美国-GAAP：其他负债非现行美国-GAAP：其他负债非现行0001046102--12-312020财年错误千真万确错误P5YP15YP3YP2YP6YP3YP14D美国-GAAP：其他负债非现行Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent美国-GAAP：其他负债非现行2023-10-012021-10-012025-01-01P30Y109337781109876428P2Y0001046102美国-GAAP：股票补偿计划成员2019-01-012019-12-310001046102美国-GAAP：股票补偿计划成员2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：资本损失结转成员2020-12-310001046102US-GAAP：资本损失结转成员2019-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-12-310001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitsMember2018-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2017-12-310001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitsMember2017-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2018-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2017-01-012017-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2019-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2018-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2017-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2020-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2017-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2017-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2017-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2017-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2017-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember澳大利亚央行：当前责任成员Rba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember澳大利亚央行：当前责任成员Rba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2019-12-310001046102SRT：最大成员数RBA：责任分类奖励成员2020-01-012020-12-310001046102RBA：PerformanceSharesEquityClassfiedMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102Rba:SignOnGrantPerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：欧洲成员2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：其他国家/地区成员2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：FeesRevenueMember2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：委员会收入成员2020-01-012020-12-310001046102国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：OtherReportingUnitMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：拍卖和市场成员2019-01-012019-12-310001046102SRT：欧洲成员2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：其他国家/地区成员2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：FeesRevenueMember2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：委员会收入成员2019-01-012019-12-310001046102国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：ServiceRevenuesMemberRBA：OtherReportingUnitMember2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：ServiceRevenuesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2018-01-012018-12-310001046102SRT：欧洲成员2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：其他国家/地区成员2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：FeesRevenueMember2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：委员会收入成员2018-01-012018-12-310001046102国家：美国2018-01-012018-12-310001046102国家/地区：加利福尼亚州2018-01-012018-12-310001046102SRT：最小成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：欧洲成员2020-12-310001046102澳洲央行：其他国家/地区成员2020-12-310001046102国家：美国2020-12-310001046102国家/地区：加利福尼亚州2020-12-310001046102SRT：欧洲成员2019-12-310001046102澳洲央行：其他国家/地区成员2019-12-310001046102国家：美国2019-12-310001046102国家/地区：加利福尼亚州2019-12-310001046102US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2020-12-310001046102US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2019-12-310001046102美国公认会计准则：财务应收账款成员美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001046102美国公认会计准则：财务应收账款成员2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001046102RBA：多币种RevolvingFacilitiesMember2020-08-140001046102RBA：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2020-08-1400010461022020-08-140001046102RBA：多币种RevolvingFacilitiesMember2020-08-130001046102澳洲央行：CommtedRevolvingCreditFacilitiesMember2020-12-310001046102SRT：最小成员数2020-12-310001046102SRT：最大成员数2020-12-310001046102澳洲央行：MascusAndRouseMemberRBA：OtherReportingUnitMember2020-12-310001046102澳洲央行：MascusAndRouseMember澳洲央行：AuctionsAndMarketPlacesMember2020-12-310001046102RBA：OtherReportingUnitMember2020-12-310001046102澳洲央行：AuctionsAndMarketPlacesMember2020-12-310001046102RBA：OtherReportingUnitMember2019-12-310001046102澳洲央行：AuctionsAndMarketPlacesMember2019-12-310001046102国家：美国2020-01-012020-12-310001046102国家：美国2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：加拿大和UnitedStatesMember2018-01-012018-12-310001046102SRT：最小成员数美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最小成员数US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-01-012020-12-310001046102Rba:ComputerSoftwareIntangibleAssetUnderDevelopmentMember2020-12-310001046102Rba:ComputerSoftwareIntangibleAssetUnderDevelopmentMember2019-12-310001046102美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-12-310001046102US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001046102US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-12-310001046102美国-GAAP：商标和贸易名称成员2019-12-310001046102US-GAAP：客户关系成员2019-12-310001046102US-GAAP：计算机软件无形资产成员2019-12-310001046102澳洲央行：YardAndOtherMember2020-12-310001046102澳洲央行：YardAndOtherMember2019-12-310001046102澳洲央行：CuraClasssEntiesMember2019-12-310001046102澳洲央行：CuraClasssEntiesMember2020-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember美国-GAAP：次要事件成员2021-02-170001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2020-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember2020-12-3100010461022020-10-012020-12-3100010461022020-07-012020-09-3000010461022020-04-012020-06-3000010461022020-01-012020-03-3100010461022019-10-012019-12-3100010461022019-07-012019-09-3000010461022019-04-012019-06-3000010461022019-01-012019-03-3100010461022018-10-012018-12-3100010461022018-07-012018-09-3000010461022018-04-012018-06-3000010461022018-01-012018-03-310001046102美国-GAAP：不安全债务成员2020-12-310001046102澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102美国-GAAP：不安全债务成员2019-12-310001046102澳洲央行：TermLoansMember2019-12-310001046102美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001046102Rba:DelayedDrawTermLoanInUsDollarsAvailableUntilOctober2021Member澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102Rba:DelayedDrawTermLoanInCanadianDollarsAvailableUntilOctober2021Member澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001046102美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001046102Rba:FivePointThreeSevenFivePercentSeniorUnsecuredNoteDueJanuary2025Member美国-GAAP：不安全债务成员2020-01-012020-12-310001046102Rba:DelayedDrawTermLoanInUsDollarsAvailableUntilOctober2021Member澳洲央行：TermLoansMember2020-01-012020-12-310001046102Rba:DelayedDrawTermLoanInCanadianDollarsAvailableUntilOctober2021Member澳洲央行：TermLoansMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员澳洲央行：RevolverLoanMember2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员澳洲央行：RevolverLoanMember2020-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员美国-GAAP：不安全债务成员2020-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员美国-GAAP：不安全债务成员2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：短期债务成员2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：短期债务成员2020-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员美国-GAAP：不安全债务成员2019-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：长期债务成员美国-GAAP：不安全债务成员2019-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：短期债务成员2019-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员澳洲央行：TermLoansMember2019-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：短期债务成员2019-12-310001046102US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员澳洲央行：TermLoansMember2019-12-310001046102Rba:FivePointThreeSevenFivePercentSeniorUnsecuredNoteDueJanuary2025Member美国-GAAP：不安全债务成员2016-12-210001046102澳洲央行：TermLoanMember澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102澳洲央行：TermLoanBMember澳洲央行：TermLoansMember2020-12-310001046102Rba:FivePointThreeSevenFivePercentSeniorUnsecuredNoteDueJanuary2025Member美国-GAAP：不安全债务成员2020-12-310001046102RBA：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2020-08-130001046102澳洲央行：TermLoanMember澳洲央行：TermLoansMember2019-12-310001046102Rba:FivePointThreeSevenFivePercentSeniorUnsecuredNoteDueJanuary2025Member美国-GAAP：不安全债务成员2019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMemberRBA：OtherReportingUnitMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：RevenueFromInventorySalesMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMemberRBA：OtherReportingUnitMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：RevenueFromInventorySalesMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMemberRBA：OtherReportingUnitMember2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember澳洲央行：拍卖和市场成员2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：ServiceRevenuesMember2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：RevenueFromInventorySalesMember2018-01-012018-12-310001046102RBA：RevenueFromInventorySalesMember2018-01-012018-12-3100010461022021-02-122021-02-120001046102澳洲央行：2020年第三季度2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：2020年第二季度2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：2019年第四季度2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：2020年第一季度2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：2019年第三季度2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：2019年第二季度2019-01-012019-12-310001046102澳大利亚央行：2018年第四季度2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：2019年第一季度2019-01-012019-12-310001046102澳大利亚央行：2018年第三季度成员2018-01-012018-12-310001046102澳大利亚央行：2018年第二季度成员2018-01-012018-12-310001046102澳大利亚央行：2017年第四季度成员2018-01-012018-12-310001046102澳大利亚央行：2018年第一季度成员2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2020-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2019-12-3100010461022017-12-310001046102美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-12-080001046102US-GAAP：客户关系成员2020-12-080001046102US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-12-0800010461022020-12-080001046102RBA：RouseServicesLlcMember澳洲央行：雇佣成本成员2020-12-082020-12-080001046102RBA：RouseServicesLlcMember澳洲央行：其他相关成本成员2020-01-012020-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember澳洲央行：雇佣成本成员2020-01-012020-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember澳洲央行：其他相关成本成员2019-01-012019-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember澳洲央行：雇佣成本成员2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：IronPlanetHoldingsInc.成员澳洲央行：其他相关成本成员2019-01-012019-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember澳洲央行：其他相关成本成员2018-01-012018-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember澳洲央行：雇佣成本成员2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：IronPlanetHoldingsInc.成员澳洲央行：其他相关成本成员2018-01-012018-12-310001046102RBA：OtherAcquisitionsMember2018-01-012018-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember2020-12-082020-12-310001046102美国-GAAP：征用相关成本成员2018-01-012018-12-310001046102Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001046102Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-310001046102Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-12-082020-12-080001046102US-GAAP：客户关系成员2020-12-082020-12-080001046102US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-12-082020-12-0800010461022020-12-082020-12-080001046102美国-GAAP：Office EquipmentMember2020-12-310001046102美国-GAAP：租赁改进成员2020-12-310001046102US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-12-310001046102US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-12-310001046102美国-GAAP：BuildingMember2020-12-310001046102RBA：YardAndAutomotiveEquipmentMember2020-12-310001046102美国-GAAP：Office EquipmentMember2019-12-310001046102美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310001046102US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2019-12-310001046102US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-12-310001046102美国-GAAP：BuildingMember2019-12-310001046102RBA：YardAndAutomotiveEquipmentMember2019-12-310001046102US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-12-310001046102澳洲央行：其他应收账款成员2020-12-310001046102RBA：消耗税应收成员2020-12-310001046102US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-12-310001046102澳洲央行：其他应收账款成员2019-12-310001046102RBA：消耗税应收成员2019-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001046102美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001046102澳洲央行：StockOptionPlanMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：PerformanceSharesEquityClassfiedMemberRba:SeniorExecutiveAndEmployeePerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-03-010001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2019-01-012019-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：股权证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember美国-GAAP：债务证券成员RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001046102美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001046102SRT：最小成员数澳洲央行：YardEquipmentMember2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数澳洲央行：YardEquipmentMember2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：车辆成员2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：Office EquipmentMember2020-01-012020-12-310001046102美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-01-012020-12-310001046102RBA：TermLoanFacilityMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：TermLoanFacilityMember2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitsMember2019-01-012019-12-310001046102RBA：多币种RevolvingFacilitiesMember2020-08-142020-08-140001046102RBA：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2020-08-142020-08-140001046102US-GAAP：PerformanceSharesMemberRba:SignOnGrantPerformanceShareUnitPlansMember2018-09-112018-09-110001046102RBA：PerformanceShareUnitPlansMember2018-03-012018-03-010001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-3100010461022017-12-012017-12-3100010461022018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：OtherReportingUnitMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：拍卖和市场成员2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-12-310001046102RBA：OtherReportingUnitMember2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：拍卖和市场成员2019-01-012019-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员RBA：OtherReportingUnitMember2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员澳洲央行：拍卖和市场成员2018-01-012018-12-310001046102US-GAAP：运营细分市场成员2018-01-012018-12-310001046102SRT：最小成员数美国公认会计准则：财务应收账款成员2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数美国公认会计准则：财务应收账款成员2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：DeferredShareUnitsMember2020-01-012020-12-310001046102US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001046102Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001046102Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001046102Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-012018-12-310001046102SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001046102SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001046102美国-GAAP：员工股票期权成员2018-01-012018-12-310001046102RBA：PerformanceShareUnitsMember2018-01-012018-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-01-012019-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001046102美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001046102美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-01-012018-12-310001046102Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001046102美国-GAAP：征用相关成本成员2020-01-012020-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember2020-01-012020-12-310001046102RBA：RouseServicesLlcMember美国-GAAP：次要事件成员2021-01-012021-02-170001046102RBA：RouseServicesLlcMember2020-12-080001046102RBA：RouseServicesLlcMember2020-12-082020-12-080001046102US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：ServiceRevenuesMember2020-01-012020-12-310001046102澳洲央行：ServiceRevenuesMember2019-01-012019-12-310001046102澳洲央行：ServiceRevenuesMember2018-01-012018-12-3100010461022019-01-012019-12-3100010461022018-01-012018-12-3100010461022020-12-3100010461022019-12-3100010461022020-06-3000010461022021-02-1700010461022020-01-012020-12-31Xbrli：共享Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯RBA：DRBA：项目RBA：细分市场

目录

​

​

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

根据该条例第293或15(D)条提交的年度报告

1934年“证券交易法”

截至本财年的2020年12月31日

委托文件编号：001-13425

Graphic

里奇兄弟拍卖行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其约章)

​

加拿大

    

98-0626225

(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

 

格伦里昂公园大道9500号

 

 

伯纳比, 不列颠哥伦比亚省, 加拿大V5J 0C6

 

(778) 331-5500

(主要行政办公室地址)

 

(注册人电话号码，包括区号)

​

根据该法第12(B)款登记的证券：

​

每节课的标题

    

商品代号

    

注册的交易所名称

普通股

​

澳洲央行

​

纽约证券交易所

普通股购买权

​

不适用

​

纽约证券交易所

​

根据该法第(12)(G)款登记的证券：限售股份单位

​

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☑没有。☐

​

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。*是的。☐ 不是的 ☑

​

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☑没有。☐

​

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☑没有。☐

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

大型加速文件管理器 ☑

加速的文件管理器☐

非加速文件管理器版本**☐

规模较小的中国报告公司☐

 

 

新兴市场成长型公司：☐

​

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

​

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☑

​

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐没有。☑

​

截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为#美元(出于这些目的，假设所有高管和董事都是注册人的“关联公司”，但不承认这一点)。3,573,759,165。截至2021年2月17日，注册人已发行的普通股数量为109,908,443.

​

​

​

​

​

目录

引用成立为法团的文件

注册人最终委托书的某些部分将根据第14A条规定在注册人截至2020年12月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)，与注册人2020年年度和特别股东大会相关，在此通过引用将其并入本年度报告第III部分的Form 10-K(表格10-K)中，以供参考。在此，注册人将在截至2020年12月31日的财政年度后120天内提交给证券交易委员会(SEC)的最终委托书的某些部分，与注册人2020年年度和特别股东大会相关，通过引用并入本年度报告的第三部分。

​

​

目录

​

里奇兄弟。成立为法团的拍卖行

表格310-K

截至2020年12月31日的财政年度

索引

关于前瞻性陈述的警示说明

1

 

 

 

第一部分

项目1:

业务

3

项目A:

危险因素

13

项目1B:

未解决的员工意见

27

项目2:

特性

28

项目3:

法律程序

29

项目4:

矿场安全资料披露

29

 

 

 

第二部分

项目5:

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

29

项目6:

选定的财务数据

33

项目7:

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

34

项目7A:

关于市场风险的定量和定性披露

60

项目8:

财务报表和补充数据

61

项目9:

会计与财务信息披露的变更与分歧

109

项目9A:

管制和程序

109

项目9B:

其他资料

113

 

 

 

第三部分

项目10:

董事、高管与公司治理

113

项目11:

高管薪酬

113

项目12:

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

113

项目13.:

某些关系和相关交易，以及董事独立性

113

项目14:

首席会计师费用及服务

113

 

 

 

第四部分

项目15:

展品、财务报表明细表

114

项目16:

表10-K摘要

117

 

 

 

签名

​

​

​

目录

关于前瞻性陈述的警示说明

本年度报告中讨论的Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“Ritchie Bros.”，“公司”、“我们”或“我们”)Form 10-K中讨论的信息包括符合1933年证券法(“证券法”)第227A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节和加拿大证券法定义的“前瞻性陈述”。这些陈述基于我们目前对我们的业务和市场的预期和估计，其中包括与以下内容相关的陈述：

●新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间，以及这种大流行的直接和间接影响，以及政府、企业和消费者对大流行的反应，对我们业务和客户业务的运营和人员、商业活动和需求的影响；
●我们未来的战略、目标、指标、规划、绩效和关键推动因素；
●我们推动股东价值的能力；
●市场机遇；
●我们的互联网倡议和互联网投标人参与我们拍卖的水平，以及IronPlanet、Marketplace-E和我们其他在线市场的成功；
●我们有能力发展我们的业务，获得新客户，扩大我们的行业覆盖范围，推动地理深度，并扩大我们的运营规模；
●我们的计划、服务、投资和收购对我们和我们的客户的影响；
●财产的取得或处置；
●我们整合收购的能力；
●我们增加新业务和信息解决方案的能力，其中包括最大限度地利用和整合技术以增强现有服务和支持更多增值服务产品的能力；
●市场上设备的供应趋势和新型设备的预期价格环境，以及由此对我们的业务和总交易额(“GTV”)的影响(见本年报10-K表“第I部分，第(1)项：业务”定义)；
●由于业务的季节性，我们的季度收入和经营业绩出现波动；
●遵守影响我们业务的所有法律、规则、法规和要求；
●各种经济、金融、产业和市场状况或政策的影响，包括对财产、设备或自然资源的供求；
●设备定价行为；
●直接佣金或承销(担保和库存)合同占GTV的相对百分比，及其对收入和盈利的影响；
●调整收费结构后，我们的收费收入预计会增加多少；
●我们未来的资本支出和这些支出的回报；
●任何货币兑换和利率波动对我们经营业绩的影响；
●根据我们的薪酬计划授予和满足股权奖励；
●任何未来的股息申报和支付，包括任何此类股息的税务处理；
●我们可以获得的融资，我们再融资借款的能力，以及我们的营运资本是否足以满足我们的财务需求；以及
●我们有能力满足我们目前的运营要求，并通过现有的营运资本和信贷安排为未来的增长提供资金。

​

​

​

里奇兄弟

1

​

目录

前瞻性陈述可能贯穿本报告，包括下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。前瞻性陈述通常由“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“可能”、“一般”、“未来”、“长期”或这些术语的负面含义来识别。以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设可能会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果大不相同。

虽然我们没有描述与我们的业务和拥有我们的普通股相关的所有潜在风险，但在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“第I部分，第1A项：风险因素”中讨论的重要因素是我们认为可能对我们的业绩产生重大影响或可能导致我们的实际财务和运营结果与我们的预期大不相同的因素。除相关证券交易所适用的证券法律法规要求外，我们不打算公开更新任何前瞻性陈述，即使我们的预期受到新信息、未来事件或其他事态发展的影响。您应该根据本文“风险因素”中列出或引用的因素以及其他相关因素来考虑我们的前瞻性陈述。

​

​

​

里奇兄弟

2

​

目录

第I部分

第一项：银行业务、银行业务、银行业务

公司概况

里奇兄弟拍卖行股份有限公司(“里奇兄弟”，简称“公司”、“我们”或“我们”)(纽约证券交易所股票代码：RBA)于1958年在加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳成立，是资产管理技术和商业资产处置领域的世界领先者，在2020年出售了54.1亿美元的二手设备和其他资产。我们的专业知识、前所未有的全球覆盖面、市场洞察力和值得信赖的品牌组合为我们在二手设备市场上提供了独特的地位。我们在全球40多个拍卖网站通过现场、无保留的拍卖为我们的客户出售二手设备，这些拍卖也通过在线同步转播，以接触到全球竞标观众和我们的在线市场。

通过我们的无保留拍卖、在线市场和私人经纪服务，我们出售了广泛的使用和未使用的商业资产，包括土方设备、卡车拖拉机、卡车拖车、政府盈余、石油和天然气设备以及其他工业资产。建筑和重型机械构成了销售的大部分设备。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(“原始设备制造商”)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域，包括重型建筑、交通运输、农业、能源和采矿。

我们还为我们的客户提供与我们的增长战略相一致的广泛的其他服务，以创建一个二手设备、服务和解决方案的全球市场。我们的其他服务包括设备融资、资产评估和检查、在线设备清单、后勤服务以及设备翻新等辅助服务。此外，我们还为客户提供资产技术解决方案，以管理其资产的端到端处置流程，并提供市场数据情报，以做出更准确可靠的业务决策。

我们在全球开展业务，在包括美国、加拿大、澳大利亚、阿联酋和荷兰在内的12个国家设有办事处，在全球拥有2600多名全职员工。

收购Rouse

​

2020年12月8日，我们完成了对Rouse Services LLC(“Rouse”)的收购，该公司是一家私人持股的 加州有限责任公司，是数据智能和性能基准解决方案的领先提供商，帮助客户做出更好的决策。Rouse为资产支持的贷款人提供评估，为租赁公司、承包商和经销商提供市场情报和软件，以优化二手设备的销售流程，并将租赁率、利用率和其他关键业绩指标与租赁公司和经销商的行业基准进行比较。我们以2.75亿美元收购了Rouse。在对负债、净营运资本和结算项目进行调整后，我们支付了2.503亿美元的现金，发行了312,913股普通股，价值约2,200万美元。在已发行普通股的公允价值中，150万美元是购买价格的一部分，2070万美元是欠某些连续雇员的，但他们必须通过各种归属日期继续受雇，直至收购日期起计三年。因此，Rouse的总收购价为2.517亿美元，其中包括2.503亿美元的现金和150万美元的股权对价。

​

收购Rouse符合我们加速发展的努力，也符合我们成为值得信赖的全球商业资产洞察力、服务和交易解决方案市场的战略。Rouse将为我们的客户提供更强大的数据、更好的服务和创新的解决方案，以帮助他们的业务更高效地运行，从而增强可供客户使用的数据分析和服务产品。除了数据和分析，Rouse还提供高评级的设备销售支持和车队评估。在可预见的未来，劳斯将继续在美国洛杉矶保持实体存在。

​

“新冠肺炎”对我国企业的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情继续在全球蔓延。新冠肺炎大流行已经造成了重大的全球经济混乱，并对我们开展业务的几个国家和地区产生了实质性影响，包括美国、加拿大、欧洲、中东、澳大利亚和亚洲。它导致了旅行限制、经济不确定性以及受影响地区的业务放缓或关闭，并对全球制造业和劳动力参与造成了负面影响，包括我们自己的制造业和劳动力参与。

​

​

​

里奇兄弟

3

​

目录

2020年，我们将设备运进和运出拍卖地点的能力受到负面影响，主要是在亚洲和欧洲，因为地区政府发布命令，要求没有从事必要活动的人留在家里，或者命令非必要的企业关闭，以应对大流行，以限制感染的传播。我们的欧洲地区受到跨境检疫要求的一些限制，使得设备运输具有挑战性，因此影响了我们年内的整体拍卖量。全年的某些其他地区，包括我们的北美地区，开始并随后解除了影响我们业务的封锁政策，但与欧洲和亚洲不同的是，在加拿大和美国内部跨国运输设备的依赖并不是影响我们业务运营能力的重要因素。

关于新冠肺炎疫情，我们的首要任务仍然是员工、客户、供应商和其他与我们合作开展业务活动的人的健康和福利。我们正在严格执行所有地方政府和司法管辖区的安全准则，在某些情况下，我们还采取了额外的安全措施。在2020年第一季度，我们实施了业务连续性计划，并指示我们全球许多办事处(包括公司总部)的员工临时在家工作，并实施了差旅限制。这些在家工作的命令和旅行限制继续得到遵守，并在全年得到执行。

2020年，通过我们的拍卖技术解决方案平台和在线拍卖能力，我们能够运营和服务我们客户的设备和即时流动性需求。除了运行我们的IronPlanet周刊在线拍卖、在线Marketplace-E解决方案和GovPlanet在线拍卖外，我们还在2020年3月修改了现场运营，将所有传统的现场工业拍卖转变为在线竞价。买家仍然可以在虚拟拍卖之前访问我们的现场拍卖网站，进行检查并在拍卖后提取设备，但我们不再在我们的剧院举行现场拍卖活动。我们正在执行严格的设备交付、买方检查和设备拍卖后提货的指导方针，以确保对员工和客户的安全给予最高的尊重。此外，在2020年，我们为选定的活动实施了计时拍卖地块(TAL)解决方案。

年内，我们积极采取措施谨慎处理开支和其他现金流出，同时采取措施最大限度地增加我们的正现金流，同时仍为未来的增长进行投资。我们的首要任务是支持我们的员工，我们正在积极监测每个地区的情况和变化的动态，并在必要时调整我们的运营。到目前为止，与新冠肺炎大流行相关的裁员或休假活动范围有限。截至年底，在以2.503亿美元现金对价于2020年12月8日完成对Rouse的收购后，我们拥有稳健的资产负债表和强劲的流动性状况。截至2020年12月31日，我们在长期循环信贷安排下有2.788亿美元的无限制现金和4.551亿美元的未使用承诺能力。2020年8月14日，我们成功修改并延长了总计6.3亿美元的信贷安排，使其于2023年10月到期。我们还制定了全面的应急预案，以防新冠肺炎疫情对我们的业务产生长期的不利影响，阻碍我们的创收能力。

新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们执行业务战略和举措的能力)的持续影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延、大规模疫苗分发的时间、各自全球政府施加的任何相关限制，以及由发货人和买家基础推动的供需影响，所有这些都是不确定的，无法轻易预测。尽管在提交本文件时，我们继续在所有地区运营我们修改后的现场运营，但不能保证我们的运营在未来不会受到影响。

我们正在积极监测新冠肺炎在世界上的影响，并随时准备根据任何新的政府指导或建议采取进一步行动。我们继续审查和评估大流行对我们的客户、我们的供应商和我们的业务的影响，以便我们能够应对对我们的业务的影响并为我们的客户提供服务。目前尚不清楚这场大流行将持续多久，最终将有多少人受到影响，以及对当地或全球经济的长期影响。同样，我们仍不容易理解新冠肺炎疫情对设备供应、买家需求和潜在价格波动的实际影响，或者对买家支付或获得融资能力的潜在影响。此外，新冠肺炎疫情可能对我们的第三方供应商、合作伙伴和目前与我们有业务往来的服务提供商产生的影响存在一定程度的不确定性。他们与我们合作的能力可能会受到暂时或永久的限制，对于一些人来说，他们继续与我们合作的商业条款可能会随着他们在这前所未有的时期管理业务而发生变化。因此，鉴于新冠肺炎疫情的持续性，我们无法合理估计未来对我们的业务运营、运营结果、现金流、财务业绩或我们的股息支付能力的影响。

​

​

​

里奇兄弟

4

​

目录

战略

2020年8月，我们正式制定了一项新战略，以解决我们目前运营的大型且分散的二手设备市场。我们相信，我们的新战略将在里奇兄弟(Ritchie Bros)的基础上再接再厉，帮助我们释放重要的增长机会。核心业务，并扩展到其他服务领域。我们为我们的客户提供了广泛的销售渠道和模式，提供了前所未有的选择，包括现场拍卖、在线联播拍卖、特色在线拍卖、市场以及私人合同谈判。我们通过从交易式销售发展到通过解决方案销售来满足客户需求，从而巩固了我们作为值得信赖的客户顾问的地位。

我们看到了未来巨大的增长机会，因为我们将成为值得信赖的全球商业资产洞察力、服务和交易解决方案市场。这不代表一种转变，而是对我们以前的愿景和我们已经广为人知的交易解决方案的扩展。我们重视与客户的长期关系，以及他们对我们品牌和平台的信任。我们正在利用我们的销售渠道为服务和解决方案创建一个全球市场，帮助我们的客户获得决策和运营业务所需的洞察力。我们还打算在我们的平台上提供免费的第三方服务，帮助我们的客户。

这一战略有五大战略支柱支撑，我们将在这些支柱上取得未来的成功： Graphic

客户体验-在里奇兄弟，我们有着悠久的历史、文化和热情来帮助我们的客户。我们继续想方设法让我们的流程更简单，我们的产品更完整，我们的品牌更简单，从而丰富我们客户的体验。

员工体验-没有优秀的员工，我们无法提供卓越的客户体验。我们继续努力为所有员工创造最好的工作场所，并创造一个他们想要建立职业生涯的地方。我们鼓励公开和诚实的对话，并致力于从管理层到员工进行强有力的沟通，为他们创造反馈的渠道，并固定流程和技术，以改善工作环境，使客户和员工都受益。

现代建筑-我们正在向基于云的现代架构过渡，该架构由微服务组成，允许我们在所有解决方案中为我们的客户创建单一的存在。现代架构将允许灵活性和敏捷性，为我们、我们的客户和我们的合作伙伴实现可扩展的增长。

​

​

里奇兄弟

5

​

目录

库存管理系统-我们将我们的库存管理系统(集成和跟踪选定客户的库存数据)视为我们的客户访问我们的市场和服务的门户。有了这些数据，我们可以更方便地向客户提供更及时、更主动的建议和解决方案。

加速增长-我们不断寻求确定改进业务流程的试点领域，以对客户体验产生积极影响。我们希望通过将从这些试点中学到的知识应用到我们的全球业务中来加快增长。

我们相信，我们成为全球可信的商业资产市场的新战略将使我们能够更好地为我们的客户服务，并将促进更好地渗透到非拍卖市场和相关服务。建立一个集成的、易于使用的市场，并成为我们客户值得信赖的顾问，为我们的业务打开了巨大的潜力。我们将一如既往地从我们的客户和合作伙伴开始，并确保我们正在建设他们需要的东西。

提供的服务

我们为我们的设备买家和卖家客户提供多种不同的、互补的、多渠道的品牌解决方案，以满足他们的各种需求。我们的全球客户群有各种各样的交易选择、广泛的服务和最广泛的二手设备可供他们选择。

​

拍卖和市场

​

下表说明了我们的拍卖和市场(“A&M”)部门提供的各种渠道和品牌解决方案。

​

渠道

    

品牌解决方案

    

产品说明

现场直播拍卖会

 

Graphic

 

Graphic

现场无保留的现场拍卖，在线直播，我们可以照看、保管和控制发货人的资产

 

Graphic

 

Graphic

以事件为基础的二手能源设备销售

网上拍卖和市场

 

Graphic

 

Graphic

买卖二手设备的在线市场

 

Graphic

 

Graphic

提供多种价格和时间选择的在线市场

 

Graphic

 

Graphic

出售政府和军事资产的在线市场

经纪服务

 

Graphic

 

Graphic

机密的、协商出售的大型设备

​

交易总值(“GTV”)

我们为我们的A&M业务记录GTV，它代表在我们的拍卖和在线市场出售的所有项目的总收益。GTV不是衡量财务业绩、流动性或收入的指标，也不在我们的合并财务报表中显示。

​

​

合同选项

我们为发货人提供多种合同选择，以满足他们的个人需求和销售目标。通过我们的并购业务，选项包括：

●直接佣金合同，发货人从销售中获得的毛收入减去预先商定的佣金率；
●担保合同，发货人收到担保的最低金额，如果收益超过规定的水平，还会获得额外的金额；以及
●库存合同，我们在那里购买、保管和持有二手设备和其他资产，然后在正常业务过程中转售。

​

​

里奇兄弟

6

​

目录

我们统称担保合同和库存合同为已承销的或“有风险的”合同。2020年，我们的承保业务约占GTV的20%，而2019年和2018年分别为20%和17%。

增值服务

我们还提供广泛的增值服务，使我们的客户在销售和购买设备的过程中变得更加方便。除了下表列出的其他服务外，我们还为客户提供以下增值服务：

●在有商业登记处的地方进行所有权搜索，以确保出售的设备没有任何留置权和产权负担(如果我们不能提供明确的所有权，我们将向买家提供最高达购买价的全额退款)；
●使设备可供潜在买家检查、测试和比较；
●在我们的网站上展示高质量、可缩放的设备照片；
●在我们的网站上免费提供大多数设备的详细设备信息；
●提供保险和动力总成保修产品；
●通过我们的物流服务提供与运输公司和报关公司的联系；
●处理所有拍卖前的市场营销，以及收益的收取和支付；以及
●提供设备销售和租赁数据智能和性能基准解决方案。

我们的铁证设备状况认证为在线市场买家提供有关设备状况的信息，包括但不限于，向买家提供关键系统和部件的图片和全面检查信息。

其他服务

​

下表说明了我们的其他服务部门提供的各种渠道和品牌解决方案。

​

​

​

​

渠道

    

品牌解决方案

    

产品说明

金融服务

​

Graphic

​

Graphic

贷款发放服务，使用经纪模式为贷款申请者与适当的金融贷款机构牵线搭桥

评估服务

​

Graphic

​

Graphic

不偏不倚、经过认证的评估服务

检查服务

​

Graphic

​

Graphic

卡车和租赁退货检查服务

网上挂牌服务

​

Graphic

​

Graphic

在线设备列表服务和B2B经销商门户

辅助服务

​

 

​

Graphic

修理、粉刷和其他现成的服务

后勤服务

​

Graphic

​

Graphic

为有运输需求的卖家和买家提供端到端运输和清关解决方案

软件服务

​

Graphic

​

Graphic

基于云的平台，用于管理端到端部署

数据服务

​

Graphic

​

Graphic

领先的建筑设备市场情报提供商

​

知识产权

我们相信，我们的知识产权具有重大价值，是营销我们的组织、服务和网站的重要因素，也是使我们有别于竞争对手的重要因素。我们拥有或拥有使用有价值的知识产权(如商标、服务标记、域名和商号)的权利。我们通过联邦、省、州和普通法权利(包括为我们的许多品牌(包括我们的核心品牌)注册某些商标和服务商标)来保护我们在加拿大、美国和国际上的知识产权。我们还获得了发明专利，并注册了我们的域名。

​

​

​

里奇兄弟

7

​

目录

我们依靠合同限制和权利来保护我们在产品和服务中的某些专有权利。要有效保护我们的知识产权，维持成本高昂，而且可能需要诉讼。我们必须在世界各地的许多司法管辖区保护我们的知识产权和其他专有权利。此外，我们可能会不时受到知识产权索赔的影响，包括侵权指控，而这些指控的辩护成本可能会很高。有关知识产权诉讼和知识产权执法所涉及的风险的讨论，请参阅本年度报告表格10-K的“第I部分，第1A项：风险因素”中的相关信息。

​

竞争

竞争概述

全球二手设备市场高度分散，全球年度二手设备总量估计超过3000亿美元。我们估计二手设备拍卖部分为300亿美元。Ritchie Bros.是最大的直播拍卖公司，2020年其GTV交易额为54亿美元，占据了直播拍卖市场约20%的份额。我们基于我们服务的广度、品牌声誉、安全性、技术和全球覆盖范围，以及各种合同、销售设备的方法和渠道进行竞争。除了拍卖部分，另外两个主要部分包括私人销售和经纪人以及零售部分，零售部分包括OEM、OEM经销商、租赁公司和大型战略客户。我们还与私人销售竞争-通常从设备所有者那里获得新业务，这些设备所有者之前曾试图私下销售他们的设备。考虑到拍卖市场的碎片化，以及私人销售和零售的上游机会，存在着巨大的增长机会。

竞争优势

我们的主要优势提供了独特的竞争优势，使我们能够实现长期的显著和有利可图的增长。

全球平台

我们感到自豪的是，我们有能力通过我们在12个国家(包括美国、加拿大、澳大利亚、阿联酋和荷兰)的40多个拍卖网站的全球网络，以及通过多种在线销售渠道，将买家和卖家联系起来。我们的在线竞价技术和Ritchie Bros.网站目前分别有10种和22种语言版本。我们的全球业务确保我们为我们的设备销售商创造全球市场定价，因为我们接触到了国际买家和设备需求，帮助实现了强劲的价格实现。这一全球覆盖范围为我们和我们的销售客户提供了超越当地市场条件的能力，并使买家能够了解世界各地的设备供应情况。

客户关系

人际关系是Ritchie Bros.的核心--取悦客户，像对待朋友一样对待他们，同时满足他们的业务需求。通过提供前所未有的最适合我们客户需求的解决方案选择，让他们的生活在这个过程中变得更轻松，我们发展了可以跨越几代人的关系。我们对我们的客户采取长期的做法，因此我们将我们的销售队伍定位为客户值得信赖的顾问。

解决方案的广度

2017年收购IronPlanet为我们提供了一站式满足所有买家和卖家独特需求的能力。活动驱动型现场拍卖一直是里奇兄弟公司(Ritchie Bros)的做法。核心业务已有近60年的历史，现在只是一个-尽管功能强大-可以满足我们客户的各种需求的解决方案。通过提供选择，我们可以作为值得信赖的顾问与客户合作，为他们每个人提供一套量身定制的设备配置解决方案和资产管理功能，以最好地满足他们的需求。

虽然Ritchie Bros.拥有全套解决方案，但它的大部分交易都是通过三个核心解决方案实现的：

1.无保留的现场拍卖，为Ritchie Bros.的客户提供在其现场拍卖网站的照顾、保管和控制。
2.IronPlanet每周一次的在线拍卖，面向希望更频繁地管理其资产处置的卖家，并且能够在不移动设备的情况下从他们的院子或地点出售。拍卖会在北美每周四举行，在我们的国际地区每月举行一次。
3.Marketplace-E是保留的在线市场，为卖家提供对价格和时机的控制，并为买家提供诸如Make Offer、Buy Now和保留价销售格式等解决方案。

​

除了交易解决方案，Ritchie Bros.还提供与拥有、维护和交易设备相关的各种服务，包括检查、评估、运输、翻新等。

​

​

里奇兄弟

8

​

目录

通过数据分析和分析提供洞察力和服务

​

里奇兄弟的核心部分。战略正在通过丰富的数据和分析提供洞察力和服务。基于全球最大的二手设备交易数据集，我们提供数据产品，帮助客户分析市场动态和评估资产价值--这些工具包括Ritchie Bros.Market Trends和Ritchie Bros.Asset Valuator。

我们继续投资于数据科学，以提供资产价值预测、产生用户线索、确定营销投资的优先顺序、解读价格趋势等。专有算法资产定价在内部用于设定目标值和优化市场运营，在外部用于向Ritchie Bros.Asset Solutions的用户提供库存中的即时资产价值。里奇兄弟(Ritchie Bros.)每月发布的二手设备市场趋势总结报告以我们专有的机器学习技术为特色，为全球核心资产集团提供混合调整后的价格指数。与其他领先的经济指标相关，这些价格指数迅速被客户、分析师和制造商采纳，作为价格趋势的关键洞察力。机器学习还支持重要的战略和运营决策，例如站点扩展、测试市场性能和改进格式的试验。

对Rouse的收购极大地扩展了我们的数据和服务产品。劳斯评估、劳斯销售和劳斯分析是为贷款人、租赁公司、承包商和经销商提供基准和估值服务的领先者。Rouse的商业模式建立在广泛的数据生态系统、专有分析和数据科学技术以及植根于服务和机密性的值得信赖的客户关系的基础上。

我们的人民

截至2020年12月31日，我们在全球拥有2600名全职员工(比2019年增加7.6%)和2500名兼职员工，分别约占我们全球员工总数的51%和49%。我们还根据需要定期聘请承包商来支持我们的拍卖、各种业务和其他项目。

在我们的全职员工总数中，有867人在当地为我们的全球拍卖业务提供支持，425人专注于销售。在2020年，新冠肺炎疫情让我们有必要将所有拍卖都转移到网上，因此我们迅速调整了程序，以确保员工和客户的安全，而不会裁员，我们的一个业务部门也会有轻微的休假。

为了支持我们的新增长战略，我们在2020年第三季度重组了我们的客户服务团队，以更好地使我们自己与客户的体验保持一致。我们在德克萨斯州沃斯堡创建了一个新的客户服务中心，使我们的资源更好地与客户保持一致，并为客户提供售前、售中和售后支持。这一结盟为我们在加拿大伯纳比和美国沃斯堡的团队提供了新的机会。2020年12月，随着对Rouse的收购，我们也迎来了51名新的全职员工。

作为我们五大战略支柱的一部分提供最佳员工体验我们专注于创造重要的时刻，作为我们员工体验的框架，包括：我的第一印象(候选人经历)；我的奖励(福利和认可)；我的发展(新机会和技能培养)；我的领导(领导发展和定期绩效对话)；我的生活时刻(工作周年纪念和生活事件)；以及我的有所作为(社区捐赠、志愿服务和我的声音)。这些时刻加在一起，创造了每个员工的里奇兄弟故事--#MyRBStory。在2021年期间，我们将继续评估对我们计划现状的满意度，以支持我们为员工开发更多以员工为中心的体验的旅程。我们将通过脉搏调查和审查员工对我们的变化和方法的反应来衡量我们在提供最佳员工体验方面的有效性。

开发和参与

我们的目标是发展和吸引我们的员工。我们投资于各种培训、发展和参与实践，以及个人效率、向领导力过渡和成功教练等项目。我们进行脉搏调查，每月主持市政厅会议，与我们的人民建立联系。总体而言，我们通过回顾年度流失率、回顾职业发展和内部晋升幅度来衡量我们在这些领域的成功。

​

我们为所有员工提供访问在线学习、视频、书籍和资源的图书馆，以帮助支持持续的个人和职业发展。有3000多门课程，内容从沟通和时间管理技能，到解决冲突和建立有效的团队，应有尽有。2020年间，我们总共在培训和发展项目上投资了170万美元。作为作为COVID 19大流行的结果，我们还策划了工具和资源，并制定了培训计划

​

​

里奇兄弟

9

​

目录

帮助我们的员工成功过渡到远程工作，并为他们提供应对这些不确定时期挑战的技能。我们通过脉搏调查与我们的员工进行了沟通，并通过分发名为#RitchieStrong的每周两次的时事通讯进行沟通。我们的时事通讯直接由我们的首席执行官发给我们的所有员工，宣传我们的成功，突出我们的员工，并鼓励社交距离和安全实践。每份时事通讯的结尾都会提醒员工可以通过电子邮件直接向我们的首席执行官提出意见和问题。

​

我们继续监控管理层与员工的比例，寻求为我们的业务确定最优的结构。2020年，我们开始努力实现区域销售经理与区域经理的8：1比例，以使整个北美地区的这一比例标准化。这一比例和模式旨在延长业务领导培训员工的时间，并允许区域销售经理更好地评估经理需要开发的区域的准备情况和支持。​

在2020年期间，我们每年与员工进行两次谈话，以评估他们的表现和发展。展望2021年，我们将转向季度业绩对话，以推动业绩和参与度。为了衡量我们员工发展和参与的成功程度，我们在年中进行了一次脉搏调查，结果显示，在41%的受访者中，95%的员工表示满意，认为谈话认可了他们的成就，明确了他们今年的优先事项，强化了里奇兄弟的价值观，并充分解决了他们的发展计划。

​

健康与安全

我们的目标是让我们的人民保持健康和安全--让每个人每天都能以他们来上班的方式回家。

​

所有新员工都必须完成安全导向培训，该培训包含我们的健康和安全计划、我们的政策声明，并概述了我们的全球员工健康与安全(EHS)政策和期望。我们2020年的安全导向计划完成率为97.4%。

​

我们也有一个风险管理流程来支持我们的安全导向计划和我们的健康和安全承诺，以确保我们的员工暴露在尽可能低的风险水平。我们的风险管理流程始于对前一年发生的所有事件进行年度审查，以确定趋势，看看我们是否需要通过改变我们的政策和程序来解决调查结果。

我们的员工每天都会进行现场风险评估或填写风险识别卡，以识别与其职责履行相关的风险。*这些风险识别卡由我们的堆场经理和/或我们的区域运营经理监控，并采取纠正措施以确保降低或消除风险。*2020年间，我们的员工完成了10,000多张风险识别卡。

我们还对执行某些操作任务的员工进行年度在线安全培训。2020年，我们的培训完成率超过98%。此外，在2020年，我们网站的管理人员还必须完成一系列在线课程，作为其职业发展的一部分。2020年，我们的完成率超过95%。

​

我们还衡量了我们的总可记录工伤率(“TRIR”)，它衡量的是一年中每100名全职工人发生的应报告事故的数量。我们的年度TRIR目标是达到或超过行业平均水平。此外，为了协助我们的安全旅程，我们会定期聘请第三方顾问进行安全认知调查。

 

我们组织内的每个地区都有一个安全指导小组，他们就我们的安全旅程提供反馈，并协助确定可能出现的问题或顾虑。我们在健康和安全方面的成功有赖于每个人在我们计划的制定和实施中发挥积极作用，参与培训，并就我们安全之旅的进展提供反馈。

​

多样性、多样性和包容性

我们的目标是培养一种积极和始终如一地重视多样性和包容性的工作场所文化。具体地说，我们希望我们的团队了解多样性的力量，来自包容性环境的力量，以及它可能对我们的团队、企业和利益相关者产生的影响。.

