Magyar Bancorp公司
0001337068财年错误00013370682021-10-012022-09-30ISO 4217：美元00013370682020-10-012021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-10-012021-09-300001337068US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012021-09-300001337068Mgyr：UnenedEsopSharesMember2020-10-012021-09-300001337068美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-10-012021-09-300001337068Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-012022-09-300001337068US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：UnenedEsopSharesMember2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-012022-09-300001337068Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-09-3000013370682021-09-300001337068Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-09-300001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesCommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：Corporation注意到安全成员2021-09-300001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesCommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2022-09-300001337068Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：Corporation注意到安全成员2022-09-300001337068Mgyr:ObligationsOfStateAndPoliticalSubdivisionsMember2022-09-300001337068Mgyr:ObligationsOfStateAndPoliticalSubdivisionsMember2021-09-3000013370682022-09-300001337068Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001337068Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001337068Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001337068Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300001337068Mgyr：AvailableForSaleAndHeldToMaturityMember2022-09-300001337068Mgyr：AvailableForSaleAndHeldToMaturityMember2021-09-300001337068Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001337068美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-09-300001337068Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-10-012022-09-300001337068美国-GAAP：商业房地产成员2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-10-012022-09-300001337068美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员2021-10-012022-09-300001337068美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2020-10-012021-09-300001337068美国-GAAP：商业房地产成员2020-10-012021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-10-012021-09-300001337068美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-10-012021-09-300001337068美国-公认会计准则：商业贷款成员2020-10-012021-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员2020-10-012021-09-300001337068美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2020-10-012021-09-30I：纯净0001337068SRT：情景预测成员2023-12-012023-12-310001337068美国公认会计准则：应收贷款成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：应收贷款成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-09-300001337068US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-300001337068美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-09-300001337068Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000013370682020-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001337068US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-09-300001337068美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-300001337068Mgyr：UnenedEsopSharesMember2020-09-300001337068Mgyr：UnenedEsopSharesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001337068Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001337068US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300001337068Mgyr：UnenedEsopSharesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001337068Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-30I：股票0001337068Mgyr：Magya银行成员2022-09-30MGYR：整数0001337068美国-美国公认会计准则：通过成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员Mgyr：融资应收其他成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员Mgyr：融资应收其他成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员Mgyr：融资应收其他成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员Mgyr：融资应收其他成员2021-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员2021-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员2021-09-300001337068Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-公认会计准则：建设贷款成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员Mgyr：融资应收其他成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员Mgyr：融资应收其他成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员Mgyr：融资应收其他成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员Mgyr：融资应收其他成员2022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：通过成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：特别成员2022-09-300001337068美国-GAAP：不符合标准的成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：双重成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2021-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberMgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：商业房地产成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembers2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-09-300001337068Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-09-300001337068美国-GAAP：商业房地产成员2020-09-300001337068美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-09-300001337068Mgyr：Residential1至4 FamilyRealEState成员2020-09-300001337068美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-09-300001337068美国-公认会计准则：商业贷款成员2020-09-300001337068Mgyr：融资应收其他成员2020-09-300001337068美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2020-09-300001337068美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-10-012021-09-3000013370682022-12-1500013370682022-03-31ISO 4217：美元I：股票0001337068Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-09-300001337068Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-09-300001337068Mgyr：两千六百名成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：TwentyTwentyOneESOPTrustMember2022-09-300001337068Mgyr：TwentyTwentyOneESOPTrustMember2021-10-012022-09-300001337068美国-美国公认会计准则：普通股成员2007-11-300001337068Mgyr：FederalHomeLoanBank AdvancesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2021-09-300001337068SRT：最大成员数2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数美国-公认会计准则：固定收入证券成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数美国-公认会计准则：固定收入证券成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300001337068SRT：最大成员数美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300001337068SRT：最小成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300001337068SRT：最大成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：股权证券成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：债务证券成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-09-300001337068Mgyr：大市值成员2021-09-300001337068Mgyr：大盘股核心成员2021-09-300001337068Mgyr：MidCapCoreMembers2021-09-300001337068Mgyr：SmallCapCoreMember2021-09-300001337068Mgyr：非用户核心成员2021-09-300001337068经理：缩短工期公司成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：大市值成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：MidCapCoreMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：大市值成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：SmallCapCoreMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：大盘股核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：大市值成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：大盘股核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：MidCapCoreMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：MidCapCoreMembers2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：SmallCapCoreMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：非用户核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：中间术语核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员经理：缩短工期公司成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：SmallCapCoreMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：非用户核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：非用户核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：大盘股核心成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：非用户核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：非用户核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：非用户核心成员2022-09-300001337068Mgyr：非用户核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：SmallCapCoreMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：SmallCapCoreMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：SmallCapCoreMember2022-09-300001337068Mgyr：SmallCapCoreMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：MidCapCoreMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：MidCapCoreMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：MidCapCoreMembers2022-09-300001337068Mgyr：MidCapCoreMembers2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：大盘股核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：大盘股核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：大盘股核心成员2022-09-300001337068Mgyr：大盘股核心成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Mgyr：大市值成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Mgyr：大市值成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Mgyr：大市值成员2022-09-300001337068Mgyr：大市值成员2022-09-300001337068经理：缩短工期公司成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员经理：缩短工期公司成员2022-09-300001337068US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：其他资产成员2021-09-300001337068Mgyr：ThirdPartyInterestRate交换成员美国公认会计准则：其他责任成员2021-09-300001337068美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300001337068US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300001337068Mgyr：ThirdPartyInterestRate交换成员美国公认会计准则：其他责任成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：其他责任成员Mgyr：其他兴趣比率交换成员2022-09-300001337068美国公认会计准则：其他责任成员2022-09-300001337068Mgyr：InterestRateSwapOneMembers美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300001337068Mgyr：ThirdPartyInterestRate交换成员美国公认会计准则：其他责任成员2020-10-012021-09-300001337068US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：其他资产成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：ThirdPartyInterestRate交换成员美国公认会计准则：其他责任成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：InterestRateSwapOneMembers美国公认会计准则：其他资产成员2021-10-012022-09-300001337068美国公认会计准则：其他资产成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：其他兴趣比率交换成员美国公认会计准则：其他责任成员2021-10-012022-09-300001337068美国公认会计准则：其他责任成员2021-10-012022-09-300001337068US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：其他责任成员2020-10-012021-09-300001337068US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2021-09-300001337068US-GAAP：未使用的信用额度成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：贷款来源委员会成员2021-09-300001337068Mgyr：贷款起源委员会1成员2021-09-300001337068US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-09-300001337068US-GAAP：未使用的信用额度成员2022-09-300001337068Mgyr：贷款起源委员会1成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：贷款来源委员会成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001337068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-09-300001337068美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：本土成员2022-09-300001337068US-GAAP：构建和构建改进成员2022-09-300001337068US-GAAP：构建和构建改进成员2021-09-300001337068美国-公认会计准则：本土成员2021-09-300001337068美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-09-300001337068SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：OtherRealEState OwnedMember2021-10-012022-09-300001337068Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001337068Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300001337068Mgyr：不良贷款成员2020-10-012021-09-300001337068Mgyr：OtherRealEState OwnedMember2020-10-012021-09-300001337068Mgyr：不良贷款成员2021-10-012022-09-300001337068Mgyr：OtherRealEState OwnedMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：最大成员数Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：最小成员数Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：权重平均成员Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：最小成员数Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：权重平均成员Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-012021-09-300001337068SRT：权重平均成员Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：权重平均成员Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数Mgyr：OtherRealEState OwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：最大成员数Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068SRT：最小成员数Mgyr：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-09-300001337068美国-GAAP：母公司成员2021-09-300001337068Mgyr：代课2成员2021-09-300001337068美国-GAAP：母公司成员2022-09-300001337068Mgyr：代课2成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-09-300001337068美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2021-09-30

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止9月30日, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：000-51726

Magyar Bancorp公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

 

20-4154978

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

 

萨默塞特街400号, 新不伦瑞克, 新泽西

08901

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

(732)342-7600

(发行人电话号码包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

班级名称

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

MGYR

这个纳斯达克全球市场

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

(班级名称)

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

Yes ☐ 不是 ☒

如果注册人不需要根据证券交易法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。

Yes ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是，☐不是☒

根据普通股截至2022年3月31日的收盘价计算，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总价值为#美元79.6百万美元。截至2022年12月15日，有6,742,934注册人普通股的流通股，

以引用方式并入的文件

1.将于2023年2月16日举行的股东周年大会的委托书(第三部分)

 

Magyar Bancorp公司

表格10-K的年报

截至本财政年度止

2022年9月30日

 

 

目录表

 

     
第一部分    
     
第1项。 业务 2
第1A项。 风险因素 29
项目1B。 未解决的员工意见 34
第二项。 属性 35
第三项。 法律诉讼 35
第四项。 煤矿安全信息披露 35
     
第II部    
     
第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 35
第六项。 [已保留] 36
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 36
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露 46
第八项。 财务报表和补充数据 47
第九项。 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧 88
第9A项。 控制和程序 88
项目9B。 其他信息 88
     
第 第三部分    
     
第10项。 董事、高管与公司治理 88
第11项。 高管薪酬 89
第12项。 某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 89
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 89
第14项。 首席会计师费用及服务 89
     
第四部分    
     
第15项。 展品和财务报表附表 90
第16项。 表格10-K摘要 91
  签名 92

 

1 

目录表

第 部分I

 

第1项。 业务

 

前瞻性陈述

 

我们已在这份10-K表格的年度报告中包含或纳入了 ，我们的管理层可能会不时作出这些陈述，这些陈述可能构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的“前瞻性陈述”。前瞻性 陈述不是历史事实，而只是我们对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，不在我们的控制范围之内。这些陈述包括历史信息以外的陈述或关于当前状况的陈述，可能与我们未来的计划、目标和结果有关，也可能与我们的风险管理和流动性政策的目标和有效性有关，关于我们业务的趋势或增长机会的陈述，关于我们的 未来状况的陈述，以及根据美国银行和金融法规进行的活动或报告。前瞻性陈述一般由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机遇”、“计划”、“可能”、“应该”、“ ”、“将会”、“将会”、“将继续”、“可能结果”以及类似的表达方式来识别。通过以这种方式为您识别这些陈述，我们提醒您我们的实际结果和财务状况可能与这些前瞻性 陈述中显示的预期结果和财务状况存在实质性差异。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中所指出的不同的重要因素包括，在下文和本年度报告第1部分的“风险因素”项下讨论的那些因素。

 

转换 和重组MHC的Magyar Bancorp

 

在2021年7月完成相互转换为股票之前，Magyar Bancorp，MHC(“MHC”)是Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)在新泽西州特许成立的共同控股公司。MHC的唯一业务是拥有公司55.0%的普通股已发行股份 。2021年2月25日，MHC通过了一项转换和重组计划(“计划”)，根据该计划，MHC将进行“第二步”转换，本公司的全资子公司Magyar Bank将 从两级相互控股公司结构重组为完全上市的股份控股公司结构。该计划已获得监管机构、储户和股东所需的所有批准，转换和发售于2021年7月14日完成，也就是MHC不复存在的日期 。

 

根据该计划，(I)除MHC外的人士持有的本公司普通股 股份(由MHC持有的股份已注销)按旨在保留该等人士的百分比所有权权益的交换比率转换为本公司普通股的新股，及(Ii)本公司在认购要约中发售代表MHC于本公司的所有权权益的普通股。在股票发行中，该公司以每股10.00美元的价格出售了3910,000股普通股，筹集了3910万美元的总收益。在完成股票发售的同时，由公众股东(主要控股公司以外的股东)拥有的每股公司普通股换取1.2213股新的公司普通股。截至2021年9月30日，共发行和发行普通股7,097,825股。作为第二步转换的结果，重组前的所有股票和每股 股票信息随后被修订，以反映1.2213的交换比率，除非另有说明。

 

Magyar Bancorp公司

 

该公司是一家特拉华州注册的公司，拥有Magyar银行100%的普通股流通股。Magyar Bancorp，Inc.除了拥有Magyar银行的全部普通股外，并未从事任何重大的商业活动。截至2022年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.的合并资产为7.985亿美元，存款总额为6.677亿美元，股东权益为9850万美元。Magyar Bancorp，Inc.的执行办公室位于新泽西州新不伦瑞克州萨默塞特街08901号，电话号码是(732)342-7600。Magyar Bancorp，Inc.正在接受联邦储备系统理事会和新泽西州银行和保险部的监管和审查。

 

马扎尔银行

 

Magyar Bank是一家在新泽西州注册的储蓄银行，总部设在新泽西州新不伦瑞克市，最初成立于1922年，最初是新泽西州的建筑和贷款协会。 1954年，Magyar银行转变为新泽西州

2 

目录表

储蓄和贷款协会，在1993年转变为 新泽西州储蓄银行执照之前。我们通过位于新泽西州新不伦瑞克市萨默塞特街400号的总办事处和位于新泽西州新不伦瑞克、北布伦瑞克、南布伦瑞克、布兰奇堡、布里奇沃特和爱迪生的七个分支机构开展业务。我们总部的电话号码是(732)342-7600，我们的网站是www.magbank.com。

 

一般信息

 

我们的主要业务包括：在我们位于新泽西州新不伦瑞克的总部和位于新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的分支机构周围地区吸引公众零售存款，并将这些存款与运营产生的资金和批发资金一起投资于住宅抵押贷款、房屋净值信用额度、商业房地产贷款、商业商业贷款、小企业管理局(SBA)贷款、建筑贷款和投资证券。我们还发起消费贷款，主要由担保活期贷款组成。我们主要为我们的贷款组合发放贷款。然而，我们不时地将我们的一些长期、固定利率的住宅抵押贷款出售到二级市场，同时保留此类贷款的偿还权。此外，我们将SBA担保部分的SBA贷款出售到二级市场，同时保留此类贷款的还本付息权利。我们的收入主要来自贷款和证券的利息，我们的投资证券主要包括抵押贷款支持证券以及美国政府和政府支持的企业债券。我们还通过手续费和服务费获得收入。我们的主要资金来源是存款、借款以及贷款和证券的本金和利息支付。 我们受到NJDBI和联邦存款保险公司(FDIC)的全面监管和审查。

 

市场面积

 

我们的总部位于新泽西州的新不伦瑞克，我们的主要存款市场区域集中在我们的总部分支机构和位于新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的分支机构周围的社区。我们的主要贷款市场区域比我们的存款市场区域更广泛 ，包括整个新泽西州。

 

我们的初级市场地区的经济主要是城市和郊区，具有广泛的经济基础，这是纽约大都市区周围县的典型。 米德尔塞克斯县和萨默塞特县的家庭收入中位数在全国名列前茅。

 

竞争

 

我们在我们的市场范围内面临着激烈的竞争，无论是贷款还是吸引存款。我们的市场区域高度集中了金融机构，包括大型货币中心和地区性银行、社区银行和信用社。我们的一些竞争对手提供我们 目前不提供的产品和服务，例如信托服务和私人银行。根据联邦存款保险公司的年度报告 存款汇总表报告显示，截至2022年6月30日，我们在米德尔塞克斯县和萨默塞特县的存款市场份额分别为1.11%和0.42%。截至2021年6月30日，我们的存款市场份额分别为1.33%和0.42%。

 

我们对贷款和存款的竞争主要来自商业银行、储蓄机构、抵押贷款银行和信用社。我们面临着来自短期货币市场基金、经纪公司、共同基金和保险公司存款的额外竞争。我们的主要重点是在所有业务领域建立和发展有利可图的客户关系，同时保持我们作为社区银行的角色。

 

借贷活动

 

我们发起住宅抵押贷款 用于购买或再融资住宅不动产。截至2022年9月30日，住宅抵押贷款金额为2.144亿美元，占贷款总额的34.1%。从历史上看，我们并没有发起大量贷款用于在二级市场上转售。然而，在未来，为了帮助管理利率风险和增加手续费收入，我们可能会增加住宅抵押贷款的发放和销售。截至2022年9月30日，没有任何贷款被持有出售。我们还发起商业房地产、商业和建筑贷款。截至2022年9月30日，这些贷款总额分别为3.428亿美元(54.5%)、3470万美元(5.5%)和1520万美元(2.4%)。我们还提供消费贷款，主要包括房屋净值信贷额度和股票担保活期贷款。截至2022年9月30日，房屋净值信用额度和股票担保需求贷款总额为1870万美元，分别占我们总贷款组合的3.0%和310万美元，或0.5%。

3 

目录表

贷款组合构成。 下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的构成。

 

    9月30日，  
    2022     2021     2020     2019     2018  
    金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比  
    (千美元)  
一户到四户住宅   $ 214,377       34.1%     $ 203,019       34.2%     $ 210,360       34.4%     $ 190,415       36.4%     $ 185,287       36.2%  
商业地产     342,791       54.5%       280,848       47.2%       248,134       40.6%       232,544       44.5%       219,347       42.8%  
施工     15,230       2.4%       20,350       3.4%       28,242       4.6%       28,451       5.4%       30,412       5.9%  
房屋净值信用额度     18,704       3.0%       17,930       3.0%       19,373       3.2%       17,832       3.4%       17,982       3.5%  
商业业务     34,672       5.5%       68,719       11.6%       100,993       16.5%       48,769       9.3%       53,320       10.4%  
其他     3,130       0.5%       3,751       0.6%       4,157       0.7%       4,990       1.0%       6,150       1.2%  
应收贷款总额   $ 628,904       100.0%     $ 594,617       100.0%     $ 611,259       100.0%     $ 523,001       100.0%     $ 512,498       100.0%  
递延贷款净成本     (628 )             (1,241 )             (1,749 )             104               132          
贷款损失准备     (8,433 )             (8,075 )             (6,400 )             (4,888 )             (4,200 )        
应收贷款总额，净额   $ 619,843             $ 585,301             $ 603,110             $ 518,217             $ 508,430          

 

贷款组合到期日和收益率。下表汇总了我们的贷款组合在2022年9月30日的计划偿还情况。活期贷款，没有规定还款时间表或期限的贷款，以及透支贷款，报告为一年或更短时间内到期。

 

    一户到四户家庭     商业广告                 房屋净值  
    住宅     房地产     施工     信用额度  
应在以下时间内到期         加权           加权           加权           加权  
财政年度结束         平均值           平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金额     费率     金额     费率     金额     费率     金额     费率  
    (千美元)  
                                                 
2023   $ 1,843       4.10%     $ 29,703       4.74%     $ 12,303       7.69%     $ 4,654       6.27%  
2024     1,014       6.18%       9,714       4.36%       1,161       7.28%       1,067       4.25%  
2025     1,092       4.58%       2,444       3.54%       —       —       —       —  
2026 to 2027     1,473       3.92%       34,964       4.54%       109       4.25%       122       5.25%  
2028 to 2032     10,856       3.89%       37,740       4.52%       —       —       475       4.76%  
2033 to 2037     28,685       3.76%       36,374       4.69%       52       4.82%       801       5.33%  
2038年及以后     169,414       3.96%       191,852       4.60%       1,605       5.87%       11,585       5.20%  
Total   $ 214,377       3.94%     $ 342,791       4.59%     $ 15,230       7.44%     $ 18,704       5.41%  

 

    商业业务     其他     总计  
应在以下时间内到期         加权           加权           加权  
财政年度结束         平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金额     费率     金额     费率     金额     费率  
    (千美元)  
                                     
2023   $ 21,567       6.69%     $ 1       13.00%     $ 70,071       5.95%  
2024     588       4.94%       7       8.55%       13,551       4.76%  
2025     1,685       3.67%       14       11.11%       5,235       3.82%  
2026 to 2027     868       5.26%       84       6.90%       37,620       4.54%  
2028 to 2032     4,379       4.48%       —       —       53,450       4.39%  
2033 to 2037     190       7.00%       7       3.25%       66,109       4.30%  
2038年及以后     5,395       6.73%       3,017       5.31%       382,868       4.38%  
Total   $ 34,672       6.21%     $ 3,130       5.38%     $ 628,904       4.56%  

4 

目录表

下表列出了合同规定的2023年9月30日之后到期的固定利率和可调整利率贷款在2022年9月30日的计划偿还情况。

 

    截止日期为2023年9月30日之后  
    固定     可调     总计  
    (单位：千)  
                   
一户到四户住宅   $ 125,107     $ 87,427     $ 212,534  
商业地产     55,375       257,713       313,088  
施工     258       2,669       2,927  
房屋净值信用额度     1,219       12,831       14,050  
商业业务     4,582       8,523       13,105  
其他     107       3,022       3,129  
                         
Total   $ 186,648     $ 372,185     $ 558,833  

 

住房抵押贷款 贷款。我们发起住宅抵押贷款，其中大部分以位于我们主要市场区域的物业为抵押， 我们在投资组合中持有的大部分。截至2022年9月30日，2.144亿美元，占我们总贷款组合的34.1%，包括住宅抵押贷款(包括房屋净值贷款)。住房抵押贷款一般从我们的内部贷款代表那里获得， 从现有或过去的客户那里获得，通过广告，以及通过律师、房地产经纪人和当地建筑商的推荐获得， 根据Magyar Bank的政策和标准进行承保。一般来说，住宅按揭贷款的金额最高可达物业评估价值或购买价格较低者的80%，而按揭比率超过80%的贷款则须投保私人按揭保险。我们一般不会发放超过 95%的住房按揭贷款，这是董事会已经确定的上限。抵押贷款的主要期限为 长达30年。Magyar Bank不发放或购买“次级”(向信用记录不足以获得常规抵押的借款人发放的抵押贷款)或期权臂抵押贷款。截至2022年9月30日，没有不良住宅抵押贷款，也没有对减值住宅房地产贷款的贷款损失准备进行冲销，同时从上一年的冲销中收回了1,000美元。

我们还发起房屋净值贷款，以位于我们市场区域的住宅为抵押。我们用于房屋净值贷款的承保标准包括确定申请人的信用记录、评估申请人履行现有债务的能力、拟议贷款的持续付款 以及担保贷款的抵押品价值。房屋净值贷款和房屋净值信用额度的最高组合(第一和第二抵押留置权)贷款与价值比率 为80%。房屋净值贷款通常以固定利率提供 ，贷款额不超过500,000美元，期限长达30年。于2022年9月30日并无不良房屋净值贷款，截至2022年9月30日止年度亦无减值房屋净值贷款撇账或收回。

我们提供期限为10年、15年、20年或最长30年的固定利率抵押贷款。虽然这些贷款的期限通常长达30年，但此类贷款的未偿还期限通常要短得多，因为借款人通常在出售作为担保的财产或对原始贷款进行再融资时提前全额偿还贷款。因此，平均贷款期限是房地产市场买卖活动水平、现行利率和未偿还贷款应付利率等因素的函数。

一般来说，所有固定利率的住宅抵押贷款都是根据联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)的指导方针、政策和程序进行承保的。从历史上看，我们没有发起大量贷款用于在二级市场转售 。未来，我们可能会增加固定利率住房抵押贷款的发放和销售，以帮助管理利率风险 并增加手续费收入。在截至2022年9月30日的一年中，没有出售给房地美的固定利率抵押贷款，也没有持有2022年9月30日待售的贷款。

我们通常不购买住宅抵押贷款，除非向低收入借款人提供贷款，以提高我们的社区再投资法案的绩效。截至2022年9月30日止年度内，并无购买任何住宅按揭贷款。我们使用与发放贷款相同的标准来承销购买的住房抵押贷款。

5 

目录表

截至2022年9月30日，我们有1.266亿美元的固定利率住房抵押贷款，占我们总住房抵押贷款组合的59.1%。 截至2022年9月30日，我们最大的固定利率住房抵押贷款为170万美元。该贷款在2022年9月30日按照合同还款条款履行。

我们还提供利率可调的住宅抵押贷款，利率基于美国国债的每周平均收益率或担保隔夜融资利率(SOFR)，从贷款开始时起每半年或每年调整一次，或在一年、三年、五年、七年和十年的初始固定利率之后每年调整。我们的可调整利率抵押贷款通常规定每次调整最高可调整2%的利率，无论初始利率如何，终身最高调整最高可达5%。我们还提供利率可调的抵押贷款，利率基于最优惠利率华尔街日报或纽约联邦住房贷款银行的预付利率。

由于利率水平处于历史低位，借款人近年来普遍倾向于固定利率抵押贷款。可调利率抵押贷款通过定期重新定价来降低与市场利率变化相关的风险。然而，这些贷款还有其他风险，因为随着利率上升，借款人的基础付款增加，这增加了借款人违约的可能性。 同时，更高的利率可能会对基础抵押品的可销售性产生不利影响。在利率快速上升的时期，最大的周期性和终生利率调整也可能限制可调利率抵押贷款的有效性。

截至2022年9月30日，可调整利率住房抵押贷款总额为8780万美元，占我们住房抵押贷款组合的40.9%。最大的可调整利率住宅按揭贷款为240万美元。这笔贷款在2022年9月30日按照还款条款履行。

为努力为中低收入购房者提供融资，我们提供中低收入住房抵押贷款。这些贷款以固定利率和长达40年的期限提供，并由一至四户住宅物业担保。所有这些贷款都是根据美国政府支持的企业(如联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”))的承保准则发放的。这些贷款的最高按揭成数为95%。

我们发起的所有住宅抵押贷款 都包括“出售时到期”条款，如果借款人出售或以其他方式处置抵押贷款的不动产，我们有权宣布贷款立即到期和支付。所有借款人都必须获得所有权保险、火灾和意外伤害保险，如果得到保证，还必须为获得房地产贷款的房产投保洪水保险。

商业地产贷款 。我们还发起商业房地产贷款，其中大部分以我们主要市场区域的物业为抵押。 截至2022年9月30日，我们的总贷款组合中有3.428亿美元，占54.5%，包括这些类型的贷款。商业房地产 贷款通常由五个或五个以上单元的公寓楼、工业物业和用于商业用途的物业担保 ，如小型写字楼、仓库和零售设施。我们一般发起可调整利率的商业房地产贷款 ，最长期限为25年，每五年可调整利率一次。根据物业的评估价值，我们的商业地产贷款的最高按揭比率为75%。

我们在发起商业房地产贷款时会考虑许多因素。在承保过程中，我们评估借款人的业务资格和财务状况，包括信用记录、融资物业的盈利能力，以及抵押物业获得贷款的价值和条件 。在评估借款人的业务资格时，我们会考虑借款人的财务资源 、借款人拥有或管理类似物业的经验以及借款人在我们和其他金融机构的付款记录。在评估获得贷款的财产时，我们考虑抵押财产的还本付息和折旧前的净营业收入，贷款额与抵押财产的评估价值的比率，以及债务 偿债比率(净营业收入与债务偿还的比率)，以确保其至少为每月偿债能力的120%。 我们要求对所有发放给个人的商业房地产贷款进行个人担保。一般来说，向公司、合伙企业和其他商业实体发放的商业房地产贷款需要委托人的个人担保。所有借款人都必须获得所有权、火灾和意外伤害保险，如果有保证，还必须购买洪水保险。

以商业地产为抵押的贷款通常比住宅抵押贷款更大，涉及更大的信用风险。商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的大额贷款余额。这些贷款的偿还在很大程度上取决于担保贷款的物业或在该物业上进行的业务的运营和管理结果 ，并可能在更大程度上受到

6 

目录表

房地产市场或整个经济。 因此，这些贷款的性质使管理部门更难监测和评估它们。

商业房地产贷款的最高额度受我们董事会确定的贷款对一个借款人的限制，目前为Magyar银行资本的15%， 或1,440万美元。截至2022年9月30日，我们最大的一笔商业房地产贷款为1370万美元，用于购买和运营新泽西州爱迪生的一家护理和康复之家。原贷款额为收购价的65%，低于评估值。截至2022年9月30日，这笔贷款的表现符合其条款。

 

与2021年9月30日的110万美元相比，截至2022年9月30日没有不良商业房地产贷款。于截至2022年9月30日的年度内，商业地产贷款并无撇账，但从上一年度的撇账收到53,000美元的收回款项。

建设贷款。 我们还发起建设和土地收购贷款，用于开发一至四户住宅、公寓楼和商业地产。建筑贷款通常提供给在我们的一级市场区域运营的经验丰富的当地开发商 以及用于建造其个人住宅的个人。截至2022年9月30日，我们的建筑贷款总额为1,520万美元，占总贷款的2.4%。

截至2022年9月30日，用于开发一户至四户住宅的建设贷款总额为960万美元。这些建筑贷款的最长期限为24个月。我们为土地收购、场地改善和建造个人住房提供融资。土地 收购贷款不得超过土地售价的50%至75%。场地改善贷款仅限于保税场地改善成本的100%。 建筑贷款限于合同销售价格或物业评估价值中较小者的75%(减去已预付的土地收购和场地改善资金)。

截至2022年9月30日，用于商业地产开发的建设贷款总额为400万美元。这些建设贷款的最长期限为 24个月。适用于这些贷款的最高按揭成数上限为物业估值的75%。

截至2022年9月30日，用于开发城镇住宅、公寓和公寓楼的建设贷款总额为170万美元。适用于这些贷款的最高按揭成数限制为物业评估价值的70%。我们最多可以保留每笔贷款预付款的10%，直到酒店达到90%的入住率。

建设贷款的最高额度 受我们对一个借款人的贷款限制，目前为Magyar银行资本的15%，即1,440万美元。截至2022年9月30日，我们最大的一笔未偿还建筑贷款是一笔280万美元的贷款，用于资助新泽西州科尔茨 Neck的一栋独栋住宅的建设。自银行在2018年1月到期时拒绝续贷以来，贷款已逾期超过90天。 2022年9月30日，世行正在对担保贷款的房地产抵押品进行止赎，并追查贷款的个人担保人。截至2022年9月30日，这笔280万美元的贷款是世行投资组合中唯一的不良建筑贷款。这笔截至2022年9月30日的不良建筑贷款的利息收入为220,000美元，如果它是按照其原始条款流动的话。于截至2022年9月30日止年度内，贷款损失拨备并无任何撇账，亦无从上一年度的撇账中收回。

 

在承诺为建设贷款提供资金之前，我们需要由独立的持证评估师对房产进行评估。我们通常还聘请外部工程公司在建设贷款期间支付资金之前对每一处物业进行审查和检查。贷款 收益在检查后根据完成百分比方法进行支付。我们需要我们所有建筑贷款借款人的每个本金 提供个人担保。

建筑贷款通常被认为涉及比改善的业主自住房地产的长期融资更高程度的信用风险。建筑贷款损失的风险在很大程度上取决于建筑完工时物业价值的初始估计相对于建筑估计成本(包括利息)和其他假设的准确性。如果对建筑成本的估计不准确，我们可能需要垫付超出最初承诺金额的资金，以保护物业的价值。 此外，如果我们对已完工物业的价值估计不准确，我们的建筑贷款可能会超过 抵押品的价值。

7 

目录表

商业贷款。截至2022年9月30日，我们的商业贷款总额为3470万美元，占贷款总额的5.5%。我们主要在我们的市场领域向各种专业人士、独资企业和中小型企业提供商业贷款。我们的商业贷款包括定期贷款和循环信用额度。商业贷款的最长期限为25年。 此类贷款通常用于较长期的营运资金用途，如购买设备或家具。商业贷款可以调整利率，也可以固定利率。可调整商业贷款的利率通常为 基于在华尔街日报.

