美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告
截至2022年9月30日的季度
或
☐ 《证券交易法》第13或15(D)条规定的过渡报告
由_至_的过渡期
委托 文件号0-15415
塞莱蒂斯健康公司
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
| (述明或其他司法管辖权 | 税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别号 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
发行人电话：(720)680-0808
检查 发行人(1)是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类备案要求 。是☐否☒
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ | 规模较小的报告公司
|
用复选标记表示注册人是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。
新兴的成长型公司☒
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站上(如果有)， 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交和发布的每个交互数据文件。
截至2023年1月6日，注册人拥有3,067,059股已发行普通股。
索引
| 页面 | ||
| 不是的。 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 第 项1. | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月和三个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月和三个月的简明综合权益变动表(未经审计) | 5 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| 第 项。 | 控制和程序 | 24 |
| 第二部分--其他资料 | ||
| 第 项1. | 法律诉讼 | 24 |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 31 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 32 |
| 第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
| 第 项5. | 其他信息 | 32 |
| 第 项6. | 陈列品 | 32 |
| 2 |
第1部分：财务信息
第 项1.简明合并财务报表(未经审计)
SELECTIS Health，Inc.
精简的 合并资产负债表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除准备后的净额 | ||||||||
| 预付费用和其他 | ||||||||
| 债务证券投资 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款--关联方 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 短期债务相关各方，扣除贴现#美元 | ||||||||
| 长期债务的当期到期日，扣除贴现#美元 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 债务关联方 | ||||||||
| 债务，扣除$贴现后的净额 | ||||||||
| 租赁保证金 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 权益 | ||||||||
| 优先股： | ||||||||
| A系列- | ||||||||
| D系列-累计8%，可兑换，$声明价值，无投票权；授权股份，已发行和未偿还的股份 | ||||||||
| 普通股--$票面价值；授权股份，和分别于2022年9月31日及2021年12月31日已发行及未偿还的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Selectis Health，Inc.股东权益 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| 3 |
SELECTIS Health，Inc.
精简的 合并业务报表
(未经审计)
| 九个月结束 | 截至三个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 医疗保健收入 | ||||||||||||||||
| 医疗补助收入 | ||||||||||||||||
| 管理费收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||
| 财产税、保险及其他经营 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 坏账准备 | ||||||||||||||||
| 折旧 | ||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他(收入)支出 | ||||||||||||||||
| 清偿债务的损失(收益) | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||
| 获得PPP贷款的宽免权 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 租赁终止费用 | ||||||||||||||||
| 其他费用合计 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ||||||||||||||
| Selectis Health，Inc.的净亏损。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股数据： | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股净亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均未偿还普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| 4 |
SELECTIS Health，Inc.
精简的 合并权益变动表
(未经审计)
| 系列 A优先股 | D系列优先股 | 普通股 股票 | 其他内容 | 非- | Selectis Health，Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of Shares | 金额 | 数 of Shares | 金额 | 数 个股份 | 金额 | 已缴费 资本 | 累计 赤字 | 控管 利益 | 股东的 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为偿债而发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务免除损失 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的余额，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的余额，2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A优先股 | D系列优先股 | 普通股 股票 | 其他内容 | 非- | Selectis Health，Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 个股份 | 金额 | 数 共 个共享 个 | 金额 | 数 个股份 | 金额 | 实收
资本 | 累计 赤字 | 控管 兴趣 | 股东的 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬- 限制性股票奖励 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买非控股权益 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股换取现金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的无现金行使 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| 5 |
SELECTIS Health，Inc.
简明 合并现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供(用于)的现金净额： | ||||||||
| 从PPP贷款中获得宽恕 | ( | ) | ||||||
| 部分清偿债务所得的其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 摊销递延贷款成本和债务贴现 | ||||||||
| 坏账准备 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动，扣除购入资产和负债后的净额： | ||||||||
| 应收账款和租金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 租赁保证金 | ||||||||
| 用于经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 物业和设备的资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 发行债券的收益，非关联方 | ||||||||
| 债务偿付，非关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 优先股支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行股票所得款项 | ||||||||
| 购买非控股权益 | ( | ) | ||||||
| 债务贴现-认股权证RP | ||||||||
| 融资活动提供的现金(用于) | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 支付利息的现金 | ||||||||
| 现金 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金及现金等价物合计和受限现金 | ||||||||
| 非现金投融资活动补充附表 | ||||||||
| D系列优先股宣布的股息 | $ | $ | ||||||
| 发行普通股以无现金行使认股权证 | ||||||||
| 发行普通股以无现金方式行使期权 | ||||||||
| 保险费的融资 | ||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| 6 |
SELECTIS Health，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策的组织和汇总
企业组织机构和业务描述
Selectis Health，Inc.(“Selectis”或“WE”或“公司”)通过美国南部和东南部的辅助生活设施、独立生活设施和熟练护理设施的全资子公司拥有和运营。2019年，该公司从租赁长期护理设施转向第三方、独立的 运营商，转向所有者运营商模式。
在本公司更名为Selectis Health，Inc.之前，本公司的名称为Global Healthcare REIT，Inc.，从2013年9月30日至2021年5月。在此之前，该公司名为Global Casinos，Inc.。Global Casinos，Inc.运营着两家博彩赌场，这两家赌场是从 剥离出来的，于2013年9月30日出售。在剥离和出售博彩业务的同时，该公司收购了West Pes Ferry Healthcare REIT，Inc.(“WPF”)。WPF于2019年并入公司。
我们 收购、开发、租赁、管理和处置医疗保健房地产，为医疗保健提供者提供融资，并通过我们的全资子公司提供医疗保健 运营。我们的投资组合由以下三个医疗保健领域的投资组成： (I)老年人住房(包括独立和辅助生活)，(Ii)急性后/熟练护理，以及(Iii)确保老年人住房的债券 社区。我们将使用以下六种投资产品在我们的医疗保健部门进行投资：(I)物业的直接所有权 ，(Ii)债务投资，(Iii)开发和重新开发，(Iv)投资管理，(V)2008年住房和经济复苏法案(“RIDEA”)，它代表对利用RIDEA允许的结构的高级住房业务的投资，以及(Xi)拥有医疗业务。
管理层的 流动资金计划
2014年8月27日，FASB发布了ASU 2014-05，披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性， 要求管理层在财务报表发布后一年内评估公司作为持续经营企业继续经营的能力，并在某些情况下提供相关脚注披露。
截至2022年9月30日的9个月，公司运营现金流为负0.7美元百万美元，净营运资本为$
| 7 |
专注于我们当前投资组合和未来物业收购和运营的机会、债务的结算、再融资和继续偿还债务、股票销售产生的潜在资金以及其他有助于增加营运资本的举措 应能消除对公司能否继续作为ASU 2014-05定义的持续经营企业的任何重大怀疑。 然而，我们无法确定地预测我们产生流动性的行动的结果，以及未能做到这一点可能对我们未来的运营产生负面影响 。
2.重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的中期简明财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(美国公认会计原则)并结合证券交易委员会的规章制度编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。 管理层认为，为使合并财务报表不具误导性，所有必要的调整都已包括在内。 截至2022年9月30日的9个月的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。未经审计的综合财务报表应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，包括在公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
2021年5月，公司董事会批准对公司已发行普通股和已发行普通股进行十分之一的反向股票拆分。2021年9月21日，本公司提交了反映反向拆分和名称更改的第二次修订和重新修订的公司章程的第一号修正案 。经FINRA批准，该法案于2021年9月22日生效。除另有注明外，财务报表及附注及本10-Q表其他部分所载的受影响金额及股份资料已作追溯调整，使反向股票分拆生效，犹如该等反向股票分拆发生在呈列的第一个期间的第一天一样。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的 公司间余额和交易均已在合并中冲销。
最近 发布了会计公告
财务会计准则委员会和其他实体在2022年发布了新的或对现有会计准则的修订或解释 。管理层已审慎考虑改变公认会计原则的新声明，并不认为任何其他新的或经修订的原则会对本公司近期报告的财务状况或营运造成重大影响。
重新分类
上期财务报表中的某些 金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。某些公司间收入和支出包括在收入以及一般和管理费用中。这些重新定级对以前报告的净收入没有影响。
对以前发布的财务报表的修订
在截至2022年6月30日的六个月中，该公司发现了一个与公司间收入和费用的会计指导相关的错误。在截至2022年6月30日的六个月中，该公司记录了869,249美元的公司间收入和869,249美元的医疗保健收入，以及869,249美元的公司间一般费用和行政费用。
公司根据美国证券交易委员会员工会计公告第99号，重要性和ASC250-10，会计变更和错误更正，评估了该错误在前期财务报表中的重要性。该错误对 公司此前报告的现金流量表和股东赤字简明合并报表没有任何影响。本公司认定，这一错误对截至2022年6月30日的六个月的财务报表并不重要。本公司决定将这一非实质性错误更正为对以前发布的财务报表的修订，并已对本文所列2022年6月30日的财务报表进行了修订。
下表总结了修订对截至2022年6月30日的六个月简明综合业务报表中受影响项目的影响。
重述附表
| 截至六个月 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 修订调整 | 修订后的 | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 租金收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 医疗保健收入 | ( | ) | ||||||||||
| 医疗补助收入 | ||||||||||||
| 总收入 | ( | ) | ||||||||||
| 费用 | ||||||||||||
| 财产税、保险及其他经营 | ||||||||||||
