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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止9月30日, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金文件编号1-5103
邦威尔实业公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 72-0496921 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
阿拉凯街1100号, 500套房, 火奴鲁鲁, 夏威夷 | | 96813-2840 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (808) 531-8400
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.50美元 | BRN | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
普通股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。o Yes x 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。o Yes x 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。x 是 o不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x 是 o不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐ Yes x不是
注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值,参照普通股在2022年3月31日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)的收盘价计算为#美元。12,155,000.
截至2022年12月9日,有9,956,687已发行普通股的股份。
引用成立为法团的文件
1. 将于2023年1月13日左右转发给股东的委托书以引用的方式并入本文件第三部分。
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 术语表 | 3 |
| | 关于前瞻性陈述的讨论 | 4 |
第一部分 | | | |
| 第1项。 | 业务 | 5 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 19 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 32 |
| 第二项。 | 属性 | 33 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 33 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 33 |
| | | |
第II部 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 34 |
| 第六项。 | [已保留] | 34 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 114 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 114 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 114 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 115 |
| | | |
第三部分 | | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 116 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 116 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 116 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 117 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 117 |
| | | |
第四部分 | | | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 118 |
| | 签名 | 120 |
| | 展品索引 | 122 |
术语表
除非另有说明,否则本10-K表格中所提及的“美元”均指美元。
下面定义的是本表格10-K中使用的某些术语:
| | | | | | | | |
条款 | | 定义 |
艾尔 | - | 艾伯塔省能源监管机构 |
阿罗 | - | 资产报废债务 |
ASC | - | 会计准则编撰 |
ASU | - | 会计准则更新 |
加拿大的巴恩韦尔 | - | 加拿大巴恩韦尔有限公司 |
Bbl(S) | - | 相当于42美国加仑的库存油罐桶 |
英国央行 | - | 桶油当量,费率为每桶油5.8Mcf或NGL |
合并资产负债表 | - | 巴恩韦尔工业公司及其子公司的合并资产负债表。 |
FASB | - | 财务会计准则委员会 |
公认会计原则 | - | 美国公认会计原则 |
毛收入 | - | 巴恩韦尔拥有权益的英亩或油井的总数;包括巴恩韦尔拥有的记录在案的权益,以及其他人拥有的部分;例如,在320英亩的租约中拥有50%的权益代表320英亩,在油井中的50%权益代表1口总油井。就生产量而言,总额是指扣除应支付给他人的特许权使用费份额之前的数额。 |
InSite | - | 英思特石油顾问有限公司。 |
KD I | - | KD Acquisition,LLLP,前身为WB KD Acquisition,LLC |
KD II | - | KD收购II,LP,前身为WB KD收购,II,LLC |
KD开发 | | KD Development,LLC |
KD Kona | - | KD Kona 2013 LLLP |
KKM Makai | - | KKM Makai,LLLP |
久雄度假村土地开发伙伴关系 | - | 巴恩韦尔拥有非控股权益的以下合伙企业: KD Kukio Resorts,LLLP(KD Kukio Resorts) KD Maniniowali,LLLP(“KD Maniniowali”) KD Kaupuehu,LLLP,由KD I和KD II(“KDK”)组成 |
生命周期评价 | - | 被许可方能力评估 |
LGX | - | LGX石油天然气有限公司 |
MBBLS | - | 数以千计的石油 |
麦克夫 | - | 1000立方英尺天然气,每平方英寸14.65磅绝对温度60华氏度 |
麦克菲 | - | 按1 bbl=5.8 mcf的速率计算的mcf当量 |
MMCF | - | 100万立方英尺天然气 |
网络 | - | Barnwell在总英亩或油井中的总权益;例如,在320英亩租约中拥有50%的权益相当于160英亩净地,在一口油井中拥有50%的权益相当于0.5口净油井。就生产量而言,净额是扣除应支付给他人的特许权使用费份额后的数额。 |
NGL(S) | - | 天然气液体 |
屋大维石油 | - | 屋大维石油有限公司 |
OWA | | 孤井协会 |
莱德·斯科特 | - | 莱德斯科特公司,L.P. |
美国证券交易委员会 | - | 美国证券交易委员会 |
美国 | - | 美国 |
VIE | - | 可变利息实体 |
水资源 | - | 国际水资源公司 |
在制品 | | 工作利益合作伙伴 |
与前瞻性信息相关的警告性声明
为“安全港”条文的目的
1995年私人证券诉讼改革法
本10-K表格以及本文引用的文件包含1995年私人证券诉讼改革法(“PSLRA”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于当前对未来事件或条件的预期,与历史或当前事实无关的陈述。这些陈述包括对巴恩韦尔工业公司未来业绩的各种估计、预测、预测、对巴恩韦尔工业公司(与其控股子公司一起称为“巴恩韦尔”、“我们”、“我们”或“公司”)未来业绩的各种估计、预测、对巴恩韦尔公司计划和目标的陈述以及其他类似的陈述。我们所作的所有此类陈述都是在PSLRA的安全港下所作的前瞻性陈述,除非此类陈述涉及合伙企业或有限责任公司的运营。前瞻性表述包括“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“假设”、“项目”、“可能”、“将会”、“将是”、“应该”或类似的表述。尽管巴恩韦尔认为其目前的预期是基于合理的假设,但它不能保证此类前瞻性陈述中包含的预期将会实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与此类陈述中包含的结果大不相同。投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述,因为它们仅在本10-K表格提交之日发表,巴恩韦尔明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括:国内和国际一般经济状况,如衰退趋势和通货膨胀;国内和国际政治、立法、经济、监管和法律行动,包括石油输出国组织政策的变化或涉及或影响石油和天然气生产国的其他事态发展;军事冲突、禁运、国内不稳定或美国和/或加拿大政府预期或应对这些事态发展的行动或反应;利息成本、生产限制、美国和加拿大的进出口限制、特定储备的维持、增税和追溯性税收要求、特许权使用费的增加、财产的没收、合同权利的取消、环境保护控制、环境合规要求以及与工人健康和安全有关的法律;夏威夷房地产市场的情况,包括房地产活动和价格的水平,夏威夷对新住房和第二套住房的需求,建筑材料和劳动力成本的增长速度,建筑法规的修改,分区法律的变化,夏威夷旅游业的状况和对夏威夷经济的信心水平;夏威夷的土地开发活动水平;夏威夷对水井钻探和水泵安装的需求水平;未决或未来诉讼导致的潜在责任;公司收购或处置资产;规则制定机构颁布的《公认会计原则》下会计规则变更的影响;以及本表格10-K中“风险因素”项下所列的因素, 在本Form 10-K的其他部分、合并财务报表附注以及巴恩韦尔提交给美国证券交易委员会的其他文件中。此外,本报告没有讨论的不可预测或未知因素也可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
第一部分
第1项。 生意场
概述
巴恩韦尔于1956年在特拉华州注册成立,2022财年是巴恩韦尔运营的第66个年头。巴恩韦尔在以下三个主要业务部门开展业务:
•石油和天然气领域-Barnwell在加拿大和美国俄克拉何马州从事石油和天然气的开发、生产、收购和销售。
•土地投资细分市场-巴恩韦尔投资于夏威夷的土地权益。
•合同钻探区段-Barnwell在夏威夷提供钻井服务以及水泵系统安装和维修。
石油和天然气领域
概述
巴恩韦尔通过加拿大巴恩韦尔和屋大维石油两家公司实体收购和开发加拿大艾伯塔省的原油和天然气资产。加拿大巴恩韦尔公司是一家美国注册公司,在加拿大已经活跃了50多年,主要是作为一名非运营商参与其他公司运营的勘探项目。屋大维石油是一家加拿大公司,成立于2016年,通过收购和开发原油储量以及开发这些储量实现增长。此外,通过其成立于2021年2月的全资子公司BOK Drilling LLC(“BOK”),巴恩韦尔间接参与了俄克拉荷马州的石油和天然气投资。
战略
巴恩韦尔在加拿大的石油和天然气资产目前根据其不同的属性和战略被管理为两类:Twning和Legacy。
TWINING包括加拿大艾伯塔省TWINING油田的资产,这些资产于2018年8月购买,随后又增加了油田。这些资产部分由本公司运营,部分由Pine Cliff Energy Ltd运营。本公司运营的油井大多是低递减率油井,年递减率低于15%,由于这些较低的递减率,这些TWINING油井需要的资本投资额低于较高递减率油井。较低的资本金要求,再加上土地基本上是无限期持有的,使得在大宗商品价格支撑下进行开发钻探成为可能。自巴恩韦尔进入Twning油田以来,我们已参与钻探了8口采用多级砂压裂完井的总水平开发井,所有这些井都已经或预计将实现盈利。在这八口井中,两口是巴恩韦尔选择的100%拥有的作业井,六口总(净额1.7)为非作业井。如果大宗商品价格继续支撑其盈利能力,巴恩韦尔计划继续开发更多水平井。
Legacy类别包括该公司在加拿大不在吐宁地区的石油和天然气资产,这些资产大多是非运营的。加拿大遗产资产位于加拿大艾伯塔省各地,从各种储油池生产浅层天然气和常规石油。这些资产是巴恩韦尔几十年来积累起来的。巴恩韦尔继续评估剥离加拿大遗留资产或通过收购工作权益增加这些资产的机会,具体取决于技术和经济评估。
在俄克拉荷马州,该公司开始参与一个八口井的钻井计划,其中七口井的非运营工作权益从1.2%到4.2%不等,其中一口井的次要特许权使用费权益为0.07%。美国正在调查更多的钻探机会。
截至2022年9月30日,巴恩韦尔的储量约为54%,其中56%为常规石油和天然气液体,44%为天然气。截至2021年9月30日,巴恩韦尔的储量约为64%,其中56%为常规石油和天然气液体,44%为天然气。
运营
在吐宁地区的所有收购、运营和开发活动均由屋大维石油公司的总裁和首席运营官负责,并向巴恩韦尔的执行管理层和董事会(如适用)批准重大支出。
我们的石油和天然气部门的收入、盈利能力和未来增长率取决于石油和天然气价格,以及公司使用当前现金、获得外部融资或产生足够现金流为我们的储备开发提供资金的能力。最近,该行业经历了一段石油和天然气价格低迷的时期,这对我们过去的经营业绩、现金流和流动性产生了负面影响。石油和天然气公司的信贷和资本市场也受到了负面影响,导致融资来源与前几年相比有所减少。石油和天然气价格较前一年大幅回升,这可能会改善外部资金来源。
由于供暖需求增加,天然气价格在冬季通常比其他时候更高。油价也会受到季节性波动的影响,但程度较小。石油和天然气单位销售额是根据各自物业运营商从物业中生产的数量计算的。加拿大收到的价格也因缺乏出口管道能力而受到负面影响。
储备金估计数的编制
巴恩韦尔的储量是由我们的独立石油储备工程师加拿大的InSite石油咨询有限公司(“InSite”)和美国的莱德斯科特公司(“Ryder Scott”)根据公认的石油工程和评估原则、技术以及美国证券交易委员会的规则和规定进行估计的。本10-K表中有关公司加拿大储量的所有信息均来自InSite的报告,InSite发布的报告的副本将与本10-K表一起作为附件99.1存档。本10-K表格中有关公司美国储量的所有信息均来自莱德·斯科特的报告,莱德·斯科特发布的报告的副本作为附件99.2与本表格10-K一起存档。
独立石油储备工程师用来编制我们的石油和天然气储量估计的数据的准备工作是按照各种内部控制程序完成的。
这包括核实输入储量评估软件的数据,对提供给独立石油储备工程师的数据进行核对和审查以确保完整性,以及管理审查控制,包括对最后储备报告的完整性和准确性进行独立的内部审查。
巴恩韦尔有一个储备委员会,由两名独立董事和巴恩韦尔的首席执行官组成。成立储备委员会是为了确保公司石油储备工程师的独立性。储量委员会负责审查独立石油储备工程公司编写的年度储量评估报告,并确保以符合适用标准的方式公平地报告储量。储量委员会每年开会讨论储量问题和政策,并与公司人员和独立的石油储量工程师会面。
Barnwell of Canada的总裁先生兼首席运营官是一名专业工程师,在加拿大石油和天然气行业拥有超过25年的相关经验,是艾伯塔省专业工程师和地球科学家协会的成员。
储量
下表所列金额基于我们的独立储量工程师对我们储量的评估,汇总了截至2022年9月30日巴恩韦尔在加拿大和美国拥有权益的所有资产的石油(包括天然气液体)和天然气的估计已探明储量。我们所有的石油和天然气储量都是基于不变的美元价格和成本假设。该公司强调,储量估计本质上是不准确的,对新发现和未开发地点的估计比对已探明的生产石油和天然气资产的估计更不准确。因此,随着未来信息的掌握,这些估计数字预计将发生变化。已探明石油和天然气储量是指地质和工程数据合理确定地表明,在作出估计时存在的经济和运营条件(即价格和成本)下,未来几年可从已知油藏中开采的石油和天然气的估计数量。已探明的已开发石油和天然气储量是已探明的储量,可通过现有的油井和设备以及在作出估计时正在使用的作业方法进行开采。自2021年10月1日以来,除美国证券交易委员会外,没有向任何联邦当局或机构提交过已探明石油或天然气净储量的估计,也没有将其包括在报告中。
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| 截至2022年9月30日 |
| 已探明开发储量估算净额 | | 已探明未开发储量估计净值 | | 估计净探明储量 |
石油,包括天然气液体(BBLS) | 1,046,000 | | | 34,000 | | | 1,080,000 | |
天然气(McF) | 4,857,000 | | | 128,000 | | | 4,985,000 | |
总计(BOE) | 1,883,000 | | | 56,000 | | | 1,939,000 | |
在2022财年,巴恩韦尔的石油和天然气液体已探明总净储量增加了410,000桶(64%),天然气总已探明已探明储量增加了1,944,000立方米(67%),合计增加了745,000桶(65%)。天然气储量的增加
这主要是由于石油和天然气价格上涨,导致本年度期间出现积极修正。
下表列出了巴恩韦尔截至2022年9月30日的石油和天然气净储量,根据我们的独立储量工程师准备的信息,按地点和财产名称列出,以及截至2022年9月30日的年度按地点和财产名称划分的净产量和净收入。此表中的储量数据以不变美元为基础,其中储量估计是基于2022年9月30日(预测日期)存在的销售价格、成本和法定税率。
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| 截至2022年9月30日 | | 截至2022年9月30日止的年度 |
| 净探明生产储量 | | 净探明储量 | | 净生产量 | | 净收入 |
属性名称 | 石油天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然气(MMcf) | | 石油天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然气(MMcf) | | 石油天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然气(MMcf) | | 石油和天然气 | | 燃气 |
加拿大: | | | | | | | | | | | | | | | |
缠绕 | 708 | | | 2,775 | | | 875 | | | 3,358 | | | 160 | | | 611 | | | $ | 13,537,000 | | | $ | 2,812,000 | |
Bonanza/Balsam | 25 | | | 20 | | | 25 | | | 20 | | | 4 | | | 3 | | | 334,000 | | | 18,000 | |
凯波布 | 30 | | | 117 | | | 30 | | | 117 | | | 3 | | | 17 | | | 257,000 | | | 73,000 | |
梅迪奇河 | 41 | | | 549 | | | 41 | | | 549 | | | 6 | | | 21 | | | 360,000 | | | 89,000 | |
桑伯里 | — | | | 429 | | | — | | | 429 | | | — | | | 63 | | | — | | | 264,000 | |
伍德河 | 18 | | | 43 | | | 18 | | | 43 | | | 12 | | | 22 | | | 991,000 | | | 93,000 | |
其他属性 | — | | | 3 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | | | 35 | | | 113,000 | | | 144,000 | |
美国: | | | | | | | | | | | | | | | |
俄克拉荷马州 | 90 | | | 466 | | | 90 | | | 466 | | | 42 | | | 192 | | | 2,462,000 | | | 1,034,000 | |
总计 | 912 | | | 4,402 | | | 1,080 | | | 4,985 | | | 230 | | | 964 | | | $ | 18,054,000 | | | $ | 4,527,000 | |
利用结合油气流动原理的递减曲线分析和速率瞬变分析,初步确定了现有生产井的净探明储量。使用周边地区类似井的动态和地质数据来评估油层的连续性,以估算可归因于生产历史有限的生产井和未开发地区的净探明储量。所依赖的确定经济生产能力合理确定性的技术包括电测井、放射性测井、岩心分析、地质图和现有的生产数据、地震数据和试井数据。
未来净现金流量贴现的标准化计量
下表列出了巴恩韦尔公司位于加拿大和美国的已探明石油、天然气和天然气液体总储量的“预计未来净收入”,以及截至2022年9月30日巴恩韦尔公司“预计未来净收入”的现值(折现10%)。总探明储量的预计未来净收入扣除开发和生产探明储量的估计未来支出,并假设现有经济状况持续存在。在扣除所有特许权使用费、运营成本、未来估计资本支出(包括遗弃成本)和所得税后,使用截至资产负债表日期的12个月期间的每月第一天的平均价格和当前成本计算净收入。以下数额包括来自目前已探明的未开发储量的未来现金流量,不扣除一般和行政或利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至九月三十日止的年度: | | | | |
2023 | | $ | 10,645,000 | | | |
2024 | | 6,976,000 | | | |
2025 | | 5,007,000 | | | |
此后 | | 8,206,000 | | | |
未贴现的未来净现金流量,所得税后 | | $ | 30,834,000 | | | |
| | | | |
未来净现金流量贴现的标准化计量 | | $ | 27,878,000 | | | * |
_______________________________________________
* 这一数额并不代表,也不应被解释为巴恩韦尔石油和天然气储量的公允价值。公允价值的估计除其他项目外,还将考虑Barnwell未开发土地的价值、目前未被归类为已探明储量的储量的回收、石油和天然气价格未来的预期变化(这些金额是基于每立方英尺4.12美元的天然气价格和每桶81.01美元的石油价格)和成本,以及更能代表金钱的时间价值和储量估计所固有的风险的贴现率。
巴恩韦尔已根据最佳实践建议将所有废弃、退役和复垦成本以及停用油井成本计入本公司的储量报告。
石油和天然气生产
下表汇总了(A)巴恩韦尔拥有或拥有权益的所有油井的天然气、石油和天然气液体销售额,以及(B)该等生产的平均销售价格和平均生产成本在过去三个会计年度的净产量。报告的产量是扣除特许权使用费后的净额。巴恩韦尔2022财年和2021财年的所有净产量都来自加拿大艾伯塔省和俄克拉何马州。巴恩韦尔2020财年的净产量来自加拿大艾伯塔省。有关我们的年总产量、平均销售价格和相关生产成本的讨论,请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年净产量: | | | | | |
天然气(McF) | 964,000 | | | 694,000 | | | 649,000 | |
石油(Bbls) | 182,000 | | | 147,000 | | | 153,000 | |
天然气液体(BBLS) | 48,000 | | | 24,000 | | | 21,000 | |
总计(BOE) | 396,000 | | | 291,000 | | | 286,000 | |
总计(Mcfe) | 2,296,000 | | | 1,685,000 | | | 1,658,000 | |
年平均单产销售价格: | | | | | |
天然气的MCF* | $4.63 | | $2.62 | | $1.64 |
石油的bbl** | $86.73 | | $51.74 | | $33.85 |
天然气液体的边界层** | $48.06 | | $31.92 | | $17.16 |
每生产一桶石油的年平均生产成本* | $23.66 | | $22.40 | | $16.79 |
每生产麦克菲的年平均生产成本* | $4.08 | | $3.86 | | $2.89 |
______________________________________________________
* 按未扣除特许权使用费前的收入净额除以总产量计算。
** 按扣除特许权使用费前的收入除以总产量计算。
*** 按生产成本计算,不包括天然气管道费用,除以天然气液体、石油和天然气的总产量。
资本支出和收购
在2022财年,巴恩韦尔在石油和天然气资产上投资了1105.2万美元,包括应计资本支出和石油和天然气资产的收购,不包括对估计的资产报废债务的增加和修订。巴恩韦尔的资本支出主要用于在吐宁地区钻探油井,也用于在吐宁地区的设施扩建和升级费用以及在吐宁地区的几口油井购买更多的工作权益。
在2021财年,巴恩韦尔在石油和天然气资产上投资了221.7万美元,包括应计资本支出和石油和天然气资产的收购,不包括对估计的资产报废债务的增加和修订。巴恩韦尔的资本支出主要用于在吐宁地区收购几口油井和设备的额外工作权益,以及从2021财年第三季度开始在俄克拉何马州钻探油井。
钻井活动
在截至2022年9月30日的一年中,该公司参与了吐宁地区6口总(1.7净)非作业开发井的钻探。在截至2022年9月30日的一年中,公司为这些未投入运营的开发井产生的资本支出总额为4,366,000美元。截至2022年9月30日,五口总油井(净产量1.4口)正在生产,其余一口总油井(净产量0.3口)正在等待投入使用,预计将于2023财年投产。该公司在吐宁地区钻探了一口总(1.0净)运营开发井,于2022年9月30日投产。公司为这口运营油井产生的资本支出为2,852,000美元。在截至2022年9月30日的一年中,该公司没有在俄克拉荷马州钻探或参与钻井。
在2021财年,该公司参与了俄克拉荷马州7口总(0.2净)非作业开发井的钻探。在截至2021年9月30日的一年中,该公司在俄克拉荷马州这些油井上发生的资本支出总额为117.8万美元。年内所有油井均在生产。
截至2022年9月30日,生产4.2万桶石油和天然气液体,19.2万立方米天然气。在截至2021年9月30日的年度内,该公司并无在加拿大钻探或参与钻井。
2020财年,该公司在吐宁地区钻了一口总(1.0净)水平开发井。在截至2020年9月30日的年度内,该公司并无在俄克拉荷马州钻探或参与钻井。
生产井
截至2022年9月30日,巴恩韦尔在加拿大艾伯塔省拥有148口总产量(净62.4口)油井的权益,其中93口(净额55.2口)是油井,55口(净额7.2口)是天然气井,并在俄克拉荷马州拥有7口毛量(净额0.2口)油井的权益。
已开发面积和未开发面积
下表列出了截至2022年9月30日巴恩韦尔在加拿大持有的已开发和未开发石油和天然气租约的总英亩和净英亩。美国已开发和未开发的石油和天然气租赁面积不大,因此不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开发面积* | | 未开发面积* | | 总计 |
位置 | 毛收入 | | 网络 | | 毛收入 | | 网络 | | 毛收入 | | 网络 |
加拿大 | 136,220 | | 32,890 | | 28,400 | | 8,210 | | 164,620 | | 41,100 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_________________________________________________
* “已开发面积”包括有一口或多口生产井的租约所覆盖的英亩。“未开发面积”包括租约所涵盖的英亩土地,这些土地上没有生产井,并通过支付延迟租金或开始钻探来维持。
到2022年9月30日,巴恩韦尔86%的未开发面积不会到期。Barnwell在未开发面积的租赁权益有14%到期,如果没有开发,将在未来五个财年到期,具体如下:12%在2023财年到期;2024财年和2025财年没有到期;2%在2026财年到期;2027财年没有到期。不能保证巴恩韦尔在租赁到期时会成功续签其租赁权益。
大部分未开发的土地位于我们无法控制的非经营性物业,按目前的大宗商品价格计算,这些土地的价值估计不会很大。巴恩韦尔未开发的土地包括吐宁地区的一个重要集中地(净占地2860英亩)。
石油和天然气市场营销
巴恩韦尔销售其在加拿大的石油、天然气和天然气液体产品,包括根据其与两家主要石油营销商、一家天然气采购商和一家天然气液体营销商之间的短期合同。收到的价格在买家和卖家之间自由协商,并根据根据质量和运输差异调整后的透明公告价格确定。在2022财年,巴恩韦尔加拿大石油和天然气收入的80%以上来自以现货价格出售的产品。巴恩韦尔不使用衍生品工具来管理价格风险。
在2022财年和2021财年,巴恩韦尔将其在加拿大的大部分石油、天然气液体和天然气以实物形式销售,而不是让生产房地产市场的运营商代表巴恩韦尔销售产品。我们向各种能源营销公司出售石油、天然气和天然气液体。因为我们的产品是有众多营销者的商品,我们不依赖于一个采购商或一小群采购商。因此,失去任何一位买家都不会对我们的收入产生实质性影响。
政府监管
Barnwell的石油和天然气资产所在的司法管辖区有关于钻井许可、井间距、防止石油和天然气浪费、允许开采率、环境保护和其他事项的监管规定。石油和天然气的产量受到各省监管机构的控制。艾伯塔省和加拿大政府还监测可能从该省移走的天然气的数量和移出的条件;目前,我们所有的天然气都在艾伯塔省境内销售。
巴恩韦尔在加拿大的所有总收入都来自艾伯塔省的物业,艾伯塔省向石油和天然气生产商收取特许权使用费。省级特许权使用费按收入的百分比计算,根据产量、销售价格和发现日期的不同而有所不同。巴恩韦尔还向艾伯塔省以外的各方支付高于一切的特许权使用费和部分石油和天然气销售的租赁特许权使用费。
2016年1月,艾伯塔省特许权使用费小组建议,新的现代化艾伯塔省特许权使用费框架适用于2017年1月1日或之后钻探的油井。之前的特许权使用费框架将继续适用于2017年1月1日之前钻探的油井,为期十年,之后将属于当前特许权使用费框架。在目前的特许权使用费框架下,同样的特许权使用费计算适用于油井和天然气井,而以前的特许权使用费框架适用于每一类不同的特许权使用费,特许权使用费是在收入减去成本的基础上确定的,即生产商支付相当于总收入5%的统一特许权使用费,直到油井达到支付水平,然后再适用支付后增加的特许权使用费。支付后的特许权使用费会随着大宗商品价格的变化而变化,并随着油井老化而降低成本。
在2022财年和2021财年,分别有67%和45%的加拿大特许权使用费与艾伯塔省政府收费有关,分别有33%和55%的特许权使用费与不受艾伯塔省特许权使用费框架直接影响的永久保有、优先和其他费用有关。
在2022财年,巴恩韦尔加拿大所有天然气的加权平均特许权使用费税率为12%,石油的加权平均特许权使用费税率为17%。在2022财年,俄克拉荷马州所有产品的加权平均特许权使用费税率为23%。
2021年6月,AER宣布,以前的被许可人责任计划(LLP)将被通过被许可人能力评估(LCA)的被许可人生命周期管理取代。LCA旨在对企业健康状况进行更全面的评估,并考虑比有限责任合伙所考虑的因素更广泛的各种因素,并就石油和天然气项目整个生命周期的负债管理对行业建立明确的预期。考虑的因素分为六个因素组,分别是当前的财务困境、负债规模、资源寿命、操作合规、关闭效率和行政合规。这些因素被与同行运营商进行比较,并被分成三个“层”。Barnwell在LCA计划下的评估
目前在六个因素组中排名第一或第二。巴恩韦尔相信,它可以继续管理自己的运营,以保持有利的排名。重要的是,还实施了一项库存削减方案,要求按照五年滚动支出目标,对未清偿的退役和回收债务支付强制性的年度最低支出。目前,AER预测这些目标将以每年9%的速度增长。这些目标于2022年1月1日生效。巴恩韦尔认为,AER评估的目标在巴恩韦尔未来ARO支出的估计预测之内,因此公司将遵守库存削减计划下的支出目标。
2019年9月,AER对Manyberry地区的所有油井和设施发布了放弃/关闭令,这些油井和设施主要由LGX运营,LGX是一家运营公司,于2016年进入破产管理程序。本公司在Manyberry地区的油井和设施中的权益的估计资产报废债务计入综合资产负债表的“资产报废债务”。
最近,OWA为特定地区创建了一个WIP计划,这些地区有大量的孤儿油井需要放弃。OWA有能力和专业知识利用其内部资源和服务提供商网络放弃油井,从而实现巴恩韦尔等公司单靠自己无法获得的效率。根据WIP计划,公司只需支付Barnwell的工作权益份额,然而,所有WIP都必须参与该计划,OWA才能开始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被确认在WIP计划中。
根据与OWA的新协议,该公司必须通过现金保证金预先支付废弃和填海费用。现金存款总额约为1,525,000美元,公司在2021年7月和8月支付了总存款中的888,000美元,并将需要在2023年8月之前支付剩余的637,000美元。该公司根据OWA修订的废弃和填海估计修订了Manyberries ARO负债,导致截至2021年9月30日的年度增加约21.3万美元。ARO负债的增加是由于填海和补救成本高于预期,但部分被较低的废弃估计所抵消。根据对OWA提供的现金保证金计算细节(包括为可能的或有事项增加的金额)的审查,公司认为OWA要求的现金保证金金额高于Manyberry油井资产报废义务的实际成本,第一阶段工作的保证金超过实际资产报废成本的任何部分将计入第二阶段工作的贷方。剩余的超额押金,如果有的话,最终将在所有工作完成后退还给公司。截至2022年9月30日,公司确认在该计划下完成的工作的存款余额累计减少了11.3万美元。
