美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格N-CSR
注册管理公司注册股东报告 投资公司
投资公司法文件编号: | 811-21901 | |
章程中规定的注册人的确切姓名: | ABRDN全球动态红利基金 | |
主要执行机构地址: | 市场街1900号,200号套房 | |
宾夕法尼亚州费城,邮编19103 | ||
送达代理人的名称及地址: | 安德里亚·梅利亚 | |
ABRDN公司 | ||
1900 Market Street套房200 | ||
宾夕法尼亚州费城,邮编19103 | ||
注册人的电话号码,包括区号: | 1-800-522-5465 | |
财政年度结束日期: | 10月31日 | |
报告期日期: | 2022年10月31日 |
项目1.向股东报告。
1 | 过去的表现并不能保证未来的结果。投资回报和本金价值会波动,股票在出售时可能比原始成本更高或更低。当前绩效可能比报价的绩效低或高。资产净值回报数据包括投资管理费、托管费和行政管理费(如董事和律师费),并假定对 所有分发进行再投资。 |
2 | 假设股息和分配的再投资。 |
3 | 基金的总回报以每个财务报告期结束时报告的资产净值(“NAV”)为基础,可能会因财务报表舍入或调整而与财务摘要中报告的不同。 |
4 | 摩根士丹利资本国际(MSCI)所有国家(AC)世界指数每日净总回报(DTR)是一个被认为代表发达和新兴市场股市的非管理型指数。该指数是在扣除基金一般要缴纳的预扣税后计算得出的。索引是非托管的,仅用于比较目的。不反映任何费用或支出。您 不能直接投资指数。 |
Abrdn全球动态红利基金 | 1 |
2 | Abrdn全球动态红利基金 |
1 | 如果一只股票的价格在短时间内大幅波动,那么它就被称为“波动性”或“高波动性”。如果价格保持相对稳定,则称其波动率较低。 波动率可以用来衡量风险。 |
2 | 投资组合持有的特定证券(或行业或地区)的权重低于该证券在基准投资组合中的权重。 |
3 | 与依赖消费者并对经济变化敏感的商品和服务相关的行业。例如零售商和媒体公司。 |
4 | 与基准投资组合中证券的权重相比,持有特定证券(或行业或地区)的超额金额的投资组合。 |
Abrdn全球动态红利基金 | 3 |
5 | 也缩写为‘XD’,这是一种出售的股份,无权收取已宣布的股息支付,该股息被标记为应支付给股份登记册上的股东。股票市场监管机构通常会指定股票开始交易的日期。当股票变成XD,将已知的股息收入从股价中剔除后,股价总是会下跌。 |
4 | Abrdn全球动态红利基金 |
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |
资产净值(资产净值) | -16.28% | 4.31% | 5.26% | 8.17% |
市场价 | -19.88% | 4.69% | 4.27% | 5.65% |
MSCI AC世界指数(净DTR) | -19.96% | 4.85% | 5.24% | 7.98% |
Abrdn全球动态红利基金 | 5 |
扇区 | |
信息技术 | 16.9% |
金融类股 | 15.7% |
医疗保健 | 14.1% |
消费者可自由支配 | 10.4% |
工业类股 | 8.6% |
消费者必需品 | 7.9% |
实用程序 | 7.2% |
材料 | 5.6% |
能源 | 4.5% |
通信服务 | 4.2% |
房地产 | 3.6% |
短期投资 | -% |
资产超过其他负债 | 1.3% |
100.0% |
国家/地区 | |
美国 | 55.5% |
法国 | 6.7% |
英国 | 4.6% |
德国 | 3.8% |
瑞士 | 3.5% |
荷兰 | 3.1% |
加拿大 | 2.4% |
韩国 | 2.3% |
巴西 | 2.2% |
中国 | 2.0% |
其他,每个不到2% | 12.6% |
短期投资 | 0.0% |
资产超过其他负债 | 1.3% |
100.0% |
十大持有量 | |
苹果公司 | 3.6% |
微软公司 | 2.5% |
Alphabet公司 | 1.7% |
AbbVie,Inc. | 1.6% |
可口可乐公司(The) | 1.6% |
正品配件公司 | 1.6% |
礼来公司 | 1.5% |
亿滋国际公司 | 1.5% |
Enel Spa | 1.5% |
道达尔,美国存托凭证 | 1.5% |
6 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 7 |
8 | Abrdn全球动态红利基金 |
截至2022年10月31日,基金持有以下远期外币合同: |
销售合同 结算日期 | 交易对手 | 金额 购买了 | 金额 售出 | 公允价值 | 未实现 感谢/ (折旧) | |||
美元/欧元 | ||||||||
01/19/2023 | 加拿大皇家银行(英国) | 美元 | 2,646,491 | 欧元 | 2,700,000 | $2,685,895 | $(39,404) |
Abrdn全球动态红利基金 | 9 |
资产 | |
按价值计算的投资(成本115,154,711美元) | $124,421,663 |
按价值计算的短期投资(成本为75,762美元) | 75,762 |
外币,按价值计算(12,730美元) | 12,665 |
现金 | 114,586 |
已出售投资的应收账款 | 943,028 |
应收利息和红利 | 497,557 |
应收退税 | 330,730 |
预付费用 | 2,879 |
总资产 | 126,398,870 |
负债 | |
为购买的投资支付费用 | 114,586 |
应付投资管理费(附注3) | 78,828 |
远期外币兑换合约未实现折旧 | 39,404 |
应付行政费(附注3) | 8,317 |
应付投资者关系费用(附注3) | 8,254 |
信用额度的利息支出 | 1,401 |
其他应计费用 | 53,662 |
总负债 | 304,452 |
净资产 | $126,094,418 |
净资产构成 | |
实收资本超过面值 | $133,241,721 |
可分配累计亏损 | (7,147,303) |
净资产 | $126,094,418 |
以12,549,582股已发行和已发行股票计算的每股资产净值 | $10.05 |
10 | Abrdn全球动态红利基金 |
净投资收益 | |
投资收益: | |
股息(扣除预扣税金后为1,068,484美元) | $10,316,418 |
利息和其他收入 | 466 |
总投资收益 | 10,316,884 |
费用: | |
投资管理费(附注3) | 1,466,006 |
行政费(附注3) | 117,280 |
投资者关系费用和支出(附注3) | 74,272 |
托管人手续费和开支 | 62,136 |
受托人手续费和开支 | 56,932 |
向股东提交报告和委托书征集 | 56,255 |
独立审计师的手续费和开支 | 45,311 |
律师费和开支 | 23,736 |
转会代理费和费用 | 16,794 |
保险费 | 8,500 |
其他 | 53,975 |
总运营费用,不包括利息支出 | 1,981,197 |
