美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的状况) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
Yes ☐ No
注册人于2023年1月3日发行的无面值普通股数量wAS
表格10-Q
目录表
|
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页面 |
|
前瞻性陈述 |
3 |
第一部分： |
财务信息 |
5 |
第1项。 |
简明合并财务报表 |
5 |
|
简明综合资产负债表 |
5 |
|
简明综合业务报表 |
6 |
|
简明综合全面损失表 |
7 |
|
简明合并权益表 |
8 |
|
现金流量表简明合并报表 |
9 |
|
简明合并财务报表附注 |
10 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
24 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
第四项。 |
控制和程序 |
38 |
第二部分。 |
其他信息 |
39 |
第1项。 |
法律诉讼 |
39 |
第1A项。 |
风险因素 |
39 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
39 |
第六项。 |
陈列品 |
40 |
|
签名 |
41 |
前瞻性吴昌俊声明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。前瞻性陈述提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实无关的任何陈述。我们使用诸如“影响”、“预期”、“积压”、“是”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“由于”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“趋势”、“实现”、“寻求”、“应该”、“战略，“Will”、“Will”和类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。
前瞻性陈述基于目前可获得的经营、财务和市场信息，受到各种风险和不确定因素的影响。未来的实际结果和趋势可能会因各种因素而大不相同，这些因素包括但不限于：
3
上述风险在我们最新的Form 10-K年度报告中的第I部分第1A项“风险因素”中有更详细的描述，该报告通过引用并入本文。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本文发布之日的意见。除非法律另有要求，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。除另有说明外，凡提及年份，均指截至8月31日的财政年度。
4
第一部分融资AL信息
项目1.压缩合并F财务报表
压缩合并B配额单
(以百万为单位，但反映为千股的股份数量除外，未经审计)
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11月30日， |
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8月31日， |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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应收所得税 |
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盘存 |
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用于辛迪加的租赁轨道车辆 |
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经营性租赁设备，净额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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||
对未合并关联公司的投资 |
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无形资产和其他资产，净额 |
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商誉 |
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$ |
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$ |
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负债与权益 |
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循环票据 |
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$ |
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|
$ |
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||
应付账款和应计负债 |
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||
递延所得税 |
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||
递延收入 |
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||
应付票据，净额 |
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||
或有可赎回非控股权益 |
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股本： |
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绿蝴蝶 |
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优先股-票面价值； |
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普通股-票面价值； |
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||
额外实收资本 |
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||
留存收益 |
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||
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
总股本-Greenbrier |
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非控股权益 |
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总股本 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5
精简整合阶段运营的终端
(以百万为单位，但未经审计的以千和每股金额反映的股份数量除外)
|
|
截至三个月 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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||
收入 |
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||
制造业 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
维修服务 |
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||
租赁与管理服务 |
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||
收入成本 |
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||
制造业 |
|
|
|
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|
|
||
维修服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
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|
||
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|
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||
保证金 |
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||
销售和管理费用 |
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||
处置设备的净收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
长期资产减值准备 |
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— |
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|
营业收入(亏损) |
|
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( |
) |
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|
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|
其他成本 |
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利息和外汇 |
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所得税前亏损和未合并关联公司的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税优惠 |
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|
||
未合并关联公司的未合并收益前收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
