由加拉塔收购公司提交

根据 1933 年《证券法》第 425 条

并被视为根据第 14a-12 条提交

根据1934年的《证券交易法》

标的公司：加拉塔收购公司

委员会文件编号：001-40588

日期：2023 年 1 月 5 日

土耳其领先的移动应用程序 2023 年 5 月 1 日 01.04.2023

关于本演示文稿本机密演示文稿（本 “演示文稿”）仅供参考，以帮助有关各方对与可能涉及Marti Technologies Inc.的交易（“业务合并”）相关的投资进行自己的评估。（“Marti” 或 “公司”）和加拉塔收购公司（“Galata” 或 “SPAC”），没有其他目的。此处包含的信息并不声称是包罗万象的，Galata、公司或其各自的代表或关联公司均不对本演示文稿中包含的信息的准确性、完整性或可靠性作出任何明示或暗示的陈述或保证。本演示文稿和与本演示文稿有关的任何口头陈述均不构成 (i) 就任何证券或拟议的业务合并征求委托、同意或授权，或 (ii) 出售要约、征求购买要约或建议购买任何证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第10条要求的招股说明书或豁免，否则不得发行此类证券。您不应将本演示文稿的内容解释为法律、税务、会计、投资或其他建议或建议。您应就与本文所述事项有关的法律和相关事宜咨询自己的律师以及税务和财务顾问，接受本演示文稿即表示您确认不依赖此处包含的信息来做出任何决定。本演示文稿的分发也可能受到法律的限制，拥有本演示文稿的人应告知并遵守任何此类限制。收款人承认，它 (a) 知道美国证券法禁止任何掌握有关公司的重要非公开信息的人购买或出售该公司的证券，也禁止在可以合理预见该人可能购买或出售此类证券的情况下向任何其他人传达此类信息，以及 (b) 熟悉经修订的1934年《证券交易法》以及根据该法颁布的规则和条例（统称，《交易法》），以及收件人既不会违反《交易法》（包括但不限于该法第 10 b-5 条）使用本演示文稿或其中包含的任何信息，也不会促使任何第三方使用本演示文稿或其中包含的任何信息。本演示文稿和此处包含的信息构成机密信息，提供给您的前提是您同意严格保密，未经SPAC和公司事先书面同意，不得将其全部或部分复制、披露、转发或分发，并且仅供本协议的接收者使用。接受本演示文稿即表示收件人同意 (a) 对本演示文稿中包含但尚未进入公共领域的所有信息保密；(b) 应要求归还或销毁本演示文稿的所有副本或其所拥有的部分。本演示文稿仅分发给选定的收件人，不打算向任何司法管辖区或国家的任何个人或实体分发或供其使用，如果此类分发或使用会违反当地法律或法规。根据《证券法》中该术语的定义，本演示文稿及其任何部分均不得直接或间接在美国出版、发行、披露或分发，除非限于《证券法》第144A条所定义的有限数量的合格机构买家，或《证券法》D条所指的机构 “合格投资者”。前瞻性陈述本演示文稿中的某些陈述可以被视为U所指的前瞻性陈述。S. 与拟议的业务合并有关的联邦证券法。前瞻性陈述通常与未来事件有关，例如业务合并的好处或业务合并的预期时机，SPAC或公司未来的财务或经营业绩。例如，关于公司运营所在行业的预期增长和公司产品需求的预期增长、对公司未来财务业绩的预测、公司可能的增长机会以及其他指标的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用 “形式”、“可能”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“努力”、“预算”、“预测”、“预期”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜力” 和 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述” 或这些术语的否定词或它们的变体或类似的术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管SPAC认为这些估计和假设是合理的，但公司及其各自的管理层（视情况而定）本质上是不确定的。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：竞争；公司发展和管理增长、维持与消费者、供应商和战略合作伙伴的关系以及留住管理层和关键员工的能力；与业务合并有关的成本；适用法律或法规的变化；公司可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响；公司对支出和盈利能力的估计；公司竞争市场的演变；公司实施其战略计划和继续创新现有产品的能力；公司捍卫其知识产权的能力；以及COVID-19疫情对公司业务的影响。本演示文稿中的任何内容都不应被视为任何人表示此处提出的前瞻性陈述将得到实现，或者此类前瞻性陈述的任何预期结果都将实现。你不应过分依赖前瞻性的陈述，这些陈述只能在发表之日起说话。SPAC和公司均不承担任何更新或修改这些前瞻性陈述的责任。您应查阅本演示文稿和SPAC向美国证券交易委员会提交的公开文件中包含的风险因素，包括F-4表格注册声明中的 “风险因素” 部分以及SPAC提交的与拟议业务合并有关的委托书（“注册声明”）以及SPAC不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分，以获取有关潜在业务合并相关风险和不确定性的更多信息这可能会导致未来的实际事件与本演示文稿中的前瞻性陈述有重大区别。前瞻性陈述仅在发表之日起才有说服力。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，SPAC和Marti不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。免责声明 2

预测的使用本演示文稿包含公司对2022年至2023财年某些财务业绩的财务预测。公司的独立审计师没有为纳入本演示文稿而对预测进行审计、研究、审查、汇编或执行任何程序，因此，他们没有就此发表意见或提供任何其他形式的保证。这些预测是前瞻性陈述，不应将其视为未来业绩的指标。在本演示文稿中，提供了上述某些预测信息，以便与历史数据进行比较。潜在财务信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且会受到各种重大的商业、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际业绩与预期财务信息中包含的结果存在重大差异。因此，无法保证预期业绩表明了公司的未来业绩，也无法保证实际业绩不会与预期财务信息中显示的业绩存在重大差异。在本演示文稿中包含潜在财务信息不应被视为任何人表示预期财务信息中包含的结果将实现。业绩预测和估算受持续的COVID-19疫情的影响，并有可能进行修改，以考虑到COVID-19疫情对SPAC和Marti未来表现的进一步不利影响。预计的财务业绩和估算基于这样的假设，即公共卫生、经济、市场和其他条件将有所改善；但是，无法保证此类状况会在期限内或达到SPAC或Marti估计的程度内得到改善。COVID-19疫情对未来表现的全部影响尤其不确定且难以预测；因此，实际结果可能与本文包含的预测存在重大不利差异。财务信息；非公认会计准则衡量截至2021年9月30日和2022年9月30日的九个月的财务信息以及本演示文稿中包含的数据未经审计，不符合根据《证券法》颁布的S-X条例。此类信息和数据不得包含在Galata提交的与企业合并有关的F-4表格注册声明以及其中包含的委托书/招股说明书中，也可能以不同的方式呈现。本演示文稿还包括某些不符合美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润和某些比率以及由此得出的其他指标。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上非营业收入（亏损）、折旧和摊销、净利息支出、所得税、股票薪酬和交易成本。根据公认会计原则，这些非公认会计准则财务指标不是衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估公司财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为净收入、运营现金流或其他衡量盈利能力、流动性或公认会计原则下业绩的衡量标准的替代方案。你应该意识到，公司对这些衡量标准的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。公司认为，这些非公认会计准则的财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。公司认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具，可以用来评估持续的经营业绩和趋势，并将公司的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入的判断。本演示文稿还包括对非公认会计准则财务指标的某些预测。由于对这些预测指标中排除的某些信息进行准确的预测和预测具有很大的可变性和难度，而且一些被排除在外的信息无法确定或无法获得，因此如果不付出不合理的努力，公司就无法量化需要包含在最直接可比的公认会计准则财务指标中的某些金额。因此，不包括对估计的可比公认会计原则指标的披露，也没有包括对前瞻性非公认会计准则财务指标的对账。行业和市场数据在本演示文稿中，SPAC和公司依赖并参考了从第三方来源获得的某些信息和统计数据，SPAC和公司认为这些信息和统计数据是可靠的。尽管SPAC和公司认为此类第三方信息是可靠的，但无法保证所示信息的准确性或完整性，公司也没有独立核实任何此类信息的准确性或完整性。商标本演示文稿包含其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，这些公司是其各自所有者的财产。公司使用这些商标、服务标志、商品名称和版权并不意味着与此类商标、服务标志、商品名称和版权的所有者有隶属关系或得到其认可。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些商标、服务标志、商品名称和版权可能不带TM、SM © 或® 符号，但公司将根据适用法律，最大限度地维护适用所有者对这些商标、服务商标、商品名称和版权。不能保证SPAC或公司将来会与任何标识包含在此处的公司或企业合作或继续合作。免责声明（续）3

Marti 与 Galata 非常匹配 Galata 盈利且可扩展的单位经济增强了明显的竞争优势有利的监管结构鼓励增长和数据驱动的数字分销机会进一步的行业整合机会低渗透率和有利的人口结构年度市场增长明显超过通货膨胀 4 Galata 在土耳其拥有深厚的专业知识和丰富的经验 ● 黑石集团高级顾问 ● Yapi 前首席执行官Kredi Group，土耳其领先的金融集团之一 Kemal Kaya 首席执行官 ● 在土耳其拥有 20 多年的经验 ● 卡拉威资本管理首席信息官 ● 讲土耳其语的丹尼尔·弗雷菲尔德总裁 ● 13 年以上的投资经验 ● 卡拉威资本管理公司的投资组合经理 ● Southpaw Asset Management 前高级分析师 Michael Tanzer 首席财务官

