美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截止的财政年度 9月30日, 2022

委托文件编号 001-40134

北极星投资公司。(三)

(注册人的确切姓名 如其章程所规定)

C/O Graubard Miller

克莱斯勒大厦

列克星敦大道405号, 44楼

纽约, 纽约10174

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(212) 818-8800

(注册人的电话号码，包括区号)

(地址，包括注册人主要执行办公室的邮政编码和电话号码，包括区号)

首席执行官乔安娜·科尔斯

北极星投资公司

C/O Graubard Miller

克莱斯勒大厦

列克星敦大道405号， 44^这是地板

纽约，纽约 10174

(212) 818-8800

(服务代理商的名称、地址，包括 邮政编码，电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：

可赎回认股权证，可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股

用复选标记 表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是的☐不是  ☒

用复选标记 表示注册人是否不需要根据《交易法》第13或15(D)条提交报告。是的☐不是  ☒

用复选标记 表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记 表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记 表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记 表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册公共会计师事务所进行的。☐

用复选标记 表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☒ No ☐

截至2022年12月22日 40,000,000A类普通股，每股面值0.0001美元，以及10,000,000B类普通股已发行并发行，每股票面价值0.0001美元。

通过引用合并的文档：无。

北极星投资公司。(三)

表格10-K

目录

有关前瞻性陈述的警示性说明；风险因素摘要

根据联邦证券法，本年度报告10-K表格(“年度报告”)中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何基本假设的陈述 均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性陈述 可能包括，例如，关于以下方面的陈述：

本年度报告中包含的前瞻性陈述 基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述 涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能会导致实际结果或 表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定性 包括但不限于本年度报告题为“风险因素”一节中描述的因素。 如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性表述中预测的结果在重大方面有所不同。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。

风险因素摘要

投资我们的 证券涉及高度风险。在标题为 的部分中描述的一个或多个事件或情况的发生风险因素，“单独或与其他事件或情况相结合，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或 部分投资。此类风险包括但不限于：

第一部分

项目1.业务

在本10-K表年度报告(“10-K表”)中，对“公司”和“我们”、“我们”、“我们”和“北极星”的提及是指北极星投资公司。

我们 是一家空白支票公司，于2020年11月30日在特拉华州注册成立，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务 合并”)。

虽然我们可能会在任何商业行业或部门进行收购，但我们目前主要集中精力确定直接面向消费者和具有数字颠覆性的电子商务领域的业务。我们一直专注于那些有远见的公司，这些公司由聪明的团队运营，他们在决策的各个方面都重视多样性。我们专注于那些与消费者关系密切、重视他们的意见并与他们进行有效沟通的公司。

我们 还在寻找创建、生产、拥有、分发和/或营销内容、产品和服务或促进共享经济的企业。这些公司可能同时服务于国内和国际受众。这些行业的增长是由新技术、新兴市场的扩张以及以千禧一代和Z世代为首的新消费习惯推动的，他们把体验和物质一样看重，健康胜过财富，以及生产过程的透明度。这些部门中的一些部门还可能反映出因Covid 19大流行而加速的趋势。

我们 相信，使用技术来推动在线新兴品牌的采用，再加上零售销售正在从实体店向电子商务和在线活动的翻天覆地的转变，使我们的目标行业更加成熟，能够获得有吸引力的业务合并机会。 我们的收购和价值创造战略将是识别、收购并在我们最初的业务合并后，在这些行业中建立一家公司 ，与我们管理团队的经验相辅相成，并可以从他们的运营专业知识中受益。我们的 业务组合战略将是利用我们管理团队在这些 部门的关系、知识和经验网络来定位和完善初始业务组合。

我们 相信，鉴于我们的管理团队在我们所关注的行业中的运营和投资经验，我们处于有利地位 可以确定运营模式可以通过改善客户体验为客户创造强大价值的目标企业 ，包括利用技术来提高便利性、速度、个性化或其他类似因素。这类公司可能会受益于我们的管理团队在这些行业的广泛运营经验和关系，以帮助进一步扩大公司的业务和增长前景。

于2021年3月1日，本公司首次公开发售(“首次公开发售”)单位的S-1表格(美国证券交易委员会档案号：第333-252728和第333-253757号)(统称为“注册声明”)宣布 生效。于2021年3月4日，吾等完成首次公开发售40,000,000个单位(每个为一个“单位”，统称为“单位”)，包括5,000,000个单位，但须受承销商的超额配售选择权所规限。每个单位包括一股A类普通股，面值为.0001美元(“普通股”)和六分之一的可赎回认股权证 (每份为“公共认股权证”)，每份完整公共认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，价格可予调整。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售，产生了400,000,000美元的毛收入 。

同时，随着首次公开发售的结束，我们完成了9,750,000份认股权证的私募(“私募”)(每份为“私募认股权证”，统称为“私募认股权证”)，每份私募认股权证的价格 为1.00美元，产生的总收益为9,750,000美元。私募认股权证由公司的保荐人北极星III保荐人有限责任公司(“保荐人”)购买，该实体与我们的某些高级管理人员和 董事有关联。私募认股权证与首次公开发售的单位所包括的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证不可赎回，并可在无现金基础上行使，只要它们继续由保荐人或其获准受让人持有。保荐人同意不转让、转让或出售任何私募认股权证或作为私募认股权证基础的普通股(除非转让给某些受让人)，直至公司完成初始业务合并 后的30天。

交易成本为22,531,113美元，包括8,000,000美元承销费、14,000,000美元递延承销费和531,113美元其他发行成本。

首次公开发行中出售单位和出售私募认股权证的净收益中的400,000,000美元(每单位10.00美元) 被存入位于美国的信托账户(“信托账户”)，作为现金项目持有或仅投资于美国政府证券，符合《投资公司法》第2(A)(16)节的含义。到期日为185天或以下，或持有本公司选定并符合投资公司法第2a-7条第(D)段条件的货币市场基金的任何不限成员名额投资公司，由本公司厘定，直至(I)完成业务合并及(Ii)分配信托账户内持有的资产，两者以较早者为准，如下所述。

实现业务合并

一般信息

我们 目前没有，也不会无限期地从事任何实质性的商业业务。公司 最早在完成初始业务合并之前不会产生任何营业收入。本公司 将以现金利息收入和现金等价物的形式从首次公开募股的收益中产生营业外收入。我们打算利用首次公开募股和私募认股权证、我们的股本、债务或这些组合的私募所得的现金进行业务合并。尽管首次公开发售及私募认股权证的所有净收益基本上 一般将用于实现业务合并，但收益不会被指定用于任何更具体的目的。企业合并可能涉及收购或合并一家不需要大量额外资本但 希望为其股票建立公开交易市场的公司，同时避免它可能认为自己进行公开募股的不利后果。这些问题包括时间延迟、巨额费用、失去投票控制权以及遵守各种联邦和州证券法。在另一种情况下，我们可能寻求与财务状况不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司完成业务合并。虽然我们可能寻求同时实现多个目标业务的业务合并，但由于我们的资源有限，我们很可能有能力仅实现单个业务合并。

目标企业来源：

我们 预计目标业务候选人将从包括投资银行家和私人投资基金在内的各种独立来源引起我们的注意。目标业务可能会因我们通过电话或邮件方式征集而被非关联来源引起我们的注意。 这些消息来源还可能向我们介绍他们认为我们可能会在未经请求的基础上感兴趣的目标业务，因为这些消息来源中的许多人都已经阅读了我们首次公开募股的招股说明书，并了解我们的目标业务类型。我们的高级管理人员和董事及其附属公司以及我们的其他股东也可以将他们通过正式或非正式询问或讨论以及参加贸易展会或会议而通过业务联系人了解到的目标企业候选人引起我们的 注意。此外，我们预计将获得许多专有的 交易流程机会，而这些机会由于我们的高级管理人员和董事的过往记录和业务关系 ，因此不一定会提供给我们。我们还可能决定在正式基础上聘用专门从事商业收购的专业公司或其他个人的服务，在这种情况下，我们可能会支付发起人费用、咨询费或其他补偿， 将根据交易条款进行公平谈判确定。如果我们决定与我们的高级管理人员、董事或初始股东有关联的目标企业进行业务合并，我们只有在获得独立投资银行公司或其他独立实体的意见后才会这样做，该独立投资银行或其他独立实体通常从财务角度对我们的非关联股东提出估值意见。

目标业务的选择和业务组合的构建

在执行我们最初业务合并的最终协议时，受目标企业的公平市值至少为信托账户余额的80%的限制(不包括递延的承销费和应付税款)，我们的管理层将几乎不受限制地灵活地识别和选择预期的目标企业 。我们尚未为潜在目标企业建立任何其他特定属性或标准(财务或其他)。 在评估潜在目标企业时，我们的管理层可能会考虑各种因素，包括以下一项或多项：

这些 标准并非包罗万象。任何与特定业务合并价值相关的评估都将根据上述因素以及管理层认为与我们的业务目标一致的业务合并所涉及的其他考虑因素进行评估。在评估潜在目标业务时，我们将进行广泛的尽职调查 审查，其中包括与现有管理层的会议和对设施的检查，以及审查向我们提供的财务和其他信息。此尽职调查审查将由我们的管理层或由我们可能聘请的非关联第三方进行，尽管我们目前无意聘请任何此类第三方。

选择和评估目标业务以及构建和完成业务合并所需的时间和成本目前无法 确定。与识别和评估未最终完成业务合并的预期目标业务有关的任何成本都将导致我们的损失，并减少可用于以其他方式完成业务合并的资金 。

目标企业公允市值

根据纽约证券交易所上市规则，我们收购的一家或多家目标企业的公平市值必须至少等于我们最初业务合并的最终协议签署时信托账户资金余额的80%(不包括递延承销费和应付税款)，尽管我们可能收购其公平市值显著 超过信托账户余额80%的目标企业。我们目前预计将构建一项业务合并，以收购目标业务的100%股权或资产。但是，我们可以构建与目标业务直接合并的企业合并，或者我们收购目标企业少于100%的此类权益或资产，以满足目标管理团队或股东的特定目标或出于其他原因，但只有在交易后 公司拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权证券，或者以其他方式获得目标的控股权 ，从而不需要根据1940年投资公司法注册为投资公司的情况下，我们才会完成此类业务合并。修改后的版本。即使交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的有投票权证券，我们在业务合并之前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权，这取决于在业务合并交易中分配给目标和我们的估值。例如，我们可以进行一项交易，在该交易中，我们发行大量新股，以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下，我们将获得目标的100%控股权 。然而，, 由于发行了大量新股，在我们最初的业务合并之前，我们的股东可能在我们的初始业务合并之后拥有不到我们的大部分流通股。 如果交易后公司拥有或收购的一项或多项目标业务的股权或资产少于100%，则只有拥有或收购的一项或多项业务中拥有或收购的部分将是80%公允 市值测试的估值。为了完成此类收购，我们可能会向此类业务的卖方发行大量债务或股权证券，和/或寻求通过非公开发行债务或股权证券筹集更多资金。由于我们 没有考虑具体的业务合并，我们没有达成任何此类筹资安排，目前 也没有这样做的打算。目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(如实际和潜在销售额、收益、现金流和/或账面价值)确定。如果我们的董事会 不能独立确定目标企业具有足够的公平市场价值，我们将获得 独立投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体的意见，以满足此类标准。如果我们的董事会独立确定目标业务符合80%的门槛，我们将不需要从独立的投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得关于公平市场价值的意见。

缺乏业务 多元化

我们的 业务组合必须符合上述收购时的最低估值标准的一个或多个目标业务，尽管此过程可能需要同时收购多个运营业务 。因此，至少在一开始，我们的成功前景可能完全取决于单个企业的未来业绩 。与其他实体不同，这些实体可能有资源完成多个实体的业务组合，这些实体在多个行业或单一行业的多个领域运营，我们很可能没有资源使我们的业务多样化 或从可能的风险分散或损失抵消中受益。通过仅与单一实体完成业务合并， 我们缺乏多元化可能：

如果 我们决定同时收购多个业务，并且这些业务由不同的卖家所有，我们需要让每个此类卖家同意，我们对其业务的购买取决于其他收购的同时完成，这可能会 使我们更难完成业务合并，并推迟我们的能力。对于多个收购，我们还可能面临额外的风险，包括与可能的多重谈判和尽职调查相关的额外负担和成本 (如果有多个卖家)，以及与随后将被收购公司的运营和服务或产品同化在单一运营业务中相关的额外风险。

评估目标企业管理的能力有限

尽管我们打算在评估实现业务合并的可取性时仔细检查预期目标企业的管理层，但我们不能向您保证我们对目标企业管理层的评估将被证明是正确的。此外，我们无法向您保证 未来的管理层是否具备管理上市公司所需的技能、资格或能力。此外，我们的高级管理人员和董事在业务合并后在目标业务中的未来角色(如果有的话)目前无法确定 。虽然我们的一些关键人员可能会在业务合并后继续担任高级管理或顾问职位，但他们不太可能在业务合并后将全职精力投入到我们的事务中。此外，他们只有在业务合并完成后才能留在公司，前提是他们能够就与业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行，并可规定他们在业务合并完成后为公司提供的服务获得现金支付和/或我们的证券形式的补偿。 此外，我们的高级管理人员和董事可能对特定目标业务的运营没有丰富的经验或知识。

在业务合并后，我们可能会寻求招聘更多经理，以补充目标业务的现有管理层。我们 无法向您保证我们将有能力招聘更多经理，或者我们招聘的任何此类额外经理将 拥有提升现有管理层所需的必要技能、知识或经验。

股东可能没有能力批准初始企业合并

对于任何拟议的业务合并，我们将(1)在为此目的召开的会议上寻求股东批准我们的初始业务合并 股东可以在会上寻求将其股份转换为他们的股份，无论他们投票赞成还是反对 提议的业务合并按比例当时存入信托账户的总金额的份额 (扣除应缴税款)，或(2)为我们的股东提供机会通过要约收购的方式将他们的股份出售给我们 (从而避免了股东投票的需要)，金额等于他们的按比例存入信托账户的总金额的份额 (扣除应缴税款)，在每种情况下均受本文所述限制的限制。如果我们确定 参与要约收购，则此类要约的结构将使每个股东可以出价其所有股份，而不是部分股份按比例他的、她的或其股份的一部分。我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否允许股东在收购要约中将其股票出售给我们的决定将由我们自行决定，并将基于各种因素，如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。如果是收购要约，我们将向美国证券交易委员会提交投标要约文件，其中将包含与美国证券交易委员会代理规则所要求的基本相同的关于初始业务组合的财务和其他信息。我们只有在完成初始业务合并时拥有至少5,000,001美元的净有形资产，并且如果我们寻求股东批准，投票表决的大部分普通股流通股都投票赞成业务合并，我们才会完成初始业务合并。

赎回权

在任何要求批准初始业务合并的会议上，公众股东可以寻求赎回他们的股票，而不管他们是投票赞成还是反对拟议的业务合并，或者根本不投票支持他们的按比例截至初始业务合并完成前两个工作日，信托账户存款总额的份额，减去当时应缴但尚未缴纳的任何税款。或者，我们也可以向我们的公众股东提供机会，通过收购要约将他们的普通股出售给我们(从而避免股东投票的需要)，金额等于他们的按比例计算当时存入信托账户的总金额的份额，减去当时应缴但尚未缴纳的任何税款。

尽管有上述规定，公众股东及其任何联属公司或与其一致行动的任何其他人士或作为 “团体”(定义见交易所法案第13(D)(3)节)将被限制就首次公开招股中出售的20%或以上股份寻求 赎回权。这样的公众股东仍有权投票反对关于他或他的关联公司拥有的所有股份的拟议业务合并。

我们的 初始股东、高级管理人员和董事不会对他们直接或间接拥有的任何普通股股份拥有赎回权。

我们 还可以要求公众股东，无论他们是记录持有者还是以“街道名义”持有他们的股票，在任何时候通过对业务合并的投票，将他们的证书提交给我们的转让代理，或者根据持有人的选择，使用存款信托公司的DWAC(托管人存取款)系统以电子方式将他们的股票交付给转让代理。 我们向股东提供的与投票任何拟议的企业合并相关的任何代理征集材料都将表明我们是否要求股东满足此类交付要求。因此，如果股东希望 寻求行使其赎回权，则从股东收到我们通过对企业合并进行的投票的委托书之日起，他将有权交付其股票。根据特拉华州法律和我们修订和重述的章程，我们必须在任何股东大会之前至少提前10天发出通知，这将是股东决定是否行使赎回权的最短时间。

有 与此招标过程和认证股票或通过DWAC系统交付股票的行为相关的名义成本 。转让代理通常会向投标经纪人收取80美元，这将由经纪人决定是否将这 成本转嫁给赎回持有人。然而，无论我们是否要求寻求行使赎回权的持有者在指定日期之前提交其股票，这笔费用都将产生。交付股份的需要是行使赎回权的要求 ，无论何时必须完成此类交付。然而，如果我们要求寻求行使赎回权的股东在建议的业务组合完成之前投标其股份，而建议的业务组合 没有完成，这可能会导致股东的成本增加。

任何赎回此类股份的请求一旦提出，可随时撤回，直至对拟议的业务合并进行投票。此外， 如果公开股票的持有者在选择赎回时交付了他的证书，并且随后在对企业合并进行投票之前决定不选择行使该权利，他可以简单地请求转让代理返还 证书(以实物或电子形式)。

如果初始业务合并因任何原因未获批准或未完成，则选择行使赎回权的我们的公众股东将无权赎回其股份按比例信托账户的份额。 在这种情况下，我们将立即退还公众持有人交付的任何股份。

如果没有业务合并，则进行清算

我们修订和重述的公司注册证书规定，我们只有在2023年3月4日之前完成我们的初始业务合并。如果我们未能在此 日期之前完成业务合并，并且我们的股东没有批准延长完成初始业务合并的时间，我们将(I)停止 除清盘目的外的所有业务，(Ii)在合理可能的情况下尽快但不超过十个工作日 ，赎回100%已发行的公开发行股票，以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地迅速赎回， 经我们其余股东和我们的董事会批准，解散和清算，但(在上文(Ii)和 (Iii)的情况下)必须遵守我们根据特拉华州法律承担的义务，即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。 我们赎回100%已发行的公众股票以换取信托账户中持有的部分资金，每位持有人将获得全额按比例信托帐户中当时金额的一部分，加上任何按比例从信托账户中持有的资金赚取的利息 用于支付此类资金的应付税款，减去最高100,000美元的利息以支付清算费用，利息应扣除应付税款(在每种情况下，均受我们根据 特拉华州法律规定的债权人债权义务的约束)。届时，认股权证将会失效，认股权证持有人将不会收到任何有关该等认股权证的清算，而该等认股权证将变得一文不值。

