美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-K
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截止的财政年度:2022年9月30日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
委托 文档号:000-30233
Endexx 公司
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
内华达州 | 30-0353162 | |
(请注明以下管辖范围: | (I.R.S.雇主 | |
公司(br}或组织) | 标识 编号) |
亚利桑那州洞穴溪38246号北黑木环路 | 85331 | |
(主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人电话号码,包括区号:(480)595-6900
根据该法第12(B)条登记的证券
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
无 | EDXC | 无 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
普通股,每股票面价值0.0001美元
(班级标题 )
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是,☐不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是,☐不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个交互数据文件。
是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
非加速 文件服务器 | 较小的报告公司 | ||
新兴的 成长型公司 | ☐ |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
是 ☐否☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
是 ☐否
非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值(基于注册人最近完成的第二财季最后一个交易日注册人普通股在场外交易市场集团粉色®公开市场上的收盘价)约为0.0399美元。
截至2023年1月9日,已发行普通股505,157,952股,每股面值0.0001美元。
目录表
页面 | ||
第一部分 | ||
第 项1. | 生意场 | 4 |
第 1a项。 | 风险因素 | 11 |
项目 1B。 | 未解决的员工意见 | 22 |
第 项2. | 特性 | 22 |
第 项3. | 法律程序 | 22 |
第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
第二部分。 | ||
第 项5. | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 23 |
第 项6. | 已保留 | 25 |
第 项7. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 26 |
第 7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 项8. | 财务报表和补充数据 | 29 |
第 项9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 30 |
第 9A项。 | 控制和程序 | 30 |
第 9B项。 | 其他信息 | 31 |
第 9C项。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 36 |
第三部分 | ||
第 项10. | 董事、行政人员和公司治理 | 37 |
第 项11. | 高管薪酬 | 39 |
第 项12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 42 |
第 项13. | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 44 |
ITEM 14. | 首席会计师费用及服务 | 46 |
第四部分 | ||
ITEM 15. | 展品和财务报表附表 | 47 |
2 |
有关前瞻性陈述的特别说明
本年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史 事实,而是基于对我们行业、我们的信念、 和假设的当前预期、估计和预测而制定的计划和预测。
我们 使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“计划”、“相信”、“寻求”、“承担”等词语以及类似表述的变体来识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,难以预测,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括标题为“风险因素”一节中描述的风险和不确定性。您不应过度依赖这些前瞻性陈述,因为它们所描述的事项受某些风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设 难以预测。我们的前瞻性陈述是以我们目前掌握的信息为基础的,仅说明截至作出之日。随着时间的推移,我们的实际结果、业绩或成就可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的不同,这种差异可能会对我们的证券持有人造成重大和实质性的不利影响。除非法律要求,我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、 未来事件或其他原因。我们已经确定了一些可能导致未来事件与我们当前预期不同的重要因素,这些因素在本年度报告10-K表(“年度报告”)中的“风险因素”、 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件 中进行了描述。, 所有这些你都应该仔细复习。请在阅读本年度报告时考虑我们的前瞻性陈述,同时考虑到这些风险。
3 |
第 部分I
第 项1.业务
概述
我们开发大麻衍生的、以大麻二酚为基础的产品,每一种产品都是为了满足健康和保健市场的关键细分市场。通过我们的子公司和战略合作伙伴关系,我们销售高端、全光谱的油、提取物、外用药和宠物产品,所有这些都有一个共同的目的,即通过我们的电子商务网站www.cbdunlimited.com以及其他在线和店内零售商,支持人类和宠物缓解疼痛和炎症的潜力。我们的产品建立在三个关键基础之上:靶向递送、控制剂量、 和双重治疗应用。我们的产品是由营养专家、美容专家和儿科医生 参与制定的;使用来自美国的大麻衍生材料;使用最高质量的天然成分。每种产品都经过 严格的质量控制检查,以确保最终产品具有尽可能高的质量,并由独立的 实验室进行测试和验证。(请参见,“政府监管.“)我们将继续投资研发,以开发新的产品和交付方式。我们计划通过建立新的合资企业 并争取在全国开展业务的大型零售商的承诺来扩大生产规模,以满足日益增长的消费者需求。
除了我们的消费产品之外,我们的Gorilla-Tek部门还提供最先进的自动化分配系统,提供安全的 分发大麻产品的方法。专有系统使零售商无需开设实体店面位置即可增加销售渠道。除了我们的零售产品和Gorilla-Tek部门,我们还拥有和运营多家全资子公司,为大麻和大麻衍生产品行业提供技术和咨询解决方案,包括在柜台药房支持平台前针对受监管产品建立易于使用的“种子到货架” 合规、库存跟踪和流程管理系统。
我们 由管理团队和顾问团队领导,他们在制药、医疗、大麻衍生产品、营养食品和保健品行业拥有数十年的经验。我们的战略合作伙伴包括领先的受监管的大麻农场、制造商、营销商和零售商 在全国开展业务,所有这些都支持我们大麻衍生产品的开发和销售。我们的总部设在亚利桑那州的Cave Creek。
历史 概述
公司于1997年9月5日在内华达州注册成立,名称为美光解决方案公司(“美光解决方案”),以完成与犹他州公司Shillelagh Ventures Chartered(“Shillelagh”)的合并。1997年11月,Shillelagh与美光解决方案合并,并并入美光解决方案,美光解决方案成为尚存的实体。
2002年,美光解决方案公司与加利福尼亚州的PanaMed,Inc.(前身为PanaMed Africa,Inc.)及其所有股东签订了一项交换协议(“交换协议”),根据该协议,他们将其普通股 转让给美光解决方案公司,以换取同等数量的美光解决方案普通股,从而使PanaMed,Inc.成为美光解决方案公司的全资子公司。关于交换协议,美光解决方案(I)更名为PanaMed Corporation(“PanaMed Corporation”),(Ii)进行10股1股的反向股票拆分,使PanaMed Corporation的普通股每10股成为其普通股的1股,以及(Iii)类似地修改其公司章程,以与反向股票拆分比率相同的比例减少其法定股本股数。从2002年到2005年,PanaMed Corporation 作为一家生物技术服务和许可公司运营,在非洲象牙海岸投资生物技术和开展治疗计划 。
2005年6月,我们向内华达州州务卿提交了公司章程修正案证书,以 将我们的名称改为Endexx Corporation。当时,我们采用了现在的交易代码“EDXC”。2005年9月,我们 通过合并收购了软件即服务(SaaS)开发商VisualBoard Books,Inc.(“VBB”),VBB与我们合并,并并入我们,而我们是幸存的实体。随后,我们作为一家多元化的技术、SaaS、合规和跟踪系统公司运营,直到2014年8月我们将重点转向大麻衍生产品行业。2018年10月,我们更名为CBD UnLimited,Inc.,2020年5月,我们又更名为Endexx Corporation,CBD UnLimited,Inc.成为我们的全资子公司。2021年1月25日,我们提交了修订和重新发布的公司章程。
运营 个子公司
我们 目前有两个主要运营子公司:
Go 绿色全球企业公司。
我们 根据于2018年5月1日与GO Green Global订立的普通股交换协议(“GG换股协议”)(“GG换股协议”)收购内华达州的Go Green Global Enterprise,Inc.,该协议随后经日期为2018年7月10日的第一份经 修订的普通股交换协议(“修订”;及GG换股 协议,“经修订的换股协议”)修订)。根据经修订的交换协议,吾等向Go Green Global的两名前股权拥有人发行10,000,000股我们的普通股 ,以换取Go Green Global的20,000,000股限制性普通股,该等股份构成Go Green Global于完成交易后已发行及已发行的全部普通股,使Go Green Global成为吾等的全资附属公司。GG股份交换协议是我们计划进入牙买加大麻市场的第一步。
2018年6月,Go Green Global与牙买加公司Go Green Global Enterprises Limited(“Go Green牙买加”)签订了一项转让和承担合同、知识产权、贸易机密和商机的协议(“Go Green Global and牙买加转让”),以推进Go Green Global在牙买加开展业务的业务战略。 由于Go Green Global和牙买加的转让,Go Green Global现在拥有Go Green牙买加49%的普通股。其余51%的普通股由Go Green牙买加的传统股权拥有者(包括其一名董事Kent Gammon)持有,他们各自在其他方面与本公司没有关联。我们的首席执行官托德·戴维斯是Go Green牙买加的三位董事之一,也是其总裁。
4 |
根据Go Green Global和牙买加的任务,Go Green牙买加分配给Go Green Global的某些资产包括(1)两份咨询协议 ,(2)租用约1,200平方英尺的零售空间,作为位于牙买加奥乔里奥斯的“零售药草屋”,因为已经从牙买加大麻许可证管理局获得了“零售商许可证” (“牙买加CLA”)。(3)一份约1英亩的租约,用于种植大麻,一旦从牙买加CLA获得种植大麻的相关许可证,以及(4)在牙买加种植、种植、加工、包装和销售医用大麻的许可证申请。截至2021年6月17日,Go Green Global已获得牙买加CLA的零售许可,并且在本年度报告Form 10-K发布之前,牙买加CLA已发放了临时种植许可证。我们预计在2021年9月1日左右开始零售业务。我们预计种植许可程序将在大约六个月内完成,这将 允许Go Green牙买加随后开始在牙买加的种植业务。
在一起 又近了一步,LLC
我们 一起收购了一家名为One Step Near,LLC的亚利桑那州有限责任公司,作为整体地球补救措施(“整体地球补救措施”)开展业务,根据我们与整体地球补救措施公司于2017年11月8日签订的股票购买协议(“整体SPA”) 。根据整体SPA,我们收购了整体地球补救计划的所有已发行及已发行权益 ,作为代价,我们向其当时唯一的 成员发行了1,000,000股普通股限制性股份,该成员在其他方面与我们没有关联关系。整体地球补救方案专门从事全系列外用乳液、凝胶、药膏、润肤露和喷雾的配方、生产和销售,以潜在地自然缓解疼痛、炎症、压力、 和轻微的皮肤刺激。整体地球补救计划目前的运作有限。它经销第三方制造的大麻衍生产品,这些产品在精选的健康水疗中心、健身中心和替代医学网点销售。
此外, 我们最近完成了与我们的业务计划相关的三项收购:
库什 公司
于2020年2月1日,吾等与库什公司(又名库什服饰;“库什”)订立购股协议,根据该协议,吾等收购库什所有已发行及已发行股本。有鉴于此,在交易完成时,我们向库什的唯一股东Charles Mohr发行了500,000股我们的普通股限制性股票,并有义务在达到某些里程碑时再发行500,000股我们的普通股限制性股票。发生以下事件时,将发行12.5万的此类 额外的普通股限制性股票:(I)库什客户 产生150,000美元的销售总收入,(Ii)建立3,000个经销点,(Iii)在协议的第一年建立正投资回报 (该事件没有发生),以及(Iv)在社交媒体上实现200,000个“赞或 参与”(以任何组合)。我们购买Kushears是为了重塑品牌,通过我们的服装系列和大麻衍生产品来满足年轻人群的需求。截至本修订注册说明书的日期,网站已完成,但我们尚未启动销售活动。
CBD 生活品牌公司
在2020年3月1日,我们与CBD Life Brands,Inc.(“CBDLB”)签订了一份条款说明书,购买CBDLB的所有数字和社交资产、知识产权以及含有大麻二酚(“CBD”)的饮料的配方/配方,我们为此支付了100,000美元。关于这笔交易,CBDLB的主要员工同意为我们的利益签订标准的三年竞业禁止协议 。我们仍在开发注入CBD的饮料配方,预计将在2023年底推出新产品 。
Khode,有限责任公司
于2020年10月1日,我们签订了Khode,LLC(“Khode”)的有限责任公司经营协议,并于2021年5月签订了一项会员权益购买协议,导致协议各方的持股进行了小幅调整。根据该协议,我们现在拥有Khode 70.01%的会员权益,根据Khode运营协议的规定,我们必须 出资3,500,000美元。截至本年度报告Form 10-K的日期,我们已作出约1,500,000美元的部分资本 出资,并预计通过有限的非公开出售我们的债务和股权证券来筹集余额。我们不能保证此类融资将以我们可以接受的条款提供,在我们要求的时候(如果有的话)。如果我们未能支付全部出资额,我们将违反《科德经营协议》规定的义务。如果发生此类违约,Khode(佛罗里达州一家名为Serious Promotions,Inc., 的公司)的24.99%权益持有人将有权终止背书协议(如下第二段所述),Khode 对所有品牌产品(如Khode运营协议中所定义)有十个月的减售期,可在此类违约事件发生后二十个工作日或之前的任何时间发出书面通知,终止背书协议。
自2021年1月22日起,我们与与Khode没有其他关联关系的第三方签订了百分比付款协议,根据该协议,我们有义务向该第三方支付相当于Khode在该百分比付款协议期间从其特定产品的净销售额中收到的全部现金的2.1%,该协议将在Khode解散时终止。截至本修订注册声明的 日期,Khode尚未产生任何收入,我们不能保证它将产生任何收入 。
在2020年10月期间,Khode与佛罗里达州的Serious Promotions,Inc.,f/s/o Khaled签订了一份为期五年的背书和许可协议。Khaled是一位美国艺术家、唱片执行和制作人,也是一位媒体名人。根据该协议,Khode将在DJ Khode的 品牌下创建一系列定制的大麻精油、面霜和其他美容产品,他将通过个人亮相、使用社交媒体平台、参与演示 视频、视频和音频“Drop”以及媒体引用来宣传这些产品。关于DJ Khaled的服务,Khode有义务在2025年7月1日之前支付总计5,000,000美元的季度付款,其中截至本年度10-K报表的日期,Khode已提供750,000美元,预计将通过Khode业务的现金流为季度付款余额提供资金。截至本年度报告Form 10-K的日期,Khode尚未从运营中产生任何正的现金流 ,我们不能保证其未来从运营中产生的任何现金流的金额足以支付此类季度付款。
自2022年8月31日起,吾等与英国有限公司Hyla UK Holdco Limited(“Hyla UK”)完成了一项协议(“Hyla八月协议”)预期的交易。根据条款,吾等透过我们的特别交易 附属公司购买(“Hyla交易”)Hyla US Holdco Limited已发行及已发行股本的51%(“Hyla交易”)。我们持有这51%作为投资。 (见项目9b)。
5 |
当前和未来的运营状态
在我们的子公司、收购和合作伙伴中,CBD无限公司、Phytobites Inc.、整体地球补救措施、Go Green Global Enterprise,以及我们与Khode,LLC的运营协议都已投入运营并全面生效。在接下来的几个月和几年里,我们打算:(I)推出Go Green Global在牙买加的零售业务;(Ii)重新命名Kushears的可持续服装和大麻衍生产品系列;以及(Iii)开发CBDLB的大麻衍生和灌装饮料配方,并将其整合到我们的产品中。
大麻制品行业概述
大麻和大麻的区别
大麻和大麻都来自同一种名为“大麻”的植物。大麻是一种独特的品系或物种,被称为“大麻L”,按干重计算,它含有不到0.3%的THC浓度。大麻植物含有独特的化合物,称为大麻素和萜类化合物。CBD是大麻中发现的大约66种大麻素之一,与大麻有许多共同的特性(即.、大麻)。与来自大麻的CBD不同,来自大麻植物地上部分的CBD含有不到0.3%(0.3%)的THC,THC是导致通常与大麻有关的精神副作用的成分。一般来说,在美国,THC浓度低于0.3%的大麻CBD产品通常被认为是“合法的” ,并产生一些消费者认为包含传统大麻的观察到的药用价值的产品, 而不会引起消费者的“高”。尽管许多消费者对此深信不疑,但FDA并未承认CBD带来的任何医疗益处。CBD有几种形式,如分离物、蒸馏物和油萃取物,包括(I)不含CBD的大麻籽油,(Ii)全光谱CBD,它含有不同浓度的植物大麻素,如THC、CBN、THCA、CBC和CBG, ,被认为是CBD的最自然形式,以及(Iii)广谱CBD,它含有比全光谱 CBD更少到无法检测到的THC。
市场机会
我们 相信,随着最近的监管改革,大麻衍生产品行业将迎来增长。BDS Analytics Inc.和Arcview Market Research最近的预测显示,到2024年,美国大麻衍生产品的总体市场销售额有望超过200亿美元。这一预测考虑了通过有执照的药房、药品和一般零售市场销售的产品。
许多人认为,当前和未来的增长是由教育和人们对大麻产品态度的转变推动的。根据《消费者报告》2019年1月的一项调查,估计有6400万美国人在过去24个月内尝试过CBD。2019年6月哈里斯 民意调查报告称,86%的受访者对CBD有一定了解,56%的受访者表示他们支持使用CBD作为传统止痛药的潜在替代品。2019年6月的哈里斯民意调查还表明,CBD的用户往往更年轻,超过10%的18岁至44岁的美国人经常使用CBD。总体而言,男性更有可能尝试过CBD,也更有可能经常使用它:10%的男性回答他们经常使用CBD,而女性受访者中只有4%。
我们的 产品
大麻制品行业在很大程度上仍然不能满足对天然和营养补充剂和局部药物的需求。随着行业在未来几年稳步增长,我们现有的产品和行业解决方案组合可以服务于多个细分市场 。我们目前提供的产品和服务包括两类:(I)消费产品和(Ii)技术解决方案。
我们的 当前消费品
我们 专注于开发、制造和分销营养补充剂和健康生活递送系统, 以大麻为基础的非精神活性大麻和萜类提取物的形式注入产品中,为保健消费市场 提供营养补充剂和输送系统。 我们目前的产品包括大麻衍生油、局部用药、提取物、饮料、优质巧克力和新推出的优质蓝线大麻衍生保健和美容产品。我们的植物咬合是从大麻中提取的动物用软咀嚼,配方是为了促进健康并潜在地支持改善生活质量。
根据美国国立卫生研究院的说法,“膳食补充剂”是一种用来补充饮食的产品。膳食补充剂 包含一种或多种饮食成分(包括维生素、矿物质、草药或其他植物、氨基酸和其他 物质)或其成分;可作为药丸、胶囊、片剂或液体口服;并且在产品的正面标签上标识为膳食补充剂。我们的产品都不是膳食补充剂。
我们 建立了高质量大麻衍生产品的可靠供应商网络,并提供药剂级输送系统,提供一致和精确的剂量 。衍生产品和成品在原产地进行测试,并在经过认证的实验室重新测试污染物、痕量元素、效力和纯度。所有产品都是在ISO 9000、GMP和OTC认证的设施中开发和生产的,我们与我们在美国各地的分销合作伙伴合作,并建立了获得许可的医用大麻制造和加工设施。
我们 相信,我们的产品线正在建立质量、透明度、一致性和准确性的新标准。利用当前的提取技术和可持续的种植实践,我们的最终目标是提高大麻产品的安全性、质量和生物利用度。我们的所有产品都在我们的电子商务网站www.cbdunlimited.com上销售,该网站将我们的产品、营销内容和教育无缝地整合到一个平台中。高级蓝线面向大众药房、大众零售和大众食品市场。
我们现有的消费产品包括能量饮料、水产品、茶包和K-Cup豆荚以及大麻衍生的乳霜和喷雾。
6 |
正在开发和实施的产品
大猩猩-Tek
我们 已经开发并正在实施“Gorilla-Tek”,这是一个为管理高价值物品而开发的安全自动化库存控制和分配系统 。该技术已针对大麻制品和制药行业进行了重新设计 ,并为零售商提供了一个以安全可靠的方式销售大麻制品的新场所。自动售货系统是一个售货亭,它有多种形式,不比传统的自动售货机大。我们最近还推出了一款名副其实的应用程序,名为“end Cap”机器,旨在将大麻衍生产品作为商店内的自给式全方位服务商店进行服务、教育和广告宣传。
Gorilla-Tek 是在2013年收购Dispense Labs LLC时收购的,它使用专门设计的专有软件来保护和控制合规交易并管理库存。我们相信,这将显著提高盈利能力、问责制、安全性和客户满意度。Gorilla-Tek是专门设计和配置的,用于分发大麻衍生产品、受监管的 产品和处方补充剂,同时还管理供应链,提供最新的会计详细信息,并保护产品以及访问系统的消费者和/或患者的安全。Gorilla-Tek已在加利福尼亚州圣安娜、科罗拉多州丹佛和牙买加金斯敦这三个地理上分散的地点进行了高风险测试。 最初名为“Autospense”的Gorilla-Tek已更名为“Autospense”,以更好地反映自动化零售和远程零售应用, 在需要额外的安全性、年龄合规性和跟踪的地方。Gorilla-Tek机器被战略性地放置在高流量地区,以促进方便访问和大量使用。初步结果令人振奋,因为零售商看到销售额增加,产品盗窃减少,库存控制得到加强。测试完成后,其中一台机器目前位于加州的制造工厂,第二台机器位于牙买加金斯敦的一家零售店,第三台机器位于牙买加金斯敦的零售工厂,我们现在已经从牙买加CLA获得了零售销售许可证,因此我们将开始运营。我们预计在2022年底和2023年向更广泛的市场推出Gorilla-Tek,我们打算在那里与有兴趣销售大麻衍生产品的国家零售商 合作。
杜达德
“Dudad” 是一款声学指纹音频广告捕捉和广告应用平台。基本操作系统的开发已经完成。 需要额外投资才能将该技术商业化,并且不能保证我们会花费商业化所需的资源,不能保证我们有可用的资源,甚至不能保证该技术可以成功商业化。 为了将Dudad商业化,我们需要将软件应用更新到当前的Python集成功能,然后我们将 需要将其推向广告业。Python是由Python软件基金会管理的开源编程语言。 我们相信第三方程序员将能够花费不超过10万美元来更新软件。我们目前不知道Dudad所需的营销的经济范围。准备好后,对于这一点不能保证,我们预计将通过以下广告宣传Dudad广告时代和其他行业渠道。
分发 方法
我们所有的产品目前都通过我们的电子商务平台www.cbdunlimited.com、精选分销商、专业 销售小组和实体零售商在线销售。
7 |
我们 在美国各地分销我们的产品,现在牙买加大麻授权机构已授予Go Green牙买加 “零售商许可证”,我们预计将于2021年9月1日左右开始通过Go Green全球和Go Green牙买加在牙买加有限地分销我们的产品。我们将通过Go Green Global在牙买加销售的产品预计将包括牙买加CLA监管的医用大麻产品、大麻衍生产品、服装和其他与商店相关的产品 。我们的部分销售额来自我们的电子商务平台,订单在我们位于亚利桑那州Cave Creek的总部的履行中心完成。对我们产品的需求总体上在增加,我们正在考虑将我们的分销过渡到第三方实施中心。
除了我们的电子商务网站,还有几家分销商销售我们的产品,并将其销售到大众药房、零售店、食品连锁店、便利店、加油站商店和专卖店。我们目前的零售战略需要瞄准美国各地的客户和地区,我们认为我们的产品,包括我们的大麻衍生面霜和喷雾,最有可能在零售购物者中取得成功 。我们的分销和零售战略旨在增加我们的品牌曝光率,并通过我们的电子商务平台在销售我们产品的零售点 推动后续购买。我们打算利用社交媒体、印刷、广播和数字营销,以及广泛的分销协议。我们目前与以下公司签订了分销协议:
● | 南方Glazer‘s Wine and Spirits,LLC:我们于2020年3月27日签订了一份为期10年(须连续5年自动续订)的总分销 协议,根据该协议,我们指定SGWS作为我们的某些产品的独家独家经销商 (如协议中的定义)给获得许可在该地区销售酒精饮料的零售账户(如 协议中的定义),并受制于我们通过电子商务向该地区的最终用户销售我们的产品的权利。 | |
● | ImPulse Health LLC:我们于2020年4月1日签订了一份为期两年(须连续两年自动续订)的销售代表协议,根据该协议,我们指定ImPulse Health为我们的某些产品(如协议所界定)向某些客户(如协议所界定)的独家销售代表。 | |
● | 美容战略集团有限责任公司:我们于4月21日签订了为期12个月(可双方同意延期)的品牌咨询协议,根据该协议,我们授予美容战略作为我们的顾问的权利,并授权美容战略根据我们当时有效的常规销售条款和价格向Ulta和Sephora征集订单。 |
于2020年10月9日生效,Khode与Impact Brokers,LLC签订了主服务协议,协议期限持续至Khode运营协议预期的交易期间。在该协议期限内,Impact Brokers将为这些交易向Khode提供战略、创意和运营支持。
以上对四项协议的摘要说明并非全面。有关每项协议的更完整理解,请参阅本年度报告10-K表格的附件10.27、10.28、10.29和10.30。
在我们的2022财年,我们没有任何重要的客户集中度。
营销
我们销售和营销活动的主要目标是向目标市场广泛展示我们的产品及其证明的潜在有效性 。我们采取了多管齐下的方法来营销我们的产品并建立品牌知名度,包括数字营销、社交营销、教育营销和附属营销:
● | 社交媒体营销 :我们正在利用包括Facebook、Instagram和Twitter在内的社交媒体平台的影响力,与社交媒体影响者合作 以提高我们的品牌知名度。 | |
● | 数字美国存托股份与搜索引擎优化:我们正在开发针对不同细分消费者的个性化数字广告 并解释我们产品的潜在优势。此外,我们打算与我们的合作伙伴和公关团队合作, 在大麻衍生产品类别中优化我们品牌的搜索引擎结果。
我们 预计我们未来的营销活动将包括: | |
● | 联属营销:我们正在采用联属营销活动,我们的销售团队和社交媒体影响者将通过他们的联系人和追随者网络来营销和销售我们的产品。我们希望我们的代销商营销活动 将提供销售和推荐佣金,以促进我们的销售额和品牌知名度的增长。 | |
● | 电视和广播内容:我们打算定期出现在电台和新闻栏目中,讨论我们的公司及其品牌、 以及整个大麻制品行业。 |
竞争
大麻制品行业面临着激烈的竞争,由数以千计的企业组成,从种植商、采摘商、制造商到分销商和零售商,这一数字预计将在未来几年大幅增长。我们 直接与年收入在200万至2000万美元之间的中小型制造商竞争。然而,如果我们成功地实现了我们未来的增长目标,我们将与年收入超过5,000万美元的大得多的公司竞争。我们的主要竞争对手包括Alternate Health Corp.、Charlotte‘s Web Holdings、 Inc.、Cresco Labs,Inc.、Curaleaf Holdings Inc.、CV Sciences,Inc.、Elixinol Global Ltd.、Eviana Health Corp.、KannaLife,Inc.、Ovation Science Inc.和Zynerba PharmPharmticals,Inc.。
与这些品牌的竞争非常激烈,每个制造商都提供大量大麻衍生产品,与我们直接竞争。这可能会使市场上充斥着难以区分的产品和品牌,迫使客户购买几乎没有信息的产品。市场上有如此多的品牌,拥有竞争优势对于吸引客户至关重要。我们相信,我们的产品优于许多竞争对手的产品 ,因为我们已经建立了具有受控剂量和输送系统的配方,并通过临床试验或其他药房合作,在医疗保健行业内与医生、药剂师、医疗保健服务提供商和兽医一起测试了这一平台。此外,我们相信,通过透明度和教育为我们的客户提供良好的客户服务,将使我们有别于竞争对手。但是,我们的一个或多个竞争对手可能会在研究或营销方面比我们发展出显著的优势,使他们能够分别提供更好的产品或定价,这可能会使我们处于竞争劣势。
8 |
供应商
我们 拥有供应商和第三方服务提供商网络,包括国家认证的大麻供应商、制造商和分销商。 我们从获得认证的美国种植者那里采购我们所有的大麻,并在CGMP、OTC、化妆品和ISO认证的设施中生产我们的所有产品。此外,我们所有的配料和成品都经过了ISO认证的第三方实验室的纯度和质量测试,这些第三方实验室包括达美佛得角实验室、DB Labs、LLC和Eurofins Science SE的一个部门。我们向客户提供实验室的分析证书的副本,其中披露了THC浓度、金属、农药或任何其他有害污染物的存在。我们通过持续评估供应链中的任何质量问题或制造问题来持续 管理与第三方供应商和服务提供商相关的风险,并不断确定任何潜在问题的替代解决方案。
我们的 客户
我们 的很大一部分销售额不依赖任何单一客户。但是,我们有定期购买我们产品的客户 。我们相信这种忠诚度是帮助我们的品牌和产品在竞争中脱颖而出的重要因素。 我们的目标是通过在大麻制品行业提供最高质量的产品和最好的客户服务,继续从我们的客户那里建立这种忠诚度。
除了访问我们电子商务平台的客户外,我们还与批发商、分销商和零售商建立了牢固的关系。 我们的产品目前在大约6,400个零售点销售。
政府 法规
2014年,国会颁布了2014年农业法(“2014农场法案”)第7606条,规定国内种植工业大麻是各州为州农业部和高等教育机构研究目的而通过的农业试点计划的一部分。2014年农场法案规定在这些试点项目中国内种植工业大麻,尽管有其他联邦法律,如《受控物质法》(CSA)。《2014年农场法案》适用于目前国内生产的任何工业大麻。
2014年《农场法案》的条款要求,选择采用农业试点项目来研究工业大麻的生长、种植或营销的州必须(I)确保只有高等教育机构和州农业部门 才能种植或种植工业大麻;(Ii)要求用于种植或种植工业大麻的地点必须经过州政府的认证和登记;以及(Iii)授权州农业部门对试点项目进行监管。在这些 参数中,2014年农场法案赋予各州很大的自由裁量权,以决定是否采用工业大麻试点计划,并根据这些试点计划 通过管理工业大麻(包括涉及工业大麻产品的市场研究)的法规。许多采用试点计划的州已注册私营公司参与试点计划 。我们与根据亚利桑那州农业试点计划注册的农场和开采设施合作。
