普特南基金
道德守则
每一个Putnam Funds
(“基金”)都已决定就基金管理人员和受托人可能被视为可能造成利益冲突的某些活动采用本道德守则,并就此类活动建立报告要求和执行程序
。
| I. | 适用于与Putnam Investments Trust或其子公司有关联的高级职员和受托人的规则 |
| A. | 《顾问道德守则》的成立。《普特南投资信托公司及其子公司雇员道德守则》(以下简称《普特南投资公司道德守则》)的规定,作为基金管理人员和受托人适用于Putnam Investments Trust或其子公司的雇员或管理人员、董事或雇员的《基金道德守则》并入本文。违反Putnam Investments的《道德守则》即构成违反该基金的《守则》。 |
| B. | 报告。每只基金的高级管理人员和受托人如果按照上一款的规定受到Putnam Investments道德准则的约束,则应向其中指定的道德规范官员提交Putnam Investments道德准则所要求的报告。向道德规范官员提交的报告应被视为已向报告个人是其主管人员或受托人的每个基金提交。 |
| (1) | 道德准则干事应将报告的个人证券交易与每个基金的已完成和预期的投资组合交易进行比较,以确定是否存在违反本准则的行为。
在确定任何人违反了本准则之前,道德准则干事应给此人提供额外解释材料的机会。 |
| (2) | 如果道德守则干事确定违反本守则任何规定的行为已经或可能已经发生,他应在讨论道德守则事项时,向基金审计、合规和风险委员会提交其书面决定以及任何额外的说明材料。 |
| D. | 制裁。除了按照第I-C(2)节的规定,向基金的审计、合规和风险委员会报告违反本守则的行为外,道德守则干事还应向该委员会报告因此类违规行为而受到的任何制裁。 |
| (1) | “实益所有权”的解释应与确定一个人是否受1934年《证券交易法》第16条的规定及其规则和条例的规定的方式相同。 |
| (2) | “控制”是指对一家公司的管理或政策施加控制性影响的权力
,除非这种权力完全是由于在该公司担任正式职务的结果。 |
| (3) | “承保人”是指基金的关联人,根据本协议第一部分的规定,该人不受《Putnam投资道德守则》的约束。 |
| (4) | “有利害关系的受托人”是指基金的受托人,他是“1940年投资公司法”(“投资公司法”)所指的基金的“利害关系人”。 |
| (5) | “购买或出售证券”包括撰写购买或出售证券的期权。 |
| (6) | “证券”的含义与《投资公司法》第2(A)(36)节(实际上是所有证券)的含义相同,但不包括由美国政府或其机构发行的证券、银行承兑汇票、银行存单、商业票据和高质量的短期债务投资,包括回购协议,以及注册的开放式投资公司的股票,但应包括可转换为
或可交换为证券的任何证券。 |
| (7) | “基金持有或将获得的证券”是指:(I)在最近15天内
基金持有或已持有的任何证券,或(B)基金或Putnam Investments正在或已经考虑由基金购买的证券,以及(Ii)购买或出售以上(I)所述证券的任何期权,以及可转换为或可交换的任何证券。 |
| (8) | “非关联受托人”是指根据本协议第一部分不受Putnam Investments Code
道德规范约束的受托人。 |
| B. | 禁止的行为。任何被保险人不得直接或间接购买或出售基金持有或将获得的证券: |
| (2) | 对基金作出任何不真实的重大事实陈述或遗漏陈述必要的重大事实,以使向基金作出的陈述根据作出陈述的情况不具误导性; |
| (3) | 从事对基金构成欺诈或欺骗的任何行为、做法或业务过程
;或 |
| (1) | 基金的每名非关联受托人应向基金合规联络处提交一份报告,其中包含本守则第II-C(2)节所述的有关购买或销售任何证券的信息,而该非关联受托人拥有或因该交易而获得任何直接或间接实益所有权,如果该受托人在该交易时知道或在履行其作为基金受托人的公务的正常过程中,在紧接受托人交易日期之前或之后的15天期间内,
应知道: |
但是,如果非关联受托人
对任何账户没有任何直接或间接影响或控制,则该受托人不需要就该账户进行的交易作出报告。
| (2) | 每份报告应在与报告有关的交易完成的日历季度结束后不迟于10天内提交,并应包含以下信息: |
| (a) | 交易日期、所有权、股份数量、利率和到期日(如果适用的话)以及涉及的每种证券的本金金额; |
| (b) | 交易的性质(即购买、出售或任何其他类型的收购或处置); |
| (d) | 与其或透过其进行交易的经纪、交易商或银行的姓名或名称;及 |
| (3) | 任何此类报告可包含一项声明,即该报告不应被解释为作出报告的人承认其在报告所涉及的证券中拥有任何直接或间接实益所有权。 |
| (4) | 尽管本文有任何相反规定,但作为基金“利害关系人”的非关联受托人应根据《投资公司法》规则17j-1(D)(1)向Putnam Investments道德准则
官员提交报告。此类报告应由该官员按照第I-C(1)节的规定进行审查,任何相关的违规行为应由该官员按照第I-C(2)节的规定向审计、合规和风险委员会报告。 |
| (1) | 基金合规联络人在咨询Putnam Investments道德准则官员后,
应将他根据第II-C(1)节收到的报告的个人证券交易与基金的已完成和预期的投资组合交易进行比较,以确定是否发生了第II-B节所列的任何禁止行为。 |
| (2) | 在确定发生了违反本守则的行为之前,合规联络应
给相关人员提供有关所涉交易的其他信息的机会。 |
| E. | 制裁。如果合规联络员确定发生了违反本守则的情况,他应向基金的审计、合规和风险委员会提出建议,并向委员会提供该事项的报告,包括该人提供的任何其他信息。委员会可实施其认为适当的制裁。 |
| A. | Putnam Investments《道德守则》修正案。对Putnam Investments道德守则的任何修订应视为对本守则第1-A节的修订,在基金主席收到此类修订的书面通知后30天生效,除非基金受托人明确决定此类修订将在较早或较晚的日期生效
或不被采纳。 |
| B. | 唱片。基金应按下述方式和程度保存记录,可根据《投资公司法》第31a-2(F)(1)条所述条件在缩微胶片上保存记录,并应可供证券交易委员会代表查阅。 |
| (1) | 本守则和过去五年内任何时间生效的任何其他守则的副本应保存在方便取用的地方; |
| (2) | 违反本守则的任何记录和因违反行为而采取的任何行动的记录应保存在容易接近的地方,保存期限不少于发生违反行为的财政年度结束后的五年。 |
| (3) | 高级职员或受托人根据本守则作出的每一份报告的副本应保存不少于五年,自制作报告的财政年度结束起计,头两年保存在方便取用的地方; |
| (4) | 根据本守则
规定必须或在过去五年内提交报告的所有人员的名单应保存在便于接近的地方;以及 |
| (5) | 如果本节要求保存的任何记录也需要由Putnam Investments
根据Putnam Investments道德准则保存,则Putnam Investments也应代表基金保存此类记录。 |
| C. | 保密协议。根据本守则向任何基金提交的所有证券交易报告和任何其他信息均应视为机密,但必须按照本守则的规定进行审查,并接受证券和交易委员会人员的审查。 |
| D. | 条文释义。受托人可不时采纳其认为适当的对本守则的解释。 |
| E. | 按主席分列的代表团。基金主席可不时将其在本守则下的任何或全部责任一般地或具体地委托给其指定的基金管理人员或受托人。 |
2021年6月25日修订。