商业贷款包括SBA 7(A)贷款，SBA为该贷款提供高达本金余额75%的担保(低于150,000美元的贷款为85%)。这些 贷款用于提供营运资金和购买设备、库存或商业地产的资金。 这些贷款可在新泽西州境内或境外发放。一般来说，SBA 7(A)贷款的信用状况存在缺陷，不允许借款人有资格获得传统商业贷款，这就是政府提供担保的原因。不足之处 可能是贷款与价值比率较高、偿债覆盖率较低或个人财务担保薄弱。此外，许多SBA 7(A) 贷款面向没有财务信息历史的初创企业。最后，许多小型企业管理局借款人与银行没有持续和持续的银行关系，只是在一笔交易上与银行合作。我们通常在二级市场销售这些SBA贷款中有担保的 部分。

 

在进行商业贷款时，我们会考虑借款人的财务实力、我们与借款人的贷款历史、借款人的偿债能力、企业的预计现金流以及抵押品的价值和类型。商业贷款通常由各种抵押品担保，主要是应收账款、库存、设备、储蓄工具和可随时出售的证券。此外，我们通常要求企业负责人履行个人担保。

商业贷款 通常比住宅抵押贷款具有更大的信用风险。与住房抵押贷款不同，住房抵押贷款通常是基于借款人的就业收入偿还贷款的能力，并以具有可确定价值的不动产作为担保，而商业商业贷款通常是基于借款人从借款人企业的现金流偿还贷款的能力。因此，商业贷款的偿还可能在很大程度上取决于借款人的业务是否成功。因此，这些类型的贷款的业绩可能对当地和/或国家经济状况特别敏感。此外，任何担保商业贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并且可能会出现价值波动。我们试图通过我们的承保标准将这些风险降至最低。

银行参与了新冠肺炎保护计划(PPP)，该计划由美国财政部根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)设计，旨在利用小企业管理局的平台向小企业和个体户提供流动性，以维持其员工和运营，以度过新冠肺炎疫情。这笔流动资金是以贷款的形式提供的，由小企业管理局100%担保，只要资金用于符合条件的工资成本，以及在较小程度上用于符合条件的抵押贷款支付的租金、水电费和利息，就可以免除贷款。贷款的固定利率为1.0%，贷款付款将推迟到小企业管理局将借款人的贷款减免金额汇给贷款人之日(或者，如果借款人没有申请贷款减免，则在借款人的贷款减免期限结束后10个月)。该公司根据《CARE法案》发起的总计5,600万美元的350笔PPP贷款全部获得豁免和偿还。

 

对遭受重创的小型企业、非营利组织和场所的经济援助法案(“经济援助法”)扩大了小企业管理局担保“第二次抽签” 购买力平价贷款的权力，其条款和条件与第一次抽签计划基本相同。为了有资格获得第二次PPP贷款，申请人必须在2020年经历比2019年至少25%的收入减少。在本公司发起的总计3,530万美元的212笔二次抽签PPP 贷款中，只有一笔总计3,000美元的贷款没有申请豁免，是截至2022年9月30日唯一未偿还的PPP 贷款。这笔贷款预计将在贷款的合同期限内偿还，即五年。

 

商业商业贷款的最大额度受到我们对一个借款人的贷款上限的限制，即Magyar银行资本的15%，即1,440万美元。 在2022年9月30日，我们最大的商业商业贷款是向一家提供清洁服务的公司提供的720万美元贷款， 由该公司的应收账款担保。这笔贷款按其于2022年9月30日的还款条款履行。 于2022年9月30日，未对减值商业贷款的贷款损失准备进行冲销，也未从上一年度的冲销中收回。

房屋净值信贷和其他贷款的额度。我们发起房屋净值信贷额度，由位于我们市场区域的住宅担保。截至2022年9月30日，这些贷款总额为1870万美元，占我们总贷款组合的3.0%。这个

8 

目录表

我们用于房屋净值信用额度的承保标准包括确定申请人的信用记录、评估申请人履行现有债务的能力、拟议贷款的持续付款以及担保贷款的抵押品的价值。房屋净值信贷额度的最高组合 (第一和第二抵押留置权)贷款与价值比率为80%。房屋净值信贷额度具有可调整的 利率，与最优惠利率挂钩，如华尔街日报，期限长达25年。

房屋净值信用额度的最大额度受到我们的贷款对一个借款人的限制，即Magyar银行资本的15%，即1,440万美元。 截至2022年9月30日，我们最大的房屋净值信用额度为110万美元。该贷款在2022年9月30日根据其条款履行。截至2022年9月30日，没有对房屋净值信贷额度进行冲销，也没有恢复任何 前一年的冲销。

我们还发起以上市公司普通股为抵押的贷款，条件是这些公司的股票在纽约证券交易所或纳斯达克股票市场上市，而且该公司不是银行公司。股票担保贷款仅限利息，期限最长为 12个月，利率与最优惠利率挂钩，如中所述《华尔街日报》。贷款金额在任何时候都不得超过担保贷款的股票价值的70%。

截至2022年9月30日，股票担保和其他贷款总额为310万美元，占我们总净贷款组合的0.5%。一般来说，我们将任何一家公司普通股担保的贷款总额限制在Magyar银行资本的15%，即1,440万美元。截至2022年9月30日，贷款总额为300万美元，占我们贷款组合的0.5%，由纽约证券交易所公司强生的普通股担保，该公司在我们的市场领域运营着许多设施，并雇用了大量居民。虽然这些贷款是根据个人借款人偿还贷款的能力来承销的，但由该股票担保的投资组合的集中度使我们面临股票市场价格下跌的风险，因此，担保这些贷款的抵押品的价值也会缩水 。截至2022年9月30日，股票担保组合的总贷款与价值比率为15.8%。

贷款发放、购买、参与和贷款服务。贷款活动主要由我们的贷款人员在我们的主要和分支机构地点进行。所有由我们发起的贷款都是根据我们的政策和程序进行担保的。我们同时发起浮动利率贷款和固定利率贷款。我们发放固定或可调整利率贷款的能力取决于客户对此类贷款的相对需求，而客户对此类贷款的需求受当前和预期的未来市场利率水平的影响。

一般来说，我们在我们的投资组合中基本上保留了我们发起的所有贷款。从历史上看，我们并没有出于在二级市场销售的目的而发起大量贷款。然而，为了帮助管理我们的利率风险和增加手续费收入，我们 可能会增加由SBA担保的固定利率住宅贷款和商业商业贷款的发放和销售。我们在二级市场销售的所有一户至四户住房抵押贷款均保留根据与房地美谈判的主承诺 的维修权。我们将贷款出售给房地美，但没有追索权。截至2022年9月30日，未持有待售贷款。

截至2022年9月30日，我们为SBA担保和商业参与贷款提供服务，金额分别为3,200万美元和950万美元。 贷款服务包括收取和汇出贷款付款、本金和利息核算、联系拖欠抵押贷款的人、在无法补救的违约情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置、代表借款人 支付一定的保险和税款，以及一般管理贷款。

时不时地，我们也会 参与贷款，有时以“牵头贷款人”的身份参与。无论我们是不是主要贷款人，我们都会根据自己的承销标准和程序承保我们参与的贷款部分。截至2022年9月30日，我们有2,430万美元的贷款参与 利息，其中我们是主要贷款人，我们有1,710万美元的贷款参与，我们不是主要贷款人。在截至2022年9月30日的年度内，我们并无参与商业地产贷款，而我们并非牵头贷款方。 当特定客户关系的未偿还余额合计超过我们的贷款对一借款人限额时，我们已参与某些贷款参与。所有贷款参与都是以符合我们贷款政策的房地产为抵押的贷款。截至2022年9月30日，所有参与贷款均按其条款履行。

在截至2022年9月30日的财年中，我们发放了8700万美元的固定利率和可调整利率的商业房地产贷款，以及3860万美元的固定利率和可调整利率的一至四户住宅抵押贷款。固定利率贷款主要是期限为30年或更短的贷款。我们还发起了1620万美元的房屋净值信用额度和其他贷款，900万美元的建筑贷款 和850万美元的商业贷款。

9 

目录表

我们通常不购买住宅抵押贷款，但作为我们的社区再投资法案贷款人计划的一部分，向低收入借款人提供的贷款除外。截至2022年9月30日，我们有530万美元的一至四户住宅抵押贷款由其他贷款人提供贷款。

资产质量

 

当贷款逾期15天且有系统生成的提醒通知时，我们将开始收款工作。随后会发出滞纳金和欠款通知，并在此之后定期对账户进行监控。在催收过程的早期尝试与借款人进行个人的直接联系，以此作为礼貌提醒，并在以后确定拖欠的原因并保护我们的抵押品。当贷款逾期超过60天时，将审查信用文件，并在认为必要时更新或确认信息，并重新评估抵押品 。我们尽一切努力联系借款人，并制定还款计划，以治愈拖欠贷款。当贷款拖欠超过三个月时，贷款被置于 非应计状态。当贷款处于非权责发生制状态时，未支付的应计利息将完全冲销，并且只有在收到的范围内才会确认进一步的收入。

每月向董事会提供所有逾期30天或以上的贷款的汇总报告。如果没有正在进行的还款计划，则将文件 提交给律师，以便开始止赎或其他收回工作。

不良资产。 下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。该表包括每个日期的 问题债务重组(部分利息或本金已被免除的贷款，以及以大大低于当前市场利率的利率修改的贷款)。

    9月30日，  
    2022     2021     2020     2019     2018  
    (千美元)  
非权责发生制贷款：                                        
一至四户住宅   $ —     $ 1,152     $ 905     $ 114     $ 138  
商业地产     —       1,079       2,219       2,652       455  
施工     2,835       4,580       5,141       2,900       —  
房屋净值信用额度     —       —       —       —       90  
商业业务     —       1,349       1,467       1,228       223  
非权责发生制贷款总额     2,835       8,160       9,732       6,894       906  
累计逾期三个月或以上的贷款：                                        
一至四户住宅     474       —       —       —       —  
商业地产     —       —       —       —       —  
施工     —       —       —       —       —  
房屋净值信用额度     —       —       —       —       —  
商业业务     —       —       —       —       —  
逾期三个月或以上的贷款总额     474       —       —       —       —  
不良贷款总额     3,309       8,160       9,732       6,894       906  
拥有的其他房地产     281       636       2,594       7,528       8,586  
不良资产总额     3,590       8,796       12,326       14,422       9,492  
进行问题债务重组     —       340       220       363       —  
进行问题债务重组                                        
和不良资产总额   $ 3,590     $ 9,136     $ 12,546     $ 14,785     $ 9,492  
比率：                                        
不良贷款总额占贷款总额的比例     0.53%       1.37%       1.59%       1.32%       0.18%  
不良贷款总额和履约情况                                        
不良债务重组占总贷款的比例     0.53%       1.43%       1.63%       1.39%       0.18%  
不良资产总额与总资产之比     0.45%       1.14%       1.63%       2.29%       1.52%  
不良资产总额和业绩                                        
不良债务重组与总资产之比     0.45%       1.18%       1.66%       2.35%       1.52%  

 

10 

目录表

商业贷款、商业房地产和建筑贷款通常比一至四户住房抵押贷款的风险更大。截至2022年9月30日，我们的商业商业、商业房地产和建筑贷款组合总额为3.927亿美元，占我们总贷款的62.4%。 而截至2021年9月30日，我们的商业、商业房地产和建筑贷款组合为3.699亿美元，占我们总贷款的62.2%。

 

截至2022年9月30日，公司的非应计贷款从2021年9月30日的820万美元减少到280万美元，降幅为530万美元，降幅为65.3%。在截至2022年9月30日的年度内，借款人偿还了130万美元的非应计商业商业贷款、110万美元的非应计商业房地产贷款 和685,000美元的一户至四户非应计住宅按揭贷款。此外，借款人当期支付了170万美元的非应计建筑贷款和467,000美元的非应计一户至四户住宅按揭贷款。

 

如果上表汇总的非权责发生制贷款按其原始条款执行，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的财政年度内，将分别录得约220,000美元和555,000美元的额外利息收入。

 

本公司根据公认会计原则对其减值贷款进行会计处理，该原则要求债权人根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来计量减值，但作为实际的权宜之计，债权人 可以根据贷款的可观察市场价格减去估计处置成本，或者如果贷款依赖抵押品，则基于抵押品的公允价值减去估计处置成本来计量减值。无论采用何种计量方法，当债权人确定有可能丧失抵押品赎回权时，债权人可以根据抵押品的公允价值计量减值。

 

本公司将不良贷款的现金收入记录为本金减值，然后再将金额计入利息或滞纳金，除非破产法院明确指示 以其他方式核销款项。公司一般会继续确认正在履行的减值贷款的利息收入。

 

问题债务重组(“TDR”) 指债权人出于与债务人财务状况有关的经济或法律原因，向债务人提供它不会考虑的特许权，例如低于市场利率、延长贷款期限或两者兼而有之。在截至2022年9月30日的财年中，没有新的TDR贷款。作为比较，在截至2021年9月30日的财年中，有两笔TDR贷款，总额为34万美元。

 

 

11 

目录表

拖欠贷款. 下表列出了有关我们贷款组合在指定日期的拖欠情况的某些信息。拖欠三个月以上的贷款通常被归类为非应计项目贷款。

 

    拖欠的贷款              
    60-89天     90天和 以上     总计  
    数     金额     数     金额     数     金额  
    (千美元)  
2022年9月30日                                                
一至四户住宅     1     $ 174       —     $ —       1     $ 174  
商业地产     1       387       —       —       1       387  
施工     —       —       1       2,835       1       2,835  
Total     2     $ 561       1     $ 2,835       3     $ 3,396  
                                                 
2021年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       4     $ 1,152       4     $ 1,152  
商业地产     —       —       3       1,079       3       1,079  
施工     —       —       2       4,580       2       4,580  
商业业务     —       —       1       1,349       1       1,349  
Total     —     $ —       10     $ 8,160       10     $ 8,160  
                                                 
2020年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       3     $ 905       3     $ 905  
商业地产     2       886       8       2,219       10       3,105  
施工     —       —       3       5,141       3       5,141  
商业业务     1       129       3       1,467       4       1,596  
Total     3     $ 1,015       17     $ 9,732       20     $ 10,747  
                                                 
2019年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 114       1     $ 114  
商业地产     1       58       4       2,652       5       2,710  
施工     —       —       1       2,900       1       2,900  
商业业务     —       —       2       1,228       2       1,228  
Total     1     $ 58       8     $ 6,894       9     $ 6,952  
                                                 
2018年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 138       1     $ 138  
商业地产     —       —       3       455       3       455  
房屋净值信用额度     —       —       3       90       3       90  
商业业务     —       —       2       223       2       223  
Total     —     $ —       9     $ 906       9     $ 906  

 

拥有的房地产。 我们因丧失抵押品赎回权或以代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的房地产，在出售之前被归类为其他拥有的房地产(“OREO”) 。当财产被收购时，它以公允价值减去丧失抵押品赎回权之日的估计销售成本来记录，从而建立了一个新的成本基础。持有成本和公允价值下降导致收购后计入费用。

 

截至2022年9月30日，本公司持有一处OREO物业，总价值281,000美元，较2021年9月30日的636,000美元减少355,000美元，降幅为55.8%。

12 

目录表

 

机密资产。联邦银行法规规定，贷款和其他质量较差的资产应归类为“不合格”、“可疑”或“损失”资产。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如有)的当前净值和偿付能力的充分保护，则被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些以“明显的可能性”为特征的资产，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点，并增加了一个特点：根据目前存在的事实、条件、 和价值，这些弱点使得“完全清偿或收回”是“高度可疑和不可能的”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”的资产 ，如果没有建立特定的损失准备金，这些资产的价值很低，因此不能作为资产继续存在。如果某项资产存在需要管理层密切关注的潜在弱点，我们会将该资产归类为“特别提及”。虽然此类资产没有减值，但管理层得出的结论是，如果不解决资产的潜在弱点， 资产的价值可能会恶化，对资产的偿还产生不利影响。根据我们在2022年9月30日的审查，分类资产 包括120万美元的特别提及贷款、480万美元的不合标准贷款和281,000美元的不合标准OREO。

对于分类为不合格或可疑的贷款以及其他问题贷款，我们需要建立 管理层认为审慎的贷款损失准备金。一般拨备是指为确认与贷款活动相关的固有损失而设立的损失拨备，但与减值拨备不同的是，这些损失拨备没有分配给特定的问题资产。当我们对问题资产进行分类时，我们需要确定是否存在减值。如果根据当前信息和事件，Magyar银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款减值。当确定存在减值时，建立特定的损失准备。对于抵押品依赖型贷款，贷款通过贷款减值和贷款损失准备减去减值金额。NJDBI和FDIC对我们的资产分类和估值津贴金额的决定将受到NJDBI和FDIC的审查，这可能会指示我们建立额外的 损失准备金。

定期审查贷款组合，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。并非所有分类的资产都构成不良资产。

 

 

贷款损失准备

我们的贷款损失准备金维持在管理层认为必要的水平，以吸收可能且可合理评估的贷款损失。管理层在厘定贷款损失拨备时，会考虑贷款组合中的损失可能及可合理估计的损失，并随着整体经济及房地产市场情况而改变贷款活动的性质及数量。截至2022年9月30日的贷款损失准备保持在代表管理层对贷款组合中可能和合理估计的损失的最佳估计的水平。然而，此分析过程本质上是主观的，因为它要求我们估计，随着获得更多信息， 可能会进行修订。尽管我们认为我们已将拨备水平确定为 吸收可能和可估测的损失，但如果未来的经济或其他条件与当前环境不同，则未来可能需要增加拨备。

此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，NJDBI和FDIC将定期审查我们的贷款损失准备金。此类机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认津贴的增加。

 

截至2022年9月30日的年度的贷款损失拨备减少了130万美元，降幅为81.3%，与截至2021年9月30日的年度的160万美元相比，减少了81.3%。减少的原因是对新冠肺炎疫情的调整较低、计提贷款损失准备的高风险贷款类别余额较低以及2022年9月30日的不良贷款余额较低。

 

13 

目录表

贷款损失准备金。 下表列出了我们在所示期间的贷款损失准备中的活动。

 

    9月30日，  
    2022     2021     2020     2019     2018  
    (千美元)  
                               
期初余额   $ 8,075     $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200     $ 3,475  
冲销：                                        
一至四户住宅     —       —       —       —       213  
商业地产     —       51       —       1       —  
施工     —       —       65       —       —  
房屋净值信用额度     —       —       —       —       —  
商业业务     —       —       204       100       170  
其他     —       1       —       —       3  
总冲销     —       52       269       101       386  
                                         
恢复：                                        
一至四户住宅     1       1       9       120       87  
商业地产     53       —       5       —       23  
施工     —       —       —       —       3  
房屋净值信用额度     —       1       1       1       1  
商业业务     —       96       100       —       —  
总回收率     54       98       115       121       114  
                                         
净(回收)冲销     (54 )     (46 )     154       (20 )     272  
贷款损失准备金     304       1,629       1,666       668       997  
                                         
期末余额   $ 8,433     $ 8,075     $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200  
                                         
比率：                                        
净(回收)冲销对平均未偿还贷款的比率     -0.01%       -0.01%       0.03%       0.00%       0.06%  
贷款损失准备占不良贷款总额的比例     254.85%       98.96%       65.76%       70.90%       463.57%  
贷款损失准备占贷款总额的比例     1.34%       1.36%       1.05%       0.93%       0.82%  

 

 

贷款损失拨备 。下表列出了按贷款类别分配的贷款损失拨备、拨备占总拨备的百分比，以及在指定日期每类贷款占总贷款的百分比。分配给每个类别的贷款损失拨备 不一定表示任何特定类别的未来损失，也不限制使用该拨备来吸收其他类别的损失。

14 

目录表

 

          津贴的百分比     贷款的百分比  
          在类别为     在类别为  
    金额     总免税额     贷款总额  
    (千美元)  
2022年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,223       14.50%       34.10%  
商业地产     4,612       54.69%       54.50%  
施工     461       5.47%       2.40%  
房屋净值信用额度     263       3.12%       3.00%  
商业业务     1,484       17.60%       5.50%  
其他     1       0.01%       0.50%  
未分配     389       4.61%       0.00%  
贷款损失准备总额   $ 8,433       100.00%       100.00%  
                         
2021年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,136       14.07%       34.20%  
商业地产     3,744       46.36%       47.20%  
施工     594       7.36%       3.40%  
房屋净值信用额度     232       2.87%       3.00%  
商业业务     2,046       25.34%       11.60%  
其他     15       0.19%       0.60%  
未分配     308       3.81%       0.00%  
贷款损失准备总额   $ 8,075       100.00%       100.00%  
                         
2020年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,035       16.17%       34.41%  
商业地产     3,232       50.49%       40.59%  
施工     672       10.50%       4.62%  
房屋净值信用额度     179       2.80%       3.17%  
商业业务     1,034       16.16%       16.52%  
其他     1       0.02%       0.68%  
未分配     247       3.86%       0.00%  
贷款损失准备总额   $ 6,400       100.00%       100.00%  
                         
2019年9月30日                        
一至四户住宅   $ 731       14.95%       36.41%  
商业地产     2,066       42.28%       44.46%  
施工     511       10.45%       5.44%  
房屋净值信用额度     138       2.82%       3.41%  
商业业务     1,184       24.23%       9.32%  
其他     8       0.16%       0.95%  
未分配     250       5.11%       0.00%  
贷款损失准备总额   $ 4,888       100.00%       100.00%  
                         
2018年9月30日                        
一至四户住宅   $ 687       16.36%       36.15%  
商业地产     1,540       36.67%       42.80%  
施工     493       11.74%       5.93%  
房屋净值信用额度     109       2.60%       3.51%  
商业业务     1,151       27.40%       10.40%  
其他     25       0.60%       1.20%  
未分配     195       4.63%       0.00%  
贷款损失准备总额   $ 4,200       100.00%       100.00%  

 

15 

目录表

投资

我们的董事会 通过了我们的投资政策。这项政策决定了我们可以投资的证券类型。投资政策由董事会每年审查一次，政策的变更需经董事会批准。虽然一般投资战略由资产和负债委员会制定，但具体行动的执行主要取决于我们的总裁和我们的首席财务官。他们负责确保投资政策中包含的指导方针和要求得到遵守。 他们被授权执行在既定投资政策范围内的交易，每笔交易最高可单独执行500万美元，或共同执行每笔1,000万美元。超过1,000万美元的投资交易必须得到资产和负债委员会的批准。投资交易由董事会在其定期安排的会议上审查和批准。

我们的投资组合 可能包括美国国债、各种政府支持企业发行的债务和股票证券，包括房利美和房地美、抵押贷款支持证券、受保金融机构的某些存单、其他银行的隔夜和短期贷款、投资级公司债务工具和市政债务证券。此外，我们可以投资于股权证券，但受某些限制，且不超过Magyar银行的一级资本。

投资政策要求 证券交易以安全可靠的方式进行，买卖决策应基于对每种证券的彻底分析，以确定其质量和内在风险，并符合我们的整体资产/负债管理目标。分析必须考虑投资或出售对我们基于风险的资本以及收益和升值前景的影响。

截至2022年9月30日，我们的证券投资组合总额为1.009亿美元，占我们总资产的12.6%。购买时，证券分为持有至到期或可供出售 。截至2022年9月30日，我们有9160万美元的证券被归类为持有至到期并按摊销成本报告， 和920万美元被归类为可供出售并按公允价值报告。截至2022年9月30日，我们未持有任何被归类为持有交易的投资证券。

美国政府机构和政府支持的企业义务。截至2022年9月30日，我们的美国政府机构和政府支持的企业债务总额为8920万美元，占我们总证券投资组合的88.4%。其中6,430万美元为抵押贷款支持证券，2,480万美元为债务证券。虽然这些证券的收益率通常低于我们证券投资组合中的其他证券，但我们在适当的程度上持有这些证券是出于流动性目的，并作为某些存款或借款的抵押品。 我们投资这些证券是为了以最低的管理费用实现正的利差，并由于这些发行人提供担保而降低我们的信用风险 。

抵押贷款支持证券。 我们购买由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae担保或担保的抵押直通和抵押抵押债券(“CMO”)证券。在较小程度上，我们还投资于由私人发行人发行或赞助的抵押贷款支持证券。截至2022年9月30日，我们的抵押贷款支持证券(包括CMO)总额为6460万美元，占我们总证券投资组合的64.0%。这一余额中包括一家私人发行人发行的22.4万美元抵押贷款支持证券。我们的政策是将购买私人发行的抵押贷款支持证券限制在由国家认可的信用评级机构评级为A或更高的非高风险证券 。高风险证券通常被定义为那些由于利率变化而表现出比30年期固定利率证券更大的估计平均寿命和价格波动的证券。

抵押担保传递证券是通过汇集抵押贷款并发行利率低于基础抵押贷款利率的证券来创建的。抵押贷款支持的传递证券代表单户或多户抵押贷款池中的参与利息。 当借款人支付贷款时，付款的本金和利息部分将在收到时传递给投资者。 CMO也由抵押贷款支持，但它们与抵押贷款支持的传递证券不同，因为基础抵押贷款的本金和利息 的结构是以较快或较慢的速度支付给预先确定的类别或分批的证券持有人 。这些本金和利息的支付取决于每个类别的估计平均寿命，取决于分配给基础抵押贷款的提前还款速度假设。假设支付速度和实际支付速度之间的差异可能会显著改变此类证券的平均寿命。由于支付担保和信用提升的成本，抵押贷款支持证券和CMO的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款。然而，抵押担保证券通常比个人抵押贷款更具流动性，可用于抵押借款和其他负债。

抵押贷款支持证券 在证券有效期内实际预付款可能与预估预付款不同，这可能需要对任何溢价或相关折扣的摊销进行调整

16 

目录表

这类工具可以改变证券的净收益率。还存在与此类证券的现金流相关的再投资风险，或者如果证券被发行人赎回的话。此外，这类证券的市值可能会受到利率变化的不利影响。

截至2022年9月30日，我们的抵押贷款支持证券投资组合的加权平均收益率为1.97%。截至2022年9月30日，我们的抵押贷款支持证券组合的估计公允价值为5630万美元，比摊销成本少1020万美元。Magyar Bank投资组合中的抵押贷款支持证券不包含次级抵押贷款。

公司和其他证券 。截至2022年9月30日，该行持有高盛公司和富国银行发行的两张公司票据，总额分别为500万美元和300万美元。我们的投资政策允许购买此类工具，并要求企业债务由国家认可的评级服务机构评级为四个最高类别之一。我们可以将最多25%的Magyar Bank投资组合投资于公司债务债券，并将最多15%的Magyar Bank资本投资于任何一家发行人。

股权证券。 截至2022年9月30日，我们未持有超过140万美元的纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)股票。对FHLBNY股票的投资被归类为受限证券，按成本列账，并进行减值评估。股权证券 不属于投保或担保投资，受市场利率和股票市场波动的影响。除FHLBNY以外的此类投资按其公允价值列账，该等投资的公允价值波动，包括 价值的暂时下降，直接影响我们的净资本状况。

证券投资组合。下表列出了我们在指定日期的证券投资组合(不包括FHLBNY普通股)的构成。

 

    9月30日，  
    2022     2021     2020  
    摊销     未实现     未实现     公平     摊销     公平     摊销     公平  
    成本     收益     损失     价值     成本     价值     成本     价值  
    (单位：千)  
可供出售的证券：                                                                
美国政府机构的义务：                                                                
抵押贷款支持证券-住宅   $ 118     $ —     $ (11 )   $ 107     $ 179     $ 186     $ 350     $ 364  
美国政府支持的企业的义务：                                                                
住房抵押贷款支持证券     11,029       —       (1,907 )     9,122       12,922       12,741       9,092       9,194  
债务证券     —       —       —       —       —       —       5,000       5,003  
可供出售的证券总额   $ 11,147     $ —     $ (1,918 )   $ 9,229     $ 13,101     $ 12,927     $ 14,442     $ 14,561  
                                                                 
持有至到期的证券：                                                                
美国政府机构的义务：                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     5,525       —       (717 )     4,808     $ 574     $ 549     $ 1,453     $ 1,431  
抵押贷款支持证券-商业     631       —       —       631       703       703       775       775  
美国政府支持的企业的义务：                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     48,961       12       (7,548 )     41,425       38,596       38,623       20,456       21,150  
债务证券     24,821       —       (2,395 )     22,426       12,498       12,342       4,500       4,485  
自有品牌抵押贷款支持证券-住宅     224       —       (10 )     214       242       248       259       254  
国家和政治分部的义务     3,484       —       (638 )     2,846       2,047       2,013       —       —  
公司证券     8,000       —       (436 )     7,564       3,000       2,804       3,000       2,804  
持有至到期的证券总额   $ 91,646     $ 12     $ (11,744 )   $ 79,914     $ 57,660     $ 57,282     $ 30,443     $ 30,899  
                                                                 
总投资证券：   $ 102,793     $ 12     $ (13,662 )   $ 89,143     $ 70,761     $ 70,209     $ 44,885     $ 45,460  

 

截至2022年9月30日，共计80只证券的未实现亏损总额为1,370万美元，约占公允价值的15.4%，总公允价值为8890万美元。我们的证券市值较低，反映市场利率较高。这些未实现亏损均不被视为非暂时性亏损。

 

投资组合到期日和收益率。下表汇总了截至2022年9月30日的投资债务证券组合和抵押贷款支持证券组合的组成、到期日和加权平均收益率。到期日基于最终合同付款日期 ，不反映可能发生的预付款或提前赎回的影响。

