展品99.2

 

Ellomay Capital报告截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩
 
以色列特拉维夫，2022年12月29日-Ellomay Capital Ltd.(NYSE American；TASE：ELLO)(“Ellomay”或“公司”)，可再生能源和发电商以及欧洲和以色列可再生能源和电力项目开发商，今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计财务业绩。
 
截至2022年9月30日的9个月期间的财务摘要
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的收入约为4470万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的收入约为3370万欧元。这一增长主要是由于西班牙电价大幅上涨，以及西班牙28兆瓦光伏设施Ellomay Solar(“Ellomay Solar”)于2022年6月接入电网，公司据此开始确认 收入。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的营业费用约为1840万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的营业费用约为1170万欧元。运营费用增加的主要原因是： 西班牙RDL 17/2021确立了西班牙生产设施不排放温室气体的发电活动的回报减少，目前生效至2022年12月31日。 通过生产设施向西班牙政府支付部分收入来实现的。运营费用增加的原因还包括公司在荷兰的沼气业务受到乌克兰战争的影响，导致某些原材料短缺和交货价格上涨，以及2022年6月与Ellomay Solar电网的连接，公司在此基础上开始确认费用。 截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用约为1,190万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用约为1,110万欧元。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月，项目开发成本约为270万欧元，而截至2021年9月30日的9个月，项目开发成本约为180万欧元。项目开发成本增加的主要原因是与意大利光伏项目相关的开发费用。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政开支约为500万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的一般和行政开支约为390万欧元。增加的主要原因是研发和运营责任保险成本增加，根据2021年7月1日生效的新管理服务协议支付的管理费增加，以及支付给员工的工资增加。
 

 •
在消除公司间交易后，在截至2022年9月30日的9个月中，股权被投资人的利润份额约为60万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的利润份额约为30万欧元。权益占被投资方利润份额的增加主要是由于产量增加和电价上涨导致Dorad Energy Ltd.(“Dorad”)的收入增加，但因产量增加和电费增加而导致的运营费用增加部分抵消了这一增长。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的融资费用净额约为770万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的净融资费用约为1040万欧元。融资费用净额减少的主要原因是，在截至2022年9月30日的9个月中，汇率差异导致的支出约为110万欧元，主要与新以色列谢克尔(“NIS”)现金和现金等价物以及公司的NIS计价债券有关，而截至2021年9月30日的9个月的支出约为220万欧元。这是由于截至2022年9月30日的九个月欧元兑新谢克尔贬值1%所致，而截至2021年9月30日的九个月欧元兑新谢克尔贬值5.3%，以及2021年与提前偿还公司B系列债券有关的支出约80万欧元。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的所得税约为200万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的税收优惠约为80万欧元。增长的主要原因是西班牙电价大幅上涨，导致公司西班牙子公司的应纳税所得额增加。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的亏损约为230万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的亏损约为580万欧元。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月，其他综合亏损总额约为6180万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的亏损总额约为890万欧元。其他全面亏损总额的增加主要是由于现金流量对冲的公允价值变化，包括覆盖Talasol PV 工厂(“Talasol PPA”)约80%产量的财务权力互换导致的负债公允价值大幅增加。由于自俄罗斯和乌克兰军事冲突开始以来，欧洲的电价大幅上涨，塔拉索尔PPA经历了高度的波动。根据对冲会计准则，Talasol PPA的公允价值变动通过对冲准备金而不是累计亏损/留存收益计入公司股东权益。这些变化不会影响公司的综合净利润/亏损或公司的综合现金流。由于本公司控制Talasol，Talasol PPA(包括少数股权)的公允价值变动的总影响被合并到本公司的财务报表和总股本中。除了与Talasol PPA相关的负债的公允价值增加外，电价的上涨已经并预计只要价格保持在相对较高的水平，就会对Talasol出售不受Talasol PPA影响的产能的收入产生积极影响，从而导致Talasol的净收入和现金流预期 增加。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的全面亏损总额约为6410万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的总亏损约为1470万欧元。
 

 •
截至2022年9月30日，该公司的流动负债包括与Talasol PPA当前到期日相关的负债约4430万欧元，这是由于与Talasol PPA相关的负债公允价值增加所致。如上所述，与Talasol PPA有关的负债公允价值的增加不会影响公司的现金流，因为Talasol的电力销售收入预计将超过其负债和向Talasol PPA供应商支付的金额。根据适用的会计规则，本公司须将向Talasol PPA供应商支付的预期未来款项的公允价值确认为负债，但不将Talasol光伏发电厂的预期收入确认为资产。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月的EBITDA约为1920万欧元，而截至2021年9月30日的9个月的EBITDA约为1650万欧元。有关这些数字与损益的对账，请参阅本新闻稿第13页的表格。
 

 •
截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金约为1390万欧元，而截至2021年9月30日的9个月约为1380万欧元。
 

 •
根据国际会计准则第16号修正案“物业、厂房及设备”(“国际会计准则第16号修正案”)的规定，本公司追溯适用国际会计准则第16号修正案，并修订截至2021年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九个月的财务业绩。《国际会计准则第16条修正案》要求本公司确认塔拉索尔光伏发电厂开始并网(2020年12月)的结果，而不是承认开始取得PAC(初步验收证书)的结果，该结果发生在2021年1月27日。修订主要包括确认截至2021年12月31日的固定资产余额相对于相应的留存收益和递延税金增加的增加，以及收入和支出的增加，而截至2021年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的税收利益和净亏损相应减少。
 
2022年前9个月CEO回顾
 
该公司的活动分为两个主要领域：
 

 -
开发和建设--在意大利、西班牙和以色列开发积压的光伏项目，在以色列马纳拉悬崖建造抽水蓄能项目，在意大利建造光伏项目；
 

 -
运营和改进-该公司管理、运营和改进其在以色列、西班牙和荷兰的发电项目(沼气)。
 
在2022年的前9个月，公司实现了为自己设定的目标。该公司2022年前9个月的收入约为44.7欧元，与去年同期相比增长了约33%。
 
2
2022年前九个月的运营现金流约为1,390万欧元，其中包括扣除约330万欧元，这是由于根据与Talmei Yosef光伏电站有关的纳税评估协议(应付所得税的时间差)向以色列税务当局预付所得税，以及主要由于提前在意大利和以色列开发光伏产品组合而增加的项目开发成本。
 