在过去五年中,该公司通过剥离低生产率资产和积极关闭油井和场地,努力减少与其石油和天然气部门相关的废弃和回收义务。自2016年以来,巴恩韦尔运营的16个地点已被认证为完全开垦或豁免。为了在这方面提供帮助,并作为对新冠肺炎疫情的刺激反应,加拿大联邦政府于2020年春季创建并资助了艾伯塔省管理的遗址恢复计划(“SRP”)。SRP旨在通过为执行关闭工作的供应商提供资金来减少石油和天然气行业的债务。通过与供应商的合作,巴恩韦尔运营的网站迄今已收到38.8万美元的净资金,用于减少ARO活动。巴恩韦尔进一步受益于分配给其非运营房地产合作伙伴的赠款,总额达12万美元。
竞争
巴恩韦尔在石油和天然气销售方面的竞争是基于价格和交付产品的能力。石油和天然气行业在所有阶段都竞争激烈,包括获得和开发新的生产和储备,以及获得进行钻探活动所需的设备和劳动力。竞争来自许多大型石油公司以及许多其他独立运营商。在供应工业、商业和个人消费者的能源和燃料需求方面,石油和天然气行业与其他行业之间也存在竞争。巴恩韦尔是该行业的一个次要参与者,在其石油和天然气活动中与许多其他拥有更多财务、技术和其他资源的公司竞争。
土地投资细分市场
概述
Barnwell拥有KauPulehu Developments 77.6%的权益,这是一家夏威夷普通合伙企业(“KauPulehu Developments”),有权从KD I和KD II以两个增量(“增量I”和“增量II”)的方式在大约870英亩的考普莱胡地块4A区域内出售地块和/或住宅单位而获得KD I和KD II的付款,该地块位于夏威夷岛北科纳区科纳国际机场以北约6英里处。根据一份于2025年12月终止的租约,KauPulehu Developments亦持有毗邻4A地段的约1,000英亩空置土地的权益,该土地被划为保育用途,在没有与出租人达成发展协议及重新划分土地用途的情况下,目前并无发展潜力。
邦威透过KD Kona及KKM Makai(“KKM”)两家有限责任合伙企业,持有由KD Kukio Resorts、KD Maniniowali及KDK组成的Kukio Resort土地开发合伙企业的非控股所有权权益。Kukio Resort土地开发合伙公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益,Kukio Resort是夏威夷科纳海岸的一个私人住宅社区,以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK持有KD I及KD II的权益。KD I为Increment I的开发商,KD II为Increment II的开发商。Barnwell于Kukio Resort土地开发合伙企业的所有权权益采用权益会计方法入账。
运营
20世纪80年代,考普莱湖开发公司获得了必要的州和县分区变化,以允许开发历史悠久的卡普勒湖四季度假村华拉莱和1996年开业的华拉莱高尔夫俱乐部、第二个高尔夫球场以及单户和多户住宅单元。这些项目是由一个非附属实体在从考普莱胡发展公司获得的租赁土地上开发的。
在20世纪90年代和21世纪头10年,考普莱胡开发公司获得了必要的州和县分区改革,允许开发单户和多户住宅单元、一个高尔夫球场和一个占地约870英亩的有限商业区,称为4A地块,用于度假村/住宅开发,位于历史悠久的卡普勒湖四季度假村华莱附近和以北。2004年和2006年,考普莱胡发展公司将其在考普莱胡地块4A的租赁权益出售给KD I和KD II的权益前身,这早于Barnwell与KD I和KD的关系
于二零一三年十一月二十七日开始,即吾等收购Kukio Resort Land Development Partners所有权权益之日。
Increment I是一个由80个独栋住宅地块组成的区域,其中78个地块在2006年至2022年间售出,在该房产靠近太平洋的部分,还有一家海滩俱乐部。这80个独栋地块的购买者有权申请成为Kuki`o高尔夫和海滩俱乐部的会员,该俱乐部位于历史悠久的Ka`upulehu的四季度假村Hualalai附近和以南。Increen II是占地约870英亩的物业的剩余部分,规划为单户和多户住宅单位以及一个高尔夫球场和俱乐部会所。在Increment II内开发了两块面积约为2至3英亩的临海住宅地块,并由KD II出售,Increment II内的剩余面积尚未开发。目前尚不确定KD II何时或是否会开发Increment II的其他区域,也不能保证Increment II和Increment II未来的销售金额。Increment II剩余的420英亩可开发土地有权出售至多350套住房。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
KauPulehu Developments有权根据KD I在Increment I销售独户住宅地块的毛收入的10%从KD I获得付款。在2022财年,在Increment I开发的80个地块中,有6个独户地块已售出,截至2022年9月30日,仍有两个独户地块有待出售。
2019年3月,KD II接纳了一个新的开发合作伙伴,Replay Kaupuehu Development,LLC(“Replay”),这是一个与Barnwell无关的方,以努力推进Kaupuehu Increment II剩余部分的开发。KDK和Replay分别持有KD II 55%和45%的所有权权益,Barnwell通过KDK拥有KD II 10.8%的间接非控股所有权权益,采用权益会计方法核算。巴恩韦尔继续间接持有KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I 19.6%的非控股所有权权益。
根据与KD II的Increment II协议条款,KauPulehu Developments有权获得KD II分销的15%,其成本将由KDK从其在KD II的55%所有权权益中独自承担,外加KDK在第2A期之后从Increment II销售中获得的累计净利润的10%的优先支付,优先支付金额最高可达3,000,000美元。此类权益仅限于分配或净利润权益,邦威在KauPulehu Developments的权益在KD II或KDK中并无任何合伙权益。该安排亦赋予巴恩韦尔在Increment II第2A期的三个单户住宅地段的权利,以及在第2A期之后由KD II开发该等地段后分阶段的4个单户住宅地段的权利,所有这些都不会对Barnwell产生任何成本。巴恩韦尔承诺在四个地段转让后90天内开始进行改善工程,作为转让该等地段的条件。此外,除了巴恩韦尔根据其毛收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外,考普莱胡开发公司还有义务分别向KD开发公司和一群不同的个人支付相当于KD II累计净利润的0.72%和0.2%的金额,所有这些人都是KKM的合伙人,与Barnwell无关,以补偿这些各方同意接纳Increment II的新开发合作伙伴。此类补偿将在义务变得可能以及义务的金额可以合理估计时反映。
在2022财年,Kukio Resort Land Development Partners在Increment I出售了六个地块,作为地块销售的结果,向其合作伙伴进行了现金分配,其中Barnwell在向非控股权益分配372,000美元后,获得了3,400,000美元,净额为3,028,000美元。
竞争
巴恩韦尔的土地投资部门在其业务的所有阶段都面临着激烈的竞争,包括收购新物业、获得土地重新分区所需的批准,以及寻找目前拥有的物业权益的潜在买家。这场竞争来自众多独立的土地开发公司和参与土地投资活动的其他行业。影响竞争的主要因素是项目的选址和定价。巴恩韦尔是土地开发行业的次要参与者,在其土地投资活动中与许多其他拥有更多财政和其他资源的实体竞争。
合同钻探区段
概述
巴恩韦尔的全资子公司水资源公司在夏威夷钻探不同深度的水和水监测井,安装和维修水泵系统,是Trillium Flow Technologies(以前称为Floway)、水泵和设备在夏威夷州的分销商。
运营
水务拥有并运营三个水井钻机、两个水泵钻机以及其他辅助钻井和抽水设备。此外,水务资源公司在夏威夷火奴鲁鲁按月租赁一个存储设施,并在夏威夷Kawahae租赁一个占地1英亩的维护和存储设施,拥有2800平方英尺的内部空间,在夏威夷的Waimea租赁一个半英亩的设备存储场。水资源公司还保存正在进行的工作的未安装材料库存以及钻井材料和水泵用品库存。
水资源公司目前在夏威夷运营,不受季节性波动的影响。对水资源服务的需求主要取决于夏威夷的土地开发活动。水务向土地开发商和政府机构推销其服务,并通过公共公告、其官员参与社区活动和转介来确定潜在的合同。合同通常是每钻一直脚的固定价格,并与私人实体谈判,或通过与私人实体或地方、州和联邦机构的竞争性投标获得。合同收入不依赖于发现水或其他类似目标,合同不受利润重新谈判或有关政府实体选举终止的约束。合同规定在发生纠纷时进行仲裁。
截至2022年9月30日止年度,水务向独立第三方出售一座钻机及相关附属设备,扣除相关成本后所得款项为687,000美元,相当于其账面净值。2021财年没有出售任何钻井平台。
2022年10月,Water Resources向独立第三方出售了一个额外的钻机,扣除相关成本后收益为551,000美元,因此,本公司将在截至2022年12月31日的2023财年第一季度确认出售钻机的551,000美元收益,因为该钻机已全部折旧。
2022财年,水利部启动了两个钻井和四个水泵安装维修合同,完成了三个钻井和三个水泵安装维修合同。三个人中的一个
完成钻井合同,一份在2018财年开始,两份在2019财年开始。在三份已完成的水泵安装和维修合同中,一份是2016财年开始的,一份是2020财年开始的,还有一份是本年度开始的。2022财年,52%的钻井、水泵安装和维修工作是根据政府合同进行的,占合同钻井总收入的59%。
截至2022年9月30日,积压了7口钻井和14台泵安装维修合同,其中截至2022年9月30日正在进行的4台钻井和10台泵安装维修合同。
截至2022年12月1日和2021年12月1日,水资源公司积压的钻井、水泵安装和维修合同的金额大致如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月一日, |
| 2022 | | 2021 |
钻井 | $ | 10,000,000 | | | $ | 8,000,000 | |
泵的安装和维修 | 1,200,000 | | | 1,500,000 | |
| $ | 11,200,000 | | | $ | 9,500,000 | |
在截至2022年12月1日的积压合同中,860万美元预计将在2023财年确认,其余将在下一财年确认。
竞争
水务公司在夏威夷与其他钻井承包商竞争,其中一些公司使用与水务公司类似的钻机。这些竞争对手还有能力在夏威夷安装和维修垂直涡轮机和潜水抽水系统。这些承包商积极与水务公司争夺政府和私人合同。定价是水利部的主要竞争手段,服务的可靠性也是一个重要因素。
竞争压力预计仍将很大,因此不能保证2022财政年度提供或授予的职位的数量或价值将继续下去。
行业细分和地理区域的财务信息
项目8“合并财务报表附注”中的附注11载有关于我们的分部和地理区域的信息。
员工
截至2022年12月1日,巴恩韦尔雇佣了35名员工,其中34人为全职,1人为兼职。
环境成本
巴恩韦尔受到广泛的环境法律和法规的约束。美国联邦和州以及加拿大联邦和省级政府机构发布规则和法规并执行法律来保护环境,这些规则和法规往往难以遵守,成本高昂,如果不遵守,将受到重大惩罚,特别是在向环境排放材料方面。
这些不断变化的法律规范了材料向环境中的排放和地表状况的维护,并可能要求巴恩韦尔消除或减轻在其有工作利益的不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。
关于环境补救的进一步信息,见项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“或有事项”一节,以及项目8“财务报表和补充数据”中的综合财务报表附注。
可用信息
我们维护着一个网站:www.brninc.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交报告后,尽快在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。我们网站的内容不是本10-K表格年度报告的一部分,也不会以引用的方式并入本文件。我们向美国证券交易委员会提交的文件可通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov向公众公布。本公司对这些网站的URL的引用仅用于文本参考。
第1A项。 风险因素
巴恩韦尔及其子公司的业务面临许多风险,包括以下列出的风险,或在本10-K表格或巴恩韦尔提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险。下面描述的风险并不是巴恩韦尔面临的唯一风险。如果发生以下任何风险因素,我们的盈利能力、财务状况或流动性可能会受到重大负面影响。
实体范围的风险
我们的业务运作和财政状况已经并可能继续受到新型冠状病毒株爆发的重大和不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行,随后不久,美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。这一流行病造成的持续全球健康危机(包括复发)已经并将继续扰乱许多企业的正常运营,包括暂时关闭或缩减企业运营和(或)通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。虽然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趋势,特别是随着疫苗接种率的上升,但包括奥密克戎变体在内的新的奥密克戎变体不断涌现,在美国和全球范围内传播,并造成重大破坏。新冠肺炎已经并可能继续对全球经济、我们的市场和我们的业务产生实质性和不利的影响。
由于市场前景恶化,全球经济衰退,流动性减弱,新冠肺炎的爆发对我们的业务运营和财务状况造成了重大和不利的影响。尽管从2020年3月到5月的低点,对石油和油价的需求大幅增加,但未来油价的不确定性仍然存在。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年和2021财年仍在运营并继续工作,但新冠肺炎对我们合同钻井部门船员健康的持续潜在影响是不确定的,目前积压的合同的任何停工或中断都可能对公司的财务状况和前景造成重大不利影响。尽管疫苗的可获得性以及州和地方经济的重新开放改善了从新冠肺炎影响中恢复的前景,但目前还无法预测可能出现的新的、更具传染性或致命性的变种的影响,以及新冠肺炎疫苗对变种的有效性以及政府的相关应对措施,包括恢复政府强制的封锁或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和经济方面的影响仍极不稳定,每一方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制,也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果未来不能有效、及时地持续控制新冠肺炎的影响,我们的业务运营和财务状况可能会受到我们无法预见的因素的实质性不利影响。上述任何因素,以及我们无法控制的其他因素,都可能对整体营商环境造成不利影响,并在我们开展业务的地区造成不明朗因素。, 导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们使用我们的税收优惠保留计划可能会对您的投资价值产生不利影响。
2022年10月,在我们的2022财年结束后,我们的董事会通过了一项税收优惠保留计划,旨在通过阻止个人或团体以可能引发国内税法第382和383条规定的“所有权变更”的方式获得我们普通股的所有权,以保护公司现有净营业亏损结转和某些其他税务属性的可用性。
税收优惠保留计划可能具有“反收购效应”,因为它可能阻止一个人或一组人获得4.95%或更多的已发行普通股的实益所有权,或者,对于已经拥有4.95%或更多已发行普通股的个人或组,阻止其收购任何额外的普通股。税收优惠保留计划可能会阻止或阻止合并、要约收购、委托书竞争或积累我们普通股的大量股份,尽管其目的是这样做,但可能会对我们的股东在任何此类交易或行动中实现高于当时普通股市场价格的溢价产生不利影响。此外,由于我们的董事会可能会同意某些交易,税收优惠保留计划赋予我们的董事会很大的自由裁量权,以决定潜在收购者收购我们大量权益的努力是否会成功。
此外,如果税收优惠保留计划减少了愿意收购我们普通股的人数或他们愿意收购的金额,股东处置我们普通股的能力可能会受到限制。因此,税收优惠保护计划可能会严重减少我们普通股的流动性,对您的投资价值产生负面影响。如果与股东有关或与该股东有关联的人采取了行动,该股东也可以成为4.95%以上的股东。建议股东仔细监控他们对我们普通股的所有权,并咨询他们自己的法律顾问和/或我们,以确定他们对普通股的所有权是否接近被禁止的水平。
不能保证税务优惠保留计划将防止守则第382和383条所指的“所有权变更”,在这种情况下,我们可能会失去与我们之前的亏损相关的所有或大部分预期税收优惠。
通过我们努力获得融资、通过发行证券履行义务或在某些交易中使用我们的股票作为对价,股东可能会被严重稀释。
我们的董事会有权在不采取行动或股东投票的情况下,根据纽约证券交易所美国证券交易所和适用法律的要求,发行我们普通股的所有股票或认股权证或其他工具,以购买我们普通股的此类股票。此外,我们可以通过出售普通股来筹集资金,未来可能会以低于市场的价格出售。这些行动将导致现有股东的所有权权益被稀释,并可能进一步稀释普通股的账面价值,这种稀释可能是实质性的。此类发行的相关影响可能会增强现有大股东对公司的影响力,包括我们的首席执行官亚历山大·金兹勒的影响力。
少数股东,包括我们的首席执行官,拥有我们相当数量的普通股,可能会对公司产生影响。
截至2022年9月30日,作为董事会成员的首席执行官和另外两名股东持有我们已发行普通股的约39%。这些股东中的一个或多个的利益可能并不总是与其他股东的利益一致。这些股东对提交给我们股东的所有事项都有重大影响,包括我们董事的选举,并可能加速、推迟、阻止或阻止公司控制权的变更。
我们的业务会受到汇率波动的影响。
我们的业务受到美元和加元之间外币汇率波动的影响。我们的财务报表以美元表示,可能会受到外币波动的影响,既有换算风险,也有交易风险。汇率的波动可能会对我们的运营结果产生不利影响,特别是通过美元相对于加元的疲软,这可能会影响我们出售石油和天然气的相对价格,并可能影响我们运营所需某些项目的成本。到目前为止,我们还没有进行外汇对冲交易,以控制或尽量减少这些风险。
由于经济或其他因素,用于计算退休计划成本的精算假设发生不利变化,或计划资产回报率下降,可能对巴恩韦尔的业绩和财务状况产生不利影响。
退休计划现金筹资债务以及计划费用和债务具有高度的不确定性,并可能在未来几年增加,这取决于许多因素,包括金融市场的表现,特别是股票市场、利率水平和医疗保险保费的成本。
我们普通股的价格一直不稳定,可能会继续大幅波动。
我们普通股的市场价格一直不稳定,可能会根据各种因素而波动,包括:
•商品价格的波动;
•业务结果的差异;
•我们和我们的竞争对手的公告;
•立法或监管方面的变化;
•该行业的总体趋势;
•一般市场状况;
•诉讼;以及
•其他适用于我们行业的活动。
如果不留住关键人员,可能会损害我们的运营。
我们需要高技能和经验丰富的人员来经营我们的业务。除了在竞争激烈的行业中竞争外,我们还在竞争激烈的劳动力市场中竞争。由于竞争激烈的劳动力市场,我们的业务可能会受到无法留住人员或工资上涨压力的不利影响。此外,加拿大巴恩韦尔的个别官员和董事面临着与油井清理费用相关的重大个人责任风险,这可能会影响我们吸引或留住必要人员的能力。
我们是一家规模较小的报告公司,并受益于某些降低的治理和披露要求,包括我们的独立注册会计师事务所无需证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们不能确定,忽略适用于较小报告公司的减少的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
目前,我们是一家“较小的报告公司”,这意味着我们由非关联公司持有的已发行普通股的价值低于 在我们最近完成的第二财季结束时,价值2.5亿美元。作为一家较小的报告公司,我们不需要遵守 萨班斯-奥克斯利法案,这意味着我们的审计师不需要证明公司财务报告内部控制的有效性。作为一个 因此,投资者和其他人可能对公司内部控制的有效性和重大风险不太满意 未被发现的内部控制的弱点或其他缺陷可能会增加。此外,作为一家规模较小的报告公司,我们采取 利用我们在提交给美国证券交易委员会的文件中提供某些其他不太全面的披露的能力,其中包括仅提供 两年年度报告中的经审计财务报表和简化的高管薪酬披露。因此,它可能会更多 挑战投资者分析我们的运营结果和财务前景,因为我们向股东提供的信息可能是 与持有股份的其他上市公司可能获得的收益不同。作为一家规模较小的报告公司,我们不需要提供这些信息。
与石油和天然气业务相关的风险
需要收购或发现额外的储量,以增加我们的石油和天然气部门的运营业绩和现金流。
2018年8月,巴恩韦尔通过收购加拿大艾伯塔省的Twning物业,对其石油和天然气部门进行了重大再投资。本公司相信,潜在的未开发储量将需要未来的大量资本支出,以将该等潜在的未开发储量转换为已开发储量。如果在未来情况下,我们无法进行必要的资本支出以将潜在的未开发储量转换为已开发储量,我们将不会替换生产和出售的储量,我们的储量以及石油和天然气部门的经营业绩和现金流将相应下降,我们可能被迫以不合时宜或不利的条款出售部分石油和天然气部门资产。任何此类削减或出售都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未来石油和天然气的经营业绩和现金流在很大程度上取决于我们在经济基础上获得或发现额外储量的成功程度。我们不能保证我们将成功地开发或获得额外的储备,而我们现有的财政资源可能
不足以进行这样的投资。此外,如果石油或天然气价格上涨,我们增加储量的成本也可能增加。
我们可能无法从石油和天然气投资中获得足够的回报。
钻探石油和天然气涉及许多风险,包括我们将不会遇到具有商业产量的石油或天然气储气藏的风险。我们钻探或参与的油井可能不会生产,我们在这些油井上的投资可能无法收回全部或任何部分。如果未来石油和天然气部门的收购和开发活动不成功,可能会对我们未来的运营业绩和财务状况产生不利影响。
石油和天然气价格波动很大,进一步下跌或持续低价将对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
我们的大部分收入和现金流在很大程度上依赖于石油和天然气的现行价格。较低的石油和天然气价格不仅减少了我们的单位收入,而且还减少了我们可以经济地生产的石油和天然气的数量。不能产生足够营业利润率的价格将对我们的运营、财务状况、运营现金流、借款能力、储量以及我们能够分配用于收购和开发石油和天然气储量的资本量产生实质性的不利影响。
我们无法控制的各种因素会影响石油和天然气的价格,包括但不限于供需变化、市场不确定性、天气、全球政治不稳定、石油和天然气的国外供应、消费品需求水平、政府法规和税收、替代燃料的价格和可获得性以及整体经济环境。能源价格还受到我们无法控制的其他政治和监管行动的影响,其中可能包括石油输出国组织政策的变化或涉及或影响产油国的其他事态发展,或者美国政府预期或回应这些事态发展的行动或反应。
如果我们的一个或多个工作利益合作伙伴无法履行其义务,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
对于我们的经营性物业,我们支付费用,并向我们的非经营性合作伙伴收取他们各自分担的费用。我们的一些非运营合作伙伴可能会遇到流动性问题,可能无法履行他们的财务义务。非经营性合作伙伴的不履行可能导致重大财务损失。
我们的营运权益合伙人或非营运物业的第三方营运商所遇到的流动资金问题,亦可能导致重大的财务损失,因为其他营运权益合伙人或第三方营运商可能不愿意或无法在项目成本到期时支付其应分担的费用。在非经营性物业的第三方经营者破产的情况下,如果公司被要求接管经营权,可能会导致运营费用和放弃负债所需的现金增加。
我们可能会因遵守或因遵守健康、安全和环境法律法规而产生材料成本。
根据地方、省和联邦立法,石油和天然气行业受到广泛的环境监管。违反这项法律可能会被处以罚款或发出“清理”令。监管石油和天然气行业的立法可能会改变,以实施更高的标准,并可能承担更昂贵的义务。尽管我们已在我们的财务报表中记录了我们认为合理的关于我们估计的未来环境和填海义务的拨备,但我们不能保证我们将能够履行我们未来的实际环境和填海义务。
巴恩韦尔的石油和天然气部门受AER通过被许可方能力评估(“LCA”)的被许可方生命周期管理计划的规定。根据这一计划,AER评估公司的公司健康状况,并考虑比前一计划考虑的因素更广泛的各种因素。LCA在石油和天然气项目的整个生命周期中对负债的管理建立了对行业的明确期望。所考虑的因素分为六个因素组,即当前的财务困境、负债规模、资源寿命、业务合规、关闭效率和行政合规。将这些因素与同行运营商进行比较,并将其排在三个“等级”。根据LCA计划,还实施了一项库存减少计划,该计划要求根据AER目前预测的每年约9%的五年滚动支出目标,对未偿还的退役和回收义务进行强制性的年度最低支出。这些目标于2022年1月1日生效。
AER可能要求AER许可的石油和天然气资产的购买者在六个因素组中处于第一级或第二级总体排名。对油井转让的这一要求阻碍了我们通过出售石油和天然气资产来产生资本的能力,因为合格的买家较少。
如果按第3级评估,AER可能会要求公司提供保证金。未来将资金转移到AER将导致手头现金和运营现金流被转移,否则这些现金流将被用于资助石油和天然气储量的替换努力,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果巴恩韦尔未能遵守LCA计划的要求,巴恩韦尔的石油和天然气子公司将受到AER的执行条款的约束,这些条款可能包括暂停运营和不遵守费用,最终可能导致AER向公司发出关闭所有运营油井的关闭令。此外,如果巴恩韦尔不遵守规定,公司将被禁止转让油井许可证,这将禁止我们出售任何石油和天然气资产,直到向AER支付所需的现金保证金。
我们没有为某些环境风险投保全额保险,要么是因为没有这种保险,要么是因为保费成本很高。特别是,对于随时间发生的环境污染风险,而不是突发性和灾难性的损害,保险在经济上是不合理的。因此,在特定时期内在正常业务过程中实际产生的任何场地填海或废弃成本都可能对我们的现金流产生负面影响。如果我们无法完全支付补救环境问题的费用,我们可能会被要求暂停运营或采取临时合规措施,以等待完成所需的补救措施。
我们可能无法充分识别与已获得储量有关的潜在问题,或无法适当估计这些储量。
我们定期评估对储量、物业、前景和租赁权的收购以及其他似乎符合我们整体业务战略的战略交易。我们的评估包括对储量、未来石油和天然气价格、运营成本、未来钻探和生产潜力、卖方物业所有权的有效性以及潜在的环境问题、诉讼和其他责任的评估。
关于这些评估,我们对我们认为与行业实践大体一致的主题属性进行了审查。我们的审查将不会揭示所有现有或潜在的问题,也不会允许我们充分熟悉这些物业,以充分评估其不足之处和潜在的可开采储量。不一定对每口井都进行检查,即使进行了检查,也不一定能观察到环境问题。即使发现了问题,物业的卖家也可能不愿意或无法就全部或部分问题提供有效的合同保护。我们通常无权获得超过我们在关闭前索赔的金额的环境责任或所有权缺陷的合同赔偿,并按“原样”收购物业。
在估计已探明石油和天然气储量以及与所收购财产有关的未来产量和成本时存在许多固有的不确定性,实际结果可能与估计中假设的结果大不相同。
如果石油和天然气价格下跌,我们可能会被要求减记我们的石油和天然气资产的账面价值。
石油和天然气价格影响我们在全成本上限计算中确定的石油和天然气资产的价值。未来的任何上限测试减记都将导致我们的石油和天然气资产的账面价值减少,并对收益产生等值的费用。
石油和天然气行业竞争激烈。
我们在资本、获得储备、未开发土地、技术人员、钻机、服务钻机和其他设备、获得加工设施、管道能力以及在许多其他方面与许多其他组织竞争,其中大多数组织比我们拥有更多的技术和财政资源。其中一些组织勘探、开发和生产石油和天然气,进行炼油业务,并在全球范围内销售石油和其他产品。由于这些相辅相成的活动,我们的一些竞争对手可能拥有比我们更多和更多样化的竞争资源。此外,我们的许多竞争对手在应对影响石油和天然气生产需求的因素时可能具有竞争优势,例如价格和产量水平的变化、替代燃料的成本和可获得性以及政府法规的应用。如果我们的竞争对手能够利用这些竞争资源,可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
运营成本的增加超过预期,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
更高的物业运营成本将直接减少我们收到的现金流。电力、供应和劳动力成本是受材料影响的运营成本中的一小部分
波动。随着我们的物业老化,对基础设施的重大维修和维护的需要可能会增加。运营成本的大幅增加可能会对运营业绩和现金流产生负面影响。
我们的经营业绩受到我们销售我们生产的石油和天然气的能力的影响。
我们的业务在一定程度上取决于石油和天然气收集系统、管道和加工设施的可用性、邻近程度和能力。加拿大联邦和省级以及美国联邦和州对石油和天然气生产、加工和运输、税收和能源政策、总体经济状况以及供需变化的监管可能会对我们生产和销售石油和天然气的能力产生不利影响。如果市场因素发生变化,抑制了我们产品的销售,整体产量或实现价格可能会下降。
我们不是运营商,对我们某些石油和天然气资产的运营影响有限。
我们在某些石油和天然气资产中持有少数股权。因此,我们无法控制勘探或开发的速度、影响钻井的重大决策、非运营物业的开发和生产计划,或与废弃和填海活动相关的成本的时间和金额,尽管合同条款赋予Barnwell在某些事项上的某些同意权。运营商对这些问题的影响可能会影响我们产生资本支出的速度。此外,由于我们无法访问某些基本的合资企业数据,我们依赖非运营物业的运营商向我们提供可靠的会计信息。我们也依赖营运者和联合营运者维持财政资源,以支付他们应分担的所有弃置和填海费用。
实际储量将与储量估计值不同。
储量估算本身就是不确定的,储量估算过程涉及对现有地质、地球物理、工程和经济数据进行评估的重大决策和假设。本文所述的储量数据和标准化措施仅为估算。归根结底,可归因于我们物业的实际储量将与估计不同,这些差异可能是实质性的。储量的估算涉及若干因素和假设,其中包括:
•《美国证券交易委员会》规定的石油、天然气价格;
•将我们油井的历史产量与该地区类似生产井的产量进行比较;
•未来商品价格、生产和开发成本、特许权使用费和资本支出;
•初始生产率;
•产量递减率;
•最终回收储量;
•未来发展活动的成功;
•产品的市场适销性;
•政府监管的影响;以及
•其他可能对储量的生产年限征收的政府税。
如果这些因素、假设和价格被证明是不准确的,实际结果可能与储量估计值大不相同。
我们俄克拉荷马州物业的实际收入和运营费用可能与我们的估计不同。
由于我们在俄克拉荷马州的特许权使用费和未运营的工作权益物业的收入和运营费用信息通常是在生产月份后几个月收到的,公司通过根据物业运营商提供的数据和产品现货价格估计我们在产量和成本中的份额来应计收入和运营费用,并随后在收到实际数据期间调整为实际金额。从历史上看,估计收入和运营成本估计与实际数据之间的任何确定差异都不是很大,但目前为止的历史有限,因此不能保证实际信息不会与我们的估计大不相同。
美国证券交易委员会的规则可能会限制我们未来登记更多已探明的未开发储量(PUD)的能力。
美国证券交易委员会规定,除有限的例外情况外,只有与预定在预订之日起5年内钻探的油井有关的PUD才能被预订。这一要求可能会限制我们在进行钻井计划时预订PUD的能力。
我们战略的一部分涉及使用一些最新的水平钻井和完井技术。我们的钻探结果受到钻井和完井技术风险的影响,结果可能与我们对储量或产量的预期不符。
我们的许多业务涉及并计划利用我们的服务提供商开发的最新钻井和完井技术,以最大限度地提高产量和最终采收率,从而产生尽可能高的回报。我们在完成油井作业时面临的风险包括但不限于:无法压裂计划的阶段数、无法在完井作业期间在整个井筒内运行工具和其他设备、无法收回此类工具和其他设备,以及无法在最终压裂刺激完成后成功清理井筒。归根结底,这些钻井和完井技术的成功与否只能随着时间的推移而得到评估,因为要钻更多的井,并在足够长的时间内建立生产剖面。如果我们的钻探结果低于预期,或者由于资本限制、租赁到期、收集系统和外卖能力有限、和/或原油、天然气和天然气液体价格下降而无法执行钻探计划,那么我们在特定项目上的投资回报可能不像我们预期的那样有吸引力,我们可能会导致石油和天然气资产的重大减记,我们未开发土地的价值可能会在未来下降。
可归因于使用强化采油方法的产量和储量(如果有的话)本身就很难预测。如果我们的强化回收方法不允许以我们预期的方式或程度开采原油、天然气和相关液体,我们在这些项目上的投资可能无法实现可接受的回报。
业务运作的延误可能会对我们现金流入的金额和时机产生不利影响。
除了石油和天然气的购买者通常延迟向我们物业的运营商付款,以及这些运营商延迟向我们汇款外,这些各方之间的付款也可能因以下原因而延迟:
•贷款人施加的限制;
•会计延迟;
•产品销售或交付延迟;
•井与集输系统的连接出现延误;
•井喷或其他事故;
•对上期的调整;
•经营者追讨因经营物业而招致的开支;及
•运营者为这些费用建立的准备金。
这些延误中的任何一个都可能使我们面临额外的第三方信用风险。
我们经营的石油和天然气市场使我们面临保险可能无法覆盖的潜在负债。
我们的业务受到与石油和天然气资产的运营和开发有关的所有风险的影响,包括石油和天然气井的钻探以及石油和天然气的生产和运输。这些风险包括遇到意想不到的地层或压力、储层过早下降、井喷、设备故障和其他事故、凹陷、含硫气体泄漏、石油、天然气或井液无法控制的流动、恶劣天气条件、污染、其他环境风险、火灾和泄漏。其中许多风险可能导致人身伤害、生命损失、环境和其他对我们的财产或他人财产的损害。
虽然我们承保不同级别的保险,但我们可能会受到民事、刑事、监管或行政诉讼、索赔或诉讼的影响。我们不能完全防范上面列出的所有风险,也不是所有这些风险都可以投保。不能保证任何适用的保险或赔偿协议将充分保护我们免受上述风险的责任。如果发生了我们没有得到充分保险或没有得到赔偿的事件,或者客户或保险公司未能履行其赔偿或保险义务,我们可能会面临重大损失。此外,不能保证将继续提供保险来承保任何或所有这些风险,或者即使有保险,也不能保证未来保险费或其他成本不会大幅上升,从而使此类保险的成本过高。
运营实践和记录保存方面的缺陷(如果有)可能会增加我们与泄漏和泄漏等事件相关的风险和责任,并可能增加监管执法行动的水平。
我们的业务受到国内外政府监管和其他风险的影响,特别是在加拿大和美国。