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|
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控股权益应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于Greenbrier的净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
普通股基本收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释后每股普通股收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加权平均普通股： |
|
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||
基本信息 |
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|
||
稀释 |
|
|
|
|
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|
||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6
简明合并报表全面亏损的原因
(单位：百万，未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
翻译调整 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
中确认的衍生金融工具的重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生金融工具的未实现收益(亏损)2 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他(扣除税收影响的净额) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合损失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
可归属于非控股权益的综合损失 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于绿蝴蝶的综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
1扣除税收影响的净额为$
2扣除税收影响的净额($
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
7
精简汇总状态《公平》
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)
|
归因于绿蝴蝶 |
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|
|
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||||||||||||||||
|
普普通通 |
|
其他内容 |
|
保留 |
|
累计 |
|
总计 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
偶然地 |
|
||||||||
余额2022年8月31日 |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
其他全面收益，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
限制性股票奖励(净额 |
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|
— |
|
|
— |
|
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
||||
未摊销限制性股票 |
|
— |
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|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
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|
— |
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|
— |
|
|
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|
— |
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— |
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非控股权益调整 |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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— |
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— |
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合资伙伴 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
现金股息(美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
余额2022年11月30日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
归因于绿蝴蝶 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
普普通通 |
|
其他内容 |
|
保留 |
|
累计 |
|
总计 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
偶然地 |
|
||||||||
余额2021年8月31日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
累计效果调整到期 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
其他全面收益，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
非控股权益调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
合资伙伴 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
限制性股票奖励(净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||||
未摊销限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
现金股息(美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
余额2021年11月30日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
8
精简汇总状态现金流项目
(单位：百万，未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
处置设备的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
||
长期资产减值准备 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
非控股权益调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
资产减少(增加)： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于辛迪加的租赁轨道车辆 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
负债增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
出售资产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对未合并关联公司的投资和垫款/偿还 |
|
|
|
|
|
|
||
向/从未合并的附属公司和其他公司分配现金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
90天或以下期限的循环票据的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
到期天数超过90天的循环票据的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
偿还期限超过90天的循环票据 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
发行应付票据所得款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
应付票据的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发债成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
分红 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向合资伙伴分配现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
限售股股份净结清的纳税问题 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物及限制性现金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
资产负债表对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物及限制现金总额，如上所示 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期内支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已付(已收)所得税，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
||
用于辛迪加和库存的租赁轨道车辆之间的转移以及 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
应付账款和应计负债中应计资本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与宣布的股息有关的应付帐款和应计负债的变动 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
