证物(L)(2)

M奥里斯, NICHOLS, ARSHT & TUNNELL 有限责任公司

1201 N正交数 M市场 S树

邮政信箱B黄牛 1347

W伊尔明顿, DElaWare 19899-1347

(302) 658-9200

(302) 658-3989 FAX

2023年1月9日

贝莱德浮动利率收益信托

贝尔维尤大道100号

特拉华州威尔明顿 19809

回复：贝莱德浮息收益信托

女士们、先生们：

我们曾担任特拉华州法定信托贝莱德浮动利率收入信托基金(该信托)的特拉华州特别法律顾问，涉及特拉华州法律有关发行最多11,000,000股该信托的实益普通股(根据注册声明(定义见下文)每股面值0.001美元)的事宜。此处使用的大写术语和未作其他定义的术语按照2004年5月27日修订和重新签署的信托协议和信托声明(管理文书)中的定义使用。

在提出本意见时，我们审查并依赖提供给我们的表格中的下列文件的副本：2022年7月25日提交给美国证券交易委员会(SEC)的表格N-2(注册号333-266318和第811-21566号)的信托注册声明，该声明是根据经修订的1933年证券法(证券法)和1940年投资公司法(投资公司法)提交的。经2022年12月28日提交委员会的《证券法》第1号《生效前修正案》和《投资公司法》关于信托表格N-2/A的第8号修正案(经如此修订的《登记说明书》)修订，包括《登记说明书》中包括的《信托招股说明书》(《招股说明书》)；与发售股份有关的信托招股说明书补编(《募股说明书补编》)，格式为《证券法规则和条例》第424(B)(2)条规定于本年或前后提交给证监会的；贝莱德投资有限责任公司与瑞银证券有限责任公司于本年月日或前后签订的配售代理协议(《配售代理协议》)；本信托与贝莱德投资有限责任公司于本协议日期或前后签订的经销协议(经销协议及连同配售代理协议、协议及每项协议各一份)；于2004年4月20日提交特拉华州州务卿办公室(州政府办公室)的信托证书(当时名为贝莱德可变利率及通胀保值证券信托)，内容如下：

贝莱德浮动利率收益信托基金

2023年1月9日

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经2004年5月27日报国办备案的《修订证书》修订，将信托名称由贝莱德浮动利率和通胀保值证券信托变更为贝莱德全球浮动利率收益信托，经2009年3月9日提交国办的修订证书进一步修订，将信托名称由贝莱德 全球浮动利率收益信托变更为贝莱德浮动利率收益信托(修订后的信托证书)；信托董事会准备在2022年2月17日至18日举行的会议上通过的决议(决议)；管理文书；截至2004年4月20日的信托协定和信托宣言(最初的管理文书)；自2016年10月28日起生效的经修订的信托章程，并于2020年11月19日经第1号修正案修订的信托章程(经如此修订的章程，以及管理文书、注册说明书(包括招股说明书)、招股说明书副刊、配售代理协议、经销协议、信托证书和决议、管辖 文件的决议)；日期为本章程日期或大约日期的高级人员信托证书；以及最近从国家机关获得的信托的良好信誉证明。在此类审查中，我们假定所有签名的真实性、作为待签单据的草稿、副本或形式提交给我们的所有单据与原始单据的一致性，以及自然人完成单据签立的法律行为能力。为了本意见的目的，我们进一步假定：(I)除我们在下文第1段中的意见所述的范围外，适当的组织或组织, 作为我们根据其各自组成或组织的管辖法律审查的任何文件的当事方的每个实体的有效存在和良好信誉；(Ii)各方(信托除外)或其代表对上述文件的适当授权、采用、签立和交付；(Iii)信托已经并将遵守与管理文件中所述业务相关的所有基本政策；(4)与发行或转让股份有关的信托的适当登记册及其他簿册及纪录内，将保存有关股东所持股份数目及支付代价的适当名称及地址的记号；。(5)受托人采取一切适当行动，指定管理文件所预期的股份系列及类别，以及可归于该等股份的权利及优先权；。(Vi)根据初步管治文件及 管治文件(视何者适用而定)的条款、条件、规定及程序，已支付或将支付 股份(包括已发售股份)的所需代价，而股份(包括已发售股份)已予或将予发行；(Vii)信托活动一直并将会根据管治文件及特拉华州法定信托法(12月12日)的条款进行。C.第3801及以后部分(《特拉华州法案》)；和(Viii)我们审查的每一份文件都是完全有效的，表达了各方对其主题的完整理解，没有被修改、补充或以其他方式修改, 除了这里引用的以外。除上述与本意见有关的文件外，我们并未审阅任何其他文件，并假定没有任何文件、事实或情况与本意见相违背或不一致。对此不发表任何意见。

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贝莱德浮动利率收益信托基金

2023年1月9日

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联邦或州证券或蓝天法律的要求或遵守。此外，吾等对注册说明书(包括招股章程)或任何其他与任何股份有关的发售材料不发表意见。至于对吾等意见有重大影响的任何事实(假设除外)，吾等在没有独立调查的情况下依赖上述参考文件及其中所载事项截至本文件日期的准确性。

根据上述规定，并在各方面仅限于特拉华州的法律事项，我们的 意见如下：

1.信托是正式成立的特拉华州法定信托，根据特拉华州法律有效存在且信誉良好，拥有必要的法定信托权力和授权，拥有、租赁和经营其财产，并按照招股说明书的规定开展业务。

2.已发行的股份已获信托正式授权发行，当正式记入信托的股票记录 ，并由信托根据管治文件所载条款、条件、要求及程序发行及交付时，即为有效发行、缴足股款及不可评税的股份(除非根据管治文件第3.8节的规定，受托人有权安排每名股东直接支付托管人、转让、股东服务或类似代理人，按受托人不时界定的比例金额，方法是将有关股东应缴的股息或分派从已申报但尚未支付的股息或分派中抵销，及/或将该股东账户中的股份数目减去该股东应缴的全部及/或零碎股份数目(该股息及/或零碎股份代表该股东应缴的未清偿股款)。

3.根据《管理文书》和《特拉华州法》，发行要约股份不受股东认购任何额外股份的任何优先购买权或任何其他类似权利的约束。

我们特此 同意在招股说明书补编中被点名，同意在招股说明书补编中讨论这一意见，并同意将这一意见的副本提交给委员会作为注册声明的证物。在给予此同意时， 我们在此不承认我们属于证券法第7节或其下的委员会规则和法规要求其同意的人的类别。本意见仅在本意见书日期发表，并基于我们对陈述事实的理解和假设以及特拉华州法律的适用情况，与本意见书日期相同，我们没有义务在本意见书日期后，针对我们可能注意到的任何事实或情况，或任何可能发生或生效的事实或法律变更，为任何个人或实体(包括以下句子中的任何股东或任何个人或实体)的利益，更新或补充本意见书。本意见的目的完全是为了信托和

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贝莱德浮动利率收益信托基金

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在未经我们事先书面同意的情况下，任何其他个人或实体不得将其与本协议所述事项相关联，也不得将其用于任何其他目的；但如果 Willkie Farr&Gallagher LLP在本协议的日期或前后向信托提交其意见，而该意见涉及与本协议有关的任何特拉华州法律事项，则该律师事务所可依据本意见。

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