N-CSR

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格N-CSR

已登记的经核证的股东报告

管理投资公司

《投资公司法》案卷第811-21416号

约翰·汉考克税收优惠股利收益基金

(注册人的确切姓名载于宪章中)

02116马萨诸塞州波士顿伯克利街200号(主要行政办公室地址)(邮政编码)

塞尔瓦托·斯齐亚沃尼

司库

伯克利街200号

马萨诸塞州波士顿02116

(送达代理人的姓名或名称及地址)

注册人电话号码，包括区号：617-543-9634

财政年度结束日期：	10月31日
报告期日期：	2022年10月31日

项目1.向股东报告

年报

约翰·汉考克

税收优惠股息

收益基金

封闭式美国股票

股票代码：HTD

2022年10月31日

受管分配计划

2016年9月19日，该基金通过了管理分配计划(计划)。根据该计划，该基金每月分配相当于每股0.1380美元的金额，将按月支付，直到另行通知。基金可进行额外的分配：(I)不对未包括在此类定期分配中的投资公司应税收入和净资本收益(如果有)招致联邦所得税，以及(Ii)不对未包括在此类定期月度分配中的普通收入和资本利得净收入(如果有)招致联邦消费税。

该计划规定，基金受托人董事会可在不事先通知基金股东的情况下，随时修改该计划的条款或终止该计划。该计划由基金受托人董事会定期审查。

您不应从基金的分派金额或本计划的条款中得出任何关于基金投资业绩的结论。基金按资产净值计算的总回报率(NAV)列于“财务摘要”部分。

对于每个不完全由净投资收入组成的分派，基金将向股东发出通知和随附的新闻稿，提供有关分派的金额和构成的详细信息和其他相关信息。通知中向股东报告的分派金额及来源仅为估计数字，并不作税务申报之用。用于纳税申报的实际金额和来源将取决于基金在其财政年度剩余时间内的投资经验，可能会根据税务法规而发生变化。基金将向您发送该日历年度的1099-DIV表格，其中将告诉您如何报告这些分配用于联邦所得税目的。基金有时可能会分配超过其净投资收入和净已实现资本收益的部分；因此，您的分配的一部分可能会导致资本返还。例如，当你投资于基金的部分或全部资金偿还给你时，可能会发生资本回报。资本回报不一定反映基金的投资表现，不应与“收益”或“收益”混为一谈。

给股东的信息

尊敬的股东：

在截至2022年10月31日的12个月中，美国股市遭受了相当大的损失和高度波动。持续的高通胀促使美国联邦储备委员会(美联储/FED)积极收紧货币政策，导致债券收益率大幅上升。俄罗斯入侵乌克兰加剧了全球供应链的压力，也严重打压了市场人气。市场在7月和10月反弹，当时令人鼓舞的数据--包括缓解消费者需求--激发了人们对美联储很快就能缩减加息的希望。

尽管几乎所有市场板块都在抛售中失地，但美国科技股的巨型股受到的打击尤其严重。另一方面，得益于原油价格的反弹，能源类股在经济低迷时期表现相当不错。

在这些不确定的时期，您的金融专业人员可以帮助您定位您的投资组合，使其足够多样化，以帮助实现您的长期目标，并抵御沿途不可避免的市场波动。

我谨代表约翰·汉考克投资管理公司的每一个人，借此机会欢迎新股东的到来，并感谢现有股东对我们的持续信任。

真诚地

安德鲁·G·阿诺特

全球零售主管，
宏利投资管理

总裁和首席执行官，
约翰·汉考克投资管理公司
财富和资产管理部门负责人，
美国和欧洲

本评论反映了首席执行官在本报告期结束时的观点，随时可能发生变化。分散投资不能保证投资回报，也不能消除损失风险。所有投资都有风险，包括可能的本金损失。欲了解更多最新信息，请访问我们的网站：jhinvestments.com。

约翰·汉考克

税收优惠股利收益基金

2	您的基金一目了然
4	管理层对基金业绩的探讨
6	看一看性能
8	基金的投资
15	财务报表
19	财务亮点
20	财务报表附注
30	独立注册会计师事务所报告
31	税务信息
32	投资目标、本金投资策略、本金风险
37	其他信息
40	董事会对咨询和次级咨询协议的评价
46	受托人和高级管理人员
50	更多信息

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

您的基金一目了然

投资目标

该基金寻求提供高水平的股息收入和资本增值的税后总回报。

截至2022年10月31日的平均年总回报(%)

初级混合指数是55%的ICE BofA美国所有资本证券指数和45%的标准普尔500公用事业指数。

洲际交易所(ICE)美国银行(BofA)所有资本证券指数跟踪洲际交易所美国银行美国公司指数的所有固定利率到浮动利率、永久可赎回和资本证券。

标准普尔500公用事业指数跟踪标准普尔500指数中主要涉及水、电力和天然气分销行业的公司的表现。

不能将直接投资于指数。指数数据不反映支出，这将导致较低的回报。

本材料中包含的绩效数据代表过去的绩效，不能保证未来的结果。

投资回报和本金价值会波动，股东可能会蒙受损失。此外，基金按资产净值(NAV)计算的表现与按收市价计算的表现不同，因为收市价受二级市场交易动态影响。当股票以高于资产净值的价格买入或以低于资产净值的价格出售时，市场风险可能会增加。当前月末业绩可能高于或低于引用的业绩。该基金的最新表现可在jhinvestments.com上查看，或致电800-852-0218。

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

过去12个月的业绩亮点

利率上升拖累了绝对业绩

与大多数资产类别一样，产生股息的投资在利率上升的情况下产生了负面结果。

该基金的表现超过了它的比较指数

该基金录得亏损，但表现优于ICE BofA U.S.All Capital Securities Index和标准普尔500公用事业指数(S&P500 Utilities Index)。

在公用事业部门内的定位贡献最大

安全选择公用事业类股，其次是减持银行类股和增持能源类股，是推动相对优异表现的主要因素。

截至2022年10月31日的投资组合构成(占总投资的百分比)

截至2022年10月31日的行业构成(占总投资的百分比)

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

管理层对基金业绩的探讨

您如何描述截至2022年10月31日的12个月内的投资背景，该基金的表现如何？

与大多数资产类别一样，产生股息的投资带来了负面结果，受美联储收紧货币政策以对抗通胀而利率上升的拖累。在这一具有挑战性的投资背景下，该基金产生了略有负值的回报，超过了混合比较指数。

该基金的定位中有哪些因素对表现出众做出了贡献？

该基金受益于受监管公用事业的证券选择，这些公用事业的表现相对较好，因为在经济和市场不确定的时期，投资者被吸引到估值具有吸引力的行业领域，被视为防御性持股。公用事业公司星座能源公司是该基金个股表现最好的公司之一，该公司是美国最大的清洁无碳可再生能源生产商。此外，对能源的增持配置表现优于该指数，以及该板块内的证券选择也起到了作用。这一类别的关键贡献者是Williams Companies，Inc.，其天然气加工和运输的核心业务随着该商品价格的上涨而产生了强劲的财务业绩。另一个突出的个股是能源勘探和生产公司英国石油公司，该公司受到油价上涨的提振。

截至2022年10月31日，前十大发行人(占总投资的百分比)
NiSource，Inc.	4.4
CenterPoint Energy，Inc.	3.4
美国电力公司	3.3
NextEra Energy，Inc.	3.1
The Williams Companies，Inc.	2.9
Dominion Energy，Inc.	2.8
南方公司	2.6
美国银行(Bank of America Corp.)	2.6
杜克能源公司	2.5
AES Corp.	2.4
合计	30.0
不包括现金和现金等价物。

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

做空美国国债期货的利率对冲是相对表现的最大贡献，随着利率上升而产生收益。

是什么影响了相对绩效？

对通信服务公司的增持对业绩的影响最大，因为该行业表现落后，人们担心该行业在推迟的环境下是否有能力增加用户。具体地说，由于竞争对手向无线用户提供更便宜的套餐，Verizon Communications，Inc.的持股表现不佳。事实证明，消费者周期性公司的增持很容易受到通胀上升的影响，这也削弱了相对表现。该基金最大的批评者之一是PacWest Bancorp，它没有像其他银行那样从银行支付给客户的利息和将客户现金再投资于更高收益证券所获得的利息之间的差额中获益。另一个重要的批评者是娱乐公司派拉蒙全球，该公司在娱乐流媒体战争的激烈竞争中苦苦挣扎。

您能告诉我们投资组合管理团队的变化吗？

从2022年3月31日起，CFA Caryn E.Rothman被添加到团队中。从2022年6月30日起，CFA的James Gearhart和CFA的Jonas Grazulis加入了团队。从2022年12月31日起，CFA布拉德利·L·卢茨将离开球队。

管理人

约瑟夫·H·博索扬，终审法院

布拉德利·L·卢茨，CFA

凯伦·E·罗斯曼，终审法院

詹姆斯·吉尔哈特，终审法院

乔纳斯·格拉祖利斯，CFA

本报告中表达的观点仅代表宏利投资管理(美国)有限责任公司投资组合管理团队的观点，可能会有所变化。它们并不是投资建议。请注意，本报告中讨论的持有量可能并非在整个期间都由基金持有。投资组合构成将根据基金的投资策略进行审查，并可能在未来有所不同。当前和未来的投资组合持有量存在风险。

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

看一看表演

截至2022年10月31日的期间的总报税额

年平均总回报率(%)				累计总回报(%)
	一年期	5年	10年	5年	10年
按资产净值计算	-3.21	5.06	8.73	28.00	130.98
按市场价计算	-0.66	5.78	9.54	32.44	148.84
初级混合指数	-8.14	4.07	6.80	22.05	93.14
二级混合指数	-7.10	4.02	6.49	21.78	87.57

绩效数据假设所有分发都已进行再投资。

回报反映的是过去的结果，不应被视为未来业绩的指标。投资回报和本金价值会波动，股东可能会蒙受损失。此外，基金按资产净值计算的表现与按收市价计算的表现不同，因为收市价受二级市场交易动态影响。当股票以高于资产净值的溢价购买或需要以低于资产净值的价格出售时，市场风险可能会增加。当前月末业绩可能高于或低于所引用的业绩。该基金的最新表现可在 jhinvestments.com上查看，或致电800-852-0218。

上面的业绩表和下一页的图表并未反映股东将为基金分派或出售基金份额支付的税款的扣减。基金的业绩结果反映了任何适用的费用减免或费用削减，否则费用将增加，结果将不那么有利。

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

此图表显示了假设所有分配都进行了再投资的情况下，假设对John Hancock税收优惠股利收入基金进行了假设的10,000美元投资。为了进行比较，我们在两个混合指数中显示了相同的投资。

在2022年4月30日之前，该基金的主要基准是二级混合指数。自2022年4月30日起，该基金的主要基准是初级混合指数。初级混合指数更好地反映了基于基金投资策略的投资机会。

初级混合指数是55%的ICE BofA美国所有资本证券指数和45%的标准普尔500公用事业指数。

二级混合指数为ICE BofA优先股DRD合格指数的55%和标准普尔500公用事业指数的45%。

洲际交易所(ICE)美国银行(BofA)所有资本证券指数跟踪洲际交易所美国银行美国公司指数的所有固定利率到浮动利率、永久可赎回和资本证券。

标准普尔500公用事业指数跟踪标准普尔500指数中主要涉及水、电力和天然气分销行业的公司的表现。

洲际交易所(ICE)美国银行(BofA)优先股股息扣除(DRD)合格指数跟踪投资级固定利率美元计价的优先证券和固定利率至浮动利率证券。

不能将直接投资于指数。指数数据不反映支出，这将导致较低的回报。

回报反映的是过去的结果，不应被视为未来业绩的指标。

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

基金的投资

AS OF 10-31-22

	共享	值
普通股90.0%(占总投资的59.5%)		$723,727,041
(Cost $527,878,959)
通信服务2.4%		19,337,609
多元化电信服务2.4%
AT&T，Inc.	550,000	10,026,500
Verizon Communications，Inc.(A)(B)	249,160	9,311,109
主要消费品1.2%		9,919,800
烟草1.2%
菲利普莫里斯国际公司(A)(B)	108,000	9,919,800
能源15.4%		124,029,354
石油、天然气和消耗性燃料15.4%
BP PLC，ADR	845,450	28,136,576
DT Midstream，Inc.	90,000	5,373,000
Enbridge，Inc.	347,106	13,519,779
Equitrans Midstream Corp.	420,000	3,536,400
金德摩根公司	1,105,000	20,022,600
ONEOK，Inc.	305,000	18,092,600
威廉姆斯公司(The Williams Companies，Inc.)	1,080,000	35,348,399
财务7.0%		55,971,051
银行4.4%
亨廷顿银行股份有限公司(A)(B)	1,000,000	15,180,000
PacWest Bancorp	309,459	7,693,151
Umpqua Holdings Corp.	635,000	12,623,800
资本市场2.6%
战神管理公司，A(A)(B)类	270,000	20,474,100
公用事业64.0%		514,469,227
电力公用事业31.2%
安联能源公司	360,000	18,781,200
美国电力公司	375,000	32,970,000
星座能源公司(A)(B)	150,000	14,181,000
杜克能源公司(A)(B)	270,000	25,158,600
Entergy Corp.(A)(B)	218,000	23,356,520
恒源能源(A)(B)	238,227	18,171,956
Exelon Corp.	195,000	7,525,050
FirstEnergy Corp.(A)(B)	510,000	19,232,100
OGE能源公司(A)(B)	610,000	22,344,300
顶峰西部资本公司	50,000	3,360,500
PPL Corp.(A)(B)	775,000	20,529,750
南方公司	489,925	32,080,289
Xcel Energy，Inc.	207,000	13,477,770

见财务报表附注

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

	共享	值
公用事业(续)
燃气公用事业3.4%
Spire，Inc.(A)(B)	235,000	$16,405,350
UGI Corp.(A)(B)	310,000	10,952,300
独立电力和可再生电力生产商3.8%
NextEra Energy Partners LP	125,000	9,258,750
AES Corp.(B)	800,000	20,928,000
多公用设施25.6%
阿尔冈昆电力和公用事业公司	275,000	10,356,500
阿莫林公司(A)(B)	330,000	26,901,600
Black Hills Corp.(A)(B)	394,775	25,806,442
CenterPoint Energy，Inc.	1,120,923	32,069,607
道明能源公司(A)(B)	389,814	27,275,286
DTE能源公司(A)(B)	180,000	20,179,800
国家电网PLC，ADR(A)(B)	201,583	11,010,463
NiSource，Inc.	875,000	22,478,750
公共服务企业集团公司(A)(B)	275,000	15,419,250

Sempra Energy(A)(B)	94,462	14,258,094
优先证券30.0%(占总投资的19.8%)		$240,944,531
(Cost $261,403,321)
通信服务1.8%		14,490,686
媒体0.8%
派拉蒙全球，5.750%	215,000	6,245,750
无线电信服务1.0%
电话和数据系统公司，6.625%(B)	410,400	8,244,936
能源0.6%		4,987,500
石油、天然气和消耗性燃料0.6%
Enbridge, Inc., 6.375% (6.375% to 4-15-23, then 3 month LIBOR + 3.593%) (B)	210,000	4,987,500
金融类股10.5%		84,495,762
银行6.7%
美国银行，7.250%	7,000	8,123,220
Citigroup, Inc., 7.125% (7.125% to 9-30-23, then 3 month LIBOR + 4.040%) (B)	210,854	5,262,916
第五大银行，6.000%(B)	400,000	8,736,000
第一共和银行，4.000%(B)	332,000	4,983,320
PacWest Bancorp, 7.750% (7.750% to 9-1-27, then 5 Year CMT + 4.820%) (B)	353,000	8,761,460
Synovus Financial Corp.，6.300%(6.300%至6-21-23，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.352%)(B)	188,000	4,399,200
PNC金融服务集团，6.850%(3个月伦敦银行同业拆借利率+4.068%)(B)(C)	40,000	1,018,000
富国银行&公司，7.500%	11,000	12,820,830