5 ● Marti 是土耳其领先的出行提供商，运营着一支由电动踏板车、电动自行车和电动轻便摩托车组成的车队，由专有软件系统和物联网基础设施提供服务 ● Marti 实现了强劲的增长和同类最佳的单位盈利能力 1 ● 作为土耳其 iOS 和 Android 商店上的 #1 旅行应用程序 2，Marti 力求通过扩展到其他有吸引力的邻近地区，利用其不断增长的忠诚度和忠诚度，成为土耳其第一款出行超级应用程序客户群交易摘要 ● Galata 是一家在美国纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司提议在2022年第二季度完成与Marti的合并 ● 预计企业价值约为5,4900万美元，股权价值约为6.3亿美元 o 隐含的预计企业价值为4.0 x FD（全面部署3）净收入约为1.38亿美元，9.3 x FD（全面部署3）息税折旧摊销前利润约为5900万美元或约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺加上假设的额外融资，包括高达PIPE的增量承诺公告后将筹集8,800万美元，将为未来的增长提供资金 ● Marti股东将持有100％的股权预计将在收盘时拥有公司约50％4的股份关于Marti交易概述 ● 管理层和股东背景调查 ● 聘请全球领先的审计和会计师事务所进行财务尽职调查 ● 聘请国际和本地法律顾问进行法律尽职调查 ● 聘请全球领先的商业咨询公司进行全面的商业尽职调查 ● 对竞争对手和比较交易的全面评估 ● 对当前市场份额、单位经济和监管制度的独立分析尽职调查由 Galata 进行来源：公司信息、Helbiz and Bird 投资者演讲以及美国证券交易委员会的文件。注意：1.在 FY2021 中，马蒂调整后的息税折旧摊销前利润率为正（+1％），而伯德（-33％）和Helbiz（-409％）的息税折旧摊销前利润率明显为负。2.在 2022 年 9 月 30 日的最后 12 个月中，移动应用程序在土耳其 iOS/Andrid 应用商店中排名第 #1 位。排名数字基于 data.ai (fka appannie。) 3.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，如果只有大约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺的收益，再加上假定在收到后筹集的约8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于购买e-sc ooters、e-轻便摩托车和电动自行车。4.基于 “详细交易概览” 幻灯片第 44 张幻灯片中列出的 Pro-Forma 摊薄所有权。

马蒂概述

我们相信... 7 交通是新兴市场大城市的头号问题。车上的一切都将是电动的... 而且所有电动汽车都将是可以共享的。来源：公司信息。

Onur Boztaz 首席车辆官领导团队... 8 Cankut Durgun 联合创始人、总裁 Sena Ø ktem 联合创始人、副首席执行官 Alper öktem 创始人、首席执行官 Eyal Enriquez C 首席战略官 Erdem Selim C 首席财务官来源：公司信息。

... 在对土耳其和流动性有丰富了解的投资者的支持下，Marti 的多元化投资者群包括山谷和 MENAT 地区领先的出行基金、土耳其最大的私募股权基金和土耳其最大的国际融资提供商 9 领先的早期风险投资和出行投资者 MENAT 硅谷的早期风险投资者，致力于全球流动性最大的私募股权主要集中在土耳其的投资 S and F rancisco 为总部位于阿联酋的全球高增长科技公司提供融资服务风险投资人土耳其公共部门领先的国际融资提供商来源：公司信息。

10 Marti 是当今土耳其出行应用程序的领导者... 关键人物 #1 土耳其的旅行应用程序 (iOS/Android) 1 400 万+ Unique riders 3 62% 已满——年后——上市 FD 总收入 m margin 5 ,6 9 3% 每日通勤乘车率 4$ 1 38 万全——年后——上市 FD 净收入 5 59% 市场份额 2 来源：公司信息。注意：1.截至2022年9月3日，旅游应用程序在土耳其 iOS/Android 应用商店中排名第 12 个月中 #1 排名最高。排名数字基于 data.ai (fka AppAnnie)。2.根据 data.ai（fka app.annie）的数据，截至2022年9月30日的应用程序总下载量，而竞争对手为五个。分析中仅包括微型交通操作员。市场份额数据反映了Marti在现有三种 s er vice 模式总和中的表现：电动踏板车、电动自行车和电动轻便摩托车。按模式划分的个别市场份额不同。3.截至2022年9月30日的公司内部数据。4.伊斯坦布尔每日通勤以及第一英里和最后一英里行程的乘车份额。旅程的定义：（i）第一英里和最后一英里：在地铁、地铁、marmaray、渡轮停靠站的100米半径内开始或结束的游乐设施；（ii）休闲：从骑行起点到终点的总行程与空中距离（鸟瞰图）相差超过10倍的游乐设施；（iii）通勤：所有剩余的游乐设施。不包括短距离或缺失距离信息的异常值。时间：2021 年 9 月至 2022 年 9 月。5.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是仅从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得的收益加上假设的额外融资，包括将在收到后立即筹集的8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。6.折旧前。

为日常通勤提供环保和补充服务... 而且 Marti 即将成为土耳其首款出行超级应用程序 4 8 000 多辆目前已满额资助的车辆；预计到全面部署的 Model 7 其他未来机会广告金融科技服务移动即服务提供商 11 来源：公司信息，人群筛查。注意：1.截至2022年9月30日，电动踏板车和电动轻便摩托车的每次骑行收入为LTM。2021 年 12 月至 2022 年 9 月电动自行车每次骑行的收入。2.每次乘车的平均数字。3.过去 12 个月的数据：2021 年 9 月至 2022 年 9 月期间。4.2021 年 12 月至 2022 年 9 月的数据与过去 12 个月的 E-踏板车数据建立索引，以实现全年数字。5.过去 1 2 个月的数据：2021 年 9 月至 2022 年 9 月期间。6.管理概算7.截至 2022 年 9 月，机队资金充足。预期的机队规模基于1.5亿美元的PIPE全额资金。汽车-泳池

降低折旧率以单一国家为重点提高车辆可用性降低运营成本乘客偏好增加需求/销量降低价格提高利润率和现金状况更快的车辆扩张更快的车辆使用寿命更长垂直整合 12 随着Marti的发展，规模有望进一步增强其竞争优势来源：公司信息。

世界排名前20位的所有经济体都有出行超级应用程序... 除土耳其外，土耳其提供了大量尚未开发的出行机会，但还没有超级出行应用程序... 来源：公司信息。13

14 64x 12x 8x 6x 6x 公共交通不足，最后一英里的出行替代方案令人不快... 而且土耳其需要即时出行解决方案高汽车拥有成本 1 Dacia Sandero Dacia Spring Chevrolet Spark Hyundai i10 分钟拥有新车的成本/最低月工资低地铁站密度伊斯坦布尔巴黎伦敦纽约土耳其英国 7 17 39 292 L 出租车穿透率有限 3 # 每 100 公里车站 1 13 13 14 0 2 4 6 8 10 12 14 16 纽约伦敦巴黎伊斯坦布尔每千人出租车数量来源：Statista、OECD、TomTom，伦敦交通、伊斯坦布尔 Büyüksehir Belediyesi、Todd W. Schneider、现代土耳其、Chev rol et US、Dacia UK 和 Dacia France、《世界人口评论》、《城市人口、交通与环境》、《税后薪水》。注意：1.截至2020年年中，Repr是每个国家价格最低的新车购买成本。维护和燃料成本是巨额成本，不包括在内，此图中使用了mini mum的净工资。使用了经合组织2020年平均汇率和经合组织最低工资数据。2.基于 TomTom 2021 年流量指数。与 2021 年伦敦奥运会交通拥堵分数索引。3.出租车、出租车和私人租赁车辆均包括在内。假设土耳其没有私人租车。交通拥堵 2 1.9x 1.1x 1.1x 1.0x 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 纽约伦敦巴黎伊斯坦布尔交通拥堵 2

15 (24%) (14%) 2% 11% 8% 39% 35% 38% 41% 42% 38% 39% 35% (45%) (15%) (15%) 0% 15% 45% 19年第二季度二零二零年第二季度二零二零年第二季度二零二一年第二季度二十一年第二季度二十二年第二季度 22 毛利率（折旧前）2 有吸引力的毛利率水平（LT M）3 通过解决这种未得到满足和服务不足的需求，即使在 COVID 2 期间，Marti 也以诱人的利润水平显著增长，LTM 的收入也持续增长 3 最后一英里连接——补充长途运输时机灵活性，按需预订能够提货无处不在经济实惠的交通根据当地地形和天气量身定制的车辆设计Marti提供的环保且保持社交距离的旅行解决方案来源：公司信息。注意：1.过去 12 个月的净收入。2019 年第 2 季度和 2019 年第 3 季度 LTM 基于 6 个月零 9 个月，res pec ticality 2。2019 年第 2 季度和 2019 年第三季度 LTM 分别以 6 个月和 9 个月为基准。3.收入和毛利率数据是所有时期的管理报告（未经审计/非公认会计准则）。LTM 净收入 100（百万美元）运营车队（000 辆车）毛利率（%）全面宵禁部分宵禁 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 0 5 10 20 25 19 Q2'19 Q2'19 Q2'19 Q4'20 Q2'20 Q2'20 Q4'21 Q4'21 Q2'21 Q4'22 Q2'22 Q2'22 Q2'22 Q2'22 Q2'22 3'22 LTM 净收入 (百万美元) 运营车队 (000 辆车)

