麻试点计划法案》和《伊利诺伊州大麻法规和税法》、《宾夕法尼亚州体恤使用医用大麻法案》、《俄亥俄州医用大麻控制计划》、《加利福尼亚州医疗和成人用大麻监管和安全法案》、《马里兰州医用大麻法案》、《内华达州修订法规》第453A条、《亚利桑那州医用大麻法案》、《纽约州同情心关怀法案》、《马萨诸塞州大麻控制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻控制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻管制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻管制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻管制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻管制委员会》、《马里兰州医用大麻管制和安全法案》、《马里兰州医用大麻管制和安全法案》、《马里兰州医用大麻法案》、《内华达州修订法令》、《亚利桑那州医用大麻法案》、《纽约州同情心关怀法案》、《马萨诸塞州大麻管制委员会》、《马萨诸塞州医用大麻管制委员会》、《马里兰州医用大麻管制及安全法案》、《马里兰州医用大麻管制及安全法案》、《马里兰州医用大麻管制及安全法案》、《内华达州修订法令》、《亚利桑那州医用大麻法案》、《《密歇根医学马里瓦纳州法案》和《加拿大烟草和Vaping产品法案》。

1997年12月30日，公司从兰茨堡黄金公司更名为兰茨堡国际黄金公司(兰茨堡)，并以五(5)股旧股为一(1)股新股合并普通股。

2018年11月30日，在反向收购(交易)方面，本公司(I)将其已发行的兰茨堡普通股按812.63旧股合并为一(1)新基础，(Ii)向不列颠哥伦比亚省公司注册处提交了修改其章程的通知，将其名称从兰茨堡更名为Cresco Labs Inc.，并修订其现有普通股类别的权利和限制，重新指定该等类别为从属有表决权股份类别，并创建比例有表决权股份类别(Pvs)和超级有表决权股份类别。

根据交易，公司(当时的兰德斯堡)和Cresco Labs，LLC(Cresco Labs)于2018年11月30日完成了一系列交易，导致Cresco Labs和Randsburg的重组，其中Randsburg成为Cresco的间接母公司和唯一有投票权的单位持有人。根据适用的证券法，这笔交易构成了Cresco Labs对Randsburg的反向收购。Cresco Labs于2013年10月8日根据伊利诺伊州法律成立为有限责任公司，受合并前有限责任公司协议管辖。合并前有限责任公司协议因交易的完成而进一步修订和重述。

2018年12月3日，该公司开始在加拿大证券交易所交易，股票代码为？CL。2019年3月6日，Cresco 股票获准在加拿大证券交易所上市非处方药2019年8月13日，该公司开始在法兰克福证券交易所交易其以欧元计价的股票，交易代码为6CQ。

公司总部位于伊利诺伊州伊利街西段110400号Suite110，邮编：60654。注册办事处位于温哥华西黑斯廷斯街1055号2200套房，邮编：BC V6E 2E9。

附注2.主要会计政策摘要

(a)

准备的基础

本公司的综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)以及国际会计准则解释委员会(IFRIC)对截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有效解释编制的。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

合并财务报表于2021年3月26日经本公司董事会批准并授权发布。

(b)

计量基础

所附综合财务报表乃根据历史成本惯例按持续经营基准编制，但按公允价值减去销售成本计量的生物资产、按权益法入账的联营公司若干投资、按公允价值计入损益的应收贷款(FVTPL)及按公允价值入账的若干投资、衍生工具及或有代价除外。历史成本一般以资产交换代价的公允价值和负债的合同义务为基础。

管理层已运用判断，认为不存在与事件或情况有关的重大不确定性可能令人怀疑实体作为持续经营企业的能力，包括对后续事件的影响的判断(见附注25)；以及本公司在自财务报表日期起计至少12个月内在正常经营过程中变现资产和清偿债务的能力。

(c)

本位币和列报货币

公司的本位币及其大部分子公司的本位币由管理层确定为美元。本公司的呈报货币为美元。因此，所附合并财务报表以美元列报。凡提及加拿大元，均指加元。外币计价的资产和负债使用期末汇率重新计量为本位币。外币交易的收益和损失计入其他(费用)收入，合并业务报表中的净额。

具有美元以外的本位币的外国业务的资产和负债按报告日的现行汇率换算；收入和费用按期间的月平均汇率换算。境外子公司折算损益和对外投资净额计入其他综合亏损。

(d)

巩固的基础

合并财务报表包括本公司及其子公司的账目以及合并后已注销的公司间结余和往来业务。子公司是指本公司有权控制被投资人、面临或有权从参与被投资人的活动中获得可变回报，并有能力利用其权力影响其回报的实体。以下是截至2020年12月31日公司控制的Cresco全资或实际控制的子公司和实体。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度


实体	位置	目的	百分比vbl.持有
Cresco实验室公司	加拿大不列颠哥伦比亚省	母公司
Cresco U.S.Corp.	伊利诺伊州	Cresco Labs，LLC经理		100	%
Cresco Labs，LLC	伊利诺伊州	经营实体		49.98	%
Cresco Labs票据发行商，LLC	伊利诺伊州	控股公司		100	%
Goucester Street Capital，LLC	纽约	控股公司		100	%
山谷农业有限责任公司	纽约	经营实体		100	%
Medmar Inc.	伊利诺伊州	控股公司		100	%
Medmar Lakeview，LLC(Sunnyside-Lakeview和Sunnyside-River North)	伊利诺伊州	药房		87.6	%
Medmar Rockford，LLC(Sunnyside-Rockford和Sunnyside-South Beloit)	伊利诺伊州	药房		75	%
CannaRoyalty Corp.(Origin House)	加拿大安大略省	控股公司		100	%
加州反脆弱公司	加利福尼亚	控股公司		100	%
Alta Supply Inc.(连续体)	加利福尼亚	分布		100	%
卡亚管理公司	加利福尼亚	生产		100	%
RPE Inc.(连续体)	加利福尼亚	分布		100	%
弗洛拉卡尔	加利福尼亚	栽培		100	%
Cub City，LLC	加利福尼亚	分布		100	%
CRHC控股公司	加拿大安大略省	控股公司		100	%
2360149安大略省公司(180烟)	加拿大安大略省	尼古丁Vape公司		100	%
Cresco Labs Michigan，LLC(A)	密西根	种植和生产设施		85	%

(a)	Cresco Labs Michigan，LLC由公司管理层内的相关方持有85%的股份。


实体	位置	目的	百分比vbl.持有
Cresco Labs票据发行商，LLC	伊利诺伊州	控股公司
俄亥俄州Cresco Labs LLC	俄亥俄州	种植、生产和配给设施		98.77	%
惠生，有限责任公司	特拉华州	CBD健康产品开发		100	%
Cresco Labs SLO，LLC	加利福尼亚	控股公司		100	%
贫民窟种植公司。	加利福尼亚	种植和生产设施		80	%
克雷斯科实验室Joliet，LLC	伊利诺伊州	种植和生产设施		100	%
克雷斯科实验室坎卡基有限责任公司	伊利诺伊州	种植和生产设施		100	%
克雷斯科实验室洛根有限责任公司	伊利诺伊州	种植和生产设施		100	%
Cresco Labs PA LLC	宾夕法尼亚州；注册：伊利诺伊州	控股公司		100	%
Cresco Yeltrah，LLC	宾夕法尼亚州	种植、生产和配给设施		100	%
亚利桑那州克雷斯科实验室有限责任公司	亚利桑那州	控股公司		100	%
亚利桑那州设施供应有限责任公司	亚利桑那州/马里兰州	种植、生产和配给设施		100	%
克雷斯科实验室有限责任公司	伊利诺伊州	控股公司		100	%
PDI Medical III，LLC(Sunnyside-Buffalo Grove和Sunnyside-Nperville)	伊利诺伊州	药房		100	%
克雷斯科实验室凤凰农场有限责任公司	伊利诺伊州	控股公司		100	%
伊利诺伊州凤凰农场有限责任公司(桑尼赛德-香槟和桑尼赛德-丹维尔)	伊利诺伊州	药房		100	%
JDC Elmwood，LLC	伊利诺伊州	控股公司		100	%
FloraMedex，LLC(Sunnyside-Elmwood Park和Sunnyside-Schaumburg)	伊利诺伊州	药房		100	%
克雷斯科食品有限责任公司	伊利诺伊州	控股公司		100	%
TSC Cresco，LLC	伊利诺伊州	发牌		75	%
Cresco HHH，LLC	马萨诸塞州	种植、生产和配给设施		100%

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

由该公司全资拥有的Cresco U.S.Corp.是Cresco Labs，LLC的唯一管理人；Cresco Labs，LLC是Cresco Labs Notes Issuer，LLC的唯一所有者和管理人。因此，该公司控制着Cresco Labs Notes Issuer，LLC，并将其结果合并到合并财务报表中。

非控股权益代表非本公司股东在合并子公司中的所有权权益。它们在综合财务状况表中显示为权益总额的组成部分，可归因于NCI的收益(亏损)份额在综合经营表和综合全面损益表中显示为净亏损的组成部分。母公司所有权的变化不会导致失去控制权的情况被计入股权交易。

(e)

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括金融机构的现金存款、其他可随时转换为现金的存款和手头现金。本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。

(f)

受限现金

限制性现金是指代管持有的与投资、收购、设施要求和建筑改善有关的金额。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司分别持有440万美元和510万美元的限制性现金。

(g)

应收帐款

应收账款被归类为金融资产，最初按公允价值确认，随后按摊销成本减去任何减值准备计量。当应收账款无法收回时，应根据拨备予以核销。先前注销金额的后续收回计入综合经营报表。

(h)

生物资产

该公司的生物资产由大麻植物组成，按公允价值减去直到收获点的销售成本进行估值，这成为内部生产成本的基础。在制品以及收获后的产成品库存。本年度因公允价值变动减去销售成本而产生的未实现净收益或亏损计入综合经营报表。

所有与生物资产相关的生产成本都在发生时计入费用，并计入销售成本和生产成本。它们包括种子和种植材料的直接成本，以及种植过程中使用的水电费和用品等其他间接成本。还包括参与增长和质量控制流程的个人的间接劳动力，以及与不断增长的空间相关的生产设备折旧和间接成本，如租金。生物资产增长的未实现公允价值收益/亏损在合并经营报表中单独记录。

公司将收获后产生的成本资本化，根据国际会计准则(IAS)2将产品带到目前的位置和状况盘存.

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(i)

库存

采购成品和包装材料的库存最初按成本计价，随后按成本和可变现净值中的较低者计价。收获的大麻库存以其公允价值减去成本从生物资产转移到收获时出售，这就是被认为的成本。随后的任何收获后成本都计入库存。收获后成本包括制造、包装、标签、检验和测试所涉及的设备的材料、人工和折旧费用等成本。销售成本-生产成本还包括某些消费税和社区福利费用。可变现净值被确定为正常业务过程中的估计销售价格减去完成的估计成本和进行销售所需的估计成本。转售产品和用品及消耗品以较低的成本和可变现净值进行估值。

本公司审查陈旧、多余和运输缓慢的货物的库存，任何此类库存都将减记为可变现净值。

(j)

财产和设备

财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。土地按成本价入账。折旧是在资产的使用年限内使用直线法计算的。资产剩余价值、使用年限和折旧方法将于每个财政年度末进行审核，并在适当的情况下进行前瞻性调整。设备在处置时或当其使用不会带来未来的经济利益时被取消确认。因终止确认资产而产生的任何收益或亏损(按出售所得款项净额与资产账面价值之间的差额计算)计入资产终止确认年度随附的综合经营报表。


类别	方法论		估计数使用寿命
租赁权改进		在租赁期的较短期间摊销或改进的估计使用寿命		1-15年
机器和设备		在资产的估计使用寿命内		5-15年
家具和固定装置		在资产的估计使用寿命内		3-8年
车辆		在资产的估计使用寿命内		5年
网站和软件		在资产的估计使用寿命内		3-7年
计算机设备		在资产的估计使用寿命内		3-7年
建筑与建筑改进		在资产的估计使用寿命内		5-39年

未提高效率或延长经济寿命的维修和维护按发生的费用计入费用。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(k)

无形资产

无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如有)入账。在企业合并中收购的无形资产按收购日期或合并/控制日期的公允价值计量。固定寿命无形资产的摊销在其估计使用年限内以直线方式记录，估计使用年限不超过以下条款的合同期(如有)：


类别	估计数使用寿命
与市场相关的无形资产		12-18个月
客户关系		7-19年
竞业禁止协议		4-5年
内部开发的软件		10年
商号		10年
许可证申请费		1-2年

估计可用年限及剩余价值于每年年底审核，估计数字如有任何变动，将作前瞻性会计处理。使用年限不确定的无形资产不摊销。本公司的无限期无形资产由许可证组成，就估值而言，许可证代表与本公司的种植、加工及药房许可证有关的未来利益。如无该等许可证无形资产，本公司将不能继续经营，因此，预期该等资产将为本公司带来未来现金流入的期间并无可预见的限制。

当有减值迹象时，已确定寿命的无形资产将进行减值测试。如果事件或环境变化表明减值，则不确定寿命无形资产每年或更频繁地进行减值测试(有关减值测试的更多详情，请参阅附注9)。在截至2020年12月31日的年度内，由于不断变化的市场状况，本公司就一项与市场相关的无形资产记录了120万美元的减值费用。公司完全收回了这项无形资产的价值，并记录了120万美元的减值冲销。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无确认任何减值亏损。

(l)	对Associates的投资

公司根据其对投资的控制程度来决定如何对投资进行会计处理。如果确定公司拥有控制权，则应合并投资。公司有重大影响力但没有控制权的投资被认为是对联营公司的投资。重大影响是有权参与被投资方的财务和运营政策决策，但不控制或共同控制这些政策。联营公司的投资采用权益会计方法入账。按权益法入账的联营公司权益初步按成本确认。账面价值随后根据公司应占的全面亏损、对被投资方的额外贡献以及被投资方的额外分派进行调整。联营公司的账面价值在每个资产负债表日进行减值评估。本公司对权益会计被投资人的投资归类于综合财务状况表中的投资。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

公司没有重大影响力或控制权的投资首先按成本确认。于各报告期内，初始成本及公允价值的变动于损益中确认，余额于综合财务状况表中的投资分类。有关本公司在联营公司的投资详情，请参阅附注8。

(m)

商誉

商誉指收购一项业务所支付的购买价格超出所收购的有形和无形资产净值的公允价值。商誉分配给现金产生单位(CGU)，预计将从合并的协同效应中受益。

商誉按年进行减值测试，或在事件或环境变化表明减值时更频繁地进行减值测试。为进行减值测试，商誉及无限期无形资产已分配予现金增值股或现金增值股集团，代表就内部报告目的而监察该等资产的最低水平。商誉和无限期无形资产的减值测试是通过比较包含资产的每个CGU的账面价值与其可收回金额(资产的公允价值减去处置成本和使用价值)；减值损失确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。就现金流转单位确认的减值损失将首先计入商誉的账面价值，任何超出的部分将计入现金流转单位资产的账面价值。任何商誉减值损失均在确认减值期间的综合经营报表中确认。商誉减值损失随后不会冲销。本公司于截至2020年12月31日止年度的最近一次商誉减值测试并无确认任何减值亏损。本公司于截至2020年及2019年12月31日止年度并无录得任何商誉减值。

(n)

所得税

在损益中确认的税费包括未在其他全面收益 (亏损)或直接在权益中确认的当期和递延税款的总和。

(i)

当期税额

本期税务资产和/或负债包括与本报告日期或之前的报告期间有关的、在报告日期尚未支付的对财政当局的索赔或对财政当局的债务。当期应纳税所得额与财务报表中的损益不同。本期税额的计算依据是截至报告期末已颁布或实质性颁布的税率和税法。

(Ii)