根据2014年《农场法案》,任何大麻植物、植物部分或植物产品含有的THC浓度高于工业大麻 大麻被视为CSA下的附表I物质,不受2014年《农场法案》的保护。此外,在国家农业试点计划之外生产的任何工业大麻、植物部分或植物产品可能被认为是非法的,但不是受控物质。
2018年12月,2018年《农业改善法》(《2018年农场法案》)签署成为法律。在该法案通过之前,大麻家族成员大麻及其衍生产品被归类为附表一管制物质,因此根据《禁止使用大麻公约》被视为非法。随着2018年农场法案的通过,大麻种植被广泛允许在州农业试点计划之外 。2018年农场法案明确允许出于商业或其他目的跨州转让大麻衍生产品。它也不限制大麻衍生产品的销售、运输或拥有,只要这些产品是以符合法律的方式生产的。
此外,州-联邦政府将对大麻种植和生产拥有重大的、共享的监管权力。根据2018年农场法案,州农业部门必须与该州州长和首席执法官协商,以制定一项计划,该计划必须 提交给美国农业部(USDA)部长。一个州许可和监管大麻的计划只有在美国农业部部长批准该州的计划后才能开始。在选择不制定大麻监管计划的州,美国农业部将建立一个监管计划,根据该计划,这些州的大麻种植者必须申请许可证,并遵守联邦运营的计划。这种共享的监管规划系统类似于各州在其他政策领域的选项,例如《平价医疗法案》下的医疗保险市场,或《职业健康和安全法案》下的工作场所安全计划-这两个法案都有联邦政府运行的系统,供选择不建立自己系统的州使用。美国农业部推迟了对州计划的审查和批准,在没有批准计划的州建立了大麻生产的总体计划,并向这些州的生产商发放联邦许可证,直到该机构发布最终实施条例。在美国农业部发布这样的最终规定之前,2018年农场法案下的商业大麻生产不能合法开始。然而,根据更具限制性的2014年农场法案,涉及工业大麻的研究相关活动 可能会继续。美国农业部已经表示有意及时发布这样的最终法规,以便生产商在2020年的生长季期间培育用于商业目的的大麻;然而,美国农业部最终实施法规的时间和内容 不能得到保证。更有甚者, 2018年农场法案允许各州对大麻生产和大麻产品建立比联邦法律要求更多的限制,尽管各州不得干预符合2018年农场法案生产的大麻或大麻产品的州际运输。
尽管2018年《农场法案》将工业大麻从附表一的清单中删除,但根据《联邦食品、药物和化妆品法案》(“FD&C法案”)和《公共卫生服务法案》第351条,《2018年农场法案》保留了食品和药物管理局(FDA)对用于食品和药品中的大麻和大麻衍生化合物的监管权威。FDA表示,它打算像对待任何其他FDA监管的产品一样对待含有大麻或大麻衍生化合物的产品。FDA要求大麻产品(大麻提取的或其他)在市场上声称具有治疗益处或任何其他疾病声明,在进入州际商业之前,必须得到FDA的批准,才能用于预期用途。
9 |
FDA还表示,根据《食品和药物管理局法案》,将含有添加的CBD或THC的食品引入州际商业,或将CBD或THC产品作为膳食补充剂或在膳食补充剂中销售是违法的,无论这些物质是否来自大麻。尽管含有大麻和大麻衍生化合物的产品仍然受到FDA监管机构的监管,但对于那些寻求将这些产品合法引入州际商业的公司来说, 有可用的方法。例如,一家公司可以寻求FDA的批准, 销售一种从大麻中提取的具有治疗作用的人或动物药物。2018年6月,FDA批准了Epidiolex, ,这是一种从CBD衍生的药物,被批准用于治疗癫痫。批准是基于充分和良好控制的临床研究,这些研究让处方商对药物的统一强度和一致的给药充满信心,这支持了治疗癫痫患者所需的适当剂量。FDA的立场在解释CBD的法律地位方面留下了很大的不确定性 -2018年农场法案使大麻的州际贸易合法化,但FDA已发表声明表示希望监管CBD产品,这可能会显著限制CBD产品的州际贸易。
此外,联邦贸易委员会(“FTC”)监管所有产品的广告,包括FDA监管的大麻制品和大麻CBD制品。
累计赤字
我们 自成立以来一直出现运营亏损,运营现金流为负。截至2022年9月30日,我们的累计赤字为43,642,790美元,截至该年度的净亏损为4,128,946美元。此外,截至2021年9月30日,我们的累计赤字为39,513,844美元,2021财年净亏损6,808,154美元。
我们能否持续经营取决于我们能否获得额外融资,直到我们能够从运营中产生足够的现金流来履行我们的义务 。我们打算继续寻求额外的债务或股权融资以继续我们的业务,但不能保证 将以我们可以接受的条款获得此类融资(如果有的话)。
知识产权
我们 没有持有任何专利,也没有申请任何专利。截至本年度报告10-K表格的日期,我们拥有一个“Endexx”服务商标。 此外,我们还申请了产品名称和徽标的多个商标,包括“CBD无限”、“Khode”、 和“Phyto-Bites”。截至本年度报告Form 10-K的日期,美国专利商标局(USPTO)尚未批准任何与CBD相关的商标,因此,我们的申请仍在等待中。
研究和开发
截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度,我们的研发支出总额分别为27,067美元和10,145美元,与我们产品的开发相关。这些成本都不是由我们的客户直接承担的。
员工
截至2023年1月12日,我们大约有10名全职员工。我们的所有员工都不受任何集体谈判 协议的保护,我们从未经历过重大的停工、罢工或纠纷。我们认为我们与员工的关系非常出色。
向证券持有人报告
我们 目前不需要向证监会提交定期报告,也不需要向我们的股东提交年度报告。 然而,根据场外市场集团替代报告准则,我们交替提交年度报告和中期报告,所有这些报告都可以在场外市场集团网站https://www.otcmarkets.com/stock/EDXC/disclosure.上的公司简介的披露选项卡上找到
由于我们的普通股类别现已根据《交易所法案》第12(G)节登记,因此我们必须遵守该法案第 13(A)节的要求,该条款将要求我们提交Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告,并且必须遵守Exchange Act根据第12(G)节适用于发行人的所有其他义务。此外,我们的董事和指定的高管以及持有5%(5%)或更多普通股的实益所有人将根据《交易所法案》承担一定的披露义务。
您 可以通过委员会的网站www.sec.gov免费阅读和复制本10-K表格年度报告以及我们向委员会提交的任何未来报告。您可以在我们的网站https://endexx.com/和www.cbdunlimited.com上获取有关我们的更多信息。 我们提醒读者,此类网站上包含的任何信息都不会纳入本Form 10-K年度报告中。
10 |
第 1a项。风险因素。
投资我们的证券涉及高度风险。您应根据您的特定投资目标和财务状况,与本10-K表格年度报告或通过引用并入本10-K表格年度报告的任何其他文件中包含的所有其他信息一起,仔细考虑以下所述的风险和不确定因素。此外,上述风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险可能最终被证明比预期的更重大,并损害我们的业务运营。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。普通股的报价可能会因上述任何风险而下跌 并且您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
我们有有限的运营历史来判断我们的新业务前景和管理。我们于2014年开始在大麻衍生产品行业运营,与2014年农场法案成为法律的同一年,以及2018年农场法案通过的四年前。因此,我们只有有限的经营历史来评估我们的业务和前景。 未来时期的经营业绩受到许多不确定性的影响,我们不能向您保证我们将实现或保持盈利。 我们的前景必须考虑到公司在发展早期阶段遇到的风险,特别是公司在快速发展的新市场中遇到的风险。我们不能向您保证,我们将成功应对任何这些风险。
我们 已发生重大净亏损,不能向您保证我们将实现或保持盈利运营。截至2020年9月30日的财年,我们的净亏损为9,163,000美元,截至2019年9月30日的财年,净亏损为8,276,000美元。截至2020年9月30日,我们的股东赤字为11,654,000美元。净亏损的增加是2020财年与2019财年相比的一些积极结果的总和(名义上收入增加,收入成本减少422,000美元,库存减值减少378,000美元,与专业人员相关的费用减少342,000美元,融资成本、利息支出和违约罚款合计减少1,480,000美元,衍生负债公允价值非现金收益2,510,000美元)被年度之间的某些负面结果(广告和促销费用增加200,000美元,工资支出增加100,000美元)抵消。专业费用增加70,000美元,一般和行政费用增加255,000美元,净收购亏损和投资未实现亏损428,000美元。由于多种原因,我们未来可能会继续蒙受重大损失,包括不可预见的费用、困难、并发症和延误,以及其他未知事件。
因此, 我们不能向您保证,随着我们继续扩展产品线并实施我们的增长计划,我们将实现可持续的运营利润。任何未能实现并保持盈利的情况都将对我们实施业务计划的能力、我们的业绩和运营以及我们的财务状况产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的价值下降, 导致您的投资遭受重大或完全损失。
我们的独立注册会计师事务所截至2022年9月30日和2021年9月30日的财年报告引发了人们对我们是否有能力继续经营下去的重大 怀疑。我们的独立注册会计师事务所在截至2022年和2021年9月30日及截至2021年9月30日的年度经审计综合财务报表的报告中表示, 我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在重大怀疑。“持续经营”意见指出,财务报表的编制假设我们将继续作为持续经营的企业,不包括任何调整,以反映未来可能对资产的可回收性和分类产生的影响,或如果我们不继续作为持续经营的企业,可能导致的负债金额和分类。因此,您不应依赖我们的综合资产负债表来指示在发生清算事件时可用于满足债权人债权并有可能分配给股东的收益的金额。在我们的财务报表中出现持续经营说明可能会对我们在继续产品商业化过程中与第三方发展和计划发展的关系产生不利影响,并可能使我们面临挑战 并难以筹集更多资金,所有这些都可能对我们的业务和前景产生实质性的不利影响, 导致您的投资重大或完全损失。
如果我们没有足够的资金或没有对我们有利的条款 ,我们未来的增长和竞争能力将受到不利影响。我们的资本资源有限。到目前为止,我们通过投资者的股权和债务投资为我们的运营提供资金 ,我们预计在可预见的未来将继续这样做。我们能否继续正常和计划中的运营、发展业务和在行业中竞争,将取决于是否有足够的资本可用。
我们 不能向您保证,我们将能够在所需的时间或金额、可接受的 条款或根本无法从这些或其他来源获得额外资金。如果我们通过出售股权或可转换为股权的证券来筹集资本,这将导致我们当时的股东被稀释 ,这可能会很严重,具体取决于我们能够出售证券的价格。 如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的资本,我们可能会受到更多约束我们业务活动的契约的约束,债务工具的持有人可能拥有比我们当时现有股东更高的权利和特权。此外,偿还债务融资项下的利息和本金偿还义务可能会将原本可用于支持新计划开发和营销的资金转移到现有和潜在的新客户。如果我们无法在需要时或在有吸引力的条件下筹集资金,我们可能会被迫推迟、减少或取消新产品的开发或未来的 营销努力,或者减少或停止我们的业务。这些事件中的任何一项都可能严重损害我们的业务、财务状况、 和前景。
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。2019年12月,武汉报告了一种新的冠状病毒株--中国。2020年1月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”。这一全球范围的疫情导致政府实施了重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令,旨在控制病毒的传播。公司 也在采取预防措施,例如要求员工远程工作,实施旅行限制,以及暂时关闭企业 和设施。这些限制以及未来的预防和缓解措施对全球经济状况产生了不利影响,并对消费者信心和某些产品和服务的支出产生了不利影响,这可能会对我们产品的供应和需求产生实质性的不利影响。有关新冠肺炎经济影响的不确定性很可能导致持续的市场动荡,这也可能对我们的业务、财务状况和现金流产生负面影响。截至本年度报告Form 10-K的日期 ,政府的许多限制正在减少或取消,我们预计这些措施将对消费者信心和支出产生积极影响,并对我们的业务产生相关的积极影响, 我们的财务状况和现金流。
11 |
我们的 联合包装商从位于美国的供应商处采购用于我们产品的原材料。新冠肺炎对这些供应商、 或我们的任何其他供应商、分销商和经销商,或运输或物流提供商的影响,已经对价格 (通过提价)以及我们的配料和/或包装材料的可用性(通过更长的交货期)产生了负面影响,并相应地对我们的供应链产生了负面影响。由于新冠肺炎造成的这些中断已经持续了很长一段时间,我们满足消费者需求的能力已经并可能进一步受到实质性影响。到目前为止,我们的产品供应没有任何减少 。此外,我们的许多员工,包括我们的管理团队成员,一直在远程工作 因为我们的办公室和仓库根据当地和州的法规关闭,以应对新冠肺炎疫情。如果我们的运营或生产力继续受到新冠肺炎疫情和政府强制关闭的影响,这些 事件将继续影响我们的业务、财务状况和现金流,所有这些都会产生负面影响。新冠肺炎疫情对我们业务的进一步影响程度将取决于未来的事态发展,鉴于围绕未来潜在传播或缓解的程度和时间以及保护措施的实施或放松的不确定性,我们目前无法合理地 估计对我们业务的影响。然而,我们预计,在本财年,新冠肺炎对我们业务的不利影响将慢慢减弱,因为随着新感染和死亡率和接种人数的增加,新冠肺炎检测的阳性率继续下降。
然而, 新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将继续取决于疫情的未来发展,考虑到快速发展的格局,包括新的新冠肺炎三角洲变体的传播,这些事态仍然不确定和难以预测。因此,目前无法确定新冠肺炎对我们业务的短期和中期影响。然而,由于疫情持续了很长一段时间,它对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生了实质性的不利影响,并可能导致我们在OTC的普通股报价 出现波动。
2018年12月通过了2018年农场法案,以及可能影响我们业务的州-联邦共同制定的大麻种植和生产法规 。2018年12月20日,2018年农场法案签署成为法律。根据2018年农场法案的条款,州农业部门必须与该州州长和首席执法官协商,制定一份必须提交给美国农业部部长的计划。一个州许可和监管大麻的计划只有在美国农业部部长批准该州的计划后才能开始。在选择不制定大麻监管计划的州,美国农业部将需要构建一个监管计划,根据该计划,这些州的大麻种植者必须申请许可证,并遵守联邦运营的计划。截至本注册声明日期,每个州计划的详细信息和范围尚不清楚,可能包含可能影响我们业务的不同法规 。即使一个州与其州长和首席执法官一起制定了一项计划,美国农业部部长也必须批准该计划。可以保证任何州的计划都会得到批准。审查时间可能会很长。 可能会有修改,最终计划如果得到各州和美国农业部的批准,可能会对我们的业务造成实质性限制,具体取决于法规的范围 。
将根据2018年农场法案制定的影响我们行业的法律和法规正在制定中。由于2018年农场法案最近获得通过,影响大麻行业的法律和法规将不断演变,可能对我们的运营产生不利影响 。地方、州和联邦大麻法律法规的范围可能很广,可能会受到不断变化的解释的影响。 这些变化可能需要我们产生与法律和合规费用相关的巨额成本,并最终需要我们更改我们的业务计划。此外,违反这些法律或被指控的违规行为可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营造成实质性的不利影响。此外,我们无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质, 未来可能会颁布直接适用于我们业务的法规。
FDA可能对大麻和工业大麻衍生产品进行监管,以及可能对种植大麻和生产大麻衍生产品的设施进行注册,如果实施,可能会对大麻行业产生负面影响,这可能直接影响我们的财务状况。2018年农场法案规定,含低于0.3%THC的大麻不再属于CSA。此前,FDA没有批准大麻、工业大麻或从大麻或工业大麻中提取的CBD作为任何适应症的安全有效的药物。FDA认为大麻和从大麻中提取的CBD是非法的附表I药物。截至本10-K表格年度报告的日期,我们没有,也不打算就我们的任何产品可能含有大麻、工业大麻或从工业大麻中提取的CBD向FDA提交研究用新药(IND)申请。此外,FDA得出结论,含有大麻或从大麻中提取的CBD的产品被排除在FD&C法案的膳食补充剂定义之外。然而,由于《2018年农场法案》的通过,FDA可能会在未来某个不确定的时间改变对含有大麻或大麻CBD的产品的立场,并可能选择制定适用于此类产品的法规,包括但不限于大麻的生长、培养、收获和加工;涵盖种植大麻的物理设施的法规;以及可能进行的测试,以确定大麻CBD的有效性和安全性。在这种情况下,我们的产品可能会受到 监管。然而,我们不知道总体上会对大麻行业产生什么影响,以及未来可能实施的成本、要求和可能的禁令。如果我们无法遵守此类法规和/或注册的条件和可能的成本,我们可能无法继续经营我们的业务。
FDA限制公司讨论大麻产品的医疗益处。根据FDA的规定,公司在未事先获得FDA批准的情况下,做出“健康声明”或产品具有特定医疗益处的任何声明都是违法的。FDA尚未承认食用大麻产品带来的任何医疗益处,这意味着法律上不允许任何公司宣传任何与大麻产品相关的健康声明。由于许多消费者认为大麻CBD是健康/医药产品,我们无法对产品中的大麻材料进行健康声明,这可能会限制我们向消费者营销和销售产品的能力,这将对我们的收入和利润产生负面影响 。
12 |
FDA最近对含有大麻成分的产品作为膳食补充剂销售的合法性提出了质疑。2019年11月,FDA向15家公司发出警告信,警告这些公司销售含有CBD的产品违反了FD&C 法案,并在警告信中规定,含有CBD的产品不能作为膳食补充剂销售。在2016和2017年的一系列信件中,FDA表示,“根据现有证据,FDA已得出结论,根据FD&C法案第201(Ff)(3)(B)(Ii)节,大麻二醇产品被排除在膳食补充剂 定义(‘IND排除’)之外。”根据该条款,如果一种物质(如CBD)已被授权作为一种新药进行研究,并且已经对其进行了实质性的临床调查,并且已对其进行了此类调查,则含有该物质的产品将被排除在 第201(Ff)(3)(B)(Ii)节关于膳食补充剂的定义之外。IND排除的例外情况是,在根据新药研究授权 启动实质性临床研究并公开之前,将该物质作为膳食补充剂或传统食品进行销售 ,并在下文进一步讨论;然而,根据现有证据,FDA得出结论 大麻二醇不属于这种情况,因为它没有得出结论,CBD在合格的专家中普遍被认为是安全的(GRAS),可以用于人类或动物食品。FDA没有制定任何规则制定程序,也没有提供机会让公众评论 得出关于膳食补充剂中CBD的结论。
《食品与药品法》第201(Ff)条中的IND排除用语包括了几个必须满足的要求,才能将某种成分 排除在膳食补充剂的定义之外。首先,该成分必须是FDA授权进行调查的 作为新药。其次,必须进行实质性的临床调查。这些实质性的临床调查也必须公之于众。最后,上述所有情况必须发生在将该成分作为膳食补充剂或食品进行营销之前。 也就是说,必须满足所有这些条件,才能将该物品排除在《食品与药物法》第201(Ff)(3)(B)(Ii)节规定的膳食补充剂的定义之外。
根据美国国立卫生研究院的说法,“膳食补充剂”是一种用来补充饮食的产品。膳食补充剂 包含一种或多种饮食成分(包括维生素、矿物质、草药或其他植物、氨基酸和其他 物质)或其成分;可作为药丸、胶囊、片剂或液体口服;并且在产品的正面标签上标识为膳食补充剂。我们的产品都不是膳食补充剂。
我们 认为,CBD已作为膳食补充剂开始销售,并在对CBD发起的任何重大临床调查 公布之前 ,因为公布的调查不是实质性的,且其数量有限且具有初步性质,因此不适用IND排除。
美国联邦和外国的法规和执法可能会对大麻法律法规的执行产生不利影响,并可能对我们的收入产生负面影响,或者我们可能被发现违反了CSA或其他联邦、州或外国法律。尽管我们不种植、加工、营销或分发大麻或任何含有大麻的产品,但我们的一些客户确实参与了此类活动。尽管2018年农场法案没有严格定义大麻,但大麻是附表I管制的物质,根据联邦法律是非法的。即使在那些大麻使用已经合法化的州,大麻的使用仍然违反了联邦法律。附表一管制物质 被定义为目前在美国没有被接受的医疗用途、缺乏在医疗监督下使用的安全性 以及很有可能被滥用的物质。美国司法部将表一管制物质定义为“所有药物表中具有潜在严重心理或身体依赖的最危险的药物”。
目前,许多州和哥伦比亚特区允许其公民使用医用大麻。此外,许多州已经批准成人娱乐用大麻合法化。这些州与大麻有关的法律与《禁止吸食大麻法》相冲突,《禁止吸食大麻法》将大麻的使用和持有定为国家一级的非法行为。如果联邦政府决定对大麻执行CSA, 被控分销、持有意图分销或种植大麻的人可能会被罚款和监禁。 联邦政府执行现行联邦法律的任何此类变化都可能给我们造成重大经济损失。
根据联邦法律,大麻和大麻产品仍然是非法的。大麻和CBD含有超过0.3%的THC,是附表一管制的物质,根据联邦法律,特别是CSA,是非法的。即使在那些大麻使用已经合法化的州,使用大麻仍然违反了联邦法律。从工业大麻中提取的CBD和大麻素是无法区分的。虽然我们的大麻 产品的THC含量低于0.3%,但如果加工或标签错误,我们的产品THC超过0.3%,我们可能会受到执法和起诉,这将对我们的业务和运营产生负面影响。
州和地方法规的变化,以及大麻合法化州的执法,可能会限制与大麻相关的活动, 可能会对我们的收入和预期利润产生负面影响。个别州的法律并不总是符合联邦标准或其他州的法律。已将大麻合法化的国家制定了与医用大麻及相关产品的使用、种植、制造、分销、运输和销售有关的法律制度、结构和规则。这些法律制度 往往要求公司申请并获得许可证才能经营大麻业务。虽然我们的产品 的THC含量低于0.3%,但如果加工过程中出现错误或标签错误,并且在我们的产品中发现THC超过0.3%,则可以发现我们违反了这些州的法律法规,因为我们没有获得所需的许可证。
各州的法律法规也在不断变化,因为各州正在想方设法最好地监管新产品。州法律可能会以意想不到的方式发生变化,可能会导致我们的合作伙伴被吊销执照、被迫更改产品或服务或提高价格,所有这些都可能影响我们的收入和预期利润。
有关大麻运输的法律可能会改变,这可能会对我们的业务产生负面影响。大麻运输受州和联邦法律管辖。这两个法律制度之间的相互作用在将产品推向市场方面造成了法律和实践上的困难。与大麻运输相关的州法律的变化可能会显著影响我们将产品推向市场的能力,或者可能会提高这样做的成本,这将影响我们的收入和潜在利润。尽管联邦法律现在允许运输完全来自工业大麻的产品,但州和联邦法律都规定,跨州运输大麻产品是非法的。因此,任何意外或故意在我们的产品中跨越州界运输大麻都可能导致重大后果,包括丢失国家颁发的许可证或许可证、罚款、扣押我们的产品、 以及非法运输附表1物质的起诉。这些后果可能会影响我们的收入、潜在利润、 或继续经营这一业务的能力。
执行大麻法律的方法可能会发生变化,这给我们的业务带来了不确定性。由于州立法机构和联邦政府对大麻、对大麻企业的投资和经营的看法相互矛盾,美国的大麻企业受到不一致的法律和法规的约束。影响大麻行业的法律法规在不断变化,这可能会对我们的业务造成不利影响。地方、州和联邦大麻法律法规的范围很广,可能会受到不断变化的解释的影响,这可能需要我们产生与合规相关的巨额成本 或更改我们的业务计划。此外,违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营造成实质性的不利影响。未来可能还会颁布直接适用于我们业务的法规。自2018年农场法案通过以来,联邦一级几乎没有通过过与CBD产品的种植、运输和销售有关的其他立法。相反,州和地方各级通过了许多法律和指导意见,规定了全美的非标准化法律地位。这些不断变化的法规甚至可能影响 联邦税收政策,这可能会使我们很难在报税表上申请减税。鉴于这些变化,并尽我们所知,我们遵守所有现有法规。
我们 无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质,也无法确定额外的 政府法规或行政政策和程序在颁布时或如果颁布会对我们的业务产生什么影响。
13 |
由于我们的业务依赖于消费者对市场的持续接受,任何负面趋势都将对我们的业务运营产生不利影响。 我们在很大程度上依赖于大麻和大麻衍生产品消费者的持续市场接受和扩散。 我们相信,随着2018年农场法案的通过,大麻和大麻衍生产品变得更容易被接受,与大麻和大麻衍生产品相关的耻辱将会减少,因此,消费者需求将继续增长。虽然我们相信大麻领域的市场和机会将继续增长,但我们无法预测未来的增长速度和市场规模。 对大麻行业的任何负面前景都将对我们的业务运营产生不利影响。
我们 面临激烈的竞争,我们的许多竞争对手拥有更多的资源,这可能使他们能够更有效地竞争。我们 所处的行业竞争激烈,我们可能会与许多其他提供替代方法或途径的公司竞争, 这些公司可能拥有比我们多得多的资源、更多的经验以及可能比我们更合格的人员。我们的竞争对手可能会将他们的资源 用于开发和营销将与我们的产品线直接竞争的产品。由于这一竞争,不能保证我们在获得收入和市场份额或产品和服务定位方面不会遇到困难。 无法保证我们各自行业的竞争不会导致我们产品的降价。如果我们无法 成功地与现有公司和新进入大麻市场的公司竞争,这将对我们的业务和财务状况产生负面影响。
我们的产品和服务是新的,我们的行业正在快速发展。鉴于公司在发展初期经常遇到的风险、不确定性和困难,必须适当考虑我们的前景,尤其是快速发展的法律大麻行业的公司 。要在这个行业取得成功,除其他事项外,我们必须:
● | 开发并推出实用的、有吸引力的产品和服务; | |
● | 吸引并保持庞大的消费者基础; | |
● | 提高我们品牌的知名度,培养消费者忠诚度; | |
● | 与分销合作伙伴和服务提供商建立并维护战略关系; | |
● | 应对竞争和技术发展;以及 | |
● | 吸引、留住和激励合格的人员。 |
我们 不能保证我们将成功实现任何或所有这些目标,否则将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利的 影响。
我们的一些产品和服务是新产品和服务,仅处于商业化的早期阶段。我们不确定这些产品和服务 是否会按照预期发挥作用,或者是否符合其目标市场的要求。此外,我们的一些产品可能功能有限,这可能会限制其对消费者的吸引力,并使我们处于竞争劣势。如果我们当前或未来的产品和服务无法正常运行,或者如果我们没有达到或维持市场接受度,我们可能会失去客户,或者可能会受到索赔,这些索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
由于 在一个快速发展的新行业中是典型的,对最近推出的产品和服务的需求和市场接受度 受到高度不确定性和风险的影响。由于我们的市场是新的和不断发展的,因此很难确定地预测这个市场的规模和增长率(如果有的话)。我们不能保证我们的产品和服务的市场会发展,也不能保证对我们的产品和服务的需求会出现或可持续。如果市场不能发展,发展速度慢于预期,或者竞争对手饱和,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到实质性的不利影响。
联邦知识产权法律可能会限制我们保护商标、名称、徽标和其他知识产权的能力。美国商标法规定,对任何不能合法跨州销售的产品进行商标注册都是违法的。由于联邦法律仍然禁止销售和运输大麻和大麻产品,这可能会限制我们为我们的产品获得商标保护的能力。我们申请了商标保护,因为我们的产品来自工业大麻和其他合法来源;然而,由于大麻法律的现状,美国专利商标局可能会拒绝我们目前或 未来的申请。这将对我们保护知识产权的能力产生负面影响,这可能会对我们的收入和预期利润产生负面影响。
如果我们未能保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。我们的生存能力将在一定程度上取决于我们开发和维护知识产权专有方面的能力,以将我们的产品与竞争对手的产品区分开来。我们依靠商业秘密和保密条款来建立和保护我们的知识产权,包括我们专有的 配方和制造技术。我们可能无法执行我们的一些知识产权,因为根据联邦法律,大麻是非法的。
对我们的知识产权或专有配方的任何侵犯或挪用都可能损害其价值,并限制我们的竞争能力 。我们可能不得不进行诉讼来保护我们的知识产权权利,这可能会导致巨大的诉讼成本,并需要我们大量的时间。此外,我们强制执行和保护我们知识产权的能力在美国以外的某些国家/地区可能会受到限制,这可能会使竞争对手更容易利用与我们开发或许可的技术类似的技术在这些国家/地区夺取市场地位。
14 |
竞争对手 还可能通过设计反映我们的产品或流程而不侵犯我们的知识产权的产品来损害我们的销售。 如果我们没有为我们的知识产权获得足够的保护,或者如果我们无法有效地执行我们的知识产权 ,我们的竞争力可能会受到损害,这将限制我们的增长和未来的收入。
我们 还可能发现有必要对第三方提起侵权或其他诉讼,以寻求保护我们的知识产权 。这种性质的诉讼即使胜诉,提起诉讼通常也是昂贵和耗时的,而且不能保证我们将拥有财政或其他资源来执行我们的权利,或能够执行我们的权利,或阻止其他各方 开发类似的产品或流程,或围绕我们的知识产权进行设计。
尽管我们认为我们的产品和工艺没有也不会侵犯他人的专利或侵犯他人的专有权利,但这种侵权或侵权行为有可能已经发生或可能发生,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 我们不知道我们侵犯了任何个人或实体的知识产权。如果 我们销售的产品或我们采用的工艺被视为侵犯他人的专利或专有权利,我们可能被要求 修改我们的产品或工艺,或获得制造和/或销售此类产品或工艺的许可证,或停止销售此类产品或采用此类工艺。在这种情况下,不能保证我们能够在可接受的条款和条件下,或完全不能保证我们能够及时做到这一点,而未能做到上述任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
不能保证我们将拥有执行或辩护专利侵权或专有权利侵权诉讼所需的财政或其他资源。如果我们的产品或工艺被认为侵犯或可能侵犯他人的专利或专有权利 ,我们可能会受到禁令救济,在某些情况下还会承担损害赔偿责任,这也可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
税收 与大麻相关的法律可能会影响我们创造收入或潜在利润的能力。美国国税法第280E条禁止大麻企业扣除其正常和必要的业务支出,迫使我们支付比其他行业类似公司更高的有效联邦税率。随着2018年《农场法案》的通过,我们相信《国税法》第 280E节将不再适用于我们。然而,如果我们无意中生产或销售被认为是大麻的产品, 或被视为从事大麻业务,尽管2018年农场法案获得通过,我们可能受到国内收入法第280E条的约束,该条款将禁止我们扣除我们正常和必要的业务费用。在这种情况下,我们的业务可能会 利润低于其他情况。
州税法也在发生变化。尽管各州的税收已经很高,但许多地方司法管辖区正在征收沉重的附加税,要么是为了抑制大麻公司在那里开展业务,要么是为了从越来越多的纳税大麻公司身上获利。 目前尚不清楚各州将如何从税收角度对待从事大麻衍生产品行业的公司。高税收可能会使我们的合作伙伴公司不堪重负,导致它们停业或提高服务价格,这反过来可能会迫使我们在税收更优惠的领域寻找不同的合作伙伴或支付更高的价格,从而影响我们的收入和利润。
我们 将来可能无法获得必要的许可和授权来经营我们的业务。我们可能无法 为我们的业务获得或维护必要的许可证、许可、授权或认证,或者可能只能以高昂的成本获得或维护。此外,我们可能无法完全遵守适用于大麻和大麻制品行业的各种法律和法规。未能遵守或未能获得必要的许可证、许可证、授权或认证 可能会导致我们的运营能力受到限制,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在美国以外管理大麻的法规的变化 可能会对我们的前景产生不利影响。随着管理外国司法管辖区大麻和大麻制品行业的法规更加完善,我们在新业务线的国际扩张方面的增长战略继续发展。正在对这些法律、规则和法规及其应用进行解释。对现行法律、法规和指导方针的修订、更严格的实施或执行、新法律的颁布、新法规的通过或其他意想不到的事件,包括政治制度和对大麻和大麻衍生产品的态度的变化,都是我们无法控制的,可能会对我们的国际增长前景产生重大不利影响。