与现金有关的应付帐款和应计负债变动 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
9
关于简明Consoli的注记注明日期的财务报表
(未经审计)
附注1-中期财务报表
截至2022年11月30日以及截至2022年11月30日、2022年和2021年11月30日的三个月，Greenbrier公司及其子公司(Greenbrier或本公司)的简明综合财务报表已经编制，以反映管理层认为对于公平呈现所示时期的财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整(包括正常经常性应计项目)。截至2022年11月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2023年8月31日的全年预期结果。
在本10-Q表格季度报告中提出的中期财务报表中，某些附注和其他信息已被浓缩或遗漏。因此，这些未经审计的财务报表应与公司截至2022年8月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表一并阅读。
管理层估计-按照公认的会计原则编制财务报表美国(GAAP)要求管理层作出判断，以对本质上不确定的事项作出估计和假设。这些估计数可能影响财务报表和附注中报告的资产、负债、收入和支出的数额，以及财务报表中或有资产和负债的披露。估计和假设被定期评估，并可能在未来期间进行调整。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类-对所附的上一年简明合并财务报表进行了某些非实质性的重新分类，以符合本年度的列报方式。
会计准则的初步采用
中间价改革
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(ASU 2020-04)，它为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实际的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。选择性修改为合同修改提供了便利，如果满足某些标准，则会受到参考费率改革的影响。本指引提供的权宜之计和例外情况仅适用于参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或其他预期因参考利率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系及其他交易。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期, 要将主题848下的临时会计规则从
10
注2-收入确认
合同余额
合同资产主要包括与报告日期各合同尚不允许开具帐单的海运船舶建造有关的未开单应收账款，以及轨道车维修库存。合同负债主要包括制造、维护和其他管理型服务的客户预付款，公司尚未履行相关的履约义务。
合同余额如下：
(单位：百万) |
|
资产负债表分类 |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
|
$ |
|
|||
合同资产 |
|
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
合同资产 |
|
盘存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同责任1 |
|
递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
1
截至2022年11月30日及2021年11月30日止三个月，本公司确认
履约义务
截至11月30日，2022年，公司与尚未确认收入的客户签订了合同。
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
收入类型： |
|
|
|
|
制造业--轨道车辆销售 |
|
$ |
|
|
制造业--航海 |
|
$ |
|
|
制造业--可持续转型 |
|
$ |
|
|
管理服务 |
|
$ |
|
|
其他 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
制造-为辛迪加设计的轨道车辆 1 |
|
$ |
|
|
1
根据目前的生产和交付时间表以及现有合同，约为$
反映在计划用于辛迪加的火车车厢中的收入金额可能会辛迪加给第三方，或者根据各种因素保留在公司的车队中。
随着船舶建造的完成，海洋收入预计将在2024年之前确认。
可持续转换代表着对现有轨道车辆进行现代化改造的订单，预计将在2023年之前得到认可。
管理服务包括管理和维护服务，大约
11
附注3--库存
采用先进先出法，按成本或可变现净值中较低者对存货进行估值。在制品包括材料、人工和制造费用。成品包括非租赁或运输中的成品车轮、零件和轨道车。
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
制造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在制品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
超额和过时的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注4-甘德森设施
2022年11月17日，作为公司全球业务能力足迹战略审查的一部分，公司决定在2023年永久停止公司Gunderson设施的铁路生产，并在2024年上半年探索退出海上驳船生产的替代方案. 由于该设施未来用途的变化，管理层根据本公司关于长期资产减值的政策评估了Gunderson资产的可回收性。 根据对与这些资产相关的未来未贴现现金流的分析，管理层确定账面价值不可收回。公司在甘德森工厂的长期资产的账面价值为#美元
附注5--无形资产和其他资产，净额
被确定为有限寿命的无形资产在其使用寿命内摊销。使用年限不确定的无形资产不摊销，并定期评估减值。
下表汇总了公司可确认的无形资产和其他资产余额：
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
应摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
不受摊销影响的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付资产和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
12
摊销费用为$
附注6-循环票据
高级担保信贷安排，包括
截至2022年11月30日，a美元
截至2022年11月30日，a美元
截至2022年11月30日，信用额度总计为
截至2022年11月30日，公司在墨西哥的轨道车辆制造业务
信贷安排余额：
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循环票据合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
北美信贷安排下的未偿还承付款包括总计#美元的信用证。
13
附注7--应付账款和应计负债
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
贸易应付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
应计工资总额和相关负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注8-保修应计费用
在规定的保修期内，对保修成本进行估算并计入运营费用。预计的保修成本基于每种特定产品类型的保修索赔历史记录。对于没有保修历史的新产品类型，初步估计基于类似产品类型的历史信息。应计保修计入综合资产负债表的应付账款及应计负债，并根据保修趋势及保修期届满而定期检讨及更新。
保修应计活动：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
记入收入成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币换算效应 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注9--累计其他全面损失
累计其他综合亏损，酌情扣除税收影响后，包括以下各项：
(单位：百万) |
|
未实现 |
|
|
外国 |
|
|
其他 |
|
|
累计 |
|
||||
平衡，2022年8月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改叙前的其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡，2022年11月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
14
从累计其他全面亏损中重新归类到综合业务报表中的金额，附财务报表标题如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
财务报表标题 |
||
(收益)衍生金融工具的损失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
收入和收入成本 |
||
利率互换合约 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税前合计 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税费用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
税后净额 |
|
附注10-每股收益(亏损)
用于计算普通股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的股份核对如下：
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加权平均已发行基本普通股(1) |
|
|
|
|
|
||
稀释性效应 |
|
— |
|
|
|
— |
|
稀释性效应 |
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票单位的稀释效应(2) (5) |
|
— |
|
|
|
|
|
加权平均稀释后已发行普通股 |
|
|
|
|
|
||
(1)
(2)
(3)政府的摊薄作用
(4)法律的稀释作用
(5)
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是将Greenbrier的净收益(亏损)除以已发行的加权平均基本普通股，其中包括当公司处于净收益状况时被视为参与证券的限制性股票授予和限制性股票单位。
对于截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月，稀释每股收益是使用两种方法中稀释程度较高的一种方法计算的。第一种方法包括使用库存股方法的摊薄效应，与不被视为参与证券的限制性股票单位和受业绩标准约束的基于业绩的限制性股票单位相关，这些单位的实际业绩水平已达到目标以上。第二种方法补充了第一种方法，它还包括
15
|