​

我们多样性和包容性之旅的重点始于对性别多样性的关注。我们最高领导层的女性代表比例为31%，是公司历史上最高的比例。在董事会层面，截至2020年8月，我们的女性比例增加了一倍多，达到45%。

​

​

​

里奇兄弟

10

​

目录

我们的第一个员工资源小组(“ERG”)，女性链接，也关注性别多样性。该活动于2018年启动，今天会员人数增加了近两倍，达到190名志愿者。虽然ERG的主要目标是支持我们的女性，但更广泛的任务是让我们所有的员工都能获得资源和服务。

​

2020年，我们继续我们的旅程，非常明确地表示，里奇兄弟的黑人生命也很重要。我们邀请世界各地的员工参加圆桌讨论，讨论偏见、种族主义以及如何让我们的大门对有色人种更敞开。我们有来自5个国家、3个省和14个州的100多名员工志愿者，组成了一个黑人生命也是ERG。基于员工的兴趣，我们现在正在创建一个框架来支持额外的ERG，以满足我们员工的不同需求。

​

生产力

我们的目标是雇佣和留住有助于创收的员工。我们的大部分收入仍然来自我们的并购部门业务。这一细分市场中的销售人员生产率是一个运营统计数据，我们认为它可以衡量我们的收入生产者在提高GTV方面的有效性。收入生产者是一个用来描述我们的创收销售人员的术语，包括区域销售经理和区域经理。

​

道德行为

我们的成功和声誉建立在我们对诚实、正直和做正确事情的承诺上-每一个要素都在我们的正直价值观下得到了强调。我们的目标是监察和协助举报不道德行为。我们通过保持保密和匿名的独立第三方电话线路和网络访问热线来做到这一点，任何人都可以提交关于潜在违反规范或其他与道德相关的事项的担忧，而不必担心后果。所有报告的事项都经过全面调查，并报告给我们董事会的审计委员会。

​

技术的作用

实施现代架构，使我们能够在其上扩大规模并实现盈利增长，这是里奇兄弟的核心战略支柱。随着买家采用移动和在线渠道与我们进行交易，同时卖家进一步利用我们的库存管理系统，技术在我们业务中的作用不断发展，变得更加有意义。我们继续投资于技术，以进一步过渡到由微服务驱动的基于云的现代架构，从而实现我们解决方案的敏捷性、灵活性和可扩展性。

我们仍然专注于技术推动，以改变我们竞争的方式、我们的工作方式以及我们利用技术推动未来增长的方式。我们的技术能力正在以买家和卖家的多种渠道的形式为我们的客户提供选择，通过信息丰富的软件解决方案满足客户的资产管理需求，并利用我们丰富的数据库来推动强劲的销售和改进的定价决策。我们还为客户提供领先的工具和功能，为二手设备提供全生命周期资产管理。

数据隐私和安全

随着技术和数据在我们业务中的作用扩大，网络安全的重要性也在扩大。我们非常重视保护我们的客户、员工、品牌、系统和数据。我们积极监控和管理安全风险，并希望通过企业范围的计划、员工培训和漏洞评估来缓解这些风险。我们已经-并将继续-在专门的信息安全资源、领导力和技术方面进行投资。我们继续加强和加强我们围绕人员、流程和技术的计划和控制，并应用基于风险的战略来加强检测、保护和应对努力。

我们对数据安全和隐私的承诺体现在我们的整体治理方法上。在管理层和董事会的支持下，我们在设计上融入了安全和隐私，并提高了公司的知名度，其中包括：

●我们已经成立了一个数据隐私委员会。委员会的监督是制定和批准我们关于数据隐私和数据保护的总体战略和政策，评估与我们的业务活动相关的数据隐私风险，并为我们的数据隐私办公室的倡议提供指导和支持。
●我们的信息安全和政策委员会每月开会，就与安全和降低风险相关的技术、法律和内部审计问题提供建议。该委员会负责审查和制定安全政策，评估安全事件的风险和影响，并为安全计划和战略提供指导和方向。委员会将听取有关信息安全评估活动的建议，并将就支持信息安全政策和其他合规政策可能需要的教育和通信提供咨询意见。

​

​

里奇兄弟

11

​

目录

●所有符合条件的员工都要完成强制性的隐私和信息安全培训课程，这些课程每年都会更新。通过持续的意识建设，例如我们每年10月的网络安全意识月，我们致力于促进一种文化，这种文化理解数据安全和隐私的关键重要性、易受攻击的领域以及如何在处理数据时保持警惕。

​

季节性

我们的GTV和相关的并购部门收入受我们业务的季节性影响。GTV和并购部门的收入在第二和第四个日历季度趋于增长，在此期间，我们通常比第一和第三个日历季度开展更多的业务。考虑到我们业务模式固有的运营杠杆，第二和第四季度的运营利润率也往往更高，因为这两个季度产生的交易量和收入都更高。

新冠肺炎疫情造成的限制和整体经济环境的影响可能会继续影响这些趋势。

收入组合波动

我们的收入包括服务收入和库存销售收入。并购活动的服务收入包括我们的现场拍卖、在线市场和私人经纪服务赚取的佣金，以及各种与拍卖相关的费用，包括挂牌和买家交易费。我们还将其他服务活动的收入确认为服务收入。库存销售收入被确认为我们并购活动的一部分，与我们通过库存合同获得的收入相关。

库存销售收入可能会有很大波动，因为它会根据我们的客户是使用直接佣金合同还是担保佣金合同，还是在销售时使用库存合同而变化。直接或担保佣金合同将导致佣金被确认为服务收入，而库存合同将导致销售设备的总交易价值被记录为库存销售收入，相关成本在库存销售成本中确认。因此，服务收入和库存销售收入之间的收入组合的变化可能会对收入增长和百分比产生重大影响。

政府规章与环境法

我们的业务受到世界各地各种联邦、省、州和地方法律、规则和法规的约束。我们相信，我们在所有重要方面都遵守那些影响我们业务的法律、规则和法规，这些遵守不会对我们开展业务的能力造成实质性障碍。

我们认为，除其他事项外，与以下项目相关的法律、规则和法规会影响我们的业务：

●进出口设备。特别是，美国和欧洲有一些限制，可能会影响设备所有者在指定司法管辖区之间运输某些设备的能力。此外，一些司法管辖区的发动机排放标准限制了某些卡车和设备在这些地区的运行。
●开发或扩建拍卖网站。这类活动取决于是否获得所需的许可证、许可证和其他政府授权。我们亦须遵守与拍卖地点位置有关的各种地方分区规定，这些规定在不同的司法管辖区有所不同。
●环境敏感材料的使用、储存、排放和处置。根据这些法律，房地产的业主或承租人或其他涉及房地产的人可能需要承担移除或补救某些位于或位于房产内或源自房产的危险或有毒物质的费用，以及相关的调查费用和财产损坏费用。这些法律往往规定责任，而不考虑业主、承租人或其他人是否知道或对这些危险或有毒物质的存在负有责任。
●工人的健康和安全，客户信息的隐私，以及环境敏感材料的使用、储存、排放和处置。

可用的信息

我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息不属于本10-K表格年度报告的一部分。我们在Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、代理材料和交易法要求的其他文件上提交所需的报告。证券交易委员会设有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。

​

​

里奇兄弟

12

​

目录

我们在www.rbauction.com上维护一个网站，我们的Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K报告的副本、代理材料和《交易法》要求的其他备案文件，在我们以电子方式向SEC提交报告或向SEC提交报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。我们有一个投资者网站，网址是www.investor.ritchiebros.com。本公司网站上的任何信息均未通过本文或任何其他参考内容纳入本10-K表格年度报告中。

​

​

投资者亦可于本公司网站为投资者而设的公司管治部分查阅“董事、高级职员及雇员商业行为及道德守则”(“操守守则”)、董事会授权、审计委员会章程、提名及公司管治约章、薪酬委员会约章、公司管治指引、多元化政策、股东参与政策、章程及章程、多数投票政策及董事会主席的角色及描述。有关里奇兄弟公司的更多信息也可以在SEDAR网站上获得，网址是：www.sedar.com。

​

作为加拿大商业公司法(“CBCA”)的一家公司，我们的主要营业地点在加拿大，美国的民事责任可能不会对我们强制执行。请参阅“第1A项。风险因素--美国的民事责任可能不会对我们、我们的董事或我们的高级职员强制执行，“这一点通过引用被并入本条款1。

​

第1A项：评估风险因素

投资我们的普通股有很高的风险。除了这份10-K表格年度报告中包含的其他信息外，在购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的每一种风险。以下列出的风险因素并不是影响我们业务的唯一风险。我们的业务还可能受到其他风险的影响，这些风险目前我们不知道，或者我们目前认为是无关紧要的。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到重大影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本节中的信息可能被视为“前瞻性陈述”。有关此类陈述的某些限制条件的讨论，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

与我们的业务相关的风险

我们的业务运营、运营结果、现金流和财务业绩可能会受到新冠肺炎疫情的影响。

发生了一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)的暴发，包括在我们开展业务的所有国家。国家、州、省和地方政府通过各种方式应对新冠肺炎疫情，包括但不限于宣布进入紧急状态，限制人们聚集在一起或在一定物理距离内互动(即社会距离)，在某些情况下，命令企业关闭或限制业务或人们留在家里。

新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了一定程度的中断，并可能在未来对我们的业务和运营造成进一步的实质性中断，其中包括隔离、工人因病或其他原因缺勤、社会疏远措施以及其他旅行、健康相关、商业或其他限制。出于类似的原因，新冠肺炎疫情也已经并可能继续对我们客户的业务和需求产生不利影响，包括他们获得融资的能力。根据上述对我们的业务和运营以及我们客户的业务和运营的影响的程度和持续时间，我们的成本可能会增加，包括我们解决人员健康和安全问题的成本、我们采购资产出售的能力可能会受到负面影响、我们运输和/或出售我们采购的资产的能力可能会受到负面影响、我们为某些客户提供服务的能力可能会受到负面影响，以及我们将所有权转移到我们确实出售的资产的能力可能会受到负面影响。如上所述，我们的业务运营、运营结果、现金流和财务业绩可能会受到重大不利影响。

尽管我们被允许继续在我们运营的大多数司法管辖区运营我们的拍卖网站，包括在强制关闭某些业务的司法管辖区，但我们不得不要么完全禁止客户访问，要么限制能够访问我们拍卖网站的客户数量；在每种情况下，都只能在线竞标我们的现场拍卖。不能保证我们将被允许在未来的每一项政府命令或其他限制下，在每一个地点开展业务。如果我们的业务受到政府命令或其他限制，我们可能会被要求限制或关闭某些拍卖地点和办公地点的业务。对我们拍卖网站或我们客户网站的任何限制或关闭都可能对我们进行拍卖或促进在线销售、允许客户或我们的检查团队检查资产或允许客户取回购买资产的能力产生重大不利影响。任何此类限制或关闭都可能对我们的业务运营、运营结果、现金流和财务业绩产生重大不利影响。

​

​

里奇兄弟

13

​

目录

新冠肺炎疫情对资本市场造成的任何持续干扰都可能对我们的融资能力产生负面影响。截至2020年底，我们拥有强劲的资产负债表，预计不需要筹集资金。然而，我们无法预测新冠肺炎疫情造成的宏观经济混乱何时会消退，或者经济何时会恢复到新冠肺炎疫情之前的水平(如果有的话)。如果宏观经济中断持续很长一段时间，我们可能需要筹集更多资金，而这些资金可能无法以可接受的条件获得，或者根本无法获得。新冠肺炎疫情对经济活动的影响及其对我们的销售队伍和客户的影响目前尚不确定，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响，特别是如果这些影响持续或在较长一段时间内加剧的话。此外，任何此类影响也可能导致我们的服务提供商、通过我们的销售渠道出售资产的买家以及其他交易对手受到财务和/或运营方面的限制，从而增加这些交易对手违约对我们的义务的风险。

损害我们的声誉可能会损害我们的业务。

我们的创始原则之一是经营公平透明的业务，并始终如一地诚信行事。保持良好的声誉是我们吸引和保持客户、投资者和员工的关键。损害我们的声誉可能会对我们的业务造成重大损害。我们的声誉可能会以多种方式受到损害，包括但不限于员工行为不符合我们的商业行为和道德准则(以及与行为预期相关的公司政策)或我们公司的核心价值观、安全事件、未能维持客户服务标准、对我们销售流程的公平性失去信任，以及其他技术或合规故障。

我们可能会因向发货人提供担保、库存合同和垫款而蒙受损失。

我们最常见的拍卖合同是直接佣金合同，根据这种合同，我们在拍卖寄售设备的毛价上赚取预先商定的固定佣金。当我们作为发货人的代理时，我们使用直接的佣金合同。近年来，我们每年的大部分业务都是在直接佣金的基础上进行的。在某些其他情况下，我们将进行承销交易，并提出以下任一报价：

●保证向发货人提供最低水平的销售收益，而不考虑寄售货物的最终售价；或
●直接从卖方购买设备，通过我们的一个销售渠道销售。

我们根据内部人员对设备的评估来确定保证收益或库存采购价格的水平。不准确的评估可能导致担保或库存价值超过可变现拍卖收益。此外，市场价值的变化也可能导致担保或存货价值超过可变现拍卖收益。如果拍卖收益低于保证金额，我们的佣金将会减少，我们可能会蒙受损失，如果拍卖收益低于我们为临时存入库存的设备支付的购买价格，我们将蒙受损失。由于我们的大部分拍卖都是无保留的，我们没有办法通过竞标或收购此类拍卖中的任何一件物品来防范这些类型的损失。此外，我们不会无限期持有库存，等待市场状况好转。如果我们对承销合同的敞口增加，这种风险就会加剧。

​

​

有时，我们会在拍卖前预支一部分预计拍卖收益给发货人。一般情况下，我们只有在取得待拍卖资产的所有权，并收到资产上的担保权益以担保债务后，才会提供这些预付款。如果我们无法拍卖资产，或者拍卖收益低于预付款，我们可能会蒙受损失。

我们技术基础设施(包括我们的网站)的可用性和性能对我们的业务至关重要。

我们的网站、在线投标服务、企业资源规划系统、处理系统、网络基础设施和客户关系管理系统的令人满意的性能、可靠性和可用性对我们的声誉和业务非常重要。我们目前既依赖于我们自己的专有技术，也依赖于位于美国和其他国家的第三方云计算平台提供商。我们所依赖的技术和系统可能会因为硬件或软件缺陷或故障、计算机拒绝服务、网络事件、人为错误和我们无法控制的自然事件而经历服务中断或降级。我们的一些系统不是完全冗余的，我们的恢复计划可能不足以应对所有可能的中断。

此外，我们将需要继续扩大、巩固和升级我们的技术、交易处理系统和网络基础设施，以满足我们的在线竞价服务和向我们的客户提供的其他新服务和解决方案的日益增长的使用，以实施新的特性和功能，以及由于收购IronPlanet而产生的结果。如果我们不能及时扩展和升级我们的系统和基础设施，以适应我们互联网服务使用量的任何增加，或者如果我们因任何原因失去对我们互联网系统的访问或功能，特别是如果这种服务丢失阻碍了互联网投标人有效地参与我们的一次拍卖，我们的业务和运营结果可能会受到损害。我们的互联网服务频繁、持续或不合时宜的中断可能会导致现有或潜在客户认为我们的系统不可靠，这可能导致客户流失并损害我们的声誉。

​

​

里奇兄弟

14

​

目录

我们使用内部开发和授权的系统进行交易处理和会计，包括账单和收款处理。我们不断升级和改进这些系统，以适应我们业务的增长。如果我们不能成功地继续升级我们的技术、交易处理系统或网络基础设施以适应不断增加的交易量，这可能会损害我们的运营，并干扰我们扩大业务的能力。此外，许可的硬件、软件和云计算平台可能无法继续以合理的价格、商业合理的条款或根本不存在。任何失去使用这些硬件、软件或云计算平台的权利都可能大幅增加我们的费用，否则会导致我们服务供应的延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可用)通过购买或许可获得并整合到我们的运营中。

消费者行为瞬息万变，如果我们不能成功适应消费者偏好，为客户发展和维持相关可靠的库存管理和多渠道处置体验，我们的财务业绩和品牌形象可能会受到不利影响。

我们的业务继续发展成为一站式库存管理和多渠道处置公司，客户可以在现场和在线购买、销售或列出他们选择的时间、方式和地点的设备，并使用我们的在线库存管理工具管理其现有车队和/或库存。作为这一发展的结果，我们越来越多地通过各种不同的渠道与我们的客户互动，包括现场拍卖、在线，通过移动技术，包括Ritchie Bros.移动应用程序、社交媒体和库存管理系统。我们的客户越来越多地使用平板电脑和手机进行在线购买，并获取他们拥有或有兴趣购买的资产的详细设备信息。我们的客户还在线与我们互动，包括通过社交媒体，就我们业务的方方面面提供反馈和公众评论。消费者购物模式瞬息万变，我们的成功取决于我们预测和实施客户体验和物流创新的能力，以吸引越来越依赖多种渠道来满足其设备管理和处置需求的客户。如果由于任何原因，我们无法实施我们的库存管理、数据解决方案、投标工具和其他多渠道计划，无法为所有渠道的客户提供方便和一致的体验，或者无法随时随地以令人信服的价值主张向我们的客户提供他们想要的服务，那么我们的财务业绩和品牌形象可能会受到不利影响。

​

我们依赖第三方提供的数据，这些数据的丢失可能会限制我们某些平台的功能，并扰乱我们的业务。

我们的分析业务依赖于我们的客户和其他第三方提供给我们的数据。其中一些数据是根据第三方数据共享政策和使用条款、第三方提供商的数据共享协议或客户同意提供给我们的。未来，任何一方都可能改变其数据共享政策和使用条款，包括对其进行更严格的限制，其中任何一项都可能导致我们丧失或严重损害我们收集和向客户提供有用数据或相关服务的能力。

这些第三方还可能将我们的数据收集和使用政策或做法解读为与他们的政策或业务目标不一致，或者对我们的数据保护和隐私做法失去信心，这可能导致我们丧失收集这些数据的能力。任何此类变化都可能削弱我们以目前预期的方式向客户提供分析服务的能力，甚至完全削弱我们的客户使用我们的分析平台获得的投资回报，并对我们的业务和创收能力产生不利影响。

宏观经济状况的恶化可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们的业绩取决于宏观经济状况及其对客户支出的影响。不利的宏观经济状况通常会导致信贷市场普遍收紧，流动性水平降低，违约率和破产率上升，经济活动和投资水平低迷。

具有挑战性的宏观经济环境可能会对许多客户的运营、财务状况和流动性产生负面影响，从而可能对我们市场上上市销售的设备数量和销售价格产生负面影响，从而对我们的收入和业务增长能力产生负面影响。如果卖方由于不利的经济状况而选择不出售其资产，买方由于无法获得足够的融资而无法购买设备，或者在市场环境下不愿意这样做，或者如果客户普遍处于财务困境，我们的运营可能会受到负面影响，来自我们市场的收入可能会减少。

我们提供高质量客户体验的能力可能取决于我们几乎无法控制的第三方和外部因素。

我们提供高质量和高效客户体验的能力还取决于我们很少或根本无法控制的外部因素，包括但不限于在我们的市场上销售的设备的可靠性和性能，以及代表买家运输购买设备的第三方承运人的性能。如果我们的客户对

​

​

里奇兄弟

15

​

目录

我们的评估和检查的准确性、我们其他增值服务提供的业务洞察力的质量，或者没有及时收到他们购买的设备，或者在他们预期的情况下，客户可能会停止使用我们购买设备。如果不能为客户提供高质量和高效的客户体验，可能会严重损害我们的声誉，并对我们努力发展客户和业界对我们品牌的信任产生不利影响。

政府对互联网和电子商务的监管正在演变，这一或其他监管规定的不利变化可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。

我们受一般商业法规和法律以及某些联邦、省、州和地方法律、规章制度的约束，包括那些管理互联网和电子商务的法律和法规。现有和未来的法律法规可能会阻碍互联网、电子商务或其他服务的增长，并增加做生意的成本，包括提供在线拍卖服务。这些法规和法律可能涵盖税收、关税、用户隐私、数据保护、定价、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护、宽带住宅互联网接入以及服务的特点和质量。目前尚不清楚管理财产所有权、销售、使用和其他税收、诽谤和个人隐私等问题的现有法律如何适用于互联网和电子商务。法规的改变和这些问题的不利解决可能会损害我们的业务和运营结果。

作为GovPlanet业务部门的一部分，我们与美国政府国防后勤局(“DLA”)签订了两份供应商合同，根据这两份合同，我们获得了大量库存。如果我们不能出售购买的存货，我们的财务业绩将受到不利影响。此外，如果我们不能或不能与DLA续签关系，我们的GovPlanet业务部门将受到不利影响。

我们与法援署签订了两份卖方合同，根据这些合同，我们将收购、管理和转售法援署的某些资产。其中一份DLA合同要求该公司购买我们控制能力有限的数量和类型的非机车车辆资产。在许多情况下，购买的资产类型不是我们通常通过任何其他渠道出售的资产类型。尽管我们为非机车车辆库存支付的价格只是最初收购价值的一小部分，但我们可能没有能力为这些资产吸引买家，我们可能无法及时出售这些资产，甚至根本无法出售。这将对我们的财务业绩产生不利影响。此外，运输署署长已宣布有意将铁路车辆和非铁路车辆合并为单一合约(分成两个地理区域)。我们目前与DLA签订的两份现有合同都将于2021年4月到期，因此，我们需要参与DLA的新招标程序，以寻求继续我们与DLA的关系。我们目前打算参与这些销售合同的投标过程，但不能保证我们会提交竞争性投标，或者根本不能保证，如果我们提交投标，也不能保证我们会获得其中一份销售合同或两份销售合同。因此，如果我们与DLA的关系受到损害，当我们当前的合同到期、DLA供应商合同终止或此类合同下的库存供应大幅减少时，我们不会获得新的DLA供应商合同，我们的GovPlanet业务部门的收入和GTV将会下降。

​

如果我们或我们的第三方服务合作伙伴、云计算平台提供商或第三方数据中心托管设施的保护我们及其信息技术系统的可靠性、完整性和机密性的能力受到损害，未经授权访问我们的系统或客户、供应商、交易对手和员工的机密信息，或者授权访问被阻止或禁用，我们可能会招致重大声誉损害、法律风险或负面财务影响。

我们依赖信息技术(“IT”)资源来管理和运营我们的业务，包括维护包含有关我们的客户、供应商、交易对手和员工的敏感和机密信息(可能包括个人信息和信用信息)的专有数据库，以及利用经批准的第三方技术提供商来支持IT系统和基础设施的管理和运营。随着用于入侵、未经授权访问或破坏IT系统和基础设施的恶意工具和技术变得更加复杂和频繁变化，我们可能无法预见这些恶意工具和技术或实施足够的预防措施。未经授权的各方还可能试图通过各种方式进入我们及其供应商的系统或设施，包括侵入IT系统或设施、欺诈、欺骗或其他欺骗我们及其员工或承包商的方式。能够规避安全措施的一方可能会盗用我们或我们客户的机密信息、导致我们的运营中断、损坏我们的计算基础设施或以其他方式损害我们的声誉。虽然我们维持资讯保安措施，但不能保证我们不会受到这些保安风险的影响，任何违反我们的资讯科技系统的行为，都可能对我们的业务和经营业绩造成重大的负面影响。此外，我们对客户的有限控制可能会影响人们对我们IT系统的安全性和完整性的看法，并造成财务或法律风险。例如，我们的客户可能会意外泄露他们的密码或将其存储在丢失或被盗的设备上，从而为不良行为者提供访问客户帐户的权限以及重定向客户付款的可能手段。

​

​

里奇兄弟

16

​

目录

根据信用卡支付规则和我们与信用卡处理商签订的合同，如果我们为处理交易而收集的支付卡信息被泄露，我们可能会向支付卡发卡银行支付发行新卡的费用和相关费用。我们还可能被要求对某些欺诈性信用卡交易和与客户的其他支付纠纷承担责任。如果我们不能接受支付卡，我们的经营业绩将受到实质性的不利影响。

安全事件，如黑客或其他恶意或秘密活动，可能会损害我们的声誉，导致对我们服务安全性的信心丧失，从而失去客户，并使我们面临损失或诉讼的风险，并可能承担损害赔偿责任。我们可能需要花费大量资金来监控、检测和预防安全事件，补救已知或潜在的安全漏洞，或缓解任何安全事件造成的问题。此外，如果我们的任何第三方技术提供商违反了适用的法律或我们的合同或政策，此类违规行为还可能使我们客户的信息面临风险，进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。随着我们的扩张，这些问题可能会变得更加昂贵。我们的保单可能不足以补偿我们因安全漏洞造成的损失，而且我们可能无法根据这些保单全额收取(如果有的话)。到目前为止，已确定的安全事件对我们来说并不是实质性或重大的事件，包括对我们的声誉或业务运营的影响，也没有产生实质性的财务影响，但不能保证未来的网络攻击不会是实质性的或重大的。

由于环境和其他法规的影响，我们未来的开支可能会大幅增加，我们的运营和扩张能力可能会受到限制。

世界各地的各种联邦、省、州和地方法律、规则和法规，包括当地的税收和会计规则，都适用于我们的业务。这些事项包括拍卖业务、设备进出口、物业法、发牌、工人安全、客户资料私隐、土地使用，以及环境敏感物料的使用、储存、排放和处置。遵守法律、规则和法规的修订可能会导致费用增加和财务业绩恶化。不遵守适用的法律、规则和法规可能会导致对我们的重大责任、暂停或停止我们的部分或全部业务、限制我们在当前地点或新地点扩张的能力、采购额外设备的要求或其他重大费用或限制。

拍卖网站的发展或扩大取决于是否获得所需的许可证、许可证和其他政府授权。我们无法获得这些所需物品可能会损害我们的业务。此外，监管机构要求的变更或让步可能会导致此类开发或扩建的重大延误或阻碍其完成。

根据一些环境法，房地产的业主或承租人或其他涉及房地产的人可能要承担移除或补救位于房地产上、房地产内或房地产内的危险或有毒物质的费用，以及相关的调查费用和财产损害费用。这些法律往往规定责任，而不考虑业主、承租人或其他人是否知道或对危险或有毒物质的存在负有责任。

环境污染可能存在于我们自有或租赁的拍卖地点，或我们可能进行拍卖的其他地点，或我们可能拍卖的物业，这些地点或邻近物业的先前活动可能造成环境污染。

此外，我们将来收购或租赁的拍卖场地可能会受到污染，未来对我们的任何物业或场地的使用或条件可能会导致污染。任何这些物业的环境污染所引起的索赔费用都可能损害我们的财务状况和运营结果。

在美国、加拿大、欧洲和其他司法管辖区，我们开展业务的限制可能会影响设备所有者在指定司法管辖区之间运输某些设备的能力或旧设备的销售性。这些限制的一个例子是美国的环境认证要求，这些要求阻止未经认证的设备在美国进入商业。此外，一些司法管辖区的发动机排放标准限制了某些卡车和设备在这些市场的运营。

这些限制或环境法的变化，包括应对气候变化的法律，可能会实质上抑制客户向我们的拍卖网站运送设备或从我们的拍卖网站发运设备的能力，降低我们的GTV，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

如果政府机构对出口或进口征收额外的关税、税收或其他费用，国际投标人和发货人可能会被阻止参加我们的拍卖。国际投标人和发货人的参与减少可能会降低GTV，损害我们的业务、财务状况和运营结果。

​

​

​

里奇兄弟

17

​

目录

失去一名或多名关键人员的服务，或未能吸引、培训和留住人才，都可能对我们的业务产生重大影响。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培养和留住所有业务领域的熟练员工的能力，以及设计适当的组织结构和有效地规划继任的能力。虽然我们积极管理人力资源风险，但不能保证我们的努力一定会成功。如果我们不能吸引、培养和留住所有业务领域的熟练员工，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响，我们可能无法实现增长或业绩目标。

我们业务的增长和业绩在很大程度上取决于我们员工的努力和能力。我们的许多关键员工对我们的业务都有丰富的经验。这些员工对我们的公司和行业有着不可轻易复制的知识和理解。任何关键人员的流失，或无法用同样训练有素的人员取代任何流失的人员，都可能削弱我们执行业务计划和增长战略的能力，导致我们失去客户，减少收入。此外，我们将业务扩展到免费服务的战略计划的成功将需要许多职位的新能力，我们的管理层和员工将不得不适应和学习新的技能和能力。如果他们不能或不愿意做出这些变革性的改变，我们可能无法实现我们的战略举措的全部好处。我们不为我们的任何高管或其他关键人员提供关键人员的人寿保险。因此，如果我们失去这些员工的服务，我们将无法弥补经济上的损失。这种不确定性可能会对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。

如果我们的任何关键人员加入竞争对手或组建竞争对手的公司，现有的和潜在的客户可以选择与该竞争对手而不是我们建立业务关系。不能保证由我们的前董事、高级职员或员工签署的保密、非邀请函、竞业禁止或类似的协议将有效地防止业务损失。

未能维护安全的场地可能会严重影响我们的业务和声誉。

我们的员工和客户经常密切接触机械化设备、移动车辆以及化学和其他工业物质。因此，我们的拍卖地点和仓库是潜在的危险场所，涉及事故、环境事件和其他事件的风险，这些事件可能使我们面临调查和诉讼，或可能对客户和员工的安全、健康和安保印象产生负面影响。即使在没有任何事故的情况下，不安全的现场条件也可能导致员工流失或损害我们的声誉，每一项都会影响我们的财务业绩。虽然安全是我们业务的主要重点，对我们的声誉和业绩至关重要，但我们未能实施安全程序或实施无效的安全程序会增加这种风险，我们的运营和运营结果可能会受到不利影响。

所得税和商品税额(包括税费)可能与预期有很大不同，全球税收当局有采取更积极的法律、法规、解释和审计做法的趋势。

我们的全球业务受到我们运营的众多司法管辖区的税收解释、法规和立法的制约，所有这些都会不断变化。

我们应计和支付所得税，并拥有大量所得税资产、负债和费用，这些估计主要基于这些解释、法规和法律的应用、未来应纳税所得额和时间以及我们对适用会计原则的使用。因此，我们不能确定我们的估计和储备是否足够。关于递延所得税金额货币化的时间是不确定的，因为它们取决于我们未来的收益和其他事件。我们的递延所得税金额是根据当时生效的已颁布的所得税税率进行估值的，政府未来可以改变这一税率。

税务机关的审计复核活动影响实际应付或应收商品税、应付或应收所得税、递延所得税资产负债和所得税费用的最终确定。

不能保证税金将按预期支付，也不能保证税收相关资产的收款或使用的金额或时间将如目前预期的那样。我们的经验表明，税务机关正在提高审计和审查的频率和深度。未来税务机关的决定，包括税务解释、法规、立法或判例的改变，可能会对我们的财务状况产生重大影响。考虑到强加给我们的多种形式的税收，我们在国际上开展业务的事实增加了我们在这方面的风险敞口。

​

​

​

里奇兄弟

18

​

目录

此外，更广泛地说，近年来，政治、媒体和税务当局越来越多地关注税收；其目的似乎是提高透明度，解决人们认为的避税问题。因此，除了从财务角度来看的税务风险外，我们的活动还可能使我们面临声誉风险。

我们大量的国际业务使我们受到汇率波动的影响，这可能会损害我们的业务结果。

我们在世界许多国家开展业务，并打算继续扩大我们在国际市场的存在，包括新兴市场。货币汇率的波动可能会对我们在国际市场上的业务和我们的相关经营业绩产生负面影响。

虽然我们以美元报告我们的财务业绩，但我们很大一部分收入和支出来自美国以外的地区，主要是以美元以外的货币。特别值得一提的是，我们很大一部分收入和支出都是以加元和欧元计价的。因此，我们的财务业绩受到外币汇率波动的影响。我们目前不从事外币对冲安排，因此，外币波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

出于财务报告的目的，我们的海外子公司的运营结果将从当地货币换算成美元。如果美元对外币走弱，这些外币收入或支出的换算将导致以美元计价的收入和支出增加。同样，如果美元对外币，特别是加元和欧元走强，我们对外币收入或支出的换算将导致以美元计价的收入和支出减少。

此外，我们开展业务的不同国家之间的货币汇率波动会影响买家的购买力、发货人的动机、资产价值以及各国之间的资产流动，包括那些我们没有业务的国家。这些因素和其他全球经济状况可能会损害我们的业务和我们的经营业绩。

我们的业务面临着国际化经营的风险。

我们在许多国际司法管辖区开展业务。在国际上开展业务存在固有的风险，包括但不限于：

●贸易壁垒、贸易条例、货币管制、进出口条例和其他对自由经营的限制；
●地方性劳动、环境、税收等法律法规及其解释的不确定性或不利变化；
●驻外业务人员配备和管理困难；
●经济、政治、社会、劳动不稳定或者动乱，或者条件发生变化的；
●恐怖主义、战争、劫持人质或军事镇压；
●腐败；
●征收和国有化；
●通货膨胀率居高不下；以及
●在外国司法管辖区的诉讼和当地法律执行方面的不确定性。

​

如果我们违反了适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规，我们可能面临罚款、刑事行动或制裁，禁止我们的业务开展，并损害我们的声誉。我们国际业务固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本，并可能对我们的业务或盈利能力造成实质性的不利影响。

我们的业务运营可能受到许多联邦和地方法律、规则和法规的约束，包括出口管制条例。

我们的业务运营可能受到许多联邦和地方法律、规则和法规的约束，包括由美国商务部维护的出口管理条例(EAR)、由美国国务院维护的国际武器贸易条例(ITAR)、由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)维护的经济制裁法规，以及加拿大和欧盟(“EU”)的类似法规。我们已经实施了遵守这些法律的程序，包括自动和手动监控我们市场上的潜在卖家和买家，并限制某些国家的业务。我们不能保证这些程序总是有效的。

​

​

里奇兄弟

19

​

目录

我们已经实施了一定的流程和程序，以防止位于禁止司法管辖区或被禁止人员参与我们的市场的卖家和买家。这些流程和程序的设计使我们的业务符合OFAC管理的制裁法规和其他适用的制裁法规，包括加拿大和欧盟的制裁法规。

如果我们违反适用的出口管制或制裁规定，我们可能会受到行政或刑事处罚，在某些情况下，这些处罚可能是实质性的。我们可能会受到损害赔偿、经济处罚、剥夺出口特权、监禁我们的员工、我们的业务受到其他限制，以及声誉损害。此外，美国国务院、美国商务部、OFAC或其他适用监管机构对公司或我们的任何员工可能违反这些法律采取的任何行动都可能对我们的声誉和业务产生负面影响，这可能会降低股东价值。

如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律，包括1977年修订的美国《反海外腐败法》，或《反海外腐败法》、《外国公职人员腐败法》或CFPOA，以及与我们在美国境外活动相关的类似法律，我们可能会受到处罚和其他不利后果。

我们必须遵守“反海外腐败法”、“反海外贿赂法”、“美国法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法”、2010年英国“反贿赂法”或英国“反贿赂法”，在我们开展活动或为设备买卖提供便利的国家，可能还有其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守FCPA、CFPOA和其他反腐败和反贿赂法律，这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党或候选人、公共国际组织的雇员和私营部门的接受者，以获取或保留业务、引导业务给任何人或获得任何好处，我们将面临重大风险。在许多外国，特别是在经济发展中的国家，企业从事《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或其他适用法律法规禁止的做法可能是当地的一种习俗。此外，我们还利用各种第三方来销售我们的解决方案，并在国外开展业务。我们、我们的渠道合作伙伴和我们的其他第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。我们的商业行为和道德准则以及其他公司政策要求遵守这些反贿赂法律，这些法律往往会受到重罚。

任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，就《反海外腐败法》而言，还可能导致暂停或取消美国政府合同的资格，这可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。此外，对任何执法行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的重大转移，以及巨额的国防费用和其他专业费用。

我们正在推行一项长期增长战略，其中可能包括收购以及开发和加强适当的销售战略，这需要前期投资，但不能保证长期回报。

我们继续推行长期增长战略，包括制定和加强适当的销售战略，考虑前期投资，包括(I)在新兴市场进行短期内可能无法产生盈利增长的投资，(Ii)增加新的业务和信息解决方案，以及(Iii)发展我们的员工。规划未来的增长需要现在就进行投资，以预期可能无法实现的增长，如果我们的战略不能成功地满足现有和潜在客户的需求，我们可能无法成功维持或增长我们的GTV，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。由于成本增加、技术挑战或缺乏合格员工，我们也可能无法改进我们的系统和控制。我们销售、一般和行政费用的很大一部分被认为是固定成本，无论GTV增长如何，我们都将产生这些成本。不能保证我们的GTV和收入将保持或以比固定成本更快的速度增长。

我们长期增长战略的一部分包括通过收购IronPlanet等方式实现增长，这带来了诸多风险。我们可能无法找到合适的收购候选者，以令人满意的条件完成收购，或将任何新收购或扩大的业务与我们目前的业务整合起来。此外，与任何收购以及我们将此类业务与我们的业务整合相关的成本可能会很高，包括法律、会计、财务咨询和其他成本。我们也可能没有意识到这种收购的预期好处和协同效应。我们不能保证未来会进行任何业务收购，不能保证所进行的任何收购都会完成，也不能保证我们会实现已完成收购的预期收益。

