文本-摘录
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美国证券交易委员会标志
September 14, 2022
盖尔·克鲁比纳
首席执行官
帕加亚科技有限公司
Azrieli Sarona Bldg，54楼
121德雷赫·梅纳赫姆·贝京
特拉维夫6701203，以色列
Re: Pagaya Technologies
LTD.
Amendment No. 1 to
表格F-1上的注册声明
Filed August 30,
2022
File No. 333-266228
尊敬的克鲁比纳先生：
我们已经审查了您修改后的注册声明，并已
以下是
评论。在我们的一些评论中，我们可能会要求您向我们提供
信息，所以我们
可能会更好地理解你的揭发。
请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。
在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。
除非我们注意到
否则，我们对先前注释的引用就是对
2022年8月10日的信。
表格F-1上登记声明的第1号修订
封面页
1. We note your response
对我们之前的评论5.我们注意到公共授权
and 5,166,667 private
配售认股权证最近资金枯竭。请
disclose the likelihood
权证持有人不会行使他们的权证并提供
similar disclosure in
招股说明书摘要、风险因素、MD&A和收益的使用
section and disclose
与行使认股权证有关的现金收益为
dependent on the stock
价格。如适用，请描述对您的流动资金和
update the discussion
您的公司是否有能力为您的运营提供资金
prospective basis with
你目前手头的现金。
盖尔·克鲁比纳
帕加亚科技有限公司
2022年9月14日
第2页
招股说明书摘要
公司概述，第1页
2.鉴于赎回的数量巨大，并有可能
该公司将
没有从行使认股权证中获得可观的收益，因为
贫富差距
权证的行权价与目前的交易价之间
A类的
普通股(我们注意到公共认股权证和5,166,667私人认股权证
配售认股权证
我们最近没钱了)，扩大你们对资本的讨论
要解决的资源
自开业以来，公司的流动资金状况是否有任何变化
组合。如果
公司很可能不得不寻求额外的资本，讨论影响
在此产品上
公司筹集额外资本的能力。
本招股说明书所提供的证券相当于
我们的
已发行A类普通股，第57页
3.我们注意到您对评论2的回应。我们注意到您的披露地址
那就是
保荐人、私募投资者、管道投资者和其他卖家
证券持有人
如果股价下跌，可能会有正的回报率。请
修改为清楚地
声明公共证券持有人可能不会经历类似的费率
的回报。
如果出现这样的价格下跌，他们购买的证券。此外,
在适当的情况下
在你的招股说明书中注明，保荐人，私人
配售投资者，PIPE
投资者和其他出售证券的持有者可能会经历积极的
以回报率为基础
就目前的交易价格而言，由于收购价格的差异
和海流
交易价格，公募证券持有人可能不会经历类似的
回报率。
管理层对公司财务状况及业绩的探讨与分析
运营，第页
76
4.请更新您在流动性和资本资源中的披露
节，以及
在其他地方，具体解决你可能达不到2022年预期的事实
调整后的EBITDA
预测并解释这如何影响或可能影响您
财政状况和
对您的业务运营和流动性造成进一步的风险，如果
适用。
请致电202-551-3601联系Tonya K.Aldave或致电John Dana Brown
202-551-3859
有任何问题的话。
Sincerely,
名字，姓氏，盖尔·克鲁比纳
Division of
公司财务
Comapany NamePagaya科技有限公司
Office of Finance
2022年9月14日第2页
抄送：安德里亚·尼古拉斯，Esq.
名字姓氏