根据《特拉华州公司法》，股东可对第三方对公司提出的索赔负责，但以股东在解散时收到的分派为限。这个按比例如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并，在赎回100%已发行的公开股票时向我们的公众股东分配的信托账户的一部分 根据特拉华州的法律可以被视为清算分配。如果公司遵守特拉华州公司法第280条中规定的某些程序，以确保公司对所有针对它的索赔做出合理规定，包括60天的通知期，在此期间可以对公司提出任何第三方索赔，90天的通知期，公司可以拒绝任何索赔，以及在向股东作出任何清算分配之前，额外的150天的等待 期，股东对清算分配的任何责任 仅限于此类股东的较小者按比例索赔份额或分配给股东的金额， 股东的任何责任在解散三周年后将被禁止。

此外， 如果按比例如果我们没有在所要求的时间内完成我们的初始业务合并，在赎回100%我们的 公开股票时向我们的公众股东分配的信托账户的一部分根据特拉华州法律不被视为清算分配 并且这种赎回分配被认为是非法的，那么根据特拉华州公司法第174条，债权人的债权诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年，而不是清算分配的情况下的三年。如果我们不能在规定的时间框架内完成业务合并，我们将(I)停止除清盘以外的所有业务，(Ii)尽可能合理地尽快赎回已发行的公众股票，但赎回时间不超过十个工作日，赎回将完全 消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)， 受适用法律约束，以及(Iii)在赎回之后合理地尽快赎回，但须经我们的剩余股东和我们的董事会批准。解散和清算，但(在上文第(Ii)和(Iii)项的情况下)遵守我们根据特拉华州法律规定的义务，即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。因此，我们 打算在截止日期后合理地尽快赎回我们的公开股票，因此，我们不打算遵守这些程序。因此，我们的股东可能对他们收到的分发的任何索赔负责(但不会更多)，我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。

由于我们将不遵守特拉华州公司法第280条，因此特拉华州公司法第281(B)条要求我们根据我们当时已知的事实通过一项计划，规定我们支付所有现有的和未决的 索赔或可能在随后10年内对我们提出的索赔。但是，由于我们是一家空白支票公司，而不是运营公司，我们的业务将仅限于搜索要收购的潜在目标企业，因此可能出现的唯一索赔 将来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。

我们 将寻求让所有第三方(包括我们参与的任何供应商或其他实体)和任何潜在目标企业与我们签订 有效且可强制执行的协议，放弃他们在信托账户中或对信托账户中持有的任何资金的任何权利、所有权、权益或任何形式的索赔。因此，可以对我们提出的索赔将是有限的，从而降低了任何 索赔导致延伸至信托的任何责任的可能性。因此，我们认为，债权人的任何必要拨备都将减少 ，并且不会对我们将信托账户中的资金分配给我们的公共股东的能力产生重大影响。然而， 不能保证供应商、服务提供商和潜在目标企业会执行此类协议。如果 潜在合同方拒绝执行此类免责声明，我们将仅在我们的管理层 首先确定我们无法在合理的基础上从愿意执行此类免责声明的另一个 实体获得实质上类似的服务或机会的情况下，才会与该实体签署协议。例如，我们可以聘请拒绝执行免责声明的第三方顾问 聘请因监管限制而不能签署此类协议的第三方顾问，例如我们的审计师 由于独立性要求而无法签署，承销商没有放弃我们根据承销协议提供的赔偿权利 , 或管理层认为其特定专业知识或技能优于同意执行豁免的其他顾问的其他第三方，或管理层不相信其能够找到愿意提供豁免的所需服务的提供商的情况。也不能保证，即使他们与我们签署了此类协议，他们也不会向信托帐户寻求追索权。我们的赞助商已同意，它将有责任向目标企业或供应商或其他实体支付债务和义务，这些企业或供应商或其他实体是我们为我们提供或签约的服务或销售给我们的产品所欠的钱。然而，我们保荐人签订的协议明确规定了两个例外情况： 保荐人将不承担以下责任：(1)对于已与我们签订协议的目标企业、供应商或其他实体的任何索赔金额，放弃他们在信托账户中或对信托账户中持有的任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔； 或(2)对于我们首次公开募股的承销商就某些债务(包括证券法下的责任)提出的任何赔偿要求。因此，我们不能向您保证，如果我们因未在要求的时间内完成业务合并而清算信托帐户，则信托帐户的每股分派不会低于10.00美元。

如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股10.00美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股10.00美元(如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元)，且我们的保荐人声称其无法履行其赔偿义务或没有与特定索赔相关的赔偿义务，我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动，以履行此类赔偿义务。虽然我们目前预计 我们的独立董事将代表我们采取法律行动来执行这些赔偿义务，但我们的独立董事在行使其商业判断时可能会在任何特定情况下选择不这样做。因此，我们无法 向您保证，由于债权人的债权，每股赎回价格的实际价值不会低于每股10.00美元。

如果 我们提交破产申请或针对我们提交的非自愿破产申请未被驳回，则 信托帐户中持有的收益可能受适用的破产法管辖，并可能包括在我们的破产财产中，并受 第三方优先于我们股东的债权的影响。在任何破产索赔耗尽信托账户的情况下，我们无法 向您保证我们将能够向公众股东返还每股10.00美元。此外，如果我们提交破产申请或针对我们提交的非自愿破产申请未被驳回，则根据适用的债务人/债权人和/或破产法，股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。 因此，破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外，我们的董事会 可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能恶意行事，从而使自己和我们的公司面临惩罚性赔偿要求，在解决 债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。我们不能保证不会因为这些原因对我们提出索赔。

我们的 公众股东只有在以下情况下才有权从信托账户获得资金：(I)如果我们没有在规定的时间内完成初始业务合并，则在赎回我们的公开 股票时，(Ii)就股东投票修订我们经修订及重述的公司注册证书，以修改本公司赎回100%公众股份的义务的实质或时间，如本公司未能在规定的时间内完成初始业务合并，或与之前对本公司章程的某些 修订有关，或(Iii)如在完成初始业务合并后赎回各自的股份以换取现金。在任何其他情况下，股东都不会对信托账户或信托账户拥有任何形式的权利或利益。 如果我们就我们最初的业务合并寻求股东批准，股东仅就业务合并进行投票并不会导致股东将其股票赎回给我们以获得适用的按比例计算信托帐户的份额。该股东还必须行使其赎回权，并遵循上述程序以及适用的委托书或要约收购材料中详细说明的程序。

竞争

在 确定、评估和选择目标业务时，我们可能会遇到来自业务目标与我们相似的其他实体的激烈竞争。这些实体中的许多都建立得很好，并拥有直接或通过附属公司识别和实施业务组合的丰富经验 。其中许多竞争对手拥有比我们更多的技术、人力和其他资源，与许多竞争对手相比，我们的财力 将相对有限。我们在收购某些规模可观的目标企业方面的竞争能力可能会受到我们可用的财务资源的限制。

以下 也可能不会受到某些目标企业的好评：

此外，自2020年第四季度以来，已组建的特殊目的收购公司数量大幅增加。 许多潜在的特殊目的收购公司已经进入初步业务合并，仍有许多特殊目的收购公司为其初始业务合并寻找目标，以及许多此类公司 目前正在注册。因此，有时可用的有吸引力的目标可能较少，可能需要更多的时间、更多的努力和更多的资源来确定合适的目标并完成初始业务组合。

如果我们成功实现业务合并，很可能会面临来自目标业务竞争对手的激烈竞争。我们不能向您保证，在业务合并之后，我们将拥有有效竞争的资源或能力。

员工

我们 有三名高管。这些个人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间，并打算 只在他们认为必要的时候投入到我们的事务中。根据是否为业务合并选择了目标业务以及公司所处的业务合并流程所处的阶段，他们将在任何时间段内投入的时间会有所不同。因此，一旦管理层找到要收购的合适目标业务，他们将花费更多时间调查此类目标业务以及协商和处理业务组合(因此花费更多时间处理我们的事务)，而不是在寻找合适目标业务之前花费更多时间。我们目前希望我们的每一位高管投入他们合理地 认为对我们的业务来说是必要的时间。在完成业务合并之前，我们不打算有任何全职员工。

设施

我们的行政办公室位于克莱斯勒大厦，列克星敦大道405号，邮编：44^这是地址：纽约，邮编：10174，我们的电话是。自成立以来，公司一直免费使用其法律顾问提供的办公空间。我们认为，我们目前的办公空间，加上其他可供我们的管理人员使用的办公空间，对于我们目前的业务来说是足够的。

第1A项。风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下描述的所有风险，以及本10-K年度报告中包含的其他 信息、与我们的首次公开募股相关的招股说明书以及注册说明书(招股说明书是注册说明书的一部分)。如果发生以下 事件，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。下面描述的风险因素不一定是 详尽的，我们鼓励您自行对我们和我们的业务进行调查。

与 搜索和完成业务合并相关的风险

我们的股东 可能没有机会对我们提议的初始业务合并进行投票，这意味着我们可能会完成初始业务合并 ，即使我们的大多数股东不支持这样的合并。

如果根据适用法律或证券交易所上市要求，业务合并不需要股东 批准，我们可以选择在完成初始业务合并之前不进行股东投票。例如，如果我们正在寻求收购一家目标企业，而我们在交易中支付的对价都是现金，我们将不需要寻求股东的批准来完成此类交易 。除适用法律或证券交易所要求外，我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否允许股东在要约收购中向我们出售股份的决定将由我们自行决定，并将基于各种因素，例如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。因此，即使我们大部分普通股的持有者不同意我们完成的业务合并，我们也可以完成我们的初始业务合并。有关更多信息，请参阅招股说明书中与我们的首次公开募股相关的第 节以及该招股说明书中的注册说明书，该说明书构成了题为 “建议业务-股东可能没有能力批准我们的初始业务合并”的部分。

您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会 可能仅限于您行使权利将您的股票转换为现金。

在您投资我们时，您将没有机会评估我们最初业务合并的具体优点或风险。 由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成业务合并，除非我们寻求这样的股东投票，否则公众股东可能没有 投票的权利或机会。因此，您影响有关我们最初业务组合的投资决策的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众股东的投标报价文件中规定的时间段(至少20个工作日)内行使您的转换权 我们在其中描述我们的初始业务组合。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们的初始股东和管理团队已同意投票支持这种初始业务合并，无论我们的公众股东如何投票。

我们的发起人、初始股东、高管和董事已同意投票表决他们的创始人股票，以及在我们首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票(包括在公开市场和私下协商的交易中)，支持我们最初的业务合并。 因此，除了我们初始股东的创始人股票外，我们还需要15,000,001股，或37.5%，在首次公开募股中出售的40,000,000股公开 股票中，为了让我们的初始业务组合获得批准(假设所有流通股都已投票)，我们的初始业务合并获得批准(假设所有流通股都已投票)，我们需要在首次公开募股中出售的4,000,000,000股股票中，我们需要 20,000,001股首次公开募股中出售的公开股票投票赞成交易(假设所有流通股 都已投票)，才能获得此类初始业务合并的批准。因此，如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并 ，我们的初始股东和管理团队同意投票支持我们的初始业务合并将 增加我们获得此类初始业务合并所需的股东批准的可能性。

我们的初始股东 控制着我们的大量权益，因此可能会对需要股东投票的行动产生重大影响，可能会以您不支持的方式 。

我们的初始股东 拥有我们已发行和已发行普通股的20%。因此，它们可能会对需要 股东投票的行动产生重大影响，可能会以您不支持的方式进行，包括修订和重述我们的 注册证书。如果我们的初始股东在售后市场或私下协商的交易中额外购买任何A类普通股，这将增加他们的控制权。据我们所知，无论是我们的初始股东，还是我们的任何高管或董事，目前都没有购买额外证券的意图。在进行此类额外购买时将考虑的因素将包括考虑我们A类普通股的当前交易价格。此外，我们的董事会，其成员是由我们的初始股东选举产生的， 现在和将分为三个级别，每个级别的任期一般为三年，每年只选举一个级别的董事。在我们最初的业务合并完成之前，我们可能不会召开股东年度会议 来选举新的董事，在这种情况下，所有现任董事将继续任职 ，直到业务合并至少完成。如果召开年度会议，由于我们的“交错”董事会，只有一小部分董事会成员将被考虑选举，而我们的初始股东，由于他们的所有权地位，将对结果有相当大的影响。因此，我们的初始股东将继续 施加控制，至少直到我们完成初始业务合并。

我们的公众股东赎回股票以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力 ，这可能会使我们难以与目标公司达成业务合并。

我们可能会寻求与潜在目标企业签订业务合并交易协议，该协议要求我们拥有最低净资产或一定数量的现金作为成交条件。如果太多的公众股东行使赎回权，我们可能无法 满足该关闭条件，从而无法进行业务合并。因此，如果接受 所有正确提交的赎回请求会导致我们的有形资产净值在紧接 之前或在业务合并完成后少于5,000,001美元，或者在满足上述关闭条件所需的更大金额时， 我们将不会继续进行此类赎回和相关的业务合并，而是可能会寻找替代的业务合并。 潜在目标将意识到这些风险，因此可能不愿与我们进行业务合并交易。

我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能无法使我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。

在我们签订初始业务合并协议时，我们不知道有多少股东可以行使赎回权，因此需要根据我们对将提交赎回的股票数量的预期来安排交易的结构。如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托帐户中的一部分现金来支付购买价格，或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金，我们将需要在信托帐户中保留一部分现金 以满足这些要求，或者安排第三方融资。此外，如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的要多 ，我们可能需要重组交易以在信托帐户中保留更大比例的现金 或安排第三方融资。筹集额外的第三方融资可能涉及稀释性股权发行或产生高于理想水平的债务。此外，如果B类普通股的反稀释条款 导致在我们业务合并时B类普通股转换 时以大于一对一的基础发行A类股票，则这种稀释将增加。上述考虑因素可能会限制我们 完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。我们 将分配给适当行使赎回权的股东的每股金额不会因递延承销佣金而减少 ，在赎回后，以信托形式持有的金额将继续反映我们支付全部递延承销佣金的义务。

我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权，这可能会增加我们最初的业务合并失败的可能性，并且您必须等待清算才能赎回您的股票。

如果我们的初始业务合并协议要求我们使用信托帐户中的一部分现金来支付购买价格，或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金，则我们初始业务合并失败的可能性会增加。如果我们的 初始业务合并不成功，在我们清算 信托帐户之前，您将不会收到按比例分配的信托帐户部分。如果您需要即时的流动资金，您可以尝试在公开市场上出售您的股票；但是，在这种情况下，我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额进行交易。在任何一种情况下，您的投资都可能遭受重大损失，或者在我们清算或您能够在公开市场上出售您的股票之前，您可能会失去与赎回相关的预期资金的好处。

要求我们在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并的要求可能会让潜在的 目标业务在谈判业务合并时对我们产生影响，并可能限制我们在临近解散截止日期时对潜在业务合并目标进行尽职调查的时间，这可能会削弱我们以为股东创造价值的条款完成 初始业务合并的能力。

任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标业务都将意识到，我们必须在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并 。因此，此类目标业务可能在谈判业务组合时获得对我们的影响力 ，因为我们知道，如果我们不完成与该特定目标业务的初始业务组合，我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务组合。随着我们 接近上述时间范围，此风险将会增加。此外，我们进行尽职调查的时间可能有限，可能会以我们在进行更全面调查时会拒绝的条款进入我们最初的 业务合并。

我们可能无法在首次公开招股结束后24个月内完成我们的初始业务合并，在这种情况下，我们 将停止除清盘目的外的所有业务，我们将赎回我们的公开股票并进行清算。

我们修订和重述的公司注册证书规定，我们必须在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并。我们完成初始业务合并的能力可能会受到一般市场状况、资本和债务市场的波动以及本文描述的其他风险的负面影响。如果我们没有在该时间段内完成我们的初始业务合并，我们将(I)停止除清盘目的以外的所有业务，(Ii)尽可能合理地尽快，但不超过此后十个工作日，以每股价格赎回公开股票，以现金形式支付，相当于当时存入信托账户的总金额，包括之前未向我们发放的信托账户赚取的利息(以支付我们的纳税义务和不超过100,000美元的利息来支付解散费用)，除以 当时已发行的公众股数，赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)和(Iii)在赎回后合理地尽快、 经我们的其余股东和我们的董事会批准，解散和清算，在第(Br)(Ii)和(Iii)条的情况下，遵守我们在特拉华州法律下规定债权人债权的义务，在所有情况下都受适用法律的其他要求的约束 。

如果我们无法在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务组合，我们的公众股东 可能被迫等待超过此期限至24个月，才能从我们的信托账户赎回。

如果我们无法在首次公开招股结束后24个月内完成我们的初始业务组合，则当时存入信托账户的收益 ，包括之前未向我们发放的信托账户赚取的利息(用于支付我们的纳税义务，以及减去 用于支付解散费用的高达100,000美元的利息)，将用于赎回我们的公开募股股票，如本文中进一步描述的 。在任何自动清盘前，通过我们修订和重述的公司注册证书的功能，任何公众股东从信托账户赎回将自动生效。如果作为任何清算程序的一部分，我们被要求清盘、清算信托账户并按比例将其中的金额分配给我们的公众股东，则此类清盘、清算和分配必须遵守DGCL的适用条款。在这种情况下，投资者可能被迫在首次公开募股结束后等待超过 24个月，才能获得我们信托账户的赎回收益， 他们将收到我们信托账户收益的按比例返还。我们没有义务在赎回或清算之日之前将资金返还给 投资者，除非我们寻求按此处所述修改我们的公司注册证书，或在此之前完善我们的初始业务组合，而且只有在投资者寻求赎回其A类普通股的情况下。只有在我们赎回或任何清算后，如果我们无法完成我们的初始业务合并，公众股东才有权获得分配。

