目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末的季度
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人有
SCHNITZER钢铁工业公司。
表格10-Q
表格的目录
|
页 |
前瞻性陈述 |
3 |
|
|
第一部分财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
4 |
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截至2022年11月30日和2022年8月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
4 |
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截至2022年和2021年11月30日止三个月的未经审计简明综合业务报表 |
5 |
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|
截至2022年和2021年11月30日止三个月的未经审计简明综合全面(亏损)收益表 |
6 |
|
|
截至2022年和2021年11月30日止三个月的未经审计简明综合权益报表 |
7 |
|
|
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月未经审计的现金流量表简明合并报表 |
8 |
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|
未经审计简明合并财务报表附注 |
10 |
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|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
23 |
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|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
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项目4.控制和程序 |
38 |
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第二部分：其他信息 |
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项目1.法律诉讼 |
39 |
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第1A项。风险因素 |
39 |
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项目5.其他信息 |
39 |
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项目6.展品 |
40 |
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签名 |
41 |
目录表
前瞻性吴昌俊声明
Schnitzer Steel Industries，Inc.本季度报告中包含的非纯粹历史性的10-Q表格中的陈述和信息属于1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述，是根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。除本文注明或上下文另有要求外，所有提及的“我们”、“本公司”和“SSI”均指Schnitzer Steel Industries，Inc.及其合并子公司。
本Form 10-Q季度报告中的前瞻性表述包括有关未来事件或我们对未来的预期、意图、信念和战略的表述，可能包括有关设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响的表述，包括维修和恢复运营的时机；保险业务的实现；流行病、流行病或其他公共卫生突发事件的影响，如2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行；公司的展望、增长举措或预期结果或目标，包括定价、利润率、销售量和盈利能力；完成收购和收购业务的整合；供应链中断、通货膨胀和利率上升的影响；流动性状况；我们从持续运营中产生现金的能力；我们向其销售的市场的趋势、周期性和变化；战略方向或目标；目标；制造和生产流程的变化；递延税项资产的实现；计划的资本支出；与我们遵守环境和其他法律有关的任何协议或行动的成本和状况；预期的税率、扣除和抵免；制裁和关税、配额以及其他贸易行动和进口限制的影响；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；我们退休计划下的义务；业务重组、成本控制和生产率提高计划带来的收益、节省或额外成本；采用新会计声明的潜在影响；以及应计项目的充分性。
前瞻性陈述的性质涉及不同程度的不确定事项，往往包含“展望”、“目标”、“目标”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“假设”、“估计”、“评估”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“意见”、“预测”、“项目”、“计划”、““未来”、“前进”、“潜在的”、“可能的”以及类似的表达。然而，没有这些词语或类似的表述并不意味着一项声明不具有前瞻性。
我们可能会不时地发表其他前瞻性声明，包括在提交给证券交易委员会的报告、新闻稿、演示文稿和公开电话会议上。我们作出的所有前瞻性陈述都是基于作出陈述时我们所掌握的信息，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。我们的业务受到国内和全球经济状况变化的影响，以及许多其他风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。其中一些风险和不确定性在“项目1A”中进行了讨论。风险因素“是我们最新的10-K表格年度报告的第一部分。这些风险的例子包括：与波特兰港超级基金地点或其他地点有关的潜在环境清理费用；设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响；未能实现或延迟实现资本项目的预期效益，包括对加工和制造技术改进的投资；一般经济条件的周期性和影响；通货膨胀、利率上升和外汇波动的影响；全球市场状况的变化，包括制裁和关税、配额的影响。, 以及其他贸易行动和进口限制；美元相对价值上升；包括军事冲突在内的经济和地缘政治不稳定；动荡的供需状况影响我们购买的原材料和其他投入市场的价格和数量；再生金属价格大幅下降；全球钢铁行业供需状况失衡；与收购和整合被收购企业有关的困难；供应链中断；对第三方航运公司的依赖，包括运费和运输的可用性；商誉减值费用的影响；长期资产和股权投资减值费用的影响；流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的影响，如新冠肺炎大流行；无法实现或维持生产率、成本节约的好处, ；无法续签设施租赁；客户履行合同义务；我们获得资本资源和现有信贷安排的能力受到潜在限制；我们的银行信贷安排协议对我们的业务和金融契约的限制；钢铁行业整合的影响；产品责任索赔；法律程序和法律合规的影响；气候变化的不利影响；未实现递延税项资产的影响；增税和税务规则变化的影响；一个或多个网络安全事件的影响；与汇率波动相关的转换风险；无法获得或更新营业执照和许可证；环境合规成本和潜在的环境责任；更多的环境法规和执法；遵守气候变化和温室气体排放法律法规；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；对受集体谈判协议约束的员工的依赖；以及我们参与的多雇主计划资金不足的影响。
3
目录表
第一部分融资IAL信息
项目1.财务会计准则临时(未经审计)
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩Consolida泰德资产负债表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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2022年11月30日 |
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2022年8月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元 |
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盘存 |
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可退还的所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元 |
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经营性租赁使用权资产 |
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对合资企业的投资 |
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商誉 |
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无形资产，扣除累计摊销净额#美元 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债与权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计工资总额和相关负债 |
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环境责任 |
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经营租赁负债 |
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应计所得税 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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递延所得税 |
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长期债务，扣除本期债务 |
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||
环境负债，扣除流动部分的净额 |
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经营租赁负债，扣除当前到期日后的净额 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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Schnitzer Steel Industries，Inc.(“SSI”)股东权益： |
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优先股- |
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A类普通股- |
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B类普通股- |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
) |
上证综指股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
4
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并S操作的状态
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
|
|
截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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运营费用： |
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销货成本 |
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销售、一般和行政 |
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(来自合资企业的收入) |
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( |
) |
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( |
) |
重组费用和其他与退出有关的活动 |
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营业(亏损)收入 |
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( |
) |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
其他损失，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前持续经营收入(亏损) |
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( |
) |
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所得税优惠(费用) |
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( |
) |
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持续经营收入(亏损) |
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( |
) |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