巴恩韦尔的石油和天然气业务受到政治发展和法律法规的影响,特别是在加拿大和美国,例如限制生产、限制进出口、维持特定储备、增税和追溯性纳税、没收财产、取消合同权、环境保护控制、环境合规要求以及与工人健康和安全有关的法律。此外,在艾伯塔省土地上勘探和开发石油和天然气的权利由该省政府控制。省级租约、许可和保留的特许权使用费和其他条款的变化可能会对巴恩韦尔的运营产生重大影响。我们很大一部分收入来自加拿大的业务;2022财年这一比例为67%。
此外,我们在加拿大石油和天然气行业的竞争能力可能会受到政府法规或其他政策的不利影响,这些法规或政策倾向于将合同授予加拿大国民拥有大量所有权利益的承包商。此外,我们可能会不时面临政府对向美国转移资金的限制或费用。
政府法规控制并经常限制进入潜在市场的机会,并在员工安全、环境保护、污染控制和环境污染补救方面提出了广泛的要求。环境法规尤其禁止进入一些市场,使另一些市场变得不那么经济,增加了设备和人员成本,而且往往在不考虑疏忽或过失的情况下施加责任。此外,政府法规可能会阻碍客户的活动,减少对我们产品和服务的需求。
立法、法规和其他政府行动,以及与温室气体(“GHG”)排放和气候变化相关的不断变化的客户偏好和其他私人努力,可能会增加我们的运营成本,减少对我们石油和天然气的需求,从而对公司的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
巴恩韦尔可能会面临国际和国内立法、法规或其他与温室气体排放(如二氧化碳和甲烷)和气候变化有关的政府行动的影响。旨在直接或间接限制或减少温室气体排放的国际协定以及国家、区域和州立法和监管措施正处于不同的实施阶段。其中许多行动,以及客户对石油和天然气或替代产品的偏好和使用,都超出了该公司的控制范围。与监管环境的任何重大变化类似,温室气体排放和与气候变化相关的立法、法规或其他政府行动可能会削弱石油和天然气行业的盈利能力,或使该公司的碳氢资源开采在经济上不可行。特别是,与温室气体排放相关的立法、法规和其他政府行动,以及旨在减少温室气体排放的消费者偏好的转变和其他私人努力,可能会导致资本、合规、运营和维护成本的增加和大幅增加,并可能减少对公司石油和天然气的需求;对公司资源的经济可行性产生不利影响;影响或限制我们的业务计划;以及对公司的销售量、收入、利润率和声誉产生不利影响。
温室气体排放和与气候变化相关的协议、立法、法规和政府行动对公司财务业绩的最终影响是高度不确定的,因为公司无法确定地预测政治决策过程的结果,包括实际颁布的法律和法规,与这些过程相关的不可避免地发生的变量和权衡,以及市场状况。
遵守外国税收和其他法律可能会对我们的运营产生不利影响。
税收和其他法律法规在地方、地区和国家当局之间的解释并不总是一致的。未来,与石油和天然气行业相关的所得税法、其他立法或政府激励计划可能会被改变或解释为对我们和我们的股东造成不利影响的方式。未来,我们也有可能在加拿大面临有关税收和其他事项的纠纷,包括我们为税收目的而计算收入的方式,这些纠纷可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
不可预见的所有权缺陷可能导致丧失对生产和储量的权利。
尽管我们在购买任何资源资产或财产之前按照行业惯例进行所有权审查,但此类审查不能保证所有权链中不会出现不可预见的缺陷并使我们对所购买资产的所有权失效。如果发生这样的缺陷,我们从这些购买的资产中生产产品的权利可能会受到损害。
与土地投资相关的风险
KD I和KD II的未来付款以及Kukio Resort土地开发伙伴关系的现金分配取决于开发商开发和销售该物业的持续努力和能力。
我们有权根据KD I和KD II在考普莱湖地区销售的住宅地块的销售价格的百分比以及KD II向其成员进行的未来分配的百分比来获得未来付款。然而,为了收取此类款项,我们依赖开发商KD I和KD II继续销售Increment I内的剩余地块,并继续开发或销售Increment II的剩余部分。此外,Kukio Resort土地开发伙伴关系(包括KD I和KD II)未来的现金分配也取决于KD I在Increment I的未来地块销售以及KD II的开发或销售。KD II何时或是否将开发或出售Increment II的剩余部分尚不确定。对于增量I和增量II的未来销售额没有保证。我们在合伙企业中没有控股权,因此发展决策依赖于普通合伙人。如果开发商不进行物业的开发和销售,未来的付款和现金分配可能会受到影响。
我们持有未合并土地开发合伙企业的投资权益,该等合伙企业采用权益会计方法入账,而我们并无控股权。这些投资涉及风险,流动性极差。
这些投资涉及的风险包括:
•在这些合伙企业中缺乏控股权,因此在没有获得合伙人多数票的情况下,无法要求这些实体出售资产、返还投资资本或采取任何其他行动;
•未来为业务和发展活动提供额外资本捐助的可能性;
•如果实体没有实现预期的财务业绩,对整体盈利能力的不利影响;
•来自其他经营活动的资本数额的重新分配和/或债务的增加,以支付未来潜在的额外资本贡献,这反过来可能限制我们在需要时获得额外资本或追求我们业务战略的其他重要要素的能力;
•未披露、或有其他负债或问题、预料不到的成本,以及无力收回或管理该等负债及成本,并可能延误或阻碍土地开发合伙企业持有的房地产的开发;及
•我们无法访问某些基本的合伙企业数据,因此我们依赖普通合伙人向我们提供可靠的会计信息。
我们的土地投资业务集中在夏威夷州。因此,我们的财务业绩取决于夏威夷的经济增长和健康状况,特别是夏威夷岛。
巴恩韦尔的土地投资部门受到夏威夷房地产市场状况的影响,夏威夷房地产市场状况受到夏威夷经济和夏威夷旅游业以及美国和世界经济的影响。Barnwell土地开发活动未来的任何现金流都受房地产活动水平和价格、夏威夷岛上对新住房和第二套住房的需求、建筑材料和劳动力成本的增长速度、建筑法规修订的引入、分区法律的变化以及对夏威夷经济的信心水平等因素的影响。
夏威夷发生自然灾害可能会对我们的业务造成不利影响。
夏威夷发生自然灾害,例如但不限于地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、海啸、火山活动、干旱和洪水,可能会对我们的土地投资产生重大不利影响。自然灾害的发生还可能导致财产和洪水保险费率和免赔额增加,这可能会减少夏威夷的房地产需求。
与合同钻井区段相关的风险
对水井钻井和/或水泵安装的需求是不稳定的。对我们服务的需求减少可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
对服务的需求高度依赖于夏威夷州的土地开发活动。房地产开发行业本质上是周期性的,特别容易受到利率、住房需求、人口增长、就业水平、就业增长和物业税等我们无法控制的地方、地区和国家经济状况变化的影响。水井钻探和/或水泵安装合同的减少将导致收入和经营业绩的下降。
如果我们在竞标或谈判最终授予的合同时无法准确估计总体风险、要求或成本,我们可能会获得低于预期的利润或在合同上蒙受损失。
合同通常是按每直尺钻取固定价格,并要求以核定数量为基础以固定单价提供明细项目材料,而不考虑实际单位成本。根据这类合同,价格在一定程度上是根据成本和进度估算确定的,这些估算是基于一些假设,其中许多假设是我们无法控制的。只有准确估计和成功控制成本,才能实现合同的预期利润。我们可能无法获得因这些估计和基本假设中的变化或不准确而执行的额外工作或产生的费用的补偿,例如意外的地下场地条件、意外的技术问题、设备故障、效率低下、原材料成本、由于钻井时间限制导致的进度延误、天气延误或事故。如果合同的成本估计不准确,或者合同没有在成本估计内执行,则成本超支可能导致损失或导致合同不像预期的那样有利可图。
我们的合同钻探业务有很大一部分依赖于市政当局,市政支出的下降可能会对我们的业务产生不利影响。
我们合同钻探部门收入的很大一部分来自与政府实体或机构签订的水和基础设施合同;2022财年占59%。税收和政府预算的减少可能会限制地方政府的支出,这反过来又会影响对我们服务的需求。大量地方政府机构大幅削减开支,可能会对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的合同钻井业务面临着激烈的竞争。
我们的服务面临着来自各种竞争对手的竞争。我们的许多竞争对手使用的钻机与我们的设备一样快,但需要的劳动力更少。我们的战略是以价格为基础进行竞争,其次是服务质量。如果我们无法有效地与竞争对手竞争,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
钻井和泵安装设备的供应链和制造问题可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依赖于各种钻井和泵安装设备来执行我们的合同钻井区段作业。由于供应链问题和制造中断而导致的此类设备的短缺和/或交付延迟、供应中断以及此类设备和材料的价格上涨,可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。
合同的授予取决于我们从保险公司获得合同投标和履约保证金的能力。
我们不能保证我们获得此类债券的能力将继续保持与过去相同的基础。此外,保证金保险费率可能会增加,并对我们赢得竞争性投标的能力产生影响,这可能会对合同钻井运营结果产生相应的重大影响。
我们积压的合同会受到变更订单和取消的影响。
我们的积压包括根据已开始的合同和尚未开始的新合同需要履行的服务的未完成部分。我们的合同会受到更改单和取消的影响,这样的更改可能会对我们的运营产生不利影响。
夏威夷发生自然灾害可能会对我们的业务造成不利影响。
夏威夷发生自然灾害,例如但不限于地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、海啸、火山活动、干旱和洪水,可能会对我们完成合同的能力产生重大不利影响。
项目1B。 未解决的员工意见
没有。
第二项。 特性
石油天然气和土地投资物业
Barnwell的石油和天然气资产及其土地投资资产的位置和特征已在上文第1项“业务”中描述。
公司办公室
巴恩韦尔的公司总部位于夏威夷火奴鲁鲁的一栋商业写字楼内,租约将于2024年2月到期。
第三项。 法律程序
巴恩韦尔经常与第三方发生纠纷,偶尔需要提起诉讼。此外,巴恩韦尔还被要求在正常业务过程中遵守所有现行的政府控制和法规。巴恩韦尔的管理层不知道涉及巴恩韦尔的任何索赔或诉讼可能对其运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
第四项。 煤矿安全信息披露
披露不适用于巴恩韦尔。
第II部
第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
巴恩韦尔的普通股交易的主要市场是纽约证券交易所美国股票交易所,股票代码为“BRN”。下表列出了巴恩韦尔公司普通股在所示时期内在纽约证券交易所美国交易所的季度最高和最低销售价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 高 | | 低 | | 截至的季度 | | 高 | | 低 |
2020年12月31日 | | $1.99 | | $0.76 | | 2021年12月31日 | | $3.50 | | $2.30 |
March 31, 2021 | | $6.99 | | $1.25 | | March 31, 2022 | | $6.38 | | $2.38 |
June 30, 2021 | | $4.34 | | $2.02 | | June 30, 2022 | | $3.40 | | $2.29 |
2021年9月30日 | | $3.59 | | $2.00 | | 2022年9月30日 | | $3.32 | | $2.12 |
持有者
截至2022年12月9日,已发行普通股为9956687股,面值为0.50美元。截至2022年12月9日,大约有80名登记在册的股东和大约1000名实益所有者。
分红
2022年8月,公司董事会宣布于2022年9月6日向2022年8月23日登记在册的股东支付每股0.015美元的现金股息。在2021财年,没有宣布或支付任何股息。未来现金股息的支付将取决于我们的财务状况、经营现金流、土地投资活动的现金流入金额,以及我们的石油和天然气资本支出和任何其他投资的水平。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
见第三部分第12项“股权补偿计划资料”标题下的资料。
股票业绩曲线图与累计总回报
由于巴恩韦尔是一家规模较小的报告公司,因此不需要披露信息。
第六项。 [已保留]
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论旨在帮助理解Barnwell Industries,Inc.及其子公司(本文中统称为“Barnwell”、“我们”或“公司”)截至2022年9月30日和2021年9月30日的综合资产负债表,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的相关综合经营、全面收益、股权和现金流量表。本讨论应与本报告所载的合并财务报表和合并财务报表的相关附注一并阅读。
当前展望
新冠肺炎的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行,随后不久,美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。这一流行病造成的持续全球健康危机(包括复发)已经并将继续扰乱许多企业的正常运营,包括暂时关闭或缩减企业运营和(或)通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。虽然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趋势,特别是随着疫苗接种率的上升,但包括奥密克戎变体在内的新的奥密克戎变体不断涌现,在美国和全球范围内传播,并造成重大破坏。新冠肺炎已经并可能继续对全球经济、我们的市场和我们的业务产生实质性和不利的影响。
由于市场前景恶化,全球经济衰退,流动性减弱,新冠肺炎的爆发对我们的业务运营和财务状况造成了重大和不利的影响。尽管从2020年3月到5月的低点,对石油和油价的需求大幅增加,但未来油价的不确定性仍然存在。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年和2021财年仍在运营并继续工作,但新冠肺炎对我们合同钻井部门船员健康的持续潜在影响是不确定的,目前积压的合同的任何停工或中断都可能对公司的财务状况和前景造成重大不利影响。尽管疫苗的可获得性以及州和地方经济的重新开放改善了从新冠肺炎影响中恢复的前景,但目前还无法预测可能出现的新的、更具传染性或致命性的变种的影响,以及新冠肺炎疫苗对变种的有效性以及政府的相关应对措施,包括恢复政府强制的封锁或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和经济方面的影响仍极不稳定,每一方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制,也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果未来不能有效、及时地持续控制新冠肺炎的影响,我们的业务运营和财务状况可能会受到我们无法预见的因素的实质性不利影响。上述任何因素,以及我们无法控制的其他因素,都可能对整体营商环境造成不利影响,并在我们开展业务的地区造成不明朗因素。, 导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
关键会计政策和估算
如会计估计要求本公司对作出会计估计时高度不确定的事项作出困难或主观的假设,而估计合理地可能在作出估计的期间之后的期间内发生的变化,或使用本公司本可在本期间使用的不同估计,将对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响,则本公司认为会计估计是关键的。以下是编制公司综合财务报表所固有的最关键的会计政策。我们继续监督我们的会计政策,以确保正确应用现行的规则和法规。
石油和天然气属性--全成本上限计算和消耗
政策说明
我们使用全成本法核算我们的石油和天然气资产,根据这种方法,我们被要求对石油和天然气资产的账面价值进行季度计算。上限限制是:1)使用截至资产负债表日期在储量有效期内保持不变的12个月期间的每月第一天的平均价格,巴恩韦尔从已探明石油和天然气储量的估计产量中估计的未来净现金流量,减去开发和生产已探明储量的估计未来支出,但不包括与清偿资产报废债务相关的未来现金流出的总和(与未来将钻探的油井的已探明未开发储量相关的现金流出除外);加上2)主要发展项目及未经证实物业的成本(如有);加上3)未经证实物业的成本或估计公允价值较低,计入应被耗尽的成本;减去4)相关所得税影响。如果净资本化成本超过这一限额,超出的部分将计入费用。
所有被归类为未评估和未经证实财产的项目均按季度评估可能出现的减值或减值。如果属性单独不重要,则以个人为基础进行评估,或者作为一个组进行评估。评估包括考虑各种因素,包括但不限于:钻探意向;剩余租约期限;地质和地球物理评估;钻探结果和活动;已探明储量的转让;以及如果已探明储量被转让,开发的经济可行性。在该等因素显示减值的任何期间内,该物业迄今产生的累计钻探成本及全部或部分相关租赁成本将转移至全部成本池,并须予以摊销。
判断和假设
我们对石油和天然气储量的估计是上限计算的一个主要组成部分,是需要最主观判断的组成部分。储量估计是基于工程数据、历史数据、预计的未来生产率和未来支出时间的预测。估计石油和天然气储量的过程需要大量的判断,导致确定不准确,特别是对新发现的石油。我们的储量估计至少每年由独立的石油储备工程师准备。随着时间的推移,提供了更多关于储量估计的定量和定性信息,并对先前的估计数进行了修订,以反映最新的信息。部分修正可归因于12个月平均月初价格的变化,这影响了可采储量的经济性。在过去三个财政年度,我们对储备量估计的年度修订平均为
这主要是由于石油和天然气价格波动改变了生产此类储量的经济可行性,以及估计的已探明未开发储量的变化,这些变化可能会每年波动,这取决于公司为开发此类储量所需的资本支出提供资金的计划和能力。不能保证未来不需要进行更重大的修订。如果未来有必要进行重大修订以减少先前估计的储量,这种修订可能会导致石油和天然气资产的减记。
如果报告的储备量在2022财年末下调5%,上限上限将减少约1,664,000美元的所得税前,这将不会导致所得税前上限减值的增加,因为上限与2022财年末石油和天然气资产的账面价值之间有足够的空间约20,064,000美元。在2022财政年度末,上限与石油和天然气资产的账面价值之间有很大的空间,这主要是由于在以往期间的上限测试中使用的历史平均价格极低,导致账面价值在前几年因减值减记而大幅减少,而2022财年末的上限测试中使用的价格反映了在该上限测试中使用的历史平均价格显著较高。
除了探明储量估计对上限计算的影响外,估计探明储量也是季度枯竭费用计算的重要组成部分。估计储量越低,单位产量的枯竭率就越高。相反,估计储量越高,单位产量的损耗率就越低。如果截至2022财年初报告的储备量向下修正5%,2022财年的消耗将增加约129,000美元。
虽然探明储量的数量需要大量判断,但石油、天然气和天然气液体储量的关联价格是《美国证券交易委员会》规定的截至报告期的12个月期间的每月1日平均价格。此外,用于计算准备金贴现现值的适用贴现率规定为10%。计入未来净收入的成本也是以类似方式确定的。因此,与估计已探明储量相关的未来净收入不是基于对未来价格或成本的评估。
合同钻井收入和运营费用
政策说明
通过通常不到12个月的合同,巴恩韦尔在夏威夷钻探水和水监测井,安装和维修水泵系统。巴恩韦尔根据项目产生的总成本相对于履行履约义务的预期总成本,随着时间的推移确认钻井或安装水泵的收入,因为管理层认为,随着控制权不断转移到客户手中,这是完成百分比的准确表示。未安装的材料,通常由油井套管或泵组成,在合同期的成本比计算中不包括在内,因为如果计入这些成本,就会扭曲履行义务的进展,因为这会导致在一个时期内累积追赶利润率。当未安装的材料由客户控制时,记录等量的成本和收入,这通常是当巴恩韦尔有权支付材料时,当材料被送到客户的地点或位置等时
材料已被客户接受。未安装的材料保留在库存中,并包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中,直到控制权移交给客户。当合同上的估计值显示损失时,巴恩韦尔记录了损失已知期间的全部估计损失。
在签订合同时不被视为风险的意外重大低效,如导致重大资源浪费的设计或施工执行错误,不计入完成进度的衡量标准,费用在发生时计入费用。
在一份合同被视为具有多个履行义务的情况下,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履行义务。合同价格可以包括可变对价,包括未经批准的变更单的交易价格增加和客户尚未商定价格的索赔等项目。本公司采用最可能金额或预期值法估计可变代价,以较恰当的方法反映其根据合同的特点及情况预期有权获得的金额。在累计确认收入很可能不会发生重大逆转的情况下,可变对价计入估计交易价格。
合同有时会因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。该公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的货物和服务。合同修改对交易价格的影响以及对与合同有关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整(增加或减少)。
判断和假设
管理层在个人基础上评估合同的履行情况。在正常业务过程中,但至少每季度,我们根据迄今的实际结果以及管理层对完成每项履约义务所需成本的最佳估计,编制可能影响每份合同成本和损益的最新估计。在不改变合同价格的情况下完成履约义务的估计成本的增加或减少,将分别影响减少或增加适用于合同价格的合同完成百分比,以计算迄今应确认的累计合同收入。成本估算的变化可能会对我们的合同收入产生实质性影响,并在得知后反映在运营结果中。这些合同的会计性质是,由于不断变化的条件和新的事态发展,可能会对要完成的估计费用进行改进,这是估计过程的特点。在合同履行义务期间,许多因素和假设可能且确实会发生变化,这可能导致合同盈利能力的变化,包括不可预见的地下地质条件(如果合同补救措施不可用)、熟练合同劳动力的可用性和成本、主要材料供应商的业绩、主要分包商的业绩、异常天气条件和材料成本的意外变化、要执行的工作的范围和性质的变化以及意外的施工错误等。由于这些因素的变化,为完成履约义务而逐期对估计成本进行的任何修订都可能对必要期间的收入和经营业绩产生重大影响。此外, 许多合同赋予客户出于方便或其他原因而单方面取消合同的权利。根据FASB ASC 606-10-32-4,我们的估计是基于现有的
合同不会被取消。任何意想不到的合同取消都可能导致我们对预算的重大修改。
我们在处理多种类型的项目和编制成本估算方面有着悠久的历史,我们依靠关键人员的专业知识来编制我们认为在现有事实和情况下合理的最佳估算。然而,由于所涉工作的性质,需要对完成成本进行估计,而估计的金额可能会对我们在每个会计期间确认的收入产生重大影响。我们不能估计可能导致实际结果与先前估计大不相同的不可预见的事件和情况。
所得税
政策说明
所得税采用资产负债法确定。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异对未来税项的估计影响确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
递延所得税资产通常被评估为可变现。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便会提供估值拨备。
当税务机关更有可能维持税务头寸时,巴恩韦尔确认税务头寸的财务报表影响。
判断和假设
我们在确定每个报告期的所得税支出时进行估计和判断。这些预算的重大变化可能会导致我们在未来几个时期的税收拨备增加或减少。我们亦须就递延税项资产的可收回程度作出判断,而当所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时,我们会提供估值拨备。在评估递延税项资产的变现能力时,我们会考虑可用的正面和负面证据以及可用的税务筹划策略。因此,我们业务业绩的变化和不可预见的事件可能需要在未来期间进一步增加估值拨备或逆转估值拨备。这可能导致在作出这种决定的期间计入收入或增加收入,而这些变化的影响可能是实质性的。
此外,巴恩韦尔在美国和加拿大运营,并接受这些司法管辖区税务当局的审计。Barnwell记录了这些审计的估计结果的应计项目,由于每一事项的新发展,应计项目在未来可能会发生变化。当我们确定这些优惠更有可能实现时,税收优惠就被确认了。管理层评估其从已经或可能受到税务机关挑战的税务头寸中的潜在风险。造成这些潜在风险的原因是,税务机关在解释和适用法规、条例和规则时可能采取与管理层不同的立场。管理层根据过去的经验、税务当局以前采取的行动(例如,在其他司法管辖区采取的行动)和税务专家的建议,考虑替代结果的可能性。哪里
由于所得税法规的复杂性以及潜在税额巨大,存在不确定性,我们通常寻求独立的税务意见来支持我们的立场。如果我们对实现收益的可能性的评估不准确,我们可能会产生额外的所得税和利息支出,这将对收益产生不利影响,或者我们可能会获得比预期更大的税收优惠,这将对收益产生积极影响,这两者中的任何一项都可能是实质性的。
概述
巴恩韦尔从事以下业务:1)在加拿大和俄克拉何马州收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气部门),2)在夏威夷投资土地权益(土地投资部门),3)在夏威夷钻井以及安装和维修水泵系统(合同钻井部门)。
石油和天然气领域
巴恩韦尔主要在加拿大阿尔伯塔省的Twning地区参与石油和天然气资产的收购和开发,我们在那里发起并参与我们感兴趣的资产上的石油和天然气资产的收购和开发业务,并评估第三方关于参与其他地方此类勘探和开发业务的提案。此外,通过其全资子公司BOK,巴恩韦尔间接参与了俄克拉荷马州的非运营石油和天然气投资。
巴恩韦尔根据与市场价格挂钩的价格,与营销人员签订短期合同,销售其在加拿大的所有石油和天然气。天然气、石油和天然气液体的价格由买卖双方自由协商。石油和天然气价格是由许多我们无法控制的因素决定的。石油和天然气产品的市场价格取决于诸如但不限于市场供求变化等因素,而市场供需变化受到整体经济活动、天气变化、管道能力限制、库存储存水平和产量的影响。石油和天然气价格很难预测,波动很大。由于需求增加,天然气价格在冬季往往高于夏季,尽管这一趋势已变得不那么明显,因为夏季天然气用于空调发电的增加,以及北美天然气存储能力的增加。
石油和天然气的勘探、开发和运营成本通常跟随产品市场价格的趋势,因此,在产品价格较高的时期,勘探、开发和运营石油和天然气资产的成本也将趋于上升。需要资本支出为石油和天然气的勘探、开发和生产提供资金。资本支出的现金支出在很大程度上是可自由支配的,然而,需要最低水平的资本支出来取代耗尽的准备金。由于石油和天然气勘探和开发的性质,任何钻探努力的最终成功都存在重大不确定性。
土地投资细分市场
通过巴恩韦尔在KauPulehu Developments的77.6%权益、KD Kona的75%权益和KKM Makai的34.45%非控股权益,公司的土地投资权益包括:
•在考普勒湖地段第4A地段的增量I内,从KD I出售单户住宅地段所产生的销售付款的百分比的权利
位于夏威夷岛北科纳区。KauPulehu Developments有权根据KD I在Increment I销售的毛收入的10%从KD I获得付款。Increment I是一个划分为大约80个单户地块的区域,其中两个地块在2022年9月30日仍未售出。
•获得KD II分派的15%的权利,其成本将由KDK从其在KD II的55%所有权权益中独自承担,外加KDK在第2A期之后从增量II销售中获得的累计净利润的10%的优先支付权,最高金额为3,000,000美元。此类权益仅限于分配或净利润权益,邦威在KauPulehu Developments的权益在KD II或KDK中并无任何合伙权益。巴恩韦尔还拥有Increment II第2A期的三个独户住宅地块的权利,以及在第2A期之后由KD II开发这些地块时分阶段获得的4个独户住宅地块的权利,所有这些都不向Barnwell支付任何费用。巴恩韦尔承诺在四个地段转让后90天内开始进行改善工程,作为转让该等地段的条件。此外,除了巴恩韦尔根据其总收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外,考普莱胡发展公司还有义务分别向KD发展有限公司和一群个人支付相当于KD II累计净利润的0.72%和0.20%的金额,所有这些人都是KKM的合伙人,与巴恩韦尔无关。增量二期内的其余种植面积尚未开发,也不能保证这些种植面积的开发工作确实会进行。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
•间接持有KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP及KD I的19.6%非控股所有权权益,以及透过KDK间接持有KD II的10.8%非控股所有权权益。这些实体在库基奥度假村的库基奥、马尼奥瓦利和考普莱胡部分拥有一定的房地产和开发权权益,库基奥度假村是夏威夷科纳海岸的私人住宅社区,库基奥度假村的房地产销售办公室业务也是如此。KDK是考普莱胡地块4A增量项目I和II的开发商。合作伙伴的收入来自销售住宅地块,其中两块在2022年9月30日仍未售出,以及房地产销售办公室的房地产销售佣金和出售私人俱乐部会员资格的收入。
•考普莱胡地段4C区约1,000英亩的空置租赁土地被划为保育用地,在没有与出租人达成开发协议和重新划分分区的情况下,目前没有开发潜力。
合同钻探区段
巴恩韦尔在夏威夷钻探水和水监测井,安装和维修水泵系统。合同钻探结果高度依赖于政府和私人实体授予合同的数量、美元价值和时间,可能会有很大波动。
营商环境
我们的业务位于加拿大、夏威夷和俄克拉何马州。因此,我们的经营业绩直接受到这些地区的宏观经济状况以及美国国内和世界经济的总体经济状况的影响。
石油和天然气领域
在截至2022年9月30日的一年中,巴恩韦尔实现的石油平均价格为每桶86.73美元,比前一年的每桶51.74美元上涨了68%。随着时间的推移,油价继续波动,因此,本公司无法合理预测未来的油价以及未来的油价将对本公司产生的影响。
在截至2022年9月30日的一年中,巴恩韦尔实现的天然气平均价格为每立方米4.63美元,比前一年实现的每立方米2.62美元上涨了77%。
土地投资细分市场
未来的土地投资付款及吾等于Kukio Resort土地发展伙伴关系的投资所产生的任何未来现金分配,将视乎KD I出售Increment I内余下的两个住宅地段,以及Kaupuehu地段4A的KD II未来可能发展或出售Increment II剩余部分而定。从Kukio Resort土地开发伙伴关系的销售付款和现金分配中获得的未来土地投资部分收益的金额和时间非常不确定,不在我们的控制之下,也不能保证增量I和增量II内住宅地块的未来销售金额。截至本报告日期,Increment II的开发商尚未制定最终的开发计划。
合同钻探区段
对水井钻探和(或)水泵安装和维修服务的需求是不稳定的,并取决于夏威夷州的土地开发活动。管理层目前估计,根据积压合同的数量和价值以及预期的工作开始和持续时间,2023财年的钻井活动预计将高于2022财年。
经营成果
摘要
巴恩韦尔公司2022财年的净收益总计551.3万美元,与2021财年6253,000美元的净收益相比,经营业绩减少了740,000美元。下列因素影响本财政年度与上一财政年度相比的业务结果:
•在上一年期间,该公司确认了2022财年没有出现的4,472,000美元的收益,其中包括终止公司退休后医疗计划的2,341,000美元收益,出售资产收益1,982,000美元,以及债务清偿收益149,000美元;
•所得税前石油和天然气部门经营业绩改善8,113,000美元,主要原因是本期石油和天然气价格大幅上涨
与上年同期相比,在俄克拉荷马州钻探的油井增加了产量。造成增加的另一个原因是,上一年期间的上限测试减值为630000美元,而本年度没有这种上限测试减值;
•附属公司的权益收入减少了2,393,000美元,土地投资部门的经营业绩减少了532,000美元,这是由于Kukio Resort Development Partners在本年度期间出售了6个地块,而上一年同期有8个地块的销售。
•一般和行政费用增加956 000美元,主要原因是本年度期间专业费用与上年同期相比有所增加,但因上一年期间股东费用与本年度同期相比有所减少而部分抵消;
•本年度期间录得484 000美元的外币损失,原因是美元兑加元走强导致外汇汇率变化对公司间贷款和垫款产生影响。
一般信息
巴恩韦尔在美国和加拿大开展业务。因此,由于加元和美元之间汇率的波动,巴恩韦尔受到外币换算和交易损益的影响。巴恩韦尔无法准确预测未来汇率的波动,这种波动的影响可能会在不同时期产生重大影响。到目前为止,我们还没有进行过外汇对冲交易。公司间贷款和垫款的外币收益或损失本质上不被视为长期投资,因为管理层打算在未来结清这些公司间余额,这些收益或损失包括在我们的运营报表中。
与2021财年相比,2022财年加元兑美元的平均汇率下降了1%,2022年9月30日的加元兑美元汇率比2021年9月30日下降了7%。因此,Barnwell在加拿大运营的子公司的资产、负债、股东权益以及收入和支出都进行了调整,以反映汇率的变化。其他综合收益和亏损不计入净收益和净亏损。2022财年扣除税收的外币折算调整造成的其他全面亏损为40,000美元,与2021财年扣除税收的外币折算调整造成的其他综合亏损28.3万美元相比,变化了243,000美元。由于相关递延税项资产的全额估值津贴,2022财年和2021财年因外币换算调整而产生的其他全面亏损没有纳税。
石油和天然气
选定的运营统计信息
下表列出了与2021财年相比,巴恩韦尔2022财年每单位产量的年度平均价格和年度净生产量。报告的产量是扣除特许权使用费后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年平均单价 |
| | | | | 增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
天然气(McF)* | $ | 4.63 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.01 | | | 77% |
石油(Bbls) | $ | 86.73 | | | $ | 51.74 | | | $ | 34.99 | | | 68% |
天然气液体(BBLS) | $ | 48.06 | | | $ | 31.92 | | | $ | 16.14 | | | 51% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年净生产量 |
