SC 13D
1
NCPL13D_Text.txt
NCPL13D
美国证券交易委员会
Washington, D.C. 20549
SCHEDULE 13D
根据1934年的《证券交易法》
Netcapital Inc.
___________________________________________
(Name of Issuer)
Common Stock
___________________________________________
(证券类别名称)
64113L103
___________________________________________
(证券类别CUSIP编号)
Timothy B. Johnson
C/o巴德联营公司
南拉萨勒街135号，3700套房
伊利诺伊州芝加哥60603
(312) 782-9600
___________________________________________________________
(获授权的人的姓名、地址及电话号码
接收通知和通信)
December 28, 2022
___________________________________________
(事件日期需要
提交本报表)
如果提交人先前已提交关于附表13G的声明以报告
属于本附表13D的标的的收购，现提交
由于第240.13d-1(E)、240.13d-1(F)或240.13d-1(G)节的原因，请检查
下框：[]
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(一)举报人姓名
巴德联营公司
___________________________________________________________________
(2)如果A组的成员：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3)仅限美国证券交易委员会使用
___________________________________________________________________
(4)资金来源
AF, OO
___________________________________________________________________
(5)如果法律程序的披露是
根据第2(D)或2(E)项的规定[]
___________________________________________________________________
(6)公民身份或组织地点
伊利诺伊州
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
受益股份数：73,000股
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED OR NO VOTING POWER
: 1,417,635 shares (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 73,000 shares
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,417,635 shares (shared)
___________________________________________________________________
(11)每名报案人实益拥有的总款额
1,490,635 shares
___________________________________________________________________
(13)第11行以数额表示的班级百分比
23.7%
___________________________________________________________________
(14)举报人类型
IA, CO
___________________________________________________________________
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(一)举报人姓名
蒂莫西·B·约翰逊
___________________________________________________________________
(2)如果A组的成员：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3)仅限美国证券交易委员会使用
___________________________________________________________________
(4)资金来源
自动对焦、自动对焦
___________________________________________________________________
(5)如果法律程序的披露是
根据第2(D)或2(E)项的规定[]
___________________________________________________________________
(6)公民身份或组织地点
伊利诺伊州
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
: 101,400 shares
实益股份数目：
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED VOTING POWER
: 1,389,235 (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 101,400
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,389,235 (shared)
___________________________________________________________________
(11)每名报案人实益拥有的总款额
1,490,635 shares
___________________________________________________________________
(13)第11行以数额表示的班级百分比
23.7%
___________________________________________________________________
(14)举报人类型
IN, HC
___________________________________________________________________
项目1.安全和发行者
本关于附表13D(本“附表13D”)的陈述是关于
犹他州NetCapital，Inc.的股票，面值0.001美元(“普通股”)