| 一般和行政 | ( | ) | ||||||||||
| 坏账准备 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||
| 总费用 | ( | ) | ||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||
| 其他(收入)支出 | ||||||||||||
| 清偿债务的损失(收益) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||
| 获得PPP贷款的宽免权 | ||||||||||||
| 其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 租赁终止费用 | ||||||||||||
| 其他(收入)支出总额 | ||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ||||||||||
在截至2022年9月30日的9个月的准备期间，财务报表管理层意识到在截至2022年3月31日和2022年6月30日的三个月和六个月期间报告的医疗保健收入和应收账款分别为191,589美元和469,302美元的财务报表中出现了误报。
公司确定，从Medicare B坏账偿还计划收到的现金付款直接记录到收入中，而不是减少到应收账款记录到的应收账款账户中，导致收入和应收账款在每个报告期都被 夸大。
下表汇总了修订对截至2022年3月31日期间简明综合业务报表和简明综合资产负债表中受影响项目的影响：
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 已报告 | 修订调整 | 调整后的 | ||||||||||
| 损益分析 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 医疗保健收入 | ( | ) | ||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ||||||||||
| 净收入 | ( | ) | ||||||||||
| 易办事 | ||||||||||||
| 瓦索 | ||||||||||||
| 资产负债表分析 | ||||||||||||
| 应收帐款 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 流动资产 | ( | ) | ||||||||||
| 总资产 | ( | ) | ||||||||||
| 营运资金 | ( | ) | ||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 总股本 | ( | ) | ||||||||||
下表汇总了修订对截至2022年6月30日期间简明综合业务报表和简明综合资产负债表中受影响项目的影响：
| 截至2022年6月30日的三个月零六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| YTD报告 | 修订调整 | YTD调整后 | 报告的QTD | 修订调整 | QTD调整后 | |||||||||||||||||||
| 损益分析 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 医疗保健收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 易办事 | ||||||||||||||||||||||||
| 瓦索 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表分析 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收帐款 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 流动资产 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 总股本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 8 |
基本 每股收益以已发行普通股的加权平均数为基础。FASB ASC主题260，“每股收益 ”，要求公司在计算每股收益时计入额外股份，假设稀释。
稀释后每股收益是基于假设所有稀释性期权和认股权证均采用库存股方法转换或行使，以及所有可转换优先股均采用IF转换法转换为普通股。在库存股方法下，假设期权和认股权证在期初或发行时行使，如果 晚些时候，则假设由此获得的资金用于按期间内平均市场价格购买普通股。在IF转换的 方法下，适用于可转换优先股的优先股息被加回分子。可转换优先股 假设在期初或发行时(如果较晚)已转换，由此产生的普通股 计入分母。
我们 通过将普通股股东应占净收益(“分子”)除以报告期内已发行普通股的加权平均数(“分母”)来计算每股基本收益。稀释每股收益按类似方式计算，但反映了发行普通股的未偿还期权、认股权证和其他承诺的潜在影响，包括转换已发行可转换优先股时可发行的股份，除非影响将是反摊薄的。
基本每股收益和稀释后每股收益明细表
| 九个月结束 | 截至三个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股收益的分子： | ||||||||||||||||
| 可归因于Selectis Health公司的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损)-基本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 稀释后每股收益的分子： | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| D系列优先股息 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本每股收益的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股收益的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||
| 优先股的转换 | ||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股流通股-稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 稀释 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 9 |
公允价值计量
公司采用ASC 820中描述的公允价值计量方法对其金融资产和负债进行估值。根据ASC 820的定义，公允价值是基于在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而收到的价格 。为了提高公允价值计量的一致性和可比性，ASC 820建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的可观察和不可观察的输入划分为三个广泛的 级别，如下所述：
级别 1-在计量日期对相同资产或负债的活跃市场报价。
第2级-活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价 ；或其他可观察到并可由可观察到的市场数据证实的投入。
第 3级-反映管理层对市场参与者在计量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计和假设。这些投入在市场上是看不到的，对工具的估值很重要。
金融工具在估值层次内的分类基于对公允价值计量具有重大意义的最低投入水平 。
截至2022年9月30日，公司没有需要按公允价值经常性计量的金融资产或金融负债。
我们的综合资产负债表包括以下金融工具：现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、 应付账款、债务和租赁保证金。我们认为我们的短期金融工具的账面价值接近公允价值，因为它们通常使公司面临有限的信用风险，因为金融资产和负债的发起和预期结算之间的时间较短，或者因为它们接近收购日期的公允价值。 债务的账面价值接近公允价值，基于目前类似条款和期限的债务的可用借款利率。
在 收购房地产时，公司确定每个物业的总购买价格，并根据收购的有形资产和无形资产(如果有的话)的公允价值以及根据第三级投入承担的任何负债来分配该价格。 这些第三级投入可以包括来自第三方评估或其他市场来源的可比销售价值、折扣率和资本化率。
| 10 |
3. 财产和设备，净额
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司财产和设备的账面总额和累计折旧如下：
物业厂房及设备一览表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 土地改良 | ||||||||
| 建筑物和改善措施 | ||||||||
| 家具、固定装置和设备 | ||||||||
财产和设备，毛额 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| 在截至9月30日的9个月内， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 折旧费用(不包括无形资产) | $ | $ | ||||||
4. 债券投资
于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司持有按持有至到期及按摊销成本入账的债务证券投资。持有至到期的证券包括以下内容：
有价证券投资一览表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 各州和直辖市 | $ | $ | ||||||
合同 截至2022年9月30日的持有至到期证券的到期日为24,387美元，均在一年或更短时间内到期，在其各自到期日的证券总价值为24,387美元。实际到期日可能与合同到期日不同，因为一些借款人有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或提前还款罚金。
| 11 |
5. 债务和债务相关方
以下是公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务摘要：
债务票据附表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 高级担保本票 | $ | $ | ||||||
| 与高级担保本票有关的当事人 | ||||||||
| 固定利率按揭贷款 | ||||||||
| 浮动利率按揭贷款 | ||||||||
| 其他有担保的债务 | ||||||||
| 其他债务，附属担保关联方 | ||||||||
| 其他债务，附属担保卖方融资 | ||||||||
| 未摊销贴现和债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 如综合资产负债表所示： | ||||||||
| 长期债务当期到期日，净额 | $ | $ | ||||||
| 短期债务相关各方，净额 | ||||||||
| 债务，净额 | ||||||||
| 与债务有关的各方，净额 | ||||||||
我们固定利率债务的加权平均利率和期限为4.03%和
公司 高级和高级担保本票
截至2022年9月30日和2021年12月31日，优先担保票据的年利率从10%到11%不等，最初于2021年10月31日到期。这些票据被延长至2023年6月30日，作为对价，公司修改了未偿还认股权证 以延长寿命并额外延长1.67年。作为权证修改的结果，本公司将公允价值增加的844,425美元记为债务折扣，将在贷款的新期限内摊销。
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抵押贷款和房地产担保的信用额度
抵押贷款和其他债务，如这里的信用额度 ，以每个疗养院物业的所有资产和租金转让为抵押。某些抵押贷款的抵押品 包括克里斯托弗·布罗登(以前但不再是关联方)的个人担保或公司担保。本报告所列期间的按揭贷款 包括：
按揭贷款债权表
| 数量 | 总面 | 截至的未偿还本金总额 | ||||||||||||||
| 状态 | 属性 | 金额 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 阿肯色州(1) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 佐治亚州(2) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 俄亥俄州 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 俄克拉荷马州(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
次级债务、公司债务和其他债务
2022年9月30日和2021年12月31日到期的其他债务包括向本公司控制的实体发行的用于促进收购养老院物业的无担保 票据。
其他债项的附表
| 未偿还本金在 | 已表明的利益 | |||||||||||||||
| 属性 | 面额 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 费率 | 到期日 | |||||||||||
| 善意 疗养院(1) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 亲善护理居家联谊会(1) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 高等护理中心(2) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
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我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司债务包括 无担保票据和由公司所有资产担保的票据，而不是作为其他票据的抵押品。
无担保票据和以所有资产担保的票据明细表
| 未偿还本金在 | 已表明的利益 | |||||||||||||||
| 系列 | 面额 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 费率 | 到期日 | |||||||||||
| 10%高级担保本票 | ||||||||||||||||
| 11%高级担保本票关联方 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
6.股东权益
优先股
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，公司支付了15,000美元和
普通股
截至2022年9月30日止九个月内，本公司并无发行任何股息，亦未派发普通股股息。
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普通股认股权证
截至2022年9月30日和2021年12月31日， 公司拥有206,000份未偿还认股权证，以加权平均行权价$购买普通股和 加权平均剩余期限分别为0.19年和分别是几年。截至2022年9月30日和2021年12月31日，普通股已发行认股权证的总内在价值分别为360,052美元和36,052美元。，分别为。截至2022年9月30日的9个月，与普通股认股权证相关的活动如下：
普通股认股权证活动日程表
| 2022年9月30日 | ||||||||
| 数量 | 加权平均 | |||||||
| 认股权证 | 行权价格 | |||||||
| 期初余额 | $ | |||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 过期 | ||||||||
| 期末余额 | $ | |||||||
7.其他流动负债
在截至2021年12月31日的年度内，本公司从联邦医疗保险收到了931,446美元的多付款项。从2月份开始，2022年的付款被退还，以满足多付的款项。截至2022年9月30日，此 责任已履行。
8.关联方
Clifford Neuman，公司前董事会成员，为公司提供法律服务。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司欠Neuman先生的法律服务分别为5,640美元和5,640美元
8.设施租约
下表汇总了我们在2022年9月30日与 公司医疗设施相关的租赁安排：
租赁安排表
| 月租 | ||||||||
| 设施 | 收入(1) | 租约到期 | 续订选项(如果有) | |||||
| 商誉(1) | $ | |||||||
| (1) |
在未来五年及以后的租约初始期限内收到的未来租金现金付款如下：
租期初期收到的租金的未来现金付款时间表
| 截至9月30日的年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027年及其后 | ||||
| 总计 | $ | |||
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9.法律程序
本公司和/或其关联子公司正在或曾经卷入 以下诉讼：
Bailey诉GL Nursing，LLC等。阿肯色州洛诺克县巡回法院，23岁研发电路，43CV-19-151.
