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附件99.1 |
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新闻稿 |
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西公园大道2200号 犹他州盐湖城，邮编：84119-2331 www.frklincovey.com |
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富兰克林柯维报告2023财年第一季度业绩强劲
与2022财年的6130万美元相比，合并销售额增长了13%，达到6940万美元，最近四个季度的销售额增长了14%
所有Access Pass订阅和订阅服务销售额增长20%，达到3960万美元，教育部门收入比2022财年增长23%
与2021年11月30日相比，已开票和未开票的延期订阅收入总额增长25%，达到1.516亿美元
净收入和调整后的EBITDA超出预期，净收入增长22%，达到470万美元，调整后的EBITDA增长16%，达到1150万美元，最近四个季度调整后的EBITDA增长28%，达到4370万美元
流动性和财务状况保持强劲，截至2022年11月30日，可用流动资金超过7300万美元
公司肯定2023财年的收益指引
犹他州盐湖城-富兰克林柯维公司(纽约证券交易所代码：FC)是组织绩效改进领域的领导者，该公司创建并订阅分发世界一流的内容、培训、流程和工具，组织和个人使用这些内容、培训、流程和工具实现人类行为的系统性变化，以改变其结果。该公司今天公布了截至2022年11月30日的2023财年第一季度财务业绩。
简介
该公司在2023财年的强劲开局突出体现在以下关键指标上：
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§ |
截至2022年11月30日的季度，该公司的综合销售额增长了13%，达到6940万美元，而2022财年第一季度为6130万美元。在不变货币的基础上，公司的销售额增长了17%，达到7140万美元。在截至2022年11月30日的前四个季度中，公司的综合销售额增长了14%，达到2.71亿美元，而截至2021年11月30日的同期为2.371亿美元。该公司第一季度的销售额增加，主要是因为订阅和订阅服务销售强劲，包括： |
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o |
第一季度All Access Pass订阅和订阅服务销售额增长20%，达到3960万美元，截至2022年11月30日的前四个季度增长26%，达到1.51亿美元。 |
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o |
教育部门的收入增长了23%，这得益于本季度提供的咨询、培训和培训天数的增加以及材料销售的增加。教育司继续其在2022财年产生的势头，在此期间，我的学校增加了创纪录的739名新领导人。 |
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o |
截至2022年11月30日，公司递延收入总额为9080万美元。与2021年11月30日相比，2022年11月30日的付费订阅和非账单延期订阅收入之和增长了25%，达到1.516亿美元。目前，该公司所有Access Pass订阅中约有48%是多年合同，占截至2022年11月30日北美所有Access Pass订阅发票的62%。 |
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§ |
由于销售额的增加和持续强劲的毛利率，2023财年第一季度的毛利润增长了11%，即510万美元，与上一财年的4760万美元相比，达到了5270万美元。滚动四季度
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毛利润增长12%，至2.071亿美元，而截至2021年11月30日的四个季度毛利润为1.841亿美元。 |
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§ |
2023财年第一季度的营业收入增长了15%，即80万美元，达到640万美元，而2022财年第一季度的营业收入为550万美元。滚动第四季度的营业收入增长了77%，即1070万美元，达到2450万美元，而去年同期为1380万美元。 |
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§ |
与2022财年的990万美元相比，2023财年第一季度调整后的EBITDA增长了16%，达到1150万美元。在不变货币的基础上，公司第一季度调整后的EBITDA增长了23%，达到1220万美元。截至2021年11月30日的四个季度，滚动调整后的EBITDA增长了28%，达到4370万美元，而截至2021年11月30日的四个季度为3420万美元。 |
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§ |
截至2022年11月30日，该公司的现金总额为5820万美元，循环信贷额度为1500万美元，流动资金总额超过7300万美元。 |
总裁兼首席执行官保罗·沃克表示：“我们对2023财年的强劲开局感到非常高兴，这是由持续强劲的收入增长、毛利率和运营效率推动的，这对净收入和调整后的EBITDA做出了贡献。我们第一季度的业绩显示，销售额增长了13%，毛利率增长了76.0%，净收入增长了22%，调整后的EBITDA增长了16%，达到1150万美元。尽管国际经营问题持续存在，包括200万美元的不利外汇对我们第一季度销售额的影响，以及在中国和日本的持续经营挑战，我们还是取得了这些突出的业绩。“
沃克继续说道：“有三个关键因素在继续推动和推动我们强大的商业模式。首先，我们帮助客户解决必须赢得的机会的重要性。我们帮助客户应对的必须赢得的挑战和机遇都需要大量人的集体行动。这些挑战和机遇无论是在好的时候还是在更困难的时候都是非常持久的。第二，我们的解决方案在帮助客户成功应对这些挑战方面的有效性。我们的产品包括一流的内容、使我们能够以影响和规模交付我们的内容的有效技术，以及我们的客户可以用来评估我们的解决方案在移动行为方面的影响的指标。第三，我们面向全球客户的组织在获取、服务、保持和扩大客户关系方面的实力和覆盖范围。我们相信，这些因素是我们第一季度和最近12个月强劲表现的关键，并将在2023财年剩余时间和未来时期继续对我们的增长起到重要作用。