| | | | | 增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | | 单位 | | % |
天然气(McF) | 964,000 | | | 694,000 | | | 270,000 | | | 39% |
石油(Bbls) | 182,000 | | | 147,000 | | | 35,000 | | | 24% |
天然气液体(BBLS) | 48,000 | | | 24,000 | | | 24,000 | | | 100% |
_________________________________________________
* 天然气单价是扣除管道费用后的净价。
石油和天然气部门在2022财年产生了10,536,000美元的营业利润,不包括一般和行政费用,比2021财年的2,423,000美元的营业利润增加了8,113,000美元。截至2022年9月30日止年度并无上限测试减值,截至2021年9月30日止年度则无630,000美元上限测试减值。
在截至2022年9月30日的一年中,我们的俄克拉荷马州业务为我们的石油和天然气部门创造了266.7万美元(25%)的营业利润,而在截至2021年9月30日的年度中,我们的石油和天然气部门的营业利润为8万美元(3%)。
石油和天然气收入增加了12,327,000美元(120%),从2021财年的10,254,000美元增加到2022财年的22,581,000美元,主要是由于石油、天然气和天然气液体的价格与上一财年同期相比大幅上涨。此外,由于在吐宁地区和俄克拉何马州钻探了新的油井,以及在吐宁地区获得了更多的工作权益,产量有所增加。加拿大地区净产量的增加被归因于商品价格上涨的特许权使用费增加部分抵消。
石油和天然气运营费用增加了2,883,000美元(44%),从2021财年的6,556,000美元增加到2022财年的9,439,000美元,这主要是由于在吐宁地区和俄克拉何马州钻探的新油井的生产,以及在吐宁地区获得的额外工作权益。增加的部分原因还包括修井、维修、公用事业和运输费用增加,以及某些已收购油井的重新启动费用,以及修复一个较小的管道泄漏。
石油和天然气部门的损耗从2021财年的645,000美元增加到2022财年的2,606,000美元,增加了1,961,000美元(304%),这主要是由于加拿大物业的枯竭率增加以及该等物业的新产量,这两者都是钻探新油井、获得额外工作权益以及设施扩建和升级成本的结果,所有这些都在吐宁地区。这一增长也是由于俄克拉荷马州生产的消耗增加,而去年同期只有少量的消耗。
在截至2022年9月30日的一年中,俄克拉荷马州的所有七口非运营油井都在生产。在截至2022年9月30日的一年中,该公司在这些油井和另一口拥有少量特许权使用费权益的油井的净产量中所占份额总计为42,000桶石油和天然气液体以及192,000立方米天然气,总收入为3,496,000美元。我们俄克拉荷马州的产量来自页岩油井,这些油井的产量通常会大幅下降,因此,我们估计它们的产量将继续大幅下降。
随着时间的推移,石油价格继续波动,因此,本公司无法合理预测未来石油、天然气和天然气液体的价格以及未来价格对本公司的影响。
出售批租土地的权益
KauPulehu Developments有权从KD I在增量I中销售地段和/或住宅单位的毛收入中获得一定比例的收入。
下表汇总了从KD I收到的收入以及与这些收入直接相关的费用数额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
出售批租土地的权益: | | | |
收入--出售租赁土地的权益 | $ | 1,295,000 | | | $ | 1,738,000 | |
费用--包括在一般和行政费用中 | (158,000) | | | (212,000) | |
出售租赁土地的权益,扣除已支付的费用 | $ | 1,137,000 | | | $ | 1,526,000 | |
于截至2022年9月30日止年度内,巴恩韦尔透过出售Increment I内六个单一家庭地段,从KD I收取1,295,000美元销售付款百分比。于截至2021年9月30日止年度,Barnwell从Kd I销售Increment I内八个单一家庭地段收取1,738,000美元销售付款百分比。
2022年11月,Kaupuehu Developments从Increment I内的一笔交易中获得了265,000美元的销售付款百分比。收到这笔付款的财务结果将反映在截至2022年12月31日的Barnwell 2023财年第一季度。因此,将2022年9月30日之后的地块拍卖包括在内,截至本报告日期,Increment I开发的80个地块中有一个单户地块尚未出售。该公司在增量I和II中没有控股权,也不能保证增量I和增量II的未来销售额,或者增量II内的剩余种植面积将被开发。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
合同钻探
合同钻探收入和成本与夏威夷的钻井和水泵安装、更换和维修相关。
2022财年,合同钻探收入减少了1,269,000美元(22%),降至4,540,000美元,而2021财年为5,809,000美元;合同钻探成本下降了964,000美元(17%),至4,591,000美元,而2021财年为5,555,000美元。合同钻探部门在2022财年产生了扣除一般和行政费用前的222,000美元的运营亏损,与2021财年扣除一般和行政费用前的89,000美元的运营亏损相比,运营结果减少了133,000美元。截至2022年9月30日的年度合同钻探收入、成本和经营业绩下降是由于本年度水井钻探活动与上年同期相比减少,主要是由于上一年期间部分时间签订了一份重要的水井钻探合同,该合同截至2020年12月31日基本完成,因此对今后的经营业绩没有贡献。
截至2022年9月30日,积压了7口钻井和14台泵安装维修合同,其中截至2022年9月30日正在进行的4台钻井和10台泵安装维修合同。截至2022年12月1日,积压的合同钻探收入约为11,200,000美元,其中8,600,000美元预计将在2023财年实现,其余将在下一财年确认。根据这些积压的合同,合同钻探部门在2023财年的运营业绩估计高于2022财年。
在截至2021年12月31日的季度,确定在此期间完成的合同钻井段井不符合合同要求的陀螺仪铅度测试的铅度合同规格。虽然油井确实通过了保持架铅垂度测试,但合同使用陀螺仪测试作为铅垂度的衡量标准。巴恩韦尔和客户目前有一项安排,巴恩韦尔将提供扶正器、铠装电缆和泵安装和拆卸测试,以确认铅含量令人满意。巴恩韦尔的管理层认为,铅度偏差不会影响将安装在油井中的潜水泵的性能。因此,虽然集中器、装甲电缆和泵安装和拆卸测试的费用已经计入,但截至2022年9月30日,与本合同有关的任何其他费用都没有计入应计费用,因为没有相关的可能或有负债或可评估的负债。
近年来,对水井钻探合同的需求大幅减少,这通常导致对现有合同的竞争加剧,授予合同的利润率较低。由于需求的这种波动,公司无法预测水井钻探以及水泵安装和维修合同的近期和长期可用性。新冠肺炎对我们合同钻井部门船员健康的持续潜在影响是不确定的,目前由于新冠肺炎影响而积压的任何合同的停工或中断都可能对公司的财务状况和前景造成重大不利影响。
一般和行政费用
2022财年,一般和行政费用增加了956,000美元(13%),达到8,044,000美元,而2021财年为7,088,000美元。增加的主要原因是,与去年同期相比,主要与法律和咨询服务有关的专业费用增加了1245,000美元,董事费用增加了65,000美元,但增加的数额因养恤金和退休后医疗计划费用减少191,000美元以及与以下各项有关的股东费用增加296,000美元而被部分抵销
与本年度相比,在上一年度期间与MRMP股东签署的合作和支持协议。
损耗、折旧和摊销
损耗、折旧和摊销从2021财年的963,000美元增加到2022财年的2,778,000美元,增加了1,815,000美元(188%),这主要是由于加拿大物业的损耗率增加,以及这些物业的新产量,这两者都是钻探新油井、获得额外工作权益以及设施扩建和升级成本的结果,所有这些都在吐宁地区。这一增长也是由于俄克拉荷马州生产的消耗增加,而去年同期只有少量的消耗。
资产减值
在完全成本会计方法下,公司每季度进行石油和天然气上限测试计算。截至2022年9月30日止年度并无上限测试减值,截至2021年9月30日止年度则无630,000美元上限测试减值。
规定的石油、天然气和天然气液体的12个月历史滚动平均价格、增加储量的价值与取得这些价格的资本支出数额的比较、产量和储量估计水平、未来开发成本和未探明财产的估计市场价值的变化,都影响到确定石油和天然气财产的最高账面价值。
于2022年9月,本公司认定,于2022年9月30日,与考普莱湖发展公司持有的地段4C租赁土地划为保育用途的经营租约相关的使用权资产已全部减值。因此,公司在截至2022年9月30日的一年中确认了89,000美元的使用权资产减值支出。经营租约将于2025年12月终止。
于2021年9月,本公司指定一台总账面净值为725,000美元的合同钻井平台及相关附属设备作为待售资产,并计入38,000美元减值,以将该等资产的价值减至其公平价值减去估计销售成本。减值支出计入所附截至2021年9月30日年度的综合经营报表中的“资产减值”项目。
外币损失
在截至2022年9月30日的一年中,外币亏损为48.4万美元,而在截至2021年9月30日的一年中,外币亏损为零,这是由于美元兑加元走强导致的外汇汇率变化对公司间贷款和预付款的影响。公司间结余的外币损失计入我们的综合净收益,因为公司间结余并不被视为长期性质,因为管理层估计这些公司间结余将在未来结清。
退休后医疗计划终止的收益
2021年6月,公司终止了退休后医疗计划,涵盖该公司的高级人员,他们已获得至少20年的服务,其中至少有10年在该职位上
总裁副主任及以上人员,其配偶及符合条件的受扶养人,自2021年6月4日起施行。退休后医疗计划是一个没有资金的计划,公司在支付时为福利提供资金。由于计划终止,公司在截至2021年9月30日的一年中确认了2,341,000美元的非现金收益。
出售资产的收益
2021年7月,巴恩韦尔完成了与独立第三方的买卖协议,并出售了位于加拿大艾伯塔省精神河地区的某些天然气和石油资产的权益。每项协议的销售价格根据惯例采购价格调整为1,047,000美元,除其他外,以反映经济上有效的销售结束日期2021年7月8日。买家从巴恩韦尔的净收益中扣缴了所得税,作为应付加拿大税务局与出售相关的潜在金额,这笔金额随后在2022财年退还给巴恩韦尔。
与巴恩韦尔保留的物业相比,精灵河出售物业的资本化成本和已探明储量之间的关系差异很大,因为有93% 资本化成本除以已探明储量的差额,如果收益被记录下来,则收益记入全成本池。因此,巴恩韦尔根据美国证券交易委员会规则和条例S-X规则第4-10(C)(6)(I)条的指导,在截至2021年9月30日的年度内,记录了出售SPIRIT River的收益818,000美元,该指导要求根据物业的相对公允价值将资本化成本分配给已出售的储量和保留的储量,因为已出售的物业和保留的物业之间存在重大经济差异。收益计算中还包括买方承担的77000美元的资产报废债务。
2021年9月,公司的檀香山公司办公室以约1,864,000美元的价格出售,扣除相关成本后,收益为1,164,000美元,这一收益在截至2021年9月30日的年度确认。
关联公司收入的权益
巴恩韦尔在Kukio Resort土地开发合伙企业的投资采用权益会计方法入账。巴恩韦尔在截至2022年9月30日的年度确认关联公司的权益收入为3,400,000美元,而截至2021年9月30日的年度的关联公司的权益收入为5,793,000美元。合伙企业收入减少的主要原因是,Kukio Resort土地开发合伙公司在上一年期间销售了8个地块,而本年度期间为6个地块,上一年期间从KKM收到的优先回报付款为459,000美元,而本年度期间为零。
在截至2022年9月30日的年度内,巴恩韦尔从Kukio Resort Land Development Partnership获得3,400,000美元的现金分配,在向非控股权益分配372,000美元后,净额为3,028,000美元。在截至2021年9月30日的年度内,巴恩韦尔在向非控股权益分配683,000美元后,从Kukio Resort Land Development Partners获得了6,011,000美元的现金分配净额。如综合财务报表附注3所述,在从Kukio Resort土地开发合伙公司收到的6,011,000美元现金分配净额中,459,000美元是支付KKM的优先回报。
于截至2021年6月30日止季度,本公司从Kukio Resort土地开发合伙公司收到超过吾等投资结余的累积分派,并根据适用的会计指引,暂停其权益法确认盈利,而Kukio Resort Land Development Partnership投资结余减至零,超过吾等投资结余的分派记为联属公司收入中的权益,原因是根据协议或法律,该等分派不可退还,而本公司并无责任承担或以其他方式承诺向Kukio Resort Land Development Partners提供财务支持。本公司只会在本公司于暂停期内本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的累计收益超过本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的已确认超额分派所占的份额后,才会记录未来权益法收益,而在本暂停期间收到的任何分派将记作联属公司的收益中的权益。因此,在截至2022年9月30日的年度确认的联属公司收入中的权益金额相当于同期收到的3,400,000美元分配。
截至2022年9月30日,从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的累计分配金额超过我们的投资余额958,000美元,截至2021年9月30日,累计分配金额为654,000美元。
2022年11月,巴恩韦尔从Kukio Resort Land Development Partners获得了478,000美元的现金分配净额。这一分配的财务结果将反映在截至2022年12月31日的巴恩韦尔2023财年第一季度。
此外,2022年11月,考普莱胡开发公司从Increment I内的一笔交易中获得了265,000美元的销售付款百分比。收到这笔付款的财务结果将反映在截至2022年12月31日的巴恩韦尔2023财年第一季度。因此,将2022年9月30日之后的地块拍卖包括在内,截至本报告日期,Increment I开发的80个地块中有一个单户地块尚未出售。该公司在增量I和II中没有控股权,也不能保证增量I和增量II的未来销售额,或者增量II内的剩余种植面积将被开发。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
所得税
经非控股权益调整后的所得税前收益构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 739,000 | | | $ | 5,436,000 | |
加拿大 | 5,121,000 | | | 1,149,000 | |
| $ | 5,860,000 | | | $ | 6,585,000 | |
在对非控股权益的所得税前收益进行调整后,巴恩韦尔2022财年的有效综合所得税税率为6%,而2021财年为5%。
合并税项与税前业绩并不存在惯常的关系,主要原因是本公司在加拿大按加拿大来源业务和在美国分别课税。
根据综合业务及几乎所有递延税项资产,扣除相关抵销递延税项负债后,估计不会有作为税项抵免或扣减的未来利益。我们在Kukio Resort土地开发伙伴关系中的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益,因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的庇护。我们在俄克拉荷马州石油合资企业的投资收入100%可分配给俄克拉荷马州,因此,不会从合并或单一亏损中获得任何好处,因此需要缴纳俄克拉荷马州的税。
此外,在上一会计年度结束时,所有结转的净营业亏损都得到了全额估值准备金,本年度将部分用于抵消美国联邦和加拿大司法管辖区的应税收入。结转至本年度使用率之后的净营业亏损将继续计入全额计值准备金,因为其收益不太可能实现。
在截至2022年9月30日的一年中,当前所得税拨备中包括一笔62,000美元的所得税罚款费用及其利息,原因是我们没有在2019财年、2020财年和2021财年的美国联邦所得税申报单中分别提交IRS Form 8858。该公司正在修改其美国联邦纳税申报单,将8858表格包括在内,并计划要求减少潜在的罚款和利息。在截至2021年9月30日的一年中,现行所得税准备金中没有包括此类费用。
2019年6月28日,艾伯塔省政府将企业所得税税率从12%降至11%,自2019年7月1日起生效,并于每年1月1日进一步下调1%,直至2022年1月1日达到8%。2020年6月29日,艾伯塔省政府推出了艾伯塔省的复苏计划,其中包括从2020年7月1日起将艾伯塔省的一般企业所得税税率从10%降至8%。这一削减是在截至2020年12月31日的季度颁布的。加拿大递延税项资产和负债是根据预期差额将逆转的年度的现行税率计量的。由于加拿大递延税项资产适用全额估值津贴,艾伯塔省的税率变化对收益/亏损没有重大影响。
非控股权益应占净收益
非控股权益的收益和亏损是指非控股权益在与巴恩韦尔拥有控股权和合并的各种合伙企业和合资企业相关的收入和费用中所占的份额。
2022财年,非控股权益的净收益总计659,000美元,而2021财年非控股权益的净收益为950,000美元。减少291,000美元(31%)主要是由于与去年同期相比,本年度期间联属公司的权益收入和销售收入的百分比减少。
通货膨胀率
通胀对巴恩韦尔的影响通常是增加了其运营成本、一般和行政成本以及与石油和天然气生产以及合同钻井作业相关的直接成本。巴恩韦尔实现的石油和天然气价格基本上由世界石油价格和加拿大西部/美国中西部天然气价格决定。
新近发布的会计准则对未来申报的影响
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(专题326):金融工具信用损失的计量》,其中用被称为当前预期信用损失(CECL)模型的预期损失模型取代了已发生损失模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量,包括但不限于应收贸易账款。本ASU适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,以及这些年度期间内的中期。FASB随后发布了其他相关ASU,对ASU 2016-13进行了修订,以提供澄清和补充指导。公司目前正在评估这些标准的影响。
流动性与资本资源
巴恩韦尔的主要流动性来源是手头现金、运营产生的现金流和土地投资部门收益。在2022年8月暂停在市场上发售计划(“ATM”)之前,该公司在2022财年从通过ATM出售的普通股股票中获得了2356,000美元的净收益。截至2022年9月30日,巴恩韦尔的营运资本为11,170,000美元。
现金流
2022财年,业务活动提供的现金流总额为7291,000美元,而2021财年同期,业务活动提供的现金流为831,000美元。营运现金流的6,460,000美元变动主要是由于石油和天然气部门的经营业绩大幅提高,但被合同钻探业务的经营业绩下降以及Kukio Resort土地开发伙伴关系在本年度期间的分派比上年同期减少所部分抵消。这一变化也是由于营运资本的波动。
2022财年用于投资活动的现金流总额为7,112,000美元,而2021财年投资活动提供的现金流为3,686,000美元。投资现金流出现10 798 000美元的变化,主要是因为用于购买石油和天然气资产的付款增加了1 215 000美元,用于石油和天然气资本支出的现金增加了7 084 000美元,从股权投资中收到的超出收益的分配减少了1 419 000美元,与上年同期相比,本年度出售资产的收益净减少了1 177 000美元。
2022财年融资活动提供的现金流总额为1,560,000美元,而2021财年融资活动提供的现金流量为2,192,000美元。融资现金流的632,000美元变化主要是由于与公司的自动取款机发行有关的股票发行收益(扣除成本)减少了823,000美元,股息支付增加了149,000美元,对非控股权益的分配与上一年同期相比减少了387,000美元。
现金股利
2022年8月,公司董事会宣布于2022年9月6日向2022年8月23日登记在册的股东支付每股0.015美元的现金股息。
加拿大紧急业务账户贷款
在截至2020年12月31日的季度中,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韦尔根据加拿大小企业紧急商业账户(“CEBA”)贷款计划获得了40,000加元(以加元计)的贷款。在截至2021年3月31日的季度,公司申请增加我们的CEBA贷款,并在该计划下获得的贷款总额为60,000加元(44,000美元)中额外获得了20,000加元。2022年1月,加拿大政府宣布将CEBA贷款偿还期限和免息期从2022年12月31日延长至2023年12月31日。因此,CEBA贷款是免息的,在2023年12月31日之前不需要支付本金,之后剩余的贷款余额将转换为两年期贷款,按月支付5%的年息。如果公司在2023年12月31日之前偿还本金的66.7%,将获得33.3%的贷款减免,最高可达20,000加元。
工资保障计划贷款
2020年4月,本公司作为债务人签署了一张本票,证明根据冠状病毒援助、救济和经济安全法,支付宝保护计划(PPP)项下的无担保贷款金额约为147,000美元。该票据将在贷款支付日期后两年到期,固定年利率为1.00%,本金和利息的支付将推迟到所涉期间最后一天之后的十个月。2021年4月,我们的购买力平价贷款的贷款人通知本公司,小企业管理局免除了全部购买力平价贷款金额和相关应计利息。由于贷款减免,公司在截至2021年9月30日的一年中确认了14.9万美元的债务清偿收益。
在市场上提供产品
于2021年3月16日,本公司与A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就自动柜员机订立销售协议(“销售协议”),根据该协议,本公司可不时透过或以A.G.P.作为公司销售代理或委托人,发售及出售其普通股股份,每股面值0.50美元,销售总价最高可达2500万美元(受销售协议及适用证券法律、规则及法规所载若干限制的规限)。在自动柜员机下出售我们的普通股,如果有的话,将通过证券法规则415(A)(4)中定义的任何被视为“在市场上提供”的方法进行,包括直接在纽约证券交易所美国证券交易所、在我们普通股的任何其他现有交易市场进行销售,或者向或通过做市商进行销售。根据本公司于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交并于2021年3月26日宣布生效的S-3表格注册说明书(第333-254365号文件)和包含在注册说明书中的日期为2021年3月26日的招股说明书,发售在自动柜员机下出售的普通股。
在截至2022年9月30日的一年中,该公司出售了509,467股普通股,扣除75,000美元的佣金和费用以及22,000美元的ATM相关专业服务后,净收益为2,356,000美元。在截至2021年9月30日的一年中,该公司出售了1167,987股普通股,扣除12.3万美元的佣金和费用以及60.5万美元的自动取款机相关专业服务后的净收益为3179,000美元。
截至2022年9月30日,该公司已从自动取款机计划下出售的股票获得553.5万美元的累计净收益。2022年8月,公司董事会暂停出售ATM机下的普通股,直到另行通知。
石油和天然气资本支出
巴恩韦尔的石油和天然气资本支出,包括应计资本支出和石油和天然气资产的收购,不包括对估计的资产报废债务的增加和修订,从2021财年的2,217,000美元增加到2022财年的11,052,000美元。
在截至2022年9月30日的一年中,该公司参与了吐宁地区6口总(1.7净)非作业油井的钻探。在截至2022年9月30日的一年中,该公司为这些非作业油井产生的资本支出总额为4,366,000美元。截至2022年9月30日,五口总油井(净产量1.4口)正在生产,其余一口总油井(净产量0.3口)正在等待投入使用,预计将于2023财年投产。该公司在2022年9月30日投产的吐宁地区钻出了一口毛(1.0净)作业井。公司为这口运营油井产生的资本支出为2,852,000美元。在截至2021年9月30日的年度内,该公司并无在加拿大钻探或参与钻井。
在截至2022年9月30日的一年中,该公司没有在俄克拉荷马州钻探或参与钻井。在2021财年,该公司参与了俄克拉荷马州7口总(0.2净)非作业油井的钻探。在截至2021年9月30日的一年中,该公司在俄克拉荷马州这些油井上发生的资本支出总额为117.8万美元。
石油和天然气资产的收购和处置
收购
在截至2021年12月31日的季度里,巴恩韦尔以317,000美元的现金对价收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的工作权益。
2022年1月,巴恩韦尔以1,246,000美元的代价收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益。每项协议的采购价根据惯例采购价调整进行了调整,以反映从生效日期到截止日期的经济活动。对购进价格的惯例调整尚未作出最后决定,但预计不会导致实质性调整。巴恩韦尔还承担了与此次收购相关的1500,000美元的资产报废债务。
2021年4月,巴恩韦尔以348,000美元的现金代价收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益。每项协议的采购价根据惯例采购价调整进行了调整,以反映从生效日期到截止日期的经济活动。
性情
在截至2022年9月30日的年度内,没有重大的石油和天然气资产处置。出售石油和天然气资产所得的503,000美元已列入截至2022年9月30日的综合现金流量表,主要是指
退还以前扣缴的所得税,否则将是前一年石油和天然气资产销售的收益。
2021年4月,巴恩韦尔与独立第三方签订了买卖协议,并出售了位于加拿大艾伯塔省Hillsdown地区的物业权益。每项协议的销售价格根据惯例采购价格调整为132,000美元,除其他外,以反映2020年10月1日的经济生效日期。买家扣留了销售收益中的72,000美元,用于支付与出售有关的巴恩韦尔加拿大所得税的潜在金额。所得款项记入全部成本池,没有确认收益或损失,因为出售没有导致资本化成本和已探明储量之间的关系发生重大变化。
2021年7月,巴恩韦尔完成了与独立第三方的买卖协议,并出售了位于加拿大艾伯塔省精神河地区的某些天然气和石油资产的权益。每项协议的销售价格根据惯例采购价格调整为1,047,000美元,除其他外,以反映经济上有效的销售结束日期2021年7月8日。买家从巴恩韦尔的净收益中扣缴了所得税,作为应付加拿大税务局与出售相关的潜在金额,这笔金额随后在2022财年退还给巴恩韦尔。
与巴恩韦尔保留的物业相比,精灵河出售物业的资本化成本和已探明储量之间的关系差异很大,因为有93% 资本化成本除以已探明储量的差额,如果收益被记录下来,则收益记入全成本池。因此,巴恩韦尔根据美国证券交易委员会规则和条例S-X规则第4-10(C)(6)(I)条的指导,在截至2021年9月30日的年度内,记录了出售SPIRIT River的收益818,000美元,该指导要求根据物业的相对公允价值将资本化成本分配给已出售的储量和保留的储量,因为已出售的物业和保留的物业之间存在重大经济差异。收益计算中还包括买方承担的77000美元的资产报废债务。
资产报废义务
2019年9月,AER对Manyberry地区的所有油井和设施发布了放弃/关闭令,这些油井和设施主要由LGX运营,LGX是一家运营公司,于2016年进入破产管理程序。本公司在Manyberry地区的油井和设施中的权益的估计资产报废债务计入综合资产负债表的“资产报废债务”。
最近,OWA为特定地区创建了一个WIP计划,这些地区有大量的孤儿油井需要放弃。OWA有能力和专业知识利用其内部资源和服务提供商网络放弃油井,从而实现巴恩韦尔等公司单靠自己无法获得的效率。根据WIP计划,公司只需支付Barnwell的工作权益份额,然而,所有WIP都必须参与该计划,OWA才能开始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被确认在WIP计划中。
根据与OWA的新协议,该公司必须通过现金保证金预先支付废弃和填海费用。现金存款总额约为1,525,000美元,公司在2021年7月和8月支付了总存款中的888,000美元,并将需要在2023年8月之前支付剩余的637,000美元。该公司修订了其
Manyberry ARO负债基于OWA修订后的废弃和填海估计,导致截至2021年9月30日的一年增加约21.3万美元。ARO负债的增加是由于填海和补救成本高于预期,但部分被较低的废弃估计所抵消。根据对OWA提供的现金保证金计算细节(包括为可能的或有事项增加的金额)的审查,公司认为OWA要求的现金保证金金额高于Manyberry油井资产报废义务的实际成本,第一阶段工作的保证金超过实际资产报废成本的任何部分将计入第二阶段工作的贷方。剩余的超额押金,如果有的话,最终将在所有工作完成后退还给公司。截至2022年9月30日,公司确认在该计划下完成的工作的存款余额累计减少了11.3万美元。
合同义务
由于巴恩韦尔是一家规模较小的报告公司,因此不需要披露信息。
或有事件
关于或有事项的详细讨论,见本报告项目8“合并财务报表附注”中的附注17。
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露
由于巴恩韦尔是一家规模较小的报告公司,因此不需要披露信息。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东会及董事会
巴恩韦尔工业公司
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Barnwell Industries,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的综合资产负债表,以及截至该日止年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益(赤字)和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的财务状况,以及截至那时止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由实体管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对实体的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通
不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
探明储量估算对油气资产枯竭费用和减值确认的影响
关键会计事项说明
如财务报表附注1所述,本公司采用全成本会计方法核算其石油及天然气资产,该方法要求管理层估计已探明储量及未来收入及开支,以计算损耗开支及计量其石油及天然气资产以计提潜在减值。为估计已探明储量及未来收入,管理层作出重大估计及假设,包括预测已探明未开发物业的产量递减率,以及预测与本公司已探明未开发物业发展计划有关的产量时间及产量。此外,已探明储量的估计亦受管理层对与已探明储量有关的油井的财务表现的判断及估计所影响,以确定油井是否在估计耗竭开支及潜在减值计量所需的适当定价假设下,以合理的确定性预期为经济的。由于油气资产已探明储量的估计对损耗费用和减值评估的影响,我们将其确定为一项重要的审计事项。
我们确定已探明储量的估计是一项关键审计事项的主要考虑因素是,某些投入和假设的变化可能会对损耗费用的计量或减值评估产生重大影响,这些投入和假设需要高度的主观性来估计公司已探明储量的数量和未来收入。反过来,审计这些输入和假设需要审计师主观而复杂的判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对管理层控制措施的设计和实施有了了解,我们与已探明储量估计相关的审计程序包括以下内容。
•我们评估了公司油藏工程专家的知识、技能和能力水平以及他们与公司的关系,向这些油藏工程师询问了估计公司探明储量的过程和判断,并阅读了公司专家准备的储量报告。
•由于用于确定已探明储量和其他现金流输入和假设的关键、敏感的输入和假设源自公司的会计记录,例如大宗商品定价、历史定价差异、运营成本以及营运和净收入利益,我们测试了管理层确定假设的流程,包括在抽样的基础上检查基础支持。具体地说,我们的审计程序涉及测试管理层的假设,关键程度如下:
◦将准备金报告中使用的估计定价差异与本年度记录的与收入交易有关的实际价格进行比较,并审查了定价差异的合同支持情况;
◦评估与历史业务成本相比的年终预测业务成本;
◦通过检查所有权利益样本,评估准备金报告中使用的工作利益和净收入利益,
◦通过审查对公司或经营者开发已探明未开发物业的能力和意图的支持,评估公司支持储量报告中反映的已探明未开发物业数量的证据;
◦通过与历史实际结果和上一年的准备金报告进行比较,对准备金报告应用了分析程序。
基于完工百分比法的收入确认
关键会计事项说明
如财务报表附注1进一步所述,由于不断将控制权移交给客户,合同钻探合同的收入随着履行义务的履行而随着时间的推移而确认,采用完成百分比会计方法,主要基于迄今发生的合同成本与估计合同成本总额之比。这种方法下的收入确认具有判断性,特别是对于一次性合同,因为它要求公司编制合同总收入和合同总成本的估计数,包括完成正在进行的合同的成本。
审计用于确认合同钻探合同收入的公司估计数或合同总收入和成本涉及重要的审计师判断,因为这需要评估主观因素,如与项目进度和完成、预测劳动力以及材料和分包成本相关的假设。这些假设涉及重大的管理层判断,这影响了公司确认的收入的计量。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对管理层控制措施的设计和实施有了了解,我们与已探明储量估计相关的审计程序包括以下内容。
•我们了解了公司的估算流程,该流程影响了在工程和建设合同上确认的收入。这包括对管理层监测和审查项目成本的控制,包括公司验证用于确定估计数的数据的完整性和准确性的程序;
•我们选择了一个项目样本,除其他程序外,获得并检查了合同协议、修改和变更单,以测试客户安排的存在,并了解相关合同的定价范围;
•通过获取和分析管理层可变对价和合同成本估计的支持性文件,评估公司的预计收入和成本;
•将本年度的合同盈利能力估计与历史估计和实际业绩进行比较。
/s/ 韦弗和蒂德韦尔,L.L.P.