净(亏损)收益 |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
上证综指股东应占净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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上证综指股东应占每股净(亏损)收益： |
|
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基本信息： |
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||
持续经营的每股收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释： |
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持续经营的每股收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
每股净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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普通股加权平均数： |
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基本信息 |
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稀释 |
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||
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
5
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
精简合并状态综合(亏损)收益项目
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
|
截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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|
2021 |
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净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他综合(亏损)收入，税后净额： |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
养恤金债务，净额 |
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其他综合亏损总额，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
综合(亏损)收益 |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的较不全面的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
上证综指股东应占综合(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
6
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并权益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
|
|
普通股 |
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累计 |
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A类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2021年11月30日的三个月 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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已缴费 |
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保留 |
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全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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截至2021年9月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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净收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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对非控股权益的分配 |
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( |
) |
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) |
发行限制性股票 |
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( |
) |
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扣缴税款的限制性股票 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基于份额的薪酬成本 |
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— |
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股息(美元) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2021年11月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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普通股 |
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累计 |
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|
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|||||||||||||||||||
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|
A类 |
|
|
B类 |
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其他内容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总SSI |
|
|
|
|
|
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截至2022年11月30日的三个月 |
|
股票 |
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|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
已缴费 |
|
|
保留 |
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|
全面 |
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|
股东的 |
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|
非控制性 |
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|
总计 |
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截至2022年9月1日的余额 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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净(亏损)收益 |
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— |
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其他综合亏损，税后净额 |
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( |
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对非控股权益的分配 |
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发行限制性股票 |
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— |
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扣缴税款的限制性股票 |
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) |
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( |
) |
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( |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2022年11月30日的余额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
7
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并 现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
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截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净(亏损)收益 |
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对净(亏损)收入与经营活动提供的现金进行核对的调整： |
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资产减值费用 |
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与退出相关的资产减值 |
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折旧及摊销 |
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库存减记 |
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递延所得税 |
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合营企业收益中的未分配权益 |
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基于股份的薪酬费用 |
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资产处置损失净额 |
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未实现汇兑损失(收益)净额 |
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信用损失，净额 |
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资产和负债变动，扣除收购： |
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应收账款 |
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盘存 |
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所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他长期资产 |
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经营租赁资产和负债 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和相关负债 |
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其他应计负债 |
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环境责任 |
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其他长期负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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资本支出 |
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收购，扣除收购现金后的净额 |