递延税金

递延税项是根据资产和负债的账面金额与其计税基础之间的临时差额采用负债法计算的。递延税项资产及负债按预期适用于其各自变现期间的税率计算，但须于报告期末实施或实质实施。递延税项负债总是全额计提。递延税项资产确认的范围是，这些资产很可能能够用于未来的应纳税所得额。递延税项资产及负债只有在本公司有权并有意抵销同一税务机关的当期税项资产及负债时才予以抵销。递延税项资产或负债的变动在利润或亏损中确认为税项收入或支出的组成部分，但与在其他全面收益(亏损)或直接在权益中确认的项目有关的项目除外，在这种情况下，相关的递延税项也分别在其他全面收益(亏损)或权益中确认。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(o)

金融工具

公司根据国际财务报告准则第9号确认所有金融工具金融工具。有关金融工具的所有金融资产及金融负债，于本公司成为该工具的合约条款的一方时，于本公司的综合财务状况报表中确认。

金融资产和金融负债最初按公允价值计量。因收购或发行金融资产及金融负债(金融资产及金融负债除外)而产生的增量交易成本(金融资产及金融负债除外)于初步确认时(视乎情况而定)计入或扣除金融资产或金融负债的公允价值。直接归属于通过损益以公允价值收购金融资产或金融负债的交易成本立即在损益中确认。

当金融资产的现金流的合同权利到期，或在金融资产所有权的几乎所有风险和回报转移的交易中，本公司转让了接受该金融资产的合同现金流的权利时，本公司将终止确认该金融资产。财务工具的分类规定了这些资产和负债随后如何在公司的合并财务报表中计量。

(i)

按公允价值通过损益计量的金融工具

当持有金融工具进行交易时，它们被归类为FVTPL。如果一项金融工具是为了在短期内出售而购买的，则持有该金融工具以供交易。未被指定为有效对冲工具的衍生金融工具也被归类为FVTPL。归类为FVTPL的金融工具按公允价值列报，任何公允价值变动均在当期收益中确认。这类金融资产包括某些短期投资、衍生工具和或有对价。

应收贷款主要包括对本公司未来有潜在投资的实体的贷款。这些贷款按 FVTPL(如果它们具有衍生品性质)或按摊销成本减去预期信贷损失计量。

有关确定公允价值时使用的投入的其他信息，包括公允价值层级考虑因素，请参阅附注20。

(Ii)

按摊余成本计量的金融资产

按摊余成本计量的金融资产是指在活跃的市场中没有报价的具有固定或可确定付款的金融资产。此类资产最初按公允价值加任何直接应占交易成本确认。在初步确认后，这些金融资产采用实际利息法按摊销成本减去任何减值损失计量。这类金融资产包括现金和现金等价物、应收贸易账款、其他应收账款和应收贷款。

(Iii)

金融资产减值准备

本公司于每个财务状况报表日期评估是否有客观证据显示一项或一组金融资产已减值。

本公司根据国际财务报告准则第9号的简化方法确认应收贸易账款的预期信贷损失(ECL)。简化的预期亏损确认方法并不要求本公司跟踪信用风险的变化；相反，本公司在自应收贸易账款之日起的每个报告日期根据终身ECL确认损失准备。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

减值证据可能包括债务人或一组债务人正经历重大财务困难，例如拖欠或拖欠利息或本金；可能进入破产或其他财务重组；或根据可观察数据(如拖欠款项的变化或与违约相关的经济状况)，估计未来现金流出现可计量的下降。应收贸易账款在以下日期进行定性审核：逐个案例以确定是否需要注销这些资产。

对于按摊销成本列账的金融资产，本公司确认按摊销成本计量的其金融资产的ECL损失准备金。ECL是对信贷损失的概率加权估计。该公司采用三阶段法来衡量ECL。如果报告日期的信用风险自初始确认(第一阶段)以来没有显着增加，则本公司以相当于履行贷款的预期亏损12个月的金额计量损失准备，并以自初始确认以来信用风险显著增加的应收贷款的终身预期损失(第二阶段)和信用减值的终身预期损失(第三阶段)的金额来计量损失准备。

本公司认为，如果合同付款逾期超过30天，则信用风险显著增加，如果逾期90天，则认为应收贷款违约。如果有其他定性因素(包括前瞻性信息)需要考虑，例如借款人的具体信息(即信用评估的变化)，信用风险或违约的显著增加也可能发生。

如果交易对手出现重大财务困难、违约、给予交易对手通常不会获得的特许权，或交易对手很可能进入破产或财务重组，则存在按摊销成本计提金融资产减值的客观证据。关于坏账准备的影响的其他信息，请参阅附注3；关于ECL的影响的其他信息，请参阅附注20。

(Iv)

按摊余成本计量的财务负债

按摊余成本计量的金融负债最初按公允价值扣除任何直接应占交易成本确认。在初始确认后，该等金融负债按实际利息法按摊余成本计量。其他金融负债在债务解除、注销或到期时被取消确认。这一类别的金融负债包括应付帐款和应计负债以及递延对价和其他应付款项。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

公司金融资产和负债分类及计量摘要


	国际财务报告准则9
帐号	分类	量测
现金和现金等价物	摊销成本	摊销成本
受限现金	摊销成本	摊销成本
应收账款	摊销成本	摊销成本
应收贷款	摊余成本或FVTPL	摊余成本或公允价值
投资	FVTPL	公允价值
应付帐款和应计费用及其他长期负债	摊销成本	摊销成本
递延对价、或有对价和其他应付款项	FVTPL	公允价值
衍生负债	FVTPL	公允价值
短期借款	摊销成本	摊销成本
租赁负债	摊销成本	摊销成本
长期应付票据和应付贷款	摊销成本	摊销成本

(p)

租契

公司采用了国际财务报告准则第16号租契2019年1月1日，采用修改后的回溯法，累计效力为最初适用首次适用之日确认的标准，而不修订以前的期间。

IFRS 16允许实体选择切实可行的权宜之计，以简化IFRS 16的持续适用。在持续的基础上，公司选择采用以下切实可行的权宜之计：

(i)

该公司已选择不承认使用权(？)总租期小于或等于12个月的资产和租赁负债。该等租赁的付款在租赁期内以直线方式于综合经营报表中确认为销售、一般及行政费用内的租金支出。

该公司已签订租约，主要用于其公司办公室、种植和加工设施以及药房。在合同开始时，公司确定合同是否包括租赁。如果合同包括可强制执行的权利和义务，根据这些权利和义务，在一段时间内转让对已确定资产的使用权以换取对价，则合同即为租赁。本公司在资产可供承租人使用之日起确认ROU资产和租赁负债。

本公司于租赁开始时评估其是否合理地确定行使延期或终止选择权。本公司重新评估其租赁组合，以确定在其控制范围内发生重大事件或情况发生重大变化时，是否合理确定将行使期权。被认为合理地肯定会行使的延期选择权，主要是那些已作出经营决定，使租赁资产对持续相关业务活动至关重要的延长选择权。

租赁产生的负债最初按尚未支付的租赁付款的现值计量，然后使用公司的增量借款利率进行贴现。租赁负债包括下列付款的价值：

(1)固定付款，包括实质固定付款，减去任何应收租赁奖励；

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(2)购买期权的行使价(如果公司合理地确定将行使该期权)。

(Iii)如果租期反映公司行使终止租约的选择权，则对提前终止租约的处罚。

租赁负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。租赁负债减去支付的现金减去产生的利息支出。租赁负债在未来租赁付款发生变化时重新计量，或如果公司改变其对是否将行使延期、购买或终止选择权的评估。

净收益资产按成本计量，由以下部分组成：

(i)

租赁负债的初始计量金额；

(Ii)

在开始日期或之前支付的租赁款减去收到的任何租赁奖励；

(Iii)

任何初始直接成本；以及

(Iv)

拆除和移除标的资产、恢复其所在地点或标的资产(如果适用)的成本估算。

ROU资产从开始日期到租赁期结束，按直线折旧。ROU资产的折旧费用取代了租金费用。ROU资产的价值定期通过减值损失(如有)减少，并根据租赁负债的某些重估进行调整。

于2019年1月1日采纳后，本公司确认净资产3,250万美元，租赁负债3,770万美元，累计亏损150万美元，递延租金减少220万美元，非控股权益减少150万美元。累计影响累计赤字和净资产净值的调整是对某些租赁的净资产收益率进行计量的结果，就好像国际财务报告准则第16号自其各自的生效日期起已适用一样。

以下是对截至2019年1月1日国际财务报告准则第16号租赁负债期初余额的对账，以2018年12月31日的租赁为基础：


(千美元)
根据《国际会计准则》第17号截至2018年12月31日的租赁义务	$	60,451
未于2019年1月1日开始的租约		(929	)
对短期租契的豁免		(133	)
租约续期选项		34,841
其他		1,149

租赁安排产生的债务(未贴现)	$	95,379

贴现的效果		(57,672	)

截至2019年1月1日确认的租赁负债	$	37,707

有关租赁的其他信息，请参阅附注7。

(q)

收入确认

该公司的主要收入来源是向药房批发大麻产品，以及在公司拥有的药房向符合条件的客户直接零售。

国际财务报告准则15与客户签订合同的收入包括与客户的合同的五步模型如下：

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

确定与客户的合同；

确定合同中的履约义务；

确定成交价格，即客户提供的总对价；

根据合同中履约义务的相对公允价值在其之间分配交易价格；以及

在满足每个单位的相关标准时确认收入(在某个时间点或一段时间内)。

本公司在履行履约义务时确认收入，即承诺货物的控制权转让给公司客户，金额反映公司预期有权在交货和接受批发客户以及向零售客户销售这些货物时有权获得的对价。收入是扣除销售税和其他相关税项后列报的。

该公司在认定控制权已转移给客户之前满足以下标准先收后挂安排：

原因：先收后挂安排是实质性的(例如，客户要求安排)；

产品被单独标识为属于客户的；

产品目前已准备好实物转让给客户；以及

产品不能用于其他客户或将其定向到其他客户。

合同费用

根据《国际财务报告准则》第15条，如果预期成本可以收回，则获得合同的增量成本将在合同期限内资本化和摊销。在合同期限预期为一年或更短的情况下，公司不会将增量成本资本化以获得合同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司未对任何成本进行资本化。

(r)

费用分类

所附合并业务报表中的费用按职能列报。本公司将消费税确认为销售成本、生产成本或销售、一般和行政费用的成本，分别基于该税是针对大麻生产产生的还是作为销售成本的一部分。按性质分列的费用详情见附注16。

(s)

基于股份的薪酬

本公司根据授出日的公平价值计量权益结算股份付款，并根据本公司对最终归属的权益工具的估计，确认归属期间的补偿开支。预期没收在授予之日估计，如果进一步信息表明实际没收可能与最初的估计不同，则随后进行调整。修订原来估计数的影响在损益中确认，以便累计费用反映修订后的估计数。对于授予非雇员的基于股份的付款，薪酬支出按计量日期(即收到货物和服务的日期)的公允价值计量。当无法估计公允价值时，按已授予权益工具的公允价值计量。对非雇员以股份为基础的薪酬的公允价值会定期重新计量，直至交易对手完成业绩为止，其中的任何变化都会在此期间以相同的方式确认，就像公司支付现金而不是使用或使用股权工具支付一样。

对于持有人可选择以现金或股权结算其奖励的奖励，以股份为基础的薪酬的公允价值在每个报告期结束时重新计量，直至相应的奖励结算为止。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(t)

每股收益(亏损)

本公司列报每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是将股东应占利润或亏损除以期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益(亏损)是通过调整股东应占利润或亏损以及已发行的所有稀释性潜在股份的影响的加权平均流通股数量来确定的，这些股份包括已发行的可赎回有限责任公司股份、认股权证、期权和限制性股票单位(RSU)。具有反稀释影响的项目不包括在计算中。与期权、认股权证、可赎回股份及可赎回单位有关的股份数目按库存股方法计算。

(u)	重要的会计判断、估计和假设

根据国际财务报告准则编制公司综合财务报表时，管理层需要对某些资产和负债的账面金额作出判断、估计和假设。估计和相关假设是基于历史经验和其他相关因素。实际结果可能与这些估计不同。

我们会持续检讨估计数字和基本假设，以确定其合理性和相关性。如果需要修订，则在受影响的本期和未来期间修订估计数的期间确认这些修订。

对所附合并财务报表中确认的金额有最重大影响的重大判断、估计和假设说明如下。

(i)

贷款应收款和贸易应收款ECL

本公司根据应收贸易账款预期年限内的历史违约率计算应收贸易账款的ECL，并根据通过行使判断而确定的前瞻性估计进行调整。本公司在计算应收贷款的ECL时，会以折现的方式考虑未来指定期间在各种违约情况下可能出现的现金短缺，并乘以每种情况发生的概率，而每种情况的发生概率是透过行使判断而厘定的。该公司的ECL模型依赖于前瞻性信息和经济输入，如违约率、行业增长率、许可规则等。用于计算预期信贷损失的输入和模型可能并不总是反映财务报表日期的所有市场特征。为了反映这一点，可以使用专家信用判断作为临时调整进行定性调整或叠加。公司记录的津贴(如果有的话)是这些概率加权结果的总和。

(Ii)

生物资产和库存

在收获时对生物资产进行估值是所有大麻库存的成本基础，因此与生物资产估值有关的任何关键估计和判断也适用于库存。在计算生物资产和库存的价值时，管理层作出的估计包括：估计到收获点的大麻生长阶段、大麻植物长到完全成熟的可能性、收获成本、销售成本、平均或预期销售价格以及大麻植物的预期产量。在计算最终库存值时，管理层会将库存成本与估计的可变现净值进行比较。公司还必须确定任何库存的成本是否超过其可变现净值，例如价格下降、库存变质或以其他方式损坏。有关更多信息，请参见注释4。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Iii)

预计使用寿命、财产和设备折旧以及无形资产摊销

财产和设备的折旧以及无形资产的摊销取决于对可用寿命的估计，而这些估计是通过运用判断来确定的。

(Iv)

财产和设备减值

当有任何迹象显示长期资产减值时，本公司于每个报告期末评估长期资产的账面价值。这些指标包括实物损坏的证据、资产的经济表现逊于预期、资产价值的降幅超过时间或正常使用的指标、或发生重大变化并对公司业务产生不利影响的指标。如果存在任何此类迹象，本公司将估计资产的可收回金额。当资产的账面价值超过其可收回金额时，即为减值。本公司根据账面价值超过长期资产的估计公允价值的金额来计量减值。公允价值主要通过使用按与所涉风险相称的比率折现的预计未来现金流量以及市场估值来确定。应处置的长期资产的损失以类似方式确定，不同之处在于公允价值因处置或放弃成本的估计而减少。

(v)

商誉与无限期无形资产减值

商誉及无限期无形资产于第四季度及当事件或环境变化显示该等资产的账面价值已减值时，每年进行减值测试。为了确定这些资产的价值是否可能减值，必须使用现值技术对资产分配到的CGU进行估值。在应用这种估值技术时，公司依赖于许多因素，包括历史业绩、业务计划、预测、市场数据和贴现率。这些判断和估计条件的变化可能会对商誉和无限期无形资产的评估价值产生重大影响。本公司已确定与所有收购相关的商誉属于每个州，因为这是管理层监测商誉和无限期无形资产的最低水平。有关更多详细信息，请参见注释9。

(Vi)

企业合并和资产收购

确定收购是企业合并还是资产收购取决于所收购的资产是否构成企业。这一分类可能会对购置日及之后的会计产生重大影响。

企业合并

企业合并是指收购人获得对一个或多个企业的控制权，并由应用收购方法进行核算的交易或事件。企业合并中转让的总对价是收购方为换取被收购方控制权而转让的资产、承担的负债和发行的股权的公允价值之和。收购日期为公司获得被收购方控制权的日期。收购的可识别资产和承担的负债在其收购日期确认为公允价值，但递延税金和基于股份的支付奖励除外，其中IFRS 3企业合并提供按公允价值记录金额的例外情况。收购成本计入利润或亏损。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在确定取得的所有可确认资产、负债和或有负债的公允价值时，最重要的估计涉及或有对价和无形资产。管理层在估计预计何时支付或有付款的可能性和时间以及支付多少金额时作出判断，用作估计公允价值的基础。对于已确认的任何无形资产，视无形资产的类型及其确定其公允价值的复杂程度而定，独立的估值专家或管理层可使用适当的估值方法制定公允价值，该等估值方法通常基于对预期未来净现金流量总额的预测。评估与管理层对这些资产未来表现的假设以及所应用的贴现率的任何变化密切相关。