16 资料来源：公司信息。1.价格变动的加权平均值基于车辆数量。z one 的个人价格变化在 10% 到 51% 之间。2. 伊斯坦布尔的 2 个区域（亚洲和欧洲-2）被用作对照组，因为在分析期间价格没有变化。3.伊斯坦布尔欧洲 1 区分析周期用于对照组以排除季节性。4.绩效分析基于价格变动前 10 天与价格变动后 10 天。分析组中包括 15 个具有 10 天涨价后数据的区域。5.未根据季节性进行调整的表现。6.根据对照组调整季节性后的表现。在没有价格变动的价格区域（对照组）2 2 0% 价格上涨的区域 2 2 0% 价格上涨了 15 25% 1 ~ 25% 与 2 个区域的对照组相比没有变化的对照组价格上涨了 25% 1 ~ 25% 考虑到对照组季节性的负面影响，每辆车的收入增加了 24% 26.1 TL 27.9 TL 32.3 TL 之后（不进行季节性调整）每辆车的平均每日净收入 8.9 TL 11.0 TL 每次行程的平均旧价格（10 分钟行程）每次乘车的平均新价格（10 分钟行程）价格影响 — 对价格上涨的区域 4 前涨 4 Post — 上涨 4,5 Post — 上涨（经季节性调整）4,6% 的差异。每天每辆车的乘车量 3.3 2.8 3.2 (3%) 每天每辆车的净收入 (TL) 26.1 27.9 32.3 24% 对照组中每天每辆车的乘车量下降了16％，这凸显了季节性对需求的不利影响对照组的表现预增3 Post-增加 3% 的差异。每天每辆车的乘车量 4.1 3.4 (16%) 4.1 3.4 每天每辆车骑行前 B A B A A B +25% +2 4 %-16% Marti 的服务表现出低价格弹性，其最近的价格上涨结果就证明了这一点

TL的每分钟收入增长了约103％，而每辆车的每日乘车量仅下降了约13％。17 来源：公司信息。注意：价格变化只是影响每日乘车的因素之一，因此需要将此分析视为方向和相关视图，而不是明确的因果关系。1. 9M 202 1 数字显示为 100。100.0 100.0 202.6 100 TL 每分钟收入美元每分钟收入 9M 2022 1000 87.4 100 每辆车每日乘车次数 9M 2021 9M 2022 ~ 103% 反映TL兑美元的贬值每辆车的每日乘车量仅下降了约13％。所有图表均已索引至 9M 202 1 1

尽管在土耳其拥有出行领导地位，但Marti目前的业务仍然只占土耳其潜在市场总额的一小部分 18 Marti 目前的市场占有率 3 0.2亿美元 55 — 650 亿美元消费者出行市场 1 (TAM) 共享出行市场 2 (TSM) 10 — 150 亿美元 Marti 的估计市场占有率 4 $0.1 4 B 65-75 B 消费者出行市场 1 (TAM) ~ 160 亿美元今日 20 30 E 来源：麦肯锡现状情景和公司信息。1.TAM（总潜在市场）是整个消费者出行市场，包括私人出行市场，因为我们将共享出行，以便在当地出行。2.TSM（总可用市场）包括所有共享出行方式（不包括私有制）。3.根据截至2022年9月过去12个月的最新年化净收入，Marti目前的收入约为200万澳元。全面部署的收入估算值显示为代理。全面部署的数字基于这样的假设，即如果仅从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得的收益，再加上假设的额外融资，包括将在收到后立即筹集的8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、E-Mopeds和E-Bikes。复合年增长率：3% TAM 1 复合年增长率：5% TSM 2

1.极具吸引力的市场人口统计数据 2.明确的市场领导者 3.强劲的客户保留率，再加上规模4。垂直整合的商业模式推动更低的成本和更高的收入 5.强大的单位经济学 6.建设性的监管框架7.强劲的ESG基本面 19 关键投资亮点来源:公司信息.注意：关键投资亮点 #5 与 Bird 和 Helbiz 进行了比较。

1 1 1 1 2 2 2 4 10 奥地利波兰瑞典法国意大利英国西班牙德国土耳其 20 1.极具吸引力的市场人口统计 9 10 38 47 60 68 84 85 奥地利瑞典波兰西班牙意大利法国英国德国土耳其% 人口 100 万人口 4 58% 61% 62% 54% 60% 62% 55% 76% 0.4% 0.6% 0.6% (0.2%) 0.2% 0.1% 0.8% 土耳其的人口超过奥地利、瑞典和意大利的总和

21 资料来源：Sensor Tower，来自土耳其统计局的每个城市的国内生产总值数据。注意：1.截至2022年9月30日（根据 data.ai，fka App Annie），而竞争对手为五个。分析中仅包括微型交通操作员。市场份额数据反映了M ar ti在现有三种服务模式总和中的表现：电动踏板车、电动自行车和电动轻便摩托车。按模式划分的个别市场份额不同。2.Marti 已在 Van、Usak、Trabzon、Diyarbakir 和 Sivas 申请了执照。3.E-s踏板车、电动自行车和电动轻便摩托车在伊斯坦布尔和伊兹密尔运行；E-踏板车和电动自行车在阿达纳、科贾埃利、伊斯帕塔、萨姆松和安塔利亚运营。Marti是土耳其下载量最大的旅行应用程序 59% 的市场份额 2.清晰的市场领导者 Marti 在 16 个城市开展业务，占全国 GDP 的 71% 左右城市国内生产总值占土耳其2021年国内生产总值的百分比% 多模式 3 待发牌照 2 Marti 的足迹 6.6 2.6 1.0 0.4 0.4 0.2 comp #3 Comp #1 Comp #2 Comp #4 Comp #5 数百万个应用程序下载量 1 3 0. 4% 4. 3% 9 .2% 1.0% 2. 9% 9% 6。4% 2. 0% 2. 0% 1. 4% 1.1% 1. 2% 4. 2% 0. 4% 2. 0% 伊斯坦布尔伊兹密尔安卡拉安塔利亚 0.4% Adana 0.5% 0.6% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4%

3.稳健的客户留存率，受到 scale 22 应用程序开放与乘车转换率的提高，车辆可用性增加 2 10% 12% 15% 17% 20% 25% 34% 43% 48% 500 53% 54% 1000 800 500 300 200 100 50 40 30 20 乘客偏好需求增加通勤占所有乘车次的 90 ％以上 1 来源：公司信息。注意：1.伊斯坦布尔每日通勤以及第一英里和最后一英里行程的乘车份额。行程的定义：（i）第一英里和最后一英里：在地铁、地铁、marmaray、渡轮停靠站 100 米半径内起点或终点的行程；（ii）休闲：从骑行起点到终点的总行程与空中距离（鸟瞰图）相差超过10倍的游乐设施；（iii）通勤：所有剩余的游乐设施。不包括短距离或缺失距离信息的异常值。时间：2021 年 9 月至 2022 年 9 月。2.踏板车（舰队世代 1,2,3,4）包含在 2021 年 6 月至 2022 年 5 月期间的分析中。3.根据 E-scooters 数据，2020 年第 1 季度 — 22 季度期间。9 3% 非自由裁量增加车辆可用性每日通勤 6 0% 第一英里和最后一英里通勤 3 3% 休闲 7% 车辆可用性提高了客户留存率 3 3.3 3.5 7.7 8.8 12.2 18.7 28.4 29.3 3.2 3.2 3.2 4.0 0 1 2 3 4 0 10 20 30 40 60 1'20 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q4'21 Q2'21 Q2'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q3'22 Q3'22 Q3'22 Q3'22 Q3'22 Q3'22 平均每日部署的车辆（数千辆）每位独立骑手平均每月骑行次数

23 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入出行应用终端用户、运营、技术等 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ Fl eet 运营电池 c 充电 ▲ □ □ ▲ □ ▲ ▲ 修理和修理 ▲ □ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ Ti 在整个微型交通价值链上的内部管理使该公司与其他运营商区分开来来源：公共研究。▲ I n-house managed □ 第三方管理

24 Maps Payments App Server 数据服务器设计失败！水平扩展安全且可扩展的软件系统 ms 多个实例、自动重启服务并定期备份服务器以避免中断 S 支持应用程序的全面内部开发由领先的技术服务提供商提供支持 Modularity Microservices 方法，几乎没有整体应用程序和无服务器服务 AWS Cloud 根据流量负载实现按需服务器容量 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）内部软件——系统架构垂直整合来源：公司信息。Rider preference Back Office 应用程序 s 技术服务应用程序 s 操作应用程序 s 呼叫中心应用程序 s 终端用户应用程序 s 支付网关（开发中）降低运营成本 CRM

25 内部数据分析 — 专有工具和系统 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）车辆再平衡以满足客户需求自动分组电池更换任务 Swap1 Swap3 Swap5 Swap2 垂直集成 • 实时建模 • 基于需求预测和车队占地面积 • 提高任务分配效率 • 增加每班任务 • 最大限度地减少运营车辆行驶距离 • 定期更新以实现持续改进可用于重新平衡精选车辆下车点待选择下车点选定来源：公司信息。乘客偏好