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来自保险和出售资产的收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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从长期债务中借款 |
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偿还长期债务 |
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支付债务发行成本 |
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与股份支付奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
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对非控股权益的分配 |
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已支付的股息 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金和现金等价物净减少 |
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期初的现金和现金等价物 |
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截至期末的现金和现金等价物 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
8
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
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截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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补充披露： |
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期内支付的现金： |
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利息 |
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所得税(已退还)，净额 |
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非现金投融资交易日程表： |
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购买列入负债的财产、厂房和设备 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
9
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
附注1-主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的施尼策钢铁工业公司及其控股和全资附属公司(“本公司”)的未经审计简明综合财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于Form 10-Q的规则和规定(包括S-X条例第10条)编制。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。通常包括在年度财务报表中的某些信息和附注披露，已根据美国证券交易委员会的规章制度被浓缩或遗漏。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，这些调整被认为是公平陈述所必需的。管理层建议，这些未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2022年8月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的财务报表及其附注一起阅读。截至2022年和2021年11月30日的三个月的业绩不一定代表整个财政年度的业务成果。
细分市场报告
该公司收购和回收黑色金属和有色金属废料，出售给国内外金属生产商、加工商和经纪商，并通过自助式汽车零部件商店网络采购回收车辆，并从这些车辆中销售可使用的二手汽车零部件。这些汽车零配件商店大多为该公司的粉碎设施提供车身，这些车身被加工成可销售的可回收金属产品。除了销售在其工厂加工的回收金属产品外，该公司还提供各种回收和相关服务。该公司还在其电弧炉(“EAF”)钢厂生产一系列成品钢长产品，使用从其回收和合资业务内部获得的回收黑色金属和其他原材料。
报告经营部门信息的会计准则将经营部门定义为企业的一个组成部分，该部门从事业务活动，可从中赚取收入和产生费用，并可获得离散的财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的内部组织和报告结构反映了一个基于职能的综合模式，并包括运营和可报告的部门。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括不受第三方限制、原始到期日为90天或更短的短期证券。应付账款中包括账面透支，即超过存款金额#美元的未付支票。
应收账款净额
应收账款主要是指客户在产品和其他销售方面的应收账款。这些应收账款减去信贷损失准备后，按发票金额入账，不计息。该公司根据包含常规和明确付款条款的合同向客户提供信贷，一般要求在装船后30至60天内付款。有色金属出口销售通常需要在发货前支付保证金。从历史上看，该公司几乎所有的黑色金属出口销售都是用信用证进行的。面向国内客户的黑色金属和有色金属销售以及成品钢销售通常是公开进行的，其中一部分销售由信用保险承保。
该公司根据一系列因素评估其应收账款的可回收性，这些因素包括在装运前是否根据信用证或要求的保证金进行销售、客户应收账款余额的账龄、公司客户的财务状况、历史收款率和经济趋势。管理层使用这一评估来估计未来可能无法收回的客户应收账款金额，并记录预期信贷损失准备金。当所有收集的努力都耗尽时，帐目就被注销。
应收账款中还包括向废金属供应商提供的短期预付款，用作获得未经加工的废金属的机制。这些预付款通常用废金属偿还，而不是现金。用废金属偿还预付款在未经审计的简明现金流量表中被视为非现金经营活动，总额为#美元。
10
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
预付费用
公司的预付费用，在预付费用和未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产中报告，总额为#美元。
其他资产
本公司的其他资产，不包括预付开支和与某些员工福利计划有关的资产，主要包括来自保险公司的应收账款、云计算安排的资本化实施成本、与法律和解有关的客户信托账户中持有的现金、两项股权投资、主要备件和设备、债务发行成本以及票据和其他合同应收账款。其他资产根据自报告日期起计一年的当前经营周期内或之后的预期用途，在未经审核综合资产负债表的预付费用及其他流动资产或其他资产内列报。
来自保险公司的应收账款是指预期从本公司的保险公司追回的保险损失部分。应收款的入账金额不得超过记录的损失，而且只有在可依法强制执行的保险合同条款支持保险追回不存在争议并被视为可收回的情况下才能入账。来自保险公司的应收账款总额为#美元
截至2022年11月30日和2022年8月31日的其他资产还包括大约$
该公司投资了$
对非自愿事件的影响进行核算
因非自愿事件而毁坏或损坏的资产，按其残值的账面价值予以注销或减值。当证明有可能通过保险收益追回全部或部分财产损失或其他承保费用时，应记录应收款，并将损失或费用抵销至总损失或费用的金额。在与保险索赔有关的所有意外情况得到解决之前，不会记录任何收益。
11
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
2021年5月22日，该公司位于俄勒冈州麦克明维尔的钢厂发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。由于火灾，轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，这家钢厂开始加大运营力度。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，该公司经历了业务收入的损失，这一阶段在2022财年第二季度基本完成。该公司就该厂熔化车间遭受的实物损失和损坏以及因此事造成的业务收入损失提出了初步保险索赔。截至2021年8月31日，预付费用和其他流动资产包括初始
2021年12月8日，该公司位于马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。发生实际损失或损坏的财产(主要是建筑物和改善)的剩余维修和更换工作将在较长时间内完成，对业务收入的影响可能会继续下去。此外，该工厂的粉碎作业于2022年6月18日暂时停止，在与马萨诸塞州环保部和马萨诸塞州总检察长办公室讨论后，该公司安装了临时排放捕获系统和控制装置，以便于2022年11月11日恢复粉碎作业，并在粉碎机外壳建筑的维修和更换期间继续运营。在此期间，该设施的非粉碎作业继续进行。该公司对遭受实物损失或损坏以及预计因此事造成的业务收入损失的财产提出了初步保险索赔。在火灾发生后的2022财年，该公司确认了总计
对合资企业的投资
截至2022年8月31日，公司拥有
商业收购
本公司确认收购日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益，按该日的公允价值计量。或有购买对价在收购之日按公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。自收购之日起一年内，本公司可更新分配给收购的资产和承担的负债的价值，以及由于收到有关该等资产和负债的估值的信息而产生的商誉余额，而这些信息在购买时并不存在。按公允价值计量资产和负债要求本公司根据收购资产或权益的最高和最佳使用情况确定第三方市场参与者将支付的价格。收购成本在发生时计入费用。见附注3--业务收购以了解更多详细信息。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
信用风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。大部分现金和现金等价物由主要金融机构持有。与这些机构和某些其他机构的余额超过了联邦存款保险公司的保险金额#美元。
近期会计公告
该公司预计，未来采用最近发布的任何会计声明不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注2--库存
库存包括以下内容(以千计)：
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2022年11月30日 |
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2022年8月31日 |
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已加工和未加工的废金属 |
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半成品 |
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成品 |
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供应品 |
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盘存 |
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附注3-业务收购
2023财年业务收购
在……上面
下表汇总了截至2022年11月18日收购日该公司收购的资产和承担的负债的临时公允价值(单位：千)：
经营性租赁使用权资产 |
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商誉(1) |
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其他无形资产(2) |
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收购的总资产 |
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经营租赁负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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自2022年11月18日收购之日起，被收购的ScrapSource业务的运营结果包含在所附的财务报表中。在截至2022年11月30日的三个月中，收购的ScrapSource业务贡献的收入和净收入以及在未经审计的简明综合经营报表中报告的收入和净收入对整个财务报表并不重要。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
2022财年业务收购
在……上面
在……上面
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考信息显示了在2022财年收购的Columbus回收和Encore回收业务对公司综合财务业绩的影响，就像这些业务是在2021财年开始时收购的一样(以千计)：
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截至11月30日的三个月， |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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净收入 |
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$ |
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上证综指股东应占净收益 |
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$ |
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不存在直接归因于这些预计收入和收益中包含的业务合并的个别重大、非经常性预计调整。