被收购方的非控股权益，如有，按公允价值确认，或按非控股权益在被收购方净资产中的比例确认，按逐个收购基础。就每次收购而言，总对价超过取得控制权前先前持有的股权的公允价值，以及被收购方的非控股权益超过所收购的可识别净资产的公允价值，计入商誉。

资产收购

不符合企业合并定义的收购被计入资产收购。为收购资产而支付的代价按收购的个别可识别资产和承担的负债的相对公允价值进行分配。商誉不作为资产收购的结果入账。

(Vii)

对被投资方的控制，合并原则

公司检查三个要素以确定是否存在控制。当所有这三个控制要素都存在时，投资者被视为对被投资方拥有控制权，需要进行合并。当一个或多个要素不存在时，投资者将不会合并，而是需要确定其与被投资方的关系的性质。作为合并基础的三个控制要素包括：确定被投资人、了解被投资人的目的和设计、确定被投资人的相关活动以及如何作出有关这些相关活动的决定。本公司在确定对被投资人的控制权时，具备以下所有属性：对被投资人的权力，如指导被投资人相关活动的能力；对被投资人参与的可变回报的敞口或权利，如不固定的、可能随被投资人业绩而变化的回报；以及能够利用对被投资人的权力影响投资者的回报金额，如确定权力与回报之间的联系。

Cresco Labs Inc.通过Cresco 美国公司控制Cresco Labs，LLC。尽管持有少数股权，但该公司对Cresco Labs拥有完全的决策权。根据国际财务报告准则第10号合并财务报表，投资者控制着被投资人，当它面临或有权从与被投资人的参与中获得可变回报时，并有能力通过对被投资人的权力来影响这些回报。根据修订和重述的有限责任公司协议，本公司有权指导Cresco实验室的所有相关活动并影响其回报。该公司还通过自己持有Cresco Labs的股份获得可变回报。本公司在应用国际财务报告准则第10号的规定以决定何时合并其收购实体时亦会作出判断，而合并可能在相关交易获得全额资金之前进行。有关其他信息，请参阅附注13。

(Viii)

基于股份的薪酬

在计算以股份为基础的薪酬支出时，使用了诸如授予奖励的失败率、期权的预期寿命、公司股票价格的波动率和无风险利率等关键估计。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Ix)

所得税

在对所有相关因素进行定性评估的基础上，使用对预期应支付金额的最佳估计来计提税款拨备。本公司在报告期末审查这些拨备的充分性。然而，在未来某个日期，税务机关的审计可能会产生额外的负债。如果这些税务事项的最终结果与最初记录的金额不同，这种差异将影响作出该决定的期间的税收拨备。此外，如果存在任何不确定的税务头寸，而税务机关很可能不会接受该税务头寸，本公司在财务报表中反映了对该不确定性的计量。

(x)

销售和回租会计

出售和回租交易涉及将一项资产转让给另一实体，并将同一资产回租。公司在对销售和回租交易进行会计处理时采用国际财务报告准则15和国际财务报告准则16。适用的重大估计和判断包括确定标的资产的公允价值、控制权转移和确定隐含利率。本公司确认与向买方-出租人转让资产权利有关的收益或损失，并按先前账面价值的留存部分计量回租产生的ROU资产。

(Xi)

公允价值计量

公允价值被定义为在指定日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。本公司使用现有的市场报价计算金融工具的估计公允价值，并在没有市场报价的情况下使用标准定价模型。有关厘定公允价值所用资料的补充资料，包括公允价值层级考虑因素，请参阅附注20。

(v)

重新分类和调整

为便于与本年度列报相比较，对上一期间的某些数额进行了重新分类。

(w)

近期发布的会计准则

本公司不认为国际会计准则委员会最近发布但尚未生效的任何国际财务报告准则会对本公司的财务报表产生重大影响。

附注3.应收账款

截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款净额包括：


(千美元)	2020			2019
应收账款，毛额	$	29,962		$	16,726
坏账准备		(696	)		(271	)

应收账款总额，净额	$	29,266		$	16,455

应收账款账龄分析和坏账费用披露见附注20。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附注4.生物资产

该公司的生物资产包括株大麻植物。截至2020年12月31日和2019年12月31日期间的生物资产账面价值变动包括：


(千美元)
截至2019年1月1日的生物资产	$	17,673
收购的生物资产(注13)		1,436
在收获时转入库存		(96,849	)
生物资产公允价值变动		109,531

截至2019年12月31日的生物资产	$	31,791

收购的生物资产(注13)		2,002
在收获时转入库存		(280,863	)
生物资产公允价值变动		293,119

2020年12月31日的生物资产	$	46,049

生物资产是按公允价值减去在收获前出售的成本来计量的。与生物资产相关的所有生产成本均在发生时计入费用。生物资产的公允价值计量已根据对所用估值技术的投入被归类为第3级公允价值。公允价值是使用预期现金流模型确定的，该模型假设资产负债表日期的生物资产将增长到到期日，被收获并转换为成品库存，然后在成人用和医用大麻市场出售。

该模型利用了以下重要假设：


投入和假设	计算方法	不可观测输入的影响变化没有公允价值
每克售价，降低销售成本	基于可观察到的市场数据或计算出的具有合理利润率的批发价格。	每克售价的提高将增加生物资产的公允价值。

流失率	基于每个生产阶段损失的工厂的加权平均数。	自然减少率的增加将导致生物资产公允价值的减少。

平均单株产量	根据预计从每个大麻植物收获的干大麻库存的平均数量。	每株平均产量的增加将导致生物资产公允价值的增加。

生产过程中的累计完工阶段	基于12至16周的总平均生长周期内的平均生产天数。	工厂平均完工阶段的增加将导致生物资产公允价值的增加。

根据其性质，本公司的估计可能会有所变动，与上述假设的差异将在未来期间生物资产公允价值变动的未实现损益中反映。

该公司估计不同生长阶段的大麻收成产量。截至2020年12月31日和2019年12月31日，预计公司的生物资产将分别产生约2,140万克和1,310万克的收益。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司已量化了截至2020年12月31日和2019年12月31日与生物资产有关的投入的敏感性，预计对公允价值的影响如下表所示：


(千美元，不包括投入)			对公允价值的影响十二月三十一日，
重要的投入和假设	输入范围 (截至2020年12月31日)	敏感度	2020			2019
每克售价，降低销售成本	$1.25 to $6.23	增加5%	$	2,292		$	6,360
		减少5%		(2,292	)		(6,360	)
流失率	7% to 15%	增加5%		(2,425	)		(1,602	)
		减少5%		1,729			1,298
平均单株产量	43克至136克	增加5%		2,292			1,590
		减少5%		(2,292	)		(1,590	)
累计完工阶段	35%-55%完成	增加5%		5,330			3,177
		减少5%		(5,326	)		(3,177	)

注5.库存

截至2020年12月31日和2019年12月31日，库存主要是大麻和大麻相关产品。在截至2020年12月31日的年度内，公司注销了590万美元的存货，扣除冲销后的净额主要与在制品亚利桑那州业务的退出价格低于预期的库存，以及主要与损坏有关的过时库存在制品其俄亥俄州业务中的库存。在截至2020年12月31日的一年中，该公司冲销了之前注销的40万美元库存，以反映其亚利桑那州业务所持库存的预期可变现净值的增加。在截至2019年12月31日的年度内，公司注销了840万美元的库存，原因是主要与损坏有关的陈旧在制品其俄亥俄州业务中的库存。这些注销包括在综合业务报表中列报的已售出存货的公允价值。

本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的销售成本及生产成本分别录得400万美元及零库存储备。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的库存储备分别为420万美元和20万美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的库存包括：


(千美元)	2020		2019
原料	$	67,176	$	16,521
原材料：非大麻		15,496		5,820
在制品		24,906		14,100
成品		29,027		13,114

总库存	$	136,605	$	49,555

于截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司于综合经营报表分别确认已支出存货4.854亿美元及1.74亿美元，其中分别包括销售成本及生产成本2.705亿美元及8,290万美元，以及与已售出存货公平值已实现变动相关的非现金开支2.149亿美元及9,110万美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注6。财产和设备

截至2020年12月31日和2019年12月31日，物业和设备包括：


(千美元)	土地和建筑物			机械设备和装备			家俱和固定装置			莱萨霍尔德改进			网站，电脑装备和软件			车辆			施工进行中			总计
成本
截至2019年1月1日的余额	$	11,125		$	4,449		$	2,088		$	17,828		$	1,096		$	386		$	4,378		$	41,350

加法		3,683			9,473			7,635			36,793			1,446			295			46,103			105,428
转账		5,397			694			—			4,837			—			—			(10,928	)		—
与售后回租交易相关的购买		37,062			—			—			—			—			—			—			37,062
与售后回租交易相关的销售		(37,062	)		—			—			—			—			—			—			(37,062	)
商业收购		7,802			1,034			735			3,507			173			34			2,495			15,780

截至2019年12月31日	$	28,007		$	15,650		$	10,458		$	62,965		$	2,715		$	715		$	42,048		$	162,558

加法		1,055			5,908			4,804			10,415			2,409			878			45,225			70,694
转账		1,728			1,290			2,191			56,401			125			21			(61,756	)		—
处置		—			(110	)		(33	)		(214	)		(24	)		—			—			(381	)
与售后回租交易相关的销售		(22,083	)		—			—			—			—			—			(11,403	)		(33,486	)
收购带来的额外收益		—			455			473			11,615			585			331			5,166			18,625
外汇和其他调整的影响		—			6			(273	)		130			(43	)		—			(50	)		(230	)

截至2020年12月31日	$	8,707		$	23,199		$	17,620		$	141,312		$	5,767		$	1,945		$	19,230		$	217,780

累计折旧

截至2019年1月1日的余额	$	(50	)	$	(335	)	$	(234	)	$	(633	)	$	(327	)	$	(50	)	$	—		$	(1,629	)

折旧		(382	)		(913	)		(760	)		(2,509	)		(416	)		(110	)		—			(5,090	)

截至2019年12月31日	$	(432	)	$	(1,248	)	$	(994	)	$	(3,142	)	$	(743	)	$	(160	)	$	—		$	(6,719	)

折旧		(315	)		(1,985	)		(2,203	)		(10,189	)		(1,262	)		(333	)		—			(16,287	)
与售后回租交易相关的销售		—			—			—			457			—			—			—			457

截至2020年12月31日	$	(747	)	$	(3,233	)	$	(3,197	)	$	(12,874	)	$	(2,005	)	$	(493	)	$	—		$	(22,549	)
账面净值

截至2019年12月31日	$	27,575		$	14,402		$	9,464		$	59,823		$	1,972		$	555		$	42,048		$	155,839

截至2020年12月31日	$	7,960		$	19,966		$	14,423		$	128,438		$	3,762		$	1,452		$	19,230		$	195,231

截至2020年12月31日和2019年12月31日，与公司设施和药房建设相关的成本计入在建项目资本化，未折旧。折旧将在建筑完成，设施和药房可供预期用途时开始。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的折旧分别为1,630万美元及510万美元，其中410万美元及120万美元分别计入销售、一般及行政开支，其余则计入销售成本、生产成本及期末存货。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末库存分别包括70万美元和40万美元的资本化折旧。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分别将1,190万美元和370万美元的折旧计入销售成本和生产成本，其中分别包括与前几年计入存货的折旧相关的50万美元和10万美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注7.租约

该公司是其大部分租赁安排的承租人，并已签订了主要用于其公司办公室、种植和加工设施以及药房的租赁。根据租赁类型的不同，原始租约期限一般从不到一年到20年不等。某些租约包括不到一年到35年的续签选项。本公司有理由肯定会就若干租约行使少于一年至十年不等的续期选择权。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司的租赁包括以下ROU资产：


(千美元)	2020		2019
房地产	$	92,159	$	46,696
车辆		10		—

ROU总资产	$	92,169	$	46,696

ROU资产余额包括因收购CannaRoyalty Corp. 而增加的1,800万美元以及与新租赁相关的增加3,660万美元，但被截至2020年12月31日止年度的10万美元终止合约部分抵销。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的租赁相关利息开支总额分别为2,040万美元及710万美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的租赁折旧总额分别为870万美元及410万美元。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，租赁折旧分别计入销售、一般及行政开支470万美元及160万美元，其余则计入销售成本、生产成本及期末存货。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末库存分别包括20万美元和 10万美元的资本化折旧。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分别将390万美元和260万美元的折旧计入销售成本和生产成本，其中分别包括与前几年计入存货的折旧相关的10万美元和30万美元。

就为期12个月或以下的短期租约而言，本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得110万美元及30万美元的租金开支，当中包括销售、一般及行政开支。公司在租赁期内以直线方式确认这笔费用。

本公司为三项房地产经营性租赁安排及一项设备融资租赁安排的出租人。截至2020年12月31日止年度，本公司将与经营租赁有关的租金收入记入其他(开支)收入，净额为70万美元。经营租赁的租期为10年，到期日为2029年12月，融资租赁的到期日为2021年2月。截至2020年12月31日，运营和融资租赁的递延应收租金并不重要。截至2020年12月31日，本公司并无未偿还分租应收账款。

于截至2020年12月31日止年度内，本公司订立及修订若干买卖及回租协议，据此本公司出售账面净值合共3,300万美元的物业。公司在综合经营报表中计入了出售资产的无形损失、一般费用和行政费用，以及50万美元的结账和其他交易结算成本的其他(收益)费用净额。新的和修订的2020年销售和回租交易导致净融资2,990万美元，净增加ROU资产2,520万美元，净增加租赁负债2,450万美元，预计额外的租户改善津贴报销5,290万美元，剩余影响与结算保证金、预付费用和结算60万美元的Hope Heal Health贷款(HHH贷款)有关。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

于截至2019年12月31日止年度内，本公司订立若干买卖及回租协议，据此本公司出售账面净值合共3,710万美元的物业。该公司录得终止租赁收益640万美元和资产处置亏损710万美元，导致70万美元的亏损计入其他(费用)收入，净额计入综合经营报表。出售和回租交易带来净收益3,640万美元，净增加净收益资产10万美元，净增加租赁负债3,660万美元，其余影响与结算保证金和预付费用有关。关联方CHP Fresco之前拥有间接所有权权益的物业用于伊利诺伊州的种植作业。

在截至2020年12月31日的年度内，本公司已收到所有租赁安排的租户改善津贴报销2,730万美元，并预计将因这些安排额外收到4,770万美元。

截至2020年12月31日，租赁负债的到期日如下：


(千美元)
2021	$	33,207
2022		33,560
2023		34,265
2024		35,528
2025		36,324
此后		354,986

租赁付款总额	$	527,870

减去：推定利息		(310,142	)
减去：租户改善津贴		(47,666	)

租赁负债现值		170,062

减去：流动租赁负债		(24,742	)

长期租赁负债现值	$	145,320

截至2020年12月31日，本公司作为出租人的租赁合同应付本公司的合同收据如下：


(千美元)
2021	$	642
2022		591
2023		609
2024		642
2025		646
此后		2,783

租赁付款总额	$	5,913

出租人安排将在本公司收购Verdant Creations，LLC后成为公司间交易。有关收购Verdant Creations，LLC的其他信息，请参阅附注25。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注8.投资