2019年4月，本公司的全资子公司 被指定为诉讼的共同被告，起因是原告在GL Nursing拥有但未运营的熟练疗养院居住期间遭受的人身伤害。截至目前，我们已聘请了法律顾问，但尚不知道有关索赔案情的进一步信息 。经初步询问，该设施的租赁经营者似乎没有按照经营租约的要求，为作为房东的GL护理公司投保一般责任保险。
由于我们只是物业的所有者，而不是运营商，我们认为，如果有的话，主要责任在当时的运营商。根据租赁条款， 运营商有责任赔偿公司，我们打算主张这一索赔。
虽然现在评估该公司的风险敞口还为时过早，但我们认为，目前出现不利结果的可能性微乎其微。
Thomas诉Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院，案件编号。CJ 2016-2160。
此诉讼源于爱德华兹救赎设施一名前居民的继承人于2016年4月提起的人身伤害索赔。我们有权获得租赁运营商的赔偿，并应在租赁运营商的一般责任政策范围内。由于我们不是设施的运营商 并且相信我们有赔偿范围，因此我们认为我们没有风险。租赁运营商的保险公司正在提供辩护和赔偿，因此，我们认为发生实质性不利结果的可能性很小。
Edwards Redeemer Property Holdings LLC诉Edwards Redeemer Healthcare&Rehab，LLC，俄克拉荷马州俄克拉荷马县地区法院，案件编号：CJ-19-5883。
这起诉讼是我们针对前租赁运营商 违反租赁协议，移走所有患者并关闭设施而提起的。2019年10月17日，法院发布了一项任命接管人的命令。吾等已与接管人订立和解协议及解除协议及营运转让协议 ，根据该协议，我们新成立的附属公司将收购该设施的资产及营运。2021年3月，法院批准了和解协议和业务转移协议，熟练护理许可证被转让给本公司的全资子公司Park Place Health，LLC，本公司以Park Place Health的名义重新开放设施。这件事被认为已经解决了。
Oliphant诉Global Eastman，LLC等人，佐治亚州科布县州法院，民事诉讼编号20-A-3983
这是一起针对多名被告的人身伤害诉讼，起因是伊士曼医疗康复中心(“设施”)的一名患者死亡。在所有相关的 次，该设施由本公司的全资子公司Dodge NH，LLC拥有，并作为租赁运营商出租给Cadence Healthcare的附属公司Eastman Health&Rehab LLC。在投诉事件发生时，本公司或本公司的任何关联公司均未参与患者护理。该公司依据佐治亚州的法律，房东对病人护理不承担任何责任。房东是道奇NH有限责任公司。全球伊士曼有限责任公司在 事件期间并未成立为法律实体，也不承担过去作为伊士曼医疗康复有限责任公司接管的在线旅行社的一部分的责任，该接管 于2020年7月1日生效。Global Eastman LLC成立于2019年11月21日。原告以偏见驳回了这些索赔，该公司已提交动议，要求获得律师费和费用。
关于奥斯汀的事。
2020年12月23日，我们收到了一位律师的书面通知，表示打算对道奇NH，LLC提起损害赔偿诉讼，道奇NH，LLC是我们在佐治亚州伊斯曼拥有护理设施的子公司 。这一行动源于一名为我们的清洁承包商工作的妇女在设施外开枪打死的事件，该承包商负责清理养老院。这名女子被她的前男友开枪打死，然后自杀。该事件发生在2019年12月，当时该设施由处于破产管理状态的第三方运营商运营。我们不认为有任何法律或事实依据要求房地产所有者承担责任，因此管理层得出结论，出现实质性不利结果的可能性微乎其微 。
在Re：普罗维登斯HR，有限责任公司诉华伦顿有限责任公司，美国破产法院，佐治亚州中区，梅肯分部，案件编号21-50201
在Re：Alt/Warr，LLC诉Sparta，LLC，美国破产法院，佐治亚州中区，梅肯分部，案件编号21-50200
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这些都是因公司选择终止公司位于佐治亚州沃伦顿和斯巴达的两个设施的运营租约而产生的附带案例。公司向每个设施发出了终止通知，作为回应，租赁运营商根据美国破产法第11章提交了自愿请愿书 。该公司提出了解除搁置的动议，法院于2021年3月22日开庭审理。根据法院的命令，听证继续进行到2021年5月25日。法院发布了一项临时命令，要求租约经营者遵守其租约，包括支付租金，等待下一次听证会。法院于2021年6月发出命令，批准本公司与两个经营租户，华伦顿的客户关系管理有限公司及斯巴达有限责任公司的客户关系管理公司谈判订立的租赁终止协议、营运转让协议及临时管理协议。租赁终止协议及营运转让协议于佐治亚州向本公司两间新成立的全资营运附属公司：Selectis Sparta，LLC及Selectis Warrenton，LLC授予新的Warrenton及Sparta设施许可证后生效。
High Street Nursing，LLC诉俄亥俄州卫生部，普通法院，俄亥俄州富兰克林县，案件编号21 CV 6559。
本公司通过其全资子公司High Street Nursing，LLC(“High Street”)对俄亥俄州卫生部(ODH)提起这一诉讼，以防止卫生部吊销位于俄亥俄州塞维利亚的Meadowview熟练护理设施的州颁发许可证。设施 归High Street所有，并被租赁给第三方运营商，后者放弃了该设施。卫生部正试图吊销前运营商的许可证，并拒绝了我们将许可证转让给公司控制的新运营商的请求。我们的临时禁令动议被法院驳回。我们随后提交了一项初步和永久禁令的动议 ，该动议正在待决。我们对卫生部的索赔是基于我们在该设施的财产利益，并引发了 非法谴责和征用权的问题。无法预测此事的结果；但公司将最大限度地追求ODH。
关于亨特的事
本公司收到一位律师于2021年10月8日发出的解雇信，告知有意向我们的运营子公司Glen Eagle Health&Rehab，LLC提出人身伤害索赔，Glen Eagle Health&Rehab，LLC经营着我们在佐治亚州阿贝维尔的熟练护理设施。我们没有得到进一步的信息，但在 查看信息后，我们认为目前出现不利结果的可能性很小。
Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等人诉Buildstrong Roofing and Construction，Inc.等人案。俄克拉荷马州塔尔萨县地区法院，案件编号：CJ-202
该公司对在我们位于俄克拉何马城的Park Place工厂和位于塔尔萨的Southern Hills SNF执行工作的承包商 提起了这一诉讼。索赔基于疏忽 以及由于材料、工艺缺陷和Buildstrong没有提供他们 收到付款的服务而导致的不合格工作的合同违约。此案仍在审理中。
Tara Gaspar等人诉GL Nursing，LLC等人，阿肯色州洛诺克县巡回法院，民事分部，案件。表格43CV-21-864。
此案是一起人身伤害诉讼，我们的子公司GL Nursing，LLC作为被告加入其中，因为它是租赁给经营租户的房产的所有者。操作 基于我们无法控制的护理质量。我们认为，我们出现实质性不利结果的风险微乎其微。
10.后续活动
自2022年10月4日起，本公司更改了其独立注册会计师事务所，聘请Marcum LLP作为公司截至2022年12月31日的年度的独立注册会计师事务所。Marcum LLP还将审查公司截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的中期报告。Haynie&Company此前曾担任该公司截至2021年12月31日的年度的独立注册公共会计师。
自2022年10月17日起，克利福德·诺伊曼辞去董事公司总裁一职，任命安迪·辛克填补因诺伊曼先生辞职而产生的空缺。经确定，诺伊曼先生不符合“纳斯达克条例”所指的“独立”董事的资格；诺伊曼先生同意辞去董事会职务，以协助本公司在纳斯达克证券市场上市。
| 17 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下“管理层讨论及财务状况和经营结果分析”应与本报告其他部分所载的中期财务报表及附注一并阅读。本部分包含前瞻性陈述，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设 。这些前瞻性陈述一般由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“将会继续”、“可能结果”以及类似的表达方式来识别。前瞻性表述基于受风险和不确定性影响的当前预期和假设。 这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性表述大相径庭。在 时间内正确的前瞻性陈述可能最终被证明是不正确或错误的。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。所有前瞻性陈述应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K年度报告中。
