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美国
证券和交易所 选委会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________ | | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年11月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:1-11869
_________________________________________________
FactSet研究系统公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________ | | | | | |
特拉华州 | 13-3362547 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | |
格洛弗大道45号, 诺沃克, 康涅狄格州 | 06850 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(203) 810-1000
自上次报告以来如有更改,原姓名、前地址和前财政年度:无
_________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 纽约证券交易所股份有限公司 |
“纳斯达克”股票市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 x加速 文件服务器☐非加速 文件服务器 ☐更小 报告 公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是 ☐ 不是 x
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2022年12月27日,注册人普通股的流通股数量,面值为0.01美元s 38,251,828.
FactSet Research Systems Inc.
表格10-Q
截至本季度的 2022年11月30日
索引 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 截至2022年和2021年11月30日止三个月的综合损益表 | 4 |
| 截至2022年和2021年11月30日止三个月的综合全面收益表 | 5 |
| 截至2022年11月30日和2022年8月31日的合并资产负债表 | 6 |
| 截至2022年和2021年11月30日止三个月的合并现金流量表 | 7 |
| 截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月股东权益变动表 | 8 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第四项。 | 控制和程序 | 49 |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 49 |
第1A项。 | 风险因素 | 49 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
第三项。 | 高级证券违约 | 50 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 |
第五项。 | 其他信息 | 50 |
第六项。 | 陈列品 | 50 |
| 签名 | 52 |
欲了解有关FactSet Research Systems Inc.的更多信息以及免费获取其向股东提交的年度报告和提交给证券交易委员会的文件,请访问FactSet的网站(Https://investor.factset.com)。网站上的任何信息或从网站链接的任何信息都不会以引用的方式并入本季度报告的10-Q表格中。
关于前瞻性陈述的特别说明
FactSet Research Systems Inc.已在标题第一部分第2项下作了发言。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,第II部,第1A项。风险因素,在本季度报告截至2022年11月30日的三个月的Form 10-Q表中的其他部分,这些都是前瞻性声明。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“指示”、“预测”、“潜在”或“继续”以及类似的表达来识别这些陈述。
这些前瞻性陈述受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响,可能包括对我们未来财务表现的预测和我们业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们目前对未来事件的预期、估计、预测和预测。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及许多风险、不确定因素和假设。有许多重要因素可能导致我们的实际成果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括项目1A下讨论的许多因素。风险因素在我们截至2022年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告中,应该具体考虑这一点。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。前瞻性陈述仅说明作出之日的情况,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们不打算,也没有责任在本10-Q表格季度报告发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,以反映实际结果、未来事件或情况或修订后的预期。
我们打算,我们所作的所有前瞻性陈述都将受到联邦证券法的安全港保护,如1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所述。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
FactSet Research Systems Inc.
合并损益表--未经审计 | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 11月30日, | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | 2021 | | |
收入 | $ | 504,815 | | $ | 424,725 | | | |
运营费用 | | | | |
服务成本 | 227,042 | | 207,131 | | | |
销售、一般和行政 | 105,596 | | 91,238 | | | |
资产减值 | 282 | | 3,695 | | | |
总运营费用 | 332,920 | | 302,064 | | | |
| | | | |
营业收入 | 171,895 | | 122,661 | | | |
| | | | |
其他收入(费用),净额 | | | | |
利息支出,净额 | (14,332) | | (1,494) | | | |
其他收入(费用),净额 | 322 | | (1,237) | | | |
其他收入(费用)合计,净额 | (14,010) | | (2,731) | | | |
| | | | |
所得税前收入 | 157,885 | | 119,930 | | | |
| | | | |
所得税拨备 | 21,087 | | 12,283 | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | $ | 107,647 | | | |
| | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 3.59 | | $ | 2.86 | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 3.52 | | $ | 2.79 | | | |
| | | | |
基本加权平均普通股 | 38,122 | | 37,678 | | | |
稀释加权平均普通股 | 38,914 | | 38,641 | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
综合全面收益表--未经审计
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 11月30日, | | |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | $ | 107,647 | | | | |
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其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)* | 6,555 | | 5 | | | | |
外币折算调整收益(亏损) | 8,769 | | (18,713) | | | | |
其他全面收益(亏损) | 15,324 | | (18,708) | | | | |
综合收益 | $ | 152,122 | | $ | 88,939 | | | | |
*截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月,现金流对冲的未实现净收益扣除税费支出为#美元。2,2641,000美元1分别是上千个。
随附的注释是Se 综合财务L语句。
FactSet Research Systems Inc.
已整合 资产负债表 -未经审计 | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 437,142 | | | $ | 503,273 | |
投资 | 32,572 | | | 33,219 | |
应收账款,扣除准备金#美元3,532在2022年11月30日及2,7762022年8月31日 | 227,489 | | | 204,102 | |
预付税金 | 32,178 | | | 38,539 | |
预付费用和其他流动资产 | 99,826 | | | 91,214 | |
流动资产总额 | 829,207 | | | 870,347 | |
财产、设备和租赁改进,净额 | 79,296 | | | 80,843 | |
商誉 | 974,846 | | | 965,848 | |
无形资产,净额 | 1,882,983 | | | 1,895,909 | |
递延税金 | 3,653 | | | 3,153 | |
租赁使用权资产,净额 | 154,125 | | | 159,458 | |
其他资产 | 53,430 | | | 38,747 | |
总资产 | $ | 3,977,540 | | | $ | 4,014,305 | |
负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 122,710 | | | $ | 108,395 | |
| | | |
流动租赁负债 | 28,970 | | | 29,185 | |
应计补偿 | 48,067 | | | 114,808 | |
递延收入 | 150,264 | | | 152,039 | |
应付股息 | 34,010 | | | 33,860 | |
流动负债总额 | 384,021 | | | 438,287 | |
长期债务 | 1,859,096 | | | 1,982,424 | |
递延税金 | 10,991 | | | 8,800 | |
递延收入,非流动收入 | 8,697 | | | 7,212 | |
应缴税金 | 35,334 | | | 34,211 | |
长期租赁负债 | 201,964 | | | 208,622 | |
其他负债 | 3,309 | | | 3,341 | |
总负债 | $ | 2,503,412 | | | $ | 2,682,897 | |
承付款和或有事项(见附注12) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01面值,10,000,000授权股份,无已发布 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.01票面价值;150,000,000授权股份;41,848,430和41,653,218已发行股份;38,214,108和38,044,756分别于2022年11月30日和2022年8月31日发行的股票 | 418 | | | 417 | |
额外实收资本 | 1,225,947 | | | 1,190,350 | |
库存股,按成本计算:3,634,322和3,608,462股票分别于2022年11月30日和2022年8月31日 | (941,705) | | | (930,715) | |
留存收益 | 1,282,527 | | | 1,179,739 | |
累计其他综合损失 | (93,059) | | | (108,383) | |
股东权益总额 | $ | 1,474,128 | | | $ | 1,331,408 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,977,540 | | | $ | 4,014,305 | |
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FactSet Research Systems Inc.
合并现金流量表 – 未经审计 | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 11月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | | $ | 107,647 | |
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 25,997 | | | 17,208 | |
租赁使用权资产摊销 | 9,697 | | | 11,117 | |
基于股票的薪酬费用 | 12,175 | | | 10,401 | |
递延所得税 | (745) | | | 1,507 | |
资产减值 | 282 | | | 3,695 | |
| | | |
资产和负债变动,扣除收购的影响 | | | |
应收账款,扣除准备金后净额 | (23,647) | | | (5,268) | |
应付账款和应计费用 | 18,744 | | | 20,702 | |
应计补偿 | (66,796) | | | (53,457) | |
递延收入 | (290) | | | (10,248) | |
应缴税金,扣除预付税金后的净额 | 6,995 | | | (9,524) | |
租赁负债,净额 | (11,237) | | | (11,992) | |
其他,净额 | (1,337) | | | (8,870) | |
经营活动提供的净现金 | 106,636 | | | 72,918 | |
| | | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产、设备、租赁改进和内部使用软件 | (17,960) | | | (8,583) | |
收购企业,扣除现金和现金等价物后的净额 | — | | | (50,018) | |
购买投资 | (9,892) | | | (250) | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (27,852) | | | (58,851) | |
| | | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
偿还债务 | (125,000) | | | — | |
| | | |
股息支付 | (33,665) | | | (30,656) | |
员工股票计划的收益 | 23,423 | | | 35,763 | |
普通股回购 | — | | | (18,639) | |
其他融资活动 | (10,990) | | | (2,950) | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | (146,232) | | | (16,482) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,317 | | | (5,550) | |
现金及现金等价物净增(减) | (66,131) | | | (7,965) | |
期初现金及现金等价物 | 503,273 | | | 681,865 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 437,142 | | | $ | 673,900 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合并股东权益变动表--未经审计
截至2022年11月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 库存股 | | 保留 收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 面值 | | | 股票 | | 金额 | |
截至2022年8月31日的余额 | 41,653,218 | | | $ | 417 | | | $ | 1,190,350 | | | 3,608,462 | | | $ | (930,715) | | | $ | 1,179,739 | | | $ | (108,383) | | | $ | 1,331,408 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 136,798 | | | | | 136,798 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | 15,324 | | | 15,324 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 131,423 | | | 1 | | | 23,422 | | | 410 | | | (166) | | | | | | | 23,257 | |
限制性股票的归属 | 63,789 | | | — | | | | | 25,450 | | | (10,824) | | | | | | | (10,824) | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 12,175 | | | | | | | | | | | 12,175 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | (34,010) | | | | | (34,010) | |
截至2022年11月30日的余额 | 41,848,430 | | | $ | 418 | | | $ | 1,225,947 | | | 3,634,322 | | | $ | (941,705) | | | $ | 1,282,527 | | | $ | (93,059) | | | $ | 1,474,128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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截至2021年11月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 库存股 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 面值 | | | 股票 | | 金额 | |
截至2021年8月31日的余额 | 41,163,192 | | | $ | 412 | | | $ | 1,048,305 | | | 3,547,773 | | | $ | (905,917) | | | $ | 912,515 | | | $ | (38,962) | | | $ | 1,016,353 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 107,647 | | | | | 107,647 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | (18,708) | | | (18,708) | |
为员工股票计划发行的普通股 | 192,349 | | | 2 | | | 35,761 | | | | | | | | | | | 35,763 | |
限制性股票的归属 | 17,349 | | | — | | | | | 6,747 | | | (2,949) | | | | | | | (2,949) | |
普通股回购 | | | | | | | 46,200 | | | (18,639) | | | | | | | (18,639) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 10,401 | | | | | | | | | | | 10,401 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | (30,973) | | | | | (30,973) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年11月30日的余额 | 41,372,890 | | | $ | 414 | | | $ | 1,094,467 | | | 3,600,720 | | | $ | (927,505) | | | $ | 989,189 | | | $ | (57,670) | | | $ | 1,098,895 | |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
合并财务报表附注
FactSet Research Systems Inc.
2022年11月30日
(未经审计)
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注1 | 业务说明 | 10 |
注2 | 重要会计政策摘要 | 10 |
注3 | 收入确认 | 11 |
注4 | 公允价值计量 | 12 |
注5 | 衍生工具 | 15 |
注6 | 收购 | 17 |
注7 | 商誉 | 18 |
注8 | 无形资产 | 21 |
注9 | 所得税 | 19 |
注10 | 租契 | 20 |
注11 | 债务 | 21 |
注12 | 承付款和或有事项 | 23 |
注13 | 股东权益 | 25 |
附注14 | 每股收益 | 26 |
注15 | 基于股票的薪酬 | 27 |
附注16 | 细分市场信息 | 29 |
1. 业务说明
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司(统称为“我们”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融数据和分析公司,拥有开放和灵活的数字平台,推动投资界看到更多、考虑得更广并尽其所能。我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。
45年来,我们的平台提供了海量数据、复杂的分析和灵活的技术,供全球金融专业人士使用,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2022年11月30日,我们拥有超过7600名客户,其中包括约181,000名投资专业人士,包括资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的平台内和平台外解决方案跨越投资生命周期,包括投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告。我们的收入主要来自对我们的多资产类别数据和解决方案的订阅,这些数据和解决方案由我们的互联内容提供支持,被称为我们的“内容精炼厂”。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们提供有关证券、公司、行业和人员的金融数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资想法,并分析、监控和管理他们的投资组合。我们将专门的客户服务与开放灵活的技术产品相结合,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(API)。我们的CUSIP全球服务(“CGS”)业务支持投资行业关键的前台、中台和后台功能所依赖的安全主文件。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动我们的业务,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们为他们提供开放的数字平台、连接可靠的数据、下一代工作流程解决方案和高度投入的服务专家。
我们通过以下途径经营业务三可报告的部分(“部分”):美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。请参阅附注16,细分市场信息,以供进一步讨论。对于我们的每个细分市场,我们通过三工作流程解决方案:研究与咨询;分析与交易;内容与技术解决方案(“CTS”)。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
我们在全球开展业务,并根据地理位置管理我们的业务。本季度报告Form 10-Q所载的未经审核综合财务报表及综合财务报表附注乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及Form 10-Q指示及S-X规则第10条编制。因此,它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注;因此,本季度报告中的Form 10-Q信息应与我们截至2022年8月31日的财务年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。随附的未经审计的综合财务报表包括我们的账目和我们全资拥有的子公司的账目;所有公司间活动和余额已被冲销。
管理层认为,随附的未经审核综合财务报表包括所有正常的经常性调整、交易或事件,这些调整、交易或事件对中期产生离散影响,被认为是公平列报我们的经营业绩、财务状况、现金流量和权益所必需的。
重新分类
我们对截至2021年11月30日的三个月的比较数字进行了重新分类,这些数字与我们的租赁使用权资产减值以及物业、设备和租赁资产减值改进有关合并损益表和合并现金流量表应与当年保持一致演示文稿。中对资产减值的重新分类综合收益表来自销售、一般和行政及服务成本,综合现金流量表来自折旧和摊销及租赁负债,净额.
