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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止9月30日, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from _________________ to _____________________
佣金文件编号1-5978
SIFCO工业公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 34-0553950 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
东64街970号,克利夫兰俄亥俄州 | | 44103 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| (216)881-8600 | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | Sif | | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
根据《证券交易法》第12(G)条登记的证券:无。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是较小的报告公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒新兴成长型公司☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
是☐ No ☒
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,是根据登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股的最后出售价格计算的,总市值为#美元。14,747,885.
注册人于2022年11月30日发行的普通股数量为6,098,217.
通过引用并入的文件:年度股东大会的最终委托书部分将于 January 31, 2023 (第III部)。
表格10-K的年报
截至2022年9月30日止的年度
目录表
| | | | | | | | |
Item 数 | | |
| | |
第一部分 | | |
| | |
1 | 业务 | 4 |
1A. | 风险因素 | 8 |
2 | 属性 | 17 |
3 | 法律诉讼 | 17 |
4A. | 行政人员 | 17 |
| | |
第II部 | | |
5 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 18 |
7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
8 | 财务报表和补充数据 | 29 |
9 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 66 |
9A | 控制和程序 | 66 |
9B | 其他信息 | 67 |
9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 68 |
| | |
第三部分 | | |
10 | 董事、高管与公司治理 | 68 |
11 | 高管薪酬 | 68 |
12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 68 |
13 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 69 |
14 | 首席会计师费用及服务 | 69 |
| | |
第四部分 | | |
15 | 展品和财务报表附表 | 69 |
| 签名 | 72 |
第一部分
项目1.业务
A.“公司”(The Company)
SIFCO工业公司(“SIFCO”,“公司”,“我们”或“我们的”),俄亥俄州的一家公司,成立于1916年。该公司的执行办公室位于俄亥俄州克利夫兰市东64街970号,邮编:44103,电话号码是(216)881-8600。
SIFCO主要为航空航天和能源(“A&E”)市场生产锻件、组件和机械加工部件。加工和服务包括锻造、热处理、化学加工和机械加工。该公司的业务是在一个单一的业务部门进行的。有关本公司财务业绩的资料载于本年度报告第8项表格10-K的综合财务报表内。
新冠肺炎等因素的影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的挥之不去的影响和残余影响,以及其他因素,如持续的地缘政治紧张局势,给供应链和一般经济状况造成了压力。虽然我们的市场复苏的确切时间和速度仍然无法确定,但有迹象表明,某些地区的商业航空旅行正在稳步复苏。考虑到该行业的性质,长期前景依然乐观,商业航空流量何时能恢复到新冠肺炎之前的水平仍存在不确定性。考虑到形势的变化无常,目前尚不清楚新冠肺炎正在产生的经济影响将持续多长时间和深度。
在2022财年,新冠肺炎的影响继续对公司的运营业绩产生影响。该公司在接收订单和获得生产某些产品所需的材料方面受到延误的影响。随着销售量的波动,该公司已采取措施,不时让其某一工厂的某些员工休假,以降低成本。此外,我们的业务受到全球经济和地缘政治风险的影响。例如,虽然该公司在这些地区没有业务,但俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突影响了经济活动以及原材料和能源的供应和价格。该公司继续积极监测这些因素,并设法减轻对其运营的影响。
B.主要产品和服务
运营
SIFCO是一家为A&E市场生产锻件和机械加工部件的制造商。我们为客户提供信封和精密锻件、粗加工和精加工部件以及组件。SIFCO为原始设备制造商(“OEM”)和售后市场客户提供尺寸从大约2磅到1,200磅不等的产品。公司的战略愿景是打造一家领先的A&E公司,定位于长期、稳定的增长和盈利能力。
SIFCO的长期计划是实现军事和商业航空收入的平衡,并辅之以能源、商业空间和邻近的市场组成部分。在2022财年,商业和军事收入占比为47。4% and 52.6% of 收入,而2021财年商业收入和军事收入分别为36.7%和63.3%。该公司的能力主要集中在供应关键部件,主要包括钢、高温合金、镍合金、钛和铝。
SIFCO在多个地点运营。SIFCO的制造工厂位于俄亥俄州的克利夫兰(“克利夫兰”)、加利福尼亚州的奥兰治(“奥兰治”)和意大利的马尼亚戈(“马尼亚戈”)。SIFCO的业务已通过AS 9100D和/或ISO 9001:2015认证,公司还持有多个国家航空航天和国防承包商认可计划(“NADCAP”)认证和主要OEM客户的现场批准。在2022财年,该公司在奥兰治接受了NADCAP审计,根据审计结果,发现了需要补救的维护问题,以满足NADCAP认证的必要资格。该公司在2022财年第三季度暂时失去了Orange地点的NADCAP认证,并被要求将需要此类认证的过程外包给第三方。自那以后,该公司于2023财年第一季度在奥兰治重新获得了NADCAP认证,并能够完全恢复运营。
该公司的成功不依赖于专利、商标、许可证或特许经营权。
原材料
尽管新冠肺炎疫情的影响扰乱了全球供应链和原材料的可获得性,但SIFCO的原材料通常有多种来源,主要由对其业务至关重要的高质量金属组成。此类材料的供应商主要位于北美和欧洲。SIFCO通常不依赖单一来源供应其材料。由于某些原材料的供应有限,一些材料是由少数供应商提供的;然而,SIFCO认为其来源对其业务来说是足够的公司在供应链中遇到了延误,这可能会影响我们及时从供应商那里获得所需数量或有利条件的材料和部件的能力女士。由于供应链中断和通胀压力,该公司经历了原材料价格上涨,这可能会影响我们的客户需求和成本。然而,SIFCO认为,其在某些合同协议和离散订单上转嫁原材料成本的能力限制了这种敞口。对于那些不允许传递定价的合同协议,可能会对一个或多个受影响合同的盈利能力、未来的财务报告和业绩产生重大不利影响。
产品
SIFCO的产品主要由钢、高温合金、镍合金、钛和铝制成。SIFCO的产品包括:飞机和工业燃气轮机发动机的OEM和售后组件;蒸汽涡轮叶片;结构机身组件;飞机起落架组件;飞机车轮和刹车;直升机的关键旋转组件;以及商业/工业产品。SIFCO还提供热处理、表面处理、无损检测以及锻件的精选加工和组装。
行业
国内和国际航空运输业、能源行业以及政府国防开支的表现,直接和显著地影响着SIFCO的表现。该公司继续评估新冠肺炎的影响,因为它通过持续扰乱全球旅行对商业航空航天行业产生了重大影响,这一点仍不确定。因此,由于大流行的影响仍然是不稳定和不断变化的,商业航空航天行业的复苏形式和速度仍然不确定。虽然旅行需求从2020财年下半年开始快速下降,与大流行前的水平相比仍然低迷,但近几个月来,随着空中交通的增加,商业航空旅行逐渐显示出复苏的迹象,主要是在某些国内市场。国际商业航空旅行的复苏较慢,国际旅行从新冠肺炎疫情的低点温和回升。商业航空旅行恢复的确切速度和时间仍不确定,预计将继续参差不齐,这取决于新冠肺炎感染人数的趋势(例如,新冠肺炎新变种的影响)、疫苗的持续效力和公众接受度以及隔离和旅行限制的放松等因素。
•SIFCO为美国军方提供飞机、直升机、车辆和弹药的新部件和备件。该公司的顶级项目包括黑鹰(H60)、V-22、C-130和F-35。受国防采购政策和政府预算限制的推动,美国的国防预算每年都不同。从大流行中走出来,国防航空航天市场受到了COVID生产过剩和建造速度的影响。如果政府由于威胁环境、国防开支水平、政府优先事项、政治领导力、采购战略、军事战略和规划的潜在变化,以及社会、经济或政治需求或优先事项的更广泛变化等因素而重新确定资金的优先顺序,可能会出现不确定性。该公司参与的某些项目出现了有利的趋势,预计这种趋势将继续下去。
•SIFCO为商用飞机提供新的和备用部件,主要是波音和空客生产的大型飞机。随着疫情的持续,乘客航空旅行需求的下降已经并将继续影响我们客户的新飞机订单。目前预计客运量还需要两到四年的时间才能恢复到“新冠肺炎”之前的水平,因为复苏非常不均衡。国内休闲旅游的增加已经带来了一些复苏,国内商务旅游预计将回升到2023年,而国际旅游继续滞后,因为个别国家和地区经历了不同的复苏和复苏,新冠肺炎的传播。因此,建造速度,特别是波音777-9(前身为777X)、787、737 Max和空客A350,在2022年下降并部分反弹,但没有之前预期的那么快。
•SIFCO为能源行业提供新的和备用部件,特别是工业燃气和汽轮机市场。尽管替代能源市场继续走强,但鉴于天然气价格从历史低点不断上涨,预计石油和天然气价格将出现反弹。因此,目前预计该行业对零部件和供应品的采购将会增加。SIFCO已将自己定位为减少对OEM生产的依赖,但具有灵活性,以满足这一细分市场的需求周期,并继续支持售后市场。
•SIFCO还为快速发展的商业航天行业提供零部件。越来越多的商业公司参与航天发射和再入行业,这带来了这个市场的不断发展、技术创新和新的方式。我们相信,随着该行业的不断发展和发展,SIFCO有机会获得更大的市场份额。
竞争
SIFCO与众多A&E行业和与A&E行业无关的公司竞争,其中15家公司为SIFCO所知。SIFCO与美国和非美国的锻件供应商竞争,其中一些供应商的规模比SIFCO大得多;然而,我们的竞争对手既有专注于A&E市场的公司,也有可能在A&E市场以外拥有商业利益的大型多元化公司,也有在该市场提供有限产品组合的较小公司。 SIFCO认为,它拥有优势,并在其服务的主要市场中脱颖而出,这是因为它:(I)展示了A&E专业知识;(Ii)专注于质量和客户服务;(Iii)运营举措,如SMART(简化的制造活动,以减少时间/成本)和六西格玛;以及(Iv)广泛的能力和产品。随着客户在世界各地建立和使用新设施,SIFCO将继续面临来自美国以外的竞争。SIFCO相信,它可以通过(I)继续提高产能利用率;(Ii)通过投资于扩大其制造能力的设备来拓宽其产品线;以及(Iii)在参与者需要与A&E行业类似的技术能力和服务的市场上发展新客户,从而扩大其市场份额。见项目1A中与SIFCO面临的竞争有关的风险的进一步讨论。风险因素.
政府合同
像SIFCO这样向美国军方供应设备和产品的公司,面临着与美国政府及其机构的商业关系相关的某些风险。根据这些协议的条款,需求和建筑费率可能会波动,或者美国政府可能会终止现有的合同。
顾客
在2022财年,SIFCO有一个直接客户,占综合净销售额的11%;公司综合净销售额的23%来自两个客户及其直接分包商,分别占净销售额的12%和11%。SIFCO认为,对这类客户的销售损失将对业务造成实质性的不利影响。然而,SIFCO多年来一直与这些客户保持着业务关系,目前正在根据多年协议与他们开展业务。虽然不能保证这些关系将继续下去,但由于一个或多个主要客户减少了采购,SIFCO总体上成功地获得了新业务,从而避免了对公司的重大不利影响。SIFCO依赖于其调整其服务和运营以适应市场,特别是其客户不断变化的需求的能力。SIFCO的业务中没有任何实质性的部分是季节性的。有关地理区域的其他财务信息,请参阅附注12,商业信息,合并财务报表的财务报表。
积压的订单
SIFCO截至202年9月30日的总积压2美元增至8190万美元,公司截至2021年9月30日,这一数字为7720万美元。计划在即将到来的2023财年交货的订单增至6550万美元相比之下,2022财年计划的预算为5930万美元。订单可由客户修改或取消,但收费有限。截至2022年9月30日,与前一年相比,总积压的增加主要是由于时间原因由于商业航空行业的复苏,SIFCO的客户调整了订单,获得了年度奖项。新冠肺炎疫情及其对商业航空业影响的持续不确定性预计将持续到2024财年,并可能继续影响该市场的销售订单积压增长。积压的信息可能不是指标为未来的销售做好准备。
C.监管事项
公司在全球范围内的运营受到多项国内和国外法规的约束,并必须遵守各种环境、健康和员工安全法律法规。本公司相信其遵守了这些法律和法规。从历史上看,根据现有法规和解释,遵守该等法律和法规对本公司或其子公司的资本支出、收益或竞争地位没有、目前也不会产生重大影响。然而,该公司不能保证,在未来,它不会产生额外的合规成本,或者这些成本不会是实质性的。
D.人力资本管理
SIFCO采用的近似值伊利378满2022财年开始时的L-Time员工,到2022财年末,员工人数减少到约348人。为了应对新冠肺炎对商业航空航天行业的影响(包括我们客户收入的下降),在2022财年,该公司的橙色工厂经历了一次关闭
主要生产商业航天产品的工厂。虽然公司已经恢复了受停工影响的劳动力,但公司的员工数量却出现了下降。
该公司的员工包括全职、兼职和临时员工。大约67% 我们的员工中有33%位于美国境内% 我们有一半的员工都在意大利。美国境内约65%的劳动力由熟练和非熟练工人组成,其余人口包括管理人员、公司人员、行政人员和支持人员。
该公司是与克利夫兰工厂内某些员工签订的集体谈判协议(“CBA”)的一方。年,该公司与一个这样的谈判单位批准了其CBA2019年12月,并批准了其CBA与第二议价单位在2021年12月。马尼亚戈工厂是国家金属加工集体协议的缔约方,该协议于2021年2月续签。
我们员工的技能、经验和行业知识极大地促进了我们的运营和业绩。我们有几种方法来吸引、培养和留住高素质的人才,并衡量我们人力资本管理实践的持续有效性,包括将员工的安全和健康作为首要任务。该公司致力于通过实施标准、控制和检查来确保员工的健康,以帮助确保我们的运营和办公场所符合国家和地方法规。此外,公司每年进行员工发展评估,确定增长机会,包括员工轮换,并让员工参与持续改进活动。
在2022财年,我们经历了营业额的增加,以及由于目前影响全美大多数企业的劳动力短缺,满足我们美国办事处人员需求的申请者短缺。虽然这对我们的运营效率产生了不利影响,但正如我们的客户记分卡所反映的那样,质量和交付继续达到或超过客户标准。我们采取的吸引和留住劳动力的措施包括参加招聘活动、拓宽招聘平台、支付留任奖金、提供更高的工资和支付签约奖金。
我们将继续执行、维护、并在必要时更新或修改为应对新冠肺炎疫情而制定的程序和规程,以最大限度地减少对继续运营我们设施并及时向客户提供产品的员工的健康和安全风险。我们始终能够满足客户对我们产品的需求,同时进行必要的投资,以确保我们优先考虑员工的健康、安全和福利
E.非美国业务
该公司的产品在美国和非美国市场销售。
有关公司美国和非美国业务的财务信息载于附注12。商业信息,合并财务报表的财务报表。
F.可用信息
公司根据修订后的1934年证券交易法向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会拥有一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。公众可以在http://www.sec.gov.上获得该公司提交的任何文件
此外,我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前的8-K表格报告以及对上述所有报告的任何修订,在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们网站的“投资者关系”栏目免费提供,网址为www.sifco.com。
有关我们在SIFCO的公司治理,包括审计委员会、公司治理和提名委员会和薪酬委员会章程的信息,以及我们董事会通过的公司治理指导方针和政策以及行为和道德准则,可在我们网站的“投资者关系”部分免费获取,网址为:Www.sifco.com。对我们网站或美国证券交易委员会网站的引用不构成通过引用此类网站上包含的信息并入,此类信息不属于本10-K表格的一部分。
第1A项。风险因素
以下所述为重大风险和不确定性,可能对我们的业务和财务状况产生负面影响,并可能导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述所表达的大不相同。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营和财务状况。我们面临着与新冠肺炎大流行相关的风险,它的影响,以及相应的行动,这已经加剧或可能进一步加剧我们以下所述的风险因素的状况。
与我们的业务和运营相关的风险
我们受制于急症室行业的周期性,这些行业的持续或进一步不景气可能对我们产品的需求产生不利影响。
商业航空航天工业历来是由商业航空公司对新飞机的需求推动的。对商用飞机的需求受到航空业盈利能力、航空客运量趋势、美国和世界经济状况、飞机购买者获得所需融资的能力以及许多其他因素的影响,包括恐怖主义的影响、健康和安全问题以及对飞机运营商施加的环境限制。商业航天行业已经受到新冠肺炎疫情的重大影响,并可能在很长一段时间内继续受到负面影响,目前还不能完全了解新冠肺炎疫情对该行业影响的严重性。我们经历了客户在这个市场的需求变化,对商用飞机需求的减少将对我们的净销售额和经营业绩产生不利影响。
除了新冠肺炎疫情对商业航空航天行业的短期影响外,该行业还存在实施涉及削减运力、改变路线模式以及与新冠肺炎影响和未来公共卫生危机风险相关的缓解战略的长期战略的风险。此外,由于旅行限制和/或社会距离要求,飞行公众不愿旅行,航空公司的需求可能会减少。因此,商业空中交通水平何时将完全恢复,以及容量是否以及在什么时候将恢复和/或超过新冠肺炎之前的水平,存在很大的不确定性。新冠肺炎疫情还增加了全球贸易量的不确定性,这可能会对货运量水平构成负面压力。这些因素中的任何一个都会对商业航空航天行业的需求产生重大影响。此外,整个行业对商用飞机需求的长期下降可能会给我们的供应商带来额外的压力,导致采购成本增加和/或额外的供应链中断。如果新冠肺炎疫情或其后果进一步影响对我们产品和服务的需求或损害我们一些客户和/或供应商的生存能力,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响,这些影响可能是实质性的。
军事航空航天周期高度依赖于美国和外国政府的资金,以及恐怖主义、不断变化的全球政治环境、美国外交政策、老式飞机退役和新发动机技术改进的影响。因此,无法确切预测周期性起伏的时间、持续时间和严重程度。需求的下降或减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
能源行业也具有周期性。该行业对我们新的和备用部件的需求反过来又受到全球能源需求的推动,而全球能源需求受到世界经济状况、许多国家的政治环境和环境限制等因素的影响。石油和天然气的替代能源的可获得性以及相关价格也对需求产生了很大影响。这个市场对产品需求的减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
这些市场的周期性下跌或持续疲软可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
政府支出的优先顺序和条款可能会以不利于我们业务的方式发生变化。
有时,我们向美国军方提供的产品受到美国国防和国家安全预算重大变化的不利影响。预算变动导致我们参与的项目的总体支出下降、项目延迟、项目取消或新项目启动速度放缓,可能会对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。美国政府未来对国防相关项目的支出水平和授权可能会减少、保持不变或转向我们目前不提供产品的领域,从而降低我们获得新合同的机会。
SIFCO有绩效期限可能超过一年的项目合同。国会和某些外国政府通常必须在每个财政年度批准特定项目的资金,并可能在特定年度大幅减少项目的资金。这些拨款的大幅减少或授予的新国防合同金额可能会影响我们完成合同、获得新工作和发展业务的能力。在感觉到国家安全受到威胁的时候,美国的国防开支可以增加;在其他时候,国防开支可以减少。未来的防御水平
支出是不确定的,并受到国会辩论的影响。未来美国国防开支水平的任何削减都可能对我们的销售、运营利润和现金流产生不利影响。