我们没有 指定的最大兑换阈值。没有这样的门槛可能会使我们有可能完成我们最初的业务 合并，而我们的绝大多数股东并不同意这一点。

我们修订和重述的公司注册证书 并未规定具体的最大赎回门槛，但在任何情况下，如果行使赎回权的持有人在紧接业务合并之前或完成后导致我们的有形资产净值低于5,000,001美元(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股” 规则的约束)，我们在任何情况下都不会完成初始业务合并。因此，我们可能能够完成我们的初始业务合并，即使我们的绝大多数公众股东已经赎回了他们的股票 。如果我们需要为有效提交赎回的所有A类普通股 普通股支付的总现金对价，加上根据拟议业务合并条款满足现金条件所需的任何金额，超过我们可用现金总额，我们将不会完成业务合并或转换 任何股票，所有提交赎回的A类普通股股票将返还给其持有人，我们 可能会寻找替代的业务组合。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们的初始股东、董事、高管、顾问及其附属公司 可以选择从公众股东手中购买股票或公开认股权证，这可能会影响对拟议业务合并的投票 并减少我们A类普通股的公开流通股。

如果我们寻求股东 批准我们的初始业务合并，并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回，我们的初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司可以在我们初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场购买股票或公开认股权证，尽管他们没有义务这样做。然而，除本协议明文规定外，他们目前并无任何承诺、计划或意向参与该等交易，亦未就任何该等交易订立任何条款或条件。 信托账户内的任何资金均不会用于购买该等交易的股份或公开认股权证。

如果我们的 初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已选择行使其转换权的公众股东手中购买股票，则此类出售股东将被要求 撤销他们之前选择转换其股票的选择。任何此类股票购买的目的可能是投票支持业务合并，从而增加获得股东批准业务合并的可能性，或满足与目标业务达成的协议中的结束条件，该条件要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金，否则似乎无法满足此类要求。购买任何此类公共认股权证的目的可能是减少未发行的公共认股权证数量，或就提交权证持有人批准的与我们最初的业务合并相关的任何事项投票表决此类认股权证。对我们证券的任何此类购买都可能导致我们完成最初的业务合并，否则可能无法完成。任何此类购买将根据《交易法》第13节和第16节进行 报告，前提是此类购买者遵守此类报告 要求。有关我们的初始股东、 董事、高管、顾问或他们的任何关联公司将如何在任何 私人交易中选择从哪些股东购买证券的说明，请参阅“建议的业务允许购买我们的证券”。

此外，如果进行此类购买，我们A类普通股或公共认股权证的公开流通股以及我们证券的受益持有人数量可能会减少，可能会使我们的证券很难在 全国性证券交易所维持或获得报价、上市或交易。

对于为批准拟议的初始业务合并而召开的任何股东大会，我们可能会要求希望赎回与拟议的企业合并相关的股份的股东遵守特定的转换要求，这可能会使他们在行使权利的最后期限之前更难行使赎回权。

对于任何为批准拟议的初始业务合并而召开的股东大会，每个公众股东将有权要求我们在初始业务合并完成前两个工作日按比例赎回其股份，而无论他是投票赞成还是反对该拟议的业务合并。我们可能要求希望赎回与拟议业务合并相关的股票的公众股东 (I)将其股票(如果有) 提交给我们的转让代理，或(Ii)根据持有人的选择，使用存托信托公司的 DWAC(托管人存取款)系统以电子方式将其股票交付给转让代理，然后再对该企业合并进行表决，具体截止日期在与批准该业务合并相关的代理材料中规定。为了获得 实物股票证书，股东经纪人和/或结算经纪人、DTC和我们的转让代理需要采取行动促进 此请求。我们的理解是，股东一般应至少分配两周时间从转让代理获得实物证书。但是，由于我们无法控制此流程或经纪商或DTC，因此可能需要超过两周的时间才能获得实物股票证书。虽然我们被告知通过DWAC系统交付共享只需很短的时间 ，但我们无法向您保证这一事实。因此，如果股东交付股票的时间比我们预期的更长，那么希望转换的股东可能无法在最后期限前行使赎回权，因此 可能无法转换他们的股票。

如果在召开任何股东大会以批准拟议的企业合并时，我们要求希望赎回其股份的公众股东遵守特定的赎回要求，如果提议的企业合并未获批准，此类赎回股东可能无法在他们 希望出售其证券的情况下出售其证券。

如果我们要求希望赎回其股票的公众股东遵守具体的转换交付要求，而此类拟议的业务 组合未完成，我们将立即将此类证书退还给投标的公众股东。

因此，在这种情况下试图赎回股票的投资者 在收购失败后将无法出售其证券，直到我们将其证券返还给他们。在此期间，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能无法在您希望的时候出售您的证券，即使其他未寻求赎回的股东可能能够出售其证券。

如果股东 未能收到与我们最初的业务合并有关的赎回我们的公开股票的通知，或未能遵守其股份认购程序，则该等股份不得转换。

在进行与我们的初始业务合并相关的转换时，我们将遵守适用的委托书规则或要约收购规则。 尽管我们遵守这些规则，但如果股东未能收到我们的委托书征集或要约收购材料(如果适用)，该股东可能不会意识到有机会转换其股票。此外，我们将就我们的初始业务合并向我们的公众股票持有人提供的委托征求或投标要约材料(如适用)将说明为有效转换或投标公众股票而必须遵守的各种程序。如果股东 未能遵守这些程序，其股票不得转换为现金。

如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并，而我们没有根据要约收购规则进行赎回，并且如果您或一组股东被视为持有超过我们A类普通股的20%，您将失去赎回超过我们A类普通股20%的所有此类股票的能力 。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，并且我们没有根据投标要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回，我们修订和重述的公司注册证书规定，未经我们的事先同意，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人将被限制寻求赎回权，赎回权不得超过首次公开发行中出售的股份总数的20%。我们称之为“超额股份”。 然而，我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的股票将降低您对我们完成初始业务合并的能力的影响力，如果您在公开市场交易中出售多余的股票，您在我们的投资可能会遭受重大损失。 此外，如果我们完成最初的 业务合并，您将不会收到与超额股份相关的赎回分配。因此，您将继续持有超过20%的股份，为了处置这些股份， 将被要求在公开市场交易中出售您的股份，可能会出现亏损。

由于我们的资源有限且业务合并机会竞争激烈，我们可能更难完成我们的初始业务合并。如果我们无法完成最初的业务合并，我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金，我们的认股权证 将一文不值。

我们预计将面临来自与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争，包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体(国内和国际)，争夺我们打算收购的业务类型 。这些个人和实体中的许多都是久负盛名的，在识别和直接或间接收购在不同行业运营或为其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。其中许多竞争对手 拥有比我们更多的技术、人力和其他资源或更多的行业知识，与许多竞争对手相比，我们的财务资源将相对 有限。虽然我们相信有许多目标业务我们可以用首次公开募股和出售私募认股权证的净收益进行 收购，但我们在收购某些规模可观的目标业务方面与 竞争的能力将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制使其他公司在寻求收购某些目标业务时具有优势。此外，我们有义务 在我们最初的业务合并时，通过股东投票或通过收购要约，向我们公开股票的持有人提供赎回其股票以现金的权利。目标公司将意识到，这可能会减少我们可用于初始业务组合的资源。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判业务合并时处于竞争劣势。 如果我们无法完成最初的业务合并, 我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金 ，我们的认股权证将一文不值。

如果首次公开募股的净收益 不在信托账户中，加上可能释放给我们的利息，不足以让我们至少在未来24个月内运营，这可能会限制我们寻找目标业务和完成初始业务合并的可用资金 ，我们将依赖初始股东或管理层 团队的贷款来为我们的搜索提供资金，并完成我们的初始业务合并。

由于我们 既不局限于评估特定行业的目标业务，也没有选择任何具有 的特定目标业务来追求我们的初始业务组合，因此您将无法确定任何特定目标业务‘ 运营的优点或风险。

虽然我们最初 打算集中在媒体、技术、美容、电子商务和在线领域寻找目标业务，但我们并不局限于评估任何特定行业的目标业务(除非根据我们修订和重述的公司注册证书，我们将不被允许与另一家空白支票公司或 名义运营的类似公司进行初步业务合并)。因此，目前没有评估任何特定目标业务的可能优点或风险、运营结果、现金流、流动资金、财务状况或前景的依据。在我们完成初始业务合并的范围内，我们可能会受到合并后的业务运营中固有的许多风险的影响。例如，如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并，我们可能会 受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的业务和运营中固有风险的影响。尽管我们的管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险，但我们不能向您保证我们将正确地 确定或评估所有重大风险因素，或我们将有足够的时间完成尽职调查。此外，其中一些风险可能超出我们的控制范围，使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。我们也不能向您保证，对我们部门的投资最终将证明比对业务合并目标的直接投资(如果有这样的机会)对投资者更有利。相应地，, 在我们最初的业务合并之后，任何选择 继续作为股东的股东都可能遭受其证券价值的缩水。此类股东 不太可能对这种减值获得补救，除非他们能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任，或者如果他们能够根据证券法成功地提出 私人索赔，即与业务有关的委托书征集或投标要约材料(如果适用)包含可起诉的重大错报或重大遗漏。

我们可能会在管理层选择的任何行业(哪些行业可能不在我们管理层的专业领域内)寻求收购机会。

我们可能会考虑将业务 与在我们管理层选择的任何行业运营的目标业务合并。尽管我们的管理层将努力评估 任何特定业务合并候选者的固有风险，但我们不能向您保证我们将充分确定或评估 所有重大风险因素。我们也不能向您保证，在首次公开募股中，对我们部门的投资最终不会比对企业合并候选者的直接投资更有利。 如果我们选择在我们管理层的专业领域之外进行业务合并，我们管理层的 专业知识可能不会直接适用于其评估或运营，并且本年度报告中包含的关于我们的管理专业领域的信息与我们选择收购的业务的了解无关。因此，我们的管理层可能无法充分确定或评估所有重大风险因素。因此，在我们最初的业务合并之后，任何选择保留证券持有人的证券持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这样的证券持有人不太可能对这种价值缩水有补救措施。

我们可能寻求与财务不稳定的企业或缺乏收入、现金流或收益记录的实体进行业务合并的机会， 这可能会使我们面临收入、现金流或收益的波动，或难以留住关键人员。

如果我们完成了与财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体的初始业务合并， 我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括不稳定的收入 或收益以及难以获得和留住关键人员。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险，但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素 并且我们可能没有足够的时间完成尽职调查。此外，其中一些风险可能超出我们的控制范围，使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。

我们不需要 从独立的投资银行公司或通常提供公平意见的其他估值或评估公司获得意见，因此，您可能无法从独立来源获得保证，从财务角度来看，我们为业务支付的价格对我们的股东是公平的 。

除非我们完成与关联实体的初始业务合并，否则我们不需要从独立投资银行或其他估值或评估公司获得意见，即从财务角度来看，我们支付的价格对股东是公平的 。如果没有获得意见，我们的股东将依赖我们董事会的判断，他们将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。所使用的此类标准将在与我们最初的业务合并相关的委托书征集或投标报价材料中披露 。

我们可能会额外发行 A类普通股或优先股，以完成我们的初始业务合并，或在完成初始业务合并后，根据员工激励计划 。我们还可以在方正股票转换时发行A类普通股，比例在我们初始业务合并时大于1：1，原因是 其中包含的反稀释条款。任何此类发行都会稀释我们股东的利益，并可能带来其他风险。

我们修订和重述的公司注册证书授权发行最多125,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，25,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元，以及1,000,000股优先股，每股0.0001美元。自紧接首次公开发售后，已分别有85,000,000股及15,000,000股A类普通股及B类普通股的授权但未发行股份可供发行，该数额并不包括B类普通股转换后可发行的 股。在我们最初的业务合并时，B类普通股可自动转换为A类普通股 ，最初按1：1的比率进行转换，但须按本文所述进行调整 。首次公开发行后，将不会立即发行和流通股优先股。

我们可能会发行大量的A类普通股或优先股，以完成我们的初始业务合并，或在完成初始业务合并后，根据 员工激励计划发行大量额外股份。由于本文所述的反稀释条款，我们也可以在B类普通股转换时发行A类普通股，其比率在我们最初的业务合并时大于1：1。然而，我们经修订及重述的公司注册证书规定，除其他事项外，在我们的初始业务合并之前，吾等不得发行额外股份，使其持有人有权(I)从信托账户接受资金或(Ii)就任何初始业务合并或对我们经修订及重述的公司注册证书的任何修订进行投票，而该等修订会影响首次公开发售中授予公众股东的权利，包括但不限于转换权。我们修订和重述的公司证书的这些条款， 与我们修订和重述的公司证书的所有条款一样，可以通过股东投票进行修订。增发 普通股或优先股：

如果我们发行股票以完成初始业务合并，我们的初始股东 可能会获得额外的A类普通股。

方正股份将在完成我们最初的业务合并后的第一个工作日自动转换为A类普通股 ，一对一的基础上，受本协议规定的调整。如果增发的A类普通股或A类普通股可转换或可行使的股权挂钩证券的发行或视为发行的金额超过招股说明书中与我们的首次公开募股相关的要约金额，并且 该招股说明书构成该招股说明书的一部分，并与我们最初的业务合并的结束有关，方正股份转换为A类普通股的比例将进行调整(除非大多数方正股份持有人放弃整个类别的调整 )，以便所有方正股份转换后可发行的A类普通股数量将等于完成首次公开募股后我们已发行普通股总数的20%，加上与我们的初始业务组合相关而发行或视为发行的A类普通股和股权挂钩证券的数量 (转换后的净额)，不包括向我们最初业务组合中的任何卖家发行或将发行的任何A类普通股或股权挂钩证券 以及向我们的初始股东发行的任何私募认股权证。这与许多其他类似结构的空白支票公司不同，在这些公司中，初始股东将仅获得在我们最初的业务合并之前发行的总流通股数量的20%。

我们的认股权证协议中的一项条款可能会使我们更难完成初始业务合并。

如果：

则认股权证的行使价 将调整为等于市值和新发行价格中较大者的115%，每股18.00美元的股票赎回触发价格将调整(最接近)等于市值和新发行价格中较大者的180%。这可能会使我们更难完成与目标业务的初始业务组合。

我们可能会发行票据或其他债务证券，或以其他方式产生大量债务，以完成业务合并，这可能会对我们的杠杆 和财务状况产生不利影响，从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。

尽管截至本年度报告日期，我们没有 承诺发行任何票据或其他债务证券，或在首次公开募股后产生未偿还债务 ，但我们可能会选择产生大量债务来完成我们的初始业务合并。我们和我们的 官员同意，除非我们从贷款人那里获得放弃信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利息或任何形式的索赔，否则我们不会招致任何债务。因此，发行债券不会影响可从信托账户赎回的每股金额 。然而，债务的产生可能会产生各种负面影响，包括：

我们可能无法 获得额外的融资来完成我们的初始业务组合，或为目标业务的运营和增长提供资金，这可能会迫使我们重组或放弃特定的业务组合。如果我们无法完成初始业务 合并，我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供 分配给公众股东的资金按比例分配，我们的认股权证将一文不值。

虽然我们相信 首次公开发售及出售私募认股权证的净收益将足以让我们 完成初步业务组合，但由于我们尚未选定任何潜在目标业务，我们无法确定任何特定交易的 资本要求。如果首次公开募股和出售私募认股权证的净收益被证明不足，无论是因为我们初始业务合并的规模、可用净收益的耗尽以寻找目标业务、从选择赎回与我们初始业务合并相关的 股票的股东那里赎回大量股票的义务，我们可能被要求寻求额外的融资或放弃拟议的 业务合并。我们不能向您保证，如果可以接受的话，这种融资将以可接受的条件提供。如果在需要完成初始业务合并时无法获得额外的 融资，我们将被迫重组交易 或放弃该特定业务合并并寻找替代目标业务候选。如果我们无法完成我们的初始业务合并，我们的公众股东可能只会收到信托账户中按比例分配给公众股东的资金 ，我们的认股权证将一文不值。此外，即使我们不需要额外融资来完成最初的业务合并，我们也可能需要此类融资来为目标业务的运营或增长提供资金。 如果无法获得额外融资，可能会对目标业务的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的军官没有一个, 董事或股东需要向我们提供与我们的初始业务合并或合并后的 相关的任何融资。

资源可能被浪费在研究未完成的收购上，这可能会对后续定位和 收购或与其他企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们无法完成最初的业务合并，我们的公众股东只能按比例获得信托账户中可供分配给公众股东的资金份额，我们的认股权证将一文不值。

我们预计，对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文件的谈判、起草和执行将需要会计师、律师和其他人员投入大量管理时间和精力，并需要支付大量成本。 如果我们决定不完成特定的初始业务合并，则在此之前为拟议交易产生的成本可能无法收回 。此外，如果我们就特定目标业务达成协议，我们可能会由于各种原因(包括我们无法控制的原因)而无法完成我们的初始业务合并。任何此类事件都将导致 我们损失相关成本，这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们无法完成我们的初始业务合并，我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金 ，我们的认股权证将一文不值。

我们可能只能用首次公开募股和私募认股权证的收益完成一项业务组合，这将导致我们完全依赖于一项可能具有有限数量的产品或服务的业务。缺乏 多元化可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。

首次公开发售和私募认股权证的净收益为我们提供了大约400,000,000美元，我们可以用来完成我们的初始业务组合 (不包括信托账户中持有的大约14,000,000美元的递延承销佣金 )。我们可以同时或在短时间内完成与单个目标业务或多个目标业务的初始业务合并 。然而，由于各种因素，我们可能无法实现与多个目标业务的初始业务合并，包括存在复杂的会计问题，以及我们 需要向美国证券交易委员会编制和提交形式财务报表，以展示多个目标 业务的经营业绩和财务状况，就好像它们是在合并的基础上运营的。由于我们只与一个实体完成了最初的业务合并， 我们缺乏多元化可能会使我们受到众多经济、竞争和监管发展的影响。此外，与其他实体不同，我们无法 实现业务多元化或从可能的风险分散或亏损抵消中受益，因为其他实体可能 有资源完成不同行业或单一行业不同领域的几项业务合并。因此， 我们成功的前景可能是：

缺乏多元化 可能使我们面临许多经济、竞争和监管风险，其中任何或所有风险都可能对我们在最初的业务合并后可能运营的特定行业产生重大不利影响 。

我们可能会尝试 同时完成与多个预期目标的业务组合，这可能会阻碍我们完成初始业务组合的能力，并导致成本和风险增加，从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。

如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的多个业务，我们需要每个此类卖家同意，我们购买其 业务取决于其他业务合并的同时完成，这可能会增加我们的难度，并 推迟我们完成初始业务合并的能力。对于多个业务合并，我们还可能面临额外的风险， 包括与可能的多次谈判和尽职调查(如果有多个卖家)相关的额外负担和成本 ，以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险 。如果我们无法充分应对这些风险，可能会对我们的盈利能力和 运营结果产生负面影响。

