陈述的基础-公司未经审计的中期简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的规则和条例的适用规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下被精简或遗漏。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与本公司于2022年11月8日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。本文所包括的截至2022年8月31日的未经审计的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中衍生出来的。

未经审核中期简明综合财务报表已按经审核综合财务报表相同基准编制，并包括公平列报本公司截至2022年11月30日、截至2022年及2021年11月30日止三个月的未经审核简明综合资产负债表、截至2022年及2021年11月30日止三个月的未经审核简明综合财务报表、截至2022年11月30日及2021年11月30日止三个月的权益变动表以及截至2022年11月30日及2021年11月30日止三个月的现金流量表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2022年11月30日的三个月的结果不一定表明截至2023年8月31日的一年的预期结果。

持续经营的企业-随附的未经审计中期简明综合财务报表是以持续经营为基础编制的，该报表考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。在正常业务过程中，资产的变现和负债的清偿取决于公司盈利运营、从运营中产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。

该公司因运营而蒙受损失#美元。3.2百万美元和美元3.9百万美元，在经营活动中使用的净现金为#美元1.5百万美元和美元1.7截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度分别为100万美元。这些事实和条件使人对该公司继续经营下去的能力产生了极大的怀疑，尽管产品销售的毛利润为#美元。1.4截至2022年8月31日的年度为百万美元，而1.0在截至2021年8月31日的一年中，于2022年11月30日，本公司的现金及现金等价物增至#美元4.5百万美元，而不是美元4.12021年11月30日主要为百万由于应收账款、客户垫款和发行普通股。此外，截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月的运营亏损为#美元。6541,000美元978分别是上千个。然而，管理层相信其已制定一项流动资金计划，概述如下，如执行成功，应可提供充足的流动资金以履行本公司在一段合理时间内到期的债务，并使其核心业务得以发展。

虽然本公司管理层相信上述流动资金计划所述的措施将足以满足财务报表发出日期后十二个月的流动资金需求，但不能保证流动资金计划将会成功实施。未能成功执行流动资金计划可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营的能力产生不利影响。这些未经审核的中期简明综合财务报表不包括与记录资产的可回收性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整，或在本公司无法继续经营时可能需要的任何其他调整。

收入确认-自2018年9月1日起，公司采用了修改后的追溯过渡法ASC 606。公司采用了以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1)确定与客户的合同；2)确定合同中的履约义务(承诺)；3)确定交易价格；4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及5)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认的收入。当公司履行履行义务时，公司确认其预期有权获得的收入数额，以便将承诺的货物或服务转移给客户。该公司从客户那里获得书面购买授权，作为安排的证据，这些授权通常规定以固定价格提供特定数量的产品。一般来说，公司认为交货发生在装运时，因为这通常是产品所有权和损失风险转移到客户身上的时候。该公司为其客户提供有限的不合格发货和产品保修索赔的退货权利。根据迄今并不重要的历史回报百分比和其他相关因素，本公司估计其未来对已记录产品销售的潜在风险，这将减少综合经营报表中的产品收入，并减少综合资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准的产品保修，保修范围一般为三个月至两年。管理层根据对保修成本和其他相关因素的历史了解，估计公司的保修义务占收入的百分比。到目前为止，相关的估计保修条款一直微不足道。

合并原则-未经审计的中期简明综合财务报表包括SemiLED及其合并子公司的账目。在合并期间，所有公司间交易和余额都已冲销。

2018年9月1日，公司通过了ASC 825-10《金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量》。该准则允许不具有可轻易确定的公允价值的股权投资在发生可观察到的价格变化或确认减值时按公允价值重新计量。该准则还通过要求在每个报告期对减值进行定性评估，简化了对公允价值不容易确定的股权投资的减值评估。

本公司有能力对被投资方施加重大影响但不具有控股权的投资，采用权益会计方法入账，不进行合并。该等投资于根据浮动权益模式不受合并限制的合营企业，而本公司：(I)并无多数表决权权益可控制被投资公司，或(Ii)拥有多数表决权权益但其他股东拥有重大参与权，但本公司有能力对营运及财务政策施加重大影响。在权益法下，投资在分别计入或剔除公司在未分配收益或亏损中的权益部分后按成本列报。本公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中报告在非合并实体的投资中，公司在这些权益法实体的收益或亏损中的份额在扣除未实现的公司间利润后在合并运营权益表中报告来自非合并实体的亏损。当权益法被投资人的净亏损超过账面价值时, 这笔投资的账面价值降为零。然后，公司暂停使用权益法拨备额外损失，除非公司有担保债务或以其他方式承诺向权益法被投资人提供进一步的财务支持。如被投资人其后恢复盈利，而本公司在被投资人收入中所占份额超过其在权益法暂停期间未确认的累计亏损份额，则本公司将恢复按权益法计入投资。

对未按权益法合并或入账的实体的投资计入不能轻易确定公允价值的投资。没有可随时厘定公允价值的投资在综合资产负债表上按成本减去减值(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动列报。收到的股息收入在合并经营权益表中列报来自未合并实体的亏损。

如果股权投资的公允价值低于其各自的账面价值，且被确定为非临时性的，则该投资将减记至其公允价值。

预算的使用-根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在未经审计的中期简明综合财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用。受这些估计和假设制约的重要项目包括：在公司将继续经营的基础上编制公司的综合财务报表、应收账款的可收回性、存货可变现净值、递延税项资产的变现、基于股票的补偿费用的估值、财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、财产、厂房和设备的账面价值的可回收性、无形资产和对未合并实体的投资、收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼费用和其他或有事项的拨备。管理层的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。管理层定期评估这些估计数；然而，实际结果可能与这些估计数大不相同。