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

见财务报表附注

	共享	值
金融类股(续)
资本市场2.0%
摩根士丹利，6.375%(6.375%至10-15-24，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.708%)(B)	220,000	$5,343,800
摩根士丹利，7.125%(10-15-23，7.125%，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+4.320%)(B)	395,862	9,916,343
道富银行，5.900%(5.900%至3-15-24，然后是3个月伦敦银行同业拆借利率+3.108%)	25,000	609,250
保险1.8%
美国股权投资人寿控股公司，6.625%(6.625%至9-1-25，然后是5年期抵押贷款+6.297%)(B)	164,125	3,801,135
雅典娜控股有限公司，A系列，6.350%(6.350%至6-30-29，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+4.253%)	355,787	8,471,288
光明之家金融公司，6.600%(B)	100,000	2,249,000
医疗保健1.3%		10,235,400
医疗设备和用品1.3%
贝顿，狄金森和公司，6.000%	210,000	10,235,400
公用事业15.8%		126,735,183
电力公用事业8.3%
美国电力公司，6.125%	148,100	7,363,532
杜克能源公司，5.750%(B)	200,000	4,726,000
NextEra Energy，Inc.，5.279%	115,000	5,685,600
NextEra Energy，Inc.，6.219%	330,350	15,939,388
NextEra Energy，Inc.，6.926%	142,850	6,642,525
PG&E Corp.，5.500%	105,000	14,082,600
SCE信托II，5.100%(B)	591,973	11,099,494
SCE信托VI，5.000%(B)	44,652	765,782
燃气公用事业2.2%
南泽西工业公司，8.750%	120,750	8,331,750
Spire，Inc.，5.900%(B)	219,650	5,029,985
SPIRE，Inc.，7.500%	91,500	4,644,540
独立电力和可再生电力生产商1.1%
Aes Corp.，6.875%	90,000	8,865,900
多功能4.2%
阿尔冈昆电力和公用事业公司，6.200%(6.200%至7-1-24，然后3个月伦敦银行间同业拆借利率+4.010%)(B)	200,000	4,534,000
Integrys Holding，Inc.，6.000%(6.000%至8-1-23，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.220%)(B)	210,000	4,830,000
NiSource, Inc., 6.500% (6.500% to 3-15-24, then 5 Year CMT + 3.632%) (B)	250,000	6,177,500
NiSource，Inc.，7.750%	167,100	17,039,187
森普拉能源，5.750%(B)	45,000	977,400

见财务报表附注

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

	费率(%)	到期日	面值^	值
公司债券28.2%(占总投资的18.6%)				$226,528,934
(Cost $254,453,206)
消费者可自由支配1.8%				14,712,503
汽车1.8%
通用汽车金融公司(5.700%至9-30-30，然后是5年期债务抵押贷款+4.997%)(A)(B)(D)	5.700	09-30-30	10,750,000	9,137,500
通用汽车金融公司(6.500%至9-30-28，然后是3个月伦敦银行同业拆借利率+3.436%)(D)	6.500	09-30-28	6,600,000	5,575,003
财务类股20.3%				162,934,552
银行15.3%
美国银行(5.875%至3-15-28，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+2.931%)(B)(D)	5.875	03-15-28	10,025,000	8,629,019
美国银行(6.125%至4-27-27，然后是5年期抵押贷款利率+3.231%)(B)(D)	6.125	04-27-27	15,690,000	14,827,050
法国巴黎银行(7.375%至8/19/25，然后是5年期美国掉期利率+5.150%)(D)	7.375	08-19-25	13,000,000	12,597,906
公民金融集团(6.000%至7-6-23，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.003%)(D)	6.000	07-06-23	13,000,000	11,927,386
公民金融集团(6.375%至4-6-24，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.157%)(D)	6.375	04-06-24	13,500,000	12,308,674
CoBank ACB (6.450% to 10-1-27, then 5 Year CMT + 3.487%) (D)	6.450	10-01-27	5,000,000	4,850,035
Comerica, Inc. (5.625% to 7-1-25, then 5 Year CMT + 5.291%) (A)(B)(D)	5.625	07-01-25	5,000,000	4,856,500
亨廷顿银行股份有限公司(5.625%至7-15-30，然后是10年期抵押贷款+4.945%)(A)(B)(D)	5.625	07-15-30	5,000,000	4,544,232
亨廷顿银行股份有限公司(5.700%至4-15-23，然后是3个月伦敦银行同业拆借利率+2.880%)(D)	5.700	04-15-23	3,000,000	2,730,000
摩根大通。(6.750%至2-1-24，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.780%)(B)(D)	6.750	02-01-24	3,999,000	3,999,000
劳埃德银行集团(7.500%至6-27-24，然后5年期美国掉期利率+4.760%)(D)	7.500	06-27-24	11,500,000	10,964,948
NatWest Group PLC(8.000%至8-10-25，然后5年期美国掉期利率+5.720%)(A)(B)(D)	8.000	08-10-25	8,624,000	8,128,551
SVB金融集团(4.100%至2-15-31，然后是10年期CMT+3.064%)(D)	4.100	02-15-31	9,000,000	5,532,612
PNC金融服务集团股份有限公司(6.000%至5-15-27，然后是5年期CMT+3.000%)(B)(D)	6.000	05-15-27	14,000,000	12,985,000
PNC金融服务集团有限公司(3个月伦敦银行同业拆借利率+3.678%)(B)(C)(D)	6.460	02-01-23	2,613,000	2,606,413

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	费率(%)	到期日	面值^	值
金融类股(续)
银行(续)
富国银行(5.900%至6-15-24，然后是3个月伦敦银行同业拆借利率+3.110%)(D)	5.900	06-15-24	2,000,000	$1,813,750
资本市场0.8%
嘉信理财(5.375%至6-1-25，然后是5年期CMT+4.971%)(A)(B)(D)	5.375	06-01-25	6,400,000	6,248,000
消费金融1.9%
美国运通公司(3.550%至9/15/26，然后是5年期营收+2.854%)(D)	3.550	09-15-26	10,500,000	8,098,125
了解金融服务(6.125%至6-23-25，然后5年CMT+5.783%)(D)	6.125	06-23-25	7,200,000	6,917,038
保险2.3%
Markel Corp.(6.000%至6-1-25，然后是5年期CMT+5.662%)(D)	6.000	06-01-25	6,500,000	6,223,397
大都会人寿(5.875%至3-15-28，然后3个月伦敦银行同业拆息+2.959%)(D)	5.875	03-15-28	1,000,000	897,041
SBL控股公司(7.000%至5-13-25，然后5年期CMT+5.580%)(A)(B)(D)(E)	7.000	05-13-25	13,975,000	11,249,875
公用事业6.1%				48,881,879
电力公用事业1.4%
爱迪生国际(5.000%至12-15-26，然后是5年期CMT+3.901%)(D)	5.000	12-15-26	3,952,000	3,201,120
爱迪生国际(5.375%至3-15-26，然后是5年期CMT+4.698%)(D)	5.375	03-15-26	9,500,000	7,751,050
独立电力和可再生电力生产商1.5%
Vistra Corp. (7.000% to 12-15-26, then 5 Year CMT + 5.740%) (D)(E)	7.000	12-15-26	5,000,000	4,423,024
Vistra Corp. (8.000% to 10-15-26, then 5 Year CMT + 6.930%) (D)(E)	8.000	10-15-26	8,210,000	7,799,500
多功能3.2%
CenterPoint Energy，Inc.(6.125%至9-1-23，然后3个月伦敦银行同业拆借利率+3.270%)(A)(B)(D)	6.125	09-01-23	10,750,000	10,096,220
道明能源公司(4.350%至1-15-27，然后是5年期CMT+3.195%)(D)	4.350	01-15-27	8,500,000	7,031,965
NiSource, Inc. (5.650% to 6-15-23, then 5 Year CMT + 2.843%) (D)	5.650	06-15-23	9,325,000	8,579,000

	收益率(%)	共享	值
短期投资3.1%(占总投资的2.1%)			$24,949,536
(Cost $24,951,129)
短期资金3.1%			24,949,536
John Hancock抵押品信托(F)	3.1986(G)	2,497,201	24,949,536

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总投资(成本1,068,686,615美元)151.3%					$1,216,150,042
其他资产和负债，净额(51.3%)					(412,087,959)
净资产总额100.0%					$804,062,083

除非另有说明，每个投资类别显示的百分比是该类别的总价值占基金净资产的百分比。
^除非另有说明，否则所有面值均以美元计价。
安全缩写和图例
ADR	美国存托凭证
CMT	固定到期日国库
Libor	伦敦银行间同业拆借利率
(A)	截至10-31-22，该证券的全部或部分为借出，是流动性协议下基金杠杆的一部分。
(B)	根据流动资金协议，该证券的全部或部分被质押为抵押品。10-31-22年度的抵押品总价值为498,638,892美元。部分质押为抵押品的证券根据流动资金协议借出。借出的证券价值达300,746,581美元。
(C)	可变利率债务。显示的票面利率代表期末的利率。
(D)	永久债券没有规定的到期日。显示为到期日的日期是下一次呼叫日期。
(E)	根据1933年《证券法》第144A条的规定，这些证券可以免于注册。此类证券可以在豁免注册的交易中转售，通常转售给合格的机构买家。
(F)	投资是基金的附属机构、顾问和/或子顾问。
(G)	显示的利率是截至10-31-22的7天期国债收益率年化。

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见财务报表附注

衍生品

期货

未平仓合同	数量合同	职位	期满日期	概念上的基准^	概念上的值^	未实现欣赏 (折旧)
10年期美国国债期货	440	短	Dec 2022	$(51,860,762)	$(48,661,250)	$3,199,512
						$3,199,512

名义基础是指未平仓合同开始时商定的合同金额；名义价值代表未平仓合同的现值。

在10-31-22，联邦所得税投资的总成本为1,076,616,542美元。未实现增值净额合计为142,733,012美元，其中未实现增值总额为224,500,498美元，未实现折旧总额为81,767,486美元。

有关投资交易和其他衍生品信息，请参阅财务报表附注。

见财务报表附注

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财务报表

资产负债表10-31-22

资产
非关联投资，按价值计算(成本为1,043,735,486美元)	$1,191,200,506
关联投资，按价值计算(成本为24,951,129美元)	24,949,536
总投资，按价值计算(成本为1,068,686,615美元)	1,216,150,042
期货变动保证金应收款项	178,788
现金	105,964
期货合约经纪商持有的抵押品	1,784,612
应收股利和利息	4,473,285
已出售投资的应收账款	1,921,943
其他资产	32,357
总资产	1,224,646,991
负债
流动资金协议	418,900,000
应付利息	1,473,918
应付代销商
会计和法律服务费	49,945
受托人费用	804
其他负债和应计费用	160,241
总负债	420,584,908
净资产	$804,062,083
净资产由
实收资本	$660,366,581
可分配收益(亏损)合计	143,695,502
净资产	$804,062,083

每股资产净值
基于35,422,882股已发行实益权益-不限数量的授权股份，无面值	$22.70

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截至10/31/22年度的营运报表

投资收益
分红	$44,188,944
利息	12,846,932
关联投资分红	105,936
减少代扣代缴的外国税款	(274,580)
总投资收益	56,867,232
费用
投资管理费	9,623,792
利息支出	7,896,507
会计和法律服务费	137,304
转会代理费	19,883
受托人费用	39,649
托管费	111,756
打印和邮资	44,569
专业费用	138,811
证券交易所上市费	34,491
其他	34,924
总费用	18,081,686
更少的费用削减	(107,475)
净费用	17,974,211
净投资收益	38,893,021
已实现和未实现收益(亏损)
已实现净收益(亏损)：
非关联投资和外币交易	5,652,931
关联投资	(439)
期货合约	14,270,610
掉期合同	(1,088,613)
	18,834,489
未实现净增值(折旧)的变化
非关联投资	(87,221,776)
关联投资	(1,593)
期货合约	958,014
掉期合同	1,965,114
	(84,300,241)
已实现和未实现净亏损	(65,465,752)
运营净资产减少	$(26,572,731)

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净资产变动表

	截至的年度 10-31-22	截至的年度 10-31-21
净资产增加(减少)
来自运营
净投资收益	$38,893,021	$43,734,471
已实现净收益	18,834,489	15,068,416
未实现净增值(折旧)变化	(84,300,241)	122,806,947
净资产因经营而增加(减少)	(26,572,731)	181,609,834
分配给股东
根据收入	(58,650,757)	(59,364,247)
总发行量	(58,650,757)	(59,364,247)
基金份额交易
根据股息再投资计划发行	323,918	211,547
合计增加(减少)	(84,899,570)	122,457,134
净资产
年初	888,961,653	766,504,519
年终	$804,062,083	$888,961,653
分享活动
流通股
年初	35,409,405	35,400,819
根据股息再投资计划发行	13,477	8,586
年终	35,422,882	35,409,405

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截至2010/31/22年度的现金流量表


经营活动现金流
运营净资产净减少	$(26,572,731)
将运营净资产减少调整为运营活动提供的现金净额：
购买的长期投资	(134,198,114)
售出长期投资	142,505,745
短期投资净买入和净卖出	(10,893,854)
溢价(折扣)净摊销	576,095
(增加)资产减少：
期货变动保证金应收款项	(132,808)
集中清算掉期的应收账款	442,977
期货合约经纪商持有的抵押品	(100,000)
应收股利和利息	(221,468)
已出售投资的应收账款	(1,067,251)
其他资产	1,070
负债增加(减少)：
应付利息	1,217,931
应付代销商	1,543
其他负债和应计费用	(123,430)
年未实现(增值)折旧净变化：
投资	87,223,369
净已实现(收益)亏损时间：
投资	(5,655,723)
收到作为资本返还的收益	5,429,260
经营活动提供的现金净额	$58,432,611
由融资活动提供(用于)的现金流
分配给股东	$(58,326,839)
用于融资活动的现金净额	$(58,326,839)
现金净增长	$105,772
年初现金	$192
年终现金	$105,964
补充披露现金流量信息：
支付利息的现金	$(6,678,576)
本文未包括的非现金融资活动包括分配的再投资	$323,918

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金融亮点

期间结束	10-31-22	10-31-21	10-31-20	10-31-19	10-31-18
每股经营业绩
资产净值，期初	$25.11	$21.65	$26.84	$24.34	$26.42
净投资收益¹	1.10	1.24	1.27	1.17	1.33
投资已实现和未实现净收益(亏损)	(1.85)	3.90	(4.80)	3.39	(1.22)
投资运营合计	(0.75)	5.14	(3.53)	4.56	0.11
更少的分发
来自净投资收益	(1.66)	(1.66)	(1.66)	(1.65)	(1.66)
从已实现净收益	—	(0.02)	—	(0.41)	(0.53)
总发行量	(1.66)	(1.68)	(1.66)	(2.06)	(2.19)
资产净值，期末	$22.70	$25.11	$21.65	$26.84	$24.34
每股市值，期末	$22.76	$24.53	$18.99	$27.44	$22.37
按资产净值计算的总回报率(%)^2,3	(3.21)	24.68	(12.71)	20.34	0.97
按市值计算的总回报率(%)²	(0.66)	38.86	(25.11)	33.87	(4.23)
比率和补充数据
净资产，期末(百万)	$804	$889	$767	$950	$861
比率(占平均净资产的百分比)：
削减前费用	2.05	1.56	1.97	2.62	2.45
费用包括减幅⁴	2.04	1.55	1.96	2.61	2.44
净投资收益	4.41	5.13	5.53	4.63	5.40
投资组合周转率(%)	11	15	20	13	24
高级证券
期末未偿债务总额(单位：百万)	$419	$419	$419	$428	$428
每1000美元债务的资产覆盖率⁵	$2,919	$3,122	$2,830	$3,220	$3,012

¹	根据日均流通股计算。
²	以资产净值为基础的总回报反映了基金在每个时期的资产净值的变化。基于市场价值的总回报反映了市场价值的变化。每个数字都假设来自收入、资本利得和资本的纳税回报的分配(如果有)进行了再投资。
³	如果在适用期间没有减少某些费用，总回报可能会更低。
⁴	截至10-31-22、10-31-21、10-31-20、10-31-19和10-31-18分别为1.14%、1.19%、1.22%、1.18%和1.20%。
⁵	资产覆盖率等于总净资产加上借款除以期末基金的未偿还借款(附注8)。随着未偿债务的变化，投资资产的水平可能会相应变化。资产覆盖率提供了杠杆率的衡量标准。

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见财务报表附注

财务报表附注

注1-组织

John Hancock税收优惠红利收入基金(该基金)是一家封闭式管理投资公司，以马萨诸塞州商业信托的形式成立，并根据1940年修订后的《投资公司法》(1940 Act)注册。

附注2--重要会计政策

财务报表是按照美国公认会计准则(US GAAP)编制的，该准则要求管理层在财务报表的日期作出某些估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同，这些差异可能会很大。该基金符合美国GAAP会计准则编纂946主题下的投资公司资格。