我们 不能向您保证,我们将能够将我们的业务扩展到美国以外的法律管辖区,任何此类扩展 都将面临风险。不能保证我们将提供的任何大麻产品市场将在美国以外的任何司法管辖区发展。关于大麻和大麻衍生产品的法律、法规和看法在国际上差异很大,大麻和大麻衍生产品合法化的范围或速度无法预测或确保。如果 以及当大麻和大麻衍生产品的更多合法市场发展时,我们对这些市场的追求可能使其面临新的或 意想不到的风险,或显著增加其对一个或多个现有风险因素的敞口,包括经济不稳定、法律法规变化 以及竞争的影响。这些因素可能会限制我们成功地将我们的业务扩展到这些司法管辖区的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
随着我们的国际化扩张,我们 将受到更多法律法规的约束。除了在牙买加开展业务外,我们还计划在国际上拓展业务。如果发生这种国际扩张,我们将受制于我们运营或进口或出口产品或材料的外国司法管辖区的法律法规(以及国际条约)。此外,我们可能会利用某些司法管辖区拟议的法律改革来扩大我们的产品组合,其中可能包括尚未确定的业务和监管合规风险。如果我们未能遵守任何司法管辖区当前或不断变化的监管框架,可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生重大不利影响。任何此类国际司法管辖区都有可能确定我们没有或没有遵守适用的当地法规。如果我们过去或当前的销售或运营被发现违反了此类国际法规,我们可能会在此类司法管辖区受到执法行动,包括但不限于民事和刑事处罚、 罚款、削减或重组我们的业务或资产扣押以及拒绝监管申请,这些情况中的每一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
15 |
依赖第三方供应商、服务提供商、制造商和分销商可能导致我们业务线的供应链中断 。我们产品的供应商、服务提供商和分销商可以随时选择违反或以其他方式停止 参与我们业务运营所依赖的供应、服务或分销协议或其他关系。供应商、服务提供商、制造商或分销商的流失将对我们的业务和运营结果产生重大不利影响 。
工业用大麻容易受到特定农业风险的影响,这些风险可能会对我们购买用于我们产品的大麻的供应产生实质性的不利影响。我们的供应商可以在户外种植工业用大麻。因此,从事户外农业业务所固有的风险也适用。农业生产本身包含风险和不确定性因素,可能对我们的业务和运营产生不利影响 ,这些因素包括但不限于:(I)未来任何气候变化,可能导致干旱和相关的作物损失;(Ii)潜在的昆虫、真菌和杂草感染导致农作物歉收和减产;(Iii)野生和家畜破坏作物;和(Iv)作物掠夺、破坏或破坏,所有这些都可能影响我们可以购买用于我们产品的大麻的供应。如果大麻没有现成的供应,我们的业务和财务状况将受到实质性的不利影响。
失去与供应商的关键合同、以不太有利的条款重新谈判此类协议或这些第三方 可能采取的其他行动可能会损害我们的业务。我们与工业大麻供应商的大多数协议,包括我们的主要供应商合同, 可能会被取消或不续签。失去这些协议,或者以不太有利的经济或其他条款重新谈判这些协议,可能会限制我们采购原材料生产产品的能力。这可能会对我们满足消费者对我们产品需求的能力产生负面影响。这些协议到期或终止后,我们的竞争对手可能会 从我们现有的供应商那里获得工业大麻,这将使我们在市场上处于竞争劣势。
我们 的货源数量有限,并且完全依赖美国供应商,这可能会使我们面临额外的风险。 我们相信,我们的持续成功将取决于原材料的可用性,这些原材料使我们能够满足标签声明和质量控制标准。我们的工业大麻的供应受到与农业生产通常相关的相同风险的影响,如气候条件、虫害以及是否有体力劳动或收获设备。原材料供应的任何重大延误或中断都可能大幅增加此类材料的成本,可能需要重新配制产品、 新供应商的资格以及重新包装,并可能导致我们大幅减少或终止 某些产品的销售,其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。因此,不能保证我们的货源中断不会对我们产生实质性的不利影响。
我们 还从美国的供应商那里独家获得我们的原材料。因此,我们的业务通常受到与供应商缺乏地理多样性相关的风险,包括执法活动的可能性、影响我们成分种植的关键地理位置的自然灾害 ,以及将我们的产品出口到国外可能面临的挑战。
在美国,工业大麻和大麻衍生产品的市场相对较新,并受到新兴行业相关风险的影响。该行业和市场可能无法按预期继续存在或增长,或者我们可能最终无法在该行业或市场取得成功 。美国的大麻和大麻衍生产品行业投机性很强,是一个相对较新的行业,似乎正在迅速扩张,但最终可能不会成功。我们面临着与进入新市场相关的内在挑战,包括建立可靠的农业供应链以及加工和制造,以与已经建立工业化大麻种植的其他国家的生产商 竞争。因此,我们面临与利基市场中的新业务相关的所有业务风险,包括不可预见的资本要求风险、大麻产品未能被市场广泛接受、未能建立业务关系以及相对于规模更大、更成熟的竞争对手的竞争劣势。
管理我们获得银行服务的法律 是不确定的,并且处于不断变化的状态。由于根据联邦法律,大麻交易是非法的,大多数联邦特许银行不会接受涉及大麻的企业的存款资金。因此,涉及大麻行业的企业往往很难找到愿意接受其业务的银行。随着2018年农场法案的通过,我们预计银行业将更加开放地与合规的大麻业务开展业务。但是,银行 仍可能拒绝与我们开立银行账户、发放贷款或发起货币交易。此外,主要的信用卡处理商 也可能对与我们做生意犹豫不决,因此,我们可能会被迫在国外寻找信誉较差的信用卡处理解决方案 ,或者支付更高的交易费。
众议院于2019年9月批准了《安全和公平执法银行法》,其条款包括在2020年5月批准的《英雄法案》救济法案中。这些规定旨在保护为大麻行业服务的银行免受联邦监管机构的惩罚,并保护与大麻行业合作的附属企业免受洗钱和其他金融犯罪的指控。然而,这项法案的条款是否会再次提出并最终获得通过还是个未知数,即使获得通过,也可能不会带来更开放的银行环境。我们无法开设和维护银行 帐户将使我们难以运营业务,增加运营成本,并带来额外的运营、物流、 和安全挑战,并可能导致我们无法实施我们的业务计划。同样,我们的许多供应商、合作伙伴、 和客户涉及大麻和/或大麻业务,进一步限制他们获得银行服务的能力可能会 使他们难以购买我们的产品,这可能对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们业务中的银行监管成本高、耗时长,可能会对我们的业务产生负面影响。在评估向大麻相关业务提供服务的潜在风险时,金融机构可进行客户尽职调查,包括:(1)向有关国家当局核实该企业是否已获得适当的许可证和登记;(2)审查该企业为获得经营大麻或大麻相关业务的国家许可证而提交的许可证申请(和相关文件); (3)要求国家许可和执法当局提供有关该企业和相关方的信息;(Iv) 了解业务的正常和预期活动,包括要销售的产品类型;(V)持续 监测有关业务和相关方的不良信息的公开来源;(Vi)持续监测 可疑活动,包括本指南中描述的任何危险信号;以及(Vii)定期更新作为客户尽职调查的一部分获得的信息,并与风险相称。对于通过此类客户尽职调查而获得的有关州许可证的信息,金融机构可以合理地依赖州许可证当局提供的信息的准确性,因为州政府提供此类信息。这些监管审查可能既耗时又昂贵。
16 |
由于我们涉及大麻行业,我们可能很难获得经营我们业务所需的各种保险,这可能会使我们承担额外的风险和财务责任。其他方面容易获得的保险,如一般责任和产品责任,对我们来说可能更难获得,也更昂贵,因为我们参与了大麻行业 。不能保证我们将来能找到这样的保险,也不能保证费用对我们来说是可承受的。如果我们被迫放弃此类保险,可能会阻止我们进入某些业务领域,可能会抑制我们的 增长,并可能使我们承担额外的风险和财务责任。
我们 取决于消费者对我们的产品线和服务的接受程度。我们能否创造收入并成功实施我们的业务计划,取决于消费者对我们产品线和服务的接受程度和需求。是否接受我们的产品和服务将取决于几个因素,包括可用性、成本、易用性、使用熟悉度、便利性、有效性、安全性和可靠性。如果客户不接受我们的产品,或者如果我们未能充分满足客户的需求和期望,我们继续创造收入的能力可能会降低。由于消费者偏好的变化,对大麻制品的需求也很难预测。大麻衍生产品的最终受欢迎程度将下降,导致收入下降的风险很高。
大麻制品零售价的下降可能会对我们的业务产生负面影响。对我们产品的需求在一定程度上取决于商业大麻的价格。影响商业种植大麻价格的经济、市场和农业条件的波动,如此类大麻供应的增加和使用商业种植大麻的产品价格的下降,可能会导致对大麻衍生产品的需求下降,这将对我们的业务产生负面影响。
如果我们的产品或产品召回造成伤害,我们 可能会遭受声誉和财务损失。作为供人类消费或使用的产品的制造商和分销商,如果其他人使用我们的产品 被指控造成伤害或伤害,我们将受到产品责任索赔的约束。我们的产品包括大麻衍生的油、乳霜、乳液、提取物和其他不受美国或国际市场监管批准的成分,以及零食和保健 但不包括膳食性补充剂。人类食用或使用这些成分可能会发生以前未知的不良反应,这可能会导致向我们提出产品责任索赔,并会增加我们的成本,对我们的声誉造成不利影响,并损害我们的业务。如果我们开发、制造或分销的任何产品导致任何疾病或伤害,如果发现任何此类产品不适合使用,我们可能会承担责任。除了我们将遭受的任何声誉损害外,我们不能保证我们的产品责任保险或我们任何供应商的产品责任保险将完全覆盖潜在的责任。如果发生诉讼, 任何对我们不利的判决都将对我们的财务状况产生重大不利影响,包括我们的现金余额和运营结果 。
我们的大麻衍生产品中存在THC可能会对此类产品的用户造成不良后果,使我们面临责任和其他后果的风险。我们的产品是由工业大麻制成的,其中含有THC,尽管通常水平较低。由于农产品的多变性,我们的某些产品含有不同水平的THC。在许多司法管辖区,THC是非法或受管制的物质。无论在特定的司法管辖区内是否允许摄入THC(低水平或其他水平),THC检测呈阳性的最终用户可能会因其THC产品中非故意的 存在而使用我们的产品而产生不良后果,即使只是微量。此外,体内的某些代谢过程可能会对药物测试结果产生负面影响。检测呈阳性可能会对最终用户的声誉、获得或保留就业的能力以及参与某些体育或其他活动产生不利影响。根据如此积极的测试结果对我们提出索赔或采取监管行动 可能会对我们的声誉造成重大不利影响,可能会使我们承担重大责任,并可能要求我们召回我们的 产品。
我们未来的成功取决于我们的主要高管以及我们吸引、留住和激励合格人员的能力。我们未来的成功在很大程度上取决于我们高管和管理团队的持续服务。如果我们的一名或多名执行官员不能或不愿继续担任他们目前的职位,我们可能无法随时替换他们,如果真的有的话。此外, 我们可能会产生招聘和留住新高管的额外费用。如果我们的任何高管加入竞争对手或 成立竞争对手公司,我们可能会失去部分或全部客户。最后,我们不为我们的任何高管提供“关键人物”人寿保险 。由于这些因素,这些关键人员中的任何一个失去服务都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,从而对我们的股票投资产生不利影响。
我们 持续吸引和留住高素质人才的能力对我们的成功也至关重要,因为随着业务的发展,我们将需要招聘 并留住更多人员。不能保证我们能够吸引或留住高素质的人员。在我们的行业中,我们面临着对技能人才的激烈竞争。特别是,如果大麻行业继续增长,对人才的需求可能会变得更具竞争力。这种竞争可能会增加吸引、聘用和留住合格经理和员工的难度和成本。由于这些因素,我们可能无法有效地管理或发展我们的业务,这可能会对我们的财务状况或业务产生不利影响。因此,您的投资价值可能会大幅缩水 或完全损失。
我们 可能无法有效地管理我们的增长或改进我们的运营、财务和管理信息系统,这将 损害我们的运营结果。近期,我们打算大幅扩大我们的经营活动范围, 包括与Khode LLC合资公司一起推出我们的新品牌Bless well,扩大我们现有的销售和分销渠道,以及未来在牙买加推出Go Green Global的业务,对Kushears的产品线进行品牌重塑,以及开发和推出CBDLB的饮料系列。如果我们成功执行业务计划,我们的业务将会 增长,这可能会给我们的业务运营、财务、管理和其他资源带来巨大压力。可能给我们的资源带来压力的 因素包括但不限于以下因素:
● | 需要继续发展我们的财务和信息管理系统; | |
● | 需要管理与制造商、客户和合作伙伴的战略关系和协议;以及 | |
● | 招聘和留住支持和管理我们业务所需的熟练管理人员、技术人员和其他人员方面存在困难。 |
17 |
此外, 我们的战略设想了一段快速增长期,这可能会对我们的行政和运营资源造成重大负担。 我们有效管理增长的能力将要求我们大幅扩展我们的行政和运营资源的能力,并吸引、培训、管理和保留合格的管理人员和其他人员。不能保证我们将 成功招聘和留住新员工或留住现有员工。
我们 不能保证我们的管理层将能够有效地管理这种增长。我们未能成功管理增长 可能会导致我们的销售额无法与资本投资相称的增长,或者以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法持续创新并提高效率,我们吸引新客户的能力可能会受到不利影响。在创新领域,我们必须能够开发出吸引客户的新技术和新产品。这在一定程度上取决于我们工作人员的技术和创造性技能,以及我们保护知识产权的能力。我们可能无法在满足客户需求、获得市场认可或产生令人满意的财务回报的新技术或创新的开发、引进、营销和采购方面取得成功。
如果我们因诉讼、投诉或执法行动而承担重大责任,我们的财务状况可能会受到影响。我们参与大麻衍生产品行业可能会导致各种联邦、州或地方政府机构针对我们的诉讼、正式或非正式投诉、执法行动和调查 。诉讼、投诉和执法行动可能会消耗大量的财务和其他公司资源,这可能会对我们的销售、收入、盈利能力、 和增长前景产生负面影响。我们没有,目前也不会受到任何联邦、州或地方政府当局对大麻或大麻(或其他)提起的任何实质性诉讼、投诉或执法行动。
与我们的普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会大幅波动,这可能会对我们和我们普通股的持有者造成负面影响。我们普通股的交易价格可能会随着许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。 例如,如果我们的财务业绩低于证券分析师和投资者的预期,我们普通股的市场价格可能会下降,甚至可能大幅下降。可能影响我们普通股市场价格的其他因素包括:
● | 一般交易市场和我们特定细分市场的波动性 ; | |
● | 我们普通股的有限交易; | |
● | 实际 或预期的经营结果波动; | |
● | 我们可能向公众提供的财务预测,这些预测的任何变化,或我们未能满足这些预测; | |
● | 关于我们的业务或客户或竞争对手的业务的公告 ; | |
● | 会计准则、政策、准则、解释或原则的变化; | |
● | 我们的业务或我们竞争对手的业务或竞争格局的实际或预期发展; | |
● | 开发 或有关我们的知识产权或我们的产品或第三方专有权利的纠纷; | |
● | 我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购; | |
● | 适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释; | |
● | 董事会(以下简称“董事会”)或管理层的任何重大变动; | |
● | 由我们或我们的股东出售我们普通股的股份; | |
● | 威胁或对我们提起诉讼 ;以及 | |
● | 其他 事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。 |
经纪公司或行业分析师对我们经营或预期经营的市场所作的意见、评级或盈利预估的声明或更改 可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,股票市场作为一个整体,以及我们特定的细分市场,不时会经历极端的价格和成交量波动,这可能会 影响许多公司的证券市场价格,而且往往与此类公司的经营业绩无关。这些因素中的任何一个都可能对我们的股东以他们希望的时间和价格出售其普通股的能力产生负面影响。
我们 未来可能会增发普通股或优先股,这可能会对所有股东造成严重稀释。 我们被授权发行最多1,000,000,000股普通股和10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元,其中505,157,952股普通股和于2023年1月9日,4,878,048.8股H系列可转换优先股(“H系列股”)已发行及流通股。已发行和已发行普通股数量 不包括H股和普通股认购权证相关的普通股股份。我们希望寻求额外的融资,以便为我们的业务提供营运资金 或可能发行额外的普通股作为补偿。本公司董事会有权以任何价格发行任何或全部该等授权但未发行的普通股 ,而就优先股而言,本公司董事会认为 无需股东批准即已足够。未来增发普通股将减少当前股东的比例所有权和投票权,并可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。
18 |
我们 可能会以高于普通股的权利发行额外的证券,这可能会大大限制我们股东的所有权 。我们可能会在私募和/或公开发行中提供额外的债务或股权证券,以筹集营运资本或对我们的债务进行再融资。本公司董事会有权决定任何债务证券和优先股的条款和权利,而无需获得本公司股东的批准。我们出售的任何债务证券或优先股都有可能拥有比我们普通股更优越的条款和权利,并可能转换为我们普通股的股票。任何证券出售 都可能对我们普通股持有人的利益或投票权造成不利影响,导致现有股东的股权大幅稀释,或对我们普通股的市场价格产生不利影响。
Ocm‘s Pink上的报价 ®公开市场可能是不稳定的和零星的。目前,我们的普通股在Otcm的粉色公开市场报价。由于许多因素可能与我们的运营或业务前景关系不大,场外交易市场上的股票交易通常很清淡,交易价格波动很大。由于与经营业绩无关的原因,这种波动可能会压低或抬高我们普通股的市场价格。此外,开放式证券交易所不是证券交易所,这个市场上的证券交易往往比在国家证券交易所上市的证券交易更零星, 即,纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克股票市场。
我们H系列股票的 持有者控制着我们一半以上的有投票权的证券;他们可以对我们的业务和 事务施加重大控制,并拥有可能与投资者的实际或潜在利益不同的利益。我们H系列的持有者希望 股票控制权超过我们总投票权的50%。因此,他们将对所有需要股东批准的公司 行动拥有重大影响和控制权,无论我们的其他股东可能如何投票,包括以下行动:
● | 选举或否决我们董事的选举; | |
● | 修改或阻止对我们的公司章程或章程的修改; | |
● | 达成或阻止合并、出售资产或其他公司交易;以及 | |
● | 控制提交给股东表决的任何其他事项的结果。 |
这种 所有权集中本身可能会阻碍合并、合并、收购或其他业务整合, 或阻止潜在收购者对我们的普通股提出收购要约,这反过来可能会降低我们的股价或阻止我们的股东实现高于我们股价的溢价。
我们 将是纳斯达克规则和纽约证券交易所规则所指的“受控公司”,因此,我们将有资格并将依赖于豁免某些公司治理要求,以保护受此类公司治理要求约束的公司的股东 。由于我们H系列股票的持有者优先股控制超过我们总投票权的50%,我们将是纳斯达克规则和纽约证券交易所规则公司治理标准 所指的“受控公司”。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有50%以上投票权的上市公司是“受控公司”,可以选择不遵守交易所的某些公司治理要求。截至本年度报告10-K表的日期,我们的普通股尚未在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或纳斯达克证券市场上市,并且不能保证它将在全国证券交易所上市。如果我们的普通股有资格在国家证券交易所上市,如果我们选择启动上市程序,我们将确定我们是否将自己定性为符合公司治理要求的“受控公司”。 作为一家公司,其普通股目前在Otcm的粉色公开市场上市,我们不需要遵守国家证券交易所的公司治理规则,因此,我们没有完全独立的一系列董事会委员会。因此, 由于我们依赖提供给“受控公司”的纳斯达克标准的某些豁免,因此您 将无法获得向受国家证券交易所所有公司治理要求 约束的公司的股东提供的相同保护。
我们 不受国家证券交易所要求采取某些公司治理措施的规则的约束,因此,我们的股东没有得到同样的保护。与之前风险因素的“受控公司”分析不同,我们不受国家证券交易所(如纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或纳斯达克证券市场)的规则约束。国家证券交易所通常要求在公司治理方面采取更严格的措施,以增强公司管理的完整性。OMedicy‘s Pink的要求®与全国性证券交易所相比,公开市场为我们的股东提供的公司治理保护更少。在我们 遵守这些更大的公司治理措施之前,即使OTC对我们普通股在OTC的粉色公开市场上的股票报价没有这种要求,我们的股东将得到更少的保护,例如与董事 独立性、股东批准权以及旨在提供公司董事会监督公司管理 的治理措施相关的保护。
我们普通股价格的下跌可能会影响我们筹集营运资金的能力,这可能会对我们继续运营的能力 产生不利影响。普通股价格的长期下跌可能会导致我们普通股的流动性 减少,我们筹集资金的能力也会下降。我们可能会尝试收购我们 通过出售股权证券进行计划运营所需的很大一部分资金;因此,我们普通股价格的下跌可能会损害我们的流动性和我们的运营,因为这种下跌可能会对投资者投资于我们证券的意愿造成不利影响。如果我们无法筹集我们所有计划运营所需的资金,我们可能会被迫从其他计划用途中重新分配资金 ,并可能对我们的业务计划和运营造成重大负面影响,包括我们开发新产品或服务和继续当前运营的能力。因此,我们的业务可能会受到影响,我们可能被迫减少或 停止运营。如果我们不能通过出售我们的普通股来筹集足够的资金,我们也可能无法履行我们的财务义务,我们可能会被迫减少或停止运营。
19 |
由于我们不打算在不久的将来对我们的普通股股票支付任何现金股息,我们的股东将无法从他们的股票中获得回报, 除非他们出售这些股票。我们打算保留未来的任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金。我们预计在不久的将来不会对我们的普通股支付任何现金股息。未来任何股息的宣布、支付及金额将由本公司董事会酌情决定,并将视(其中包括)经营业绩、现金流及财务状况、营运及资本需求及本公司董事会认为相关的其他因素而定。不能保证未来将支付股息,如果支付股息,也不能保证任何此类股息的金额。除非我们的董事会决定支付股息,否则我们的股东将被要求期待我们普通股的升值 以实现他们的投资收益。不能保证这种升值会发生。
如果我们无法建立适当的内部财务报告控制程序和程序,可能导致我们无法履行报告义务 ,导致我们的财务报表重述,损害我们的经营业绩,可能使我们受到监管审查 和制裁,导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,并对我们普通股的市场价格 产生负面影响。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和有效地防止欺诈是必要的。我们维持财务报告的内部控制制度,其定义为由我们的主要行政人员和主要财务官或执行类似职能的人员设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计原则(“公认会计原则”)为外部目的编制财务报表的合理保证。
由于我们的普通股类别现已根据《交易法》第12(G)节进行登记,因此我们将对增强财务报告和内部控制提出重大要求。我们被要求记录和测试我们的内部控制程序,以满足2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,该条款要求管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行年度评估。设计和实施有效的内部控制的过程是一个持续的努力,要求我们预测和应对我们的业务、经济和监管环境的变化,并花费大量的 资源来维护足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。
我们 不能向您保证,我们将在未来确定需要改进财务报告内部控制的领域。 我们不能向您保证,我们将采取的纠正任何需要改进的领域的措施是否会成功,或者我们将 在未来随着我们的不断发展而对我们的财务流程和报告实施并保持足够的控制。如果我们无法 建立适当的内部财务报告控制程序和程序,可能导致我们无法履行报告义务, 导致我们的财务报表重述,损害我们的经营业绩,使我们受到监管机构的审查和制裁,导致 投资者对我们报告的财务信息失去信心,并对我们的 普通股的市场价格产生负面影响。
我们 在财务报告方面缺乏足够的内部控制,在管理人员数量有限的情况下,很难实施可接受的内部控制,这将使我们很难确保根据交易所法案提交和提交的未来报告中要求披露的信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告。截至本Form 10-K年度报告的日期 ,我们目前对财务报告缺乏某些内部控制。我们的管理人员数量有限,这可能会使目前难以实施此类控制。由于缺乏此类控制, 很难确保在我们根据《交易法》提交和提交的报告中要求披露的信息(既然我们的普通股类别 已根据《交易法》第12(G)条登记)将在需要时被记录、处理、汇总和报告。
我们认为我们的披露控制和程序不是完全有效的 原因是:
● | 由于我们的规模,会计人员不足,缺乏良好的内部控制制度所需的职责分工; | |
● | 由于缺乏资质和培训,以及缺乏正式的审查程序,我们会计部门的人员配置薄弱; | |
● | 我们的控制环境薄弱,原因是缺乏有效的风险评估流程,缺乏内部审计职能,以及会计政策的文件编制和沟通不足。 | |
● | 与记录收入相关的控制的运营有效性失败 。 |
我们 不能向您保证,我们将能够制定和实施必要的财务报告内部控制。缺乏这种内部控制可能会抑制投资者购买我们的股票,并可能使我们更难筹集债务或股权融资 。
20 |
我们的 普通股被归类为“细价股”,由于适合性要求,这可能会增加投资者出售普通股的难度。我们的普通股被归类为“细价股”。委员会通过了第15G-9条规则,该规则一般将“细价股”定义为市场价格(定义)低于每股5.00美元或行使价低于每股5.00美元的任何股权证券,但某些例外情况除外。我们普通股的价格明显低于每股5.00美元,我们没有资格获得任何其他例外;因此,我们的普通股被视为“便士 股票”。这一称谓对经纪自营商施加了额外的销售实践要求,这些经纪自营商向已建立的客户和“认可投资者”以外的人销售产品。“认可投资者”一词一般是指资产超过5,000,000美元的机构或净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元,或与配偶合计30,000,000美元的个人。细价股规则要求,购买我们证券的经纪自营商在进行不受规则约束的细价股交易前, 必须提交标准化的风险披露文件,其格式由证监会编制,提供有关细价股以及细价股市场风险的性质和水平的信息。经纪交易商还必须向客户 提供细价股票的当前出价和报价、经纪自营商及其销售人员在交易中的补偿 以及显示客户账户中持有的每一细价股票市值的每月账目对账单。报价和报价以及经纪-交易商和销售人员薪酬信息必须在进行交易之前以口头或书面形式提供给客户,并且必须在客户确认之前或在客户确认后以书面形式提供给客户。此外,Penny 股票规则要求, 在对不受本规则约束的细价股进行交易之前,经纪自营商必须作出一项特殊的书面决定,确定该细价股是买家的合适投资,并收到买家对交易的书面协议。这些披露要求可能会降低受这些细价股规则约束的股票在二级市场的交易活动水平。因此,这些细价股规则可能会影响经纪自营商直接或代表客户交易我们的证券的能力和/或 意愿,可能会阻止潜在投资者购买我们的证券,或者可能会对我们的股东出售股票的能力产生不利影响。
金融行业监管机构,Inc.(“FINRA”)采用了销售惯例要求,这可能会限制股东 买卖我们普通股的能力,这可能会压低我们普通股的价格。除了上述“便士股票”规则外,FINRA还通过了一些规则,要求经纪自营商在向客户推荐一项投资时,必须有合理的理由相信该项投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前,经纪自营商必须做出合理努力,获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标等信息。根据对这些规则的解释,FINRA认为,投机性低价证券很可能不适合至少部分客户。因此,FINRA 要求可能会使经纪自营商更难推荐其客户购买我们的普通股,这可能会限制您买卖我们普通股的能力,对我们股票的市场产生不利影响,从而压低我们普通股的每股价格。
根据内华达州法律,取消对我们董事、高级管理人员和员工的金钱责任,以及存在我们对董事、高级管理人员和员工的义务的赔偿权利,可能会导致我们的巨额支出,并可能阻止 针对我们的董事、高级管理人员和员工的诉讼。我们的公司章程包含一项条款,限制我们的董事和高级管理人员因违反作为董事或高级管理人员的受托责任而对我们的股东和我们承担的个人损害赔偿责任,但涉及(I)涉及故意不当行为、欺诈或明知违法的行为或不作为,或 (Ii)违反内华达州法律支付股息的行为或不作为除外。我们之前还与我们的每一位官员签订了雇佣协议 ,根据这些协议,我们负有合同赔偿义务。上述赔偿义务可能导致我们产生大量支出,以支付我们可能无法收回的针对董事和高级管理人员的和解或损害赔偿费用。 这些条款和由此产生的成本也可能会阻止我们因违反其受托责任而对董事和高级管理人员提起诉讼,并可能同样阻止我们的股东对我们的董事和高级管理人员提起衍生品诉讼,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们的股东和我们受益。
反收购 内华达州法律某些条款的影响阻碍了对我们的潜在收购。内华达州有一项企业合并法,禁止内华达州公司与“利益股东”之间的某些企业合并,除非公司董事会 事先批准合并,否则不得在 “利益股东”首次成为“利益股东”后三年内进行。就内华达州法律而言,“有利害关系的股东”是指(I)直接或间接拥有公司已发行有表决权股份10%或以上投票权的 实益拥有人,或(Ii)公司的关联公司或联营公司,且在过去三年内的任何时间,直接或间接是公司当时已发行股份的10%或以上投票权的实益拥有人。术语 “企业合并”的定义非常宽泛,几乎涵盖了允许潜在收购人 利用公司资产为收购提供资金或以其他方式使其自身利益受益的任何交易,而不是公司及其其他股东的利益。
内华达州企业合并法的潜在影响是,如果有兴趣控制我们的各方无法获得我们董事会的批准,他们就不会这么做 。这两项规定都可能限制投资者未来愿意为我们的普通股股票支付的价格。
21 |
项目 1b。未解决的员工评论。
没有。
第 项2.属性。
我们的主要执行办公室位于亚利桑那州Cave Creek Cave Creek北黑泽尔伍德圈38246号,邮编为85331,电话号码为(480)。我们在2019年2月1日以42万美元的价格购买了这处房产。该物业面积约为2860平方英尺。约1,907平方英尺被指定为办公空间,作为我们的管理团队和支持人员以及我们的销售和客户服务团队的主要办公场所。剩余的950平方英尺被指定为我们的产品开发和测试设施, 以及我们的库存存储和实施中心。我们目前认为我们现有的设施是合适的,但我们可能需要额外的 空间来适应我们计划实现的增长。我们相信,如果需要,我们将以商业上的合理条款向我们提供此类空间。
第3项:法律诉讼。
我们不时会卷入正常业务过程中出现的各种法律诉讼。我们目前没有参与或影响我们的财产的法律程序 ,据我们所知,不会有不利的法律活动 或受到威胁。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
22 |
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
最近销售的未注册证券:
我们 在2022财年发行了以下普通股:
