美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
外国私人发行人报告
根据规则第13a-16或15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2023年1月
委托公文编号:001-40884
(注册人姓名英文译本)
哈什莫尼姆街107号
特拉维夫--以色列亚福
Tel: +972-73-7969804, ext. 200
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告:
Form 20-F ☒ Form 40-F ☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条的允许以纸质形式提交表格6-K :☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条的允许以纸质形式提交表格6-K :☐
本报告中包含的信息 表格6-K
我们正在提交截至2022年9月30日的9个月的未经审计财务报表 。以下讨论与财务报表有关。
概述
在我们经营的领域中,创造业务的关键是提供最新技术的能力。要想取得成功,我们必须提供最新的技术发展。 我们的研发努力以保持领先技术为导向。
我们相信,4D成像雷达在安全性和自主性应用中的广泛采用即将到来,我们在汽车和非汽车市场都处于有利地位,可以利用这一机遇。然而,大规模生产的乘用车OEM才刚刚开始将依赖成像雷达技术的2级以上和自动驾驶系统商业化。因此,我们预计汽车OEM及其供应商对基于雷达的解决方案的实际采用率和商业化将影响我们的运营结果,包括可预见未来的收入和毛利率,以及此类商业化。
我们还打算瞄准大规模生产乘用车以外的市场 ,包括卡车、航天飞机、自动化地面运输车辆等车辆应用,以及工业机器人、安全系统、地面保护、无人机和交通监控设备等工业垂直设备。我们的解决方案有可能成为许多自主和半自主应用以及下一代感知平台的主要传感器候选。因此,我们 相信其中一些市场可以与汽车市场同步发展。该市场包括中国领先的一级供应商HiRain Technologies的订单,订购中国港口的自动卡车和自动导引车的感知雷达,将于2023年和2024年交货。
尽管一级供应商和原始设备制造商对我们的雷达系统的反应是积极的,但我们产品的商业批量订单的发展速度慢于我们之前的预期 反映了2级以上车辆商业化的延迟,随着自主操作程度的提高,这需要更多的雷达。
以下 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的运营报表数据,2022年9月30日和2021年12月31日的资产负债表数据,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流量表数据 来自我们作为本表格6-K的证据提交的未经审计的合并财务报表 。所有股票和每股信息都进行了调整,以反映资本重组,包括2021年10月7日生效的46.25783股对一股的拆分。
1
运营说明书信息
截至 9月30日的9个月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||
收入 | $ | 3,368 | $ | 1,729 | ||||
收入成本 | 1,066 | 1,116 | ||||||
毛利 | 2,302 | 613 | ||||||
运营费用: | ||||||||
研究与开发 | 25,904 | 16,984 | ||||||
销售和市场营销 | 3,427 | 1,137 | ||||||
一般和行政 | 6,587 | 1,793 | ||||||
总运营费用 | 35,918 | 19,914 | ||||||
营业亏损 | $ | (33,616 | ) | $ | (19,301 | ) | ||
财务支出(收入),净额 | (4,233 | ) | 22,944 | |||||
净亏损 | $ | (29,383 | ) | $ | (42,245 | ) | ||
每股普通股基本及摊薄亏损 | $ | (0.46 | ) | $ | (4.40 | ) | ||
加权平均普通股数量 | 63,341,817 | 9,596,666 |
下表按地理区域列出了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中的收入(以千美元为单位):
九个月结束 2022年9月30日 | 九个月结束 2021年9月30日 | |||||||||||||||
收入 | 的百分比 收入 | 收入 | 的百分比 收入 | |||||||||||||
按地域划分的收入: | ||||||||||||||||
美国 | $ | 80 | 2.4 | % | $ | 29 | 1,7 | % | ||||||||
瑞典 | 1,224 | 36.4 | % | 757 | 43.7 | % | ||||||||||
德国 | 243 | 7.2 | % | 318 | 18.4 | % | ||||||||||
中国 | 1,476 | 43.9 | % | 447 | 25.8 | % | ||||||||||
香港 | - | - | 35 | 2.0 | % | |||||||||||
意大利 | 124 | 3.7 | % | - | - | |||||||||||
以色列 | 31 | 0.8 | % | 34 | 2.0 | % | ||||||||||
瑞士 | 190 | 5.6 | % | 53 | 3.0 | % | ||||||||||
其他 | - | - | 58 | 3.4 | % | |||||||||||
总收入 | $ | 3,368 | 100 | % | $ | 1,729 | 100 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月收入增长 主要是由于与2021年相比,来自小型芯片组的额外收入。
收入成本
收入成本包括雷达传感器的制造成本 ,主要包括与我们的客户支持组织直接相关的组件成本、组装成本和人员相关成本,以及分配的部分设施、IT成本和折旧。我们预计未来一段时间的收入成本将以绝对美元价值增加,达到收入增长的程度,然而,随着我们从原型全雷达系统销售转向大规模生产芯片组销售,预计单位成本将下降,从长远来看,这通常与更高的利润率 相关,但随着我们投入生产(在安全发射期内),我们预计利润率会更低。由于利用规模经济,固定成本部分(最明显的是劳动力成本)也将在收入增加时推动利润率的提高。截至2022年9月30日的9个月的收入成本约为110万美元,毛利润约为230万美元。截至2021年9月30日的9个月的收入成本约为110万美元,毛利润为60万美元。毛利的改善主要归因于规模经济,其次是收入组合。