预算的使用
根据公认会计原则,我们的综合财务报表及相关披露的编制要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。可能在所得税、基于股票的薪酬、商誉和无形资产、企业合并、长期资产和或有事项等领域做出了重大估计。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
信贷风险的集中度
现金等价物
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。如果发生违约,我们面临金融机构持有的现金和现金等价物的信用风险,条件是此类金额超过适用的保险限额。我们并未因维持超过上述限额的现金账户而蒙受任何损失。我们认为我们集中的现金和现金等价物不会带来重大的信用风险,因为这些工具的交易对手由多家高质量、有信用的金融机构组成。
应收帐款
我们的应收账款信用风险取决于我们个人客户的财务稳定性;然而,由于我们庞大且地理上分散的客户基础,这种风险通常是有限的。在任何一段时间内,没有一个客户占我们总订阅收入的3%以上。应收准备金为#美元。3.5百万美元和美元2.8分别截至2022年11月30日和2022年8月31日。我们不需要客户提供抵押品。
衍生工具
我们使用衍生工具使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法履行其协议条款。为了缓解信用风险,我们将交易对手限制在信用良好的金融机构,并使用几家机构来降低集中度风险。我们预计不会因我们的交易对手违约而造成任何损失。
浓缩物 数据提供程序
我们将来自各种第三方来源的数据集成到我们的托管专有数据和分析平台中,我们的客户可以访问该平台来执行他们的分析。由于某些数据来源的供应商数量有限,我们尽一切努力确保在合理的情况下,有替代来源可用。我们不依赖任何单独的第三方数据供应商来满足我们客户的需求,只有两家数据供应商各自代表超过10占我们截至2022年11月30日的三个月总数据成本的百分比。
最近采用的会计公告
于截至2022年11月30日止三个月内,我们并无采纳财务会计准则委员会(“FASB”)颁布的任何新准则或更新,对我们的综合财务报表产生重大影响。
尚未采用的会计公告
《2022年通货膨胀率削减法案》
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。爱尔兰共和军对《国税法》进行了几次修订,从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效,其中包括对某些大公司征收15%的最低所得税,以及对上市美国公司的公司股票回购征收1%的消费税。我们正在评估爱尔兰共和军的影响。我们预计这项法律不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
截至2022年11月30日,没有发布或生效的其他新会计声明对我们的合并财务报表产生或预计会产生实质性影响。
3. 收入确认
我们的大部分收入来自于为客户提供对我们的多资产类别解决方案的访问,这些解决方案由我们的内容精炼厂提供支持,可在相关的合同条款(称为“托管平台”)内使用。托管平台是订阅-
基于服务的服务,使客户能够访问各种产品和服务组合,包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。此外,通过我们的CGS平台,我们提供对反映发行人及其金融工具的区别特征的全球公认标识数据库的订阅访问权限(称为“标识平台”)。
我们确定,我们的每个托管平台和标识符平台服务的大多数代表单一的履行义务,涵盖一系列基本相同且具有相同转移到客户端的模式的不同产品和服务。我们还确定,向客户承诺的主要性质是提供对这些数据和分析平台的日常访问。这些平台为投资界提供综合的金融信息、分析应用和行业领先的服务。根据这些平台提供的服务和产品的性质,我们应用基于输出时间的进度度量,因为客户端同时接收和消费平台的好处。由于我们有权开具发票的对价金额直接与我们迄今的业绩价值相对应,因此我们根据‘开具发票’的实际权宜之计确认大多数此类平台的收入。
对于合同条款不超过一年的客户,我们不认为付款条件是一种履行义务,我们选择了实际的权宜之计。
与客户的合同可以包括某些履行成本,包括允许交付产品和服务的前期成本,这些成本是可以收回的。履行成本被确认为资产,根据许可期的期限,当前部分记录在预付费用和其他流动资产中,非流动部分记录在其他资产中。履行成本按照提供服务的相关收入摊销。没有任何重大判断会影响收入确认的时间。
大多数客户合同的期限为一年,或我们有权收到的金额与迄今已完成的履约义务的价值直接对应,因此,我们不披露剩余未履行履约义务的价值。
分项收入
我们按照美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的细分市场,对与客户的合同收入进行细分。我们相信,这些细分反映了我们如何管理我们的业务和我们所服务的市场,并最好地描述了与客户合同相关的收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性。分部收入反映了我们根据客户各自的地理位置向他们销售的产品。请参阅附注16,细分市场信息,以获取更多信息。
下表列出了按细分市场细分的数据: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 11月30日, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
美洲 | $ | 323,367 | | | $ | 266,913 | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 130,738 | | | 115,003 | | | | | |
亚太地区 | 50,710 | | | 42,809 | | | | | |
总收入 | $ | 504,815 | | | $ | 424,725 | | | | | |
4. 公平 价值衡量标准
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收取或为转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时,允许使用各种估值方法,包括市场法、收益法和成本法。我们考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。
公允价值层次结构
公允价值计量的会计准则确立了公允价值等级,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。有三个级别的
可用于根据投入的可靠性计量公允价值的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响其在公允价值层级中的位置。我们已将公允价值层次中的现金等价物、投资和衍生品分类如下:
1级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。
2级-适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
(A)以下列方式计量的资产和负债 经常性公允价值
下表按公允价值层级列出了截至2022年11月30日和2022年8月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。在下文所列期间,我们没有在公允价值计量水平之间进行任何转移。截至2022年11月30日和2022年8月31日,我们没有持有按公允价值经常性计量的3级资产或负债。
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| 2022年11月30日的公允价值计量 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 总计 |
资产 | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 210,951 | | | $ | — | | | $ | 210,951 | |
共同基金(2) | — | | | 32,572 | | | 32,572 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 15,410 | | | 15,410 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 210,951 | | | $ | 47,982 | | | $ | 258,933 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 2,486 | | | $ | 2,486 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 2,486 | | | $ | 2,486 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日的公允价值计量 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 总计 |
资产 | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 179,330 | | | $ | — | | | $ | 179,330 | |
共同基金(2) | — | | | 33,219 | | | 33,219 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 12,412 | | | 12,412 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 179,330 | | | $ | 45,631 | | | $ | 224,961 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
(1)我们的企业货币市场基金 是 可随时兑换成现金 每只基金在本季度最后一天的资产净值被用来确定其公允价值。我们的企业货币市场基金包括在以下现金和现金等价物中 合并余额 床单。
(2)我们的互惠基金以互惠基金所持有的相关投资的公允价值为基础,以资产净值法分配给互惠基金的每一份股份。标的投资的公允价值是基于可观察到的投入。我们的共同基金包括在 综合资产负债表内的(短期)投资。
(3)我们的衍生工具包括我们的外汇远期合约和利率互换协议。我们使用收益法来衡量外汇远期合约的公允价值。收益法使用的定价模型依赖于
市场可观察到的输入,如即期、远期和利率,以及信用违约互换利差。为了估计我们利率互换协议的公允价值,我们利用未来现金流的现值,利用基于模型的估值,该估值使用可观察到的输入,如利率收益率曲线。请参阅注5, 有关衍生工具及其在综合资产负债表内的分类的更多资料,请参阅衍生工具。
(B)在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及我们的有形固定资产、租赁净资产、商誉和无形资产。该等非金融资产及负债的公允价值乃根据采用最佳资料的估值技术厘定,并可能包括报价市场价格、市场可比资料及贴现现金流量预测。当事件或情况显示该等非金融资产的账面价值可能无法完全收回时,该等非金融资产须评估减值,并至少每年评估一次商誉。
(C)为披露目的按公允价值计量的资产和负债 O一意孤行
我们选择不以公允价值计入长期债务。我们长期债务的账面价值是扣除相关的未摊销贴现和债务发行成本后的净值。
我们的高级债券的公允价值是根据截至报告日期活跃市场的报价估计的,因为高级债券是公开交易的,被认为是一级投入。我们2022年信贷安排的公允价值是根据类似工具的报价市场价格估计的,并根据不可观察的投入进行调整,以确保与我们的投资评级、到期日和未偿还本金具有可比性,这些被视为3级投入。请参阅附注11,债务这些术语的定义以及关于高级票据和2022年信贷安排的更多信息。
下表汇总了截至2022年11月30日和2022年8月31日的未偿债务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
(单位:千) | 公允价值层次结构 | 本金金额 | 估计公允价值 | | 本金金额 | 估计公允价值 |
2027年笔记 | 1级 | $ | 500,000 | | $ | 455,470 | | | $ | 500,000 | | $ | 470,525 | |
2032年笔记 | 1级 | 500,000 | | 419,860 | | | 500,000 | | 438,205 | |
2022年定期贷款 | 3级 | 625,000 | | 627,344 | | | 750,000 | | 750,975 | |
2022年循环设施 | 3级 | 250,000 | | 246,562 | | | 250,000 | | 249,075 | |
本金总额 | | $ | 1,875,000 | | $ | 1,749,236 | | | $ | 2,000,000 | | $ | 1,908,780 | |
未摊销折扣和债务发行成本合计 | | (15,904) | | | | (17,576) | | |
债务账面净值合计 | | $ | 1,859,096 | | | | $ | 1,982,424 | | |
| | | | | | |
5. 衍生工具
现金流对冲
在设计我们的套期保值方法时,我们考虑了几个因素,包括抵销风险敞口、风险敞口的重要性、风险预测以及对冲的潜在有效性,以减少我们的收益和现金流的波动。在决定对冲相关市场风险时考虑的因素包括风险的重要性、市场的波动性、对冲的持续时间、基础风险的承诺程度,以及衍生工具的可用性、有效性和成本。导数在工具仅用于风险管理目的,不用于投机或交易目的。我们将交易对手限制在信用良好的金融机构。请参阅注2,重要会计政策摘要--信用风险集中,以进一步讨论交易对手信用风险。
我们利用外币远期合约和利率掉期,以减轻外币汇率变化对某些业务风险的影响,并管理我们的利率风险。We已将该等衍生工具指定为现金流量对冲,并以累计其他全面亏损(“AOCL”)扣除税项后记入综合资产负债表内的未实现损益作为现金流量对冲。结算远期合约和掉期协议所产生的已实现收益或亏损随后重新分类为销售、一般和行政(“SG&A”)在套期保值结算时,合并损益表中的净额和利息支出。
外币远期合约
当我们在美国以外的地方以几种货币开展业务时,我们会受到外币汇率变动的影响。外币远期合约的损益抵销了与汇率变动相关的业务费用的变动。截至2022年11月30日,我们维持了一系列外币远期合约,以对冲与我们的主要货币英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索相关的部分敞口。我们签订这些合同是为了减少我们的货币风险,范围从25%至75%,在各自的对冲期间,这些对冲期间将在2023财年第二季度至2024财年第一季度的不同时间点到期。
下表汇总了截至2022年11月30日和2022年8月31日用美元购买英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索的外币远期合约的名义总价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
(单位:千) | 本币金额 | 名义合同金额(美元) | | 本币金额 | 名义合同金额(美元) |
英镑,英镑 | £ | 48,000 | | $ | 57,337 | | | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | |
欧元 | € | 38,000 | | 39,892 | | | € | 37,500 | | 40,679 | |
印度卢比 | 遥感 | 2,739,827 | | 33,600 | | | 遥感 | 2,667,928 | | 33,600 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,540,066 | | 27,300 | | | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | |
总计 | | $ | 158,129 | | | | $ | 156,846 | |
参考外币交易风险在本季度报告表格10-Q中关于市场风险的定量和定性披露,以进一步讨论我们对汇率波动的风险敞口。
利率互换协议
2020年互换协议
2020年3月5日,我们签订了一项名义金额为1美元的利率互换协议(“2020互换协议”)。287.5百万美元。2020年的掉期协议对冲了我们当时未偿还的浮动利率债务的一部分,固定利率为0.7995%,以减轻我们的利率敞口。2022年3月1日,我们终止了2020年的互换协议,该协议带来了一次性收益$3.5在2022财政年度第三季度,根据其公平市场价值,在合并损益表中确认利息支出净额100万美元。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了名义金额为#美元的利率互换协议(“2022年掉期协议”)。800.0百万美元,以固定利率对冲部分未偿还浮动担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率债务
年利率1.162%。2022年掉期协议名义金额下降#美元100.0截至2022年5月31日的季度利率为100万美元,将于2024年2月28日到期。截至2022年11月30日,2022年掉期协议的名义金额为$500.0百万美元。
请参阅附注11,债务,以进一步讨论我们的未偿还浮动SOFR债务。参考利率风险在第一部分,第3项.关于市场风险的定量和定性披露本季度报告中的表格10-Q,以进一步讨论我们对长期未偿债务的利率风险敞口。
衍生工具的名义总值和公允价值
以下为衍生工具的名义总值摘要:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 总名义价值 |
2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
外币远期合约 | $ | 158,129 | | | $ | 156,846 | |
利率互换协议 | 500,000 | | | 600,000 | |
总现金流对冲 | $ | 658,129 | | | $ | 756,846 | |
以下是我们衍生工具的公允价值摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
(单位:千) | 衍生资产 | | 衍生负债 |
指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表分类 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | | 资产负债表分类 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 |
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 2,467 | | $ | — | | | 应付账款和应计费用 | $ | 2,486 | | $ | 8,307 | |
利率互换协议 | 预付费用和其他流动资产 | 12,162 | | 10,621 | | | 应付账款和应计费用 | — | | — | |
其他资产 | 781 | | 1,791 | | | 其他负债 | — | | — | |
总现金流对冲 | | $ | 15,410 | | $ | 12,412 | | | | $ | 2,486 | | $ | 8,307 | |
截至2022年11月30日和2022年8月31日,所有衍生品都被指定为对冲工具。
派生识别
下表列出了截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月衍生工具在现金流对冲关系中的税前影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品在AOCL确认的收益(损失) | 收益(亏损)的位置从AOCL重新归类为收入 | 收益(亏损)从AOCL重新分类为收入 |
(单位:千) | 11月30日, | 11月30日, |
现金流套期关系中的衍生品 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