利息支出(附注7) | 27,095 |
报销/免收费用前的运营费用合计 | 2,008,292 |
减去:投资者关系费用减免(附注3) | (972) |
免收费用(附注3) | (280,631) |
净费用 | 1,726,689 |
净投资收益 | 8,590,195 |
投资和外币相关交易的已实现/未实现净收益/净亏损: | |
净已实现损益来源: | |
投资交易 | (2,150,520) |
远期外币兑换合约 | 585,094 |
外币交易 | (106,749) |
(1,672,175) | |
年未实现升值/(折旧)净变化: | |
投资 | (33,482,954) |
远期外币兑换合约 | (37,312) |
外币折算 | (42,530) |
(33,562,796) | |
投资、远期外汇合同和 外币的已实现和未实现净亏损 | (35,234,971) |
运营净资产净减少 | $(26,644,776) |
Abrdn全球动态红利基金 | 11 |
对于 年终 2022年10月31日 | 对于 年终 2021年10月31日 | |
净资产增加/(减少): | ||
运营: | ||
净投资收益 | $8,590,195 | $10,346,808 |
投资、远期外汇合同和外币交易的已实现净收益/(亏损) | (1,672,175) | 4,575,620 |
投资、远期外汇兑换合同和外币换算的未实现升值/(折旧)净变化 | (33,562,796) | 29,881,808 |
经营净资产净增加/(减少) | (26,644,776) | 44,804,236 |
分配给股东的方式: | ||
可分配收益 | (9,164,069) | (9,788,674) |
资本纳税申报单 | (624,605) | – |
分配净资产减少额 | (9,788,674) | (9,788,674) |
净资产变动 | (36,433,450) | 35,015,562 |
净资产: | ||
年初 | 162,527,868 | 127,512,306 |
年终 | $126,094,418 | $162,527,868 |
12 | Abrdn全球动态红利基金 |
截至10月31日的财政年度, | |||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
每股经营业绩(a): | |||||
年初普通股每股资产净值 | $12.95 | $10.16 | $11.14 | $10.80 | $11.43 |
净投资收益 | 0.68 | 0.82 | 0.70 | 0.76 | 0.61 |
投资已实现和未实现净收益/(亏损),
远期 外币兑换合同和外币 交易记录 | (2.80) | 2.75 | (0.90) | 0.36 | (0.46) |
适用于普通股股东的投资操作合计 | (2.12) | 3.57 | (0.20) | 1.12 | 0.15 |
分配给普通股股东: | |||||
净投资收益 | (0.73) | (0.78) | (0.76) | (0.78) | (0.77) |
资本纳税申报单 | (0.05) | – | (0.02) | – | (0.01) |
总发行量 | (0.78) | (0.78) | (0.78) | (0.78) | (0.78) |
普通股每股资产净值,年末 | $10.05 | $12.95 | $10.16 | $11.14 | $10.80 |
市场价格,年底 | $8.92 | $12.01 | $8.58 | $9.78 | $9.25 |
总投资回报基于(b): | |||||
市场价 | (19.88%) | 49.84% | (4.43%) | 14.71% | (6.37%) |
资产净值 | (16.28%) | 36.44% | (0.65%) | 11.91% | 1.76% |
适用于普通股股东的平均净资产比率/补充数据: | |||||
适用于普通股股东的净资产,年终(省略000) | $126,094 | $162,528 | $127,512 | $139,776 | $135,582 |
适用于普通股股东的平均净资产(略) | $146,601 | $157,694 | $132,667 | $134,835 | $146,106 |
净运营费用,扣除费用减免后的净额 | 1.18% | 1.18% | 1.18% | 1.21% | 1.19% |
净运营费用,不包括费用减免 | 1.37% | 1.31% | 1.36% | 1.34% | 1.27% |
净营业费用,扣除手续费且不包括利息支出的净额 | 1.16% | 1.17% | 1.17% | 1.16% | 1.16% |
净投资收益 | 5.86% | 6.56% | 6.59% | 7.06% | 5.20% |
投资组合营业额 | 81% | 71% | 105% | 119% | 80% |
未偿还信贷额度(省略000英镑) | $– | $311 | $– | $211 | $– |
年末循环信贷安排的资产覆盖率(c) | – | 52,338% | – | 66,335% | – |
年终应付信贷额度每1,000美元的资产覆盖率 | $– | $523,384 | $– | $663,350 | $– |
(a) | 根据平均流通股计算。 |
(b) | 总投资回报是假设在每个报告期的第一天购买普通股,并在最后一天出售普通股。就本计算而言,股息及分派(如有)假设按基金股息再投资计划所得价格进行再投资。总投资回报不反映经纪佣金。 |
(c) | 资产覆盖率的计算方法是将净资产加上任何借款的金额除以信贷额度。 |
Abrdn全球动态红利基金 | 13 |
14 | Abrdn全球动态红利基金 |
安全类型 | 标准输入 |
使用公允价值因素的外国股票 | 每种证券的存托凭证、指数、期货、行业指数/ETF、汇率和当地 交易所开盘和收盘价。 |
远期外币合同 | 远期汇率报价。 |
投资,价值 | 级别1-报价 价格 | 级别2--其他重要信息 可观察到的输入 | 级别3--重要 无法观察到的输入 | 合计 |
资产 | ||||
证券投资 | ||||
普通股 | $81,740,453 | $41,171,386 | $– | $122,911,839 |
优先股 | – | 1,509,824 | – | 1,509,824 |
短期投资 | 75,762 | – | – | 75,762 |
总投资 | $81,816,215 | $42,681,210 | $– | $124,497,425 |
总资产 | $81,816,215 | $42,681,210 | $– | $124,497,425 |
负债 | ||||
其他金融工具 | ||||
外币兑换合同 | $– | $(39,404) | $– | $(39,404) |
总负债 | $– | $(39,404) | $– | $(39,404) |
Abrdn全球动态红利基金 | 15 |
16 | Abrdn全球动态红利基金 |
风险暴露类别 | ||||||
利息 费率 合同 | 外国 币种 合同 | 信用 合同 | 权益 合同 | 商品 合同 | 合计 | |