以下是对该公司持有的投资类型的详细讨论：

(a)	按公允价值计算的投资

该公司拥有三个实体的投资：420资本管理有限责任公司(420资本)，一家大麻投资公司；灯塔战略有限责任公司，一家多元化的大麻投资公司；以及弗勒里什大麻公司(弗勒里什)，一家专注于大麻生产许可证的实体。420 Capital、LighTower和Fleurish的投资均按公允价值入账。于2019年8月12日，本公司向灯塔结算其未偿还应收贷款330万美元，于2020年12月31日收到灯塔会员单位约占母公司1%的所有权，公允价值为190万美元。有关其他详细信息，请参阅附注20。在2020年1月8日收购Origin House后，公司获得了Fleurish 1.3%的所有权股份，截至收购日的公允价值为10万美元。有关其他详细信息，请参阅附注13。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值持有的投资摘要：


(千美元)	2020		2019
420资本	$	68	$	68
灯塔		1,049		1,209
弗勒里什		51		—
MassRoots，Inc.		—		1

总投资	$	1,168	$	1,278

该公司记录了按市值计价截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别亏损20万美元和280万美元。

(b)	对Associates的投资

作为2020年1月8日收购Origin House的一部分，该公司收购了对Trichome Financial Corp. (Trichome Yo)的投资，这是一家专注于投资大麻和大麻相关公司的贷款实体。在收购日期，Trichome的投资价值为430万美元。收购后，截至2020年12月31日，公司在Trichome的所有权股份约为23%。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日作为股权方法投资而持有的对联营公司的投资摘要：


(千美元)	2020		2019
毛发	$	3,192	$	—

总投资	$	3,192	$	—

本公司于截至2020年及2019年12月31日止年度分别录得120万美元及60万美元投资亏损，于截至2020年及2019年12月31日止年度分别录得零及160万美元分派。

上一年度，本公司持有CHP Fresco约13%的所有权权益，CHP Fresco是一家房地产控股实体，拥有对拥有用于本公司伊利诺伊州生产设施的物业的实体的间接投资。基于围绕投资的各种定性因素，例如实体在管理层中的代表性及其作为承租人与被投资实体的关系，本公司产生了重大影响。截至2019年12月31日，CHP Fresco成为非活跃实体

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司预计未来不会有任何活动。本公司收到了与解散CHP Fresco实体及其资产有关的150万美元的分派，导致在截至2019年12月31日的年度综合运营报表中的其他(支出)收入净额中记录了130万美元的已实现收益。


附注9.无形资产和商誉

截至2020年12月31日和2019年12月31日，无形资产和商誉包括以下内容：


(千美元)	客户关系- 船舶			贸易姓名			许可证应用费用			许可证		其他无形资产 (a)			商誉			总计
成本
2019年1月1日的余额	$	5,429		$	—		$	2,389		$	18,047	$	1,833		$	51,146		$	78,844

加法		—			—			4,453			—		—			13			4,466
收购带来的额外收益		1,500			—			—			65,400		300			86,560			153,760

2019年12月31日的余额	$	6,929		$	—		$	6,842		$	83,447	$	2,133		$	137,719		$	237,070
加法		—			—			1,886			—		2,722			—			4,608
收购带来的额外收益		52,200			41,800			—			5,900		2,865			320,552			423,317
外汇		—			—			—			—		—			4			4
测算期调整		11,400			(2,100	)		—			—		(111	)		(6,414	)		2,775

2020年12月31日余额	$	70,529		$	39,700		$	8,728		$	89,347	$	7,609		$	451,861		$	667,774

累计摊销
2019年1月1日的余额	$	(130	)	$	—		$	(1,866	)	$	—	$	(238	)	$	—		$	(2,234	)

摊销		(728	)		—			(1,399	)		—		(784	)		—			(2,911	)

2019年12月31日的余额	$	(858	)	$	—		$	(3,265	)	$	—	$	(1,022	)	$	—		$	(5,145	)
摊销		(4,271	)		(3,970	)		(3,853	)		—		(3,156	)		—			(15,250	)

2020年12月31日余额	$	(5,129	)	$	(3,970	)	$	(7,118	)	$	—	$	(4,178	)	$	—		$	(20,395	)

账面净值

2019年12月31日	$	6,071		$	—		$	3,577		$	83,447	$	1,111		$	137,719		$	231,925

2020年12月31日	$	65,400		$	35,730		$	1,610		$	89,347	$	3,431		$	451,861		$	647,379

(A)其他无形资产包括与市场有关的无形资产、竞业禁止协议和内部开发的软件。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司录得与收购Origin House有关的计算法期间调整，并追溯至收购日期。有关详细信息，请参阅附注13。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得摊销1,530万美元及290万美元，其中1,260万美元及140万美元分别计入销售、一般及行政开支，其余则计入销售成本、生产成本及期末存货。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末库存分别包括30万美元和30万美元的资本化摊销。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，分别有280万美元和140万美元的摊销费用计入销售成本和生产成本，其中分别包括30万美元和10万美元，分别与前几年计入存货的摊销相关。

许可证无形资产 590万美元的资产是从企业合并中获得的，被归类为无限期无形资产，因为没有该等许可证，公司无法作为持续经营的企业继续经营。有关其他详细信息，请参阅附注13。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司确认从收购Origin House获得的净资产240万美元用于与加州King s Garden，Inc.(King S Garden)的独家分销协议，并在协议有效期内摊销与市场相关的无形资产。

在截至2020年12月31日的年度内，由于市场状况的变化，本公司就与市场相关的无形资产计提了120万美元的减值费用。该公司完全收回了这项无形资产的价值，并记录了120万美元的减值冲销。

在2020年11月18日，英皇花园行使了其供应商续订选择权，在初始期限之后再延长一年。续期时，本公司确认250万美元与市场相关的无形资产，这是将向英皇花园发行的20万股Cresco股票的支付对价价值。该等股份可由本公司在一年续期期间的任何时间发行。有关更多详细信息，请参阅注11。

就减值测试而言，商誉及无限期无形资产已分配予现金增值股，代表为内部报告目的而监察该等资产的最低水平。CGU是根据产生现金流入的最小可识别资产组确定的该现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。管理层已确定持有此类商誉和无限期无形资产的公司CGU为加利福尼亚州、伊利诺伊州、马里兰州、亚利桑那州、纽约州和马萨诸塞州。

年度减值测试涉及确定商誉分配给的CGU集团的可收回金额，并将其与CGU集团的账面价值进行比较。CGU集团的可收回金额的计量是根据CGU公允价值减去销售成本或使用价值中的较高者计算的，这是公允价值层次中的第三级计量。

根据对未来现金流量(使用价值)的贴现计算的可收回金额是根据以下关键假设计算的：

•

现金流是根据公司2021年至2025年的长期业务计划进行预测的。

•

2025年以后的现金流预计将以永久增长率增长，估计为3%。

•

该业务计划包含基于过去实际运营结果的经验以及预期的未来增长机会的预测。虽然预测确实假设了一些有机增长，主要与通过将最近的收购进一步整合到公司的基础设施中而获得的协同效应有关，但增长的主要引擎是战略性的，与公司战略计划中阐明的项目和预期一致。

•

根据各CGU集团及行业内其他竞争对手的税前加权平均资本成本，厘定CGU集团的可收回金额时所应用的贴现率介乎13%至14.5%。分配给关键假设的值代表管理层对CGU集团所在行业的未来趋势的评估，并基于外部和内部来源以及历史趋势数据。

公司认为，分析中使用的折现率或永久增长率的合理增加或减少不会导致可收回金额降至账面价值以下。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附注10.应付账款和其他应计费用

截至2020年12月31日和2019年12月31日，应付账款和其他应计费用包括：


(千美元)	2020		2019
应付帐款	$	26,170	$	32,463
应计费用		34,843		24,133
工资负债		14,858		5,195
应缴消费税		8,675		540
合同责任		1,182		—
税务处罚		578		455
应缴财产税		20		48

应付账款和其他应计费用总额	$	86,326	$	62,834

注11.股本

(a)

授权

该公司的法定股本没有面值，包括以下内容：

不限数量的从属投票权股份

SVS的持有人将有权获得通知并出席本公司的任何股东大会，但只有本公司另一特定类别或系列股份的持有人才有权投票的会议除外。在每次此类会议上，SVS的持有人将有权就所举行的每个SVS投一票。只要任何SVS仍未完成，本公司在未经SVS持有人通过单独的特别决议同意的情况下，不得损害或干预SVS附带的任何权利。SVS的持有者将有权在本公司董事宣布时获得本公司的现金或财产股息。

二、

无限数量的比例投票权股份

自营股份持有人将有权知会及出席本公司任何股东大会，但只有本公司另一特定类别或系列股份持有人才有权投票的会议除外。在每次此类会议上，PVS的持有者将有权就最终可转换为每个PVS的200票的每个SVS投一票。只要任何自营公司仍未清偿，本公司将不会损害或干扰自营公司所附带的任何权利或特别权利，除非该自营公司及主营权持有人分别以特别决议案表示同意。因此，PVS的持有人有权从任何可合法获得的现金或其他资产中获得股息，并有权在SVS上宣布或支付任何股息。

于截至2020年及2019年12月31日止年度内，分别以10万及20万元人民币兑换2,890万元及3,710万元人民币，按1元人民币兑换200元人民币的比率计算。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

三、

500,000股超级投票权股票

MVS的持有人有权知会并出席本公司的任何股东大会，但只有本公司另一特定类别或系列股份的持有人才有权投票的会议除外。在每次会议上，MVS的持有人有权就所举行的每一MVS投2,000票。

四、

无限数量的特别从属投票股(SSVS？)

SSVS的持有人将有权知会及出席本公司的任何股东大会，但只有本公司另一特定类别或系列股份的持有人才有权在会上投票的除外。在每次会议上，社会保障计划持有人将有权就所举行的每项社会保障计划投0.00001票。只要任何SSV 仍未清偿，本公司将不会损害或干扰SSVS附带的任何权利，除非SSVS持有人以单独特别决议的方式同意。如董事会宣布，SSVS的持有人将有权获得现金或本公司财产的股息。

可赎回单位

作为交易的一部分，Cresco Labs，LLC的单位持有人将他们的单位交换为Cresco Labs，LLC的新类别的可赎回单位。每个可赎回单位只能兑换相当于Cresco Labs Inc.的一个SVS(没有任何现金赎回义务)。这些单位持有人仅持有Cresco Labs，LLC的权益；他们只参与Cresco Labs，LLC的收益，而不参与合并后实体的收益。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(B)已发行及未偿还

截至2020年12月31日和2019年12月31日，已发行和流通股及单位如下：


(单位：千)	备注	可赎回单位			下属投票股票(SVS)		超级投票股票 (MVS)		相称的投票股票 (PVS)*			特价下属投票股票 (SSVS)*		股票成为已发布或取消
期初余额，2019年1月1日			143,844			26,711		500		82,803			—		3,020

行使的股票期权			—			575		—		342			—		—
已行使认股权证	附注11(C)		—			170		—		—			—		—
发行MedMar股票	注意事项 11(b)(vi)		—			—		—		3,020			—		(3,020	)
发行硅谷银股	注意事项 11(b)(vi)		—			—		—		8,660			—		—
PVS转换为SVS并进行调整	附注11(A)		—			37,122		—		(36,888	)		—		—
Cresco LLC赎回	附注11(E)		(1,672	)		1,672		—		—			—		—
通过增资发行股票	注意事项 11(b)(vi)		—			7,350		—		—			—		—

期末余额，2019年12月31日			142,172			73,600		500		57,937			—		—

期初余额，2020年1月1日			142,172			73,600		500		57,937			—		—
行使期权及认股权证	附注11(C)， 12		—			1,688		—		12			—		23
已发出RSU	注12		—			2,034		—		—			—		28
发行与收购有关的股份	注意事项 11(b)(ii-v)		—			70,084		—		233			—		(155	)
发行与分销协议有关的股份	注意事项 11(b)(ii)		—			—		—		—			—		249
Cresco LLC赎回	附注11(E)		(15,834	)		15,681		—		—			—		—
PVS转换为SVS	附注11(A)		—			28,871		—		(28,871	)		—		—
与某些基于股份的支付安排的雇员税有关的发行	注12		—			1,336		—		—			—		—
股票发行	注11(B)(I)		—			792		—		—			1		—

期末余额，2020年12月31日			126,338			194,086		500		29,311			1		145

^*	PVS在转换后的基础上显示为SVS(1-to-200)

^**	SSVS在转换为SVS的基础上提交(1-to-0.00001)

(i)

股票发行

2019年12月，该公司与Canaccel Genuity Corp签订了一项协议(ATM产品)，将以在市场上价格。在截至2020年12月31日的年度内，公司按加权平均价每股4.70美元发行了70万股股票。在截至2020年12月31日的年度内，总收益为350万美元，被20万美元的股票发行成本所抵消。

在截至2020年12月31日的年度内，该公司发行了4.4万张SVS，价值20万美元。本公司于截至2020年12月31日的年度内确认出售及外币兑换收益50万美元，涉及因员工行使及出售股份之间的股价变动而因某些股份支付安排而预扣员工税的股份发行。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司于截至2020年12月31日止年度发行1,000张SSV (折算后)，价值3,000美元。

(Ii)

发行股票--《起源之家》

2020年1月，在收购Origin House的同时，该公司发行了6650万张SVS，价值3.966亿美元。

在截至2020年12月31日的年度内，本公司发行了1.6,000张SVS，价值720万美元，以履行与Origin House收购遗留资产相关的递延对价相关的某些义务。

2020年5月，根据与Origin House之前收购FloraCal相关的岗位组合薪酬协议，公司发放了30万份SVS，价值100万美元。

2020年5月，公司还发行了80万张SVS，价值220万美元，以了结与Origin House之前收购Cub City，LLC(Cub City，LLC)相关的递延对价。有关其他详细信息，请参阅附注13。

于2020年11月，本公司确认将向英皇花园发行20万股Cresco股份，价值250万美元，以续订独家经销协议。这些股票可以在续期期间的任何时间发行。有关更多详细信息，请参见注释9。

于截至2020年12月31日止年度内，本公司注销20万股股份，价值-0.9美元，与结算先前披露的与Origin House收购有关的拨备有关。有关详细信息，请参阅附注19。

(Iii)

发行股份MedMar Lakeview

2020年4月，本公司发行了10万张SVS，价值40万美元，以履行与或有对价相关的某些义务。

2020年8月，该公司发行了价值10万美元的19,000张特别提款证，以履行与或有对价相关的某些义务。

2020年12月，本公司发行了10万张SVS，价值110万美元，以履行与或有对价相关的某些债务。有关详细信息，请参阅附注13。

(Iv)

股票发行：Gloucester Street Capital，LLC(山谷农业有限责任公司或山谷 Ag)

于截至2020年12月31日止年度，本公司共发行30万张(折算后)债券，价值120万美元，以履行与递延代价利息有关的若干责任。

2020年5月，该公司发行了50万张SVS，价值150万美元，以偿还公司的部分完整债务。详情见附注13和附注20。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(v)

Tryke的股票发行

2020年4月，本公司根据终止协议发行了30万张SVS，价值130万美元，该终止协议取消了先前宣布的收购协议，以收购Tryke Companies、LLC和某些子公司和附属公司的某些资产和权益。

(Vi)

2019年发行和活动

发行股份：银河谷

2019年10月，对Valley Ag的收购完成，Cresco Labs Inc.发行了870万份PVS(折算后)，价值4890万美元，与收购对价一起发行。

2019年9月融资

2019年9月，该公司完成了承销单位发售，以每单位7.55美元的价格发行740万个发售单位。发行的单位包括一股和一半认股权证，总金额为5550万美元。扣除佣金和其他费用后，公司收到现金收益5,230万美元，股本相应增加4,920万美元，减去股票发行成本320万美元。请参阅附注20，以了解有关记录为本次发售一部分的权证的信息。

2019年10月24日，根据承销商部分行使与上文讨论的2019年9月融资相关的超额配售选择权，本公司额外发行了60万份认股权证，每份额外认股权证的价格为1.64美元，总收益为90万美元。有关详细信息，请参阅注释20。