26 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）垂直整合损坏识别工具和自我诊断系统 Health checker 应用程序车辆：PBR2 地点：IZMIR 原因：最后 7 次骑行平均距离低。平均距离：655.81 米车辆：9T23 地点：ASYA 原因：最后一次骑行维修评论。评论：油门没用。车辆：EKAP 地点：ASYA 原因：最后一次骑行维修评论。评论：前刹车不起作用伤害预测 PPND-立即行动（物联网-车辆通信）VHU5-可疑活动（IoT-Lock Open）9R9D-可疑活动（物联网-Lock Open）9R9D-立即行动（振动等级：高）22:21 12:03 21:38 19:04 自我诊断 • 适用于技术服务员工的内部应用程序-可实现快速诊断 • 减少将车辆带到仓库的需求 • 自动维修单生成检测到的错误类型 • 气体传感器 • 电机传感器 • 制动传感器 • 物联网锁通信 • 物联网板 — 电机使用的控制器通信算法代理 • 平均行驶距离或时长 • 应用程序内骑行评级 • 应用程序内客户评论帮助检测机械错误检测电子故障内部数据分析 — p 专有工具和系统来源：公司信息。乘客偏好

自制消费者移动应用程序 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）垂直整合轻松找到最近的Marti并预订快速扫描二维码开始骑行使用路线轻松导航到目的地使用物联网锁轻松停车通过各种选项快速解锁轻松导航轻松对接快速付款 27 Rider 偏好来源：公司信息。PFGR %65 01:14 位置方便

28 能够生产满足当地需求的定制产品并提供卓越的运营性能内部硬件能力最终车辆是根据当地的地理需求和单个组件的成本效益比设计的 40 多个产品原型由硬件团队评估 Wheel 底盘电池运动传感器内部制造的硬件和物联网系统 IoT Locks 与本地和国外制造合作伙伴的牢固关系实现稳定的供应和运营效率由内部团队组装采购的组件和装配合作伙伴提高车辆质量、成本效益和缩短交货时间 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）垂直整合使用寿命更长的更好车辆 • 更快的车辆改进迭代速度 • 提高了对车辆的远程控制和诊断能力 • 降低了车辆成本 • 缩短了部件的交货时间 • 减少了盗窃和破坏行为来源：公司信息。降低运营成本产品组装产品设计原型测试和设计组件采购结果专有采购内部组装

29 劳动力成本低 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）更好的利润率和现金状况来源：中国和印度的贸易经济学；其余的经合组织。202 1 实际最低工资（美元）土耳其的最低工资与中国相似~25,400美元~25,100美元~22,100美元~15,100美元~4,800美元~880美元降低运营成本

Control Room 30 ● 全天候实时状态检查 ● 根据使用情况调整车队部署 ● 及时满足任何运营需求 ● 对不同地区的仓库和车辆进行全天候监控 ● 根据需要协调和动员现场小组，以便迅速做出响应 ● 电池更换（交换）小组在行动 ● 每周 7 天、每天 24 小时轮班工作——内部操作和控制系统运营现场团队区域行动仪表板 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）垂直整合来源：公司信息。乘客偏好

室内安全系统和闭路电视的有效使用导致了较低的重量和故意破坏率 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）在所有运营城市建立了监控和安全系统 31 Marti 创新的基于物理物联网的电缆锁由摩托车手组成的安全团队，全天候运营，确保车辆安全并在需要时进行干预访问土耳其的高密度公共闭路电视摄像机 y

• 位于伊斯坦布尔市中心的团队 • 维修电池、物联网板、物联网锁、发动机驱动器和其他有价值的零件房屋维护和车辆组装延长了设备的使用寿命电子维修团队重复使用了有价值的组件 32 个仓库维护团队 • 仓库中的车辆维修和质量控制 • 由机械经理、技术人员、质量控制、涂层和清洁人员领导电池维修 IoT 板维修通过增加经验改善第 1 车队的使用寿命提高利润率和现金状况第 3 代及以后第 1 代 2 代 8 个月 + 24 个月 + 24 个月 Off-the-helf 车辆 4.垂直整合的商业模式推动了更低的成本和更高的收入（续）本地设计和组装的汽车使用寿命更长的更好的车辆来源：公司信息。注意：1.数字仅指踏板车 10 个月 16 个月 24 个月

33 持续提高单位经济性 + 122% 5 第 3 代和第 4 代车辆 2、3 代第 1 代和第 2 代车辆 1 达美航空每辆车每日净收入 2.77 美元 2. 60 4 每辆车每日净运营成本 2.25 美元 1. 4 5 每日毛利率 0.52 1 1 1 1 1 1 5 5 50 车队份额 5 1 2% 47% (4%) (4%)) (5 5%) 6-5。强大的单位经济效益更好、使用寿命更长的车辆骑手偏好来源：公司信息。注意：1.第 1 代和第 2 代的数据反映了 2020 年 12 个月期间的表现。2.第 3&4 代数字包括 E 型踏板车的总生命周期。3.自年以来，第 5 代车辆被排除在外 —— 尚未提供全方位的数字。4.随着新的第五代车辆的到来，高龄的第三代和第四代车辆已被转移到需求相对较低的地点。第 1 代和第 2 代汽车在相对需求更高的地点运行，因为马蒂尚未扩展到新的地点。5.由于四舍五入，增量百分比与根据幻灯片中显示的数字计算得出的不匹配。6.指的是E-踏板车车队。更高的利润率和现金状况更低的运营成本

34 5.强劲的单位经济性（续）每天每辆车的平均乘车次数（千辆）骑行次数（m ill ion）M 矿车的使用量更高 17 32 33 103 2020A 2021A 2022E FD 平均部署的车辆数量 9 18 28 27 82 2020A 2022E FD 4.1 2.4 2.2 2 202A 2023E 2023E FD 来源：公司信息。注意：每辆车每天的平均乘车次数和乘车次数的数字包括所有模式。1. 2023年的估计值假设从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，外加2023年6月宣布后筹集的假设PIPE增量承诺高达8,800万美元。2.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是仅将约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺的收益加上额外融资，包括PIPE的增量承诺在收到后筹集高达约8,800万美元的PIPE承诺——公告将在收到后立即用于我们追逐电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。更低的运营成本更好的利润率和现金状况 2 2 2 1 1 1 6

35 10 17 25 35 138 2020A 2021A 2022E 2023E FD 每次乘车净收入 (美元) 乘车次数 (百万) 净收入 (百万美元) 5.强劲的单位经济性（续）在新模式的推动下，每次乘车的收入增加更低的运营成本来源：公司信息。注：1. 2023年的估计值假设从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，再加上假设将在2023年6月公告后筹集高达约8,800万美元的PIPE增量承诺。2.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，如果仅从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得的收益加上额外的融资，包括假设的增量PIPE承诺在收到后筹集高达约8,800万美元的PIPE承诺——公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。更高的利润率和现金状况 1.12 0.96 0.88 1.28 1.68 1.68 2020A 2021A 2021A 2022E 2023E FD 9 18 28 27 82 202A 2021A 2021E 2023E FD 2 2 1 1

1.12 $0.96 0.88 1.28 1.68 1.68 2020A 2021A 2021A 2022E 2023E FD 每次乘车净成本 2 (美元) 每次乘车净收入 (美元) 每次乘车的毛利润 3 (美元) 5.强劲的单位经济学（续）36 改善单位经济学每次乘车毛利（美元）毛利率（％）+ 23% 2020A 2021A 2022E 2023E 2023FD 0.30 0.31 0.29 0.57 1.04 27% 32% 33% 45% 62% 0.81 0.64 0.64 202A 2021A 2023E 0.64 美元来源：公司信息。注意：复合年增长率是根据FD（全年发布的帖子清单已全面部署）数字计算得出的。在 FY2021 中，马蒂的息税折旧摊销前利润率为正（+1％），而伯德（-33％）和Helbiz（-409％）的息税折旧摊销前利润率明显为负。1. 2023年的估计假设将从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，再加上2023年6月公告后将筹集的增量PIPE承诺。指每次行程的可变净成本。3.指折旧前的毛利。4.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是只要从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，再加上额外的融资，包括假设在收到后将筹集的约8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。（11%) 复合年增长率 + 85% 复合年增长率 5 降低运营成本更好保证金和现金状况 4 4 4 FD 1 1

37 6.建设性监管框架 E-s cooter 监管框架颁发的运营许可证 — 当地要求从 2024 年 12 月开始，每家运营商拥有的踏板车中有 30% 必须在当地生产，各地区收取 “每天每辆踏板车” 的费用能够以完全无底座的模式运行本地服务器对运营数据维护或读取建议使用头盔，但不要求在城市二级发放两年的踏板车许可证 3 许可证有效期为五年在国家一级 1 单身以国家为重点资料来源：《电动滑板车条例》官方公报。