在截至2022年、2022年和2021年11月30日的三个月中，收购的ScrapSource业务的未经审计的预计收入和净收入对整个财务报表并不重要，因此不包括在上述未经审计的预计信息中。
未经审计的备考金额中包含的信息来自从企业卖家那里获得的历史信息。这些未经审计的预计结果不一定表明，如果这些收购在2021财年开始时发生，实际结果会是什么。此外，未经审计的预计结果并不是对未来结果的预测，也不反映合并业务可能实现的任何协同效应。
附注4-商誉
该公司每年于7月1日以及在某些触发事件或情况发生重大变化时评估商誉的减值，表明商誉的公允价值可能会减值。于2023财政年度首三个月内，并无发现需要进行中期商誉减值测试的触发事件，本公司在呈列的任何期间均未记录商誉减值费用。
商誉减值在报告单位层面进行测试。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一级(称为“组成部分”)。如果经营分部的某一分部是一家拥有离散财务信息的企业，并且分部管理层定期审查其经营业绩，则需要将该分部的某一分部确定为报告单位。本公司最近进行了商誉的量化减值测试
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
厘定用于进行减值测试的报告单位的公允价值需要作出判断，并涉及对预期未来现金流量以及市场状况对该等假设的影响的重大估计和假设。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响管理层用来估计报告单位公允价值的假设。尽管本公司相信在测试其报告单位的商誉以计提减值时所用的假设是合理的，但若市况未能从当前水平回升或进一步恶化、已分配商誉的报告单位的财务表现有弱于预期的趋势、本公司股价持续较当前水平下跌、或加权平均资本成本上升等因素，均可能对本公司的减值分析造成重大影响，并可能导致未来的商誉减值费用，一旦发生，可能会对其财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
商誉账面价值的总变动量截至2022年11月30日的三个月情况如下(单位：千)：
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商誉 |
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2022年8月31日 |
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$ |
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加法(1) |
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测算期调整(2) |
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外币折算调整 |
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( |
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2022年11月30日 |
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$ |
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附注5--承付款和或有事项
意外情况--环境
本公司按季度评估其环境负债的充分性。当获得影响研究或补救任何环境问题的估计费用的补充信息时，对负债进行调整，或对已确定负债的支出进行调整。
本公司环境责任的变动截至2022年11月30日的三个月情况如下(单位：千)：
截止日期的余额 |
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负债 |
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付款和 |
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截止日期的余额 |
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短期 |
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长期的 |
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) |
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截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司的环境责任为$
波特兰港
于二零零零年十二月，本公司获美国环境保护署(“环保署”)根据“综合环境反应、补偿及责任法案”(“CERCLA”)通知，本公司为拥有或营运或先前拥有或营运属于波特兰港超级基金场地(“波特兰港”)一部分或毗邻的场地的潜在责任方之一。
波特兰港内任何特定区域清理的确切性质和程度、涉及的各方、采取任何具体补救行动的时间以及任何清理费用在责任方之间的分配尚未确定。多年来，场地调查、补救措施选择、确定额外的初级保健方案和费用分配的过程一直在进行，但仍存在重大不确定性。目前尚不清楚该公司将在多大程度上对波特兰港的环境成本或第三方贡献或损害索赔承担责任。
15
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
从2000年到2017年，环保局在波特兰港监督了一项补救调查/可行性研究(“RI/FS”)。该公司不在执行RI/FS的各方之列，但它通过与履约方达成临时和解来支付费用。履约方表示，他们产生了超过#美元的费用。
2017年1月，环保局发布了一份决定记录(“Rod”)，确定了波特兰港的选定补救措施。美国环保署估计，选定的补救措施的总成本为#美元。
在Rod中，环保局承认，当时许多数据都是十多年前的，需要在补救设计阶段之前进行新一轮的“基线”抽样进行更新。补救设计阶段是一个工程阶段，在此阶段收集、识别额外的技术信息和数据，并将其纳入为后续补救行动制定的技术图纸和规范中。在核动力棒发布后，环保局建议PRPS或PRPS的一个小组在补救设计之前进行额外的调查工作。
于2017年12月，本公司及
环保局鼓励PRPS挺身而出(单独或集体)达成同意协议，在波特兰港的各种项目区域进行补救设计。虽然某些PRPS签署了补救设计工作的同意协议，但由于环保局迄今拒绝修改补救措施以反映波特兰港口状况的最新数据，以及出于对同意协议条款的担忧，公司决定不签订同意协议。2020年4月，环保局向本公司和独立公司MMGL，LLC(“MMGL”)发布了一项单方面行政命令(“UAO”)，要求在波特兰港被指定为3.5英里东部项目区的一部分进行补救设计工作。根据UAO的要求，该公司通知环境保护局，它打算遵守，同时保留所有充分的理由抗辩。在没有充分理由的情况下，不遵守UAO，公司可能会受到重罚或三倍的损害赔偿。根据《城市规划条例》规定的优化补救设计时间表，环保局预计完成补救设计工作的时间表为
除了公司没有参与的某些早期行动项目外，预计波特兰港的补救活动将在几年内不会开始。此外，预计将对这些活动进行排序，这种排序的顺序和时间尚未确定。此外，如上所述，控制棒并不确定在初级保健方案之间的费用分配。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
该公司已与大约
除了环保局监督的补救行动程序外，波特兰港自然资源受托人委员会(“受托人委员会”)正在评估波特兰港的自然资源损害。2008年，托管委员会邀请本公司和其他PRPS参与资助和实施波特兰港自然资源损害评估。本公司及其他参与的PRPS最终同意为三阶段评估的首两个阶段提供资金，其中包括制定自然资源损害评估计划(“AP”)及实施AP以发展足够的资料，以便受托人委员会与第二阶段参与者及早达成和解，以及确定由和解协议提供资金的修复项目。2018年5月下旬，受托人委员会发布了意向通知，表示有意继续进行第三阶段，这将涉及全面实施AP和最终伤害和损害确定。公司正在进行受托人理事会制定的关于第二阶段早期和解的程序。公司已建立了约#美元的环境储备。
2017年1月30日，受托人之一、2009年退出安理会的Yakama Nation邦联部落和乐队对大约
本公司截至2022年11月30日和2022年8月31日的环境负债包括$
由于最终补救行动尚未制定，而且尚未确定调查成本或补救行动成本在PRPS之间的分配，本公司认为无法合理估计与波特兰港有关的可能或合理可能产生的成本的金额或范围，尽管此类成本可能对公司的财务状况、运营结果、现金流和流动资金具有重大影响。正在评估的事实包括关于波特兰港内每一处财产的所有权历史和使用、活动和业务性质的详细信息，这些因素将在确定调查和补救费用在各审查和补救方案之间的分配方面发挥重要作用。
该公司拥有保单，它相信这些保单将为其为防御、补救设计、补救行动以及减轻或解决与波特兰港有关的自然资源损害索赔而产生的费用提供补偿。这些保单中的大多数共同为本公司和MMGL提供保险，作为本公司前子公司的继承人。本公司和MMGL已与某些保险公司就与波特兰港有关的索赔达成和解，继续寻求与其他保险公司达成和解，并成立了一个于2020财年开始运作的QSF，以持有此类和解金额，直到需要资金支付或偿还本公司和MMGL与波特兰港有关的费用。这些保险单和QSF中的资金可能无法覆盖公司可能产生的所有成本。QSF是一个未合并的可变利息实体(VIE)，没有主要受益人。双方互不相关，一方由本公司委任，另一方由MMGL委任，双方平分权力指导VIE的活动，以最大限度地影响其经济表现。本公司任命的共同管理VIE的人是本公司的一名高管。就主要受益人评估或其他目的而言，MMGL或其指定共同管理VIE的人士均不是本公司的关联方。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
俄勒冈州环境质量部正在单独监督该公司在波特兰港附近不同地点的调查和源头控制活动，这些活动的重点是控制目前向威拉米特河排放的任何污染物。该公司在两个地点的源头控制和相关工作应计负债，反映了主要是调查和设计的估计成本，这些成本迄今尚未成为实质性成本。由于尚未确定污染程度、所需的源头控制工作以及公司在每个情况下对污染和源头控制工作的责任(如果有的话)，因此尚未确定与任何其他现场的调查相关的责任。此外，根据该公司的保险单，该公司将获得补偿，以补偿其因所需的源头控制评估和补救工作而产生的费用。截至2022年11月30日和2022年8月31日，本公司拥有与环境储备相同金额的应收保险，用于此类源头控制工作。
其他遗留环境损失或有事项
公司截至2022年11月30日和2022年8月31日的或有环境损失，除波特兰港外，包括在公司目前或以前拥有或以前拥有或经营的地点，或在公司可能因过去的处置或其他活动而承担此类费用的其他地点的实际或可能的调查和补救费用(“遗留环境损失或有费用”)。这些遗留的或有环境损失与水道、土壤和地下水污染的潜在补救措施有关，还可能涉及自然资源损害、政府罚款和罚款，以及第三方对人身伤害和财产损失的索赔。公司已接到通知，它是或可能是其中某些地点的潜在责任方，调查和补救活动正在进行中或可能需要在未来进行。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。当调查、分配和补救活动正在进行中，或者公司尚未被确定为负有责任或污染尚未确定时，公司可能需要确认与该等场地相关的额外责任，但公司目前无法在没有额外信息或发展的情况下合理估计可能的损失或损失范围。这些单独或整体的额外负债可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
在2018财年，该公司应计
此外，公司截至2022年11月30日和2022年8月31日的或有亏损包括$
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
此外，公司截至2022年11月30日和2022年8月31日的或有亏损包括$
摘要--环境意外情况
关于上文单独讨论的波特兰港超级基金场地和其他遗留环境损失或有事项以外的环境或有事项，管理层目前认为已为其环境或有事项的潜在影响做了足够的拨备。从历史上看，该公司最终为此类补救活动支付的金额在任何给定时期都不是实质性的，但不能保证此类支付的金额在未来不会是实质性的。
意外事件--其他
除与上述或有事项有关的法律程序外，本公司亦为正常业务过程中出现的各种法律程序的一方。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。在考虑到预期的保险赔偿后，本公司预计在正常业务过程中因该等法律程序而产生的负债不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注6--累计其他全面损失
累计其他综合亏损扣除税项后的变动情况如下(以千计)：
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截至2022年11月30日的三个月 |
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截至2021年11月30日的三个月 |
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外币 |
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养老金义务， |
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总计 |
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外币 |
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养老金义务， |
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总计 |
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余额--9月1日(期初) |
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改叙前的其他综合(亏损)收入 |
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所得税优惠(费用) |
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税前其他综合(亏损)收入 |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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所得税优惠 |