2021年10月22日,公司和票据持有人同意修改2021年5月应付票据协议的条款。票据的到期日从2021年11月延长至2022年4月。作为回报,公司同意向票据持有人(在我们的财务报表脚注中确认为票据持有人J )发行总计2,562,500股普通股,作为修改和承诺费。我们根据证券法第4(A)(2)节的豁免注册发行了 股票(因为 公司普通股的股票是由公司在一项不涉及任何公开发行的交易中发行的)。
2021年10月25日,该公司发行了6,211,180股普通股,价值300,000美元,与一项服务协议有关。本公司根据证券法第4(A)(2)条豁免注册而发行股份(即本公司普通股股份 由本公司以不涉及任何公开发售的交易方式发行)。
2022年4月17日,该公司发行了9,761,904股普通股,价值548,738美元,作为对某票据持有人的违约罚款。本公司根据证券法第4(A)(2)条豁免注册而发行股份(即本公司普通股股份 由本公司以不涉及任何公开发售的交易方式发行)。
2022年4月20日,本公司向某票据持有人发行了4,111,111股普通股,供票据持有人进行债务和利息转换。这些股票的价值为22万美元。本公司根据证券法第(Br)4(A)(2)条豁免注册而发行该等股份(即本公司普通股股份是由本公司以不涉及任何公开发售的交易方式发行的)。
2022年5月19日,公司根据一项融资协议向票据持有人J发行了8,928,571股普通股,价值294,643美元。本公司根据证券法第4(A)(2)条豁免注册而发行股份(在 中,本公司普通股股份由本公司以不涉及任何公开发售的交易方式发行)。
23 |
市场信息
我们的普通股在Otcm‘s Pink上报价®Open Market,代码为“EDXC”。下表 显示了我们普通股的最高收盘价和最低收盘价。市场报价反映的是经销商之间的价格,没有零售加价、降价或佣金,并不一定代表实际交易。
截至的季度 | 高收盘价 每股价格 | 低收盘价 每股价格 | ||||||
2023财年 | ||||||||
第二季度(截至2023年1月12日) | $ | 0.0897 | $ | 0.04 | ||||
第一季度 | $ | 0.0897 | $ | 0.0415 | ||||
2022财年 | ||||||||
第四季度 | $ | 0.100 | $ | 0.0245 | ||||
第三季度 | $ | 0.0713 | $ | 0.0008 | ||||
第二季度 | $ | 0.049 | $ | 0.029 | ||||
第一季度 | $ | 0.0579 | $ | 0.031 | ||||
2021财年 | ||||||||
第四季度 | $ | 0.115 | $ | 0.046 | ||||
第三季度 | $ | 0.189 | $ | 0.093 | ||||
第二季度 | $ | 0.285 | $ | 0.090 | ||||
第一季度 | $ | 0.145 | $ | 0.044 | ||||
2020财年 | ||||||||
第四季度 | $ | 0.0829 | $ | 0.044 | ||||
第三季度 | $ | 0.10 | $ | 0.0605 | ||||
第二季度 | $ | 0.117 | $ | 0.05 | ||||
第一季度 | $ | 0.206 | $ | 0.087 |
据OTCM报道,2023年1月12日,我们普通股的收盘价为每股0.0448美元。
持有者
截至2023年1月9日,我们拥有约438名普通股的记录持有者。截至2023年1月9日,我们有505,157,952股普通股已发行和流通。
根据股权补偿计划授权发行的证券
我们 没有任何股权薪酬计划。
分红
我们 目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,以支持我们的运营并为我们业务的增长和发展提供资金。 在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付现金股息。未来任何与股息政策有关的决定将由本公司董事会酌情决定。
24 |
证券 未根据证券法登记;第144条资格
我们的普通股和优先股没有 根据证券法登记。因此,在没有根据《证券法》和适用的州证券法进行登记或根据证券法获得豁免的情况下,未在公开市场发行和发行的普通股和已发行的优先股不得转售。
规则 144
根据证券法第144条的规定,作为受限证券的我们普通股的股票 可能有资格转售,但受以下要求的约束。规则144中定义的“受限证券”是由我们依据《证券法》的注册要求豁免发行和出售的。这些股票只有在登记后才能在公开市场出售 ,或者如果它们有资格获得豁免登记,如第144条。以下是根据规则144出售我们普通股的要求摘要,自2021年5月3日我们的普通股类别根据《交易所法案》第12(G)条登记后90天开始 。
对于 在出售前90天内的任何时间未被视为我们关联公司之一的人,出售我们持有的普通股 超过六个月但不到一年的普通股将仅受当前公共信息要求的约束。 出售前90天内的任何时间不被视为我们关联公司的人,并且 实益拥有拟出售的股票至少一年的人,有权出售他或她的股票,而无需遵守 出售、公开信息、音量限制,或规则144的通知规定。
作为我们的关联公司或在之前三个月内的任何时间作为我们的关联公司且实益拥有受限证券至少六个月的 个人,通常有权在任何三个月内出售不超过我们当时已发行普通股数量的百分之一的股份。我们关联公司根据规则144进行的销售也受销售条款和通知要求的约束,并受有关我们的最新公开信息的影响。可能被视为关联公司的个人或实体通常包括控制我们、由我们控制或与我们共同控制的个人或实体,可能包括我们的董事和高级管理人员以及我们的重要股东。
第 项6.选定的财务数据
不适用 。
25 |
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表中其他部分包含的财务报表和相关附注一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险、不确定性和假设,如我们的计划、目标、预期和意图。前瞻性陈述不是基于历史信息,而是与未来的运营、战略、财务结果或其他发展有关的陈述。前瞻性陈述 基于估计、预测和假设,这些估计、预测和假设固有地受到重大业务、经济和竞争不确定性、 和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的,其中许多在未来的业务决策方面可能会发生变化。这些不确定性和或有事项可能会影响实际结果,并可能导致实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的情况大不相同。我们披露了更新前瞻性陈述的任何义务。 由于多种因素,包括“前瞻性陈述”、“第1项业务”和 “第1A项”中讨论的因素,我们的实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。本年度报告10-K表格中的“风险因素”部分。我们使用“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”等词汇来识别前瞻性表述。
概述
我们开发大麻衍生的、以大麻二酚为基础的产品,每一种产品都是为了满足健康和保健市场的关键细分市场。通过我们的子公司,我们通过我们的电子商务网站www.cbdunlimited.com,以及其他在线和店内零售商,销售高端、全方位的大麻衍生油、提取物、局部药物和宠物产品,所有这些都具有共同的目的,即支持人类和宠物缓解疼痛和炎症的潜力。除了我们的消费产品,我们的Gorilla-Tek部门还提供最先进的自动化分配系统,提供安全的方法来分配以大麻为基础的产品。专有系统使零售商 无需开设实体店店面即可增加销售渠道。除了我们的零售产品和Gorilla-Tek部门,我们还拥有和运营多家全资子公司,为大麻和CBD行业提供技术和咨询解决方案, 包括一个易于使用的针对受监管产品的“种子到货架”合规、库存跟踪和流程管理系统 位于柜台药房支持平台前面。
公司于1997年9月5日在内华达州注册为美光解决方案公司,以完成与美光解决方案的合并。 1997年11月,希莱格与美光解决方案合并并并入美光解决方案公司,美光解决方案公司作为幸存实体。2002年,美光解决方案公司与PanaMed,Inc.及其所有股东签订了交换协议,根据协议,PanaMed,Inc.成为该公司的 全资子公司。在交换协议方面,美光还更名为PanaMed Corporation。
2005年6月,我们向内华达州州务卿提交了《公司章程修正案证书》,将公司更名为Endexx公司。当时,我们采用了现在的交易代码“EDXC”。2005年9月,PanaMed Corporation 通过合并收购了SaaS提供商VBB,VBB与我们合并并并入我们,而我们是幸存的实体。随后,我们作为一家多元化的技术和SaaS以及合规和跟踪系统公司进行运营,直到2014年8月我们将重点转向大麻衍生产品行业。2018年10月,我们更名为CBD无限公司,2020年5月,我们更名为Endexx Corporation,CBD无限公司成为我们的全资子公司。2021年1月25日,我们提交了修订和重新修订的公司章程。
运营结果
截至2022年9月30日的财政年度与截至2021年9月30日的财政年度相比
收入
截至2022年9月30日的财年收入为1,277,579美元,而截至2021年9月30日的财年收入为650,515美元 收入增长627,064美元(或96.4%)。2022财年收入的改善部分归因于市场状况的改善、新的销售渠道以及在推广公司产品方面改进的营销努力。
我们 预计未来12个月,随着我们业务模式的实施和扩展,以及我们的商业和零售客户继续增长并扩大在其每个零售地点销售的产品,商业收入将会增加。此外,我们将继续 专注于现有产品和新产品的开发,同时继续将现有产品线商业化。
毛利(亏损)
截至2022年9月30日的财年毛利润(亏损)为503,009美元,而截至2021年9月30日的财年为亏损344,078美元。2022年的毛利归因于收入增加和存货减值减少。
运营费用
截至2022年9月30日的财年的运营费用为3,865,244美元,而截至2021年9月30日的财年为5,027,251美元 减少了1,162,007美元。营业费用较上一期间减少可归因于广告费用大幅减少。
我们 预计未来12个月的运营费用将继续下降,因为我们的长期增长战略将需要在人员和设施方面进行重大改革,以抵消增加的研发费用,以确保接近商业化的产品能够以同样快的速度和同样有效的方式推向市场。我们不能保证我们的战略将是有效的。
26 |
其他 费用
截至2022年9月30日的财年的其他支出为766,711美元,而截至2020年9月30日的财年的其他支出为1,436,825美元,同比减少670,114美元。这是利息支出显著降低的结果。衍生负债与可转换的贷款相关,并且在等值的普通股 股票上具有可变定价。在每个期间结束时,对这些衍生负债进行估值,并将净变化记录为其他费用和收入的收益或损失。
运营亏损 和总净亏损
截至2022年9月30日的财年运营亏损为3,362,235美元,而截至2021年9月30日的财年运营亏损为5,371,329美元,运营净亏损为2,009,094美元。2022年运营亏损的减少是由于(I)毛收入增加,(Ii)收入成本略有下降,以及(br}(Iii)库存减值减少,以及(Iv)总运营费用减少。截至2022年9月30日的财年净亏损总额为4,128,946美元,而截至2021年9月30日的财年净亏损总额为6,808,154美元,净亏损总额减少了2,679,208美元。2022年总净亏损的减少是由于运营费用减少、利息费用减少和违约罚款收益。衍生负债与可转换贷款相关联,并且 普通股等值股份的定价可变。在每个期间结束时,对这些衍生负债进行估值,并将净变化记为其他费用和收入的损益。
我们 预计短期内不会实现净收益,因为随着员工数量的增加,研发费用、咨询费、工资支出和行政成本的增加,预计运营费用将会增加。尽管管理层 将重点放在确保运营效率上,但我们预计到2023财年将继续亏损运营,部分原因是新冠肺炎疫情。然而,我们预计,在本财年,新冠肺炎对我们业务的不利影响将缓慢减弱,因为新冠肺炎检测的阳性率随着新的感染率和死亡率继续下降,而接种疫苗的人数 继续增加。
流动资金和资本资源-截至2022年9月30日的财政年度
正在进行 关注
我们 自成立以来一直出现运营亏损,运营现金流为负。截至2022年9月30日,我们的股东赤字为8,154,808美元,营运资金赤字为8,333,828美元,2022财年我们累计产生赤字43,642,790美元,净亏损4,128,946美元。此外,在截至2022年9月30日的财年中,我们使用了2,953,681美元现金,而我们从融资活动中获得了3,297,976美元现金。因此,我们作为一家持续经营企业的持续经营取决于我们获得额外融资的能力,直到我们能够从运营中产生足够的现金流来履行我们的义务。我们打算继续 寻求额外的债务或股权融资以继续我们的业务,但不能保证此类融资将以我们可以接受的条款获得 (如果有的话)。
我们的 合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,这意味着我们可能不会继续履行我们的义务 并在下一财年继续运营。我们公司能否持续经营取决于我们能否获得必要的债务或股权融资以继续运营,直到我们开始产生正现金流。
截至2022年9月30日,我们的现金头寸为365,162美元。我们估计我们近期和中期的运营费用可能会继续 超过我们可能产生的收入,我们可能需要通过发行债券或股票筹集资金以继续运营。 我们正处于业务的早期阶段。我们被要求通过融资活动为增长提供资金,我们打算依靠股权和债务融资的组合。由于市场状况和我们业务的早期阶段,我们将面临相当大的风险,即我们根本无法筹集此类融资,或者条款不会过度稀释我们现有股东的权益。我们无法保证 我们将能够筹集到此类资金。如果我们无法筹集所有计划运营所需的资金,我们可能会 被迫从其他计划用途中重新分配资金,并可能对我们的业务计划和运营产生重大负面影响,包括我们开发新产品和继续当前运营的能力。因此,我们的业务可能会受到影响,我们可能会被迫减少或停止运营。
不能保证我们将永远盈利,也不能保证我们将按条款获得债务或股权融资,而且 有时我们认为可以接受的话。我们发行额外的股本证券将导致我们现有股东的股本权益显著稀释。获得商业贷款,假设这些贷款是可用的,将增加我们的负债和未来的现金承诺。如果我们无法以我们认为可以接受的金额和条款获得融资, 我们可能无法按计划继续我们的业务,因此可能需要缩减或停止我们业务的运营,这将导致我们的股东损失部分或全部投资。综合财务报表 不包括任何调整,以反映未来可能对资产的可回收性和分类产生的影响,或在我们无法继续经营的情况下可能导致的金额和负债分类。
现金 流动经营活动
在截至2022年9月30日的12个月中,我们在经营活动中使用的现金流出1,463,181美元,而在截至2021年9月30日的12个月中,我们使用的现金为3,720,267美元。我们在经营活动中使用的现金减少是由于我们的库存价值、预付费用、应收账款和应付票据的应计利息的变化。
现金 流动融资活动
在截至2022年9月30日的12个月内,我们通过融资活动提供的现金达到3,297,976美元,其中包括从发行普通股收到的0美元,发行可转换票据的收益2,064,123美元,以及发行应付票据的收益333,123美元。
27 |
在截至2021年9月30日的12个月内,我们通过融资活动提供的现金达到3,736,484美元,其中包括从发行普通股获得的328,000美元收益和发行可转换票据的收益1,614,234美元,以及发行应付票据的收益1,815,000美元。
现金 流量投资活动
截至2022年9月30日的12个月,用于投资活动的现金净额为1,490,500美元,而截至2021年9月30日的12个月,用于投资活动的现金净额为0美元。
应收账款 应收账款及坏账准备
应收账款按可变现净值入账。我们根据包括特定分销商和经销商的信用风险和活动、历史趋势和其他信息在内的因素确定坏账、销售退货和索赔拨备。 如果我们意识到特定分销商或经销商无法履行其财务义务,则会根据对逾期未付应收账款的总体评估来记录坏账费用 。管理层认为,对坏账计提准备金是必要的。
库存
使用标准成本法的库存成本, 根据先进先出法近似实际成本。我们的库存按成本或可变现净值中的较低者进行估值。我们的库存几乎全部包括成品和未完成的产品,以及运费,其中包括CBD霜、油、胶囊、 和喷雾剂。我们定期评估和调整陈旧库存。管理层认为,不需要为过时拨备 。所有产品库存的保质期为两年,截至2022年9月30日,我们的库存产品约为777,911美元,与2021年9月30日的约920,812美元相比,减少了约142,901美元。我们 预计库存余额将与我们预期的销售额增长直接相关。
商誉和无形资产
商誉 源于企业合并,一般按转让对价的公允价值加上被收购方任何非控股权益的公允价值,超过收购日收购的资产净值和承担的负债的公允价值确定。在购买业务合并中取得并被确定具有无限期使用年限的商誉不摊销,但至少每年或更频繁地进行减值测试(如果存在表明应进行商誉减值测试的事件和情况)。我们选择12月31日作为进行年度减值测试的日期。
无形资产 既包括无限期活资产,也包括固定活资产。商标被认为具有十年的确定使用寿命,已摊销,并每年进行减损测试。无形资产按成本减去累计摊销后在资产负债表上列报。 我们已选择9月30日作为进行年度减值测试的日期。
基于股票的薪酬
FASB的ASC主题718,股票薪酬(以前为FASB声明123R),规定了获得员工和非员工服务的所有基于股票的支付交易的会计和报告标准。我们根据授予日授予股权工具的公允价值来衡量获得的员工和非员工服务的成本。限制性股票的公允价值 奖励使用我们普通股在授予之日的收盘价进行估值。在我们的2022和2021财年,我们确认了基于股票的薪酬支出,分别约为455,800美元和721,021美元。
资产负债表外安排
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、 资本支出或对股东至关重要的资本资源产生或可能产生当前或未来影响。
关键会计政策
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求我们作出一些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。此类估计和假设会影响报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验和各种其他假设,我们认为 在这种情况下是合理的。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。 我们继续监测在编制财务报表期间做出的重大估计。我们根据历史经验以及各种其他因素和情况,持续评估 估计和假设。我们相信我们的估计和 假设在这种情况下是合理的;然而,在不同的未来条件下,实际结果可能与这些估计不同。
28 |
第 7a项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用 。
第 项财务报表和补充数据
目录表
页面 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并资产负债表 | F-1 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度的综合业务报表 | F-2 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度股东亏损表 | F-3 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并现金流量表 | F-4 |
合并财务报表附注 | F-5 |
29 |
Endexx 公司及其子公司
合并资产负债表
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
当前资产 | ||||||||
现金 | $ | 365,162 | $ | 20,867 | ||||
应收账款 扣除备抵后的净额分别为58,257美元 | 256,096 | 50,755 | ||||||
存货,分别扣除1,071,469美元和1,001,542美元的津贴后的净额 | 777,911 | 920,812 | ||||||
预付 费用 | 279,560 | 41,648 | ||||||
流动资产合计 | 1,678,729 | 1,034,082 | ||||||
有价证券投资 | 420 | 9,920 | ||||||
权益 方法投资 | 2,000,000 | - | ||||||
应收票据 | 1,500,000 | - | ||||||
财产和设备,分别扣除累计折旧77,044美元和75,388美元 | 28,005 | 449,661 | ||||||
预付 费用 | - | 250,000 | ||||||
无形的 -网站域名 | 16,250 | 16,250 | ||||||
总资产 | $ | 5,223,404 | $ | 1,759,913 | ||||
负债 和股东亏损 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | 2,253,250 | $ | 1,020,464 | ||||
客户 押金 | 15,182 | 36,705 | ||||||
应计费用 | 19,756 | 43,469 | ||||||
应计利息 | 237,703 | 1,095,248 | ||||||
工资总额 和应付税金,包括关联方 | 915,230 | 849,919 | ||||||
应付票据 ,分别贴现4,291美元和10,957美元 | 5,771,861 | 1,201,584 | ||||||
可转换 应付票据,分别贴现1,474,338美元和-0- | 799,575 | 5,452,111 | ||||||
衍生债务 | - | 1,799,354 | ||||||
流动负债合计 | 10,012,557 | 11,498,854 | ||||||
应付票据 ,扣除当期部分 | 3,365,655 | 248,200 | ||||||
总负债 | 13,378,212 | 11,747,054 | ||||||
承付款 和或有事项(注8) | - | |||||||
股东亏损额 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元,授权股份1,000,000股 | ||||||||
系列 A优先股,分别为1,824,000股已发行和已发行股票 | 182 | 182 | ||||||
H系列优先股,4,878,049和-0-分别为已发行和已发行 | 488 | - | ||||||
Z系列优先股,分别为-0和719,571股已发行和已发行股票 | - | 72 | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授权股份1,000,000,000股,分别为501,376,264股和486,313,058股 | 50,138 | 48,631 | ||||||
额外的 实收资本 | 35,437,174 | 29,477,818 | ||||||
累计赤字 | (43,642,790 | ) | (39,513,844 | ) | ||||
股东亏损额合计 | (8,154,808 | ) | (9,987,141 | ) | ||||
总负债和股东赤字 | $ | 5,223,404 | $ | 1,759,913 |
F-1 |
Endexx 公司及其子公司
合并的 运营报表
截至 年度 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | 1,277,579 | $ | 650,515 | ||||
收入成本 | 596,228 | 589,056 | ||||||
库存 减值 | 178,342 | 405,537 | ||||||
毛利(亏损) | 503,009 | (344,078 | ) | |||||
运营费用 | ||||||||
折旧 | 20,606 | 20,400 | ||||||
广告 和促销 | 564,075 | 1,778,073 | ||||||
工资单 费用 | 609,288 | 637,493 | ||||||
专业费用 | 1,773,680 | 1,721,236 | ||||||
研发 | 27,067 | 10,145 | ||||||
一般费用和管理费用 | 870,528 | 859,904 | ||||||
运营费用总额 | 3,865,244 | 5,027,251 | ||||||
运营亏损 | (3,362,235 | ) | (5,371,329 | ) | ||||
其他 (收入)和支出 | ||||||||
衍生负债公允价值变动 | 4,117,085 | (28,724 | ) | |||||
融资成本和贴现摊销 | 1,452,884 | 1,288,527 | ||||||
利息 费用 | 1,241,493 | 950,549 | ||||||
默认 处罚 | 584,738 | 91,576 | ||||||
衍生品债务清偿收益 | (5,916,439 | ) | (865,103 | ) | ||||
清偿债务收益 | (289,100 | ) | - | |||||
资产处置收益 | (423,950 | ) | - | |||||
其他(收入)支出合计 | 766,711 | 1,436,825 | ||||||
净亏损 | $ | (4,128,946 | ) | $ | (6,808,154 | ) | ||
每股净亏损 -基本 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
加权 平均流通股-基本 | 503,983,723 | 455,049,510 |
F-2 |
Endexx 公司及其子公司
合并股东亏损报表
优先股 系列A | 优先股 H系列股票 | 优先股 Z系列股票 | 普通股 股票 | 额外的 个实收 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | 7,296,000 | $ | 730 | - | $ | - | - | $ | - | 404,908,141 | $ | 40,491 | $ | 21,010,497 | $ | (32,705,690 | ) | $ | (11,653,972 | ) | ||||||||||||||||||||||||
为私募发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 7,031,111 | 703 | 327,297 | - | 328,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 7,332,496 | 733 | 720,288 | - | 721,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为清偿债务而发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 41,621,310 | 4,162 | 1,406,683 | - | 1,410,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为转换关联方负债而发行的股份 | - | - | - | - | - | - | 54,658,192 | 5,466 | 1,415,647 | - | 1,421,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为解决关联方责任而发行的股份 | - | - | - | - | 172,989 | 17 | - | - | 885,684 | - | 885,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为融资而发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 16,420,000 | 1,642 | 1,834,318 | - | 1,835,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为结算优先股而发行的股票 | (5,472,000 | ) | (548 | ) | - | - | - | - | 9,000,000 | 900 | (352 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 换取优先股 | - | - | - | - | 546,582 | 55 | (54,658,192 | ) | (5,466 | ) | 5,411 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
关联方出资 | - | - | - | - | - | - | - | - | 274,514 | - | 274,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品债务清偿 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,597,831 | - | 1,597,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (6,808,154 | ) | (6,808,154 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | 1,824,000 | $ | 182 | - | $ | - | 719,571 | $ | 72 | 486,313,058 | $ | 48,631 | $ | 29,477,818 | $ | (39,513,844 | ) | $ | (9,987,141 | ) | ||||||||||||||||||||||||
为服务发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 10,311,180 | 1,031 | 454,769 | - | 455,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为融资而发行的股票 | - | - | - | - | - | - | 11,491,071 | 1,150 | 429,306 | - | 430,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为融资而发行的认股权证 | - | - | - | - | - | - | - | - | 523,238 | - | 523,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为转换权益而发行的股份 | - | - | - | - | - | - | 4,111,111 | 411 | 221,589 | - | 222,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
共享 因违约金发放 | - | - | - | - | - | - | 9,761,904 | 976 | 583,762 | - | 584,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
为子公司的股权而放弃的股份和负债 | - | - | - | - | (719,571 | ) | (72 | ) | (20,612,060 | ) | (2,061 | ) | 236,133 | - | 234,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
发行用于投资的股票 | - | - | 4,878,049 | 488 | - | - | - | - | 1,999,512 | - | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