根据我们提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的各种因素，我们未来的实际结果和趋势可能与预期大不相同。这些因素包括但不限于：
| ● | 战略业务关系； |
| ● | 关于我们未来业务计划和战略的声明； |
| ● | 预期经营业绩和未来收入来源； |
| ● | 我们组织的成长； |
| ● | 我们的财政资源是否足够； |
| ● | 开拓市场； |
| ● | 竞争压力； |
| ● | 不断变化的经济状况； |
| ● | 对其他公司竞争的预期 |
| ● | 新冠肺炎大流行的持续时间和范围 |
| ● | 新冠肺炎疫情对入住率以及公司设施及其运营商/租户运营的影响。 |
| ● | 政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动，包括引入公共卫生措施和其他影响我们物业和我们的运营以及我们运营商/租户运营的法规 。 |
| ● | 我们和我们的运营商/租户为应对新冠肺炎疫情而采取的健康和安全措施的影响。 |
| ● | 由于与新冠肺炎相关的健康和安全措施，运营成本增加。 |
| ● | 新冠肺炎疫情对我们运营商/租户的业务和财务状况以及他们支付租金的能力的影响。 |
| ● | 由于新冠肺炎带来的经济不确定性，我们的财产收购和处置活动中断。 |
| ● | 由于新冠肺炎疫情和全球经济状况恶化或经济增长水平较低，主要市场普遍存在经济不确定性。 |
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| ● | 宏观经济状况，如长期经济增长疲软和资本市场波动； |
| ● | 特别是房地产和医疗保健市场的国家和地方经济状况的变化； |
| ● | 影响医疗保健行业的立法和监管变化，包括2010年颁布的医疗改革立法的实施情况； |
| ● | 债务和股权资本的可获得性； |
| ● | 利率的变化； |
| ● | 房地产业的竞争；以及 |
| ● | 我们市场区域内营运物业的供求情况。 |
属性
截至2022年9月30日，我们拥有十三(13)个长期护理设施，其中包括俄克拉荷马州塔尔萨的一个由三栋建筑组成的园区。下表提供了截至2022年9月30日有关这些设施的汇总信息 ：
| 总面积为平方英尺 | 床位数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 运营中 | 租赁 | |||||||||||||||||||||||||||
| 租赁 | 正方形 | 正方形 | 运营中 | 租赁 | ||||||||||||||||||||||||
| 状态 | 属性 | 运营 | 运营 | 脚 | 脚 | 床 | 床 | |||||||||||||||||||||
| 阿肯色州 | 1 | - | 1 | - | 40,737 | - | 141 | |||||||||||||||||||||
| 佐治亚州 | 5 | 4 | 1 | 78,197 | 46,199 | 454 | 100 | |||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 1 | 1 | - | 27,500 | - | 99 | - | |||||||||||||||||||||
| 俄克拉荷马州 | 6 | 6 | - | 162,976 | - | 351 | - | |||||||||||||||||||||
| 总计 | 13 | 11 | 2 | 268,673 | 86,936 | 904 | 241 | |||||||||||||||||||||
经营成果
以下有关财务状况、运营结果、现金流和财务状况变化的讨论应与本季度报告10-Q表中其他部分的中期合并财务报表和相关附注一起阅读。
经营业绩-截至2022年9月30日的9个月 与截至2021年9月30日的9个月相比
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的租金收入总计469,938美元和933,360美元。截至2022年9月30日的9个月，该公司的医疗保健收入为26,438,806美元，而截至2021年9月30日的9个月为17,431,882美元。由于我们齐心协力专注于医疗保健业务，我们的医疗保健收入正在增加。随着我们承担业务并购买更多设施，我们预计这一趋势将继续下去。因此，我们的租金收入可能会继续减少。
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截至2022年和2021年9月30日的9个月，一般和行政费用分别为5,329,475美元和4,732,115美元。为了支持医疗保健运营，管理层增加了我们的 公司支持，以继续帮助设施提供世界级的护理。
截至2022年和2021年9月30日的9个月，财产税、保险和其他运营费用总额分别为21,192,559美元和12,613,896美元。这一增长可以归因于公司与前一年相比运营了 个额外的设施。截至2022年9月30日的9个月，与坏账拨备相关的支出为783,524美元，截至2021年9月30日的9个月，与坏账准备相关的支出为28,275美元。这一增长是由于公司在医疗保健方面的收入增长，以及新的坏账政策增加了坏账支出拨备。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，折旧和摊销费用总额分别为1,348,645美元和1,286,279美元。这一增长是由于我们的厂房、财产和设备与去年同期相比有所增加
截至2022年9月30日的9个月，公司的利息支出为1,438,629美元，截至2021年9月30日的9个月的利息支出为1,680,540美元。此减少 与截至2021年12月31日止年度的再融资按揭有关。
在截至2022年9月30日的9个月中，公司有135,468美元的其他收入，在截至2021年9月30日的9个月中，公司的其他收入为548,933美元。管理层正在将运营商为阿肯色州工厂支付的本金减少 记为其他收入。我们将继续记录这一点，因为运营商继续 偿还债务。
运营业绩-截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月相比
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的租金收入总计为158,875美元和155,071美元。在截至2022年9月30日的三个月中，该公司的医疗保健收入为9,135,306美元，而截至2021年9月30日的三个月为6,939,841美元。由于我们齐心协力专注于医疗保健业务，我们的医疗保健收入正在增加。随着我们承担业务并购买更多设施，我们预计这一趋势将继续下去。因此，我们的租金收入可能会继续减少。
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截至2022年和2021年9月30日的三个月，一般和行政费用分别为1,970,890美元和1,721,292美元。为了支持医疗保健运营，管理层增加了我们的 公司支持，以继续帮助设施提供世界级的护理。
截至2022年和2021年9月30日的三个月，财产税、保险和其他运营费用 分别为7,227,718美元和4,413,930美元。这一增长可以归因于公司与前一年相比运营了更多的设施。
截至2022年9月30日的三个月，与坏账准备相关的支出为252,050美元，截至2021年9月30日的三个月，与坏账拨备相关的支出为12,142美元。这一增长是由于公司医疗保健收入的增长以及新的坏账政策增加了坏账支出拨备。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，折旧和摊销费用 分别为453,608美元和435,013美元。
截至2022年9月30日的三个月，公司的利息支出为722,226美元，截至2021年9月30日的三个月的利息支出为486,816美元。这一增长与截至2021年12月31日的年度内的抵押贷款再融资有关。