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2022年12月29日
邦威尔实业公司。及附属公司
合并资产负债表
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| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,804,000 | | | $ | 11,279,000 | |
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应收账款和其他应收账款,扣除坏账准备净额:#美元231,000于2022年9月30日;$391,0002021年9月30日 | 4,361,000 | | | 3,069,000 | |
应收所得税 | — | | | 530,000 | |
持有待售资产 | — | | | 687,000 | |
| | | |
其他流动资产 | 2,932,000 | | | 2,470,000 | |
流动资产总额 | 20,097,000 | | | 18,035,000 | |
| | | |
| | | |
用于退休福利的资产 | 3,385,000 | | | 2,229,000 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 132,000 | | | 296,000 | |
石油和天然气性质,全成本会计方法: | | | |
证明的性质,网 | 13,232,000 | | | 2,423,000 | |
未证明的性质 | — | | | 962,000 | |
石油和天然气的总性质,净额 | 13,232,000 | | | 3,385,000 | |
钻机及其他财产和设备 | 369,000 | | | 490,000 | |
总资产 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,462,000 | | | $ | 1,416,000 | |
应计资本支出 | 1,655,000 | | | 909,000 | |
应计补偿 | 999,000 | | | 1,073,000 | |
应计营业费用和其他费用 | 1,576,000 | | | 1,171,000 | |
| | | |
资产报废债务的当期部分 | 1,327,000 | | | 713,000 | |
其他流动负债 | 1,908,000 | | | 619,000 | |
流动负债总额 | 8,927,000 | | | 5,901,000 | |
| | | |
长期债务 | 44,000 | | | 47,000 | |
经营租赁负债 | 117,000 | | | 180,000 | |
退休福利的负债 | 1,649,000 | | | 2,101,000 | |
资产报废债务 | 7,129,000 | | | 6,340,000 | |
递延所得税负债 | 188,000 | | | 359,000 | |
总负债 | 18,054,000 | | | 14,928,000 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
股本: | | | |
普通股,面值$0.50每股;授权,40,000,000份额: | | | |
10,124,587于2022年9月30日发布;9,613,525发布日期:2021年9月30日 | 5,062,000 | | | 4,807,000 | |
额外实收资本 | 7,351,000 | | | 4,590,000 | |
留存收益 | 7,720,000 | | | 2,356,000 | |
累计其他综合收益,净额 | 1,294,000 | | | 32,000 | |
库存股,按成本计算: | | | |
167,9002022年9月30日和2021年9月30日的股票 | (2,286,000) | | | (2,286,000) | |
股东权益总额 | 19,141,000 | | | 9,499,000 | |
非控制性权益 | 20,000 | | | 8,000 | |
总股本 | 19,161,000 | | | 9,507,000 | |
负债和权益总额 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
请参阅合并财务报表附注
邦威尔实业公司。及附属公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然气 | $ | 22,581,000 | | | $ | 10,254,000 | |
合同钻探 | 4,540,000 | | | 5,809,000 | |
出售批租土地的权益 | 1,295,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
气体处理和其他 | 129,000 | | | 312,000 | |
| 28,545,000 | | | 18,113,000 | |
成本和支出: | | | |
石油和天然气业务 | 9,439,000 | | | 6,556,000 | |
合同钻井作业 | 4,591,000 | | | 5,555,000 | |
| | | |
一般和行政 | 8,044,000 | | | 7,088,000 | |
损耗、折旧和摊销 | 2,778,000 | | | 963,000 | |
资产减值 | 89,000 | | | 668,000 | |
外币损失 | 484,000 | | | — | |
利息支出 | 1,000 | | | 13,000 | |
债务清偿收益 | — | | | (149,000) | |
退休后医疗计划终止的收益 | — | | | (2,341,000) | |
出售资产的收益 | — | | | (1,982,000) | |
| 25,426,000 | | | 16,371,000 | |
关联公司未计股权收益和所得税前收益 | 3,119,000 | | | 1,742,000 | |
| | | |
关联公司收入的权益 | 3,400,000 | | | 5,793,000 | |
所得税前收益 | 6,519,000 | | | 7,535,000 | |
所得税拨备 | 347,000 | | | 332,000 | |
净收益 | 6,172,000 | | | 7,203,000 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | 659,000 | | | 950,000 | |
Barnwell Industries,Inc.股东应占净收益 | $ | 5,513,000 | | | $ | 6,253,000 | |
基本每股普通股净收益 | | | |
归因于Barnwell Industries,Inc.股东 | $ | 0.57 | | | $ | 0.73 | |
稀释后每股普通股净收益 | | | |
归因于Barnwell Industries,Inc.股东 | $ | 0.57 | | | $ | 0.73 | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | |
基本信息 | 9,732,936 | | | 8,592,154 | |
稀释 | 9,732,936 | | | 8,592,154 | |
请参阅合并财务报表附注
邦威尔实业公司。及附属公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
净收益 | $ | 6,172,000 | | | $ | 7,203,000 | |
其他综合(亏损)收入: | | | |
外币折算调整,扣除税款净额#美元0 | (40,000) | | | (283,000) | |
退休计划: | | | |
累计其他综合亏损摊销成定期收益净成本,扣除税款净额#美元0 | — | | | 101,000 | |
期间产生的精算净收益,扣除税款净额#美元。0 | 1,302,000 | | | 1,108,000 | |
| | | |
终止退休后医疗计划的收益,税后净额为#美元0 | — | | | 541,000 | |
其他全面收入合计 | 1,262,000 | | | 1,467,000 | |
综合收益总额 | 7,434,000 | | | 8,670,000 | |
减去:非控股权益的综合收益 | (659,000) | | | (950,000) | |
巴恩韦尔工业公司的全面收入。 | $ | 6,775,000 | | | $ | 7,720,000 | |
请参阅合并财务报表附注
邦威尔实业公司。及附属公司
合并权益表
截至2022年和2021年9月30日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 杰出的 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益(累计亏损) | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 (赤字) |
2020年9月30日的余额 | 8,277,160 | | | $ | 4,223,000 | | | $ | 1,350,000 | | | $ | (3,897,000) | | | $ | (1,435,000) | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 92,000 | | | $ | (1,953,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 6,253,000 | | | — | | | — | | | 950,000 | | | 7,203,000 | |
外币折算调整,扣除税款净额#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (283,000) | | | — | | | — | | | (283,000) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,034,000) | | | (1,034,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 643,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 643,000 | |
发行普通股,扣除成本 | 1,167,987 | | | 583,000 | | | 2,596,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,179,000 | |
发行服务普通股 | 478 | | | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | |
退休计划: | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损摊销成定期收益净成本,扣除税款净额#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 101,000 | | | — | | | — | | | 101,000 | |
期间产生的精算净收益,扣除税款净额#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,108,000 | | | — | | | — | | | 1,108,000 | |
终止退休后医疗计划的收益,税后净额为#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 541,000 | | | — | | | — | | | 541,000 | |
2021年9月30日的余额 | 9,445,625 | | | 4,807,000 | | | 4,590,000 | | | 2,356,000 | | | 32,000 | | | (2,286,000) | | | 8,000 | | | 9,507,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 5,513,000 | | | — | | | — | | | 659,000 | | | 6,172,000 | |
外币折算调整,扣除税款净额#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,000) | | | — | | | — | | | (40,000) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (647,000) | | | (647,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 657,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 657,000 | |
发行普通股,扣除成本 | 509,467 | | | 255,000 | | | 2,101,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,356,000 | |
发行服务普通股 | 1,595 | | | — | | | 3,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
宣布的股息,$0.015每股 | — | | | — | | | — | | | (149,000) | | | — | | | — | | | — | | | (149,000) | |
退休计划: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期间产生的精算净收益,扣除税款净额#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,302,000 | | | — | | | — | | | 1,302,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | 9,956,687 | | | $ | 5,062,000 | | | $ | 7,351,000 | | | $ | 7,720,000 | | | $ | 1,294,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 20,000 | | | $ | 19,161,000 | |
请参阅合并财务报表附注
邦威尔实业公司。及附属公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 6,172,000 | | | $ | 7,203,000 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
关联公司收入的权益 | (3,400,000) | | | (5,793,000) | |
损耗、折旧和摊销 | 2,778,000 | | | 963,000 | |
资产减值 | 89,000 | | | 668,000 | |
出售石油和天然气资产的收益 | — | | | (818,000) | |
出售其他资产的收益 | — | | | (1,164,000) | |
出售租赁土地的权益,扣除已支付的费用 | (1,137,000) | | | (1,526,000) | |
股权投资人的收入分配 | 3,170,000 | | | 5,045,000 | |
退休福利收入 | (272,000) | | | (88,000) | |
| | | |
资产报废债务的增加 | 767,000 | | | 580,000 | |
递延所得税(福利)费用 | (171,000) | | | 165,000 | |
资产报废债务付款 | (942,000) | | | (421,000) | |
基于股份的薪酬费用 | 657,000 | | | 643,000 | |
为服务发行的普通股 | 3,000 | | | 1,000 | |
非现金租金收入 | (1,000) | | | (4,000) | |
退休计划缴费和付款 | (3,000) | | | (14,000) | |
| | | |
坏账支出 | 124,000 | | | 32,000 | |
外币损失 | 484,000 | | | — | |
债务清偿收益 | — | | | (149,000) | |
退休后医疗计划终止的收益 | — | | | (2,341,000) | |
流动资产和负债变动的减少额 | (1,027,000) | | | (2,151,000) | |
经营活动提供的净现金 | 7,291,000 | | | 831,000 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股权投资者的分派超过收益 | 230,000 | | | 1,649,000 | |
出售租赁土地权益所得的收益,扣除已支付的费用 | 1,137,000 | | | 1,526,000 | |
出售石油和天然气资产所得收益 | 503,000 | | | 581,000 | |
| | | |
| | | |
出售合同钻探和其他资产所得收益,扣除结算成本 | 687,000 | | | 1,864,000 | |
待售合同钻探资产保证金 | 551,000 | | | — | |
收购石油和天然气资产的付款 | (1,563,000) | | | (348,000) | |
资本支出--石油和天然气 | (8,607,000) | | | (1,523,000) | |
资本支出--所有其他 | (50,000) | | | (63,000) | |
| | | |
| | | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (7,112,000) | | | 3,686,000 | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务借款 | — | | | 47,000 | |
对非控股权益的分配 | (647,000) | | | (1,034,000) | |
发行股票所得收益,扣除成本 | 2,356,000 | | | 3,179,000 | |
支付股息 | (149,000) | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 1,560,000 | | | 2,192,000 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (214,000) | | | (14,000) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 1,525,000 | | | 6,695,000 | |
年初现金及现金等价物 | 11,279,000 | | | 4,584,000 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 12,804,000 | | | $ | 11,279,000 | |
请参阅合并财务报表附注
邦威尔实业公司。
及附属公司
合并财务报表附注
截至2022年和2021年9月30日的年度
1. 重要会计政策摘要
业务说明
巴恩韦尔从事以下业务:1)在加拿大和俄克拉何马州收购、开发、生产和销售石油和天然气;2)在夏威夷投资土地权益;3)在夏威夷钻探油井并安装和维修抽水系统。
合并原则
合并财务报表包括Barnwell Industries,Inc.和所有持有多数股权的子公司(本文统称为“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)的账目,包括77.6%拥有的土地投资一般合伙企业(考普莱胡发展公司),a75拥有%股权的土地投资合伙公司(KD Kona)和一家可变权益实体(Teton Barnwell Fund I,LLC),公司被视为其主要受益人。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
石油和天然气勘探和生产合资企业的不可分割权益按比例合并。Barnwell于持有重大但少于控股权的未合并实体及本公司不被视为主要受益人的VIE的投资均按权益法入账。
估计在编制合并财务报表中的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,巴恩韦尔的管理层需要做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。递延税项资产的估值、资产报废债务、基于股份的付款安排、报废计划的债务、完成合同钻探的估计成本、已探明的石油和天然气储量以及其他资产的账面价值需要重大假设,这些假设可能会影响该等项目的入账金额。
重新分类
合并财务报表附注中对上期金额进行了某些重新分类,以符合本期列报。
收入确认
巴恩韦尔在以下领域运营并获得收入三主要业务部门:
•石油和天然气领域-Barnwell在加拿大和俄克拉何马州从事石油和天然气的开发、生产、收购和销售。
•土地投资细分市场-巴恩韦尔投资于夏威夷的土地权益。
•合同钻探区段-Barnwell在夏威夷提供钻井服务以及水泵系统安装和维修。
石油和天然气-巴恩韦尔在石油和天然气资产方面的投资位于加拿大艾伯塔省和俄克拉何马州。这些财产权益主要是根据政府租约或许可证持有的。巴恩韦尔根据与市场价格挂钩的价格与营销商之间的短期合同销售其大部分石油、天然气和天然气液体产品,并在石油、天然气和天然气液体交付的时间点确认收入,因为这是巴恩韦尔履行业绩义务并将所有权转移给客户的地方。
土地投资-巴恩韦尔有权从根据前几年签订的合同购买巴恩韦尔土地投资权益的实体获得或有剩余付款。当实体在以前根据上述合同出售的地区出售地段和/或住宅单位时,或当达到首选付款门槛时,这些合同项下的剩余付款即到期。当确认的累计收入金额很可能不会发生重大逆转时,巴恩韦尔收到的剩余付款被确认为收入。
合同钻探-通过期限通常不到12个月的合同,巴恩韦尔在夏威夷钻探水和水监测井,安装和维修水泵系统。巴恩韦尔根据项目产生的总成本相对于履行履约义务的预期总成本,随着时间的推移确认钻井或安装水泵的收入,因为管理层认为,随着控制权不断转移到客户手中,这是完成百分比的准确表示。未安装的材料,通常由油井套管或泵组成,在合同期的成本比计算中不包括在内,因为如果计入这些成本,就会扭曲履行义务的进展,因为这会导致在一个时期内累积追赶利润率。当未安装的材料由客户控制时,通常是当Barnwell有权获得材料付款时,当材料被交付到客户的地点或位置且该等材料已被客户接受时,将记录等额的成本和收入。未安装的材料保留在库存中,并包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中,直到控制权移交给客户。当合同上的估计值显示损失时,巴恩韦尔记录了损失已知期间的全部估计损失。
合同价格可以包括可变对价,包括未经批准的变更单的交易价格增加和客户尚未商定价格的索赔等项目。本公司采用最可能金额或预期值法估计可变代价,以较恰当的方法反映其根据合同的特点及情况预期有权获得的金额。包括了可变的考虑因素
在估计交易价格中,累计确认收入很可能不会发生重大逆转。
随着工作的进展,定期审查合同价格和费用估计数,并在订正此类估计数时,将与迄今产生的费用与完工时估计费用总额成比例的调整反映在报告所述期间的合同收入中。这些合同的会计性质是,由于不断变化的条件和新的事态发展,可能会对要完成的估计费用进行改进,这是估计过程的特点。在合同履行义务期间,许多因素和假设可能且确实会发生变化,这可能导致合同盈利能力的变化,包括不可预见的地下地质条件(如果合同补救措施不可用)、熟练合同劳动力的可用性和成本、主要材料供应商的业绩、主要分包商的业绩、异常天气条件和材料成本的意外变化、要执行的工作的范围和性质的变化以及意外的施工错误等。这些因素可能导致对成本和收入的修订,并在知道修订的期间予以确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。
管理层在个人基础上评估合同的履行情况。在正常业务过程中,但至少每季度,我们根据迄今的实际结果以及管理层对完成每项履约义务所需成本的最佳估计,编制可能影响每项合同成本和损益的最新估计。在合同期间对预计收入和成本总额的估计数,包括任何未经批准的变更单和索赔进行修订的累积影响,反映在引起修订的事实已知的会计期间。成本估算的变化可能会对我们的综合财务报表产生实质性影响,并在运营结果公布后反映出来。
在签订合同时不被视为风险的意外重大低效,如导致重大资源浪费的设计或施工执行错误,不计入完成进度的衡量标准,费用在发生时计入费用。
在一份合同被视为具有多个履行义务的情况下,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履行义务。
当本公司在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价,或该对价无条件到期时,本公司将记录递延收入,这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过成本和未完成合同的估计收益而产生的。合同负债包括在公司综合资产负债表的“其他流动负债”中。超出账单的成本和估计收益是指根据客户合同赚取的、可开账单的、但尚未开具发票的某些金额,这些金额包括在合同资产中,并在公司综合资产负债表的“其他流动资产”中报告。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日在三个月或以下的短期投资。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。我们与高质量的金融机构保持银行账户余额,这些机构经常超过保险限额。我们没有经历过这些账户的任何损失,我们相信我们没有面临任何重大的现金信用风险。
应收账款和其他应收款
应收账款按发票金额入账,不计息。坏账准备是巴恩韦尔对巴恩韦尔现有应收账款中可能的信贷损失金额的最佳估计,并基于历史注销经验和特定识别方法的应用。账户余额在用尽所有收款手段后从津贴中注销,追回的可能性被认为微乎其微。巴恩韦尔没有任何与客户相关的表外信贷敞口。
房地产投资
巴恩韦尔按全额应计制对Increment I和Increment II租赁土地权益的销售进行会计处理。当买方的投资足以证明买方承诺支付物业的费用、所有权转移给买方的风险和回报,且巴恩韦尔与所出售的物业没有实质性的持续参与时,此类销售的收益才被确认。关于考普莱胡发展公司有权从KD I和KD II获得的付款,KD I和KD II的销售付款百分比和KD II的分配百分比是或有未来利润,将在实现时确认。出售Increment I及Increment II租赁土地权益的所有成本已于出售时确认,而不会递延至未来确认任何或有利润的期间。
可变利息实体
当企业拥有控股权,因此是VIE的主要受益人时,就需要对VIE进行合并。控股财务权益将具有以下两个特征:(A)有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最重大的影响;(B)有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。确定一个实体是否是VIE,如果是,本公司是否是主要受益人,可能需要做出重大判断。
Barnwell对其拥有可变权益的实体进行分析,以确定这些实体是否为VIE,如果是,则确定本公司是否为主要受益人。这一分析包括基于对实体的设计、组织结构(包括决策能力和财务协议)的评价进行的定性审查,以及定量审查。已被确定为VIE且我们对其拥有控股权并因此成为VIE的主要受益人的实体被合并(见附注4)。已被确定为VIE的实体,而我们对其没有控股权,因此不是VIE的主要受益人,则不会合并。该等未合并实体按权益法入账(见附注3)。
权益法投资
关联公司,即有限合伙企业或类似实体,巴恩韦尔在这些公司中持有超过3%至5%的所有权权益和不控制,计入权益法投资。权益法投资调整包括巴恩韦尔应占被投资公司收入或亏损的比例、确认投资当日巴恩韦尔账面价值与巴恩韦尔权益在被投资人净资产中的某些差异的调整、减值及权益法要求的其他调整。当这种投资被出售时,收益或损失都会变现。巴恩韦尔在合并现金流量表中使用累计收益法对从权益法投资收到的分配进行分类。根据累计收益法,在确认的收益中收到的最高金额的分配被视为投资回报并归类于运营现金流量,超过该数额的分配被视为投资回报并归类于投资现金流。
当事件或环境变化显示该等资产的账面值可能无法收回时,权益法投资被投资人会就减值作出评估。如该等资产的账面值超过其各自的公允价值,则会进行额外的减值测试以计量减值亏损的金额(如有)。当减值测试显示一项投资的公允价值低于其账面价值时,管理层将确定减值是临时性的还是非临时性的。可能反映非暂时性减值的因素包括(A)公允价值低于账面价值的时间长度和程度,(B)被投资人的财务状况和近期前景,以及(C)在足够长的时间内保留对被投资人的投资的意图和能力,以实现公允价值的任何预期回收。如果公允价值的下降被管理层认定为非暂时性的,投资的账面价值将减记至作出评估的报告期的资产负债表日期的估计公允价值。
石油和天然气的性质
Barnwell采用全成本会计方法,在此方法下,收购、勘探及开发石油及天然气储备所产生的所有成本,包括与不成功油井有关的成本,以及估计未来场地恢复及废弃的成本,均予以资本化。我们将可直接与我们的收购、勘探和开发活动确认的内部成本资本化,不包括与生产、一般公司管理费用或类似活动相关的任何成本。
石油和天然气资产的资本化成本,不包括未评估和未探明的资产,采用基于估计的已探明油气储量的生产单位法摊销为折旧、损耗和摊销费用。
与未评估及未探明物业相关的成本(最初不计入摊销基础)涉及未探明租赁面积、进行中的油井及生产设施,以及待确定是否存在已探明储量的油井。一旦确定已探明储量的存在或租约减值,未探明的租赁成本与相关油井的钻探成本一起转移至摊销基础。一旦确定是否可以将已探明储量分配给该财产,与尚未评估的在建油井和已完成油井相关的成本就转移到摊销基础上。在确定油井不成功时,干井的成本立即转移到摊销基地。
所有被归类为未评估和未经证实财产的项目均按季度评估可能出现的减值或减值。如果属性单独不重要,则以个人为基础进行评估,或者作为一个组进行评估。评估包括考虑各种因素,包括但不限于:钻探意向;剩余租约期限;地质和地球物理评估;钻探结果和活动;已探明储量的转让;以及如果已探明储量被转让,开发的经济可行性。在该等因素显示减值的任何期间内,该物业迄今产生的累计钻探成本及全部或部分相关租赁成本将转移至全部成本池,并须予以摊销。
在完全成本会计方法下,我们每个季度逐个国家审查我们的石油和天然气资产的账面价值,这通常被称为上限测试。根据上限测试,资本化成本扣除累计损耗和与石油和天然气有关的递延所得税后,不得超过1)贴现现值(按10(%)使用截至资产负债表日期在储量有效期内保持不变的12个月期间的每月第一天的平均价格,计算由独立石油储备工程师确定的已探明石油和天然气储量的估计产量所产生的巴恩韦尔估计未来净现金流量,减去开发和生产已探明储量所产生的估计未来支出,但不包括与偿还资产报废义务有关的未来现金流出,与未来将钻探的油井已探明未开发储量相关的除外;加上2)重大开发项目和未探明财产的成本(如果有的话);加上3)成本或未探明物业的估计公允价值较低,包括在应耗尽的成本中;减去相关的所得税影响。如果净资本化成本超过这一限额,超出的部分将计入费用。消耗采用生产单位法计算,即资本化成本减去估计残值后,加上开发已探明储量和履行资产报废债务的估计未来成本,在各国的估计已探明储量总和中摊销。除非已探明储量与项目相关或减值已确定,否则主要发展项目的投资不会耗尽。出售石油和天然气资产所得款项记入全部成本池,不确认损益,除非此类出售会显著改变特定国家的资本化成本与已探明储量之间的关系。
鉴于石油和天然气价格的波动性,对已探明石油和天然气储量的贴现未来净现金流的估计可能在短期内发生变化。如果未来石油和天然气价格下跌,即使只是很短的一段时间,也有可能发生石油和天然气资产的减值。此外,如果产生的成本超过已探明石油和天然气储量未来现金流量净现值的任何增长,或如果出售物业的收益低于相关已探明石油和天然气储量的贴现现值,则有可能发生减值。
巴恩韦尔的销售额反映了其扣除特许权使用费后的工作利益份额。邦威尔的产品通常是在工厂门口交付和销售的。巴恩韦尔没有与管道的运输量承诺,也没有与合作伙伴的天然气平衡安排相关的天然气失衡。
收购
根据企业合并指南,巴恩韦尔确定收购是否为企业合并,这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后,通过应用收购方法对每个业务组合进行核算
会计学的。如果收购的资产不是企业,本公司将交易作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下,收购价格根据收购时的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。对于业务合并的交易,本公司评估商誉的存在或从廉价收购中获得的收益。该公司将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化,并立即支出与收购相关的成本和与业务合并相关的费用。
长寿资产
待持有及使用的长期资产,除石油及天然气资产外,于发生事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法完全收回时,会评估其减值。回收能力是通过将资产的账面价值与资产使用(未贴现且不计利息费用)预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如果确定该资产可能无法收回,则减值损失按该资产的账面价值超出该资产的公允价值的金额计量。待处置的长期资产按资产账面价值或公允价值中较低者报告,减去出售成本。
水井钻机、办公室和其他财产和设备采用基于估计使用年限的直线折旧法进行折旧。
基于股份的薪酬
基于股份的薪酬成本按公允价值计量。巴恩韦尔利用封闭形式的估值模型来确定每个期权奖励的公允价值。预期波动率是基于巴恩韦尔股票在与期权预期条款一致的一段时间内的历史波动性。期权的预期条款代表了对未来员工行使的预期,并基于诸如归属期限、合同到期日、巴恩韦尔股票价格的历史趋势和历史行使行为等因素进行估计。如果公司没有足够的员工锻炼行为的历史数据,则采用美国证券交易委员会第110号《员工会计公告》所允许的《简化方法》,股份支付被用来估计期权的预期条款。期权合同期限内的无风险利率是以美国国债收益率为基础的,其条款与估计的期权条款相当。预期股息基于历史股息支付。该公司的政策是在发生没收时予以确认。
退休计划
巴恩韦尔在2021年6月终止的固定收益养老金计划、补充高管退休计划和退休后医疗保险福利计划中,将资金过剩或资金不足的状态确认为综合资产负债表中的资产或负债,并确认这种资金状态在通过全面收益发生变化的当年发生的变化。见注8中的进一步讨论。
对巴恩韦尔退休计划债务、成本和负债的估计要求管理层估计预计未来付款的现金流出金额和时间,以及到期日的现金流入和计划资产的预期回报。这些假设可能会对未来捐款的数额和时间产生影响。
每年年底,巴恩韦尔确定用于计算计划负债现值和净定期收益成本的贴现率。贴现率是对当前利率的估计
年终退休计划负债可有效清偿的利率。在估计这一利率时,巴恩韦尔使用优质公司债券收益率进行现金流匹配贴现率分析。每年年底用于评估未来福利债务的贴现率是用于确定下一年的定期福利成本的贴现率。
养恤金计划的预期长期资产回报率假设是福利债务中所列福利应支付期间计划资产的平均回报率。计划资产的实际公允价值和估计收益率被用来确定年内的预期投资回报。计划资产的估计收益率是基于对计划资产回报的未来经验、计划资产的组合、当前市场状况以及对未来市场状况的预期的估计。减少(增加)50预期资产回报率假设的基点将增加(减少)养老金支出约#美元。56,000基于该计划截至2022年9月30日的资产。
假设变化的影响计入未摊销净收益和亏损,直接影响累积的其他全面收益。这些超过某些门槛的未摊销损益将在在职员工的平均剩余服务年限内摊销并重新归类为(损失)收入。
资产报废义务
Barnwell通过确认资产报废负债在发生期间的公允价值来核算资产报废负债,如果能够对公允价值进行合理估计的话。巴恩韦尔根据清算遗弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要假设和判断负债的存在,清偿负债所需的现金流出的金额和时间,什么构成适当的恢复,通货膨胀因素,信贷调整贴现率,以及考虑法律、法规、环境和政治环境的变化。废弃和修复成本估计是与Barnwell的储备工程师一起根据有关废弃和修复类似井位所产生的成本的历史信息、有关当前市场状况和成本的信息以及对目标井位和物业的了解来确定的。这些假设代表第三级输入。
Barnwell对其石油和天然气资产的估计场地恢复和废弃成本作为石油和天然气资产的账面价值的一部分进行资本化,并在相关储量的使用期限内耗尽。当用于估计已记录的资产报废债务的假设发生变化时,对资产报废债务和资产报废的资本化成本都进行了修订。负债在每个期间结束时通过计入石油和天然气运营费用而增加。
所得税
所得税采用资产负债法确定。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异对未来税项的估计影响确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便会提供估值拨备。
管理层评估其已被或可能被税务机关质疑的税务头寸的潜在风险。造成这些潜在风险的原因是,税务机关在解释和适用法规、条例和规则时可能采取与管理层不同的立场。管理层根据过去的经验、税务当局以前采取的行动(例如,在其他司法管辖区采取的行动)和税务专家的建议,考虑替代结果的可能性。已确认的税务头寸最初及其后均按按司法管辖区与税务机关达成最终和解时最有可能变现的最大税务优惠金额计量。与该等税务状况有关的未确认税务优惠的负债计入长期负债,除非该税务状况预期在下一年度内结清,在此情况下,该等负债计入流动负债。与不确定的纳税状况相关的利息和罚金计入所得税支出。
环境
巴恩韦尔受到广泛的环境法律和法规的约束。这些不断变化的法律规范了材料向环境中的排放和表面状况的维护,并可能要求巴恩韦尔消除或减轻在不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。环境支出的支出或资本化取决于其未来的经济效益。与过去业务造成的现有状况有关且不具有未来经济效益的支出被计入费用。当可能进行环境评估和/或补救时,非资本性质支出的负债被记录下来,并且可以合理地估计成本。
当认为有可能收回应收款时,巴恩韦尔确认与环境支出有关的应收款。对应收保险款项的任何确认都是通过贷记和抵消原始费用来记录的。保险收回款项与应收保险款项之间出现的任何差额,均按照原来的处理方式计入费用或资本化。
外币换算和交易
境外子公司的资产和负债按年终汇率折算。境外子公司的经营业绩按期内平均汇率折算。换算调整对净收益没有影响,计入股东权益中的“累计其他全面收益净额”。
公司间贷款和垫款的外币收益或损失本质上不被视为长期投资,因为管理层打算在未来结清这些公司间余额,这些收益或损失包括在我们的运营报表中。
公允价值计量
公允价值被定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产或因转移负债而支付的金额。公允价值计量按下列类别之一进行分类和披露:
•第一级:活跃市场中相同资产和负债的未调整报价,且具有最高优先级。
•第2级:除第1级内的报价外,对资产或负债可直接或间接观察到的投入。
•第3级:对金融资产或负债的不可观察的投入,优先级最低。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号《所得税(740):简化所得税会计处理》,加强和简化了ASC 740所得税会计准则的各个方面。本公司采用了本ASU的规定,自2021年10月1日起生效。这一更新的采用没有对巴恩韦尔的合并财务报表产生影响。
2. 普通股每股收益
每股基本收益是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益采用库存股方法计算,以反映所有潜在稀释性证券(包括已发行股票期权)的普通股假定发行量。如果潜在摊薄股票的影响是反摊薄的,则不计入每股摊薄收益的计算。
要购买的选项615,000股票被排除在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的稀释股份计算之外,因为它们被纳入将是反稀释的。
巴恩韦尔公司股东应占净收益与基本和稀释后每股净收益计算的普通股流通股之间的对账详见下表:
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| 截至2022年9月30日的年度 |
| 净收益 | | 股票 | | 每股 |