此外,根据美国政府合同开展的业务受到广泛的采购法规和其他独特风险的约束。新的采购法规或现有要求的变化可能会增加合规成本,或以其他方式对我们与美国政府签订的合同所产生的部分业务的运营利润率产生实质性影响。美国政府缔约方可以在其方便的情况下修改、缩短或终止其与公司的合同和分包合同,或者基于业绩违约,并且根据我们的美国政府合同的资金可能由于财政限制或由于外交或国内政策战略的变化而作为拨款过程的一部分被减少或扣留。
如果不能保留现有合同或在竞争性投标过程中赢得新合同,可能会对我们的销售造成不利影响。
SIFCO通过竞标过程获得了大部分合同,我们预计在可预见的未来寻求的几乎所有业务都将受到竞标过程的影响。竞争性投标存在一些风险,包括:
a.需要与公司或公司团队竞争,这些公司或团队拥有比我们更多的财务和营销资源,以及在竞标和履行重大合同方面的经验;
b.需要与可能是长期、根深蒂固的现任者的公司或公司团队竞争我们正在竞争的特定合同,因此,这些公司或公司团队拥有更多的领域专业知识和更好的客户关系;
c.需要竞相保留过去以独家来源方式授予我们或长期存在的现有合同;
d.将合同授予以“技术上可接受的最低价格”提供解决方案的供应商,这可能会降低我们在使用此定价方法授予的合同下可能产生的利润,或由于我们认为此类工作无利可图而阻止我们提交此类工作的投标;
e.减少根据授予我们的任何合同可实现的利润率;
f.需要在某些项目的规格完成之前对其进行投标,这可能会导致无法预见的技术困难或成本增加,从而降低我们的盈利能力;
g.准备可能不授予我们的合同的投标和建议所需的大量成本和管理时间和精力,包括设计、开发和营销活动;
h.需要开发、引入和实施新的和增强的解决方案,以满足客户的需求;
i.需要找到合作伙伴和分包商并与之签订合同;
j.有需要准确估计执行我们所批出的任何合约所需的资源和成本结构;以及
k.长期协议--在长期协议的有效期内,我们的成本状况发生变化。
如果SIFCO赢得了一份合同,并且在合同到期时,客户需要合同提供的其他类型的服务,则通常会有一个竞争性的重新投标过程。不能保证我们将赢得任何特定的投标,不能保证我们将以同样的利润率赢得合同,也不能保证我们能够在合同到期或完成时弥补业务损失。
如果SIFCO不能始终如一地保留现有合同或赢得新合同,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
该公司可能无法收到我们总积压的合同估计的全部金额,这可能会使我们在未来时期的销售额低于预期水平,这使得积压成为未来经营业绩的不确定指标。
截至2022年9月30日,我们的总积压数量为作为8190万美元N.订单可能被取消,范围可能发生调整,我们可能无法实现我们在积压数字中预期的全部销售额。此外,不能保证我们的客户会购买我们积压的所有订单,部分原因是美国政府有能力修改、缩减或终止主要计划。此外,收到我们积压合同中的订单的时间(如果有的话)可能会发生变化。未能实现在我们的积压中反映的金额可能会对我们的业务、财务状况和未来一段时期的经营结果产生重大不利影响。
SIFCO的业务依赖于少数直接和间接客户。
很大一部分SIFCO的业务是与数量相对较少的大型直接和间接客户进行的。在2022财年,一个直接客户约占我们合并净销售额的11%,两个直接客户约占我们净销售额的11%
客户及其直接分包商约占公司综合净销售额的23%。这些主要客户中的任何一个遇到财务困难,失去他们中的任何一个,或者他们中的任何一个的订单减少或大幅延迟,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
公司未能物色、吸引和留住合格的人才,可能会对我们现有的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
SIFCO可能无法物色、吸引或留住合格的技术人员、销售和客户服务人员、具有锻造专业知识的员工或管理人员来监督此类活动。我们也可能不会吸引和留住那些分享公司核心价值观、能够维持和发展我们现有业务、适合在上市公司环境中工作的员工,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
该公司的业务可能会受到网络安全威胁、信息系统中断、入侵或新软件实施和其他中断的负面影响。
SIFCO面临网络威胁,以及与信息技术故障和中断、新软件实施、破坏性天气或其他自然行为以及流行病或其他公共卫生危机相关的潜在业务中断,这可能对我们的业务产生不利影响。
尽管我们继续审查和加强我们的系统和网络安全控制,但SIFCO已经并预计将继续面临网络安全威胁,包括我们的信息技术基础设施受到威胁,以及试图获取公司的敏感信息,我们的客户、供应商和分包商也是如此。尽管我们坚持信息安全政策和程序来预防、检测和缓解这些威胁,但信息系统中断、设备故障或网络安全攻击,如未经授权的访问、恶意软件和其他入侵,仍然可能发生,并可能导致潜在的数据损坏、专有和机密信息的暴露。此外,虽然SIFCO与其客户、供应商和分包商合作,力求将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低,但除了我们的内部流程、程序和系统外,它还必须依赖这些实体实施的保障措施。
任何入侵、中断、违规或类似事件都可能导致运营中断、罚款、处罚、声誉损害和运营成本增加,从而削弱竞争优势。与网络或其他安全威胁或破坏有关的成本可能无法通过保险或其他手段完全减轻。
针对新冠肺炎疫情,我们为某些员工提供了远程工作,这可能会增加我们在网络和其他信息技术风险面前的脆弱性。除现有风险外,任何通过收购或内部计划采用或部署新技术都可能增加我们面临的风险、违规或失败风险,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外,公司可能可以访问敏感、机密或个人数据或信息,这些数据或信息可能受到隐私和安全法律、法规或其他合同规定的控制。尽管我们使用了合理和适当的控制,但重大安全漏洞、盗窃、错位、丢失或损坏的数据、编程或员工错误和/或渎职行为可能会导致此类敏感、机密或个人数据或信息的泄露或不当使用,从而导致可能的负面后果,如罚款、赎金要求、处罚、名誉损失、竞争力或客户损失,或对我们的运营结果或财务状况产生不利影响的其他负面后果。
SIFCO依赖我们的供应商来满足我们客户的质量和交货期望。
能否如期交付SIFCO的产品取决于各种因素,包括内部绩效计划的执行情况、原材料的可用性、内部和供应商生产的零部件和结构、原材料转化为零部件和组件的情况以及供应商和其他方面的表现。我们依赖于众多的第三方供应商提供原材料和我们生产过程中使用的大部分零部件。其中某些原材料和零部件只能从单一来源或有限数量的供应商获得,或者类似地,客户的规格可能要求SIFCO从单一来源或某些供应商获得原材料和/或零部件。我们的许多供应商都是财力和制造能力有限的小公司。我们目前没有能力自己制造这些部件。因此,如果我们的供应商因原材料短缺、运营问题、罢工、自然灾害、健康危机(如新冠肺炎或其他流行病)或其他因素而倒闭或无法履行职责,我们的关键产品和零部件供应可能会中断。由于供应链上需求和压力的增加、海关、劳工问题、地缘政治压力、与新冠肺炎或其他流行病相关的中断、政治、经济和社会条件、天气、法律和法规的变化,我们已经并可能继续经历此类产品交付的延迟。这些产品的价格、国际贸易政策、质量、交货和供应方面的不利波动可能继续对公司满足客户需求的能力产生不利影响,并对公司的成本结构、盈利能力和现金流造成负面影响。目前还不清楚我们的供应链如何
如果我们受到新冠肺炎的进一步影响,包括新变种的传播,还有许多未知因素,包括我们将受到多长时间的影响、影响的严重程度以及新冠肺炎或类似的区域或全球流行病再次发生的可能性。如果我们无法从其他来源或以相当的成本获得这些产品,我们供应链的中断可能会对我们的销售、收益、财务状况和流动性产生不利影响。
我们可能会因产品和服务的质量或客户对供应商的担忧等原因而与供应商发生纠纷。如果我们的任何供应商未能及时履行其合同义务,或存在法规遵从性或其他问题,我们履行义务的能力可能会受到威胁。经济低迷可能会对供应商制造或交付产品的能力产生不利影响。此外,由于第三方提起诉讼,包括知识产权诉讼,供应商也可能被禁止制造和分销产品给我们。如果SIFCO在获得某些产品方面遇到困难,可能会对其运营结果、客户关系和我们的声誉产生不利影响。此外,我们的主要供应商还可能提高他们产品的定价,这可能会对我们通过提供具有竞争力的价格赢得合同的能力产生负面影响。
任何材料供应中断都可能对我们履行合同义务的能力造成不利影响,并可能导致合同或采购订单的取消、罚款、实现收入的延迟和付款延迟,以及对我们持续的产品成本结构产生不利影响。
我们的分包商不履行合同可能会对我们的合同履行及其获得未来业务的能力产生实质性的不利影响。
合同的履行通常涉及分包商,我们依靠分包商完成向客户交付产品。SIFCO可能与分包商发生纠纷。分包商未能令人满意地交付产品可能会对我们履行作为主承包商的义务的能力产生不利影响。任何分包商的履约缺陷都可能导致客户因违约终止我们的合同,这可能使我们承担客户重新采购的额外费用的责任,并对我们竞争其他合同的能力产生重大不利影响。
公司未来的成功取决于能否及时满足客户的需求。
该公司认为,我们经营的商业A&E市场需要使用复合材料和金属材料的复杂制造和系统集成技术和能力。该公司的成功在很大程度上取决于我们是否有能力获得、开发、执行和保持这种先进的技术和能力,以满足我们客户的需求,并以具有成本效益的价格迅速将这些产品推向市场。如果我们无法获得和/或开发、执行和保持这些技术和能力,我们可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
本公司面临某些重大风险敞口和潜在责任,而保险或赔偿可能无法充分涵盖这些风险和责任。
我们面临的责任是我们提供的产品所独有的。虽然我们为某些风险提供保险,但保险金额或赔偿金额可能不足以涵盖所有索赔或责任,我们可能被迫承担意外或事故的巨额费用。SIFCO也不可能获得针对所有运营风险和责任的保险。超出我们收到的赔偿和我们的保险覆盖范围的事故导致的大量索赔将损害我们的财务状况、运营结果和现金流。此外,我们有责任的任何事故或事故,即使是全额投保,也可能对我们在客户和公众中的地位产生负面影响,从而使我们更难有效竞争,并可能对未来足够保险的成本和可用性产生重大影响。
该公司的业务受到与国际业务相关的风险的影响。
SIFCO在意大利马尼亚戈有业务,并在国际上开展业务。国际业务中固有的一些风险可能对我们的业务结果产生重大不利影响,包括:
a.以外币计价的交易引起的美元价值波动以及某些外币子公司余额的换算;
b.在人员配置和管理多国业务方面遇到困难;
c.在我们或我们的客户开展业务的国家,普遍的经济和政治不确定性以及潜在的社会动荡;
d.其他经济状况恶化,包括通货膨胀对我们的客户和供应商的影响;
e.限制我们执行合法权利和补救措施的能力;
f.对汇回资金的限制;
g.贸易政策、法律、法规、政治领导和环境和/或安全风险的变化;
h.关税条例;
i.在取得进出口许可证和遵守进出口管制和条例方面遇到困难;
j.政府资助竞争的风险;
k.遵守各种国际法以及影响公司在海外活动的美国法规、规则和做法;以及
l.管理和配置国际业务的困难以及所需的基础设施费用,包括法律、税务、会计和信息技术。
我们所处的行业竞争激烈、价格敏感,客户的定价压力可能会降低对我们产品和服务的需求和/或价格。
SIFCO服务的终端用户市场竞争激烈,对价格敏感。我们在全球范围内与许多国内和国际公司竞争,这些公司拥有比我们大得多的制造、采购、营销和财务资源。SIFCO的许多客户都有内部能力来满足他们的制造要求。SIFCO规模较大的竞争对手可能会通过提供不同或更大的能力或好处,如技术资格、过去在大型合同中的表现、地理位置、价格和关键专业人员的可用性等,比我们更有效地争夺超大规模合同。如果SIFCO不能成功竞争新业务,我们的净销售额增长和运营利润率可能会下降。竞争性的定价压力可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,不能保证来自现有或潜在竞争对手的竞争不会对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果SIFCO不能继续有效竞争并赢得合同,我们未来的业务、财务状况、运营结果以及我们履行财务义务的能力可能会受到实质性影响。
本公司在为合同定价时使用估计值,此类估计值的任何变化都可能对我们的盈利能力和整体财务业绩产生不利影响。
在同意合同条款时,SIFCO对未来的条件和事件做出假设和预测,其中一些条款持续数年。这些预测评估了劳动力的生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可用性、延迟性能的影响和产品交付的时间。合同定价需要与评估风险、估计合同收入和成本以及对进度和技术问题做出假设相关的判断。由于我们许多合同的规模和性质,在完成时对总收入和成本的估计是复杂的,并受许多变量的影响。例如,由于成本还包括工资、材料价格和分配的固定成本的预期增长,因此对完成合同的时间长度做出了假设。同样,我们也对我们的效率举措和降低成本努力的未来影响做出了假设。与履行合同有关的奖励、奖励或处罚在估计收入和利润率时予以考虑,并在有足够信息评估预期业绩时予以记录。在估算成本和利润率时,也会对供应商的主张进行评估和考虑。
由于上述判断和估计过程的重要性,如果使用不同的假设或如果基本情况发生变化,可能会得到实质性不同的数额。基本假设、情况或估计的变化可能会对一个或多个受影响合同的盈利能力、未来期间财务报告和业绩产生重大不利影响,因为传递定价并不总是被允许。
我们的技术可能会过时,降低我们的收入和盈利能力。
与我们产品相关的技术已经并可能在未来经历重大变化,我们业务的未来将在很大程度上取决于我们锻造能力的持续相关性。SIFCO可能会遇到来自新技术或修订技术的竞争,这些技术和设备在我们选定的市场上利润较低或过时,我们的经营业绩可能会受到影响。
如果公司不能保持有效的财务报告内部控制制度,它可能无法准确或及时地报告其财务结果。因此,现有和潜在的股东可能会对公司的财务报告失去信心,这将损害公司的业务和普通股的交易价格。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。特别是,我们必须根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试,以使管理层能够报告我们财务报告内部控制的有效性。遵守第404条可能要求我们产生大量的会计费用并花费大量的管理努力。我们的测试如下所述,未来可能会揭示我们在财务报告的内部控制方面的缺陷,这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们发现内部控制中存在无法及时补救的重大缺陷或重大缺陷
如果投资者和其他人对我们的财务报表的可靠性失去信心,并且我们可能受到美国证券交易委员会或其他适用监管机构的制裁或调查,我们的股票的市场价格可能会下跌。
正如我们在Form 10-K年度报告中的第9A项进一步描述的那样,在截至2022年9月30日的财政年度,管理层认定SIFCO对财务报告的内部控制及其披露控制和程序无效。管理层发现了一个重大弱点,即缺乏与Orange地点的库存估值相关的准确审查控制,以及Orange地点的长期资产减值在第四季度触发事件指标。在补救之前,这一重大弱点可能导致年度或中期合并财务报表出现重大错报,无法及时预防或发现。与任何内部控制缺陷一样,不能保证我们的补救措施会成功或足以解决重大缺陷。如果本公司无法弥补重大弱点,或以其他方式无法对财务报告或披露控制程序保持有效的内部控制,或者如果在未来发现或发生财务报告内部控制的其他重大弱点或重大缺陷,本公司准确记录、处理和报告财务信息以及在规定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能使本公司面临需要管理资源的诉讼或调查,以及支付法律和其他费用,包括民事处罚,对投资者对我们财务报表的信心产生负面影响,并对我们的股票价格产生不利影响。
我们员工的劳动力中断或人员流动和/或短缺可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2022年9月30日,我们雇用了大约348 pe很多人。我们面临着来自其他公司和组织对管理层和员工的竞争。自新冠肺炎大流行开始以来的不同时期,我们暂时停职或终止由于大流行病及其影响对我们的产品和服务的需求产生的负面影响,我们的部分劳动力。尽管我们采取了措施与员工保持良好的关系,但不能保证解雇或解雇员工的行为不会损害员工关系或我们吸引和留住各级人才的能力。随着对员工的需求恢复到新冠肺炎之前的水平,如果我们继续经历人员更替和/或无法快速招聘员工并随后保留我们的员工,或者我们在这样的环境中经历了严重或长期的停工,我们可能会遇到成本增加的情况,例如为了满足需求而增加的加班时间,以及为了吸引和留住员工而提高的工资率,我们获得新工作的能力以及我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,我们的两个地点是集体谈判协议。虽然我们没有经历过任何与劳工有关的实质性停工,并认为我们与员工的关系良好,但未来可能会发生劳工停工。如果加入工会的工人进行罢工或其他停工,或者如果SIFCO无法与工会谈判达成可接受的集体谈判协议,或者如果其他员工加入工会,我们的运营可能会受到严重干扰,持续劳动力成本上升,可能会失去客户合同,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
全球石油和其他能源的价格和可获得性可能会对我们的业务结果产生不利影响。意外的燃料定价或燃料或其他能源供应的短缺或中断可能会对我们和我们的客户的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的运营结果可能会受到能源成本和可获得性波动的直接影响,无论是正面还是负面的影响,这受到全球供求和其他我们无法控制的因素的影响。俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突影响了全球能源市场,特别是欧洲的能源市场,导致原油、天然气和其他能源供应的价格大幅波动和上涨。我们客户的业务受到燃料供应和定价的重大影响。与天气有关的事件、自然灾害、恐怖主义、战争、涉及产油国的政治动荡或不稳定、政府或卡特尔有关原油或飞机燃料生产政策的变化、劳工罢工、网络攻击或其他影响炼油厂生产、运输、税收、营销、环境问题、市场操纵、价格投机和其他不可预测的事件,可能会导致实际或预期的燃料供应短缺。特别是,最近俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致燃料供应短缺。如果来自俄罗斯的天然气供应停止或大幅减少,我们和/或我们的客户开展业务的国家可能会出现供应中断、价格上涨、制造设施关闭或能源供应进一步配给的情况,这可能会对我们和我们客户在这些国家的业务或运营结果产生实质性的不利影响。
与财务相关的风险
全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
全球金融市场的混乱和波动可能导致违约率和破产率上升,并可能对消费者和企业支出水平产生负面影响。自2020年以来,新冠肺炎疫情引发的大范围公共卫生危机对全球经济和金融市场以及各行业造成了不利影响,导致
经济低迷对许多业务造成了不利影响,包括我们的业务。持续的大流行和其他事件可能会对我们的业务、运营业绩或财务状况产生不利影响。现有或潜在客户可能会推迟或减少在我们产品和服务上的支出,因为他们的业务和/或预算受到经济状况的影响。现有和潜在客户无力为其产品和服务向SIFCO付款,可能会对其收益和现金流产生不利影响。
此外,我们还受到通胀波动的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。美国和其他司法管辖区最近经历了高水平的通胀。如果通货膨胀率继续上升,可能会影响我们的支出,包括但不限于员工薪酬和劳动力支出以及用品成本的增加,我们可能无法成功抵消这些成本的增加。
我们无法预测全球或地区经济状况和政府政策的变化,因为这些状况非常不稳定,超出了我们的控制。然而,如果这些情况长期恶化,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的负债和我们信贷安排下的限制性契约可能会限制我们的运营和财务灵活性。
我们已经负债累累,未来可能还会有更多的债务。我们支付利息和预定本金的能力以及在限制性契约下运营的能力,可能会受到资金可获得性、条款和成本的变化、利率的变化或我们的信用评级或前景的变化的不利影响。这些变化可能会增加我们的业务成本,限制我们寻求收购机会、对市场状况做出反应以及满足运营和资本需求的能力,从而使我们处于竞争劣势。
与我们的养老金计划相关的资金和成本,以及关键估计和假设的重大变化,如折现率和假设的长期资产回报,我们养老金计划资产的实际投资回报,以及立法和监管行动,可能会影响我们未来时期的收益、股本和对我们养老金计划的贡献。
本公司部分雇员受其非供款固定收益退休金计划(“计划”)保障。这些计划对我们收益的影响可能是不稳定的,因为我们记录的费用金额可能每年都会发生重大变化,因为这些计算对几个关键经济假设的变化很敏感,包括贴现率、通货膨胀率、计划资产的预期回报率、退休比率和死亡率。这些养恤金费用取决于在使用各种估计和假设时的重大判断,特别是关于贴现率和计划资产的预期长期回报率。这些估计和假设的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。实际投资回报和我们假设的长期资产回报之间的差异将导致未来养老金支出和我们计划的资金状况发生变化,并可能增加计划的未来资金。这些因素的变化会影响我们的计划资金、现金流、收益和股东权益。此外,该公司还为多雇主退休计划作出了贡献。虽然公司退出了这一降低未来成本的计划,但公司可能要承担与这种退出有关的责任(见附注8,退休福利计划).
