美国
美国证券交易委员会
华盛顿, D.C. 20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期_______ to
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
|
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不是¨ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每一份交互数据文件。
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不是¨ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
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| 加速文件管理器¨ | |
非加速文件服务器¨ |
| 较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
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是¨ | 不是 |
注册人有
价格ESmart，Inc.
索引表10-Q
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| 页面 |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2022年11月30日(未经审计)和2022年8月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月综合收益表--未经审计 | 4 |
| 截至2022年和2021年11月30日止三个月的综合全面收益表--未经审计 | 5 |
| 截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月合并权益表--未经审计 | 6 |
| 2022年和2021年11月30日终了三个月的合并现金流量表--未经审计 | 7 |
| 合并财务报表附注--未经审计 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第四项。 | 控制和程序 | 53 |
第二部分--其他资料 |
| |
第1项。 | 法律程序 | 54 |
第1A项。 | 风险因素 | 54 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
第三项。 | 高级证券违约 | 55 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 55 |
第五项。 | 其他信息 | 55 |
第六项。 | 展品 | 56 |
目录表
帕RT I-金融信息
I项目1.财务报表
PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”，“我们”或“公司”)截至2022年11月30日的未经审计综合资产负债表和截至2022年8月31日的综合资产负债表，截至2022年11月30日、2022年和2021年11月30日的三个月的未经审计综合收益表，截至2022年和2021年11月30日的三个月的未经审计综合全面收益表，截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月的未经审计综合权益表，以及截至2022年和2021年11月30日的三个月的未经审计综合现金流量表。本报告还包括未经审计的综合财务报表的附注。
目录表
价格ESmart，Inc.
合并资产负债表
(以千为单位的金额，共享数据除外)
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| 11月30日， |
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| 2022 |
| 8月31日， | ||
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| (未经审计) |
| 2022 | ||
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期限制性现金 |
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短期投资 |
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应收账款，扣除坏账准备后的净额$ |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产(包括#美元 |
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流动资产总额 |
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长期限制性现金 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产(包括$ |
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对未合并关联公司的投资 |
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总资产 |
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| $ | |
负债和权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
| $ | |
| $ | |
应付帐款 |
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应计薪金和福利 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他应计费用和其他流动负债 |
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经营租赁负债，本期部分 |
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长期债务，流动部分 |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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长期应付所得税，扣除当期部分后的净额 |
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长期经营租赁负债 |
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长期债务，扣除当期部分 |
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其他长期负债(包括 $ |
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总负债 |
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目录表
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股东权益： |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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| ( |
留存收益 |
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减去：国库股按成本价计算， |
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| ( |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录表
物价Mart，Inc.
合并损益表
(未经审计-以千为单位，每股数据除外)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
收入： |
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商品销售净额 |
| $ | |
| $ | |
出口销售 |
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会员费收入 |
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其他收入和收入 |
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总收入 |
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运营费用： |
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售出商品成本： |
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商品销售净额 |
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出口销售 |
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非商品 |
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销售、一般和行政： |
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仓储俱乐部和其他业务 |
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一般和行政 |
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开业前费用 |
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| — |
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资产处置损失 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(费用)，净额 |
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其他收入(费用)合计 |
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| ( |
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扣除所得税准备金前的收入和 |
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所得税拨备 |
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| ( |
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| ( |
失去未合并的附属公司 |
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| ( |
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| ( |
净收入 |
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| |
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| — |
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| ( |
PriceSmart，Inc.的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
PriceSmart，Inc.每股可供分配的净收入： |
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|
基本信息 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
每股计算中使用的股份： |
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|
基本信息 |
|
| |
|
| |
稀释 |
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| |
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请参阅随附的说明。
目录表
物价Mart，Inc.
综合全面收益表
(未经审计-金额(以千计))
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| — |
|
| ( |
PriceSmart，Inc.的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
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|
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其他全面收入，税后净额： |
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外币折算调整(1) |
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| ( |
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| ( |
固定收益养老金计划： |
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期间产生的净收益/(亏损) |
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| ( |
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计入定期养恤金净额的先前服务费用和精算收益摊销 |
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| |
总固定收益养老金计划 |
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衍生工具： (2) |
|
|
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|
衍生工具债务变动的未实现亏损 |
|
| ( |
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| ( |
利率互换公允价值变动的未实现收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| |
从累积的其他全面收入重新分类为其他费用的金额，用于结算衍生品 |
|
| |
|
| — |
总衍生工具 |
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| |
其他综合损失 |
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| ( |
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| ( |
综合收益 |
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减去：可归因于非控股权益的综合收益 |
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| — |
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| |
PriceSmart，Inc.的全面收入。 |
| $ | |
| $ | |
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|
|
|
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(1)
(2)
请参阅随附的说明。
目录表
优先级CESMART，Inc.
合并权益表
(未经审计-金额(以千计))
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| 截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
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| 累计 |
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| 股东的 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 权益 |
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| 普通股 |
| 已缴费 |
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| 全面 |
| 保留 |
| 库存股 |
|
| 归因于 |
|
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
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| 损失 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
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| PriceSmart，Inc. |
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| 利息 |
| 权益 | ||||||
2021年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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购买库存股 |
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| — |
|
| — |
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| — |
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| ( |
发行库存股 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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发行限制性股票奖励 |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
丧失限制性股票奖励 |
| ( |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
基于股票的薪酬 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
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| ( |
出售Aeropost库存 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
2021年11月30日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | |
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2022年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
购买库存股 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
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发行库存股 |
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发行限制性股票奖励 |
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丧失限制性股票奖励 |
| ( |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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| ( |
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| — |
| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
2022年11月30日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
请参阅附注
目录表
优先级CESMART，Inc.
合并现金流量表
(未经审计-金额(以千计))
|
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| 截至三个月 | ||||
| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
| 2022 |
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| 2021 | |
经营活动： |
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净收入 | $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧及摊销 |
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坏账准备 |
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财产和设备的销售损失 |
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递延所得税 |
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未合并关联公司亏损中的权益 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动： |
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应收款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会费收入和其他应计项目 |
| ( |
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| ( |
商品库存 |
| ( |
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| ( |
应付帐款 |
| |
|
| |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( |
投资活动： |
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|
出售Aeropost的收益，扣除剥离的现金后的净额 |
| — |
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物业和设备的附加费 |
| ( |
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| ( |
购买短期投资 |
| — |
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| ( |
短期投资结算所得收益 |
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长期投资结算所得收益 |
| — |
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处置财产和设备所得收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
| ( |
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| ( |
融资活动： |
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长期银行借款收益 |
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偿还长期银行借款 |
| ( |
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| ( |
短期银行借款收益 |
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偿还短期银行借款 |
| — |
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| ( |
购买库存股 |
| ( |
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| ( |
融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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|
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现金、现金等价物净增(减) |
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| ( |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | |
| $ | |
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补充披露非现金投资活动： |
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资本支出已应计，但尚未支付 | $ | |
| $ | |
目录表
PriceSmart，Inc.
合并现金流量表-(续)
(未经审计-金额(以千计))
下表提供了现金和现金等价物以及现金流量表中报告的限制性现金的细目：
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
短期限制性现金 |
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长期限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
2022年11月30日
仓储式购物俱乐部与美国的仓储式俱乐部相似，但规模通常比后者小。截至2022年11月30日，公司拥有
PriceSmart继续投资于技术和人才，以支持以下三大增长动力：
1.通过新的俱乐部和分销设施扩大房地产足迹；
2.增加会员价值；以及
3.通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长。
本公司在每个新合资企业开始时确定其投资的任何合资企业是否为可变权益实体(“VIE”)，以及是否发生了复议事件。此时，本公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露其参与VIE的信息。如果报告实体具有可变利益(或可变利益的组合)，并被确定为主要受益者，则该报告实体必须合并VIE。如果本公司确定自己不是VIE的主要受益人，则本公司将按权益法记录其对合资企业的投资以及本公司在合资企业的收益(亏损)中所占的份额。由于本公司参与的合资企业的性质以及对额外融资的持续承诺，本公司确定该等合资企业为VIE。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
就本公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言，每家合资企业的双方共享对VIE的经济表现产生最重大影响的VIE活动的所有权利、义务和权力。因此，本公司已确定其并非VIE的主要受益人，因此已按权益法对该等实体入账。根据权益法，本公司对未合并联营公司的投资最初按成本入账为对被投资方股票的投资，并根据投资的账面金额进行调整，以确认投资者在初始投资日期后应占被投资方的收益或亏损。截至2022年11月30日，本公司按权益法入账的房地产开发合资企业的所有权权益如下：
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房地产开发合资企业 |
| 各国 |
| 所有权 |
| 基础 | |
高尔夫公园广场，S.A. |
| 巴拿马 |
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| 权益(1) |
价格广场Alajuela PPA，S.A. |
| 哥斯达黎加 |
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| 权益(1) |
(1)
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| 11月30日， |
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短期限制性现金 |
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长期限制性现金 |
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受限现金总额(1) |
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(1)
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
应收税金– 该公司在其经营的大多数国家/地区的正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似的税项、所得税和其他与采购该公司收购的商品和/或服务和/或销售和应税收入有关的税款。增值税是对生产每个阶段(初级、制造、批发和零售)所增加的价值征收间接税的一种形式。这种税与美国缴纳的销售税相似，但在操作上略有不同。本公司一般在销售商品和服务时向其成员收取增值税，并在购买商品和服务时向供应商支付增值税。该公司定期向政府机构提交增值税报告，并对已缴纳和已收到的增值税进行对账。多缴的增值税净额可以退还，也可以用于后续退税，少缴的增值税净额必须汇回政府。关于已支付的所得税，如果已支付或预扣的估计所得税超过实际应缴所得税，则产生应收所得税。在公司开展业务的大多数国家/地区，政府已经实施了额外的收款程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的销售额的一部分直接汇给政府，作为增值税和/或所得税的预付款。这种收取机制通常会给公司留下增值税和/或所得税应收账款净额，迫使公司在经常性的基础上处理大量退款申请。 这些退款或抵销流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在……里面
公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
短期增值税和应收所得税，记为预付费用和其他流动资产：这种分类适用于公司子公司一般证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家/地区。本公司还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期，前提是公司预计将在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款，记为其他非流动资产：这一分类用于公司子公司在一年内未证明有能力获得退款的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当本公司预期最终不会追回时，就有争议的增值税及所得税应收余额拨备拨备。本公司目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的拨备。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款(单位：千)：
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| 11月30日， |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他非流动资产 |
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报告的增值税应收账款总额 |
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目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了公司报告的所得税应收账款(以千为单位)：
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2022 |
| 2022 | ||
预付费用和其他流动资产 |
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其他非流动资产 |
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报告的所得税应收账款总额 |
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经营租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。本公司的租约一般并无可随时厘定的隐含利率，因此，本公司在厘定未来付款的现值时，采用的是生效日期的抵押递增借款利率。递增借款利率是基于为信用特征接近公司市场风险状况的公司发行的公开交易债券而得出的收益率曲线。
此外，我们调整了从金融机构报价利率衍生的司法风险的递增借款利率，以反映本公司在当地市场的借款成本。本公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选择权，这些选择权在合理确定本公司将行使该选择权时予以确认。T该公司不结合租赁和非租赁组成部分。
本公司根据相应的租赁负债计量使用权(“ROU”)资产，该负债经任何初始直接成本和在生效日期(扣除租赁激励措施后的净额)支付给出租人的预付租赁款项调整后进行调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中，并确认为已发生的租赁费用。该公司的可变租赁付款一般涉及金额公司根据合同规定的销售额百分比支付额外的或有租金。
该公司对实际发生的没收进行了核算。本公司将股票薪酬减税超过费用所节省的税款和股票薪酬减税超过相关减税所产生的税收不足记为所得税费用或福利。此外，公司还在其综合现金流量表中将股票薪酬征税所节省的税款作为营业现金流量反映出来。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
RSA是普通股的流通股，拥有与其他普通股相同的现金股息和投票权。受RSU约束的普通股股票在归属之前不会发行或发行，RSU不享有与普通股相同的股息和投票权。然而，所有已发行的RSU都有附带的股息等价物，要求向拥有未归属RSU的员工和董事支付的金额等于他们在RSU相关普通股实际发行和发行的情况下本应收到的股息。支付给员工的股息等价物被记录为补偿费用。
与RSU类似，PSU被授予股息等价物，前提是只有在达到业绩指标时才能支付此类金额。在薪酬委员会确认业绩指标已达到时，应计股息等价物将在PSU上支付。
本公司建立了一个三级公允价值等级，对计量和重估公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。在资产负债表日，本公司不需要利用1级或3级投入对任何资产或负债进行重估。本公司于资产负债表日重估的二级资产及负债包括现金流量对冲(利率掉期及跨货币利率掉期)及远期外汇合约。此外，该公司利用第2级投入来确定长期债务的公允价值。
当有减值证据时，非金融资产和负债在初始确认后按公允价值重新估值和确认。在报告的期间内，
该公司的流动和长期金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。公司的长期金融负债包括长期债务，这些债务按发行价记录在资产负债表上，并根据任何适用的未摊销折扣或溢价和债务发行成本进行调整。公司当前和长期金融资产的公允市场价值没有重大变化，公司2022年年度报告中披露的10-K表格中披露的资产和负债的公允价值计量所使用的估值技术也没有重大变化。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
衍生工具和对冲活动-该公司将衍生金融工具用于对冲和非交易目的，以管理其在利率和货币汇率变化中的风险敞口。在使用衍生金融工具来对冲本公司的利息和汇率风险时，对冲工具的合同条款与对冲项目的条款密切相关，旨在提供高度的风险降低和相关性。在满足降低风险和相关标准(有效对冲)方面有效的合同使用对冲会计进行记录。如衍生金融工具为有效对冲工具，则该工具的公允价值变动将于累计其他全面亏损中列报，直至被对冲项目完成其合约期限为止。不符合对冲会计准则的工具或本公司尚未选择对冲会计的合同按公允价值计值，未实现收益或亏损在变动期间的收益中报告。本公司并未改变本公司综合资产负债表所载资产及负债的公允价值计量所采用的估值技术，与报告期内以往的做法有所不同。本公司寻求通过将交易限于与本公司有既定银行关系的交易对手来管理与这些合同相关的交易对手风险。然而，不能保证这种做法能有效降低交易对手风险。
现金流工具。该公司是接受浮动利率、支付固定利率掉期以对冲其国际子公司内某些美元计价债务的利率风险的一方。这些掉期被指定为利息支出风险的现金流对冲。这些工具被认为是有效的套期保值，并使用对冲会计进行记录。该公司也是接受浮动利率、支付固定利率交叉货币利率掉期的一方，以对冲与其国际子公司内预期支付的美国计价债务本金和利息相关的利率和货币风险，这些子公司的职能货币不是美元。这些掉期被指定为与支付美国计价债务相关的货币风险和利率风险的现金流对冲。这些工具也被认为是有效的套期保值，并使用套期保值会计进行记录。在现金流量套期保值项下，衍生工具的全部损益以未来现金流量的净现值计算，在综合资产负债表中以累计其他综合亏损列报。在累计其他全面亏损中记录的金额在对冲交易影响合并收益的同一时期计入收益。有关利率互换和跨货币利率互换截至2022年11月30日和2022年8月31日的公允价值的信息，请参阅“附注8-衍生工具和对冲活动”.