外币远期合约 | $ | 3,323 | | $ | (3,542) | | SG&A | $ | (4,965) | | $ | (449) | |
利率互换协议 | 3,428 | | 2,583 | | 利息支出,净额 | 2,897 | | (516) | |
总现金流对冲 | $ | 6,751 | | $ | (959) | | | $ | (2,068) | | $ | (965) | |
截至2022年11月30日,我们估计税前衍生品净收益为$12.1包括在AOCL的100万美元将在未来12个月内重新归类为收益。截至2022年11月30日,我们的现金流对冲非常有效,这些指定现金流量对冲的综合收益表中没有记录任何无效金额,每个衍生工具的损益的所有组成部分都被纳入对冲有效性的评估。我们的业务并没有中断
在截至2022年11月30日或2021年11月30日的三个月内进行的现金流对冲,因此,没有与我们合同价值变化相关的相应收益或损失重新归类为结算前的收益。
衍生工具的抵销
吾等订立主要净额结算安排,以容许于同一日期及以相同货币结算的各交易对手之间的衍生工具交易实现净额结算。截至2022年11月30日和2022年8月31日,综合资产负债表上没有记录任何重大金额。
6. 收购
在2022财年和2021财年,我们完成了对几项业务的收购,其中最大的现金流与收购CUSIP Global Services(CGS)和Cobalt Software,Inc.(Cobalt)有关。
CUSIP全球服务
2022年3月1日,我们完成了对CGS的收购,现金收购价为$1.93210亿美元,包括营运资本调整。CGS管理着一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地标识了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS代表美国银行家协会(“ABA”)运作,是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的供应商,也是美国国际证券识别码(“ISIN”)识别码的官方编码机构,也是其他超过35个国家/地区的代号机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。CGS收购价超过收购净资产的公允价值,导致商誉确认。我们在2022财年第四季度完成了CGS收购的采购会计,没有记录初步采购价格分配的任何重大变化。
收购日期收购的主要类别资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 购置日期使用年限 | 摊销法 |
| | (单位:千) | | (单位:年) | |
流动资产(1) | | $ | 29,728 | | | | |
应摊销无形资产 | | | | | |
ABA业务流程 | | 1,583,000 | | | 36年份 | 直线 |
客户关系 | | 164,000 | | | 26年份 | 直线 |
获取的数据库 | | 46,000 | | | 15年份 | 直线 |
商誉 | | 214,970 | | | | |
流动负债(2) | | (104,691) | | | | |
递延收入,长期 | | (1,481) | | | | |
购买总价 | | $ | 1,931,526 | | | | |
(1)包括应收账款余额#美元29.5百万美元。
(2)包括递延收入余额#美元99.4百万美元。CGS的收购是根据我们采用的ASU编号2021-08进行的会计处理;因此,递延收入不包括公允价值调整。有关ASU编号2021-08的更多信息,请参阅我们截至2022年8月31日的年度报告Form 10-K中的附注2,即合并财务报表附注中的重要会计政策摘要。
商誉总额为$215.0百万代表CGS收购价格超过收购净资产公允价值的部分,并考虑了我们预期收购所带来的未来经济利益。商誉包括在美洲部分,并可在所得税方面扣除。收购的大部分净资产涉及ABA业务流程无形资产,这是与ABA签订的可续订许可协议,用于管理CUSIP编号系统和相关的CUSIP标识数据库的发放、维护和访问。这项无形资产的估值和相关使用年限考虑了业务关系的性质、当前协议的多年期限以及长期续签的可能性。分配给客户关系无形资产的使用年限考虑了强大的历史客户保留率和
客户续订作为预期未来保留的基础。分配给所获得的数据库的使用年限考虑了数据收集的历史时期和每年对数据的有限变化。
从2022年3月1日完成收购开始,CGS的运营结果已包含在我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的合并财务报表中。CGS作为CTS的一部分发挥作用。由于收购CGS的影响对我们的综合财务报表并不重要,因此没有列报预计信息。
Cobalt软件公司
2021年10月12日,我们收购了Coobalt的全部流通股,收购价为1美元50.0百万美元,扣除获得的现金,包括营运资本调整。Cobalt是一家领先的私人资本行业投资组合监控解决方案提供商。此次收购推进了我们通过定向投资扩大我们的数据和工作流程解决方案的战略,这是我们多年投资计划的一部分,并扩大了我们的私人市场产品。Cobalt的收购价超过了收购净资产的公允价值,因此确认了商誉。我们最终确定了2022财年第四季度收购Cobalt的采购会计,没有记录初步采购价格分配的任何重大变化。
收购日期收购的主要类别资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 购置日期使用年限 | 摊销法 |
| | (单位:千) | | (单位:年) | |
流动资产 | | $ | 540 | | | | |
应摊销无形资产 | | | | | |
软件技术 | | 7,750 | | | 5年份 | 直线 |
客户关系 | | 4,800 | | | 11年份 | 直线 |
商誉 | | 41,338 | | | | |
其他资产 | | 34 | | | | |
流动负债 | | (4,437) | | | | |
其他负债 | | (7) | | | | |
购买总价 | | $ | 50,018 | | | | |
商誉总额为$41.3百万代表钴收购价格超过收购净资产公允价值的部分,包括在美洲和欧洲、中东和非洲地区。收购Cobalt产生的商誉不能在所得税中扣除。分配给客户关系无形资产的使用年限将客户历史留存视为预期未来留存的基础。分配给软件技术的使用寿命考虑了我们的历史经验和预期的技术变化。
自2021年10月12日收购以来,Coobalt的运营结果已包含在我们的美洲和EMEA部门的合并财务报表中。由于收购Coobalt的影响对我们的综合财务报表并不重要,因此没有提供预计信息。
7. 商誉
截至2022年11月30日的三个月,按部门划分的商誉账面值变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(在 数千人) | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太地区 | | 总计 |
2022年8月31日的余额 | $ | 686,412 | | | $ | 277,087 | | | $ | 2,349 | | | $ | 965,848 | |
| | | | | | | |
外币折算 | — | | | 8,984 | | | 14 | | | 8,998 | |
2022年11月30日的余额 | $ | 686,412 | | | $ | 286,071 | | | $ | 2,363 | | | $ | 974,846 | |
商誉不摊销,因为据估计,它的寿命是无限的。至少每年,我们必须在报告单位水平测试商誉,这与我们的分部一致,以确定潜在减值,如果减值,我们将根据贴现现金流量的现值将商誉减记为公允价值。我们进行了年度商誉减值测试
与前几年的时间和方法一致,在2022财政年度第四季度使用定性分析。我们得出的结论是,我们每个分部的公允价值很可能不低于各自的账面价值,不需要减值费用。
8. 无形资产
我们按无形资产的估计使用年限直线摊销无形资产。与我们的可识别无形资产相关的估计使用寿命、账面价值总额和累计摊销总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
(除有用寿命外,以千计) | 预计使用寿命(年) | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 |
ABA业务流程 | 36 | $ | 1,583,000 | | $ | 32,979 | | $ | 1,550,021 | | | $ | 1,583,000 | | $ | 21,986 | | $ | 1,561,014 | |
客户关系 | 8至26 | 264,742 | | 59,313 | | 205,429 | | | 263,163 | | 55,405 | | 207,758 | |
软件技术 | 5至9 | 123,584 | | 100,609 | | 22,975 | | | 122,363 | | 96,567 | | 25,796 | |
发达的技术 | 3至5 | 89,081 | | 37,870 | | 51,211 | | | 80,956 | | 33,676 | | 47,280 | |
获取的数据库 | 15 | 46,000 | | 2,300 | | 43,700 | | | 46,000 | | 1,533 | | 44,467 | |
数据内容 | 5至20 | 33,389 | | 26,153 | | 7,236 | | | 32,305 | | 24,973 | | 7,332 | |
商号 | 15 | 6,751 | | 4,340 | | 2,411 | | | 6,693 | | 4,431 | | 2,262 | |
总计 | | $ | 2,146,547 | | $ | 263,564 | | $ | 1,882,983 | | | $ | 2,134,480 | | $ | 238,571 | | $ | 1,895,909 | |
截至2022年11月30日,我们无形资产的加权平均使用寿命为32.8好几年了。如注6所述,收购,作为CGS收购的一部分,我们收购了几项无形资产。截至2022年11月30日,我们无形资产的加权平均使用寿命(不包括从CGS收购的资产)为9.5好几年了。我们按季度评估无形资产的减值指标,包括评估我们的使用年限,以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。如有减值指标,应摊销无形资产的减值测试方法是将账面价值与未贴现现金流量进行比较,如果减值,则根据贴现现金流量减记至公允价值。截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月,我们尚未确定无形资产的估计剩余使用年限存在重大减值或重大变化。无形资产没有分配剩余价值。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月记录的无形资产摊销费用为#美元。21.7百万美元和美元10.1分别为100万美元。
截至2022年11月30日,预计未来五年及以后每年的无形资产摊销费用如下: | | | | | |
财政年度(单位:千) | 预计摊销费用 |
2023年(剩余9个月) | $ | 69,398 | |
2024 | 82,708 | |
2025 | 76,216 | |
2026 | 67,546 | |
2027 | 62,783 | |
此后 | 1,524,332 | |
总计 | $ | 1,882,983 | |
9. 所得税
所得税费用是根据现行法律和税率确定的应纳税所得额。递延所得税按现行税率计入财务报表与资产和负债计税基础之间的暂时性差额。
所得税拨备和有效税率
所得税规定和有效税率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 11月30日, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | |
所得税前收入 | $ | 157,885 | | | $ | 119,930 | | | | |
所得税拨备 | $ | 21,087 | | | $ | 12,283 | | | | |
实际税率 | 13.4 | % | | 10.2 | % | | | |
我们的有效税率是基于经常性因素和非经常性事件,包括对外国收入的征税。我们的有效税率将根据外国收入水平的变化以及可能无法预测的离散和其他非经常性事件而有所不同。在截至2022年11月30日的三个月中,我们的有效税率低于适用的美国企业所得税税率,主要原因是研发(R&D)税收抵免、外国衍生无形收入(FDII)扣除以及行使股票期权的税收优惠。
在截至2022年11月30日的三个月中,所得税准备金为#美元。21.1百万美元,而去年同期为$12.3100万美元,比去年同期增加了400万美元。拨备增加的主要原因是实际税率较高的税前收入增加。而且,在较小程度上,提高英国法定税率。
10. 租契
我们的租赁组合主要与我们的办公空间有关,根据各种经营租赁协议。我们在开始时审查新的安排,以评估我们是否基本上获得了资产的所有经济利益,并有权控制资产的使用。我们的租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁开始时未来最低租赁付款的现值(包括固定租赁付款和某些符合条件的指数浮动付款)在合理确定的租赁期内,利用估计的IBR。由于预付款、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本,计算我们的租赁ROU资产可能需要进行某些调整。我们将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理,我们在综合收益表的占用成本(SG&A费用的一个组成部分)中按预期期限在直线费用基础上确认这一部分。
自.起2022年11月30日,我们确认了美元154.1百万美元租赁使用权资产,净额和美元230.9综合资产负债表中合并的流动租赁负债和长期租赁负债为百万美元。这类租约剩余租期在以下范围内一年到刚刚过去13年份和不包括任何尚未合理确定行使的续期或终止选择权。
下表核对了与我们的经营租赁相关的未来未贴现现金流以及对合并后的流动租赁负债和长期租赁负债 在综合资产负债表中截至2022年11月30日: | | | | | |
(单位:千) | 最低租赁 付款 |
截至8月31日的财年, |
2023年(剩余9个月) | $ | 28,995 | |
2024 | 35,424 | |
2025 | 33,332 | |
2026 | 32,546 | |
2027 | 31,694 | |
此后 | 114,070 | |
总计 | $ | 276,061 | |
减去:推定利息 | 45,127 | |
现值 | $ | 230,934 | |
下表包括我们综合损益表中占用成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 11月30日, | | |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | | | |
经营租赁成本(1) | $ | 8.1 | | $ | 10.5 | | | | |
可变租赁成本(2) | $ | 4.2 | | $ | 2.9 | | | | |
(1)经营租赁成本包括符合ASC 842租赁会计准则并符合吾等选择的实际权宜之计及例外情况的固定租赁付款及指数浮动付款的相关成本。
(2)可变租赁成本包括在租赁开始日未固定且不依赖于指数或费率的成本。这些成本没有计入租赁负债的计量,主要包括变动的非租赁成本,如水电费、房地产税、保险和维护,以及符合短期租赁例外条件的租赁成本。
下表汇总了我们与综合资产负债表上记录的经营租赁相关的租期和折现率假设: | | | | | | | | |
| 截至2022年11月30日 | 截至2022年8月31日 |
加权平均剩余租期(单位:年) | 8.4 | 8.6 |
加权平均贴现率(IBR) | 4.4 | % | 4.4 | % |
下表汇总了与我们的经营租赁相关的补充现金流信息: | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 11月30日, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 9.7 | | $ | 11.1 | |
以租赁负债换取的租赁权益资产(1) | $ | 0.1 | | $ | 1.4 | |
| | |
(1)主要包括期内达成的新租赁安排以及延长我们的租赁期限和/或提供额外权利的合同修改。
11. 债务
我们选择不以公允价值计入长期债务。我们债务的账面价值是扣除相关的未摊销贴现和债务发行成本后的净值。截至2022年11月30日和2022年8月31日,我们的总债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 发行日期 | 合同 到期日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 |
2022年信贷协议 | | | | |
2022年定期贷款 | 3/1/2022 | 3/1/2025 | 625,000 | | 750,000 | |
2022年循环设施 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 250,000 | | 250,000 | |
| | | | |
高级附注 | | | | |
2027年笔记 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 500,000 | | 500,000 | |
2032年笔记 | 3/1/2022 | 3/1/2032 | 500,000 | | 500,000 | |
| | | | |
未摊销折扣和债务发行成本合计 | | | (15,904) | | (17,576) | |
| | | | |
长期债务总额 | | | $ | 1,859,096 | | $ | 1,982,424 | |
截至2022年11月30日,根据合同到期日,我们总债务的年度到期日如下:
| | | | | |
(单位:千) | 到期日 |
截至8月31日的财年, |
2023年(剩余9个月) | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 625,000 | |
2026 | — | |
2027 | 750,000 | |
此后 | 500,000 | |
总计 | $ | 1,875,000 | |
2019年信贷协议
2019年3月29日,我们与PNC银行、国家协会签订了一项信贷协议(《2019信贷协议》),并借入了$575.0百万美元的可用资金750.0其下的循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)提供了100万欧元。2019年循环信贷安排下的借款对未偿还本金产生利息,利率等于每日LIBOR加上使用债务杠杆定价网格的利差。2019年循环信贷安排下未偿还金额的利息按季度、拖欠和到期日支付。我们产生了大约$0.9与2019年信贷协议相关的债务发行成本为100万美元。
2022年3月1日,我们终止了2019年信贷协议,并摊销了剩余的相关美元0.4百万元的资本化债务发行成本计入利息支出,净额计入综合损益表。
2022年信贷协议
2022年3月1日,我们签订了一项信贷协议(“2022年信贷协议”),并借入本金总额为#美元。1.030亿美元的优先无担保定期贷款信贷安排(“2022年定期贷款”)和#美元250.0百万美元的可用资金500.0在其高级无担保循环信贷安排(“2022年循环信贷安排”,以及与2022年定期信贷安排一起,称为“2022年信贷安排”)项下,贷款总额为300万美元。2022年定期贷款将于2025年3月1日到期,2022年循环贷款将于2027年3月1日到期。2022年循环贷款机制允许提供高达#美元的资金。100.0百万美元的信用证形式,最高可达$50.0以Swingline贷款的形式。我们可能寻求贷款人或其他金融机构在2022年循环贷款机制下的额外承诺,本金总额不超过#美元。750.0百万美元。