市场波动和不利的资本或信贷市场状况可能会影响我们获得具有成本效益的资金来源的能力,并可能使SIFCO面临与供应商财务生存能力相关的风险。
金融市场可能会经历高度的波动性和混乱,从而减少某些发行人的信贷可获得性,而金融市场在应对新冠肺炎疫情和各种经济因素时经历了极大的波动。
信贷市场和标准的收紧,以及资本市场的波动,可能会对我们以与我们现有的信贷协议等同的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响。资本市场的不确定性和波动性,加上公司的市值和作为较小报告公司的地位,也可能对我们以有利条件获得资本市场融资或银行融资的能力产生负面影响,甚至可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
信贷市场收紧也可能对我们的供应商获得融资的能力产生不利影响。供应商获得融资的能力延迟,或无法获得融资,可能会对他们履行与SIFCO的合同的能力产生负面影响,并导致我们无法履行合同义务。我们的供应商无法获得融资也可能导致我们需要过渡到替代供应商,这可能会导致大量的增量成本和延误。
对我们全部或部分商誉或其他无形资产的注销可能会对我们的经营业绩和净值产生不利影响。
商誉和其他无形资产是我们资产的组成部分。在七月份2022年9月30日,在我们9730万美元的总资产中,商誉为350万美元,其他无形资产为50万美元。如果商誉或其他无形资产的价值受损,我们可能不得不全部或部分注销它们。尽管这一注销将是非现金的收费,它可能会减少我们的收入和我们的财务状况。
一般风险
我们的业务受到广泛的公共卫生危机相关风险的影响,包括当前的新冠肺炎大流行。
2020年3月,新冠肺炎的爆发被世界卫生组织认定为大流行,随后疫情在美国和我们开展业务的其他国家变得越来越广泛。虽然我们继续积极监测疫情并采取措施缓解其蔓延带来的风险,但不能保证我们的努力一定会缓解新冠肺炎的不利影响或一定会有效。与新冠肺炎大流行有关的不确定因素仍然包括疫情爆发的持续时间、疾病的严重程度以及为控制或治疗其影响而采取的行动或可能采取的行动的看法,其中包括宣布和/或重新实施紧急状态、企业关闭、制造限制和长时间旅行、商业和/或其他类似的限制和限制。我们继续看到对经济、我们的行业和我们的业务的长期影响,客户面临的挑战增加,劳动力短缺,供应链中断,以及通胀上升等。
这场大流行已经并预计将继续影响我们业务和业务的某些部分。因此,我们一直在受新冠肺炎疫情严重影响的行业开展业务。由于这一大流行病的持续影响,我们已经并可能在未来经历生产基地关闭、工作场所中断以及人员、原材料和货物的流动受到限制,无论是在我们自己的设施还是在我们的客户和供应商运营的设施。进一步或更长时间的暂停运营或延迟恢复运营,和/或我们的一个或多个主要供应商的任何类似的暂停运营或延迟恢复,或我们的任何关键供应商的失败,都将给我们的业务带来进一步的挑战,导致对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生进一步的重大不利影响。
我们已经经历了,并预计将继续经历我们服务的市场需求的不可预测的变化。新冠肺炎大流行及其对航空旅行的各种限制和对大流行期间航空旅行的担忧所造成的影响,对急诊科行业产生了负面影响。这些因素导致对商用飞机的需求减少,这对我们的净销售额和经营业绩产生了不利影响,并可能在较长一段时间内继续这种情况。此外,中断导致商业活动全面减少,导致能源市场持续疲软。如果疫情继续和/或情况恶化,我们可能会对我们的运营、成本、客户订单和应收账款产生额外的不利影响,这可能是实质性的。虽然我们目前无法预测这些因素的影响程度,但我们的大客户失去或大幅减少采购量可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,大流行可能导致经济活动的长期中断,从而对我们的综合业务结果、财务状况和现金流产生重大影响。虽然冠状病毒爆发带来的潜在经济影响和持续时间可能难以评估或预测,但如果大流行持续下去,可能会导致全球金融市场严重或持续中断,降低我们获得资本的能力,这可能会在未来对我们的流动性造成负面影响。虽然新冠肺炎相信其有足够的现金/流动资金为其运营提供资金,但我们是否有能力定期支付债务本金、支付债务利息或为债务进行再融资取决于我们未来的表现,这受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争和其他因素(包括新冠肺炎的持续影响)的影响。此外,虽然我们相信我们已采取适当步骤维护安全的工作场所,以保护我们的员工免受感染和传播冠状病毒的影响,但我们可能无法阻止病毒在员工中传播,面临与不安全的工作条件、员工保护不足或其他索赔有关的诉讼或其他诉讼。这些指控中的任何一项,即使没有法律依据,都可能导致代价高昂的诉讼,或分散管理层的注意力和资源。此外,由于上述一个或多个因素,我们的运营可能面临持续中断。
新冠肺炎疫情的影响及其影响还可能加剧公司面临或可能面临的其他风险和不确定因素。影响取决于当前新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间,以及政府当局和其他第三方采取的应对行动,每一项行动都具有不确定性、快速变化和难以预测的特点。
我们普通股的价格可能会有很大波动。
我们普通股的活跃、流动和有序的市场可能无法持续,这可能会压低我们普通股的交易价格。
我们普通股市场价格的波动可能会阻止您以或高于您购买股票的价格出售您的股票,或者根本不能。我们普通股的市场价格可能会因为各种原因而大幅波动,其中包括:
a.我们的季度或年度收益或我们的竞争对手或重要客户的收益;
b.公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
c.跟踪我们竞争对手股票的研究分析师的收益估计或建议的变化;
d.适用于本公司业务的新法律法规或对法律法规的新解释;
e.会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
f.国内和全球经济或金融市场总体状况的变化,包括战争、恐怖主义事件、卫生危机(如正在进行的新冠肺炎大流行)或对这些事件的反应;
g.涉及我们公司的诉讼或监管机构对我们公司或我们的竞争对手的运营进行的调查或审计;
h.我们的竞争对手采取的战略行动;
i.我们的董事、高管和大股东出售普通股;
j.我们的股票由内部人士持有,交易清淡,这影响了价格的波动。
此外,股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。此外,在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们税收条款的意外变化或承担额外的所得税负债可能会影响我们的盈利能力和现金流。
SIFCO在美国、意大利和爱尔兰都要缴纳所得税。在确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。适用所得税法律法规或其解释的变化可能会导致所得税税率提高或降低,或某些销售的应税或某些费用的扣除发生变化,从而影响我们的所得税支出和盈利能力。此外,任何税务审计或相关诉讼的最终结果可能与我们相关的历史所得税拨备和应计项目大不相同。此外,由于我们整体盈利能力的变化、税收法规的变化、递延税项资产和负债的估值变化、财务报告收入和应税收入之间差异的变化、税务机关对以前提交的纳税申报单的审查以及对我们税务敞口的持续评估而导致的税率变化,也可能影响我们的纳税负债,并影响我们的所得税支出、盈利能力和现金流。
风暴、地震或其他原因对我们的设施造成的损坏或破坏可能会对我们的财务业绩和财务状况产生不利影响。
我们在世界各地开展业务,这些地区可能面临破坏性风暴、地震和其他自然灾害以及我们无法控制的其他事件,如火灾、洪水和其他灾难性事件。我们为我们的财产维持标准的财产意外保险,并可能通过保险追回与某些自然灾害相关的成本;然而,即使在保险范围内,由于此类事件对我们设施的任何重大损坏或破坏都可能导致我们无法满足客户交付时间表,并可能导致客户流失和SIFCO的重大额外成本。因此,对我们财产的任何重大损坏或破坏都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能被列为被告的诉讼的发生是不可预测的。
我们不时地参与各种与我们的业务开展相关的法律诉讼和其他诉讼。虽然我们认为,目前的任何诉讼程序,如果不利的决定,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响,但不能给予保证。任何此类索赔都可能转移原本用于使我们的业务受益的财务和管理资源,并可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的运营受到环境法律的约束,遵守这些法律可能会导致我们产生巨大的成本。
我们的运营和设施受到众多严格的环境法律和法规的约束。尽管我们相信我们遵守了这些法律和法规,但这些法律、法规或其解释的未来变化,或者我们业务性质的变化可能需要我们做出重大资本支出,以确保遵守。
项目2.财产
本公司的物业、厂房和设备包括下述设施和大量机器及设备,其中大部分由使用特殊模具、夹具、工具和夹具的行业专用机器和设备组成,在许多情况下具有自动控制功能和特殊适配。总体而言,公司的物业、厂房和设备运行状况良好,维护良好,设施正常使用。本公司认为截至2022年9月30日其对物业、厂房和设备的投资是适当和充足的,因为在当前的商业环境下为各自的业务提供了当前的产品。下一段所述的面积数字是近似值:
•SIFCO在多个设施中运营和制造-(I)位于俄亥俄州克利夫兰的一个拥有280,000平方英尺的设施,也是本公司的公司总部所在地;(Ii)位于加利福尼亚州奥兰治的租赁设施,总面积约70,500平方英尺;(Iii)位于意大利马尼亚戈的拥有设施,总面积约91,000平方英尺。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有),亦不相信任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。公司承保各种责任保险,以保护其资产不受持续和正常业务运营活动产生或涉及的损失;然而,公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。 见附注11,C未履行和或有事项,有关本公司所涉法律程序的更多信息,请参阅合并财务报表。
项目4A。注册人的行政人员
以下列出的是有关公司高管的某些信息。执行官员由董事会每年任命。
•彼得·W·克纳珀-总裁和首席执行官
•Thomas R.Kubera--首席财务官
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名字 | 年龄 | | 头衔和业务经验 |
彼得·W·克纳珀 | 61 | | 总裁自2016年6月起担任首席执行官。在加入SIFCO之前,Knapper先生于2007年至2016年在The Test Corporation工作,并担任战略与现场开发部董事总裁。Test为航空航天、发电、运输、船舶和医疗行业提供金属部件制造商独一无二的能力组合。在此之前,Knapper先生在Test航空航天公司担任总裁,在Test Power公司担任运营副总裁总裁。此外,克纳珀先生还在劳斯莱斯控股公司的子公司劳斯莱斯能源系统公司工作了五年,担任董事零部件制造和组装部门的负责人。Knapper先生将他的战略和行业经验运用到他在管理和公司董事会的角色中。
|
托马斯·R·库贝拉 | 63 | | 2018年8月8日起担任首席财务官。在被任命之前,库贝拉先生于2017年7月1日至2018年8月7日担任临时首席财务官,并于2018年1月31日起担任首席会计官。库贝拉先生自2014年5月起担任公司财务总监,并于2015年4月至2015年5月担任临时首席财务官。在加入SIFCO之前,库贝拉先生曾在克利夫兰-克利夫斯公司(前身为克利夫斯自然资源公司)工作。2005年4月至2014年,最近担任全球运营服务总监。在克利夫兰-克利夫斯公司任职期间,他还担任过几个助理财务总监职位,并担任外部报告高级经理。 |
第II部
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告可能包含各种前瞻性陈述,其中包括对公司运营、未来业绩和前景的假设。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性表述中的一部分。这些前瞻性陈述是基于当前的预期,受风险和不确定性的影响。根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,该公司提供这一警示声明,指出重要的经济、政治和技术因素,以及其他因素,这些因素的缺失或影响可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的内容大不相同。这些因素包括:(1)全球经济前景对整体业务状况的影响,特别是对A&E行业产品需求的影响,包括军费开支继续维持在当前水平或接近当前水平,以及银行、金融市场和其他信贷提供者能否获得资本和流动资金;(2)未来的商业环境,包括资本和消费者支出;(3)竞争因素,包括取代可能在可比利润率下损失的业务的能力;(4)金属和大宗商品价格上涨以及公司收回此类价格上涨的能力;(5)新产品和服务的成功开发和市场推介;(6)继续依赖消费者对使用更省油的涡轮螺旋桨发动机的支线飞机和商务飞机的接受;(7)继续依赖军费开支,特别是几个主要客户, 对于收入;(8)由于精算假设、政府法规和计划资产市场价值的变化对公司固定收益养老金计划未来缴费的影响;(9)开展业务的经济体中稳定的政府、商业条件、法律、法规和税收;(10)成功将可能收购的业务整合到公司运营中的能力;(11)我们、我们的客户或我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或中断;(12)我们因国际业务而面临的额外风险,包括与地缘政治和经济因素、供应商、法律和法规有关的风险;(13)保持合格劳动力的能力;(14)我们保险覆盖的充分性和可用性;(15)我们开发新产品和技术、维护技术、设施和设备以赢得新竞争和满足客户需求的能力;(16)我们变现积压金额的能力;(17)调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼和/或其他法律程序;(18)影响本公司业务或营运的非常或不可抗力事件;及(19)新型新冠肺炎大流行对全球经济的影响及相关影响,该等影响可能会加剧上述因素及/或影响本公司的经营业绩及财务状况。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易,代码为“SIF”。
股息和股东
该公司在2022财年或2021财年没有宣布现金股息。该公司将继续根据其相对盈利能力、可用资源和投资战略,评估每年的股息支付情况。该公司目前打算保留其收益的很大一部分用于运营,专注于其长期计划,并缓解新冠肺炎疫情持续影响的不确定性。此外,该公司宣布或支付现金股息的能力受到其信贷协议的限制。在…2022年11月30日,根据公司转让代理和登记处ComputerShare公司的报告,公司普通股的登记股东大约有355人。ComputerShare公司的美国公司办事处设在马萨诸塞州坎顿州罗亚尔街250号,邮编02021。
参考第三部分,第12项。有关本公司股权补偿计划的资料,请参阅“某些实益拥有人的证券所有权及管理层及相关股东事宜”。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
SIFCO主要为A&E市场生产锻件、机械加工和组件。加工和服务包括锻造、热处理、化学加工和机械加工。该公司在一个业务部门下运营。
在规划和评估其业务运作时,该公司考虑某些因素,包括:(I)商用、商用和军用飞机的预计建造速度,以及为这些飞机提供动力的发动机
(2)工业蒸汽机和燃气轮机发动机的预计建造速度;(3)商用、商用和军用飞机的预计保养、维修和大修时间表,以及为这些飞机提供动力的发动机。
该公司的运营成本结构包括一个重要的固定组成部分。因此,更高的净销售量预计将带来更多的营业收入,因为这种更高的销售量使业务运营能够更好地利用各自成本结构中的固定部分。相反,预计净销售额和相关生产量较低时会产生相反的影响。
A.行动结果
概述
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和装甲军用车辆提供动力的涡轮发动机;(Ii)用于各种飞机的机身;(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机;以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。
新冠肺炎等因素的影响
如前所述,新冠肺炎疫情的挥之不去的影响和残余影响,以及持续的地缘政治紧张局势等其他因素,继续影响美国和该公司运营的其他国家,包括供应链紧张和通胀影响。在2022财年,新冠肺炎疫情的持续影响继续影响着公司的运营业绩。鉴于该公司某些产品的交付期较长,该公司在2022财年继续看到与新冠肺炎对订单和交货的影响有关的影响。虽然我们的市场复苏的确切时间和速度仍然无法确定,但有迹象表明,商业航空旅行正在稳步复苏。尽管考虑到该行业的性质,长期前景依然乐观,但商业航空流量何时能恢复到新冠肺炎诞生前的水平仍存在不确定性。考虑到形势的变化无常,目前尚不清楚新冠肺炎正在产生的经济影响将持续多长时间和深度。
为了应对新冠肺炎疫情造成的不确定环境及其影响,该公司在2022财年及之前几个时期采取了多项措施,通过让其中一个工厂的某些员工休假和裁员来降低成本,该工厂的一个工厂经历了商业航空产品销量的下降。自那以后,这些员工已经重返工作岗位。
此外,我们的业务受到全球经济和地缘政治风险的影响。例如,虽然该公司在这些地区没有业务,但俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突影响了经济活动以及原材料和能源的供应和价格。该公司继续积极监测这些因素,并设法减轻对其运营的影响。
2022财年与2021财年的比较
净销售额
2022财年和2021财年的净销售额比较信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截止的年数 9月30日, | | 增加 (减少) |
净销售额 | 2022 | | 2021 | |
航空航天部件: | | | | | |
固定翼飞机 | $ | 39.5 | | | $ | 38.5 | | | $ | 1.0 | |
旋翼机 | 15.6 | | | 27.2 | | | (11.6) | |
发电机组的能源部件 | 17.4 | | | 20.4 | | | (3.0) | |
商业产品和其他收入 | 11.4 | | | 13.5 | | | (2.1) | |
总计 | $ | 83.9 | | | $ | 99.6 | | | $ | (15.7) | |
2022财年净销售额同比下降15.8%,即1,570万美元至8,390万美元2021财年,ED的收入为9960万美元。鉴于公司某些产品的交付期较长,2022财年与2021财年相比,新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。固定翼飞机销量增加了1.0美元与去年同期相比,由于客户订单的时间安排、某些商业项目的建造率上升以及军事项目的销售,该公司的收入比去年同期增加了600万美元。旋翼机销售减少1160万美元2022财年与2021财年同期相比,主要是因为在2021财年从客户提前订购后,要求发生了时间变化,以帮助
通过新冠肺炎大流行的影响影响整个供应链。发电的能源成分不是它的价格下跌了3.0美元由于客户订单减少,与去年同期相比增长了100万。
商业净销售额为E占总净值的47.4%销售和军网销售是e 52.6% of to2022财年TAL净销售额,而2021财年同期分别为36.7%和63.3%。商业净销售额(包括能源组件)2022财年增加了320万美元,达到3980万美元,而2021财年为3660万美元,这主要是由于商业航空航天行业建造率的提高。2022财年军事净销售额减少1,890万美元至4,410万美元,而2021财年为6,300万美元,主要原因是与某些军事项目相关的订单的时间安排,这是2021财年预购和弹药计划减少的结果M卷,如H60和地狱火导弹,由于时机问题。
销货成本
货物成本解决方案在2022财年,D(COGS)减少260万美元,或3.0%,至8,580万美元,或净销售额的102.2%,而同期为8,840万美元,或净销售额的88.7%阿尔2021年。下降的主要原因是由于军事和弹药项目的数量减少,原材料价格和外部加工成本增加,存货减记至可变现净值(NRV)150万美元闲置支出310万美元被成本控制措施部分抵消,包括降低180万美元的工资成本。净销售额的下降速度大于COGS,导致COGS在2022财年占净销售额的百分比高于2021财年。这主要是由于公司记录了310万美元的闲置支出,150万美元的NRV库存减记,以及外部加工和原材料成本的增加。前一年的业绩包括d 210万美元的闲置费用和30万美元的库存减记到NRV。
毛利(亏损)
2022年财年,毛利润(亏损)减少了1,310万美元,降幅为116.6%,至亏损190万美元,而2021年财年的利润为1,120万美元。2022财年毛利率占销售额的百分比为2.2%,而2021财年为11.3%,主要原因是销量较低,库存减记至净收益f $1.5 m与上一财年相比,2022财年增加了100万美元的闲置成本、原材料价格和外部加工成本,但工资总额下降部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用为1190万美元,占净额的14.2%2022财年的销售额为1350万美元,占2021财年净销售额的13.5%。销售、一般和行政费用减少的原因是管理层继续努力降低成本,包括降低工资、佣金和差旅费用,但法律和专业费用增加部分抵消了这一减少额。
无形资产摊销
折旧摊销2022财年,有形资产减少了70万美元,至30万美元,而2021财年同期为100万美元。这一下降主要是由于某些无形资产在2022财年全额摊销。
其他/一般
《连队》录制了一部歌剧2022财年ING亏损1410万美元,而2021财年运营亏损为110万美元。
在本年度业绩中,该公司确认了与购买力平价贷款有关的债务清偿收益,这笔债务得到了小企业管理局的免除,为510万美元。见注5,债务以供进一步讨论。前一年的业绩包括保险赔偿收益240万美元、债务清偿收益30万美元,这是由于公司在马尼亚戈的部分贷款免除所致。
利息支出NSE在Fisca为60万美元L 2022和2021财年。见注5,债务,合并财务报表的 以获取更多信息。
下表列出了2022财年和2021财年公司债务协议下的加权平均利率和加权平均未偿余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 利率 截至9月30日止年度, | | 加权平均 未清偿余额 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
循环信贷协议 | 2.6% | | 1.5% | | 1040万美元 | | 910万美元 |
外债 | 2.8% | | 3.5% | | 620万美元 | | 700万美元 |
其他债务 | 0.7% | | 0.9% | | 190万美元 | | 570万美元 |
该公司认为,通货膨胀对其在2022财年或2021财年的经营业绩都没有实质性影响。然而,该公司确实预计通胀压力将在2023财年产生一些影响。
所得税
该公司在2022财年的有效税率为0.4%,而2021财年为62.2%。2022财年有效税率的下降主要是由于对2021财年年初至今的亏损(2022财年非经常性亏损)在意大利记录的递延税项进行调整的税收优惠,以及与2021财年同期相比,2022财年收入的司法组合发生了变化。实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴,这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。
净收益(亏损)
净亏损Was $9.62022财年为100万美元,而Fisca的净亏损为70万美元2021年。本期收入减少的主要原因是:数量减少、减记净收入的库存增加、闲置费用增加、供应链限制导致的原材料价格上升、过剩和陈旧成本以及外部加工费用,但因购买力平价贷款的债务清偿收益以及薪金和销售、一般和行政费用的减少而部分抵消。
非公认会计准则财务指标
以下是基于我们的EBITDA和调整后的EBITDA的某些财务信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧及摊销前的营运收益(亏损),而提及的“调整后EBITDA”是指适用于每个相关期间的EBITDA加上在净收益(亏损)与EBITDA及调整后EBITDA的对账中所载的某些调整。
EBITDA和调整后EBITDA都不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)对财务业绩的衡量。该公司列报EBITDA和调整后的EBITDA是因为它认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标,包括公司产生和偿还债务的能力,并使用EBITDA来评估预期的收购。尽管公司出于上述原因使用EBITDA和调整后的EBITDA,但将这些非GAAP财务指标用作分析工具是有局限性的。因此,公司财务信息的审核者不应单独考虑这些信息,也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司运营结果分析的替代。其中一些限制包括:
•EBITDA和调整后的EBITDA都不反映债务的利息支出或支付利息所必需的现金需求;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,EBITDA和调整后的EBITDA都不反映这种更换所需的现金;
•与公司无形资产相关的大量摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和调整后EBITDA的用途;以及
•EBITDA和调整后的EBITDA都不包括纳税,而纳税是业务的一个必要要素。
由于这些限制,EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为公司可用于投资于其业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层通过不单独查看EBITDA或调整后的EBITDA来弥补这些限制,特别是通过使用其他GAAP衡量标准,如净收益(亏损)、净销售额和营业利润(亏损)来衡量经营业绩。本公司对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似名称计量的计算进行比较。
下表列出了对EBITDA和调整后EBITDA的净亏损的对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 截止的年数 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (9,640) | | | $ | (743) | |
| | | | |
| | | | |
| 调整: | | | |
| 折旧及摊销费用 | 6,348 | | | 7,662 | |
| 利息支出,净额 | 646 | | | 638 | |
| 所得税优惠 | (43) | | | (1,222) | |
| EBITDA | (2,689) | | | 6,335 | |
| 调整: | | | |
| 外币汇兑损失净额(1) | 15 | | | 23 | |
| 其他(收入)损失,净额(2) | (149) | | | 215 | |
| (收益)处置资产损失(3) | (7) | | | 209 | |
| | | | |
| | | | |
| 保险赔偿收益(4) | — | | | (2,397) | |
| 债务清偿收益(5) | (5,106) | | | (287) | |
| 股权薪酬支出(6) | 428 | | | 469 | |
| 养恤金结算/削减福利(7) | 208 | | | 274 | |
| 后进先出影响(8) | 729 | | | 924 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (6,571) | | | $ | 5,765 | |
(1)表示本位币和交易计价的外币之间汇率变化的损益。
(2)指杂项营业外收入或支出,如养恤金费用或赠款收入。
(3)指出售营运设备所得款项与公司账面所示账面价值或长期资产的资产减值之间的差额。
(4)代表为受损财产收到的保险收益与公司账面上显示的在2018年12月发生的奥兰治地点火灾中受损资产的账面价值之间的差额。