​

​

里奇兄弟

20

​

目录

我们经常受到一般诉讼和其他索赔的影响，这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

在我们的正常业务过程中，我们会受到一般诉讼和其他索赔的影响。这类诉讼的结果和影响无法肯定地预测，但无论结果如何，这些诉讼都可能因为法律费用、管理资源分流和其他因素而对我们产生不利影响。虽然这些索赔的结果从历史上看并没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响，但我们未来可能无法针对这些索赔进行充分的辩护，这些诉讼程序可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

除了其他法律程序外，我们还可能受到知识产权索赔的影响，这些索赔的辩护成本极其高昂，可能需要我们支付重大损害赔偿，并可能限制我们未来使用某些技术的能力。互联网和科技行业的公司经常因为侵犯或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。

我们定期收到声称我们侵犯、挪用或滥用他人知识产权的通知。如果我们获得更大的公众认可，我们可能面临更高的成为知识产权索赔对象的风险。

第三方知识产权可能涵盖我们的技术或业务方法的重要方面，或阻止我们扩大产品范围。任何针对我们的知识产权索赔，无论有无正当理由，和解或诉讼都可能既耗时又昂贵，并可能转移我们管理层的注意力。知识产权诉讼本身是不明朗的，因为涉及的问题很复杂，我们在这些问题上可能不会成功地为自己辩护。

许多潜在的诉讼当事人，包括一些专利持有公司，都有能力投入大量资源来执行他们的知识产权。任何针对我们的成功索赔都可能使我们承担重大的损害赔偿责任，我们可能会被要求停止使用被指控侵犯第三方权利的技术或其他知识产权。我们还可能被要求为第三方知识产权申请许可证。即使有许可证，我们也可能被要求支付巨额版税或服从不合理的条款，这将增加我们的运营费用。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间和费用。如果我们不能为我们业务中任何涉嫌侵权的方面授权或开发技术，我们将被迫限制我们的服务，并可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都可能损害我们的业务。

我们的经营业绩会受到季度变化的影响。

从历史上看，我们的收入和经营业绩在每个季度都是波动的。我们预计，由于以下因素，我们将继续经历这些波动：

●我们拍卖的规模、时间、性质和频率；
●拍卖业务的一般季节性，高峰活动通常发生在第二和第四个日历季度，主要是由于建筑和自然资源行业的季节性；
●我们承保(担保和直接购买)合同的范围和履行情况；
●我们所在地理区域的一般经济状况；以及
●收购和开发拍卖设施的时机以及相关成本。

此外，当我们进入新的地区时，我们可能会产生大量的成本，而且由于新地点的拍卖数量和规模的变化性增加，在新地点的运营的盈利能力也不确定。这些因素和其他因素可能会导致我们未来的业绩低于投资者的预期，或者与我们过去的业绩相比不那么有利。此外，由于我们的业绩通常在每个季度之间波动，因此对我们的经营业绩进行逐期比较可能不是未来业绩的有意义的指标。

​

​

里奇兄弟

21

​

目录

隐私问题以及有关处理个人信息和其他数据(如收集、使用、披露、存储、传输和删除)的不断变化的国内或国外法律法规可能会增加我们的成本，影响我们的营销努力，减少对我们产品和服务的采用和使用，并使我们承担责任。

联邦、省、州和外国政府继续提出和通过新的、或修改现有的法律法规，一般涉及数据隐私、数据保护、数据主权以及数据的收集、使用、披露、存储、传输和删除。虽然我们监控监管环境，并已投资于解决这些发展，例如通过我们的网络安全和隐私准备计划，但这些法律可能要求我们对我们的做法、产品和服务进行更改，以使我们或我们的客户能够满足新的法律要求，还可能通过对违规行为施加新的或更高的潜在处罚以及因涉嫌违规(包括数据泄露)而提起诉讼，增加我们的潜在责任敞口。这些新的或拟议的法律和法规有不同的解释，可能在不同的司法管辖区之间不一致，或者与其他法律和法规相冲突。因此，这些要求和其他潜在的自律标准和行业行为准则可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，限制我们存储、传输和处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们在某些地点提供特定服务、部署我们的软件或数据解决方案、向现有和潜在客户营销，或者从全球客户的在线活动和数据中获得洞察力的能力。

我们相信，美国、加拿大、欧盟和其他司法管辖区正在提出和通过的法律法规将在数据隐私和保护领域受到越来越多的限制，这反过来将增加我们要解决的监管负担，以继续满足我们客户的期望，特别是在与第三方共享个人信息、商业电子消息(例如电子邮件、SMS或其他移动聊天应用程序)以及跟踪在线广告活动方面。随着我们处理大量数据的能力的增强，客户对提高透明度和控制力的情绪以及监管机构的进一步解释性指导，可能需要我们以不利于我们业务的方式改变我们的运营和做法。在这种不确定和不断变化的监管和信任环境中，即使认为个人信息的隐私和安全没有得到令人满意的解决或不符合监管要求，也可能导致负面宣传和声誉损失。

我们的条款、章程、股东权利计划和加拿大法律包含可能具有推迟或阻止控制权变更的效果的条款。

我们的合并章程和章程的某些条款，以及加拿大商业公司法(“CBCA”)和适用的加拿大证券法的某些条款，可能会阻碍潜在的收购提议，推迟或阻止控制权的变更，或对某些投资者可能愿意为我们的普通股支付的价格产生重大不利影响。我们的合并章程授权我们的董事会决定附加的名称、权利和限制，并发行不限数量的初级优先股和高级优先股。

我们的章程规定，如果我们的股东不是按照CBCA的规定要求召开会议或根据CBCA的规定提出股东提案，而是由我们的股东提名参加我们董事会选举的人，股东必须提前通知我们。在这种情况下，我们的股东必须提前通知吾等，而不是按照CBCA的规定要求召开会议或根据CBCA的规定提出股东建议，而不是按照CBCA的规定提名董事会成员。

除其他事项外，该等预先通知条款设定了最后期限，股东必须在该期限前书面通知吾等有意提名董事参加董事会选举，并列明本通知所要求的资料以使其有效。

我们的董事会已经通过了一项股东权利计划(“权利计划”)，根据该计划，我们就每股已发行普通股发行一项权利。根据配股计划，在任何人成为配股计划所界定的“收购人”的交易之后，每项权利将使持有者有权获得配股计划中规定的若干普通股。供股计划的目的是(I)让我们的董事会有时间考虑收购要约以外的增值方案，并允许出现竞争性收购要约；(Ii)确保股东在收购要约下获得平等待遇；以及(Iii)给予股东充分时间，在没有不必要压力的情况下适当评估收购要约。配股计划可能会对任何开始收购要约的人施加重大处罚，这将导致要约人成为我们20%或更多已发行普通股的实益所有者。

这些条款中的任何一项，以及CBCA和适用的加拿大证券法的某些条款，都可能会阻止潜在收购者提出或完成可能会向我们的股东带来溢价的交易。

​

​

里奇兄弟

22

​

目录

如果我们的业务发生重大中断，我们的业务连续性计划可能无法有效运行。

我们依赖我们的信息和其他系统和流程来实现业务的连续性和有效运营。我们已经实施了一项正式的业务连续性计划，该计划涵盖了我们业务的最重要方面，该计划将在我们的业务发生重大中断或因自然灾害或其他灾难导致关键系统丢失的情况下生效。虽然我们已经测试了我们的业务连续性计划作为实施的一部分，但不能保证它将有效运行，也不能保证我们的业务、运营结果和财务状况在我们的业务发生重大中断的情况下不会受到实质性影响。

如果我们遭遇灾难或严重的安全漏洞，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。

我们的保险可能不足以支付因我们的业务而可能发生的损失。

我们承保财产险和一般责任险。本保险可能无法以商业上合理的费率向我们提供，并且我们的承保金额可能不足以支付我们可能产生的所有责任。我们的拍卖通常涉及在接近大量人员的情况下操作大型设备，尽管我们注重安全工作实践，但事故可能会损坏我们的设施或伤害拍卖参与者。任何重大事故都可能损害我们的声誉和业务。此外，如果我们被要求对超出我们保险范围的金额或超出我们保险范围的索赔负责，由此产生的成本可能会损害我们的财务状况和经营结果。

​

某些全球条件可能会影响我们成功举办活动的能力。

像大多数在全球开展业务的企业一样，我们面临着某些全球性或地区性的不利条件的风险，例如流行病或其他疾病的爆发，包括新冠肺炎，或包括极端天气或其他事件，如飓风、龙卷风、地震、森林火灾或洪水，这些风险可能会阻碍我们进行预定的拍卖、限制客户的旅行模式或影响他们参加拍卖的意愿，以及影响我们的在线业务，包括中断互联网或移动网络或我们的一个或多个服务提供商。如果发生这种情况，我们可能无法产生足够的设备寄售来维持我们的业务，也无法吸引足够多的投标人参加我们的拍卖，从而使我们出售的物品达到世界公平的市场价值。这可能会损害我们的财务状况和运营结果。一些气候模型表明，全球变暖可能会导致海平面上升，天气强度增加，极端降水和洪水的频率增加。如果出现这些现象，上述风险可能会增加。

美国的民事责任可能不会对我们、我们的董事或我们的管理人员强制执行。

我们受CBCA管理，我们的主要营业地点在加拿大。我们的许多董事和高级管理人员居住在美国境外，他们的全部或大部分资产以及我们的大部分资产都位于美国境外。因此，投资者可能很难在美国境内向我们和这些董事和高级管理人员送达法律程序，或者在美国法院执行针对我们或这些人的判决，包括基于美国联邦证券法或美国任何其他法律的民事责任条款的诉讼。

此外，仅基于美国联邦证券法或美国任何其他法律的民事责任条款的权利可能无法在加拿大法院(包括不列颠哥伦比亚省法院)提起的原始诉讼或执行在美国法院获得的判决的诉讼中强制执行。

我们受加拿大公司法管辖，在某些情况下，加拿大公司法对股东的影响与特拉华州的公司法不同。

我们受CBCA和其他相关法律的管辖，这些法律对股东权利的影响可能不同于受美国司法管辖区法律管辖的公司的权利，与我们的章程文件一起，可能会延迟、推迟或阻止另一方通过要约收购、委托书竞争或其他方式获得对我们公司的控制权，或者可能影响收购方在这种情况下愿意提供的价格。

​

金融风险因素

​

无效的财务报告内部控制可能会导致我们的财务报表错误，降低投资者信心，并对我们的股票价格产生不利影响。

正如本报告后面第II部分项目9A“控制和程序”所述，在2020年第四季度，我们发现我们一个地区在审查手工日记帐分录记录方面存在重大缺陷；具体地说，控制措施没有有效运作，以确保日记帐分录的编制工作有适当的证明文件。此外，我们还发现在执行控制措施以解决收入的发生和计量时所使用的关键报告的完整性和准确性方面存在重大缺陷。2020年中期或年度合并财务不需要调整

​

​

里奇兄弟

23

​

目录

由于这些重大弱点而产生的声明。我们致力于维持一个强有力的内部控制环境，并将优先实施旨在帮助确保造成重大弱点的控制缺陷得到补救的措施。在审计委员会和董事会的监督下，管理层目前正在设计补救计划，其中将包括审查我们对财务报告的内部控制。这些补救工作的目的是解决已确定的重大弱点，并改善我们的整体财务控制环境。如果不能纠正这些控制缺陷，可能会导致违反适用的证券法、证券交易所上市要求，可能会使我们受到诉讼和调查，对投资者对我们财务报表的信心产生负面影响，并对我们的股价和进入资本市场的能力产生不利影响。

​

我们负债累累，我们的杠杆率可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

截至二零二零年十二月三十一日，我们的未偿还债务总额为6,658百万元，包括根据与贷款人于二零二零年八月十四日订立的经修订及延长信贷协议(“信贷协议”)(该协议将信贷安排的到期日由2021年10月27日延长至2023年10月27日)的1.737亿元，以及于2016年12月21日发行的本金总额为5.375的优先无抵押票据(“票据”)，部分减去800万美元的未摊销债务发行成本，现时并无提取款项。根据信贷协议，可用金额为4.451亿美元。

我们偿还债务和对债务进行再融资的能力，以及我们未来可能产生的任何债务，将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中获得现金的能力。我们产生现金的能力受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。我们可能无法产生足够的资金来偿还债务和满足我们的业务需求，例如为营运资金或扩大业务提供资金。如果我们无法在债务到期时偿还或再融资，我们可能会被迫采取某些行动，包括减少营销、广告和新产品创新的支出，减少未来营运资本、资本支出和一般企业用途的融资，出售资产或将运营现金流中不可持续的水平用于支付债务的本金和利息。此外，我们承受竞争压力和对行业变化(包括直播和在线拍卖行业)做出反应的能力可能会受到损害。

​

持有我们债务的贷款人还可能在我们违约的情况下加速到期金额，这可能会引发我们其他债务的违约或加速到期。

此外，与杠杆率较低的竞争对手相比，我们的杠杆率可能会使我们处于竞争劣势。这些竞争对手可以拥有更大的财务灵活性，以进行战略性收购，并为其业务获得额外的融资。我们的杠杆也可能阻碍我们抵御行业或整体经济低迷的能力。

我们未来可能会招致大量的额外债务。信贷协议和管理票据的契约的条款将限制但不是禁止我们招致额外的债务。如果我们产生任何与票据及其担保具有相同优先权的额外债务，该债务的持有人将有权与票据持有人及其担保按比例分享与我们的任何破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的任何收益。

在信贷协议和债券契约的限制下，我们也将有能力产生额外的有担保债务，实际上优先于在此发行的债券，但以担保该等债务的资产价值为限。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，我们现在面临的相关风险可能会加剧。

​

我们的债务工具有限制性的契约，可能会限制我们的财务灵活性。

信贷协议的条款，以及管理票据的契约，都载有财务和其他限制性契约，限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。根据我们的信贷协议，我们的借款能力取决于遵守综合杠杆率公约和综合利息覆盖率公约。

信贷协议包括其他限制，在某些情况下限制我们的能力：产生债务；授予留置权；进行合并、合并和清算；进行资产处置、限制支付和投资；与关联公司进行交易；以及修改、修改或预付某些债务。管理票据的契约载有在某些情况下限制我们以下能力的契约：

●招致额外债务(包括对其的担保)；
●对其资产产生或设立留置权，以保证负债；

​

​

里奇兄弟

24

​

目录

●进行某些限制性付款；
●进行一定的投资；
●处置某些资产；
●允许对我们的受限制子公司向我们支付股息或其他款项的能力存在一定的限制；
●与关联公司进行某些交易；以及
●与其他公司合并、合并或合并。

如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有的融资债务加速增长。如果我们的未偿债务全部或很大一部分加速增长，我们没有足够的营运资本来偿还我们的债务义务。

伦敦银行同业拆借利率的不确定性可能会对我们在信贷和贷款安排下的债务产生不利影响。

2017年7月27日，监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年底前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率。另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)建议，有抵押隔夜融资利率(SOFR)是代表伦敦银行同业拆息最佳替代利率的利率。ARRC提出了一项从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向SOFR的市场过渡计划。我们正在评估最终取代LIBOR指标利率的潜在影响，包括SOFR成为主要替代利率的可能性。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转向SOFR的市场过渡预计将是复杂的。不能保证SOFR会取代LIBOR成为被广泛接受的基准。尽管脱离LIBOR的任何过渡的全部影响(包括潜在或实际停止发布LIBOR)仍不清楚，但这些变化可能会对融资的可用性产生重大不利影响，包括基于LIBOR的贷款、我们的信贷协议条款以及我们的融资成本。

​

与我们的知识产权有关的风险

​

我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，这可能会损害我们的声誉，并对我们的增长前景产生不利影响。

我们认为我们的专有技术和知识产权是我们成功不可或缺的一部分。我们通过结合商业秘密、第三方保密和保密协议、对披露和使用的额外合同限制以及专利法、版权法和商标法来保护我们的专有技术。

我们目前是国际上许多互联网域名的注册所有者。随着我们寻求在越来越多的司法管辖区保护我们的域名，我们在某些司法管辖区可能无法成功做到这一点。我们的竞争对手可能会采用与我们类似的商标或域名，从而阻碍我们推广我们的市场的能力，并可能导致客户混淆。此外，我们可能面临其他注册或未注册商标或服务商标的所有者提出的商号、商标或服务商标侵权索赔，包括可能包含我们品牌名称变体的商标或服务商标。我们用来保护我们的专有技术和知识产权的法律手段不能提供完全的保护，并且可能不能充分保护我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。我们不能保证我们目前或未来的任何知识产权不会失效或被宣布无效、规避、挑战或放弃；我们的知识产权将为我们提供竞争优势；我们向潜在竞争对手主张我们的知识产权或解决当前或未来纠纷的能力不会受到我们与第三方的协议的限制；我们的任何未决或未来的专利申请将被发放或具有最初寻求的覆盖范围；或者我们的知识产权将在竞争可能激烈或法律保护薄弱的司法管辖区强制执行。

如果我们认定获得或保留适用的已注册知识产权不值得，我们也可以允许我们的某些已注册知识产权或我们待决的知识产权申请或注册失效或被放弃。

此外，虽然我们的惯例是与我们的员工和承包商签订保密协议和知识产权转让协议，但在未经授权使用或披露或其他违反协议的情况下，这些协议可能无法强制执行，或可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的保护。

尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方仍可能试图复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。我们不能肯定我们是否能够防止未经授权使用我们的技术或侵犯或挪用我们的知识产权，特别是在法律可能不保护我们的专有权利的外国。有效的专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和域名保护既耗时又昂贵。为了维护我们的知识产权，保护我们的商业秘密，或者

​

​

里奇兄弟

25

​

目录

确定他人专有权的有效性和范围，这可能会导致大量成本和我们的资源被转移。此外，我们的努力可能会遇到对我们知识产权的有效性和可执行性提出质疑的抗辩和反诉，或者可能导致法院裁定我们的知识产权不可强制执行。如果我们不能经济有效地保护我们的知识产权，那么我们的业务可能会受到损害。如果竞争对手能够使用我们的技术或开发与我们或与之竞争的技术类似的专有技术，我们的有效竞争能力和增长前景可能会受到不利影响。

我们受开源许可条款的约束，因为我们的技术平台包含开源软件。

为我们的市场提供动力的一些软件包含开放源码许可证所涵盖的软件。许多开源许可的条款没有得到美国法院的解释，存在这样的风险，即这些许可的解释方式可能会对我们运营市场的能力施加意想不到的条件或限制。在某些开放源码许可下，我们可能被要求公开发布我们软件的源代码，或者使我们的软件在开放源码许可下可用。为了避免公开发布我们的源代码的受影响部分，我们可能需要花费大量的时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件，这可能会严重中断我们的运营。

此外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不会对软件的来源提供担保或控制。使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为公开提供该软件可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何危害我们的技术平台。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

​

与我们的行业相关的风险

​

竞争可能会导致我们未来的收入和盈利能力下降。

全球二手设备市场，包括该市场的拍卖部分，是高度分散的。我们与其他拍卖公司以及非拍卖竞争对手(如设备制造商、分销商和经销商、设备租赁公司和其他在线市场)争夺潜在的设备买家和卖家。当采购设备在我们的拍卖会或其他市场出售时，我们与其他现场和在线拍卖公司、OEM和独立经销商、设备经纪人、其他第三方以及传统上以私下销售方式处置设备的设备所有者展开竞争。

我们的一些竞争对手拥有比我们大得多的财政和营销资源以及知名度。未来，拥有更大财力和其他资源和/或不同商业模式/战略的新竞争对手可能会进入设备拍卖市场。此外，现有或未来的竞争对手可能会在我们进入新的地理市场之前成功进入并在这些市场建立成功的业务。他们还可能通过基于互联网的服务和其他组合服务与我们竞争。

如果佣金比率下降，或我们与众多竞争对手竞争的策略不奏效，我们的收入、市场占有率、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。如果竞争的销售模式对顾客更有吸引力，我们可能会失去生意。如果我们的销售模式变得不受欢迎，或者我们没有成功地为现有的销售模式和业务增加补充服务，我们可能无法成功地提高长期的市场渗透率，这可能会阻碍我们实现长期的收益增长目标。

​

我们与关键的长期客户的关系可能会大幅减少或终止。

我们与我们的许多客户和业务合作伙伴保持着长期的和/或战略关系，他们中的许多人可以随时单方面终止与我们的关系或大幅减少与我们的业务量。市场竞争、业务需求和财务状况可能会对我们继续或扩大与客户和业务合作伙伴关系的能力产生不利影响。不能保证我们能够以可接受的条款保留或续签现有协议，或与我们的任何客户或业务合作伙伴保持关系。失去一个或多个主要客户或业务合作伙伴可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

旧设备的供应、需求或市场价值的下降可能会损害我们的业务。

如果旧设备的供应、需求或市场价值大幅下降，我们的收入可能会减少，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法控制任何影响二手设备供需的因素，以及导致设备市场价值波动的情况，其中包括经济不确定性、全球地缘政治气候、信贷和金融市场中断、大宗商品价格走低等。

​

​

里奇兄弟

26

​

目录

价格，以及我们的客户获得资金的限制等都超出了我们的控制范围。最近的经济状况导致可供出售的二手设备的供应、组合和市场价值出现波动，这对我们的收入有直接影响。

此外，价格竞争和设备的可获得性直接影响旧设备的供应、需求和市场价值。气候变化倡议，包括对适用于设备的发动机排放标准的重大改变，也可能对我们设备的市场价值的供应和需求产生不利影响。

​

项目1B：收集未解决的工作人员意见

不适用。

​

​

​

里奇兄弟

27

​

目录

第二项：物业管理、物业管理、物业管理

我们在加拿大、美国和全球其他10个国家拥有和租赁各种物业。我们将这些房产用作拍卖场地、仓储仓库以及行政和行政办公室。

我们的公司总部位于加拿大伯纳比，租约将于2030年5月到期。我们还租赁了以下支持我们业务的其他物业：

●位于荷兰布雷达的欧洲总部；
●IronPlanet的总部设在美国普莱森顿；
●劳斯在美国洛杉矶的总部；
●位于美国沃斯堡的行政办公室；
●支持GovPlanet在美国拉斯维加斯和钱伯斯堡运营的两个仓库。

​

我们在美国林肯也有一个行政办公室。

国际拍卖网站网络

我们一般会尝试在靠近大城市的工业区设立拍卖点。我们的拍卖网站有利于那些愿意将设备放在酒店内的发货人，我们在那里提供“护理、保管和控制”。我们的拍卖网站还允许买家在现场拍卖之前到场，并亲自检查他们计划竞标的设备。尽管我们租赁了一些拍卖用地，但我们历史上一直倾向于购买土地，一旦我们建立了业务基础，并确定一个地区可以产生足够的财务回报来证明投资是合理的，我们就会建造专门建造的设施。

截至本年度报告(Form 10-K)的日期，我们的拍卖网站网络中目前有40多个地点被拥有或租赁。

我们A&M部门使用的拍卖网站网络资产的一般位置和所有权如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

数量

​

拥有

​

租赁

    

定位

​

拍卖网站

​

种植面积

    

种植面积

​

美国

 

20

​

1,745

 

210

 

加拿大

 

10

​

732

 

51

 

欧洲

 

6

​

259

 

66

 

其他

 

5

​

423

 

44

 

总计

​

41

​

3,159

​

371

​

​

​

​

​

​

​

​

​

我们相信，我们的行政办公室和拍卖场地是足够的，适合我们开展业务。尽管我们的许多员工目前在新冠肺炎疫情期间远程工作，但更长期的战略是，一旦我们的员工安全返回办公室，我们目前的网站和办公室将被重新占用，尽管我们为员工提供了更灵活的工作安排。

​

​

​

​

里奇兄弟

28

​

目录

第三项：上诉法院提起法律诉讼

除了与业务相关的普通例行诉讼外，我们没有任何实质性的法律诉讼待决，我们也不知道政府当局正在考虑进行任何实质性的诉讼。

​

第四项：披露煤矿安全信息。

不适用。

​

第II部

第五项：建立注册人普通股、相关股东事项、发行人购买股权证券市场

流通股数据

我们是一家上市公司，我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)和多伦多证券交易所(TSX)以“RBA”的代码上市。有关我们股权和股票支付的财务信息载于本年度报告10-K表格“第二部分第8项：财务报表和补充数据”的合并财务报表脚注23“股权和股息”和24“股票支付”。

市场信息

我们的普通股是以登记形式发行的，没有面值。股票的转让代理是加拿大Computershare Trust Company of Canada，地址为安大略省多伦多大学大道100号9楼M5J-2Y1。我们的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，代码为“RBA”。截至2021年2月18日，我们普通股的登记持有者有481人，其中不包括以被提名人或街道名称持有普通股的股东。

股利政策

我们目前定期支付季度现金股息，每股普通股0.22美元。我们目前打算继续宣布和支付普通股的定期季度现金股息；然而，未来宣布和支付股息的任何决定将由董事会在考虑我们的经营业绩、财务状况、现金需求、融资协议限制和董事会可能认为相关的任何其他因素后酌情作出。

由于Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家控股公司，除了其子公司的股票外，没有任何实质性资产，因此我们支付普通股股息的能力取决于我们子公司的收入和现金流。我们的附属公司目前并无任何融资协议限制该等附属公司派发股息。

根据所得税立法，在2006年及以后几年获得“合格股息”的加拿大居民个人将有权就此类股息获得增强的毛利和股息税收抵免。除非另有说明，否则我们支付的所有股息都是“合格股息”。

累计收益率的比较

下图将从2015年12月31日开始至2020年12月31日的过去五个财年，我们对普通股投资100美元的累计回报与同期罗素全球指数(罗素2000)、S&P/TSX综合指数(S&P/TSX)和道琼斯工业平均指数(DJIA)100美元投资的累计回报进行了比较，结果显示，在过去五个财年中，我们对普通股的投资累计回报为100美元，而同期罗素全球指数(Russell Global Index)、S&P/TSX综合指数(S&P/TSX)和道琼斯工业平均指数(DJIA)的累计投资回报为100美元。在计算累计收益时，假设股息(如果有的话)进行再投资。这些指数仅供比较之用。此图表不是“征集材料”，不会被视为已提交给证券交易委员会，也不会以引用的方式并入我们根据证券法或交易法提交的任何文件中，无论是在本文件日期之前或之后制作的，也不考虑任何此类文件中的任何一般注册语言。

​

​

​

里奇兄弟

29

​

目录

​

Graphic

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司/指数

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

澳洲央行(NYSE)

​

$

100.0

​

$

144.1

​

$

129.8

​

$

144.8

​

$

194.0

​

$

319.3

罗素2000

​

$

100.0

​

$

121.3

​

$

139.0

​

$

123.7

​

$

155.2

​

$

186.2

S&P/TSX

​

$

100.0

​

$

121.1

​

$

132.1

​

$

120.3

​

$

147.8

​

$

156.1

DJIA

​

$

100.0

​

$

116.4

​

$

149.2

​

$

144.0

​

$

180.5

​

$

198.0

​

根据股权补偿计划授权发行的证券

下表列出了截至2020年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

剩余证券的数量：

 

​

​

待发行证券发行数量：1只/2只/2只/2只/2只/只

​

加权平均演练

​

可用于未来债券发行的债券将在以下条件下发行：

 

​

​

在行使了一系列期权后，

​

未偿还期权的价格，

​

股权和薪酬计划(不包括

 

​

​

认股权证和认股权证的权利

​

认股权证和认股权证的权利

​

(证券)(见专栏(A))

 

计划类别

​

(a)

​

(b)

​

(c)

 

证券持有人批准的股权补偿计划

 

2,663,368

(1)​

$

34.95

(2)​

8,292,425

(3)​

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

—

​

 

—

​

—

​

总计

 

2,663,368

​

$

34.95

​

8,292,425

​

(1)反映我们的股票期权计划、IronPlanet股票计划、根据高管PSU计划和员工PSU计划授予的PSU以及股权分类RSU。这一金额反映了已授予的PSU目标数量的100%，并包括与该等PSU相关入账的股息等值权利。根据PSU计划，授予的PSU数量取决于是否满足特定的市场、服务和/或性能授予条件。对于根据PSU计划于2018年授予的股票单位，市场归属条件是基于我们的股价与其他公司预先确定的股价组合的表现相比的相对表现。根据PSU计划在2019年和2020年授予的股票单位没有市场归属条件。根据我们的PSU计划授予的所有股票单位都包含非市场归属条件，这些条件基于特定业绩指标的实现，可能导致参与者获得授予PSU目标数量的0%至200%之间的收入。此外，我们还可以选择是以现金还是以股票结算PSU。
(2)加权平均行使价格不包括我们已发行股票单位的影响。我们股票期权的剩余期限是7.7年。
(3)包括：(A)根据购股权计划可供发行的6,442,360股普通股；(B)根据IronPlanet股票计划没有可供发行的普通股；(C)1,238,769股普通股，我们可以选择在结算根据PSU计划授予的PSU时发行；以及(D)611,296股普通股，我们可以选择在结算根据RSU计划授予的RSU时发行。

​

​

里奇兄弟

30

​

目录

外汇管制

加拿大没有外汇管制制度。加拿大对将加拿大上市公司的资本或收益汇回给非居民投资者没有任何限制。加拿大没有任何法律或交易所限制影响向持有我们普通股的美国居民持有人(定义见下文)汇款股息、利润、利息、特许权使用费和其他付款，但以下“针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑事项”中讨论的除外。

加拿大法律或我们的组织文件对外国人持有或投票我们的普通股的权利没有任何限制，除了加拿大投资法可能需要工业部长(加拿大)审查和批准“非加拿大人”对Ritchie Bros的某些控制权收购。“非加拿大人”通常指不是加拿大公民的个人，或最终由非加拿大人控制的公司、合伙企业、信托公司或合资企业。

针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素

以下概述了根据《加拿大所得税法》(Canada)及其颁布的法规(统称为《加拿大税法》)和《加拿大-美国所得税公约》(1980)(下称《公约》)一般适用于普通股持有和处置的某些加拿大联邦所得税后果。

本摘要仅限于普通股持有人，就《加拿大税法》和《公约》而言，他们在任何关键时间(I)仅居住在美国，(Ii)有权享受《公约》的全部利益，(Iii)持有所有普通股作为资本财产，(Iii)不持有属于持有者的“加拿大应税财产”(加拿大税法所指)的普通股，(Iv)与Ritchie Bros.保持一定距离交易，且与Ritchie Brothers没有关联。(V)该公司没有亦不被视为在加拿大经营的业务中使用或持有任何普通股，及(Vi)该公司并非“认可外国银行”(定义见加拿大税法)或在加拿大及其他地方经营业务的保险公司(每名该等持有人均为“美国居民持有人”)。

加拿大税务局(“CRA”)可能不会认为某些在美国居住的实体(包括有限责任公司)在财政上对美国联邦所得税是透明的，从而有权享受本公约的好处。持有普通股的这类实体的成员或权益持有人应咨询他们自己的税务顾问，了解CRA将在多大程度上(如果有的话)将本公约的利益扩大到该实体的普通股。

一般来说，美国居民持有者的普通股将被视为美国居民持有者的资本财产，前提是美国居民持有者作为长期投资获得普通股；不是证券交易商或交易商；没有在一项或多项被视为冒险或贸易性质的交易中收购、持有或处置普通股；在经营业务过程中没有将普通股作为库存持有。

本摘要基于自本报告生效之日起生效的《加拿大税法》和《公约》的条款、财政部(加拿大)部长或其代表于本报告日期或之前公开宣布的修订《加拿大税法》和《公约》的所有具体建议(以下简称《税收建议》)，以及CRA当前公布的行政和评估政策。假设税务建议将按目前建议颁布，任何适用法律或行政或评估惯例不会有其他重大改变，不论是司法、立法、政府或行政决定或行动，尽管不能在这些方面作出保证。除另有明确规定外，本摘要未考虑任何省、地区或外国税务考虑因素，这些因素可能与本文所述存在实质性差异。

本摘要仅具有一般性，不打算也不应被解释为向任何普通股持有人提供法律或税务建议，本文不陈述加拿大联邦所得税对任何普通股持有人的影响。因此，普通股持有者应就其个人情况咨询自己的税务顾问。

​

​

​

里奇兄弟

31

​

目录

普通股的处置

根据加拿大税法，美国居民持有人在出售普通股时实现的任何资本收益将不需要纳税，除非普通股在出售时构成美国居民持有人的“加拿大应税财产”(加拿大税法的含义)，并且根据本公约，美国居民持有人无权就所得收益获得加拿大税的豁免。(注：加拿大税法所指的是美国居民股东在出售普通股时所获得的任何资本收益，除非普通股在出售时构成美国居民持有人的“加拿大应税财产”(加拿大税法所指的财产)，并且美国居民持有人无权就所得收益获得加拿大税的豁免。

一般来说，在普通股在“指定证券交易所”(目前包括多伦多证券交易所和纽约证券交易所)上市的特定时间，美国居民持有者的普通股不会构成美国居民持有者的“加拿大应税财产”，除非在紧接出售前的60个月期间的任何时候，以下两个条件都成立：

(i)美国居民持有人、任何一个或多个与美国居民持有人没有保持一定距离交易的人，或任何一个或多个持有人通过一个或多个合伙企业(单独或以任何组合)直接或间接持有会员权益的任何合伙企业，拥有我们任何类别或系列股本的25%或以上的已发行股份；以及
(Ii)普通股公平市值的50%以上直接或间接来源于位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”(定义见加拿大税法)、“木材资源财产”(定义见加拿大税法)或与该等财产的权益或民法权利有关的期权，不论该等财产是否存在。

在加拿大税法规定的某些情况下，普通股可能被视为“加拿大税法”所指的“加拿大应税财产”。

即使普通股对美国居民持有者构成“加拿大应税财产”，根据“公约”，该美国居民持有者在处置该普通股时实现的任何资本收益也不需要根据“加拿大税法”纳税，前提是该普通股的价值主要不是来自加拿大境内的不动产(按“公约”的含义)。

股票可能是加拿大应税财产的美国居民持有者应该咨询他们自己的税务顾问

普通股股息

根据加拿大税法，支付或贷记或被视为支付或贷记给非加拿大居民的股票的股息(或支付或贷记的金额，或代替支付或满足股息的金额)将按股息总额的25%的税率缴纳加拿大预扣税(须根据任何适用的税收条约的规定进行扣减)。(B)根据加拿大税法，向非加拿大居民支付或贷记或视为支付或贷记的股息(或为代替或满足股息而支付或贷记的金额)将按股息总额的25%的税率缴纳加拿大预扣税(须根据任何适用税收条约的规定进行扣减)。根据该公约，实益拥有该等股息的美国居民持有人一般须按该等股息总额的15%的税率缴纳加拿大预扣税，除非该实益持有人是当时拥有(或根据该公约被视为拥有)Ritchie Bros.至少10%有表决权股份的公司，在此情况下，加拿大预扣税的税率一般会降至5%。

股票回购计划

2020年8月5日，董事会批准了一项股票回购计划，该计划由多伦多证券交易所批准，在截至2021年8月23日的12个月内回购价值高达1.00亿美元的我们的普通股。有关我们股份回购的更多信息，请参阅第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析-未偿还股份数据-股份回购计划”，其内容通过引用并入本第5项。

​

​

​

里奇兄弟

32

​

目录

第六项：《金融时报》《金融时报》精选金融数据

下表列出了截至2016年12月31日和截至2020年12月31日的两个年度的精选合并财务数据。综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。

自2018年1月1日起，我们采用了全面追溯法，采用了ASU 2014-09年度与客户签订合同的收入(主题606)。采用专题606的主要影响是改变了存货销售以及辅助和后勤服务收入的列报方式。这些收入是按相关费用的毛数而不是净额列示的。以下所有上期收入数字均已重新列报，以反映采用专题606的情况。

自2019年1月1日起，我们采用了ASU 2016-02租赁(“主题842”)，采用了“可选过渡方法”，允许我们在采用之日采用这一新的租赁标准。下文列出的比较期间是根据专题840报告的。

以下精选的综合财务信息应与本年度报告中其他地方以10-K格式提交的“第II部分，第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及“第II部分，第E8项：财务报表和补充数据”中的综合财务报表及其附注一并阅读。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至年终及截至12月31日。

(以美元计算，不包括每股金额)

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

合并损益表数据

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

871,596

​

$

804,024

​

$

749,515

​

$

624,417

​

$

555,843

库存销售收入

​

 

505,664

​

 

514,617

​

 

420,511

​

 

346,774

​

 

571,134

总收入

​

$

1,377,260

​

$

1,318,641

​

$

1,170,026

​

$

971,191

​

$

1,126,977

营业收入

​

 

263,160

​

 

223,202

​

 

185,189

​

 

107,454

​

 

135,722

所得税前收入

​

 

235,888

​

 

190,763

​

 

152,512

​

 

77,394

​

 

130,494

股东应占净收益

​

 

170,095

​

 

149,140

​

 

121,479

​

 

75,027

​

 

91,832

股东应占每股收益：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本型

​

$

1.56

​

$

1.37

​

$

1.12

​

$

0.70

​

$

0.86

稀释

​

 

1.54

​

 

1.36

​

 

1.11

​

 

0.69

​

 

0.85

合并资产负债表数据

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

营运资金

​

$

42,201

​

$

178,326

​

$

163,446

​

$

120,032

​

$

125,164

总资产

​

 

2,351,529

​

 

2,229,430

​

 

2,052,392

​

 

2,017,312

​

 

1,599,533

长期债务

​

 

636,648

​

 

645,481

​

 

711,298

​

 

812,892

​

 

595,706

股东权益

​

 

1,007,245

​

 

901,833

​

 

830,643

​

 

739,682

​

 

687,057

现金流量数据合并报表

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

宣布的每股普通股股息

​

$

0.84

​

$

0.76

​

$

0.70

​

$

0.68

​

$

0.66

收购子公司，扣除收购的现金

​

$

250,039

​

$

—

​

$

—

​

$

675,851

​

$

45,511

净资本支出

​

 

26,751

​

 

35,075

​

 

32,426

​

 

34,411

​

 

29,785

(1)上表披露的收购子公司包括2020年12月收购的Rouse、2017年5月收购的IronPlanet、2016年11月收购的Kramer、2016年8月收购的Petrowsky、2016年2月收购的Mascus和2015年11月收购的Xcira。

​

​

​

里奇兄弟

33

​

目录

第七项：财务总监和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

关于我们

里奇兄弟公司(纽约证券交易所和多伦多证券交易所市场代码：RBA)成立于1958年，是资产管理技术和商业资产处置领域的世界领先企业。我们为客户提供买卖二手重型设备、卡车和其他资产的端到端解决方案。该公司在建筑、交通、农业、能源、油气、采矿和林业等多个领域开展业务，其销售渠道包括：世界上最大的工业拍卖商Ritchie Bros.Auctioneers，提供在线竞标的现场拍卖活动；IronPlanet，在线市场，提供每周拍卖，并提供独家的铁衣保证®设备状况认证；Marketplace-E，提供多种价格和时间选择的受控市场；Mascus，欧洲领先的在线设备上市服务；Rouse我们的多渠道销售解决方案套件还包括RB Asset Solutions，这是一个完整的端到端资产管理和处置系统。我们还提供特定行业的解决方案，包括GovPlanet、TruckPlanet和Kruse Energy Auctioneers，以及通过里奇兄弟金融服务公司进行的设备融资和租赁。

​

通过我们无保留的现场和在线竞价拍卖、在线市场和私人经纪服务，我们出售了广泛的使用和未使用的商业资产，包括土方设备、卡车拖拉机、卡车拖车、政府盈余、石油和天然气设备以及其他工业资产。建筑和重型机械构成了销售的大部分设备。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(“原始设备制造商”)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域，包括重型建筑、交通运输、农业、能源和采矿。

概述

表格10-K的这一部分一般讨论2020和2019年的项目，以及2020和2019年的同比比较。本Form 10-K中未包含的2018年项目讨论以及2019与2018年的同比比较可在公司截至2019年12月31日的Form 10-K财年年报第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中找到。本讨论和分析应与本年度报告(Form 10-K)中的“关于前瞻性陈述的警示说明”、“第二部分，第6项：选定的财务数据”以及“第二部分，第八项，财务报表和补充数据”中的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

由于各种因素，包括本年度报告10-K表格中“第I部分第1A项：风险因素”中阐述的因素，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。本次讨论日期为2021年2月18日。

我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表。除了GTV，它是一个经营业绩的衡量标准，而不是财务业绩、流动性或收入的衡量标准，下面讨论的金额都是基于我们的合并财务报表。除非另有说明，否则以下列出的所有表格美元金额(包括相关脚注)均以数千美国(“美国”)表示。美元。

在随附的财务信息分析中，我们有时使用来自综合财务数据的信息，但根据美国公认会计原则编制的财务报表中没有列出这些信息。根据SEC的规定，其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。我们使用这些非GAAP财务指标的定义和原因，以及与其最直接可比的美国GAAP财务指标的对账，都包括在首次使用时或MD&A中的非GAAP指标部分。本报告中提及的非GAAP财务指标被贴上“非GAAP指标”的标签，或用星号(*)标示为“非GAAP指标”。