我们使用基于我们的优先无担保、增强型长期债务评级和我们的总杠杆率的定价网格,为2022年循环贷款的每日未使用金额支付承诺费。承诺费维持在0.125自借款之日起至2022年11月30日止。
我们将该等借款连同发行优先票据所得款项净额(定义见下文)及手头现金用作支付CGS收购的代价、偿还2019年信贷协议下的借款及支付相关交易费用、成本及开支。
在2022财年,我们产生了大约9.5与2022年信贷安排相关的债务发行成本为100万美元。债务发行成本在综合资产负债表中列报,直接从相关债务负债的账面金额中扣除。债务发行成本在综合收益表中按债务合同期限内的净额按直线摊销为利息支出,这与实际利息法大致相同。
我们可以在任何时候自愿预付2022年信贷安排下的贷款,而无需支付溢价或罚款。在2023财年第一季度,我们偿还了125.02022年定期融资机制下的百万美元,包括自愿预付款#美元112.5百万美元。自2022年3月1日以来,我们已经偿还了$375.02022年定期融资机制下的百万美元,包括自愿预付款#美元350.0百万美元。
截至2022年11月30日,2022年信贷安排下的未偿还借款的利息等于适用的一个月期SOFR利率加a1.1%价差(由1.0基于债务杠杆定价网格加的%利差0.1信用利差调整百分比)。从借款之日到2022年11月30日,利差保持不变。2022年信贷安排的利息目前在每个月的最后一个营业日支付,拖欠。
《2022年信贷协议》载有这类贷款的通常和惯例违约规定,这些规定受到通常和惯例的宽限期和重要性门槛的限制。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他事项外,可终止其承诺,并宣布所有未偿还借款立即到期和应付。
2022年信贷协议包含关于这类设施的惯常和惯常的肯定和否定契约,包括要求维持总杠杆率不高于4.00至2022年11月30日的1.00。截至2022年11月30日,我们遵守了2022年信贷协议的所有契约和要求。
高级附注
2022年3月1日,我们完成了一次公开募股,募集资金为500.0本金总额为百万美元2.9002027年3月1日到期的优先债券百分比(“2027年债券”)及$500.0本金总额为百万美元3.4502032年3月1日到期的优先债券百分比(“2032年债券”及与2027年债券一起,称为“高级债券”)。优先票据是根据吾等与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(National Association)之间日期为2022年3月1日的契约发行的,并附有吾等与受托人之间日期为2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)。
该批高级债券以合共折价$发行。2.8在2022财年,我们产生了大约9.1债券发行成本为100万美元。债务贴现和债务发行成本在综合资产负债表中作为从相关债务负债的账面金额中直接扣除的净额列示。债务贴现和债务发行成本按实际利息法摊销为利息支出,在债务合同期限内的综合收益表中为净额。
优先债券的利息每半年派息一次,分别於每年三月一日及九月一日派息一次,首期股息於二零二二年九月一日支付。
我们可随时按指定的赎回价格赎回全部或部分优先债券,另加任何应计及未偿还的利息。于发生控制权变更触发事件(定义见补充契约)时,本行必须于101本金的%,外加任何应计和未付利息。
互换协议
2020年3月5日,我们签订了2020年掉期协议,以对冲当时未偿还的浮动利率债务的一部分,固定利率为0.7995%。2022年3月1日,我们终止了2020年掉期协议,同时签订了2022年掉期协议,以对冲部分未偿还的浮息SOFR债务,固定利率为1.162%。请参阅附注5,衍生工具进一步讨论2020年互换协议和2022年互换协议。
利息支出
2022年3月1日,2019年循环信贷安排和2020年掉期协议均已终止,并同时被2022年信贷安排、高级票据和2022年掉期协议取代。
截至2022年11月30日及2021年11月30日止三个月,我们记录了未偿还债务的利息开支,包括相关的债务发行成本摊销及债务折扣,扣除相关利率互换协议的影响后,净额为#美元。16.5百万美元和美元1.9在综合损益表中,利息支出净额分别为百万美元。
包括相关的债务发行成本摊销及债务贴现,撇除相关利率掉期协议的影响后,本行未偿还债务的年初至今加权平均利率为3.12%和2.02分别截至2022年11月30日和2022年8月31日。请参阅附注5,衍生工具进一步讨论2020年互换协议和2022年互换协议。
12. 承付款和或有事项
承付款是指尚未在资产负债表上作为负债记录的债务,例如未来购买商品或服务的债务。我们在发生时记录承诺的负债(即,当收到货物或服务时)。
当我们认为可能发生亏损,并且金额可以合理估计时,我们就应计或有事项的非所得税负债。需要进行判断,以确定损失的概率和估计金额。如果合理的
对可能损失的估计是一个范围,我们记录对损失的最可能估计,或者当在该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录最小金额。我们每季度审查应计项目,并在必要时进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问意见和其他最新信息的影响。或有收益只有在实现时才被确认。
不确定所得税头寸按照适用的会计准则入账,见附注9,所得税了解更多细节。
与供应商和供应商的采购承诺
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2022年8月31日,我们与供应商的采购义务总额为373.9百万美元。截至2022年8月31日,我们的全部购买义务主要涉及托管服务和数据获取,而且,在较小程度上,由第三方软件提供商提供。托管服务支持我们向基于云的托管服务迁移的相关技术投资,其中大部分依赖于第三方托管提供商。数据是我们为客户提供的价值不可或缺的组成部分,而第三方软件主要包括内部使用的软件许可。
自2022年8月31日以来,我们的合同义务没有实质性变化。我们还有与租赁债务和未偿债务相关的合同义务。参阅附注10,租契和附注11,债务分别获取有关租赁承诺和未偿债务的信息。
资本承诺
截至2022年11月30日和2022年8月31日,我们有与投资相关的未偿还资本承诺,金额为1.1百万美元。
信用证
在正常的业务过程中,我们不时被要求获得信用证。截至2022年11月30日和2022年8月31日,我们都有0.5百万份未付备用信用证。与这些安排相关的负债不会反映在公司的综合资产负债表中。
或有事件
法律事务
我们从事在正常业务过程中出现的各种法律程序、索赔和诉讼。所有对我们不利的事情的结果将在未来得到解决,包括诉讼的不确定因素。根据截至2022年11月30日的现有信息,我们的管理层相信,这些针对我们的悬而未决的问题的最终结果,无论是个别或整体,都不会对我们的综合财务状况、我们的经营业绩或我们的现金流产生实质性的不利影响。
所得税
我们目前正在接受税务机关的审计,并已保留了可能因这些税务机关的审查或与这些税务机关谈判达成的任何和解而可能对我们的所得税拨备进行调整的可能性。我们相信,这些审查或结算的最终结果不会对我们的经营结果或我们的现金流产生实质性影响。如果发生表明不需要支付这些金额的事件,则负债的冲销将导致在我们确定不再需要负债的期间确认税收优惠。如果我们对联邦、州和外国所得税负债的估计低于最终评估,就会产生额外的费用。
销售税事宜
于2019年8月8日,吾等收到马萨诸塞州联邦税务局(“联邦”)发出的意向通知,拟就2006年1月1日至2013年12月31日的课税期间评估(“首次通知”)额外的销售税、利息及少缴罚款(“销售税”)。2021年7月20日,我们收到了英联邦关于2014年1月1日至2018年12月31日税期的意向评估(第二次通知)额外销售税的通知。在……上面2022年12月29日,我们我们收到了一份意向通知,要求评估英联邦与2019年1月1日至2021年6月30日的纳税期间有关的额外增值税(“第三通知”;连同第一和第二个通知,“通知”)。我们已就第一个通知提出上诉
和第二次通知,并拟就第三次通知提出上诉,对所有可能被评估的销售税提出抗辩。我们继续配合英联邦关于这些通知的调查。
我们已经得出结论,向英联邦付款是可能的。我们已记录了一项应计项目,这对我们的综合财务报表并不重要。虽然我们认为用于确定应计项目的假设和估计是合理的,但未来的发展可能会导致对这一应计项目进行调整。如果向我们提交关于上述任何事项的正式评估,我们相信我们最终将获胜;然而,如果我们不获胜,任何评估的金额都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
弥偿
在特拉华州法律允许或要求的范围内,并在该法律允许的最大范围内,我们有某些义务在高级职员或董事正在或曾经应我们的要求以此类身份服务时,就某些事件或事件赔偿我们每一位现任和前任高级职员和董事。这些赔偿义务是有效的,只要董事或官员真诚行事,并以合理地相信符合或不反对FactSet的最佳利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或诉讼而言,没有合理理由相信他或她的行为是非法的。由于每个特定索赔和赔偿条款可能涉及的一系列独特的事实和情况,无法确定根据赔偿义务提出的索赔的最高潜在金额;但是,我们已经购买了董事和高级职员保险单,以减轻我们的风险,并可能使我们能够追回未来支付的任何金额的一部分。根据历史经验和目前掌握的信息,我们认为,根据此类赔偿协议,不可能需要支付任何重大金额。
13. 股东权益
S野兔回购
| | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 11月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
股份回购计划下的普通股回购(1) | — | | (46) | |
回购股份的总成本(1) | $ | — | | $ | 18,639 | |
股份回购计划下可供日后回购的金额(2) | $ | 181,300 | | $ | 181,300 | |
(1)款额不包括25,450股票和6,747受赠人交出的股份,以履行在归属或行使价值为$的股票奖励时应支付的预扣税义务10.8百万美元和美元2.9在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内分别为100万美元。
(2)在计划的整个生命周期内,没有确定要在指定时间范围内回购的股票数量。我们可以根据市场情况,不时在公开市场和私下协商的交易中回购我们计划下的普通股股票。
在截至2022年11月30日的三个月里,我们做到了不是与我们现有的计划相比,我们不会进行任何回购46,200以$回购的股份18.6截至2021年11月30日的三个月为100万美元。从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消股权奖励授予的稀释,或回购以满足股票奖励授予时应支付的预扣税义务。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。请参阅附注11,债务有关2022年信贷安排的更多信息。
基于股权的奖励
请参阅附注15,基于股票的薪酬有关在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内颁发的股权奖励的更多信息,请访问。
分红
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月里,我们的董事会宣布的股息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | 每项股息 份额 普通股 | 记录日期 | 总金额$ (单位:千) | 付款日期 |
2023财年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.89 | | 2022年11月30日 | $ | 34,010 | | 2022年12月15日 |
| | | | |
| | | | |
2022财年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.82 | | 2021年11月30日 | $ | 30,973 | | 2021年12月16日 |
| | | | |
| | | | |
未来的现金股息支付将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
累计其他综合损失
AOCL的组成如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
现金流套期保值累计未实现收益(亏损),税后净额 | $ | 9,704 | | | $ | 3,149 | |
累计外币折算调整 | (102,763) | | | (111,532) | |
AOCL合计 | $ | (93,059) | | | $ | (108,383) | |
14. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行的加权平均普通股数量。摊薄每股收益采用库存股方法计算,方法是将净收入除以当期内行使流通股补偿奖励时已发行或可发行的累计加权平均普通股。在计算稀释每股收益时,不计入截至2022年11月30日仍未达到业绩标准的现金外和业绩份额单位(“PSU”)的股票薪酬奖励。
计算基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)时使用的加权平均流通股的对账如下: | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 11月30日, | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | 2021 | | |
分子 | | | | |
用于计算每股基本收益和摊薄收益的净收益 | $ | 136,798 | | $ | 107,647 | | | |
分母 | | | | |
加权平均普通股在计算每股基本收益中的应用 | 38,122 | | 37,678 | | | |
与基于股票的薪酬计划关联的普通股等价物(1) | 792 | | 963 | | | |
用于计算每股摊薄收益的股份 | 38,914 | | 38,641 | | | |
每股基本收益 | $ | 3.59 | | $ | 2.86 | | | |
稀释后每股收益 | $ | 3.52 | | $ | 2.79 | | | |
(1)稀释性潜在普通股由股票期权和未经授权的PSU组成。截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月,545,510和298,900与我们的股票期权相关的普通股等价物分别被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们是现金之外的,而且它们的纳入将是反稀释的。与我们的PSU相关的普通股等价物不包括在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月的稀释每股收益的计算中,包括94,162和97,511,分别为。
15. 基于股票的薪酬
我们使用Black-Scholes模型或格子二项期权定价模型(“二项模型”),根据授予日期向我们的员工和非员工董事(“非员工”)发放的所有股票奖励的公允价值来衡量薪酬支出。
我们利用布莱克-斯科尔斯模型授予新的股票期权和授予非员工的限制性股票单位(“RSU”),以及根据FactSet Research Systems Inc.员工股票购买计划(“ESPP”)获得的普通股。我们使用新员工股票期权授予和员工RSU和PSU的二项式模型来估计授予日期的公允价值。我们将RSU和PSU统称为“限制性股票奖励”。
这两个模型都涉及某些估计和假设,例如:
•无风险利率 -基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其到期日与授予的基于股票的奖励的预期条款相同。
•预期寿命 - 预计以股票为基础的奖励的加权平均期限将保持未偿还状态。
•预期波动率 -基于股票奖励使用期限的历史波动性和在股票奖励估值日期前90天内交易的看涨期权合约的加权平均隐含波动率的混合。
•股息率 - 基于我们的历史对股息支付的预期。
此外,二项模型还纳入了市场条件、归属限制和行权模式。
对于限制性股票奖励,授予日期公允价值是通过将我们普通股的授予日期价格减去预期在必要服务期内为标的股票支付的股息的现值,并按适当的无风险利率贴现来衡量的。
对于基于股票的奖励,我们使用直线法来确认必要服务期限内的补偿费用。这个在任何日期确认的补偿支出金额至少等于该日期的既得部分。如果确定可能达到性能条件,则确认PSU的补偿费用。我们每季度审查PSU业绩状况,以确保薪酬支出适当反映公司的预期业绩,因为这些奖励可能会根据实际财务业绩高于或低于目标水平而进行向上或向下调整,PSU支出范围为0%至150%目标股票数量的比例。基于股票的奖励的补偿费用被记录为估计的没收后的净额,估计的没收是基于历史的没收比率,如果实际的没收与该估计不同,则进行修订。
我们确认了以股票为基础的薪酬支出总额为$12.2百万美元和美元10.4在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内分别为100万美元。截至2022年11月30日,美元153.6与非既得赔偿有关的未确认薪酬支出总额预计将在#年的加权平均期间确认3.4好几年了。截至2022年11月30日和2021年11月30日,没有资本化的股票薪酬。
员工股票期权奖励
根据修订和重订的FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划(LTIP),我们授予了以下截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月的股票期权,这些期权的估值使用格子-二项期权定价模型。截至2022年11月30日,我们拥有4.2在长期投资促进计划下,可供授予的股票奖励为100万份。
| | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 11月30日, | |
| 2022 | 2021 | | |
已授予的股票期权(1) | 267,296 | | 299,702 | | | |
加权平均行权价 | $ | 426.25 | | $ | 434.82 | | | |
加权平均授权日公允价值 | $ | 125.59 | | $ | 102.40 | | | |
(1)授予的大部分股票期权与2022年11月1日和2021年11月1日的年度员工授予有关,这两项授予都是20在授予的周年日每年%,并在之后完全归属五年,即将到期十年自授予之日起生效。
我们同意266,051作为2022年11月1日年度员工奖励的一部分的员工股票期权。这笔赠款的估计公允价值采用了以下假设:
| | | | | |
2022年11月1日年度员工津贴详情 | |
无风险利率 | 3.99% - 4.51% |
| |
预期寿命(年) | 6.62 |
| |
预期波动率 | 24.7% |
| |
股息率 | 0.83% |
| |
估计公允价值 | $125.62 |
行权价格 | $426.25 |
| |
| |
员工限制性股票奖励
我们的LTIP规定授予基于股票的奖励,包括限制性股票奖励。限制性股票奖励须在指定期间内继续受雇。授予员工的限制性股票奖励赋予持有人随着时间的推移有权获得普通股作为限制性股票奖励的归属,但不能获得标的股票上宣布的股息,而受限股票奖励的股票是未归属的。承销单位相关股份的归属亦须于授出日期后的测算期内达到若干指定业绩水平。
在LTIP下,假设PSU的目标派息为截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月,我们授予了以下具有相关加权平均授予日期公允价值的限制性股票奖励。
| | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 11月30日, |
| 2022 | 2021 |
已批准的RSU(1) | 47,038 | 43,613 |
已授予PSU(2) | 34,482 | 30,460 |
限制性股票奖励总额 | 81,520 | 74,073 |
限制性股票奖励加权平均授予日公允价值 | $ | 415.31 | | $ | 424.14 | |
(1)大多数授予的RSU与2022年11月1日和2021年11月1日的年度员工津贴有关,这两个部门都20在授予周年日每年%,并在之后完全归属五年.