7。强劲的 ESG 基本面 38 环保运输模式和 100% 回收利用 130 35 替换旅程电动滑板车到 2023 年，Marti 可以帮助节省相当于大约 100 万棵树所吸收的碳的二氧化碳排放 1 p.a. 生命周期总排放 (g C0 2/km) (73%) 减少支持环境可持续性回收 — 重新处理退役车辆的所有零件并通过第三方完全回收其他零件减少浪费 — 一些车辆零件在家中维修并重复使用 100% 电动化车辆 — 目前已满 4 8,000 辆以上-资金充足、高效和清洁的汽车符合欧洲复兴开发银行（“EBRD”）的 “绿色城市” 概念多数可再生能源——目标是在中期内使用大部分可再生清洁能源为汽车充电。目前的使用量与土耳其来自可再生能源的36％3的能源份额一致 ~ 60% ~ 80% ~ 90% New Locks IoT 汽车零件的电池重复使用率 2 来源：公司信息。安永报告，Statista，欧洲复兴开发银行，环境和城市规划部，能源部和Na tur al Resources。注意：1.根据2023年全面部署的骑行次数；假设所有模式与替代行程相比，每人每公里二氧化碳排放量减少约95克，电动滑板车（1.8km）、轻便摩托车（3.3km）和电动自行车（1.9km）以及一棵树每年吸收约22千克的二氧化碳。2.2022年7月1日至15日的最新数据。3.2021 年可再生能源的总份额占土耳其总发电量的百分比。乘客偏好

7. Major强劲的ESG基本面 39 具有社会承诺的强大可持续发展和治理体系可持续的商业模式强大的公司治理设置支持青年就业 — 40% 2% 的Marti员工属于15-24岁年龄组，这是一个弱势失业群体 “所有人” 的无障碍交通模式——Marti覆盖伊斯坦布尔约96％的区域，为所有阶层提供服务，包括服务不足的社区 3 基于绩效的薪酬待遇和奖励计划，提高员工满意度和卓越工作 40% 19% 女性担任管理职位的比例高于平均水平——女性在马蒂担任管理职位的比例约为 40% 5%，与土耳其的平均水平相比健康与安全要高得多 — 2014-2021 年土耳其最低工作场所事故失业率 1% Marti 女性员工与土耳其劳动力 1.5 0 年平均轻微事故（2019-2022）4 15+ 15-24 土耳其担任管理职务的女性员工 6 Marti 管理团队中的女性员工来源：土耳其统计局，公司信息。注：1. 15岁以上年龄段涵盖所有年龄在15岁以上的失业人员。2.截至2022年9月。3.根据伊斯坦布尔各地区的人口情况。4.基于自成立以来的数据；按2019-2022年Marti薪资员工的事故数据的平均值计算。重大事故定义为需要缺勤和休息的事故。轻微事故定义为员工在同一天重返工作岗位需要徒步治疗的事故 5.截至2022年9月30日。管理团队包括部门主管及以上职位。6.截至2020年。目前尚无2021年的数据。乘客偏好 18% 18% 20% 20% 25% 25% 23% 10% 11% 11% 11% 14% 12% 2014 2016 2016 2017 2018 2019 2020 2021

金融

41 调整后的息税折旧摊销前利润 3 (百万美元) 毛利 2 (百万美元) 财务业绩和预测摘要净收入 (百万美元) 0 (1)-4 59 -15 35 85 息税折旧摊销前利润调整调整后的息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润率 3 5 8 15 85 27% 32% 33% 45% 62% 29% 34% 39% 44% 49% 54% 59% 64% -4 46 96 毛利毛利毛利率来源：Marti 预测财务状况。基于经审计的公认会计准则业绩，2020A和2021A。注1. 2023年的估计值假设从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，再加上假设的额外融资，包括将在公告后筹集的高达约8,800万美元的PIPE增量承诺。2.折旧前毛利。3. 202 3 经调整后的预计息税折旧摊销前利润，按拟议的 De-SPAC 相关交易费用约 100 万美元进行调整。4.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是只有大约6,200万美元的可转换非e PIPE承诺的收益加上假设的额外融资，包括将在收到后立即筹集的8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。10 17 25 138 2020A 2021A 2022E 2023E FD 2020A 2021A 2022E2023E FD 2020A 2021A 2021A 2022E 2023E FD 4 4 4 1 1 1 (8%) 1% (3%) (12%) (43%) (43%)

42财务业绩和预测摘要资料来源:公司资料.注意：1.根据截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的经审计的GAAP业绩。2. 2023年的估计假设从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得收益，外加公告后将筹集的假设高达8,800万美元的PIPE增量承诺。3.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是仅从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得的收益加上额外融资，包括将筹集高达约8,800万美元的PIPE增量承诺——公告将在收到后立即用于我们追逐电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。4. 202 3 E息税折旧摊销前利润和运营支出调整后为1000万美元左右拟议的 De-SPAC 相关交易费用。5.息税折旧摊销前利润根据所有时期的一次性现金支出和非现金支出进行了调整。2020A 1 2021A 1 2022 E 2023 E 2 FD 3 Rides (千) 8,737 17,786 28,186 27,005 82,169 平均值每天每辆车的乘车次数 4.1x 2.9x 2. 4x 2.2x 2. 2x 平均部署的车辆数量 5,901 16,899 32,434 33,066 1036 103,361 净收入（千美元）9,763 16,999 24,66 2 137,842 同比增长 (%) 612% 74% 45% 40% NM 毛利润（千美元）2,763 656 5,460 8,239 15,438 85,333 毛利率（前）% 27% 3 2% 33% 4 5% 62% Opex（千美元）(7,132) (15,243) (17,831) (30,505) 4 (63,510) 占净收入的百分比 73% 90% 72% 88% 46% 调整后息税折旧摊销前利润（千美元）5 (799)) 169 (804) (4,301) 4 59,159 调整后息税折旧摊销前利润率 (%) -8% 1% -3% -1 2% 4 3%资本支出（千美元）(9,234) (2 2 ,892) (11,128) (4,610) (123,485) 占净收入的百分比 95% 1 35% 45% 13% 90%

交易摘要

详细交易概述来源（百万美元）用途（百万美元）44 Pro-Forma 所有权细分3关键指标 ● 收盘时预计企业价值约为5.493亿美元 ● 隐含的预估企业价值为4.0倍 FD1净收入为1.38亿美元，9.3倍FD1息税折旧摊销前利润为5900万美元●Marti交易前股东最初将获得4,500万股（这意味着PF未摊薄已发行股票的71％），并将以收盘后20.00美元的股价发行900万股股 ● 根据MIP，Marti管理层将获得增量股份在四年归属计划中已发行股票总额的10％ ● 根据LTIP，Marti 管理层将获得每股 12.50 美元至 25.00 美元之间的股价里程碑触发的已发行股票总数 2-12% 的增量股份 287.2 现有马蒂股东 450.0 费用和支出 10.0 总用途 747.2 信托持有的现金 147.2 股票发行 450.0 可转换票据收益（承诺） 62.0 额外融资（包括可转换票据增量收益）88.0 Total Sources 747.2 目标 59.2% 赞助商 4.7%Convt4 17.2% SPAC Public 18.9% Proform Capital（百万美元）股票价值 629.7 (+) debt2 161.4 (-) cash2 (241.8) Enterprise Value 549.3 来源：Marti 预计财务状况。注意：假设信托账户没有赎回。1.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，前提是只有从约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺中获得的收益加上假设的额外融资，包括公告后筹集的最高约8,800万美元的PIPE 增量承付款，在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。无法保证在宣布后会增加可转换票据PIPE的增量承诺。 PIPE 承诺受1.5亿美元的最低现金条件的约束。2.截至2023年9月（预计收盘）。现金还包括 de-SPAC 收益以及 Marti 的现金和现金等价物。3.Proforma 所有权明细不包括认股权证；可转换票据反映在转换后的基础上。4.可转换票据所有权细分假设PIPE筹集了1.5亿美元的全部资金。

附录

同类同行概述 46 Micro-mobility... 我们的旅程可能会带我们来到这里 Mobility 超级应用程序我们今天在这里...

62% 15% 41% 53% 27% 185% 30% 47% 24% 63% 财务基准 Micromobility 47 Mobility 超级应用程序收入复合年增长率（'21A-'FD 1）同行平均值：15% 同行平均值：30% 来源：Marti 预测财务状况，CapitalIQ。CapitalIQ 截至2022年12月12日的数据。1.FD指的是业务合并完成后的12个月内已全面部署的数字，如果只有约6,200万美元的可转换票据PIPE承诺的收益，再加上假设的增量PIPE承诺在收到后立即筹集约8,800万泰尔。公告将在收到后立即用于购买电动踏板车、电动轻便摩托车和电动自行车。注意：Helbiz 被排除在微型交通基准比较之外，因为该公司在 CapitalIQ 中没有分析师的覆盖范围和可比数据。43% 5% 9% 11% (26%) 同行平均值：45% 同行平均值：45% 息税折旧摊销前利润率 ('FD 1) 同行平均水平：5%

48 运营基准公司总部筹集的资金（百万美元）筹集的车辆数量（千美元）/车辆数量 de-SPAC 估值（百万美元）运营国家 81 4 8 1 1、543 450 6 1 67 4 9,2 77 2,400 6 28 8 3,780 300 6 3 660 5 3,407 2,000 7 7 22 同行平均值 438 70 5,488 来源：公司信息、投资者演示文稿和新闻稿同行。注意：1.截至 2022 年 9 月 30 日，机队资金已全部到位。2.为了便于比较，反映SPAC交易之前的数字。3.为了便于比较，反映收购 Spin 之前的数字。4.以 2021 年第二季度机队为基准。5.反映2021年10月筹集的2亿美元D轮融资之前的车辆数量。6.De-SPAC 公告中的预货币估值。7.基于2021年10月25日至10月25日公布的最新D系列估值。2 2 3