2022年前9个月的营业利润约为740万欧元，与去年同期相比增长了约36%。
 
2022年前9个月的EBITDA约为19.2欧元，与去年同期相比增长了约17%。
 
西班牙的活动：西班牙的Ellomay太阳能光伏发电厂(28兆瓦光伏)在2022年第二季度末接入电网，因此其对第二季度的影响可以忽略不计。在2022年第三季度，该光伏发电厂满负荷运转，产生了约290万欧元的收入(根据之前的估计，该项目预计将产生约300万欧元的平均年收入)。公司持有51%股份的西班牙塔拉索尔光伏发电厂(300兆瓦光伏)符合所有预期，2022年前9个月产生的收入约为2950万欧元。Talasol参与了对其电力捕获价格(PPA)的财务对冲，涉及其约80%的产量(基于P-50的75%)，Talasol生产的剩余电力直接出售给电网， 目前的价格要高得多。财务对冲的公允价值变动是由于欧洲电价大幅上涨所致，并在公司资产负债表中计入资本储备的负债。这些变化不会影响公司的损益和现金流，也不需要增加抵押品。
 
在意大利的活动：该公司约有600兆瓦的光伏项目处于后期开发阶段，其中约200兆瓦的项目已获得许可证。在这些200兆瓦的光伏项目中，20兆瓦正在提前建设，其余的(约180兆瓦)预计将于2023年开始建设。
 
该公司还有更多处于早期开发阶段的项目，目标是到2025年在不同程度的开发和运营中实现约1,000兆瓦的光伏产品组合。
 
该公司正在与该领域的一家领先的欧洲银行谈判一项融资协议，为处于后期开发阶段的600兆瓦光伏项目提供融资。
 
在以色列的活动：
 
马纳拉抽水蓄能项目(公司的份额为83.34%)：马纳拉悬崖抽水蓄能项目的装机容量为156兆瓦，目前处于后期施工阶段，预计将于2026年下半年实现商业运营，平均年收入为7400万欧元，EBITDA为3300万欧元。公司和项目的另一股东AMPA投入了项目所需的股本，其余资金从Mizrahi Bank牵头的贷款人财团获得，规模约为11.8亿新谢克尔。
 
开发与存储相结合的光伏许可证：
 

 1.
科米尤特项目是一个250德南的项目，旨在生产21兆瓦光伏电池和47兆瓦/小时电池。我们获得了接入电网的批准。该项目正在获得建设许可。工程计划于2023年第三季度开工。
 

 2.
Qelahim项目是一个145德南的项目，旨在生产15兆瓦光伏电池和33兆瓦/小时电池。我们获得了接入电网的批准，该项目正处于分区批准的最后阶段。
 

 3.
Talmei Yosef项目是现有项目(截至目前为9兆瓦光伏)的扩展，增加了104德南，设计用于10兆瓦光伏和22兆瓦/小时电池。分区审批申请已经提交，预计将在2023年第一季度获得批准。
 

 4.
Talmei Yosef蓄电池项目是一个30德南的项目，计划发电约400兆瓦/小时。该项目是为高压储能的调节而设计的。该项目的分区已获批准。
 

 5.
Sharsheret项目是一个205德南的项目，计划生产20兆瓦光伏电池和44兆瓦/小时电池。该项目的分区申请预计将在未来几周内提交。
 

 6.
额外的250德南--处于高级规划阶段。
 
3
多拉德发电站：卡里什水库的天然气从2022年11月开始流动。卡里什储气库的天然气预计将降低多拉德的天然气成本。将于2023年1月生效的电价变化 ，意味着增加“PISGA”/高峰(高耗电)时间，取消“Geva”(平均耗电)时间，预计将减少发电站的运营费用。
 
荷兰的活动：与乌克兰战争和俄罗斯停止向欧洲供应天然气有关，荷兰和欧洲的沼气领域发生了重大变化。总体而言，欧洲和荷兰特别制定了增加废物天然气产量的雄心勃勃的目标。正在考虑各种激励措施，主要的一项是提高绿色证书的价格，截至今天，这些证书的市场价格已从平均每立方米13-15欧分上涨到每立方米30-45欧分左右。该公司的荷兰全资子公司达成了 协议，将于2023年以每立方米74欧分的价格销售价值240万立方米的绿色证书。该公司的荷兰子公司预计在2023年生产约1400万至1500万立方米，预计与2022年的价格相比，销售价格将大幅提高。该公司2023年的预期收入约为450万欧元，而2022年销售绿色证书的收入约为180万欧元。
 
2023年的天然气价格是根据2022年的平均价格确定的，预计也将高于每立方米90欧分，这一价格高于给予 公司荷兰子公司的补贴上限(约每立方米75欧分)。因此，在2023年，也可能在2024年，荷兰子公司将暂时退出补贴制度。在2023年和2024年期间不使用补贴将使荷兰子公司能够将补贴期限(最初为12年)的终止推迟两年。
 
另一方面，由于乌克兰的战争，以农业残渣为基础的原料价格上涨，运输成本和电价(上涨了十倍)上涨。这些情况导致了费用的增加，但公司预计收入的增加将超过费用的增加。收入的增加已经部分反映在绿色证书的高价格上，预计2023年将继续反映，因为绿色证书的价格预计将继续上涨，此外，天然气价格预计也将居高不下。
 
荷兰的电价上涨并未对该公司拥有的三个沼气设施中的两个产生实质性影响，这些沼气设施产生的电力和热量供自己消耗。然而，2020年12月收购的Gelderland项目没有配备自行发电和供热的手段，需要为其消耗的电力付费，因此受到了电价上涨的负面影响。2022年5月，Gelderland收到批准其设施发电和供热补贴的通知，2022年8月，订购了一台发电机(热电联产)，预计将于2023年2月开始为Gelderland设施的自用发电。此后，该公司所有的荷兰沼气设施将不再受到电价的影响。
 