第一季度财务概览
以下是2023财年第一季度的财务结果摘要：
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§ |
净销售额：截至2022年11月30日的季度，合并销售额增长13%，达到6940万美元，而2022财年第一季度为6130万美元。不包括本季度汇率的不利影响，该公司的销售额增长了17%，达到7140万美元。本公司继续对All Access Pass和Leader in Me基于订阅的服务的表现感到满意，这些服务推动了2022财年的强劲增长，并为2023财年的开始提供了巨大的动力。在2023财年第一季度，企业部门的销售额增长了11%，即530万美元，与上一财年的4,810万美元相比，尽管汇率不利，通过公司中国办事处的销售额下降了10%，主要是由于与COVID相关的限制，来自日本的销售额下降了6%，这主要是由于疫情爆发后的经济复苏问题。AAP订阅和订阅服务销售额增长20%，达到3960万美元，年度收入保持强劲，远高于90%。尽管受到汇率的影响，以及乌克兰战争对东欧某些国家的影响，但国际许可证持有人的收入继续改善，与前一年相比增长了9%。教育部门的销售额增长了23%，即270万美元，达到1440万美元，而2022财年为1170万美元。教育部门销售额的增长主要是由于本季度提供的咨询、培训和培训天数增加，订阅Leader in Me的收入增加，以及培训材料销售额与上一年相比有所增加。 |
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§ |
递延订阅收入和未开账单递延收入：截至2022年11月30日，公司的已开单和未开账单递延订阅收入为1.516亿美元，比2021年11月30日的余额增加25%或3050万美元。这一总额包括资产负债表上7,670万美元的递延订阅收入，与截至2021年11月30日的递延订阅收入相比，增长了13%，或890万美元。截至2022年11月30日，公司的未账单递延订阅收入为7,490万美元，与2021年11月30日的5,340万美元未账单递延收入相比增长了40%，即2,160万美元。未开单延期认购收入是指签约但未开单、不在公司资产负债表之外的业务(通常为多年合同)。 |
2
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§ |
毛利润：2023财年第一季度毛利润增长11%，达到5270万美元，而2022财年为4760万美元。在截至2022年11月30日的季度中，该公司的毛利率保持强劲，为76.0%，而上一年为77.7%，反映了该季度销售的整体服务和产品组合的变化。 |
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§ |
运营费用：公司截至2022年11月30日的季度的运营费用比2022财年第一季度增加了430万美元，这主要是由于销售、一般和行政(SG&A)费用增加了470万美元。尽管SG&A费用有所增加，但作为销售额的百分比，公司在2023财年第一季度的SG&A费用从上一财年的64.2%降至63.4%。该公司的SG&A费用增加的主要原因是新人员和工资增加导致的员工成本增加，销售额增加带来的佣金增加，以及差旅费用的增加。 |
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§ |
营业收入：由于销售额的增加和强劲的毛利率，公司在截至2022年11月30日的季度的运营收入增长了15%，达到640万美元，而2022财年第一季度为550万美元。 |
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净收入：由于上述因素，公司第一季度的净收入增长了22%，即90万美元，达到470万美元，或每股稀释后收益0.32美元，而2022财年第一季度为380万美元，或每股稀释后收益0.27美元。 |
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调整后的EBITDA：截至2022年11月30日的季度，调整后的EBITDA与2022财年第一季度的990万美元相比增长了16%，达到1150万美元，反映了销售额的增加和如前所述的持续强劲的毛利率。 |
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§ |
流动性和财务状况：公司的流动性和财务状况保持强劲，截至2022年11月30日，公司的流动性超过7300万美元，其中包括2022年11月30日的5820万美元现金，其1500万美元的信贷额度没有借款，而截至2022年8月31日，其信用额度没有借款的现金为6050万美元。 |
2023财年指导
在过去几年里，All Access Pass和Leader in Me会员订阅的持续实力和战略持久性推动了增长，并在2023财年第一季度继续表现强劲，公司确认其先前的指引，即2023财年调整后的EBITDA按不变货币计算将增加到4700万美元至4900万美元之间，而2022财年实现的调整后EBITDA为4220万美元。即使在继续进行以下工作后，公司仍有望实现这一增长：1)增加投资以增加新的客户合作伙伴、其他人员以及对公司交付门户和内容的投资；2)吸收潜在的具有挑战性的宏观经济环境；3)新冠肺炎疫情以及这些国家和地区的经济状况可能导致中国和日本持续中断。该公司目前的展望是，其调整后的EBITDA将在2024财年增加到约5700万美元，在2025财年增加到约6700万美元。该公司仍然对All Access Pass和Leader in Me会员订阅的强劲势头充满信心，这两项订阅近年来推动了Franklin Covey的增长，预计将推动2023财年及以后几年的持续增长。
收益电话会议
2023年1月5日(星期四)下午5：00东部时间(下午3：00Mountain)Franklin Covey将主持一次电话会议，回顾其2023财年第一季度的财务业绩。感兴趣的人可以在该公司的网站上收看现场音频网络直播，网址为https://ir.franklincovey.com，或通过电话参加，注册地址为https://register.vevent.com/register/BI1670588cb173490e85da5a3871f3e033.。注册后，参与者将可以选择：1)从他们的电话(通过个性化PIN)拨打电话；或2)点击“Call Me”(呼叫我)选项，直接从他们的电话接收自动呼叫。对于任一选项，都需要注册才能访问通话。电话会议网络直播的重播将在公司网站上存档至少30天。