发行股份：MedMar

2019年4月，监管机构批准了对MedMar Inc.的收购，并在收购对价的同时发行了300万股Cresco Labs Inc.股票。

(c)

股票认购权证

每份完整的认股权证使持有人有权购买本公司的一个SVS或PVS。未清偿认股权证的状况摘要如下：


	数量认股权证*			加权的-平均值行权价格
截至2019年1月1日的余额		397,079		$	5.35
已发布		6,226,250			7.78
已锻炼		(169,545	)		6.16

截至2019年12月31日的余额		6,453,784		$	7.73

已锻炼		(270,635	)		6.05

2020年12月31日的余额		6,183,149		$	7.80

*	PVS在转换后的基础上显示为SVS(1-to-200)

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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2020年12月31日的年度内，本公司录得250万美元的认股权证入股。这620万份未清偿认股权证来自与2019年9月硅谷农业收购融资相关的承销商和卖家的发行，归类为长期衍生性负债。有关负债分类认股权证估值的资料，见附注20。

在截至2020年12月31日的年度内，在到期前行使了20万份股权分类认股权证，价值140万美元，实现外汇兑换收益1.3万美元，股本增加200万美元。

于截至2019年12月31日止年度内，已行使35,000份经纪认股权证，金额为20万美元，带来已实现外汇兑换收益35,000美元及增加股本40万美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内，并无发行股权分类认股权证。截至2020年12月31日，没有未偿还的股权分类权证，因为所有以前未偿还的股权分类权证都是在到期之前行使的。

(d)

分配给非控股股东

于截至2020年12月31日止年度内，根据相关经营协议，本公司向Cresco Labs，LLC及其他少数股东申报及支付2019年单位持有人所需的税项分配金额为950万美元。

在截至2020年12月31日的年度内，根据相关经营协议，该公司向MedMar Rockford，LLC和MedMar Lakeview，LLC的少数股东申报了所需的现金分配。申报的分配总额为180万美元，这将在支付时减少非控股权益。

在截至2020年12月31日的年度内，本公司向Cresco Labs、LLC和其他少数股权持有人申报并进行了额外的与税收相关的分配，金额为720万美元。这些分派减少了支付时的非控制性权益。

截至2019年12月31日止年度，根据相关经营协议，本公司宣布并向Cresco Labs，LLC及其他少数股东的2018年单位持有人分派利润360万美元。

(e)	所有权和非控股权益的变更

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，发生了1,570万个可赎回单位的赎回，并已转换为同等数目的SV。这一赎回导致Cresco Labs，LLC的非控股权益减少了6.1%。

于2020年4月，先前记录为与收购PDI有关的衍生负债的非控股权益认沽期权持有人行使权利，以预定价格向本公司认购其股份。此交易导致PDI的NCI从2020年3月31日的2%更改为2020年6月30日的0%。有关看跌期权的更多细节，请参见附注20。

2019年2月，本公司额外收购了伊利诺伊州菲尼克斯农场1%的股份，有限责任公司将非控股权益从11%降至10%。支付的对价为20万美元。这导致累计赤字增加20万美元，非控股权益减少3.4万美元。

2019年5月，本公司从伊利诺伊州菲尼克斯农场收购了剩余10%的非控股权益。支付的代价是60万美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2019年12月31日的年度内，发生了170万个可赎回个单位的赎回，这些单位已转换为同等数量的SV。这次赎回导致Cresco Labs，LLC的非控股权益减少了0.7%。

截至2020年12月31日止年度，非控股权益包括以下公司间抵销前的金额：


(千美元)	台糖公司克雷斯科有限责任公司			梅德马尔Inc. (Lakeview)			梅德马尔Inc. (罗克福德)			克雷斯科实验室俄亥俄州有限责任公司			贫民窟栽培Inc.			其他实体包括克雷斯科 Labs，LLC¹			淘汰			总计
非流动资产	$	4,064		$	32,680		$	20,634		$	11,392		$	23,848		$	878,752		$	—		$	971,370
流动资产		31,489			26,199			37,996			41,258			79,822			298,846			(153,856	)		361,754
非流动负债		—			(11,942	)		(2,279	)		(7,113	)		(10,643	)		(381,749	)		—			(413,726	)
流动负债		(24,209	)		(31,706	)		(26,686	)		(47,512	)		(120,195	)		(107,753	)		163,421			(194,640	)

净资产	$	11,344		$	15,231		$	29,665		$	(1,975	)	$	(27,168	)	$	688,096		$	9,565		$	724,758

可归因于NCI的净资产	$	3,197		$	3,264		$	4,468		$	70		$	(5,383	)	$	144,695	³	$	—		$	150,311

收入	$	16,874		$	31,320		$	38,417		$	14,646		$	19,772		$	386,257		$	(31,035	)	$	476,251
毛利		9,882			16,404			20,136			3,332			(4,901	)		243,674			(4,587	)		283,940

全面收益(亏损)合计	$	8,440		$	3,559		$	10,738		$	(7,996	)	$	(12,214	)	$	(39,089	)	$	—		$	(36,562	)

分配给NCI的综合收益(亏损)	$	2,110		$	441		$	2,684		$	(80	)	$	(2,443	)	$	42,651		$	—		$	45,363

截至2020年12月31日的NCI百分比		25.0	%¹		12.4	%²		25.0	%²		1.0	%¹		20.0	%¹		50.02	%

¹	NCI百分比反映了Cresco Labs，LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.还有50.02%的NCI与 NCI相关。

²	NCI百分比反映了Cresco Labs Inc.存在的NCI。

³	包括有限责任公司单位赎回和其他调整的影响

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度，非控股权益包括公司间抵销前的以下金额：


(千美元)	台糖公司克雷斯科有限责任公司			梅德马尔Inc. (Lakeview)				梅德马尔Inc. (罗克福德)				克雷斯科实验室俄亥俄州有限责任公司				贫民窟栽培 Inc.				其他实体包括克雷斯科实验室，有限责任公司¹				淘汰				总计
非流动资产	$	3,185		$	16,667			$	21,419			$	12,575			$	23,317			$	380,053			$	—			$	457,216
流动资产		14,081			750				1,644				30,949				47,529				116,472				(52,087	)			159,338
非流动负债		—			(1,634	)			(1,993	)			(95	)			(13,940	)			(126,100	)			—				(143,762	)
流动负债		(13,442)			(1,479)				(2,172)				(37,660)				(68,822)				(78,522)				51,928				(150,169)
净资产	$	3,824		$	14,304			$	18,898			$	5,769			$	(11,916	)		$	291,903			$	(159	)		$	322,623

可归因于NCI的净资产	$	1,567		$	2,907			$	2,081			$	150			$	(2,940	)		$	131,776			$	—			$	135,541
收入	$	6,417		$	4,088			$	5,310			$	7,759			$	21,148			$	99,290			$	(15,478	)		$	128,534

毛利		5,037			1,999				2,565				2,210				(505	)			61,935				(9,160	)			64,081

全面收益(亏损)合计	$	5,747		$	(980	)		$	(555	)		$	(6,259	)		$	(15,295	)		$	(47,960	)		$	—			$	(65,302	)

分配给NCI的综合收益(亏损)	$	1,437		$	(121	)		$	(139	)		$	(63	)		$	(3,059	)		$	(20,156	)		$	—			$	(22,101	)

截至2019年12月31日的NCI百分比		25.0	%¹		12.4	%	持有者 SVS的数量		25.0	%	持有者 SVS的数量		1.0	%	持有者 SVS的数量		20.0	%	持有者 SVS的数量		56.2	%	持有者 SVS的数量				持有者 SVS的数量

¹	NCI百分比反映了Cresco Labs，LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.还有56.2%的NCI与 NCI相关。

注12.基于股份的薪酬

该公司为关键员工和服务提供商制定了基于股份的薪酬计划 (以下简称计划)。根据该计划，已发行的期权没有投票权，并在授予日期至发行日期起计四年期间按比例授予。行使的股票期权转换为SVS。

尚未执行的备选方案的状况摘要如下：


	数量股票期权杰出的			加权的- 平均值行权价格
出类拔萃2019年1月1日		19,500,000		$	2.11
授与		4,474,000			7.48
已锻炼		(934,682	)		1.37
被没收		(669,150	)		2.88

未偿还款项2019年12月31日		22,370,168		$	3.19

授与		7,278,021			5.04
已锻炼		(1,945,401	)		2.12
原产地房屋更换奖		629,275			4.24
被没收		(5,845,350	)		2.77

未偿还-2020年12月31日		22,486,713		$	3.96

可行使-2020年12月31日		9,550,535		$	3.25

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

下表汇总了截至2020年12月31日的未偿还股票期权：


到期日	库存选项杰出的		锻炼价格¹		库存选项可操练
2022年10月		17,578	$	3.13		17,578
2025年4月		1,758		4.49		879
May 2025		3,516		6.01		2,636
2025年6月		205,273		0.50 - 5.80		203,954
2025年7月		3,515		5.43		2,637
2025年9月		250,000		1.00		—
2026年1月至2月		75,000		1.00		75,000
2026年5月至6月		600,000		1.00		600,000
2026年11月至12月		17,500		1.00		17,500
2027年1月		5,000		1.00		3,750
2027年10月		200,000		1.00		200,000
2027年11月		250,000		1.00 - 1.14		162,500
2027年12月		328,120		1.14 - 4.17		265,620
2028年3月		254,028		1.14		121,250
2028年5月至6月		610,000		2.25		235,000
2028年7月		235,000		2.25 - 3.75		125,139
2028年8月		403,120		3.75 - 6.31		240,620
2028年9月		7,014,374		1.13 - 3.75		3,818,541
2028年10月至11月		1,788,750		3.75		868,750
2028年12月		220,000		6.50		110,000
2029年1月		149,876		6.67		149,876
2029年2月		85,000		6.50		21,250
2029年3月		272,000		11.25		68,000
2029年6月		1,171,250		10.28		297,500
2029年9月		1,186,250		5.90		293,750
2029年12月		582,000		6.86		145,500
2030年3月		597,000		2.99		—
May 2030		3,812,023		4.56		1,312,023
2030年6月		885,000		4.11		—
2030年7月		19,544		5.39		19,544
2030年9月		555,000		6.00		—
2030年12月		689,238		9.86 - 10.19		171,738

	22,486,713				9,550,535

1原产地更换奖以加元计价。自2020年12月31日起，行权价格已转换为等值美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内行使期权日期的期权加权平均股价分别为每股5.96美元及7.12美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，根据该计划授予的股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予时的以下假设范围内确定的：


	2020			2019
无风险年利率		0.54% - 1.79	%		1.97% to 2.49	%
预期年度股息率		—			—
预期股价波动		65% to 81	%		77% to 88	%
股票期权的预期寿命		5至7年			5.5至7年
罚没率		5% - 15	%		0% to 3%
授予日的公允价值		$1.84 to $6.48			$3.88 to $8.26
授权日的股价		$2.99 to $10.19			$5.90 to $11.25
行权价格区间		$2.99 to $10.19			$5.90 to $11.25

波动率是通过使用具有代表性的上市公司同业集团的可比公司的平均历史波动率来估计的。波动性的增加将导致授予日的公允价值增加。以年为单位的预期寿命代表发行的期权预期未偿还的时间段。无风险利率基于剩余期限等于期权预期寿命的美国国库券。罚没率是根据本公司以往经历的没收情况而估计的。

于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内，已授予的股票期权之加权平均公允价值分别为每股3.05美元及5.52美元。截至2020年12月31日，未偿还股票期权之加权平均剩余合约期为8.1年。

于截至2020年12月31日的年度内，本公司就收购Origin House发行了60万份替代期权，每项期权的加权平均行权价为4.24美元。替换选项的到期日为2022年10月至2028年8月。截至2020年12月31日，共有30万份加权平均行权价为5.13美元的期权可行使。

限售股单位

在2019年期间，公司建立了RSU计划，为员工提供参与公司成功的额外途径。授予的RSU的公允价值由授予日本公司股价的公允价值确定。授予的多个RSU有能力以现金结算。这些裁决被确定为责任分类裁决，并要求按市值计价截至每个报告期结束时通过发行。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司于与该等奖励相关的综合财务状况报表中分别录得递延代价、或有代价及其他应付款项22,000美元及30万美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

以下是未完成的RSU的摘要：


	数量 RSU 杰出的			加权平均公平价值
未偿还-2019年1月1日		—		$	—
授与		404,215			8.58

未偿还款项2019年12月31日		404,215		$	8.58

授与		661,190			6.00
原产地房屋更换奖		3,430,456			5.96
既得和安顿		(3,435,527	)		5.23
被没收		(66,005	)		8.91

未偿还-2020年12月31日		994,329		$	6.54

截至2020年12月31日分类的负债		2,210		$	9.86

以上所有债务分类奖励均已归属，并等待发行为股票。

于截至2020年12月31日止年度内，本公司就收购Origin House发行了340万个更换RSU，加权平均公允价值为每股5.96美元。收购的结果是，替换的RSU的归属加快了，加拿大的参与者可以选择推迟结算。因此，这些奖励不需要收购后补偿费用。

递延股票奖励

截至2020年12月31日止年度，本公司就收购Origin House 发行了160万份重置递延股份奖励。这些奖励的公允价值为每股5.96美元，这是根据公司截至收购日的股价计算的。奖励自收购之日起被视为完全归属，因此不需要收购后的补偿费用。在截至2020年12月31日的年度内，150万股股份入股股本。截至2020年12月31日，剩余的10万股正在等待以股票形式发行。

费用归因

本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得1,580万美元及1,450万美元的期权奖励补偿支出。于截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司于销售、一般及行政开支分别为1,530万美元及1,380万美元，其余为销售成本、生产成本及期末存货。截至2020年12月31日，Option 奖励的未确认薪酬支出为1,680万美元，将在未来四年内入账。

本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得RSU奖励的补偿开支为150万美元及1.2美元，其中100万美元及30万美元分别计入销售、一般及行政开支，其余则计入销售成本、生产成本及期末存货。截至2020年12月31日的未确认薪酬支出为320万美元，将在未来三年内确认。

本公司于截至2020年12月31日止年度录得替换期权的收购后补偿开支51,000美元，计为销售、一般及行政开支。截至2020年12月31日，替换选项的未确认补偿为6000美元，并将在2021年第三季度确认。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末库存分别包括与期权和RSU相关的无形和90万美元资本化薪酬支出。期末存货包括在截至2020年12月31日止年度内根据本公司历来经历的没收而确认的估计罚没率上升所导致的补偿开支减少。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，分别有180万美元及80万美元的薪酬支出记入销售成本及生产成本，其中分别包括90万美元及3.9万美元与前几年计入存货的薪酬支出有关。

注13. 收购

(a)

企业合并

下表汇总了截至2020年12月31日的年度内完成的重要业务合并：


于截至2020年12月31日止年度内完成	原产地(二)
(千美元)
总对价
已发行普通股	$	396,575
替换奖		31,671

总对价	$	428,246

取得的可确认资产(负债)净额
现金	$	32,984
应收账款		7,565
库存		14,658
生物资产		2,002
其他流动资产		2,197
财产和设备		18,625
使用权资产		17,984
长期应收贷款		331
对合作伙伴的投资		4,302
投资		139
客户关系		63,600
商号		39,700
许可证		5,900
市场相关无形资产		2,374
内部开发的软件		380

取得的可确认资产总额	$	212,741

短期负债	$	(24,349	)
租赁负债		(18,002	)
递延和或有对价		(3,807	)
应付票据		(22,045	)
递延税项负债		(30,200	)

取得的可确认净资产	$	114,338

购进价格分配
取得的可确认净资产	$	114,338
商誉		313,908

总对价	$	428,246

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

根据国际财务报告准则第3号，本公司追溯调整于收购日期确认的暂定金额，以反映所取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料，而该等事实及情况如已知悉，将会影响于收购日期确认的金额的计量。于截至2020年12月31日止年度，本公司更新其收购的Origin House无形资产估值，导致无形资产的收购日期价值增加9,200,000美元，以及递延税项负债的收购日期价值相关增加2,800,000美元，导致商誉抵销减少。本公司已完成与Origin House相关的购买会计处理，截至综合财务报表发布时，不再处于计量期内。