| (分子) | | (分母) | | 金额 |
基本每股净收益 | $ | 5,513,000 | | | 9,732,936 | | | $ | 0.57 | |
稀释性证券的影响--普通股期权 | — | | | — | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 5,513,000 | | | 9,732,936 | | | $ | 0.57 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 净收益 | | 股票 | | 每股 |
| (分子) | | (分母) | | 金额 |
基本每股净收益 | $ | 6,253,000 | | | 8,592,154 | | | $ | 0.73 | |
稀释性证券的影响--普通股期权 | — | | | — | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 6,253,000 | | | 8,592,154 | | | $ | 0.73 | |
3. 投资
对久雄度假村土地开发伙伴关系的投资
2013年11月27日,巴恩韦尔通过一家全资子公司,签订了二有限责任有限合伙企业KD Kona和KKM,并间接收购了19.6KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KDK各自的非控股所有权权益分别为$5,140,000。Kukio Resort土地开发合伙公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益,Kukio Resort是夏威夷科纳海岸的一个私人住宅社区,以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK持有KD I及KD II的权益。KD I为Increment I的开发商,KD II为Increment II的开发商。Barnwell于Kukio Resort土地开发合伙企业的所有权权益采用权益会计方法入账。
合伙企业的收入来自出售住宅地块,其中二很多人,一是一个很大的地段,现在是一个合并二先前分开的地段及一作为原始大小的地块,截至2022年9月30日,仍将在Increment I出售,并从房地产销售办公室的房地产销售佣金和出售私人俱乐部会员资格产生的收入中获得收入。二海滨地块大约二至三临海面积的英亩由KD II在增量II内开发,其中一在2017财年出售,一是在2016财年出售的。增量二期内的其余种植面积尚未开发,也不能保证这些种植面积的开发工作确实会进行。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
2019年3月,KD II接纳了一个新的开发合作伙伴Replay,这是一个与Barnwell无关的方,以努力推进KauPulehu Increment II的剩余开发。KDK和Replay持有以下所有权权益55%和45KD II和Barnwell分别有%的10.8KDK在KD II的间接非控股所有权权益的百分比,采用权益会计方法核算。巴恩韦尔继续间接地19.6在KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I的非控股所有权权益。
巴恩韦尔有权通过其在KD Kona和KKM的非控股权益,根据其各自的伙伴关系分享比例,从Kukio Resort土地开发伙伴关系获得分配。75%和34.45%。此外,Barnwell有权从KKM获得KKM的优先回报,其收入中的任何已分配股本超过其合伙企业分享比率,用于累计分配给其所有合作伙伴的金额超过#美元。45,000,000从这些合作伙伴关系中。久雄度假村土地开发伙伴关系的累计分配达到#美元。45,000,000门槛,因此,巴恩韦尔共收到#美元。459,000在截至2021年9月30日的年度内的优先回报付款中。这笔款项在截至2021年9月30日的年度综合经营报表的“联属公司收入中的权益”项目中反映为额外的权益回升。这些优先回报支付使累计优先回报总额达到$656,000,这是巴恩韦尔有权获得的总金额。
在截至2022年9月30日的年度内,巴恩韦尔收到的现金分配为3,400,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的净额为#美元3,028,000,在分发了$372,000非控制性利益集团。在截至2021年9月30日的年度内,巴恩韦尔收到的现金分配净额为#美元6,011,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的分发美元683,000非控制性利益集团。在美元中6,011,000从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的现金分配净额,#美元459,000如上所述,代表KKM支付优先回报。
附属公司收入中的权益为$3,400,000截至2022年9月30日止年度,联属公司的权益收入为$5,793,000截至2021年9月30日的年度,其中包括美元459,000支付上述KKM的优先回报。
Kukio Resort土地开发伙伴关系的财务信息摘要如下:
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 24,577,000 | | | $ | 43,013,000 | |
毛利 | $ | 16,934,000 | | | $ | 24,759,000 | |
净收益 | $ | 13,763,000 | | | $ | 20,612,000 | |
于截至2021年6月30日止季度,本公司从Kukio Resort Land Development Partnership收到的累计分派超过我们的投资余额,并根据适用的会计指引,暂停其权益法收益确认,Kukio Resort Land Development Partnership的投资余额减少至零超过吾等投资余额的分派将记为联属公司的收入权益,因为根据协议或法律,该等分派不可退还,且本公司不负责任承担Kukio Resort土地开发合伙公司的责任或承诺向Kukio Resort Land Development Partnership提供财务支持。本公司只会在本公司于暂停期内本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的累计收益超过本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的已确认超额分派所占的份额后,才会记录未来权益法收益,而在本暂停期间收到的任何分派将记作联属公司的收益中的权益。因此,在截至2022年9月30日的年度内确认的联营公司收入中的权益金额相当于3,400,000在此期间收到的分配的数量。
从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的累计分派超过我们的投资余额#美元。958,000在2022年9月30日或之前654,0002021年9月30日。
出售租赁土地的权益
KauPulehu Developments有权收取KD I和KD II因KD I和KD II出售增量I和增量II内的地段和/或住宅单位而获得的付款(见附注19)。
关于增量I,考普莱胡发展公司有权从KD I获得基于以下条件的付款10KD I的独栋住宅地块销售总收入的百分比。六在截至2022年9月30日的年度内售出的单户地段及二独户地段,80截至2022年9月30日,Increment I内开发的地块仍未售出。
根据与KD II达成的Increment II协议的条款,Kaupuehu Developments有权15KD II发行的%,其费用将由KDK独自承担55KD II的%所有权权益,外加优先派息10KDK从第2A期之后的增量II销售中获得的累计净利润的百分比,最高可达$3,000,000关于优先支付的问题。此类权益仅限于分配或净利润权益,邦威在KauPulehu Developments的权益在KD II或KDK中并无任何合伙权益。该安排还赋予巴恩韦尔权利三增量二期第2A期的独户住宅地段,以及四在第2A期之后的阶段,当这些地段由KD II开发时,巴恩韦尔都不需要支付任何费用。巴恩韦尔致力于在90转让的天数四在第2A阶段之后的阶段中的地段,作为此类地段转让的条件。此外,除了巴恩韦尔根据其总收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外,考普莱胡发展公司还有义务支付相当于0.72%和0.20KD II对KD Development的累计净利润的%,以及一批不同的个人,他们都是KKM的合伙人,与Barnwell无关,作为对这些各方同意接纳Increment II的新开发合作伙伴的补偿。此类补偿将在义务变得可能以及义务的金额可以合理估计时反映出来。
下表汇总了来自KD I的增量I收入以及与这种收入直接相关的费用数额(见附注17“承付款和或有事项--其他事项”):
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
出售批租土地的权益: | | | |
收入--出售租赁土地的权益 | $ | 1,295,000 | | | $ | 1,738,000 | |
费用--包括在一般和行政费用中 | (158,000) | | | (212,000) | |
出售租赁土地的权益,扣除已支付的费用 | $ | 1,137,000 | | | $ | 1,526,000 | |
2022年11月,一Increment I内的地块被出售,考普莱胡开发公司收到销售付款的百分比为$265,000从出售中,剩下一批在Increment I中出售。收到这笔付款的财务结果将反映在截至2022年12月31日的巴恩韦尔2023财年第一季度。
不能保证从增量I或增量II收到的未来付款金额,或增量II内的剩余种植面积将被开发。截至本报告之日,Increment II的开发商尚未制定明确的开发计划。
投资于租赁土地权益-第4C地段
考普莱胡发展公司持有一块约1,000毗邻地段4A的数英亩被划为保育用途的空置土地,在没有与出租人签订发展协议及重新划分土地用途的情况下,目前并无发展潜力。租约将于2025年12月终止。
4. 合并可变利息实体
2021年2月,Barnwell Industries,Inc.成立了一家新的全资子公司,名为BOK Drilling,LLC(“BOK”),目的是间接投资于俄克拉荷马州的石油和天然气勘探和开发。BOK and Gros Ventre Partners,LLC(“Gros Ventre”)是以前与本公司有关联的实体(详情见附注19),与Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)签订了有限责任协议(“Teton运营协议”),Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)是为直接进行此类石油和天然气投资而成立的实体。根据Teton运营协议的条款,Teton Barnwell的利润在BOK和Gros Ventre之间平分98%和2%,作为Teton Barnwell的经理,Gros Ventre每年获得的资产管理费相当于1对Teton Barnwell的累计出资的%,作为其管理服务的补偿。博克负责100%的出资额,截至2022年9月30日,公司已累计支付1,250,000向Teton Barnwell累计出资,为其在俄克拉何马州的初始石油和天然气投资提供资金,并已收到总计#美元2,058,000在分配中,扣除非控制性权益后,Teton Barnwell从Teton Barnwell的运营现金流中扣除。2022年10月,再增加1美元711,000扣除非控股权益后的分配是从蒂顿·巴恩韦尔那里收到的。Teton Barnwell和公司之间的这些贡献和分配不会影响我们报告的合并现金流,因为Teton Barnwell是一个合并的实体,如下所述。
本公司已确定Teton Barnwell是VIE,因为该实体的结构具有非实质性投票权,并且本公司是主要受益人。这是因为,尽管蒂顿·巴恩韦尔拥有一致同意的投票结构,但BOK负责100根据Teton运营协议,为Teton Barnwell未来的石油勘探和开发投资提供资金所需的出资额的10%,因此,BOK有权指导对Teton Barnwell的经济表现产生最重大影响的决策,并有义务吸收可能对Teton Barnwell产生重大影响的任何潜在损失。由于BOK是VIE的主要受益人,Teton Barnwell的经营业绩、资产和负债由公司合并。
下表汇总了由公司合并的Teton Barnwell资产和负债的账面价值。公司间余额在合并中被冲销,因此不反映在下表中。
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| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 623,000 | | | $ | 136,000 | |
应收账款和其他应收款 | 606,000 | | | 118,000 | |
石油和天然气性质,全成本会计方法: | | | |
证明的性质,网 | 655,000 | | | 203,000 | |
未证明的性质 | — | | | 962,000 | |
总资产 | $ | 1,884,000 | | | $ | 1,419,000 | |
| | | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 15,000 | | | $ | 3,000 | |
应计资本支出 | — | | | 581,000 | |
应计营业费用和其他费用 | 26,000 | | | 20,000 | |
总负债 | $ | 41,000 | | | $ | 604,000 | |
5. 持有待售资产
合同分部钻机和设备
2021年9月,公司指定了一台合同钻段钻机和相关辅助设备,账面净值合计为#美元725,000,作为持有的待售资产,并记录了#美元的减值38,000将这些资产的价值降低到其公允价值,减去估计的销售成本。这些资产的公允价值总额为#美元。687,000于2021年9月30日在公司综合资产负债表上记为“持有待售资产”。2021年10月,公司出售了钻机和相关辅助设备,所得款项为#美元。687,000,扣除相关成本,这相当于其账面净值。
于2022年9月,本公司与独立第三方就出售合约钻井平台订立买卖协议,并收到付款#美元。551,000,扣除相关成本。截至2022年9月30日,钻机的法定所有权尚未转让给买方,因此,本公司在截至2022年9月30日的年度内没有记录销售。从买方收到的收益被确认为存款,并于2022年9月30日记入公司综合资产负债表的“其他流动负债”。截至2022年9月30日,由于钻井平台已完全折旧,因此账面净值为零,因此没有记录为待售资产。2022年10月,钻井平台的合法所有权转让给了买方,因此,公司将确认一美元551,000截至2022年12月31日的2023财年第一季度,钻井平台的销售收益。
6. 石油和天然气性质
收购
在截至2021年12月31日的季度中,巴恩韦尔以现金对价$收购了位于加拿大阿尔伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的工作权益317,000.
2022年1月,巴恩韦尔收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益,代价为$1,246,000。每项协议的采购价根据惯例采购价调整进行了调整,以反映从生效日期到截止日期的经济活动。对购进价格的惯例调整尚未作出最后决定,但预计不会导致实质性调整。巴恩韦尔还假设了美元1,500,000在与收购相关的资产报废债务中。
2021年4月,巴恩韦尔以现金对价$收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益。348,000。每项协议的采购价根据惯例采购价调整进行了调整,以反映从生效日期到截止日期的经济活动。
性情
在截至2022年9月30日的年度内,没有重大的石油和天然气资产处置。这一美元503,000在截至2022年9月30日的年度综合现金流量表中包含的石油和天然气资产销售收益的主要是退还以前从上一年石油和天然气资产销售收益中预扣的所得税。
2021年4月,巴恩韦尔与独立第三方签订了买卖协议,并出售了位于加拿大艾伯塔省Hillsdown地区的物业权益。每项协议的销售价格根据惯例购进价格调整为#美元。132,000以反映2020年10月1日的经济生效日期等。$72,000销售收入的一部分被买方扣留,用于支付与销售有关的巴恩韦尔加拿大所得税的潜在金额。所得款项记入全部成本池,没有确认收益或损失,因为出售没有导致资本化成本和已探明储量之间的关系发生重大变化。
2021年7月,巴恩韦尔完成了与独立第三方的买卖协议,并出售了位于加拿大艾伯塔省精神河地区的某些天然气和石油资产的权益。每项协议的销售价格根据惯例购进价格调整为#美元。1,047,000以反映经济上有效的销售结束日期2021年7月8日等。买家从巴恩韦尔的净收益中扣缴了所得税,作为应付加拿大税务局与出售相关的潜在金额,这笔金额随后在2022财年退还给巴恩韦尔。
与巴恩韦尔保留的物业相比,已出售的精神河物业的资本化成本和已探明储量之间的关系差异很大,因为有93% 资本化成本除以已探明储量的差额,如果收益被记录下来,则收益记入全成本池。因此,巴恩韦尔记录了出售精神河的收益为#美元818,000在截至2021年9月30日的年度内,根据美国证券交易委员会规则和条例S-X规则第4-10(C)(6)(I)条的指导,其中要求将资本化成本分配给
出售储备及保留储备按物业的相对公允价值计算,因出售物业与保留物业之间存在重大经济差异。收益计算中还包括#美元的资产报废债务。77,000由购买者承担。
石油和天然气性质的减损
在完全成本会计方法下,公司每季度进行石油和天然气上限测试计算。曾经有过不是截至2022年9月30日止年度的上限测试减值及a$630,000截至2021年9月30日止年度的上限测试减值。
规定的石油、天然气和天然气液体的12个月历史滚动平均价格、增加储量的价值与取得这些价格的资本支出数额的比较、产量和储量估计水平、未来开发成本和未探明财产的估计市场价值的变化,都影响到确定石油和天然气财产的最高账面价值。
7. 财产和设备及资产报废债务
巴恩韦尔的财产和设备详细如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 有用 生命 | | 毛收入 属性和 装备 | | 累计 耗尽, 折旧, 摊销和减值 | | 网络 属性和 装备 |
2022年9月30日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
石油和天然气属性: (全成本核算) | | | | | | | |
已证明的性质 | | | $ | 67,883,000 | | | $ | (54,651,000) | | | $ | 13,232,000 | |
未证明的性质 | | | — | | | — | | | — | |
石油和天然气的总性质 | | | 67,883,000 | | | (54,651,000) | | | 13,232,000 | |
钻机和设备 | 3 – 10年份 | | 6,304,000 | | | (5,943,000) | | | 361,000 | |
| | | | | | | |
其他财产和设备 | 3 – 10年份 | | 619,000 | | | (611,000) | | | 8,000 | |
总计 | | | $ | 74,806,000 | | | $ | (61,205,000) | | | $ | 13,601,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 有用 生命 | | 毛收入 属性和 装备 | | 累计 耗尽, 折旧、摊销和减值 | | 网络 属性和 装备 |
2021年9月30日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
石油和天然气属性: (全成本核算) | | | | | | | |
已证明的性质 | | | $ | 58,490,000 | | | $ | (56,067,000) | | | $ | 2,423,000 | |
未证明的性质 | | | 962,000 | | | — | | | 962,000 | |
石油和天然气的总性质 | | | 59,452,000 | | | (56,067,000) | | | 3,385,000 | |
钻机和设备 | 3 – 10年份 | | 7,273,000 | | | (6,789,000) | | | 484,000 | |
| | | | | | | |
其他财产和设备 | 3 – 10年份 | | 687,000 | | | (681,000) | | | 6,000 | |
总计 | | | $ | 67,412,000 | | | $ | (63,537,000) | | | $ | 3,875,000 | |
有关2022财年和2021财年石油和天然气资产的收购和剥离的讨论,请参见附注6。
2021年9月,该公司的火奴鲁鲁公司办公室以大约#美元的价格出售1,864,000,扣除相关费用后,净收益为#美元。1,164,000,在截至2021年9月30日的年度确认。
资产报废义务
如果能够对公允价值作出合理估计,巴恩韦尔确认资产报废债务负债在发生期间的公允价值。以下是资产报废债务的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初的资产报废债务 | $ | 7,053,000 | | | $ | 6,194,000 | |
因钻探或购置新油井而产生的债务 | 1,682,000 | | | 532,000 | |
与售出物业有关的负债 | (483,000) | | | (375,000) | |
订正估计债务 | 1,021,000 | | | 279,000 | |
吸积费用 | 767,000 | | | 580,000 | |
付款 | (942,000) | | | (421,000) | |
外币折算调整 | (642,000) | | | 264,000 | |
截至年底的资产报废债务 | 8,456,000 | | | 7,053,000 | |
较小电流部分 | (1,327,000) | | | (713,000) | |
资产报废义务,长期 | $ | 7,129,000 | | | $ | 6,340,000 | |
资产报废债务减少#美元。483,000及$375,000,分别在2022财年和2021财年,为巴恩韦尔石油和天然气资产的购买者承担的债务支付。资产报废债务增加#美元1,021,000及$279,000于2022及2021财政年度,主要由于若干油井的估计经济寿命改变而导致未来放弃项目的估计时间加速向上修订,以及由于估计可用资金增加而管理层酌情决定放弃项目的时间改变,以及Manyberry地区的估计放弃成本发生变化,详情如下所述。资产报废债务也增加了#美元。1,682,000及$532,000分别在2022财年和2021财年,主要是由于我们的收购(更多细节见附注6)。资产报废债务反映了与巴恩韦尔石油和天然气资产相关的拆除、拆除、场地开垦和类似活动的估计现值。巴恩韦尔估计房地产的最终生产寿命、信贷调整后的无风险利率和通胀因素,以确定这一债务的当前现值。整个资产报废债务的信用调整无风险利率是一种混合利率,范围为6%至13.5%.
2019年9月,AER对Manyberry地区的所有油井和设施发布了放弃/关闭令,这些油井和设施主要由LGX运营,LGX是一家运营公司,于2016年进入破产管理程序。本公司在Manyberry地区的油井和设施中的权益的估计资产报废债务计入综合资产负债表的“资产报废债务”。
最近,OWA为特定地区创建了一个WIP计划,这些地区有大量的孤儿油井需要放弃。OWA有能力和专业知识利用其内部资源和服务提供商网络放弃油井,从而实现巴恩韦尔等公司单靠自己无法获得的效率。根据WIP计划,公司只需支付Barnwell的工作权益份额,然而,所有WIP都必须参与该计划,OWA才能开始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被确认在WIP计划中。
根据与OWA的新协议,该公司必须通过现金保证金预先支付废弃和填海费用。据计算,现金存款总额约为#美元。1,525,000而公司支付了$888,0002021年7月和8月的存款总额,并需要支付剩余的余额#637,000到2023年8月。该公司根据OWA修订的废弃和填海估计数修订了Manyberries ARO负债,导致增加约#美元213,000在截至2021年9月30日的一年中。ARO负债的增加是由于填海和补救成本高于预期,但部分被较低的废弃估计所抵消。根据对OWA提供的现金保证金计算细节(包括为可能的或有事项增加的金额)的审查,公司认为OWA要求的现金保证金金额高于Manyberry油井资产报废义务的实际成本,第一阶段工作的保证金超过实际资产报废成本的任何部分将计入第二阶段工作的贷方。剩余的超额押金,如果有的话,最终将在所有工作完成后退还给公司。截至2022年9月30日,本公司确认存款余额累计减少1美元113,000在本计划下完成的工作。
8. 退休计划
巴恩韦尔发起了一项非缴费固定收益养老金计划,涵盖几乎所有美国员工,福利基于服务年限和员工的最高连续工作年限5年平均收入。巴恩韦尔的资金政策旨在为迄今的服务福利和未来预期收入的福利提供服务。此外,巴恩韦尔还赞助了一项补充高管退休计划(“SERP”),这是一项非缴费性的补充退休福利计划,涵盖了巴恩韦尔的某些现任和前任员工,其金额超过了养老金计划所允许的限额。此前,巴恩韦尔还赞助了一项退休后医疗保险福利计划(“退休后医疗”),覆盖了母公司巴恩韦尔工业公司的高管,他们至少达到了20服务年限至少10担任总裁副主任或以上职务的人员,其配偶和符合条件的受扶养人。
2021年6月,公司终止了退休后医疗计划2021年6月4日生效。根据退休后医疗计划文件,本公司作为退休后医疗计划的发起人,有权终止该计划经公司董事会决议和六十天‘向计划中的每个参与者发出通知。此外,根据计划文件的规定,退休后医疗计划的参与者在该计划终止时无权获得该计划下的任何未付既得利益。退休后医疗计划是一个没有资金的计划,公司在支付时为福利提供资金。由于终止计划,公司确认了#美元的非现金收益。2,341,000在截至2021年9月30日的年度内。
下表详细说明了福利债务、计划资产的公允价值和退休计划供资状况的对账的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
预计福利债务的变化: | | | | | | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 10,365,000 | | | $ | 10,280,000 | | | $ | 2,136,000 | | | $ | 2,031,000 | | | $ | — | | | $ | 2,839,000 | |
| | | | | | | | | | | |
利息成本 | 290,000 | | | 258,000 | | | 60,000 | | | 51,000 | | | — | | | 48,000 | |
精算(收益)损失 | (2,418,000) | | | (15,000) | | | (478,000) | | | 63,000 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (306,000) | | | (158,000) | | | (3,000) | | | (9,000) | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
退休后医疗计划的终止 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,882,000) | |
年终福利义务 | 7,931,000 | | | 10,365,000 | | | 1,715,000 | | | 2,136,000 | | | — | | | — | |
计划资产变更: | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 12,594,000 | | | 11,051,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | (972,000) | | | 1,701,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
雇主供款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | |
已支付的福利 | (306,000) | | | (158,000) | | | — | | | — | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | | | | | | |
计划资产年终公允价值 | 11,316,000 | | | 12,594,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
资金状况 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | (1,715,000) | | | $ | (2,136,000) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在综合资产负债表中确认的金额: | | |
非流动资产 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | — | | | — | | | (66,000) | | | (35,000) | | | — | | | — | |
非流动负债 | — | | | — | | | (1,649,000) | | | (2,101,000) | | | — | | | — | |
净额 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | (1,715,000) | | | $ | (2,136,000) | | | $ | — | | | $ | — | |
在所得税前累计其他综合收入中确认的金额: | | |
净精算(收益)损失 | $ | (353,000) | | | $ | 471,000 | | | $ | (343,000) | | | $ | 135,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合(收益)损失 | $ | (353,000) | | | $ | 471,000 | | | $ | (343,000) | | | $ | 135,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
养恤金计划的累计福利债务为#美元。7,931,000及$10,365,000分别于2022年、2022年和2021年9月30日。小型企业资源计划的累计福利债务为#美元。1,715,000及$2,136,000分别于2022年、2022年和2021年9月30日。累计福利义务与预计的福利义务相同,因为截至2019年12月31日,养恤金计划和SERP被冻结。
目前,不是将在2023财政年度向养恤金计划缴款。SERP计划没有资金,巴恩韦尔在付款时为福利提供资金。SERP下2023财年的预期付款并不重要。实际市场收益的波动以及一般利率的变化
这将导致计划资产的市场价值发生变化,并可能导致未来期间退休福利、费用和缴款的增加或减少。
养恤金计划2022财政年度的精算收益主要是由于贴现率增加,但实际投资回报低于假定回报率造成的精算损失部分抵消了这一收益。2022财政年度企业资源规划的精算收益主要是由于贴现率的增加。
养恤金计划2021财政年度精算收益的主要原因是贴现率和实际投资回报高于假定回报率。2021财政年度系统企业资源规划精算损失的主要原因是更新了死亡率预测表和经验调整,但贴现率的增加部分抵消了这一损失。
下表列出了用于确定福利义务和净福利(收入)成本的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
用于确定财政年终福利义务的假设: | | | | |
贴现率 | 5.25% | | 2.84% | | 5.25% | | 2.84% | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定净收益成本的假设(年终): | | | | | | |
贴现率 | 2.84% | | 2.54% | | 2.84% | | 2.54% | | 不适用 | | 2.54% / 3.00%(1) |
计划资产的预期回报 | 5.00% | | 5.00% | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
_______________________________________________
(1) 截至2020年9月30日为2.54%,截至2021年5月31日终止为3.00%。
我们根据综合资产负债表日ICE美银美林AA-AAA 15+指数的收益率来选择贴现率。计划资产的预期回报是基于一个精算模型,该模型考虑了我们的投资组合和市场状况。
定期收益(收入)净成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
本年度的定期收益(收入)成本净额: | | |
| | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 290,000 | | | $ | 258,000 | | | $ | 60,000 | | | $ | 51,000 | | | $ | — | | | $ | 48,000 | |
计划资产的预期回报 | (622,000) | | | (546,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失净额摊销 | — | | | 39,000 | | | — | | | — | | | — | | | 62,000 | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益(收益)净成本 | $ | (332,000) | | | $ | (249,000) | | | $ | 60,000 | | | $ | 51,000 | | | $ | — | | | $ | 110,000 | |
截至2022年9月30日,根据退休计划预计将支付的福利如下:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | SERP |
预期福利支出: | | | |
截至2023年9月30日的财年 | $ | 412,000 | | | $ | 66,000 | |
截至2024年9月30日的财年 | $ | 552,000 | | | $ | 130,000 | |
截至2025年9月30日的财年 | $ | 545,000 | | | $ | 129,000 | |
截至2026年9月30日的财年 | $ | 537,000 | | | $ | 128,000 | |
截至2027年9月30日的财年 | $ | 529,000 | | | $ | 127,000 | |
截至2028年9月30日至2032年的财政年度 | $ | 2,969,000 | | | $ | 667,000 | |
计划资产
管理层定期与其专业投资顾问沟通,以制定投资政策、指导投资并选择投资选项。养恤金计划的总体投资目标是实现多样化的投资组合,为计划资产提供长期增长,为未来的福利义务提供资金,同时管理风险,以履行当前的福利义务。一般来说,收到的利息和股息提供现金流,为当前的福利义务提供资金。较长期的债务一般估计由权益证券的增长来提供。该公司的投资政策允许投资于美国和国际股票、固定收益证券和现金等价物的多元化组合。
巴恩韦尔对固定收益证券的投资包括公司债券、美国国债和政府债券、优先证券以及固定收益交易所交易基金。本公司的股权证券投资主要包括国内和国际大盘股公司,以及国内和国际股权证券交易所交易基金。
公司按资产类别划分的年终目标分配情况和实际资产分配情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标 | | 9月30日, |
资产类别 | 分配 | | 2022 | | 2021 |
现金和其他 | 0% - 25% | | 14% | | —% |
固定收益证券 | 15% - 40% | | 34% | | 31% |
股权证券 | 45% - 75% | | 52% | | 69% |
由于当时的市场状况,实际投资分配可能会不时与我们的目标分配不同。我们定期审查我们的实际投资分配,并根据当前和预期的市场状况以及所需的现金流,根据我们的目标分配重新平衡我们的投资。
我们根据用于为资产定价的假设,将计划资产分类为三个级别。第一级提供最可靠的公允价值计量,而第三级在确定公允价值时需要管理层的重大判断。股票证券和交易所交易基金通过在公认的高流动性交易所获得报价来进行估值。固定收益证券根据证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值。我们所有的计划
资产被归类为1级资产,因此,实际市场价值被用来确定资产的公允价值。
下表列出了公允价值层次内按公允价值计算的养恤金计划资产的级别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量使用: |
| 携带 金额 截至 9月30日, 2022 | | 引用 价格中的 主动型 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
金融资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 1,539,000 | | | $ | 1,539,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
公司债券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
美国国债和政府证券 | 561,000 | | | 561,000 | | | — | | | — | |
固定收益交易所买卖基金 | 3,223,000 | | | 3,223,000 | | | — | | | — | |
优先证券 | 67,000 | | | 67,000 | | | — | | | — | |
股票证券交易所买卖基金 | 408,000 | | | 408,000 | | | — | | | — | |
股票 | 5,517,000 | | | 5,517,000 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 11,316,000 | | | $ | 11,316,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | 公允价值计量使用: |
| 携带 金额 截至 9月30日, 2021 | | 引用 价格中的 主动型 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
金融资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
公司债券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
固定收益交易所买卖基金 | 3,809,000 | | | 3,809,000 | | | — | | | — | |
优先证券 | 48,000 | | | 48,000 | | | — | | | — | |
股票证券交易所买卖基金 | 459,000 | | | 459,000 | | | — | | | — | |
股票 | 8,252,000 | | | 8,252,000 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 12,594,000 | | | $ | 12,594,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
9. 所得税
经非控股权益调整后的所得税前收益构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 739,000 | | | $ | 5,436,000 | |
加拿大 | 5,121,000 | | | 1,149,000 | |
| $ | 5,860,000 | | | $ | 6,585,000 | |