与债务有关的认股权证和期权 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,511,047 | - | 1,511,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (4,128,946 | ) | (4,128,946 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | 1,824,000 | $ | 182 | 4,878,049 | $ | 488 | - | $ | - | 501,376,264 | $ | 50,138 | $ | 35,437,174 | $ | (43,642,790 | ) | $ | (8,154,808 | ) |
F-3 |
Endexx 公司及其子公司
合并现金流量表
截至 年度 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
操作 活动 | ||||||||
净亏损 | $ | (4,128,946 | ) | $ | (6,808,154 | ) | ||
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对: | ||||||||
基于股票的薪酬 | 455,800 | 721,021 | ||||||
为融资成本而发行的股票 | 430,456 | 477,560 | ||||||
为融资成本发行认股权证 | 523,238 | - | ||||||
折旧和摊销 | 20,606 | 20,400 | ||||||
债务贴现摊销 | 430,708 | 679,277 | ||||||
衍生负债公允价值变动 | 4,117,085 | (28,724 | ) | |||||
清偿债务收益 | (289,100 | ) | - | |||||
清偿衍生债务收益 | (5,916,439 | ) | (865,103 | ) | ||||
资产处置收益 | (423,950 | ) | - | |||||
减值费用 费用 | 178,342 | 405,537 | ||||||
融资成本 | 69,682 | 131,690 | ||||||
默认 处罚 | 584,738 | 91,576 | ||||||
经营资产和负债的变化 : | ||||||||
应收账款 | (205,341 | ) | (21,314 | ) | ||||
库存 | (35,441 | ) | (216,704 | ) | ||||
预付 费用 | 72,088 | (42,088 | ) | |||||
应付帐款 | 1,232,786 | 599,982 | ||||||
客户 押金 | (21,523 | ) | - | |||||
应计费用 | (23,713 | ) | (78,407 | ) | ||||
应计利息 | 1,166,432 | 805,993 | ||||||
应计 利息,关联方 | - | 85,776 | ||||||
工资单 和应缴税金,主要是关联方 | 299,311 | 321,415 | ||||||
净额 经营活动中使用的现金 | (1,463,181 | ) | (3,720,267 | ) | ||||
投资 活动: | ||||||||
出售有价证券投资的收益 | 9,500 | - | ||||||
应收票据发行 | (1,500,000 | ) | - | |||||
用于投资活动的现金净额 | (1,490,500 | ) | - | |||||
资助 活动: | ||||||||
出售普通股所得收益 | - | 328,000 | ||||||
可转换应付票据收益 | 2,964,853 | 1,614,234 | ||||||
应付票据收益 | 333,123 | 1,815,000 | ||||||
偿还 应付票据 | - | (20,750 | ) | |||||
净额 融资活动提供的现金 | 3,297,976 | 3,736,484 | ||||||
现金净增 | $ | 344,295 | $ | 16,217 | ||||
现金, 期初 | 20,867 | 4,650 | ||||||
现金, 期末 | $ | 365,162 | $ | 20,867 | ||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
支付利息的现金 | $ | 75,061 | $ | 58,780 | ||||
补充 非现金投融资活动时间表: | ||||||||
可转换票据和利息 转换为普通股 | $ | 222,000 | $ | 1,410,845 | ||||
债务 发债时贴现 | $ | 387,333 | $ | 68,100 | ||||
从应付票据预付 费用 | $ | 60,000 | $ | - | ||||
可转换票据、应付票据和通过发行应付票据结算的利息 | $ | 7,371,487 | $ | - | ||||
为权益法投资发行的优先股 | $ | 2,000,000 | $ | - | ||||
为子公司的股权交出优先股 | $ | 72 | $ | - | ||||
为子公司股权交出普通股 | $ | 2,061 | $ | - | ||||
为子公司的股权放弃相关的第三方债务 | $ | 234,000 | $ | - | ||||
认股权证和期权的可转换票据贴现 | $ | 1,511,047 | $ | - | ||||
相关 已转换为普通股的当事人票据和利息 | $ | - | $ | 1,421,113 | ||||
通过转换可转换票据结算的衍生债务 | $ | - | $ | 1,597,831 | ||||
使用权资产和租赁负债摊销 | $ | - | $ | 39,000 | ||||
通过发行可转换票据结算的票据和应付利息 | $ | - | $ | 1,057,976 | ||||
为解决关联方责任而发行的优先股 | $ | - | $ | 885,701 | ||||
关联方通过清偿债务出资 | $ | - | $ | 274,514 |
F-4 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
1. 演示文稿的组织和依据
我们于1997年9月5日根据内华达州法律注册为美光解决方案公司。2002-2005年间,该公司以生物技术服务和许可公司Paname Corporation的身份运营。Paname Corporation于2005年2月与VisualBoard Books Inc.(VBB)合并,并将合并后的公司名称更改为Endexx Corporation(The Company)。
我们的主要业务是制造和销售个人使用和宠物使用的大麻产品。公司拥有以下全资子公司 :
● | Global Solaris Group, LLC | |
● | Greenleaf Consulting LLC | |
● | Cann Can LLC | |
● | Together One Step Closer, LLC | |
● | PhytoLabs LLC | |
● | Go Green Global Enterprises, Inc. | |
● | CBD Health Solutions | |
● | Kush, Inc. | |
● | CBD Life Brands, Inc. | |
● | Retail Pro Associates | |
● | CBD Unlimited, Inc. | |
● | Dispense Labs LLC | |
● | Khode, LLC (70% owner) |
演示文稿和持续经营的基础
本公司按照美国公认会计原则编制合并财务报表。这些原则要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。管理层认为这些估计是合理的,并已与董事会进行了讨论;然而,实际结果可能与这些估计不同。上述上市全资附属公司的经营业绩已与本公司的综合财务报表合并。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
我们的合并财务报表是在我们是一家持续经营的企业的基础上编制的,该企业在正常业务过程中考虑资产的变现和负债的偿还。自成立以来,我们一直持续亏损,这让人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
截至2022年9月30日,我们的营运资金赤字为8,333,828美元,累计赤字为43,642,790美元。在截至2022年9月30日的年度内,我们的净亏损为4,128,946美元,用于经营活动的现金为1,463,181美元。公司能否继续生存取决于其能否开发更多的资本来源,和/或实现盈利运营和 正现金流。管理层在运营方面的计划包括持续和积极地营销大麻二酚产品,并通过出售股权或债务证券筹集额外资本,以实现其业务计划和维持运营,直到公司实现盈利。管理层相信,积极的营销与必要的额外融资相结合,将在2023年及以后改善运营和现金流。然而,不能保证 管理层将成功获得额外资金或实现盈利。随附的合并财务报表 不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
F-5 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
2. 重要会计政策摘要
使用预估的
公司的财务报表编制要求管理层做出影响资产和负债报告以及或有资产和负债相关披露的估计和假设,以便按照公认会计准则报告这些财务报表 。实际结果可能与这些估计不同。
现金
现金 包括所有高流动性的投资,这些投资可随时转换为已知金额的现金,并且在购买三个月或更短的日期 具有原始到期日。截至2022年9月30日和2021年9月30日,没有现金等价物。
应收账款
应收账款 由开票和未付的产品销售额组成。本公司根据对本公司以往收款经验、客户信誉、 及当前经济趋势的分析,计提坏账准备,以计提任何可能无法收回的金额。如果没有在商定的条款内收到付款,则认为是拖欠账款,当管理层确定不可能收回时,则核销 。
在2022年9月30日和2021年9月30日,我们根据管理层对应收账款的审查,分别记录了58,257美元的坏账准备。
库存
库存 由产成品库存、在制品库存和原材料库存组成,按先进先出原则计价,包括生产成本、产品运入成本和包装成本。移动缓慢和陈旧的库存基于现有量与历史和预计使用量的比较而减记。
公司已授权与其大众零售客户之一达成寄售库存安排。该客户销售寄售库存后,客户将销售情况通知公司,公司将记录该会计期间的收入。公司 根据客户下的订单授权代销库存的补充。公司每周都会收到寄售销售活动和余额的报告。
预付 费用
公司将未来服务产生的所有项目视为预付费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司在截至2023年9月30日的年度内将分别获得279,560美元和291,648美元的未来专业和广告服务。
在2020年3月期间,该公司签订了一项易货协议,根据该协议,该公司交付了249,560美元的库存,以换取未来的广告积分 。这些积分将于2023年3月到期,按公司转让的库存市值成本中的较低者进行估值 。根据易货协议的条款,公司需要支付等同于协商的易货广告金额的现金,并使用易货积分支付余额。这些积分在使用时计入费用。截至2022年9月30日,所有易货积分均未使用,并在随附的财务报表中记录为流动资产。
公司定期评估易货信用的可回收性。评估可回收性时考虑的因素包括管理层对可使用易货积分的广告的 计划。任何减值损失均计入业务,因为它们是可以确定的。 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,公司没有记录与易货信用相关的减值损失。
F-6 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
财产 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。维护和维修费用计入已发生的操作费用 。折旧和摊销是基于相关资产的估计使用年限的直线方法。 当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧和摊销从账目中扣除,由此产生的任何收益或损失都反映在实现期间的运营中。
折旧 按直线法扣除残值后计算,使用年限如下:
财产和设备使用年限一览表
计算机 设备和软件 | 5年 | |
业务 设备和固定装置 | 7年 | |
物业 和建筑物 | 39年 |
长期资产的可回收性
只要发生可能表明可能出现减值的事件和环境变化,公司就会定期审查其长期资产。对潜在减值的评估将主要基于本公司按未贴现基础从预期未来现金流量中收回其长期资产的账面价值的能力。如果该等资产被确定为减值,则确认的减值为该资产的账面价值超出该资产的公允价值的金额。将以出售方式处置的固定资产将以当时的账面价值或公允价值减去估计出售成本中的较低者入账。
我们 将其他无形资产的成本在其估计使用年限内摊销,最长可达十年,除非此类使用年限被视为无限期。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度内,我们并无记录任何与其他无形资产相关的减值费用。
客户 存款
从 开始,公司会在向客户交付产品之前收到批发客户的付款。所有此类保证金 都是短期保证金,因为公司会在下一个年度会计期间结束前向客户交付产品、未履行的部分或工程服务。这些保证金将在产品交付时或在客户订单完成时记入客户的贷方。
收入 确认
收入 在履行我们的履约义务时从大麻产品的销售中确认。我们的主要履约义务(大麻产品的分销和销售)在产品发货或交付给客户时履行,这也是控制权转移的时候。 产品控制权转让通常基于书面销售条款,自购买之日起30天后不允许退货 。收入确认为扣除退税和从客户那里收取的任何税款,然后汇给政府当局。
下表显示了公司按类型分列的收入情况:
收入分类附表
截至 年度 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
批发 | $ | 1,085,024 | $ | 457,044 | ||||
零售 | 146,620 | 193,471 | ||||||
其他 | 45,935 | - | ||||||
总计 | $ | 1,277,579 | $ | 650,515 |
F-7 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
金融工具的公允价值
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”)第825主题“金融工具”的报告要求,本公司计算符合本准则规定的金融工具的资产和负债的公允价值,并在公允价值与该等金融工具的账面价值不同时,在财务报表附注中计入这一额外信息。除衍生负债外,本公司并无按公允价值经常性计量的资产或负债。
因此,除已披露外,本公司于资产负债表日并无任何按公允价值计量的资产及负债的公允价值调整,亦无 营业报表中报告的可归因于与 截至2022年及2021年9月30日止年度内仍持有的资产及负债有关的未实现损益变动的损益。
公允价值计量
ASC 主题820公允价值计量提供了公允价值计量的全面框架,并扩展了公允价值计量所需的披露 。具体地说,ASC 820阐述了公允价值的定义,并建立了对估值技术的输入进行优先排序的层次结构,对相同资产和负债的活跃市场报价给予最高优先级,对不可观察到的价值输入给予最低优先级。ASC 820将层次结构定义如下:
第1级-截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场可用。第1级中包含的资产和负债类型是具有高流动性和交易活跃且具有报价的工具,例如在纽约证券交易所上市的股票。
级别 2-定价投入不同于活跃市场的报价,但在报告的 日期直接或间接可见。级别2中的资产和负债类型通常与交易活跃的证券或合同相当,或者使用高度可观察到的投入的模型进行定价。
第 3级-截至报告日期未观察到的对定价的重要投入。第 3级所包括的资产和负债类型是那些需要管理层作出重大判断或估计的投入,例如用于确定公允价值的复杂和主观的模型和预测 。
下表显示了公司截至2021年9月30日按公允价值计量和确认的资产和负债:
资产负债公允价值计量附表
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | 总计 | |||||||||||||
有价证券 | $ | 9,920 | $ | - | $ | - | $ | 9,920 | ||||||||
衍生债务 | - | - | 1,799,354 | 1,799,354 | ||||||||||||
总计 | $ | 9,920 | $ | - | $ | 1,799,354 | $ | 1,809,274 |
本公司按公允价值计算的3级衍生负债变动对账如下:
公允价值衍生负债对账附表
2020年9月30日余额 | $ | 5,649,412 | ||
债转股 | (1,597,831 | ) | ||
衍生品债务清偿 | (2,223,503 | ) | ||
更改公允价值 | (28,724 | ) | ||
2021年9月30日的余额 | $ | 1,799,354 | ||
更改公允价值 | 4,117,085 | |||
衍生品债务清偿 | (5,916,439 | ) | ||
2022年9月30日的余额 | $ | - |
F-8 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
本公司不时订立可转换本票协议(附注5)。这些票据可在转换日期前以股票收盘价的一小部分进行转换。此外,如果未来融资有更优惠的条款,转换价格以及包括利率在内的其他条款将进行调整 。这些票据的转换特征符合衍生工具的定义,因此需要分叉,并作为衍生工具负债入账。
自2020年10月1日起,本公司开始根据考克斯-罗斯-鲁宾斯坦二项定价模型中使用的假设,估算嵌入可转换本票的转换特征衍生品的公允价值。对衍生品进行估值的方法的改变导致了估值上的微小差异。
于2021年9月30日,本公司基于考克斯-罗斯-鲁宾斯坦二项定价模型中使用的假设,使用以下加权平均投入估算了嵌入可转换本票的转换特征衍生工具的公允价值:公司普通股的价格为0.05164美元;无风险利率为0.05%;公司普通股的预期波动率为95%、各种估计行权价格和一年以下的期限。
可转换的 仪器
公司根据ASC主题815衍生工具和套期保值活动对嵌入可转换工具的转换期权进行评估和核算。
适用的《公认会计原则》要求公司将转换期权从其宿主工具中分离出来,并根据某些标准将其作为独立的衍生金融工具进行会计处理。该等准则包括以下情况:(A)嵌入衍生工具的经济特征及风险与宿主合约的经济特征及风险并不明显及密切相关 ;(B)同时包含嵌入衍生工具及宿主合约的混合工具在其他公认会计原则下并未按公允价值重新计量,并于发生时于盈利中报告公允价值变动;及(C)条款与嵌入衍生工具相同的独立工具将被视为衍生工具。
本公司对可转换票据的会计处理(当已确定嵌入的转换期权不应与其宿主票据分开时)如下:本公司根据票据交易承诺日标的普通股的公允价值与票据所载的实际转换价格之间的差额,在必要时就债务工具中嵌入的可转换票据的内在价值记录可转换票据的折价。这些安排下的债务折扣将在相关债务的期限内摊销至其规定的赎回日期。
有益的 转换功能
ASC 470-20适用于具有必须以股票结算的有益转换功能的可转换证券,以及允许发行人选择以股票或现金结算债务的证券。ASC 470-20要求,受益转换功能应在承诺日以转换价格与证券可转换为的普通股的公平市场价值之间的差额乘以证券可转换为的股票数量。此金额记录为债务贴现,并在债务期限内摊销。ASC 470-20进一步将这一金额限制在分配给可转换票据的收益。
研究和开发成本
研究和开发成本在发生时计入费用并计入运营费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度,研发总成本分别为27,067美元和10,145美元。
广告费用
广告费用在发生时计入费用。广告费用计入公司的运营费用。截至2022年和2021年9月30日的年度,广告费用分别为564,075美元和1,778,073美元。
F-9 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
所得税 税
公司采用负债会计方法核算所得税。根据负债法,递延税项是根据资产及负债的财务报表及税基之间的差异而厘定的,按现行税率计算,预期差额将于该等年度内拨回。于必要时设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现的金额。
公司遵循ASC 740-10,对所得税的不确定性进行会计处理。这一解释要求对不确定的 所得税头寸进行确认和计量,采用“更可能”的方法。该公司每年评估其纳税状况, 截至2022年9月30日,不需要额外计提所得税。本公司的政策是将与未确认税收优惠相关的利息和罚金都归类为应计负债,而超过一年的利息和罚金则归类为其他负债。本公司自成立以来并未记录任何利息或罚款。本公司需要在美国联邦税务管辖区和各州税务管辖区提交所得税申报单 ,并且前三个会计年度仍开放供联邦和/或州税务管辖区审查。本公司目前未在任何税务年度接受任何其他税务管辖区的审查。
共享 基于薪酬
本公司根据财务会计准则委员会第718号和505号的公允价值确认条款对基于股份的薪酬进行会计处理。公司向员工发行限制性股票,以表彰他们的服务。该等交易的成本按授出日发行的权益工具的公允价值 计量。这些股份被认为是完全归属的,公允市值在授予期间确认为费用。该公司还向顾问发行限制性股票,以提供各种服务。该等交易的成本 按所收代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠的计量为准)计量。普通股的价值以下列日期中较早的为准来计量:(1)只有在有足够的激励以确保业绩的情况下才作出确定承诺的日期,或(2)交易对手完成业绩的日期。公司确认了 咨询费用以及与服务发行股票相关的额外实收资本的相应增加。对于需要 未来服务的协议,咨询费用将在必要的服务期内按比例确认。
(亏损) 普通股每股收益
基本 每股普通股净亏损/收益是使用已发行普通股的加权平均数量计算的。稀释每股收益(EPS)包括普通股等价物的额外摊薄,如根据股票期权、认股权证和可转换票据的行使而发行的股票。当公司报告亏损时,普通股等价物不包括在每股摊薄收益的计算中,因为这样做在所述期间将是反稀释的。
该公司于2022年9月30日及2021年9月30日的潜在额外摊薄证券总额如下。
潜在额外摊薄未偿还证券附表
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
认股权证 | 88,918,645 | 20,750,000 | ||||||
选项 | 22,500,000 | - | ||||||
可转换债务 | 90,426,058 | 139,000,018 | ||||||
总计 | 201,844,703 | 159,750,018 |
根据书面协议,所有 应付可转换票据规定在任何给定时间实益所有权上限为本公司已发行总股份和已发行普通股的4.99%。
最近 发布了会计公告
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,财务会计准则委员会发布了几项新的会计声明。本公司已采纳或将采纳本公司已采纳或将采纳的其他公告。管理层不认为采用这些会计声明中的任何一项已经或将对公司的财务报表产生实质性影响。
F-10 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
或有事件
自财务报表发布之日起,可能存在某些 情况,这些情况可能会导致公司亏损,但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时,这些情况才会得到解决。公司管理层和法律顾问对该等或有负债进行评估,而此类评估本身就涉及判断。在评估与针对公司的待决法律诉讼或可能导致此类诉讼的未主张索赔有关的或有损失时,公司的法律顾问将评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值,以及寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。
如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失,并且可以 估计负债金额,则估计负债将在公司的财务报表中应计。
如果评估表明潜在的或有重大损失不可能但合理地有可能发生,或者可能发生但不能估计,则应披露或有负债的性质,以及估计的可能损失范围(如果可以确定)和材料。被管理层视为遥远的或有损失通常不会披露,除非涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。
3. 库存
公司在各自资产负债表日期的库存包括以下内容:
库存明细表
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原材料和包装组件 | $ | 249,042 | $ | 410,569 | ||||
成品 件 | 1,427,017 | 1,187,096 | ||||||
寄售货物 | 77,135 | 224,147 | ||||||
服装 | 96,186 | 100,542 | ||||||
减去淘汰津贴 | (1,071,469 | ) | (1,001,542 | ) | ||||
库存净额 | $ | 777,911 | $ | 920,812 |
4. 财产和设备
公司的财产和设备在各自的资产负债表日期包括以下内容:
财产、厂房和设备摘要
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | - | $ | 114,200 | ||||
建房 | - | 305,800 | ||||||
机器和设备 | 66,264 | 66,264 | ||||||
计算机/办公室设备 | 38,785 | 38,785 | ||||||
财产和设备,毛额 | 105,049 | 525,049 | ||||||
减去 累计折旧 | (77,044 | ) | (75,388 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 28,005 | $ | 449,661 |
2022年4月1日,本公司出售了其土地和票据持有人C大楼,该土地和建筑物的成本为420,000美元,累计折旧为18,950美元。本公司收到的代价总额为825,000美元,其中645,000美元分配给2019年10月应付票据(附注5),180,000美元分配给相关应计利息。作为出售的结果,该公司确认了处置资产的423,950美元收益。
F-11 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
5. 债务
应付票据
公司截至2022年9月30日的应付票据摘要如下:
应付票据附表
余额 -2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
笔记夹 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 本金 | 折扣 | |||||||||||||||
笔记夹 A1 | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | $ | 540,758 | $ | - | ||||||||||||
笔记夹 A2 | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 1,498,450 | - | ||||||||||||||
笔记夹 A3 | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 2,336,858 | - | ||||||||||||||
笔记夹 B | 9/2/2021 | 9/2/2022 | 12 | % | 100,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 B | 10/7/2021 | 10/7/2022 | 15 | % | 50,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 C | 4/1/2022 | 4/1/2023 | 10 | % | 85,594 | 4,291 | ||||||||||||||
笔记夹 C | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 1,876,191 | - | ||||||||||||||
笔记夹 G | 6/20/2017 | 8/5/2017 | 18 | % | 55,353 | - | ||||||||||||||
笔记夹 F | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 288,720 | - | ||||||||||||||
笔记夹 D | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 1,263,164 | - | ||||||||||||||
笔记夹 i | 6/17/2020 | 6/17/2050 | 4 | % | 160,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 J | 8/15/2022 | 2/15/2024 | 6.667 | % | 640,239 | - | ||||||||||||||
笔记夹 K | 8/28/2021 | 9/1/2022 | 15 | % | 50,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 K | 10/6/2021 | 10/6/2022 | 15 | % | 66,980 | - | ||||||||||||||
笔记夹 L | 7/12/2022 | - | 10 | % | 24,500 | - | ||||||||||||||
笔记夹 M | 7/12/2022 | - | 10 | % | 25,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 M | 7/25/2022 | - | 5 | % | 30,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 N | 7/28/2022 | - | 10 | % | 50,000 | - | ||||||||||||||
$ | 9,141,807 | $ | 4,291 |
公司截至2021年9月30日的应付票据摘要如下:
余额 -2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
笔记夹 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 本金 | 折扣 | |||||||||||||||
笔记夹 A1 | 4/9/2020 | 8/5/2020 | 22 | % | $ | 25,000 | $ | - | ||||||||||||
笔记夹 A1 | 4/28/2020 | 8/5/2020 | 22 | % | 105,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 A1 | 7/9/2021 | 7/9/2022 | 12 | % | 50,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 A1 | 8/13/2021 | 8/13/2022 | 12 | % | 100,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 A1 | 9/3/2021 | 9/3/2022 | 12 | % | 150,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 A1 | 8/18/2021 | 8/18/2022 | 12 | % | 25,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 B | 9/2/2021 | 9/2/2022 | 12 | % | 100,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 G | 6/20/2017 | 8/5/2017 | 18 | % | 55,353 | - | ||||||||||||||