49 非公认会计准则对账（以千美元计）2020 1 1 9M 2021 1 1 9 M 2022 2 2022 2 2022 E 2022E FD 净亏损 (4,630) (6,086) (14,472) (7,479) (9,309) (18,511) (1,381) 折旧和摊销 2,936 5,725 6,147 6,891 888 10,766 37,37 36 所得税支出 0 0 888 0 (334) (8,964) (413) 财务收入 (17) (41) (180) (434) (2,057) 0 0 财务费用 696 1,084 4,295 1,660 2108 12,408 23,617 海关税准备金支出 0 592 592 (185) 0 0 0 未收应收账款的收入调整 25 557 625 237 0 0 ables 确认调整 0 0 302 00 0 0 诉讼准备金费用 10 0 35 132 0 0 0 0 0 工资截止调整 0 0 0 218 0 0 0 0 0 其他 0 0 238 0 0 0 0 0 0 基于股票的薪酬费用应计 181 171 852 1,194 0 0 0 0 0 0 0 调整后的 E BITDA (799) 2,003 169 2,016 (804) (4,301) 59,159 来源：公司信息。注意：1.基于截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经审计的GAAP业绩。2.根据公司编制的截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的GAAP业绩。

50 资产负债表 1（千美元）2021 年流动负债 10,546 10,418 应付账款 817 2,034 短期金融负债 8,6 04 5 ,644 租赁负债 444 651 递延收入 42 713 所得税负债——588 应计费用和其他流动负债 639 790 非流动负债 409 8,050 长期贷款——7,413 其他 16 18 股权 2,620 86 20,519 已付资本 12,723 51,282 额外支付的资本 181 1,396 累计其他综合亏损 246 (7,221) 累计赤字 (10,464) (2 4,937) 总计负债和权益 13 ,641 38,988 来源:公司信息。1.基于截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经审计的GAAP业绩。（以千美元计）2021 年流动资产 5,583 17,973 现金及现金等价物 3,50 2 13、216 应收账款 88 177 库存 279 1,320 税收资产 892 2,431 使用权资产 444 651 其他流动资产 377 179 非流动资产 8,058 21,015 财产、厂房和设备 7,645 20,362 无形资产 20 33 使用权资产 3 94 620 总资产 13 641 38,988

51 资产负债表 1（千美元）9M 202 1 9M 202 流动负债 7,054 14,656 应付账款 2,912 3,137 短期金融负债 1,724 7,364 租赁负债 1,130 2,343 递延收入 894 1,107 所得税负债——应计费用和其他 c 流动负债 396 705 非流动负债 2,279 5,639 长期贷款 2,054 4,139 租赁负债 212 1,400 其他 13 100 股权 34,099 13,932 已付资本 51,282 51,282 额外支付的资本 825 2,595 累计其他综合亏损 (1,817) (7,530) 累计赤字 (16,190) (32,416) 总负债和权益 43,432 34,227 来源：公司信息。1.基于公司——编制了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的GAAP业绩。（千美元）9M 202 1 9M 202 2 流动资产 19,374 12,457 现金及现金等价物 14,967 4,798 应收账款 628 201 库存 1,124 2,440 税收资产 1,013 2,437 使用权资产 690 2,341 其他流动资产 952 239 非流动资产 24,059 21,770 财产、厂房和设备 23,404 20,266 无形资产 118 使用权资产 611 1,386 总资产 43,432 34,227

2020 年损益表（千美元）1 9M 2021 2 1 1 9 M 2022 2 收入 9,763 13,986 16,999 18,620 销售成本 (9,518) (12,491) (16,912) 毛利 245 1,495 256 1,708 销售和营销费用 (257) (1,120) (1,256) (478) 一般和管理费用 (3,235)) (4,284) (6,054) (5,697) 研发费用 (541) (686) (1,039) (1,308) 其他收入/支出 (净额) (162) (447) (748) (479) 扣除财务成本前的营业亏损 (3,951) (5,042) (8,840) (6,253) 财务收入 17 41 180 434 财务成本 (696)) (1,084) (4,925)(1,660) 税前亏损 (4,630) (6,086) (13,585) (7,479) 52 来源：公司信息。注意:: 1.基于截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经审计的GAAP业绩。2.根据公司编制的截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的GAAP业绩。

53 现金流量表 1 资料来源：公司信息。1.基于截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经审计的GAAP业绩。（以千美元计）2020A 2021A 经营活动产生的现金流净亏损 (4,630) (14,472) 调整净亏损与经营活动中使用的净现金 3,875 12,605 折旧和摊销 2,936 6,147 利息支出——收入，净额 265 658 其他 674 5,799 运营资产和负债变动 (16) (1,100) 应收账款 (8) (192) 库存 (255) 4) (1,749) 应付账款 857 2,373 其他 (611) (1,532) A. 来自/ (用于) 经营活动的净现金 (770) (2,968) 投资活动产生的现金流购买车辆 (8,482) (22,005) 购买其他 ppe (731) (829) 购买无形资产 (21) (58) B. 来自/（用于）投资活动的净现金（9,234）（22,892）（千美元）2020A 2021A 融资活动产生的现金流发行可转换票据的收益 8,425 100 出售优先股的收益 2,000 29,710 发行长期债务的收益——14,8710 25 长期债务付款 (18) (1,905) 从银行收到的利息 17 180 租赁债务付款 (298) (886) C. 来自/ (用于) 融资活动的净现金 10,125 42,024 D. 增加 (现金及现金等价物和限制性现金 (A+B+C) 121 16,165 E. 汇率变动的影响 (189) (6,451) F. 现金及现金等价物 (D+E) (67) 9,713 G. 年初的现金及现金等价物 3,570 3,502 年底现金及现金等价物 (F+G) 3,502 13,216

54 资料来源：公司信息。注意：1.基于公司——编制了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的GAAP业绩。（以千美元计）9M 202 1 9M 202 2 经营活动产生的现金流净亏损 (6,086) (7,479) 调整净亏损与经营活动使用的净现金对账 7,449 9,854 折旧和摊销 5,725 6,891 利息支出——收入，净收入 634 1,496 其他 1,089 1,467 运营资产和负债变动 620 (337) 应收账款 (540) (36) 库存 (845) (1,211) 应付账款 2,095 1,237 其他 (90) (326) A. 来自/ (用于) 经营活动的净现金 1,983 2,038 投资活动产生的现金流购买车辆 (16,965)) (4,152) 购买其他 ppe (694) (451) 购买无形资产 (52) (136) B. 来自/ (用于) 投资活动的净现金 (17,711) (4,739)（千美元）9M 202 1 9M 202 来自融资活动的现金流来自其他借款的收益——2,000 发行可转换票据的收益 100-出售优先股的收益 29,710-发行收益的长期债务 5,000-长期债务付款 (1,392) (4,686) 从银行收到的利息--租赁债务付款 (972) (2,215) C. 来自/ (用于) 的净现金融资活动 32,446 (4,901) D. 现金及现金等价物和限制性现金 (A+B+C) 增加 (减少) 16,719 (7,602) E. 汇率变动的影响 (5,254) (816) F. 现金及现金等价物 (D+E) 11,465 (8,417) G. 年初现金及现金等价物 3,502 216 年底现金及现金等价物 (F+G) 14,967 4,798 现金流表 1