​

​

​

里奇兄弟

34

​

目录

性能概述

与2019年的1.49亿美元相比，2020年可归因于股东的净收入增长了14%，达到1.701亿美元。调整后的股东应占净收入*(非GAAP衡量标准)，不包括与不利调整相关的780万美元所得税支出，以反映公布的关于混合融资安排的最终法规，与收购Rouse相关的520万美元(税后净额)，以及430万美元(税后净额)的遣散费，与2019年的1.456亿美元相比，2020年增长了27%，达到1.85亿美元。可归因于股东的稀释后每股收益(“EPS”)从每股1.36美元增加到1.54美元，增幅为13%。可归因于股东的稀释调整后每股收益*(非GAAP衡量标准)，不包括调整项目，2020年增长26%，至每股1.68美元，而2019年为每股1.33美元。

合并结果：

●与2019年相比，总收入增长4%，达到14亿美元
o与2019年相比，服务收入增长了8%，达到8.716亿美元
o与2019年相比，库存销售收入下降2%，至5.057亿美元
●与2019年相比，销售、一般和行政费用总额(SG&A)增长了9%，达到4.175亿美元
●与2019年相比，营业收入增长18%，达到2.632亿美元
●与2019年相比，净收入增长14%，达到1.704亿美元
●与2019年相比，调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益*(EBITDA)(非GAAP衡量标准)增长了20%，达到3.535亿美元
●截至2020年12月31日的一年，经营活动提供的现金为2.579亿美元

拍卖和市场细分结果：

●与2019年相比，GTV增长了5%，达到54亿美元
●与2019年相比，并购总收入增长4%，达到12亿美元
o与2019年相比，服务收入增长了9%，达到7.4亿美元
o与2019年相比，库存销售收入下降2%，至5.057亿美元

其他服务细分市场结果：

●与2019年相比，其他服务总收入增长5%，达到1.316亿美元
●与2019年相比，RBFS的收入增长了12%，达到3220万美元

运营亮点

2020年，该组织将重点放在客户的需求上，同时将我们所有利益相关者的健康和安全放在首位。随着我们的新首席执行官和几位新的高级领导人的加入，我们在2020年8月正式制定了新的增长战略，即成为他信任全球市场提供商业资产的洞察力、服务和交易解决方案。尽管出现了新冠肺炎疫情和经济不确定性，但我们成功地转向100%在线竞价，推动了强劲的运营业绩：

●Ritchie Bros.在2020年进行了315次拍卖，导致GTV同比增长5%，其中包括在奥兰多举行的一次全球拍卖活动，成交额超过2.37亿美元。为期六天的拍卖会创下了公司参观者的新纪录，来自85个国家的18100人登记了令人震惊的人数。
●我们的在线无保留格式Week Feed在2020年创下了GTV增长45%的新纪录，这得益于该格式的强劲采用和美国战略客户团队的出色表现。
●我们风险业务的人才和组织继续利用环境，实现了出色的定价。
●我们的美国地区在2020年实现了强劲增长，GTV增长2.08亿美元以上，归因于美国战略客户团队和区域销售团队强有力的执行力。2020年，该地区还通过合并地区性活动并汇集来自多个地点的设备和买家来建造更大规模的活动，取得了强劲的成果.
●Marketplace-E，在线保留格式-在北美强劲的推动下，2020年GTV同比增长17%。
●RB资产解决方案-我们继续增加RB Asset Solutions的客户数量。RB Asset Solutions提供完整的端到端资产管理和处置系统，旨在帮助客户优化其处置流程。通过提供

​

​

里奇兄弟

35

​

目录

通过完善的库存管理系统、数据分析和仪表盘、品牌电商网站以及多种外部销售渠道，Ritchie Bros.将帮助客户实现尽可能高的回报。
●里奇兄弟金融服务公司(Ritchie Bros.Financial Services)-我们继续对我们的团队成员进行投资，尽管2020年由于新冠肺炎疫情而收紧了更广泛的信贷标准，但RBFS的总资金量达到5.246亿美元，同比增长3%.
●强大的运营杠杆– 向100%在线竞价的转变与我们的新冠肺炎协议相结合，推动了利润率的强劲增长，营业收入同比增长了18%。

我们理解Ritchie Bros.可以在对社会至关重要的问题上成为变革的推动者，并为我们对当地社区根深蒂固的社会承诺感到自豪。2020年，我们通过发布首份可持续发展报告，迈出了讲述环境、社会、治理(“ESG”)故事的第一步。

我们在2020年12月收购了Rouse，从而加快了我们与许多战略支柱的竞争之旅。Rouse提供了一套互补性很强的数据分析和服务产品，以帮助他们的客户利用最准确可靠的市场信息做出市场业务决策。除了收购之外，我们还采取了几个步骤来推进我们2020年的新增长战略，重点如下：

顾客体验

●2020年，我们解构了买家或卖家在我们平台上的所有接触点，并找到了简化和改善客户体验的方法。
●我们推出了Ritchie Bros.Market Trends模块，作为RB资产解决方案技术的一部分，并每月发布一份Ritchie Bros.Market Trends报告，提供有关高级行业定价和趋势的数据。
●我们推出了在线和移动版本的Ritchie Bros.Asset Valuator，允许客户按品牌、型号、年份和仪表搜索设备价值。
●我们还观察到，随着最终用户采用优先投标功能来简化和增强他们的体验，优先投标的使用出现了强劲的增长。优先竞价使买家能够在拍卖前一周内在线对现场拍卖中的物品进行代理竞价。这些优先出价让买家排在第一位赢得这件物品，前提是他们没有出价过高。随着优先投标的采用越来越多，我们的数据科学团队推动了数字营销和算法定价方面的进一步定制和增强。

​

最佳员工体验

●推出#MYRBStory，关注对我们员工重要的时刻。
●实施每月市政厅，允许管理层和员工之间进行双向对话。
●我们成立了黑人生命也是员工资源小组。

现代建筑

●通过成功地将我们的投标引擎过渡到基于云的微服务，开始了我们的现代架构之旅。
●继续专注于确定几个领域，以提高我们内部和外部系统的容量、功能和可用性。

​

库存管理系统

●改进了卖家通过电子表格上传功能将库存添加到我们系统的流程。
●对于大客户，我们将算法定价添加到受管理的库存中，允许最终用户估计设备的当前市场价值。

加速增长：测试、学习和扩展

●制定了新的销售覆盖模式，将客户经理、业务发展经理、内部区域经理从传统的区域经理角色转变为在美国得克萨斯州进行测试和学习，以更好地服务我们的客户和发货人。
●增加了用于护理、监护和控制的新卫星站点的数量，并在欧洲和澳大利亚设立了新的地点。
●我们继续完善和改进销售活动生成引擎(S.A.G.E.)，这是一项旨在加速新业务增长和提高区域经理销售效率的举措。S.A.G.E是一个以活动和行为为重点的销售流程，覆盖了“数据驱动的思维模式”。
●我们进行了测试、学习和扩展，将较小的地区性活动集中到较大的虚拟活动中，以推动更多需求和稳定的性价比。

​

​

​

里奇兄弟

36

​

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营结果

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%变化

​

(单位为美元，不包括每股收益和百分比)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年

    

2019年比2018年

 

服务收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

佣金

​

$

452,882

​

$

431,781

​

$

420,160

​

​

5

%

​

3

%

收费

​

​

418,714

​

​

372,243

​

​

329,355

​

​

12

%

​

13

%

服务总收入

​

​

871,596

​

​

804,024

​

​

749,515

​

​

8

%

​

7

%

库存销售收入

​

​

505,664

​

​

514,617

​

​

420,511

​

​

(2)

%

​

22

%

总收入

​

​

1,377,260

​

​

1,318,641

​

​

1,170,026

​

​

4

%

​

13

%

服务成本

​

 

157,296

​

 

164,977

​

 

159,058

​

 

(5)

%

 

4

%

存货销售成本

​

 

458,293

​

 

480,839

​

 

374,339

​

 

(5)

%

 

28

%

销售、一般和行政费用

​

 

417,523

​

 

382,389

​

 

382,676

​

 

9

%

 

(0)

%

运营费用

​

​

1,114,100

​

​

1,095,439

​

​

984,837

​

​

2

%

​

11

%

营业收入

​

 

263,160

​

 

223,202

​

 

185,189

​

 

18

%

 

21

%

营业收入占总收入的百分比

​

​

19.1

%

​

16.9

%

​

15.8

%

​

220

Bps

​

110

Bps

股东应占净收益

​

 

170,095

​

 

149,039

​

 

121,479

​

 

14

%

 

23

%

调整后的股东应占净收益*

​

 

184,952

​

 

145,649

​

 

117,669

​

 

27

%

 

24

%

股东应占稀释后每股收益

​

$

1.54

​

$

1.36

​

$

1.11

​

​

13

%

 

23

%

股东应占摊薄调整后每股收益*

​

$

1.68

​

$

1.33

​

$

1.08

​

​

26

%

 

23

%

实际税率

​

 

27.8

%

 

21.8

%

 

20.3

%

 

600

Bps

 

150

Bps

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总GTV

​

​

5,411,218

​

​

5,140,587

​

​

4,964,165

​

​

5

%

​

4

%

服务GTV

​

​

4,905,554

​

​

4,625,970

​

​

4,543,654

​

​

6

%

​

2

%

服务收入占GTV总费率的百分比

​

​

16.1

%

​

15.6

%

​

15.1

%

​

50

Bps

​

50

Bps

库存GTV

​

​

505,664

​

​

514,617

​

​

420,511

​

​

(2)

%

​

22

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入占总收入的百分比

​

​

63.3

%

​

61.0

%

​

64.1

%

​

230

Bps

​

(310)

Bps

库存销售收入占总收入的百分比

​

 

36.7

%

 

39.0

%

 

35.9

%

 

(230)

Bps

 

310

Bps

存货销售成本占运营费用的百分比

​

 

41.1

%

 

43.9

%

 

38.0

%

 

(280)

Bps

 

590

Bps

服务GTV占GTV组合总量的百分比

​

​

90.7

%

​

90.0

%

​

91.5

%

​

70

Bps

​

(150)

Bps

库存销售收入占总GTV-Mix的百分比

​

​

9.3

%

​

10.0

%

​

8.5

%

​

(70)

Bps

​

150

Bps

​

总收入

与2019年相比，总收入增长了4%，达到14亿美元。

2020年，服务业总收入增长8%，佣金收入增长5%，手续费收入增长12%。服务收入包括从Service GTV赚取的佣金，以及从Total GTV以及我们的其他服务(如RBFS、辅助服务和Rouse)赚取的费用。

服务GTV增长了6%，这是由美国和加拿大的积极业绩推动的，但国际业务的表现较低抵消了这一影响。美国服务GTV的增长主要是由于美国战略客户和区域销售团队的强大执行力，推动了我们现场和在线拍卖的积极增长。此外，美国地区通过我们的GovPlanet品牌销售了更高的服务GTV。在加拿大，服务GTV的增长主要是由于加拿大现场拍卖的同比表现积极，特别是石油和天然气以及林业部门寄售的设备。我们的加拿大地区在2019年第四季度试行Purche eSafe服务时，扩大了其服务GTV，通过我们的Marketplace-E平台为私人经纪交易提供托管服务，该平台在2020年获得了吸引力。这一增长部分被国际(主要是欧洲和墨西哥)较低的服务GTV所抵消，由于市场疲软，部分受到新冠肺炎疫情的影响。

手续费收入增长12%，部分与GTV总额增长5%有关。费用收入的剩余增长是由于2019年6月1日实施的买家费用全面统一的全年影响，GTV批次组合导致的费率有利变化，以及澳大利亚和GovPlanet更高的买家费用结构。我们还看到，随着在线GTV的增加，在线上市检查费用也提高了。其他部门费用增加的原因是我们的辅助和RBFS业务活动增加，以及从Rouse获得的收入增加。这一增长部分被2020年国际地区活动减少导致的RB物流收入下降所抵消。

​

​

里奇兄弟

37

​

目录

佣金收入增长5%，与较高的服务GTV一致，较低的费率是由于国际GTV组合的变化，但部分被加拿大较高的担保合同率表现所抵消。

库存销售收入占GTV总额的比例从2019年的10.0%下降到9.3%。

库存销售收入下降2%，原因是美国的库存合同数量减少，但加拿大的包裹数量增加部分抵消了这一影响。在美国，下降的主要原因是，作为2019年6月俄亥俄州哥伦布市9400万美元拍卖的一部分，管道设备的大规模散布没有重复，以及与我们的奥兰多2019年拍卖相比，库存合同水平较低。由于政府为应对新冠肺炎疫情而停摆，美国地区从我们的政府盈余合同中收到的库存也有所减少。库存销售收入的下降被加拿大销量的增加部分抵消，这主要是由于我们2020年第四季度大草原拍卖中管道设备的大量分散。

我们为我们的客户提供使用承保的佣金合同来满足他们的处置策略需求的机会，签订这样的合同，在这些合同中条款的风险和回报都是一致的。与2019年相比，我们的承保合同(包括库存和担保合同)在2020年持平于20%。

营业收入

营业收入增长18%，达到2.632亿美元，而2019年为2.232亿美元。这一增长主要是由于总收入增长4%，但被2020年运营费用增长2%部分抵消。运营费用包括2020年与收购Rouse相关的520万美元收购成本，与重组领导层以支持新的全球运营组织相关的430万美元遣散费，以及2019年确认的与我们前首席执行官离职相关的410万美元基于股票的支付费用回收，这些都是非经常性的。

所得税费用与有效税率

2020年，我们记录的所得税支出为6550万美元，而2019年为4160万美元。我们的有效税率为27.8%，而2019年为21.8%。在比较期间，有效税率的提高主要是由于美国财政部和国税局(IRS)于2020年4月8日发布的最终规定，明确了自2019年1月1日起，与混合融资安排相关的所得税优惠(“混合规则”)将不再可扣除。“我们在截至2019年12月31日的一年中记录了约780万美元的混合利息优惠，但在2020年逆转了这一规定。此外，与2019年相比，2020年与税收不确定性增加相关的所得税支出更多，税率更高的司法管辖区征收的收入比例更高。部分抵消了这些增长的是美国税制改革的影响减少。

​

净收入

可归因于股东的净收入增长了14%，达到1.701亿美元，而2019年为1.49亿美元。这一增长主要与营业收入增加、2019年偿还债务导致的利息支出下降以及2020年利率下降有关，但由于较高的有效税率导致所得税支出增加，这部分抵消了这一增长。

稀释每股收益

可归因于股东的稀释后每股收益增长了13%，达到每股1.54美元，而2019年为1.36美元。这一增长主要是由于股东应占净收益的增加。

​

​

里奇兄弟

38

​

目录

美元汇率比较

我们以多种不同的货币开展全球业务，我们的呈报货币是美元。下表列出了比较报告期内部分外汇汇率的差异：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

%变化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

 

一种当地货币对美元的价值

    

2020

    

2019

    

2018

 

2019

​

2018

​

期末汇率

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

  

​

加元

​

​

0.7843

​

​

0.7656

​

​

0.7331

 

2

%

4

%

欧元

​

 

1.2296

​

 

1.1202

​

 

1.1469

 

10

%

(2)

%

澳元

​

​

0.7689

​

​

0.7002

​

​

0.7052

​

10

%

(1)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均汇率-截至2011年12月31日的年度

​

 

​

​

 

​

​

 

​

 

​

 

​

​

加元

​

​

0.7462

​

​

0.7537

​

​

0.7716

 

(1)

%

(2)

%

欧元

​

​

1.1413

​

 

1.1195

​

 

1.1804

 

2

%

(5)

%

澳元

​

​

0.6901

​

​

0.6951

​

​

0.7469

​

(1)

%

(7)

%

​

2020年，我们约43%的收入和48%的运营费用是以美元以外的货币计价的，而2019年这一比例分别为42%和44%。

​

我们在2020年确认了160万美元的汇兑损失，在2019年确认了290万美元的收益。外汇对总收入有不利影响，对支出有有利影响。这些影响主要是由于年内欧元和澳元兑美元汇率的波动。

非GAAP衡量标准

作为管理层非GAAP措施的一部分，我们可能会消除调整项目的财务影响，这些项目是我们认为不属于我们正常经营业绩一部分的重大非经常性项目的税后影响，例如收购相关成本、管理层重组成本、遣散费、由于我们的前首席执行官离职而收回的基于股份的支付费用、留任、出售股权的收益/亏损占投资、厂房和设备、减值损失以及某些其他项目，我们称之为“调整项目”。

调整后的股东净收入*增长了27%，达到1.85亿美元，而2019年为1.456亿美元。

可归因于股东的稀释后调整后每股收益*增加了26%，达到每股1.68美元，而2019年为每股1.33美元。

调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)*增长了20%，达到3.535亿美元，而2019年为2.947亿美元。

2020年12月31日的债务是2020年净收入的3.9倍，而2019年12月31日的债务是2019年净收入的4.4倍。债务/净收入乘数的下降主要是由于截至2020年12月31日的一年的净收入比2019年12月31日更高。截至2020年12月31日，调整后的净债务/调整后的EBITDA*为1.1倍，而2019年12月31日为1.0倍。调整后净债务/调整后EBITDA*略有增加，主要是由于2020年12月31日调整后净债务*余额增加，但与前一年相比，调整后EBITDA*增加了20%，部分抵消了这一增长。

​

​

​

里奇兄弟

39

​

目录

细分市场性能

我们为客户提供广泛的服务。下表列出了我们在并购部门和其他服务部门之间的综合业绩细目。A&M部门的渠道和品牌解决方案以及我们的其他服务部门的完整清单可在本年度报告的第1项下获得。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

截至2019年12月31日的年度

​

截至2018年12月31日的年度

(单位：000美元)

​

A&M

    

其他

    

固形

    

A&M

    

其他

    

固形

    

A&M

    

其他

    

固形

服务收入

​

$

740,043

​

$

131,553

​

$

871,596

​

$

678,823

​

$

125,201

​

$

804,024

​

$

626,007

 

$

123,508

 

$

749,515

库存销售收入

​

​

505,664

​

​

—

​

​

505,664

​

​

514,617

​

​

—

​

​

514,617

​

​

420,511

​

​

—

​

​

420,511

总收入

​

​

1,245,707

​

​

131,553

​

​

1,377,260

​

​

1,193,440

​

​

125,201

​

​

1,318,641

​

​

1,046,518

​

​

123,508

​

​

1,170,026

辅助和后勤服务费

​

​

—

​

​

59,982

​

​

59,982

​

​

—

​

​

59,252

​

​

59,252

​

​

—

​

​

66,576

​

​

66,576

其他服务成本

​

​

92,195

​

​

5,119

​

​

97,314

​

​

99,821

​

​

5,904

​

​

105,725

​

​

87,430

​

​

5,052

​

​

92,482

存货销售成本

​

 

458,293

​

 

—

​

 

458,293

​

 

480,839

​

 

—

​

 

480,839

​

 

374,339

 

​

—

 

​

374,339

SG&A费用

​

 

388,442

​

 

29,081

​

 

417,523

​

 

358,016

​

 

24,373

​

 

382,389

​

 

363,549

 

​

19,127

 

​

382,676

分部利润

​

​

306,777

​

​

37,371

​

​

344,148

​

​

254,764

​

​

35,672

​

​

290,436

​

​

221,200

​

​

32,753

​

​

253,953

​

拍卖和市场细分市场

各比较报告期的并购分部经营结果如下所示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

​

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

​

2019

​

2018

​

服务收入

​

$

740,043

​

$

678,823

​

$

626,007

​

9

%  

8

%

库存销售收入

​

​

505,664

​

​

514,617

​

​

420,511

​

(2)

%  

22

%

总收入

​

​

1,245,707

​

​

1,193,440

​

​

1,046,518

​

4

%  

14

%

并购服务收入占并购总收入的百分比

​

​

59.4

%  

​

56.9

%  

​

59.8

%  

250

Bps

(290)

Bps

库存销售收入占并购总收入的百分比

​

​

40.6

%  

​

43.1

%  

​

40.2

%  

(250)

Bps

290

Bps

服务成本

​

​

92,195

​

​

99,821

​

​

87,430

​

(8)

%  

14

%

存货销售成本

​

​

458,293

​

​

480,839

​

​

374,339

​

(5)

%  

28

%

SG&A费用

​

​

388,442

​

​

358,016

​

​

363,549

​

8

%  

(2)

%

并购分部费用

​

​

938,930

​

​

938,676

​

​

825,318

​

0

%  

14

%

存货销售成本占并购费用的百分比

​

​

48.8

%  

​

51.2

%  

​

45.4

%  

(240)

Bps

580

Bps

并购分部利润

​

​

306,777

​

​

254,764

​

​

221,200

​

20

%  

15

%

总GTV

​

​

5,411,218

​

​

5,140,587

​

​

4,964,165

​

5

%  

4

%

A&M服务收入占GTV总费率的百分比

​

​

13.7

%  

​

13.2

%  

​

12.6

%  

50

Bps

60

Bps

​

交易总额

为了应对新冠肺炎疫情，从2020年3月开始，我们将所有传统的现场直播拍卖过渡到利用我们现有的在线竞价技术的在线竞价，同时停止了所有公开参加我们的直播拍卖剧院的活动。我们的核心在线拍卖渠道(IronPlanet.com、GovPlanet.com、Marketplace-E)继续照常运营。

​

为了促进现场拍卖流程过渡到虚拟平台，并在严格的安全指导方针下，我们在在线活动之前启用了设备投放在我们的实体堆场，买家可以在拍卖前进行检查，并在拍卖后收集设备。此外，在拍卖商无法参加实物拍卖会的情况下，我们在选定的国际和农场农业活动中使用了Time Aucted Lot(TAL)解决方案。

通过现场直播拍卖的在线竞价认可的GTV和TAL被包括在现场拍卖指标中。2020年，在TAL上交易的实时GTV美元的比例从前一年的9%上升到27%。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

40

​

目录

我们认为，考虑收入与GTV的关系是有意义的。以下是按渠道和收入类型列出的比较报告期的GTV。

​

GTV(按频道)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%变化

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

2020年后

2019年以后

​

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

​

2019

​

2018

 

​

2019

 

2018

​

现场直播拍卖

​

$

4,126,451

​

$

4,175,527

​

$

4,134,838

​

​

(1)

%  

$

1

%

占总数的百分比

​

​

76.3

%  

​

81.2

%  

​

83.3

%  

​

​

​

​

​

​

包括特色服务在内的在线市场(1) 及其他(2)

​

 

1,284,767

​

 

965,060

​

 

829,327

​

 

33

%  

 

16

%

占总数的百分比

​

​

23.7

%  

​

18.8

%  

​

16.7

%  

​

​

​

​

​

​

GTV

​

$

5,411,218

​

$

5,140,587

​

$

4,964,165

​

​

5

%  

$

4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在线购买者购买的GTV总量百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现场直播拍卖

​

​

92

%

​

57

%

​

50

%

​

3500

Bps

​

700

Bps

包括特色服务在内的在线市场(1)及其他(2)

​

​

100

%

​

100

%

​

100

%

​

0

Bps

​

0

Bps

总GTV

​

​

94

%

​

65

%

​

59

%

​

2900

Bps

​

600

Bps

(1)这代表了IronPlanet每周特色拍卖的GTV，该拍卖在无保留的拍卖模式下运营。
(2)这包括Marketplace-E的GTV，以及在此之前的EquipmentOne。

​

与2019年相比，GTV增长了5%，达到54亿美元。

​

来自在线市场的GTV增长了33%，主要是由于美国战略客户和区域销售团队的强大执行力推动了在线业绩的增长。这一增长也是由于我们的澳大利亚现场拍卖转移到我们的在线平台，部分被国际市场-E的交易量下降所抵消。我们的加拿大地区还在2019年第四季度试行了Purche eSafe服务，该服务在2020年获得了吸引力，并为在线市场GTV的增长做出了贡献。

​

现场直播拍卖的GTV下降了1%，至41亿美元。这一下降主要是由于国际地区的交易量下降，澳大利亚将其销售平台从现场转向在线，以及由于新冠肺炎疫情，国际地区其他地区的销售疲软，但这一下降被澳大利亚完成的大型私人条约交易部分抵消。在美国由于2019年6月俄亥俄州哥伦布市的拍卖没有重演，以及我们的奥兰多2019年拍卖会库存合同水平较高，现场拍卖的GTV有所下降。美国的这一下降被美国战略客户和地区销售团队的强劲执行所抵消，在我们的沃斯堡和丹佛现场拍卖会上表现突出。在加拿大，我们在现场现场拍卖中取得了积极的同比表现，特别是在2020年第四季度的Grand Prairie拍卖中，我们有大量的管道设备。

​

网上竞价

在所有渠道中，94%的GTV是由在线买家购买的，而2019年这一比例为65%。互联网投标人和在线买家的增加是新冠肺炎大流行的直接影响，因为我们在现场拍卖中转向了100%的在线竞价，而现场参与是不被允许的。在2020年新冠肺炎疫情限制措施出台之前，67%的全球电视是由在线买家购买的。

现场工业现场指标

工业现场拍卖总指标

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的一年。

 

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

​

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年

    

2019年比2018年

 

拍卖次数

​

168

 

194

 

183

 

(13)

%  

6

%

投标人登记

​

957,050

 

732,550

 

555,000

 

31

%  

32

%

发货人

​

55,400

 

58,850

 

53,950

 

(6)

%  

9

%

买方

​

157,250

 

153,400

 

135,250

 

3

%  

13

%

成批

​

429,400

 

422,800

 

377,000

 

2

%  

12

%

​

2020年，我们少举办了26场工业拍卖会，主要是因为合并了美国的地区性拍卖，并在澳大利亚从Live转向在线平台。

​

​

里奇兄弟

41

​

目录

工业地块总数增加2%，达到42.94万件；包括农业地块在内的总地块数量增加1%，达到45.39万件。这些增长的部分原因是在美国和加拿大出售的小批价值增加。

与2019年的9,400美元相比，我们的工业现场拍卖产生的每批GTV下降了3%，至9,100美元，部分原因是美国和加拿大售出的小价值地块数量增加，以及农业设备价格走软。

每个行业现场拍卖12个月的平均指标

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的一年。

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年

    

2019年比2018年

 

GTV

​

$

2330万

​

$

2050万

​

$

2120万

​

14

%  

(3)

%

投标人登记

​

 

5,697

​

 

3,776

​

 

3,033

​

51

%  

24

%

发货人

​

 

330

​

 

303

​

 

295

​

9

%  

3

%

成批

​

 

2,556

​

 

2,179

​

 

2,060

​

17

%  

6

%

​

在截至2020年12月31日的一年中，与去年同期相比，我们看到每个行业拍卖的平均GTV有所增加。

​

生产力

我们的大部分业务仍然来自我们的并购部门业务。这一细分市场中的销售队伍生产率是一个运营统计数据，我们认为它可以衡量我们的收入生产者在提高GTV方面的有效性。收入生产者是一个用来描述我们创造收入的销售人员的术语。此定义由区域销售经理和区域经理组成。

截至2020年12月31日的一年，我们的销售队伍生产率增长了8.7%，达到每个收入生产商1340万美元，而2019年每个收入生产商的销售额为1230万美元。

​

​

​

里奇兄弟

42

​

目录

并购收入

与2019年相比，并购总收入增长了4%，达到12亿美元。

A&M收入、GTV和服务GTV按地理区域如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年

2019年比2018年

 

按地域划分的并购收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

​

 

  

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

475,482

 

419,164

​

373,555

 

13

%  

12

%

库存销售收入

​

218,144

 

270,616

​

126,627

 

(19)

%  

114

%

并购收入-美国

​

693,626

 

689,780

​

500,182

 

1

%  

38

%

加拿大

​

  

 

  

​

  

 

  

 

  

​

服务收入

​

179,397

 

167,389

​

160,751

 

7

%  

4

%

库存销售收入

​

84,257

 

40,634

​

88,680

 

107

%  

(54)

%

并购收入-加拿大

​

263,654

 

208,023

​

249,431

 

27

%  

(17)

%

国际

​

  

 

  

​

  

 

  

 

  

​

服务收入

​

85,164

 

92,270

​

91,701

 

(8)

%  

1

%

库存销售收入

​

203,263

 

203,367

​

205,204

 

(0)

%  

(1)

%

并购收入-国际

​

288,427

 

295,637

​

296,905

 

(2)

%  

0

%

总计

​

  

 

  

​

  

 

  

 

  

​

服务收入

​

740,043

 

678,823

​

626,007

 

9

%  

8

%

库存销售收入

​

505,664

 

514,617

​

420,511

 

(2)

%  

22

%

并购总收入

​

1,245,707

 

1,193,440

​

1,046,518

 

4

%  

14

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按地域划分的GTV

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

3,235,548

 

3,027,459

​

2,736,208

​

7

%  

11

%

加拿大

​

1,392,249

 

1,254,857

​

1,309,950

​

11

%  

(4)

%

国际

​

783,421

 

858,271

​

918,007

​

(9)

%  

(7)

%

总GTV

​

5,411,218

​

5,140,587

​

4,964,165

​

5

%  

4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按地域服务GTV

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

3,017,404

​

2,756,843

​

2,609,581

​

9

%  

6

%

加拿大

​

1,307,992

​

1,214,223

​

1,221,270

​

8

%  

(1)

%

国际

​

580,158

​

654,904

​

712,803

​

(11)

%  

(8)

%

总服务GTV1

​

4,905,554

​

4,625,970

​

4,543,654

​

6

%  

2

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1服务GTV的计算方法是总GTV减去库存销售收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

服务收入增长了13%，部分原因是服务GTV增长了9%。服务收入增加的另一个原因是买方费用协调带来的更高的买方费率表现、GTV批量组合带来的有利费率变化以及GovPlanet中更高的买方费率结构。我们还看到，随着在线GTV的增加，在线上市检查费用也提高了。

​

库存销售收入下降19%，主要原因是2019年6月俄亥俄州哥伦布市9400万美元拍卖中管道设备的大量散布，以及与我们的奥兰多2019年拍卖相比库存合同水平较低。由于政府为应对新冠肺炎疫情而停摆，从我们政府盈余合同中收到的库存也有所减少。

加拿大

服务收入增长了7%，主要是因为服务GTV增长了8%。加拿大费率受到较低费率的影响，原因是合同类型之间的收入组合波动，作为我们新冠肺炎大流行应对措施的一部分，加拿大农场拍卖免除了费用，但部分被买家费用的全面统一抵消，以及由于GTV批次组合导致的费率有利变化。

​

库存销售收入增长了107%，这主要是由于我们2020年第四季度大草原拍卖中管道设备的大量散布。

​

​

​

​

​

里奇兄弟

43

​

目录

国际

服务收入下降了8%，部分原因是服务GTV下降了11%。由于更高的在线买方费用结构和买方费用协调，我们的澳大利亚地区的买方费率表现有所改善，但由于GTV组合的变化而导致佣金率下降，部分抵消了这一影响。

​

库存销售收入持平，在我们的Maltby，英国拍卖和在澳大利亚完成的大型私人条约交易中表现强劲，部分抵消了2019年在更有利的供应环境下获得的欧洲和亚洲供应合同的不再重复。

服务成本

并购服务成本下降8%，至9220万美元。这一下降主要是由于我们对新冠肺炎疫情的应对在员工薪酬以及差旅、广告和促销方面的成本降低。我们的应对措施包括将现场现场拍卖转变为在线竞标，为选定的国际和农场农业活动使用TAL解决方案，以及实施旅行限制。我们还产生了与推荐付款相关的较低净费用。减少的部分被为支持我们2020年第一季度Leake拍卖而产生的额外设施成本所抵消。

存货销售成本

已售出库存的并购成本下降了5%，至4.583亿美元。存货销售成本下降的速度高于存货销售收入的降幅，表明存货收入率上升。存货收入率的提高主要归功于我们地区取得了强劲的收视率表现。

SG&A费用

并购部门SG&A费用增长8%，至3.884亿美元。这一增长主要是由于强劲业绩推动的短期激励费用增加，为支持我们的增长计划而增加的员工人数，以及我们员工的业绩增长。我们的SG&A还包括与重新调整领导层以支持新的全球运营组织相关的430万美元一次性遣散费，以符合新任首席执行官领导的战略增长优先事项。此外，在2019年，我们确认收回了410万美元的股票支付费用，这与我们前首席执行官的离职有关，这是非经常性的。由于我们实施了旅行限制，旅行、广告和促销成本降低，部分抵消了SG&A费用的增加。

​

其他服务细分市场

以下是比较报告期内其他服务部门业务的结果。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年

    

2019年比2018年

 

服务收入

​

$

131,553

​

$

125,201

​

$

123,508

 

5

%  

1

%

辅助和后勤服务费

​

 

59,982

​

 

59,252

​

 

66,576

 

1

%

(11)

%

其他服务成本

​

 

5,119

​

 

5,904

​

 

5,052

 

(13)

%  

17

%

SG&A费用

​

 

29,081

​

 

24,373

​

 

19,127

 

19

%  

27

%

其他服务利润

​

$

37,371

​

$

35,672

​

$

32,753

 

5

%  

9

%

​

其他服务收入增长5%，达到1.316亿美元，主要是因为辅助服务收入增加了350万美元，RBFS收入增加了340万美元，Rouse收入增加了190万美元，Mascus收入增加了90万美元。这一增长被RB物流230万美元的下降部分抵消，这是由于欧洲需要物流的库存销售减少所致。

辅助收入较高，主要是由于主要在美国的GTV活动增加推动下，翻新和运输卖方设备赚取的费用。

与2019年相比，RBFS在2020年的收入增长了12%，这是由于资金量的增长，以及从促进融资安排中赚取的费率的提高。RBFS还为提供的其他服务赚取了更高的费用。融资额(即RBFS撮合的贷款额)增加3%，至5.246亿美元，扣除外汇影响后增加4%。

其他服务的利润增长了5%，达到3740万美元，这主要是由于马斯库斯和劳斯的营业利润增加所推动的。

​

​

​

里奇兄弟

44

​

目录

股份回购计划

2019年5月8日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，由多伦多证券交易所批准，在12个月内回购价值高达1亿美元的我们的普通股。2020年，作为该计划的一部分，我们以53,170,000美元回购了1,525,312股普通股，直到2020年5月8日结束，具体如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

发行人将购买美元的股权和证券

​

    

​

    

​

​

    

​

    

(D)最高

​

​

​

​

​

​

​

(C)以下项目的总数量：

​

大约10美元

​

​

​

​

​

​

​

股票作为股票购买

​

中国股票的价值超过了这一点

​

​

(A)新股总数股

​

(B)支付的平均价格

​

公开的第二部分

​

可能还没有买到

​

​

购得

​

每股收益

​

宣布了一项新计划

​

在这项计划下，

2020年3月5日至23日

 

1,525,312

​

$

34.85

 

1,525,312

​

$

不适用

​

2020年8月5日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在截至2021年8月23日的12个月内，经多伦多证券交易所批准，回购价值高达1.00亿美元的我们的普通股。作为该计划的一部分，我们在2020年没有回购任何股票。

​

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是经营活动提供的现金和我们循环信贷安排的借款，我们于2020年8月14日续签了这些贷款。

2020年，我们的运营流动性没有受到新冠肺炎疫情的实质性影响。今天，我们相信，我们现有的营运资金和信贷安排下的可用性足以满足我们目前的运营要求和合同义务。由于新冠肺炎带来的未来不确定性，随着事件的展开，我们将继续评估对我们流动性的任何影响的性质和程度。我们未来的增长战略继续包括但不限于A&M、RBFS、Rouse和Mascus运营部门的发展，以及包括合并和收购在内的其他增长机会。

我们根据产生现金为运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们的流动性主要受经营活动提供的现金波动、重大业务收购、股息支付、股票回购以及我们的净资本支出的影响。1，以及自愿偿还定期债务。

经营活动提供的现金可能会因期间拍卖的时间、规模和数量的不同、我们库存合同的数量、从买家收到拍卖收益的时间和向发货人支付净额的时间以及拍卖地点对其中产生的现金使用的限制等因素而在不同时期大幅波动。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%变化

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年后

    

    

2019年以后

 

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

 

2019

 

 

2018

​

现金由(用于)：

​

​

  

 

​

  

 

  

 

  

 

 

  

​

经营活动

​

$

257,872

​

$

332,793

​

144,280

​

(23)

%  

​

131

%

投资活动

​

 

(276,722)

​

 

(36,057)

​

(30,953)

​

667

%  

​

16

%

融资活动

​

 

(111,461)

​

 

(187,218)

​

(134,107)

​

(40)

%  

​

40

%

外币汇率变动的影响

​

 

16,950

​

 

5,171

​

(4,769)

​

228

%  

​

208

%

现金、现金等价物和限制性现金净增加

​

$

(113,361)

​

$

114,689

​

(25,549)

​

(199)

%  

​

549

%

​

2020年，经营活动提供的净现金减少了7490万美元。这一下降主要是由于我们的运营资产和负债产生了净负面影响，但与2019年相比，我们的净收入有所增加，部分抵消了这一影响。与2019年相比，我们的运营资产和负债的变化主要受到拍卖时机和库存水平变化的推动，我们看到了净负现金流。2018年底，我们看到欧洲的库存水平特别高，并在2019年翻了个身。此外，2020年底，我们看到澳大利亚的库存与2019年相比有所增加。这些现金流出被我们的贸易和与员工补偿支付时间相关的其他应付款项的净正变动部分抵消。

​

1我们将净资本支出计算为不动产、厂房和设备的增加加上无形资产的增加减去处置财产、厂房和设备的收益。

​

​

​

里奇兄弟

45

​

目录

2020年，用于投资活动的净现金增加了2.407亿美元。这一增长主要是由于2020年12月收购了Rouse，扣除收购的现金后，该公司使用了2.5亿美元的现金。这一增长也是由于我们在2020年签订的新的无追索权融资贷款安排下的应收贷款净发放。与2019年相比，处置房地产、厂房和设备的净收益增加了1050万美元，其中包括在美国出售土地的1550万美元，以及2020年股权投资分配的420万美元，部分抵消了这一增长。

​

2020年，用于融资活动的净现金减少了7580万美元。这一下降的主要原因是，与2019年相比，2020年自愿定期贷款偿还减少了6270万美元。此外，来自短期债务提取的净收益增加了3690万美元，主要用于为经营活动提供资金。与2019年相比，2020年股票回购增加了1,120万美元，股息增加了950万美元，部分抵消了这一影响。

​

营运资金

营运资本的计算方法是流动资产总额减去流动负债总额。截至2020年12月31日的营运资金为4220万美元，比2019年减少1.361亿美元。营运资本减少的主要原因是收购Rouse的现金流出2.5亿美元，支付股息的现金流出1.115亿美元，扣除不影响现金的项目以及营业资产和负债的净变化后，与净收益相关的运营提供的2.579亿美元现金部分抵消。

​

股利信息

我们宣布并支付了截至2019年9月30日、2019年12月31日和2020年3月31日的季度的定期现金股息，每股普通股0.20美元。我们宣布并支付了截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度的定期现金股息，每股普通股0.22美元。我们已经宣布，但尚未支付截至2020年12月31日的季度每股普通股0.22美元的股息。除非另有说明，否则我们支付的所有股息都是加拿大所得税的“合格股息”。

我们的股息支付率，即支付给股东的股息除以股东应占净收入，从2019年的55.4%降至2020年的53.9%。这一下降主要是由于同期股东应占净收入的增加。我们调整后的股息支付率*(非GAAP衡量标准)从2019年的56.7%降至2020年的49.6%。

​

平均投资资本回报率

我们的平均投资资本回报率是股东应占净收益除以我们的平均投资资本。我们计算过去12个月期间的平均投资资本，方法是将该期间的平均长期债务与该期间的平均股东权益相加。

2020年，平均投资资本回报率从2019年的9.6%上升到10.7%，增幅为110个基点。这一增长主要是由于同期股东应占净收入增加了2110万美元，增幅为14%，加上2019年自愿偿债6270万美元对平均投资资本的影响。2020年，投资资本回报率(ROIC)(非GAAP衡量标准)从2019年的9.4%增加到11.6%，增幅为220个基点。

信贷安排

2020年8月14日，我们签订了修订和延期的信贷协议。信贷协议将于2023年10月27日到期，并向贷款方银团提供总计6.3亿美元的信贷安排，包括：

(1)不超过5.3亿美元的多币种循环设施(“循环设施”)，以及，
(2)最高1亿美元的延迟提取定期贷款安排(“延迟提取安排”，连同循环安排，称为“安排”)。

​

该等修订(其中包括)(I)将贷款到期日由二零二一年十月二十七日延长至二零二三年十月二十七日，(Ii)将基本利率贷款及伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金在每个定价层级提高0.50%，(Iii)将用于计算循环融资项下未使用承诺费的每年适用百分率在每个定价层级提高0.10%，及(Iv)将循环融资项下的可用总额由4.9亿美元增加至5.3亿美元。

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

46

​

目录

2020年12月31日和2019年12月31日的信贷安排如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(单位：000美元，百分比除外)