公允价值工具。本公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。这包括公司国际子公司内美元计价债务的外币汇率波动风险，这些子公司的职能货币不是美元。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合同来管理这些波动，这些远期外汇合同旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。
目前，就会计目的而言，该等合约被视为公允价值工具，并不符合衍生工具对冲会计的资格，因此本公司并无应用衍生工具对冲会计来记录该等交易。因此，这些合同按公允价值估值，未实现收益或亏损在变动期间的收益中报告。该公司寻求通过使用这些合同来减轻外币汇率风险，并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险有关的或有特征，期限限制在一年以下。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
销货成本-本公司将商品和餐饮服务以及烘焙原料的成本计入商品销售成本、商品销售净额。本公司还计入销售商品成本：商品销售净额包括向仓储俱乐部供应商品、原材料和用品的外部和内部分销和处理成本，如果适用，还包括向会员发货的成本。外部成本包括入境运费、关税、拖运、费用、保险以及与库存缩减、损坏和损坏有关的不可追回的增值税。内部成本包括工资及相关成本、水电费、消耗品、维修及保养、租金开支及公司分销设施的建筑物及设备折旧，以及工资及其他俱乐部内示范活动的直接成本。
对于出口销售，本公司将商品成本和提供商品的外部和内部分销和搬运成本计入商品销售成本、出口成本。
对于在2022财年第一季度处置的Marketplace和Casillero业务，该公司将提供交付、保险和海关处理服务所产生的外部和内部运输、处理和其他直接成本计入已售出商品的非商品成本。
供应商的考虑主要包括数量回扣、限时产品促销、合作营销努力、数字广告、老虎机费用、演示报销和及时付款折扣。数量回扣和限时促销是在公司朝着获得回扣的方向发展时，根据现金对价的系统和合理分配确认的，前提是要赚取的金额是可能的和可合理估计的。合作营销努力和数字广告与本公司从本公司网站和社交媒体平台上的非独特在线广告服务供应商收到的对价有关。进场费与本公司从供应商那里收到的关于将供应商的产品优惠地放置在仓储俱乐部内的“末端盖”的对价有关。演示报销与公司从供应商那里收到的在俱乐部内推广供应商产品的对价有关。该公司记录了这些计划在交易基础上销售的商品成本的减少。该公司按季度计算与现有库存有关的销售成本中记录的回扣金额，如果这笔金额很大，则重新归类为库存减少。几乎所有情况下都采用即时付款折扣，因此直接用于减少相关存货的购置成本，其结果计入存货出售时的售出货物成本。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表披露了在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月中，这些以当地货币计价的账户换算成报告货币对其他综合损失的净影响(以千为单位)：
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| 截至三个月 |
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2022 |
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外币折算对其他综合损失的影响 |
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以有关实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失)，包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易，在合并损益表中记为其他收入(费用)。(单位：千)：
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| 截至三个月 |
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2022 |
| 2021 |
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货币损失 |
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目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
履约义务
本公司确定转让货物(或捆绑货物)或服务的每一项不同的履行义务。当公司通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时(或作为履行义务时)，公司确认收入。
商品销售净额。在公司确定自己是销售商品的本金的交易中，公司确认扣除销售税后的商品销售收入净额。如果交易涉及向客户交付，则这些交易可以包括运输承诺和/或运输收入。
非商品销售。在2022会计年度第一季度出售Aeropost之前，该公司确认其为交易代理人的交易的非商品收入扣除销售税后的净额。这些交易主要包括公司与其客户签订的合同，为其客户在美国在线购买的产品提供送货、保险和海关处理服务，这些产品可以直接从使用供应商网站的其他供应商购买，也可以通过公司的市场网站购买。收入在公司完成履约义务时确认(即当项目已交付目的地时)，并在综合损益表上的“非商品收入”中入账。公司没有履行其履约义务的订单的预付款被记录为递延收入。此外，公司按留存净额计入收入，即客户支付的金额减去汇给相应商品供应商的金额，因为公司是代理，而不是公司客户从供应商购买的那些商品的销售主体。
会费收入。会员收入是指公司仓储俱乐部会员支付的年度会员费，在12个月的会员期内按比例确认。我们的会员政策允许会员在前60天内取消会员资格，并获得全额退款。在60天期限后，会员退款将在会员剩余任期内按比例分摊。该公司在会员退款模式方面拥有丰富的经验，预计会员退款不会是实质性的。因此，本报告所列期间不需要任何退款准备金。会员费收入包括在公司综合损益表的会员费收入中。递延会员费计入公司综合资产负债表的递延收入。
白金积分奖励计划。该公司目前在其所有
联合品牌信用卡积分奖励计划。该公司的大多数子公司都有与联合品牌信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供增量积分，可在未来用于在公司的仓储俱乐部内购买商品。这就产生了两个履约义务，第一个履约义务是用联合品牌信用卡购买的商品或服务的初始销售，第二个履约义务是未来使用积分奖励购买商品或服务。因此，在初始销售时，本公司将交易价格分配给每项履约义务，并将分配给未来使用积分奖励的金额记为合并资产负债表上其他应计费用和其他流动负债中的合同负债。当积分被使用或积分到期时，分配给奖励积分的销售价格部分被确认为商品净销售额。该公司每年审查到期的积分奖励，到期的奖励在联合品牌信用卡协议允许这种待遇的市场内的综合收益表上确认为商品销售净额。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
礼品卡。会员购买礼品卡在公司的仓储式俱乐部使用，在兑换礼品卡和客户使用礼品卡购买商品之前，不被确认为销售。未付礼品卡在合并资产负债表中反映为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常自发行之日起有一年的规定到期日，并通常在到期前兑换。然而，没有大量礼品卡交易损害了公司对礼品卡兑换水平作出合理估计的能力；因此，公司假设
联合品牌信用卡收入分享协议。作为该公司与其市场内的金融机构签订的联合品牌信用卡协议的一部分，该公司经常签订收入分享协议。作为这些协议的一部分，在一些国家和地区，公司从这些金融机构(“生息投资组合”或“IGP”)获得联合品牌信用卡平均未偿还余额所产生的利息收入的一部分。本公司确认其在赚取期间收到的利息部分为收入。该公司已决定，这笔收入应在综合损益表中确认为“其他收入和收入”。
合同履行责任
由于与客户的交易而产生的合同履行负债主要包括递延会员收入、其他递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联合品牌信用卡积分奖励计划有关的负债，这些负债包括在公司综合资产负债表中的递延收入和其他应计支出和其他流动负债中。下表提供了截至所列日期与客户的事务处理的合同余额(以千为单位)：
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| 合同责任 | ||||
| 11月30日， 2022 |
| 8月31日， 2022 | ||
递延会员费收入 | $ | |
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其他合同履行义务 | $ | |
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分项收入
在下表中，商品销售净额按商品类别分列(以千为单位)：
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| 截至三个月 | |||
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| 11月30日， 2022 |
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| 11月30日， 2021 |
食品和杂货 | $ | |
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生鲜食品 |
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强硬派 |
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软电话 |
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其他业务 |
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商品销售净额 | $ | |
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目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
本公司采用两级法列报每股基本净收入。两级法是一种收益分配公式，它将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利，并根据普通股股东本来可以获得的股息(或累计股息)和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股基本净收益。参与型证券被定义为可以用普通股参与未分配收益的证券。该公司的资本结构包括在一对一的基础上与普通股一起参与分配红利的证券。这些是根据2013年股权激励奖励计划发行的限制性股票奖励和限制性股票单位。在达到业绩标准之前，本公司不会将业绩股票单位作为参与证券。本公司厘定每股摊薄净收入的方法为：采用两级法或库存股法中较具摊薄能力者，并计入按两级法计算每股摊薄纯收入时未符合业绩准则的已发行流通股单位的基本加权平均数，以及计入按库藏股法计提每股摊薄净收入时假设的所有潜在普通股。
下表列出了截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月每股净收益的计算(除每股金额外，以千计)：
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
PriceSmart，Inc.的净收入。 |
| $ | | $ | | |
减：将收入分配给未获授权的股东 |
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| ( |
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| ( |
PriceSmart，Inc.每股可供分配的净收入 |
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基本加权平均流通股 |
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增加绩效存量单位的稀释效应(两级法) |
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稀释后平均流通股 |
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每股基本净收入 |
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稀释后每股净收益 |
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分红
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
已宣布 |
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| 日期 |
| 金额 | |||
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| $ | |
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| $ | | |||||
本公司预期未来期间将持续派发每半年派息一次的股息，但未来股息的实际宣派(如有)、股息金额及记录及支付日期的确定，须由董事会在审核本公司的财务表现及预期资本需求后酌情决定，并考虑到本公司经营业绩及现金流所面对的不确定宏观经济环境。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
其他综合收益(亏损)和累计其他综合亏损
下表披露了其他综合收益(亏损)的各个组成部分(税后净额)对累计其他综合亏损的影响(以千为单位)：
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2022年9月1日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
外币折算调整 |
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固定收益养老金计划(1) |
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| — |
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衍生工具(2) |
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| — |
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期末余额，2022年11月30日 | $ | ( |
| $ | — |
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2021年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( | |
固定收益养老金计划(1) |
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| — |
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衍生工具(2) |
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出售Aeropost |
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| ( |
| ( | ||
期末余额，2021年11月30日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2021年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( | |
固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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| — |
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衍生工具(2) |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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出售Aeropost |
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| ( |
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| ( |
期末余额，2022年8月31日 | $ | ( |
| $ | — |
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(1)
(2)
留存收益不可用于分配
下表汇总了根据适用的法律法规不能作为股息分配给PriceSmart，Inc.的指定为法定准备金的各子公司的留存收益(以千为单位)：
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2022 |
| 2022 | ||
留存收益不可用于分配 |
| $ | |
| $ | |
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
法律诉讼
本公司及其附属公司在日常业务过程中不时面对与本公司营运及物业所有权有关的法律诉讼、索偿及诉讼。本公司以个案为基础评估该等事宜，并对本公司认为缺乏理据的任何该等法律诉讼或索偿提出激烈的抗辩。本公司相信，该等事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而，该公司某一特定季度或会计年度的经营业绩可能会受到与此类事项相关的情况变化的影响。
如果该等事项达到某一阶段，而该等事项所产生的或有损失是可能且可合理估计的，则本公司会为法律诉讼设立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。本公司监察该等事项是否有可能影响亏损的可能性及其应计金额(如有)，并在适当情况下调整金额。如所讨论的或有损失既不是可能的，也不是可合理估计的，本公司不会建立应计项目，但将继续监测将使或有损失既可能发生又可合理估计的事态发展。如果至少有合理的可能性会发生重大损失，公司将提供有关意外情况的披露。
2022年8月5日，PriceSmart收到了Click USA Inc.和Aeropost，Inc.的通知，指控PriceSmart违反了2021年10月1日PriceSmart和Click USA，Inc.之间关于将Aeropost，Inc.出售给Click USA Inc.的股票购买协议的某些条款。在这份通知中，Click USA Inc.和Aeropost，Inc.声称，PriceSmart对Aeropost，Inc.的网络安全及其IT系统状况做出了不准确或不完整的陈述和保证。Click USA Inc.和Aeropost，Inc.进一步声称，在2022年4月左右，Aeropost，Inc.遭受了网络攻击，他们寻求让PriceSmart对与网络攻击直接相关的据称损失以及网络攻击可能导致的第三方索赔承担一定数额的损害赔偿责任。通知表示，这些损失和未来索赔造成的总损失可能超过#美元。
所得税-对于中期报告，我们估计年度有效税率(Aetr)以计算所得税费用。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应支付税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。递延所得税是由于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异而产生的，这将导致未来的应税或可扣除金额。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。在预测未来的应税收入时，我们从历史结果开始，对非持续经营的结果进行调整，并纳入对未来州、联邦和外国税前营业收入的金额进行调整的假设，这些收入对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，我们考虑三年的累计营业收入(亏损)。.
