文本-摘录
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美国证券交易委员会标志





               August 31, 2022

盖尔·克鲁比纳
首席执行官
帕加亚科技有限公司
Azrieli Sarona Bldg，54楼
121德雷赫·梅纳赫姆·贝京
特拉维夫6701203，以色列

                            Re: Pagaya Technologies
LTD.
                              Registration
表格F-1上的声明
                              Filed August 17,
2022
                              File No. 333-266930

尊敬的克鲁比纳先生：

我们对您的注册声明的审查仅限于
我们面临的那些问题
在我们的评论中得到了解决。在我们的一些评论中，我们可能会要求您
为我们提供
信息，以便我们更好地了解您的信息披露。

请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。

在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。

表格F-1上的注册声明

一般信息

  1.                          Please update your
“帕加亚普通股的公允价值”一节中的披露
                            Shares" on page 108
其中提到了“没有公开交易市场”和董事会
                            determining the value
你的普通股，因为这些披露似乎不再是
                            correct.
风险因素，第16页

  2.                          Please add a
单独标题的风险因素讨论稀释对
                            company's share price
由于B.Riley原则的定价机制
                            Capital II will
以VWAP 3.0%的折扣购买证券。
盖尔·克鲁比纳
帕加亚科技有限公司
2022年8月31日
第2页
管理层对财务状况的讨论和分析，第89页

3.我们注意到，预计2022年调整后的EBITDA为1.12亿美元，因为
阐述于
未经审计的前瞻性财务信息管理编制和
提供给
董事会、公司财务顾问和EJF收购公司
与
对企业合并的评估。我们还注意到，您的实际
调整后的EBITDA
截至2022年6月30日的6个月约为930万美元，
而对于
截至2022年6月30日的三个月约为490万美元。你的
新闻稿
声明根据该公司对2022年全年的展望，
调整后的EBITDA为
预计在负2000万美元到正1000万美元之间。
看起来，
你可能无法达到2022年调整后的EBITDA预测的预期。如果适用，请
更新您的
在流动性和资本资源以及其他方面的披露，以提供
更新
关于公司的财务状况和进一步的风险的信息
这个行业
考虑到这些情况下的运营和流动性。
我们提醒您，公司及其管理层有责任
精确度
以及其披露的充分性，尽管有任何审查、评论、行动
或缺少
工作人员的行动。

关于加速请求，请参阅规则460和461。请
允许足够
我们有时间在所要求的生效日期之前审查任何修正案
注册
陈述。

请联系Tonya K.Aldave，电话：(202)551-3601或John Dana Brown，电话：
(202) 551-
3859，有任何问题。



                              Sincerely,
名字，姓氏，盖尔·克鲁比纳
                              Division of
公司财务
Comapany NamePagaya科技有限公司
                              Office of Finance
2022年8月31日第2页
抄送：约翰·T·麦肯纳
名字姓氏