该信托保留证券借贷收入的一部分，并将剩余部分转交给BIM，作为其作为证券借贷代理服务的补偿。证券借贷收入等于现金抵押品再投资收入(不包括以下定义的抵押品投资费用)以及向证券借款人支付的任何费用或其他付款的总和。作为证券借贷代理机构，BIM承担所有与证券借贷直接相关的运营成本。本信托负责投资于为借出证券而收取的现金抵押品的开支(“抵押品投资开支”)。现金抵押品投资于由顾问或其附属公司管理的私人投资公司。然而，BIM已同意将这家私人投资公司的抵押品投资支出年率限制在0.04%。此外，根据豁免令，私人投资公司的投资顾问将不会就信托购买的股份收取任何顾问费。这些股份也不会受到销售负担、分销费或服务费的影响。如果私人投资公司每周的流动资产降至其总资产的30%以下，BIM作为私人投资公司的管理成员，如果它确定符合私人投资公司的最佳利益，可以随时征收高达所撤出单位价值2%的流动资金，或施加暂时暂停退出私人投资公司的权利的赎回权。此外，如果私人投资公司的每周流动资产在任何一个工作日结束时低于其总资产的10%，该私人投资公司将征收违约金额为提取金额的1%的流动资金, 一般自下一个营业日起生效，除非BIM确定较高(不超过2%)或较低的费用水平或不征收流动资金费用符合私人投资公司的最佳利益。信托购买的私人投资公司的股票将被征收任何此类流动资金或赎回门。
在证券借贷计划下，信托基金被归类为特定的资产类别。信托资产类别(固定收益、国内股权、国际股权或基金的基金)的确定是基于信托与BIM之间商定的方法，每一类资产类别都可能受到不同的费用安排。
根据目前的证券借贷协议：(I)信托保留证券借贷收入的81%(不包括抵押品投资支出)，以及(Ii)这一数额永远不能低于证券借贷收入加抵押品投资支出之和的70%。
此外，自贝莱德固定收益综合业务于一个历年赚取的合计证券借贷收入超过指定门槛之日起的下一个营业日起，根据本证券借贷协议，本信托在该日历年度余下时间内将获得以下证券借贷收入：(I)证券借贷收入的81%(不包括抵押品投资开支)；及(Ii)该数额不得少于证券借贷收入加抵押品投资开支之和的70%。
在2023年1月1日之前，该信托基金须遵守不同的证券出借费用安排。
因此，如果信托的所有证券贷款的总价值，将代表信托进行贷款
超过三分之一的
信托总资产的价值(包括收到的抵押品的价值)。信托可以随时终止贷款，并收回所借出的证券。信托基金收取任何利息或现金的价值
或非现金分配
对借出的证券进行偿付。
对于以现金为抵押的贷款，借款人可以根据现金抵押品的金额收取费用。信托基金以现金抵押品再投资所赚取的金额与支付给借款人的费用之间的差额作为补偿。在非现金抵押品的情况下，由借款人支付相当于所借证券市值的百分比的费用来补偿信托。信托就该等贷款收到的任何现金抵押品及未投资现金可投资于(其中包括)由顾问的联营公司管理的私人投资公司，或由顾问或其联营公司提供建议的注册货币市场基金；该等投资须承受投资风险。
该信托根据美国证券交易委员会发出的豁免命令进行证券借贷，该豁免命令允许其向与该信托有联系的借款人借出组合证券，并保留该信托的关联公司作为借贷代理。就信托从事证券借贷而言，本顾问的联属公司贝莱德投资管理有限公司(“北京投资管理公司”)担任本信托的证券借贷代理，并受顾问的全面监督。BIM根据董事会批准的指导方针管理贷款计划。
该信托保留证券借贷收入的一部分，并将剩余部分转交给BIM，作为其作为证券借贷代理服务的补偿。证券借贷收入等于现金抵押品再投资收入(不包括以下定义的抵押品投资费用)以及向证券借款人支付的任何费用或其他付款的总和。作为证券借贷代理机构，BIM承担所有与证券借贷直接相关的运营成本。本信托负责投资于为借出证券而收取的现金抵押品的开支(“抵押品投资开支”)。现金抵押品投资于由顾问或其附属公司管理的私人投资公司。然而，BIM已同意将这家私人投资公司的抵押品投资支出年率限制在0.04%。此外，根据豁免令，私人投资公司的投资顾问将不会就信托购买的股份收取任何顾问费。这些股份也不会受到销售负担、分销费或服务费的影响。如果私人投资公司每周的流动资产降至其总资产的30%以下，BIM作为私人投资公司的管理成员，如果它确定符合私人投资公司的最佳利益，可以随时征收高达所撤出单位价值2%的流动资金，或施加暂时暂停退出私人投资公司的权利的赎回权。此外，如果私人投资公司的每周流动资产在任何一个工作日结束时低于其总资产的10%，该私人投资公司将征收违约金额为提取金额的1%的流动资金, 一般自下一个营业日起生效，除非BIM确定较高(不超过2%)或较低的费用水平或不征收流动资金费用符合私人投资公司的最佳利益。信托购买的私人投资公司的股票将被征收任何此类流动资金或赎回门。
在证券借贷计划下，信托基金被归类为特定的资产类别。信托资产类别(固定收益、国内股权、国际股权或基金的基金)的确定是基于信托与BIM之间商定的方法，每一类资产类别都可能受到不同的费用安排。
根据目前的证券借贷协议：(I)信托保留证券借贷收入的82%(不包括抵押品投资支出)，以及(Ii)这一数额永远不能低于证券借贷收入加抵押品投资支出之和的70%。
此外，自贝莱德固定收益综合体在一个日历年度内获得的证券借贷收入总额超过指定门槛之日起的下一个工作日起，
根据现行的证券借贷协议，在该日历年的剩余时间内，证券借贷收入将获得如下：(I)证券借贷收入的85%(不包括抵押品投资支出)；及(Ii)这一数额永远不能低于证券借贷收入加抵押品投资支出之和的70%。
基金可以向金融机构出借证券。证券借贷涉及某些风险，包括操作风险(即结算和会计过程中出现问题造成损失的风险)、“缺口”风险(即现金抵押品再投资的回报与基金同意向借款人支付的费用不匹配的风险)、外汇风险(即由于汇率变动，现金抵押品投资以被借出资产的货币以外的货币计价而出现违约的风险)，以及信贷、法律、交易对手和市场风险。如果证券借贷对手方违约，基金将面临可能延迟收到抵押品或追回所借证券的风险，或可能丧失抵押品的权利。如果借款人没有按照约定归还基金的证券，如果清算抵押品所获得的收益至少不等于抵押品清算时借出的证券的价值，加上购买替代证券所产生的交易费用，基金可能会遭受损失。这一事件可能会给基金带来不利的税收后果。如果基金对抵押品的短期投资在贷款期间价值下降，基金可能会赔钱。用基金收到的股息替代基金借出的证券的付款，一般不被视为合格的股息收入。证券借贷代理机构将在基金的证券借贷计划中考虑到这一差额对股东的税收影响。从借出的免税证券获得的替代付款通常不会是免税收入。