本公司预计，随着沼气领域的重要性不断提高，该领域将进入一个新的时代。荷兰通过了新的立法，要求天然气供应商从2024年1月1日起逐步纳入绿色气体，范围最高可达其供应量的20%。这项立法，以及沼气行业对绿色证书日益增长的需求，预计将极大地改善沼气设施的预期结果。

非国际财务报告准则财务计量的使用

EBITDA是非国际财务报告准则的衡量标准，其定义为未计财务费用、净额、税项、折旧和摊销前的收益。本公司提出这一措施是为了加强对本公司经营业绩的了解，并实现不同时期之间的可比性。虽然本公司认为EBITDA是衡量比较经营业绩的重要指标，但不应单独考虑EBITDA，或将其作为根据国际财务报告准则编制的净收入或其他营运报表或现金流量数据的替代指标，以衡量盈利能力或流动资金。EBITDA没有考虑公司的承诺，包括资本支出和 受限现金，因此不一定表明可供自由支配的金额。并不是所有公司都以相同的方式计算EBITDA，所提供的衡量标准可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准进行比较。该公司的EBITDA可能并不代表该公司的历史经营业绩，也不是为了预测未来的潜在业绩。公司在内部使用这一指标作为业绩衡量标准，并相信当这一衡量标准与国际财务报告准则衡量标准相结合时，它将增加有关公司经营业绩的有用信息。本新闻稿第13页提供了基于国际财务报告准则和非国际财务报告准则的结果之间的对账。

4
关于Ellomay Capital Ltd.
 
Ellomay是一家以色列公司，其股票在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所注册，交易代码为“ELLO”。自2009年以来，Ellomay Capital将其业务重点放在欧洲和以色列的可再生能源和电力行业。
 
到目前为止，Ellomay在以色列、意大利和西班牙的可再生能源、清洁能源和自然资源行业评估了许多机会，并投资了大量资金，包括：
 

 •
西班牙约35.9兆瓦的光伏发电厂和以色列约9兆瓦的光伏发电厂；

•
拥有并运营以色列最大的私营发电厂之一的多拉德能源有限公司9.375%的间接权益，其生产能力约为860兆瓦，约占以色列目前总用电量的6%-8%。

•
塔拉索尔拥有51%的股份，该公司在西班牙卡拉塞斯市塔拉瓦恩市拥有一座峰值装机容量为300兆瓦的光伏发电厂；

•
Groen Gas Goor B.V.、Groen Gas Oude-Tonge B.V.和Groen Gas Gelderland B.V.是在荷兰运营厌氧消化厂的项目公司，绿色气体生产能力分别为每年约300万、380万和950万立方米(拥有生产750万的许可证)；

•
埃洛迈抽水蓄能(2014年)有限公司83.333%的股份，该公司参与了在以色列马纳拉悬崖建设一座156兆瓦抽水蓄能水电站的项目。
 
欲了解更多有关埃洛梅公司的信息，请访问http://www.ellomay.com.。
 
与前瞻性陈述有关的信息

本新闻稿包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述，包括基于公司管理层当前预期和假设的陈述。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的有关公司的计划和目标、管理层的预期和假设的所有陈述均为前瞻性陈述。使用某些词语，包括“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”和类似的表述，旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。公司可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。各种重要因素可能导致实际结果或事件与公司前瞻性陈述中可能明示或暗示的结果或事件大不相同，包括俄罗斯和乌克兰之间持续战争的影响，包括其对电价的影响， 原材料的可获得性和供应变化的中断，新冠肺炎大流行对公司运营和项目的影响，包括与公司运营所在国家当局采取的措施有关， 市场电价和需求的变化，监管变化，包括延长当前或批准新的规则和法规，增加西班牙可再生能源制造商的运营费用，提高利率和通货膨胀, 公司设施(如废物和天然气)运营所需资源的供应和价格变化以及石油价格的变化，以及公司拥有的发电厂运营或建设的技术和其他中断。与公司业务相关的这些和其他风险和不确定性在公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中有更详细的描述，包括其20-F表格的年度报告。前瞻性陈述是自该日起作出的，公司不承担任何因新信息、未来 事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。

联系方式：
卡莉亚·鲁本巴赫(温特劳布)
首席财务官
Tel: +972 (3) 797-1111
电子邮件：Hilai@ellomay.com

5
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
简明合并中期财务状况报表

   
9月30日，
    
十二月三十一日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
   
(未经审计)
    
(经审计)
    
(未经审计)
  