(2)大多数已授予的PSU涉及两家公司在授予日三周年时授予的2022年11月1日和2021年11月1日的年度员工补助金,具体取决于某些业绩指标的实现情况。根据这些PSU奖励可赚取的普通股最终数量范围为0%至150目标股票数量的%,取决于公司实现所述财务业绩目标的水平。
员工购股计划
符合条件的员工可以根据我们的ESPP购买FactSet普通股三个月间隔时间。购买价格等于85在每一年的第一天或最后一天,我们普通股公允市值的较小者的百分比三个月招标期。员工购买量不能超过10他们总薪酬的%,还有一美元25,000招股期间每位员工的供款限额。通过ESPP购买的股票不能出售或以其他方式转让18购买后几个月。从ESPP持有的股票支付的股息用于在股息支付日按市场价格购买额外的ESPP股票。
与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为$0.7截至2022年11月30日的三个月为百万美元和0.5截至2021年11月30日的三个月为100万美元。截至2022年11月30日,ESPP拥有93,853为将来发行而保留的股份。
16. 细分市场 信息
营运分部被定义为具有以下特征的企业组成部分:(I)从事可能产生收入和支出的业务活动;(Ii)首席经营决策者(“CODM”)定期审查其经营结果,以作出资源分配决策和业绩评估;以及(Iii)其独立的财务信息可用。我们的首席执行官是我们的首席运营官。
我们的运营部门与我们的可报告部门以及我们(包括我们的CODM)如何管理我们的业务和我们服务的地理市场是一致的。我们的内部财务报告结构基于三细分市场:美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。
美洲部分为我们在北美、中美洲和南美洲的客户提供服务。EMEA部门为我们在欧洲、中东和非洲的客户提供服务。亚太地区为我们在亚洲和澳大利亚的客户提供服务。分部收入反映了我们根据客户各自的地理位置向他们销售的产品。
除与我们的数据中心、第三方数据成本和公司总部费用相关的支出外,每个部门都记录了与其单独运营相关的费用,这些费用由美洲部门记录,不分配给其他部门。位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心使我们的所有细分市场受益,这些地点发生的费用根据收入的百分比分配到每个细分市场。
下表反映了我们部门截至2022年11月30日和2021年11月30日的运营结果:
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(单位:千) | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 |
截至2022年11月30日的三个月 | | | | |
收入 | $ | 323,367 | | $ | 130,738 | | $ | 50,710 | | $ | 504,815 | |
营业收入 | $ | 67,531 | | $ | 67,322 | | $ | 37,042 | | $ | 171,895 | |
资本支出 | $ | 15,754 | | $ | 573 | | $ | 1,633 | | $ | 17,960 | |
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(单位:千) | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 |
截至2021年11月30日的三个月 | | | | |
收入 | $ | 266,913 | | $ | 115,003 | | $ | 42,809 | | $ | 424,725 | |
营业收入 | $ | 55,498 | | $ | 40,654 | | $ | 26,509 | | $ | 122,661 | |
资本支出 | $ | 7,203 | | $ | 110 | | $ | 1,270 | | $ | 8,583 | |
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细分市场总资产
下表反映了我们各个细分市场的总资产: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
细分资产 | | | |
美洲 | $ | 3,214,785 | | | $ | 3,191,313 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 518,976 | | | 580,450 | |
亚太地区 | 243,779 | | | 242,542 | |
总资产 | $ | 3,977,540 | | | $ | 4,014,305 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表和相关注释、我们截至2022年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告、我们当前的Form 8-K报告以及我们提交给证券交易委员会的其他文件一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和项目1A中讨论的因素。风险因素在截至2022年8月31日的年度报告Form 10-K中。
我们的MD&A旨在为我们的财务报表读者提供从我们管理层的角度对我们的财务状况、运营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。我们的MD&A包括以下几个部分:
•高管概述
•年度认购额(“ASV”)
•添加客户端和用户
•员工人数
•经营成果
•非公认会计准则财务指标
•流动性与资本资源
•表外安排
•外汇风险敞口
•关键会计估计
•新会计公告
高管概述
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司(统称为“我们”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融数据和分析公司,拥有开放和灵活的数字平台,推动投资界看到更多、考虑得更广并尽其所能。我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。
45年来,我们的平台提供了海量数据、复杂的分析和灵活的技术,供全球金融专业人士使用,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2022年11月30日,我们拥有超过7600名客户,其中包括约181,000名投资专业人士,包括资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的平台内和平台外解决方案跨越投资生命周期,包括投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告。我们的收入主要来自对我们的多资产类别数据和解决方案的订阅,这些数据和解决方案由我们的互联内容提供支持,被称为我们的“内容精炼厂”。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们提供有关证券、公司、行业和人员的金融数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资想法,并分析、监控和管理他们的投资组合。我们将专用客户端服务与开放灵活的技术产品相结合,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、基于云的数字解决方案以及应用程序编程接口(API)。我们的CUSIP全球服务(“CGS”)业务支持投资行业关键的前台、中台和后台功能所依赖的安全主文件。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动我们的业务,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们为他们提供开放的数字平台、连接可靠的数据、下一代工作流程解决方案和高度投入的服务专家。
我们通过三个细分市场运营我们的业务:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。请参阅附注16,细分市场信息、以供进一步讨论。对于我们的每个细分市场,我们通过三个工作流程解决方案执行我们的战略:研究和咨询;分析和交易;以及内容和技术解决方案(“CTS”)。
业务战略
随着我们客户需求的发展,他们寻求个性化和互联的数据、用于多资产类别投资的工具和降低成本。客户还在寻求基于云的解决方案、开放和灵活的系统以及更高的效率,以支持他们的数字转型。
我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。为了执行这一战略,我们计划:
•发展我们的数字平台:我们正在扩大我们的内容精炼厂,为金融界提供全面且互联的行业、专有和第三方数据清单。这些数据包括关键行业垂直市场、私营公司、财富管理、实时数据以及环境、社会和治理数据(ESG)的细粒度数据。我们正在推动面向金融专业人士的个性化工作流程解决方案,包括资产管理公司、银行家、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户以及私募股权和风险投资专业人士。我们的目标是提供基于云的数据和分析的开放生态系统,通过多种交付方法提供可访问且灵活的解决方案和内容,使我们的客户能够更高效地管理其工作流。
•提供卓越的执行能力:我们努力在整个组织内创新和协作,以保持反应迅速、灵活和敏捷。我们的开放生态系统提供了一个数字基础,为客户的个性化和效率、企业型产品开发和核心流程自动化提供了动力。我们利用技术来加快行业、专有和第三方数据的内容收集。此外,我们的销售团队正在通过专注于生产力、效率和改进的客户结果来提高价格实现。我们还在优化我们的运营和成本基础,以提高我们在人员和产品上的投资回报。最后,我们致力于促进现代工作环境,既保留灵活性的好处,同时留住人才,促进创造力、创新和协作,并促进导师关系。
•推动增长思维:为了推动可持续增长,我们正在招聘、培训和增强多元化和运营效率高的员工队伍。作为一种以绩效为基础的文化,我们正在投资于能够创造领先的技术解决方案并有效执行我们的战略的人才。我们通过合作和收购来加快我们在战略领域的增长。
我们的战略重点是坚持不懈地关注我们的客户及其FactSet体验。我们的目标是成为值得信赖的合作伙伴和服务提供商,提供基于认知计算的个性化数字产品,以研究想法并发现相关见解。此外,我们不断评估合作和收购等商业机会,以提高我们的能力和竞争差异化。
我们专注于通过三个细分市场发展我们的全球业务:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们相信,这种地理战略调整有助于我们更好地管理我们的资源,定位我们的解决方案,并与我们的客户互动。通过在我们的三个工作流程解决方案中提供数据、产品和分析应用程序,我们进一步执行我们的增长战略:研究和咨询;分析和交易;以及CTS。
2023财年第一季度回顾
2023财年第一季度的收入为5.048亿美元,比上一财年同期增长18.9%。我们所有部门的收入都有所增长,主要是在美洲,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区,这主要得益于我们每个工作流程解决方案的收入增长,主要是由收购CGS推动的CTS收入,其次是研究与咨询以及分析与交易。与上一财年同期相比,2023财年第一季度,有机收入对我们增长的贡献率为8.3%。请参阅第一部分第二项。经营业绩、非公认会计准则财务指标在本季度报告的MD&A表格10-Q中,对收入和有机收入之间的对账进行了说明。
截至2022年11月30日,有机年度订阅价值(有机ASV)加上专业服务总计18.5亿美元,比2021年11月30日增长8.8%。有机ASV在我们所有细分市场都有所增长,其中大部分增长与美洲有关,其次是EMEA和亚太地区,这主要得益于我们工作流程解决方案的增长,主要是研究和咨询以及分析和交易,其次是CTS。参阅第I部分,第2项年度认购额在……里面
本季度报告中的MD&A为有机ASV和有机ASV加上专业服务的定义的表格10-Q。
在截至2022年11月30日的三个月中,营业利润率增至34.1%,而去年同期为28.9%。营业利润率的增长主要是由于收入增长、员工薪酬支出、数据成本和占用成本下降,以及上一年度发生的减值费用,但无形资产摊销和特许权使用费占收入的百分比上升部分抵消了这一增长。
截至2022年11月30日的三个月,稀释后每股收益(“EPS”)较上年同期增长26.2%。
CUSIP全球服务采购
2021年12月24日,我们达成了一项最终协议,以19.32亿美元现金收购CGS,包括营运资本调整。收购于2022年3月1日完成。CGS,代表美国银行家协会(“ABA”)运作,管理一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地标识了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的供应商,也是美国国际证券识别号码(“ISIN”)识别码的官方编码机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。CGS的收入根据我们的运营部门目前的调整方式根据地理业务活动进行确认。CGS作为CTS的一部分发挥作用。
CGS收购的收购价格来自发行高级票据的净收益和2022年信贷安排下的借款。参阅附注6,收购和 附注11,债务有关这些定义的条款以及我们收购CGS、高级票据和2022年信贷安排的更多信息。
新冠肺炎更新
一种新的冠状病毒株,现在被称为新冠肺炎,于2019年12月首次报告,世界卫生组织于2020年3月11日将新冠肺炎列为大流行。为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了业务连续性计划,并成立了专门的事件管理团队,以快速做出反应并提供持续指导,以便我们能够继续为客户提供不间断的产品、服务和支持,同时保护我们的员工。我们相信这些行动是成功的,疫情和我们的应对措施并没有对我们截至2022年11月30日的三个月的财务业绩产生重大影响。截至2022年11月30日,我们向客户提供产品、服务和支持的能力受到的干扰微乎其微。由于我们基于订阅的商业模式,我们的收入、收益和ASV相对稳定和可预测,因此,新冠肺炎疫情没有对我们的收入、收益和ASV产生实质性的负面影响。
请参阅第一部分第1项。商业、人力资本管理、我们如何工作和第1A项。风险因素、操作风险在截至2022年8月31日的财年的Form 10-K年度报告中,我们将进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响。
乌克兰/俄罗斯冲突
由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突仍在继续,我们继续监测对我们的业务、我们的人民和我们的客户的潜在影响。我们已采取一切必要步骤,确保遵守对国际贸易和金融交易的所有适用的监管限制。我们已经停止了在俄罗斯的所有商业运营以及向客户提供产品和服务;我们已经终止了与俄罗斯供应商的所有合同;并暂停了在俄罗斯的所有新业务、试验和勘探活动。与俄罗斯客户相关的总收入对我们的综合财务业绩并不重要,俄罗斯供应商的终止也没有对我们的业务或客户关系产生实质性影响。我们在俄罗斯或乌克兰没有办事处,我们的员工或承包商都没有受到危机的直接影响。我们继续监测该地区事件的地区和全球影响,包括对全球能源市场的威胁中断,并正在审查我们的业务连续性计划,以确保我们做好准备,以防我们的任何办事处受到影响。我们的网络安全团队已做好准备,在任何试图破坏系统的情况下做出反应。
年度认购额(“ASV”)
我们相信,ASV反映了我们增长经常性收入和产生正现金流的能力,是我们成功执行业务战略的关键指标。
–在任何时间点,“ASV”代表我们在未来12个月内从目前向客户提供的所有订阅服务中获得的前瞻性收入,不包括专业服务收入。
–在任何时间点,“有机资产净值”等于我们的资产净值,不包括过去12个月内完成的收购和处置的资产净值以及外汇变动的影响。
–“专业服务”是从基于项目的咨询和实施中获得的收入,在过去12个月内按年率计算。
–“有机ASV加上专业服务”在任何时间点都等于有机ASV和专业服务的总和。
有机ASV加专业服务
下表显示了截至2022年11月30日有机ASV加专业服务的计算结果。在合同要求提供适当通知的情况下,我们的客户可以添加、删除部分服务或终止服务,但受某些限制。
| | | | | |
(单位:百万) | 截至2022年11月30日 |
据报道,ASV加上专业服务(1) | $ | 2,016.0 | |
货币影响(2) | (1.6) | |
收购ASV(3) | (167.9) | |
有机ASV加专业服务 | $ | 1,846.5 | |
有机ASV加专业服务增长率 | 8.8 | % |
(1)包括2,300万美元的专业服务。
(2)外汇走势的影响。
(3)从过去12个月内完成的收购中收购ASV。
截至2022年11月30日,有机ASV加专业服务为18.5亿美元,与2021年11月30日相比增长了8.8%。有机ASV的增加主要是由于对现有客户的销售增加,其次是对现有客户的价格上涨和新客户销售,但部分被现有客户取消所抵消。
有机ASV在我们所有细分市场都有所增长,其中大部分增长来自美洲,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。这一增长是由我们工作流程解决方案的额外销售推动的,主要是在研究和咨询以及分析和交易方面,其次是CTS。研究和咨询业务的销售额增加,主要是因为对我们的工作站的需求增加。Analytics&Trading的销售额增长主要来自我们的业绩和报告产品、投资组合和基准服务以及投资组合分析解决方案。CTS销售额的增长主要是由于购买了公司财务数据,如基本面、估计和所有权,以及增强数据连接能力的数据管理解决方案。
分段ASV
截至2022年11月30日,来自美洲的ASV占总ASV的64%,为12.71亿美元,高于截至2021年11月30日的10.549亿美元。截至2022年11月30日,美洲有机ASV增加到11.466亿美元,比上一年同期增长8.5%。美洲地区有机ASV的增加主要是由于研究和咨询以及分析和交易的销售额增加所致。
截至2022年11月30日,欧洲、中东和非洲地区的ASV占总ASV的26%,为5.211亿美元,高于截至2021年11月30日的4.52亿美元。截至2022年11月30日,EMEA有机ASV增至4.87亿美元,同比增长8.8%。欧洲、中东和非洲地区有机ASV的增长主要是由于研究和咨询以及分析和交易的销售增加,其次是CTS的销售。