笔记夹 i | 6/17/2020 | 6/17/2050 | 4 | % | 160,000 | - | ||||||||||||||
笔记夹 i | 4/27/2020 | 4/27/2022 | 1 | % | 112,888 | - | ||||||||||||||
笔记夹 i | 3/8/2021 | 3/8/2026 | 1 | % | 107,500 | - | ||||||||||||||
笔记夹 J | 5/29/2021 | 11/29/2021 | 10 | % | 420,000 | 10,957 | ||||||||||||||
笔记夹 K | 8/28/2021 | 9/1/2022 | 15 | % | 50,000 | - | ||||||||||||||
$ | 1,460,741 | $ | 10,957 |
截至2022年和2021年9月30日,与应付票据相关的应计利息分别为191,437美元和105,403美元。
在2021年10月期间,票据持有人I持有的112,888美元应付票据被小企业管理局赦免。
在2022年2月期间,票据持有人I持有的107,500美元应付票据被小企业管理局赦免。
F-12 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
可转换 应付票据
公司截至2022年9月30日的应付可转换票据摘要如下:
可转换应付票据明细表
余额 -2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
笔记夹 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 转换 | 本金 | 折扣 | 导数 | |||||||||||||||||||||
笔记夹 C | 8/23/2022 | 8/23/2023 | 12 | % | $ | 0.0245股/股 | 1,451,087 | 1,002,198 | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 D | 8/23/2022 | 8/23/2023 | 12 | % | $ | 0.0245股/股 | 722,826 | 472,140 | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 E | 11/4/2020 | 5/4/2021 | 15 | % | $ | 0.059股/股 | 100,000 | - | - | |||||||||||||||||||
$ | 2,273,913 | $ | 1,474,338 | $ | - |
公司截至2021年9月30日的应付可转换票据摘要如下:
余额 -2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
笔记夹 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 转换 | 本金 | 折扣 | 导数 | |||||||||||||||||||||
笔记夹 A2 | 2/12/2019 | 2/11/2020 | 8 | % | 变量 | $ | 388,889 | $ | - | $ | 504,770 | |||||||||||||||||
笔记夹 A2 | 3/15/2019 | 3/14/2020 | 8 | % | 变量 | 222,222 | - | 288,440 | ||||||||||||||||||||
笔记夹 A2 | 4/5/2019 | 4/4/2020 | 8 | % | 变量 | 388,889 | - | 504,770 | ||||||||||||||||||||
笔记夹 A2 | 8/5/2019 | 8/5/2020 | 12 | % | 变量 | 111,111 | - | 144,220 | ||||||||||||||||||||
笔记夹 A3 | 3/5/2021 | 3/4/2022 | 12 | % | $ | 0.054股/股 | 300,000 | - | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 A3 | 1/22/2021 | 1/21/2022 | 12 | % | $ | 0.054股/股 | 1,250,000 | - | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 A3 | 4/2/2021 | 4/1/2022 | 12 | % | $ | 0.054股/股 | 440,000 | - | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 C | 10/11/2019 | 1/31/2022 | 12 | % | $ | 0.054股/股 | 2,001,000 | - | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 E | 11/4/2020 | 5/4/2021 | 15 | % | $ | 0.059股/股 | 100,000 | - | - | |||||||||||||||||||
笔记夹 F | 5/10/2021 | 5/10/2022 | 12 | % | $ | 0.08/股 | 250,000 | - | - | |||||||||||||||||||
$ | 5,452,111 | $ | - | $ | 1,442,200 |
于2022年及2021年9月30日,与应付可转换票据相关的应计利息分别为46,266美元及989,845美元,与应计利息相关的衍生负债余额分别为-0美元及357,154美元。
关于与票据持有人C及票据持有人D于2022年8月23日订立的可换股票据协议,本公司共发行22,500,000份可按每股0.01美元行使的购股权(附注7)。这些期权在发行时完全归属,将于2023年8月23日到期。此外,本公司共发行88,731,145份认股权证(附注7),可按每股0.02695美元行使。认股权证于发行时全部归属 ,于2027年8月23日到期。期权和认股权证价值约4,413,000美元,约占收到的总对价的67%,并根据FASB ASC 470-20-30债务导致票据获得总计1,511,047美元的额外折扣。 折扣将在票据的有效期内摊销。
可转换 应付票据-关联方
2016年,托德·戴维斯(附注9)将应计工资和应计工资税转换为长期应付票据,年利率为8%(8%),按需到期。该票据可按每股0.026美元的价格转换为我们的普通股。截至2020年9月30日,未偿还本金余额为1 072 185美元,应计利息为327 484美元。2021年9月30日,本金和应计利息转换为普通股(注9)。
F-13 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
6. 应缴工资和工资税
在各自的资产负债表日期,公司的工资和应付工资税包括以下内容:
工资和应缴税额明细表
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
应计 薪资--干事 | $ | - | $ | 95,761 | ||||
应计 工资总额-员工 | 128,105 | 128,105 | ||||||
应计工资税 | 787,125 | 626,053 | ||||||
总计 | $ | 915,230 | $ | 849,919 |
在2021年9月期间,通过发行Z系列优先股(附注9)结算了954,000美元的应计薪酬官员。
在2022年8月期间,通过一项交换协议(附注9)结清了约240,000美元的应计薪金干事。
7. 股东亏损
本公司于2021年1月25日修订公司章程,将其法定股份分别增至1,000,000,000股及1,000,000,000股本公司普通股及优先股。
公司的普通股拥有平等的投票权,无需评估,每股有一票。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司已发行和已发行普通股分别为501,376,264股和486,313,058股。
公司的A系列优先股拥有25票对1股的投票权。在截至2021年9月30日的年度内,5,472,000股A系列优先股交换为9,000,000股本公司普通股。截至2022年和2021年9月30日,公司已发行和已发行的A系列优先股分别为1,824,000股。
公司的H系列优先股的投票权等于所有其他投票权加1的总和,每股可转换为公司普通股的10股。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司已发行和未发行的H系列优先股分别为4,878,049股和-0-,
公司Z系列优先股的投票权等于所有其他投票权加1的总和,每股可转换为100股公司普通股。此外,Z系列优先股的累计股息为声明价值的4.56%,将以普通股形式支付,仅在股票转换为普通股时支付。截至2022年、2022年和2021年9月30日,公司已发行和已发行的Z系列优先股合计为-0-, ,Z系列优先股于2022年8月期间被公司注销。
F-14 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
根据私募发行
在截至2021年9月30日的年度内,我们根据私募协议发行了普通股,所得收益如下:
普通股发行明细表
日期 | 股票 | 收益 | ||||||
10/19/2020 | 650,000 | $ | 25,000 | |||||
11/3/2020 | 228,572 | 8,000 | ||||||
11/13/2020 | 2,512,563 | 100,000 | ||||||
12/14/2020 | 232,560 | 20,000 | ||||||
12/31/2020 | 700,000 | 25,000 | ||||||
1/29/2021 | 700,000 | 25,000 | ||||||
2/26/2021 | 312,500 | 25,000 | ||||||
7/28/2021 | 1,694,916 | 100,000 | ||||||
7,031,111 | $ | 328,000 |
服务发布
在截至2022年9月30日的一年中,我们为服务发行了以下普通股:
日期 | 股票 | 费用 | ||||||
10/25/2021 | 6,211,180 | $ | 300,000 | |||||
5/9/2022 | 3,500,000 | 133,000 | ||||||
5/9/2022 | 600,000 | 22,800 | ||||||
10,311,180 | $ | 455,800 |
在截至2021年9月30日的年度内,我们为服务发行了以下普通股:
日期 | 股票 | 费用 | ||||||
10/28/2020 | 200,000 | $ | 9,600 | |||||
10/31/2020 | 300,000 | 16,260 | ||||||
2/3/2021 | 977,778 | 117,333 | ||||||
4/23/2021 | 1,000,000 | 145,000 | ||||||
7/1/2021 | 1,900,000 | 190,950 | ||||||
7/1/2021 | 54,506 | 5,478 | ||||||
7/1/2021 | 250,000 | 25,125 | ||||||
7/21/2021 | 1,875,000 | 150,188 | ||||||
8/9/2021 | 775,212 | 61,087 | ||||||
7,332,496 | $ | 721,021 |
F-15 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
发行融资成本和违约罚金
2021年2月1日,本公司向票据持有人C发行了12,000,000股普通股,价值1,358,400美元,以修订2019年10月11日应付可转换票据(附注5)的转换条款 ,从包含可变转换率为每股0.054美元的固定转换率。经修订后,衍生工具负债总额减少2,223,503元。
本公司于2021年5月10日向票据持有人F发行420,000股普通股,价值57,960美元,与2021年5月10日可转换票据协议(附注5)有关。
本公司于2021年5月29日向票据持有人J发行4,000,000股普通股,价值419,600美元,与2021年5月29日的票据协议(附注5)有关。
于2021年10月期间,本公司与票据持有人J同意修改2021年5月应付票据协议的条款。票据 的到期日从2021年11月延长至2022年4月。作为回报,公司同意向票据持有人J发行总计2,562,500股普通股,价值135,813美元。
于2022年5月期间,本公司与票据持有人J同意将2021年5月的票据协议滚动为新票据。作为回报,公司同意发行票据持有人J共8,928,571股普通股,价值294,643美元。
于2022年4月期间,本公司普通股不再在场外交易市场报价,导致根据2021年5月与票据持有人F(附注5)达成的附注 协议条款违约。为防止票据持有人F触发违约条款,本公司与票据持有人F同意本公司将发行9,761,904股普通股,价值584,738美元。
债务清偿发行
在截至2022年9月30日的年度内,我们发行了普通股,用于结算可转换债务和相关利息,详情如下:
结算: | 结算: | 结算: | ||||||||||||||
日期 | 股票 | 本金 | 利息 | 导数 | ||||||||||||
4/20/2022 | 4,111,111 | $ | - | $ | 222,000 | $ | - |
在截至2021年9月30日的年度内,我们发行了普通股,用于结算可转换债务和相关利息,详情如下:
结算: | 结算: | 结算: | ||||||||||||||
日期 | 股票 | 本金 | 利息 | 导数 | ||||||||||||
10/30/2020 | 1,700,000 | $ | 50,660 | $ | - | $ | 42,472 | |||||||||
11/5/2020 | 6,961,000 | 137,222 | 20,445 | 239,615 | ||||||||||||
11/30/2020 | 13,885,210 | 300,000 | 14,500 | 883,229 | ||||||||||||
12/2/2020 | 2,000,000 | 98,800 | - | 131,360 | ||||||||||||
12/16/2020 | 1,825,000 | 108,240 | 28,818 | 123,768 | ||||||||||||
1/12/2021 | 1,500,000 | 102,000 | - | 67,077 | ||||||||||||
2/8/2021 | 1,383,000 | 61,700 | 35,110 | 110,310 | ||||||||||||
8/6/2021 | 1,000,000 | 45,900 | - | - | ||||||||||||
8/24/2021 | 6,857,100 | 250,000 | 15,370 | - | ||||||||||||
8/31/2021 | 2,000,000 | 71,800 | - | - | ||||||||||||
9/21/2021 | 2,510,000 | 57,300 | 12,980 | - | ||||||||||||
41,621,310 | $ | 1,283,622 | $ | 127,223 | $ | 1,597,831 |
F-16 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
未偿还认股权证
在2021年10月期间,公司发行了187,500股普通股的认股权证,总价值为7,587美元,作为融资成本 。这些权证在五年后到期,行权价为0.08美元。
于2021年12月期间,本公司发行认股权证购买10,288,066股普通股,总价值353,319美元,作为融资成本 。这些权证在五年后到期,行权价为0.06美元。
于2022年5月期间,本公司发行了5,000,000股普通股的认股权证,总价值162,332美元,作为融资成本 。这些权证在五年后到期,行权价为0.06美元。
于2022年8月期间,本公司发行认股权证以购买88,731,145股普通股及应付可换股票据(附注5)。这些权证在五年后到期,行权价为0.02695美元。
以下是截至2022年9月30日的公司认股权证授予情况以及截至此期间的两年内的变化情况摘要 :
手令的附表
加权平均 | ||||||||||
加权平均 | 剩余 | |||||||||
认股权证 | 演练 价格 | 合同寿命 | ||||||||
在2020年9月30日未偿还的 | 20,750,000 | $ | 0.12 | 2.4 years | ||||||
2021年9月30日未偿还的 | 20,750,000 | $ | 0.12 | 1.4 years | ||||||
授与 | 104,206,711 | 0.03 | 5.0 years | |||||||
取消 | (36,038,066 | ) | 0.09 | 2.2 years | ||||||
2022年9月30日未偿还的 | 88,918,645 | $ | 0.03 | 4.9 years | ||||||
可在2022年9月30日行使 | 88,918,645 | $ | 0.03 | 4.9 years |
选项 未完成
于2022年8月期间,本公司发行了购买22,500,000股普通股与应付可转换票据相关的期权 (附注5)。期权在一年后到期,行权价为0.01美元。
截至2022年9月30日,公司期权授予的状况和截至该年度的变化摘要如下:
股票期权授予摘要
加权平均 | ||||||||||
加权平均 | 剩余 | |||||||||
选项 | 演练 价格 | 合同寿命 | ||||||||
2021年9月30日未偿还的 | - | $ | - | - | ||||||
授与 | 22,500,000 | 0.01 | 1.0 years | |||||||
2022年9月30日未偿还的 | 22,500,000 | $ | 0.01 | 0.9 years | ||||||
可在2022年9月30日行使 | 22,500,000 | $ | 0.01 | 0.9 years |
F-17 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
8. 承付款和或有事项
Serious 促销公司
2022年6月,Serious Promotions,Inc.向美国仲裁协会提交了一份请愿书,要求对Serious Promotions与本公司成立的合资企业Khode LLC进行金钱赔偿。Serious Promotions指控Khode未能支付与Serious Promotions及其总裁Khaled Mohamed Khaled(p/k/a DJ Khaled)签订的背书和许可协议有关的费用。Serious Promotions要求赔偿625万美元。
2022年7月,Khode作为本公司的一方对Serious Promotions、Khaled和Impact Broker提起反诉,指控其违反《背书和许可协议》及相关的法定义务,要求赔偿金额不低于100,000,000美元。
虽然这项仲裁仍处于早期阶段,但公司对自己的立场充满信心,将积极捍卫自己的立场,并提起反诉,最终有望做出有利于自己的裁决。
合同 和承诺
2018年5月7日,当我们 收购内华达州公司Go Green Global Enterprises时,我们为其两位负责人签订了两份咨询协议。顾问根据公司需要提供一般业务服务,合同期限为一年 ,之后自动续签,补偿金额为每月5000美元,并按目前正在筹建的项目产生的毛收入的10% 收取10%的永续费。合同还规定报销他们因履行职责而发生的所有费用。
2019年1月11日,我们与一家生物识别公司(GFE)签订了一项合资协议,同时拥有我们在牙买加的金融权益Go Green Global。GFE将使用其软件许可证、支付解决方案软件,并协助筹集资金并建造重新开发所需的所有建筑。我们同意在全球范围内使用我们的M3Hub和Gorilla Tek技术,并使用我们在牙买加的150英亩种植设施。GFE同意为购买房产和翻新现有建筑提供资金,并使业务充分发挥作用。
2019年1月28日,我们与第三方签订了一项协议,从合同签订之日起,即2023年1月28日起,我们将向客户展示我们的产品,协议期限为四(4)年,并包含自动四年续订条款。我们同意支付19%(19%)的佣金,其中包括10%(10%)的佣金、2%(2%)的覆盖费用和7%(7%)的帐户管理和广告费用。在日历年度结束后三十(30)天内,我们同意就某些销售里程碑向销售代表 支付红利,条件是净收入的2%(2%)应以我们受限普通股的股票形式支付。
我们不时地签订咨询协议,将我们的产品代理给某些客户或地理区域。这些协议的条款从一(1)年到五(5)年不等,有些协议还包括自动续订一年的条款。作为协议的一部分,不涉及总代理商的销售支付10%(10%)的佣金,与总代理商的销售 支付7%(7%)的佣金。根据顾问的表现和某些里程碑的成就,公司还可能 发放股票红利。
F-18 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
于2020年10月1日,本公司就成立Khode,LLC订立有限责任公司经营协议。根据经营协议,本公司拥有Khode,LLC 70%的股份。到目前为止,在科德的业务只是名义上的,没有分配非控股权益。
于2020年10月1日,公司签订了一份为期一年的营销战略、创意和运营支持协议。协议 于2021年9月30日到期。
在2020年10月期间,公司与一名美国DJ、唱片执行和制片人以及媒体名人签订了一份为期五年的代言合同。根据背书合同,该公司将在2025年7月1日之前支付总计500万美元的季度付款。在截至2021年9月30日的年度内,公司根据本合同支付了1,000,000美元。该协议在截至2022年9月30日的年度内终止。
本公司的一家附属公司于2018年10月就牙买加的零售空间订立租赁协议。本公司按直线法连同相关租赁条款记录与本租赁相关的租金支出。租约于2021年10月在36个月后到期,每月需要支付约3,250美元的租赁费。
9. 关联方交易
雇佣协议首席执行官兼首席财务官托德·戴维斯
2005年4月,公司与托德·戴维斯签订雇佣协议,规定年薪为#美元。156,000.
于二零一六年十月一日,Todd Davis、总裁及行政总裁将合共1,157,500元的应计薪金及应计薪俸税转换为年利率为8厘(8%)的长期应付票据,按需到期(附注5)。该票据可按每股0.026美元的价格转换为我们的普通股。
2021年9月30日,Davis先生根据可转换票据协议的条款,将与2016年10月应付可转换票据(附注5)相关的1,072,185美元本金和348,928美元相关应计利息转换为54,658,192股公司普通股。Davis先生免除了总计64,332美元的超额应计利息,从而向公司 支付了总计64,332美元的股本。同时,本公司与Davis先生达成交换协议,公司向Davis先生发行Z系列优先股691,859股如下:
● | 546,582股Z系列优先股换54,658,192股普通股 | |
● | 发行了145,277股Z系列优先股,以了结954,000美元的应计高级管理人员薪酬。 Z系列优先股145,277股的价值为743,818美元,因此在清偿债务方面的资本 为210,182美元。 |
截至2021年9月30日,公司的应计高管薪酬(附注6)基本上由根据雇佣协议欠下的金额组成,这些金额没有转换为2016年的票据或在2021年和解协议中结算。
自2022年9月1日起,本公司与Davis先生签订了一份月薪10,000美元的雇佣协议。
F-19 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
Rayne Forecast Inc.咨询协议
由首席执行官拥有的实体Rayne Forecast,Inc.(RFI)是与公司签订咨询协议的一方,根据该协议,首席执行官通过 预测公司向公司提供与其作为公司首席执行官的角色相关的某些服务,并通过预测公司向公司提供的某些服务获得补偿。根据经修订的咨询协议条款,公司应向首席执行官支付最低50,000美元至最高500,000美元的费用,以支付首席执行官在涉及本公司的任何合并或收购中提供合理服务的费用 。该协议规定,任何此类费用都不是“寻找人费用”,也不会根据任何融资额的任何百分比或任何合并或收购交易的被视为货币价值来计算。 这些费用可以公司股票或现金支付,具体取决于公司的现金供应情况等。于2021年9月30日,本公司与RFI订立交换协议,据此,本公司发行RFI 27,712股Z系列优先股 ,以交换根据咨询协议应付RFI的141,883美元。
布莱克 山地植物
在截至2022年和2021年9月30日的年度内,戴维斯先生的妻子拥有的实体Black Mountain Botanical(BMB)分别收到了172,115美元和97,181美元的采购、付款和定价服务。
捐款 和交换协议
自2022年8月31日起,关于Hyla收购协议(附注10),RFI Davis先生与本公司签订了出资和交换协议(“Davis/Rayne出资协议”)。根据Davis/Rayne贡献协议的条款,Davis先生和RFI放弃了20,612,060股普通股和719,571股Z系列优先股,以换取CBD无限公司30%的所有权 。
10. 权益法投资和应收票据
Hyla 美国控股有限公司
自2022年8月31日起,本公司完成与英国有限公司Hyla UK Holdco Limited(“卖方”)订立的控制收购协议(“Hyla收购协议”)预期的交易(“Hyla交易完成日”)。 根据Hyla收购协议的条款,吾等购买(“Hyla交易”)卖方全资营运附属公司Hyla US Holdco Limited(“Hyla”)已发行及已发行股本的51%(“Hyla交易”)。
我们 向卖方发行了4,878,049股我们新成立的H系列可转换优先股(“Hyla系列H优先股”)。 我们对这些股票的估值总计为2,000,000美元,这是基于转换为我们普通股的每股0.041美元的价值。每股价格是我们普通股的收盘价,每股面值0.0001美元(我们的普通股),正如场外市场集团公司(OTCM)所报告的那样,2022年8月19日,也就是最初的Hyla交易相关草案文件分发供签署的日期。
截至2022年9月30日,本公司未控制Hyla,并于2022年9月30日录得2,000,000美元的权益法投资。
F-20 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
此外,作为Hyla收购协议的一部分,本公司有义务向卖方支付一张期限长达九年的自筹本票(本公司的“自筹本票”)。自筹票据的初始本金余额 为8,000,000美元,年利率为3.15%,这是美国国税局2022年8月适用的联邦本票利率,期限为3至9年。如发生违约事件 (如自资票据所界定),利率将提高至年息6.3%,直至该等违约事件 已获补救或债务已悉数清偿为止。根据本附注,本公司将有义务按季度支付本金和利息 ,并拖欠(每笔“每季度支付”)。应付给卖方的每季度付款的本金和利息金额是根据自筹票据中规定的公式计算的,该公式的组成部分 由Hyla的季度销售总收入和毛利率组成的矩阵得出。每季度付款 应由卖方选择以现金或发行我们普通股的方式支付。这些 股票的定价将由截至相关季度最后一个工作日的我们普通股的成交量加权平均价格来确定。 自筹票据受“所有权限制”的限制,如果这种发行会导致卖方持有超过4.99%的当时已发行和已发行的我们普通股 股票(“转换或行使障碍”),则卖方不能要求其发行我们普通股的股票作为付款。我们可以在任何时候预付全部或部分自筹票据 ,无需支付溢价或罚款。
关于Hyla交易,Hyla和我们签订了公司间服务协议(“Hyla ISA”),根据该协议的规定,我们同意向Hyla提供支持其业务所需的某些人力资源、市场营销、信息技术和其他行政服务。我们将按月向Hyla开具发票,用于我们履行其项下的服务,Hyla将根据Hyla ISA的规定向我们支付费用。Hyla ISA的初始期限为九年, 可连续续签12个月。
关于Hyla ISA,Hyla向我们发行了本金为1,500,000美元的两年期本票,按10%的年利率计息 (“Hyla的ISA票据”)。本协议项下的本金和利息按月到期支付。 一旦发生违约事件(该术语在Hyla的ISA Note中定义),利率将提高到年利率18%,直到该违约事件得到治愈或债务得到全额偿付。本金于2024年8月31日或之前到期并支付。
11. 所得税
公司根据ASC 740-10对所得税进行会计核算,该会计准则规定了一种资产负债法来对所得税进行会计处理。 根据该方法,递延税项资产和负债根据预期的未来税收后果进行确认,使用当前颁布的税法,归因于用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与为所得税目的计算的金额之间的临时差异。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度所得税支出的 构成如下:
构成部分所得税费用明细表
2022 | 2021 | |||||||
按法定税率缴纳联邦税和州税 | 26 | % | 26 | % | ||||
暂时性差异 | 3 | % | 8 | % | ||||
永久性差异 | -2 | % | -6 | % | ||||
估值 津贴 | -27 | % | -28 | % | ||||
有效汇率 | 0 | % | 0 | % |
本公司截至2022年和2021年9月30日的递延税项资产的重要组成部分摘要如下。
递延纳税资产明细表
2022 | 2021 | |||||||
递延 纳税资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 4,838,000 | $ | 3,729,000 | ||||
估值 津贴 | (4,838,000 | ) | (3,729,000 | ) | ||||
递延 纳税资产 | $ | - | $ | - |
F-21 |
Endexx 公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2022年和2021年9月30日,公司分别有大约18,608,000美元和14,347,000美元的联邦净营业亏损结转。净营业亏损结转的未来使用受制于《国内收入法》第382节的某些限制。本公司相信,并无任何交易足以保证对任何过往经营亏损作出任何限制。
对于 减税计入净营业亏损结转且超过账面确认金额的范围, 在确认亏损结转之前,不会确认任何福利。在使用和实现结转时,递延资产和估值准备的相应变化将计入额外实收资本。
当本公司极有可能不会变现部分递延税项资产时,本公司已就递延税项净资产计提估值拨备。 本公司已就递延税项净资产设立估值拨备,原因是该等税务管辖区能否产生足够的应课税收入 以使用该等资产。因此,我们并未在随附的财务报表中反映该等递延税项资产的任何利益。在截至2022年和2021年9月30日的年度内,我们的递延税净资产和估值拨备分别增加了1,109,000美元和1,908,000美元。
公司审查了我们在所有开放年度采取或预期采取的所有所得税头寸,并确定我们的所得税头寸 在所有开放年度都得到了适当的陈述和支持。由于2013年及以后的未到期净营业亏损结转,本公司在2013年后的几年内须接受税务机关的美国联邦所得税审查 。本公司可能受到不同税务机关的所得税审查,这些审查因司法管辖区的不同而不同。本公司自2013年以来一直未提交纳税申报单 。本公司估计,罚款金额(如有)不会对经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。财务报表中没有为此类处罚拨备,如果有的话。本公司正在与其会计师合作准备和提交2013至2022年的逾期联邦纳税申报单,预计将于2023年完成 。
F-22 |
