文本-摘录
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美国证券交易委员会标志





              November 9, 2022

罗斯·莱文森
首席执行官
竞技场集团控股有限公司
维西街200号
24楼
纽约，纽约10281

                            Re: Arena Group
控股公司
                              Form 10-K for the
截至2021年12月31日的财年
                              Filed April 1, 2022
                              File No. 001-12471

亲爱的罗斯·莱文森：

我们已经查看了您2022年10月14日对我们的评论的回复
信件，并有
以下是评论。在我们的一些评论中，我们可能会要求您提供
美国提供信息
这样我们才能更好地理解你的披露。

请在十个工作日内通过以下方式对这些意见作出回应
提供所请求的
请尽快提供信息或通知我们，您将在何时做出回应。如果
你不相信我们的
评论适用于您的事实和情况，请告诉我们为什么
你的回应。

在查看了您对这些评论的回应后，我们可能已经
其他内容
评论。除非我们另有说明，否则我们对先前评论的引用是
到我们的评论中
2022年9月30日的信。

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

项目7.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
经营成果
《运营结果》，第31页

  1.                          We note in your
对我们2022年8月19日的信中先前评论1的回应，即您
                            state "Regarding
订阅续订，公司倾向于专注于总订阅
                            revenue rather than the
实际订户数量和续费。请澄清
                            how management uses the
要管理的实际订户数量和续订费率以及
                            assess the performance
你的生意。描述关于以下方面的任何已知趋势
                            actual number of
订户和续订费率已经或很可能
                            have a material effect
收入或持续经营的收入。
罗斯·莱文森
竞技场集团控股有限公司
2022年11月9日
第2页
非公认会计准则财务计量的使用，第35页

2.为了帮助我们进一步评估您对先前评论2的反应，
请解释一下如何
你能够合理地估算出正常年份的成本。
遵守
与定期报告有关的《交易所法案》报告要求“。
描述一下你是怎样的
能够客观地做出这些估计，并表明
定期调整
备案费用超过了正常年度的成本
合规性。
项目15.证据，财务报表附表，第43页

3.我们将继续评估您对之前评论3的回应，并可能
其他内容
评论。
合并财务报表
附注2.主要会计政策摘要
订阅获取成本，F-20页

4.你对之前评论5的回应表明你认为
支付的佣金
续期与最初的佣金不相称，因为
续订
佣金少于为初始合同支付的金额。
请修改您的
披露，以表明初始佣金如何归因于
金额
每本杂志交付时摊销的费用。我们向您推荐ASC
340-40-35-1.
5.您对之前评论7的回复表明您现在已经得出结论
那就是直接
邮件成本不能资本化，因为如果订阅者没有
签订合同
你仍然会产生分包第三方的费用。
请量化一下
每个期间资本化和摊销的直接邮寄成本金额
呈上了。解释一下
您如何看待ASC 250-10-50中的指导。
您可以通过以下方式联系高级职员会计师Morgan Young gwood：
202-551-3479 or
史蒂芬·克里科里安，会计科科长，电话：202-551-3488
关于以下方面的问题
对财务报表及相关事项的意见。



姓罗斯·莱文森诚挚的，
Comapany NameArena集团控股公司
                               Division of
                               Division of
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