某些重大风险和不确定性-公司受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对公司未来的财务状况或经营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素包括但不限于：公司在过去几年中遭受重大亏损，公司无法在快速变化的市场中竞争并快速有效地应对不断变化的市场需求，公司无法增加收入和/或维持或提高利润率，公司可能经历收入和经营业绩的波动，公司无法保护其知识产权，其他人声称公司侵犯了他们的专有技术，以及公司未来无法筹集额外资金的任何情况。

供应风险集中-公司产品中使用的一些部件和技术是从有限的来源购买和授权的，公司的一些产品是由有限数量的合同制造商生产的。失去这些供应商和合同制造商中的任何一个都可能导致公司向另一家供应商或合同制造商产生过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或导致公司持有过剩或过时的库存。该公司依赖数量有限的此类供应商和合同制造商来完成其客户订单。这些供应商和合同制造商如果不履行义务，可能会对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，从而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

信用风险集中-使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。

该公司将现金和现金等价物存放在信用质量高的知名银行的活期存款中，只投资于货币市场基金。存放在银行的存款可能超过为这类存款提供的保险金额。截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司的现金和现金等价物包括以下内容(以千为单位)：

该公司的收入主要来自LED产品的销售。该公司很大一部分收入来自有限数量的客户，销售集中在少数选定的市场。管理层对其客户进行持续的信用评估，通常不需要应收账款的抵押品。管理层评估是否需要在每个报告期为估计的潜在信贷损失计提坏账准备。坏账准备是根据管理层对其客户账户是否可以收回所作的评估得出的。管理层会定期考虑某些因素，例如历史经验、行业数据、信贷质素、应收账款结存年龄及当前经济状况等可能影响客户支付能力的因素，定期检讨拨备。

销售给前十大客户所产生的净收入93%和90分别占公司截至2022年、2022年和2021年11月30日的三个月总净收入的百分比。

该公司的收入集中在少数几个精选市场，包括美国、日本、中国台湾地区和荷兰。在这些市场上，向客户销售产生的净收入总计占89%和85分别占公司截至2022年和2021年11月30日的三个月净收入的百分比。

非控制性权益-非控制性权益在综合经营报表中被归类为综合净收益(亏损)的一部分，而非控制性权益在综合资产负债表中被归类为权益的一部分。未导致控制权丧失的合并子公司所有权权益的变化被计入股权交易。如果合并子公司的所有权变更导致失去控制权和解除合并，任何保留的所有权权益将按净收益中报告的损益重新计量。2018年9月1日，公司全资运营子公司台湾万道地兆明股份有限公司发行414,000并修改了其公司注册证书，将其已发行普通股从12,087,715至12,501,715。截至发行日，增资1美元176千元(新台币)5.4本公司并无认购新发行的普通股，因此，本公司的非控股权益由零至3.31%。自2019年1月至2020年9月，公司购买了额外的33,000来自非控股股东的SBDI普通股。从2022年3月至2022年5月，公司购买了额外的52,000来自非控股股东的SBDI普通股。因此，SBDI的非控股权益降至2.63截至2022年11月30日。

近期会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)：实体自有股权可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过取消受益转换和现金转换会计模式简化了可转换债务的会计处理。在ASU 2020-06通过后，可转换债券将不再在债务和股权部分之间分配，除非发行时有大量溢价或嵌入了与东道国合同不明显和密切相关的转换功能。这一修改将降低发行折扣，并导致财务报表中的非现金利息支出减少。ASU 2020-06还更新了每股收益计算，并要求实体在可转换债务可以现金或股票结算时承担股票结算。对于实体自身权益中的合同，主要受ASU 2020-06影响的合同类型是独立的和嵌入的特征，由于未能满足和解评估，因此在当前指导下作为衍生品入账，删除了以下要求：(I)考虑合同是否将以登记股份结算，(Ii)考虑是否需要张贴抵押品，以及(Iii)评估股东权利。ASU 2020-06从2023年12月15日之后的财年开始生效。允许及早采用，但前提是必须在本财政年度开始时采用。本公司目前正在评估该准则将对其未经审计的简明综合财务报表产生的影响。

在……里面2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，每股收益(主题260)，债务修改和清偿(子主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及衍生工具和对冲-实体自己的合同

权益(子主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就发行人应如何解释条款或条件的修改或独立股权分类书面看涨期权(即权证)的交换提供了指导，该期权在修改或交换后仍被归类为以原始票据交换新票据。发行人应以修改或交换权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果，然后应用一个确认模式，该模式包括四类交易和每一类的相应会计处理(股权发行、债务发起、债务修改、与股权发行和债务发起或修改无关的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。实体应前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指南应用于在生效日期或之后发生的修改或交换。允许所有实体及早采用，包括在过渡时期采用。本公司的结论是，该准则不会对其未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

截至2022年11月30日和2022年8月31日的库存包括以下内容(以千计)：

截至2022年11月30日和2022年8月31日的财产、厂房和设备包括以下内容(以千计)：

截至2022年11月30日和2022年8月31日的无形资产包括以下内容(以千计)：