在截至2022年9月30日的三个月中，公司有53,582美元的其他收入，在截至2021年9月30日的三个月中，公司有51,856美元的其他费用。管理层正在将运营商为阿肯色州工厂支付的本金减少付款记录为其他收入。我们将继续记录这一点，因为运营商 继续偿还债务。
流动性与资本资源
在整个历史中，公司经历了营运资金短缺，并不时依赖出售债务和股权证券来满足我们收购活动产生的现金需求 。
截至2022年9月30日，该公司的现金为1,928,472美元，限制性现金为831,687美元。我们的受限现金将用于保险、税收、维修和与普罗维登斯斯巴达疗养院或沃伦顿健康和康复中心相关的资本支出。我们的流动资金预计将从潜在的股权和债券发行中增加，并随着发售所得资金净额用于我们的各种物业改善项目而减少。 我们持续的短期流动性需求主要包括运营费用和偿债要求，不包括到期时的气球付款，预计将通过医疗保健运营、收到的租金收入和手头现有现金实现。 我们已成功对2021财年到期的所有五项抵押贷款进行再融资。
截至2022年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金为650,648美元，而截至2021年9月30日的9个月中，运营活动中使用的现金为1,604,764美元。医疗保健收入受到新冠肺炎的不利影响，它增加了成本，减少了我们的人口普查。
截至2022年9月30日的9个月，投资活动使用的现金为330,769美元，而截至2021年9月30日的9个月，投资活动使用的现金为493,689美元。
截至2022年9月30日的9个月，融资活动使用的现金为1,051,525美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为1,734,008美元。这是由于截至2021年9月30日的9个月里，购买力平价贷款的收益。
根据ASU 2014-15，管理层相信公司有足够的流动资金和资本资源来维持持续运营。这在一定程度上是由于以更优惠的条款对债务进行再融资，以及我们目前许多设施的运营得到优化。
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表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或我们认为重要的资本资源产生或可能产生当前或未来影响的表外安排。
关键会计政策
下文概述管理层认为对编制合并财务报表至关重要的会计政策。其中某些会计政策对于了解本报告其他部分提出的合并财务报表中所列财务状况和经营成果尤为重要。这些政策要求管理层运用判断和假设，因此存在一定程度的不确定性。由于这种判断和假设，实际结果可能会有所不同。
长期资产减值准备
当情况显示 财产的账面价值可能无法收回时，本公司会审核该资产的减值。本次评估基于对未来未贴现现金流(不包括利息费用)的估计，该现金流预计将因物业的使用和最终处置而产生。这一估计考虑了预期未来营业收入、市场和其他适用趋势和剩余价值等因素，以及租赁需求、竞争和其他因素的影响。若因无法收回物业之账面值而出现减值，则于账面值超过物业估计公允价值时计提减值损失。估计公允价值是在独立估值专家的协助下，使用最近类似资产的销售、市场状况和使用标准行业估值技术的物业预计现金流来确定的。
商誉
商誉是指被收购企业的成本超过分配给其净资产的金额。商誉不会摊销，但会在报告单位层面进行减值测试 每年或当事件发生时，或情况发生变化时，更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。可能引发中期减值审核的事件或环境变化包括商业环境、经营业绩、报告单位的计划投资或账面金额可能无法收回的预期等因素。
| 22 |
本公司可能首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如本公司在评估整体事件及情况后，认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行减值测试。如有必要进行减值测试，本公司将估计其相关报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则该报告单位的商誉被确定为减值，本公司将继续计入相当于账面价值超出相关公允价值的减值费用。
收入确认
该公司的租约可能会受到每份租约所需最低月租金的年度 升级的影响。随附的综合财务报表反映的是每个租赁期内租金收入的直线基础。与直线租金要求相关的累计调整反映在综合资产负债表中的预付费用和其他费用中，截至2022年9月30日和2021年9月30日分别为177,716美元和336,931美元 。
应收租金及未开单递延租金应收账款 在扣除坏账准备后入账。对于因某些租户无法履行其租赁协议下的合同义务而造成的估计损失，将保留一笔准备金。本公司还保留因直线确认租金而产生的递延 租金租赁应收账款拨备。这些免税额是从租金收入中扣除的。
如果承租人是任何改进的所有者，则由本公司提供资金的任何承租人改善津贴将被视为租赁激励，并作为租赁期限内收入的减少摊销。 截至2022年9月30日和2021年9月30日，没有记录任何延期租赁激励措施。
对于我们的医疗保健业务，我们根据 ASC 606确认收入，据此我们应用以下步骤：
| a. | 步骤1：确定与客户的合同 | |
| b. | 第二步：确定合同中的履约义务 | |
| c. | 第三步：确定交易价格 | |
| d. | 第四步：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| e. | 步骤5：当实体履行履行义务时(或作为)确认收入 |
根据ASC 606，患者应支付的预计无法收回的金额通常被认为是隐含的价格优惠，直接减少净营业收入。
最近采用的会计公告
没有。
近期发布的会计公告
财务会计准则委员会和其他实体在2022年期间发布了新的或对现有会计准则的修订或解释。管理层已审慎考虑改变公认会计原则的新声明，并不相信任何其他新的或经修订的原则会在短期内对本公司报告的财务状况或营运造成重大影响。
| 23 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
我们维持披露控制和程序， 旨在确保在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们的《交易法》报告中要求披露的信息，并视情况将此类信息积累并传达给管理层 ，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层在评估此类控制和程序的成本和收益时必须使用其判断，这些控制和程序的性质只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官， 评估了截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E) 所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论： 我们披露控制程序和程序的设计和运作(如《交易法》规则13a-15(E)所定义)不是有效的 原因是，由于缺乏职责分工、有限的公司治理结构以及对某些财务和会计报告的正式管理层审查程序不足，导致医疗保健收入和费用的错误报告，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点 。鉴于上述重大弱点，我们进行了被认为是必要的额外分析，以确保我们的未经审计的中期财务报表是按照U.C. 公认会计原则编制的。因此，管理层认为，本季度报告中包含的10-Q表格中的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所列 期间的财务状况、经营结果和现金流。公司计划在2023年实施多层次审查，管理层打算在内部和与各种第三方合作，以确保我们在未来有适当的控制措施。
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制 没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化(定义见《交易法》第13a-15(F)条)。
第II部
其他信息
项目1.法律诉讼
本公司和/或其关联子公司正在或曾经卷入 以下诉讼：
Bailey诉GL Nursing，LLC等。阿肯色州洛诺克县巡回法院，第23巡回法院，43CV-19-151.
