展品99.2
项目5.业务和财务审查及展望
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的综合财务报表和相关附注一并阅读。除了历史综合财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素。
A.经营业绩
公司概况
历史上,我们一直是以竹炭为基础的产品的专业制造商,主要业务是消费品和低排放烧烤木炭。在完成了一系列的重组,拆除了以前的VIE结构和业务战略变化后,我们现在通过我们的运营子公司从事各种木炭产品和车辆的研究、开发、生产和分销,以及竹炭产品的贸易。我们在采矿勘探方面也有投资。有关我们最新发展的更详细资料,请参阅本报告所载财务报表附注的附注1。
作为业务战略变化的结果,在截至2021年12月31日的年度内,公司将其交易部门合并为消费品部门。我们在截至2022年6月30日的六个月内开始提供商业保理业务。目前,该公司有三个报告部门:消费产品部门、电动汽车部门和商业保理部门。
我们的消费品包括净化除臭产品、家居清洁产品和为国内市场设计的烧烤木炭。净化除臭产品及家居清洁用品均以“木炭医生”品牌出售。净化除臭产品包括空气净化产品、除臭剂产品和竹醋液。家庭清洁用品包括厕所清洁用品、厨房清洁用品、个人护理用品和衣物洗涤剂产品。
我们最大的消费品类别是净化和除臭产品。我们的净化和除臭产品由干蒸馏碳化竹子制成,能够吸收有害物质和空气中的气味,包括苯、甲醛、氨和四氯化碳。这些产品也有许多形状和品种,用于各种用途,包括枕头、坐垫鞋垫、手腕垫、衣架和其他产品。竹醋是一种添加剂,可用于食品加工、医疗卫生产品和化肥。尽管目前竹醋产品只占我们收入的一小部分,但竹醋产品对我们与农业保持密切联系至关重要,我们相信这将是未来几年增长的关键领域。清洁产品,包括消毒剂、洗涤剂、乳液、专用肥皂和厕所清洁剂,在我们的消费产品中相对较新,但为我们提供了另一个增长机会。从第三方购买并通过我们的分销渠道销售的烧烤木炭,为中国的国内市场设计,也是我们近年来的主要收入来源。
我们正在进行业务转型,以便更多地专注于专用电动汽车(EVS)市场。我们对尚驰汽车的收购于2017年第二季度完成,我们最近在浙江成立了两家子公司,以转变我们的业务战略,专注于研发和销售特种电动汽车,如电动无人驾驶扫街车。我们正在有条不紊地建立我们的存在,以便最大限度地发挥我们在专用电动汽车领域的研发投资和技术进步的影响,而不是在竞争更激烈的国内普通消费电动汽车市场。我们对我们的地位充满信心,并将继续全力致力于电动汽车领域,我们预计这将是我们的关键长期增长动力。我们预计,随着对更清洁环境的日益敏感和对零排放汽车的需求,以及政府在补贴、补助和/或退税方面的优惠政策和支持,我们的专业电动汽车业务,特别是无人驾驶扫街车,将会增长。
在截至2022年6月30日的六个月内,我们已开始为寻求应收账款融资的客户提供商业保理服务。我们估计,在2022财年,我们将从保理服务中获得约120万美元的收入。
1
如果我们对这些新业务的扩张不成功,我们未来的运营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响。可能存在的趋势、不确定性或事件可能会对我们的消费品销售或收入产生实质性影响。如果我们不能增加我们的消费产品和电动汽车收入,或者找到新的商业机会来继续增长,我们的总收入可能会下降。
影响我们经营业绩的因素
政府政策可能会影响我们的业务和经营业绩
近年来,我们看到了政府在回扣方面的不利政策对我们的电动汽车业务的负面影响。此外,我们的业务和经营业绩将受到中国整体经济增长和政府政策的影响。政府政策的不利变化可能会影响对我们产品的需求,并可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们的竹炭消费品目前不受政府的限制,但未来政府对竹炭产业政策的任何变化都可能对我们的原材料供应产生负面影响。
原材料价格缺乏弹性可能会降低我们的利润
作为一家专业生产竹炭制品的企业,我们依靠持续稳定的竹炭供应来保证我们的经营和扩张。尽管竹子(因此竹炭)是一种可再生供应,但在任何给定的时间,价格缺乏弹性都可能增加竞标战的可能性,导致原材料价格上涨,从而减少我们的利润。此外,由于我们是基于低价竞争,我们将冒着失去客户的风险,提高我们的销售价格。
消费品领域的竞争
我们的产品面临来自其他生产商的竞争。在我们的消费产品领域,我们面临着来自许多拥有类似产品组合的公司的竞争。许多这样的竞争对手的产品不是以竹子为基础的;相反,我们基于产品的功能用途进行竞争。许多这样的竞争对手能够提供功能相似的产品,而不需要依赖竹子或竹炭组件。
虽然我们的木炭医生品牌是木炭袋和竹炭市场中最大和最知名的品牌之一,但以竹炭为基础的消费品行业相对分散,准入门槛相对较低。
我们的木炭博士空气净化产品与浙江麦坦翁生态发展有限公司、浙江杰杰高木炭业有限公司、衢州现代木炭业有限公司等以木炭为基础的竞争对手的产品展开竞争。
我们的木炭医生厕所清洁剂的竞争对手包括非木炭的竞争对手,如SC强生(上海)有限公司(生产中国的肌肉先生品牌)、蓝月亮中文有限公司、上海白猫集团有限公司、北京绿伞化工有限公司和蔚来(广州)消费品有限公司。
新冠肺炎
我们的业务受到最近持续爆发的2019年冠状病毒病(新冠肺炎)的影响,该疾病于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎疫情正在导致企业停摆、旅行限制和关闭。2020财年,新冠肺炎冠状病毒疫情在一定程度上对公司业务造成了负面影响。