(i)

幸福的人

2020年10月5日，公司收购了惠生有限责任公司的所有剩余股权和投票权。此次收购的结果是，该公司控制了一家分销和销售高质量CBD健康产品的企业。

除确认20万美元的商誉和承担20万美元的净负债外，本次收购没有转移任何对价。该公司确认了之前对Wellness的投资亏损50万美元，被公司在收购前发放给Wellness的一笔贷款的预期信贷亏损冲销了30万美元的收益所抵消。

(Ii)

起源之家

2020年1月8日，公司宣布完成对Origin House 100%会员权益的收购。此次收购的结果是，该公司现在持有额外的种植和加工医用和成人用大麻的许可证，以及在加利福尼亚州分销医用和成人用大麻的新许可证。此外，该公司现在持有在加拿大经营尼古丁蒸气业务的许可证，拥有零售、在线和批发收入，以及特许经营地点。

此次收购的总对价为4.282亿美元。对价包括截至收购日期已发行的6,650万股特别提款权，价值3.966亿美元，以及570万份重置奖励，价值3,170万美元。替换奖励包括340万个替换RSU、160万个递延股票奖励和60万个替换期权。在截至2020年12月31日的年度，该公司记录了与替换期权相关的收购后基于股份的薪酬支出增加了5.1万美元。有关其他详细信息，请参阅附注12。

作为收购的一部分，该公司记录了10万美元的准备金，用于根据未来事件进行潜在付款。此事在截至2020年12月31日的年度内达成和解并支付。有关其他详细信息，请参阅附注19。

本公司在形式基础上计算被收购实体的合并结果，就像Origin House收购已于2020年1月1日发生一样。这些未经审计的预计结果不一定代表收购发生在2020年1月1日的实际综合结果或未来的综合经营结果。

截至2020年12月31日的年度，合并后公司未经审计的预计收入和净亏损总额分别为4.769亿美元和3700万美元。

截至2020年12月31日止年度，Origin House收购的贡献收入及净亏损分别为8,870万美元及3,070万美元。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

自2019年第一季度以来，本公司已将与收购Origin House相关的交易成本 550万美元计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。

下表汇总了截至2019年12月31日的年度内完成的业务合并：


于截至2019年12月31日止年度内完成	谷银(III)			HHH(四)			总计
(千美元)
总对价
现金	$	18,774		$	—		$	18,774
递延现金对价		25,990			26,606			52,596
已发行普通股		48,881			—			48,881
衍生责任对价		5,437			—			5,437
或有对价		20,346			—			20,346
贷款结算		10,146			4,807			14,953

	$	129,574		$	31,413		$	160,987

取得的可确认资产(负债)净额
现金	$	1,199		$	313		$	1,512
应收账款		145			306			451
库存		800			4,703			5,503
生物资产		—			1,436			1,436
其他流动资产		558			18			576
财产和设备		7,256			8,524			15,780
使用权资产		6,836			—			6,836
其他非流动资产		81			1			82
客户关系		1,200			300			1,500
竞业禁止协议		—			300			300
许可证		53,400			12,000			65,400

取得的可确认资产总额	$	71,475		$	27,901		$	99,376

短期负债	$	(690	)	$	(621	)	$	(1,311	)
租赁责任		(6,980	)		—			(6,980	)
长期负债		—			(550	)		(550	)
递延税项负债		(16,108	)		—			(16,108	)

取得的可确认净资产	$	47,697		$	26,730		$	74,427

购进价格分配
取得的可确认净资产	$	47,697		$	26,730		$	74,427
商誉		81,877			4,683			86,560

总对价	$	129,574		$	31,413		$	160,987

现金净流出
支付现金对价	$	(18,774	)	$	(80	)	$	(18,854	)
获得的现金		1,199			313			1,512

总计	$	(17,575	)	$	233		$	(17,342	)

任何收购的商誉预计都不能在税收方面扣除。此外，根据IFRS 3，公司对收购日确认的暂定金额进行了追溯调整，以反映获得的关于收购日存在的事实和情况的新信息，如果知道，将影响对收购日确认金额的计量。截至2019年12月31日止年度，本公司确认与递延代价更新估值有关的额外商誉13,000美元。测算期在2020年内未发生变化，采购价格分配已最终确定。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Iii)

Goucester Street Capital，LLC

2019年10月8日，本公司宣布，通过Gloucester和Cresco Labs的一家子公司的合并，完成了对Goucester Street，LLC的100%会员权益的收购，Goucester Street Capital，LLC是Valley Agriceuticals，LLC的母公司。此次收购的结果是，Cresco Labs现在持有纽约州卫生局在纽约州颁发的10个垂直整合的大麻经营许可证中的一个。

收购的总代价为1.296亿美元。总代价包括现金代价1,880万美元、股权代价49,000美元，其中包括870万欧元(折算后)、分类为可转换为 200万欧元(折算后)的长期衍生负债的认股权证，价值540万美元的递延现金代价26,000美元，或有代价2,030万美元，以及清偿价值1,010万美元的应收贷款。或有对价的最高支付金额为480万PVS(折算后)(包括以现金支付的潜在零碎股份)，其最终价值将随着公司股价的变动而波动。关于或有对价计算方法的讨论，见本说明(C)和(D)节。有关责任分类认股权证的更多细节，请参见附注20。

本公司按备考基准计算被收购实体的合并业绩，犹如收购已于2019年1月1日发生。这些未经审计的预计结果不一定表明收购发生在2019年1月1日的实际综合业绩或未来的综合经营业绩。

截至2019年12月31日的年度，合并后公司未经审计的预计总收入和净亏损分别为1.298亿美元和6890万美元。

自收购日期起至2019年12月31日，收购硅谷农业的贡献收入和净亏损分别为80万美元和50万美元。

本公司于截至2019年12月31日止年度的综合经营报表中，将与收购硅谷农业有关的交易成本 2,000,000美元记为销售、一般及行政开支。

(Iv)

Hope Heal Health，Inc.(HHH？)和1880 West，LLC(1880 W)，统称为 (HHH？)

2019年10月1日，为了进入马萨诸塞州市场，Cresco Labs，LLC通过某些协议收购了HHH，使其在现金对价结算之前获得了运营控制权。HHH拥有在马萨诸塞州种植、加工和分发医用和成人用大麻的许可证，在马萨诸塞州福尔里弗经营着一家医用大麻药房，该药房被授予分发成人用大麻的权利。HHH的合法关闭和现金资助发生在2020年2月7日。

收购的总代价为3,140万美元，包括按现值计算的递延现金代价2,660万美元和清偿价值为480万美元的先前存在的应收贷款。

本公司在备考基础上计算被收购实体的合并结果，如同HHH收购已于2019年1月1日发生一样。这些未经审计的预计结果不一定表明收购发生在2019年1月1日的实际综合业绩或未来的综合经营业绩。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度，合并后公司未经审计的预计总收入和净亏损分别为1.296亿美元和6.83万美元。

自收购之日起至2019年12月31日，收购HHH的贡献收入和净收入分别为200万美元和300万美元。

公司在截至2019年12月31日的年度综合经营报表中，将与收购HHH相关的交易成本60万美元计入销售、一般和行政费用。

(b)	递延对价、或有对价和其他应付款项

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延对价和其他应付款余额的摘要，这些余额被归类为短期：


(千美元)	国际财务报告准则9分类		2020		2019
Medmar或有对价纳税责任		FVTPL	$	—	$	2,000
美第玛或有对价负债		FVTPL		—		1,927
应付利息--短期		摊销成本		—		1,464
HHH延期对价		FVTPL		—		27,237
谷银延后对价		摊销成本		—		18,750
硅谷银业营运现金流考虑因素		FVTPL		—		7,423
硅谷银整体负债		FVTPL		—		800
谷银或有对价		FVTPL		19,093		—
负债--分类股权奖励		FVTPL		22		339

递延对价、或有对价和其他应付款项总额			$	19,115	$	59,940

2019年12月31日至2020年12月31日期间递延对价的减少是由于与收购MedMar、HHH和Valley Ag相关的公允价值调整和递延对价支付。

截至2020年12月31日止年度，本公司确认按市值计价MedMar的或有对价负债损失7.3万美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司支付或有对价负债，发行10万股特别提款权，价值50万元，并支付现金150万元。于二零二零年十二月三十一日，本公司以交易对手预期就收购事项转移的总代价税务责任为基础，支付200万美元或有代价负债，发行价值110万美元的或有交易对价债券，并支付现金90万美元。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司支付2,750万美元以结算HHH递延代价，并记录利息开支30万美元。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司支付1,880,000美元及发行3,000,000张折算后债券(折算后)，价值为1,300,000美元，以结算谷银递延代价及相应的应付利息。

由于预期营运现金流将于12个月以上结清，因此将营运现金流对价重新分类为长期负债。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

硅谷银业整体调整责任已于2020年12月31日到期，该责任补偿了之前的所有者同意证券禁售期。在截至2020年12月31日的年度内，公司确认了按市值计价亏损70万美元，并为整体调整负债支付了50万瑞士法郎，价值150万美元。截至2020年12月31日，没有额外的整体调整责任。

截至2020年12月31日止年度，本公司录得按市值计价与收购硅谷农业的或有对价相关的公允价值收益280万美元。截至2020年12月31日，1,910万美元的估计负债是基于与市场状况和公司股价变化相关的潜在付款的现值。由于预计将在未来12个月内结清，硅谷农业或有对价余额1,910万美元已重新归类为流动负债。

在收购Origin House方面，公司收购了价值380万美元的递延对价负债，主要涉及与Origin House之前收购Cub City相关的370万美元递延对价。2020年5月，公司通过发行80万张价值220万美元的SVS和150万美元的现金支付来清偿这些债务。2020年5月，根据与FloraCal的岗位组合薪酬协议，公司发行了30万股股票，价值100万美元。

本公司持有各种公允价值约为1,000万美元的房地产，作为某些延期付款义务的抵押品。

(c)

长期递延和或有对价

以下为截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期或有对价摘要：


(千美元)	国际财务报告准则9分类		2020		2019
谷银或有对价		FVTPL	$	—	$	21,901
硅谷银业营运现金流考虑因素		FVTPL		7,247		—

长期递延和或有对价总额			$	7,247	$	21,901

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，由于本公司递增借款利率变动及其他现值考虑因素，本公司营运现金流代价较现值减少0.2万美元。截至2020年12月31日，估计负债720万美元是基于与被收购企业未来现金流相关的预期付款的现值。

附注14.应付长期票据和贷款

下表显示了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的应付贷款余额：


(千美元)	2020			2019
定期贷款	$	180,863		$	—
应付利息		3,658			—
HHH贷款		—			550

借款总额和应付利息	$	184,521		$	550

减少短期借款和应付利息		(15,046	)		—

应付长期票据和贷款总额	$	169,475		$	550

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(a)

修订后的定期贷款

2020年2月2日，公司完成了一项本金总额为1亿美元的优先担保定期贷款协议(定期贷款)，并有权将本金金额增加到2亿美元。在1亿美元的定期贷款承诺额中，9,240万美元由A档贷款人承诺(A档承诺额)，760万美元由B档贷款人承诺(B档承诺额)。

A部分承诺按年利率12.7%计提利息，每季度以现金支付，规定到期日为2021年7月。B部分承诺的应计利息年利率为13.2%，每季度以现金支付，规定到期日为2022年1月。公司对定期贷款的A期承诺和B期承诺的实际利率分别为17.0%和16.1%。本公司分别资本化了与A期承诺和B期承诺相关的借款成本 550万美元和40万美元。

2020年12月11日，本公司签订修正案，行使共同选择权，将本金金额增加至2亿美元，并为现有定期贷款和Opaskwayak Cree Nation贷款(OCN贷款)进行再融资，从而产生一笔修订定期贷款(修订定期贷款)。作为对现有定期贷款和OCN贷款进行非实质性债务修改的结果，确认了430万美元的债务修改收益。在2亿美元的修订定期贷款承诺中，1,170万美元由非延期贷款人承诺(非延期贷款人承诺)，9,730万美元由延期贷款人承诺(延长贷款人承诺)，9,100万美元由增加贷款人承诺(增加贷款人承诺)。本公司加快了向OCN贷款贷款人和某些退出的定期贷款贷款人分别偿还540万美元和100万美元的本金。

不延期的贷款人承诺按年利率12.7%计息，每季度以现金支付，规定到期日为2021年7月。延长贷款人承诺和增加贷款人承诺(延长和增加贷款人承诺)按年利率12.0%计息，每季度以现金支付，规定到期日为2023年1月。本公司对非展期贷款人承诺及延长及增加贷款人承诺的有效利率分别为18.1%及17.6%。本公司分别资本化了与非延期贷款人承诺以及延期和增加贷款人承诺相关的借款成本，分别为10万美元和1180万美元。在1190万美元的递延融资费中，860万美元是在偿还延长和增加贷款人承诺的本金时支付的，因此反映在其他长期负债中。

经修订条款贷款以本公司几乎所有主要附属公司的担保，以及本公司及该等主要附属公司若干资产的担保权益作为抵押。经修订的定期贷款亦载有限制本公司及其附属公司在贷款期间采取行动的负面契诺，包括限制派发股息、进行投资及招致额外债务。

本公司可在规定到期日之前的任何时间预付全部或部分经修订的定期贷款，但须受若干条件规限，在支付未偿还本金(加上指定预付溢价)及所有应计及未付利息及费用后。

截至2020年12月31日止年度，本公司确认与定期贷款有关的利息开支1,600万美元，其中包括与债务发行成本摊销有关的利息开支360万美元。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

OCN贷款

在2020年1月8日收购Origin House时，公司记录了一笔短期负债，即OCN贷款，截至收购日的总结余额为2,200万美元，利率为10%，规定到期日为2020年6月。OCN贷款的加权平均实际利率为23.8%。

2020年6月30日，对OCN贷款进行了修改，将到期日从2020年6月30日延长至2021年6月30日，延期费用为60万美元，记入应付账款和其他应计费用，并在延长后的期限内摊销。费用、利息和本金按月定期支付，直至到期日。由于非实质性债务修改的结果，实际利率上升至27.1%，并确认了110万美元的债务修改收益。

2020年9月29日，对OCN贷款进行了修订，重申了10万美元延期费用的本金偿还条款，记录在应付账款和其他应计费用中。费用、利息和本金按月定期支付，直至到期日。由于非实质性债务修改，实际利率降至18.8%，并确认债务修改亏损40,000美元。

截至2020年12月31日止年度，本公司确认OCN贷款的利息支出为450万美元，包括与OCN贷款的贴现增加相关的利息支出250万美元。如上所述，OCN贷款已于2020年12月结清，同时修订了定期贷款。

(c)

其他贷款

在2019年10月1日收购HHH的同时，本公司记录了HHH贷款的长期负债，总余额为60万美元，声明到期日为2021年6月。2020年6月，作为回售交易的一部分，该公司偿还了60万美元的未偿还本金余额。有关交易的其他详细信息，请参阅注7。

注15.收入和忠诚度计划

(a)

收入

下表显示了公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内按来源分列的收入，主要是由于公司与其客户签订的合同：


(千美元)	2020		2019
批发	$	274,000	$	79,927
药房		202,251		48,607

总收入	$	476,251	$	128,534

公司在产品控制权移交给客户的时间点产生收入，因为公司有权获得付款，并且客户承担了此类产品的重大风险和回报。本公司不签订长期销售合同。

于截至2019年12月31日止年度，本公司根据国际财务报告准则第15号录得210万美元收入，涉及先收后挂截至2019年12月31日未发货的产品安排。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