截至2022年11月30日,来自亚太地区的ASV占总ASV的10%,为2.09亿美元,高于截至2021年11月30日的1.754亿美元。截至2022年11月30日,亚太地区有机ASV增至1.899亿美元,较上年同期增长11.1%。亚太地区有机ASV的增长主要是由于分析和交易以及研究和咨询的销售额增加。
买方和卖方的有机ASV增长
与2021年11月30日相比,2022年11月30日的买方和卖方有机ASV增长率分别为8.0%和14.4%。买方客户约占我们有机ASV的83%,与上一年同期持平,主要包括资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金和公司公司。我们的有机ASV的其余部分来自卖方公司,主要包括经纪自营商、银行和咨询公司、私募股权和风险投资公司。
添加客户端和用户
下表显示了我们的客户和用户总数: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年11月30日 | | 截至2021年11月30日 | | 变化 |
客户(1) | 7,631 | | 7631 | 6,759 | | | 12.9 | % |
用户 | 180,959 | | | 162,161 | | | 11.6 | % |
(1)客户数量包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2022年11月30日,我们的客户总数为7631家,在过去12个月中净增长12.9%,即872家客户,这主要是由于企业客户、财富管理客户、私募股权和风险投资公司以及渠道合作伙伴的增加。我们认为,这一增长主要是由于我们扩大了平台上和平台外的解决方案套件、个性化内容,以及我们的销售和面向客户的团队继续出色地执行。
截至2022年11月30日,使用FactSet的专业人士有180,959人,过去12个月净增长11.6%,即18,798名用户,主要是由于我们的财富管理客户的财富咨询专业人员的增加以及我们的银行客户的卖方用户的增加。用户的增加主要是由于新的财富管理客户和我们银行客户的新招聘增加。
在截至2022年11月30日的期间,年度ASV保留率超过ASV的95%,以客户百分比表示时超过92%,这两个百分比与上一年同期一致。
员工人数
截至2022年11月30日,我们的员工总数为11,627人,与截至2021年11月30日的10,898名员工相比,增长了6.7%。员工人数的增长主要是由于亚太地区增加了7.1%,美洲增加了6.5%,欧洲、中东和非洲地区增加了5.1%。截至2022年11月30日,亚太地区有7698名员工,美洲有2495名员工,欧洲、中东和非洲地区有1434名员工。
经营成果
为了了解影响我们在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月业绩的重要因素,应结合本季度报告Form 10-Q中提供的综合财务报表和相关注释阅读以下讨论。
下表汇总了所述期间的行动结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | | |
| 11月30日, | | 变化 | 更改百分比 | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
收入 | $ | 504,815 | | | $ | 424,725 | | | $ | 80,090 | | 18.9 | % | | | | | | |
服务成本 | 227,042 | | | 207,131 | | | $ | 19,911 | | 9.6 | % | | | | | | |
销售、一般和行政 | 105,596 | | | 91,238 | | | $ | 14,358 | | 15.7 | % | | | | | | |
资产减值 | 282 | | | 3,695 | | | $ | (3,413) | | (92.4) | % | | | | | | |
营业收入 | $ | 171,895 | | | $ | 122,661 | | | $ | 49,234 | | 40.1 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | | $ | 107,647 | | | $ | 29,151 | | 27.1 | % | | | | | | |
稀释加权平均普通股 | 38,914 | | | 38,641 | | | 273 | | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 3.52 | | | $ | 2.79 | | | $ | 0.73 | | 26.2 | % | | | | | | |
收入
截至2022年11月30日的三个月与截至2021年11月30日的三个月
截至2022年11月30日的三个月收入为5.048亿美元,增长18.9%。收入的增长主要归因于对现有客户的销售增加,其次是对现有客户的价格上涨和新客户销售,但部分被现有客户的取消所抵消。我们所有细分市场的收入都有所增长ENTS主要来自美洲,其次是EMEA和亚太地区,这主要是由于我们所有工作流程解决方案的收入与前一年相比有所增加,主要是通过收购CGS推动的CTS,其次是研究与咨询以及分析与贸易。截至2022年11月30日的三个月,有机收入增加到4.599亿美元,比去年同期增长8.3%。请参阅第一部分第二项。经营业绩、非公认会计准则财务指标在本季度报告的MD&A中,请参阅Form 10-Q以进一步讨论有机收入。
收入增长18.9%反映有机收入增长8.3%,主要由于收购相关收入的影响而增长11.4%,但外汇汇率波动导致的下降0.8%部分抵消了这一增长。
按细分市场划分的收入
下表按部门汇总了所述期间的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | |
| 11月30日, | | 更改百分比 | | | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
美洲 | $ | 323,367 | | | $ | 266,913 | | | 21.2 | % | | | | | | |
收入的% | 64.1 | % | | 62.8 | % | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | $ | 130,738 | | | $ | 115,003 | | | 13.7 | % | | | | | | |
收入的% | 25.9 | % | | 27.1 | % | | | | | | | | |
亚太地区 | $ | 50,710 | | | $ | 42,809 | | | 18.5 | % | | | | | | |
收入的% | 10.0 | % | | 10.1 | % | | | | | | | | |
已整合 | $ | 504,815 | | | $ | 424,725 | | | 18.9 | % | | | | | | |
截至2022年11月30日的三个月与截至2021年11月30日的三个月
美洲
在截至2022年11月30日的三个月里,美国的收入增长了21.2%,达到3.234亿美元,而去年同期为2.669亿美元。收入的增长主要是由于我们所有工作流程解决方案的销售额增加,主要是CTS,其次是研究和咨询。收入增长21.2%反映了有机收入增长7.6%,以及与收购相关的收入增长13.6%。
欧洲、中东和非洲地区
在截至2022年11月30日的三个月里,欧洲、中东和非洲地区的收入增长了13.7%,达到1.307亿美元,而去年同期为1.15亿美元。收入的增加是由于我们所有工作流解决方案的销售额增加,主要是CTS。收入增长13.7%是由于有机收入增长7.2%,与收购相关的收入增长8.1%,但由于外汇汇率波动的影响,收入下降1.6%,部分抵消了这一增长。
亚太地区
在截至2022年11月30日的三个月里,亚太地区的收入增长了18.5%,达到5070万美元,而去年同期为4280万美元。收入的增长是由于我们所有工作流程解决方案的销售额增加,主要是CTS,其次是Analytics&Trading和Research&Consulting。收入增长18.5%反映出有机收入增长14.9%,与收购相关的收入增长7.3%,但由于外汇汇率波动的影响,收入下降3.7%,部分抵消了这一增长。
按工作流分类的收入解决方案
截至2022年11月30日的三个月与截至2021年11月30日的三个月
在截至2022年11月30日的三个月中,与去年同期相比,收入增长了18.9%,这是由于我们每个细分市场的收入增长,主要是来自CTS的工作流解决方案收入的增加,其次是研究和咨询以及分析和交易。CTS收入的增长主要是由CGS相关的数据许可和发行收入推动的。研究和咨询收入的增长主要是由于对我们的工作站的需求增加。Analytics&Trading收入的增长主要是由于对我们的业绩和投资组合报告产品、投资组合和基准服务以及投资组合分析解决方案的需求增加。
运营费用
主要经营成本及开支
服务成本主要由员工薪酬成本组成,还包括与数据成本、计算机相关费用、可识别无形资产摊销、特许权使用费、与客户相关的通信成本和计算机折旧相关的费用。
销售、一般和行政(“SG&A”)主要包括员工薪酬成本,还包括与占用成本、专业费用、家具和固定装置折旧、租赁改进摊销、差旅和娱乐费用、营销成本、非补偿性员工费用、内部沟通成本和坏账支出有关的费用。
员工薪酬成本是我们服务成本和SG&A成本的主要组成部分。这些支出主要包括与工资、激励性薪酬和销售佣金、基于股票的薪酬、福利、就业税以及任何适用的重组成本相关的成本。
我们根据与每位员工相关的角色和活动,在服务成本和SG&A成本之间分配员工薪酬成本。我们将内容收集、咨询、产品开发、软件和系统工程部门的员工归类为服务成本人员。包括在我们销售部的员工和在营销、财务、法律、人力资源和行政服务等其他支持部门服务的员工被归类为SG&A。
资产减值主要包括当一项资产的账面价值超过其公允价值时确认的费用。
下表汇总了所述期间我们的总运营费用和运营利润率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | |
| 11月30日, | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | |
服务成本 | $ | 227,042 | | | $ | 207,131 | | | 9.6 | % | | | | | | |
SG&A | 105,596 | | | 91,238 | | | 15.7 | % | | | | | | |
资产减值 | 282 | | | 3,695 | | | (92.4) | % | | | | | | |
总运营费用 | $ | 332,920 | | | $ | 302,064 | | | 10.2 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 171,895 | | | $ | 122,661 | | | 40.1 | % | | | | | | |
营业利润率 | 34.1 | % | | 28.9 | % | | | | | | | | |
服务成本
截至2022年11月30日的三个月 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
截至2022年11月30日的三个月,服务成本增长9.6%,达到2.27亿美元,而去年同期为2.071亿美元,这主要是由于与CGS收购和计算机相关费用相关的无形资产摊销和特许权使用费增加所致。
在截至2022年11月30日的三个月中,服务成本占收入的百分比为45.0%,比上年同期下降了380个基点。这一下降主要是由于员工薪酬成本和数据成本下降,但无形资产摊销和特许权使用费增加部分抵消了这一下降。
•员工薪酬成本下降560个基点,主要是由于在截至2021年11月30日的三个月中为推动组织重组而产生的一次性重组费用,以及与内部使用软件项目开发相关的薪酬成本资本化增加,但部分被更高的年度基本工资和更高的可变薪酬支出所抵消。年度基本工资的增长主要是由于服务成本的净人数增加了558人,但我们的员工人数从高成本地点转移到低成本地点,部分抵消了这一增长。
•数据成本下降160个基点,原因是与成功解决汇兑审计有关的某些应计项目的释放,但数据价格和按使用情况收费的增加部分抵消了这一降幅。
•无形资产的摊销增加190个基点,主要是由于与收购的无形资产相关的摊销增加,主要来自对CGS的收购。
•由于与收购CGS有关的合同,特许权使用费使服务成本增加了170个基点。
销售、一般和行政
截至三个月 2022年11月30日 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
截至2022年11月30日的三个月,SG&A支出增长15.7%,至1.056亿美元,而去年同期为9120万美元,主要原因是员工薪酬支出和差旅支出增加。
截至2022年11月30日的三个月,SG&A费用占收入的百分比为20.9%,比去年同期下降了60个基点。这一减少主要是由于入住费降低,但被较高的差旅费用部分抵消。
•占用成本下降90个基点,主要是由于在2022财年腾出租用的办公空间并确认减值费用,从而减少了剩余租赁期限内的占用成本。
•随着我们在本年度取消了对新冠肺炎的旅行限制,旅行费用也增加了。
资产减值
截至2022年11月30日的三个月 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
截至2022年11月30日的三个月,资产减值为30万美元,而去年同期为370万美元。截至2021年11月30日止三个月期间产生的减值费用涉及我们的租赁使用权(“ROU”)资产以及与腾出某些租赁办公空间相关的物业、设备和租赁改进。
营业收入和营业利润率
截至三个月 2022年11月30日 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
截至2022年11月30日的三个月,营业收入增长40.1%,达到1.719亿美元,而去年同期为1.227亿美元。这一增长主要是由于收入的增长,但被无形资产摊销、特许权使用费、员工补偿费用、计算机相关费用和差旅费用的增加部分抵消。在截至2022年11月30日的三个月中,扣除对冲活动的外汇汇率波动使营业收入增加了860万美元,而截至2021年11月30日的三个月则减少了430万美元
在截至2022年11月30日的三个月中,营业利润率增至34.1%,而去年同期为28.9%。营业利润率增加的主要原因是收入增长、员工薪酬支出减少、数据成本和占用成本、上一年期间产生的减值费用,但无形资产摊销、特许权使用费和差旅费用占收入的百分比增加,部分抵消了这一增长。
按部门划分的营业收入
我们的内部财务报告结构基于三个部分:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。请参阅附注16,细分市场信息以进一步讨论我们的细分市场。下表按部门汇总了所述期间的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | | | |
| 11月30日, | | | | 更改百分比 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | | | | | |
美洲 | $ | 67,531 | | | $ | 55,498 | | | $ | 12,033 | | | 21.7 | % | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 67,322 | | | 40,654 | | | 26,668 | | | 65.6 | % | | | | | | |
亚太地区 | 37,042 | | | 26,509 | | | 10,533 | | | 39.7 | % | | | | | | |
营业总收入 | $ | 171,895 | | | $ | 122,661 | | | $ | 49,234 | | | 40.1 | % | | | | | | |
截至三个月 2022年11月30日 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
美洲
在截至2022年11月30日的三个月里,美洲的营业收入增长了21.7%,达到6750万美元,而去年同期为5550万美元。这一增长主要是由于收入增长了21.2%,但部分被无形资产摊销、特许权使用费、员工薪酬支出和计算机相关支出的增加所抵消。
•无形资产的摊销主要由于与收购的无形资产相关的摊销而增加,主要来自CGS的收购。
•特许权使用费因与收购CGS有关的合同而增加。
•员工薪酬支出的增加主要是由于年度基本工资的增加,包括员工人数净增加152人以及基于股票的薪酬和工资税的增加,但这部分被截至2021年11月30日的三个月为推动组织重组而产生的一次性重组费用的影响所抵消。
•与计算机相关的支出增加,主要是因为我们迁移到基于云的托管服务以支持我们向混合云战略过渡的支出增加,以及与许可软件安排相关的支出。
欧洲、中东和非洲地区
在截至2022年11月30日的三个月里,欧洲、中东和非洲地区的营业收入增长了65.6%,达到6730万美元,而去年同期为4070万美元。这一增长主要是由于收入增长了13.7%和数据成本的降低。由于交易所审计的成功解决,数据成本较低,但数据价格上涨和基于使用情况的费用部分抵消了这一影响。
亚太地区
在截至2022年11月30日的三个月中,亚太地区的营业收入增长了39.7%,达到3700万美元,而去年同期为2650万美元。这一增长主要是由于收入增长了18.5%,但部分被员工薪酬支出增加所抵消。员工薪酬支出增加主要是由于年度基本工资增加,包括员工人数净增加508人。
所得税
所得税和实际税率的规定如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | |
| 11月30日, | | | | | |
(单位:千) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | | | |
所得税前收入 | $ | 157,885 | | $ | 119,930 | | $ | 37,955 | | 31.6 | % | | | | |
所得税拨备 | $ | 21,087 | | $ | 12,283 | | $ | 8,804 | | 71.7 | % | | | | |
实际税率 | 13.4 | % | 10.2 | % | 3.1 | % | 30.4 | % | | | | |
我们的有效税率是基于经常性因素和非经常性事件,包括对外国收入的征税。我们的有效税率将根据外国收入水平的变化以及可能无法预测的离散和其他非经常性事件而有所不同。在截至2022年11月30日的三个月中,我们的有效税率低于适用的美国企业所得税税率,主要原因是研发(R&D)税收抵免、外国衍生无形收入(FDII)扣除以及行使股票期权的税收优惠。
截至三个月 2022年11月30日 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