截至三个月 |
|
|||||
(以百万为单位，但以千为单位的股份除外，以及每股金额) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
可归因于Greenbrier的净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加权平均已发行基本普通股 |
|
|
|
|
|
||
每股基本收益(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可归因于Greenbrier的净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
添加回： |
|
|
|
|
|
||
利息和债务发行成本 |
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
扣除利息和债务发行成本前的收益 |
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
加权平均稀释后已发行普通股 |
|
|
|
|
|
||
稀释后每股收益(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
注11-基于股票的薪酬
基于股票的补偿奖励的价值从授予之日起至归属期间或在某些情况下接受者的合格退休日期(以较早者为准)作为补偿费用摊销。基于股票的薪酬支出包括限制性股票单位奖励。
附注12-衍生工具
海外业务会因外币汇率的变化而产生市场风险。与老牌金融机构签订的外币远期外汇合同被用来对冲部分风险。利率互换协议用于减少利率变化对某些当前和可能的未来债务的影响。本公司的外币远期外汇合约和利率互换协议被指定为现金流量对冲，因此未实现损益的有效部分计入累计其他全面收益或亏损。
以2022年11月30日的汇率计算，购买波兰兹罗提和出售欧元的远期外汇合同名义金额，以及购买墨西哥比索和出售美元的远期外汇合同总额为#美元。
2022年11月30日，利率互换协议将于
16
衍生工具的公允价值
(单位：百万)
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生工具 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||||
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
指定的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外援前锋 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|||||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生品不是 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外援前锋 |
|
应收账款， |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
衍生工具对经营报表的影响
(单位：百万)
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月
现金流对冲关系中的衍生品 |
|
损益位置 |
|
在收入中确认的收益(损失) |
|
|||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
外汇远期合约 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
衍生品在 |
确认损益 |
|
增益的位置 |
损益重新分类 |
|
增益的位置 |
确认损益 |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
外国 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||||
外国 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
成本 |
|
|
|
|
|
||||||
利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利息和 |
|
— |
|
|
|
— |
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了综合业务报表中记录现金流量对冲影响的金额，以及截至2022年11月30日和2021年11月的三个月现金流量对冲活动对这些项目的影响：
17
|
|
截至11月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
增益额 |
|
|
总计 |
|
|
增益额 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
利息和外汇 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
注13-细分市场信息
该公司在以下地区运营
各分部的会计政策在本公司截至2022年8月31日止年度的Form 10-K年报所载的综合财务报表的主要会计政策摘要中有所说明。业绩是根据运营收益(亏损)进行评估的。公司包括与商品和服务没有直接关系的销售和管理成本，以及由于我们的综合业务模式而交织在各个细分市场中的某些成本。本公司不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税(费用)利益。部门间销售和转让按销售或转让给第三方的方式计价。相关收入和利润率在合并中被抵消，因此不包括在本公司综合财务报表的综合结果中。
下表中的信息直接来自各分部用于公司管理目的的内部财务报告。
截至2022年11月30日的三个月：
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位：百万) |
|
外部 |
|
|
网段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
网段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
维修服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2021年11月30日的三个月：
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位：百万) |
|
外部 |
|
|
网段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
网段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
维修服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
18
|
|
总资产 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
维修服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
||
未分配，包括现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对营业收入(亏损)与所得税前亏损和未合并附属公司的收益进行对账：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营业收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
利息和外汇 |
|
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|
|
|
|
||
所得税前亏损和收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注14-租契
出租人
营运租赁中的设备报告为累计折旧净额#美元。
所有不可撤销的经营租约和分租合同下的未来应收最低总额2022年11月30日到期如下：
(单位：百万) |
|
|
|
|
2023年剩余9个月 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
承租人
该公司租赁运营中的有轨电车、房地产和某些设备，以及较少程度的融资租赁安排。截至2022年11月30日及截至2021年11月30日止三个月，融资租赁并非本公司租赁组合的重要组成部分。 该公司的房地产和设备租赁的剩余租赁期限从
19
经营租赁费用的构成如下：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租赁费用 |
|
|
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|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
根据截至2022年11月30日具有初始或剩余不可取消条款的经营租赁，未来应支付的最低总额将到期如下：
(单位：百万) |
|
|
|
|
2023年剩余9个月 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
下表提供了与该公司租赁相关的其他信息：
加权平均剩余租期： |
|
|
|
|
经营租约 |
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|
|
加权平均贴现率： |
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
% |
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 |
|
|
为计量中包括的金额支付的现金 |
|
|
|
|
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
获得ROU资产以换取新的运营 |
|
$ |
|
|
附注15--承付款和或有事项
波特兰港超级基金网站
这个该公司位于俄勒冈州波特兰的制造工厂(波特兰物业)毗邻威拉米特河。2000年12月，美国环境保护署(EPA)将被称为波特兰港的威拉米特河河床部分，包括该公司制造设施的正面部分，归类为由于沉积物污染而被联邦政府列为“国家优先名单”或“超级基金”的地点(波特兰港地点)。该公司和其他140多家公司已经收到了美国环保局关于波特兰港址潜在责任的“一般通知”。这封信告知公司，它可能对调查和补救费用(这一责任可能是与其他潜在责任方的连带责任)以及向现场排放危险物质造成的自然资源损害承担责任。包括本公司(下威拉米特集团或LWG)在内的10个私营和公共实体签署了同意行政命令(AOC)，以在EPA的监督下对波特兰港遗址进行补救调查/可行性研究(RI/FS)，其他几个实体没有签署此类同意，但仍为这项工作提供了资金。美国环保署授权
20
RI/FS是由LWG生产的，成本超过$