从2020年1月下旬到2020年2月中旬,由于政府的限制,公司不得不暂时停止我们的制造活动。在临时停业期间,我们的员工使用我们的制造设施非常有限,航运公司也无法联系到,因此,公司难以及时将我们的产品交付给客户。此外,由于新冠肺炎的爆发,一些客户或供应商可能会出现财务困难、延迟或违约,业务规模缩小,或因疫情爆发而业务中断。任何在收回应收账款方面增加的困难、延迟的原材料供应、中小型企业的破产,或由于经济状况恶化而提前终止协议,都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
2
截至本备案日,中国新冠肺炎冠状病毒疫情似乎已得到控制,大部分省市已在政府的指导和支持下恢复经营活动。鉴于目前的情况,本公司认为新冠肺炎爆发对业务的影响既是暂时的,也是有限的,收入在2021财年和2022财年已重新开始增长。然而,对于另一波感染的可能性,以及与新冠肺炎相关的业务中断的广度和持续时间,仍存在重大不确定性,这可能继续对公司的运营产生实质性影响。
运营结果
下表汇总了我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内的精选运营结果,并提供了有关这些期间的美元和增加或(减少)百分比的信息。
(除百分率外,所有金额均以千美元为单位)
| | 截至6月30日的六个月, |
| 截至6月30日的六个月, |
|
| |
|
|
| ||||||
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | ||||||
| | | | | 作为一个 | | | | | 作为一个 | | | | | |
|
| | | | | 百分比 | | | | | 百分比 | | 美元(美元) | | 百分比 | | |
| | 美元(美元) | | 销售额的百分比 | | 美元(美元) | | 销售额的百分比 | | 增加 | | 增加 | | |||
运营报表数据: |
| 数千人 |
| 收入 |
| 数千人 |
| 收入 |
| (减少) |
| (减少) |
| |||
收入 | | $ | 27,026 |
| 100.0 | % | $ | 20,633 |
| 100 | % | $ | 6,393 |
| 31.0 | % |
收入成本 | |
| 21,892 |
| 81.0 | % |
| 16,660 |
| 80.7 | % |
| 5,232 |
| 31.4 | % |
毛利 | |
| 5,134 |
| 19.0 | % |
| 3,973 |
| 19.3 | % |
| 1,161 |
| 29.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
销售费用 | |
| 145 |
| 0.5 | % |
| 122 |
| 0.6 | % |
| 23 |
| 18.9 | % |
一般和行政费用 | |
| 1,528 |
| 5.7 | % |
| 1,399 |
| 6.8 | % |
| 129 |
| 9.2 | % |
基于份额的薪酬 | |
| — |
| — | % |
| 1,840 |
| 8.9 | % |
| (1,840) |
| (100.0) | % |
研发费用 | |
| 237 |
| 0.9 | % |
| 6,352 |
| 30.8 | % |
| (6,115) |
| (96.3) | % |
总运营费用 | |
| 1,910 |
| 7.1 | % |
| 9,713 |
| 47.1 | % |
| (7,803) |
| (80.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | |
| 3,224 |
| 11.9 | % |
| (5,740) |
| (27.8) | % |
| 8,964 |
| (156.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用) | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
利息收入 | |
| 192 |
| 0.7 | % |
| 58 |
| 0.3 | % |
| 134 |
| 231.0 | % |
利息支出 | |
| (107) |
| (0.4) | % |
| (138) |
| (0.7) | % |
| 31 |
| (22.5) | % |
关联方租金收入 | |
| 70 |
| 0.3 | % |
| 67 |
| 0.3 | % |
| 3 |
| 4.5 | % |
其他收入(费用) | |
| 30 |
| 0.1 | % |
| 49 |
| 0.2 | % |
| (19) |
| (38.8) | % |
其他收入合计 | |
| 185 |
| 0.7 | % |
| 36 |
| 0.2 | % |
| 149 |
| 413.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税费用前收益(亏损) | |
| 3,409 |
| 12.6 | % |
| (5,704) |
| (27.6) | % |
| 9,113 |