与上述收入相关的所得税拨备的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
当前拨备: | | | |
美国-联邦 | | | |
未结转营业亏损前 | $ | 727,000 | | | $ | 60,000 | |
结转营业亏损的利益 | (665,000) | | | (60,000) | |
营业亏损后结转 | 62,000 | | | — | |
美国-州 | | | |
未结转营业亏损前 | 518,000 | | | 174,000 | |
结转营业亏损的利益 | (62,000) | | | (7,000) | |
营业亏损后结转 | 456,000 | | | 167,000 | |
加拿大人 | | | |
未结转营业亏损前 | 510,000 | | | — | |
结转营业亏损的利益 | (510,000) | | | — | |
营业亏损后结转 | — | | | — | |
总电流 | 518,000 | | | 167,000 | |
递延(福利)准备金: | | | |
| | | |
美国-州 | (171,000) | | | 165,000 | |
加拿大人 | — | | | — | |
延期合计 | (171,000) | | | 165,000 | |
| $ | 347,000 | | | $ | 332,000 | |
合并税项与税前结果没有惯常的关系,主要是因为该公司在加拿大按加拿大来源业务和在美国按综合业务分开缴税,而基本上所有递延税项资产,扣除相关的抵销递延税项负债后,估计不会有未来的利益作为税项抵免或扣减。我们在Kukio Resort土地开发伙伴关系中的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益,因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的庇护。我们在俄克拉荷马州石油合资企业的投资收入100%可分配给俄克拉荷马州,因此,不会从合并或单一亏损中获得任何好处,因此需要缴纳俄克拉荷马州的税。
此外,在上一会计年度结束时,所有结转的净营业亏损都得到了全额估值准备金,本年度将部分用于抵消美国联邦和加拿大司法管辖区的应税收入。净营业亏损结转至本年度以后
利用继续有充分的估值津贴,因为实现其利益的可能性并不大。
在截至2022年9月30日的年度的现行所得税准备金中包括一美元。62,000所得税罚款费用和未在2019财年、2020财年和2021财年美国联邦所得税申报单中提交IRS Form 8858的利息。该公司正在修改其美国联邦纳税申报单,将8858表格包括在内,并计划要求减少潜在的罚款和利息。在截至2021年9月30日的一年中,现行所得税准备金中没有包括此类费用。
2020年12月27日,总裁签署了《综合拨款法案》(以下简称《法案》),这是一项为联邦政府提供资金的综合性支出法案,其中还包括一系列与CoVID相关的针对个人和企业的税收减免。该法所载与税收有关的措施修订和扩大了今年早些时候由《家庭第一冠状病毒反应法》和《冠状病毒援助、救济和经济安全法》颁布的条款。该法案还延长了一些即将到期的税收条款。此外,该法规定,2021年和2022年发生的某些商务用餐可以100%扣除。该公司确定,与通过综合拨款法案有关的所得税影响对截至2021年9月30日和2022年9月30日的年度财务报表并不重要。
报告的所得税支出与巴恩韦尔应占所得税前收益乘以美国联邦税率计算的金额之间的对账。21%的值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
按法定税率计算的计提税额 | $ | 1,231,000 | | | $ | 1,383,000 | |
| | | |
估价免税额减少 | (1,450,000) | | | (1,427,000) | |
| | | |
外国税收拨备对总税收拨备的附加影响 | 130,000 | | | 31,000 | |
不确定的税收状况 | 62,000 | | | — | |
扣除联邦福利后的美国州税规定 | 285,000 | | | 332,000 | |
其他 | 89,000 | | | 13,000 | |
| $ | 347,000 | | | $ | 332,000 | |
上表所示估值津贴变动不包括国税和外国税收抵免期满变动的影响,这些变动的估值津贴影响已纳入表中其他各对账项目。
产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
递延所得税资产: | | | |
美国税法规定的外国税收抵免结转 | $ | 953,000 | | | $ | 1,197,000 | |
| | | |
美国联邦净营业亏损结转 | 8,258,000 | | | 8,846,000 | |
美国州单位净营业亏损结转 | 1,117,000 | | | 939,000 | |
加拿大净营业亏损结转 | 877,000 | | | 1,411,000 | |
美国税法规定的土地投资超过账面基础的课税基础 | 26,000 | | | 305,000 | |
财产和设备累计账面折旧和损耗超过加拿大税法规定的税额
| — | | | 1,091,000 | |
财产和设备累计账面折旧和损耗超过美国税法规定的税额 | 568,000 | | | 699,000 | |
根据美国税法,应计账面负债,但不应计税款 | 882,000 | | | 1,225,000 | |
根据加拿大税法,应计账面负债,但不应计税负债 | 2,120,000 | | | 1,813,000 | |
美国税法规定的外汇损失 | 102,000 | | | — | |
加拿大税法规定的外币损失 | 124,000 | | | — | |
其他 | 278,000 | | | 442,000 | |
递延所得税总资产总额 | 15,305,000 | | | 17,968,000 | |
减去估值免税额 | (12,608,000) | | | (14,616,000) | |
递延所得税净资产 | 2,697,000 | | | 3,352,000 | |
递延所得税负债: | | | |
根据加拿大税法,财产和设备累计计税折旧和超过账面的损耗 | (280,000) | | | — | |
投资于土地开发合伙企业的账面基础超过美国税法规定的税基 | (545,000) | | | (1,156,000) | |
投资于土地开发合伙企业的账面基础超过美国州非统一税法的纳税基础 | (166,000) | | | (352,000) | |
| | | |
根据美国税法,美国石油和天然气财产和设备累计超过账面的折旧和损耗 | (121,000) | | | (142,000) | |
根据美国州税法,美国石油和天然气财产和设备累计超过账面的折旧和损耗 | (23,000) | | | (7,000) | |
加拿大税法下外国分支机构递延纳税资产对美国税法的影响 | (1,465,000) | | | (1,782,000) | |
其他 | (285,000) | | | (272,000) | |
递延所得税负债总额 | (2,885,000) | | | (3,711,000) | |
递延所得税净负债 | $ | (188,000) | | | $ | (359,000) | |
| | | |
报告为: | | | |
递延所得税资产 | — | | | — | |
递延所得税负债 | (188,000) | | | (359,000) | |
递延所得税净负债 | $ | (188,000) | | | $ | (359,000) | |
估值津贴总额减少#美元。2,008,000截至2022年9月30日的年度。减少的原因是本财政年度的业务活动导致递延税项资产发生变化
和负债余额,对相关递延税项资产在未来几年变现的判断没有变化。在2022财政年度估值津贴净减少总额中,#美元1,614,000被确认为所得税优惠和美元394,000计入累计的其他综合损失。
截至2022年9月30日的递延税项净资产为2,697,000包括部分美国联邦综合递延税项资产,估计通过相应冲销与Kukio Resort Land Development Partners的账面收入超过应税收入有关的美国联邦综合递延税项负债、超过美国联邦和加拿大税法规定的税基的财产和设备的账面基础、外国分行递延税项和某些其他次要递延税项负债而部分变现。
截至2022年9月30日,巴恩韦尔有美国联邦外国税收抵免结转、美国联邦净营业亏损结转、美国州净营业亏损结转和加拿大净营业亏损结转,总额为美元953,000, $39,327,000, $17,452,000及$3,411,000,分别为。截至2022年9月30日,所有四个项目均由估值津贴完全抵消,但夏威夷NOL的一部分除外,预计将弥补本公司与其在夏威夷土地开发合伙企业的投资有关的夏威夷非单一应税临时差异的一部分。截至2018年9月30日产生的美国联邦净营业亏损结转在2032-2038财年到期,截至2017年9月30日产生的美国州单位净营业亏损结转在2033-2037财年到期,加拿大净营业亏损结转在2037-2042财年到期,外国税收抵免结转在2023-2025财年到期。2019-2021财年产生的美国联邦净营业亏损结转和2018-2022财年产生的美国州净营业亏损结转没有到期,但在本财年和未来几年产生的美国州和美国联邦净营业亏损结转的利用率限制在应税收入的80%。
FASB ASC主题740所得税规定了一个门槛,用于确认税务头寸的财务报表影响,根据技术优点,该头寸在税务机关审查后更有可能得到维持。
巴恩韦尔提交美国联邦所得税申报单,美国各州的所得税申报单,以及加拿大的联邦和省级纳税申报单。在审计和最终解决不确定的税收状况之前,我们可能需要数年时间才能对其进行审计和最终解决。我们认为,我们未确认的税收优惠更有可能在更大程度上得到反映。我们根据正在进行的事实和情况来评估不确定的税务状况。与不确定税务状况的预期解决相关的任何判断变化在发生此类变化的期间的收益中确认。与未确认的税收优惠相关的利息和罚金(如果有的话)被记录为所得税费用的组成部分。任何特定头寸的结算都可能需要使用现金。低于巴恩韦尔估计金额的有利决议将被确认为决议期间实际所得税率的下降,超过巴恩韦尔估计金额的不利决议将被确认为决议期间实际所得税率的增加。
以下是未确认的税收优惠的变化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | — | | | $ | — | |
前几年的纳税头寸的影响 | 60,000 | | | — | |
与所持税务头寸有关的应计利息 | 2,000 | | | — | |
年终余额 | $ | 62,000 | | | $ | — | |
2022年9月30日的不确定税收状况与未能将某些外国信息表与我们2019财年、2020财年和2021财年的美国联邦所得税申报单一起提交而可能对罚款和利息进行评估有关。该公司正在修改其美国联邦纳税申报单,将丢失的表格包括在内,并计划要求减轻潜在的罚款和利息。
以下是截至2022年9月30日仍需税务机关审查的按司法管辖区划分的纳税年度摘要:
| | | | | |
管辖权 | 打开的财政年度 |
美国联邦政府 | 2019 – 2021 |
美国各州 | 2019 – 2021 |
加拿大联邦 | 2015 – 2021 |
加拿大各省 | 2015 – 2021 |
10. 与客户签订合同的收入
收入的分类
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度按收入来源、可报告部门、地理区域和收入确认时间分列的收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的年度 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 土地投资 | | 其他 | | 总计 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 15,747,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,747,000 | |
| 天然气 | 4,527,000 | | | — | | | — | | | — | | | 4,527,000 | |
| 天然气液体 | 2,307,000 | | | — | | | — | | | — | | | 2,307,000 | |
| 钻探和泵送 | — | | | 4,540,000 | | | — | | | — | | | 4,540,000 | |
| 或有剩余付款 | — | | | — | | | 1,295,000 | | | — | | | 1,295,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 111,000 | | | 111,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
地理区域: | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 3,496,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 9,000 | | | $ | 9,340,000 | |
| 加拿大 | 19,085,000 | | | — | | | — | | | 102,000 | | | 19,187,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
收入确认时间: | | | | | | | | | |
| 在某一时间点转移的货物 | $ | 22,581,000 | | | $ | — | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 23,987,000 | |
| 随时间推移而转移的服务 | — | | | 4,540,000 | | | — | | | — | | | 4,540,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 土地投资 | | 其他 | | 总计 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 7,617,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,617,000 | |
| 天然气 | 1,871,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,871,000 | |
| 天然气液体 | 766,000 | | | — | | | — | | | — | | | 766,000 | |
| 钻探和泵送 | — | | | 5,809,000 | | | — | | | — | | | 5,809,000 | |
| 或有剩余付款 | — | | | — | | | 1,738,000 | | | — | | | 1,738,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 304,000 | | | 304,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
地理区域: | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 118,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 35,000 | | | $ | 7,700,000 | |
| 加拿大 | 10,136,000 | | | — | | | — | | | 269,000 | | | 10,405,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
收入确认时间: | | | | | | | | | |
| 在某一时间点转移的货物 | $ | 10,254,000 | | | $ | — | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 12,296,000 | |
| 随时间推移而转移的服务 | — | | | 5,809,000 | | | — | | | — | | | 5,809,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
合同余额
下表提供了有关应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
与客户签订的合同应收账款 | $ | 4,038,000 | | | $ | 2,797,000 | |
合同资产 | 580,000 | | | 581,000 | |
合同责任 | 1,087,000 | | | 455,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
与客户签订的合同应收账款计入“扣除坏账准备后的应收账款和其他应收款”,合同资产则计入“其他流动资产”,合同资产包括成本和超出账单和保留金的估计收益。合同负债,包括超出成本和估计收益的账单,列入合并资产负债表中的“其他流动负债”。
保留金包括在合同资产中,代表客户应支付的金额,但在某些施工里程碑达到之前,合同规定的付款是扣留的。留存金额通常在5%至10发票总额的%,最高可达合同规定的最高限额。本公司将预期在未来12个月内收取的预留款项归类为流动资产。
合同资产代表公司有权对转移给客户的服务进行对价,而这些服务在报告日期尚未开具账单。在履行其履行义务时,公司的权利通常是无条件的。
当本公司在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价,或该对价无条件到期时,本公司将记录递延收入,这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过成本和未完成合同的估计收益而产生的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,该公司拥有1,087,000及$455,000分别计入综合资产负债表中预计将在未来12个月内完成的履约债务的“其他流动负债”。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日终了年度内,已确认的收入数额在各自期初以前计入合同负债为#美元394,000及$1,013,000,分别为。
合同有时会因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。该公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的货物和服务。合同修改对交易价格的影响以及对与合同有关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整(增加或减少)。
履约义务
公司对钻井和水泵安装合同的剩余履约义务(下称“积压”)代表公司合同承诺的未确认收入价值。根据重大新合同承诺的时间,公司在每个报告期的积压情况可能会有很大不同。此外,在某些不常见的情况下,我们的客户有权终止合同或推迟本公司的服务及其向我们付款的时间。该公司几乎所有的合同钻探部门合同最初的预期期限都在一年或更短。截至2022年9月30日,该公司有五项合同钻探工作,最初的预期持续时间超过一年。对于这些合同,大约71剩余履约债务#美元的百分比4,890,000预计将在未来12个月内得到承认,其余部分将在此后得到承认。
合同履行成本
建造前费用,包括安装和调动等费用,在所有履约义务中资本化和分配,并在合同期限内按完成进度递延和摊销。截至2022年9月30日和2021年9月30日,该公司拥有689,000及$326,000分别计入与未完成合同有关的未摊销建造前费用。在2022年和2021年9月30日终了年度内,与合同有关的施工前费用摊销为#美元296,000及$224,000,分别为。这些数额已列入所附综合业务报表中的“合同钻井业务”成本和费用。另外,不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,记录了与公司建造前成本相关的减值费用。
卸载的材料
未安装的材料,通常由油井套管或泵组成,在合同期的成本比计算中不包括在内,因为如果计入这些成本,就会扭曲履行义务的进展,因为这会导致在一个时期内累积追赶利润率。当未安装的材料由客户控制时,通常是当Barnwell有权获得材料付款时,当材料被交付到客户的地点或位置且该等材料已被客户接受时,将记录等额的成本和收入。未安装的材料保存在库存中,并包括在公司综合资产负债表的“其他流动资产”中。
巴恩韦尔的卸载材料摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
已卸载材料 | $ | 351,000 | | | $ | 226,000 | |
11. 细分市场和地理信息
巴恩韦尔经营以下业务:1)在加拿大和俄克拉何马州收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气);2)在夏威夷投资土地权益(土地投资);3)在夏威夷钻探油井并安装和维修水泵系统(合同钻探)。
下表列出了与巴恩韦尔报告部门相关的某些财务信息。报告的所有收入均来自外部客户不是部门间销售或转移。
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然气 | $ | 22,581,000 | | | $ | 10,254,000 | |
合同钻探 | 4,540,000 | | | 5,809,000 | |
土地投资 | 1,295,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
其他 | 111,000 | | | 304,000 | |
息前收入合计 | 28,527,000 | | | 18,105,000 | |
利息收入 | 18,000 | | | 8,000 | |
总收入 | $ | 28,545,000 | | | $ | 18,113,000 | |
损耗、折旧和摊销: | | | |
石油和天然气 | $ | 2,606,000 | | | $ | 645,000 | |
合同钻探 | 171,000 | | | 305,000 | |
其他 | 1,000 | | | 13,000 | |
总损耗、折旧和摊销 | $ | 2,778,000 | | | $ | 963,000 | |
减值: | | | |
石油和天然气 | $ | — | | | $ | 630,000 | |
合同钻探 | — | | | 38,000 | |
土地投资 | 89,000 | | | — | |
| | | |
总减值 | $ | 89,000 | | | $ | 668,000 | |
营业利润(亏损)(未计一般费用和行政费用): | | | |
石油和天然气 | $ | 10,536,000 | | | $ | 2,423,000 | |
合同钻探 | (222,000) | | | (89,000) | |
土地投资 | 1,206,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
其他 | 110,000 | | | 291,000 | |
出售资产的收益 | — | | | 1,982,000 | |
营业利润总额 | 11,630,000 | | | 6,345,000 | |
关联公司收入中的权益: | | | |
土地投资 | 3,400,000 | | | 5,793,000 | |
一般和行政费用 | (8,044,000) | | | (7,088,000) | |
外币损失 | (484,000) | | | — | |
利息支出 | (1,000) | | | (13,000) | |
| | | |
利息收入 | 18,000 | | | 8,000 | |
债务清偿收益 | — | | | 149,000 | |
退休后医疗计划终止的收益 | — | | | 2,341,000 | |
所得税前收益 | $ | 6,519,000 | | | $ | 7,535,000 | |
资本支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
石油和天然气 | $ | 13,755,000 | | | $ | 3,028,000 | |
合同钻探 | 45,000 | | | 62,000 | |
其他 | 5,000 | | | 1,000 | |
总计 | $ | 13,805,000 | | | $ | 3,091,000 | |
石油和天然气资本支出包括收购以及资本化资产报废债务的变化,包括修订资产报废债务(更多细节见附注7)。
按细分市场划分的资产:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
石油和天然气(1) | $ | 17,477,000 | | | $ | 6,401,000 | |
合同钻探(2) | 3,260,000 | | | 4,071,000 | |
| | | |
其他: | | | |
现金和现金等价物 | 12,804,000 | | | 11,279,000 | |
| | | |
| | | |
公司和其他 | 3,674,000 | | | 2,684,000 | |
总计 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
______________
(1) L主要位于加拿大艾伯塔省,俄克拉何马州有一小部分。
(2) 位于夏威夷。
按地理区域划分的长期资产:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 4,540,000 | | | $ | 4,180,000 | |
加拿大 | 12,578,000 | | | 2,220,000 | |
总计 | $ | 17,118,000 | | | $ | 6,400,000 | |
按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 9,340,000 | | | $ | 7,700,000 | |
加拿大 | 19,187,000 | | | 10,405,000 | |
合计(不包括利息收入) | $ | 28,527,000 | | | $ | 18,105,000 | |
12. 累计其他综合收益
累计其他综合收入扣除税项后的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
外币折算: | | | |
开始累计外币折算 | $ | 262,000 | | | $ | 545,000 | |
改叙前累计换算调整的变化 | (40,000) | | | (283,000) | |
| | | |
所得税 | — | | | — | |
本期其他综合损失净额 | (40,000) | | | (283,000) | |
结束累计外币折算 | 222,000 | | | 262,000 | |
退休计划: | | | |
开始累计退休计划福利成本 | (230,000) | | | (1,980,000) | |
精算损失净额摊销 | — | | | 101,000 | |
本期间产生的净精算收益 | 1,302,000 | | | 1,108,000 | |
退休后医疗计划终止的收益 | — | | | 541,000 | |
所得税 | — | | | — | |
本期其他综合收益净额 | 1,302,000 | | | 1,750,000 | |
结束累计退休计划福利收入(成本) | 1,072,000 | | | (230,000) | |
累计其他综合收益,税后净额 | $ | 1,294,000 | | | $ | 32,000 | |
退休计划精算损失净额摊销计入定期福利(收入)费用净额的计算,这是所附综合业务报表“一般和行政”费用的一个组成部分(更多详情见附注8)。
13. 公允价值计量
金融工具的公允价值
由于票据的短期性质,现金及现金等价物、应收账款及其他应收账款、应付账款及应计流动负债的账面价值接近其公允价值。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
石油及天然气资产的估计公允价值及因钻探石油及天然气井而产生或于收购额外石油及天然气营运权益时假设的资产报废责任乃基于估计贴现现金流模型及市场假设。在计算估计贴现现金流时使用的重要第3级假设包括:未来商品价格、石油和天然气储量估计数量的预测、对未来开发时间和数量的预期、运营和资产报废成本、对未来生产率、预期回收率和风险调整贴现率的预测。关于石油和天然气财产收购的更多信息,见附注6。
巴恩韦尔根据清算遗弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要对负债的存在、现金流出的数额和时间作出假设和判断。
清偿债务所需的条件、什么构成适当的恢复、通货膨胀因素、信贷调整后的贴现率以及对法律、法规、环境和政治环境变化的考虑。废弃和修复成本估计是与Barnwell的储备工程师一起根据有关废弃和修复类似井位所产生的成本的历史信息、有关当前市场状况和成本的信息以及对目标井位和物业的了解来确定的。本期资产报废债务公允价值计量为第3级公允价值计量。如附注7进一步所述,如能对公允价值作出合理估计,本公司确认资产报废负债的公允价值于产生该负债的期间。资产报废债务在初始确认后不按公允价值计量。
14. 债务
加拿大紧急业务账户贷款
在截至2020年12月31日的季度,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韦尔获得了一笔加元的贷款。40,000(加元)在加拿大紧急商业账户(“CEBA”)小企业贷款计划项下。在截至2021年3月31日的季度,公司申请增加我们的CEBA贷款,并获得额外的加元20,000收到的贷款总额为加元60,000 ($44,000)在该计划下。2022年1月,加拿大政府宣布将CEBA贷款偿还期限和免息期从2022年12月31日延长至2023年12月31日。因此,CEBA贷款是免息的,在2023年12月31日之前不需要本金支付,之后剩余的贷款余额将转换为两年定期贷款期限为5按月支付的年利率%。如果公司偿还66.72023年12月31日之前本金的%,将有贷款减免33.3%,最高可达加元20,000.
工资保障计划贷款
2020年4月,公司作为债务人签订了一张本票,证明有一笔约为#美元的无担保贷款。147,000根据2020年3月签署成为法律的《CARE法案》进行的公私合作。这张钞票即将到期。两年在贷款支付之日后,按固定年利率1.00%,并将本金和利息的支付推迟到所涉期间最后一天之后的十个月。2021年4月,我们的购买力平价贷款的贷款人通知本公司,小企业管理局免除了全部购买力平价贷款金额和相关应计利息。由于免除了贷款,公司确认了债务清偿收益#美元。149,000在截至2021年9月30日的年度内。
15. 租契
截至2022年9月30日,公司的使用权(“ROU”)资产和租赁负债主要涉及我们夏威夷公司和加拿大写字楼的不可撤销经营租约,以及我们对考普莱胡发展公司持有的地块4C的租赁土地权益。管理层在合同开始或合同修改时确定合同是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制资产使用的权利,以换取对价,则合同是租赁或包含租赁。
经营租赁ROU资产及负债乃根据未来最低租赁付款于开始日期的预期租赁期内的现值确认。本公司的租约并未提供易于厘定的隐含利率,因此,管理层根据租赁开始时的资料,使用本公司的递增借款利率对租赁付款进行贴现。我们的
租赁条款可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在预期租赁期限内按直线基础确认。本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,非租赁组成部分在计算ROU资产和租赁负债时不包括在内,并在发生时计入费用。本公司的租赁协议均无重大剩余价值担保或重大限制或契诺。
对于初始期限为12个月或以下的租赁(短期租赁),由于本公司确认这些租赁的租赁费用在租赁期内发生,因此不记录ROU资产和相应的租赁负债。
于2022年9月,本公司认定,于2022年9月30日,与考普莱湖发展公司持有的地段4C租赁土地划为保育用途的经营租约相关的使用权资产已全部减值。因此,公司确认了一笔$89,000截至2022年9月30日的年度内的使用权资产减值费用。
资产负债表上记录的租赁包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 132,000 | | | $ | 296,000 | |
| 使用权资产总额 | $ | 132,000 | | | $ | 296,000 | |
负债: | | | |
| 经营租赁负债的当期部分(1) | $ | 105,000 | | | $ | 117,000 | |
| 经营租赁负债 | 117,000 | | | 180,000 | |
| 租赁总负债 | $ | 222,000 | | | $ | 297,000 | |
______________
(1) 在综合资产负债表中列入“其他流动负债”的金额.
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 108,000 | | | $ | 130,000 | |
短期租赁成本 | 327,000 | | | 254,000 | |
可变租赁成本 | 154,000 | | | 103,000 | |
总租赁成本 | $ | 589,000 | | | $ | 487,000 | |
有关租约的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
与经营租赁负债相关的已支付现金 | $ | 108,000 | | | $ | 133,000 | |
经营租赁: | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 2.4 | | 2.9 |
| 加权平均贴现率 | 5.30% | | 5.19% |
截至2022年9月30日,我们经营租赁的剩余租赁付款如下:
| | | | | |
截止的财政年度: | |
2023 | $ | 113,000 | |
2024 | 75,000 | |
2025 | 41,000 | |
2026 | 8,000 | |
2027 | — | |
此后至2028年 | — | |
租赁付款总额 | 237,000 | |
减去:代表利息的数额 | (15,000) | |
租赁负债现值 | $ | 222,000 | |
自2006年1月1日起,地段4C租约土地划为保育地带的租约费用将重新谈判。根据租赁协议,租赁付款将保持不变,等待评估,然后租赁租金可以调整为公平的市场价值。巴恩韦尔不知道可能在评估业绩后生效的新租赁付款的金额;它们可能保持不变或增加,巴恩韦尔目前预计调整(如果有)不会是实质性的。上述未来租赁付款披露假设于2005年12月31日生效的租赁土地的最低租赁付款保持不变,直至2025年12月租赁期结束。
16. 股东权益
2022年5月,巴恩韦尔的股东批准了这项修正案,将公司的普通股法定股数从20,000,000至40,000,000并批准了对公司2018年股权激励计划的修订,其中包括将授权奖励的股票总数从800,000至1,600,000在其他修正案中,股份。
基于股份的薪酬
2018年股权激励计划
公司的股票期权计划由董事会薪酬委员会管理。股东批准的2018年股权激励计划规定,向员工、顾问和非员工董事会成员发行激励性股票期权、非法定股票期权、带有股票增值权的股票期权、限制性股票、限制性股票单位和业绩单位、合格业绩奖励以及股票授予。1,600,000巴恩韦尔普通股已预留供发行,截至2022年9月30日,共有935,000股票期权仍可供授予。
巴恩韦尔目前的政策是发行新股,以满足期权受让人请求股票时行使的股票期权。
股权分类奖
2021年2月,公司董事会授予购买选择权665,000普通股,310,000将股份授予独立董事和355,000分给员工的股份。605,000获授之购股权股份之行权价相等于
巴恩韦尔于授予日的股票为$3.33,背心每年超过三年,并在以下时间到期十年自授予之日起生效。60,000已授予的股票期权的行权价为#美元。3.66(授予联属公司的期权授予日收盘价的110%),每年三年,并在以下时间到期五年自授予之日起生效。
在估计截至2021年9月30日的年度授予的股权分类股票期权的公允价值时,使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| >10%的所有者-员工 | | 其他 |
股份数量 | 60,000 | | 605,000 |
预期波动率 | 127.4% | | 105.8% |
预期股息 | 无 | | 无 |
预期期限(以年为单位) | 3.5 | | 6.0 |
无风险利率 | 0.19% | | 0.82% |
预期的没收 | 无 | | 无 |
每股公允价值 | $2.51 | | $2.70 |
采用其他假设可能会对以股份为基础的薪酬的公允价值产生很大不同的估计,因此,合并业务报表中的“一般和行政”费用中报告的相关成本。
巴恩韦尔股票分类期权在2021年10月1日至2022年9月30日期间的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选项 | 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
在2021年10月1日未偿还 | 615,000 | | | $ | 3.36 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | |
过期/没收 | — | | | — | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 615,000 | | | $ | 3.36 | | | 7.9 | | $ | — | |
可于2022年9月30日行使 | 205,000 | | | $ | 3.36 | | | 7.9 | | $ | — | |
股权分类奖励的补偿费用在奖励之日以奖励的公允价值为基础进行计量,并确认为必要服务期间的费用。截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度,本公司确认以股份为基础的薪酬开支为$657,000及$643,000,分别为。曾经有过不是由于相关递延税项资产的全额估值津贴,对截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的所得税的影响。截至2022年9月30日,与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为$348,000,预计将在加权平均剩余必需服务期内确认1.4好几年了。
现金股利
2022年8月,公司董事会宣布现金股息为#美元0.0152022年9月6日支付给2022年8月23日登记在册的股东的每股。在2021财年,没有宣布或支付任何股息。
在市场上提供产品
于2021年3月16日,本公司与A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一项市场发售计划(“ATM”)订立销售协议(“销售协议”),根据该计划,本公司可不时发售及出售其普通股股份,面值为$#。0.50每股,总销售价格高达$25(在销售协议及适用证券法律、规则及法规所载若干限制的规限下),透过或作为本公司的销售代理或委托人向A.G.P支付。在自动柜员机下出售我们的普通股,如果有的话,将通过证券法规则415(A)(4)中定义的任何被视为“在市场上提供”的方法进行,包括直接在纽约证券交易所美国证券交易所、在我们普通股的任何其他现有交易市场进行销售,或者向或通过做市商进行销售。根据本公司于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交并于2021年3月26日宣布生效的S-3表格注册说明书(第333-254365号文件)和包含在注册说明书中的日期为2021年3月26日的招股说明书,发售在自动柜员机下出售的普通股。
于截至2022年9月30日止年度内,本公司出售509,467普通股,净收益为$2,356,000扣除佣金和手续费$75,000以及与自动柜员机相关的专业服务22,000。于截至2021年9月30日止年度内,本公司出售1,167,987普通股,净收益为$3,179,000扣除佣金和手续费$123,000以及与自动柜员机相关的专业服务605,000.