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
该公司被要求在美国提交联邦和州纳税申报单，并在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在编制此等报税表时，本公司须解释在该等司法管辖区有效的适用税务法律及法规，这可能会影响本公司所支付的税额。本公司在征询其税务顾问的意见后，会根据其认为在当时情况下属合理的诠释提交其报税表。然而，该等报税表须由本公司提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行审核。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意本公司用来计算其纳税义务的解释，因此要求本公司支付额外税款。
本公司为其估计的可能的额外所得税负债计提一笔金额。在某些情况下，不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，它将不被确认。在截至2022年11月30日的三个月内，公司的不确定所得税状况没有重大变化.
在评估与各种非所得税申报头寸相关的风险敞口时，本公司应计非所得税相关税务或有事项的可能和可评估的风险敞口。截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司在其他应计费用中记录了总计$
尽管本公司相信已记录的负债是足够的，但在预测诉讼结果、在考虑不确定的税务状况的情况下估计可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报职位相关的可能额外税款方面，存在固有的局限性。因此，本公司无法对影响其已记录负债的估计变动的敏感性作出合理估计。随着获得更多信息，本公司评估潜在的负债并适当修订其估计。
在公司运营的两个国家，最低所得税规定要求公司根据销售额的百分比而不是收入缴纳税款。因此，该公司缴纳的所得税大大超过了它根据应纳税所得额预期支付的税款。公司的应收所得税为#美元。
其他承诺
该公司还承诺为各种仓储俱乐部的发展和扩建承担不可取消的建设服务义务。截至2022年11月30日和2022年8月31日，该公司约有
本公司不时订立一般购地及购地选择权协议。该公司的土地购买协议通常受各种条件的制约，包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果没有获得所有许可或批准，协议下的押金通常会退还给公司。一般而言，该公司有权无故取消其任何购买土地的协议，并没收其根据该协议已支付的部分或全部按金。截至2022年11月30日，公司已就新仓储俱乐部签订了三份土地购买协议，如果完成，将产生约#美元的使用。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了公司对房地产合资企业的兴趣、对未来额外投资的承诺以及截至2022年11月30日公司因参与这些合资企业而面临的最大亏损风险(单位：千)：
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实体 |
| % |
| 首字母 |
| 其他内容 |
| 净收入 |
| 公司的 |
| 承诺 |
| 公司的 | |||||||
高尔夫公园广场，S.A. |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
价格广场Alajuela PPA，S.A. |
| | % |
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总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
短期借款由无担保信用额度组成。下表汇总了总设施、已使用设施和可用设施的余额(单位：千)：
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| 使用的设施 |
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| ||||
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| 总金额 |
| 短期 |
| 信任状 |
| 设施 |
| 加权平均 |
| ||||
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| 设施的数量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2022年11月30日-承诺 |
| $ | |
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| — |
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| — |
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| — | % |
2022年11月30日-未承诺 |
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| — |
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2022年11月30日-总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| | % |
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2022年8月31日-承诺 |
| $ | |
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| — |
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| — | % |
2022年8月31日-未承诺 |
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| — |
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2022年8月31日-总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
截至2022年11月30日和2022年8月31日，该公司遵守了其每项短期设施协议的所有契诺或修订契诺。这些设施一般每年或每两年到期一次，通常会续期。其中一项安排是与一家银行签订一份承诺信贷协议，金额为#美元。
下表提供了截至2022年11月30日的三个月的长期债务变动情况：
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(金额以千为单位) |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
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截至2022年8月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
期内发生的长期债务所得款项： |
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危地马拉子公司 |
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| — |
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巴巴多斯子公司 |
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| — |
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本期间收到的长期债务收益总额 |
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| — |
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偿还长期债务： |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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未来12个月到期的长期债务的重新分类 |
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| ( |
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本位币非美元子公司外币债务折算调整 (2) |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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截至2022年11月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (3) |
(1)
(2)
(3)
截至2022年11月30日和2022年8月31日，该公司约有
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
长期债务的年度到期日如下(以千为单位)：
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截至11月30日的12个月， |
| 金额 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
| $ | |
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
本公司面临与其持续业务运营相关的利率风险。为管理利率风险，本公司使用衍生金融工具进行对冲交易(利率互换)。订立利率互换的目的是消除与浮动利率贷款有关的LIBOR利息支付在贷款有效期内的现金流的可变性。由于利率变化影响未来的利息支付现金流，套期保值提供了对利率变动的综合抵消。
此外，该公司还面临与其两家全资子公司的非功能货币长期债务相关的外币和利率现金流风险。为了管理这种外币和利率现金流敞口，公司的子公司进行了交叉货币利率互换，在对冲工具的有效期内将其以美元计价的浮动利息支付转换为功能货币固定利息支付。由于外汇和利率的变化影响未来的利息支付现金流，对冲旨在抵消可归因于利率和外汇变动的现金流的变化。
这些衍生工具(现金流对冲工具)被指定为现金流量对冲，并将衍生工具的全部损益报告为其他全面损失的组成部分。金额在其他全面亏损中递延，并在同一损益表项目中重新分类为收益，用于在对冲项目影响收益时显示对冲项目的收益影响。
该公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响，包括其功能货币为美元以外的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合约(NDF)来管理这些波动，这些合约旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。目前，这些合约不符合衍生品对冲会计的资格。该公司寻求通过使用这些合同来减轻外币汇率风险，并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
现金流对冲
截至2022年11月30日，公司所有利率互换和跨货币利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲。本公司正式记录其符合对冲会计资格的衍生工具的对冲关系。
下表汇总了本公司在截至2022年11月30日的三个月中记录的现金流量对冲会计协议：
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实体 |
| 日期 |
| 导数 |
| 导数 |
| 首字母 |
| 银行 |
| 漂浮腿 |
| 固定费率 |
| 安置点 |
| 有效 | ||
哥伦比亚子公司 |
| 26-Sep-22 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| | % |
| 从2022年12月26日开始，每年12月、3月、6月和9月的第24天 |
| 2022年9月26日- | |
哥伦比亚子公司 |
| 3-May-22 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| | % |
| 每年五月、八月、十一月和二月的第三天，从2022年8月3日开始 |
| May 3, 2022 - | |
哥伦比亚子公司 |
| 17-Nov-21 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| | % |
| 每年2月、5月、8月和11月的第17天，从2022年2月17日开始 |
| 2021年11月17日- | |
哥伦比亚子公司 |
| 3-Dec-19 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第三天，从2020年3月3日开始 |
| 2019年12月3日- |
哥伦比亚子公司 |
| 27-Nov-19 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2020年2月27日起每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
巴拿马子公司 |
| 25-Jun-18 |
| 丰业银行(“丰业银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 丰业银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起每个月的23号 |
| June 25, 2018 - |
洪都拉斯子公司 |
| 26-Feb-18 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日开始的5月、8月、11月和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart公司 |
| 7-Nov-16 |
| 三菱UFG联合银行，N.A.(“联合银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 联合银行 |
| 浮动利率1个月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| March 1, 2017 - |
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内，本公司将套期保值项目(即浮动利率借款)的损益计入同一行项目-利息支出-作为相关利率掉期的抵销损益如下(以千计)：
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损益表分类 |
| 利息 |
| 成本 |
| 总计 | |||
截至2022年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
(1)
(2)
该公司的固定薪酬/收入浮动利率掉期和跨货币利率掉期的名义余额总额如下(以千计)：
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| 截至的名义金额 | ||||
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
浮动利率支付方(掉期交易对手) |
| 2022 |
| 2022 | ||
联合银行 |
| $ | |
| $ | |
花旗银行N.A. |
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加拿大丰业银行 |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定为现金流对冲工具。下表汇总了符合衍生品对冲会计资格的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合(收益)/亏损的相关税收影响(以千为单位)：
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| 2022年11月30日 |
| 2022年8月31日 | ||||||||||||||
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被指定为现金流对冲工具的衍生工具 |