在编制财务报表时对在财务期间结束后至财务报表印发之日发生的事件或交易进行了评估。以下内容总结了该基金的重要会计政策：

安全评估。投资按纽约证券交易所(NYSE)常规交易预定收盘时的价值申报，通常是在美国东部时间下午4点。如果发生紧急情况或其他中断导致纽交所无法开盘交易或纽交所在常规安排的收盘时间以外的时间关闭，则可根据顾问的估值政策和程序确定截至纽约证券交易所常规安排的收盘时的资产净值(NAV)。

为了对证券进行估值，基金使用以下估值技术：股票证券，包括交易所交易基金或封闭式基金，通常按证券交易所在交易所或主要市场的最后销售价格或官方收盘价进行估值。如果当天没有销售或收盘价不可用，证券将使用最后可用出价对证券进行估值。基金对开放式共同基金的投资，包括John Hancock抵押品信托(JHCT)，在每个工作日按各自的资产净值估值。债务通常根据独立定价供应商提供的评估价格进行估值。独立定价供应商利用矩阵定价，其中考虑了类似证券组的机构规模交易、收益率、质量、票面利率、到期日、发行类型、交易特征和其他市场数据以及经纪商提供的价格等因素。在纽约证交所收盘时确定结算价的期货合约通常根据结算价进行估值，而其他期货合约通常按照其交易所在交易所的最后成交价进行估值。

在某些情况下，如果通常获得价格的交易所或市场的交易没有按计划开盘，或者交易提前结束，并且交易在另一家交易所或市场正常进行，顾问定价委员会可决定使用从另一家交易所或市场获得的价格对股权证券进行估值。

对于缺乏可靠市场报价的其他投资组合证券和资产，定价委员会根据顾问制定并由董事会采纳的程序，按公允价值进行估值。这些公允估值程序的使用频率无法预测，证券的公允价值可能与此类证券存在现成市场时的使用价值大不相同。

该基金使用三级层次结构来确定定价假设的优先顺序，这些假设称为投入，用于估值技术以衡量公允价值。第1级包括相同证券在活跃市场上的报价进行估值的证券，包括注册投资公司。第2级包括使用其他重要可观察到的投入进行估值的证券。可观察的输入可能包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险。使用这些信息进行估值的证券的价格是从独立的定价供应商和经纪人那里收到的，并以对所述信息的评估为基础。第3级包括在市场价格不容易获得或不可靠的情况下，使用重大不可观察的投入进行估值的证券，包括顾问在确定投资公允价值时的假设。确定值时使用的因素可能包括

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市场或发行人特定事件或趋势，利率和信贷质量的变化。用于对证券进行估值的投入或方法不一定表明与投资这些证券有关的风险。估值技术和相关投入的变化可能导致转入或转出披露层次结构中指定的级别。

以下是截至2022年10月31日按主要证券类别或类型按投入分类列出的基金投资价值摘要：

	总计价值在 10-31-22	1级引用价格	2级意义重大可观察到输入	3级意义重大看不到输入
证券投资：
资产
普通股	$723,727,041	$723,727,041	—	—
优先证券
通信服务	14,490,686	14,490,686	—	—
能源	4,987,500	4,987,500	—	—
金融类股	84,495,762	84,495,762	—	—
医疗保健	10,235,400	10,235,400	—	—
实用程序	126,735,183	117,260,643	$9,474,540	—
公司债券	226,528,934	—	226,528,934	—
短期投资	24,949,536	24,949,536	—	—
证券投资总额	$1,216,150,042	$980,146,568	$236,003,474	—
衍生品：
资产
期货	$3,199,512	$3,199,512	—	—

基金持有公允价值接近财务报表账面价值的负债。截至2022年10月31日，基金关于资产负债表的流动性协议的负债在披露层次中被归类为第二级。

证券交易及相关投资收益。投资证券交易按交易日计算，外加每日资产净值计算的一个基数。但是，出于财务报告的目的，投资交易是在交易日报告的。利息收入应计为应计收入。利息收入包括息票利息和债务证券溢价/折价的摊销/增加。债务可置于非应计债务状态，相关利息收入可通过停止当期应计项目并在全部或部分利息的收取变得可疑时注销应收利息来减少。股息收入在到期日入账，但某些外国证券的股息可能要到到期日之后才能知晓。在这种情况下，扣除预扣税后的股息收入将在基金知道股息时入账。非现金股利，如有，按所收到证券的公平市价入账。收到的代表资本的纳税申报单和/或资本利得的证券分派(如果有的话)被记录为投资成本的减少和/或已实现的收益(如果金额是可以估计的)。出售证券的收益和损失是根据已确定的成本确定的，可能包括诉讼收益。

外商投资。以外币计价的资产，包括投资和负债，每天都按现行汇率换算成美元价值。购买和出售证券、收入和费用按交易当日的现行汇率换算为美元。外币汇率变动对证券价值的影响反映为已实现和未实现的投资收益(损失)的组成部分。外国投资会受到外币对美元贬值的影响，这会降低以该货币计价的证券的美元价值。

约翰·汉考克税收优惠股利收益基金 | 年报

国际投资的基金通常比严格投资于美国证券的基金承担更大的风险。风险可能源于经济和政治条件、法规、市场惯例(包括较高的交易成本)、会计准则和其他因素的差异。

外国税。该基金可能需要对某些国家征收的收入、资本利得或汇回征收预扣税，其中一部分可能是可以追回的。外国税收是根据基金对其投资的外国市场中存在的税收规则和税率的了解而应计的。应计税款是根据基金因某些外国证券销售而实现的收益而计提的。在某些情况下，估计税款是基于此类证券的未实现增值而应计的。投资收益是扣除外国预扣税后入账的。

透支。根据托管协议，基金的托管人可酌情将资金预支给基金，以便进行适当授权的付款。当此类付款导致透支时，基金有义务偿还托管人的任何透支，包括与透支相关的任何费用或费用。托管人可以对任何基金财产享有留置权、担保权益或担保权利，而这些财产在法律允许的最大范围内没有以其他方式隔离或质押到透支的程度。

费用。在John Hancock Group of Funds Complex中，可直接归因于单个基金的费用被分配给该基金。不能轻易归属于特定基金的费用以公平的方式在所有基金之间分配，除其他外，考虑到费用的性质和类型以及基金的相对净资产。费用估计数在相关期间应计，并在知道实际金额时进行调整。

现金流量表。当基金在期间内有大量借款时，或当基金投资的某一百分比被归类为公允价值层次结构中的第3级时，根据相对于总资产的平均借款总额，或当基金投资的某一百分比被归类为公允价值层次结构中的第3级时，则列报现金流量表。现金流量表中列报了通过现金收付结算的财务交易信息。现金流量表中显示的现金金额是包括在基金资产负债表中的金额，代表基金托管人的手头现金，不包括任何短期投资或衍生品合同抵押品(如果有)。

联邦所得税。该基金打算通过遵守《国税法》的适用条款，继续获得受监管投资公司的资格，并且不需要为分配给股东的应税收入缴纳联邦所得税。因此，不需要联邦所得税条款。

截至2022年10月31日，该基金没有需要确认、取消确认或披露财务报表的不确定税务状况。该基金的联邦纳税申报单将在三年内接受美国国税局的审查。

托管分配计划。该基金已于2016年9月19日采用管理式分配方案。根据目前的计划，该基金按月分配相当于每股0.1380美元的金额，将按月支付，直至另行通知。

该计划下的分配可能包括净投资收入、已实现资本收益净额以及必要时的资本返还。当基金的净投资收益和净资本收益不足以满足最低分配时，可能需要返还资本分配。此外，该基金还可以为不招致联邦所得税和消费税的目的进行额外的分配。

董事会可随时终止或减少根据本计划支付的金额。终止或减持可能对基金份额的市场价格产生不利影响。

收入分配和收益。净投资收益和净已实现收益(如果有的话)对股东的分配在离职日入账。根据上述管理分配计划，基金一般每月宣布和支付股息。资本收益分配(如果有的话)通常每年分配一次。

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截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度分配的纳税性质如下：

	2022年10月31日	2021年10月31日
普通收入	$46,077,724	$42,590,955
长期资本利得	12,573,033	16,773,292
合计	$58,650,757	$59,364,247

截至2022年10月31日，税基上可分配收益的组成部分包括962,489美元的未分配长期资本收益。

此类分配和可分配收益在纳税基础上是根据所得税规定确定的，而所得税规定可能与美国公认会计原则不同。超出税基收益和利润的分配(如果有的话)在基金的财务报表中作为资本返还报告。

财务报表内的资本账户根据永久性账面税额差异进行了调整。这些调整对净资产或经营结果没有影响。临时帐面税差(如果有)将在随后的期间冲销。账面税项差异主要归因于冲销销售损失递延、衍生产品交易、债务证券的摊销和增值、或有支付债务工具和股息重新分配。

附注3--衍生工具

该基金可投资于衍生品以实现其投资目标。衍生品包括各种不同的工具，可以在场外交易(OTC)市场、受监管的交易所或通过清算设施进行交易。使用衍生品的风险因工具的结构而异，包括杠杆的使用、期权、合约的流动性或缺乏流动性、交易对手或结算机构的信誉以及头寸的波动性。一些衍生工具涉及的风险可能大于直接投资于参考证券或其他参考标的工具的相关风险。具体地说，该基金面临场外衍生品合约的交易对手无法或不愿及时支付和解款项或以其他方式履行其义务的风险。场外衍生品交易通常只能与交易的另一方达成交易。

某些衍生品在交易所或中央票据交换所进行交易或清算。与场外交易相比，交易所交易或中央清算交易对基金的交易对手风险通常较小。交易所或票据交换所位于基金和合同经纪人之间，因此，信用风险一般仅限于交易所或票据交换所和结算会员的失败。

未来。期货合约是一种在未来以预定价格买卖特定货币或金融工具的合同协议。期货在交易所交易，并通过中央票据交换所进行清算。与使用期货合约有关的风险包括期货市场可能缺乏流动性，合约价格可能波动剧烈，与标的金融工具的变动不完全相关，以及潜在亏损超过资产负债表上确认的金额。使用多头期货合约使基金承担高达期货合约名义价值的损失风险。使用做空期货合约使基金面临无限的损失风险。

订立期货合约后，基金须以现金或证券的形式向经纪商缴交初始保证金。所需保证金的金额由经纪人设定，通常基于合同价值的百分比。然后，保证金存款必须在合同有效期内保持在既定水平。基金已质押的现金(如果有)在资产负债表中作为期货合约经纪商持有的抵押品进行了详细说明。基金所质押的证券，如有的话，在基金的投资中予以确认。随后的付款称为变动保证金，由基金定期支付或收到，并基于未平仓期货合约的市值变化。期货合约按每日市值计价，未实现收益或亏损由基金记录。期货应收账款变动保证金计入资产负债表。当合同成交时，基金记录的已实现损益等于

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合同打开时的价值与关闭时的价值之间的差额。

在截至2022年10月31日的一年中，该基金使用期货合约针对利率变化进行管理。根据每个季度末的计算，该基金持有的期货合约的美元名义价值从4870万美元到1.281亿美元不等。

互换。互换协议是基金与交易对手之间的协议，以特定的间隔交换现金流、资产、外币或与市场挂钩的回报。掉期协议是在场外交易市场私下协商的(场外掉期)，或者可以在注册的商品交易所执行(集中清算的掉期)。掉期每天按市价计价，价值变动被记录为掉期合同未实现升值/贬值的组成部分。掉期的价值通常会迫使被认为在掉期上没有钱的一方承担抵押品入账义务。

基金支付/收到的预付款(如有)为财务报告目的摊销/增值，未摊销/未增值部分包括在资产负债表中。对手方或基金的终止付款计入已实现损益，以及基金收到或支付的定期付款净额。

签订互换协议在不同程度上涉及信用、市场和文件风险因素，这些风险因素可能产生的损失超过资产负债表上确认的金额。此类风险涉及互换没有流动性市场的可能性，或交易对手可能违约或根据互换条款延迟付款的可能性。交易对手可以不同意或质疑互换条款。除了利率风险，市场风险也可能影响掉期。如果基金无法终止或分配未偿还掉期，或无法通过抵消交易来减少风险敞口，该基金也可能蒙受损失。

利率互换。利率互换是指基金与交易对手根据名义金额的两个利率之间的差额交换现金流的协议。支付流程通常相互抵销，差额由一方支付给另一方。该基金按指定的未来间隔结算掉期合同下应收或应付的应计净利息。

于截至2022年10月31日的年度内，基金使用利率掉期合约管理流动资金协议利率的变动。该基金持有利率互换，按每个季度末计算，美元名义总金额高达1.07亿美元。截至2022年10月31日，没有未平仓利率互换合约。

按风险类别分列的衍生工具的公允价值

下表按风险类别汇总了基金在2022年10月31日持有的衍生品的公允价值：

风险	资产负债表和负债位置	金融仪器位置	资产衍生品公允价值	负债衍生品公允价值
利率	期货变动保证金应收/应付¹	期货	$3,199,512	—

¹	反映基金投资衍生工具部分披露的未平仓期货累计升值/贬值。资产负债表中仅单独报告年末变动幅度应收/应付。

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衍生工具对经营报表的影响

下表汇总了截至2022年10月31日的年度按衍生工具和风险类别分类的运营净资产净增(减)中包括的已实现净收益(亏损)：

	营业地点报表-已实现净收益(亏损)日期：
风险	期货合约	掉期合同	合计
利率	$14,270,610	$(1,088,613)	$13,181,997

下表汇总了截至2022年10月31日的年度按衍生工具和风险类别分类的运营净资产净增加(减少)中包含的未实现增值(折旧)净变化：

	营业地点表-未实现净增值(折旧)的变化：
风险	期货合约	掉期合同	合计
利率	$958,014	$1,965,114	$2,923,128

附注4--担保和赔偿

根据基金的组织文件，基金管理人员和受托人因履行对基金的职责而产生的某些责任得到赔偿。此外，在正常业务过程中，基金与服务提供商签订了包含一般赔偿条款的合同。基金在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。此类索赔造成物质损失的风险被认为是微乎其微的。

附注5-费用及与联营公司的交易

John Hancock Investment Management(顾问)担任该基金的投资顾问。该顾问是约翰·汉考克人寿保险公司(美国)的间接、主要拥有的子公司，而约翰·汉考克人寿保险公司又是宏利金融公司(MFC)的子公司。

管理费。该基金与顾问订立投资管理协议，根据该协议，基金每年向顾问支付相当于基金平均每日管理资产(净资产加上流动资金协议下的借款)0.74%的每日管理费(见附注8)。该顾问与宏利投资管理(美国)有限责任公司(MFC间接拥有的附属公司及该顾问的联营公司)订有一项分咨询协议。该基金不负责支付次级咨询费。

顾问已根据合同同意免除部分管理费和/或报销John Hancock Group of Funds Complex的某些基金的费用，包括基金(参与投资组合)。此豁免基于所有参与投资组合的净资产总和。报销金额按日计算，并按每个基金每日净资产的比例分配给所有参与投资组合。在截至2022年10月31日的一年中，这项豁免相当于该基金平均每日净资产的0.01%。本安排将于2024年7月31日到期，除非经基金和顾问双方同意，并确定在当时的情况下这样做是适当的。

在截至2022年10月31日的财年中，上述费用削减总额为107,475美元。

在本财政期间免除或报销的费用不会在未来财政期间重新计入。

截至2022年10月31日的年度产生的投资管理费，包括上述豁免和补偿的影响，相当于基金平均每日管理净资产的0.73%的年有效净利率。

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会计和法律服务。根据服务协议，基金向顾问偿还与向基金提供行政、财务、法律、合规、会计和记录保存服务有关的所有费用，包括编制所有纳税申报表、向股东提交的定期报告和监管报告以及其他服务。在截至2022年10月31日的年度内，这些会计和法律服务费用占基金每日平均管理净资产的0.01%。

受托人费用。该基金补偿每位不是顾问或其附属公司雇员的受托人。这些受托人从该基金和其他John Hancock封闭式基金获得年度聘用金。此外，受托人自付费用是根据每个基金相对于John Hancock Group of Funds Complex内其他基金的净资产分配的。

附注6-基金份额交易

2007年12月，董事会批准了一项股份回购计划，随后董事会每年12月都会对该计划进行审查。根据目前的股份回购计划，在2022年1月1日至2022年12月31日期间，该基金可能会在公开市场上购买截至2021年12月31日的已发行普通股的10%。股份回购计划在2022年1月1日至2022年12月31日期间继续有效。