   
以千为单位的欧元
    
方便翻译成以千为单位的美元*
  
资产
                  
流动资产：
                  
现金和现金等价物
    
48,487
      
41,229
      
47,704
  
有价证券
    
1,851
      
1,946
      
1,821
  
短期存款
    
-
      
28,410
      
-
  
受限现金
    
4,280
      
1,000
      
4,211
  
特许权项目应收款项
    
1,907
      
1,784
      
1,876
  
贸易和其他应收款
    
8,224
      
9,487
      
8,091
  
     
64,749
      
83,856
      
63,703
  
非流动资产
                        
股权投资入账的被投资方
    
34,972
      
34,029
      
34,407
  
因投资而垫付的款项
    
1,554
      
1,554
      
1,529
  
特许权项目应收款项
    
26,785
      
26,909
      
26,353
  
固定资产
    
366,825
      
340,897
      
360,903
  
使用权资产
    
29,373
      
23,367
      
28,899
  
无形资产
    
4,670
      
4,762
      
4,595
  
受限制的现金和存款
    
21,296
      
15,630
      
20,952
  
递延税金
    
35,397
      
12,952
      
34,826
  
长期应收账款
    
9,646
      
5,388
      
9,490
  
衍生品
    
1,577
      
2,635
      
1,552
  
     
532,095
      
468,123
      
523,506
  
总资产
    
596,844
      
551,979
      
587,209
  
                         
负债与权益
                        
流动负债
                        
银行长期贷款的当期期限
    
12,417
      
126,180
      
12,217
  
长期贷款的当前到期日
    
10,000
      
16,401
      
9,839
  
债券当期到期日
    
19,785
      
19,806
      
19,466
  
贸易应付款
    
2,210
      
2,904
      
2,172
  
其他应付款
    
18,322
      
20,806
      
18,026
  
衍生品的当前到期日
    
44,332
      
14,783
      
43,616
  
租赁负债当期到期日
    
743
      
4,329
      
731
  
     
107,809
      
205,209
      
106,067
  
非流动负债
                        
长期租赁负债
    
20,632
      
15,800
      
20,299
  
长期银行贷款
    
219,658
      
39,093
      
216,112
  
其他长期贷款
    
21,697
      
37,221
      
21,347
  
债券
    
98,991
      
117,493
      
97,393
  
递延税金
    
6,653
      
9,044
      
6,546
  
其他长期负债
    
2,802
      
3,905
      
2,757
  
衍生品
    
64,577
      
10,107
      
63,534
  
     
435,010
      
232,663
      
427,988
  
总负债
    
542,819
      
437,872
      
534,055
  
权益
                        
股本
    
25,605
      
25,605
      
25,192
  
股票溢价
    
85,973
      
85,883
      
84,585
  
国库股
    
(1,736
)
    
(1,736
)
    
(1,708
)
非控制性权益的交易准备金
    
5,697
      
5,697
      
5,605
  
储量
    
(22,214
)
    
7,288
      
(21,855
)
累计赤字
    
(10,685
)
    
(6,899
)
    
(10,512
)
归属于公司股东的总股本
    
82,640
      
115,838
      
81,307
  
非控制性权益
    
(28,615
)
    
(1,731
)
    
(28,153
)
总股本
    
54,025
      
114,107
      
53,154
  
负债和权益总额
    
596,844
      
551,979
      
587,209
  

*方便折算成美元(2022年9月30日汇率：欧元1=0.984美元)

6
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
简明合并全面亏损中期报表

   
这三个月
截至9月30日，
    
在九个月里
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未经审计
    
未经审计
    
已审核
    
未经审计
  
   
以千为单位的欧元
    
以千为单位的欧元
    
以千为单位的欧元
    
方便翻译成以千为单位的美元*
  
收入
    
15,529
      
13,311
      
44,725
      
33,704
      
45,721
      
44,003
  
运营费用
    
(5,297
)
    
(4,145
)
    
(18,429
)
    
(11,717
)
    
(17,590
)
    
(18,131
)
折旧及摊销费用
    
(3,873
)
    
(4,002
)
    
(11,851
)
    
(11,078
)
    
(15,116
)
    
(11,660
)
毛利
    
6,359
      
5,164
      
14,445
      
10,909
      
13,015
      
14,212
  
                                                 
项目开发成本
    
(1,126
)
    
(726
)
    
(2,680
)
    
(1,845
)
    
(2,508
)
    
(2,637
)
一般和行政费用
    
(1,669
)
    
(1,377
)
    
(4,966
)
    
(3,949
)
    
(5,661
)
    
(4,886
)
股权利润份额入账被投资方
    
1,158
      
1,056
      
556
      
284
      
117
      
547
  
营业利润
    
4,722
      
4,117
      
7,355
      
5,399
      
4,963
      
7,236
  
                                                 
融资收入
    
844
      
630
      
2,655
      
2,346
      
2,931
      
2,612
  
与衍生品和权证有关的融资收入(费用)，净额
    
677
      
(294
)
    
1,015
      
(403
)
    
(841
)
    
999
  
与项目融资有关的融资费用
    
(1,957
)
    
(1,870
)
    
(5,846
)
    
(5,528
)
    
(17,800
)
    
(5,752
)
与债权证有关的融资开支
    
(943
)
    
(36
)
    
(2,286
)
    
(2,800
)
    
(3,220
)
    
(2,249
)
非控制性权益贷款的融资费用
    
(331
)
    
(565
)
    
(1,223
)
    
(1,504
)
    
(2,055
)
    
(1,203
)
其他融资费用
    
(3,850
)
    
(2,165
)
    
(2,056
)
    
(2,549
)
    
(5,899
)
    
(2,023
)
融资费用，净额
    
(5,560
)
    
(4,300
)
    
(7,741
)
    
(10,438
)
    
(26,884
)
    
(7,616
)
所得税税前亏损
    
(838
)
    
(183
)
    
(386
)
    
(5,039
)
    
(21,921
)
    
(380
)
                                                 
税收优惠(所得税)
    
(863
)
    
(456
)
    
(1,950
)
    
(762
)
    
2,281
      
(1,919
)
当期亏损
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
损失可归因于：
                                                
本公司的业主
    
(2,564
)
    
(1,487
)
    
(3,786
)
    
(6,739
)
    
(15,090
)
    
(3,726
)
非控制性权益
    
863
      
848
      
1,450
      
938
      
(4,550
)
    
1,427
  
当期亏损
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
其他全面亏损项目
                                                
在全面收益(亏损)中初步确认后，已或将转入损益：
                                                
国外业务的外币折算差异
    
4,889
      
3,904
      
1,206
      
5,588
      
12,284
      
1,186
  
现金流量套期保值公允价值变动的有效部分
    
(31,879
)
    
(7,444
)
    
(63,821
)
    
(12,646
)
    
(13,429
)
    
(62,791
)
转入损益的现金流量套期保值的公允价值净变化
    
-
      
(647
)
    
821
      
(1,872
)
    
(3,353
)
    
808
  
其他综合损失合计
    
(26,990
)
    
(4,187
)
    
(61,794
)
    
(8,930
)
    
(4,498
)
    
(60,797
)
                                                 
可归因于以下原因的其他全面损失总额：
                                                
本公司的业主
    
(10,451
)
    