17 

目录表

    2022年9月30日  
                            超过五个                          
                少于     年复一年     多过              
    一年或更短时间     五年     十年     十年     总证券  
    摊销           摊销           摊销           摊销           摊销        
    成本     产率     成本     产率     成本     产率     成本     产率     成本     产率  
    (千美元)  
可供出售的证券：                                                                                
美国政府机构的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅   $ —       —%     $ —       —%     $ —       —%     $ 118       3.50%     $ 118       3.50%  
美国政府支持的企业的义务：                                                                                
住房抵押贷款支持证券     —       —%       432       2.00%       999       1.57%       9,598       1.61%       11,029       1.62%  
可供出售的证券合计   $ —       —%     $ 432       2.00%     $ 999       1.57%     $ 9,716       1.63%     $ 11,147       1.64%  
                                                                                 
持有至到期的证券：                                                                                
美国政府机构的义务：                                                                                
住房抵押贷款支持证券     —       —%     $ —       —%       —       —%     $ 5,525       2.27%     $ 5,525       2.27%  
抵押贷款支持证券--商业     —       —%       —       —%       631       2.16%       —       —%       631       2.16%  
美国政府支持的企业的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     35       2.00%       3,696       2.55%       8,588       1.79%       36,642       1.99%       48,961       2.00%  
债务证券     1,333       0.29%       21,488       0.84%       2,000       1.00%       —       —%       24,821       0.82%  
自有品牌抵押贷款支持证券-住宅     —       —%       —       -%       224       3.05%       —       —%       224       3.05%  
国家和政治分部的义务     —       —%       529       3.00%       2,442       2.12%       513       2.00%       3,484       2.23%  
公司证券     5,000       3.00%       3,000       2.38%       —       —%       —       —%       8,000       2.77%  
持有至到期的证券合计   $ 6,368       2.43%     $ 28,713       1.26%     $ 13,885       1.77%     $ 42,680       2.03%     $ 91,646       1.78%  

 

 

资金来源

 

将军。存款，包括存单、活期存款、储蓄存款和货币市场账户，一直以来都是我们贷款和投资活动的主要资金来源。我们主要通过我们的分行网络获得存单，其次是通过经纪CD市场。我们还使用借款，主要是联邦住房贷款银行预付款，以补充现金流需求， 延长利率风险管理的负债期限，并管理我们的资金成本。其他资金来源 包括贷款和证券的本金和利息支付、贷款和证券预付款和到期日、其他盈利资产的收入和股东权益。虽然来自贷款和证券支付的现金流可以是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出的差异可能很大，并受到当前利率、市场状况和竞争水平的影响。

押金。 我们的存款主要来自我们主要市场区域内的客户。我们提供多种存款账户，包括活期账户、NOW账户、货币市场账户、储蓄账户、退休账户和存单。存款账户 条款各不相同，主要区别是所需的最低余额、资金必须保留的时间和 利率。当有吸引人的利率和条款时，我们也接受经纪存款。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们有600万美元的经纪存款 。

利率、到期日、手续费和取款罚金都是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前的经营战略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。个性化的客户服务、与客户的长期关系和积极的营销计划是吸引和留住存款的关键。

存款流动受一般经济状况、货币市场变化和其他现行利率及竞争的显著影响。 提供的存款账户种类使我们在获得资金和应对消费者需求变化方面具有竞争力。根据经验，我们认为我们的存款是相对稳定的。然而，吸引和维持存款的能力以及为这些存款支付的利率一直并将继续受到市场状况的重大影响。2022年9月30日，82美元.存款证(包括个人退休账户)为600万，占我们存款账户的12.4%。

18 

目录表

下表列出了按账户类型分列的存款账户总额在指定日期的分布情况。

 

    9月30日，  
    2022     2021     2020  
                加权                 加权                 加权  
                平均值                 平均值                 平均值  
存款类型   天平     百分比     费率     天平     百分比     费率     天平     百分比     费率  
    (千美元)  
                                                       
活期账户   $ 182,417       27.32%       0.00%     $ 181,975       28.44%       0.00%     $ 163,562       26.45%       0.00%  
储蓄账户     81,850       12.26%       0.33%       81,724       12.77%       0.17%       74,923       12.12%       0.26%  
Now帐户     98,643       14.77%       0.93%       71,325       11.15%       0.12%       65,447       10.58%       0.32%  
货币市场账户     222,214       33.28%       1.27%       187,898       29.37%       0.22%       188,023       30.41%       0.47%  
存单     69,929       10.47%       0.95%       101,888       15.92%       0.94%       110,650       17.89%       1.49%  
退休帐户     12,680       1.90%       0.81%       15,004       2.35%       1.05%       15,725       2.54%       1.51%  
                                                                         
总存款   $ 667,733       100.00%       0.72%     $ 639,814       100.00%       0.27%     $ 618,330       100.00%       0.51%  

 

截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日，未投保存款(超过25万美元的存款，这是联邦存款保险的最高金额)的总金额分别为3.967亿美元、3.747亿美元和3.634亿美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，除了超过联邦存款保险的最高金额外，我们没有任何未投保的存款。

下表列出了我们未投保的存单在2022年9月30日的到期日。

 

    9月30日，  
    2022  
      (单位：千)  
成熟期：        
三个月或更短时间   $ 4,095  
超过三到六个月     251  
超过6到12个月     1,784  
超过12个月     5,227  
         
Total   $ 11,357  

 

截至2022年9月30日，我们有4460万美元的存单的到期日为一年或更短。我们监控这些账户的活动，根据历史经验和我们当前的定价策略，我们相信在到期时我们将保留这些账户的很大一部分。

 

下表列出了所示期间的计息存款活动。

 

    9月30日，  
    2022     2021     2020  
    (单位：千)  
                   
期初余额   $ 457,839     $ 454,768     $ 423,653  
计入利息前的存款净额     26,087       877       26,494  
记入贷方的利息     1,390       2,194       4,621  
                         
期末余额   $ 485,316     $ 457,839     $ 454,768  

 

借款。截至2022年9月30日，纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)的借款从2021年9月30日的2340万美元减少了770万美元，降幅33.1%至1560万美元，原因是存款流入用于偿还到期的长期预付款。这些借款占总负债的2.2%，截至2022年9月30日的加权平均利率为2.48%。根据在2022年9月30日质押给FHLBNY的合格抵押品 ，我们在FHLBNY的总借款能力为1.389亿美元。

 

19 

目录表

截至2022年9月30日的FHLBNY长期预付款到期情况如下(以千计)：

 

截至9月30日的年度 ，      
       
2023   $ 4,741  
2024     4,384  
2025     3,500  
2026     —  
2027     3,000  
此后     —  
    $ 15,625  

 

世行还可以从FHLBNY的隔夜信用额度借入资金。关于纽约联邦住房贷款银行的隔夜信用额度预付款的信息摘要如下：

 

    9月30日，  
    2022     2021  
    (千美元)  
             
年终余额   $ —     $ —  
年内加权平均结余   $ 33     $ —  
年内最高月末结余   $ 2,450     $ —  
年内平均利率     2.67%       —  

 

 

附属活动

 

Magyar Investment Company 是新泽西州的一家投资公司子公司，目的是买卖和持有投资证券。从Magyar投资公司的投资证券获得的收入 所缴纳的州税低于从Magyar银行维护的投资证券获得的收入评估的税收。

匈牙利城市更新有限责任公司是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2002年，是一家合格的中介公司，旨在收购和发展Magyar银行的总办事处。2006年，Magyar银行收购了匈牙利城市更新有限责任公司100%的权益，该公司除了拥有Magyar银行的主要办公地点外，没有其他业务。作为与新不伦瑞克市达成的减税协议的一部分，Magyar银行的新办事处将保留在匈牙利城市更新有限责任公司的名称中。

Magyar服务公司是新泽西州的一家公司，是Magyar银行的全资子公司。Magyar服务公司为Magyar银行客户和其他客户提供完整的非存款投资产品和财务规划服务，包括保险产品、固定和可变年金，以及面向个人和商业客户的退休计划。

 

员工和人力资源 资本资源

截至2022年9月30日，我们雇佣了87名全职员工和7名兼职员工。我们的员工没有任何集体谈判团体的代表。管理层相信，我们与员工的关系很好。

 

我们鼓励和支持员工的成长和发展，并尽可能寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。 通过与员工的年度绩效和发展对话、内部制定的培训计划、定制的企业培训活动和研讨会、会议和其他培训活动，鼓励员工 参加与其工作职责相关的持续学习和职业发展。

 

员工的安全、健康和健康 是重中之重。新冠肺炎疫情对在继续成功运营的同时维护员工安全提出了独特的挑战。通过团队合作以及管理层和员工的适应性，我们的分支机构和运营中心 在截至2022年9月30日的一年中保持营业和面对面。所有员工在出现 新冠肺炎可能患病的迹象或症状时，请不要上班，并已获得带薪休假以弥补缺勤期间的损失。正在进行的

20 

目录表

在此基础上，我们通过大力鼓励平衡工作和生活，提供灵活的工作时间安排，并将员工部分的医疗保费保持在最低水平，从而进一步促进员工的健康和健康 。

 

员工留任帮助我们高效运营，并实现我们的业务目标之一，即成为高水平的服务提供商。我们相信，我们致力于践行我们的核心价值观，积极优先关注我们员工的福祉，支持我们员工的职业目标，提供具有竞争力的工资和宝贵的附加福利，以帮助留住表现最好的员工。此外，通过参与我们的员工持股计划，我们几乎所有的员工都是公司的股东，该计划通过在递延纳税的基础上向我们的员工免费提供股权来协调关联公司和股东的利益。截至2022年9月30日，我们现有员工的32%已在我们工作了15年或更长时间。

 

 

联邦和州税收

 

联邦税收

一般信息. Magyar Bancorp，Inc.和Magyar银行与其他公司一样，须缴纳联邦所得税，但有一些例外情况将在下文讨论。美国国税局最近一次审计Magyar银行的联邦纳税申报单是在截至2015年9月30日的期间。审计没有对公司的纳税申报单或公司的财务报表进行任何重大调整。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜，而不是对适用于Magyar Bancorp，Inc.或Magyar银行的税务规则进行全面描述。

会计核算方法. 出于联邦所得税的目的，Magyar Bancorp，Inc.采用权责发生制会计方法报告其收入和费用，并使用截至9月30日的纳税年度来提交其联邦和州所得税申报单。

坏账准备金. Magyar银行使用直接冲销法来核算所得税的坏账扣除。

应税分配 和重新获取. 在1996年法案之前，如果Magyar银行未能满足某些储蓄资产和定义测试，则在1988年1月1日之前创建的坏账准备金(基年前准备金)应重新计入应纳税所得额。

截至2022年9月30日，我们的联邦基础前年度储备总额约为130万美元。然而，根据现行法律，如果Magyar银行进行某些非股息分配、回购其任何股票、支付超过税收收益和利润的股息、 或停止维持银行执照，则基年前准备金仍需重新计入。

 

净营业亏损结转. 在2022年9月30日，一家金融机构能够将净营业亏损结转到之前的五个纳税年度，并 结转到随后的20个纳税年度。截至2022年9月30日，本公司没有任何联邦或州净营业亏损结转 可用于抵销未来应纳税所得额用于纳税申报。

 

公司股息-已收到 扣减. Magyar Bancorp，Inc.可将从Magyar银行作为全资子公司获得的股息100%排除在其联邦应纳税所得额之外。当收到的股息来自收受公司拥有至少20%的股份的公司时，收到的公司股息扣减为65%。从收受公司拥有的股息少于20%的 公司收到的股息可获得50%的股息扣减。

 

州税

新泽西州税务局。新泽西州储蓄机构的收入是根据联邦应税收入计算的，受某些 调整的影响，需要缴纳新泽西州的税。在截至2019年7月31日之后的纳税年度，新泽西州税法要求有共同所有权的附属 集团的成员以合并或合并的基础计算公司营业税。Magyar Bancorp， Inc.，Magyar Bank，Magyar Service Corporation和Magyar Investment Company已在综合基础上提交了截至2021年9月30日的年度新泽西州纳税申报单 ，并打算在综合基础上提交截至2022年9月30日的年度纳税申报单。

Magyar Bancorp，Inc.、Magyar银行、Magyar服务公司和Magyar投资公司目前没有就其新泽西州收入 纳税申报单接受审计。在过去的三年里，他们各自的州纳税申报单都没有经过审计。

21 

目录表

特拉华州和新泽西州税务局。作为一家在特拉华州不赚取收入的特拉华州控股公司，Magyar Bancorp，Inc.免征特拉华州 公司所得税，但需要向特拉华州提交年度申报表并支付年费和特许经营税。

Magyar Bancorp，Inc.缴纳新泽西州企业所得税的方式与上述Magyar银行相同。

 

 

监督和监管

 

一般信息

Magyar Bank是一家在新泽西州注册的储蓄银行，其存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”) 在存款保险基金(“DIF”)项下按适用限额投保。Magyar Bank受到新泽西州银行和保险部专员(“专员”)作为其章程发行人的广泛监管、审查和监督，以及 作为存款保险人和其主要联邦监管机构的FDIC。Magyar银行必须向专员和FDIC提交关于其活动和财务状况的报告，并且在进行某些交易之前必须获得监管部门的批准，例如与其他存款机构的合并或收购以及开设或收购分支机构。专员和联邦存款保险公司进行定期检查，以评估Magyar银行遵守各种监管要求的情况。这一规定和监督建立了储蓄银行可以从事的全面活动框架，主要目的是保护存款、保险基金和储户。监管结构还赋予监管当局广泛的自由裁量权，涉及其监管和执法活动以及审查政策，包括有关资产分类和为监管目的建立充足的贷款损失准备金的政策。

Magyar Bancorp，Inc.作为一家控制Magyar银行的银行控股公司，受1956年修订的《银行控股公司法》(以下简称《BHCA》)、《BHCA》和《1948年新泽西州银行法》(下称《新泽西州银行法》)下FRB的规章制度以及专员根据《新泽西州银行法》适用于银行控股公司的规定的约束。Magyar银行和Magyar Bancorp，Inc.必须向FRB和专员提交报告，并在其他方面遵守其规章制度。根据联邦证券法，Magyar Bancorp，Inc.必须向美国证券交易委员会提交某些报告，并在其他方面遵守美国证券交易委员会的规章制度。

此类法律和法规的任何变化，无论是专员、联邦存款保险公司、联邦储备委员会还是通过立法，都可能对Magyar Bank和Magyar Bancorp，Inc.及其运营和股东产生实质性的不利影响。

以下是适用于Magyar Bank和Magyar Bancorp，Inc.的部分法律法规 。这些摘要并不声称是完整的，根据此类法律和法规，它们的整体内容是合格的。

 

新泽西州银行监管条例

 

活动能力。 Magyar Bank的贷款、投资和其他活动权力主要来自新泽西州银行法及其相关法规的适用条款。根据这些法律和法规，包括Magyar银行在内的储蓄银行一般可以投资于：

· 房地产抵押贷款；
· 消费和商业贷款；
· 具体类型的债务证券，包括某些公司债务证券以及联邦、州和地方政府和机构的义务。
· 某些类型的公司股权证券；以及
· 某些其他资产。

储蓄银行也可以根据《回旋余地》授权进行其他投资，该授权允许进行《新泽西州银行业法》未予允许的投资。“回旋余地”投资必须遵守对“回旋余地”投资的个人和总金额的多项限制 。经批准，储蓄银行也可以行使信托权。

22 

目录表

专员的姓名。新泽西州储蓄银行 可以行使为国家银行或州外银行或联邦或州外储蓄银行或储蓄协会授权的权力、权利、福利或特权，但在行使任何此类权力、权利、福利或特权之前，必须事先获得专员根据法规或特定授权的批准。这些贷款、投资和活动权力的行使受到联邦法律和法规的限制。见下文“联邦银行监管--对州立特许银行的活动限制” 。

贷款给一个借款人的限制 。除某些特定的例外情况外，新泽西州注册的储蓄银行不得向单个借款人或与借款人有关的实体发放贷款或发放信贷，贷款总额不得超过银行资本金的15%。储蓄银行如果以符合《新泽西州银行法》要求的抵押品作担保，可额外贷出银行资本金的10%。Magyar银行目前遵守适用的一对一借款人贷款限制。

红利。 根据《新泽西州银行法》，股份制储蓄银行只有在股息的支付不会损害储蓄银行的股本的情况下，才可以宣布和支付股息。此外，股份制储蓄银行不得支付股息 ，除非该储蓄银行在支付股息后有不低于其股本50%的盈余，或者 支付股息不会减少盈余。联邦法律还可能限制Magyar银行可能支付的股息金额。请参阅下面的“联邦银行监管--迅速纠正行动”。

最低资本要求。 专员的法规对包括Magyar银行在内的新泽西州特许存款机构实施的最低资本金要求类似于联邦存款保险公司对投保的州立银行施加的要求。请参阅“联邦银行监管-资本要求”。

审查和执行。NJDBI可在其认为可取的时候检查Magyar Bank。NJDBI至少每三年对Magyar银行进行一次检查。 专员可命令任何储蓄银行停止任何违法或不安全或不健康的商业行为，并可指示从事不良活动的储蓄银行的任何董事、官员、律师或员工在专员下令终止该活动 后，在专员面前的听证会上提出不应将其免职的理由。专员也有权在某些情况下为储蓄银行指定托管人或接管人，例如无力偿债或不安全或 状况不佳，以处理业务。

 

联邦银行监管

 

资本要求。 联邦法规要求FDIC保险的存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率、一级资本与基于风险的资产的比率、总资本与基于风险的资产的比率以及一级资本与总资产的杠杆率。

资本标准要求 普通股一级资本、一级资本和总资本对风险加权资产的比率分别至少为4.5%、6%和8%，杠杆率至少为4%。普通股一级资本通常定义为普通股股东权益和留存收益。1级资本通常定义为普通股1级资本和附加1级资本。额外一级资本包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权 。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的资本工具和相关盈余组成 ，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。二级资本还包括贷款和租赁损失准备金，最高限额为风险加权资产的1.25% ，对于已选择退出处理累积其他综合 收益(“AOCI”)的机构，最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%，其市场价值易于确定 。未行使AOCI选择退出的机构将AOCI并入普通股一级资本(包括可供出售证券的未实现收益和亏损)。所有类型的监管资本的计算均以《条例》规定的扣除和调整为准。

在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额 时，所有资产，包括某些表外资产(例如，追索权债务、直接信贷替代品、剩余权益)，均根据被认为是资产类型固有的风险，乘以法规 分配的风险权重系数。被认为存在更大风险的资产类别需要更高的资本金水平。例如，现金和美国政府证券的风险权重通常为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重通常为50%，商业和消费者贷款的风险权重为100%，某些逾期贷款的风险权重为150%，允许的股权权益的风险权重通常为0%至600%，具体取决于某些特定因素。

23 

目录表

除了建立最低监管资本要求外，法规还限制资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金 如果该机构没有持有超过其基于风险的最低资本要求所必需的金额的“资本保护缓冲”，即普通股1级资本的2.5%至风险加权资产 。

在评估一家机构的资本充足性时，FDIC不仅考虑这些数字因素，还考虑质量因素，并有权在认为必要时为个别机构设定更高的资本要求。

截至2022年9月30日，Magyar银行的普通股一级资本与风险资产之比为15.22%，总资本与风险资产之比为16.47%，一级资本与总资产杠杆率为11.13%。

 

2018年5月颁布的立法要求联邦银行机构建立8%至10%的可选的第一级股本/合并资产的“社区银行杠杆率”(“社区银行杠杆率”)。满足某些其他要求的资产低于100亿美元的机构可使用社区银行杠杆率 。资本达到或超过指定 要求并选择遵循替代监管资本结构的机构将被视为符合适用的监管 资本要求，包括基于风险的要求。联邦银行机构通过了最终规定，将社区银行杠杆率的最低资本定为9.0%，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在其季度电话会议报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。不再符合任何资格标准的机构将获得两个季度的宽限期，以遵守社区银行杠杆率要求或遵守一般资本规定，包括基于风险的资本要求。

 

立即纠正 操作。《联邦存款保险公司改善法》建立了一套迅速采取纠正行动的制度，以解决资本不足的机构的问题。联邦存款保险公司已经通过了实施迅速纠正行动立法的条例。修订后的法规纳入了上述提高的监管资本标准，自2015年1月1日起生效。如果一家机构的总风险资本充足率为10.0%或更高，一级风险资本充足率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本充足率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%、一级风险资本充足率低于6.0%、杠杆率低于4.0%或普通股一级资本充足率低于4.5%，则该机构为“资本不足” 。如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%、一级风险资本充足率低于4.0%、杠杆率低于3.0%或普通股一级资本充足率低于3.0%，则被视为“严重资本不足” 。如果一家机构的有形股本(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足” 。自2020年3月31日起生效 , 选择使用社区银行杠杆率框架并保持高于9.0%的杠杆率的符合条件的社区银行组织将被视为已满足基于风险和杠杆资本的要求，被视为 资本充足。

资本不足的机构 受到各种强制性监管措施的约束，包括要求提交资本计划以供FDIC批准 、股息限制以及监管机构的其他酌情行动。

除 某些例外情况外，FDIC还需要为受保险的国有银行指定一名接管人或托管人，条件是该银行“资本严重不足”。为此目的，“资本严重不足”指有形资本与总资产之比低于2%。 FDIC还可根据机构的财务状况或发生的某些事件为该银行指定托管人或接管人，包括：

· 资不抵债，或银行的资产少于其对储户和其他人的负债；
· 违反法律或者不安全、不健全的做法，致使资产或者收益大量流失的；
· 存在不安全或者不健全的办理业务条件的；
· 银行无法满足其储户的要求或无法在正常业务过程中偿付债务的可能性；以及
· 资本不足，或招致或可能招致的损失将耗尽机构的几乎所有资本，在没有联邦援助的情况下没有合理的资本补充前景。

对国家特许银行的活动限制 。联邦法律和FDIC法规一般将州特许的联邦存款保险公司承保银行及其子公司的活动和投资限制为

24 

目录表

对于国家银行及其子公司是允许的 ，除非此类活动和投资被法律明确豁免或得到联邦存款保险公司的同意。

在进行新的投资或从事国家银行不允许或联邦法律或FDIC法规允许的新活动之前，投保银行必须寻求FDIC的批准才能进行此类投资或从事此类活动。FDIC不会批准该活动 ，除非银行满足其最低资本金要求，并且FDIC确定该活动不会对DIF构成重大风险。子公司的某些活动只能通过“金融子公司”从事国家银行允许的活动，则受到额外的限制。

联邦法律允许州特许储蓄银行以基本相同的条款和条件，通过金融子公司从事国家银行可能通过金融子公司从事的任何活动。一般来说，法律允许资本充足和管理良好的全国性银行通过金融子公司开展除保险承保、保险投资、房地产投资或开发或商业银行业务以外的任何金融控股公司允许的活动。所有此类金融子公司的总资产不得超过银行总资产的45%或5000万美元，以较小者为准。银行必须有政策和程序来评估金融子公司的风险，并保护银行免受此类风险和潜在责任的影响，不得将金融子公司的资产与银行的资产合并，并必须从其自身资产和权益中排除金融子公司的所有股权投资，包括保留的 收益。州特许储蓄银行可以保留2000年3月11日存在的子公司，并且可以从事未经联邦法律授权的活动。尽管Magyar Bank满足通过金融子公司开展和参与允许的活动所需的所有条件，但它尚未决定从事此类活动。

联邦住房贷款银行系统。Magyar银行是联邦住房贷款银行系统的成员，该系统由11家地区联邦住房贷款银行组成，每一家银行都受到联邦住房金融委员会的监督和监管。联邦住房贷款银行主要为会员储蓄机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷安排。Magyar银行作为FHLBNY的成员，必须按规定金额购买和持有FHLBNY的股本股份。

截至2022年9月30日，马扎尔银行符合这些要求。

执法部门。 联邦存款保险公司对包括Magyar银行在内的投保储蓄银行拥有广泛的执行权。这一强制执行权限包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免董事和高级管理人员的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律和法规的行为以及不安全或不健全的做法而发起的。

存款保险。 联邦存款保险公司的存款保险基金为联邦存款保险公司的存款提供保险。 像Magyar银行这样的金融机构一般为每个单独投保的储户提供最高250,000美元的保险。

 

根据联邦存款保险公司的基于风险的评估系统，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他风险因素被分配到四个风险类别中的一个。费率基于每家机构的 风险类别和某些特定的风险调整。被认为风险较低的机构支付较低的利率，而被认为风险较高的机构支付较高的利率。评估率(包括可能的调整)目前从每家机构总资产减去有形资本的2.5个基点到45个基点不等。联邦存款保险公司可以统一增加或减少比额表，但在没有通知和评论规则制定的情况下，任何调整不得偏离基本比额表超过两个基点。联邦存款保险公司目前的制度是根据《多德-弗兰克法案》的要求，改变了以前以机构存款为评估依据的做法。

 

2020年6月，联邦存款保险公司发布了一项最终规则，减轻了参与某些新冠肺炎流动性安排的存款保险评估影响 。联邦存款保险公司在计算一家机构的存款保险评估时，通常会剔除购买力平价贷款的影响。 最终规则还为机构因参与PPP而增加的评估基数提供了补偿。

 

FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全的 状态或不适合继续运营或违反FDIC强加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。 本行不认为其正在采取或受到任何可能导致其存款保险终止的行动、条件或违规行为的影响。

 

25 

目录表

与Magyar银行的 附属公司的交易。Magyar Bank与其关联公司进行交易的权限受到《联邦储备法》第23A和23B节及其由联邦储备理事会颁布的执行条例W的限制。附属公司是指控制、被控制或与受保存托机构(如Magyar Bancorp，Inc.)共同控制的公司。一般而言，受保存托机构与其附属机构之间的贷款交易受某些 数量和抵押品要求的约束。在这方面，受保存款机构与其关联公司之间的交易限制为机构与任何一家关联公司交易的未减值资本和未减值盈余的10%，以及与所有关联公司的交易总额的未减值资本和未减值盈余的20%。通常，附属公司必须提供特定类型和指定金额的抵押品，范围从交易金额的100%到130%不等，才能从储蓄协会获得贷款。此外，与关联公司的交易必须符合安全和稳健的银行实践，不涉及 低质量资产，并且其条款必须与与非关联公司的可比交易一样有利于机构。Magyar Bank 符合这些要求。

禁止 搭售安排。银行须遵守《美国法典》1972年第12章关于某些搭售安排的禁令。除某些例外情况外，托管机构不得向任何其他服务提供信贷或提供任何其他服务，也不得确定或改变此类信贷或服务的扩展对价，条件是客户必须从该机构或其附属机构获得一些额外服务，或不从该机构的竞争对手那里获得服务。

社区再投资法案和公平贷款法。根据《社区再投资法案》(“CRA”)和相关法规，所有FDIC保险机构都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。在审查一家州特许储蓄银行时，FDIC需要评估该机构遵守CRA的记录。除其他事项外，目前的CRA法规用新的评估系统取代了以前基于流程的评估因素 ，该系统根据机构在满足社区需求方面的实际表现对其进行评级。特别是，目前的评估体系侧重于三个测试：

· 贷款测试，以评估该机构在其服务领域放贷的记录；
· 一项投资测试，以评估该机构在社区发展项目、经济适用房和惠及中低收入个人和企业的计划方面的投资记录；以及
· 一项服务测试，以评估机构通过其服务渠道提供服务的情况。

一家机构如果未能遵守CRA的规定，至少可能会导致监管机构对其活动进行限制。在联邦存款保险公司于2022年进行的最近一次联邦考试中，我们获得了“杰出”CRA评级。

此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人在其贷款做法中根据这些法规规定的特征进行歧视。不遵守《平等信贷机会法》和《公平住房法》可能导致FDIC以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。

 

保护消费者权益Magyar Bank和Magyar Bancorp遵守旨在保护消费者并禁止不公平、欺骗性或滥用商业行为的联邦和州法律，包括《平等信用机会法》、《公平住房法》、《居者有其屋保护法》、《公平信用报告法》，经《2003年公平和准确信用交易法》(“FACT法”)、《格拉姆-利奇·布利利法》、《贷款真实性法》(“TILA”)、《CRA》、《住房抵押公开法》、《房地产结算程序法》、《国家洪水保险法》和多个州对应法律修订。这些法律法规规定了某些披露要求，并规范了金融机构在接受存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式。此外，消费者金融保护局还具有禁止不公平或欺骗性行为和做法的广泛授权 ，并明确授权要求向消费者披露某些信息和起草披露表格范本。不遵守消费者保护法律法规可能会使金融机构受到执法行动、罚款和其他处罚。如果未能遵守这些法律，可能会导致联邦银行机构以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。

房贷改革。 《多德-弗兰克法案》规定了抵押贷款机构在发放住宅抵押贷款前必须考虑的某些标准，包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力，并允许借款人以违反TILA某些条款作为止赎诉讼的抗辩理由。根据《多德-弗兰克法案》，禁止对某些抵押贷款交易进行提前还款处罚，并禁止债权人为与住宅抵押贷款或房屋净值信用额度相关的保单融资。 此外，《多德-弗兰克法案》还禁止抵押贷款发起人根据住房抵押贷款和

26 

目录表

通常限制抵押贷款发起人在从消费者那里获得赔偿时由他人赔偿的能力。多德-弗兰克法案要求抵押贷款机构在信贷延期之前和在每个账单报表中，对负摊销贷款和混合可调利率抵押贷款进行 额外披露。《经济增长法案》中的条款放宽了对合并总资产低于100亿美元的某些机构的抵押贷款交易的某些要求。

隐私法规。 联邦法规通常要求Magyar银行在建立客户关系时以及此后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的 “非公开个人信息”。 此外，Magyar银行还需要为其客户提供与非关联第三方共享其个人信息的能力 ，并且不向非关联第三方披露帐号或访问代码以用于营销目的 。除非法律另有要求或允许，否则Magyar银行不得披露此类信息。Magyar Bank目前 有隐私保护政策，并认为该政策符合规定。

 

对银行内部人士的贷款

 

