附件(L)
M奥里斯, NICHOLS, ARSHT & TUNNELL 有限责任公司
1201 N正交数 M市场 S树
邮政信箱B黄牛 1347
W伊尔明顿, DElaWare 19899-1347
(302) 658-9200
(302) 658-3989 FAX
2022年12月28日
贝莱德浮动利率收益信托
贝尔维尤大道100号
特拉华州威尔明顿 19809
| 回复：贝莱德 | 浮动利率收入信托基金 |
女士们、先生们：
我们已 担任特拉华州法定信托贝莱德浮动利率收入信托(该信托)的特拉华州特别法律顾问，该法律与根据注册声明(定义见下文)发行至多11,000,000股该信托的特拉华州法律有关(该已发售股份)。此处使用的大写术语以及本文中未作其他定义的术语按照日期为2004年5月27日的修订和重新签署的信托协议和信托声明(管理文书)中的定义使用。
在提出这一意见时，我们审查并依赖了以下文件的副本，每份文件都以提供给我们的形式提供：2022年7月25日提交给证券交易委员会(委员会)的表格N-2信托登记声明，根据修订的1933年证券法(文件编号333-266318)和1940年的投资公司法(文件编号811-21566)提交给证券交易委员会(委员会)，经《证券法》第1号生效前修正案和《投资公司法》第8号修正案修订，《投资公司法》关于信托表格N-2/A的修正案将于本条例生效之日或前后向委员会提交(经如此修订的登记说明书)，包括登记说明书中包括的信托招股说明书(《招股说明书》)；2004年4月20日提交特拉华州州务卿办公室(州政府办公室)的信托证书(当时命名为贝莱德浮动利率和通胀保值证券信托基金)，经2004年5月27日提交给州政府办公室的修订证书修订，将信托的名称从贝莱德可变利率和通胀保值证券信托基金更改为贝莱德全球浮动利率收入信托基金，并经2009年3月9日提交州政府办公室的修订证书进一步修订。将信托名称由贝莱德全球浮动利率收入信托变更为贝莱德浮动利率收入信托(经修订，信托证书)；信托基金董事会在2022年2月17日至18日举行的会议上准备通过的决议(决议)；管理文书；
贝莱德浮动利率收益信托
2022年12月28日
第2页
自2016年10月28日起生效并经2020年11月19日第1号修正案修订的信托章程(经如此修订的章程和管理文书、注册声明(包括招股说明书)、信托证书、分销协议(定义见下文)和决议、管理文件)；以及日期约为本章程日期或大约日期的高级人员信托证书。在此类审查中，我们假定所有签名的真实性、作为待签单据的副本或草稿提交给我们的所有单据与原始单据的一致性，以及自然人完成单据签立的法律行为能力。为本意见的目的，我们还假定：(I)作为我们根据其各自成立或组织所在司法管辖区法律审查的任何文件的签字人的每个实体(信托除外)的正当组成或组织、有效存在和良好信誉；(Ii)各方(信托除外)或其代表适当采纳、授权、签立和交付上述协议、文书、证书和其他文件；(Iii)按照管理文件的规定支付股份(包括要约股份)的对价和该等对价的应用，并遵守与发行股份(包括要约股份)有关的所有其他条款、条件和限制；。(Iv)信托在首次发行实益权益之前或之后180天内成为信托。, 根据《投资公司法》注册的投资公司；(V)信托的活动已经并将按照管理文书和特拉华州法定信托法的条款进行，12删除. C. §§ 3801 等后(6)与发行或转让股份有关的信托的适当登记册及其他簿册及记录；(7)受托人采取一切适当行动，指定该等股份的系列及类别，以及管理文件所预期的归属于该等股份的权利及优先权；(8)招股说明书所提及的股份为已发售股份；(Ix)于发行发售股份前， 根据决议案，信托将与担任主承销商及配售代理的贝莱德投资有限责任公司订立分销协议(分销协议)，载明发行发售股份的条款及 条件；及(X)吾等审阅的每份文件均具十足效力，并就其标的事项表达缔约各方的全部理解，且 并无修订、补充或以其他方式修改，但本文提及的除外。除上述与本意见相关的文件外，我们没有审阅任何其他文件，并假定没有任何文件、事实或 情况与本意见相抵触或不一致。对于联邦或州证券或蓝天法律的要求或遵守，本文不发表任何意见。此外，我们对与信托或股份有关的任何登记或发售文件的充分性或准确性不发表任何意见。除假定的事实外，对我们的意见有重大影响的任何事实, 我们在没有进行独立调查的情况下，一直依赖于上述参考文件和其中所含事项截至本文件日期的准确性。
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贝莱德浮动利率收益信托
2022年12月28日
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基于并受制于前述规定，且仅限于特拉华州法律规定的所有事项，我们认为，按照管理文件中规定的条款、条件、要求和程序发行和交付的发售股份，将构成合法发行的、已缴足股款和不可评估的股份(除非根据管理文书第3.8节，受托人有权导致每个股东直接、预先或拖欠托管人、转让、股东服务或类似代理人的分派费用，受托人不时厘定的按比例计算的金额，方法是将股东应收的已申报但未支付的股息或分派与该股东的已申报但未支付的股息或分派抵销，及/或将该股东账户中的股份数目减去该股东所欠的全部及/或零碎股份数目(该数目即为该 股东应付该等欠款的未清偿金额)。
我们特此同意在注册声明中被点名，并同意将本意见的副本提交给委员会作为注册声明的证物。在给予这一同意时，我们在此不承认我们属于证券法第7节或其下的规则和委员会规则所要求的同意的人的类别。本意见仅在本意见书日期发表，并基于我们对陈述事实的理解和假设以及特拉华州法律的适用情况，与本意见书日期相同，我们 没有义务为任何个人或实体(包括以下句子中的任何股东或获得信赖的任何人或实体)的利益，就我们今后可能注意到的任何事实或 情况，或任何此后可能发生或生效的事实或法律变更，更新或补充本意见书。本意见完全是为了信托和股东的利益而提出的，未经我们的事先书面同意，任何其他个人或实体不得将其作为依据或用于任何其他目的；但如果Willkie Farr&Gallagher LLP在本意见书的日期或 就本意见书的日期向信托书提交其意见书，而该意见书涉及此处涉及的任何特拉华州法律事项，则本意见书可能以本意见书为依据。
| 真诚地 | ||||
| Morris，Nichols，Arsht&Tunnell LLP | ||||
| /s/ Louis G. Hering | ||||
| 路易斯·G·黑林 | ||||
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