(5)代表SBA免除债务和利息的收益,因为它与2022财年的PPP贷款有关,而定期债务减免与2021财年的外国借款有关。
(6)指公司因授予奖励、奖励而非归属和/或没收而在2016年度计划下确认的基于股权的薪酬支出。
(7)代表其固定收益养恤金计划与支付养恤金义务有关的费用。
(8)表示使用后进先出(“LIFO”)方法确定成本的存货准备金的变化。
上述活动的参考资料载于本年度报告表格10-K第8项所载的综合财务报表。
B.流动资金和资本资源
从历史上看,本公司的主要流动资金来源一直是我们的信贷协议(定义见下文“融资活动”)下的运营现金流和借款。新冠肺炎大流行的持续影响和规模仍不确定(包括大流行对全球经济的持续影响和可能造成的市场混乱)。随着全球旅行中断,以及大流行,以及对各种疫情的重新出现和持续传播的反应,继续对我们的客户和供应商的业务造成中断,这反过来可能影响我们的业务运营和业绩以及我们的流动性和资本资源。客户延长了对公司的付款期限,和/或商业航空业对新冠肺炎的需求减少,可能会对公司的流动资金产生负面影响。随着新冠肺炎疫情对经济和公司运营的影响继续发展,公司管理层将
继续评估和积极管理流动性。关于这一大流行影响的进一步讨论,见“新冠肺炎行动的结果”。
现金和现金等价物截至9月,新台币增至120万元2022年9月30日为30万美元,而2021年9月30日为30万美元。截至2022年、2022年和2021年9月30日,现金分别包括资本投资的融资收益和公司非美国子公司拥有的现金和现金等价物的名义金额。从该公司的非美国子公司向该公司的分配可能会受到不利的税收后果的影响。
经营活动
公司的经营活动领带提供了30万美元的现金Iscal 2022,而2021财年为390万美元。2022财年经营活动提供的现金主要是由于非现金项目,如折旧和摊销630万美元、存货减记至NRV 150万美元、后进先出效应70万美元、基于股权的薪酬30万美元和营运资金来源600万美元,但被PPP贷款510万美元的宽免和960万美元的净亏损部分抵消。周转资金的现金来源为600万美元,主要是由于销售减少和收款改善导致应收账款减少以及库存减少,但被向供应商付款部分抵销。
该公司的经营活动在2021财年提供了390万美元的现金。2021财年经营活动提供的现金主要是由于非现金项目,如770万美元的折旧和摊销、90万美元的后进先出效应、存货减记至NRV 30万美元、基于股权的薪酬和140万美元的营运资金来源,但被保险回收净收益以及220万美元的资产处置损失和130万美元的递延所得税和70万美元的净亏损部分抵消。周转资金的现金来源为140万美元,主要是由于销售减少和收款改善导致应收账款减少以及库存减少,但因向供应商付款和与火灾恢复有关的付款而被部分抵销。
投资活动
2022财年用于投资活动的现金为320万美元,而2021财年为90万美元。2022财年的支出主要用于增强制造业和维护资本。2021财年包括从与橙色地点火灾有关的受损财产保险追回中获得的410万美元收益。2021年财政年度的支出主要用于火灾造成的橙色地点的修复,修复工作已于2021年9月30日完成。截至2022年9月30日的资本承诺为160万美元。该公司预计2023财年的资本支出总额将在350万美元至550万美元之间,主要用于进一步增强生产和产品供应能力以及降低运营成本。
融资活动
2022财年,融资活动提供的现金为370万美元,而2021财年融资活动使用的现金为310万美元。
如注5所述,债务,公司于2022年3月23日修订了《信贷协议》和《出口协议》。合并后的最高借款金额维持在3,500万元不变。信贷协议(经修订,“信贷协议”)的第六修正案(“第六修正案”)包括一项优先担保循环信贷安排,最高借款金额为2,800万美元,以前为3,000万美元。通过出口信贷协议第二修正案(“第二修正案”)向本公司提供外国应收账款贷款的循环承诺额从500万美元增加到700万美元。第六修正案(其中包括)(I)修订固定承保比率,以剔除截至2023年4月20日的首1,500美元无资金来源资本开支;(Ii)将信用证分限额由2,000美元提高至3,000美元;(Iii)将参考利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)修订为有担保隔夜融资利率(“SOFR”);及(Iv)修订信贷协议下借款基础的物业、厂房及设备部分。
如注5所述,债务在2022财年,该公司位于意大利马尼亚戈的办事处从两个不同的贷款人那里获得了借款。第一笔贷款为120万美元,还款期限为6年。获得了第二笔为期五年的贷款,金额为100万美元。第一笔贷款的收益将用于营运资金用途,第二笔贷款的收益将专门用于资本投资。该公司在2022年偿还了120万美元的外国定期贷款。
除了在2022财年签订的两笔贷款外,在上一年,该公司还从与马尼亚戈办事处有关的两笔新贷款中获得了100万美元的现金收益。总共有40万美元现金用于偿还该公司的外国定期贷款。
该公司在2022财年的循环信贷安排下的净借款为220万美元,在2021财年的净偿还为390万美元。根据信贷协议借入的金额以本公司及其美国子公司的几乎所有资产以及其第一级非美国子公司股票的66.67%的质押为抵押。借款将按贷款人既定的国内利率或SOFR计息,外加信贷协议中规定的适用保证金。左轮手枪的利率基于SOFR加2.25%的利差,2022年9月30日的利差为4.86%,如附注5中所讨论的那样,债务,在合并财务报表中,利率基于SOFR加上1.75%的利差,截至2022年9月30日为4.36%。根据信贷协议,本公司还有0.25%的承诺费,用于支付左轮手枪的未使用余额。
由于本公司的信贷协议是以资产为基础的,美国收入持续大幅下降或因新冠肺炎疫情的影响而导致相关应收账款过度老化,可能会对信贷协议下可用抵押品能力的限制产生重大影响,并可能影响我们遵守信贷协议中的契诺的能力。
根据本公司的信贷协议,本公司须遵守附注5所述有关可获得性的若干惯常贷款契诺,债务,合并财务报表的财务报表。截至2022年9月30日,可用资金为940万美元。如果供应不足,公司将被要求满足固定费用覆盖率(“FCCR”)公约,该公约不得低于1.1至1.0。如果发生违约,我们可能无法使用左轮手枪,这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。由于可用性大于截至2022年9月30日的循环承诺额的10.0%,因此不需要计算FCCR。
来自本公司业务的未来现金流量可用于偿还信贷协议项下的未偿还金额及其对外相关债务。本公司相信,本公司拥有足够的现金/流动资金,来自(I)本公司预期的营运现金流及(Ii)根据信贷协议可供其国内地点使用的资金。该公司能够推迟支付位于马尼亚戈的某些债务,同时在本年度获得新的融资,为马尼亚戈提供足够的流动资金。
此外,在大流行期间,信贷和资本市场出现了很大的波动。信贷市场和标准的收紧,以及资本市场的波动,可能会对我们按照与我们现有的信贷协议等同的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响,如果由于新冠肺炎的持续影响,本公司寻求额外的流动性来源。资本市场的不确定性和波动性,加上公司的市值和作为较小报告公司的地位,也可能对我们获得股权融资的能力产生负面影响。
C.表外安排
在正常业务过程中,本公司可能参与某些未在综合资产负债表中反映的安排。本公司并无负债符合表外安排的定义,而该等负债已对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响,或可能对本公司的经营业绩产生重大影响。
D.关键会计政策和估计
坏账准备
本公司保留因某些客户无力支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户准备金。本公司根据客户的信誉、当前的经济趋势或市场状况、过往的收款历史、未清偿应收账款的账龄及已识别的特定风险,每季度评估其坏账准备的充分性。随着这些因素的变化,公司的坏账准备可能会在随后的期间发生变化。从历史上看,亏损一直在管理层的预期之内,并不严重。
盘存
本公司约42%的存货采用后进先出(“LIFO”)方法进行估值,其余价值采用先进先出(“FIFO”)方法,以成本或可变现净值中较低者为准。可变现净值是指在正常业务过程中估计的销售价格,减去合理预测的完工成本。
该公司每季度对过时和过剩库存进行评估。该公司维持一项正式的政策,这至少要求根据对库存年限的分析减记金额。此外,如果公司了解到除老化标准所确定的特定过时之外的特定过时,将确认额外的减记。由于技术或市场变化或基于订单的取消,可能会出现特定的过时。
在确定这些产品的可变现净值时,管理层的判断是必要的,以便对陈旧和过剩的库存进行适当的减记。
收入确认
该公司采用五步收入确认模式确认收入,其中描述了向客户转移货物的金额,该金额反映了公司预期有权获得这些货物或服务的对价。收入标准还要求披露足够的信息,使用户能够了解与客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括关于与客户合同的定性和定量披露、重大判断以及从获得或履行合同的成本中确认的判断和资产的变化。
合同余额
合并资产负债表上的合同资产在货物转让给客户时确认,而公司没有合同权利为相关的履约义务开具账单。在这些情况下,确认的收入超过了向客户开出的账单金额,而且付款的权利并不完全取决于时间的推移。金额不超过其可变现净值。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。客户的付款是根据与客户签订的合同中确定的条款收取的。
长期资产减值准备
当事件及情况需要时,本公司会审核其长期资产的账面价值。该审核涉及判断,并使用对未来未贴现现金流量的估计进行,其中包括出售资产的收益,本公司认为这是一项关键的会计估计。该公司将评估该资产组的公允价值,并将其与其账面价值进行比较。根据会计准则编纂(“ASC”)360(“主题360”),如果长期资产或资产组的账面价值大于估计的未贴现未来现金流量,则该长期资产或资产组被视为减值,并就长期资产或资产组的账面价值超出其公允价值的金额计入减值费用。
在预测未来的未贴现现金流时,公司依赖于内部预算和预测,以及出售长期资产的预计收益。该公司的预算和预测是基于历史结果和预期的未来市场状况,如总体商业环境和竞争的有效性。本公司相信,其对未来未贴现现金流量和公允价值的估计是合理的;然而,该等未贴现现金流量和公允价值估计的变化可能会改变本公司的估计,从而可能导致未来的减值费用。
2022年长期资产回收测试
在第三季度和第四季度,加州奥兰治(“奥兰治”)工厂的某些定性因素,包括经营业绩,引发了可回收率测试。两者的结果都表明,长期资产、使用权资产和确定的活着的无形资产是可以收回的,不需要进一步审查减值。
2021年长期资产回收测试
在第四季度,奥兰治工厂的某些定性因素,包括经营业绩,引发了可回收率测试。结果表明,长期资产、使用权资产和确定的活着的无形资产是可以收回的,不需要进一步审查减值。
商誉减值
自7月31日起,每年对商誉进行减值测试。如果在年度测试之间的过渡期内情况发生变化,很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值,本公司将测试商誉减值。需要进行中期商誉减值评估的因素包括公司股价持续下跌、行业或经济趋势长期负面,或者与预期的、历史的或预计的未来经营业绩相比表现严重不佳。管理层使用判断来决定是使用定性分析法还是使用定量公允价值计量来进行商誉减值测试。本公司的公允价值计量方法结合了本公司每个具有商誉的报告单位的收入和市场估值技术。该等估值方法采用估计及假设,包括但不限于适当的市场可比数字、预测未来现金流量(包括时机及盈利能力)、反映未来现金流量固有风险的贴现率、永久增长率及预测未来经济及市场状况。
在允许的情况下,如果报告单位未能通过减值测试,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”),将第二步从商誉减值测试中删除。如果报告单位未通过
在进行量化减值测试时,减值费用立即计入报告单位的公允价值与账面价值之间的差额。本标准自2017年3月31日起施行。
2022年年度商誉减值测试
截至2022年7月31日,SIFCO进行了年度测试。截至2022年9月30日,该公司位于俄亥俄州克利夫兰的一个报告单位存在商誉。未发现与克利夫兰报告单位的年度商誉减值测试有关的减值费用。请参阅注3,商誉和无形资产,请参阅综合财务报表,以了解更多详情。
2021年年度商誉减值测试
截至2021年7月31日,SIFCO进行了年度测试。截至2021年9月30日,该公司位于俄亥俄州克利夫兰的一个报告单位存在商誉。未发现与克利夫兰报告单位的年度商誉减值测试有关的减值费用。请参阅注3,商誉和无形资产,请参阅综合财务报表,以了解更多详情。
固定收益养老金计划费用
根据1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的要求,公司拥有三个固定收益养老金计划。在合并财务报表中确认的这三个确定的养恤金计划下的养恤金福利数额是在精算的基础上利用各种假设确定的。下表说明了截至2022年9月30日,公司养老金计划的假设贴现率和预期长期资产回报率变化的敏感性。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对2022财年福利支出的影响 | | 对2022年9月30日养老金计划的预计福利义务的影响 |
假设的改变 | | |
| | (单位:千) |
贴现率下调25个基点 | | $ | 22 | | | $ | 553 | |
贴现率上调25个基点 | | $ | (22) | | | $ | (553) | |
预期长期资产回报率下降100个基点 | | $ | 211 | | | $ | — | |
预期长期资产回报率提高100个基点 | | $ | (211) | | | $ | — | |
接下来的讨论提供了与这些固定收益养恤金计划相关的重要假设/要素的信息。
本公司主要根据(I)各计划投资组合中各资产类别的预期回报及(Ii)各计划资产的目标分配来厘定计划资产的预期回报。计划资产的预期回报是根据历史资产回报表现以及当前和预期的市场状况(如通货膨胀、利率和市场表现)来制定的。如果实际回报率与假设/预期回报率有重大差异,本公司可能会对其计划的资金状况以及相关的未来养老金支出净额产生重大不利影响。
每个计划的贴现率是根据当前市场现货汇率(从适当的收益率曲线)确定的,截至财政年度末衡量日期,其到期日与每个计划未来确定的福利支付额的预期时间/日期相对应。这些对应的即期汇率被用来将未来几年的预计固定福利支付金额折现回会计年度结束计量日期作为现值。然后,通过确定将产生与应用年度现货汇率所获得的现值相同的单一贴现率,为每个计划制定综合贴现率。如市场环境显示上述方法所产生的贴现率未能准确反映截至财政年度末衡量日期的现行利率,则贴现率可能会进一步修订。本公司计算加权平均贴现率时,考虑到预期的计划付款和来自富联咨询集团养老金贴现曲线的相关利率。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,SIFCO使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
费用贴现率 | 2.9 | % | | 3.1 | % |
预期资产收益率 | 6.4 | % | | 7.0 | % |
递延税额减值准备
本公司根据会计准则编撰指引有关所得税会计之规定,确认与所得税抵免、亏损结转及财务报告基准与税务报告基准之可扣除暂时性差异有关之所得税利益,以确认递延税项。
必须有高度的判断力,才能确定应为递延税项资产提供多大程度的估值拨备。该公司每季度评估其递延税项资产变现的可能性,并考虑所有可获得的证据,包括正面和负面的证据。在决定是否需要估值拨备时,本公司会评估一些因素,例如过往盈利纪录、预期未来盈利、结转及结转期,以及可能提高变现递延税项资产的可能性的税务策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。通常很难超过最近财务报告损失的可客观核实的负面证据。根据现有证据的权重,本公司确定其递延税项资产是否更有可能在未来变现。
由于近年来发生的亏损,本公司于2016财年第四季度在美国司法管辖区进入三年累计亏损状态,并在2022财年结束时仍处于累计亏损状态。因此,截至2022财年第四季度,该公司维持其美国递延税项资产的估值津贴。
不确定的税收状况
在计算公司的纳税义务时,还需要考虑复杂税务条例应用中的不确定因素。SIFCO根据其对是否更有可能需要额外税收的估计,确认不确定所得税头寸的负债,并将相关利息和罚款报告为所得税。请参阅注7,所得税在合并财务报表中。
E.新发布的会计准则的影响
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具--信贷损失(专题326):金融工具信贷损失的计量”以及后续的更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指导意见将用预期损失模型取代目前的已发生损失方法。新的预期信贷损失减值模型将适用于按摊余成本计量的大多数金融资产和某些其他工具,包括贸易和其他应收款、贷款、持有至到期债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后,预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测,包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时,应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法,因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效,包括这些财年内的过渡期。然而,在2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具--信用损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁(专题842)这将美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)定义的符合较小报告公司(SRC)资格的公共申报公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。由于SIFCO被认为是SRC,公司在2023年10月1日之前不需要实施。本公司将继续在综合经营报表及财务状况内评估采用ASU 2016-13年度对本公司业绩的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,其目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU与最近发布的ASU 2021-01一起,进一步澄清了主题848的范围,可立即获得,并可在指南于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。ASU 2020-04从2020年3月12日开始生效,公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。到目前为止,公司还没有应用任何可选的权宜之计和例外情况,并将继续评估指导的影响以及是否会适用可选的权宜之计和例外情况。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: 248)
合并业务报表
综合全面收益表(损益表)
合并资产负债表
合并现金流量表
合并股东权益报表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
SIFCO工业公司
对财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的合并文件 SIFCO Industries,Inc.(一家俄亥俄州公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年9月30日、2022年和2021年的资产负债表,截至2022年9月30日的两个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及第15(A)项下的相关附注和财务报表附表(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的财务状况,以及截至2022年9月30日期间这两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键的审计问题 下面传达的是一件事 产生于本期对财务报表的审计 (1)涉及对财务报表至关重要的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计的沟通
事项不会以任何方式改变我们对财务报表的看法,作为一个整体,我们不会因为传达关键的审计事项而改变 下面,提供了一个单独的意见 关键审计事项或与之有关的账目或披露。
加利福尼亚州奥兰治长期资产的可回收性
如财务报表附注1进一步所述,当事件及情况显示触发事件已发生时,本公司会审核其长期资产的账面价值。这项审查是使用对未来未贴现现金流的估计进行的。如果长期资产或资产组的账面价值大于估计的未贴现未来现金流量,则该长期资产或资产组被视为减值,并就账面价值超出其公允价值的金额计入减值费用。我们将加利福尼亚州奥兰治的长期资产的可回收性确定为一个关键的审计问题。
我们认定加州奥兰治长期资产的可回收性是一个重要的审计问题的主要考虑因素是,在评估管理层在未贴现现金流分析中所做的某些投入和假设时,审计师的高度判断是必要的。这些假设包括资产组在使用年限结束时的预测收入和EBITDA以及估计销售价格,这些因素对资产组的未贴现现金流做出了重大贡献。
我们与分析相关的审计程序包括以下内容。
•我们了解并评估了与管理层可收回长期资产分析相关的控制设计,包括对确定资产组的未贴现现金流的控制,以及对关键投入和假设合理性的审查控制。
•我们评估了用于估计资产组未来现金流的方法和重大投入的合理性,包括收入和EBITDA增长率。
•我们评估了资产组在使用年限结束时的估计销售价值的合理性。
/s/ 均富律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
俄亥俄州克利夫兰
2022年12月22日
SIFCO工业公司及其子公司
合并业务报表
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
净销售额 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | | | |
销货成本 | | 85,757 | | | 88,386 | | | |
毛利(亏损) | | (1,855) | | | 11,205 | | | |
销售、一般和行政费用 | | 11,909 | | | 13,484 | | | |
| | | | | | |
无形资产摊销 | | 313 | | | 1,011 | | | |
(收益)经营性资产处置损失或减值 | | (7) | | | 209 | | | |
保险赔偿收益 | | — | | | (2,397) | | | |
营业(亏损) | | (14,070) | | | (1,102) | | | |
| | | | | | |
利息支出,净额 | | 645 | | | 638 | | | |
债务清偿收益 | | (5,106) | | | (287) | | | |
外币汇兑损失净额 | | 15 | | | 23 | | | |
其他费用,净额 | | 59 | | | 489 | | | |
(亏损)所得税前优惠 | | (9,683) | | | (1,965) | | | |
所得税优惠 | | (43) | | | (1,222) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净额(亏损) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
每股净(亏损): | | | | | | |
基本信息 | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
稀释 | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
| | | | | | |
加权-普通股平均数量(基本) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
加权-普通股平均数(稀释) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(金额以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
净额(亏损) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | |
外币折算调整,税后净额$0及$0,分别 | | (837) | | | (102) | | | |
退休计划负债调整,税后净额$0及$0,分别 | | 1,211 | | | 4,491 | | | |
利率互换协议调整,税后净额$0及$0,分别 | | 12 | | | — | | | |
综合(亏损)收益 | | $ | (9,254) | | | $ | 3,646 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并资产负债表
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,174 | | | $ | 346 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元111及$167,分别 | | 16,515 | | | 19,914 | |
| | | | |
合同资产 | | 10,172 | | | 12,874 | |
库存,净额 | | 8,969 | | | 12,546 | |
可退还的所得税 | | 97 | | | 101 | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,851 | | | 1,792 | |
| | | | |
| | | | |
流动资产总额 | | 38,778 | | | 47,573 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 39,272 | | | 42,708 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | 15,167 | | | 15,943 | |
无形资产,净额 | | 477 | | | 874 | |
商誉 | | 3,493 | | | 3,493 | |
其他资产 | | 79 | | | 77 | |
| | | | |
| | | | |
总资产 | | $ | 97,266 | | | $ | 110,668 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务当期到期日 | | $ | 4,379 | | | $ | 9,566 | |
左轮手枪 | | 11,163 | | | 8,930 | |
短期经营租赁负债 | | 792 | | | 788 | |
应付帐款 | | 10,387 | | | 9,811 | |
应计负债 | | 5,868 | | | 6,871 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 32,589 | | | 35,966 | |
长期债务,扣除本期债务 | | 3,508 | | | 2,669 | |
长期经营租赁负债,短期净额 | | 14,786 | | | 15,439 | |
递延所得税 | | 137 | | | 158 | |
养老金负债 | | 4,812 | | | 6,073 | |
其他长期负债 | | 744 | | | 741 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
系列优先股,无面值,授权0股票 | | — | | | — | |
普通股,面值$1每股,授权10,000股份;已发行和流通股6,040在2022年9月30日及5,9872021年9月30日 | | 6,040 | | | 5,987 | |
额外实收资本 | | 11,387 | | | 11,118 | |
留存收益 | | 31,956 | | | 41,596 | |
累计其他综合损失 | | (8,693) | | | (9,079) | |