在截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度内，该基金在回购计划下没有任何活动。回购股份及相应的美元金额(如有)计入净资产变动表。这些股票回购的反稀释影响包括在财务摘要中。

注7-杠杆风险

该基金利用流动资金协议(LA)来增加其可供投资的资产。当基金杠杆化其资产时，股东承担与LA相关的费用，并有可能因使用杠杆而受益或处于不利地位。顾问的费用也因杠杆的使用而以美元计算增加。因此，基金和顾问在决定是否利用基金的资产时可能有不同的利益。杠杆产生的风险可能会对股票持有人的回报产生不利影响，包括：

•	资产净值和股价更大波动的可能性；

•	为使用LA支付的利率波动；

•	运营成本增加，可能会降低基金的总回报；

•	通过杠杆获得的投资的价值下降的可能性，而基金在这种杠杆下的债务保持不变；以及

•	该基金更有可能不得不在动荡的市场中出售证券，以满足资产覆盖或其他债务合规要求。

如果从杠杆获得的资金购买证券所获得的收益或资本增值超过杠杆成本，基金的回报将高于未使用杠杆的情况；反之，如果杠杆成本超过所获得的收入或资本增值，则回报将较低。在基金的投资中利用证券借贷获得杠杆，可能会使基金承受比将抵押品再投资于短期高评级投资更大的损失风险。

除了基金使用杠杆所造成的风险外，基金还面临这样的风险，即如果终止贷款协议，基金将无法及时或根本无法获得替代融资。如果发生这种情况，该基金将被要求去杠杆化，在可能不合时宜的时候出售证券，并招致税收后果。此外，该基金利用杠杆创造收入的能力将受到不利影响。

附注8-流动资金协议

该基金已与道富银行和信托公司(SSB)签订了流动性协议(LA)，允许其通过信贷额度、证券借贷和逆回购协议借入或以其他方式获得最高4.279亿美元(贷款额度)。截至2022年10月31日的未偿还金额列于

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资产负债表作为流动资金协议。

该基金将其资产作为抵押品，以确保履行《法律》规定的义务。该基金保留抵押资产所有权的风险和回报，以确保履行法律义务，并使这些资产可用于证券借贷和逆回购交易，SSB作为该基金的授权代理进行这些交易。通过SSB发起的所有交易都必须以从证券借款人(借款人)收到的现金抵押品或从逆回购协议(逆回购)交易对手收到的现金作为担保。证券借贷交易将以现金抵押品担保，其金额至少等于这些交易中所用证券市值的100%。SSB从证券借贷或逆回购交易中获得的现金将计入信贷额度下的借款金额。截至2022年10月31日，LA余额为418,900,000美元，其中包括来自信贷额度的109,746,742美元和SSB从证券借贷或逆回购交易中收到的309,153,258美元现金。

在借款人或逆回购交易对手归还证券时，SSB将视情况将现金抵押品或逆回购收益返还给借款人，这将消除信贷额度中的信贷，并将导致信贷额度下的提款增加退还的金额。从借出的证券赚取的收入由SSB保留，逆回购协议的任何到期利息由SSB支付。

SSB已就借款人或逆回购交易对手未能在到期时归还证券时可能产生的某些损失向基金进行赔偿。对于证券借贷交易，当证券借款人违约时，SSB使用从借款人收到的抵押品购买相同发行、类型、类别和系列的置换证券。如果抵押品的价值低于重置证券的购买成本，SSB 有责任弥补差额，但仅在差额不是由于基金在再投资的现金抵押品上的任何损失的情况下。虽然通过从借款人或逆回购交易对手获得抵押品或收益并通过SSB赔偿来减轻证券损失的风险，但如果借款人或逆回购交易对手未能及时归还证券，基金可能会延迟收回证券，或者可能会经历低于预期的回报。

收取的利息为一个月伦敦银行同业拆息加0.625厘，并按授权书下未清偿提款的总结余额按月支付。截至2022年10月31日，该基金的总结余为418,900,000美元，利率为4.43%，这反映在资产负债表上的流动性协议中。截至2022年10月31日止年度，贷款平均余额及实际平均利率分别为418,900,000元及1.89%。

基金可能会在 60天前通知终止LA。如果某些资产覆盖范围和抵押品要求或其他契约得不到满足，则可能被视为违约并导致终止。如果没有违约或贷款终止事件，SSB需要在终止LA前360天通知基金。

如附注9所述，由于预期伦敦银行同业拆息将会终止，《安排》可能会作出修订，以取消伦敦银行同业拆息作为利率参考利率，代之以基金与社会保障局共同商定的另一利率参考利率。然而，未来LIBOR的使用仍存在不确定性，任何替代率的性质以及从LIBOR过渡到基金和/或LA的潜在影响仍无法完全确定。

附注9-伦敦银行同业拆息中断风险

LA使用LIBOR作为利率计算的参考或基准利率。伦敦银行间同业拆借利率是衡量全球各大银行间拆借平均利率的指标。在受到利率操纵指控以及对其流动性不足的担忧之后，2017年7月，监管LIBOR的英国金融市场行为监管局宣布，将停止鼓励银行提供维持LIBOR所需的报价。伦敦银行间同业拆借利率的管理人ICE Benchmark Administration Limited于2021年12月31日停止发布大多数LIBOR到期日，包括一些美国LIBOR到期日，预计将于2023年6月30日停止发布剩余的LIBOR和最具流动性的美国LIBOR到期日。预计市场参与者，如

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该基金和SSB将在适用的LIBOR公布停止日期之前过渡到使用替代参考利率或基准利率。然而，尽管监管机构鼓励开发和采用替代利率，如有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)，但目前还没有关于LIBOR或任何特定替代利率的未来使用的明确信息。

尽管脱离伦敦银行同业拆借利率的过渡过程在预期的终止日期之前已变得越来越明确，但对LA的影响仍不确定。预计市场参与者将修改参考伦敦银行同业拆借利率的金融工具，以纳入考虑终止伦敦银行间同业拆借利率或其他类似市场混乱事件的备用条款和其他措施，但过渡过程的影响或此类措施的可行性都不清楚。为了促进参考伦敦银行间同业拆借利率的传统衍生品合约的过渡，国际掉期和衍生品协会推出了一项协议，纳入了备用条款。然而，将某些较长期证券和交易转换为一个或多个新基准存在障碍，新的或现有金融工具和产品中一个替代参考利率相对于多个替代参考利率的有效性尚未确定。某些建议的伦敦银行同业拆放利率，例如SOFR，是有担保的美国国债隔夜回购利率的广义衡量标准，与伦敦银行同业拆借利率存在实质性差异，需要对从伦敦银行间同业拆借利率过渡的金融工具的适用利差进行调整，以适应差异。此外，如果没有及时有序地完成向替代参考利率的有序过渡，与预期停止的伦敦银行同业拆借利率和向替代利率过渡相关的风险可能会加剧。

随着市场参与者放弃伦敦银行间同业拆借利率，伦敦银行间同业拆借利率的有用性可能会恶化。过渡过程可能导致目前依赖LIBOR来决定利率的市场的波动性增加和流动性不足。Libor的恶化可能会对使用LIBOR作为基准利率的证券的流动性和/或市值产生不利影响。使用替代参考汇率或过渡到替代参考汇率的过程可能会导致基金根据《法律援助法》支付的利息增加，因此可能对基金的业绩产生不利影响。

附注10-买卖证券

截至2022年10月31日止年度，除短期投资外，证券买卖总额分别为134,198,114美元及142,505,745美元。

注11-行业或部门风险

该基金可以将其资产的很大比例投资于一个或多个特定行业或经济部门。如果基金资产的很大比例在经济上与经济中的单个或少数行业或行业挂钩，则基金的多元化程度将低于更广泛的多元化基金，如果该行业或行业表现不佳，可能会导致基金表现不佳。此外，专注于特定行业或部门可能会使该基金的资产净值波动更大。此外，投资于特定行业或部门的基金特别容易受到影响这些行业或部门的市场、经济、监管和其他因素的影响。

附注12--对附属基础基金的投资

该基金可投资于由顾问及其附属公司管理的附属标的基金。关于基金本财政年度迄今关联标的基金的买入和卖出情况以及基金获得的收入和资本收益的信息如下：

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							股息和分配
分支机构	收尾共享金额	起头值	成本购买	收益来自共享售出	已实现收益 (亏损)	更改中未实现欣赏 (折旧)	收入分发已收到	资本利得分发已收到	收尾值
约翰·汉考克抵押品信托	2,497,201	—	$61,110,803	$(36,159,235)	$(439)	$(1,593)	$105,936	—	$24,949,536

注13-新冠肺炎冠状病毒大流行

新冠肺炎病已导致全球商业活动严重中断。全球大流行等广泛的健康危机可能导致市场大幅波动、交易所交易暂停和关闭，这可能导致某些工具、行业、部门或市场的流动性减少，并可能最终影响基金业绩。

附注14--新会计声明

2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)ASU 2020-04，对因计划于2021年底停止使用LIBOR和其他基于IBOR的参考利率而进行某些类型修改的合同的财务报告提供可选的临时减免。ASU 2020-04提供的临时减免对2020年3月12日至2022年12月31日期间发生的某些与参考费率相关的合同修改有效。管理层预计，该指导意见的通过不会对财务报表产生实质性影响。

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独立注册会计师事务所报告

致John Hancock税收优惠股利收入基金董事会和股东

对财务报表的几点看法

我们审计了所附的John Hancock税收优惠股利收益基金(“基金”)截至2022年10月31日的资产负债表(包括基金的投资)、截至2022年10月31日的相关经营报表和现金流量表、截至2022年10月31日的两个年度的净资产变动表(包括相关附注)以及截至2022年10月31日的每个五年的财务摘要(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了基金截至2022年10月31日的财务状况、截至2022年10月31日止年度的营运结果及现金流量、截至2022年10月31日止两个年度内每年净资产的变动，以及截至2022年10月31日止五年内每年的财务重点，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见基础

这些财务报表由基金管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对基金的财务报表发表意见。我们是一家在公共公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与基金保持独立。

我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们的程序包括通过与托管人、转让代理和经纪人的通信确认截至2022年10月31日拥有的证券。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/普华永道会计师事务所

波士顿，马萨诸塞州

2022年12月14日

自1988年以来，我们一直担任约翰·汉考克基金集团中一家或多家投资公司的审计师。

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税务信息

(未经审计)

就联邦所得税而言，以下信息是关于在截至2022年10月31日的纳税年度内支付的基金分配(如果有)的信息。

该基金报告其净应纳税所得额有资格获得公司股息收入扣除的最高金额。

该基金根据2003年《就业和增长税减免对账法案》的规定，将其应税收入净额允许的最高金额报告为合格股息收入。

该基金报告了根据第163(J)条允许的最高利息分红金额。

该基金支付了12,573,033美元的长期资本利得股息。

该基金报告了拟议的财政部条例第1.199A-3(D)节规定的199A款股息允许的最高金额。

符合条件的股东将在2023年初收到2022年表1099-DIV。这将反映在2022年支付的所有分配的纳税性质。

请咨询税务顾问，了解您投资该基金的税务后果。

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投资目标、本金、投资策略、本金风险

未经审计

投资目标

该基金的投资目标是提供高水平的股息收入和资本增值的税后总回报。

本金投资策略

在正常情况下，基金将至少80%的资产(净资产加上用于投资目的的借款)投资于支付股息的普通股和优先证券，而顾问认为这些证券在收购时有资格支付税收优惠股息。这是一项非基本政策，可由基金董事会更改，但须向股东提供至少60天前的书面通知，以通知根据1940年法案的规则所要求的任何更改。税收优惠股息通常包括国内公司的股息和符合某些特定标准的外国公司的股息。如果股东满足一定的持有期和其他要求，基金一般可以将其收到的税收优惠股息的税收处理传递给其普通股股东。不能保证该基金的股息中有哪部分将享受税收优惠。

基金可将其剩余资产投资于股权证券和投资级及以下投资级别的固定收益证券，包括债务工具和房地产投资信托基金，这些证券产生的收入应按普通收入税率而不是长期资本利得税征税。在任何一年，只要基金的普通收入、免税收入(如果有)以及超过净长期资本损失的已实现短期资本利得净额完全被基金的费用抵消，基金的所有收入分配都将被描述为税收优惠股息。尽管基金打算将至少80%的资产投资于股票支付税收优惠股息并满足持有期和其他要求的证券，但基金的一部分收入分配可能需要按适用于普通收入的较高联邦所得税税率征税。

该基金可将其股票投资组合投资于任何市值的公司。在为基金的投资组合选择证券时，顾问专注于支付股息的普通股和优先股，这些证券产生具有吸引力的税收优惠收入水平。顾问还考虑了一种证券的资本增值潜力。在选择基金的股权投资时，顾问一般采用价值法。使用这种投资风格，顾问寻求以顾问认为的基础价值大幅折让的价格出售证券，然后持有这些证券，直到市场价值反映其内在价值。顾问根据公司的资产和收益增长前景评估证券的潜在价值，包括其市场估值的吸引力。该基金可能会通过从事股息捕捉交易来寻求提高其获得的股息收入水平。

该基金可投资的债务证券包括：由美国政府、其机构或机构发行或担保的证券及其托管收据；由外国政府或其任何政治分支、当局、机构或机构发行或担保的证券，或由国际或超国家实体发行或担保的证券；公司债务证券，包括票据、债券和债券；总资产超过10亿美元的银行(包括美国银行美国分行或外国分行或外国银行美国分行或外国分行)、商业票据和抵押贷款相关证券发行或担保的存单和银行承兑汇票。基金可不时将其总资产的20%投资于收购时评级低于投资级的优先股和其他固定收益证券(即由标准普尔、惠誉或穆迪确定的评级为BB、BA或更低的证券)，或者，如果未评级，则由顾问确定具有类似的信用质量。基金投资的低于投资级的证券的评级可能低至CC或CA。条件是，基金总资产的不超过5%将投资于投资时评级低于B的证券。

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该基金集中投资于公用事业部门公司发行的证券。该基金可以将高达40%的净资产投资于位于美国境外的公司和政府发行人的证券，这些证券是以美元交易或计价的。该基金还可能将高达20%的总资产投资于流动性较差的证券。

该基金还可能投资于期货合约、期权、期货合约期权、股票互换和逆回购协议等衍生品。此外，该基金可能会投资于回购协议。如果基金拥有至少等额的卖空证券，或者拥有另一种可转换或可交换的证券，则基金可以卖空一种证券，以换取等额的卖空证券，而无需支付进一步的补偿(相对于现货的卖空)。基金可投资于其他投资公司的证券，但此类投资必须符合基金的投资目标和主要投资策略，并符合1940年法令所允许的范围。

基金可进行投资组合交易、发行优先股、借入或发行短期债务证券，以及订立逆回购协议，以单独及/或与其他形式的投资杠杆组合或作临时用途，以获取投资杠杆。该基金利用流动资金协议来增加其可供投资的资产，并可能寻求通过将其投资组合证券进行担保贷款来获得额外收入或投资组合杠杆，其价值最高可达其总资产的33.5%。

作为其投资选择过程的一部分，顾问还可考虑环境、社会和/或治理(“ESG”)因素以及其他相关因素。基金投资过程中使用的ESG特征可能会随着时间的推移而变化，一个或多个特征可能与符合条件的基金投资的所有发行人相关。

主要风险

与所有在交易所上市的封闭式基金一样，该基金的股票交易价格可能低于该基金的资产净值，也可能高于该基金的资产净值。对该基金的投资受到投资和市场风险的影响，包括可能损失的全部投资本金。

该基金的主要风险按字母顺序(而不是按重要性顺序)列在下面。

更改分配级别和资本风险回报。不能保证先前的分配水平将保持不变，分配可能包括大量的资本纳税回报。资本回报是指股东在基金中的全部或部分投资的回报。

集中风险。由于该基金可能专注于一个或多个行业或经济部门，其表现在很大程度上取决于这些行业或部门的表现。因此，一项投资的价值波动可能更大，因为它更容易受到影响这些行业或行业的市场、经济、政治、监管和其他条件和风险的影响，而不是对跨行业和行业进行更广泛投资的基金。

信用风险和交易对手风险。固定收益证券的发行人、担保人、场外衍生品合约的交易对手、基金证券的借款人不得按期兑付或者以其他方式履行义务。根据支持的性质，美国政府债券面临不同程度的信用风险。如果降级或违约影响该基金的任何证券，都可能影响该基金的业绩。