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从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 |
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定期其他综合(亏损)收入净额 |
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余额--11月30日(期末) |
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$ |
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) |
19
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
从累计其他全面亏损重新分类至盈利，无论是个别或整体，对列报所有期间的未经审核综合经营报表中受影响的项目并无重大影响。
注7--收入
收入分解
下表显示了公司按主要产品和销售目的地分列的收入(单位：千)：
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截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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主要产品信息： |
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黑色金属收入 |
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有色金属收入 |
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钢铁收入(1) |
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零售和其他收入 |
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总收入 |
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基于销售目的地的收入： |
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外国 |
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国内 |
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总收入 |
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与客户签订的合同应收账款
收入会计准则将应收账款定义为实体无条件的对价权利，这意味着在到期付款之前只需要经过一段时间。截至2022年11月30日和2022年8月31日，来自与客户合同的应收款，扣除信贷损失准备金，总额为#美元。
合同责任
在确认收入之前从客户收到的合同对价被记录为合同负债，并在公司履行合同条款下的相关履约义务时确认为收入。本公司的合同负债几乎全部由客户对再生金属和成品钢销售合同的保证金组成，在未经审计的简明综合资产负债表的应付账款中列报，总额为#美元。
附注8--基于股份的薪酬
2023财年第一季度，作为公司长期激励计划年度奖励的一部分，公司董事会薪酬委员会授予
RSU有一个
20
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
业绩股票奖励包括两个独立和不同的奖励，具有不同的归属条件。如果在大约结束时达到指定指标下的阈值水平，则授予
公司在2023财年第一季度授予的绩效股票奖励中，一半基于公司的回收金属数量增长指标，另一半基于ROCE指标，每种情况下均受TSR修改者的影响，绩效衡量超过
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百分比 |
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预期股价波动(SSI) |
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% |
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预期股价波动(同业集团) |
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预期与同行集团公司的相关性 |
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无风险收益率 |
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% |
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该等业绩奖励于授出日的估计公允价值总额为$
附注9--所得税
实际税率
2023财年第一季度，公司持续经营的有效税率是税前亏损的收益
估值免税额
该公司通过分析未来应税收入的潜在来源，包括可用于吸收税项亏损结转的上一年度应税收入、现有应税暂时性差异的冲销、税务筹划战略和应税收入预测，按季度评估其递延税项资产的变现能力。本公司考虑所有负面及正面证据，包括证据的分量，以决定是否需要对递延税项资产计提估值免税额。该公司继续对某些国家和加拿大的递延税项资产维持估值额度。本公司继续对其维持估值津贴的加拿大递延税项资产涉及无限期居住资产。
21
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
该公司在美国提交联邦和州所得税申报单，在波多黎各和加拿大提交外国纳税申报单。对于美国联邦所得税申报单，2014至2022财年仍需根据诉讼时效进行审查。
附注10--每股净(亏损)收益
下表列出了用于计算SSI股东应占基本和稀释后每股净(亏损)收入的信息(以千为单位)：
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截至11月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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持续经营收入(亏损) |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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(亏损)上证综指股东应占持续经营收入 |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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( |
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上证综指股东应占净(亏损)收益 |
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份额的计算： |
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加权平均已发行普通股，基本股 |
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可归因于稀释性业绩奖励、限制性股票单位和递延股票单位的增量普通股 |
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加权平均已发行普通股，稀释后 |
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普通股等值股份
附注11--关联方交易
该公司从其一家合资企业以接近公平市场价值的价格购买回收金属。这些购买总额为5美元。
22
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
项目2.管理层的讨论和分析F财务状况和业务成果
本部分包括对截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月的运营情况的讨论。以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的财务状况和经营结果有关的信息。有关讨论应与本公司截至2022年8月31日止年度的Form 10-K年度报告及本报告第I部分第1项所载的未经审计简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。
一般信息
Schnitzer Steel Industries，Inc.成立于1906年，是北美最大的黑色金属和有色金属(包括报废车辆)回收商之一，也是一家钢铁成品制造商。作为一家垂直整合的组织，我们通过我们的网络提供一系列产品和服务，以满足全球需求，我们的网络包括51家汽车零部件零售自助商店、54家金属回收设施和一家电弧炉(EAF)钢厂。
我们在国内外市场销售回收的黑色金属和有色金属。我们还销售我们钢厂生产的一系列成品钢长产品。我们通过我们的设施获取、加工和回收报废(打捞)的车辆、轨道车辆、家用电器、工业机械、制造废料以及建筑和拆除废料。我们的零售自助汽车零配件商店遍布全美(美国)和加拿大西部，以商业品牌Pick-n-Pull运营，采购我们大部分打捞上来的车辆，并销售这些车辆上可用的二手汽车零部件。在获得打捞上来的车辆后，我们拆卸催化转化器、铝轮子和电池，以便在将车辆放入我们的零售停车场之前进行单独处理和销售。在零售客户从车辆上拆除所需部件后，我们可能会移除含有黑色金属和有色金属的剩余主要部件，这些部件主要出售给批发商。剩下的车身被粉碎并运往我们的金属回收设施，以便在地理上更经济的情况下粉碎或出售给第三方。在我们的金属回收设施中，我们通过粉碎、焚烧、切碎、粉碎、分离和分类将混合和大块废金属加工成较小的块，从而获得客户所需的大小、密度和金属含量的回收黑色金属、有色金属和混合金属块，以满足客户的生产需求。我们的每个粉碎、有色加工和分离系统都旨在优化有价值的回收金属。我们还直接从工业供应商和其他供应商购买有色金属，并将这些金属聚合并准备通过轮船、铁路或卡车运往客户。除了销售在我们工厂加工的回收金属外, 我们还提供各种回收和相关服务，包括中介销售工业实体产生的黑色金属和有色金属，以及向国内市场的客户拆除项目等服务。我们的钢厂生产半成品(方坯)和成品，包括螺纹钢、螺纹钢、线材、商品棒材和其他特种产品，使用从我们的回收和合资企业内部获得的回收黑色金属和其他原材料。
我们经营着七个深水港地点，其中六个地点配备了大型粉碎机。我们在美国东西海岸(马萨诸塞州埃弗雷特、罗德岛普罗维登斯、加利福尼亚州奥克兰、华盛顿州塔科马和俄勒冈州波特兰)的深水港设施以及公共深水港设施(夏威夷卡波雷和波多黎各萨利纳斯)使我们能够向欧洲、非洲、中东、亚洲、北美、中美洲和南美洲的钢铁制造商运送大量加工的回收黑色金属。我们出口的有色再生金属通过各种公共码头装入集装箱，运往世界各地的专业钢铁制造商、铸造厂、铝板和钢锭制造商、铜精炼厂和冶炼厂、黄铜和青铜锭制造商、电线和电缆生产商、批发商和其他回收金属加工商。我们还通过卡车、铁路和驳船运输黑色金属和有色金属，以便在我们的设施之间转移废金属进行进一步加工，在我们的出口设施装载货物，并满足地区国内需求。
我们的经营结果在很大程度上取决于国内外市场对回收金属的需求和价格，以及可在我们的设施进行加工的原材料的供应，包括报废车辆。我们的经营结果还在很大程度上取决于我们通过加工和销售更大数量的回收金属而获得的运营杠杆，以及我们从粉碎过程中高效提取黑色金属和有色金属的能力。我们通过调整未加工废金属的收购价格来应对加工金属销售价格的变化，以控制对我们经营业绩的影响。我们相信，回收金属销售价格持续稳定或上升，使我们能够更好地维持或增加经营业绩和未经加工的废金属流入我们的设施，我们总体上从中受益。当回收金属销售价格大幅下降或持续下降时，我们的营业利润率通常会压缩。对于我们钢厂生产的成品钢产品，我们的运营结果受到这些产品的需求和价格的影响，这些产品主要销售给位于美国西部和加拿大西部的客户。
23
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
我们的季度经营业绩因各种因素而波动，这些因素包括但不限于回收黑色金属和有色金属以及成品钢产品的市场状况的变化，我们国内市场的废金属供应，我们的自助零售店对旧汽车零部件的不同需求，我们供应链的效率，以及生产和其他运营成本的变化。其中某些因素在一定程度上受到季节性变化的影响，包括恶劣的天气条件，这可能会影响发货时间并抑制使用我们产品的建筑活动、我们设施的废金属收集和生产水平，以及我们汽车零部件商店的零售准入和零部件销售。此外，制裁、贸易行动以及许可、产品质量和检验要求可能会影响我们产品销售的盈利水平，在某些情况下，还会阻碍或限制我们向某些出口市场销售的能力，或者要求我们将销售定向到其他市场目的地，这可能会导致我们的季度运营业绩波动。
钢厂火灾
2021年5月22日，我们在俄勒冈州麦克明维尔的钢铁厂经历了一场火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，我们的钢厂开始扩大运营。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，我们经历了业务收入的损失，这一阶段在2022财年第二季度基本完成。我们有我们认为完全适用于损失的保险，并已就因此事而遭受有形损失或损坏以及业务收入损失的财产提交了初步保险索赔，这些索赔受免赔额和各种条件、排除和限制的限制。根据为我们的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为100万美元，而损失的业务收入可扣除的金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算时会受到判断和不确定因素的影响。截至2021年8月31日，预付费用和其他流动资产包括2021财年确认的初始1000万美元应收保险，主要抵消了适用的损失，包括截至2021年8月31日我们发生的1000万美元的资本购买。在2022财年，我们将这项保险的应收金额增加到2500万美元，并确认了相关的1500万美元的保险回收收益，包括销售商品的成本, 其中300万美元已在2022财政年度第一季度确认，并列入未经审计的综合业务简明报表，反映了迄今因火灾而产生的适用损失的挽回。此外，在2022财年，我们从保险公司收到了总计约3,000万美元的预付款，这并不反映与保险公司的任何最终或全部理赔，这一金额将应收保险金额2,500万美元降至零，剩余预付款金额为500万美元，在截至2022年11月30日和2022年8月31日的未经审计综合资产负债表的其他应计负债中报告。这些金额并不反映因此事可能额外收回的业务收入损失，这些损失可能会在未来解决业务中断索赔时予以确认。
