美国证券交易委员会

2022年9月30日

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回应：公司敬告员工，公司使用调整后的EBITDA补充公司根据公认会计准则编制和列报的综合财务报表，并向投资者提供有关公司财务业绩的更多信息，以便通过强调持续运营的结果和业务的基本盈利能力来加强对运营结果的整体了解。本公司列报经调整的EBITDA是因为本公司相信经调整的EBITDA为投资者提供了一个额外的工具，可用于将其多个时期的核心财务业绩与其他公司的业绩进行比较。公司使用调整后的EBITDA是因为它是内部管理层用来做出运营决策的关键指标，包括与运营费用相关的决策、评估业绩以及执行战略规划和年度预算。然而，经调整EBITDA并不用作本公司的流动资金来源，本公司亦不使用经调整EBITDA作为流动资金衡量标准。

本公司已修订经修订注册说明书第105-106页的披露，以澄清本公司相信其现有现金及现金等价物，包括管道投资所得款项净额，将足以应付至少未来12个月的营运资本及资本开支需求。本公司进一步修订了其披露内容，声明预计将通过现有现金和现金等价物，包括管道投资的净收益，为其现金需求和运营提供资金，并有能力筹集额外资本，包括通过根据其循环信贷安排借款，其初始金额最高可达1.675亿美元，或通过出售或发行股权或债务证券。包括根据公司与B.Riley主体资本II的承诺股权融资高达3亿美元。 公司还澄清，在截至2022年6月30日的六个月中，公司运营产生了负现金流，这与现金的使用有关，与整个业务的员工人数和人员相关成本的增加有关。 支持我们的增长扩张战略。本公司并不依赖营运现金为营运资金需求提供资金，因此，有关经调整EBITDA对流动资金及资本需求的影响的披露并不适用。

本公司进一步敬告员工，本公司日期为2022年5月26日的最终委托书/招股说明书(“委托书/招股说明书”)所披露的未经审核预期财务资料(“预计财务资料”)所载的2022年预计经调整EBITDA乃由EJF Acquisition Corp.(“EJFA”)、本公司及Rigel Merge Sub Inc.(“合并子公司”)就截至2021年9月15日的协议及合并计划(“合并协议”)而编制。本公司的全资子公司。于二零二二年六月二十二日，Merge Sub与EJFA合并(“合并”)，而EJFA 于合并后继续生存，成为本公司的全资附属公司，并完成合并协议预期进行的其他交易(统称为“业务合并”)。预计财务资料，包括2022年预计经调整EBITDA，于2021年9月编制，以供EJFA管理团队尽职调查本公司的业务及增长机会，以及由EJFA董事会(“EJFA董事会”)及其财务顾问就批准业务合并及推荐予EFJA股东批准而对业务合并进行评估。公司在委托书/招股说明书中披露了预计财务信息，包括2022年预计调整后EBITDA，因为这些信息已提供给EJFA董事会及其财务顾问，供其各自评估业务合并，并在EJFA管理层的指示和批准下 , 以供财务顾问就其向EJFA董事会提出的意见而使用和依赖。预计财务资料乃由本公司管理层根据其合理的最佳估计 及于编制截至2021年9月的预测财务资料时对本公司预期未来财务表现的假设而真诚编制，且仅于该时间发表。

委托书/招股说明书披露，作为截至2021年9月编制的预测财务信息的一部分，2022年预计调整后EBITDA为1.12亿美元。公司在2022年5月27日提交的委托书/招股说明书第5、91和131页提供了有关其财务业绩和预计财务信息的最新情况。以下是委托书/招股说明书第5页和第131页的相关披露：