负债: | ||||||
未实现折旧日期: | ||||||
远期外汇合约 | $– | $39,404 | $– | $– | $– | $39,404 |
合计 | $– | $39,404 | $– | $– | $– | $39,404 |
未抵销的总金额 在的声明中 资产和负债 | 未抵销的总金额 在的声明中 资产和负债 | |||||||
总金额 资产的 显示在 声明 资产和 负债 | 金融 仪器 | 抵押品 已收到(1) | 网络 金额(2) | 总金额 负债的 显示在 声明 资产和 负债 | 金融 仪器 | 抵押品 已承诺(1) | 网络 金额(2) | |
说明 | 资产 | 负债 | ||||||
外币兑换合约(3) | ||||||||
加拿大皇家银行(英国) | $– | $– | $– | $– | $39,404 | $– | $– | $39,404 |
(1) | 在某些情况下,由于过度抵押,实际收到和/或质押的抵押品可能会超过此处显示的金额。 |
(2) | 净额是指发生违约时应收/欠对方的应收款/(应付)净额。金融衍生工具的风险敞口只能在同一法人实体的同一主净额结算协议下管理的交易之间进行 净额结算。 |
(3) | 包括不受跨基金总净额结算安排或其他类似安排约束的金融工具。 |
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风险暴露类别 | ||||||
利息 费率 合同 | 外国 币种 合同 | 信用 合同 | 权益 合同 | 商品 合同 | 合计 | |
已确认衍生产品的已实现收益(亏损) 运营结果: | ||||||
已实现净收益(亏损): | ||||||
远期货币合同 | $– | $585,094 | $– | $– | $– | $585,094 |
合计 | $– | $585,094 | $– | $– | $– | $585,094 |
年未实现升值(折旧)净变化 被确认为经营结果的衍生产品: | ||||||
未实现增值(折旧)净变化: | ||||||
远期货币合同 | $– | $(37,312) | $– | $– | $– | $(37,312) |
合计 | $– | $(37,312) | $– | $– | $– | $(37,312) |
18 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 19 |
20 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 21 |
的税收成本 证券 | 未实现 欣赏 | 未实现 折旧 | 网络 未实现 感谢/ (折旧) |
$117,700,382 | $9,266,954 | $(2,469,911) | $6,797,043 |
22 | Abrdn全球动态红利基金 |
2022年10月31日 | 2021年10月31日 | |
分发者: | ||
普通收入 | $9,164,069 | $9,788,674 |
资本回报 | 624,605 | - |
分配的合计纳税性质 | $9,788,674 | $9,788,674 |
未分配普通收入 | $- |
未分配的长期资本收益 | - |
未分配收益合计 | $- |
资本损失结转 | $(13,868,104)* |
其他货币收益 | — |
其他暂时性差异 | - |
未实现增值/(折旧) | 6,720,801** |
累计收益/(亏损)合计-净额 | $(7,147,303) |
* | 2022年10月31日,基金有净资本亏损13,868,104美元,可用于抵消未来任何应税收益的同等数额。允许基金无限期结转资本损失,结转的资本损失将保持短期或长期资本损失的性质。 资本损失结转细目如下: |
金额 | 过期 |
$13,868,104 | 无限制(短期) |
Abrdn全球动态红利基金 | 23 |
24 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 25 |
26 | Abrdn全球动态红利基金 |
投票给 | 投票反对/ 扣留 | 弃权票 |
6,515,118 | 594,880 | 231,261 |
Abrdn全球动态红利基金 | 27 |
• | 任何市场和经济波动对基金业绩、资产水平和费用比率的影响。 |
• | 基金的运作是否符合其投资目标和基金遵守其投资限制的记录,以及顾问的合规计划。受托人还审议了顾问及其附属机构向基金提供的与合规有关的资源。 |
• | 向顾问及其附属公司提供的所谓“附带利益”,包括间接利益。受托人考虑了与这些后果和其他利益相关的任何可能的利益冲突,以及为披露和监测此类可能的利益冲突而制定的报告、披露和其他程序。 |
• | 根据一项涉及行政服务的单独协议,由顾问的附属公司ABRDN公司提供的行政服务的性质、质量、成本和范围。 |
28 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 29 |
30 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 31 |
32 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 33 |
34 | Abrdn全球动态红利基金 |
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36 | Abrdn全球动态红利基金 |
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38 | Abrdn全球动态红利基金 |
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40 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 41 |
42 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 43 |
44 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 45 |
46 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 47 |
48 | Abrdn全球动态红利基金 |
Abrdn全球动态红利基金 | 49 |
姓名或名称、地址及 出生年份 | 担任的职位 与基金合作 | 任期 和长度 服刑时间 | 主要职业 在过去五年中 | 数量 资金流入 基金综合体* 监管者 受托人 | 其他 董事职务 持有者 受托人** |
感兴趣的受托人 | |||||