除了上述侧重于在波特兰港遗址进行补救的类型和这类补救的时间表的进程外，包括俄勒冈州和联邦政府在内的96个缔约方正在参加一个非司法、调解的分配进程，试图分配与波特兰港遗址补救有关的费用。另有约110个缔约方签署了与这种分配有关的通行费协定。2009年4月23日，本公司和其他AOC签字人对其他69个当事人提起诉讼，原因是一些此类索赔可能有诉讼时效；Arkema等人诉A&C Foundry Products，Inc.等人，美国俄勒冈州地区法院，案例#3：09-cv-453-pk。除了12个政党外，所有这些政党都选择签署收费协议，并在没有偏见的情况下被驳回，此案已被法院搁置至2025年1月14日。
环保局2017年1月6日的Rod确定了环保局估计将采取的清理补救措施
核动力棒没有涉及清理费用的责任，也没有在可能负有责任的各方之间分配这种费用。资助和实施环境保护局选定的清理补救措施的责任将在晚些时候确定。根据迄今的调查，本公司认为，本公司并无对河流沉积物中令人关注的污染物或波特兰港址的自然资源造成任何重大损害，而波特兰港址毗邻其物业的地区的损害先于本公司对波特兰物业的所有权。由于这些环境调查仍在进行中，目前尚无足够的信息来确定本公司对波特兰港遗址进行任何必要补救或恢复的费用或估计一系列潜在损失的责任(如果有的话)。根据悬而未决的调查结果和未来对自然资源损害的评估，公司可能被要求支付与额外调查或补救行动阶段相关的费用，并可能对自然资源损害承担责任。此外，该公司可能被要求定期进行维护疏浚，以便继续从其位于俄勒冈州波特兰市威拉米特河的下水方式下水，而该河被归类为超级基金地点，可能会对未来的疏浚和下水活动造成一些限制。这些事项中的任何一项都可能对公司的业务和综合财务报表或波特兰地产的价值产生不利影响。
2017年1月30日，Yakama Nation邦联部落和乐队起诉包括该公司以及联邦政府和俄勒冈州在内的33方，要求其支付费用，以评估存放在波特兰港的污染物对哥伦比亚河造成的所谓自然资源损害。Yakama Nation邦联部落和帮派诉液化空气美国公司等人，美国俄勒冈州地区法院案件编号3I17-CV-00164-SB。起诉书没有具体说明原告将寻求的损害赔偿金额。此案已被搁置至2025年1月14日。
21
俄勒冈州环境质量部(DEQ)对波特兰制造业务的监管
该公司与俄勒冈州环境质量部(DEQ)签订了一份自愿清理协议，其中该公司同意对波特兰地产过去或现在的运营是否以及在多大程度上可能向环境中排放危险物质进行调查。该公司还与DEQ签署了一项同意命令，以完成对潜在现场污染源的调查，这些污染源可能具有进入威拉米特河的释放途径。命令中还要求采取临时预防措施，公司正在与DEQ讨论可能需要的补救行动。该公司的总支出不是很大，但可能会产生巨额补救费用。任何此类费用的部分或全部可向其他责任方收回。
其他诉讼、承诺和或有事项
Greenbrier不时以被告的身份卷入正常业务过程中的诉讼，其结果无法确切预测。虽然此等法律程序的最终结果目前无法确定，但本公司相信，未决诉讼的解决不会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。
截至2022年11月30日，本公司的未偿还信用证总额为 $
附注16--公允价值计量
某些资产和负债在经常性或非经常性基础上按公允价值报告。在本披露中，公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额，其三级公允价值层次将用于衡量公允价值的投入的优先顺序如下：
第1级--可观察到的投入，例如相同工具在活跃市场的未调整报价；
第2级--直接或间接可观察到的投入，但不包括类似工具在活跃市场上的报价；以及
第3级--无法观察到的、几乎没有或没有市场数据的投入，这要求报告实体制定自己的假设。
截至2022年11月30日，按公允价值经常性计量的资产和负债为：
(单位：百万) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级(1) |
|
|
3级 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
截至2022年8月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债为：
(单位：百万) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级(1) |
|
|
3级 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
22
附注17--关联方交易
公司拥有一家
附注18--后续活动
2023年1月，本公司收购了朗伍德集团在GBX租赁公司的少数股权，其中包括主要由本公司制造的租赁轨道车辆组合。本次交易完成后，GBX租赁将在我们的租赁和管理服务部门下作为本公司的全资子公司运营。GBXL非控股权益的账面价值为#美元。
23
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
执行摘要
我们在三个可报告的部门运营：制造；维护服务；以及租赁和管理服务。我们的细分市场在运营上是一体化的。制造部门，目前在美国、墨西哥、波兰、罗马尼亚和土耳其，生产双叠式多式联运轨道车辆、油罐车、常规轨道车辆、汽车轨道车辆产品和海运船舶。维修服务部门从事车轮和车轴维修、轨道车辆维修，并为北美的铁路行业生产各种部件。截至2022年11月30日，租赁和管理服务部门拥有约14,100辆火车车厢。截至2022年11月30日，我们还为北美的铁路、托运人、承运人、机构投资者和其他租赁和运输公司提供约408,000辆火车车厢的管理服务。通过未合并的附属公司，我们生产铁路和工业零部件，并拥有巴西一家轨道车制造商的所有权股份。
在第一季度，一些关键趋势继续影响我们的业务，我们相信这些趋势反映在我们截至2022年11月30日的三个月的业绩中。我们继续看到市场需求强劲，但通胀、利率上升、供应链挑战和拥堵持续存在，并继续需要协调一致的管理重点，以在整个业务范围内成功执行。制造业受到供应链问题的影响，对本季度的毛利率产生了负面影响。我们认为，尽管面临这些挑战，人们对近期经济衰退和经济放缓的担忧与日俱增，但我们继续对2023年持乐观态度，并为截至2022年11月30日的季度取得的以下成就感到自豪：
到2024年，我们的积压仍然很多，包括轨道车交付和海运交付。截至2022年11月30日，我们的火车车厢积压了28,300台，估计价值34亿美元。根据各种因素，积压的租赁单位可能会联合第三方或在我们的租赁车队中持有。多年供应协议是铁路行业惯例的一部分。积压订单中包含的一部分订单反映了假定的产品组合。根据订单条款，具体的组合和定价将在未来确定，这可能会影响积压。截至2022年11月30日，约5%的积压单位和估计积压价值与我们的巴西制造业务相关，这些业务根据权益法入账。截至2022年11月30日，海洋积压约为5600万美元。
我们积压的轨道车单位和海上船只并不一定预示着未来的行动结果。某些积压的订单要根据惯例文件和条款的完成情况而定。客户可以尝试取消或修改积压的订单。从历史上看，订购的数量和实际交付的数量之间几乎没有变化，尽管交付的时间可能会不时改变。
2022年11月17日，作为我们对全球业务产能足迹的战略审查的一部分，我们决定在2023年永久停止冈森工厂的铁路生产，并在2024年上半年探索退出海上驳船生产的替代方案. 由于该设施未来用途的改变，管理层根据我们关于长期资产减值的政策评估了Gunderson资产的可回收性。 根据对与这些资产相关的未来未贴现现金流的分析，我们确定账面价值不可收回。2023年1月5日，管理层得出结论，有必要计入减值费用，在截至2022年11月30日的季度简明综合运营报表中，制造部门将2420万美元计入长期资产减值。尽管与工厂停产相关的成本和费用，如退出成本、加速折旧和终止福利可能在未来期间发生，但目前任何此类成本和费用的金额无法估计，我们还不知道任何此类成本和费用的金额是否会是实质性的。
24
正如我们截至2022年8月31日的Form 10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”所述，上述项目可能对我们的业务、流动资金、经营业绩和股票价格产生重大负面影响。除了这些普遍的观察之外，我们无法预测这些项目将在何时、如何或以多大程度影响我们的业务。
截至2022年11月30日的三个月与截至2021年11月30日的三个月
概述
收入、收入成本、利润率和运营收益(亏损)(营业利润或亏损)如下所示，包括来自外部各方的金额，不包括在合并中剔除的部门间活动。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
452.5 |
|
维修服务 |
|
|
85.5 |
|
|
|
72.4 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
34.5 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
|
766.5 |
|
|
|
550.7 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
604.5 |
|
|
|
421.6 |
|
维修服务 |
|
|
79.6 |
|
|
|
71.2 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
12.9 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
|
697.0 |
|
|
|
503.1 |
|
利润率： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
42.0 |
|
|
|
30.9 |
|
维修服务 |
|
|
5.9 |
|
|
|
1.2 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
21.6 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
|
69.5 |
|
|
|
47.6 |
|
销售和行政管理 |
|
|
53.4 |
|
|
|
44.3 |
|
处置设备的净收益 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
长期资产减值准备 |
|
|
24.2 |
|
|
|
— |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(4.8 |
) |
|
|
11.8 |
|
利息和外汇 |
|
|
19.6 |
|
|
|
12.6 |
|
所得税前亏损和未合并关联公司的收益 |
|
|
(24.4 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
所得税优惠 |
|
|
3.8 |
|
|
|
1.4 |
|
未合并关联公司的未合并收益前收益(亏损) |
|
|
(20.6 |
) |
|
|
0.6 |
|
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
3.3 |
|
|
|
5.0 |
|
净收益(亏损) |
|
|
(17.3 |
) |
|
|
5.6 |
|
非控股权益应占净亏损 |
|
|
0.6 |
|
|
|
5.2 |
|
可归因于Greenbrier的净收益(亏损) |
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
10.8 |
|
稀释后每股普通股收益(亏损) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