我们可能尝试 完成与私人公司的初始业务合并，但有关该公司的信息很少，这可能会导致 与一家利润并不像我们怀疑的那样盈利的公司(如果有的话)。

在执行我们的业务组合战略时，我们可能会寻求实现与一家私人持股公司的初始业务合并。根据定义，关于私营公司的公开信息通常很少，我们可能需要根据有限的信息来决定是否进行潜在的 初始业务合并，这可能会导致与一家并不像我们怀疑的那样盈利的公司进行业务合并(如果有的话)。

我们可能需要额外的 资金来完成初始业务合并。

如果我们被要求在完成业务合并之前寻求额外的资本用于营运资金，我们将需要从我们的初始股东、管理团队或其他第三方借入资金 以进行运营，否则可能会被迫清算。在这种情况下，我们的初始股东、我们管理团队的成员或他们的任何附属公司都没有义务向我们预付资金。任何此类垫款将仅从信托账户以外的资金或在我们完成初始业务合并后发放给我们的资金中偿还。根据贷款人的选择，最多1,500,000美元的此类贷款可转换为业务后合并实体的权证，价格 为每份权证1美元。认股权证将与私募认股权证相同。在完成我们的初始业务合并 之前，我们预计不会向初始股东、管理团队成员或初始股东的附属公司或管理团队成员以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方会 愿意借出此类资金，并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。如果我们因为没有足够的资金而无法完成初始业务合并，我们将被迫停止 操作并清算信托帐户。因此，我们的公共股东在赎回我们的公共股票时，可能只获得每股10.00美元的估计收益，或者可能更少，而且我们的认股权证将一文不值。

由于我们必须 向股东提供目标业务财务报表，因此我们可能无法完成与一些潜在目标业务的初步业务合并。

联邦委托书规则 要求与符合某些财务重要性测试的企业合并投票有关的委托书包括 定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将在投标报价文件中包括相同的财务报表披露 ，无论投标报价规则是否需要这些文件。这些财务报表 可能需要按照美国公认的会计原则或GAAP或国际会计准则委员会或IFRS发布的国际财务报告准则来编制或协调， 视情况而定，历史财务报表可能需要按照美国上市公司会计监督委员会或PCAOB的准则 进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池 ，因为某些目标可能无法及时提供此类报表，使我们无法根据联邦委托书规则披露此类报表，并在规定的时间范围内完成我们的初始业务合并。

我们寻找业务合并以及最终完成业务合并的任何目标业务，可能会受到冠状病毒(新冠肺炎)大流行和其他事件以及债务和股票市场状况的重大不利影响。

新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场造成了 不利影响，其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发) 可能对全球经济和金融市场产生不利影响，我们 与其达成业务合并的任何潜在目标业务的业务可能受到实质性不利影响。此外，如果对新冠肺炎的担忧继续限制旅行，限制与潜在投资者会面的能力，或者目标公司的人员、供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易，我们可能无法完成业务合并 。新冠肺炎对我们寻找业务合并的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息，以及 遏制新冠肺炎或处理其影响的行动等。如果新冠肺炎或其他 事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发)造成的中断持续较长时间 ，我们完成业务合并的能力，或我们最终完成业务合并的目标业务的运营可能会受到重大不利影响。

此外，我们完成交易的能力 可能取决于筹集股权和债务融资的能力，这些融资可能会受到新冠肺炎和其他 事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发)的影响，包括由于 市场波动性增加、第三方融资的市场流动性下降(我们无法接受或根本无法获得)。

由于评估目标的特殊目的收购公司的数量 ，有吸引力的目标可能会变得更少，对有吸引力的目标可能会有更多的竞争。这可能会增加我们初始业务合并的成本，甚至可能导致我们无法找到目标或完成初始业务合并。

自2020年第四季度以来，已经成立的特殊目的收购公司的数量大幅增加。许多特殊目的收购公司的潜在目标 已经进入初始业务合并，仍有许多特殊目的收购公司为其初始业务合并寻找目标，以及许多此类公司目前正在注册。 因此，有时可用的有吸引力的目标可能较少，可能需要更多的时间、更多的努力和更多的资源来确定合适的目标并完善初始业务合并。

此外，由于有更多的特殊目的收购公司寻求与可用目标达成初步业务合并， 对具有有吸引力的基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧，这可能会导致目标公司 要求改善财务条款。由于其他原因，有吸引力的交易也可能变得更加稀缺，例如经济或行业低迷、地缘政治紧张局势，或者完成业务合并或运营目标业务后合并所需的额外资本成本增加 。这可能会增加成本、延迟或以其他方式使我们寻找和完善初始业务组合的能力变得复杂或受挫，并可能导致我们无法完全以对投资者有利的条款完成初始业务组合 。

与企业合并后公司有关的风险

在我们完成最初的业务合并后，我们可能需要减记或注销、重组和减值 或其他可能对我们的财务状况、经营结果和股价产生重大负面影响的费用， 这可能会导致您的部分或全部投资损失。

即使我们对我们合并的目标业务进行尽职 调查，我们也不能向您保证，这项调查将暴露特定目标业务的所有重大问题，通过常规的尽职调查可以发现所有重大问题，或者 目标业务以外和我们无法控制的因素不会在以后出现。由于这些因素，我们可能被迫在以后减记或注销资产、重组我们的业务，或者产生可能导致我们报告亏损的减值或其他费用 。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险，也可能会出现意想不到的风险 ，并且以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。尽管这些费用可能是非现金项目，并且 不会对我们的流动性产生立竿见影的影响，但我们报告此类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法 。此外，这种性质的费用可能会导致我们违反净值或其他契约，而我们可能会因承担目标企业持有的先前存在的债务或由于我们获得合并后的债务融资而 受到约束。因此，在企业合并后选择继续作为股东的任何股东都可能遭受其证券价值的缩水。此类股东不太可能对这种减值获得补救，除非他们能够 成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了应对他们承担的注意义务或其他受托责任，或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔，即委托书征集或收购要约 材料适用, 与业务合并有关的信息包含可提起诉讼的重大错报或重大遗漏。

我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限，因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并，该目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力，这反过来可能会对我们股东对我们的投资价值产生负面影响。

在评估与预期目标企业实现初始业务合并的可取性时，由于缺乏时间、资源或信息，我们评估目标企业 管理的能力可能会受到限制。因此，我们对目标管理层能力的评估可能被证明是不正确的，并且此类管理层可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标公司的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力，合并后业务的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此，在最初的业务合并之后，任何选择保留证券持有人的证券持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这类证券不太可能对这种价值缩水有补救措施 。

我们的业务合并可能会产生税收 后果，这可能会对我们产生不利影响。

虽然我们预计将进行任何合并或收购，以最大限度地减少对被收购企业所有者和我们的税收，但此类企业合并可能 不符合免税重组的法定要求，或者各方可能无法在转让股份或资产时获得预期的免税待遇。不符合条件的重组可能会导致征收大量税款。 此外，根据我们最初业务合并的日期和规模，我们调整后的普通 毛收入中可能至少有60%是个人控股公司收入。此外，根据我们股票在 个人手中的集中程度，包括我们的初始股东和某些免税组织的成员、养老基金、 和慈善信托基金，在课税年度的最后半年内，我们股票的50%以上可能由这些人拥有或被视为拥有(根据推定所有权规则)。因此，不能保证我们不会在首次公开募股后或未来成为个人控股公司。如果我们在特定纳税年度成为或将成为个人控股公司，我们将需要对未分配的应税收入缴纳额外的个人控股公司税，目前为20%， 须进行某些调整。

《2022年通货膨胀削减法案》中包含的消费税可能会降低我们在业务合并后的证券价值，阻碍我们完成业务合并的能力 ，并减少与清算相关的可用于分配的资金数额。

2022年8月16日，《2022年降低通货膨胀率法案》(简称《IR法案》)签署成为联邦法律。除其他事项外，IR法案还规定，对2023年1月1日或之后上市的美国国内公司和上市外国公司的某些美国国内子公司回购股票征收新的美国联邦 1%的消费税。消费税是对回购的公司本身征收的，而不是对从其回购股票的股东征收的。消费税金额一般为回购时回购的股票公允市值的1%。然而，为计算消费税，回购公司获准在同一课税年度内将若干新股发行的公允市值与 股票回购的公允市值进行净值比较。此外，某些例外适用于消费税。美国财政部(“财政部”)已被授权提供法规和其他指导，以执行和防止滥用或逃避消费税。2022年12月31日之后发生的与企业合并、延期投票或其他相关的任何股份赎回或其他股份回购可能需要缴纳消费税。管理信托账户的投资管理 信托协议规定，我们可以使用信托账户中持有的资金赚取的应计利息来承担任何税收义务，这将包括任何消费税。本公司是否以及在多大程度上需要缴纳与企业合并、延期投票或其他相关的消费税，将取决于一系列因素，包括(I) 与企业合并、延期或其他相关的赎回和回购的公平市场价值, (Ii)企业合并的结构；(Iii)与企业合并有关的任何“管道”或其他股权发行的性质及金额(或与企业合并无关但在企业合并的同一课税年度内发行的其他发行)；及(Iv)库务署的法规及其他指引的内容。此外，由于消费税将由公司支付，而不是由赎回持有人支付，因此尚未确定任何所需支付消费税的机制。上述情况可能导致可用于完成业务合并的手头现金和公司完成业务合并的能力减少。

我们可能会在与我们最初的业务合并相关的其他司法管辖区重新注册为 公司，这种重新注册可能会导致向股东征收税款。

对于我们最初的业务合并，我们可以在目标公司或业务所在的司法管辖区 或其他司法管辖区重新注册为公司，并根据DGCL获得必要的股东批准。如果该交易是税务透明的实体，则可能要求股东在其税务居民或其成员所在的司法管辖区确认 应纳税所得额。我们不打算向股东发放任何现金来支付此类税款。股东可能在重新注册后因其对我们的所有权而预扣 税或其他税款。

我们能否成功地实现最初的业务合并以及之后的成功将完全取决于我们的关键人员的努力，他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。

在完成初始业务合并之前，我们的运营将依赖于相对较少的个人，尤其是我们的高管和董事。我们相信，我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务，至少在我们完成最初的业务合并之前。此外，我们的高管和董事不需要 在我们的事务上投入任何特定的时间，因此，在各种业务活动中分配他们的时间将存在利益冲突，包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。我们没有与我们的任何董事或高管签订雇佣协议，也没有为他们的生命提供关键人物保险。我们一名或多名董事或高管服务的意外 损失可能对我们产生不利影响。

然而，我们的关键人员在目标业务中的角色目前无法确定。虽然在我们最初的业务合并后，我们的一些关键人员可能会留在目标业务的高级管理或顾问职位上，但目标业务的部分或全部管理层可能会留任。虽然我们打算密切审查我们在最初的业务合并后聘用的任何个人，但我们不能向您保证我们对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能 不熟悉运营一家受美国证券交易委员会监管的公司的要求，这可能导致我们不得不花费时间和资源来帮助他们熟悉这些要求。此外，初始业务合并候选人的高级管理人员和董事可在完成我们的初始业务合并后辞职。初始业务合并目标的关键人员的离职可能会对合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。目前尚不能确定初始业务合并完成后候选人关键人员的角色。尽管我们预计初始业务合并候选人的管理团队的某些成员将在我们的初始业务合并之后与初始业务合并候选人保持关联，但初始业务合并候选人的管理层成员可能不希望留任。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。

在我们最初的业务合并后，我们的管理层 可能无法保持对目标业务的控制。我们不能保证在失去对目标业务的控制后，新管理层将拥有盈利运营该业务所需的技能、资质或能力 。

我们可以构建我们的 初始业务组合，使我们的公众股东持有股份的交易后公司拥有目标企业的股权或资产少于100% ，但只有在交易后公司 拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权证券，或者以其他方式获得目标的控股权 足以使我们不被要求根据投资公司法注册为投资公司时，我们才会完成此类业务组合。我们不会考虑任何不符合此类标准的 交易。即使交易后公司拥有目标公司50%或更多的有投票权证券， 我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有后业务合并公司的少数股权 ，这取决于目标公司和我们在业务合并中的估值。例如，我们可以进行一项交易 ，在该交易中，我们发行大量A类普通股的新股，以换取目标的所有已发行股本 。在这种情况下，我们将获得目标的100%权益。然而，由于发行了相当数量的A类普通股新股 ，紧接交易前的我们的股东在交易后可能持有少于多数的A类普通股流通股。此外，其他少数股东可能随后 合并他们的持股，导致单个个人或集团获得比我们最初获得的更大的公司股份份额 。因此，这可能会使我们的管理层更有可能无法保持对目标业务的控制。

如果我们寻求在美国以外有业务或机会的目标公司进行我们的初始业务合并，我们可能会面临与调查、同意和完成此类初始业务合并相关的额外 负担，如果我们实施此类初始业务合并，我们将面临各种额外风险，这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。

如果我们将目标 一家在美国以外有业务或机会的公司作为我们的初始业务合并目标，我们将面临与跨境业务合并相关的 风险，包括调查、同意和完成我们的 初始业务合并、在外国司法管辖区进行尽职调查、此类交易获得任何地方政府、 监管机构或机构的批准以及基于汇率波动的收购价格变化。

如果我们与这样一家公司实现了最初的业务合并，我们将面临与在国际环境中运营的公司相关的任何特殊考虑或风险，包括以下任何一项：

我们可能无法 充分应对这些额外风险。如果我们不能这样做，我们可能无法完成这样的初始业务合并， 或者，如果我们完成这样的合并，我们的运营可能会受到影响，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果跟踪我们最初业务合并的管理层 不熟悉美国证券法，他们可能需要花费时间和资源 熟悉此类法律，这可能会导致各种监管问题。

在我们最初的业务合并后，我们的管理层可能会辞去公司高级管理人员或董事的职务，而在业务合并时目标业务的管理层将继续留任。目标业务的管理层可能不熟悉美国证券法。 如果新管理层不熟悉美国证券法，他们可能需要花费时间和资源 熟悉此类法律。这可能既昂贵又耗时，并可能导致各种监管问题，这些问题可能会对我们的运营产生不利影响。

如果我们完成与在美国以外有业务或机会的目标公司的业务合并，我们的几乎所有资产都可能位于外国，我们几乎所有的收入都可能来自我们在该国家/地区的业务。因此，我们的业务和前景可能在很大程度上受到我们所在国家的经济、政治和法律政策、发展和条件的影响。

我们业务最终所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能会影响我们的业务。经济增长可能在地域上和不同经济部门之间是不平衡的，这种增长在未来可能不会持续 。如果未来这些国家的经济出现低迷或增长速度低于预期，那么某些行业的消费需求可能会减少。某些行业支出需求的减少可能会对我们找到有吸引力的目标业务以完善我们的初始业务组合的能力产生实质性的不利影响，如果我们实现了初始业务组合，则该目标业务的盈利能力也会受到影响。

汇率波动和货币政策可能会降低目标企业在国际市场上取得成功的能力。

如果我们收购了非美国目标公司，则所有的收入和收入都可能以外币计入，而我们净资产和分配的美元等价物(如果有的话)可能会受到当地货币贬值的不利影响。我们目标地区的货币价值波动，并受到政治和经济条件变化等因素的影响。 该货币相对于我们报告货币的任何相对价值的任何变化都可能影响任何目标业务的吸引力，或者在完成我们最初的 业务组合后，影响我们的财务状况和运营结果。此外，如果一种货币在我们最初的业务合并完成之前对美元升值，则以美元衡量的目标业务的成本将增加， 这可能会降低我们完成此类交易的可能性。

与我们的管理层和董事有关的风险

我们的高管 管理人员和董事会将他们的时间分配给其他业务，从而导致他们在决定将多少时间投入到我们的事务中存在利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。

我们的高管和董事不需要也不会全身心投入到我们的事务中，这可能会导致在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。在我们完成最初的业务合并之前，我们不打算 拥有任何全职员工。我们的每位高管都从事其他几项业务活动，他可能有权获得丰厚的薪酬，我们的高管没有义务 每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事还担任其他实体的高管和董事会成员 。如果我们的高管和董事的其他业务需要他们在此类事务上投入的时间超过他们目前的承诺水平，这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力，这 可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。关于我们的高管和董事的其他业务的完整讨论，请参见《管理》。

我们的高级管理人员和 董事目前对其他实体负有受托或合同义务，因此在确定应将特定业务机会提供给哪个实体时可能存在利益冲突。

首次公开募股完成 后，在我们完成初始业务组合之前，我们打算从事确定 并与一项或多项业务合并的业务。我们的每一位高管和董事目前对其他实体负有 其他受托责任或合同义务，根据这些义务，该高管或董事必须或将被要求向该实体提供业务合并机会。具体地说，但不限于，我们的每位高管都是像我公司这样的其他空白支票公司的高管和/或 董事，包括但不限于北极星投资公司II、北极星投资公司IV和Pivotal投资公司III。因此，在提交给我公司考虑之前，他们可能被要求向这些实体提交合适的业务组合机会 。因此，我们的高级管理人员和董事在确定特定业务机会应呈现给哪个实体时可能存在利益冲突。这些冲突可能不会以对我们有利的方式解决 ，潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给其他实体，但受特拉华州法律规定的受托责任的限制。有关我们高管和董事的业务关系以及您应注意的潜在利益冲突的完整讨论，请参阅《管理层-高管和董事》和 《管理层-利益冲突》。

我们的高级管理人员和 董事未来可能与从事类似于我们计划进行的业务活动的实体(包括另一家空白支票公司)有关联，因此在确定特定的 商业机会应呈现给哪个实体时可能存在利益冲突。

首次公开募股完成 后，在我们完成初始业务组合之前，我们打算从事确定 并与一项或多项业务合并的业务。我们的管理人员和董事很可能在未来与从事类似业务的实体 建立关联，包括其他收购目标可能与我们类似的空白支票公司。因此，他们在确定特定商机应呈现给哪个实体时可能会有利益冲突。 这些冲突可能不会以我们有利的方式解决，潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给其他实体 ，这取决于我们的高级管理人员和董事根据特拉华州法律承担的受托责任。有关我们高级管理人员和董事的业务关系以及您应该知道的潜在利益冲突的完整讨论，请参阅“管理层-董事和高管”、“管理层-利益冲突”和“某些关系和关联方交易”。