| (159.8) | % |
所得税费用 | |
| 1,537 |
| 5.7 | % |
| 1,048 |
| 5.1 | % |
| 489 |
| 46.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | |
| 1,872 |
| 6.9 | % |
| (6,752) |
| (32.7) | % |
| 8,624 |
| (127.7) | % |
碳博士控股普通股股东应占净收益(亏损) | | $ | 2,099 |
| 7.8 | % | $ | (6,570) |
| (31.8) | % | $ | 8,669 |
| (131.9) | % |
收入
在截至2022年6月30日的6个月中,收入增加了约640万美元,增幅为31.0%,从2021年同期的约2060万美元增至约2700万美元。增长主要是由于现有客户和新客户的销售量增加,导致我们的消费产品收入大幅增加。
3
消费品细分市场
截至2022年6月30日的6个月,消费品部门的收入增加了580万美元,增幅28.6%,从2021年同期的2040万美元增至2630万美元。这一增长主要是由于持续打击新冠肺炎,对用于活性炭口罩、空气净化和卫生产品的竹炭的需求激增。
电动汽车(EV)细分市场
在截至2022年6月30日的六个月里,我们电动汽车部门的收入约为70万美元,而2021年同期的销售额约为20万美元。在截至2022年6月30日的六个月内,收入主要来自代表其他制造商销售的燃料小型巴士和电动专用车的佣金收入。
商业保理业务
在截至2022年6月30日的六个月内,本公司开始为寻求应收账款融资的客户提供商业保理服务。在截至2022年6月30日的6个月中,该公司从商业保理业务中获得了56,311美元的收入。我们预计未来来自商业保理业务的收入将继续增长。
收入成本:
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的收入成本增加了约520万美元或31.4%,从2021年同期的约1670万美元增至约2190万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,收入成本占收入的比例从2021年同期的80.7%略升至81.0%。
截至2022年6月30日的六个月,收入成本占收入的百分比略有上升,主要是由于固定成本较高,电动汽车部门的收入成本增加。
毛利
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的毛利润增加了约110万美元,增幅29.2%,从2021年同期的约400万美元增至约510万美元。截至2022年6月30日的六个月,毛利率为19.0%,而2021年同期为19.3%。在分部基础上,截至2022年6月30日的六个月,消费品、电动汽车部门和商业保理部门的毛利率分别为19.3%、2.0%和92.8%,而2021年同期分别为19.1%、38.5%和零。整体毛利率下降主要是由于电动汽车分部的成本较高。
销售费用
截至2022年6月30日的6个月,销售费用约为15万美元,2021年同期约为12万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,我们的销售费用占收入的0.5%,而2021年同期为收入的0.6%。这一增长主要是由于截至2022年6月30日的六个月的促销费用增加。
一般和行政费用
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的一般和行政费用增加了约10万美元或9.2%,从2021年同期的约140万美元增加到约150万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,一般和行政费用占收入的百分比增加到5.7%,而2021年同期为6.8%。增加的主要原因是专业咨询费用增加了约30万美元,工作人员薪酬增加了约30万美元,但应收账款准备减少了约40万美元,无形资产摊销减少了约20万美元。
4
研发费用
在截至2022年6月30日的6个月中,研发费用减少了610万美元,降幅为96.3%,从2021年同期的640万美元降至20万美元。减少的主要原因是与我们的电动汽车部门相关的研发活动减少。在截至2021年6月30日的六个月里,我们大幅增加了对智能电动环卫车的投资,这些车辆旨在用于封闭的工业园和住宅社区。我们在2021财年成功制造了环卫车辆。
基于份额的薪酬
在截至2021年6月30日的6个月中,该公司录得约180万美元的基于股票的薪酬。公司于2021年5月根据公司2014年股票激励计划向员工发行了1,600,000股普通股。在截至2022年6月30日的六个月中没有发生此类费用。
总运营费用
在截至2022年6月30日的6个月内,总运营支出从2021年同期的970万美元下降至190万美元,降幅为80.3%,这主要是由于研发支出减少了约610万美元,与2021年同期相比,基于股票的薪酬支出减少了180万美元。
利息支出
截至2022年和2021年6月30日的六个月,我们的利息支出为10万美元,反映出没有变化。
关联方租金收入
自2021财年以来,该公司与关联方签署了某些租赁协议,将部分生产设施租赁给关联方。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月,公司录得租金收入分别约为70万元及70万元。