24
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
埃弗雷特设施粉碎机起火
2021年12月8日，我们在马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生了火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。发生实际损失或损坏的财产(主要是建筑物和改善)的剩余维修和更换工作将在较长时间内完成，对业务收入的影响可能会继续下去。例如，该设施的粉碎作业于2022年6月18日暂时停止，在与马萨诸塞州环保部和马萨诸塞州总检察长办公室讨论后，我们安装了临时排放捕获系统和控制装置，使我们能够在2022年11月11日恢复粉碎作业，并在粉碎机外壳建筑的维修和更换完成的同时继续粉碎作业。在此期间，该设施的非粉碎作业继续进行。我们有我们认为完全适用于损失的保险，包括但不限于安装临时捕获和控制系统的成本和任何相关的业务收入损失，并已提交初步保险索赔，这些索赔受免赔额和各种条件、排除和限制的约束。, 因该事项造成的财产损失或者损失以及业务收入损失。根据为我们的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为50万美元，而损失的业务收入可扣除的金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算时会受到判断和不确定因素的影响。保险索赔解决过程可能大大超出对遭受实物损失或损坏的实际厂房财产的修复和更换以及重新开始生产活动。在火灾发生后的2022财年，我们确认了总计1700万美元的应收保险和相关保险恢复收益，分别在预付费用和其他流动资产以及销售商品成本中报告，反映了适用损失的恢复，包括与火灾损坏的厂房和设备资产账面价值相关的减值费用700万美元，以及截至2022年8月31日我们产生的初始资本购买和其他成本总计1000万美元。同样在2022财年，我们从保险公司收到了总计约700万美元的预付款，用于我们的索赔，但不反映与保险公司的任何最终或全部理赔，截至2022年11月30日和2022年8月31日，应收保险金额减少到1000万美元。这些数额不反映维修和更换遭受实物损失或损坏的财产或因此事造成的业务收入损失的潜在额外回收成本，这些损失可能在未来解决索赔时确认。
冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)
我们继续关注新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。随着新冠肺炎的到来及其对我们业务的负面影响(最明显地反映在我们2020财年的业绩中)，全球经济状况从2021财年开始改善，并在2022财年的大部分时间里继续改善。然而，疫情直接或间接造成的全球影响仍在持续，包括劳动力短缺、物流挑战以及某些商品和服务成本的增加，包括通货膨胀的影响，这些都在不同程度上对我们的销售额、运营成本和财务业绩产生了负面影响。新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们未来的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。
非公认会计准则财务计量的使用
在管理层的讨论和分析中，我们使用了我们的业绩、流动性和资本结构的补充指标，这些指标来自我们的综合财务信息，但没有在我们根据公认会计准则编制的综合财务报表中列出。我们认为，提供这些非公认会计准则财务指标有助于更好地展示我们的经营和财务业绩、流动性和资本结构。例如，我们使用调整后的EBITDA作为比较和评估财务业绩的指标之一。调整后的EBITDA是指本公司非持续经营业绩、利息支出、所得税、折旧和摊销、资产减值费用、重组费用和其他与退出相关的活动、遗留环境事务费用(扣除回收)、与持续经营无关的业务发展成本(包括收购前支出)以及其他与基本业务运营业绩无关的项目前的净(亏损)收入的总和。
25
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
见本项目2末尾的非公认会计准则财务措施中的补充财务措施的对账，包括调整后的EBITDA。
我们的非GAAP财务指标应该被考虑作为最直接可比的GAAP指标的补充，但不能作为替代。尽管我们发现这些非GAAP财务指标在评估我们的业务表现方面很有用，但我们对这些指标的依赖是有限的，因为它们往往与我们根据GAAP呈报的合并财务报表存在重大差异。因此，我们通常将这些调整后的金额与我们的GAAP结果结合使用，以解决这些限制。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准用于比较的有用性。
26
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
2023财年第一季度经营业绩财务亮点
与上一年季度相比，2023财年第一季度回收金属的市场状况较弱，导致我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价格大幅下降，金属价差大幅压缩。在2023财年第一季度，我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价格分别比上一年同期下降了24%和14%，黑色金属产品的销售量下降了26%。黑色金属销售量下降的主要原因是与我们Everett金属回收设施的碎纸机长时间停机有关的中断，以及限制我们加州碎纸机设施运营的监管问题，这两个问题在11月中旬之前都得到了解决，较低价格环境下的供应流动紧张，以及几批大宗发货推迟到2022年12月，部分抵消了2022财年第一季度和第三季度完成的业务收购对我们季度销售额的影响。我们成品钢产品的市场状况在2023财年第一季度表现强劲，成品钢平均售价较上一年同期上涨4%，这有助于扩大金属价差，而成品钢销售量增长19%，部分原因是2021年5月火灾后钢厂运营的扩张对上一年季度销售量的影响。我们在2023财年第一季度的业绩还反映了平均库存会计与上一年季度有利影响相比的不利影响、铂族金属(PGM)价格同比下降、与股权投资相关的减值费用以及通胀的影响。我们从生产效率和成本削减计划中获得了约1,400万美元的收益, 包括2022年10月宣布并在2023财政年度第一季度实施的措施，这些措施帮助部分抵消了通货膨胀压力对业务成本的影响。
与上一年同期相比，2023财年第一季度的销售、一般和行政(“SG&A”)支出增加了16%，主要原因是员工相关、专业服务和差旅支出增加，部分原因是我们的收购和其他与增长相关的计划导致成本上升、传统环境费用增加以及通胀的影响。
以下项目进一步突出了选定的流动性和资本结构指标：
见本项目2末尾SSI股东应占持续经营的调整稀释每股收益、调整后EBITDA和债务，减去非公认会计准则财务计量中的现金净额。
27
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
经营成果
选定的财务指标和业务统计数据
|
|
截至11月30日的三个月， |
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|||||||||
(千美元，不包括价格和每股金额) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
黑色金属收入 |
|
$ |
261,729 |
|
|
$ |
465,856 |
|
|
|
(44 |
)% |
有色金属收入 |
|
|
177,675 |
|
|
|
194,429 |
|
|
|
(9 |
)% |
钢铁收入(1) |
|
|
124,515 |
|
|
|
103,238 |
|
|
|
21 |
% |
零售和其他收入 |
|
|
34,811 |
|
|
|
34,595 |
|
|
|
1 |
% |
总收入 |
|
|
598,730 |
|
|
|
798,118 |
|
|
|
(25 |
)% |
销货成本 |
|
|
550,011 |
|
|
|
683,244 |
|
|
|
(20 |
)% |
毛利(总收入减去销售成本) |
|
$ |
48,719 |
|
|
$ |
114,874 |
|
|
|
(58 |
)% |
毛利率(%) |
|
|
8.1 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
(44 |
)% |
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
64,228 |
|
|
$ |
55,267 |
|
|
|
16 |
% |
归属于上证综指股东的持续运营摊薄(亏损)每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已报告 |
|
$ |
(0.64 |
) |
|
$ |
1.55 |
|
|
NM |
|
|
调整后的(2) |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
$ |
1.58 |
|
|
NM |
|
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,556 |
) |
|
$ |
47,276 |
|
|
NM |
|
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
8,362 |
|
|
$ |
78,086 |
|
|
|
(89 |
)% |
黑色金属回收金属的平均销售价格(美元/LT)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
国内 |
|
$ |
313 |
|
|
$ |
431 |
|
|
|
(27 |
)% |
外国 |
|
$ |
356 |
|
|
$ |
450 |
|
|
|
(21 |
)% |
平均值 |
|
$ |
340 |
|
|
$ |
446 |
|
|
|
(24 |
)% |
铁体积(LT，以千为单位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
国内(4) |
|
|
432 |
|
|
|
430 |
|
|
|
(— |
)% |
外国 |
|
|
418 |
|
|
|
718 |
|
|
|
(42 |
)% |
铁总体积(LT，千)(4)(8) |
|
|
851 |
|
|
|
1,148 |
|
|
|
(26 |
)% |
有色金属平均售价(美元/磅)(3)(5) |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
|
(14 |
)% |
有色金属卷(磅，以千为单位)(4)(5) |
|
|
162,720 |
|
|
|
153,227 |
|
|
|
6 |
% |
成品钢平均销售价格(美元/ST)(3) |
|
$ |
1,015 |
|
|
$ |
979 |
|
|
|
4 |
% |
成品钢销售量(ST，以千为单位) |
|
|
118 |
|
|
|
99 |
|
|
|
19 |
% |
购买的汽车(单位：千辆)(6) |
|
|
69 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(14 |
)% |
期末汽车配件门店数量 |
|
|
51 |
|
|
|
50 |
|
|
|
2 |
% |
轧钢机利用率(7) |
|
|
81 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
4 |
% |
NM=没有意义
Lt=长吨，相当于2240磅。ST=短吨，相当于2000磅。
28
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
收入
与上一年同期相比，2023财年第一季度的收入下降了25%，这主要是由于全球再生金属市场状况疲软导致我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价格大幅下降。在2023财年第一季度，我们的有色金属和有色金属产品的平均净销售价格分别比上一年同期下降了24%和14%。与上一年同期相比，2023财年第一季度的黑色金属销售量下降了26%，这主要是由于我们的Everett和Oakland金属回收设施的长期运营中断在11月中旬得到解决，较低价格环境下的供应流动紧张，以及几批批量发货推迟到2022年12月，这部分被我们2022财年业务收购对我们季度销售量的影响所抵消。我们在2023财年第一季度的有色金属和有色金属销售额包括2021年10月1日收购的哥伦布回收业务和2022年4月29日收购的Encore回收业务产生的额外销量。我们的成品钢产品的市场状况在2023财年第一季度表现强劲，成品钢平均售价较上一年同期上涨4%，而成品钢销售量增长19%，部分原因是2021年5月火灾后钢厂运营的扩张对上一年季度销售量的影响。
经营业绩
2023财年第一季度净亏损为1800万美元，而上一财季的净收益为4700万美元。2023财年第一季度调整后的EBITDA为800万美元，而上一财季为7800万美元。回收金属的价格环境下降，以及黑色金属销售量大幅下降，主要是由于长期的运营中断、供应紧张和几次大宗发货延迟，对我们在2023财年第一季度的运营利润率和整体运营业绩产生了重大不利影响。与上一年季度相比，2023财年第一季度黑色金属价差下降了约20%，从粉碎过程中回收的有色金属联合产品(主要包括Zorba)的平均净销售价格下降了约10%。2023财年第一季度，成品钢金属价差和销售量大幅上升，与上一财季相比，运营业绩受益。我们在2023财年第一季度的业绩还反映了平均库存会计的不利影响，而不是上一年季度的有利影响，PGM价格同比下降，与股权投资相关的减值费用，以及通胀的影响。
与上一年同期相比，2023财年第一季度的SG&A支出增加了16%，主要原因是员工相关、专业服务和差旅支出增加，部分原因是我们的收购和其他与增长相关的计划、遗留环境费用增加以及通胀的影响。与上一年季度相比，2023财年第一季度的这些较高支出被生产率和成本削减计划带来的好处部分抵消。
2022年10月，我们宣布并开始实施生产率和成本削减计划，目标年收益约为4,000万美元，其中绝大多数预计将在2023财年实现。此外，在2023年1月，我们宣布了旨在每年减少约2000万美元SG&A成本的增量计划，其中约三分之二预计将在2023财年实现。这些计划旨在通过提高产量、提高加工、采购和定价的效率以及降低成本(包括裁员、减少租赁成本、专业和外部服务以及实施运营效率)来提高盈利能力。在2023财年第一季度，我们从这些举措以及2022财年实施的其他举措中获得了约1,400万美元的收益，帮助部分抵消了通胀压力对运营成本的影响。