股东权益总额 | | 40,690 | | | 49,622 | |
总负债和股东权益 | | $ | 97,266 | | | $ | 110,668 | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净额(亏损) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
| | | | | | |
对经营活动提供的净(亏损)与现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 6,348 | | | 7,662 | | | |
债务发行成本摊销 | | 40 | | | 72 | | | |
(收益)经营性资产处置损失或经营性资产减值 | | (7) | | | 209 | | | |
因损坏财产而获得的保险收益 | | — | | | (2,397) | | | |
债务清偿收益 | | (5,106) | | | (287) | | | |
存货计价账户 | | 1,639 | | | 92 | | | |
后进先出效应 | | 729 | | | 924 | | | |
员工股票计划下的股票交易 | | 322 | | | 453 | | | |
递延所得税 | | (48) | | | (1,288) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他长期负债 | | 19 | | | 375 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | 2,633 | | | 3,244 | | | |
合同资产 | | 2,702 | | | (877) | | | |
盘存 | | 443 | | | 1,952 | | | |
可退还的所得税 | | 4 | | | 2 | | | |
预付费用和其他流动资产 | | (138) | | | 157 | | | |
其他资产 | | (4) | | | 61 | | | |
应付帐款 | | 808 | | | (4,443) | | | |
应计负债 | | (419) | | | (1,279) | | | |
应计所得税和其他 | | (27) | | | 3 | | | |
经营活动提供的净现金 | | 298 | | | 3,892 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
| | | | | | |
收到的损坏财产的保险收益 | | — | | | 4,101 | | | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 7 | | | — | | | |
资本支出 | | (3,199) | | | (4,979) | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (3,192) | | | (878) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
定期票据收益 | | 261 | | | 1,020 | | | |
长期债务收益 | | 2,245 | | | — | | | |
偿还长期债务 | | (1,243) | | | (405) | | | |
循环信贷协议的收益 | | 79,802 | | | 89,264 | | | |
偿还循环信贷协议 | | (77,569) | | | (93,204) | | | |
短期债务借款收益 | | 4,132 | | | 3,613 | | | |
偿还短期债务借款 | | (3,894) | | | (3,354) | | | |
支付债务发行成本 | | — | | | (45) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 3,734 | | | (3,111) | | | |
| | | | | | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | 840 | | | (97) | | | |
年初现金及现金等价物 | | 346 | | | 427 | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (12) | | | 16 | | | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 1,174 | | | $ | 346 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
现金流量信息的补充披露
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
年内支付的现金: | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | (585) | | | $ | (397) | | | |
缴纳所得税的现金,净额 | | $ | (19) | | | $ | (62) | | | |
| | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费--已发生但尚未支付 | | $ | 372 | | | $ | 257 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并股东权益报表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
余额-2020年9月30日 | | $ | 5,916 | | | $ | 10,736 | | | $ | 42,339 | | | $ | (13,468) | | | | | $ | 45,523 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (743) | | | 4,389 | | | | | 3,646 | |
| | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | 469 | | | — | | | — | | | | | 469 | |
员工股票计划下的股票交易 | | 71 | | | (87) | | | — | | | — | | | | | (16) | |
余额-2021年9月30日 | | 5,987 | | | 11,118 | | | 41,596 | | | (9,079) | | | | | 49,622 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (9,640) | | | 386 | | | | | (9,254) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | 428 | | | — | | | — | | | | | 428 | |
员工股票计划下的股票交易 | | 53 | | | (159) | | | — | | | — | | | | | (106) | |
余额-2022年9月30日 | | $ | 6,040 | | | $ | 11,387 | | | $ | 31,956 | | | $ | (8,693) | | | | | $ | 40,690 | |
请参阅合并财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
1. 重要会计政策摘要
A. 业务说明
SIFCO Industries,Inc.及其子公司主要在航空航天和能源(“A&E”)市场从事锻件和机械加工部件的生产。该公司的业务是在一个单一的业务部门中进行的,即“SIFCO”或“公司”。
新冠肺炎等因素的影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的挥之不去的影响和残余影响,以及其他因素,如持续的地缘政治紧张局势,给供应链和一般经济状况造成了压力。虽然我们的市场复苏的确切时间和速度仍然无法确定,但有迹象表明,某些地区的商业航空旅行正在稳步复苏。尽管考虑到该行业的性质,长期前景依然乐观,但商业航空流量何时能恢复到新冠肺炎诞生前的水平仍存在不确定性。考虑到形势的变化无常,目前尚不清楚新冠肺炎正在产生的经济影响将持续多长时间和深度。
在2022财年,新冠肺炎的影响继续对公司的运营业绩产生影响。该公司在接收订单和获得生产某些产品所需的材料方面受到延误的影响。随着销售量的波动,该公司已采取措施,不时让其某一工厂的某些员工休假,以降低成本。此外,我们的业务受到全球经济和地缘政治风险的影响。例如,虽然该公司在这些地区没有业务,但俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突影响了经济活动以及原材料和能源的供应和价格。该公司继续积极监测这些因素,并设法减轻对其运营的影响。
B. 合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。美元是该公司所有美国业务及其非营业子公司的功能货币。对于这些业务,完成货币交易的所有收益和损失都计入收入。该公司其他非美国子公司的功能货币是欧元。资产和负债按期末汇率换算成美元,收入和费用按平均汇率换算。外币换算调整在综合股东权益表中列为累计其他全面亏损的组成部分。
C. 现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性短期投资视为现金等价物。截至2022年9月30日和2021年9月30日,该公司的大部分现金和现金等价物银行余额超过了联邦保险的限额。
D. 信用风险集中
应收账款是扣除坏账准备净额列报的。111及$167分别于2022年、2022年和2021年9月30日。超过合同付款期限的应收账款被视为逾期。当应收账款变得无法收回时,公司将其注销。在2022财年,53的应收账款已从坏账准备中注销,而在2021年财政年度为#美元。9从坏账准备中收回了应收账款的6%。坏账福利总额为$3及$91分别在2022财年和2021财年。
该公司的大部分应收账款是来自涡轮发动机和飞机零部件制造商以及世界各地的涡轮发动机大修公司的贸易应收账款,其中包括相当多的总部设在美国的公司。在2022财年,11公司合并净销售额的%来自一其最大的客户;以及23公司合并净销售额的%来自二最大客户及其直接分包商,分别占12%和11分别占合并净销售额的%。在2021财年,20公司合并净销售额的%来自二其最大的客户;以及38公司合并净销售额的%来自三最大的客户及其直接分包商分别占17%, 11%,以及10%,合并后
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
净销售额分别为。除已披露的外,在2022财年和2021财年,没有其他单一客户或集团的净销售额超过10%。
2022年9月30日,三公司最大客户的应收账款净余额为15%, 11%和10分别占应收账款净额的百分比;以及四最大客户及其直接分包商共有未付应收账款净额,占15%, 11%, 11%和10分别占应收账款净额的%。截至2021年9月30日,本公司所有最大客户均无未偿还应收账款净额占应收账款净额总额的10%或以上;以及一最大客户及其直接分包商的应收账款净额占17%,分别占应收账款净额的%。该公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。本公司相信,根据截至2022年9月30日的未偿还信贷敞口,其坏账准备是足够的。
E. 存货计价
对于公司库存的一部分,成本采用后进先出(“后进先出”)方法确定。大约42%和39分别在2022年9月30日和2021年9月30日,后进先出法被用于评估公司的库存。先进先出法(“FIFO”)用于评估公司剩余存货的价值,这些存货以成本或可变现净值中的较低者表示。可变现净值是指在正常业务过程中估计的销售价格,减去合理预测的完工成本。为了准确反映库存情况,公司将库存减记为可变现价值#美元。1,538及$325分别截至2022年和2021年9月30日的年度。
该公司每个季度减记陈旧和过剩库存,并要求至少根据对库存年龄的分析确定减记。此外,如果公司发现具体的过时,而不是老化标准所确定的,将确认额外的减记。由于技术或市场变化或基于订单的取消,可能会出现特定的过时和超额减记要求。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,公司没有对陈旧和过剩库存进行重大减记。
F. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧一般采用直线法计算。计提折旧的金额足以在资产的估计使用年限内摊销其成本。折旧准备是根据下列估计使用年限计算的:(I)建筑物,包括建筑物改善工程-5至40(Ii)机械及设备,包括办公室及电脑设备-3至20年;。(Iii)软件-3至7年期(包括机器及设备);及。(Iv)改善租赁权-6至15年数范围代表剩余寿命或租约期限,以较短者为准(包括在建筑物内)。
截至9月30日,公司按主要资产类别划分的财产、厂房和设备资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
财产、厂房和设备: | | | | |
土地 | | $ | 913 | | | $ | 994 | |
建筑物 | | 16,553 | | | 16,931 | |
机器和设备 | | 93,510 | | | 92,871 | |
财产、厂房和设备合计 | | 110,976 | | | 110,796 | |
减去:累计折旧 | | 71,704 | | | 68,088 | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 39,272 | | | $ | 42,708 | |
折旧费用为$6,035及$6,651分别在2022财年和2021财年。
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
G. 资产减值
当事件及情况显示触发事件已发生时,本公司会审核其长期资产(“资产组”)的账面价值。这项审查是使用对未来未贴现现金流的估计进行的,其中包括出售资产的收益。根据会计准则编纂(“ASC”)360(“主题360”),如果长期资产的账面价值大于估计的未贴现未来现金流量,则该长期资产被视为减值,并就长期资产的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。
2022财年
该公司持续监测触发因素,以确定是否需要进一步测试。在第三季度和第四季度,由于某些定性因素,如经营业绩、历史和预测的市场状况以及预计的未贴现的未来现金流,触发了对其位于加利福尼亚州奥兰治(“奥兰治”)的地点的回收测试,因此有必要进行进一步的评估。结果表明,长期资产、使用权资产和确定的活着的无形资产是可以收回的,不需要进一步审查减值。
2021财年
该公司持续监测触发因素,以确定是否需要进一步测试。在第四季度,由于某些定性因素,如经营业绩、历史和预测的市场状况以及预计的未贴现的未来现金流,引发了对其奥兰治地点的回收测试,因此有必要进行进一步的评估。结果表明,长期资产、使用权资产和确定的活着的无形资产是可以收回的,不需要进一步审查减值。
H. 商誉和无形资产
商誉是指所支付的购买价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。如于中期触发商誉,则须接受减值测试;如非于中期触发,则须按年度进行减值测试。本公司选择7月31日为年度减值测试日期。商誉减值测试的第一步是将报告单位(定义)的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不被视为减值。然而,如果账面金额超过公允价值,公司应就账面金额超过公允价值的金额确认减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。见注3,商誉和无形资产,以进一步讨论7月31日、2022年和2021年的年度减值测试结果。本公司监测年度减值评估日期以外的触发事件,截至2022年9月30日未发现任何潜在触发因素。
无形资产包括在收购企业的会计中获得或确认的可识别无形资产,包括商品名称、竞业禁止协议、低于市场租赁价格、客户关系和订单积压等项目。无形资产在其使用年限内摊销,范围为一年至十年。如附注1所述,当事件和情况需要进行此类审查时,对可确认无形资产减值评估进行评估重要会计政策摘要--资产减值,合并财务报表的财务报表。
I. 每股净(亏损)
公司每股基本股票的净亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算的。由于本报告所述期间的净亏损,零限制性股票和绩效股票被计入稀释后每股收益的计算中,因为其影响将是反稀释的。前一期间,稀释后每股净亏损反映了公司按国库法发行的限制性流通股和履约股的影响。稀释效果如下:
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净额(亏损) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股(基本和稀释后) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
每股净(亏损)收益--基本和稀释后收益: | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
反摊薄加权平均普通股不计入稀释后每股收益的计算 | | 270 | | | 412 | | | |
J. 收入确认
该公司采用五步收入确认模式确认收入,其中描述了向客户转移货物的金额,该金额反映了公司预期有权获得这些货物或服务的对价。收入标准还要求披露足够的信息,使用户能够了解与客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括关于与客户合同的定性和定量披露、重大判断以及从获得或履行合同的成本中确认的判断和资产的变化。
本公司采用五步收入确认模式,以下列方式确认收入。合同存在于当事人双方认可和承诺、当事人权利确定、支付条件确定、合同具有商业实质和对价可收集性的条件下。
收入在履行与公司客户的合同条款下的履约义务时确认。公司的部分合同来自采购订单(“PO”),这些订单在产品从公司的制造设施发货时或以后产品控制权转移到客户手中时继续被确认。根据收入标准,公司在一段时间内确认某些收入,因为它满足了履行义务,因为将控制权移交给适用的客户的条件如下:
•某些军事合同涉及向美国政府提供没有替代用途的特殊或独特货物,合同中包含受《联邦采购条例》(“FAR”)约束的条款。FAR条款允许客户为方便而单方面终止合同,并要求客户向公司支付所发生的费用加上合理的利润率,并控制任何正在进行的工作。
•对于某些涉及没有替代用途的特定客户产品的商业合同,合同可能属于上述军事合同的FAR条款,或者可能包括合同中的某些条款,即客户根据合同终止条款或公司对产品使用的限制控制正在进行的工作,并且公司有权获得迄今完成的工作的报酬和合理的利润率。
作为这些产品随着时间的推移控制权转移的结果,收入是根据完成履行义务的进展情况确认的。衡量完成进度的方法的选择需要作出判断,并以所提供的产品的性质为基础。公司选择使用基于这些合同产生的成本的进度成本比输入法,因为它最好地描述了根据合同产生的成本向客户转移货物的情况。根据这一方法,完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时估计费用总额的比率来衡量的。收入按发生的成本按比例入账。
收入是指公司因转让货物而预期获得的对价金额。在适用的情况下,公司在进行创收活动的同时征收的销售、增值和其他税种的会计政策选择从交易价格中剔除。该公司已选择将为获得合同而产生的增量成本确认为已发生的综合经营报表中的销售、一般和行政费用,这些成本主要是支付给第三方销售代理商的佣金,而摊销期限将不到一年。
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
本公司在主题606下选择了一个实际的权宜之计,不针对任何重大融资部分的影响调整承诺的对价金额,如果公司在合同开始时预计,公司将承诺的货物转让给客户到客户支付该货物的期间将是一年或更短。最后,该公司的政策是将期限不超过一年的合同产生的履约义务排除在与剩余履约义务有关的披露之外。
本公司预期有权以该等货品换取的对价金额一般不会有重大变动。
当产品控制权转移到客户手中时,公司选择确认运费和运输成本,因为这些成本是为履行已确认的承诺而产生的成本,而不是单独的履约义务。在向客户收取某些运费和运输费的情况下,当相关产品的控制权转移到客户手中时,本公司将向客户收取的金额确认为收入,相关成本确认为销售商品成本中的费用。
合同有时会被修改,以适应合同规格、要求和定价的变化。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。该公司几乎所有的合同修改都是针对与现有合同不同的货物。因此,合同修改对交易价格和公司对与之相关的履约义务的进度的影响通常是在预期的基础上确认的。
合同余额
合并资产负债表上的合同资产在货物转让给客户时确认,而公司没有合同权利为相关的履约义务开具账单。在这些情况下,确认的收入超过了向客户开出的账单金额,而且付款的权利并不完全取决于时间的推移。金额不超过其可变现净值。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。客户的付款是根据与客户签订的合同中确定的条款收取的。
K. 租契
租赁标准要求承租人在综合资产负债表上确认使用权资产和租赁负债,短期租赁除外。该公司主要租赁其制造大楼,特别是在其橙色地点,以及某些机械和办公设备。本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价来确定合同是否包含租赁。在确定和开始租赁时,公司将确定净资产收益率和租赁负债。经营租赁计入综合资产负债表的净收益资产、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债。融资租赁包括房地产、厂房和设备、合并资产负债表上的长期债务和长期债务的当期到期日。
净收益资产及负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司根据租约开始日期及租期的资料,采用递增借款利率以厘定未来付款的现值。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认,而融资租赁的费用则采用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。
L. 最近采用的会计准则的影响
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(ASC 740)--简化所得税会计旨在降低所得税会计核算的复杂性,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。该指导意见修订了ASC 740中的某些现有条款,以解决一些不同的项目。本公司采用了ASU 2019-12,自2021年10月1日起生效。采用本ASU中的修订对公司的运营结果和财务状况没有影响。
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
M.新发布的会计准则的影响
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量“以及随后的更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指导意见将用预期损失模型取代目前的已发生损失方法。新的预期信贷损失减值模型将适用于按摊余成本计量的大多数金融资产和某些其他工具,包括贸易和其他应收款、贷款、持有至到期债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后,预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测,包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时,应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法,因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效,包括这些财年内的过渡期。然而,在2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,“金融工具--信用损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815), 和租赁(主题842)对于符合美国证券交易委员会定义的较小报告公司(SRC)的公开申报公司,该标准将生效日期推迟到2022年12月15日之后的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期。由于SIFCO被视为SRC,本公司在2023年10月1日之前不需要实施这一标准。本公司将继续在综合运营和财务状况报表中评估采用ASU 2016-13对公司业绩的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,其目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU与最近发布的ASU 2021-01一起,进一步澄清了主题848的范围,可立即获得,并可在指南于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。ASU 2020-04从2020年3月12日开始生效,公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。到目前为止,公司还没有应用任何可选的权宜之计和例外情况,并将继续评估指导的影响以及是否会适用可选的权宜之计和例外情况。
N. 预算的使用
在美国普遍接受的会计原则要求管理层在编制这些财务报表时,对合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有负债的披露以及该期间报告的收入和费用做出一些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
O. 研究与开发
研究和开发成本在发生时计入费用。2022财年和2021财年的研发支出只是象征性的。
P. 发债成本
债务发行成本在相关债务的存续期内资本化和摊销。债务发行成本的摊销计入综合经营报表的利息支出。
Q. 累计其他综合损失
截至9月30日的综合资产负债表所列的累计其他全面亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
外币折算调整,扣除所得税优惠净额#美元0及$0,分别 | $ | (6,196) | | | $ | (5,359) | | | |
退休计划负债调整净额,扣除所得税优惠后净额为$(3,758) and $(3,758),分别 | (2,509) | | | (3,720) | | | |
利率互换协议,扣除所得税优惠后净额为#美元0及$0,分别 | 12 | | | — | | | |
累计其他综合亏损合计 | $ | (8,693) | | | $ | (9,079) | | | |
目录表
SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表提供了从累计其他综合亏损中确认为净收益的税后净额的更多详细信息:
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| 外币折算调整 | | 退休计划负债调整 | | 利率互换调整 | | 累计其他综合损失 |
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2020年9月30日的余额 | $ | (5,257) | | | $ | (8,211) | | | $ | — | | | $ | (13,468) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (102) | | | 3,371 | | | — | | | 3,269 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 1,120 | | | — | | | 1,120 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (102) | | | 4,491 | | | — | | | 4,389 | |
| | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | (5,359) | | | (3,720) | | | — | | | (9,079) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (837) | | | 527 | | | 12 | | | (298) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 684 | | | | | 684 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (837) | | | 1,211 | | | 12 | | | 386 | |
2022年9月30日的余额 | $ | (6,196) | | | $ | (2,509) | | | $ | 12 | | | $ | (8,693) | |
下表反映了2022年9月30日、2022年9月和2021年9月与公司相关的累计其他综合亏损的变动情况:
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| | 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 | | | | | | |
累计其他综合损失构成明细 | | 2022 | | 2021 | | | | | | 合并业务报表中受影响的行项目 |
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摊销退休计划负债: | | | | | | | | | | |
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净精算收益 | | 1,003 | | | 4,217 | | | | | | | (1) |
定居点/削减 | | 208 | | | 274 | | | | | | | (1) |
| | 1,211 | | | 4,491 | | | | | | | 税前合计 |
| | — | | | — | | | | | | | 所得税费用 |
| | $ | 1,211 | | | $ | 4,491 | | | | | | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | |
(1)这些累积的其他综合损失部分计入定期净收益成本的计算。见附注8,退休福利计划,请参阅合并财务报表,以获得进一步资料。
R. 所得税
该公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单和各个州和地方司法管辖区的纳税申报单。该公司的爱尔兰和意大利子公司也在各自的司法管辖区提交纳税申报单。
本公司为本公司资产与负债的财务报告基础与计税基础之间的暂时性差异提供递延所得税。该等税项以经制定的税率计量,该等税率假设在差异逆转时生效。可扣除的暂时性差异主要是由于在财务报表中记录的某些费用超过了目前为税务目的可扣除的金额。应税暂时性差异主要是由于税项折旧超过账面折旧造成的。
该公司对每个资产负债表日的不确定税务头寸进行评估。本公司只有在确定相关税务机关更有可能维持某一税务头寸后,才会确认该税务头寸的财务报表利益。对于符合可能性大于非可能性门槛的税务头寸,在财务报表中确认的金额为
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最终与相关税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大累计收益。公司对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是将利息和罚款计入税费。
当管理层认为递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,本公司维持对其递延税项资产的估值准备金。估值免税额的变动计入变动期间。在决定是否需要估值拨备时,本公司会评估一些因素,例如过往盈利纪录、预期未来盈利、结转及结转期,以及可能提高变现递延税项资产的可能性的税务策略。
减税和就业法案“(”法案“)包括全球无形低税收入(”GILTI“)的规定,其中对超过外国公司有形资产的视为回报的外国收入征收最低限度的税。这笔收入实际上将按10.5%的税率征税。GILTI从2019财年开始对公司生效。公司已选择在公司受规则约束期间将GILTI作为税收支出的一个组成部分进行会计处理。
S. 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。在确定公允价值时,本公司使用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的某些假设,包括关于风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。基于对估值技术中使用的投入的审查,本公司须根据公允价值层次提供以下信息。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。
按公允价值列账的金融资产和负债将按下列三类之一进行分类和披露:
第1级-相同资产或负债的活跃市场报价
第2级-市场数据证实的基于市场的可观察到的投入或不可观察到的投入
级别3-未经市场数据证实的不可观察到的输入
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值因其到期日较短而被认为代表其公允价值。债务的账面价值被视为接近公允价值,这是根据我们目前可获得的类似条款和期限贷款的借款利率计算的。非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于商誉、其他无形资产和长期资产减值分析、收购无形资产的估值以及持有待售资产的估值。商誉和无形资产使用第三级投入进行估值。
T. 基于股份的薪酬
以股份为基准的薪酬于授出日期根据奖励的计算公允价值及其符合其表现条件的可能性而计量,并于必要的服务期间(一般为归属期间)内有可能符合表现条件时确认为开支。以股份为基础的支出包括与根据本公司2007年长期激励计划(自2016年11月16日修订和重订)(进一步修订为“2016计划”)发行的限制性股票和绩效股票有关的费用。该公司在销售、一般和行政费用中确认基于股份的费用,并在发生任何没收时进行调整。
美国持续经营企业
根据ASU 2014-15,财务报表的列报--持续经营(分专题205-40)(“美国会计准则205-40”)“,公司有责任评估条件和/或事件是否对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑,因为这些债务在财务报表发布之日起一年内到期。这项评估要求管理层执行两个步骤。首先,管理层必须评估是否存在令人对实体作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑的条件和事件。其次,如果管理层得出结论认为存在重大疑虑,管理层必须考虑是否已制定计划来消除这种疑虑。这项评价最初不应考虑截至财务报表印发之日尚未充分执行的计划的潜在缓解效果。如果管理层得出结论认为存在重大怀疑,或其计划缓解了这一重大怀疑,则需要在合并财务报表附注中披露
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养大的。综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业,不包括任何调整,以反映未来可能对资产的可回收性和分类的影响,或可能因这种不确定性的结果而导致的负债的金额和分类。
V. 重新分类
前几年的某些金额已重新分类,以符合2022年合并报表的列报方式。在2022财年,公司修订了合并现金流量表中的分类,将上一年的金额转移了#美元325由于该项目为非现金项目,不属于业务资产和负债的一部分,因此,从业务资产和负债的变化到对净亏损与业务活动提供的现金净额的调整,都会产生库存变动。
2. 盘存
截至9月30日的库存包括: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料和供应品 | $ | 2,968 | | | $ | 4,111 | |
在制品 | 3,356 | | | 3,560 | |
成品 | 2,645 | | | 4,875 | |
总库存 | $ | 8,969 | | | $ | 12,546 | |
如果整个公司都采用先进先出法,存货将为#美元。9,939及$9,210分别高于2022年9月30日和2021年9月30日的报告。后进先出费用为$729在2022财年和$924在2021财年。
在2022财年,结果显示库存减少,导致后进先出库存数量清算。后进先出库存数量的估计清算导致销售货物成本预计增加约#美元。180在2022财年。这些库存是按当时的现行成本入账的,当时的成本是准确的,但与当前的制造成本和(或)材料成本不同。有一块钱156在2021财年进行后进先出清算。
对于公司存货中未按后进先出计价的部分,存货按先进先出计价,并按成本或可变现净值中较低者列示。公司将存货减记为可变现净值#美元。1,538及$325截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,公司没有对陈旧和过剩库存进行重大减记。
生产成本到库存的分配是基于正常的生产能力范围。分配给每个生产单位的成本不会因为低产量或闲置产能而增加。因此,公司记录的闲置费用为#美元。3,087及$2,126分别截至2022年和2021年9月30日的年度。
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3. 商誉与无形资产
按应摊销的主要资产类别划分的公司无形资产,截至: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 截至9月30日的加权平均寿命, | | 原创 成本 | | 累计 摊销 | | 减损 | | 货币换算 | | 上网本 价值 |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
商号 | 8年份 | | $ | 1,876 | | | $ | 1,868 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
技术资产 | 5年份 | | 1,869 | | | 1,869 | | | — | | | — | | | — | |
客户关系 | 10年份 | | 13,589 | | | 13,036 | | | — | | | (84) | | | 469 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | | $ | 17,334 | | | $ | 16,773 | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | 477 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
商号 | 8年份 | | $ | 1,876 | | | $ | 1,850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
技术资产 | 5年份 | | 1,869 | | | 1,869 | | | — | | | — | | | — | |
客户关系 | 10年份 | | 13,589 | | | 12,736 | | | — | | | (5) | | | 848 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | | $ | 17,334 | | | $ | 16,455 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 874 | |
2022财年和2021财年可识别无形资产的摊销费用为#美元313及$1,011,分别为。
与已确认的无形资产相关的摊销费用预计如下:
| | | | | |
| 摊销 费用 |
2023财年 | $ | 222 | |
2024财年 | 149 | |
2025财年 | 106 | |
2026财年 | — | |
2027财年 | — | |
商誉不摊销,但须接受年度减值测试。该公司在第四会计季度测试其商誉减值,如果发生某些表明商誉账面价值可能减值的事件,则在过渡期进行测试。需要进行中期商誉减值评估的因素包括公司股价持续下跌、行业或经济趋势长期负面,或者与预期的、历史的或预计的未来经营业绩相比表现严重不佳。
该公司使用公允价值计量方法,将收入(贴现现金流量法)和市场估值(市场可比法)技术结合起来,用于公司每个具有商誉的报告单位。该等估值技术采用估计及假设,包括但不限于对适当的市场可比性、预计未来现金流量(包括时机及盈利能力)、反映未来现金流量固有风险的贴现率、永久增长率及预测未来经济及市场状况(第3级投入)的厘定。
尽管本公司认为其假设是合理的,但实际结果可能会有很大差异,并可能使本公司在未来面临重大减值费用。确定公允价值的方法在本报告所述期间是一致的。
2022年和2021年年度商誉减值测试
SIFCO分别为俄亥俄州克利夫兰(“克利夫兰”)报告部门进行了截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度减值测试。结果确定,报告单位的公允价值超过了每个评估日期的账面价值。结果,不是分别从2022年9月30日和2021年9月30日起计提减值。
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商誉预计可在纳税时扣除。商誉账面净额的变动情况如下:
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2020年9月30日的余额 | $ | 3,493 | |
商誉减值调整 | — | |
货币换算 | — | |
2021年9月30日的余额 | 3,493 | |
商誉减值调整 | — | |
货币换算 | — | |
2022年9月30日的余额 | $ | 3,493 | |
| |
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| |
| |
| |
4. 应计负债
截至9月30日的应计负债包括: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
应计雇员薪酬和福利 | $ | 2,705 | | | $ | 4,075 | |
| | | |
| | | |
应计工伤补偿 | 912 | | | 888 | |
| | | |
| | | |
合同责任 | 807 | | | 236 | |
| | | |
其他应计负债 | 1,444 | | | 1,672 | |
应计负债总额 | $ | 5,868 | | | $ | 6,871 | |
5. 债务
截至9月30日的债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
循环信贷协议 | $ | 11,163 | | | $ | 8,930 | |
境外子公司借款 | 7,101 | | | 6,632 | |
融资租赁义务 | 192 | | | 22 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,扣除未摊销债务发行成本后的净额(美元20) and $(32) | 594 | | | 5,581 | |
债务总额 | 19,050 | | | 21,165 | |
| | | |
期限较短的债券 | (15,542) | | | (18,496) | |
长期债务总额 | $ | 3,508 | | | $ | 2,669 | |
信贷协议和担保协议
本公司的以资产为基础的信贷协议(经修订的“信贷协议”)、担保协议(“担保协议”)及出口信贷协议(经修订的“出口信贷协议”)以本公司及其美国附属公司的几乎所有资产作抵押,并以66.67其第一级非美国子公司的股票的百分比。信贷协议(经下文所述第五修正案(“第五修正案”)修订)包括一项高级担保循环信贷安排,最高借款金额为#美元。28,000。通过经修订的出口信贷协议借给本公司的外国应收账款的循环承诺额为#美元。7,000。信贷协议还具有手风琴功能,允许公司将最高借款增加至多$10,000经贷款人同意(定义见下文)或其他贷款人加入信贷协议。信贷协议及出口协议于二零二一年二月十九日修订,当时本公司及其若干附属公司(统称“借款人”)分别与全国性银行协会摩根大通银行(“贷款人”)订立信贷协议第五修正案及出口信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。综合最高贷款额维持不变,仍为$35,000;然而,信贷协议下的最高借款减少到#美元。28,000(起于$30,000),通过《出口协定》的循环承付款增至#美元7,000(起于$5,000)。第五修正案将到期日从2021年8月6日延长至2024年2月19日。
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信贷协议及出口信贷协议于2022年3月23日修订,当时本公司与贷款人订立信贷协议第六修正案及出口协议第二修正案。第六修正案,除其他事项外,(一)修改了固定的保险比率,将第一个#美元排除在外。1,500截至2023年4月20日的无资金资本支出,(2)将信用证分项限额从#美元增加2,000至$3,000(Iii)将参考利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)修订为SOFR,及(Iv)修订信贷协议下借款基础的物业、厂房及设备部分。第二修正案修订《出口信贷协议》,将参考利率从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR。
信贷协议包含肯定和否定的契约和违约事件。在第五修正案之前,信贷协议要求公司保持固定费用覆盖率(FCCR)为1.1:1.0任何时候可用性等于或小于12.5循环承诺额的%。然而,第五修正案规定,公司将不允许固定费用覆盖率低于1.1至1.0;条件是不测试固定费用覆盖率,除非(I)违约已经发生并仍在继续,(Ii)当综合可用性小于或等于(X)中的较大者时10合计承诺额中较少者的百分比或(Y)10综合借款基础的%,以及$2,000,在任何连续的30天期间内,连续三个工作日或更多工作日。如果发生违约,公司可能无法获得左轮手枪,这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。截至2022年9月30日和2021年9月30日的抵押品总额为$22,711及$25,370,循环承担额为#美元。35,000这两个时期都是。2022年9月30日和2021年9月30日的总可用性为9,403及$14,570分别超过抵押品和总承诺额的门槛。由于可用性大于10.0截至2022年9月30日的循环承付款的%以及10.02021年9月30日的循环承付款的%,不需要计算FCCR。公司的信用证余额为#美元。1,970及$1,800分别截至2022年和2021年9月30日。
借款将按贷款人既定的国内利率或SOFR加上第六修正案中规定的适用保证金计息。左轮手枪的费率以SOFR PLUS为基础2.25%利差,这是4.862022年9月30日时为%,利率以伦敦银行同业拆息加1.75%利差,这是1.842021年9月30日。出口信贷协议的费率以SOFR+为基础1.75%利差,这是4.362022年9月30日时为%,利率以伦敦银行同业拆息加1.25%利差,这是1.3分别为2021年9月30日和2021年9月30日。该公司还有一笔承诺费:0.25%根据经修订的信贷协议,将在左轮手枪的未使用余额上产生。
境外子公司借款
截至9月30日的外债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
定期贷款 | $ | 3,818 | | | $ | 3,127 | |
短期借款 | 2,289 | | | 1,867 | |
因素 | 994 | | | 1,638 | |
债务总额 | $ | 7,101 | | | $ | 6,632 | |
| | | |
期限较短的债券 | (4,078) | | | (4,551) | |
长期债务总额 | $ | 3,023 | | | $ | 2,081 | |
| | | |
质押为抵押品的应收款 | $ | 792 | | | $ | 485 | |
利率是根据欧洲银行间同业拆借利率加利差计算的,从1.5%至5.1%。2020年9月,马尼亚戈签订了一项数额为#美元的长期债务协议。1,465,用于偿还现有债务和营运资本用途。长期还贷时间表已超过一年72月期,利率基于Euribor加3.20%利差,这是2.72020年9月30日。为了帮助保持新冠肺炎的流动性和不确定性,在2020年9月30日之后,Maniago与某些贷款人敲定了一项推迟付款的协议,期限在6至12在未来的最低付款时间表中已经反映了这几个月。
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公司将应收账款从一它的客户。保理计划是未承诺的,根据该计划,公司将应收账款出售给非关联金融机构,然后由该非关联金融机构承兑。在将应收账款出售和转让给非关联金融机构后,应收账款并不独立于本公司,应收账款的有效控制权不会移交给无权质押或出售应收账款的非关联金融机构。本公司将本协议项下的应收账款质押记为短期债务,并继续在其综合资产负债表中计入应收账款。
马尼亚戈分店从以下公司获得借款二在2022财年分离贷款人。第一笔贷款协议于2021年10月签订,金额为#美元。1,200还款期为六年。第二笔贷款协议于2022年9月签订,金额为#美元。1,100还款期为五年。第一笔贷款的收益用于营运资金,第二笔贷款的收益用于资本投资。
马尼亚戈分店从以下公司获得借款二在2021财年单独放贷。第一笔贷款为#美元。717还款条件约为七年了,其中$287在同一期间被免除,并记入合并业务报表内的其他收入,并被视为债务清偿收益。第二笔还款期为五年获得的数额为#美元。303。这些贷款的收益用于营运资金用途。
外债和其他债务项下债务的偿付(不包括融资租赁义务,见附注10,租契,合并财务报表)在未来5年的情况如下:
| | | | | | | | |
| | 最低偿债能力 |
| | |
2023 | | $ | 4,299 | |
2024 | | 1,215 | |
2025 | | 889 | |
2026 | | 818 | |
2027 | | 450 | |
此后 | | 44 | |
最低长期债务偿付总额 | | $ | 7,715 | |
| | |
| | |
| | |
发债成本
该公司的债务发行成本为#美元。86,在综合资产负债表中作为递延费用计入其他流动资产,扣除摊销净额#美元。46及$17分别于2022年、2022年和2021年9月30日。
其他
2020年4月10日,公司签订了Paycheck保护计划(PPP贷款)项下的无担保本票。购买力平价贷款本金总额为#美元。5,025。贷款所得用于支付工资,小企业管理局于2022年1月25日给予完全豁免。该公司选择将购买力平价贷款视为财务会计准则第470号专题下的债务。因此,该公司在2022财年第二季度取消了对这笔债务的确认,当时贷款被免除。截至2022年和2021年9月30日,PPP贷款余额为#美元。0及$4,764,分别为。
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6. 收入
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和装甲军用车辆提供动力的涡轮发动机;(Ii)用于各种飞机的机身;(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机;以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。
下表显示了按客户类型分列的总收入: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
商业收入 | | $ | 39,786 | | | $ | 36,587 | |
军费收入 | | 44,116 | | | 63,004 | |
总计 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
| | | | |
下表按不同组成部分列出了收入: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 9月30日, |
净销售额 | | 2022 | | 2021 |
航空航天部件: | | | | |
固定翼飞机 | | $ | 39,474 | | | $ | 38,474 | |
旋翼机 | | 15,602 | | | 27,214 | |
发电机组的能源部件 | | 17,396 | | | 20,390 | |
商业产品和其他收入 | | 11,430 | | | 13,513 | |
总计 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
下表为根据公司销售运营地点按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 9月30日, |
净销售额 | | 2022 | | 2021 |
北美 | | $ | 68,333 | | | $ | 81,719 | |
欧洲 | | 15,569 | | | 17,872 | |
总计 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
除了上面提供的分类收入信息外,大约y 56% 和65由于不断将控制权转移给客户,截至2022年和2021年9月30日的净销售额占总净销售额的百分比分别在超时基础上确认,其余部分被确认为时间点。
合同余额
一般情况下,货款应在货物装船后不久支付。对于在某个时间点确认的履约义务,由于开票和收入确认同时进行,因此不建立合同资产。对于随时间推移确认的履约义务,在开票和发货之前确认的收入将建立合同资产。在装运和开具帐单时,合同资产的价值被冲销,并记录应收账款。在要求预付款且在履行义务履行之前付款的情况下,合同责任成立。如果履行义务的履行随着时间的推移而发生,合同责任在生产过程中被冲销。如果履行义务的履行是时间点,合同责任在装运时倒置。
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SIFCO工业公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
下表包含2022年9月30日终了期间和2021年9月30日终了期间合同资产和合同负债的前滚: | | | | | | | | |
| | |
合同资产-期末余额,2020年9月30日 | | $ | 11,997 | |
随时间推移确认的额外收入 | | 64,384 | |
向客户收取的金额更少 | | (63,507) | |
合同资产-2021年9月30日期末余额 | | $ | 12,874 | |
随时间推移确认的额外收入 | | 46,747 | |
向客户收取的金额更少 | | (49,449) | |
合同资产-2022年9月30日期末余额 | | $ | 10,172 | |
| | | | | | | | |
| | |
合同负债(包括在应计负债中)--2020年9月30日期末余额 | | $ | (636) | |
在履行义务之前收到的付款 | | (829) | |
履行履约义务已履行 | | 1,229 | |
合同负债(包括在应计负债内)--2021年9月30日期末余额 | | $ | (236) | |
在履行义务之前收到的付款 | | (1,691) | |
履行履约义务已履行 | | 1,120 | |
合同负债(包括在应计负债内)--2022年9月30日期末余额 | | $ | (807) | |
有几个不是分别在截至2022年和2021年9月30日的年度内记录的合同资产减值损失。
剩余履约义务
截至2022年9月30日和2021年9月30日,该公司拥有81,852及$77,198分别是剩余的履约义务,其中大部分预计将在下一年内完成12个月.