| 资产负债表 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 | ||||||
交叉货币利率互换 |
| 其他流动资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
交叉货币利率互换 |
| 其他非流动资产 |
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| ( |
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| ( |
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交叉货币利率互换 |
| 其他流动负债 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
利率互换 |
| 其他非流动资产 |
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| ( |
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| ( |
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被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值净值 |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
公允价值工具
本公司不时订立无本金交割远期外汇合约。就会计目的而言，这些合约被视为公允价值合约，不符合衍生工具对冲会计的资格。使用无本金交割远期外汇合约的目的是抵消汇率变动引起的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上对冲公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了截至2022年11月30日未平仓的无本金交割远期外汇合约。
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子公司 |
| 日期 |
| 金融 |
| 导数 |
| 概念上的 |
| 安置点 |
| 有效期 | |
哥伦比亚 |
| 17-Aug-22 |
| 加拿大丰业银行，S.A. |
| 正向外来 |
| $ | |
| 30-Dec-22 |
| 2022年8月17日-2022年12月30日 |
哥伦比亚 |
| 30-Aug-22 |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 正向外来 |
| $ | |
| 11-Jan-23 |
| August 30, 2022 - January 11, 2023 |
哥伦比亚 |
| 24-Oct-22 |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 正向外来 |
| $ | |
| 17-Feb-23 |
| October 24, 2022 - |
无本金交割远期外汇合约的远期衍生工具收益和(亏损)计入变动期间综合收益表中的其他收入(费用)和净额，但对于截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月来说，这些金额并不重要。
公司及其子公司主要从事会员制购物的国际化经营。
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表按细分汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目(以千为单位)：
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| 美联航 |
| 中环 |
| 加勒比 |
| 哥伦比亚业务 |
| 对账 |
| 总计 | ||||||
截至2022年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | |
部门间收入 |
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折旧、财产和设备 |
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摊销，无形资产 |
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营业收入(亏损) |
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PriceSmart，Inc.的净收益(亏损) |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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商誉 |
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截至2021年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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折旧、财产和设备 |
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摊销，无形资产 |
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营业收入(亏损) |
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PriceSmart，Inc.的净收益(亏损) |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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商誉 |
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资本支出，净额 |
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截至2022年8月31日 |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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| $ | — |
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商誉 |
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对未合并关联公司的投资 |
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(1)
(2)
目录表
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
公司评估了截至2022年11月30日资产负债表日之后至这些综合财务报表发布之日的所有事件，并确定除下文所述外，不存在需要披露的后续事件。
2022年12月9日，该公司宣布雪莉·巴拉姆贝吉将辞去首席执行官一职，从2023年2月3日起生效。公司创始人兼董事会主席罗伯特·普莱斯将担任临时首席执行官。巴赫拉姆贝吉女士将继续担任公司董事会成员。关于她的离职，公司预计将确认约为#美元的一次性税前离职费用。
目录表
PriceSmart，Inc.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报表为Form 10-Q包含有关PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”、“公司”或“We”)预期未来收入和收益、未来现金流的充分性、全渠道计划，拟开设仓储俱乐部、公司相对于竞争对手的业绩及相关事宜。这些前瞻性陈述包括但不限于包含“预期”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”、“计划”、“估计”、“预期”、“预定”、“打算”和类似表达及其否定的表述。这些声明仅自发布之日起生效，我们不承诺对这些声明进行更新，除非法律要求。这些陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果大不相同，包括但不限于本季度报告中在“第二部分.项目1A”标题下详述的风险。风险因素“和表格10-K的年度报告，标题为”第一部分第1A项“。在我们于2022年10月31日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中，“风险因素”和“第一部分项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上访问。前瞻性陈述仅在发表之日起发表，公司不承诺对其进行更新，除非法律要求。此外，这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司还可能受到其他因素的影响，这些因素适用于在全球和美国经营的所有公司，以及公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险。
概述
我们的企业使命是改善我们员工和会员的生活，为我们经营业务的社区提供对社会负责的支持，并为我们的投资者提供公平的财务回报。PriceSmart是我们在拉丁美洲和加勒比海地区开展业务的市场上唯一的会员制仓储俱乐部业务。秉承PriceClub®和Costco®的传统，我们的目标是通过利用批量采购和消除分销网络的低效，以尽可能低的价格提供高质量的商品。
PriceSmart于1996年10月在巴拿马的巴拿马城开设了第一家门店。今天，我们公司在12个国家和地区经营着50家仓储俱乐部，加上美属维尔京群岛，2022财年的收入超过40亿美元。
会员制是仓储俱乐部的一个关键特征。截至2022年11月30日，PriceSmart拥有超过170万个会员账户，平均每个会员每年支付约35美元的会员费。这些会员费用于降低我们销售的产品的价格。我们认为，会员资格还能提供一种认同感和忠诚度，从而减少PriceSmart在广告上花钱的需求。
与所有仓储俱乐部业务的典型做法一样，PriceSmart库存的库存单位(SKU)数量有限。我们的SKU数量不到3,000件，而杂货店可能有30,000个SKU，超市可能有超过100,000个SKU。我们相信限制SKU的数量有助于提高我们业务各级的效率，从而为我们的会员提供更低的价格。
PriceSmart提供了广泛的自有品牌产品可供选择，品牌名为“Members‘s Selection®”。会员精选®品牌为我们的会员提供高质量的自有品牌商品，价格明显低于可比的国家品牌。与其他仓储俱乐部类似，PriceSmart在所有地点都有美食广场，传统的选择包括热狗和披萨，以及其他物品。我们许多PriceSmart俱乐部的独特之处在于，我们的咖啡吧出售咖啡和特制咖啡，咖啡来自我们市场的咖啡种植区。PriceSmart还提供广泛的烘焙产品系列，这些产品是由我们的面包店生产的。
我们的仓储俱乐部的销售面积从大约30,000到60,000平方英尺不等。我们的大型俱乐部通常位于人口稠密的大城市及其周围，其中包括大量拥有可观可支配收入的消费者。我们规模较小的俱乐部往往位于人口密度较低的地区，但那里有很大的机会为人口以及供应和支持企业提供服务。我们还在城市地区经营规模较小的俱乐部，在那里很难以合理的成本获得足够的房地产。
目录表
我们对技术进行战略性投资，以提升会员体验和便利性。我们相信，技术使我们能够访问有价值的数据，这些数据支持我们提高效率并获得关于我们成员的重要见解。我们现在提供数字会员和自动续费，以方便我们的会员。
我们的物流和配送基础设施是实现效率最大化的关键。我们不断审查和升级我们的物流和配送系统，试图随着我们业务的销售额、地理位置和电子商务活动的增长而提高效率。我们利用美国和哥斯达黎加的地区配送中心以及几个当地配送中心来高效地配送商品，并创造灵活性，以降低供应链中断的风险。我们还寻求通过使用专门的农产品配送中心和烘焙和肉类加工等类别的集中生产来提高效率。
购买土地和建造仓储俱乐部通常是我们最大的持续资本投资。在我们的几个市场上，为仓储俱乐部地点争取土地是具有挑战性的，因为很难找到经济上可行的价格合适的地点。我们相信，在我们的许多市场拥有我们的房地产提供了几个优势，包括较低的运营费用、扩建或以其他方式增强我们的建筑的灵活性、对物业用途的长期控制以及未来几年的潜在增值。虽然我们更喜欢拥有房地产，但有时当租赁提供了最好的机会时，我们会出租我们的房地产。
我们目前没有面临来自美国会员仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而，我们确实面临着来自各种本地和国际零售业态的竞争，如大卖场、超市、现货自运网点、硬折扣店、家装中心、电子零售商、专卖店、便利店、传统批发配送和在线销售。
每个国家或地区的仓储俱乐部数量如下：
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| 数量 |
| 数量 |
| 预期的 |
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| 仓储俱乐部 |
| 仓储俱乐部 |
| 货仓 |
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| 在运行日期为 |
| 在运行日期为 |
| 俱乐部开业典礼 |
国家/地区 |
| 2021年11月30日 |
| 2022年11月30日 |
| 在2023财年 |
哥伦比亚 |
| 9 |
| 9 |
| 1 |
哥斯达黎加 |
| 8 |
| 8 |
| — |
巴拿马 |
| 7 |
| 7 |
| — |
多米尼加共和国 |
| 5 |
| 5 |
| — |
危地马拉 |
| 5 |
| 5 |
| — |
特立尼达 |
| 4 |
| 4 |
| — |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
| — |
萨尔瓦多 |
| 2 |
| 2 |
| 1 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
| — |
牙买加 |
| 1 |
| 2 |
| — |
阿鲁巴 |
| 1 |
| 1 |
| — |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
| — |
美属维尔京群岛 |
| 1 |
| 1 |
| — |
总计 |
| 49 |
| 50 |
| 2 |
我们的仓储俱乐部、一个地区配送中心和几个较小的当地配送中心位于拉丁美洲和加勒比海地区，我们的公司总部、美国采购业务和我们较大的地区配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比海和哥伦比亚。
目录表
我们目前正在萨尔瓦多圣米格尔的圣安德烈斯地区建造一个较小的仓储俱乐部，该地区位于首都圣萨尔瓦多以东约100英里处，预计将于2023年春季开业。这将是我们在萨尔瓦多的第三家俱乐部。此外，我们正在哥伦比亚麦德林富裕的埃尔波布拉多地区建造一个规模较小的仓储俱乐部。我们预计将于2023年夏天开设这家仓储俱乐部，这将是我们在麦德林的第二家俱乐部，也是公司在哥伦比亚的第十家仓储俱乐部。一旦这两家新俱乐部开业，我们将运营52家仓储俱乐部。
我们还向菲律宾的一家零售商出口产品，并正在探索在其他市场扩大这项业务。
影响我们业务的因素
我们继续面临与新冠肺炎疫情直接或间接相关的运营挑战，包括供应链压力增加、通胀以及相对于美元的外币波动。随着新冠肺炎疫情的演变，它可能会继续影响消费者的购买行为，我们可能无法满足消费者需求的意外变化。大流行还可能引起额外的业务费用，这可能对我们的财务状况和业务结果产生长期影响。如需了解更多信息，请参阅“第一部分第1A项”中讨论的风险因素。公司截至2022年8月31日的10-K表格年度报告中的风险因素.
然而，COVID大流行也为我们提供了机会，以改善我们的业务方式、我们如何服务我们的成员以及我们如何对待我们的员工。为应对大流行，我们：
我们更加注重扩大我们提供的商品的本地采购和近岸销售，
加快努力与在线会员接触，包括推出PriceSmart.com，以及
强调了员工福利的重要性，并加快了我们确保公司所有员工健康保险的决定。我们还为办公室员工建立灵活的工作时间和混合工作环境，以最大限度地提高效率，并为员工的生活提供平衡的机会.