55 个风险因素与马蒂商业和行业相关的风险 • 我们的运营历史相对较短，商业模式不断变化，这使得我们难以评估我们的未来前景、预测财务业绩以及评估我们可能面临的风险和挑战。• 我们过去曾蒙受过巨额营业亏损，将来可能无法实现或保持盈利能力。• 如果我们未能留住现有乘客或增加新乘客，或者如果我们的乘客降低了等级参与我们的产品和服务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大损害。• 我们的定价变更可能会对我们吸引或留住乘客的能力产生不利影响。• 我们依靠维护开放市场的第三方来分发我们的应用程序并提供我们在某些产品和服务中使用的软件。如果此类第三方干扰了我们的产品或服务的分销或我们对此类软件的使用，如果我们无法与此类第三方保持良好的关系，或者如果市场长期不可用，我们的业务将受到影响。• 我们在一个新的、瞬息万变的行业中运营，这使得评估我们的业务和前景变得困难。• 微型汽车共享市场还处于增长的初期阶段，以及这样的市场是否处于增长的初期阶段不会继续增长，生长速度比我们预期的要慢或未能像我们预期的那样庞大，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。• 如果我们无法有效地发展和进一步发展共享车辆网络并管理相关风险，我们的公交线路、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。• 我们打算扩大业务，并可能进入新的业务领域或地理市场，这可能会导致我们的业务增加所有风险、不确定性和成本。• 我们最近推出了汽车拼车服务，可能难以货币化，并可能使我们承担更多的责任。• 我们可能会收购其他业务，这可能需要管理层的极大关注，扰乱我们的业务，稀释股权价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们将需要额外的资金，但我们无法确定是否会有额外的融资。• 我们可能会延迟推出和扩大产品和功能的生产，或者我们可能无法控制我们的制造成本或我们需要的物资质量。• 差天气对我们服务的使用产生不利影响，这会导致我们的业务出现季节性，并可能对我们不同时期的财务业绩产生负面影响。• 未来的经营业绩取决于我们能否以商业上合理的条件以足够的数量购买符合我们质量规格的车辆。• 我们依靠第三方保险单为我们提供与车辆相关的风险和运营相关风险的保险。如果我们的保险范围不足以满足我们的业务需求，或者我们的保费或免赔额变得昂贵得令人望而却步，或者如果我们的保险提供商无法履行其义务，我们可能无法减轻业务面临的风险，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。• 我们不为与车辆损失或损坏相关的某些风险维持保单，故意破坏或盗窃的增加可能会产生不利影响影响我们的业务、财务状况和业绩运营。• 乘客的非法、不当或不当行为可能会使我们承担责任，损害我们的业务、品牌、财务状况和运营业绩。• 在发生重大车辆损坏或可靠性问题时承担产品责任可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。• 我们的增长和绩效指标和估计，包括本委托声明/招股说明书中包含的关键指标，在衡量方面存在固有的挑战，以及其中真实或感知到的不准确之处指标可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响。• 我们依靠第三方支付处理器来处理用户在我们的软件平台上支付的款项，如果我们无法管理与此类第三方的关系和其他与支付相关的风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。• 我们将来可能会依靠第三方向我们提供服务，如果我们无法获得第三方服务，我们的业务、财务状况和操作结果可能会产生不利影响受影响。• 我们运营的市场竞争激烈，竞争对我们业务的增长和成功构成持续威胁。• 如果我们的车辆、移动应用程序或其他服务存在缺陷，我们的产品和服务的声誉和品牌就会受到影响，这可能会对我们的产品和服务的使用产生负面影响，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。• 任何未能提供高质量用户支持都可能损害我们的关系与用户共享，可能会对我们的声誉产生不利影响，品牌、业务、财务状况和经营业绩。• 我们的业务会因地震、其他自然灾难性事件、地缘政治不稳定、战争、恐怖主义、公共卫生危机和其他意外事件而受到干扰、延误或失败。• 失去一名或多名关键人员，或者我们未能吸引和留住其他高素质的人才，可能会损害我们的业务。• 经济状况的影响，包括由此产生的影响对可自由支配的消费者支出的影响，可能会损害我们业务和经营业绩。• 我们的公司文化为我们的成功做出了贡献，如果我们在成长过程中无法保持这种文化，我们的业务可能会陷入困境。• 我们面临与在新兴市场开展业务相关的风险。• 我们的经常性亏损和预期支出的历史使人们对我们继续经营企业的能力产生了怀疑。O 你能否继续作为持续经营企业在一定程度上取决于能否获得足够的资金来为我们的运营提供资金。• 我们有债务，将来可能会产生额外的债务。我们的债务偿还义务可能会限制我们的可用资源，债务工具的条款可能会限制我们运营业务的灵活性。

56 个风险因素 • 如果我们违反未偿债务下的契约，我们可能会因此类贷款而被违约，这可能会加快我们的代表付款日期并对我们的业务产生不利影响。在许多情况下，我们发布移动应用程序的数字店面的运营商都有能力单方面修改和解释我们与他们签订的合同条款。• 任何实际或感知的安全或隐私违规行为都可能中断我们的运营，对我们的声誉、品牌、业务、财务状况产生不利影响，和运营结果。•业务合并完成后将发行和未偿还的可转换票据可能会对加拉塔的财务业绩产生重大不利影响，导致加拉塔股东稀释，并对加拉塔A类普通股的价格造成下行压力。• COVID-19对我们的业务产生了不利影响，并可能继续对我们的业务产生不利影响。与Marti知识产权和技术相关的风险 • 我们的用户增长和移动设备参与度取决于我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的有效运营。• 我们未来的成功取决于我们能否跟上快速的技术变革的步伐，这些变革可能会降低我们当前或未来的技术竞争力或过时。• 我们的业务可能会受到互联网和移动设备可访问性的变化以及不利的聊天的不利影响或者我们未能遵守管理互联网和移动设备的现行或未来的法律。• 在许多情况下，我们发布移动应用程序的数字店面的运营商有能力单方面联系和解释我们与他们的合同条款。• 我们可能是知识产权索赔和其他诉讼的当事方，这些诉讼的支持费用很高，如果解决得不当，可能会对我们和我们的股东产生重大影响。• 如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和其他无形资产的价值可能是减少，我们的业务可能会受到不利影响。• 我们的服务或信息技术系统的任何重大中断都可能导致用户损失或业务受损。• 我们的系统损坏或故障，或者第三方云服务平台的服务中断或延迟，我可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。• 我们的服务依赖于 GPS 和其他全球卫星导航系统（“GNSS”）。• 计算机恶意软件、病毒、黑客攻击和网络钓鱼攻击以及垃圾邮件可能会损害我们的业务以及运营结果。• 系统故障以及由此导致的我们网站、应用程序、产品或服务的可用性中断可能会影响我们的业务、财务状况和运营业绩。与法律事务和监管相关的风险 • 政府当局限制在当地访问我们的产品和服务的行动可能会严重损害我们的业务和财务业绩。• 政府对互联网和用户隐私的监管正在演变，负面变化可能会严重损害我们的业务和经营业绩。• 我们收集、存储、处理和使用个人信息和其他客户数据，这使我们受到政府监管和其他与隐私、信息安全相关的法律义务的约束数据保护以及我们实际或被认为未能遵守此类义务可能会损害我们的业务。• 产品或服务的扩展可能会使我们受到其他法律和法规的约束，而我们任何实际或被认为未能遵守此类法律法规或管理与此类法律或法规相关的增加成本都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。• 我们经常受到索赔、诉讼、政府调查和其他可能对我们产生不利影响的诉讼公共汽车业务、财务状况和经营业绩。• 我们已经面临并将继续面临来自地方政府实体、市政当局和私人公民的与我们的业务开展有关的诉讼。• 我们受现有和未来的各种环境健康和安全法律法规的约束，这些法律和法规可能会导致合规成本增加或额外的运营成本和限制。不遵守此类法律法规可能会导致巨额罚款或其他限制，这可能会对我们的财务业绩或运营产生不利影响。• 我们可能会接受土耳其的税务审计，这可能会导致额外的纳税义务。• 我们的业务目前要求我们在国际上采购零部件、材料和供应以及供应链中断，以应对货币汇率波动以及国际贸易协定、关税、进口和消费税、税收或其他政府规章制度的变化可以对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。• 由于新马蒂是根据开曼群岛法律注册成立的，因此您在保护自己的利益方面可能会遇到困难，而且通过美国联邦法院保护自己的权利的能力可能受到限制。• 开曼群岛的经济实质立法可能会影响新马蒂。• 金融行动特别工作组加强对开曼群岛的监测可能会影响新马蒂。• 开曼群岛最近已加入欧盟反洗钱高风险第三国家名单，目前尚不清楚这种设计是否以及如何影响新马蒂。• 由于土耳其海关主管机构的调查，我们可能会被处以罚款和失去某些税收优惠。

57 风险因素与 Türkiye 相关的风险 • 我们的总部和其他业务和设施位于图尔基耶，因此，我们的前景、业务、财务状况和经营业绩可能会受到土耳其政治或经济不稳定的不利影响。• 我们受某些反腐败法、贸易制裁法律和法规以及反洗钱法律和法规的约束，我们可能面临刑事责任和其他严重后果违规行为，这可能会损害我们的业务。• Türkiye 的经济受到影响通货膨胀和与其经常账户赤字相关的风险。• 影响土耳其与美国关系的事件所带来的风险。• 外汇汇率风险可能会影响土耳其的宏观经济环境，可能影响你的投资，如果没有商业上合理的对冲工具，外汇汇率风险可能会影响我们在未来时期的经营业绩和财务状况。• Türkiye 受到内部和外部动荡以及未来恐怖行为的威胁，这可能会对我们产生不利影响。• Türkiye 的经济有正在经历重大转型，仍然受到持续的结构性和宏观经济风险的影响。• 土耳其的互联网和电子商务监管是最近才出现的，有待进一步发展。• 如果地区不稳定蔓延，我们的运营可能会受到不利影响。• Türkiye 面临重大地震事件的风险。与Marti财务业绩相关的风险 • 我们面临货币汇率波动的影响。• 我们的纳税义务可能超过预期，并可能受到税法或解释变更的影响，其中任何变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们在多个司法管辖区纳税，开曼群岛、土耳其或其他司法管辖区的税法（或其解释）的变化可能会产生不利影响对我们的影响。• 我们酌情制定税收条款，其基础是预计向税务机关支付（并从税务机关收回的款项）以及因此，税法（或其解释）的变化可能会对我们产生不利影响。与上市公司相关的风险 • 新马蒂将有资格成为 “新兴成长型公司” 和规模较小的申报公司，适用于 “新兴成长型公司” 和小型成长型公司的披露要求降低其证券对投资者的吸引力。• 上市公司的要求可能会使新马蒂的资源紧张，转移新马蒂管理层的注意力，削弱新马蒂吸引和留住合格董事会成员的能力。• 如果 New Marti 未能建立适当而有效的内部机制对财务报告和披露控制的控制作为第二程序，其声誉和投资者的信心水平可能会受到损害。• 新马蒂将有资格成为《交易法》规则所指的外国私人发行人，因此，New Ma rti不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。• 作为在开曼群岛注册的股份的豁免有限公司，允许新马蒂采用某些本土证券的做法与公司治理事项的关系，差异很大根据适用于美国国内公司的纽约证券交易所美国公司治理上市标准；这些做法对股东的保护可能比新马蒂完全遵守纽约证券交易所美国公司治理上市标准时所享有的保护要少。• 新马蒂证券活跃、流动性的交易市场可能无法发展或维持。• 如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表关于新马蒂商业罪、价格和交易的不准确或不利的研究新马蒂的证券交易量可能拒绝。• New Marti 可能会受到证券集体诉讼，这可能会损害其业务和经营业绩。• 加拉塔可能会在公共认股权证行使或到期前赎回公开发行认股权证，而这不利于公众 Warra nt 持有者，从而使其公开认股权证一文不值，行使大量公开认股权证可能会对 A 类普通股的市场价格产生不利影响。• 业务合并完成后，New Marti Ti 可能需要减记或注销，restructu环和减值或其他可能对新马蒂的财务状况、经营业绩和股价产生重大负面影响的费用，这可能会导致你损失部分或全部投资。• 业务合并完成后，New Marti唯一的重要资产将是其对Marti及其关联公司的所有权，这种所有权可能不足以支付股息、分配或获得贷款以使新马蒂能够支付任何款项其A类普通股的分红或满足其他财务需求义务。