0.32 |
|
我们部门的业绩是根据营业利润或亏损进行评估的。公司包括与商品和服务没有直接关系的销售和管理成本，以及交织在不同部门之间的某些成本
25
由于我们的综合业务模式。管理层不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税(费用)利益。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营业利润(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
12.3 |
|
维修服务 |
|
|
5.5 |
|
|
|
(1.1 |
) |
租赁与管理服务 |
|
|
15.6 |
|
|
|
17.2 |
|
公司 |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
|
|
$ |
(4.8 |
) |
|
$ |
11.8 |
|
26
合并结果
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
550.7 |
|
|
$ |
215.8 |
|
|
|
39.2 |
% |
收入成本 |
|
$ |
697.0 |
|
|
$ |
503.1 |
|
|
$ |
193.9 |
|
|
|
38.5 |
% |
利润率(%) |
|
|
9.1 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
* |
|
|
可归因于Greenbrier的净收益(亏损) |
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
(27.5 |
) |
|
|
(254.6 |
%) |
*没有意义
通过我们的综合业务模式，我们在我们的每个细分市场提供广泛的定制产品和服务，这些产品和服务的平均售价和利润率各不相同。对产品和服务的需求和组合在不同时期发生变化，这导致我们的经营结果波动。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月的收入增长39.2%，这主要是由于制造业收入增长了42.9%。制造业收入的增长主要归因于有轨电车交货量增长21.6%。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月的收入成本增加了38.5%，这主要是由于制造收入成本增加了43.4%。收入的制造成本增加主要归因于截至2022年11月30日的三个月内轨道车交货量增长21.6%和材料成本上升。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月，利润率分别为9.1%和8.6%。整体利润率占收入的百分比受到维护服务部门利润率占收入百分比的改善的积极影响。这部分被我们制造部门利润占收入百分比的下降所抵消，这是由于与支持生产数量和组合的外包相关的成本增加以及一些生产问题。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月，Greenbrier的净收益(亏损)减少了2750万美元，主要原因如下：
27
制造细分市场
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(百万，不包括有轨电车送货) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
452.5 |
|
|
$ |
194.0 |
|
|
|
42.9 |
% |
收入成本 |
|
$ |
604.5 |
|
|
$ |
421.6 |
|
|
$ |
182.9 |
|
|
|
43.4 |
% |
利润率(%) |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(0.3 |
%) |
|
* |
|
|
营业利润(亏损)(美元) |
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
12.3 |
|
|
$ |
(15.7 |
) |
|
|
(127.6 |
%) |
营业利润(亏损)(%) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
2.7 |
% |
|
|
(3.2 |
%) |
|
* |
|
|
送货量 |
|
|
4,500 |
|
|
|
3,700 |
|
|
|
800 |
|
|
|
21.6 |
% |
*没有意义
我们的制造部门主要通过制造各种货运火车车厢以及通过我们在北美和欧洲的工厂对现有或在役火车车厢进行改造而获得收入。我们还制造各种远洋和内河驳船，用于在美国境内的港口之间运输商品。
截至2022年11月30日的三个月，制造业收入比截至2021年11月30日的三个月增加了1.94亿美元，增幅为42.9%。收入的增长主要归因于有轨电车交货量增加了21.6%。这一增长也是由于在截至2022年11月30日的三个月中，与材料和其他投入成本增加相关的额外收入，因为我们的许多客户合同包括当我们的某些制造成本增加时价格上涨的条款。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月，制造收入成本增加了1.829亿美元，增幅为43.4%。收入成本增加的主要原因是，在截至2022年11月30日的三个月里，轨道车辆交付量增加了21.6%，与支持生产数量和组合的外包相关的成本高于预期，以及一些生产问题。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月，制造业利润率下降了0.3%。截至2022年11月30日的三个月，利润率下降的主要原因是与支持产量和组合的外包相关的成本上升，以及一些生产问题。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月制造业营业利润(亏损)减少了1570万美元。运营亏损主要归因于我们Gunderson工厂的长期资产减值，但被截至2022年11月30日的三个月交货量增加部分抵消。
28
维修服务细分市场
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
85.5 |
|
|
$ |
72.4 |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
|
18.1 |
% |
收入成本 |
|
$ |
79.6 |
|
|
$ |
71.2 |
|
|
$ |
8.4 |
|
|
|
11.8 |
% |
利润率(%) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
* |
|
|
营业利润(亏损)(美元) |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
6.6 |
|
|
* |
|
|
营业利润(亏损)(%) |
|
|
6.4 |
% |
|
|
(1.5 |
%) |
|
|
7.9 |
% |
|
* |
|
|
*没有意义
我们的维修服务部门主要来自轨道车辆零部件制造和服务以及提供轨道车辆维修服务的收入。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月的维护服务收入增加了1310万美元，增幅为18.1%。这一增长主要归因于业务量的增加。
截至2022年11月30日的三个月，维护服务收入成本比截至2021年11月30日的三个月增加了840万美元或11.8%。这一增长主要是由于与更高数量的运营相关的更高成本。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月，维护服务利润率占收入的百分比增加了5.2%。利润率的增加主要归因于效率的提高。这部分被截至2022年11月30日的三个月较低的废金属价格所抵消。
截至2022年11月30日的三个月，维护服务营业利润比截至2021年11月30日的三个月增加了660万美元。营业利润的增加主要归因于产量的增加和效率的提高。
29
租赁和管理服务部门
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
25.8 |
|
|
$ |
8.7 |
|
|
|
33.7 |
% |
收入成本 |
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
2.6 |
|
|
|
25.2 |
% |
利润率(%) |
|
|
62.6 |
% |
|
|
60.1 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
* |
|
|
营业利润(美元) |
|
$ |
15.6 |
|
|
$ |
17.2 |
|
|
$ |
(1.6 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
营业利润(%) |
|
|
45.2 |
% |
|
|
66.7 |
% |
|
|
(21.5 |
%) |
|
* |
|
|
*没有意义
我们的租赁和管理服务部门从租赁车队产生收入，提供各种管理服务，与新轨道车销售所附租赁相关的辛迪加收入，以及用于辛迪加的租赁轨道车的临时租金。
截至2022年11月30日的三个月，租赁和管理服务收入比截至2021年11月30日的三个月增加了870万美元，增幅为33.7%。增加的主要原因是租赁租金上升，原因是车队更多，租赁率更高，以及持有供出售的火车车厢的中期租金更高。
截至2022年11月30日的三个月，租赁和管理服务收入成本比截至2021年11月30日的三个月增加了260万美元，增幅为25.2%。这一增长主要是由于增加了我们的租赁机队的成本。
截至2022年11月30日的三个月，租赁和管理服务利润率占收入的百分比与截至2021年11月30日的三个月相比增长了2.5%。利润率的增加主要归因于租赁机队的增长。
与截至2021年11月30日的三个月相比，租赁和管理服务营业利润在截至2022年11月30日的三个月中下降了160万美元。减少的主要原因是截至2022年11月30日的三个月的设备处置净收益减少。
30
销售和管理费用
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
53.4 |
|
|
$ |
44.3 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
20.5 |
% |
截至2022年11月30日的三个月，销售和管理费用为5340万美元，占收入的7.0%，而前一可比时期为4430万美元，占收入的8.0%。910万美元的增长主要归因于与员工相关的成本增加。
处置设备的净收益
出售设备的净收益主要包括出售我们租赁机队的资产(经营租赁中的设备，净额)以及处置财产、厂房和设备。资产在正常业务过程中定期出售，以适应客户需求并管理风险和流动性。
在截至2022年11月30日的三个月中，处置设备的净收益为330万美元，而截至2021年11月30日的三个月的净收益为850万美元。
利息和外汇
利息和外汇费用的构成如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
增加 |
|
||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(减少) |