    

2020年12月31日

    

2019年12月31日

    

%变化

 

vbl.承诺

 

​

  

 

​

  

 

  

​

定期贷款安排

​

$

98,420

​

$

155,355

 

(37)

%

循环信贷安排

​

 

540,000

​

 

500,000

 

8

%

总信贷额度

​

$

638,420

​

$

655,355

 

(3)

%

未用

​

 

  

​

 

  

 

  

​

循环信贷安排

​

 

455,124

​

 

489,937

 

(7)

%

未使用的信贷额度合计

​

$

455,124

​

$

489,937

 

(7)

%

​

我们信贷协议项下的借款采用浮动利率，根据我们的选择，浮动利率是基于基本利率(对于某些加元借款来说是加拿大最优惠利率)或伦敦银行同业拆借利率(或者银团通常对美元以外的货币使用的浮动利率)。在任何一种情况下，都会在费率中添加适用的保证金。基本利率贷款的适用保证金为0.75%至2.00%，伦敦银行同业拆借利率(或等值货币)的适用保证金为1.75%至3.00%，视乎我们借款时的杠杆率而定。

​

循环信贷安排

截至2020年12月31日，在剩余的5.4亿美元承诺循环信贷安排中，5.3亿美元涉及我们的银团信贷安排，1,000万美元涉及某些外国司法管辖区的信贷安排。

截至2020年12月31日，我们有4.551亿美元的未使用承诺循环信贷安排，其中包括：

●根据我们将于2023年10月27日到期的信贷协议，4.451亿美元；
●根据一项将于2023年10月27日到期的外国信贷安排，提供500万美元；以及
●500万美元，根据一项没有到期日的外国活期信贷安排

​

定期贷款安排

我们在2020年没有自愿预付任何定期贷款。2019年，我们自愿预付了总计6270万美元的美元定期贷款。预付款将根据未来计划的强制性付款进行核销。根据定期贷款安排可获得的金额仅可用于为收购IronPlanet提供资金，在偿还该贷款下的借款金额后不能用于其他公司目的。

高级无担保票据

于二零二零年十二月三十一日，我们有本金总额为5,000,000,000美元，年息率为5.375%的未偿还优先无抵押票据(“票据”)于2025年1月15日到期。发售债券所得款项用于为收购IronPlanet提供资金。除若干例外情况外，票据以无抵押方式由本公司根据信贷协议为借款人或担保债务的每间附属公司共同及各别担保。

​

​

​

里奇兄弟

47

​

目录

债务契约

截至2020年12月31日，我们遵守了适用于我们信贷安排的所有金融和其他契约。我们的债务契约并没有因为修改我们的信贷协议而改变。

我们根据银团循环信贷安排借款的能力必须遵守综合杠杆率公约和综合利息覆盖率公约。如果全球市场和经济持续恶化，我们预计与我们杠杆率有关的契约将对我们根据信贷协议获得资金的能力限制最大。我们继续评估新冠肺炎疫情对我们业务的影响，并评估维持当前流动性水平和遵守债务契约的行动方案。

信贷协议载有若干契诺，该等契诺可能限制本公司及其若干附属公司(其中包括)招致、承担或担保额外债务；(Ii)宣布或派发股息或就股权作出其他分派，或购买或以其他方式收购或报废以换取价值；(Iii)作出贷款、垫款或其他投资；(Iv)产生留置权；(V)出售或以其他方式处置资产；及(Vi)。信贷协议亦就若干违约事件作出规定，如发生任何违约事件，将准许或要求立即宣布信贷协议项下所有当时未清偿款项的本金、保费(如有)、利息及任何其他金钱责任须予宣布为到期及应付。

这些票据是根据一份日期为2016年12月至21日的契约发行的，受托人为美国银行全国协会(以下简称“契约”)。契约载有限制吾等及若干附属公司能力的契诺，除其他事项外，并受若干重大例外情况规限：(I)招致、承担或担保额外债务；(Ii)宣布或支付股息或就股权作出其他分派，或购买或以其他方式收购或报废以换取价值；(Iii)支付任何本金，或赎回或回购次级债务；(Iv)作出贷款、垫款或其他投资；(V)以及(Vii)与关联公司进行交易。契约还规定了某些违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求根据适用契约发行的所有当时未偿还票据的本金、溢价(如有)、利息和任何其他货币义务立即宣布到期和应付。

截至2020年12月31日的合同义务

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按期限到期的付款

​

​

​

​

​

低于

​

1月1日至3月3日

​

3点到5点

​

超过

(单位：000美元)

    

总计

    

1年

    

年份

    

年份

    

5年

长期债务义务：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

校长

​

$

644,604

​

$

10,360

​

$

134,244

​

$

500,000

​

$

—

利息

​

 

130,973

​

 

30,688

​

 

59,972

​

 

40,313

​

 

—

融资租赁义务

​

 

27,836

​

 

9,958

​

 

13,870

​

 

4,008

​

 

—

经营租赁义务

​

 

165,795

​

 

15,103

​

 

25,885

​

 

20,459

​

 

104,348

购买义务

​

 

751

​

 

751

​

 

—

​

 

—

​

 

—

分担单位负债

​

 

9,602

​

 

9,602

​

 

—

​

 

—

​

 

—

其他非流动负债

​

 

3,237

​

 

—

​

 

20

​

 

—

​

 

3,217

合同义务总额

​

$

982,798

​

$

76,462

​

$

233,991

​

$

564,780

​

$

107,565

​

​

表外安排

我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、财务业绩、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。

​

​

​

里奇兄弟

48

​

目录

关键会计政策、判断、估计和假设

在按照美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时，我们必须做出影响报告金额和相关披露的决定。这些决定包括选择适用的适当会计原则和会计估计所依据的假设。在作出这些决定时，我们会根据我们对有关情况和历史经验的理解和分析而作出判断。新冠肺炎大流行导致了严重的全球经济混乱，这可能会给我们的长期现金预测带来更大程度的不确定性。随着新冠肺炎的不断发展，随着时间的推移，我们可能会对这些估计和判断做出改变，这可能会对我们未来的财务报表产生有意义的影响。

​

以下有关关键会计政策和估算的讨论旨在补充本年度报告中“第二部分第8项：财务报表和补充数据”中我们的合并财务报表附注中提出的重要会计政策，这些附注概述了编制这些合并财务报表所使用的会计政策和方法。下面讨论的政策和估计之所以包括在这里，是因为它们在编制和列报综合财务报表时需要比其他政策和估计更重要的判断和估计。实际金额可能与我们在编制合并财务报表时估计的金额大不相同。

企业合并

企业合并会计要求管理层做出重要的估计和假设，特别是无形资产的估值。无形资产的公允价值基于广泛接受的估值方法，包括现金流量贴现法、多期超额收益法和免收特许权使用费法，具体取决于所收购资产或承担的负债的性质。每种估值技术都包含关键假设，包括未来收入增长率、毛利率、流失率、特许权使用费、折扣率和终端价值假设。用于将预期现金流贴现到现值的贴现率通常是根据加权平均资本成本分析得出的，并进行了调整，以反映固有风险。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。我们还发行普通股，以换取某些以前的单位持有人提供的持续就业服务，这些服务按收购日的公允价值计量，并在限制失效之前摊销至收购相关成本。

​

商誉

我们根据美国公认会计原则每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试，或在事件或环境变化表明该等资产可能减值时更频繁地进行减值测试。商誉在报告单位水平进行减值测试，报告单位水平与经营部门处于同一水平或低一水平。我们确定我们的报告单位是A&M、Mascus和Rouse。我们已初步将作为Rouse收购的一部分获得的商誉分配给Rouse报告单位。

根据会计准则更新(“ASU”)2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”)，我们首先进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损伤测试。如果我们在根据定性因素进行评估后，确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，或无法保证报告单位的公允价值大大超过账面价值，则将进行量化减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来现金流、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估基于使用折现现金流或相对市场法等估值方法确定报告单位或资产的公允价值。从历史上看，我们的报告单位产生了足够的回报来收回商誉成本。

并购报告单位商誉

在截至2020年12月31日的财年，我们考虑到当前由于新冠肺炎大流行而导致的全球经济低迷，对并购报告部门进行了定性评估，我们得出的结论是没有存在任何减损指标。

​

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

49

​

目录

Mascus报告单位商誉

收购Mascus产生的商誉于2020年12月31日构成报告单位的一部分，我们进行了美国公认会计准则商誉减值测试。使用收益法的现金流量法，Mascus报告单位的公允价值是根据我们预期报告单位产生的现金流量的现值计量的。在确定我们未来的现金流时，我们估计从2021年到2025年，收入的年增长率在6%到10%之间，营业利润率在52%到59%之间。我们估计贴现率为14%，反映了这个报告单位的风险溢价，五年后的终端增长率为3.5%。由于Mascus报告单位的公允价值大于其账面价值，管理层得出结论认为，于2020年12月31日，Mascus商誉并未受损。

劳斯报告单位商誉

在截至2020年12月31日的财年，我们对Rouse报告单位进行了定性评估，并得出的结论是，没有存在损害的指标。在收购日期至2020年12月31日期间没有发生任何表明可能出现减值的事件和情况。

​

活生生的无限无形资产

寿命不定的无形资产至少每年进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则在年度测试之间进行测试。为了测试我们的无限期无形资产的减值，我们首先进行定性评估，以确定我们的无限期无形资产的账面价值是否更有可能超过其公允价值。如果是这样的话，就需要进行量化评估。根据我们的定性评估，我们确定，截至2020年12月31日，我们的无限期无形资产没有潜在的减值指标。

长寿资产

我们测试长期资产(包括可摊销无形资产)的减值，每当事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时，我们就会测试长期资产(包括可摊销无形资产)的减值情况。为进行减值测试，对长期资产进行分组，并在产生独立现金流的最低水平测试可恢复性。由于新冠肺炎大流行，我们审查了任何表明我们长期资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。我们的评估结论是，尽管新冠肺炎疫情对经济造成了影响，但我们相信，截至2020年12月31日，我们长期资产的账面价值是可以收回的。

应收贸易账款的可回收性

我们的应收贸易账款通常由设备担保，我们确定新冠肺炎疫情没有对我们的预期信用损失拨备产生重大影响。有关预期信贷损失拨备的活动，请参阅财务报表附注13“应收贸易账款”。

​

存货计价

库存包括在即将到来的现场拍卖或在线市场活动中为转售而购买的设备和其他资产。我们通常通过竞争过程购买库存转售，发货人或供应商已经确定这是通过拍卖过程处置的首选方法。我们以成本和可变现净值中的较低者对存货进行估值，其中可变现净值代表处置时的预期销售价格减去准备成本和处置和运输成本。

在截至2020年12月31日的会计年度，我们审查了我们的库存余额，以确保它以成本和可变现净值中的较低者入账。鉴于新冠肺炎疫情引发的全球经济下滑，我们具体考虑了对库存余额可变现净值的影响。

股份薪酬

我们衡量的是截至授予日的股权分类股份单位的公允价值。我们使用Black-Scholes期权定价模型计算股票期权在授予日的公允价值。本公司于授出日按本公司股价计算无市况股份单位之公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟模型来确定有市场条件的股票单位的公允价值。预期归属的奖励的公允价值将在各自剩余的服务期内支出，APIC的相应增加将计入权益。估计以股份为基础的支付交易的公允价值需要确定最合适的估值模式，这取决于授予的条款和条件。这一估计可能需要确定估值模型中最合适的输入，包括股票单位或股票期权的预期寿命、波动性和股息率，以及对它们做出假设。

​

​

​

里奇兄弟

50

​

目录

所得税会计核算

所得税采用资产负债法核算。递延所得税资产和负债基于暂时性差异(资产和负债的会计基础和纳税基础之间的差异)以及非资本损失、资本损失和税收抵免结转。这些是使用制定的税率和法律来衡量的，当这些差异逆转时，预计将适用这些税率和法律。递延税项利益，包括非资本损失、资本损失和税收抵免结转，在认为这些利益更有可能实现的程度上予以确认。

不确定税收头寸的负债是根据两个步骤来记录的。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为结算后实现可能性超过50%的最大金额。我们定期评估税务机关审查的潜在结果，以确定我们的所得税拨备是否充足。我们还不断评估潜在调整的可能性和金额，并在导致修订的事实公之于众的期间调整所得税拨备、应付所得税和递延税款。

采用新标准

主题326

从2020年1月1日起，我们采用了话题326，金融工具信用损失计量，它用反映预期信贷损失的新前瞻性方法取代了“已发生损失法”信用减值模型，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来为信用损失估计提供信息。采用该准则对我们的金融资产在过渡日期的账面价值没有重大影响。2020年1月1日之前列报的用于比较的期间未作调整。

主题848

从2020年1月1日起，我们采用了主题848，促进参考汇率改革对财务报告的影响，这为准备停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)等参考利率的公司提供了缓解。本指导意见即刻生效，有效期至2022年12月31日。我们对伦敦银行间同业拆借利率的使用适用于某些司法管辖区承诺的循环信贷安排的短期提款。如果适用，当参考汇率发生变化时，我们将使用可选的权宜之计。

主题842

自2019年1月1日起，我们采用了ASU No.2016-02，租赁(主题842)。有关租赁会计的讨论，请参阅财务报表“租赁”中的附注25。

其他

此外，自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2018-15、无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40)。客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算在预期的基础上。2020年1月1日采用预期过渡方法的ASU 2018-15没有对合并财务报表产生实质性影响。

有关我们新的和修订的会计准则的讨论，请参阅财务报表附注2，重要会计政策摘要。

近期会计公告

对我们的会计政策或我们的综合财务状况或业绩的列报产生重大影响的最近会计声明，已在本年度报告中其他地方以Form 10-K列报的“第II部分，第(8)项：财务报表和补充数据”中的综合财务报表附注中披露。

​

​

​

里奇兄弟

51

​

目录

非GAAP衡量标准

我们在这份10-K表格的年度报告中引用了各种非GAAP衡量标准。这些措施没有标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。本财务资料的列报并非根据任何全面的会计规则或原则编制，并不打算孤立地考虑或取代根据公认会计原则编制及列报的财务资料。本报告中提及的非GAAP财务指标被贴上“非GAAP指标”的标签，或用星号(*)标示为“非GAAP指标”。

调整后的营业收入*对账

调整营业收入*消除了调整项目的财务影响，这些项目是重要的非经常性项目，我们认为这些项目不是我们正常运营结果的一部分，例如与收购相关的成本、管理重组成本和某些其他项目，我们称之为“调整项目”。我们相信，比较不同财政期间调整后的营业收入*可以提供有关有关财政期间营业收入增长或下降的有用信息。

下表将调整后的营业收入与营业收入进行了核对，营业收入是我们合并收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

 

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

 

营业收入

​

$

263,160

​

$

223,202

​

$

185,189

 

18

%  

21

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

 

  

​

基于股份的付款回收

​

​

—

​

​

(4,078)

​

​

—

​

(100)

%  

(100)

%

收购相关成本

​

​

5,213

​

​

—

​

​

—

​

100

%  

—

%

遣散费

​

 

4,283

​

 

—

​

 

—

 

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1,501

​

—

%  

(100)

%

调整后营业收入**

​

$

272,656

​

$

219,124

​

$

186,690

 

24

%  

17

%

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)调整后的营业收入*指不包括调整项目影响的营业收入。

​

​

​

里奇兄弟

52

​

目录

股东应占调整后净收益*和股东应占摊薄调整后每股收益*对账

我们相信，调整后的股东应占净收益*提供了有关相关财务期间我们股东应占净收益增长或下降的有用信息，并消除了我们认为不属于正常经营业绩一部分的调整项目对财务的影响。股东的稀释调整后每股收益*消除了调整项目的财务影响，这些项目是我们认为不属于我们正常经营业绩一部分的重大非经常性项目的税后影响，例如收购相关成本、管理重组成本以及我们称之为“调整项目”的某些其他项目。

下表将股东应占调整后净收入*和股东摊薄调整后每股收益*与股东应占净收入和股东摊薄每股收益进行了核对，这是我们的综合收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

%变化

 

(以美元计，不包括股票和

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

​

每股数据和百分比)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

​

股东应占净收益

​

$

170,095

​

$

149,039

​

$

121,479

 

​

14

%  

23

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

​

  

 

  

​

收购相关成本

​

​

5,213

​

​

—

​

​

—

​

​

100

%  

—

%

基于股份的付款回收

​

​

—

​

​

(4,078)

​

​

—

​

​

(100)

%  

(100)

%

遣散费

​

 

4,283

​

 

—

​

 

​

 

​

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1,501

​

​

—

%  

(100)

%

出售股权收益计入投资

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,935)

 

​

—

%  

100

%

调整项目的当期所得税影响：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

 

​

  

 

​

​

收购相关成本

​

​

(1,329)

​

​

—

​

​

—

​

​

(100)

%  

—

%

遣散费

​

 

(1,065)

​

 

—

​

 

—

 

​

(100)

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

 

—

​

 

—

​

 

(376)

 

​

—

%  

100

%

调整项目的递延所得税效应：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

​

  

 

  

​

基于股份的付款回收

​

​

—

​

​

688

​

​

—

​

​

(100)

%  

100

%

当期所得税调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

​

  

 

  

​

不确定税项拨备的变化

​

 

2,293

​

 

—

​

 

—

 

​

100

%  

—

%

递延税额调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

​

  

 

  

​

不确定税项拨备的变化

​

 

5,462

​

 

—

​

 

—

 

​

100

%  

—

%

调整后的股东应占净收益*

​

$

184,952

​

$

145,649

​

$

117,669

​

​

27

%  

24

%

已发行稀释股加权平均数

​

 

110,310,984

​

 

109,759,123

​

 

109,388,236

​

 

1

%  

0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东应占稀释后每股收益

​

$

1.54

​

$

1.36

​

$

1.11

​

​

13

%  

23

%

股东应占摊薄调整后每股收益*

​

$

1.68

​

$

1.33

​

$

1.08

​

​

26

%  

23

%

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)调整后的股东应占净收益*代表股东应占净收益，不包括调整项目的影响。
(3)股东应占摊薄调整后每股收益*是通过将股东应占调整后净收入*除以稀释证券的影响除以已发行摊薄股票的加权平均数计算得出的。

​

​

​

里奇兄弟

53

​

目录

调整后的EBITDA*

我们相信，调整后的EBITDA*在不同财务期间进行比较时，提供了有关我们净收入增长或下降的有用信息。

​

下表将调整后的EBITDA*与净收益进行核对，净收益是合并损益表中或根据合并损益表计算的最直接的GAAP衡量标准：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

%变化

 

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

​

(单位：000美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

​

净收入

​

$

170,358

​

$

149,140

​

$

121,506

​

​

14

%  

23

%

增加：折旧和摊销费用

​

 

74,921

​

 

70,501

​

 

66,614

​

 

6

%  

6

%

添加：利息支出

​

 

35,568

​

 

41,277

​

 

44,527

​

 

(14)

%  

(7)

%

减去：利息收入

​

 

(2,338)

​

 

(3,802)

​

 

(2,888)

​

 

(39)

%  

32

%

添加：所得税费用

​

 

65,530

​

 

41,623

​

 

31,006

​

 

57

%  

34

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

基于股份的付款回收

​

​

—

​

​

(4,078)

​

​

—

​

​

(100)

%  

—

%

收购相关成本

​

 

5,213

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

遣散费

​

 

4,283

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1,501

​

​

—

%  

(100)

%

出售股权收益计入投资

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,935)

​

 

—

%  

(100)

%

调整后的EBITDA*

​

$

353,535

​

$

294,661

​

$

257,331

​

​

20

%  

15

%

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)调整后的EBITDA*是通过重新加上折旧和摊销费用、利息费用和所得税费用，并从不包括调整项目的税前影响的净收入中减去利息收入来计算的。

​

​

​

里奇兄弟

54

​

目录

调整后净债务*和调整后净债务*/调整后EBITDA*对账

我们相信，在往绩12个月的基础上对不同财务时期的调整后净债务*/调整后EBITDA*进行比较，可以提供有关我们业务表现的有用信息，作为我们清偿短期和长期债务所需时间的指标。我们不认为这是衡量我们流动性的指标，流动性是我们只偿还短期债务的能力，而是衡量我们为流动性提供资金的情况。流动资金的衡量标准在“流动资金和资本资源”一节中注明。

​

下表分别将调整后的净债务*调整为债务、调整后的EBITDA*调整为净收入、调整后的净债务*/调整后的EBITDA*调整为债务/净收入，这是我们合并财务报表中或从合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%的更改

 

(单位：百万美元，百分比除外)

​

2020

​

2019

​

2018

​

2020年比2019年更高

​

2019年比2018年更高

 

短期债务

​

$

29.1

    

$

4.7

    

$

19.9

    

520

%  

(76)

%

长期债务

​

 

636.7

​

 

645.5

​

 

711.3

 

(1)

%  

(9)

%

债款

​

 

665.8

​

 

650.2

​

 

731.2

 

2

%  

-11

%

减去：现金和现金等价物

​

 

(278.8)

​

 

(359.7)

​

 

(237.7)

 

(23)

%  

51

%

调整后净债务**

​

 

387.0

​

 

290.5

​

 

493.5

 

33

%  

(41)

%

净收入

​

$

170.4

​

$

149.1

​

$

121.5

 

14

%  

23

%

增加：折旧和摊销费用

​

 

74.9

​

 

70.5

​

 

66.6

 

6

%  

6

%

添加：利息支出

​

 

35.6

​

 

41.3

​

 

44.5

 

(14)

%  

(7)

%

减去：利息收入

​

 

(2.3)

​

 

(3.8)

​

 

(2.9)

 

(39)

%  

31

%

添加：所得税费用

​

 

65.5

​

 

41.6

​

 

31.0

 

57

%  

34

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

 

  

​

基于股份的支付费用回收

​

 

—

​

 

(4.1)

​

 

—

 

(100)

%  

(100)

%

收购相关成本

​

 

5.2

​

 

—

​

 

—

 

100

%  

—

%

遣散费

​

 

4.3

​

 

—

​

 

—

 

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1.5

​

—

%  

(100)

%

出售股权收益计入投资

​

 

—

​

 

—

​

 

(4.9)

 

—

%  

100

%

调整后的EBITDA*

​

$

353.6

​

$

294.6

​

$

257.3

 

20

%  

14

%

债务/净收入

​

 

3.9

x

 

4.4

x

 

6

x

(11)

%  

(43)

%

调整后净债务*/调整后EBITDA**

​

 

1.1

x

 

1.0

x

 

1.9

x

11

%  

(47)

%

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)调整后的EBITDA*是通过重新加上折旧和摊销费用、利息费用和所得税费用，并从不包括调整项目的税前影响的净收入中减去利息收入来计算的。
(3)调整后的净债务*是用短期和长期债务减去现金和现金等价物计算得出的。
(4)调整后的净债务*/调整后的EBITDA*的计算方法是调整后的净债务*除以调整后的EBITDA*。

​

​

​

里奇兄弟

55

​

目录

经营自由现金流*(“OFCF”)对账

我们相信OFCF*在往绩12个月的基础上与不同的财务期间进行比较，可以有效地衡量我们业务产生的现金，并提供有关剩余现金流的有用信息，这些现金流将用于可自由支配的股东回报、合并和收购或债务削减。我们的资产负债表记分卡将OFCF*作为业绩指标。OFCF*也是某些年度短期和长期奖励绩效标准的一个要素。

下表将OFCF*与经营活动提供的现金进行了核对，这是我们合并现金流量表中或根据合并现金流量表计算的最直接的GAAP衡量标准：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

%变化

 

(单位：百万美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2020年比2019年更高

    

2019年比2018年更高

​

经营活动提供的现金

​

$

257.9

​

$

332.8

​

$

144.3

​

​

(23)

%

131

%

增加物业、厂房和设备

​

 

14.3

​

 

13.6

​

 

16.9

​

 

5

%

(20)

%

无形资产增加额

​

 

28.9

​

 

27.4

​

 

26.1

​

 

5

%

5

%

处置财产、厂房和设备的收益

​

 

(16.4)

​

 

(5.9)

​

 

(10.6)

​

 

178

%

(44)

%

净资本支出

​

$

26.8

​

$

35.1

​

$

32.4

​

​

(24)

%

8

%

OFCF*

​

$

231.1

​

$

297.7

​

$

111.9

​

​

(22)

%

166

%

(1)OFCF*的计算方法是从经营活动提供的现金中减去净资本支出。

​

​

​

里奇兄弟

56

​

目录

调整后的股东应占净收入*和调整后的股息支付率*对账

我们相信，调整后的股东应占净收益*提供了有关相关财务期间我们股东应占净收益增长或下降的有用信息，并消除了我们认为不属于正常经营业绩一部分的调整项目对财务的影响。我们相信，披露我们调整后的不同财务期间的股息支付率*可以提供有关我们的净收入支持我们股息支付情况的有用信息。

下表协调了调整后的股东应占净收入*和调整后的红利支付率*与股东应占净收入之比，以及红利支付率，它们是我们合并财务报表中或从我们的合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

%变化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年后

​

2019年以后

​

(单位：百万美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

​

支付给股东的股息

​

$

91.7

​

$

82.5

​

$

75.7

​

​

11

%  

9

%

股东应占净收益

​

$

170.0

​

$

149.0

​

$

121.5

​

​

14

%  

23

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

基于股份的支付费用回收

​

​

—

​

​

(4.1)

​

​

—

​

​

(100)

%  

(100)

%

收购相关成本

​

​

5.2

​

​

—

​

​

—

​

​

100

%  

—

%

遣散费

​

 

4.3

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1.5

​

​

—

%  

(100)

%

出售股权收益计入投资

​

 

—

​

 

—

​

 

(4.9)

​

 

—

%  

100

%

调整项目的当期所得税影响：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

收购相关成本

​

​

(1.3)

​

​

—

​

​

—

​

​

(100)

%  

—

%

遣散费

​

 

(1.1)

​

 

—

​

 

—

​

 

(100)

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

(0.4)

​

​

—

%  

100

%

调整项目的递延所得税效应：

​

 

​

​

​

​

​

 

​

​

 

  

 

  

​

基于股份的支付费用回收

​

​

—

​

​

0.7

​

​

—

​

​

(100)

%

100

%

当期所得税调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

不确定税项拨备的变化

​

 

2.3

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

递延税额调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

不确定税收条款的变化

​

 

5.5

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

调整后的股东应占净收益*

​

$

184.9

​

$

145.6

​

$

117.7

​

​

27

%  

24

%

股息支付率

​

 

53.9

%  

 

55.4

%  

 

62.3

%  

 

(150)

Bps

(690)

Bps

**调整后股息支付率**

​

 

49.6

%  

 

56.7

%  

 

64.3

%  

 

(710)

Bps

(760)

Bps

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)调整后的股东应占净收益*代表股东应占净收益，不包括调整项目的影响。
(3)调整后的股息支付率*的计算方法是将支付给股东的股息除以调整后的股东应占净收入*。

​

​

​

里奇兄弟

57

​

目录

调整后的股东应占净收益*和ROIC*对账

我们相信，在过去12个月的基础上比较不同财政时期的ROIC*，可以提供有关我们的投资产生的税后回报的有用信息。

下表将调整后的股东应占净收入*和ROIC*与股东应占净收入和平均投资资本回报率进行了核对，这两个指标是我们合并财务报表中或从合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

%变化

 

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2020年后

    

2019年以后

​

(单位：百万美元，百分比除外)

​

2020

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

​

股东应占净收益

​

$

170.0

​

$

149.0

​

$

121.5

​

​

14

%  

23

%

税前调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

基于股份的支付费用回收

​

​

—

​

​

(4.1)

​

​

—

​

​

(100)

%  

(100)

%

收购相关成本

​

 

5.2

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

遣散费

​

 

4.3

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

1.5

​

​

—

%  

(100)

%  

出售股权收益计入投资

​

 

—

​

 

—

​

 

(4.9)

​

 

—

%  

(100)

%

调整项目的当期所得税影响：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

收购相关成本

​

​

(1.3)

​

​

—

​

​

—

​

​

(100)

%  

—

%

遣散费

​

 

(1.1)

​

 

—

​

 

—

​

 

(100)

%  

—

%

IronPlanet重组成本

​

​

—

​

​

—

​

​

(0.4)

​

​

—

%  

(100)

%

调整项目的递延所得税效应：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

基于股份的支付费用回收

​

​

—

​

​

0.7

​

​

—

​

​

(100)

%  

100

%

当期所得税调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

不确定税项拨备的变化

​

 

2.3

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

递延税额调整项目：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

不确定税收条款的变化

​

 

5.5

​

 

—

​

 

—

​

 

100

%  

—

%

调整后的股东应占净收益*

​

$

184.9

​

$

145.6

​

$

117.7

​

​

27

%  

24

%

打开长期债务

​

$

645.5

​

$

711.3

​

$

812.9

​

​

(9)

%  

(12)

%

结束长期债务

​

 

636.7

​

 

645.5

​

 

711.3

​

​

(1)

%  

(9)

%

平均长期债务

​

​

641.1

​

​

678.4

​

​

762.1

​

​

(6)

%  

(11)

%

期初股东权益

​

$

901.8

​

$

830.6

​

$

739.7

​

​

9

%  

12

%

期末股东权益

​

 

1,007.2

​

 

901.8

​

 

830.6

​

​

12

%  

9

%

平均股东权益

​

 

954.5

​

 

866.2

​

 

785.2

​

​

10

%  

10

%

平均投资资本

​

$

1,595.6

​

$

1,544.7

​

$

1,547.3

​

​

3

%  

(0)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均投资资本回报率

​

 

10.7

%  

 

9.6

%  

 

7.9

%  

​

110

Bps

170

Bps

ROIC*

​

 

11.6

%  

 

9.4

%  

 

7.6

%  

​

220

Bps

180

Bps

(1)关于截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度调整项目摘要，请参阅第59页。
(2)平均投资资本回报率的计算方法是股东应占净收益除以平均投资资本。我们将平均投资资本计算为过去12个月内的平均长期债务和平均股东权益。
(3)ROIC*的计算方法是调整后的股东净收入*除以平均投资资本。
(4)采用租赁(主题842)要求承租人通过使用权资产和相应的租赁负债确认资产负债表上几乎所有的租赁，包括经营性租赁。租赁负债不包括在债务计算中。

​

​

​

里奇兄弟

58

​

目录

截至2020年12月31日的财年调整项目：

在2020年第四季度获得认可

●与收购Rouse相关的520万美元(税后390万美元，或每股稀释后0.04美元)。
●已确认的150万美元(稀释后每股0.01美元)的当期所得税支出与不利的调整有关，以反映2020年第二季度公布的有关混合融资安排的最终规定。

​

在2020年第三季度获得认可

●与以下项目相关的遣散费430万美元(税后320万美元，或稀释后每股0.03美元)重新调整领导层，以支持新的全球运营组织，与新任首席执行官领导的战略增长优先事项保持一致。

在2020年第二季度获得认可

●与不利调整有关的当期和递延所得税支出620万美元(稀释后每股0.06美元)，以反映已公布的关于混合融资安排的最终规定。

在2020年第一季度获得认可

●2020年第一季度没有确认调整项目。

截至2019年12月31日的年度调整项目：

在2019年第四季度获得认可

●410万美元(税后340万美元，或每股稀释后0.03美元)与我们的前首席执行官离职相关的基于股票的支付费用回收。

在2019年第三季度获得认可

●2019年第三季度没有确认调整项目。

在2019年第二季度获得认可

●2019年第二季度没有确认调整项目。

在2019年第一季度获得认可

●2019年第一季度没有确认调整项目。

截至2018年12月31日的年度调整项目：

在2018年第四季度获得认可

●2018年第四季度没有确认调整项目。

于2018年第三季度确认

●在收购IronPlanet之后的公司重组中，150万美元(税后110万美元，或每股稀释后0.01美元)的遣散费和留任成本；
●出售股权所得的490万美元(税后490万美元，或每股稀释后0.04美元)占投资。

在2018年第二季度确认

●2018年第二季度没有确认调整项目。

在2018年第一季度获得认可

●2018年第一季度没有确认调整项目。

​

​

​

​

里奇兄弟

59

​

目录

第7A项：加强对市场风险的定量和定性披露

外币汇率风险

我们在世界各国以当地货币开展业务，但我们使用美元作为我们的呈报货币。因此，我们面临汇率波动和汇率风险。我们不能准确预测未来外汇波动对我们的财务状况或经营结果的影响，也不能量化它们对宏观经济环境的影响。在给定时期内，以美元以外货币计价的收入比例将不同于截至2020年12月31日的财年的年度比例(43%)，这取决于在此期间举行的拍卖的规模和地点。在年度基础上，我们预计收入和运营费用的波动将在很大程度上抵消并通常起到对冲美元价值波动风险的天然作用。

2020年，我们的外币折算调整余额净增加2480万美元，而2019年净减少290万美元，2018年净减少1380万美元。我们的外币换算调整源于出于报告目的将我们以美元以外的货币计价的净资产换算成美元。根据我们在2020年12月31日的外币交易风险敞口，并假设所有其他变量保持不变，加元和欧元对美元升值或贬值10%将导致我们的综合全面收益增加/减少约3120万美元，其中3230万美元与我们的外币换算调整有关，并被我们净收入的110万美元抵消。

利率风险

在我们的银团和外国信贷安排下的贷款，利息由我们选择，利率等于基本利率(或某些加元借款的加拿大最优惠利率)或伦敦银行同业拆借利率(或银团通常对美元以外的货币使用的浮动利率)。在任何一种情况下，都会在费率中添加适用的保证金。截至2020年12月31日，我们总共有1.737亿美元的浮动利率贷款(提取的短期融资和定期贷款)，而2019年12月31日的贷款总额为1.593亿美元。根据截至2020年12月31日的欠款金额，并假设所有其他变量保持不变，利率每变化100个基点，我们每年应计的税前利息将增加/减少约170万美元。

与2019年12月31日相比，我们在2020年12月31日的利率风险敞口增加，主要原因是2020年短期借款增加。债券总值5,000万美元，占长期债务的78%，固定息率为年息5.375厘。随着我们对定期贷款进行必要的本金偿还，并执行我们的债务管理战略，固定利率与浮动利率的比例预计将会增加。我们继续监控我们的利率风险敞口，虽然我们没有采取长期对冲策略来防范与我们的可变利率债务相关的利率波动，但如果我们认为未来合适，我们可能会考虑对特定借款进行对冲。

通货膨胀率

虽然我们无法准确预测通货膨胀对我们的财务状况或经营结果的未来影响，但从历史上看，通货膨胀并没有对我们的经营产生实质性影响。

​

​

​

里奇兄弟

60

​

目录

第八项：会计报表、财务报表及补充数据

以下财务报表及补充资料应与本年度报告的“第II部分，第(6)项：精选财务数据”一起阅读，格式为FORM 10-K。

​

独立注册会计师事务所报告书

致Ritchie Bros.Auctioneers Inc.的股东和董事会

对财务报表的意见

​

我们已审计所附Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“贵公司”)于2020年及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三年内各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及现金流量变动表，以及其他相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止三年内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认会计原则。

​

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制规范-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。,我们2021年2月18日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了负面意见。

​

意见依据

​

这些财务报表由公司管理层负责。我们的主要责任是根据我们的审计对中国公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

​

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的内部审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

​

关键审计事项

​

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

61

​

目录

与Mascus报告单位相关的商誉估值

​

​

​

对该事项的描述

    

截至2020年12月31日，该公司与Mascus相关的商誉为2160万美元。正如综合财务报表附注2(R)所述，商誉至少每年在报告单位层面进行减值测试。本公司商誉于综合财务报表附注19作进一步说明。

审计管理层与Mascus报告单位相关的年度商誉减值测试涉及审计师的主观判断，因为在确定报告单位的公允价值时存在重大估计不确定性。公允价值估计采用贴现现金流模型。在评估使用的假设时需要做出重大判断，特别是预计的收入增长率、终端增长率、预计的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)利润率和贴现率。

​

​

​

我们是如何在审计中解决这一问题的

​

我们对本公司商誉减值审查的控制措施(包括对管理层审查上述重大假设的控制措施)进行了了解、评估设计并测试了其操作有效性。

我们测试公司Mascus报告单位的估计公允价值的实质性程序包括(其中包括)评估方法和测试上文讨论的重大假设以及公司在分析中使用的基础数据。我们评估了管理层使用的预计收入增长率、终端增长率和EBITDA利润率，方法是将它们与当前的经济和行业趋势进行比较。我们通过将预测与实际的历史经营业绩进行比较，评估了公司对收入增长率和EBITDA利润率预测的准确性。我们对上文讨论的重大假设进行了敏感性分析，以评估假设变化可能导致的报告单位公允价值的潜在变化。我们还让我们的估值专家协助审查估值方法以及所用贴现率的适当性。

​

​

​

收购会计核算

​

​

​

对该事项的描述

​

如综合财务报表附注4所披露，于2020年12月8日，本公司完成对Rouse Services LLC(“Rouse”)的收购，净代价为2.517亿美元。这笔交易是作为一项业务合并入账的。

审计公司收购劳斯公司的会计非常复杂，因为管理层需要进行重大估计，以确定收购的无形资产的公允价值，特别是7100万美元的客户关系。重大估计不确定性主要是由于公允价值对有关被收购业务未来业绩的基本假设的敏感性。公司采用贴现现金流模型计量客户关系无形资产。用于估计无形资产价值的重要假设包括折现率和构成预测结果基础的某些假设，特别是收入增长率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)利润率、客户流失率和预测期。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。

​

​

​

​

​

里奇兄弟

62

​

目录

我们是如何在审计中解决这一问题的

​

我们获得了了解，评估了设计，并测试了公司对其收购会计的控制，包括对支持确认和衡量客户关系无形资产的估计过程的控制，以及对管理层对上述重大假设审查的控制。

为了测试客户关系无形资产的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估公司对估值方法的选择，评估其中包含的方法和重大假设，以及评估支持重大假设的基础数据的完整性和准确性。我们将收入增长率、EBITDA利润率和预测期与当前的行业、市场和经济趋势、收购业务的历史结果以及可比行业内的公司使用的其他指导方针进行了比较。我们还请我们的估值专家协助审查估值方法，以及所用折扣率和客户流失率的适当性。

​

​

/s/安永律师事务所

特许专业会计师

自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。

加拿大温哥华

2021年2月18日

​

​

​

​

里奇兄弟

63

​

目录

合并损益表

(以千美元表示，不包括每股和每股数据)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

871,596

​

$

804,024

​

$

749,515

库存销售收入

​

 

505,664

​

 

514,617

​

 

420,511

总收入

​

 

1,377,260

​

 

1,318,641

​

 

1,170,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

业务费用：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

服务成本

​

 

157,296

​

 

164,977

​

 

159,058

存货销售成本

​

 

458,293

​

 

480,839

​

 

374,339

销售、一般和行政费用

​

 

417,523

​

 

382,389

​

 

382,676

收购相关成本

​

 

6,014

​

 

777

​

 

5,093

折旧及摊销费用

​

 

74,921

​

 

70,501

​

 

66,614

处置财产、厂房和设备的收益

​

 

(1,559)

​

 

(1,107)

​

 

(2,731)

汇兑(利)损

​

 

1,612

​

 

(2,937)

​

 

(212)

业务费用共计

​

 

1,114,100

​

 

1,095,439

​

 

984,837

营业收入

​

 

263,160

​

 

223,202

​

 

185,189

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(35,568)

​

 

(41,277)

​

 

(44,527)

其他收入，净额

​

 

8,296

​

 

8,838

​

 

11,850

所得税前收入

​

 

235,888

​

 

190,763

​

 

152,512

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用：

​

 

  

  

  

  

​

 

  

当期所得税

​

 

56,378

​

 

32,797

​

 

24,767

递延所得税

​

 

9,152

​

 

8,826

​

 

6,239

​

​

​

65,530

​

​

41,623

​

​

31,006

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

170,358

​

$

149,140

​

$

121,506

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入可归因于：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

股东

​

$

170,095

​

$

149,039

​

$

121,479

非控制性权益

​

 

263

​

 

101

​

 

27

净收入

​

$

170,358

​

$

149,140

​

$

121,506

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东应占每股收益：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本型

​

$

1.56

​

$

1.37

​

$

1.12

稀释

​

$

1.54

​

$

1.36

​

$

1.11

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均流通股数量：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本型

​

 

109,054,493

​

 

108,519,739

​

 

108,063,349

稀释

​

 

110,310,984

​

 

109,759,123

​

 

109,388,236

​

见合并财务报表附注。

​

​

​

里奇兄弟

64

​

目录

综合全面收益表

(单位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

170,358

​

$

149,140

​

$

121,506

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

外币折算调整

​

 

24,861

​

 

(2,836)

​

 

(13,792)

综合收益总额

​

$

195,219

​

$

146,304

​

$

107,714

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可归因于以下各项的全面收入总额：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

股东

​

$

194,899

​

$

146,217

​

$

107,716

非控制性权益

​

 

320

​

 

87

​

 

(2)