斯蒂芬·伯德† c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1967 | 三级受托人 | 受托人任期将于2023年届满;受托人自2021年以来 | 伯德先生于2020年7月加入ABRDN plc董事会,担任候任行政长官,并于2020年9月正式被任命为首席执行官。此前,伯德先生从2015年起担任花旗集团全球消费者银行业务首席执行官,于2019年11月退休。他的职责涵盖19个国家和地区的所有消费者和商业银行业务,包括零售银行和财富管理、信用卡、抵押贷款以及为这些业务提供支持的运营和技术。在此之前,伯德先生是花旗集团在该地区17个市场的所有亚太业务线的首席执行官,包括印度和中国。伯德先生于1998年加入花旗集团,在该公司工作的21年中,他在亚洲和拉丁美洲业务的银行、运营和技术方面担任过多项领导职务。在此之前,他曾在通用电气金融公司(GE Capital)和英国钢铁公司担任过管理职位。1996年至1998年,他在通用电气金融公司担任英国业务的董事。 | 28 | 无。 |
独立受托人 | |||||
南希·姚·马斯巴赫 c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1972 | 三级受托人 | 任期至2023年;受托人自2018年起 | 南希·姚·马斯巴赫自2015年起担任美国华人博物馆总裁。在此之前,她曾担任耶鲁-中国协会的董事执行 以及外交关系委员会企业项目的董事管理。在加入非营利组织之前,马斯巴赫女士在金融研究与分析中心(现为RiskMetrics)发起了亚洲业务研究,曾担任高盛全球市场研究所政策研究的首个董事顾问,并曾在高盛(亚洲)有限责任公司担任投资银行家。马斯巴赫女士是美国-中国关系全国委员会董事会成员、外交关系委员会成员、耶鲁大学治理讲师。 | 7 | 无。 |
50 | Abrdn全球动态红利基金 |
姓名或名称、地址及 出生年份 | 担任的职位 与基金合作 | 任期 和长度 服刑时间 | 主要职业 在过去五年中 | 数量 资金流入 基金综合体* 监管者 受托人 | 其他 董事职务 持有者 受托人** |
P.杰拉尔德·马龙 c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1950 | 董事会主席;二级受托人 | 任期至2025年;受托人自2018年起 | 从职业上讲,马龙是一名有40多年经验的律师。目前,他是多家美国公司的非执行董事,包括自2018年以来的Medality Medical (医疗技术公司)。他也是基金建筑群中许多开放式和封闭式基金的主席。此前,他曾担任美国医疗保健公司Bionik 实验室公司的非执行董事(2018年至2022年7月),担任英国公司新月场外交易有限公司(制药服务)的独立董事长,至2018年6月担任流体石油有限公司(石油服务),至2017年9月担任美国公司Re》an LLC(福利服务),并担任英国公司Ultrasis plc(医疗软件服务公司)董事长至2014年10月。马龙先生曾于1983年至1997年担任英国国会议员,并于1994年至1997年担任英国政府卫生国务大臣。 | 28 | 无。 |
约翰·西夫赖特 c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1955 | 一级受托人 | 任期至2024年;受托人自2018年起 | Sievwright先生是伯福德资本有限公司(自2020年5月起)(提供法律、金融、复杂战略、结算后融资及资产管理服务和产品的提供商)和英国数字银行公司Revolut Limited(自2021年8月起)的非执行董事。在此之前,他是英国公司董事的非执行董事:NEX Group plc(2017-2018)(财务)。 | 8 | 自2020年5月起担任伯福德资本有限公司(法律融资、复杂战略、结算后融资和资产管理服务和产品提供商)的非执行董事。 |
* | 截至2022年10月31日,基金综合体由以下基金组成:abrdn Income Credit Strategy Fund,abrdn Asia-Pacific Income Fund,Inc.,abrdn Global Income Fund,Inc.,abrdn Australia Equity Fund,Inc.,abrdn Emerging Markets Equity Income Fund,Inc.,Abrdn Japan Equity Fund,Inc.,Abrdn Global Dynamic Dividend Fund,Abrdn Global Premier Properties Fund,abrdn Global Premier Property Fund,abrdn Global基础设施收入基金,abrdn基金(由19个投资组合组成)和abrdn ETF(由3个投资组合组成)。为了列出由每个董事会成员监管的基金建筑群中的基金数量,每个基金和基金ETF的投资组合都是单独计算的。 |
** | 截至2022年10月31日的现任董事职位(不包括基金综合体)在(1)任何其他根据1940年法案注册的投资公司,(2)任何根据1934年证券交易法(“1934年法案”)第12节注册的证券类别的公司,或(3)任何符合交易法第15(D)节要求的公司。 |
† | 伯德先生被认为是1940年法案所界定的基金的“利害关系人”,因为他与顾问有联系。 |
Abrdn全球动态红利基金 | 51 |
姓名或名称、地址及 出生年份 | 担任的职位 与基金合作 | 任期* 和长度 服刑时间 | 过去五年的主要职业 |
约瑟夫·安多利纳** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1978年 | 首席合规官兼副总裁总裁-合规 | 自2018年以来 | 目前,他是ABRDN Inc.的美洲首席风险官和首席合规官。在加入风险和合规部之前,他是ABRDN Inc.法律部的成员,自2012年起在那里担任美国法律顾问。 |
马丁·康纳汉** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1980年 | 副总裁 | 自2018年以来 | 目前是加拿大皇家银行全球股票团队的投资董事。马丁于2001年通过收购默里·约翰斯通加盟ABRDN。 |
克里斯·德米特里奥** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1983年 | 副总裁 | 自2020年以来 | 目前,首席执行官负责英国、欧洲、中东和非洲和美洲地区。德米特里欧于2013年加入abrdn Inc.,原因是收购了总部位于伦敦的富时250指数(FTSE 250)私募股权投资者SVG。 |
约书亚·杜伊茨** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1970年 | 副总裁 | 自2018年以来 | 目前是全球股票团队的副主管。Duitz先生负责管理AIFRX、ASGI、AOD、AGD和ADVDX等AIFRX、ASGI、AOD、AGD和ADVDX等AIFRX、ASGI、AOD、AGD和ADVDX动态红利基金。他于2018年从阿尔卑斯森林资本投资者有限责任公司 加盟abrdon Inc.,在那里他是投资组合经理。此前,杜茨曾在贝尔斯登担任董事董事总经理,负责国际股票交易。在此之前,他在Arthur Andersen工作,在那里他是 高级审计师。 |
莎朗·法拉利** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1977 | 副总裁 | 自2018年以来 | 目前,她是ABRDN Inc.的高级产品经理。在此之前,她是ABRDN Inc.的高级基金行政经理。Ferrari女士于2008年6月加入公司。 |