联邦法规。 银行向其高管、董事、持有10%或以上股份的任何所有者(每人一名内部人士)以及与任何此类人士(内部人士的相关利益)有关联的任何实体发放的贷款均受《联邦储备法》第22(H)节及其实施条例所规定的条件和限制。根据这些限制，向任何内部人和内部人的相关利益提供的贷款总额不得超过适用于国家银行的对一个借款人的贷款限制， 这与适用于Magyar银行贷款的对一个借款人的贷款限制相当。请参阅“新泽西州银行监管-一对一贷款” 借款人限制。银行对所有内部人和内部人相关利益的所有贷款总额不得超过银行的未减值资本和未减值盈余。除某些例外情况外，对行政人员的贷款，除用于该人员子女教育的贷款和该人员住所担保的某些贷款外，不得超过 (1)100,000美元或(2)25,000美元或银行未减值资本和盈余的2.5%两者中的较小者。联邦法规还要求 任何拟向内部人士提供的贷款或该内部人士的相关权益必须事先获得银行董事会多数成员的批准，任何未参与投票的有利害关系的董事，如果此类贷款与向该 内部人士提供的任何现有贷款以及该内部人士的相关权益合计，将超过(1)250,000美元或(2)25,000美元或银行未受损资本和盈余的5%，两者中较大者。一般来说，此类贷款的发放条款必须与当时与其他人进行可比交易时的信贷承销程序基本相同，并遵循严格程度不低于这些程序的程序。

 

根据银行的福利或补偿计划进行的信贷延期 是一个例外，该计划广泛适用于银行员工，并且不会 优先于银行的其他员工。

 

此外，联邦法律禁止与银行有代理银行业务关系的任何其他机构向银行内部人士及其相关利益提供信贷，除非这种信贷扩展的条款与当时与其他人进行可比交易的条款基本相同，且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征。

 

新泽西州法规。 新泽西州银行法的条款对其董事和高管以及由该等人士控制的公司和合伙企业对储蓄银行的负债施加了条件和限制，这些条件和限制在许多方面与上文讨论的联邦法律对内部人士及其相关利益的贷款和信贷扩展施加的条件和限制类似。新泽西州银行法还规定，符合联邦法律的储蓄银行被视为遵守新泽西州银行法的此类条款 。

 

联邦储备系统

 

联邦储备委员会条例 要求所有存款机构对其交易账户(主要是现在和定期支票账户)保持特定水平的准备金。2022年9月30日，Magyar银行符合联邦储备委员会的准备金要求。 Magyar银行等储蓄银行有权从联邦储备银行的贴现窗口借款。Magyar Bank 被联邦储备委员会认为总体状况良好，因此有资格从其美联储 银行获得二级信贷。一般来说，次级信贷是以非常短期的方式发放的，以满足机构的流动性需求。贷款必须由可接受的抵押品担保，并且利率高于联邦公开市场委员会的联邦基金目标利率。

 

27 

目录表

《美国爱国者法案》

 

美国爱国者法案赋予联邦政府新的权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁。《美国爱国者法案》还要求联邦银行机构在确定是否批准成员机构的合并或其他收购申请时，考虑旨在打击洗钱活动的控制措施的有效性。因此，如果我们进行合并或其他收购， 我们旨在打击洗钱的控制措施将被视为申请过程的一部分。我们制定了旨在遵守这些法规的政策、程序和制度。

 

2002年萨班斯-奥克斯利法案

 

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》旨在改善公司责任，加强对上市公司会计和审计不当行为的惩罚，并根据证券法提高公司披露的准确性和可靠性，以保护投资者。我们有为遵守这些法规而设计的政策、程序和制度，我们审查并记录这些政策、程序和制度，以确保继续遵守这些法规。

 

控股公司条例

 

联邦法规。 Magyar Bancorp，Inc.作为银行控股公司受到监管。银行控股公司须根据由联邦储备委员会(“FRB”)管理的《银行控股公司法》进行审查、监管和定期报告。银行控股公司 通常受联邦储备委员会制定的综合资本金要求的约束。合并资产低于30亿美元的银行控股公司仍不受合并监管资本要求的限制，除非FRB在特定情况下另有决定。

 

FRB的规定 规定，银行控股公司必须作为其任何附属银行的力量来源，不得以不安全或不健全的方式开展活动。《多德-弗兰克法案》编纂了实力来源政策，并要求颁布实施条例。 根据《多德-弗兰克法案》的迅速纠正行动条款，资本不足子公司银行的母公司将被指示在限制范围内为此类资本不足银行所需的资本恢复计划提供担保。见 《联邦银行监管-迅速纠正行动》。如果资本不足的银行未能提交可接受的资本恢复计划或未能执行已接受的计划，财政部可禁止资本不足银行的控股公司母公司在未经财政部事先批准的情况下支付任何股息或进行任何其他形式的资本分配。

 

作为一家银行控股公司， Magyar Bancorp，Inc.收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎所有资产，必须事先获得FRB的批准。Magyar Bancorp，Inc.若要直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司的任何有表决权证券，必须事先获得FRB的批准，条件是在实施收购后， 将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上。

如果购买或赎回的总代价与之前12个月内为购买或赎回所有此类证券而支付的净代价相结合，银行控股公司必须 就购买或赎回其未偿还股权证券向FRB发出事先书面通知，该总代价将等于或超过公司综合净值的10%或以上。如果FRB确定该建议将构成不安全和不健全的做法，或将违反任何法律、法规、FRB命令或指令，或FRB施加的任何条件或与FRB达成的任何书面协议，则FRB可不批准此类购买或赎回 。对于根据FRB适用法规被视为“资本充足”、在FRB最近一次银行控股公司检查中获得“1”或“2”综合评级以及“满意”评级的银行控股公司，不需要这样的通知和批准，这不是任何悬而未决的监管问题的主题。

 

此外，银行控股公司 不选择成为联邦法规下的金融控股公司，通常被禁止从事或获得 对任何从事非银行活动的公司的直接或间接控制。这一禁令的主要例外之一是，财政预算委员会发现与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动是可以允许的。FRB根据法规确定的一些与银行业密切相关的允许的主要活动包括：

 

· 发放或偿还贷款；
· 执行某些数据处理服务；

28 

目录表

· 提供贴现经纪服务，或担任受托、投资、财务顾问；
· 租赁动产或者不动产的；
· 对主要旨在促进社区福利的公司或项目进行投资；以及
· 收购储蓄和贷款协会。

选择成为金融控股公司的银行控股公司可以从事金融性质的活动或与 金融性质的活动相关的活动，包括投资银行和保险承销。Magyar Bancorp，Inc.尚未选择成为金融控股公司，尽管它未来可能会寻求这样做。在下列情况下，银行控股公司可选择成为金融控股公司：

· 它的每一家存款机构子公司都“资本充足”；
· 它的每一家存款机构子公司都“管理良好”；
· 其每个存托机构子公司在最近一次审查中至少获得“满意”的“社区再投资法案”评级；以及
· 银行控股公司已向FRB提交了一份证明，表明它选择成为金融控股公司 。

根据联邦法律，托管机构对于FDIC因共同控制的托管机构的违约或FDIC向有违约危险的此类机构提供的任何援助而遭受或预期的损失，负有FDIC的责任。这项法律可能适用于Magyar Bancorp，Inc.，如果它曾作为独立子公司收购Magyar Bank以外的一家存款机构。

 

新泽西州法规。 根据新泽西州银行法，拥有或控制储蓄银行的公司被作为银行控股公司进行监管。新泽西州银行法定义了术语“公司”和“银行控股公司”，因为这些术语在BHCA中有定义。控制新泽西特许银行或储蓄银行的每一家银行控股公司都必须向专员提交某些报告，并接受专员的审查。

收购Magyar Bancorp，Inc.根据联邦法律和新泽西州银行法，任何人在未获得联邦储备委员会和专员的批准之前，不得获得对Magyar Bancorp，Inc.的控制权。

联邦证券法。 Magyar Bancorp，Inc.普通股根据修订后的1934年《证券交易法》在美国证券交易委员会登记。Magyar Bancorp，Inc.受1934年《证券交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

 

 

第1A项。 风险因素

 

除了在我们的业务描述和本报告的其他地方讨论的因素外，以下因素可能会对我们未来的运营结果和财务状况产生不利影响。

 

 

经济和市场领域

通货膨胀可能会对我们的业务和客户产生不利的影响。

通货膨胀风险是指，随着通货膨胀降低货币价值，资产或投资收益的价值在未来将会缩水的风险。最近，有市场指标显示通胀明显上升，联邦储备委员会表示有意上调某些基准利率，以打击通胀。随着通货膨胀加剧和市场利率上升，我们投资的证券的价值将会下降，特别是那些期限较长的证券，尽管这种影响对浮动利率工具的影响可能不那么明显。 此外，通货膨胀通常会增加我们在业务运营中使用的商品和服务的成本，如电力和其他 公用事业，这增加了我们的非利息支出。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及他们家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。

29 

目录表

新冠肺炎疫情已经并将继续构成风险，并可能损害我们的业务、运营结果和前景。

 

新冠肺炎疫情正在对公司、其客户和所服务的社区产生不利影响。鉴于新冠肺炎疫情持续和动态的性质，很难预测其对本公司、其客户、员工和第三方服务提供商的业务的全面影响。这种影响的程度将取决于高度不确定的未来事态发展，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，以及经济何时和如何以有效的方式重新开放。此外，各政府和非政府机构为缓解疫情而减少企业和消费者活动的反应 将对公司及其客户产生重大的长期影响，这些影响在短期或长期都难以量化。

 

由于 新冠肺炎疫情以及相关的不利地方和国家经济后果，本公司面临以下风险，其中任何风险都可能对本公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响 ：

 

• 可能影响公司证券投资组合业绩的资本市场风险，以及限制我们进入资本市场和其他资金来源的机会；

 

• 对关键员工的影响，包括运营管理人员和负责编制、监测和评估公司财务报告和内部控制的人员；

 

• 贷款及其他银行服务及产品需求下降，以及由于新冠肺炎在本公司服务的市场的影响，我们贷款组合的信贷质素下降；

 

• 如果经济无法大幅重新开放或有效地重新开放 ，且高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加 ，导致收费增加和收入减少；

 

• 贷款抵押品，特别是房地产抵押品的价值可能继续下降，这可能导致贷款损失增加；

 

• 如果借款人遇到财务困难，贷款损失拨备可能会增加，这将对净收入产生不利影响；

 

• 贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行承诺的能力；

 

• 由于联邦储备委员会的目标联邦基金利率降至接近0%，资产收益率的降幅可能大于计息负债成本的降幅， 减少净息差和利差，减少净收益；

 

• 网络安全风险因远程工作员工数量增加而增加 ；

 

• 该疾病对企业造成的不利影响导致需求下降 在该公司所服务的市场中，政府认为该企业是“非必要的”；以及

 

• 增加或延长公司普通股价格的波动性。

 

经济状况恶化可能会减少对我们产品和服务的需求和/或导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

 

与地理位置更加多元化的大型金融机构不同，我们的盈利能力主要取决于新泽西州和大纽约大都市区的总体经济状况。当地经济状况对我们的商业房地产、建筑和消费贷款、借款人偿还这些贷款的能力以及担保这些贷款的抵押品的价值有重大影响。我们几乎所有的贷款都是提供给位于新泽西州和纽约大都会地区的借款人，或由位于新泽西州和纽约大都会地区的抵押品担保的借款人。

 

此外，新冠肺炎疫情正对公司、其客户和所服务的社区产生不利影响。新冠肺炎疫情对公司、客户和社区的不利影响

30 

目录表

其经营地点 可能在一段时间内对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。

 

经济状况恶化可能导致以下后果，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营结果产生实质性的不利影响：

 

• 对我们产品和服务的需求可能会下降；

 

• 贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；

 

• 贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，进而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；

 

• 我们证券投资组合的价值可能会缩水；以及

 

• 贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。

 

此外，通胀、衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降，可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步负面影响我们银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人，以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

 

我们市场区域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。

 

银行和金融服务业的竞争非常激烈。在我们的市场领域，我们与在当地和其他地方运营的商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司以及经纪和投资银行公司 竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们大得多的资源和贷款限制，拥有更大的知名度和市场影响力，这对他们招揽业务有利，并提供我们不提供或无法提供的某些服务。 此外，规模较大的竞争对手可能能够比我们更积极地为贷款和存款定价。我们的盈利能力取决于我们继续在我们的市场领域成功竞争的能力。我们的一些 竞争对手提供的更多资源和存贷款产品可能会限制我们增加生息资产的能力。欲了解更多信息，请参阅“马扎尔银行业务--竞争”。

 

我们是一家社区银行，我们 维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要。如果未能做到这一点，可能会对我们的业绩产生不利影响。

 

我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的资产之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们市场区域的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。因此，我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的，这些员工认同我们的核心价值观，即成为我们服务的社区的组成部分，为我们的客户提供卓越的服务，并关心我们的客户。如果我们的声誉因员工的行为而受到负面影响， 由于我们无法以吸引当前或潜在客户的方式进行运营或其他方面，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

 

利率与资产质量

 

扭转历史上的低利率环境可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。

 

为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备委员会将基准利率大幅下调至接近于零的水平。鉴于对通胀的担忧，联邦储备委员会正在逆转其接近零利率的政策。最近一段时间，市场利率上升是对美联储最近加息的回应。如下文所述，市场利率上升可能对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。

 

5月份的利率变化 损害了我们的利润和资产价值。

 

31 

目录表

我们的收益在很大程度上取决于我们的净利息收入，而净利息收入可能会受到利率变化的负面影响。净利息收入是以下各项之间的差额：

 

· 我们从贷款和证券等可产生利息的资产上获得的利息收入；以及
· 我们为有息负债支付的利息支出，例如存款和借款。

 

我们的资产利率 和我们支付的债务利率通常在合同期限内是固定的。虽然我们已采取措施试图 减少我们对利率上升的风险敞口，但从历史上看，我们的负债通常比我们的资产的合同到期日短。这种不平衡可能会造成显著的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化。在利率上升的时期，我们资产的利息收入可能不会像我们支付的债务利息那样快速增长。同样，在利率下降的时期，为我们的负债支付的利息支出可能不会像从我们的资产获得的利息收入那样迅速下降。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--市场风险的管理”。

 

此外，利率的变化可能会影响贷款和抵押贷款支持证券的平均寿命。利率降低会导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加，因为借款人往往会对债务进行再融资，以降低借贷成本。这就产生了再投资风险 风险，即我们可能无法以与我们从预付贷款或证券中赚取的利率相媲美的利率将来自更快的预付款的资金进行再投资。此外，利率上升可能会减少贷款需求和/或使借款人更难偿还可调利率贷款。

 

利率变化 也会影响我们的有息证券投资组合的当前市值。一般来说，证券的价值随着利率的变化而反向变动。截至2022年9月30日，我们全部证券投资组合的公允价值为8910万美元。截至2022年9月30日，证券未实现净亏损在税前基础上总计1370万美元。

我们使用估计Magyar银行在一系列利率情景下的净利息收入变化的模型来评估利率敏感性。 在2022年9月30日，如果利率立即上调200个基点，模型预计我们将在利率变化后的第一年经历净利息收入减少21.2万美元，或0.7%，在利率变化后的第二年，净利息收入增加110万美元，或 3.4%。在2022年9月30日，如果利率立即下降200个基点，模型预计利率变化后的第一年净利息收入将减少946,000美元，或3.3%，利率变化后的第二年净利息收入将减少270万美元，或8.6%。

截至2022年9月30日，我们的公允价值可供出售证券组合总计920万美元，其中全部由抵押贷款支持证券组成。 随着利率下降和我们可供出售证券组合价值的增加，我们的股东权益将受到相应影响。

由于我们打算继续重点关注商业商业贷款和商业房地产贷款的来源，我们的贷款风险近年来有所增加，未来几年可能会增加。

截至2022年9月30日，我们的商业房地产和商业商业贷款组合总额为3.775亿美元，占我们总贷款的60.0%，而截至2021年9月30日，我们的商业房地产和商业商业贷款组合为3.496亿美元(包括2510万美元的PPP贷款)，占我们总贷款的58.8%，而截至2020年9月30日，我们的商业房地产和商业商业贷款组合为3.491亿美元(包括5600万美元的PPP贷款)，占我们总贷款的57.1%。我们的目的是继续强调商业商业和商业房地产贷款的起源。商业贷款和商业房地产贷款通常比一至四户住宅抵押贷款的风险更大。截至2022年9月30日，没有不良商业地产和商业商业贷款，而2021年9月30日为240万美元。

由于商业贷款和商业房地产贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和运营，这些贷款的偿还一直并可能继续受到房地产市场或当地经济不利条件的影响。此外，这些贷款通常有较大的贷款余额，我们的几个借款人在我们那里有不止一笔商业商业和商业房地产贷款未偿还。因此，与一到四户住房抵押贷款的不利发展相比，一笔贷款或一笔信贷的不利发展 关系可能使我们面临更大的损失风险。最后，如果我们取消商业企业或商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期(如果有)通常比一到四户住宅抵押贷款的持有期长，因为抵押品的潜在购买者较少。由于我们计划继续强调这些贷款的来源，可能有必要

32 

目录表

增加我们的贷款损失拨备，因为与这些类型的贷款相关的信用风险增加。贷款损失拨备的任何增加都将对我们的收益产生不利影响。

如果我们的贷款损失拨备不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入可能会减少。

我们的贷款损失准备金 可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，需要增加我们的准备金，这可能会大幅 减少我们的净收入。在截至2022年9月30日的年度内，贷款损失拨备增加了35.8万美元，从截至2021年9月30日的810万美元增加到840万美元 。增加的原因是应收贷款的增长，从2021年9月30日的5.946亿美元增加到2022年9月30日的6.289亿美元，增加了3430万美元，以及对经济状况的更高调整 。贷款损失拨备占不良贷款的百分比从2021年9月30日的99.0%增加到2022年9月30日的297.5%。截至2022年9月30日，我们的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.34%，而2021年9月30日为1.36%。

考虑到未来应收贷款总额可能增加、不良贷款和冲销增加、不良房地产贷款担保价值恶化以及当前经济环境恶化，未来可能有必要增加贷款损失拨备。 我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还许多贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失准备金的金额时，我们审查我们的贷款以及我们的损失和拖欠经验，并评估经济状况。基于此次审查，我们相信，截至2022年9月30日，我们的贷款损失准备足以吸收贷款组合中的损失。

银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。 这些监管机构要求增加我们的贷款损失拨备或贷款冲销准备将对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

财务会计准则委员会采用了一种新的会计准则，称为当前预期信用损失，简称CECL。对于本公司等较小的报告公司，CECL的实施已推迟到2023年1月(本公司自2023年10月1日起生效)。CECL 将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为贷款损失准备金。这将改变目前为可能的贷款损失提供拨备的方法， 这可能需要我们增加贷款损失拨备，并极大地增加我们需要收集和 审查以确定贷款损失拨备的适当水平的数据类型。为确定贷款损失准备的适当水平而产生的贷款损失准备或支出的任何增加，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

监管事项

我们 在高度监管的环境中运营，可能会受到法律法规变化的不利影响。

 

Magyar银行受到其特许机构NJDBI和为Magyar银行存款提供保险的联邦存款保险公司的广泛监管、监督和审查。作为一家银行控股公司，Magyar Bancorp，Inc.受到联邦储备委员会的监管和监督。此类法规和监督管理金融机构及其控股公司可以从事的活动，主要目的是保护联邦存款保险基金和储户。这些监管机构在其监管和执法活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对金融机构的经营施加限制，按金融机构对资产进行分类，以及金融机构的贷款损失拨备是否充足。这种监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规或立法的形式， 都可能对Magyar Bank和Magyar Bancorp，Inc.产生实质性影响。

 

Magyar银行的业务 还受到其他联邦、州和地方政府当局的广泛监管，并受到各种法律以及对业务施加要求和限制的司法和行政决定的约束。这些法律、规则和法规经常被立法和监管机构 修改。不能保证未来不会采用对现有法律、规则和法规的更改，或 任何其他新的法律、规则或法规，这可能会使合规变得更加困难或昂贵，或者 以其他方式对我们的业务、财务状况或前景产生不利影响。

 

违反《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能会被处以罚款或制裁。

33 

目录表

美国爱国者和银行保密法要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动 。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构建立程序，以识别和验证寻求开立新金融账户的客户的身份。不遵守这些规定可能导致 罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新的分支机构。在过去的一年里，几家银行 机构因违反这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但这些政策和程序可能无法有效地防止违反这些法律和法规。

 

安防

系统故障或违反我们的网络安全 可能会增加我们的运营成本以及诉讼和其他责任。

我们和我们的第三方服务提供商使用的计算机系统和网络基础设施可能容易受到无法预见的问题的影响。我们的运营依赖于我们保护计算机设备免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害的能力，以及黑客造成的安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他破坏性问题 。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。计算机入侵、网络钓鱼和其他中断也可能危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全性 ，这可能会导致我们承担重大责任， 可能导致现有和潜在客户不与我们做生意。尽管我们打算在第三方服务提供商的帮助下继续实施安全技术并建立旨在防止此类损害的操作程序，但我们的安全 措施可能不会成功。此外，计算机功能的进步、密码学领域的新发现或其他 发展可能会导致我们和我们的第三方服务提供商用来加密和保护客户交易数据的算法受到损害或遭到破坏。此类安全措施的失败可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

可能需要花费大量的时间和金钱来纠正入侵或黑客攻击造成的危害。虽然我们有一般责任保险，但在承保范围和金额方面都有限制。此外，网络事件对我们的声誉造成损害的风险更大。最后， 根据事件的类型，银行监管机构可以对我们的业务施加限制，而消费者法可能要求赔偿客户损失 。

 

与网络安全相关的风险 可能会对我们的收益产生负面影响。

 

金融服务业 报告的网络攻击的数量和严重程度都有所增加，这些攻击旨在未经授权访问银行系统 ，以挪用资产和敏感信息、损坏和销毁数据或造成运营中断。我们制定了 防止或限制安全漏洞影响的政策和程序，但此类事件仍有可能发生，或者如果确实发生，可能无法得到充分的 解决。尽管我们依靠安全保障措施来保护我们的数据，但这些保障措施可能无法完全保护我们的系统 免受危害或入侵。

 

我们还依赖于各种第三方处理器、支付、清算和结算系统的完整性和安全性，以及这些系统中涉及的各种参与者 ，其中许多与我们没有直接关系。如果这些参与者或他们的系统未能保护我们客户的交易数据，我们可能会因欺诈或运营中断而面临损失。

 

我们的客户也是网络攻击和身份盗窃的目标。大规模身份盗窃可能会导致客户的帐户受到攻击，并以客户的名义进行欺诈活动 。我们已针对这些类型的活动实施了某些保障措施，但它们可能无法完全保护我们免受欺诈性财务损失。

 

如果发生涉及我们客户信息的安全漏洞，无论其来源如何，都可能损害我们的声誉并导致客户和业务的损失，并使我们受到额外的监管审查，并可能使我们面临诉讼和可能的经济责任。这些事件中的任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

 

项目1B。 未解决的员工意见

 

较小的报告公司不需要 。

34 

目录表

第二项。 属性

 

下表提供了截至2022年9月30日我们办公室的某些 信息：

 

  租赁或 原来的年份 年份
位置 拥有 租赁或收购 租约到期
总部：      
萨默塞特街400号 拥有 2005  - 
新泽西州新不伦瑞克，08901      
       
全方位服务分支机构：      
3050号国道27号 拥有 1969  - 
肯德尔公园，新泽西州，08824      
       
米尔敦路596号 租赁 2002 2031
新泽西州北布伦瑞克，08902      
       
1000号公路202南 租赁 2006 2031
新泽西州布兰奇堡，08876      
       
北桥街475号 租赁 2010 2025
布里奇沃特，新泽西州，08807      
       
英曼大道1167号 租赁 2011 2026
爱迪生，新泽西州，08820      
       
安博伊街1199号 租赁 2017 2027
爱迪生，新泽西州，08837      

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们的厂房、土地和设备的账面净值分别约为1390万美元和1430万美元。

 

有关Magyar Bancorp，Inc.在抵押贷款和抵押贷款相关证券方面的投资信息，请参阅本文中的“项目1.业务”。

 

 

第三项。 法律诉讼

 

在正常业务过程中，我们是业务运营附带的各种法律行动的一方。虽然有关该等法律行动的最终结果及负债金额 目前尚不能确定，但管理层认为，根据我们目前掌握的资料，任何由此产生的负债对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流并不重要。

 

 

第四项。 煤矿安全信息披露

 

不适用。

 

 

第II部

 

 

第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

(a) 我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易，代码为“MGYR”。截至2022年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.普通股的登记持有者约为475人。Magyar Bancorp，Inc.的某些股份 以“代名人”或“街道”的名义持有，因此，该等股份的实益拥有人 的数目不为人所知，也不包括在上述数字中。

 

该公司宣布在截至2022年9月30日的年度内向普通股股东支付了四次股息，每股股息总计0.21美元。未来，本公司计划继续定期派发现金股息。在确定

35 

目录表

是否派发现金股息及派发多少股息，董事会将继续考虑多项因素，包括资本要求、我们的综合财务状况及经营业绩、税务考虑、法定及监管限制及一般经济状况。不能保证 将继续支付现金股息或即使支付，也不会减少。有关有关支付股息的监管限制的更多信息，请参阅项目1-业务-监督和监管-新泽西州银行监管-股息。

 

除员工持股计划外，Magyar Bancorp，Inc.没有任何未经股东批准的股权补偿计划。下表列出了有关Magyar Bancorp股权补偿计划的信息。

 

    要发行的证券数量           数量  
    在锻炼时发放     加权     剩余证券  
    未清偿期权的     平均运动量     适用于  
2022年9月30日   和权利     价格     按计划发行  
                   
股票期权     293,200     $ 12.58       97,800  
限制性股票的股份     156,400       —       —  
总计     449,600     $ —       97,800  

 

(b) 不适用。
(c)  股票回购。

 

公司于2022年7月21日宣布，董事会批准了第三次股票回购计划，根据该计划，公司 打算回购至多5%的流通股，即至多354,891股。回购的时间将取决于某些 因素，包括但不限于市场状况和价格、公司的流动性要求和资本的其他用途。 任何回购的股份将作为库存股持有，并将用于一般公司用途。根据第三次股票回购计划，截至2022年9月30日，该公司回购了352,697股股票，使其库存股总数增加到9月份的465,69330, 2022.