第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 9a项。控制和程序
对披露控制和程序进行评估
我们 维护交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制和程序,旨在 确保根据交易法我们的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的 管理层,包括我们的首席执行官和我们的首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定 。
我们 在包括首席执行官 和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至2018年12月31日的年度我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E) 所界定)的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2018年12月31日,我们的披露控制和程序没有生效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告的充分的内部控制(如交易法下的规则 13a-15(F)所定义)。财务报告内部控制是一个流程,包括政策和程序,旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层使用特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中的标准来评估我们对财务报告的内部控制。我们的财务报告内部控制制度旨在 根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。
根据我们在COSO框架下的评估,我们的管理层得出结论,根据此类标准,截至2018年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。当时,我们对财务报告的内部控制的设计或操作存在缺陷,对我们的内部控制产生了不利影响,因此可能被认为是重大弱点。涉及我们管理层当时认为是重大弱点的内部控制和程序的事项 是:
(i) | 职责分工不足和有效的风险评估;以及 |
(Ii) | 人力资源不足,导致财务报表结算流程。 |
由于员工规模和数量的限制, 弱点和相关风险在我们这种规模的公司中并不少见。 为了解决这些重大弱点,我们的首席财务官进行了额外的分析和其他程序,包括保留合格的会计专业人员,并在2018年9月聘请了一名财务总监来协助编制我们的财务 报表,以确保本文所包括的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们的财务状况、 运营结果和所展示时期的现金流量。因此,我们认为,本报告所包含的财务报表在所有重要方面都很好地反映了我们的财务状况、经营成果和现金流量。 截至2020年12月31日,我们的管理层得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制不再是基于上述参考标准的无效 。
30 |
凭借我们在2020财年收到的额外资金,我们采取了补救措施,以解决本年度报告中描述的上述 两年前的重大弱点。此类补救活动包括以下内容:
(i) | 我们 更新了内部控制流程的文档,包括财务报告流程的正式风险评估; 和 |
(Ii) | 我们 实施了程序,根据这些程序,我们现在可以确保职责分工,并聘请了额外的资源来确保适当的 审查和监督。 |
尽管如本文所述,我们的内部控制系统在前两个会计年度发生了变化,但控制系统,无论其构思和运行有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即在所有潜在条件下,无论多么遥远,都能实现控制系统的目标,并且可能无法防止或检测所有错误和所有欺诈行为。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题(如果有)。这些固有的限制包括决策中的判断可能会出错,以及故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生的现实。我们对财务报告的内部控制旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理的保证。
审计师关于财务报告内部控制的报告
本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会允许我们在本年度报告中仅提供管理层报告的规则,管理层的报告无需经过我们的独立注册会计师事务所 的认证。
财务报告内部控制变更
在截至2020年12月31日的年度内,我们对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条) 没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 9b项。其他信息
Hyla投资及相关交易
自2022年8月31日起,我们完成了与Hyla UK签订的Hyla八月协议所设想的交易。根据条款,吾等透过我们的特别成立交易附属公司购买Hyla US Holdco Limited已发行及已发行股本的51%,Hyla US Holdco Limited是Hyla UK的全资营运附属公司。我们持有这51%的股份作为投资。
Hyla 生产和销售有机、植物性、全天然、零尼古丁的电子烟产品。每个Hyla设备都包含一种天然瓜拉纳提取物 ,与专有植物配方混合在一起。Hyla于2021年10月推出其产品,其初始库存(140,000台设备) 在次月销售一空。Hyla的产品通过了保险商实验室的全球安全认证,并获得了CE认证。
Hyla交易是通过发行(I)我们的股本股份和(Ii)我们的或有本票来支付的。我们向Hyla UK发行了约4,878,049股我们新组建的H系列股票。我们对这些股票的估值总计为200万美元,这是基于转换为我们普通股的每股0.041美元的价值。每股价格是我们普通股的收盘价,每股面值0.0001美元,这是OTC在2022年8月19日报告的,也就是最初的Hyla交易相关草案文件分发供签署的日期。我们还向Hyla UK发行了我们的自筹本票 票据(我们的自筹票据),期限长达九年。我们的自筹票据的初始本金余额为800万美元,它的年利率为3.15%,这是美国国税局 2022年8月适用的联邦本票利率,期限为3至9年。我们有义务按季度支付本金和利息(每季度支付一次)。我们每季度付款的金额 是根据自筹票据中列出的公式计算的,该公式的组成部分是由Hyla季度销售总收入和毛利率组成的矩阵得出的。
31 |
H系列可转换优先股的权利、特权、优先和限制指定证书
为了建立我们的H系列股票,我们于2022年8月25日向内华达州州务卿提交了H系列可转换优先股的权利、特权、优惠和限制指定证书(“H系列代码”)。H系列股票的票面价值为每股0.0001美元,声明价值为每股0.41美元。H系列股票的每股股票最初可转换为10股我们的普通股,可能会因合并、合并、换股、资本重组、重组、 或类似事件而进行调整,所有这些都在H系列代码中阐述。H系列股票的持有者有权获得股息,总金额等于我们为普通股持有者宣布、支付或预留的任何股息的总金额。H系列股票的 持有者应作为一个单一类别的股东一起投票,但在其他方面拥有与我们普通股的持有者相同的投票权,但H系列股票的持有者有权在我们的有投票权股权持有人进行投票的任何情况下,有权获得相当于我们当时已发行和已发行的已发行和流通股股票总数的最大潜在投票权的总和相当于一股的投票权。此外,只要H股系列股票仍未发行,H股系列股票的大多数持有人就有权任命我们的两名董事,而其他三名董事 将由我们的普通股和H系列股票的多数股东投票任命,其持有人将行使可变 基础投票权。与我们的普通股相比,H系列股票的清算优先权相当于每股0.41美元。截至本年度报告10-K表的日期 , H系列股票的持有人均未行使任何董事会委任权。
自筹资金 注意
根据Hyla八月协议,吾等向Hyla UK发行本金为800万美元的自筹票据,按3.15%的年利率计息 。一旦发生违约事件(该术语在自筹票据中定义),利率将 增加至年利率6.3%,直至违约事件得到纠正或债务已全部偿还为止。应付给Hyla UK的每季度付款的本金和利息金额是根据自筹票据中规定的公式计算的, 该公式的组成部分是由Hyla的季度销售总收入和毛利率组成的矩阵。 根据Hyla UK的选择,每一季度的付款应以现金或通过发行我们的普通股股票的方式支付。 这些股票的定价将由截至相关季度最后一个营业日的普通股成交量加权平均价格确定。自筹票据受“所有权限制”的限制,因此,如果发行会导致Hyla UK持有超过4.99%的当时已发行的普通股 和我们普通股的流通股(“转换或行使障碍”),则Hyla UK不能要求 将其发行的普通股作为付款。我们可以在任何时候预付我们的自筹票据的全部或部分,而无需支付溢价或罚款。截至本年度报告表格10-K的日期,我们尚未支付自筹票据项下的任何季度付款,但由于我们尚未从Hyla 收到计算季度付款所需的信息,因此我们并未违约。
跨公司服务协议
关于Hyla交易,Hyla和我们签订了公司间服务协议(“Hyla ISA”),根据该协议的规定,我们同意向Hyla提供支持其业务所需的某些人力资源、市场营销、信息技术和其他行政服务。我们将按月向Hyla开具发票,用于我们履行其项下的服务,Hyla将根据Hyla ISA的规定向我们支付费用。Hyla ISA的初始期限为九年, 可连续续签12个月。
ISA相关本票
关于Hyla ISA,Hyla向我们发行了本金为150万美元的两年期本票,按10%的年利率计息 (“Hyla的ISA票据”)。本协议项下的本金和利息按月到期并按月支付。一旦发生违约事件(该术语在Hyla的ISA Note中定义),利率将增加至年利率18%,直至该违约事件得到治愈或债务已全部偿还。本金于2024年8月31日或之前到期并支付。截至本年报10-K表格日期为止,并未支付任何按月付款。
32 |
与Hyla交易和Endexx的持续债务相关的融资
关于我们完成Hyla交易所需的融资以及我们的某些持续债务,根据票据购买协议(“NPA”),我们出售并发行了两张本金总额约为217.4万美元的可转换本票(每张为“NPA期票”),总购买价为200万美元(其中一位NPA投资者获得133.5万美元,另一位NPA投资者获得65.5万美元),并授予两份五年期普通股认购权证 (每份,可行使的“NPA认股权证”),可用于向我们的两个历史投资者(该术语在“历史承诺债务的减少”中定义)购买我们的普通股(统称为“NPA认股权证”)共计约8870万股 (向一名NPA投资者购买约5920万股,向另一名NPA投资者购买约2950万股);此外,每个NPA投资者和我们还签订了一份注册权协议(“NPA注册权协议”),根据协议的规定,我们有义务对低于我们的NPA承诺票据和我们的NPA认股权证的普通股进行登记转售。为了保证我们在NPA本票项下对每个NPA投资者的义务,我们签订了一份担保 协议(“NPA担保协议”)和一份IP担保协议(“NPA IP担保协议”),每个协议都以每个NPA投资者为受益人(统称为“NPA担保协议”)。
出售和发行NPA本票、授予NPA认股权证以及NPA计划进行的其他交易已于2022年8月31日(“NPA结算日”)完全完成。NPA还授予每个NPA投资者一年 期权,以每股0.01美元的行权价购买最多2250万股我们的普通股(一个NPA投资者购买2000万股,另一个NPA投资者购买225万股 股)(统称为“NPA期权”)。 NPA选项的行使受转换或行使阻止的限制。
根据NPA担保协议的规定,每张NPA本票应在NPA结算日的12个月周年日到期,并以我们的所有资产(包括我们每一家部分和全资子公司的股权)为抵押。最初,本票可按每股0.0245美元的初始固定换股价格转换为我们的普通股(“换股股票”),受合并、合并、换股、资本重组、重组或类似事件的调整(“换股价格”)。NPA本票包含一项调整条款,除某些例外情况外,如果我们以低于NPA本票当时的NPA转换价格的价格发行普通股或普通股等价物 ,该条款将降低转换价格。在发生任何基本面交易、分配、股票分红或其他类似事件时,每个NPA投资者将有权在“已转换”的基础上参与此类事件,并且NPA转换价格将根据任何股票拆分、股票 分配或其他类似事件按比例进行调整。每张NPA本票均受转换或行权阻止条款的约束,因此适用的NPA投资者不能转换其NPA本票的任何部分,从而导致NPA投资者及其关联公司在此类转换后超过转换或行权阻止的限额(出于此类确定的目的,不包括在转换持有人的NPA本票的该部分或行使持有人的NPA认股权证时将可发行的普通股)。, )。NPA本票在NPA成交日期的六个月周年日之前不得转换,除非发生未治愈的违约事件(NPA本票中定义了此类术语 )。每张NPA本票的年利率为12%(其中前12个月构成担保利息),并在到期日到期和应付(如果NPA投资者转换NPA本票或按照其中规定加速到期日,则应更早到期)。利息在到期日以现金支付,或者,如果NPA投资者转换NPA本票或其他方式,以我们普通股的股票 当时的NPA转换价格支付利息, 将按照其中规定加速到期日。
33 |
我们 有权但没有义务在到期日之前全额但不是部分地预付每一张NPA期票项下的未偿还本金和利息。行使我们的预付款选择权要求我们向当时的NPA承诺书持有人支付一笔金额,等于(I)当时未偿还的本金金额加上(Ii)担保利息和任何其他未偿还的利息和应计利息,乘以125%。我们必须提前五个历日向当时的NPA本票持有人发出书面通知,表明我们打算提前付款。
我们 还向每位NPA投资者授予NPA认股权证,以购买总计约8870万股NPA认股权证股票 。每份NPA认股权证的期限为五年,可立即以每股0.02695美元的行权价(“NPA认股权证行使价”)立即行使,并可由当时的持有人在“无现金”的基础上行使。 每个NPA认股权证包含一项调整条款,除某些例外情况外,如果我们以低于当时NPA认股权证行使价的价格发行 普通股或普通股等价物,则每个NPA认股权证均包含调整条款,以降低NPA认股权证行使价。任何股票拆分、反向股票拆分、资本重组、合并、合并和资产出售、股票股息及类似事件将导致 公平调整NPA认股权证行权价,并在某些情况下公平调整NPA认股权证股票的数量。每一份NPA认股权证均受“所有权限制”的限制,因此适用的NPA投资者不能行使NPA认股权证的任何部分,从而导致该NPA投资者及其附属公司在行使时持有的NPA认股权证超过转换或行使限制 (出于此类确定的目的,不包括在行使其NPA认股权证或转换其NPA本票时我们的普通股仍可发行的股票)。
根据《不良资产登记权协议》的规定,吾等有责任向美国证券交易委员会提交一份《登记声明》,在不良资产登记截止日期四个月前登记 换股股份和不良资产认股权证股份,以便转售。此外,我们同意尽最大努力在我们提交注册声明后90天内让美国证券交易委员会宣布注册声明生效,但在任何情况下都不迟于提交注册声明后90天,或在我们收到通知 通知美国证券交易委员会不再审查或不再接受进一步审查和意见之日起的第五个交易日之前。根据《不良资产登记权协议》的规定,如果我们未能(I)未能按照《不良资产登记权协议》规定的时间表在不同的指定申报和生效日期前完成,或 (Ii)未能按照《不良资产登记证》规定的方式使《登记声明》有效且可供不良资产担保投资者使用,我们需要支付部分违约金,金额相当于适用不良资产登记权投资者根据《不良资产登记权协议》为NPA本票和认股权证支付的总购买价的 至2.0%。NPA投资者和我们还同意,除其他事项外,赔偿每个NPA投资者的某些债务,并支付 我们可能因登记每个NPA投资者持有的转换股票和认股权证股票而产生的所有费用和开支。
34 |
减少历史承诺债务;取消历史认股权证
于2019年2月至2022年5月期间,吾等透过发行一系列可换股本票(统称为“Hyla前交易承诺票”),向七名不同投资者(统称为“历史投资者”)借款约670万美元,以截至2022年8月31日的应计基准利率计算,吾等欠历史投资者约944.5万美元。每张历史本票按特定利率应计利息,在我们违约的情况下,利息显著增加。截至2022年8月31日,我们可能已根据部分或全部历史投资者Hyla交易前本票的条款 违约。在我们首次出售和发行每一张Hyla交易前的历史投资者本票时,我们还向每一位历史投资者授予了普通股购买权证, 向每一位历史投资者提供了购买我们普通股的权利(统称为“历史投资者权证”)。 作为历史投资者权证基础的我们普通股的初始总股数约为7,400万股。
在与2022年8月31日相关并于2022年8月31日生效的 中,我们与每一位历史投资者签订了和解、锁定和泄漏协议(每个协议均为“历史投资者和解协议”)。根据每份该等协议的规定,每名历史投资者同意以其Hyla交易前的历史投资者本票及其历史投资者认股权证交换一张替代的简单本票(统称为“历史投资者替换票据”)。每个历史投资者替换票据的初始本金余额等于(I)其历史投资者在Hyla交易前的本票项下欠每个历史投资者的本金金额和(Ii)其应计和未支付的规定利率之和。
每笔历史投资者置换票据的期限为18个月。本协议项下本金的支付将从NPA结束日期的三个月周年纪念日 开始-该金额将在17个月周年纪念日(包括17个月周年纪念日)期间逐步增加,并在下一个月 到期。在每一笔历史投资者置换票据的期限内,利息按6.667%的年利率计息,并且还应随着气球付款而到期。本公司可随时预付历史投资者重置债券,无需支付溢价或罚金。在发生违约事件时,当时未支付的本金的年利率将增加到18.0%,直到违约得到治愈或债务得到全额偿付。在历史投资者置换票据发生违约时,其持有人有权仅要求支付当时到期和应支付的金额;但持有人无权加速 根据该票据到期的任何未来金额。此外,如果历史投资者根据历史投资者替换票据获得因违约而对我们不利的判决,历史投资者不得扣押(I)我们 在Hyla交易中收购的H系列股票和(Ii)Hyla的任何资产。
根据和解协议的规定,各历史投资者同意(I)放弃其历史投资者Hyla交易前本票项下可能到期的任何违约或额外利息、手续费及罚金,及(Ii)放弃其历史投资者Hyla交易前本票项下的任何普通股转换权。持有本公司普通股股票的两位历史投资者同意:(I)在12或18个月内,他们不会出售任何该等股票;以及(Ii)在接下来的12个月内,他们将限制其出售不超过本公司普通股每日交易量 的5%。第三个历史投资者,因为它也是NPA投资者,所以不是此类协议的一方。
托德·戴维斯协议
生效 自2022年8月31日起,我们与总裁托德·戴维斯签订了一系列协议,详情如下。
捐款 和交换协议
戴维斯先生,Rayne Forecast Inc.,亚利桑那州公司,由Davis先生(“Rayne”)全资拥有,CBD UnLimited,Inc.,内华达州 公司,在此之前一直是我们(“CBDU”)的全资子公司,我们签订了贡献和交换 协议(“Davis/Rayne贡献协议”)。根据其条款,(I)Rayne向我们交出以供注销 (Y)当时由Rayne和(Z)Davis先生登记并实益拥有的我们普通股的某些股份,以及(Z)Davis先生交出了我们Z系列可转换优先股(“Z系列优先股”)的所有当时发行的 和流通股(“Z系列优先股”),所有这些股票均由Davis先生在 记录中拥有并由Davis先生实益拥有,因此,在此类注销后,Davis先生和Rayne先生共同持有4.99%的当时已发行和已发行的普通股(与此后以托管方式持有的普通股的额外股份不同)的创纪录和受益所有者 ,如果以托管方式持有,则该百分比将增加到8.62%,计算时就好像该股票已于2022年8月31日释放给Rayne ,释放后的潜在百分比相当于我们的记录和英国Hyla实益拥有的股本的百分比(假设,截至2022年8月31日,Hyla UK已转换所有H系列股票)及(Ii)Davis先生及Rayne先生向吾等提供若干以他们为受益人的未付补偿及相关项目。作为交换,我们将相当于当时已发行和已发行股本30%的CBDU普通股的数量转移给了Davis/Rayne先生(“Davis/Rayne 交换交易”)。根据Davis/Rayne贡献协议的规定,我们贡献了位于任何位置的所有运营资产, 以及我们所有与CBDU直接相关的债务。由于Davis/Rayne 贡献协议的规定,CBDU成为我们的多数股权子公司,我们将继续合并该子公司以用于财务报告 。在2022年8月31日之后,但关于Davis/Rayne贡献协议和Davis/Rayne交换交易, 我们向内华达州州务卿提交了我们Z系列首选产品的指定退出证书(“Z系列退出”) 。
35 |
托管 协议
根据Davis/Rayne出资协议的规定,Davis先生、第三方托管代理Rayne与吾等签订了托管协议(“Davis/Rayne托管协议”),根据该协议,Rayne向托管代理交付了若干普通股(“Davis/Rayne托管股份”)。根据Davis/Rayne托管协议的条款,Davis/Rayne托管股票将在我们全额支付每一份历史投资者置换票据后释放给Rayne(或 Davis先生)。
执行 协议
自Hyla交易完成日起生效 就此及与Davis/Rayne供款协议及Davis/Rayne交换交易有关,Davis先生与吾等订立为期一年的执行协议(“Davis执行协议”)。据此,戴维斯先生将继续担任我们的总裁,并将继续提供该官员惯常的服务,并将继续监督CBDU的运作,现已并入CBDU。我们将按每月10,000美元的费率向Davis先生提供基本工资。他还将有资格参加我们为我们的高管提供的所有其他福利,包括但不限于为Davis先生及其家人提供的医疗保险。我们任何一方均可在30天前发出书面通知,以任何理由或无理由终止《戴维斯执行协议》;前提是,我们可以因任何原因立即终止《戴维斯先生》(该术语在《戴维斯执行协议》中有定义)。如果我们非因其他原因终止Davis执行协议,或Davis先生有充分理由终止Davis执行协议(该术语在Davis执行协议中定义),则我们将继续向Davis先生支付其随后六个月的基本薪酬。如果我们因正当理由终止戴维斯执行协议或戴维斯先生非正当理由终止戴维斯执行协议,我们对戴维斯先生没有任何义务。
上述Z系列撤资、H系列Cod、NPA认股权证、Hyla八月协议、自筹票据、Hyla ISA、Hyla‘s ISA票据、NPA、NPA本票、NPA认股权证、NPA注册权协议、NPA担保协议、NPA IP担保协议、历史投资者和解协议、历史投资者置换票据、Davis/Rayne出资协议、Davis/Rayne托管协议、戴维斯执行公司的协议并不声称是完整的,而是通过参考每个此类证书、证券和协议的全文进行限定的,每个证书、证券和协议的表格副本均以Form 10-K形式附在本年度报告中,分别如附件3.3a、3.4、4.11和10.35至10.48所示。鼓励读者阅读每个附件的全文,以便更全面地了解本文所述的交易。
第 9c项。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用 。
36 |
第 第三部分
项目 10.董事、行政人员和公司治理
董事和高管
我们的 高管由我们的董事会任命,并按董事会的意愿任职,直至他们去世、辞职或免职 。我们每名董事的任期为一年,现任董事的任期至下一届年度股东大会为止, 直至其各自的继任者被正式选举并具备资格,或直至其去世、辞职或被免职。
下表列出了有关我们的高管和董事的信息:
名字 | 年龄 | 职位 | 首次当选的日期
或 已任命 | |||
托德 戴维斯 | 56 | 董事会主席、首席执行官、首席财务官兼财务主管总裁、审计委员会成员、薪酬委员会成员、治理与提名委员会成员 | 2002年1月1日 | |||
Steven Plumb | 63 | 首席财务官 | August 31, 2022 | |||
尼克·迈赫迪 | 49 | 独立 董事,审计委员会成员、薪酬委员会成员以及治理和提名委员会成员 | August 31, 2022 | |||
达斯汀·沙利文 | 48 | 独立 董事,审计委员会成员、薪酬委员会成员以及治理和提名委员会成员 | March 20, 2020 | |||
欧文·明纳克 | 64 | 独立 董事,审计委员会成员、薪酬委员会成员以及治理和提名委员会成员 | 2021年9月15日 |
托德·戴维斯-董事会主席、首席执行官总裁和财务主管。戴维斯先生于2002年1月加入我们的董事,自2004年6月以来一直担任我们的首席执行官、财务主管兼董事会主席总裁。Davis先生曾于1990年10月至2000年12月在伊利诺伊州芝加哥担任投资银行家,任职于Thomas James Associates,Inc.、Baron{br>Chase Securities,Inc.、Lexington Securities,Inc.和Access Financial Group,Inc.,在这些公司中,他参与了100多宗首次公开募股、后续发行和私募。在华尔街任职后,Davis先生担任独立顾问,从2000年3月至2003年4月担任生物医药和制药行业的顾问。2002年1月,他被聘为PanaMed公司的首席财务官,2004年6月被任命为首席执行官。Davis先生拥有北亚利桑那大学行政传播学学士学位,并已部分完成亚利桑那州立大学国际金融硕士学位。此外,Davis先生还曾在1990年至2002年期间持有系列7和系列63的许可证。我们相信,戴维斯先生有资格在我们的董事会任职,因为他曾在多家上市公司担任过多个高层职位,并拥有领导我们所需的经验和知识。我们相信,戴维斯先生作为我们长期担任董事会主席和首席执行官的身份,使他非常了解推动我们业务发展所需的条件,这使他有资格在我们的董事会任职。
史蒂文·M·普拉姆-首席财务官。Plumb先生是一位经验丰富的高级管理人员和财务经理,在运营、财务和营销方面经验丰富。他曾是普华永道和毕马威的审计师。他还拥有IT、生物技术、石油天然气、房地产、医疗和公用事业公司的背景。自2001年以来,Plumb先生一直担任Clear Financial Solutions,Inc.的总裁,这是他创建的一家咨询公司,为小型上市公司提供临时首席财务官服务。2018年12月至2021年5月,他担任私营医疗设备公司Artea Solutions,Inc.的首席财务官;2013年5月至2019年2月,担任位于德克萨斯州帕萨迪纳市的在线技能交易培训学校ProBility Media Corp.(PBYA.PK)的首席财务官;从2020年1月开始,担任位于佛罗里达州博卡拉顿的安全监控公司DirectView Holdings,Inc.(DIRV.PK)的首席财务官。在他的职业生涯中,他曾准备美国证券交易委员会备案文件,管理投资者关系,进行合并和收购活动,制定成功的上市备忘录、注册声明和投资者演示文稿。Steve在德克萨斯州奥斯汀的德克萨斯大学获得了工商管理学士学位。根据他的财务背景和丰富的经验,我们认为M.Plumb非常适合担任我们的秘书和财务主管。
37 |
尼克·迈赫迪-董事。现年49岁的迈赫迪自2021年9月成立以来一直担任Hyla的首席执行长。在加入Hyla并于2019年5月开始工作之前,他是ZT Wireless,LLC的首席执行官,从2018年10月到2018年10月,他是Sun Com Mobile,LLC负责运营的副总裁。这两家公司都是总部位于得克萨斯州苏加兰的无线通信公司。 尼克于2001年5月在休斯顿大学获得学士学位。根据他对希拉产品的经验和他作为首席执行官的职位,我们相信迈赫迪先生完全有资格担任我们的董事之一。
达斯汀·沙利文-董事。沙利文先生于2020年3月加入我们的董事会,担任首席运营官。沙利文先生辞去董事首席运营官一职后,担任该公司的独立董事。在2018年9月至2020年3月期间,他还担任了我们的首席运营官。他之前于2000年8月至2015年12月在Walgreens Boots Alliance,Inc.(“Walgreens”)担任各种职务,在那里完成了他作为部门商品经理的任期。在沃尔格林任职期间,他与大型医疗保健消费品公司合作,在非处方药和医疗保健业务中推出了各种品牌。此外,他还担任事业部商品经理,负责监督几种大型处方药向非处方药的转化(例如:, Nasacort、Flonase和Nexium)。2015年12月离开沃尔格林后,沙利文先生在ImPulse Health,LLC工作,担任其健康与健康咨询部门的总裁副总裁。在这一职位上,他的团队领导几个新品牌的销售、营销和财务规划 ,在从专业/利基分销到3万多家杂货、药品和大众零售店的市场推出 。沙利文先生拥有中学教育、历史和经济学学士学位,并于1997年1月至2000年1月在伊利诺伊州芝加哥担任教师。2020年3月,沙利文先生辞去了董事首席运营官一职,但作为独立董事继续留在我们的董事会。我们相信,Sullivan先生在零售业务发展方面的背景和经验使 他非常了解将新产品推向市场所需的条件,这使他有资格在我们的董事会任职。
欧文·明纳克-董事。明纳克先生于2021年9月加入我们的董事会,成为独立的董事公司。在加入本公司之前,Minnaker先生于1986年1月至1993年12月在雷曼兄弟担任零售销售和交易部高级副总裁。此外,他于1994年1月至1996年12月担任保诚金融零售销售主管高级副总裁,并于2010年10月至2011年11月担任Eco Building Products,Inc.国际销售主管。自2014年12月以来,他一直在阿波罗资本集团公司担任执行副总裁总裁。明纳克先生也是董事化学技术控股公司和综合业务开发公司的独立董事。明纳克先生拥有迈阿密大学金融学学士学位。
家庭关系
我们的任何高管或董事之间没有家族关系。
参与某些法律程序
2022年6月,Serious Promotions,Inc.向美国仲裁协会提交了一份请愿书,要求对Serious Promotions和我们成立的合资企业Khode LLC进行金钱赔偿。Serious Promotions指控Khode未能支付与Serious Promotions及其总裁哈立德·穆罕默德·哈立德(p/k/a DJ Khaled)签订的背书和许可协议有关的费用。Serious Promotions要求赔偿625万美元。
38 |
2022年7月,Khode由我们加入为当事人,对Serious Promotions、Khaled和Impact Broker提出反诉,指控其违反《背书和许可协议》和相关的法定义务,要求赔偿金额不低于100,000,000美元。
虽然这项仲裁仍处于早期阶段,但我们对自己的立场充满信心,将积极捍卫自己的立场,并提起反诉。 最终将期待做出对我们有利的裁决。
我们 不知道在其他重大诉讼中,我们的任何董事、高级管理人员或附属公司,或任何注册或受益股东 是对我们或我们的任何子公司不利的一方,或拥有对我们或我们的任何子公司不利的重大利益,包括但不限于:
(a) | 根据联邦破产法或任何州破产法提出或反对的任何请愿书,或法院任命的破产管理人、财政代理人或类似人员的业务或财产,或在提交申请时或之前两年内该人是普通合伙人的任何合伙企业,或该人在提交申请时或之前两年内担任高管的任何公司或商业协会; | |
(b) | 在刑事诉讼中被定罪或正在接受未决刑事诉讼的任何 定罪(不包括交通违法和其他轻微犯罪); | |
(c) | 受任何具有司法管辖权的法院的任何命令、判决或法令的约束,且其后未被推翻、暂停或撤销, 永久或暂时禁止该人从事或以其他方式限制以下活动:(I)作为期货佣金商人、介绍经纪人、商品交易顾问、商品池经营者、场内经纪人、杠杆交易商人、受商品期货交易委员会监管的任何其他人、或上述任何人的关联人,或作为投资顾问、承销商、证券经纪人或交易商,或作为任何投资公司、银行、储贷协会或保险公司的关联人、董事或员工,或从事或继续与此类活动相关的任何行为或做法;从事任何类型的商业行为;或(Ii)从事与买卖任何证券或商品有关的活动,或与违反联邦或州证券法或联邦商品法有关的任何活动; | |
(d) | 是任何联邦或州当局的任何命令、判决或法令的标的,此后未被推翻、暂停或撤销 禁止、暂停或以其他方式限制该人从事上述(C)(I)段所述任何活动的权利,或与从事任何此类活动的人有联系的权利超过60天; | |
(e) | 委员会被有管辖权的法院(在民事诉讼中)裁定为违反了联邦或州证券法或商品法,且委员会在此类民事诉讼或裁决中的判决未被推翻、中止或撤销; | |
(f) | 在民事诉讼中被有管辖权的法院或商品期货交易委员会裁定违反任何联邦大宗商品法,且商品期货交易委员会在此类民事诉讼或裁决中的判决随后未被推翻、中止或撤销; | |
(g) | 是任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的标的或一方,但随后未被推翻、暂停或撤销,涉及以下指控:(I)任何联邦或州证券或商品法律或法规;(br}或(Ii)有关金融机构或保险公司的任何法律或法规,包括但不限于临时禁令或永久禁令、退还或归还令、民事罚款或临时或永久停止令或撤销令或禁止令;或(Iii)禁止与任何业务实体有关的邮件或电信欺诈或欺诈的任何法律或法规;或 | |