我们可能会让 与一个或多个目标企业进行业务合并，这些目标企业与可能与我们最初的股东、高管、董事或现有股东有关联的实体有关系，而这些实体可能会引发潜在的利益冲突。

鉴于我们的初始股东、高管和董事与其他实体的关系，我们可能会决定收购一个或多个与我们的初始股东、高管、董事或现有股东有关联的业务。我们的董事还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员，包括但不限于“管理层-利益冲突”中描述的那些实体。此类实体 可能会与我们争夺业务合并机会。我们的初始股东、高级管理人员和董事目前不知道 我们与其关联的任何实体完成初始业务合并的任何具体机会，并且 尚未就与任何此类实体的业务合并进行实质性讨论。虽然我们不会专门关注或瞄准与任何关联实体的任何交易，但如果我们确定 该关联实体满足我们的业务合并标准，如“建议业务-实现我们的初始业务组合-选择目标业务和构建我们的初始业务组合”中所述，并且此类 交易得到了我们大多数独立和公正董事的批准，我们将继续进行此类交易。尽管我们同意就与我们的一个或多个初始股东、高管、董事或现有持有人的业务合并从财务角度对我们公司的公平性征求意见，但仍然可能存在潜在的利益冲突，因此，业务合并的条款可能不会像没有任何利益冲突的情况下那样对我们的公众股东有利。

由于我们最初的 股东、高管和董事如果我们的初始业务合并没有完成 (他们可能在首次公开募股期间或之后收购的公开股票除外)，将失去他们对我们的全部投资 ，在确定特定的业务合并目标是否适合于我们的初始业务合并时，可能会出现利益冲突。

2020年12月18日，我们的保荐人支付了25,000美元用于支付公司的某些发行和组建成本，以换取8,625,000股方正股票，或每股0.003美元。于2021年3月1日，本公司以每股已发行股份派发约0.167股股息，结果为方正公司共发行10,062,500股已发行股份。如果我们不完成初始业务合并，方正股票将一文不值。 此外，我们的保荐人在首次公开发售的同时购买了9,750,000份认股权证，每份认股权证的价格为1美元(总计9,750,000美元)。如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并，私募认股权证将会失效。此外，我们还可以从我们的初始股东、我们的高级管理人员或董事或他们的任何附属公司获得贷款。我们高管和董事的个人和财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务组合、完成初始业务组合的动机 ，并影响我们初始业务合并后的业务运营。随着首次公开募股结束24个月周年纪念日的临近，这种风险可能会变得更加严重，这是我们完成初始业务合并的最后期限。

我们的初始股东总共支付了25,000美元购买创始人的股票。因此，即使最初的业务合并随后 价值下降或对我们的公众股东无利可图，它也将获得可观的利润，并可能有动机向我们的股东推荐这样的初始业务合并 。

由于我们的 方正股票的收购成本较低，即使我们选择并完善初始业务组合 ，收购目标随后价值下降或对我们的公众股东无利可图，我们的初始股东也可能获得可观的利润。因此，他们可能有更多的经济动机促使我们与风险更高、业绩较差或财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体进行初始业务合并，而不是此类各方为其创始人的股票支付全额出价的情况。

我们可能会在与我们最初的业务合并有关的情况下向投资者发行我们的股票，价格低于我们股票当时的现行市场价格。

关于我们最初的业务合并，我们可以私募交易(所谓的管道交易)向投资者发行股票，价格为每股10.00美元。 此类发行的目的是使我们能够向业务合并后实体提供足够的流动性。因此，我们发行的股票的价格可能会低于目前我们股票的市场价格，甚至可能显著低于当时的市场价格。

我们的关键人员 可以与目标企业就特定业务组合谈判聘用或咨询协议，而特定业务组合可能以关键人员的留任或辞职为条件。这些协议可能会为他们提供 在我们最初的业务合并后获得补偿，因此可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利时产生利益冲突 。

我们的主要人员只有在能够就与业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下，才能在我们的初始业务合并完成后 留在公司。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行，并可规定这些个人在业务合并完成后将向我们提供的服务获得现金支付和/或我们证券的补偿 。这样的谈判还可能使这些关键人员的留任或辞职成为任何此类协议的条件。这些个人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机，这取决于他们在特拉华州法律下的受托责任。

与我们的证券相关的风险

除非在某些有限的情况下，否则您不会 对信托帐户的资金拥有任何权利或利益。因此，要清算您的投资， 您可能会被迫出售您的公开股票或认股权证，可能会亏本出售。

我们的公众股东 只有在以下情况发生之前才有权从信托账户获得资金：(I)我们完成了初始业务 合并，然后仅与该股东适当选择转换的A类普通股有关， 符合本文所述的限制，(Ii)赎回与股东投票有关的任何公开股份 投票修订我们经修订和重述的公司注册证书(A)修改我们赎回100%公开股份的义务的实质或时间，如果我们未能在首次公开发售结束后24个月内完成我们的初始业务合并 或(B)关于股东权利或初始业务合并前活动的任何其他条款，以及(Iii)如果我们无法完成初始业务，则赎回我们的公开股份在首次公开募股结束后24个月内合并 ，受适用法律的约束，如本文中进一步描述的。在任何其他情况下，公共股东都不会在信托账户中享有任何权利或利益。权证持有人无权获得信托账户中持有的权证收益。因此，要清算您的投资，您可能被迫 出售您的公开股票或认股权证，可能处于亏损状态。

纽约证券交易所可能会将我们的证券从其交易所退市，这可能会限制投资者对我们的证券进行交易的能力，并使 我们受到额外的交易限制。

我们的部门、A类普通股和认股权证在与我们的首次公开募股相关的招股说明书和注册声明(招股说明书构成其一部分)以及我们的A类普通股和认股权证在分离日期或之后 获批在纽约证券交易所上市。虽然在首次公开招股生效后，我们预计将在形式上达到纽约证券交易所上市标准中规定的最低初始上市标准，但我们不能向您保证，我们的证券 将在未来或在我们最初的业务合并之前继续在纽约证券交易所上市。为了在我们最初的业务合并之前继续将我们的证券在纽约证券交易所上市，我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。通常，我们必须保持最低市值(一般为50,000,000美元)和证券的最低持有者数量(一般为300名公众持有者)。

此外，对于我们的初始业务合并，我们可能需要证明符合纽约证券交易所的初始上市要求， 这些要求比纽约证券交易所的持续上市要求更严格，以继续保持我们的证券在纽约证券交易所上市 。例如，我们的股价通常被要求至少为每股4.00美元，我们的股东权益通常至少为400万美元。我们不能向您保证届时我们将能够满足这些初始上市要求 。

如果纽约证券交易所将我们的任何证券从其交易所退市，而我们无法在另一家全国性证券交易所上市，我们预计此类证券可能会在场外交易市场进行报价。如果发生这种情况，我们可能面临重大的 重大不利后果，包括：

1996年的《国家证券市场改善法案》是一项联邦法规，它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售， 这些证券被称为“担保证券”。由于我们预计我们的单位以及最终我们的A类普通股和认股权证将在纽约证券交易所上市，因此我们的单位、A类普通股和认股权证将符合 法规的担保证券资格。尽管各州被先发制人地监管我们的证券销售，但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查 公司，如果发现欺诈活动，则各州可以在特定情况下监管或禁止 担保证券的销售。此外，如果我们不再在纽约证券交易所上市，我们的证券将不符合法规规定的担保证券的资格，我们将受到我们提供证券的每个州的监管。

我们目前尚未登记根据证券法或任何州证券法行使认股权证而可发行的A类普通股的股份 ，当投资者希望行使认股权证时，此类登记可能不会到位，从而使该投资者 无法行使其认股权证，并导致该等认股权证到期一文不值。

我们目前尚未登记可根据证券法或任何州证券法行使认股权证而发行的A类普通股的股份 。然而，根据认股权证协议的条款，吾等已同意在可行范围内尽快，但在任何情况下不得迟于吾等初步业务合并完成后的 个营业日，吾等将尽最大努力根据证券法提交一份涵盖该等股份的登记声明 ，并维持一份有关认股权证行使后可发行的A类普通股股份的现行招股章程 ，直至认股权证根据认股权证协议的规定期满为止。我们无法 向您保证，如果出现任何事实或事件，表示注册说明书或招股说明书所载信息发生了根本变化，其中包含或引用的财务报表不是最新或正确的，或者美国证券交易委员会发布了停止令，我们将能够做到这一点。如果在行使认股权证时可发行的股票没有根据证券法登记，我们将被要求允许持有人在无现金的基础上行使认股权证。然而，不得以现金或无现金方式行使任何认股权证 ，我们将没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股票，除非 根据行使认股权证持有人所在国家的证券法登记或符合条件发行股票， 除非获得豁免。根据认股权证协议的条款，吾等已同意尽我们最大努力采取必要的行动 ，以登记或符合资格在该等 状态下行使认股权证后可发行的A类普通股的股份，但不得获得豁免。然而，, 我们不能向您保证我们将能够做到这一点。在任何情况下，如果我们无法根据证券法或适用的州证券法登记或符合认股权证相关股票的登记或资格，我们将不会被要求 以现金净额结算任何认股权证，或发行证券或其他补偿以换取认股权证。 如果在行使认股权证时发行的股票不是如此登记或符合资格或豁免登记或资格，则该认股权证持有人将无权行使该认股权证，而该认股权证可能毫无价值及到期时一文不值。在这种情况下，作为单位购买的一部分而获得认股权证的持有者将仅为单位中包括的A类普通股的股份支付全部单位购买价。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使我们的赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法律登记标的证券或使其符合出售资格 。

如果您在“无现金基础上”行使您的公开认股权证，您从这种行使中获得的A类普通股股份将少于您行使此类认股权证换取现金的情况。

在某些情况下，可能需要或允许在无现金的基础上行使公共认股权证。例如，如果我们要求赎回我们的权证，我们可以强制所有持有人在无现金的基础上行使他们的权证。此外，如果在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明 在我们最初的业务合并结束后的第60个营业日仍未生效，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免以无现金方式行使认股权证，直至有有效的登记声明为止。如果在无现金基础上进行行使，持有者将交出A类普通股的认股权证，以支付认股权证行权价，该数量的A类普通股的认股权证等于(X)A类普通股股数乘以认股权证的行使价与“公平市场价值”(定义见下一句)与(Y)公平市场价值之间的差额所得的商数。就上述目的而言，本公司A类普通股的“公平市价”是指本公司A类普通股在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日起的10个交易日内的成交量加权平均价。我们将在上述10个交易日结束后的一个工作日内向我们的权证持有人提供最终的公平市场价值。在任何情况下， 每份认股权证(可予调整)不得就此赎回功能行使超过0.361股A类普通股的认股权证。结果, 与行使认股权证换取现金相比，您从行使认股权证中获得的A类普通股股份将较少。

私募 认股权证可以在公开认股权证不能行使时行使。

一旦私募认股权证可行使，该等认股权证即可立即以无现金方式行使，由持有人自行选择，只要该等认股权证由我们的保荐人或其获准受让人持有。然而，如果我们未能在初始业务合并结束后的60天内登记根据证券法行使认股权证而发行的股票，则公开认股权证将只能在持有人选择的无现金基础上行使 。因此，私募认股权证持有人有可能在公共认股权证持有人无法行使其认股权证时行使这种认股权证。

向我们的初始股东和我们的私募认股权证持有人授予注册权 可能会使我们更难完成初始业务 组合，未来此类权利的行使可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

根据与首次公开发售证券的发行及销售同时签订的协议 ，我们的初始股东 及其获准受让人可要求我们登记方正股份可转换成的A类普通股，我们私募认股权证的持有人及其获准受让人可要求我们登记行使私募认股权证时可发行的私募认股权证和A类普通股，以及可在营运资金贷款转换时发行的认股权证的持有人 可要求我们登记该等证券。注册权可行使 方正股份、私募认股权证及行使该等私募认股权证后可发行的A类普通股。我们将承担注册这些证券的费用。如此大量的证券注册并在公开市场交易，可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外，注册权的存在可能会使我们的初始业务合并成本更高或更难达成。这是因为 目标企业的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权，或要求更多现金对价 ，以抵消注册我们的 初始股东和我们的私募认股权证持有人或他们各自的许可受让人所拥有的证券时对我们A类普通股市场价格的负面影响。

我们将信托账户中持有的资金用于投资的证券 可能承受负利率，这可能会降低信托资产 的价值，从而使公众股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。

信托帐户中持有的收益将仅投资于期限不超过185天的美国政府国债，或投资于符合《投资公司法》规则2a-7规定的特定条件的货币市场基金，这些基金仅投资于直接美国 政府国债。虽然美国政府短期国债目前的收益率为正，但它们在最近几年曾短暂地产生负利率。欧洲和日本的央行在最近几年推行低于零的利率，美联储公开市场委员会也不排除未来可能会在美国采取类似的政策。如果我们无法完成我们的初始业务合并或对我们修订和重述的公司证书进行某些修改 ，我们的公众股东有权按比例获得信托账户中持有的收益的 份额，加上任何利息收入，扣除已支付或应付的税款(如果我们无法完成初始业务合并，则减去100,000美元的利息)。负利率可能会降低 信托基金持有的资产的价值，从而使公众股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。

我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。

我们已同意在法律允许的最大程度上对我们的高级管理人员和董事进行赔偿。然而，我们的高级管理人员和董事已同意放弃信托账户中任何款项的任何权利、 所有权、权益或索赔，并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权。因此，只有在(I)我们在信托账户之外有足够的 资金或(Ii)我们完成初始业务合并时，我们才能满足所提供的任何赔偿。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务可能会阻止股东起诉我们的高级管理人员或董事违反他们的受托责任。 这些规定还可能会降低针对我们的高级管理人员和董事提起衍生品诉讼的可能性，尽管此类诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用，股东的投资 可能会受到不利影响。

如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后，我们提交了破产申请或非自愿破产申请 针对我们提交了未被驳回的申请，破产法院可能会寻求追回这些收益，我们的董事会成员 可能被视为违反了他们对债权人的受托责任，从而使我们的董事会成员和 我们面临惩罚性赔偿要求。

如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后，我们提交了破产申请，或者 针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回，则根据适用的债务人/债权人和/或 破产法，股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此，破产法院 可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外，我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事，从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求，在解决债权人的索赔之前， 从信托账户向公众股东支付。

如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前，我们提交了破产申请或非自愿破产申请未被驳回，则债权人在该程序中的债权可能优先于我们股东的债权 ，否则我们的股东因我们的清算而收到的每股金额可能会减少 。

如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前，我们提交了破产申请或非自愿破产申请，但未被驳回，则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束，并可能 包括在我们的破产财产中，并受第三方优先于我们股东的债权的影响。对于 任何破产索赔耗尽信托账户的程度，我们的股东在与我们的清算相关的情况下将收到的每股金额可能会减少。

我们的股东 可能要对第三方向我们提出的索赔负责，但以他们在赎回股份时收到的分红为限。

根据DGCL，股东 可能要为第三方对公司提出的索赔负责，但以他们在解散时收到的分配为限。 如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并，则在赎回我们的公开股票时，我们信托账户中按比例分配给我们的公众股东的部分可能被视为 根据特拉华州法律的清算分配。如果一家公司遵守DGCL第280条规定的某些程序，以确保它对所有针对它的索赔做出合理准备，包括60天的通知期，在此期间可以向公司提出任何第三方索赔，90天的期限，在此期间，公司可以拒绝任何提出的索赔，以及在向股东作出任何清算分配之前，额外的150天的等待期，股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一者。在解散三周年后，股东的任何责任都将被禁止。然而，我们打算在首次公开招股结束后24个月内合理地尽快赎回我们的公开股份，如果我们没有完成我们的初始业务合并，因此，我们不打算遵守上述程序。

由于我们不会 遵守第280条，DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时已知的事实通过一项计划，规定我们支付所有现有的和未决的索赔，或在我们解散后的 10年内可能对我们提出的索赔。然而，由于我们是一家空白支票公司，而不是运营公司，我们的业务 将仅限于搜索要收购的潜在目标企业，因此唯一可能出现的索赔将是来自我们的供应商 (如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。如果我们的分配计划符合DGCL第281(B)条 ，股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一个，股东的任何责任很可能在解散三周年后被禁止 。我们不能向您保证，我们将适当评估可能针对我们提出的所有索赔。因此，我们的股东可能会对他们收到的分配的任何索赔负责 (但不会更多)，我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。此外，如果在我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并的情况下，我们在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户的 部分，根据特拉华州的法律，不被视为清算分配 ，这种赎回分配被认为是非法的(可能是因为一方可能提起法律诉讼，或者由于目前未知的其他情况)。, 然后，根据DGCL第174条，债权人债权的诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年，而不是清算分配的情况下的三年。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购， 这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，并可能巩固管理层。

我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中包含的条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们的董事会分为三届，每一届的任期一般为三年，每年只选举一届董事。因此，在一次特定的年度会议上，可能只考虑选举董事会中的少数成员。由于我们的“交错董事会”可能会阻止我们的股东 在任何给定的年度会议上更换我们的大多数董事会成员，它可能会进一步巩固管理层，并阻止可能符合股东最佳利益的主动提出的股东提议。此外，我们的董事会有权指定 新系列优先股的条款和发行。

根据特拉华州法律，我们还受到反收购条款的约束，这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之，这些规定可能会使 更难解除管理层，并可能会阻止可能涉及支付高于我们证券当前市场价格的溢价的交易。

除有限的例外情况外，我们修订和重述的公司注册证书将规定，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东 在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的公司注册证书将要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义提起的派生诉讼、针对我们的董事、高级职员和员工的违反受托责任的诉讼和某些其他诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起， 但特拉华州的衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖权的不可缺少的一方 的任何诉讼除外(且不可缺少的一方在裁决后10天内不同意 衡平法院的属人管辖权)，(B)属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权，或(C)衡平法院对其没有事由管辖权的案件。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司注册证书中的论坛条款。

选择法院的这一条款可能会增加成本，或限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。我们无法 确定法院是否会裁决此条款是否适用或可执行，如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外的 成本，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的公司证书 将规定，除某些例外情况外，专属论坛条款将在适用法律允许的最大范围内适用。《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此，排他性法院条款不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，排他性法庭条款将不适用于根据证券法或其下的规则和 条例提起的诉讼。

经当时至少50%的未偿还认股权证持有人批准，我们可修改认股权证的条款，其方式可能对公开认股权证持有人不利。因此，无需您的批准，您的权证的行权价就可以提高，行权期可以缩短，我们A类普通股的股票数量可以减少，所有这些都无需您的批准。