截至2022年9月30日,该公司已收到5,535,000在自动取款机计划下出售的股票的累计净收益。2022年8月,公司董事会暂停出售ATM机下的普通股,直到另行通知。
17. 承付款和或有事项
激励性薪酬计划
巴恩韦尔制定了一项激励薪酬计划,以补偿加拿大石油和天然气部门的所有人员,并制定了一项激励薪酬计划,以补偿加拿大高管。该计划的价值与我们的石油和天然气部门来自加拿大物业的自由现金流以及加拿大石油和天然气资产的剥离直接相关。截至2022年9月30日,巴恩韦尔已经积累了大约美元381,000在这些计划下的奖金薪酬中,金额在2022年9月30日的综合资产负债表上的“应计薪酬”中报告。
订阅收据协议
于2022年5月,Barnwell Industries Inc.的新全资附属公司Barnwell Investments LLC与1287398 B.C.Ltd.(“发行人”)订立协议,参与认购收据的私募发售(“发售”),并同意购买1,724,138认购收据,价格为$1.16每张订阅收据,总计
$2,000,000从发行者那里。1287398 B.C.有限公司是一家加拿大报告发行商。此次发行还有待监管部门的批准,包括多伦多证券交易所创业板的有条件上市批准。
订阅协议由发行方托管,直到满足特定的托管释放条件,包括发行方额外筹集$3,000,000根据私募要约从其他各方获得的毛收入,总最低毛收入为#美元5,000,000。截至2022年9月30日,托管解除条件尚未得到满足,公司未向发行方支付任何现金。于2022年11月,认购协议由本公司终止,因此本公司不再与发行人订立承诺。
环境问题
由于与环境评估和补救活动相关的固有不确定性,如果将来确定的地点有补救费用,则可能会产生未来的费用。巴恩韦尔的管理层目前不知道有任何重大的环境或有负债需要披露或应计。
法律和监管事项
巴恩韦尔经常与第三方发生纠纷,偶尔需要提起诉讼。此外,巴恩韦尔还被要求在正常业务过程中遵守所有现行的政府控制和法规。巴恩韦尔的管理层不知道涉及巴恩韦尔的任何索赔或诉讼可能对其运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
在截至2021年12月31日的季度,确定在此期间完成的合同钻井段井不符合合同要求的陀螺仪铅度测试的铅度合同规格。虽然油井确实通过了保持架铅垂度测试,但合同使用陀螺仪测试作为铅垂度的衡量标准。巴恩韦尔和客户目前有一项安排,巴恩韦尔将提供扶正器、铠装电缆和泵安装和拆卸测试,以确认铅含量令人满意。巴恩韦尔的管理层认为,铅度偏差不会影响将安装在油井中的潜水泵的性能。因此,虽然集中器、装甲电缆和泵安装和拆卸测试的费用已经计入,但截至2022年9月30日,与本合同有关的任何其他费用都没有计入应计费用,因为没有相关的可能或有负债或可评估的负债。
其他事项
巴恩韦尔有义务向尼尔科企业有限公司支付。10.4扣除非控股权益占考普莱胡发展公司房地产交易总收入的净额的百分比。这些费用是对KauPulehu Developments物业的推广和销售的补偿,是根据此类服务的估计公允价值确定的。这些费用包括在一般和行政费用中。
巴恩韦尔有义务支付其外部房地产法律顾问1.2扣除非控股权益份额后,考普莱胡发展公司因提供服务而收到的所有增量II付款的净额
在Increment II交易的谈判和完成过程中由其外部房地产法律顾问进行。这些费用包括在一般和行政费用中。
考普莱胡发展公司也有义务支付相当于0.72%和0.20KD II对KD Development的累计净利润的%,以及一批不同的个人,他们都是KKM的合伙人,与Barnwell无关,作为对这些各方同意接纳Increment II的新开发合作伙伴的补偿。此类补偿将在义务变得可能以及义务的金额可以合理估计时反映出来。
18. 与合并现金流量表有关的资料
下表详细说明了流动资产和负债的变化对合并现金流量表的影响,并提供了补充现金流量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
因以下方面的变化而增加(减少): | | | |
应收账款 | $ | (1,763,000) | | | $ | (814,000) | |
应收所得税 | 15,000 | | | 457,000 | |
其他流动资产 | (531,000) | | | (920,000) | |
应付帐款 | 110,000 | | | (746,000) | |
应计补偿 | (48,000) | | | 668,000 | |
其他流动负债 | 1,190,000 | | | (796,000) | |
流动资产和负债变动的减少额 | $ | (1,027,000) | | | $ | (2,151,000) | |
补充披露现金流量信息: | | | |
年内支付(收到)的现金: | | | |
| | | |
已退还的所得税净额 | $ | (98,000) | | | $ | (303,000) | |
补充披露非现金投资活动: | | | |
加拿大对出售石油和天然气资产所得预扣所得税 | $ | — | | | $ | 598,000 | |
| | | |
与石油和天然气购置和开发有关的应计资本支出增加#美元。882,000及$346,000分别于截至2022年及2021年9月30日止年度内。此外,与石油和天然气资产报废债务有关的资本支出应计项目增加了#美元。2,703,000及$811,000分别于截至2022年及2021年9月30日止年度内。
19. 关联方交易
KauPulehu Developments有权获得KD I和KD II出售地段和/或住宅单位的付款。KD I和KD II是Kukio Resort土地开发伙伴关系的一部分,Barnwell在该伙伴关系中间接持有19.6%和10.8在权益投资法下,分别占非控股股权的百分比。销售付款百分比为2004年及2006年交易的一部分,在该交易中,考普莱胡发展分别向KD I及KD II的权益承租人出售其于Increment I及Increment II的租赁权益,该交易早于Barnwell于2013年11月27日开始与KD I及KD II的关系,亦即收购吾等于Kukio Resort Land Development Partners的所有权权益的日期。变化
上述安排将于2019年3月7日生效,详情见附注3。
在截至2022年9月30日的年度内,巴恩韦尔收到了1,295,000KD I销售所得销售付款的百分比六Increment I中的地段在截至2021年9月30日的年度内,Barnwell收到了$1,738,000KD I销售所得销售付款的百分比八增量I内的地段。
Colin R.O‘Farrell先生在2022年3月7日之前一直是公司的董事会成员,现在是Four Pines Operating LLC的唯一成员,该公司拥有25Gros Ventre的%权益。2021年2月,Gros Ventre与Barnwell的全资子公司BOK签订了Teton Barnwell的Teton运营协议,Teton Barnwell是为直接投资于俄克拉荷马州的石油和天然气勘探开发而成立的实体。根据Teton运营协议的条款,Gros Ventre不出资并获得2提顿·巴恩韦尔公司利润的1%。此外,作为Teton Barnwell的经理,Gros Ventre每年获得的资产管理费相当于1对Teton Barnwell的累计出资的%,作为其管理服务的补偿。
20. 后续事件
出售钻机的收益
于2022年9月,本公司与独立第三方就出售合约钻井平台订立买卖协议,并收到付款#美元。551,000,扣除相关成本。截至2022年9月30日,钻机的法定所有权尚未转让给买方,因此,本公司在截至2022年9月30日的年度内没有记录销售。从买方收到的收益被确认为存款,并于2022年9月30日记入公司综合资产负债表的“其他流动负债”。截至2022年9月30日,由于钻井平台已完全折旧,因此账面净值为零,因此没有记录为待售资产。2022年10月,钻井平台的合法所有权转让给了买方,因此,公司将确认一美元551,000截至2022年12月31日的2023财年第一季度,钻井平台的销售收益。
税收优惠保全计划
2022年10月17日,公司董事会通过了《税收优惠保护计划》(以下简称《税收计划》),旨在保护公司现有营业亏损结转净额和某些其他税收属性(统称为《税收优惠》)的可用性。
该公司产生了大量的税收优惠,这些优惠可能在某些情况下被用来减少其未来的所得税义务。这些NOL和其他税收优惠的利用取决于许多因素,包括公司未来的应纳税所得额。此外,如果公司按照修订后的《1986年国税法》第382条的定义进行“所有权变更”,那么公司使用其税收优惠的能力将受到极大的限制。一般而言,如果一名或多名“5%股东”(根据第382条的定义)持有的公司股票的百分比在三年滚动期间(或如果较短的时期,即自公司上次所有权变更以来)的最低所有权百分比基础上增加50个百分点以上,则公司将经历所有权变更。税务计划的目的是降低本公司根据第382条发生所有权变更的可能性,这将限制本公司未来对其税收优惠的使用,进而大大削弱该等税收优惠的价值。
如不采纳税务计划,本公司未来将面临更大的风险,即由于其投资者基础的某些变化以及随后无法预测或控制的股票所有权的变化,本公司将根据第382条经历所有权变更。如果本公司发生所有权变更,本公司在其拥有应税收入的未来年度利用税收优惠的能力将受到限制,并且本公司将支付比其能够充分利用税收优惠更多的税款。这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流造成负面影响。税收计划旨在通过降低第382条规定的所有权变更风险来保留税收优惠。
董事会通过的税收计划类似于其他享有大量税收优惠的上市公司通过的计划,期限为三年。税务计划并不是为了阻止董事会认为最符合公司及其股东利益的任何行动。
为执行税务计划,董事会宣布分红一公司普通股每股流通股的权利(“权利”)。根据税务计划,这些权利将在2022年10月27日交易结束时向登记在册的股东发行。如果一个人或一组人获得4.95%或更多的公司普通股,这些权利将可以行使。如果已经拥有公司4.95%或更多普通股的个人或集团获得了除股息或股票拆分以外的额外股份,也可以行使这些权利。实益拥有该公司普通股4.95%以上的现有股东将在他们目前的持股水平上获得“祖籍”。如果权利可以行使,权利的所有持有者,除了触发权利的个人或团体,将有权以50%的折扣购买公司普通股的股票。触发权利的个人或群体所拥有的权利将无效,不能行使。
税收计划还包括一项交换选项。在任何个人或团体收购4.95%或以上的公司普通股,但少于50%或以上的公司普通股流通股后,董事会可选择全部或部分交换权利(该人或该团体所拥有的权利将失效),交换比例为公司普通股每股流通权三股(可进行调整)。
这些权利将与该公司的普通股一起交易,并将在2025年10月17日交易结束时到期。在税务计划所述的其他情况下,该等权利将会失效,包括董事会在确定税务计划不再需要或不再适宜保留税务优惠或没有重大税务优惠可供结转或以其他方式获得后所设定的日期。董事会可以在权利被触发之前终止税收计划,或者可以在税收计划中定义的分配日期之前赎回权利。
Kukio度假村土地开发伙伴关系和租赁土地权益出售
2022年11月,考普莱胡开发公司收到销售付款的百分比为#美元。265,000从出售一Lot in Increment I.收到这笔款项的财务结果将反映在截至2022年12月31日的巴恩韦尔2023财年第一季度。
此外,2022年11月,巴恩韦尔收到了一笔净现金分配,数额为#美元。478,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系。这一分配的财务结果将反映在截至2022年12月31日的巴恩韦尔2023财年第一季度。
石油和天然气投资
2022年12月,本公司通过一家名为Barnwell Texas,LLC的新全资子公司与独立第三方签订协议,根据协议,本公司现在将拥有22.3%未运营的石油和天然气租赁面积的工作权益和15.4计划在德克萨斯州二叠纪盆地钻探两口油井的未运营工作权益。该公司支付了$5,099,000向本协议项下的独立第三方转让。此外,本公司有责任支付以下经纪费用5根据本安排投资于Four Pines Explore LLC-Explore-Series 1(“Four Pines”)的资本的百分比。Four Pines由Teton Barnwell的附属公司Colin O‘Farrell先生控制(更多细节见附注19)。这笔交易将反映在巴恩韦尔截至2022年12月31日的2023财年第一季度。
现金股利
2022年12月,公司董事会宣布现金股息为#美元0.015每股应于2023年1月11日支付给2022年12月27日登记在册的股东。
21. 选定季度财务数据摘要(未经审计)
由于巴恩韦尔是一家规模较小的报告公司,因此不需要披露信息。
22. 补充石油和天然气信息(未经审计)
下表总结了巴恩韦尔石油和天然气业务的相关信息,这些业务在加拿大和美国俄克拉何马州进行。探明储量是指石油、天然气和天然气液体的估计数量,地质和工程数据显示,在现有的经济和运营条件下,这些储量在未来几年内可以从已知的油藏中合理确定地开采出来。已探明的已生产石油和天然气储量是指在现有设备和操作方法下,可通过现有油井进行开采的储量。总探明和探明产量储量的估计净利润是基于主观的工程判断,并可能受到此类估计所固有的限制的影响。随着钻井、测试、储集层研究和生产历史的结果获得更多信息,储量估计过程可能会不断修订。不能保证这些估计数在以后的期间不会有实质性的修订。
(A) 石油和天然气储量
下表总结了巴恩韦尔在位于加拿大和美国俄克拉何马州的石油、天然气液体和天然气总探明储量中净权益的估计变化。位于美国俄克拉何马州的已探明石油、天然气液体和天然气储量在2021财年并不重要,因此不包括在下表中。本10-K表中有关加拿大储量的所有信息均来自我们的独立石油储备工程师InSite的报告,并作为本10-K表的附件包括在内。 本10-K表中有关美国储量的所有信息均来自我们的独立石油储备工程师莱德·斯科特的报告,并作为本10-K表的附件包括在内。该公司强调,储量估计本质上是不准确的,对新发现和未开发地点的估计比对已探明的生产石油和天然气资产的估计更不准确。因此,随着未来信息的掌握,这些估计数字预计将发生变化。
已探明石油和天然气储量是指地质和工程数据合理确定地表明,在作出估计时存在的经济和运营条件(即价格和成本)下,未来几年可从已知油藏中开采的石油和天然气的估计数量。已探明的已开发石油和天然气储量是已探明的储量,可通过现有的油井和设备以及在作出估计时正在使用的作业方法进行开采。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油和天然气 (BBLS) |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
已探明储量: | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 535,000 | | | — | | | 535,000 | |
对先前估计数的修订 | 291,000 | | | — | | | 291,000 | |
| | | | | |
储备的获取 | 80,000 | | | — | | | 80,000 | |
减少储备的销售 | (97,000) | | | — | | | (97,000) | |
减产 | (169,000) | | | — | | | (169,000) | |
2021年9月30日的余额 | 640,000 | | | — | | | 640,000 | |
对先前估计数的修订 | 154,000 | | | — | | | 154,000 | |
扩展、发现和其他添加 | 285,000 | | | 132,000 | | | 417,000 | |
储备的获取 | 99,000 | | | — | | | 99,000 | |
| | | | | |
减产 | (188,000) | | | (42,000) | | | (230,000) | |
已探明储量,2022年9月30日 | 990,000 | | | 90,000 | | | 1,080,000 | |
已探明已开发储量,2022年9月30日 | 956,000 | | | 90,000 | | | 1,046,000 | |
已探明未开发储量,2022年9月30日 | 34,000 | | | — | | | 34,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然气 (Mcf) |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
已探明储量: | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 2,310,000 | | | — | | | 2,310,000 | |
对先前估计数的修订 | 1,345,000 | | | — | | | 1,345,000 | |
| | | | | |
储备的获取 | 289,000 | | | — | | | 289,000 | |
减少储备的销售 | (341,000) | | | — | | | (341,000) | |
减产 | (690,000) | | | — | | | (690,000) | |
2021年9月30日的余额 | 2,913,000 | | | — | | | 2,913,000 | |
对先前估计数的修订 | 968,000 | | | — | | | 968,000 | |
扩展、发现和其他添加 | 1,200,000 | | | 658,000 | | | 1,858,000 | |
储备的获取 | 223,000 | | | — | | | 223,000 | |
减少储备的销售 | (13,000) | | | — | | | (13,000) | |
减产 | (772,000) | | | (192,000) | | | (964,000) | |
已探明储量,2022年9月30日 | 4,519,000 | | | 466,000 | | | 4,985,000 | |
已探明已开发储量,2022年9月30日 | 4,391,000 | | | 466,000 | | | 4,857,000 | |
已探明未开发储量,2022年9月30日 | 128,000 | | | — | | | 128,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总等值准备金 (英国央行) |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
已探明储量: | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 933,000 | | | — | | | 933,000 | |
对先前估计数的修订 | 523,000 | | | — | | | 523,000 | |
| | | | | |
储备的获取 | 130,000 | | | — | | | 130,000 | |
减少储备的销售 | (156,000) | | | — | | | (156,000) | |
减产 | (288,000) | | | — | | | (288,000) | |
2021年9月30日的余额 | 1,142,000 | | | — | | | 1,142,000 | |
对先前估计数的修订 | 321,000 | | | — | | | 321,000 | |
扩展、发现和其他添加 | 492,000 | | | 245,000 | | | 737,000 | |
储备的获取 | 137,000 | | | — | | | 137,000 | |
减少储备的销售 | (2,000) | | | — | | | (2,000) | |
减产 | (321,000) | | | (75,000) | | | (396,000) | |
已探明储量,2022年9月30日 | 1,769,000 | | | 170,000 | | | 1,939,000 | |
已探明已开发储量,2022年9月30日 | 1,713,000 | | | 170,000 | | | 1,883,000 | |
已探明未开发储量,2022年9月30日 | 56,000 | | | — | | | 56,000 | |
(B) 与石油和天然气生产活动有关的资本化成本
与加拿大和美国的石油和天然气生产活动有关的所有资本化成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
已证明的性质 | $ | 66,825,000 | | | $ | 1,058,000 | | | $ | 67,883,000 | |
未证明的性质 | — | | | — | | | — | |
资本化总成本 | 66,825,000 | | | 1,058,000 | | | 67,883,000 | |
累计损耗、折旧和减值 | 54,248,000 | | | 403,000 | | | 54,651,000 | |
净资本化成本 | $ | 12,577,000 | | | $ | 655,000 | | | $ | 13,232,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
已证明的性质 | $ | 58,273,000 | | | $ | 217,000 | | | $ | 58,490,000 | |
未证明的性质 | — | | | 962,000 | | | 962,000 | |
资本化总成本 | 58,273,000 | | | 1,179,000 | | | 59,452,000 | |
累计损耗、折旧和减值 | 56,053,000 | | | 14,000 | | | 56,067,000 | |
净资本化成本 | $ | 2,220,000 | | | $ | 1,165,000 | | | $ | 3,385,000 | |
(C) 石油和天然气资产收购、勘探和开发所产生的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
物业购置: | | | | | |
证明了 | $ | 3,247,000 | | | $ | — | | | $ | 3,247,000 | |
未经证实 | — | | | — | | | — | |
勘探成本 | 55,000 | | | — | | | 55,000 | |
开发成本 | 10,574,000 | | | (121,000) | | | 10,453,000 | |
总计 | $ | 13,876,000 | | | $ | (121,000) | | | $ | 13,755,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
物业购置: | | | | | |
证明了 | $ | 1,032,000 | | | $ | 70,000 | | | $ | 1,102,000 | |
未经证实 | — | | | — | | | — | |
勘探成本 | 255,000 | | | — | | | 255,000 | |
开发成本 | 563,000 | | | 1,108,000 | | | 1,671,000 | |
总计 | $ | 1,850,000 | | | $ | 1,178,000 | | | $ | 3,028,000 | |
上表中发生的费用包括增加和修订巴恩韦尔的资产报废债务 $2,703,000及$811,000截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。
(D) 石油和天然气生产活动的经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
净收入 | $ | 19,085,000 | | | $ | 3,496,000 | | | $ | 22,581,000 | |
生产成本 | (8,999,000) | | | (440,000) | | | (9,439,000) | |
耗尽 | (2,217,000) | | | (389,000) | | | (2,606,000) | |
| | | | | |
营业税前业绩(1) | 7,869,000 | | | 2,667,000 | | | 10,536,000 | |
预估所得税费用(2) | — | | | 107,000 | | | 107,000 | |
行动的结果(1) | $ | 7,869,000 | | | $ | 2,560,000 | | | $ | 10,429,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
净收入 | $ | 10,136,000 | | | $ | 118,000 | | | $ | 10,254,000 | |
生产成本 | (6,532,000) | | | (24,000) | | | (6,556,000) | |
耗尽 | (631,000) | | | (14,000) | | | (645,000) | |
降低石油和天然气资产的账面价值 | (630,000) | | | — | | | (630,000) | |
营业税前业绩(1) | 2,343,000 | | | 80,000 | | | 2,423,000 | |
预估所得税费用(2) | — | | | — | | | — | |
行动的结果(1) | $ | 2,343,000 | | | $ | 80,000 | | | $ | 2,423,000 | |
_________________
(一)未计出售石油、天然气资产的收益、一般及行政费用、利息支出和汇兑损益。
(2)估计所得税支出包括加拿大和美国联邦税法中可能无法变现的递延税项资产部分所需的递延所得税估值免税额的变化。
(E) 估计未来现金流量贴现净额的标准化计量,包括每年的变动
下表利用了独立石油储备工程师估计的储量和产量数据。这些信息对于某些比较目的可能是有用的,但不应完全依赖于评估巴恩韦尔或其业绩。此外,不应将这些预测解释为对未来现金流的现实估计,也不应将标准化计量视为代表现值。此外,位于美国的已探明石油、天然气液体和天然气储量在2021财年并不显著,因此不包括在下表中。
2022年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的估计未来现金流是基于美国证券交易委员会第33-8995号新闻稿中规定的前12个月的每月1日有效的平均销售价格。未来生产和开发成本是指假设现有经济状况持续下去,我们将为开发和生产已探明储量而产生的估计未来支出。未来所得税支出的计算方法是将2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日现行的法定所得税税率与与已探明储备相关的未来税前现金流量扣除所涉物业的税基后计算。
未来可能会对储量估计进行重大修订,石油和天然气储量的开发和生产可能不会在假设的期间发生,实际实现的价格和产生的实际成本预计与使用的价格和实际成本有很大差异。管理层在作出投资和经营决策时并不依赖这些信息;相反,该等决策是基于广泛的因素,包括对可能储量的估计以及已探明储量以及与本文所反映的不同的价格和成本假设。
巴恩韦尔已根据最佳实践建议将所有废弃、退役和复垦成本以及停用油井成本计入本公司的储量报告。
未来净现金流量贴现的标准化计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
未来现金流入 | $ | 93,658,000 | | | $ | 6,676,000 | | | $ | 100,334,000 | |
未来生产成本 | (44,523,000) | | | (832,000) | | | (45,355,000) | |
未来开发成本 | (274,000) | | | — | | | (274,000) | |
未来所得税费用 | (6,908,000) | | | (233,000) | | | (7,141,000) | |
不包括废弃、退役和开垦的未来净现金流 | 41,953,000 | | | 5,611,000 | | | 47,564,000 | |
未来的废弃、退役和填海 | (16,719,000) | | | (11,000) | | | (16,730,000) | |
未来净现金流 | 25,234,000 | | | 5,600,000 | | | 30,834,000 | |
现金流量计时按年打九折 | (1,144,000) | | | (1,812,000) | | | (2,956,000) | |
未来净现金流量贴现的标准化计量 | $ | 24,090,000 | | | $ | 3,788,000 | | | $ | 27,878,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
未来现金流入 | $ | 36,130,000 | | | $ | — | | | $ | 36,130,000 | |
未来生产成本 | (25,323,000) | | | — | | | (25,323,000) | |
未来开发成本 | (240,000) | | | — | | | (240,000) | |
未来所得税费用 | (995,000) | | | — | | | (995,000) | |
不包括废弃、退役和开垦的未来净现金流 | 9,572,000 | | | — | | | 9,572,000 | |
未来的废弃、退役和填海 | (14,525,000) | | | — | | | (14,525,000) | |
未来净现金流 | (4,953,000) | | | — | | | (4,953,000) | |
现金流量计时按年打九折 | 7,598,000 | | | — | | | 7,598,000 | |
未来净现金流量贴现的标准化计量 | $ | 2,645,000 | | | $ | — | | | $ | 2,645,000 | |
未来净现金流量贴现标准化计量的变化
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初 | $ | 2,645,000 | | | $ | (1,685,000) | |
生产的石油和天然气的销售,扣除生产成本 | (13,142,000) | | | (3,604,000) | |
扣除特许权使用费和井口税后的价格和生产成本净变化 | 27,828,000 | | | 5,702,000 | |
扩展和发现 | 8,889,000 | | | — | |
原地购销矿产的净变化 | 2,451,000 | | | (882,000) | |
| | | |
| | | |
对先前数量估计数的修订 | 4,270,000 | | | 4,217,000 | |
所得税净变动 | (4,774,000) | | | (845,000) | |
折扣的增加 | (1,566,000) | | | (176,000) | |
其他-未来生产和其他时间的变化 | 801,000 | | | (55,000) | |
其他--加元换算率净变化 | 476,000 | | | (27,000) | |
净变化 | 25,233,000 | | | 4,330,000 | |
年终 | $ | 27,878,000 | | | $ | 2,645,000 | |
第九项。 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。 控制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,以确保与巴恩韦尔及其合并子公司有关的重要信息被认证巴恩韦尔财务报告的官员以及其他执行管理层成员和董事会所知。
截至2022年9月30日,巴恩韦尔的首席执行官和首席财务官对巴恩韦尔的披露控制和程序的有效性进行了评估。在此评估的基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,Barnwell的披露控制和程序(如1934年证券交易法(“交易法”)下规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)自2022年9月30日起生效,以确保Barnwell在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易法及其规则指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
管理层财务报告内部控制年度报告
巴恩韦尔管理层负责建立和维护对巴恩韦尔财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的巴恩韦尔管理层的监督和参与下,巴恩韦尔利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在题为内部控制--综合框架(2013)(《COSO框架》)根据COSO框架下的这项评估,管理层得出结论,其财务报告内部控制自2022年9月30日起有效。
这份10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告的内部控制的认证报告。根据S-K规则第308(B)项,管理层的报告不受我们独立注册会计师事务所的认证,因为本公司既不是“加速申报人”,也不是“美国证券交易委员会”定义的“大型加速申报人”。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,巴恩韦尔对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对巴恩韦尔的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。 其他信息
没有。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。 董事、行政人员和公司治理
根据Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因为注册人将在截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交其股东年度会议的最终委托书,该委托书通过引用并入本文。
巴恩韦尔通过了一项适用于其首席执行官和首席财务官的道德守则。本道德准则已发布在巴恩韦尔的网站www.brninc.com上。
第11项。 高管薪酬
根据Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因为注册人将在截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交其股东年度会议的最终委托书,该委托书通过引用并入本文。
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
根据Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因为注册人将在截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交其股东年度会议的最终委托书,该委托书通过引用并入本文。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年9月30日巴恩韦尔现有股权补偿计划下的期权和权利行使后可能发行的巴恩韦尔普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
计划类别 | | 数量 证券 待发 在锻炼时 未偿还期权、认股权证 和权利 | | 加权的- 平均值 价格 杰出的 选项, 认股权证 和权利 | | 证券数量 保持可用 用于未来的发行 在权益下 薪酬计划 (不包括证券 反映在(A)栏) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 615,000 | | $3.36 | | 935,000 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | — | | — |
总计 | | 615,000 | | $3.36 | | 935,000 |
第13项。 某些关系和相关交易,以及董事的独立性
根据Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因为注册人将在截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交其股东年度会议的最终委托书,该委托书通过引用并入本文。
第14项。 主要会计费用及服务
根据Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因为注册人将在截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交其股东年度会议的最终委托书,该委托书通过引用并入本文。
第四部分
第15项。 展品、财务报表附表
(a) 财务报表
以下是巴恩韦尔工业公司及其子公司的合并财务报表,载于第二部分第8项:
独立注册会计师事务所报告-Weaver and Tidwell,L.L.P.(PCAOB ID:410)
综合资产负债表-2022年9月30日和2021年9月
综合业务报表--截至2022年和2021年9月30日止年度
综合全面收益表--截至2022年和2021年9月30日止年度
综合权益表--截至2022年和2021年9月30日止年度
合并现金流量表--截至2022年和2021年9月30日止年度
合并财务报表附注
附表被省略,是因为它们不适用、不是必需的,或者这些信息已列入合并财务报表或附注。
(b) 陈列品
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 经修订的公司注册证书(1) |
| | |
3.2 | | 修订及重订附例(2) |
| | |
4.1 | | 注册人普通股证书格式,每股面值$.50(3) |
| | |
4.2 | | 税收优惠保护计划,日期为2022年10月17日,由Barnwell Industries,Inc.和Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.作为权利代理人(13) |
| | |
10.1 | | Barnwell Industries,Inc.员工养老金计划(1989年10月1日重述)(4) |
| | |
10.2 | | 考普莱胡开发公司与WB KD收购有限责任公司之间于2004年2月13日签署的买卖协议表格(5) |
| | |
10.3 | | 2009年5月27日的协议,由考普莱胡开发公司和WB KD Acquisition,LLC和WB KD Acquisition II,LLC之间于2009年6月23日生效(6) |
| | |
10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限责任合伙协议日期:2013年11月27日(7) |
| | |
10.5 | | KKM Makai,LLLP有限责任合伙协议,日期为2013年11月27日(8) |
| | |
10.6 | | 与KD KauPulehu LLLP达成的解除保留权利的协议,日期为2019年3月7日,由KauPulehu Developments和KD KauPulehu LLLP达成(9) |
| | | | | | | | |
| | |
10.7 | | 关于保留权利的协议,日期为2019年3月7日考普莱胡开发公司和KD Acquisition II,LP(10)
|
| | |
10.8 | | 期权协议的格式(11) |
| | |
10.9 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与电气石石油公司于2021年7月8日签署的资产买卖协议。(12) |
| | |
10.10 | | 合作与支持协议,日期为2021年1月27日(14) |
| | |
10.11 | | 修订和重申2018年股权激励计划(15) |
| | |
10.12 | | 销售代理协议,日期为2021年3月16日(16) |
| | |
21 | | 附属公司名单 |
| | |
23.1 | | InSite石油顾问有限公司同意。 |
| | |
23.2 | | 莱德斯科特公司,L.P.同意 |
| | |
23.3 | | Weaver和Tidwell,L.L.P.的同意 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
| | |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
| | |
99.1 | | InSite石油顾问有限公司准备的储量报告摘要。 |
| | |
99.2 | | 莱德斯科特公司准备的储备报告摘要,L.P. |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
__________________________________________________
(1) 通过引用附件3.1并入注册人截至2022年6月30日的季度10-Q表格。
(2) 通过引用附件3.1并入注册人于2020年1月14日提交的Form 8-K。
(3) 参照注册人原先于1957年1月29日提交并经1957年2月15日及1957年2月19日修订的表格S-1的注册陈述而合并。
(4) 参考注册人截至1989年9月30日的10-K表格成立为法团。
(5) 通过引用附件2.1并入2004年2月13日提交的注册人8-K表格。
(6) 通过引用附件10.1并入注册人截至2009年6月30日的季度10-Q表格。
(7) 通过引用附件10.7并入注册人截至2013年12月31日的季度10-Q表格。
(8) 通过引用附件10.8并入注册人截至2013年12月31日的季度10-Q表格
(9) 通过引用附件10.1并入注册人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。
(10) 通过引用附件10.2并入注册人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。本展品的一部分遗漏了某些机密信息。
(11) 通过引用附件10.1并入注册人截至2021年3月31日的季度10-Q表格。
(12) 通过引用附件10.9并入注册人截至2021年9月30日的10-K表格。
(13) 通过引用附件4.1并入注册人于2022年10月17日提交的8-K表格。
(14) 通过引用附件10.1并入注册人于2021年2月1日提交的8-K表格。
(15) 通过引用注册人于2022年3月24日提交的最终委托书2022附录A并入本文。
(16) 通过引用附件1.1并入注册人于2021年3月16日提交的8-K表格。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
邦威尔实业公司。
(注册人)
| | | | | | | | |
| /s/拉塞尔·M·吉福德 | |
发信人: | 拉塞尔·M·吉福德 常务副总裁, 首席财务官, 司库兼秘书 |
日期: | 2022年12月29日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
/s/Alexander C.Kinzler | | /s/拉塞尔·M·吉福德 |
亚历山大·C·金兹勒 首席执行官总裁, 首席运营官, 总法律顾问与董事 日期:2022年12月29日 | | 拉塞尔·M·吉福德 常务副总裁, 首席财务官, 司库兼秘书 日期:2022年12月29日 |
| | |
| | |
| | |
/S/彼得·J·奥马利 | | |
彼得·J·奥马利,董事会主席 日期:2022年12月29日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | /s/弗朗西斯·J·凯利 |
肯尼斯·S·格罗斯曼,董事
| | 弗朗西斯·J·凯利,董事 日期:2022年12月29日 |
| | |
| | |
| | |
/s/菲利普·J·麦克弗森 | | |
菲利普·J·麦克弗森,董事 日期:2022年12月29日 | | 布拉德利·M·蒂尔帕克,董事
|
| | |
| | |
| | |
| | |
道格·N·伍德鲁姆,董事
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展品索引
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展品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 经修订的公司注册证书 (1) |
| | |
3.2 | | 修订及重订附例 (2) |
| | |
4.1 | | 注册人普通股证书格式,每股面值$.50(3) |
| | |
4.2 | | 税收优惠保护计划,日期为2022年10月17日,由Barnwell Industries,Inc.和Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.作为权利代理人 (13) |
| | |
10.1 | | Barnwell Industries,Inc.员工养老金计划(1989年10月1日重述)(4) |
| | |
10.2 | | 考普莱胡开发公司与WB KD收购有限责任公司之间于2004年2月13日签署的买卖协议表格 (5) |
| | |
10.3 | | 2009年5月27日的协议,由考普莱胡开发公司和WB KD Acquisition,LLC和WB KD Acquisition II,LLC之间于2009年6月23日生效 (6) |
| | |
10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限责任合伙协议日期:2013年11月27日 (7) |
| | |
10.5 | | KKM Makai,LLLP有限责任合伙协议,日期为2013年11月27日 (8) |
| | |
10.6 | | 与KD KauPulehu LLLP达成的解除保留权利的协议,日期为2019年3月7日,由KauPulehu Developments和KD KauPulehu LLLP达成 (9)
|
| | |
10.7 | | 关于保留权利的协议,日期为2019年3月7日考普莱胡开发公司和KD Acquisition II,LP (10)
|
| | |
10.8 | | 期权协议的格式 (11) |
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10.9 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与电气石石油公司于2021年7月8日签署的资产买卖协议。 (12) |
| | |
10.10 | | 合作与支持协议,日期为2021年1月27日 (14) |
| | |
10.11 | | 修订和重申2018年股权激励计划 (15) |
| | |
10.12 | | 销售代理协议,日期为2021年3月16日 (16) |
| | |
21 | | 附属公司名单 |
| | |
23.1 | | InSite石油顾问有限公司同意。 |
| | |
23.2 | | 莱德斯科特公司,L.P.同意 |
| | |
23.3 | | Weaver和Tidwell,L.L.P.的同意 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
| | |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
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99.1 | | InSite石油顾问有限公司准备的储量报告摘要。 |
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99.2 | | 莱德斯科特公司准备的储备报告摘要,L.P. |
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101.INS | | XBRL实例文档 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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(1) 通过引用附件3.1并入注册人截至2022年6月30日的季度10-Q表格。
(2) 通过引用附件3.1并入注册人于2020年1月14日提交的Form 8-K。
(3) 参照注册人原先于1957年1月29日提交并经1957年2月15日及1957年2月19日修订的表格S-1的注册陈述而合并。
(4) 参考注册人截至1989年9月30日的10-K表格成立为法团。
(5) 通过引用附件2.1并入2004年2月13日提交的注册人8-K表格。
(6) 通过引用附件10.1并入注册人截至2009年6月30日的季度10-Q表格。
(7) 通过引用附件10.7并入注册人截至2013年12月31日的季度10-Q表格。
(8) 通过引用附件10.8并入注册人截至2013年12月31日的季度10-Q表格
(9) 通过引用附件10.1并入注册人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。
(10) 通过引用附件10.2并入注册人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。本展品的一部分遗漏了某些机密信息。
(11) 通过引用附件10.1并入注册人截至2021年3月31日的季度10-Q表格。
(12) 通过引用附件10.9并入注册人截至2021年9月30日的10-K表格。
(13) 通过引用附件4.1并入注册人于2022年10月17日提交的8-K表格。
(14) 通过引用附件10.1并入注册人于2021年2月1日提交的8-K表格。
(15) 通过引用注册人于2022年3月24日提交的最终委托书2022附录A并入本文。
(16) 通过引用附件1.1并入注册人于2021年3月16日提交的8-K表格。