2019年4月，本公司的全资子公司 被指定为诉讼的共同被告，起因是原告在GL Nursing拥有但未运营的熟练疗养院居住期间遭受的人身伤害。截至目前，我们已聘请了法律顾问，但尚不知道有关索赔案情的进一步信息 。经初步询问，该设施的租赁经营者似乎没有按照经营租约的要求，为作为房东的GL护理公司投保一般责任保险。
由于我们只是物业的所有者，而不是运营商，我们认为，如果有的话，主要责任在当时的运营商。根据租赁条款， 运营商有责任赔偿公司，我们打算主张这一索赔。
虽然现在评估该公司的风险敞口还为时过早，但我们认为，目前出现不利结果的可能性微乎其微。
Thomas诉Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院，案件编号。CJ 2016-2160。
此诉讼源于爱德华兹救赎设施一名前居民的继承人于2016年4月提起的人身伤害索赔。我们有权获得租赁运营商的赔偿，并应在租赁运营商的一般责任政策范围内。由于我们不是设施的运营商 并且相信我们有赔偿范围，因此我们认为我们没有风险。租赁运营商的保险公司正在提供辩护和赔偿，因此，我们认为发生实质性不利结果的可能性很小。
Edwards Redeemer Property Holdings LLC诉Edwards Redeemer Healthcare&Rehab，LLC，俄克拉荷马州俄克拉荷马县地区法院，案件编号：CJ-19-5883。
这起诉讼是我们针对前租赁运营商 违反租赁协议，移走所有患者并关闭设施而提起的。2019年10月17日，法院发布了一项任命接管人的命令。吾等已与接管人订立和解协议及解除协议及营运转让协议 ，根据该协议，我们新成立的附属公司将收购该设施的资产及营运。2021年3月，法院批准了和解协议和业务转移协议，熟练护理许可证被转让给本公司的全资子公司Park Place Health，LLC，本公司以Park Place Health的名义重新开放设施。这件事被认为已经解决了。
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Oliphant诉Global Eastman，LLC等人，佐治亚州科布县州法院，民事诉讼编号20-A-3983
这是一起针对多名被告的人身伤害诉讼，起因是伊士曼医疗康复中心(“设施”)的一名患者死亡。在所有相关的 次，该设施由本公司的全资子公司Dodge NH，LLC拥有，并作为租赁运营商出租给Cadence Healthcare的附属公司Eastman Health&Rehab LLC。在投诉事件发生时，本公司或本公司的任何关联公司均未参与患者护理。该公司依据佐治亚州的法律，房东对病人护理不承担任何责任。房东是道奇NH有限责任公司。全球伊士曼有限责任公司在 事件期间并未成立为法律实体，也不承担过去作为伊士曼医疗康复有限责任公司接管的在线旅行社的一部分的责任，该接管 于2020年7月1日生效。Global Eastman LLC成立于2019年11月21日。原告以偏见驳回了这些索赔，该公司已提交动议，要求获得律师费和费用。
关于奥斯汀的事。
2020年12月23日，我们收到了一位律师的书面通知，表示打算对道奇NH，LLC提起损害赔偿诉讼，道奇NH，LLC是我们在佐治亚州伊斯曼拥有护理设施的子公司 。这一行动源于一名为我们的清洁承包商工作的妇女在设施外开枪打死的事件，该承包商负责清理养老院。这名女子被她的前男友开枪打死，然后自杀。该事件发生在2019年12月，当时该设施由处于破产管理状态的第三方运营商运营。我们不认为有任何法律或事实依据要求房地产所有者承担责任，因此管理层得出结论，出现实质性不利结果的可能性微乎其微 。
在Re：普罗维登斯HR，有限责任公司诉华伦顿有限责任公司，美国破产法院，佐治亚州中区，梅肯分部，案件编号21-50201
在Re：Alt/Warr，LLC诉Sparta，LLC，美国破产法院，佐治亚州中区，梅肯分部，案件编号21-50200
这些都是因公司选择终止公司位于佐治亚州沃伦顿和斯巴达的两个设施的运营租约而产生的附带案例。公司向每个设施发出了终止通知，作为回应，租赁运营商根据美国破产法第11章提交了自愿请愿书 。该公司提出了解除搁置的动议，法院于2021年3月22日开庭审理。根据法院的命令，听证继续进行到2021年5月25日。法院发布了一项临时命令，要求租约经营者遵守其租约，包括支付租金，等待下一次听证会。法院于2021年6月发出命令，批准本公司与两个经营租户，华伦顿的客户关系管理有限公司及斯巴达有限责任公司的客户关系管理公司谈判订立的租赁终止协议、营运转让协议及临时管理协议。租赁终止协议及营运转让协议于佐治亚州向本公司两间新成立的全资营运附属公司：Selectis Sparta，LLC及Selectis Warrenton，LLC授予新的Warrenton及Sparta设施许可证后生效。
High Street Nursing，LLC诉俄亥俄州卫生部，普通法院，俄亥俄州富兰克林县，案件编号21 CV 6559。
本公司通过其全资子公司High Street Nursing，LLC(“High Street”)对俄亥俄州卫生部(ODH)提起这一诉讼，以防止卫生部吊销位于俄亥俄州塞维利亚的Meadowview熟练护理设施的州颁发许可证。设施 归High Street所有，并被租赁给第三方运营商，后者放弃了该设施。卫生部正试图吊销前运营商的许可证，并拒绝了我们将许可证转让给公司控制的新运营商的请求。我们的临时禁令动议被法院驳回。我们随后提交了一项初步和永久禁令的动议 ，该动议正在待决。我们对卫生部的索赔是基于我们在该设施的财产利益，并引发了 非法谴责和征用权的问题。无法预测此事的结果；但公司将最大限度地追求ODH。
关于亨特的事
本公司收到一位律师于2021年10月8日发出的解雇信，告知有意向我们的运营子公司Glen Eagle Health&Rehab，LLC提出人身伤害索赔，Glen Eagle Health&Rehab，LLC经营着我们在佐治亚州阿贝维尔的熟练护理设施。我们没有得到进一步的信息，但在 查看信息后，我们认为目前出现不利结果的可能性很小。
Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等人诉Buildstrong Roofing and Construction，Inc.等人案。俄克拉荷马州塔尔萨县地区法院，案件编号：CJ-202
该公司对在我们位于俄克拉何马城的Park Place工厂和位于塔尔萨的Southern Hills SNF执行工作的承包商 提起了这一诉讼。索赔基于疏忽 以及由于材料、工艺缺陷和Buildstrong没有提供他们 收到付款的服务而导致的不合格工作的合同违约。此案仍在审理中。
Tara Gaspar等人诉GL Nursing，LLC等人，阿肯色州洛诺克县巡回法院，民事分部，案件。表格43CV-21-864。
此案是一起人身伤害诉讼，我们的子公司GL Nursing，LLC作为被告加入其中，因为它是租赁给经营租户的房产的所有者。操作 基于我们无法控制的护理质量。我们认为，我们出现实质性不利结果的风险微乎其微。
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项目2.新冠肺炎大流行
2019年12月，中国体内出现了一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”) 。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。疫情现已蔓延至美国，全球已报告感染病例。
从2020年3月开始，新冠肺炎大流行以及防止其蔓延的措施开始在多个方面影响我们。在我们的运营组合中，入住率在下半月呈下降趋势，原因是政府政策和感染控制最佳实践的实施开始实质性地限制或关闭社区 ，禁止新居民迁入。此外，从3月中旬开始，运营成本开始大幅上升，包括服务、劳动力、个人防护设备和其他用品，因为我们的运营商采取了适当的行动来保护居民和照顾者。
疾病控制和预防中心(“CDC”) 提供病例的最终确认。该公司正在根据疾控中心和国务院卫生指南的规定积极开展缓解工作，以保护居民的健康和安全，同时尊重他们的权利。我们所有设施的员工在照顾居民时都采取了几项预防措施，其中包括在离开 和回家时以及在到达和离开熟练护理设施时监测自己的症状。他们还戴着口罩和其他个人防护装备，同时照顾居民。此外，截至本报告日期，我们所有设施都报告在工作人员和居民中发生了 新冠肺炎。我们在所有设施实施了积极的疫苗接种计划，但没有强制执行 命令。截至本报告之日，我们绝大多数工作人员和居民都接种了疫苗。
联邦政府以及州和地方政府已经实施或宣布了向受新冠肺炎疫情影响的企业提供财务和其他支持的计划， 其中一些计划使我们的公司、租户、运营商、借款人和经理受益或可能受益。虽然这些政府援助计划预计不会完全抵消疫情的负面财务影响，也不能保证这些计划将继续或扩大到什么程度，但我们正在密切关注这些计划，并一直与我们的租户、运营商、借款人和经理就这些计划如何使他们或我们受益进行积极对话。
新冠肺炎大流行正在迅速演变。本报告中的信息 基于我们目前可获得的数据，并可能随着大流行的进展而变化。随着新冠肺炎继续在我们运营的地区蔓延，我们相信疫情可能会对我们的运营 业绩和财务状况产生实质性的负面影响。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、对我们运营商、员工和供应商的影响，以及对我们管理的设施的影响 所有这些都是不确定和无法预测的。鉴于这些不确定性，我们无法合理估计对我们的业务、运营结果和财务状况的相关影响。