投资者活动
富兰克林·柯维将于2023年2月1日至2日主持一场投资者活动。在这次活动中，公司将探索通过其两个部门提供的客户影响之旅，介绍FranklinCovey Impact平台，并提供一个机会，与其高管团队一起深入了解公司订阅业务的基本原理和未来战略。要注册参加投资者活动或获得更多信息，请联系博伊德·罗伯茨，电话：801-817-5127，或发送电子邮件至Investor.Relationship@frklincovey.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括那些与公司未来业绩和盈利能力以及与公司增长和运营相关的其他目标的陈述。前瞻性表述基于管理层目前的预期，受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于：总体经济状况；新冠肺炎疫情造成全球业务中断的严重程度和持续时间；对经济从疫情中复苏的预期；订阅合同的续签；递延收入对未来财务业绩的影响；全球经济和供应链中断的影响；市场对新产品或服务的接受度，包括新的AAP门户网站升级；通货膨胀；在未来时期实现可持续增长的能力；以及公司最新的Form 10-K年度报告和提交给证券交易委员会的其他定期报告中确定和讨论的其他因素。其中许多情况超出了公司的控制或影响，任何一种情况都可能导致未来的结果与公司目前的预期大不相同，也不能保证公司未来的实际业绩将达到管理层的预期。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期，公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布后的事件或情况。
非公认会计准则财务信息
此收益发布包括调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(调整后的EBITDA)和“不变货币”的概念，这些都是非GAAP衡量标准。该公司将调整后的EBITDA定义为不包括利息、所得税、无形资产摊销、折旧、基于股票的薪酬费用以及某些其他项目的影响的净收益，如对业务收购产生的预期或有对价负债的公允价值进行调整。不变货币是一种非公认会计准则财务计量，它消除了外币汇率波动的影响，计算方法是按上一年有效的相同平均汇率换算当期财务结果，然后将这一数额与上一年进行比较。该公司在决策时参考了这些非公认会计准则财务指标，因为它们提供了补充信息，便于与前几个时期的历史经营业绩进行一致的内部比较，公司认为它们为投资者评估经营活动和财务结果提供了更大的透明度。请参阅附表，以便将非公认会计准则财务指标--调整后的EBITDA与合并净收入--一项相关的公认会计准则财务指标进行对账。
本公司无法提供上述非GAAP调整后EBITDA与GAAP措施的前瞻性估计的对账，因为做出合理的前瞻性估计所需的某些信息很难获得，并且依赖于可能不确定或不在本公司控制范围内的未来事件，包括开具发票的AAP合同金额、续订的AAP合同数量、交付本公司产品的必要成本，例如意外的课程开发成本，以及其他潜在变量。因此，如果没有不合理的努力，对账是不可能的。
关于富兰克林柯维公司
富兰克林柯维公司(纽约证券交易所代码：FC)是一家全球领先的公司，在160多个国家和地区设有直属和被许可方合作伙伴办事处，提供专业服务。该公司通过与客户合作来改变组织，建立领导者、团队和文化，通过集体行动取得突破性成果，从而为员工带来更有吸引力的工作体验。通过Franklin Covey All Access Pass提供，该公司一流的内容和解决方案、专家、技术和指标无缝集成，以确保大规模的持久行为改变。解决方案提供20多种语言的多种交付方式。
这种领导力和组织变革的方法在过去30年里通过与数万个团队和组织合作进行了测试和改进。客户包括财富100强、财富500强中的组织、数以千计的中小型企业、众多政府实体和教育机构。要了解更多信息，请访问www.frklincovey.com，并在LinkedIn、Facebook、Twitter、Instagram和YouTube上欣赏富兰克林·柯维社交媒体频道的独家内容。
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投资者联系富兰克林·柯维： 博伊德·罗伯茨 801-817-5127 Investor.relationship@frklincovey.com |
媒体联系富兰克林·柯维： 黛布拉·隆德 801-817-6440 电子邮箱：debra.lund@frklincovey.com |
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富兰克林·柯维公司 |
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简明合并损益表 |
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(千元，每股除外，未经审计) |
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季度结束 |
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11月30日， |
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11月30日， |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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$ |
69,369 |
|
$ |
61,259 |
|
销售成本 |
|
|
16,627 |
|
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13,661 |
|
毛利 |
|
|
52,742 |
|
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47,598 |
|
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|
销售、一般和管理 |
|
|
44,012 |
|
|
39,343 |