(372
)
    
(29,502
)
    
(2,136
)
    
3,124
      
(29,026
)
非控制性权益
    
(16,539
)
    
(3,815
)
    
(32,292
)
    
(6,794
)
    
(7,622
)
    
(31,771
)
本期其他综合亏损合计
    
(26,990
)
    
(4,187
)
    
(61,794
)
    
(8,930
)
    
(4,498
)
    
(60,797
)
本期综合亏损合计
    
(28,691
)
    
(4,826
)
    
(64,130
)
    
(14,731
)
    
(24,138
)
    
(63,096
)
                                                 
可归因于以下原因的全面损失总额：
                                                
本公司的业主
    
(13,015
)
    
(1,859
)
    
(33,288
)
    
(8,875
)
    
(11,966
)
    
(32,752
)
非控制性权益
    
(15,676
)
    
(2,967
)
    
(30,842
)
    
(5,856
)
    
(12,172
)
    
(30,344
)
本期综合亏损合计
    
(28,691
)
    
(4,826
)
    
(64,130
)
    
(14,731
)
    
(24,138
)
    
(63,096
)
                                                 
每股基本净亏损
    
(0.20
)
    
(0.27
)
    
(0.29
)
    
(0.55
)
    
(1.18
)
    
(0.30
)
稀释后每股净亏损
    
(0.20
)
    
(0.27
)
    
(0.29
)
    
(0.55
)
    
(1.18
)
    
(0.30
)

*方便折算成美元(2022年9月30日汇率：欧元1=0.984美元)

7
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
简明合并权益变动表

                     
非控制性
    
总计
  
               
公司股东应占权益
    
利益
    
权益
  
   
股本
    
股票溢价
    
累计赤字
    
国库股
    
翻译保留自
海外业务
    
对冲准备金
    
利息交易准备金与
非控制性权益
    
总计
              
   
以千为单位的欧元
  
截至以下日期的九个月
                                                            
2022年9月30日(未经审计)：
                                                            
截至2022年1月1日的结余
    
25,605
      
85,883
      
(6,899
)
    
(1,736
)
    
15,365
      
(8,077
)
    
5,697
      
115,838
      
(1,731
)
    
114,107
  
当期亏损
    
-
      
-
      
(3,786
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,786
)
    
1,450
      
(2,336
)
本期其他全面亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,152
      
(30,654
)
    
-
      
(29,502
)
    
(32,292
)
    
(61,794
)
本期综合亏损合计
    
-
      
-
      
(3,786
)
    
-
      
1,152
      
(30,654
)
    
-
      
(33,288
)
    
(30,842
)
    
(64,130
)
与公司所有者的交易，直接在股权中确认：
                                                                                
向非控制权益发行资本票据
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,958
      
3,958
  
基于股份的支付
    
-
      
90
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
90
      
-
      
90
  
截至2022年9月30日的结余
    
25,605
      
85,973
      
(10,685
)
    
(1,736
)
    
16,517
      
(38,731
)
    
5,697
      
82,640
      
(28,615
)
    
54,025
  
                                                                                 
截至以下日期的九个月
                                                                                
2021年9月30日(未经审计)：
                                                                                
截至2021年1月1日的结余
    
25,102
      
82,401
      
8,191
      
(1,736
)
    
3,823
      
341
      
6,106
      
124,228
      
798
      
125,026
  
当期亏损
    
-
      
-
      
(6,739
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,739
)
    
938
      
(5,801
)
本期其他全面亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,270
      
(7,406
)
    
-
      
(2,136
)
    
(6,794
)
    
(8,930
)
本期综合亏损合计
    
-
      
-
      
(6,739
)
    
-
      
5,270
      
(7,406
)
    
-
      
(8,875
)
    
(5,856
)
    
(14,731
)
与公司所有者的交易，直接在股权中确认：
                                                                                
向非控股权益发行资本票据
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
8,682
      
8,682
  
向非控股权益收购附属公司股份
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(961
)
    
(961
)
    
961
      
-
  
认股权证行使
    
454
      
3,348
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,802
      
-
      
3,802
  
期权练习
    
22
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
-
      
22
  
基于股份的支付
    
-
      
25
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
25
      
-
      
25
  
截至2021年9月30日的结余
    
25,578
      
85,774
      
1,452
      
(1,736
)
    
9,093
      
(7,065
)
    
5,145
      
118,241
      
4,585
      
122,826
  

8
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
简明合并中期权益变动表(续)

                     
非控制性
    
总计
  
               
公司股东应占权益
    
利益
    
权益
  
   
股本
    
股票溢价
    
累计赤字
    
国库股
    
翻译保留自
海外业务
    
对冲准备金
    
利息交易准备金与
非控制性权益
    
总计
              
   
以千为单位的欧元
  
截至该年度为止
                                                            
2021年12月31日(审计)：
                                                            
截至2021年1月1日的结余
    
25,102
      
82,401
      
8,191
      
(1,736
)
    
3,823
      
341
      
6,106
      
124,228
      
798
      
125,026
  
本年度亏损
    
-
      
-
      
(15,090
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(15,090
)
    
(4,550
)
    
(19,640
)
本年度其他全面亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,542
      
(8,418
)
    
-
      
3,124
      
(7,622
)
    
(4,498
)
本年度综合亏损总额
    
-
      
-
      
(15,090
)
    
-
      
11,542
      
(8,418
)
    
-
      
(11,966
)
    
(12,172
)
    
(24,138
)
与公司所有者的交易，直接在股权中确认：
                                                                                
向非控制权益发行资本票据
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
8,682
      
8,682
  
向非控股权益收购附属公司股份
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(409
)
    
(409
)
    
961
      
552
  
认股权证行使
    
454
      
3,419
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,873
      
-
      
3,873
  
期权练习
    
49
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49
      
-
      
49
  
基于股份的支付
    
-
      
63
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
63
      
-
      
63
  
截至2021年12月31日的结余
    
25,605
      
85,883
      
(6,899
)
    
(1,736
)
    