我们预计上述强调的趋势对新冠肺炎大流行的影响将继续，在某些情况下还会加速。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、蔓延和强度，全国各地司法管辖区重新开放和限制开始取消的速度，政府 为我们的企业、租户和运营商提供的财政支持，以及疫情是否再次爆发。由于这些不确定性， 我们目前无法估计新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响，但可能是实质性的。
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新冠肺炎的最新发展
除了经历疫情期间爆发的阳性病例和居民和员工的死亡，我们和我们的运营商被要求并继续 在疫情期间迅速调整他们的运营，以管理新冠肺炎病毒的传播以及新疗法和疫苗的实施，并在疫情期间实施与感染控制、个人防护装备、护理质量、探视规程、人员水平和报告等法规有关的新要求。我们的许多受控运营商和第三方运营商报告称，由于新冠肺炎疫情，成本大幅上升，病例呈阳性的设施的成本大幅上升。我们认为，这些增长主要源于劳动力成本的上升，包括加班费和奖金的增加，以及个人防护设备、检测设备、流程和用品的成本和使用量的显著增加，以及新感染控制方案和疫苗接种计划的实施。此外，由于大流行，我们正在经历入住率的下降，在某些情况下是实质性的，平均降幅似乎正在企稳。我们认为，这些 下降的部分原因可能是设施中与新冠肺炎相关的死亡、针对护理需求水平较低的患者推迟安置和/或使用替代护理环境、暂停和/或推迟选择性医院程序、从医院到SNF的出院人数减少 以及SNF的再次入院人数增加。
虽然主要通过美国联邦CARE法案以及联邦和州政府分发个人防护用品、疫苗和检测设备的大量政府支持已分配给SNF，并在较小程度上分配给ALF，但可能需要政府进一步支持才能继续 抵消这些影响。目前尚不清楚这种政府支持是否以及在多大程度上将继续充分和及时地抵消这些影响。特别是，目前尚不清楚提供者救济基金下的未分配资金是否会以任何有意义的方式分配给我们的运营商，提供者救济基金是否会增加额外的资金，或者以其他方式分配给医疗保健运营商或我们的运营商，或者美国最近颁布的2021年美国救援计划法案( 《美国救援计划法案》)下的额外医疗补助资金是否最终将支持向我们的运营商报销。此外，如果对我们运营商的成本和入住率影响持续或加速，并且没有被持续的、充分和及时的政府救济所抵消，我们预计我们某些运营商的经营业绩将受到重大不利影响，一些运营商可能不愿意或无法全额或及时向我们支付其合同义务，我们可能无法按照目前对我们有利的条款重组此类 义务。
在考虑新冠肺炎对我们业务的潜在影响时，我们面临许多不确定性 ，包括人口普查中断和新冠肺炎成本上升将持续多长时间、疫苗接种计划和参与这些计划以减少新冠肺炎在我们设施中传播的影响、 以及联邦政府和各州的资金支持将在多大程度上继续抵消这些增量成本和收入损失。尽管实施了疫苗接种计划，但我们预计，在 机构内加强感染控制的临床方案将持续一段时间；然而，我们不知道未来政府机构提供的报销率或设备是否足以弥补加强感染控制和监测增加的成本。
虽然我们仍然相信，较长期的人口结构将推动对基于需求的技术护理的需求不断增加，但我们预计上述业务的不确定性至少在短期内将持续存在，直到我们能够获得更多信息，包括运营商将继续体验的成本水平和持续时间，以及将向他们提供的额外政府支持水平、运营商可能向我们请求的潜在支持，以及未来对基于需求的技术护理和老年生活设施的需求。我们继续 监测我们许多运营商入住率下降的影响，目前仍不确定需求和入住率水平 是否以及何时会恢复到新冠肺炎之前的水平。
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政府监管与报销
医疗保健行业受到严格的监管。我们受到广泛而复杂的联邦、州和地方医疗法律法规的约束。这些法律和法规 由于采用新的立法、规章制度以及对现有法律的行政和司法解释而经常发生实质性变化。这些变更的最终时间或效果无法预测，这些变更可能会追溯实施。 影响我们运营商的法律法规的变化，除了我们运营商的监管不合规之外，还可能对我们运营商的运营和财务状况产生重大影响，进而可能对我们产生不利影响。 我们有可能直接受制于医疗法律法规，因为其中一些法规具有广泛的性质， 例如《反回扣法规》和《虚假申报法》等。
继世界卫生组织决定宣布新冠肺炎为国际关注的突发公共卫生事件后，美国卫生部和公共服务部于2020年1月31日宣布进入紧急状态。这项已延长的声明允许卫生与公众服务部 提供临时监管豁免和新的报销规则，旨在通过暂停各种联邦医疗保险患者覆盖标准以及文档和护理要求，使提供者能够灵活应对新冠肺炎大流行，例如，暂停 提前三天住院保险要求并扩大可通过远程医疗提供的已批准服务的列表。 这些监管行动可能有助于人口普查数量和熟练护理组合的变化，否则可能不会发生这种情况。 联邦和州监管机构何时恢复执行那些因行使执法自由裁量权而被放弃或在公共卫生紧急情况下未被执行的法规仍不确定。
法规和报销的这些临时变化，以及紧急立法，包括2020年3月27日颁布并在下文讨论的《CARE法案》，继续对我们的运营和财务状况产生重大影响。新冠肺炎大流行对本公司 以及我们运营商的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括政府额外救援的充分性和及时性 、疫情的持续时间、传播范围和强度、新疫苗分发对我们的运营商及其人口的影响，以及与ALF相比，大流行可能如何影响SNF的不同之处，所有这些事态发展和影响都是不确定和难以预测的。由于这些不确定性，我们目前无法估计这些因素对我们业务的影响；但对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的不利影响可能是巨大的 。
我们很大一部分收入来自政府资助的报销计划，主要包括联邦医疗保险和医疗补助。随着联邦和州政府继续关注医疗改革举措，政府付款人降低成本的努力可能会继续下去。因此，对报销服务范围的重大限制和/或报销费率的降低可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，与质量和效率相关的新的和不断发展的付款人和提供商计划可能会对我们的租户和运营商的流动性、财务状况或运营结果产生不利影响， 并且不能保证这些政府医疗保健计划中的任何一项下的付款目前或将来都足以全额偿还物业运营商的运营和资本支出。
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以下是关于某些美国法律法规的最新发展情况的讨论，这些法律法规一般适用于我们的运营商，在某些情况下也适用于我们， 及其影响。
与新冠肺炎相关的报销变化：
美国联邦刺激基金， 通过CARE法案和提供者救济基金，向医疗保健提供者拨款1780亿美元。为了应对疫情，国会在2020年至2021年期间颁布了一系列经济刺激和救济措施。2020年3月18日，美国颁布了家庭第一冠状病毒应对法案，从2020年1月1日起，每个符合条件的州和地区的联邦医疗补助医疗援助百分比(FMAP)暂时增加6.2%。临时增加的FMAP将持续到公共卫生紧急情况终止的日历季度的最后 天。各州将单独决定如何将这项额外的医疗补助报销 应用于SNF(如果有的话)。
为进一步应对疫情，《关爱法案》授权通过公共卫生和社会服务紧急情况基金(“提供者救济基金”)分配约1,780亿美元，以补偿符合条件的医疗保健提供者因冠状病毒而产生的与医疗保健相关的费用或收入损失。提供者救济基金是在卫生和公众服务部的广泛授权和酌情决定权下管理的，接受者 不需要偿还收到的分配，只要这些分配是按照适用的要求使用的。
卫生与公众服务部于2020年4月开始发放救助基金赠款，并分三个一般阶段向不同的提供者群体发放赠款。2020年5月，卫生与公众服务部宣布，将向符合条件的熟练护理机构提供约95亿美元的定向分配，其中约25亿美元由与机构感染率挂钩的绩效激励付款组成。通过2021年3月11日颁布的《美国救援计划法案》，提供商救济基金增加了约85亿美元的额外资金；然而，这些资金仅限于农村提供商和供应商。
卫生与公众服务部继续评估和提供根据《关爱法案》和相关立法发放的补助金的拨款，并发布有关的条例和指导意见。我们的运营商将在多大程度上获得尚未分配的资金，是否会向提供者救济基金、医疗保健提供者或老年护理提供者分配额外的 资金，是否会向提供者分发额外的付款，收到这些资金对其运营或财务状况的财务影响，以及 运营商是否能够满足与资金相关的合规要求，这些都存在很大的不确定性。卫生与公众服务部继续评估和提供根据《关爱法案》发放的赠款的拨款，并发布有关的监管和指导意见。
CARE法案和相关立法 还为医疗保健提供者提供了其他形式的财政援助，这可能会对我们的运营商产生不同程度的影响 。这项援助包括联邦医疗保险和医疗补助支付调整，以及联邦医疗保险加速和预付款计划的扩大，该计划加快了联邦医疗保险基金的支付速度，以增加提供者的现金流。这些付款是提供商必须偿还的贷款 。此外，CMS暂停了联邦医疗保险自动减支付款调整，否则将从2020年5月1日至2021年12月31日期间向联邦医疗保险提供商支付的金额减少2%，但也将自动减支延长至2030年。虽然 不限于医疗保健提供者，但CARE法案还为雇主提供了工资税减免，允许他们将2020年3月27日之后应缴纳的雇主社会保障税推迟至2020年12月31日，至2021年12月31日，涉及所欠工资税的50%，其余50%将推迟到2022年12月31日。
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与新冠肺炎相关的护理质量计划和其他要求：
除了新冠肺炎报销 变化外，2020年和2021年第一季度宣布的几项监管举措侧重于解决长期护理机构的护理质量问题，包括与新冠肺炎检测和感染控制方案、疫苗方案、人员配备水平、报告 要求和探视政策相关的举措，以及增加对养老院的检查。例如，疗养院网站和五星质量评级系统最近的更新包括修订检查流程、调整人员评级门槛 和实施新的质量措施。尽管《美国救援计划法案》没有向SNF或被援助的生活设施提供者分配具体资金，但向质量改进组织分配了约2亿美元，为SNF提供感染控制和疫苗接种支持。