我们的认股权证将根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议，以注册形式 发行。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订，以纠正任何含糊之处或更正任何错误，包括使认股权证协议的条文符合认股权证条款及招股章程所载与本公司首次公开发售相关的认股权证协议的条款描述，或有缺陷的条文，但须经当时至少50%的未偿还公开认股权证持有人批准，才能作出任何对公共认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。因此，如果当时未发行的公共认股权证中至少50%的持有人同意修改，我们可以不利于持有人的方式修改公共认股权证的条款。虽然我们在获得当时至少50%已发行的公开认股权证同意的情况下，修订公开认股权证的条款 的能力是无限的，但此类修订的例子 可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金、缩短行使期限或减少行使认股权证时可购买的A类普通股的股份数目。

我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证，从而使您的认股权证变得一文不值。

我们有能力 在可行使后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证，每份认股权证的价格为0.01美元， 前提是我们A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票分红、重组、于认股权证可行使后至吾等向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日(如符合某些其他条件)。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法律登记标的证券或使其符合出售资格 。因此，我们可以赎回上述公共认股权证，即使持有人因其他原因无法行使认股权证。 赎回未赎回认股权证可能迫使您(I)在可能对您不利的情况下行使您的权证并支付行使价，(Ii)当您可能希望持有您的权证时，以当时的市场价格出售您的权证，或(Iii)接受名义赎回价格，该价格在未赎回认股权证被称为赎回时 ，我们预计会大大低于你方认股权证的市场价值。任何私募认股权证 只要由保荐人或其获准受让人持有，本公司将不予赎回(在某些情况下除外)。

此外，与许多其他类似结构的空白支票公司不同的是，我们有能力在可行使的90天后赎回已发行的认股权证，以每份认股权证0.10美元的价格赎回，条件是至少提前30天发出书面赎回通知，前提是持有人能够在赎回之前对根据赎回日期和A类普通股的公平市场价值确定的数量的A类普通股行使 认股权证，条件是满足某些其他条件。当我们认为更新我们的资本结构以删除权证并向权证持有人支付公平市场价值符合我们的最佳利益时，我们将以这种方式赎回权证。 如果我们相信这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性，同时以A类普通股的形式向权证持有人提供公平的市场价值，我们也可以通过这种方式赎回认股权证。任何此类赎回都可能产生与上段所述赎回类似的后果。此外，这种赎回可能发生在认股权证处于“现金之外”的时间，在这种情况下，如果您的认股权证仍未到期，您将失去A类普通股随后增加的任何潜在内含价值。最后，此 赎回功能为您的认股权证的价值提供了上限，因为如果我们选择赎回普通股，它会将赎回价格锁定在将收到的A类普通股数量中。

我们的权证可能会 对我们A类普通股的市场价格产生不利影响，并使我们更难完成最初的业务组合 。

我们发行了认股权证以购买8,000,000股A类普通股，作为招股说明书中与我们首次公开发行相关的单位的一部分 同时，我们以私募方式发行了总计 9,750,000股私募认股权证，每份认股权证可按每股11.50美元购买一股A类普通股。此外，如果我们的初始股东、高级管理人员、董事或其关联公司进行任何营运资金贷款，他们可以将这些贷款转换为 额外的1,500,000份私募认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。就我们为完成业务交易而发行普通股的程度而言，在行使这些认股权证时，我们可能会发行大量额外的A类普通股，这可能会使我们成为对目标企业吸引力较小的收购工具。此类认股权证在行使时，将 增加A类普通股的已发行和流通股数量，并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值 。因此，我们的权证可能会增加完成业务交易的难度或增加收购目标业务的成本。

一般风险

我们没有收入，您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力。

截至2022年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，即为首次公开募股做准备所必需的活动，并为我们的业务组合搜索 目标。在完成业务合并之前，我们预计不会产生任何运营收入 。我们以信托账户中持有的有价证券的利息收入的形式产生营业外收入。 我们因上市公司而产生的费用(法律、财务报告、会计和审计合规)以及 尽职调查费用。由于我们没有运营历史，您没有评估我们实现完成初始业务组合的业务目标的能力的依据，因此可能无法完成初始业务组合。 如果未能完成初始业务组合，我们将永远不会产生任何运营收入。

如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司，我们可能会被要求制定繁重的合规要求，并且我们的活动可能会受到限制，这可能会使我们难以完成最初的业务合并。

如果根据《投资公司法》，我们被视为投资公司，我们的活动可能会受到限制，包括：

其中每一项都可能使我们难以完成最初的业务合并。此外，我们可能对我们施加了繁重的要求，包括：

为了不作为投资公司受到《投资公司法》的监管，除非我们有资格被排除在外，否则我们必须确保我们主要从事证券投资、再投资或交易以外的业务，并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们资产(不包括美国政府证券和现金项目)40%以上的“投资证券”。我们的业务将是确定并完成业务组合 ，然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买旨在转售或从转售中获利的企业或资产。我们不打算收购无关的业务或资产，也不打算成为被动投资者。

我们不认为我们预期的主要活动将使我们受《投资公司法》的约束。为此，信托账户中持有的收益只能作为现金项目持有，或投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的期限不超过185天的美国“政府证券”，或投资于符合根据 《投资公司法》颁布的规则2a-7(D)条件的货币市场基金，这些基金只能投资于直接的美国政府国债。根据信托协议，受托人 不得投资其他证券或资产。通过将收益的投资限制于这些工具，以及通过制定旨在长期收购和发展业务的业务计划(而不是以商业银行或私募股权基金的方式买卖业务)，我们打算避免被视为投资公司法 含义中的“投资公司”。信托账户旨在作为资金的持有场所，等待以下情况中最早发生的情况发生： (I)完成我们的初始业务合并；(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公共股票，以修改我们修订和重述的公司注册证书(A)修改 如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并 ，我们有义务赎回100%的公共股票；或(B)关于股东权利或首次公开募股前企业合并活动的任何其他规定；或(Iii)首次公开募股结束后24个月内未进行首次公开募股的首次商业合并, 我们将信托账户中持有的资金返还给我们的公共股东，作为我们赎回公共股票的一部分。如果我们不按上文所述将收益进行投资，我们可能被视为受《投资公司法》的约束。如果我们被视为受《投资公司法》的约束，遵守这些额外的监管负担将需要我们 未分配资金的额外费用，并可能阻碍我们完成业务合并的能力。如果我们无法完成最初的业务合并， 我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金份额 ，我们的认股权证将一文不值。

尽管如此，2022年3月30日，美国证券交易委员会发布了一项拟议的规则，其中涉及像我们 公司这样的SPAC可以在多大程度上受到1940年投资公司法的监管。根据《投资公司法》第3(A)(1)(A)节对投资公司的定义，美国证券交易委员会的拟议规则将为像我公司这样的公司提供 安全港，前提是它们满足限制公司存续期、资产构成、 商业目的和活动的某些条件。拟议的避风港规则的期限部分将要求该公司向美国证券交易委员会提交一份当前的8-K表格 报告，宣布它已与目标公司达成协议，将在该公司首次公开募股的注册声明生效日期 后18个月内进行初步业务合并。然后，该公司将被要求在其首次公开募股的注册声明生效日期后不迟于24个月 完成其初始业务合并。美国证券交易委员会表示，它认为， 《投资公司法》对特殊目的收购公司的适用性存在严重问题，包括像我们这样的公司，如果未能在 拟议的避风港规则中规定的拟议时间范围内完成初始业务合并。因此，未来可能会提出索赔，称我们一直以未注册的投资公司的身份运营。本规则如获通过，不论是以建议的形式或经修订的形式, 可能会对我们谈判和完成初始业务组合的能力产生重大影响，并可能增加与此相关的成本和时间 。在我们作为一家空白支票公司期间，IPO资金的投资，以及此类投资的利息收入和使用(这两项投资可能会一直持续到我们完成初始业务合并)，也可能会增加我们被发现作为未注册投资公司运营的可能性 ，而不是我们试图通过持有现金等资金来潜在地缓解这种风险 。

法律或法规的变更或不遵守任何法律法规可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们谈判和完成初始业务组合的能力以及运营结果。

我们受国家、地区和地方政府颁布的法律和法规的约束。特别是，我们将被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。遵守和监控适用的法律法规可能会非常困难、耗时且成本高昂。 这些法律法规及其解释和应用也可能会不时发生变化，这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外，如果不遵守解释和适用的适用法律或法规，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们谈判和完成初始业务组合的能力以及运营结果。

2022年3月30日，美国证券交易委员会发布拟议规则，涉及加强涉及SPAC 和民营运营公司的业务合并交易的披露；修订适用于涉及壳公司的交易的财务报表要求； 有效限制美国证券交易委员会备案文件中与拟议业务合并交易相关的预测的使用；增加 拟议企业合并交易中某些参与者的潜在责任；以及SPAC可能在多大程度上受到1940年投资公司法(如上所述)的监管。如果采用这些规则，无论是建议的形式还是修订后的形式，都可能对我们谈判和完成初始业务合并的能力产生重大不利影响，并可能增加与此相关的成本和时间。

我们是证券法意义上的新兴成长型公司和较小的报告公司，如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免 ，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力， 可能会使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

我们是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法第404条的审计师认证要求， 在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求 。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可能在长达五年的时间内成为新兴成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果在此之前的任何 6月30日，我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元，在这种情况下，我们将从下一个12月31日起不再是新兴成长型公司。我们无法 预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降，我们证券的交易价格可能会低于他们 否则，我们证券的交易市场可能不那么活跃，我们证券的交易价格可能更加 波动。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条 豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到 私人公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS 法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们已选择不选择这种延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或非上市公司具有不同的应用日期，我们作为一家新兴成长型公司，可以在非上市公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较，因为 使用的会计准则存在潜在差异，因此很难或不可能选择不使用延长的过渡期。

此外，我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司 可以利用某些减少的披露义务，其中包括仅提供两年的经审计财务报表 。我们仍将是一家较小的报告公司，直到本财年的最后一天：(1)截至本财年第二财季末，非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元， 或(2)在该已完成的财年中，我们的年收入超过1亿美元，截至该财年第二财季末，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上，这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。

萨班斯-奥克斯利法案下的合规义务 可能会使我们更难完成业务合并，需要大量的财务和管理资源，并增加完成收购的时间和成本。

萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们从10-K表格的年度报告开始对我们的内部控制系统进行评估和报告。 只有在我们被视为大型加速申报者或加速申报者的情况下，我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的认证要求。此外，只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就不会被要求遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的要求。我们是一家空白支票公司，与其他上市公司相比，遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求 对我们造成了特别大的负担，因为我们 寻求与之完成初始业务合并的目标企业可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制充分性 的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案 可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。

网络事件或针对我们的攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。

我们可能会依赖数字技术，包括信息系统、基础设施和云应用及服务，包括我们可能与之打交道的第三方的技术。对我们的系统或基础设施、第三方或云的系统或基础设施的复杂而蓄意的攻击或安全漏洞可能会导致我们的资产、专有信息 以及敏感或机密数据的损坏或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司，我们可能无法 针对此类事件获得足够的保护。我们可能没有足够的资源来充分防范或调查 并补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种或其组合都可能对我们的业务产生不利影响，并导致财务损失或无法完成初始业务合并。

项目1B。未解决的 员工意见

不适用 。

项目2.财产

我们的行政办公室位于克莱斯勒大厦，列克星敦大道405号，邮编：44^这是我们的电话号码是(10174)8188800。自成立以来，公司一直免费使用其律师提供的办公空间。我们认为，我们目前的办公空间，加上其他可供高管使用的办公空间， 足以满足我们目前的运营需求。

项目3.法律诉讼程序

没有。

项目4.地雷的安全披露

不适用 。

第II部

项目5.普通股和相关股东事项以及发行人购买股权证券的市场

市场信息

我们的单位和普通股分别以“NSTB.U”和“NSTB”的代码在纽约证券交易所(“NYSE”)上市。我们的权证在粉色床单上交易，代码为“NSTBW”。

持有者

截至2022年9月30日，我们有一个单位的记录持有人，六个我们普通股的记录持有人和两个我们的权证的记录持有人 。

分红

我们 到目前为止尚未就普通股支付任何现金股息，也不打算在业务完成之前支付现金股息 。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求、 以及完成业务合并后的一般财务状况。业务合并后的任何股息支付将由我们当时的董事会酌情决定。我们董事会目前的意图是保留所有收益(如果有的话)用于我们的业务运营，因此，我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。

最近出售未登记证券；使用登记证券收益

于2020年12月14日，我们的保荐人购买了8,625,000股我们的普通股，面值为0.0001美元，总价为25,000美元。2021年3月，我们实施了每股流通股约0.167股的股票股息，导致初始股东总共持有10,062,500股创始人股份。

2021年3月4日，我们完成了40,000,000个单位的首次公开募股，每个单位包括一股普通股和 六分之一的认股权证，以每股11.50美元的价格购买一股普通股，其中包括5,000,000个单位，受承销商 超额配售选择权的限制。在完成首次公开发售的同时，我们完成了9,750,000份私募认股权证的私募配售，每份私募认股权证的价格为1美元，总收益为9,750,000美元。私募认股权证的发行 是根据证券法第4(A)(2)节所载的豁免注册作出的。

我们的 保荐人同意没收最多1,312,500股方正股票，但超额配售选择权未由承销商全面行使。2021年3月4日，超额配售选择权部分行使。因此，62,500股方正股票被发起人没收 。

此次发行的证券是根据证券法在S-1表格的登记声明(美国证券交易委员会档案第333-252728号和第333-253757号)上登记的。美国证券交易委员会宣布注册声明于2021年3月1日生效。

保荐人购买了 私募认股权证。私募认股权证与首次公开发售中出售的单位包括的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证不可赎回，并可在无现金基础上行使，只要它们继续由初始股东或其获准受让人持有。 保荐人已同意在本公司初始业务合并完成后30天前，不转让、转让或出售任何与私募认股权证或普通股相关的认股权证或普通股(向某些受让人除外)。

在首次公开发售(包括根据超额配售选择权)及私募认股权证 收到的总收益中，400,000,000美元(或首次公开发售售出单位每股10.00美元，包括来自超额配售 选择权)存入信托账户。

交易成本为22,531,113美元，包括8,000,000美元承销费、14,000,000美元递延承销费和531,113美元其他发行成本。

我们 打算使用信托帐户中持有的几乎所有资金，包括之前未向我们发放的代表信托帐户所赚取的利息的任何金额(减去应缴税款和递延承保佣金)来完成我们的初始业务合并。 我们可能会提取利息来支付所得税(如果有)。如果我们的股权或债务全部或部分被用作完成我们初始业务合并的对价 ，信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。

我们 打算将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成业务合并。

第六项。[已保留]

不适用 。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们经审计的财务报表和与之相关的附注阅读，这些附注包括在本年度报告的表格10-K中的“第8项.财务报表和补充数据” 。下文讨论和分析中所载的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际 结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，其中包括在“关于前瞻性陈述的特别说明”第1A项中阐述的那些因素。风险因素“以及本年度报告10-K表格中的其他部分。

概述

我们是一家根据特拉华州法律于2020年11月30日成立的空白支票公司，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开发行和出售私募认股权证所得的现金、我们的股本、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的业务 。

我们预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨大的成本。我们不能向您保证我们筹集资金或完成初始业务合并的计划会成功 。

经营成果

到目前为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。截至2022年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，这些活动是 准备首次公开募股所必需的活动，如下所述，并搜索以确定要与其完成初始业务合并的目标业务。在我们的业务合并完成之前，我们预计不会产生任何营业收入。我们以信托账户中持有的有价证券的利息收入形式产生营业外收入。我们因上市公司而产生费用(法律、财务报告、会计和审计合规)，以及尽职调查费用 。

截至2022年9月30日止年度，我们的净收益为16,761,599美元，其中包括权证的公允价值变动15,595,833美元，以及信托账户持有的有价证券所赚取的利息2,395,997美元，但被800,029美元的运营和组建成本以及430,202美元的所得税拨备所抵消。

从2020年11月30日(初始) 至2021年9月30日，我们的净亏损为1,232,750美元，其中包括权证的公允价值变化295,500美元，分配给认股权证负债的交易成本377,083美元，运营和形成成本581,174美元，被信托账户持有的有价证券赚取的利息21,007美元所抵消。

流动性与资本资源

2021年3月4日，我们完成了首次公开发售40,000,000个单位，其中包括承销商部分行使超额配售选择权，金额为5,000,000个单位，每单位10.00美元，产生400,000,000美元的毛收入。在首次公开发售完成的同时，我们完成了以每份认股权证1.00美元的价格向保荐人出售9,750,000份私募认股权证，产生了9,750,000美元的毛收入 。

在首次公开发售、部分行使超额配售选择权及出售私募认股权证后，共有400,000,000美元存入信托账户。 我们产生了22,531,113美元的交易成本，包括8,000,000美元的承销费、14,000,000美元的递延承销费及 531,113美元的其他成本。

截至2022年9月30日的年度，用于经营活动的现金净额为925,966美元。净收益16,761,599美元受权证负债公允价值变动15,595,833美元和信托账户持有的有价证券利息2,395,997美元影响。业务资产和负债的变化为业务活动提供了304265美元的现金。

从2020年11月30日(成立) 至2021年9月30日，运营活动中使用的净现金为231,407美元。净亏损1,232,750美元受权证负债公允价值变动295,500美元、分配给认股权证负债的交易成本377,083美元以及信托账户持有的有价证券所赚取的利息21,007美元影响。经营资产和负债的变化为经营活动提供了349,767美元的现金。

截至2022年9月30日，我们在信托账户中持有的可销售证券为402,417,004美元(包括2,417,004美元的利息收入)，包括期限为185天或更短的美国国库券。信托账户余额的利息收入可被我们用来纳税。截至2022年9月30日，我们没有提取从信托账户赚取的任何利息。

我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括信托账户赚取的利息(减去递延承销佣金和应付所得税)来完成我们的业务合并。如果我们的股本或债务全部或部分被用作完成我们的业务合并的对价，信托账户中持有的剩余收益将用作营运资本，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。

截至2022年9月30日，我们的现金为86,514美元。我们打算将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行尽职调查，往返潜在目标企业的办公室、工厂或类似地点 或其代表或所有者，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成企业合并。

为弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本，保荐人或我们的高级管理人员、董事或他们各自的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并，我们将偿还这些贷款金额。 如果业务合并没有结束，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还这些贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。最多1,500,000美元的此类贷款可以 转换为与私募认股权证相同的认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元，贷款人可以选择。