15,365
      
(8,077
)
    
5,697
      
115,838
      
(1,731
)
    
114,107
  

9
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
简明合并中期权益变动表(续)

                     
非控制性
    
总计
  
               
公司股东应占权益
    
利益
    
权益
  
   
股本
    
股票溢价
    
留存收益
    
国库股
    
翻译保留自
海外业务
    
对冲准备金
    
利息交易准备金与
非控制性权益
    
总计
              
   
方便折算成美元(2022年9月30日汇率：欧元1=0.984美元)
  
截至2022年9月30日的9个月(未经审计)：
                                                            
截至2022年1月1日的结余
    
25,192
      
84,496
      
(6,786
)
    
(1,708
)
    
15,118
      
(7,947
)
    
5,605
      
113,970
      
(1,703
)
    
112,267
  
当期亏损
    
-
      
-
      
(3,726
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,726
)
    
1,427
      
(2,299
)
本期其他全面亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,133
      
(30,159
)
    
-
      
(29,026
)
    
(31,771
)
    
(60,797
)
本期综合亏损合计
    
-
      
-
      
(3,726
)
    
-
      
1,133
      
(30,159
)
    
-
      
(32,752
)
    
(30,344
)
    
(63,096
)
与公司所有者的交易，直接在股权中确认：
                                                                                
向非控制权益发行资本票据
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,894
      
3,894
  
基于股份的支付
    
-
      
89
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
89
      
-
      
89
  
截至2022年9月30日的结余
    
25,192
      
84,585
      
(10,512
)
    
(1,708
)
    
16,251
      
(38,106
)
    
5,605
      
81,307
      
(28,153
)
    
53,154
  

10
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
现金流量简明合并中期报表

   
这三个月
截至9月30日，
    
在这九个月里
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至九月三十日止的九个月
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未经审计
    
未经审计
    
已审核
    
未经审计
  
   
以千为单位的欧元
    
方便翻译成美元*
  
经营活动的现金流
                                    
当期亏损
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
对以下各项进行调整：
                                                
融资费用，净额
    
5,560
      
4,300
      
7,741
      
10,438
      
26,884
      
7,616
  
衍生品合约结算利润
    
-
      
-
      
-
      
(407
)
    
(407
)
    
-
  
折旧及摊销
    
3,873
      
4,002
      
11,851
      
11,078
      
15,116
      
11,660
  
基于股份的支付交易
    
30
      
12
      
90
      
25
      
63
      
89
  
权益类被投资方的利润份额
    
(1,158
)
    
(1,056
)
    
(556
)
    
(284
)
    
(117
)
    
(547
)
股权被投资人支付贷款利息
    
-
      
-
      
-
      
859
      
859
      
-
  
贸易应收款和其他应收款的变动
    
2,862
      
(4,301
)
    
283
      
(6,425
)
    
(1,883
)
    
278
  
其他资产的变动
    
(163
)
    
582
      
(110
)
    
(200
)
    
(545
)
    
(108
)
特许权项目应收账款变动
    
77
      
556
      
(473
)
    
1,313
      
1,580
      
(465
)
贸易应付款的变动
    
47
      
929
      
(754
)
    
(12
)
    
154
      
(742
)
其他应付款的变动
    
(3,480
)
    
3,499
      
4,398
      
7,214
      
2,380
      
4,327
  
所得税(税收优惠)
    
863
      
456
      
1,950
      
762
      
(2,281
)
    
1,919
  
对已支付的所得征税
    
(1,144
)
    
-
      
(4,399
)
    
(15
)
    
(94
)
    
(4,328
)
收到的利息
    
481
      
406
      
1,403
      
1,327
      
1,844
      
1,380
  
支付的利息
    
(260
)
    
(2,243
)
    
(5,184
)
    
(6,100
)
    
(7,801
)
    
(5,100
)
经营活动提供的净现金
    
5,887
      
6,503
      
13,904
      
13,772
      
16,112
      
13,680
  
投资活动产生的现金流
                                                
固定资产购置
    
(16,793
)
    
(8,785
)
    
(39,067
)
    
(73,450
)
    
(83,682
)
    
(38,436
)
与固定资产购置相关的增值税
    
-
      
2,310
      
-
      
2,310
      
-
      
-
  
股权被投资人偿还贷款
    
-
      
-
      
149
      
1,400
      
1,400
      
147
  
对股权入账的被投资人的贷款
    
(60
)
    
(52
)
    
(60
)
    
(296
)
    
(335
)
    
(59
)
因投资而垫付的款项
    
-
      
-
      
-
      
(8
)
    
-
      
-
  
衍生品合约的结算
    
3,800
      
-
      
3,272
      
(252
)
    
(976
)
    
3,219
  
限制现金投资，净额
    
(639
)
    
(19
)
    
(8,880
)
    
(204
)
    
(5,990
)
    
(8,737
)
短期存款收益(投资)
    
-
      
-
      
27,645
      
8,533
      
(18,599
)
    
27,199
  
有价证券收益(投资)
    
-
      
-
      
-
      
1,785
      
(112
)
    
-
  
用于投资活动的现金净额
    
(13,692
)
    
(6,546
)
    
(16,941
)
    
(60,182
)
    
(108,294
)
    
(16,667
)
融资活动产生的现金流
                                                
将子公司的股份出售给非控股权益
    
-
      
-
      
-
      
1,400
      
1,400
      
-
  
期权收益
    
-
      
-
      
-
      
22
      
49
      
-
  
与长期贷款相关的成本
    
(1,033
)
    
(1,122
)
    
(9,991
)
    
(1,319
)
    
(2,796
)
    
(9,830
)
支付租赁负债本金
    
(1,575
)
    
-
      
(5,548
)
    
-
      
(4,803
)
    
(5,458
)
长期贷款收益
    
-
      
39
      
196,162
      
32,515
      
32,947
      
192,995
  
偿还长期贷款
    
(5,348
)
    
(7,360
)
    
(148,443
)
    
(10,750
)
    
(18,905
)
    