|
折旧 |
|
|
1,246 |
|
|
1,279 |
|
摊销 |
|
|
1,092 |
|
|
1,431 |
|
营业收入 |
|
|
6,392 |
|
|
5,545 |
|
利息支出，净额 |
|
|
(329) |
|
|
(431) |
|
所得税前收入 |
|
|
6,063 |
|
|
5,114 |
|
所得税拨备 |
|
|
(1,396) |
|
|
(1,302) |
|
净收入 |
|
$ |
4,667 |
|
$ |
3,812 |
|
|
|
|
|
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|
每股净收益： |
|
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|
|
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|
Basic |
|
$ |
0.34 |
|
$ |
0.27 |
|
稀释 |
|
|
0.32 |
|
|
0.27 |
|
|
|
|
|
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|
加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
13,877 |
|
|
14,246 |
|
稀释 |
|
|
14,507 |
|
|
14,312 |
|
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其他数据： |
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|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 |
|
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(1) |
调整后EBITDA(扣除利息、所得税、折旧、摊销、股票薪酬和某些其他项目前的收益)是公司认为对投资者评估其业绩有用的非公认会计准则财务指标。关于这一非GAAP计量与GAAP计量的对账，请参阅净收益与调整后EBITDA的对账，如下所示。 |
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富兰克林·柯维公司 |
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|
净收入与调整后EBITDA的对账 |
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|
(单位为千，未经审计) |
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|
|
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季度结束 |
||||
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|
11月30日， |
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|
11月30日， |
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2022 |
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2021 |
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净收入与调整后EBITDA的对账： |
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|
净收入 |
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|
$ |
4,667 |
|
$ |
3,812 | |
|
调整： |
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|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
329 |
|
|
431 | |
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
1,396 |
|
|
1,302 | |
|
摊销 |
|
|
|
|
1,092 |
|
|
1,431 | |
|
折旧 |
|
|
|
|
1,246 |
|
|
1,279 | |
|
股票薪酬 |
|
|
|
|
2,735 |
|
|
1,649 | |
|
或有事项公允价值增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对价负债 |
|
|
|
|
7 |
|
|
28 | |
|
Adjusted EBITDA |
|
|
|
$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
|
|
16.5% |
|
|
16.2% | |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
6
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|
|
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|
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|
富兰克林·柯维公司 |
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其他财务信息 |
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(单位为千，未经审计) |
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|
季度结束 |
|||
|
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
11月30日， |