|
|||
利息和外汇： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他费用 |
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
11.3 |
|
|
$ |
6.5 |
|
汇兑损失 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
$ |
7.0 |
|
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月的利息和外汇支出增加了700万美元，这归因于更高的利率和借款水平导致的利息支出的增加。
所得税
在截至2022年11月30日的三个月里，我们获得了380万美元的所得税优惠，而税前亏损为2440万美元。税收优惠归因于与我们Gunderson工厂长期资产减值相关的净有利离散影响，但被外币汇率变化和我们以美元计价的海外业务的通胀调整部分抵消。
在截至2021年11月30日的三个月里，我们有140万美元的所得税优惠，而税前亏损为80万美元。截至2021年11月30日止三个月的税务优惠包括与我们以美元计价的海外业务的外币汇率变动有关的净优惠个别税务优惠
中期季度报告期间的所得税拨备是基于我们对整个会计年度有效税率的估计，可能会受到要求在本季度报告的调整的积极或负面影响。由于外国和国内税前收益组合的变化，有效税率可能每年都会波动。它还可以随着我们墨西哥轨道车辆制造合资企业的税前收益比例的变化而波动。出于税务目的，合资企业被视为合伙企业，因此，合伙企业的全部税前收益包括在所得税前收益(亏损)和来自非合并关联公司的收益，而我们只有50%的税收份额包括在所得税优惠中。
31
来自未合并附属公司的收益
通过未合并的附属公司，我们生产铁路和工业零部件，并拥有巴西一家轨道车制造商的所有权股份。我们在税后的基础上记录这些未合并附属公司的结果。
截至2022年和2021年11月30日的三个月，来自未合并附属公司的收益分别为330万美元和500万美元。这一下降主要与我们巴西业务的盈利能力下降有关。
非控股权益
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月，可归因于非控股权益的净亏损分别为60万美元和520万美元。可归因于非控股权益的净亏损主要是指我们的合资伙伴在我们墨西哥轨道车辆制造合资企业的运营结果中所占的份额(经公司间销售额调整后)，以及我们的欧洲合作伙伴在我们欧洲业务中所占的份额。
32
流动性与资本资源
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(255.5 |
) |
|
$ |
(196.7 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(43.0 |
) |
|
|
(158.7 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
9.3 |
|
|
|
130.7 |
|
汇率变动的影响 |
|
|
10.6 |
|
|
|
(8.8 |
) |
现金和现金等价物及限制性现金减少 |
|
$ |
(278.6 |
) |
|
$ |
(233.5 |
) |
我们的资金来自运营和借款产生的现金。截至11月30日，2022年现金及现金等价物和限制性现金为2.805亿美元，较2022年8月31日的5.591亿美元减少2.786亿美元。
经营活动的现金流
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月在经营活动中使用的现金有所变化，这主要是由于为辛迪加持有的火车车厢增加，以及与生产率提高以及材料和其他投入成本上升相关的营运资本净增加。
投资活动产生的现金流
用于投资活动的现金，主要与资本支出有关，扣除出售资产的收益和与我们未合并的关联公司的投资活动。与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月用于投资活动的现金有所变化，这主要是由于在截至2021年11月30日的三个月内收购了一支租赁机队，导致资本支出比上一年减少。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
$ |
(46.1 |
) |
|
$ |
(181.9 |
) |
制造业 |
|
|
(10.4 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
维修服务 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
资本支出总额(毛额) |
|
$ |
(57.6 |
) |
|
$ |
(186.9 |
) |
出售资产所得收益 |
|
|
13.8 |
|
|
|
28.0 |
|
资本支出总额(扣除收益) |
|
$ |
(43.8 |
) |
|
$ |
(158.9 |
) |
资本支出主要用于增加我们的租赁机队，以及对我们设施的安全和生产力的持续投资。出售资产所得款项主要用于出售租赁和管理服务公司租赁车队中的有轨电车。我们租赁车队的资产在正常业务过程中定期出售，以满足客户需求并管理风险和流动性。2023年出售资产的收益预计约为1.1亿美元。
2023年的资本支出预计约为2.4亿美元用于租赁和管理服务，约8000万美元用于制造，约1000万美元用于维护服务。2023年的资本支出主要用于增加我们的租赁车队，以反映我们增强的租赁战略以及对我们设施的安全和生产力的持续投资。
融资活动产生的现金流
在截至2022年11月30日的三个月中，融资活动提供的现金与截至2021年11月30日的三个月相比发生了变化，这主要归因于扣除偿还后的债务收益。
33
股息及股份回购计划
2023年1月5日宣布季度股息为每股0.27美元。
董事会已授权我公司回购普通股。截至2022年11月30日，剩余的回购金额为1.00亿美元。根据股票回购计划，普通股可以在公开市场上购买，也可以不时通过私下协商的交易购买。购买的时间和金额将根据市场状况、证券法限制和其他因素而定。本计划可随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。股票回购计划并不要求我们在任何时期购买任何特定数量的股票。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内，没有根据股份回购计划回购股份。2023年1月，该股票回购计划的到期日从2023年1月31日延长至2025年1月31日。
现金、借款可获得性和信贷安排
截至2022年11月30日，我们拥有2.633亿美元的现金和现金等价物，以及2.134亿美元的可用借款。我们目前的现金余额是我们保持强大流动性以应对当前不确定性的战略的一部分。
截至2022年11月30日，由四个组成部分组成的高级担保信贷安排总计11亿美元。截至2022年11月30日，我们在承诺的信贷安排下总共有2.134亿美元可用。这一数额包括可用于北美信贷安排的1.583亿美元、用于欧洲信贷安排的2510万美元和用于墨西哥信贷安排的3000万美元。
截至2022年11月30日，将于2026年8月到期的6.00亿美元循环信贷额度，以我们几乎所有的美国资产为抵押，没有以其他方式作为定期贷款或仓库信贷安排的担保，主要用于提供营运资金和临时设备融资，主要是为我们的美国和墨西哥业务。根据这项北美信贷安排，预付款的利息为SOFR加1.50%加0.10%作为SOFR调整或Prime加0.50%的利息，具体取决于借款类型。信贷安排下的可用借款一般基于符合条件的存货、应收账款、物业、厂房和设备以及租赁设备的界定水平，以及债务总额与综合资本总额和固定费用覆盖率的比率。
截至2022年11月30日，已有3.5亿美元的无追索权仓库信贷安排用于支持GBX租赁的运营。截至2022年11月30日，这笔资金仍未提取。该贷款项下的预付款按SOFR加1.85%加0.11%计息，作为SOFR调整。仓库信贷安排将于2025年8月转换为定期贷款，并于2027年8月到期。
截至2022年11月30日，由我们的某些欧洲资产担保的总计7,050万美元的信贷额度，可用于满足我们欧洲制造业务的营运资金需求，浮动利率范围从华沙银行间同业拆借利率(WIBOR)加1.2%到WIBOR加1.6%，欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)加1.1%，到EURIBOR加1.5%。欧洲的信贷额度包括3,420万美元，由我们担保。欧洲的信贷安排会定期更新。目前，这些欧洲信贷安排的到期日从2023年2月到2024年9月不等。
截至2022年11月30日，我们的墨西哥轨道车辆制造业务有三个信用额度，总计1.15亿美元，用于营运资金需求。第一笔信贷额度最高可达3,000万美元，其中我们和我们的合资伙伴各担保50%。这项贷款的利息为伦敦银行同业拆息加3.75%至4.25%。墨西哥轨道车辆制造合资企业将能够在2024年6月之前提取该设施下的可用金额。第二笔信贷额度最高可达3,500万美元，其中我们和我们的合资伙伴各担保50%。这项贷款的利息为伦敦银行同业拆息加3.75%。墨西哥轨道车辆制造合资企业将能够在2023年6月之前提取该设施下的可用金额。第三笔信贷额度最高可达5,000万美元，2024年10月到期。这项贷款的利息为伦敦银行同业拆息加4.25%。
34
信贷安排余额：
(单位：百万) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
$ |
160.0 |
|
|
$ |
160.0 |
|
墨西哥 |
|
|
85.0 |
|
|
|
85.0 |
|
欧洲 |
|
|
45.5 |
|
|
|
51.6 |
|
GBX租赁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循环票据合计 |
|
$ |
290.5 |
|
|
$ |
296.6 |
|
北美信贷安排下的未偿还承诺包括截至2022年11月30日和2022年8月31日分别总计620万美元和690万美元的信用证。
其他信息
循环和经营信用额度以及应付票据包含与我们和我们的各种子公司有关的契约，其中限制性最强的条款限制了我们的能力：产生额外的债务或担保；支付股息或回购股票；签订融资租赁；设立留置权；出售资产；与关联公司(包括合资企业和非美国子公司)进行交易，包括但不限于贷款、垫款、股权投资和担保；对我们几乎所有的资产进行合并、合并或出售；以及进入新的业务领域。这些公约还要求债务与总资本的最高比率和固定费用(利息加租金)的最低覆盖水平。截至2022年11月30日，我们遵守了所有这些限制性公约。
我们可能会不时寻求回购或以其他方式注销或交换证券，包括未偿还的可转换票据、借款和股权证券，并采取其他步骤减少我们的债务、延长债务的到期日或以其他方式改善我们的资产负债表。这些行动可能包括公开市场回购、主动或主动私下协商的交易或其他退役、回购或交换。这种注销、回购或用一种票据或证券交换另一种票据或证券(如果现在或以后存在)将取决于一系列因素，包括但不限于当时的市场状况、我们债务的交易水平、我们的流动性要求和合同限制(如果适用)。任何该等交易所涉及的金额可能个别或合计为重大，并可能涉及某一特定系列票据或其他债务的全部或部分，而该等债务或其他债务可能会减少流动资金及影响尚未偿还的票据或其他债务的交易市场。