艾伦·古德森** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1974 | 副总裁 | 自2018年以来 | 目前,ABRDN Inc.美洲区产品和客户解决方案主管董事,负责监管美国、巴西和加拿大注册和未注册投资公司的产品管理和治理、产品开发以及客户解决方案。古德森先生是艾伯顿公司的董事和副总裁总裁,于2000年加入艾伯顿公司。 |
希瑟·哈森** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1982 | 副总裁 | 自2018年以来 | 目前,ABRDN Inc.的高级产品解决方案和实施经理。Hasson女士于2006年11月加入公司。 |
罗伯特·赫普** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1986 | 副总裁 | 自2021年以来 | 目前,ABRDN Inc.美国高级产品治理经理。赫普先生于2016年加入ABRDN Inc.,担任高级助理律师。 |
梅根·肯尼迪** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1974 | 总裁副秘书长 | 自2018年以来 | 目前,董事高级产品治理部门主管。肯尼迪女士于2005年加入ABRDN公司。 |
52 | Abrdn全球动态红利基金 |
姓名或名称、地址及 出生年份 | 担任的职位 与基金合作 | 任期* 和长度 服刑时间 | 过去五年的主要职业 |
安德鲁·金** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1983年 | 副总裁 | 自2021年以来 | 目前,ABRDN Inc.驻美高级产品治理经理Mr.Kim于2013年加入ABRDN Inc.,担任产品经理。 |
布莱恩·科迪克** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1978年 | 副总裁 | 自2021年以来 | 目前,他是ABRDN Inc.美国高级产品经理。Kordeck先生于2013年加入ABRDN Inc.,担任高级基金管理员。 |
迈克尔·马西科** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1980年 | 副总裁 | 自2021年以来 | 目前,他是ABRDN Inc.美国高级产品经理。Marsico先生于2014年加入ABRDN Inc.,担任基金管理员。 |
安德里亚·梅利亚** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1969年 | 财务主管兼首席会计官 | 自2018年以来 | 目前,ABRDN Inc.产品管理副总裁总裁和高级董事。Melia女士于2009年9月加入ABRDN Inc.。 |
克里斯蒂安·皮塔尔** C/O ABRDN投资有限公司 280主教门 伦敦,EC2M 4AG 出生年份:1973年 | 总裁 | 自2018年以来 | 目前,他在加拿大皇家银行担任产品机会组主管,自2010年以来一直在安本资产管理有限公司任职,任职于董事。皮塔德于1999年从毕马威加盟ABRDN。 |
露西娅·西塔** c\o abrdn Inc. 市场街1900号 200套房 宾夕法尼亚州费城,邮编:19103 出生年份:1971年 | 副总裁 | 自2018年以来 | 现任副总裁总裁,自2020年起担任ABRDN Inc.产品管理和治理负责人。此前,Sitar女士在ABRDN Inc.担任美国法律顾问。她于2007年7月加入ABRDN Inc.,担任美国法律顾问。 |
* | 在正式选出继任者并取得资格之前,干事将继续担任基金的职务。官员每年在董事会会议上选举产生。 |
** | 每名官员可以在一个或多个属于基金综合体的其他基金中担任官员职位。 |
Abrdn全球动态红利基金 | 53 |
项目2.道德守则
(a) | 截至2022年10月31日,ABNDN全球动态红利基金(“基金”或“登记人”)通过了一项道德守则,该守则适用于登记人的主要高管、主要财务官、主要会计官或主计人,或执行类似职能的人员,无论这些人是受雇于登记人还是第三方(“道德守则”)。 |
(b) | 定义。 |
(c) | 在本报告所述期间,《道德守则》的一项规定未作任何修订。 |
(d) | 在本报告所述期间,对《道德守则》的规定没有任何豁免。 |
(e) | 不适用 |
(f) | 道德准则的副本已作为本表格N-CSR的证物存档。 |
项目3.审计委员会财务专家
注册人董事会已确定董事会审计委员会成员John Sievwright具备这些特征,并已通过第3项指示2中确定的方式获得了该等特征,以形成N-CSR,以符合“审计委员会财务专家”的资格,并已指定Sievwright先生为审计委员会的财务专家。Sievwright先生被认为是“独立”受托人,这一术语在项目3(A)(2)段中作了定义,以形成N-CSR。
项目4.首席会计师费用和服务
(A)-- (D)下表反映了第4(A)至(D)项所要求的费用资料:
财政年度结束 | (a) 审计费1 | (b) 审计相关费用2 | (c) 税费3 | (d) 所有其他费用4 | ||||||||||||
2022年10月31日 | $ | 51,100 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||
根据审批前例外情况批准的百分比5 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||||
2021年10月31日 | $ | 35,711 | $ | 0 | $ | 8,370 | $ | 0 | ||||||||
根据审批前例外情况批准的百分比5 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % |
1 “审计费”是为审计基金年度财务报表而提供的专业服务以及与法定和监管申报或业务有关的服务所收取的总费用。
2 “审计相关费用”是指未在“审计费用”项下报告的与财务报表审计或审查的业绩 合理相关的保证和相关服务的费用总额。这些费用包括与基金普通股相关的产品。
3 “税费”是针对税务咨询、税务合规和税务规划的专业服务所收取的总费用。这些费用包括:联邦和州所得税申报单、审查消费税分配计算和联邦消费税申报单。
4 “所有其他费用”是指除“审计费”、“与审计相关的费用”和“税费”以外的产品和服务的总费用。
5 S-X法规第2-01条规定的预审批例外。直接向基金提供的服务的预先核准例外免除了对审计、审查或证明服务以外的服务的预先核准要求,条件是:(A)提供的所有此类服务的总额不超过基金在提供服务的会计年度向其会计支付的收入总额的5%;(B)基金在聘用时未将这些服务确认为非审计服务;以及(C)迅速提请审计委员会注意这些服务,委员会(或其代表)在完成审计前批准这些服务。
