附件4.1
依据“证券条例”第12条注册的注册人说明
1934年修订的《证券交易法》
截至2022年9月30日，ARMADA Acquisition Corp.I(WE？、OUR JOW、？US JOW或本公司)拥有以下三类证券：(A)普通股，每股面值0.0001美元(普通股)；(B)认股权证，每份完整的认股权证，登记持有人有权在初始业务合并完成后30天开始的任何时间，以每股11.5美元的价格购买一股普通股，并可进行调整；以及(C)单位，其中每个单位由一股普通股和一份可赎回认股权证的一半组成。
一般信息
2021年8月17日，我们以每单位10.00美元的价格完成了1500万单位的首次公开募股。自2022年9月30日起，我们被授权发行100,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及1,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。截至2022年12月13日，没有优先股流通股。此外，截至2022年12月13日，已发行和已发行的普通股有20,709,500股，其中包括注册人首次公开募股中出售的单位所持有的普通股，其中20,585,251股普通股分别交易。下面的描述总结了我们证券的主要条款。因为它只是一个摘要，所以它可能不包含对您重要的所有信息。要获得完整的说明，请参考我们修订和重述的公司证书、章程和认股权证协议形式，这些内容作为我们注册声明的证物存档，并参考特拉华州法律的适用条款。
单位
每个单位包括一股普通股 和一份可赎回认股权证的一半。每份完整的权证使持有者有权购买一股普通股。每份认股权证使登记持有人有权在初始业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可按下文所述进行调整。然而，任何认股权证均不得以现金形式行使，除非我们拥有有效及有效的 认股权证登记声明，涵盖于行使认股权证时可发行的普通股股份，以及与该等普通股股份有关的现行招股章程。
普通股
我们登记在册的股东有权就所有由股东投票表决的事项，就每持有一股股份投 一票。对于为批准我们的初始业务合并而举行的任何投票，我们的保荐人以及我们的所有高级管理人员和董事已同意投票表决他们在紧接我们首次公开募股之前拥有的普通股以及在我们首次公开募股或在公开市场首次公开募股后购买的任何股份，支持拟议的业务合并。
我们只有在紧接完成业务合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，并且仅在举行投票批准业务合并的情况下，才会完成我们的初始业务合并，投票表决的普通股中的大多数流通股都投票赞成该业务合并。
我们的董事会分为三届，每一届的任期一般为三年，每年只选举一届董事。在董事选举方面没有累积投票权，因此，有资格投票选举董事的股份超过50%的持有者可以选举所有董事。
根据我们修订和重述的公司注册证书，如果我们没有在2023年2月17日之前完成初始业务合并(除非 我们进一步延长完成初始业务合并的时间段)，我们的公司将停止存在，但结束我们的事务和清算的目的除外。如果我们被迫在初始业务合并之前进行清算 ，我们的公众股东有权根据当时在信托账户中持有的金额按比例分享信托账户中的股份。
我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意放弃他们参与信托账户分配的任何清算的权利 因我们未能完成关于创始人股份和私人股份的初始业务合并而发生的。因此，我们的保荐人、高级管理人员和董事不会参与信托账户中有关该等股份的任何清算分配。然而，他们将参与信托账户对在我们首次公开募股中或之后获得的任何普通股的任何清算分配 。
我们的股东没有转换、优先认购权或其他认购权，也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款，但公众股东有权在要约收购中向我们出售他们的股份，或有权赎回他们的普通股股份，现金相当于他们在信托账户中按比例所占份额的现金，与完成我们的业务合并有关。出售股票或将股票赎回到信托账户份额的公众股东仍有权行使他们作为单位的一部分获得的认股权证。
优先股
没有已发行的优先股 股票。本公司经修订及重述之公司注册证书授权发行1,000,000股优先股，其名称、权利及优惠由本公司董事会不时决定。在我们的首次公开募股中，没有发行或注册 优先股。因此，我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股，这些权利可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。然而，承销协议禁止我们在业务合并之前发行以任何方式参与信托账户收益的优先股，或在业务合并中与普通股一起投票的优先股。我们可能会发行部分或全部优先股来实现业务合并。此外，优先股可以被用作阻止、推迟或防止我们控制权发生变化的一种方法。虽然我们目前不打算发行任何优先股，但我们不能向您保证，我们未来不会这样做。
认股权证
每个单位包括一股普通股 和一份可赎回认股权证的一半。每份完整的认股权证使登记持有人有权在初始业务合并完成后30天开始的任何 时间内，以每股11.50美元的价格购买一股普通股，价格如下所述进行调整。然而，除非我们拥有有效及有效的认股权证登记说明书及有关该等普通股股份的现行招股说明书，否则认股权证不得以现金形式行使。我们登记了在行使认股权证时可发行的普通股，因为认股权证将在我们的初始业务合并完成 后30天内可行使，这可能是我们首次公开募股的一年内。然而，由于权证将在我们的初始业务合并完成后最多五年的到期日为止 ，为了遵守证券法第10(A)(3)节的要求，在我们根据权证协议条款完成我们的初始业务合并后，我们已同意，我们将尽我们最大的 努力，在业务合并后，尽快根据证券法向美国证券交易委员会提交对我们的注册声明的后有效修订或新的注册声明，认股权证行权时可发行的普通股。我们将根据认股权证协议的规定，尽最大努力使其生效，并保持该注册声明和与之相关的现行招股说明书的效力，直至认股权证到期为止。尽管如此，, 如果一份涵盖可在行使公开认股权证时发行的普通股股份的登记声明在完成我们的初始业务合并后90天内仍未生效，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免，以无现金方式行使认股权证，直至有有效的登记声明及在吾等未能维持有效的登记声明的任何期间为止。如果该豁免或另一豁免不可用，持有人将无法在无现金的基础上行使其 认股权证。在这种无现金行使的情况下，每个持有者将通过交出普通股的认股权证来支付行权价，该数量的普通股等于(X)认股权证相关普通股股数的乘积乘以认股权证的行使价与公平市场价值(定义如下)之间的差额乘以(Y)公平市场价值。就此目的而言，公平市场价值将指普通股股票在截至行使日期前一个交易日的5个交易日内报告的最后平均销售价格。认股权证将在我们完成初始业务合并的五周年纪念日、纽约时间下午5：00到期，或在赎回或清算时更早到期。