网络安全和运营风险。网络安全漏洞可能允许未经授权的一方访问基金资产、客户数据或专有信息，或导致基金或其服务提供商遭受数据损坏或失去运营功能。影响基金证券发行人的类似事件可能会对业绩产生负面影响。操作风险可能源于人为错误、第三方错误、通信错误或技术故障等原因。

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经济和市场事件风险。美国和全球金融市场发生的事件，包括美国联邦储备委员会或外国央行为刺激或稳定经济增长而采取的行动，有时可能会导致市场异常剧烈的波动，这可能会对业绩产生负面影响。信贷和固定收益市场的流动性减少，可能会对全球发行人造成不利影响。随着利率上升或经济状况恶化，金融机构可能遭受损失。

由于持续的政治紧张局势和武装冲突，包括俄罗斯于2022年2月开始入侵乌克兰，其程度和最终结果目前尚不清楚，美国和欧盟与一些国家的监管机构一起对俄罗斯的某些公司实体和个人以及俄罗斯的某些经济部门实施了经济制裁，这可能导致俄罗斯货币持续贬值，该国信用评级下调，和/或俄罗斯证券、财产或利益的价值和流动性下降。这些制裁还可能导致投资于违禁资产的俄罗斯证券和/或资金立即冻结，削弱基金买卖、接收或交付这些证券和/或资产的能力。持续冲突对俄罗斯机构、公司和个人造成的经济制裁和其他行动也可能对地区和全球其他经济体和证券市场以及在冲突地区开展业务的公司产生重大负面影响，目前尚不清楚影响程度。

像全球大流行这样的大范围健康危机可能会导致市场大幅波动、交易所交易暂停和关闭，并影响基金业绩。例如，由于市场准入、资源可获得性、设施运营、征收关税、出口管制和供应链中断等方面的中断，冠状病毒病(新冠肺炎)已经并可能继续导致全球商业活动和市场波动的重大中断。健康危机以及未来可能出现的其他流行病和流行病的影响可能会以目前无法预见的方式影响全球经济。健康危机可能会加剧其他先前存在的政治、社会和经济风险。任何此类影响都可能对基金的业绩产生不利影响，导致您的投资损失。

股权证券风险。股权证券的价格可能会因公司财务状况或整体市场状况的变化而下降。经理认为被低估的证券可能永远不会实现其全部潜在价值，在某些市场中，价值型股票的表现可能逊于整体市场。

ESG集成风险。管理人在管理基金时，会考虑它认为相关或附加的ESG因素，以及其他重要因素和分析。基金经理认为这些ESG因素在基金投资中所占的比例可能会有所不同，可能会随着时间的推移而增加或减少。在某些情况下，根据基金经理的综合投资流程应用这些ESG因素的程度可能不包括美国国债、政府证券或其他资产类别。ESG因素可能包括但不限于关于董事会多样性、气候变化政策以及供应链和人权政策的事项。纳入ESG标准并投资于具有管理人确定的特定ESG特征的工具，会带来基金可能表现不同的风险，包括不使用ESG标准的表现不佳的基金或使用不同ESG标准的基金。将ESG因素整合到基金的投资过程中可能会导致基金经理对基金进行不同的投资，而不是对投资范围和/或投资风格相似的基金进行不同的投资，而该基金的投资策略或流程没有纳入此类考虑因素，并且基金的投资业绩可能会受到影响。由于ESG因素是该基金的众多考虑因素之一，因此基金经理可能会在基金投资中纳入ESG得分较低的公司或排除ESG得分较高的公司。

固定收益证券风险。利率上升通常会导致债券价格下跌。基金持有的债券的平均期限或存续期越长，它对利率波动的敏感度就可能越高。发行人不得支付全部利息或者偿还全部或者部分借款本金。证券信用资格的变化可能会对基金业绩产生不利影响。此外，通货膨胀指数证券的价值受通货膨胀以外的因素(“实际利率”)引起的市场利率变化的影响。一般来说，当实际利率上升时，通胀指数型证券的价值将会下降，基金的价值可能会因对这些证券的敞口而下降。

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外国证券风险。有关外国发行人(包括外国政府发行人)的公开信息可能会更少。外国证券可能要缴纳外国税，其波动性可能比美国证券更大。货币波动以及政治和经济发展可能会对外国证券的价值产生不利影响。如果适用，存托凭证将承担直接投资外国证券的大部分风险，因为存托凭证的价值取决于标的外国股票证券的市场价格。存托凭证也受到流动性风险的影响。

对冲、衍生品和其他战略交易风险。对冲、衍生品和其他战略交易可能会增加基金的波动性，并可能产生不成比例的损失，可能会超过基金的本金投资。这些交易的风险不同于直接投资证券和其他传统工具的风险，甚至可能比直接投资于证券和其他传统工具的风险更大。在某些市场条件下，衍生品可能会变得更难估值或出售，并可能受到流动性风险(即无法进行结算交易)的影响。该基金打算利用的衍生品和其他战略交易包括：期货合约、期权、期货合约期权、股权互换和逆回购协议。期货合约、期权和掉期通常会面临交易对手风险。此外，掉期可能受制于利率和结算风险以及标的参考债务的违约风险。如果逆回购协议的对手方违约或资不抵债，可能导致基金处置标的证券的能力出现延误或受到限制。此外，逆回购协议可被视为一种杠杆形式，因此可能会增加基金资产净值的波动。

流动性差且受限的证券风险。流动性差和受限的证券可能很难估值，而且可能比流动性证券涉及更大的风险。流动性不足可能会对特定证券的市场价格和基金出售该证券的能力产生不利影响。

投资公司证券风险。该基金可以投资于其他投资公司的证券。基金股东间接承担他们在每家此类投资公司的费用中的比例份额。此类投资的总回报将减去其他投资公司的运营费用和费用，包括咨询费。

大公司风险。大公司可能比小公司增长更慢，或者对业务发展的反应更慢。大盘股的整体表现可能逊于大盘。

杠杆化风险。发行优先股或使用衍生品可能会产生杠杆投资组合。当基金的投资价值下降时，杠杆化多头敞口会增加基金的损失。无论初始投资的规模如何，一些衍生品都有可能造成无限的损失。该基金还利用流动资金协议增加其可供投资的资产。见上文“注7-杠杆风险”。

伦敦银行间同业拆借利率中断风险。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是许多债务证券、衍生品和其他金融工具用作利率计算的参考或基准利率。自2021年12月31日起，某些期限的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)已停止发布，其余期限预计将于2023年6月30日停止发布。脱离LIBOR的过渡过程可能会导致目前依赖LIBOR来确定利率的市场的波动性和流动性不足的增加，最终使用替代参考利率可能会对基金的业绩产生不利影响。此外，伦敦银行同业拆息的有用性可能会在其终止之前的一段时间内恶化，这可能会对使用伦敦银行间同业拆借利率的证券的流动性或市值产生不利影响。

流动性风险。在不对市场价值产生负面影响的情况下出售证券或平仓衍生产品的程度(如果有的话)可能会受到市场活跃度降低或参与度下降、法律限制或其他经济和市场障碍的影响。在需求减少期间，为满足赎回而广泛抛售固定收益证券，可能会对此类证券的价格或销售产生不利影响。

评级较低、收益较高的固定收益证券风险。评级较低和高收益的固定收益证券(垃圾债券)比评级较高的固定收益证券面临更大的信用质量风险、违约风险和价格波动，可能被认为是投机性的，可能很难转售。

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抵押贷款支持和资产支持证券风险。抵押贷款支持证券和资产支持证券受到提前还款、延期、利率和其他市场风险的不同组合。影响这些证券价值的因素包括利率变化、可用信息的可靠性、信用质量或增强以及市场认知。

优先和可转换证券风险。优先股股息只有在发行人董事会宣布的情况下才能支付。优先股可能会受到赎回条款的约束。可转换证券的市值往往随着利率的上升而下降，随着利率的下降而上升。可转换优先股的价值可能在很大程度上取决于标的普通股的价值。

房地产投资信托风险。房地产投资信托基金是一种集合投资工具，通常直接投资于房地产或以房地产为抵押的贷款，带有与拥有房地产相关的风险，包括因经济或市场状况而导致价值下降的可能性。

中小型公司风险。中小型公司通常不太成熟，可能比大公司更不稳定。中小市值证券的整体表现可能逊于大盘。

美国政府机构的债务风险。美国政府支持的实体，如联邦国家抵押贷款协会(Fannie Mae)、联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)和联邦住房贷款银行，虽然是由国会特许或赞助的，但不是由国会拨款资助的，它们发行的债务证券既不担保也不由美国政府发行。此类债务证券与私人发行人的债务证券类似，在支付利息和/或本金时存在违约风险。某些美国政府债券的发行人的最大潜在责任可能会大大超过他们目前的资源，包括获得美国政府支持的任何合法权利。尽管美国政府过去曾向房利美和房地美提供财政支持，但不能保证未来会支持这些或其他政府支持的实体。

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附加信息

未经审计

该基金是一家封闭式多元化管理投资公司，其普通股于2004年2月25日首次向公众发售，并在纽约证券交易所(NYSE)公开交易。

股息和分配

在截至2022年10月31日的年度内，从净投资收入中向股东支付了总计1.6560美元的分配。付款日期和每股金额如下：

付款日期	收入分配
2021年11月30日	$0.1380
2021年12月31日	0.1380
2022年1月31日	0.1380
2022年2月28日	0.1380
March 31, 2022	0.1380
April 29, 2022	0.1380
May 31, 2022	0.1380
June 30, 2022	0.1380
July 29, 2022	0.1380
August 31, 2022	0.1380
2022年9月30日	0.1380
2022年10月31日	0.1380
合计	$1.6560

股息再投资计划

该基金的红利再投资计划(该计划)规定，股息和资本收益的分配由ComputerShare Trust Company，N.A.(该计划代理公司)自动再投资于该基金的普通股。每名持有该基金至少一份全部股份的股东均有权参与该计划。此外，在2011年6月30日之后成为该基金股东并至少持有该基金全部份额的所有股东将自动加入该计划。股东可以随时退出该计划，没有参与该计划的股东将获得所有现金分配。

如果基金宣布以现金或基金普通股的形式支付股息或分派，而分派或分红支付日的股票市场价格等于或超过基金的每股资产净值 (资产净值)，基金将以资产净值或市价的95%的较高者向参与者发行普通股。要记入每个参与者账户的额外股票数量将通过将分配或分红的美元金额除以资产净值或市价的95%(以较高者为准)来确定。如果市场价格低于资产净值，或者如果股息或分配仅以现金支付，则参与者将获得由计划代理人代表参与者在纽约证券交易所或其他公开市场购买的股票。如果市场价格在计划代理人完成其购买之前超过资产净值，则每股平均购买价可能会超过资产净值，导致所收购的股份少于基金发行新股的情况。

对于基金直接发行的普通股，不收取佣金。然而，每当股票在纽约证券交易所或公开市场上买卖时，每位参与者都将按比例支付经纪交易费，目前买入或卖出的股票每股0.05美元。经纪交易手续费将从投资金额中扣除。

股息和净资本收益分配的再投资并不免除参与者可能因该等股息或分配而支付的任何所得税。

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参与该计划的股东可以随时通过该计划购买该基金的额外股份，每项投资的金额至少为50美元，最高不超过10,000美元，总日历年上限为100,000美元。股东将被收取每笔订单5美元的交易费外加每股0.05美元的经纪交易费。购买该基金的额外股份将在公开市场进行。选择使用每月电子基金转账购买基金额外股票的股东将被收取2美元的交易费，外加每次自动购买的每股经纪交易费0.05美元。股东还可以随时通过电话、书面或访问计划代理网站www.Computer Shar.com/Investor来出售计划帐户中持有的基金股票。计划代理将在结算日邮寄支票(较少适用的经纪费用交易费)。根据法规变化，自2017年9月5日起，结算日期从股票出售后三个工作日改为股票出售后两个工作日。如果股东选择通过他们的股票经纪人出售股票，他们将需要请求计划代理通过直接注册系统以电子方式将这些股票转让给他们的股票经纪人。

参与该计划的股东可随时通过电话、书面或访问该计划代理的网站www.ComputerShar.com/Investor退出该计划。如果计划代理在任何股息或分配记录日期之前收到通知，则此类终止将立即生效；否则，此类终止将在该股息或分配的支付日期之后的第一个交易日生效对于任何后续的股息或分配。如果股东退出计划，他们的股票将记入他们的账户；或者，如果他们愿意，计划代理将出售他们的全部和零碎股份，并将收益发送给股东，减去5美元的交易费和每股0.05美元的经纪交易费。如果股东没有在计划账户中保留至少一股完整的普通股，计划代理人可以在书面通知后终止该股东对计划的参与。终止时，股东将收到一张支票，用于支付计划账户中任何零碎股份的现金价值，减去任何适用的经纪人佣金和税款。

持有该基金至少一份全部股份的股东可通过电话、书面或访问该计划代理人的网站www.ComputerShar.com/Investors来加入该计划。如果在股息记录日期之前由计划代理人以适当的形式收到，则选择将对在该记录日期之后支付的所有股息生效。如果股东希望参与该计划，并且他们的股票是以经纪公司、银行或其他被指定人的名义持有的，股东应联系他们的被指定人，看看该公司是否会参与该计划。如果股东希望参与该计划，但他们的经纪公司、银行或其他被提名人无法代表他们参与，他们将需要要求以自己的名义重新登记他们的股票，否则他们将无法参与。计划代理人将根据股东不时证明的代表其名下登记并由其指定人代为持有的总金额的股票数量来管理计划。

根据该计划的经验，可能会表明需要进行更改。因此，基金和计划代理人保留修改或终止本计划的权利。参与者一般会在任何修订生效日期前至少90天收到书面通知。在终止的情况下，参与者将在基金支付任何股息或分配的记录日期前至少90天收到书面通知。

有关该计划的更多信息的所有通信或请求应发送至ComputerShare Trust Company，N.A.，地址如下，或致电800-852-0218、201-680-6578(用于国际电话咨询)和 800-952-9245(用于听障人士(TDD))。

股东沟通和协助

如果您对该基金有任何疑问，我们将很乐意为您提供帮助。如果您以自己的名义持有股票，而不是在经纪公司持有，请将有关基金的所有通知、通信、问题或其他通信发送给转让代理，地址为：

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普通邮件：
计算机共享
P.O. Box 43006
普罗维登斯，国际扶轮02940-3078

挂号或隔夜邮寄：
计算机共享
罗亚尔街150号，101号套房
马萨诸塞州坎顿，邮编：02021

如果您的股票由经纪公司持有，您应联系该公司、银行或其他被提名者寻求帮助。

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董事会对咨询协议和分咨询协议的评价

本节介绍信托委员会(董事会)对John Hancock税务优惠股息收入基金(基金)与John Hancock Investment Management LLC(顾问)的咨询协议(咨询协议)以及与宏利投资管理(美国)有限责任公司(分顾问)的分咨询协议(分咨询协议)的评估。《咨询协议》和子咨询协议统称为《协议》。在2022年6月21日至23日举行的视频会议之前¹在核准协定的会议上，董事会还在2022年5月24日至25日举行的视频会议上讨论和审议了关于拟议延续协定的信息。不是经修订的《1940年投资公司法》(1940年法案)所界定的信托的“利害关系人”的受托人(独立受托人)也分别开会，评估和讨论所提供的资料，包括与独立受托人和第三方咨询公司的律师一起。

批准咨询和子咨询协议

在2022年6月21日至23日举行的视频会议上，董事会，包括不是任何协议缔约方或根据1940年法案被视为基金利害关系人的受托人，重新批准在年度期间继续执行基金与顾问之间的咨询协议以及顾问与副顾问之间关于基金的分咨询协议。