整体经济趋势、外币汇率波动及其他影响业务的因素
我们的销售额和利润因市场而异，视乎一般经济因素而定，包括本地生产总值增长、消费者喜好、外币汇率、政治政策和社会情况、本地人口特征(例如人口增长)、我们在某一市场经营的年限，以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。不确定的经济状况以及全球经济增长和投资的放缓可能会影响我们市场上的经济，导致国内生产总值和就业大幅下降，并导致当地货币对美元贬值。
在2023财年第一季度，我们所有市场的通胀和外币贬值，特别是在哥伦比亚，是重大的阻力。然而，一些市场，如哥斯达黎加，受益于货币升值。由于通货膨胀或大宗商品价格上涨而导致的产品成本大幅上升可能会影响我们的财务业绩，并可能导致销售额减少、销量减少和/或利润率压力。与新冠肺炎直接或间接相关的事件已导致市场和供应链中断。这些因素增加了我们管理库存流动和业务的复杂性；然而，在2023财年第一季度，与2022财年第四季度相比，我们看到运输天数普遍改善，集装箱运费下降。我们正在努力抑制和/或缓解转嫁给我们成员的价格上涨，同时保持正确的库存组合以增长销售。一个关键的缓解因素是我们扩大的配送中心网络，这促进了替代发货路线，增加了吞吐量，并提供了灵活性，以更有效地缓解我们的供应链挑战和风险。与2021年11月30日相比，截至2022年11月30日，哥伦比亚市场对美元的外币贬值幅度约为20%。这种贬值增加了会员进口商品的成本，对销售量产生了负面影响，并可能导致利润率压力。
汇率波动可能是影响我们整体销售和利润表现的最大变量之一，正如我们在前几个财年所经历的那样，因为我们的许多市场都容易受到外币汇率波动的影响。在2023财年第一季度，我们的商品净销售额中约有78.5%是以美元以外的货币计算的。在这些销售额中，49.2%是我们以美元购买的产品的销售额。
目录表
当地货币贬值减少了在该国产生的销售和会员收入的价值，这些收入换算成美元后用于我们的综合业绩。此外，当当地货币贬值时，我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格，以维持我们的目标利润率，这可能会影响对受价格上涨影响的商品的需求。我们还可能修改进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源，以减轻汇率波动的影响。与2021年11月30日相比，截至2022年11月30日，我们的哥伦比亚市场对美元的外币贬值了约20%。这可能会增加会员进口商品的成本，并对销售量产生负面影响。因此，我们正在考虑采取行动，比如从战略上保持美国对哥伦比亚某些关键进口商品的价格稳定，而不是提高价格以反映这些商品不断上涨的成本。这将对我们哥伦比亚部门和整个公司的总毛利率百分比产生不利影响。有关当地货币贬值影响的信息，将在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--商品净销售额和可比销售。“
我们的钱包份额占零售和批发总销售额的比例可能会因市场的竞争和我们的会员有其他购物选择而有所不同。我们每个市场的人口特征都会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。某些岛屿市场，如阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛，考虑到它们的整体市场规模，对销售增长的上行空间有限。
我们继续面临政治不稳定的风险，这可能会对我们的业务产生重大影响。例如，在2021财年第三季度，由于路障和骚乱扰乱了正常的经济活动，哥伦比亚因税制改革和紧缩措施而发生的内乱使该国大部分基础设施陷入瘫痪。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年经历了反政府抗议活动；哥斯达黎加也举行了总罢工，反对2018年显著阻碍正常经济活动的税收改革措施。
我们的业务受到变化无常的天气条件和自然灾害的影响。2020年11月，飓风埃塔和伊奥塔给中美洲大部分地区带来了严重的降雨、大风和洪水，特别是洪都拉斯，对该国的部分基础设施造成了严重破坏。尽管我们的仓储俱乐部没有受到重大影响，而且我们能够管理我们的供应链以保持仓储俱乐部的商品库存，但类似的自然灾害可能会对我们未来的整体销售、成本和利润表现产生不利影响。
定期地，我们会遇到某些市场缺乏美元的情况(美元缺乏流动性)，特别是在特立尼达。这可能而且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结算与我们进口产品相关的美元债务的能力，以及以其他方式将这些资金重新配置到我们公司的能力。这种流动性不足也增加了我们的外汇风险，因为当地货币相对于美元的任何贬值都会增加我们的外汇风险。例如，在2021财年，我们将特立尼达美元兑换成美元或其他可交易货币的能力受到了严重限制。截至2022年11月30日，我们以美元计价的特立尼达美元现金和现金等价物以及短期和长期投资余额为2560万美元，比截至2020年11月30日的1.05亿美元的峰值减少了7490万美元。 然而，由于特立尼达中央银行严格管理特立尼达美元与美元的汇率，并通过干预影响市场上美元的流动性水平，我们在将特立尼达美元兑换成美元的过程中继续面临挑战，并面临货币可能贬值的风险。
使命和业务战略
PriceSmart的存在是为了通过以尽可能低的价格负责任地提供最优质的商品和服务来改善我们的成员、员工和社区的生活和业务。我们的使命是成为一家模范公司，通过在安全的美国时尚俱乐部和PriceSmart.com为新兴和发展中市场的成员提供来自世界各地的令人兴奋的高质量商品和具有竞争力的价格的宝贵服务，从而实现盈利并为我们的投资者提供良好的回报。我们把会员和员工的福祉和安全放在首位。我们提供良好的工作、公平的工资和福利以及晋升机会。我们努力正确对待我们的供应商，并在可能的情况下赋予他们权力。我们以对社会负责的方式行事，努力改善我们成员及其企业的生活质量，同时尊重我们开展业务的所有国家的环境和法律。每年的会员费使我们能够以低于传统零售店的利润率运营我们的业务。随着我们继续投资于技术能力，我们正在增加我们的工具，以推动销售和运营效率。我们相信，我们有能力将实体业务的兴奋和吸引力与在线购物和服务的便利和额外好处结合起来，同时提高会员体验和参与度。
目录表
生长
展望未来，我们公司将重点放在三大增长动力上：
投资改造现有的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart地点，并开设更多配送中心
增加会员价值
通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长
I.投资重塑现有的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart门店并开业更多配送中心. 我们认为，增加销售额和盈利的最快、最有效的方法之一是在我们的高流量地点增加停车位的大小和数量。例如，我们目前正准备改建和扩大我们在萨尔瓦多圣萨尔瓦多的一个俱乐部。我们继续在我们的市场寻求仓储俱乐部的增长机会，并评估新市场的机会。例如，我们计划于2023年春季在萨尔瓦多开设一家仓储俱乐部，位于圣米格尔市，并于2023年夏末在哥伦比亚麦德林市增加第二家仓储俱乐部。我们的分销网络目前由迈阿密和哥斯达黎加的主要分销中心组成，并辅之以我们在其他市场的各种分销活动。根据我们在哥斯达黎加配送中心的经验，我们相信在其他主要市场投资类似的配送中心将以各种方式发挥战略作用。将这些配送中心配置为有效地作为交叉对接设施运行，有助于我们更有效地管理俱乐部业务的大量本地来源和进口商品。配送中心在提供支持PriceSmart.com向我们的企业和家庭成员在线销售的基础设施方面也具有重要的战略意义。除了主要的配送中心外，PriceSmart还一直在投资我们所称的农产品配送中心，使我们能够直接从我们市场的农场购买产品，以及进口农产品。
二、增加会员价值。我们正在寻求通过销售、服务和便利来扩大成为PriceSmart会员的好处，以吸引更多的会员并留住我们现有的会员。随着福利的增加和作为PriceSmart会员的价值增加，可能需要调整会员费。更大的会员基础和更高的会员费有助于实现业务利润。我们关注我们会员基础的增长、会员续约率和每名会员的消费，作为决定会员如何看待我们价值的一部分。通过增加会员只能通过我们获得的更多福利，我们预计会员数量将会增长，这将推动会员收入和商品销售。我们最近增强了会员价值的例子包括：额外的服务，例如我们所有的会员都可以在PriceSmart.com上交易；我们所有俱乐部的提货和送货服务；以及我们的福祉计划的实施和扩展，该计划为成员及其其他成员提供免费眼科检查的光学服务，并提供大幅折扣的眼镜镜框；听力服务，免费听力检查和大幅折扣的助听器；以及药房，这为我们的成员提供了极大的便利。我们提升会员价值的另一种方式是通过我们的自有品牌“Members‘s Selection®”，这是一个仅对PriceSmart会员开放的品牌。我们相信，会员选择的®品牌具有良好的商誉，并在我们的市场上获得认可。自有品牌也为我们提供了在适当的时候在当地采购优质商品的机会。精选的本地采购有多种好处，包括通过加强商业活动、创造直接和间接就业机会、减轻外汇兑换风险，支持我们在其中运营的当地社区, 并减少供应链风险敞口。这些活动为我们的会员提供了额外的福利和服务，无论他们选择在线购物、俱乐部购物，还是两者兼而有之。我们的自有品牌销售渗透率从2022财年同期的23.6%增长到2023财年第一季度商品销售额的25.9%，我们计划继续投资于开发更多的自有品牌“Members‘s Selection®”品牌。
目录表
三.通过PriceSmart.com以及增强的在线、数字和技术功能推动销售增长。我们认识到，我们市场的消费者对替代购物方式的期望越来越高。因此，我们继续改进PriceSmart.com的功能和内容，并扩大我们的在线产品供应。我们还建立和应用技术工具，以继续了解更多并加强我们与每个成员的关系。使用数据分析，我们相信我们已经能够为我们的会员提供增强的会员体验。PriceSmart.com和这些工具为我们提供了继续加强和扩大我们与每个成员的关系范围的机会，并在未来提供增量产品和服务。我们的PriceSmart.com产品提供的数据告诉我们，新俱乐部在新地区的潜在生存能力，并为我们提供服务和扩展到新市场的选择，而不需要传统的实体俱乐部地点。我们还投资于技术，以获取运营效率，并针对我们所处的日益动态的环境加强决策.
2023财年第一季度的财务亮点包括：
总收入比上年同期增长8.1%。
商品销售净额比上年同期增长8.6%。本季度末，我们有50家仓储俱乐部，而2022财年第一季度末有49家仓储俱乐部。与上年同期相比，外币汇率波动对商品净销售额产生了2.3%的负面影响。
截至2022年12月4日的13周，可比商品净销售额(即开业超过13个半月的47家仓储俱乐部的销售额)增长了5.0%。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了2.1%的负面影响。
2023财年第一季度的会员收入比上一年同期增长了7.5%，达到1590万美元。
总毛利(商品销售净额减去相关商品销售成本)较上年同期增长10.3%，商品毛利占商品销售净额的百分比为16.2%，较上年同期增加20个基点(0.2%)。
2023财年第一季度的营业收入为5550万美元，比2022财年第一季度增长20.7%，即950万美元。
年我们录得净亏损460万美元。其他收入(费用)，净额主要来自2023财年第一季度的货币交易，而去年同期主要来自出售Aeropost的净收益为190万美元。
我们的有效税率从2022财年第一季度的34.1%下降到2023财年第一季度的33.3%。有效税率的降低与关税带来的有利影响有关。我们接受的外国税收抵免不再被认为是可追回的不确定税收状况的变化。
PriceSmart在2023财年第一季度的净收入为3290万美元，或每股稀释后收益1.05美元，而2022财年第一季度为3050万美元，或每股稀释后收益0.98美元。
两个版本的比较截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月
以下讨论和分析将2022年11月30日终了的三个月期间的业务成果与2021年11月30日终了的三个月期间的业务结果进行比较，应结合综合财务报表和本报告其他部分所附附注一并阅读。除非另有说明，否则以下各页中的所有表格均以千为单位显示美元金额。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。
目录表
商品销售净额
下表显示了在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月中，我们经营的细分市场的商品俱乐部净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额增长百分比。
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| 截至三个月 | ||||||||||||||||
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| 2022年11月30日 |
| 2021年11月30日 | ||||||||||||||
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| 金额 |
| 净额的百分比 |
| 增加/(减少) 从… 上一年 |
| 变化 |
| 金额 |
| 净额的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 617,052 |
| 60.2 | % |
| $ | 56,456 |
| 10.1 | % |
| $ | 560,596 |
| 59.4 | % |
加勒比 |
|
| 302,864 |
| 29.5 |
|
|
| 34,530 |
| 12.9 |
|
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| 268,334 |
| 28.4 |
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哥伦比亚 |
|
| 105,547 |
| 10.3 |
|
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| (9,566) |
| (8.3) |
|
|
| 115,113 |
| 12.2 |
|
商品销售净额 |
| $ | 1,025,463 |
| 100.0 | % |
| $ | 81,420 |
| 8.6 | % |
| $ | 944,043 |
| 100.0 | % |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
总体而言，在交易量增长3.0%和平均门票增长5.5%的推动下，2023财年第一季度的总商品净销售额比2022财年第一季度增长了8.6%。交易代表我们的会员访问我们仓储俱乐部的总次数，加上Click&Go™路边提货和送货服务交易的次数。平均门票代表我们的会员在每次访问或点击即可™订单上花费的金额。截至2022年11月30日，我们有50家俱乐部在运营，而截至2021年11月30日，我们有49家俱乐部。
2023财年第一季度，我们中美洲部门的商品净销售额增长了10.1%。这一增长对总商品净销售额增长产生了600个基点(6.0%)的积极影响。这一细分市场中的所有市场在2023财年第一季度都出现了商品净销售额的增长。
2023财年第一季度，我们加勒比地区的商品净销售额增长了12.9%。这一增长对总商品净销售额增长产生了360个基点(3.6%)的积极影响。我们在这一细分市场的所有市场都实现了商品净销售额的正增长。我们的多米尼加共和国市场在本季度继续保持强劲表现，增长19.6%。与去年同期相比，我们在这一细分市场增加了一家新俱乐部。2022年4月，我们在牙买加开设了第二家仓储俱乐部。
我们哥伦比亚部门的商品净销售额在年第一季度2023财年。这一下降对总商品净销售额增长产生了100个基点(1.0%)的负面影响。本季度销售额下降的主要原因是哥伦比亚比索在过去几个月大幅贬值，这对2023财年第一季度的销售额产生了负面影响.
下表显示了货币汇率对我们以美元计算的商品净销售额的影响，以及与截至2022年11月30日的三个月期间相比的百分比变化。 “货币汇率”是指我们用来将所有功能货币不是美元的国家的商品净额和可比商品净销售额折算成美元的货币汇率。我们将货币汇率变动的影响计算为使用本期货币汇率换算的本期活动与上一年可比期间货币汇率之间的差额。我们相信，货币汇率波动对我们业绩的影响的披露可以让投资者更好地了解公司的基本业绩。
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| 年的货币汇率波动 | ||||
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| 截至三个月 | ||||
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| 2022年11月30日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
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中美洲 |
| $ | (2,312) |
| (0.4) | % |
加勒比 |
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| 4,664 |
| 1.8 |
|
哥伦比亚 |
|
| (23,568) |
| (20.5) |
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商品销售净额 |
| $ | (21,216) |
| (2.3) | % |
目录表
总体而言，我们市场内汇率波动的影响对截至2022年11月30日的三个月的商品净销售额产生了约2120万美元或230个基点(2.3%)的负面影响。
汇率波动对我们中美洲部门截至2022年11月30日的三个月的商品净销售额产生了230万美元或40个基点(0.4%)的负面影响。这些汇率波动对截至2022年11月30日的季度的总商品净销售额造成了大约30个基点(0.3%)的负面影响。洪都拉斯的伦皮拉和危地马拉的奎扎尔对美元大幅贬值。这种贬值被哥斯达黎加的升值部分抵消了科隆.