58 风险因素与加拉塔和业务合并相关的风险 • 由于New Marti将通过业务合并而不是承销的单位公开募股成为一家上市公司，因此该流程不使用一家或多家承销商的服务，这可能会减少所进行的尽职调查。• 赞助商或其关联公司或加拉塔董事和高级管理人员过去的表现可能并不表示未来的业绩对加拉塔或新马蒂的投资。• 加拉塔和马蒂可能需要额外投资在业务合并完成之前进行融资，以满足完成业务合并的条件，而业务合并可能无法获得额外融资。• 加拉塔和马蒂可能需要在业务合并完成之前提供额外融资，以满足完成PIPE订阅的条件，而PIPE订阅可能无法获得额外融资。• 加拉塔现有股东为增加获得批准的可能性而开展的活动业务合并提案和其他提案可能会对我们的A类普通股产生抑制影响。• 加拉塔股东将因发行A类普通股作为业务合并中的对价以及转换可转换票据等交易而受到稀释。持有少数股权可能会减少加拉塔现任股东对加拉塔管理层的影响。• 如果加拉塔无法在2023年7月9日之前完成初始业务合并，他们将停止所有运营，但清盘、赎回100％的已发行公共股以及在获得其余股东和加拉塔董事会批准的情况下解散和清算除外。在这种情况下，第三方可能会对加拉塔提出索赔，因此，信托账户中持有的收益可能会减少。• 业务合并完成后，New Marti的唯一重大资产将是其在子公司的直接和间接权益，因此，New Marti将依赖其子公司的分配来纳税，支付其公司和其他管理费用，并支付A类股息（如果有）普通股。• 加拉塔创始人股东已同意投赞成票业务合并，无论加拉塔公众的股东如何投票。• 加拉塔创始人股东和加拉塔的某些董事和高级管理人员在业务合并中的利益与其他股东的利益不同，或者除其他外，加拉塔的董事在建议股东投票赞成批准提案时意识到并考虑了这种利益等。• 加拉塔创始人股东持有大量股东 Founder Shares 和赞助商持有大量股票的 Private Pla 认股权证。如果加拉塔没有完成初始业务合并，他们将损失对加拉塔的全部投资。• 加拉塔将因业务合并而产生巨额交易成本。• 在业务合并待定期间，马蒂可能会受到业务不确定性的影响。• 本委托书/招股说明书中包含的未经审计的简明合并财务信息可能无法说明新马蒂的实际财务状况或经营业绩。• 业务合并的完成以完成为准遵守多项条件，如果这些条件未得到满足或放弃，则业务合并协议可能会根据其条款终止，业务合并可能无法完成。• 加拉塔可以放弃业务合并的一项或多项条件。• 加拉塔董事和高级管理人员行使自由裁量权，同意修改业务合并协议的条款或放弃关闭债券的期权，可能会导致在确定条款是否发生此类变更时存在利益冲突业务合并协议或条件豁免是适当的，符合加拉塔股份持有者的最大利益。• 通过与特殊目的收购公司（“SPAC”）进行业务合并将公司上市的过程不同于通过承销发行将公司上市，可能会给我们的非关联投资者带来风险。• 如果第三方对加拉塔提出索赔，信托账户中持有的收益可能会减少，每股收益加拉塔股东收到的金额的redem pti可能更少每股超过10.00美元。• 加拉塔的董事可能会决定不执行发起人的赔偿义务，从而减少信托账户中可用于分配给加拉塔公众股东的资金单位。• 加拉塔可能没有足够的资金来满足其董事和高级管理人员的赔偿索赔。• 如果在加拉塔将信托账户中的收益分配给加拉塔的公众股东之后，加拉塔提交破产 pet iti on 或者向加拉塔提交了非自愿破产申请，但未被驳回，破产法院可能会寻求追回此类收益，加拉塔董事会成员可能被视为违反了对加拉塔债权人的信托义务，这使加拉塔董事会和加拉塔的成员面临惩罚性赔偿索赔。• 如果在将信托账户中的收益分配给加拉塔的公众股东之前，加拉塔向加拉塔的公众股东提出破产申请或非自愿破产申请如果不被驳回，则债权人在此类程序中的债权可能优先于加拉塔的债权股东和加拉塔的 sha 再持有人在加拉塔清算时本应获得的每股金额可能会减少。• 即使加拉塔完成了业务合并，也无法保证公开认股权证在可行权时会兑现，到期时可能一文不值。• 加拉塔可能会修改其公开认股权证的条款，这可能会对持有公共认股权证的持有人不利 appr ova l 由当时未偿还的公共认股权证中至少 50% 的持有人提供。因此，可以提高公共认股权证的行使价格，缩短行使期，减少行使公共认股权证后可购买的A类普通股数量，所有这些都无需持有人批准。• 加拉塔可以在行使未到期的加拉塔认股权证之前赎回未到期的加拉塔认股权证，这使认股权证一文不值。• 因为可以肯定的是 A 类认股权证普通股和公共认股权证目前以加拉塔单位的形式交易，包括一股A类二元股和一半的认股权证，加拉塔单位的价值可能低于其他空白支票公司的单位。• 加拉塔可能会额外发行大量的A类普通股或加拉塔优先股以完成业务合并，或者在业务合并完成后根据员工激励计划发行大量额外的A类普通股或加拉塔优先股。任何此类发行都将削弱加拉塔股东的利益，并可能带来其他风险。

59 风险因素 • NYSE American 可能会将新马蒂的证券从其交易所退市，这可能会限制投资者交易新马蒂证券的能力，并使新马蒂受到额外的交易限制。• 加拉塔无法向你保证其尽职审查已经确定了与业务合并相关的所有重大风险，而且作为投资者，你在与新马蒂业务有关的任何重大问题上受到的保护可能较少，包括登记中包含的任何重大遗漏或错误陈述与首次公开募股的投资者相比，Bus line ss Comportion的声明或委托书/招股说明书。• 加拉塔已发行股票总额中有很大一部分可能不会立即转售，但可能在不久的将来出售给市场。即使加拉塔的业务表现良好，这也可能导致A类普通股的市场价格大幅下跌。• 如果企业合并的收益不符合投资者、股东或金融分析师的预期，加拉塔证券的市场价格可能会下跌。• 赞助商或加拉塔的董事、高管、顾问或其各自的任何关联公司可能会选择从公众股东手中购买加拉塔的pu bli c股票，这可能会影响对提案的投票并减少A类股票的公众 “流通量”普通股。• 加拉塔认股权证和创始人股可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响，使实现业务合并变得更加困难。• 巴克莱银行作为马蒂与业务合并有关的金融和资本市场顾问将获得补偿 n。巴克莱银行在没有加拉塔或马蒂任何代价的情况下无缘无故地放弃了此类补偿，并对此不承担任何责任委托书/招股说明书。• 如果信托账户中未持有的资金是由于不足以使我们在首次发行完成后的至少24个月内运营，我们可能无法完成初始业务合并。• 我们得出的结论是，截至2021年9月30日，加拉塔的披露控制和程序尚未生效。如果我们无法制定和维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大和有利影响。与赎回相关的风险 • 无法保证股东决定是否按比例赎回其股票以获得信托账户的部分会使股东处于更好的未来经济状况。• 如果加拉塔的股东未能遵守本委托书/招股说明书中规定的赎回要求，他们将无权将其A类普通股赎回信托账户中持有的资金的按比例部分。• 股东希望将其股票兑换为信托账户中按比例分配的部分必须遵守赎回的具体要求，这可能会使他们更难在截止日期之前行使赎回权。• 如果公众股东没有收到加拉塔要约赎回与业务合并有关的公开股票的通知，或者未能遵守投标股票的程序，则此类股票可能无法兑换。• 加拉塔没有规定的最高赎回门槛。即使加拉塔的绝大多数股东不同意，没有这样的赎回门槛也可能使加拉塔有可能完成业务合并。• 如果加拉塔无法在2023年7月9日之前完成业务合并或任何其他初始业务合并，则公众股东可能被迫等到该日期之后才能从信托账户中赎回。• 加拉塔预计将被视为美国的美国国内公司合并后的联邦所得税目的 r. • 某些投资者可以出于美国联邦所得税的目的，必须确认因认定国内税而产生的收益或需缴纳美国预扣税。• 赎回A类普通股可能会对我们征收1％的美国联邦消费税。

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