见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量中调整后EBITDA的对账。
所得税
2023财务年度第一季度持续经营的有效税率是税前亏损的收益为25.6%，而上一财年可比季度的税前收益支出为19.0%。我们2023财年第一季度持续运营的有效税率高于美国联邦法定税率21%，这主要是因为该季度授予基于股票的奖励产生的离散税收优惠，以及不可扣除费用的永久性差异对适用于季度业绩的预计年度有效税率的影响。在2022会计年度第一季度，持续经营业务的实际税率低于美国联邦法定税率，主要是因为本季度授予股票奖励产生的个别税收优惠，抵消了州税和不可扣除费用对适用于季度业绩的预计年度有效税率的永久差异的总体影响。
流动性与资本资源
我们依赖经营活动提供的现金作为主要的流动资金来源，并辅之以手头的现金和现有信贷安排下的借款。
29
目录表
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现金的来源和用途
截至2022年11月30日和2022年8月31日，我们的现金余额分别为400万美元和4400万美元。现金余额主要用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购。我们使用手头的多余现金来减少我们信贷安排下的未偿还金额。截至2022年11月30日，债务为3.58亿美元，而截至2022年8月31日为2.49亿美元；截至2022年11月30日，扣除现金后的债务为3.54亿美元，而截至2022年8月31日为2.05亿美元，增加的主要原因是从我们的信贷安排中借款增加，以满足更高的净营运资金需求、资本支出以及2022年11月18日收购ScrapSource业务。见本项目2末尾非公认会计准则财务计量中的债务净额对账。
经营活动
2023财年前三个月用于运营活动的净现金为6200万美元，而2022财年前三个月为3400万美元。
2023财年前三个月的现金使用包括应计工资和相关负债减少2900万美元，主要是因为支付了我们2022财年计划之前应计的激励性薪酬，库存增加了2800万美元，主要是由于几批批量发货推迟到2022年12月，以及由于采购和付款的时间安排，应付账款减少了1900万美元。2023财政年度前三个月的现金来源包括应收账款减少1700万美元，这主要是由于回收金属的销售价格下降以及销售和收集的时间安排。
2022财年前三个月的现金使用包括应收账款增加6800万美元，这主要是由于回收金属的销售价格和销售量增加，以及销售和收集的时机，库存增加了4600万美元，原因是原材料采购成本和采购和销售的时机增加，以及应计工资和相关负债减少3900万美元，主要是由于支付了我们2021财年计划之前应计的激励薪酬。2022财年前三个月的现金来源包括其他应计负债增加2,100万美元，主要反映在此期间从保险公司收到的预付款部分，用于我们因2021年5月钢厂火灾被视为可归因于经营活动的索赔，以及主要由于原材料采购价格上涨和采购和付款时间的原因而产生的应付账款增加2,100万美元。与上述经营活动相关的现金来源和用途也反映出，在2021年8月完成修复和更换因2021年5月钢厂火灾而损坏的财产后，钢厂运营于2021年8月开始加速期间，第一季度营运资金净需求增加。
投资活动
2023财年前三个月，用于投资活动的净现金为7200万美元，而2022财年前三个月为1.43亿美元。
2023财年前三个月投资活动中使用的现金包括2022年11月18日收购ScrapSource业务资产时支付的2500万美元。我们使用手头的现金和现有信贷安排下的借款为收购提供资金。详情见本报告第I部分第1项未经审计简明综合财务报表附注中的附注3-业务收购。用于投资活动的现金还包括4800万美元的资本支出，用于升级我们的设备和基础设施，以及投资于先进的金属回收技术以及与环境和安全相关的资产，而去年同期为4000万美元。
2022财年前三个月投资活动中使用的现金包括2021年10月1日收购哥伦布回收业务资产所支付的1.14亿美元。我们使用手头的现金和现有信贷安排下的借款为收购提供资金。详情见本报告第I部分第1项未经审计简明综合财务报表附注中的附注3-业务收购。2022财年前三个月投资活动的现金流还包括1000万美元的收益，这是保险公司预付款的一部分，被认为是为修复和更换2021年5月钢铁厂火灾造成的受损财产而产生的资本购买的恢复。
融资活动
2023财年前三个月，融资活动提供的净现金为9400万美元，而2022财年前三个月为1.69亿美元。
30
目录表
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2023财政年度前三个月的融资活动现金流包括1.08亿美元的债务净借款，而上一年同期为1.85亿美元(见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量)。2023财年和2022财年前三个月的现金使用分别包括700万美元和1000万美元，用于支付因授予基于股票的奖励而预扣的员工税，以及在每个期间用于支付股息的600万美元。
债务
我们的高级担保循环信贷安排提供8亿美元和1500万加元的循环贷款，根据与作为行政代理的美国银行和其他贷款人达成的信贷协议，该安排将于2027年8月到期。信贷协议项下未偿债务的利率以有担保隔夜融资利率(SOFR)(或C元贷款的加元提供利率“CDOR”)加上1.25%至2.00%之间的利差为基础，利差的金额基于与我们的综合净融资债务与EBITDA的比率(如信贷协议所定义)挂钩的定价网格，或(A)最优惠利率中较大的一个。(B)联邦基金利率加0.50%或(C)每日利率等于SOFR期限加1.00%，每种情况下，加0.25%至1.00%之间的利差，基于与我们的综合净融资债务与EBITDA比率挂钩的定价网格。此外，根据我们的综合净融资债务与息税前利润比率挂钩的定价网格，未使用的信贷安排部分的承诺费按0.175%至0.30%的利率支付。
根据信贷协议，我们可以建立一个或多个关键绩效指标(“KPI”)，以衡量我们在某些环境、社会和治理目标方面的表现。根据信贷协议的条款和条件，我们可能会建议修改信贷协议，以修改(I)定价价差和(Ii)承诺费费率。这些修改将与我们相对于关键绩效指标的表现挂钩，并将允许(I)定价价差的增减幅度不超过(A)每项关键绩效指标0.025%和(B)所有关键绩效指标的0.05%，以及(Ii)所有关键绩效指标的承诺费费率增减不超过0.005%。这种调整将每年确定，而不是累积。
截至2022年11月30日，我们的信贷安排下的未偿还借款为3.38亿美元，截至2022年8月31日，未偿还借款为2.3亿美元。截至2022年11月30日和2022年8月31日，我们信贷安排下未偿还金额的加权平均利率分别为5.34%和3.65%。
我们使用信贷工具为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购提供资金。我们的信贷协议包含各种陈述和担保、违约事件以及金融和其他惯例契约，这些契约限制(除某些例外情况外)我们产生或忍受某些留置权、进行投资、招致或担保额外债务、进行资产合并、合并、收购和出售资产、进行分派和其他限制性付款、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及签订限制性协议的能力，包括限制我们子公司进行分派能力的协议。信贷协议下的财务契约包括(A)综合固定费用覆盖率，定义为综合EBITDA减去界定的维护资本支出和某些环境支出除以综合固定费用后的四个季度滚动总和，以及(B)综合杠杆率，定义为综合融资负债除以综合净值和综合融资负债之和。
截至2022年11月30日，我们遵守了信贷协议下的财务契约。综合固定费用覆盖率要求不低于1.50至1.00，截至2022年11月30日为5.02至1.00。合并杠杆率要求不高于0.55比1.00，截至2022年11月30日为0.28比1.00。
我们在信贷协议下的义务基本上由我们所有的子公司担保。信贷安排和相关担保以对我们和我们子公司的某些资产(包括设备、库存和应收账款)的优先优先留置权作为担保。
31
目录表
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虽然我们目前预计将继续遵守信贷协议下的财务契约，但如果市场状况、新冠肺炎或其他负面因素对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，我们可能无法做到这一点。如果我们不遵守我们的金融契约，并且无法从我们的贷款人那里获得修订或豁免，违反金融契约将构成违约事件，并允许贷款人根据协议行使补救措施，其中最严重的是终止我们承诺的银行信贷协议下的信贷安排，并加快协议下的欠款。在这种情况下，我们将被要求评估现有的替代方案，并采取适当步骤获得替代资金。我们不能保证，如果寻求任何这样的替代资金，是否能够获得，或者如果获得，将是足够的或可接受的条件。
截至2022年11月30日和2022年8月31日，其他债务总额分别为1300万美元，主要涉及设备采购，其合同对价包括以许可费的形式向供应商支付未来每月付款的义务。出于会计目的，此类债务被视为设备供应商对购买价格的部分融资。当设备投入使用并达到规定的最低运行指标时，每月付款开始，此后付款持续四年。
资本支出
2023财年前三个月的资本支出总额为4800万美元，而上一财年同期为4000万美元。2023财年前三个月的资本支出包括约1000万美元的增长投资。我们目前计划在2023财年投资1.3亿至1.4亿美元的资本支出，这一范围不包括与正在进行的维修和更换被Everett设施火灾损坏的碎纸机外壳建筑相关的资本支出，因为这些支出预计将通过保险大幅收回。这些资本支出包括对增长的投资，包括新的有色加工技术，以及支持批量计划以及收购后和其他增长项目，以及利用运营产生的现金和可用的信贷安排对我们的设备和基础设施以及环境和安全相关资产进行升级的投资。供应链中断，包括新冠肺炎疫情直接或间接造成的中断，已导致与我们的资本项目相关的建筑活动和设备交付出现一些延误，并导致获得政府机构许可所需的时间，导致某些资本支出推迟。鉴于这种干扰的性质不断变化，以及影响项目完成时间的其他因素，预测的资本支出可以推迟到什么程度是不确定的。
环境合规性
在我们致力于回收和以对环境负责的方式运营我们的业务的基础上，我们继续投资于设施，以改善我们运营的社区的环境存在。作为上一段讨论的资本支出的一部分，我们在2023财年前三个月为环境项目投资了约600万美元的资本支出，目前我们计划在2023财年为此类项目投资4,000万至5,000万美元。这些项目包括对设备的投资，以确保持续遵守空气质量和其他环境法规以及雨水系统。
我们已被美国环保署确定为拥有或经营或以前拥有或经营属于波特兰港超级基金网站(“波特兰港”)一部分或毗邻的地点的潜在责任方之一。关于这一事项以及其他遗留环境损失或有事项的讨论，见本报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注中的附注5--承付款和或有事项。我们认为，无法合理估计我们可能产生的或合理可能产生的与波特兰港有关的成本的金额或范围，尽管此类成本可能对我们的财务状况、运营结果、现金流和流动资金产生重大影响。我们有保险单和合格和解基金(“QSF”)，我们相信这些保险单和合格和解基金(“QSF”)将为我们因与波特兰港相关的自然资源损害索赔而产生的防御、补救和缓解费用提供补偿，尽管不能保证这些保单和QSF将支付我们可能产生的所有费用。未来与波特兰港相关的大量现金外流，以及其他遗留的或有环境损失，可能会减少可用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购的借款金额，并可能导致我们无法遵守债务协议中的某些公约，并可能对我们的流动性产生不利影响。
32
目录表
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分红
2022年10月24日，我们的董事会宣布2023年第一财季的股息为每股普通股0.1875美元，相当于年度现金股息为每股普通股0.75美元。股息于2022年11月29日支付。
股份回购计划
截至2022年11月30日，根据我们的董事会授权的股份回购计划，当我们认为适当的时候，我们有权回购最多280万股我们的A类普通股。我们可能出于各种原因回购我们的普通股，例如为了优化我们的资本结构，以及抵消与基于股份的薪酬安排相关的稀释。在决定是否进行股票回购时，我们会考虑几个因素，其中包括我们的现金需求、资金的可用性、我们未来的商业计划，以及我们股票的市场价格。在2023财年第一季度或2022财年第一季度，我们没有回购任何普通股。
流动性和资本资源的评估
从历史上看，我们可用的现金资源、内部产生的资金、信贷安排和股权发行为我们的收购、资本支出、营运资本和其他融资需求提供了资金。
我们普遍认为，我们目前的现金资源、内部产生的资金、现有的信贷安排以及进入资本市场的机会将为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购、合资企业、偿债要求、环境义务和其他或有事项提供充足的短期和长期流动性需求。然而，如果市场持续恶化，我们可能需要额外的流动资金，这将要求我们评估现有的替代方案，并采取适当措施获得足够的额外资金。不能保证，如果寻求任何此类补充资金，是否能够获得，或者如果获得，是否足够或以可接受的条件提供。
合同义务
与我们在截至2022年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提供的信息相比，与合同义务和承诺相关的信息没有重大变化。
我们维护备用信用证，为某些义务提供支持，包括工人补偿和履约保证金。截至2022年11月30日，根据这些安排，我们有800万美元未偿还。
关键会计估计
在截至2022年8月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中，我们的关键会计估计没有发生重大变化。
近期发布的会计准则
我们没有发现任何近期的会计声明预计会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生实质性影响。
非公认会计准则财务指标
扣除现金后的净债务
债务，现金净额是(1)长期债务和短期借款之和(即总债务)与(2)现金和现金等价物之间的差额。我们认为，将债务扣除现金后的净额作为衡量我们杠杆率的指标，对投资者是有用的，因为现金和现金等价物可用于偿还债务等。
以下是扣除现金后的债务对账情况(单位：千)：
|
|
2022年11月30日 |
|
|
2022年8月31日 |
|
||
短期借款 |
|
$ |
6,379 |
|
|
$ |
6,041 |
|
长期债务，扣除本期债务 |
|
|
351,200 |
|
|
|
242,521 |
|
债务总额 |
|
|
357,579 |
|
|
|
248,562 |
|
减少现金和现金等价物 |
|
|
3,539 |
|
|
|
43,803 |
|
总债务，扣除现金 |
|
$ |