(h) | 作为任何自律组织(如《交易法》第3(A)(26)节所界定)、任何注册实体(如《商品交易所法》第1(A)(29)节所界定)、或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令的标的或其当事人,且该制裁或命令随后未被撤销、暂停或撤销。 |
项目 11.高管薪酬
下表列出了授予、赚取或支付给下列“指定高管”的某些薪酬。 该术语的定义如下:
(a) | 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内担任我们的首席执行官和首席财务官的所有个人;以及 | |
(b) | 我们另外三位薪酬最高的高管分别在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年末担任高管。 |
39 |
除了下表所列的 外,我们没有任何个人需要披露信息,如果不是因为该个人在2022财年结束时没有担任高管。N
姓名和职位 | 财政年度 | 薪金 ($) | 股票大奖 ($) (1) | 总计 ($) | ||||||||||||
托德·戴维斯(2) | ||||||||||||||||
首席执行官总裁, | 2022 | $ | 153,000 | $ | - | $ | 153,000 | |||||||||
和董事会主席 | 2021 | $ | 156,000 | $ | - | $ | 156,000 | |||||||||
史蒂文·M·普拉姆(3) | ||||||||||||||||
首席财务官 | 2022 | $ | 5,000 | $ | - | $ | 5,000 | |||||||||
罗纳德·科廷(4) | ||||||||||||||||
运营的董事 | 2022 | $ | 125,000 | $ | - | $ | 125,000 | |||||||||
2021 | $ | 125,000 | $ | - | $ | 125,000 | ||||||||||
老史蒂芬·A·赫伦(5) | ||||||||||||||||
董事的销售额 | 2022 | $ | 125,000 | $ | - | $ | 125,000 | |||||||||
2021 | $ | 125,000 | $ | - | $ | 125,000 |
(1) | 出于估值目的,所显示的美元金额是根据授予日我们普通股的市场价格计算的。每名被点名高管的股份授予数量、授予日期和该等股份的市场价格如下。 | |
(2) | 戴维斯先生于2002年1月1日被任命为我们的首席财务官,2004年6月4日被任命为我们的首席执行官、财务主管兼董事会主席总裁,并担任我们的首席财务官和财务主管直到2022年8月31日。从2022年9月1日起,戴维斯的年薪变为12万美元。 | |
(3) | Plumb先生于2022年8月29日加入公司,担任首席财务官兼秘书 。 | |
(4) | 科廷先生于2020年4月1日加入公司,担任董事运营总监(非执行官级职位)。 | |
(5) | Herron先生于2020年4月1日加入公司,担任董事销售部(非执行官级职位)。 |
Narrative 薪酬汇总表披露
以下是对我们认为理解上述 薪酬汇总表中披露的信息所必需的重要信息的讨论。
40 |
托德 戴维斯
2005年4月4日,我们与戴维斯先生签订了雇佣协议。根据雇用协议,Davis先生有权领取每年156,000美元的基本工资。Davis先生亦有资格领取由吾等发起及维持及/或董事会酌情厘定的年度奖励计划所规定的年度红利,以及董事会酌情厘定的购买普通股股份的选择权。除了终止雇用时应向Davis先生支付的某些款项外,雇佣协议 还包含惯例的竞业禁止、竞业禁止和保密条款。最后,戴维斯先生有资格享受我们所有高级管理人员享有的其他福利、养老金和奖励福利。此协议在与Hyla交易的连接 中已被取代。有关最新情况,请参阅项目9b。
戴维斯先生为我们提供的服务获得了全部现金薪酬,2022财年为153,000美元,2021财年为156,000美元。
未偿还的 财政年末的股权奖励
截至2022年9月30日,我们 没有任何未偿还的期权奖励或未归属股票奖励。
退休 或类似的福利计划
我们没有为董事或高管提供退休或类似福利的安排或计划。
辞职、 退休、其他终止或控制安排变更
除以下披露的 以外,我们没有任何合同、协议、计划或安排,无论是书面的还是不成文的,规定在董事或高管辞职、退休或以其他方式终止时、之后或与之相关的 支付给董事或高管,或在控制权变更后变更公司的控制权或董事或高管的职责 。
根据各自雇佣协议的条款,戴维斯先生和我们的其他高级管理人员有权在离职时获得报酬。如我们“无故”或该人员以“充分理由”(雇佣协议所界定的每一条款)终止该人员的雇用,我们有责任向该人员支付:(I)其基本工资及任何已赚取及/或累积的奖金,但直至终止雇用之日为止仍未支付;(Ii)该人员被解雇的财政年度的按比例发放的奖金,其数额至少等于(1)该人员的目标奖金金额,乘以(2)分数,离职天数是指在截至离职之日的财政年度内的天数,其分母为365(“按比例发放的奖金”),(Iii)任何累积的假期工资,以及(Iv)相当于该官员当时基本工资50%的一次性现金付款 。我们还有义务在终止、医疗、住院、牙科和人寿保险计划终止后的六个月内继续 该人员及其家属在终止日期之前参加的计划(“持续福利”)。
41 |
如果我们或该人员“无正当理由”(雇佣协议中定义的每个条款)终止雇用该人员,我们有义务向该人员支付其基本工资和累积假期工资,直至终止之日为止。如果该人员因“残疾”而被终止雇用(该术语在雇用协议中有定义),我们有义务在终止之日之后在实际可行的范围内尽快支付该人员的基本工资、奖金和累积假期工资 、按比例计算的奖金和为期一年的持续福利。
如果该人员因死亡而被终止雇用,我们有义务向其受益人、法定代表人、 或遗产(视属何情况而定)支付该人员的基本工资和累积假期工资、按比例计算的奖金以及为该人员的配偶和受抚养人提供的福利,为期两年。
董事 薪酬汇总表
截至我们的2022财年结束时,我们有三名非员工董事。在他们任职期间的任何一年中,我们没有补偿他们作为董事的服务。
薪酬计划中的风险评估
在我们的2022财年和2021财年,我们向员工支付了薪酬 ,包括执行和非执行主管。由于我们业务的规模和范围以及补偿金额, 我们没有任何员工补偿政策和计划来确定我们的政策和计划是否会产生合理地 可能对我们产生重大不利影响的风险。
第 项12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
安全 某些受益所有者、管理层和董事的所有权
据我们所知,根据向我们提供的资料,除非另有说明,下表所列每位人士对显示由该人士实益拥有的该等股份拥有独家投票权及投资权。显示的证券数量代表 证监会规则所确定的此人“实益拥有”的证券数量。委员会将证券的“受益”所有权定义为直接或间接拥有投票权和/或投资权。在任何日期,证券持有人也被视为该证券持有人有权在该日期后60天内通过(I)任何期权、认股权证或权利的行使、(Ii)证券的转换、(Iii)撤销信托、全权委托账户或类似安排、或(Iv)自动终止信托、全权委托账户或类似安排而获得的所有证券的受益所有人。
下表列出了截至2023年1月9日我们普通股的实益所有权的某些信息:(I)我们所知的持有5%或以上已发行普通股的每个股东或关联股东集团,(Ii)我们的董事,(Iii)我们指定的每名高管,以及(Iv)我们的所有董事和高管作为一个集团。
姓名和地址 | 班级名称 | Amount and Nature of Beneficial Ownership | 百分比 Owned (%) (1) | |||||||
托德·戴维斯,董事首席执行官(2) 邮政编码:38246 N黑木环路 亚利桑那州85331,洞穴溪 | 普通股 | 28,254,345 | 5.59 | % | ||||||
克里夫伍德大道9130号首席财务官史蒂文·M·普拉姆 德克萨斯州休斯顿,77096 | 普通股 | - | * | % | ||||||
尼克·迈赫迪,董事 切尼布里亚尔大道4719号。 糖地,德克萨斯州77479 | 普通股 | - | * | % | ||||||
欧文·明纳克,董事 南洋大道550号,公寓1201 佛罗里达州博卡拉顿33432 | 普通股 | - | * | % | ||||||
达斯汀·沙利文,董事 港岛大道212号 伊利诺伊州岛湖 60042 | 普通股 | 3,825,654 | * | % | ||||||
全体董事及行政人员(5人) | 普通股 | 32,079,999 | 6.35 | % |
* 不到1%
(1) | 适用的 所有权百分比基于截至2023年1月9日的505,157,952股已发行普通股,外加每位股东可在任何可转换或可行使证券转换或行使后60天内发行的所有股份 。 |
(2) | 包括戴维斯先生登记在册并受益的3,044,175股我们的普通股,以及由Rayne Forecast Inc.(“Rayne”)登记在案的25,210,170股我们的普通股,Rayne Forecast Inc.(“Rayne”)是戴维斯先生拥有处置权和投票权的实体。 不包括为Rayne的利益在公司法律顾问托管账户中持有的20,526,143股我们的普通股, 在我们向Hyla UK Limited支付本票项下的义务后解除。 |
42 |
下表列出了截至2023年1月9日我们H系列股票的实益所有权的某些信息:(I)我们所知的持有5%或更多已发行普通股的每个股东或关联股东集团,(Ii)我们的董事,(Iii)我们指定的每一位高管,以及(Iv)我们所有董事和高管作为一个集团。
姓名和地址 | 班级名称 | 实益所有权的数额和性质 | 百分比 Owned (%) (1) | |||||||
托德·戴维斯,首席执行官38246 N.Hazelwood Circle 亚利桑那州85331,洞穴溪 | H系列可转换优先股 | - | * | % | ||||||
史蒂文·M·普拉姆,首席财务官 克里夫伍德大道9130号 德克萨斯州休斯顿,77096 | H系列可转换优先股 | - | * | % | ||||||
LNMS有限责任公司(1) 切尼布里亚尔大道4719号。 糖地,德克萨斯州77479 | H系列可转换优先股 | 278,048.782 | 5.7 | % | ||||||
欧文·明纳克 南洋大道550号,公寓1201 佛罗里达州博卡拉顿33432 | H系列可转换优先股 | - | * | % | ||||||
达斯汀·沙利文,董事 港岛大道212号 伊利诺伊州岛湖,邮编:60042 | H系列可转换优先股 | - | * | % | ||||||
全体董事及行政人员(5人) | H系列可转换优先股 | - | 5.7 | % | ||||||
实益拥有人超过5% | H系列可转换优先股 | |||||||||
环球投资控股有限公司(2) 826 N.La Cienega大道。 加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90069 | H系列可转换优先股 | 3,846,341.48 | 78.85 | % |
* 不到1%
(1) | LNMS LLC由尼克·迈赫迪管理,他做出了所有投资决策。 |
(2) | Global 投资控股有限公司由Max Baker管理,他做出所有投资决策。 |
控件中的更改
我们 不知道在随后的日期可能会导致控制权变更的任何安排。
43 |
第 项13.某些关系和关联方交易,以及董事独立性。
相关的 方交易
当 我们考虑进行任何交易,而在该交易中,任何高管、董事、董事代名人或上述任何家族成员将拥有任何直接或间接利益,无论涉及金额多少,此类交易的条款都必须 提交董事会主席考虑。董事会尚未就关联方交易通过书面政策。
除以下所述交易外,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的财政年度内,我们没有任何关联方交易。
与托德·戴维斯和雷恩的交易
我们的董事会主席兼首席执行官托德·戴维斯、首席财务官兼财务主管总裁是Rayne的所有者。 从2001年开始,Davis先生通过Rayne与我们签订了一系列财务安排、咨询协议(和修正案)以及雇佣协议。在2020财年之前的财年,Rayne借给我们资金,部分资金通过向Rayne发行普通股来偿还。此外,在这些年里,Rayne协助我们进行了某些业务交易,并赚取了相关费用 ,这些费用通过我们向Rayne发行普通股来偿还。 Davis先生在2005年直接与我们签订了雇佣协议,根据协议,他将获得156,000美元的年度补偿。 在我们2022财年之前的财政年度以及我们2022财年,Davis先生的大部分补偿已经累积。自2021年9月30日起,我们向Rayne发行了719,571股Z系列股票,以偿还我们对Rayne和Davis先生的应计债务(约250万美元)。关于Hyla交易,Davis先生将所有Z系列股票退还给我们的金库以供注销。
戴维斯先生在公司有两个主要职能。首先,他将大约90%的业务时间用于运营: 采购原材料、监督制造、负责营销和分销、监控应收账款,以及收回应收账款。相对于他的运营职责(源于他作为本公司高管的服务),本公司 为Davis先生支付或累算了一笔工资。第二个职能是财务职能,戴维斯先生将大约10%的营业时间花在这个职能上: 为公司提供各种潜在的债务和股权融资来源。关于戴维斯先生的财务职责( 源于他在2020年3月下旬之前担任本公司唯一董事的服务),本公司定期通过经修订的咨询协议向Davis先生支付额外薪酬 或奖金。由于某些个人原因,戴维斯先生决定让公司通过他的咨询协议而不是他的雇佣协议向他支付基于雇佣协议的薪酬。 只要他履行公司高管和董事的职责,戴维斯先生和公司就认为提交或累算付款的具体协议形式无关紧要。此外,在与Hyla的交易中,戴维斯先生和我们同意将他的薪酬固定在每月10,000美元。
与Black Mountain Botanals的交易
从2019年4月至2019年12月,我们总裁的配偶拥有的实体黑山植物公司是本公司的销售和采购承包商。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内,BMB因此类服务获得的报酬分别为45,600美元和31,674美元 。此外,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内,BMB分别从销售和预付款中收取和处理公司信用卡手续费共计60,391美元和151,084美元,并在同一时期分别汇出59,626美元和146,611美元。这项服务的交易费是3%。
44 |
董事 独立
我们的 董事会目前由四名成员组成:Davis先生、Mehdi先生、Minnaker先生和Sullivan先生。我们的普通股目前没有在国家证券交易所上市交易,因此,我们不受任何董事独立性标准的约束。然而,根据纳斯达克股票市场、有限责任公司和证监会的规则,我们已确定迈赫迪先生、明纳克先生和沙利文先生是独立的。
董事会 委员会
我们的董事会有三个董事会委员会-审计委员会、薪酬委员会以及治理和提名委员会。各委员会的成员情况如下:
委员会 | 审计委员会 | 薪酬委员会 | 治理 和提名委员会 | |||
成员: | Todd Davis (Chair) 欧文·明纳克 达斯汀·沙利文 |
Todd Davis (Chair) 欧文·明纳克 达斯汀·沙利文 尼克·迈赫迪 |
Todd Davis (Chair) 欧文·明纳克 达斯汀·沙利文 尼克·迈赫迪 |
审计委员会
2021年1月1日,我们的董事会通过了审计委员会章程(“审计委员会章程”)来管理审计委员会。 目前,Minnaker先生、Sullivan先生和Davis先生(主席)在审计委员会任职。截至本年度报告表格 10-K的日期,没有一名成员有资格成为“审计委员会财务专家”。
审计委员会章程要求审计委员会的每位成员必须符合纳斯达克和证监会的独立性要求,并要求审计委员会至少有一名成员具备“审计委员会财务专家”的资格。我们打算寻找能够担任审计委员会成员并满足这些要求的潜在新董事。 除了审计委员会章程中列出的审计委员会的职责外,审计委员会的主要职能是协助我们的董事会全面监督我们的会计和财务报告流程、审计我们的财务 报表以及内部控制和审计职能。
薪酬委员会
2021年1月1日,董事会批准并通过了管理薪酬委员会的章程(“薪酬委员会章程”)。目前,Mehdi先生、Minnaker先生、Sullivan先生和Davis先生(主席)担任薪酬委员会成员。迈赫迪先生、明纳克先生和沙利文先生均符合纳斯达克股票市场有限责任公司和证监会的独立性要求,符合交易法第16b-3条所指的“非雇员董事”的资格,并符合经修订的1986年美国国税法第162(M)节所指的非雇员董事的资格。除了薪酬委员会章程中列出的薪酬委员会的职责外,薪酬委员会的主要职能是监督我们高管的薪酬 ,在适用的法律或法规要求的情况下编制高管薪酬年度报告以纳入我们的委托书,并就管理我们薪酬计划的政策的采用向我们的董事会提供建议。
治理 和提名委员会
2021年1月1日,董事会批准并通过了管理治理和提名委员会(“提名委员会”)的章程(“提名委员会章程”)。目前,迈赫迪先生、明纳克先生、沙利文先生和戴维斯先生(主席)担任提名委员会成员。提名委员会章程要求提名委员会的每一名成员必须满足纳斯达克股票市场有限责任公司和证监会的独立性要求;然而,目前只有迈赫迪、明纳克和沙利文有资格担任独立董事。除了提名委员会章程中列举的提名委员会的职责外,提名委员会的主要职能是确定董事提名的候选人名单,以当选为我们的 董事会成员,确定并推荐候选人以填补年度股东大会之间出现的空缺,审查我们与公司责任事项有关的政策和 计划,包括对我们和我们的股东具有重要意义的公共问题,以及 联邦证券法要求的任何其他相关事项。
45 |
第 项14.委托人和会计费及服务费
每一年,董事会都会提前批准年度审计工作。董事会还制定了预先批准本公司独立注册会计师事务所提供的所有非审计服务的程序。以下列出的所有2021财年和2020财年的非审计服务均已预先批准。
审计 和审计相关费用:这一类别包括对我们年度财务报表的审计和对我们提交给美国证券交易委员会的年度报告和定期报告中包含的财务报表的审查。此类别还包括为以下方面提供的服务:准备对美国证券交易委员会通信的 回复,我们审计师的差旅费,关于在审计或审查中期财务报表期间或由于审计或审查而产生的审计和会计事项的服务,以及编制关于内部控制和其他事项的年度“管理信函”。
税 手续费:这一类别包括我们的独立审计师为税务合规提供的专业服务。
所有 其他费用:本类别包括上述服务以外的其他服务的费用。
以下费用是由我们的独立注册会计师事务所Turner,Stone&Company,LLP向我们收取的,该事务所从截至2021年9月30日的财年起担任公司的审计师,并审查了公司在2022财年前三个财季的季度财务报表。
描述 | 2021年9月30日 | |||||||
审计费 | $ | $ | 75,413 | |||||
审计相关费用 | - | |||||||
律师费 | - | |||||||
所有其他费用 | - | |||||||
总计 | $ | $ | 75,413 |
46 |
第四部分
第 项15.证物和财务报表附表
以下证据已提交本年度报告或以引用方式并入本年度报告。
附件 编号: | 描述 | |
2.1** | PanaMed公司与注册人之间的换股协议,日期为2002年2月22日 | |
2.2 ** | PhytoLabs、LLC和注册人之间的股份交换协议,日期为2017年3月1日 | |
2.3a** | Go Green Global Inc.与注册人于2018年5月1日签署的普通股交换协议 | |
2.3b** | Go Green Global,Inc.和注册人之间首次修订的普通股交换协议,日期为2018年7月10日 | |
3.1** | 1997年9月5日向内华达州州务卿提交的注册人注册章程 | |
3.1a** | 2002年3月1日向内华达州州务卿提交的公司章程修正案证书 | |
3.1b** | 2005年6月22日向内华达州州务卿提交的公司章程修正案证书 | |
3.1c** | 2018年10月25日向内华达州州务卿提交的公司章程修正案证书 | |
3.1d** | 2020年5月3日向内华达州州务卿提交的公司章程修正案证书 | |
3.1e** | 2021年1月25日向内华达州州务卿提交的修订和重新制定的公司章程 | |
3.2** | 2021年1月25日修订和重新修订的注册人附例 | |
3.3** | 提交给内华达州州务卿的Z系列首选产品指定证书,日期为2021年1月1日 | |
3.3a> | 2022年9月6日向内华达州州务卿提交的Z系列可转换优先股指定证书撤回证书 | |
3.4> | 2022年8月25日向内华达州州务卿提交的H系列可转换优先股的权利、特权、优先和限制指定证书 | |
4.1** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年2月1日 | |
4.2** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年6月5日 | |
4.3** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年7月7日 | |
4.4** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年8月1日 | |
4.5** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年8月12日 | |
4.6** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年9月15日 | |
4.7** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2019年10月5日 | |
4.8** | 经修订的注册人普通股认购权证,日期为2020年2月5日 | |
4.8a^ | 登记人与八份普通股认购权证持有人于2021年3月31日订立的认股权证修改及澄清协议 | |
4.9# | 注册人授予的普通股认购权证,日期为2010年5月10日(2500,000股) | |
4.10# | 注册人授予的普通股认购权证,日期为2010年5月10日(5,185,185股) | |
4.11> | 注册人授予两个独立投资者的认股权证格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.2** | CBD Life Brands,Inc.与注册人之间的股票购买协议,日期为2020年3月1日 |
47 |
10.3a** | Khode,LLC与注册人之间的经营协议,日期为2020年10月1日 | |
10.3b** | Khode、LLC和注册人之间的背书协议 | |
10.4** | Retail Pro Associates,Inc.和注册人之间的股票购买协议,日期为2020年4月25日 | |
10.5** | CBD Health Solutions和注册人之间的销售和分销协议,日期为2019年1月28日 | |
10.6** | 黄金海岸和注册人之间的分销协议,日期为2019年2月17日 | |
10.7** | ImPulse Health和注册人之间的销售代表协议,日期为2017年12月15日 |
10.8** | 虚拟供应商和注册人之间的第三方物流协议,日期为2019年8月7日 | |
10.9** | Walgreens,Inc.与注册人之间的电子支付协议日期为2019年2月5日 | |
10.10** | 雇用合同--托德·戴维斯,日期为2005年4月5日 | |
10.11** | Rayne Forecast Inc.与注册人之间的咨询协议,日期为2001年9月1日 | |
10.11a** | Rayne Forecast Inc.与注册人之间修订的咨询协议,日期为2009年10月1日 | |
10.12^ | 注册人与投资者之间的证券购买协议,日期为2019年10月11日 | |
10.13^ | 注册人与投资者之间的担保协议,日期为2019年10月11日 | |
10.14^ | 登记人本金为750,000美元的高级担保可转换本票,日期为2019年10月19日 | |
10.15^ | 登记人本金为700,000美元的高级担保可转换本票,日期为2019年11月1日 | |
10.16^ | 登记人本金为550,000美元的高级担保可转换本票,日期为2020年1月16日 | |
10.17^ | 登记人与投资者关于高级担保可转换本票的更新协议,日期分别为2019年10月10日、2019年11月1日和2020年1月16日 | |
10.18^ | 注册人与机构投资者之间的可转换票据购买协议,日期为2021年1月22日 | |
10.19^ | 注册人与机构投资者之间的担保协议,日期为2021年1月22日 | |
10.20^ | 注册人与机构投资者之间的知识产权担保协议,日期为2021年1月22日 | |
10.21^ | 注册人与机构投资者之间的注册权协议,日期为2021年1月22日 | |
10.22^ | 登记人本金为1,250,000美元的高级担保可转换本票,日期为2021年1月22日 | |
10.23^ | 2021年1月22日授予注册人的普通股购买认股权证,最多可购买10,416,667股注册人的普通股 | |
10.24^ | 登记人与第三方之间的付款百分比协议,日期为2021年1月22日 | |
10.25^ | 登记人本金300,000美元的高级担保可转换本票,日期为2021年3月5日 | |
10.26^ | 2021年3月5日授予注册人的普通股购买认股权证,最多可购买3,111,111股注册人的普通股 | |
10.27# | 注册人的证券购买协议,日期为2021年5月10日(386,400美元) | |
10.28# | 登记人的本票,日期为2021年5月10日(386,400美元) | |
10.29# | 注册人的证券购买协议,日期为2021年5月10日(750,000美元) |
48 |
10.30# | 登记人的本票,日期为2021年5月10日(250,000美元) | |
10.31# | 注册权协议,日期为2021年5月10日 | |
10.32* | Rayne Forecast,Inc.与注册人之间的交换协议,自2021年9月30日起生效 | |
10.33* | 托德·戴维斯与注册人之间的交换协议,自2021年9月30日起生效 | |
10.34 | ||
10.35> | 注册人、EH Sub Inc.和Hyla UK Holdco Limited之间的控制权收购协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.36> | 登记人签发给Hyla UK Holdco Limited的自筹资金本票格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.37> | 注册人与Hyla US Holdco Limited之间的公司间服务协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.38> | Hyla US Holdco Limited签发给登记人的本票格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.39> | 注册人和两个独立投资者之间的票据购买协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.40> | 注册人出售并发行给两个独立投资者的可转换优先票据格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.41> | 注册人与两个独立投资者之间的注册权协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.42> | 注册人以两个独立投资者为受益人的担保协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.43> | 注册人以两个独立投资者为受益人的知识产权安全协议格式,自2022年8月31日起生效 | |
10.44> | 注册人与七个独立投资者之间的和解、锁定和泄漏协议的形式,2022年8月31日生效 | |
10.45> | 登记人向七个不同投资者发行的本票格式,2022年8月31日生效 | |
10.46> | 注册人、CBD无限公司、托德·艾伦·戴维斯和Rayne Forecast Inc.之间的贡献和交换协议的格式,8月31日生效 | |
10.47> | 注册人、Todd Allen Davis、Rayne Forecast Inc.和托管代理之间的托管协议形式,2022年8月31日生效 | |
10.48> | 注册人与托德·艾伦·戴维斯之间的执行协议格式,2022年8月31日生效 | |
10.49 | 注册人、托德·艾伦·戴维斯、Rayne Forecast Inc.和CBD UnLimited,Inc.之间的股东协议表格 ,自2022年8月31日起生效(修改后提交) | |
10.50> | Hyla US Holdco Limited与Nick Mehdi之间的雇佣协议,日期为2021年6月14日 | |
10.51 | Southern Glazer‘s Wine and Spirits,LLC与注册商之间的主经销商协议,日期为2020年3月27日 | |
10.52 | ImPulse Health LLC与注册人之间的销售代表协议,日期为2020年4月1日 | |
10.53 | 美丽战略集团有限责任公司与注册人之间的品牌咨询协议,日期为2021年4月21日 | |
10.54 | Impact Brokers,LLC和Khode LLC之间的主服务协议,日期为2020年10月9日 | |
11.1** | 审计委员会章程 | |
11.2** | 薪酬委员会章程 | |
11.3** | 企业管治及提名委员会约章 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对总裁和首席执行官的认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务官 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对总裁和首席执行官的认证 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官 | |
101.INS* | 内联 XBRL实例文档 | |
101.SCH* | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*- 随函存档。
** -作为证物,与我们于2021年3月4日向欧盟委员会提交的表格10中的登记声明具有同等的证物编号 ,每一份都通过引用并入本文。
^ -于2021年4月8日向委员会提交了表格10,作为与我们的注册声明的生效前修正案1号相同的证物编号提交,其中每一项都通过引用并入本文。
# -与我们于2021年5月24日向委员会提交的截至2021年3月31日的财务季度10-Q表格 作为证据提交,其中每一份都通过引用并入本文。
> -作为与我们于2022年9月7日提交给委员会的表格8-K的当前报告相同的证物编号提交 ,其中每一份均通过引用并入本文。
49 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
Endexx 公司
January 13, 2023 | 发信人: | /s/ 托德·戴维斯 |
托德 戴维斯 | ||
首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以登记人的身份签署。
/s/ 托德·戴维斯 | 日期: 2023年1月13日 | |
托德 戴维斯 | ||
总裁,首席执行官, | ||
秘书 兼董事长兼董事 | ||
/s/ Steven M Plumb | 日期: 2023年1月13日 | |
Steven M Plumb | ||
首席财务官 | ||
/s/ Nick Mehdi | 日期: 2023年1月13日 | |
Nick Mehdi 董事 |
||
/s/ 欧文·明纳克 | 日期: 2023年1月13日 | |
Irving Minnaker 董事 |
||
/s/ 达斯汀·沙利文 | 日期: 2023年1月13日 | |
Dustin Sullivan 董事 |
50 |