在审议《咨询协议》和《次级咨询协议》时，联委会在开会前收到了与基金、顾问和次级顾问有关的各种材料，包括由基金数据的独立第三方提供者编制的同类同类基金的比较业绩、收费和费用资料、适用基准指数的业绩资料；及其他相关资料，例如市场溢价及折扣资料，以及与附属顾问有关的可比较管理账户的业绩资料(视何者适用而定)、顾问及附属顾问提供的有关顾问及附属顾问根据各自协议所提供服务的性质、范围及质量的其他资料，以及有关顾问向基金提供服务的收入及成本以及向顾问的关联公司支付的任何补偿的资料。在审议续签咨询协议和次级咨询协议的会议上，特别注重关于基金业绩、费用和总费用的可比性以及盈利能力的信息。然而，审计委员会注意到，对顾问和副顾问的评价过程是一个持续进行的过程。在这方面，董事会还考虑到与管理层的讨论以及在以前的会议上向董事会(包括其各委员会)提供的关于基金顾问和次级顾问提供的服务的资料。, 包括管理层编制的季度业绩报告，其中包括对投资结果的审查和副顾问关于基金的先前陈述。董事会收到和审议的有关5月和6月会议以及全年的资料均为书面和口头资料。审计委员会注意到副顾问与顾问的关系，并注意到任何潜在的利益冲突。董事会还审议了顾问附属公司向基金提供的非咨询服务的性质、质量和范围。委员会在审查过程中分别审议了咨询协议和次级咨询协议。在这样做时，审计委员会注意到顾问和次级顾问在向基金提供服务方面各自发挥的作用。

¹2020年6月19日，由于为抗击全球新冠肺炎大流行而采取的健康和安全措施已经到位，美国证券交易委员会(SEC)根据经修订的1940年投资公司法(“1940法案”)第6(C)和38(A)节发布了一项豁免命令 (“命令”)，暂时免除注册投资管理公司遵守1940法案下的面对面投票要求，但须受某些要求的限制，包括根据该命令进行的投票须在下一次面对面会议上获得批准。董事会确定，基于与新冠肺炎当前或潜在影响相关的情况，依赖该命令是必要或适当的，因此，董事会根据该命令通过视频会议举行了5月和6月的会议。这一豁免令在一定程度上取代了美国证券交易委员会早些时候发布的类似豁免令。

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在整个过程中，董事会向管理层提出问题，并要求其提供补充资料。在整个过程中，董事会得到了基金律师的协助，独立受托人也得到了独立法律律师的单独协助。独立受托人还收到其独立法律顾问的一份备忘录，讨论了他们审议拟议延续协议的法律标准，并在没有管理层代表出席的情况下与其独立法律顾问讨论了拟议延续协议的问题。

《咨询协议》的批准

在核准与基金有关的咨询协议时，联委会，包括独立受托人，考虑了各种因素，包括下文讨论的因素。董事会还考虑了其他因素(包括经济、证券市场和行业普遍存在的情况和趋势)，并未将任何单一因素视为决定性因素，每个受托人可能对不同因素赋予不同的权重。联委会的结论可能部分基于对前几年的咨询和次级咨询安排的审议，以及联委会对基金全年业绩和业务的持续定期审查。

服务的性质、范围和质量。在董事会从顾问那里收到的有关向基金提供的服务的性质、范围和质量的信息中，董事会审查了顾问提供的与其业务和人员有关的信息、组织和管理结构的说明，以及关于顾问的合规和监管历史的信息，包括其表格ADV。董事会还注意到，它定期从基金的首席合规官那里接收和审查关于基金的合规政策和程序的信息，这些政策和程序是根据1940年法案的第38a-1条制定的。董事会注意到，由于监管、市场和其他方面的发展，随着时间的推移，顾问提供的服务范围以及顾问在这些服务方面所需的承诺的范围都有所扩大，包括维护和监督其自身和基金的合规方案、风险管理方案、流动性管理方案和网络安全方案。审计委员会认为，顾问负责管理基金的日常运作，包括但不限于对次级顾问提供的服务进行一般监督和协调，还负责监测和审查次级顾问和其他第三方服务提供者的活动。董事会还审议了顾问承担的与向基金提供的服务有关的重大风险，包括赞助新基金的创业风险和持续风险，包括所有基金的投资、运营、企业、诉讼、监管和合规风险。

审计委员会还审议了顾问向基金提供的服务与其向其他非封闭式基金客户提供的服务之间的区别，例如，包括与封闭式基金的监管义务和法律义务有关的服务的区别。

在考虑顾问所提供服务的性质、范围、及质素时，受托人亦考虑到他们对顾问管理及履行顾问职责的质素的认识，透过前一年的董事会会议、讨论及报告，以及每位受托人作为基金受托人及John Hancock Group of Funds Complex(John Hancock Fund Complex)其他基金受托人的经验。

在审议《咨询协议》的过程中，审计委员会除其他外考虑了：

(a)	顾问过去管理基金事务及其次级顾问关系的技能和能力，顾问对次级顾问投资业绩和合规计划的监督和监督，例如次级顾问对基金政策和目标的遵守情况，对经纪事务的审查，包括交易分配和最佳执行方面的审查，以及顾问对业绩问题的及时回应；
(b)	顾问人员的背景、资格和技能；

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(c)	顾问的合规政策和程序及其对监管变化和基金行业发展的响应能力；
(d)	顾问的行政能力，包括监督基金的其他服务提供者的能力，以及顾问对任何证券借贷活动的监督，其代表基金监督集体诉讼和收集集体诉讼和解，以及代表基金提起追回损失的诉讼；
(e)	顾问的财务状况，以及是否有必要的资金为基金提供高水平和高质量的服务；
(f)	顾问的举措旨在改善基金运作的各个方面和投资者对基金的体验；以及
(g)	顾问在担任基金投资顾问方面的声誉和经验，以及投资于提供各种投资的基金家族中的基金对股东的好处。

联委会的结论是，根据咨询协议，可以合理地期望顾问继续为基金提供高质量的服务。

投资业绩。在审议基金业绩时，审计委员会注意到，它在定期安排的会议上审查关于基金业绩结果的资料。在审议咨询协议时，审计委员会：

(a)	审查管理层准备的有关基金业绩的信息；
(b)	考虑了适用基准指数的相对表现；
(c)	审议了独立第三方基金数据提供者编写的报告中所列可比基金的业绩情况；
(d)	考虑到顾问对基金业绩的分析；以及
(e)	考虑了该基金的股票表现和溢价/折价信息。

审计委员会注意到，虽然委员会认为独立第三方提供的数据普遍有用，但也认识到其局限性，特别是数据可能因选定的结束日期而异，业绩比较的结果可能因选定的同级组而异。审计委员会注意到，根据其资产净值，基金在一年期、三年期和十年期的表现优于其基准指数，而在截至2021年12月31日的五年期间的表现逊于其基准指数。审计委员会还注意到，根据其资产净值，基金在一年期间的表现高于同业集团的中位数，而在截至2021年12月31日的三年、五年和十年期间的表现则逊于同业集团的中值。联委会考虑到管理层对以下因素的讨论：基金相对于其五年期基准指数和三年、五年和十年期同级组中值的业绩，包括过去和当前市场状况对基金战略和管理层对基金前景的影响。联委会的结论是，基金的业绩受到监测，并酌情得到合理处理。审计委员会注意到，基金的较长期业绩在一定程度上反映了以前的次级顾问的业绩，基金的投资战略在2021年8月发生了变化。

费用和开支。审计委员会审查了由基金数据的独立第三方提供者编制的比较资料，其中除其他数据外，包括基金的合同管理费和净管理费 (以及现有的次级咨询费)，以及根据顾问和次级顾问提供的管理和咨询及次级咨询服务的性质、范围和质量，与被视为与基金类似的投资公司相比的总费用。董事会在较小的范围内审议了该基金的排名

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由独立第三方提供商选择的同行基金组，以及基金在更广泛的基金组中的排名。在将基金的合同管理费和管理费净额与可比基金的管理费进行比较时，审计委员会注意到，此类费用包括咨询费用和行政费用。

董事会还考虑到杠杆对基金费用的影响。联委会考虑到管理费结构，包括基金的管理费是根据基金管理的资产总额计算的，这些资产可归因于普通股和借款。联委会注意到，基金的管理费净额和总支出净额低于同级组的中位数。

董事会还考虑了管理层关于总体管理费和分顾问费用的讨论，包括在支付分咨询费后由顾问保留的咨询费的金额，在每个案例中，考虑到为该等金额提供的服务和顾问承担的风险。审计委员会还注意到，顾问支付了分咨询费。此外，审计委员会还考虑到，管理层已同意在包括基金在内的整个综合体实施全面的费用减免，下文将对此进行进一步讨论。审计委员会审查了顾问提供的关于顾问或其咨询关联公司向具有类似投资授权的其他客户(包括John Hancock Fund Complex中的其他基金)收取的投资咨询费的资料。董事会考虑了顾问和副顾问为基金提供的服务与他们向其他可比客户或基金提供的服务之间的任何差异。审计委员会的结论是，根据“咨询协议”向基金提供的服务的性质、范围和质量，就基金支付的咨询费是合理的。

盈利能力/分红福利。在考虑顾问及其关联公司(包括次级顾问)将提供的服务的成本和顾问与基金的关系中应实现的利润时，董事会：

(a)	已查看顾问的财务信息；
(b)	审查和考虑顾问向顾问及其关联公司提供的有关基金的净盈利能力的信息；
(c)	接收并审查关于整个John Hancock Fund Complex和该基金的盈利能力信息；
(d)	收到关于顾问在准备盈利能力数据时使用的分配方法的信息，并认为顾问聘请了独立的第三方顾问来提供对顾问分配方法的分析；
(e)	认为顾问还根据行政服务协议按费用向基金提供行政服务；
(f)	注意到副顾问是顾问的附属机构；
(g)	注意到顾问还从向基金提供咨询服务中获得声誉和其他间接利益；
(h)	注意到基金的分咨询费由顾问支付；
(i)	认为顾问的持续成本和支出是改善服务、满足新的监管和合规要求以及适应影响基金业的其他挑战所必需的；以及
(j)	认为顾问应有权赚取合理水平的利润，以换取其向基金提供的服务水平以及作为顾问承担的风险，包括创业、运营、声誉、诉讼和监管风险。

根据审查结果，董事会得出结论认为，顾问及其联营公司(包括次级顾问)从与基金的关系中获得的盈利水平(如果有的话)是合理的，并不过分。

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规模经济。在审议基金可在多大程度上实现任何规模经济以及费用水平是否反映了这些规模经济以造福于基金股东时，董事会注意到基金作为封闭式基金增加资产的能力有限。委员会考虑到管理层对目前咨询费结构的讨论，并如上所述，考虑到顾问在履行咨询协议项下的职能和监督分顾问方面提供的服务。

董事会还审议了该基金作为John Hancock基金综合体的一部分可能实现的潜在规模经济。其中，审计委员会注意到，顾问已根据合同同意免除John Hancock基金综合体的某些基金的部分管理费和/或报销费用，包括基金(参与投资组合)。这一豁免是基于所有参与投资组合的总净资产。报销金额按每日计算，并按每个基金每日净资产的比例分配给所有参与投资组合。董事会还审议了顾问的整体业务及其对其业务的持续投资，以扩大其业务的规模，并提高其业务的质量，使基金受益。联委会认为，基金的管理费结构是合理的。

二次咨询协议的批准

审计委员会在与就核准分咨询协议作出决定时，审查了：

(1)	与副顾问业务有关的信息，包括目前为基金(以及John Hancock基金建筑群中的其他基金)提供的分咨询服务；
(2)	基金的历史和当前业绩以及与适用的基准指数和可比基金有关的比较业绩信息；
(3)	基金的分咨询费，以及在可获得的情况下，由基金数据的独立第三方提供者编制的可比费用信息；以及
(4)	与任何重大关系的性质和范围及其对基金顾问和副顾问的重要性有关的信息。

服务的性质、范围和质量。关于副顾问提供的服务，董事会收到了副顾问向董事会提供的信息，包括副顾问的表格ADV，并考虑了过去一年提供的信息。委员会审议了副顾问目前的人员配置水平及其总体资源，并收到了与副顾问薪酬方案有关的资料。董事会审查了副顾问的历史和投资经验，以及关于为基金提供服务的副顾问的投资和合规人员的资格、背景和职责的信息。除其他事项外，委员会还考虑了副顾问的合规计划和任何纪律记录。董事会还审议了副顾问的风险评估和监测程序。董事会审查了副顾问的监管历史，包括其是否参与任何监管行动或调查以及重大诉讼，以及酌情采取的任何和解和改善行动。审计委员会注意到，顾问对次级顾问及其业务进行定期定期审查，包括审查投资过程以及组织和人员配置事项。董事会还注意到，该基金的CCO及其工作人员与副顾问进行定期合规审查，并就此向独立受托人提交报告，其中包括评估副顾问的监管合规系统以及为确保遵守联邦证券法而合理设计的程序。审计委员会还考虑到了副顾问的财务状况。

董事会审议了副顾问的投资流程和理念。委员会考虑到，次级顾问的责任包括制定和维持符合基金投资目标的基金投资方案、选择投资证券和配售

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购买和销售此类证券的订单，以及实施与这些服务的性能相关的合规控制。董事会还收到了关于副顾问经纪政策和做法的信息，包括关于最佳执行和软美元的信息。

副顾问薪酬。在考虑次级顾问将提供的服务成本及其与基金的关系对次级顾问的盈利能力时，董事会注意到，次级咨询协议项下的费用由顾问支付，而不是由基金支付。董事会还收到信息，并考虑到顾问可能与次级咨询协议有关的任何其他潜在利益冲突。

此外，董事会考虑了副顾问及其关联公司可能从副顾问与基金的关系中获得的其他潜在间接利益，例如向John Hancock Fund Complex中的其他基金提供咨询服务的机会和声誉利益。

二次咨询费。审计委员会认为，基金向顾问支付咨询费，而顾问又向分顾问支付分咨询费。如上所述，审计委员会还在可获得的范围内，将基金的分咨询费与基金数据独立第三方提供者编写的报告中所列的被视为与基金相类似的投资公司相比较。审计委员会注意到，理柏同业小组的有限规模不足以进行比较。董事会还考虑了顾问就基金向副顾问支付的副咨询费，并将其与副顾问管理其他副顾问投资组合和不受1940年法案监管的投资组合所收取的费用进行了比较。

副顾问的表现。如上所述，联委会审议了与基金同级组中值和基准指数相比的基金业绩，并注意到联委会在定期会议上审查关于基金业绩结果的资料。董事会注意到顾问在监测次级顾问的业绩、投资风格和经风险调整后的业绩方面的专门知识和资源。董事会注意到顾问注重副顾问的业绩。审计委员会还注意到该副顾问在类似账户中的长期业绩记录，这是适用的。

董事会决定批准该分咨询协议是基于若干决定，其中包括：

(1)	副顾问作为经理具有丰富的经验和展示的技能；
(2)	基金的业绩，以资产净值为基础，并在适当情况下受到监测和合理处理；以及
(3)	就分咨询协议下提供的服务水平和质量而言，分咨询费用是合理的。

* * *

根据董事会对董事会认为重要的所有因素，包括上述因素的评估，董事会，包括独立受托人，得出结论，续签咨询协议和分咨询协议将符合基金及其股东的最佳利益。因此，董事会和独立受托人分别投票批准了咨询协议和分咨询协议，再延长一年的期限。

约翰·汉考克税收优惠股利收入基金 | 年报

受托人及高级人员

此图表提供有关监管您的John Hancock基金的受托人和管理人员的信息。受托人选举的官员管理基金的日常运作，并执行受托人制定的政策。

独立受托人
姓名、出生年份个由基金持有的职位主要职业和其他过去5年的董事职务	受托人第个信任自¹	约翰的人数汉考克基金监管者受托人
哈塞尔·H·麦克莱伦，生于：1945年	2012	183
受托人兼董事会主席
董事/Virtus Funds受托人(2008年至2020年)；董事，巴恩斯集团(2010年至2021年)；波士顿学院华莱士·E·卡罗尔管理学院副教授(2013年退休)。约翰·汉考克基金综合体内各种信托的受托人(自2005年以来)和董事会主席(自2017年以来)。
詹姆斯·R·博伊尔，生于：1959年	2015	183
受托人
Forester Financial，首席执行官(2018-2022)和董事会成员(2017-2022)。已任职逾20年的宏利金融及宏利金融行政总裁韩德胜及高级执行副总裁总裁于2012年退休。约翰·汉考克基金集团(John Hancock Fund Complex)内各种信托的受托人(2005-2014年及自2015年以来)。
彼得·S·伯吉斯² Born: 1942	2012	183
受托人
顾问(财务、会计和审计事务)(自1999年起)；注册会计师；安达信(独立上市会计师事务所)合伙人(1999年之前)；董事，林肯教育服务公司(2004年至2021年)；董事，赛美特拉金融公司(2010年至2016年)；董事，PMA资本公司(2004年至2010年)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人 (自2005年以来)。
威廉·H·坎宁安² Born: 1944	2004	183
受托人
曾任得克萨斯大学奥斯汀分校教授(自1971年起)；德克萨斯大学系统前校长和得克萨斯大学奥斯汀分校前总裁教授；董事(自2006年起)，林肯国家公司(保险)；董事，西南航空公司(自2000年起)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自1986年以来)。
诺丽·L·埃里森^* Born: 1971	2022	183
受托人
高级副总裁，拖拉机供应公司(农村生活方式零售商)总法律顾问兼公司秘书(自2021年起)；总法律顾问，有限责任公司Carestream Dental首席合规官兼公司秘书(2017年至2021年)；W.W.Grainger，Inc.(全球工业供应商)副总法律顾问兼助理公司秘书 (2015年至2017年)；北乔治亚州商誉理事会成员，2018年(2019财年)至2020财年(2021财年)；霍华德大学法学院访客委员会董事会成员(自2021年以来)；芝加哥大学法学院访问董事会成员(自2016年起)；亚特兰大基金会儿童保健董事会成员(2021年至今)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2022年以来)。
格蕾丝·K·菲，出生：1946年	2012	183
受托人
Grace Fey Advisors首席执行官(自2007年起)；董事和前沿资本管理公司执行副总裁总裁(1988年至2007年起)；董事信托信托基金(自2009年起)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2008年以来)。