 

下表报告了截至2022年9月30日的年度内我们普通股回购的相关信息。

 

                剩余数量  
    总数     平均值     的股份  
    的股份     支付的价格     可以购买  
期间   购得     每股     在计划下  
2022年7月1日至2022年7月31日     —     $ —       —  
2022年8月1日至2022年8月31日     8,748     $ 12.13       346,143  
2022年9月1日至2022年9月30日     343,949     $ 12.92       2,194  
总计     352,697     $ 12.90          

 

第六项。 [已保留]

 

 

第7项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

概述

 

Magyar Bancorp，Inc.(“公司”) 是一家特拉华州特许的股票控股公司，其最重要的业务活动是拥有Magyar银行100%的普通股。Magyar银行的主要业务是吸引普通公众的零售存款，并将这些存款与运营产生的资金、贷款和证券的本金偿还以及借入的资金一起投资于一户至四户住宅抵押贷款、多户和商业房地产抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度、商业商业贷款和建筑贷款。我们的经营结果主要取决于我们的净利息收入，这是我们的利息

36 

目录表

从我们的生息资产和我们为计息负债支付的利息中赚取。我们的净利息收入主要受市场利率环境、美国国债收益率曲线的形状、计息资产和计息负债的放置时机以及我们抵押贷款相关资产的提前还款利率的影响。其他可能影响我们运营结果的因素包括一般和当地经济 和竞争条件、政府政策和监管机构的行动。

 

在截至2022年9月30日的年度内，该公司的总资产增长了2460万美元，增幅为3.2%，达到7.985亿美元。增加的原因是，扣除亏损准备后的应收贷款增加3,450万美元，增幅5.9%至6.198亿美元，投资证券增加3,030万美元，增幅42.9%，但现金及现金等价物减少4,430万美元，部分抵销了增加的影响。

 

股东权益从2021年9月30日的9760万美元增加到2022年9月30日的9850万美元，增幅为0.9%。股东权益增加主要归因于本公司截至2022年9月30日止年度的经营业绩，但由股票回购、支付的股息及其他全面亏损部分抵销。2022年7月21日，该公司宣布了一项股票回购计划，回购最多为其普通股流通股的5%，即354,891股。截至2022年9月30日，该公司以每股12.90美元的平均价格回购了352,697股股票，使流通股减少到6,745,128股。此外，在截至2022年9月30日的年度内，公司支付了每股0.21美元的股息。

 

在截至2022年9月30日的一年中，总存款增加了2790万美元，增幅为4.4%，从2021年9月30日的6.398亿美元增至6.677亿美元。在截至2022年9月30日的12个月期间，存款的增长出现在货币市场账户余额中，其中有息支票账户余额增加3,430万美元，增幅18.3%，至2.222亿美元；无息支票账户余额增加2,730万美元，增幅38.3%，至9,860万美元；储蓄账户余额增加12.6万美元，增幅0.2%，至8,190万美元。存单(包括个人退休账户)减少3,430万元至8,260万元，跌幅29.3%，抵销了上述增长。

 

在截至2022年9月30日的一年中，公司的净收益 增加了180万美元，增幅为29.4%，达到790万美元，而截至2021年9月30日的年度净收益为610万美元。净收入增加的原因是净利息和股息收入增加，贷款损失准备金减少，以及非利息支出减少，但非利息收入减少部分抵消了这一增长。

 

在整个2023财年，我们预计 将继续增加我们的商业房地产和商业业务贷款，同时管理非利息支出，以努力提高公司的 盈利能力。

 

 

关键会计政策

 

关键会计政策 被定义为反映重大判断和不确定性的政策，并可能在不同的假设和条件下导致重大不同的 结果。关键会计政策可能涉及复杂的主观决策或评估。 我们认为以下是我们的关键会计政策。

贷款损失准备金 。贷款损失准备是管理层估计的必要金额，以弥补贷款组合中的信贷损失 在资产负债表日可能和可合理估计的贷款组合中的信贷损失。这项津贴是通过贷款损失准备金确定的， 从收入中扣除。在确定贷款损失拨备时，管理层做出了重大估计，并将这一政策确定为我们最关键的政策之一。由于所涉及的高度判断、所用假设的主观性以及经济环境的变化可能导致已记录的贷款损失拨备金额发生变化，因此管理层认为确定贷款损失拨备的方法是一项重要的会计政策。

由于我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产为抵押的，因此对获得贷款的财产的潜在价值的评估和财产的贴现现金流估值在确定特定贷款所需的津贴金额时至关重要。评估假设 和贴现现金流估值在确定物业价值时起着重要作用。过于乐观的假设或假设的负面变化 可能会显著影响获得贷款的物业的估值和确定的相关免税额。管理层仔细审阅支持该等评估及贴现现金流估值的假设，以确定 所产生的价值合理地反映相关贷款的可变现金额。

管理层对贷款损失拨备的充分性进行季度评估。我们在确定这一估计时考虑了各种因素，包括但不限于当前经济状况、拖欠统计数据、

37 

目录表

地理和行业集中度、标的抵押品的充分性、借款人的财务实力、内部贷款审查结果和其他相关因素。 此评估本身具有主观性，因为它需要管理层做出重大估计，而这些估计可能会根据经济和房地产市场状况的变化而发生重大变化 。

评估有具体的 和一般的组成部分。具体部分涉及通过应用我们的贷款审查流程和贷款评级系统而拖欠或以其他方式确定为减值的贷款。所有这类贷款都是单独评估的，本金考虑了担保贷款的抵押品的价值和贴现现金流。通过本分析根据需要确定特定减值准备 。然而，银行的联邦和州监管机构通常要求冲销抵押品相关贷款的特定准备金，从而减少贷款的账面余额和贷款损失拨备。一般组成部分 是通过按贷款类型、风险权重(如果适用)和付款历史分离剩余贷款来确定的。我们分析了历史损失经验、拖欠趋势、一般经济条件以及地理和行业集中度，以确定储量的总体部分。这一分析确定了适用于贷款组的因素，以确定贷款损失准备的一般组成部分的数额。

实际贷款损失可能远远超过我们确定的拨备，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的负面影响。

 

在截至2022年9月30日的财年和截至2023年9月30日的财年，我们遵循并将遵循已发生损失的方法来确定我们的贷款损失准备金。我们打算从2023年10月1日起采用CECL标准来确定我们的信用损失拨备金额。

 

递延所得税。 公司使用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产及负债：(I)按已在财务报表或报税表中确认的事件的预期未来税务后果确认；(Ii)因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额而确认；及(Iii)按预计将于该等暂时性差额被收回或结算的年度适用的制定税率计量。

 

递延税项资产可能会变现，因此不计入估值津贴。

 

 

2022年9月30日和2021年9月30日财务状况对比

 

总资产。在截至2022年9月30日的一年中，总资产增加了2460万美元，增幅为3.2%，达到7.985亿美元，而截至2021年9月30日的总资产为7.74亿美元。这一变化是由于扣除亏损准备后的应收贷款净额增加3,450万美元(5.9%)至6.198亿美元，投资证券增加3030万美元(42.9%)至1.09亿美元，但因现金和现金等价物减少4430万美元而部分抵消。截至2022年9月30日，股东权益增加861,000美元，涨幅0.9%，至9850万美元，2021年9月30日为9760万美元 。

 

应收贷款。截至2022年9月30日，应收贷款总额从2021年9月30日的5.946亿美元增加到6.289亿美元，增幅为3430万美元，增幅为5.8%。商业房地产贷款增长6,190万美元，增幅22.1%，至3.428亿美元；一至四户住宅按揭贷款(包括房屋净值信用额度)增加1,210万美元，增幅5.5%，至2.331亿美元。商业贷款减少3,400万美元，或49.5%，至3,470万美元；建筑贷款减少510万美元，或25.2%，至1,520万美元；其他消费贷款减少621,000美元，或16.6%，至310万美元。商业贷款的减少包括偿还购买力平价贷款2,510万美元。

 

截至2022年9月30日，应收贷款总额包括3.428亿美元(54.5%)的商业房地产贷款，2.144亿美元(34.1%)的一户至四户住宅抵押贷款，3470万美元(5.5%)的商业贷款，1520万美元(2.4%)的建筑贷款，以及2180万美元(3.5%)的房屋净值信用额度和其他贷款。相比之下，2021年9月30日的应收贷款总额包括2.808亿美元(47.2%)的商业房地产贷款，2.03亿美元(34.2%)的一户至四户住宅按揭贷款，6870万美元(11.6%)的商业贷款(包括2510万美元的购买力平价贷款)，2040万美元(3.4%)的建筑贷款，以及2170万美元(3.6%)的房屋净值信用额度和其他贷款。

 

截至2022年9月30日，不良贷款总额从2021年9月30日的820万美元减少到280万美元，降幅为530万美元，降幅为65.3%。截至2022年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.5%，而2021年9月30日为1.4%。

 

38 

目录表

截至2022年9月30日，一户至四户住宅物业(包括房屋净值信用额度和其他消费贷款)没有不良贷款，而2021年9月30日的不良贷款为120万美元。于截至2022年9月30日止年度内，并无撇销住宅房地产贷款的贷款损失拨备，但已从上一年度的撇账中收回1,000美元。

 

截至2022年9月30日，没有不良商业房地产贷款，而截至2021年9月30日，不良商业房地产贷款为110万美元。于截至2022年9月30日止年度内，贷款损失拨备及商业地产贷款并无撇账，而前一年的撇账金额则为53,000美元。

 

截至2022年9月30日，没有不良商业贷款，而截至2021年9月30日，不良商业贷款为130万美元。于截至2022年9月30日止年度内，并无对商业业务贷款的贷款损失拨备作出任何撇账，亦无从上一年度的撇账中收回任何款项。

 

截至2022年9月30日，不良建筑贷款减少170万美元，降幅38.1%，从2021年9月30日的460万美元降至280万美元。Magyar银行已于2022年9月30日开始对获得这些贷款的房产进行止赎程序。于截至2022年9月30日止年度内，并无建筑贷款的撇账或收回。

 

不良贷款和不良债务重组占应收贷款总额的比例从2021年9月30日的1.43%降至2022年9月30日的0.53%。 2022年9月30日的贷款损失拨备增加了358,000美元至840万美元，占不良贷款的297.5%，而2021年9月30日为810万美元，占不良贷款的99.0%。截至2022年9月30日止年度的贷款损失拨备为304,000美元，净收回金额为54,000美元，而前一年同期的拨备为160万美元，净收回金额为46,000美元。截至2022年9月30日、2022年9月30日及2021年9月30日，贷款损失拨备分别占未偿还贷款总额的1.34%和1.36%。

 

投资证券。截至2022年9月30日，投资证券增加了3,030万美元，涨幅42.9%，从2021年9月30日的7,060万美元增至1.009亿美元。 截至2022年9月30日，投资证券包括由美国政府机构和政府支持的企业发行的6,430万美元抵押贷款支持证券，2,480万美元的美国政府支持的企业债务证券，800万美元的公司票据，350万美元的市政债券和22.4万美元的“私人品牌”抵押贷款支持证券。截至2022年9月30日止年度，本公司投资证券并无其他暂时性减值费用 。

 

截至2022年9月30日，可供出售的证券减少370万美元，降幅28.6%，从2021年9月30日的1290万美元降至920万美元。减少的原因是本金偿还190万美元和未实现亏损170万美元。截至2022年9月30日的年度内，并无可供出售证券的购买 。

 

截至2022年9月30日，持有至到期的证券增加了3400万美元，增幅为58.9%，从2021年9月30日的5770万美元增至9160万美元。这一增长是由于在截至2022年9月30日的一年中购买了4,110万美元的证券，但部分被700万美元的本金偿还和11.2万美元的净保费摊销所抵消。

 

银行拥有的人寿保险公司。 Magyar银行董事和高级管理人员持有的人寿保险的现金退保价值从2021年9月30日的1,430万美元增加到2022年9月30日的1,770万美元，增幅为23.6%。在截至2022年9月30日的12个月内，本公司为本行高级职员购买了总计300万美元的新保单，并记录了总计372,000美元的保单现金退保额增加。

 

拥有的其他房地产。 由于年内出售了两处房产，奥利奥在2022年9月30日的销售额从2021年9月30日的636,000美元下降到281,000美元，降幅为355,000美元，降幅为55.8%。根据2022年9月30日的销售合同，公司的OREO减少为一处总计281,000美元的商业房地产。

 

押金。存款是本公司资金的主要来源，包括无息活期存款、有息活期存款、货币市场存款、储蓄存款和定期存款。该公司提供旨在吸引和留住客户的各种产品，主要侧重于建立和扩大关系。本公司继续专注于与企业借款人建立关系，寻求存款和贷款关系。

 

总存款从2021年9月30日的6.398亿美元增加到2022年9月30日的6.677亿美元，增幅为4.4%。在截至2022年9月30日的12个月中，存款增加出现在货币市场账户余额中，增加3430万美元，增幅18.3%，至2.222亿美元；计息支票账户余额增加2730万美元，增幅38.3%，至9860万美元。 非利息支票账户余额增加2730万美元，增幅38.3%，至9860万美元。

39 

目录表

442,000美元，即0.2%，至1.824亿美元；储蓄 账户余额，增加12.6万美元，或0.2%，至8,190万美元。存单(包括个人退休账户)则下跌3,430万元至8,260万元，跌幅29.3%，抵销了上述增长。存单包括在2022年9月30日和2021年9月30日的600万美元经纪存单。

 

公司2022年的存款战略 侧重于增加其非利息支票账户余额，并降低其计息负债的总体成本 以抵消不断上升的市场利率。

 

借来的资金。借款 从2021年9月30日的2340万美元减少到2022年9月30日的1560万美元，减少了770万美元，降幅33.1%。这一减少是由于偿还了即将到期的长期FHLBNY预付款。

 

股东权益。 股东权益从2021年9月30日的9760万美元增加到2022年9月30日的9850万美元，增幅0.9%。这一增长归因于公司总计790万美元的运营净收入，但被450万美元的股票回购、140万美元的股息和120万美元的其他全面亏损部分抵消。基于9850万美元的总股本和6,745,128股已发行股票，公司的每股账面价值从2021年9月30日的13.76美元增加到2022年9月30日的14.60美元。

 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度经营业绩比较

 

净收入。在截至2022年9月30日的一年中，由于净利息和股息收入增加，公司的净收入与截至2021年9月30日的年度的610万美元相比增加了180万美元，增幅29.4%，达到790万美元。较低的贷款损失准备金和较低的非利息支出，但部分被较低的非利息收入所抵消。

 

净利息和股息收入 。本公司营业收入的主要来源是净利息和股息收入，即赚取资产和贷款手续费所赚取的利息和股息与计息负债支付的利息之间的差额。公司的净利息和股息收入受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求、存款流量和不良资产水平。

 

在截至2022年9月30日的年度内，净利息和股息收入增加了140万美元，增幅为5.6%，达到2700万美元，而截至2021年9月30日的年度为2560万美元。利息和股息收入从2021年9月30日的2850万美元增加到2022年9月30日的2950万美元，增幅为975,000美元，增幅为3.4%；利息支出从2021年9月30日的290万美元下降到2022年9月30日的250万美元，降幅为15.5%。在截至2022年9月30日的一年中，公司的净息差增加了8个基点，从截至2021年9月30日的3.53%增至3.61%。

 

40 

目录表

 

平均资产负债表。下表提供了截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的财务状况和净利息收入的某些信息。该表显示了年化平均生息资产收益率和年化有息负债的平均成本。我们通过将年化收入或支出除以在所示期间内的有息资产和有息负债的平均余额，得出收益率和成本。我们根据 所示期间的每日余额计算平均余额。利息收入包括我们认为对收益率进行调整的费用。

 

                                     
    截至9月30日的年度，  
    2022     2021  
    平均余额     利息
收入/
费用		     产量/成本
(年化)		     平均值
余额		     利息
收入/
费用		     产量/成本
(按年计算)		  
    (千美元)  
生息资产：                                                
生息存款   $ 53,714     $ 264       0.49%     $ 61,655     $ 88       0.14%  
应收贷款净额     600,630       27,841       4.64%       605,176       27,551       4.55%  
证券                                                
应税     89,001       1,279       1.44%       55,487       789       1.42%  
免税(1)     2,769       52       1.89%       410       7       1.64%  
FHLBNY股票     1,547       78       5.02%       1,925       95       4.94%  
生息资产总额     747,661       29,514       3.95%       724,653       28,530       3.94%  
非息资产     45,960                       44,193                  
总资产   $ 793,621                     $ 768,846                  
                                                 
计息负债：                                                
储蓄账户(2)   $ 85,834       156       0.18%     $ 87,812     $ 155       0.18%  
Now帐户(3)     288,222       1,007       0.35%       258,261       707       0.27%  
定期存款(4)     96,442       907       0.94%       116,944       1,425       1.22%  
有息存款总额     470,498       2,070       0.44%       463,017       2,287       0.49%  
借款     18,399       414       2.25%       47,220       654       1.39%  
计息负债总额     488,897       2,484       0.51%       510,237       2,941       0.58%  
无息负债     200,702                       188,084                  
总负债     689,599                       698,321                  
留存收益     104,022                       70,525                  
总负债和留存收益   $ 793,621                     $ 768,846                  
                                                 
税额等值基数调整             (11 )                     (2 )        
净利息和股息收入           $ 27,019                     $ 25,587          
利差                     3.44%                       3.36%  
净生息资产   $ 258,764                     $ 214,416                  
净息差(5)                     3.61%                       3.53%  
平均可产生利息的资产                                                
平均有息负债     152.93%                       142.02%                  

 

 

(1) 使用公司21%的联邦税率计算。

(2) 包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。

(3)包括 计息支票账户和货币市场账户。

(4)包括 存单和个人退休账户。

(5)计算 为年化净利息收入除以平均总生息资产。  

41 

目录表

 

速率/体积分析。 下表显示了利率和交易量变化对我们在所示期间的净利息收入的影响。Rate 列显示了由于速率变化(速率变化乘以平均体积)而产生的影响。音量栏显示可归因于音量变化的影响 (平均音量变化乘以之前的比率)。Net列表示之前的 列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动已根据费率变动和业务量变动按比例分配。

 

    9月30日，  
    2022 vs. 2021  
    由于 增加(减少)  
    卷     费率     网络  
    (单位：千)  
生息资产：                        
生息存款   $ (13 )   $ 189     $ 176  
贷款     (220 )     510       290  
证券                        
应税     479       11       490  
免税(1)     44       1       45  
FHLBNY股票     (19 )     2       (17 )
生息资产总额     272       712       984  
                         
计息负债：                        
储蓄账户(2)     1       0       1  
Now帐户(3)     84       216       300  
定期存款(4)     (224 )     (294 )     (518 )
有息存款总额     (139 )     (78 )     (217 )
借款     (523 )     283       (240 )
计息负债总额     (661 )     204       (457 )
增加(减少)税额当量                        
净利息收入   $ 933     $ 508     $ 1,441  
税额等值基数调整变动                     (9 )
净利息收入增加                   $ 1,432  

 

(1) 使用公司21%的联邦税率计算。

(2) 包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。

(3)包括 计息支票账户和货币市场账户。

(4)包括 存单和个人退休账户。      

 

利息和股息收入。 截至2022年9月30日的年度的利息和股息收入增加了975,000美元，或3.4%，从截至2021年9月30日的年度的2,850万美元增加到2,950万美元。这两个时期的平均利息收益资产余额从7.246亿美元增加到7.477亿美元，增幅为2,300万美元，增幅为3.2%，而截至2022年9月30日的年度，这类资产的收益率从截至2021年9月30日的3.94%增加了1个基点至3.95%。

 

本公司 资产收益率增加的原因是1)已偿还的Paycheck Protection(“PPP”)贷款(收益1.0%)再投资于收益率较高的商业房地产贷款，2)在截至9月30日的一年中收到681,000美元的前期利息收入， 之前的不良贷款，以及3)较高的市场利率，提高了本公司在银行的利息存款的收益率。已确认的购买力平价贷款费用减少了120万美元，与截至2021年9月30日的12个月的200万美元相比，截至2022年9月30日的12个月中，PPP贷款费用减少了120万美元，总额为83.6万美元。

 

截至2022年9月30日的一年，贷款利息收入增加29万美元，增幅为1.1%，从截至2021年9月30日的2750万美元增加到2780万美元，而贷款平均余额从6.052亿美元下降到6.06亿美元，减少450万美元，降幅0.8%。截至2022年9月30日，这类贷款的平均收益率从截至2021年9月30日的4.55%上升了9个基点至4.64%。

 

42 

目录表

在截至2022年9月30日的一年中，投资证券的利息(包括存款利息，但不包括FHLBNY股票)增加了70.2万美元，增幅为79.6%，从2021财年的882,000美元增加到160万美元。这是由于在截至2022年9月30日止年度内，投资证券及存款利息的平均收益率由0.75%上升35个基点至1.10%，以及投资证券及赚取利息存款的平均结余由1.175亿美元上升至1.455亿美元，增幅为2,790万美元或23.8%。

 

利息支出。截至2022年9月30日的年度的利息支出为250万美元，较截至2021年9月30日的290万美元减少457,000美元或15.5%。在截至2022年9月30日的一年内，有息负债的平均余额减少了2,130万美元，降幅为4.2%，而这类负债的成本与上年同期相比下降了7个基点，至0.51%。较低的市场利率是本公司截至2022年9月30日的有息负债成本下降的主要原因。

 

在截至2022年9月30日的一年中，有息存款的平均余额增加了750万美元，增幅为1.6%，从上年的4.63亿美元增加到4.705亿美元。同时，这类存款的平均成本从0.49%下降了5个基点，降至0.44%。截至2022年9月30日的一年，存款利息支出从截至2021年9月30日的230万美元减少到210万美元，降幅为21.7万美元。

 

在截至2022年9月30日的一年中，预付款的利息支出减少了240,000美元，降幅为36.7%，从截至2021年9月30日的654,000美元降至414,000美元。在截至2022年9月30日的一年中，平均借款成本从截至2021年9月30日的1.39%上升了86个基点至2.25%，而在截至2022年9月30日的一年中，这些借款的平均余额从前一年的4720万美元下降至1840万美元。

 

计提贷款损失准备金。 我们为贷款损失建立了必要的准备金，计入收益，以吸收在财务报表日期 可能和合理估计的已知和固有损失。在评估贷款损失准备水平时，管理层会考虑历史亏损经验、贷款组合中的贷款类型和贷款额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业集团信息和当前的经济状况。此评估本身具有主观性，因为它需要的评估可能会随着 更多信息的出现或未来事件的发生而进行重大修订。

 

截至2022年9月30日的年度的贷款损失拨备减少了130万美元，降幅为81.3%，与截至2021年9月30日的年度的160万美元相比，减少了81.3%。拨备减少的原因是，与上一年度相比，2022财年历史损失率的质量调整因素较低，以及贷款组合中较高风险部分的余额较低。截至2022年9月30日的年度的净收回金额为54,000美元，而截至2021年9月30日的年度的净收回金额为46,000美元。

 

其他收入。在截至2022年9月30日的12个月内，其他 收入减少694,000美元，或20.4%，至270万美元，而截至2021年9月30日的12个月为340万美元。其他客户服务的费用从2021财年的777,000美元降至2022财年的0美元。 在此期间，公司收到了其协助处理的小企业救济补助金的3%的费用。

 

出售SBA贷款的较高收益帮助抵消了期间之间较低的利率互换费用。银行在二级市场销售其SBA贷款的担保部分 。在截至2022年9月30日的一年中，出售了950万美元的贷款，产生了925,000美元的收益，而截至2021年9月30日的12个月的销售额为640万美元，收益为749,000美元。在截至2022年9月30日的12个月内，本公司产生了76,000美元的利率互换费用，而截至2021年9月30日的年度为313,000美元。

 

其他费用。其他 支出减少381,000美元，或2.0%，至1,830万美元，而截至2021年9月30日的年度为1,860万美元。减少的主要原因是专业费用，减少657,000美元，或38.2%，原因是与不良贷款的收集和丧失抵押品赎回权有关的法律和咨询费 较低。

 

由于不良贷款水平较低和公司资本水平较高，贷款服务费用和FDIC存款保险费分别减少了211,000美元和207,000美元。薪酬以及营销和业务发展支出的增加部分抵消了这些下降。 薪酬和福利支出增加了411,000美元，或3.9%，原因是年度绩效增加、银行内部空缺职位减少以及 激励计划应计项目增加。营销和业务开发费用增加了221,000美元，或97.8%，因为世行正在通过增加活动和广告来庆祝其成立100周年，而随着COVID大流行限制的取消，业务发展机会也增加了 。

43 

目录表

所得税支出。 截至2022年9月30日的年度，公司收入1,120万美元的税项支出为330万美元，而截至2021年9月30日的年度的税费支出为260万美元，收入为870万美元。所得税支出增加是因为公司的运营业绩增加了250万美元。

 

本公司截至2022年9月30日的年度的有效税率为29.1%，而截至2021年9月30日的年度的有效税率为29.9%。

 

 

市场风险管理

 

一般信息。我们的大部分资产和负债都是货币性的。因此，我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们的资产(主要由抵押贷款组成)的到期日比我们的负债(主要由存款组成)的到期日更长。因此， 我们业务战略的一个主要部分是管理利率风险，并减少我们的净利息收入受市场利率变化的影响 。因此，我们的董事会成立了一个资产和负债管理委员会，负责 评估我们的资产和负债中固有的利率风险，根据我们的业务战略、运营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。高级管理层定期监测利率风险水平，资产和负债委员会至少每季度召开一次会议，审查我们的资产/负债政策和利率风险状况。

 

我们试图管理我们的利率风险，以最大限度地减少我们的收益和资本对利率变化的风险敞口。作为我们持续的资产负债管理的一部分，我们寻求通过在我们的贷款组合中保留较少的固定利率住宅贷款，通过在住宅、建筑和商业房地产贷款组合中发起和保留可调利率贷款， 通过使用替代资金来源(如FHLBNY预付款)来为较长期的住宅和商业抵押贷款提供匹配资金，以及通过发起和保留可变利率房屋净值贷款和短期和中期固定利率商业贷款 ，来管理我们对利率风险的敞口。我们还提供商业贷款互换产品，允许银行接受浮动利率贷款付款，而借款人 支付固定利率的贷款。我们还提高了货币市场账户存款占总存款的比例。 货币市场账户根据市场指标提供浮动利率。通过遵循这些策略，我们相信我们处于有利地位，能够对市场利率的变化做出反应。

净利息收入分析。 下表列出了截至2022年9月30日，由于指定的瞬时利率变化，我们未来两年每年的净利息收入(“NII”)的估计变化。这些估计需要做出某些 假设，包括贷款和抵押相关投资的提前还款速度、再投资利率以及存款到期日和衰减率。 这些假设本身就是不确定的，因此，我们无法准确预测利率变化对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率以及市场状况的变化，实际结果可能会有很大不同。此外，利率风险计量所用的方法存在某些固有的缺陷。对净利息收入的变化进行建模 需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。

 

更改中         预计降幅           预估增长  
利率   估计数     在NII第一年     估计数     (减少)NII年 2  
(基点)(1)   NII第一年     金额     百分比     NII第二年     金额     百分比  
(千美元)
                                     
+200   $ 28,550     $ (212 )     -0.74%     $ 31,968     $ 1,056       3.42%  
保持不变     28,762       —       —       30,912       —       —  
-200     27,816       (946 )     -3.29%       28,259       (2,653 )     -8.58%  
                                                 
(1) 假设所有期限的利率都有即时一致的变化。

 

流动性与资本资源

 

流动性是指满足短期性质的当前和未来财务义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、FHLBNY借款以及投资证券的到期和销售。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。我们的资产/负债管理委员会负责制定和监控我们的流动性目标和战略

44 

目录表

以确保有足够的流动资金 来满足我们客户的借款需求以及意外情况。我们寻求将流动性比率保持在资产的5.0%或更高。流动性比率的计算方法是确定流动资产(现金和未质押投资证券)和短期负债(估计30天存款流出)之间的差额之和，加上我们从FHLBNY借款的能力，并将总和除以总资产。截至2022年9月30日，我们的流动性比率为资产的16.6%。

我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的评估，定期调整我们对流动资产的投资。过剩的流动资产一般投资于 有息存款和中短期证券。

我们最具流动性的资产 是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的运营、融资、贷款和投资活动 。截至2022年9月30日，现金和现金等价物总额为3,090万美元，而截至2021年9月30日为7,520万美元。2022年9月30日，分类为可供出售的证券总计920万美元，而2021年9月30日为1290万美元。可供出售证券通过销售提供额外的流动性来源。截至2022年9月30日，我们还有能力从FHLBNY借入1.389亿美元 ，而2021年9月30日为1.512亿美元。在那一天，我们在FHLBNY有1,560万美元的未偿还预付款 和4,000万美元的市政信用证未偿还。我们的现金流来自经营活动、投资活动和融资活动，这些活动在我们的综合财务报表中的综合现金流量表中报告。

截至2022年9月30日，我们有5,250万美元的贷款发放承诺未偿还。除了发起贷款的承诺外，我们还向借款人提供了7380万美元的未使用信用额度。2022年9月30日起一年内到期的存单总计4460万美元，占总存款的6.7% 。如果这些存款没有留在我们这里，我们将被要求寻求其他资金来源，包括其他存款 和FHLBNY预付款。根据市场情况，我们可能需要为此类存款或其他借款支付比我们目前为2023年9月30日或之前到期的存单(包括个人退休账户和经纪凭证存款账户)支付的利率更高的利率。然而，我们相信，根据过去的经验，我们存单的很大一部分(包括个人退休账户和经纪存单存款账户)将保留在我们手中。我们有能力通过调整提供的利率来吸引和留住存款。

我们的主要投资活动 是发放贷款和购买投资证券。我们发起了1.592亿美元的贷款，并购买了截至2022年9月30日的年度的4,110万美元 投资证券。相比之下，在截至2021年9月30日的一年中，我们发起了1.59亿美元的贷款(包括3530万美元的PPP贷款)，并购买了4950万美元的投资证券。

融资活动主要包括存款账户和FHLBNY预付款活动。截至2022年9月30日的一年，我们的总存款净增2,790万美元或4.4%，至6.677亿美元，而截至2021年9月30日的年度总存款净增加2,150万美元或3.5%，至6.398亿美元。存款流动受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品以及其他因素的影响。

流动性管理是企业管理的一项日常和长期职能。如果我们需要的资金超出了我们在内部产生的能力，则可以与FHLBNY签订借款 协议，这将提供额外的资金来源。截至2022年9月30日和2021年9月30日，FHLBNY预付款总额分别为1,560万美元和2,340万美元 。FHLBNY预付款主要用于为贷款需求提供资金。

除借款外，世行还有能力在经纪市场或通过存款清单服务筹集存款。截至2022年9月30日，该银行持有600万美元的经纪存款和1460万美元的存款清单服务。

Magyar银行受到各种监管资本要求的约束(参见《监督和监管-联邦银行监管-资本要求》)。 截至2022年9月30日，Magyar银行的一级资本占银行平均资产的百分比为11.13%，符合条件的资本总额占风险加权资产的百分比为16.47%。

银行拥有的人寿保险是一种税收优惠融资交易，用于抵消员工福利计划成本。使用单一保费支付方式为Magyar银行的董事和 管理人员购买保单。Magyar银行是保单的所有者和受益人，并通过现金退还价值积累记录 免税收入。我们选择评级较高的运营商，并限制任何一家运营商的集中度，从而将我们的信用风险降至最低。投资银行拥有的人寿保险对我们的资本和流动性没有重大影响。

 

45 

目录表

表外安排 和合同总债务

 

承诺。作为一家金融服务提供商，我们经常参与存在表外风险的各种金融工具，例如承诺发放信贷、备用信用证和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表我们未来的现金需求 ，但很大一部分延期信贷的承诺可能会到期而不被动用。此类承诺受与我们发放的贷款相同的信贷政策和审批程序的约束。欲了解更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注P，“承诺”和附注Q，“具有表外风险的金融工具”。

 

合同义务。 在我们的正常运营过程中，我们签订了某些合同义务。此类债务包括房地和设备的经营租赁。

 

下表汇总了我们截至2022年9月30日的重要固定和可确定合同义务以及其他资金需求。付款 金额代表应付收件人的金额，不包括任何未摊销保费或折扣或其他类似的账面金额调整 金额。

 

    按期间到期的付款  
    少于     一比一     三到     多过        
2022年9月30日   一年     三年     五年     五年     总计  
    (单位：千)  
                               
联邦住房贷款银行预付款   $ 4,741     $ 7,884     $ 3,000     $ —     $ 15,625  
经营租约     738       1,270       789       1,199       3,996  
总计   $ 5,479     $ 9,154     $ 3,789     $ 1,199     $ 19,621  

 

 

第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露

 

较小的报告公司不需要 。

 

46 

目录表

第八项。财务报表和补充数据

 

目录

 

 

合并财务报表：

 

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 49 )

48

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并资产负债表

50

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度的综合收益表

51

 

截至2022年9月30日的综合全面收益表and 2021

52

 

截至年度的综合股东权益变动表2022年和2021年9月30日

53

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并现金流量表

54

 

合并财务报表附注

55

47

目录表

 

独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东

Magyar Bancorp公司及其子公司

对财务报表的几点看法

我们审计了Magyar Bancorp，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的综合资产负债表，截至2022年9月30日的两个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量变化表，以及综合财务报表的相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的财务状况，以及截至2022年9月30日期间这两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

48

目录表

贷款损失准备--定性因素

截至2022年9月30日的贷款损失拨备为840万美元。如综合财务报表附注B和E所述，贷款损失准备是通过贷款损失准备金设立的，管理层认为这一数额足以吸收现有贷款的损失。津贴由具体部分和一般部分组成，数额分别为10万美元和830万美元。具体部分涉及管理部门拖欠或以其他方式确定为减值的贷款。所有这类贷款都是单独评估的，主要考虑到担保贷款的抵押品的价值和贴现现金流。特殊减值准备是根据本分析的要求建立的。一般贷款损失分摊部分是通过按贷款类型、风险权重和付款历史分离剩余贷款来确定的。这一分析建立了基于五年回顾期间的历史损失系数，这些系数适用于贷款组，并根据下列定性因素进行了调整：拖欠和非应计贷款的趋势水平、数量和贷款期限趋势、贷款政策的变化、国家和地方经济趋势和条件、贷款类型、行业和/或地理角度的信贷集中变化、贷款管理的经验、能力和深度，以及抵押品价值的趋势。对定性因素的评价需要管理层作出大量的判断，并涉及高度的主观性。