忠诚度计划

该公司有客户忠诚度计划，零售客户根据他们的消费水平积累积分。这些积分将被记录为合同责任，直到客户在店内销售交易中兑换大麻和VAPE产品折扣积分为止。此外，本公司将履约义务记录为基于产生积分义务的估计概率的收入减少，该估计概率是根据每个忠诚积分0.025美元至0.1美元的独立销售价格计算的。兑换后，忠诚度计划义务将被免除，抵销部分将记录为收入。截至2020年12月31日，有5250万分未偿还，大约价值80万美元。公司预计未兑现的忠诚度积分将在一年内兑换。

附注16.销售、一般和行政费用

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，销售、一般和行政费用包括：


(千美元)	2020		2019
薪金及相关事宜	$	81,067	$	28,519
咨询费和专业费		24,576		18,091
广告和营销		19,030		12,630
办公室		17,696		4,884
基于份额的薪酬		16,659		14,046
拨备费用(附注19)		13,600		—
消费税		13,167		4,341
技术		7,604		1,989
保险		4,358		1,911
旅游和娱乐		3,074		4,154
房租费用		1,478		286
业务扩展成本		1,586		1,524
其他		2,843		1,743

销售、一般和行政费用合计	$	206,738	$	94,118

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附注17.其他(费用)收入，净额

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，其他(费用)收入净额包括：


(千美元)	2020			2019
衍生工具的(亏损)收益(附注20)	$	(13,319	)	$	(3,236	)
将贷款转化为投资的收益		—			703
递延及或有代价的公允价值变动收益(亏损)(附注13)		2,126			(3,186	)
债务修改收益(附注14)		5,409			—
应收贷款公允价值变动收益(附注20)		921			1,515
应收贷款减值准备(附注20)		(902	)		(3,037	)
售后损失回租交易(附注7)		—			(670	)
销售和回租结算成本(附注7)		(479	)		—
股息收入		—			97
按公允价值持有的投资未实现亏损(附注8)		(160	)		(2,827	)
(损失)外币收益		(2,394	)		421
投资的其他(亏损)收入		(1,000	)		—
解散以前持有的股权投资的收益(附注8)		—			1,309
其他收入，净额		1,789			264

其他(费用)收入合计，净额	$	(8,009	)	$	(8,647	)

注18.关联方交易

(A)关键管理人员薪酬

公司的主要管理人员由执行管理团队和管理董事组成，有权并负责规划、指导和控制公司的活动。以下讨论截至2020年12月31日止年度与关联方的重大交易及关联方结余变动。

2020年和2019年12月31日终了年度的主要管理人员薪酬如下：


(千美元)	2020		2019
管理层薪酬	$	6,234	$	3,139
基于股份的薪酬费用		10,992		5,972

总计	$	17,226	$	9,111

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的应收账款分别为20万美元和70万美元，，主要管理人员。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的主要管理人员应付账款分别为230万美元和10万美元。

关键管理人员持有Cresco Labs，LLC的1.094亿个可赎回单位，相当于截至2020年12月31日的1.256亿美元的非控股权益。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，向Cresco Labs，LLC持有人支付的税款分别有83.3%和71.9%支付给关键管理人员。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

关联方--债务

截至2020年12月31日，本公司与关联方的借款为1,830万美元，涉及本公司的定期贷款。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司分别录得与关联方借款相关的利息开支180万美元及零。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司与关联方借款相关的应付利息分别为10万美元及零美元。更多细节见附注14和23。

(c)

关联方-租约

本公司对出租人拥有SLO和MedMar Inc.少数股权的房地产租赁协议负有租赁负债。租赁负债于2019年1月和2020年5月发生，将于2027年至2036年到期。

本公司对出租人为主要管理人员的房地产租赁协议负有租赁责任。租赁负债乃于截至2020年12月31日止年度内订立于2030年到期的经营租赁及售卖及回租交易而产生。在截至2020年12月31日的年度内，出售和回租交易带来净资金860万美元。在截至2020年12月31日的年度内，本公司收到与这些租赁协议有关的租户改善津贴报销80万美元，预计截至2020年12月31日将进一步收到220万美元的报销。

以下是截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度关联方租赁负债所产生的开支摘要。


	2020				2019
(千美元)	折旧费用		利息费用		折旧费用		利息费用
融资租赁责任；出租人拥有SLO的少数股权	$	295	$	1,494	$	382	$	1,650
融资租赁责任；出租人拥有MedMar的少数股权		209		281		155		177
融资租赁责任；出租人是关键管理人员之一		551		564		—		—

此外，以下是可归因于关联方租赁负债的ROU资产和租赁负债的摘要。


	2020				2019
(千美元)	ROU资产		租赁责任		ROU资产		租赁责任
融资租赁责任；出租人拥有SLO的少数股权	$	5,219	$	8,551	$	9,930	$	11,727
融资租赁责任；出租人拥有MedMar的少数股权		2,322		2,552		1,292		1,380
融资租赁责任；出租人是关键管理人员之一		8,371		6,925		—		—

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附注19.承付款和或有事项

(a)

索赔和诉讼

本公司可能不时涉及与正常业务运作有关的索偿诉讼。截至2020年12月31日，除以下披露者外，并无任何未决或受威胁的诉讼可合理预期会对本公司的营运结果产生重大影响。此外，亦无任何诉讼涉及本公司的任何董事、高级职员或联属公司为敌对方或拥有与本公司利益相反的重大利益。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司就收购Origin House录得10万美元拨备。本公司其后达成协议，清偿先前录得的10万美元拨备。清偿债务的现金支付是在截至2020年12月31日的年度内支付的。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司一名前行政人员对本公司提起诉讼。2021年1月29日，该公司在不列颠哥伦比亚省最高法院对各方提起诉讼，其中包括这名前高管和一家特殊目的收购实体。2021年2月1日，达成了一项具有约束力的和解协议，并在2021年3月1日的协议中纪念了条款。商定的条款包括向交易对手支付与交易对手以前持有的某些股权奖励有关的130万瑞典元，以换取一些契约，包括非邀约、非聘用、有关投票权的某些条款以及对未来出售公司股票的限制。正如和解协议所预期的那样，该公司于2021年2月4日停止了诉讼，并相互释放了索赔。根据《国际会计准则》第37条，于2020年12月31日，本公司根据国际会计准则第37号，根据影响和解及本公司利益价值的若干假设，在应付帐款及其他应计费用内记录估计负债1,360万美元准备金、或有负债和或有资产和IAS 10报告期后的事件。130万SVS的付款是在2021年第一季度支付的。

(b)

或有事件

该公司的运营受到各种地方和州法规的约束。未能遵守其中一项或多项规定可能导致罚款、限制其运营或丢失许可证，从而可能导致本公司停止运营。虽然管理层认为，截至2020年12月31日，该公司基本上遵守了适用的地方和州法规，但大麻法规仍在继续发展，并受到不同解释的影响。因此，该公司未来可能会受到监管部门的罚款、处罚或限制。

(c)

承付款

截至2020年12月31日，该公司与建设项目相关的总承诺额为3,160万美元，其中大部分将在2021年通过租户改善津贴报销。

附注20.金融工具和金融风险管理

金融工具

本公司的金融工具按摊销成本(根据减值或预期信贷损失进行调整，视情况而定)或FVTPL持有。由于金融工具的性质及到期日相对较短，按摊销成本持有的金融工具的账面值与其于2020年及2019年12月31日的公允价值相若。具有嵌入衍生品特征的金融资产和负债在FVTPL列账。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

按公允价值记录的金融工具按反映投入对公允价值计量重要性的公允价值层次进行分类。层次结构的三个级别是：

•

一级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；

•

资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的第2级投入；

•

第3级-不基于可观察到的市场数据的资产或负债的输入。

年内，评估该等资产的公允价值水平之间并无任何转移。

下表汇总了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的金融工具：


	2020
(千美元)	摊销成本		1级		2级		3级			总计
金融资产：
现金和现金等价物	$	136,339	$	—	$	—	$	—		$	136,339
受限现金¹		4,435		—		—		—			4,435
应收账款净额		29,266		—		—		—			29,266
短期应收贷款		921		—		2,237		(720	)		2,438
长期应收贷款		1,204		—		—		20,020			21,224
投资²		3,192		—		1,049		119			4,360
证券保证金		3,558		—		—		—			3,558
财务负债：
应付账款和其他应计费用	$	86,326	$	—	$	—	$	—		$	86,326
短期借款		15,046		—		—		—			15,046
租赁负债的流动部分		24,742		—		—		—			24,742
递延对价、或有对价和其他应付款项		—		22		—		19,093			19,115
长期衍生负债		—		—		30,129		—			30,129
租赁负债		145,320		—		—		—			145,320
递延对价和或有对价		—		—		—		7,247			7,247
长期应付票据和应付贷款		169,475		—		—		—			169,475

¹	受限现金余额包括与投资、收购、设施要求和建筑改进有关的各种托管账户。

²	摊销成本栏中的投资余额代表权益法投资。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度


	2019
(千美元)	摊销成本		1级		2级		3级		总计
金融资产：
现金和现金等价物	$	49,102	$	—	$	—	$	—	$	49,102
受限现金¹		5,050		—		—		—		5,050
应收账款净额		16,455		—		—		—		16,455
短期应收贷款		644		—		—		—		644
长期应收贷款		390		—		18,243		—		18,633
投资		—		—		1,210		68		1,278
证券保证金		1,084		—		—		—		1,084
财务负债：
应付账款和其他应计费用	$	62,834	$	—	$	—	$	—	$	62,834
租赁负债的流动部分		12,019		—		—		—		12,019
递延对价、或有对价和其他应付款项		49,451		339		—		10,150		59,940
短期衍生负债		—		—		178		—		178
长期衍生负债		—		—		15,243		—		15,243
租赁负债		82,856		—		—		—		82,856
递延对价和或有对价		—		—		—		21,901		21,901
长期应付票据和应付贷款		550		—		—		—		550

¹受限	现金余额包括与投资、收购和设施许可要求有关的各种托管账户。

(a)

短期应收贷款

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收贷款、短期余额和IFRS 9分类摘要(下文进一步讨论)：


(千美元)	国际财务报告准则9分类		2020		2019
短期应收贷款--灯塔		FVTPL	$	1,517	$	—
应收利息		摊销成本		921		644

短期应收贷款总额			$	2,438	$	644

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(i)

灯塔贷款

2019年8月12日，公司发行了一张有担保的可转换本票，该票据可由公司酌情转换为个额外的会员单位，约占灯塔母公司1%的所有权。最初，这笔贷款的期限为18个月。这笔贷款是按FVTPL计算的，截至2020年12月31日，这笔贷款的公允价值为150万美元。截至2019年12月31日，这笔贷款的公允价值为220万美元，并被归类为长期应收贷款。关于公司对灯塔的投资的讨论见附注8

预期信用损失

公司计算短期应收贷款的ECL，方法是在贴现的基础上考虑其在规定未来期间的各种违约情况下将产生的现金短缺，并将短缺乘以每个情景发生的概率，这是通过行使判断确定的。本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别确认短期应收贷款减值亏损70万美元及零。

(b)

长期应收贷款


(千美元)	国际财务报告准则9分类		2020		2019
长期应收贷款-Verdant		FVTPL	$	20,020	$	16,007
长期应收贷款--灯塔		FVTPL		—		2,236
长期应收贷款--其他		摊销成本		367		390
应收利息		摊销成本		837		—

长期应收贷款总额			$	21,224	$	18,633

(i)

翠绿贷

本公司与Verdant Creations，LLC订立若干贷款安排，该等贷款包含由认购及认沽期权及5.25%的声明利率组成的嵌入衍生工具。票据的结算根据或有事件而有所不同，回报也不固定。因此，该公司将这笔应收贷款记录在FVTPL。在每个期间，使用预期结果的概率加权分析来衡量贷款，该分析利用第三级投入。这些投入包括1.7%至17.4%的市场利率、0.1%的无风险利率和不到12个月的预期结算时间。有关收购Verdant Creations，LLC的更多信息，请参阅附注25。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，第三级投入和所用假设的变化分别产生了90万美元和200万美元的公允价值收益。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，该贷款的公允价值分别为2,000万美元和1,600万美元，长期应收利息分别为80万美元和零，短期应收利息分别为50万美元和零。截至2020年12月31日止年度，在1,690万美元的最高贷款承诺额中，有1,710万美元从这些贷款中提取，因为本公司允许借款人超过最高贷款承诺额。贷款安排将在公司收购Verdant Creations，LLC时有效结算并作为购买对价的一部分。有关收购Verdant Creations，LLC的更多信息，请参阅附注25。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Ii)

其他贷款

关于收购Origin House，本公司于2020年12月31日和收购日期分别承担了公平价值为40万美元和30万美元的应收贷款。

作为业务合并的一部分，收购方和被收购方之间的预先存在的关系有效地解决了未偿还的长期应收贷款50万美元，从而扭转了之前从贷款余额中记录的30万美元的预期信贷损失。

预期信用损失

本公司计算长期应收贷款的ECL，方法是在贴现的基础上考虑其在规定未来期间的各种违约情况下将产生的现金短缺，并将短缺乘以每种情况发生的概率，这是通过行使判断来确定的。本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度确认减值亏损20万美元及扣除冲销后净额为零的长期应收贷款。

(c)

衍生负债

在收购PDI的同时，本公司于收购日为一项NCI认沽期权记录了20万美元的衍生负债，根据该负债，其余NCI持有人可在收购法定结束/融资日期后一年内以固定金额的现金认购其股票。衍生品的估值采用9.0%的贴现率。2020年4月，这些持有人行使看跌期权，导致公司支付20万美元购买PDI的无主权益，公司记录了2.5万美元按市值计价与结算值匹配的损失。

(d)

股份认购权证

截至2020年12月31日，本公司有620万份未偿还认股权证归类为衍生负债，长期来自与2019年9月收购硅谷农业融资和卖家相关的承销商的发行。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，共行使43,000份硅谷银认股权证，金额为2,000,000美元，录得已实现亏损47,000美元及股本增加4,000,000美元。在截至2020年12月31日的年度内，公司以10万美元的价格行使了18,000份Randsburg认股权证，使股本增加了10万美元。截至2020年12月31日，没有其他兰茨堡认股权证未偿还。

截至2020年12月31日止年度，本公司录得按市值计价亏损1330万美元，原因是公司股价和其他市场因素的变化，以及未实现汇兑亏损180万美元。截至2019年12月31日止年度，本公司录得按市值计价由于股价变动而亏损20万美元，以及未实现外汇收益12000美元。

所有被归类为长期衍生负债的权证均按FVTPL计量。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2020年12月31日和2019年12月31日，负债分类权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该模型采用了以下假设：


	2020	2019
无风险年利率	0.13%	1.58% - 1.61%
预期年度股息率	0%	0%
预期股价波动	83%	81%
认股权证的预期寿命	1.75 - 1.83 years	0.4 - 1.4 years
罚没率	0%	0%
期末股价	$9.86	$6.86

波动性是通过使用具有代表性的上市大麻公司同业集团的可比公司的平均历史波动率来估计的。波动性的增加将导致授予日的公允价值增加。以年为单位的预期寿命代表权证到期前的一段时间。无风险利率基于剩余期限等于期权预期寿命的美国国库券。本公司预计承授人不会丧失认股权证。

财务风险管理

本公司在不同程度上面临各种金融工具相关风险。董事会和公司管理层通过评估、监控和批准公司的风险管理流程来缓解这些风险：

(a)

信贷与银行风险

信用风险是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务，公司可能遭受损失的风险。2020年12月31日和2019年12月31日的最大信用敞口为现金、应收账款和应收贷款的账面金额。基于其主要市场的大麻行业增长和低利率环境，该公司对其客户或贷款对手没有重大的信用风险。尽管所有存放的现金都存放在监管机构信誉良好的美国金融机构，但美国联邦银行法中有关存放和持有大麻行业相关活动资金的修改已在众议院获得通过，但尚未在参议院进行投票表决。鉴于美国现行联邦法律规定生产和拥有大麻是非法的，有一个强有力的理由是，银行不能接受与大麻行业有关的企业的存款资金。