354,040 |
|
|
$ |
204,759 |
|
33
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
债务净借款(偿还)
债务净借款(还款)是长期债务借款和长期债务偿还的总和。我们将这一数额作为当期借款(偿还)的净变化列报，因为我们认为它对投资者来说是有用的，因为它是债务变化的有意义的列报。
以下是债务净借款(偿还)的对账(单位：千)：
|
|
截至11月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
从长期债务中借款 |
|
$ |
186,356 |
|
|
$ |
271,091 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(78,781 |
) |
|
|
(86,314 |
) |
债务净借款(偿还) |
|
$ |
107,575 |
|
|
$ |
184,777 |
|
34
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
调整后的EBITDA、调整后的销售、一般和行政费用、调整后的上证指数股东应占持续经营收益(亏损)和调整后上证指数股东应占持续经营的稀释(亏损)每股收益
管理层认为，提供这些非公认会计准则财务指标增加了对我们业务运营结果的有意义的陈述，不包括资产减值费用、重组费用和其他与退出相关的活动的调整、遗留环境事项的费用(扣除回收)、与持续运营不相关的业务发展成本(包括收购前费用)以及分配给这些调整的所得税收益，这些项目与基本业务运营业绩无关，并提高了我们业务运营业绩的期间可比性。
以下是净(亏损)收入与调整后的EBITDA以及调整后的销售、一般和行政费用的对账(以千为单位)：
|
|
截至11月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
调整后EBITDA的对账： |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,556 |
) |
|
$ |
47,276 |
|
非持续经营亏损，税后净额 |
|
|
69 |
|
|
|
29 |
|
利息支出 |
|
|
3,324 |
|
|
|
1,372 |
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(6,032 |
) |
|
|
11,097 |
|
折旧及摊销 |
|
|
21,451 |
|
|
|
17,220 |
|
资产减值费用(1) |
|
|
4,000 |
|
|
|
— |
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
1,592 |
|
|
|
22 |
|
遗留环境事务费用，净额(2) |
|
|
1,279 |
|
|
|
456 |
|
业务发展成本 |
|
|
235 |
|
|
|
614 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
8,362 |
|
|
$ |
78,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
||
如报道所述 |
|
$ |
64,228 |
|
|
$ |
55,267 |
|
遗留环境事务费用，净额(2) |
|
|
(1,279 |
) |
|
|
(456 |
) |
业务发展成本 |
|
|
(235 |
) |
|
|
(614 |
) |
调整后的 |
|
$ |
62,714 |
|
|
$ |
54,197 |
|
35
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
以下是SSI股东应占持续经营的调整后净(亏损)收入与SSI股东应占持续经营调整稀释(亏损)每股收益的对账(单位：千，不包括每股数据)：
|
|
截至11月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(亏损)上证综指股东应占持续经营收入： |
|
|
|
|
|
|
||
如报道所述 |
|
$ |
(17,719 |
) |
|
$ |
46,228 |
|
资产减值费用(1) |
|
|
4,000 |
|
|
|
— |
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
1,592 |
|
|
|
22 |
|
遗留环境事务费用，净额(2) |
|
|
1,279 |
|
|
|
456 |
|
业务发展成本 |
|
|
235 |
|
|
|
614 |
|
分配给调整的所得税优惠(3) |
|
|
(1,714 |
) |
|
|
(249 |
) |
调整后的 |
|
$ |
(12,327 |
) |
|
$ |
47,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
归属于上证综指股东的持续运营摊薄(亏损)每股收益： |
|
|
|
|
|
|
||
如报道所述 |
|
$ |
(0.64 |
) |
|
$ |
1.55 |
|
每股资产减值费用(1) |
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
重组费用和其他退出相关活动，每股 |
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
遗留环境问题费用，每股净额(2) |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.02 |
|
业务发展成本，每股 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
分配给调整的所得税优惠，每股(3) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的 |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
$ |
1.58 |
|
36
目录表
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项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
商品价格风险
我们面临大宗商品价格风险，主要与黑色金属和有色金属市场价格的变化有关，包括废金属、钢材成品、汽车车身和其他商品。工业周期的时间和规模很难预测，而且受到一般经济条件以及包括政治和军事事件在内的其他因素的影响。我们通过调整购买价格来应对远期销售价格的涨跌。我们积极管理我们对大宗商品价格风险的敞口，并监控远期销售价格与采购成本以及加工和运输费用之间的实际和预期价差。销售合同是以与客户协商的价格为基础的，通常在装运期前30至60天下订单。然而，当远期销售价格下跌的速度快于我们调整购买价格的速度，或者客户未能履行其合同义务时，财务业绩可能会受到负面影响。我们根据合同销售订单和估计的未来销售价格评估每个季度的库存可变现净值(“NRV”)。根据合同销售和对未来销售价格的估计，截至2022年11月30日，库存估计销售价格下降10%不会产生实质性的NRV影响。
利率风险
本公司关于第7A项所载利率风险的披露并无重大变动。有关市场风险的定量和定性披露包括在截至2022年8月31日的10-K表格年度报告中。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行其收取废金属和成品钢铁产品的合同义务并对这些义务进行财务结算，或提供足够数量的废金属或付款以清偿与拆除和废料开采项目有关的垫款、贷款和其他合同应收款而可能发生的损失的风险。我们通过各种方法管理我们的信用风险敞口，包括以信用证方式发运黑色金属出口，在发货前为某些有色金属出口客户收取保证金，为某些以开放条件进行的销售设立信用额度，信用保险和指定抵押品和财务担保，以确保垫款、贷款和其他合同应收款。部分由于新冠肺炎的影响，我们经历了信用保险可获得性的减少，我们历来用于覆盖向国内客户销售的部分回收金属和成品钢，这可获得性的减少可能会增加我们对客户信用风险的敞口。此外，在大宗商品价格上涨或上升的环境下，我们经历了适用客户信用额度的信用保险承保比例较低，这可能会增加我们对客户信用风险的敞口。
从历史上看，我们几乎所有的大笔废铁发货都是根据由信誉良好的银行签发或保兑的信用证支持的合同向外国客户发货的。信用证保证客户付款。由于我们通常根据合同或订单销售出口再生黑色金属，这些合同或订单通常规定在商定价格后30至60天内发货，因此在黑色金属价格上涨期间，我们的客户通常不难从银行获得信用证，因为信用证的价值以船上库存的价值为抵押。然而，在价格大幅下降的时期，我们的客户可能无法获得待运库存的全部销售价值的信用证。
截至2022年11月30日和2022年8月31日，我们应收账款余额的34%和24%分别由信用证支付。截至2022年11月30日和2022年8月31日，分别有94%和99%的余额逾期不到60天。
外币汇率风险
我们面临外币汇率风险，主要与我们的加拿大子公司以加元功能货币以美元计价的销售交易和相关应收账款有关。在某些情况下，我们可能会使用衍生品来管理部分风险。截至2022年11月30日和2022年8月31日，我们没有任何衍生品合约。
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目录表
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项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)，旨在确保我们必须在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，已经完成了对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。根据美国证券交易委员会发布的指导意见，管理层对披露控制和程序的评估可能会省略对最近收购业务的财务报告的内部控制评估，管理层将2022年4月29日收购的Encore回收业务和2022年11月18日收购的ScrapSource业务的内部控制评估排除在对我们披露控制和程序有效性的评估之外。截至2022年11月30日的三个月，Encore回收和ScrapSource业务合计约占我们综合总资产的5%，占我们综合总收入的3%。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论, 截至2022年11月30日，我们的披露控制和程序在合理保证水平下有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年11月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
第二部分：其他R信息
项目1.法律规定法律程序
有关须报告的法律程序的资料载于本公司截至2022年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分“第3项法律程序”及本季度报告第I部分Form 10-Q第1项未经审计简明综合财务报表附注的附注5-承诺及或有事项，以供参考。
第1A项。钻探SK因素
自提交截至2022年8月31日的10-K表格年度报告以来，我们报告的风险因素没有实质性变化，也没有发现新的风险因素。
项目5.其他中程核力量整形
没有。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
第六项。展品
展品编号 |
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展品说明 |
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10.1* |
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用于2023财政年度奖励的1993年股票奖励计划下的长期奖励协议的形式。 |
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10.2* |
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2023财年首席执行官年度绩效奖金计划。 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*管理合同或补偿计划或安排。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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施尼泽钢铁工业公司。 |
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(注册人) |
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日期： |
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2023年1月5日 |
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发信人： |
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/s/Tamara L.Lundgren |
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塔玛拉·伦德格伦 |
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董事长、总裁、首席执行官 |
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日期： |
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2023年1月5日 |
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发信人： |
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/s/Stefano R.Gaggini |
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斯特凡诺·R·加吉尼 |
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高级副总裁和首席财务官 |
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