2020年6月16日，美国众议院冠状病毒危机特别小组委员会宣布对疗养院的新冠肺炎反应以及疗养院在疫情期间使用联邦资金的情况展开调查。专责小组委员会在2020年剩余时间和2021年第一季度期间继续开展活动。2021年3月，众议院筹款委员会监督小组委员会举行了一次听证会，研究私募股权对美国医疗体系的影响，包括对熟练护理行业提供的护理质量的影响。这些听证会可能会导致立法对我们的运营商施加额外的要求。
报销一般：
医疗补助。《美国救援计划法案》包含多项条款，旨在扩大覆盖范围、扩大福利范围并调整联邦政府对州医疗补助计划的资助。 例如，《美国救援计划法案》将2021年4月1日至2022年3月31日期间各州家庭和社区服务支出的FMAP提高10个百分点，以努力帮助老年人和残疾人在社区而不是养老院和其他社区护理机构安全地接受服务。作为获得FMAP加薪的条件，各州 必须在此期间增强、扩大或加强其医疗补助家庭和社区服务计划。在某些州，这些对医疗补助报销资金的潜在增强 可能会被以下因素抵消：州预算问题、州分配匹配资金和遵守新要求的能力、因失业而增加参加医疗补助的可能性以及因新冠肺炎大流行导致的 家庭收入下降，以及可用于报销的州医疗补助资金可能从SNF分配给家庭和社区计划。由于我们运营商对医疗补助患者的利润率通常相对较低，医疗补助报销金额的适度减少或医疗补助患者百分比的增加在过去 已经造成了很大影响，未来可能会对我们的运营商的运营结果和财务状况产生不利影响，这反过来又可能对我们产生不利影响。
律政司及其他执法行动：
SNF受到严格审查 ，以确保向居民提供的护理质量和设施实施的适当账单实践。美国司法部(DoJ)历来利用《虚假申报法》(False Claims Act)对养老院进行民事追查，向联邦政府 收取未提供的服务或严重不合格的护理费用。2020年，美国司法部发起了一项全国养老院倡议，以协调并加强针对存在严重不合格缺陷的养老院的民事和刑事执法行动。此类执法活动 不可预测，可能会在很长一段时间内发展。如果我们的运营商对任何此类执法活动或调查作出不利解决，则可能涉及禁令救济和/或巨额罚款，其中任何一项或两项都可能对其声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
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第1A项。风险因素
COVID
新冠肺炎疫情使我们的业务、运营和财务状况面临许多风险，包括本报告管理层讨论和分析部分 中更详细描述的风险，包括但不限于以下讨论的风险：
| ● | 与收入相关的风险：我们的收入和运营商的收入在一定程度上取决于入住率。除了死亡率上升对我们运营设施使用率的影响外，持续的新冠肺炎疫情还阻止了潜在居住者及其家人参观我们的设施，并由于提高了入住标准和筛查标准，限制了新居住者搬进我们设施的能力。尽管疫情对入住率的持续影响仍不确定 ，但我们运营物业和三网物业的入住率可能会进一步下降。这种下降可能会影响我们经营物业的净营业收入，以及我们的三网运营商向我们支付合同付款的能力。 |
| ● | 与运营商和租户财务状况相关的风险：除了租户和运营商付款收入下降的风险外，新冠肺炎疫情的影响还增加了租户和运营商破产的风险， 或由于入住率下降、在家工作订单导致的医疗实践中断、健康状况增加 以及与新冠肺炎疫情相关的事态发展导致的安全和人工费用或诉讼等因素而导致的破产风险。尽管我们的经营租赁协议为我们提供了驱逐租户、要求立即支付租金和行使其他补救措施的权利，但破产法和 破产法为申请破产或重组的一方提供了某些权利。承租人、经营者、破产或处于破产程序中的租户、经营者或 可能会限制或推迟我们在租赁情况下收取未付租金的能力。此外，如果租赁在租户破产中被拒绝，我们对租户的索赔可能会受到破产法适用条款的限制 。我们可能需要为某些费用(例如房地产税和维护)提供资金，以保持投资物业的价值， 避免对物业征收留置权和/或将物业转让给新租户。在过去的一些情况下，我们已经终止了与一个租户的租约，并将物业转租给另一个租户；然而，在目前的条件下，由于新冠肺炎疫情的行业和宏观经济影响，我们这样做的能力可能会受到严重限制。如果我们因为 新冠肺炎疫情或其他原因而无法将租赁物业转移到新租户，我们可能会接管该物业，这可能会使我们承担某些后续责任。 有关运营商财务状况和破产程序的宣传，特别是考虑到正在进行的与新冠肺炎疫情相关的宣传, 可能还会对他们和我们的声誉产生负面影响，减少客户需求和收入。如果发生此类事件，我们的收入和运营现金流可能会受到不利影响。 |
| ● | 与运营相关的风险：在我们和我们的所有物业中，由于引入公共卫生措施和其他影响我们的物业和运营的法规，我们和我们的运营商的运营成本增加了 ，以及我们和我们的运营商采取了与新冠肺炎疫情相关的额外健康和安全措施，包括增加了 劳动力和物业清洁费用以及与我们代表我们的运营商采购个人防护用品和用品相关的支出。根据大流行的持续时间和严重程度或引入额外的公共卫生法规，此类 运营成本未来可能会增加。运营商和租户还面临着新冠肺炎疫情期间老年人住房和医疗从业人员面临的独特压力所产生的风险。由于与新冠肺炎疫情相关的困难条件和压力，员工士气和生产力可能会受到影响，额外的工资，如危险津贴，可能不足以留住关键的运营商和租户员工。 此外，如果我们或我们运营商或租户的大量员工，或者我们运营商或租户与新冠肺炎签约，可能会对我们或我们运营商或租户的运营产生不利影响。尽管我们继续做出广泛努力确保我们财产、员工和居民的安全，并在这方面提供运营商支持，但新冠肺炎疫情对我们设施的影响 可能会给我们和我们的运营商带来额外的运营成本以及声誉和诉讼风险。由于新冠肺炎大流行, 运营商和租户的保险成本预计将增加，此类保险可能不包括与新冠肺炎相关的某些索赔。 如果相关设施的运营商或租户破产或资不抵债，我们面临的与新冠肺炎相关的诉讼风险可能会增加。此外，我们还面临着供应链中断、企业关闭和人员流动限制等后勤挑战带来的运营挑战和成本增加。 |
| ● | 与财产收购和处置有关的风险：由于不确定新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及疫情对我们的业务和相关行业的影响，我们对 和收购高级住房和医疗保健物业的投资，以及我们过渡或出售具有盈利 结果的物业的能力可能会受到限制。我们有一个重要的开发组合，没有经历过重大延迟或中断，但未来可能会 。这种对收购、处置和开发活动的干扰可能会对我们的长期竞争地位产生负面影响。 |
| ● | 与流动性相关的风险：新冠肺炎大流行和世界各国政府实施的相关公共卫生措施 对全球宏观经济产生了严重影响，并导致金融市场大幅波动。延长的波动期或金融市场的低迷可能会导致资金成本上升。如果我们获得资本的渠道受到限制，或者我们的借贷成本因与疫情相关的金融市场的发展而增加，我们的运营和财务状况可能会受到不利影响。此外，长期收入下降和有限的收购和处置活动可能会对我们的财务状况和长期增长前景产生不利影响，也不能保证我们不会 面临信用评级下调。未来评级下调可能会对我们的资本成本、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。 |
在我们可能无法准确预测、识别或控制的情况下，这些风险因素中讨论的事件和后果可能会对我们的业务、增长、声誉、前景、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、股息支付能力和股票价格产生重大不利影响 。由于新冠肺炎疫情继续对我们的运营和财务业绩造成不利影响，它可能还会加剧 本报告中描述的许多其他风险。
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有，除非如前所述。
项目3.高级证券违约
没有，但本报告披露的除外。
项目4.矿山安全信息披露
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书* | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官* | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书* | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官* | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档** | |
| 101.SCH | 内联 XBRL架构文档** | |
| 101.CAL | 内联 XBRL计算链接库文档** | |
| 101.LAB | 内联 XBRL标签Linkbase文档** | |
| 101.PRE | 内联 XBRL演示文稿Linkbase文档** | |
| 101.DEF | 内联 XBRL定义Linkbase文档** | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*随函存档
**已提供，未归档
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本季度报告由经正式授权的签署人代表其签署。
| SELECTIS Health，Inc. | ||
| 日期：2023年1月6日 | 发信人： | /s/兰斯·鲍勒 |
| 首席执行官兰斯·巴勒 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2023年1月6日 | 发信人： | 玛丽·卢卡斯 |
| 首席财务官玛丽·卢卡斯 | ||
| (首席会计主任) | ||
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