新型冠状病毒(新冠肺炎)于2020年3月12日被世界卫生组织宣布为大流行。2020年第四季度，美国食品和药物管理局批准了第一种用于预防冠状病毒感染的疫苗。经济仍然存在很大的不确定性，因此很难可靠地衡量这种不确定性对公司未来财务业绩的潜在影响。

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收账款账龄大致如下：


(千美元)	2020		2019
0至60天	$	27,604	$	10,276
61至120天		1,134		5,551
120天+		1,224		899

应收账款总额，毛额	$	29,962	$	16,726

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

于截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司分别录得40万美元及30万美元的坏账开支，以应付预期的信贷损失，并分别录得与发票注销有关的额外坏账40万美元及20万美元。

(b)

资产没收风险

由于根据美国联邦法律，大麻行业仍然是非法的，大麻行业参与者拥有的任何财产，无论是在开展此类业务的过程中使用，还是作为此类业务的收益，都可能被执法部门没收，并随后被没收民事资产。即使财产所有人从未受到犯罪指控，所涉财产仍可被没收，并受到行政诉讼的制约，在最低限度的正当程序下，它可能会被没收。

(c)

流动性风险

流动资金风险是指公司将无法履行与财务负债相关的财务义务的风险。公司主要通过管理其资本结构来管理流动性风险，以确保在到期时有足够的流动性来清偿债务和负债。截至2020年12月31日，公司营运资金(定义为流动资产减去流动负债)为1.671亿美元，反映了附注14所述定期贷款的修订。

2020年12月，公司修改了现有的定期贷款安排，将未偿还本金总额增加到2亿美元。于2019年12月，本公司订立自动柜员机发售本公司附属有表决权股份，由管理层酌情决定发行，以筹集最多5,500万加元，为公司营运提供资金。更多信息见附注11。此外，公司预计将获得4770万美元的租户改善津贴，为进一步扩张提供资金。有关租户改善津贴及租赁责任到期日分析的资料载于附注7。本公司将继续按需要筹集资金，为营运及扩展提供资金。

除附注7中概述的承诺外，截至2020年12月31日，公司还承担以下合同义务：


(千美元)			1至3年		3至5年		总计
应付账款和其他应计费用	$	86,326	$	—	$	—	$	86,326
递延对价、或有对价和其他应付款项		19,115		—		—		19,115
递延对价和或有对价		—		7,247		—		7,247
长期应付票据和应付贷款及短期借款		15,046		169,475		—		184,521

截至2020年12月31日的债务总额	$	120,487	$	176,722	$	—	$	297,209

除附注7中概述的承诺外，截至2019年12月31日，公司还承担以下合同义务：


(千美元)			1至3年		3至5年		总计
应付账款和其他应计费用	$	62,834	$	—	$	—	$	62,834
递延对价、或有对价和其他应付款项		59,940		—		—		59,940
递延对价和或有对价		—		21,901		—		21,901
其他长期负债		—		550		—		550

截至2019年12月31日的债务总额	$	122,774	$	22,451	$	—	$	145,225

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(d)

市场风险

(i)

货币风险

该公司的经营业绩和财务状况以美元报告。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的金融资产和负债主要以美元计价。然而，该公司的一些金融交易不时以美元以外的货币计价。公司的经营结果会受到货币交易和兑换风险的影响。本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得汇兑亏损240万美元及外汇收益40万美元。有关其他详细信息，请参阅附注17。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司尚未就外汇汇率达成任何对冲协议。本公司目前并无订立任何协议或购买任何工具以对冲可能出现的货币风险。

(Ii)

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司的递增借款利率增加或减少10%，将导致递延对价、或有对价和其他应付款项及利息支出的相关增减，净额为 20万美元。本公司定期贷款的实际利率为17.6%至18.1%，根据贷款人选择的期限，所述利率为12.0%至12.7%。有关详细信息，请参阅附注14。

(Iii)

价格风险

价格风险是公允价值因权益或市场价格变动而发生变动的风险。本公司受制于根据本公司本身股票价格估值的衍生负债及或有代价相关的价格风险。股价每上升或下降10%，衍生负债的公允价值及或有代价及其他(开支)收入净额将分别相应增加或减少670万美元或650万美元。

(Iv)

税务风险

税务风险是指税务环境发生变化，对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响的风险。目前，由于第280E条的规定，州特许大麻企业被评估为相对较高的有效联邦税率，该条款禁止企业在计算联邦纳税义务时扣除除销售成本以外的所有费用。任何因额外税收措施而增加的税款可能会对本公司的经营产生进一步的不利影响，而该等税收的任何减少将对未来的经营有利。有关本公司披露不确定税务状况的详情，请参阅附注24。

(v)

监管风险

监管风险是指公司的业务目标在一定程度上取决于监管要求合规性的风险。由于该行业的性质，本公司认识到监管要求在性质上更加严格和惩罚性。在获得或未能获得监管批准方面的任何延误都会严重延误运营和产品开发，

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。该公司意识到大麻行业在城市、州和国家层面上正在发生的监管变化。尽管大麻行业的监管前景一直向着积极的趋势发展，但该公司意识到不可预见的监管变化可能会对整个业务的目标和运营产生影响。

注21.细分市场信息

该公司经营一个部门，即大麻的种植、制造、分销和销售。

在截至2020年12月31日的一年中，该公司98%的收入来自美国，其余收入来自加拿大。在截至2019年12月31日的年度中，所有收入均来自美国。

注22。每股收益(亏损)

每股收益(亏损)(EPS)的计算方法是将股东应占净收益或亏损除以加权平均流通股。

截至2020年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度的潜在摊薄证券分别约为1.462亿及1.521亿，于计算该等期间的摊薄每股收益时并不包括在内，因为该等期间的净亏损将会产生反摊薄的影响。

以下是对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股基本亏损和稀释亏损的计算对账：


(单位为千，每股数据除外)	2020			2019
每股基本亏损和摊薄亏损
Cresco Labs Inc.股东应占净亏损	$	(81,925	)	$	(43,201	)
加权平均流通股数量		210,466			118,318

基本每股亏损和稀释后每股亏损	$	(0.39	)	$	(0.37	)

注23.利息(费用)收入，净额

利息支出，净额包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度：


(千美元)	2020			2019
利息支出包括租赁	$	(20,375	)	$	(7,078	)
利息支出应付票据和贷款		(14,353	)		—
债务贴现和递延融资费摊销		(6,139	)		—
其他利息支出		(40	)		(2,380	)
利息收入		1,414			1,583

利息支出总额(净额)	$	(39,493	)	$	(7,875	)

有关利息支出租赁的附加信息见附注7，有关利息支出应付票据和贷款以及债务贴现和递延融资费用摊销的附加信息见附注14。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注	24.所得税和递延所得税准备金

本公司根据国际会计准则第12号核算所得税所得税根据该原则，递延税项资产及负债乃根据资产及负债账面价值与各自课税基础之间的差额所导致的预期未来税务后果而确认。

由于本公司经营合法的大麻行业，因此本公司在美国联邦所得税方面受《国内收入法》(IRC)第280E条的限制，且除加利福尼亚州外，所有州的州所得税都必须遵守。根据IRC第280E条，公司只能扣除与产品销售直接相关的费用。这将导致IRC第280E条规定不允许的普通业务费用和必要业务费用之间的永久性差异。然而，加利福尼亚州不符合IRC第280E条，因此，公司在其加州特许经营税申报单上扣除所有运营费用。

根据IRC第7874条，就美国联邦而言，本公司被视为美国公司所得税，其全球收入须缴纳美国联邦所得税。但是，就加拿大税收而言，本公司无论是否适用IRC第7874条，均被视为加拿大居民公司(如《加拿大所得税法》(加拿大)(ITA)所定义)，以征收加拿大所得税。因此，该公司在加拿大和美国都要纳税。

截至2020年12月31日，该公司在加拿大的非资本亏损为零，2038-2040年到期的州净运营亏损为7870万美元，美国联邦净运营亏损为3100万美元，具有不确定的结转期。在计算这些金额时，公司将结转的毛损减去估值免税额。该公司确定的估值津贴适用于5560万美元的加拿大非首都亏损、2590万美元的州净运营亏损和760万美元的联邦净运营亏损。目前受估值免税额限制的这些NOL结转中，有许多如果在一定期限内没有使用，将会失效。管理层已确定，这些 NOL结转带来的好处很可能无法实现。

截至2019年12月31日，该公司有170万美元的加拿大非资本亏损将于2038-2039年到期，1230万美元的加州净运营亏损将于2038-2039年到期，以及90万美元的美国联邦净运营亏损将有个不确定的结转期。

本公司确定，由于IRC第280E条的解释不断变化，其管理公司和运营公司之间的某些安排的税务影响不可能在IFRIC 23下持续下去。因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司分别为不确定的税收状况计提了1550万美元和750万美元的准备金。其中，60万美元涉及罚款，50万美元涉及截至2020年12月31日的利息，50万美元涉及罚款，20万美元涉及截至2019年12月31日的利息。

上述金额可能与综合财务状况报表中的递延税项资产及递延税项负债所记录的金额不同，原因是公司有法律权利及意欲按国际会计准则12.71所容许的按净额基础结算的报税集团的净额。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

所得税准备金包括2020年12月31日终了年度和2019年12月31日终了年度的以下准备金：


(千美元)	2020			2019
当前
联邦制	$	35,784		$	10,455
状态		12,383			2,830

总电流	$	48,167		$	13,285

延期
联邦制	$	(2,566	)	$	1,124
状态		(1,881	)		52

延期合计	$	(4,447	)	$	1,176

总计	$	43,720		$	14,461

截至2020年12月31日和2019年12月31日，递延税项资产和负债的构成如下：


(千美元)	2020			2019
递延税项资产
基于股份的薪酬	$	2,080		$	1,177
净营业亏损		12,440			1,285
租赁负债		20,146			13,202
库存		—			188
其他		817			425

递延税项资产总额	$	35,483		$	16,277

递延税项负债
生物资产	$	(7,396	)	$	(4,213	)
ROU资产		(8,699	)		(6,488	)
库存		(8,026	)		—
财产、厂房和设备		(8,407	)		(7,923	)
无形资产		(48,517	)		(18,877	)
其他		(137	)		(227	)

递延税项负债总额	$	(81,182	)	$	(37,728	)

递延税项净负债	$	(45,699	)	$	(21,451	)

上述金额可能与综合财务状况表中的递延税项资产及递延税项负债所记录的金额有所不同，原因是公司有法律权利及意欲按国际会计准则12.71所容许的按净额基础结算的报税集团的净额。

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合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

持续经营所得的实际税率与法定税率之间的对账如下：


(千美元)	2020			2019
法定税率下的预期所得税(追回)费用	$	4,833		$	(10,783	)
税率差异		76			(5,383	)
传递实体和非控制实体		(13,559	)		186
国家税费净额		11,148			1,726
永久不可扣除项目		29,635			16,382
不确定税收待遇		7,598			4,875
基于股份的薪酬		3,349			3,869
纳税状况的变化		—			3,102
恢复拨备以及之前期间的其他调整		(4,301	)		—
未确认的递延税项资产净变动		5,586			608
其他		(645	)		(121	)

所得税费用	$	43,720		$	14,461

实际税率		206.8	%		(28.4	%)

递延税项净负债变动情况：


(千美元)	2020			2019
年初余额	$	(21,451	)	$	(4,459	)
在损益中确认		4,447			(1,176	)
在商誉中得到认可		(30,199	)		(16,108	)
在权益中确认		1,504			292

年终结余	$	(45,699	)	$	(21,451	)

于截至2020年12月31日止年度，本公司于权益中确认递延税项资产150万美元，包括与先前采用IFRS 16有关的30万美元及与基于股份的薪酬准备金及与股东的其他交易有关的递延税项资产20万美元。2020年，公司记录了100万美元的递延税项资产，这与根据Cresco Labs，LLC的应收税款协议从股东赎回中增加的基础有关。

除递延税项资产外，公司还在权益中确认了其他活动。这包括与若干股东的估计应付账款有关的应收税项协议负债 80万美元，以及与基于股份的薪酬储备永久调整有关的10万美元。

于截至2019年12月31日止年度，本公司于权益中确认递延税项资产3,000,000美元，其中包括与采用国际财务报告准则16有关的4,000,000美元，由与股份薪酬储备及与股东的其他交易有关的10,000,000美元部分抵销。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

未确认以下可抵扣暂时性差异的递延税项资产：


(千美元)	2020		2019
未确认的可扣除暂时性差异：
加拿大非资本亏损结转	$	55,552	$	1,677
加拿大资本亏损结转		—		809
美国非资本亏损结转		7,637		—
加州非资本亏损结转		25,864		—
美国和加州无形资产摊销		1,763		—
集资费用		10,375		2,332
其他		6,548		63

总计	$	107,739	$	4,881

如果在一定期限内没有使用，结转的损失将失效。管理层已确定，由于可能没有足够的收益，来自这些递延税项资产的收益更有可能无法实现。

Cresco实验室公司

合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注25。后续事件

该公司对截至2021年3月26日的后续事件进行了评估，这一天是这些财务报表发布的日期。

2021年1月14日，本公司与Bluma Wellness Inc.(BLUMA)(BLUMA协议)达成最终协议，根据该协议，Cresco将通过一项全股票交易收购BLuma的所有已发行和已发行股票，该交易对BLuma的股权价值为2.13亿美元(BLAMA 交易)，或每股BLuma股票1.12美元。根据Bluma协议的条款，Bluma普通股的持有者将以每股Bluma股票换取0.0859股Cresco从属有表决权股票。BLUMA的交易预计将在2021年第二季度完成。2021年3月15日，Cresco同意向Bluma的运营子公司佛罗里达One Factory(One Factory)提供750万美元。贷款所得将用于扩大一家工厂在佛罗里达州的业务，并用于支付与结算既有限制性股票单位有关的税收义务。

2021年1月14日，公司宣布开始隔夜尽力上市发行(发行)公司的附属有表决权股票(证券)。2021年1月15日，公司以每股16.00加元的价格完成了990万股附属有表决权股票的发行，总收益约为1.25亿美元。这些证券是根据公司2019年7月25日基础架子招股说明书的招股说明书补编于2021年1月19日在加拿大魁北克省以外的每个省发行的，并在美国以私募方式向合格机构买家发售。

2021年2月16日，根据之前于2020年5月26日宣布的协议，本公司完成了对俄亥俄州四家药房的收购，这些药房以前由Verdant Creations，LLC及其附属公司 (统称为Verdant N)运营。本公司以现金代价1,150万美元及127,065股Cresco股份收购四间药房，收购价格为每股20加元，总股本代价为200万美元。截至本报告发布之日，本公司仍在确定收购资产和负债的公允价值并计算相关商誉。

2021年2月22日，本公司与Spyder Cannabis Inc.订立股份购买协议，并同意与植基投资公司(PbIC)(统称为Smoke协议)的债务转让协议的条款，根据该协议，Cresco将在一项现金交易中出售180 Smoke的全部股权，该交易按无现金基础对180 Smoke的股权价值价值0.000001美元进行估值，Cresco将向PBIC出售其180 Smoke的未偿还债务应收账款，共约1160万加元(统称为180 Smoke交易)。180 Smoke交易预计将于2021年上半年完成。

2021年3月18日，本公司达成最终协议，以最高1.58亿美元的最高代价(收购价格)收购TRAIN许可有限责任公司和垂直整合的马萨诸塞州运营商BL Real Estate LLC(统称为BLReal Estate LLC)的所有已发行和未偿还股权。收购价格的一部分将在1500万美元的现金对价和股权价值相当于7500万美元的Cresco股票成交时支付。收购价格的剩余部分将以溢价形式进行安排，最高可达6800万美元，其中约12.5%的溢价将以现金支付，其余部分将通过发行Cresco股票来支付(培植交易)。TRAIN交易预计将于2021年第四季度完成。