(e)(1) | 注册人审计委员会(“委员会”)通过了一项章程,规定委员会应每年挑选、保留或终止注册人的独立审计师,并建议独立受托人批准、选择、保留或终止注册人的独立审计师,并就此评估聘用条款(包括独立审计师的薪酬)和独立审计师的资格和独立性,包括独立审计师是否向注册人的投资顾问(“顾问”)或任何次级顾问提供任何咨询、审计或税务服务。并接受独立审计师关于其独立性的具体陈述,描述可能影响独立审计师独立性的所有关系,包括PCAOB规则3526或任何其他适用审计标准所要求的披露。PCAOB规则第3526条要求审计师至少每年:(1)以书面形式向委员会披露审计师及其相关实体与注册人及其相关实体之间、在审计师的专业判断下可被合理地视为与独立性有关的所有关系;(2)在信函中确认,在其专业判断下,其独立于美国证券交易委员会管理的证券法所指的注册人;以及(3)与审计委员会讨论审计师的独立性。委员会负责就可能影响独立审计师的客观性和独立性的任何已披露的关系或服务与独立审计师积极进行对话,并负责采取或建议整个董事会采取, 采取适当行动监督独立审计师的独立性。委员会章程“还规定,委员会应事先审查并审议管理层或顾问关于登记人、顾问或其关联人雇用独立审计员向登记人提供”允许的非审计服务“的任何和所有提议,并审议这种服务是否符合独立审计员的独立性。“允许的非审计服务”包括独立审计师向注册人提供的任何专业服务,包括税务服务,但与审计或审查注册人的财务报表有关的服务除外。允许的非审计服务不得包括:(1)簿记或与注册人的会计记录或财务报表有关的其他服务;(2)财务信息系统的设计和实施;(3)评估或估值服务、公平意见或实物捐助报告;(4)精算服务;(5)内部审计外包服务;(6)管理职能或人力资源;(7)经纪人或交易商、投资顾问或投资银行服务;(8)与审计无关的法律服务和专家服务;以及(9)PCAOB根据条例确定的任何其他服务。, 是不允许的。只要:(1)向注册人提供的所有这种允许的非审计服务的总额不超过注册人在提供允许的非审计服务的财政年度向其审计师支付的收入总额的5%;(2)注册人在聘用时没有承认允许的非审计服务是非审计服务,则不需要委员会预先核准任何允许的非审计服务;以及(3)此类服务在审计完成之前迅速提请委员会注意并由委员会或其代表批准。 委员会可将预先批准向登记人提供的可允许的非审计服务的权力授予其一名或多名成员(“代表”)。代表的任何核准前决定应提交全体委员会下次会议。代表的任何核准前决定应提交全体委员会下次会议。根据这一授权,登记人委员会向委员会主席授权,最高限额为25 000美元,但须经全体委员会批准,其中包括其独立注册会计师事务所向登记人提供的任何专业服务,包括税务服务,但向登记人提供的与审计或审查登记人财务报表有关的服务除外。委员会应将其或代表所作的任何预先批准传达给顾问,顾问应确保注册人定期报告(修订后的《1940年投资公司法》第30条所要求的)以及联邦证券法所要求的其他文件中作出适当披露。 |
(e)(2) | 本项目(B)至(D)段所述各项服务均不涉及审计委员会根据S-X条例第2-01(C)(7)(I)(C)条免除预先核准的要求。 |
(f) | 不适用。 |
(g) | 非审计费 |
下表显示了毕马威有限责任公司 在过去两个财政年度向注册人和顾问以及由向基金提供持续服务的顾问(“附属基金服务提供商”)控制或共同控制的任何控制实体收取的非审计服务的费用金额: |
财政年度结束 | 非审计费用总额 向基金付款 |
非审计费用合计
向顾问开出帐单并 附属基金服务 提供商(合约 直接与 运营和财务 (br}基金的报告) |
非审计费用合计
向顾问开出帐单并 附属基金服务 提供商(所有其他 活动) |
Total | ||||||||||||
2022年10月31日 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,108,929 | $ | 1,108,929 | ||||||||
2021年10月31日 | $ | 8,370 | $ | 0 | $ | 1,547,556 | $ | 1,555,926 |
这两个财政年度的“结账给基金的非审计费用”是指 结账给基金的“税费”和“所有其他费用”,按上一表中各自的金额计算。
(h) | 不适用。 |
(i) | 不适用。 |
(j) | 不适用。 |
项目5.上市注册人审计委员会
(a) | 注册人有一个根据《交易法》(《美国法典》第15编78c(A)(58)(A)节)第3(A)(58)(A)条设立的单独指定的常设审计委员会。 |
截至2022年10月31日的财政年度,审计委员会成员如下:
南希·姚·马斯巴赫
P.杰拉尔德·马龙
约翰·西夫赖特
(b) | 不适用。 |
项目6.投资明细表
(A)作为提交给股东的报告的一部分 在本表格N-CSR第1项下提交。
(B)不适用。
第七项封闭式管理投资公司代理投票政策和程序的披露。
根据注册人的代理投票政策和程序,注册人已将其代理投票的责任委托给其顾问,前提是注册人的受托人董事会 有机会定期审查顾问的代理投票政策及其重大修订。
登记人的代理投票政策作为附件(C)和顾问的政策作为附件(D)包括在此。
项目8.封闭式管理投资公司的投资组合经理
(A)(1)投资组合经理简历
该基金由ABRDN的全球股票团队管理。 全球股票团队以真正协作的方式工作;所有团队成员都有投资组合管理和研究责任。 该团队负责基金的日常管理。截至提交本报告之日,以下个人对基金投资组合的日常管理负有主要责任:
个人& 职位 | 过去的业务经验 |
多米尼克·伯恩 全球股票业务主管 |
多米尼克·伯恩是全球股票业务主管,也是ABRDN全球和负责任的股票基金的投资组合经理。2000年,他作为英国股票团队的一员加入了该公司。2008年12月,他加入全球股票团队,管理了一系列全球股票策略。2018年,他被任命为全球股票业务副主管,2020年,他成为ABRDN全球股票业务主管。他毕业于工程科学硕士学位,是CFA®特许持有人。 |
布鲁斯·斯托特 董事全球股票高级投资 |
目前,董事全球股票团队的一名高级投资人员。2001年,通过收购默里·约翰斯通,他加入了农业银行。布鲁斯曾担任过多个职位,包括新兴市场团队的投资经理。布鲁斯毕业于斯特拉斯克莱德大学经济学学士学位,并在英国通用电气公司完成了研究生培训课程。 |
马丁·康纳汉 投资董事,全球股票 |
目前,投资董事(SequoiaCapital)在加拿大农业信贷银行的全球股票团队工作。康纳汉于1998年加入Murray Johnstone,后者随后于2001年被abrdn收购。他曾担任过多个职位,包括全球股票团队的交易员和ESG分析师;他还在伦敦的固定收益团队担任过两年的投资组合分析师。他主要专注于全球和全球收入任务。 |
乔希·杜伊茨 全球股票团队副主管 |
本文作者是ABRDN全球股票业务副主管兼基础设施(公开市场)主管他于2018年从阿尔卑斯森林资本投资者有限责任公司加盟ABRDN,在那里他是其全球动态股息和全球基础设施战略的投资组合经理。他在阿尔卑斯山森林管理的基金的管理合同于2018年4月被abrdn收购,他将继续管理该公司。此前,杜茨曾在贝尔斯登担任董事董事总经理,负责国际股票交易。在此之前,他曾在安达信工作,担任高级审计师。 |
(A)(2)投资组合经理管理的其他账户 。