截至2022年11月30日的三个月,所得税拨备为2,110万美元,而去年同期为1,230万美元。拨备增加主要是由于较高的实际税率带来较高的税前收入,其次是英国法定税率的提高。
净收益和稀释后每股收益
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| 截至三个月 | | | | | | |
| 11月30日, | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | 变化 | 更改百分比 | | | | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | | $ | 107,647 | | $ | 29,151 | | 27.1 | % | | | | | | |
稀释加权平均普通股 | 38,914 | | | 38,641 | | 273 | | 0.7 | % | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 3.52 | | | $ | 2.79 | | $ | 0.73 | | 26.2 | % | | | | | | |
三个月 告一段落 2022年11月30日 与截止日期的三个月相比 2021年11月30日
与去年同期相比,截至2022年11月30日的三个月,公司净收入增长27.1%,达到1.368亿美元,稀释后每股收益(EPS)增长26.2%,达到3.52美元。净收入和稀释每股收益增加的主要原因是营业收入增加,但被未偿债务增加导致的利息支出增加以及与上年同期相比实际税率较高的税前收入增加而增加的所得税拨备部分抵消。
非公认会计准则财务指标
为补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务措施,我们采用非GAAP财务措施,包括有机收入、经调整营业收入、经调整营业利润率、经调整净收入、EBITDA、经调整EBITDA及经调整摊薄每股收益。根据公认会计原则计算和列报的财务计量与这些非公认会计准则财务计量的对账如下表所示。这些非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则报告的财务措施分开考虑,作为对这些财务措施的替代或优于。此外,这些非GAAP财务衡量标准也有局限性,因为它们不能反映根据GAAP确定的与我们业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与我们不同的方式计算类似名称的非GAAP财务指标,从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。
尽管这些非GAAP财务衡量标准存在局限性,但我们相信,这些调整后的财务衡量标准及其提供的信息,对于使用管理层用来衡量实现我们目标的进展情况的工具来查看我们的业绩是有用的。调整后的措施也可能有助于与我们的历史表现进行比较。
调整后的收入不包括在企业合并中获得的递延收入的公允价值的影响。有机收入进一步不包括与过去12个月完成的收购和处置以及所有列报期间的外汇变动有关的收入。
下表提供了未经审计的收入与调整后收入和有机收入的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | |
| 11月30日, | | | 更改百分比 |
| | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change |
收入 | $ | 504,815 | | | $ | 424,725 | | | $ | 80,090 | | 18.9 | % |
递延收入公允价值调整(1) | — | | | 86 | | | (86) | | |
调整后的收入 | $ | 504,815 | | | $ | 424,811 | | | $ | 80,004 | | 18.8 | % |
获得的收入(2) | (48,455) | | | — | | | (48,455) | | |
货币影响(3) | 3,500 | | | — | | | 3,500 | | |
有机收入 | $ | 459,860 | | | $ | 424,811 | | | $ | 35,049 | | 8.3 | % |
| | | | | | |
(1)反映与2022财年之前收购的收购递延收入公允价值相关的采购会计调整的摊销影响。此后的收购不包括根据我们采用的ASU编号2021-08,业务合并:从与客户的合同中核算合同资产和合同负债的调整(主题805)。
(2)最近12个月内完成的收购的收入。
(3)外币逐年变动的影响。
下表提供了未经审计的营业收入、营业利润率、净收入和稀释每股收益与调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后稀释每股收益的对账。经调整的营业收入和利润率、经调整的净收入和经调整的稀释每股收益不包括无形资产摊销、在业务合并中获得的递延收入的公允价值的影响和非经常性项目。EBITDA不包括利息支出、所得税准备和折旧及摊销费用,而调整后的EBITDA进一步不包括非经常性非现金支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 11月30日, | | |
| | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
营业收入 | $ | 171,895 | | | $ | 122,661 | | | 40.1 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | | 86 | | | |
无形资产摊销 | 18,008 | | | 6,052 | | | |
业务收购/整合成本(1) | 3,499 | | | — | | | |
重组/遣散费 | — | | | 9,028 | | | |
房地产收费(2) | — | | | 3,695 | | | |
转型成本 (3) | — | | | 1,188 | | | |
| | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 193,402 | | | $ | 142,710 | | | 35.5 | % |
营业利润率 | 34.1 | % | | 28.9 | % | | |
调整后的营业利润率(4) | 38.3 | % | | 33.6 | % | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 136,798 | | | $ | 107,647 | | | 27.1 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | | 77 | | | |
无形资产摊销 | 15,577 | | | 5,419 | | | |
业务收购/整合成本(1) | 3,026 | | | — | | | |
重组/遣散费 | — | | | 8,084 | | | |
房地产收费(2) | — | | | 3,309 | | | |
转型成本(3) | — | | | 1,064 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (230) | | | (259) | | | |
调整后净收益(5) | $ | 155,171 | | | $ | 125,341 | | | 23.8 | % |
净收入 | $ | 136,798 | | | $ | 107,647 | | | |
利息支出 | 16,537 | | | 1,972 | | | |
所得税 | 21,087 | | | 12,283 | | | |
折旧及摊销费用 | 25,997 | | | 19,432 | | | |
EBITDA | $ | 200,419 | | | $ | 141,334 | | | 41.8 | % |
房地产收费(2) | — | | | 3,695 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 200,419 | | | $ | 145,029 | | | 38.2 | % |
稀释后每股普通股收益 | $ | 3.52 | | | $ | 2.79 | | | 26.2 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | | 0.00 | | | |
无形资产摊销 | 0.40 | | | 0.14 | | | |
业务收购/整合成本(1) | 0.08 | | | — | | | |
重组/遣散费 | — | | | 0.21 | | | |
房地产收费(2) | — | | | 0.09 | | | |
转型成本(3) | — | | | 0.03 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (0.01) | | | (0.01) | | | |
调整后稀释后每股普通股收益(5) | $ | 3.99 | | | $ | 3.25 | | | 22.8 | % |
加权平均普通股(稀释) | 38,914 | | | 38,641 | | | |
(1)与我们收购CGS的整合成本有关。
(2)与我们的租赁ROU资产以及与腾出某些租赁办公空间相关的物业、设备和租赁改进的减值费用相关。
(3)主要与我们正在进行的多年投资计划相关的专业费用有关。
(4)调整后营业利润率的计算方法为调整后营业收入除以调整后收入,如上文收入调节表所示。
(5)为了计算调整后净收益和调整后稀释每股收益,所有调整都按2023财年13.5%和2022财年10.5%的季度有效税率征税。
流动性与资本资源
我们的经营活动提供的现金流、现有的现金和现金等价物,加上我们的长期债务借款,足以为我们的运营提供资金,同时使我们能够投资于支持我们的运营长期增长的活动。一般来说,部分或全部剩余可用现金流已用于偿还我们现有和未来的债务,满足我们的营运资本要求,并为我们的资本支出、收购、股息支付和普通股回购提供资金。基于过去的业绩和目前的预期,我们相信我们的流动性来源,包括我们现有的循环信贷安排和其他融资选择下的可用能力,将为我们提供必要的资本来为这些交易提供资金,并实现我们在未来12个月和可预见的未来的计划增长。
流动资金来源
长期债务和互换协议
2022年信贷协议
于2022年3月1日,吾等订立信贷协议(“2022年信贷协议”),并根据其优先无抵押定期贷款信贷安排(“2022年定期贷款”)借入本金总额10亿美元,以及根据其优先无抵押循环信贷安排(“2022年循环信贷安排”及连同2022年定期贷款计划,“2022年信贷安排”)借入5.5亿美元的可用款项中的2.5亿美元。2022年定期贷款将于2025年3月1日到期,2022年循环贷款将于2027年3月1日到期。2022年循环贷款机制允许以信用证形式提供最高1亿美元的贷款,以Swingline贷款形式提供最高5000万美元的贷款。我们可能会要求贷款人或其他金融机构在2022年循环贷款机制下做出本金总额不超过7.5亿美元的额外承诺。
我们使用基于我们的优先无担保、增强型长期债务评级和我们的总杠杆率的定价网格,为2022年循环贷款的每日未使用金额支付承诺费。承诺费从借款之日起至2022年11月30日保持在0.125%。在2022财年,我们产生了大约950万美元的债务发行成本,与2022年信贷安排相关。
吾等将该等借款连同发行优先票据所得款项净额(定义见下文)及手头现金用作支付收购CGS的代价、偿还2019年信贷协议(定义见下文)项下的借款及支付相关交易费用、成本及开支。
我们可以在任何时候自愿预付2022年信贷安排下的贷款,而无需支付溢价或罚款。在2023财年第一季度,我们根据2022年定期贷款偿还了1.25亿美元,其中包括1.125亿美元的自愿预付款。自2022年3月1日以来,我们已根据2022年定期贷款偿还了3.75亿美元,其中包括3.5亿美元的自愿预付款。
截至2022年11月30日,2022年信贷安排下的未偿还借款的利息等于适用的一个月期限有担保隔夜融资利率(SOFR)利率加1.1%的利差(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%的利差加上0.1%的信用利差调整)。从借款之日到2022年11月30日,利差保持不变。2022年信贷安排的利息目前在每个月的最后一个营业日支付,拖欠。
《2022年信贷协议》载有这类贷款的通常和惯例违约规定,这些规定受到通常和惯例的宽限期和重要性门槛的限制。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他事项外,可终止其承诺,并宣布所有未偿还借款立即到期和应付。
2022年信贷协议包含针对这类设施的惯常和惯常的肯定和否定契约,包括要求截至2022年11月30日维持总杠杆率不高于4.00至1.00的财务契约。截至2022年11月30日,我们遵守了2022年信贷协议的所有契约和要求。
请参阅附注11,债务以进一步讨论2022年信贷协议。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了2022年掉期协议,以对冲部分未偿还的浮动利率SOFR债务,固定利率为1.162%。请参阅附注5,衍生工具,了解有关2022年互换协议的定义条款和更多信息。
高级附注
我们于2022年3月1日完成公开发售本金总额为2.900厘的优先债券(下称“2027年债券”)及本金总额为3.450厘的优先债券(本金总额为3.450厘)。优先票据是根据吾等与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(National Association)之间日期为2022年3月1日的契约发行的,并附有吾等与受托人之间日期为2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)。
优先债券的利息每半年派息一次,分别於每年三月一日及九月一日派息一次,首期股息於二零二二年九月一日支付。高级票据在2022财年以总计280万美元的折扣发行,我们产生了大约910万美元的债务发行成本。
我们可随时按指定的赎回价格赎回全部或部分优先债券,另加任何应计及未偿还的利息。一旦发生控制权变更触发事件(定义见补充契约),吾等必须提出按本金的101%回购优先票据,外加任何应计及未付利息。
2019年信贷协议
2019年3月29日,我们与PNC Bank,National Association签订了一项信贷协议(“2019年信贷协议”),并借入了根据该协议提供的7.5亿美元循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)中的5.75亿美元。2019年循环信贷安排下的借款以未偿还本金为利息,利率等于每日LIBOR加上使用债务杠杆定价的利差栅格。2019年循环信贷安排下未偿还金额的利息按季度、拖欠和到期日支付。
截至2022年3月1日,我们全额偿还并终止了2019年信贷协议。请参阅附注11,债务以了解有关终止的更多信息。
流动性的使用
向股东返还价值
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内,我们分别以股息形式向股东返还了3370万美元,以股份回购和股息形式返还了4930万美元。在过去的12个月里,我们以股息的形式向股东返还了1.289亿美元。请参阅股份回购计划关于目前暂停我们的股票回购计划的更多信息,请参见下面的内容。
分红
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三个月内,我们分别支付了3370万美元和3070万美元的股息。与截至2021年11月30日的三个月相比,我们在截至2022年11月30日的三个月中支付的每股股息增加了8.5%。
2022财年标有23个圆锥可爱的财政年度股息增加,突显了我们继续致力于向股东返还价值。未来的股息将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
股份回购计划
截至2022年11月30日,根据我们的股票回购计划,仍有1.813亿美元可用于未来的股票回购。在计划的整个生命周期内,没有确定要在指定时间范围内回购的股票数量。我们可以根据市场情况,不时在公开市场和私下协商的交易中回购我们计划下的普通股股票。
在截至2022年11月30日的三个月里,我们没有回购任何股票,相比之下,在截至2021年11月30日的三个月里,我们以1860万美元的价格回购了46,200股股票。从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消授予股权奖励或回购所产生的稀释,以满足股票归属时到期的预扣税义务-
以奖励为基础。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。请参阅附注11,债务有关2022年信贷安排的更多信息。
资本支出
在截至2022年11月30日的三个月里,资本支出增长了109.3%,达到1,800万美元,而去年同期为860万美元。这一增长主要是由于与开发资本化内部使用软件有关的支出增加,其次是技术支出增加。
收购
CUSIP全球服务
2022年3月1日,我们完成了对CGS的收购,现金收购价为19.32亿美元,包括营运资金调整。CGS管理着一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地标识了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS代表ABA运营,是CUSIP和CINS识别符的全球供应商,也是美国ISIN识别符的官方编号机构,也是其他35个国家和地区的替代编号机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。
Cobalt软件公司
2021年10月12日,我们收购了Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)的全部流通股,收购价格为5,000万美元,扣除收购的现金,包括营运资本调整。Cobalt是一家领先的私人资本行业投资组合监控解决方案提供商。此次收购推进了我们通过定向投资扩大我们的数据和工作流程解决方案的战略,这是我们多年投资计划的一部分,并扩大了我们的私人市场产品。
参阅附注6,收购, 关于CGS和Cobalt收购的进一步讨论。
合同义务
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2022年8月31日,我们的购买承诺总额为3.739亿美元,主要与托管服务和数据获取有关,其次是第三方软件提供商。托管服务支持我们向基于云的托管服务迁移的相关技术投资,其中大部分依赖于第三方托管提供商。数据是我们为客户提供的价值中不可或缺的组成部分。第三方软件主要包括内部使用的软件许可。