​

​

$

195,219

​

$

146,304

​

$

107,714

​

见合并财务报表附注。

​

​

​

里奇兄弟

65

​

目录

合并资产负债表

(除股票数据外，以千美元表示)

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日，

    

2020

    

2019

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

278,766

​

$

359,671

受限现金

​

 

28,129

​

 

60,585

贸易和其他应收款

​

 

135,001

​

 

142,627

减去：信贷损失拨备

​

​

(5,467)

​

​

(5,225)

盘存

​

 

86,278

​

 

64,956

其他流动资产

​

 

27,274

​

 

50,160

应收所得税

​

 

6,797

​

 

6,810

流动资产总额

​

 

556,778

​

 

679,584

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备

​

 

492,127

​

 

484,482

其他非流动资产

​

 

147,608

​

 

145,679

无形资产

​

 

300,948

​

 

233,380

商誉

​

 

840,610

​

 

672,310

递延税项资产

​

 

13,458

​

 

13,995

总资产

​

$

2,351,529

​

$

2,229,430

​

​

​

​

​

​

​

负债和权益

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

​

​

​

应付拍卖收益

​

$

214,254

​

$

276,188

贸易和其他应付款项

​

 

243,786

​

 

194,279

应付所得税

​

 

17,032

​

 

7,809

短期债务

​

 

29,145

​

 

4,705

长期债务的当期部分

​

 

10,360

​

 

18,277

流动负债总额

​

 

514,577

​

 

501,258

​

​

​

​

​

​

​

长期债务

​

 

626,288

​

 

627,204

其他非流动负债

​

 

153,000

​

 

151,238

递延税项负债

​

 

45,265

​

 

42,743

总负债

​

 

1,339,130

​

 

1,322,443

​

​

​

​

​

​

​

承担和或有事项(分别为附注26和附注27)

​

 

​

​

​

​

股东权益：

​

 

  

​

 

  

股本：

​

 

  

​

 

  

普通股；不是的面值，授权的无限股份，已发布和杰出的共享：109,876,428(2019年12月31日)109,337,781)

​

 

200,451

​

 

194,771

额外实收资本

​

 

49,171

​

 

52,110

留存收益

​

 

791,918

​

 

714,051

累计其他综合损失

​

 

(34,295)

​

 

(59,099)

股东权益

​

 

1,007,245

​

 

901,833

非控股权益

​

 

5,154

​

 

5,154

股东权益总额

​

 

1,012,399

​

 

906,987

负债和权益总额

​

$

2,351,529

​

$

2,229,430

​

见合并财务报表附注。

​

​

​

​

里奇兄弟

66

​

目录

合并权益变动表

(除特别注明外，以千美元表示)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

归属于股东

​

​

​

​

​

​

​

偶然性地

​

    

​

    

​

​

    

附加

    

​

​

    

累计

    

非

    

​

​

    

可赎回的

​

​

普通股

​

实缴

​

​

​

​

其他

​

控管

​

  

​

​

性能指标：

​

​

数量

​

​

​

​

资本

​

留用

​

全面

​

利息

​

总计

​

共享单位

​

​

股票

​

金额

​

(“APIC”)

​

收益

​

收益(亏损)

​

(“NCI”)

​

权益

​

(“PSU”)

平衡，2017年12月31日

 

107,269,783

​

$

138,582

​

$

41,005

​

$

602,609

​

$

(42,514)

​

$

5,069

​

$

744,751

​

$

9,014

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

121,479

​

 

—

​

 

27

​

 

121,506

​

 

—

其他综合损失

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(13,763)

​

 

(29)

​

 

(13,792)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

121,479

​

 

(13,763)

​

 

(2)

​

 

107,714

​

 

—

或有可赎回NCI的价值变动

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

股票期权行权

 

1,235,154

​

 

37,308

​

 

(8,784)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

28,524

​

 

—

发行与股份单位归属有关的普通股

​

177,093

​

​

5,890

​

​

(1,662)

​

​

(326)

​

​

—

​

​

—

​

​

3,902

​

​

(7,803)

股票期权补偿费用

 

—

​

 

—

​

 

8,252

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

8,252

​

 

—

PSU的改装

 

—

​

 

—

​

 

12,365

​

 

958

​

 

—

​

 

—

​

 

13,323

​

 

(6,622)

股权分类股份单位费用

 

—

​

 

—

​

 

5,384

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

5,384

​

 

5,872

股权分类股份单位股息等价物

 

—

​

 

—

​

 

325

​

 

(678)

​

 

—

​

 

—

​

 

(353)

​

 

353

或有可赎回股权分类PSU的价值变化

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(109)

​

 

—

​

 

—

​

 

(109)

​

 

109

支付的现金股息

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(75,678)

​

 

—

​

 

—

​

 

(75,678)

​

 

—

平衡，2018年12月31日

 

108,682,030

​

$

181,780

​

$

56,885

​

$

648,255

​

$

(56,277)

​

$

5,067

​

$

835,710

​

$

923

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

149,039

​

 

—

​

 

101

​

 

149,140

​

 

—

其他综合损失

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,822)

​

 

(14)

​

 

(2,836)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

149,039

​

 

(2,822)

​

 

87

​

 

146,304

​

 

—

股票期权行权

 

1,672,022

​

 

49,117

​

 

(8,023)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

41,094

​

 

—

发行与股份单位归属有关的普通股

​

207,403

​

​

5,886

​

​

(10,064)

​

​

1

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,177)

​

​

(1,083)

股票期权补偿费用

 

—

​

 

—

​

 

4,697

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

4,697

​

 

—

股权分类股份单位费用

 

—

​

 

—

​

 

7,933

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

7,933

​

 

114

股权分类股份单位股息等价物

 

—

​

 

—

​

 

682

​

 

(709)

​

 

—

​

 

—

​

 

(27)

​

 

46

支付的现金股息

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(82,535)

​

 

—

​

 

—

​

 

(82,535)

​

 

—

回购股份

​

(1,223,674)

​

​

(42,012)

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

(42,012)

​

​

—

平衡，2019年12月31日

 

109,337,781

​

$

194,771

​

$

52,110

​

$

714,051

​

$

(59,099)

​

$

5,154

​

$

906,987

​

$

—

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

170,095

​

 

—

​

 

263

​

 

170,358

​

 

—

其他综合收益

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

24,804

​

 

57

​

 

24,861

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

170,095

​

 

24,804

​

 

320

​

 

195,219

​

 

—

股票期权行权

 

1,563,941

​

 

55,669

​

 

(11,541)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

44,128

​

 

—

发行与股份单位归属有关的普通股

 

187,825

​

 

3,181

​

 

(9,900)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(6,719)

​

 

—

发行与企业合并相关的普通股

​

312,193

​

​

—

​

​

1,459

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,459

​

​

—

基于股份的持续雇佣成本

​

—

​

​

—

​

​

802

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

802

​

​

—

股票期权补偿费用

 

—

​

 

—

​

 

5,853

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

5,853

​

 

—

股权分类股份单位费用

 

—

​

 

—

​

 

9,897

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

9,897

​

 

—

股权分类股份单位股息等价物

 

—

​

 

—

​

 

491

​

 

(491)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

支付的现金股息

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(91,737)

​

 

—

​

 

(320)

​

 

(92,057)

​

 

—

回购股份

 

(1,525,312)

​

 

(53,170)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(53,170)

​

 

—

平衡，2020年12月31日

 

109,876,428

​

$

200,451

​

$

49,171

​

$

791,918

​

$

(34,295)

​

$

5,154

​

$

1,012,399

​

$

—

​

见合并财务报表附注。

​

​

​

​

里奇兄弟

67

​

目录

合并现金流量表

(单位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

    

2020

    

2019

​

2018

现金由(用于)：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

经营活动：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

净收入

​

$

170,358

​

$

149,140

​

$

121,506

对不影响现金的项目进行调整：

  

  

  

  

  

  

​

 

  

折旧及摊销费用

​

 

74,921

​

 

70,501

​

 

66,614

股票期权补偿费用

​

 

5,853

​

 

4,697

​

 

8,252

股权分类股份单位费用

​

 

9,897

​

 

8,047

​

 

11,256

基于股份的持续雇佣成本

​

​

802

​

​

—

​

​

—

递延所得税费用

​

 

9,152

​

 

8,826

​

 

6,239

未实现汇兑(利得)损失

​

 

2,453

​

 

(3,058)

​

 

951

处置财产、厂房和设备的收益

​

 

(1,559)

​

 

(1,107)

​

 

(2,731)

债务发行成本摊销

​

 

3,123

​

 

4,086

​

 

4,995

股权投资处置收益

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,935)

使用权资产摊销

​

​

12,240

​

​

12,280

​

​

—

股权投资的或有对价收益

​

​

(1,700)

​

​

—

​

​

—

其他，净额

​

 

1,466

​

 

2,779

​

 

(2,317)

营业资产和负债净变动

​

 

(29,134)

​

 

76,602

​

 

(65,550)

经营活动提供的净现金

​

 

257,872

​

 

332,793

​

 

144,280

投资活动：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

收购Rouse，扣除收购现金后的净额

​

 

(250,039)

​

 

—

​

 

—

增加物业、厂房和设备

​

 

(14,263)

​

 

(13,589)

​

 

(16,860)

处置财产、厂房和设备的收益

​

 

16,385

​

 

5,929

​

 

10,586

无形资产增加额

​

 

(28,873)

​

 

(27,415)

​

 

(26,152)

发放应收贷款

​

​

(9,071)

​

​

—

​

​

—

应收贷款的偿还

​

​

3,227

​

​

—

​

​

—

股权投资分配

​

​

4,212

​

​

—

​

​

—

股权投资的或有对价收益

​

 

1,700

​

 

—

​

 

6,147

其他，净额

​

 

—

​

 

(982)

​

 

(4,674)

投资活动所用现金净额

​

 

(276,722)

​

 

(36,057)

​

 

(30,953)

融资活动：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

股份回购

​

​

(53,170)

​

​

(42,012)

​

​

—

支付给股东的股息

​

 

(91,737)

​

 

(82,535)

​

 

(75,678)

支付给NCI的股息

​

 

(320)

​

 

—

​

 

—

行使期权和股票期权计划所得收益

​

 

44,128

​

 

41,094

​

 

28,524

股票发行预扣税金的缴纳

​

 

(6,656)

​

 

(5,260)

​

 

(3,901)

短期债务收益

​

 

50,799

​

 

13,169

​

 

19,715

偿还短期债务

​

 

(29,368)

​

 

(28,684)

​

 

(6,628)

偿还长期债务

​

​

(13,711)

​

​

(76,282)

​

 

(91,013)

发债成本

​

 

(2,038)

​

 

—

​

 

—

偿还融资租赁义务

​

 

(9,388)

​

 

(6,708)

​

 

(3,950)

其他，净额

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,176)

用于融资活动的净现金

​

 

(111,461)

​

 

(187,218)

​

 

(134,107)

外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

​

 

16,950

​

 

5,171

​

 

(4,769)

增加(减少)

​

 

(113,361)

​

 

114,689

​

 

(25,549)

期初

​

 

420,256

​

 

305,567

​

 

331,116

期末现金、现金等价物和限制性现金

​

$

306,895

​

$

420,256

​

$

305,567

​

见合并财务报表附注。

​

​

​

​

里奇兄弟

68

​

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

​

1.提供更多的一般信息。

Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司(统称为“公司”)提供全球资产管理和处置服务，通过其无保留的现场拍卖、在线市场、挂牌服务和私人经纪服务，为客户提供买卖二手工业设备和其他耐用资产的端到端解决方案。Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家根据加拿大商业公司法在加拿大注册成立的公司，其股票在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)公开交易。

​

2020年12月8日，本公司收购了Rouse Services LLC(“Rouse”)的所有已发行和尚未发行的部门，该部门自收购之日起整合。劳斯是建筑设备市场情报领域的领先者。Rouse的收入来自向客户提供评估、二手设备销售支持和租赁指标基准解决方案。有关更多信息，请参阅注释4。

​

2.中国出台重大会计政策

(一)做好准备工作的基础

该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，除另有注明外，在编制综合财务报表时一直沿用下列会计政策。该公司的重大会计政策没有因收购Rouse而发生重大变化。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情继续在全球蔓延。新冠肺炎疫情对该公司的运营和财务业绩的影响程度，包括执行业务战略和举措的能力，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延、大规模疫苗分发的时间、各自全球政府施加的任何相关限制，以及由该公司的发货人和买家基础以及我们将设备运入和运出我们的拍卖地点的能力所驱动的供需影响，所有这些都是不确定的，无法轻易预测。鉴于这种情况的动态性，公司无法合理估计新冠肺炎对其业务运营、运营结果、现金流或财务业绩的影响。

(二)巩固基础。

综合财务报表包括本公司及其全资及非全资附属公司的账目，本公司透过投票权或投票权以外的其他方式于该等附属公司拥有控股权。所有公司间交易和余额已在合并时冲销。如本公司于合并附属公司的所有权权益少于100%，则该等非全资附属公司的非控股权益份额在本公司的综合资产负债表中作为单独的权益组成部分或在临时权益内列报。非控股权益在这些非全资子公司的净收入中的份额在公司的综合收益表中作为从公司的净收益中扣除，得出公司股东应占的净收入。

对本公司有能力对其施加重大影响但不具有控制权的实体的投资，采用权益会计方法进行会计核算。根据权益会计方法，投资按初始成本列报，并根据随后的额外投资以及公司在收益或亏损和分配中的份额进行调整。

本公司合并可变利益实体(“VIE”)的条件是：(A)本公司有权指导对VIE经济表现有最重大影响的事项，以及(B)有义务吸收VIE的亏损或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。对于本公司与非关联方分享权力的VIE，本公司采用权益会计方法报告其业绩。主要受益人的确定涉及到判断。

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2.中国出台重大会计政策

(C)增加收入确认

收入包括：

●服务收入，包括以下内容：
i.拍卖和市场(“A&M”)活动的收入，包括我们为设备和其他资产的发货人代理的现场和在线竞价拍卖、在线市场和私人经纪服务赚取的佣金，以及各种与拍卖相关的费用，包括上市和买家交易费；以及
二、其他服务收入，包括挂牌服务、装修、后勤服务、融资、评估、数据订阅和其他辅助服务费的收入；

​

●作为并购活动一部分的库存销售收入

当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，或在履行义务完成时，公司确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。履约义务是合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。对于基于现场活动的拍卖或在线拍卖，收入在拍卖完成且公司已确定销售收益可收取时确认。收入按已收或应收对价的公允价值计量，并扣除增值税和关税后显示净额。

服务收入

公司拍卖中的销售佣金代表公司从拍卖中出售的设备和其他资产的毛收入中赚取的百分比。该公司的大部分佣金是按照事先商定的销售总价的固定费率赚取的。公司拍卖的其他佣金是从承销的佣金合同中赚取的，当公司保证向发货人提供一定水平的收益时，该公司就会从承销的佣金合同中赚取佣金。

该公司接受寄售的设备和其他资产，通过专业的营销技术激发买家的兴趣，并通过拍卖或私人销售过程将卖家(也称为发货人)与买家牵线搭桥。在其在线市场上出售商品之前，该公司还会进行检查。

项目出售后，公司向买方开具资产购买价、税金和买方交易费(如果适用)的发票，向买方收取付款，并将收益(扣除卖方佣金、适用税金和适用费用)汇给卖方。佣金是按拍卖会上出售的房产锤子价格的一个百分比计算的。此外，还向卖家收取挂牌和检查设备的费用。在进行公司拍卖过程中获得的其他收入包括行政费用、文件费用和广告费。

在拍卖人的锤子落下时，出价最高的人在法律上有义务支付全部购买价格，这是所购房产的锤子价格，卖家在法律上有义务放弃房产，以换取锤子价格减去任何卖家的佣金。佣金和手续费收入在拍卖商落锤的拍卖日期确认。

根据其拍卖的标准条款和条件，公司没有义务向委托人支付尚未由买家支付的财产，前提是该财产尚未交付给买家。如果买家拖欠付款义务，也被称为崩溃销售，交易将在做出决定的期间取消，房产将返还给委托人，或在稍后的基于事件的拍卖或在线拍卖中进行。从历史上看，取消销售带来的服务收入并不多。

​

​

里奇兄弟

70

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(C)增加收入确认(续)

在线市场佣金收入因一项争议条款而减少，争议条款是预计将以公司的成本解决的争议项目的估计，与解决公司设备状况认证计划下的差异有关。设备状况认证是指提供给潜在买家的书面检查报告，该报告反映了待售特定设备的状况，并包括设备的评级、评论和经公司设备检查员检查后的照片。

​

设备状况认证规定，如果购买的设备没有达到检验报告中所述的状况，买方可以在合格的争议期间提交书面争议索赔，由公司自行决定是否予以考虑和解决。通常，设备状况认证计划下的争议可通过小修或额外服务(如清洗或细化物品)来解决；此类物品或服务的估计成本包括在争议拨备中。

佣金收入是扣除欠第三方的佣金后记录的，这主要是由于在拍卖担保风险和报酬分享安排中与发货人分享佣金的情况下产生的。

承销的佣金合同可以采取担保合同的形式。担保合同通常包括预先谈判的担保毛收入的一定百分比，加上超过担保金额的一定百分比的收益。如果实际拍卖金额低于保证金额，佣金将减少；如果拍卖金额足够低，公司可能会在出售中蒙受损失。担保合同造成的损失(如有)，计入相关拍卖完成的期间。如果与期末持有的将在期末后出售的担保合同有关的亏损在财务报表报告日已知或可能并可估测，则该亏损应计入该期间的财务报表。该公司从这些担保合同中获得的风险会随着时间的推移而波动。

其他服务收入还包括翻新、后勤服务、融资、评估、数据订阅和其他辅助服务费。费用在提供服务或产品交付给客户的期间确认。

库存销售收入

承销的佣金合同可以采取库存合同的形式。与库存合同相关的收入在销售完成、物业所有权转移给买方以及本公司已履行可能与交易相关的任何其他义务时确认。作为拍卖商，该公司通过拍卖程序将其库存拍卖给设备买家。项目出售后，公司向买方开具资产购买价格发票、税金和买方交易费(如果适用)，并向买方收取付款。

在拍卖商的锤子落下时，出价最高的人在法律上有义务支付全部购买价格，这是所购房产的锤子价格。房产的所有权被转让，以换取锤子价格，如果适用，还包括买家交易费加上适用的税款。

(D)降低服务成本

为赚取并购收入而产生的服务成本包括与进行拍卖直接相关的费用(“直接费用”)、赚取在线市场收入以及赚取其他手续费收入。直接费用包括直接人工、建筑和设施费用、差旅、广告和推广费用，以及向向在公司拍卖和市场上出售物业的设备销售商介绍公司的无关第三方支付的费用。运营我们在线市场收入的服务成本不包括托管成本，在托管成本中，我们利用支持我们内部技术需求和向客户进行外部销售的共享基础设施。

​

​

​

​

里奇兄弟

71

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(D)降低服务成本(续)

除了上面列出的成本外，为赚取在线市场收入而产生的服务成本也包括检查成本。检查通常在卖方的实际位置进行。检查成本包括执行和管理现场检查服务的公司员工的工资成本和相关福利，相关检查报告的准备和质量保证成本，支付给执行现场检查的承包商的费用，公司检查服务机构的相关差旅和杂费，以及检查服务人员的办公和占用成本。赚取在线市场收入的成本还包括公司的客户支持、在线市场运营、物流、所有权和留置权调查功能的成本。

为赚取其他费用收入而产生的服务成本包括辅助和后勤服务费用、直接人工(包括销售佣金)、云基础设施和托管成本、软件维护费和材料。服务成本不包括折旧和摊销费用。

(E)销售存货的成本

存货销售成本包括为公司自有账户出售的资产的购买价格，并使用特定的识别基础确定。

(F)支持以股份为基础的支付方式

本公司根据奖励的实质条款和任何相关安排，将以股份为基础的支付奖励分类为股权或负债支付。

股权分类股份支付

股权结算股份支付安排的成本根据授予日的估计公允价值入账，并计入归属期间的收益。

​

共享单位平面图

本公司设有高级管理人员业绩分享单位(“PSU”)计划和员工PSU计划，分别规定将PSU奖励给公司的某些高级管理人员和员工。本公司有权选择以现金或股票结算某些股票单位奖励，并预计以股票结算。授予的PSU的成本按授予日基础PSU的公允价值计量。PSU根据时间流逝和绩效标准的实现情况进行授权。

本公司还设有高级管理人员限制性股票单位(“RSU”)计划和员工RSU计划，分别规定向公司某些高级管理人员和员工授予RSU。本公司有权选择以现金或股票结算某些股票单位奖励，并预计以股票结算。授予的RSU成本以授予日本公司普通股的公允价值为基础，按相关RSU的公允价值计量。RSU的背心基于时间的推移，并包括与就业相关的限制。

根据这些计划预期归属的奖励的公允价值将按个别奖励的相应剩余服务期按加速确认法支出，并相应增加APIC的权益。在每个报告期末，本公司都会修订其对预期归属的股权工具数量的估计。修订原始估计(如果有的话)的影响在收益中确认，因此合并费用反映修订后的估计，并对股本进行相应的调整。股权分类PSU和RSU的股息等价物被确认为服务期内留存收益的减少。

​

​

​

里奇兄弟

72

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(F)取消以股份为基础的支付(续)

股票期权计划

公司有三个股票期权补偿计划，规定向公司选定的员工、董事和高级管理人员授予股票期权。授予期权的成本使用Black-Scholes期权定价模型按授予日标的期权的公允价值计量。根据该等计划预期归属的期权的公允价值按个别奖励的各自剩余服务期按加速确认的基准计算，并按权益计入亚太投资公司的相应增幅。在行使时，因行使股票期权而支付的任何对价和在APIC中全额摊销的金额将计入普通股。

负债分类股份支付

本公司维持其他股份单位补偿计划，该计划在最长期限内授予三年在授予之后。根据该等计划，本公司须或预期以现金方式或以提供现金代表雇员在公开市场收购股份的方式了结既得奖励，结算金额是根据归属日期前本公司普通股的平均价格厘定，或就递延股份单位(“DSU”)收受人而言，是在停止董事会服务后厘定。

该等赔偿分类为责任赔偿，于授出日期按公允价值计量，于截至结算日(包括该日)的每个报告日期按公允价值重新计量。该等计划下股份单位的公允价值之厘定载于附注24。奖励的公允价值在个别奖励的相应归属期间支出，并确认相应的负债。归属后公允价值的变化通过补偿费用确认。补偿费用反映了预计授予的工具数量的估计。

没收和公允价值修订(如有)的影响在收益中确认，以便累计费用反映修订，并对结算负债进行相应调整。报告日期起12个月内到期的负债分类股份单位负债在贸易和其他应付款中列示，而报告日期12个月后到期的结算在其他非流动负债中列示。

(G)新租约

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司可能与租赁部分和非租赁部分签订租赁协议，这些部分通常单独核算。此外，对于某些车辆和设备租赁，管理层采用资产组合方法来核算以类似租赁条款租赁的资产的使用权(“ROU”)资产和负债。

经营租约

如果初始租赁期大于12个月，营业租赁包括在我们综合资产负债表中的其他非流动资产、贸易和其他应付账款以及其他非流动负债中。对于初始租期为12个月或更短的租约，公司在租赁期内以直线方式确认这些租赁款。

ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，管理层使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。管理层在容易确定的情况下使用隐含比率。在合理确定公司将行使续订或终止选择权时，公司在确定租赁期、ROU资产和租赁负债时将这些选择权的租赁费计入其中。租赁付款的租赁费用按租赁期内的直线基准确认，并计入服务和销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用。

​

​

​

​

​

里奇兄弟

73

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(G)新租约(续)

融资租赁

融资租赁ROU资产和负债包括在我们的综合资产负债表中的财产、厂房和设备、贸易和其他应付账款以及其他非流动负债中。

融资租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，管理层使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。管理层在容易确定的情况下使用隐含比率。公司在合理确定公司将行使续订、购买选择权或终止选择权的情况下，在确定租赁期、ROU资产和租赁负债时包括这些选择权的租赁付款。融资租赁ROU资产一般在租赁期内摊销，计入折旧费用。融资租赁负债的利息计入利息支出。

(H)使用公允价值计量

公允价值是指在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的退出价格。本公司在每个资产负债表日按公允价值计量金融工具或披露选定的非金融资产。此外，按摊销成本计量的金融工具的公允价值在附注12中披露。

本公司使用的估值技术适用于当时的情况，并可获得足够的数据来计量公允价值，从而最大限度地利用相关可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

在财务报表中按公允价值计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量或披露重要的最低水平投入归类于公允价值层次，如附注12所披露。这一公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。

对于在财务报表中按公允价值经常性确认的资产和负债，本公司通过在每个报告期末重新评估分类，来确定层次结构中的各个级别之间是否发生了转移。

就公允价值披露而言，本公司已根据如上所述的资产或负债的性质、特征和风险以及公允价值层次的水平来确定资产和负债类别。

(一)支持外币折算

上级实体的列报和职能货币是美元。每个母实体子公司的本位币是实体运营所处的主要经济环境的货币，通常是居住国的货币。

因此，本公司子公司的非以美元计价的财务报表已使用每个报告期末的资产和负债额汇率以及确定收益的金额的月平均汇率换算成美元。折算资产和负债额的任何损益计入累计其他综合收益中的外币折算调整。

在编制个别子公司的财务报表时，以实体功能货币以外的货币进行的交易按交易日期的汇率确认。在每个报告期末，以外币计价的货币资产和负债将按当日的现行汇率重新换算。货币项目重新折算产生的外币差额在收益中确认。

​

​

​

里奇兄弟

74

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(J)购买现金和现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、金融机构存款以及其他短期、高流动性投资，收购时原始到期日为三个月或更短，这些投资很容易转换为已知数量的现金。

(K)购买受限制的现金

在某些司法管辖区，当地法律要求公司在单独的银行账户中持有现金，这些账户用于结算在这些地区进行的现场现场拍卖和在线市场销售所产生的应付拍卖收益。此外，公司还在单独的第三方托管账户中持有其在线市场销售产生的现金，作为其有担保的第三方托管服务的一部分，用于结算各自的在线市场交易。受限现金余额还包括公司所有账户中为支持短期备用信用证以提供卖方担保而持有的资金。

(L)国际贸易和其他应收款

应收贸易账款主要包括客户因现场拍卖和在线市场交易而应收的金额。记录的金额反映了所售物品的购买价格，包括公司的佣金。信用损失准备金是本公司对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。本公司根据历史注销经验、客户经济数据以及对未来经济状况的合理和可支持的预测来确定拨备。

公司定期审查信贷损失拨备，并审查逾期余额是否可收回。当公司认为应收账款无法收回时，账户余额将从备抵中扣除。

(M)减少库存。

库存包括在即将到来的现场拍卖或在线市场活动中为转售而购买的设备和其他资产。该公司通常通过竞争性程序购买库存以转售，发货人或供应商已确定这是通过拍卖程序进行处置的首选方法。此外，某些司法管辖区要求拍卖商持有资产的所有权，并为出售时的所有权转让提供便利。存货以成本和可变现净值中的较低者计价，其中可变现净值表示处置时的预期销售价格减去准备成本和处置和运输成本。作为其政府业务的一部分，该公司购买存货转售，作为其购买某些剩余政府财产承诺的一部分(附注26)。成本的重要组成部分包括采购价格、库存的进站运输成本以及准备出售库存的准备成本，这些成本不包括销售费用。存货账面价值的减记计入综合损益表中的存货销售成本。

(N)包括财产、厂房和设备

所有财产、厂房和设备均按成本减去累计折旧列报。成本包括可直接归因于资产收购或开发的所有支出，扣除与这些资产相关的任何收到的金额，包括科学研究和实验开发税收抵免。

自建资产的成本包括材料成本和直接人工成本、直接归因于使资产达到预期使用状态的任何其他成本、拆除和移除项目以及修复项目所在场地(如果适用)的成本，以及符合条件的资产的资本化利息。只有在与该项目相关的未来经济利益可能流向本公司且该项目的成本可以可靠计量的情况下，后续成本才计入资产的账面金额或确认为单独的资产(视情况而定)。

​

​

​

里奇兄弟

75

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(N)包括财产、厂房和设备(续)

所有维修和维护费用都记入发生费用的财政期间的收益中。出售物业、厂房及设备的损益乃将出售所得款项与该项目的账面金额作比较而厘定，并在损益表的营业收入内确认净额。

计提折旧是根据资产的使用情况，在其估计使用年限内将资产成本计入运营成本，具体如下：

​

​

​

​

​

​

​

资产

    

基准面

    

费率为1/3期

 

土地改良

 

余额递减

​

10

%

建筑

 

直线

​

15 - 30

年份

堆场设备

 

余额递减

​

20 - 30

%

汽车设备

 

余额递减

​

30

%

计算机软件和设备

 

直线

​

3 - 5

年份

办公设备

 

余额递减

​

20

%

租赁权的改进

 

直线

​

租期或经济年限较短

​

​

永久保有土地或在建设或开发过程中的资产不计提折旧。融资租赁项下的不动产、厂房和设备的折旧计入折旧费用。

报废及恢复物业、厂房及设备及经营租约下资产的法定责任按管理层的最佳估计(如可作出合理估计)于产生期间入账，并相应增加资产账面价值。负债在资产的剩余估计使用年限内增加至面值。本公司并无任何重大资产报废义务。

(O)持有待售长期资产的资产

预期主要通过出售而不是通过继续使用收回的长期资产，或包括资产和负债的处置组，被归类为持有待售资产。紧接分类为持有待售之前，出售集团的资产或组成部分按本公司会计政策的账面价值计量。其后，该等资产或出售集团按其账面值及公允价值减去出售成本两者中较低者计量，且不计提折旧。初始分类为待售的减值损失和重新计量的后续损益在损益表的营业收入中确认。

(P)管理无形资产

无形资产按成本减去累计摊销和累计减值损失计量。成本包括可直接归因于资产收购或开发的所有支出，扣除与这些资产相关的任何收到的金额，包括科学研究和实验开发税收抵免。内部开发的软件和技术资产的成本按软件产品和技术资产的剩余估计经济寿命按直线摊销。在确定技术可行性或软件和技术资产的应用程序开发阶段开始之前发生的与软件和技术资产相关的成本在发生该等成本时计入运营。一旦确定了技术可行性或开始了应用程序开发阶段，就会将直接可归属成本资本化，直到软件和技术资产可供使用。

​

​

​

里奇兄弟

76

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(P)增加无形资产(续)

摊销是在无形资产可供使用之日起的估计使用年限内，以直线方式在净收益中确认。预计的使用寿命为：

​

​

​

​

​

​

资产

    

基准面

    

费率为1/3期

商号和商标

 

直线

 

2 - 15年或无限期地活着

客户关系

 

直线

 

6 - 20年

软件和技术资产

 

直线

 

3 - 7年

​

客户关系包括与买家和卖家的关系。

(Q)计入长期和无限期资产减值

长期资产，包括物业、厂房和设备、ROU资产和需要摊销的无形资产，只要事件或情况表明其账面价值可能无法收回，就会评估其减值。为进行减值测试，对长期资产进行分组，并在产生独立现金流的最低水平测试可恢复性。当资产或资产组的账面价值大于未来预计的未贴现现金流时，确认减值损失。减值损失按账面价值超过该资产或资产组的公允价值计算。公允价值基于估值技术或第三方评估。在确定这些现金流和公允价值时采用了重大估计和判断。

截至12月31日，无限期无形资产每年进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则在年度测试之间进行测试。本公司可以选择进行定性评估，以首先确定是否有必要进行量化减值测试。这涉及到对定性因素的评估，以确定是否存在表明该无限期无形资产的账面价值比其公允价值更有可能低于其公允价值的事件或情况。如果定性评估显示账面价值不太可能低于其公允价值，则不需要进行量化减值测试。如果需要进行量化减值测试，程序是将无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。减值损失确认为无限期无形资产的账面价值与其公允价值之间的差额。

(R)提高商誉

商誉是指被收购企业的收购价格超过了企业合并中被收购资产和承担的负债的公允价值。

商誉不摊销，但截至12月31日，每年在报告单位层面对商誉进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则在年度测试之间进行测试。本公司可以选择对报告单位进行定性评估，以首先确定是否有必要进行量化减值测试。这涉及到对定性因素的评估，以确定是否存在表明商誉所属报告单位的账面价值是否比其公允价值更有可能低于其公允价值的事件或情况。如果定性评估表明报告单位的账面价值不太可能低于其公允价值，则不需要进行量化减值测试。

如果需要进行量化减值测试，程序是通过将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较来识别潜在减值。报告单位的公允价值是使用各种估值方法和技术来确定的，这些方法和技术涉及基于本公司相信假设市场参与者将在计量日用来估计公允价值的假设。减值损失确认为报告单位的账面金额与其公允价值之间的差额。如果报告单位的账面金额与公允价值之间的差额大于分配给报告单位的商誉金额，则减值损失受分配给报告单位的商誉金额的限制。

​

​

​

里奇兄弟

77

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(S)降低递延融资成本

递延融资成本是指发行公司长期债务所产生的未摊销成本。递延融资成本的摊销按贷款期限内的实际利率法计提。与本公司定期债务有关的递延融资成本在综合资产负债表中作为长期债务账面金额的直接减少列示。与公司循环贷款相关的递延融资成本在资产负债表中作为递延费用列示。

(T)减税

所得税费用是指当期税费和递延税费之和。

当期税额

本期税项支出以当期应纳税利润为基础，并包括对前几年应缴税金的任何调整。应税利润与综合收益表中报告的所得税前收入不同，因为它不包括(I)在其他年度应纳税或可扣除的收入或费用项目，以及(Ii)从不应纳税或可扣除的项目。该公司的当期税款是根据资产负债表日已颁布的税率计算的。

递延税金

所得税采用资产负债法核算。递延所得税资产和负债基于暂时性差异，即资产和负债的会计基础和纳税基础之间的差异，非资本损失、资本损失和税额结转使用制定的税率和预期在这些差异逆转时适用的法律来计量。递延税项利益，包括非资本损失、资本损失和税收抵免结转，在认为这些利益更有可能实现的程度上予以确认。税率变动对递延税项资产和负债的影响在颁布期间的收益中确认。当递延所得税资产的变现不符合极有可能不符合确认标准时，将提供估值津贴。

与所得税有关的利息和罚款，包括未确认的税收优惠，都记录在损益表的所得税费用中。

不确定税收头寸的负债是根据两个步骤来记录的。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为结算后实现可能性超过50%的最大金额。本公司定期评估税务机关审查的潜在结果，以确定其所得税拨备是否充足。该公司不断评估潜在调整的可能性和金额，并在引起修订的事实为人所知的期间调整所得税拨备、应付所得税和递延税款。

(U)预计每股收益为美元

每股基本收益的计算方法是将股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益是在实施已发行的稀释性股票期权和股份单位后确定的，这些股票单位是通过调整股东应占净收益和所有稀释性股票的加权平均流通股数计算出来的。

​

​

​

​

里奇兄弟

78

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

2、公布重大会计政策(续)

(五)两个固定缴款计划

本公司员工是退休福利计划的成员，本公司根据地方当局的规定，将员工缴费的特定百分比或(在某些司法管辖区)支付工资成本的特定百分比匹配到退休福利计划中。有关退休福利计划，本公司唯一的责任是作出指定的供款。

(W)降低广告成本

广告费用在发生时计入费用。广告费用计入随附的综合损益表的服务及销售成本、一般及行政(“SG&A”)费用。

(X)业务合并

​

企业合并使用收购方法进行核算。收购价格是在考虑了与业务合并分开的任何交易后，根据转让的资产、产生的负债和已发行股权的公允价值确定的。本公司将转移至收购的有形和无形资产的购买对价的公允价值和以收购日的公允价值为基础承担的负债的总和进行分配，任何超出的部分均记为商誉。公允价值的厘定需要判断，可能涉及使用重大估计和假设，特别是关于无形资产和或有负债。在长达一年的测算期内，收购价格分配可能是临时的，以便提供合理的时间来获得必要的信息，以识别和衡量收购的资产和承担的负债。任何此类计量期调整均在确定调整金额的期间确认所假设的资产和负债，并与商誉进行相应的抵销。与收购相关的成本在发生时计入费用。

​

(Y)修订新的和修订的会计准则

a.自2020年1月1日起，本公司通过了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失的计量。新标准用一种新的前瞻性“方法”取代了‘已发生损失方法’的信用减值模型，这种方法反映了预期的信用损失，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信用损失估计提供信息。在应用新准则时，本公司采用损失率方法估计应收贸易账款的历史损失。对历史数据进行调整，以考虑到宏观经济环境的预测变化，以便计算当前预期的信贷损失。本公司采用ASC 326并未导致本公司金融资产在过渡日期的账面价值发生重大变化。2020年1月1日之前列报的用于比较的期间未作调整。
b.2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响。此次更新提供了“可选的权宜之计和例外情况，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。”修正案立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。公司使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)适用于某些司法管辖区承诺的循环信贷安排的短期提款。如果适用，当参考汇率发生变化时，公司将使用可选的权宜之计。
c.自2020年1月1日起，公司采用ASU 2018-15、无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40)。客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算在预期的基础上。此次更新使实施云计算安排所产生的成本核算与资本化与开发或获取内部使用软件相关的成本的指导意见保持一致。云计算安排是一项服务协议。2020年1月1日采用预期过渡方法的ASU 2018-15并未对合并财务报表产生实质性影响。

​

​

​

​

里奇兄弟

79

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

3、提出了重要的判断、估计和假设。

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。

实际结果与公司在报告日期作出的判断、估计和假设之间的未来差异，或未来估计和假设的变化，可能需要在未来的报告期对基本报告的资产、负债、收入和费用金额进行调整。

判断、估计和基本假设由管理层持续评估，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些预期在当时情况下是合理的。然而，现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或情况而发生变化，这些变化在发生时反映在假设中。需要估计的重大项目包括商誉和无限期无形资产的可收回金额、长期资产和有限寿命无形资产的使用寿命、基于股份的薪酬、基于股份的持续雇佣成本、租赁期限和租赁负债的确定、递延所得税、税收不确定性准备金和其他或有事项。对企业合并进行会计处理需要对收购的资产和承担的负债的公允价值进行估计。这种对公允价值的估计可能需要使用重大估计和假设的估值方法。在收购Rouse时，我们使用估值方法估计了收购的无形资产的公允价值，这要求管理层对预期的未来现金流和增长率、毛利率、流失率、特许权使用费、折扣率、终端价值和预测期进行估计。该公司基于历史和预期结果、行业趋势、经济分析以及它认为合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设。

​

截至2020年12月31日，考虑到当前新冠肺炎导致的全球经济低迷，公司对并购和劳斯报告单元进行了定性评估，对大马士革报告单元进行了定量评估，并得出结论认为没有减值指标。

​

4.中国企业合并

Rouse获取

2020年12月8日，本公司收购了Rouse的全部已发行和尚未发行的单位，总收购价为1美元。251,724,000。该公司支付的现金对价为#美元。250,265,000，其中$2,169,000被放入第三方托管。

​

劳斯是建筑设备市场数据情报和性能基准解决方案的领先供应商。Rouse为资产支持的贷款人提供评估，为租赁公司、承包商和经销商提供市场情报和软件，以优化二手设备的销售流程，并将租赁率、利用率和其他关键业绩指标与租赁公司和经销商的行业基准进行比较。劳斯与该公司的合并预计将增强向客户提供的数据分析和服务。

​

该收购是根据ASC805进行核算的，业务合并。下表汇总了收购日转移的对价的公允价值，以及我们对收购价格与收购资产和承担的负债的公允价值的初步分配。

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月8日

成交时支付的现金对价

​

$

250,265

为合并前服务支付的股权对价

​

 

1,459

购货价格

​

$

251,724

​

​

​

​

​

里奇兄弟

80

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

4.新业务合并(续)

Rouse Acquisition(续)

提高采购价分配

​

​

​

​

​

    

2020年12月8日

购货价格

​

$

251,724

​

​

 

  

收购的资产：

​

 

  

现金和现金等价物

​

$

226

贸易和其他应收款

​

 

4,601

其他流动资产

​

​

159

财产、厂房和设备

​

 

1,171

其他非流动资产

​

 

3,741

递延税项资产

​

 

7,584

无形资产

​

 

79,300

​

​

 

  

承担的负债：

​

 

  

贸易和其他应付款项

​

 

6,704

其他非流动负债

​

​

3,188

递延税项负债

​

 

936

​

​

​

​

取得的可确认净资产的公允价值

​

 

85,954

收购时获得的商誉

​

$

165,770

​

下表汇总了取得的可识别无形资产的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允价值

​

加权平均

资产

​

在收购时

​

摊销期限

客户关系

​

 

71,000

​

15年

软件和技术资产

​

​

7,500

​

4年

商号和商标

​

$

800

​

2年

总计

​

$

79,300

​

13.8年份

​

Rouse临时收购价分配中包含的金额是初步的，随着获得关于收购日期存在的事实和情况的更多信息，可能会进行调整。某些资产和负债的公允价值的最终确定将在以下计量期内完成一年自收购日起生效，并将在确定结束营运资金后最终确定。在计量期内对初值的调整可能会影响计入资产和负债的金额，并对商誉进行相应的调整，并将在确定调整的期间确认。

​

商誉

​

商誉已初步转让及分配给“其他”作分段资料用途，并以收购净资产的公允价值分析为基础。商誉与收购劳斯公司的业务、集结的员工队伍和相关的技术专长以及公司的拍卖专长和交易能力对劳斯公司现有客户群的预期协同效应有关。这笔交易被认为是应税企业合并，所有商誉都可以在税收方面扣除。

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

81

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

4.新业务合并(续)

贡献的收入和净收入

​劳斯公司的经营结果从收购之日起就包含在这些合并财务报表中。劳斯贡献的收入为$1,922,000净收益为$181,000其中包括$460,0002020年12月8日至2020年12月31日期间的无形资产摊销。没有列报业务的预计结果，因为这种预计财务信息不会与历史结果有很大不同。

​

与资产购置和负债假设分开确认的交易

​在收购之日，本公司发行了312,193向劳斯的某些前单位持有人提供普通股，以换取他们继续就业服务。普通股预计将在不同的归属日期进行归属，时间为三年制自收购之日起至本公司获提供持续雇佣服务之日起计。在收购之日，该公司估计将确认公允价值总额为#美元。20,735,000在归属期间，收购相关成本中的基于股份的持续雇佣成本，以及额外实收资本的增加，取决于这些个人的持续雇佣。当普通股归属时，公司将从额外的实收资本到股本确认已发行普通股的公允价值。

在2020年12月31日之后，劳斯的一位前单位持有人，在收购后成为本公司的一名员工，终止了雇佣合同，导致没收了55,510由于未达到归属条件，因此不再持有股份。因此，预计将授予的修订后普通股数量为256,683预计将确认的基于股份的持续雇佣成本的修订公允价值总额为#美元。17,931,000.