(146,046
)
债券的偿还
    
-
      
-
      
(19,764
)
    
(30,730
)
    
(30,730
)
    
(19,445
)
偿还与长期贷款有关的掉期工具
    
-
      
-
      
(3,290
)
    
-
      
-
      
(3,237
)
国际财务报告准则16
    
-
      
(4,086
)
            
(4,086
)
                
发行可转换债券所得款项
    
-
      
-
      
-
      
15,571
      
15,571
      
-
  
发行债券所得款项，净额
    
-
      
-
      
-
      
25,465
      
57,717
      
-
  
认股权证的发行/行使
    
-
      
-
      
-
      
3,675
      
3,746
      
-
  
融资活动提供(用于)的现金净额
    
(7,956
)
    
(12,529
)
    
9,126
      
31,763
      
54,196
      
8,979
  
                                                 
汇率波动对现金及现金等价物的影响
    
4,297
      
3,366
      
1,169
      
5,855
      
12,370
      
1,149
  
现金和现金等价物减少
    
(11,464
)
    
(9,206
)
    
7,258
      
(8,792
)
    
(25,616
)
    
7,141
  
期初的现金和现金等价物
    
59,951
      
67,259
      
41,229
      
66,845
      
66,845
      
40,563
  
期末现金和现金等价物
    
48,487
      
58,053
      
48,487
      
58,053
      
41,229
      
47,704
  

*方便折算成美元(2022年9月30日汇率：欧元1=0.984美元)

11
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
运营部门

   
光伏
                      
总计
              
               
埃洛梅
                
传记
                
可报告
          
总计
  
   
意大利
    
西班牙
    
太阳能
    
塔拉索尔
    
以色列1
    
燃气
    
多拉德
    
马纳拉
    
分段
    
对账
    
已整合
  
   
截至2022年9月30日的9个月
  
   
以千为单位的欧元
  
                                                                   
收入
    
-
      
2,668
      
2,852
      
29,484
      
3,634
      
8,839
      
47,522
      
-
      
94,999
      
(50,274
 )
   
44,725
  
运营费用
    
-
      
(225
)
    
(908
)
    
(8,169
)
    
(326
)
    
(8,801
)
    
(36,239
)
    
-
      
(54,668
)
    
36,239
      
(18,429
)
折旧及摊销费用
    
-
      
(678
)
    
(181
)
    
(8,528
)
    
(1,929
)
    
(2,062
)
    
(4,882
)
    
-
      
(18,260
)
    
6,409
      
(11,851
)
毛利(亏损)
    
-
      
1,765
      
1,763
      
12,787
      
1,379
      
(2,024
)
    
6,401
      
-
      
22,071
      
(7,626
)
    
14,445
  
项目开发成本
                                                                                    
(2,680
)
一般和
                                                                                        
行政费用
                                                                                    
(4,966
)
权益损失份额
                                                                                        
入账被投资人
                                                                                    
556
  
营业利润
                                                                                    
7,355
  
融资收入
                                                                                    
2,655
  
与衍生品和权证有关的融资费用，净额
                                                                                    
1,015
  
与项目融资有关的融资费用
                                                                                    
(5,846
 )
与债权证有关的融资开支
                                                                                    
(2,286
)
非控制性权益贷款的融资费用
                                                                                    
(1,223
)
其他融资费用
                                                                                    
(2,056
)
融资费用，净额
                                                                                    
(7,741
)
所得税税前亏损
                                                                                    
(386
)
截至2022年9月30日的分部资产
    
18,838
      
15,592
      
24,779
      
266,829
      
38,320
      
30,644
      
119,588
      
127,550
      
642,140
      
(45,296
)
    
596,844
  


1位于以色列的Talmei Yosef光伏发电厂是按照固定资产模式列报的，而不是按照IFRIC 12的金融资产模式列报的。

12
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
将损失对帐至EBITDA

   
这三个月
截至9月30日，
    
在这九个月里
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未经审计
  
   
以千为单位的欧元
    
方便翻译成以千为单位的美元*
  
当期亏损
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
融资费用，净额
    
5,560
      
4,300
      
7,741
      
10,438
      
26,884
      
7,616
  
所得税(税收优惠)
    
863
      
456
      
1,950
      
762
      
(2,281
)
    
1,919
  
折旧及摊销费用
    
3,873
      
4,002
      
11,851
      
11,078
      
15,116
      
11,660
  
EBITDA
    
8,595
      
8,119
      
19,206
      
16,477
      
20,079
      
18,896
  

*方便折算成美元(2022年9月30日汇率：欧元1=0.984美元)

13
Ellomay Capital Ltd.
给公司债券持有人的信息

潜在的警告信号

截至2022年9月30日，我们的营运资金缺口约为4310万欧元。截至2022年9月30日，营运资金不足是由于Talasol PPA负债的公允价值增加，记录了约4430万欧元的衍生品当前到期日。这些目前的到期日不会影响我们的现金流。考虑到当前期限的性质，我们认为我们的营运资金足以满足我们目前的需求。

在发行我们的债券时，我们承诺遵守以色列证券管理局确定的以及以色列就我们的债券的公开发行而发布的招股说明书中所描述的“混合模式披露要求”。这一模式规定，如果我们的合并财务结果或报表中存在某些财务“警告信号”，并且只要它们存在，我们 将对我们的债券持有人承担一定的披露义务。一个可能的“警告信号”是营运资金短缺的存在(如果公司董事会没有确定营运资金短缺不是流动性问题的迹象)。在审查截至2022年9月30日的预警信号时，我们的董事会注意到截至2022年9月30日的营运资金短缺。我们的董事会 审查了我们的财务状况、未偿债务以及我们现有和预期的现金资源和用途，并确定截至2022年9月30日存在营运资金短缺，并不表明存在流动性问题 。在作出这样的决定时，我们的董事会注意到：(I)营运资金不足是由于记录了约4430万欧元的衍生品当前到期日，这是因为Talasol PPA负债的公允价值增加，这不会影响我们未来12个月的现金流，因为Talasol同期的电力销售收入预计将超过其负债和向PPA供应商的付款，(Ii)根据适用的会计规则, 我们必须将预期未来支付给PPA供应商的公允价值确认为负债，但不将塔拉索尔光伏厂的预期收入确认为资产，因为根据会计规则，这些预期收入不能作为资产记录，从而导致流动负债增加和营运资金不足，以及(Iii)我们的运营子公司在截至2021年12月31日的年度以及截至2022年和2021年9月30日的九个月期间产生了 正现金流。