我们确认贷款损失准备的定性因素部分是一项重要的审计事项，因为审计基本的定性因素需要审计师的重大判断，因为管理层确定的金额依赖于分析，而分析往往具有主观性，而且估计值对重大假设的变化高度敏感。

除其他外，我们对贷款损失准备的质量因素的审计程序包括：

•

我们了解了管理层是如何制定估计数和相关假设的，包括：

–

测试用于形成假设或计算的关键数据输入的完整性和准确性，并通过将信息与原始文件和外部信息源进行比较，测试这些因素所依据的基础数据的可靠性。

–

评估管理层确定的定性因素相对于潜在的内部或外部信息来源的合理性。

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。

/s/ RSM US LLP

费城，宾夕法尼亚州

2022年12月22日

49

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

现金

$

2,869

$

1,808

银行存款的生息存款

28,067

73,393

现金和现金等价物合计

30,936

75,201

 

投资证券--可供出售，公允价值

9,229

12,927

投资证券--按摊销成本持有至到期日(公允价值

$79,914及$57,282分别为2022年9月30日和2021年9月30日)

91,646

57,660

纽约联邦住房贷款银行股票，按成本计算

1,447

1,738

应收贷款，扣除贷款损失准备净额#美元8,433及$8,075

分别于2022年和2021年9月30日

619,843

585,301

银行自营人寿保险

17,660

14,288

应计应收利息

3,478

3,533

房舍和设备，净额

13,880

14,331

拥有的其他房地产(“OREO”)

281

636

其他资产

10,143

8,375

总资产

$

798,543

$

773,990

 

负债与股东权益

负债

存款

$

667,733

$

639,814

代管资金

3,407

3,242

借款

15,625

23,356

应计应付利息

85

85

应付帐款和其他负债

13,191

9,852

总负债

700,041

676,349

 

股东权益

优先股：$。01面值，500,000授权股份；在2022年和2021年9月30日，无已发布

-

-

普通股：$.01面值，14,000,000授权股份；

7,097,825已发行股份；6,745,128和7,097,825股票

按成本计算，分别于2022年9月30日及2021年9月30日未偿还

71

71

额外实收资本

63,734

63,713

库存股：465,693和112,996股票分别为2022年9月30日和2021年9月30日，按成本计算

(5,793

)

(1,242

)

未赚取的员工持股计划股份

(3,169

)

(3,235

)

留存收益

45,773

39,281

累计其他综合损失

(2,114

)

(947

)

股东权益总额

98,502

97,641

总负债和股东权益

$

798,543

$

773,990

附注是这些合并财务报表的组成部分。

50

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并损益表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至的年度

9月30日，

2022

2021

 

利息和股息收入

贷款，包括手续费

$

27,841

$

27,551

投资证券

应税

1,543

877

免税

41

5

纽约联邦住房贷款银行股票

78

95

 

利息和股息收入合计

29,503

28,528

 

利息支出

存款

2,070

2,287

借款

414

654

 

利息支出总额

2,484

2,941

 

净利息和股息收入

27,019

25,587

 

贷款损失准备金

304

1,629

 

扣除利息和股息后的净收益

贷款损失准备金

26,715

23,958

 

其他收入

服务费

1,188

1,143

银行自营人寿保险收入

372

317

其他客户服务费

-

777

利率互换费用

76

313

其他营业收入

87

110

贷款销售收益

925

749

出售OREO获得的收益

67

-

 

其他收入合计

2,715

3,409

 

其他费用

薪酬和员工福利

11,030

10,619

入住费

3,016

3,000

专业费用

1,062

1,719

数据处理费用

556

528

市场营销和业务发展

447

226

奥利奥费用

59

225

FDIC存款保险费

215

422

还本付息费用

106

318

其他费用

1,770

1,585

其他费用合计

18,261

18,642

 

所得税前收入支出

11,169

8,725

 

所得税费用

3,250

2,605

 

净收入

$

7,919

$

6,120

 

每股净收益--基本收益和稀释后收益

$

1.17

$

1.01

 

加权平均基本和稀释后已发行股份

6,781,659

6,037,499

附注是这些合并财务报表的组成部分。

51

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

综合全面收益表

(单位：千)

截至的年度

9月30日，

2022

2021

 

净收入

$

7,919

$

6,120

其他全面收益(亏损)

可供出售证券的未实现亏损

(1,744

)

(293

)

固定收益养老金计划收益

211

893

其他综合(亏损)税前收益

(1,533

)

600

递延所得税效应

365

(190

)

其他综合(亏损)收入合计

$

(1,167

)

$

410

综合收益总额

$

6,752

$

6,530

附注是这些合并财务报表的组成部分。

52

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并股东权益变动表

截至2022年9月30日及2021年9月30日止的年度

(单位为千，但不包括股份金额)

累计

普通股

其他内容

不劳而获

其他

股票

帕尔

已缴费

财务处

员工持股计划

保留

全面

杰出的

价值

资本

库存

股票

收益

损失

总计

 

平衡，2020年9月30日

5,810,746

$

59

$

26,294

$

(1,242

)

$

(65

)

$

33,161

$

(1,357

)

$

56,850

净收入

—

—

—

—

—

6,120

—

6,120

其他综合收益

—

—

—

—

—

—

410

410

员工持股计划收购的普通股​​

—

—

—

—

(3,272

)

—

—

(3,272

)

分配的员工持股计划股份

—

—

5

—

102

—

—

107

第二步转换和股票发行：

Magyar Bancorp，MHC股票在公开发行中出售，扣除发行成本

3,910,000

12

37,414

—

—

—

—

37,426

MHC股票的退役

(3,200,450

)

—

—

—

—

—

—

—

按1.2213的汇率转换现有股份所产生的零碎股份和其他调整

577,529

—

—

—

—

—

—

—

平衡，2021年9月30日

7,097,825

$

71

$

63,713

$

(1,242

)

$

(3,235

)

$

39,281

$

(947

)

$

97,641

净收入

—

—

—

—

—

7,919

—

7,919

普通股派息(每股0.21美元)

(1,427

)

(1,427

)

其他综合损失

—

—

—

—

—

—

(1,167

)

(1,167

)

员工持股计划收购的普通股​​

—

—

—

—

(98

)

—

—

(98

)

分配的员工持股计划股份

—

—

15

—

164

—

—

179

购买库存股

(352,697

)

—

—

(4,551

)

—

—

—

(4,551

)

基于股票的薪酬费用​​

—

—

6

—

—

—

—

6

平衡，2022年9月30日

$

6,745,128

$

71

$

63,734

$

(5,793

)

$

(3,169

)

$

45,773

$

(2,114

)

$

98,502

附注是这些合并财务报表的组成部分。

53

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并现金流量表

(单位：千)

截至该年度为止

9月30日，

2022

2021

 

经营活动

净收入

$

7,919

$

6,120

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧费用

839

835

投资证券溢价摊销净额

191

167

贷款损失准备金

304

1,629

自有其他不动产损失准备

—

337

持有待售的小型企业管理局贷款的来源

(9,533

)

(6,386

)

出售小型企业管理局贷款所得款项

10,457

7,135

出售应收贷款的收益

(925

)

(749

)

所拥有的其他房地产的销售收益

(67

)

(223

)

员工持股薪酬费用

179

107

基于股票的薪酬费用

6

—

递延所得税支出(福利)

152

(178

)

应计应收利息减少

55

497

增加银行拥有的人寿保险的退保价值

(372

)

(317

)

其他资产增加

(1,555

)

(1,551

)

应计应付利息减少

—

(106

)

应付账款和其他负债增加

3,551

1,942

经营活动提供的净现金

11,201

9,259

 

投资活动

应收贷款净增长

(37,235

)

17,133

购买应收贷款

—

(3,500

)

出售应收贷款所得收益

2,389

2,000

购买持有至到期的投资证券

(41,138

)

(38,907

)

购买可供出售的投资证券

—

(10,561

)

持有至到期的投资证券催缴所得收益

—

2,000

催缴可供出售的投资证券所得款项

—

5,000

持有至到期的投资证券的本金偿还

7,040

9,595

可供出售的投资证券的本金偿还

1,875

6,830

购买银行拥有的人寿保险

(3,000

)

—

购置房舍和设备

(387

)

(420

)

对拥有的其他房地产的投资

(12

)

(25

)

从拥有的其他房地产获得的收益

434

2,415

赎回联邦住房贷款银行股票

291

243

用于投资活动的现金净额

(69,743

)

(8,197

)

 

融资活动

存款净增量

27,919

21,484

发行普通股的净收益

—

37,426

购买员工持股计划的普通股

(98

)

(3,272

)

代管资金净增加

165

829

来自长期预付款的收益

3,000

—

偿还长期预付款

(10,731

)

(44,054

)

普通股股息支付的现金

(1,427

)

—

购买库存股

(4,551

)

—

融资活动提供的现金净额

14,277

12,413

现金及现金等价物净(减)增

(44,265

)

13,475

 

现金和现金等价物，年初

75,201

61,726

 

现金和现金等价物，年终

$

30,936

$

75,201

 

现金流量信息的补充披露

支付的现金

利息

$

2,485

$

3,047

所得税

$

3,140

$

2,750

非现金经营活动

在丧失抵押品赎回权的情况下获得的完全偿还贷款的房地产

$

—

$

547

附注是这些合并财务报表的组成部分。

54

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

注A--组织

Magyar Bancorp，Inc.(以下简称“公司”)是一家特拉华州特许银行控股公司。该公司拥有100新泽西州特许股份制储蓄银行Magyar Bank(以下简称“银行”)已发行普通股的百分比。该银行通过其在新泽西州新不伦瑞克的行政办事处以及在新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的七个全方位服务分支机构，向整个新泽西州中部地区的个人、企业和非营利组织提供消费者和商业银行服务。该公司受联邦储备系统理事会的监管和监督。该银行由联邦存款保险公司(“FDIC”)和新泽西州银行和保险部监管。

Magyar投资公司是世行在新泽西州的一家投资公司子公司，成立于2006年8月15日，目的是买卖和持有投资证券。

Magyar服务公司是新泽西州的一家公司，是世行的全资非银行子公司。Magyar服务公司也以Magyar Financial Services的名义运营，从年金和人寿保险销售中收取佣金，这些佣金被转介给有执照的非银行财务规划师。

匈牙利城市更新有限责任公司是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2002年，是一家合格的中介机构，旨在收购和发展银行的新总部。世行拥有匈牙利城市更新有限责任公司100%的权益，后者除了拥有世行的主要办公地点外，没有其他业务。

附注B--主要会计政策摘要

1. 财务报表列报基础

本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)及银行业的主要做法。综合财务报表包括本公司及其全资子公司世界银行及其全资子公司Magyar投资公司、Magyar服务公司和匈牙利城市更新有限责任公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并财务报表中注销。

该公司对2022年9月30日合并资产负债表日期之后发生的后续事件和交易进行了评估，以确定这些合并财务报表中可能需要确认或披露的项目。评价工作一直持续到可印发这些合并财务报表之日。

在根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

特别容易受到近期重大变化影响的本金估计数与贷款损失准备和递延税项资产有关。对贷款损失准备金充分性的评估包括对个别贷款和不同贷款组合的总体风险特征和规模的分析，并考虑到当前的经济和市场条件、特定借款人支付特定贷款义务的能力以及当前的贷款抵押品价值。然而，具体贷款的实际损失也包括在分析中，可能与估计的损失不同。

55

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

本公司采用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债：(I)确认财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果；(Ii)可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额；及(Iii)按预计将收回或结算该等暂时性差额的年度适用的颁布税率计量。

在适用的情况下，递延税项资产减去被确定为不可能变现的任何部分的估值拨备。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间在所得税支出中确认。估值免税额根据事实和情况的变化，通过计入或抵免所得税费用进行调整。

2. 现金和现金等价物

就报告现金流量而言，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额、原始到期日不到三个月的定期存款和隔夜存款。

3. 投资证券

该公司将其投资证券分为三种投资组合之一：持有至到期、可供出售或交易。本公司有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券投资被分类为持有至到期日证券，并按摊销成本报告。主要是为了在短期内出售而购买和持有的债务和股权证券被归类为交易性证券，并按公允价值报告，未实现的持有损益包括在收益中。未被归类为交易证券或持有至到期证券的债务证券被归类为可供出售证券，并按公允价值报告，未实现持有收益或亏损(扣除递延所得税)在股东权益的累计其他全面收益(“AOCI”)部分中报告。除某些例外情况外，权益证券按公允价值计量，公允价值变动在净收益中确认。

如果证券的公允价值低于其摊余成本，该证券被视为减值。管理层根据适用的会计准则，每季度评估所有有未实现损失的证券，以确定此类减值是“暂时性的”还是“非暂时性的”。本公司根据可供出售、持有至到期或交易的证券类别，对暂时性减值进行会计处理。“可供出售”证券的临时减值在受税务影响的基础上通过AOCI确认，抵销分录调整证券的账面价值和递延税款余额。相反，本公司不会就“持有至到期”证券的账面价值作临时减值调整，尽管有关持有至到期证券的减值金额及期间的资料一般会在定期合并财务报表中披露。在交易组合中持有的证券的账面价值通过每日收益调整为其公允价值。然而，该公司在这些综合财务报表所列期间的交易组合中并没有持有任何证券。

基于几个考虑因素，公司对非临时性减值进行了会计处理。首先，该公司在一个会计期间结束时决定出售的证券的非临时性减值，或者更有可能被要求在其公允价值完全恢复到与其摊销成本相等的水平之前出售的证券，在运营中确认。如果这两个标准都不适用，则非暂时性减值被分为与信用相关的部分和与非信用相关的部分。信贷相关减值一般指预期在非暂时性减值证券上收取的现金流量现值低于其摊余成本的金额，而非信贷相关部分则指减值中未以其他方式指定为信贷相关部分的剩余部分。该公司确认与信贷相关的非临时性收益减值，而债务证券的非信贷相关非临时性减值在AOCI中确认，扣除递延税项后的净额。

56

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

所有证券的溢价和折扣均按水平收益率法摊销或累加至到期日，并考虑本金摊销和提前还款对抵押贷款支持证券的影响。卖出证券的损益按具体的确认方法确认。

4. 监管股票，按成本计算

联邦法律要求联邦住房贷款银行系统的成员机构根据预定的公式购买和持有其地区住房贷款银行的限制性股票。本公司根据需要投资于纽约联邦住房贷款银行的股票，以支持借款活动，详见本综合财务报表附注J。虽然FHLB的股票是FHLB的股权，但它的公允价值不容易确定，因为它的所有权受到限制，而且它缺乏市场。FHLB的股票只能以其面值$回售。100每股，并仅向FHLBS或另一成员机构支付。因此，FHLB限制性股票按成本减去任何适用的减值费用列账。

5. 贷款及贷款损失拨备

管理层有意愿及能力持有以供可预见的未来或直至到期或偿还的贷款，按未付本金金额列账，经递延贷款费用及成本净额调整后，减去贷款损失准备。贷款利息是根据未偿还本金应计并记入业务贷方的。贷款损失拨备是通过计入业务的可能贷款损失准备金来确定的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失准备金中扣除。

如果管理层认为利息的可收集性变得可疑，则停止确认利息的收入。当贷款的预定付款拖欠超过90天时，贷款通常被归类为非应计项目。贷款发放费用及若干直接发放贷款成本于有关贷款的存续期内递延及摊销，作为使用实际利息法调整应收贷款收益的一项措施。

贷款损失准备金维持在管理层认为足以弥补估计损失的数额。在确定应维持的水平时，管理层会评估许多因素，包括当前的经济趋势、行业经验、历史损失经验、行业贷款集中度、借款人的偿还能力和偿还表现，以及估计的抵押品价值。管理层认为，目前的津贴足以抵销合理和可预见的贷款损失。虽然管理层利用现有的最佳信息进行这种评价，但今后可能需要根据经济条件的变化或管理层决定时使用的任何其他因素对津贴进行调整。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查公司的贷款损失准备金。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认津贴的增加。当贷款转移到其他拥有的房地产或其他确定的确认损失时，对拨备进行冲销。以前注销的贷款的收回也通过拨备入账。

如果根据目前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，债权人很可能无法收回包括本金和利息在内的所有到期金额，则贷款被视为减值。本公司根据预期未来现金流量的现值计量减值贷款，该现值按贷款的有效利率贴现，或作为一种实际的权宜之计，按贷款的当前可见市场价格折现，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值计量。已记录的减值贷款投资超过计量价值的金额，通过计入贷款损失准备建立估值拨备予以确认。减值标准一般不适用于那些对减值进行集体评估的较小余额同质贷款，对本公司而言，包括一至四户第一按揭贷款和消费贷款，但在问题债务重组中修改的贷款除外。

公司将不良贷款的现金收入记录为本金的减少，然后将金额用于利息或滞纳金，除非破产法院特别指示以其他方式使用付款。在没有确认亏损的情况下，公司可以继续确认减值贷款的利息收入。

57

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

6. 房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧计算，包括用于新设施、重大改善和更新的资本化支出。维护和维修的支出在发生时计入费用。折旧采用基于相关资产估计使用年限的直线法计算，用于财务报告目的，并使用按资产类别划分的法定方法用于所得税。租赁改进使用基于租赁初始期限的直线法折旧。

本公司根据美国公认会计原则对长期资产减值进行会计处理，要求对长期资产的减值进行确认和计量，以持有和使用或以出售的方式处置。截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司没有减值长期资产。

7. 收入确认

本公司在综合收益表中确认收入，因为收入是赚取的，并且在合理保证可收回性的情况下。收入的主要来源是产生利息的资产的利息收入，按实际利息法按权责发生制会计确认。计息资产收入的确认基于基础贷款协议、证券合同或其他类似合同中的公式。非利息收入在提供服务或发生交易时按应计制会计基础确认。非利息收入包括银行拥有的人寿保险、存款账户、商户服务、自动柜员机和借记卡费用、抵押银行活动、商业贷款提前还款罚款和其他杂项服务和交易的收入。

在ASC 606的范围内，公司与客户的合同是存款账户合同和非存款投资账户合同，通过第三方服务提供商。这两种类型的合同都会导致非利息收入得到确认。存款账户产生的收入，包括资金不足手续费、电汇手续费和网外自动柜员机交易手续费等费用，在合并损益表中作为手续费的组成部分计入。非存款投资账户产生的收入作为其他营业收入的组成部分计入综合损益表。

包括在服务费中的与客户的合同收入为#美元。1.2百万美元和美元1.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分别为100万美元。包括在其他营业收入中的与客户的合同收入为#美元。87,000及$110,000截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。

对于我们与客户的合同，我们每天都在提供服务的同时履行我们的履约义务。对于我们的存款账户收入，我们在提供服务时每天收到付款，对于我们的非存款投资账户收入，我们在提供服务时按月从我们的第三方服务提供商那里收到付款。

截至2022年9月30日，没有其他客户服务的手续费收入。在截至2021年9月30日的一年中，银行为当地一个县提供了与小企业救济助学金(SBRG)计划相关的服务，银行从该计划中确认了777,000美元作为其他客户服务的费用。这些服务包括审查申请，审查所需的证明文件，包括财务报表和纳税申报表，并根据县的资格标准确定申请人是否有资格参加SBRG。世行采用了ASC主题606概述的五步法，以确定世行为完成特定履约义务而收取和确认的固定费用提供的特定服务有资格的合同。

8. 拥有的其他房地产

因丧失抵押品赎回权而取得的不动产，或代替丧失抵押品赎回权的契据，于收购或转让当日以公允价值减去估计销售成本入账，其后以其净成本或公允价值减去估计销售成本中较低者入账。对收购或转让日账面价值的调整计入贷款损失拨备。个别物业的账面价值其后予以调整，以超过估计公允价值减去估计销售成本，届时该等物业的亏损准备将计入营运项目。

该公司根据ASC主题606拥有的其他房地产的销售收益来自与以下公司的合同的收入顾客，它使用基于原则的方法。由于它涉及在新的指导方针下确定合同应如何入账的标准，因此在评估以下情况时需要作出判断：(A)买受人方面存在承诺，(B)在初始投资微不足道的情况下有可能收回，以及(C)买受人已获得对资产的控制权，包括所有权的重大风险和回报。如果买受人没有承诺、收款不可能或买受人没有获得对资产的控制权，则在新的指导方针下不能确认收益。

58

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

持有房地产的营业费用，扣除相关收入后，从已发生的收入中扣除。房地产处置的损失，包括与处置有关的费用，计入营业费用。

9. 退休金和退休后计划

本公司发起合格固定收益养老金计划和补充高管退休计划(SERP)。合格的固定收益养老金计划的资金来自投资于债务和股权证券的多元化投资组合的信托资产。对养老金和其他退休后福利的会计处理涉及到估计未来将提供的福利的成本，并在每个雇员工作的时间段内将该成本分配给这些成本。这涉及到广泛使用关于通胀、投资回报、死亡率、营业额和贴现率的假设。在其他因素中，利率、投资回报和计划资产市值的变化可能(I)影响计划资金水平；(Ii)导致定期养老金净成本的波动；以及(Iii)增加我们未来的供款要求。投资回报或计划资产市值的大幅下降或利率的大幅下降可能会增加我们的定期净养老金成本，并对我们的运营结果产生不利影响。对于我们的合格固定收益养老金计划，我们的缴费要求大幅增加可能会对我们的现金流产生不利影响。关键精算假设的变化将影响我们的固定福利和其他退休后福利计划的净定期福利支出和预计福利义务。见附注M，“养恤金计划”和附注N，“不合格补偿计划”，了解关于这些计划和使用的假设的信息。

10. 所得税

该公司及其子公司提交合并的联邦和州所得税申报单。所得税是根据其各自的收入或亏损在综合所得税申报表中的贡献进行分配的。

本公司以申报收入为基础，采用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。在目前现有的关于未来的证据引起对递延税项资产变现的怀疑的情况下，建立估值免税额。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

该公司遵循财务会计准则委员会会计准则编纂主题740的规定，该主题对企业财务报表中确认的所得税中的不确定性进行了会计澄清。《指引》规定了对纳税申报表中已采取或预期将采取的纳税头寸的财务报表确认和计量的确认门槛和计量属性，并就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供了指导。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司的综合资产负债表中没有重大的所得税不确定性因素。本公司的政策是在综合收益表中确认所得税费用中未确认的税收优惠的利息和罚款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内，没有利息和罚款记录。应由税务机关审核的纳税年度为截至2017年9月30日及以后的年度。

11. 广告费

本公司的广告费用为已发生的费用。

59

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

12. 每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。加权平均已发行普通股包括分配给员工持股计划的股份。

每股摊薄收益是通过调整已发行的加权平均普通股来计算的，以反映如果股票期权和未归属限制性股票等发行普通股的证券或其他合同被行使并转换为普通股时，使用库藏股方法可能发生的潜在摊薄。由此发行的股份将分享本公司的收益。在此期间发行的股份和重新收购的股份按其流通期的部分进行加权。在亏损期间，不计算摊薄，每股摊薄亏损等于每股基本亏损。

下表说明了基本每股收益(“EPS”)和稀释后每股收益(“EPS”)计算的分子和分母的调整。

截至9月30日止年度，

2022

2021

加权

人均

加权

人均

平均值

分享

平均值

分享

收入

股票

金额

收入

股票

金额

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

基本每股收益和稀释每股收益

加权平均普通股股东可获得的净收入

$

7,919

6,781,659

$

1.17

$

6,120

6,037,499

$

1.01

13. 综合收益(亏损)和累计其他综合收益(亏损)

综合收益(亏损)包括净收入以及在此期间导致权益变化的某些其他项目。2022年和2021年9月30日终了年度分配给全面收益(亏损)的其他项目以及相关的所得税影响如下：

9月30日，

2022

2021

税收

净额

税收

净额

税前

(利益)

税收

税前

(利益)

税收

金额

费用

金额

金额

费用

金额

(单位：千)

在下列期间产生的未实现持有收益(亏损)：

可供出售的投资

$

(1,744

)

$

429

$

(1,315

)

$

(293

)

$

79

$

(214

)

固定收益养老金计划

211

(64

)

148

893

(269

)

624

其他全面收益(亏损)，净额

$

(1,533

)

$

365

$

(1,167

)

$

600

$

(190

)

$

410

 

60

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

截至2022年、2022年和2021年9月30日的累计其他综合亏损构成如下：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

可供出售投资，税后净额

$

(1,446

)

$

(131

)

固定收益养老金计划，税后净额

(668

)

(816

)

累计其他综合亏损合计

$

(2,114

)

$

(947

)

14. 银行拥有的人寿保险

本公司已购买银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。博利涉及本公司向本行董事及高级职员购买人寿保险。所得资金用于支付不合格薪酬计划的成本。本公司是保单的所有人和受益人。博利按现金退回价值记入综合资产负债表，现金退回价值的变动记入综合经营报表的其他收入。

15. 表外信贷相关金融工具

在正常业务过程中，本公司已承诺提供信贷，包括在商业信贷额度下的承诺。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。本公司不从事衍生金融工具的使用。见附注Q，“有失衡风险的金融工具”。

16. 细分市场报告

该公司作为一家独立的社区金融服务提供商，向个人、企业和政府客户提供传统的银行和相关金融服务。该公司提供一整套商业和零售金融服务，包括接受定期、储蓄和活期存款；发放商业、消费和房屋净值贷款；以及提供其他金融服务。

管理层没有在公司的商业和零售业务之间单独分配费用，包括为贷款需求融资的成本。因此，没有离散的财务信息，分部报告也没有意义。

17. 新会计公告

在根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)1934年证券交易法编制季度和年度报告时，美国证券交易委员会工作人员会计公告主题11.m要求披露最近发布的会计准则在未来采用时将对财务报表产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失。ASU 2016-13要求实体报告金融工具和其他信贷承诺的“预期”信贷损失，而不是目前的“已发生损失”模式。报告日持有的这些金融资产的预期信贷损失将基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。这一ASU还将要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录的数额的补充信息的质量和数量要求。

2019年10月，FASB投票决定将较小报告公司的ASU 2016-13财年的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年(公司从2023年10月1日起生效)，以及这些财年内的过渡期。根据当前的美国证券交易委员会定义，本公司目前预计将继续具备作为较小报告公司的资格，因此，很可能能够将新标准的实施推迟一段时间。该公司没有及早采纳，但将继续审查可能表明不应使用全部延期时间段的因素。本公司将继续评估新准则将对信贷损失会计产生的影响，但本公司可能会在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，与2016年底发布的机构间指导中提出的监管预期一致。该公司尚不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新准则对其综合财务状况或经营结果的整体影响。

61

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考效果《财务报告费率改革》，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准，实体可以选择不对受指导意见所称“参考费率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下继续对受参考利率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以一次性选择出售和/或对参考参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券进行重新分类。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况和经营结果产生的影响。

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具--信贷损失(话题326)：问题债务重组和年份披露。本ASU中的修订取消了310-40分主题-应收账款-债权人问题债务重组(TDR)中债权人对问题债务重组(TDR)的会计指导，同时加强了借款人遇到财务困难时对某些贷款再融资和债权人重组的披露要求。此外，对于公共企业实体，本ASU中的修正案要求实体披露326-20分主题金融工具--信贷损失--以摊销成本计量的范围内的融资应收账款和租赁净投资的本期按起源年度的注销总额。对于尚未通过上文更详细讨论的更新2016-13中的修正案的实体，此更新中的修正案的生效日期与2016-13更新中的生效日期相同。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况和经营结果产生的影响。

18. 后续事件

2022年10月27日，该公司宣布将于2022年11月23日向2022年11月10日收盘时登记在册的普通股股东支付每股普通股0.03美元的股息。

2022年11月15日，该公司宣布向2022年11月29日收盘时登记在册的普通股股东支付2022年12月13日每股普通股0.08美元的特别股息。

注C-基于股票的薪酬和股票回购计划

公司遵循FASB会计准则编纂(“ASC”)第718条“薪酬-股票薪酬”，其中涵盖了广泛的基于股票的薪酬安排，包括股票期权、限制性股票计划、基于业绩的奖励、股票增值权和员工股票购买计划。ASC 718要求在财务报表中确认与基于股份的支付交易有关的补偿成本。成本按已发行权益或负债工具的公允价值计量。

ASC 718还要求公司实现作为融资现金流而不是经营现金流的收益，而不是像以前要求的那样，实现的减税利益超过先前确认的补偿支出的税收利益。根据美国证券交易委员会《员工会计公报》第107号的规定，公司将员工和外部董事的股份薪酬归类于综合收益表中的薪酬和员工福利，以与支付的现金薪酬对应。

股票期权一般在五年服务期内授予，自发行之日起十年到期。管理层确认所有期权授予在奖励各自必需的服务期内的补偿费用。所有期权授予的公允价值都是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。由于有关本公司股票波动性的历史资料有限，管理层在厘定用于估计公允价值的假设波动率时，亦会考虑类似实体在适当期间的平均波动率。管理层使用SAB第107号允许的简化方法估计了期权的预期寿命。授予时有效的7年期国库券收益率提供了期权合约期内的无风险利率。管理层按奖励的公允价值确认薪酬支出，这些奖励具有分级归属，在奖励的必要服务期内按直线原则确认。管理层估计，股票期权接受者的留存率为95%。一旦授予，这些奖励是不可撤销的。股份将在行使购股权时从公开市场或库存股获得。

限制性股票一般在授予日的周年纪念日的五年服务期内授予。一旦授予，这些奖励是不可撤销的。根据公司的限制性股票计划，公司普通股的授予数量和授予日期的市场价格的乘积决定了限制性股票的公允价值。管理层按直线法确认所需服务期间限售股份公允价值的补偿费用。

62

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日期间公司股票期权活动的状况及其期权计划的相关信息摘要：

数量

股票期权

加权

平均值

行权价格

加权

平均值

剩余

合同期限

集料

固有的

价值

2021年9月30日的余额

—

$

—

—

$

—

授与

293,200

12.58

9.98

—

已锻炼

—

—

—

—

被没收

—

—

—

—

过期

—

—

—

—

2022年9月30日的余额

293,200

$

12.58

9.98

—

可于2022年9月30日行使

—

$

—

—

$

—

以下是截至2022年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的公司非既得性限售股状况摘要，以及这三年的变化情况：