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|
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
按部门/细分市场划分的销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
企业部门： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直销办公室 |
|
|
$ |
50,167 |
|
$ |
45,119 |
|
国际授权商 |
|
|
|
3,278 |
|
|
2,997 |
|
|
|
|
|
53,445 |
|
|
48,116 |
|
教育处 |
|
|
|
14,350 |
|
|
11,697 |
|
公司和其他 |
|
|
|
1,574 |
|
|
1,446 |
|
合并 |
|
|
$ |
69,369 |
|
$ |
61,259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部门/部门划分的毛利润： |
|
|
|
|
|
|
|
|
企业部门： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直销办公室 |
|
|
$ |
39,921 |
|
$ |
36,202 |
|
国际授权商 |
|
|
|
2,977 |
|
|
2,701 |
|
|
|
|
|
42,898 |
|
|
38,903 |
|
教育处 |
|
|
|
9,175 |
|
|
7,860 |
|
公司和其他 |
|
|
|
669 |
|
|
835 |
|
合并 |
|
|
$ |
52,742 |
|
$ |
47,598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部门/部门调整后的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
企业部门： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直销办公室 |
|
|
$ |
11,250 |
|
$ |
9,954 |
|
国际授权商 |
|
|
|
1,831 |
|
|
1,671 |
|
|
|
|
|
13,081 |
|
|
11,625 |
|
教育处 |
|
|
|
281 |
|
|
235 |
|
公司和其他 |
|
|
|
(1,890) |
|
|
(1,928) |
|
合并 |
|
|
$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林·柯维公司 |
||||||
|
简明合并资产负债表 |
||||||
|
(单位为千，未经审计) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
资产 |
|
|
|
|||
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
58,152 |
|
$ |
60,517 |
|
应收账款，减去 |
|
|
|
|
|
|
|
doubtful accounts of $4,427 and $4,492 |
|
|
57,352 |
|
|
72,561 |
|
库存 |
|
|
3,477 |
|
|
3,527 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
17,364 |
|
|
19,278 |
|
流动资产总额 |
|
|
136,345 |
|
|
155,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
|
9,465 |
|
|
9,798 |
|
无形资产，净额 |
|
|
43,742 |
|
|
44,833 |
|
商誉 |
|
|
31,220 |
|
|
31,220 |
|
递延所得税资产 |
|
|
4,279 |
|
|
4,686 |
|
其他长期资产 |
|
|
12,378 |
|
|
12,735 |
|
|
|
$ |
237,429 |
|
$ |
259,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
应付票据的当期部分 |
|
$ |
5,835 |
|
$ |
5,835 |
|
融资债务的当期部分 |
|
|
3,281 |
|
|
3,199 |
|
应付账款 |
|
|
6,878 |
|
|
10,864 |
|
延期订阅收入 |
|
|
74,394 |
|
|
85,543 |
|
其他递延收入 |
|
|
13,906 |
|
|
14,150 |
|
应计负债 |
|
|
23,380 |
|
|
34,205 |
|
流动负债总额 |
|
|
127,674 |
|
|
153,796 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据，减去当期部分 |
|
|
6,045 |
|
|
7,268 |
|
融资义务，减少流动部分 |
|
|
7,105 |
|
|
7,962 |
|
其他负债 |
|
|
6,788 |
|
|
7,116 |
|
递延所得税负债 |
|
|
199 |
|
|
199 |
|
总负债 |
|
|
147,811 |
|
|
176,341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
1,353 |
|
|
1,353 |
|
新增实收资本 |
|
|
222,413 |
|
|
220,246 |
|
留存收益 |
|
|
86,688 |
|
|
82,021 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(672) |
|
|
(542) |
|
按成本计算的库存股，13,165股和13,203股 |
|
|
(220,164) |
|
|
(220,264) |
|
股东权益总额 |
|
|
89,618 |
|
|
82,814 |
|
|
|
$ |
237,429 |
|
$ |
259,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8