汇率波动对我们加勒比地区截至2022年11月30日的三个月的商品净销售额产生了470万美元或180个基点(1.8%)的积极影响。这些汇率波动对这一时期的商品销售净额增长产生了大约50个基点(0.5%)的积极影响。与去年同期相比，多米尼加共和国市场经历了货币升值。
货币波动有一美元2,360万，或2,050个基点(20.5%)，对我们哥伦比亚部门截至2022年11月30日的三个月的商品净销售额产生负面影响。这些汇率波动对本年度的商品销售净额造成了大约260个基点(2.6%)的负面影响会计年度期间。
可比商品销售额
我们在“同一周”的基础上报告可比的商品净销售额，每个季度有13周，从周一开始，到周日结束。这些期间是在财政年度开始时确定的，以便尽可能与用于财务报告目的的日历月和季度相匹配。这种方法使每个时段的周末天数和工作日天数相等，以改善销售比较，因为我们在周末体验到更高的商品俱乐部销售额。计算中使用的每个仓储俱乐部至少营业了13个半日历月，然后才将本期的结果与上一期间的结果进行比较。因此，与我们在2022财年开业的三家仓储俱乐部相关的销售额将不会被用于计算可比销售额，直到它们开业至少13个半月。因此，可比商品净销售额包括截至2022年12月4日的13周期间的47家仓储俱乐部。
下表显示了在截至2022年12月4日和2021年11月28日的13周期间，我们经营的可报告细分市场的可比商品净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额与上年相比的百分比变化。
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| 13周结束 | ||||
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| 2022年12月4日 |
| 2021年11月28日 | ||
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| 百分比增加/(减少) 在可比的 商品销售净额 |
| 百分比增加/(减少) 在可比的 商品销售净额 | ||
中美洲 |
| 8.0 | % |
| 14.1 | % |
加勒比 |
| 6.6 |
|
| 5.0 |
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哥伦比亚 |
| (13.1) |
|
| (2.8) |
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合并可比商品销售净额 |
| 5.0 | % |
| 9.4 | % |
截至2022年12月4日和2021年11月28日的13周期间的比较
在截至2022年12月4日的13周内，营业至少13个半月的仓储俱乐部的可比商品净销售额增长了5.0%。
在截至2022年12月4日的13周内，我们中美洲部门的可比商品净销售额增长了8.0%。我们在中美洲的所有市场都实现了正的可比商品销售净增长，这一增长为期内可比商品销售总额贡献了约470个基点(4.7%)的积极影响。
在截至2022年12月4日的13周内，我们加勒比部门的可比商品净销售额增长了6.6%。这一增长对同期可比商品销售总额产生了大约190个基点(1.9%)的积极影响。
目录表
我们的多米尼加共和国市场在13周期间继续表现强劲，可比销售额增长19.2%。我们的美属维尔京群岛和巴巴多斯市场本季度也表现强劲，可比销售额分别增长4.3%和3.4%。这一强劲的表现被我们的牙买加市场所抵消，在13周期间，牙买加市场的可比商品净销售额下降了6.9%，这是因为包括在可比商品净销售额计算中的现有俱乐部的销售转移到了不包括在计算中的新俱乐部。
在截至2022年12月4日的13周内，我们哥伦比亚部门的可比商品净销售额下降了13.1%。这一下降对同期可比商品销售总额造成了大约160个基点(1.6%)的负面影响。哥伦比亚本季度收入减少的主要原因是外币贬值以及将销售额从可比商品销售净额计算中的现有俱乐部转给不包括在计算中的新俱乐部。
下表说明了外币汇率变化对我们以美元计算的可比商品销售额的影响，以及截至2022年12月4日的13周期间。
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| 年的货币汇率波动 | ||||
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| 13周结束 | ||||
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| 2022年12月4日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (1,541) |
| (0.2) | % |
加勒比 |
|
| 4,777 |
| 1.7 |
|
哥伦比亚 |
|
| (22,763) |
| (19.6) |
|
合并可比商品销售净额 |
| $ | (19,527) |
| (2.1) | % |
总体而言，我们市场内部的汇率波动组合对截至2022年12月4日的13周期间的可比商品净销售额产生了约1950万美元或210个基点(2.1%)的负面影响。
在这13周期间，中美洲部门的汇率波动对可比商品销售总额造成了大约20个基点(0.2%)的负面影响。我们的洪都拉斯和危地马拉市场经历了货币贬值，但与去年同期相比，我们的哥斯达黎加市场经历了货币升值，部分抵消了这一贬值。
加勒比地区的汇率波动对前13周的可比商品销售总额产生了约50个基点(0.5%)的积极影响。与去年同期相比，我们的多米尼加共和国市场经历了货币升值。
我们哥伦比亚部门的货币波动对13周的可比商品销售总额造成了大约240个基点(2.4%)的负面影响。这反映出与一年前同期相比，哥伦比亚比索的外币汇率有所贬值。
目录表
会员费收入
会员收入在会员的一年内按比例确认。
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| 截至三个月 | ||||||||||||||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
|
| 金额 |
| 增加/ (减少) 从… 上一年 |
| 更改百分比 |
| 会员收入占商品净额的百分比 俱乐部销售 |
| 金额 | ||||||||
会员收入-中美洲 |
| $ | 9,525 |
| $ | 749 |
| 8.5 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 8,776 | |||
会员收入-加勒比海 |
|
| 4,415 |
|
| 442 |
| 11.1 |
|
| 1.5 |
|
|
| 3,973 | |||
会员收入--哥伦比亚 |
|
| 1,955 |
|
| (87) |
| (4.3) |
|
| 1.9 |
|
|
| 2,042 | |||
会员收入--合计 |
| $ | 15,895 |
| $ | 1,104 |
| 7.5 | % |
| 1.6 | % |
| $ | 14,791 | |||
|
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| |||
开户数-中美洲 |
|
| 953,660 |
|
| 35,731 |
| 3.9 | % |
|
|
|
|
| 917,929 | |||
帐户数量-加勒比海 |
|
| 455,800 |
|
| 23,656 |
| 5.5 |
|
|
|
|
|
| 432,144 | |||
账户数量--哥伦比亚 |
|
| 347,739 |
|
| 6,327 |
| 1.9 |
|
|
|
|
|
| 341,412 | |||
帐户数--总计 |
|
| 1,757,199 |
|
| 65,714 |
| 3.9 | % |
|
|
|
|
| 1,691,485 | |||
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
截至2022年11月30日的会员帐号数量比去年同期增长3.9%。在截至2022年11月30日的三个月里，会员收入比去年同期增长了7.5%。
截至2022年11月30日的三个月，中美洲和加勒比地区的会员收入增加，哥伦比亚地区的会员收入下降。会员费收入的综合增长是因为会员费基数自上一年可比期间以来不断增加。与上一财年同期相比，2023财年前三个月加勒比地区的会员基数增幅最大增长5.5%，紧随其后的是中美洲，增长3.9%，哥伦比亚增长1.9%。自2022年8月31日以来，我们的中美洲和加勒比部分的成员基础有所增加，而我们的哥伦比亚部分的成员基础却在下降。
我们在PriceSmart运营的所有地点提供白金会员计划。在大多数市场，白金会员的年费约为75美元。白金会员计划为大多数商品提供2%的回扣，每年最高可达500美元。我们将2%的回扣记录为销售交易时商品净销售额的减少。截至2022年11月30日，白金会员账户占我们总会员基础的7.9%，高于截至2021年11月30日的6.5%。白金会员的续约率往往高于我们的钻石会员。
截至2022年11月30日及2021年11月30日止期间，我们的往绩12个月续期利率分别为87.9%及89.0%。
目录表
其他收入
其他收入主要包括我们在2021年10月出售的市场和Casillero业务产生的运费和手续费的非商品收入，我们的联合品牌信用卡产生的利息组合，以及公司作为出租人的经营租赁的租金收入。
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| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 2022年11月30日 |
| 2021年11月30日 | ||||||||
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| 金额 |
| 增加/(减少)自 上一年 |
| 更改百分比 |
| 金额 | ||||
非商品收入 |
| $ | — |
| $ | (3,307) |
| (100.0) | % |
| $ | 3,307 |
杂项收入 |
|
| 2,397 |
|
| 351 |
| 17.2 |
|
|
| 2,046 |
租金收入 |
|
| 593 |
|
| (42) |
| (6.6) |
|
|
| 635 |
其他收入 |
| $ | 2,990 |
| $ | (2,998) |
| (50.1) | % |
| $ | 5,988 |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
本季度其他收入减少的主要原因是2021年10月1日出售了我们的Aeropost子公司及其Marketplace和Casillero业务。
目录表
经营成果
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| 截至三个月 | ||||||||||
综合经营成果 |
|
| 2022年11月30日 |
|
|
| 2021年11月30日 |
|
|
| 增加/(减少) |
|
(金额以千为单位，不包括百分比和 仓储俱乐部数量) |
|
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|
商品销售净额 |
|
|
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|
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|
商品销售净额 |
| $ | 1,025,463 |
|
| $ | 944,043 |
|
| $ | 81,420 |
|
总毛利率 |
| $ | 166,395 |
|
| $ | 150,850 |
|
| $ | 15,545 |
|
总毛利率百分比 |
|
| 16.2 | % |
|
| 16.0 | % |
|
| 0.2 | % |
|
|
|
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|
|
收入 |
|
|
|
|
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|
总收入 |
| $ | 1,054,806 |
|
| $ | 975,356 |
|
| $ | 79,450 |
|
较上一时期的百分比变化 |
|
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| 8.1 | % |
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|
可比商品销售净额 |
|
|
|
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|
可比商品销售净额合计增加/(减少) |
|
| 5.0 | % |
|
| 9.4 | % |
|
| (4.4) | % |
|
|
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|
|
总收入利润率 |
|
|
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|
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|
|
总收入利润率 |
| $ | 185,749 |
|
| $ | 170,287 |
|
| $ | 15,462 |
|
总收入利润率百分比 |
|
| 17.6 | % |
|
| 17.4 | % |
|
| 0.2 | % |
|
|
|
|
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|
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|
|
销售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
| $ | 130,222 |
|
| $ | 124,270 |
|
| $ | 5,952 |
|
销售收入、一般收入和行政收入占总收入的百分比 |
|
| 12.3 | % |
|
| 12.7 | % |
|
| (0.4) | % |
|
|
|
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|
仓储俱乐部 |
|
|
|
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|
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|
期末仓储俱乐部 |
|
| 50 |
|
|
| 49 |
|
|
| 1 |
|
仓库俱乐部期末销售平方英尺 |
|
| 2,484 |
|
|
| 2,424 |
|
|
| 60 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 截至三个月 | ||||||||||
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
综合经营成果 |
|
| 2022 |
| 总收入 |
|
|
| 2021 |
| 总收入 |
|
按部门分列的营业收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
中美洲 |
| $ | 50,130 |
| 4.8 | % |
| $ | 43,379 |
| 4.4 | % |
加勒比 |
|
| 24,503 |
| 2.3 |
|
|
| 19,878 |
| 2.0 |
|
哥伦比亚 |
|
| 4,868 |
| 0.5 |
|
|
| 6,378 |
| 0.7 |
|
美国 |
|
| 13,592 |
| 1.3 |
|
|
| 6,257 |
| 0.7 |
|
对账项目(1) |
|
| (37,566) |
| (3.6) |
|
|
| (29,875) |
| (3.1) |
|
营业收入--合计 |
| $ | 55,527 |
| 5.3 | % |
| $ | 46,017 |
| 4.7 | % |
(1)对账项目反映合并部门间交易时冲销的金额。
目录表
下表汇总了所披露期间的销售、一般和行政费用。
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|
| 截至三个月 |
| |||||||||
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
|
| 2022 |
| 总收入 |
|
|
| 2021 |
| 总收入 |
|
仓储俱乐部和其他业务 |
| $ | 96,892 |
| 9.2 | % |
| $ | 91,196 |
| 9.4 | % |
一般和行政 |
|
| 33,172 |
| 3.1 |
|
|
| 31,693 |
| 3.2 |
|
开业前费用 |
|
| — |
| — |
|
|
| 970 |
| 0.1 |
|
资产处置损失 |
|
| 158 |
| — |
|
|
| 411 |
| — |
|
总销售量，一般和行政 |
| $ | 130,222 |
| 12.3 | % |
| $ | 124,270 |
| 12.7 | % |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
总毛利率来自我们的收入-商品净销售额减去我们的商品销售成本-商品净销售额和表示我们的销售额减去仓储俱乐部的商业活动产生的销售成本。我们用商品销售净额的百分比来表示总毛利率。
在综合基础上，截至2022年11月30日止三个月的总毛利率为16.2%，较可比上一年期间。这一增长主要是由于我们大部分销售类别的利润率普遍提高，特别是食品服务和面包店，以及有利的运费成本。
总收入利润率来自总收入，其中包括我们的商品净销售额、会员收入、出口销售额和其他收入，以及减去我们商品销售净额、出口销售额和非商品收入的商品销售成本。我们用总收入的百分比来表示我们的总收入利润率。
在截至2022年11月30日的三个月中，总收入增长了20个基点(0.2%)，主要是由于总毛利率提高了20个基点(0.2%)。
销售、一般和行政费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和行政费用、开业前费用和资产处置损失。总体而言，销售、一般和行政费用比上一年增加了600万美元，但占总收入的比例下降了40个基点(0.4%)，降至12.3%，而2022财年第一季度占总收入的比例为12.7%。我们预计，由于遣散费成本，2023财年第二季度的销售、一般和管理费用将增加。请参阅“项目1.财务报表：合并财务报表附注10--后续事项”以作进一步讨论。