其他收入
截至2022年6月30日的6个月,其他收入约为30万美元,而2021年同期约为49万美元。其他收入主要与政府补贴收入有关。
所得税前收入(亏损)
在截至2022年6月30日的6个月中,我们的所得税前收入约为330万美元,而2021年同期的所得税前亏损约为570万美元。所得税前收入的增加主要是由于与2021年同期相比,运营费用减少了约770万美元,毛利润增加了约120万美元。
所得税费用
截至2022年6月30日的6个月,我们的所得税支出约为150万美元,比2021年同期的约100万美元增加了约50万美元,增幅为46.7%。与2021年同期相比,增加的所得税拨备与截至2022年6月30日的6个月的应税收入增长一致。
普通股股东应占净收益(亏损)
在截至2022年6月30日的6个月里,我们的普通股股东应占净收益约为200万美元,比2021年同期约660万美元的净亏损增加了约850万美元。净收入的增加归因于上述因素。
5
B.流动资金和资本资源
我们是一家在英属维尔京群岛注册成立的控股公司。我们可能需要我们中国子公司的股息和其他股本分配来满足我们的流动资金要求。中国现行法规允许我们的中国子公司只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中向我们支付股息。此外,我们的中国子公司每年须预留各自累计利润的至少10%(如有)作为若干储备基金,直至拨备总额达到其各自注册资本的50%为止。我们的中国子公司也可根据中国会计准则将其税后利润的一部分酌情分配给员工福利和奖金基金。这些储备不能作为现金股息分配。
到目前为止,我们一直依赖子公司(产生收入)直接支付费用来履行我们的义务。
于截至2022年6月30日止六个月内,本公司竹子相关产品业务录得显著增长,来自消费产品分部的收入为2630万美元。两家专注于开发和制造智能电动环卫汽车的子公司从电动汽车(EV)部门获得了70万美元的收入。此外,本公司于截至2022年6月30日止六个月内开展商业保理业务。该公司估计,其商业保理业务在2022财年将产生约120万美元的收入。
在截至2022年6月30日的六个月内,我们成功完成了股权融资,净收益为1,010万美元。此外,在2021财年,该公司通过两次股权融资获得了1940万美元的净收益。因此,截至2022年6月30日,该公司手头约有1080万美元的现金。虽然本公司于2022年6月30日维持正营运资金,但本公司未来的营运取决于本公司能否成功收回应收账款及利用其垫款,以及政府政策的任何改变是否及如何影响其电动汽车业务。
我们目前计划主要通过续借银行借款、额外的股权融资以及在不久的将来(如有必要)由主要股东控制的股东及其关联公司的持续财务支持来为我们的运营提供资金,以确保有足够的营运资金。本公司对向超市和不太可信的客户销售产品实施了更严格的政策,并继续改进对有未偿还余额的账户的催收工作。公司正积极与客户和供应商合作,预计在未来12个月内全额收回应收账款或使用预付款余额的剩余部分。
我们计划通过额外的私募和母公司的持续支持为电动汽车部门提供资金。本公司的主要股东连同联属实体福拉森集团已同意在有需要时向本公司提供财务支持。
根据目前的经营计划,管理层相信上述措施合共将为本公司提供足够流动资金,以满足本报告日期起计至少未来十二个月的未来流动资金及资本需求。
截至2022年6月30日,我们拥有约1080万美元的现金和限制性现金。我们的流动资产约为1.077亿美元,流动负债约为1630万美元,流动比率为6.6:1。截至2022年6月30日,股东权益总额约为1.186亿美元。
截至2022年6月30日的年度和截至2021年12月31日的年度,我们的应收账款周转天数分别为306天和262天。尽管我们通常不会向客户提供特殊的付款条件,但我们的一些客户,即大型零售商和批发连锁店,往往要求更长的付款期限,但不太可能违约。付款缓慢和应收账款长期老化的情况可能会对我们的短期运营现金流和未来的流动性产生负面影响。我们定期审查我们的应收账款和津贴水平,以确保我们用来确定津贴的方法是合理的,并在必要时应计额外津贴。我们最近通过收紧客户信用政策和加强对未收回应收账款的监控,在应收账款的催收方面投入了大量的努力。如果公司在收款方面有困难,将采取以下步骤,包括但不限于:停止向客户额外发货,拜访客户要求支付逾期发票,如有必要,采取法律追索。如果所有这些步骤都不成功,管理层将决定是否保留或核销应收账款。
对于应收账款,公司为应收账款的账龄余额计提了310万美元的坏账准备。自2022年6月30日至2022年11月30日,公司收取了2560万美元,占截至2022年6月30日应收账款余额的51%。
6
截至2022年6月30日,我们还有大约4370万美元的保理应收账款。我们非常密切地监控我们的客户的财务表现和付款记录。由于保理应收账款的短期性质,以及基于我们内部风险评估的足够抵押品,我们确定我们的保理应收账款不存在催收问题。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司分别向供应商预付了约320万美元和340万美元的巨额预付款。为了确保原材料的稳定供应,公司在下采购订单时需要不定期支付现金预付款。由于中国最近收紧了环保政策,许多规模较小的供应商已经关门大吉。公司定期对供应商预付款及备抵金额进行监控,以确保相关备抵金额合理。此后,我们通过收紧供应商预付款政策和加强对未实现预付款的监控,提高了对供应商的预收款或预付款变现。如果本公司难以收回款项,将采取以下步骤:停止向这些供应商额外采购,拜访供应商,要求立即退还预付款,如有必要,采取法律追索。如果所有这些步骤都不成功,管理层将决定预付款是保留还是注销。