自2022年8月31日以来,我们的合同义务没有实质性变化。我们还有与租赁债务和未偿债务相关的合同义务。参阅附注10,租约,附注11,债务和附注12,承付款和或有事项有关我们的合同义务,分别与我们的租赁债务、未偿债务和其他承诺有关的信息。
现金流量摘要
截至2022年11月30日,现金和现金等价物为4.371亿美元,而截至2021年11月30日,现金及现金等价物为6.739亿美元。我们的客户灰烬和现金等价物在世界各地的许多地点持有,其中2.341亿美元在美洲,1.162亿美元在N EMEA(主要在英国)和亚太地区(主要在印度和菲律宾)剩余的8680万美元,截至2022年11月30日。我们永久地将所有未汇出的海外收入进行再投资,但在收入可以基本上免税汇回国内的司法管辖区除外。
下表为所示期间提供了选定的现金流量信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 11月30日, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
经营活动提供的净现金 | $ | 106,636 | | | $ | 72,918 | | | $ | 33,718 | | | 46.2 | % |
用于投资活动的现金净额 | (27,852) | | | (58,851) | | | 30,999 | | | (52.7) | % |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | (146,232) | | | (16,482) | | | (129,750) | | | 787.2 | % |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,317 | | | (5,550) | | | 6,867 | | | (123.7) | % |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (66,131) | | | $ | (7,965) | | | $ | (58,166) | | | 730.3 | % |
运营中
截至2022年11月30日的三个月,经营活动提供的现金净额为1.066亿美元,其中包括1.368亿美元的净收入、4740万美元的非现金费用和7760万美元的更高营运资金需求。非现金费用主要是由2600万美元的折旧和摊销以及1220万美元的基于股票的薪酬支出推动的。我们营运资本的变化主要是由于与我们的可变薪酬支付相关的6,680万美元的现金流出。
截至2021年11月30日的三个月,经营活动提供的现金净额为7290万美元,其中包括1.076亿美元的净收入、4390万美元的非现金费用和7870万美元的较高营运资金需求。非现金费用主要是由1,720万美元的折旧和摊销以及1,110万美元的租赁ROU资产。我们营运资本的变化主要是由于与我们的可变薪酬支付相关的5350万美元的现金流出。
投资
截至2022年11月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为2790万美元。用于投资活动的现金主要是由于资本支出增加1,800万美元,主要是由于与我们内部使用的软件项目开发有关的补偿成本资本化。
截至2021年11月30日的三个月,用于投资活动的净现金为5890万美元。用于投资活动的现金主要是由于以5,000万美元收购了Cobalt。
融资
截至2022年11月30日的三个月,用于融资活动的现金净额为1.462亿美元,主要包括与部分偿还2022年定期贷款有关的1.25亿美元和3370万美元的股息支付,部分被员工股票计划的2340万美元收益所抵消。
在截至2021年11月30日的三个月中,用于融资活动的现金净额为1650万美元,主要包括3370万美元的股息支付和1860万美元的普通股回购,部分被员工股票计划的3580万美元收益所抵消。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去购买财产、设备、租赁改进和资本化的内部使用软件所提供的现金。我们相信,自由现金流是一种流动性指标,为管理层和我提供了有用的信息投资者对企业在资本支出后可用于战略机会的现金数量进行评估,包括向股东返还价值、投资于我们的业务、进行战略性收购和加强资产负债表。自由现金流应该被视为综合净收入的补充,而不是替代,作为衡量我们业绩的指标,以及由经营活动提供的现金净额作为衡量我们的流动性的指标。
下表将我们通过经营活动提供的净现金与自由现金流进行了核对:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 11月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 106,636 | | $ | 72,918 | | $ | 33,718 | |
减去:购置房产、设备、租赁改进和内部使用软件 | (17,960) | | (8,583) | | (9,377) | |
自由现金流 | $ | 88,676 | | $ | 64,335 | | $ | 24,341 | |
在截至2022年11月30日的三个月中,我们产生了8870万美元的自由现金流,与去年同期相比增加了2430万美元。这一变化反映了业务活动提供的现金增加3370万美元,主要原因是净收入增加,但资本支出增加940万美元,主要是由于与内部使用软件有关的资本化成本增加,部分抵消了这一增加。
表外安排
截至2022年11月30日和2022年8月31日,我们没有与未合并实体或金融合伙企业(如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立表外融资或其他安排,以促进表外融资、其他债务安排或其他合同限制目的。
外汇风险敞口
随着我们在全球开展业务,我们面临着我们的财务状况、运营结果和现金流可能受到外币汇率变化影响的风险。为了减少这种外汇风险,我们签订了一系列远期合约,以对冲与英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索相关的部分外汇风险。截至2022年11月30日,这些远期合约在各自的对冲期间对冲了我们外汇交易敞口的一部分,范围从25%到75%不等,这些对冲期间将在2023财年第二季度至2024财年第一季度期间的不同时间点到期。
在截至2022年11月30日的三个月内,外币汇率波动,扣除对冲活动,营业收入增加了860万美元,而一年前的营业收入减少了430万美元。截至2022年11月30日的三个月,外币远期合约亏损500万美元计入营业收入,而去年同期远期货币远期合约亏损40万美元。
下表汇总了用美元购买英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索的外币远期合约的名义总价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
(单位:千) | 本币金额 | 名义合同金额(美元) | | 本币金额 | 名义合同金额(美元) |
英镑,英镑 | £ | 48,000 | | $ | 57,337 | | | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | |
欧元 | € | 38,000 | | 39,892 | | | € | 37,500 | | 40,679 | |
印度卢比 | 遥感 | 2,739,827 | | 33,600 | | | 遥感 | 2,667,928 | | 33,600 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,540,066 | | 27,300 | | | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | |
总计 | | $ | 158,129 | | | | $ | 156,846 | |
关键会计估计
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表,这要求我们做出某些估计,并应用影响资产、负债、收入和费用以及相关披露的报告金额的判断。我们驻扎在
我们根据历史经验作出的估计,以及我们认为在编制综合财务报表时属合理的其他假设,最终可能与实际结果大相径庭。
我们在附注2中描述了我们的重要会计政策,重要会计政策摘要,本公司截至2022年8月31日的财政年度10-K表格年度报告第8项所载的综合财务报表附注。这些会计政策在编制截至2022年11月30日的三个月的综合财务报表时一直适用。
我们在第二部分第7项中披露了我们的关键会计估计数关键会计估计在我们截至2022年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告的MD&A中。在截至2022年11月30日的三个月中,我们的关键会计估计没有重大变化。
新会计公告
见注2,重要会计政策摘要综合财务报表附注载于本季度报告第一部分表格10-Q第1项,以全面说明最近的会计声明,包括预期采用的日期,我们在此以供参考。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临外币兑换风险和利率风险,这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。目前的市场事件并没有要求我们就外汇兑换风险或利率风险的风险敞口大幅修改或改变我们的金融风险管理策略。
外币交易风险
我们在全球范围内运营,面临着我们的财务状况、运营结果和现金流可能受到外币汇率变化影响的风险。为了减轻汇率风险的波动性和不确定性,我们与主要机构签订了与英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索等主要货币相关的外币远期合约。截至2022年11月30日,这些远期合约在各自的对冲期间对冲了我们外汇交易敞口的一部分,从25%到75%不等。我们不以交易或投机为目的进行现金流对冲。
这些外币远期合约的公允价值变动最初作为累计其他全面亏损(“AOCL”)的组成部分报告,当对冲风险影响收益时,随后重新分类为运营费用。
在过去的三个月里2022年11月30日,我们确认外币远期合同亏损500万美元,而去年同期亏损40万美元。在截至2022年11月30日的三个月内,扣除对冲活动的外汇汇率波动使营业收入增加了860万美元,而同期则减少了430万美元截至2021年11月30日的三个月.
我们进行了敏感性分析,以确定美元假设贬值10%对我们未偿还外币远期合约的公允价值和我们的营业收入(不包括这些远期合约)的影响。2022年11月30日,相对于我们进行交易的其他外币。根据截至2022年11月30日的三个月的财务业绩,我们的未偿还远期合同的公允价值将增加1540万美元,而我们的运营收入(不包括这些远期合同)将减少1120万美元。这种敏感性分析具有内在的局限性,因为它忽略了多种外币的汇率在一段时间内相对于美元价值并不总是朝着同一方向移动的可能性,也没有考虑我们用来缓解汇率波动的远期合约。
请参阅附注5,衍生工具有关我们的外币风险及外币远期合约的更多资料,请参阅本季度报告的附注。
外币兑换风险
作为合并过程的一部分,我们面临着外币风险,因为我们将某些国际业务的结果转换为美元。外币汇率的波动可能会对我们的经营结果和财务状况造成波动。于截至2022年及2021年11月30日止三个月,我们分别录得AOCL的折算收益880万美元及亏损1,870万美元。
利率风险
现金和现金等价物及投资
截至2022年11月30日,我们拥有4.371亿美元的现金和现金等价物,以及3260万美元的投资。我们的现金和现金等价物包括现金和高流动性投资,包括活期存款和货币市场基金,我们的投资包括共同基金。由于投资利率的波动,我们面临着利率风险。由于我们有限制性的投资政策,我们对利率波动的金融敞口预计将保持在较低水平。请参阅注2,重要会计政策摘要有关现金及现金等价物的更多资料,请参阅年报表格10-K第8项内的综合财务报表附注。
债务
2022年信贷协议
截至2022年11月30日,我们的浮动利率未偿债务包括2022年定期贷款项下的6.25亿美元和2022年循环贷款项下的2.5亿美元。于截至2022年11月30日止三个月内,2022年信贷安排下的未偿还借款的利率等于适用的一个月期SOFR利率加上使用债务杠杆定价网格的利差,目前为1.1%(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%利差加上0.1%的信贷利差调整)。从借款之日到2022年11月30日,利差保持不变。
我们债务的可变利率会因SOFR的变化而产生利率波动的风险。为了减少这种风险,我们于2022年3月1日签订了2022年掉期协议,以对冲部分未偿还的浮动利率债务,固定利率为1.162%,以维持预期的固定利率与浮动利率比率。2022年掉期协议的名义金额按季度减少1.00亿美元,截至2022年11月30日为5.0亿美元。2022年互换协议将于2024年2月28日到期。
因此,我们的风险仅限于SOFR的波动,因为我们从2022年信贷安排借入的金额超过了未对冲的金额,或我们未偿还本金余额的3.75亿美元。假设我们未偿还的长期债务的所有条款保持不变,假设一个月期SOFR的25个基点的变化(上调或下调)为我们的年度利息支出提供了90万美元的敞口。
请参阅附注11,债务有关我们的2022年定期贷款和2022年循环贷款的更多信息。请参阅附注5,衍生工具有关我们的2022年互换协议的更多信息。
第四项。 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据美国证券交易委员会的指引,最近收购的企业的财务报告内部控制评估可自收购之日起最多一年内被排除在管理层对披露控制和程序的评估之外,我们已将华盈排除在管理层对截至本季度的财务报告内部控制的评估之外。2022年11月30日。在完成CGS整合后,我们将继续评估财务报告内部控制的有效性。CGS占我们全年综合收入的10%三截至2022年11月30日,不包括商誉和无形资产,CGS占我们截至2022年11月30日总资产的7%。
根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序(不包括与CGS相关的披露控制和程序)在本报告涵盖的期间结束时有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年11月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
附注12“或有事项”项下所列资料,承付款和或有事项,载于本季度报告综合财务报表附注中的表格10-Q,在回答本项目时引用作为参考。
第1A项。风险因素
我们在截至2022年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中确定的风险因素没有实质性变化。
项目 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
第2(A)和(B)项不适用,因为没有未经登记的股权证券销售。
(i)发行人购买股票证券
下表提供了截至2022年11月30日的三个月内我们股票回购活动的逐月摘要:
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期间 | 总人数 购入的股份(1) | | 平均价格 按股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 最大股数(或近似美元价值) 可能会根据计划或计划购买(单位:美元)(2) |
2022年9月 | 20 | | | $ | 443.22 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年10月 | 390 | | | $ | 403.46 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年11月 | 25,450 | | | $ | 425.31 | | | — | | | $ | 181,254 | |
总计 | 25,860 | | | | | — | | | |
(1)涉及为履行归属或行使基于股票的奖励而到期的预扣税义务而回购的股份。
(2)截至2022年11月30日,根据我们现有的股票回购计划,共有1.813亿美元可用于未来的股票回购。回购可不时在公开市场或私下协商的交易中进行,但须受
以适应市场状况。回购的最低股票数量尚未确定。目前还没有完成股票回购计划的时间表,预计股票回购将使用现有和未来运营产生的现金支付。从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消股权奖励授予的稀释,或回购以满足股票奖励授予时应支付的预扣税义务。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。有关2022年信贷安排的更多信息,请参阅附注11,债务。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品 描述 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 提交日期 | 已归档 特此声明 |
| | | | | | |
31.1 | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官 | | | | | X |
31.2 | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官 | | | | | X |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | | | | X |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的证明 | | | | | X |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分类扩展架构 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分类可拓计算链接库 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分类扩展标签链接库 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
| FactSet研究系统公司。 (注册人) |
| |
日期:2023年1月5日 | /s/琳达·S·胡贝尔 |
| 琳达·S·胡贝尔 |
| 执行副总裁总裁,首席财务官
|
| (首席财务官) |
| |
| /s/格雷戈里·T·莫斯科夫 |
| 格雷戈里·T·莫斯科夫 |
| 董事董事、财务总监兼首席财务官 |
| (首席会计主任) |