我们可按每份认股权证0.01元的价格赎回全部而非部分认股权证，
| • | 在认股权证可行使后的任何时间， |
| • | 在不少于30天前向每个权证持有人发出赎回书面通知后， |
| • | 如果且仅当普通股的报告最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组和资本重组调整后)，在认股权证可行使后的任何时间开始的30个交易日内的任何20个交易日内，并在向权证持有人发出赎回通知之前的第三个工作日结束；以及 |
| • | 当且仅当存在与该等认股权证有关的普通股的有效登记声明 。 |
除非认股权证在赎回通知中指定的日期之前行使，否则行使权利将被取消。于赎回日期当日及之后，认股权证的纪录持有人将不再有任何权利，但在该认股权证交回时收取该持有人的认股权证的赎回价格除外。
我们认股权证的赎回标准所设定的价格，旨在向认股权证持有人提供较初始行权价合理的溢价，并在当时的股价与认股权证行权价之间提供足够的差额，以便如果股价因赎回赎回而下跌，赎回不会导致股价下跌 至认股权证行权价以下。
如果我们如上所述要求赎回认股权证，我们的管理层将有权要求所有希望行使认股权证的持有人在无现金的基础上这样做。在这种情况下，每个持有人将通过交出该数量的普通股认股权证来支付行权价格，该数量的普通股等于 除以(X)认股权证相关普通股股数的乘积，乘以认股权证的行使价格与公平市场价值(定义如下)之间的差乘(Y)公平市场 价值。就此目的而言，公允市值应指普通股在赎回通知发送给认股权证持有人之日之前的第三个交易日结束的5个交易日内最后报告的平均普通股销售价格。
认股权证将根据大陆股票转让公司和作为认股权证代理的信托公司与我们之间的认股权证协议以注册形式发行。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文，但须经当时尚未发行的认股权证的持有人以书面 同意或投票方式批准，方可作出任何对登记持有人利益造成不利影响的更改。
行使认股权证时可发行普通股的行使价和股份数目可能会在某些情况下作出调整，包括派发股息、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而，除下文所述外，认股权证将不会因普通股的发行价格低于其各自的行使价而作出调整。
此外，如果(X)我们出于筹资目的，以低于每股普通股9.20美元的发行价或有效发行价(该发行价或有效发行价将由我们的董事会真诚地确定，如果是向我们的保荐人、初始股东或其关联公司发行任何此类股票，而不考虑他们在发行之前持有的任何方正股票)，以筹集资金的目的发行普通股或股权挂钩证券 ，(Y)该等发行所得的总收益 占于完成我们的初始业务合并之日(已扣除赎回)可用作我们初步业务合并的资金的权益收益总额及其利息的60%以上，及(Z)若市场价值低于每股9.20美元，则认股权证的行使价将调整为(I)市值或(Ii)我们额外发行普通股或股权挂钩证券的价格(以较大者为准)的115%。
于到期日或之前交回认股权证证书时，可于权证代理人办公室行使认股权证，并按指定填写及签署认股权证证书背面的行使表，连同以保兑或官方银行支票支付予吾等的行使价，以支付所行使的认股权证数目。权证持有人在行使认股权证并获得普通股股份之前，不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行普通股后，每位股东将有权就所有待股东投票表决的事项，就每持有一股登记在案的股份投一票。
认股权证持有人可选择受制于其认股权证的行使限制，以致选任认股权证持有人不能行使其认股权证，条件是在行使该等权力后，该持有人实益拥有超过9.8%的已发行普通股股份。
于认股权证行使时，不会发行零碎股份。如果在行使认股权证时，持有人将有权获得股份的零碎权益，我们将在行使认股权证时，将向认股权证持有人发行的普通股股数四舍五入至最接近的整数。
我们同意，在符合适用法律的情况下，任何因认股权证协议引起或以任何方式与认股权证协议有关的针对我们的诉讼、诉讼或索赔将 在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，我们不可撤销地服从该司法管辖区，该司法管辖区将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。本条款适用于《证券法》下的索赔，但不适用于《交易法》下的索赔，也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和唯一的法院的任何索赔。
分红
到目前为止，我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息，也不打算在业务合并完成之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和业务合并完成后的一般财务状况。企业合并后的任何股息支付将由我们当时的董事会酌情决定。我们董事会目前的意图是保留所有收益(如果有的话)用于我们的业务运营，因此，我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。
我们的转会代理和授权代理
我们证券和认股权证的转让代理 是大陆股票转让和信托公司，邮编：纽约州道富1号，邮编：10004。
纳斯达克全国市场有限责任公司
我们的单位在纳斯达克 上交易，代码是AACIU；我们的普通股和认股权证分别在纳斯达克上以代码AACI、AACIW和AACIW上市。
特拉华州法律的某些反收购条款以及我们修订和重新修订的公司注册证书和 附例
交错的董事会
我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事会分为三类董事，规模大致相等。因此，在大多数情况下，只有在两次或两次以上的年度会议上成功参与委托书竞争，才能获得对我们董事会的控制权。
股东特别会议