下面的图表汇总了有关每个投资组合经理负责日常管理的其他帐户的信息。账户分为以下三类:(1)注册投资公司;(2)其他集合投资工具;(3)其他账户。如果这些账户中的任何一个账户根据账户业绩支付咨询费(“绩效费用”),则有关这些账户的信息 将单独提供。下图中“注册投资公司”类别的数字包括基金。“管理的其他帐户”表示由项目组合经理 所属的团队管理的帐户。下表中的信息是截至2022年10月31日的信息。
投资组合经理姓名 | 帐户类型 | 其他帐户 托管 | 总资产(百万美元) | 数量 帐目 管理对象 哪一个 咨询 费用是根据 在……上面 性能 | 总资产为 哪一个 咨询费是 基于 业绩(百万美元) | |||||||||||
多米尼克·伯恩1 | 注册投资公司 | 7 | $ | 1,589.65 | 0 | $ | 0 | |||||||||
集合投资工具 | 33 | $ | 4,901.38 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
其他帐户 | 8 | $ | 2,563.13 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
布鲁斯·斯托特1 | 注册投资公司 | 7 | $ | 1,589.65 | 0 | $ | 0 | |||||||||
集合投资工具 | 33 | $ | 4,901.38 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
其他帐户 | 8 | $ | 2,563.13 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
马丁·康纳汉1 | 注册投资公司 | 7 | $ | 1,589.65 | 0 | $ | 0 | |||||||||
集合投资工具 | 33 | $ | 4,901.38 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
其他帐户 | 8 | $ | 2,563.13 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
乔希·杜伊茨1 | 注册投资公司 | 7 | $ | 1,589.65 | 0 | $ | 0 | |||||||||
集合投资工具 | 33 | $ | 4,901.38 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
其他帐户 | 8 | $ | 2,563.13 | 0 | $ | 0 |
1 包括由Global Equities团队管理的账户,投资组合经理是该团队的成员。
潜在的利益冲突
该顾问及其附属公司(在此统称为“abrdn”)为多个客户提供投资顾问服务,其中包括注册人和根据1940年法案注册的其他投资公司以及私人基金(此类客户在下文中也称为“账户”)。投资组合管理人对“其他账户”的管理可能会产生潜在的利益冲突,一方面与他们管理注册人的投资有关,另一方面与管理其他账户的投资有关。其他账户可能与注册人具有相同的投资目标。因此,潜在的利益冲突可能会由于相同的投资目标而产生,因此投资组合经理可能偏爱一个账户而不是另一个账户。然而,顾问认为,这些风险因以下事实而得到缓解:(I)由特定投资组合经理管理的具有类似投资策略的账户通常以类似的方式进行管理,但有例外情况,以说明仅适用于某些账户的特定投资限制或政策, 现金流和账户规模的差异,以及类似的因素;以及(Ii)对投资组合经理的个人交易进行监控,以避免 潜在的冲突。此外,顾问还通过了交易分配程序,要求在参与账户之间公平分配特定担保的交易单。
在某些情况下,由同一投资组合经理管理的另一个账户可能会根据与合格客户的绩效费用来补偿阿伯丁。这种基于绩效的费用的存在可能会为投资组合经理在管理时间、资源和投资机会的分配方面产生额外的利益冲突 。
另一个潜在冲突可能包括被视为注册人投资的证券也可能适用于由顾问或其附属公司管理的其他投资账户的情况。每当决定同时为注册人和一个或多个其他账户买卖证券时,顾问可以汇总证券的买卖情况,并以其认为在当时情况下公平的方式分配证券交易。作为分配的结果,注册人 可能不会参与在其他帐户之间分配的交易。虽然这些汇总和分配政策可能会不时对注册人可获得的证券的价格或金额产生不利影响,但顾问认为,这些政策的好处超过了同时进行交易可能产生的任何不利影响。登记人 采取了旨在消除或尽量减少利益冲突的政策,但不能保证根据此类政策采取的程序 将检测到出现冲突的每一种情况。
对于非自主模型交付 帐户(包括UMA帐户)和自主SMA帐户,abrdn Inc.将利用第三方服务提供商向赞助商提供模型 投资组合建议和模型更改。随着时间的推移,ABRDN Inc.寻求公平和公平地对待客户,将 模型更改提供给我们的服务提供商,并将我们其他可自由支配账户的投资说明同时 或几乎同时提供给我们的交易部门。然后,服务提供商将按照交易时随机化的完全轮换计划向每个赞助商交付模型更改。所有赞助商都将包括在轮换日程中,包括SMA和UMA。
UMA赞助商将负责确定 如何以及是否实施模型组合或模型更改以及实施任何客户特定的投资限制。发起人仅负责确定模型投资组合是否适合每个模型交付客户、执行交易 并为此类客户寻求最佳执行。
由于与SMA帐户有关,ABRDN Inc.将根据每个客户的财务状况和目标、日常投资决策、最佳执行、接受或拒绝客户特定的投资限制和业绩,负责管理帐户。SMA赞助商将收集 适宜性信息,并将提供一份摘要问卷供我们审查和批准或拒绝。对于双合同SMA,ABRDN Inc.将从客户那里收集适宜性评估以及赞助商适宜性评估。我们的第三方服务提供商 将每天监控客户特定的投资限制。对于SMA账户,模型交易将由保荐人进行交易 ,也可以通过客户保荐人的“退出交易”进行交易,或者在客户保荐人之外进行交易,前提是这样做符合ABRDN获得最佳执行的义务。当通过保荐人公司进行交易时(而不是退出),我们通常会在可能的情况下聚合订单,并符合客户的最佳利益。如果我们不确定保荐人 可以获得特定证券的最佳执行,并且无法进行交易,我们可能会将该证券排除在模型之外。
交易费用不包括在包装计划费用中,可能会给客户带来额外的成本。在某些情况下,逐步退出交易是在没有任何额外佣金、加价或降价的情况下执行的,但在许多情况下,执行经纪交易商可能会对交易收取佣金、加价或降价。 通常情况下,执行经纪人会将增加的成本嵌入交易执行价格中,这使得很难确定和 向客户披露确切的增加成本。在这种情况下,这些额外的交易成本将反映在收到的证券价格中,而不是作为交易确认或账户对账单的单独佣金。在确定SMA帐户的最佳执行时,abrdn Inc.会考虑到,如果客户与保荐人一起执行,则不会支付额外的交易成本或佣金。
虽然UMA帐户投资于与SMA帐户相同的策略 ,并且可能与SMA帐户的表现相似,但它们之间的业绩预计会有所不同。UMA和其他类型的帐户之间将存在业绩差异 ,因为abrdn对交易没有自由裁量权,而且对SMA帐户可能存在特定于客户的 限制。
在交付模式账户执行abrdn的建议之前,abrdn可能已经开始对其可自由支配的客户账户进行交易。在这种情况下,模型交付客户进行的交易可能会受到价格波动的影响,特别是在订单较大或证券交易稀少的情况下, 可能会导致模型交付客户获得的价格不如我们的任意客户优惠。ABRDN对Model Delivery客户执行的交易没有决定权 ,也无法控制这些交易的市场影响。