作为收购的一部分，该公司产生了$6,014,000与收购有关的法律、咨询、整合和其他专业费用，其中包括#美元802,000以股份为基础的持续雇佣成本。这些成本计入截至2020年12月31日的综合损益表(附注7)。

​

5.提供更多的分段信息。

该公司的主要业务活动是管理和处置二手工业设备和其他耐用资产。该公司的业务包括一可报告的部门和其他不可报告的业务活动如下：

●拍卖和市场-这是公司唯一需要报告的部门，包括公司的现场现场拍卖、在线拍卖和市场，以及经纪服务；
●其他包括Rouse、Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)、Mascus Online服务的结果，以及各种增值服务和现成活动的结果，包括公司的设备整修服务、资产评估服务和Ritchie Bros.物流服务。

​

​

里奇兄弟

82

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

5、添加更多的分段信息(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

A&M

    

其他

    

固形

服务收入

​

$

740,043

​

$

131,553

​

$

871,596

库存销售收入

​

 

505,664

​

 

—

​

 

505,664

总收入

​

$

1,245,707

​

$

131,553

​

$

1,377,260

服务成本

​

 

92,195

​

 

65,101

​

 

157,296

存货销售成本

​

 

458,293

​

 

—

​

 

458,293

销售、一般及行政费用(“SG&A”)

​

 

388,442

​

 

29,081

​

 

417,523

分部利润

​

$

306,777

​

$

37,371

​

$

344,148

收购相关成本

​

​

​

​

 

  

​

 

6,014

折旧和摊销费用(“D&A”)

​

​

​

​

 

  

​

 

74,921

处置财产、厂房和设备的收益(“PPE”)

​

​

​

​

 

  

​

 

(1,559)

汇兑损失

​

​

​

​

 

  

​

 

1,612

营业收入

​

​

​

​

 

  

​

$

263,160

利息支出

​

​

​

​

 

  

​

 

(35,568)

其他收入，净额

​

​

​

​

 

  

​

 

8,296

所得税费用

​

​

​

​

 

  

​

 

(65,530)

净收入

​

​

​

​

 

  

​

$

170,358

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

A&M

    

其他

    

固形

服务收入

​

$

678,823

​

$

125,201

​

$

804,024

库存销售收入

​

 

514,617

​

 

—

​

 

514,617

总收入

​

$

1,193,440

​

$

125,201

​

$

1,318,641

服务成本

​

 

99,821

​

 

65,156

​

 

164,977

存货销售成本

​

 

480,839

​

 

—

​

 

480,839

SG&A费用

​

 

358,016

​

 

24,373

​

 

382,389

分部利润

​

$

254,764

​

$

35,672

​

$

290,436

收购相关成本

​

​

​

​

 

  

​

 

777

研发费用

​

​

​

​

 

  

​

 

70,501

个人防护用品的处置收益

​

​

​

​

 

  

​

 

(1,107)

外汇收益

​

​

​

​

 

  

​

 

(2,937)

营业收入

​

​

​

​

 

  

​

$

223,202

利息支出

​

​

​

​

 

  

​

 

(41,277)

其他收入，净额

​

​

​

​

 

  

​

 

8,838

所得税费用

​

​

​

​

 

  

​

 

(41,623)

净收入

​

​

​

​

 

  

​

$

149,140

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

83

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

5、添加更多的分段信息(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

A&M

    

其他

    

固形

服务收入

​

$

626,007

 

$

123,508

​

$

749,515

库存销售收入

​

 

420,511

 

​

—

​

 

420,511

总收入

​

$

1,046,518

​

$

123,508

​

 

1,170,026

服务成本

​

 

87,430

​

 

71,628

​

 

159,058

存货销售成本

​

 

374,339

​

 

—

​

 

374,339

SG&A费用

​

 

363,549

​

 

19,127

​

 

382,676

分部利润

​

$

221,200

​

$

32,753

​

$

253,953

收购相关成本

​

​

​

​

 

  

​

 

5,093

研发费用

​

​

​

​

 

  

​

 

66,614

个人防护用品的处置收益

​

​

​

​

 

  

​

 

(2,731)

外汇收益

​

​

​

​

 

  

​

 

(212)

营业收入

​

​

​

​

 

  

​

$

185,189

利息支出

​

​

​

​

 

  

​

 

(44,527)

其他收入，净额

​

​

​

​

 

  

​

 

11,850

所得税费用

​

​

​

​

 

  

​

 

(31,006)

净收入

​

​

​

​

 

  

​

$

121,506

​

首席运营决策者“CODM”不评估其运营部门的业绩，也不根据部门资产和负债评估资源分配，公司也不按部门分类负债。商誉的账面价值为$。653,183,000已分配给A&M和$187,427,000已分配给与Mascus和Rouse收购有关的其他项目($21,656,938及$165,770,062)。

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

    

2020

    

2019

A&M

​

$

653,183

​

$

652,243

其他

​

 

187,427

​

 

20,067

总商誉

​

$

840,610

​

$

672,310

​

该公司的地理信息由收入和资产位置确定，代表财产、厂房和设备如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

联合

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

国家

​

加拿大

​

欧洲

​

其他

​

固形

截至本年度的总收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

2020年12月31日

​

$

754,815

​

$

305,236

​

$

158,999

​

$

158,210

​

$

1,377,260

2019年12月31日

​

 

743,793

​

 

247,737

​

 

173,054

​

 

154,057

​

 

1,318,641

2018年12月31日

​

 

548,695

​

​

284,989

​

​

180,817

​

​

155,525

​

​

1,170,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

联合

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

国家

​

加拿大

​

欧洲

​

其他

​

固形

物业、厂房和设备：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

2020年12月31日

​

$

252,335

​

$

106,973

​

$

83,014

​

$

49,805

​

$

492,127

2019年12月31日

​

 

256,159

​

​

106,922

​

​

73,991

​

​

47,410

​

 

484,482

​

​

​

​

​

里奇兄弟

84

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

6.增加收入。

本公司提供服务的收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

服务收入：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

佣金

​

$

452,882

​

$

431,781

​

$

420,160

收费

​

 

418,714

​

 

372,243

​

 

329,355

​

​

 

871,596

​

 

804,024

​

 

749,515

库存销售收入

​

 

505,664

​

 

514,617

​

 

420,511

​

​

$

1,377,260

​

$

1,318,641

​

$

1,170,026

​

​

7、降低运营费用。

服务成本

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

辅助和后勤服务费

​

$

59,982

​

$

59,252

​

$

66,576

员工补偿费用

​

 

47,745

​

 

50,093

​

 

41,391

楼房、设施和技术费用

​

 

9,886

​

 

7,865

​

 

9,477

差旅费、广告费和促销费

​

 

22,636

​

 

31,652

​

 

27,606

其他服务成本

​

 

17,047

​

 

16,115

​

 

14,008

​

​

$

157,296

​

$

164,977

​

$

159,058

​

SG&A费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

员工补偿费用

​

$

286,908

​

$

246,028

​

$

249,115

建筑、设施和技术费用

​

 

62,755

​

 

61,177

​

 

60,930

差旅费、广告费和促销费

​

 

25,780

​

 

38,248

​

 

36,728

专业费用

​

 

18,220

​

 

15,572

​

 

16,768

其他SG&A费用

​

 

23,860

​

 

21,364

​

 

19,135

​

​

$

417,523

​

$

382,389

​

$

382,676

​

收购相关成本

​

与收购相关的成本包括作为我们业务组合的一部分而直接发生的运营费用，如与收购相关的尽职调查和整合规划，以及基于股份的持续雇佣成本。以下是我们收购相关成本的摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

觉醒：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于股份的持续雇佣成本

​

$

802

​

$

—

​

$

—

其他与收购相关的成本

​

​

5,212

​

​

—

​

​

—

​

​

​

6,014

​

​

—

​

​

—

IronPlanet：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

其他与收购相关的成本

​

​

—

​

​

82

​

​

2,944

其他收购：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

持续雇佣成本

​

 

—

​

 

128

​

 

2,091

其他与收购相关的成本

​

 

—

​

 

567

​

 

58

​

​

​

—

​

​

777

​

​

5,093

​

​

$

6,014

​

$

777

​

$

5,093

​

​

​

里奇兄弟

85

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

7、不计营业费用(续)

​

折旧及摊销费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

折旧费用

​

$

31,330

​

$

29,112

​

$

29,021

摊销费用

​

 

43,591

​

 

41,389

​

 

37,593

​

​

$

74,921

​

$

70,501

​

$

66,614

​

在截至2020年12月31日的年度内，折旧费用为199,000 (2019: $410,000; 2018: $494,000)和摊销费用$29,779,000 (2019: $27,944,000; 2018: $18,996,000)被记录在与软件有关的文件中。

​

8.增加其他收入。

​

其他收入主要包括利息收入、股权投资收入、租金和仓储收入。截至2020年12月31日止年度，本公司确认1,700,000与出售本公司其中一项股权所收到的或有对价有关的其他收入在实现某些财务目标时计入投资。

​

2018年，该公司在其他收入中计入了#美元的收益4,935,000关于处置其中一家公司的股权计入投资。该公司收到净收益#美元。6,147,000成交时，有权获得最高$1,020,000在一段时间内满足某些第三方托管解除条件后五年。第一批和第二批托管资金分别在截至2019年12月31日和2020年12月31日的期间释放。

​

9、取消所得税。

本年度的费用与所得税前收入的对账方式如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

    

2020

    

2019

    

2018

 

所得税前收益

​

$

235,888

​

$

190,763

​

$

152,512

​

加拿大不列颠哥伦比亚省法定联邦和省级税率

​

 

27.00

%  

 

27.00

%  

 

27.00

%

预期所得税费用

​

$

63,690

​

$

51,506

​

$

41,178

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不可扣除的费用

​

 

4,732

​

 

3,705

​

 

4,810

​

对上一年度法定报税表拨备的调整

​

 

(865)

​

 

4

​

 

1,323

​

递延税项资产估值变动

​

 

(2,027)

​

 

(550)

​

 

(771)

​

在外国司法管辖区经营的子公司的不同税率

​

 

(12,016)

​

 

(11,818)

​

 

(17,145)

​

美国税制改革的影响

​

 

17,105

​

 

6,949

​

 

4,899

​

已制定税率的变动

​

 

391

​

 

(1,016)

​

 

93

​

未确认的税收优惠

​

 

817

​

 

(2,347)

​

 

(1,800)

​

可扣除股票期权的既得利益和行使利益

​

 

(4,070)

​

 

(1,780)

​

 

(2,434)

​

其他

​

 

(2,227)

​

 

(3,030)

​

 

853

​

​

​

$

65,530

​

$

41,623

​

$

31,006

​

​

​

​

里奇兄弟

86

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

9、取消免征所得税(续)

所得税费用(追回)包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

    

2020

    

2019

    

2018

加拿大人：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

当期税费

​

$

27,766

​

$

19,752

​

$

13,209

递延税费

​

 

3,970

​

 

3,346

​

 

3,958

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外国：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

营业亏损结转核销前的当期税费

​

 

30,280

​

 

24,815

​

 

19,851

结转营业亏损的税收优惠

​

 

(1,668)

​

 

(11,770)

​

 

(8,293)

当期税费总额

​

 

28,612

​

 

13,045

​

 

11,558

调整前递延税项费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

至开立估价免税额

​

 

6,127

​

 

5,727

​

 

2,386

调整期初估值免税额

​

 

(945)

​

 

(247)

​

 

(105)

递延税费总额

​

 

5,182

​

 

5,480

​

 

2,281

​

​

$

65,530

​

$

41,623

​

$

31,006

​

外国所得税拨备是以外国税前收益#美元为基础的。117,212,000, $108,714,000，及$102,824,000、2020年、2019年和2018年。公司的合并财务报表规定了我们打算在可预见的将来汇回国内的未分配收益的任何相关纳税义务。截至2020年12月31日，累计未提供所得税总额为1美元。635,828,000这样的收入。与这些暂时性差异有关的未确认递延税款负债金额估计约为#美元。11,246,000。子公司留存的收益和计入股权的投资约为#美元。645,828,000 (2019: $500,430,000; 2018: $484,510,000)。只有在本公司不控制相关实体或预期这些收益将在可预见的将来汇出的情况下，本公司才应计因分配收益而应支付的预扣税和其他税款。

导致重大递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

    

2020

    

2019

递延税项资产：

 

​

  

 

​

  

营运资金

​

$

13,185

​

$

13,307

财产、厂房和设备

​

 

6,467

​

 

5,579

股份薪酬

​

 

5,606

​

 

5,973

税收损失和税收抵免结转

​

 

25,943

​

 

33,248

租赁负债

​

​

29,393

​

​

29,523

其他

​

 

8,848

​

 

3,088

​

​

 

89,442

​

 

90,718

递延税项负债：

​

 

  

​

 

  

财产、厂房和设备

​

$

(16,838)

​

$

(14,783)

商誉

​

 

(2,255)

​

 

(8,499)

无形资产

​

 

(52,218)

​

 

(50,531)

使用权资产

​

​

(26,206)

​

​

(25,244)

长期债务

​

​

(3,571)

​

​

(1,883)

其他

​

 

(7,165)

​

 

(5,613)

​

​

 

(108,253)

​

 

(106,553)

递延税项净负债

​

$

(18,811)

​

$

(15,835)

​

​

​

​

​

​

​

估值免税额

​

 

(12,995)

​

 

(12,913)

​

​

$

(31,806)

​

$

(28,748)

​

​

​

里奇兄弟

87

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

9、取消免征所得税(续)

于2020年12月31日，本公司有非资本亏损结转，可用于减少未来年度的应纳税所得额。这些非资本损失结转到期时间如下：

​

​

​

​

​

2021

    

$

2,430

2022

​

 

2,905

2023

​

 

3,137

2024

​

 

823

2025年及其后

​

 

65,003

​

​

$

74,298

​

该公司结转的资本损失约为#美元。43,476,000 (2019: $39,981,209)可用于减少未来资本利得和利息扣除结转$3,374,000 (2019: $23,746,000)，这两者都会无限期地延续下去。

税项损失以各自子公司所在和经营的国家的货币计价。货币汇率的波动可能会减少这些税收损失和税收抵免在未来几年结转的美元等值。

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终实现取决于未来应税收入的产生，在这些期间，暂时性差异可以扣除，亏损结转或税收抵免可以利用。管理层在评估时会考虑预测的未来应纳税所得额和税务筹划策略。

​

不确定的税收状况

税务头寸的评估分两步进行。本公司首先确定税务状况是否更有可能在审核后得以维持。如果一个税收头寸达到了最有可能的确认门槛，那么就会对其进行衡量，以确定要在财务报表中确认的收益金额。税收状况被衡量为最终结算时实现的可能性大于50%的利益的最大金额。本公司将预计不会在一年内支付或收到现金的未确认税收优惠归类为合并资产负债表中的非流动负债。

截至2020年12月31日，公司的未确认税收优惠总额为$20,298,000 (2019: $20,232,000)。其中，美元9,248,000 (2019: $8,854,000)表示未确认的税收优惠净额，如果确认，将有利地影响有效税率。

调节未确认的税收优惠总额：

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

    

2020

    

2019

未确认的税收优惠，年初

​

$

20,232

​

$

22,584

增加-上期采取的税收头寸

​

 

1,487

​

 

700

减税-上期采取的纳税头寸

​

 

—

​

 

(57)

增加-本期采取的税收头寸

​

 

558

​

 

1,268

诉讼时效的解决和失效

​

 

(2,591)

​

 

(4,364)

货币换算调整

​

 

612

​

 

101

未确认的税收优惠，年终

​

$

20,298

​

$

20,232

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

88

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

9、取消免征所得税(续)

与未确认税收优惠相关的利息费用和罚金计入综合损益表的所得税费用拨备。截至2020年12月31日，本公司已累计应计$4,003,000 (2019: $3,569,000)利息和罚金。

在正常业务过程中，本公司须接受加拿大联邦和省级税务机关、美国联邦和各州税务机关以及各外国司法管辖区税务机关的审计。在加拿大、美国、卢森堡和荷兰，2014至2020年的纳税年度仍有待审查。

​

10.增加股东应占每股收益

股东应占基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数(“WA”)。股东应占稀释每股收益的计算方法是将股东应占净收益除以如果潜在稀释证券已经发行，普通股的加权平均流通股数量。潜在的稀释证券包括未授权的PSU、未授权的RSU和未偿还的股票期权。潜在稀释性证券的稀释效应通过库存股方法在稀释后每股收益中得到反映。根据库存股方法，增加公司普通股的公平市场价值可以从潜在的稀释证券中产生更大的稀释效应。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

瓦

​

人均

​

 

归因于

 

数

 

分享

截至2020年12月31日的年度

    

股东

    

的股份

    

金额

基本型

​

$

170,095

 

109,054,493

​

$

1.56

稀释证券的影响：

​

 

​

 

​

​

 

​

共享单位

​

 

—

 

541,054

​

 

(0.01)

股票期权

​

 

—

 

715,437

​

 

(0.01)

稀释

​

$

170,095

 

110,310,984

​

$

1.54

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

瓦

​

人均

​

 

归因于

 

数

 

分享

截至2019年12月31日的年度

    

股东

    

的股份

    

金额

基本型

​

$

149,039

 

108,519,739

​

$

1.37

稀释证券的影响：

​

 

  

 

  

​

 

  

共享单位

​

 

—

 

458,763

​

 

—

股票期权

​

 

—

 

780,621

​

 

(0.01)

稀释

​

$

149,039

 

109,759,123

​

$

1.36

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业净收入

    

瓦

    

​

​

​

​

归因于

​

数

​

每股收益

截至2018年12月31日的年度

​

股东

​

的股份

​

金额

基本型

​

$

121,479

 

108,063,349

​

$

1.12

稀释证券的影响：

​

 

  

 

  

​

 

  

共享单位

​

 

—

 

459,503

​

 

—

股票期权

​

 

—

 

865,384

​

 

(0.01)

稀释

​

$

121,479

 

109,388,236

​

$

1.11

​

​

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

89

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

11.报告补充现金流信息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

2020

​

2019

​

2018

贸易和其他应收款

​

$

22,079

 

$

(8,611)

 

$

(43,341)

盘存

​

​

(18,149)

​

​

44,633

​

​

(77,292)

拍卖合同预付款

​

​

6,705

​

​

2,766

​

​

(8,266)

预付费用和押金

​

​

2,196

​

​

(3,403)

​

​

646

应收所得税

​

​

13

​

​

(445)

​

​

13,053

应付拍卖收益

​

​

(74,114)

​

​

69,382

​

​

8,768

贸易和其他应付款项

​

​

38,078

​

​

(21,296)

​

​

39,531

应付所得税

​

​

9,671

​

​

5,812

​

​

1,954

分担单位负债

​

​

—

​

​

—

​

​

1,070

经营租赁义务

​

​

(11,162)

​

​

(13,404)

​

​

—

其他

​

​

(4,451)

​

​

1,168

​

​

(1,673)

营业资产和负债净变动

​

$

(29,134)

 

$

76,602

 

$

(65,550)

​

净资本支出包括房地产、厂房和设备以及无形资产的增加(不包括通过企业合并获得的资产)，扣除处置房地产、厂房和设备的收益后的净额为#美元。26,751,000截至2020年12月31日的年度(2019年：$35,075,000; 2018: $32,426,000).

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

2020

​

2019

​

2018

已支付利息，扣除资本化利息后的净额

​

$

32,521

 

$

37,046

 

$

39,429

收到的利息

​

​

2,338

​

​

3,802

​

​

2,888

已缴纳的所得税净额

​

​

43,398

​

​

26,699

​

​

10,352

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁项下以非现金方式购买房产、厂房和设备

​

​

11,326

 

​

15,282

 

​

8,968

以新的租赁义务换取(重估)的非现金使用权资产

​

​

10,588

 

​

29,117

 

​

—

与Rouse收购相关的非现金股权对价

​

​

1,459

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

现金和现金等价物

​

$

278,766

​

$

359,671

​

$

237,744

受限现金

​

​

28,129

​

​

60,585

​

​

67,823

现金、现金等价物和限制性现金

​

$

306,895

​

$

420,256

​

$

305,567

​

​

12.国际公允价值计量

在合并财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债都根据对公允价值计量或披露重要的最低水平投入，在公允价值层次结构中分类如下：

●第一级：单位在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
●第2级：除第1级中的报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的其他投入；以及
●级别3：资产或负债的不可观察的输入。

​

​

​

里奇兄弟

90

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

12.国际公允价值计量(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

​

携载

​

​

​

​

携载

​

​

​

​

    

类别

    

金额

    

公允价值

    

金额

    

公允价值

披露的公允价值：

 

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

现金和现金等价物

 

1级

​

$

278,766

​

$

278,766

​

$

359,671

​

$

359,671

受限现金

 

1级

​

 

28,129

​

 

28,129

​

 

60,585

​

 

60,585

应收贷款

​

2级

​

​

5,798

​

​

6,438

​

​

—

​

​

—

短期债务

 

2级

​

 

29,145

​

 

29,145

​

 

4,705

​

 

4,705

长期债务

​

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

高级无担保票据

 

1级

​

 

492,734

​

 

514,219

​

 

490,933

​

 

520,625

定期贷款

​

2级

​

​

97,812

​

​

98,420

​

​

154,548

​

​

155,355

长期左轮手枪贷款

 

2级

​

 

46,102

​

 

46,184

​

 

—

​

 

—

​

由于到期期限较短，公司现金和现金等价物、限制性现金、贸易和其他应收账款、拍卖合同预付款、应付拍卖款项、贸易和其他应付款项以及短期债务的账面价值接近其公允价值。应收贷款的公允价值是通过使用市场利率估计贴现现金流来确定的。定期贷款及长期循环贷款的账面价值，在扣除递延债务发行成本前，由于贷款利率属短期性质，故与其公允价值相若。优先无抵押票据的公允价值是参考报价的市场价格确定的。

​

13.国际贸易和其他应收账款

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

    

2020

    

2019

贸易应收账款

​

$

111,545

​

$

126,977

应收消费税

​

 

20,789

​

 

12,108

其他应收账款

​

 

2,667

​

 

3,542

​

​

$

135,001

​

$

142,627

​

应收贸易账款一般由与之相关的设备担保，因为公司的政策是，设备只有在收到货款后才能放行。应收贸易账款应在售出之日起三至七天内结清，之后即可计息。除非有关税务机关有争议，否则应收消费税视为可全额退还。其他应收账款是无担保和无利息的。

下表列出了截至2020年12月31日期间应收贸易账款预期信贷损失准备的活动情况：

​

​

​

​

​

2020年1月1日期初余额

    

​

(5,225)

本期拨备

 

​

(3,986)

从免税额中扣除的冲销

 

​

3,744

平衡，2020年12月31日

​

$

(5,467)

​

​

​

​

里奇兄弟

91

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

14.库存减少。

在每个期末，对存货进行审核，以确保其以成本和可变现净值中的较低者入账。具体考虑了对政府过剩库存的估值。该公司认定估值拨备并不重要。

截至2020年12月31日止年度，本公司录得存货减记#美元1,691,000 (2019: $4,215,000; 2018: $1,011,000).

​

15.购买其他流动资产

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日，

    

2020

    

2019

拍卖合同预付款

​

$

6,487

​

$

12,925

持有待售资产

​

 

—

​

 

15,051

预付费用和押金

​

 

20,787

​

 

22,184

​

​

$

27,274

​

$

50,160

​

拍卖合同预付款

当公司在未来的拍卖中出售相关资产所获得的预期拍卖总收益的一部分预先支付给所有者时，拍卖合同中的预付款就会产生。本公司的政策是将垫款金额限制在出售相关资产的预计拍卖总收益的一定百分比内，在垫款资金之前，要求业主证明资产的所有权和权益，并在指定的日期和特定的维修条件下，在指定的拍卖地点接收资产和所有权文件的交付。

拍卖合同的预付款通常由与其相关的资产担保，因为公司要求所有者提供期票和证券票据，将公司登记为资产的抵押品。拍卖合同的预付款通常在二出售之日起数周，因为它们已从应付给所有者的相关拍卖收益中扣除。

持有待售资产

​

​

​

​

​

​

​

​

平衡，2018年12月31日

    

$

15,051

从不动产、厂房和设备重新分类

​

 

4,071

处置

​

 

(4,071)

平衡，2019年12月31日

    

 

15,051

改划为房地产、厂房和设备

​

 

(6,888)

处置

​

 

(8,163)

平衡，2020年12月31日

​

$

—

​

该公司持有的待售资产包括位于美国的多余拍卖地点，这些地点属于并购部门。管理层做出了出售某些过剩土地以最大化公司投资资本回报的战略决定。在截至2020年12月31日的年度内，该公司在美国出售了多余的拍卖场地面积。该公司还出售了在2020年第一季度重新分类为房地产、厂房和设备的物业。这两处房产的出售共产生了#美元的收益。15,555,000税前收益合计为$1,090,000 (2019: $571,000与出售位于美国的房产有关的收益；2018年：$1,439,000与出售位于加拿大和美国的房产有关的收益)。

​

​

​

​

里奇兄弟

92

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

16.包括财产、厂房和设备

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

积累的数据

    

​

​

截至2020年12月31日

​

成本

​

折旧

​

账面净值

土地及改善工程

​

$

370,511

​

$

(81,591)

​

$

288,920

建筑

​

 

259,928

​

 

(125,944)

​

 

133,984

车场和汽车设备

​

 

74,151

​

 

(47,663)

​

 

26,488

计算机软件和设备

​

 

86,423

​

 

(72,169)

​

 

14,254

办公设备

​

 

35,587

​

 

(24,729)

​

 

10,858

租赁权的改进

​

 

21,654

​

 

(15,510)

​

 

6,144

正在开发的资产

​

 

11,479

​

 

—

​

 

11,479

​

​

$

859,733

​

$

(367,606)

​

$

492,127

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

积累的数据

    

​

​

截至2019年12月31日。

​

成本

​

折旧

​

账面净值

土地及改善工程

​

$

361,623

​

$

(77,015)

​

$

284,608

建筑

​

 

252,774

​

 

(115,423)

​

 

137,351

车场和汽车设备

​

 

66,871

​

 

(40,686)

​

 

26,185

计算机软件和设备

​

 

80,756

​

 

(68,431)

​

 

12,325

办公设备

​

 

31,760

​

 

(21,776)

​

 

9,984

租赁权的改进

​

 

19,756

​

 

(16,541)

​

 

3,215

正在开发的资产

​

 

10,814

​

 

—

​

 

10,814

​

​

$

824,354

​

$

(339,872)

​

$

484,482

​

在截至2020年12月31日的年度内，利息为$150,000 (2019: $85,000; 2018: $110,000)被资本化为正在开发的资产的成本。这些与合格资产相关的利息成本按加权平均利率资本化3.02% (2019: 4.07%; 2018: 4.06%).

年内的额外开支包括$11,392,000 (2019: $15,282,000; 2018: $8,968,000)融资租赁项下的财产、厂房和设备。

​

17.购买其他非流动资产

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日，

    

2020

    

2019

使用权资产

​

$

116,503

​

$

116,209

应收税金

​

​

11,050

​

​

11,792

应收贷款

​

​

4,870

​

​

—

股权会计投资

​

 

—

​

 

4,276

递延债务发行成本

​

 

2,263

​

 

1,403

其他

​

 

12,922

​

 

11,999

​

​

$

147,608

​

$

145,679

​

应收贷款

于截至2020年12月31日止年度，本公司订立两项无追索权融资借贷安排，并以若干设备作全面抵押及担保。这些融资贷款安排的期限为二至四年了。一旦发生违约，公司有义务根据协议接管设备，以收回其应收贷款余额。截至2020年12月31日，该等融资贷款安排的应收贷款余额为#美元。5,797,000(其中$927,000计入其他流动资产)，预期信贷损失拨备不大。

​

​

里奇兄弟

93

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

17.购买其他非流动资产(续)

​

股权会计投资

公司举行了一次48拥有共同所有权的一组公司(统称为“库拉Classis实体”)的股份比例如下。Cura Classis实体在三个司法管辖区为一个与公司无关的普通客户提供专门的船队管理服务。本公司先前已确定Cura Classis实体为可变利益实体，本公司并非主要受益人，因为本公司无权作出任何对Cura Classis实体的经济业绩有重大影响的决定。因此，本公司按照权益法对其在Cura Classis实体的投资进行了会计处理。

本公司对股权会计被投资人的投资和预付款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

所有权

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

(单位：000美元，百分比除外)

​

百分数

​

2020

​

2019

Cura Classis实体

 

48

%  

$

—

​

$

4,276

​

在截至2020年12月31日的年度内，公司收到了其在Cura Classis实体的股权会计投资的最终分派。这笔交易没有带来重大的收益或损失。该公司与Cura Classis实体没有其他业务关系。

​

18.管理无形资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

累计

    

​

​

 

截至2020年12月31日

​

成本

​

摊销

​

账面净值

 

商号和商标

​

$

53,871

​

$

(1,595)

​

$

52,276

​

客户关系

​

 

196,407

​

 

(47,752)

​

 

148,655

​

软件和技术资产

​

 

206,829

​

 

(108,127)

​

 

98,702

​

正在开发的软件

​

 

1,315

​

 

—

​

 

1,315

​

​

​

$

458,422

​

$

(157,474)

​

$

300,948

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

积累的数据

    

​

​

​

截至2019年12月31日。

​

成本

​

摊销

​

账面净值

​

商号和商标

​

$

53,319

​

$

(2,028)

​

$

51,291

​

客户关系

​

 

124,865

​

 

(34,666)

​

 

90,199

​

软件和技术资产

​

 

157,776

​

 

(78,330)

​

 

79,446

​

正在开发的软件

​

 

12,444

​

 

—

​

 

12,444

​

​

​

$

348,404

​

$

(115,024)

​

$

233,380

​

​

截至2020年12月31日，账面净额为$51,864,000(2019年12月31日：$62,589,000包括在无形资产中的)不需摊销。在截至2020年12月31日的年度内，增加的成本减少了$2,639,000用于确认税收抵免(2019年：$1,022,000; 2018: $1,606,000).

在截至2020年12月31日的年度内，利息为$299,000 (2019: $402,000; 2018: $460,000)被资本化为正在开发的软件的成本。这些与合格资产相关的利息成本按加权平均利率资本化3.04% (2019: 4.01%; 2018: 4.09%).

截至二零二零年十二月三十一日止年度，所有类别无形资产之加权平均摊销期间为9.1年份(2019年：7.8; 2018: 8.2年)。

​

​

​

里奇兄弟

94

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

18、增加无形资产(续)

截至2020年12月31日，截至12月31日的未来五年估计年度摊销费用如下：

​

​

​

​

​

2021

    

$

45,996

2022

​

 

39,561

2023

​

 

27,825

2024

​

 

19,087

2025

​

 

11,322

​

​

$

143,791

​

​

19.增加商誉

​

​

​

​

​

平衡，2018年12月31日

    

$

671,594

加法

​

 

93

外汇走势

​

 

623

平衡，2019年12月31日

​

$

672,310

新增内容(注4)

​

 

165,770

外汇走势

​

 

2,530

平衡，2020年12月31日

​

$

840,610

​

​

20.国际贸易和其他应付账款

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

    

2020

    

2019

贸易应付款

​

$

75,503

​

$

72,918

应计负债

​

 

99,559

​

 

69,539

应缴社保税和销售税

​

 

39,909

​

 

27,737

应缴消费税净额

​

 

10,434

​

 

12,298

分担单位负债

​

 

9,602

​

 

5,130

其他应付款

​

 

8,779

​

 

6,657

​

​

$

243,786

​

$

194,279

​

​

​

​

里奇兄弟

95

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

21.偿还债务

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

结账金额

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

    

2020

    

2019

短期债务

​

$

29,145

​

$

4,705

​

​

​

​

​

​

​

长期债务：

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

​

​

​

定期贷款和长期左轮手枪贷款：

​

 

  

​

 

  

以加元计价的有担保定期贷款，加权平均利率为2.72%，按月分期付款，本金按季度分期付款，于#年到期。2023年10月

​

 

98,420

​

 

155,355

以加元计价的有担保的长期左轮手枪贷款，加权平均利率为2.72%，按月分期付款，到期日期为2023年10月

​

 

46,184

​

 

—

减去：未摊销债务发行成本

​

 

(690)

​

 

(807)

高级无担保票据：

​

 

​

​

 

​

计息于5.375%每半年分期付款，本金全额于2025年1月

​

 

500,000

​

 

500,000

减去：未摊销债务发行成本

​

 

(7,266)

​

 

(9,067)

长期债务总额

​

 

636,648

​

 

645,481

​

​

​

​

​

​

​

债务总额

​

$

665,793

​

$

650,186

​

​

​

​

​

​

​

长期债务：

​

 

  

​

 

  

当前部分

​

$

10,360

​

$

18,277

非流动部分

​

 

626,288

​

 

627,204

长期债务总额

​

$

636,648

​

$

645,481

​

短期债务

​

短期债务由公司承诺的循环信贷安排上不同货币的提款组成，加权平均利率为2.3%(2019年12月31日：2.3%).

长期债务

​

a)定期贷款和长期左轮手枪贷款

​

本公司于2020年8月14日对其2016年10月27日的信贷协议(“信贷协议”)进行了修订，总额为美元630.0与贷款人组成的银团有100万美元，其中包括：

(1)最高可达美国的多币种循环设施$530百万美元(“循环设施”)，以及，
(2)最高可达1美元的延期取款定期贷款安排$100300万美元(“延迟支取设施”，连同循环设施，称为“设施”)。

​

修正案包括：(I)将贷款到期日由2021年10月27日延长至2023年10月27日；(Ii)将基本利率贷款和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的适用保证金提高0.50%在每个定价层级，(三)将每年用于计算循环融资项下未使用承诺费的承诺费的适用百分比增加0.10%，以及(Iv)将循环贷款项下的可用总额从#美元增加到2%。490.0百万至$530.0百万紧接修订前，延迟支取贷款项下尚未偿还的本金总额为$。141.0百万与这项修订有关，该公司已预付$41.0从循环融资借款所得款项中提取这笔款项中的600万美元。延迟支取贷款将继续按季度等额摊销，年摊销金额为10%，余额在到期时支付。

​

​

里奇兄弟

96

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

21.公债(续)

​

该公司产生了$2,278,000总债务发行成本，其中$2,038,000有资格因修正案而被推迟。于二零二零年十二月三十一日，本公司与信贷协议有关的未摊销递延债务发行成本为$。2,953,000.

截至2020年12月31日止年度，本公司按计划偿还债务为$13,711,000定期贷款(2019年：$13,592,000)。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司并无就定期贷款支付任何自愿预付款(2019年：$62,690,000).

b)高级无担保票据

​

2016年12月21日，本公司完成发行美元500,000,000本金总额5.375%2025年1月15日到期的优先无抵押票据(“票据”)。该批债券的利息每半年支付一次。除某些例外情况外，债券由本公司若干附属公司在无抵押基础上共同及各别担保。IronPlanet、Rouse和它们各自的某些子公司分别被添加为与收购IronPlanet和Rouse相关的额外担保人。

截至2020年12月31日，剩余期限至合同到期日本金偿还情况如下：

​

​

​

​

​

​

    

面值

2021

 

$

10,360

2022

 

​

10,360

2023

 

​

123,884

2024

 

​

—

2025

​

​

500,000

此后

 

​

—

​

​

$

644,604

​

截至2020年12月31日，本公司有未使用的承诺循环信贷安排，总额为$455,124,000其中$450,124,000有效期至2023年10月27日，受某些公约限制。截至2020年12月31日，本公司遵守了适用于信贷安排的所有财务和其他契约。

​

22.债务及其他非流动负债

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日，

    

2020

    

2019

经营租赁负债

​

$

112,818

​

$

111,322

应缴税款

​

​

19,706

​

​

20,232

融资租赁负债

​

 

17,109

​

 

16,336

其他

​

 

3,367

​

 

3,348

​

​

$

153,000

​

$

151,238

​

​

​

​

里奇兄弟

97

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

23.增加股权和股息

股本

普通股

不限数量的普通股，无面值。

优先股

不限数量的高级优先股，无面值，可连续发行。

不限数量的初级优先股，无面值，可连续发行。

所有已发行的股票都已全额支付。不是的优先股已经发行。

为企业合并而发行的股票

关于收购Rouse，公司发布了312,1932020年12月8日的普通股。这些股票是向劳斯的某些以前的单位持有人和员工发行的，他们的归属取决于在一年多的时间里继续受雇于本公司。三年自购置之日起的期间。这些普通股的公允价值为$。71.09以收购日公司普通股的公允市值计算。

截至2020年12月31日，未确认的基于股份的持续雇佣成本为$19,933,000，预计将在加权平均期间内确认2年。截至2020年12月31日，尚未归属的普通股数量为312,193.

在2020年12月31日之后，55,510股份被没收，因此，经修订的以未确认股份为基础的持续雇用费用为#美元。17,225,000.

股份回购

有1,525,312普通股回购价格为$53,170,000在截至2020年12月31日的年度内。有1,223,674普通股回购价格为$42,012,000截至2019年12月止的年度及不是的在截至2018年的一年中回购的普通股。

​

​

里奇兄弟

98

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

23、增发股权和股息(续)

分红

申报并支付

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，公司宣布并支付了以下股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

股息：

    

​

    

总计：

    

​

​

​

申报截止日期

​

每股收益

​

记录日期

​

分红

​

付款截止日期

截至2020年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年第四季度

​

2020年1月24日

​

$

0.2000

​

2020年2月14日

​

$

21,905

​

2020年3月6日

2020年第一季度

​

2020年5月6日

​

 

0.2000

​

2020年5月27日

​

 

21,681

​

2020年6月17日

2020年第二季度

​

2020年8月5日

​

 

0.2200

​

2020年8月26日

​

 

24,053

​

2020年9月16日

2020年第三季度

​

2020年11月4日

​

 

0.2200

​

2020年11月25日

​

 

24,098

​

2020年12月16日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度：

​

  

​

 

  

​

  

​

 

  

​

  

2018年第四季度

​

2019年1月25日

​

$

0.1800

​

(2019年2月15日)

​

$

19,568

​

2019年3月8日

2019年第一季度

​

2019年5月8日

​

 

0.1800

​

2019年5月29日

​

 

19,592

​

2019年6月19日

2019年第二季度

​

2019年8月8日

​

 

0.2000

​

2019年8月28日

​

 

21,631

​

2019年9月18日

2019年第三季度

​

2019年11月7日

​

 

0.2000

​

2019年11月27日

​

 

21,744

​

2019年12月18日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度：

​

  

​

 

  

​

  

​

 

  

​

  

2017年第四季度

​

2018年1月26日

​

$

0.1700

​

2018年2月16日

​

$

18,246

​

2018年3月9日

2018年第一季度

​

2018年5月9日

​

 

0.1700

​

2018年5月30日

​

 

18,342

​

2018年6月20日

2018年第二季度

​

2018年8月7日

​

 

0.1800

​

2018年8月29日

​

 

19,528

​

2018年9月19日

2018年第三季度

​

2018年11月8日

​

 

0.1800

​

2018年11月28日

​

 

19,562

​

2018年12月19日

​

申报和未分发

除上述股息外，自年底以来，董事建议派发末期股息#美元。0.22每股普通股5美分，累计股息总额为$24,180,000。建议末期股息总额预计将于2021年3月5日致登记在册的股东2021年2月12日。这一红利没有在财务报表中确认为负债。支付这笔股息将不会给公司带来税务后果。

​

外币折算储备

外币换算调整包括具有长期投资性质的实体内外币交易，产生净收益#美元10,826,0002020年(2019年：净亏损#美元1,082,000；2018年：净亏损$9,602,000).