年报 | 约翰·汉考克税收优惠股息收入基金

独立受托人 (续)
姓名、出生年份个由基金持有的职位主要职业和其他过去5年的董事职务	受托人第个信任自¹	约翰的人数汉考克基金监管者受托人
迪恩·C·加菲尔德，^* Born: 1968	2022	183
受托人
总裁副主席，奈飞公司(自2019年起)；总裁兼信息技术产业委员会首席执行官(2009年至2019年)；纽约大学法学院董事会成员(自2021年起)；美国交通部自动化咨询委员会成员(自2021年起)；美国贸易咨询委员会总裁(2010年至2018年)；每名学生学院董事会成员(2017年至2021年)；华盛顿种子学校董事会成员(2012年至2017年)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2022年以来)
黛博拉·C·杰克逊，生于：1952年	2008	183
受托人
总裁，马萨诸塞州剑桥剑桥学院董事会(自2011年起)；安威尔公司董事会(自2020年起)；马萨诸塞州妇女论坛董事会(自2018年至2020年)；全国公司董事协会董事会/新英格兰(2015年至2020年)；美国马萨诸塞湾红十字会首席执行官(2002年至2011年)；东岸公司董事会(自2001年起)；东岸慈善基金会董事会(自2001年起)；波士顿证券交易所董事会(自2002年至2008年)；哈佛朝圣者医疗保健(健康福利公司)董事会(2007-2011年)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2008年以来)。
帕特里夏·利扎拉加^2,* Born: 1966	2022	183
受托人
Hypatia Capital Group(咨询和资产管理公司)创始人、首席执行官(自2007年起)；独立董事，Credicorp有限公司审计委员会主席兼风险委员会成员(自2017年起)；独立董事，秘鲁信贷银行审计委员会主席(自2017年起)；利马艺术博物馆托管人(自2009年起)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2022年以来)。
史蒂文·R·普鲁琴斯基，生于：1944年	2004	183
受托人兼董事会副主席
管理董事，保诚地产(自2017年起)；担任佛罗里达西南绿景公司董事长兼首席执行官(2014年至2020年)；董事及总裁，佛罗里达西南绿景公司(至2000年)；第一美国银行顾问委员会成员(至2010年)；管理董事，乔恩·詹姆斯有限责任公司(自2000年起)；有限责任公司合伙人，Right Funding (2014年至2017年)；董事，第一签名银行信托公司(至1991年)；董事，Mast Realty Trust(至1994年)；总裁，麦克斯韦建筑公司(至1991年)。约翰·汉考克基金综合体内各种信托的受托人(自1992年以来)、董事会主席 (2011-2012年)和董事会副主席(自2012年以来)。
弗朗西斯·G·拉特克，² Born: 1960	2020	183
受托人
董事，燕麦集团(植物饮料公司)审计委员会主席(自2021年起)；董事，绿色山地电力公司审计委员会主席及薪酬委员会成员(自2016年起)；董事，弗林表演艺术中心财务及财务与审计委员会主席(自2016年起)；董事及审计委员会主席，星球健身公司(自2016年起)； Keurig Green Mountain，Inc.首席财务官兼财务主管(2003年至2015年退休)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2020年以来)。

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独立受托人 (续)
姓名、出生年份个由基金持有的职位主要职业和其他过去5年的董事职务	受托人第个信任自¹	约翰的人数汉考克基金监管者受托人
格雷戈里·A·鲁索，生于：1949年	2008	183
受托人
董事与审计委员会主席(2012年至2020年)，NCH Healthcare System，Inc.(多实体医疗系统控股公司)审计委员会及财务委员会成员(2011年至2020年)；董事成员(2012年至2018年)，The Moorings，Inc.(非营利性持续护理社区)财务委员会主席(2014年至2018年)；毕马威会计师事务所风险与监管事务全球副主席(2002年至2006年)；毕马威工业市场副主席(1998年至2002年)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2008年以来)。

非独立受托人³
姓名、出生年份个由基金持有的职位主要职业和其他过去5年的董事职务	受托人第个信任自¹	约翰的人数汉考克基金监管者受托人
安德鲁·G·阿诺特，出生：1971年	2017	183
总裁和非独立董事
宏利全球零售主管(自2022年起)；John Hancock及宏利美国及欧洲财富及资产管理主管(自2018年起)；董事及John Hancock Investment Management LLC执行副总裁总裁(自2005年起，包括先前的职位)；董事及执行副总裁总裁、John Hancock Variable Trust Advisers LLC(自2006年起，包括先前的职位)；总裁、John Hancock投资管理分销商LLC(自2004年起，包括先前的职位)；总裁(自2007年起，包括先前的职位)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2017年以来)。
玛丽安·哈里森，出生时间：1963年	2018	183
非独立受托人
总裁兼John Hancock首席执行官(自2017年起)；宏利加拿大事业部首席执行官兼首席执行官总裁(自2013年至2017年)；波士顿医疗中心董事会成员(自2021年起)；CAE Inc.董事会成员(自2019年起)；并购竞争伙伴关系委员会成员(自2018年起)；美国人寿保险协会(ACLI)董事会成员(自2018年起)；加拿大通信技术公司董事会成员，这是一家在加拿大培育科技公司的行业领先的创新中心(2017年至2019年)；宏利保险加拿大有限公司董事会成员(2015-2017)；圣玛丽综合医院基金会董事会成员(2014-2017)；加拿大宏利银行董事会成员(2013-2017)；加拿大人寿与健康保险协会常务委员会成员(2013-2017)；John Hancock USA董事会成员，John Hancock Life&Health，John Hancock Life&Health(2012-2013及自2017年以来)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人 (自2018年以来)。
保罗·洛伦茨^† Born: 1968	2022	183
非独立受托人
宏利财富及资产管理全球主管(自2017年起)；宏利个人财富管理及保险部总经理(2013年至2017年)；总裁，宏利投资(2010年至2016年)。约翰·汉考克基金联合体内各种信托的受托人(自2022年以来)。

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不是受托人的主要官员
姓名、出生年份个由基金持有的职位主要职业在过去5年中	当前个职位使用信任自以来
查尔斯·A·里佐，生于：1957年	2007
首席财务官
副总裁，约翰·汉考克金融服务公司(自2008年起)；高级副总裁，约翰·汉考克投资管理有限责任公司和约翰·汉考克可变信托顾问有限责任公司(自2008年起)；约翰·汉考克基金集团内各种信托公司的首席财务官(自2007年起)。
塞尔瓦托·斯齐亚沃尼，出生时间：1965年	2010
财务主管
助理副总裁，约翰·汉考克金融服务部(自2007年起)；副总裁，约翰·汉考克投资管理有限责任公司和约翰·汉考克可变信托顾问有限责任公司(自2007年起)；约翰·汉考克基金综合体内各种信托的财务主管(自2007年起，包括以前的职位)。
克里斯托弗(基特)塞克勒，生于1973年	2018
秘书兼首席法务官
总裁副主任和副首席法律顾问，约翰·汉考克投资管理公司(自2015年起)；助理副总裁和高级律师 (2009年至2015年)，约翰·汉考克投资管理公司；约翰·汉考克投资管理有限公司和约翰·汉考克可变信托顾问公司助理秘书(自2009年起)；约翰·汉考克基金集团内各种信托的首席法务官兼秘书 (自2009年以来，包括以前的职位)。
特雷弗·斯旺伯格，生于：1979年	2020
首席合规官
John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC首席合规官(自2020年起)；John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC副首席合规官(2019年至2020年)；John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC助理首席合规官(2016年至2019年)；道富环球顾问总裁副总裁(2015年至2016年)；John Hancock Fund Complex内各种信托的首席合规官(自2016年起，包括以前的职位)

所有受托人和高级职员的业务地址是马萨诸塞州波士顿伯克利街200号，邮编：02116-5023。

基金不提供其补充资料声明的副本，因为基金的股份并非持续发售，而补充资料声明自基金最后一次公开发售以来并未更新，因此补充资料声明中所载的资料可能已过时。

¹	博伊尔先生、坎宁安博士、菲女士、麦克莱伦博士和鲁索先生为受托人，任期至2023年；伯吉斯、哈里森女士和拉特克女士为受托人，任期至2024年；阿诺特先生、杰克逊女士和普鲁琴斯基先生为受托人，任期至2025年；埃里森、加菲尔德、利扎拉加和洛伦茨将参加2023年的选举。在表中列出的日期之前，博伊尔先生曾在担任过不同的受托人。
²	审计委员会成员。
³	由于现任或前任顾问及其某些附属公司的职位，受托人是非独立受托人。
^*	被任命为独立受托人，自2022年9月20日起生效。
^†	被任命为非独立受托人，自2022年9月20日起生效。

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更多信息

受托人

哈塞尔·H·麦克莱伦，主席
副主席史蒂文·R·普鲁琴斯基
安德鲁·G·阿诺特^†
詹姆斯·R·博伊尔
彼得·S·伯吉斯^*
威廉·H·坎宁安^*
格雷斯·K·菲
诺丽·L·埃里森^{^}
院长C.加菲尔德^{^}
玛丽安·哈里森^†
黛博拉·C·杰克逊
帕特里夏·利扎拉加^{*,^}
保罗·洛伦茨^‡
弗朗西斯·G·拉特克^*
格雷戈里·A·鲁索

高级船员

安德鲁·G·阿诺特
总裁

查尔斯·A·里佐
首席财务官

塞尔瓦托·斯齐亚沃尼
财务主管

克里斯托弗(基特)塞克勒
秘书兼首席法务官

特雷弗·斯旺伯格
首席合规官

投资顾问

约翰·汉考克投资管理有限责任公司

副顾问

宏利投资管理(美国) LLC(宏利IM(美国))

投资组合经理

约瑟夫·H·博索扬，终审法院
詹姆斯·吉尔哈特，CFA
乔纳斯·格拉祖利斯，CFA
布拉德利·L·卢茨，CFA
卡林·E·罗斯曼，CFA

保管人

道富银行和信托公司

转移剂

ComputerShare共享所有者服务，有限责任公司

法律顾问

K&L Gates LLP

独立注册上市会计师事务所

普华永道会计师事务所

股票代码

上市纽约证券交易所： HTD

^†非独立受托人

*审计委员会委员

^被任命为独立受托人，自2022年9月20日起生效。

‡被任命为非独立受托人，自2022年9月20日起生效。

基金的代理投票政策和程序以及截至6月30日的最近12个月期间的基金代理投票记录可在美国证券交易委员会(SEC)网站或我们的网站上免费获得。

截至每个财政季度第三个月末的所有基金持有量均在财政季度结束后60天内以N-Port表格向美国证券交易委员会提交。该基金的Form N-Port备案文件可在我们的网站和美国证券交易委员会的网站Sec.gov上查阅。

我们在我们的网站jhinvestments.com或致电800-852-0218提供有关您的基金的这些信息、每月投资组合持有量和其他基金详细信息。

该报告已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)进行认证，该法案要求封闭式基金和其他上市公司确认，就其所知，其财务报告中的信息在所有重要方面都是公平和准确的陈述。

您也可以联系我们：
800-852-0218	普通邮件：	特快专递：
Jhinvestments.com	计算机共享 P.O. Box 43006 普罗维登斯，国际扶轮02940-3078	计算机共享罗亚尔街150号，101号套房马萨诸塞州坎顿，邮编：02021

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基金的投资目标、风险、收费和费用应在投资前仔细考虑。招股说明书包含了这一点和其他有关该基金的重要信息。要获取招股说明书，请联系您的金融专业人员，致电John Hancock投资管理公司，电话：800-225-5291，或访问我们的网站jhinvestments.com。请在投资或汇款前仔细阅读招股说明书。

交易所买卖基金

约翰·汉考克公司债券ETF

John Hancock抵押贷款支持证券ETF

John Hancock多因素开发的国际ETF

John Hancock多因素新兴市场ETF

John Hancock多因素大盘股ETF

John Hancock多因素中型股ETF

John Hancock多因素小盘股ETF

约翰·汉考克优先收益ETF

John Hancock美国高股息ETF

环境、社会和
治理基金

ESG核心债券

ESG国际股权

ESG大盘型核心

资产配置/目标日期资金

平衡式

多资产高收入

多指数终身投资组合

多指数保存投资组合

多经理生活方式投资组合

多经理终身投资组合

封闭式基金

基于资产的贷款

金融机会

套期权益与收益

收益证券信托基金

投资者信任

首选收入

优先收入II

首选收入III

溢价股息

税收优惠股息收入

税收优惠的全球股东收益率

John Hancock ETF股票按市场价(非资产净值)买入和卖出，不会单独从基金赎回。经纪佣金会降低回报。

John Hancock ETF由Foreside Fund Services，LLC经销，并由宏利投资管理(美国)有限责任公司或Dimension Fund Advisors LP提供次级建议。Foreside不隶属于John Hancock Investment Management Distributors LLC、Manulife Investment Management(US)LLC或Dimension Fund Advisors LP。

Dimension Fund Advisors LP 从John Hancock获得与John Hancock维度索引许可权相关的补偿。Dimension Fund Advisors LP不赞助、背书或出售，也不就投资John Hancock多因素ETF是否明智做出任何陈述。

值得信赖的品牌

John Hancock Investment Management 是一家领先的资产管理公司
他的财务管理传统可以追溯到1862年。助人
我们的股东追求他们的财务目标是一切的核心
我们有。这就是为什么我们支持专业财务建议的作用
并以最高的行为和诚信标准运营。

更好的投资方式

我们通过独特的多重管理人方式为全球投资者提供服务：
我们在世界各地寻找经过验证的投资组合团队，这些团队具有
我们提供的每项战略都有专业知识，然后我们会应用稳健的投资
监督以确保他们继续满足我们毫不妥协的要求
标准和服务于我们股东的最大利益。

给投资者带来的结果

我们独特的资产管理方法使我们能够提供
由世界上一些最好的公司支持的多样化投资
经理，以及跨资产类别的强劲风险调整回报。

《值得信赖的品牌》是根据Medallia在3/18/20至5/13/20期间对6651名受访者进行的调查得出的。

约翰·汉考克投资管理有限责任公司，马萨诸塞州波士顿伯克利街200号，邮编：02116-5010800-2255291，

宏利投资管理、风格化M设计及宏利投资管理及风格化M设计均为制造商人寿保险公司的商标，并由其附属公司经授权使用。

MF2574532

P13A 10/22

12/2022

项目2.道德守则

截至本期间结束时，即2022年10月31日，登记人已通过了表格N-CSR第2项所界定的道德守则，该守则适用于其首席执行官和首席财务官(分别为首席执行干事、主要财务干事和“担保干事”)。现将道德准则的副本作为本表格N-CSR的证物存档。

项目3.审计委员会财务专家

弗朗西斯·G·拉特克是审计委员会的财务专家，自2022年3月25日起生效，根据关于表格N--企业社会责任项目3的一般指示，他是“独立的”

项目4.主要会计师费用和服务

(A)审计费用

在截至2022年10月31日的会计年度，John Hancock税收优惠股息收入基金的总费用为46,045美元，而在截至2021年10月31日的会计年度，总费用为43,656美元。该基金由主要会计师为审计注册人的年度财务报表提供的专业服务或通常由会计师提供的与法定和监管文件或业务有关的服务而支付。这些费用是向注册人开出的账单，并得到注册人审计委员会的批准。