我们有全球业务，以当地货币和其他货币开展业务。为了减少对以功能货币以外的货币计价的交易的风险，我们与成熟的金融机构签订了外币远期外汇合同，以保护公司积压的部分外币销售的保证金。鉴于交易对手的良好信用状况，没有为交易对手不履行义务而造成的信用损失计提任何拨备。
为了减少利率变化的风险，我们通过利率互换协议管理了一部分可变利率债务，截至2022年11月30日，有效地将4.736亿美元的可变利率债务转换为固定利率债务。
我们预计，现有资金和运营产生的现金，加上融资活动的收益，包括现有信贷安排下的借款和长期融资，将足以为未来12个月的预期债务偿还、营运资本需求、计划资本支出、对我们未合并附属公司的额外投资和股息提供资金。
表外安排
我们目前没有表外安排对我们的综合财务报表具有或合理地可能对当前或未来产生重大影响。
35
关键会计政策和估算
按照公认会计准则编制财务报表需要管理层作出判断，以便对本质上不确定的事项作出估计和假设。这些估计数可能影响财务报表和附注中报告的资产、负债、收入和支出的数额，以及财务报表中或有资产和负债的披露。估计和假设被定期评估，并可能在未来期间进行调整。实际结果可能与这些估计不同。
长期资产减值准备 -每当事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时，我们就会审查我们的长期资产的减值。当该等事件或情况发生变化时，会根据预计于资产集团剩余使用年限内变现的估计未贴现现金流量，进行可回收测试。如果某一资产组的账面金额超过估计的未贴现未来现金流量，则减值将按该资产组的公允价值与该资产组的账面金额之间的差额计量。
资产组通常是通过确定一组资产产生的最低水平的现金流来建立的，这些资产在很大程度上独立于其他资产的现金流。确定长期资产是否减值需要各种估计和假设，包括是否发生了触发事件，资产组的识别，以及不动产和动产公允价值的确定。对未来现金流的估计本质上是高度不确定的，并考虑随着时间的推移可能发生变化的因素。在截至2022年11月30日的季度中，2420万美元的税前减值费用在简明综合经营报表中记为长期资产减值。如需进一步资料，请参阅简明合并财务报表附注4。
商誉-根据会计准则编纂(ASC)第350主题，无形资产-商誉和其他根据美国会计准则(ASC 350)，本公司每年或更频繁地评估商誉的可能减值，如果事件或情况变化表明该等资产的账面价值可能无法收回。该公司采用两步法来评估商誉的变现能力。第一步是定性评估，分析与特定报告单位有关的宏观经济考虑因素和行业指标、财务业绩和费用估计数。这种评估需要基于评估日期可获得的累积信息的主观性。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，本公司将进入第二个量化步骤，根据加权收益和基于市场的方法计算报告单位的公允价值。
如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则计入商誉减值，但不得超过报告单位的商誉账面金额。我们在2022年第三季度进行了年度商誉减值测试，得出的结论是所有报告单位的商誉没有减损。
截至2022年11月30日，我们的商誉余额为1.277亿美元，其中8470万美元与我们的制造部门有关，4300万美元与我们的维护服务部门有关。我们的制造部门包括北美制造报告部门和欧洲制造报告部门，前者的商誉余额为5660万美元，后者的商誉余额为2810万美元。
根据权威指引，吾等作出若干估计及假设，以厘定吾等的报告单位以及各报告单位的公允价值是否大于其账面值。上面强调的判断考虑到了内在不确定的宏观经济趋势的估计和影响。这些估计的变化可能包括通货膨胀及其政策反应的影响，材料和部件价格的持续上涨，或潜在的宏观经济事件，可能导致未来的评估结论不同。
所得税 -所得税采用资产负债法核算。我们需要估计确认递延税项资产和负债的时间，对递延税项资产的未来可扣除作出假设，并根据制定的法律和每个税务管辖区的税率评估递延税项负债，以确定递延税项资产和负债的金额。递延所得税是为财务报表和所得税报告目的确认的资产和负债之间的差异产生的临时影响而计提的。估值津贴将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。我们
36
确认不确定税务头寸的负债，依据是否有证据表明该头寸更有可能在审计中得以维持。
估计估值免税额或不确定的税务状况是否必要，本身就是困难和主观的。在进行这一评估时，管理层可能会分析未来的应税收入，扭转暂时的差异和/或正在进行的纳税筹划战略。如果情况变化导致对递延税项资产在未来年度变现的判断发生变化，本公司将在情况变化发生期间调整相关估值准备，并相应增加或计入收入。税法或法院解释的变化可能会导致对税收优惠的承认或对税收规定的额外收费。
保修应计费用-对规定保修期内的保修成本进行估算并计入运营费用。预计的保修成本基于每种特定产品类型的历史保修索赔。对于没有保修历史的新产品类型，初步估计基于类似产品类型的历史信息。
这些估计本身就是不确定的，因为它们是基于现有产品的历史数据和对新产品的判断。如果保修索赔是在本期内提出的，而这些问题在历史上并不是保修索赔的主题，并且在确定应计项目时没有考虑在内，或者在确定应计项目时已经考虑的问题的索赔超出了预期，则保修费用可能会超过该特定产品的应计项目。相反，申领失业救济金的人数有可能低于预估。保修应计金额会根据保修趋势定期审查和更新。然而，由于我们无法预测未来的索赔，任何一个报告期的差异都有可能是实质性的。有关我们保修应计费用的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注8。
环境成本-有时，我们可能会参与与环境问题有关的各种诉讼。我们估计已知的环境补救要求的未来成本，并在我们可能产生负债且相关成本可以根据当前可获得的信息合理估计时应计。当获得影响研究或补救任何环境问题的估计费用的补充信息时，或在为之建立准备金的支出时，对这些负债进行调整。
在确定一项责任是否值得评估时所使用的判断是主观的，并基于已知事实和我们的历史经验。如果环境问题的进一步发展或解决导致事实和情况不同于用于开发这些储量的假设，则用于环境补救的应计费用可能被大幅低估或夸大。由于环境问题的不确定性，不能保证我们不会卷入未来的诉讼或其他诉讼，或者，如果我们被发现在任何诉讼或诉讼中负有责任或法律责任，也不能保证这些费用对我们来说不是实质性的。有关我们的环境成本的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注15。
37
项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
外币兑换风险
我们有全球业务，以当地货币和其他货币开展业务。为减少对以各实体的功能货币以外的货币计价的交易的风险，我们订立外币远期外汇合约，以保障部分预测外币销售及开支的收入或利润。以2022年11月30日的汇率计算，购买波兰兹罗提和出售欧元的远期外汇合同名义金额；以及购买墨西哥比索和出售美元的远期外汇合同总额为7740万美元。由于买卖交易使用的货币种类繁多，而且汇率之间存在相互作用，因此无法预测单一外币汇率的变动对未来经营业绩的影响。
除交易损益风险外，我们还面临与海外子公司净资产头寸相关的外币兑换风险。截至2022年11月30日，外国子公司的净资产总计1.519亿美元，美元相对于外币升值10%将导致股本减少1520万美元，占总股本的1.2%-Greenbrier。这一计算假设每个汇率相对于美元的变动方向是相同的。
利率风险
我们通过利率互换协议管理了一部分可变利率债务，有效地将4.736亿美元的可变利率债务转换为固定利率债务。尽管有这些利率互换协议，我们仍面临与我们的循环债务和部分定期债务相关的利率风险，这些债务的利率是可变的。截至2022年11月30日，77%的未偿债务为固定利率，23%为浮动利率。到2022年11月30日，浮动利率统一增加10%将导致每年大约210万美元的额外利息支出。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务会计官的监督和参与下，根据1934年《证券交易法》(《证券交易法》)第13a-15(B)条，在本报告所述期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论，截至本报告所述期间结束时，由于我们在截至2022年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序在该日期尚未生效。
对以前发现的重大弱点进行持续补救
在高级管理层和我们的审计委员会的监督下，我们已经确定了控制措施，并开始实施我们的补救计划，以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些重大弱点得到了补救。我们预计，这一重大弱点的补救工作将在2023财年结束前完成。
财务报告内部控制的变化
除与实施上述补救计划有关的变化外，截至2022年11月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他R信息
项目1.法律规定诉讼程序
兹将综合财务报表附注15中披露的信息并入本季度报告10-Q表第一部分，以供参考。
第1A项。风险因素
本10-Q表格应与本公司截至2022年8月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”一并阅读。我们在截至2022年8月31日的10-K表格年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
董事会已授权本公司回购本公司普通股。截至2022年11月30日，剩余的回购金额为1.00亿美元。根据该计划，在截至2022年11月30日的三个月内没有股票回购。2023年1月，该股票回购计划的到期日从2023年1月31日延长至2025年1月31日。
39
项目6.eXhibit
31.1 |
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根据规则13a-14(A)的认证。 |
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31.2 |
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根据规则13a-14(A)的认证。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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格林布里耶公司。 |
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日期： |
2023年1月6日 |
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发信人： |
/s/禤浩焯J.唐斯 |
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禤浩焯J·唐斯 |
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高级副总裁， |
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首席财务官和首席会计官 |
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(首席财务官和首席会计官) |
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