与交易实施相关的时间延迟或其他操作因素可能会导致非可自由支配和模型交付客户收到的价格与其他客户账户的价格相差甚远。此外,模型投资组合中股票的构成和权重可能并不总是与类似的可自由支配账户完全一致。这可能会在拥有相同或类似投资授权的账户内造成业绩分散。
(a)(3)
薪酬结构描述
ABRDN的薪酬政策旨在支持其作为领先的国际资产管理公司的业务战略。我们的目标是吸引、留住和奖励那些为公司客户和股东带来持续、卓越回报的有才华的人。ABRDN在竞争激烈的国际就业市场中运营,并致力于保持其在培养和留住人才方面的成功记录。
ABRDN的政策是通过适当的年度奖金计划,每年表彰公司和个人的成就。奖金是单一、完全可自由支配的可变薪酬奖励 。任何一年的奖金总额都取决于该集团的整体表现和盈利能力。 还考虑了市场上支付的奖金水平。支付给所有工作人员的个人奖励是根据确定的目标对绩效进行严格评估而确定的。
浮动薪酬奖励由现金和延期奖励混合 组成,延期奖励的比例根据奖励金额的不同而不同。递延奖励默认是abrdn plc 股票,可以选择将递延奖励的最多50%投入由abrdn管理的基金。整体薪酬方案旨在 相对于投资管理行业具有竞争力。
基本工资
ABRDN的政策是支付与个人角色、职责和经验相称的公平薪酬,并考虑资产管理部门和其他类似公司类似职位的市场薪酬 。任何加薪通常是为了反映通货膨胀,并以与其他ABRUNN员工一致的方式实施;任何其他加薪都必须参考晋升或职责变化来证明是合理的。
年度奖金
薪酬委员会确定将在考虑奖金池总体规模时应用的关键绩效指标。与其他资产管理公司的做法一样,个人奖金不受绝对上限的限制。但是,奖金池的总规模取决于集团的整体业绩和盈利能力。此外,还会考虑市场上支付的奖金水平。 个人奖励由严格的绩效评估确定,并由薪酬委员会审核和批准。
ABRDN有一项延期政策,旨在 帮助留住人才,并使高管的利益与ABRDN的持续业绩保持额外的一致 ,就延期进入ABRDN管理的基金而言,使投资组合经理的利益与我们的客户保持一致。
每年至少对员工绩效进行一次正式审查。审查过程评估个人对ABRDN做出贡献的各个方面,特别是在投资组合经理的情况下,评估相关投资团队的贡献。可自由支配的奖金基于客户服务、资产增长和各自投资组合经理的业绩 。此外,还评估了团队会议的整体参与度、原创研究创意的产生以及对团队对外展示的贡献。
在计算投资组合管理团队的 奖金时,abrdn会考虑投资事项(包括基金业绩、对公司投资流程的遵守情况和公司会议的质量),以及更主观的问题,例如通过关键绩效指标记分卡在客户演示中的团队参与度和有效性。在将业绩考虑在内的范围内,此类业绩不会根据任何特定的基准进行评判,而是在一年内(1月至12月)进行评估。在确定投资组合经理的可自由支配奖金时,不会考虑单个账户的税前或税后表现;相反,审核流程会评估团队管理的所有账户的整体绩效。
投资组合经理在投资问题上的表现 是根据投资组合经理贡献的所有账户进行评判的,并在评估过程中记录在案。综合考虑和评估团队和个人的表现。
尽管业绩不是投资组合经理薪酬的重要组成部分,但ABRDN也认识到,基金业绩往往会受到自己 控制之外的因素的推动,例如(非理性)市场,因此关注投资组合经理通过坚持纪律和流程设置来确保我们核心 流程的完整性的努力,而不考虑动量和热门主题。因此,不鼓励短期化,以交易为导向的经理将因此发现很难在缺乏活力的环境中茁壮成长。此外,如果投资组合经理要承担上述任何不适当的风险,这种趋势将通过abrdn的动态合规性 监控系统进行识别。
在提供投资管理服务时,顾问可以使用农业发展银行下属的其他投资顾问子公司的资源。这些附属公司已签订了一份谅解备忘录(“MOU”),根据该备忘录,各附属公司的投资专业人员可向ABRDN客户提供投资组合管理、研究或交易服务。根据谅解备忘录或人员共享安排(“参与附属公司”)提供投资组合管理、研究或交易服务的每个投资专业人员必须遵守《顾问法》、《1940年法》、《1933年证券法》、《交易法》和《1974年雇员退休收入保障法》的规定 以及顾问开展业务或拥有客户的州或国家的法律。基金不支付与谅解备忘录/人员分享安排有关的薪酬。
(a)(4)
投资组合实益拥有的注册人权益证券的美元范围 经理(截至2022年10月31日) | ||||
多米尼克·伯恩 | 无 | |||
布鲁斯·斯托特 | 无 | |||
马丁·康纳汉 | 无 | |||
乔希·杜伊茨 | $10,001-$50,000 |
(B)不适用。
第九条封闭式管理投资公司及关联购买人购买股权证券。
在报告所涉期间,注册人或其代表未进行此类购买。
项目10.将事项提交担保持有人表决
在截至2022年10月31日的期间内,股东向注册人董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
项目11.控制和程序
(a) | 注册人的主要执行人员和主要财务官或履行类似职能的人员已得出结论,注册人的披露控制和程序(如1940年《投资公司法》(《法案》)下的规则30a-3(C)所界定)(17 CFR 270.30a-3(C))自报告提交之日起90天内生效,其中包括本款要求的披露。基于对该法第30a-3(B)条(17CFR 270.30a3(B))和经修订的1934年《证券交易法》(17CFR 240.13a-15(B)或240.15d15(B))第13a-15(B)或15d-15(B)条所要求的这些控制和程序的评估。 |
(b) | 在本报告所涉期间的第二个财政季度内,注册人对财务报告的内部控制(根据该法(17 CFR 270.30a-3(D))规则30a-3(D)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。 |
第12项封闭式管理投资公司证券借贷活动披露
不适用
项目13.证物
(a)(1) | 根据本表格N-CSR第2项的要求,在本报告所述期间的注册人道德守则。 |
(a)(2) | 规则30a-2(A)所要求的注册人的证明是本表格N-CSR的证据。 |
(a)(3) | 根据1940年法案(17CFR 270.23c-1)规则23c-1购买证券的任何书面邀请,在报告所涵盖的期间由注册人或代表注册人发送或发出给10人或更多人。不适用。 |
(a)(4) | 变更注册人的独立注册会计师。不适用。 |
(b) | 规则30a-2(B)所要求的注册人的证明是本表格N-CSR的证据。 |
(c) | 注册人的代理投票策略 |
(d) | 顾问的代理投票政策和程序。 |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
ABRDN全球动态红利基金
发信人: | /s/克里斯蒂安·皮塔德 | ||
克里斯蒂安·皮塔德 | |||
首席执行官 | |||
ABRDN全球动态红利基金 | |||
日期:2023年1月9日 | |||
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
发信人: | /s/克里斯蒂安·皮塔德 | ||
克里斯蒂安·皮塔德 | |||
首席执行官 | |||
ABRDN全球动态红利基金 | |||
日期:2023年1月9日 |
发信人: | /s/Andrea Melia | ||
安德里亚·梅莉亚 | |||
首席财务官 | |||
ABRDN全球动态红利基金 | |||
日期:2023年1月9日 |