金融契约

根据管理本公司C系列及D系列债券(统称为“债券”)的信托契约，本公司须维持 某些财务契约。欲了解更多信息，请参阅公司于2022年3月31日提交给证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的第5.b项及以下内容。
 
净金融债务

截至2022年9月30日，该公司的净金融债务(该术语在公司债券信托契约中定义)约为7,020万欧元(包括约267.6欧元2来自银行的短期和长期债务以及其他有利息的金融债务，约120.5欧元3与C系列债券发行(2019年7月、2020年10月、2021年2月和2021年10月)和D系列债券发行(2021年2月)相关的净额约为5,030万欧元的现金和现金等价物、短期存款和有价证券，净额约为267.6欧元4本公司附属公司的项目融资及相关套期保值交易达1,000,000,000 )。


2上述来自银行的短期和长期债务以及其他有息金融债务包括与此类债务相关的约380万欧元的成本，这些债务已资本化，因此与公司资产负债表中记录的债务金额相抵销。
 
3上文提供的债券金额包括约170万欧元的关联成本，该金额已资本化，因此与公司资产负债表中记录的债券金额相抵销。
 
4从计算财务净负债中扣除的项目融资额包括从各种来源获得的项目融资，包括融资实体和本公司持有的项目公司的小股东 (以向项目公司提供股东贷款的形式提供)。

14
面向公司C系列债券持有人的信息。
 
管理本公司C系列债券的信托契约(于2022年6月6日修订的“C系列信托契约”)包括本公司承诺维持若干财务契诺，据此，如连续两个季度违反该等财务契诺，须立即偿还。截至2022年9月30日，公司遵守了C系列信托文件中规定的如下财务契约：(I)公司调整后股东权益(定义见C系列信托文件)约为1.357亿欧元，(Ii)公司财务净债务(如上所述)与公司CAP，净额(定义为公司调整后股东权益加上净财务债务)的比率为34.1%，及(三)公司财务负债净额与公司调整后EBITDA的比率5, was 2.8.

以下是公司截至2022年9月30日的四个季度的亏损和调整后EBITDA(根据C系列信托契约的定义)之间的对账：

   
截至2022年9月30日的四个季度
  
   
未经审计
  
   
以千为单位的欧元
  
当期亏损
    
(16,168
)
融资费用，净额
    
24,187
  
所得税
    
(1,091
)
折旧及摊销费用
    
15,879
  
基于固定资产模型计算的Talmei Yosef光伏电站收入调整
    
2,122
  
基于股份的支付
    
128
  
根据C系列信托契约的定义调整后的EBITDA
    
25,057
  


5调整后EBITDA“一词在C系列信托契约中被定义为财务费用、净额、税项、折旧及摊销前的收益，其中来自公司运营的收入，如Talmei Yosef光伏厂，是根据固定资产模型而不是基于金融资产模型(IFRIC 12)计算的，并在基于股份支付之前计算。C系列信托契约规定，就财务契约而言，调整后的EBITDA将根据前四个季度的总和计算。调整后的EBITDA作为公司对其C系列债券持有人承诺的一部分在本新闻稿中公布。关于非国际财务报告准则计量的使用的一般性讨论，如EBITDA和调整后的EBITDA，见上文“非国际财务报告准则财务措施的使用”。

15
提供给公司D系列债券持有人的信息

管理本公司D系列债券的信托契约包括本公司承诺维持某些财务契诺，根据该承诺，在D系列信托契约所载的 期间，违反该等财务契诺的行为须立即偿还。截至2022年9月30日，公司遵守D系列信托契约所载财务契约如下：(I)公司调整后股东权益(定义见D系列信托契约)约为1.357亿欧元，(Ii)公司净财务负债(如上所述)与公司CAP净额之比(定义为公司经调整股东权益加净财务负债)为34.1%，及(三)公司财务负债净额与公司调整后EBITDA的比率6 was 2.3.

以下是截至2022年9月30日的四个季度公司亏损和调整后EBITDA(定义见D系列信托契约)之间的对账：

   
截至2022年9月30日的四个季度
  
   
未经审计
  
   
以千为单位的欧元
  
当期亏损
    
(16,168
)
融资费用，净额
    
24,187
  
所得税
    
(1,091
)
折旧及摊销费用
    
15,879
  
基于固定资产模型计算的Talmei Yosef光伏电站收入调整
    
2,122
  
基于股份的支付
    
128
  
对前四个季度有商业运营日期的项目数据进行调整7
    
5,832
  
根据D系列信托契约的定义调整后的EBITDA
    
30,889
  


6在D系列信托契约中，“调整后EBITDA”一词被定义为财务费用、净额、税项、折旧和摊销前的收益，其中来自公司运营的收入，如Talmei Yosef光伏厂，是根据固定资产模型而不是基于金融资产模型(IFRIC 12)计算的，并在基于股份支付之前计算。当资产或项目的商业运作日期(定义见D系列信托契约)在有关日期之前的四个季度内发生时，将以年度总收入(该术语定义见D系列信托契约)计算。D系列信托契约规定，就财务契约而言，经调整的EBITDA将根据前四个季度的总数计算。调整后的EBITDA作为公司对其D系列债券持有人的承诺的一部分在本新闻稿中公布。关于非国际财务报告准则计量的使用的一般性讨论，如EBITDA和调整后的EBITDA，见上文“非国际财务报告准则财务措施的使用”。

7此次调整是基于埃洛美太阳能自2022年6月24日以来的业绩。

16