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合并财务报表附注--(续)
7. 所得税
所得税优惠前亏损的构成如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
美国 | $ | (6,985) | | | $ | (1,523) | | | |
非美国 | (2,698) | | | (442) | | | |
所得税优惠前亏损 | $ | (9,683) | | | $ | (1,965) | | | |
所得税优惠包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
现行所得税拨备(福利): | | | | | |
美国联邦政府 | $ | — | | | $ | (1) | | | |
美国各州和地方 | 14 | | | 8 | | | |
非美国 | (9) | | | 59 | | | |
当期税金拨备总额 | 5 | | | 66 | | | |
递延所得税准备(福利): | | | | | |
美国联邦政府 | 10 | | | 10 | | | |
美国各州和地方 | 3 | | | (2) | | | |
非美国 | (61) | | | (1,296) | | | |
递延税收优惠总额 | (48) | | | (1,288) | | | |
所得税优惠 | $ | (43) | | | $ | (1,222) | | | |
所附综合经营报表中的所得税优惠与使用法定税率确定的数额不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
(亏损)所得税前优惠 | $ | (9,683) | | | $ | (1,965) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
按美国联邦法定税率缴纳所得税(福利) | $ | (2,033) | | | $ | (413) | | | |
以下项目的税务影响: | | | | | |
外币利差 | (46) | | | (193) | | | |
| | | | | |
永久性物品 | (1,032) | | | 27 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
州和地方所得税 | 18 | | | 6 | | | |
| | | | | |
联邦税收抵免 | (157) | | | (145) | | | |
估值免税额 | 3,198 | | | 601 | | | |
上一年的税收调整 | — | | | (1,115) | | | |
其他 | 9 | | | 10 | | | |
所得税优惠 | $ | (43) | | | $ | (1,222) | | | |
2022年8月16日,美国颁布了2022年通胀降低法案,其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率,对2022年12月31日后的股票净回购征收1%的消费税,以及几项促进清洁能源的税收激励措施。本公司认为这项立法不会对本公司的综合财务报表产生重大影响,并将继续评估其影响。
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合并财务报表附注--(续)
截至9月30日的递延税项资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
美国净营业亏损结转 | $ | 6,166 | | | $ | 3,833 | |
结转非美国营业亏损净额 | 1,023 | | | 637 | |
员工福利 | 1,514 | | | 1,761 | |
库存储备 | 1,045 | | | 897 | |
坏账准备 | 33 | | | 45 |
| | | |
无形资产 | 1,223 | | | 1,621 | |
外国税收抵免 | 1,724 | | | 1,724 | |
其他税收抵免 | 1,684 | | | 1,514 | |
其他 | 1,171 | | | 1,216 | |
递延税项资产总额 | $ | 15,583 | | | $ | 13,248 | |
递延税项负债: | | | |
折旧 | (7,298) | | | (7,948) | |
| | | |
预付费用 | (286) | | | (359) | |
其他 | (419) | | | (458) | |
递延税项负债总额 | $ | (8,003) | | | $ | (8,765) | |
递延税项净资产 | 7,580 | | | 4,483 | |
估值免税额 | (7,717) | | | (4,641) | |
递延税项净负债 | $ | (137) | | | $ | (158) | |
| | | |
截至2022年9月30日,该公司的非美国税收结转亏损约为美元7,190与该公司的非经营性和意大利子公司有关。本公司的非营运附属公司于二零零七年停止营运,因此,已就与爱尔兰税务亏损结转有关的递延税项资产计入估值拨备,因为除非爱尔兰附属公司恢复营运,否则不太可能利用该等营运亏损。此外,由于递延税项资产不太可能变现,与意大利税项亏损结转相关的递延税项资产计入了估值准备。结转的非经营性和意大利税收损失不会过期。
该公司拥有$1,7242023-2028财年到期的外国税收抵免结转,美元1,5062035-2042年到期的美国一般营业税抵免,$466未到期的利息支出结转,以及$25,038的美国联邦税收损失结转到美元9,107将于2037财年到期,并在2037财年15,931不会过期的。已对与外国税收抵免结转、美国一般业务抵免和美国联邦税收损失结转相关的递延税项资产计入估值准备。
此外,该公司还有$178将于2022-2024财年到期的美国州税收抵免结转金额为23,994美国州和地方税损失的结转将于2023-2042财年到期。美国州税收抵免结转和美国州和地方税损失结转已完全被估值免税额抵消。
该公司报告了不确定税收状况的负债,不包括任何相关利息和罚款,为#美元。222022财年和2021财年。如果已识别,则$222022财年,不确定的税收状况将影响有效税率。截至2022年9月30日,本公司累计利息为$16并承认了$1在运营中支付利息和罚金。本公司将不确定税种的利息和罚金归类为所得税费用。与该公司不确定的税务状况有关的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 22 | | | $ | 22 | |
| | | |
因诉讼时效失效而减少 | — | | | — | |
| | | |
年终余额 | $ | 22 | | | $ | 22 | |
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合并财务报表附注--(续)
该公司在美国联邦司法管辖区、爱尔兰、意大利以及各州和地方司法管辖区缴纳所得税。该公司相信其联邦所得税申报单得到了适当的支持。本公司不再接受税务机关2019年之前财政年度的美国联邦所得税审查,2016财政年度之前的州和地方所得税审查,或2007财政年度之前税务机关的非美国所得税审查。
该公司不记录其非美国子公司的未分配收益的递延税金,因为它预计与这些未汇出收益相关的暂时性差异在可预见的未来不会逆转。截至2022年9月30日,该公司的非美国子公司累计赤字约为美元2,062。该公司非美国子公司的累积收益未来的分配可能需要缴纳名义预扣税。
8. 退休福利计划
固定福利计划
本公司及其若干附属公司保荐人四覆盖其部分员工的固定福利养老金计划。该公司的固定收益养老金计划的资金政策是基于美国国税局法规允许的精算确定的成本方法。其中一项固定收益养老金计划涵盖了2003年3月1日之前受雇的该公司美国业务的非工会员工。应计福利于2003年3月停止计提。第二个固定福利计划涵盖2013年12月关闭的一个营业地点的雇员,当时福利停止累算。第三个确定的养老金计划涵盖公司在克利夫兰地点的一个工会团体。根据该计划应计的福利于2020年3月停止,当时的工会放弃了在谈判单位的所有权益。发生了削减;但对合并财务报表没有影响。2021年12月认证了一个新的工会,并最终确定了集体谈判协议,当时商定冻结固定福利计划,并通过固定缴款计划提供退休福利。该公司为其马尼亚戈办事处的某些员工发起了第四个固定福利计划。该计划是一项遣散费,支付给2006年12月27日之前符合条件的意大利员工。该计划被视为无资金来源的固定福利计划,其负债以雇员在合并资产负债表日离职时应享有的既得福利的精算现值计量。
该公司的美国固定收益养老金计划使用9月30日的衡量日期。公司发起的固定收益养老金计划的养老金支出净额、福利债务和计划资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
服务成本 | $ | 42 | | | $ | 131 | | | |
利息成本 | 714 | | | 699 | | | |
计划资产的预期回报 | (1,362) | | | (1,421) | | | |
| | | | | |
净亏损摊销 | 476 | | | 846 | | | |
| | | | | |
结算成本 | 208 | | | 274 | | | |
固定福利计划的养老金净支出 | $ | 78 | | | $ | 529 | | | |
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合并财务报表附注--(续)
截至9月30日,所有固定收益养恤金计划的状况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
福利义务: | | | |
年初的福利义务 | $ | 29,330 | | | $ | 31,793 | |
| | | |
服务成本 | 42 | | | 131 | |
利息成本 | 714 | | | 699 | |
精算(收益) | (5,265) | | | (967) | |
已支付的福利 | (1,970) | | | (2,349) | |
货币换算 | (56) | | | 23 | |
| | | |
| | | |
年终福利义务 | $ | 22,795 | | | $ | 29,330 | |
计划资产: | | | |
年初计划资产 | $ | 23,211 | | | $ | 21,609 | |
计划资产的实际回报率 | (3,376) | | | 3,825 | |
雇主供款 | 72 | | | 126 | |
已支付的福利 | (1,970) | | | (2,349) | |
年终资产计划 | $ | 17,937 | | | $ | 23,211 | |
如上表所示,福利债务减少#美元。6,535至$22,7952022年9月30日,而29,3302021年9月30日。导致这一变化的主要驱动因素与所用贴现率的增加有关,部分被资产回报所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 图则中的 福利义务 超过资产在 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2021 |
资金状况对账: | | | | | | |
计划资产少于预计福利义务 | | | | $ | (4,858) | | | $ | (6,119) | |
在累计其他全面损失中确认的金额: | | | | | | |
净亏损 | | | | 6,271 | | | 7,482 | |
| | | | | | |
在综合资产负债表中确认的净额 | | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,363 | |
在综合资产负债表中确认的金额为: | | | | | | |
| | | | | | |
应计负债 | | | | (46) | | | (46) | |
养老金负债 | | | | (4,812) | | | (6,073) | |
累计其他综合亏损-税前 | | | | 6,271 | | | 7,482 | |
在综合资产负债表中确认的净额 | | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,363 | |
在适用的情况下,在制定福利义务和固定收益养恤金计划的养恤金支出净额时使用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
负债贴现率 | 5.2 | % | | 2.6 | % |
费用贴现率 | 2.9 | % | | 3.1 | % |
预期资产收益率 | 6.4 | % | | 7.0 | % |
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合并财务报表附注--(续)
本公司持有集合独立账户和共同/集合信托基金的投资,其中标的基金的资产公允价值按以下方式确定:
•美国股票证券由国内股票组成,这些股票以适用的国家认可的证券交易所的收盘价定价,该价格由Interactive Data Corporation等行业标准供应商提供。
•非美国股票由国际股票组成。这些证券的定价采用适用的外国证券交易所的收盘价。
•美国债券基金由国内固定收益证券组成。证券由Interactive Data Corporation等行业标准供应商使用基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价或发行人利差等信息进行定价。
◦作为美国债券基金的一部分,私募基金的公平市场价值并不总是可以在商业上获得,这些投资的公允价值主要是使用贴现现金流模型来确定的,该模型利用基于从活跃于一级和二级交易的私募市场中介机构收集的利差调查的平均值的贴现率,并考虑了发行人的信用质量和行业以及与私募相关的流动性减少等因素。
•非美国债券基金由国际固定收益证券组成。证券由Interactive Data Corporation定价,使用基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价或发行人利差等投入。
•稳定价值基金由短期证券和现金等价证券组成,寻求在保持本金和流动性的前提下提供高现值收益。在相关证券法允许的情况下,这类基金的证券最初按成本计价,之后根据任何折扣或溢价进行摊销调整。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。然而,尽管本公司认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量结果。
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下表列出了公司固定收益养老金计划资产的资产配置,并汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日这类计划资产的公允价值和公允价值层次中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 资产 金额 | | | | 2级 | | 3级 |
美国股票证券: | | | | | | | |
大额价值 | $ | 393 | | | | | $ | 393 | | | $ | — | |
大比例混合 | 7,637 | | | | | 7,637 | | | — | |
大幅增长 | 302 | | | | | 302 | | | — | |
中期混合 | 167 | | | | | 167 | | | — | |
小份混合 | 359 | | | | | 359 | | | — | |
非美国股权证券: | | | | | | | |
国外大型调和 | 1,276 | | | | | 1,276 | | | — | |
多元化的新兴市场 | 63 | | | | | 63 | | | — | |
美国债务证券: | | | | | | | |
通胀保值债券 | 971 | | | | | 971 | | | — | |
中期债券 | 6,332 | | | | | 4,503 | | | 1,829 | |
高通胀债券 | 78 | | | | | 78 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稳定的价值: | | | | | | | |
短期债券 | 359 | | | | | 359 | | | — | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | 17,937 | | | | | $ | 16,108 | | | $ | 1,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 资产 金额 | | | | 2级 | | 3级 |
美国股票证券: | | | | | | | |
大额价值 | $ | 514 | | | | | $ | 514 | | | $ | — | |
大比例混合 | 10,227 | | | | | 10,227 | | | — | |
大幅增长 | 519 | | | | | 519 | | | — | |
中期混合 | 223 | | | | | 223 | | | — | |
小份混合 | 697 | | | | | 697 | | | — | |
非美国股权证券: | | | | | | | |
国外大型调和 | 1,807 | | | | | 1,807 | | | — | |
多元化的新兴市场 | 86 | | | | | 86 | | | — | |
美国债务证券: | | | | | | | |
通胀保值债券 | 1,087 | | | | | 1,087 | | | — | |
中期债券 | 7,396 | | | | | 5,288 | | | 2,108 | |
高通胀债券 | 189 | | | | | 189 | | | — | |
非美国债务证券: | | | | | | | |
新兴市场债券 | 164 | | | | | 164 | | | — | |
稳定的价值: | | | | | | | |
短期债券 | 302 | | | | | 302 | | | — | |
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | 23,211 | | | | | $ | 21,103 | | | $ | 2,108 | |
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合并财务报表附注--(续)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内,公司第3级投资的公允价值变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 2,108 | | | $ | 2,098 | |
计划资产的实际回报率 | (279) | | | 52 | |
购买和出售计划资产,净额 | — | | | (42) | |
年终余额 | $ | 1,829 | | | $ | 2,108 | |
与本公司的固定收益养老金计划的资产相关的投资目标是:(I)在假设可接受的投资风险水平的同时,优化计划资产的长期回报;(Ii)在资产类别和投资经理之间保持适当的分散;以及(Iii)对每个资产类别内的风险水平进行仔细监测。鉴于履行公司固定收益养老金计划义务的长期时间范围,建立资产配置目标是为了促进最佳预期回报和波动性特征。为计划的资产选择适当的资产分配是基于对每一类资产相对于未来计划福利付款债务的预期时间的预期回报和风险特征的审查。本公司对计划资产的分配有一个长期目标。然而,公司意识到,在任何时间点的实际分配可能会与这一目标不同,这主要是由于(I)市场状况对计划资产价值的影响和(Ii)计划所需的现金贡献和分配。下面列出的“资产分配范围”预测了这些潜在的情况,并为计划的投资提供了灵活性,使其可以在不触发资产重新分配的情况下围绕目标进行变化,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划资产的百分比为 9月30日, | | 资产 分配 射程 |
| 2022 | | 2021 | |
美国股市 | 49 | % | | 53 | % | | 30%至70% |
非美国股票 | 8 | % | | 8 | % | | 0%至20% |
美国债务证券 | 41 | % | | 37 | % | | 20%至70% |
非美国债务证券 | — | % | | 1 | % | | 0%至10% |
其他证券 | 2 | % | | 1 | % | | 0%至60% |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | |
外部顾问协助本公司监控上述投资策略的适当性以及相关的资产组合和业绩。为了制定计划资产的预期长期回报率假设,该公司通常使用所选目标资产组合的长期历史信息。预期长期回报率假设于认为有需要时,会根据整体投资市场对未来投资表现的修订预期而作出调整。
该公司预计将获得约美元的收入77在2023财政年度,向其固定福利养老金计划缴款。本公司有前几个时期的结转余额,可用作信贷,以减少本公司在2023财年对其某些固定收益养老金计划的缴费金额。本公司选择使用此类结转余额的能力将根据每个固定收益养老金计划相对于该计划的最低监管资金要求的实际资金状况来确定。
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预计未来将支付下列确定的福利付款金额:
| | | | | |
结束的年份 9月30日, | 预计 福利支付 |
2023 | $ | 2,355 | |
2024 | 1,903 | |
2025 | 1,968 | |
2026 | 1,785 | |
2027 | 1,732 | |
2028-2032 | 8,032 | |
多雇主计划
如附注12所述,商业信息,其中一个谈判单位以前参加了多雇主计划;然而,作为2019年12月批准新的集体谈判协议的一部分,有一项条款规定从2019年12月31日起退出现有的多雇主计划。这笔提款产生了#美元的债务。739,计入了2020财年合并业务报表的货物销售成本,并计入其他长期负债。债务将在下一年按季度分期付款。20好几年了。接下来的四个季度分期付款计入综合资产负债表的应计负债。
该公司退出多雇主计划是为了减轻与这类计划相关的风险。在退出后,公司面临的剩余风险是所有参与雇主可能在公司退出日期后三年内发生“大规模退出”,在这种情况下,公司可能被评估为额外的退出责任。
固定缴款计划
基本上,本公司及其美国子公司的所有非工会美国员工都有资格参加本公司的美国固定缴款计划。本公司对本计划作出非酌情、定期的等额供款,金额相当于100%(100参与者延期缴款的百分比最高可达1%(1%),外加80%(80参与者延期缴款的百分比在1%之间(1%)和6%(6合格薪酬的%)。2022财年和2021财年,公司在美国的固定缴款计划的定期匹配缴款费用为$528及$571,分别为。这一固定缴款计划规定,在公司达到一定业绩水平的期间,公司还可以提供额外的可自由支配的匹配缴款。该公司在2022财年和2021财年都没有提供额外的可自由支配的配对捐款。
公司赞助商二克利夫兰谈判单位的固定缴款计划,这些单位要么退出多雇主计划(工会)养老金计划,要么讨价还价冻结公司赞助的养老金计划。受影响的员工参加了两个新形成的固定缴款计划之一。该公司提供相当于$的非选择性捐款1.50或$1.25每个工作、假期或假期小时,每周最多40小时。该公司的非选择性捐款费用为#美元。204在2022财年和$112在2021财年。
该公司为其马尼亚哥工会的某些员工发起了一项固定缴款计划。该计划是根据当地政府法律向意大利员工支付的遣散费权利计划,符合规定缴费计划的资格。
9. 基于股票的薪酬
本公司已根据公司2007年长期激励计划(“2007年计划”)和公司2007年长期激励计划(自2016年11月16日起修订和重订)(经进一步修订,“2016计划”)授予业绩和限制性股票。根据2016年计划,公司可授予的股份总数为1,196股份,减去以前授予的任何股份,并可因没收任何未归属股份而进行调整。此外,可能授予的股票受到个人获奖者奖励的限制。根据2016年计划授予的股票可以多种形式发行,包括股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票以及与业绩相关的股票。任何此类裁决均可在不迟于十年自授予之日起生效。
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根据这两个计划授予的业绩股票一般规定,当公司在以下期间实现某些确定的财务业绩目标时,将授予公司普通股三年在授予这一裁决之后。根据奖励可获得的公司普通股的最终数量从最低不是股票数量最多为200根据公司实现其财务业绩目标的程度,授予初始目标业绩股票数量的%。从2020财年开始,可能实现的最高份额降至150目标的%。
对于这样的业绩份额,薪酬费用是根据实现业绩目标的可能性应计的。公司没有确认三批奖励的补偿费用,因为它得出结论,这些奖励的业绩标准不太可能得到满足。在未来的每个报告期内,此类费用可能会根据公司的财务业绩进行调整,这会影响公司在业绩期满后预期授予的股份数量。履约股票的估值为授予日公司普通股的收盘价。此类股份的归属在履约期结束时确定。
本公司已向本公司若干董事、高级管理人员及其他员工授予限制性股份。限售股份按本公司普通股于授出日的收市价估值,有关价值记为未得补偿。未赚取的补偿将在限制性股票归属期间按比例摊销。1)三年或三年3)年。
如果所有流通股奖励最终都是以目标股数获得并授予的,则有大约y 473SH2022年9月30日仍可获奖的战神。如果任何已发行股票奖励最终获得并授予的股票数量大于目标股票数量,则最高可达200%或150%,那么可供奖励的股票数量就会减少。
2016年计划下的股票薪酬为费用$428及$469分别为2022财年和2021财年。截至2022年9月30日,275未确认的补偿成本关系总额与2016年计划授予的业绩和限制性股票挂钩。该公司预计将在明年确认这一成本。
以下为与业绩和限售股相关的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 数量 股票 | | 加权平均 日期公允价值 格兰特的 | | 数量 股票 | | 加权平均 日期公允价值 格兰特的 | | | | |
年初未清偿债务 | 406 | | | $ | 4.05 | | | 371 | | | $ | 4.14 | | | | | |
授予限制性股票 | 72 | | | 7.18 | | | 79 | | | 5.76 | | | | | |
赚得的限制性股票 | (75) | | | 6.47 | | | (107) | | | 5.47 | | | | | |
授予表演股 | 44 | | | 8.00 | | | 71 | | | 3.74 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
被没收的赔偿 | (142) | | | 4.73 | | | (8) | | | 3.18 | | | | | |
年终未清偿债务 | 305 | | | $ | 4.75 | | | 406 | | | $ | 4.05 | | | | | |
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10. 租契
租赁费用的构成如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年9月30日 | | 截至的年度 2021年9月30日 |
租赁费 | | | |
融资租赁费用: | | | |
融资租赁中的使用权资产摊销 | $ | 46 | | | $ | 55 | |
租赁负债利息 | 4 | | 2 |
经营租赁费用 | 1,696 | | | 1,952 | |
| | | |
可变租赁成本 | 118 | | 138 |
| | | |
租赁总费用 | $ | 1,864 | | | $ | 2,147 | |
下表显示了租赁对截至9月30日的综合资产负债表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合资产负债表分类 | | 2022 | | 2021 |
资产: | | | | | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 202 | | | $ | 34 | |
经营性租赁资产 | 经营性租赁使用权资产净额 | | 15,167 | | | 15,943 | |
租赁资产总额 | | | $ | 15,369 | | | $ | 15,977 | |
| | | | | |
流动负债: | | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务当期到期日 | | $ | 61 | | | $ | 17 | |
经营租赁负债 | 短期经营租赁负债 | | 792 | | | 788 | |
非流动负债: | | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务,扣除本期债务 | | 131 | | | 5 | |
经营租赁负债 | 长期经营租赁负债,短期净额 | | 14,786 | | | 15,439 | |
租赁总负债 | | | $ | 15,770 | | | $ | 16,249 | |
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
其他信息 | | | |
| | | |
为计入负债计量的金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,693 | | | $ | 1,952 | |
融资租赁的营运现金流 | 3 | | 2 |
融资租赁产生的现金流 | 53 | | 59 |
以新的租赁负债换取的使用权资产: | | | |
融资租赁 | $ | 206 | | | $ | — | |
经营租约 | 236 | | | 43 | |
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| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
加权-平均剩余租赁年限(年): | | | |
融资租赁 | 3.6 | | 1.1 |
经营租约 | 13.5 | | 14.4 |
加权平均贴现率: | | | |
融资租赁 | 4.70 | % | | 2.83 | % |