本公司附例 规定，股东特别会议只可由本公司董事会多数票、本公司总裁或本公司董事长或本公司秘书应持有本公司大部分已发行及已发行股本并有权投票的股东的书面要求，方可召开。
股东提案和董事提名的提前通知要求
我们的章程规定，寻求在我们的年度股东大会上开展业务的股东，或者在我们的年度股东大会上提名董事候选人 ，必须及时以书面形式通知他们的意图。为了及时，股东的通知将需要在不晚于60日营业结束前送达我们的主要执行办公室。这是当天不早于90号的营业时间结束这是在年度股东大会预定日期前一天。如果在不到70天的时间内发出通知或事先公开披露股东年会的日期，股东的通知应及时送达我们的主要执行办公室，如果不迟于10天。这是本公司首次公布或发出股东周年大会日期的翌日。我们的章程还规定了对股东大会的形式和内容的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题，或者在我们的年度股东会议上提名董事。
授权但未发行的股份
我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准，并可用于各种公司目的，包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工 福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。
独家论坛评选
我们修订和重述的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义提起的派生诉讼、针对董事、高级职员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似诉讼只能在特拉华州衡平法院提起，但(A)特拉华州衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖权的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在判决后10天内不同意衡平法院的属人管辖权)除外。(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权，或(C)衡平法院对其没有标的物管辖权的案件。如果诉讼在特拉华州以外提起，提起诉讼的股东将被视为已同意向该股东的律师送达法律程序文件。虽然我们相信这一条款对我们有利，因为它使特拉华州法律在其适用的诉讼类型中的适用更加一致，但法院可能会裁定该条款不可执行，并且在其可执行的范围内，该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果，尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法律及其下的规则和法规的遵守，因此不会在另一个适当的论坛上提出索赔。此外，我们不能确定法院是否会决定此条款是否适用或可执行，如果法院裁定我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行, 我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外成本，这 可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们修订和重述的公司注册证书规定，排他性 论坛条款将在适用法律允许的最大范围内适用。《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或《交易法》下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此，排他性法院条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，排他性法庭条款将不适用于根据证券法或其下的规则和条例提起的诉讼。
董事及高级人员的法律责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事和高级管理人员将在现有或未来可能被修订的特拉华州法律授权的最大程度上得到我们的赔偿。此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事将不会因违反其作为董事的受托责任而对我们的金钱损害承担个人责任，除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务、恶意行为、故意或故意违反法律、授权非法支付股息、非法购买股票或非法赎回，或者 从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。
我们已与我们的高级管理人员和董事达成协议，在我们修订和重述的公司注册证书中规定的赔偿之外，提供 的合同赔偿。我们的章程还允许我们代表任何管理人员、董事或员工为其行为引起的任何责任投保，而无论特拉华州法律是否允许赔偿。我们已经购买了董事和高级管理人员责任保险，该保险可确保我们的董事和高级管理人员在某些情况下不承担辩护、和解或支付判决的费用，并确保我们不承担赔偿董事和高级管理人员的义务。
这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性，尽管此类诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿金的费用，股东的投资可能会受到不利影响。我们相信，这些条款、保险和赔偿协议对于吸引和留住有才华和经验的董事和高级管理人员是必要的。
Insofar as indemnification for liabilities arising under the Securities Act may be permitted to our directors, officers and controlling persons pursuant to the foregoing provisions, or otherwise, we have been advised that in the opinion of the SEC such indemnification is against public policy as expressed in the Securities Act and is, therefore, unenforceable.