下表列出了我们在所示时期的现金流摘要:
(所有金额均以千美元为单位)
|
| 六个月 |
| 六个月 | ||
| | 截至6月30日, | | 截至6月30日, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
用于经营活动的现金净额 | | $ | (47,547) | | $ | (1,656) |
用于投资活动的现金净额 |
| | (22) |
| | (5) |
融资活动提供的现金净额 |
| | 15,959 |
| | 4,714 |
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 |
| | (1,154) |
| | 319 |
现金、限制性现金和现金等价物净(减)增 |
| | (32,764) |
| | 3,372 |
期初现金、限制性现金和现金等价物 |
| | 43,567 |
| | 37,339 |
现金、受限现金和现金等价物,期末 | | $ | 10,803 | | $ | 40,711 |
经营活动
截至2022年6月30日的6个月,经营活动中使用的净现金约为4750万美元,而2021年同期约为170万美元。业务活动中使用的现金净额的变化主要是由于下列因素:
由于开展新的商业保理业务,应收保理业务增加4,520万美元;
由于产品销售增加,应收账款增加400万美元;
客户存款减少240万,因为我们向客户提供库存;
被以下因素的影响所抵消:
截至2022年6月30日的六个月净收入为190万美元。
应付账款增加90万美元
投资活动
截至2022年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金为21,879美元,而2021年同期用于投资活动的净现金为5,086美元。在截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金净额主要是用于购买房地产、厂房和设备的21,879美元。
7
融资活动
在截至2022年6月30日的六个月里,融资活动提供的净现金为1600万美元,而2021年同期为470万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,融资活动提供的净现金主要来自发行953,333股普通股(追溯到2022年11月9日生效的反向股票拆分后进行调整),导致在截至2022年6月30日的6个月中净收益约为1,010万美元。此外,我们还从关联方获得约930万美元的净收益,被向第三方贷款净偿还320万美元所抵消。
我们目前的主要现金来源是我们产品的销售和银行借款以及股权融资。未来,我们可能会通过发行普通股来筹集额外资本,以满足我们的现金需求。虽然在融资规模和时间方面面临不确定性,但我们预计能够在未来12个月内通过使用手头现金、运营现金流和银行借款来满足营运资本和资本支出要求。
贷款便利
截至2022年6月30日,我们的银行贷款余额约为420万美元。我们所有短期银行贷款的详细情况如下:
不是的。 |
| 类型 |
| 缔约方 |
| 有效日期 |
| 持续时间 |
| 金额 | |
1 |
| 银行短期贷款 |
| 中国银行 | | 2021年12月22日 |
| 12个月 | | $ | 2,550,044 |
2 |
| 银行短期贷款 |
| 上海浦东发展银行 | | April 1, 2022 |
| 12个月 | | $ | 1,642,300 |
于2021年12月22日,碳博士控股木炭与中国银行(丽水分公司)订立短期贷款协议,借款约2,550,044元(人民币17,080,000元),为期6个月,固定年利率为4.5%。这笔贷款的目的是购买竹炭材料。贷款以碳博士控股竹业的建筑及土地使用权作抵押,最高担保额约为390万美元(人民币25,960,000元)。贷款亦由两名关联方--丽水建聚商贸有限公司(“LJC”)及无关连第三方福拉森集团有限公司--浙江美丰茶业有限公司及其他三名关连人士--本公司董事局主席兼前首席执行官王正宇、其妻子张业芳及其亲属王爱红担保。
2022年4月1日,本公司与SPD银行(丽水分行)签订短期贷款协议,将剩余1,791,600美元(人民币1,200万元)贷款展期至2023年3月30日,固定利率为3.9%。这笔贷款的目的是为营运资金需求提供资金。这笔贷款由三名关联方担保,分别是王正宇夫妇和张业芳、福拉森集团有限公司(王正宇和张业芳拥有的公司)以及一家无关的第三方--丽水中云三泰实业有限公司。这笔贷款还以碳博士控股能源的建筑和土地使用权为抵押,最高担保金额为约440万美元(约合人民币29,250,000元)。
虽然我们目前并无任何重大的未使用流动资金来源,使上述银行贷款及其他融资活动生效,但我们相信我们现有的营运资金应足以维持我们目前的营运资金水平,至少维持未来12个月的经营。我们将根据我们的营运资金需求和资本支出要求考虑额外的借款或其他来源。我们的借贷活动没有季节性。
法定储备金
根据中国法规,我们在中国的所有附属公司只能从其根据中国公认会计原则确定的累计利润(如有)中支付股息。此外,这些公司每年须预留至少10%的税后净利润(如有的话),作为法定储备的资金,直至储备余额达到注册资本的50%。法定准备金不能以现金股息的形式分配给本公司,可用于弥补上一年度的累计亏损。