经营租约 | 5.93 | % | | 5.89 | % |
截至2022年9月30日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下: | | | | | | | | | | | |
截至九月三十日止的年度: | 融资租赁 | | 运营中 租契 |
2023 | $ | 69 | | | $ | 1,662 | |
2024 | 61 | | | 1,671 | |
2025 | 33 | | | 1,669 | |
2026 | 27 | | | 1,667 | |
2027 | 19 | | | 1,680 | |
此后 | — | | | 14,280 | |
租赁付款总额 | $ | 209 | | | $ | 22,629 | |
减去:推定利息 | (17) | | | (7,051) | |
租赁负债现值 | $ | 192 | | | $ | 15,578 | |
11. 承付款和或有事项
在正常的业务过程中,本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有);然而,本公司并不认为任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。公司承保各种责任保险,以保护其资产不受持续和正常业务运营活动产生或涉及的损失;然而,公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。
Avco Corporation(“Avco”)于2019年8月向宾夕法尼亚州法院提起诉讼,指控Orange工厂交付的某些锻造活塞不符合Avco要求的材料规格,公司的附属公司Quality Al Forge,LLC(“Orange”)是该诉讼的被告。Avco还起诉了原材料供应商Arconic,Inc.(“Arconic”)。根据一项非实质性金额的保密和解协议,这起诉讼已以各方满意的方式得到解决,该案于2021年10月14日被驳回。
该公司是2017年8月向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起的据称是集体诉讼的被告,该诉讼源于加州法律下的员工工资和工时索赔,涉及涉嫌用餐时间、休息时间、时薪和加班工资计算、及时支付工资和必要的支出赔偿违规行为;未能保持所需的工资记录并提供准确的工资报表;以及不正当竞争。在新冠肺炎关闭和限制导致短暂延误后,双方已达成和解,并于2020年7月13日获得法院的初步批准。2020年9月底发出了集体诉讼通知,和解没有人反对。2021年2月4日,法院发布了一项暂定裁决,给予最终批准。最终批准,以前记录的负债#美元。315于2021年3月29日支付。
在2021财年,与2018年12月26日橙色地点火灾有关的保险索赔与该公司的保险公司敲定。本公司最终完成了修复工作二的六2021财年第三季度末,在火灾中受损的印刷机。截至2021年9月30日,该建筑结构修复完成。
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在与其保险公司敲定索赔后,现金收益为#美元4,548是在2021财年收到的。如下表所示,$3,001已在合并业务报表中确认。该公司有业务中断保险,其中$546收到的数额中的一部分已反映在合并业务报表内的货物成本项目内。
| | | | | | | | |
资产负债表(其他应收账款): | |
| |
2020年9月30日 | $ | 1,547 | |
| 收到的现金 | (4,548) | |
| 资本支出(设备) | 2,397 | |
| 其他费用 | 58 | |
| 业务中断 | 546 | |
2021年9月30日 | $ | — | |
下表反映了截至2021年9月30日收到的收益对合并业务报表的影响: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2021年9月30日 |
| 不含保险的余额 | 保险追讨 | 与保险收益的余额 |
| | | |
销货成本 | $ | 88,990 | | $ | (604) | | $ | 88,386 | |
保险赔偿收益 | $ | — | | $ | (2,397) | | $ | (2,397) | |
(亏损)所得税前优惠 | $ | (4,966) | | $ | (3,001) | | $ | (1,965) | |
下表显示了自2018年12月26日以来的总和解金额:
| | | | | | | | |
| | 索赔总额 |
财产和损坏** | | $ | 20,364 | |
额外费用和缓解费用 | | 4,404 | |
业务中断 | | 2,932 | |
| | $ | 27,700 | |
**$3,640根据租赁安排的规定,针对2018年发生的火灾损失,向物业业主提出了修复该建筑的费用。
12. 商业信息
该公司自称是一可报告部门,SIFCO,一家为A&E市场生产锻件和机械零件的制造商。
地理净销售额是根据客户的位置计算的。美利坚合众国是非附属客户销售额最大的单一国家,占72%和66分别占2022财年和2021财年合并净销售额的百分比。在2022财年和2021财年,没有其他任何一个国家/地区的销售额占合并净销售额的10%以上。对位于不同欧洲国家的独立客户的净销售额占19%和18分别占2022财年和2021财年合并净销售额的百分比。面向位于不同亚洲国家/地区的独立客户的净销售额6%和8分别占2022财年和2021财年合并净销售额的百分比。
除了位于意大利马尼亚戈的非美国子公司外,该公司几乎所有的业务和可识别的资产都位于美国境内。截至2022年9月30日,公司境外子公司的可确认资产为15,219与美元相比19,586截至2021年9月30日。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
长寿资产 | | | | |
美国 | | $ | 51,801 | | | 54,109 | |
欧洲 | | 6,686 | | | 8,986 | |
| | $ | 58,487 | | | 63,095 | |
在2022年9月30日,大约179每小时工厂员工的代表是三单独的集体谈判协议。下表显示了集体谈判协议的到期日。 | | | | | | | | |
工厂位置 | | 到期日 |
俄亥俄州克利夫兰(单元1) | | May 15, 2025 |
俄亥俄州克利夫兰(第二单元) | | March 31, 2025 |
马尼亚戈,意大利 | | June 30, 2024 |
该公司是与位于克利夫兰的某些员工签订集体谈判协议(CBA)的一方,克利夫兰拥有二谈判单位。公司的克利夫兰谈判单元1在财政年度批准了其CBA 2020。在其新代表国际酿酒商兄弟会的领导下,第二个谈判单位于2022财年获得批准。马尼亚戈工厂是国家金属加工集体协议的缔约方,该协议于2021年2月续签。
13. 后续事件
本公司并不知悉任何其他后续事件需要在综合财务报表中确认或披露。
附表II
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估值及合资格账目
截至2022年和2021年9月30日的年度
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 起头 周期的 | | 加法 (减少) 收费至 费用 | | 加法 (减少) 收费至 其他 帐目 | | 扣除额 | | | 余额为 结束 期间 |
截至2022年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 167 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (53) | | (a) | | $ | 111 | |
库存计价账户? | 3,769 | | | 1,983 | | | 11 | | | (679) | | (b) | | 5,084 | |
库存后进先出准备金 | 9,210 | | | 729 | | | — | | | — | | | | 9,939 | |
| | | | | | | | | | |
递延税额估值免税额 | 4,641 | | | 3,360 | | | (284) | | | — | | | | 7,717 | |
估计负债应计项目 | | | | | | | | | | |
工伤赔偿准备金 | 888 | | | 741 | | | — | | | (717) | | (c) | | 912 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | 249 | | | (91) | | | — | | | 9 | | (a) | | 167 | |
库存计价账户? | 3,676 | | | 275 | | | (180) | | | (2) | | (b) | | 3,769 | |
库存后进先出准备金 | 8,286 | | | 924 | | | — | | | — | | | | 9,210 | |
| | | | | | | | | | |
递延税额估值免税额 | 5,329 | | | 345 | | | (1,033) | | | — | | | | 4,641 | |
估计负债应计项目 | | | | | | | | | | |
工伤赔偿准备金 | 546 | | | 1,241 | | | (53) | | | (846) | | (c) | | 888 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
?库存估值账户,即以前的库存陈旧准备金,反映了库存超额、陈旧和可变现净值减记的影响。
(A)经确定为无法收回的帐目,扣除追讨款项后的净额
(B)出售或以其他方式处置的存货
(C)支付工人赔偿要求
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,负责建立和维护交易法第13a-15(E)条规定的有效披露控制和程序。我们的披露控制和程序旨在确保在公司的美国证券交易委员会报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为其固有的局限性,包括可能的人为错误、规避或凌驾于控制之下或欺诈。我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到,任何控制系统,无论设计和运行得多么好,
它是基于某些判断和假设的,不能绝对保证其目标将会实现。同样,对控制的评价也不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能保证所有的控制问题和舞弊行为都已被发现。如果公司未能保持其内部控制的充分性,包括未能实施所需的任何新的或改进的控制,或者如果公司在执行这些控制时遇到困难,公司的业务和财务业绩可能会受到损害,公司可能无法履行其财务报告义务。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了截至2022年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年“内部控制-综合框架”中描述的财务报告有效内部控制的标准。基于这一评估,管理层已确定,由于以下所述的重大弱点,截至2022年9月30日,我们对财务报告的内部控制没有生效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。尽管发现以下所述的重大弱点,管理层并不认为这些缺陷对我们报告的经营业绩或财务状况产生不利影响,管理层已确定本报告和其他定期申报文件中包含的财务报表和其他信息在所有重大方面都公平地反映了我们在列报期间的财务状况、经营结果和现金流量,这些财务状况、经营成果和现金流量符合美国公认会计原则(“GAAP”)。
该公司发现了以下重大弱点:
•缺乏与奥兰治地点库存估值和长期资产减值相关的准确审查控制,从而触发了奥兰治地点第四季度的事件指标
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
管理层和公司董事会致力于完善公司财务报告的整体内部控制制度。
为了解决在我们的控制环境中发现的重大弱点,公司正在采取以下行动来补救重大弱点:
•使用基于风险的方法,管理层将通过加强监督和培训当地管理人员在发现重大错误方面执行额外的控制来实施额外的监测控制。
在高级管理层和本公司董事会的监督下,本公司继续采取措施和其他措施,纠正已发现的重大弱点的根本原因,包括但不限于继续加强组织结构,包括追究个人对其内部控制责任的责任。
尽管我们预计在2023财年我们的补救计划将取得有意义的进展,但我们无法估计完成这一过程需要多长时间或所需行动的成本。不能保证上述计划就足够了,也不能保证不需要采取额外的步骤。
财务报告内部控制的变化及其他补救措施
截至2022年9月30日,在公司最近一个会计季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关本公司行政人员的资料载于本报告第一部分。
本公司将于2022年12月22日左右向美国证券交易委员会提交的最终委托书的“建议1-选举六(6)名董事”和“董事的公司治理和董事会事项”标题下,并入了本项目所要求的关于董事、推荐美国证券交易委员会被提名人的程序和审计委员会的信息,以供参考。
本公司董事按年选举产生,任期一年,或直至选出继任者并取得资格为止。
根据修订后的1934年《证券交易法》,公司通过了S-K条例第406(B)项所指的道德准则。本道德守则适用于公司首席执行官、首席财务官(公司首席财务官)和首席会计官等人。该公司的道德守则(包括对道德守则的任何修订或相关豁免)可在其网站上查阅:www.sifco.com。
项目11.高管薪酬
本公司在此引用本公司将于2022年12月22日左右提交给董事的最终委托书中“高管薪酬”和“美国证券交易委员会薪酬”标题下的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
下表列出了截至2022年9月30日根据公司股权补偿计划将发行的普通股的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 数量 证券转至 被发布 在 演练 杰出的 期权、认股权证及权利 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 杰出的 期权、认股权证及权利 | | 数量 证券 剩余 适用于 未来 发行 在权益下 补偿 平面图 |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | |
| | | | | |
2016 Plan (1) | 305,450 | | | 不适用 | | 472,806 | |
| | | | | |
(1)根据2016年计划,可授予的普通股总数为1,196,401股,在任何12个月期间,任何人获得的普通股数量不得超过50,000股。有关公司股权薪酬计划的其他信息,请参见附注9中的讨论。基于股票的薪酬在合并财务报表中。这些证券是根据基于时间的归属发行的,用于保留和/或满足业绩目标。
本公司在此并入本公司将于2022年12月22日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书中“某些实益所有者的股票所有权”和“高管、美国证券交易委员会和被提名人的股票所有权”标题下的实益所有权信息,以供参考。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本公司将于2022年12月22日左右向美国证券交易委员会提交的最终委托书中,本项目所要求的信息以引用方式并入本公司最终委托书的“公司治理和美国证券交易委员会事项董事会”标题下。
项目14.主要会计费用和服务
本公司在此并入本公司将于2022年12月22日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书“主要会计费及服务”项下所要求的信息,以供参考。
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
(a) (1) 财务报表:
以下合并财务报表、合并财务报表附注和独立注册会计师事务所报告载于Form 10-K年度报告第II部分第8项。
(a) (2) 财务报表附表:
项目8包括以下财务报表附表:
附表二-估值及合资格账目
在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有其他附表不是相关法规所要求的、不适用的,或者该信息已包括在综合财务报表附注中。
(a) (3) 展品:
根据1934年《证券交易法》第12b-32条的规定,以下证据与本报告一同提交,或通过参考先前提交的文件而并入本文。(星号表示向本报告提交的证据)
*现送交存档。
**管理合同或补偿计划或安排。
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons与SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)之间的股票购买协议日期为2015年3月16日,作为公司8-K表的附件2.1,日期为2015年7月2日,并通过引用并入本文 |
2.2 | | 股票购买协议修正案Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons以及SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)日期为2015年6月30日,作为公司8-K表格的附件2.2提交,日期为2015年7月2日,并通过引用并入本文 |
3.1 | | SIFCO Industries,Inc.的第三次修订的公司章程,于2002年3月31日作为公司10-Q表格的附件3(A)提交,并通过引用并入本文 |
3.2 | | SIFCO Industries,Inc.于2016年1月28日修订和重新发布了《规章》,于2015年9月30日作为公司Form 10-K的附件3.2提交,并通过引用并入本文 |
*4.1 | | 证券的说明。 |
9.1 | | 2013年1月31日的投票信托协议,2013年2月11日作为公司10-Q表格的附件9.1提交,并通过引用并入本文 |
9.2 | | 2015年1月15日的表决权信托延期协议,于2015年2月3日作为公司10-Q表格的附件9.2提交,并通过引用并入本文 |
9.3 | | 投票信托协议,日期为2017年1月31日,作为公司于2016年12月31日提交的10-Q表格的附件9.3,通过引用并入本文 |
9.4 | | 投票信托延期协议,日期为2019年1月18日,作为公司于2019年2月14日提交的10-Q表格的附件9.4,并通过引用并入本文 |
| | | | | | | | |
9.5 | | 日期为2021年1月27日的投票信托延期协议,作为公司于2021年2月5日提交的10-Q表格的附件9.5,并通过引用并入本文 |
10.1** | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划,作为公司委托书和2008年股东大会公告的附件A提交,日期为2007年12月14日,并通过引用并入本文 |
10.2** | | 公司与Jeffrey P.Gotschall之间的信函协议,日期为2009年8月12日,作为公司于2009年8月12日提交的Form 8-K的附件10.1,通过引用并入本文 |
10.3** | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划第1号修正案,作为公司委托书和2011年股东大会公告的附件A提交,日期为2010年12月15日,并通过引用并入本文 |
10.4** | | 公司与Peter W.Knapper之间的控制权变更协议和分离协议,于2022年6月29日生效,作为公司于2022年6月29日提交的8-K表格的附件10.1,通过引用并入本文。 |
10.5** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划绩效股票奖励的表格,于2016年5月16日作为公司10-Q表格的附件10.6提交,并通过引用并入本文 |
10.6** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2016年5月16日作为公司10-Q表格的附件10.7提交,并通过引用并入本文 |
10.7 | | 由SIFCO Industries,Inc.和其中指定的贷款人与J.P.Morgan Chase Bank,N.A.签订的、日期为2018年8月8日的信贷协议,作为2018年8月9日公司10-Q表格的附件10.12提交,并通过引用并入本文 |
10.8** | | 修改和重述SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划,作为公司委托书的附件A和2016年12月6日提交给股东的2017年年度会议通知,并通过引用并入本文 |
10.9** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划绩效股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.14提交,并通过引用并入本文 |
10.10** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.15提交,并通过引用并入本文 |
10.11** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.16提交,并通过引用并入本文 |
10.12** | | 公司与Thomas R.Kubera之间的控制变更协议和分离协议,于2019年6月29日生效,于2019年7月1日作为公司10-Q表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.13 | | 由SIFCO Industries,Inc.、T&W Forge,LLC、Quality Al Forge,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.于2018年11月5日提交的信贷协议第一修正案,日期为2018年11月8日,作为公司Form 8-K的附件10.1,并通过引用并入本文
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10.14 | | 克利夫兰市与SIFCO Industries,Inc.之间于2018年11月8日签署的经济发展管理局第九章贷款协议,于2018年11月8日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.15 | | 由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.(全国性银行协会)于2018年12月17日提交的信贷协议第二修正案,作为2018年12月19日公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.16 | | 出口信贷协议,由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.签订,日期为2018年12月17日,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全国性银行协会,于2018年12月19日作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
10.17 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2019年3月29日提交的第三次信贷协议修正案,作为该公司2019年5月10日10-Q表格的附件10.19 |
10.18 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2019年3月29日提交的信贷协议第四修正案,作为2019年9月24日公司8-K表格的附件10.1提交 |
10.19 | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划第一修正案(自2016年11月16日起修订和重新生效)作为公司于2019年12月16日提交的最终委托书的附件A提交,并通过引用并入本文 |
10.20 | | 本票日期为2020年4月10日,由SIFCO Industries,Inc.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)发行,日期为2020年4月13日,作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
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10.21** | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2020年12月23日作为公司10-K表格的附件10.21提交,并通过引用并入本文 |
10.22 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2021年2月19日提交的《信贷协议第五修正案》,作为该公司于2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
10.23 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2021年2月19日提交的《出口信贷协议第一修正案》,作为该公司于2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文。 |
10.24 | | 信贷协议第六修正案,日期为2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,该全国性银行协会于2022年3月24日作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
10.25 | | 出口信贷协议第二修正案,日期为2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全国性银行协会,于2022年3月24日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
14.1 | | 道德准则,作为公司于2018年2月6日提交的8-K表格的附件14.1,并通过引用并入本文 |
*21.1 | | 公司的附属公司 |
*23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 |
*31.1 | | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 |
*31.2 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事 |
*32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
*32.2 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
*101 | | 以下来自SIFCO Industries,Inc.于2022年12月22日提交给美国证券交易委员会的以XBRL格式格式的截至2022年9月30日止年度的10-K表格财务信息包括:(I)截至2022年9月30日及2021年9月30日的综合经营业绩表;(Ii)截至2022年9月30日及2021年9月30日的综合全面收益表;(Iii)截至2022年9月30日及2021年9月30日的综合资产负债表;(Iv)截至2022年9月30日及2021年9月30日的综合现金流量表;(Vi)截至2022年9月30日及2021年9月30日的综合股东权益表2022年和2021年和(五)合并财务报表附注。 |
*104 | | 封面交互数据文件:封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中,并包含在附件101中 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| SIFCO工业公司 |
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| 作者:/s/Thomas R.Kubera |
| | 托马斯·R·库贝拉 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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| | 日期:2022年12月22日 |
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根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2022年12月22日由以下注册人以指定身份签署。
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| /s/小诺曼·E·威尔斯 | | /s/Peter W.Knapper |
| 小诺曼·E·威尔斯 | | 彼得·W·克纳珀 |
| 董事会主席 | | 总裁与首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| /s/Jeffrey P.Gotschall | | /s/Donald C.Molten,Jr. |
| 杰弗里·P·戈茨卡尔 | | 小唐纳德·C·莫尔滕 |
| 董事 | | 董事 |
| | |
| /s/Alayne L.Reitman | | /s/Mark J.Silk |
| 阿莱恩·L·莱特曼 | | 马克·希尔克 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| 哈德逊·D·史密斯 | | 托马斯·R·库贝拉 |
| 哈德森·D·史密斯 | | 托马斯·R·库贝拉 |
| 董事 | | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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