(B)与审计有关的服务

John Hancock税收优惠股利收益基金在截至2022年10月31日的财年中收取的审计相关费用总计为5美元，在截至2021年10月31日的财年中向注册人或注册人的投资顾问(不包括主要是投资组合管理并转包给另一名投资顾问或由另一名投资顾问监督的任何分顾问)以及控制、控制或共同控制向注册人提供持续服务的任何实体(“控制关联公司”)收取的费用总额为207美元。所提供服务的性质与软件许可费和内部控制审查有关。

(C)税费

在截至2022年10月31日的财政年度，John Hancock税收优惠股息收入基金为主要会计师提供的税务合规、税务咨询和税务规划专业服务(“税收费用”)的总费用为4110美元，在截至2021年10月31日的财政年度为3914美元。构成税费的服务的性质是审查登记人的纳税申报单和税收分配要求。这些费用是向注册人开出的账单，并得到注册人审计委员会的批准。

(D)所有其他费用

约翰·汉考克税收优惠红利收入基金向注册人开出的主会计师提供的产品和服务的所有其他费用，在截至2022年10月31日的财年为163美元，在截至2021年10月31日的财年为271美元。服务的性质
包括所有其他费用的是为投资经理提供的咨询服务。这些费用得到了注册人审计委员会的批准。

(E)(1)审计委员会预先核准的政策和程序：

信托基金的审计委员会必须预先批准由独立注册会计师事务所(“审计师”)提供的与基金运作或财务报告有关的所有审计和非审计服务。在开始向基金提供任何审计或非审计服务之前，审计委员会会对这些服务进行审查，以确定这些服务是否适当以及适用法律是否允许。

信托基金的审计委员会通过了政策和程序，以便除其他目的外，为委员会审议与审计有关的和非审计服务提供一个框架，办法包括

审计师。这些政策和程序要求，由审计员提供的任何与审计有关的和非审计的服务，以及由审计员向基金服务提供者提供的与基金的业务和财务报告直接相关的任何非审计服务，在提供此类服务之前必须得到审计委员会的批准。审计员提供的与审计有关的服务预计超过每一实例/每项基金25 000美元，须经审计委员会具体预先核准。审计员提供的每一实例/每一基金预计超过30 000美元的税务服务须经审计委员会具体预先核准。

所有审计服务以及预计超过上述数额的与审计有关的和非审计服务，必须在提供服务之前经审计委员会正式决议核准。在定期安排的审计委员会会议上，委员会审查一份报告，概述审计员提供的服务，包括费用。

(E)(2)依据S-X规则第2-01条第(C)(7)(I)(C)款批准的服务：

与审计有关的费用、税费和所有其他费用：

没有审计委员会根据条例S-X第2-01条规定的最低限度例外核准的数额。

(F)根据注册人的主要会计师的说法，在截至2022年10月31日的财政期间，用于审计注册人最近一个财政年度的财务报表的小时数中，被归因于非主要会计师的全职永久雇员所从事的工作的时间百分比不到50%。

(G)在截至2022年10月31日的财政年度内，注册人会计师为向注册人提供的服务和向注册人的控制关联公司提供的服务每年收取的非审计费用总额为1,198,914美元，截至2021年10月31日的财政年度为1,211,415美元。

(H)注册人的审计委员会已审议了注册人的主会计师向控制联营公司提供的非审计服务，并确定未经预先批准的服务符合保持主会计师的独立性。

项目5.名单注册人审计委员会

注册人有一个由独立受托人组成的单独指定的常设审计委员会。审计委员会的成员如下：

弗朗西斯·G·拉特克--主席，2022年3月25日生效

彼得·S·伯吉斯

威廉·H·坎宁安

Patricia Lizarraga，2022年9月20日生效

项目6.投资项目表

(A)不适用。

(B)不适用。

项目7.披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。

见附件-代理投票政策和程序。

第八项。

封闭式管理投资公司的投资组合经理。

有关投资组合经理的信息

管理传记

以下是宏利投资管理(美国)有限公司(“宏利IM(美国)”)的投资组合经理名单，他们共同负责基金的日常投资管理工作。它简要总结了他们在过去五年的商业生涯。所提供的信息是截至本N-CSR的提交日期。

约瑟夫·H·博索扬，终审法院

管理董事和投资组合经理

宏利投资管理(美国)有限责任公司自2015年以来

1993年开始经商

自2015年起管理该基金

布拉德利·L·卢茨，CFA

管理董事和投资组合经理

宏利投资管理(美国)有限责任公司自2002年以来

1992年开始经商

自2017年起管理基金

凯伦·E·罗斯曼，终审法院

董事高级董事总经理兼投资组合经理

宏利投资管理(美国)有限责任公司自1996年以来

自2022年以来管理该基金

1996年开始创业生涯

詹姆斯·吉尔哈特，终审法院

管理董事和协理投资组合经理

宏利投资管理(美国)有限责任公司自2022年以来

自2022年以来管理该基金

2011年开始经商生涯

乔纳斯·格拉祖利斯，CFA

管理董事和协理投资组合经理

宏利投资管理(美国)有限责任公司自2022年以来

自2022年以来管理该基金

2011年开始经商生涯

投资组合经理管理的其他账户

下表为每个投资组合经理显示了投资组合经理负责日常投资的账户信息。表中有关账户数量和总资产的所有信息均为截至2022年10月31日。就该表而言，“其他集合投资工具”可包括投资合伙企业和团体信托，“其他账户”可包括机构或个人的单独账户、保险公司一般或单独账户、退休基金和其他类似机构账户。

	注册投资		其他集合投资
	公司		车辆		其他帐户

	数量	总计		总计		总计
	数量	资产	数量	资产	数量	资产
	帐目	百万美元	帐目	百万美元	帐目	百万美元
约瑟夫·H。	5	2,949	2	276	1	20
Bozoyan，CFA
布拉德利·L·卢茨，	11	8,969	49	15,053	16	3,059
CFA
凯伦·E·罗斯曼	8	4,419	14	2,291	4	285
CFA

詹姆斯·吉尔哈特	7	4,302	12	1,703	1	20
CFA

乔纳斯·格拉祖利斯	7	4,302	12	1,703	1	20
CFA

应缴纳绩效咨询费的总账户数量和价值：0。

利益冲突。当投资组合经理负责管理多个帐户时，投资组合经理可能会偏爱一个帐户而不是另一个帐户。下文讨论了可能出现的潜在利益冲突的主要类型。出于下述原因，基金认为，投资组合管理人对基金以及一个或多个其他账户的管理责任不太可能产生任何实质性冲突。顾问和副顾问采用了旨在监测以下各段所述政策遵守情况的程序。一般来说，如果投资组合经理有经济动机偏爱一个账户而不是另一个账户，这种利益冲突的风险就会增加。顾问和副顾问的薪酬安排旨在限制这种潜在的利益冲突。见下文“投资组合经理的薪酬”。

·在分配供应有限的新投资机会时，投资组合经理可能会偏爱一个账户而不是另一个账户，比如首次公开募股和私募。例如，如果首次公开募股被分配给单一账户后不久预计会大幅升值，那么该账户可能会比没有在首次公开募股中获得分配的其他账户具有更好的投资表现。副顾问的政策要求投资组合经理以公平的方式分配此类投资机会，并通常在具有类似投资目标的所有账户之间按比例分配此类投资。

·投资组合经理可能会在账户的交易顺序上偏爱一个账户。如果投资组合经理决定购买一个以上账户的证券，总金额可能会影响证券的市场价格，那么首先购买或出售证券的账户可能会获得比进行后续交易的账户更优惠的价格。证券市场的流动性越差，或者拟议的总购买量或销售量占日均交易量的百分比越大，随后进行购买或出售的账户获得不太有利的价格的可能性就越大。当一个投资组合经理打算为一个以上的帐户交易相同的证券时，子顾问的政策通常要求这种交易是“捆绑的”，这

意味着单个帐户的交易是聚合的，每个帐户收到相同的价格。有些类型的帐户可能由于合同原因(如定向经纪安排)而不能聚合。也可能出现这样的情况，交易员认为将订单捆绑在一起可能不会产生最好的价格。如果涉及到这些客户或情况，副顾问将以一种旨在为客户带来尽可能优惠的价格的方式下单。

·如果投资组合经理的薪酬与该账户的业绩挂钩，而不是与投资组合经理管理的所有账户挂钩，那么投资组合经理可能会偏爱该账户。例如，如果投资组合经理根据某些账户相对于基准的表现获得奖金，而其他账户出于此目的而被忽略，则投资组合经理将有财务激励，寻求让决定投资组合经理奖金的账户实现可能的最佳表现，从而可能损害其他账户。同样，如果副顾问收到基于业绩的咨询费，投资组合经理可能会青睐该账户，无论该账户的表现是否直接决定了投资组合经理的薪酬。特定账户的投资表现不是决定投资组合经理薪酬的因素。见下文“投资组合经理的薪酬”。对于投资组合经理管理的任何账户，顾问和副顾问都不会收到基于业绩的费用。

·如果投资组合经理在账户中拥有实益权益，投资组合经理可能会偏爱该账户，以便让大客户受益，或者补偿回报不佳的客户。例如，如果投资组合经理在投资伙伴关系中持有权益，而该投资伙伴关系是由投资组合经理管理的账户之一，则投资组合经理将有经济动机偏爱投资组合经理持有权益的账户。副顾问对投资组合经理或某些家庭成员拥有个人利益的账户施加某些交易限制和报告要求，以确认此类账户不受其他账户的青睐。

·如果不同账户的投资目标或战略存在实质性或潜在的冲突，可能会出现利益冲突。例如，如果投资组合经理为一个账户购买证券，并为另一个账户卖空相同的证券，这种交易模式可能会对做多或做空的账户不利。在进行投资组合经理指派时，副顾问试图避免这种潜在的冲突情况。然而，如果投资组合经理负责具有不同投资目标和政策的账户，投资组合经理可能会得出结论，在另一个账户继续持有或增持此类证券的同时，出售投资组合证券符合一个账户的最佳利益。

投资组合经理的薪酬。副顾问对投资组合经理和其他参与投资过程的人采取了一种薪酬制度，该制度在投资专业人员中得到了系统的应用。在次级顾问处，投资专业人员的薪酬结构目前由以下基本组成部分组成：基本工资以及短期和长期激励措施。下文描述了被确定为基金投资组合经理的个人薪酬方案的每个组成部分。

·基本工资。基本薪酬是固定的，通常每年重新评估一次。副顾问寻求在考虑到投资专业人员的经验和责任的情况下，将薪酬设定在市场水平。

·激励措施。只有投资专业人士才有资格参加短期和长期激励计划。根据该计划，投资专业人士有资格获得年度现金奖励。该计划旨在提供具有竞争力的年度奖金薪酬水平，与投资专业人员实现卓越的投资业绩挂钩，并使副顾问和投资专业人员的财务激励保持一致。该计划下的任何奖金都是完全可自由支配的，最高年度奖金可能远远超过基本工资。这笔奖金的一部分可能会推迟至多五年支付。虽然任何奖金的数额是可自由决定的，但在根据该计划确定奖金时，通常会考虑以下因素：

·投资业绩：考虑由投资专业人员管理的所有账户在一年、三年和五年期间的投资业绩，没有使用具体的基准来衡量业绩。对于固定收益账户，相对收益率也被用来衡量业绩。

·财务业绩：在确定奖金时，副顾问及其母公司的盈利能力也会被考虑在内。

·非投资业绩：在确定奖金奖励时，在较小程度上也会评估无形贡献，包括投资专业人员对客户服务和销售活动的支持、新基金/战略创意的产生、专业人员的成长和发展以及管理。

·除了上述因素外，薪酬还可能包括投资团队的收入部分，这些因素包括但不限于管理下的客户资产、投资业绩和公司指标。

·宏利股权奖。数量有限的资深投资专业人士可能会获得购买宏利金融股票的期权。一般来说，这种选择权将允许投资专业人士以授予日的市场价格购买固定数量的股票。该期权可行使一段固定期间(通常为若干年或直至终止雇用为止)，而投资专业人士会在宏利金融股票市值上升时行使该期权。一些投资专业人员可以获得限制性股票赠与，其中投资专业人员有权免费或象征性地获得股票，条件是如果投资专业人员的雇用在授予日期之前被终止，则股票被放弃。

·延期的激励措施。投资专业人士可获递延奖励，全数投资于团队/个人管理的策略及其他宏利资产管理策略。

副顾问还允许投资专业人员在自愿的基础上参加递延补偿计划，根据该计划，投资专业人员可以每年选择将部分补偿推迟到退休后收取。参与该计划是自愿的。

投资组合经理的股份所有权。下表显示，截至2022年10月31日，基金投资组合管理人实益拥有的股份价值。

	实益所有权范围
投资组合经理	在基金中
约瑟夫·H·博索扬，终审法院	$50,001-$100,000
约瑟夫·H·博索扬，终审法院
	$10,001-$50,000
布拉德利·L·卢茨，CFA
凯伦·E·罗斯曼，终审法院	$0

詹姆斯·吉尔哈特，终审法院	$0

乔纳斯·格拉祖利斯，CFA	$0

第九条封闭式管理投资公司及其关联方购买股权证券。

(A)不适用

(B)注册人购买股权证券

				极大值
			总人数	数量
			股票	分享
	总人数		购买方式为	可能还会是
	总人数	每件商品平均价格	公开的一部分	购得
	股票	每件商品平均价格	宣布	在
期间	购得	分享	计划*	计划*
11月-21日	-	-	-	3,540,082
12月-21日	-	-	-	3,540,082
1月至22日	-	-	-	3,541,821
2月-22日	-	-	-	3,541,821
3月22日至22日	-	-	-	3,541,821
4月22日	-	-	-	3,541,821
5月22日	-	-	-	3,541,821
6月22日	-	-	-	3,541,821
7月-22日	-	-	-	3,541,821
8月至22日	-	-	-	3,541,821
9月-22日	-	-	-	3,541,821
10月22日	-	-	-	3,541,821
总计	-	-	-

*2007年12月，董事会批准了一项股份回购计划，董事会随后每年12月对该计划进行审查。根据目前的股份回购计划，截至2021年12月31日，基金可在公开市场购买最多10%的已发行普通股。目前的股份回购计划将

有效期为2022年1月1日至2022年12月31日。

项目10.向担保持有人表决提交事项

(A)登记人已采取程序，股东可据此向登记人董事会推荐被提名人。现将程序副本作为本表格N-CSR的证物存档。见所附“约翰·汉考克基金--提名和治理委员会章程”。

项目11.控制和程序

(A)根据他们对登记人的披露控制和程序的评价

在提交本表格N-CSR之日起90天内进行的调查中，注册人的主要执行人员和主要财务官得出结论认为，这些披露控制和程序提供了合理的保证，即注册人必须在本报告中披露的重要信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

(B)在本报告所述期间，注册人对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第十二条披露封闭式管理投资公司的证券借贷活动。

基金没有直接参与证券借贷活动。见项目1财务报表附注8。

项目13.证物

(A)(1)现附上《高级财务人员道德守则》。

(A)(2)附上2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节和1940年《投资公司法》第30a-2(A)条所要求的注册人主要执行干事和主要财务干事的单独证明。

(B)附上根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节和1940年《投资公司法》第30a-2(B)条通过的《美国法典》第18编第1350节所要求的注册人主要执行干事和主要财务官的单独证明。根据本款提供的证明不被视为根据1934年《证券交易法》第18条的目的而提交的，或在其他方面受该条责任的约束。除非注册人通过引用明确地将其纳入，否则此类证明不被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件。

(C)(1)代理投票政策和程序随附。

(C)(2)现附上提交证券持有人表决的事项。见所附“约翰·汉考克基金--提名和治理委员会章程”。

(C)(3)注册人根据注册人的豁免命令向股东发出的通知，豁免受1940年修订的《投资公司法》第19(B)条及其规则第19b-1条关于根据注册人的管理分配计划进行的分配的限制。

签名

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

约翰·汉考克税收优惠股利收益基金

发信人：	安德鲁·阿诺特
	------------------------------
	安德鲁·阿诺特
	总裁
日期：	2022年12月14日

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署。

发信人：	安德鲁·阿诺特
	-------------------------------
	安德鲁·阿诺特
	总裁
日期：	2022年12月14日
发信人：	/s/Charles A.Rizzo
	--------------------------------
	查尔斯·A·里佐
	首席财务官
日期：	2022年12月14日