对净资产的限制还包括将当地货币兑换成外币、对股息分配的预提税款义务、向非中国合并实体提供贷款需要获得国家外汇管理局的批准。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的净资产没有这些限制。我们也是某些债务协议的一方,这些协议以我们位于丽水的田宁房地产的质押为抵押,中国。但此类债务协议并不限制我们的净资产,而只是对质押财产施加限制。
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下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的法定储备额、受限净资产额、综合净资产额和受限净资产额占综合净资产的百分比。
| | 自.起 | | 自.起 |
| ||
| | 6月30日, | | 十二月三十一日, | | ||
|
| 2022 |
| 2021 | | ||
法定储备金 | | $ | 7,196,867 | | $ | 6,874,614 |
|
受限净资产总额 | | $ | 7,196,867 | | $ | 6,874,614 | |
合并净资产 | | $ | 118,581,437 | | $ | 112,536,711 | |
限制净资产占合并净资产的百分比 | |
| 6.1 | % |
| 6.1 | % |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,受限净资产总额分别约占我们合并净资产的6.1%和6.1%。由于我们的附属公司每年通常只拨出税后纯利的10%作为法定储备金的资金,而当法定储备金出现亏损时,我们并不需要为法定储备金拨备资金,因此我们相信该等有限净资产对我们流动资金的潜在影响有限。
资本支出
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月,我们的资本支出分别为21,879美元和5,086美元,用于扩建和翻新我们的车间和写字楼,购买与我们业务活动相关的设备,以及购买长期投资。
我们预计,随着业务的不断发展和扩大,未来我们的资本支出将会增加。我们过去曾使用子公司运营产生的现金为我们的资本承诺提供资金,并预计未来将使用这些资金以及通过发行普通股和其他来源从我们的发行中获得的收益来为资本支出承诺提供资金。
C.研发、专利和许可证等。
我们致力于研究和开发竹炭、活性竹炭和电动汽车如扫街车的应用。我们相信,科技创新将帮助公司实现其长期战略目标。研发是我们业务不可分割的一部分,也是其竞争优势和差异化战略的关键。
我们的研发团队受过良好的教育,具有深远的研究能力。研发团队有3名专职研究人员和分析师,一人专注于木炭博士产品的开发和应用,两人专注于开发扫街车等车辆产品。质量控制是团队工作的一个重要方面,在过程的每个阶段确保质量一直是维护和发展公司品牌价值的关键驱动力。
我们还在与科技公司和咨询公司合作开发特种电动汽车,如智能电动环卫车,2022年我们将继续在这一领域进行投资。自截至2020年12月31日的年末以来,我们大幅增加了研发支出。
我们的知识产权
我们依靠商标和服务标志来保护我们的品牌。截至本报告发稿之日,我们在中国的不同适用商标类别中持有38个与“炭医生”和“商驰”有关或相关的注册商标。我们还拥有一个域名tantech.cn,其注册将于2023年3月11日到期。本网站不是本报告的一部分,也不作为参考并入本文。
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我们依靠我们的技术专利来保护我们的国内商业利益,并确保我们作为行业竹炭技术先驱的地位。然而,我们不认为我们的业务作为一个整体依赖于任何特定专利的撤销、终止、到期或侵权,也不认为其盈利能力会受到重大影响。我们目前拥有三项木炭产品专利和五项汽车专利。自我们于2022年7月提交截至2020年12月31日的年度报告以来,我们获得了以下专利,这些专利自申请之日起有效。
最近更新的汽车专利
| | | | 专利 | | | | | | |
专利说明 |
| 保持者 |
| 类型 |
| 应用 |
| 期满 |
| 专利号 |
油箱侧面的吸能防撞装置 |
| 商驰汽车 |
| 实用程序模式 | | 2020年11月26日 | | 2030年11月25日 |
| ZL202022776533.2 |
可变前光挡风玻璃 |
| 商驰汽车 |
| 实用程序模式 | | 2020年11月26日 | | 2030年11月25日 |
| ZL202022779980.3 |
前置发动机带加强筋的隔音降噪罩 |
| 商驰汽车 |
| 实用程序模式 | | 2020年11月12日 | | 2030年11月15日 |
| ZL202022605348.7 |
一种扫地车多功能伸缩铲斗 |
| 商驰汽车 |
| 实用程序模式 | | 2020年11月12日 | | 2030年11月15日 |
| ZL202022601008.7 |
D.趋势信息
市场动向