公司可能需要通过贷款或从赞助商、股东、高级管理人员、董事或第三方获得额外投资来筹集额外资本。本公司的高级职员、董事及保荐人可不时或在任何时间以其认为合理的金额，自行酌情决定借出本公司的资金，以满足本公司的营运资金需求，但并无此义务。因此，该公司可能无法 获得额外融资。如果公司无法筹集额外资本，则可能需要采取额外措施 来保存流动性，这些措施可能包括但不一定限于削减业务、暂停潜在的交易 以及减少管理费用。本公司不能保证按商业上可接受的条款获得新的融资(如果有的话)。这些条件令人对本公司是否有能力持续经营一段合理的时间，即自财务报表发布之日起计的一年，产生很大的怀疑。这些财务 报表不包括与收回已记录资产或负债分类有关的任何调整，如果公司无法继续经营下去，则可能需要 。

关于公司对持续经营企业的评估 根据财务会计准则委员会的会计准则更新(“ASU”)2014-15年度的考虑因素， “关于实体作为持续经营企业持续经营能力的不确定性的披露”，公司必须在2023年3月4日之前完成业务合并。目前尚不确定该公司能否在此之前完成业务合并。如果企业合并在此日期前仍未完成，且股东不批准延长该日期，则公司将被强制清算并随后解散。管理层已确定，如果 企业合并未发生，且发起人未要求延期，且可能随后解散，则强制清算将使人对公司作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑。如果本公司在2023年3月4日之后被要求清算，资产或负债的账面金额没有进行任何调整。

表外融资安排

我们没有义务、资产或负债， 截至2022年9月30日，这些将被视为表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业建立 关系的交易，这些实体或金融合伙企业通常被称为可变利益实体，它们本应 为促进表外安排的目的而建立。我们没有达成任何表外融资 安排、成立任何特殊目的实体、担保任何其他实体的债务或承诺、或购买任何非金融资产。

合同义务

除下文所述外，我们不承担任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。

承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，或总计14,000,000美元(如果完全行使承销商的超额配售，则为10,062,500美元)。仅在我们完成业务合并的情况下，根据承销协议的条款，从信托账户中持有的金额向承销商支付 递延费用。

关键会计政策

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计值大不相同。 我们确定了以下关键会计政策：

认股权证负债

本公司根据ASC 480-25“区分负债与权益”和ASC 815-40“实体自有权益衍生工具和套期保值合约”评估其认股权证。本公司将公开认股权证(定义见下文)及私募认股权证(统称为“认股权证”)作为衍生负债入账。认股权证协议中有关某些投标或交换要约的条款 排除了认股权证被计入股本组成部分的可能性。由于该等认股权证符合ASC 815中预期的衍生产品定义，因此，本公司根据ASC 820在资产负债表上按公允价值按公允价值计量并于每个报告日期按公允价值计量的本公司普通股股份的权证入账，并于变动期内的经营报表中确认公允价值变动 。

可能赎回的A类普通股

我们根据会计准则编纂(“ASC”) 主题480“区分负债与权益”中的指导，对我们的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回的A类普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回，而不仅仅在我们的控制范围内)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为 股东权益。我们的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内， 可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的A类普通股股票 在我们资产负债表的股东亏损部分之外按赎回价值作为临时股本列报。

本公司于发生赎回价值变动时立即确认这些变动，并调整可赎回普通股的账面价值，使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。首次公开发售结束后，本公司立即确认了从初始账面价值到赎回金额的重新计量。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本和累计亏损费用的影响。

每股普通股净收益(亏损)

公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。公司有两类股票， 称为A类普通股和B类普通股。收益和亏损在两类股份之间按比例分摊。普通股每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以相应期间已发行普通股的加权平均数。我们在计算每股普通股摊薄收益(亏损)时并未考虑与首次公开发售及私募有关的认股权证的影响，因为其行使情况 视乎未来事件而定。因此，每股普通股的稀释后净收益(亏损)与每股普通股的基本净收益(亏损)相同。由于赎回价值接近公允价值，与A类普通股可赎回股份相关的重新计量调整不计入每股普通股收益(亏损) 。

最新会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU第2020-06号文件，“债务与转换和其他期权(次级主题470-20)和衍生工具和对冲合同(次级主题815-40)：实体自身权益中可转换工具和合同的会计处理”(ASU 2020-06)，通过取消当前GAAP所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。ASU 2020-06取消了股权合约符合衍生产品 范围例外所需的某些结算条件，并在某些领域简化了稀释后每股收益的计算。ASU 2020-06在2023年12月15日之后的 财年生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)。

管理层不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计准则，如果目前采用，将对我们的财务报表产生实质性影响。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求公司管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及期间收入和支出的报告金额。做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制估计时考虑到的对财务报表日期存在的状况、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。

项目7A.关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要。

项目8. 财务报表和补充数据

此信息出现在本报告第15项之后，通过引用将其包含在本文中。

项目9. 会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧

没有。

项目9A. 控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露控制和 程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们在《交易法》报告中要求披露的信息，并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似 职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。

根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求，我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序并不有效，这完全是因为我们对与公司复杂金融工具会计相关的财务报告的内部控制存在重大弱点。 因此，我们进行了认为必要的额外分析，以确保我们的财务报表按照美国公认会计原则编制。因此，管理层认为，在本10-K表格中包括 的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所述期间的财务状况、经营成果和现金流。

管理层打算实施 补救措施，以改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制。具体来说， 我们打算扩大和改进我们对复杂证券和相关会计准则的审查流程。我们改进了这一流程 ，方法是加强对会计文献的访问，确定就复杂的会计应用程序向谁咨询的第三方专业人员，并考虑增加具有必要经验和培训的工作人员，以补充现有的会计专业人员。

管理层财务报告内部控制报告

根据美国证券交易委员会规则 和实施萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定，我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当 内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制用于外部报告目的的综合财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或检测我们财务报表中的错误或错误陈述。 此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度或合规性可能会恶化。管理层在2022年9月30日评估了我们财务报告内部控制的有效性。在进行这些评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架》(2013年)中确定的标准。根据我们的评估和这些标准，管理层确定，截至2022年9月30日，我们没有对财务报告 保持有效的内部控制。

管理层已实施了 补救措施，以改善我们对财务报告的内部控制。具体地说，我们扩大和改进了针对复杂证券和相关会计准则的审查流程 。我们计划通过加强对会计文献的获取、确定就复杂的会计应用向谁咨询的第三方专业人员以及考虑增加具有必要经验和培训以补充现有会计专业人员的 工作人员来进一步改进这一过程。

本年度报告表格 10-K不包括独立注册会计师事务所的认证报告，因为根据《就业法案》，我们是一家新兴成长型公司。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

项目9B。 其他信息

不适用 。

项目9C. 披露妨碍检查的外国司法管辖区

不适用 。

第 第三部分

项目10.登记人的董事和高级管理人员

董事和高管

我们的 现任董事和高管如下：

乔安娜·科尔斯自公司成立以来，一直担任我们的董事会主席和首席执行官。她 从2020年7月起担任北极星投资公司董事会主席，并从2020年9月起担任首席执行官 ，直至2021年6月完成与巴克盒公司(纽约证券交易所代码：BARK)的初步业务合并， 当时更名为原来的巴克公司，自那时起她一直担任董事的职务。她还自2020年11月以来担任北极星投资公司II的董事会主席兼首席执行官，并自2020年11月以来担任北极星投资公司IV的董事会主席兼首席执行官。Coles女士是一名创意媒体和技术企业家，在她之前担任两家领先杂志的编辑和赫斯特杂志的首席内容官期间，她在技术、时尚和美容的交汇处建立了广泛的关系网 。科尔斯女士是领先的数字媒体公司Snap(纽约证券交易所股票代码：Snap)的董事会成员，该公司利用技术将手机照片与领先的通信平台Snapchat结合在一起。其聊天服务包括 创建和观看故事、与群聊天、进行语音和视频通话，同时还通过贴纸和比特进行交流。 她还是SONOS，Inc.(纳斯达克代码：SONO)的董事会成员，该公司是音频产品和服务的设计、开发商、制造商和销售商。自2016年以来，科尔斯女士一直担任ABC自由形式广受好评的The Bold Type的执行制片人，并于2019年与ABC Studios签订了一项制作开发协议，在迪士尼的流媒体平台上制作电视节目。自2019年1月以来，她还一直担任康奈尔资本公司的特别顾问，康奈尔资本公司是亨利·康奈尔于2013年创立的一家价值35亿美元的私人投资公司, 高盛商业银行部门前副董事长。2016年9月，她被任命为赫斯特杂志的首席内容官 ，负责监管赫斯特在全球的300种报纸的社论，并任职至2018年8月。在此之前，她是 Cosmopolitan的主编，她于2012年9月开始担任这一职位。她在2006年4月至2012年9月期间担任《Marie Claire》杂志主编。Coles 女士于1998年9月至2001年9月担任伦敦泰晤士报纽约专栏作家，并于1997年至1998年担任《卫报》纽约分社社长。她是纽约市女性企业家组织的董事会成员，这是一个鼓励女性创业的倡议，专注于服务不足的社区。她也是Density Software的董事会成员，该公司利用硬件系统和软件解决方案来管理实体空间的安全和安保，包括零售店、酒店、餐馆、写字楼、机场和大学等公共设施以及家居环境，清洁美容公司Blue Mistral，以及几家私人公司的顾问 。她拥有东安格利亚大学的英美文学学士学位。

我们 相信Coles女士具备担任董事会成员的资格，因为她拥有丰富的经验和人脉。

乔纳森·J·莱德基从我们成立以来， 一直担任我们的总裁和首席运营官。他从2020年9月起担任北方之星收购公司总裁兼首席运营官，直到2021年6月该公司与巴克盒公司完成初步业务合并，并从该日起至2022年11月担任董事。他还自2020年11月起担任北极星投资公司II的总裁和首席运营官， 自2020年11月起担任北极星投资公司IV的首席运营官。自2020年10月以来，他还担任Pivotal Investment Corporation III董事会主席。自2014年10月以来，莱德基一直是美国国家曲棍球联盟纽约岛人特许经营权的共同所有者。他还担任国家冰球联盟理事会的候补理事和NY曲棍球控股有限公司的总裁。莱德基自1999年3月以来一直担任私人投资管理基金IronBound Partners Fund LLC的董事长。他也是Pivotal II的首席执行官兼董事会主席，Pivotal II是一家与我们公司类似的空白支票公司，在2019年7月的首次公开募股(IPO)中筹集了2.3亿美元 ，并于2020年12月完成了与北美商用车车队电气化解决方案提供商XL Fleet Corp.的初步业务合并。合并后，莱德基继续在XL的董事会任职。 莱德基也是Pivotal I的首席执行官兼董事会主席，Pivotal I是一家空白支票公司，与我们的公司一样，在2019年2月的首次公开募股(IPO)中筹集了2.3亿美元。2019年12月，Pivotal i完成了与全球领先的eDiscovery提供商KLDiscovery的初步业务合并, 面向企业、律师事务所、保险公司和个人的信息治理和数据恢复解决方案。他从2015年10月起担任纽敦车道营销公司的总裁兼首席财务官，并担任董事公司，直到2021年10月完成与网络安全公司Cyxtera网络安全公司(D/b/a AppGate)的合并。他继续担任该公司(现为AppGate Inc.)的董事。莱德基先生还在2015年1月至2019年1月期间担任数字媒体控股公司Propel Media，Inc.的董事会成员。2005年7月至2007年12月，莱德基先生担任与美国服饰公司完成初步业务合并的空白支票公司奋进收购 董事秘书兼董事；2007年1月至2009年5月，担任未能完成初始业务合并的空白支票公司胜利收购公司总裁秘书兼董事。从2007年6月到2009年10月完成与库伦农业技术公司的初步业务合并，他还担任空白支票公司Triplecrown Acquisition Corp.秘书兼董事首席执行官总裁。在 2007年间，他还担任过大满贯收购公司、业绩收购公司和奋进国际收购公司的秘书兼董事总裁总裁。, 由于当时的市场状况，三家结构相似的空白支票公司从未完成首次公开募股 。莱德基先生于1994年10月创立了美国办公产品公司，担任首席执行官直到1997年11月，担任董事长直到1998年6月出售。美国办公用品公司是财富500强企业历史上发展最快的初创公司之一 ，在运营的头三年里销售额就超过了30亿美元。从1999年到2001年，莱德基先生担任林肯控股公司的副董事长，林肯控股公司拥有华盛顿体育在NBA、NHL和WNBA的特许经营权。此外，莱德基先生自1997年2月合并资本公司成立以来一直担任董事会主席兼首席执行官，直至2000年3月与集团维护美国公司合并。莱德基先生还曾 担任过乔治·华盛顿大学的理事、美国商会董事的理事和全国创业委员会的委员，目前是美国奥林匹克和残奥会基金会的理事。2004年，莱德基先生被选为2004年哈佛大学毕业典礼的首席执行官，这是他的校友授予的第25届同学会毕业生的荣誉，他被认为在取得杰出职业成就的同时，对哈佛和整个社会做出了杰出贡献。莱德基先生于1979年获得哈佛大学学士学位(以优异成绩毕业)，1983年获得哈佛商学院工商管理硕士学位。

我们 相信莱德基先生具备担任董事会成员的资格，因为他拥有上市公司的经验，包括在其他类似结构的空白支票公司的经验、业务领导能力、运营经验和人脉。

詹姆斯·H·R·布雷迪自公司成立以来，一直担任我们的首席财务官。他还从2020年7月起担任北极星I的首席财务官 ，直到该公司完成与Barkbox的业务合并。他还自2020年11月以来一直担任北极星投资公司II的首席财务官，并自2020年11月以来担任北极星投资公司IV的首席财务官。他 自2020年10月以来一直担任Pivotal Investment Corporation III的首席财务官。从Pivotal II成立到与XL合并，他一直担任Pivotal II的首席财务官；从2018年9月到Pivotal I与KLDiscovery合并，他一直担任Pivotal I的首席财务官。自2014年以来，Brady先生一直为成长型公司提供财务和战略服务。2017年至2021年，他担任科技公司Airside Mobile的首席财务官。2014年至2017年， 他是益生菌公司VSL制药的副总裁。2013年至2014年，Brady先生担任Sweetgreen的首席财务官兼总法律顾问，该公司是一家高增长、健康、快速的休闲连锁餐厅。2011年至2013年，Brady先生在数字健康/社交媒体公司奥达克斯健康解决方案公司担任执行副总裁总裁-财务和法律事务。2009年至2011年，他担任RFID软件公司Odin Technologies的执行法律顾问。布雷迪之前曾在Hogan&Hartson和Hunton&Williams律师事务所担任公司和证券律师。Brady先生拥有威廉与玛丽学院的文学学士学位、乔治华盛顿国家法律中心的法学博士学位和弗吉尼亚大学达顿商学院的MBA学位。

贾斯汀 程自2021年2月以来一直担任我们的董事会成员。她还从2020年9月起担任北极星投资公司的董事会成员，直到该公司完成与Barkbox的业务合并。她拥有20多年的私募股权和金融经验。自2016年以来，程女士一直担任康奈尔资本公司的创始合伙人，康奈尔资本公司是一家价值35亿美元的私人投资公司，由高盛商业银行部门前副董事长亨利·康奈尔于2013年创立。 在加入康奈尔资本之前，程女士于2004年至2016年在堡垒投资集团的私募股权集团工作， 她最近是董事的董事总经理。在堡垒期间，她还在2014-2016年间担任New High Investment Group(纽约证券交易所代码：SNR)和纽卡斯尔投资公司(NYSE：NCT)的首席财务官和首席运营官 。程女士之前曾在瑞银、瑞士信贷和Donaldson Lufkin&Jenrette担任过多个私募股权和投资银行职位。程女士被《华尔街日报》评为2018年私募股权投资值得关注的女性之一，并在该交易的 文章《2019年私募股权投资的另一半》中进行了介绍。她是Knowlton Development Corporation的董事会主席，Knowlton Development Corporation是全球最大的定制配方商和制造商，服务于知名美容、个人护理和家居行业。她也是Corelle Brands和Blue Mstral的董事会成员，Corelle Brands是一家领先的全球餐具、厨具、储物和食品预制件制造商和营销商，其标志性品牌包括Instant Pot、Pyrex、Corelle、Snapware和CorningWare。Blue Mistral是一家控股公司，投资了Frédéric Fekai Brands和Bastie, 两家美容和个人护理公司。她获得了哥伦比亚大学经济学学士学位和国际与公共事务硕士学位。

我们 相信程女士凭借她的经验、关系和人脉，完全有资格担任我们的董事会成员。

达莎 史密斯自2021年2月以来一直担任我们的董事会成员。自2019年11月以来，史密斯女士一直担任美国国家橄榄球联盟(NFL)常务副秘书长总裁。在这一职位上，史密斯女士是NFL运营委员会的成员，负责人员运营和战略(HR)、技术、多样性和包容性、社会责任 和联盟办公室管理。2018年，史密斯女士担任索尼音乐娱乐全球首席人力资源官总裁，这是一家领先的音乐、娱乐和科技公司。2011年至2018年，她担任全球另类投资公司GCM Grosvenor董事长办公室董事董事总经理。史密斯女士之前曾在时代公司担任高级领导职务，并在职业生涯早期以公司律师的身份私人执业。史密斯女士是Cohen&Steers(纽约证券交易所代码：CNS)、CAPTRUST和BeautyCounter以及几个非营利性教育和艺术组织的董事会成员。史密斯女士获得了乔治城大学的学士学位和弗吉尼亚大学的法学博士学位。

我们相信，鉴于史密斯女士的经验、人脉和人脉，她完全有资格担任董事会成员。

詹姆斯 文森特自2021年2月以来一直担任我们的董事会成员。文森特先生曾为一些全球最具变革性的公司的创始人提供建议。自2017年2月以来，他一直担任FNDR的首席执行官，该公司是他创立的 ，旨在帮助高增长初创企业的创始人为下一代定义文化的公司构建以人为中心的叙事，如 Brex、Airtable、GoodRx、Sonos、Roblox、Bumble、Innoce和ScaleAI。他曾亲自为几位极具影响力的创始人和首席执行官提供建议，比如爱彼迎的布莱恩·切斯基、Snap的埃文·斯皮格尔、Farfetch的何塞·内维斯和Glossier的艾米莉·韦斯。2014年至2017年，他在宏盟公司特布瓦担任全球品牌总监总裁。2006年至2014年，他担任Media艺术实验室的首席执行官，作为苹果的独家代理合作伙伴创建了该实验室，并在那里直接与史蒂夫·乔布斯合作，包括在2007年发布iPhone。从2001年到2012年，他是苹果100强领导团队的成员。文森特先生获得了伦敦政治经济学院经济学学士学位。