2023财年第一季度，仓储俱乐部和其他运营费用占总收入的比例从2022年第一季度的9.4%降至9.2%，这主要是由于2021年10月1日出售Aeropost导致与我们的卡西莱罗和市场业务相关的运营费用下降了10个基点。出售Aeropost带来的10个基点的节省，加上仓库俱乐部和其他运营费用占我们哥伦比亚市场收入的百分比减少，主要是由于哥伦比亚比索贬值，减少了10个基点(0.1%)。
一般和行政费用占本季度总收入的比例降至3.1%，而2022财年第一季度为3.2%。减少10个基点(0.1%)主要是由于出售Aeropost导致一般和行政费用减少10个基点(0.1%)。
2023财年第一季度的营业收入增至5550万美元(占总收入的5.3%)，而去年同期为4600万美元(占总收入的4.7%)。这反映了总收入利润率增加了20个基点(0.2%)，同时由于销售、一般和行政费用的杠杆作用比上年同期增加了40个基点(0.4%)。
目录表
利息支出
净利息支出反映了PriceSmart公司和我们全资拥有的外国子公司的借款，以资助新仓储俱乐部、仓储俱乐部扩建和配送中心的新土地收购和建设、仓储俱乐部和其他业务的资本要求以及持续的营运资金要求。
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|
| 截至三个月 | |||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||
|
| 金额 |
| 变化 |
| 金额 | |||
贷款利息支出 |
| $ | 2,653 |
| $ | 1,318 |
| $ | 1,335 |
与套期保值活动相关的利息支出 |
|
| 347 |
|
| (503) |
|
| 850 |
减去：资本化利息 |
|
| (251) |
|
| 344 |
|
| (595) |
净利息支出 |
| $ | 2,749 |
| $ | 1,159 |
| $ | 1,590 |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
在截至2022年11月30日的三个月期间，净利息支出增加，主要是因为我们特立尼达市场的长期借款增加，以促进特立尼达美元兑换美元，以及与前一年相比，较少建设项目的资本化利息减少。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)净额包括货币收益或损失，以及与我们的固定福利退休计划和其他被认为是非运营性质的项目有关的净福利成本。
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|
| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| 更改百分比 |
| 金额 | ||||
其他收入(费用)，净额 |
| $ | (4,566) |
| $ | (5,975) |
| (424.1) | % |
| $ | 1,409 |
以有关实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益/(损失)被记录为货币收益或损失。此外，以有关实体的职能货币以外的货币计价的交易的收益或损失也会产生货币收益或损失。
截至2022年11月30日及2021年11月30日止三个月的比较
在截至2022年11月30日的三个月中，由于我们几个市场的货币资产和负债(主要是美元)重估，净外币损失为320万美元。此外，在将特立尼达元兑换成美元之前，将特立尼达元转换为欧元或加元等可交易货币的交易成本较高，为110万美元。
目录表
所得税拨备
|
|
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|
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|
| 截至三个月 | |||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||
|
| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| 金额 | |||||
所得税拨备 |
| $ | 16,426 |
|
| $ | 612 |
| $ | 15,814 |
|
实际税率 |
|
| 33.3 | % |
|
|
|
|
| 34.1 | % |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
截至2022年11月30日的三个月，有效税率为33.3%，而去年同期为34.1%。实际税率与上一年相比有所下降，主要是由于以下因素：
来自0.5%经常性项目的相对有利的收益，主要是因为我们对不再被认为可以收回的外国税收抵免中的递延税项资产采取了较少的估值免税额；以及
来自0.4%的非经常性项目的相对有利的净税收影响，主要与不确定税务状况的变化有关。
其他全面收益(亏损)
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 金额 |
| 变化 |
| 更改百分比 |
| 金额 | ||||
其他综合损失 |
| $ | (551) |
| $ | 5,580 |
| 91.0 | % |
| $ | (6,131) |
截至2022年11月30日及2021年11月30日止的三个月比较
我们在2023财年第一季度的其他全面亏损约为60万美元，主要原因是与资产和负债相关的外币换算调整以及我们功能货币不是美元的子公司在损益表上的收入、成本和费用换算的全面亏损约90万美元。在2023财年的前三个月，最大的换算调整与我们哥伦比亚、多米尼加共和国和牙买加子公司的当地货币对美元贬值有关，但被我们哥斯达黎加子公司当地货币对美元升值的换算调整部分抵消。这些亏损被与我们衍生债务价值变化的未实现收益相关的大约30万美元所抵消。
目录表
流动资金和资本资源
财务状况和现金流
从历史上看，我们的业务为我们提供了重要的流动性来源。我们主要通过商品净销售额和会员费从运营中产生现金。运营中使用的现金通常包括支付给我们的商品供应商、仓储俱乐部和配送中心的运营成本(包括工资、员工福利和水电费)，以及所得税的支付。我们的经营活动提供的现金流，加上我们的长期债务和短期借款，总体上足以为我们的运营提供资金，同时使我们能够投资于支持我们的运营长期增长的活动，并支付我们普通股的股息。我们定期评估我们的资金需求，以弥补我们从运营中产生足够现金以满足资本需求的能力的任何缺口。如果有必要，我们可能会考虑提供资金替代方案，以提供额外的流动性。参考“项目1.财务报表：综合财务报表附注，附注7--债务”，以提供有关我们可用短期贷款、短期和长期借款以及任何偿还的补充资料。
将外国子公司持有的现金和现金等价物汇回国内可能需要我们应计和缴纳税款。我们目前没有计划通过我们的海外子公司向我们的国内业务支付现金股息将现金汇回国内，因此，我们没有因汇回而应计的税款。
下表汇总了我们的海外子公司和国内持有的现金和现金等价物，包括限制性现金(以千计)：
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
|
| 2022 |
| 2022 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 214,329 |
| $ | 203,952 |
在国内持有的金额 |
|
| 67,359 |
|
| 47,421 |
现金和现金等价物总额，包括受限现金 |
| $ | 281,688 |
| $ | 251,373 |
下表汇总了我们的海外子公司和国内子公司持有的短期投资(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
|
| 2022 |
| 2022 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 8,920 |
| $ | 11,160 |
在国内持有的金额 |
|
| — |
|
| — |
短期投资总额 |
| $ | 8,920 |
| $ | 11,160 |
截至2022年11月30日和2022年8月31日，我行境外子公司和境内机构均未持有一年以上存单。
时不时地，我们会遇到某些市场上缺乏美元的情况(美元缺乏流动性)。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结算与我们进口产品相关的美元债务或以其他方式为我们的业务提供资金的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作，将我们所有的特立尼达美元兑换成可交易的货币。我们已经并将继续在这方面采取更多行动。请参考《管理层讨论与分析--影响我们业务的因素》进行量化分析和讨论。
目录表
我们的现金流摘要如下(以千为单位)：
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| 截至三个月 | |||||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2022 |
| 2021 |
| 变化 | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | 30,463 |
| $ | (13,339) |
| $ | 43,802 |
用于投资活动的现金净额 |
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| (21,493) |
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| (12,050) |
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| (9,443) |
融资活动提供的现金净额 |
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| 14,719 |
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| 1,198 |
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| 13,521 |
汇率的影响 |
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| 6,626 |
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| 1,312 |
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| 5,314 |
现金及现金等价物净增(减) |
| $ | 30,315 |
| $ | (22,879) |
| $ | 53,194 |
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月，经营活动提供的现金净额和用于经营活动的现金净额分别为3,050万美元和1,330万美元。在截至2022年11月30日的三个月里，由于我们的商品库存和应付帐款状况的变化而产生的营运资本的变化，与截至2021年11月30日的三个月的前三个月相比，为经营活动提供的净现金贡献了2900万美元。前一年库存的增加反映了我们努力增加库存，以适应流行病影响的消费者偏好，并缓解在此期间由于供应链中断而导致的缺货。我们在本财年假日季的库存积累较低，因为我们设置了库存状况，使其与手头的历史天数更一致，并且我们重新平衡了库存组合，以反映当前和预期的消费者需求和偏好。
除了这一净正变化外，各种流动和非流动资产和负债也出现了1,130万美元的净正变化，这主要是由于预付增值税减少和保证金减少所致，因为与此相比，这些时期的库存积累明显减少。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月，用于投资活动的现金净额分别为2150万美元和1210万美元。用于投资活动的现金增加940万美元，主要是因为与去年同期相比，短期投资结算收益净减少1330万美元，购买短期投资减少430万美元。结算和购买短期投资收益减少的主要原因是特立尼达的短期投资总体净减少，因为我们特立尼达的美元余额比上年同期要低一些。
在截至2022年和2021年11月30日的三个月里，融资活动提供的净现金总额分别为1,470万美元和120万美元。我们主要使用融资提供的现金流来满足我们的营运资金需求，我们的仓储俱乐部和配送中心的收购和扩张，以及对技术的投资，以支持我们的全渠道计划。融资活动提供的现金增加1350万美元，主要是因为长期银行收益和还款净增加1670万美元，但与去年同期相比，收益与偿还短期借款之间的净减少430万美元部分抵消了这一增加。2023财年第一季度收到的长期债务总收益为1990万美元，而2023财年第一季度收到的长期债务收益为420万美元 在去年同期。请参阅“第一项.财务报表：合并财务报表附注，附注7--负债”以供进一步讨论。
下表汇总了2022财年宣布和支付的股息(金额为每股)：
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
已宣布 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和进入资本市场的机会，同时将借贷成本降至最低。这些借款的收益过去用于或将用于一般企业用途，其中可能包括营运资本、资本支出、收购和偿还现有债务的资金。请参阅“财务报表：合并财务报表附注，附注7--债务”。
目录表
衍生品
请参阅“第1项.财务报表：合并财务报表附注，附注8-衍生工具和套期保值活动”以供进一步讨论。
表外安排
本公司并无任何表外安排对其财务状况或综合财务报表目前或未来产生重大影响，或合理地可能对其财务状况或综合财务报表产生重大影响。
回购股权证券和回购库存股
在授予员工限制性股票奖励的日期，我们回购按前一天每股收盘价归属的部分股票，并将所得款项用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的最低法定预扣税金要求。该公司希望在未来继续这一做法。我们目前没有股票回购计划。
我们回购的普通股按成本计入库存股，导致我们综合资产负债表中的股东权益减少。我们未来可能会重新发行这些库存股。
作为基于股票的薪酬计划的一部分，我们已经重新发行了库存股。在截至2022年11月30日的三个月内，我们重新发行了大约7,000 国库股。
目录表
关键会计估计
在编制我们的合并财务报表时，管理层需要作出估计和判断，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。我们的一些会计政策要求管理层作出困难和主观的判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。管理层继续审查其会计政策并评估其估计数，包括与业务收购、或有和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的估计数。我们的估计是基于历史经验和管理层认为在目前情况下合理的其他假设。使用不同的估计可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
所得税
对于中期报告，我们估计年度有效税率(Aetr)以计算所得税费用。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应支付税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。递延所得税是由于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异而产生的，这将导致未来的应税或可扣除金额。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。在预测未来的应税收入时，我们从历史结果开始，对非持续经营的结果进行调整，并纳入对未来州、联邦和外国税前营业收入的金额进行调整的假设，这些收入对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，我们考虑三年的累计营业收入(亏损)。
我们被要求在美国提交联邦和州所得税申报单，在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在准备这些纳税申报单时，我们需要解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规，这可能会影响我们支付的税额。我们在征询税务顾问的意见后，会根据我们认为在当时情况下属合理的解释提交报税表。然而，报税表须由我们提交报税表的司法管辖区的各个税务当局进行例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意我们用来计算我们的纳税义务的解释，因此要求我们支付额外的税款。
我们为我们估计的可能的额外所得税负债计提了一笔金额。在某些情况下，不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况有50%或更低的可能性持续下去，它将不被确认。这需要重要的判断、估计的使用，以及对复杂税法的解释和应用。当事实和情况发生变化时，我们会重新评估这些可能性，并视情况在合并财务报表中记录任何变化。在截至2022年11月30日的一段时间里，我们的不确定所得税头寸没有实质性变化。
应收税金
在我们经营业务的大多数国家，我们在正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似的税项、所得税和其他与采购我们获得的商品和/或服务和/或销售和应纳税所得额相关的税项。增值税是对生产每个阶段(初级、制造、批发和零售)所增加的价值征收间接税的一种形式。这种税与美国缴纳的销售税相似，但在操作上略有不同。我们一般在销售商品和服务时向我们的会员收取增值税，并在购买商品和服务时向我们的供应商支付增值税。我们定期向政府机构提交增值税报告，并对支付的增值税和收到的增值税进行对账。多缴的增值税净额可以退还，也可以用于后续退税，少缴的增值税净额必须汇回政府。
目录表
关于已支付的所得税，如果已支付或预扣的估计所得税超过应缴的实际所得税，则产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家，政府都实施了额外的征收程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售直接汇给政府，作为增值税和/或所得税的预付款。这种收取机制通常会给我们留下增值税和/或所得税应收账款净额，迫使我们在经常性的基础上处理大量退款申请。这些退款或抵销流程可能需要几个月到几年的时间才能完成.