数量

股票大奖

加权

平均值

授予日期

公允价值

2021年9月30日的余额

—

$

—

授与

156,400

12.63

既得

—

—

被没收

—

—

2022年9月30日的余额

156,400

$

12.63

股票期权和股票奖励费用包括在薪酬费用中为$0及$6,000分别为截至2022年9月30日的年度。截至2021年9月30日的年度没有股票期权或股票奖励费用。截至2022年9月30日，除以下披露的情况外，公司没有其他基于股票的薪酬计划。

2022年7月21日，公司宣布了其第三次股票回购计划，并授权回购最多5%的已发行普通股，或354,891股份。截至2022年9月30日，已有352,697股股票被回购，平均价格为12.90美元。

本公司设有员工持股计划(“员工持股计划”)，以惠及符合某些资格要求的员工。员工持股信托基金利用从该公司获得的贷款收益在公开市场上购买普通股。这笔贷款是以公司股票作抵押的。本行每年向员工持股计划作出现金供款，足以让员工持股计划向本公司支付所需的贷款。随着债务的偿还，股票作为抵押品被释放，并分配给合格的员工。因此，质押作为抵押品的股份在综合资产负债表中报告为未赚取员工持股。该公司的员工持股计划是根据FASB ASC主题718“雇主对员工持股计划的会计核算”进行核算的。当股票从抵押品中释放时，公司报告的补偿费用等于股票的当前市场价格，并且股票在计算每股收益时成为流通股。

63

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

T公司的员工持股计划(“2006年员工持股计划”)成立于2006年，作为公司首次公开募股的一部分。2006年员工持股信托购买的股票总成本为$2.3百万美元，反映出每股平均成本为$10.58。这笔贷款的浮动利率每年调整到最优惠利率(2021年1月1日为3.25%)，本金和利息在30年内等额分期付款。在截至2021年9月30日的年度内，2006年员工持股计划的贷款已全部偿还，其余股份分配给参与者。

关于公司的第二步股票发行，员工持股计划受托人代表员工持股计划认购并打算购买，8本次发行中出售的公司普通股的百分比，或312,800股票(“2021年员工持股计划”)。截至2022年9月30日，员工持股计划受托人在公开市场购买了312,800股公司普通股，价格为1美元。3.4百万美元，反映出每股平均成本为$10.77。2021年员工持股计划贷款的浮动利率每年调整到最优惠利率(2022年1月1日为3.25%)，本金和利息在30年内等额分期付款。

下表列出了截至2022年9月30日的员工持股股票组成：

2020年9月30日未发布的股票

14,757

截至2021年9月30日止年度内发行供分配的股份

(14,757

)

员工持股受托人于截至2021年9月30日止年度购买的股份

304,377

2021年9月30日未发行的股份

304,377

截至2022年9月30日止年度内发行供分配的股份

(10,427

)

员工持股受托人在截至2022年9月30日的年度内购买的股份

8,423

2022年9月30日未发行的股份

302,373

已发行股份总数

187,887

 

员工持股总股份

490,260

在截至2022年和2021年9月30日的年度里，公司对员工持股计划的缴费分别为17.7万美元和10.7万美元。截至2022年9月30日，未公布的员工持股计划股票的总公允价值约为380万美元。

附注D-投资证券

公司可供出售和持有至到期的投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下：

2022年9月30日

毛收入

毛收入

摊销

未实现

未实现

公平

成本

收益

损失

价值

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

118

$

—

$

(11

)

$

107

美国政府支持的企业的义务：​​

住房抵押贷款支持证券

11,029

—

(1,907

)

9,122

可供出售的证券总额

$

11,147

$

—

$

(1,918

)

$

9,229

持有至到期的证券：

美国政府机构的义务：

住房抵押贷款支持证券

$

5,525

$

—

$

(717

)

$

4,808

抵押贷款支持证券--商业

631

—

—

631

美国政府支持的企业的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

48,961

12

(7,548

)

41,425

债务证券

24,821

—

(2,395

)

22,426

自有品牌抵押贷款支持证券-住宅

224

—

(10

)

214

国家和政治分部的义务

3,484

—

(638

)

2,846

公司证券

8,000

—

(436

)

7,564

持有至到期的证券总额

$

91,646

$

12

$

(11,744

)

$

79,914

总投资证券

$

102,793

$

12

$

(13,662

)

$

89,143

64

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

 

 

2021年9月30日

毛收入

毛收入

摊销

未实现

未实现

公平

成本

收益

损失

价值

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

179

$

7

$

—

$

186

美国政府支持的企业的义务：​​

住房抵押贷款支持证券

$

12,922

$

27

$

(208

)

$

12,741

可供出售的证券总额

$

13,101

$

34

$

(208

)

$

12,927

持有至到期的证券：

美国政府机构的义务：

住房抵押贷款支持证券

$

574

$

—

$

(25

)

$

549

抵押贷款支持证券--商业

703

—

—

703

美国政府支持的企业的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

38,596

416

(389

)

38,623

债务证券

12,498

—

(156

)

12,342

自有品牌抵押贷款支持证券-住宅

242

6

—

248

国家和政治分部的义务

2,047

—

(34

)

2,013

公司证券

3,000

—

(196

)

2,804

持有至到期的证券总额

$

57,660

$

422

$

(800

)

$

57,282

总投资证券

$

70,761

$

456

$

(1,008

)

$

70,209

抵押贷款支持证券的合同到期日一般超过10年；然而，由于预期的提前还款，有效期限预计会更短。截至2022年9月30日，可供出售的抵押贷款支持证券-住宅包括由政府全国抵押贷款协会发行的美国政府机构债务的摊销成本为11.8万美元，公允价值为10.7万美元，以及由联邦国家抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司发行的美国政府支持企业的债务，摊销成本为1100万美元，公允价值为910万美元。

债务证券、市政债券和截至2022年9月30日持有至到期的抵押贷款支持证券的某些信息汇总如下：

2022年9月30日

摊销

公平

成本

价值

(单位：千)

在1年内到期

$

6,333

$

6,209

应在%1之后但在5年内到期

25,017

22,696

在5年后但在10年内到期

4,442

3,565

在10年后到期

513

366

债务证券总额

36,305

32,836

 

抵押贷款支持证券：

住宅(1)

54,710

46,447

商业广告(2)

631

631

总计

$

91,646

$

79,914

 

​​(1)

持有至到期的抵押贷款支持证券-住宅包括550万美元的摊销成本和480万美元的公允价值，这些债务是由政府全国抵押协会发行的美国政府机构的债务，以及由联邦国家抵押协会和联邦住房贷款抵押公司发行的美国政府支持的企业的债务，这些债务的摊销成本为4900万美元，公允价值为4140万美元。还包括由非美国政府机构和政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券，摊销成本为22.4万美元，公允价值为21.4万美元。

 

​​(2)

持有至到期的抵押贷款支持证券-商业包括631,000美元的摊销成本和631,000美元的公允价值，用于支付美国小企业管理局发行的美国政府机构的债务。

65

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内，没有出售任何证券。

截至2022年和2021年9月30日，估计公允价值约为美元的证券37.7百万美元和美元30.9分别有100万人承诺获得公共存款。

截至2022年、2022年和2021年9月30日的未实现亏损证券详情如下：

少于12个月

12个月或更长

总计

数量

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

证券

价值

损失

价值

损失

价值

损失

2022年9月30日

(千美元)

美国政府机构的义务：

住房抵押贷款支持证券

6

$

2,364

$

(140

)

$

2,551

$

(588

)

$

4,915

$

(728

)

抵押贷款支持证券--商业

1

631

—

—

—

631

—

美国政府支持的企业的义务

抵押贷款支持证券-住宅

49

21,180

(2,795

)

29,088

(6,660

)

50,268

(9,455

)

债务证券

14

11,664

(660

)

10,763

(1,735

)

22,427

(2,395

)

自有品牌抵押贷款支持证券住宅

1

215

(10

)

—

—

215

(10

)

国家和政治分部的义务

7

1,268

(181

)

1,577

(457

)

2,845

(638

)

公司证券

2

2,646

(353

)

4,917

(83

)

7,563

(436

)

总计

80

$

39,968

$

(4,139

)

$

48,896

$

(9,523

)

$

88,864

$

(13,662

)

少于12个月

12个月或更长

总计

数量

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

证券

价值

损失

价值

损失

价值

损失

2021年9月30日

(千美元)

美国政府机构的义务：

住房抵押贷款支持证券

3

$

318

$

(12

)

$

232

$

(13

)

$

550

$

(25

)

抵押贷款支持证券--商业

1

—

—

703

—

703

—

美国政府支持的企业的义务

抵押贷款支持证券-住宅

20

33,690

(539

)

1,610

(58

)

35,300

(597

)

债务证券

7

10,859

(139

)

1,483

(17

)

12,342

(156

)

国家和政治分部的义务

4

2,013

(34

)

—

—

2,013

(34

)

公司证券

1

—

—

2,804

(196

)

2,804

(196

)

总计

36

$

46,880

$

(724

)

$

6,832

$

(284

)

$

53,712

$

(1,008

)

上述投资证券目前的公允价值低于摊销成本，因此包含未实现亏损。该公司对这些证券进行了评估，确定价值下降主要与利率环境的波动有关，与任何公司或行业特定事件无关。

该公司预计将全额收回与这些证券有关的摊销成本。本公司不打算出售这些证券，并已确定本公司不太可能被要求在到期或市场价格回升之前出售这些证券。管理层已考虑了非暂时性减值证券的因素，并确定截至2022年9月30日和2021年9月30日，没有非临时性减值证券。

66

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

附注E-应收贷款，净额

应收贷款包括以下内容：

9月30日，

2022

 

 

2021

 

 

(单位：千)

 

 

一至四户住宅

 

$

214,377

 

 

$

203,019

 

商业地产

 

 

342,791

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,230

 

 

 

20,350

 

房屋净值信用额度

 

 

18,704

 

 

 

17,930

 

商业业务

 

 

34,672

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,130

 

 

 

3,751

 

应收贷款总额

 

 

628,904

 

 

 

594,617

 

递延贷款净成本

 

 

(628

)

 

 

(1,241

)

贷款损失准备

 

 

(8,433

)

 

 

(8,075

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贷款总额，净额

 

$

619,843

 

 

$

585,301

 

公司的某些董事和高管在银行有贷款。这类贷款是在正常业务过程中以银行正常的信贷条件，包括利率和抵押贷款条件发放的，并不代表超过正常的催收风险。可从董事和执行干事及其附属公司收到的贷款总额约为#美元。2.32022年9月30日和2021年9月30日均为100万。有一笔美元738,000及$31,000在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内，分别在现有信贷额度上的新贷款或垫款。本金偿还总额约为$731,000及$191,000分别截至2022年和2021年9月30日的年度。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司为其他公司偿还的贷款总额约为$43.6百万美元和美元39.3分别为100万美元。该公司持有抵押贷款偿还权，金额为#美元。0及$4,000分别于2022年、2022年和2021年9月30日。为他人偿还贷款通常包括收取抵押贷款付款、维护托管账户、向投资者支付款项以及止赎处理。还本付息收入按现金收付制入账，包括来自投资者的还本付息费用和向借款人收取的某些费用，如逾期还款费用。关于为他人提供服务的贷款，该公司持有借款人的代管余额约#美元。27,000及$33,000分别于2022年、2022年和2021年9月30日。

世行贷款组合的各个部分被细分到允许管理层监测风险和业绩的水平。住宅抵押贷款部分进一步分为两类：第一留置权，摊销定期贷款，以及第二留置权摊销定期贷款和房屋净值信用额度的组合。商业贷款部分进一步分为三类：由多户建筑担保的贷款，由业主自住商业建筑担保的贷款，以及由非业主自住非住宅物业担保的贷款。建设贷款部分主要包括开发商或投资者，用于收购、开发和建造住宅或商业建筑，其次是向个人发放一至四笔家庭住宅建设贷款，用于收购和/或在将建住宅的地段上进行建设。向开发商和投资者发放的建筑贷款具有更高的风险，因为一旦开发完成，贷款时通常不知道最终买家是谁。商业商业贷款部分是为资助商业客户的活动而发放的贷款，主要由循环信贷额度组成。消费贷款部分主要包括股票担保分期贷款，但也包括与客户存款账户相关的无担保个人贷款和透支信用额度。

如果贷款处于非应计状态，或风险评级低于标准且逾期90天或更长时间，管理层将评估所有部门的个别贷款是否可能减值。当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值，以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。管理层在逐案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。

67

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

一旦确定贷款已减值，记录的贷款投资将使用以下三种方法之一与贷款的公允价值进行比较：(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值；(B)贷款的当前可见市场价格；或(C)担保贷款的抵押品的公允价值减去预期的销售和处置成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用抵押品公允价值法。如果贷款的公允价值与记录的贷款投资之间存在差额，本公司将差额计入贷款损失拨备作为冲销，并按公允价值将减值贷款计入账面。本公司的政策是每年评估减值贷款，以确保记录的贷款投资不超过其公允价值。

下表按类别分列减值贷款，按所列期间需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类：

 

 

 

 

受损的贷款

 

 

 

 

减值贷款：

 

 

不带特定的

 

 

 

 

特别津贴

 

 

津贴

 

 

减值贷款总额

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至该年度及截至该年度为止

已录制

 

 

相关

 

 

已录制

 

 

已录制

 

 

本金

2022年9月30日

投资

 

 

津贴

 

 

投资

 

 

投资

 

 

天平

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,512

 

 

$

1,512

 

 

$

1,512

 

商业地产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,159

 

 

 

1,159

 

 

 

1,159

 

施工

 

 

2,835

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

2,835

 

 

 

2,900

 

商业业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

153

 

 

 

153

 

 

 

153

 

减值贷款总额

 

$

2,835

 

 

$

114

 

 

$

2,824

 

 

$

5,659

 

 

$

5,724

 

 

 

 

 

受损的贷款

 

 

 

 

减值贷款：

 

 

不带特定的

 

 

 

 

特别津贴

 

 

津贴

 

 

减值贷款总额

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至该年度及截至该年度为止

已录制

 

 

相关

 

 

已录制

 

 

已录制

 

 

本金

2021年9月30日

投资

 

 

津贴

 

 

投资

 

 

投资

 

 

天平

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

商业地产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

施工

 

 

2,835

 

 

 

224

 

 

 

1,745

 

 

 

4,580

 

 

 

4,645

 

商业业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

减值贷款总额

 

$

2,835

 

 

$

224

 

 

$

8,233

 

 

$

11,068

 

 

$

11,133

 

平均记录的减值贷款投资为#美元。8.1百万美元和美元12.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分别为100万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度，利息收入为135,000及$139,000它们分别被确认为履行TDR贷款，而没有确认拖欠非应计贷款的利息收入。

管理层使用一个10点的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六个类别被认为没有受到批评，并被汇总为“及格”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括目前受保护但潜在脆弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有逾期三个月以上的贷款都被认为是不合格的。已注销的贷款的任何部分都被归入损失类别。

为了帮助确保风险评级是准确的，并反映借款人目前和未来偿还商定贷款的能力，世行有一个结构化的贷款评级程序，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如严重拖欠、破产、收回或死亡，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。银行的商业信贷员负责及时和准确地对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级，在贷款来源和持续的基础上。资产审查委员会每月对所有内部评级为6(“观察”)或更差的商业关系进行审查。适当风险等级的确认由外部贷款审查公司执行，该公司每半年审查和评估投资组合内的贷款。通常，外部顾问审查价值超过500,000美元的商业关系和/或批评价值超过250,000美元的关系。每月对被归类为不合格的贷款进行详细审查，包括解决计划。

68

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

下表列出了贷款组合的类别，按合计通行证和银行内部风险评级系统内的特别提及、不合标准和可疑等批评类别列出了所述期间：

 

 

特价

 

 

 

 

 

 

经过

 

 

提到

 

 

不合标准

 

 

值得怀疑

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

213,173

 

 

$

980

 

 

$

224

 

 

$

—

 

 

$

214,377

 

商业地产

 

 

342,593

 

 

 

198

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

342,791

 

施工

 

 

10,652

 

 

 

—

 

 

 

4,578

 

 

 

—

 

 

 

15,230

 

房屋净值信用额度

 

 

18,704

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,704

 

商业业务

 

 

34,672

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,672

 

其他

 

 

3,130

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,130

 

总计

 

$

622,924

 

 

$

1,178

 

 

$

4,802

 

 

$

—

 

 

$

628,904

 

 

特价

 

 

 

经过

 

提到

 

不合标准

 

值得怀疑

 

总计

 

 

(单位：千)

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

200,510

 

 

$

1,002

 

 

$

1,507

 

 

$

—

 

 

$

203,019

 

商业地产

 

 

272,408

 

 

 

6,679

 

 

 

1,761

 

 

 

—

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

20,350

 

房屋净值信用额度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商业业务

 

 

67,360

 

 

 

10

 

 

 

1,349

 

 

 

—

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

总计

 

$

577,729

 

 

$

7,691

 

 

$

9,197

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，这是由记录的付款逾期的时间长短决定的。下表按所列期间的不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别：

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日数

 

 

日数

 

 

90天+

 

 

总计

 

 

非-

 

 

总计

当前

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

应计项目

 

 

贷款

 

 

(单位：千)

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

213,903

 

 

$

300

 

 

$

174

 

 

$

—

 

 

$

474

 

 

$

—

 

 

$

214,377

 

商业地产

 

 

342,404

 

 

 

—

 

 

 

387

 

 

 

—

 

 

 

387

 

 

 

—

 

 

 

342,791

 

施工

 

 

12,395

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,835

 

 

 

2,835

 

 

 

2,835

 

 

 

15,230

 

房屋净值信用额度

 

 

18,704

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,704

 

商业业务

 

 

34,672

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,672

 

其他

 

 

3,130

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,130

 

总计

 

$

625,208

 

 

$

300

 

 

$

561

 

 

$

2,835

 

 

$

3,696

 

 

$

2,835

 

 

$

628,904

 

69

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

 

30-59

 

60-89

 

 

 

 

 

日数

 

日数

 

90天+

 

总计

 

非-

 

总计

当前

 

逾期

 

逾期

 

逾期

 

逾期

 

应计项目

 

贷款

 

 

(单位：千)

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

201,868

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

203,019

 

商业地产

 

 

279,769

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

20,350

 

房屋净值信用额度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商业业务

 

 

67,370

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

总计

 

$

586,458

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

594,617

 

未确认的非应计贷款利息收入约为#美元。220,000及$555,000截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。截至2022年9月30日和2021年9月30日，没有承诺向贷款被归类为非应计项目的借款人提供额外资金。

维持贷款损失准备金(“全部”)，以吸收贷款组合的损失。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充分性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款额。

本行确定ALL的方法基于ASC第310-10-35节关于个别评估减值的贷款的要求和ASC子标题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失准备的机构间政策声明和其他银行监管指导。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情计入一般减值准备。对于一般准备金，在估计当前投资组合的损失时，使用了历史损失趋势。这些历史损失额受到其他定性和经济因素的影响。

如上所述，这些贷款根据其固有的不同风险程度被划分为不同的类别。管理层按分部跟踪历史净冲销活动，并将这一数字作为分部的百分比，作为尚未被视为减值的集合同质贷款的一般准备金百分比。通常，使用的是5个历史年度的平均损失。

对于定性因素的应用，未减值信贷是分开的。管理层已确定若干额外的定性因素，用以补充历史撇账因素，因为这些因素可能会导致与现有贷款池有关的估计信贷亏损与历史亏损经验有所不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家和地方经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款数量和条件的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值；以及贷款类型、行业和/或地理角度的信贷集中。在截至2022年9月30日的年度内，管理层维持或增加了其中几个因素，这是由于经济衰退的可能性更高及其对借款人的持续影响导致的信贷损失风险更高。

管理层使用定义的、一致应用的流程，每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从全部贷款中注销。由于个别评估减值的贷款会迅速减记至其公允价值，因此通常不会有个别评估为减值的贷款的全部部分。

70

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

下表按贷款类别汇总了2022年、2022年和2021年9月30日终了年度的贷款损失准备活动：

 

一对一四个-

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2021年9月30日

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

冲销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

复苏

 

 

1

 

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

54

 

拨备(信用)

 

 

86

 

 

 

815

 

 

 

(133

)

 

 

31

 

 

 

(562

)

 

 

(14

)

 

 

81

 

 

304

 

余额-2022年9月30日

 

$

1,223

 

 

$

4,612

 

 

$

461

 

 

$

263

 

 

$

1,484

 

 

$

1

 

 

$

389

 

 

$

8,433

 

 

一对一四个-

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2020年9月30日

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

冲销

 

 

—

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(52

)

复苏

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

96

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

98

 

拨备(信用)

 

 

100

 

 

 

563

 

 

 

(78

)

 

 

52

 

 

 

916

 

 

15

 

 

61

 

 

1,629

 

余额-2021年9月30日

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日按贷款类别划分的贷款减值需求金额和集体评估减值贷款需求金额：

 

一对一-四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

贷款损失准备：​​

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2022年9月30日​​

 

$

1,223

 

 

$

4,612

 

 

$

461

 

 

$

263

 

 

$

1,484

 

 

$

1

 

 

$

389

 

 

$

8,433

 

单独评估损害

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

集体评估减值

 

 

1,223

 

 

 

4,612

 

 

 

347

 

 

 

263

 

 

 

1,484

 

 

 

1

 

 

 

389

 

 

 

8,319

 

应收贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2022年9月30日​​

 

$

214,377

 

 

$

342,791

 

 

$

15,230

 

 

$

18,704

 

 

$

34,672

 

 

$

3,130

 

 

$

—

 

 

$

628,904

 

单独评估损害

 

 

1,512

 

 

 

1,159

 

 

 

2,835

 

 

 

—

 

 

 

153

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,659

 

集体评估减值

 

 

212,865

 

 

 

341,632

 

 

 

12,395

 

 

 

18,704

 

 

 

34,519

 

 

 

3,130

 

 

 

—

 

 

 

623,245

 

71

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

 

一对一-四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

贷款损失准备：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2021年9月30日​​

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

单独评估损害

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

集体评估减值

 

 

1,136

 

 

 

3,744

 

 

 

370

 

 

 

232

 

 

 

2,046

 

 

 

15

 

 

 

308

 

 

 

7,851

 

应收贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2021年9月30日​​

 

$

203,019

 

 

$

280,848

 

 

$

20,350

 

 

$

17,930

 

 

$

68,719

 

 

$

3,751

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

单独评估损害

 

 

2,711

 

 

 

2,270

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,068

 

集体评估减值

 

 

200,308

 

 

 

278,578

 

 

 

15,770

 

 

 

17,930

 

 

 

67,212

 

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

583,549

 

贷款损失准备金是根据估计数计算的，实际损失将与目前的估计数不同。管理层认为，将贷款组合划分为同质集合以及相关的历史损失率和其他定性因素，以及在应用假设方面的一致性，会产生一个反映在任何特定日期贷款组合各组成部分中发现的风险的总体风险。

TDR是一种经过修改的贷款，世行同意对借款人做出某些让步，以满足借款人和世行的需求，以最大限度地实现贷款的最终收回。当借款人正在经历或预计会遇到财务困难，并且贷款被修改时，TDR就会发生，否则贷款就不会被授予借款人。给予的优惠类型一般包括但不限于降低利率、对应计利息的限制、延长期限和延期偿还本金。

就本披露而言，问题债务重组贷款的违约发生在借款人逾期90天或发生了止赎或收回适用抵押品的情况下。在截至2022年9月30日的年度内，并无TDR违约。

在截至2022年9月30日的一年中，没有TDR贷款，而在截至2021年9月30日的一年中，有两笔TDR贷款。截至2022年9月30日，所有TDR贷款都符合重组后的条款。下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度总目标降幅：

数量

贷款

 

 

以前的投资

TDR修改

 

 

投资后

TDR修改

2022年9月30日 

 

(千美元)

 

总计

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

数量

贷款

 

 

以前的投资

TDR修改

 

 

投资后

TDR修改

2021年9月30日

 

(千美元)

 

一至四户住宅

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

总计

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

作为FHLBNY借款抵押品的贷款总额为#美元181.2百万美元和美元192.6分别截至2022年和2021年9月30日。

72

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

附注F-应计应收利息

以下为应计应收利息汇总表：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

贷款

$

3,236

$

3,421

投资证券

162

43

抵押贷款支持证券

80

69

应计应收利息总额

$

3,478

$

3,533

附注G--房地和设备

房舍和设备包括：

估计数

9月30日，

有用的寿命

2022

2021

(单位：千)

土地

 

 

不定

 

 

$

3,811

 

$

3,811

 

建筑物和改善措施

 

10-40年份

 

 

 

21,866

 

 

 

21,678

 

家具、固定装置和设备

 

5-10年份

 

 

 

3,762

 

 

 

3,562

 

 

 

 

 

 

 

29,439

 

 

 

29,051

 

减去累计折旧

 

 

 

 

(15,559

)

 

(14,720

)

房舍和设备，净额

 

 

 

 

 

$

13,880

 

 

$

14,331

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度，入住费中的折旧开支约为#美元。839,000及$835,000，分别为。

附注H--拥有的其他房地产

该公司持有美元281,000截至2022年9月30日的房地产拥有量和美元636,0002021年9月30日。截至2022年9月30日，公司并未对这些物业进行任何减记，而减记的金额为#美元。337,000截至2021年9月30日止的年度。除非物业已售出，否则减记金额会作为估值津贴入账。房地产价值的进一步下跌可能会导致未来丧失抵押品赎回权的房地产支出增加。日常持有成本在发生时计入费用，并将提高房地产价值的所拥有房地产的改善计入资本化。

注i-存款

按账户类别分列的存款摘要如下：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

活期账户

$

182,417

$

181,975

储蓄账户

81,850

81,724

Now帐户

98,643

71,325

货币市场账户

222,214

187,898

存单

69,929

101,888

退休帐户

12,680

15,004

总存款

$

667,733

$

639,814

目前FDIC对银行存款账户的保险限额为#美元。250,000。面额为250,000元或以上的存款户口总额约为250,000元。399.92022年9月30日为100万美元，而378.52021年9月30日为100万人。储税券存款总额，包括结余达250,000元或以上的个人退休账户，总额为#美元。14.62022年9月30日为100万美元，而39.42021年9月30日为100万人。

73

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

截至2022年9月30日，存单(包括退休账户和经纪凭证存款账户)的合同到期日如下(单位：千)：

截至九月三十日止的年度：

2023

$

44,589

2024

17,340

2025

6,613

2026

4,675

2027年及以后

9,392

总计

$

82,609

附注J--借款

1. 纽约联邦住房贷款银行预付款

纽约联邦长期住房贷款银行(FHLBNY)在2022年9月30日和2021年9月30日的预付款总额约为美元15.6百万美元和美元23.4分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的未偿还垫款加权平均利率为2.48%和2.13%。预付款以未担保的合格资产作抵押，这些资产包括一至四个家庭、住宅和商业房地产抵押贷款。预付款是根据FHLBNY不时提供的几个不同的信贷计划进行的。

截至2022年9月30日的FHLBNY长期预付款到期情况如下(以千计)：

截至九月三十日止的年度：

2023

$

4,741

2024

4,384

2025

3,500

2026

—

2027

3,000

此后

—

总计

$

15,625

此外，公司还与FHLBNY建立了隔夜信贷额度安排。信贷额度下的可用总金额是基于质押给FHLBNY的合格抵押品的金额。截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司从FHLBNY获得的可用信贷总额为$83.2百万美元和美元87.9分别为100万美元。关于与FHLBNY的短期安排的信息摘要如下：

9月30日，

2022

2021

(美元，单位：数千人)

年终余额

$

—

$

—

年内加权平均结余

$

33

$

—

年内最高月末结余

$

2,450

$

—

年内平均利率

2.67

%

—

2. 根据逆回购协议出售的证券

合资格回购协议被视为融资，并在综合资产负债表中反映为负债。截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司没有未完成的回购协议。

74

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

注：K-服务政策

本公司以一户至四户住宅物业为抵押的应收贷款，以及由小企业管理局(“SBA”)担保的商业贷款，负责发放及销售应收贷款。本公司以保留服务和发放服务的方式出售贷款。在截至2022年9月30日的年度内，已售出并保留维修和发放维修的贷款为$10.5百万美元和美元0，分别为。在截至2021年9月30日的年度内，已售出并保留维修和发放维修的贷款为$7.1百万美元和美元0，分别为。该公司根据ASC 860、转让和服务对销售进行会计处理。出售时，应收账款从资产负债表中剔除，抵押贷款偿还权被记录为保留的偿还权的资产，出售收益(如适用)确认为应收账款账面价值与销售收益之间的差额，扣除发起成本。

贷款销售收益，即贷款销售总价与贷款分配成本之间的差额，在贷款出售并交付给购买者时确认。当贷款的控制权交出时，贷款被计入售出。在下列情况下，对贷款的控制权被视为放弃：(1)贷款已从本公司分离，(2)买方有权(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换贷款，以及(3)本公司未通过(A)有权并有义务在贷款到期前回购或赎回贷款的协议，或(B)单方面促使买方归还特定贷款的能力，来维持对贷款的有效控制。

本公司为二手按揭市场的投资者提供一对四的家庭住宅按揭贷款，这些贷款并不包括在综合资产负债表内。本公司的费用是本金余额的一个百分比，在收到时确认为收入。于2022年、2022年及2021年9月30日，本公司为该等已售出按揭贷款提供利息，金额为$2.1百万美元和美元3.7分别为100万美元。贷款服务包括收取和汇出贷款付款，计算本金和利息，联系拖欠抵押贷款的人，在违约无法补救的情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置，代表借款人支付某些保险和税款，以及一般管理贷款。抵押贷款偿还权按比例摊销，并在估计净服务收入期间摊销，并计入综合资产负债表中的其他资产。截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度的按揭还款权活动摘要如下：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

期初余额

$

4

$

12

按揭偿还权的产生

—

—

摊销

(4

)

(8

)

期末余额

$

—

$

4

抵押贷款偿还权以摊销成本或公允价值中的较低者为准。公允价值是使用基于当前市场利率的贴现现金流量来估计的。

该公司还为在二级市场出售给投资者的商业贷款中的SBA担保部分提供服务，这些贷款不包括在综合资产负债表中。本公司的费用是本金余额的一个百分比，在收到时确认为收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司正在为出售的SBA贷款提供利息，金额为32.0百万美元和美元24.2分别为100万美元。贷款服务包括收取和汇出贷款付款，计算本金和利息，联系拖欠抵押贷款的人，在违约无法补救的情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置，代表借款人支付某些保险和税款，以及一般管理贷款。

75

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

附注：L-所得税

该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度所得税支出由以下部分组成：

截至该年度为止

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

当前

$

3,163

$

2,718

延期

87

(113)

所得税总支出

$

3,250

$

2,605

按法定税率计算的所得税与2022年9月30日和2021年9月30日终了年度的实际所得税支出对账如下：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

法定税率下的所得税费用

$

2,339

$

1,832

因以下原因而增加(减少)：

州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额

922

772

免税收入，净额

(87

)

(68

)

不可扣除的费用

37

26

员工持股计划

3

1

其他，净额

36

42

所得税总支出

$

3,250

$

2,605

2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日暂时性差异及其递延纳税影响的主要来源如下：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

贷款损失准备

$

2,369

$

2,270

递延贷款费用

244

416

未实现亏损，最低养老金负债

288

351

奥利奥

—

123

直线租金

88

101

递延税项总资产

2,989

3,261

 

折旧

(816

)

(874

)

员工福利

(122

)

(183

)

抵押贷款偿还权

—

(1

)

递延税项总负债

(938

)

(1,058

)

包括在其他资产中的递延税项净资产

$

2,051

$

2,203

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在临时差额可扣除和结转期间产生的未来应纳税所得额。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度没有估值津贴。在确定递延税项资产的变现能力时，公司考虑了未来的市场增长、预测的收益、未来的应税收入、可行和允许的税务筹划策略。如本公司确定其递延税项净资产的一部分将无法在未来变现，而该部分目前并无估值拨备，则对递延税项净资产的调整将计入作出该项厘定的期间的收益。

银行在新泽西州的法定所得税税率为9.0截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。新泽西州对新泽西州分配收入超过美元的公司征收临时附加税1百万美元。附加税的税率是2.5%，目前有效期至2023年12月31日。因此，公司使用了一种11.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度计算国家所得税支出的国家税率。

附注：M-退休金计划

本公司有一项非供款固定收益退休金计划(“计划”)，涵盖所有合资格的员工。2006年1月26日，该计划被冻结和修订，以消除2006年2月15日之后的未来福利应计。

76

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

计划资产投资于彭特格拉退休信托基金的七个多元化投资基金，该信托基金是一只空载系列开放式共同基金。长期的投资目标是投资65股权证券(股票型共同基金)和35%的债务证券(债券共同基金)。资产再平衡至少每年进行一次，当投资组合与目标相差超过5%(即10%的目标范围)时进行中期调整。风险/波动性由每个基金的不同投资目标和每个基金内部的多样化进一步管理。

下表列出了该计划的资金状况和在2022年9月30日和2021年9月30日在公司综合资产负债表中确认的金额。

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

福利债务的精算现值

$

3,735

$

4,926

 

福利义务的变化

预计福利义务，开始

$

4,926

$

5,227

利息成本

144

140

精算(收益)损失

(1,071

)

(242

)

年金支付和一次性分配

(264

)

(199

)

 

预计福利义务，结束

$

3,735

$

4,926

 

计划资产变动

资产公允价值，期初

$

4,871

$

3,579

计划资产的实际回报率

(721

)

661

雇主供款

—

830

年金支付和一次性分配

(264

)

(199

)

 

资产公允价值，完

$

3,886

$

4,871

 

包括在其他资产中的资金状况

$

151

$

—

 

包括在其他负债中的供资状况

$

—

$

(55

)

77

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

2022年和2021年9月30日终了年度的养恤金费用净额包括以下组成部分：

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

 

年内赚取的服务成本效益

$

—

$

—

预计福利债务的利息成本

144

140

计划资产的预期回报

(285

)

(217

)

未确认净亏损摊销

146

206

养老金净成本

$

5

$

129

在2022年和2021年9月30日终了年度，用于确定精算定期养恤金净成本的加权平均贴现率为3.0%和2.75%。在2022年和2021年9月30日终了年度，用于确定预计福利债务精算现值的加权平均贴现率为5.25%和3.00%。

长期资产回报率假设是根据股票和固定收益证券赚取的历史回报设定的，并进行了调整，以反映该计划对资产类别的目标配置所适用的未来回报预期。股票和固定收益证券的回报率被假定为6-8%和3-5%，假设长期通货膨胀率为2.5在截至2022年9月30日的年度内反映在这些范围内的百分比。当将这些总体回报预期应用于计划的目标分配时，结果是预期回报率为5.0%至7.0%。因此，2023年和2010年的预期长期资产回报率为6.00%。6.00% for 2022.