除本财务报告其他部分所披露外,吾等并不知悉截至2022年6月30日止六个月的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件,该等趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的净收入、收益、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响,或会导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E.表外安排
除上述担保外,吾等并无订立任何其他财务担保或其他承诺,以担保任何第三方的付款义务。此外,我们没有签订任何与我们自己的股票挂钩并归类为股东权益的衍生品合同,或没有反映在我们的综合财务报表中。
关键会计政策
我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,该原则要求我们作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响我们报告的资产、负债、收入、成本和费用以及任何相关披露的金额。虽然过去三年的会计估计及假设并无重大变动,但我们会根据最新可得的资料、我们本身的历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设,不断评估该等估计及假设。由于估计的使用是财务报告过程中不可或缺的组成部分,因此,由于我们估计的变化,实际结果可能与我们的预期不同。
我们认为,以下会计政策在应用时涉及更高程度的判断和复杂性,需要我们做出重大会计估计。因此,我们认为这些政策对于了解和评估我们的综合财务状况和运营结果是最关键的。
预算的使用
在根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层作出的估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告年度的收入和支出的报告金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括财产和设备以及无形资产在使用年限内使用的公允价值估计数,
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与应收账款坏账准备、对供应商和其他应收款垫付、存货估值、长期资产减值和递延税项资产变现有关的准备。
研发成本
研发费用包括与实施研发项目直接相关的成本,包括工资和其他员工福利的成本、测试费用、消耗性设备和咨询费。所有与研究和开发相关的成本都计入已发生的费用。
收入确认
本公司于2018年1月1日采用ASC主题606与客户的合同收入(“ASC 606”),采用修改后的追溯法。由于采用ASC 606后收入确认的时间和模式没有变化,2018年1月1日的留存收益期初余额没有调整。根据ASC 606,当承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时,收入就被确认,对价金额是实体预期有权获得的,以换取这些商品或服务。该公司的收入主要来自以下来源:
产品销售:在产品交付给客户和控制权转移(销售点)时,公司确认销售收入,扣除销售税和估计的销售回报。
对于本公司的电动汽车销售合同,本公司提供自产品交付之日起12个月的保修。本公司确定该产品保修是一种保证型保修,而不是收入确认中单独的履约义务,因为保修的性质是保证产品将按照预期和客户的规格发挥作用。当承诺的货物交付给客户并作为保修责任应计时,公司估计保修成本。
佣金收入:公司作为代理人,不承担货物所有权的风险和回报,并按净额报告收入。收入在完成合同服务的基础上确认。
政府制造退税收入:该公司在中国销售电动汽车,每售出一辆符合条件的电动汽车,即有资格享受政府制造退税。当最终确定销售、合理估计退税金额并确保收款时,政府制造退税被确认为收入的一部分。只要销售符合政府制定的标准,就可以保证回扣的可收集性。
保理收入:公司为寻求应收账款融资的客户提供商业保理服务。该公司明确的履约义务是在合同期内为客户提供持续的保理服务。本公司的客户在贷款期限内同时接收和消费由公司履约提供的利益。因此,公司确认保理服务在合同期限内的利息收入。
报告的收入是扣除所有增值税后的净额。该公司通常不允许客户退货,而且从历史上看,客户退货一直是无关紧要的。
长期投资
本公司对对其有重大影响但不拥有多数股权或缺乏使用权益法控制的股权投资的股权投资进行会计处理。对于对本公司没有重大影响的股权投资,或本公司投资的标的股份不被视为实质普通股,且没有随时可确定的公允价值,应采用成本法会计。
本公司按历史成本记录权益法投资,其后按权益法会计规定调整每期被投资人应占收益或亏损的账面金额及其他调整。从权益法投资收到的股息计入此类投资成本的减少额。本公司按历史成本记录成本法投资,并随后将从被投资方累计净收益中获得的任何股息记录为收入。收到的超过收益的股息被视为投资回报,并记录为投资成本的减少。
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当事实或情况显示投资的公允价值低于其账面价值时,对股权被投资人的投资进行减值评估。当公允价值的下降被确定为非暂时性时,确认减值。该公司审查了几个因素,以确定亏损是否是暂时的。该等因素包括但不限于:(I)投资的性质;(Ii)减值的原因及持续时间;(Iii)公允价值低于成本的程度;(Iv)投资的财务状况及近期前景;及(V)持有证券的能力足以按公允价值收回任何预期。
长期资产减值准备