在公司运营的两个国家，计算最低纳税金额的方法发生了变化，各国政府试图要求公司根据销售收入的百分比而不是应税收入缴纳税款。因此，我们已经缴纳并可能继续缴纳的所得税大大超过了我们根据应纳税所得额预期缴纳的税款。截至2022年11月30日和2022年8月31日，该公司在这些国家和地区的应收所得税分别为1120万美元和1100万美元，截至2022年11月30日和2022年8月31日的递延税项资产分别为370万美元和350万美元。虽然这些国家的应收所得税退款规则不明确或复杂，但本公司并未就该等应收税项或递延税项资产的可收回作出任何形式的拨备，因为本公司相信其退税要求最终会成功的可能性较大。同样，吾等并无就吾等提出上诉而须支付的款项而产生的应收税款给予任何可收回免税额，因为吾等相信，吾等最终在相关上诉中胜诉的可能性较大。然而，不能保证该公司将成功收回所有应收税款或递延税项资产。
我们对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
短期增值税和应收所得税，记为其他流动资产：这种分类适用于我们的子公司通常证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家。我们还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期，只要我们希望在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款，记为其他非流动资产：这种分类用于在我们的子公司没有证明有能力在一年内获得退款的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当我们预计我们最终不会收回增值税和所得税应收余额时，我们会为争议的增值税和所得税应收余额提供减值准备。我们目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的拨备。
长寿资产
我们每季度评估我们的长期资产的减值指标。资产可能减值的指标包括：
资产无法在未来期间继续产生经营收入和正现金流；
丧失对该资产的合法所有权或所有权；
战略业务目标和资产利用的重大变化；以及
重大负面行业或经济趋势的影响。
管理层的判断是基于评估时的市场和经营状况，可以包括管理层对未来业务活动的最佳估计，这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能会导致管理层得出结论，认为存在减值因素，需要将这些资产调整为当时的公平市场价值。未来的业务状况和/或活动可能与管理层的预测大不相同，从而需要额外的减值费用。在2023财年第一季度，我们没有记录任何与失去合法资产所有权或所有权、公司战略业务目标或资产利用的重大变化、或重大负面行业或经济趋势的影响有关的减值费用。本报告所述年度记录的资产处置损失是业务改进和正常预防性维护的结果。
目录表
商誉
商誉不摊销，但每年或当事件或环境变化表明某项资产的价值可能减值时评估减值。通常，这种评估从定性评估开始，以确定是否有必要进行量化减损测试。如吾等于根据定性因素作出评估后，确定报告单位的公允价值较账面值更有可能低于账面值，或不能确保报告单位的公允价值大幅超过账面值，则将进行量化减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来现金流、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估的基础是使用贴现现金流或相对市场法等估值方法确定报告单位或资产的公允价值。从历史上看，我们的报告部门产生了足够的回报来收回我们商誉的成本。由于使用的因素的性质如果在未来一段时间内出现不同的情况，这些测试可能会对未来的运营结果产生重大影响。对于约4,320万美元的某些收购商誉，公允价值大于账面价值；然而，公允价值的任何恶化可能导致减值费用。
季节性
从历史上看，我们的商品销售业务在他们的市场经历了假日零售季节性。除了季节性波动外，我们的经营业绩还会因我们服务的市场中的经济和政治事件、假期的时间、天气、发货时间、产品组合以及汇率对美国产品成本的影响而出现季度间的波动，这可能会使这些产品以当地货币计算或多或少地昂贵，从而或多或少地变得负担得起。由于这种波动，任何季度的经营结果都不能代表整个财政年度或未来任何一个季度可能取得的结果。此外，不能保证我们未来的业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
站点关于市场风险的定量和定性披露
与我们业务相关的市场风险主要是由于利率和货币汇率的变化造成的。与我们在截至2022年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的情况相比，截至2022年11月30日的市场风险因素没有实质性变化。
时不时地，我们会遇到某些市场上缺乏美元的情况(美元缺乏流动性)。这妨碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元，以结算与我们的进口产品相关的美元债务的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达和巴巴多斯的银行合作，寻找可交易的货币。我们预计，这两个市场的非流动性市场状况将继续下去。我们的定量分析和讨论请参考《项目2.管理层讨论与分析-影响我们业务的因素》和《项目2.管理层讨论与分析-流动性：财务状况与现金流》。
关于截至2022年11月30日的三个月期间外币汇率波动的财务影响的信息在“项目2.管理层的讨论和分析--其他费用，净额”中披露。
关于截至2022年11月30日的三个月期间我们的对冲的公允价值变化及其财务影响的信息披露于项目1.财务报表：合并财务报表附注，附注8--衍生工具和套期保值活动
在截至2022年11月30日的三个月期间，货币汇率的变动及其对我们的功能货币不是美元的子公司资产负债表换算的相关影响的信息在“项目2.管理层的讨论和分析--其他全面损失”中披露。
目录表
站点M 4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保证，确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间期限内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，在达到合理的保证水平时，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外，我们还对某些未合并的实体进行了投资。由于我们不控制或管理这些实体，我们对这些实体的控制程序比我们对合并子公司的控制程序要有限得多。
信息披露控制和程序的评估
根据美国证券交易委员会规则13a-15(E)或15d-15(E)的要求，我们在10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中，我们会审查我们的财务报告内部控制系统，并对我们的系统和流程进行更改，以改善控制和提高效率，同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的、更有效的系统和自动化手动流程等活动。在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)所定义)没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所要求的认证作为本报告的附件31.1和31.2提交。
目录表
帕RT II-其他资料
站点M 1.法律程序
我们经常涉及在正常业务过程中提出的索赔，要求金钱损害赔偿和其他救济。根据我们目前掌握的信息，这些索赔预计都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。请参阅第一部分。“项目1.财务报表和补充数据：合并财务报表附注，附注6--承付款和或有事项”，以提供有关我们的法律程序的补充资料。
它EM 1A。风险因素
除了本季度报告中关于表格10-Q的其他信息外，读者还应仔细考虑以下风险因素，这些风险因素是对第I部分所列信息的补充，应与之一并阅读。“第1A项。本公司截至2022年8月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
我们可能无法成功处理与首席执行官辞职相关的过渡，这可能会对我们产生不利影响。
2022年12月9日，公司宣布Sherry Babrambegui将辞去首席执行官一职，从2023年2月3日起生效，也就是公司年度股东大会的日期，以追求新的专业和慈善利益。公司创始人兼董事会主席罗伯特·普莱斯将担任临时首席执行官。约翰·希尔德布兰特已晋升为总裁兼首席运营官。David·普莱斯晋升为常务副总裁，办公厅主任晋升为董事长。当罗伯特·普莱斯成为临时首席执行官时，David·普莱斯将担任执行副总裁总裁和临时首席执行官的幕僚长。
巴赫拉姆贝吉女士将继续担任本公司董事会成员，并被列入2023年股东年会选举的董事名单。在担任首席执行官之前，她以董事的身份在公司董事会服务了八年，包括担任薪酬委员会副主席和主席。从现在到2023年2月3日，巴赫拉姆贝吉女士将继续任职，并将努力实现其职责的有序过渡。她同意应公司的要求，在离职协议签署之日后的12个月内提供最多100个小时的过渡支持。
领导层的更迭可能天生就很难管理。向新领导团队的过渡不充分可能会导致公司内部的混乱，对我们的财务业绩以及实现运营目标和战略计划的能力产生不利影响。管理层离职还会固有地导致一些机构知识的损失，这可能会对战略和执行产生负面影响。此外，就我们经历的额外管理层更替而言，对最高管理层的竞争非常激烈，可能需要几个月的时间才能找到符合我们要求的候选人。如果我们不能吸引和留住合格的管理人员，我们的业务可能会受到影响。
它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(a) None.
(b) None.
(c) 发行人和关联购买者购买股权证券。
在归属公司授予员工的限制性股票时，公司回购股份并扣留回购款项，以支付员工的扣缴税款。如下表所示，在截至2022年11月30日的季度内，本公司在所示月份回购了20,621股股票。这是该公司在2023财年第一季度进行的唯一一次股权证券回购。该公司没有股票回购计划。
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目录表
期间 |
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | ||||
2022年9月1日-2022年9月30日 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 不适用 |
2022年10月1日-2022年10月31日 |
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| 20,621 |
| $ | 63.05 |
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| — |
|
| 不适用 |
2022年11月1日-2022年11月30日 |
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| — |
| $ | — |
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| — |
|
| 不适用 |
总计 |
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| 20,621 |
| $ | 63.05 |
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| — |
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| — |
它EM 3.高级证券违约
没有。
它EM 4.矿场安全披露
不适用。
它EM 5.其他资料
没有。
目录表
它EM 6.展品
(a) 展品：
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| 3.1(1) |
| 修订、重订《公司注册证书》。 |
| 3.2(2) |
| 修订后的《公司注册证书》。 |
| 3.3(3) |
| 修订后的《公司注册证书》。 |
| 3.4(4) |
| 第二，修订和重新制定公司章程。 |
| 3.5(5) |
| 对第二次修订和重新修订的公司章程的修订 |
| 31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 |
| 31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 |
| 32.1** |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
| 32.2** |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
| 101.INS |
| 内联XBRL实例文档 |
| 101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 |
| 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
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** | 根据《美国法典》第18编第1350条的规定，这些证书仅随本报告一起提供，并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的，也不会以引用的方式并入PriceSmart，Inc.的任何文件中，无论该文件中的任何一般合并语言是在本文件日期之前还是之后提出的。 |
(1)参考公司于1997年11月26日提交给美国证券交易委员会的截至1997年8月31日的10-K表格年度报告。
(2)该公司根据2004年4月14日提交给证券交易委员会的截至2004年2月29日的季度报告10-Q表格合并。
(3)该公司参照2004年11月24日提交给证券交易委员会的截至2004年8月31日的10-K表格年度报告合并为本公司。
(4)通过引用本公司于2015年7月17日提交给委员会的当前8-K表格报告而合并。
(5)通过参考公司于2022年12月9日提交给委员会的当前8-K表格报告而合并。
目录表
签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| PriceSmart，Inc. | |
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日期： | 2023年1月9日 |
| 发信人： | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
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| 雪莉·S·巴拉姆贝吉 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期： | 2023年1月9日 |
| 发信人： | /s/Michael L.McCleary |
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| 迈克尔·L·麦克莱里 |
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| 常务副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务官和首席会计官) |
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