2
运营费用
研究和开发费用
我们的研究和开发工作主要集中在增强和开发4D成像雷达芯片组解决方案和配套软件上。
研究和开发费用包括
● | 与人员有关的费用,包括研究和工程职能人员的工资、福利、 和股票薪酬费用; |
● | 与材料、软件许可、用品和第三方服务有关的费用;以及 |
● | 样机费用 |
● | 与开发制造流程相关的运营成本 |
● | 设施和IT成本和折旧的分摊部分; 和 |
我们的主要运营支出是研发,截至2022年9月30日的9个月,研发支出约为2590万美元,2021年同期约为1700万美元。这一增长主要是由于包括基于股票的薪酬成本在内的760万美元的劳动力成本,这主要是由于员工人数增加和股权奖励的公允价值增加所致。额外增加40万美元与分包商的费用有关。
我们预计,在可预见的未来,我们的研发成本将增加,因为我们将继续投资于研发活动,以继续和开发我们目前的雷达版本 以及开发下一代雷达系统。
销售和营销费用
截至2022年9月30日的9个月,销售和营销费用约为340万美元,而2021年前一季度的销售和营销费用约为110万美元。230万美元的增长主要归因于180万美元的人工成本和基于股票的薪酬成本。与人工成本相关的费用 包括工资和福利。营销费用包括营销计划、贸易展览、咨询服务、促销材料、演示设备和分配的部分设施、IT成本和折旧的成本。随着我们雇佣更多的销售和营销人员来支持我们的客户、一级供应商和OEM制造商,我们预计随着时间的推移,我们的销售额和营销费用将以绝对美元价值增加,同时我们还将增加我们的营销活动、渗透率,并扩大我们的国内和国际足迹。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的9个月,一般和行政费用约为660万美元,2021年同期约为180万美元 ,包括公司、行政、财务和其他行政职能的人事相关费用,外部专业服务的费用,包括法律、审计、会计服务和其他与我们上市公司地位相关的成本 ,以及设施、折旧和差旅费用。人员相关费用包括工资、福利和基于股票的薪酬。 增加约480万美元的主要原因是与人事有关的费用增加约200万美元。约290万美元归因于我们作为上市公司的地位而产生的额外法律、会计和一般管理费用,尤其是董事和高级管理人员(D&O)保险。
我们预计,在可预见的未来,随着我们根据业务的增长扩大员工规模,以及作为上市公司运营的费用,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外保险费用、投资者关系活动以及其他管理和专业服务,我们的一般和行政费用 将以美元价值增加。
财务支出(收入),净额
截至2022年9月30日的9个月的财务收入为420万美元,主要与向股东发行的认股权证的重估有关。截至2021年9月30日止九个月的财务开支为2,250万美元,主要与向股东发行的认股权证重估460万美元及可转换贷款重估1,790万美元有关。
3
流动性与资本资源
选定的资产负债表信息。
9月30日, 2022 | 12月31日。 2021 | |||||||
流动资产 | $ | 67,341 | $ | 104,181 | ||||
营运资本 | 60,199 | 88,714 | ||||||
累计赤字 | (149,029 | ) | (119,646 | ) | ||||
股东权益 | 57,353 | 79,823 |
截至2022年9月30日,我们拥有总计6,320万美元的现金和现金等价物。我们的资金主要用于我们的经营活动。现金等价物根据我们的投资政策进行投资。截至2022年9月30日,我们没有债务。
现金流摘要
下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流 (以千美元为单位):
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用于经营活动的现金净额 | (31,651 | ) | (15,481 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | (976 | ) | (587 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | (4,954 | ) | 17,163 | |||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (37,581 | ) | 1,095 |
经营活动
在截至2022年9月30日的9个月中, 运营活动使用了约3170万美元。本期间影响营运现金流的主要因素为约2,940万美元的净亏损,受约220万美元的非现金费用影响,其中包括约660万美元的基于股份的补偿,以及次要程度较小的约30万美元的折旧,以抵销约480万美元的认股权证重估收入。
在截至2021年9月30日的9个月中,经营活动使用了约1,550万美元现金。此期间影响营运现金流的主要因素为净亏损约4,220万美元,受非现金费用约2,340万美元影响,其中包括可转换贷款重估1,790万美元、认股权证重估470万美元及以股份为基础的薪酬约50万美元 以及折旧约20万美元。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月内,投资活动中使用的现金约为100万美元,其中主要来自用于购买设备和租赁的现金 改进约60万美元,以及约40万美元的短期存款。
在截至2021年9月30日的9个月中,投资活动提供的现金约为60万美元,主要来自用于购买设备和租赁改进的现金约70万美元,部分被从短期存款中提取的约10万美元所抵消。
融资活动
于截至2022年9月30日止九个月内,用于融资活动的现金约为500万美元,主要包括偿还约520万美元的短期贷款,部分由行使约20万美元的期权所得抵销。
在截至2021年9月30日的九个月内,融资活动提供的现金约为1,720万美元,主要包括约1,130万美元的可转换贷款收益和约470万美元的短期贷款收益,以及约380万美元的认股权证和期权的行使收益。部分被偿还约260万美元的长期贷款和支付约10万美元的递延交易成本所抵消。
展品索引
证物编号: | 文档描述 | |
99.1 | 截至2022年9月30日的9个月未经审计的财务报表 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
4
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
ARBE机器人有限公司。 | ||
日期:2023年1月13日 | 发信人: | /s/ 科比·马伦科 |
姓名: | 科比·马伦科 | |
标题: | 首席执行官 |
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