​

​

​

里奇兄弟

99

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

24.取消以股份为基础的支付

基于股份的支付包括以下补偿成本：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

    

2019

    

2018

SG&A费用：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

股票期权补偿费用

​

$

5,853

​

$

4,697

​

$

7,895

股权分类股份单位

​

​

9,897

​

 

8,047

​

 

11,256

负债-分类股份单位

​

​

3,635

​

 

1,380

​

 

1,764

雇员购股计划-雇主供款

​

 

2,497

​

 

2,281

​

 

2,174

​

​

​

21,882

​

​

16,405

​

​

23,089

与收购相关的成本：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

股票期权补偿费用

​

 

—

​

 

—

​

 

357

基于股份的持续雇佣成本

​

 

802

​

​

—

​

​

—

​

​

 

802

​

​

—

​

​

357

​

​

$

22,684

​

$

16,405

​

$

23,446

​

股票期权计划

本公司拥有三规定向公司选定的员工、董事和高级管理人员授予股票期权的股票期权计划：a)修订和重新制定股票期权计划，b)IronPlanet 1999股票计划，以及c)IronPlanet 2015股票计划。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股票期权活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

瓦

​

​

​

​

​

普普通通

​

瓦

​

剩馀

​

集料

​

​

股票价格低于

​

锻炼

​

契约性

​

内在性

​

    

选择权

    

价格

    

寿命(以年为单位)

    

价值

未完成，2017年12月31日

 

4,459,744

 

$

24.29

 

​

7.5

 

$

17,649

授与

 

923,199

 

​

32.14

 

​

  

 

​

  

在收购中假设

 

(1,235,154)

​

 

23.10

​

 

  

​

 

​

练习

 

(132,624)

 

​

25.91

​

​

​

 

​

14,808

没收

 

(1,302)

 

​

25.76

​

 

  

 

​

  

出色，2018年12月31日

 

4,013,863

​

$

26.41

​

 

7.2

​

$

25,374

授与

 

914,068

​

 

34.03

​

 

  

​

 

  

练习

 

(1,672,022)

​

 

24.58

​

​

​

​

​

27,349

没收

 

(458,092)

​

 

32.15

​

 

  

​

 

  

过期

​

(628)

​

​

24.44

​

​

​

​

​

​

未完成，2019年12月31日

 

2,797,189

​

$

29.05

​

 

7.1

​

$

38,874

授与

 

822,626

​

 

41.94

​

 

  

​

 

  

练习

 

(1,563,941)

​

 

28.22

​

​

​

​

​

37,062

没收

 

(68,056)

​

 

34.30

​

 

  

​

 

  

过期

 

(2,064)

​

 

20.74

​

 

  

​

 

  

未完成，2020年12月31日

 

1,985,754

​

​

34.95

​

 

7.7

​

​

68,717

可行使，2020年12月31日

 

702,443

​

$

28.45

​

 

6.0

​

$

28,869

​

​

​

里奇兄弟

100

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

24.取消以股份为基础的支付(续)

股票期权计划(续)

股票期权的授予行权价格等于授予日公司普通股的公允市值，授予期限为三年，期限不超过10年。在2020年12月31日，有6,442,360(2019年12月31日：7,222,978)股票期权计划下授权并可用于授予期权的股份。2020年12月31日到期的期权到期日期为2030年11月10日。截至二零二零年十二月三十一日止年度内授出之购股权之加权平均授出日期公允价值为$8.69每个选项(2019年：$7.52; 2018: $7.69)。截至二零二零年十二月三十一日止年度内，已行使购股权之加权平均股价为51.92 (2019: $40.32; 2018: $35.08).

在加权平均基础上，下表列出了用于估计截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度授予的股票期权公允价值的重要假设：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

    

2020

    

2019

    

2018

 

无风险利率

 

0.7

%  

2.5

%

2.7

%

预期股息收益率

 

1.96

%  

2.06

%

2.11

%

股票期权的预期寿命

 

5

年份

5

年份

5

年份

预期波动率

 

28.0

%  

26.8

%

28.1

%

​

​

截至2020年12月31日，与非既得股票期权相关的未确认基于股票的薪酬成本为#美元。4,424,000，预计将在加权平均期间内确认2.2好多年了。截至2020年12月31日的年度，股票奖励活动收到的现金为$44,128,000 (2019: $41,094,000; 2018: $28,524,000)。因行使以股份为本的付款安排而获认购权扣除的实际税项利益合共为$。4,594,000截至2020年12月31日的年度(2019年：$1,679,000; 2018: $2,793,000).

​

​

​

里奇兄弟

101

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

24.取消以股份为基础的支付(续)

共享单位平面图

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股票单位活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股权分类奖励

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

责任-分类奖励

​

​

PSU

​

RSU

​

PSU(1)

​

RSU

​

DSU

​

​

​

​

Wa奖助金

​

​

​

Wa奖助金

​

​

​

Wa奖助金

​

​

​

Wa奖助金

​

​

​

​

Wa奖助金

​

​

​

​

约会集市

​

​

​

约会集市

​

​

​

约会集市

​

​

​

约会集市

​

​

​

​

约会集市

​

    

数

    

价值

    

数

    

价值

    

数

    

价值

    

数

    

价值

    

​

数

    

价值

未完成，2017年12月31日

 

434,248

​

$

27.83

 

125,152

​

$

26.93

 

259,241

​

$

26.38

 

4,666

​

$

26.42

 

​

93,487

​

$

26.32

授与

 

240,803

​

 

35.63

 

91,251

​

 

32.10

 

—

​

 

—

 

66

​

 

34.70

 

​

26,553

​

 

33.42

修改后转入(转出)股权奖励

 

257,659

​

 

31.30

 

—

​

 

—

 

(257,659)

​

 

26.38

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

既得利益和安置权

 

(212,263)

​

 

33.78

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

(4,732)

​

 

26.54

 

​

(6,605)

​

 

23.16

没收

 

(50,159)

​

 

31.41

 

(8,417)

​

 

32.00

 

(1,582)

​

 

26.45

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2018年12月31日

 

670,288

​

$

31.46

 

207,986

​

$

28.99

 

—

​

$

—

 

—

​

$

—

 

​

113,435

​

$

28.16

授与

 

170,208

​

 

36.13

 

36,350

​

 

35.40

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

24,810

​

 

35.99

修改后转入股权奖励

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

既得利益和安置权

 

(251,883)

​

 

30.33

 

(265)

​

 

31.98

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

(19,877)

​

 

27.45

没收

 

(159,889)

​

 

33.21

 

(6,651)

​

 

34.27

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

未完成，2019年12月31日

 

428,724

​

$

32.89

 

237,420

​

$

29.72

 

—

​

$

—

 

—

​

$

—

 

$

118,368

​

$

29.64

授与

 

303,829

​

 

42.09

 

45,781

​

 

51.36

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

19,146

​

 

47.01

既得利益和安置权

 

(156,238)

​

 

31.94

 

(98,542)

​

 

27.68

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

没收

 

(33,639)

​

 

36.60

 

(49,722)

​

 

28.14

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

 

​

—

​

 

—

未完成，2020年12月31日

 

542,676

​

$

38.09

 

134,937

​

$

39.14

 

—

​

$

—

 

—

​

$

—

 

$

137,514

​

$

32.06

(1)负债分类PSU包括根据员工PSU计划授予的PSU，以及2015年前实施的2013年PSU计划，均以现金结算，不受市场归属条件的限制。

在截至2020年12月31日的年度内，归属和释放的负债分类股份单位的总市值为零 (2019: $774,000; 2018: $410,000)。在2018年归属之前，公司将员工PSU计划从负债分类修改为股权分类股份单位。

高级管理人员和员工PSU计划

公司根据高级管理人员PSU计划和员工PSU计划(“PSU计划”)授予PSU。根据PSU计划，授予的PSU数量取决于是否满足特定的市场、服务和/或性能授予条件。PSU计划允许公司选择是以现金还是以股票结算赔偿。该公司打算以发行股票的方式进行结算。关于股份结算，本公司有权选择(I)根据否则将交付的现金价值，代表雇员在公开市场上购买股份，或(Ii)发行相当于归属单位数量的股份。

​

​

里奇兄弟

102

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

24.取消以股份为基础的支付(续)

共享单位平面图(续)

2020年和2019年授予的股权分类PSU的公允价值是使用20该公司在纽约证券交易所上市的普通股的当日成交量加权平均价，因为这些奖励不受市场归属条件的限制。2018年授予的PSU包含市场归属条件，其公允价值在修改日和授予日使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。在加权平均基础上，下表列出了用于估计2018年授予的股权分类PSU的公允价值的重要假设：

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

2018

 

无风险利率

​

1.92

%

预期股息收益率

​

2.09

%

PSU的预期寿命

​

3

年份

预期波动率

​

31.1

%

可比公司平均预期波动率

​

34.1

%

​

无风险利率是使用彭博社截至估值日的美元掉期利率估算的。预期股息收益率假设延续最近一个季度的股息支付。鉴于可供PSU使用的历史信息有限，本公司参照股票期权的预期寿命估计了PSU的预期寿命。股票期权的预期寿命为五年，而PSU在三年。因此，本公司估计PSU的预期寿命等于三年归属期。预期波动率是从彭博社截至估值日普通股的波动面估计的。

截至2020年12月31日，与股权分类PSU相关的未确认股份单位费用为$10,447,000，预计将在加权平均期间内确认2.0好多年了。

RSU

该公司的RSU计划是股权结算的，不受市场归属条件的约束。

RSU的公允价值在授予日使用20--该公司在纽约证券交易所上市的普通股的当日成交量加权平均价。

截至2020年12月31日，与股权分类RSU相关的未确认股份单位费用为$1,980,000，预计将在加权平均期间内确认1.7好多年了。

DSU

该公司的DSU计划是现金结算的，不受市场归属条件的制约。

DSU的公允价值在授予日期和每个报告日期使用20--公司在纽约证券交易所上市的普通股当日成交量加权平均价。DSU根据DSU计划授予董事会成员。不存在与责任分类DSU相关的未确认的份额单位费用，因为它们立即授予并在授予时支出。

​

​

​

里奇兄弟

103

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

24.取消以股份为基础的支付(续)

共享单位平面图(续)

DSU(续)

截至2020年12月31日，公司的股份单位负债总额为$9,597,000 (2019: $5,130,000)关于DSU计划下列报的股份单位，在流动负债内的其他应付款项。

​

修改

该公司在2018年修改了各种以股份为基础的支付计划。下面将进一步讨论这些修改的性质和影响。

员工和高管PSU计划修改

2018年3月1日，公司修改了PSU的市场和业绩归属条件。同时，根据公司的和解意向，员工PSU计划下的PSU被重新分类为股权奖励。在修改日期，PSU尚未支付的赔偿的加权平均公允价值为#美元。31.35。因修改归属条件而确认的增量补偿为#美元。1,400,000。与员工PSU有关的份额单位负债，代表可归因于过去服务的公允价值部分，为#美元。6,701,000，该公司于当日被重新分类为股权。不是的确认递增薪酬是修改员工PSU结算的结果。

登录授权修改

2018年9月11日，公司修改了与我们前首席执行官相关的签约授予(SOG)PSU的绩效授予条件。这一修改影响了要授予的第三批和第四批PSU。经修订后，实际归属单位数目将由本公司董事会根据自2017年7月1日起至授予日四周年及五周年止期间的绝对股东总回报(“TSR”)表现而厘定。在此修改之前，TSR的绝对履约期从2014年8月11日开始。

在修改日期，PSU尚未支付的赔偿的加权平均公允价值为#美元。43.34。因修改归属条件而确认的增量补偿为#美元。838,000。这是根据股权分类的SOG PSU在紧接修订前后的公允价值变化确定的。用于估计股权分类的SOG PSU的公允价值以确定增量补偿成本的重要假设如下：

​

​

​

​

​

2018年9月11日

    

2018

 

无风险利率

 

2.7

%

预期股息收益率

 

1.53

%

PSU的预期寿命

 

1

年

预期波动率

 

29.2

%

​

基于SOG PSU改装奖励的公允价值的未确认补偿费用已经在剩余的服务期内摊销。

​

员工购股计划

公司有一项员工购股计划，允许所有服务满两个月的员工出资以购股时的当前市值购买普通股。雇员最高可供款至4他们工资的%。公司将在以下方面进行匹配50%和100员工缴费的百分比，取决于员工在公司的服务年限。

​

​

​

​

里奇兄弟

104

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

25.新租约

公司租赁费用细目如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

2020

    

2019

经营租赁成本

​

$

16,927

​

$

17,878

融资租赁成本

​

 

​

​

 

​

租赁资产摊销

​

 

9,268

​

 

7,510

租赁负债利息

​

 

915

​

 

800

短期租赁成本

​

 

9,799

​

 

9,090

转租收入

​

 

(429)

​

 

(559)

​

​

$

36,480

​

$

34,719

​

于截至二零二零年十二月三十一日止年度，计入盈利之租赁开支为$。26,726,000 (2019: $26,968,000; 2018: $27,734,000).

​

经营租约

该公司已经签订了位于北美、欧洲、中东和亚洲的各种拍卖地点和办事处的商业租约。这些租约中的大部分是不可取消的。公司还对购买这些资产不符合公司最佳利益的计算机设备、某些机动车辆和小型办公设备还有进一步的经营租赁。

该公司的大部分经营租约都有固定期限，剩余期限为一个月和20年，合同中包括续订选项。这些租约有不同的合同条款、升级条款和续签选项。一般来说，除了对物业用途、分租和改建的限制外，签订这些租契对承租人并无任何限制。在租赁开始时，本公司决定是否合理确定是否行使续期选择权，并在合理确定行使选择权的情况下，在确定租赁期和租赁责任时计入选择权。如本公司有意于租约开始后行使选择权，本公司将重新评估租赁期。本公司已在对本公司具有战略重要性的地点(如其公司总部)的关键物业租赁的经营租赁负债中包括某些续订选择权。本公司在厘定其经营租赁负债时，并未将任何可供选择的购买选择纳入其经营租赁组合内。

根据不可取消的经营租约，未来的最低租金总额如下：

​

​

​

​

​

2021

​

​

15,103

2022

​

 

13,758

2023

​

 

12,127

2024

​

 

10,297

2025

​

 

10,162

此后

​

 

104,348

未来最低租赁付款总额

​

$

165,795

减去：推定利息

​

 

(42,554)

经营租赁总负债

​

$

123,241

减去：经营租赁负债-流动

​

 

(10,423)

经营租赁总负债--非流动负债

​

$

112,818

​

于2020年12月31日，经营租赁之加权平均剩余租期为15.0年，加权平均贴现率为4.0%.

​

​

里奇兄弟

105

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

25.新租约(续)

融资租赁

本公司已就若干车辆、电脑及庭院设备及办公家具订立融资租赁安排。大多数租约都有固定期限，剩余期限为一个月至六年了合同中包括续订选项。在该等租赁中，本公司有权选择在租赁期结束时按公允市值或声明的剩余价值购买租赁资产。对于某些租赁，如车辆租赁，该公司在确定其租赁负债时已包括续订选择权。

截至2020年12月31日，融资租赁项下的计算机和庭院设备及其他资产的账面净值为#美元。25,649,000(2019年12月31日：$23,258,000)，并计入综合资产负债表所披露的物业、厂房及设备总额。

融资租赁项下记录的资产如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

累计

    

上网本

截至2020年12月31日

​

成本

​

折旧

​

价值

计算机设备

​

$

16,597

​

$

(8,317)

​

$

8,280

院子和其他

​

 

28,234

​

 

(10,865)

​

 

17,369

​

​

$

44,831

​

$

(19,182)

​

$

25,649

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

累计

    

上网本

截至2019年12月31日。

​

成本

 

折旧

​

价值

计算机设备

​

$

15,314

​

$

(7,832)

​

$

7,482

院子和其他

​

 

21,525

​

 

(5,749)

​

 

15,776

​

​

$

36,839

​

$

(13,581)

​

$

23,258

​

不可取消融资租赁项下的未来最低租赁支付总额如下：

​

​

​

​

​

2021

​

​

9,958

2022

 

​

8,030

2023

 

​

5,840

2024

 

​

3,383

2025

 

​

625

此后

 

​

—

未来最低租赁付款总额

 

$

27,836

减去：推定利息

 

​

(1,534)

融资租赁总负债

 

$

26,302

减去：融资租赁负债-流动

 

​

(9,193)

融资租赁总负债-非流动负债

 

$

17,109

​

于2020年12月31日，融资租赁的加权平均剩余租期为3.2年，加权平均贴现率为3.8%.

转租

于二零二零年十二月三十一日，根据不可撤销分租预期收到的未来最低分租付款总额为#美元。69,000 (2019: $616,000; 2018: $1,187,000).

​

​

​

里奇兄弟

106

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

26.新的承诺

支出承诺额

截至2020年12月31日，本公司已承诺(但尚未发生)$751,000不动产、厂房和设备以及无形资产的资本支出(2019年12月31日：#美元2,697,000).

库存采购承诺额

本公司签订了一项两年制2017年12月与美国政府国防后勤局(DLA)签订了非机车车辆盈余合同，可选择延长最多四年制。根据合同，原履约期从2018年4月开始，到2020年3月结束。本公司已行使其选择权一年，将演出期延长至2021年3月。合同将于2021年4月终止，公司目前打算参与投标过程。

该公司已承诺在150,000和245,900预期最低价值为$的财产单位11,104,000最高可达$51,028,000在与购买库存有关的最初12个月期间，只要可以从法律厅获得货物，每年一次。截至2020年12月31日，公司已购买了$17,681,000根据本合同于2020年4月开始的12个月期限。

​

​

27.应对紧急情况

法律和其他索赔

该公司在其正常业务过程中可能受到法律和其他索赔的约束。管理层认为，这些索赔的结果不会对公司的综合资产负债表或综合损益表产生实质性影响。

担保合同

在正常业务过程中，在某些情况下，该公司将向发货人保证与拍卖该发货人的设备有关的最低水平的收益。

截至2020年12月31日，22,773,000根据合同担保的资产，其中23%预计在2021年3月31日之前出售，其余部分将在2021年12月31日之前出售(2019年12月31日：$63,612,000其中39预计将在2020年3月31日之前出售%，其余部分将在2020年6月30日之前出售)。

未偿还的担保金额未贴现，未计入预计拍卖收益。

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

107

​

目录

合并财务报表附注

(表格金额以千美元表示，除非特别注明)

28、统计精选季度财务数据(未经审计)

某些比较数字已被重述，以符合当前的列报方式。以下为精选季度财务信息摘要(未经审计)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

可归因于股东的收益

​

​

​

 

操作

 

网

 

网

 

每股收益(EPS)

2020

    

营业收入

    

收入

    

收入

    

收入

    

基本型

    

稀释

第一季度

​

$

273,255

​

$

34,082

​

$

22,829

​

$

22,809

​

$

0.21

​

$

0.21

第二季度

​

 

389,050

​

 

88,802

​

 

53,120

​

 

53,042

​

 

0.49

​

 

0.49

第三季度

​

 

331,542

​

 

67,384

​

 

45,490

​

 

45,387

​

 

0.42

​

 

0.41

第四季度

​

 

383,413

​

 

72,892

​

 

48,919

​

 

48,857

​

 

0.45

​

 

0.44

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

可归因于股东的收益

​

​

​

​

 

操作

 

网

 

网

 

每股收益(EPS)

2019

    

营业收入

    

收入

    

收入

    

收入

    

基本型

    

稀释

第一季度

​

$

303,429

​

$

33,588

​

$

18,172

​

$

18,164

​

$

0.17

​

$

0.17

第二季度

​

 

393,222

​

 

77,970

​

 

54,131

​

 

54,036

​

 

0.50

​

 

0.49

第三季度

​

 

289,796

​

 

40,160

​

 

25,272

​

 

25,266

​

 

0.23

​

 

0.23

第四季度

​

 

332,194

​

 

71,484

​

 

51,565

​

 

51,573

​

 

0.47

​

 

0.47

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

可归因于股东的收益

​

​

​

​

 

操作

 

网

 

网

 

每股收益(亏损)美元

2018

    

营业收入

    

收入

    

收益(亏损)

    

收益(亏损)

    

基本型

    

稀释

第一季度

​

$

260,178

​

$

32,873

​

$

17,207

​

$

17,138

​

$

0.16

​

$

0.16

第二季度

​

 

308,530

​

 

64,795

​

 

45,727

​

 

45,717

​

 

0.42

​

 

0.42

第三季度

​

 

245,346

​

 

31,194

​

 

23,112

​

 

23,138

​

 

0.21

​

 

0.21

第四季度

​

 

355,972

​

 

56,327

​

 

35,460

​

 

35,486

​

 

0.33

​

 

0.32

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

108

​

目录

​

第九项：会计准则在会计和财务披露方面的变更和与会计人员的分歧

不适用。

​

项目9A：管理控制和程序

披露控制和程序

公司管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，已经评估了截至年底本10-K表格涵盖的公司信息披露控制和程序的有效性。术语“披露控制和程序”是指公司建立的控制和其他程序，旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

根据对本公司披露控制和程序的评估，截至2020年12月31日，首席执行官和首席财务官得出结论，由于下文所述财务报告的内部控制存在重大弱点，披露控制无效，无法合理保证公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关要求披露的决定，并且不能合理保证该等信息在时间内得到记录、处理、汇总和报告。

公司于2020年12月8日完成了对Rouse的收购，截至2020年12月31日的综合财务报表显示，Rouse的总资产和收入分别占公司总资产和收入的11.2%和0.14%。由于收购发生在2020年第四季度，我们将Rouse排除在我们对公司披露控制和程序有效性的评估范围之外。这项豁免符合美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)工作人员发布的指导意见，即如果满足指定的条件，对最近收购的业务的评估可能会在收购当年从我们的范围中省略。

本公司，包括其首席执行官和首席财务官，并不期望其内部控制和程序能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论构思或操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

根据美国证券交易委员会S-K条例第308条，管理层必须提供关于我们财务报告内部控制的年度报告。这份报告，包括管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估，见下表。

​

​

​

里奇兄弟

109

​

目录

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责为公司建立和维持充分的财务报告内部控制，如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的，由公司董事会监督，由公司管理层和其他人员实施的过程，目的是根据美国公认会计原则和证券交易委员会的要求，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能会恶化。

管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)(“COSO”)中所述的标准。根据其在COSO框架下的评估，管理层得出的结论是基于下面描述的实质性弱点的存在，截至2020年12月31日，财务报告的内部控制并不十分有效。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

该公司发现在以下方面存在重大缺陷对某一地理区域的手工日记帐记录的审查。具体地说，控制措施不能有效地确保日记帐分录的准备有适当的支持文件。此外，该公司还发现，在执行控制措施以解决收入的发生和计量时所使用的关键报告的完整性和准确性方面存在重大缺陷。

由于这些重大弱点，2020年中期或年度合并财务报表不需要进行调整。. 该公司致力于维持一个强大的内部控制环境，并将优先实施旨在帮助确保造成重大弱点的控制缺陷得到补救的措施。在审计委员会和董事会的监督下，管理层目前正在设计补救计划，其中将包括对公司财务报告的内部控制进行审查。这些补救措施旨在解决已发现的重大弱点，并加强公司的整体财务控制环境。

公司于2020年12月8日完成了对Rouse的收购，截至2020年12月31日的综合财务报表显示，Rouse的总资产和收入分别占公司总资产和收入的11.2%和0.14%。由于收购发生在2020年第四季度，公司将Rouse排除在其对其财务报告内部控制有效性的评估范围之外。这一排除符合美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)工作人员发布的指导意见，即如果满足指定的条件，对最近收购的业务的评估可能会被排除在收购当年的范围之外。

本公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)已审计了截至2020年12月31日本公司财务报告内部控制的有效性，其评估包括在紧随本报告发布的随附报告中。

注册会计师事务所认证报告

本项目第9A项所要求的认证报告列于下文“独立注册会计师事务所报告”之下。

财务报告内部控制的变化

在首席执行官和首席财务官的参与下，管理层得出结论，在截至2020年12月31日的一年中，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对公司的财务报告内部控制产生重大影响，但上述重大弱点除外。

​

​

​

​

里奇兄弟

110

​

目录

独立注册会计师事务所报告书

致Ritchie Bros.Auctioneers Inc.的股东和董事会

财务报告内部控制之我见

​

我们审计了Ritchie Bros.Auctioneers Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据的标准是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(“COSO”标准)。我们认为，由于下述重大弱点对控制标准目标实现的影响，Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“本公司”)未根据COSO标准，于2020年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。

​

正如随附的管理层财务报告内部控制报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括劳斯服务有限责任公司(“劳斯”)的内部控制，该内部控制包括在本公司2020年综合财务报表中，于2020年12月31日分别占总资产和净资产的11%和25%，并分别占截至该年度收入和净收入的0.14%和0.11%。我们对本公司财务报告内部控制的审计也不包括对罗氏于2020年12月8日收购的财务报告内部控制的评估。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。以下重大弱点已被识别并纳入管理层的评估中。管理层在审查一个地区的手工日记帐分录时发现了重大弱点，并对执行控制措施以处理收入发生和计量时使用的关键报告的完整性和准确性进行了控制。

​

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注。我们在决定2020年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点，本报告不影响我们于2021年2月18日发布的报告，该报告就此发表了无保留意见。

​

意见依据

​

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

​

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

​

财务报告内部控制的界定及其局限性

​

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理的保证，以确保公司的财务报表是按照公认的会计原则编制的；以及(3)提供合理的保证，以确保公司的财务报表是按照公认的会计原则编制的，并且公司的收支只有在公司管理层和董事授权的情况下才能进行；(3)提供合理的保证，使交易得以记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表。

​

​

里奇兄弟

111

​

目录

防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

​

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

​

​

​

/s/安永律师事务所

​

特许专业会计师

​

​

​

加拿大温哥华

​

2021年2月18日

​

​

​

​

​

里奇兄弟

112

​

目录

第9B项：提供信息和其他信息

没有。

​

第三部分

第十项：董事会董事、高管和公司治理

对此项目作出回应的信息以参考我们的最终委托书的方式并入本公司的2021年股东周年和特别大会，该最终委托书将根据1934年证券交易法(经修订)下的第14A条规定于2020年12月31日提交120天(2021年委托书)。

我们已经通过了一份书面的商业行为和道德准则，适用于我们所有的董事、高级管理人员和员工，包括我们的首席执行官和首席财务会计官。我们的商业行为和道德准则可在我们的网站https://www.rbauction.com/cms_assets/pdf/corporate-governance/09-2018-Ritchie-Bros-Code-of-Business-Conduct-and-Ethics.pdf，上查阅，您可以致函加拿大不列颠哥伦比亚省不列颠哥伦比亚省伯纳比Glenlyon Parkway 9500Glenlyon Parkway，加拿大不列颠哥伦比亚省伯纳比9500Glenlyon Parkway，加拿大不列颠哥伦比亚省伯纳比9500Glenlyon Parkway，或发送电子邮件至IR@RitchieBros.com获取我们的投资者关系部门。我们网站上包含的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。除技术、行政或其他非实质性修订外，对我们的商业行为和道德准则的任何修订，或对我们的首席执行官和我们的主要财务和会计官的商业行为和道德守则条款的豁免，都将在此类修订或豁免生效日期后立即在我们的网站上披露。

​

第十一项：提高高管薪酬

与本项目相关的信息通过参考我们的2021年委托书并入。

​

第12项：审查某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项

与本项目相关的信息通过参考我们的2021年委托书并入。

​

第13项：董事会管理某些关系和关联交易，以及董事独立性

与本项目相关的信息通过参考我们的2021年委托书并入。

​

第十四项：支付总会计师手续费和服务费

与本项目相关的信息通过参考我们的2021年委托书并入。

​

​

​

里奇兄弟

113

​

目录

第四部分

第15项：清单、展品、财务报表明细表

(A)与本报告一起提交的18份文件：

1、编制财务报表。

​

独立注册会计师事务所报告书

61

合并损益表

64

综合全面收益表

65

合并资产负债表

66

合并权益变动表

67

合并现金流量表

68

合并财务报表附注

69

​

2.财务报表明细表

没有。

3.展览和展品

以下(B)项所列的证据作为本年度报告的10-K表格的一部分提交，并在此引用作为参考。

(二)以下展品：

​

陈列品
数

    

公文

2.1*

协议和合并计划，日期为2016年8月29日，由本公司、Topz MergerSub，Inc.、IronPlanet和Fortis Advisors LLC(作为其下的赔偿证券持有人的代表)签署和之间的协议和计划(通过引用本公司于2016年8月31日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并而成)

3.1

合并及修订章程(参照公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年报附件3.1并入)

3.2

修订及重订第1条附例(参照公司于2015年2月27日提交的现行表格6-K的附件99.1并入本附例)

4.1

修订和重新签署的股东权利计划协议，日期为2019年2月28日，由Ritchie Bros.Auctioneers Inc.和ComputerShare Investor Services，Inc.作为权利代理(通过引用2019年2月28日提交的公司当前8-K报表的附件4.1并入)

4.2

根据《交易法》第12节登记的公司证券说明(参照公司2020年2月27日提交的10-K表格年度报告附件4.2并入)

4.3

公司、担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间于2016年12月21日签署的关于公司2025年到期的5.375%优先债券(包括票据形式)的契约(通过参考公司于2016年12月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)

10.1#

修订和重订的股票期权计划，日期为2016年5月2日(通过引用附件10.1并入公司于2016年8月8日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.2#

股票期权协议表格(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.2并入)

10.3#

修订和重新制定的高管长期激励计划(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.4并入)

10.4#

非执行董事长期激励计划(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.5并入)

​

​

​

里奇兄弟

114

​

目录

10.5#

修订及重订高级行政人员限制性股份单位计划(参照公司于2017年11月9日提交的S-8表格注册说明书附件4.1并入)

10.6#

经修订及重订之高级行政人员限制性股份单位计划之限制性股份单位授出协议表格(参照本公司于2018年2月26日提交之10-K表格年报附件10.7并入)

10.7#

经修订及重订的高级行政人员限制性股份计划特别授予协议表格(参照公司于2018年2月26日提交的10-K表格年报附件10.8并入)

10.8#

修订和重新实施的员工限售股单位计划(通过参考2017年11月9日提交的公司S-8表格注册说明书的附件4.2并入)

10.9#

修订及重订员工限制性股份单位计划的限制性股份单位授出协议表格(参照公司于2018年2月26日提交的10-K表格年报附件10.10并入)

10.10#

修订和重新确定的非执行董事递延股份单位计划(通过引用附件10.11并入公司2018年2月26日提交的Form 10-K年度报告的附件10.11)

10.11#

高管非合格超额计划(美国10/10计划)(通过引用附件10.14并入公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告中)

10.12#

修订的高管非合格超额计划(通过参考2018年5月10日提交的公司季度报告10-Q表的附件10.1并入)

10.13#

加拿大和所有非美国地点：10/10补偿安排(加拿大10/10计划)(通过引用附件10.15并入公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告中)

10.14#

高级管理人员业绩单位计划(2015年3月)(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.16并入)

10.15#

2018年8月8日高级管理人员业绩单位计划第1号修正案(参照公司2018年11月11日提交的10-Q表季度报告附件10.1并入)

10.16#

高级行政人员业绩单位计划业绩单位授予协议表(2015年3月)(参照公司于2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.17并入)

10.17#

员工绩效分享单位计划(2015年3月)(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.18并入)

10.18#

2018年8月8日员工绩效分享单位计划第1号修正案(参照公司2018年11月11日提交的10-Q表季度报告附件10.2并入)

10.19#

员工绩效分享单位计划绩效分享单位授予协议书(2015年3月)(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.19并入)

10.20#

1999年员工购股计划(2017年12月14日修订)(参照2018年2月26日提交的公司年报10-K表附件10.21并入)

10.21#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Ann Fandozzi签订的雇佣协议，日期为2019年12月14日(通过引用附件10.21并入公司于2020年2月27日提交的Form 10-K年度报告中)

10.22#

Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.与Jim Barr之间的雇佣协议，日期为2014年11月3日(通过引用附件10.22并入公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告中)

10.23#

Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.和Karl Werner之间的雇佣协议，日期为2015年1月1日(通过引用该公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.25)

10.24#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd.与Todd Wohler签订的雇佣协议，日期为2015年1月6日(通过参考公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.26而并入)

10.25#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd.与Todd Wohler的雇佣协议修正案，日期为2015年1月20日(通过参考公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.27而并入)

10.26#

Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.与Kieran Holm的雇佣协议，日期为2017年3月29日(通过参考2018年5月10日公司提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)

​

​

​

里奇兄弟

115

​

目录

10.27#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Darren Watt之间的雇佣协议，日期为2015年5月25日(参考公司2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.32)

10.28#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd.与Sharon Driscoll签订的雇佣协议，日期为2015年5月20日(参考公司2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告附件10.33)

10.29#

变更控制协议表格(参照公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年度报告附件10.37并入)

10.30#

赔偿协议书表格(参照公司于2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.38并入)

10.31

与大西部人寿保险公司及伦敦人寿保险公司于2008年8月12日订立的租赁协议(参阅公司于2016年2月25日提交的Form 10-K年报附件10.39)

10.32

与大西部人寿保险公司及伦敦人寿保险公司于2008年8月12日订立的发展协议(参阅公司于2016年2月25日提交的10-K表格年报附件10.40)

10.33

于2009年11月25日与大西部人寿保险公司及伦敦人寿保险公司签订的交接前租约及修订发展协议(以参考公司于2016年2月25日提交的10-K表格年报附件10.41并入)

10.34

于二零一零年二月十二日与大西部人寿保险公司及伦敦人寿保险公司签订的契约修订协议(于二零一六年二月二十五日提交的公司10-K表格年报附件10.42为参考文件)

10.35

二零一零年五月六日与大西部人寿保险公司及伦敦人寿保险公司签订的租约确认书及发展协议修正案(合并日期为二零一零年二月二十五日提交的公司10-K表格年报附件10.43)

10.36#

短期激励计划摘要(参照公司2016年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10.44并入)

10.37#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Sharon Driscoll的雇佣协议修正案，日期为2016年2月26日(通过引用公司年度报告表格10的附件10.45并入‐K于2017年2月21日提交)

10.38#

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Marianne Marck之间的雇佣协议，日期为2016年2月29日(通过参考公司于2016年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入)

10.39**

战略联盟和再营销协议，由公司、IronPlanet，Inc.和卡特彼勒公司之间于2016年8月29日签订(合并内容参考公司于2016年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)

10.40

修改和重申了高盛美国银行和加拿大皇家银行于2016年9月16日提交的承诺书(通过引用附件10.3并入公司于2016年11月9日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.41

信贷协议，日期为2016年10月27日，由本公司、其其他借款人和担保方美国银行作为行政代理、美国摆动额度贷款人和信用证发行人加拿大皇家银行作为加拿大摆动额度贷款人和信用证发行人，以及其他贷款人之间签订的(通过引用本公司于2016年11月4日提交的当前8-K/A表格的附件10.1并入本公司当前报告的附件10.1)，该协议的日期为2016年10月27日，由本公司、其其他借款人和担保方美国银行作为行政代理、美国摆动额度贷款人和信用证发行人加拿大皇家银行以及其他贷款人之间签订的(通过引用本公司于2016年11月4日提交的当前8-K/A表格的附件10.1并入)

10.42

截至2017年1月17日的信贷协议第一修正案，日期为2016年10月27日，由本公司、其其他借款人和担保方美国银行(N.A.)作为行政代理、美国摆动额度贷款人和信用证发行人加拿大皇家银行(加拿大摆动额度贷款人和信用证发行人)以及其他贷款方(通过引用公司年度报告表格10的附件10.50合并而成‐K于2017年2月21日提交)

​

​

​

里奇兄弟

116

​

目录

10.43

​

​

信贷协议第三修正案，日期：截至2020年8月14日，在公司中，其若干子公司(分别作为借款人和/或担保人)、贷款方和美国银行(作为行政代理、美国回旋额度贷款人和信用证发行人)(通过参考2020年8月17日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)

10.44#

IronPlanet，Inc.1999年股票计划(通过参考2017年6月1日提交的公司S-8表格注册声明的附件4.1并入)

10.45#

IronPlanet，Inc.1999年股票计划的股票期权协议表格(通过引用附件10.3并入公司2017年8月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3)

10.46#

IronPlanet Holdings，Inc.2015年股票计划(通过参考2017年6月1日提交的公司S-8表格注册声明的附件4.2并入)

10.47#

IronPlanet Holdings，Inc.2015年股票计划股票期权协议表(参考公司2017年8月8日提交的Form 10-Q季度报告附件10.5)

10.48#

Ritchie Bros.Auctioneers Inc.股票期权承担公告表格(参考公司于2017年8月8日提交的Form 10-Q季度报告附件10.6并入)

10.49#

Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.和Douglas Feick之间的雇佣协议，日期为2016年8月29日(通过引用附件10.7并入公司于2017年8月8日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.50#

Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.和James Jeter之间的雇佣协议，日期为2016年8月28日(通过引用附件10.8并入该公司于2017年8月8日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.51#

​

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd.与卡门·蒂德于2020年2月26日签订的雇佣协议(通过引用附件10.1并入该公司于2020年5月7日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.52#

​

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Baron Concors之间的雇佣协议，日期为2020年3月13日(通过引用附件10.2并入公司于2020年5月7日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.53#

​

双方签订的雇佣协议里奇兄弟拍卖行(加拿大)有限公司和詹姆斯·凯斯勒，日期：2020年5月1日(参考本公司于2020年8月6日提交的Form 10-Q季度报告附件10.1)

10.54#

​

Ritchie Bros.Auctioneers(Canada)Ltd与Kevin Geisner之间的雇佣协议，日期为2020年8月4日(通过引用附件10.2并入公司于2020年11月5日提交的Form 10-Q季度报告中)

10.55#

​

会员权益购买协议，日期为2020年10月28日，由公司、Ritchie Bros.Auctioneers(America)Inc.、Rouse的成员和Scott Rouse以卖方代表的身份签订(通过参考公司于2020年11月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)

21.1

公司子公司名单

23.1

安永律师事务所同意

31.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书

31.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席财务官证书

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书

32.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席财务官证书

101.INS

XBRL实例文档

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档

101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104

​

公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的封面，格式为内联XBRL

​

#*表示管理合同或补偿计划或安排。

*根据S-K规则第601(B)(2)项，已略去更多其他附表。注册人应要求向美国证券交易委员会提供任何此类时间表的副本。

*根据保密处理请求，本展品的某些部分已被遗漏，并已单独提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。

​

​

第16项：报告表格10-K摘要

不适用。

​

​

​

里奇兄弟

117

​

目录

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

​

里奇兄弟。成立为法团的拍卖行

日期：2021年2月18日

依据：

/s/Ann Fandozzi

​

​

安·范多齐(Ann Fandozzi)
首席执行官

​

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

​

依据：

/s/安·范多齐(Ann Fandozzi)

首席执行官
(首席执行官)

2021年2月18日

安·范多齐(Ann Fandozzi)

​

​

​

依据：

/s/ 莎伦·R·德里斯科尔

首席财务官
(首席财务官和主要会计官)

2021年2月18日

莎伦·R·德里斯科尔

​

​

​

依据：

/s/埃里克·奥尔森(Erik Olsson)

董事会主席

2021年2月18日

埃里克·奥尔森

​

​

​

​

​

依据：

/s/贝弗利·A·布里斯科(Beverley A.Briscoe)

导演

2021年2月18日

贝弗利·A·布里斯科

​

​

​

​

依据：

罗伯特·G·埃尔顿

导演

2021年2月18日

罗伯特·G·埃尔顿

​

​

​

​

​

依据：

/s/亚当·德威特

导演

2021年2月18日

亚当·德维特

​

​

​

​

​

依据：

/s/Sarah Raiss

导演

2021年2月18日

莎拉·E·赖斯

​

​

​

​

​

依据：

/s/克里斯托弗·齐默尔曼

导演

2021年2月18日

克里斯托弗·齐默尔曼

​

​

​

​

​

依据：

/s/艾米·古根海姆·斯肯坎

导演

2021年2月18日

艾米·古根海姆·斯肯坎

​

​

​

​

​

依据：

/s/Kim Fennell

导演

2021年2月18日

金·芬内尔

​

​

​

​

​

​

​

里奇兄弟

118

​