我们 相信文森特先生凭借他的经验、关系和人脉，完全有资格在我们的董事会任职。

高级职员和董事的人数和任期

我们的董事会由五名成员组成，分为三个级别，每年只选举一个级别的董事，每个级别(在我们第一次年度股东大会之前任命的董事除外)任期三年 。根据纽约证券交易所的公司治理要求，我们在纽约证券交易所上市后的第一个完整财政年度结束后一年内不需要召开年度会议。由詹姆斯·文森特组成的第一级董事的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。由柯尔斯滕·格林和达莎·史密斯组成的第二类董事的任期将在我们的第二届年度股东大会上届满。由乔纳森·J·莱德基和乔安娜·科尔斯组成的第三类董事的任期将在我们的第三届年度股东大会上届满。

我们的 官员由董事会任命，并由董事会酌情决定，而不是特定的任期 。根据我们修订和重述的公司注册证书，我们的董事会有权任命其认为合适的高级管理人员。

高管 和董事薪酬

在完成我们最初的业务合并后，留在我们公司的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询或管理费。所有这些费用将在当时已知的范围内，在与拟议的企业合并相关的向我们的股东提供的委托书征集材料或收购要约材料中向股东充分披露。 我们没有对合并后的公司支付给我们的董事或管理层成员的此类费用的金额设定任何限制。在拟议的业务合并时，不太可能知道此类薪酬的金额，因为合并后业务的 董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们高管的任何薪酬 将由独立董事组成的薪酬 委员会或董事会中的多数独立董事确定，或建议董事会决定。

我们 不打算采取任何行动，以确保我们的管理团队成员在我们的初始业务合并完成 后继续与我们保持他们的职位，尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就聘用 或咨询安排进行谈判，以便在我们最初的业务合并后留在我们这里。任何此类雇佣的存在或条款或为保留他们在我们公司的职位而作出的咨询安排可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机，但我们不认为我们管理层在完成初始业务组合后留在我们身边的能力将是我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不是与我们的高管和董事签订的任何关于终止雇佣时提供福利的协议的一方。

公司治理

纽约证券交易所 规则要求我们遵守本文所述的某些公司治理要求，包括让我们的 董事会的大多数成员保持独立，并维持我们董事会的某些委员会。方正超过50%的股份将由我们的初始股东持有 。这将允许我们被视为纽约证券交易所规则下的“受控公司”，并允许我们 避免上述某些公司治理要求。然而，我们不会使用受控公司标准下的纽约证券交易所公司治理规则的相关豁免。

董事 独立

纽约证券交易所的上市标准要求我们的大多数董事会是独立的。“独立董事”一般是指公司或其子公司的高级管理人员或员工以外的人，或者与公司董事会认为会干扰董事履行董事职责的关系的任何其他个人。

我们的 董事会已确定程女士、史密斯女士和文森特先生为上市标准和适用的美国证券交易委员会规则所界定的“独立董事”。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议 。

任何关联交易将以不低于从独立方获得的优惠条款进行。我们的董事会 将审查和批准所有关联交易，任何感兴趣的董事都将放弃此类审查和批准。

审计委员会

根据《交易所法案》第3(A)(58)(A)条，自2021年3月1日起，我们成立了董事会审计委员会，由程女士、史密斯女士和文森特先生担任审计委员会成员，根据纽约证券交易所的上市标准，每个人都是独立的董事。我们的审计委员会章程规定了审计委员会的职责，包括但不限于：

审计委员会中的财务专家

审计委员会在任何时候都将完全由纽约证券交易所上市标准所定义的“精通财务”的“独立董事”组成。此外，我们必须向纽约证券交易所证明，委员会已经并将继续拥有至少一名成员，该成员具有过去的财务或会计工作经验、必要的会计专业证书、或其他可导致个人财务成熟的类似经验或背景。审计委员会的每位成员都精通财务，我们的董事会已认定格林女士符合美国证券交易委员会相关规则中所定义的“审计委员会财务专家”的资格。

提名委员会

自2021年3月1日起，我们成立了董事会提名委员会，由程女士、史密斯女士和文森特先生组成。 按照纽约证券交易所的上市标准，他们都是独立的董事。提名委员会负责监督 董事会提名人选的遴选工作。提名委员会考虑其成员、管理层、股东、投资银行家和其他人确定的人员。

董事提名者遴选指南

提名委员会章程中规定的遴选被提名人的准则一般规定被提名者：

提名委员会在评估一个人的董事会成员资格时，将考虑与管理和领导经验、背景、诚信和专业精神有关的一些资格。提名委员会可能需要 某些技能或特质，如财务或会计经验，以满足董事会不时出现的特定需求，并且 还将考虑其成员的整体经验和构成，以获得广泛和多样化的董事会成员组合。提名委员会不区分股东和其他人推荐的被提名者。

证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序没有实质性的变化。

薪酬委员会

自2021年3月1日起，我们成立了董事会薪酬委员会，成员包括程女士、史密斯女士和文森特先生， 根据纽约证券交易所的上市标准，他们都是独立的董事。薪酬委员会的职责在我们的薪酬委员会章程中有明确规定，包括但不限于：

道德准则

自2021年3月1日起，我们通过了适用于所有高管、董事和员工的道德准则。道德准则 编纂了管理我们业务方方面面的业务和伦理原则。

项目11. 高管薪酬

高管薪酬

我们的高管或董事中没有一人因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。我们可能会向我们的初始股东、高级管理人员、董事或他们的关联公司支付咨询费、发现者 或成功费用，以帮助我们完成初始业务组合 。此外，我们的初始股东、高管和董事或他们各自的任何附属公司将获得报销 与代表我们的活动相关的任何自付费用，例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们可报销的自付费用没有金额限制 。

在我们最初的业务合并后，我们的管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用 ，并在当时已知的范围内，在向股东提供的委托书征集材料中向股东充分披露任何和所有金额。在召开股东大会以考虑初始业务合并时，此类薪酬的数额可能尚不清楚，因为这将由合并后业务的董事决定高管薪酬和 董事的薪酬。在这种情况下，此类赔偿将根据美国证券交易委员会的要求，在确定赔偿时以8-K表格的当前报告 中公开披露。

自我们成立以来，我们没有根据长期激励计划向任何高管或董事授予任何股票期权或股票增值权或任何其他奖励 。

项目12. 某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项

下表列出了截至本年度报告日期我们普通股的受益所有权信息，具体如下：

除非 另有说明，否则我们相信表中所列所有人士对其实益拥有的所有股份拥有唯一投票权和投资权 。下表并不反映首次公开发售或私募认股权证所提供单位所包括的认股权证的实益拥有权记录，因为该等认股权证不得于认股权证发售日期起计60天内行使。

根据我们最初的股东和管理团队签订的协议中的锁定条款，方正股票、私募认股权证以及转换或行使时发行的任何A类普通股均 均受转让限制。这些锁定条款规定，此类证券不得转让或出售 (I)创始人股票，直至(A)在我们完成初始业务合并后一年或更早，如果在我们初始业务合并之后，A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等)任何30个交易日内的任何20个交易日 在我们的初始业务合并后至少150天开始，以及(B)我们完成初始业务合并的日期 我们完成清算、合并、换股或其他类似交易，导致我们的所有股东有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产，以及(Ii)在私募认股权证和作为该等认股权证基础的A类普通股的各自股份的情况下，直至我们最初的业务合并完成后30天，但在每种情况下，(A)我们的高级职员或董事、我们的任何高级职员或董事的任何关联公司或家庭成员、我们的初始股东的任何关联公司、初始股东的任何成员或他们的任何关联公司，(B)对于个人而言，作为礼物送给该人的直系亲属或信托基金， 受益人是该人的直系亲属成员、该人的关联公司或慈善组织；(C)在个人的情况下, 根据继承法和去世后的分配法；(D)就个人而言， 依据有限制的家庭关系令；(E)与任何远期购买协议或类似安排或与完成企业合并有关的私人销售或转让，价格不高于股份或认股权证最初购买时的价格 ；(F)根据特拉华州的法律或我们的初始股东有限责任公司协议，在我们的初始股东解散时，(G)如果在我们完成初始业务合并之前我们进行了清算；或(H)在我们完成初始业务合并之后，我们完成了清算、合并、股票交换或其他类似的交易，导致我们的所有股东 都有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产；但条件是，在第(A)至(F)款的情况下，这些获准受让人必须签订书面协议，同意受这些转让限制和书面协议中包含的其他限制的约束。

持有方正股份、私募认股权证及于转换营运资金贷款时发行的认股权证的 持有人将拥有登记权，要求吾等根据将于首次公开发售生效日期前或生效日期签署的登记权协议 登记出售其持有的任何证券。这些持有人将有权提出最多三项要求， 不包括简短的注册要求，即我们根据证券法注册此类证券以供出售。此外，这些持有人 将拥有“搭载”注册权，可将其证券纳入我们提交的其他注册声明中。然而， 注册权协议规定，我们将不允许根据证券法提交的任何注册声明 在适用的锁定期终止之前生效，该锁定期在招股说明书“-转让方正 股票和私募认股权证”项下描述。

按照联邦证券法的定义，莱德基先生和科尔斯女士被视为我们的“发起人”。

股权 薪酬计划

截至2022年9月30日，我们没有授权注册人发行股权证券的补偿计划(包括个人补偿安排)。

第13项. 某些关系和相关交易，以及董事的独立性

2020年12月18日，我们的保荐人支付了25,000美元，或每股0.003美元，用于支付公司的某些发行和组建成本，以换取8,625,000股方正股票。于2021年3月，我们为每股已发行股份派发约0.167股股息，结果 方正总流通股为10,062,500股。

所有创始人股票均作为托管代理交由大陆股票转让信托公司托管，直至(A)完成初始业务合并一年后或更早时间(如果在初始业务合并后，A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元)(根据股票拆分、股票分红、重组、资本重组等)任何30个交易日内的任何20个交易日 在我们的初始业务合并后至少150天开始，以及(B)我们完成初始业务合并的日期 我们完成清算、合并、换股或其他类似交易，导致我们的所有股东有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产，以及(Ii)在私募认股权证和作为该等认股权证基础的A类普通股的各自股份的情况下，直至我们最初的业务合并完成后30天，但在每种情况下，(A)我们的高级职员或董事、我们的任何高级职员或董事的任何关联公司或家庭成员、我们的初始股东的任何关联公司、初始股东的任何成员或他们的任何关联公司，(B)对于个人而言，作为礼物送给该人的直系亲属或信托基金， 受益人是该人的直系亲属成员、该人的关联公司或慈善组织；(C)在个人的情况下，凭借该人去世后的继承法和分配法；。(D)个人的情况。, 根据合格国内关系订单；(E)根据任何远期购买协议或类似安排或与完成业务合并相关的私人出售或转让，价格不高于股票或认股权证最初购买时的价格；(F)根据特拉华州的法律或我们最初股东解散时的有限责任公司协议；(G)在我们完成我们的初始业务合并之前，如果我们进行清算；或(H)在我们完成初始业务合并后，我们完成了清算、合并、换股或其他类似交易，导致我们的所有股东 有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产；但条件是，在(A)至(F)条款的情况下，这些获准受让人必须签订书面协议，同意受这些转让限制和信件协议中包含的其他限制的约束。

我们的 保荐人购买了总计9,750,000份私募认股权证，总购买价为9,750,000美元。私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于：(I)本公司不会赎回私募认股权证，以及(Ii)私募认股权证可以现金或无现金方式行使，只要它们由初始购买者或其任何获准受让人持有。 保荐人已同意在我们的初始业务合并完成后30天之前，不转让、转让或出售任何私募认股权证和相关证券(向某些 准许受让人除外)。

为了满足完成首次公开募股后我们的营运资金需求，我们的初始股东、高级管理人员、董事或他们的关联公司可以(但没有义务)随时或在任何时间借给我们资金，他们可以自行决定借给我们任何他们认为合理的金额。每笔贷款都将有一张期票作为证明。票据将在我们的初始业务合并完成时支付，不计利息，或者，根据持有人的酌情决定，最多1,500,000美元的票据可以 转换为认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与私募认股权证相同。如果最初的业务合并没有完成，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。

我们创始人股票的 持有人，以及私募认股权证和任何认股权证的持有人，我们的初始股东、高管、董事或他们的关联公司可能会被发行，以支付向我们发放的营运资金贷款(以及所有相关证券)， 将有权获得注册权。这些证券的大多数持有者有权提出最多两项要求，要求我们 登记此类证券。大多数创始人股份的持有人可以选择在这些普通股解除托管之日前三个月开始的任何时间 行使这些登记权。为支付向我们发放的营运资金贷款(或相关证券)而发行的大部分私募认股权证和认股权证的持有人 可以在我们完成业务合并后的任何时间 选择行使这些注册权。此外，对于我们完成业务合并后提交的注册声明，持有人拥有一定的 “搭载”注册权 。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

我们 还与我们的每一位高管和董事签订了赔偿协议。

相关 党的政策

我们在首次公开募股完成后采纳的《道德准则》要求我们尽可能避免所有可能导致实际或潜在利益冲突的相关 交易，除非是根据 董事会(或审计委员会)批准的指导方针。关联方交易被定义为以下交易：(1)在任何日历年涉及的总金额将超过或可能超过120,000美元，(2)我们或我们的任何子公司是参与者，以及(3)(A)董事的任何 (A)高管、董事或被提名人，(B)超过5%的我们普通股的实益拥有人，或(C)(A)和(B)条所述人员的直系亲属，已经或将拥有直接或间接的 实质性利益(不包括仅仅因为是董事的一员或另一实体的实益拥有者少于10%)。当某人采取的行动或利益可能使其难以客观有效地执行其工作时，可能会出现利益冲突 情况。如果一个人或他或她的家庭成员因其职位而获得不正当的个人利益，也可能产生利益冲突。

我们 还要求我们的每位董事和高管每年填写一份董事和高管调查问卷，以获取有关关联方交易的信息。

我们的 审计委员会根据其书面章程，负责审查和批准我们进行的 关联方交易。我们与我们的任何高级管理人员和董事或他们各自的关联公司之间正在进行的和未来的所有交易都将以我们认为不低于非关联第三方提供的条款进行。此类交易 需要事先获得我们的审计委员会和我们大多数不感兴趣的“独立”董事的批准，或我们董事会中与交易没有利害关系的成员 的事先批准，在这两种情况下，他们都可以使用我们的律师或独立的法律顾问，费用由我们承担。我们不会进行任何此类交易，除非我们的审计委员会和我们的大多数公正的“独立”董事确定此类交易的条款对我们的有利程度不低于我们对非关联第三方此类交易的条款。此外，我们要求我们的每一位董事和高管填写一份董事和高管调查问卷，以获取有关关联方交易的信息。

这些 程序旨在确定任何此类关联方交易是否损害董事的独立性或导致董事、员工或管理人员 存在利益冲突。

董事 独立

目前，根据纽交所上市规则，程女士、史密斯女士及文森特先生将各自被视为“独立董事”，该规则一般定义为公司或其附属公司的高级管理人员或雇员或任何其他与公司有关系的个人以外的人士，而公司董事会认为该关系会干扰董事行使 独立判断以履行董事的责任。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议 。

项目14. 主要会计费用和服务。

以下是已支付或将支付给Marcum LLP或Marcum所提供服务的费用摘要。

审计费。审计费用包括为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务所收取的费用，以及通常由Marcum提供的与监管备案相关的服务。Marcum为审计我们的年度财务报表、审核我们各自时期的10-Q表格中包含的财务信息以及截至2022年9月30日的年度和2020年11月30日至2021年9月30日期间向美国证券交易委员会提交的其他必需的 备案文件而提供的专业服务收取的总费用分别为70,555美元和69,010美元。上述数额包括临时程序和审计费用以及出席审计委员会会议的费用。

与审计相关的费用。与审计相关的服务 包括为保证和相关服务收取的费用，这些费用与我们财务报表的审计或审查的表现合理相关，不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规 或有关财务会计和报告标准的法规和咨询不要求的证明服务。我们没有向Marcum支付有关截至2022年9月30日的年度和2020年11月30日(成立)至2021年9月30日期间的财务会计和报告准则的咨询费用。

税费。我们向Marcum支付了截至2022年9月30日的年度和2020年11月30日(成立)至2021年9月30日期间的税务规划和税务建议分别为8,240美元和6,695美元。

所有 其他费用。在2021年10月1日至2022年9月30日期间，我们没有向Marcum支付其他服务费用。

前置审批政策

我们的审计委员会是在首次公开募股完成后成立的。因此，审计委员会没有预先批准上述所有服务，尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们的董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来，在未来的基础上，审计委员会已经并将预先批准我们的审计师为我们提供的所有 审计服务和允许的非审计服务，包括其费用和条款 (受《交易所法案》中所述的非审计服务的最低限度例外的约束，这些例外在审计完成之前得到审计委员会的批准)。

第四部分

项目15. 物证、财务报表和附表

北极星投资公司。(三)

财务报表索引

独立注册会计师事务所报告

致 公司股东和董事会

北方星空投资公司III

对财务报表的意见

我们 已审计北极星投资公司III(“本公司”)截至2022年9月30日及2021年9月30日的资产负债表、截至2022年9月30日止年度及2020年11月30日(成立)至2021年9月30日期间的相关营运报表、股东赤字及现金流量变动，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，该等财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2022年9月30日及2021年9月30日的财务状况，以及截至2022年9月30日止年度及2020年11月30日(成立)至2021年9月30日期间的经营业绩及现金流量，符合美国普遍接受的会计原则。

解释性第 段--持续关注

所附财务报表的编制假设本公司将继续作为持续经营的企业。如财务报表附注1所述 ，公司的业务计划取决于业务合并的完成情况，而截至2022年9月30日公司的现金和营运资金不足以完成计划的活动。这些情况 令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。管理层在这些事项上的计划也载于附注1。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。

征求意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误 还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ 马尔库姆有限责任公司

Marcum 有限责任公司

我们 自2020年起担任本公司的审计师。

纽约，纽约州

2022年12月22日

第一部分-财务信息

北极星投资公司。(三)

资产负债表

附注是财务报表的组成部分。

北极星投资公司。(三)

营运说明书

附注是财务报表的组成部分。

北极星投资公司。(三)

股东亏损变动报表

截至2022年9月30日的年度和2020年11月30日(开始)至2021年9月30日的期间

附注是财务报表的组成部分。

北极星投资公司。(三)

现金流量表

附注是财务报表的组成部分。

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日

北极星投资公司。(三)

财务报表附注

2022年9月30日