公司(“发行人”)。发行人主要行政人员的地址
办公室位于波士顿林肯街1号道富金融中心，
马萨诸塞州02111。
针对每一项所提供的信息应被视为已纳入
如适用，请在所有其他项目中引用。
项目2.身份和背景
(A)本附表13D由Bard Associates及代表Bard Associates提交，
公司(“巴德”)，伊利诺伊州的一家公司(“投资经理”)，以及(Ii)
美利坚合众国公民蒂莫西·B·约翰逊和总裁
Bard Associates，Inc.(“Johnson先生”)投资经理和李先生。
约翰逊在本文中有时被称为“报告人”，且
统称为“报告人”。
(B)报告人的主要营业地址为南区135号
伊利诺伊州芝加哥，Lasalle Street，Suite3700，IL 60603。
(C)约翰逊先生为巴德联合公司的总裁。
巴德的主要业务是为其客户提供投资顾问
以投资为目的购买、持有和出售证券。
(D)在过去五年，没有一名报案人(I)
在刑事诉讼中被定罪(不包括违反交通规则或类似行为
轻罪)或(二)司法或民事诉讼的当事人
有管辖权的行政机构，并因此而
法律程序曾经或现在受制于一项判决、法令或最终命令
未来违反、禁止或强制进行符合以下条件的活动
联邦或州证券法或发现与此有关的任何违规行为
法律。报告人拒绝加入某个团体。
项目3.资金或其他对价的来源和数额
(A)报告人使用了约2,710,391美元(包括经纪费用
佣金)合共购买普通股及
本附表13D所报告的手令。
(B)用于收购所报告的普通股股份的资金来源
这里是巴德各自客户的资产，没有一项是巴德的资产
Associates，Inc.。这些资金在任何给定时间可能包括在
保证金在正常业务过程中和按惯例条款。
项目4.交易目的
投资目的。
项目5.发行人的证券权益
(A)本附表所列证券的总数及百分比
13D关系是发行人普通股的1,490,635股，
约占发行人已发行股份的23.7%。这笔钱
包括236,425份认股权证。
___________________________________________________________________
Common % of outstanding
Shares Common Shares
Held
___________________________________________________________________
Bard Associates，Inc.的投票权
Sole: 73,000 1.2%
Shared: 0 0.0%
None: 1,417,635 22.5%
Total 1,490,635 23.7%
Bard Associates，Inc.的处理权威
Sole: 73,000 1.2%
Shared: 1,417,635 22.5%
Total 1,490,635 23.7%
___________________________________________________________________
蒂莫西·B·约翰逊的投票权
Sole: 101,400 1.6%
Shared: 0 0.0%
None: 1,389,235 22.1%
Total 1,490,635 23.7%
Bard Associates，Inc.的处理权威
Sole: 101,400 1.6%
Shared: 1,389,235 22.1%
Total 1,490,635 23.7%
(B)Bard Associates，Inc.通常有权处置或
指示对持有的证券进行酌情处置
其投资客户的账户，并可能被授予唯一
对该等证券投票或指示投票的权力；该等权力
可以由各自的客户端保留或与相应的客户端共享以用于共享
或非可自由支配的账户。
(三)年内买卖交易详情请参阅附表A
在过去的60天内的证券。
(D)Bard Associates，Inc.的投资顾问客户拥有
有权收取收益，并在收到通知后提取收益
来自证券的出售，并有权指导
从为其持有的任何证券收取股息
各自的账户。这样的客户也可以终止投资
经适当通知后不受处罚的咨询协议。巴德联营公司
Inc.在报告的任何证券中并无经济利益
在这里。
(E)巴德客户持有对NetCapital普通股的236,425份认股权证，
包括在这里报告的数字和总流通股中。
项目6.合同、安排、谅解或
与发行人的证券有关的关系
论自由裁量权对证券的处分权
Bard Associates，Inc.的私人账户是以书面投资方式建立的
客户和巴德之间的咨询协议，这些协议是在
作为注册投资的巴德正常和正常的业务过程
Advisor，且一般适用于为
每个此类可自由支配的私人帐户的好处。没有什么特别的或
与发行人证券有关的不同协议。
第7项.作为展品存档的材料
附表A在过去60天内的股票交易
SIGNATURES
经合理查询，并尽我所知和所信，特此证明
保证本声明所载信息真实、完整、正确。
日期：2023年1月7日
Bard Associates, Inc.
By /s/ Timothy B. Johnson
_______________________________
Timothy B. Johnson
President
SCHEDULE A
在过去60天内的股票交易
交易类型日期#股票数量每股价格
(包括佣金)
Buy 12/28/2022 340,950 1.45
Buy 12/27/2022 216,015 1.33
Buy 12/23/2022 9,500 1.20
Buy 12/22/2022 9,500 1.19
Buy 12/21/2022 12,250 1.28
Buy 12/20/2022 9,500 1.27
Buy 12/16/2022 39,275 1.34
Buy 12/15/2022 850 1.36
Sell 12/15/2022 4,000 0.78
Buy 12/14/2022 175,000 1.41
Sell 12/8/2022 2,700 1.17
Buy 12/7/2022 2,000 1.30
Sell 11/17/2022 1,500 1.54
Buy 11/11/2022 3,000 1.56
Buy 11/8/2022 3,000 1.72
巴德联营公司
附表13D乘客
骑手1号
注：以纸质形式提交的附表应包括一份签署的原件和
附表一式五份，包括所有展品。参见第240.13d-7节
供其他将向其发送副本的当事人使用。
*本封面的其余部分应填写以供报道
个人就科目类别在本表格上的初步提交
证券，以及任何其后载有资料的修订
这将改变之前封面上提供的披露。
本封面其余部分所要求的信息不应
为证券第18条的目的而被视为已“存档”
1934年《交易所法案》(以下简称《法案》)或其他所有其他法案
该法案的规定(不过，见附注)。
骑手6A
基于截至2022年12月12日已发行的4,619,027股
在发行人提交给证券交易委员会的10_Q表格中
2022年12月12日加于2022年12月14日发行的1,434,000股加
假设巴德持有236,425份认股权证。