当前资产分配

该计划在2022年9月30日和2021年9月30日按资产类别分列的加权平均资产配置如下：

9月30日，

2022

2021

 

股权证券

68%

68%

债务证券(债券互惠基金)

31%

31%

其他(货币市场基金)

1%

1%

总计

100%

100%

为该计划的资产设定的目标资产配置为权益证券，范围为50百分比至75%和债务证券，范围从25百分比至50百分比。一般而言，该计划资产是在行业、资本和资产类别方面具有良好多元化的投资证券。该计划的资产主要由与财富500强公司业绩挂钩的共同基金、债券基金持有的债务证券、国内外普通股基金和货币市场基金组成。该计划对集中信用风险的风险敞口有限，因为投资分散到多个资产管理公司的各种投资选择中。

预期捐款

在截至2023年9月30日的财政年度，该公司预计不会为该计划做出贡献。

78

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

预计未来的福利支付

以下福利付款预计将支付如下(以千计)：

2022年10月1日至2023年9月30日

$

240

2023年10月1日至2024年9月30日

253

2024年10月1日至2025年9月30日

253

2025年10月1日至2030年9月30日

270

2026年10月1日至2031年9月30日

271

2027年10月1日至2032年9月30日

1,304

总计

$

2,591

该计划截至2022年和2021年9月30日的供资状况包括精算损失#美元。956,000及$1,167,000，分别为。这些数额包括扣除相关所得税影响的净额#美元。288,000及$351,000，分别计入股东权益的累计其他综合损失部分。

下表列出了在ASC主题820下的公允价值层次结构内按公允价值按经常性基础计量的计划资产。金融资产根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对其整体进行分类。有关公允价值层次的进一步详情，请参阅附注R。

报告日期的公允价值计量使用：

报价

意义重大

在活跃的市场

其他

意义重大

对于相同的

可观察到的

看不见

总计

资产(1级)

输入(2级)

输入(3级)

(单位：千)

2022年9月30日

投资类型

共同基金--股票

大盘股价值

$

638

$

638

$

—

$

—

大盘型铁芯

633

633

—

—

中型股核心

407

407

—

—

小盘机芯

381

381

—

—

非美国核心国家

573

573

—

—

共同基金--固定收益

中间持续时间

433

433

—

—

短期公司

785

785

现金等价物

货币市场

36

36

—

—

总投资

$

3,886

$

3,886

$

—

$

—

2021年9月30日

投资类型

共同基金--股票

大盘股价值

$

749

$

749

$

—

$

—

大盘型铁芯

749

749

—

—

中型股核心

506

506

—

—

小盘机芯

481

481

—

—

非美国核心国家

838

838

—

—

共同基金--固定收益

中间持续时间

665

665

—

—

短期公司

853

853

现金等价物

货币市场

30

30

—

—

总投资

$

4,871

$

4,871

$

—

$

—

79

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

股权及债务证券于上表按公允价值列报，并利用活跃市场上相同工具的交易所报价(第1级投入)。

附注N--不合格补偿计划

本公司为其高级管理人员的利益维持一项补充高管退休计划(“SERP”)。此外，公司还代表其董事采用了自愿递延收入和退休计划。SERP为本公司提供机会补充选定高级人员的退休收入，以在退休时实现公平的工资替代，而递延收入计划则为参与董事提供机会，将其全部或部分费用推迟至递延累积税项账户，以备日后退休之用。董事退休计划使公司能够奖励任职时间较长的董事，以奖励他们的可用性和咨询。SERP的基础是实现总退休福利等于参与者最后年薪的一个百分比。

根据董事退休收入补充计划(“计划”)，在2002年前开始服务的董事有权在达到领取退休金的年龄时享受福利。董事将根据其于达到领取退休金年龄前十二个月的董事会及委员会费用总额，按月收取年度分期付款。作为董事服务的每一年，这一金额将为10%(10%)加2.5%(2.5%)，最低为50%(50%)，前提是董事服务至少五(5)年，最高为60%(60%)。担任董事会主席至少五年的任何董事的最高福利增加到75%(75%)。

该公司通过修改捐赠合同为这些计划提供资金。这些计划的收入是指根据人寿保险单现金退回价值的预计增长而记录的人寿保险收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司的人寿保险合同的现金退保价值约为$17,660,000及$14,288,000，分别为。

本公司记录福利成本，以便每位参与者的退休福利成本在参与者在职期间支出和应计，从而导致在退休日期的负债等于预期提供的福利的现值。

附注O-401(K)员工缴费计划

公司有一个固定缴费401(K)计划，涵盖计划文件中定义的所有员工。根据计划文件的定义，员工可以为计划缴费，公司可以酌情缴费。该公司贡献了$271,000及$232,000这是截至2022年9月30日和2021年9月30日终了年度计划的一部分，并列入所附综合损益表中的薪酬和雇员福利。

80

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

附注P--承诺

1.租赁承诺额

不可撤销的经营租赁规定的未来最低付款额度大致如下(以千计)：

2023年9月30日

$

738

2024年9月30日

747

2025年9月30日

523

2026年9月30日

455

2027年9月30日

334

此后

1,199

总计

$

3,996

根据会计准则更新ASC 842，“租赁”要求承租人确认租赁负债和使用权(“ROU”)资产，在租赁开始日以未来最低租赁付款的现值计量。

该公司拥有五个分支机构的经营租约。我们的租约的剩余租期最高可达10几年，其中一些包括延长租约长达10又多了几年。经营租赁被记录为净收益资产和租赁负债，并分别计入综合资产负债表中的其他资产、应付帐款和其他负债。

经营租赁ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始时根据剩余租赁付款的现值使用折现率确认，贴现率代表我们的增量借款利率。本公司用来评估其经营租赁价值的递增借款利率是基于FHLBNY提供的基于剩余租赁期限的插入期限预付款利率。

下表显示了与我们的租赁相关的资产负债表信息：

9月30日，

9月30日，

2022

2021

(千美元)

 

经营性租赁使用权资产

$

3,292

$

3,894

经营租赁负债

$

3,605

$

4,254

加权平均剩余租赁年限(年)

7.0

7.7

加权平均贴现率

2.2%

2.2%

下表按年汇总了我们剩余租赁负债的到期日：

9月30日，

2022

(单位：千)

截至本年度的年度：

2023

$

738

2024

747

2025

523

2026

455

2027

334

2028年及其后

1,199

租赁付款总额

3,996

扣除计入的利息

(391

)

租赁负债现值

$

3,605

81

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

包括在占用费用中的租金费用总额约为#美元。807,000及$811,000截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。

2.或有事件

本公司及其附属公司不时参与在正常业务过程中出现的例行诉讼。管理层认为，这起诉讼的解决(如果有的话)不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。

附注Q--有表外风险的金融工具

公司可能会使用衍生金融工具，如利率下限和利率下限，作为其利率风险管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在达到某些市场利率门槛的情况下，在预定的一段时间内支付或收取名义本金的浮动利率的协议。该公司认为这些合同所固有的信用风险可以忽略不计。截至2022年9月30日及2021年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。

本公司是未被指定为对冲工具的利率衍生品的一方。根据一项计划，该公司与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理战略。与客户的这些利率互换同时被银行与第三方金融机构执行的利率互换所抵消，从而使银行因此类交易而产生的净风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。除交易对手的信用风险外，掉期的公允价值变动互相抵销，交易对手的信用风险是考虑到所有交易对手违约的风险评级、违约概率和损失而确定的。该公司有$0及$300,000分别于2022年9月30日和2021年9月30日在与金融机构的利率互换中质押为抵押品的现金。

下表提供了有关这些衍生品在2022年9月30日和2021年9月的摘要信息。

概念上的

金额

平均值

成熟性

(年)

加权

平均值

固定费率

加权平均

可变利率

公允价值

 

(千美元)

2022年9月30日

归入其他资产：

客户利率互换

$

19,512

5.9

3.63%

1 Mo. LIBOR + 2.50

$

(2,275)

$

6,940

4.6

6.13%

1 Mo. BSBY + 3.00

$

(212)

总计

$

26,452

5.2

4.88%

$

(2,487)

 

归类于其他负债：

第三方利率互换

$

19,512

5.9

3.63%

1 Mo. LIBOR + 2.50

$

2,275

$

6,940

4.6

6.13%

1 Mo. BSBY + 3.00

$

212

总计

$

26,452

5.2

4.88%

$

2,487

 

2021年9月30日

归入其他资产：

客户利率互换

$

20,111

6.9

3.61%

1 Mo. LIBOR + 2.50

$

183

归类于其他负债：

第三方利率互换

$

20,111

6.9

3.61%

1 Mo. LIBOR + 2.50

$

(183)

截至2022年、2022年和2021年9月30日，该公司有未偿还的承诺(基本上都在一年内到期)，将发放一至四户住宅贷款、建筑贷款、商业房地产贷款、商业商业贷款和消费贷款。这些承诺包括固定利率贷款和可变利率贷款。

9月30日，

2022

2021

(单位：千)

合同金额代表信用风险的金融工具

信用证

$

740

$

2,901

未使用的信贷额度

73,825

63,798

固定利率贷款承诺

2,550

9,156

浮动利率贷款承诺

49,913

14,558

总计

$

127,028

$

90,413

82

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

附注R-公允价值披露

本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。该公司可供出售的证券按公允价值经常性记录。此外，公司可能不时被要求以公允价值记录非经常性基础上的其他资产或负债，如持有至到期的证券、抵押贷款偿还权、应收贷款和其他拥有的房地产，或OREO。这些非经常性公允价值调整涉及采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

根据ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)，本公司根据资产交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，将其资产和负债按公允价值分为三个水平。这些级别是：

1级-

估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。

 

2级-

估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。

 

3级-

估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。这些结果不能准确地确定，而且可能不会在实际出售或立即清偿资产或负债时实现。

本公司的公允价值以在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格为基础。ASC 820要求公司在计量公允价值时，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

以下是按公允价值经常性计量的资产的估值方法的说明。

可供出售的证券

该公司的可供出售投资组合按估计公允价值经常性列账，任何未实现的收益和亏损，扣除税款后，报告为累计的其他全面收益/股东权益损失。可供出售的证券组合包括美国政府和政府支持的企业债券、市政债券和抵押贷款支持证券。这些证券的公允价值来自一家独立的国家认可的定价服务机构。独立的定价服务提供分类为第二级的价格，因为相同资产在活跃市场上的报价通常不适用于证券。

83

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

下表提供了用于确定公司资产在2022年9月30日和2021年9月30日按公允价值经常性计量的账面价值的估值假设水平：

2022年9月30日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

资产：

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持证券

$

107

$

—

$

107

$

—

美国政府支持的企业的义务：

住房抵押贷款支持证券

9,122

—

9,122

—

可供出售的证券总额

$

9,229

$

—

$

9,229

$

—

衍生资产

(2,487

)

—

(2,487

)

—

总资产

$

6,742

$

—

$

6,742

$

—

负债：

衍生负债

$

2,487

$

—

$

2,487

$

—

总负债

$

2,487

$

—

$

2,487

$

—

 

2021年9月30日

资产：

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持证券

$

186

$

—

$

186

$

—

美国政府支持的企业的义务：

住房抵押贷款支持证券

12,741

—

12,741

—

可供出售的证券总额

$

12,927

$

—

$

12,927

$

—

衍生资产

183

—

183

—

总资产

$

13,110

$

—

$

13,110

$

—

负债：

衍生负债

$

(183

)

$

—

$

(183

)

$

—

总负债

$

(183

)

$

—

$

(183

)

$

—

以下是按公允价值按非经常性基础计量的资产的估值方法的说明。

抵押贷款服务权

抵押贷款服务权(MSR‘s)以摊销成本或估计公允价值中的较低者计值。MSR的估计公允价值是通过计算未来现金流来确定的，其中纳入了市场参与者在确定公允价值时将使用的假设的估计，包括市场贴现率、提前还款速度、服务收入、服务成本、违约率和其他市场驱动的数据，包括市场对未来利率变动的看法，因此被归类为3级。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度内，MSR没有进行估值减记。

减值贷款

符合特定标准的贷款将单独进行减值评估。如果根据目前的信息和事件，本公司可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。根据合同条款到期的所有金额意味着贷款的合同利息和本金付款都将按贷款协议中的预定时间收取。根据担保资产的抵押品，使用三种减值计量方法：1)按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值；2)资产的可观察市场价格；或3)抵押品的公允价值(如果资产依赖抵押品)。监管机构要求，对于仅由基础抵押品提供偿还的贷款，必须采用这种方法。本公司的减值贷款一般依赖抵押品，因此，按抵押品的估计公允价值减去估计出售和处置成本列账。公允价值通过当前评估进行估计，并由管理层在必要时进行调整，以反映当前市场状况，因此，公允价值通常被归类为第三级。

对担保不良贷款的抵押品的评估由经批准的、合格的和独立的第三方评估师进行。如上所述，一旦贷款被认为减值，这种评估就通过银行的信贷管理部门进行，独立于发起贷款的贷款人。减值贷款通常在上次评估后一年内重新评估，并进行最新评估。然而，在考虑延期之前，公司也会获得对接近到期日的履约建筑贷款的最新评估，以确定担保贷款的抵押品的公允价值是否足以覆盖贷款金额。该公司对抵押品的评估“原样”价值进行贴现，以支付估计的销售和处置成本，并将抵押品的公允价值与未偿还贷款金额进行比较。如果未偿还贷款金额大于折现公允价值，公司要求在考虑延长贷款期限之前减少未偿还贷款余额或额外抵押品。如果借款人不愿意或无法减少贷款余额或增加担保贷款的抵押品，则被视为减值，贷款额与抵押品公允价值之间的差额，扣除估计的销售和处置成本，将通过减少贷款损失准备来注销。

84

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

拥有的其他房地产

所拥有的其他房地产按成本或估计公允价值减去处置成本中的较低者列账。房地产的估计公允价值是通过当前评估确定的，并由管理层在必要时进行调整，以反映当前的市场状况。因此，拥有的其他房地产通常被归类为3级。截至2022年9月30日的年度没有估值减记，337,000在截至2021年9月30日的年度内作为其他房地产持有的两处物业。这些财产是根据对房地产的最新评估而减记的。

下表提供了估值假设水平，用于确定我们资产在2022年9月30日和2021年9月30日在非经常性基础上按公允价值计量的账面价值：

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

2022年9月30日

(单位：千)

 

减值贷款

$

5,659

$

—

$

—

$

5,659

拥有的其他房地产

281

—

—

281

总计

$

5,940

$

—

$

—

$

5,940

 

2021年9月30日

减值贷款

$

11,134

$

—

$

—

$

11,134

拥有的其他房地产

636

—

—

636

总计

$

11,770

$

—

$

—

$

11,770

下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他量化信息，公司已对这些资产利用第3级投入来确定公允价值：

关于第3级公允价值计量的量化信息

(千美元)

2022年9月30日

公允价值

估算

估值

技术

无法观察到的输入

范围(加权平均)

 

减值贷款

$

5,659

抵押品的评估(1)

评估调整(2)

0% to -31.7% (-9.9%)

拥有的其他房地产

$

281

抵押品的评估(1)

清算费用(2)

-28.0% to -28.0% (-28.0%)

85

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

关于第3级公允价值计量的量化信息

(千美元)

2021年9月30日

公允价值

估算

估值

技术

无法观察到的输入

范围(加权平均)

 

减值贷款

$

11,134

抵押品的评估(1)

评估调整(2)

-8.0% to -42.8% (-15.3%)

拥有的其他房地产

$

636

抵押品的评估(1)

清算费用(2)

-31.2% to -45.5% (-39.4%)

 

​​(1)

公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定，这些抵押品通常包括无法识别的各种3级投入。

 

​​(2)

管理层可以根据经济状况和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。清算费用和其他评估调整的幅度和加权平均数以评估的百分比列示。

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司按成本或摊销成本持有的金融工具的账面价值、公允价值和在公允价值等级中的配置。本表不包括账面金额接近公允价值的金融工具，包括现金及现金等价物、FHLBNY股票、银行拥有的人寿保险、应计应收利息、利息及无息活期、储蓄存款及应计应付利息。对于现金和现金等价物等短期金融资产，由于票据的产生和预期变现之间的时间相对较短，因此账面价值是对公允价值的合理估计。对于有息活期和货币市场储蓄存款等金融负债，由于这些产品没有规定的到期日，账面金额是对公允价值的合理估计。

携带

公平

公允价值计量置入

金额

价值

(1级)

(2级)

(3级)

(单位：千)

2022年9月30日

金融工具--资产

持有至到期的投资证券

$

91,646

$

79,914

$

—

$

79,914

$

—

贷款

619,843

592,804

—

—

592,804

金融工具--负债

存单

82,609

81,289

—

81,289

—

借款

15,625

14,762

—

14,762

—

 

2021年9月30日

金融工具--资产

持有至到期的投资证券

$

57,660

$

57,282

$

—

$

57,282

$

—

贷款

585,301

594,674

—

—

594,674

金融工具--负债

存单

116,892

118,144

—

118,144

—

借款

23,356

23,753

—

23,753

—

注S-监管资本

根据银行业监管机构的定义，公司和银行必须保持最低资本金与总“风险加权”资产之比。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是酌情的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

86

目录表

Magyar Bancorp公司和子公司

合并财务报表附注

2022年和2021年9月30日

 

《巴塞尔协议III》监管资本改革和多德-弗兰克法案要求的变化包括普通股一级资本(CET1)与风险加权资产的最低比率为4.5风险加权资产的百分比，最低一级资本与风险加权资产之比为6.0%，最低杠杆率为4.0%。总资本与风险加权资产的最低要求比率为8.0%. 监管银行规则还要求在新的监管最低资本充足率之上有2.5%的“资本保护缓冲”，并产生了以下最低比率：(I)普通股第一级资本比率为7.0%；(Ii)第一级资本比率为8.5%；以及(Iii)总资本比率为10.5%。如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最高百分比。

截至2022年9月30日，联邦存款保险公司的最新通知将该银行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

下表列出了公司和银行在这些措施下的实际和要求的资本水平：

2022年9月30日

公司

银行

资本金要求

充分性目的

为了身体健康-

大写为

及时纠正

诉讼条款

第1级杠杆率

12.57%

11.13%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

17.16%

15.22%

≥ 7.00

%​​(1)

≥

6.50

%

一级风险资本充足率

17.16%

15.22%

≥ 8.50

%​​(1)

≥

8.00

%

基于风险的总资本比率

18.41%

16.47%

≥ 10.50

%​​(1)

≥

10.00

%

 

2021年9月30日

第1级杠杆率

12.43%

10.18%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

19.19%

15.74%

≥ 7.00

%​​(1)

≥

6.50

%

一级风险资本充足率

19.19%

15.74%

≥ 8.50

%​​(1)

≥

8.00

%

基于风险的总资本比率

20.44%

16.99%

≥ 10.50

%​​(1)

≥

10.00

%

 

​​(1)

包括2.50%的资本节约缓冲

87

 

目录表

 

 

第九项。 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧

 

没有。

 

 

第9A项。 控制和程序

 

披露 控制和程序

 

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)所界定)的设计和运行的有效性。根据这一评估，首席执行干事和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告内部控制变更

 

在Magyar Bancorp，Inc.2022财年第四季度期间，Magyar Bancorp，Inc.对财务报告的内部控制没有发生变化，这对Magyar Bancorp，Inc.的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

Magyar Bancorp，Inc.的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。Magyar Bancorp Inc.的内部控制系统旨在为Magyar Bancorp，Inc.的管理层和董事会提供有关编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。

 

所有内部控制系统， 无论设计得多么好，都有固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。

 

Magyar Bancorp，Inc.管理层 评估了截至2022年9月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行评估时， 使用了特雷德韦委员会(COSO)2013年赞助组织委员会在《内部控制-综合框架》中制定的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2022年9月30日，公司对财务报告的内部控制 是基于这些标准有效的。

 

Form 10-K 年度报告不包括公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。 根据美国证券交易委员会的豁免规则，管理层的报告不受公司注册会计师事务所的认证，该规则允许公司在本年度报告中仅提供管理层报告。

 

项目9B。 其他信息

没有。

 

 

第三部分

 

第10项。 董事、高管和公司治理

 

Magyar Bancorp，Inc.通过了适用于Magyar Bancorp，Inc.的首席执行官、首席财务官、主要会计官或主计长或执行类似职能的人员的道德准则。道德守则以及对道德守则的任何修订和豁免将张贴在公司网站上

88 

目录表

网址：www.magbank.com。如果向新泽西州新不伦瑞克市萨默塞特街400号Magyar Bancorp，Inc.提出书面要求，将免费提供一份《守则》副本。

 

有关Magyar Bancorp，Inc.董事和高管的信息在此引用自我们与股东大会相关的最终委托书(“委托书”)，特别是标题为“提案I-董事选举 ”的章节。

 

 

第11项。 高管薪酬

 

有关高管薪酬的信息在此引用我们的委托书，特别是标题为“提案I-董事选举”的章节。

 

 

第12项。 某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项

 

有关证券 某些所有者和管理层的所有权的信息在此引用我们的委托书，特别是标题为“投票证券及其主要持有人”和“提案I-董事选举”的章节。

 

 

第13项。 某些关系和相关交易， 和董事独立性

 

关于关系 和交易的信息在本文中引用自我们的委托书，特别是标题为“与某些相关人士的交易 ”的章节。

 

 

第14项。 首席会计师费用及服务

 

有关委托人 会计师费用和服务的信息在此引用自我们的委托书，特别是标题为“建议 II-批准任命独立注册会计师事务所”的章节。

89 

目录表

第四部分

 

第15项。 展品和财务报表附表
   
3.1 Magyar Bancorp，Inc.公司注册证书(1)
3.2 Magyar Bancorp，Inc.附则 (2)
4.1 Magyar Bancorp，Inc.普通股证书表格 (2)
4.2 Magyar Bancorp，Inc.股本说明 (3)
10.1 员工持股计划表格 (2)
10.2 重述 约瑟夫·A·耶伦斯的董事补充退休收入和递延补偿协议(4)
10.3 重述 董事补充退休收入和递延补偿协议，爱德华·C·斯托克斯，III(4)
10.4 重述 马丁·A·卢卡奇的董事补充退休收入和递延补偿协议(4)
10.5 重述 托马斯·兰基的董事补充退休收入和递延补偿协议(4)
10.6 重述 董事对安德鲁·G·霍杜利克的补充退休收入和递延补偿协议(4)
10.7 《高级管理人员变更控制协议》表格(2)
10.8 高管 约翰·菲茨杰拉德的退休收入补充协议(4)
10.9 高管 乔恩·安萨里的退休收入补充协议(4)
10.10 约翰·菲茨杰拉德的雇佣协议(5)
10.11 乔恩·安萨里的雇佣协议
10.12 更改彼得·布朗的控制协议中的 (5)
10.13 约翰·菲茨杰拉德的补充高管退休计划(6)
10.14 补充 乔恩·安萨里的高管退休计划(6)
10.15 Magyar Bancorp，Inc.2022年股权激励计划(7)
21 注册人的子公司 (2)
23 专家及大律师的同意
31.1 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》规则13a-14(A)，对首席执行官进行认证
31.2 根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《1934年证券交易法》规则13a-14(A)，根据 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第
32 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
101 以下材料摘自本公司截至2022年9月30日的年度10-K表格，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)综合资产负债表，(Ii)综合损益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益变动表，(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。
104 内联XBRL封面交互数据文件
____________________________
(1) 通过引用本公司于2021年7月12日提交的Form 8-K的附件3.1和Magyar Bancorp，Inc.最初于2005年9月16日提交给美国证券交易委员会的注册表SB-2声明(文件编号：第333-128392)，经修订合并。
(2) 通过引用Magyar Bancorp，Inc.表格SB-2的注册声明(文件编号：333-128392)合并， 最初于2005年9月16日提交给美国证券交易委员会，经修订。
(3) 参考Magyar Bancorp，Inc.于2021年12月20日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件编号：000-51726)合并。
(4) 参考Magyar Bancorp，Inc.的Form 10-KSB年度报告(文件编号：000-51726)合并， 最初于2006年12月29日提交给美国证券交易委员会。
(5) 参考公司于2021年3月15日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书(第333-254282号文件) 。
(6) 通过引用Magyar Bancorp，Inc.的当前Form 8-K报告(文件编号：000-51726)合并，该报告最初于2019年5月29日提交给美国证券交易委员会。
(7) 通过引用本公司于2022年7月18日提交给美国证券交易委员会的最终委托书(文件编号：000-51726)的附录A而合并。

90 

目录表

第16项。 表格10-K摘要

 

无

 

 

 

91 

目录表

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，本公司已正式安排本报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。

 

 

    Magyar Bancorp公司
     
     
     
2022年12月22日 发信人： 约翰·S·菲茨杰拉德
日期   约翰·S·菲茨杰拉德
    总裁与首席执行官
    (正式授权的代表)

 

 

92 

目录表

 

根据1934年《证券交易法》的要求 ，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

签名   标题   日期
         
         
约翰·S·菲茨杰拉德   总裁与首席执行官   2022年12月22日
约翰·S·菲茨杰拉德   (首席行政主任)    
         
         
/s/Jon R.Ansari   常务副总裁兼首席财务官   2022年12月22日
乔恩·R·安萨里   (首席财务会计官)    
         
         
/s/托马斯·兰基   董事会主席   2022年12月22日
托马斯·兰基        
         
         
/s/安德鲁·霍杜利克   董事会副主席   2022年12月22日
安德鲁·霍杜利克        
         
         
/s/约瑟夫·A·耶伦斯物理学   董事   2022年12月22日
约瑟夫·A·叶伦斯物理学        
         
         
/S/爱德华·C·斯托克斯   董事   2022年12月22日
爱德华·C·斯托克斯，III        
         
         
苏珊·艾森豪尔   董事   2022年12月22日
苏珊·艾森豪尔        
         
         
/s/Michael Lombardi   董事   2022年12月22日
迈克尔·隆巴迪        
         
         
/s/Maureen Ruane   董事   2022年12月22日
莫琳·鲁恩        

93