本公司于发生事件或环境变化时,如市场状况发生重大不利变化,影响资产的未来用途,显示资产的账面价值可能无法完全收回,本公司便会评估其长期资产的减值准备。当上述事件发生时,本公司通过将资产的账面价值与资产使用及其最终处置预期产生的未来未贴现现金流量进行比较,来评估长期资产的可回收性。如果预期未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值,本公司根据资产的账面价值超过其公允价值确认减值损失。公允价值一般通过折现资产预期产生的现金流量来确定,当时市场价格并不是现成的。
最近的会计声明
本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。管理层定期审查发布的新会计准则。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,“所得税”(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12将通过删除主题740中一般原则的某些例外情况来简化所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对专题740其他领域公认会计准则的一致适用和简化。对于公共企业实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体,修正案在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。本公司采纳该指引,该指引对合并财务报表并无重大影响。
2020年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)(“ASU 2020-01”),旨在澄清主题321下的股权证券会计与主题323下的股权会计方法下的投资之间的相互作用,以及主题815下某些远期合同和购买期权的会计。ASU 2020-01从2021年1月1日起对公司生效。本公司采纳该指引,该指引对合并财务报表并无重大影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04、每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿-股票补偿(主题718)以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40):发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就发行人应如何解释条款或条件的修改或独立股权分类书面看涨期权(即权证)的交换提供了指导,该期权在修改或交换后仍被归类为以原始票据交换新票据。发行人应以修改或交换权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果,然后应用一个确认模式,该模式包括四类交易和每一类的相应会计处理(股权发行、债务发起、债务修改、与股权发行和债务发起或修改无关的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。实体应前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指南应用于在生效日期或之后发生的修改或交换。允许所有实体及早采用,包括在过渡时期采用。如果一个实体选择在过渡期内提早采用ASU 2021-04,指导意见应在包括该过渡期的财政年度开始时适用。本公司采纳该指引,该指引对合并财务报表并无重大影响。
除上述公告外,近期发布的新会计准则不会对合并财务报表产生重大影响。
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F.合同义务的表格披露
下表列出了截至2022年6月30日我们的所有合同义务,其中包括我们的短期贷款协议和对关联方的到期债务:
|
| 按期付款到期 | |||||||||||||
| | | | | 少于 | | 1 – 3 | | 3 – 5 | | 多过 | ||||
合同义务 |
| 总计 |
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 | |||||
短期债务 | | $ | 4,192,344 | | $ | 4,192,344 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
因关联方的原因 | |
| 971,919 | |
| 971,919 | |
| — | |
| — | |
| — |
应付给第三方的贷款 | | | 3,579,893 | | | 3,579,893 | | | — | | | — | | | — |
经营租赁承诺额 | | | 1,853,533 | | | 463,433 | | | 427,321 | | | 293,124 | | | 669,655 |
总计 | | $ | 10,597,689 | | $ | 9,207,589 | | $ | 427,321 | | $ | 293,124 | | $ | 669,655 |
G.安全港
请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。
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